保利发展控股集团股份有限公司<br /><br />2022年度第一期中期票据募集说明书<br /><br />发行人： 	保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />注册额度： 	人民币伍拾亿元整 	<br /><br />	（RMB5,000,000,000） 	<br /><br />本期发行金额： 	人民币贰拾亿元整 	<br /><br />	（RMB2,000,000,000） 	<br /><br />发行期限： 	5年 	<br /><br />担保情况： 	无担保 	<br /><br />牵头主承销商/簿记管理人：中国工商银行股份有限公司<br /><br />联席主承销商：中国邮政储蓄银行股份有限公司<br /><br />二〇二二年三月<br /><br />声明与承诺<br /><br />发行人发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也不表明对本期中期票据的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断中期票据的投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />发行人董事会已批准本募集说明书，并承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。<br /><br />企业及时、公平地履行信息披露义务，企业及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整和及时。<br /><br />发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，企业和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期中期票据均视同自愿接受本募集说明书对本期中期票据各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人（如有）或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目录<br /><br />目 录..............................................................................................................................4<br /><br />重要提示........................................................................................................................7<br /><br />一、 核心风险提示..................................................................................................7<br /><br />二、 情形提示..........................................................................................................8<br /><br />三、 投资人保护机制相关提示..............................................................................8<br /><br />四、 受托管理人机制..............................................................................................9<br /><br />五、 违约、风险情形及处置..................................................................................9<br /><br />第一章 释义................................................................................................................10<br /><br />第二章 风险提示及说明............................................................................................16<br /><br />一、 本期中期票据的投资风险............................................................................16<br /><br />二、 发行人相关的风险........................................................................................16<br /><br />第三章 发行条款........................................................................................................30<br /><br />一、主要发行条款..................................................................................................30<br /><br />二、发行安排..........................................................................................................32<br /><br />第四章 募集资金用途................................................................................................35<br /><br />一、募集资金用途..................................................................................................35<br /><br />二、本期中期票据募集资金的专户监管..............................................................39<br /><br />三、发行人承诺......................................................................................................40<br /><br />四、偿债保障措施..................................................................................................40<br /><br />第五章 发行人基本情况............................................................................................42<br /><br />一、发行人基本情况..............................................................................................42<br /><br />二、发行人历史沿革..............................................................................................43<br /><br />三、发行人股东情况..............................................................................................49<br /><br />四、发行人独立性情况..........................................................................................55<br /><br />五、发行人重要权益投资情况..............................................................................56<br /><br />六、发行人治理情况............................................................................................112<br /><br />七、发行人企业人员基本情况............................................................................121<br /><br />八、发行人业务范围及主营业务情况................................................................126<br /><br />九、发行人安全生产情况....................................................................................198<br /><br />十、发行人在建项目及拟建项目情况................................................................198<br /><br />十一、发行人的经营方针和战略........................................................................198<br /><br />十二、发行人所在行业状况................................................................................200<br /><br />十三、发行人的行业地位与竞争优势................................................................233<br /><br />第六章 发行人主要财务情况..................................................................................235<br /><br />一、发行人财务报表............................................................................................235<br /><br />二、 发行人主要财务指标..................................................................................271<br /><br />三、发行人财务情况分析....................................................................................272<br /><br />四、发行人主要财务指标分析............................................................................388<br /><br />五、发行人有息债务情况....................................................................................390<br /><br />六、关联方关系及其交易....................................................................................397<br /><br />七、或有事项........................................................................................................476<br /><br />八、重大承诺事项................................................................................................491<br /><br />九、发行人衍生产品交易情况............................................................................495<br /><br />十、发行人重大投资理财产品情况....................................................................495<br /><br />十一、发行人海外投资及海外业务情况............................................................495<br /><br />十二、发行人其他直接债务融资计划................................................................497<br /><br />十三、发行人其他重大事项................................................................................497<br /><br />第七章 发行人资信情况..........................................................................................498<br /><br />一、信用评级情况................................................................................................498<br /><br />二、发行人其他资信情况....................................................................................500<br /><br />三、发行人发行及偿付直接债务融资工具的历史情况....................................501<br /><br />四、发行人存续永续债情况................................................................................504<br /><br />五、其他资信重要事项........................................................................................505<br /><br />第八章 本期中期票据的信用增进情况..................................................................506<br /><br />第九章 税项..............................................................................................................507<br /><br />一、投资债务融资工具所缴纳税项....................................................................507<br /><br />（一）增值税........................................................................................................507<br /><br />（二）所得税........................................................................................................507<br /><br />（三）印花税........................................................................................................507<br /><br />二、声明................................................................................................................507<br /><br />第十章 主动债务管理..............................................................................................508<br /><br />第十一章 信息披露安排..........................................................................................509<br /><br />一、本次发行相关文件........................................................................................509<br /><br />二、定期财务报告................................................................................................510<br /><br />三、重大事项........................................................................................................510<br /><br />四、本息兑付........................................................................................................511<br /><br />五、其他事项安排................................................................................................512<br /><br />第十二章 持有人会议机制......................................................................................513<br /><br />一、持有人会议的目的与效力............................................................................513<br /><br />二、持有人会议的召开情形................................................................................513<br /><br />三、持有人会议的召集........................................................................................515<br /><br />四、持有人会议参会机构....................................................................................516<br /><br />五、持有人会议的表决和决议............................................................................517<br /><br />六、其他................................................................................................................518<br /><br />第十三章 受托管理人机制......................................................................................520<br /><br />第十四章 违约、风险情形及处置..........................................................................521<br /><br />一、构成债务融资工具违约事件........................................................................521<br /><br />二、违约责任........................................................................................................521<br /><br />三、偿付风险........................................................................................................521<br /><br />四、发行人义务....................................................................................................521<br /><br />五、发行人应急预案............................................................................................522<br /><br />六、风险及违约处置基本原则............................................................................522<br /><br />七、处置措施........................................................................................................522<br /><br />八、不可抗力........................................................................................................522<br /><br />九、争议解决机制................................................................................................523<br /><br />十、弃权................................................................................................................523<br /><br />第十五章 本次中期票据发行的有关机构..............................................................524<br /><br />第十六章 备查文件及查询地址..............................................................................527<br /><br />一、备查文件........................................................................................................527<br /><br />二、查询地址........................................................................................................527<br /><br />三、平台................................................................................................................528<br /><br />附录：计算公式........................................................................................................529<br /><br />重要提示<br /><br />一、核心风险提示<br /><br />（一）经营风险<br /><br />房地产开发项目通常投资规模较大，且前期投入和销售资金回笼之间存在一定的时间周期。公司主要依靠银行借款、发行债券等融资方式筹集资金用于项目建设。公司与国内主要商业银行均建立了稳固的战略合作关系，融资渠道通畅。但若行业融资政策或金融市场出现重大不利变化，导致公司无法及时、足额筹集项目建设资金，相关项目的开发进度将会受到不利影响，进而对公司的盈利能力和偿债能力造成不利影响。<br /><br />（二）财务风险<br /><br />截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，发行人负债总额分别为65,999,956.72万元、80,368,671.10万元、98,473,703.51万元和107,834,546.63万元，资产负债率分别为77.97%、77.79%、78.69%和77.99%；扣除预收款项后，其他负债占资产总额的比重分别为42.55%、45.97%1、49.40%和45.94%。总体来看，近年来为满足项目建设开发投入的需要，发行人债务融资规模较大，资产负债水平较高，但最近三年资产负债率和负债结构基本保持稳定，说明发行人已逐步进入稳定发展期，财务管理稳定性较强。但是如果发行人持续融资能力受到限制或者未来房地产市场出现重大波动，可能面临偿债的压力从而使其业务经营活动受到不利影响。<br /><br />（三）行业风险<br /><br />地产行业的长期周期受经济增长、收入水平、城市化进程、人口数量和结构等长期变量的影响，而短期主要受利率、抵押贷首付比、税收、土地政策等相关因素的影响。一般而言，在宏观经济周期的上升阶段，房地产业投资前景和市场需求都看好，通货膨胀率会随着经济的增长而攀升，房地产价格相应上涨；反之，则会出现市场需求萎缩，房地产价格相应下跌，经营风险增大，投资收益下降。而近几年，影响房地产行业的短期因素如金融环境等对我国地产业构成的影响超过了宏观因素的影响，因此，在目前经济周期内我国地产行业也出现较大的波动。公司主要收入来源于房地产项目销售，受宏观经济发展周期以及上述影响地产行业的长短期因素的影响较大，因此，公司能否针对行业的周期转换及时采取有效<br /><br />1扣除预收款项后的其他负债占资产总额的比例=（负债总额–预收款项）/资产总额<br /><br />的经营策略，并针对宏观经济与行业发展周期各个阶段的特点相应调整公司的经营策略和投资行为，将在相当程度上影响着公司的业绩。<br /><br />本期中期票据无担保，能否按期兑付取决于发行人信用。<br /><br />二、情形提示<br /><br />按照中国银行间市场交易商协会发布的《非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系（2020版）》中的MQ.4表《涉及重大资产重组信息披露表》、MQ.7表《涉及重要事项信息披露表》和MQ.8表《涉及股权委托管理信息披露表》的要求进行排查，截至募集说明书签署日，发行人近一年未涉及重大资产重组；发行人近一年未涉及其他重大事项变化；发行人近一年未涉及股权委托管理情形。<br /><br />三、投资人保护机制相关提示<br /><br />（一）持有人会议机制<br /><br />本期中期票据募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本期中期票据募集说明书在“持有人会议机制”章节中设置了对投资者实体权利影响较大的特别议案，按照本募集说明书约定，特别议案的决议生效条件为持有本期中期票据表决权超过总表决权数额90%的持有人同意。因此，存在特别议案未经全体投资人同意而生效的情况下，个别投资人虽不同意但已受生效特备议案的约束，如变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款，解聘、变更受托管理人（如有）或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款及其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定，自身实体权益存在因服从绝大多数人利益可能受到不利影响的可能性。特别议案包括：<br /><br />1、变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；<br /><br />2、新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；<br /><br />3、解聘、变更受托管理人（如有）或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4、同意第三方承担债务融资工具清偿义务；<br /><br />5、授权受托管理人（如有）以外的第三方代表全体持有人行使相关权利；<br /><br />6、其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定。<br /><br />四、受托管理人机制<br /><br />无。<br /><br />五、违约、风险情形及处置<br /><br />本期中期票据募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />【重组并变更登记要素】在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照90%的表决比例通过决议，来调整本期中期票据的基本偿付条款，该决议将约束本期中期票据项下所有持有人。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章释义<br /><br />在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：<br /><br />保利发展/发行人/本公司/公司 	指 	保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />控股股东、保利南方集团 	指 	保利南方集团有限公司 	<br /><br />实际控制人、保利集团 	指 	中国保利集团有限公司 	<br /><br />广州保利地产 	指 	广州保利房地产开发公司、保利发展控股集团股份有限公司的前身 	<br /><br />华美国际 	指 	广东华美教育投资集团有限公司，后更名为广东华美国际投资集团有限公司 	<br /><br />上海三利 	指 	上海三利实业有限公司 	<br /><br />保利（香港）控股 	指 	保利（香港）控股有限公司 	<br /><br />华南实业 	指 	保利华南实业有限公司 	<br /><br />湖南保利 	指 	湖南保利房地产开发有限公司 	<br /><br />保利物业 	指 	保利物业管理有限公司 	<br /><br />盛世鑫和 	指 	天津盛世鑫和置业有限公司 	<br /><br />北京屹泰 	指 	北京屹泰房地产开发有限公司 	<br /><br />福建中联盛 	指 	福建中联盛房地产开发有限公司 	<br /><br />河南天之东 	指 	河南天之东置业有限公司 	<br /><br />南京学尚 	指 	南京学尚置业有限公司 	<br /><br />武汉清能 	指 	武汉清能意盛置业有限公司 	<br /><br />长春溪之谷 	指 	长春万科溪之谷房地产开发有限公司 	<br /><br />招商珑原 	指 	佛山招商珑原房地产有限公司 	<br /><br />顺德万科 	指 	佛山市顺德区万科房地产有限公司 	<br /><br />广州保奥 	指 	广州保奥房地产开发有限公司 	<br /><br />三亚中铁 	指 	三亚中铁保丰置业有限公司 	<br /><br />广州越鸿 	指 	广州越鸿房地产开发有限公司 	<br /><br />广州中耀 	指 	广州中耀实业投资有限公司 	<br /><br />广物美通 	指 	广州物产美通贸易有限公司 	<br /><br />广物前通 	指 	广州物产前通贸易有限公司 	<br /><br />保利仁泰 	指 	北京首开保利仁泰置业有限公司 	<br /><br />福州中鼎 	指 	福州中鼎投资有限公司 	<br /><br />洛阳利业 	指 	洛阳利业房地产开发有限公司 	<br /><br />睦南秋实 	指 	天津睦南秋实实业有限公司 	<br /><br />杭州金睦 	指 	杭州金睦房地产开发有限公司 	<br /><br />东莞和越 	指 	东莞市和越投资有限公司 	<br /><br />东莞万宏 	指 	东莞市万宏房地产有限公司 	<br /><br />莆田中辰 	指 	莆田中辰房地产开发有限公司 	<br /><br />信保基金 	指 	信保（天津）股权投资基金管理有限公司 	<br /><br />东莞和宏 	指 	东莞市和宏投资有限公司 	<br /><br />杭州安泽 	指 	杭州安泽房地产开发有限公司 	<br /><br />保利财务 	指 	保利财务有限公司 	<br /><br />保利横琴资本 	指 	保利（横琴）资本管理有限公司 	<br /><br />上海暄熹 	指 	上海暄熹房地产开发有限公司 	<br /><br />鑫和隆昌 	指 	天津鑫和隆昌置业有限公司 	<br /><br />信保保嘉 	指 	佛山信保保嘉股权投资合伙企业 	<br /><br />信保智盈 	指 	佛山信保智盈股权投资合伙企业 	<br /><br />信保中鸿 	指 	佛山信保中鸿股权投资合伙企业 	<br /><br />嘉兴德运 	指 	嘉兴德运股权投资基金合伙企业 	<br /><br />成都金蓉 	指 	成都金蓉投资有限公司 	<br /><br />上海保运荣 	指 	上海保运荣股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保宁泰 	指 	佛山顺德信保宁泰股权投资合伙企业 	<br /><br />信保悦雅 	指 	佛山信保悦雅股权投资合伙企业 	<br /><br />信保东信 	指 	佛山信保东信股权投资合伙企业 	<br /><br />万盈嘉晟 	指 	佛山万盈嘉晟股权投资合伙企业 	<br /><br />信保佳昊 	指 	佛山信保佳昊股权投资合伙企业 	<br /><br />信保佳誉 	指 	佛山信保佳誉股权投资合伙企业 	<br /><br />信保博雅 	指 	佛山信保博雅股权投资合伙企业 	<br /><br />信保鸿雅 	指 	佛山信保鸿雅股权投资合伙企业 	<br /><br />信保凯隆 	指 	佛山信保凯隆股权投资合伙企业 	<br /><br />信保宁建 	指 	佛山顺德信保宁建股权投资合伙企业 	<br /><br />嘉兴德朗 	指 	嘉兴德朗股权投资基金合伙企业 	<br /><br />顺德万嘉 	指 	佛山顺德万嘉股权投资合伙企业 	<br /><br />嘉兴德业 	指 	嘉兴德业股权投资基金合伙企业 	<br /><br />嘉兴华灿 	指 	嘉兴华灿股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保诚韬 	指 	佛山信保诚韬股权投资合伙企业 	<br /><br />佛山凯悦 	指 	佛山凯悦股权投资合伙企业 	<br /><br />嘉兴惠悦 	指 	嘉兴信保惠悦股权投资合伙企业 	<br /><br />信保有限合伙 	指 	信保（天津）股权投资基金合伙企业 	<br /><br />横琴创投 	指 	保利（横琴）创新产业投资管理有限公司 	<br /><br />北京昭泰 	指 	北京昭泰房地产开发有限公司 	<br /><br />上海启贤 	指 	上海启贤置业有限公司 	<br /><br />北京知泰 	指 	北京知泰房地产开发有限责任公司 	<br /><br />广州保瑞 	指 	广州保瑞医疗技术有限公司 	<br /><br />佛山信雅 	指 	佛山信雅房地产有限公司 	<br /><br />信保东利 	指 	佛山信保东利股权投资合伙企业 	<br /><br />信保鑫蓉 	指 	佛山信保鑫蓉股权投资合伙企业 	<br /><br />信保高雅基金 	指 	信保高雅（天津）股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保东宏 广州宏嘉 	指 指 	广州信保东宏股权投资基金合伙企业 广州宏嘉房地产开发有限公司 	<br /><br />鸿雅投资 	指 	上海鸿雅投资咨询有限公司 	<br /><br />广州宏轩 	指 	广州宏轩房地产开发有限公司 	<br /><br />信保建弘 	指 	深圳信保建弘股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保鑫汇 	指 	佛山信保鑫汇股权投资合伙企业 	<br /><br />西藏信保 	指 	西藏信保股权投资合伙企业 	<br /><br />信保富翎 	指 	佛山信保富翎股权投资合伙企业 	<br /><br />信保弘康 	指 	信保弘康（天津）股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保弘盛 	指 	信保弘盛（天津）股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保诚基金 	指 	信保诚（天津）股权投资基金管理有限公司 	<br /><br />信保弘耀 	指 	信保弘耀（天津）股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保思雅 	指 	佛山信保思雅股权投资合伙企业 	<br /><br />信保光晟 	指 	佛山信保光晟股权投资合伙企业 	<br /><br />信保诚贤 	指 	佛山信保诚贤股权投资合伙企业 	<br /><br />信保葆华 	指 	佛山信保葆华股权投资合伙企业 	<br /><br />信保诚赐 	指 	佛山信保诚赐股权投资合伙企业 	<br /><br />信保通兴 	指 	佛山信保通兴股权投资合伙企业 	<br /><br />信保淳雅 	指 	佛山信保淳雅股权投资合伙企业 	<br /><br />珠海和乐 	指 	珠海和乐教育有限公司 	<br /><br />嘉兴同达 	指 	嘉兴同达股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保铭润 	指 	嘉兴信保铭润股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保康居 	指 	佛山信保康居股权投资中心 	<br /><br />北京致泰 	指 	北京致泰房地产开发有限公司 	<br /><br />佛山源泰 	指 	佛山保利源泰房地产有限公司 	<br /><br />佛山百隆 	指 	佛山市百隆房地产开发有限公司 	<br /><br />佛山茂兴 	指 	佛山市茂兴房地产开发有限公司 	<br /><br />大岭山房地产开发 	指 	东莞市大岭山镇房地产开发公司 	<br /><br />南京广闳 	指 	南京新城广闳房地产有限公司 	<br /><br />北京茂丰 	指 	北京茂丰置业有限公司 	<br /><br />莆田中涵 	指 	莆田中涵房地产开发有限公司 	<br /><br />佛山骏雅 	指 	佛山信保骏雅股权投资合伙企业 	<br /><br />广州璟晔 	指 	广州璟晔房地产开发有限公司 	<br /><br />大岭山实业 	指 	东莞市大岭山实业发展总公司 	<br /><br />信保信盛 	指 	佛山信保信盛股权投资合伙企业 	<br /><br />信保银泰 	指 	佛山信保银泰股权投资合伙企业 	<br /><br />信保中港 	指 	佛山信保中港股权投资合伙企业 	<br /><br />信保通德 	指 	佛山信保通德股权投资合伙企业 	<br /><br />信保通盈 	指 	佛山信保通盈股权投资合伙企业 	<br /><br />鑫盈嘉晟 	指 	佛山鑫盈嘉晟股权投资合伙企业 	<br /><br />信保瀚雅 江门康盛 	指 指 	佛山信保瀚雅股权投资合伙企业 江门信保康盛文化体育投资有限公司 	<br /><br />融创恒基 	指 	北京融创恒基地产有限公司 	<br /><br />上海裕憬 	指 	上海裕憬房地产开发有限公司 	<br /><br />利民基金 	指 	保利利民（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	<br /><br />天津瑞赐 	指 	天津瑞赐企业管理咨询服务有限公司 	<br /><br />成都瑞驰 	指 	成都瑞驰保骏企业管理咨询有限公司 	<br /><br />浙江锐驰 	指 	浙江锐驰投资管理有限公司 	<br /><br />阳江瑞驰 	指 	阳江瑞驰投资发展有限公司 	<br /><br />南京瑞赐 	指 	南京瑞赐置业投资有限公司 	<br /><br />珠海东粤 	指 	珠海东粤投资有限公司 	<br /><br />重庆葆珺 	指 	重庆葆珺企业管理有限公司 	<br /><br />工商银行 	指 	中国工商银行股份有限公司 	<br /><br />邮储银行 	指 	中国邮政储蓄银行股份有限公司 	<br /><br />“非金融企业债务融资工具/债务融资工具” 	指 	具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 	<br /><br />“中期票据” 	指 	具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融 	<br /><br />“注册金额” 	指 	发行人向中国银行间市场交易商协会注册的伍拾亿元中期票据额度 	<br /><br />“本期中期票据” 	指 	发行额度为叁拾亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2022年度第一期中期票据” 	<br /><br />“实名记账式中期票据” 	指 	采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托管的中期票据 	<br /><br />“本次发行” 	指 	本期中期票据的发行 	<br /><br />“募集说明书” 	指 	发行人为发行本期中期票据并向投资者披露本期中期票据发行相关信息而制作的《保利发展控股集团股份有限公司2022年度第一期中期票据募集说明书》 	<br /><br />“发行文件” 	指 	在本次发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书及发行公告） 	<br /><br />“申购配售说明” 	指 	发行人为本期中期票据的发行而根据有关法律法规制作的《保利发展控股集团股份有限公司2022年度第一期中期票据申购和配售办法说明》 	<br /><br />“簿记管理人” “簿记建档” 	指 指 	制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期中期票据发行期间由中国工商银行股份有限公司担任 发行人、主承销商和联席主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员认购本期中期票据利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 	<br /><br />“主承销商” 	指 	中国工商银行股份有限公司 	<br /><br />“联席主承销商” 	指 	中国邮政储蓄银行股份有限公司 	<br /><br />“北金所” 	指 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />“审计机构” 	指 	立信会计师事务所（特殊普通合伙）、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 	<br /><br />“发行人律师” 	指 	北京金诚同达律师事务所 	<br /><br />“评级机构/中诚信国际” 	指 	中诚信国际信用评级有限责任公司 	<br /><br />“承销团” 	指 	由主承销商、联席主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销商、联席主承销商和承销团其他成员组成的承销团 	<br /><br />“承销协议” 	指 	发行人与主承销商、联席主承销商签订的《保利发展控股集团股份有限公司2022-2024年度中期票据承销协议》 	<br /><br />“余额包销” 	指 	本期中期票据的主承销商、联席主承销商按照《保利发展控股集团股份有限公司非金融企业债务融资工具承销协议》规定，在规定的发行日后，将未售出的本期中期票据全部自行购入 	<br /><br />“交易商协会” 	指 	中国银行间市场交易商协会 	<br /><br />“银行间债券市场” 	指 	中国银行间债券市场 	<br /><br />“人民银行” 	指 	中国人民银行 	<br /><br />“上海清算所” 	指 	银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />“《公司章程》” 	指 	《保利发展控股集团股份有限公司公司章程》 	<br /><br />“《公司法》” 	指 	《中华人民共和国公司法》 	<br /><br />“国务院” 	指 	中华人民共和国国务院 	<br /><br />“财政部” 	指 	中华人民共和国财政部 	<br /><br />“国家发改委” 	指 	中华人民共和国国家发展和改革委员会 	<br /><br />“住建部” “国土资源部” 	指 指 	中华人民共和国住建和城乡建设部 中华人民共和国国土资源部 	<br /><br />“国家统计局” 	指 	中华人民共和国国家统计局 	<br /><br />“中国银监会” 	指 	中国银行业监督管理委员会 	<br /><br />“中国证监会” 	指 	中国证券监督管理委员会 	<br /><br />“法定节假日” 	指 	中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 	<br /><br />“工作日” 	指 	中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日） 	<br /><br />“元” 	指 	如无特别说明，指人民币元 	<br /><br />“最近三年” 	指 	2018年度、2019年度和2020年度 	<br /><br />“最近三年及近一期” 	指 	2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月 	<br /><br />“最近三年末” 	指 	2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日 	<br /><br />“最近三年及近一期末” 	指 	2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日 	<br /><br />本募集说明书中任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。<br /><br />第二章风险提示及说明<br /><br />特别风险提示<br /><br />本期中期票据无担保，能否按期兑付取决于发行人信用。<br /><br />投资者在评价发行人此次发行的中期票据时，除本募集说明书提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。<br /><br />一、本期中期票据的投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />本期中期票据存续期内，受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融政策、货币政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。市场利率的波动可能使本期中期票据的实际投资收益具有一定的不确定性。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />本期中期票据将在银行间债券市场上进行流通，在转让时存在一定的交易流动性风险，可能由于无法找到交易对象而难以将持有的中期票据变现。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />本期中期票据的存续期限内，如果由于发行人自身的相关风险或不可控制的因素，如市场环境发生变化，发行人的现金流与预期有可能发生一定偏差，从而可能影响到本期中期票据的偿付。<br /><br />二、发行人相关的风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、合并报表范围变化频繁风险<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，发行人纳入合并报表范围的子公司数量为702家、811家、949家和1,010家，其中对应的各期新纳入合并报表范围的子公司数量为100家、126家、149家和81家，各期不再纳入合并报表范围的子公司数量为20家、17家、11家和20家。合并报表范围的频繁变动主要是因为发行人在经营过程中的购买、新设、处置子公司的行为而引起的股权结构变动。合并报表范围的频繁变动有可能使各期连续编制的合并报表所反映的会计主体范围不同从而引起各期合并报表会计信息之间的不可比和不连续，存在个别报表会计信息失真的风险。<br /><br />2、汇率风险<br /><br />发行人目前已进入海外城市发展房地产业务，在境外有控股子公司同时控股子公司利润反应在境内。如果汇率市场波动较大，对发行人的盈利会有一定的影响。<br /><br />3、未分配利润较大风险<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，发行人未分配利润分别为8,455,916.34万元、10,630,845.31万元、12,446,783.31万元和13,447,615.99万元，占所有者权益比重分别为45.34%、46.68%和44.20%。<br /><br />4、经营业绩主要依靠子公司风险<br /><br />2018年度、2019年度和2020年度，发行人纳入合并报表范围的子公司数量为702家、811家和949家。发行人下属子公司营业总收入分别为1,935.10亿元、2,350.59亿元和2,406.99亿元，分别占发行人合并口径同期营业总收入的99.46%、99.61%和99.01%。近三年下属子公司净利润分别占发行人同期总净利润的82.05%、83.59%、67.21%。发行人整体经营业绩中下属子公司贡献度很高，若下属子公司经营状况出现波动，发行人的经营业务会受到较大的影响。<br /><br />5、资产负债率较高的风险<br /><br />截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末，发行人负债总额分别为65,999,956.72万元、80,368,671.10万元、98,473,703.51万元和107,834,546.63万元，资产负债率分别为77.97%、77.79%、78.69%和77.99%；扣除预收款项及合同负债后，其他负债占资产总额的比重分别为42.55%、45.97%、49.40%和45.94%；速动比率分别为0.66、0.59、0.53和0.56，速动比率较低可能影响发行人的流动性，进而影响其短期偿债能力。总体来看，近年来为满足项目建设开发投入的需要，发行人债务融资规模较大，资产负债水平较高，但最近三年及一期末的资产负债率和负债结构基本保持稳定，说明发行人已逐步进入稳定发展期，财务管理稳定性较强。如果发行人持续融资能力受到限制或者未来房地产市场出现重大波动，可能面临偿债的压力从而使其业务经营活动受到不利影响。<br /><br />6、经营活动产生的现金流量波动较大的风险<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为1,189,332.14万元、3,915,531.57万元、1,515,047.76万元和-2,481,200.92万元。2018-2019年，发行人销售规模同比均有所增长，销售回笼同步增加经营性现金流转为正值。若未来发行人项目拓展和开发策略与销售回笼之间无法形成较好的匹配，则发行人或将面临经营活动产生的现金流量净额波动较大的风险。2020年-2021年，经营活动产生的现金流量净额持续下降，主要原因是保利发展的项目投资规模不断增加，支付合作单位往来款随之大幅增加，虽然现金流入有小幅上升，但现金流量净额持续缩窄。<br /><br />7、未来资本支出规模较大的风险<br /><br />房地产开发项目往往投资周期较长，投资规模较大，属于资金密集型业务。发行人坚持一、二线中心城市的发展战略，实施差异化拓展策略，持续推进城市群深耕。2021年6月末，发行人在建和拟建项目共计587个。大规模、多元化的优质土地储备为发行人未来持续发展提供了坚实基础，但是相关项目的后续开发及项目资源的补充需要发行人未来持续的资金投入。因此，总体来看发行人未来面临一定的资本支出压力，如若发行人内、外部融资能力受宏观经济环境、信贷政策、产业政策、资本市场波动等因素的不利影响，发行人未来经营目标的实现将受到影响。<br /><br />8、存货规模较大且增长较快的风险<br /><br />房地产项目投资在产品销售并结转收入以前都以存货形式存在，因此房地产企业存货规模往往较大。同时随着发行人业务规模的持续扩大，公司存货规模持续快速增长。截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末，发行人存货账面价值分别为47,450,508.57万元、58,400,143.50万元、74,147,538.37万元和80,175,154.73万元，占资产总额的比重分别为56.06%、56.52%、59.25%和57.99%。<br /><br />此外，如果未来因为宏观经济环境、信贷政策、产业政策等因素影响，相关房地产项目价格出现大幅下滑，发行人的存货将面临跌价风险，亦对其财务表现产生不利影响。<br /><br />9、所有权受限资产规模较大的风险<br /><br />发行人所有权受限资产主要为银行借款设定的担保资产，包括存货、投资性房地产和固定资产等。截至2021年6月末，发行人所有权受限资产账面价值合计10,812,286.29万元，占期末资产总额的7.82%。总体来看，发行人所有权受限资产规模较大，相关资产的可变现能力相应受到一定影响。虽然发行人声誉和信用记录良好，与多家商业银行有良好的合作关系，不存在银行借款本息偿付违约情况，但如果因流动性不足等原因导致发行人不能按时、足额偿还银行借款或其他债务，有可能导致受限资产被银行冻结甚至处置，将对发行人声誉及正常经营造成不利影响。<br /><br />10、投资收益波动的风险<br /><br />发行人通过合营、联营企业开发运作了部分项目，相关企业实现的盈利归属于发行人部分通过投资收益方式予以确认。2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，发行人分别实现投资净收益268,974.85万元、370,158.67万元、614,142.14万元和185,020.29万元。虽然投资收益为发行人的盈利提供了一定的补充，但是投资收益可能因相关项目的开发节奏、收益情况等因素出现波动，从而影响发行人盈利能力的稳定性。<br /><br />11、销售按揭担保的风险<br /><br />目前，购房者在购买商品住房时，银行按揭是主要的付款方式之一。按照房地产行业的惯例，在购房人以银行按揭方式购买商品房，购房人支付了首期房款、且将所购商品房作为向银行借款的抵押物后，办妥他项权证前，商业银行还要求房地产开发企业为购房人的银行借款提供担保。截至2021年6月末，发行人合并口径累计按揭担保余额为17,291,102.70万元，担保总额占净资产56.83%。在担保期间内，如购房人无法继续履行银行贷款偿还义务，且其抵押物价值不足以抵偿相关债务，发行人将承担一定的经济损失。<br /><br />12、投资性房地产公允价值变动的风险<br /><br />发行人截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末，投资性房地产期末余额分别为1,989,001.81万元、1,950,963.37万元、2,123,195.42万元和2,363,179.74万元。对投资性房地产类资产，发行人每期末会进行相应的减值测试，若发生明显的减值迹象，将对投资性房地产计提减值。2018-2020年末，由于未发现明显的减值迹象因此发行人并未计提减值准备，若未来随着发行人通过自有资金投资了更多了房地产类资产，将面临投资性房地产公允价值降低，发行人计提减值的风险。<br /><br />13、存货周转率较低的风险<br /><br />发行人2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月的存货周转率分别为0.28、0.28、0.25和0.09。三年又一期，发行人的存货周转率总体保持稳定。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、关联交易风险<br /><br />截至2018年末、2019年末及2020年末，发行人关联交易包括向关联方购销商品、提供和接受劳务、担保、提供资金拆借等。截至2021年6月末，保利发展主要关联交易事项为与中国保利集团有限公司、保利财务有限公司、合营联营企业、保利发展及联营企业控制的合伙企业及相关主体、其他受中国保利集团有限公司控制的关联方、其他由关联自然人担任董事或高管的关联方发生的关联交易余额合计1,044.02亿元。保利发展关联方往来金额较大，若未来保利发展存在未能及时充分披露关联交易的相关信息、与关联方交易未按照市场化原则定价等情况，可能给保利发展带来一定的经营、财务、税务和法律风险，并进而对保利发展的生产经营活动和市场声誉造成不利影响。<br /><br />2、对外担保风险<br /><br />截至2021年6月30日，发行人对外担保为对合营、联营企业的担保余额为1,468,179.03万元，目前担保情况正常，但若未来被担保企业经营困难，出现不能按时偿付到期债务的问题，公司存在一定的代偿风险，将对公司经营产生一定的不利影响。<br /><br />3、海外房地产项目开发风险<br /><br />发行人目前已进入英国、澳大利亚等国家的房地产市场。由于海外房地产市场和国内在社会和文化背景上的差异、不同的法律政策环境，发行人在经营决策上可能面临当地政策变化风险、客户群风险等，同时政治动荡等国别风险也存在于海外房地产项目的开发中。<br /><br />4、有效应对宏观经济、行业周期性波动的风险<br /><br />地产行业的长期周期受经济增长、收入水平、城市化进程、人口数量和结构等长期变量的影响，而短期主要受利率、抵押贷首付比、税收、土地政策等相关因素的影响。一般而言，在宏观经济周期的上升阶段，房地产业投资前景和市场需求都看好，通货膨胀率会随着经济的增长而攀升，房地产价格相应上涨；反之，则会出现市场需求萎缩，房地产价格相应下跌，经营风险增大，投资收益下降。而近几年，影响房地产行业的短期因素如金融环境等对我国地产业构成的影响超过了宏观因素的影响，因此，在目前经济周期内我国地产行业也出现较大的波动。公司主要收入来源于房地产项目销售，受宏观经济发展周期以及上述影响地产行业的长短期因素的影响较大，因此，公司能否针对行业的周期转换及时采取有效的经营策略，并针对宏观经济与行业发展周期各个阶段的特点相应调整公司的经营策略和投资行为，将在相当程度上影响着公司的业绩。<br /><br />5、跨地区进行房地产开发的风险<br /><br />作为全国性房地产综合开发企业，截至2021年6月末发行人已在广州、北京、上海、武汉、南京、成都、天津、厦门等多个国内大中型城市从事房地产开发业务，树立了良好的品牌和市场形象。此外，发行人也已进入了澳大利亚悉尼、墨尔本和英国伦敦等境外市场。<br /><br />未来发行人将坚持一、二线中心城市的发展战略，实施差异化拓展策略，持续推进城市群深耕。由于房地产开发的地域性较强，各地气候地质条件、居民生活习惯、购房偏好、市场情况、地方开发政策和管理法规均存在一定的差异性；境外项目还受到项目所在地区法律、税收政策、产业政策等因素影响。发行人标准化的产品定位、管理流程、开发模式等存在是否能有效运行的风险。当发行人进入新城市或新区域时，也存在如何适应当地开发环境的风险。<br /><br />6、房地产项目开发的风险<br /><br />房地产项目开发周期长，投资大，涉及相关行业广，合作单位多，要接受规划、国土、建设、房管、消防和环保等多个政府部门的审批和监管，这对发行人的项目开发控制能力提出较高要求。尽管发行人具备较强的项目操作能力以及较为丰富的项目操作经验，但如果项目的某个开发环节出现问题，如产品定位偏差、政府部门沟通不畅、施工方案选定不科学、合作单位配合不力、项目管理和组织不力等，均可能会直接或间接地导致项目开发周期延长、成本上升，造成项目预期经营目标难以如期实现。<br /><br />7、房地产项目销售的风险<br /><br />伴随部分城市和区域内房地产市场供需矛盾的变化，购房者对于开发产品的多元化、个性化需求已成为影响销售的重要因素。如果发行人在项目定位、规划设计等方面不能准确把握消费者需求变化并作出快速反应，可能造成产品滞销的风险。<br /><br />如果政府房地产政策发生调整，如商品房预售标准、交易契税、商品房按揭贷款标准的提高，将增加商品房交易成本，影响消费者购房心理及支付能力，可能加大发行人的销售风险。<br /><br />8、产品、原材料价格波动导致项目开发经营的风险<br /><br />随着住房制度改革和城镇化步伐的不断加快，国内房地产价格整体上涨，一些热点地区甚至出现房地产价格快速上涨的情况。随着部分城市和区域内房地产市场供需矛盾的变化，房地产价格曾出现一段时间的理性回归，但近期地产价格出现了新一轮快速上涨。房地产价格的快速上涨可能导致行业投资过热。虽然发行人房地产业务采取了稳妥的立项决策程序，具备较强的抗风险能力，但是房地产市场的波动仍可能在一定程度上影响到发行人经营业绩的稳定性。<br /><br />房地产的主要原材料——土地和建材的价格波动，将直接影响着房地产开发成本。近年来土地价格普遍上涨，在一定程度上推动了房价的上涨。虽然，发行人在房地产业务上采取了稳妥的立项决策程序，具备较强的抗风险能力，但是如果未来土地价格持续上涨，可能在一定程度上影响到发行人经营业绩的稳定性。<br /><br />9、土地拓展风险<br /><br />开发建设用地是房地产企业生存和发展的基础，其稀缺性十分明显，土地的价格波动将直接影响着房地产企业的开发成本。在我国开发建设用地实行“招拍挂”公开出让制度的背景下，房地产企业在获取项目建设用地过程中面临十分激烈的竞争。<br /><br />发行人坚持等量拓展的土地储备原则，满足未来两到三年的项目开发需要。但发行人在取得土地资源的过程中可能面临土地政策和土地市场变化的风险。若未来土地供应政策出现调整或土地价格出现大幅波动，将可能对发行人土地拓展形成挑战。如果发行人无法及时获得进行项目开发所需的土地以及动态地维持持续发展所需的土地，将会制约公司的发展，影响公司的持续增长。<br /><br />此外，在目前土地公开出让制度下，要求房地产企业地价支付的周期进一步缩短。如若发行人土地拓展过于集中，或将在短期内面临一定的资金支付压力，进而影响其短期流动性。<br /><br />10、产品质量的风险<br /><br />发行人在项目开发中全面推行ISO9001质量认证体系，建立起了完善的质量管理体系和控制标准，在设计、施工和监理等专业领域均挑选行业内的领先企业。最近三年及一期，发行人未发生重大工程质量问题。但是，房地产开发项目的质量未来仍然存在因管理不善或质量监控漏洞等原因而出现问题的风险。同时，根据我国政府相关规定，公司对其销售的产品应按照《质量保证书》规定的保修期限和保修范围承担保修责任，如果开发的产品因质量问题造成客户经济损失的，公司应按约定赔偿客户。因此，发行人开发的商品房如出现质量问题，将损害发行人品牌声誉和市场形象，并使公司遭受不同程度的经济损失。<br /><br />11、项目融资的风险<br /><br />房地产开发项目通常投资规模较大，且前期投入和销售资金回笼之间存在一定的时间周期。公司主要依靠银行借款、发行债券等融资方式筹集资金用于项目建设。公司与国内主要商业银行均建立了稳固的战略合作关系，融资渠道通畅。但若行业融资政策或金融市场出现重大不利变化，导致公司无法及时、足额筹集项目建设资金，相关项目的开发进度将会受到不利影响，进而对公司的盈利能力和偿债能力造成不利影响。<br /><br />12、市场竞争的风险<br /><br />由于行业壁垒较低，国内拥有资金、土地资源的企业以及拥有资金、技术、管理优势的境外地产基金和开发商均积极介入国内房地产市场。同时，经过多轮房地产调控之后，购房者愈发理性和成熟，对于产品品牌、产品品质、户型设计、物业管理和服务等提出了更高的要求。市场竞争加剧可能导致对土地需求的增加，土地获取成本的上升以及经营成本的增加，同时可能导致商品房供给阶段性过剩、销售价格阶段性下降，进而对发行人业务和经营业绩造成不利影响。<br /><br />13、安全生产的风险<br /><br />房地产在施工阶段存在一定的安全风险，如设备失灵、土方塌陷、火灾等；加之人工操作问题，施工环境存在一定的危险性，可能出现人身伤害、业务中断、财产及设备损坏、环境污染或破坏事故。虽然发行人十分注重安全生产管理，已设立工程管理中心，建立完善的安全生产管理制度体系及监督机制。但若发行人安全生产管理制度未能有效运行或出现制度外的突发情况，可能会造成安全生产事故，进而对发行人的市场声誉及项目收益造成不利影响。<br /><br />14、土地闲置风险<br /><br />近年来，国家出台了多项针对土地闲置的处置政策，包括2002年5月国土资源部颁布的《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规定》、2004年10月国务院发布的《关于深化改革严格土地管理的决定》和2008年1月颁布的《国务院关于促进节约集约用地的通知》、2010年9月国土资源部颁布的《关于进一步加强房地产用地和建设管理调控的通知》、同期住建部颁布的《进一步贯彻落实国务院坚决遏制部分城市房价过快上涨通知提出四项要求》等，加大了对土地闲置的处置力度。根据2012年5月国土资源部修订通过的《闲置土地处置办法》等相关规定，属于政府、政府有关部门的行为造成动工开发延迟的除外。虽然公司一贯遵守国家政策，严格在规定的时间内实现房地产开发项目的动工开发和销售，但是若公司未来对所拥有的项目资源未能按规定限动工开发，将使公司面临土地闲置处罚甚至土地被无偿收回的风险。<br /><br />15、突发事件2引发的经营风险<br /><br />发行人在复杂多变的经营环境中，易受各种突发事件的影响，例如事故灾难、安全生产事件、社会安全事件、公司管理层无法履行职责等事项，可能造成发行人社会形象受到影响，人员生命及财产安全受到危害，并由此对发行人的偿债能力产生影响。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、经营规模快速扩大的风险<br /><br />截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末，发行人资产总额分别为84,649,392.32万元、103,320,871.96万元、125,137,491.91万元和138,262,170.59万元。随着发行人资产规模的持续快速增长，截至2021年6月末，公司纳入合并报表范围内的在建、拟建项目合计587个，其中在建项目为519个。预计未来几年，发行人仍将继续保持良好发展的趋势，开发项目的数量有望进一步扩大。此外，共同债务人除住宅开发外，还计划继续大力推动商业地产、房地产基金和养老地产等业务发展。共同债务人经营规模的扩大和业务范围的拓宽对企业的管理能力、治理结构、决策制度、风险识别控制能力、融资能力等提出了更高的要求。如果共同债务人管理能力无法跟上其经营扩张的步伐，其可能面临无法有效管理的风险。<br /><br />2、子公司管理的风险<br /><br />截至2021年6月末，发行人纳入财务报表合并范围的子公司数量超过1,000家，分布于我国多个省、自治区、直辖市以及数个国家和地区。虽然发行人已建立了完善的管理流程及内部控制体系，但仍有可能因管理制度执行不到位等因素导致对子公司管理不力引发的风险，并进而影响发行人的战略实施和风险防控。<br /><br />3、声誉风险<br /><br />发行人坚持普通住宅产品定位和快速周转开发策略，在过去20多年的经营活动中保持持续发展的态势，在国内享有较高知名度，具有良好的声誉。但若未来公司对外部政策及自身经营策略未能准确把握及优化调整，或发生对公司声誉不利影响的事件，将可能会对公司的生产经营产生不利影响。<br /><br />2突发事件仅限于发行人外部客观因素导致的突发性事件，具体包括以下四种情形：（1）自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；（2）社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等；（3）公司实际控制人（自然人）、董事、监事、高级管理人员涉嫌重大违规违法行为，或已被执行司法程序；（4）公司实际控制人（自然人）、董事、监事、高级管理人员丧失民事行为能力。<br /><br />4、人力资源管理的风险<br /><br />发行人的核心管理人员和技术骨干是其实现大规模、跨区域、专业化运作的必要保障，如出现主要骨干人才的大规模集中流失，将可能会影响公司运作效率，进而造成经济损失。随着发行人经营规模的不断扩大，开发项目数量持续增加，如果发行人不能及时有效地培养和夯实人才队伍，可能会对其经营产生一定的影响。<br /><br />5、资金管理的风险<br /><br />房地产作为资金密集型行业，在土地获取、施工建设等阶段均需要大量的资金投入。发行人主要通过自有资金以及外部金融机构借款等方式筹集资金。但发行人的外部融资渠道和融资成本直接受到国家房地产政策、货币政策以及商业银行监管政策等影响，且目前各主要城市均要求对房地产企业预售款项进行专户管理，预售款项使用的灵活性较低。同时，发行人在国内75个城市进行跨区域经营，各区域的资金监管及使用要求均存在差异。尽管发行人对资金实行统一管理，以提升资金使用效率，但上述因素对发行人的资金管理和调配能力提出较高的要求。如若发行人无法有效应对相关政策变化，及时监控和平衡公司整体的资金需求，其经营情况和财务情况或将受到不利影响。<br /><br />6、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险<br /><br />发行人已经建立了比较规范的公司治理结构，但如发生突发事件，例如事故灾难、安全生产事件、公司高级管理人员被执行强制措施或因故无法履行职责等，将可能造成发行人治理机制不能顺利运作，对发行人的管理造成不利的影响。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、房地产行业调控政策变化的风险<br /><br />近年来房地产行业属国家重点调控对象。2010年至2013年，国务院办公厅先后发布《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》、《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》及《关于继续做好房地产市场调控工作的通知》等文件，通过供地政策调整、住房用地管理调整、信贷和税收差异化、重点城市的限购令等措施，实行严格的房地产宏观调控。<br /><br />2014年以来，房地产市场行政调控政策相继放松或退出。2015年以来，政府对房地产市场的政策进一步放松。2015年3月30日，中国人民银行、中国银监会、住建部联合下发《关于个人住房贷款政策有关问题的通知》，在不同层面上降低了个人购房贷款的最低首付款比例。同时，财政部、国家税务总局联合发布了《关于调整个人住房转让营业税政策的通知》，根据该项法规，个人将购买2年以上（含2年）的普通住房对外销售的将免征营业税，存量房市场有望盘活。以上政策推出后，房地产市场有望进一步升温。2015年8月27日，中国人民银行、住建部和财政部联合下发《关于调整住房公积金个人住房贷款购房最低首付款比例的通知》，又进一步将已还清首套房贷款、为改善居住条件的购房者申请公积金委托贷款购买二套房的首付款比例调至20%，从2015年9月1日开始实施。2016年2月17日，财政部下发《关于调整房地产交易环节契税、营业税优惠政策的通知》，自2016年2月22日起开始实施房地产交易契税、营业税优惠政策，涉及到的主要变化包括：首套房144平方米以上房屋契税由3%降至1.5%；二套房契税由3%降至1%（90平方米以下），由3%降至2%（90平方米以上）；2年以上房屋交易全部免征营业税，不再征收2年以上非普通住宅的营业税；北上广深仅适用第1项优惠，第2项和第3项不享有。上述政策减轻了改善型购房群体的税费负担，有利于提升楼市交易活跃度。2016年3月24日，财政部、国家税务总局发布《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》，经国务院批准，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推行营业税改征增值税（以下简称“营改增”）试点，房地产业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。其中，北上广深等一线城市2年以下住房交易按全额征收增值税，税率5%，2年（含）以上普通住房免征增值税，2年（含）以上非普通住房按销售收入减去购买房屋的价款后的差额征收；其他城市2年以下住房交易按全额征收增值税，税率5%，2年（含）以上住房（含普通住房和非普通住房）免征增值税。虽然二手房交易税率没有变化，但是“营改增”后的销售额系不含税价格，实际税收负担有所下降。随着上述调控政策的出台，房屋销售价格及成交量持续攀升，房地产市场去库存进度加快，全国一、二线城市房地产市场再度升温。2016年10月，北京、上海、广州等全国一、二线城市出台房地产调控政策，限购及限贷政策，对首套房与非首套房，有贷款与无贷款，户籍居民与非户籍居民等情形的首付比例、限购套数提出了要求。其中，一线城市仍保持限购政策不变，提高首付比例标准；房价上涨较快的二线城市如厦门、苏州、南京、合肥等城市则重启限购限贷政策。<br /><br />2017年，北京、上海、广州等一线城市，房价上涨较快的二线城市限购限贷政策升级，提高非首套自住房首付比例，限制贷款期限与种类，增加购房户籍、社保缴纳条件等，进一步抑制房价持续上涨。2018年7月31日，中共中央政治局会议要求坚决遏制房价上涨，加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制，下决心解决好房地产市场问题。2019年以来，房地产政策调控趋势未变，房住不炒主基调延续，一城一策继续深化。4月中共中央政治局会议重新强调“房住不炒”，7月首次提出“不将房地产作为短期刺激经济的手段”，12月中央经济工作会议重申坚持房住不炒，全面落实因城施策，稳地价、稳房价、稳预期的长效管理调控机制，促迚房地产市场平稳健康发展。加大城市困难群众住房保障工作，加强城市更新和存量住房改造提升，做好城镇老旧小区改造，大力发展租赁住房。2020年，中央坚持“房住不炒”调控基调，精准施策保障行业平稳健康发展。上半年受疫情影响，经济下行压力加大，政府在供需两端出台政策助力行业有效应对冲击。随着局部地区市场转热，地价、房价迅速升温，地方政府因城施策调控力度加强，市场过热的情况得到控制；而中央则通过“三道红线”、“房地产贷款集中度管理制度”等宏观调控进一步完善行业长效机制与房地产金融监管体系，力促市场回归理性，引导行业健康发展。<br /><br />由于房地产行业受政策影响较大，如果公司在未来经营中不能有效应对行业调控政策的变化，公司业务经营将面临一定的风险。<br /><br />2、信贷政策变化的风险<br /><br />发行人所处的行业为房地产行业，房地产行业的发展与我国宏观经济及货币政策密切相关。一方面，房地产行业属于资金密集型行业，房地产公司在项目开发过程中需要较多的开发资金来支撑项目的运营；另一方面，银行按揭贷款仍是我国消费者购房的重要付款方式，购房按揭贷款政策的变化对房地产销售有非常重要的影响。因此，银行信贷政策的变化将直接影响到消费者的购买能力以及房地产企业项目开发成本。<br /><br />（1）购房按揭贷款政策变化会对公司的产品销售产生影响<br /><br />购房按揭贷款利率的变化会对所有购房者成本产生影响，而首付款比例的政策变化将较大程度上影响购房者的购买能力。如果购房按揭贷款政策在未来进一步发生变化，将对公司产品销售带来不确定性。同时，公司销售受银行按揭贷款规模影响较大，如受国家政策调整、银行自身流动性变化、银行风险控制变化等因素影响，出现银行按揭贷款规模或比例缩小等情况，将导致消费者不能从银行获得按揭贷款，从而对公司房地产项目的销售造成重大不利影响。<br /><br />（2）贷款政策变化会影响公司的资金渠道和融资成本<br /><br />房地产行业是一个资金密集型行业，资金占用周期较长，银行贷款是房地产企业重要的资金来源。未来，国家可能通过调高房地产项目开发贷款的资本金比例等措施，以及对金融机构的房地产信贷收紧等方式直接或间接地收紧包括公司在内的房地产公司的资金渠道，该等政策可能会对房地产公司的业务运营和财务经营成果造成不利影响。<br /><br />3、土地政策变化的风险<br /><br />土地是房地产开发必不可少的资源，涉及土地规划和城市建设等多个政府部门。近年来，我国政府出台了一系列土地宏观调控政策，进一步规范土地市场。土地供应政策、土地供应结构、土地使用政策等发生变化，将对房地产开发企业的生产经营产生重要影响。<br /><br />随着我国城市化进程的不断推进，城市建设开发用地总量日趋减少。如政府未来执行更为严格的土地政策或降低土地供应规模，则发行人将可能无法及时获得项目开发所需的土地储备或出现土地成本的进一步上升，公司业务发展的可持续性和盈利能力的稳定性将受到一定程度的不利影响。<br /><br />4、税收政策变化的风险<br /><br />房地产行业受税收政策的影响较大，土地增值税、企业所得税、个人住房转让营业税、契税等税种的征管，对房地产行业有特殊要求，其变动情况将直接影响公司销售、盈利及现金流情况。<br /><br />目前，国家已经从土地持有、开发、转让和个人二手房转让等房地产各个环节采取税收调控措施，若国家进一步提高相关税费标准或对个人在房产的持有环节进行征税，如开征物业税，将进一步影响商品房的购买需求，从而对房地产市场和发行人产品的销售带来不利影响。<br /><br />2016年3月24日，财政部、国家税务总局发布《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》，经国务院批准，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推行营业税改征增值税（以下简称“营改增”）试点，房地产业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。发行人应交税费包括企业所得税、土地增值税以及营业税等，由于房地产行业在增值税缴纳方面缺乏实践经验，如在执行过程中不能妥善处理或应交税费余额较大，可能会对发行人的经营成果、财务状况和现金流量造成不利影响。<br /><br />5、环境保护政策变化的风险<br /><br />房地产项目在施工过程中不同程度地影响周边环境，产生粉尘、噪音、废料等。虽然发行人根据我国有关法律法规的要求，所有房地产项目施工前均进行环境影响评价，并向地方主管部门提交环境影响评价报告书（表），完成环境影响评价备案或取得批复，但是随着我国环境保护力度日趋提升，发行人可能会因环境保护政策的变化而增加环保成本，部分房地产项目进度亦可能会延迟，进而对发行人经营造成不利影响。<br /><br />6、房屋拆迁及补偿政策变化的风险<br /><br />发行人积极参与旧城改造项目建设，承担了部分项目的房屋拆迁及回迁安置工作，相关房屋拆迁及回迁补偿方案需由发行人、地方政府及被拆迁方共同协商确定。若房屋拆迁及补偿政策出现变化，将可能会出现项目拆迁及补偿成本上升、项目进度延缓等不利影响，从而影响房地产项目收益水平。<br /><br />（五）不可抗力风险<br /><br />严重自然灾害以及突发性公共卫生事件会对发行人的财产、人员造成损害，并有可能影响公司的正常生产经营。<br /><br />第三章发行条款<br /><br />一、主要发行条款<br /><br />本期中期票据名称 	保利发展控股集团股份有限公司2022年度第一期中期票据 	<br /><br />发行人 	保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />待偿还债务融资余额 	截至本募集说明书签署日，发行人及其合并报表范围内子公司待偿还直接债务融资余额为美元15亿元和人民币416.90亿元，其中15亿美元为在境外发行的固息债券，416.90亿元人民币为在境内发行的120亿元中期票据、95亿元长期限含权中期票据、201.90亿元公司债券 	<br /><br />注册通知书文号 	中市协注【2022】MTN【***】号 	<br /><br />注册金额 	人民币50亿元（RMB5,000,000,000元） 	<br /><br />本期发行金额 	人民币20亿元（RMB2,000,000,000元），其中品种一初始发行规模为10亿元，品种二初始发行规模为10亿元。发行人和主承销商有权根据簿记建档情况对本期中期票据各品种最终发行规模进行回拨调整，即可减少其中一个品种发行规模，同时将另一品种发行规模增加相同金额；两个品种间可以进行双向回拨，回拨比例不受限制，两个品种的最终发行规模合计为20亿元。 	<br /><br />本期中期票据期限 	品种一期限为3年期，品种二期限为5年期 	<br /><br />计息年度天数 	平年为365天，闰年为366天 	<br /><br />票面金额 	人民币壹佰元（RMB100.00元） 	<br /><br />发行方式 	本期中期票据由主承销商组织承销团，通过集中簿记建档、集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发行 	<br /><br />主承销商、联席主承销商 	由中国工商银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司担任 	<br /><br />簿记管理人 	由中国工商银行股份有限公司担任 	<br /><br />存续期管理机构 	由中国工商银行股份有限公司担任 	<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />托管机构 	由银行间市场清算所股份有限公司担任 	<br /><br />托管方式 	实名记账式 	<br /><br />承销方式 	主承销商以余额包销的方式承销本期中期票据 	<br /><br />票面利率 	票面利率为固定利率，由集中簿记建档结果确定 	<br /><br />发行对象 	全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 	<br /><br />发行价格 	按面值平价发行，发行价格为100元 	<br /><br />公告日 	2022年【**】月【**】日至2022年【**】月【**】日 	<br /><br />发行日 	2022年【**】月【**】日至2022年【**】月【**】日 	<br /><br />起息日 	2022年【**】月【**】日 	<br /><br />缴款日 	2022年【**】月【**】日 	<br /><br />债权债务登记日 	2022年【**】月【**】日 	<br /><br />上市流通日 	2022年【**】月【**】日 	<br /><br />付息日 	品种一：2023年至2025年每年的【**】月【**】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日，顺延期间不另计息）。 品种二：2023年至2027年每年的【**】月【**】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日，顺延期间不另计息）。 	<br /><br />兑付价格 	按中期票据面值兑付，按票面利率付息 	<br /><br />兑付方式 	（1）利息的支付 本期中期票据的利息付息日为存续期内每年的【**】月【**】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息）。 本期中期票据利息的支付通过托管人办理。利息支付的具体事项按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的付息公告中加以说明。 根据国家税收法律法规，投资人投资中期票据应缴纳的有关税费由投资人自行承担。 （2）本金的兑付 本期中期票据到期一次还本。本期中期票据到期日前5个工作日，由发行人按有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登“兑付公告”。本期中期票据本息的兑付由债券托管人办理。本息兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。 	<br /><br />兑付日 	品种一：2025年【**】月【**】日（如遇法定节假日或休 息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息）品种二：2027年【**】月【**】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息） 	<br /><br />信用评级机构及评级结果 	经中诚信国际综合评定，发行人主体信用级别为AAA级，评级展望为稳定； 	<br /><br />担保情况 	本期中期票据无担保 	<br /><br />适用法律 	本期债务融资工具发行的有关解释、争议解决均适用中华人民共和国法律 	<br /><br />税务提示 	根据国家有关税收法律法规的规定，投资者投资本中期票据所应缴纳的税款由投资者承担 	<br /><br />二、发行安排<br /><br />经中国银行间市场交易商协会注册，发行人在银行间债券市场发行保利发展控股集团股份有限公司2022年度第一期中期票据。<br /><br />本期中期票据的发行对象为合格机构投资者（国家法律、法规另有规定的除外）。投资者办理认购手续时，不需缴纳任何附加费用；在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。<br /><br />（一）集中簿记建档安排<br /><br />1、2022年**月**日9:00至2022年**月**日17:00为本期中期票据簿记建档时间。本期中期票据的承销团成员必须在规定的时间内通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《保利发展控股集团股份有限公司2022年度第一期中期票据申购要约》（以下简称“申购要约”），申购时间以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。<br /><br />2、每一承销团成员申购金额的下限为1,000万元（含1,000万元），申购金额超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍。<br /><br />本期中期票据发行过程中存在延长簿记建档时间的可能。发行人承诺延长前会预先进行充分披露，每次延长时间不低于1小时，且延长后的簿记截止时间不晚于簿记截止日20:00。特殊情况下，延长后的簿记截止时间不晚于簿记截止日次一工作日11:00。<br /><br />簿记管理人于**月**日向获得配售的承销团成员发出《缴款通知书》，通知承销团成员本期中期票据承销数量及通过簿记建档确定的发行利率。<br /><br />（二）分销安排<br /><br />2022年**月**日至2022年**月**日为本期中期票据分销期，承销团成员应在分销期内，将各自承销额度内的本期中期票据分销至合格投资者。<br /><br />（三）缴款和结算安排<br /><br />1、认购本期中期票据的机构投资者应在上海清算所开立A类或B类持有人账户，或通过全国银行间市场的结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。本期中期票据发行结束后，中期票据认购人可按照有关主管机构的规定进行中期票据的转让、质押；<br /><br />2、若“（三）缴款和结算安排”与任何现行或不时修订、颁布的法律法规、上海清算所等机构的有关规定有任何冲突或抵触，应以现行或不时修订、颁布的法律法规、上海清算所等机构的有关规定为准。<br /><br />3、获得配售的承销商应于缴款日2022年**月**日下午17:00前，将按簿记管理人的缴款通知书中明确的承销额对应的募集款项足额划至以下指定账户：<br /><br />资金开户行：中国工商银行总行清算中心<br /><br />资金账号：110400382<br /><br />户名：中国工商银行股份有限公司<br /><br />人行支付系统号：102100099996<br /><br />汇款用途：保利发展控股集团股份有限公司2022年度第一期中期票据承销款<br /><br />4、簿记管理人按照《承销协议》指定的划款路径，于缴款日将本期中期票据募集款项划付至发行人指定账户。<br /><br />5、本期中期票据发行结束后，中期票据认购人可按照有关主管机构的规定进行中期票据的转让、质押。<br /><br />6、2022年**月**日（缴款日）下午17:00之前，发行人向上海清算所提供本期中期票据的资金到账确认书。<br /><br />（四）登记托管安排<br /><br />上海清算所为本期中期票据的登记、托管机构。<br /><br />投资者认购的本期中期票据在上海清算所开立持有人账户中托管记载，本期中期票据发行结束后，由簿记管理人向上海清算所统一办理本期中期票据的登记托管工作。在办理登记和托管手续时，须遵循中期票据托管机构的有关规定。<br /><br />（五）上市流通安排<br /><br />本期中期票据发行结束后将在银行间债券市场上市流通。上市流通日为中期票据债权债务登记日的次一工作日，即2022年**月**日。<br /><br />第四章募集资金用途<br /><br />一、募集资金用途<br /><br />（一）注册额度募集资金用途<br /><br />发行人注册的50亿元中期票据计划用于偿还发行人2022年-2023年到期的银行间市场存续债务融资工具、项目开发建设等，发行人将加强募集资金管控，严格按照约定用途使用募集资金，募集资金用途不违反国家相关产业政策和法律规定。<br /><br />拟偿还或提前置换的债务融资工具清单如下：<br /><br />单位：亿元<br /><br />序号 	债项 	金额 	票面利率 	起息日 	到期日 	<br /><br />1 	17保利房产MTN001 	25 	5.40% 	2017-10-23 	2022-10-23 	<br /><br />2 	20保利发展MTN002 	15 	3.07% 	2020-4-13 	2023-4-13 	<br /><br />3 	20保利发展MTN004 	15 	3.18% 	2020-5-27 	2023-5-27 	<br /><br />	合计 	55 	- 	- 	- 	<br /><br />拟用于项目开发建设的清单如下：<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	项目名称 	城市 	项目公司 	项目类型 	计划开工时间 	计划竣工时间 	项目去化率 	拟使用募集资金金额 	五证、环评、立项是否齐全 	项目是否符合所在地对普通商品房的规定 	<br /><br />1 	南昌保利和光五期 	南昌 	南昌保云置业有限公司 	住宅、商服 	2021年10月 	2024年11月 	7.00% 	33,309 	是 	是 	<br /><br />2 	杭州潮和阅江台轩 	杭州 	杭州保汇置业有限公司 	住宅 	2021年5月 	2024年7月 	59.50% 	49,125 	是 	是 	<br /><br />3 	苏州和光山语 	苏州 	苏州保泓置业有限公司 	住宅 	2021年4月 	2024年6月 	21.85% 	59,425 	是 	是 	<br /><br />4 	南京观棠和府 	南京 	南京市棠悦房地产开发有限公司 	住宅 	2019年12月 	2023年8月 	21.65% 	73,385 	是 	是 	<br /><br />5 	保利悦公馆 	广州 	广州穗兴置业有限公司 	住宅 	2020年6月 	2024年4月 	24.74% 	138,727 	是 	是 	<br /><br />6 	保利和光花 园 	广州 	广州保晋置业有限 公司 	住宅 	2020年4 月 	2022年8月 	89.58% 	71,099 	是 	是 	<br /><br />7 	合肥海上明悦 	合肥 	合肥和旭房地产有限公司 	住宅 	2020年2月 	2024年10月 	55.28% 	31,472 	是 	是 	<br /><br />8 	厦门保利和光屿海 	厦门 	厦门中玮房地产开发有限公司 	住宅 	2018年5月 	2022年4月 	78.81% 	8,749 	是 	是 	<br /><br />9 	和光雅苑 	中山 	中山市和旭实业投资有限公司 	住宅 	2021年11月 	2023年9月陆续竣工 	未开售 	46,107 	是 	是 	<br /><br />合计 					- 	- 		511,398 			<br /><br />续表1：<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	项目名称 	总投资 	已投资 	自有资本金 	自有资金到位情况 	未来三年投资计划 			项目建设进度 	<br /><br />						2022年 	2023年 	2024年 		<br /><br />1 	南昌保利和光五期 	140,800 	77,589 	77,589 	已到位 	14,277 	19,032 	29,902 	10% 	<br /><br />2 	杭州潮和阅江台轩 	360,224 	293,071 	272,296 	已到位 	27,363 	21,762 	17,353 	45% 	<br /><br />3 	苏州和光山语 	280,000 	195,156 	173,700 	已到位 	24,035 	35,390 	8,768 	50% 	<br /><br />4 	南京观棠和府 	423,000 	303,300 	175,002 	已到位 	38,775 	34,610 	40,091 		<br /><br />5 	保利悦公馆 	869,200 	680,424 	554,474 	已到位 	92,047 	46,680 	18,600 	60% 	<br /><br />6 	保利和光花园 	396,447 	344,123 	261,685 	已到位 	44,496 	26,603 	5,276 	80% 	<br /><br />7 	合肥海上明悦 	284,088 	243,956 	243,956 	已到位 	14,070 	17,402 	10,351 	80% 	<br /><br />8 	厦门保利和光屿海 	154,929 	124,388 	103,824 	已到位 	6,232 	2,517 	2,361 	95% 	<br /><br />9 	和光雅苑 	301,518 	159,132 	159,132 	已到位 	17,812 	28,294 	47,865 	10% 	<br /><br />合计 	- 	3,210,206 	2,421,139 	2,021,658 	- 	279,107 	232,290 	180,567 	- 	<br /><br />		续表2： 							<br /><br />序号 	项目名称 	立项 	环评 	土地证 	建设用地规划许可证 	建设工程规划许可证 	建筑工程施工许可证 	预售许可证 	<br /><br />1 	南昌保利和光五期 	2109-360104-04-01-183793 	202136010400000042 	赣（2021）南昌市不动产权第0184206号、赣（2021）南昌市不动产权第0184207号 	地字第360100202100049号 	建字第360100202101171-360100202101189号 	360104202112220101 	（2022）洪行审房预售证第0051号、（2022）洪行审房预售证第0052号 	<br /><br />2 	杭州潮和阅江台轩 	2102-330105-04-01-749878 	无 	浙（2021）杭州市不动产第0100300号 	地字第330100202100040号 	建字第330100202100075号 	330105202105310301 	杭售许字（2021）第000114号、杭售许字（2021）第000124号、杭售许字（2021）第000149号 	<br /><br />3 	苏州和光山语 	苏虎行审投项[2021]15号 	免环评 	苏（2021）苏州市不动产权第5008325号 	地字第320505202100011号 	建字第320505202100050号 	320505202104160201 	苏房预高新[2021]210号、苏房预高新[2021]266号 	<br /><br />4 	南京观棠和府 	六发改备[2019]198号 	&#039;201932011600000283 	苏（2019）宁六不动产权第0030475号 	地字第320116201920119号 	建字第320116201920445号、建字第320116201920445446号 	320116201910311101、 320116201910311201 		<br /><br />5 	保利悦公馆 	番发改建备（2020）2号 	免环评 	粤（2020）广州市不动产权第07800174号 	穗规划资源地证（2020）30号 	建字第440113202002265号 	440113202006090101 	穗房预（网）字第20210901号等3、 	<br /><br />6 	保利和光花园 	2019-440103-70-03-083332 	202044010300000107 	粤（2020）广州市不动产权第0580000号 	穗规划资源地证（2019）724号 	建字第440103202000675号、建字第440103202002124号、建字第440103202001669号、建字第440103202001505号 	440103202004210101、 440103202006110201 	穗房预（网）字第20201343号、穗房预（网）字第20211166号、穗房预（网）字第20201356号、穗房预（网）字第20201355号 	<br /><br />7 	合肥海上明悦 	瑶发改（2016）160号 	合瑶环审字（2016）219 	皖（2017）合不动产权第0053200号 	地字第340102201700004号 	合规建民许2017689号等4、 	340102202003240201、 340102202010160103、 	合房预售证第20200525号等5、 	<br /><br />3除穗房预（网）字第20210901号外，还有穗房预（网）字第20210948号、穗房预（网）字第20210207号、穗房预（网）字第20210135号、穗房预（网）字第20210135号、穗房预（网）字第20210134号、穗房预（网）字第20210133号、穗房预（网）字第20210125号、穗房预（网）字第20201530号、穗房预（网）字第20201527号、穗房预（网）字第20201303号、穗房预（网）字第20201237号、穗房预（网）字第20211266号、穗房预（网）字第20211267号、穗房预（网）字第20211268号、穗房预（网）字第20211269号、穗房预（网）字第20211458号、穗房预（网）字第20211459号、穗房预（网）字第20211510号<br /><br />4除合规建民许2017689号外，还有合规建民许2017700号、合规建民许2017767号、合规建民许2017246号、建字第340102202010105号、建字第340102202010106号、建字第340102202010107号、合规建民许2017690号、建字第340102202010181号、建字第340102202010180号、合规建民许2017423号、合规建民许2017246号、合规建民许2017192号<br /><br />5除合房预售证第20200525号外，还有合房预售证第20200526号、合房预售证第20201052号、合房预售证第20201162号、合房预售证第20210263号、合房预售证第20210386号、合房预售证第20210631号、合房预售证第20210630号、合房预售证第20210846号、合房预售证第20210845号、合房预售证第20211172号、合房预售证第20211259号、合房预售证第20220011号、合房预售证第20220105号、合房预售证第<br /><br />20220132号<br /><br />			号 				340102202105200103 		<br /><br />8 	厦门保利和光屿海 	2018-350212-70-01-000185 	201835021200000114 	闽（2018）厦门市不动产权第0019418号 	地字第350212201814901号 	建字第350212201814015号 	350212201805250101 	20200032 	<br /><br />9 	和光雅苑 	2108-442000-04-01-664388 	免环评 	粤（2021）中山市不动产权第0247831号 	地字第442000202100445 	建字第442000202104987号、建字第442000202200175号、建字第442000202200176号、建字第442000202200179号、建字第442000202200177号 	442000202111050101 	/ 	<br /><br />（二）本期中期票据募集资金用途<br /><br />发行人将加强募集资金管控，严格按照约定用途使用募集资金，募集资金用途不违反国家相关产业政策和法律规定。发行人计划将本期中期票据募集的20亿元用于项目开发建设，发行人承诺募集资金具体用途不超过以下普通商品房项目范围：<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	项目名称 	城市 	项目公司 	项目类型 	计划开工时间 	计划竣工时间 	项目去化率 	拟使用募集资金金额 	五证、环评、立项是否齐全 	项目是否符合所在地对普通商品房的规定 	<br /><br />1 	杭州潮和阅江台轩 	杭州 	杭州保汇置业有限公司 	住宅 	2021年5月 	2024年7月 	59.50% 	26,000 	是 	是 	<br /><br />2 	南京观棠和府 	南京 	南京市棠悦房地产开发有限公司 	住宅 	2019年12月 	2023年8月 	21.65% 	38,000 	是 	是 	<br /><br />3 	保利悦公馆 	广州 	广州穗兴置业有限公司 	住宅 	2020年6月 	2024年4月 	24.74% 	92,000 	是 	是 	<br /><br />4 	保利和光花园 	广州 	广州保晋置业有限公司 	住宅 	2020年4月 	2022年8月 	89.58% 	44,000 	是 	是 	<br /><br />合计 					- 	- 		200,000 			<br /><br />本期募集资金拟用于地产项目均为一二线城市普通商品房项目，不涉及地王项目，项目五证、环评、立项证件齐全，项目合法合规，项目企业自有资金比例<br /><br />不低于项目总投资的30%。项目套型建筑面积和价格符合所在地城建、税务部门对普通商品房的规定。具体如下:<br /><br />杭州潮和阅江台轩项目由杭州保汇置业有限公司负责实施开发，位于杭州市，项目去化率约为59.50%。项目总投资金额约36.02亿元，其中自有资本金约27.23亿元，拟使用募集资金约2.6亿元。<br /><br />南京观棠和府项目由南京市棠悦房地产开发有限公司负责实施开发，位于南京市，项目去化率约为21.65%。项目总投资金额约42.3亿元，其中自有资本金约17.5亿元，拟使用募集资金约3.8亿元。<br /><br />保利悦公馆项目由广州穗兴置业有限公司负责实施开发，位于广州市，项目去化率约为24.74%。项目总投资金额约86.92亿元，其中自有资本金约55.45<br /><br />亿元，拟使用募集资金约9.2亿元。<br /><br />保利和光花园项目由广州保晋置业有限公司负责实施开发，位于广州市，项目去化率约为89.58%。项目总投资金额约30.15亿元，其中自有资本金约15.91亿元，拟使用募集资金约4.4亿元。<br /><br />募集资金仅限于募集说明书披露的用途，不得挪用，不得用作土地款等其他用途，且募集资金须采取专户资金监管模式，并附相应的资金监管协议。<br /><br />二、本期中期票据募集资金的专户监管<br /><br />发行人已与中国工商银行股份有限公司广州西华路支行签署了《保利发展控股集团股份有限公司2022-2024年度中期票据募集资金专户监管协议》（以下简称“《资金监管协议》”），具体内容如下：<br /><br />1、发行人在中国工商银行股份有限公司广州西华路支行开设的资金账户，该账户用于保利发展控股集团股份有限公司2022-2024年度中期票据募集资金的归集，本金、利息偿付及相关费用收付。资金账户信息如下：<br /><br />账户名称：保利发展控股集团股份有限公司<br /><br />开户银行：中国工商银行股份有限公司广州西华路支行<br /><br />银行账号：【3602004509004211939】<br /><br />开户行行号：102581000169<br /><br />2、发行人及中国工商银行股份有限公司广州西华路支行应当共同遵守中国银行间市场交易商协会关于银行间债券市场非金融企业债务融资工具公开发行规则、相关法律、法规及规定。<br /><br />3、发行人承诺其募集资金的使用将根据募集说明书中约定的用途使用。<br /><br />4、发行人承诺：在本次债券存续期每年付息日或兑付日两个工作日前将每年应付的利息/本金足额归集至资金账户。<br /><br />5、资金账户的变更和撤销。在甲方未全额清偿本次债券本息时，甲方不得向乙方要求办理变更、销户等业务。<br /><br />6、中国工商银行股份有限公司广州西华路支行应当指定代表人或其他工作人员对发行人募集资金使用情况进行监督。中国工商银行股份有限公司广州西华路支行应当依据本协议的规定履行其督导职责，并可以采取现场调查、书面问询等方式行使监督权。发行人应当配合中国工商银行股份有限公司广州西华路支行的调查与查询。<br /><br />7、若发行人未按募集说明书约定用途使用募集资金，中国工商银行股份有限公司广州西华路支行有权书面通知发行人在限定时间内予以纠正。如发行人在限定时间内不能纠正募集资金的使用，中国工商银行股份有限公司广州西华路支行可按照相关规定召集债券持有人会议，共同协商解决。<br /><br />三、发行人承诺<br /><br />为了充分、有效地维护和保障本期中期票据持有人的利益，发行人承诺，本期发行中期票据所募集资金仅应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。发行人承诺将加强募集资金管控，严格按照约定用途使用募集资金。募集资金采取专户资金监管模式，确保募集资金合理、有效地使用。募集项目资金用途仅限于房屋建设开发，募集资金不用于三、四线城市、不用于地王及其相关项目、不用于购置土地、投资股市、不用于购买理财、信托等金融类产品投资及国家有权部门明文限制的行业和领域。在本期中期票据存续期间，发行人承诺不存在隐性强制分红的情况。<br /><br />在本期中期票据存续期间，若因发行人经营发展需要而变更募集资金用途，发行人将通过上海清算所网站、中国货币网或其他中国银行间市场交易商协会指定的信息披露平台，提前披露有关信息。<br /><br />四、偿债保障措施<br /><br />（一）募集资金的到期偿付归集方式<br /><br />公司财务部门负责本期中期票据募集资金的总体调度和安排，对募集资金支付情况及时做好相关会计记录。财务部门将不定期对相关单位募集资金使用情况进行现场检查核实，确保资金做到专款专用。同时内部审计部门将对募集资金使用情况进行日常监督。公司根据募集资金发行期限，结合子公司生产经营特点，合理核定用款期限。中期票据兑付本息时，本公司将通过运营资金、下属子公司投资分红、银行贷款等多种渠道筹集资金予以偿付。<br /><br />（二）偿债保障计划及偿债资金来源<br /><br />为了充分、有效地维护债券持有人利益，发行人为本期中期票据的按时、足额偿付制定了一系列计划，包括确定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等，努力形成一套确保债券安全兑付的内部机制。<br /><br />本期中期票据还款资金主要来源于公司自身经营活动现金流。发行人将严格按照当期中期票据发行条款的约定，凭借自身日趋增强的运营能力、融资能力，在债券到期时筹措相应的兑付资金，履行到期还本付息的义务。<br /><br />第五章发行人基本情况<br /><br />一、发行人基本情况<br /><br />公司名称：保利发展控股集团股份有限公司<br /><br />英文名称：POLYREALESTATEGROUPCO.,LTD<br /><br />法定代表人：刘平<br /><br />成立日期：1992年09月14日<br /><br />注册资本：1,197,010.7583万元人民币<br /><br />实缴资本：1,197,010.7583万元人民币<br /><br />注册地址：广州市海珠区阅江中路832号保利发展广场53-59层<br /><br />办公地址：广州市海珠区阅江中路832号保利发展广场53-59层<br /><br />邮政编码：510308<br /><br />互联网网址：www.polycn.com、www.gzpoly.com<br /><br />公司类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）<br /><br />所属行业：房地产业<br /><br />经营范围：房地产开发经营；物业管理；房屋租赁；建筑物拆除（不含爆破作业）；房屋建筑工程设计服务；铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑；建筑工程后期装饰、装修和清理；土石方工程服务；建筑物空调设备、通风设备系统安装服务；酒店管理；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）<br /><br />股票上市交易所：上海证券交易所<br /><br />股票简称：保利地产<br /><br />股票代码：600048<br /><br />统一社会信用代码：91440101741884392G<br /><br />截至2020年12月末，保利发展经审计的资产总额为125,137,491.91万元，所有者权益合计为26,663,788.40万元（其中归属母公司所有者权益合计为18,023,109.86万元），负债合计为98,473,703.51万元。2020年度，保利发展实现营业总收入24,320,786.19万元，实现净利润4,004,820.76万元（其中归属母公司所有者的净利润为2,894,842.99万元）。<br /><br />截至2021年6月末，保利发展总资产138,262,170.59万元，所有者权益合计30,427,623.95万元，（其中归属母公司所有者权益合计为19,042,176.19万元），负债合计为107,834,546.63万元。<br /><br />二、发行人历史沿革<br /><br />发行人的前身是广州保利房地产开发公司，由保利集团全资子公司保利南方集团（当时名称为“保利科技南方公司”）全额出资，经广州市城乡建设委员会“穗建开复[1992]125号”文件批准，于1992年9月14日在广州市工商行政管理局注册成立的全民所有制企业，注册资本1,000万元。<br /><br />1997年9月，保利南方集团对广州保利地产进行增资，其中以现金增资4,959.72万元，以盈余公积金转入注册资本40.28万元。本次增资完成后，广州保利地产注册资本为6,000万元。<br /><br />2002年3月31日，为了突出拟设立公司的核心资产和主业，保利南方集团将其下属主要的房地产开发经营资产和业务纳入广州保利地产，同时将广州保利地产的非房地产开发经营资产和业务剥离。<br /><br />2002年8月20日，经原国家经济贸易委员会“国经贸企改[2002]616”号文件批准，由保利南方集团作为主发起人，联合华美国际和张克强等16位自然人共同发起设立保利房地产股份有限公司。其中，保利南方集团以广州保利地产经评估的截至2002年3月31日的净资产22,517.21万元作为出资，华美国际及张克强等16位自然人以货币资金7,482.79万元作为出资，并按照66.67%的比例折为股本，合计折为股本20,000.00万股。<br /><br />2005年12月，发行人以截至2005年6月30日公司总股本20,000万股为基数，每10股派发5股股票股利，同时每10股以资本公积金转增5股。本次派发股票股利和资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至40,000.00万元。上述增资事项已经深圳大华天诚会计师事务所于2005年12月31日出具的“深华-1[2005]验字第519号”《验资报告》验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2005年度股东大会审议通过，并经中国证监会“证监发行字[2006]30号”文件核准，发行人于2006年7月首次公开发行A股15,000万股，每股面值1元。2006年7月，发行人A股股票在上交所上市交易，证券代码600048，股票简称“保利地产”。本次A股股票发行后，发行人注册资本增加至55,000.00万元。上述增资事项已经深圳大华天诚会计师事务所于2006年7月25日出具的“深华[2006]验字903号”《验资报告》验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2006年度股东大会审议通过，发行人于2007年4月以截至2006年12月31日公司总股本55,000万股为基数，每10股以资本公积金转增10股。本次资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至110,000.00万元。上述增资事项已经深圳大华天诚会计师事务所于2007年4月4日出具的“深华[2007]验字028号”《验资报告》验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2006年度股东大会审议通过，并经中国证监会“证监发行字[2007]202号”文件核准，发行人于2007年8月以公开募集股份的方式发行A股126,171,593股，每股面值1元。本次公开募集股份完成后，发行人注册资本增加至1,226,171,593元。上述增资事项已经深圳大华天诚会计师事务所于2007年8月7日出具的“深华（2007）验字904号”《验资报告》验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2007年度股东大会审议通过，发行人于2008年3月以截至2007年12月31日公司总股本1,226,171,593股为基数，每10股以资本公积金转增10股。本次资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至2,452,343,186元。上述增资事项已经大信会计师事务所有限公司于2008年3月11日出具的“大信京验字[2008]0004号”的《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2008年度股东大会审议通过，发行人于2009年4月以截至2008年12月31日公司总股本2,452,343,186股为基数，每10股派发3股股票股利，同时每10股派发现金红利1.32元（含税）。本次派发股利完成后，发行人注册资本增加至3,188,046,142元。上述增资事项已经大信会计师事务所有限公司于2009年5月4日出具的“大信验字[2009]第1-0011号”的《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2008年度股东大会审议通过，并经中国证监会“证监许可[2009]573号”文件核准，发行人于2009年7月向保利集团、南方基金管理有限公司等8名特定对象非公开发行A股股票331,674,958股，每股面值1元。本次非公开发行股票完成后，发行人注册资本增加至3,519,721,100元。上述增资事项已经大信会计师事务所有限公司于2009年7月10日出具的“大信验字[2009]第1-0018号”《验资报告》验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2009年度股东大会审议通过，发行人于2010年4月以截至2009年12月31日公司总股本3,519,721,100股为基数，每10股以资本公积金转增3股。本次资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至4,575,637,430元。上述增资事项已经大信会计师事务所有限公司于2010年5月4日出具的“大信验字[2010]第1-0022号”的《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2010年度股东大会审议通过，发行人于2011年5月以截至2010年12月31日公司总股本4,575,637,430股为基数，每10股以资本公积金转增3股。本次资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至5,948,328,659元。上述增资事项已经大信会计师事务所有限公司于2011年5月24日出具的“大信验字[2011]第1-0046号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2011年度股东大会审议通过，发行人于2012年6月以截至2011年12月31日公司总股本5,948,328,659股为基数，每10股以资本公积金转增2股。本次资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至7,137,994,391元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2012年6月19日出具的“信会师报字[2012]第210559号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2013年度股东大会审议通过，发行人于2014年5月以截至2013年12月31日公司总股本7,137,994,391股为基数，每10股以资本公积金转增5股。本次资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至10,706,991,587元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2014年5月23日出具的“信会师报字[2014]第711000号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经第四届董事会第十一次会议审议通过，2014年9月发行人在首个行权期第一次行权时向激励对象定向发行A股股票19,633,320股。本次股权激励行权完成后，发行人注册资本增加至10,726,624,907元。上述增资事项业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2014年9月11日出具的“信会师报字[2014]第711193号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />2014年11月，发行人在首个行权期第二次行权时向激励对象定向发行A股股票3,120,120股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至10,729,745,027元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2014年11月24日出具的“信会师报字[2014]第724153号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />2015年1月，发行人在首个行权期第三次行权时向激励对象定向发行A股股票4,030,290股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至10,733,775,317元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年2月2日出具的“信会师报字[2015]第720103号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />2015年6月，发行人在首个行权期第四次和第二个行权期第一次行权时向激励对象定向发行A股股票18,911,536股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至10,752,686,853元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年6月9日出具的“信会师报字[2015]第725189号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2015年9月，发行人在首个行权期第五次和第二个行权期第二次行权时向激励对象定向发行A股股票2,559,090股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至10,755,245,943元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年9月6日出具的“信会师报字[2015]第725477号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />2015年12月，发行人在首个行权期第六次和第二个行权期第三次行权时向激励对象定向发行A股股票1,469,250股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至10,756,715,193元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年12月16日出具的“信会师报字[2015]第725726号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2016年6月，发行人经中国证监会《关于核准保利发展控股集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]42号）核准，面向保利集团、泰康资产管理有限责任公司、张远捷和东吴证券股份有限公司等发行对象非公开发行A股股票1,098,901,172股。本次非公开发行股票完成后，发行人实收资本增加至11,855,616,365元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2016年6月16日出具的“信会师报字[2016]第728165号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2016年7月，发行人在第二个行权期第四次行权时向激励对象定向发行A股股票2,195,713股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至11,857,812,078元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2016年7月15日出具的“信会师报字[2016]第728219号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2017年1月，发行人在第二个行权期第五次行权时向激励对象定向发行股票新增股份628,983股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至11,858,441,061元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2017年1月17日出具的“信会师报字[2017]第ZG10006号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2018年5月，根据股东大会审议通过的公司2017年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税），相应股票期权行权价格由8.41元调整为8.01元，股本总额为11,858,441,100股。<br /><br />2018年9月，发行人在第一个行权期第一次行权时向激励对象定向发行股票新增股份33,823,364股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至11,892,264,425.00元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2018年9月4日出具的“信会师报字[2018]第ZG11746号”《验资报告》予以验。<br /><br />2018年10月，根据公司2018年第二次临时股东大会决议，公司名称由“保利房地产（集团）股份有限公司”变更为“保利发展控股集团股份有限公司”。截至2018年10月10日，公司已完成工商变更登记手续，并取得广州市工商行政管理局换发的《营业执照》。公司名称变更后，公司债券的名称、简称和代码均不变，与公司债券相关的债权债务关系由保利发展控股集团股份有限公司继承。<br /><br />2018年12月，发行人在第一个行权期第二次行权时向激励对象定向发行股票新增股份2,764,673股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至11,895,029,098元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2018年12月11日出具的“信会师报字[2018]第ZG29782号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2019年6月，发行人在第一个行权期第三次行权时向激励对象定向发行股票新增股份1,228,966股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至11,896,258,064元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2019年6月25日出具的“信会师报字[2019]第ZG29883号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2019年9月，发行人在第一个行权期第四次行权和第二个行权期第一次行权时向激励对象定向发行股票新增股份500,199股和34,339,189股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至11,931,097,452元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2019年9月5日出具的“信会师报字[2019]第ZG210330号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2019年12月，保利发展在第一个行权期第五次行权和第二个行权期第二次行权公司分别向激励对象定向发行股票新增股份109,315股和1,468,395股。本次股权激励行权完成后，保利发展实收资本增加至11,932,675,162元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2019年12月3日出具的“（信会师报字[2019]第ZG11841号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />2020年6月第二期股票期权激励计划第一个行权期第六次行权及第二个行权期第三次行权，根据发行人于2020年6月24日发布的《第二期股票期权激励计划第一个行权期第六次行权及第二个行权期第三次行权结果暨股份上市公告》，发行人向激励对象定向发行股票新增股份1,554,927股人民币普通股，其中第一个行权期第六次行权和第二个行权期第三次行权公司分别向激励对象定向发行股票新增股份27.4282万股和128.0645万股，合计新增股份155.4927万股，上述行权结束后，发行人总股本由1,193,267.5162万股增加至1,193,423.0089万股。经核查，上述增资事项业经立信出具的“信会师报字[2020]第ZL10407号”《验资报告》验证。本次行权新增股份已于2020年6月22日在中登公司上海分公司办理了股份登记手续。<br /><br />2020年9月第二个行权期第四次行权和第三个行权期第一次行权，根据发行人于2020年9月18日发布的《第二期股票期权激励计划第二个行权期第四次行权及第三个行权期第一次行权结果暨股份上市公告》，发行人向激励对象定向发行股票新增股份32,659,924股人民币普通股，其中第二个行权期第四次行权和第三个行权期第一次行权公司分别向激励对象定向发行股票新增股份189,478股和32,470,446股，合计新增股份32,659,924股。上述行权结束后，发行人总股本由1,193,423.0089万股增加至1,196,689.0013万股。经核查，上述增资事项业经立信出具的“信会师报字[2020]第ZL20323号”《验资报告》验证。本次行权新增股份已于2020年9月16日在中登公司上海分公司办理了股份登记手续。<br /><br />2020年11月第二个行权期第五次行权和第三个行权期第二次行权，根据发行人于2020年11月10日发布的《第二期股票期权激励计划第二个行权期第五次行权及第三个行权期第二次行权结果暨股份上市公告》，发行人向激励对象定向发行股票新增股份725,678股人民币普通股，其中第二个行权期第五次行权和第三个行权期第二次行权公司分别向激励对象定向发行股票新增股份19,876股和705,802股，合计新增股份725,678股。上述行权结束后，发行人总股本由1,196,689.0013股增加至1,196,761.5691万股。经核查，上述增资事项业经立信出具的“信会师报字[2020]第ZL21012号”《验资报告》验证。本次行权新增股份已于2020年11月6日在中登公司上海分公司办理了股份登记手续。<br /><br />2021年2月第二个行权期第六次行权及第三个行权期第三次行权，根据发行人于2021年2月4日发布的《第二期股票期权激励计划第二个行权期第六次行权及第三个行权期第三次行权结果暨股份上市公告》，发行人向激励对象定向发行股票新增股份1,877,597股人民币普通股，其中第二个行权期第六次行权和第三个行权期第三次行权公司分别向激励对象定向发行股票新增股份142,441股和1,735,156股，合计新增股份1,877,597股。上述行权结束后，发行人总股本由11,967,615,691股增加至11,969,493,288万股。经核查，上述增资事项业经立信出具的“信会师报字[2021]第ZL20007号”《验资报告》验证。本次行权新增股份已于2021年2月2日在中登公司上海分公司办理了股份登记手续。截至本募集说明书签署日，发行人股本总额为11,969,493,288股。<br /><br />2021年8月第二期股票期权激励计划行权结果，发行人注册资本已增加至11,970,107,583.00元、股份总数增加至11,970,107,583股。<br /><br />三、发行人股东情况<br /><br />（一）股权结构<br /><br />截至2021年6月末，公司股本总额为11,969,493,288股，股本结构如下表所示：<br /><br />截至2021年6月末发行人股本结构<br /><br />单位：股<br /><br />股份类型 	持股数量 	持股比例 	<br /><br />一、有限售条件股份 	- 	- 	<br /><br />1、国家持股 	- 	- 	<br /><br />2、国有法人持股 	- 	- 	<br /><br />3、其他内资持股 	- 	- 	<br /><br />4、外资持股 	- 	- 	<br /><br />二、无限售条件流通股份 	11,969,493,288 	100% 	<br /><br />1、人民币普通股 	11,969,493,288 	100% 	<br /><br />2、境内上市的外资股 	- 	- 	<br /><br />3、境外上市的外资股 	- 	- 	<br /><br />4、其他 	- 	- 	<br /><br />三、股本总数 	11,969,493,288 	100.00% 	<br /><br />截至2021年6月末，发行人前十大股东持股情况如下：<br /><br />截至2021年6月末发行人前十大股东持股情况<br /><br />单位：股<br /><br />序号 	股东名称 	持股数量 	持股比例 	股东性质 	持有限售股数量 	<br /><br />1 	保利南方集团有限公司 	4,511,874,673 	37.69% 	国有法人 	- 	<br /><br />2 	香港中央结算有限公司 	585,131,269 	4.89% 	其他 	- 	<br /><br />3 	泰康人寿保险有限责任公司－分红－个人分红－019L－FH002沪 	491,870,268 	4.11% 	其他 	- 	<br /><br />4 	中国证券金融股份有限公司 	357,138,810 	2.98% 	国有法人 	- 	<br /><br />5 	中国保利集团有限公司 	334,587,645 	2.80% 	国有法人 	- 	<br /><br />6 	华美国际投资集团有限公司 	209,590,000 	1.75% 	境内非国有法人 	- 	<br /><br />7 	中央汇金资产管理有限责任公司 	179,655,800 	1.50% 	国有法人 	- 	<br /><br />8 	泰康人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－019L－CT001沪 	137,536,654 	1.15% 	其他 	- 	<br /><br />9 	兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型证券投资基金 	127,100,382 	1.06% 	其他 		<br /><br />10 	泰康人寿保险有限责任公司-万能-个险万能 	115,137,295 	0.96% 	其他 	- 	<br /><br />合计 		7,049,622,796 	58.89% 	- 	- 	<br /><br />截至2021年6月末，发行人股权结构如下图所示：<br /><br />截至2021年6月末发行人股权结构<br /><br />（二）控股股东及实际控制人情况<br /><br />1、控股股东情况<br /><br />（1）基本情况<br /><br />截至2021年6月末，保利南方集团持有发行人37.69%的股权，是发行人的控股股东。保利南方集团的基本情况如下：<br /><br />注册名称：保利南方集团有限公司<br /><br />成立日期：1992年7月9日<br /><br />注册地址：广州市天河区临江大道5号第36层01单元<br /><br />注册资本：人民币10,050.00万元<br /><br />工商登记号：440101000145319<br /><br />法定代表人：张万顺<br /><br />经营范围：企业自有资金投资；企业管理服务（涉及许可经营项目的除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；房地产中介服务；物业管理；房地产开发经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />截至2021年6月末，保利南方集团直接持有的发行人股份不存在权属争议、质押和冻结情况。<br /><br />（2）历史沿革<br /><br />保利南方集团有限公司，原名保利南方总公司，成立于1992年，原注册资本人民币1000万元，1996年注册资本变更为10000万元，全部为中国保利集团公司投入。依据中国保利集团公司报集字[2001]22、49号文件批复，公司名称保利南方总公司由变更为现名，注册资本增加至人民币10,050万元，其中：中国保利集团公司出资10,050万元，持股100%。<br /><br />（3）经营情况<br /><br />保利南方主营业务为投资与资产管理，作为中国保利集团一级全资子公司，其本身的主营业务在逐渐弱化，已基本转型为以投资、融资、管理为主要职能。由于背景优越，资信较好，对外拓展营销能力较强且具备一定的抗风险能力。近年来，公司以“发展”为主题，稳健投资，提升规模效益，秉承“务实、创新、规范、卓越”的经营理念，扎实经营，和谐发展，始终如一地以创造社会经济效益为根本发展目标，依法纳税；积极发展，稳健投资。公司是中国保利集团公司在南方地区的投资管理公司，主要经营业务为投资与资产管理。<br /><br />截至2020年12月末，保利南方集团资产总计12,523.79亿元，负债合计9,854.88亿元，所有者权益合计2,668.92亿元。2020年度，保利南方集团实现营业总收入2,432.54亿元，净利润401.16亿元。<br /><br />2、实际控制人情况<br /><br />（1）基本情况<br /><br />截至2021年6月末，保利集团持有保利南方集团100.00%的股权，是公司的实际控制人。截至2021年6月末保利集团直接持有公司334,587,645股；通过保利南方集团持有公司4,511,874,673股，合计持有公司4,846,462,318股，持股比例为40.49%。<br /><br />保利集团是经国务院批准，直属国务院国有资产监督管理委员会管理的大型中央企业，实际控制人为国资委。保利集团的基本情况如下：<br /><br />注册名称：中国保利集团有限公司<br /><br />成立日期：1993年2月9日<br /><br />注册地址：北京市朝阳区朝阳门北大街1号28层<br /><br />注册资本：人民币200,000.00万元<br /><br />工商登记号：100000000012881<br /><br />法定代表人：张振高<br /><br />经营范围：对集团所属企业的生产经营活动实施组织、协调、管理；所属企业生产所需设备、原材料的代购、供应、销售；所属企业生产产品的批发、代销；与以上业务相关的技术咨询、技术服务、信息服务；进出口业务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）<br /><br />截至2021年6月末，保利集团直接持有的公司股份不存在权属争议、质押和冻结情况。<br /><br />（2）历史沿革<br /><br />中国保利集团有限公司前身是保利科技有限公司。1984年1月，根据党中央、国务院、中央军委领导的指示精神，原总参装备部和中信公司共同出资成立保利科技有限公司，专门从事军事装备的引进和出口业务。<br /><br />保利科技有限公司于1983年12月正式在国家工商局登记注册，1984年1月正式对外开展经营活动。保利科技有限公司自成立以来，在军委、总参的正确领导下，在总部机关的大力支持和帮助下，严格遵守国家的政治、外交、军事、经济等各方面政策和纪律，发扬白手起家、艰苦创业的精神，积极工作，不断进取，圆满完成了大量的军队装备出口创汇、装备引进和对俄易货贸易等任务，在“八五”和“九五”期间为我军装备现代化建设做出了很大贡献。<br /><br />1992年，根据国家改革开放的形势和为我军装备建设弥补资金不足的需要，经国务院、中央军委批准，中国保利集团公司在保利科技有限公司的基础上正式组建。1993年1月15日，经国务院经济贸易办公室批准，同意成立中国保利集团和中国保利集团公司。1993年2月9日，中国保利集团公司在国家工商局正式注册，注册资本金15亿元人民币。1993年3月19日，经中央外事工作领导小组办公室、国务院外事办批准，授予中国保利集团公司外事审批权。1993年11月7日，经国家计委批准，中国保利集团成为国家计划单列企业集团。<br /><br />中国保利集团公司自成立以来，一贯坚持以党的路线方针和军委、总部首长指示为指导，以国家的各项方针政策为依据，以提高经济效益为中心，经过多年的实践，中国保利集团公司已初步建立了较为完善、配套、正规的企业决策、计划、财务、人事、党建、纪检、行政等经营管理规章制度，在探索责、权、利分明、产权关系清晰、管理渠道顺畅、实行法人治理结构等现代企业管理模式方面取得了较大进展。1999年3月10日，根据党中央、国务院、中央军委关于“军队、武警部队一律不再从事经商活动”的决定，经全国军队武警部队和政法机关企业交接工作办公室批准，中国保利集团公司由原隶属总装备部正式划归中央大型企业工作委员会领导管理。从2000年起，中国保利集团公司成为中央企业工委领导的国有重要骨干企业之一。<br /><br />2010年4月，经国资委报国务院批准，中国新时代控股（集团）公司下辖军贸、民爆和军工咨询服务等涉军业务剥离并入中国保利集团公司，新时代集团持有的上述涉军业务的子企业股权划转给中国保利集团公司。<br /><br />2010年底，国资委任命彭碧宏继张振高出任中国保利集团公司总会计师；按照国资委对央企整合要求，接收新时代下辖军品贸易和民爆业务，最近已完成资产整合。<br /><br />根据国务院国有资产监督管理委员会国资收益[2012]993号文件的批复和相关规定，国资委于2012年12月24日对保利集团增资3亿元。增资完成后，公司注册资本变更为20亿元。<br /><br />经过30多年的不断发展，目前保利集团已形成以军民品贸易、房地产开发、文化艺术经营、矿产资源领域投资开发、民爆器材生产与爆破服务为主业的“五业并举”的发展格局。<br /><br />2016年12月，保利集团与中国航空工业集团公司完成了地产相关业务资产的重组整合方案，保利发展以近20.3亿元价格收购中航地产9个资产包，收购资产价值420亿元。<br /><br />2017年5月，为落实国家供给侧改革的要求，按照国资委关于非专业涉煤央企退出煤炭行业的统一部署，保利能源正式并入中煤集团，至此，保利集团五大业务板块变为四业并举。<br /><br />2017年8月21日，经报国务院批准，中国轻工集团公司、中国工艺（集团）公司整体并入保利集团，成为其全资子公司。中国轻工集团公司与中国工艺（集团）公司不再作为国资委直接监管企业。<br /><br />2017年11月30日，保利发展发布公告，公司第五届董事会第十五次会议审议通过了《关于收购保利（香港）控股有限公司50%股权的议案》，拟采用现金方式收购母公司保利集团持有的保利香港控股50%股权，成交价格为23.82亿元，并按照50%的持股比例承接保利香港控股应偿还保利集团的股东借款本金和应付未付利息27.71亿元，总计价款51.53亿元。而保利香港控股的主要资产为持有保利置业39.66%股份（实际拥有40.39%的表决权），这一议案的通过，预示着以保利发展为核心对保利集团境内房地产业务进行整合，且未来境内新增的房地产开发项目均由保利发展为主进行开发，已逐步解决保利发展和保利置业潜在的同业竞争。<br /><br />（3）经营情况<br /><br />截至2020年12月末，保利集团资产总计15,704.85亿元，负债合计12,408.93亿元，所有者权益合计3,295.92亿元。2020年度，保利集团实现营业收入3,991.62亿元，净利润440.37亿元。（以上财务数据均已经审计）。<br /><br />截至2021年6月末，保利集团资产总计17,005.94亿元，负债合计13,308.79亿元，所有者权益合计3,697.15亿元。2021年1-6月，保利集团实现营业收入1,638.35亿元，净利润172.26亿元。<br /><br />四、发行人独立性情况<br /><br />发行人自主经营、独立核算、自负盈亏，具有独立的企业法人资格。发行人在资产、业务经营、机构、人员和财务方面拥有充分的独立性。<br /><br />（一）资产方面<br /><br />发行人的资产独立、完整。发行人的控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业不存在占用发行人的资金、资产和其他资源的情况。<br /><br />（二）业务经营方面<br /><br />发行人具有独立完整的房地产开发业务体系，项目立项、土地储备、规划设计、工程施工、材料采购、销售、物业管理等各环节的运作均独立于控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业。<br /><br />（三）机构方面<br /><br />发行人的生产经营和办公机构与控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业完全分开，不存在混合经营、合署办公的情形，也不存在控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业干预公司机构设置的情况。发行人根据自身发展需要建立了完整独立的内部组织结构和职能体系，各部门之间职责分明、相互协调，成为完全独立运行的机构体系。<br /><br />（四）人员方面<br /><br />发行人所有员工独立于控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业。发行人总经理、财务总监专职在公司工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人中担任除董事、监事以外的其他行政职务，也未在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务；财务人员未在公司的控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业兼任任何职务。发行人建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及考核、奖惩制度，与全体员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。<br /><br />（五）财务方面<br /><br />发行人建立了独立的财务核算体系，独立做出财务决策和安排，具有规范的财务会计制度和财务管理制度；发行人的财务与控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业严格分开，实行独立核算，控股股东及实际控制人依照《公司法》、《公司章程》等规定行使股东权利，不越过股东大会、董事会、监事会等公司合法表决程序干涉公司正常财务管理与会计核算；发行人财务机构独立，财务负责人和财务人员由公司独立聘用和管理；发行人独立开设银行账户，不与控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业共用银行账户；发行人独立办理纳税登记，独立申报纳税。<br /><br />五、发行人重要权益投资情况<br /><br />（一）发行人子公司情况<br /><br />截至2021年6月末发行人合并范围内子公司基本情况如下：<br /><br />2021年6月末发行人合并范围内子公司基本情况<br /><br />子公司名称 	注册地 	业务性质 	持股比例（%） 		<br /><br />			直接 	间接 	<br /><br />1-1.保利广州房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	51 	- 	<br /><br />1-2.广州保利荔城房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />1-3.中山祥誉实业有限公司 	中山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />2-1.保利增城房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />2-2.广州市保瑞驰实业投资有限公司 	广州市 	项目投资 	- 	100 	<br /><br />2-3-1.广州市保田置业有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />2-3-2.广州市誉东置业有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	99 	<br /><br />3-1.广东保利城市发展有限公司（“广东保利”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />3-2.守鸿置地（广州）有限公司（“守鸿置地”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-3.珠海保利天悦投资控股有限公司 	珠海市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />3-4-1.广州从化保利房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-4-2.广州悦腾房地产有限公司（“广州悦腾”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-5.广州市邦杰置业有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-6.广州市宏和房地产开发有限公司（“广州宏和”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-7.广州市思泰房地产开发有限公司（“广州思泰”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-8.广州保泰实业发展有限公司（“广州保泰”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-9.广州市越隆房地产开发有限公司（“广州越隆”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	49 	<br /><br />3-10.珠海横琴保利利和投资有限公司 	珠海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-11.广州市埔域房地产开发有限公司（“广州埔域”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-12-1.汕尾市保利房地产开发有限公司 	汕尾市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-12-2.汕尾市睿驰咨询服务有限公司 	汕尾市 	企业管理咨询 	- 	100 	<br /><br />3-13.珠海祥越投资有限公司 	珠海市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />3-14-1.广州保鑫房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-14-2.广州保增投资有限公司（“广州保增”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-15.广州市保辉房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-16.东莞市和成房地产开发有限公司 	东莞市 	房地产开发、经营等 	- 	68 	<br /><br />3-17.东莞市大岭山碧桂园房地产投资有限公司（“东莞碧桂园”） 	东莞市 	房地产开发、经营等 	- 	33.34 	<br /><br />3-18.广州市保宏房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-19.广州市保越房地产开发有限公司（“广州保越”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-20.广州市保昊房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-21.广州市保嘉房地产开发有限公司（“广州保嘉”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-22.广州市保投房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-23.深圳市保利房地产投资有限公司 	深圳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-24.广州市保曦置业有限公司（“广州保曦”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	58 	<br /><br />3-25.广州穗兴置业有限公司（“广州穗兴”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-26.广州保晋置业有限公司（“广州保晋”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-27.广州保通置业有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-28.广州中耀实业投资有限公司（“广州中耀”）（其他说明1） 	广州市 	房地产开发、物业管理等 	- 	50 	<br /><br />3-29.广州保骏置业有限公司（“广州保骏”）（其他说明2） 	广州市 	房地产开发、物业管理等 	- 	50 	<br /><br />3-30-1.广州市保翔置业有限公司 	广州市 	房地产开发、物业管理等 	- 	51 	<br /><br />3-30-2.广州君御房地产开发有限公司（“广州君御”） 	广州市 	房地产开发经营、房屋租赁等 	- 	49 	<br /><br />3-31.广州穗泰置业有限公司（“广州穗泰”） 	广州市 	房地产开发、物业管理等 	- 	100 	<br /><br />3-32-1.广州保泓置业有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	83.33 	<br /><br />3-32-2.广州鑫保房地产开发有限公司（“广州鑫保”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />3-33.广州华皇房地产开发有限公司（“广州华皇”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />3-35.广州穗昭置业有限公司（“广州穗昭”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />3-35.广州保盈达置业有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />3-36.广州市瑞思企业管理有限公司 	广州市 	养老公寓 	- 	100 	<br /><br />4.广州保利和泰金融控股有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	99.9 	0.1 	<br /><br />5-1.广州金地房地产开发有限公司（“广州金地”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />5-2-1.赣州中航房地产发展有限公司 	赣州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-2-2.赣州航城置业有限公司 	赣州市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />5-3.江苏中航地产有限公司 	昆山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-4.九江中航城地产开发有限公司 	九江市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-5.成都航逸置业有限公司（“成都航逸”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-6.岳阳建桥投资置业有限公司 	岳阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-7.新疆中航投资有限公司 	乌鲁木齐市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-8-1.航空大世界科技文化有限公司 	北京市 	文化活动服务 	- 	100 	<br /><br />5-8-2.北京飞翔家航空文化有限公司 	北京市 	文化活动服务 	- 	100 	<br /><br />5-9.北京荣轩投资发展有限公司 	北京市 	投资与资产管理 	- 	100 	<br /><br />5-10.三亚保华房地产开发有限公司（“三亚保华”） 	三亚市 	房地产开发、经营等 	- 	75 	<br /><br />5-11.广州诚品置业有限公司（“广州诚品置业”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />5-12-1.保利里城有限公司（“保利里城”） 	深圳市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />5-12-2.南京航景房地产开发有限公司 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-12-3.南京恒发房地产开发有限公司 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />5-12-4.南京航鼎房地产开发有限公司 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-12-5.晋江中航里城置业有限公司（“晋江中航里城”） 	晋江市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-12-6.云南航樾投资发展有限公司 	昆明市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />5-12-7.重庆航宏置业有限公司 	重庆市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-12-8.广州市航里房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-12-9.湖南中锴置业有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	50.1 	<br /><br />5-12-10.西安立景房地产开发有限公司 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-12-11.昆明保成置业有限公司 	昆明市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-13-1.江西航都投资发展有限公司（“江西航都”） 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />5-13-2.南昌航都实业有限公司（“南昌航都”） 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-13-3.南昌航行投资发展有限公司（“南昌航行”） 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-13-4.南昌航飞投资发展有限公司（“南昌航飞”） 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-14.西藏名泰企业管理有限责任公司 	拉萨市 	企业管理 	- 	100 	<br /><br />5-15.西藏阳泰企业管理有限责任公司 	拉萨市 	企业管理 	- 	100 	<br /><br />5-16.成都航逸科技有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />5-17.贵阳保成企业管理有限责任公司（“贵阳保成”） 	贵阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />6.西藏赢悦投资管理有限公司 	拉萨市 	其他房地产业 	100 	- 	<br /><br />7-1.河南保利发展有限公司（“郑州保利”） 	郑州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />7-2.郑州保利永和房地产开发有限公司（“郑州永和”） 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />7-3.郑州腾利房地产开发有限公司 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />7-4-1.郑州煜盛房地产开发有限公司（“郑州煜盛”） 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />7-4-2.郑州展利置业有限公司（“郑州展利”） 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />7-5-1.郑州保利亨业房地产开发有限公司（“郑州亨业”） 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />7-5-2.郑州隆瑞置业有限公司（“郑州隆瑞”） 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />7-5-3.郑州隆顺置业有限公司（“郑州隆顺”）（其他说明3） 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />7-5-4.郑州展飞置业有限公司（“郑州展飞”） 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />7-5-5.郑州展骏置业有限公司 	郑州市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />7-6.洛阳保利和园置业有限公司 	洛阳市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />7-7.郑州新启辰房地产开发有限公司 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />7-8.郑州新盛和置业有限公司 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />7-9.郑州展兴置业有限公司 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />7-10.许昌隆悦置业有限公司 	许昌市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />7-11.郑州源利置业有限公司 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	55 	<br /><br />7-12.郑州展辉置业有限公司（“郑州展辉”） 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />7-13.郑州展达置业有限公司（“郑州展达”） 	郑州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />7-14.洛阳展鹏置业有限公司 	洛阳市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />7-15.洛阳展通置业有限公司 	洛阳市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />8-1.保利（东莞）房地产开发有限公司（“保利东莞”） 	东莞市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />8-2.东莞市和盛实业投资有限公司（“东莞和盛”） 	东莞市 	房地产开发、物业管理等 	- 	85 	<br /><br />8-3.东莞市保腾房地产开发有限公司 	东莞市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />8-4.东莞保越实业投资有限公司（“东莞保越”）（其他说明4） 	东莞市 	投资业务、房地产开发等 	- 	50 	<br /><br />9.广州琶洲项目部 	广州市 	房地产开发、销售等 	80 	- 	<br /><br />10.保利（东莞）投资有限公司 	东莞市 	房地产开发、经营等 	80 	- 	<br /><br />11-1.保利（中山）房地产开发有限公司（“中山保利”） 	中山市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />11-2.中山市和瑞实业投资有限公司（“中山和瑞”） 	中山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />11-3.中山市和越实业投资有限公司（“中山和越”） 	中山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />11-4.中山市宜欣房地产开发有限公司（“中山宜欣”） 	中山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />12.广州物产前通贸易有限公司（“物产前通”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	50 	- 	<br /><br />13-1.恒利（香港）置业有限公司（“香港恒利”） 	香港 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />13-2.广州怡顺房地产开发有限公司（“广州怡顺”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />13-3.Poly Real Estate Finance Ltd. 	英属维尔京群岛 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />13-4-1.CORSS FORTUNE HOLDINGS LIMITED 	英属维尔京群岛 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />13-4-2.ABUNDANT CHOICE INVESTMENTS LIMITED 	香港 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />13-5-1.MEGA WISE HOLDINGS LIMITED 	英属维尔京群岛 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />13-5-2-1.泓泰有限公司 	英属维尔京群岛 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />13-5-2-2-1.柏乔投资有限公司 	香港 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />13-5-2-2-2.沈阳中汇达房地产有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />13-5-3-1.ACTION DRAGON HOLDINGS LIMITED 	香港 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />13-5-3-2.合肥和融房地产有限公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />13-6-1.PRIDE SOUTH HOLDINGS LIMITED 	英属维尔京群岛 	投资控股、企业管理 	- 	65 	<br /><br />13-6-2-1.TOTAL FAVOUR LIMITED 	英属维尔京群岛 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />13-6-2-2-1.诺达有限公司 	香港 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />13-6-2-2-2.佛山市南海区景元房地产有限公司（“佛山景元”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />13-7-1-1.盛鑫有限公司 	英属维尔京群岛 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />13-7-1-2-1.生活之原有限公司 	香港 	投资控股、企业管理 	- 	51 	<br /><br />13-7-1-2-2.惠州生活之原旅游发展有限公司 	惠州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />13-7-2.守鸿有限公司 	香港 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />13-8.广州市正林房地产开发有限公司（“广州正林”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />13-9.广州市如茂房地产开发有限公司（“广州如茂”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />13-10.黄金海岸（香港）置业有限公司 	香港 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />13-11-1.保葵投资有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />13-11-2.江门财神体育发展有限公司（“江门财神体育”） 	江门市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />13-12-1.Poly（USA）Real Estate Development Corporation 	美国 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />13-12-2.Poly（CA）Development Management LLC 	美国 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />14-1.广州市保利国贸投资有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	51 	- 	<br /><br />14-2.广州市保利世贸物业管理有限公司 	广州市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />15.广州市琶洲投资有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	80 	- 	<br /><br />16-1.广州保利城改投资有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />16-2.广州萝城房地产开发有限公司（“广州萝城”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />16-3-1.广州保昕置业有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />16-3-2.广州保新置业有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	99 	<br /><br />16-4.广州市盈瑞投资有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />16-5.广州市保惠置业有限公司（“广州保惠”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />17-1.辽宁保利实业有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />17-2.沈阳保利香槟房地产开发有限公司（“沈阳香槟”） 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />17-3-1.沈阳林海房地产开发有限公司（“沈阳林海”） 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />17-3-2.沈阳瑞赐雅骏企业管理有限公司 	沈阳市 	企业管理咨询 	- 	100 	<br /><br />17-4.沈阳保利和鸿房地产开发有限公司（“沈阳和鸿”） 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />17-5.沈阳和禧房地产开发有限公司（“沈阳和禧”） 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />17-6.沈阳和雅房地产开发有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />17-7.沈阳和裕房地产开发有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />18-1.保利（沈阳）房地产开发有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	60 	- 	<br /><br />18-2.沈阳万怡房产置业有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />19-1.辽宁保利房地产开发有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	80 	20 	<br /><br />19-2.丹东保利天赐房地产开发有限公司 	丹东市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />19-3.沈阳保利溪湖房地产开发有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />20-1.沈阳广田房地产开发有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />20-2.保利（营口）房地产开发有限公司 	营口市 	房地产开发、经营等 	- 	95 	<br /><br />20-3-1.大连保利红旗房地产开发有限公司（“大连保利红旗”） 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />20-3-2.大连睿思企业管理有限公司 	大连市 	企业管理咨询 	- 	100 	<br /><br />20-4-1.大连保利滨港房地产开发有限公司 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />20-4-2.大连保润房地产开发有限公司 	大连市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />21-1.保利（大连）房地产开发有限公司（“保利大连”） 	大连市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />21-2.大连恒汇房地产开发有限公司 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />21-3-1.大连保利东港房地产开发有限公司（“大连东港”） 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />21-3-2.大连保利会展管理有限公司 	大连市 	展览展示服务等 	- 	100 	<br /><br />21-4.大连盈盛房地产开发有限公司 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />21-5.大连保利金香槟房地产开发有限公司 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	75 	<br /><br />21-6-1.大连保利锦桐房地产开发有限公司 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />21-6-2.大连锦烨发展有限公司（“大连锦烨”） 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />21-7-1.大连保利锦恒房地产开发有限公司 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />21-7-2.大连保通发展有限公司（“大连保通”）（其他说明5） 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />21-8-1.大连中盈万泰置业有限公司（“大连中盈万泰”） 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />21-9-1.大连保睿房地产开发有限公司（“大连保睿”） 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />21-9-2.大连保宸房地产开发有限公司（“大连保宸”）（其他说明6） 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />21-10-1.大连保盛发展有限公司 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	56.25 	<br /><br />21-10-2.大连金泓舟房地产开发有限公司（“大连金泓舟”） 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	64 	<br /><br />21-11.大连保创发展有限公司（“大连保创”）（其他说明7） 	大连市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />22-1.保利（长春）恒富房地产开发有限公司（“长春恒富”） 	长春市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />22-2-1.长春保利房地产开发有限公司 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />22-2-2.长春华旭房地产开发有限公司 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />22-3.长春市东朗房地产开发有限公司 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />22-4.长春保利恒鑫房地产开发有限公司 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />22-5.长春中金华泰房地产开发有限公司 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />22-6.长春国联南都房地产开发有限公司 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	75 	<br /><br />22-7.长春国峰房地产开发有限公司（“长春国峰”） 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	75 	<br /><br />22-8.长春和善房地产开发有限公司（“长春和善”） 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />22-9.长春和美房地产开发有限公司（“长春和美”） 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />22-10.长春和悦房地产开发有限公司（“长春和悦”） 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />22-11.长春和筑房地产开发有限公司（“长春和筑”） 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />22-12.长春市吉塔房地产开发有限公司（“长春吉塔”） 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />22-13.长春和茂房地产开发有限公司 	长春市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />23.长春市轻轨六合房地产开发有限公司 	长春市 	房地产开发、经营等 	80 	- 	<br /><br />24-1.河北保利房地产开发有限公司（“河北保利”） 	石家庄市 	房地产开发、经营等 	90 	- 	<br /><br />24-2.河北银湖房地产开发有限公司 	石家庄市 	房地产开发、经营等 	- 	65 	<br /><br />24-3.河北省省直纪元房地产开发有限公司 	石家庄市 	房地产开发、经营等 	- 	67 	<br /><br />24-4-1.石家庄德盛房地产开发有限公司 	石家庄市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />24-4-2.河北德善房地产开发有限公司（“河北德 	石家庄市 	房地产开发、经营等 	- 	74.4 	<br /><br />善”） 					<br /><br />24-4-3.石家庄市名人房地产开发有限公司 	石家庄市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />24-5.衡水保衡房地产开发有限公司 	衡水市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />24-6.河北保利联创房地产开发有限公司 	石家庄市 	房地产开发、销售等 	- 	75 	<br /><br />24-7.保利丽景沧州房地产开发有限公司 	沧州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />24-8.邢台保邢房地产开发有限公司（“邢台保邢”）（其他说明8） 	邢台市 	房地产开发、经营等 	- 	45 	<br /><br />24-9-1.邯郸保利筑善房地产开发有限公司 	邯郸市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />24-9-2-1.邯郸保利和筑房地产开发有限公司 	邯郸市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />24-9-2-2.邯郸东筑房地产开发有限公司 	邯郸市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />24-9-2-3.邯郸保邯房地产开发有限公司 	邯郸市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />24-10.石家庄保润房地产开发有限公司（“石家庄保润”） 	石家庄市 	房地产开发、销售等 	- 	70 	<br /><br />24-11.石家庄保利嘉润房地产开发有限公司 	石家庄市 	房地产开发、经营等 	- 	65 	<br /><br />24-12.邢台融汇房地产开发有限公司（“邢台融汇”） 	邢台市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />24-13.邯郸保利禾辰房地产开发有限公司（“邯郸禾辰”） 	邯郸市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />24-14.河北沐达房地产开发有限公司 	石家庄市 	房地产开发、经营等 	- 	55 	<br /><br />24-15.邢台保弘房地产开发有限公司（“邢台保弘”） 	邢台市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />24-16.河北保泽房地产开发有限公司 	石家庄市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />24-17.石家庄保盈房地产开发有限公司（“石家庄保盈”） 	石家庄市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />24-18.石家庄保丰房地产开发有限公司 	石家庄市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />24-19.石家庄保冶房地产开发有限公司 	石家庄市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />24-20.河北万茂房地产开发有限公司 	石家庄市 	房地产开发 	- 	51 	<br /><br />25-1.保利（北京）房地产开发有限公司（“保利北京”） 	北京市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />25-2.北京保利兴房地产开发有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-3-1.北京保利营房地产开发有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-3-2.北京茂丰置业有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-4.北京融筑房地产开发有限公司（“北京融筑”）（其他说明59） 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	34 	<br /><br />25-5.北京世博宏业房地产开发有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-6.北京和筑房地产开发有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-7.北京保利首开兴泰置业有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-8.北京润诚嘉信置业有限公司 	北京市 	房地产开发、销售等 	- 	100 	<br /><br />25-9.北京朗泰房地产开发有限公司（“北京朗泰”）（其他说明62） 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />25-10.北京源鑫房地产开发有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-11-1.北京信立投资管理有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-11-2-1.北京凯恩大成资产管理有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />25-11-2-2-1.北供大成（北京）置业有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />25-11-2-2-2.京合保成（北京）房地产开发有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />25-12.通州项目部 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	65 	<br /><br />25-13.北京金成华房地产开发有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-14.北京利通房地产开发有限公司（“北京利通”） 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-15.北京怀筑置地有限公司（“北京怀筑”） 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-16.北京和信金泰房地产开发有限公司（“北京和信金泰”）（其他说明61） 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	49.92 	<br /><br />25-17.北京保和筑美公寓管理有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-18.张家口和筑房地产开发有限公司（“张家口和筑”） 	张家口市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-19.北京保营广筑企业管理有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />25-20-1.包头保利发展投资有限公司（“包头发 	包头市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />展”） 					<br /><br />25-20-2.包头市保泰利升置业有限公司 	包头市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />25-21.北京致兴房地产开发有限公司（“北京致兴”）（其他说明60） 	北京市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />25-22.北京睿斯企业管理有限公司 	北京市 	房地产租赁 	- 	100 	<br /><br />26-1.上海保利城市发展有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	61 	- 	<br /><br />26-2.上海君兰置业有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	40 	60 	<br /><br />27-1.上海保利建锦房地产有限公司（“上海建锦”） 	上海市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />27-2.上海保利建臻房地产有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-3.上海保利建缜投资咨询有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-4.嘉善安平养生置业有限公司 	嘉兴市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-5-1.保利地产南通有限公司（“保利南通”） 	南通市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-5-2.海门市建宏置业有限公司（“海门建宏”）（其他说明9） 	南通市 	房地产开发、经营等 	- 	65 	<br /><br />27-5-3.南通市通州区碧保置业有限公司（“南通碧保”）（其他说明10） 	南通市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />27-6.上海保利建融房地产有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-7.上海保利建熹房地产有限公司（“上海建熹”） 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />27-8.上海保利泓融房地产有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />27-9.上海保利建颖房地产有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-10.上海保利建憬房地产有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-11.上海友登实业有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-12-1.深圳市平吉投资管理有限公司 	深圳市 	投资管理、投资咨询 	- 	70 	<br /><br />27-12-2.上海昱钧房地产开发有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-13-1.上海暄衡房地产开发有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />27-13-2.上海暄颐房地产开发有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-14-1.上海新谱管理咨询有限公司 	上海市 	投资管理、投资咨询 	- 	100 	<br /><br />27-14-2.上海磐臣房地产开发有限公司（“上海磐臣”） 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />27-15.上海久青置业有限公司（“上海久青”）（其他说明11） 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	34 	<br /><br />27-16.上海保爱养老服务有限公司 	上海市 	养老机构业务 	- 	51 	<br /><br />27-17.上海保利建昊商业投资有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	80.01 	<br /><br />27-18.张家港建耀置业有限公司（“张家港建耀”）（其他说明12） 	苏州市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />27-19.张家港建鑫房地产有限公司 	苏州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-20.张家港鼎瀚房地产有限公司 	苏州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-21.上海建齐置业有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-22.上海建劭置业有限公司（“上海建劭”） 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-23.上海华碧置业有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	40 	<br /><br />27-24.常熟耀泰房地产有限公司（“常熟耀泰”） 	常熟市 	房地产开发、经营等 	- 	67 	<br /><br />27-25.太仓致睿商务咨询有限公司（“太仓致睿”）（其他说明14） 	太仓市 	商务咨询、文化创意等 	- 	50 	<br /><br />27-26.上海建万置业有限公司（“上海建万”） 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />27-27.苏州建馨置业有限公司 	苏州市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />27-28.苏州锦钿置业有限公司 	上海市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />27-29.上海建贤置业有限公司 	上海市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />28-1.保利华南实业有限公司（“华南实业”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />28-2-1.佛山市顺德区保利房地产有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-2-2.佛山市容睿物业管理有限公司（“佛山容睿”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-2-2-1.佛山市恒胤企业管理有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-2-3.肇庆市弘旺企业管理有限公司（“肇庆弘旺”） 	肇庆市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-3.保利（佛山）酒店有限公司 	佛山市 	旅业、餐饮、酒店管理服务 	- 	100 	<br /><br />28-4-1.佛山保利房地产开发有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	1 	99 	<br /><br />28-4-2.佛山化纤集团有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />28-5.茂名市鸿运地产置业有限公司 	茂名市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-6.佛山保利恒顺置业有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-7.佛山市保利恒信房地产有限公司（“佛山恒信”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-8.佛山南海保利海荣投资有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />28-9.佛山市保利鑫诚房地产开发有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-10.佛山保利弘盛房地产开发有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-11-1.江门保利宏信房地产开发有限公司（“江门宏信”） 	江门市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />28-11-2.四会市居信房地产开发有限公司 	四会市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-12.江门保利滨江新城开发有限公司 	江门市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-13-1.佛山市保恒达房地产有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-13-2.佛山保利恒升置业有限公司（“佛山恒升”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />28-14.清远市兴海投资置业发展有限公司 	清远市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-15-1.佛山三水保利鑫和房地产开发有限公司（“佛山三水鑫和”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-15-2.佛山三水昊和投资有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-16.保利（湛江）房地产开发有限公司（“保利湛江”） 	湛江市 	房地产开发、经营等 	- 	65 	<br /><br />28-17.保利韶关房地产有限公司 	韶关市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-18.韶关市季华地产有限公司 	韶关市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-19-1.清远鑫瑞房地产有限公司（“清远鑫瑞”） 	清远市 	房地产开发、经营等 	- 	54 	<br /><br />28-19-2.清远鑫富工程开发有限公司 	清远市 	建筑施工、公路工程、 	- 	100 	<br /><br />		市政工程等 			<br /><br />28-20.保利肇庆投资有限公司 	肇庆市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-21.肇庆鑫荣房地产有限公司 	肇庆市 	房地产开发、经营等 	- 	98 	<br /><br />28-22.佛山市保兴达房地产有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-23.茂名和信房地产开发有限公司 	茂名市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />28-24.佛山市保利昊峰房地产有限公司（“佛山昊峰”）（其他说明15） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />28-25.鹤山市保利投资有限公司 	江门市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-26.阳江保利弘盛房地产有限公司 	阳江市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-27.佛山市保利顺源房地产有限公司（“佛山顺源”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />28-28-1.保利（海陵岛）房地产开发有限公司（“保利海陵岛”） 	阳江市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-28-2.阳江保思物业服务有限公司 	阳江市 	物业服务等 	- 	100 	<br /><br />28-28-3.阳江保瑞驰物业有限公司 	阳江市 	物业服务等 	- 	100 	<br /><br />28-29.佛山市三水海都房地产有限公司（“佛山海都”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-30.佛山市三水云都房地产有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-31.佛山市三水银都资产管理有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-32.佛山保利弘雅房地产开发有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-33.佛山市保利兴隆房地产有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-34.佛山市南海区坚美华鸿置业投资有限公司（“坚美华鸿”）（其他说明16） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />28-35.佛山市灏郦房地产有限公司（“佛山灏郦”）（其他说明17） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />28-36.佛山市兴业正鹏投资有限公司（“佛山兴业正鹏”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-37.佛山市南海翔基置业投资有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	55 	<br /><br />28-38.佛山市保利东龙房地产有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />28-39.江门市骏凯豪庭开发建设有限公司（“江门骏凯豪庭”） 	江门市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-40.佛山市盛世隽恩企业管理有限公司（“佛山盛世隽恩”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	52.1 	<br /><br />28-41.肇庆保隆置业有限公司（“肇庆保隆”） 	肇庆市 	房地产开发、经营等 	- 	75 	<br /><br />28-42.肇庆宏顺房地产开发有限公司（“肇庆宏顺”） 	肇庆市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-43.云南保利恒泰实业有限公司（“云南恒泰”） 	昆明市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />28-44.清远鑫恒房地产有限公司（“清远鑫恒”） 	清远市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-45.茂名保利弘盛房地产开发有限公司（“茂名弘盛”） 	茂名市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-48.台山市保利宏鑫房地产开发有限公司（“台山宏鑫”） 	台山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-49.江门保利华体体育会展中心有限公司 	江门市 	体育场馆建设及经营管理 	- 	62 	<br /><br />28-50.云南恒诺赛鑫投资有限公司（“云南恒诺赛鑫”） 	昆明市 	房地产开发、经营等 	- 	55 	<br /><br />28-51.英德市时代兴业房地产开发有限公司 	清远市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-52.茂名市福盛发展有限公司 	茂名市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-53.深圳保恒达实业有限公司 	深圳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-54-1.佛山市保利华创房地产开发有限公司（“佛山华创”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-54-2.佛山市南海旭晓贸易有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-54-3.佛山市南海区保旭置业有限公司（“保旭置业”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-56.佛山保恒企业管理有限公司（“佛山保恒”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-57.韶关市保莱置业有限公司（“韶关保莱”） 	韶关市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-58.阳江保胜置业有限公司 	阳江市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-59.阳江保华置业有限公司（“阳江保华”） 	阳江市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-60.韶关市保曜置业有限公司（“韶关保曜”） 	韶关市 	房地产开发、经营等 	- 	65 	<br /><br />28-61.佛山市禅城区盈恒置业有限公司（“佛山盈恒”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />28-62.江门市力坤置业有限公司（“江门力坤”） 	江门市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-63.佛山市臻明置业有限公司（“佛山臻明”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-64.肇庆市南顺置业有限公司 	肇庆市 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />28-65.佛山市正弘置业有限公司（“佛山正弘”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-66.佛山保利聚珑置业有限公司（“佛山聚珑”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />28-67.佛山市南海祁升置业有限公司（“佛山祁升”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />28-68.佛山保利兴泰房地产开发有限公司（“佛山兴泰”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	79.5 	<br /><br />28-69.茂名市保臻置业有限公司（“茂名保臻”） 	茂名市 	房地产开发、经营等 	- 	65 	<br /><br />28-70.江门市宏裕置业有限公司（“江门宏裕”） 	江门市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-71.佛山市三水区源和置业有限公司（“佛山源和”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-72.清远保泓置业有限公司（“清远保泓”） 	清远市 	房地产开发、经营等 	- 	65 	<br /><br />28-73.佛山市百隆房地产开发有限公司（“佛山百隆”）（其他说明18） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	40 	<br /><br />28-74.佛山市皓能置业有限公司（“皓能置业”）（其他说明19） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />28-75.佛山市清皓置业有限公司（“清皓置业”）（其他说明20） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />28-76.江门宏昌置业有限公司（“江门宏昌”） 	江门市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />28-77.佛山南海祁昭置业有限公司（“祁昭置业”）（其他说明21） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />28-78.佛山市三水高富地产开发有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />28-79.云南广晟曼飞龙旅游度假开发有限公司 	西双版纳旅 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />（“云南广晟”） 	游度假区 				<br /><br />28-80.深圳市裕和投资有限公司（“裕和投资”）（其他说明22） 	深圳市 	房地产开发、经营等 	- 	40 	<br /><br />28-81.茂名市保运置业有限公司（“茂名保运”） 	茂名市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-82.清远保励置业有限公司（“清远保励”） 	清远市 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />28-83.茂名市保昌置业有限公司（“茂名保昌”） 	茂名市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />28-84.佛山市中交保利房地产有限公司（“佛山中交”）（其他说明23） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />28-85.佛山市顺德区龙光润悦房地产有限公司（“顺德龙光润悦”） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />28-86.佛山南海保祁置业有限公司（其他说明13） 	佛山市 	房地产开发 	- 	50 	<br /><br />28-87.茂名市保冀置业有限公司 	茂名市 	房地产开发 	- 	65 	<br /><br />28-88.江门保兴置业有限公司 	江门市 	房地产开发 	- 	70 	<br /><br />28-89.佛山市禅城区保宸置业有限公司（“佛山保宸”）（其他说明63） 	佛山市 	房地产开发 	- 	50 	<br /><br />28-90.清远保奕置业有限公司（“清远保奕”）（其他说明64） 	清远市 	房地产开发 	- 	50 	<br /><br />28-91.佛山市南海区保狮置业有限公司（“佛山保狮”）（其他说明67） 	佛山市 	房地产开发 	- 	50 	<br /><br />29-1.保利（重庆）投资实业有限公司（“重庆投资”） 	重庆市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />29-2.重庆保利中汇房地产开发有限公司（“重庆中汇”） 	重庆市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />29-3.重庆葆成房地产开发有限公司 	重庆市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />29-4.重庆葆方房地产开发有限公司（“重庆葆方”） 	重庆市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />29-5.重庆葆翔房地产开发有限公司（“重庆葆翔”） 	重庆市 	房地产开发、物业管理等 	- 	50 	<br /><br />29-6-1.重庆葆盛房地产开发有限公司 	重庆市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />29-6-2.成都泓莱悦房地产开发有限责任公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />29-7.重庆星畔置业有限公司（“重庆星畔”） 	重庆市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />29-8.重庆绿城致臻房地产开发有限公司（“重庆绿城致臻”） 	重庆市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />29-9.重庆央鼎置业有限公司（“重庆央鼎”）（其他说明47） 	重庆市 	房地产开发、物业管理等 	- 	40 	<br /><br />29-10.重庆睿炽企业管理有限公司 	重庆市 	公寓经营 	- 	100 	<br /><br />30-1.保利（天津）房地产开发有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 		<br /><br />30-2.天津保利香槟房地产开发有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />30-3.天津保利融创投资有限公司（“天津融创”） 	天津市 	房地产投资、开发 	- 	51 	<br /><br />30-4.天津盛鑫隆茂投资发展有限公司 	天津市 	房地产业、基础设施投资 	- 	51 	<br /><br />30-5.天津保利荣昌房地产开发有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />30-6.天津保利盛泰实业有限公司 	天津市 	建筑材料制造、销售等 	- 	70 	<br /><br />30-7.博大鸿伟（天津）置业有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />30-8.天津瑞赛置业有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />30-9.天津滨港房地产开发有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />30-10-1.天津宁盛建筑工程有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />30-10-2.天津宁亮建筑工程有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />30-10-3.天津宁奕建筑工程有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />30-11-1.秦皇岛德福房地产开发有限公司 	秦皇岛市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />30-11-2.秦皇岛山海体育服务有限公司 	秦皇岛市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />30-12.天津保宁置业有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />30-13.天津筑源置业有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 	82.2 	<br /><br />30-14.天津保利广和房地产开发有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />30-15.天津保利广源房地产开发有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />30-16.天津和晟房地产开发有限公司 	天津市 	房地产开发、物业管理 等 	- 	100 	<br /><br />30-17.天津锐斯企业管理有限公司 	天津市 	企业管理、物业服务、房地产经纪 	- 	100 	<br /><br />31-1.保利（武汉）房地产开发有限公司（“保利武汉”） 	武汉市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />31-2.武汉保利百合房地产开发有限公司 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />31-3.武汉保利五月花房地产开发有限公司 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />31-4.武汉新甸置业有限公司 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	95 	<br /><br />31-5-1.武汉林海房地产开发有限公司 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />31-5-2.武汉宏智远文化用品有限公司 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	55 	<br /><br />31-5-3.荆州保利金图置业有限公司 	荆州市 	房地产开发、经营等 	- 	82 	<br /><br />31-5-4.武汉保平金丰置业有限公司（“武汉保平金丰”） 	武汉市 	房地产开发、商品房销售等 	- 	51 	<br /><br />31-6.武汉保利康桥房地产开发有限公司（“武汉康桥”） 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />31-7-1.武汉保利金谷房地产开发有限公司 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />31-7-2.武汉市星盛达投资有限公司（“武汉星盛达”） 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />31-8.武汉二零四九保利房地产开发有限公司（“武汉二零四九”） 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />31-9.武汉林云房地产开发有限公司（“武汉林云”） 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />31-10-1.宜昌保利金盛房地产开发有限公司 	宜昌市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />31-10-2.宜昌金夷置业有限公司 	宜昌市 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />31-11.湖北鸿誉置业有限公司（“湖北鸿誉”） 	宜昌市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />31-12-1.武汉保利金夏房地产开发有限公司（“武汉金夏”）（其他说明24） 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	40 	<br /><br />31-12-2.武汉星光南岸置业有限公司 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />31-12-3.武汉金万置业有限公司（“武汉金万”） 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />31-13.襄阳风神房地产开发有限公司（“襄阳风 	襄阳市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />神”）（其他说明25） 					<br /><br />31-14.荆州金海置业有限公司 	荆州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />31-15.武汉庭瑞忠置业有限公司（“武汉庭瑞忠”）（其他说明26） 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	40.8 	<br /><br />31-16.武汉庭瑞信置业有限公司（“武汉庭瑞信”）（其他说明27） 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	40.8 	<br /><br />31-17.武汉庭瑞仁置业有限公司 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />31-18.武汉保裕置业有限公司 	武汉市 	房地产开发、经营等 	- 	92.86 	<br /><br />31-19.孝感保利金泓置业有限公司 	孝感市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />31-20.湖北保利文旅发展有限公司（“湖北保利文旅”） 	孝感市 	旅游景点、房地产开发等 	- 	100 	<br /><br />31-21.武汉林泓置业有限公司（“武汉林泓”） 	武汉市 	房地产开发、商品房销售等 	- 	50 	<br /><br />31-22.武汉世纪泓博房地产开发有限公司 	武汉市 	房地产开发 	- 	60 	<br /><br />32.保利博高华（武汉）房地产股份有限公司 	武汉市 	房地产开发、经营等 	70 	- 	<br /><br />33.广州市新谭房地产开发有限公司（“广州新谭”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	70 	- 	<br /><br />34-1.浙江保利城市发展有限公司（“浙江保利”） 	杭州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />34-2-1.杭州保利建锦房地产开发有限公司 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-2-2.淳安华锦丝绸纺织有限公司 	杭州市 	零售业 	- 	100 	<br /><br />34-3-1.慈溪保利建锦房地产开发有限公司 	宁波市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-3-2.慈溪保利锦辰文化发展有限公司 	宁波市 	批发业 	- 	60 	<br /><br />34-4-1.绍兴保利房地产开发有限公司 	绍兴市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-4-2.绍兴保泓置业有限公司 	绍兴市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-5.慈溪保骏投资管理有限公司 	宁波市 	商务服务业 	- 	100 	<br /><br />34-6.杭州安泽房地产开发有限公司（“杭州安泽”）（其他说明28） 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	40 	<br /><br />34-7.杭州滨保房地产开发有限公司（“杭州滨保房开”） 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	34 	<br /><br />34-8.湖州保利实业有限公司（“湖州保利实业” 	湖州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-9.宁波保利实业投资有限公司（“宁波保利实业”） 	宁波市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-10.杭州建泽房地产开发有限公司 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-11.杭州保颐置业有限公司（“杭州保颐”） 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-12.杭州保旭置业有限公司 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-13-1.杭州宁泓城市开发建设有限公司 	杭州市 	建筑设计、施工等 	- 	63.75 	<br /><br />34-13-2-1.宁波利通建设开发有限公司 	宁波市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />34-13-2-2.宁波保通置业有限公司（“宁波保通置业”） 	宁波市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-14.舟山保泓生态文化旅游区开发有限公司（“舟山保泓”） 	舟山市 	房地产开发、经营等 	- 	85 	<br /><br />34-15-1.杭州保滨置地有限公司（“保滨置地”）（其他说明29） 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />34-15-2.杭州滨颂企业管理有限公司 	杭州市 	企业管理咨询 	- 	51 	<br /><br />34-15-3.杭州滨博房地产开发有限公司 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-16.杭州保汇置业有限公司（“杭州保汇”） 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-17.杭州保源置业有限公司 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />34-18-1.杭州保融置业有限公司（“杭州保融”）（其他说明66） 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />34-18-2-1.绍兴鸿雅置业有限公司 	绍兴市 	房地产开发、经营等 	- 	52 	<br /><br />34-18-2-2.绍兴雅宏置业有限公司（“绍兴雅宏”） 	绍兴市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-1.保利（成都）实业有限公司（“保利成都”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />35-2.成都市新都区保利投资有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />35-3.遂宁保信投资有限公司 	遂宁市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />35-4-1.保利（成都）房地产开发有限公司（“保利成都房地产”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-4-2-1.成都保龙房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-4-2-2.苏州保泓置业有限公司（“苏州保泓”） 	苏州市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />35-5-1.石象湖旅游发展有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />35-5-2.成都恒湖房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-5-3.成都双湖房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-6.成都保利堂悦房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-7.成都市保华房地产开发有限公司（“成都保华”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	49 	<br /><br />35-8.成都市保新房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />35-9.成都市保都房地产开发有限公司（“成都保都”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-10.成都市保丰投资有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-11.保利（德阳）实业有限公司 	德阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-12.保利（德阳）房地产开发有限公司 	德阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-13.成都雅驰置业有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />35-14-1.成都保鑫投资有限公司（“成都保鑫”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-14-2.成都保利锐鑫房地产开发有限公司（“成都锐鑫”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-14-3.成都市保鑫泉盛房地产开发有限公司（“保鑫泉盛”）（其他说明30） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />35-15.成都保利华阳投资有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-16.林芝保利旅游发展有限公司（“林芝保利”） 	林芝市 	旅游纪念品销售、酒店管理等 	- 	100 	<br /><br />35-17.成都金禾茂置业有限公司（“成都金禾茂”）（其他说明65） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />35-18.成都保利资产管理有限公司 	成都市 	项目投资等 	- 	100 	<br /><br />35-19-1.成都保利天新房地产开发有限公司（“成都天新”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-19-2.成都天利万鑫实业有限责任公司（“天利万鑫”）（其他说明31） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />35-20.成都保利永兴房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-21-1.四川华宇房地产开发有限公司（“四川华宇”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-21-2.仁寿佳鑫房地产开发有限公司（“仁寿佳鑫”）（其他说明32） 	眉山市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />35-21-3.四川万合鑫城置业有限公司（“万合鑫城”）（其他说明33） 	眉山市 	房地产开发、经营等 	- 	33.5 	<br /><br />35-22.成都市保利兴北房地产开发有限公司（“成都兴北”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-23.成都市保邑房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />35-24.成都龙湖锦裕置业有限公司（“龙湖锦裕”）（其他说明34） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />35-25.成都鑫泓置业有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-26.成都保利天悦房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	89 	<br /><br />35-27.四川保利金仁房地产开发有限公司（“四川金仁”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-28.成都兴光创智实业有限公司（“成都兴光创智”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />35-29.成都香投新时代房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />35-30.广汉和筑房地产开发有限公司（“广汉和筑”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-31-1.林芝西兴实业有限公司 	林芝市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-31-2.成都宏浦创智实业有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-32.成都市保华鑫悦房地产开发有限公司（“成都保华”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-33-1.林芝鑫悦企业管理有限公司 	林芝市 	企业管理 	- 	60 	<br /><br />35-33-2.成都蓉府企业管理有限公司 	成都市 	企业管理 	- 	100 	<br /><br />35-34.新津悦雅房地产开发有限公司（“新津悦雅”）（其他说明35） 	新津县 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />35-35.成都和峰利泉房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-36-1.成都青白江保腾房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-36-2.成都鼎骏睿宇置业有限公司（“成都鼎骏睿宇”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />35-37.成都保锦置业有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />35-38.宜宾市保宜昊运房地产开发有限公司 	宜宾市 	房地产开发经营 	- 	51 	<br /><br />35-39.成都锐驰企业管理有限公司 	成都市 	资产管理 	- 	100 	<br /><br />36.成都市保蓉房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	51 	- 	<br /><br />37-1.湖南保利房地产开发有限公司（“湖南保利”） 	长沙市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />37-2.长沙金利和泰房地产开发有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />37-3.长沙南湖广场置业有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />37-4.湖南华源房地产开发有限公司（“湖南华源”） 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />37-5.岳阳保利置业有限公司 	岳阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />37-6-1.湖南利岳置业有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />37-6-2.湖南德和房地产开发有限公司（“湖南德和”） 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />37-7.湖南利沙置业有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />37-8.湖南保芙置业有限公司（“湖南保芙”） 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	95 	<br /><br />37-9.湖南利华置业有限公司（“湖南利华”） 	湘潭市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />37-10.岳阳利港房地产开发有限公司（“岳阳利港”） 	岳阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />37-11.常德利常实业发展有限公司（“常德利常”） 	常德市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />37-12.常德保陵实业发展有限公司 	常德市 	会展及相关服务等 	- 	100 	<br /><br />37-13.益阳保益实业发展有限公司（“益阳保益”） 	益阳市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />37-14.长沙利湖置业有限公司（“长沙利湖”） 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />37-15.长沙湘保辉煌咨询有限公司 	长沙市 	企业管理咨询等 	- 	100 	<br /><br />37-16-1.湖南保嘉置业有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	94.73 	<br /><br />37-16-2.湖南保福置业有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	95 	<br /><br />37-17.长沙宝西瑞思管理咨询有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />37-18长沙保湖瑞思管理咨询有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />38-1.保利（湖南）投资有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />38-2-1.长沙天骄房地产开发有限公司（“长沙天骄”） 	长沙市 	房地产开发、咨询等 	- 	100 	<br /><br />38-2-2.长沙湘保飞腾咨询有限公司 	长沙市 	企业管理咨询等 	- 	100 	<br /><br />38-3.保利（长沙）西海岸置业有限公司（“长沙西海岸”） 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />38-4.常德保利房地产开发有限公司 	常德市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />38-5.益阳市湘龙房地产开发有限公司 	益阳市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />38-6.湖南新滨湖房地产开发有限公司 	益阳市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />38-7.湖南浙商地产开发有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />39-1.保利江苏房地产发展有限公司（“保利江苏”） 	南京市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />39-2-1.江苏保利宁晟房地产开发有限公司 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />39-2-2.南京东之合房地产开发有限公司（“南京东之合”） 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	40 	<br /><br />39-3.江苏保利宁弘房地产开发有限公司 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />39-4.保利宁远无锡房地产发展有限公司 	无锡市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />39-5.保利连云港房地产开发有限公司 	连云港市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />39-6.保利常州房地产发展有限公司 	常州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />39-7-1.江苏保利宁恒房地产开发有限公司 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />39-7-2.连云港保利海连房地产开发有限公司 	连云港市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />39-8.江苏保利宁成房地产开发有限公司 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />39-9.南京学衡置业有限公司（“南京学衡”） 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	50.1 	<br /><br />39-10.江苏保利宁宇房地产开发有限公司（“江苏宁宇”） 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	40 	<br /><br />39-11.江苏保利宁炫房地产开发有限公司（“江苏宁炫”） 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	40 	<br /><br />39-12.保利盐城房地产发展有限公司 	盐城市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />39-13.常州常盛置业有限公司 	常州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />39-14-1.南京华启置业有限公司（“南京华启”） 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />39-14-2.南京国电南自科技园发展有限公司（“南京国电南”） 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />39-15.常州常悦置业有限公司（“常州常悦”） 	常州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />39-16.南京市棠悦房地产开发有限公司（“南京棠悦”） 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />39-17.南京承天通途置业有限公司 	南京市 	房地产开发、物业管理等 	- 	51 	<br /><br />40.江苏保利宁远房地产开发有限公司（“江苏宁远”） 	南京市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />41.无锡保利致远房地产开发有限公司 	无锡市 	房地产开发、经营等 	51 	- 	<br /><br />42.保利酒店管理有限公司 	广州市 	酒店管理等 	100 	- 	<br /><br />43-1.保利发展（山东）有限公司（“保利山东”） 	青岛市 	房地产开发、物业管理等 	100 	- 	<br /><br />43-2-1.青岛保利广惠置业有限公司（“青岛广惠”） 	青岛市 	房地产开发、物业管理等 	- 	100 	<br /><br />43-2-2.青岛源诚和璋置业有限公司（“青岛源诚和璋”） 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />43-2-3.青岛源诚西海岸置业有限公司（“青岛西海岸”） 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />43-3.青岛广升置业有限公司 	青岛市 	房地产开发、物业管理等 	- 	80 	<br /><br />43-4.青岛保利广恒置业有限公司 	青岛市 	房地产开发、物业管理等 	- 	100 	<br /><br />43-5.青岛保利双峰置业有限公司（“青岛双峰”） 	青岛市 	房地产开发、物业管理等 	- 	50 	<br /><br />43-6.青岛保利广盛置业有限公司 	青岛市 	房地产开发、物业管理等 	- 	100 	<br /><br />43-7.青岛广驰锐置业有限公司 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />43-8.潍坊广利信实业有限公司 	潍坊市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />43-9.青岛信保双盈置业有限公司（“青岛信保双盈”）（其他说明36） 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />43-10.青岛保利广翔置业有限公司 	青岛市 	房地产开发、物业管理等 	- 	100 	<br /><br />43-11.青岛广利置业有限公司 	青岛市 	房地产开发、物业管理等 	- 	100 	<br /><br />43-12.青岛悦海居置业有限公司（“青岛悦海居”） 	青岛市 	房地产开发、物业管理等 	- 	100 	<br /><br />43-13.临沂广金置业有限公司 	临沂市 	房地产开发、物业管理等 	- 	70 	<br /><br />43-14.青岛保利广诚置业有限公司（“青岛广诚”） 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	45 	<br /><br />43-15.青岛保利广昌置业有限公司 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />43-16-1.济宁保利投资控股有限公司 	济宁市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />43-16-2.广茂（济宁）产业发展有限公司 	济宁市 	园区管理、商业综合体管理服务等 	- 	80 	<br /><br />43-17.青岛航保置业有限公司（“青岛航保”）（其他说明37） 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	47.5 	<br /><br />43-18.青岛广航置业有限公司（“青岛广航”）（其他说明38） 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	47.5 	<br /><br />43-19.青岛广驰利置业有限公司（“青岛广驰利”） 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />43-20.济宁广仁置业有限公司 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	57 	<br /><br />43-21.青岛广林置业有限公司（“青岛广林”） 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />43-22.青岛保润置业有限公司 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />43-23.青岛利盛置业有限公司 	青岛市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />43-24.青岛广臻置业有限公司（“青岛广臻”） 	青岛市 	房地产开发、物业管理等 	- 	46 	<br /><br />44.广州物产美通贸易有限公司（“物产美通”） 	广州市 	房地产开发、销售等 	50 	- 	<br /><br />45.湛江兴晟投资有限公司 	湛江市 	房地产开发、经营等 	70 	- 	<br /><br />46-1.陕西保利房地产开发有限公司（“陕西保利”） 	西安市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />46-2-1.陕西保利民东房地产开发有限公司 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />46-2-2.陕西瑞思房地产咨询有限公司 	西安市 	房地产开发经营 	- 	100 	<br /><br />46-3.陕西保利荣安房地产开发有限公司 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />46-4.西安欣荣佳房地产开发有限公司 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />46-5.陕西尚润房地产开发有限公司 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />46-6.陕西新天力置业有限公司 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	67 	<br /><br />46-7.陕西永兴房地产开发有限公司 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />46-8.陕西荣锦房地产开发有限公司（“陕西荣锦”）（其他说明39） 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	41 	<br /><br />46-9.西安荣泽实业有限公司 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />46-10.陕西神禾置业发展有限公司 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />46-11.西安荣和实业有限公司（“西安荣和”） 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />46-12.陕西荣嘉利置业有限公司（“陕西荣嘉利”） 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />46-13.陕西荣泉房地产开发有限公司（“陕西荣泉”）（其他说明40） 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	41 	<br /><br />46-14.渭南荣润实业有限公司（“渭南荣润”） 	渭南市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />46-15.西安海兴置业有限责任公司（“西安海兴”） 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />46-16.西安荣尚晟置业有限公司（“西安荣尚晟” 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />46-17.陕西乐塬湾房地产开发有限公司（“陕西乐塬湾”） 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />46-18.西安荣庆实业有限公司 	西安市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />46-19.陕西华盛新科置业有限公司 	咸阳市 	房地产开发、经营等 	- 	65 	<br /><br />47.郑州恒天兴华房地产有限公司（“郑州恒天”） 	郑州市 	房地产开发、经营等 	50 	- 	<br /><br />48.保利（包头）房地产开发有限公司 	包头市 	房地产开发、经营等 	55 	- 	<br /><br />49-1.合肥保利房地产开发有限公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	51 	49 	<br /><br />49-2-1.合肥保利和盛房地产有限公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />49-2-2.合肥保利和筑房地产有限公司 	合肥市 	房地产开发、销售等 	- 	100 	<br /><br />50.合肥保利和新房地产有限公司 	合肥市 	房地产开发、销售等 	85 	- 	<br /><br />51.合肥保利和恒房地产开发有限公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	51 	49 	<br /><br />52-1.安徽保利房地产开发有限公司（“安徽保利”） 	合肥市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />52-2.合肥保利和众房地产有限公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />52-3.合肥琅溪置业有限公司（“合肥琅溪”）（其他说明41） 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	32.5 	<br /><br />52-4.合肥和旭房地产有限公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />52-5.合肥和德房地产有限公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />52-6.合肥保利和裕房地产有限公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />52-7.合肥和淮房地产有限责任公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />52-8.合肥和桂房地产有限公司（“合肥和桂”）（其他说明42） 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	34 	<br /><br />52-9-1.芜湖保利房地产开发有限公司 	芜湖市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />52-9-2.芜湖保鸿置业有限公司（“芜湖保鸿”） 	芜湖市 	房地产开发、经营等 	- 	82 	<br /><br />52-10.芜湖保信房地产开发有限公司 	芜湖市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />52-11.合肥和宏房地产开发有限公司（“合肥和宏”） 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />52-12.合肥和禹房地产开发有限公司（“合肥和禹”） 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />52-13-1.合肥和玺房地产开发有限公司（“合肥和玺”） 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />52-13-2.苏州鼎玺置业有限公司 	苏州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />52-14.庐江和禄房地产开发有限公司（“庐江和禄”） 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />52-15.庐江和腾房地产开发有限公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />52-16.阜阳保盛房地产开发有限公司（“阜阳保盛”） 	阜阳市 	房地产开发、经营等 	- 	85 	<br /><br />52-17.阜阳和熙房地产开发有限公司 	阜阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-1.福建保利投资发展有限公司（“保利福建”） 	福州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />53-2-1.福州中悦房地产开发有限公司 	福州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-2-2.福清中煦投资有限公司（“福清中煦”） 	福清市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />53-2-3.福州中乐投资有限公司 	福州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-3.厦门中璟房地产开发有限公司 	厦门市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-4.莆田中保实业有限公司 	莆田市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />53-5-1.泉州中泽房地产开发有限公司（“泉州中泽”） 	泉州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-5-2.漳州中和房地产开发有限公司 	漳州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-5-3.泉州中鲤置业有限公司（“泉州中鲤”） 	泉州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-5-4.泉州保投置业有限公司（“泉州保投”） 	泉州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-6.泉州中裕房地产开发有限公司 	泉州市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />53-7.莆田中涵房地产开发有限公司（“莆田中涵”） 	莆田市 	房地产开发、经营等 	- 	40 	<br /><br />53-8-1.保利（莆田）房地产开发有限公司（“保利莆田”） 	莆田市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-8-2.莆田中誉投资有限公司 	莆田市 	房地产开发、经营等 	- 	52 	<br /><br />53-8-3.莆田中璟投资有限公司（“莆田中璟”） 	莆田市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-8-4.莆田中益投资有限公司 	莆田市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />53-9.福州中隆泰实业有限公司（“福州中隆泰”） 	福州市 	房地产开发、经营等 	- 	40 	<br /><br />53-10.漳州万兆房地产开发有限公司（“漳州万兆”）（其他说明43） 	漳州市 	房地产开发、经营等 	- 	40 	<br /><br />53-11-1.厦门中玮房地产开发有限公司（“厦门中玮”） 	厦门市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-11-2.厦门同璟房地产开发有限公司（“厦门同璟”） 	厦门市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />53-12.中饶（厦门）置业有限公司 	厦门市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-13-1.保利海西实业有限公司 	厦门市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-13-2.凯歌（晋江）置业有限公司（“凯歌（晋江）”）（其他说明44） 	晋江市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />53-13-3.龙岩保润房地产开发有限公司 	龙岩市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-13-4.泉州保创发展有限公司（“泉州保创”）（其他说明58） 	泉州市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />53-14.福州中保兴实业发展有限公司（“中保兴实业”）（其他说明45） 	福州市 	酒店管理、旅游资源开发等 	- 	40 	<br /><br />53-15.福州中和投资发展有限公司（“福州中和”） 	福州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-16.福州中泰投资有限公司（“福州中泰”） 	福州市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />53-17-1.福州中闽置业有限公司（“福州中闽”） 	福州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-17-2.福州中邑置业有限公司（“福州中邑”） 	福州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />53-18.福州中欣投资有限公司 	福州市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />54-1.南昌瑞达置业有限公司 	南昌市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />54-2.江西鼎邦置业有限公司 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />55.保利（江西）金通泰置业有限公司（“江西金通泰”） 	南昌市 	房地产开发、物业管理等 	75 	- 	<br /><br />56-1.南昌铭雅欧洲城实业有限公司 	南昌市 	房地产开发、旅游景点开发等 	60 	- 	<br /><br />56-2.南昌保利物业管理有限公司 	南昌市 	物业管理 	- 	100 	<br /><br />56-3.南昌雅高实业有限公司 	南昌市 	体育场馆及健身活动中心管理 	- 	100 	<br /><br />57-1.保利（江西）房地产开发有限公司（“保利江西”） 	南昌市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />57-2.江西华章保利项目管理有限公司 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />57-3.南昌豫苑置业有限公司 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />57-4.南昌保望房地产开发有限公司（“南昌保望”） 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />57-5-1.赣州保嘉房地产开发有限公司 	赣州市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />57-5-2.赣州保福置业有限公司 	赣州市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />57-6.九江市冠宸置业有限公司 	九江市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />57-7-1.九江保浔置业有限公司（“九江保浔”） 	九江市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />57-7-2.九江鄱湖置业有限公司（“九江鄱湖”） 	九江市 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />57-8.南昌市钜美房地产开发有限公司（“南昌钜美”） 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />57-9-1.赣州众星晟房地产开发有限公司（“赣州众星晟”） 	赣州市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />57-9-2.赣州保达房地产开发有限公司（“赣州保达”） 	赣州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />57-10.南昌保云置业有限公司（“南昌保云”） 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />57-11.南昌保和置业有限公司（“南昌保和”） 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />57-12.九江市城投置业有限公司（“九江城投”） 	九江市 	房地产开发、经营等 	- 	85 	<br /><br />57-13.南昌保明置业有限公司 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />57-14.南昌保悦置业有限公司 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />57-15.南昌保瑞置业有限公司 	南昌市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />57-16.南昌保裕置业有限公司 	南昌市 	房地产开发经营 	- 	100 	<br /><br />57-17.江西明月山温泉生态康养发展有限公司 	宜春市 	房地产开发经营 	- 	51 	<br /><br />58-1.保利（三亚）房地产开发有限公司（“保利三亚”） 	三亚市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />58-2.三亚论坛中心建设有限公司（“三亚论坛”） 	三亚市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />58-3.海口保利房地产开发有限公司 	海口市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />58-4.海口筑华房地产开发有限公司（“海口筑华”） 	海口市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />58-5.三亚广兴实业开发有限公司（“三亚广兴”） 	三亚市 	房地产开发、经营等 	- 	45 	<br /><br />58-6.三亚碧海锦晟酒店管理有限公司 	三亚市 	酒店管理等 	- 	52.8 	<br /><br />58-7.三亚碧海锦诚商业管理有限公司 	三亚市 	房地产开发、经营等 	- 	52.8 	<br /><br />58-8.三亚睿思房地产投资有限公司 	三亚市 	公寓经营 	- 	100 	<br /><br />59-1.保利湾区投资发展有限公司（“保利湾区”） 	东莞市 	房地产开发、销售等 	100 	- 	<br /><br />59-2.东莞和悦实业投资有限公司 	东莞市 	商务服务业 	- 	60 	<br /><br />59-3.汕尾市誉城房地产开发有限公司（“汕尾誉城”） 	汕尾市 	房地产开发、销售等 	- 	80 	<br /><br />59-4.中山市润信房地产开发有限公司 	中山市 	房地产开发、销售等 	- 	70 	<br /><br />59-5-1.东莞保利松山湖实业投资有限公司 	东莞市 	房地产开发、销售等 	- 	100 	<br /><br />59-5-2.东莞市和旭实业投资有限公司（“东莞和旭”） 	东莞市 	实业投资、房地产投资、开发等 	- 	100 	<br /><br />59-6.中山祥越实业投资有限公司 	中山市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />59-7.保利（梅州）房地产开发有限公司（“保利梅州”） 	梅州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />59-8.珠海和筑房地产开发有限公司 	珠海市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />59-9.保利（汕头）房地产投资有限公司 	汕头市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />59-10.普宁市华荣实业投资有限公司（“普宁华荣”） 	揭阳市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />59-11.珠海和新实业有限公司（“珠海和新”） 	珠海市 	房地产开发、经营等 	- 	62.5 	<br /><br />59-12.保利（揭阳）实业投资有限公司（“保利揭阳”） 	揭阳市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />59-13.珠海市碧弘碧桂园房地产开发有限公司 	珠海市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />59-14.保利（惠州）投资发展有限公司 	惠州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />59-15.揭阳祥誉实业投资有限公司（“揭阳祥誉”）（其他说明46） 	揭阳市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />59-16.揭阳市宜华房地产开发有限公司 	揭阳市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />59-17.珠海和誉实业有限公司（“珠海和誉”） 	珠海市 	房地产开发、经营等 	- 	62.5 	<br /><br />59-18.河源市保腾实业投资有限公司（“河源保腾”） 	河源市 	房地产开发、经营等 	- 	75 	<br /><br />59-19.汕头市荣信投资有限公司（“汕头荣信”） 	汕头市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />59-20-1.惠州市和筑投资有限公司（“惠州和筑”） 	惠州市 	房地产开发经营 	- 	100 	<br /><br />59-20-2.东莞弘璟实业投资有限公司（“东莞弘璟”）（其他说明57） 	东莞市 	实业投资、房地产投资、开发等 	- 	50 	<br /><br />59-21.东莞市保泰实业投资有限公司（“东莞保泰”） 	东莞市 	实业投资、房地产投资、开发等 	- 	100 	<br /><br />59-22汕尾市和越投资发展有限公司（“汕尾和越”） 	汕尾市 	房地产投资、开发、经营等 	- 	85 	<br /><br />59-23.东莞市保铸实业投资有限公司（“东莞保铸”） 	东莞市 	实业投资、房地产投资、开发等 	- 	70 	<br /><br />59-24.陆河县誉城投资发展有限公司（“陆河誉城”）（其他说明48） 	陆河县 	房地产开发、经营等 	- 	45 	<br /><br />59-25.揭阳市和越实业有限公司（“揭阳和越”） 	揭阳市 	房地产开发、经营等 	- 	68 	<br /><br />59-26.东莞市保业实业投资有限公司 	东莞市 	实业投资、房地产投资、开发等 	- 	65 	<br /><br />59-27广东中油洁能新能源有限公司 	珠海市 	总部商务办公、技术研发等 	- 	70 	<br /><br />59-28.广东宜华房地产开发有限公司（“广东宜华”） 	汕头市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />59-29.东莞国铁保利实业发展有限公司（“东莞国铁”） 	东莞市 	实业投资、房地产投资、开发等 	- 	40 	<br /><br />59-30.东莞云投置业有限公司（“东莞云投”） 	东莞市 	房地产开发、物业管理等 	- 	90 	<br /><br />59-31.东莞市和惠投资有限公司 	东莞市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />59-32.珠海保金置业有限公司 	珠海市 	房地产开发 	- 	70 	<br /><br />59-33.惠州市和越置业发展有限公司 	惠州市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />60-1.保利（甘肃）实业投资有限公司（“保利甘肃”） 	兰州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />60-2-1.甘肃升融房地产开发有限公司（“甘肃升融”） 	兰州市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />60-2-2.兰州陇融房地产开发有限公司 	兰州市 	房地产开发经营 	- 	100 	<br /><br />60-3.兰州天坤房地产开发有限公司 	兰州市 	房地产开发、经营等 	- 	65 	<br /><br />60-4.兰州天健房地产开发有限公司 	兰州市 	房地产开发、经营等 	- 	65 	<br /><br />60-5.兰州恒丰房地产开发有限公司 	兰州市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />60-6.天水保利垄顺房地产开发有限公司 	天水市 	房地产开发、经营等 	- 	80 	<br /><br />60-7-1.天水保利发展投资有限公司（“天水保利”） 	天水市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />60-7-2.天水陇嘉房地产开发有限公司（“天水陇嘉”） 	天水市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />60-7-3.天水陇旭房地产开发有限公司 	天水市 	房地产开发经营 	- 	100 	<br /><br />60-8.兰州天乾实业投资有限公司（“兰州天乾”） 	兰州市 	房地产开发、物业管理等 	- 	100 	<br /><br />60-9-1.甘肃陇盈房地产开发有限公司 	兰州市 	房地产开发经营 	- 	53 	<br /><br />60-9-2.兰州天盈房地产开发有限公司 	兰州市 	房地产开发经营 	- 	95 	<br /><br />60-10.兰州陇臻房地产开发有限公司 	兰州市 	房地产开发经营 	- 	57.89 	<br /><br />60-11.甘肃兴融房地产开发有限公司（“甘肃兴融”）（其他说明69） 	兰州市 	房地产开发经营 	- 	50 	<br /><br />61-1.新疆保新房地产开发有限公司 	乌鲁木齐市 	投资业务、房地产开发经营等 	100 	- 	<br /><br />61-2.新疆恒信雅居房地产开发有限公司 	乌鲁木齐市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />61-3.新疆保利天恒基房地产开发有限公司 	乌鲁木齐市 	房地产开发、经营等 	- 	57 	<br /><br />61-4.库尔勒保新房地产开发有限公司 	库尔勒市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />62-1.山西保利房地产开发有限公司（“山西保利”） 	太原市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />62-2-1.山西万国商业广场开发有限公司 	太原市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />62-2-2.山西金利慧丰置业有限公司（“山西金利慧丰” 	晋中市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />62-3-1.晋中保利房地产开发有限公司 	晋中市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />62-3-2.晋中保利城房地产开发有限公司 	晋中市 	房地产开发、经营等 	- 	55 	<br /><br />62-4.太原保利凰泰房地产开发有限公司 	太原市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />62-5-1.太原保利晋平房地产开发有限公司 	太原市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />62-5-2.太原利华房地产开发有限公司 	太原市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />62-6-1.太原保利房地产开发有限公司（“太原保利”） 	太原市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />62-6-2.晋中文津房地产开发有限公司（“晋中文津”） 	晋中市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />62-6-3.大同保瀛房地产开发有限公司（“大同保瀛”） 	大同市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />62-7.太原保利林语房地产开发有限公司（“太原保利林语”） 	太原市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />62-8-1.太原保利草坪房地产开发有限公司（“太原保利草坪”） 	太原市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />62-8-2.临汾市西关房地产开发有限公司（“临汾西关”） 	临汾市 	房地产开发、经营等 	- 	88 	<br /><br />62-8-3.山西中安利君房地产开发有限公司 	太原市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />62-8-4.太原保君利城房地产开发有限公司 	太原市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />62-9-1.太原保利西环房地产开发有限公司 	太原市 	房地产开发、经营等 	- 	73 	<br /><br />62-9-2.太原太化西环房地产开发有限公司 	太原市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />62-10.太原东峰金虎房地产开发有限公司（“太原东峰”） 	太原市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />62-11.太原利锦房地产开发有限公司（“太原利锦”）（其他说明68） 	太原市 	房地产开发、经营等 	- 	30 	<br /><br />62-12.山西保景鑫房地产开发有限公司 	长治市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />63-1.恒福（香港）置业有限公司（“香港恒福”） 	香港 	房地产开发、经营、管理 	100 	- 	<br /><br />63-2-1.保澳（香港）置业有限公司 	香港 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-2-2.Wynyard048 Service Pty Ltd. ATF Wynyard 048 Trust 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-3-1.保英（香港）置业有限公司 	香港 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />63-3-2.Pacific Dragon Investments Company Limited 	英国 	房地产租赁 	- 	100 	<br /><br />63-4-1.Poly（Australia） Real Estate Development Pty Ltd. 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-2.Epping048 Service Pty Ltd.ATF Epping 048 Trust 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-3.Poly（Victoria）Development Pty Ltd. 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-4-1.Poly（Australia） United Development Pty Ltd. 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-4-2.Kogarah048 Service Pty Ltd. ATF Kogarah 048 Trust 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-4-3.Kitchener048 Service Pty Ltd. ATF Kitchener 048 Trust 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-4-4.Millennium048 Service Pty Ltd.ATF Millennium 048 Trust 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-4-5.Richmond 048 Service Pty Ltd.ATF Richmond 048 Trust 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-4-6.Goulburn 048 Service Pty Ltd.ATF Goulburn 048 Target Trust 	澳大利亚 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />63-4-4-7.Goulburn 048 Service Pty Ltd.ATF Goulburn 048 Trust 	澳大利亚 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />63-4-5.Poly Agency NSW Pty Ltd. 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-6.Buckingham 048 Service Pty Ltd.ATF Buckingham 048 Trust 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-7.Poly Agency Victoria Pty Ltd. 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-8.Doncaster048 Service Pty Ltd. ATF Doncaster 048 Trust 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-9.Terry048 Service Pty Ltd. ATF Terry 048 Trust 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-10.Cudgegong 048 Service Pty Ltd.ATF Cudgegong 048 Trust 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-11.Poly（NSW）Development Pty Ltd. 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-12.Ascot 048 Service Pty Ltd. 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-13.Whitehorse048 Service Pty Ltd. 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-14.Wentworthville048 Service Pty Ltd. 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-15.Poly（QLD）Development Pty Ltd. 	澳大利亚 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-4-16.Poly（Australia）Investment Management Pty Ltd. 	澳大利亚 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />63-5-1.Poly（UK）Real Estate Development Limited 	英国 	房地产租赁 	- 	100 	<br /><br />63-5-2.Kingston 048 Limited 	英国 	房地产租赁 	- 	100 	<br /><br />63-5-3.Poly（UK）Real Estate Management Limited 	英国 	房地产租赁 	- 	100 	<br /><br />63-6.Grantwell Limited 	香港 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-7.Real Heng Investment GP Limited 	开曼群岛 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />63-8.Real Heng Global Investment AUS Limited 	香港 	房地产开发、经营、管理 	- 	100 	<br /><br />64-1.保利商业地产投资管理有限公司 	广州市 	房地产开发、中介服务等 	100 	- 	<br /><br />64-2-1.保利商业管理有限公司 	广州市 	自有物业出租、物业管理等 	- 	100 	<br /><br />64-2-2-1.嘉兴顺添企业管理有限公司（“嘉兴顺添”） 	嘉兴市 	投资控股、企业管理 	- 	50 	<br /><br />64-2-2-2.烟台保利商业投资管理有限公司 	烟台市 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />64-2-2-3.长沙保利商业投资管理有限公司 	长沙市 	投资控股、企业管理 	- 	100 	<br /><br />64-2-2-4.合肥顺添商业管理有限公司 	合肥市 	其他组织管理服务 	- 	100 	<br /><br />64-2-2-5.山东嘉保商业管理有限公司（“山东嘉保”） 	青岛市 	商业管理咨询等 	- 	100 	<br /><br />64-3-1.广州比邻超市连锁有限公司 	广州市 	商品零售、场地租赁、广告业等 	- 	100 	<br /><br />64-3-2.佛山比邻超市有限公司 	佛山市 	商品零售、场地租赁、广告业等 	- 	100 	<br /><br />64-3-3.武汉比邻超市有限公司 	武汉市 	商品零售、场地租赁、广告业等 	- 	100 	<br /><br />64-4.保利若比邻（广州）科技有限公司 	广州市 	商品零售、场地租赁、广告业等 	- 	80 	<br /><br />64-5.杭州保商御盛商业管理有限公司 	杭州市 	商品零售、场地租赁等 	- 	100 	<br /><br />64-6.杭州保商御泽商业管理有限公司 	杭州市 	商品零售、场地租赁等 	- 	100 	<br /><br />65-1.富利建设集团有限公司（“富利建设”） 	广州市 	土木工程建筑、建筑设计等 	100 	- 	<br /><br />65-2.珠海斗门佳利建设有限公司 	珠海市 	土木工程建筑、建筑设计等 	- 	100 	<br /><br />65-3.吉林富利建筑安装有限公司 	长春市 	土木工程建筑、建筑设计等 	- 	100 	<br /><br />65-4.珠海富利建筑安装工程有限公司 	珠海市 	土木工程建筑、建筑设计等 	- 	100 	<br /><br />65-5.海口市丽晶市政工程管理有限公司 	海口市 	工程建筑 	- 	100 	<br /><br />65-6.深圳市富利建设有限公司 	深圳市 	土木工程建筑、建筑设计等 	- 	100 	<br /><br />65-7.富利建设集团贵阳有限公司 	贵阳市 	土木工程建筑、建筑设计等 	- 	100 	<br /><br />65-8.四川利达建设工程有限公司 	彭州市 	房屋建筑、市政公用施工 	- 	70 	<br /><br />66-1.济南保逸房地产开发有限公司 	济南市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />66-2.烟台正大国民实业发展有限公司（“烟台正大国民”） 	烟台市 	房地产开发、经营等 	- 	85 	<br /><br />66-3.廊坊保清房地产开发有限公司 	廊坊市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />67.济南保兴置业有限公司 	济南市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />68-1.保利物业服务股份有限公司 	广州市 	物业管理等 	68.68 	3.61 	<br /><br />68-2.保利（厦门）物业管理有限公司 	厦门市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-3-1.保利物业管理（北京）有限公司 	北京市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-3-2.保利保定物业服务有限公司 	保定市 	物业管理等 	- 	51 	<br /><br />68-3-3.保利万腾河北物业服务有限公司 	石家庄市 	物业管理等 	- 	51 	<br /><br />68-4.保利重庆物业管理有限公司 	重庆市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-5.辽宁保利物业管理有限公司 	沈阳市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-6-1.保利（武汉）物业管理有限公司 	武汉市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-6-2.宜昌保和物业服务有限公司 	宜昌市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-7.浙江保利物业管理有限公司 	杭州市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-8.保利（包头）物业服务有限公司 	包头市 	物业管理等 	- 	77.5 	<br /><br />68-9.阳江保利物业管理有限公司 	阳江市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-10-1.江西保利物业管理有限公司 	南昌市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-10-2.吉安市保利金物业服务有限公司 	吉安市 	物业管理等 	- 	51 	<br /><br />68-11.保利（佛山）物业服务有限公司 	佛山市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-12.湖南保利物业管理有限公司 	长沙市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-13.保利（长春）物业服务有限公司 	长春市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-14.天津保利大都会物业服务有限公司 	天津市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-15-1.保利（上海）城市建设服务有限公司 	上海市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-15-2.唐山新城投保利城市服务有限公司 	唐山市 	物业管理等 	- 	51 	<br /><br />68-15-3.山东城投保利晖创城市服务有限公司 	菏泽市 	物业管理等 	- 	51 	<br /><br />68-15-4.保利（怀化）城市运营管理有限公司 	怀化市 	物业管理等 	- 	60 	<br /><br />68-15-5.九江濂投保利晖创城市服务有限公司 	九江市 	物业管理等 	- 	51 	<br /><br />68-15-6.新疆保利晖创城市服务有限公司 	昌吉市 	物业管理等 	- 	51 	<br /><br />68-15-7.保利（嘉善）城市运营服务有限公司 	嘉兴市 	物业管理 	- 	100 	<br /><br />68-16.保利（大连）物业管理有限公司 	大连市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-17.湖南保利同元物业管理有限公司 	常德市 	物业管理等 	- 	51 	<br /><br />68-18.保利（江苏）物业服务发展有限公司 	南京市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-19-1.保利（广州）物业发展有限公司 	广州市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-19-2.广州增城保利物业投资有限公司 	广州市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-19-3.广州白云保利物业服务有限公司 	广州市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-20.广州保利商业物业发展有限公司 	广州市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-21.保利和悦生活科技服务有限公司 	广州市 	健康养老等 	- 	100 	<br /><br />68-22.湖南保利天创物业发展有限公司 	长沙市 	物业管理等 	- 	60 	<br /><br />68-23.广州和创中味餐饮服务有限公司 	广州市 	餐饮业 	- 	51 	<br /><br />68-24.湖南省星创城市运营管理有限公司 	衡阳市 	物业管理等 	- 	51 	<br /><br />68-25.保利中设（北京）物业管理有限公司 	北京市 	物业管理等 	- 	60 	<br /><br />68-26.保利晖创（重庆）城市综合服务有限公司（“保利晖创”） 	重庆市 	物业管理等 	- 	51 	<br /><br />68-27.广东和加家居科技有限公司 	广州市 	美居业务等 	- 	60 	<br /><br />68-28.保利观澜（武汉）物业服务有限公司 	武汉市 	物业管理等 	- 	80 	<br /><br />68-29.和创爱奇（广州）运营管理有限公司 	广州市 	物业管理等 	- 	51 	<br /><br />68-30.河北保利物业服务有限公司 	石家庄市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-31.保利（资阳）城市综合服务有限公司 	资阳市 	物业管理等 	- 	60 	<br /><br />68-32-1.成都华昌物业发展有限责任公司 	成都市 	物业管理等 	- 	80 	<br /><br />68-32-2.成都华中投资管理有限公司 	成都市 	投资与资产管理等 	- 	100 	<br /><br />68-33.保利（山东）物业服务有限公司 	青岛市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-34.保利安徽物业服务有限公司 	合肥市 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-35.恒远（香港）服务有限公司 	香港 	物业管理等 	- 	100 	<br /><br />68-36.广东保利粤湾物业服务有限公司 	东莞市 	物业管理 	- 	100 	<br /><br />68-37.保利陕西物业服务有限公司 	西安市 	物业管理 	- 	100 	<br /><br />68-38.四川保利物业服务有限公司 	成都市 	物业管理 	- 	100 	<br /><br />69.广州市保利锦汉展览有限公司 	广州市 	展览服务、场地出租等 	51 	- 	<br /><br />70-1.广东省重工建筑设计院有限公司 	广州市 	建筑工程设计等 	60 	- 	<br /><br />70-2.广东重工建设监理有限公司 	广州市 	建设监理 	- 	100 	<br /><br />70-3.广东省重工建筑设计院技术咨询有限公司 	广州市 	建筑工程设计等 	- 	100 	<br /><br />71-1.上海保利建霖房地产有限公司（“上海建霖”） 	上海市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />71-2.上海建庆置业有限公司（“上海建庆”） 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />71-3.上海保利建锟房地产有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />71-4-1.上海保利建璀房地产有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />71-4-2.上海泓钧房地产开发有限公司（“上海泓钧”）（其他说明56） 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	49 	<br /><br />72.保利（重庆）文化旅游产业发展管理有限公司（“重庆文旅”） 	重庆市 	高尔夫球场经营等 	90 	10 	<br /><br />73-1.信保（天津）股权投资基金管理有限公司（“信保基金管理”）（其他说明49） 	天津市 	投资控股 	40 	- 	<br /><br />73-2.中保信（香港）有限公司 	香港 	投资控股 	- 	100 	<br /><br />73-3-1-1.佛山永晟投资有限公司（“佛山永晟”） 	佛山市 	投资控股 	- 	100 	<br /><br />73-3-1-2.广东信保建设投资管理有限公司（“广东信保建设”）（其他说明50） 	佛山市 	房地产开发、经营等 	- 	30 	<br /><br />73-3-2.佛山永晟物业管理有限公司 	佛山市 	物业管理 	- 	100 	<br /><br />73-3-3.广东信保风神建设管理有限公司 	广州市 	投资控股 	- 	60 	<br /><br />73-3-4.佛山信保航宸股权投资合伙企业（有限合伙） 	佛山市 	投资控股 	- 	100 	<br /><br />73-3-5.佛山信保中港股权投资合伙企业（有限合伙） 	佛山市 	投资控股 	- 	100 	<br /><br />73-3-6.西藏轩屿实业有限公司 	拉萨市 	其他房地产业 	- 	100 	<br /><br />73-3-7-1.拉萨开发区凰朝投资有限公司 	拉萨市 	投资控股 	- 	100 	<br /><br />73-3-7-2.西藏寰宇实业有限公司 	拉萨市 	其他房地产业 	- 	75 	<br /><br />73-3-7-3.西藏东保投资有限责任公司（“西藏东保”） 	拉萨市 	投资控股 	- 	50 	<br /><br />73-3-7-4.西藏驰昇创业投资管理合伙企业（有限合伙） 	拉萨市 	投资控股 	- 	100 	<br /><br />73-4-1.信保诚（天津）股权投资基金管理有限公司（“信保诚（天津）”）（其他说明51） 	天津市 	受托管理股权投资基金等 	- 	30 	<br /><br />73-4-2.北京轩昊企业管理有限公司 	北京市 	企业管理 	- 	100 	<br /><br />73-4-3.西藏轩隆创业投资管理有限公司 	拉萨市 	创业投资管理等 	- 	100 	<br /><br />73-5-1.上海保运股权投资基金管理有限公司（“上海保运”）（其他说明52） 	上海市 	股权投资管理、投资管理 	- 	30 	<br /><br />73-5-2.西藏保运企业管理有限公司 	拉萨市 	企业管理等 	- 	100 	<br /><br />74.广州保利小额贷款股份有限公司 	广州市 	货币金融服务 	88 	- 	<br /><br />75-1.保利（横琴）创新产业投资管理有限公司（“横琴创投”） 	珠海市 	投资管理 	100 	- 	<br /><br />75-2-1.保利（广州）健康产业投资有限公司 	广州市 	投资管理 	- 	100 	<br /><br />75-2-2-1.保利安平养老产业投资管理有限公司 	北京市 	老年人、残疾人养护服务 	- 	100 	<br /><br />75-2-2-2.北京清顺静和养老服务有限公司 	北京市 	养老服务、监控中心等 	- 	80 	<br /><br />75-2-2-3.成都市两河森林和熹会养老服务有限公司 	成都市 	老年居民服务 	- 	100 	<br /><br />75-2-3.珠海和品健康科技有限公司 	珠海市 	老年用品设计、研发、生产等 	- 	51 	<br /><br />75-3.广东芯智慧科技有限公司 	佛山市 	软件开发 	- 	60 	<br /><br />75-4.广州保利中创科技发展有限公司 	广州市 	应用软件开发 	- 	60 	<br /><br />75-5.广州保利电商港有限公司（“电商港”） 	广州市 	仓储 	- 	50 	<br /><br />75-6.广东佳利建筑装饰工程有限公司 	广州市 	室内装修、装饰设计等 	- 	100 	<br /><br />75-7.广州保利数码科技有限公司 	广州市 	安装小区智能化系统等 	- 	100 	<br /><br />75-8-1.保利公寓管理有限公司 	广州市 	其他住宿业 	40 	60 	<br /><br />75-8-2-1.保利（广州）公寓投资有限公司 	广州市 	其他住宿业 	- 	100 	<br /><br />75-8-2-2.浙江未来域酒店管理有限公司 	杭州市 	酒店管理、物业管理等 	- 	99 	<br /><br />75-8-3.上海建赐公寓管理有限公司 	上海市 	酒店管理、物业管理等 	- 	100 	<br /><br />76.保利瑞驰（横琴）资产管理有限公司（“瑞驰横琴”） 	珠海市 	资本管理等 	100 	- 	<br /><br />77-1.保利浙南房地产开发有限公司 	台州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />77-2.温州和隆房地产开发有限公司 	温州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />77-3-1.温州保宸置业有限公司 	温州市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />77-3-2.金华保润置业有限公司 	金华市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />77-4.台州保泓置业有限公司（“台州保泓”） 	台州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />77-5-1.浙江润昇投资管理有限公司（“浙江润昇”） 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />77-5-2.金华德信置业有限公司 	杭州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />77-6.金华保骏置业有限公司（“金华保骏”） 	金华市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />77-7.温州保鑫置业有限公司（“温州保鑫”） 	温州市 	房地产开发、经营等 	- 	83.6 	<br /><br />77-8.金华保鑫置业有限公司（“金华保鑫”） 	金华市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />77-9.温州和悦置业有限公司（“温州和悦”） 	温州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />77-10.金华保霖置业有限公司 	金华市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />77-11.温州保源置业有限公司 	温州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />77-12.温州保悦置业有限公司 	温州市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />78-1.保利淮海房地产发展有限公司（“保利淮海”） 	徐州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />78-2-1.保利淮安房地产发展有限公司 	淮安市 	房地产开发经营 	- 	100 	<br /><br />78-2-2.淮安保鸿置业有限公司 	淮安市 	房地产开发 	- 	60 	<br /><br />78-2-3.淮安保联悦置业有限公司 	淮安市 	房地产开发 	- 	51 	<br /><br />78-2-4.连云港保华房地产发展有限公司 	连云港市 	房地产开发 	- 	70 	<br /><br />78-3.徐州晟东置业有限公司（“徐州晟东”） 	徐州市 	房地产开发、经营等 	- 	60 	<br /><br />78-4.徐州晟通置业有限公司（“徐州晟通”） 	徐州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />78-5.徐州鑫众房地产开发有限公司（“徐州鑫众”）（其他说明55） 	徐州市 	房地产开发、经营等 	- 	34 	<br /><br />78-6.连云港启辉房地产开发有限公司（“连云港启辉”）（其他说明53） 	连云港市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />78-7.徐州晟荣置业有限公司（“徐州晟荣”）（其他说明54） 	徐州市 	房地产开发、经营等 	- 	50 	<br /><br />78-8.淮安晟儒置业有限公司 	淮安市 	房地产开发、经营等 	- 	69.96 	<br /><br />78-9.淮安市联融置业发展有限公司 	淮安市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />78-10.连云港保润房地产发展有限公司（“连云港保润”） 	连云港市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />79.成都保利天府实业有限公司（“成都天府实业”） 	成都市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />80-1.保利京津冀实业有限公司 	沧州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />80-2.齐河县和筑实业有限公司 	德州市 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />80-3.沧州市和筑房地产开发有限公司 	沧州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />80-4.沧州瑞达房地产开发有限公司（“沧州瑞达”） 	沧州市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />81-1.保利（海南）旅游发展有限公司（“海南旅游”） 	海口市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />81-2-1.海南鸿瓴置业有限公司 	海口市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />81-2-2.海南裕楚商业有限公司 	三亚市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />81-2-3.海南鸿楚会展有限公司（“海南鸿楚”） 	三亚市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />81-3.三亚保瑞实业发展有限公司（“三亚保瑞” 	三亚市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />81-4.琼海保合实业发展有限公司（“琼海保合”） 	琼海市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />81-5.海南台达旅业开发有限公司（“海南台达”） 	海口市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />81-6.三亚保锦实业发展有限公司 	三亚市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />81-7.洋浦保旭实业发展有限公司 	儋州市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />82.珠海横琴保利利盛实业投资有限公司（“珠海横琴利盛”） 	珠海市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />83.广州市瑞泰企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务 	100 	- 	<br /><br />84.广州市瑞平企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务 	100 	- 	<br /><br />85.广州市瑞恒企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务 	100 	- 	<br /><br />86.广州市瑞咨企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务 	100 	- 	<br /><br />87.广州市瑞富企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务 	100 	- 	<br /><br />88.广州市瑞保企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务 	100 	- 	<br /><br />89.广州市睿驰企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务 	100 	- 	<br /><br />90-1.昆山建律置业有限公司 	昆山市 	房地产开发经营 	100 	- 	<br /><br />90-2.上海建志置业有限公司（“上海建志”） 	上海市 	房地产开发经营 	- 	100 	<br /><br />91.保利（广州）旅游产业有限公司（“广州旅游”） 	广州市 	咨询、规划、设计服务等 	51 	49 	<br /><br />92-1.云南保利实业有限公司 	云南自贸区 	房地产开发经营 	100 	- 	<br /><br />92-2.西双版纳云城置业有限公司 	西双版纳旅游度假区 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />92-3.昆明欣江合达城市建设有限公司（“昆明欣江合达”） 	昆明市 	房地产开发、经营等 	- 	90 	<br /><br />93-1.保利粤东投资发展有限公司 	汕头市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />93-2.汕头弘城投资有限公司 	汕头市 	房地产开发、经营等 	- 	100 	<br /><br />94.厦门保利实业有限公司 	厦门市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />95.保利江南实业有限公司 	无锡市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />96-1.太仓锦雍置业有限公司 	上海市 	房地产开发 	100 	- 	<br /><br />96-2.上海锦雍置业有限公司 	上海市 	房地产开发 	- 	100 	<br /><br />97.太仓锦颂置业有限公司 	上海市 	房地产开发 	100 	- 	<br /><br />98.太仓保耀置业有限公司 	上海市 	房地产开发 	100 	- 	<br /><br />99.太仓锦意置业有限公司 	上海市 	房地产开发 	100 	- 	<br /><br />在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：<br /><br />其他说明1：本公司通过广东保利持有广州中耀50%股权，但根据合作协议和广州中耀公司章程约定，广东保利享有广州中耀70%的表决权。<br /><br />其他说明2：本公司通过广东保利持有广州保骏50%股权，但根据合作协议和广州保骏公司章程约定，广东保利享有广州保骏80%的表决权。<br /><br />其他说明3：本公司通过郑州保利亨业持有郑州隆顺50%股权，但根据合作协议和郑州隆顺公司章程约定，对郑州隆顺的表决权为51%。<br /><br />其他说明4：本公司通过保利东莞持有东莞保越50%股权，但根据合作协议和东莞保越公司章程约定，保利东莞享有东莞保越55%的表决权。<br /><br />其他说明5：本公司通过保利大连持有大连保通50%股权，但根据合作协议和大连保通公司章程约定，保利大连享有大连保通51%的表决权。<br /><br />其他说明6：本公司通过大连保睿持有大连保宸50%股权，但根据合作协议和大连保宸公司章程约定，大连保睿享有大连保宸70%的表决权。<br /><br />其他说明7：本公司通过保利大连持有大连保创50%股权，但根据合作协议和大连保创公司章程约定，保利大连享有大连保创51%的表决权。<br /><br />其他说明8：本公司通过河北保利持有邢台保邢45%的股权，但根据合作协议和邢台保邢公司章程约定，河北保利享有邢台保邢51%的表决权。<br /><br />其他说明9：本公司通过保利南通持有海门建宏65%股权，但根据合作协议和海门建宏公司章程约定，保利南通享有海门建宏70%的表决权。<br /><br />其他说明10：本公司通过保利南通持有南通碧保50%股权，但根据合作协议和南通碧保公司章程约定，保利南通享有南通碧保67%的表决权。<br /><br />其他说明11：本公司通过上海建锦持有上海久青34%的股权，但根据合作协议和上海久青公司章程约定，上海建锦享有上海久青52%的表决权。<br /><br />其他说明12：本公司通过上海建锦持有张家港建耀50%股权，但根据合作协议和张家港建耀公司章程约定，上海建锦享有张家港建耀67%的表决权。<br /><br />其他说明13：本公司通过保利华南持有佛山南海保祁50%股权，但根据合作协议约定，保利华南享有佛山南海保祁51%的表决权。<br /><br />其他说明14：本公司通过上海建锦持有太仓致睿50%股权，但根据合作协议和太仓致睿公司章程约定，上海建锦享有太仓致睿70%的表决权。<br /><br />其他说明15：本公司通过华南实业持有佛山昊峰50%股权，但根据合作协议和佛山昊峰公司章程约定，华南实业享有佛山昊峰51%的表决权。<br /><br />其他说明16：本公司通过华南实业持有坚美华鸿50%股权，但根据合作协议和坚美华鸿公司章程约定，华南实业享有坚美华鸿51%的表决权。<br /><br />其他说明17：本公司通过华南实业持有佛山灏郦50%股权，但根据合作协议和佛山灏郦公司章程约定，华南实业享有佛山灏郦51%的表决权。<br /><br />其他说明18：本公司通过华南实业持有佛山百隆40%股权，但根据合作协议和佛山百隆公司章程约定，华南实业享有佛山百隆51%的表决权。<br /><br />其他说明19：本公司通过华南实业持有皓能置业50%股权，但根据合作协议和皓能置业公司章程约定，华南实业享有皓能置业51%的表决权。<br /><br />其他说明20：本公司通过华南实业持有清皓置业50%股权，但根据合作协议和清皓置业公司章程约定，华南实业享有清皓置业51%的表决权。<br /><br />其他说明21：本公司通过华南实业持有祁昭置业50%股权，但根据合作协议和祁昭置业公司章程约定，华南实业享有祁昭置业51%的表决权。<br /><br />其他说明22：本公司通过华南实业持有裕和投资40%股权，但根据合作协议和裕和投资公司章程约定，华南实业享有裕和投资60%的表决权。<br /><br />其他说明23：本公司通过华南实业持有佛山中交50%股权，但根据合作协议和佛山中交公司章程约定，华南实业享有佛山中交51%的表决权。<br /><br />其他说明24：本公司通过保利武汉持有武汉金夏40%的股权，但根据合作协议和武汉金夏公司章程约定，保利武汉享有武汉金夏55%的表决权。<br /><br />其他说明25：本公司通过保利武汉持有襄阳风神50%的股权，但根据合作协议和襄阳风神公司章程约定，保利武汉享有襄阳风神80%的表决权。<br /><br />其他说明26：本公司通过保利武汉持有武汉庭瑞忠40.8%的股权，但根据合作协议和武汉庭瑞忠公司章程约定，保利武汉享有武汉庭瑞忠80%的表决权。<br /><br />其他说明27：本公司通过保利武汉持有武汉庭瑞信40.8%的股权，但根据合作协议和武汉庭瑞信公司章程约定，保利武汉享有武汉庭瑞信80%的表决权。<br /><br />其他说明28：本公司通过浙江保利持有杭州安泽40%的股权，但根据合作协议和杭州安泽公司章程约定，浙江保利享有杭州安泽100%的表决权。<br /><br />其他说明29：本公司通过浙江保利持有保滨置地50%股权，但根据合作协议和保滨置地公司章程约定，浙江保利享有保滨置地51%的表决权。<br /><br />其他说明30：本公司通过成都保鑫持有保鑫泉盛50%股权，但根据合作协议和保鑫泉盛公司章程约定，成都保鑫享有保鑫泉盛51%的表决权。<br /><br />其他说明31：本公司通过成都天新持有天利万鑫50%股权，但根据合作协议和天利万鑫公司章程约定，成都天新享有天利万鑫51%的表决权。<br /><br />其他说明32：本公司通过四川华宇持有仁寿佳鑫50%的股权，但根据合作协议和仁寿佳鑫公司章程约定，四川华宇享有仁寿佳鑫51%的表决权。<br /><br />其他说明33：本公司通过四川华宇持有万合鑫城33.5%的股权，但根据合作协议和万合鑫城公司章程约定，四川华宇享有万合鑫城51%的表决权。<br /><br />其他说明34：本公司通过成都实业持有龙湖锦裕50%的股权，但根据合作协议和龙湖锦裕公司章程约定，成都实业享有龙湖锦裕51%的股东会表决权。<br /><br />其他说明35：本公司通过成都实业持有新津悦雅50%股权，但根据合作协议和新津悦雅公司章程约定，成都实业享有新津悦雅51%的表决权。<br /><br />其他说明36：本公司通过青岛实业持有青岛信保双盈50%股权，但根据协议，对青岛信保双盈的表决权为100%。<br /><br />其他说明37：本公司通过青岛实业持有青岛航保47.5%的股权，但根据合作协议和青岛航保公司章程约定，青岛实业享有青岛航保70%的表决权。<br /><br />其他说明38：本公司通过青岛实业持有青岛广航47.5%的股权，但根据合作协议和青岛广航公司章程约定，青岛实业享有青岛广航70%的表决权。<br /><br />其他说明39：本公司通过陕西保利持有陕西荣锦41%股权，但根据合作协议和陕西荣锦公司章程约定，陕西保利享有陕西荣锦61%的表决权。<br /><br />其他说明40：本公司通过陕西保利持有陕西荣泉41%股权，但根据协议，对陕西荣泉的表决权为61%。<br /><br />其他说明41：本公司通过安徽保利持有合肥琅溪32.5%的股权，但根据合作协议和合肥琅溪公司章程约定，安徽保利享有合肥琅溪51%的表决权。<br /><br />其他说明42：本公司通过安徽保利持有合肥和桂34%的股权，但根据合作协议和合肥和桂公司章程约定，安徽保利享有合肥和桂51%的表决权。<br /><br />其他说明43：本公司通过福建保利投资持有漳州万兆40%的股权，但根据合作协议和漳州万兆公司章程约定，福建保利投资享有漳州万兆60%的表决权。<br /><br />其他说明44：本公司通过福建中联盛持有凯歌（晋江）50%股权，但根据合作协议和凯歌（晋江）公司章程约定，福建中联盛享有凯歌（晋江）51%的表决权。<br /><br />其他说明45：本公司通过福建保利持有中保兴实业40%股权，但根据合作协议和中保兴实业公司章程约定，福建保利投资享有中保兴实业60%的表决权。<br /><br />其他说明46：本公司通过保利湾区持有揭阳祥誉50%股权，但根据合作协议和揭阳祥誉公司章程约定，保利湾区享有揭阳祥誉60%的表决权。<br /><br />其他说明47：本公司通过保利重庆公司持有重庆央鼎40%股权，但根据合作协议和重庆央鼎公司章程约定，保利重庆享有重庆央鼎57%的表决权。<br /><br />其他说明48：本公司通过保利湾区持有陆河誉城45%股权，但根据合作协议和陆河誉城公司章程约定，保利湾区享有陆河誉城51%的表决权。<br /><br />其他说明49：根据与信保基金管理股东中信证券投资有限公司签署的一致行动文件，公司对信保基金管理的表决权比例为80%。<br /><br />其他说明50：本公司通过佛山永晟持有广东信保建设公司30%股权，但根据协议，对广东信保建设的表决权为100%。<br /><br />其他说明51：本公司通过信保基金管理持有信保诚（天津）30%股权，但根据协议，对信保诚（天津）的表决权为70%。<br /><br />其他说明52：本公司通过信保基金管理持有上海保运30%股权，但根据协议，对上海保运的表决权为52%。<br /><br />其他说明53：本公司通过保利淮海持有连云港启辉50%股权，但根据合作协议和连云港启辉公司章程约定，保利淮海享有连云港启辉100%的表决权。<br /><br />其他说明54：本公司通过保利淮海持有徐州晟荣50%股权，但根据合作协议和晟荣公司章程约定，保利淮海享有徐州晟荣60%的表决权。<br /><br />其他说明55：本公司通过保利淮海持有徐州鑫众34%股权，但根据合作协议和鑫众公司章程约定，保利淮海享有徐州鑫众60%的表决权。<br /><br />其他说明56：本公司通过上海保利建锦持有上海泓钧49%股权，但根据一致行动人协议，双方意见不一致以保利方意见为准。<br /><br />其他说明57：本公司通过保利湾区公司持有东莞弘璟50%股权，但根据合作协议和东莞弘璟公司章程约定，保利湾区享有东莞弘璟51%的表决权。<br /><br />其他说明58：保利海西公司持有泉州保创50%股权，但根据合作协议和泉州保创公司章程约定，保利海西享有泉州保创51%的表决权。<br /><br />其他说明59：本公司通过保利北京公司持有北京融筑34%股权，但根据合作协议和北京融筑公司章程约定，保利北京享有北京融筑60%的表决权。<br /><br />其他说明60：本公司通过保利北京公司持有北京致兴50%股权，但根据合作协议和北京致兴公司章程约定，保利北京享有北京致兴67%的表决权。<br /><br />其他说明61：本公司通过保利北京公司持有北京和信金泰49.92%股权，但根据合作协议和北京和信金泰公司章程约定，保利北京享有北京和信金泰60%的表决权。<br /><br />其他说明62：本公司通过保利北京公司持有北京朗泰50%股权，但根据合作协议和北京朗泰公司章程约定，保利北京享有北京朗泰67%的表决权。<br /><br />其他说明63：本公司通过保利华南公司持有佛山保宸50%股权，但根据合作协议和佛山保宸公司章程约定，保利华南享有佛山保宸60%的表决权。<br /><br />其他说明64：本公司通过保利华南公司持有清远保奕50%股权，但根据合作协议和清远保奕公司章程约定，保利华南享有清远保奕51%的表决权。<br /><br />其他说明65：本公司通过保利成都公司持有成都金禾茂50%股权，但根据合作协议和成都金禾茂公司章程约定，保利成都享有成都金禾茂66%的表决权。<br /><br />其他说明66：本公司通过浙江保利公司持有杭州保融50%股权，但根据合作协议和杭州保融公司章程约定，浙江保利享有杭州保融茂51%的表决权。<br /><br />其他说明67：本公司通过保利华南公司持有佛山保狮50%的股权，但根据合作协议和佛山保狮公司章程约定，保利华南享有佛山保狮51%的表决权。<br /><br />其他说明68：本公司通过山西保利持有太原利锦30%的股权，但根据合作协议约定，山西保利享有太原利锦100%的表决权。<br /><br />其他说明69：本公司通过保利甘肃持有甘肃兴融50%股权，但根据合作协议约定，保利甘肃享有甘肃兴融70%的表决权。<br /><br />持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：<br /><br />公司名称 	表决权比例 	纳入合并范围的原因 	<br /><br />顺德龙光润悦 	50% 	董事会有3名成员，我方派有2名、在董事会中占有多数表决权，并通过多数表决权控制重大经营财务事项，因而纳入本公司财务报表合并范围。 	<br /><br />嘉兴顺添 	50% 		<br /><br />广州鑫保 	50% 		<br /><br />江苏宁宇 	40% 	董事会有5名成员，我方均派有3名、在董事会中占有多数表决权，并通过多数表决权控制重大经营财务事项，因而纳入本公司财务报表合并范围。 	<br /><br />江苏宁炫 	40% 		<br /><br />郑州恒天 	50% 		<br /><br />东莞碧桂园 	33.34% 		<br /><br />武汉康桥 	50% 		<br /><br />重庆葆翔 	50% 		<br /><br />温州保悦 	50% 		<br /><br />杭州滨保房开 	34% 		<br /><br />长沙西海岸 	50% 		<br /><br />江门宏信 	50% 		<br /><br />三亚论坛 	50% 		<br /><br />电商港 	50% 		<br /><br />广州穗昭 	50% 		<br /><br />佛山恒升 	50% 		<br /><br />上海磐臣 	50% 		<br /><br />武汉二零四九 	50% 		<br /><br />广州诚品置业 	50% 		<br /><br />三亚广兴 	45% 		<br /><br />重庆星畔 	50% 		<br /><br />莆田中涵 	40% 		<br /><br />武汉金万 	50% 		<br /><br />重庆绿城致臻 	50% 		<br /><br />甘肃升融 	50% 		<br /><br />浙江润昇 	50% 		<br /><br />武汉林泓 	50% 		<br /><br />福清中煦 	50% 		<br /><br />南京东之合 	40% 	董事会有9名成员，我方派有5名、在董事会中占有多数表决权，并通过多数表决权控制重大经营财务事项，因而纳入本公司财务 报表合并范围。 	<br /><br />广州君御 	49% 	董事会有7名成员，我方派有4名、在董事会中占有多数表决权，并通过多数表决权控制重大经营财务事项，因而纳入本公司财务报表合并范围。 	<br /><br />佛山顺源 	50% 		<br /><br />青岛双峰 	50% 		<br /><br />青岛广诚 	45% 		<br /><br />福州中隆泰 	40% 		<br /><br />西藏东保 	50% 	董事会有6名成员，我方派有4名、在董事会中占有多数表决权，并通过多数表决权控制重大经营财务事项，因而纳入本公司财务报表合并范围。 	<br /><br />成都保华 	49% 	董事会成员为5人，其中我方占5人，在董事会中占有多数表决权，并通过多数表决权控制重大经营财务事项，因而纳入本公司财务报表合并范围。 	<br /><br />广州越隆 	49% 		<br /><br />物产前通 	50% 	项目由我方负责开发且我方利润分配比例超过70%，因而纳入本公司财务报表合并范围。 	<br /><br />物产美通 	50% 		<br /><br />东莞国铁 	40% 	协议约定合作方董事会表决意见与我方一致，通过多数表决权控制重大经营财务事项，因而纳入本公司财务报表合并范围。 	<br /><br />青岛广臻 	46% 	母公司青岛实业股权穿透后持有青岛广臻70.30%的股权，对股东会达到控制，因而纳入本公司财务报表合并范围。 	<br /><br />截至2021年6月30日，发行人重要控股子公司基本情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日发行人重要控股子公司及项目部基本情况<br /><br />序号 	子公司名称 	注册地 	业务性质 	持股比例(%) 		<br /><br />				直接 	间接 	<br /><br />1 	广州市正林房地产开发有限公司（“广州正林”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />2 	天津保利融创投资有限公司（“天津融创”） 	天津市 	金融业等 	- 	51 	<br /><br />3 	上海保利建熹房地产有限公司（“上海建熹”） 	上海市 	房地产开发、经营等 	- 	51 	<br /><br />4 	广州市如茂房地产开发有限公司（“广州如茂”） 	广州市 	房地产开发、经营等 	- 	50.99 	<br /><br />5 	东莞市保铸实业投资有限公司（“东莞保铸”） 	东莞市 	房地产开发、经营等 	- 	70 	<br /><br />6 	南京学衡置业有限公司（“南京学衡”） 	南京市 	房地产开发、经营等 	- 	50.10 	<br /><br />截至2021年6月30日公司重要非全资控股子公司基本情况<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	公司名称 	资产总计 	负债总计 	所有者权益 	营业收入 	净利润 	<br /><br />1 	广州市正林房地产开发有限公司 	307,457.71 	63,236.36 	244,221.35 	13,639.55 	4,231.12 	<br /><br />2 	天津保利融创投资有限公司 	290,071.97 	15,885.19 	274,186.78 	-31.33 	-106.43 	<br /><br />3 	上海保利建熹房地产有限公司 	114,292.81 	-9,854.81 	124,147.62 	357.48 	4,733.32 	<br /><br />4 	广州市如茂房地产开发有限公司 	218,645.82 	44,620.63 	174,025.19 	1,602.51 	687.85 	<br /><br />5 	东莞市保铸实业投资有限公司 	771,678.90 	464,723.67 	306,955.23 	0 	-1,189.93 	<br /><br />6 	南京学衡置业有限公司 	207,525.50 	37,294.20 	170,231.30 	374.05 	260.64 	<br /><br />（二）发行人的合营、联营企业情况<br /><br />截至2021年6月30日，发行人重要的合营、联营企业基本情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日发行人重要的合营、联营企业基本情况<br /><br />合营企业或联营企业名称 	主要经营地 	注册地 	业务性质 	持股比例（%） 		对合营企业或联营企业投资的会计处理方法 	<br /><br />				直接 	间接 		<br /><br />合营企业 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />天津保创 	天津市 	天津市 	房地产开发 	- 	50 	权益法 	<br /><br />珠海弘璟 	珠海市 	珠海市 	房地产开发 	- 	50 	权益法 	<br /><br />云南保晟 	昆明市 	昆明市 	房地产开发 	- 	50 	权益法 	<br /><br />盛世鑫和 	天津市 	天津市 	房地产开发 	- 	50 	权益法 	<br /><br />上海天艺文化 	上海市 	上海市 	商务服务业 	- 	58 	权益法 	<br /><br />联营企业 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />北京知泰 	北京市 	北京市 	房地产开发 	- 	33 	权益法 	<br /><br />武汉滨江臻毅 	武汉市 	武汉市 	房地产开发 	- 	36 	权益法 	<br /><br />和信兴泰 	北京市 	北京市 	房地产开发 	- 	50 	权益法 	<br /><br />香港控股 	香港 	香港 	投资控股 	50 	- 	权益法 	<br /><br />合富中国 	广州市 	广州市 	房屋销售代理 	43.9 	- 	权益法 	<br /><br />发行人重要的合营、联营企业近一年主要财务数据如下表所示，因尚未交楼，未结转收入，因此净利润为负值：<br /><br />最近一年及一期发行人重要的合营、联营企业主要财务数据<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	公司名称 	2021年1-6月 		2021年1-6月 		2020年12月31日 		2020年1-12月 		<br /><br />		总资产 	总负债 	营业收入 	净利润 	总资产 	总负债 	营业收入 	净利润 	<br /><br />1 	天津保创 	533,429.10 	375,679.45 	5,664.29 	-4,143.82 	556,571.95 	394,678.48 	- 	-1,296.84 	<br /><br />2 	珠海弘璟 	582,724.71 	428,341.13 	- 	639.17 	375,679.45 	415,239.09 	70,566.07 	8,182.47 	<br /><br />3 	云南保晟 	285,363.49 	191,110.40 	1.15 	-775.62 	280,540.40 	185,511.69 	1.79 	-1,557.97 	<br /><br />4 	盛世鑫和 	464,106.35 	212,446.21 	1,292.60 	-397.57 	362,291.81 	110,234.10 	2,502.74 	-1,687.44 	<br /><br />5 	上海天艺文化 	268,951.90 	140,873.96 	- 	-158.51 	259,999.47 	131,763.02 	162.78 	-125.92 	<br /><br />6 	北京知泰 	416,106.37 	113,567.57 	- 	-2,564.21 	396,366.19 	91,263.18 	- 	-632.57 	<br /><br />7 	武汉滨江臻毅 	760,469.45 	524,380.12 	- 	-1,743.87 	711,287.24 	473,454.04 	- 	-206.63 	<br /><br />8 	和信兴泰 	1,053,234.42 	647,055.06 	- 	360.24 	1,021,070.11 	615,250.99 	- 	1,568.07 	<br /><br />9 	香港控股 	16,679,607.24 	14,230,526.30 	1,196,417.31 	140,011.80 	16,531,056.06 	14,198,556.28 	1,191,998.42 	127,038.49 	<br /><br />10 	合富中国 	490,046.34 	228,465.62 	314,003.15 	-6,433.96 	481,415.03 	213,319.13 	216,245.33 	5,015.09 	<br /><br />注：发行人部分重要合营、联营企业近一年及一期净利润为负值的，主要因为项目建设工程尚未完工结算及交楼，因此未结转收入，净利润为负值。<br /><br />六、发行人治理情况<br /><br />（一）发行人法人治理结构<br /><br />发行人按照《公司法》及现代企业制度要求，不断完善公司法人治理结构，制定了《公司章程》并建立了由股东大会、董事会、监事会、经营层组成的治理结构体系；同时构建了较为完善的制度体系，规范各项议事规则和程序，形成了集中控制、分级管理、责权利分明的管理机制，确保公司经营工作有序、高效地进行。<br /><br />1、股东大会<br /><br />根据《公司章程》，股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：<br /><br />决定公司的经营方针和投资计划；<br /><br />选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；<br /><br />审议批准董事会的报告；<br /><br />审议批准监事会报告；<br /><br />审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />对公司增加或者减少注册资本作出决议；<br /><br />对发行公司债券作出决议；<br /><br />对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；<br /><br />修改《公司章程》；<br /><br />对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；<br /><br />审议批准《公司章程》第四十二条规定的担保事项；<br /><br />审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；<br /><br />审议批准变更募集资金用途事项；<br /><br />审议股权激励计划；<br /><br />审议法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定应当由股东大会决定的其他事项。<br /><br />2、董事会<br /><br />根据《公司章程》，发行人董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。董事会行使下列职权：<br /><br />召集股东大会，并向股东大会报告工作；<br /><br />执行股东大会的决议；<br /><br />决定公司的经营计划和投资方案；<br /><br />制订公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；<br /><br />拟订公司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；<br /><br />在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；<br /><br />决定公司内部管理机构的设置；<br /><br />聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；<br /><br />制订公司的基本管理制度；<br /><br />制订《公司章程》的修改方案；<br /><br />管理公司信息披露事项；<br /><br />向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；<br /><br />听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；<br /><br />独立董事提名权；<br /><br />法律、行政法规、部门规章或《公司章程》授予的其他职权。<br /><br />董事会决定公司重大问题，应事先听取公司党委的意见。超过股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。<br /><br />3、总经理<br /><br />根据《公司章程》，发行人设总经理1名，由董事会聘任或解聘。总经理对董事会负责，行使下列职权：<br /><br />主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；<br /><br />提交董事会公司年度预决算方案预案、经营计划预案和项目的前期论证，并认真组织实施董事会决议、公司年度计划和投资方案；<br /><br />拟订公司内部管理机构设置方案；<br /><br />拟订公司的基本管理制度；<br /><br />制定公司的具体规章；<br /><br />提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监；<br /><br />决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；<br /><br />拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；<br /><br />提议召开董事会临时会议；<br /><br />《公司章程》或董事会授予的其他职权。<br /><br />总经理列席董事会会议<br /><br />4、监事会<br /><br />根据《公司章程》，发行人监事会由3名监事组成，其中职工监事的比例不低于1/3。监事会行使下列职权：<br /><br />应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；<br /><br />检查公司财务；<br /><br />对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、《公司章程》或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；<br /><br />当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；<br /><br />提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；<br /><br />向股东大会提出提案；<br /><br />依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；<br /><br />发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；<br /><br />提议召开临时董事会、列席董事会会议；<br /><br />《公司章程》规定的其他职权。<br /><br />发行人建立了完善的“三会”工作制度，相关规定均得到有效执行。发行人股东大会审议通过了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等，对“三会”的会议规则、会议议程、表决程序等做出了明确、详尽的规定，对于保证发行人“三会”规范、高效、平稳运作，确保董事会、监事会有效行使职权起到了很好的指导作用。发行人建立了完善的“三会”工作制度，相关规定均得到有效执行。<br /><br />自设立以来，股东、董事会、监事、经营层等机构或人员均能够按照有关法律、法规、《公司章程》等规定，有效地进行运作并切实履行应尽的职责和义务。<br /><br />（二）发行人组织架构<br /><br />发行人组织架构如下图所示：<br /><br />发行人组织架构图<br /><br />						股东大会 									<br /><br />										战略委员会 					<br /><br />	监事会 					董事会 				提名委员会 					<br /><br />										审计委员会 					<br /><br />										薪酬与考核委员会 					<br /><br />						董事长 									<br /><br />						总经理 									<br /><br />	财务总监 副总经理 董事会秘书 														<br /><br />董事会办公室 	办公室 	党群·人力资源中心 	纪检监察部 	投资管理中心 	财务管理中心 		技术研发中心 	工程成本管理中心 	品牌管理中心 		资产管理中心 	创新运营中心 	审计管理中心 	发展研究院 	<br /><br />发行人的各职能部门主要职能如下：<br /><br />1、董事会办公室<br /><br />董事会办公室负责公司股东大会、董事会、监事会的组织筹备、对子企业法人治理的指导和管理、资本市场融资、信息披露、投资者关系维护等。<br /><br />2、办公室<br /><br />办公室负责日常公文处理、对外联络和公关、组织公司大型活动或会议、印章和资料管理、办公秩序的管理、后勤保障等。<br /><br />3、党群人力资源中心<br /><br />党群人力资源中心负责协助公司党委开展下属各基层党组织的党建和党务工作，统筹组织群团工作，梳理宣贯企业文化，统筹实施招聘、人员配置、薪酬福利管理、员工培训、员工绩效考核等。<br /><br />4、纪检监察部<br /><br />纪检监察部负责组织开展党风廉政建设责任制工作、组织开展廉政文化宣传教育及相关活动等。<br /><br />5、投资管理中心<br /><br />投资管理中心负责经营业务拓展、项目投资测算、经营计划的编制和管理、经营数据统计分析、法律事务管理、对下属子公司的相关业务的管理和指导等。<br /><br />6、财务管理中心<br /><br />财务管理中心负责公司的资金管理、银行与信托融资、日常会计核算、定期财务报告编制、财务预算、财务决算、财务分析、税务管理和研究、资产管理、对下属子公司财务工作的管理和指导等。<br /><br />7、技术研发中心<br /><br />技术研发中心负责重点项目的规划和设计管理、标准化产品的研发推广、新拓展项目技术可行性论证等。<br /><br />8、工程成本管理中心<br /><br />工程成本管理中心负责全流程成本管理、集团采购和信息化建设、工程职能管理、安全生产、产品品质提升等。<br /><br />9、品牌管理中心<br /><br />品牌管理中心负责公司的品牌建设、品牌宣传推广、媒体公关、内刊制作、项目立项市场调研、项目销售管理工作、销售数据的统计分析、物业管理和销售代理管理等。<br /><br />10、资产管理中心<br /><br />资产管理中心负责统筹公司留存物业经营管理，实施资产整合、改造、处置方案，指导经营性项目立项、定位和后续管理运营。<br /><br />11、创新运营中心<br /><br />组织创新产业战略的拟定与推进实施，统筹创新业务经营管理，统筹创新产业发展计划落实及投资执行等。<br /><br />12、审计管理中心<br /><br />审计管理中心负责内部审计工作的开展、内部控制建设的组织和实施等。<br /><br />13、发展研究院<br /><br />发展研究院负责统筹宏观政策及市场研究、企业发展及战略转型等。<br /><br />（三）发行人内部控制制度<br /><br />经过多年发展，发行人已经建立了一套符合现代企业管理要求的内部控制制度，涉及财务管理、人力资源管理、子公司管理、对外投资管理、产品质量管理、采购管理、销售管理、信息披露及投资者关系管理等多个方面。发行人通过岗位职能的科学设置形成了科学的决策机制、执行机制和监督机制，确保发行人经营管理目标的实现；同时建立了行之有效的风险控制体系，强化风险管理，提高风险意识，确保发行人各项业务活动的健康运行。<br /><br />1、对财务的管理控制<br /><br />发行人建立起了“制度、规定和指引”三级财务制度体系，涵盖会计基础工作规范、财务预算管理、资金管理、费用管理、资产管理、税务管理、财务信息系统管理、融资管理、会计核算、财务报告等全部重要方面。<br /><br />在会计核算与财务报告方面，发行人严格按照会计制度及相关规定要求，使用统一的核算系统、设置统一的会计科目进行核算，并在此基础上通过规范各项具体业务核算方法，不断提高账务处理准确性和严谨性，确保会计信息质量。同时，发行人建立了完整的财务报告体系，编制月度财务报表和财务分析报告，并严格按照信息披露要求开展定期报告披露工作，持续强化财务信息保密机制。<br /><br />在资金管理方面，发行人实行严格的资金审批程序，各类款项支付均需履行相应的审批程序，严格控制银行账户的开立和撤销，严格控制外部融资权限。发行人通过运用财务信息化系统及时编制资金日报表、资金周报、资金月报等，及时监控和平衡公司整体的资金安排。<br /><br />在资产管理方面，发行人设立资产管理中心，在各区域公司设立资产管理岗，形成上下互通的二级管理架构，通过财务信息系统对存货、固定资产等进行全面、高效管理。公司定期对各项实物资产进行盘点，保证账实相符，确保各项资产得到有效利用。<br /><br />在预算管理方面，发行人在资金安排、费用控制、资产处置、盈利规划等重要方面实行严格的预算机制，对预算执行情况及差异及时分析，实现对预算的有效监控，促进公司全面预算目标的实现。同时，公司制定预算考核责任书，明确考核指标、考核范围、考核办法及管理要求，充分发挥预算管理在推动公司实现发展战略过程中的积极作用。<br /><br />在融资管理方面，发行人拥有多元化的融资渠道，综合权衡融资方式，降低融资成本，合理确定公司资本及债务结构。发行人总部财务管理中心负责本部的长、短期负债融资，并对各子公司的所有借款和资金使用进行集中管理，统筹调度，提升资金使用效率。<br /><br />2、对人力资源的管理控制<br /><br />发行人高度重视打造专业、高效的组织和团队，以建立规范化的人力资源管理为切入点，编制了人力资源制度汇编，包含制度与管理文件41项。在规范制度基础上，发行人结合自身实际建立了由招聘、培训、考核、激励等组成的人力资源管理机制，明确岗位的任职条件、人员的胜任能力及评价标准、培训措施，建立了关键岗位员工定期轮岗机制，并在考核与激励上推行目标管理，将考核结果与激励措施挂钩，有效调动员工积极性，培养人力资源队伍、健全公司激励约束机制。此外，发行人借助E-HR系统实现人力资源的信息化管理，建立了公司核心人员的动态简历库，为干部选聘提供保障。<br /><br />3、对对外投资的管理控制<br /><br />发行人的对外投资活动主要为房地产项目投资，具有单笔金额大、区域分布广、行业政策波动性强等突出特点。<br /><br />不论项目的获取方式及股权比例，发行人均执行集团化统一管控，由董事会统一决策，真正将项目投资立项作为风险防控的核心。同时，发行人相应制订《重大投资决策制度》、《项目拓展手册》等规范制度，明确了项目投资的基本原则、可行性研究方式、决策权限及程序、监控与后评价机制、奖励与责任追究等具体操作方法，不断提升项目市场调研、规划方案、成本测算的准确度和科学性，加强对项目运作过程中重大节点的把控，逐步健全项目后评估机制，着力推进投资管理的精细化，构建全过程的投资管理体系。<br /><br />4、对产品质量的管理控制<br /><br />发行人以“打造保利精品、真诚服务业主、创造和谐生活”为质量方针，引入了房地产企业ISO9001全面质量管理体系，并在此基础上制定了《工程管理细则》、《设计管理纲要》、《品牌管理守则》、《商品住宅质量管理手册》、《考核验收办法》等质量管理制度，形成了公司科学全面的质量管理体系。针对项目规划设计、施工建设、材料设备采购、工程验收等环节实施全过程质量控制并开展严格考评，定期进行质量目标实现情况评审，限期整改发现问题，有效保障了发行人的产品质量。<br /><br />5、对采购的管理控制<br /><br />目前，发行人已经建立了包括《集团采购管理规定》、《招投标管理规定》和《采购合作单位合作情况评估制度》等在内的规范性采购和招投标管理制度。公司房地产项目开发建设过程中发生的外包及采购业务，原则上均须通过招标确定合作单位。此外，发行人已建立起了合格供应商的数据库，定期对合格供应商进行考评，强化招投标过程中的质量控制。在每项招投标过程中，发行人均相应成立由技术工程、成本控制、财务等跨部门的评标和开标小组，实行技术标和经济标双线评定，确保招投标环节的公平、公正。<br /><br />6、对合同的管理控制<br /><br />发行人制定了《合同管理规定》等制度要求，对合同洽谈、合同拟定、合同审核与签订、合同存档与使用、合同履行及合同结算等合同管理的关键环节进行了规范，并在此基础上，进一步明确重大合同的管理要求。<br /><br />7、对销售与收款的管理控制<br /><br />发行人制定了《定价工作指引》、《签约管理规范》、《销售变更处理规范》、《销售人员管理制度》、《房地产销售过程控制程序》、《销售培训及考核规范》、《房款回笼控制程序》等管理制度和流程，对房地产项目认购、签约、回款等关键环节进行规范。发行人通过销售定价审核与具体销售业务相分离、销售签约与销售收款相分离等职责分离机制及多层次的复核监督机制，强化对销售过程的管控力度。同时，借助销售系统信息化平台，公司全面实现了开盘信息化，在提高效率的同时有效提升了销售环节的控制力度和控制效率，并通过销售报表自动化和日销售信息的自动报送，提升对销售情况的监控能力。此外，发行人建立了房款回笼管理与考核体系，综合待收款账龄、按揭平均回收期等关键指标，不断提升销售收款管理力度。<br /><br />8、对子公司的管理控制<br /><br />在对子公司的管理控制方面，发行人坚持“抓大放小、充分授权”的原则，针对项目投资决策、子公司董事、监事和高级管理人员配备、财务资金管理、品牌管理四大方面实行集团化统一管控，保持公司经营管理的统一性，并在项目具体的设计开发、销售策划等方面给予子公司高度的自主权，充分调动子公司积极性，有利于其根据市场形势快速反应，灵活经营。<br /><br />同时，针对子公司业务和经营管理的重要领域，发行人制定了《二级公司管理办法》、《开发进度管理办法》等一系列规范指导文件，并将法人治理规范化建设引入区域平台公司层面，形成了公司的二级法人治理架构。随着相关管理制度、决策程序、授权机制的持续完善，发行人对子公司的管理效率和效果逐步得到提升。<br /><br />9、安全生产制度<br /><br />发行人按照国家以及有关部委颁布的与安全生产有关的各项规章制度，并结合自身安全生产实际，制定了《劳动安全守则》，遵循以“安全第一”的原则，确保个人人身安全、公司财产安全。<br /><br />10、对关联交易的管理控制<br /><br />发行人根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的要求，制定了《关联交易决策制度》，确保关联交易定价公允，审批及决策流程合规完整，并充分发挥独立董事的监督作用，严格履行关联董事、股东回避表决程序，及时履行信息披露义务。<br /><br />11、对对外担保的管理控制<br /><br />发行人根据中国证监会《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《上海证券交易所股票上市规则》等规范性文件要求，制定了《担保管理规定》等管理制度，明确了担保业务申请、审批、执行等环节的控制要求，对担保业务进行严格控制。原则上公司除因住宅销售业务对部分业主提供按揭担保外，不对外（非关联方）提供担保；特定担保事项则在提交股东大会审议通过后，方可予以实施。<br /><br />12、对信息披露管理的控制<br /><br />发行人制定了涵盖《信息披露管理办法》、《董事会审计委员会年度审计工作规程》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》在内的信息披露制度体系，从制度规范和操作流程上确保信息披露的真实、准确、完整、及时和公平。此外，发行人针对投资者关注的重要信息积极开展主动信息披露，主要包括月度销售数据、获取房地产项目情况、澄清公告及重大事项的进展公告等。<br /><br />13、突发事件应急管理制度<br /><br />发行人通过加强内控、完善各项制度中对于应对突发事件条例的管控，形成了决策层和管理层相互配合，相互制衡的较为完善的公司治理结构，能够有效应对突发事件。发行人对接中国保利集团有限公司各项管控措施，实现公司内部一体化管理，在完善的管理体系下，若发生突发事件，如管理层变动等事项，能快速应对，维持公司治理结构的稳定，确保公司治理机制顺利运作，不会对发行人的经营造成不利影响。<br /><br />七、发行人企业人员基本情况<br /><br />（一）发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况<br /><br />截至本募集说明书出具之日，发行人现任董事、监事和高级管理人员的任职情况如下表所示：<br /><br />发行人董事、监事和高级管理人员的任职情况<br /><br />姓名 	职务 	性别 	任期起始日期 	任期终止日期 	<br /><br />刘平 	董事长 	男 	2021年7月29日 	2022年10月30日 	<br /><br />邢怡 	董事 	女 	2016年12月29日 	2022年10月30日 	<br /><br />赵子高 	董事 	男 	2021年9月15日 	2022年10月30日 	<br /><br />周东利 	董事 	男 	2021年9月15日 	2022年10月30日 	<br /><br />	总经理 		2021年8月17日 	2022年10月30日 	<br /><br />陈关中 	董事 	男 	2021年10月28日 	2022年10月30日 	<br /><br />胡在新 	董事 	男 	2021年10月28日 	2022年10月30日 	<br /><br />朱征夫 	独立董事 	男 	2014年4月21日 	2022年10月30日 	<br /><br />戴德明 	独立董事 	男 	2018年9月28日 	2022年10月30日 	<br /><br />李非 	独立董事 	男 	2018年9月28日 	2022年10月30日 	<br /><br />龚健 	监事 	男 	2021年9月15日 	2022年10月30日 	<br /><br />王全良 	监事会主席 	男 	2021年9月17日 	2022年10月30日 	<br /><br />郭猛超 	职工监事 	男 	2015年5月28日 	2022年10月30日 	<br /><br />张伟 	副总经理 	男 	2012年4月26日 	2022年10月30日 	<br /><br />黄海 	董事会秘书 	男 	2012年4月26日 	2022年10月30日 	<br /><br />孔峻峰 	副总经理 	男 	2019年4月4日 	2022年10月30日 	<br /><br />潘志华 	副总经理 	男 	2019年4月4日 	2022年10月30日 	<br /><br />刘文生 	副总经理 	男 	2019年7月29日 	2022年10月30日 	<br /><br />张艳华 	副总经理 	女 	2019年11月19日 	2022年10月30日 	<br /><br />刘颖川 	副总经理 	男 	2020年5月19日 	2022年10月30日 	<br /><br />王一夫 	财务总监 	男 	2021年8月17日 	2022年10月30日 	<br /><br />（二）发行人董事、监事和高级管理人员的主要工作经历<br /><br />截至2020年12月31日，发行人现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历情况如下：<br /><br />1、董事<br /><br />刘平：男，董事长，53岁，经济学学士，高级审计师。历任广东省审计厅直属分局科长,保利地产计划部经理,总经理办公室主任,总经理助理,董事会秘书,副总经理。现任保利发展董事长。<br /><br />邢怡：女，董事，49岁，南开大学理学硕士，武汉大学EMBA。历任平安保险（集团）股份有限公司资产运营中心基金投资部负责人，泰康保险集团股份有限公司资产管理中心副总经理、助理总裁，泰康资产管理有限责任公司副总经理兼首席投资官。现任保利发展董事，泰康保险集团股份有限公司副总裁，泰康资产管理有限责任公司副总经理兼首席投资官。<br /><br />赵子高：男，董事，59岁，经济学硕士。1982年参加工作，历任中国保利集团综合计划部处长、办公厅处长，保利南方集团董事，中国保利集团房地产部主任、企业发展部主任、新闻中心主任、职工董事，保利置业集团有限公司（上海）、保利文化集团股份有限公司、保利民爆科技集团股份有限公司等公司董事。现任保利发展董事。<br /><br />周东利：男，董事、总经理，48岁，工商管理硕士。1995年参加工作，历任保利建设开发总公司财务部副经理，保利（北京）房地产开发有限公司财务部经理，上海海洋水族馆内审部经理，保利文化艺术有限公司财务部副经理，海南海视旅游卫视传媒有限责任公司财务总监兼运营中心总监，保利影业投资有限公司常务副总经理，中国保利集团财务部副主任，保利投资控股有限公司总会计师，保利发展财务总监。现任保利发展董事、总经理。<br /><br />陈关中：男，董事，52岁，经济学学士,正高级会计师。1990年参加工作，历任中国化学工程第六建设公司财务部副主任、主任、审计室主任、副总会计师、总会计师，中国电力工程顾问集团公司总会计师，中国能源建设集团有限公司副总会计师、总会计师。现任保利发展董事。<br /><br />胡在新：男，董事，52岁，传媒经济学博士，经济师。历任保利地产销售部经理、营销中心总经理，助理总经理兼品牌管理中心总经理，副总经理；2009年4月起，担任保利物业发展股份有限公司董事长。现任保利发展董事。<br /><br />朱征夫：男，独立董事，55岁，法学博士，律师。北京市浩天信和（广州）律师事务所律师、全国政协委员、中华全国律师协会副会长、最高人民法院特约监督员；兼任东江环保股份有限公司、武汉三特索道股份有限公司独立董事。现任保利发展独立董事。<br /><br />戴德明：男，独立董事，57岁，会计学博士。历任中南财经大学会计系讲师、中国人民大学会计系讲师、副教授、系主任。现任保利发展独立董事，中国人民大学商学院会计系教授；兼任中国会计学会副会长，海尔智家股份有限公司、中国电力建设股份有限公司和浙商银行股份有限公司独立董事、中信建投证券股份有限公司独立非执行董事。现任保利发展独立董事。<br /><br />李非：男，独立董事，63岁，经济管理学博士。历任中山大学管理学院教授、博士生导师；兼任四川东材科技集团股份有限公司、广州粤泰集团股份有限公司独立董事；曾兼任金发科技股份有限公司、广州海格通信集团股份有限公司等上市公司独立董事。现任保利发展独立董事。<br /><br />2、监事<br /><br />龚健：男，监事，56岁，经济学硕士。1986年参加工作，历任保利文化艺术有限公司办公室主任，中国保利集团房地产部副主任、副部长，现任保利发展监事，中国保利集团战略投资中心副总监。<br /><br />王全良：男，监事会主席，58岁，文学学士。1986年参加工作，历任广州军区技术局三处翻译，保利发展部门经理，保利（重庆）投资实业有限公司总经理、董事长，现任保利发展监事会主席、纪委书记。<br /><br />郭猛超：男，职工监事，34岁，工学硕士。2011年进入保利地产工作，历任保利地产投资管理中心企业管理部高级经理，保利（横琴）资本管理有限公司地产金融事业部部门经理。现任保利发展职工监事，保利（横琴）资本管理有限公司助理总经理。<br /><br />3、高级管理人员<br /><br />张伟：男，副总经理，44岁，文学学士。1998年参加工作，历任保利科技有限公司职员，中国保利集团综合事务部经理、高级经理、副主任级秘书。现任保利发展副总经理。<br /><br />黄海：男，董事会秘书，44岁，工商管理硕士。1997年参加工作，历任深圳沃发医学新技术发展有限公司金融部业务经理、广州兴达通讯有限公司汕头分公司市场部经理、中山公用科技股份有限公司证券部经理及证券事务代表，保利发展证券部副总经理、董秘办主任。现任保利地产董事会秘书兼董事会办公室主任、保利物业服务股份有限公司董事长、广东省高速公路发展股份有限公司董事。<br /><br />孔峻峰：男，副总经理，46岁，工商管理硕士，高级经济师，高级会计师。1996年参加工作，历任保利建设开发总公司总经济师，总会计师，保利山东置业集团有限公司总经理，董事长，保利置业集团黑龙江有限公司董事长，中国保利集团行政管理中心主任。现任保利发展副总经理。<br /><br />潘志华：男，副总经理，40岁，管理学博士，高级经济师。2001年参加工作，历任河北保利房地产开发有限公司总经理，山西保利房地产开发有限公司总经理，保利发展战略投资管理中心总经理。现任保利发展副总经理。<br /><br />刘文生：男，副总经理，51岁，大学专科学历。1991年参加工作，历任广州保利实业有限公司财务部财务经理，办公室主任，总经理助理，保利(武汉)房地产开发公司副总经理兼财务总监，南海桦荣实业有限公司常务副总经理，保利华南实业有限公司总经理、董事长，保利华南实业有限公司董事长，保利湾区投资发展有限公司董事长，保利海南旅游发展有限公司董事长。现任保利发展副总经理。<br /><br />张艳华：男，副总经理，45岁，工学博士，高级工程师，国家一级注册建筑师。2001年参加工作，历任上海黄海建筑设计有限公司建筑师，同济大学国家历史文化名城研究中心规划师及建筑师，上海同济城市规划设计研究院四所规划师，联合国教科文组织亚太地区世界遗产培训与研究中心助理主任，保利置业集团有限公司产品管理部总监、投资管理部总监、运营管理中心总经理及产品管理中心总经理。现任保利发展副总经理。<br /><br />刘颖川：男，副总经理，47岁，工学学士，中级工程师。历任广州科学城房地产开发有限公司工程技术部部门经理，保利(重庆)投资实业有限公司计划管理部部门副经理，副总经理，常务副总经理，保利(福建)房地产投资有限公司总经理，广东保利房地产开发有限公司总经理，河南保利发展有限公司董事长，河北保利房地产开发有限公司董事长，陕西保利房地产开发有限公司董事长，保利(甘肃)实业投资有限公司董事长。现任保利发展副总经理。<br /><br />王一夫：男，财务总监，49岁，经济学硕士，中国注册会计师协会非执业会员及英国特许公认会计师协会资深会员，并持有中国法律职业资格证书。1998年参加工作，历任中国水利投资公司项目经理,中国保利集团财务部项目经理，高级经理，保利财务有限公司总审计师、副总经理、董事。现任保利发展财务总监。<br /><br />发行人董事、监事和高级管理人员的任职均符合《公司法》和《公司章程》的规定。<br /><br />（三）企业人员结构<br /><br />截至2020年12月末，发行人母公司和主要子公司在职员工合计55,397名。<br /><br />1、教育程度构成<br /><br />截至2020年12月末，发行人母公司和主要子公司在职员工教育程度构成情况如下表所示：<br /><br />截至2020年12月末发行人母公司和主要子公司在职员工教育程度构成情况<br /><br />学历 	员工人数（人） 	占比 	<br /><br />研究生及以上 	3,139 	5.13% 	<br /><br />本科 	13,490 	22.04% 	<br /><br />大专及以下 	44,572 	72.83% 	<br /><br />合计 	61,201 	100.00% 	<br /><br />2、专业构成<br /><br />截至2020年12月末，发行人母公司和主要子公司在职员工专业构成情况如下表所示：<br /><br />截至2020年12月末，发行人母公司和主要子公司在职员工专业构成情况<br /><br />专业 	员工人数（人） 	占比 	<br /><br />企业管理 	1,099 	1.80% 	<br /><br />财务管理 	1,187 	1.94% 	<br /><br />综合管理 	500 	0.82% 	<br /><br />工程管理 	4,932 	8.06% 	<br /><br />建筑设计 	1,625 	2.66% 	<br /><br />销售管理 	1,111 	1.82% 	<br /><br />商业管理与经营 	6,396 	10.45% 	<br /><br />物业服务 	44,351 	72.47% 	<br /><br />合计 	55,397 	100.00% 	<br /><br />八、发行人业务范围及主营业务情况<br /><br />（一）经营范围<br /><br />根据发行人企业法人营业执照，发行人的经营范围为：房地产开发经营；物业管理；房屋租赁；建筑物拆除（不含爆破作业）；房屋建筑工程设计服务；铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑；建筑工程后期装饰、装修和清理；土石方工程服务；建筑物空调设备、通风设备系统安装服务；酒店管理；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />（二）主营业务整体经营情况<br /><br />1、主营业务收入分析<br /><br />发行人坚持普通住宅产品定位和快速周转开发策略，依托专业的开发能力和强大的品牌声誉，并通过创新销售模式积极抢占市场，销售业绩持续稳步增长，为公司结算收入和利润的增长打下了坚实的基础。<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，发行人分别实现营业总收入19,455,549.14万元、23,598,103.57万元、24,320,786.19万元和8,997,168.65万元。<br /><br />（1）板块构成<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，发行人主营业务收入按板块构成情况如下表所示：<br /><br />最近三年及近一期发行人主营业务收入构成（按板块）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年1-6月 		2020年度 		2019年度 		2018年度 		<br /><br />	金额 	占比（%） 	金额 	占比（%） 	金额 	占比（%） 	金额 	占比（%） 	<br /><br />房地产销售 	7,974,048.06 	88.99 	22,637,604.51 	93.62 	22,373,131.15 	95.19 	18,249,776.58 	94.17 	<br /><br />其中：住宅 	6,846,258.95 	76.40 	17,393,058.13 	71.93 	16,763,781.47 	71.32 	11,957,820.99 	61.70 	<br /><br />保障房 	- 	- 	5,765.75- 	- 	- 	- 			<br /><br />商业地产 	877,288.94 	9.79 	1,039,238.62 	4.29 	3,189,803.77 	13.57 	3,318,134.98 	17.12 	<br /><br />其他（车位公建等） 	250,013.91 	2.79 	41,99,542.02 	17.37 	2,419,545.92 	10.29 	2,973,820.61 	15.35 	<br /><br />其他 	987,023.86 	11.01 	1,543,187.30 	6.38 	1,130,644.66 	4.81 	1,129,265.76 	5.83 	<br /><br />主营业务收入合计 	8,961,071.92 	100 	24,180,791.82 	100.00 	23,503,775.81 	100.00 	19,379,042.34 	100.00 	<br /><br />房地产开发是发行人的核心业务板块。2018年度、2019年度、2020年度及2021年 1-6月，房地产销售分别实现营业收入 18,249,776.58万元、22,373,131.15万元、22,637,604.51万元和7,974,048.06万元，对同期主营业务收入的贡献分别为94.17%、95.19%、93.62%和88.99%。<br /><br />（2）区域构成<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，发行人的主营业务收入（房地产板块）按区域构成情况如下表所示：<br /><br />最近三年及近一期保利发展主营业务收入构成（按区域）<br /><br />单位：万元<br /><br />区域 	2021年1-6月 		2020年度 		2019年度 		2018年度 		<br /><br />	金额 	占比（%） 	金额 	占比（%） 	金额 	占比（%） 	金额 	占比（%） 	<br /><br />广东 	3,571,099.61 	39.85 	7,336,122.98 	30.34 	7,623,235.17 	32.43 	7,109,553.36 	36.69 	<br /><br />北京 	106,472.66 	1.19 	525,243.68 	2.17 	258,550.31 	1.1 	502,313.08 	2.59 	<br /><br />四川 	457,848.65 	5.11 	2,065,590.11 	8.54 	1,925,437.14 	8.19 	1,286,745.03 	6.64 	<br /><br />上海 	126,098.54 	1.41 	1,274,180.07 	5.27 	434,570.45 	1.85 	1,039,323.05 	5.36 	<br /><br />湖北 	733,440.49 	8.18 	1,449,836.86 	6 	1,417,217.06 	6.03 	714,960.93 	3.69 	<br /><br />重庆 	377,114.08 	4.21 	1,045,940.57 	4.33 	1,206,940.10 	5.14 	538,917.67 	2.78 	<br /><br />天津 	209,627.66 	2.34 	221,378.34 	0.92 	319,483.15 	1.36 	481,239.68 	2.48 	<br /><br />江苏 	181,409.88 	2.02 	845,995.70 	3.5 	1,582,185.07 	6.73 	1,726,035.51 	8.91 	<br /><br />浙江 	317,616.56 	3.54 	299,886.12 	1.24 	953,120.85 	4.06 	698,794.32 	3.61 	<br /><br />辽宁 	317,947.15 	3.55 	905,596.29 	3.75 	818,664.49 	3.48 	340,465.29 	1.76 	<br /><br />山东 	101,557.63 	1.13 	588,720.26 	2.43 	417,244.57 	1.78 	384,679.33 	1.99 	<br /><br />江西 	124,485.62 	1.39 	601,409.73 	2.49 	639,922.84 	2.72 	231,201.39 	1.19 	<br /><br />湖南 	220,174.94 	2.46 	824,711.89 	3.41 	627,511.71 	2.67 	461,778.26 	2.38 	<br /><br />吉林 	63,764.70 	0.71 	325,493.04 	1.35 	278,162.25 	1.18 	138,474.12 	0.71 	<br /><br />河北 	115,881.21 	1.29 	670,566.52 	2.77 	502,398.33 	2.14 	394,415.41 	2.04 	<br /><br />安徽 	109,311.80 	1.22 	709,611.40 	2.93 	725,742.84 	3.09 	479,703.42 	2.48 	<br /><br />河南 	86,354.21 	0.96 	319550.9 	1.32 	247,000.90 	1.05 	151,327.14 	0.78 	<br /><br />内蒙古 	1,539.36 	0.02 	10,853.76 	0.04 	62,947.16 	0.27 	35,957.66 	0.19 	<br /><br />陕西 	56,792.30 	0.63 	720,349.44 	2.98 	656,079.00 	2.79 	240,056.48 	1.24 	<br /><br />福建 	271,583.43 	3.03 	1,549,562.38 	6.41 	1,471,201.56 	6.26 	1,093,411.56 	5.64 	<br /><br />海南 	765,758.09 	8.55 	418,071.39 	1.73 	374,303.94 	1.59 	468,028.24 	2.42 	<br /><br />甘肃 	73,236.85 	0.82 	393,454.06 	1.63 	373,256.16 	1.59 	162,535.15 	0.84 	<br /><br />新疆 	71,594.49 	0.80 	9,134.99 	0.04 	28,307.09 	0.12 	60,623.76 	0.31 	<br /><br />山西 	473,986.62 	5.29 	653,707.14 	2.7 	443,426.90 	1.89 	451,225.42 	2.33 	<br /><br />云南 	- 	- 	349698.83 	1.45 	80,044.08 	0.34 	- 	- 	<br /><br />海外 	26,375.40 	0.29 	66,125.34 	0.27 	36,822.69 	0.16 	183,112.23 	0.95 	<br /><br />主营业务收入合计 	8,961,071.92 	100.00 	24,180,791.81 	100 	23,503,775.81 	100 	19,374,877.45 	100 	<br /><br />发行人主营业务收入中广东、四川、福建、湖北、上海、重庆等核心区域占比较高，与保利发展布局主要经济中心区域的战略相符合。2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，保利发展在广东、北京、四川、上海区域实现的主营业务收入合计分别为9,937,934.51万元、10,241,793.07万元、11,201,136.84万元和4,261,519.46万元，对同期主营业务收入的贡献分别为51.29%、43.58%、46.32%和47.56%。<br /><br />2、营业成本分析<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，发行人营业务总成本分别为15,949,441.64万元、18,884,188.31万元、19,805,838.57万元和7,287,794.01万元。发行人业务成本发展趋势与实现的业务收入发展趋势基本保持一致。<br /><br />（1）板块构成<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，发行人主营业务成本按板块构成情况如下表所示：<br /><br />最近三年及近一期公司主营业务成本构成（按板块）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年1-6月 		2020年度 		2019年度 		2018年度 		<br /><br />	金额 	占比(%) 	金额 	占比(%) 	金额 	占比(%) 	金额 	占比(%) 	<br /><br />房地产销售 	5,389,532.88 	88.81 	15,059,591.46 	91.93 	14,458,292.82 	94.29 	12,284,874.76 	93.58 	<br /><br />其中：住宅 	4,663,215.42 	76.84 	10,577,857.04 	70.24 	11,370,850.72 	74.15 	8,353,383.53 	63.63 	<br /><br />保障房 	- 	- 	- 	- 					<br /><br />商业地产 	580,777.87 	9.57 	676,175.66 	4.49 	2,033,925.32 	13.26 	2,231,704.07 	17.00 	<br /><br />其他（车位公建等） 	145,649.62 	2.40 	2,585,731.85 	17.17 	1,053,516.79 	6.87 	1,699,787.16 	12.95 	<br /><br />其他 	679,201.39 	11.19 	1,321,994.87 	8.07 	875,905.56 	5.71 	842,789.53 	6.42 	<br /><br />主营业务成本合计 	6,068,734.28 	100 	16,381,586.33 	100.00 	15,334,198.38 	100.00 	13,127,664.29 	100.00 	<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，保利发展房地产开发业务分别结算营业成本 12,284,874.76万元、14,458,292.82万元、15,059,591.46万元和4,325,958.15万元，对同期主营业务成本的贡献分别为94.74%、94.29%、91.93%和91.37%。<br /><br />（2）区域构成<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，发行人主营业务成本按区域构成情况如下表所示：<br /><br />近三年及最近一期发行人主营业务成本构成（按区域）<br /><br />单位：万元<br /><br />区域 	2021年1-6月 		2020年度 		2019年度 		2018年度 		<br /><br />	金额 	占比(%) 	金额 	占比(%) 	金额 	占比(%) 	金额 	占比(%) 	<br /><br />广东 	2,334,647.40 	38.47 	1,610,623.06 	30.19 	4,629,049.81 	30.19 	4,783,259.05 	36.44 	<br /><br />北京 	52,691.22 	0.87 	37,364.78 	1.16 	178,443.64 	1.16 	354,165.50 	2.70 	<br /><br />四川 	312,806.02 	5.15 	468,891.75 	8.74 	1,339,933.18 	8.74 	916,284.07 	6.98 	<br /><br />上海 	94,383.26 	1.56 	479,756.45 	1.82 	278,625.40 	1.82 	693,009.25 	5.28 	<br /><br />湖北 	448,196.82 	7.39 	15,498.47 	5.23 	802,621.73 	5.23 	436,212.61 	3.32 	<br /><br />重庆 	301,638.96 	4.97 	76,994.97 	5.83 	894,678.79 	5.83 	431,637.68 	3.29 	<br /><br />天津 	163,751.12 	2.70 	4,862,639.22 	29.68 	206,010.51 	1.34 	326,357.52 	2.49 	<br /><br />江苏 	149,298.64 	2.46 	370,781.26 	2.26 	1,026,351.99 	6.69 	1,094,804.56 	8.34 	<br /><br />浙江 	274,982.27 	4.53 	1,391,045.36 	8.49 	744,160.14 	4.85 	443,193.02 	3.38 	<br /><br />辽宁 	219,662.46 	3.62 	1,048,256.22 	6.4 	620,815.42 	4.05 	239,670.29 	1.83 	<br /><br />山东 	91,031.26 	1.50 	870,779.12 	5.32 	235,889.97 	1.54 	215,490.99 	1.64 	<br /><br />江西 	94,138.76 	1.55 	732,274.11 	4.47 	505,490.54 	3.3 	135,288.58 	1.03 	<br /><br />湖南 	143,819.87 	2.37 	155,917.04 	0.95 	426,444.23 	2.78 	343,477.62 	2.62 	<br /><br />吉林 	38,177.54 	0.63 	627,225.88 	3.83 	188,880.38 	1.23 	104,679.17 	0.80 	<br /><br />河北 	100,018.65 	1.65 	256,751.89 	1.57 	207,802.04 	1.36 	240,976.70 	1.84 	<br /><br />安徽 	100,318.71 	1.65 	600,323.67 	3.66 	540,597.06 	3.53 	315,135.06 	2.40 	<br /><br />河南 	60,406.09 	1.00 	398711.46 	2.43 	142,344.65 	0.93 	83,582.13 	0.64 	<br /><br />内蒙古 	1,036.19 	0.02 	454,122.05 	2.77 	53,287.61 	0.35 	28,343.38 	0.22 	<br /><br />陕西 	33,560.64 	0.55 	536,134.50 	3.27 	434,019.66 	2.83 	177,240.02 	1.35 	<br /><br />福建 	219,655.02 	3.62 	198,716.05 	1.21 	974,884.00 	6.36 	792,153.76 	6.03 	<br /><br />海南 	394,028.41 	6.49 	358,520.74 	2.19 	205,880.08 	1.34 	341,463.92 	2.60 	<br /><br />甘肃 	44,004.17 	0.73 	570,700.07 	3.48 	248,085.96 	1.62 	112,166.77 	0.85 	<br /><br />新疆 	59,965.45 	0.99 	198,977.94 	1.21 	21,329.18 	0.14 	45,546.64 	0.35 	<br /><br />山西 	314,503.00 	5.18 	9,256.46 	0.06 	338,740.72 	2.21 	325,031.44 	2.48 	<br /><br />云南 	- 	- 	447,817.74 	2.73 	55,819.99 	0.36 	- 	- 	<br /><br />海外 	22,012.33 	0.36 	1,227,377.01 	7.49 	34,011.69 	0.22 	148,494.54 	1.13 	<br /><br />主营业务成本合计 	6,068,734.28 	100.00 	16,381,586.33 	100 	15,334,198.38 	100 	13,127,664.30 	100.00 	<br /><br />3、毛利润和毛利率分析<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，公司分别实现主营业务毛利润6,247,213.16万元、8,169,577.43万元、7,798,305.36万元和2,892,337.65万元；同期主营业务毛利率分别为32.24%、34.76%、32.25%和32.28%。在行业利润率受土地、人力和建材成本上升以及房地产库存高企等因素影响出现趋势性下滑的背景下，公司严控成本，提升管理效益，始终保持较为稳定的毛利率水平。<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，公司房地产开发业务分别实现毛利润5,964,901.83万元、7,914,838.33万元、7,579,069.99万元和2,584,515.18万元；毛利率分别为32.68%、35.38%、33.48%和32.41%。<br /><br />（三）主要业务情况<br /><br />房地产开发经营是发行人的核心业务板块，近三年及最近一期都占发行人主营业务收入的90%左右。<br /><br />1、发行人房地产业务经营概况<br /><br />近年来，发行人业务发展迅速，经济效益显著。公司坚持以一、二线中心城市为主的战略布局和以销定产的原则，审慎控制开工节奏，逐步完善区域布局。2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，发行人房地产业务经营概况如下表所示：<br /><br />最近三年及近一期发行人房地产业务经营概况<br /><br />单位：万平方米、亿元、元/平方米<br /><br />项目 	2021年1-6月 	2020年度 	2019年度 	2018年度 	<br /><br />新开工面积 	2,781 	4,630 	4,983 	4,396 	<br /><br />竣工面积 	1,415 	3,986 	2,973 	2,217 	<br /><br />销售面积 	1,671 	3,409 	3,123 	2,766 	<br /><br />销售金额 	2,851 	5,028 	4,618 	4,048 	<br /><br />签约销售均价 	17,064 	14,749 	14,788 	14,635 	<br /><br />拿地均价 	5,833 	7,385 	5,802 	6,186 	<br /><br />最近三年及近一期协议销售均价及拿地楼面均价情况<br /><br />年份 	协议销售金额（亿元） 	协议销售面积（万平方米） 	协议销售单价（元/平方米） 	拿地支出总金额（亿元） 	拿地面积（万平方米） 	拿地楼面均价（元\平方米） 	<br /><br />2021年1-6月 	2,851 	1,671 	17,064 	963 	1,651 	5,833 	<br /><br />2020年度 	5,028 	3,409 	14,749 	2,353 	3,186 	7,385 	<br /><br />2019年度 	4,618 	3,123 	14,788 	1,555 	2,680 	5,802 	<br /><br />2018年度 	4,048 	2,766 	14,635 	1,927 	3,116 	6,184 	<br /><br />2020年度，发行人实现新开工面积4,630万平方米，竣工面积3,986万平方米。截至2020年末，公司待开发面积7,747万平方米，其中38个核心城市占比达65%。<br /><br />2021年1-6月，发行人实现新开工面积2,781万平方米，竣工面积1,415万平方米，分别同比增长-2.97%和16.65%；累计实现签约金额2,851.85亿元，实现签约面积1,671.29万平方米，分别同比增长27.01%和12.00%。截至2021年6月30日，公司在建、拟建项目合计587个，主要拟建项目面积857.13万平方米。<br /><br />从区域分布来看，公司38个核心城市销售贡献达77%。区域结构保持稳定，珠三角、长三角签约销售均超过700亿元，合计销售占比达53%。重点城市中广州实现销售金额超260亿元、佛山超200亿元，南京、东莞、上海超100亿，城市深耕效果凸显。<br /><br />2、房地产开发业务合规情况<br /><br />（1）房地产项目的开发资质<br /><br />发行人为住建部批准的一级房地产开发企业（资质证书编号：建开企2001[052]号），承担房地产项目的建设规模不受任何限制，可以在全国范围承揽房地产开发项目。<br /><br />（2）信息披露的合规性<br /><br />发行人在信息披露中不存在未披露或者失实披露违法违规行为，不存在因重大违法行为受到行政处罚或受到刑事处罚等情况。<br /><br />（3）诚信合法经营情况<br /><br />A、发行人不存在取得限制用地目录或禁止用地目录土地等违反供地政策的行为；<br /><br />B、发行人不存在以租代征农民用地、应当有偿而无偿、应当招拍挂而协议出让取得、对外转让未达到规定条件的项目土地使用权或出让主体为开发区管委会、分割等违法违规取得土地使用权的情形；<br /><br />C、发行人不存在未按合同定时缴纳、合同期满仍未缴清且数额较大、未缴清地价款但取得土地证等拖欠土地款的情形。<br /><br />D、发行人已取得的土地使用权项目土地权属不存在第三方主张权利等权属问题；<br /><br />E、发行人不存在未经国土部门同意且未补缴出让金而改变容积率和规划的的情形。<br /><br />F、发行人截至目前尚未实际动工建设的房地产开发项目不存在因超过约定动工日期满一年而受到国土部门就土地闲置做出行政处罚的情形，发行人截至目前已经动工建设尚未竣工的房地产开发项目中，超过项目土地出让合同约定动工日期已满一年的，不存在因项目完成开发面积未已达到1/3或资金投入比例已达到1/4而受到国土部门就土地闲置做出行政处罚的情形。<br /><br />G、发行人不存在如相关批文不齐全或先建设后办证，自有资金比例不符合要求、未及时到位等情形，所开发的项目的合法合规性。<br /><br />H、发行人不存在“囤地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”、“信贷违规”、“销售违规”、“无证开发”等问题，不存在受到监管机构处分的记录或造成严重社会负面的事件出现。<br /><br />2018年7月31日，国家住房和城乡建设部根据七部委联合发布的《关于在部分城市先行开展打击侵害群众利益违法违规行为治理房地产市场乱象专项行动的通知》（建房[2018]58号），在国家住房和城乡建设部网站公布了一批各地查处的违法违规房地产开发企业和中介机构名单，其中相关企业包括发行人并表子公司保利（长沙）西海岸置业有限公司。经发行人自查，工商银行、邮储银行尽调以及律所合规性审查，该子公司项目开盘时间早于政策出台时间，当地住建部门最终未下发处罚通知，发行人不存在“囤地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”、“信贷违规”、“销售违规”、“无证开发”等问题，发行人及其子公司未受到住建部等相关监管机构的处分或重大行政处罚，未造成严重社会负面影响，相关事项对发行人实际经营情况无重大影响。<br /><br />I、发行人不存在违反《国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》（国办发〔2013〕17号）规定的违法违规行为。<br /><br />3、经营模式<br /><br />（1）业务流程<br /><br />发行人目前房地产开发模式主要分为自主开发和合作开发，具体开发模式的选择根据各个项目具体情况确定。房地产开发流程较为复杂，涉及政府部门和合作单位较多，要求房地产开发企业拥有较强的项目管理和协调能力。发行人典型的房地产开发项目简要流程如下图所示：<br /><br />发行人典型的房地产开发项目简要流程<br /><br />A、项目收集和筛选<br /><br />发行人建立起了公司总部和地区子公司两级的项目筛选体制。发行人总部拥有专门团队密切监测全国各主要城市的土地供应信息。同时，发行人各地区子公司在各自负责区域内收集土地供应信息，并关注合作开发与项目收购机会。<br /><br />B、项目可行性分析及项目立项<br /><br />发行人地区子公司负责具体实施项目的可行性分析。可行性分析通常包括地区经济实力分析、项目定位分析、项目用地分析、项目规划方案分析、营销方案、经济效益分析等。地区子公司编制可行性分析报告，并向公司总部发起立项申请。发行人总部对可行性报告进行审阅，并将符合要求的立项申请提交公司总经理办公会和董事会决策立项。<br /><br />C、项目获取<br /><br />发行人地区子公司严格在立项授权范围内获取项目。发行人获取项目的方式主要包括“招拍挂”方式和收购方式等。<br /><br />D、项目设计<br /><br />发行人设有专门的设计管理团队全程参与每个开发项目的设计工作，根据项目定位和项目所处的产品线负责总体设计和概念设计，并与国内知名的建筑、装饰、园林等设计单位合作，完成项目具体的规划设计和施工图设计，提交相关主管部门审核。<br /><br />E、项目施工<br /><br />发行人主要的住宅项目由下属子公司广州富利建筑安装工程有限公司负责组织施工。同时，发行人也与国内其他知名建筑施工企业保持了良好的合作关系，通过规范的招投标程序确定项目施工团队，对工程质量和工程进度进行明确约定。发行人通常要求施工单位提交详细的施工方案，同时对施工人员进行全面的岗前培训，确保工程质量。<br /><br />F、项目销售<br /><br />发行人在获取项目时即制定前期营销方案建议书。通过对区域市场、竞争格局、目标客户行为特点等进行深入研究，营销部门与设计团队、施工管理团队共同确定项目总体规划以及项目定位。<br /><br />发行人通常采用双销售代理模式，除通过下属的房地产销售代理公司组织销售之外，还引入区域内一家有实力的房地产中介进行合作，以更好地推进项目销售。<br /><br />G、售后服务及物业管理<br /><br />发行人高度重视售后服务工作，通过高品质的售后服务不断提高公司的品牌认可度和客户忠诚度。发行人向业主发放客户服务手册，帮助其了解售后服务与设施的最新动态，并通过客服专员具体落实客户需求。同时，发行人将物业管理作为售后服务的重要组成部分，通过全资子公司保利物业管理有限公司（以下简称“保利物业”）提供全方位的物业管理服务。保利物业具有国家物业管理一级资质并已通过ISO9001质量管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证。保利物业秉承“亲情和院”的服务理念，从“安全、便捷、融洽、舒适”四大方面全面提升物业服务水平，赢得了业主的广泛认可。根据2013年10月中国物业管理协会发布的《物业管理发展报告》，保利物业位居综合实力TOP200第二名。根据2016年6月中国物业管理协会发布的《2016中国物业服务百强企业研究报告》，保利物业位居2016中国物业服务百强企业名单TOP100第三名。<br /><br />（2）销售模式<br /><br />根据规定，发行人所开发的房地产项目应在达到规定的预售条件并取得《商品房预售许可证》后方可组织销售。此外，保利发展所有项目在推向市场时，都已具备良好的工程形象和销售形象，让客户能切身感受到项目价值和前景，以增强客户的购买信心。<br /><br />保利发展采用“自主策划、委托代理”的销售模式，在充分吸取外部专业策划建议的基础上，由发行人制定销售推广计划，并通过双销售代理的模式进行具体销售。<br /><br />（3）市场定位<br /><br />区域定位方面，发行人实施“3+2+X”全国化布局战略，保持广州、北京、上海三大城市核心地位，形成珠三角、长三角和京津冀等三大核心城市圈；稳步推动以成渝（成都、重庆）、武汉为中心的中西部区域发展，形成成渝和中部地区等两大城市群；持续深入关注沿海城市及二、三线城市的经营机会，形成若干个重点销售区域。<br /><br />产品定位方面，发行人以普通住宅为主，聚焦包括刚性需求在内的居民普通居住需求并适度开发商业物业；同时积极参与保障性住房建设，履行企业社会责任。发行人不断坚持精品策略，持续提升产品质量和居住品质，加快推进绿色节能技术的应用及社区智能化建设，提升产品的环保和科技水平。<br /><br />（4）定价方式<br /><br />发行人坚持立足项目实际、以市场导向为原则的定价策略，保持合理的产品性价比，通过高品质的产品与合理的市场价格攫取竞争优势。<br /><br />立项阶段，做好前期定位。发行人在项目立项时，综合把控项目的规划条件、地理位置、景观条件、交通配套、产品设计、装修情况等因素，结合成本核算、开发计划全面分析项目的整体质素，确定项目的立项价格；<br /><br />销售阶段，坚持市场导向。精准把握目标客户的心理预期，通过增加产品附加值综合提升产品质素；同时，科学、客观、系统地研究竞争项目情况，坚持随行就市原则，保持合理的产品性价比；<br /><br />在具体的项目定价方式上，发行人在综合平衡项目价格、利润与销售速度的基础上，对项目规划布局、产品构成、楼层高度、户型比例、面积设置、单位朝向、户外景观、装修格调和用材品质等具体因素进行全面的权衡分析，实现项目客观、合理的定价。<br /><br />4、经营情况<br /><br />（1）经营概览<br /><br />公司坚定落实城市深耕战略，持续加大核心城市及重点城市群的渗透深耕，近年来38个核心城市储备资源始终保持在70%以上，住宅货量占比超80%，待开发面积可满足公司2-3年的开发需求，为公司的可持续发展提供保障。<br /><br />（2）经营资质情况<br /><br />发行人为住建部批准的一级房地产开发企业（资质证书编号：建开企2001[052]号），承担房地产项目的建设规模不受任何限制，可以在全国范围承揽房地产开发项目；发行人下属各主要的房地产开发经营主体均取得了相应的资质，具体情况如下：<br /><br />发行人子公司下属各主要的房地产开发经营主体资质情况<br /><br />序号 	公司名称 	资质等级 	资质证书编号 	<br /><br />1 	保利（北京）房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2009]894号 	<br /><br />2 	保利（武汉）房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2010]1012号 	<br /><br />3 	湖南保利房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2011]1132号 	<br /><br />4 	保利华南实业有限公司 	一级 	建开企[2019]2092号 	<br /><br />5 	保利（四川）投资发展有限公司 	一级 	建开企[2019]2082号 	<br /><br />6 	上海保利建锦房地产有限公司 	二级 	沪房管开第01259号 	<br /><br />7 	保利（重庆）投资实业有限公司 	一级 	建开企[2019]1991号 	<br /><br />8 	保利江苏房地产发展有限公司 	二级 	南京KF10754 	<br /><br />9 	保利（天津）房地产开发有限公司 	二级 	津建房证[2008]第S1400号 	<br /><br />10 	保利（长春）恒富房地产开发有限公司 	二级 	JFK-A0432 	<br /><br />11 	安徽保利房地产开发有限公司 	二级 	FKA20202020 	<br /><br />12 	保利（江西）房地产开发有限公司 	三级 	赣建房开字5862号 	<br /><br />（3）已完工项目情况<br /><br />发行人报告期内主要已完工房地产开发项目情况如下表所示：<br /><br />最近三年及一期发行人主要已完工项目情况<br /><br />单位：平方米、万元<br /><br />序号 	项目名称 	开发主体/业主方 	股权比例 	开发模式 	项目所在地 	项目类别 	可售容积率面积 	截至2021年6月末累计销售容积率面积 	截至2021年6月末累计销售金额 	截至2021年6月末销售进度 	截至2021年6月末累计销售回款金额 	截至2021年6月末回款进度 	后续销售安排及资金回笼计划 	项目批文情况 	<br /><br />1 	上海水悦堂 	上海久青置业有限公司 	34% 	合作开发 	上海市青浦区 	住宅 	69,900 	63,158 	269,324 	90% 	235,764 	88% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />2 	张家港保利锦丰片区华昌路西项目 	张家港建鑫房地产有限公司 	100% 	自主开发 	苏州市张家港市 	住宅 	90,015 	90,015 	118,342 	100% 	118,193 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />3 	常熟保利董浜镇项目 	苏州市冠达房地产开发有限公司 	20% 	合作开发 	苏州市常熟市 	住宅 	87,947 	63,816 	71,892 	73% 	71,500 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />4 	常熟湖悦澜庭 	常熟建瀚置地有限公司 	16% 	合作开发 	苏州市常熟市 	住宅 	116,241 	115,958 	130,903 	100% 	130,903 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />5 	苏州保利太仓沙溪 	太仓市鑫堃房地产 	25% 	合作开发 	苏州市太 	住宅 	42,618 	37,925 	52,123 	89% 	45,338 	87% 	持续销售 	已取得 	<br /><br />	镇项目 	开发有限公司 			仓市 									“六证” 	<br /><br />6 	北京景粼原著 	北京昭泰房地产开发有限公司 	25% 	合作开发 	北京市朝阳区 	住宅 	122,653 	122,653 	1,380,011 	100% 	1,380,004 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />7 	北京保利首开四季怡园 	北京屹泰房地产开发有限公司 	50% 	合作开发 	北京市门头沟区 	住宅 	227,275 	197,882 	500,741 	87% 	500,448 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />8 	北京保利四合庄南项目 	北京茂丰置业有限公司 	100% 	自主开发 	北京市丰台区 	综合 	58,853 	37,452 	206,540 	64% 	195,942 	95% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />9 	太原保利香槟国际 	山西万国商业广场开发有限公司 	70% 	合作开发 	太原市小店区 	住宅 	441,000 	441,000 	482,450 	100% 	482,154 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />10 	佛山保利滨湖花园 	佛山市保利昊峰房地产有限公司 	50% 	合作开发 	佛山市南海区 	综合 	239,971 	239,971 	561,447 	100% 	553,457 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />															<br /><br />11 	东莞保利领秀山花园 	保利(东莞)投资有限公司 	80% 	合作开发 	东莞市樟木头镇 	住宅 	55,605 	54,365 	92,656 	98% 	92,656 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />12 	东莞保利茶溪公馆 	东莞市和成房地产开发有限公司 	68% 	合作开发 	东莞市茶山镇 	住宅 	123,378 	123,378 	215,570 	100% 	215,570 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />13 	东莞保利林森意境 	东莞市大岭山碧桂园房地产开发有限公司 	33% 	合作开发 	东莞市大岭山镇 	住宅 	192,974 	179,202 	408,322 	93% 	408,322 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />14 	东莞保利格外松湖 	东莞市大岭山碧桂园房地产投资有限公司 	33% 	合作开发 	东莞市大岭山镇 	住宅 	61,413 	61,413 	134,671 	100% 	134,522 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />15 	东莞碧桂园森美花 	东莞市大岭山碧桂 	33% 	合作开发 	东莞市大 	住宅 	83,985 	83,985 	162,285 	100% 	162,285 	100% 	销售完毕 	已取得 	<br /><br />	园 	园实业投资有限公司 			岭山镇 									“六证” 	<br /><br />16 	中山保利林海 	中山祥盛房地产开发有限公司 	50% 	合作开发 	中山市五桂山镇 	住宅 	136,775 	132,627 	188,699 	97% 	186,237 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />17 	中山保利香槟国际 	中山市润信房地产开发有限公司 	70% 	合作开发 	中山市黄圃镇 	住宅 	126,800 	125,567 	124,808 	99% 	124,517 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />18 	莆田保利金香槟 	保利(莆田)房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	莆田市荔城区 	住宅 	85,400 	84,404 	161,673 	99% 	158,401 	98% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />19 	莆田保利城四期 	莆田中涵房地产开发有限公司 	40% 	合作开发 	莆田市涵江区 	住宅 	223,233 	195,496 	253,742 	88% 	253,661 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />20 	泉州南安保利香槟 	泉州中裕房地产开 	51% 	合作开发 	泉州市南 	住宅 	356,526 	355,875 	274,376 	100% 	273,385 	100% 	销售完毕 	已取得 	<br /><br />	公馆 	发有限公司 			安市 									“六证” 	<br /><br />21 	杭州保利翡翠海岸 	杭州滨保房地产开发有限公司 	34% 	合作开发 	杭州市上城区 	住宅 	118,787 	118,609 	860,276 	100% 	860,276 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />22 	杭州保利大国璟 	杭州融欣房地产开发有限公司 	50% 	合作开发 	杭州市萧山区 	住宅 	105,458 	104,766 	412,429 	99% 	411,727 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />23 	杭州保利创世纪 	杭州信鸿置业有限公司 	24% 	合作开发 	杭州市萧山区 	住宅 	169,736 	166,877 	638,457 	98% 	638,457 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />24 	宁波保利府院江南 	慈溪保利建锦房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	宁波市慈溪市 	住宅 	167,420 	167,420 	193,148 	100% 	192,553 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />25 	南京中航樾广场 	南京恒发房地产开发有限公司 	72% 	合作开发 	南京市江宁区 	综合 	126,148 	95,340 	225,656 	76% 	223,721 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />26 	南京保利天悦 	江苏保利宁炫房地产开发有限公司 	40% 	合作开发 	南京市建邺区 	住宅 	89,100 	89,100 	431,100 	100% 	422,680 	98% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />27 	南京保利堂悦 	江苏保利宁弘房地产开发有限公司 	51% 	合作开发 	南京市秦淮区 	综合 	290,786 	243,016 	731,923 	84% 	731,923 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />28 	南京保利云禧 	江苏保利宁宇房地产开发有限公司 	40% 	合作开发 	南京市浦口区 	住宅 	135,270 	135,270 	430,747 	100% 	425,031 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />29 	南京保利合悦 	南京盛利置业有限公司 	49% 	合作开发 	南京市六合区 	住宅 	203,151 	160,951 	253,324 	79% 	245,730 	97% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />30 	徐州湖悦天境 	徐州玺辉置业有限公司 	34% 	合作开发 	徐州市铜山区 	住宅 	101,352 	100,779 	106,598 	99% 	106,397 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />31 	徐州保利•鑫城 	保利协鑫(徐州)投 资开发有限公司 	46% 	合作开发 	徐州市经 济开发区 	住宅 	128,104 	128,104 	312,438 	100% 	312,317 	100% 	销售完毕 	已取得 “六证” 	<br /><br />32 	合肥保利罗兰春天 	合肥保利和众房地产有限公司 	100% 	自主开发 	合肥市瑶海区 	住宅 	164,128 	160,738 	190,830 	98% 	190,014 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />33 	合肥保利朗香书院 	合肥琅溪置业有限公司 	33% 	合作开发 	合肥市新站区 	综合 	235,749 	235,749 	252,730 	100% 	250,469 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />34 	包头保利心语 	保利(包头)房地产开发有限公司 	55% 	合作开发 	包头市稀土高新区 	住宅 	78,333 	78,333 	51,186 	100% 	51,005 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />35 	石家庄保利拉菲公馆 	河北银湖房地产开发有限公司 	59% 	合作开发 	石家庄市桥西区 	住宅 	326,059 	326,059 	584,634 	100% 	584,042 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />36 	石家庄保利茉莉公馆 	石家庄德盛房地产开发有限公司 	90% 	合作开发 	石家庄市裕华区 	住宅 	179,036 	179,036 	282,981 	100% 	282,938 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />															<br /><br />37 	青岛保利蔷薇公馆 	青岛保利广翔置业有限公司 	100% 	自主开发 	青岛市城阳区 	住宅 	85,054 	83,580 	113,794 	98% 	113,794 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />38 	青岛保利西乡月 	青岛广嘉置业有限公司 	85% 	合作开发 	青岛市胶州市 	住宅 	143,074 	140,057 	154,281 	98% 	154,281 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />39 	青岛保利堂颂 	青岛保利广昌置业有限公司 	100% 	自主开发 	青岛市即墨市 	住宅 	116,551 	115,856 	160,884 	99% 	160,884 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />40 	沈阳保利观唐 	沈阳保利和鸿房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	沈阳市于洪区 	住宅 	95,410 	94,012 	95,675 	99% 	95,675 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />41 	大连墅苑风华 	大连金嵘房地产开发有限公司 	50% 	合作开发 	大连市甘井子区 	住宅 	7,270 	7,270 	16,956 	100% 	16,953 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />42 	大连甘井子区华东 	大连金瑞房地产开 	30% 	合作开发 	大连市甘 	住宅 	26,600 	26,600 	41,638 	100% 	41,638 	100% 	持续销售 	已取得 	<br /><br />	路西侧项目 	发有限公司 			井子区 									“六证” 	<br /><br />43 	大连保利金香槟 	大连保利金香槟房地产开发有限公司 	75% 	合作开发 	大连市金州区 	住宅 	88,771 	88,057 	80,330 	99% 	80,315 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />44 	长春保利金香槟 	长春保利恒鑫房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	长春市南关区 	综合 	186,072 	172,782 	157,324 	93% 	155,399 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />45 	武汉保利时代/茉莉 	武汉保利金谷房地产开发有限公司 	80% 	合作开发 	武汉市东湖开发区 	住宅 	1,135,995 	1,120,972 	1,402,166 	99% 	1,402,166 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />46 	宜昌保利时代 	宜昌保利金盛房地产开发有限公司 	70% 	合作开发 	宜昌市东山开发区 	住宅 	345,594 	332,222 	256,400 	96% 	252,106 	98% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />47 	宜昌保利林语溪 	宜昌保利金盛房地产开发有限公司 	70% 	合作开发 	宜昌市高新区 	住宅 	151,046 	151,046 	132,387 	100% 	132,387 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />48 	南昌洪都瑶湖北区安置房项目 	江西航都投资发展有限公司 	51% 	合作开发 	南昌市青云谱区 	住宅 	540,369 	540,273 	196,528 	100% 	196,528 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />49 	赣州保利嘉福心语 	赣州保嘉房地产开发有限公司 	51% 	合作开发 	赣州市经开区 	住宅 	214,881 	214,881 	170,635 	100% 	169,515 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />50 	郑州保利文化广场 	郑州保利永和房地产开发有限公司 	60% 	合作开发 	郑州市高新区 	住宅 	252,806 	239,408 	327,563 	95% 	327,169 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />51 	郑州保利罗兰香谷 	郑州腾利房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	郑州市经开区 	住宅 	101,696 	101,696 	115,680 	100% 	115,352 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />52 	成都龙湖三千庭 	成都龙湖锦裕置业有限公司 	50% 	合作开发 	成都市龙泉驿区 	住宅 	282,357 	282,357 	287,616 	100% 	287,185 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />53 	成都保利林语溪 	成都市保华房地产 	49% 	合作开发 	成都市成 	住宅 	276,639 	274,515 	232,203 	99% 	232,203 	100% 	持续销售 	已取得 	<br /><br />		开发有限公司 			华区 									“六证” 	<br /><br />54 	成都保利堂悦 	成都保利堂悦房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	成都市金牛区 	住宅 	86,778 	86,183 	166,451 	99% 	166,219 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />55 	成都保利熙悦 	成都鑫泓置业有限公司 	100% 	自主开发 	成都市郫都区 	住宅 	60,185 	60,179 	52,428 	100% 	52,208 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />56 	眉山保利天府林语 	四川保利金仁房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	眉山市仁寿县 	住宅 	194,814 	191,511 	178,807 	98% 	177,541 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />57 	眉山保利天府南院 	四川保利金仁房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	眉山市仁寿县 	住宅 	135,108 	132,328 	138,273 	98% 	131,026 	95% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />58 	眉山保利仁里 	四川保利金仁房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	眉山市仁寿县 	住宅 	76,467 	74,301 	85,360 	97% 	85,360 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />59 	眉山城市之光 	四川万合鑫城置业有限公司 	34% 	合作开发 	眉山市仁寿县 	住宅 	136,322 	136,215 	184,043 	100% 	183,729 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />60 	眉山天府悦隽 	仁寿佳鑫房地产开发有限公司徐鲁 	50% 	合作开发 	眉山市仁寿县 	住宅 	139,039 	128,376 	143,168 	92% 	136,936 	96% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />61 	遂宁保利养生谷项目 	遂宁保信投资有限公司 	51% 	合作开发 	遂宁市河东新区 	住宅 	205,548 	200,505 	186,921 	98% 	186,908 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />62 	西安中航樾公馆 	西安立景房地产开发有限公司 	80% 	合作开发 	西安市未央区 	住宅 	85,600 	80,609 	106,343 	94% 	106,175 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />63 	兰州保利金香槟 	兰州天健房地产开发有限公司 	65% 	合作开发 	兰州市安宁区 	住宅 	156,227 	156,227 	163,142 	100% 	163,142 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />64  	广州保利世界贸易 中心 	广州市保利国贸投 资有限公司 	51%  	合作开发  	广州市海 珠区 	综合  	180,047  	179,449  	447,900  	100%  	446,848  	100%  	销售完毕  	已取得 “六证” 	<br /><br />															<br /><br />															<br /><br />65 	广州葛洲坝保利曼城 	广州市如茂房地产开发有限公司 	51% 	合作开发 	广州市荔湾区 	住宅 	103,888 	103,642 	351,113 	100% 	350,887 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />66 	广州保利葛洲坝海德公馆 	广州市正林房地产开发有限公司 	51% 	合作开发 	广州市荔湾区 	住宅 	126,604 	126,604 	563,445 	100% 	559,463 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />67 	上海保利熙悦 	上海泓钧房地产开发有限公司 	49% 	合作开发 	上海市宝山区 	住宅 	160,412 	160,412 	801,428 	100% 	790,181 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />68 	上海保利蔚蓝林语 	上海保利建臻房地产有限公司 	100% 	自主开发 	上海市浦东新区 	住宅 	138,982 	138,982 	312,672 	100% 	312,572 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />69 	上海保利西岸 	上海保利建熹房地产有限公司 	51% 	合作开发 	上海市徐汇区 	综合 	162,261 	162,261 	917,021 	100% 	909,257 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />70 	上海保利西郊锦庐 	上海启贤置业有限公司 	50% 	合作开发 	上海市青浦区 	住宅 	109,722 	109,722 	546,987 	100% 	546,987 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />71 	北京保利首开丽湾家园/天誉 	北京朗泰房地产开发有限公司 	50% 	合作开发 	北京市朝阳区 	住宅 	84,434 	84,434 	424,779 	100% 	424,438 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />72 	太原保利百合花园 	山西保利房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	太原市万柏林区 	住宅 	147,575 	147,575 	116,467 	100% 	116,183 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />73 	佛山保利雅苑 	保利华南实业有限公司 	100% 	自主开发 	佛山市南海区 	住宅 	54,080 	54,080 	178,080 	100% 	176,014 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />74 	佛山万科金域缇香 	佛山市南海区万扬房地产有限公司 	30% 	合作开发 	佛山市南海区 	住宅 	327,068 	327,068 	686,764 	100% 	686,268 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />75 	东莞保利中央公馆 	东莞市和宏投资有 	50% 	合作开发 	东莞市清 	住宅 	147,649 	146,365 	143,442 	99% 	143,442 	100% 	销售完毕 	已取得 	<br /><br />		限公司 			溪镇 									“六证” 	<br /><br />76 	东莞万科城 	东莞市万宏房地产有限公司 	20% 	合作开发 	东莞市虎门镇 	住宅 	795,227 	256,447 	422,036 	32% 	422,036 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />77 	珠海保利海上五月花 	珠海保利天悦投资控股有限公司 	60% 	合作开发 	珠海市高新区 	住宅 	281,238 	281,238 	559,033 	100% 	559,033 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />78 	珠海保利国际广场 	珠海横琴保利利和投资有限公司 	100% 	自主开发 	珠海市横琴新区 	综合 	225,235 	214,764 	601,878 	95% 	599,060 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />79 	福州保利香槟国际 	福州中鼎投资有限公司 	40% 	合作开发 	福州市晋安区 	住宅 	688,987 	686,848 	1,282,231 	100% 	1,282,231 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />80 	福州保利西江林语 	福建保利投资发展有限公司 	100% 	自主开发 	福州市仓山区 	住宅 	248,869 	248,487 	391,214 	100% 	391,214 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />81 	杭州保利像素 	杭州建申房地产开发有限公司 	50% 	合作开发 	杭州市下沙区 	住宅 	134,696 	134,609 	200,474 	100% 	200,474 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />82 	杭州保利中央公馆 	杭州安泽房地产开发有限公司 	40% 	合作开发 	杭州市江干区 	综合 	187,529 	185,424 	755,277 	99% 	754,889 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />83 	宁波保利滨湖天地 	慈溪保利建锦房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	宁波市慈溪市 	综合 	372,320 	371,616 	392,461 	100% 	391,904 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />84 	南京新城保利天地 	南京新城广闳房地产有限公司 	31% 	合作开发 	南京市江宁区 	住宅 	175,457 	175,226 	296,362 	100% 	296,362 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />85 	南京保利西江月 	江苏保利宁成房地产开发有限公司 	51% 	合作开发 	南京市浦口区 	住宅 	248,314 	248,314 	589,010 	100% 	589,010 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />86 	无锡保利中央公园 	无锡保利致远房地 	51% 	合作开发 	无锡市滨 	住宅 	229,437 	229,420 	225,322 	100% 	220,778 	98% 	销售完毕 	已取得 	<br /><br />		产开发有限公司 			湖区 									“六证” 	<br /><br />87 	合肥保利香槟国际 	合肥保利房地产开发有限公司 	76% 	合作开发 	合肥市政务区 	住宅 	546,035 	545,995 	546,840 	100% 	546,840 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />88 	合肥保利梧桐语 	合肥保利和新房地产有限公司 	85% 	合作开发 	合肥市高新区 	住宅 	142,137 	142,137 	106,463 	100% 	106,463 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />89 	天津海河大观 	天津保利融创投资有限公司 	51% 	合作开发 	天津市河西区 	综合 	301,736 	300,894 	830,368 	100% 	820,496 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />90 	天津保利香颂湖 	天津盛鑫隆茂投资发展有限公司 	51% 	合作开发 	天津市武清区 	住宅 	182,029 	182,029 	159,299 	100% 	158,970 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />91 	天津保利罗兰公馆 	天津保利荣昌房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	天津市西青区 	住宅 	130,093 	128,217 	225,146 	99% 	225,146 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />															<br /><br />92 	石家庄保利东郡 	河北保利联创房地产开发有限公司 	68% 	合作开发 	石家庄市藁城区 	住宅 	124,110 	124,110 	110,037 	100% 	110,036 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />93 	长春保利蔷薇苑 	保利(长春)恒富房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	长春市净月区 	综合 	151,977 	151,977 	85,251 	100% 	85,251 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />94 	长春保利林语 	长春市东朗房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	长春市南关区 	住宅 	281,234 	277,178 	274,536 	99% 	273,362 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />95 	长春保利拉菲公馆 	长春保利房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	长春市绿园区 	住宅 	329,734 	324,852 	278,517 	99% 	278,167 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />96 	武汉保利公园九里 	武汉保利康桥房地产开发有限公司 	50% 	合作开发 	武汉市洪山区 	住宅 	867,314 	867,234 	840,000 	100% 	840,000 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />97 	岳阳中航翡翠湾项 	岳阳建桥投资置业 	100% 	自主开发 	岳阳市岳 	住宅 	277,024 	276,323 	218,280 	100% 	218,280 	100% 	销售完毕 	已取得 	<br /><br />	目 	有限公司 			阳楼区 									“六证” 	<br /><br />98 	南昌保利心语花园 	保利(江西)房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	南昌市青山湖区 	住宅 	188,250 	188,250 	146,493 	100% 	145,817 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />99 	南昌保利中心（原中航国际广场二期项目） 	保利(江西)房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	南昌市东湖区 	写字楼 	60,002 	29,093 	44,548 	48% 	42,831 	96% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />100 	洛阳保利建业香槟国际 	洛阳利业房地产开发有限公司 	49% 	合作开发 	洛阳市洛龙区 	住宅 	264,770 	264,770 	227,018 	100% 	227,018 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />101 	重庆保利花半里 	重庆保利中汇房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	重庆市九龙坡区 	住宅 	472,690 	472,690 	469,265 	100% 	468,365 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />102 	成都保利心语花园 	保利(成都)房地产 	100% 	自主开发 	成都市高 	住宅 	435,277 	435,277 	477,142 	100% 	477,135 	100% 	销售完毕 	已取得 	<br /><br />		开发有限公司 			新区 									“六证” 	<br /><br />103 	成都保利紫薇花语 	成都保龙房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	成都市龙泉驿区 	住宅 	282,211 	280,870 	192,064 	100% 	192,025 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />104 	成都保利两河公园 	成都保鑫投资有限公司 	100% 	自主开发 	成都市金牛区 	住宅 	138,243 	136,278 	240,058 	99% 	240,058 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />105 	成都保利学府城 	成都保鑫投资有限公司 	100% 	自主开发 	成都市金牛区 	住宅 	137,040 	136,872 	166,450 	100% 	166,450 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />106 	成都保利两河院子 	成都保鑫投资有限公司 	100% 	自主开发 	成都市金牛区 	综合 	24,078 	24,078 	66,354 	100% 	66,354 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />107 	成都保利锦江里 	成都保利天新房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	成都市天府新区 	住宅 	235,749 	233,683 	272,083 	99% 	271,988 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />108 	成都保利西子城 	成都保利永兴房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	成都市温江区 	住宅 	175,296 	138,874 	128,400 	79% 	128,400 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />109 	遂宁保利江语城 	遂宁保信投资有限公司 	51% 	合作开发 	遂宁市河东新区 	住宅 	321,902 	321,407 	223,007 	100% 	222,991 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />110 	西安保利金香槟 	陕西保利民东房地产开发有限公司 	51% 	合作开发 	西安市未央区 	综合 	223,515 	219,543 	158,600 	98% 	158,600 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />111 	三亚保利中铁中环广场 	三亚中铁保丰置业有限公司 	50% 	合作开发 	三亚市月川片区 	住宅 	77,001 	75,556 	175,401 	98% 	175,401 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />112 	张家港保利珑樾花园 	张家港鼎馨房地产有限公司 	30% 	合作开发 	苏州市张家港市 	住宅 	73,886 	73,886 	162,884 	100% 	162,884 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />113 	北京念坛嘉园（原 	北京融筑房地产开 	34% 	合作开发 	北京市大 	综合 	76,247 	54,672 	160,704 	72% 	160,704 	100% 	持续销售 	已取得 	<br /><br />	黄村镇永华路项目） 	发有限公司 			兴区 									“六证” 	<br /><br />114 	北京保利瀛海府（原瀛海镇黄亦路项目） 	北京海盈房地产开发有限公司 	34% 	合作开发 	北京市大兴区 	综合 	81,871 	40,573 	210,126 	50% 	147,274 	70% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />115 	佛山万科金域滨江广场 	佛山市顺德区万科房地产有限公司 	26% 	合作开发 	佛山市顺德区 	综合 	450,554 	450,554 	659,800 	100% 	659,104 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />116 	深圳保利香槟苑 	深圳市保利房地产投资有限公司 	100% 	自主开发 	深圳市大鹏新区 	住宅 	37,809 	35,544 	95,959 	94% 	95,170 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />117 	厦门中航当代半岛 	厦门欣东联房地产开发有限公司 	40% 	合作开发 	厦门市思明区 	住宅 	25,000 	13,127 	66,399 	53% 	65,311 	98% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />															<br /><br />118 	莆田保利紫荆公馆 	莆田中涵房地产开发有限公司 	40% 	合作开发 	莆田市涵江区 	住宅 	52,485 	52,351 	55,416 	100% 	55,126 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />119 	金华御西湖 	金华德信置业有限公司 	50% 	合作开发 	金华市婺城区 	住宅 	94,092 	91,871 	173,787 	98% 	172,879 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />120 	南京新招保悦峯 	南京汇隆房地产有限公司 	33% 	合作开发 	南京市江宁区 	住宅 	166,193 	163,213 	468,139 	98% 	468,018 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />121 	南京悦风华（原江淼路项目） 	南京金拓房地产开发有限公司 	49% 	合作开发 	南京市浦口区 	住宅 	140,242 	132,044 	361,915 	94% 	348,441 	96% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />122 	连云港保利西山林语 	连云港保利海连房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	连云港市海州区 	住宅 	59,240 	59,240 	76,255 	100% 	76,251 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />123 	常州金科保利北郡 	常州金科房地产开 	45% 	合作开发 	常州市新 	住宅 	108,931 	107,828 	180,036 	99% 	180,036 	100% 	销售完毕 	已取得 	<br /><br />		发有限公司 			北区 									“六证” 	<br /><br />124 	镇江句容碧桂园保利天汇时代 	句容碧华房地产开发有限公司 	30% 	合作开发 	镇江市句容市 	住宅 	129,177 	124,826 	129,278 	97% 	129,278 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />125 	徐州保利合景珑湾 	徐州合利房地产开发有限公司 	50% 	合作开发 	徐州市贾汪区 	住宅 	303,645 	297,742 	311,056 	98% 	311,056 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />126 	合肥西子曼城 	合肥盛卓房地产开发有限公司 	10% 	合作开发 	合肥市高新区 	住宅 	215,244 	215,244 	299,058 	100% 	294,807 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />127 	天津保利大都会 	天津盛世鑫和置业有限公司 	50% 	合作开发 	天津市和平区 	综合 	664,261 	528,948 	1,087,131 	80% 	1,087,131 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />128 	长春保利堂悦 	保利(长春)恒富房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	长春市净月区 	住宅 	113,938 	112,549 	135,819 	99% 	133,009 	98% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />129 	南昌保利春天里二期 	南昌豫苑置业有限公司 	70% 	合作开发 	南昌市南昌县 	住宅 	161,924 	161,332 	147,948 	100% 	147,948 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />130 	南昌保利春天里一期 	江西鼎邦置业有限公司 	70% 	合作开发 	南昌市南昌县 	住宅 	96,519 	96,093 	66,416 	100% 	66,416 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />131 	成都保利宸光和悦 	成都万锦南府置业有限公司 	26% 	合作开发 	成都市高新区 	住宅 	162,960 	133,084 	280,864 	82% 	278,673 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />132 	西安保利林语溪 	陕西永兴房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	西安市灞桥区 	住宅 	114,922 	114,457 	102,392 	100% 	101,784 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	<br /><br />133 	沈阳保利香槟花园 	沈阳保利香槟房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	沈阳市沈河区 	住宅 	461,710 	461,710 	822,560 	100% 	822,560 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />134 	西安保利春天里 	西安欣荣佳房地产 	100% 	自主开发 	西安市曲 	住宅 	286,599 	286,599 	304,264 	100% 	304,264 	100% 	销售完毕 	已取得 	<br /><br />		开发有限公司 			江区 									“六证” 	<br /><br />135 	合肥保利东郡 	合肥保利和恒房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	合肥市瑶海区 	综合 	405,984 	405,984 	441,585 	100% 	441,585 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />136 	合肥保利西山林语 	安徽保利房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	合肥市高新区 	住宅 	272,850 	272,850 	853,210 	100% 	853,210 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />137 	厦门保利叁仟栋 	厦门中璟房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	厦门市同安区 	住宅 	320,700 	320,700 	256,985 	100% 	256,985 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />138 	海口保利中央海岸 	保利(海南)旅游发展有限公司 	100% 	自主开发 	海口市秀英区 	综合 	307,355 	307,355 	392,063 	100% 	392,063 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />139 	广州保利星海小镇 	广州市保辉房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	广州市南沙区 	住宅 	288,175 	288,175 	257,158 	100% 	257,158 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />140 	广州保利i立方 	广州保鑫房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	广州市增城区 	住宅 	150,138 	150,138 	322,637 	100% 	322,637 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />141 	泉州保利城 	泉州中泽房地产开发有限公司 	100% 	自主开发 	泉州市丰泽区 	住宅 	423,951 	423,951 	253,849 	100% 	253,849 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />142 	重庆保利天汇 	保利重庆投资实业有限公司 	100% 	自主开发 	重庆市江北区 	住宅 	141,430 	141,430 	601,159 	100% 	601,159 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />143 	合肥保利海上五月花 	合肥保利和筑房地产有限公司 	100% 	合作开发 	合肥市滨湖新区 	综合 	578,285 	578,285 	273,655 	100% 	273,655 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />144 	上海保利铃兰公馆 	上海昱钧房地产开发有限公司 	100% 	合作开发 	上海市浦东新区 	住宅 	87,072 	87,072 	83,615 	100% 	83,615 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	<br /><br />合计 							29,640,319 	28,362,907 	45,057,164 	- 	44,795,341 	- 	- 	- 	<br /><br />注1：“六证”指国有土地使用证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证、商品房销售（预售）许可证和竣工验收备案证。<br /><br />注2：上述已完工项目发行人自有资金投入比例均达到或超过30%。<br /><br />注3：开发模式是以项目公司是否纳入发行人合并报表范围确定。<br /><br />（4）在建项目情况<br /><br />截至2021年6月末，公司纳入合并报表范围内的在建、拟建项目合计587个，其中在建项目为519个。同期末公司主要并表在建项目共计34个，总投资金额为1,682.20亿元，尚需投入金额为612亿元；公司主要并表拟建项目建筑面积为857.13万平方米，已缴纳土地出让金254.10亿元。截至2021年6月末，公司纳入合并报表范围内的在建、拟建项目合计587个，其中在建项目为519个，主要施工方包括富利建设集团有限公司、中建三局集团有限公司和中国建筑第五工程局有限公司等。<br /><br />截至2021年6月末发行人纳入合并报表范围内的主要在建房地产开发项目情况<br /><br />单位：平方米、万元<br /><br />序号 	项目名称 	开发主体 	开发模式 	项目类别 	所在地 	预计建设期 	总投资金额 	累计完成投资金额 	投资进度 	<br /><br />1 	德阳保利国际城 	保利(德阳)房地产开发有限公司 	合作开发 	综合 	德阳市经济技术开发区 	2011.06-2025.12 	788,621 	505,816 	64% 	<br /><br />2 	张家口保利中央公园 	张家口和筑房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	张家口市桥东区 	2019.06-2023.07 	309,931 	219,835 	71% 	<br /><br />3 	肇庆保利珑湾花园 	肇庆保隆置业有限公司 	合作开发 	住宅 	肇庆市高新区 	2019.06-2029.12 	374,026 	190,846 	51% 	<br /><br />4 	荆州武汉公园壹号 	荆州金海置业有限公司 	合作开发 	住宅 	荆州市荆北新区 	2019.06-2025.05 	565,207 	306,418 	54% 	<br /><br />5 	昆明保利春湖国际项目 	云南恒诺赛鑫投资有限公司 	合作开发 	住宅 	昆明市五华区 	2019.06-2024.12 	440,160 	154,797 	35% 	<br /><br />6 	青岛保利领秀山 	青岛源诚西海岸置业有限公司 	合作开发 	住宅 	青岛市黄岛区 	2019.04-2025.06 	461,373 	180,167 	39% 	<br /><br />7 	上海保利世博项目 	上海华辕实业有限公司 	合作开发 	住宅 	上海市浦东新区 	2019.12-2023.01 	2,647,658 	1,984,582 	75% 	<br /><br />8 	武汉保利关山村K26项目 	武汉市星盛达投资有限公司 	合作开发 	综合 	武汉市东湖开发区 	2019.06-2025.09 	140,927 	76,962 	55% 	<br /><br />9 	上海市杨浦区飞虹路北侧项目 	上海建庆置业有限公司 	合作开发 	住宅 	上海市杨浦区 	2019.12-2023.10 	632,460 	469,768 	74% 	<br /><br />10 	重庆保利和光尘樾 	保利(重庆)投资实业有限公司 	合作开发 	住宅 	重庆市两江新区 	2020.02-2024.10 	458,265 	315,039 	69% 	<br /><br />11 	杭州市萧山区新街镇项目 	杭州保颐置业有限公司 	合作开发 	住宅 	杭州市萧山区 	2020.01-2022.10 	608,728 	465,057 	76% 	<br /><br />12 	合肥保利和光尘樾 	合肥和禹房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	合肥市滨湖新区 	2020.03-2023.12 	789,504 	553,539 	70% 	<br /><br />13 	沈阳保利和光屿湖 	沈阳保利和鸿房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	沈阳市于洪区 	2019.12-2025.12 	403,635 	261,184 	65% 	<br /><br />14 	沈阳保利天汇 	沈阳保利香槟房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	沈阳市沈河区 	2019.12-2025.10 	359,957 	231,854 	64% 	<br /><br />15 	汕尾市海丰县鹰地山项目 	汕尾市和越投资发展有限公司 	合作开发 	住宅 	汕尾市海丰县 	2019.09-2023.10 	256,940 	125,992 	49% 	<br /><br />16 	广州市南沙区亭角大桥北侧项目 	广州市保曦置业有限公司 	合作开发 	住宅 	广州市南沙区 	2020.05-2023.12 	1,059,666 	664,249 	63% 	<br /><br />17 	广州市荔湾区芳村大道南侧项目 	广州保晋置业有限公司 	合作开发 	住宅 	广州市荔湾区 	2020.04-2023.02 	395,423 	293,610 	74% 	<br /><br />18 	广州市番禺区新光快速路项目 	广州穗兴置业有限公司 	合作开发 	住宅 	广州市番禺区 	2020.06-2023.12 	886,814 	613,732 	69% 	<br /><br />19 	长沙保利中环广场 	湖南保芙置业有限公司 	合作开发 	综合 	长沙市芙蓉区 	2020.04-2023.11 	379,599 	235,735 	62% 	<br /><br />20 	湘潭湘江保利时代 	湖南利华置业有限公司 	合作开发 	住宅 	湘潭市经开区 	2020.06-2024.10 	423,312 	147,931 	35% 	<br /><br />21 	晋中保利时光印象 	晋中文津房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	晋中市榆次区 	2020.05-2024.06 	217,440 	97,891 	45% 	<br /><br />22 	中山市翠亨新区翠亨快线北侧项目 	中山市和瑞实业投资有限公司 	合作开发 	住宅 	中山市翠亨新区 	2020.04-2023.01 	474,384 	282,321 	60% 	<br /><br />23 	东莞保利天际 	东莞市保铸实业投资有限公司 	合作开发 	综合 	东莞市万江区 	2020.02-2023.03 	504,399 	351,155 	70% 	<br /><br />24 	泉州保利天汇 	泉州中鲤置业有限公司 	合作开发 	住宅 	泉州市丰泽区 	2020.07-2022.12 	251,810 	154,749 	61% 	<br /><br />25 	青岛市北区长沙路南侧项目 	青岛利盛置业有限公司 	合作开发 	综合 	青岛市北区 	2020.08-2023.08 	230,958 	120,734 	52% 	<br /><br />26 	郑州市高新区木荷路西侧项目 	河南展利置业有限公司 	合作开发 	住宅 	郑州市高新区 	2020.11-2023.10 	232,430 	114,329 	49% 	<br /><br />27 	东莞市石排镇公园南路西侧项目 	东莞市和盛实业投资有限公司 	合作开发 	住宅 	东莞市石排镇 	2020.09-2022.09 	107,696 	74,665 	69% 	<br /><br />28 	杭州市萧山区国槐路西侧项目 	杭州保颐置业有限公司 	合作开发 	住宅 	杭州市萧山区 	2020.01-2023.01 	267,534 	199,769 	75% 	<br /><br />29 	常熟市新世纪大道西侧项目 	常熟耀泰房地产有限公司 	合作开发 	住宅 	苏州市常熟市 	2020.08-2023.11 	381,520 	217,037 	57% 	<br /><br />30 	天津市西青区学府中路东侧项目 	天津保利广源房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	天津市西青区 	2020.09-2025.08 	703,099 	431,231 	61% 	<br /><br />31 	太原市万柏林区新晋祠路东侧项目 	太原利华房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	太原市万柏林区 	2020.11-2025.09 	441,198 	270,379 	61% 	<br /><br />32 	重庆市江北区盘溪路西侧项目 	保利(重庆)投资实业有限公司 	合作开发 	住宅 	重庆市江北区 	2020.11-2023.05 	262,310 	176,944 	67% 	<br /><br />33 	长春保利拾光年 	保利(长春)恒富房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	长春市净月区 	2020.09-2023.03 	146,746 	83,891 	57% 	<br /><br />34 	南昌市新建区长坪路南侧项目 	南昌保望房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	南昌市新建区 	2020.08-2023.07 	258,657 	169,923 	66% 	<br /><br />	合计 						16,862,385 	10,742,134 	64% 	<br /><br />注1：开发模式是以项目公司是否纳入发行人合并报表范围确定。<br /><br />截至2021年6月末发行人纳入合并报表范围内的主要在建房地产开发项目情况<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	项目名称 	投资计划 				资金来源 		主要项目批文情况 			<br /><br />		2020年 	2021年 	2022年 	2023年 	自筹 	借款 	项目立项/备案 	国有土地使用证 	环评批复/备案 	<br /><br />1 	德阳保利国际城 	25,782 	25,112 	11,793 	2,152 	19,451.50 	45,387 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />2 	张家口保利中央公园 	70,704 	417 	2,110 	- 	21,969.48 	51,262 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />3 	肇庆保利珑湾花园 	47,089 	49,023 	48,430 	23,985 	50,558.05 	117,969 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />4 	荆州武汉公园壹号 	103,159 	85,387 	60,245 	4,426 	75,964.99 	177,252 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />5 	昆明保利春湖国际项目 	130,742 	38,770 	85,539 	27,521 	84,771.38 	197,800 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />6 	青岛保利领秀山 	55,270 	36,460 	53,035 	36,741 	54,451.55 	127,054 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />7 	上海保利世博项目 	153,263 	91,174 	129,576 	80,301 	136,294.56 	318,021 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />8 	武汉保利关山村K26项目 	18,018 	12,305 	15,364 	13,548 	17,770.54 	41,465 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />9 	上海市杨浦区飞虹路北侧项目 	54,333 	27,452 	10,964 	10,944 	31,108.01 	72,585 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />10 	重庆保利和光尘樾 	35,700 	30,907 	27,265 	34,549 	38,526.00 	89,894 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />11 	杭州市萧山区新街镇项目 	18,133 	25,790 	- 	- 	13,176.80 	30,746 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />12 	合肥保利和光尘樾 	73,505 	49,740 	37,047 	28,269 	56,568.31 	131,993 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />13 	沈阳保利和光屿湖 	20,098 	21,310 	32,654 	18,418 	27,743.92 	64,736 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />14 	沈阳保利天汇 	32,527 	22,089 	22,154 	10,668 	26,231.78 	61,207 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />15 	汕尾市海丰县鹰地山项目 	56,661 	42,117 	8,465 	6,206 	34,034.90 	79,415 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />16 	广州市南沙区亭角大桥北侧项目 	102,648 	184,462 	20,512 	17,343 	97,489.52 	227,476 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />17 	广州市荔湾区芳村大道南侧项目 	36,353 	18,557 	398 	- 	16,592.62 	38,716 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />18 	广州市番禺区新光快速路项目 	104,576 	59,672 	23,107 	- 	56,206.81 	131,149 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />19 	长沙保利中环广场 	43,307 	28,737 	17,416 	15,890 	31,604.98 	73,745 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />20 	湘潭湘江保利时代 	84,333 	67,483 	69,175 	9,597 	69,176.30 	161,411 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />21 	晋中保利时光印象 	38,969 	36,805 	36,337 	-1,747 	33,109.09 	77,255 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />22 	中山市翠亨新区翠亨快线北侧项目 	111,051 	-2,925 	14,052 	7,201 	38,813.73 	90,565 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />23 	东莞保利天际 	34,784 	43,127 	19,753 	- 	29,299.11 	68,365 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />24 	泉州保利天汇 	40,982 	23,689 	10,380 	12,905 	26,386.65 	61,569 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />25 	青岛市北区长沙路南侧项目 	57,135 	29,725 	963 	963 	26,635.51 	62,150 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />26 	郑州市高新区木荷路西侧项目 	31,132 	51,887 	4,941 	4,941 	27,870.39 	65,031 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />27 	东莞市石排镇公园南路西侧项目 	21,951 	2,599 	1,930 	1,448 	8,378.34 	19,549 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />28 	杭州市萧山区国槐路西侧项目 	20,726 	10,095 	2,420 	- 	9,972.55 	23,269 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />29 	常熟市新世纪大道西侧项目 	36,360 	46,870 	50,985 	7,442 	42,497.12 	99,160 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />30 	天津市西青区学府中路东侧项目 	70,720 	46,974 	35,262 	21,116 	52,221.71 	121,851 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />31 	太原市万柏林区新晋祠路东侧项目 	15,193 	13,246 	43,339 	75,295 	44,121.82 	102,951 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />32 	重庆市江北区盘溪路西侧项目 	35,477 	10,104 	3,640 	5,016 	16,271.07 	37,966 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />33 	长春保利拾光年 	19,867 	15,475 	9,377 	3,811 	14,559.11 	33,971 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />34 	南昌市新建区长坪路南侧项目 	36,251 	28,581 	9,882 	9,945 	25,397.61 	59,261 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />合计 		1,836,802 	1,273,214 	918,509 	488,894 	1,355,225.79 	3,162,193 	- 	- 	- 	<br /><br />注：上述在建项目发行人自有资金投入比例均达到或超过30%。<br /><br />（5）拟建项目情况<br /><br />截至2021年6月末，纳入合并报表范围内的拟建房地产开发项目共计68个。主要拟建房地产开发项目情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月末发行人纳入合并报表范围内的主要拟建房地产开发项目情况<br /><br />单位：平方米、万元<br /><br />序号 	项目名称 	开发主体 	开发模式 	项目所在地 	项目类别 	开工时间 	竣工时间 	总建筑面积 	未开工面积 	总投资金额 	<br /><br />1 	广州市荔湾区芳村大道西侧项目 	广州穗昭置业有限公司 	合作开发 	广州市荔湾区 	综合 	2021年8月 	2023-09-19 	162,578 	162,578 	448,529 	<br /><br />2 	苏州市相城区永青路北侧项目 	苏州恺星钰房地产开发有限公司 	合作开发 	苏州市相城区 	住宅 	2021-09-10 	2024-09-25 	184,367 	184,367 	320,831 	<br /><br />3 	北京市顺义区大营二街北侧项目 	北京金顺保筑置业有限公司 	合作开发 	北京市顺义区 	住宅 	2021-07-30 	2025-07-30 	131,809 	131,809 	322,341 	<br /><br />4 	太原市晋源区吴家堡南街南侧项目 	太原太化西环房地产开发有限公司 	合作开发 	太原市晋源区 	综合 	2021年9月 	2026-06-28 	452,351 	452,351 	334,276 	<br /><br />5 	佛山市南海区桂丹路南侧项目 	佛山市南海区保狮置业有限公司 	合作开发 	佛山市南海区 	住宅 	2021年12月 	2025年1月 	346,655 	346,655 	422,311 	<br /><br />6 	佛山市禅城区佛罗路南侧项目 	佛山市禅城区保君置业有限公司 	自主开发 	佛山市禅城区 	住宅 	2022年1月 	2026年3月 	275,610 	275,610 	355,553 	<br /><br />7 	佛山市禅城区雾岗路北侧项目 	佛山市清皓置业有限公司 	合作开发 	佛山市禅城区 	综合 	2021-12-30 	2024-08-13 	424,884 	424,884 	562,018 	<br /><br />8 	福州市长乐区西洋路东侧项目、洋占路北侧项目 	福州中乐投资有限公司 	自主开发 	福州市长乐区 	住宅 	2021-12-31 	2024-07-01 	361,181 	361,181 	390,680 	<br /><br />9 	温州滨江云谷 	温州保悦置业有限公司 	合作开发 	温州市鹿城区 	住宅 	2021年11月 	2025年1月 	610,830 	610,830 	1,111,800 	<br /><br />10 	长沙市开福区芙蓉北路东侧项目 	湖南保福置业有限公司 	合作开发 	长沙市开福区 	住宅 	2021年12月 	2025年3月 	1,415,646 	1,415,646 	1,046,904 	<br /><br />11 	洛阳市老城区邙岭大道北侧项目 	洛阳展鹏置业有限公司 	自主开发 	洛阳市老城区 	住宅 	2021-07-15 	2024-06-30 	457,630 	457,630 	351,917 	<br /><br />12 	重庆市两江新区同茂大道南侧项目 	重庆葆悦房地产开发有限公司 	合作开发 	重庆市两江新区 	住宅 	2021年11月 	2024年12月 	220,860 	220,860 	377,624 	<br /><br />13 	重庆市两江新区方家坪路北侧项目 	重庆悦岚房地产开发有限公司 	合作开发 	重庆市两江新区 	住宅 	2021-08-27 	2024-01-29 	550,336 	550,336 	606,803 	<br /><br />14 	成都保利云上 	成都华侨城锦华投资有限公司 	合作开发 	成都市龙泉驿区 	综合 	2021年12月 	2024-03-30 	876,793 	876,793 	783,972 	<br /><br />15 	兰州市安宁区金茂街 南侧项目 	兰州陇融房地产开 发有限公司 	合作开发 	兰州市安宁区 	住宅 	2022-05-30 	2026-06-30 	1,150,842 	1,150,842 	750,035 	<br /><br />16 	昆明市五华区春湖国际二期项目 	云南恒诺赛鑫投资有限公司 	合作开发 	昆明市五华区 	综合 	2021年10月 	2025年3月 	478,552 	478,552 	302,763 	<br /><br />17 	杭州市拱墅区康华路西侧项目 	杭州保源置业有限公司 	自主开发 	杭州市拱墅区 	住宅 	2021年10月 	2025年3月 	134,934 	134,934 	275,055 	<br /><br />18 	宁波保利和光城樾二期 	宁波保通置业有限公司 	合作开发 	宁波市奉化区 	住宅 	2021年10月 	2025年3月 	165,114 	165,114 	269,620 	<br /><br />19 	舟山市定海区海天大道北侧项目 	舟山保骏城市发展有限公司 	自主开发 	舟山市定海区 	住宅 	2021年10月 	2025年3月 	170,338 	170,338 	228,058 	<br /><br />合计 								8,571,310 	8,571,310 	9,261,090 	<br /><br />注1：开发模式是以项目公司是否纳入发行人合并报表范围确定。<br /><br />截至2021年6月末发行人纳入合并报表范围内的主要拟建房地产开发项目情况（续）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	预计未来三年投资 	资金来源 		项目立项/备案 	环评批复/备案 	国有土地使用证 	<br /><br />		自筹 	借款 				<br /><br />广州市荔湾区芳村大道西侧项目 	113,827 	34,148.03 	79,678.74 	已获取 	已获取 	未获取 	<br /><br />苏州市相城区永青路北侧项目 	82,984 	24,895.13 	58,088.63 	已获取 	已获取 	未获取 	<br /><br />北京市顺义区大营二街北侧项目 	79,250 	23,775.05 	55,475.12 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />太原市晋源区吴家堡南街南侧项目 	35,613 	10,683.84 	24,928.96 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />佛山市南海区桂丹路南侧项目 	316,733 	95,019.98 	221,713.28 	已获取 	未获取 	未获取 	<br /><br />佛山市禅城区佛罗路南侧项目 	266,665 	79,999.43 	186,665.33 	已获取 	未获取 	未获取 	<br /><br />佛山市禅城区雾岗路北侧项目 	421,514 	126,454.07 	295,059.50 	已获取 	未获取 	未获取 	<br /><br />福州市长乐区西洋路东侧项目、洋占路北侧项目 	107,716 	32,314.87 	75,401.37 	已获取 	已获取 	未获取 	<br /><br />温州滨江云谷 	713,179 	213,953.81 	499,225.55 	已获取 	已获取 	未获取 	<br /><br />长沙市开福区芙蓉北路东侧项目 	274,824 	82,447.16 	192,376.71 	已获取 	已获取 	未获取 	<br /><br />洛阳市老城区邙岭大道北侧项目 	185,480 	55,643.99 	129,835.97 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />重庆市两江新区同茂大道南侧项目 	84,914 	25,474.34 	59,440.13 	已获取 	已获取 	未获取 	<br /><br />重庆市两江新区方家坪路北侧项目 	422,271 	126,681.25 	295,589.58 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />成都保利云上 	495,279 	148,583.67 	346,695.24 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />兰州市安宁区金茂街南侧项目 	358,105 	107,431.40 	250,673.27 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />昆明市五华区春湖国际二期项目 	206,107 	61,832.23 	144,275.19 	未获取 	未获取 	已获取 	<br /><br />杭州市拱墅区康华路西侧项目 	46,921 	14,076.22 	32,844.51 	已获取 	已获取 	未获取 	<br /><br />宁波保利和光城樾二期 	65,630 	19,689.10 	45,941.22 	已获取 	已获取 	未获取 	<br /><br />舟山市定海区海天大道北侧项目 	92,434 	27,730.15 	64,703.68 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />合计 	4,369,445.65 	1,310,833.70 	3,058,611.96 	- 	- 	- 	<br /><br />（6）海外项目情况<br /><br />截至2021年6月末，公司纳入合并报表范围内的海外房地产项目共计13个。<br /><br />截至2021年6月30日发行人纳入合并报表范围内的海外房地产开发项目情况<br /><br />单位：平方米、万澳元<br /><br />项目名称 	开发主体 	持股比例 	开发模式 	项目类别 	预计建设期 	总投资金额 	累计完成投资金额 	投资进度 	<br /><br />悉尼保利胜地项目 	Wynyard 048 Service Pty Ltd ATF Wynyard 048 Trust (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2018.6-2022.7 	AUD 29,333 	27,888 	95% 	<br /><br />悉尼保利宾士镇项目 	Kitchener048Service Pty Ltd as trustee for Kitchener048TrustKitchener (AUS) 	100% 	合作开发 	住宅 	2019.12-2022.9 	AUD 31,820 	11,237 	35% 	<br /><br />悉尼保利高嘉华项目 	Kogarah 048 Service Pty Ltd ATF Kogarah 048 Trust (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2019.12-2022.11 	AUD 9,000 	7,565 	84% 	<br /><br />伦敦保利磨山公园项目 	Kingston 048 Limited (UK) 	100% 	自主开发 	住宅 	2019.12-2024.11 	AUD 37,616 	16,266 	43% 	<br /><br />墨尔本保利唐卡斯特项目 	Doncaster 048 Service Pty Ltd ATF Doncaster 048 Trust (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2018.7-2020.6 	AUD 8,244 	7,844 	95% 	<br /><br />悉尼保利劳斯山项目 	Terry 048 Service Pt ATF Terry 048 Trust (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2020.6-2024.11 	AUD 12,200 	3,381 	28% 	<br /><br />悉尼保利吉宫项目 	Cudgegong 048 Service Pt ATF Cudgegong 048 Trust (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2020.6-2024.9 	AUD 8,034 	3,058 	38% 	<br /><br />墨尔本保利千禧 	Millennium 048 Service Pty Ltd ATF Millennium 048 Trust (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2019.6-2022.9 	AUD 26,592 	24,096 	91% 	<br /><br />墨尔本保利列治文 	Richmond 048 Service Pty Ltd as trustee for Richmond 048 Trust (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2021.10-2024.1 	AUD 3,825 	4,040 	106% 	<br /><br />墨尔本列治文区白金汉街项目 	Buckingham 048 Service Pty Ltd ATF Buckingham 048 Trust (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2019.12-2022.9 	AUD 10,766 	5,319 	49% 	<br /><br />布里斯班市依格牧场区莱明顿街项目 	Ascot 048 Service Pty Ltd (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2020.6-2024.6 	AUD 15,782 	6,690 	42% 	<br /><br />墨尔本保利白马路项目 	Whitehorse 048 Service Pty Ltd ATF Whitehorse 048Trust（AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2021.10-2025.1 	AUD 24,749 	4,043 	16% 	<br /><br />悉尼保利温特沃斯项目 	Wentworthville 048 Service Pty Ltd ATF Wentworthville 048 Trust（AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2021.10-2025.2 	AUD 33,638 	8,638 	26% 	<br /><br />公司通过在香港成立的全资子公司恒福（香港）置业有限公司控股了上述项目公司。公司在澳洲开发项目，需成立持地公司及管理公司，持地公司拥有项目公司股权，管理公司通过与持地公司签订管理协议进行项目管理开发。<br /><br />综上，截至2021年6月末，公司纳入合并报表范围内的在建、拟建项目合计587个，其中在建项目519个，拟建项目68个，海外房地产项目13个。<br /><br />项目工程款支付及结算方式如下：工程项目的承包人在充分了解发包人的具体情况后，经双方协商，通过协议方式约定工程款支付的具体方式和时间。<br /><br />一般流程为：工程进度款按照当月工程形象进度的一定比例进行支付。工程项目的工程量在本月由发包人进行核实确认后，在下一月进行支付。工程竣工验收全部合格并竣工备案完成后，承包人在协议约定的时间内向发包人提交工程结算资料，发包人在签收结算资料一定期限内完成复核并答复承包人，双方确认无误后，即进行项目结算。公司无拖欠工程款等行为。<br /><br />（7）土地储备情况<br /><br />截至2021年6月末，公司纳入合并报表范围内的在建、拟建项目合计587个，其中在建项目为519个。同期末公司主要并表在建项目共计34个，总投资金额为1,682.20亿元，尚需投入金额为612亿元；公司主要并表拟建项目建筑面积为857.13万平方米，已缴纳土地出让金254.10亿元。公司以自主或者联合体方式获得土地储备，具体模式的选择根据项目实际情况而确定。公司拍地报价均基于当地土地竞买市场情况及公司当年房地产业务发展规划而确定，是市场化的竞拍行为，不存在扰乱房地产业秩序、以异常高价购买土地或以哄抬地价为目的的情形。公司拍地资金来源合法合规，不存在罚没情况。<br /><br />截至2021年6月末，公司主要土地储备情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月末发行人主要土地储备情况<br /><br />单位：平方米、万元<br /><br />项目 	项目类型 	地块名称 	取得时间 	地块所在地 	地块计容面积 	土地出让金 	截至2021年6月30日已缴纳土地出让金金额 	后续土地出让金资金来源 	<br /><br />广州市荔湾区芳村大道西侧项目 	综合 	广州市荔湾区芳村大道西侧地块 	2021年1月 	广州市荔湾区 	23,511 	284,624 	142,312 	自筹资金 	<br /><br />苏州市相城区永青路北侧项目 	住宅 	苏州市相城区永青路北侧地块 	2021年6月 	苏州市相城区 	60,292 	196,082 	196,082 	自筹资金 	<br /><br />北京市顺义区大营二街北侧项目 	住宅 	北京市顺义区大营二街北侧地块 	2021年3月 	北京市顺义区 	57,209 	205,000 	205,000 	自筹资金 	<br /><br />太原市晋源区吴家堡南街南侧项目 	综合 	太原市晋源区吴家堡南街南侧地块 	2020年11月 	太原市晋源区 	119,244 	110,260 	110,260 	自筹资金 	<br /><br />佛山市南海区桂丹路南侧项目 	住宅 	佛山市南海区桂丹路南侧地块 	2021年7月 	佛山市南海区 	83,206 	234,450 	- 	自筹资金 	<br /><br />佛山市禅城区佛罗路南侧项目 	住宅 	佛山市禅城区佛罗路南侧地块 	2021年7月 	佛山市禅城区 	54,383 	209,375 	- 	自筹资金 	<br /><br />佛山市禅城区雾岗路北侧项目 	综合 	佛山市禅城区雾岗路北侧地块 	2020年12月 	佛山市禅城区 	107,190 	325,000 	- 	自筹资金 	<br /><br />福州市长乐区西洋路 东侧项目、洋占路北侧项目 	住宅 	福州市长乐区西洋路东侧地块 	2021年6月 	福州市长乐区 	167,630 	101,500 	101,500 	自筹资金 	<br /><br />温州滨江云谷 	住宅 	温州市鹿城区会展路西侧地块 	2021年6月 	温州市鹿城区 	115,733 	650,500 	325,250 	自筹资金 	<br /><br />长沙市开福区芙蓉北路东侧项目 	住宅 	长沙市开福区芙蓉北路东侧地块 	2021年7月 	长沙市开福区 	314,102 	341,000 	184,140 	自筹资金 	<br /><br />洛阳市老城区邙岭大道北侧项目 	住宅 	洛阳市老城区邙岭大道北侧地块 	2021年2月 	洛阳市老城区 	108,942 	118,060 	118,060 	自筹资金 	<br /><br />重庆市两江新区同茂大道南侧项目 	住宅 	重庆市两江新区同茂大道南侧地块 	2021年7月 	重庆市两江新区 	112,000 	250,000 	250,000 	自筹资金 	<br /><br />重庆市两江新区方家坪路北侧项目 	住宅 	重庆市两江新区方家坪路北侧地块 	2021年3月 	重庆市两江新区 	148,330 	396,644 	385,301 	自筹资金 	<br /><br />成都保利云上 	综合 	成都市龙泉驿区汽车城大道东侧地块 	2021年3月 	成都市龙泉驿区 	250,522 	199,391 	199,391 	自筹资金 	<br /><br />兰州市安宁区金茂街南侧项目 	住宅 	兰州市安宁区金茂街南侧地块 	2021年4月 	兰州市安宁区 	465,644 	278,155 	86,327 	自筹资金 	<br /><br />昆明市五华区春湖国际二期项目 	综合 	昆明市五华区春湖国际二期地块 	2020年6月 	昆明市五华区 	208,637 	58,144 	58,144 	自筹资金 	<br /><br />杭州市拱墅区康华路西侧项目 	住宅 	杭州市拱墅区康华路西侧地块 	2021年6月 	杭州市拱墅区 	38,818 	199,780 	99,890 	自筹资金 	<br /><br />宁波保利和光城樾二期 	住宅 	宁波市奉化区法兴路北侧地块 	2021年6月 	宁波市奉化区 	48,938 	99,148 	18,874 	自筹资金 	<br /><br />舟山市定海区海天大道北侧项目 	住宅 	舟山市定海区海天大道北侧地块 	2021年6月 	舟山市定海区 	53,274 	121,951 	60,975 	自筹资金 	<br /><br />合计 					2,537,604 	4,379,064 	2,541,507 	- 	<br /><br />（8）发行人竞拍土地情况<br /><br />2021年1月-2022年1月，发行人通过“招拍挂”方式共拿地块144个，土地竞拍具体情况如下所示：<br /><br />单位：万元、平方米<br /><br />序号 	取得时间 	取得方式 	所在地 	项目/地块名称 	用地性质 	土地面积 	计容面积 	成交总价 	权益比率 	权益价格 	购置土地资金来源 	<br /><br />1 	2021年1月 	挂牌 	佛山 	佛山市禅城区东平路北侧地块 	综合 	35,346 	281,527 	223,300 	100% 	223,300 	自有 	<br /><br />2 	2021年1月 	挂牌 	清远 	清远市清城区环城东路东侧地块 	住宅 	181,920 	387,826 	132,436 	90% 	119,192 	自有 	<br /><br />3 	2021年1月 	挂牌 	茂名 	茂名市高州市高水路北侧地块 	住宅 	78,354 	227,226 	17,204 	65% 	11,183 	自有 	<br /><br />4 	2021年1月 	挂牌 	茂名 	茂名市高州市东方大道西侧地块 	住宅 	55,927 	162,188 	12,298 	65% 	7,994 	自有 	<br /><br />5 	2021年1月 	挂牌 	杭州 	杭州市拱墅区顾扬路西侧地块 	住宅 	49,432 	118,637 	261,481 	100% 	261,481 	自有 	<br /><br />6 	2021年1月 	挂牌 	苏州 	苏州市高新区程河庄路南侧地块 	住宅 	104,858 	209,716 	214,045 	100% 	214,045 	自有 	<br /><br />7 	2021年1月 	挂牌 	金华 	金华市婺城区人民西路南侧地块 	住宅 	51,687 	108,543 	159,248 	100% 	159,248 	自有 	<br /><br />8 	2021年1月 	挂牌 	连云港 	连云港市海州区振海路西侧地块 	住宅 	34,244 	68,488 	37,340 	100% 	37,340 	自有 	<br /><br />9 	2021年1月 	拍卖 	南昌 	南昌市红谷滩区九龙大道西侧地块 	综合 	196,141 	373,038 	104,151 	51% 	53,117 	自有 	<br /><br />10 	2021年1月 	挂牌 	武汉 	武汉市东西湖区八方路东侧地块 	住宅 	45,628 	146,000 	80,430 	55% 	44,237 	自有 	<br /><br />11 	2021年1月 	挂牌 	邯郸 	邯郸市经开区响堂路南侧地块 	住宅 	150,454 	361,090 	119,200 	100% 	119,200 	自有 	<br /><br />12 	2021年1月 	挂牌 	邯郸 	邯郸市经开区联纺路北侧地块 	住宅 	75,811 	144,042 	51,180 	100% 	51,180 	自有 	<br /><br />13 	2021年1月 	挂牌 	洛阳 	洛阳市老城区邙岭大道北侧地块 	住宅 	108,942 	315,933 	118,060 	100% 	118,060 	自有 	<br /><br />14 	2021年1月 	挂牌 	天水 	天水市秦州区岷山路南侧地块 	住宅 	36,725 	146,900 	95,577 	100% 	95,577 	自有 	<br /><br />15 	2021年2月 	挂牌 	北京 	北京市顺义区大营二街北侧地块 	住宅 	57,209 	91,534 	205,000 	50% 	102,500 	自有 	<br /><br />16 	2021年2月 	挂牌 	太原 	太原市小店区真武路西侧地块 	住宅 	49,164 	184,777 	43,310 	70% 	30,317 	自有 	<br /><br />17 	2021年2月 	合作 	南京 	南京市江北新区天浦路北侧地块 	住宅 	39,268 	94,244 	222,000 	40% 	88,800 	自有 	<br /><br />18 	2021年2月 	挂牌 	淮安 	淮安市清江浦区延安路南侧地块 	住宅 	68,910 	158,493 	108,100 	51% 	55,131 	自有 	<br /><br />19 	2021年2月 	合作 	温州 	温州市鹿城区市府大道南侧地块 	综合 	20,062 	92,484 	95,000 	60% 	57,000 	自有 	<br /><br />20 	2021年2月 	挂牌 	长沙 	长沙市长沙县思源路北侧地块 	住宅 	86,684 	156,031 	32,455 	100% 	32,455 	自有 	<br /><br />21 	2021年2月 	拍卖 	南昌 	南昌市南昌县迎富大道东侧地块 	住宅 	57,676 	92,282 	26,127 	51% 	13,325 	自有 	<br /><br />22 	2021年2月 	挂牌 	成都 	成都市龙泉驿区汽车城大道东侧地块 	综合 	250,522 	591,340 	199,391 	50% 	99,696 	自有 	<br /><br />23 	2021年2月 	挂牌 	成都 	成都市新都区兴贸大道南侧地块 	住宅 	100,737 	215,218 	102,551 	66% 	67,683 	自有 	<br /><br />24 	2021年2月 	挂牌 	重庆 	重庆市两江新区方家坪路北侧地块 	住宅 	148,330 	384,022 	396,644 	70% 	277,651 	自有 	<br /><br />25 	2021年2月 	挂牌 	惠州 	惠州市博罗县罗浮大道东侧地块 	住宅 	40,769 	101,923 	24,475 	100% 	24,475 	自有 	<br /><br />26 	2021年2月 	挂牌 	琼海 	琼海市嘉积镇新海路南侧地块 	住宅 	69,921 	139,842 	21,480 	70% 	15,036 	自有 	<br /><br />27 	2021年2月 	挂牌 	儋州 	儋州市洋浦经济开发区新英大道东侧地块 	综合 	25,046 	62,615 	8,581 	100% 	8,581 	自有 	<br /><br />28 	2021年3月 	挂牌 	南京 	南京市溧水区中山东路北侧地块 	住宅 	43,233 	95,112 	60,000 	39% 	23,520 	自有 	<br /><br />29 	2021年3月 	联合挂牌 	北京 	北京市顺义区安宁街南侧地块 	住宅 	105,144 	262,859 	677,700 	50% 	338,850 	自有 	<br /><br />30 	2021年3月 	拍卖 	南昌 	南昌市南昌县银良北路北侧地块 	住宅 	53,333 	117,333 	30,480 	51% 	15,545 	自有 	<br /><br />31 	2021年3月 	挂牌 	太原 	太原市小店区化章街北侧地块 	住宅 	73,416 	203,406 	72,470 	60% 	43,482 	自有 	<br /><br />32 	2021年3月 	合作 	兰州 	兰州市安宁区金茂街南侧地块 	住宅 	465,644 	869,235 	278,155 	50% 	139,078 	自有 	<br /><br />33 	2021年3月 	挂牌 	乌鲁木齐 	乌鲁木齐市高新区迎宾东路南侧地块 	住宅 	140,726 	221,584 	74,150 	100% 	74,150 	自有 	<br /><br />34 	2021年3月 	挂牌 	长春 	长春市朝阳区育民路西侧地块 	住宅 	69,291 	124,724 	26,317 	60% 	15,790 	自有 	<br /><br />35 	2021年3月 	挂牌 	包头 	包头市昆都仑区兵工路北侧地块 	住宅 	90,398 	180,795 	54,555 	100% 	54,555 	自有 	<br /><br />36 	2021年3月 	挂牌 	清远 	清远市清新区太和路西侧地块 	住宅 	44,983 	157,439 	20,568 	50% 	10,284 	自有 	<br /><br />37 	2021年4月 	挂牌 	汕尾 	汕尾市城区站前东二路东侧地块 	住宅 	198,610 	615,691 	138,810 	100% 	138,810 	自有 	<br /><br />38 	2021年4月 	合作 	南京 	南京市建邺区庐山路南侧地块 	住宅 	16,810 	46,227 	131,000 	35% 	45,850 	自有 	<br /><br />39 	2021年4月 	合作 	扬州 	扬州市广陵区江都北路东侧地块 	住宅 	53,568 	85,709 	122,135 	35% 	42,747 	自有 	<br /><br />40 	2021年4月 	挂牌 	金华 	金华市金东区李渔路南侧地块 	住宅 	45,301 	95,132 	156,515 	100% 	156,515 	自有 	<br /><br />41 	2021年4月 	挂牌 	石家庄 	石家庄市桥西区汇丰路南侧地块 	住宅 	72,846 	182,114 	119,500 	60% 	71,700 	自有 	<br /><br />42 	2021年4月 	拍卖 	石家庄 	石家庄市藁城区四明街西侧地块 	住宅 	53,769 	118,291 	38,020 	100% 	38,020 	自有 	<br /><br />												<br /><br />43 	2021年4月 	挂牌 	石家庄 	石家庄市鹿泉区青龙山大道北侧地块 	住宅 	50,695 	101,390 	31,400 	100% 	31,400 	自有 	<br /><br />44 	2021年4月 	拍卖 	宜宾 	宜宾市三江新区滨江大道北侧地块 	住宅 	165,330 	328,639 	99,198 	51% 	50,591 	自有 	<br /><br />45 	2021年4月 	合作 	兰州 	兰州市城关区雁东路南侧地块 	住宅 	45,248 	171,943 	55,910 	50% 	28,151 	自有 	<br /><br />46 	2021年4月 	挂牌 	三亚 	三亚市海棠区南田路南侧二期地块 	住宅 	4,035 	12,104 	4,456 	100% 	4,456 	自有 	<br /><br />47 	2021年4月 	拍卖 	昆明 	昆明市经开区石龙路西侧地块 	住宅 	12,883 	32,207 	14,716 	50% 	7,358 	自有 	<br /><br />48 	2021年4月 	挂牌 	库尔勒 	库尔勒市南市区塔指东路东侧地块 	住宅 	68,873 	110,197 	5,269 	100% 	5,269 	自有 	<br /><br />49 	2021年5月 	联合挂牌 	北京 	北京市大兴区祥和路东侧地块 	住宅 	48,408 	96,815 	145,800 	40% 	58,320 	自有 	<br /><br />50 	2021年5月 	拍卖 	青岛 	青岛市北区大港二路南侧地块 	住宅 	32,044 	119,206 	98,428 	20% 	19,686 	自有 	<br /><br />51 	2021年5月 	挂牌 	杭州 	杭州市拱墅区康华路西侧地块 	住宅 	38,818 	85,340 	199,780 	100% 	199,780 	自有 	<br /><br />52 	2021年5月 	合作 	苏州 	苏州市相城区永青路北侧地块 	住宅 	60,292 	132,642 	196,082 	60% 	117,649 	自有 	<br /><br />53 	2021年5月 	拍卖 	宁波 	宁波市奉化区法兴路北侧地块 	住宅 	48,938 	118,430 	99,148 	51% 	50,566 	自有 	<br /><br />54 	2021年5月 	联合挂牌 	温州 	温州市鹿城区会展路西侧地块 	住宅 	115,733 	424,805 	650,500 	50% 	325,250 	自有 	<br /><br />55 	2021年5月 	拍卖 	舟山 	舟山市定海区海天大道北侧地块 	住宅 	53,274 	126,535 	121,951 	100% 	121,951 	自有 	<br /><br />56 	2021年5月 	拍卖 	阜阳 	阜阳市颍州区河滨西路南侧地块 	住宅 	106,229 	236,991 	122,217 	100% 	122,217 	自有 	<br /><br />57 	2021年5月 	挂牌 	惠州 	惠州市博罗县博园路北侧地块 	住宅 	30,939 	95,911 	60,350 	100% 	60,350 	自有 	<br /><br />58 	2021年5月 	拍卖 	福州 	福州市鼓楼区天泉路东侧地块 	综合 	11,570 	30,082 	31,200 	60% 	18,720 	自有 	<br /><br />59 	2021年5月 	拍卖 	福州 	福州市长乐区西洋路东侧地块 	住宅 	84,658 	118,521 	101,500 	100% 	101,500 	自有 	<br /><br />60 	2021年5月 	拍卖 	福州 	福州市长乐区洋占路北侧地块 	住宅 	82,972 	149,350 	111,100 	100% 	111,100 	自有 	<br /><br />61 	2021年5月 	拍卖 	福州 	福州市闽侯县侯官大道南侧地块 	住宅 	48,927 	109,107 	125,300 	100% 	125,300 	自有 	<br /><br />62 	2021年5月 	拍卖 	龙岩 	龙岩市新罗区龙腾北路西侧地块 	住宅 	27,706 	55,412 	40,800 	100% 	40,800 	自有 	<br /><br />63 	2021年5月 	合作 	宜春 	宜春市袁州区上吉线西侧地块 	住宅 	391,077 	468,950 	25,360 	51% 	12,934 	自有 	<br /><br />64 	2021年5月 	挂牌 	大连 	大连市旅顺口区学城路北侧地块 	住宅 	52,829 	83,400 	23,845 	50% 	11,923 	自有 	<br /><br />65 	2021年6月 	挂牌 	佛山 	佛山市南海区桂丹路南侧地块 	住宅 	83,206 	249,617 	234,450 	50% 	117,225 	自有 	<br /><br />66 	2021年6月 	挂牌 	佛山 	佛山市禅城区佛罗路南侧地块 	住宅 	54,383 	190,341 	209,375 	100% 	209,375 	自有 	<br /><br />67 	2021年6月 	挂牌 	佛山 	佛山市南海区联河路西侧地块 	住宅 	25,200 	85,457 	127,500 	51% 	65,025 	自有 	<br /><br />68 	2021年6月 	挂牌 	茂名 	茂名市高州市东方大道西侧项目二期 	住宅 	137,629 	437,238 	30,536 	65% 	19,848 	自有 	<br /><br />69 	2021年6月 	拍卖 	合肥 	合肥市长丰县魏武路北侧地块 	住宅 	42,786 	77,015 	52,628 	40% 	21,051 	自有 	<br /><br />70 	2021年6月 	拍卖 	重庆 	重庆市两江新区同茂大道南侧地块 	住宅 	112,000 	159,120 	250,000 	51% 	127,500 	自有 	<br /><br />71 	2021年6月 	拍卖 	重庆 	重庆市九龙坡区石美路东侧地块 	住宅 	62,153 	126,890 	166,000 	51% 	84,660 	自有 	<br /><br />72 	2021年6月 	挂牌 	郑州 	郑州市中牟县柳云路东侧地块 	住宅 	35,917 	89,793 	25,093 	100% 	25,093 	自有 	<br /><br />73 	2021年6月 	拍卖 	洛阳 	洛阳市伊滨区道湛街西侧地块 	住宅 	72,993 	189,782 	80,933 	100% 	80,933 	自有 	<br /><br />74 	2021年6月 	挂牌 	长沙 	长沙市开福区芙蓉北路东侧地块 	住宅 	314,102 	1,025,251 	341,000 	90% 	306,878 	自有 	<br /><br />75 	2021年6月 	挂牌 	临汾 	临汾市尧都区五一东路南侧地块 	住宅 	101,722 	305,166 	60,903 	70% 	42,632 	自有 	<br /><br />76 	2021年6月 	挂牌 	长春 	长春市净月区滨河东街西侧地块 	住宅 	89,864 	170,742 	101,864 	100% 	101,864 	自有 	<br /><br />77 	2021年6月 	挂牌 	三亚 	三亚市崖州区甘农大道南侧地块 	住宅 	58,774 	146,935 	62,389 	100% 	62,389 	自有 	<br /><br />78 	2021年6月 	挂牌 	儋州 	儋州市那大镇体育北路南侧地块 	住宅 	43,827 	122,716 	13,271 	100% 	13,271 	自有 	<br /><br />79 	2021年6月 	拍卖 	宁德 	宁德市蕉城区闲云路南侧地块 	住宅 	22,889 	57,223 	37,500 	100% 	37,500 	自有 	<br /><br />80 	2021年7月 	挂牌 	上海 	上海市静安区灵石路北侧地块 	商住 	71,019 	203,320 	1,051,311 	65% 	683,352 	自有 	<br /><br />81 	2021年7月 	挂牌 	苏州 	苏州市高新区科达路北侧地块 	住宅 	57,164 	114,328 	176,591 	42% 	73,921 	自有 	<br /><br />82 	2021年7月 	挂牌 	东莞 	东莞市黄江镇公常路东侧地块 	商住 	76,576 	372,979 	651,150 	40% 	260,460 	自有 	<br /><br />83 	2021年7月 	挂牌 	东莞 	东莞市大岭山镇长富街南侧地块 	商住 	3,319 	9,958 	19,462 	100% 	19,462 	自有 	<br /><br />84 	2021年7月 	挂牌 	河源 	河源市江东新区东江东路东侧地块 	商住 	118,125 	345,036 	56,764 	100% 	56,764 	自有 	<br /><br />85 	2021年7月 	拍卖 	厦门 	厦门市海沧区东孚南路西侧地块 	商住 	64,117 	179,500 	497,000 	51% 	253,470 	自有 	<br /><br />86 	2021年7月 	拍卖 	泉州 	泉州市洛江区万虹路东侧地块 	商住 	58,085 	116,170 	10,800 	25% 	2,700 	自有 	<br /><br />87 	2021年7月 	挂牌 	武汉 	武汉市武昌区中北路西侧地块 	商业 	8,270 	41,350 	34,290 	99% 	33,947 	自有 	<br /><br />88 	2021年7月 	挂牌 	太原 	太原市晋源区南中环街北侧地块 	商住 	6,058 	21,204 	8,220 	30% 	2,466 	自有 	<br /><br />89 	2021年7月 	挂牌 	湘潭 	湘潭市经开区潭州大道东侧地块 	商住 	328,009 	868,822 	143,229 	70% 	100,260 	自有 	<br /><br />90 	2021年7月 	挂牌 	长春 	长春市朝阳区育民南路西侧地块 	住宅 	189,611 	379,222 	91,059 	100% 	91,059 	自有 	<br /><br />91 	2021年7月 	挂牌 	大连 	大连市金州区永安大街东侧地块 	住宅 	55,876 	111,752 	31,391 	100% 	31,391 	自有 	<br /><br />92 	2021年8月 	挂牌 	南京 	南京市秦淮区天华路东侧地块 	住宅 	36,501 	65,702 	244,000 	67% 	163,480 	自有 	<br /><br />93 	2021年8月 	挂牌 	茂名 	茂名市茂南区茂名大道东侧地块 	商住 	51,856 	160,755 	45,133 	100% 	45,133 	自有 	<br /><br />94 	2021年8月 	挂牌 	汕头 	汕头市龙湖区中阳大道南侧地块 	住宅 	32,090 	128,360 	69,200 	100% 	69,200 	自有 	<br /><br />95 	2021年8月 	挂牌 	大连 	大连市金州区永安大街东侧项目二期 	住宅 	129,523 	259,046 	75,227 	100% 	75,227 	自有 	<br /><br />96 	2021年8月 	拍卖 	沈阳 	沈阳市苏家屯区雪莲街西侧地块 	住宅 	57,747 	115,493 	61,328 	80% 	49,062 	自有 	<br /><br />97 	2021年8月 	拍卖 	沈阳 	沈阳市沈河区高官台街东侧地块 	商住 	113,934 	227,868 	181,222 	60% 	108,733 	自有 	<br /><br />												<br /><br />98 	2021年8月 	拍卖 	沈阳 	沈阳市苏家屯区丁香街西侧地块 	住宅 	83,906 	167,811 	70,481 	80% 	56,385 	自有 	<br /><br />99 	2021年8月 	挂牌 	沈阳 	沈阳市沈抚新区沈中线东侧地块 	住宅 	134,414 	201,621 	40,782 	50% 	20,391 	自有 	<br /><br />100 	2021年9月 	挂牌 	东莞 	东莞市清溪镇东环路西侧地块 	商住 	30,194 	90,582 	155,596 	50% 	77,798 	自有 	<br /><br />101 	2021年9月 	挂牌 	汕头 	汕头市龙湖区中阳大道南侧项目二期 	商住 	46,324 	185,297 	115,200 	100% 	115,200 	自有 	<br /><br />102 	2021年9月 	挂牌 	汕头 	汕头市龙湖区武夷山路西侧地块 	商住 	30,568 	122,272 	50,300 	100% 	50,300 	自有 	<br /><br />103 	2021年9月 	拍卖 	南昌 	南昌市新建区青石路南侧地块 	商住 	76,220 	198,172 	106,213 	100% 	106,213 	自有 	<br /><br />104 	2021年9月 	拍卖 	南昌 	南昌市青云谱区上海路西侧地块 	住宅 	48,434 	115,466 	69,381 	100% 	69,381 	自有 	<br /><br />105 	2021年9月 	挂牌 	郑州 	郑州市郑东新区龙湖内环北路北侧地块 	住宅 	48,488 	82,426 	195,000 	33% 	64,350 	自有 	<br /><br />106 	2021年9月 	联合拍卖 	青岛 	青岛市城阳区虹桥路北侧地块 	商住 	99,076 	247,690 	84,234 	85% 	71,599 	自有 	<br /><br />107 	2021年9月 	拍卖 	绍兴 	绍兴市镜湖新区凤林西路北侧地块 	住宅 	64,991 	161,178 	349,400 	100% 	349,400 	自有 	<br /><br />108 	2021年10月 	拍卖 	合肥 	合肥市经开区石门路南侧地块 	住宅 	69,953 	139,907 	135,674 	100% 	135,674 	自有 	<br /><br />109 	2021年10月 	挂牌 	扬州 	扬州市广陵区龙王路南侧地块 	住宅 	85,063 	153,113 	91,868 	100% 	91,868 	自有 	<br /><br />110 	2021年10月 	挂牌 	盐城 	盐城市盐都区开创路西侧地块 	商住 	45,011 	135,033 	123,529 	34% 	42,000 	自有 	<br /><br />111 	2021年10月 	挂牌 	常州 	常州市经开区山水路南侧地块 	商住 	78,139 	156,278 	151,500 	100% 	151,500 	自有 	<br /><br />112 	2021年10月 	挂牌 	天津 	天津市津南区荣辉路西侧地块 	商住 	81,679 	118,848 	56,100 	100% 	56,100 	自有 	<br /><br />113 	2021年10月 	挂牌 	天津 	天津市武清区华源道南侧地块 	商住 	67,135 	107,295 	98,700 	100% 	98,700 	自有 	<br /><br />114 	2021年10月 	挂牌 	天津 	天津市武清区振华西道南侧地块 	商住 	26,879 	53,758 	49,000 	100% 	49,000 	自有 	<br /><br />115 	2021年10月 	拍卖 	福州 	福州市晋安区福马路北侧地块 	商住 	31,860 	79,650 	171,300 	100% 	171,300 	自有 	<br /><br />116 	2021年11月 	挂牌 	东莞 	东莞市桥头镇水口城路北侧地块 	商住 	47,722 	119,305 	114,672 	100% 	114,672 	自有 	<br /><br />117 	2021年11月 	挂牌 	东莞 	东莞市樟木头镇樟木头大道北侧地块 	商住 	25,138 	75,414 	109,270 	50% 	54,635 	自有 	<br /><br />118 	2021年11月 	挂牌 	茂名 	茂名保利奥体大都汇项目三期 	商住 	192,144 	576,433 	22,443 	65% 	14,588 	自有 	<br /><br />119 	2021年11月 	挂牌 	徐州 	徐州市铜山区徐萧公路北侧地块 	住宅 	30,041 	72,098 	48,400 	80% 	38,720 	自有 	<br /><br />120 	2021年11月 	拍卖 	舟山 	舟山市定海区体育路东侧地块 	商住 	32,550 	84,629 	75,719 	70% 	53,003 	自有 	<br /><br />121 	2021年11月 	挂牌 	石家庄 	石家庄市桥西区南长街东侧地块 	住宅 	17,174 	49,804 	34,000 	60% 	20,400 	自有 	<br /><br />122 	2021年11月 	拍卖 	西安 	西安市国际港务区和泰路西侧地块 	住宅 	96,158 	240,396 	136,640 	100% 	136,640 	自有 	<br /><br />123 	2021年12月 	挂牌 	佛山 	佛山市南海区桂城夏南路东侧地块 	商住 	104,947 	314,842 	503,748 	100% 	503,748 	自有 	<br /><br />124 	2021年12月 	挂牌 	东莞 	东莞市望牛墩镇莲湖路北侧地块 	商住 	64,619 	142,163 	143,300 	50% 	71,650 	自有 	<br /><br />125 	2021年12月 	挂牌 	中山 	中山市古镇镇同兴路西侧地块 	住宅 	60,987 	182,962 	153,377 	100% 	153,377 	自有 	<br /><br />126 	2021年12月 	挂牌 	南京 	南京市江北新区浦滨路东侧地块 	住宅 	64,102 	153,845 	328,000 	100% 	328,000 	自有 	<br /><br />127 	2021年12月 	挂牌 	温州 	温州市龙湾区兴工路西侧地块 	商住 	74,194 	143,721 	140,290 	100% 	140,290 	自有 	<br /><br />128 	2021年12月 	挂牌 	常州 	常州市天宁区东方西路南侧地块 	商住 	43,219 	69,150 	109,100 	85% 	92,735 	自有 	<br /><br />129 	2021年12月 	拍卖 	绍兴 	绍兴市上虞区蒋丰路东侧地块 	商住 	78,901 	149,912 	179,400 	35% 	62,790 	自有 	<br /><br />130 	2021年12月 	拍卖 	台州 	台州市路桥区财富大道西侧地块 	商住 	221,083 	562,781 	302,700 	100% 	302,700 	自有 	<br /><br />131 	2021年12月 	挂牌 	石家 	石家庄市桥西区保晋南街西侧地块 	商住 	36,492 	105,827 	71,500 	60% 	42,900 	自有 	<br /><br />132 	2021年12月 	挂牌 	济宁 	济宁市邹城区崇义路北侧地块 	商住 	91,852 	67,745 	8,163 	57% 	4,653 	自有 	<br /><br />133 	2021年12月 	拍卖 	福州 	福州市晋安区福马路南侧地块 	住宅 	25,147 	70,412 	144,700 	51% 	73,797 	自有 	<br /><br />134 	2021年12月 	拍卖 	莆田 	莆田市荔城区八二一北街南侧地块 	商住 	65,155 	280,168 	242,000 	51% 	123,420 	自有 	<br /><br />135 	2021年12月 	拍卖 	漳州 	漳州市台商投资区角美大道东侧地块 	商住 	31,797 	76,313 	72,100 	100% 	72,100 	自有 	<br /><br />136 	2021年12月 	挂牌 	郑州 	郑州市金水区柳林路东侧地块 	商住 	128,635 	441,248 	218,424 	70% 	152,897 	自有 	<br /><br />137 	2021年12月 	挂牌 	郑州 	郑州保利文化广场项目三期 	商住 	49,755 	223,897 	78,285 	60% 	46,971 	自有 	<br /><br />138 	2021年12月 	挂牌 	太原 	太原市小店区长治路东侧地块 	商住 	46,044 	133,529 	87,051 	51% 	44,483 	自有 	<br /><br />139 	2021年12月 	挂牌 	太原 	太原市小店区真武路西侧地块 	商住 	33,939 	106,594 	25,580 	70% 	17,906 	自有 	<br /><br />140 	2022年1月 	拍卖 	合肥 	合肥市滨湖区科学城福州路南侧地块 	住宅、教育 	89,103 	137,993 	125,063 	67% 	83,792 	自有 	<br /><br />141 	2022年1月 	挂牌 	常州 	常州市新北区黄河中路南侧地块 	住宅 	74,180 	148,360 	244,800 	100% 	244,800 	自有 	<br /><br />142 	2022年1月 	联合拍卖 	厦门 	厦门市湖里区金宝路西侧地块 	商住 	72,476 	254,740 	996,000 	40% 	398,400 	自有 	<br /><br />143 	2022年1月 	挂牌 	三亚 	三亚市天涯区海润路西侧地块 	住宅 	78,960 	278,729 	93,906 	35% 	32,867 	自有 	<br /><br />144 	2022年1月 	挂牌 	琼海 	琼海市嘉积镇金海北路东侧地块 	住宅 	38,188 	76,375 	11,471 	70% 	8,030 	自有 	<br /><br />合计 						11,206,678 	27,009,520 	19,650,928 	- 	13,869,425 	- 	<br /><br />本《募集说明书》披露的发行人及其并表子公司通过“招拍挂”方式获得土地情况表，经金诚同达律师通过公开渠道查询发行人及其并表子公司获取新增土地的价格以及相关的新闻报道，发行人及其并表子公司获取新增土地不存在因在重点调控的热点城市[根据《住房城乡建设部关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》（建房[2018]49号）的相关规定，热点城市包括北京、上海、广州、深圳、天津、南京、苏州、无锡、杭州、合肥、福州、厦门、济南、郑州、武汉、成都。]竞拍“地王”、哄抬地价的行为而对本次发行构成重大不利影响的情形。<br /><br />（9）股权并购取得土地情况<br /><br />除招拍挂外，2021年1月-2022年1月，发行人通过股权转让取得的主要项目如下所示：<br /><br />单位：平方米、万元<br /><br />序号 	取得时间 	取得方式 	所在地 	项目/地块名称 	用地性质 	土地面积 	计容面积 	成交总价 	权益比率 	权益价格 	购置土地资金来源 	<br /><br />1 	2021年1月 	收购 	济宁 	济宁市高新区宁安大道东侧地块 	住宅 	12,942 	29,766 	5,072 	40% 	2,029 	自有 	<br /><br />2 	2021年2月 	收购 	石家庄 	石家庄元氏县旅游路西侧地块 	住宅 	266,180 	319,416 	29,947 	51% 	15,273 	自有 	<br /><br />3 	2021年2月 	收购 	长治 	长治市潞州区太行西街南侧地块 	住宅 	91,315 	264,814 	104,000 	51% 	53,040 	自有 	<br /><br />4 	2021年4月 	收购 	重庆 	重庆市南岸区弹广路南侧地块 	商住 	187,147 	2,800,000 	130,241 	100% 	130,241 	自有 	<br /><br />5 	2021年4月 	收购 	武汉 	武汉市江岸区张公堤路东侧地块 	住宅 	49,654 	179,233 	89,630 	60% 	53,778 	自有 	<br /><br />6 	2021年7月 	收购 	武汉 	武汉市武昌区乐业路北侧地块 	商业 	7,339 	36,697 	29,357 	99% 	29,063 	自有 	<br /><br />合计 						614,577 	3,629,926 	388,247 	- 	283,424 	- 	<br /><br />本《募集说明书》披露的发行人及其并表子公司通过股权并购方式获得土地情况，经金诚同达律师通过公开渠道查询对应土地获取的价格以及相关的新闻报道及本所律师适当核查，发行人及其并表子公司通过股权并购方式获得的土地不涉及被自然资源主管部门认定为在重点调控的热点城市竞拍“地王”、哄抬地价且发出关于认定“地王”哄抬地价的文件或处罚通知。<br /><br />九、发行人安全生产情况<br /><br />发行人建立了工程管理中心，制定了完善的安全生产管理制度体系及监督机制。由发行人工程管理中心牵头管理在工程项目各个阶段的安全管理工作，<br /><br />这些工作包括且不限于以下几项：项目准备阶段的安全施工环境费用预算工作，施工单位进场阶段对施工单位的安全审核、安全方案编制督促工作，对施工单位安全生产状况检查，施工、竣工过程中的安全文明管理工作，以及安全文明的事故处置工作。发行人近三年及一期未发生重大生产事故。<br /><br />十、发行人在建项目及拟建项目情况<br /><br />截至2021年6月末，发行人纳入合并报表范围内的在建、拟建项目合计587个，其中在建项目519个，拟建项目68个，海外房地产项目13个。发行人在建、拟建项目主要以住宅业态为主。发行人在建、拟建项目情况见“八、发行人业务范围及主营业务情况”相关部分。<br /><br />发行人房地产开发项目已按其开发进度取得了相关立项批文/备案、办理了相应的国有建设土地使用权证/建设用地规划许可证/工程规划许可证/施工许可证/竣工备案表等有关证照，发行人投入房地产开发项目的自有资金比例符合要求且及时到位，所开发的项目合法合规。<br /><br />十一、发行人的经营方针和战略<br /><br />发行人将始终贯彻“务实、创新、规范、卓越”的企业宗旨，坚持“以发展为主题，以经济效益为中心、以房地产为主业”的指导思想，弘扬团结拼搏、锐意进取、务实创新的企业精神，围绕“三个为主”和“三个结合”的企业经营方针，<br /><br />突出经营特色，培育自身的核心竞争优势，保持企业平稳、快速、健康发展，<br /><br />向“打造中国地产长城”的品牌愿景不断迈进。<br /><br />“三个为主”，一是以房地产开发为主，拓展相关产业；二是以省会及中心城市为主，逐步辐射有经济发展潜力的二三线城市；三是以住宅开发为主，有计划地增持中心城市的商业地产。<br /><br />“三个结合”，一是扩大经营规模与提高开发效益相结合，坚持结合市场形势合理扩大企业经营规模，同时不断推进精细化管理，实现开发效率的提升和企业盈利能力的增强；二是开发性收入与经营性收入相结合，通过滚动开发商品住宅项目，加快资金周转，同时在重点城市适度开发建设标志性的物业，形成稳定的经营性收入；三是资产经营与资本运营相结合，以扎实的资产经营为基础，依托资本市场融资，快速增强综合开发实力。<br /><br />在发行人战略指导思想与经营发展方针指引下，公司未来将保持战略的持续稳定性，保障公司的持续健康发展：<br /><br />在投资发展战略上，发行人将坚持全国化战略，努力扩大经营规模；坚持做强做大区域中心，努力提高周边经济发达的二三线城市的覆盖率，打造覆盖珠三角、长三角、环渤海等城市群布局；坚持住宅的滚动开发为主，适度提高优质持有商业比例；保证公司土地储备总量始终满足未来两至三年滚动发展需要。<br /><br />在产品战略上，发行人将坚持以普通住宅开发为主，聚焦居民普通居住需求，同时有计划地逐步加大国家中心城市商业地产投入比例；积极研究实践养老公寓、旅游地产等开发模式，有计划地进行试点并逐步推广；密切关注保障性住房政策方向，积极参与保障性住房开发建设，履行企业社会责任。同时发行人将关注房地产市场需求的发展趋势，保持准确的产品定位；注重产品创新，进一步加大产品研发力度，提升研发速度；坚持“以人为本”的设计理念，完善各类型产品的企业设计标准、质量标准，提升产品设计生产管理体系的精细化和规范化；坚持并逐步扩大集团采购范围，建立更加全面、稳定和高效的产品生产线，保障产品品质，有效降低成本；建立和完善以顾客价值为核心的质量管理体系。<br /><br />在品牌战略上，发行人秉承“和谐生活，自然舒适”的品牌宗旨，提出“和者筑善”的品牌理念。以和为道，追求建筑、人与社会的和谐共生，营造业主的和美生活，促进企业的和谐发展；以筑立业，品质为先，追求卓越，不断创造与构筑理想生活与丰美人生；以善为达，心存感恩，诚待他人，关爱社会，着力打造中国地产长城。发行人将推行以客户需求为中心的品牌战略，树立品质至上的品牌观，完善品质管理的组织体系；建立健全物业服务标准，在专业服务的基础上打造“亲情和院”特色服务品牌；建立系统的客户关系管理体系，创新客户关系管理模式，进一步加强客户资源利用，并通过有效的品牌传播实现品牌形象和品牌价值的全面提升；推动公司物业服务、商业经营、会展等子品牌的整合提升，构建完善的子品牌体系。<br /><br />在人才战略上，发行人将致力于加强人力资源战略规划，不断推进人员的专业化和知识化；合理预测人才需求，优化人才结构，加大储备干部培养力度；建立具有市场竞争力的薪酬体系和多方位多层次的长效激励机制，完善考核机制；加强员工培训和培养，提高人员专业化水平；加强企业文化建设和员工关系管理，提升员工满意度。<br /><br />随着行业环境的变化，2016年公司在“三个为主，三个结合”发展战略的基础上，结合十三五期间的发展需求和市场特点，进一步确立了以房地产开发经营为主、以房地产金融和社区消费服务为翼的“一主两翼”的业务板块布局。通过三者协同作用，逐步构建“多元”的利润增长模式。<br /><br />房地产开发主业方面，公司将坚持以北、上、广等国家中心城市为核心，完善珠三角、长三角、环渤海的城市群战略布点；努力做大中部经济圈、西南、海陕西岸经济区等国家经济发展重点区域的规模；结合国内经济战略走向，前瞻性地布局国家重点发展区域：在城市的选择上，公司将坚持以市场容量大、<br /><br />需求较为旺盛一二线城市为主，重点关注人口持续流入、有产业、政策支撑的区域。在项目选择上，提炼城中村改造、城市综合开发、产业地产等的开发经验，实现异地复制。<br /><br />此外，在继续加大合作开发力度、抢占市场份额的同时，公司将积极参与行业整合，争取实现对全国或区域规模性房企的并购，并且积极寻求产业链上下游的投资并购机会，尤其是在健康养老、物业管理、工程建设、智能家装、<br /><br />核心地段优质商用物业等领域。深化“走出去”战略，向欧美等发达国家寻求拓展机会，通过核心资产收购与住宅开发并举的方式平衡海外资产结构，扩大海外市场规模。<br /><br />房地产金融方面，公司将形成信保基金、保利资本、养老基金并驾齐驱的发展模式；增强专业基金对外资金募集能力，结合地产开发和基金投资方式，<br /><br />实现对更多外部资源的撬动，助力公司主业规模扩张及业绩增长；在行业监管政策允许的情况下，整合公司优质资产，利用ABS、REITs、基金等手段，实现自持物业的融资功能。<br /><br />社区消费服务方面，公司将坚定实施居家、社区、机构养老“三位一体”的发展战略，逐步形成养老地产开发、养老服务、老年用品销售、介护培训等成熟商业盈利模式。并且在社区配套服务领域充分挖掘业户资源的消费能力和消费需求，形成涵盖物业管理、增值服务、社区商业的综合服务商。<br /><br />十二、发行人所在行业状况<br /><br />（一）行业发展概况<br /><br />自上世纪90年代以来，随着福利分房政策的退出和住房货币化的推广，在国家积极的财政政策刺激下，全国房地产固定资产投资快速增长，房地产投资占全国GDP的比例逐年上升。2000年以来，我国城市化进程进入加速发展的阶段，城镇居民的收入水平持续提升，借助良好的经济形势，国内房地产行业也得到飞速发展，在国民经济中占据了重要地位。2005年以后，为了促进房地产行业健康有序发展，国家推出了一系列行业调控政策，这些政策对行业产生了较为显著的影响，房地产行业在整体保持快速增长的同时出现了阶段性的波动。自上世纪90年代以来，随着福利分房政策的退出和住房货币化的推广，在国家积极的财政政策刺激下，全国房地产固定资产投资快速增长，房地产投资占全国GDP的比例逐年上升。2000年以来，我国城市化进程进入加速发展的阶段，城镇居民的收入水平持续提升，借助良好的经济形势，国内房地产行业也得到飞速发展，在国民经济中占据了重要地位。<br /><br />1、房地产开发投资保持增长<br /><br />国家统计局的数据显示，2005年至2012年，我国房地产开发投资保持每年15%以上的快速增长，一直高于GDP增速。其中，2005年-2007年期间，房地产开发投资一直保持快速增长，除2008年至2009年期间受金融危机影响，<br /><br />房地产投资增速相对较低以外，期间增长率均保持在20%以上。金融危机之后，房地产投资增速重新恢复高增长的状态。出于对房地产市场的调控目的，2010<br /><br />年末以来，国家出台住宅限购等一系列房地产调控政策，房地产市场过热的情况受到一定的缓和，市场上的供需矛盾得到一定的调节，房地产开发投资增速开始出现回落。2016年，全国房地产开发投资完成额为10.26万亿元，同比增长6.88%。2017年，全国房地产开发投资完成额为10.98万亿元，同比增长7.02%。2018年度，全国房地产开发投资完成额为12.03万亿元，同比增长9.56%。<br /><br />2019年度，全国房地产开发投资完成额为13.21万亿元，同比增长9.9%，其中东部地区房地产开发投资69,313亿元，同比增长7.7%；中部地区投资27,588亿元，同比增长9.6%；西部地区投资30,186亿元，同比增长16.1%；<br /><br />东北地区投资5,107亿元，同比增长8.2%。<br /><br />2020年度，全国房地产开发投资完成额为14.14万亿元，同比增长7.0%，其中东部地区房地产开发投资74,564亿元，同比增长7.6％；中部地区投资28,802亿元，同比增长4.4％；西部地区投资32,654亿元，同比增长8.2％；<br /><br />东北地区投资5,423亿元，同比增长6.2％。<br /><br />2、房地产供给相对稳定<br /><br />自2005年以来，我国房地产市场供给保持较快增长，2011年起供给趋于平稳。房地产新开工面积增长率波动相对较大，主要原因是房地产开发企业新开发项目的决策受当年房地产市场销售情况及政策导向影响明显。与此同时，商品房竣工面积率也有一定波动。2018年，全国新开工房屋面积为20.93亿平<br /><br />方米，同比上升17.2%，竣工房屋面积9.36亿平方米，同比下降7.8%。2019<br /><br />年，全国房屋新开工面积22.72亿平方米，同比增长8.5%。其中，住宅新开工面积16.75亿平方米，同比增长9.2%。房屋竣工面积9.60亿平方米，同比增长2.6%。2020年，全国房屋新开工面积22.44亿平方米，同比下降1.2%。其中，住宅新开工面积16.43亿平方米，同比下降1.9%。房屋竣工面积9.12亿平方米，同比下降4.9%。<br /><br />3、商品住宅开发在房地产开发业务中所占比重保持稳定<br /><br />我国房地产开发投资以商品住宅开发投资为主，自2005年以来商品住宅开发投资额占房地产开发总投资额的比重均保持在65%以上。2018年度，全国商品住宅投资完成8.52万亿元，同比增长13.4%。2019年，全国商品住宅投资完成9.71万亿元，增长13.9%。2020年，全国商品住宅投资完成10.44万亿元，增长7.6%。<br /><br />4、商品房销售规模总体呈增长态势<br /><br />根据国家统计局数据显示，2018年度，全国商品房销售面积为17.17亿平方米，同比增长1.3%，其中，商品住宅销售面积14.79亿平方米，同比增长2.2%。<br /><br />2019年，全国商品房销售面积17.16亿平方米，比上年下降0.1%，其中，住宅销售面积增长1.5%，办公楼销售面积下降14.7%，商业营业用房销售面积下降15.0%。2020年，全国商品房销售面积17.61亿平方米，比上年增长2.6%，其中，住宅销售面积增长3.2%，办公楼销售面积下降10.4%，商业营业用房销售面积下降8.7%。<br /><br />5、商品房销售价格持续上涨<br /><br />根据国家统计局数据，2018年度，全国商品房平均售价为8,736.94元/平方米，同比增长10.70%。2019年度，全国商品房平均售价为9,310.26元/平方米，同比增长6.56%。2020年度，商品房销售额173,613亿元，增长8.7%；全国商品房平均售价为9,858.77元/平方米，同比增长5.89%。<br /><br />6、土地供给总量保持平稳，土地成本持续上升<br /><br />根据国土资源部《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规定》及《关于继续开展经营性土地使用权招标拍卖挂牌出让情况执法监察工作的通知》等规定，商业、旅游、娱乐和商品住宅等各类经营性用地，必须以招标、拍卖或者挂牌方式出让，我国土地出让制度的改革使得原本隐藏的土地价格被释放。加之我国地少人多、人口分布不均匀，18亿亩耕地底线不能动摇，城市拆迁难度逐步加大，中心城市优质土地资源逐步减少等因素，我国每年的土地出让面积并未<br /><br />发生较大幅度的变化，但是在商品房市场需求的拉动下，全国土地交易价格在自2005年起持续上升。2018年度，全国房地产开发企业土地购置面积2.91亿<br /><br />平方米，土地成交价款1.61万亿元，平均土地价格为5,525.36元/平方米，同比增长3.31%。2019年度，全国房地产开发企业土地购置面积2.58亿平方米，土地成交价款1.47万亿元，平均土地价格为5,696.31元/平方米，同比增长3.09%。2020年度，全国房地产开发企业土地购置面积2.55亿平方米，土地成交价款17,269亿元，平均土地价格为6,762.61元/平方米，同比增长18.72%。<br /><br />7、宏观政策调控监管显著加强<br /><br />2005年以来，伴随房地产市场规模的快速增长，国家出台了一系列宏观调控政策，通过供地政策调整、信贷和税收差异化、限购等措施，实行严格的房地产宏观调控。2014年到2016年初，房地产市场行政调控政策相继放松或退出。期间，《关于个人住房贷款政策有关问题的通知》、《关于调整个人住房转让营业税政策的通知》、《关于调整住房公积金个人住房贷款购房最低首付款比例的通知》、《关于调整房地产交易环节契税、营业税优惠政策的通知》<br /><br />等文件先后发布，出台了放松限贷、营业税减免优惠、降低首付比例、降准降息等措施。随着上述调控政策的出台，房屋销售价格及成交量回暖，房地产市场去库存进度加快，全国一、二线城市房地产市场再度升温。<br /><br />2016年，“分类调控，因城施政”的政策主线贯穿全年。1-2月份，中央层面上的政策宽松先后经历了“非限购”城市首付比例下调、交易税费减免（区别对待一线城市）以及央行降准。与此同时，高库存城市则在需求端继续出台财政补贴、交易税费减免、支持农民工购房等政策加快去化进程。而进入3月份，热点城市开始逐步收紧，其中上海、深圳调控升级，从严限购实现需求层面上的调控，同时强调供给层面上的多层次增加供应。9月底开始，为抑制房地产市场过热、抑制投机性需求、防范化解市场风险，北京等16个热点城市密集推出楼市新政，限购、限贷、限价政策加强，本轮调控开始。<br /><br />2017年，围绕“房住不炒”的基调，房地产行业调控升级。销售端，限购、限贷、限价等传统调控政策持续加码，限商、限签等新政策不断出台，政策覆盖范围从一二线热点城市拓展到周边城市，执行力度不断加强；土地端，通过推出共有产权房、竞自持等手段，推进出让方式改革；持有端，首次推出限售政策；金融端，在保障居民首套住房需求同时，提升二套及以上住房贷款利率，抑制投机行为，与此同时房地产行业面临的资金环境持续紧缩。<br /><br />2018年，房地产行业延续“因城施策、一城一策”的调控特点，持续深化调控。一方面，限购限售等政策不断加码，调控范围不断扩大，以抑制炒房行为；另一方面，多地出台精准调控政策，以保障自住需求。与此同时，房地产信贷“去杠杆”持续推进，住房租赁金融支持逐渐增加。<br /><br />2019年以来，房地产政策调控趋势未变，房住不炒主基调延续，一城一策继续深化。4月中共中央政治局会议重新强调“房住不炒”，7月首次提出“不将房地产作为短期刺激经济的手段”，12月中央经济工作会议重申坚持房住不炒，全面落实因城施策，稳地价、稳房价、稳预期的长效管理调控机制，促进房地产市场平稳健康发展。加大城市困难群众住房保障工作，加强城市更新和存量住房改造提升，做好城镇老旧小区改造，大力发展租赁住房。<br /><br />2020年，中央坚持“房住不炒”调控基调，精准施策保障行业平稳健康发展。上半年受疫情影响，经济下行压力加大，政府在供需两端出台政策助力行业有效应对冲击。随着局部地区市场转热，地价、房价迅速升温，地方政府因城施策调控力度加强，市场过热的情况得到控制；而中央则通过“三道红线”、“房地产贷款集中度管理制度”等宏观调控进一步完善行业长效机制与房地产金融监管体系，力促市场回归理性，引导行业健康发展。<br /><br />（二）行业监管政策<br /><br />房地产行业受国家宏观调控政策影响较大。近年来房地产行业属国家重点调控对象。国家对土地、住宅供应结构、税收、信贷等领域进行的政策调整，都将对房地产企业在土地取得、项目开发、产品设计、融资以及保持业绩稳定等方面产生相应的影响。<br /><br />1、土地供应方式<br /><br />近年来土地供应方式政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2004年3月31日 	《关于继续开展经营性土地使用权招标拍卖挂牌出让情况执法监察工作的通知》 	国土资源部、监察部 	2004年8月31日后不得以历史遗留问题为由采用协议方式出让经营性土地使用权。 	<br /><br />2006年5月30日 	《关于当前进一步从严土地管理的紧急通知》 	国土资源部 	明确房地产开发用地必须采用招标拍卖挂牌方式公开出让。 	<br /><br />2006年8 	《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权 	国土资源部 	对通过招标拍卖挂牌出让国有土地使用权的 	<br /><br />月1日 	规范》 		范围进行了明确的界定。 	<br /><br />2007年8月8日 	《关于开展国有土地使用权出让情况专项清理工作的通知》 	监察部、国土资源部、财政部、住建部、审计署 	对2005年1月1日至2007年12月31日期间供应的所有建设用地逐宗进行清理，重点方面是土地出让过程中的违法违纪行为。 	<br /><br />2007年9月28日 	《招标拍卖挂牌出让国有建设用地使用权规定》 	国土资源部 	明确将工业用地纳入招标拍卖挂牌出让范围；规定未按国有建设用地使用权出让合同约定缴清全部国有建设用地使用权出让金的，不得发放建设用地使用权证书，也不得按出让金缴纳比例分期发放建设用地使用权证书。 	<br /><br />2012年9月15日 	《关于推进土地利用计划差别化管理的意见》 	国土资源部 	建立健全计划指标体系；加强计划总量、结构和布局调控；改进计划编制下达方法；推进计划分类精细化管理；严格计划执行监管。 	<br /><br />2013年2月26日 	《关于继续做好房地产市场调控工作的通知》 	国务院办公厅 	各地区要根据供需情况科学编制年度住房用地供应计划，保持合理、稳定的住房用地供应规模。原则上2013年住房用地供应总量应不低于过去5年平均实际供应量。 	<br /><br />2016年10月30日 	《关于完善农村土地所有权承包权经营权分置办法的意见》 	中共中央办公厅、国务院办公厅 	科学界定“三权”内涵、权利边界及相互关系，逐步建立规范高效的“三权”运行机制，健全归属清晰、权能完整、流转顺畅、保护严格的农村土地产权制度，优化土地资源配置，培育新型经营主体，促进适度规模经营发展。 	<br /><br />2017年5月8日 	《土地利用总体规划管理办法》 	国土资源部 	明确土地利用总体规划是国家空间规划体系的重要组成部分，是实施土地用途管制，保护土地资源，统筹各项土地利用活动的重要依据。城乡建设、区域发展、基础设施建设、产业发展、生态环境保护、矿产资源勘查开发等各类与土地利用相关的规划，应当与土地利用总体规划相衔接。 	<br /><br />2017年8月21日 	《利用集体建设用地建设租赁住房试点方案》 	国土资源部、住房城乡建设部 	根据地方自愿，确定第一批在北京、上海、沈阳、南京、杭州、合肥、厦门、郑州、武汉、广州、佛山、肇庆、成都等13个城市开展利用集体建设用地建设租赁住房试点。 	<br /><br />2018年1月3日 	《土地储备管理办法》 	国土资源部、财政部、中国人民银行、中国银行业监督管理委员 	为落实加强自然资源资产管理和防范风险的要求，进一步规范土地储备管理，增强政府对城乡统一建设用地市场的调控和保障能力，促进土地资源的高效配置和合理利用，管理办法规定各地应当制定年度土地储备计划，并对土地储备计划的制定和后续管理执行提出要求。 	<br /><br />2018年3月9日 	《国有建设用地使用权出让地价评估技术规范》 	国土资源部 	规范国有建设用地使用权出让地价评估行为，对包括出让地价评估定义、出让地价评估目的、评估原则、评估方法、评估程序以及评估报告规范作出了限定。 	<br /><br />2019年8月26日 	《中华人民共和国土地管理法》(2019年修订) 	十三届全国人大常委会第十二次会议 	新《土地管理法》坚持土地公有制不动摇，坚持农民利益不受损，坚持最严格的耕地保护制度和最严格的节约集约用地制度，在充分总结农村土地制度改革试点成功经验的基础上，做出了多项重大突破(1)破除集体经营性建设用地进入市场的法律障碍;(2)改革土地征收制度;(3)完善农村宅基地制度;(4)为“多规合一”改革预留法律空间;(5)将基本农田提升为永久基本农田;(6)合理划分中央和地方土地审批权限;(7)土地督察制度正式入法。 	<br /><br />2、土地供应总量和结构<br /><br />近年来土地供应总量和结构政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2004年10月21日 	《国务院关于深化改革严格土地管理的决定》 	国务院 	严格控制建设用地增量，完善符合我国国情的最严格的土地管理制度。 停止高档别墅类房地产、高尔夫球场等用地的审批。 	<br /><br />2005年3月26日 	《国务院办公厅关于切实稳定住房价格的通知》 	国务院 	对已经批准但长期闲置的住宅建设用地，要严格按有关规定收回土地使用权或采取其他措施进行处置。 	<br /><br />2005年4月30日 	《关于做好稳定住房价格工作的意见》 	住建部、国家发改委、财政部、国土资源部、人民银行、国家税务总局、银监会 	增加中低价位普通商品住房和经济适用住房建设用地供应量。 继续停止别墅类用地供应，严格控制高档住房用地供应。 对超过出让合同约定的动工开发日期满2年未动工开发的，无偿收回土地使用权。 	<br /><br />2006年5月24日 	《关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见》 	住建部、国家发改委、监察部、财政部、国土资源部、人民银行、国家税务总局、国家统计局、银监会 	优先保证中低价位、中小套型普通商品住房（含经济适用住房）和廉租住房的土地供应，其年度供应量不得低于居住用地供应总量的70%。 	<br /><br />2006年5月30日 	《关于当前进一步从严土地管理的紧急通知》 	国土资源部 	优先保证中低价位、中小套型普通商品住房（含经济适用住房）和廉租住房的土地供应，严格限制低密度、大套型住房的土地供应。 坚决执行停止别墅类房地产开发项目土地供应的规定，一律停止其供地和办理相关用地手续，进行全面清理。 	<br /><br />2007年9月8日 	《关于加大闲置土地处置力度的通知》 	国土资源部 	土地闲置费原则上按出让或划拨土地价款的20%征收；依法可以无偿收回的，坚决无偿收回。对于违法审批而造成土地闲置的，要在2007年年底前完成清退。 	<br /><br />2008年1月3日 	《关于促进节约集约用地的通知》 	国务院 	要求开发用地必须按照规划执行；严格执行闲置土地处置政策，闲置满两年的土地无偿收回，闲置满一年按地价款征收20%土地闲置费；供应住宅用地确保不低于70%的住宅用地用于廉租房、经济适用房、限价房和90平方米以下中小套型普通商品房的建设。 	<br /><br />2010年1月14日 	《国土资源部关于改进报国务院批准城市建设用地申报与实施工作的通知》 	国土资源部 	明确提出城市申报住宅用地时，经济适用房、廉租房、中小普通住房用地占比不得低于70%，并严格按照产业政策控制高污染、高能耗及过剩项目用地。 	<br /><br />2010年12月19日 	《国土资源部关于严格落实房地产用地调控政策促进土地市场健康发展有关问题的通知》 	国土资源部 	完善调控措施，促进土地市场健康发展；严格执行招拍挂出让制度和操作程序，规范房地产用地出让行为；加强房地产用地监管，严禁保障性住房用地改变用地性质。 	<br /><br />2012年6月1日 	《闲置土地处置办法》 	国土资源部 	企业“囤地”造成土地闲置的，未动工开发满一年将被征缴土地价款20%的闲置费，满两年则将无偿收回土地使用权。 	<br /><br />2013年12月13日 	中央城镇化工作会议 	中共中央政治局 	加强城镇化宏观管理，城市规划由扩张性规划逐步转向限定城市边界、优化空间结构的规划。根据区域自然条件，科学设置开发强度，尽快把每个城市特别是特大城市开发边界划定。城镇建设用地特别是优化开发的三大城市群地区，要以盘活存量为主，不能无节制扩大建设用地。 	<br /><br />2013年2月20日 	《国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》 	国务院办公厅 	2013年住房用地供应总量应不低于过去5年平均实际供应量。部分房价上涨压力较大的热点城市和区域中心城市，要进一步增加年度住房用地供应总量，提高其占年度土地供应计划的比例。 	<br /><br />2013年4月15日 	《开展城镇低效用地再开发试点指导意见》 	国土资源部 	通过推进城镇低效用地再开发利用，优化土地利用结构，促进经济发展方式转变。主要政策包括：鼓励和引导原国有土地使用权人、农村集体经济组织和市场主体开展城镇低效用地再开发，规范政府储备存量建设用地开发利用；统筹兼顾各方利益，规范城镇低效用地补偿，加强公共设施和民生项目建设。 	<br /><br />2013年12月13日 	中央城镇化工作会议 	中共中央政治局 	加强城镇化宏观管理，城市规划由扩张性规划逐步转向限定城市边界、优化空间结构的规划。根据区域自然条件，科学设置开发强度，尽快把每个城市特别是特大城市开发边界划定。城镇建设用地特别是优化开发的三大城市群地区，要以盘活存量为主，不能无节制扩大建设用地。 	<br /><br />2014年5月22日 	《节约集约利用土地规定》 	国土资源部 	针对当前土地管理面临的新形势，对土地节约集约利用的制度进行了归纳和提升，防止地方在经济发展中急功近利，片面追求土地收益，增强规划科学性和刚性管控，需对用地规模整体调控，实现“控总量、挤存量、提质量”。 	<br /><br />2015年3月25日 	《关于优化2015年住房及用地供应结构促进房地产市场平稳健康发展的通知》 	国土资源部、住建部 	对住房供应明显偏多的市、县，或在建住宅用地规模过大的市、县，应减少住宅用地供应量直至暂停计划供应；住房供求矛盾比较突出的热点城市，应根据市场实际情况有效增加住宅用地供应规模。对在建商品住房项目，在不改变用地性质和容积率等必要规划条件的前提下，允许对不适应市场需求的住房户型做出调整，支持居民自住和改善性住房需求。 	<br /><br />2016年2月23日 	《关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》 	财政部、国土资源部、中国人民银行、银监会 	自2016年1月1日起，各地不得再向银行业金融机构举借土地储备贷款。 	<br /><br />2016年2月22日 	《中共中央国务院关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》 	国务院 	指出要依法制定城市规划，加强城市总体规划和土地利用总体规划的衔接，推进两图合一； 原则上不再建设封闭住宅小区；树立“窄马路、密路网”的城市道路布局理念；实现中心城区公交站点500米内全覆盖；城市公园原则上要免费向居民开放等。 	<br /><br />2016年4月14日 	《“十三五”规划纲要》 	国土资源部 	在住房供求关系紧张地区适度增加用地规模；对房地产库存较高的城市，减少直至停止住房用地供应。允许尚未开工房地产项目用地按照有关规定改变用途，用于棚改安置房和公共租赁住房建设。 	<br /><br />2016年5月11日 	《关于下达〈2016年全国土地利用计划〉的通知》 	国土资源部 	今年起要加强土地计划管理，统筹未来3年各类各业用地安排，逐步减少新增建设占用耕地，加大盘活存量用地和补充耕地的力度，对各省区市2015年未完成处置的闲置土地，等面积扣减2016年计划。 	<br /><br />2016年12月31日 	《关于扩大国有土地有偿使用范围的意见》 	国土资源部、国家发展和改革委员会、财政部、住房和城乡建设部、农业部、中国人民银行、国家林业局、银监会 	严格落实国有农用地、建设用地和未利用地用途管制。扩大国有建设用地有偿使用范围，推进国有农用地有偿使用，规范国有未利用地使用管理。完善国有土地有偿使用方式，健全公平开放透明的国有土地市场规则。 	<br /><br />2018年5月19日 	《关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》 	住房城乡建设部 	一线、二线城市要在2018年底前编制完成2018年至2022年住房发展规划，切实提高中低价位、中小套型普通商品住房在新建商品住房供应中的比例。同时要求热点城市住房用地比例应不低于建设用地的25%，力争用3-5年时间，租赁住房和共有产权住房用地供应在新增住房用地供应中的比例达到50%以上 	<br /><br />2019年4月17日 	《关于&lt;做好2019年住宅用地“五类”调控目标实施工作&gt;通知》 	自然资源部 	商品住房库存消化周期在36个月以上的，应停止供地；36-18个月的，要适当减少供地；18-12个月的，维持供地持平水平；12-6个月的，要增加供地；6个月以下的，要显著增加并加快供地 	<br /><br />3、土地审批权限<br /><br />近年来土地审批权限政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2006年12月31日 	《关于调整报国务院批准城市建设用地审批方式有关问题的通知》 	国土资源部 	根据《关于加强土地调控有关问题的通知》的要求，对报国务院批准的城市建设用地审批方式进行了调整。 	<br /><br />2008年11月29日 	《建设项目用地预审管理办法》（2008年修订） 	国土资源部 	本次修正遵循“既优化审批程序、方便用地单位，又可以减少违法用地现象发生”的原则进行，主要围绕审批、核准和备案三种项目管理方式的不同要求并结合用地预审自身的特点进行修改。 	<br /><br />2013年10月8日 	《关于下放部分建设项目用地预审权限的通知》 	国土资源部 	落实国务院关于取消和下放部分行政审批项目等事项的决定；下放备案类项目用地预审权限；进一步做好零星分散建设项目用地预审工作。 	<br /><br />2016年11月29日 	《关于修改《建设用地审查报批管理办法》的决定》 	国土资源部 	为进一步简化建设用地审批程序，减少审批要件，提高审批效率，对《建设用地审查报批管理办法》中申请材料和审查内容等作出部分修改。 	<br /><br />2016年11月29日 	《关于修改《建设项目用地预审管理办法》的决定》 	国土资源部 	为进一步简化建设用地预审审查内容，减少审批要件，提高审批效率，对《建设项目用地预审管理办法》中申请材料和审查内容等作出部分修改。 	<br /><br />2020年3月12日 	《关于授权和委托用地审批权的决定》 	国务院 	将国务院可以授权的永久基本农田以外的农用地转为建设用地审批事项授权各省、自治区、直辖市人民政府批准。要求在严格保护耕地、节约集约用地的前提下，进一步深化“放管服”改革，改革土地管理制度 	<br /><br />4、土地使用成本<br /><br />近年来土地使用成本政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2006年8月31日 	《关于加强土地调控有关问题的通知》 	国务院 	提高新增建设用地土地有偿使用费缴纳标准。 	<br /><br />2006年11月7日 	《关于调整新增建设用地土地有偿使用费政策等问题的通知》 	财政部、国土资源部、人民银行 	从2007年1月1日起，新批准新增建设用地的土地有偿使用费征收标准在原有基础上提高1倍。今后，财政部将会同国土资源部根据需要，适时调整新增建设用地土地有偿使用费征收等别和征收标准。 	<br /><br />2007年9月8日 	《关于加大闲置土地处置力度的通知》 	国土资源部 	土地闲置费原则上按出让或划拨土地价款的20%征收；依法可以无偿收回的，坚决无偿收回。对于违法审批而造成土地闲置的，要在2007年年底前完成清退。 	<br /><br />2007年12月30日 	《土地登记办法》 	国土资源部 	对土地登记的概念、原则、效力、类型、内容、程序以及土地登记各项基本制度等作出了明确规定。增加了土地的预告登记和地役权登记。自2008年2月1起施行。 	<br /><br />2008年2月15日 	《房屋登记办法》 	住建部 	遵循《物权法》的立法精神和条文内容，调整和完善了房屋登记规则。自2008年7月1日起施行。 	<br /><br />2009年11月18日 	《关于进一步加强土地出让收支管理的通知》 	财政部、国土资源部、人民银行、监察部、审计部 	明确规定分期缴纳全部土地出让价款的期限原则上不超过一年；特殊项目可以约定在两年内全部缴清。首次缴纳比例不得低于全部土地出让价款的50%。 	<br /><br />2010年3月8日 	《国土资源部关于加强房地产用地供应和监管有关问题的通知》 	国土资源部 	明确土地出让最低价不得低于出让地块所在地级别基准地价的70%，竞买保证金不得低于出让最低价的20%，合同签订后1个月内必须缴纳出让价款50%的首付款，余款最迟付款时间不得超过1年；对用地者欠缴土地出让价款和闲置土地的，禁止其在一定期限内参加土地竞买。 	<br /><br />2012年7月20日 	《关于进一步严格房地产用地管理巩固房地产市场调控成果的紧急通 知》 	国土资源部 	对预判成交价创历史总价最高，或单价最高，或溢价率超过50%的房地产用地，包括商服、住宅或商住综合，要及时调整出让方案，采用“限房价、竞地价”或配建保障房、 公共设施等办法出让土地。严格实施竞买人资格审查，落实不得使用银行贷款缴交土地出让价款的规定。土地出让竞买保证金不得低于出让最低价的20%。土地出让成交后，必须在10个工作日内签订出让合同，合同签订后1个月内必须缴纳出让价款50%的首付款，余款要按合同约定及时缴纳，最迟付款时间不得超过一年。 	<br /><br />2015年3月20日 	《国土资源部办公厅关于实施&lt;城镇土地分等定级规程&gt;和&lt;城镇土地估价规程&gt;有关问题的通知》 	国土资源部 	市、县国土资源主管部门应严格按照规程，开展基准地价制订、更新和公布工作。基准地价每3年应全面更新一次； 超过6年未全面更新的，在土地估价报告中不再使用基准地价系数修正法；不能以网格等形式借助计算机信息系统实时更新基准地价。 	<br /><br />2015年9月17日 	《关于进一步强化土地出让收支管理的通知》 	财政部、国土资源部 	各地区要严格土地供应合同、协议的管理，督促用地单位和个人按照合同、协议规定的期限及时足额缴纳土地出让收入。土地出让收入要严格按照《国有土地使用权出让收支管理办法》规定的范围安排使用，优先保障征地拆迁补偿、补助被征地农民社会保障等重点支出。 	<br /><br />2016年2月2日 	《关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》 	财政部、国土资源部、中国人民银行、银监会 	要求清理压缩现有土地储备机构、进一步规范土地储备行为、合理确定土地储备总体规模、妥善处置存量土地储备债务、调整土地储备筹资方式、规范土地储备资金使用管理。 	<br /><br />2016年4月18日 	《农村集体经营性建设用地土地增值收益调节金征收使用管理暂行办法》 	财政部、国土资源部 	农村集体经济组织通过出让、租赁、作价出资（入股）等方式取得农村集体经营性建设用地入市收益，以及入市后的农村集体经营性建设用地土地使用权人，以出售、交换、赠与、出租、作价出资（入股）或其他视同转让等方式取得再转让收益时，向国家缴纳调节金。 	<br /><br />2019年7月6日 	《关于完善建设用地使用权转让、出租、抵押二级市场的指导意见》 	国务院办公厅 	建立产权明晰、市场定价、信息集聚、交易安全、监管有效的土地二级市场，市场规则健全完善，交易平台全面形成，服务和监管落实到位，市场秩序更加规范，制度性交易成本明显降低，土地资源配置效率显著提高，形成一、二级市场协调发展、规范有序、资源利用集约高效的现代土地市场体系。 	<br /><br />5、住宅价格和供给结构<br /><br />近年来住宅价格和供给结构政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2005年3月26日 	《国务院办公厅关于切实稳定住房价格的通知》 	国务院 	在控制非住宅和高价位商品住宅建设的基础上，着力增加普通商品住房、经济适用住房和廉租住房供给。 	<br /><br />2005年4月30日 	《关于做好稳定住房价格工作的意见》 	住建部、国家发改委、财政部、国土资源部、人民银行、国家税务总局、银监会 	要严格控制低密度、高档住房的建设。 在规划审批、土地供应以及信贷、税收等方面，对中小套型、中低价位普通住房给予优惠政策支持。 	<br /><br />2006年5月24日 	《关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见》 	住建部、国家发改委、监察部、财政部、国土资源部、人民银行、国家税务总局、国家统计局、银监会 	重点发展满足当地居民自住需求的中低价位、中小套型普通商品住房。 自2006年6月1日起，凡新审批、新开工的商品住房建设，套型建筑面积90平方米以下住房（含经济适用住房）面积所占比重，必须达到开发建设总面积的70%以上。 	<br /><br />2006年7月6日 	《关于落实新建住房结构比例要求的若干意见》 	住建部 	自2006年6月1日起，各城市（包括县城，下同）年度（从6月1日起计算，下同）新审批、新开工的商品住房总面积中，套型建筑面积90平方米以下住房（含经济适用住房）面积所占比重，必须达到70%以上。 	<br /><br />2007年8月7日 	《关于解决城市低收入家庭住房困难的若干意见》 	国务院 	要把解决城市低收入家庭住房困难作为住房建设和住房制度改革的重要内容，加大保障性住房供应和资金安排；廉租住房制度保障范围由城市最低收入住房困难家庭扩大到低收入住房困难家庭；经济适用住房5年内不得上市交易，5年后交易时要向政府补齐土地收益。 	<br /><br />2008年12月20日 	《关于促进房地产市场健康发展的若干意见》 	国务院 	在2009-2011年三年时间内，计划总投资9,000亿元人民币通过廉租住房的方式解决城镇747万户低收入住房困难家庭的住房问题，其中287万户通过 实物配租的方式解决，460万户通过货币补贴的方式解决，同时，根据各地经济适用房建设规划，今后三年，全国还将建设400万套经济适用房，并将进行国有林业、煤矿、农垦职工的棚户区危旧房改造，大约解决220万户的住房问题。 	<br /><br />2010年1月7日 	《国务院办公厅关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》 	国务院 	加快中低价位、中小套型普通商品住房建设；力争到2012年末，基本解决1,540万户低收入住房困难家庭的住房问题；加大对保障性安居工程建设的支持力度，适当提高对中西部地区廉租住房建设的补助标准。 	<br /><br />2010年4月17日 	《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》 	国务院 	要求各地区、各有关部门要切实履行稳定房价和住房保障职责，坚决抑制不合理住房需求，增加住房有效供给，加快保障性安居工程建设以及加强市场监管；严格限制各种名目的炒房和投机性购房，房价过高地区可暂停发放购买第三套及以上住房贷款，对不能提供1年以上当地纳税证明或社会保险缴纳证明的非本地居民暂停发放购买住房贷款；加强对房地产开发企业购地和融资的监管。 	<br /><br />2010年4月13日 	《关于进一步加强房地产市场监管完善商品住房预售制度有关问题的通知》 	住建部 	未取得预售许可的商品住房项目，房地产开发企业不得以认购、预订、排号、发放VIP卡等方式向买受人收取或变相收取定金、预定款等性质的费用；房地产开发企业应将取得预售许可的商品住房项目在10日内一次性公开全部准售房源及每套房屋价格,并严格按照预售方案申报价格,明码标价对外销售；严格商品住房预售许可管理，合理确定商品住房项目预售许可的最低规模和工程形象进度要求，预售许可的最低规模不得小于栋，不得分层、分单元办理预售许可。 	<br /><br />2011年1月26日 	《国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题 	国务院 	进一步落实地方政府责任，加大保障性安居工程建设力度,调整完善相关税收政策，加强税收征管,强化差别化住房信贷政策，对贷款购买第二套住房的家庭，首付款比例不低于60%，贷款利率不低于基 	<br /><br />	的通知》 		准利率的1.1倍；各直辖市、计划单列市、省会城市和房价过高、上涨过快的城市，在一定时期内，要从严制定和执行住房限购措施；落实住房保障和稳定房价工作的约谈问责机制，坚持和强化舆论引导。 	<br /><br />2013年2月26日 	《国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》 	国务院 	完善稳定房价工作责任制，坚决抑制投机投资性购房，增加普通商品住房及用地供应，加快保障性安居工程规划建设，加强市场监管和预期管理，加快建立和完善引导房地产市场健康发展的长效机制。 	<br /><br />2013年4月3日 	《关于做好2013年城镇保障性安居工程工作的通知》 	住建部 	2013年保障房安居工程要求基本建成470万套，新开工630套；十二五期末基本完成集中片区棚户区改造；尽量安排保障房选址于住房供求矛盾突出，外来务工人员聚集区域，全面执行绿色建筑标准；加快工程进度，完善配套设施；实施住房保障档案管理制度；健全住房保障信息公开制度；鼓励民间资本参与租赁型保障住房建设和运营；问责和违规追责的具体规定。 	<br /><br />2013年7月4日 	《关于加快棚户区改造工作的意见》 	国务院 	进一步加大棚户区改造力度，2013年至2017年改造各类棚户区1000万户，使居民住房条件明显改善，基础设施和公共服务设施建设水平不断提高。 	<br /><br />2014年3月17日 	《国家新型城镇化规划（2014-2020年）》 	国务院 	着重解决好农业转移人口落户城镇、城镇棚户区和城中村改造、中西部地区城镇化等问题，加快城区老工业区搬迁改造，大力推进棚户区改造，稳步推进城中村改造，有序推进旧住宅小区综合整治、危旧住房和非成套住房改造，到2020年完成城区棚户区改造。 	<br /><br />2014年7月21日 	《关于进一步加强棚户区改造工作的通知》 	国务院 	要求进一步完善棚户区改造规划，优化规划布局，加快项目前期工作，加强质量安全管理，加快配套建设，落实好各项支持政策，加强组织领导。 	<br /><br />2015年3月 	《关于优化2015年住房及用地供应结构促 	国土资源部、住建部 	对于在建商品住房项目，各地国土资源、城乡规划主管部门在不改变用地性质和容积率等必要规划条 	<br /><br />27日 	进房地产市场平稳健康发展的通知》 		件的前提下，允许房地产开发企业适当调整套型结构，对不适应市场需求的住房户型做出调整，满足合理的自住和改善性住房需求。 	<br /><br />2015年4月21日 	《关于运用政府和社会资本合作模式推进公共租赁住房投资建设和运营管理的通知》 	财政部、国土资源部、住建部、人民银行、国税局、银监会 	通过运用政府和社会资本合作模式，发挥政府与社会资本各自优势，把政府的政策意图、住房保障目标和社会资本的运营效率结合起来，逐步建立“企业建房、居民租房、政府补贴、社会管理”的新型公共租赁住房投资建设和运营管理模式，有效提高公共租赁住房服务质量和管理效率。 	<br /><br />2016年3月31日 	《进一步做好城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设有关工作的意见》 	国务院 	制定城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设三年计划。2015—2017年，改造包括城市危房、城中村在内的各类棚户区住房1,800万套（其中2015年580万套），农村危房1,060万户（其中2015年432万户），加大棚改配套基础设施建设力度，使城市基础设施更加完备，布局合理、运行安全、服务便捷。 	<br /><br />2016年7月11日 	《关于进一步做好棚户区改造工作有关问题的通知》 	住建部、财政部、国土资源部 	要求加速推进棚改，要在原来工作基础上，进一步加大棚改推进力度，确保早开工、早见效；确保提高棚改货币化安置比例；确保落实棚改信贷支持政策；确保棚改资金安全高效利用。 	<br /><br />2016年12月8日 	《关于做好城镇住房保障家庭租赁补贴工作的指导意见》 	住建部、财政部 	要求以建立购房与租房并举、市场配置与政府保障相结合的住房制度为主要方向，进一步完善住房保障制度。城镇住房保障采取实物配租与租赁补贴相结合的方式，逐步转向以租赁补贴为主。 	<br /><br />2016年12月27日 	《建设工程质量保证金管理办法》 	住建部、财政部 	要求发包人与承包人在建设工程承包合同中约定，从应付的工程款中预留一定资金，用以保证承包人在缺陷责任期内对建设工程出现的缺陷进行维修。 	<br /><br />2017年3月1日 	《建筑节能与绿色建筑发展“十三五”规划》 	住建部 	以加快提高建筑节能标准及执行质量、全面推动绿色建筑发展量质齐升、稳步提升既有建筑节能水平、深入推进可再生能源建筑应用、积极推进农村建筑 节能为主要任务。 	<br /><br />2017年4月1日 	《关于加强近期住房及用地供应管理和调控有关工作的通知》 	住建部、国土资源部 	坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”这一定位，加强和改进住房及用地供应管理，改善住房供求关系，稳定市场预期，促进房地产市场平稳健康发展，要求合理安排住宅用地供应、科学把握住房建设和上市节奏、加大住房保障力度、强化地方主体责任 	<br /><br />2019年3月5日 	《2019政府工作报告》 	- 	提出要更好解决群众住房问题，落实城市主体责任，改革完善住房市场体系和保障体系，促进房地产市场平稳健康发展 	<br /><br />6、房地产信贷<br /><br />近年来房地产信贷政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2003年6月5日 	《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》 	人民银行 	房地产开发贷款对象应为具备房地产开发资质、信用等级较高、没有拖欠工程款的房地产开发企业；适当限制大户型、大面积、高档商品房、别墅等项目；严格审批和重点监控商品房空置量大、负债率高的房地产开发企业贷款；对未取得土地使用权证书、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证和施工许可证的项目（以下简称“四证”），不得发放任何形式的贷款； 严禁以房地产开发流动资金贷款及其他形式贷款科目发放；房地产开发企业申请银行贷款，其自有资金应不低于开发项目总投资的30%；严格控制土地储备贷款的发放；商业银行只能对购买主体结构已封顶住房的个人发放个人住房贷款等。 	<br /><br />2004年4月26日 	《关于调整部分行业固定资产投资项目资本金比例的通知》 	国务院 	水泥、电解铝、房地产开发项目（不含经济适用房项目）资本金比例由20%及以上提高到35%及以上。 	<br /><br />2004年9月2日 	《商业银行房地产贷款风险管理指引》 	银监会 	加强了对土地储备贷款的风险管理：商业银行对资本金没有到位或资本金严重不足、经营管理不规范 的借款人不得发放土地储备贷款；加强了对房地产开发贷款的风险管理：商业银行对未取得“四证”的项目不得发放任何形式的贷款；商业银行对申请贷款的房地产开发企业，应要求其开发项目资金比例不低于35%。 	<br /><br />2005年4月24日 	《关于调整商业银行住房信贷政策和超额准备金存款利率的通知》 	人民银行 	取消商业银行自营性个人住房贷款优惠利率，自营性个人住房贷款利率改按商业性贷款利率执行，上限放开，实行下限管理，下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0.9倍（2006年8月19日，人民银行又将该比例由0.9调整为0.85）。商业银行法人可根据具体情况自主确定利率水平和内部定价规则；对房地产价格上涨过快的城市或地区，个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20%提高到30%。 	<br /><br />2006年7月22日 	《关于进一步加强房地产信贷管理的通知》 	银监会 	严禁向项目资本金比例达不到35%（不含经济适用房）、“四证”不齐等不符合贷款条件的房地产开发企业发放贷款。 	<br /><br />2007年9月27日 	《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》 	人民银行、银监会 	对房地产开发企业发放的贷款只能通过房地产开发贷款科目发放，严禁以房地产开发流动资金贷款和其它贷款科目发放；不得接受空置3年以上的商品房作为抵押物；不得向房地产开发企业发放专门用于缴交土地出让金的贷款；对申请贷款购买第二套住房的首付比例不得低于40%，利率不得低于人民银行同期同档次基准利率的1.1倍；商业用房购房贷款首付比例不得低于50%，期限不得超过10年；贷款利率不得低于人民银行同期同档次基准利率的1.1倍。 	<br /><br />2008年1月18日 	《中国人民银行、中国银行业监督管理委员会关于印发&lt;经济适用住房开发贷款管理办 	人民银行、银监会 	经济适用房贷款项目的资本金比例不得低于30%，贷款利率可以在基准利率上下浮不超过10%。贷款人增加了股份制商业银行等其他银行业金融机构。 	<br /><br />	法&gt;的通知》 			<br /><br />2008年10月22日 	《国务院关于扩大商业性个人住房贷款利率下浮幅度等有关问题的通知》 	人民银行 	自2008年10月27日起，将商业性个人住房贷款利率的下限扩大为贷款基准利率的0.7倍；最低首付款比例调整为20%。对居民首次购买普通自住房和改善型普通自住房的贷款需求，金融机构可在贷款利率和首付款比例上按优惠条件给予支持；对非自住房、非普通住房的贷款条件，金融机构适当予以提高。 	<br /><br />2009年5月25日 	《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知 	国务院 	保障性住房和普通商品房项目资本金比率由原35%下调为20%，其他房地产开发项目资本金比率由原35%下调为30%。 	<br /><br />2010年1月7日 	《国务院办公厅关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》 	国务院 	对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套(含)以上住房的家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)，贷款首付款比例不得低于40%，贷款利率严格按照风险定价。 	<br /><br />2010年2月11日 	《关于加强信托公司房地产信托业务监管有关问题的通知》 	银监会 	信托公司不得以信托资金发放土地储备贷款（土地储备贷款是指向借款人发放的用于土地收购及土地前期开发、整理的贷款）。 	<br /><br />2010年4月14日 	《国务院常务会议精神》 	国务院 	对贷款购买第二套住房的家庭，贷款首付款不得低于50%，贷款利率不得低于基准利率的1.1倍。 	<br /><br />2010年9月29日 	《关于完善差别化住房信贷政策有关问题的通知》 	人民银行、银监会 	暂停发放居民家庭购买第三套及以上住房贷款；对不能提供一年以上当地纳税证明或社会保险缴纳证明的非本地居民暂停发放购房贷款；对贷款购买商品住房，首付款比例调整到30%及以上；对贷款购买第二套住房的家庭，严格执行首付款比例不低于50%、贷款利率不低于基准利率1.1倍的规定；加强对消费性贷款的管理，禁止用于购买住房；继续支持房地产开发企业承担中低价位、中小套型商品住房项目和参与保障性安居工程的贷款需求。 	<br /><br />2011年1月 	《国务院办公厅关于 	国务院 	对贷款购买第二套住房的家庭，首付款比例不低于 	<br /><br />26日 	进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》 		60%，贷款利率不低于基准利率的1.1倍。 	<br /><br />2014年9月29日 	《关于进一步做好住房金融服务工作的通知》 	人民银行、银监会 	对于贷款购买首套普通自住房的家庭，贷款最低首付款比例为30%，贷款利率下限为贷款基准利率的0.7倍。对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房，银行业金融机构执行首套房贷款政策。在已取消或未实施“限购”措施的城市，对拥有2套及以上住房并已结清相应购房贷款的家庭，又申请贷款购买住房，银行业金融机构应根据借款人偿付能力、信用状况等因素审慎把握并具体确定首付款比例和贷款利率水平。 银行业金融机构在防范风险的前提下，合理配置信贷资源，支持资质良好、诚信经营的房地产企业开发建设普通商品住房，积极支持有市场前景的在建、续建项目的合理融资需求。扩大市场化融资渠道，支持符合条件的房地产企业在银行间债券市场发行债务融资工具。积极稳妥开展房地产投资信托基金（REITs）试点。 	<br /><br />2014年10日9日 	《关于发展住房公积金个人住房贷款业务的通知》 	住建部、财政部、人民银行 	要求各地放宽公积金贷款条件，今后职工连续缴存6个月即可申请公积金贷款。同时实现异地互认、转移接续，并取消住房公积金个人住房贷款保险、公证、新房评估和强制性机构担保等收费项目。 	<br /><br />2015年3月30日 	《关于个人住房贷款政策有关问题的通知》 	人民银行、住建部、银监会 	调整个人住房贷款政策,对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭，为改善居住条件再次申请商业性个人住房贷款购买普通自住房，最低首付款比例调整为不低于40%。 在住房公积金方面，调整后，缴存职工家庭使用住房公积金委托贷款购买首套普通自住房，最低首付款比例为20%；对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的缴存职工家庭，为改善居住条件再次申请住 房公积金委托贷款购买普通自住房，最低首付款比例为30%。 	<br /><br />2015年6月16日 	《关于进一步推动债务融资工具市场规范发展工作举措的通知》 	中国银行间市场交易商协会 	为进一步推动债务融资工具市场规范健康发展，交易商协会结合市场发展情况，经与市场成员认真研究讨论，现就下一阶段城建企业债务融资工具注册发行、进一步完善房地产企业发行债务融资工具工作和完善项目收益票据信息披露表格体系相关工作等进行了明确。 	<br /><br />2015年8月27日 	《关于调整住房公积金个人住房贷款购房最低首付款比例的通知》 	人民银行、住建部、财政部 	为进一步完善住房公积金个人住房贷款政策，支持缴存职工合理住房需求，对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的居民家庭，为改善居住条件再次申请住房公积金委托贷款购买住房的，最低首付款比例由30％降低至20％。北京、上海、广州、深圳可在国家统一政策基础上，结合本地实际，自主决定申请住房公积金委托贷款购买第二套住房的最低首付款比例。 	<br /><br />2015年9月30日 	《关于进一步完善差别化住房信贷政策有关问题的通知》 	人民银行、银监会 	一是在不实施“限购”措施的城市，对居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，最低首付款比例调整为不低于25%。二是人民银行、银监会各派出机构应按照“分类指导，因地施策”的原则，加强与地方政府的沟通，根据辖内不同城市情况，在国家统一信贷政策 的基础上，指导各省级市场利率定价自律机制结合当地实际情况自主确定辖内商业性个人住房贷款的最低首付款比例。 	<br /><br />2015年11月12日 	《关于调整中央国家机关住房公积金个人贷款措施的通知》 	国管公积金中心 	职工购买首套自住住房申请贷款的，不再考虑近1年内是否提取过住房公积金，计算贷款额度时，个人住房公积金账户余额不足7万元均按7万元计算。国管公积金最低贷款额度由原来的50万元提至70万元。 	<br /><br />2016年2月2 	《关于调整个人住房 	人民银行、银监会 	在不实施“限购”措施的城市，居民家庭首次购买 	<br /><br />日 	贷款政策有关问题的通知》 		普通住房的商业性个人住房贷款，原则上最低首付款比例为25%，各地可向下浮动5个百分点；对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭，为改善居住条件再次申请商业性个人住房贷款购买普通住房，最低首付款比例调整为不低于30%。对于实施“限购”措施的城市，个人住房贷款政策按原规定执行。 在此基础上，人民银行、银监会各派出机构应按照“分类指导，因地施策”的原则，加强与地方政府的沟通，指导各省级市场利率定价自律机制结合当地不同城市实际情况自主确定辖区内商业性个人住房贷款的最低首付款比例。 	<br /><br />2016年11月2日 	《关于做好2017年度使用售房款发放住房补贴计划申报有关工作的通知》 	中央国家机关住房资金管理中心 	规范2017年使用售房款发放住房补贴计划申报工作流程，包括申报条件、申报及使用流程。 	<br /><br />2017年1月24日 	《关于推进开发性金融支持小城镇建设的通知》 	住建部、国开行 	加快培育1000个左右各具特色、富有活力的休闲旅游、商贸物流、现代制造、教育科技、传统文化、美丽宜居的特色小镇。大力支持3675个重点镇建设，提升发展质量，逐步完善一般小城镇的功能，将一批产业基础较好、基础设施水平较高的小城镇打造成特色小镇。探索创新小城镇建设运营及投融资模式，充分发挥市场主体作用，打造一批具有示范意义的小城镇建设项目。 	<br /><br />2017年3月17日 	《关于完善商品住房销售和差别化信贷政策的通知》 	北京市住房和城乡建设委员会、中国人民银行营业管理部、中国银行业监督管理委员会北京监管局、北京住房公积金管理中心 	一、企业购买的商品住房再次上市交易，需满3年及以上，若其交易对象为个人，按照本市限购政策执行。 二、居民家庭名下在本市无住房且无商业性住房贷款记录、公积金住房贷款记录的，购买普通自住房的执行现行首套房政策，即首付款比例不低于35%，购买非普通自住房的首付款比例不低于40%（自住 型商品住房、两限房等政策性住房除外）。 居民家庭名下在本市已拥有1套住房，以及在本市无住房但有商业性住房贷款记录或公积金住房贷款记录的，购买普通自住房的首付款比例不低于60%，购买非普通自住房的首付款比例不低于80%。 三、暂停发放贷款期限25年（不含25年）以上的个人住房贷款（含住房公积金贷款）。 	<br /><br />2017年3月24日 	《关于加强北京地区住房信贷业务风险管理的通知》 	中国人民银行营业管理部、中国银行业监督管理委员会北京监管局、北京市住房和城乡建设委员会、北京住房公积金管理中心 	要求严格落实各项房地产信贷调控措施、对离婚一年内的贷款人实施差别化住房信贷政策，从严防控信贷风险、认真查询住房贷款记录和公积金贷款记录，严格执行首套房贷认定标准、严格审核个人住房贷款首付款资金来源，严禁各类“加杠杆”金融产品用于购房首付款、严格审核借款人还款能力，防范投资投机购房带来的信贷风险、合理评估房屋价值，增强住房信贷风险的识别和防范能力等事宜。 	<br /><br />2017年4月10日 	《关于银行业风险防控工作的指导意见》 	中国银监会 	提出应分类实施房地产信贷调控。认真落实中央经济工作会议精神，明确住房居住属性。坚持分类调控、因城施策，严厉打击“首付贷”等行为，切实抑制热点城市房地产泡沫，建立促进房地产健康发展的长效机制。在房地产风险管控方面，银行业金融机构要建立全口径房地产风险监测机制，将房地产企业贷款、个人按揭贷款、以房地产为抵押的贷款、房地产企业债券，以及其他形式的房地产融资纳入监测范围，定期开展房地产压力测试。加强房地产业务合规性管理，严禁资金违规流入房地产领域。各级监管机构要重点关注房地产融资占比高、贷款质量波动大的银行业金融机构，以及房地产信托业务增量较大、占比较高的信托公司。对于房地产押品管理方面，银行业金融机构要完善押品准入管理机制，建立健全房地产押品动态监测机制，及时发布内部预警信息，采取有效应对措施。 	<br /><br />2017年11月 	《关于规范购房融资 	住房和城乡建设部、人 	提出严禁房地产开发企业、房地产中介机构违规提 	<br /><br />6日 	和加强反洗钱工作的通知》 	民银行、银监会 	供购房首付融资，严禁互联网金融从业机构、小额贷款公司违规提供“首付贷”等购房融资产品或服务，严禁房地产中介机构、互联网金融从业机构、小额贷款公司违规提供房地产场外配资，严禁个人综合消费贷款等资金挪用于购房。要求银行业金融机构加大对首付资金来源和借款人收入证明真实性的审核力度，严格对个人住房贷款和个人综合消费贷款实行分类管理，强化对个人综合消费贷款、经营性贷款、信用卡透支等业务的额度和资金流向管理，严格按照合同约定监控贷款用途，严禁挪用资金购房。 	<br /><br />2018年8月10日 	《中国银保监会关于扩大老年人住房反向抵押养老保险开展范围的通知》 	中国银保监会 	将老年人住房反向抵押养老保险从此前的试点扩大到全国范围开展。 	<br /><br />2019年5月17日 	《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》 	银保监会 	限制表内外资金直接戒变相用于土地出让金融资；整治通过影子银行渠道违规流入房地产市场；禁止通过股权投资+股东借款、股权投资+债权认购劣后、应收账款、特定资产收益权等方式变相提供融资 	<br /><br />2019年8月25日 	中国人民银行公告（2019）第16号 	中国人民银行 	自10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率(LPR)为定价基准加点形成。 	<br /><br />7、房地产税费<br /><br />近年来房地产税费政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2005年4月30日 	《关于做好稳定住房价格工作的意见》 	住建部、国家发改委、财政部、国土资源部、人民银行、国家税务总局、银监会 	自2005年6月1日起，对个人购买住房不足2年转手交易的，销售时按其取得的售房收入全额征收营业税；个人购买普通住房超过2年（含2年）转手交易的，销售时免征营业税；对个人购买非普通住房超过2年（含2年）转手交易的，销售时按其售 房收入减去购买房屋的价款后的差额征收营业税。 	<br /><br />2006年5月24日 	《关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见》 	住建部、国家发改委、监察部、财政部、国土资源部、人民银行、国家税务总局、国家统计局、银监会 	从2006年6月1日起，对购买住房不足5年转手交易的，销售时按其取得的售房收入全额征收营业税；个人购买普通住房超过5年(含5年)转手交易的，销售时免征营业税；个人购买非普通住房超过5年(含5年)转手交易的，销售时按其售房收入减去购买房屋的价款后的差额征收营业税。 	<br /><br />2006年12月28日 	《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》 	国税总局 	房地产开发项目全部竣工、完成销售的，整体转让未竣工决算房地产开发项目的，直接转让土地使用权的，房地产公司应进行土地增值税的清算，主管税务机关亦可有条件地要求企业进行土地增值税清算。 	<br /><br />2008年4月7日 	《国家税务总局关于房地产开发企业所得税预缴问题的通知》 	国家税务总局 	房地产开发企业按当年实际利润据实分季（或月）预缴企业所得税的，对开发、建造的开发产品，在未完工前采取预售方式销售取得的预售收入，按照规定的预计利润率分季（或月）计算出预计利润额，计入利润总额预缴，开发产品完工、结算计税成本后按照实际利润再行调整；另规定了预计利润率的标准。 	<br /><br />2008年7月11日 	《关于改变国有土地使用权出让方式征收契税的批复》 	国家税务总局 	对因改变土地用途而签订土地使用权出让合同变更协议或者重新签订土地使用权出让合同的，应征收契税。 	<br /><br />2008年12月20日 	《关于促进房地产市场健康发展的若干意见》 	国务院 	自2009年1月1日至2009年12月31日，个人购买普通住房超过2年(含2年)转让免征营业税，个人购买普通住房不足2年转让的，按其转让收入减去购买住房原价的差额征收营业税；个人购买非普通住房超过2年(含2年)转让按其转让收入减去购买住房原价的差额征收营业税，个人购买非普通住房不足2年转让的，按其转让收入全额征收营业税。 取消城市房地产税，内外资企业和个人统一适用《中华人民共和国房产税暂行条例》。 	<br /><br />2009年12月22日 	《关于调整个人住房转让营业税政策的通知》 	财政部、国家税务总局 	自2010年1月1日起，个人将购买不足5年的非普通住房对外销售的，全额征收营业税；个人将购买超过5年（含5年）的非普通住房或者不足5年的普通住房对外销售的，按照其销售收入减去购买房屋的价款后的差额征收营业税；个人将购买超过5年（含5年）的普通住房对外销售的，免征营业税。 	<br /><br />2011年1月27日 	《关于调整个人住房转让营业税政策的通知》 	财政部、国家税务总局 	个人将购买不足5年的住房对外销售的，全额征收营业税；个人将购买超过5年（含5年）的非普通住房对外销售的，按照其销售收入减去购买房屋的价款后的差额征收营业税；个人将购买超过5年（含5年）的普通住房对外销售的，免征营业税。 	<br /><br />2013年5月18日 	《国务院批转发展改革委关于2013年深化经济体制改革重点工作意见的通知》 	国务院 	扩大个人住房房产税改革试点范围。 	<br /><br />2015年3月30日 	《关于调整个人住房转让营业税政策的通知》 	财政部、国家税务总局 	个人将购买不足2年的住房对外销售的，全额征收营业税；个人将购买2年以上（含2年）的非普通住房对外销售的，按照其销售收入减去购买房屋的价款后的差额征收营业税；个人将购买2年以上（含2年）的普通住房对外销售的，免征营业税。 	<br /><br />2016年2月4日 	《关于公共租赁住房税收优惠政策的通知》 	财政部、国家税务总局 	对公共租赁住房免征房产税，对经营公共租赁住房所取得的租金收入，免征营业税。对公共租赁住房建设期间用地及公共租赁住房建成后占地免征城镇土地使用税。对公共租赁住房经营管理单位免征建设、管理公共租赁住房涉及的印花税。对公共租赁住房经营管理单位购买住房作为公共租赁住房，免征契税、印花税；对公共租赁住房租赁双方免征签订租赁协议涉及的印花税。对企事业单位、社会团体以及其他组织转让旧房作为公共租赁住房房源，且增值额未超过扣除项目金额20%的，免征土地增值税。 	<br /><br />2016年2月19日 	《关于调整房地产交易环节契税营业税优惠政策的通知》 	财政部、国家税务总局、住房城乡建设部 	家庭唯一住房，90平以下减按1%征收契税；90平以上减按1.5%征收契税。除北上广深，二套房，90平以下的减按1%征收契税；90平以上减按2%征收契税。除北上广深，购买不足2年的住房对外销售的，全额征收营业税；购买2年以上（含2年）的住房对外销售的，免征营业税。 	<br /><br />2016年3月24日 	《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 	财政部、国家税务总局 	除北上广深四个一线城市，购买不足2年的住房对外销售，按照5%的征收率全额缴纳增值税，购买2年以上（含2年）的住房对外销售的，免征增值税。北上广深四个一线城市的规定为：购买不足2年的住房对外销售，按照5%的征收率全额缴纳增值税；购买2年以上（含2年）的非普通住房对外销售，以销售收入减去购买住房价款后的差额按照5%的征收率缴纳增值税；购买2年以上（含2年）的普通住房对外销售，免征增值税。 	<br /><br />2018年8月31日 	《全国人民代表大会常务委员会关于修改&lt;中华人民共和国个人所得税法&gt;的决定》 	十三届全国人大常委会第五次会议 	优化税率结构，调整税率级距，增加子女教育支出、继续教育支出、大病医疗支出、赡养老人支出、住房贷款利息和住房租金等专项附加扣除个人所得税。 	<br /><br />2019年7月16日 	《中华人民共和国土地增值税法（征求意见稿）》 	财政部、国家税务总局 	拟规定转让土地使用权、地上建筑物及其附着物，出让集体土地使用权、地上建筑物及其附着物，或以集体土地使用权、地上建筑物及其附着物作价出资、入股，应依照税法规定缴纳土地增值税 	<br /><br />8、住房租赁<br /><br />住房租赁相关政策<br /><br />出台时间 	主要政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2015年1月 	《住房城乡建设部关于加快培育和发展住房租赁市场的指导意见》 	住建部 	建立住房租赁信息政府服务平台、培育经营住房租赁机构、支持房地产开发企业将其持有房源向社会出租、积极推进房地产投资信托基金（REITs）试点、完善公共租赁住房制度（货币化租赁补贴）。 	<br /><br />2015年11月 	《国务院办公厅关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》 	国务院办公厅 	积极发展短租公寓、长租公寓等服务业细分业态；首次定位为“生活服务业”，可享受相应政策支持。 	<br /><br />2016年5月 	《关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》 	国务院办公厅 	建立购租并举的住房制度为主要方向，健全以市场配置为主、政府提供基本保障的住房租赁体系。支持住房租赁消费，促进住房租赁市场健康发展。目标是到2020年，基本形成供应主体多元、经营服务规范、租赁关系稳定的住房租赁市场体系。 	<br /><br />2017年7月 	《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》 	住建部、发改委、财政部等九部委 	加大对住房租赁企业的金融支持力度，拓宽直接融资渠道，支持发行企业债券、公司债券、非金融企业债务融资工具等公司信用类债券及资产支持证券，专门用于发展住房租赁业务 	<br /><br />2017年8月 	《利用集体建设用地建设租赁住房试点方案》 	国土资源部、住建部 	确定第一批在北京,上海.沈阳、南京、杭州,合肥、厦门、郑州、武汉、广州、佛山、肇庆、成都等13个城市开展利用集体建设用地建设租赁住房试点. 	<br /><br />2018年4月 	《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》 	证监会、住建部 	对开展住房租赁资产证券化的基本条件、政策优先支持领域、资产证券化开展程序以及资产价值评估方法等作出明确，并将在审核领城设立"绿色通道“ 	<br /><br />2018年5月 	《关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》 	住建部 	热点城市大幅增加租赁住房、共有产权住房用地供应 	<br /><br />2018年10月 	《关于印发推行政府购买公租房运营服务试点方案的通知》 	住建部、财政部 	确定在浙江、安徽、山东、湖北、广西、四川,云南、陕西等8个省（区）开展政府购买公租房运营管理服务试点工作。通过试点，在试点地区建立健全公租房运营管理机制，完善政府购买公租房运营管理管理服务的管理制度与流程，形成一批可复剧、可推广的试点成果，为提升公租房运营管理能力提供支撑 	<br /><br />2019年7月18日 	《2019年中央财政支持住房租赁市场发展试点入围城市名单公示》 	财政部、住建部 	明确北京、长春、上海、南京、杭州、合肥、福州、厦门、济南、郑州、武汉、长沙、广州、深圳、重庆、成都16个城市进入2019年中央财政支持住房租赁市场发展试点范围 	<br /><br />（三）行业发展趋势<br /><br />我国房地产市场的长期发展本质上来源于城镇化过程中城市人口对住房的巨大需求，稳定增长的宏观经济和持续推进的城镇化进程是推动我国房地产市场发展的主要因素。目前来看，随着我国人均可支配收入的稳定增长，国内经济不断向前发展，以及持续快速的城镇化进程，我国房地产市场的未来发展依然坚定向好。但经过多年的高速发展，我国房地产业正处于结构性转变的关键时期，行业供需矛盾通过一系列的宏观调控逐渐趋于缓和，行业发展逐渐趋于理性。随着市场环境的逐渐改变，一部分不能适应变化的企业逐渐被淘汰，行业内的并购整合会逐渐增多，行业集中度逐渐得到提高。而且随着房地产金融的逐渐发展，企业的运营模式也会逐渐向“轻资产”进行转变，使得行业的运营模式得到不断的创新。<br /><br />1、宏观经济及人均可支配收入持续稳定增长，房地产业发展长期向好<br /><br />改革开放以来，我国经济保持平稳高速发展，2005-2014年间，全国GDP每年增长速度均超过7%，城镇居民人均可支配收入年增长幅度亦维持在6%以上。2016年全国GDP增长率为6.7%，2017年全国GDP增长率为6.9%，2018年全国GDP同比增长6.6%，2019年全国GDP同比增长6.1%，未来宏观经济增速可能会逐步放缓，但预期国家经济仍能够维持稳定的发展趋势，为房地产业长期稳定发展创造了良好的经济环境。<br /><br />2、持续快速的城镇化进程及城镇居民居住水平的不断改善有利于继续推动房地产市场的发展<br /><br />房地产市场旺盛需求的主要原因在于人口的大规模向城市迁移，截至2019年末，我国常住人口城镇化率水平为60.60%，与发达国家平均70%-80%的水平仍然存在较大差距。根据发达国家的城市化经验，城市化率在30%-70%期间是加速城市化的时期。根据《国家新型城镇化规划（2014－2020年）》，持续的新增住房需求仍客观存在。国家统计局数据显示，2018年末我国城镇人均住宅建筑面积已超39平方米，城镇居民的住房条件改善需求也将推动房地产行业保持平稳发展。<br /><br />3、行业市场供需矛盾将日益缓和，行业利润空间将逐步回归理性<br /><br />近年来，国家对房地产进行了一系列的宏观调控，部分地区房地产市场过热势头得到有效控制，房地产销售价格上涨势头放缓，同时房地产市场规模不断增长，国家通过限购、兴建保障房等一系列措施，以及市场的自我调节，使得紧张的供需矛盾趋于缓和。随着土地成本的稳步上涨，建材价格及人工成本持续上升，房地产开发成本的上涨压力不断显现。并且，受到城市建设的逐渐完善，住房供需逐渐平衡等多方面因素的影响，近几年房地产企业的盈利水平逐渐平缓回归至合理水平，行业利润水平将趋于平稳。<br /><br />4、房地产行业并购重组加剧，集中度将进一步提高<br /><br />经过30多年的发展，我国房地产行业中已经涌现出相当一批具有良好口碑、资金实力雄厚、具备高水平开发能力的企业。同时，土地供应市场日益规范，并愈趋市场化，有实力的房地产企业将具备更强的竞争优势。行业的进入门槛将越来越高，行业集中度将不断提高，规模化、集团化和品牌化将成为主要企业的发展方向，未来的行业格局可能在竞争态势、商业模式等方面出现较大转变，重点市场将进入品牌主导下的精细化竞争态势，实力较弱的中小企业将逐渐难以在与行业巨头的竞争中取得先机。随着市场化程度的加深，资本实力强大并且运作规范的房地产企业将逐步获得更大的竞争优势，综合实力弱小的企业将逐步被收购兼并退出市场。同时，行业领导企业将逐渐明确定位，在房地产细分领域不断提升实力，进行差异化竞争。<br /><br />5、房地产投融资模式持续进化，行业运营模式不断创新<br /><br />近年来，房地产企业逐渐进化自身的投融资模式，不断探索轻资产运营的模式，加速与资本市场的融合。房地产企业目前并不局限于银行借款、股权及债权融资等传统获取资金的渠道，也逐渐发展私募基金等获取资金的新渠道。<br /><br />目前，房地产企业正利用资本市场，从通过开发、建设、销售获取利润的传统行业运营模式转向“轻资产、重运营”的创新运营模式。房地产企业可以通过“小股操盘”、合作开发的模式，主要利用自身品牌和建设管理能力的输出获取收益，替代了以往凭借大量资金投入获取收益的开发模式。同时，部分房地产企业对自身业务也开始实行转型，从单纯的开发商转变为综合社区服务提供商，利用互联网概念，为住户提供综合的社区服务。房地产企业自身还通过设立房地产投资基金，利用自身在房地产行业的优势，对市场上的优质项目进行投资以获取投资收益。未来，随着房地产行业及房地产金融的不断发展，房地产企业的投融资模式及运营模式将进一步多元化、个性化、定制化，与资本市场的结合更加紧密。<br /><br />（四）行业竞争状况<br /><br />1、行业竞争已经进入资本竞争时代<br /><br />房地产行业属于资金密集型行业，占用资金量大，占用时间长。一方面，土地出让制度和各项交易规则的不断完善，使得土地价格被释放，房地产开发企业获取土地成本逐步抬高。另一方面，房地产开发企业资金来源主要依靠自有资金、银行贷款和预售回款，融资渠道单一。在上述背景下，资本实力和资金运作能力已经成为房地产开发经营的核心竞争要素，对于土地资源获取的竞争逐渐转化为资本实力和资金运作能力的竞争。房地产业从单纯的地产时代进入地产金融时代。因此，在资本市场中积累了良好信用品牌的房地产企业，能够凭借多元化的融资渠道获得竞争优势。<br /><br />2、行业集中度大幅提高，行业竞争进一步加剧<br /><br />近年来，宏观调控加速了房地产企业优胜劣汰，我国房地产行业集中度大幅提高。2007年至2019年间，我国房地产行业逐步迈入平稳发展新常态，房地产销售排名前十企业的市场份额由不足8%提升至25.22%，行业集中度进一步加强，市场份额更加集中于领先梯队企业。与此同时，领先梯队企业为保持自身行业地位，在品牌、资金和资源优势等方面展开激烈竞争，市场竞争进一步加剧。<br /><br />十三、发行人的行业地位与竞争优势<br /><br />（一）卓越出色的战略管理能力<br /><br />自1992年成立之初，公司便确立了房地产开发业务的核心地位。在行业近三十年的周期波动中，始终坚定看好房地产行业发展趋势。正是得益于清晰的战略方向与坚定的战略执行力，公司能够在周期波动中始终保持稳健发展的态势，不断巩固自身行业龙头地位，销售规模连续多年稳居行业前五，央企第一。<br /><br />进入行业发展的下半程，公司积极顺应房地产行业新阶段、新特点，不断丰富战略内涵，精准地提出“以不动产投资开发为主体，以综合服务和不动产金融为翼”的发展战略，在坚持房地产开发主业的同时，纵向以产业链为延伸，打通投资、设计、施工、代理、销售、物管等全链条服务；横向以地产相关多元业态为扩展，在住宅、写字楼、酒店、购物中心等生态中，为用户提供全方位的综合服务，形成了地产相关多元化的业务能力和产业布局。<br /><br />（二）杰出优异的财务管理能力<br /><br />作为房地产行业的央企龙头，公司注重资产规模增长与质量提升的有机结合，在多轮行业波动中锻造出卓越的财务管理能力，实现国有资产的保值增值与结构优化的平衡。自上市以来，公司总资产实现了15年75倍的跨越式增长，截至2020年末总资产规模突破1.25万亿，规模体量再创新高。同时，公司基于对行业长期发展规律的把握，加快资金周转与回笼，持续保持健康的资产负债结构，满足“三道红线”的绿档企业标准，具备了兼顾风险防范与持续扩张的能力。<br /><br />（三）优质充足的资源储备<br /><br />公司坚持“中心城市+城市群”深耕战略，经过近30年的发展和积累，形成了以中心城市为核心，以城市群、都市圈为延展的布局体系，资源储备丰富且质地优良。截至2020年末，公司拥有在手资源17,096万平方米，其中38个核心城市占比65%；其中待开发面积7,747万平方米，可满足公司2-3年的开发需求。<br /><br />（四）健全完备的不动产生态体系<br /><br />经过多年的积累与发展，公司已形成完备的不动产生态体系，依托房地产开发主业的稳健发展，公司两翼产业通过与主业在资源、人才、资本、科技、信息等方面的链接，业务能力得到快速提升，市场化运作水平不断提高。而两翼产业的稳步发展也对地产主业形成良性互动，在协同地产主业通过产业合作方式获取优质项目资源的同时，通过社区综合服务、销售渠道及代理、资产管理等内容，进一步提升和丰富了公司住宅产品的内含价值。<br /><br />（五）专业高效的管理团队<br /><br />公司管理团队兼具经济、营销、投资、设计等多元化专业背景人才，人员结构稳定、项目运作经验丰富、管理能力突出，能够根据复杂多变的宏观经济形势和行业环境灵活优化经营策略，保证公司战略的高效落地。在团队激励方面，公司持续完善激励机制，构建股权激励与项目跟投相结合的长效激励体系，统一公司目标与个人目标，构建强大的团队合力。<br /><br />（六）广受认可的央企形象<br /><br />公司是大型中央企业中国保利集团有限公司控股的房地产上市公司，也是中国保利集团有限公司旗下房地产业务的主要运作平台。央企背书增进了公司与地方政府、合作伙伴之间良好的互信关系，使公司在多元化拿地及合作开发等环节更具优势；同时，央企稳健经营的特点助推公司多渠道、低成本获取资源，保障公司在快速变化的市场环境中，具备充足的融资头寸和极强的资金成本优势；此外，可靠的央企形象帮助公司获得消费者的广泛信赖，公司也通过优质的产品与服务输出不断增强客户对品牌的认可。2020年末，公司品牌价值达1,205亿元，连续十一年蝉联“中国房地产行业领导公司品牌”，位列福布斯世界500强第172位。<br /><br />第六章发行人主要财务情况<br /><br />天职会计师事务所（特殊普通合伙）已对发行人2020公司财务报表进行了审计，并出具了天职业字[2021]20842号《审计报告》，审计报告意见类型为标准无保留意见。<br /><br />立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对发行人2019公司财务报表进行了审计，并出具了信会师报字[2020]第ZG10772号《审计报告》，审计报告意见类型为标准无保留意见。<br /><br />立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对发行人2018公司财务报表进行了审计，并出具了信会师报字[2019]第ZG11027号《审计报告》，审计报告意见类型为标准无保留意见。<br /><br />立信会计师事务所（普通合伙）负责保利发展的财务审计以及本期中期票据注册发行工作，具有证券从业资格。<br /><br />本章所引用的财务数据，均引自发行人经审计的2018年度、2019年度和2020年度经审计的公司财务报表。2021年1-6月的财务报表未经审计。<br /><br />除非特别说明，本募集说明书所涉及2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月的财务数据表述口径均为发行人合并会计报表口径。<br /><br />在阅读下面财务数据中的信息时，应当参阅经审计的财务报表（包括发行人的相关报表、注释），以及募集说明书中其它部分对于发行人的经营与财务状况的简要说明。<br /><br />一、发行人财务报表<br /><br />（一）会计报告编制基础<br /><br />发行人以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》的披露规定编制2018-2020年合并及母公司财务报表。<br /><br />2018-2020年度审计报告均以持续经营假设为基础、会计核算以权责发生制为基础。<br /><br />（二）合并报表范围变化情况<br /><br />1、2018年度发行人财务报表合并范围变动情况<br /><br />截至2018年12月31日，发行人财务报表合并范围内的子公司共702家，其中65家为本期新纳入合并范围的子公司。另有20家子公司在本期不再纳入合并范围。具体情况如下表所示：<br /><br />2018年1-12月发行人财务报表合并范围变动情况<br /><br />序号 	公司名称 	变动情况 	变动原因 	<br /><br />1 	珠海横琴保利利盛实业投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />2 	保利（海南）旅游发展有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />3 	三亚睿思房地产投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />4 	阳江保胜置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />5 	阳江保华置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />6 	佛山市臻明置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />7 	佛山市禅城区盈恒置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />8 	佛山市正弘置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />9 	深圳保恒达实业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />10 	肇庆市弘旺企业管理有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />11 	湖南利沙置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />12 	武汉新甸置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />13 	荆州金海置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />14 	上海建劭置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />15 	济宁保利投资控股有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />16 	慈溪保骏投资管理有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />17 	南京华启置业有限公司（注1） 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />18 	南京国电南自科技园发展有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />19 	荆州保利金图置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />20 	保利若比邻（广州）科技有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />21 	厦门中玮置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />22 	中饶（厦门）置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />23 	许昌隆悦置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />24 	Poly(UK)RealEstateDevelopmentLimited 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />25 	Poly(UK)RealEstateManagementLimited 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />26 	Kingston048Limited 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />27 	Doncaster048ServicePtyLtdATFDoncaster048Trust 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />28 	PolyAgencyVictoriaPtyLtd 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />29 	Cudgegong048ServicePtATFCudgegong048Trust 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />30 	晋中保利城房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />31 	成都天利万鑫实业有限责任公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />32 	宜昌金夷置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />33 	东莞市和瑞实业投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />34 	河源市保腾实业投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />35 	惠州市和筑投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />36 	揭阳祥誉实业投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />37 	惠州市和腾投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />38 	赣州保福置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />39 	深圳市和悦实业发展有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />40 	武汉金万置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />41 	武汉星光南岸置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />42 	徐州晟荣置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />43 	齐河县和筑实业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />44 	台州保泓置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />45 	金华保润置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />46 	长沙宝西瑞思管理咨询有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />47 	长沙保湖瑞思管理咨询有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />48 	昆明保成置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />49 	青岛航保置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />50 	富利（海南）建筑服务有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />51 	西藏名泰企业管理有限责任公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />52 	西藏阳泰企业管理有限责任公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />53 	茂名市鸿运地产置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />54 	云南保晟房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />55 	襄阳风神房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />56 	秦皇岛德福房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />57 	秦皇岛山海体育服务有限公司 	新纳入 		<br /><br />58 	长春国联南都房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />59 	长春中金华泰房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />60 	长泰万兆置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />61 	福建中联盛房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />62 	汕头市荣信投资有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />63 	揭阳市宜华房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />64 	烟台正大国民实业发展有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />65 	石家庄市名人房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />66 	佛山市骏隆房地产有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />67 	北京睿斯企业管理有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />68 	成都锐驰企业管理有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />69 	洛阳都利置业有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />70 	大连睿思企业管理有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />71 	三亚睿思房地产投资有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />72 	陕西瑞思房地产咨询有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />73 	沈阳瑞赐雅骏企业管理有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />74 	台州保宸置业有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />75 	台州和隆置业有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />76 	天津锐斯企业管理有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />77 	营口合利房地产开发有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />78 	长沙宝西瑞思管理咨询有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />79 	长沙保湖瑞思管理咨询有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />80 	重庆睿炽企业管理有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />81 	广州市瑞思企业管理有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />82 	天津和晟房地产开发有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />83 	GoldenAssetHighettPtyLtdATFGoldenAssetHighettUnitTrust 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />84 	南京润巨建设有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />85 	沈阳恒富房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />86 	成都保利兴蓉实业有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />87 	青岛保信恒建筑工程有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />88 	安徽保利物业管理有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />89 	温州保宸房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />2、2019年度发行人财务报表合并范围变动情况<br /><br />截至2019年12月31日，发行人财务报表合并范围内的子公司共811家，其中126家为本期新纳入合并范围的子公司。另有17家子公司在本期不再纳入合并范围。具体情况如下表所示：<br /><br />2019年1-12月发行人财务报表合并范围变动情况<br /><br />序号 	公司名称 	变动情况 	变动原因 	<br /><br />1 	广州市保瑞驰实业投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />2 	广州穗兴置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />3 	广州保晋置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />4 	广州保通置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />5 	南京保禹置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />6 	郑州隆瑞置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />7 	中山市和瑞实业投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />8 	广州保昕置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />9 	广州保新置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />10 	广州市盈瑞投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />11 	大连保睿房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />12 	大连保宸房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />13 	长春和善房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />14 	长春和美房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />15 	长春和悦房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />16 	邯郸保利和筑房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />17 	邯郸保利禾辰房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />18 	邢台保弘房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />19 	河北保泽房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />20 	北京保营广筑企业管理有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />21 	包头保利发展投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />22 	阳江保思物业服务有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />23 	佛山保利聚珑置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />24 	佛山市南海祁升置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />25 	茂名市保臻置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />26 	江门市宏裕置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />27 	佛山市三水区源和置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />28 	清远保泓置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />29 	湖北保利文旅发展有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />30 	杭州保颐置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />31 	杭州保旭置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />32 	杭州宁泓城市开发建设有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />33 	宁波利通建设开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />34 	宁波保通置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />35 	舟山保泓生态文化旅游区开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />36 	成都宏浦创智实业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />37 	成都市保华鑫悦房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />38 	林芝鑫悦企业管理有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />39 	成都蓉府企业管理有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />40 	湖南保芙置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />41 	湖南利华置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />42 	岳阳利港房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />43 	常州常悦置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />44 	南京市棠悦房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />45 	青岛源诚和璋置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />46 	济宁广仁置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />47 	青岛信保双盈置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />48 	陕西荣泉房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />49 	合肥和宏房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />50 	合肥和禹房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />51 	合肥和玺房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />52 	庐江和禄房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />53 	庐江和腾房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />54 	莆田中誉投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />55 	莆田中璟投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />56 	莆田中益投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />57 	东莞市和旭实业投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />58 	东莞市保泰实业投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />59 	汕尾市和越投资发展有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />60 	东莞市保铸实业投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />61 	陆河县誉城投资发展有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />62 	揭阳市和越实业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />63 	东莞市保业实业投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />64 	天水保利发展投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />65 	库尔勒保新房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />66 	晋中文津房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />67 	太原保利草坪房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />68 	太原保利西环房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />69 	太原东峰金虎房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />70 	Ascot048ServicePtyLtd 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />71 	Whitehorse048ServicePtyLtd 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />72 	Wentworthville048ServicePtyLtd 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />73 	Poly（QLD)DevelopmentPtyLtd 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />74 	GrantwellLimited 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />75 	RealHengInvestmentGPLimited 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />76 	RealHengGlobalInvestmentAUSLimited 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />77 	山东嘉保商业管理有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />78 	深圳市富利建设有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />79 	富利建设集团贵阳有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />80 	宜昌保和物业服务有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />81 	湖南省星创城市运营管理有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />82 	保利中设（北京）物业管理有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />83 	广东和加家居科技有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />84 	保利观澜（武汉）物业服务有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />85 	保利万腾河北物业服务有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />86 	山东城投保利晖创城市服务有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />87 	唐山新城投保利城市服务有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />88 	和创爱奇（广州）运营管理有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />89 	上海建庆置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />90 	上海建赐公寓管理有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />91 	金华保骏置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />92 	温州保鑫置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />93 	保利淮安房地产发展有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />94 	徐州晟东置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />95 	徐州晟通置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />96 	沧州瑞达房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />97 	三亚保瑞实业发展有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />98 	昆山建律置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />99 	上海建志置业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />100 	阜阳保盛房地产开发有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />101 	保利（广州）旅游产业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />102 	汕尾市睿驰咨询服务有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />103 	东莞和悦实业投资有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />104 	云南保利实业有限公司 	新纳入 	新设投资 	<br /><br />105 	成都航誉科技有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />106 	长春国兴房地产开发有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />107 	北京保利融创房地产开发有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />108 	汕尾市睿驰咨询服务有限公司 	不再纳入 	控制权移交 	<br /><br />109 	长春国峰房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />110 	渭南荣润实业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />111 	新津悦雅房地产开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />112 	青岛源诚西海岸置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />113 	保利晖创（重庆）城市综合服务有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />114 	上海华碧置业有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />115 	诺楠紫乐轩置业（惠州）有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />116 	浙江未来域酒店管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />117 	邢台融汇房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />118 	河北沐达房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />119 	九江鄱湖置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />120 	佛山市百隆房地产开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />121 	佛山保利兴泰房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />122 	北京茂丰置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />123 	北京清顺静和养老服务有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />124 	大连睿思企业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />125 	湖南德和房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />126 	西安海兴置业有限责任公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />127 	信保诚（天津）股权投资基金管理有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />128 	上海保运股权投资基金管理有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />129 	广东信保建设投资管理有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />130 	广州市保曦置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />131 	深圳市航城投资有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />132 	深圳前海中航里城合伙企业（有限合伙） 	不再纳入 	清算 	<br /><br />133 	青岛保驰利建筑工程有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />134 	上海裕颖房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />135 	上海暄臻房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />136 	佛山保利聚能置业有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />137 	佛山保利聚能商业服务有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />138 	佛山安兴邦房地产有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />139 	杭州保利建霖房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />140 	成都市兴津房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />141 	成都市保津房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />142 	深圳市和悦实业发展有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />143 	安徽保利物业管理有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />3、2020年度发行人财务报表合并范围变动情况<br /><br />截至2020年12月31日，发行人财务报表合并范围内的子公司共949家，其中149家为本期新纳入合并范围的子公司。另有11家子公司在本期不再纳入合并范围。具体情况如下表所示：<br /><br />2020年1-12月发行人财务报表合并范围变动情况<br /><br />序号 	公司名称 	变动情况 	变动原因 	<br /><br />1 	连云港启辉房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />2 	南昌市钜美房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />3 	凯歌（晋江）置业有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />4 	中山市和越实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />5 	中山市宜欣房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />6 	郑州源利置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />7 	郑州隆顺置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />8 	郑州展利置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />9 	郑州展飞置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />10 	郑州展达置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />11 	长沙利湖置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />12 	长沙湘保辉煌咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />13 	长沙湘保飞腾咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />14 	长春和筑房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />15 	益阳保益实业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />16 	徐州晟府建筑工程咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />17 	徐州晟沐建筑工程咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />18 	陕西荣嘉利置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />19 	西安荣尚晟置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />20 	陕西荣嘉宝置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />21 	武汉林泓置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />22 	武汉保平金丰置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />23 	芜湖保鸿置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />24 	温州保宸置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />25 	温州保祥置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />26 	天水陇嘉房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />27 	天津保利广和房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />28 	天津保利广源房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />29 	太原利华房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />30 	太原利锦房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />31 	太原太化西环房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />32 	太仓致睿商务咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />33 	石家庄保盈房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />34 	上海建万置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />35 	保利粤东投资发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />36 	厦门保利实业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />37 	厦门同璟房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />38 	三亚保锦实业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />39 	泉州中鲤置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />40 	泉州保投置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />41 	琼海保合实业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />42 	清远璟瑞置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />43 	青岛利盛置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />44 	保利（山东）物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />45 	南京东之合房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />46 	保利（江苏）物业服务发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />47 	南昌保云置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />48 	南昌保和置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />49 	南昌保明置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />50 	南昌保悦置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />51 	南昌保瑞置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />52 	茂名市保昌置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />53 	茂名市保运置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />54 	连云港保润房地产发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />55 	廊坊保清房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />56 	兰州天乾实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />57 	九江濂投保利晖创城市服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />58 	山西金利慧丰置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />59 	金华保鑫置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />60 	江门宏昌置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />61 	广茂（济宁）产业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />62 	淮安晟儒置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />63 	保利（怀化）城市运营管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />64 	保利安徽物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />65 	杭州保滨置地有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />66 	广州市保翔置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />67 	广州穗泰置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />68 	广州市保田置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />69 	广州保泓置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />70 	广州鑫保房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />71 	广州市保惠置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />72 	广州白云保利物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />73 	广州保盈达置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />74 	广州穗昭置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />75 	赣州众星晟房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />76 	赣州保达房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />77 	福州中保兴实业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />78 	福州中和投资发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />79 	福州中泰投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />80 	福州中闽置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />81 	福州中欣投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />82 	福州中邑置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />83 	福清中煦投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />84 	佛山市皓能置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />85 	佛山市清皓置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />86 	佛山南海祁昭置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />87 	佛山市南海区保旭置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />88 	佛山市容睿物业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />89 	东莞市和盛实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />90 	东莞弘璟实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />91 	大同保瀛房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />92 	大连保盛发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />93 	大连保洋发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />94 	大连保创发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />95 	大连保通发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />96 	成都和峰利泉房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />97 	成都青白江保腾房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />98 	成都保锦置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />99 	成都泓莱悦房地产开发有限责任公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />100 	常熟耀泰房地产有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />101 	常德利常实业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />102 	常德保陵实业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />103 	新疆保利晖创城市服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />104 	北京致兴房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />105 	Poly（Australia） Investment Management Pty Ltd. 	新纳入 	新设 	<br /><br />106 	Goulburn 048 Service Pty Ltd.ATF Goulburn 048 Trust 	新纳入 	新设 	<br /><br />107 	九江市城投置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />108 	陕西乐塬湾房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />109 	淮安市联融置业发展有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />110 	东莞云投置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />111 	杭州保商御盛商业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />112 	杭州保商御泽商业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />113 	杭州滨颂企业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />114 	西双版纳云城置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />115 	昆明欣江合达城市建设有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />116 	西安荣庆实业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />117 	天津和晟房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />118 	广州华皇房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />119 	Goulburn 048 Service Pty Ltd.ATF Goulburn 048 Target Trust 	新纳入 	收购 	<br /><br />120 	成都鼎骏睿宇置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />121 	临汾市西关房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />122 	郑州展辉置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />123 	佛山市三水高富地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />124 	深圳市裕和投资有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />125 	广州君御房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />126 	长春市吉塔房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />127 	大连金泓舟房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />128 	成都华昌物业发展有限责任公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />129 	苏州建馨置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />130 	保利（资阳）城市综合服务有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />131 	青岛广林置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />132 	青岛保润置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />133 	海南台达旅业开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />134 	广州中耀实业投资有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />135 	广州保骏置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />136 	东莞保越实业投资有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />137 	南京承天通途置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />138 	云南广晟曼飞龙旅游度假开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />139 	青岛广臻置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />140 	广州诚品置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />141 	佛山市顺德区龙光润悦房地产有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />142 	佛山市中交保利房地产有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />143 	北京融筑房地产开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />144 	广东中油洁能新能源有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />145 	广东宜华房地产开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />146 	三亚碧海锦晟酒店管理有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />147 	三亚碧海锦诚商业管理有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />148 	东莞国铁保利实业发展有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />149 	重庆央鼎置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />150 	台州和悦置业有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />151 	赣州中航置业有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />152 	清远旺恒旅游投资有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />153 	广州市保资昇华置业有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />154 	广州市保毅房地产开发有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />155 	北京保利成房地产开发有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />156 	保利安信（青岛）房地产开发有限公司（“青岛安信”） 	不在纳入 	清算 	<br /><br />157 	广东金坤房地产发展有限公司 	不在纳入 	出售转让 	<br /><br />158 	Jack&amp;Judy Real Estate Pty Ltd. 	不在纳入 	出售转让 	<br /><br />159 	珠海天志发展置业有限公司 	不在纳入 	出售转让 	<br /><br />160 	保利协鑫（徐州）投资开发有限公司 	不在纳入 	出售转让 	<br /><br />（三）重要会计政策和会计估计的变更<br /><br />1、会计政策变更的性质、内容和原因<br /><br />（1）财政部于2017年7月5日发布了《企业会计准则第14号——收入》（2017修订）（财会[2017]22号）（以下简称“新收入准则”），要求境内上市企业自2020年1月1日起施行。公司本次执行新收入准则对收入确认方式无重大影响，<br /><br />对财务状况、经营成果和现金流量的反映亦无重大变动，仅对相关科目分类和计量作出部分调整。<br /><br />财政部于2019年4月30日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》2019年半年度报告（财会〔2019〕6号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本集团在资产负债表中，将“应收票据和应收账款”重分类至新增的“应收票据”和“应收账款”中；将“应付票据和应付账款”重分类至新增的“应付票据”和“应付账款”中。企业按照相关规定采用追溯调整法，对可比会计期间的比较数据进行相应调整。<br /><br />财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2018）15号）以及《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，对一般企业财务报表格式进行了修订。本集团在资产负债表中，将“应收票据”和“应收账款”重分类至新增的“应收票据和应收账款”中；将“应收利息”、“应收股利”重分类至“其他应收款”中；将“固定资产清理”重分类至“固定资产”中；将“工程物资”重分类至“在建工程”中；将“应付票据”和“应付账款”重分类至新增的“应付票据和应付账款”中；将“应付利息”、“应付股利”重分类至“其他应付款”中；将“专项应付款”重分类至“长期应付款”中；<br /><br />在利润表中，将“管理费用”项下的“研发费用”单独分拆出来。在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；企业按照相关规定采用追溯调整法，对可比会计期间的比较数据进行相应调整。<br /><br />财政部于2017年陆续修订并发布了《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》，《企业会计准则第23号金融资产转移》，《企业会计准则第24号-套期会计》，《企业会计准则第37号-金融工具列报》四项金融工具相关会计准则，自2018年1月1日起在境内外同时上市的企业，以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业施行，自2019年1月1日起在其他境内上市企业施行。本集团于2019年1月1日起执行新金融工具准则。对金融资产的分类和计量作出如下调整：将原分类为“可供出售金融资产”，依据新金融工具准则规定，分类调整至“以公允价值计量且其变动计入公允价值变动损益的金融资产”，报表列报的项目为“交易性金融资产”。<br /><br />财政部于2017年6月12日发布了《企业会计准则解释第9号——关于权益法下投资净损失的会计处理》、《企业会计准则解释第10号-关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法》、《企业会计准则解释第11号-关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法》以及《企业会计准则解释第12号-关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方》，根据该四项会计准则解释规定，自2018年1月1日起实施，除解释9号应进行追溯调整外，无需对比较数据进行追溯调整。<br /><br />（2）发行人执行财会（2018）15号文对2018年和各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和调整金额<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	报表项目 	合并资产负债表 				<br /><br />		2017年12月31日 	重分类金额 	重新计量调整金额 	2018年1月1日 	<br /><br />1 	应收票据 	1,825.00 	-1,825.00 	- 	- 	<br /><br />2 	应收账款 	185,501.05 	-185,501.05 	- 	- 	<br /><br />3 	应收票据及应收账款 	- 	187,326.05 	- 	187,326.05 	<br /><br />4 	应收利息 	12.49 	-12.49 	- 	- 	<br /><br />5 	应收股利 	70,520.51 	-70,520.51 	- 	- 	<br /><br />6 	其他应收款 	6,383,645.84 	70,533.00 	- 	6,454,178.84 	<br /><br />7 	应付票据 	135,747.19 	-135,747.19 	- 	- 	<br /><br />8 	应付账款 	4,548,192.25 	-4,548,192.25 	- 	- 	<br /><br />9 	应付票据及应付账款 	- 	4,683,939.44 	- 	4,683,939.44 	<br /><br />10 	应付利息 	101,441.66 	-101,441.66 	- 	- 	<br /><br />11 	应付股利 	37,755.61 	-37,755.61 	- 	- 	<br /><br />12 	其他应付款 	6,812,969.44 	139,197.27 	- 	6,952,166.71 	<br /><br />（3）执行财会〔2018〕15号文、财会〔2019〕6号、执行新金融工具准则追溯调整前期比较数据的影响如下表:<br /><br />单位：万元<br /><br />合并资产负债表 								<br /><br />序号 	报表项目 	2018年12月31日 		重分类金额 	重新计量调整金额 	2019年1月1日 		<br /><br />1 	应收票据 	- 		3,796.00 	- 	3,796.00 		<br /><br />2 	应收账款 	- 		200,585.45 	- 	200,585.45 		<br /><br />3 	应收票据及应收账款 	204,381.45 		-204,381.45 	- 	- 		<br /><br />4 	应付票据 	- 		463,686.31 	- 	463,686.31 		<br /><br />5 	应付账款 	- 		4,604,946.95 	- 	4,604,946.95 		<br /><br />6 	应付票据及应付账款 	5,068,633.27 		-5,068,633.27 	- 	- 		<br /><br />7 	交易性金融资产 	- 		162,842.97 	- 	162,842.97 		<br /><br />8 	可供出售金融资产 	162,842.97 		-162,842.97 	- 	- 		<br /><br />9 	其他综合收益 	16,133.67 		-24,969.66 	- 	-8,835.99 		<br /><br />10 	未分配利润 	8,455,916.34 		24,969.66 	- 	8,480,886.01 		<br /><br />母公司资产负债表 								<br /><br />序号 	报表项目 		2018年12月31日 	重分类金额 	重新计量调整金额 		2019年1月1日 	<br /><br />1 	应收账款 		- 	3,591.05 	- 		3,591.05 	<br /><br />2 	应收票据及应收账款 		3,591.05 	-3,591.05 	- 		- 	<br /><br />3 	应付账款 		- 	161,314.49 	- 		161,314.49 	<br /><br />4 	应付票据及应付账款 		161314.4868 	-161314.4868 	0 		0 	<br /><br />（4）保利物业及其子公司因2019年在香港联交所主板上市而按照国际会计准则委员会颁布的《国际会计准则》编制财务报表，因此在境内按照财政部颁布的《企业会计准则》编制2019年报表时提前执行新收入准则《企业会计准则第14号-收入》和新租赁准则《企业会计准则第21号——租赁》。<br /><br />本公司境外子公司按照国际会计准则委员会颁布的《国际会计准则》编制财务报表，因此在对其财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则》进行调整时适用新租赁准则《企业会计准则第21号——租赁》。<br /><br />本公司执行财政部修订的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》、<br /><br />《企业会计准则第12号——债务重组》，在2019年内无重大影响。<br /><br />（5）发行人自2020年1月1日采用《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2017〕22号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：<br /><br />会计政策变更的内容和原因 	受影响的报表项目名称和金额 		<br /><br />	合并 	母公司 	<br /><br />发行人自2020年1月1日首次执行新收入准则对2020年1月1日报表项目影响 	其他流动资产：增加2,571,730,875.98元预收款项：减少327,516,142,524.56元合同负债：增加301,726,039,559.29元其他流动负债：增加25,790,102,965.27元递延所得税负债：增加666,749,371.77元年初未分配利润：增加1,329,477,824.68元少数股东权益：增加575,503,679.53元 	其他流动资产：增加913,537.64元预收款项：减少103,128,910.38元合同负债：增加98,440,371.82元其他流动负债：增加4,688,538.56元递延所得税负债：增加232,149.05元年初未分配利润：增加681,388.59元 	<br /><br />2、重要会计估计变更<br /><br />本报告期内无重要会计估计变更。<br /><br />（四）合并财务报表<br /><br />1、合并资产负债表<br /><br />最近三年及近一期发行人合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年6月30日 	2020年12月31日 	2019年12月31日 	2018年12月31日 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	15,542,173.19 	14,600,764.57 	13,941,943.31 	11,343,128.70 	<br /><br />交易性金融资产 	22,520.00 	50,722.73 	7,279.95 	- 	<br /><br />衍生金融资产 	6,482.72 	29,473.50 	27,632.21 	38,713.26 	<br /><br />应收票据 	150.00 	150.00 	- 	3,796.00 	<br /><br />应收账款 	290,181.07 	245,031.51 	184,527.80 	200,585.45 	<br /><br />预付款项 	5,566,879.41 	4,219,666.60 	4,275,095.36 	2,604,493.23 	<br /><br />其他应收款 	17,367,361.36 	15,324,511.11 	13,312,481.41 	11,935,240.07 	<br /><br />其中：应收利息 	158.74 	2,761.99 	7,631.52 	886.23 	<br /><br />应收股利 	25,072.26 	24,895.40 	25,060.67 	14,852.69 	<br /><br />存货 	80,175,154.73 	74,147,538.37 	58,400,143.50 	47,450,508.57 	<br /><br />合同资产 	193,456.09 	154,353.13 	- 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	5,909,873.23 	4,850,340.60 	3,543,093.03 	3,071,684.40 	<br /><br />流动资产合计 	125,074,231.79 	113,622,552.12 	93,692,196.57 	76,648,149.68 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />发放贷款及垫款 	109,013.71 	179,195.24 	49,188.70 	32,012.34 	<br /><br />可供出售金融资产 	- 	- 	- 	162,842.97 	<br /><br />长期股权投资 	8,124,154.17 	7,254,988.54 	5,904,625.59 	4,848,938.49 	<br /><br />其他权益工具投资 	33,168.94 	33,122.67 	33,000.00 	- 	<br /><br />其他非流动金融资产 	222,012.96 	232,971.13 	278,009.25 	- 	<br /><br />投资性房地产 	2,363,179.74 	2,123,195.42 	1,950,963.37 	1,989,001.81 	<br /><br />固定资产 	832,979.82 	765,899.99 	747,197.16 	459,398.41 	<br /><br />在建工程 	56,169.09 	54,646.25 	49,526.77 	87,763.85 	<br /><br />使用权资产 	583,548.80 	4,021.96 	2,967.60 		<br /><br />无形资产 	42,850.21 	42,976.68 	38,924.29 	11,886.04 	<br /><br />开发支出 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />商誉 	6,682.41 	6,682.41 	4,895.91 	4,805.49 	<br /><br />长期待摊费用 	49,118.32 	55,906.69 	53,176.87 	35,609.50 	<br /><br />递延所得税资产 	765,060.63 	761,332.81 	516,199.89 	368,983.74 	<br /><br />其他非流动资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />非流动资产合计 	13,187,938.80 	11,514,939.79 	9,628,675.39 	8,001,242.64 	<br /><br />资产总计 	138,262,170.59 	125,137,491.91 	103,320,871.96 	84,649,392.32 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	421,746.81 	477,701.15 	313,347.36 	301,123.65 	<br /><br />衍生金融负债 	5,490.57 	2,115.89 	- 	- 	<br /><br />应付票据 	1,717,200.64 	1,491,876.90 	782,756.33 	463,686.31 	<br /><br />应付账款 	12,537,099.27 	13,656,376.69 	10,532,534.63 	4,604,946.95 	<br /><br />预收款项 	62,739.46 	86,843.99 	32,781,289.89 	29,979,500.57 	<br /><br />合同负债 	44,251,963.77 	36,563,082.24 	93,673.19 	- 	<br /><br />应付职工薪酬 	36,838.28 	41,072.74 	36,999.26 	31,491.12 	<br /><br />应交税费 	-1,527,187.33 	-362,750.58 	-908,921.20 	-691,428.81 	<br /><br />其他应付款 	12,819,515.65 	13,898,474.38 	9,895,172.67 	5,117,057.31 	<br /><br />其中：应付利息 	75,937.54 	132,008.41 	94,791.57 	91,739.06 	<br /><br />应付股利 	15,744.42 	21,654.80 	15,839.19 	20,892.10 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	5,585,190.40 	5,979,936.68 	6,332,564.61 	4,570,687.47 	<br /><br />预提费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他流动负债 	3,809,504.89 	3,187,407.30 	- 	- 	<br /><br />流动负债合计 	79,811,784.36 	75,175,800.59 	59,970,047.50 	44,489,695.73 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	23,842,102.28 	20,716,040.98 	17,207,233.44 	18,187,395.20 	<br /><br />应付债券 	3,562,394.47 	2,506,634.20 	3,151,785.49 	3,306,511.76 	<br /><br />租赁负债 	551,544.43 	2,823.21 	2,727.76 	- 	<br /><br />递延收益 	5,945.33 	5,787.85 	- 	- 	<br /><br />递延所得税负债 	60,775.77 	66,616.67 	36,876.91 	16,354.03 	<br /><br />其他非流动负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />非流动负债合计 	28,022,762.28 	23,297,902.92 	20,398,623.60 	21,510,260.99 	<br /><br />负债合计 	107,834,546.63 	98,473,703.51 	80,368,671.10 	65,999,956.72 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />实收资本 	1,197,010.76 	1,196,761.57 	1,193,267.52 	1,189,502.91 	<br /><br />其他权益工具 	2,018,000.00 	2,018,000.00 	1,568,000.00 	650,000.00 	<br /><br />其中：优先股 		- 	- 	- 	<br /><br />永续债 	2,018,000.00 	2,018,000.00 	1,568,000.00 	650,000.00 	<br /><br />资本公积 	1,835,150.01 	1,831,303.24 	1,832,316.39 	1,524,559.21 	<br /><br />其他综合收益 	33,295.49 	19,157.79 	-2,007.14 	16,133.67 	<br /><br />盈余公积 	511,103.94 	511,103.94 	379,772.39 	356,139.46 	<br /><br />未分配利润 	13,447,615.99 	12,446,783.31 	10,630,845.31 	8,455,916.34 	<br /><br />归属母公司所有者权益合计 	19,042,176.19 	18,023,109.86 	15,602,194.48 	12,192,251.59 	<br /><br />少数股东权益 	11,385,447.76 	8,640,678.54 	7,350,006.38 	6,457,184.01 	<br /><br />所有者权益合计 	30,427,623.95 	26,663,788.40 	22,952,200.86 	18,649,435.60 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	138,262,170.59 	125,137,491.91 	103,320,871.96 	84,649,392.32 	<br /><br />2、合并利润表<br /><br />最近三年及近一期发行人合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年1-6月 	2020年度 	2019年度 	2018年度 	<br /><br />一、营业总收入 	8,997,168.65 	24,320,786.19 	23,598,103.57 	19,455,549.14 	<br /><br />其中：营业收入 	8,991,399.93 	24,309,486.85 	23,593,356.46 	19,451,384.25 	<br /><br />利息收入 	4,383.17 	5,905.57 	3,672.09 	3,714.31 	<br /><br />手续费及佣金收入 	1,385.56 	5,393.77 	1,075.02 	450.58 	<br /><br />二、营业总成本 	7,287,794.01 	19,805,838.57 	18,884,188.31 	15,949,441.64 	<br /><br />其中：营业成本 	6,073,324.93 	16,395,107.19 	15,344,963.63 	13,133,879.83 	<br /><br />税金及附加 	560,346.83 	1,849,537.09 	2,184,055.39 	1,612,236.79 	<br /><br />销售费用 	247,314.14 	687,662.33 	668,066.40 	591,220.73 	<br /><br />管理费用 	232,921.66 	431,504.32 	423,304.44 	349,544.76 	<br /><br />研发费用 	42,559.51 	126,047.02 	5,625.87 	4,094.50 	<br /><br />财务费用 	131,326.95 	315,980.62 	258,172.57 	258,465.03 	<br /><br />加：其他收益 	6,035.30 	15,193.88 	4,924.63 	188.84 	<br /><br />投资收益 	185,020.29 	614,142.14 	370,158.67 	268,974.85 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	167,088.96 	505,408.28 	350,339.54 	190,190.42 	<br /><br />公允价值变动收益 	2,043.72 	5,338.65 	71,289.73 	19,042.45 	<br /><br />信用减值损失 	-6,720.51 	-7,050.06 	-15,445.34 	- 	<br /><br />资产处置收益 	184.31 	-1,008.73 	169.15 	53.84 	<br /><br />资产减值损失 	- 	84,903.36 	-104,784.34 	235,103.89 	<br /><br />三、营业利润 	1,895,937.75 	5,226,466.87 	5,040,227.76 	3,559,263.58 	<br /><br />加：营业外收入 	18,073.42 	40,913.46 	35,259.92 	36,617.70 	<br /><br />减：营业外支出 	6,475.26 	13,604.79 	22,416.11 	17,851.28 	<br /><br />四、利润总额 	1,907,535.91 	5,253,775.54 	5,053,071.57 	3,578,030.01 	<br /><br />减：所得税费用 	438,782.79 	1,248,954.78 	1,297,674.95 	963,116.35 	<br /><br />五、净利润 	1,468,753.12 	4,004,820.76 	3,755,396.62 	2,614,913.66 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	1,029,810.68 	2,894,842.99 	2,795,901.98 	1,890,371.53 	<br /><br />少数股东损益 	1,029,810.68 	1,109,977.77 	959,494.65 	724,542.13 	<br /><br />六、其他综合收益的税后净额 	14,137.70 	21,164.93 	6,830.70 	-10,461.31 	<br /><br />七、综合收益总额 	1,482,890.82 	4,025,985.68 	3,762,227.33 	2,604,452.35 	<br /><br />归属于母公司所有者的综合收益总额 	1,043,948.38 	2,916,007.91 	2,802,730.83 	1,879,910.22 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	438,942.44 	1,109,977.77 	959,496.49 	724,542.13 	<br /><br />八、每股收益： 					<br /><br />（一）基本每股收益（元/股） 	0.86 	2.42 	2.35 	1.59 	<br /><br />（二）稀释每股收益（元/股） 	0.86 	2.42 	2.35 	1.59 	<br /><br />3、合并现金流量表<br /><br />最近三年及近一期发行人合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年1-6月 	2020年度 	2019年度 	2018年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	17,781,671.63 	32,297,063.74 	28,203,877.24 	26,977,666.36 	<br /><br />收取利息、手续费及佣金的现金 	6,268.41 	11,317.06 	5,091.60 	4,318.94 	<br /><br />收到的税费返还 	103,903.64 	- 	- 	- 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	5,219,389.97 	8,742,920.51 	7,096,253.57 	4,131,507.09 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	23,111,233.65 	41,051,301.31 	35,305,222.42 	31,113,492.39 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	14,874,192.86 	24,453,560.25 	20,225,494.95 	14,382,324.78 	<br /><br />客户贷款及垫款净增加额 	-70,751.31 	132,090.97 	17,549.97 	-8,879.42 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	461,598.60 	814,653.87 	759,836.32 	634,480.31 	<br /><br />支付的各项税费 	3,303,194.10 	4,549,933.48 	4,465,883.41 	3,757,030.82 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	7,024,200.32 	9,586,014.96 	5,920,926.20 	11,159,203.76 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	25,592,434.57 	39,536,253.55 	31,389,690.84 	29,924,160.25 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-2,481,200.92 	1,515,047.76 	3,915,531.57 	1,189,332.14 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	129,743.02 	106,566.60 	40,339.70 	29,224.53 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	80,747.11 	84,057.32 	34,292.07 	119,607.91 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	123.68 	101,851.59 	1,194.72 	887.48 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	45,043.84 	3,000.00 	4,340.05 	165,498.82 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	59,358.72 	361,742.47 	135,053.74 	137,266.92 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	315,016.36 	657,217.97 	215,220.26 	452,485.67 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他 	9,119.62 	39,746.74 	27,911.90 	60,384.96 	<br /><br />长期资产支付的现金 					<br /><br />投资支付的现金 	902,014.58 	760,363.62 	1,147,322.01 	1,471,248.70 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	94,378.05 	253,086.94 	73,367.67 	125,400.00 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	144,177.02 	296,764.69 	16,456.17 	141,369.36 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	1,149,689.28 	1,349,961.99 	1,265,057.75 	1,798,403.02 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-834,672.92 	-692,744.01 	-1,049,837.49 	-1,345,917.36 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	851,132.26 	792,892.63 	1,804,229.93 	1,278,267.65 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	849,465.44 	246,716.73 	860,706.40 	1,095,899.01 	<br /><br />取得借款收到的现金 	9,484,975.07 	15,134,008.50 	10,241,795.04 	13,983,830.56 	<br /><br />发行债券收到的现金 	-- 	- 	- 	1,150,393.27 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	-- 	70.00 	- 	- 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	10,336,107.33 	15,926,971.13 	12,046,024.97 	15,262,098.21 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	4,979,204.13 	13,131,043.93 	9,828,887.78 	8,275,214.50 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	962,371.41 	2,903,534.02 	2,332,886.82 	2,140,054.67 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 	138,506.31 	245,241.64 	218,726.70 	266,713.28 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	98,186.17 	80,186.89 	167,715.47 	197,053.68 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	6,039,761.71 	16,114,764.84 	12,329,490.07 	10,612,322.86 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	4,296,345.62 	-187,793.71 	-283,465.11 	4,649,775.35 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价 	1,289.37 	-3,953.99 	7,635.13 	16,089.21 	<br /><br />物的影响 					<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	981,761.16 	630,556.05 	2,589,864.10 	4,509,279.34 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	14,527,983.90 	13,897,427.85 	11,307,563.75 	6,798,284.41 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	15,509,745.06 	14,527,983.90 	13,897,427.85 	11,307,563.75 	<br /><br />（五）母公司财务报表<br /><br />1、母公司资产负债表<br /><br />最近三年及近一期发行人母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年6月30日 	2020年12月31日 	2019年12月31日 	2018年12月31日 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	2,317,119.43 	2,628,565.61 	2,245,330.81 	1,831,188.25 	<br /><br />交易性金融资产 	22,520.00 	45,040.00 	- 	- 	<br /><br />应收票据 	-- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	6,484.45 	6,086.98 	5,465.67 	3,591.05 	<br /><br />预付款项 	110,322.45 	105,223.07 	428,217.17 	377,448.75 	<br /><br />其他应收款 	37,555,555.75 	32,258,997.58 	28,933,783.04 	24,832,261.59 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收股利 	1,053,102.50 	1,063,949.18 	289,258.00 	- 	<br /><br />存货 	106,015.55 	85,540.43 	47,058.99 	50,610.89 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	28,711.17 	17,332.78 	1484.63 	31.50 	<br /><br />流动资产合计 	40,146,728.80 	35,146,786.46 	31,661,340.31 	27,095,132.05 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />可供出售金融资产 		- 	- 	22,365.71 	<br /><br />持有至到期投资 		- 	- 	- 	<br /><br />长期应收款 		- 	- 	- 	<br /><br />长期股权投资 	2,854,814.50 	2,799,270.32 	2,802,473.30 	2,591,230.55 	<br /><br />其他权益工具投资 	33,000.00 	33,000.00 	33,000.00 		<br /><br />其他非流动金融资产 	62,770.37 	68,689.93 	60,632.80 		<br /><br />投资性房地产 	444,770.80 	111,361.19 	115,691.86 	119,578.98 	<br /><br />固定资产 	46,765.88 	20,334.80 	21,618.55 	22,304.44 	<br /><br />无形资产 	4,951.73 	4,610.29 	4,175.87 	2,958.28 	<br /><br />开发支出 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />商誉 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期待摊费用 	276.55 	296.07 	413.24 	413.24 	<br /><br />递延所得税资产 	1,234.64 	1,240.95 	2,036.95 	2,013.20 	<br /><br />其他非流动资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />非流动资产合计 	3,448,584.46 	3,038,803.54 	3,040,042.57 	2,760,864.39 	<br /><br />资产总计 	43,595,313.26 	38,185,590.00 	34,701,382.88 	29,855,996.44 	<br /><br />流动负债： 		- 			<br /><br />短期借款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付票据 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付账款 	74,123.62 	75,311.20 	159,928.81 	161,314.49 	<br /><br />预收款项 	74,825.28 	- 	12,303.15 	13,494.90 	<br /><br />合同负债 	3,089.08 	3,478.88 	- 	- 	<br /><br />应付职工薪酬 	2,129.49 	2,221.29 	2,251.10 	2,586.24 	<br /><br />应交税费 	-8,565.41 	-14,605.96 	-34,655.68 	-36,559.21 	<br /><br />其他应付款 	31,870,685.84 	26,822,867.19 	23,467,049.85 	19,185,241.79 	<br /><br />其中：应付利息 	52,359.32 	65,629.66 	70,468.65 	65,605.60 	<br /><br />应付股利 	2,749.84 	17,529.13 	8,809.74 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	984,862.55 	1,651,951.85 	1,639,557.04 	399,955.71 	<br /><br />其他流动负债 	120.22 	244.75 	- 	- 	<br /><br />流动负债合计 	33,001,270.66 	28,541,469.20 	25,246,434.28 	19,726,033.92 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	2,027,177.00 	2,167,000.82 	2,116,796.70 	2,819,420.91 	<br /><br />应付债券 	2,599,343.33 	1,535,229.72 	2,115,258.00 	2,629,341.23 	<br /><br />递延所得税负债 	8,851.16 	8,193.39 	6179.11 	- 	<br /><br />其他非流动负债 		- 	- 	- 	<br /><br />非流动负债合计 	4,635,371.49 	3,710,423.93 	4,238,233.81 	5,448,762.14 	<br /><br />负债合计 	37,636,642.16 	32,251,893.13 	29,484,668.08 	25,174,796.06 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />实收资本 	1,197,010.76 	1,196,761.57 	1,193,267.52 	1,189,502.91 	<br /><br />其他权益工具 	2,018,000.00 	2,018,000.00 	1,568,000.00 	650,000.00 	<br /><br />资本公积 	1,631,442.64 	1,629,285.50 	1,607,278.14 	1,584,319.48 	<br /><br />其他综合收益 	6,612.76 	-1,356.34 	-9974.59 	-5,423.91 	<br /><br />盈余公积 	511,103.94 	511,103.94 	379,772.39 	356,139.46 	<br /><br />未分配利润 	594,501.01 	579,902.20 	478,371.34 	906,662.44 	<br /><br />所有者权益合计 	5,958,671.10 	5,933,696.87 	5,216,714.79 	4,681,200.37 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	43,595,313.26 	38,185,590.00 	34,701,382.88 	29,855,996.44 	<br /><br />2、母公司利润表<br /><br />最近三年及近一期发行人母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年1-6月 	2020年度 	2019年度 	2018年度 	<br /><br />一、营业总收入 	70,358.87 	239,619.94 	91,893.01 	104,558.91 	<br /><br />其中：营业收入 	70,358.87 	239,619.94 	91,893.01 	104,558.91 	<br /><br />利息收入 	- 	178,027.95 	240,569.18 	279,246.99 	<br /><br />二、营业总成本 	94,197.74 	160,257.78 	109,190.18 	115,827.55 	<br /><br />其中：营业成本 	6,773.85 	17,548.94 	12,785.40 	30,219.34 	<br /><br />税金及附加 	-1,499.36 	8,055.68 	5,932.31 	9,965.13 	<br /><br />销售费用 	1,542.55 	8,361.39 	4,530.86 	9,950.55 	<br /><br />管理费用 	17,344.58 	30,930.31 	35,538.81 	35,068.83 	<br /><br />研发费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />财务费用 	70,036.13 	95,361.47 	50,526.52 	30,627.97 	<br /><br />加：其他收益 	638.87 	154.26 	14.45 	- 	<br /><br />投资净收益 	65,614.63 	1,231,034.09 	250,104.97 	441,265.45 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	21,508.15 	39,357.60 	55,344.19 	39,221.91 	<br /><br />公允价值变动收益 	2,631.10 	8,057.13 	6,123.56 	- 	<br /><br />信用减值损失 	-29.68 	-277.34 	-123.71 	- 	<br /><br />资产减值损失 	- 	- 	- 	-4.26 	<br /><br />资产处置收益 	- 	-0.25 	- 	- 	<br /><br />三、营业利润 	45,016.04 	1,318,330.06 	238,698.40 	429,996.81 	<br /><br />加：营业外收入 	70.22 	376.80 	484.28 	1,113.43 	<br /><br />减：营业外支出 	111.97 	2,604.30 	4,045.15 	1,871.09 	<br /><br />四、利润总额 	44,974.30 	1,316,102.56 	235,137.53 	429,239.15 	<br /><br />减：所得税费用 	1,397.50 	2,787.07 	12,752.83 	124.43 	<br /><br />五、净利润 	43,576.80 	1,313,315.49 	222,384.71 	429,114.72 	<br /><br />六、其他综合收益的税后净额 	7,969.10 	8,618.25 	-4,550.68 	-5,414.74 	<br /><br />七、综合收益总额 	51,545.90 	1,321,933.73 	217,834.02 	423,699.98 	<br /><br />3、母公司现金流量表<br /><br />最近三年及近一期发行人母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年1-6月 	2020年度 	2019年度 	2018年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	94,439.10 	30,099.76 	49,156.58 	68,799.79 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	20,276,990.19 	15,070,740.13 	50,378,949.33 	45,858,711.32 	<br /><br />收到的税费返还 	372.88 	- 	- 	- 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	20,371,802.16 	15,100,839.89 	50,428,105.91 	45,927,511.11 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	15,074.22 	5,569.57 	63,167.81 	24,127.96 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	12,718.34 	16,206.32 	14,459.86 	11,797.67 	<br /><br />支付的各项税费 	12,981.37 	102,833.54 	28,723.39 	31,065.25 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	20,368,908.54 	13,243,510.54 	49,809,002.99 	44,692,701.31 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	20,409,682.47 	13,368,119.96 	49,915,354.04 	44,759,692.19 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-37,880.31 	1,732,719.92 	512,751.87 	1,167,818.92 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	40,394.92 	40,600.00 	20,400.00 	2,250.00 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	50,859.84 	63,407.31 	127,882.86 	151,287.55 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	0.22 	- 	11.16 	17.76 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	91,254.98 	104,007.31 	148,294.02 	153,555.31 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	364,094.97 	2,168.62 	1,904.68 	2,350.54 	<br /><br />投资支付的现金 	90,326.69 	53,990.00 	237,019.46 	497,435.72 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	454,421.65 	56,158.62 	238,924.14 	499,786.26 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-363,166.68 	47,848.68 	-90,630.12 	-346,230.95 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	1,666.83 	473,335.49 	943,523.53 	182,368.64 	<br /><br />取得借款收到的现金 	1,450,000.00 	1,366,500.00 	622,000.00 	1,709,000.00 	<br /><br />发行债券收到的现金 	- 	- 	- 	500,000.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	1,451,666.83 	1,839,835.49 	1,565,523.53 	1,891,368.64 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	1,192,204.60 	1,892,368.22 	661,124.23 	633,510.08 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	169,861.43 	1,344,801.07 	908,570.06 	775,247.48 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	- 	- 	3,808.43 	629.00 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	1,362,066.03 	3,237,169.29 	1,573,502.72 	1,409,386.56 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	89,600.80 	-1,397,333.80 	-7,979.19 	481,982.08 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-311,446.19 	383,234.81 	414,142.56 	1,303,570.05 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	2,628,565.61 	2,245,330.81 	1,831,188.25 	527,618.20 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	2,317,119.43 	2,628,565.61 	2,245,330.81 	1,831,188.25 	<br /><br />二、发行人主要财务指标<br /><br />最近三年一期发行人主要财务指标<br /><br />项目 	2021年6月30日/2021年1-6月 	2020年12月31日/2020年度 	2019年12月31日/2019年度 	2018年12月31日/2018年度 	<br /><br />资产负债率 	77.99% 	78.69% 	77.79% 	77.97% 	<br /><br />流动比率 	1.57 	1.51 	1.56 	1.72 	<br /><br />速动比率 	0.56 	0.53 	0.59 	0.66 	<br /><br />EBIT利息保障倍数（倍） 	/ 	3.66 	3.78 	2.89 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数（倍） 	/ 	3.74 	3.87 	2.97 	<br /><br />应收账款周转率（次/年） 	33.60 	113.24 	122.53 	100.76 	<br /><br />存货周转率（次/年） 	0.09 	0.25 	0.28 	0.28 	<br /><br />营业利润率 	21.07% 	21.49% 	21.36% 	18.29% 	<br /><br />净利润率 	16.34% 	16.47% 	15.91% 	13.44% 	<br /><br />净资产收益率 	5.56% 	17.22% 	20.12% 	16.52% 	<br /><br />总资产收益率 	3.10% 	4.90% 	5.63% 	4.91% 	<br /><br />三、发行人财务情况分析<br /><br />（一）资产结构分析<br /><br />最近三年及近一期发行人资产结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年1-6月 		2020年12月31日 		2019年12月31日 		2018年12月31日 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动资产 	125,074,231.79 	90.46 	113,622,552.12 	90.80 	93,692,196.57 	90.68 	76,648,149.68 	90.55 	<br /><br />非流动资产 	13,187,938.80 	9.54 	11,514,939.79 	9.20 	9,628,675.39 	9.32 	8,001,242.64 	9.45 	<br /><br />总资产 	138,262,170.59 	100.00 	125,137,491.91 	100.00 	103,320,871.96 	100.00 	84,649,392.32 	100.00 	<br /><br />近年来，由于公司业务规模的不断扩大带动存货等科目余额持续上升，公司资产总额保持着快速增长的态势。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日，公司资产总额分别为84,649,392.32万元、103,320,871.96<br /><br />万元和125,137,491.91万元。2021年1-6月，公司资产总额为138,262,170.59万元。<br /><br />公司资产结构稳定增长，同时呈现出流动资产占比较高，非流动资产占比较低的特点，其中流动资产主要由存货、货币资金、预付款项等科目构成，符合房地产行业的业务特点。截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12<br /><br />月31日及2021年6月30日，公司流动资产合计分别为76,648,149.68万元、<br /><br />93,692,196.57万元、113,622,552.12万元和125,074,231.79万元，占资产总额的比重分别为90.55%、90.68%、90.80%和90.46%；同期，公司非流动资产合计分别为8,001,242.64万元、9,628,675.39万元、11,514,939.79万元和13,187,938.80万元，占资产总额的比重分别为9.45%、9.32%、9.20%和9.54%。总体来看，公司资产结构较为稳定，同时呈现出流动资产占比较高，非流动资产占比较低的特点，符合公司从事房地产开发业务的特点。<br /><br />1、流动资产分析<br /><br />最近三年及近一期末发行人流动资产结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年1-6月 		2020年12月31日 		2019年12月31日 		2018年12月31日 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />货币资金 	15,542,173.19 	11.24 	14,600,764.57 	12.85 	13,941,943.31 	13.49 	11,343,128.70 	13.40 	<br /><br />交易性金融资产 	22,520.00 	0.02 	50,722.73 	0.04 	7,279.95 	0.01 	- 	- 	<br /><br />衍生金融资产 	6,482.72 	0.00 	29,473.50 	0.03 	27,632.21 	0.03 	38,713.26 	0.05 	<br /><br />应收票据 	150.00 	0.00 	150.00 	0.00 	- 	- 	3,796.00 	0.00 	<br /><br />应收账款 	290,181.07 	0.21 	245,013.51 	0.22 	184,527.80 	0.18 	200,585.45 	0.24 	<br /><br />预付款项 	5,566,879.41 	4.03 	4,219,666.60 	3.71 	4,275,095.36 	4.14 	2,604,493.23 	3.08 	<br /><br />应收利息 	158.74 	0.00 	2,761.99 	0.00 	7,631.52 	0.01 	886.23 	0.00 	<br /><br />其他应收款 	17,342,130.36 	12.54 	15,296,853.73 	13.46 	13,279,789.22 	12.88 	11,919,501.16 	14.08 	<br /><br />应收股利 	25,072.26 	0.02 	24,895.40 	0.02 	25,060.67 	0.02 	14,852.69 	0.02 	<br /><br />存货 	80,175,154.73 	57.99 	74,147,538.37 	65.26 	58,400,143.50 	56.52 	47,450,508.57 	56.06 	<br /><br />其他流动资产 	5,909,873.23 	4.27 	4,850,340.60 	4.27 	3,543,093.03 	3.43 	3,071,684.40 	3.63 	<br /><br />流动资产合计 	125,074,231.79 	90.46 	113,622,552.12 	90.80 	93,692,196.57 	90.68 	76,648,149.68 	90.55 	<br /><br />（1）货币资金<br /><br />货币资金是构成公司流动资产的重要科目之一。截至2018年12月31日、<br /><br />2019年12月31日、2020年12月31日和2020年6月30日，公司货币资金期末余额分别为11,343,128.70万元、13,941,943.31万元、14,600,764.57万元和15,542,173.19万元，占资产总额的比重分别为13.40%、13.49%、11.67%和11.24%。<br /><br />2020年末公司货币资金期末余额较2019年末增加658,821.26万元，增幅为4.73%，这主要是由于公司销售房款回笼和银行贷款增加，2021年6月30日货币资金余额较2020年末增加941,408.62万元，增幅为6.45%。<br /><br />总体来看，公司良好的销售回款和多元化的融资渠道为公司提供了充足的资金来源，这也将为公司未来业务的开展提供强力的支持和保障。公司的货币资金主要以银行存款的形式存在。<br /><br />截至2020年12月31日，公司货币资金构成情况如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司货币资金构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />现金 	199.22 	0.00% 	<br /><br />银行存款 	14,514,380.81 	99.41% 	<br /><br />其他货币资金 	86,184.54 	0.59% 	<br /><br />合计 	14,600,764.57 	100.00% 	<br /><br />公司其他货币资金主要是履约保证金存款，在履约期间使用权受到限制。<br /><br />截至2020年12月31日，公司其他货币资金中履约保证金存款余额为72,780.67万元。<br /><br />截至2021年6月30日，公司货币资金构成情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司货币资金构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />现金 	222.64 	0.00% 	<br /><br />银行存款 	15,509,109.64 	99.79% 	<br /><br />其他货币资金 	32,840.90 	0.21% 	<br /><br />合计 	15,542,173.19 	100.00% 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司其他货币资金中履约保证金存款余额为32,428.13万元。<br /><br />（2）应收账款<br /><br />公司应收账款主要系应收商品房销售款。截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司应收账款期末净额分别为200,585.45万元、184,527.80万元、245,031.51万元和290,181.07<br /><br />万元，占资产总额的比重分别为0.24%、0.18%、0.22%和0.21%。应收账款占总资产的比重较小。<br /><br />从应收账款账龄结构来看，公司应收账款中主要部分账龄在1年以内（含1年），账龄结构总体较好。<br /><br />截至2020年12月31日，公司应收账款账龄结构如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司应收账款账龄结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	账面余额 	占比 	坏账准备 	<br /><br />1年以内（含1年） 	203,562.32 	78.92 	- 	<br /><br />1-2年（含2年） 	26,314.33 	10.20 	- 	<br /><br />2-3年（含3年） 	10,373.74 	4.02 	- 	<br /><br />3年以上 	17,677.52 	6.85 	- 	<br /><br />合计 	257,927.90 	100.00 	12,896.40 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司应收账款账龄结构如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司应收账款账龄结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	账面余额 	占比 	坏账准备 	<br /><br />1年以内（含1年） 	229,479.68 	75.13 	11,473.98 	<br /><br />1-2年（含2年） 	30,570.88 	10.01 	1,528.54 	<br /><br />2-3年（含3年） 	27,709.61 	9.07 	1,385.48 	<br /><br />3年以上 	17,693.59 	5.79 	884.68 	<br /><br />合计 	305,453.76 	100.00% 	15,272.69 	<br /><br />截至2020年12月31日，公司应收账款金额前五名单位情况如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司应收账款金额前五名单位情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	与公司关系 	账面余额 	占比 	性质 	<br /><br />江门市滨江建设投资管理有限公司 	外部单位 	14,254.82 	46.66 	经营性往来款 	<br /><br />天津利创房地产开发有限公司 	合营企业 	4,828.90 	15.81 	经营性往来款 	<br /><br />珠海天志发展置业有限公司 	联营企业 	4,523.66 	14.81 	经营性往来款 	<br /><br />常熟筑虞房地产开发有限公司 	联营企业 	3,666.30 	12.00 	经营性往来款 	<br /><br />福州中环房地产开发有限公司 	联营企业 	3,276.68 	10.73 	经营性往来款 	<br /><br />合计 	- 	30,550.37 	11.84% 	- 	<br /><br />截至2020年12月31日，公司应收账款中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。<br /><br />（3）预付款项<br /><br />公司预付款项主要为预付拆迁款、土地保证金和土地预付款等。截至2018<br /><br />年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司预付款项期末余额分别为2,604,493.23万元、4,275,095.36万元、<br /><br />4,219,666.60万元和5,566,879.41万元，占资产总额的比重分别为3.08%、<br /><br />4.14%、3.37%和4.03%。20年末公司预付款项期末余额较2019年基本持平。<br /><br />从预付款项账龄结构来看，截至2020年12月31日，公司账龄在1年以内（含1年）的预付款项占比为64.50%。截至2021年6月30日，公司账龄在1年以内（含1年）的预付款项占比为72.43%。公司账龄超过一年且金额重大的预付款项为房地产项目合作款，预付土地款、工程款等，因项目处于合作前期或者未办理结算所致。<br /><br />截至2020年12月31日，公司预付款项账龄结构如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司预付款项账龄结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	金额 	占比 	<br /><br />1年以内（含1年） 	2,721,396.58 	64.50 	<br /><br />1-2年（含2年） 	465,860.78 	11.04 	<br /><br />2-3年（含3年） 	514,490.25 	12.19 	<br /><br />3年以上 	517,919.00 	12.27 	<br /><br />合计 	4,219,666.60 	100.00 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司预付款项账龄结构如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司预付款项账龄结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	金额 	占比 	<br /><br />1年以内（含1年） 	4,031,903.20 	72.43 	<br /><br />1-2年（含2年） 	277,583.43 	4.99 	<br /><br />2-3年（含3年） 	414,369.50 	7.44 	<br /><br />3年以上 	843,023.27 	15.14 	<br /><br />合计 	5,566,879.41 	100.00 	<br /><br />截至2020年12月31日，公司预付款项金额前五名单位情况如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司预付款项金额前五名单位情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	与公司关系 	账面余额 	占比 	性质 	<br /><br />杭州滨翎企业管理有限公司 	非关联方 	177,182.61 	4.20 	无关联关系 	<br /><br />厦门市同安区财政局 	非关联方 	161,500.00 	3.83 	无关联关系 	<br /><br />静安区财政局国库 	非关联方 	154,823.13 	3.67 	无关联关系 	<br /><br />福清市自然资源和规划局 	非关联方 	117,600.00 	2.79 	无关联关系 	<br /><br />苏州市市级非税收入财政汇缴专户 	非关联方 	105,302.52 	2.50 	无关联关系 	<br /><br />合计 	- 	716,408.26 	16.99 	- 	<br /><br />截至2020年12月31日，公司预付款项中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。<br /><br />截至2021年6月30日，公司预付款项金额前五名单位情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司预付款项金额前五名单位情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	与公司关系 	账面余额 	占比 	性质 	<br /><br />北京市土地整理储备中心 	外部单位 	904,973.59 	47.13 	预付土地款 	<br /><br />上海市静安区规划和自然资源局 	外部单位 	557,194.30 	29.02 	预付土地款 	<br /><br />杭州滨翎企业管理有限公司 	外部单位 	177,182.61 	9.23 	预付股权款 	<br /><br />长沙公共资源交易中心 	外部单位 	170,500.00 	8.88 	预付土地款 	<br /><br />广州开发区规划和自然资源局黄埔区分局 	外部单位 	110,299.33 	5.74 	预付土地款 	<br /><br />合计 	- 	1,920,149.84 	100.00 	- 	<br /><br />（4）其他应收款<br /><br />截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021<br /><br />年6月30日，公司其他应收款期末余额分别为11,935,240.07万元、<br /><br />13,279,789.22万元、15,324,511.11万元和17,367,361.36万元，2019年末公司其他应收款期末净额较2018年末增加1,344,549.15万元，增幅为11.27%，这主要是因为公司通过合作开发等方式灵活获取项目资源进而导致与子公司合作方、联营企业、合营企业间往来款项规模相应扩大。2020年末公司其他应收款期末净额较2019年末增加2,012,029.7万元，增幅为15.11%。2021年6月末公司其他应收款期末余额较2020年末增长2,042,850.25万元，增幅为13.33%。最近一年及一期公司其他应收款持续保持增长，主要由于公司扩大业务规模，子公司合作方以及合营、联营企业数量增多，相应的往来款项规模增加所致。<br /><br />从其他应收账款账龄结构来看，公司其他应收款中主要部分账龄在1年以内（含1年），账龄结构总体较好。<br /><br />截至2020年12月31日，公司其他应收款账龄账龄结构如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司其他应收款账龄结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	账面余额 	占比 	坏账准备 	<br /><br />1年以内（含1年） 	8,163,724.52 	53.13 	- 	<br /><br />1-2年（含2年） 	3,081,395.14 	20.05 	- 	<br /><br />2-3年（含3年） 	3,298,241.42 	21.47 	- 	<br /><br />3年以上 	821,615.46 	5.35 	- 	<br /><br />合计 	15,364,976.54 	100.00 	0.00 	<br /><br />截至2020年12月31日，公司其他应收款结构如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司其他应收款结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />类别 	期末数 			<br /><br />	账面余额 	占比 	坏账准备 	<br /><br />按单项计提坏账准备 	- 	- 	- 	<br /><br />按组合计提坏账准备 	15,364,976.54 	100 	68,122.82 	<br /><br />其中：关联方往来款 	7,373,743.58 	47.99 	- 	<br /><br />外部单位往来款 	7,494,358.15 	48.78 	- 	<br /><br />保证金押金等 	496,874.81 	3.23 	- 	<br /><br />合计 	15,364,976.54 	100 	68,122.82 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司其他应收款结构如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司其他应收款结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />类别 	期末数 			<br /><br />	账面余额 	占比 	坏账准备 	<br /><br />按单项计提坏账准备 	- 	- 	- 	<br /><br />按组合计提坏账准备 				<br /><br />其中：关联方往来款 	7,872,871.68 	45.22% 	18,422.14 	<br /><br />外部单位往来款 	9,096,465.58 	52.24% 	48,374.90 	<br /><br />保证金押金等 	441,940.37 	2.54% 	2,350.23 	<br /><br />合计 	17,411,277.63 	100.00% 	69,147.27 	<br /><br />截至2020年12月31日，公司其他应收款金额前五名单位情况如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司其他应收款金额前五名单位情况<br /><br />单位：万元，%<br /><br />单位名称 	账龄 	账面余额 	占比 	性质 	<br /><br />上海华辕实业有限公司 	1年以内、1-2年、2-3年 	547,527.65 	3.56 	项目开发资金投入 	<br /><br />广州福兴房地产开发有限公司 	1年以内、1-2年、3年以上 	420,721.68 	2.74 	项目开发资金投入 	<br /><br />保利（香港）控股有限公司 	1年以内、1-2年、2-3年 	305,543.34 	1.99 	收购香港控股股权所承接的债权及利息 	<br /><br />广州保穗置业有限公司 	1年以内 	236,489.00 	1.54 	项目开发资金投入 	<br /><br />佛山南海祁禹置业有限公司 	1年以内 	204,847.17 	1.33 	项目开发资金投入 	<br /><br />合计 	/ 	1,715,128.85 	11.16 	/ 	<br /><br />2020年12月31日，公司其他应收款中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。<br /><br />截至2021年6月30日，公司其他应收款金额前五名单位情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司其他应收款金额前五名单位情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	账龄 	账面余额 	占比 	性质 	<br /><br />广州福兴房地产开发有限公司 	1年以内、1-2年、3年以上 	483,061.68 	25.16 	项目开发资金投入 	<br /><br />北京顺和润致置业有限公司 	1年以内 	442,215.41 	23.03 	项目开发资金投入 	<br /><br />上海华辕实业有限公司 	1年以内、1-2年、2-3年 	417,107.59 	21.73 	项目开发资金投入 	<br /><br />保利（香港）控股有限公司 	1年以内、1-2年、2-3年 	311,306.79 	16.22 	收购香港控股股权所承接的债权及利息 	<br /><br />广州黄埔区大塱更新改造投资有限公司 	1年以内、1-2年 	266,103.47 	13.86 	项目开发资金投入 	<br /><br />合计 	/ 	1,919,794.94 	100.00% 	/ 	<br /><br />（5）存货<br /><br />存货是公司资产的最重要组成部分，主要包括开发成本、开发产品、原材料、库存商品和低值易耗品，其中开发成本是指在建、拟建房地产项目的投入；<br /><br />开发产品是指已完工的房地产项目。开发成本和开发产品中包括土地使用权、<br /><br />建筑安装工程费、资本化的借款费用、其他直接和间接开发费用等。截至2018<br /><br />年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司存货账面价值分别为47,450,508.57万元、58,400,143.50万元、<br /><br />74,147,538.37万元和80,175,154.73万元，占资产总额的比重分别为56.06%、<br /><br />56.52%、59.25%和57.99%。。2021年6月末公司存货账面价值较年初增加6,027,616.36万元，增幅为8.13%。最近三年及一期，公司存货余额持续稳步增长，主要是由于公司房地产开发业务规模持续扩大，导致待开发项目、处于开发中的项目产品以及已完成开发待结转的项目产品规模相应增长所致。<br /><br />截至2020年12月31日，公司存货结构如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司存货结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	账面余额 	跌价准备 	账面价值 	<br /><br />开发成本 	67,610,219.83 	217,190.57 	67,393,029.27 	<br /><br />开发产品 	6,807,720.91 	63,432.32 	6,744,288.59 	<br /><br />原材料 	1,631.60 	- 	1,631.60 	<br /><br />库存商品 	8,198.01 	- 	8,198.01 	<br /><br />低值易耗品 	390.91 	- 	390.91 	<br /><br />合计 	74,428,161.26 	280,622.89 	74,147,538.37 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司存货结构如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司存货结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	账面余额 	跌价准备 	账面价值 	<br /><br />开发成本 	72,398,155.97 	217,190.57 	72,180,965.40 	<br /><br />开发产品 	8,030,797.81 	56,441.21 	7,974,356.60 	<br /><br />原材料 	551.72 	- 	551.72 	<br /><br />库存商品 	18,827.33 	- 	18,827.33 	<br /><br />低值易耗品 	453.68 	- 	453.68 	<br /><br />合计 	80,448,786.50 	273,631.78 	80,175,154.73 	<br /><br />根据公司会计政策，存货跌价准备按照成本高于其可变现净值的差额计提。具体而言，开发成本计提存货跌价准备的依据为预计完工后的销售价格减去估计至完工将要发生的成本、销售费用及相关税金等后的其可变现净值低于账面价值的差额；开发产品计提存货跌价准备的依据为预计销售价格减去将要发生的销售费用及相关税金等后的其可变现净值低于账面价值的差额。<br /><br />截至2020年12月31日，公司开发成本明细如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司开发成本明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目名称 	开工时间 	预计竣工时间 	预计总投资 	期末余额 	占比 	<br /><br />广州保利天悦 	2010年12月 	2021年3月 	1,852,364.00 	79,459.88 	0.15 	<br /><br />广州保利大都汇 	2013年9月 	2022年10月 	375,604.38 	55,323.27 	0.10 	<br /><br />广州保利桃花源 	2016年6月 	2024年1月 	166,848.00 	66,808.72 	0.12 	<br /><br />广州保利鱼珠项目 	2016年12月 	2024年12月 	1,106,467.48 	329,520.97 	0.62 	<br /><br />广州保利天汇 	2018年6月 	2023年11月 	1,872,795.12 	894,807.26 	1.67 	<br /><br />广州保利东郡 	2019年6月 	2021年1月 	552,364.00 	536,142.92 	1.00 	<br /><br />广州保利广钢219项目 	2019年6月 	2021年12月 	382,057.07 	338,849.43 	0.63 	<br /><br />广州保利广钢224项目 	2018年6月 	2021年4月 	586,845.00 	577,884.88 	1.08 	<br /><br />广州保利思泰花园 	2018年6月 	2021年9月 	184,943.35 	65,974.30 	0.12 	<br /><br />广州保利蕉门岛南项目 	2018年6月 	2021年4月 	177,446.86 	141,423.87 	0.26 	<br /><br />广州南沙电商港项目 	2016年6月 	2022年9月 	825,043.00 	41,929.30 	0.08 	<br /><br />北京保利未来科技城项目 	2017年12月 	2022年11月 	1,272,521.62 	648,554.48 	1.21 	<br /><br />北京保利熙悦林语 	2018年6月 	2021年2月 	844,351.00 	724,078.13 	1.35 	<br /><br />北京和锦诚园 	2020年8月 	2022年11月 	935,027.11 	730,944.91 	1.37 	<br /><br />上海保利云上 	2018年11月 	2021年8月 	321,901.82 	279,686.00 	0.52 	<br /><br />上海市杨浦区飞虹路北侧项目 	2019年12月 	2023年10月 	632,459.90 	445,309.98 	0.83 	<br /><br />上海铂翠廷（原上海市金山区金山新城项目） 	2019年12月 	2022年5月 	376,399.39 	241,233.96 	0.45 	<br /><br />上海保利锦上 	2019年12月 	2021年12月 	397,988.91 	315,330.43 	0.59 	<br /><br />上海保利云上澄光（原上海市嘉定区江桥镇卧龙路项目） 	2020年5月 	2022年12月 	296,405.71 	217,090.64 	0.41 	<br /><br />上海市浦东新区宝溪路南侧项目 	2021年3月 	2023年8月 	390,003.77 	206,365.02 	0.39 	<br /><br />武汉保利香颂 	2017年6月 	2024年4月 	1,463,271.66 	669,361.06 	1.25 	<br /><br />武汉保利大都会（含卓刀泉南路地块） 	2016年12月 	2021年8月 	406,913.00 	90,327.85 	0.17 	<br /><br />武汉保利新武昌 	2017年12月 	2021年11月 	500,499.00 	94,452.30 	0.18 	<br /><br />武汉保利关山村K26项目 	2019年6月 	2025年9月 	140,927.00 	66,815.05 	0.13 	<br /><br />武汉保利时代 	2018年6月 	2021年4月 	102,812.85 	82,621.73 	0.15 	<br /><br />武汉保利军运城（含原军运村二期项目） 	2017年12月 	2022年5月 	534,412.49 	73,853.65 	0.14 	<br /><br />武汉万科保利理想星光 	2018年6月 	2022年11月 	238,202.97 	135,239.35 	0.25 	<br /><br />武汉保利庭瑞阅江台A（原汉阳区燎原村A项目） 	2018年12月 	2025年1月 	557,947.20 	473,463.74 	0.89 	<br /><br />武汉保利庭瑞阅江台B（原汉阳区燎原村项目） 	2018年12月 	2024年10月 	510,834.04 	435,539.29 	0.81 	<br /><br />武汉保利滨江中心（原武汉保利洪山区友谊大道西北侧项目） 	2019年6月 	2023年8月 	289,079.01 	212,065.25 	0.40 	<br /><br />武汉保利云上（原武汉市洪山区园林路西侧项目） 	2020年8月 	2023年6月 	358,394.19 	204,502.22 	0.38 	<br /><br />武汉保利时光印象（原武汉市江夏区162号地块项目） 	2020年7月 	2024年9月 	439,901.58 	212,869.80 	0.40 	<br /><br />重庆保利爱尚里 	2013年6月 	2022年2月 	637,497.58 	85,766.69 	0.16 	<br /><br />重庆保利观塘 	2014年6月 	2022年3月 	666,594.39 	110,292.72 	0.21 	<br /><br />重庆保利堂悦 	2018年6月 	2022年11月 	285,917.53 	46,748.65 	0.09 	<br /><br />重庆保利大国璟 	2019年6月 	2022年9月 	176,080.83 	132,053.91 	0.25 	<br /><br />重庆中央雲璟 	2018年12月 	2023年11月 	417,875.51 	220,413.87 	0.41 	<br /><br />重庆保利大国璟二期 	2019年10月 	2023年4月 	102,432.79 	62,590.70 	0.12 	<br /><br />重庆保利和光尘樾 	2020年3月 	2024年10月 	458,265.11 	288,385.14 	0.54 	<br /><br />重庆保利天珺 	2020年5月 	2023年10月 	193,407.77 	116,689.25 	0.22 	<br /><br />重庆保利阅江台（原重庆市江北区盘溪路西侧项目） 	2020年11月 	2023年1月 	262,309.82 	167,630.57 	0.31 	<br /><br />重庆保利拾光年 	2021年11月 	2024年11月 	347,366.00 	205,007.07 	0.38 	<br /><br />沈阳保利白沙林语 	2014年9月 	2022年12月 	222,638.99 	49,661.65 	0.09 	<br /><br />沈阳保利大都会 	2015年6月 	2024年10月 	488,306.23 	120,652.61 	0.23 	<br /><br />沈阳保利海德公园 	2017年12月 	2022年12月 	320,048.39 	64,194.94 	0.12 	<br /><br />沈阳保利云禧 	2018年6月 	2022年5月 	218,751.00 	66,730.80 	0.12 	<br /><br />沈阳保利和光尘樾 	2018年9月 	2021年10月 	158,988.31 	114,497.17 	0.21 	<br /><br />沈阳保利天汇 	2019年12月 	2025年10月 	359,957.01 	217,649.92 	0.41 	<br /><br />沈阳保利和光屿湖 	2019年12月 	2025年12月 	403,634.63 	243,030.69 	0.45 	<br /><br />沈阳保利云上 	2021年1月 	2024年6月 	294,328.01 	147,553.32 	0.28 	<br /><br />长沙保利西海岸 	2013年12月 	2024年5月 	947,705.37 	185,806.29 	0.35 	<br /><br />长沙保利香槟国际 	2013年11月 	2021年10月 	409,333.72 	87,720.72 	0.16 	<br /><br />长沙保利茉莉公馆 	2019年6月 	2021年12月 	85,956.55 	82,864.12 	0.16 	<br /><br />长沙保利海德公园 	2019年6月 	2022年9月 	82,759.44 	82,384.21 	0.15 	<br /><br />长沙保利堂悦 	2020年4月 	2023年7月 	109,359.36 	60,238.92 	0.11 	<br /><br />长沙保利中环广场 	2020年4月 	2023年11月 	379,598.50 	206,746.00 	0.39 	<br /><br />长沙保利天汇 	2020年12月 	2025年6月 	611,643.00 	332,916.59 	0.62 	<br /><br />包头保利南海公园 	2012年5月 	2022年9月 	284,665.00 	74,966.34 	0.14 	<br /><br />包头保利公园壹号 	2020年4月 	2025年5月 	314,195.88 	124,558.15 	0.23 	<br /><br />长春保利天誉 	2018年9月 	2022年10月 	146,614.60 	48,594.56 	0.09 	<br /><br />长春保利净月和府 	2019年6月 	2021年10月 	95,029.00 	59,954.00 	0.11 	<br /><br />长春保利和光尘樾 	2019年7月 	2023年8月 	299,006.21 	172,000.01 	0.32 	<br /><br />长春保利云上 	2020年5月 	2023年5月 	146,491.82 	81,339.46 	0.15 	<br /><br />长春保利时光印象 	2020年4月 	2022年11月 	141,540.81 	76,888.33 	0.14 	<br /><br />长春保利天汇 	2020年6月 	2024年11月 	368,324.15 	172,718.42 	0.32 	<br /><br />长春保利拾光年 	2020年9月 	2023年7月 	146,745.90 	72,416.79 	0.14 	<br /><br />长春市绿园区富民大街北侧项目 	2021年11月 	2025年5月 	434,158.67 	167,586.76 	0.31 	<br /><br />成都保利石象湖项目 	2012年4月 	2026年9月 	335,075.78 	77,313.93 	0.14 	<br /><br />成都保利国际广场 	2017年12月 	2025年9月 	280,419.84 	155,568.80 	0.29 	<br /><br />成都保利大都汇 	2016年6月 	2022年4月 	558,065.53 	98,986.96 	0.19 	<br /><br />成都保利天悦 	2017年12月 	2022年2月 	342,120.00 	328,115.51 	0.61 	<br /><br />成都保利大国璟 	2018年6月 	2021年6月 	129,500.55 	94,831.24 	0.18 	<br /><br />成都保利和光屿湖 	2018年6月 	2022年11月 	505,136.74 	341,012.74 	0.64 	<br /><br />成都保利天府新区30亩项目 	2018年6月 	2022年9月 	121,190.22 	44,836.09 	0.08 	<br /><br />成都保利天空之城二期 	2019年4月 	2021年8月 	279,089.65 	209,037.65 	0.39 	<br /><br />成都保利熙园 	2019年6月 	2021年8月 	173,301.61 	127,386.31 	0.24 	<br /><br />成都保利西堂里院 	2019年12月 	2021年9月 	131,138.00 	98,283.32 	0.18 	<br /><br />成都保利珑堂里院 	2019年12月 	2022年1月 	121,724.44 	85,889.99 	0.16 	<br /><br />成都市青白江区凤凰大道北侧项目 	2020年12月 	2023年11月 	312,620.62 	84,062.22 	0.16 	<br /><br />杭州保利天汇 	2018年6月 	2021年9月 	1,010,070.00 	700,270.71 	1.31 	<br /><br />杭州保利欣品华庭（原杭州市萧山区新街镇项目） 	2020年2月 	2022年10月 	608,728.09 	420,786.03 	0.79 	<br /><br />杭州保利潮起云上府（原杭州市萧山区庆丰路项目） 	2020年3月 	2022年11月 	507,613.69 	390,523.76 	0.73 	<br /><br />杭州君品（原杭州市萧山区利丰路西侧项目） 	2020年3月 	2022年12月 	567,562.78 	425,846.36 	0.80 	<br /><br />杭州保利时光印象 	2020年10月 	2023年9月 	267,533.66 	237,914.65 	0.45 	<br /><br />南昌保利半山国际花园 	2010年10月 	2025年3月 	674,544.48 	79,928.85 	0.15 	<br /><br />江西航都（和光、时光、洪都里）（原南昌保利洪都航都地块项目） 	2019年3月 	2024年4月 	591,524.97 	317,137.17 	0.59 	<br /><br />南昌航飞（和光、时光）（原南昌保利洪都航飞地块项目） 	2018年9月 	2022年6月 	510,117.44 	321,004.49 	0.60 	<br /><br />南昌航行（洪都里项目）（原南昌保利洪都航行地块项目） 	2017年1月 	2023年5月 	663,054.83 	295,914.00 	0.55 	<br /><br />南昌保利美的云筑 	2020年3月 	2022年2月 	73,177.28 	45,813.35 	0.09 	<br /><br />南昌保利紫云项目（原南昌市新建区长坪路南 	2020年8月 	2023年7月 	258,657.36 	148,106.84 	0.28 	<br /><br />						<br /><br />侧项目） 						<br /><br />南昌保利时光印象 	2021年1月 	2023年3月 	83,860.95 	40,384.24 	0.08 	<br /><br />南昌保利天汇 	2021年9月 	2025年6月 	356,340.00 	87,047.07 	0.16 	<br /><br />天津保利天汇 	2017年12月 	2023年12月 	315,123.49 	163,475.41 	0.31 	<br /><br />天津保利和山正院 	2019年6月 	2022年4月 	89,503.13 	51,914.18 	0.10 	<br /><br />天津保利云禧 	2018年6月 	2027年9月 	800,299.35 	576,548.24 	1.08 	<br /><br />天津保利云庐 	2018年6月 	2024年8月 	266,439.49 	155,283.68 	0.29 	<br /><br />天津保利拾光年 	2020年4月 	2023年11月 	453,424.18 	303,512.68 	0.57 	<br /><br />天津保利和光尘樾（原天津市西青区学府中路东侧项目） 	2020年9月 	2024年9月 	703,099.35 	403,538.59 	0.75 	<br /><br />青岛胶州保利叁仟栋 	2018年6月 	2024年3月 	214,726.84 	77,884.42 	0.15 	<br /><br />青岛保利天汇 	2017年12月 	2021年11月 	369,052.00 	232,385.49 	0.43 	<br /><br />青岛胶州市李哥庄镇桃源大街东侧项目 	2019年6月 	2021年7月 	182,653.07 	45,561.63 	0.09 	<br /><br />青岛保利领秀山 	2019年4月 	2025年7月 	461,372.79 	167,714.13 	0.31 	<br /><br />青岛保利领秀山二期 	2019年10月 	2024年12月 	192,742.72 	60,176.03 	0.11 	<br /><br />青岛保利大国璟 	2019年10月 	2023年4月 	389,150.00 	229,296.80 	0.43 	<br /><br />青岛保利和光尘樾（原青岛市胶州市青州路南侧项目） 	2020年6月 	2026年5月 	184,477.04 	56,089.06 	0.10 	<br /><br />青岛保利时代（原青岛市市北区宜昌路北侧项目） 	2020年7月 	2024年9月 	585,312.00 	379,460.20 	0.71 	<br /><br />青岛保利天珺 	2020年8月 	2023年8月 	230,957.72 	116,761.27 	0.22 	<br /><br />南京保利和光晨樾 	2018年9月 	2022年10月 	213,708.26 	142,492.56 	0.27 	<br /><br />南京保利观棠和府 	2019年10月 	2023年8月 	393,882.00 	238,624.80 	0.45 	<br /><br />南京保利云上 	2020年9月 	2023年11月 	153,128.72 	97,806.49 	0.18 	<br /><br />中山保利领岸花园 	2017年12月 	2021年4月 	438,794.57 	169,655.17 	0.32 	<br /><br />中山和筑左岸花园 	2020年12月 	2023年6月 	862,392.22 	164,546.03 	0.31 	<br /><br />中山保利天汇（原中山市翠亨新区翠亨快线北侧项目） 	2020年4月 	2023年1月 	474,384.48 	252,745.67 	0.47 	<br /><br />中山市东区沙湾路东侧项目 	2021年11月 	2024年3月 	500,044.00 	291,320.02 	0.55 	<br /><br />连云港保利金辉高新云璟 	2020年5月 	2023年5月 	193,832.52 	97,307.98 	0.18 	<br /><br />常州保利和光晨樾 	2019年9月 	2023年4月 	403,807.25 	233,385.25 	0.44 	<br /><br />福州和光屿湖（原福州市闽侯县闽兴街北侧项目） 	2020年6月 	2022年5月 	314,306.63 	64,209.13 	0.12 	<br /><br />福州保利和光尘樾 	2020年5月 	2022年3月 	272,163.70 	190,219.89 	0.36 	<br /><br />福州保利天悦二期 	2020年9月 	2022年9月 	538,102.98 	401,602.77 	0.75 	<br /><br />福州保利堂悦 	2020年9月 	2022年9月 	81,272.34 	47,107.73 	0.09 	<br /><br />福州市长乐区万沙路西侧项目 	2021年3月 	2023年3月 	149,095.00 	42,816.96 	0.08 	<br /><br />厦门保利壹海里 	2017年12月 	2021年1月 	723,103.00 	438,426.89 	0.82 	<br /><br />厦门保利和光屿海（原厦门保利同安新城通福路北项目） 	2020年1月 	2021年12月 	133,955.00 	102,879.51 	0.19 	<br /><br />厦门保利阅云台（原厦门保利同安新城通福路南项目） 	2019年6月 	2022年1月 	210,391.96 	150,254.07 	0.28 	<br /><br />厦门保利和光城悦 	2018年6月 	2021年6月 	285,014.80 	223,297.27 	0.42 	<br /><br />厦门保利天汇 	2019年10月 	2022年6月 	502,223.00 	367,725.17 	0.69 	<br /><br />南通保利观澜景苑 	2018年1月 	2022年5月 	243,250.93 	93,702.72 	0.18 	<br /><br />南通海门保利云禧 	2018年12月 	2022年4月 	239,591.01 	157,154.40 	0.29 	<br /><br />珠海保利碧桂园海棠花园 	2018年6月 	2021年8月 	151,449.52 	111,839.35 	0.21 	<br /><br />珠海保利茉莉花园 	2018年6月 	2022年8月 	184,861.99 	112,914.18 	0.21 	<br /><br />珠海保利横琴新区十字门大道东侧项目 	2019年6月 	2023年3月 	212,422.78 	85,265.02 	0.16 	<br /><br />宁波保利天悦 	2018年6月 	2023年3月 	690,931.94 	541,053.10 	1.01 	<br /><br />慈溪保利堂悦 	2018年12月 	2022年5月 	97,113.73 	51,618.11 	0.10 	<br /><br />奉化保利和光城樾（原宁波市奉化区长汀西路北侧项目） 	2020年2月 	2022年12月 	187,177.21 	97,398.67 	0.18 	<br /><br />佛山保利中环 	2011年5月 	2021年4月 	752,204.06 	43,810.92 	0.08 	<br /><br />佛山保利中央公园 	2014年3月 	2023年3月 	481,562.98 	100,642.77 	0.19 	<br /><br />佛山保利香槟国际 	2020年11月 	2022年3月 	191,560.61 	51,989.00 	0.10 	<br /><br />佛山保利紫山国际 	2015年3月 	2025年2月 	586,644.60 	55,306.25 	0.10 	<br /><br />佛山保利中央公园二期 	42887 	44531 	403646.41 	72,392.19 	0.14 	<br /><br />佛山保利西悦湾 	2017年6月 	2022年8月 	430,632.97 	100,461.19 	0.19 	<br /><br />佛山保利麓园 	2016年12月 	2021年8月 	162,575.52 	70,287.55 	0.13 	<br /><br />佛山保利美华中心项目 	2017年12月 	2021年3月 	139,078.21 	107,752.30 	0.20 	<br /><br />佛山保利翔海国际 	2019年6月 	2021年6月 	98,041.26 	70,756.00 	0.13 	<br /><br />佛山保利青年荟项目 	2018年6月 	2022年3月 	89,876.00 	62,938.11 	0.12 	<br /><br />佛山化纤厂项目 				127,666.45 	0.24 	<br /><br />佛山保利龙光集成和光尘樾（原佛山保利顺德区集成项目） 	2017年12月 	2021年12月 	106,648.20 	67,514.94 	0.13 	<br /><br />佛山保利和光花园 	2018年9月 	2022年12月 	693,332.29 	570,608.58 	1.07 	<br /><br />佛山保利芳华苑 	2018年9月 	2023年10月 	363,067.48 	218,369.35 	0.41 	<br /><br />佛山保利西山林语 	2018年9月 	2022年3月 	57,882.39 	48,301.29 	0.09 	<br /><br />佛山保利和光尘樾 	2019年12月 	2022年12月 	192,259.83 	140,435.00 	0.26 	<br /><br />佛山保利天悦 	2019年6月 	2025年9月 	1,427,417.20 	1,009,650.18 	1.89 	<br /><br />佛山保利紫晨花园 	2019年6月 	2022年6月 	236,061.13 	182,109.73 	0.34 	<br /><br />佛山保利中交大都汇 	2019年6月 	2023年10月 	562,376.34 	344,416.59 	0.64 	<br /><br />佛山保利中睿名苑 	2019年10月 	2022年9月 	206,661.48 	140,768.23 	0.26 	<br /><br />佛山保利和乐花园（原佛山市三水区映海路西侧项目） 	2019年7月 	2022年7月 	175,281.00 	107,870.05 	0.20 	<br /><br />佛山保利融创紫誉 	2019年11月 	2022年12月 	189,069.77 	135,678.18 	0.25 	<br /><br />佛山保利清能和府 	2020年10月 	2023年6月 	226,601.97 	103,298.47 	0.19 	<br /><br />佛山保利御江南 	2020年12月 	2029年6月 	755,214.04 	126,552.05 	0.24 	<br /><br />佛山市禅城区雾岗路北侧项目 	2021年5月 	2025年3月 	562,018.09 	158,286.01 	0.30 	<br /><br />佛山保利碧桂园学府里 	2021年1月 	2024年5月 	218,258.00 	95,641.21 	0.18 	<br /><br />佛山保利南海中环 	2021年4月 	2024年9月 	116,781.00 	45,877.23 	0.09 	<br /><br />东莞保利欢乐大都汇（原东莞市南城区环城路西南侧项目） 	2020年1月 	2021年12月 	82,322.70 	50,879.25 	0.10 	<br /><br />东莞保利天际 	2020年2月 	2023年3月 	504,399.26 	319,421.10 	0.60 	<br /><br />东莞保利湖悦花园 	2020年1月 	2021年12月 	90,401.44 	57,333.29 	0.11 	<br /><br />东莞保利卓越中环广场（原东莞市寮步镇龙胜路西侧项目） 	2020年7月 	2023年3月 	355,635.80 	199,206.12 	0.37 	<br /><br />东莞保利滨湖堂悦（原东莞市麻涌镇兴南路南侧项目） 	2020年1月 	2022年4月 	206,322.78 	137,711.20 	0.26 	<br /><br />东莞市石排镇公园南路西侧项目 	2020年9月 	2022年9月 	107,695.91 	62,349.09 	0.12 	<br /><br />东莞市虎门镇莞太路东侧项目 	2021年4月 	2026年8月 	2,136,185.00 	360,240.67 	0.67 	<br /><br />东莞市凤岗镇东深路东侧项目 	2021年1月 	2022年10月 	286,442.34 	118,111.14 	0.22 	<br /><br />大连保利天禧 	2014年9月 	2023年8月 	1,679,036.00 	314,367.71 	0.59 	<br /><br />大连保利熙悦 	2019年6月 	2021年9月 	93,283.06 	75,044.52 	0.14 	<br /><br />大连保利海上五月花 	2020年3月 	2023年3月 	170,772.11 	68,714.02 	0.13 	<br /><br />大连保利堂悦（原大连市金普新区渤海大道东侧2、4号项目） 	2019年6月 	2021年12月 	129,735.00 	89,751.12 	0.17 	<br /><br />大连星光照澜 	2020年10月 	2023年11月 	307,845.51 	179,281.07 	0.34 	<br /><br />大连市甘井子区旅顺北路北侧项目 	2021年4月 	2023年8月 	2,133,683.00 	530,110.00 	0.99 	<br /><br />绍兴上虞保利大国璟 	2018年12月 	2022年10月 	585,167.38 	389,204.63 	0.73 	<br /><br />德阳保利国际城 	2011年6月 	2025年12月 	788,620.72 	140,523.03 	0.26 	<br /><br />合肥保利海上明悦 	2017年12月 	2024年11月 	314,136.47 	202,018.18 	0.38 	<br /><br />合肥保利柏林之春 	2017年12月 	2022年11月 	510,396.67 	217,512.88 	0.41 	<br /><br />合肥保利公元天下 	2018年1月 	2021年11月 	413,949.51 	65,690.40 	0.12 	<br /><br />合肥保利罗兰香谷 	2018年6月 	2022年12月 	302,968.32 	159,086.36 	0.30 	<br /><br />合肥保利堂悦 	2020年2月 	2022年4月 	101,741.19 	72,451.53 	0.14 	<br /><br />合肥保利和光尘樾 	2020年2月 	2023年12月 	789,504.00 	496,157.47 	0.93 	<br /><br />合肥保利时代 	2019年10月 	2023年5月 	135,281.00 	85,257.46 	0.16 	<br /><br />合肥保利溪湖林语（原合肥市庐江县伍乔路北 	2020年1月 	2023年4月 	95,588.00 	45,313.89 	0.08 	<br /><br />						<br /><br />侧项目） 						<br /><br />合肥保利和府（原合肥市庐江县合铜路东侧项目） 	2020年1月 	2023年4月 	123,294.00 	60,025.31 	0.11 	<br /><br />郑州保利心语花园 	2016年12月 	2024年12月 	487,080.41 	116,330.56 	0.22 	<br /><br />郑州保利珑熙 	2018年6月 	2021年2月 	417,843.39 	346,514.91 	0.65 	<br /><br />郑州保利保利金茂时光悦 	2020年3月 	2023年7月 	98,192.00 	51,154.49 	0.10 	<br /><br />郑州保利杓袁项目 	2019年6月 	2023年10月 	510,569.45 	415,379.98 	0.78 	<br /><br />郑州保利天汇（原郑州市经开区经北五路南侧项目） 	2020年6月 	2023年3月 	397,537.53 	237,355.37 	0.44 	<br /><br />郑州金茂如意府（原郑州保利文化广场项目二期） 	2020年5月 	2024年4月 	217,416.33 	69,263.66 	0.13 	<br /><br />郑州市高新区木荷路西侧项目 	2020年11月 	2023年10月 	232,430.13 	99,178.42 	0.19 	<br /><br />郑州市经开区经北二路南侧项目 	2021年3月 	2023年6月 	145,692.24 	81,070.11 	0.15 	<br /><br />石家庄保利西山御园 	2015年11月 	2021年10月 	353,279.00 	86,135.23 	0.16 	<br /><br />石家庄保利时光印象 	2019年6月 	2023年10月 	389,929.00 	210,958.29 	0.39 	<br /><br />石家庄保利城 	2019年6月 	2024年3月 	243,288.03 	117,875.70 	0.22 	<br /><br />石家庄保利和光尘樾 	2019年6月 	2022年11月 	85,076.83 	55,762.80 	0.10 	<br /><br />西安保利天悦 	2016年6月 	2022年11月 	911,176.36 	245,822.26 	0.46 	<br /><br />西安保利心语 	2016年12月 	2022年11月 	303,532.01 	107,359.76 	0.20 	<br /><br />西安保利和光宸悦 	2019年6月 	2025年11月 	555,839.33 	346,560.73 	0.65 	<br /><br />西安保利熙岸林语（原西安市灞桥区灞河西路西侧项目） 	2020年10月 	2022年10月 	140,537.32 	70,474.08 	0.13 	<br /><br />西安保利时光印象 	2020年8月 	2023年1月 	125,382.35 	67,478.12 	0.13 	<br /><br />西安市高新区丈八北路西侧项目 	2020年10月 	2026年9月 	570,551.06 	260,829.20 	0.49 	<br /><br />江门保利大都会 	2013年6月 	2025年7月 	857,952.84 	81,691.91 	0.15 	<br /><br />江门保利云上西棠 	2019年6月 	2026年8月 	305,711.00 	206,437.83 	0.39 	<br /><br />江门保利西海岸 	2017年12月 	2026年5月 	856,682.84 	173,297.24 	0.32 	<br /><br />江门保利悦公馆 	2019年6月 	2022年6月 	121,513.92 	42,075.44 	0.08 	<br /><br />江门保利玥府 	2018年12月 	2023年12月 	89,526.75 	41,265.97 	0.08 	<br /><br />江门保利天汇 	2019年10月 	2025年5月 	110,283.00 	56,631.64 	0.11 	<br /><br />江门保利中央公馆三期 	2019年9月 	2023年9月 	206,643.95 	71,646.45 	0.13 	<br /><br />江门保利江海大都汇 	2020年8月 	2024年3月 	284,746.57 	137,113.57 	0.26 	<br /><br />三亚保利崖州湾太阳城项目 	2017年12月 	2022年12月 	736,978.00 	151,225.11 	0.28 	<br /><br />三亚保利崖州湾项目 	2019年6月 	2022年12月 	217,593.78 	46,301.99 	0.09 	<br /><br />三亚海上大都会 	2018年12月 	2023年12月 	999,202.14 	769,748.61 	1.44 	<br /><br />三亚保利国际广场 	2020年3月 	2022年6月 	111,568.44 	46,602.97 	0.09 	<br /><br />三亚市海棠区南田路南侧项目 	2021年6月 	2023年4月 	317,413.86 	90,861.41 	0.17 	<br /><br />清远保利花园 	2013年7月 	2023年6月 	375,665.21 	48,251.73 	0.09 	<br /><br />清远保利天汇 	2014年12月 	2023年9月 	861,416.00 	165,399.05 	0.31 	<br /><br />清远保利麓湖 	2018年6月 	2023年9月 	326,141.39 	99,572.42 	0.19 	<br /><br />清远保利奥体大都汇（原清远市清城区清晖北路东侧项目） 	2019年8月 	2025年11月 	818,308.62 	173,065.59 	0.32 	<br /><br />韶关保利芙蓉新城 	2014年6月 	2024年7月 	756,651.86 	137,006.61 	0.26 	<br /><br />韶关保利时光印象 	2019年6月 	2024年6月 	402,053.02 	104,235.09 	0.20 	<br /><br />韶关保利东湾 	2018年12月 	2024年1月 	147,892.68 	84,286.61 	0.16 	<br /><br />湛江保利原点广场 	2014年6月 	2026年6月 	1,036,519.73 	223,816.71 	0.42 	<br /><br />湛江保利西海岸 	2017年6月 	2026年4月 	443,067.00 	150,230.00 	0.28 	<br /><br />太原保利茉莉公馆 	2017年12月 	2023年10月 	420,304.11 	110,427.96 	0.21 	<br /><br />太原保利西江月 	2018年6月 	2021年10月 	273,276.93 	59,674.53 	0.11 	<br /><br />太原保利西湖林语68號（原太原市晋源区贾家庄西路项目） 	2019年8月 	2023年10月 	402,676.95 	151,020.01 	0.28 	<br /><br />太原保利西湖林语 	2018年12月 	2022年8月 	307,647.88 	173,074.53 	0.32 	<br /><br />太原保利东郡 	2019年6月 	2024年11月 	754,322.53 	433,769.53 	0.81 	<br /><br />太原保利和光尘樾 	2020年3月 	2024年10月 	539,565.14 	186,927.26 	0.35 	<br /><br />太原市万柏林区新晋祠路东侧项目 	2020年11月 	2024年1月 	441,198.21 	238,919.39 	0.45 	<br /><br />太原南固碾村项目（原太原市尖草坪区大同路西侧项目） 	2020年9月 	2026年7月 	282,168.67 	64,859.76 	0.12 	<br /><br />太原市晋源区吴家堡南街南侧项目 	2021年4月 	2024年7月 	334,276.00 	56,082.57 	0.10 	<br /><br />海口保利秀英港1号地 	2017年11月 	2022年11月 	332,581.08 	52,411.90 	0.10 	<br /><br />海口保利六千树 	2019年12月 	2023年12月 	325,186.94 	86,129.90 	0.16 	<br /><br />肇庆保利和悦湖畔（原肇庆保利花园东侧项目） 	2017年12月 	2022年11月 	181,630.05 	56,464.17 	0.11 	<br /><br />肇庆保利爱乐小镇 	2017年12月 	2024年12月 	516,919.93 	115,532.05 	0.22 	<br /><br />肇庆保利金凯盛誉城 	2018年12月 	2025年7月 	181,352.00 	60,992.56 	0.11 	<br /><br />肇庆保利时光印象花园 	2020年2月 	2023年7月 	143,267.52 	72,626.38 	0.14 	<br /><br />肇庆保利珑湾花园 	2019年6月 	2030年4月 	374,025.58 	145,879.87 	0.27 	<br /><br />莆田保利城六期 	2019年4月 	2022年6月 	132,667.03 	82,689.16 	0.15 	<br /><br />莆田保利城七期 	2019年6月 	2021年7月 	66,717.84 	46,335.51 	0.09 	<br /><br />莆田保利城九期 	2020年3月 	2022年9月 	181,810.49 	79,276.04 	0.15 	<br /><br />莆田保利堂悦 	2020年12月 	2024年4月 	311,697.00 	115,303.97 	0.22 	<br /><br />兰州保利领秀山 	2015年6月 	2025年4月 	1,164,029.39 	196,889.78 	0.37 	<br /><br />兰州保利天宸湾 	2019年6月 	2023年6月 	166,785.82 	78,458.09 	0.15 	<br /><br />兰州保利堂悦 	2019年6月 	2022年5月 	228,163.41 	141,003.20 	0.26 	<br /><br />兰州保利大都汇 	2020年4月 	2024年6月 	476,783.63 	174,689.96 	0.33 	<br /><br />惠州保利和悦华锦（原惠州保利惠城区小金口项目） 	2019年6月 	2022年11月 	88,981.62 	56,478.32 	0.11 	<br /><br />惠州保利锦城（原惠州保利惠城区潼侨镇侨冠中路东侧项目） 	2019年6月 	2025年9月 	167,079.58 	45,435.03 	0.09 	<br /><br />洛阳保利和园项目 	2018年6月 	2024年11月 	233,390.40 	65,080.16 	0.12 	<br /><br />汕尾保利金町湾二期 	2018年6月 	2024年3月 	463,605.00 	124,554.04 	0.23 	<br /><br />汕尾保利海德公馆（原汕尾市海丰县鹰地山项目） 	2019年9月 	2023年10月 	256,939.89 	103,322.28 	0.19 	<br /><br />汕尾保利林语花园（原汕尾陆河东坑项目） 	2020年1月 	2023年1月 	191,750.00 	43,680.69 	0.08 	<br /><br />汕尾市汕马路金町段北侧项目 	2020年12月 	2027年3月 	890,024.86 	205,401.93 	0.38 	<br /><br />茂名保利大都会 	2015年12月 	2024年1月 	204,311.85 	49,610.22 	0.09 	<br /><br />茂名保利东湾 	2017年12月 	2023年10月 	496,460.12 	182,617.76 	0.34 	<br /><br />茂名保利天寰 	2019年6月 	2025年12月 	235,341.54 	51,138.70 	0.10 	<br /><br />茂名保利奥体大都汇 	2020年4月 	2027年6月 	543,561.51 	58,481.55 	0.11 	<br /><br />茂名市茂南区东粤路项目 	2021年11月 	2025年4月 	370,822.00 	144,749.47 	0.27 	<br /><br />乌鲁木齐保利西山林语 	2017年6月 	2023年10月 	170,826.46 	73,713.58 	0.14 	<br /><br />晋中保利心语 	2018年9月 	2021年3月 	131,701.50 	130,534.30 	0.24 	<br /><br />晋中保利时光印象 	2020年5月 	2024年6月 	217,439.50 	87,078.97 	0.16 	<br /><br />晋中市榆次区定阳路西侧项目 	2021年5月 	2023年9月 	147,089.00 	53,686.40 	0.10 	<br /><br />宜昌保利山海大观 	2018年9月 	2024年12月 	269,244.70 	130,585.23 	0.24 	<br /><br />晋江保利上城项目（原晋江市池店镇绿城路西侧项目） 	2018年12月 	2021年6月 	145,454.96 	119,962.55 	0.22 	<br /><br />泉州保利壹号公馆 	2020年4月 	2022年5月 	131,386.52 	65,884.08 	0.12 	<br /><br />泉州保利天汇 	2020年7月 	2023年1月 	251,809.84 	145,021.34 	0.27 	<br /><br />泉州保利时光印象 	2020年6月 	2023年6月 	354,173.12 	144,056.45 	0.27 	<br /><br />泉州保利自在海 	2020年6月 	2025年6月 	331,287.00 	104,297.61 	0.20 	<br /><br />沧州保利香槟国际 	2019年6月 	2023年3月 	97,536.21 	66,478.01 	0.12 	<br /><br />沧州保利堂悦 	2019年9月 	2022年5月 	65,052.00 	40,096.63 	0.08 	<br /><br />常德保利中央公园三期 	2019年6月 	2022年10月 	263,968.22 	109,360.93 	0.20 	<br /><br />常德保利时代 	2020年11月 	2023年12月 	206,140.52 	64,479.67 	0.12 	<br /><br />赣州保利嘉福领秀山 	2019年6月 	2023年12月 	312,976.00 	154,611.71 	0.29 	<br /><br />赣州保利天汇 	2020年6月 	2023年5月 	323,541.05 	160,529.49 	0.30 	<br /><br />深圳保利青谷项目 	2020年7月 	2025年12月 	378,459.80 	176,190.36 	0.33 	<br /><br />汕头保利和府 	2017年12月 	2021年5月 	246,457.12 	82,287.80 	0.15 	<br /><br />汕头保利宜华城项目 	2020年7月 	2026年5月 	496,798.00 	303,298.49 	0.57 	<br /><br />汕头保利宜华林语苑 	2019年6月 	2022年11月 	178,808.29 	87,626.95 	0.16 	<br /><br />						<br /><br />九江保利八里翡翠 	2018年6月 	2024年1月 	211,887.34 	79,920.73 	0.15 	<br /><br />九江保利庐山林语 	2018年6月 	2022年8月 	276,673.10 	127,007.40 	0.24 	<br /><br />九江保利天汇 	2021年5月 	2025年2月 	327,574.14 	131,147.61 	0.25 	<br /><br />梅州保利公园里 	2018年6月 	2022年4月 	330,702.39 	95,577.62 	0.18 	<br /><br />梅州保利江南苑二期 	2019年5月 	2024年4月 	257,613.29 	133,113.10 	0.25 	<br /><br />徐州保利观澜别苑 	2018年6月 	2021年1月 	215,753.00 	83,596.22 	0.16 	<br /><br />徐州保利和府 	2020年6月 	2023年9月 	248,320.92 	140,251.89 	0.26 	<br /><br />徐州保利水沐堂悦 	2020年7月 	2024年5月 	295,100.00 	134,409.85 	0.25 	<br /><br />益阳保利时光印象（原益阳市高新区蓉园路西侧项目） 	2020年9月 	2024年8月 	191,179.30 	45,492.70 	0.09 	<br /><br />芜湖保利时光印象 	2020年9月 	2023年7月 	215,052.00 	83,514.72 	0.16 	<br /><br />衡水保利拉菲公馆 	2017年12月 	2024年6月 	376,052.60 	85,325.34 	0.16 	<br /><br />苏州保利云上（原苏州市吴江区汾湖高新区项目） 	2020年7月 	2023年11月 	311,071.91 	165,497.47 	0.31 	<br /><br />常熟市新世纪大道西侧项目 	2020年8月 	2023年11月 	381,520.11 	198,114.63 	0.37 	<br /><br />漳州保利大国璟 	2018年9月 	2021年6月 	107,815.38 	89,435.76 	0.17 	<br /><br />湖州保利堂悦 	2018年6月 	2022年10月 	233884.8 	159,235.72 	0.30 	<br /><br />济南保利和唐悦色 	2019年6月 	2024年4月 	467579.64 	296,757.16 	0.56 	<br /><br />济南保利和光山语 	2018年6月 	2021年6月 	54951.11 	45,840.01 	0.09 	<br /><br />温州保利大国璟 	2019年12月 	2022年12月 	454,267.00 	268,939.27 	0.50 	<br /><br />温州保利天悦（原温州市鹿城区南汇街道中央绿轴项目） 	2020年4月 	2023年3月 	611,975.42 	356,015.96 	0.67 	<br /><br />天水保利堂悦（原天水市麦积区区府西路南侧项目） 	2019年12月 	2022年11月 	97,447.88 	44,811.40 	0.08 	<br /><br />台州保利大国璟 	2018年9月 	2021年7月 	572,903.79 	398,800.23 	0.75 	<br /><br />揭阳保利锦绣花园 	2018年6月 	2021年10月 	180,993.36 	73,663.08 	0.14 	<br /><br />揭阳保利西海岸 	2019年7月 	2023年11月 	333,936.32 	183,813.54 	0.34 	<br /><br />揭阳保利金都花园 	2020年12月 	2022年3月 	123,045.75 	41,478.86 	0.08 	<br /><br />揭阳保利大都汇（原揭阳市揭东区环市北路北侧项目） 	2020年4月 	2026年6月 	438,651.49 	88,875.68 	0.17 	<br /><br />潍坊保利海棠 	43435 	45139 	83422.26 	47,094.37 	0.09 	<br /><br />邢台保利茉莉公馆 	2018年6月 	2021年4月 	82,728.00 	67,315.80 	0.13 	<br /><br />邢台保利时光印象 	2019年7月 	2025年6月 	199,201.61 	69,314.09 	0.13 	<br /><br />邢台保利云上（原邢台市桥东区开元路东侧项目） 	2020年5月 	2024年9月 	161,575.61 	62,726.94 	0.12 	<br /><br />昆明保利堂悦（原昆明保利天御花园项目） 	2018年9月 	2024年4月 	664,508.20 	247,103.49 	0.46 	<br /><br />昆明保利春湖国际项目 	2019年6月 	2024年9月 	440,160.19 	137,144.98 	0.26 	<br /><br />昆明保利和光屿湖 	2019年8月 	2026年8月 	1,513,782.00 	394,976.82 	0.74 	<br /><br />昆明市五华区春湖国际二期项目 	2021年3月 	2024年6月 	302,762.79 	55,180.94 	0.10 	<br /><br />金华保利大国璟 	2018年9月 	2021年3月 	262,909.93 	217,402.32 	0.41 	<br /><br />金华保利天汇（原金华市婺城区解放西路南侧项目） 	2019年8月 	2022年9月 	560,363.67 	353,809.52 	0.66 	<br /><br />金华保利阅江台 	2020年10月 	2023年6月 	259,644.99 	135,753.01 	0.25 	<br /><br />邯郸保利堂悦 	2018年9月 	2021年11月 	165,088.77 	117,449.77 	0.22 	<br /><br />邯郸保利时光印象 	2020年2月 	2023年10月 	214,741.00 	121,374.29 	0.23 	<br /><br />荆州保利堂悦 	2018年9月 	2021年6月 	146,849.97 	100,935.01 	0.19 	<br /><br />荆州保利武汉公园壹号 	2019年6月 	2025年5月 	565,206.65 	288,096.79 	0.54 	<br /><br />德州保利黄河国际生态城 	2018年9月 	2022年3月 	250,944.90 	112,367.55 	0.21 	<br /><br />许昌保利堂悦花园 	2018年9月 	2021年3月 	150,412.44 	131,393.58 	0.25 	<br /><br />襄阳保利海上五月花 	2018年12月 	2021年12月 	169,051.57 	58,694.16 	0.11 	<br /><br />烟台保利悦尚海 	2020年9月 	2025年3月 	156,668.57 	62,697.53 	0.12 	<br /><br />张家口保利中央公园 	2019年6月 	2023年4月 	309,931.28 	235,361.79 	0.44 	<br /><br />河源保利林语花园 	2019年6月 	2024年12月 	184,874.48 	94,462.15 	0.18 	<br /><br />孝感保利香颂 	2018年12月 	2024年7月 	167,664.79 	115,757.14 	0.22 	<br /><br />孝感市临空经济区孝汉大道西侧项目 	2021年5月 	2023年8月 	325,155.00 	68,229.82 	0.13 	<br /><br />贵阳保利大国璟 	2018年12月 	2025年9月 	758,835.26 	393,269.17 	0.74 	<br /><br />渭南保利锦悦和府 	2019年5月 	2022年6月 	103,850.75 	43,165.29 	0.08 	<br /><br />淮安保利堂悦 	2020年3月 	2023年10月 	275,554.00 	157,076.40 	0.29 	<br /><br />淮安市清江浦区承德路西侧项目 	2020年9月 	2024年9月 	441,064.14 	189,566.21 	0.35 	<br /><br />阜阳保利堂悦 	2019年11月 	2023年3月 	354,081.93 	163,122.97 	0.31 	<br /><br />库尔勒保利·石油花园 	2019年11月 	2022年3月 	162,303.60 	59,137.51 	0.11 	<br /><br />舟山保利自在海（原舟山市普陀区庙筲线西侧项目） 	2020年5月 	2025年8月 	807,170.16 	98,207.56 	0.18 	<br /><br />湘潭湘江保利时代 	2020年6月 	2024年10月 	423,311.83 	118,438.17 	0.22 	<br /><br />西双版纳保利曼飞龙国际康养小镇项目 	2020年7月 	2023年7月 	186,779.18 	40,221.02 	0.08 	<br /><br />大同市云洲区柳莺路东侧项目 	2021年5月 	2024年3月 	241,381.00 	67,024.68 	0.13 	<br /><br />廊坊市固安县信息道南侧项目 	2021年5月 	2024年9月 	362,769.30 	158,205.95 	0.30 	<br /><br />广州保利天际（原广州保利增城东部枢纽经济总部项目） 	2019年6月 	2025年9月 	607,475.97 	353,850.93 	0.66 	<br /><br />广州保利国际金融中心 	2018年6月 	2024年3月 	445,542.52 	244,612.54 	0.46 	<br /><br />广州保利花城纪 	2018年6月 	2024年9月 	977,824.98 	603,133.09 	1.13 	<br /><br />广州保利花城纪二期 	2019年6月 	2023年11月 	309,022.81 	183,851.06 	0.34 	<br /><br />广州招商金茂保利和府 	2019年12月 	2023年5月 	499,732.67 	283,224.12 	0.53 	<br /><br />广州保利阅云台 	2019年6月 	2024年1月 	895,427.22 	664,141.84 	1.24 	<br /><br />广州保利和光晨樾二期（原广州市荔湾区芳村大道南侧项目） 	2020年4月 	2023年2月 	395,422.54 	185,127.66 	0.35 	<br /><br />广州保利悦公馆（原广州市番禺区新光快速路项目） 	2020年6月 	2025年3月 	886,813.96 	631,206.62 	1.18 	<br /><br />广州保利南沙天汇（原广州市南沙区亭角大桥北侧项目） 	2020年5月 	2023年12月 	1,059,666.31 	528,872.62 	0.99 	<br /><br />广州市海珠区广州大桥西侧项目 	2020年5月 	2023年4月 	56,783.14 	46,068.75 	0.09 	<br /><br />广州市天河区科韵路西侧项目 	2021年9月 	2024年5月 	523,818.00 	321,127.87 	0.60 	<br /><br />广州市黄埔区开创大道西侧项目 	2021年8月 	2025年4月 	1,654,074.54 	548,149.76 	1.03 	<br /><br />广州市白云区大源南路东侧项目 	2021年6月 	2024年1月 	593,696.00 	286,123.37 	0.54 	<br /><br />广州市荔湾区芳村大道西侧项目 	2021年8月 	2023年9月 	448,529.00 	56,925.00 	0.11 	<br /><br />墨尔本保利千禧 	2019年6月 	2021年12月 	AUD26,592.00 	79,326.44 	0.15 	<br /><br />悉尼保利胜地项目 	2018年6月 	2021年9月 	AUD29,333.00 	108,332.83 	0.20 	<br /><br />悉尼保利宾士镇项目 	2019年12月 	2021年12月 	AUD31,819.58 	44,856.07 	0.08 	<br /><br />伦敦保利磨山公园项目 	2019年12月 	2022年6月 	GBP37,616.00 	112,182.81 	0.21 	<br /><br />青岛胶州保利云禧 	2019年1月 	2021年10月 	482,513.92 	219,556.12 	0.41 	<br /><br />三亚保利海棠湾项目 	2019年6月 	2021年12月 	245,092.00 	106,658.27 	0.20 	<br /><br />徐州保利万科时代之光 	2018年10月 	2022年9月 	298,121.62 	78,636.58 	0.15 	<br /><br />南京保利樾山林语园（原南京市江宁区定林路西侧项目） 	2020年6月 	2022年3月 	224,310.24 	159,183.76 	0.30 	<br /><br />晋江中航城 	2018年6月 	2022年6月 	1,146,652.71 	206,729.55 	0.39 	<br /><br />长沙中航城 	2018年6月 	2024年4月 	412,802.91 	107,136.39 	0.20 	<br /><br />佛山南海区狮山院岗项目 	- 	- 	- 	90,486.45 	0.17 	<br /><br />西安市雁塔区青龙寺项目 	- 	- 	- 	248,465.65 	0.46 	<br /><br />其他 	- 	- 	- 	3,948,311.32 	7.39 	<br /><br />合计 	- 	- 	- 	53,449,435.89 	100 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司开发成本明细如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司开发成本明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	开工时间 	预计竣工时间 	预计总投资 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />广州保利大都汇 	2013年9月 	2022年10月 	375,604.38 	62,577.55 	55,323.27 	<br /><br />广州保利桃花源 	2016年6月 	2024年1月 	166,848.00 	76,919.21 	66,808.72 	<br /><br />广州保利鱼珠项目 	2016年12月 	2023年7月 	1,106,467.48 	315,431.11 	329,520.97 	<br /><br />广州保利天汇 	2018年6月 	2023年11月 	1,872,795.12 	941,902.78 	894,807.26 	<br /><br />广州保利东郡 	2019年6月 	2021年12月 	552,364.00 	504,069.53 	536,142.92 	<br /><br />广州保利东郡PRO 	2019年6月 	2021年8月 	382,057.07 	346,483.69 	338,849.43 	<br /><br />广州保利堂悦 	2018年6月 	2021年11月 	586,845.00 	448,684.93 	577,884.88 	<br /><br />广州保利思泰花园 	2018年6月 	2021年11月 	184,943.35 	13,623.16 	65,974.30 	<br /><br />广州保利半岛和屿（原广州保利蕉门岛南项目) 	2018年6月 	2022年2月 	177,446.86 	125,034.15 	141,423.87 	<br /><br />广州南沙电商港项目 	2016年6月 	2022年9月 	825,043.00 	46,098.47 	41,929.30 	<br /><br />广州保利天际 	2019年6月 	2025年9月 	607,475.97 	368,864.91 	353,850.93 	<br /><br />广州保利国际金融中心 	2018年6月 	2024年4月 	445,542.52 	67,979.50 	244,612.54 	<br /><br />广州保利花城纪 	2018年6月 	2024年9月 	977,824.98 	626,019.09 	603,133.09 	<br /><br />广州保利花城纪二期 	2019年6月 	2023年11月 	309,022.81 	197,156.17 	183,851.06 	<br /><br />广州招商金茂保利和府 	2019年12月 	2023年5月 	499,732.67 	308,329.69 	283,224.12 	<br /><br />广州保利阅云台 	2019年6月 	2024年2月 	895,427.22 	624,866.71 	664,141.84 	<br /><br />广州保利和光晨樾二期 	2020年4月 	2023年2月 	395,422.54 	292,974.02 	185,127.66 	<br /><br />广州保利悦公馆 	2020年6月 	2023年12月 	886,813.96 	648,481.47 	631,206.62 	<br /><br />广州保利南沙天汇 	2020年5月 	2023年12月 	1,059,666.31 	604,115.91 	528,872.62 	<br /><br />广州市海珠区广州大桥西侧项目 	2020年5月 	2023年5月 	98,325.66 	62,508.21 	46,068.75 	<br /><br />广州市天河区科韵路西侧项目 	2021年5月 	2024年5月 	523,818.00 	325,222.66 	321,127.87 	<br /><br />广州市黄埔区开创大道西侧项目 	2021年4月 	2025年3月 	1,654,074.54 	609,341.25 	548,149.76 	<br /><br />广州保利锦绣公馆（原广州市白云区大源南路东侧项目) 	2021年1月 	2023年11月 	593,696.00 	302,834.48 	286,123.37 	<br /><br />广州市荔湾区芳村大道西侧项目 	2021年8月 	2023年9月 	448,529.00 	143,472.05 	56,925.00 	<br /><br />北京保利熙悦林语 	2018年6月 	2023年11月 	844,351.00 	743,768.27 	724,078.13 	<br /><br />北京和锦诚园 	2020年8月 	2022年12月 	935,027.11 	757,027.77 	730,944.91 	<br /><br />						<br /><br />上海保利云上 	2018年11月 	2022年5月 	321,901.82 	288,873.17 	279,686.00 	<br /><br />上海保利天汇（原上海市杨浦区飞虹路北侧项目) 	2019年12月 	2024年12月 	632,459.90 	447,688.90 	445,309.98 	<br /><br />上海铂翠廷 	2019年12月 	2021年11月 	376,399.39 	248,100.28 	241,233.96 	<br /><br />上海保利锦上 	2019年12月 	2022年9月 	397,988.91 	331,846.90 	315,330.43 	<br /><br />上海保利云上澄光 	2020年5月 	2021年12月 	296,405.71 	226,131.53 	217,090.64 	<br /><br />上海云上拾光（原上海市浦东新区宝溪路南侧项目) 	2021年4月 	2026年9月 	390,003.77 	224,565.16 	206,365.02 	<br /><br />武汉保利香颂 	2017年6月 	2026年4月 	1,463,271.66 	543,316.22 	669,361.06 	<br /><br />武汉保利大都会（含卓刀泉南路地块） 	2016年12月 	2024年1月 	406,913.00 	26,094.23 	90,327.85 	<br /><br />武汉保利新武昌 	2017年12月 	2021年11月 	500,499.00 	71,741.93 	94,452.30 	<br /><br />武汉保利关山村K26项目 	2019年6月 	2025年9月 	140,927.00 	74,495.74 	66,815.05 	<br /><br />武汉保利军运城（含原军运村二期项目） 	2017年12月 	2021年12月 	534,412.49 	88,025.74 	73,853.65 	<br /><br />武汉万科保利理想星光（东地块） 	2018年6月 	2021年9月 	238,202.97 	124,030.22 	135,239.35 	<br /><br />武汉保利庭瑞阅江台A 	2018年12月 	2023年3月 	557,947.20 	551,878.84 	473,463.74 	<br /><br />武汉保利庭瑞阅江台B 	2018年12月 	2025年2月 	510,834.04 	449,913.92 	435,539.29 	<br /><br />武汉保利滨江中心 	2019年6月 	2022年2月 	289,079.01 	213,375.95 	212,065.25 	<br /><br />武汉保利云上 	2020年8月 	2023年6月 	358,394.19 	217,960.75 	204,502.22 	<br /><br />武汉保利时光印象 	2020年7月 	2023年10月 	439,901.58 	230,785.26 	212,869.80 	<br /><br />武汉市东西湖区八方路东侧项目 	2021年5月 	2024年3月 	170,556.00 	86,171.94 	34,795.17 	<br /><br />武汉市江岸区张公堤路东侧项目 	2021年5月 	2024年8月 	221,135.00 	93,722.25 	93,722.25 	<br /><br />重庆保利爱尚里 	2013年6月 	2022年2月 	637,497.58 	90,772.58 	85,766.69 	<br /><br />重庆保利观塘 	2014年6月 	2022年11月 	666,594.39 	82,680.95 	110,292.72 	<br /><br />重庆保利堂悦 	2018年6月 	2022年12月 	285,917.53 	51,923.76 	46,748.65 	<br /><br />重庆保利大国璟 	2019年6月 	2022年9月 	176,080.83 	12,292.91 	132,053.91 	<br /><br />重庆中央雲璟 	2018年12月 	2022年11月 	417,875.51 	198,100.51 	220,413.87 	<br /><br />重庆保利大国璟二期 	2019年10月 	2026年5月 	102,432.79 	65,537.82 	62,590.70 	<br /><br />重庆保利和光尘樾 	2020年3月 	2022年6月 	458,265.11 	296,107.06 	288,385.14 	<br /><br />重庆保利天珺 	2020年5月 	2023年1月 	193,407.77 	124,523.49 	116,689.25 	<br /><br />重庆保利阅江台 	2020年11月 	2023年6月 	262,309.82 	176,016.40 	167,630.57 	<br /><br />重庆保利拾光年 	2021年5月 	2023年6月 	347,366.00 	213,296.48 	205,007.07 	<br /><br />沈阳保利白沙林语 	2014年9月 	2022年12月 	222,638.99 	47,619.40 	49,661.65 	<br /><br />沈阳保利大都会 	2015年6月 	2023年9月 	488,306.23 	107,301.34 	120,652.61 	<br /><br />沈阳保利海德公园 	2017年12月 	2024年7月 	320,048.39 	68,466.44 	64,194.94 	<br /><br />沈阳保利云禧 	2018年6月 	2026年6月 	218,751.00 	24,890.45 	66,730.80 	<br /><br />沈阳保利和光尘樾 	2018年9月 	2026年4月 	158,988.31 	40,733.89 	114,497.17 	<br /><br />沈阳保利天汇 	2019年12月 	2025年10月 	359,957.01 	226,040.85 	217,649.92 	<br /><br />沈阳保利和光屿湖 	2019年12月 	2025年7月 	403,634.63 	254,709.83 	243,030.69 	<br /><br />沈阳保利云上 	2021年2月 	2025年4月 	294,328.01 	155,373.92 	147,553.32 	<br /><br />沈阳保利茉莉公馆 	2013年9月 	2023年11月 	274,123.09 	48,617.94 	39,655.15 	<br /><br />沈阳保利紫云（原沈阳市铁西区洪湖北街东侧项目) 	2021年4月 	2023年9月 	68,051.00 	32,735.75 	2.46 	<br /><br />长沙保利西海岸 	2013年12月 	2025年9月 	947,705.37 	163,846.90 	185,806.29 	<br /><br />长沙保利香槟国际 	2013年11月 	2021年11月 	409,333.72 	81,855.69 	87,720.72 	<br /><br />长沙保利茉莉公馆 	2019年6月 	2024年12月 	108,624.78 	88,178.00 	82,864.12 	<br /><br />长沙保利海德公园 	2019年6月 	2023年10月 	117,876.10 	88,301.52 	82,384.21 	<br /><br />长沙保利堂悦 	2020年4月 	2025年3月 	109,359.36 	66,933.15 	60,238.92 	<br /><br />长沙保利中环广场 	2020年4月 	2022年11月 	379,598.50 	227,557.87 	206,746.00 	<br /><br />长沙保利天汇 	2020年12月 	2021年9月 	611,643.00 	345,940.78 	332,916.59 	<br /><br />长沙金香槟项目（原长沙市长沙县湘龙路北侧项目) 	2021年2月 	2022年9月 	82,160.00 	39,133.62 	18,891.70 	<br /><br />长沙市长沙县思源路北侧项目 	2021年7月 	2023年6月 	117,914.00 	37,413.66 	0.00 	<br /><br />包头保利南海公园 	2012年5月 	2022年7月 	284,665.00 	76,761.69 	74,966.34 	<br /><br />包头保利公园壹号 	2020年4月 	2024年6月 	314,195.88 	129,862.25 	124,558.15 	<br /><br />包头保利云上 	2021年9月 	2024年9月 	136,613.00 	51,687.38 	0.00 	<br /><br />长春保利天誉 	2018年9月 	2021年12月 	146,614.60 	52,026.64 	48,594.56 	<br /><br />长春保利净月和府 	2019年6月 	2021年12月 	95,029.00 	22,614.98 	59,954.00 	<br /><br />长春保利和光尘樾 	2019年7月 	2024年12月 	299,006.21 	175,756.43 	172,000.01 	<br /><br />长春保利云上 	2020年5月 	2026年11月 	146,491.82 	84,350.46 	81,339.46 	<br /><br />长春保利时光印象 	2020年4月 	2022年11月 	141,540.81 	78,645.94 	76,888.33 	<br /><br />长春保利天汇 	2020年6月 	2022年6月 	368,324.15 	182,116.26 	172,718.42 	<br /><br />长春保利拾光年 	2020年9月 	2021年9月 	146,745.90 	75,789.67 	72,416.79 	<br /><br />长春保利阅云台（原长春市绿园区富民大街北侧项目) 	2021年1月 	2025年6月 	434,158.67 	179,981.92 	167,586.76 	<br /><br />长春保利中央公园 	2014年12月 	2022年4月 	231,419.18 	40,520.34 	36,778.68 	<br /><br />长春保利朗阅（原长春市净月区滨河路东侧项目) 	2021年6月 	2024年9月 	253,568.63 	127,807.30 	23,254.31 	<br /><br />长春保利城二期 	2021年5月 	2027年8月 	97,651.00 	30,388.36 	0.00 	<br /><br />长春保利朗阅三期 	2021年10月 	2024年6月 	211,751.00 	46,726.81 	0.00 	<br /><br />成都保利石象湖项目 	2012年4月 	2025年6月 	335,075.78 	82,689.78 	77,313.93 	<br /><br />成都保利国际广场 	2017年12月 	2022年11月 	280,419.84 	170,275.80 	155,568.80 	<br /><br />成都保利大都汇 	2016年6月 	2025年5月 	558,065.53 	119,116.72 	98,986.96 	<br /><br />成都保利天悦 	2017年12月 	2022年8月 	342,120.00 	214,973.29 	328,115.51 	<br /><br />成都保利大国璟 	2018年6月 	2021年12月 	129,500.55 	98,628.39 	94,831.24 	<br /><br />成都保利和光屿湖 	2018年6月 	2021年9月 	505,136.74 	360,702.75 	341,012.74 	<br /><br />成都保利天寰广场（原成都天府新区正兴街道秦皇寺村项目) 	2018年6月 	2021年9月 	121,190.22 	47,704.84 	44,836.09 	<br /><br />成都保利天空之城二期 	2019年4月 	2021年9月 	279,089.65 	219,054.37 	209,037.65 	<br /><br />成都保利熙园 	2019年6月 	2022年6月 	173,301.61 	43,821.56 	127,386.31 	<br /><br />成都保利西堂里院 	2019年12月 	2021年9月 	131,138.00 	101,810.86 	98,283.32 	<br /><br />成都保利珑堂里院 	2019年12月 	2021年9月 	121,724.44 	91,279.00 	85,889.99 	<br /><br />成都市青白江国投项目（原成都市青白江区凤凰大道北侧项目) 	2020年12月 	2021年9月 	312,620.62 	125,104.68 	84,062.22 	<br /><br />成都保利中央郡/爱尚里 	2015年10月 	2022年6月 	401,329.96 	40,509.21 	30,307.85 	<br /><br />成都保利逸都和府（原成都市龙泉驿区车城大道东侧项目) 	2021年4月 	2023年3月 	107,686.30 	58,867.92 	0.00 	<br /><br />成都保利·中央峰景 	2012年6月 	2021年9月 	195,224.69 	42,475.56 	30,368.67 	<br /><br />杭州保利天汇 	2018年6月 	2023年3月 	1,010,070.00 	731,793.43 	700,270.71 	<br /><br />杭州保利欣品华庭 	2020年2月 	2021年9月 	608,728.09 	500,544.03 	420,786.03 	<br /><br />杭州保利潮起云上府 	2020年3月 	2024年6月 	507,613.69 	384,904.60 	390,523.76 	<br /><br />杭州君品 	2020年3月 	2021年9月 	567,562.78 	439,825.30 	425,846.36 	<br /><br />杭州保利时光印象 	2020年10月 	2021年9月 	267,533.66 	213,184.31 	237,914.65 	<br /><br />杭州保利潮河阅江台轩 	2021年5月 	2024年6月 	365,662.00 	247,797.13 	0.00 	<br /><br />杭州市拱墅区康华路西侧项目 	2021年12月 	2024年12月 	275,055.00 	91,642.20 	0.00 	<br /><br />南昌保利半山国际花园 	2010年10月 	2021年12月 	674,544.48 	89,905.30 	79,928.85 	<br /><br />江西航都（和光、时光、洪都里） 	2019年3月 	2021年9月 	591,524.97 	347,626.02 	317,137.17 	<br /><br />南昌航飞（和光、时光） 	2018年9月 	2025年12月 	510,117.44 	107,666.03 	321,004.49 	<br /><br />南昌航行（洪都里项目） 	2017年1月 	2023年7月 	663,054.83 	305,277.70 	295,914.00 	<br /><br />南昌保利美的云筑 	2020年3月 	2023年11月 	73,177.28 	48,991.85 	45,813.35 	<br /><br />南昌保利紫云项目 	2020年8月 	2023年4月 	258,657.36 	156,379.01 	148,106.84 	<br /><br />南昌保利时光印象 	2021年4月 	2021年9月 	83,860.95 	45,515.02 	40,384.24 	<br /><br />南昌保利天汇 	2021年4月 	2021年9月 	356,340.00 	177,819.94 	87,047.07 	<br /><br />南昌九龙湖文化艺术城 	2021年5月 	2024年3月 	395,807.00 	107,615.36 	99,941.42 	<br /><br />南昌市青云谱区上海路东侧项目 	2021年6月 	2023年6月 	86,363.00 	39,326.57 	18,155.84 	<br /><br />天津保利天汇 	2017年12月 	2023年9月 	315,123.49 	85,670.91 	163,475.41 	<br /><br />天津保利和山正院 	2019年6月 	2021年9月 	89,503.13 	54,133.38 	51,914.18 	<br /><br />天津保利云禧 	2018年6月 	2023年9月 	800,299.35 	583,927.68 	576,548.24 	<br /><br />天津保利云庐 	2018年6月 	2022年7月 	266,439.49 	165,644.39 	155,283.68 	<br /><br />天津保利拾光年 	2020年4月 	2025年6月 	453,424.18 	311,445.58 	303,512.68 	<br /><br />天津保利和光尘樾 	2020年9月 	2025年8月 	703,099.35 	415,910.47 	403,538.59 	<br /><br />青岛胶州保利叁仟栋 	2018年6月 	2021年9月 	214,726.84 	85,370.95 	77,884.42 	<br /><br />青岛保利天汇 	2017年12月 	2021年9月 	369,052.00 	246,512.97 	232,385.49 	<br /><br />青岛市李哥庄镇桃源大街东侧项目 	2019年6月 	2022年5月 	182,653.07 	56,589.60 	45,561.63 	<br /><br />						<br /><br />青岛保利领秀山 	2019年4月 	2021年9月 	461,372.79 	185,132.76 	167,714.13 	<br /><br />青岛保利领秀山二期 	2019年10月 	2021年8月 	192,742.72 	62,058.68 	60,176.03 	<br /><br />青岛保利大国璟 	2019年10月 	2021年9月 	389,150.00 	232,341.00 	229,296.80 	<br /><br />青岛保利和光尘樾 	2020年6月 	2024年6月 	184,477.04 	61,107.54 	56,089.06 	<br /><br />青岛保利时代 	2020年7月 	2022年9月 	585,312.00 	361,753.27 	379,460.20 	<br /><br />青岛保利天珺 	2020年8月 	2024年12月 	230,957.72 	112,136.34 	116,761.27 	<br /><br />南京保利和光晨樾 	2018年9月 	2021年9月 	213,708.26 	159,059.56 	142,492.56 	<br /><br />南京保利观棠和府 	2019年10月 	2021年9月 	393,882.00 	250,495.41 	238,624.80 	<br /><br />南京保利云上 	2020年9月 	2024年6月 	153,128.72 	100,647.12 	97,806.49 	<br /><br />南京山和九著府 	2021年1月 	2023年7月 	213,532.00 	124,016.48 	118,768.85 	<br /><br />南京保利江汇 	2021年8月 	2024年8月 	402,592.00 	197,314.17 	0.00 	<br /><br />中山保利领岸花园 	2017年12月 	2021年10月 	438,794.57 	38,722.13 	169,655.17 	<br /><br />中山和筑左岸花园 	2020年12月 	2023年6月 	862,392.22 	176,164.07 	164,546.03 	<br /><br />中山保利天汇 	2020年4月 	2023年1月 	474,384.48 	274,727.68 	252,745.67 	<br /><br />中山保利天珺（原中山市东区沙湾路东侧项目) 	2021年5月 	2024年3月 	500,044.00 	293,209.52 	291,320.02 	<br /><br />连云港保利金辉高新云璟 	2020年5月 	2023年5月 	193,832.52 	102,166.93 	97,307.98 	<br /><br />连云港保利海上五月花 	2011年6月 	2022年6月 	132,597.31 	39,482.09 	39,269.01 	<br /><br />连云港保利水木芳华 	2021年3月 	2023年6月 	82,455.00 	38,342.54 	5,003.42 	<br /><br />连云港保利通银时光印象 	2021年4月 	2024年6月 	184,843.00 	79,283.26 	0.00 	<br /><br />常州保利和光晨樾 	2019年9月 	2023年4月 	403,807.25 	253,589.28 	233,385.25 	<br /><br />福州保利和光屿湖 	2020年6月 	2023年9月 	314,306.63 	70,064.37 	64,209.13 	<br /><br />福州保利和光尘樾 	2020年5月 	2022年1月 	272,163.70 	199,712.73 	190,219.89 	<br /><br />福州保利天悦二期 	2020年9月 	2022年9月 	538,102.98 	408,686.58 	401,602.77 	<br /><br />福州保利堂悦 	2020年9月 	2022年9月 	81,272.34 	50,050.69 	47,107.73 	<br /><br />福州长乐保利招商海玥公馆（原福州市长乐区万沙路西侧项目) 	2021年4月 	2023年3月 	149,095.00 	83,461.16 	42,816.96 	<br /><br />福州融创保利公园壹号（原福州市福清市创业大道南侧项目) 	2021年2月 	2023年1月 	186,995.00 	116,181.37 	0.00 	<br /><br />福州保利阅云台（原福州市闽侯县广贤路西侧项目) 	2021年4月 	2023年3月 	115,727.00 	77,180.92 	5.63 	<br /><br />厦门保利和光屿海 	2020年1月 	2021年7月 	133,955.00 	104,408.62 	102,879.51 	<br /><br />厦门保利阅云台 	2019年6月 	2022年1月 	210,391.96 	152,581.01 	150,254.07 	<br /><br />厦门保利和光城悦 	2018年6月 	2021年7月 	285,014.80 	227,389.31 	223,297.27 	<br /><br />厦门保利天汇 	2019年10月 	2022年6月 	502,223.00 	375,350.63 	367,725.17 	<br /><br />厦门保利时光印象 	2020年12月 	2023年5月 	257,933.43 	183,385.75 	8,455.11 	<br /><br />南通保利观澜景苑 	2018年1月 	2022年5月 	243,250.93 	83,336.45 	93,702.72 	<br /><br />南通海门保利云禧 	2018年12月 	2022年4月 	239,591.01 	182,409.60 	157,154.40 	<br /><br />珠海保利碧桂园海棠花园 	2018年6月 	2021年8月 	151,449.52 	116,006.52 	111,839.35 	<br /><br />珠海保利茉莉花园 	2018年6月 	2022年8月 	184,861.99 	120,736.83 	112,914.18 	<br /><br />珠海保利华南总部大厦（原珠海保利横琴新区十字门大道东侧项目) 	2019年6月 	2023年3月 	212,422.78 	92,147.42 	85,265.02 	<br /><br />珠海保利琴澳大都汇（原珠海市香洲区宝业路西侧项目) 	2020年3月 	2023年6月 	102,096.84 	40,816.60 	35,265.15 	<br /><br />宁波保利天悦 	2018年6月 	2023年3月 	690,931.94 	533,270.82 	541,053.10 	<br /><br />慈溪保利堂悦 	2018年12月 	2022年5月 	97,113.73 	59,681.22 	51,618.11 	<br /><br />宁波保利和光城樾 	2020年2月 	2022年12月 	187,177.21 	113,746.59 	97,398.67 	<br /><br />佛山保利中央公园 	2014年3月 	2023年3月 	481,562.98 	91,577.89 	100,642.77 	<br /><br />佛山保利香槟国际 	2022年1月 	2022年12月 	191,560.61 	51,998.72 	51,989.00 	<br /><br />佛山保利紫山国际 	2015年3月 	2025年2月 	586,644.60 	43,876.72 	55,306.25 	<br /><br />佛山保利中央公园二期 	2017年6月 	2022年2月 	403,646.41 	28,524.88 	72,392.19 	<br /><br />佛山保利西悦湾 	2017年6月 	2022年8月 	430,632.97 	68,082.01 	100,461.19 	<br /><br />佛山保利麓园 	2016年12月 	2021年8月 	162,575.52 	4,050.02 	70,287.55 	<br /><br />佛山保利翔海国际 	2019年6月 	2021年7月 	98,041.26 	72,897.93 	70,756.00 	<br /><br />佛山保利青年荟项目 	2018年6月 	2022年3月 	89,876.00 	63,941.68 	62,938.11 	<br /><br />佛山化纤厂项目 				127,666.45 	127,666.45 	<br /><br />佛山保利龙光集成和光尘樾 	2017年12月 	2021年10月 	106,648.20 	70,538.13 	67,514.94 	<br /><br />佛山保利和光花园 	2018年9月 	2022年12月 	693,332.29 	589,757.54 	570,608.58 	<br /><br />佛山保利芳华苑 	2018年9月 	2023年10月 	363,067.48 	176,557.03 	218,369.35 	<br /><br />佛山保利西山林语 	2018年9月 	2022年7月 	57,882.39 	49,894.09 	48,301.29 	<br /><br />佛山保利和光尘樾 	2019年12月 	2022年12月 	192,259.83 	149,983.18 	140,435.00 	<br /><br />佛山保利天悦 	2019年6月 	2025年6月 	1,427,417.20 	1,036,504.67 	1,009,650.18 	<br /><br />佛山保利紫晨花园 	2019年6月 	2022年6月 	236,061.13 	192,397.44 	182,109.73 	<br /><br />佛山保利中交大都汇 	2019年6月 	2023年10月 	562,376.34 	315,338.53 	344,416.59 	<br /><br />佛山保利中睿名苑 	2019年10月 	2022年9月 	206,661.48 	152,569.65 	140,768.23 	<br /><br />佛山保利和乐花园 	2019年7月 	2022年7月 	175,281.00 	114,143.42 	107,870.05 	<br /><br />佛山保利融创紫誉 	2019年11月 	2022年12月 	189,069.77 	143,052.34 	135,678.18 	<br /><br />佛山保利清能和府 	2020年10月 	2023年6月 	226,601.97 	115,194.47 	103,298.47 	<br /><br />佛山保利御江南 	2020年12月 	2029年6月 	755,214.04 	138,910.77 	126,552.05 	<br /><br />佛山市禅城区雾岗路北侧项目 	2021年12月 	2024年8月 	562,018.09 	159,771.12 	158,286.01 	<br /><br />佛山保利碧桂园学府里 	2021年2月 	2024年5月 	218,258.00 	104,131.76 	95,641.21 	<br /><br />佛山保利南海中环 	2021年3月 	2024年9月 	116,781.00 	45,357.29 	45,877.23 	<br /><br />佛山南海区狮山院岗项目 	2016年12月 			87,675.24 	90,486.45 	<br /><br />佛山保利天珺·映月湖（原佛山市南海区夏平路北侧项目) 	2021年4月 	2025年7月 	1,215,852.00 	741,359.86 	0.00 	<br /><br />佛山市禅城区东平路北侧项目 	2021年6月 	2025年6月 	585,990.00 	214,699.37 	0.00 	<br /><br />东莞保利欢乐大都汇 	2020年1月 	2022年1月 	82,322.70 	55,960.78 	50,879.25 	<br /><br />东莞保利天际 	2020年2月 	2023年3月 	504,399.26 	330,259.01 	319,421.10 	<br /><br />东莞保利湖悦花园 	2020年1月 	2021年12月 	90,401.44 	62,121.80 	57,333.29 	<br /><br />东莞保利卓越中环广场 	2020年7月 	2023年3月 	355,635.80 	221,030.10 	199,206.12 	<br /><br />东莞保利滨湖堂悦 	2020年1月 	2022年4月 	206,322.78 	155,115.51 	137,711.20 	<br /><br />东莞保利悦湖公馆（原东莞市石排镇公园南路西侧项目) 	2020年9月 	2022年9月 	107,695.91 	72,965.39 	62,349.09 	<br /><br />东莞保利时区（原东莞市虎门镇莞太路东侧项目) 	2021年1月 	2028年9月 	2,136,185.00 	711,246.52 	360,240.67 	<br /><br />东莞保利锦上（原东莞市凤岗镇东深路东侧项目) 	2021年2月 	2022年10月 	286,442.34 	193,785.41 	118,111.14 	<br /><br />大连保利天禧 	2014年9月 	2023年12月 	1,679,036.00 	292,421.20 	314,367.71 	<br /><br />大连保利熙悦 	2019年6月 	2021年9月 	93,283.06 	88,117.54 	75,044.52 	<br /><br />大连保利海上五月花 	2020年3月 	2023年3月 	170,772.11 	70,095.16 	68,714.02 	<br /><br />大连保利堂悦 	2019年6月 	2021年12月 	129,735.00 	55,424.42 	89,751.12 	<br /><br />大连星光照澜 	2020年10月 	2023年9月 	307,845.51 	192,175.72 	179,281.07 	<br /><br />大连市甘井子区旅顺北路北侧项目 	2021年5月 	2023年10月 	2,133,683.00 	543,877.30 	530,110.00 	<br /><br />绍兴保利大国璟 	2018年12月 	2022年10月 	585,167.38 	405,336.89 	389,204.63 	<br /><br />绍兴保利和樾府（原绍兴市越城区会稽路西侧项目) 	2020年11月 	2023年11月 	648,992.86 	419,904.04 	8,024.44 	<br /><br />德阳保利国际城 	2011年6月 	2027年12月 	788,620.72 	135,267.51 	140,523.03 	<br /><br />德阳保利广悦府 	2019年6月 	2022年8月 	130,328.30 	34,572.62 	33,662.68 	<br /><br />合肥保利海上明悦 	2017年12月 	2024年11月 	314,136.47 	203,285.37 	202,018.18 	<br /><br />合肥保利柏林之春 	2017年12月 	2022年11月 	510,396.67 	129,434.16 	217,512.88 	<br /><br />合肥保利公元天下 	2018年1月 	2021年11月 	413,949.51 	29,872.38 	65,690.40 	<br /><br />合肥保利罗兰香谷 	2018年6月 	2022年12月 	302,968.32 	122,713.87 	159,086.36 	<br /><br />合肥保利堂悦 	2020年2月 	2022年10月 	101,741.19 	74,531.43 	72,451.53 	<br /><br />合肥保利和光尘樾 	2020年2月 	2023年12月 	789,504.00 	511,308.41 	496,157.47 	<br /><br />合肥保利时代 	2019年10月 	2023年5月 	135,281.00 	89,057.33 	85,257.46 	<br /><br />合肥保利溪湖林语 	2020年1月 	2024年4月 	95,588.00 	45,792.72 	45,313.89 	<br /><br />合肥保利和府 	2020年1月 	2023年8月 	123,294.00 	62,914.82 	60,025.31 	<br /><br />郑州保利心语花园 	2016年12月 	2024年12月 	487,080.41 	115,818.15 	116,330.56 	<br /><br />郑州保利珑熙 	2018年6月 	2021年10月 	417,843.39 	392,434.10 	346,514.91 	<br /><br />郑州保利金茂时光悦 	2020年3月 	2023年7月 	98,192.00 	55,356.80 	51,154.49 	<br /><br />郑州保利杓袁项目 	2019年6月 	2023年10月 	510,569.45 	418,174.09 	415,379.98 	<br /><br />郑州保利天汇 	2020年6月 	2023年3月 	397,537.53 	247,662.45 	237,355.37 	<br /><br />郑州金茂如意府 	2020年5月 	2024年4月 	217,416.33 	79,950.82 	69,263.66 	<br /><br />郑州保利和光屿湖（原郑州市高新区木荷路西侧项目) 	2020年11月 	2023年10月 	232,430.13 	105,505.07 	99,178.42 	<br /><br />						<br /><br />郑州保利天珺（原郑州市经开区经北二路南侧项目) 	2021年3月 	2023年6月 	145,692.24 	84,716.14 	81,070.11 	<br /><br />郑州华润凯旋门 	2020年5月 	2023年6月 	355,897.05 	247,543.53 	240,141.76 	<br /><br />郑州和光屿湖二期（原郑州市高新区青梅街北侧项目) 	2021年4月 	2024年6月 	119,374.00 	62,883.09 	0.00 	<br /><br />郑州市二七区双铁路南侧项目 	2021年5月 	2024年6月 	137,453.70 	56,178.90 	24,080.27 	<br /><br />郑州市二七区同心路北侧项目 	2021年5月 	2024年6月 	138,124.47 	57,486.10 	24,660.80 	<br /><br />石家庄保利西山御园 	2015年11月 	2021年10月 	353,279.00 	94,301.49 	86,135.23 	<br /><br />石家庄保利时光印象 	2019年6月 	2023年10月 	389,929.00 	213,264.71 	210,958.29 	<br /><br />石家庄保利城（北地块） 	2019年6月 	2026年5月 	243,288.03 	124,593.69 	117,875.70 	<br /><br />石家庄保利和光尘樾 	2019年6月 	2022年5月 	85,076.83 	57,628.62 	55,762.80 	<br /><br />西安保利天悦 	2016年6月 	2022年11月 	911,176.36 	245,023.84 	245,822.26 	<br /><br />西安保利心语 	2016年12月 	2022年11月 	303,532.01 	112,348.01 	107,359.76 	<br /><br />西安保利和光宸悦 	2019年6月 	2025年11月 	555,839.33 	379,503.09 	346,560.73 	<br /><br />西安保利熙岸林语 	2020年10月 	2022年10月 	140,537.32 	76,867.42 	70,474.08 	<br /><br />西安保利时光印象 	2020年8月 	2022年11月 	125,382.35 	72,651.68 	67,478.12 	<br /><br />西安市高新区丈八北路西侧项目 	2020年10月 	2026年9月 	570,551.06 	274,279.69 	260,829.20 	<br /><br />石家庄保利堂悦 	2017年12月 	2024年1月 	164,300.96 	40,964.61 	39,366.02 	<br /><br />石家庄保利云上 	2020年6月 	2023年8月 	55,565.88 	33,978.03 	32,822.87 	<br /><br />石家庄元氏县旅游路西侧项目 	2021年7月 	2027年7月 	267,399.00 	31,228.73 	0.00 	<br /><br />石家庄市桥西区汇丰路南侧项目 	2021年7月 	2024年7月 	259,982.00 	115,648.50 	0.00 	<br /><br />石家庄市藁城区四明街西侧项目 	2021年11月 	2025年2月 	113,323.00 	36,401.93 	0.00 	<br /><br />石家庄保利城（南地块） 	2021年8月 	2024年7月 	99,393.00 	32,668.71 	0.00 	<br /><br />江门保利大都会 	2013年6月 	2027年7月 	857,952.84 	70,594.30 	81,691.91 	<br /><br />江门保利云上西棠 	2019年6月 	2027年10月 	305,711.00 	148,223.39 	206,437.83 	<br /><br />江门保利西海岸 	2017年12月 	2026年5月 	856,682.84 	168,817.83 	173,297.24 	<br /><br />江门保利悦公馆 	2019年6月 	2022年6月 	121,513.92 	44,952.79 	42,075.44 	<br /><br />江门保利玥府 	2018年12月 	2023年12月 	89,526.75 	34,382.53 	41,265.97 	<br /><br />江门保利天汇 	2019年10月 	2025年5月 	110,283.00 	59,448.22 	56,631.64 	<br /><br />江门保利中央公馆三四期 	2019年9月 	2023年9月 	206,643.95 	105,272.82 	71,646.45 	<br /><br />江门保利江海大都汇 	2020年8月 	2025年5月 	284,746.57 	152,637.03 	137,113.57 	<br /><br />三亚保利崖州湾太阳城项目 	2017年12月 	2023年1月 	736,978.00 	162,483.80 	151,225.11 	<br /><br />三亚保利崖州湾项目 	2019年6月 	2023年6月 	217,593.78 	50,376.38 	46,301.99 	<br /><br />三亚海上大都会 	2018年12月 	2023年12月 	999,202.14 	441,078.85 	769,748.61 	<br /><br />三亚保利国际广场 	2020年3月 	2022年6月 	111,568.44 	53,219.44 	46,602.97 	<br /><br />三亚保利．栖棠（原三亚市海棠区南田路南侧项目) 	2021年9月 	2023年4月 	317,413.86 	101,378.88 	90,861.41 	<br /><br />清远保利花园 	2013年7月 	2023年6月 	375,665.21 	32,696.73 	48,251.73 	<br /><br />清远保利天汇 	2014年12月 	2023年9月 	861,416.00 	208,994.12 	165,399.05 	<br /><br />清远保利麓湖 	2018年6月 	2023年9月 	326,141.39 	107,752.66 	99,572.42 	<br /><br />清远保利奥体大都汇 	2019年8月 	2025年11月 	818,308.62 	186,711.43 	173,065.59 	<br /><br />清远保利和悦滨江 	2021年2月 	2025年1月 	369,227.00 	139,414.56 	66,218.00 	<br /><br />韶关保利芙蓉新城 	2014年6月 	2024年7月 	756,651.86 	92,205.17 	137,006.61 	<br /><br />韶关保利时光印象 	2019年6月 	2024年8月 	402,053.02 	113,118.96 	104,235.09 	<br /><br />韶关保利东湾 	2018年12月 	2024年1月 	147,892.68 	39,430.33 	84,286.61 	<br /><br />湛江保利原点广场 	2014年6月 	2026年6月 	1,036,519.73 	139,726.40 	223,816.71 	<br /><br />湛江保利西海岸 	2017年6月 	2026年4月 	443,067.00 	155,050.81 	150,230.00 	<br /><br />太原保利茉莉公馆 	2017年12月 	2023年10月 	420,304.11 	22,792.57 	110,427.96 	<br /><br />太原保利西江月 	2018年6月 	2021年10月 	273,276.93 	1,553.73 	59,674.53 	<br /><br />太原保利西湖林语68號 	2019年8月 	2023年10月 	402,676.95 	164,102.38 	151,020.01 	<br /><br />太原保利西湖林语 	2018年12月 	2022年8月 	307,647.88 	182,510.86 	173,074.53 	<br /><br />太原保利东郡 	2019年6月 	2024年11月 	754,322.53 	464,859.45 	433,769.53 	<br /><br />太原保利和光尘樾 	2020年3月 	2024年10月 	539,565.14 	196,029.82 	186,927.26 	<br /><br />太原保利天悦（原太原市万柏林区新晋祠路东侧项目) 	2020年11月 	2025年9月 	441,198.21 	248,858.77 	238,919.39 	<br /><br />太原市尖草坪区南固碾项目 	2020年9月 	2026年7月 	282,168.67 	78,569.58 	64,859.76 	<br /><br />太原市晋源区吴家堡南街南侧项目 	2021年9月 	2026年6月 	334,276.00 	111,018.74 	56,082.57 	<br /><br />太原市晋源区锦言斋项目 	2020年9月 	2023年11月 	99,323.24 	35,443.95 	33,832.39 	<br /><br />太原市小店区真武路西侧项目 	2021年4月 	2024年11月 	165,622.00 	97,335.04 	43.64 	<br /><br />太原市小店区化章街北侧项目 	2021年8月 	2026年9月 	178,911.00 	75,368.80 	0.00 	<br /><br />海口保利中央海岸（原海口保利秀英港1号地） 	2017年11月 	2022年11月 	332,581.08 	63,537.64 	52,411.90 	<br /><br />海口保利六千树 	2019年12月 	2023年12月 	325,186.94 	93,567.44 	86,129.90 	<br /><br />肇庆保利和悦湖畔 	2017年12月 	2022年11月 	181,630.05 	51,283.09 	56,464.17 	<br /><br />肇庆保利爱乐小镇 	2017年12月 	2027年9月 	516,919.93 	90,675.20 	115,532.05 	<br /><br />肇庆保利金凯盛誉城 	2018年12月 	2025年7月 	181,352.00 	46,425.72 	60,992.56 	<br /><br />肇庆保利时光印象花园 	2020年2月 	2024年4月 	143,267.52 	76,302.92 	72,626.38 	<br /><br />肇庆保利珑湾花园 	2019年6月 	2029年12月 	374,025.58 	145,525.27 	145,879.87 	<br /><br />莆田保利城六期 	2019年4月 	2022年6月 	132,667.03 	22,900.38 	82,689.16 	<br /><br />莆田保利城九期 	2020年3月 	2022年9月 	181,810.49 	82,774.00 	79,276.04 	<br /><br />莆田保利堂悦 	2020年12月 	2024年4月 	311,697.00 	172,619.77 	115,303.97 	<br /><br />莆田保利云上 	2019年10月 	2022年3月 	45,144.00 	41,784.20 	38,803.89 	<br /><br />莆田保利天汇（原莆田市荔城区八二一 街北侧项目) 	2021年3月 	2023年5月 	726,562.00 	337,289.43 	0.00 	<br /><br />兰州保利领秀山 	2015年6月 	2025年4月 	1,164,029.39 	218,729.13 	196,889.78 	<br /><br />兰州保利天宸湾 	2019年6月 	2023年6月 	166,785.82 	88,142.57 	78,458.09 	<br /><br />兰州保利堂悦 	2019年6月 	2022年5月 	228,163.41 	156,382.61 	141,003.20 	<br /><br />兰州保利大都汇 	2020年4月 	2025年8月 	476,783.63 	193,544.14 	174,689.96 	<br /><br />兰州市七里河区木材厂项目 	2021年9月 	2025年4月 	279,856.00 	127,533.13 	95,483.90 	<br /><br />兰州市安宁区金茂街南侧项目 	2022年5月 	2026年6月 	750,035.00 	84,870.64 	0.00 	<br /><br />兰州保利和光尘樾 	2021年2月 	2024年4月 	164,023.00 	33,886.68 	21,537.30 	<br /><br />惠州保利和悦华锦 	2019年6月 	2022年11月 	88,981.62 	63,103.18 	56,478.32 	<br /><br />惠州保利云山堂悦 	2019年6月 	2022年3月 	77,812.89 	42,988.85 	39,376.38 	<br /><br />惠州市博罗县博园路北侧项目 	2021年9月 	2023年6月 	126,573.00 	57,177.47 	0.00 	<br /><br />洛阳保利和园项目 	2018年6月 	2024年11月 	233,390.40 	56,652.75 	65,080.16 	<br /><br />洛阳市老城区邙岭大道北侧项目 	2021年7月 	2024年6月 	351,917.00 	113,188.96 	0.00 	<br /><br />洛阳市伊滨区道湛街西侧项目 	2022年1月 	2025年3月 	227,391.00 	70,314.68 	0.00 	<br /><br />汕尾保利金町湾二期 	2018年6月 	2026年3月 	463,605.00 	96,309.37 	124,554.04 	<br /><br />汕尾保利海德公馆 	2019年9月 	2023年10月 	256,939.89 	108,527.50 	103,322.28 	<br /><br />汕尾保利林语花园 	2020年1月 	2025年12月 	191,750.00 	48,848.71 	43,680.69 	<br /><br />汕尾保利金町湾三期（原汕尾市汕马路金町段北侧项目） 	2020年12月 	2025年10月 	890,024.86 	204,543.99 	205,401.93 	<br /><br />汕尾保利时代 	2021年5月 	2032年6月 	553,132.00 	133,987.01 	0.00 	<br /><br />茂名保利大都会 	2015年12月 	2024年12月 	204,311.85 	45,528.03 	49,610.22 	<br /><br />茂名保利东湾 	2017年12月 	2023年10月 	496,460.12 	126,661.69 	182,617.76 	<br /><br />茂名保利天寰 	2019年6月 	2026年12月 	235,341.54 	65,729.65 	51,138.70 	<br /><br />茂名保利奥体大都汇 	2020年4月 	2027年6月 	543,561.51 	84,799.64 	58,481.55 	<br /><br />茂名保利云禧（原茂名市茂南区东粤路项目) 	2021年2月 	2025年4月 	370,822.00 	150,297.92 	144,749.47 	<br /><br />茂名保利中环广场 	2018年6月 	2022年6月 	153,010.85 	45,323.88 	35,048.09 	<br /><br />茂名保利高州奥体项目 	2021年3月 	2025年6月 	517,223.00 	36,698.51 	0.00 	<br /><br />乌鲁木齐保利西山林语 	2017年6月 	2023年10月 	170,826.46 	41,093.42 	73,713.58 	<br /><br />乌鲁木齐保利堂悦 	2021年5月 	2024年9月 	195,617.00 	53,671.06 	0.00 	<br /><br />晋中保利心语 	2018年9月 	2021年9月 	131,701.50 	59,236.99 	130,534.30 	<br /><br />晋中保利时光印象 	2020年5月 	2024年6月 	217,439.50 	89,654.00 	87,078.97 	<br /><br />晋中保利锦上（原晋中市榆次区定阳路西侧项目) 	2021年3月 	2023年9月 	147,089.00 	55,199.26 	53,686.40 	<br /><br />晋中市榆次区广安街北侧项目 	2020年12月 	2023年8月 	96,014.71 	36,941.31 	33,692.64 	<br /><br />晋中保利金地水木芳华（原晋中市榆次区辽阳路东侧项目) 	2020年12月 	2024年4月 	86,308.19 	30,990.02 	26,569.09 	<br /><br />宜昌保利山海大观 	2018年9月 	2024年12月 	269,244.70 	130,585.23 	130,585.23 	<br /><br />晋江保利上城项目 	2018年12月 	2021年9月 	145,454.96 	39,420.95 	119,962.55 	<br /><br />泉州保利壹号公馆 	2020年4月 	2022年12月 	131,386.52 	62,866.95 	65,884.08 	<br /><br />泉州保利天汇 	2020年7月 	2022年12月 	251,809.84 	142,823.59 	145,021.34 	<br /><br />泉州保利时光印象 	2020年6月 	2023年8月 	354,173.12 	136,505.05 	144,056.45 	<br /><br />						<br /><br />泉州保利自在海 	2020年6月 	2025年3月 	331,287.00 	86,360.48 	104,297.61 	<br /><br />泉州保利华创云上（原泉州市丰泽区田安南路北侧项目) 	2021年8月 	2023年8月 	145,948.00 	59,784.66 	0.00 	<br /><br />沧州保利香槟国际 	2019年6月 	2023年3月 	97,536.21 	70,101.28 	66,478.01 	<br /><br />沧州保利堂悦 	2019年9月 	2022年5月 	65,052.00 	38,819.91 	40,096.63 	<br /><br />常德保利中央公园三期 	2019年6月 	2022年11月 	263,968.22 	83,731.69 	109,360.93 	<br /><br />常德保利时代 	2020年11月 	2023年12月 	206,140.52 	73,627.60 	64,479.67 	<br /><br />赣州保利嘉福领秀山 	2019年6月 	2023年12月 	312,976.00 	95,822.36 	154,611.71 	<br /><br />赣州保利天汇 	2020年6月 	2023年5月 	323,541.05 	170,616.54 	160,529.49 	<br /><br />赣州保利堂悦（原赣州市蓉江新区赣南大道北侧项目) 	2021年3月 	2023年12月 	164,784.52 	56,682.26 	10,944.24 	<br /><br />深圳保利青谷项目 	2020年7月 	2025年12月 	378,459.80 	181,452.62 	176,190.36 	<br /><br />汕头保利宜华城项目 	2020年7月 	2026年5月 	496,798.00 	310,880.22 	303,298.49 	<br /><br />汕头保利宜华林语苑 	2019年6月 	2022年11月 	178,808.29 	49,091.40 	87,626.95 	<br /><br />九江保利八里翡翠 	2018年6月 	2024年1月 	211,887.34 	80,206.25 	79,920.73 	<br /><br />九江保利庐山林语 	2018年6月 	2022年8月 	276,673.10 	88,892.19 	127,007.40 	<br /><br />九江保利天汇 	2021年1月 	2026年3月 	327,574.14 	138,186.21 	131,147.61 	<br /><br />九江保利壹号公馆 	2019年11月 	2021年12月 	52,578.41 	35,371.81 	30,556.92 	<br /><br />梅州保利公园里 	2018年6月 	2022年7月 	330,702.39 	30,125.98 	95,577.62 	<br /><br />梅州保利江南苑二期 	2019年5月 	2024年4月 	257,613.29 	143,101.16 	133,113.10 	<br /><br />徐州保利观澜别苑 	2018年6月 	2021年9月 	215,753.00 	14,991.42 	83,596.22 	<br /><br />徐州保利和府 	2020年6月 	2023年9月 	248,320.92 	144,041.12 	140,251.89 	<br /><br />徐州保利水沐堂悦 	2020年7月 	2023年9月 	295,100.00 	143,732.89 	134,409.85 	<br /><br />益阳保利时光印象 	2020年9月 	2024年8月 	191,179.30 	65,536.72 	45,492.70 	<br /><br />芜湖保利时光印象 	2020年9月 	2023年7月 	215,052.00 	97,811.07 	83,514.72 	<br /><br />衡水保利拉菲公馆 	2017年12月 	2024年6月 	376,052.60 	90,836.71 	85,325.34 	<br /><br />苏州保利云上 	2020年7月 	2023年11月 	311,071.91 	166,017.04 	165,497.47 	<br /><br />苏州保利和光山语（原苏州市高新区潇湘路西侧项目) 	2021年4月 	2023年10月 	278,352.15 	159,094.73 	0.00 	<br /><br />苏州市高新区程河庄路南侧项目 	2021年5月 	2024年10月 	406,244.00 	203,177.20 	0.00 	<br /><br />常熟保利首开云璟（原常熟市新世纪大道西侧项目) 	2020年8月 	2023年11月 	381,520.11 	207,123.63 	198,114.63 	<br /><br />湖州保利堂悦 	2018年6月 	2022年10月 	233,884.80 	165,714.84 	159,235.72 	<br /><br />济南保利和唐悦色 	2019年6月 	2024年7月 	467,579.64 	299,115.38 	296,757.16 	<br /><br />温州保利大国璟 	2019年12月 	2022年12月 	454,267.00 	283,263.37 	268,939.27 	<br /><br />温州保利天悦 	2020年4月 	2023年3月 	611,975.42 	367,693.81 	356,015.96 	<br /><br />温州保利国际广场 	2021年8月 	2024年12月 	170,741.00 	79,153.06 	0.00 	<br /><br />温州滨江云谷 	2021年11月 	2025年1月 	1,111,800.00 	298,394.50 	0.00 	<br /><br />天水保利堂悦 	2019年12月 	2022年4月 	97,447.88 	56,166.35 	44,811.40 	<br /><br />天水市秦州区岷山路南侧项目 	2021年5月 	2024年6月 	172,018.00 	99,940.88 	0.00 	<br /><br />台州保利大国璟 	2018年9月 	2022年5月 	572,903.79 	407,737.25 	398,800.23 	<br /><br />揭阳保利西海岸 	2019年7月 	2023年11月 	333,936.32 	187,437.58 	183,813.54 	<br /><br />揭阳保利金都花园 	2021年10月 	2024年11月 	123,045.75 	41,478.86 	41,478.86 	<br /><br />揭阳保利大都汇 	2020年4月 	2026年6月 	438,651.49 	106,129.00 	88,875.68 	<br /><br />潍坊保利海棠 	2018年12月 	2023年8月 	83,422.26 	21,602.24 	47,094.37 	<br /><br />邢台保利时光印象 	2019年7月 	2025年6月 	199,201.61 	76,120.65 	69,314.09 	<br /><br />邢台保利云上 	2020年5月 	2024年9月 	161,575.61 	70,305.45 	62,726.94 	<br /><br />昆明保利堂悦 	2018年9月 	2024年4月 	664,508.20 	268,636.06 	247,103.49 	<br /><br />昆明保利春湖国际项目 	2019年6月 	2025年12月 	440,160.19 	147,284.70 	137,144.98 	<br /><br />昆明保利和光屿湖 	2019年8月 	2026年8月 	1,513,782.00 	424,532.03 	394,976.82 	<br /><br />昆明市五华区春湖国际二期项目 	2021年10月 	2025年3月 	302,762.79 	55,732.76 	55,180.94 	<br /><br />金华保利天汇 	2019年8月 	2022年9月 	560,363.67 	368,579.09 	353,809.52 	<br /><br />金华保利阅江台 	2020年10月 	2023年6月 	259,644.99 	146,938.11 	135,753.01 	<br /><br />金华保利堂悦 	2021年4月 	2023年4月 	246,464.00 	151,717.46 	0.00 	<br /><br />金华市金东区李渔路南侧项目 	2021年11月 	2024年11月 	225,633.00 	148,724.40 	0.00 	<br /><br />邯郸保利堂悦 	2018年9月 	2021年11月 	165,088.77 	117,050.84 	117,449.77 	<br /><br />邯郸保利时光印象 	2020年2月 	2023年10月 	214,741.00 	119,223.91 	121,374.29 	<br /><br />邯郸市经开区联纺路北侧项目 	2021年6月 	2024年8月 	150,525.00 	50,613.24 	0.00 	<br /><br />邯郸市经开区响堂路南侧项目 	2021年6月 	2025年7月 	333,901.00 	117,213.57 	0.00 	<br /><br />荆州保利武汉公园壹号 	2019年6月 	2025年5月 	565,206.65 	221,174.25 	288,096.79 	<br /><br />德州保利黄河国际生态城 	2018年9月 	2024年9月 	250,944.90 	119,667.67 	112,367.55 	<br /><br />许昌保利堂悦花园 	2018年9月 	2021年9月 	150,412.44 	14,523.21 	131,393.58 	<br /><br />襄阳保利海上五月花 	2018年12月 	2021年12月 	169,051.57 	59,440.02 	58,694.16 	<br /><br />烟台保利悦尚海 	2020年9月 	2025年3月 	156,668.57 	67,652.34 	62,697.53 	<br /><br />张家口保利中央公园 	2019年6月 	2023年7月 	309,931.28 	243,366.43 	235,361.79 	<br /><br />河源保利林语花园 	2019年6月 	2024年12月 	184,874.48 	67,773.32 	94,462.15 	<br /><br />河源保利林语花园四五六期（原河源市源城区万绿湖大道南侧项目) 	2021年8月 	2025年10月 	249,427.97 	34,761.22 	0.00 	<br /><br />孝感保利香颂 	2018年12月 	2024年7月 	167,664.79 	44,252.04 	115,757.14 	<br /><br />孝感市临空经济区孝汉大道西侧项目 	2021年3月 	2024年1月 	325,155.00 	76,703.39 	68,229.82 	<br /><br />贵阳保利大国璟 	2018年12月 	2025年9月 	758,835.26 	283,736.16 	393,269.17 	<br /><br />渭南保利锦悦和府 	2019年5月 	2022年6月 	103,850.75 	42,056.09 	43,165.29 	<br /><br />淮安保利堂悦 	2020年3月 	2023年10月 	275,554.00 	159,896.61 	157,076.40 	<br /><br />淮安保利国联和府（原淮安市清江浦区承德路西侧项目) 	2020年9月 	2024年12月 	441,064.14 	198,509.29 	189,566.21 	<br /><br />淮安保利通银时光印象 	2021年7月 	2024年7月 	179,124.00 	92,337.52 	0.00 	<br /><br />淮安保利国联里院 	2021年4月 	2024年9月 	210,155.00 	111,369.24 	0.00 	<br /><br />阜阳保利堂悦 	2019年11月 	2023年7月 	354,081.93 	243,571.62 	163,122.97 	<br /><br />库尔勒保利·石油花园 	2019年11月 	2021年12月 	162,303.60 	61,077.71 	59,137.51 	<br /><br />舟山保利自在海 	2020年5月 	2025年8月 	807,170.16 	121,473.12 	98,207.56 	<br /><br />舟山市定海区海天大道北侧项目 	2021年8月 	2024年11月 	228,058.00 	60,975.26 	0.00 	<br /><br />湘潭湘江保利时代 	2020年6月 	2024年10月 	423,311.83 	141,876.36 	118,438.17 	<br /><br />西双版纳保利曼飞龙国际康养小镇项目 	2020年7月 	2023年7月 	186,779.18 	47,713.13 	40,221.02 	<br /><br />大同市云洲区柳莺路东侧项目 	2021年4月 	2025年10月 	241,381.00 	68,972.54 	67,024.68 	<br /><br />固安保利云上（原廊坊市固安县信息道南侧项目) 	2021年4月 	2024年9月 	362,769.30 	167,081.93 	158,205.95 	<br /><br />墨尔本保利千禧 	2019年6月 	2022年9月 	AUD 26,592.00 	113,300.98 	79,326.44 	<br /><br />悉尼保利胜地项目 	2018年6月 	2022年7月 	AUD 29,333.00 	123,216.72 	108,332.83 	<br /><br />悉尼保利宾士镇项目 	2019年12月 	2022年9月 	AUD 31,819.58 	48,607.69 	44,856.07 	<br /><br />悉尼保利温特沃斯项目 	2021年10月 	2025年2月 	AUD 33,638.00 	40,738.96 	32,835.43 	<br /><br />伦敦保利磨山公园项目 	2019年12月 	2024年11月 	GBP 37,616.00 	134,862.21 	112,182.81 	<br /><br />青岛胶州保利云禧 	2019年1月 	2025年3月 	482,513.92 	160,897.98 	219,556.12 	<br /><br />三亚保利海棠湾项目 	2019年6月 	2022年6月 	245,092.00 	114,515.29 	106,658.27 	<br /><br />徐州保利万科时代之光 	2018年10月 	2023年7月 	298,121.62 	82,603.15 	78,636.58 	<br /><br />晋江中航城 	2018年6月 	2026年11月 	1,146,652.71 	140,950.53 	206,729.55 	<br /><br />长沙中航城 	2018年6月 	2025年9月 	412,802.91 	61,151.71 	107,136.39 	<br /><br />西安市雁塔区青龙寺项目 				354,583.91 	248,465.65 	<br /><br />岳阳保利堂悦 	2020年6月 	2023年8月 	119,436.23 	42,041.47 	32,507.07 	<br /><br />阳江保利中央公馆 	2018年9月 	2025年6月 	139,856.50 	34,758.08 	31,795.14 	<br /><br />遂宁保利养生谷三期（原遂宁市河东新区青云路北侧项目) 	2021年8月 	2025年1月 	104,825.00 	33,531.37 	0.00 	<br /><br />秦皇岛保利和堂 	2019年6月 	2021年11月 	72,100.45 	33,666.43 	32,622.57 	<br /><br />济宁保利堂悦 	2020年2月 	2022年9月 	78,062.23 	33,796.82 	23,907.83 	<br /><br />长治市潞州区太行西街南侧项目 	2021年4月 	2024年10月 	227,811.00 	109,332.55 	0.00 	<br /><br />宜宾保利阅江台 	2021年9月 	2024年9月 	297,233.00 	50,185.52 	0.00 	<br /><br />宜春市袁州区上吉线西侧项目 	2021年10月 	2023年8月 	335,654.00 	34,364.34 	0.00 	<br /><br />其他 				3,466,582.36 	4,655,597.55 	<br /><br />合计 				72,398,155.97 	67,610,219.83 	<br /><br />截至2020年12月31日，公司开发产品明细如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司开发产品明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目名称 	竣工时间 	期末余额 	占比 	<br /><br />广州保利V座 	2012年6月 	6,514.82 	0.10 	<br /><br />广州保利世界贸易中心 	2016年12月 	6,619.01 	0.10 	<br /><br />广州保利公馆2010 	2011年9月 	5,073.75 	0.07 	<br /><br />广州保利西海岸（含星海花园） 	2015年6月 	10,160.74 	0.15 	<br /><br />广州保利天悦 	2021年3月 	36,765.56 	0.54 	<br /><br />广州增城保利东江首府 	2016年12月 	11,238.89 	0.17 	<br /><br />广州保利公园九里 	2015年6月 	8,721.46 	0.13 	<br /><br />广州保利云禧 	2016年6月 	6,536.41 	0.10 	<br /><br />广州保利塞纳维拉 	2015年6月 	8,247.46 	0.12 	<br /><br />广州保利大都汇 	2022年10月 	8,582.82 	0.13 	<br /><br />广州保利桃花源 	2024年1月 	17,614.05 	0.26 	<br /><br />广州保利创融广场 	2021年3月 	9,899.44 	0.15 	<br /><br />广州保利中融广场 	2021年3月 	9,241.37 	0.14 	<br /><br />广州越秀保利爱特城 	2021年4月 	17,188.84 	0.25 	<br /><br />广州保利学府里 	2017年12月 	5,203.23 	0.08 	<br /><br />广州保利鱼珠项目 	2024年12月 	102,804.06 	1.51 	<br /><br />广州保利罗兰国际 	2024年12月 	65,893.64 	0.97 	<br /><br />广州葛洲坝保利曼城 	2018年6月 	9,564.37 	0.14 	<br /><br />广州保利葛洲坝海德公馆 	2018年12月 	26,552.59 	0.39 	<br /><br />广州保利星海小镇 	2019年6月 	11,350.29 	0.17 	<br /><br />广州保利i立方 	2019年11月 	7,340.68 	0.11 	<br /><br />广州保利和光晨樾 	2020年7月 	105,549.79 	1.55 	<br /><br />广州保利小楼山水大院 	2020年12月 	15,276.98 	0.22 	<br /><br />广州保利思泰花园 	2021年9月 	24,797.73 	0.36 	<br /><br />广州保利塔岗项目 	2020年11月 	5,934.39 	0.09 	<br /><br />北京保利西山林语 	2015年12月 	10,583.25 	0.16 	<br /><br />北京保利大都汇 	2020年7月 	171,842.21 	2.52 	<br /><br />北京保利首开丽湾家园/天誉 	2018年12月 	13,462.14 	0.20 	<br /><br />北京保利四合庄南项目 	2019年10月 	118,666.97 	1.74 	<br /><br />北京念坛嘉园 	2020年6月 	79,570.58 	1.17 	<br /><br />北京保利和光逸境 	2020年7月 	132,743.37 	1.95 	<br /><br />上海保利香槟花园 	2017年12月 	21,152.84 	0.31 	<br /><br />上海保利国际中心 	2015年6月 	12,481.75 	0.18 	<br /><br />上海保利西岸 	2018年6月 	17,642.48 	0.26 	<br /><br />上海保利艾庐 	2017年6月 	6,262.34 	0.09 	<br /><br />上海保利熙悦 	2018年12月 	34,971.11 	0.51 	<br /><br />上海保利公园悦府 	2020年8月 	13,124.29 	0.19 	<br /><br />上海水悦堂 	2019年12月 	93,464.30 	1.37 	<br /><br />武汉保利海上五月花 	2021年3月 	9,219.89 	0.14 	<br /><br />武汉保利时代/茉莉 	2019年11月 	16,890.36 	0.25 	<br /><br />武汉保利香颂 	2024年4月 	9,975.61 	0.15 	<br /><br />武汉保利大都会（含卓刀泉南路地块） 	2021年8月 	21,230.81 	0.31 	<br /><br />武汉保利新武昌 	2021年11月 	14,047.87 	0.21 	<br /><br />武汉保利军运城（含原军运村二期项目） 	2022年5月 	61,878.11 	0.91 	<br /><br />				<br /><br />重庆保利花园 	2014年12月 	12,126.35 	0.18 	<br /><br />重庆保利江上明珠 	2022年6月 	30,370.90 	0.45 	<br /><br />重庆保利花半里 	2018年12月 	7,736.65 	0.11 	<br /><br />重庆保利爱尚里 	2022年2月 	11,612.40 	0.17 	<br /><br />重庆保利林语溪 	2016年12月 	7,338.36 	0.11 	<br /><br />重庆保利壹号公馆 	2015年12月 	20,670.79 	0.30 	<br /><br />重庆保利观澜 	2021年3月 	42,154.45 	0.62 	<br /><br />重庆保利观塘 	2022年3月 	8,407.87 	0.12 	<br /><br />重庆保利金香槟 	2021年2月 	5,479.84 	0.08 	<br /><br />重庆保利观承 	2021年10月 	6,229.45 	0.09 	<br /><br />重庆保利堂悦 	2022年11月 	83,251.46 	1.22 	<br /><br />重庆冉家坝项目 	2020年7月 	64,290.71 	0.94 	<br /><br />重庆保利堂悦北项目 	2023年3月 	77,385.89 	1.14 	<br /><br />重庆中央雲璟 	2023年11月 	16,342.45 	0.24 	<br /><br />沈阳保利海上五月花 	2021年3月 	5,718.85 	0.08 	<br /><br />沈阳保利海德公园 	2022年12月 	8,379.78 	0.12 	<br /><br />沈阳保利云禧 	2022年5月 	12,201.28 	0.18 	<br /><br />长沙保利麓谷林语 	2019年10月 	10,288.10 	0.15 	<br /><br />长沙保利国际广场 	2017年12月 	68,497.23 	1.01 	<br /><br />长沙保利西海岸 	2024年5月 	26,129.31 	0.38 	<br /><br />长沙保利香槟国际 	2021年10月 	24,763.56 	0.36 	<br /><br />长沙保利东郡 	2021年7月 	34,858.86 	0.51 	<br /><br />岳阳中航翡翠湾项目 	2018年12月 	9,478.72 	0.14 	<br /><br />岳阳保利中央公园 	2021年5月 	25,223.87 	0.37 	<br /><br />营口保利香槟花园 	2024年6月 	18,850.28 	0.28 	<br /><br />包头保利花园 	2017年12月 	18,420.93 	0.27 	<br /><br />包头保利南海公园 	2022年9月 	38,570.45 	0.57 	<br /><br />包头保利香槟花园 	2015年10月 	5,055.11 	0.07 	<br /><br />长春保利金香槟 	2019年11月 	5,634.73 	0.08 	<br /><br />长春保利天誉 	2022年10月 	9,144.17 	0.13 	<br /><br />成都保利石象湖项目 	2026年9月 	5,713.83 	0.08 	<br /><br />成都保利公园198四期（拉斐庄园） 	2020年6月 	16,356.43 	0.24 	<br /><br />成都保利中心 	2012年6月 	12,054.26 	0.18 	<br /><br />成都保利狮子湖 	2021年10月 	12,259.11 	0.18 	<br /><br />成都保利香槟国际 	2015年12月 	6,960.32 	0.10 	<br /><br />成都保利叶语 	2017年6月 	5,265.29 	0.08 	<br /><br />成都保利紫薇花语 	2018年12月 	6,010.64 	0.09 	<br /><br />成都保利狮子湖二期 	2021年4月 	13,093.88 	0.19 	<br /><br />成都保利中央郡/爱尚里 	2022年6月 	9,682.63 	0.14 	<br /><br />成都保利大都汇 	2022年4月 	9,007.48 	0.13 	<br /><br />成都保利天空之城 	2021年7月 	24,713.89 	0.36 	<br /><br />成都保利天汇 	2020年7月 	88,796.73 	1.30 	<br /><br />成都保利天玺 	2020年12月 	16,908.80 	0.25 	<br /><br />成都保利星荟 	2020年12月 	5,399.22 	0.08 	<br /><br />仁寿视高104亩地块整体 	2019年12月 	11,379.92 	0.17 	<br /><br />成都保利天府和悦 	2021年3月 	25,418.29 	0.37 	<br /><br />成都保利金茂悦 	2020年12月 	68,052.81 	1.00 	<br /><br />成都保利·中央峰景 	2021年7月 	8,851.49 	0.13 	<br /><br />杭州保利东湾 	2013年12月 	9,378.17 	0.14 	<br /><br />杭州保利中央公馆 	2018年12月 	11,176.93 	0.16 	<br /><br />南昌保利半山国际花园 	2025年3月 	70,994.50 	1.04 	<br /><br />南昌保利金香槟 	2015年12月 	7,248.97 	0.11 	<br /><br />南昌保利春天里二期 	2019年12月 	7,566.47 	0.11 	<br /><br />南昌保利春天里一期 	2019年12月 	9,675.37 	0.14 	<br /><br />南昌保利中心 	2018年12月 	11,569.09 	0.17 	<br /><br />南昌洪都瑶湖北区安置房项目 	2019年12月 	10,156.95 	0.15 	<br /><br />南昌洪都瑶湖南区安置房项目 	2021年5月 	18,910.64 	0.28 	<br /><br />南昌航行（洪都里项目）（原南昌保利洪都航行地块项目） 	2023年5月 	57,271.45 	0.84 	<br /><br />天津海河大观 	2018年12月 	13,933.46 	0.20 	<br /><br />天津保利海上五月花 	2020年12月 	33,463.39 	0.49 	<br /><br />天津保利天汇 	2023年12月 	9,173.25 	0.13 	<br /><br />天津保利和山正院（正园）（原天津保利蓟州区湖东大道项目） 	2020年8月 	9,590.93 	0.14 	<br /><br />青岛保利中央公园 	2020年9月 	6,976.22 	0.10 	<br /><br />青岛胶州保利叁仟栋 	2024年3月 	10,895.14 	0.16 	<br /><br />青岛保利天汇 	2021年11月 	5,054.10 	0.07 	<br /><br />青岛胶州保利胶东机场项目 	2022年11月 	31,130.86 	0.46 	<br /><br />阳江保利银滩 	2025年5月 	43,480.35 	0.64 	<br /><br />阳江保利中央公园 	2023年7月 	51,800.82 	0.76 	<br /><br />阳江保利中央公馆 	2024年1月 	33,249.86 	0.49 	<br /><br />南京保利中央公园 	2019年10月 	5,099.19 	0.07 	<br /><br />南京保利堂悦 	2019年12月 	69,251.08 	1.02 	<br /><br />南京保利云禧 	2019年11月 	51,435.84 	0.76 	<br /><br />南京保利梅龙湖项目 	2020年10月 	84,511.76 	1.24 	<br /><br />无锡保利中央公园 	2018年6月 	6,799.78 	0.10 	<br /><br />中山保利林语（原中山保利春天里） 	2023年6月 	33,092.56 	0.49 	<br /><br />中山保利国际广场 	2023年4月 	8,704.41 	0.13 	<br /><br />中山保利香槟国际 	2019年12月 	7,339.54 	0.11 	<br /><br />中山保利领岸花园 	2021年4月 	12,963.04 	0.19 	<br /><br />连云港保利西山林语 	2020年6月 	8,173.98 	0.12 	<br /><br />常州保利紫荆公馆 	2020年12月 	15,067.17 	0.22 	<br /><br />福州保利天悦花园 	2021年3月 	8,272.93 	0.12 	<br /><br />福州浣溪山里 	2020年8月 	125,027.49 	1.84 	<br /><br />厦门保利叁仟栋 	2019年11月 	23,598.27 	0.35 	<br /><br />厦门保利壹海里 	2021年1月 	34,224.81 	0.50 	<br /><br />珠海保利国际广场 	2018年12月 	46,453.32 	0.68 	<br /><br />珠海碧桂园保利海悦天境花园 	2020年6月 	14,182.61 	0.21 	<br /><br />宁波保利府院江南 	2019年11月 	9,074.60 	0.13 	<br /><br />佛山保利东湾一期 	2020年9月 	35,503.23 	0.52 	<br /><br />佛山保利中环 	2021年4月 	85,406.52 	1.25 	<br /><br />佛山保利公馆 	2017年12月 	5,394.89 	0.08 	<br /><br />佛山保利西雅图 	2017年12月 	10,870.63 	0.16 	<br /><br />佛山保利中悦花园 	2022年12月 	35,673.26 	0.52 	<br /><br />佛山保利中央公园 	2023年3月 	5,752.82 	0.08 	<br /><br />佛山保利紫山国际 	2025年2月 	30,415.62 	0.45 	<br /><br />佛山保利滨湖花园 	2019年7月 	7,081.60 	0.10 	<br /><br />佛山保利中央公园二期 	2021年12月 	6,274.67 	0.09 	<br /><br />佛山保利雅苑 	2018年12月 	17,304.77 	0.25 	<br /><br />佛山保利翡翠公馆 	2021年5月 	8,226.03 	0.12 	<br /><br />佛山保利雲上 	2025年5月 	19,470.53 	0.29 	<br /><br />佛山保利西悦湾 	2022年8月 	67,423.01 	0.99 	<br /><br />佛山保利玥上（原佛山保利兴业渔村项目） 	2023年9月 	21,874.15 	0.32 	<br /><br />佛山信保广场 	2017年6月 	77,527.86 	1.14 	<br /><br />佛山保利芳华苑 	2023年10月 	18,591.13 	0.27 	<br /><br />丹东保利锦江林语 	2021年3月 	21,660.26 	0.32 	<br /><br />				<br /><br />东莞保利茶溪公馆 	2019年7月 	6,300.92 	0.09 	<br /><br />东莞保利月湖园 	2020年8月 	9,061.53 	0.13 	<br /><br />大连保利西海岸 	2012年12月 	23,398.28 	0.34 	<br /><br />大连保利西山林语 	2023年9月 	13,175.67 	0.19 	<br /><br />大连保利天禧 	2023年8月 	173,975.01 	2.56 	<br /><br />大连保利罗兰 	2022年7月 	6,817.49 	0.10 	<br /><br />绍兴保利湖畔林语 	2016年12月 	24,421.44 	0.36 	<br /><br />德阳保利国际城 	2025年12月 	8,040.32 	0.12 	<br /><br />德阳保利广悦府 	2022年8月 	5,229.60 	0.08 	<br /><br />合肥保利拉菲公馆 	2016年12月 	7,319.90 	0.11 	<br /><br />合肥保利海上五月花 	2019年11月 	30,820.29 	0.45 	<br /><br />合肥保利东郡 	2019年11月 	7,725.30 	0.11 	<br /><br />合肥保利西山林语 	2019年11月 	21,227.64 	0.31 	<br /><br />合肥保利罗兰春天 	2019年12月 	11,302.16 	0.17 	<br /><br />合肥保利柏林之春 	2022年11月 	63,503.25 	0.93 	<br /><br />合肥保利罗兰香谷 	2022年12月 	19,887.24 	0.29 	<br /><br />郑州保利文化广场 	2019年11月 	33,351.30 	0.49 	<br /><br />石家庄保利花园 	2025年6月 	12,968.29 	0.19 	<br /><br />石家庄保利西山御园 	2021年10月 	6,971.84 	0.10 	<br /><br />西安保利拉菲公馆 	2021年3月 	20,311.05 	0.30 	<br /><br />西安保利天悦 	2022年11月 	36,820.69 	0.54 	<br /><br />西安保利心语 	2022年11月 	12,373.22 	0.18 	<br /><br />江门保利大都会 	2025年7月 	32,880.85 	0.48 	<br /><br />江门鹤山保利中央花园 	2021年9月 	10,256.13 	0.15 	<br /><br />江门保利中央公馆 	2021年3月 	9,094.84 	0.13 	<br /><br />江门保利西海岸 	2026年5月 	36,637.95 	0.54 	<br /><br />江门保利悦公馆 	2022年6月 	27,030.26 	0.40 	<br /><br />三亚保利论坛项目 	2020年5月 	9,760.24 	0.14 	<br /><br />三亚保利崖州湾太阳城项目 	2022年12月 	66,807.00 	0.98 	<br /><br />三亚保利崖州湾项目 	2022年12月 	67,922.99 	1.00 	<br /><br />清远保利花园 	2023年6月 	19,837.96 	0.29 	<br /><br />清远保利天汇 	2023年9月 	21,999.63 	0.32 	<br /><br />清远保利麓湖 	2023年9月 	31,745.98 	0.47 	<br /><br />清远保利英德市中央公馆 	2021年3月 	6,576.85 	0.10 	<br /><br />韶关保利芙蓉新城 	2024年7月 	7,537.74 	0.11 	<br /><br />韶关保利心语花园 	2022年5月 	8,879.00 	0.13 	<br /><br />韶关保利中滨花园 	2021年3月 	11,341.91 	0.17 	<br /><br />湛江保利原点广场 	2026年6月 	12,874.88 	0.19 	<br /><br />湛江保利西海岸 	2026年4月 	25,343.56 	0.37 	<br /><br />太原保利香槟国际 	2020年8月 	9,905.56 	0.15 	<br /><br />太原保利梧桐语 	2020年7月 	5,332.37 	0.08 	<br /><br />太原保利海德公园 	2021年12月 	12,916.90 	0.19 	<br /><br />海口保利中央海岸 	2019年10月 	22,158.36 	0.33 	<br /><br />海口保利秀英港1号地 	2022年11月 	26,447.07 	0.39 	<br /><br />肇庆保利花园 	2021年6月 	6,277.83 	0.09 	<br /><br />肇庆保利爱乐小镇 	2024年12月 	28,756.15 	0.42 	<br /><br />肇庆保利金凯盛誉城 	2025年7月 	8,614.98 	0.13 	<br /><br />莆田保利城 	2020年9月 	42,971.29 	0.63 	<br /><br />莆田保利城四期 	2020年6月 	13,394.12 	0.20 	<br /><br />莆田保利中央公园 	2020年6月 	61,622.15 	0.91 	<br /><br />兰州保利领秀山 	2025年4月 	12,399.38 	0.18 	<br /><br />南昆山保利锦里 	2020年12月 	19,167.22 	0.28 	<br /><br />惠州保利锦城（原惠州惠城区潼侨镇项目） 	2025年9月 	12,608.13 	0.19 	<br /><br />洛阳保利和园项目 	2024年11月 	8,642.02 	0.13 	<br /><br />汕尾保利金町湾 	2021年8月 	42,125.55 	0.62 	<br /><br />茂名保利大都会 	2024年1月 	12,229.11 	0.18 	<br /><br />茂名保利东湾 	2023年10月 	17,582.95 	0.26 	<br /><br />乌鲁木齐中航翡翠城项目 	2021年3月 	8,098.71 	0.12 	<br /><br />晋中保利壹号公馆 	2021年10月 	11,869.27 	0.17 	<br /><br />宜昌保利时代 	2019年7月 	5,380.52 	0.08 	<br /><br />宜昌保利香槟国际 	2020年12月 	13,385.42 	0.20 	<br /><br />泉州保利自在海 	2025年6月 	14,555.64 	0.21 	<br /><br />沧州保利花园 	2022年4月 	8,717.47 	0.13 	<br /><br />常德保利中央公园 	2020年12月 	12,582.38 	0.18 	<br /><br />常德保利中央公园二期 	2024年12月 	19,853.24 	0.29 	<br /><br />常德保利中央公园三期 	2022年10月 	32,995.36 	0.48 	<br /><br />深圳保利香槟苑 	2020年5月 	9,669.57 	0.14 	<br /><br />汕头保利和府 	2021年5月 	39,968.23 	0.59 	<br /><br />昆山九方城项目 	2022年5月 	12,194.92 	0.18 	<br /><br />九江中航城项目 	2020年7月 	13,610.09 	0.20 	<br /><br />梅州保利江南和府 	2021年1月 	15,034.51 	0.22 	<br /><br />梅州保利公园里 	2022年4月 	41,695.31 	0.61 	<br /><br />益阳保利中央公馆 	2020年8月 	8,886.53 	0.13 	<br /><br />芜湖保利信达熙悦府 	2020年12月 	11,018.48 	0.16 	<br /><br />芜湖保利香颂庄园 	2021年3月 	8,404.61 	0.12 	<br /><br />眉山保利天府林语 	2019年11月 	5,505.38 	0.08 	<br /><br />眉山保利天府南院 	2019年11月 	10,257.72 	0.15 	<br /><br />眉山保利仁里二期 	2020年9月 	23,128.32 	0.34 	<br /><br />盐城保利紫荆公馆 	2020年12月 	32,055.79 	0.47 	<br /><br />衡水保利拉菲公馆 	2024年6月 	79,695.19 	1.17 	<br /><br />漳州保利和院里 	2020年11月 	45,538.06 	0.67 	<br /><br />湖州保利棠禧 	2020年11月 	29,464.32 	0.43 	<br /><br />张家港保利艾庐（原张家港保利金港项目） 	2023年11月 	57,886.01 	0.85 	<br /><br />张家港保利锦丰片区华昌路西项目 	2019年11月 	7,159.41 	0.11 	<br /><br />张家港保利熙悦 	2020年12月 	16,888.56 	0.25 	<br /><br />天水保利成纪新城 	2021年8月 	5,436.47 	0.08 	<br /><br />揭阳保利和府 	2024年6月 	47,450.90 	0.70 	<br /><br />昆明保利堂悦（原昆明保利天御花园项目） 	2024年4月 	9,658.24 	0.14 	<br /><br />襄阳保利海上五月花 	2021年12月 	62,813.68 	0.92 	<br /><br />河源保利林语花园 	2024年12月 	9,045.73 	0.13 	<br /><br />佛山保利东湾二期 	2021年3月 	170,878.10 	2.51 	<br /><br />SummitProject垄上项目 	2020年6月 	17,134.92 	0.25 	<br /><br />南京中航樾公馆 	2019年12月 	7,720.51 	0.11 	<br /><br />南京中航樾广场 	2019年12月 	12,252.35 	0.18 	<br /><br />南京中航国际社区 	2020年12月 	14,480.66 	0.21 	<br /><br />广州保利中航城 	2020年12月 	69,547.14 	1.02 	<br /><br />西安中航樾公馆 	2019年12月 	5,905.75 	0.09 	<br /><br />重庆中航九悦荟 	2018年12月 	32,145.17 	0.47 	<br /><br />晋江中航城 	2022年6月 	41,896.80 	0.62 	<br /><br />长沙中航城 	2024年4月 	23,645.19 	0.35 	<br /><br />昆明中航玺樾 	2020年12月 	12,429.76 	0.18 	<br /><br />其他 		382,258.44 	5.62 	<br /><br />合计 		6,807,720.91 	100.00 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司开发产品明细如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司开发产品明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目名称 	竣工时间 	期末余额 	占比 	<br /><br />广州保利V座 	2012年6月 	6,514.82 	0.08 	<br /><br />广州保利世界贸易中心 	2016年12月 	6,619.01 	0.08 	<br /><br />广州保利公馆2010 	2011年9月 	4,895.69 	0.06 	<br /><br />广州保利西海岸（含星海花园） 	2015年6月 	8,248.42 	0.10 	<br /><br />广州保利天悦 	2021年9月 	32,178.38 	0.40 	<br /><br />广州增城保利东江首府 	2016年12月 	11,167.54 	0.14 	<br /><br />广州保利公园九里 	2015年6月 	8,652.44 	0.11 	<br /><br />广州保利云禧 	2016年6月 	5,600.09 	0.07 	<br /><br />广州保利塞纳维拉 	2015年6月 	8,252.02 	0.10 	<br /><br />广州保利大都汇 	2022年10月 	8,605.82 	0.11 	<br /><br />广州保利桃花源 	2024年1月 	17,305.53 	0.22 	<br /><br />广州保利创融广场 	2021年9月 	9,899.44 	0.12 	<br /><br />广州保利中融广场 	2021年9月 	9,241.37 	0.12 	<br /><br />广州越秀保利爱特城 	2020年10月 	14,243.60 	0.18 	<br /><br />广州保利学府里 	2017年12月 	4,986.89 	0.06 	<br /><br />广州保利鱼珠项目 	2023年7月 	76,474.79 	0.95 	<br /><br />广州保利罗兰国际 	2024年12月 	23,890.75 	0.30 	<br /><br />广州葛洲坝保利曼城 	2018年6月 	8,626.77 	0.11 	<br /><br />广州保利葛洲坝海德公馆 	2018年12月 	19,216.09 	0.24 	<br /><br />广州保利星海小镇 	2019年6月 	9,162.98 	0.11 	<br /><br />广州保利i立方 	2019年11月 	7,747.58 	0.10 	<br /><br />广州保利和光晨樾 	2020年7月 	49,518.94 	0.62 	<br /><br />广州保利小楼山水大院 	2020年12月 	10,986.66 	0.14 	<br /><br />广州保利思泰花园 	2021年11月 	26,748.59 	0.33 	<br /><br />广州保利塔岗项目 	2020年11月 	4,680.02 	0.06 	<br /><br />广州保利中航城 	2020年12月 	32,608.80 	0.41 	<br /><br />广州保利国际金融中心 	2024年4月 	116,795.68 	1.45 	<br /><br />北京保利西山林语 	2015年12月 	10,583.25 	0.13 	<br /><br />北京保利大都汇 	2020年7月 	9,412.20 	0.12 	<br /><br />北京保利首开丽湾家园/天誉 	2018年12月 	13,462.14 	0.17 	<br /><br />北京保利四合庄南项目 	2019年10月 	105,562.55 	1.31 	<br /><br />北京念坛嘉园 	2020年6月 	79,570.58 	0.99 	<br /><br />北京保利和光逸境 	2020年7月 	96,060.67 	1.20 	<br /><br />上海保利香槟花园 	2017年12月 	21,152.84 	0.26 	<br /><br />上海保利国际中心 	2015年6月 	12,481.43 	0.16 	<br /><br />上海保利西岸 	2018年6月 	12,011.46 	0.15 	<br /><br />上海保利艾庐 	2017年6月 	5,957.67 	0.07 	<br /><br />上海保利熙悦 	2018年12月 	31,759.74 	0.40 	<br /><br />上海保利公园悦府 	2020年8月 	3,735.78 	0.05 	<br /><br />上海水悦堂 	2019年12月 	65,973.25 	0.82 	<br /><br />武汉保利海上五月花 	2021年9月 	9,219.89 	0.11 	<br /><br />武汉保利时代/茉莉 	2019年11月 	13,516.08 	0.17 	<br /><br />武汉保利香颂 	2026年4月 	62,191.65 	0.77 	<br /><br />武汉保利大都会（含卓刀泉南路地块） 	2024年1月 	112,141.21 	1.40 	<br /><br />武汉保利新武昌 	2021年11月 	27,185.90 	0.34 	<br /><br />武汉保利军运城（含原军运村二期项目） 	2021年12月 	40,669.48 	0.51 	<br /><br />武汉保利庭瑞阅江台B 	2025年2月 	69,930.07 	0.87 	<br /><br />重庆保利花园 	2014年12月 	9,125.40 	0.11 	<br /><br />重庆保利江上明珠 	2022年6月 	30,301.38 	0.38 	<br /><br />重庆保利花半里 	2018年12月 	5,741.28 	0.07 	<br /><br />重庆保利爱尚里 	2022年2月 	10,327.22 	0.13 	<br /><br />重庆保利林语溪 	2016年12月 	7,227.83 	0.09 	<br /><br />重庆保利壹号公馆 	2015年12月 	20,646.78 	0.26 	<br /><br />重庆保利观澜 	2021年9月 	23,855.00 	0.30 	<br /><br />重庆保利观塘 	2022年11月 	9,697.56 	0.12 	<br /><br />重庆保利金香槟 	2021年9月 	5,600.13 	0.07 	<br /><br />重庆保利观承 	2021年9月 	7,233.63 	0.09 	<br /><br />重庆保利堂悦 	2022年12月 	9,001.16 	0.11 	<br /><br />重庆冉家坝项目 	2020年7月 	52,707.19 	0.66 	<br /><br />重庆保利堂悦北项目 	2023年3月 	8,661.60 	0.11 	<br /><br />重庆中央雲璟 	2022年11月 	23,720.67 	0.30 	<br /><br />重庆中航九悦荟 	2018年12月 	31,759.38 	0.40 	<br /><br />重庆保利大国璟 	2022年9月 	70,301.70 	0.88 	<br /><br />重庆保利大国璟二期 	2026年5月 	70,186.10 	0.87 	<br /><br />沈阳保利海上五月花 	2021年9月 	5,735.75 	0.07 	<br /><br />				<br /><br />沈阳保利海德公园 	2024年7月 	7,612.19 	0.09 	<br /><br />沈阳保利云禧 	2026年6月 	10,273.11 	0.13 	<br /><br />长沙保利麓谷林语 	2019年10月 	10,288.10 	0.13 	<br /><br />长沙保利国际广场 	2017年12月 	65,250.00 	0.81 	<br /><br />长沙保利西海岸 	2025年9月 	23,493.75 	0.29 	<br /><br />长沙保利香槟国际 	2021年11月 	33,673.51 	0.42 	<br /><br />长沙保利东郡 	2021年7月 	10,231.65 	0.13 	<br /><br />长沙中航城 	2025年9月 	20,278.01 	0.25 	<br /><br />岳阳中航翡翠湾项目 	2018年12月 	8,195.00 	0.10 	<br /><br />岳阳保利中央公园 	2020年6月 	14,611.39 	0.18 	<br /><br />营口保利香槟花园 	2024年6月 	22,355.93 	0.28 	<br /><br />包头保利花园 	2017年12月 	18,420.93 	0.23 	<br /><br />包头保利南海公园 	2022年7月 	37,852.58 	0.47 	<br /><br />包头保利香槟花园 	2015年10月 	4,737.22 	0.06 	<br /><br />长春保利金香槟 	2019年11月 	5,634.73 	0.07 	<br /><br />长春保利天誉 	2021年12月 	9,144.17 	0.11 	<br /><br />成都保利石象湖项目 	2025年6月 	3,468.97 	0.04 	<br /><br />成都保利公园198四期（拉斐庄园） 	2020年6月 	15,161.31 	0.19 	<br /><br />成都保利中心 	2012年6月 	11,097.49 	0.14 	<br /><br />成都保利狮子湖 	2021年9月 	11,477.77 	0.14 	<br /><br />成都保利香槟国际 	2015年12月 	6,933.95 	0.09 	<br /><br />成都保利叶语 	2017年6月 	2,679.36 	0.03 	<br /><br />成都保利紫薇花语 	2018年12月 	6,002.13 	0.07 	<br /><br />成都保利狮子湖二期 	2021年9月 	11,854.67 	0.15 	<br /><br />成都保利中央郡/爱尚里 	2022年6月 	8,342.72 	0.10 	<br /><br />成都保利大都汇 	2025年5月 	7,752.53 	0.10 	<br /><br />成都保利天空之城 	2021年12月 	11,076.60 	0.14 	<br /><br />成都保利天汇 	2020年7月 	66,639.59 	0.83 	<br /><br />成都保利天玺 	2020年12月 	16,846.98 	0.21 	<br /><br />成都保利星荟 	2020年12月 	1,308.83 	0.02 	<br /><br />仁寿视高104亩地块整体 	2019年12月 	11,379.92 	0.14 	<br /><br />成都保利天府和悦 	2021年1月 	17,133.35 	0.21 	<br /><br />成都保利金茂悦 	2020年12月 	39,355.25 	0.49 	<br /><br />成都保利·中央峰景 	2021年9月 	7,777.40 	0.10 	<br /><br />杭州保利东湾 	2013年12月 	4,960.87 	0.06 	<br /><br />杭州保利中央公馆 	2018年12月 	11,176.93 	0.14 	<br /><br />南昌保利半山国际花园 	2021年12月 	61,221.32 	0.76 	<br /><br />南昌保利金香槟 	2015年12月 	5,520.69 	0.07 	<br /><br />南昌保利春天里二期 	2019年12月 	5,970.11 	0.07 	<br /><br />南昌保利春天里一期 	2019年12月 	7,379.32 	0.09 	<br /><br />南昌保利中心 	2018年12月 	8,773.33 	0.11 	<br /><br />南昌洪都瑶湖北区安置房项目 	2019年12月 	10,145.50 	0.13 	<br /><br />南昌洪都瑶湖南区安置房项目 	2021年9月 	11,352.41 	0.14 	<br /><br />南昌航行（洪都里项目） 	2023年7月 	55,101.95 	0.69 	<br /><br />天津海河大观 	2018年12月 	13,933.46 	0.17 	<br /><br />天津保利海上五月花 	2020年12月 	2,722.63 	0.03 	<br /><br />天津保利天汇 	2023年9月 	20,803.98 	0.26 	<br /><br />天津保利和山正院（正园） 	2020年8月 	4,980.60 	0.06 	<br /><br />青岛保利中央公园 	2020年9月 	6,913.84 	0.09 	<br /><br />青岛胶州保利叁仟栋 	2021年9月 	4,390.31 	0.05 	<br /><br />青岛保利天汇 	2021年9月 	3,469.20 	0.04 	<br /><br />青岛胶州保利胶东机场项目 	2025年12月 	31,130.86 	0.39 	<br /><br />阳江保利银滩 	2025年6月 	43,427.39 	0.54 	<br /><br />阳江保利中央公园 	2023年7月 	31,030.99 	0.39 	<br /><br />阳江保利中央公馆 	2025年6月 	12,926.66 	0.16 	<br /><br />南京保利中央公园 	2019年10月 	5,305.99 	0.07 	<br /><br />南京保利堂悦 	2019年12月 	68,515.66 	0.85 	<br /><br />南京保利云禧 	2019年11月 	28,854.89 	0.36 	<br /><br />南京保利梅龙湖项目 	2020年10月 	79,855.52 	0.99 	<br /><br />南京中航樾公馆 	2019年12月 	7,215.54 	0.09 	<br /><br />南京中航樾广场 	2019年12月 	18,682.13 	0.23 	<br /><br />南京中航国际社区 	2020年12月 	13,443.97 	0.17 	<br /><br />无锡保利中央公园 	2018年6月 	6,065.64 	0.08 	<br /><br />中山保利林语 	2023年11月 	26,217.31 	0.33 	<br /><br />中山保利国际广场 	2023年4月 	1,418.58 	0.02 	<br /><br />中山保利香槟国际 	2019年12月 	5,898.48 	0.07 	<br /><br />中山保利领岸花园 	2021年10月 	161,185.21 	2.01 	<br /><br />连云港保利西山林语 	2020年6月 	6,853.67 	0.09 	<br /><br />常州保利紫荆公馆 	2020年12月 	6,632.92 	0.08 	<br /><br />福州保利天悦花园 	2021年9月 	609.96 	0.01 	<br /><br />福州浣溪山里 	2020年8月 	110,549.04 	1.38 	<br /><br />厦门保利叁仟栋 	2019年11月 	16,172.03 	0.20 	<br /><br />厦门保利壹海里 	2021年9月 	475,381.57 	5.92 	<br /><br />珠海保利国际广场 	2018年12月 	39,644.88 	0.49 	<br /><br />珠海碧桂园保利海悦天境花园 	2020年6月 	14,731.16 	0.18 	<br /><br />宁波保利府院江南 	2019年11月 	6,171.27 	0.08 	<br /><br />佛山保利东湾项目 	2020年9月 	136,286.89 	1.70 	<br /><br />佛山保利中环 	2021年4月 	157,607.01 	1.96 	<br /><br />佛山保利公馆 	2017年12月 	4,209.57 	0.05 	<br /><br />佛山保利西雅图 	2017年12月 	6,295.59 	0.08 	<br /><br />佛山保利中悦花园 	2022年11月 	30,320.81 	0.38 	<br /><br />佛山保利中央公园 	2023年3月 	8,197.02 	0.10 	<br /><br />佛山保利紫山国际 	2025年2月 	36,606.05 	0.46 	<br /><br />佛山保利滨湖花园 	2019年7月 	3,345.09 	0.04 	<br /><br />佛山保利中央公园二期 	2022年2月 	9,598.70 	0.12 	<br /><br />佛山保利雅苑 	2018年12月 	4,441.80 	0.06 	<br /><br />佛山保利翡翠公馆 	2021年9月 	8,825.95 	0.11 	<br /><br />佛山保利雲上 	2025年5月 	18,126.50 	0.23 	<br /><br />佛山保利西悦湾 	2022年8月 	89,171.37 	1.11 	<br /><br />佛山保利玥上 	2023年9月 	27,423.83 	0.34 	<br /><br />佛山信保广场 	2017年6月 	43,450.06 	0.54 	<br /><br />佛山保利芳华苑 	2023年10月 	37,676.67 	0.47 	<br /><br />佛山保利麓园 	2021年8月 	103,849.04 	1.29 	<br /><br />佛山保利美华中心项目 	2021年3月 	130,699.92 	1.63 	<br /><br />丹东保利锦江林语 	2021年9月 	20,782.27 	0.26 	<br /><br />东莞保利茶溪公馆 	2019年7月 	5,764.96 	0.07 	<br /><br />东莞保利月湖园 	2020年8月 	2,897.83 	0.04 	<br /><br />大连保利西海岸 	2012年12月 	19,194.02 	0.24 	<br /><br />大连保利西山林语 	2023年9月 	11,710.28 	0.15 	<br /><br />大连保利天禧 	2023年12月 	265,704.36 	3.31 	<br /><br />大连保利罗兰 	2022年7月 	6,652.48 	0.08 	<br /><br />绍兴保利湖畔林语 	2016年12月 	24,421.44 	0.30 	<br /><br />德阳保利国际城 	2027年12月 	11,839.83 	0.15 	<br /><br />德阳保利广悦府 	2022年8月 	5,229.60 	0.07 	<br /><br />合肥保利拉菲公馆 	2016年12月 	4,768.28 	0.06 	<br /><br />合肥保利海上五月花 	2019年11月 	23,860.13 	0.30 	<br /><br />合肥保利东郡 	2019年11月 	7,244.88 	0.09 	<br /><br />合肥保利西山林语 	2019年11月 	17,012.81 	0.21 	<br /><br />合肥保利罗兰春天 	2019年12月 	6,185.54 	0.08 	<br /><br />合肥保利柏林之春 	2022年11月 	143,151.16 	1.78 	<br /><br />				<br /><br />合肥保利罗兰香谷 	2022年12月 	31,884.99 	0.40 	<br /><br />郑州保利文化广场 	2019年11月 	26,173.92 	0.33 	<br /><br />石家庄保利花园 	2025年6月 	6,023.84 	0.08 	<br /><br />石家庄保利西山御园 	2021年10月 	4,238.16 	0.05 	<br /><br />西安保利拉菲公馆 	2020年6月 	20,133.32 	0.25 	<br /><br />西安保利天悦 	2022年11月 	25,013.54 	0.31 	<br /><br />西安保利心语 	2022年11月 	13,741.47 	0.17 	<br /><br />西安中航樾公馆 	2019年12月 	5,431.44 	0.07 	<br /><br />江门保利大都会 	2027年7月 	12,161.88 	0.15 	<br /><br />江门保利中央花园 	2021年9月 	2,700.35 	0.03 	<br /><br />江门保利中央公馆 	2021年9月 	4,116.32 	0.05 	<br /><br />江门保利西海岸 	2026年5月 	61,451.83 	0.77 	<br /><br />江门保利悦公馆 	2022年6月 	16,698.86 	0.21 	<br /><br />三亚保利论坛项目 	2020年5月 	26,649.95 	0.33 	<br /><br />三亚保利崖州湾太阳城项目 	2023年1月 	43,737.92 	0.54 	<br /><br />三亚保利崖州湾项目 	2023年6月 	67,950.68 	0.85 	<br /><br />清远保利花园 	2023年6月 	22,309.77 	0.28 	<br /><br />清远保利天汇 	2023年9月 	25,506.44 	0.32 	<br /><br />清远保利麓湖 	2023年9月 	31,745.98 	0.40 	<br /><br />清远保利中央公馆 	2021年9月 	4,946.68 	0.06 	<br /><br />韶关保利芙蓉新城 	2024年7月 	67,381.38 	0.84 	<br /><br />韶关保利心语花园 	2022年5月 	3,739.15 	0.05 	<br /><br />韶关保利中滨花园 	2021年9月 	4,502.13 	0.06 	<br /><br />湛江保利原点广场 	2026年6月 	62,216.15 	0.77 	<br /><br />湛江保利西海岸 	2026年4月 	16,984.62 	0.21 	<br /><br />太原保利香槟国际 	2020年8月 	7,670.74 	0.10 	<br /><br />太原保利梧桐语 	2020年7月 	5,332.37 	0.07 	<br /><br />太原保利海德公园 	2021年12月 	12,916.90 	0.16 	<br /><br />晋中保利壹号公馆 	2021年10月 	2,766.16 	0.03 	<br /><br />海口保利中央海岸 	2019年10月 	14,795.45 	0.18 	<br /><br />海口保利中央海岸（原海口保利秀英港1号地） 	2022年11月 	16,067.78 	0.20 	<br /><br />肇庆保利花园 	2021年8月 	6,599.12 	0.08 	<br /><br />肇庆保利爱乐小镇 	2027年9月 	29,520.83 	0.37 	<br /><br />肇庆保利金凯盛誉城 	2025年7月 	23,329.62 	0.29 	<br /><br />莆田保利城 	2020年9月 	23,191.78 	0.29 	<br /><br />莆田保利城四期 	2020年6月 	12,735.24 	0.16 	<br /><br />莆田保利中央公园 	2020年6月 	11,711.32 	0.15 	<br /><br />莆田保利城六期 	2022年6月 	66,461.95 	0.83 	<br /><br />莆田保利城八期 	2022年6月 	43,455.26 	0.54 	<br /><br />兰州保利领秀山 	2025年4月 	12,502.73 	0.16 	<br /><br />南昆山保利锦里 	2020年12月 	37,085.31 	0.46 	<br /><br />洛阳保利和园项目 	2024年11月 	4,971.44 	0.06 	<br /><br />汕尾保利金町湾 	2021年9月 	41,056.78 	0.51 	<br /><br />茂名保利大都会 	2024年12月 	12,229.11 	0.15 	<br /><br />茂名保利东湾 	2023年10月 	30,195.54 	0.38 	<br /><br />乌鲁木齐中航翡翠城项目 	2024年6月 	7,188.84 	0.09 	<br /><br />宜昌保利时代 	2019年7月 	6,055.88 	0.08 	<br /><br />宜昌保利香槟国际 	2020年12月 	5,267.19 	0.07 	<br /><br />泉州保利自在海 	2025年3月 	14,555.64 	0.18 	<br /><br />沧州保利花园 	2022年4月 	7,662.26 	0.10 	<br /><br />常德保利中央公园 	2020年12月 	12,402.81 	0.15 	<br /><br />常德保利中央公园二期 	2024年12月 	16,666.55 	0.21 	<br /><br />常德保利中央公园三期 	2022年11月 	51,063.50 	0.64 	<br /><br />深圳保利香槟苑 	2020年5月 	6,802.19 	0.08 	<br /><br />汕头保利和府 	2021年2月 	123,631.83 	1.54 	<br /><br />昆山九方城项目 	2021年9月 	7,540.95 	0.09 	<br /><br />九江中航城项目 	2020年7月 	6,544.61 	0.08 	<br /><br />梅州保利江南和府 	2021年9月 	9,124.36 	0.11 	<br /><br />梅州保利公园里 	2022年7月 	100,479.25 	1.25 	<br /><br />益阳保利中央公馆 	2020年8月 	6,217.89 	0.08 	<br /><br />芜湖保利信达熙悦府 	2020年12月 	5,680.79 	0.07 	<br /><br />芜湖保利香颂庄园 	2020年1月 	2,271.11 	0.03 	<br /><br />眉山保利天府林语 	2019年11月 	5,660.03 	0.07 	<br /><br />眉山保利天府南院 	2019年11月 	9,812.58 	0.12 	<br /><br />眉山保利仁里二期 	2020年9月 	19,600.92 	0.24 	<br /><br />盐城保利紫荆公馆 	2020年12月 	6,314.69 	0.08 	<br /><br />衡水保利拉菲公馆 	2024年6月 	44,725.18 	0.56 	<br /><br />漳州保利和院里 	2020年11月 	28,188.37 	0.35 	<br /><br />漳州保利大国璟 	2021年9月 	63,608.18 	0.79 	<br /><br />湖州保利棠禧 	2020年11月 	30,423.47 	0.38 	<br /><br />张家港保利艾庐 	2023年11月 	28,351.59 	0.35 	<br /><br />张家港保利锦丰片区华昌路西项目 	2019年11月 	2,638.79 	0.03 	<br /><br />张家港保利熙悦 	2020年12月 	4,964.96 	0.06 	<br /><br />天水保利上河雅颂 	2021年8月 	10,758.28 	0.13 	<br /><br />揭阳保利和府 	2024年6月 	40,691.02 	0.51 	<br /><br />揭阳保利锦绣花园 	2021年6月 	89,796.08 	1.12 	<br /><br />昆明保利堂悦 	2024年4月 	9,658.24 	0.12 	<br /><br />昆明中航玺樾 	2020年12月 	12,495.55 	0.16 	<br /><br />襄阳保利海上五月花 	2021年12月 	9,701.95 	0.12 	<br /><br />河源保利林语花园 	2024年12月 	7,866.95 	0.10 	<br /><br />墨尔本保利唐卡斯特项目 	2020年6月 	18,763.07 	0.23 	<br /><br />晋江中航城 	2026年11月 	39,777.96 	0.50 	<br /><br />晋江保利上城项目 	2021年9月 	69,695.97 	0.87 	<br /><br />赣州保利嘉福领秀山 	2023年12月 	69,643.34 	0.87 	<br /><br />荆州保利堂悦 	2021年9月 	101,382.74 	1.26 	<br /><br />荆州保利武汉公园壹号 	2025年5月 	86,131.50 	1.07 	<br /><br />许昌保利堂悦花园 	2021年9月 	108,605.76 	1.35 	<br /><br />其他 		505,441.87 	6.29 	<br /><br />合计 		8,030,797.81 	100.00 	<br /><br />2、非流动资产结构分析<br /><br />最近三年及近一期末非流动资产结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年1-6月 		2020年12月31日 		2019年12月31日 		2018年12月31日 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />发放贷款及垫款 	109,013.71 	0.08 	179,195.24 	0.14 	49,188.70 	0.05 	32,012.34 	0.04 	<br /><br />可供出售金融资产 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	162,842.97 	0.19 	<br /><br />长期股权投资 	8,124,154.17 	5.88 	7,254,988.54 	5.80 	5,904,625.59 	5.71 	4,848,938.49 	5.73 	<br /><br />其他权益工具投资 	33,168.94 	0.02 	33,122.67 	0.03 	33,000.00 	0.03 	- 	- 	<br /><br />其他非流动金融资产 	222,012.96 	0.16 	232,971.13 	0.19 	278,009.25 	0.27 	- 	- 	<br /><br />投资性房地产 	2,363,179.74 	1.71 	2,123,195.42 	1.70 	1,950,963.37 	1.89 	1,989,001.81 	2.35 	<br /><br />固定资产 	832,979.82 	0.60 	765,899.99 	0.61 	747,197.16 	0.72 	459,398.41 	0.54 	<br /><br />在建工程 	56,169.09 	0.04 	54,646.25 	0.04 	49,526.77 	0.05 	87,763.85 	0.10 	<br /><br />使用权资产 	583,548.80 	0.42 	4,021.96 	0.00 	2,967.60 	0.00 	- 	- 	<br /><br />无形资产 	42,850.21 	0.03 	42,976.68 	0.03 	38,924.29 	0.04 	11,886.04 	0.01 	<br /><br />商誉 	6,682.41 	0.00 	6,682.41 	0.01 	4,895.91 	0.00 	4,805.49 	0.01 	<br /><br />长期待摊费用 	49,118.32 	0.04 	55,906.69 	0.04 	53,176.87 	0.05 	35,609.50 	0.04 	<br /><br />递延所得税资产 	765,060.63 	0.55 	761,332.81 	0.61 	516,199.89 	0.50 	368,983.74 	0.44 	<br /><br />非流动资产 	13,187,938.80 	9.54 	11,514,939.79 	9.20 	9,628,675.39 	9.32 	8,001,242.64 	9.45 	<br /><br />项目 	2021年1-6月 		2020年12月31日 		2019年12月31日 		2018年12月31日 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />总资产 	138,262,170.59 	100.00 	125,137,491.91 	100.00 	103,320,871.96 	100.00 	84,649,392.32 	100.00 	<br /><br />（1）可供出售金融资产<br /><br />截至2018年12月31日公司可供出售金融资产期末余额分别为162,842.97<br /><br />万元，占资产总额的比重为0.19%。此后由于会计准则调整，可供出售权益工具投资重分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。因此2019年末、2020年末及2021年6月末，公司可供出售金融资产期末余额均为0万元。<br /><br />（2）长期股权投资<br /><br />公司长期股权投资主要系其对合营企业、联营企业等的投资。2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司长期股权投资期末余额分别为4,848,938.49万元、5,904,625.59万元、<br /><br />7,254,988.54万元和8,124,154.17万元，占资产总额的比重分别为5.73%、<br /><br />5.71%、5.80%和5.88%。<br /><br />2018年末公司长期股权投资期末余额较2017年末增加2,503,873.03万元，同比增长为106.77%，这主要是因为对联营、合营企业的投资增加、联营合营企业结转利润增加。2019年末发行人长期股权投资期末余额较2018年末增加1,055,687.10万元，增幅为21.77%。2020年末发行人长期股权投资期末余额较2019年末增加1,350,362.95万元，增幅为22.87%。2021年6月末公司长期股权投资期末余额较2020年末增加869,165.63万元，增幅为11.98%。<br /><br />2019-2020年及2021年6月，发行人长期股权投资期末余额增加，主要是因为对联营、合营企业的投资增加、联营合营企业结转利润增加。<br /><br />截至2020年12月31日公司长期股权投资明细<br /><br />单位：元、%<br /><br />单位名称 	金额 	占比 	<br /><br />一、合营企业 	- 	- 	<br /><br />广州保利紫薇花园项目（“紫薇花园”） 	145,771,193.03 	0.20 	<br /><br />厦门市欣东联房地产开发有限公司（“厦门欣东”） 	167,570,222.02 	0.23 	<br /><br />天津万锦晟祥房地产开发有限公司（“天津万锦晟祥”） 	8,521,611.37 	0.01 	<br /><br />天津蓝光宝珩房地产开发有限公司（“天津蓝光宝珩”） 	15,817,273.33 	0.02 	<br /><br />沧州保盛房地产开发有限公司（“沧州保盛”） 	9,808,278.82 	0.01 	<br /><br />天津盛世鑫和置业有限公司（“盛世鑫和”） 	1,224,369,769.74 	1.69 	<br /><br />天津利创房地产开发有限公司（“天津利创”） 	11,571,268.13 	0.02 	<br /><br />华尚宏远（天津）房地产开发有限公司（“华尚宏远”） 	4,863,335.70 	0.01 	<br /><br />天津保创房地产开发有限公司（“天津保创”） 	706,182,188.48 	0.97 	<br /><br />天津正晟房地产开发有限公司（“天津正晟”） 	- 	0.00 	<br /><br />天津和晟房地产开发有限公司（“天津和晟”） 	- 	0.00 	<br /><br />昆山建宝置业有限公司（“昆山建宝”） 	18,270,142.68 	0.03 	<br /><br />上海华辕实业有限公司（“上海华辕”） 	4,352,305,104.79 	6.00 	<br /><br />上海天艺文化投资发展有限公司（“上海天艺文化”） 	4,277,917,439.92 	5.90 	<br /><br />重庆保南房地产开发有限公司（“重庆保南”） 	152,653,902.80 	0.21 	<br /><br />重庆葆昌房地产开发有限公司（“重庆葆昌”） 	176,679,590.44 	0.24 	<br /><br />重庆悦岚房地产开发有限公司（“重庆悦岚”） 	2,919,542,375.69 	4.02 	<br /><br />成都华侨城锦华投资有限公司（“成都锦华”） 	294,186,941.49 	0.41 	<br /><br />沈阳保利溪岸房地产开发有限公司（“沈阳溪岸”） 	27,797,515.39 	0.04 	<br /><br />南京承天通途置业有限公司（“南京承天”） 		0.00 	<br /><br />南京学尚置业有限公司（“南京学尚”） 	151,784,150.98 	0.21 	<br /><br />武汉宝山汇城置业有限公司（“武汉宝山”） 	234,075,540.91 	0.32 	<br /><br />			<br /><br />武汉清能意盛置业有限公司（“武汉清能”） 	346,028,789.85 	0.48 	<br /><br />武汉林岸置业有限公司（“武汉林岸”） 	739,552,384.14 	1.02 	<br /><br />成都市保悦置业有限公司（“成都保悦”） 	317,085,211.30 	0.44 	<br /><br />成都市保利金蓉房地产开发有限公司（“成都金蓉”） 	256,999,776.01 	0.35 	<br /><br />成都市汇保实业有限公司（“成都汇保实业”） 	96,605,220.54 	0.13 	<br /><br />成都悦湖利鑫置业有限公司（“成都悦湖”） 	122,730,245.05 	0.17 	<br /><br />成都市金泽鑫悦房地产开发有限公司（“成都金泽鑫悦”） 	218,384,186.92 	0.30 	<br /><br />大连金泓旭房地产开发有限公司（“大连金泓旭”） 	1,229,400,000.00 	1.69 	<br /><br />大连金灿房地产开发有限公司（“大连金灿”） 	92,643,684.66 	0.13 	<br /><br />大连金保房地产开发有限公司（“大连金保”） 	54,311,044.92 	0.07 	<br /><br />大连金玺房地产开发有限公司（“大连金玺”） 	66,721,432.16 	0.09 	<br /><br />长春万科溪之谷房地产开发有限公司（“长春溪之谷”） 	120,783,005.93 	0.17 	<br /><br />济宁广汇置业有限公司（“济宁广汇”） 	318,732,755.31 	0.44 	<br /><br />青岛广林置业有限公司（“青岛广林”） 	- 	0.00 	<br /><br />济宁广嘉产业发展有限公司（“济宁广嘉产业”） 	677,191,390.33 	0.93 	<br /><br />徐州顺祥置业有限公司（“徐州顺祥”） 	40,346,414.67 	0.06 	<br /><br />佛山保利正高房地产开发有限公司（“佛山正高”） 	110,044,582.52 	0.15 	<br /><br />佛山信雅房地产有限公司（“佛山信雅”） 	230,064,639.40 	0.32 	<br /><br />佛山保利源泰房地产有限公司（“佛山源泰”） 	477,956,879.21 	0.66 	<br /><br />佛山市骏隆房地产有限公司（“佛山骏隆”） 	2,103,121.14 	0.00 	<br /><br />佛山南海祁禹置业有限公司（“佛山南海祁禹”） 	- 	0.00 	<br /><br />佛山市禅城区正华置业有限公司（“佛山禅城正华”） 	1,067,807,292.95 	1.47 	<br /><br />清远雅建房地产开发有限公司（“清远雅建”） 	46,443,603.38 	0.06 	<br /><br />佛山市锦汇隆光房地产开发有限公司（“佛山锦汇”） 	919,498,149.98 	1.27 	<br /><br />云南保晟房地产开发有限公司（“云南保晟”） 	461,286,495.84 	0.64 	<br /><br />佛山市顺德区万科房地产有限公司（“顺德万科”） 	722,814,480.67 	1.00 	<br /><br />佛山招商珑原房地产有限公司（“招商珑原”） 	105,820,933.49 	0.15 	<br /><br />云南广晟曼飞龙旅游度假开发有限公司（“云南广晟”） 	- 	0.00 	<br /><br />山西保利德奥电梯工程有限公司（“山西德奥电梯”） 	1,781,123.38 	0.00 	<br /><br />保利（资阳）城市综合服务有限公司（“保利资阳”） 	- 	0.00 	<br /><br />珠海市昱晖房地产开发有限公司（“珠海昱晖”） 	8,633,672.32 	0.01 	<br /><br />中山祥盛房地产开发有限公司（“中山祥盛”） 	92,380,661.00 	0.13 	<br /><br />揭阳祥越实业投资有限公司（“揭阳祥越”） 	582,667,846.29 	0.80 	<br /><br />广东中油洁能新能源有限公司（“中油洁能”） 	- 	0.00 	<br /><br />广东宜华房地产开发有限公司（“广东宜华”） 	- 	0.00 	<br /><br />东莞保越实业投资有限公司（“东莞保越”） 	- 	0.00 	<br /><br />广州越鸿房地产开发有限公司（“广州越鸿”） 	173,052,613.99 	0.24 	<br /><br />广州保骏置业有限公司（“广州保骏”） 	- 	0.00 	<br /><br />南方财经置业（广州）有限公司（“南方财经”） 	6,428,238.01 	0.01 	<br /><br />广州中耀实业投资有限公司（“广州中耀”） 	- 	0.00 	<br /><br />广州越禾房地产开发有限公司（“广州越禾”） 	721,960,508.32 	1.00 	<br /><br />广州保奥房地产开发有限公司（“广州保奥”） 	3,100,295.83 	0.00 	<br /><br />珠海弘璟投资有限公司（“珠海弘璟”） 	660,231,830.59 	0.91 	<br /><br />厦门中泓房地产有限公司（“厦门中泓”） 	376,544,337.48 	0.52 	<br /><br />三亚中铁保丰置业有限公司（“三亚中铁”） 	94,628,891.75 	0.13 	<br /><br />沈阳金地风华房地产开发有限公司（“沈阳金地风华”） 	261,030,397.73 	0.36 	<br /><br />陕西华盛新科置业有限公司（“陕西华盛新科”） 	32,503,334.11 	0.04 	<br /><br />抚州华章文化发展有限公司（“抚州华章”） 	8,628,031.98 	0.01 	<br /><br />广州保顺置业有限公司（“广州保顺”） 	6,993,280.62 	0.01 	<br /><br />FULLSTARPROPERTIESLLC（“FULLSTAR”） 	99,252,763.84 	0.14 	<br /><br />海南台达旅业开发有限公司（“海南台达”） 	- 	0.00 	<br /><br />长沙先导恒泰房地产开发有限公司（“长沙恒泰地产”） 	- 	0.00 	<br /><br />二、联营企业 	- 	0.00 	<br /><br />徐州合利房地产开发有限公司（“徐州合利”） 	765,434,686.42 	1.06 	<br /><br />北京昭泰房地产开发有限公司（“北京昭泰”） 	1,803,674,855.96 	2.49 	<br /><br />北京屹泰房地产开发有限公司（“北京屹泰”） 	93,286,507.43 	0.13 	<br /><br />北京致泰房地产开发有限公司（“北京致泰”） 	454,005,854.06 	0.63 	<br /><br />西藏信保股权投资合伙企业（有限合伙）（“西藏信保”） 	189,398,050.18 	0.26 	<br /><br />太平保利投资管理有限公司（“太平投资”） 	7,718,157.26 	0.01 	<br /><br />西藏信昇股权投资合伙企业（有限合伙）（“西藏信昇”） 	708,823,838.61 	0.98 	<br /><br />国铁保利设计院有限公司（“国铁设计院”） 	20,788,562.42 	0.03 	<br /><br />广东粤财金融云科技股份有限公司（“广东粤财金融”） 	285,997,629.99 	0.39 	<br /><br />保利（横琴）资本管理有限公司（“保利横琴资本”） 	103,638,928.73 	0.14 	<br /><br />合富辉煌（中国）房地产顾问有限公司（“合富中国”） 	1,444,480,850.04 	1.99 	<br /><br />保利艺术教育投资有限公司（“保利艺术教育”） 	20,114,070.47 	0.03 	<br /><br />环球老龄（北京）投资有限公司（“环球老龄”） 	1,188,355.68 	0.00 	<br /><br />保利（香港）控股有限公司（“香港控股”） 	3,051,553,421.51 	4.21 	<br /><br />北京知泰房地产开发有限责任公司（“北京知泰”） 	956,007,969.03 	1.32 	<br /><br />北京朝来天陆商业投资管理有限公司（“北京朝来天陆”） 	426,048,702.94 	0.59 	<br /><br />北京金良兴业房地产开发有限公司（“北京金良兴业”） 	166,754,702.15 	0.23 	<br /><br />北京和信兴泰房地产开发有限公司（“和信兴泰”） 	2,029,095,638.54 	2.80 	<br /><br />北京融筑房地产开发有限公司（“北京融筑”） 	- 	0.00 	<br /><br />北京南悦房地产开发有限公司（“北京南悦”） 	390,126,205.32 	0.54 	<br /><br />北京平筑房地产开发有限公司（“北京平筑”） 	63,267,774.77 	0.09 	<br /><br />北京博睿宏业房地产开发有限公司（“北京博睿宏业”） 	579,661,985.98 	0.80 	<br /><br />北京腾泰亿远置业有限公司（“北京腾泰亿远”） 	191,461,778.11 	0.26 	<br /><br />北京海盈房地产开发有限公司（“北京海盈”） 	282,800,357.46 	0.39 	<br /><br />北京兴筑房地产开发有限公司（“北京兴筑”） 	864,739,064.38 	1.19 	<br /><br />北京首开保利仁泰置业有限公司（“保利仁泰”） 	- 	0.00 	<br /><br />北京碧和信泰置业有限公司（“北京碧和信泰”） 	565,600,252.04 	0.78 	<br /><br />北京远和置业有限公司（“北京远和”） 	141,819,578.88 	0.20 	<br /><br />北京创世瑞新房地产开发有限公司（“北京创世瑞新”） 	303,441,153.47 	0.42 	<br /><br />广州市保轩展览有限公司（“广州保轩”） 	6,428,500.00 	0.01 	<br /><br />广州和泽企业管理有限公司（“广州和泽”） 	310,000,000.00 	0.43 	<br /><br />广州穗海置业有限公司（“广州穗海”） 	84,929,669.04 	0.12 	<br /><br />广州穗阳置业有限公司（“广州穗阳”） 	10,075,820.26 	0.01 	<br /><br />广州润嘉置业有限公司（“润嘉置业”） 	6,648,092.60 	0.01 	<br /><br />珠海天志发展置业有限公司（“珠海天志”） 	3,970,502,609.99 	5.47 	<br /><br />上海启贤置业有限公司（“上海启贤”） 	681,633,042.93 	0.94 	<br /><br />苏州市冠达房地产开发有限公司（“苏州冠达”） 	34,315,861.66 	0.05 	<br /><br />上海裕憬房地产开发有限公司（“上海裕憬”） 	983,554,445.43 	1.36 	<br /><br />常熟筑虞房地产开发有限公司（“常熟筑虞”） 	4,374,449.19 	0.01 	<br /><br />张家港鼎馨房地产有限公司（“张家港鼎馨”） 	210,667,857.48 	0.29 	<br /><br />常熟建瀚置地有限公司（“常熟建瀚”） 	88,958,133.36 	0.12 	<br /><br />太仓市鑫堃房地产开发有限公司（“太仓鑫堃”） 	31,350,876.29 	0.04 	<br /><br />太仓市筑瓴商务咨询有限公司（“太仓市筑瓴”） 	864,718,879.94 	1.19 	<br /><br />南通建秀咨询管理有限公司（“南通建秀”） 	52,500,000.00 	0.07 	<br /><br />苏州建馨置业有限公司（“苏州建馨”） 	- 	0.00 	<br /><br />南通暄玺房地产有限公司（“南通暄玺”） 	117,971,210.22 	0.16 	<br /><br />重庆央鼎置业有限公司（“重庆央鼎”） 	- 	0.00 	<br /><br />大连旅顺口开泰置业有限公司（“大连开泰”） 	59,904,270.07 	0.08 	<br /><br />南京悦宁房地产开发有限公司（“南京悦宁”） 	- 	0.00 	<br /><br />句容碧华房地产开发有限公司（“句容碧华”） 	35,739,605.22 	0.05 	<br /><br />南京矿利金房地产开发有限公司（“南京矿利金”） 	35,112,698.75 	0.05 	<br /><br />镇江亿腾房地产开发有限公司（“镇江亿腾”） 	27,207,092.13 	0.04 	<br /><br />			<br /><br />葛矿利南京房地产开发有限公司（“葛矿利南京”） 	26,894,202.91 	0.04 	<br /><br />南京锐灏房地产开发有限公司（“南京锐灏”） 	162,723,443.18 	0.22 	<br /><br />南京汇隆房地产有限公司（“南京汇隆”） 	467,058,329.01 	0.64 	<br /><br />常州金科房地产开发有限公司（“常州金科”） 	123,720,944.33 	0.17 	<br /><br />南京裕鸿房地产开发有限公司（“南京裕鸿”） 	1,839,740.06 	0.00 	<br /><br />南京新保弘房地产有限公司（“南京新保弘”） 	- 	0.00 	<br /><br />南京善杰义房地产开发有限公司（“南京善杰义”） 	517,272,746.73 	0.71 	<br /><br />南京朗乾置业有限公司（“南京朗乾”） 	9,784,321.65 	0.01 	<br /><br />南京新城广闳房地产有限公司（“南京广闳”） 	47,642,497.08 	0.07 	<br /><br />南京金拓房地产开发有限公司（“南京金拓”） 	683,879,554.26 	0.94 	<br /><br />南京盛利置业有限公司（“南京盛利”） 	57,430,284.86 	0.08 	<br /><br />常州金悦晟房地产开发有限公司（“常州金悦晟”） 	320,973,129.05 	0.44 	<br /><br />南京锦华置业有限公司（“南京锦华”） 	77,903,369.22 	0.11 	<br /><br />南京中悦房地产开发有限公司（“南京中悦”） 	196,000,000.00 	0.27 	<br /><br />无锡市晨业房地产有限公司（“无锡晨业”） 	177,328,115.84 	0.24 	<br /><br />无锡润泰置业有限公司（“无锡润泰”） 	491,153,336.32 	0.68 	<br /><br />南京悦霖房地产开发有限公司（“南京悦霖”） 	1,065,000.00 	0.00 	<br /><br />武汉二零四九新港城建设有限公司（“武汉二零四九新港城”） 	49,726,048.74 	0.07 	<br /><br />武汉泰达诚悦置业有限公司（“武汉泰达”） 	115,948,837.26 	0.16 	<br /><br />武汉滨江臻毅置业有限公司（“武汉滨江臻毅”） 	856,199,523.13 	1.18 	<br /><br />武汉南部新城建设发展有限公司（“武汉南部新城”） 	599,502,043.17 	0.83 	<br /><br />武汉保利金硚房地产开发有限公司（“武汉金硚”） 	13,816,647.24 	0.02 	<br /><br />成都得道新联置业有限公司（“成都新联”） 	343,687.47 	0.00 	<br /><br />成都万锦南府置业有限公司（“成都万锦南府”） 	347,766,586.54 	0.48 	<br /><br />成都高投新川置业有限公司（“成都高投”） 	400,622,133.68 	0.55 	<br /><br />大连盈合置业有限公司（“大连盈合”） 	- 	0.00 	<br /><br />大连金瑞房地产开发有限公司（“大连金瑞”） 	26,590,177.87 	0.04 	<br /><br />青岛达铭房地产开发有限公司（“青岛达铭”） 	635,742,852.60 	0.88 	<br /><br />科创（青岛）科技园投资发展有限公司（“科创青岛”） 	368,542,206.20 	0.51 	<br /><br />青岛广润置业有限公司（“青岛广润”） 	214,705,758.66 	0.30 	<br /><br />潍坊保泰信置业有限公司（“潍坊保泰信”） 	102,669,914.25 	0.14 	<br /><br />青岛中保航置业有限公司（“青岛中保航”） 	17,787,957.19 	0.02 	<br /><br />平度市中南锦宸房地产有限公司（“平度中南锦宸”） 	50,014,660.60 	0.07 	<br /><br />青岛中梁宏置业有限公司（“青岛中梁”） 	8,195,029.39 	0.01 	<br /><br />杭州信鸿置业有限公司（“杭州信鸿”） 	542,787,176.38 	0.75 	<br /><br />杭州保泓房地产开发有限公司（“杭州保泓”） 	617,602,229.47 	0.85 	<br /><br />杭州建申房地产开发有限公司（“杭州建申”） 	209,581,231.24 	0.29 	<br /><br />杭州融欣房地产开发有限公司（“杭州融欣”） 	833,062,662.92 	1.15 	<br /><br />绍兴保骏置地有限公司（“绍兴保骏”） 	256,815,676.09 	0.35 	<br /><br />徐州碧城房地产开发有限公司（“徐州碧城”） 	19,331,937.42 	0.03 	<br /><br />徐州金碧房地产开发有限公司（“徐州金碧”） 	- 	0.00 	<br /><br />徐州玺辉置业有限公司（“徐州玺辉”） 	233,664,492.93 	0.32 	<br /><br />保利协鑫（徐州）投资开发有限公司（“协鑫投资”） 	99,087,563.65 	0.14 	<br /><br />佛山市南海区万扬房地产有限公司（“佛山万扬”） 	485,085,600.06 	0.67 	<br /><br />佛山市茂兴房地产开发有限公司（“佛山茂兴”） 	496,898,710.98 	0.68 	<br /><br />西藏保利爱家房地产经纪有限公司（“西藏爱家”） 	41,939,197.04 	0.06 	<br /><br />惠兴信（中国）投资有限公司（“惠兴信”） 	715,219,611.41 	0.99 	<br /><br />TreasureIslandHoldingsLLC（“TreasureIsland”） 	1,395,452,803.79 	1.92 	<br /><br />惠州市利华房地产有限公司（“惠州利华”） 	389,449,416.48 	0.54 	<br /><br />惠州市和腾投资有限公司（“惠州和腾”） 	11,573,588.13 	0.02 	<br /><br />东莞市和瑞实业投资有限公司（“东莞和瑞”） 	41,032,460.13 	0.06 	<br /><br />中山市碧朗房地产开发有限公司（“中山碧朗”） 	217,361,828.52 	0.30 	<br /><br />东莞市润地房地产有限公司（“东莞润地”） 	167,824,694.15 	0.23 	<br /><br />东莞市景源房地产开发有限公司（“东莞景源”） 	16,231,118.67 	0.02 	<br /><br />东莞市岐若企业管理有限公司（“东莞岐若”） 	296,680,181.63 	0.41 	<br /><br />东莞国铁保利实业发展有限公司（“东莞国铁”） 	- 	0.00 	<br /><br />温州德信南湖置业有限公司（“温州德信”） 	47,798,700.85 	0.07 	<br /><br />温州万聚置业有限公司（“温州万聚”） 	84,014.09 	0.00 	<br /><br />台州和隆置业有限公司（“台州和隆”） 	62,442,584.18 	0.09 	<br /><br />温州升聚投资管理有限公司（“温州升聚”） 	21,690,812.35 	0.03 	<br /><br />广州增城区润昱置业有限公司（“增城润昱”） 	35,062,688.72 	0.05 	<br /><br />广州市穗云置业有限公司（“广州穗云”） 	- 	0.00 	<br /><br />广州宏轩房地产开发有限公司（“广州宏轩”） 	106,205,478.07 	0.15 	<br /><br />广州宏嘉房地产开发有限公司（“广州宏嘉”） 	184,843,850.61 	0.25 	<br /><br />广州合锦嘉富房地产开发有限公司（“合锦嘉富”） 	255,793,301.09 	0.35 	<br /><br />广州碧森房地产开发有限公司（“广州碧森”） 	1,672,930.53 	0.00 	<br /><br />东莞市大岭山碧桂园实业投资有限公司（“大岭山实业”） 	90,499,492.44 	0.12 	<br /><br />东莞市和越投资有限公司（“东莞和越”） 	92,323,677.07 	0.13 	<br /><br />广州璟晔房地产开发有限公司（“广州璟晔”） 	66,745,436.43 	0.09 	<br /><br />东莞市和宏投资有限公司（“东莞和宏”） 	37,309,600.21 	0.05 	<br /><br />东莞市大岭山碧桂园房地产开发有限公司（“大岭山房地产”） 	272,011,185.97 	0.37 	<br /><br />广州新合房地产有限责任公司（“广州新合”） 	- 	0.00 	<br /><br />广州保丰置业有限公司（“广州保丰”） 	388,113.26 	0.00 	<br /><br />广州市保瑞房地产开发有限公司（“广州保瑞”） 	119,565,637.44 	0.16 	<br /><br />广州穗江置业有限公司（“广州穗江”） 	796,444,160.29 	1.10 	<br /><br />杭州添智投资有限公司（“杭州添智”） 	5,959.51 	0.00 	<br /><br />广东晨轲科技企业孵化器有限公司（“广州晨轲”） 	2,106,833.05 	0.00 	<br /><br />东莞市万宏房地产有限公司（“东莞万宏”） 	192,602,786.00 	0.27 	<br /><br />广州合锦嘉苑房地产开发有限公司（“广州合锦嘉苑”） 	99,621,546.99 	0.14 	<br /><br />南安骏荣房地产开发有限公司（“南安骏荣”） 	88,995,234.10 	0.12 	<br /><br />福州市鸿腾房地产开发有限公司（“福州鸿腾”） 	46,386,545.90 	0.06 	<br /><br />莆田中乘房地产开发有限公司（“莆田中乘”） 	64,221,959.08 	0.09 	<br /><br />沧銮（厦门）置业有限公司（“厦门沧銮”） 	353,850,742.44 	0.49 	<br /><br />福州世茂世睿置业有限公司（“福州世茂世睿”） 	9,694,791.36 	0.01 	<br /><br />泉州中住房地产开发有限公司（“泉州中住”） 	223,277,102.38 	0.31 	<br /><br />福州中泓盛实业有限公司（“福州中泓盛”） 	6,743,823.02 	0.01 	<br /><br />莆田中辰房地产开发有限公司（“莆田中辰”） 	44,716,452.46 	0.06 	<br /><br />漳州金座房地产开发有限公司（“漳州金座”） 	86,181,273.92 	0.12 	<br /><br />福州中鼎投资有限公司（“福州中鼎”） 	312,418,580.02 	0.43 	<br /><br />莆田中澜投资有限公司（“莆田中澜”） 	6,831,963.40 	0.01 	<br /><br />洛阳都利置业有限公司（“洛阳都利”） 	15,154,370.84 	0.02 	<br /><br />汤阴县碧桂园房地产开发有限公司（“汤阴碧桂园”） 	21,949,272.88 	0.03 	<br /><br />洛阳利业房地产开发有限公司（“洛阳利业”） 	240,097,902.00 	0.33 	<br /><br />曲水天熠实业发展有限公司（“曲水天熠”） 	639,501,755.30 	0.88 	<br /><br />沈阳和悦投资有限公司（“沈阳和悦”） 	150,741,064.15 	0.21 	<br /><br />湖南嘉宇实业有限公司（“湖南嘉宇”） 	193,883,835.85 	0.27 	<br /><br />合肥盛卓房地产开发有限公司（“合肥盛卓”） 	48,620,995.75 	0.07 	<br /><br />合肥新城创域房地产有限公司（“合肥新城创域”） 	572,962,668.53 	0.79 	<br /><br />佛山市信保瑞轩企业管理有限公司（“信保瑞轩”） 	887,753.93 	0.00 	<br /><br />嘉兴德运股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“嘉兴德运”） 	10,575,254.40 	0.01 	<br /><br />佛山顺德信保宁泰股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保宁泰”） 	8,428,283.03 	0.01 	<br /><br />西藏兴莆股权投资合伙企业（有限合伙）（“西藏兴莆”） 	1,396,101.09 	0.00 	<br /><br />佛山晟鑫投资有限公司（“佛山晟鑫”） 	172,587.88 	0.00 	<br /><br />西藏东霖泰企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏东霖泰”） 	35,351.22 	0.00 	<br /><br />西藏永泉股权投资合伙企业（有限合伙）（“西藏永泉”） 	2,219,952.88 	0.00 	<br /><br />			<br /><br />西藏琥珀瑞企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏琥珀瑞”） 	1,570,822.85 	0.00 	<br /><br />佛山顺德信保宁建股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保宁建”） 	208,938.21 	0.00 	<br /><br />佛山信保淳雅股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保淳雅”） 	607,738.27 	0.00 	<br /><br />拉萨东冠企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏东冠”） 	5,855,985.52 	0.01 	<br /><br />西藏南安股权投资合伙企业（有限合伙）（“西藏南安”） 	757,302.66 	0.00 	<br /><br />佛山信保佳昊股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保佳昊”） 	126,058,662.06 	0.17 	<br /><br />嘉兴华灿股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“嘉兴华灿”） 	1,351,808.98 	0.00 	<br /><br />西藏悦雅股权投资合伙企业（有限合伙）（“西藏悦雅”） 	522,563.55 	0.00 	<br /><br />佛山凯悦股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山凯悦”） 	5,353,121.70 	0.01 	<br /><br />西藏宏耀企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏宏耀”） 	293,871,891.07 	0.41 	<br /><br />拉萨锐旭企业管理合伙企业（有限合伙）（“拉萨锐旭”） 	26,204,658.01 	0.04 	<br /><br />佛山顺德晟鸿投资有限公司（“佛山晟鸿”） 	115,415.08 	0.00 	<br /><br />嘉兴德业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“嘉兴德业”） 	1,497,499.04 	0.00 	<br /><br />西藏盛兰股权投资合伙企业（有限合伙）（“西藏盛兰”） 	2,280,641.07 	0.00 	<br /><br />西藏雲达企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏雲达”） 	1,934,197.66 	0.00 	<br /><br />西藏盛邦企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏盛邦”） 	3,327,604.68 	0.00 	<br /><br />西藏隆邦企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏隆邦”） 	4,607,294.52 	0.01 	<br /><br />西藏鹏鼎企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏鹏鼎”） 	2,306,214.82 	0.00 	<br /><br />西藏政悦企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏政悦”） 	1,482,932.37 	0.00 	<br /><br />西藏拓越企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏拓越”） 	6,285,769.03 	0.01 	<br /><br />佛山信保骏雅股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山骏雅”） 	- 	0.00 	<br /><br />西藏恒禧企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏恒禧”） 	8,312,642.58 	0.01 	<br /><br />上海保运荣股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“保运荣基金”） 	108,432,310.49 	0.15 	<br /><br />莆田兴化湾开发有限公司（“莆田兴化湾”） 	15,481.37 	0.00 	<br /><br />西藏璟禧企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏璟禧”） 	8,517,272.17 	0.01 	<br /><br />西藏铭禧企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏铭禧”） 	96,863.09 	0.00 	<br /><br />西藏祥禧企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏祥禧”） 	59.16 	0.00 	<br /><br />西藏运禧企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏运禧”） 	4,938,279.41 	0.01 	<br /><br />西藏平禧企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏平禧”） 	21,415,587.17 	0.03 	<br /><br />西藏瑜禧企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏瑜禧”） 	1,103,446.46 	0.00 	<br /><br />嘉兴长宏股权投资合伙企业（有限合伙）（“嘉兴长宏”） 	3,230,360.50 	0.00 	<br /><br />嘉兴长辰股权投资合伙企业（有限合伙）（“嘉兴长辰”） 	998,758.06 	0.00 	<br /><br />嘉兴长禧股权投资合伙企业（有限合伙）（“嘉兴长禧”） 	7,613,313.52 	0.01 	<br /><br />嘉兴长煜股权投资合伙企业（有限合伙）（“嘉兴长煜”） 	39,759,263.83 	0.05 	<br /><br />嘉兴长焕股权投资合伙企业（有限合伙）（“嘉兴长焕”） 	2,614,836.64 	0.00 	<br /><br />佛山信保泓源股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山信保泓源”） 	5,400,000.00 	0.01 	<br /><br />西藏圆禧企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏圆禧”） 	- 	0.00 	<br /><br />芜湖长旭投资中心（有限合伙）（“芜湖长旭”） 	930,772.53 	0.00 	<br /><br />西藏运昌企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏运昌”） 	1,726,651.31 	0.00 	<br /><br />西藏运展企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏运展”） 	255,000.00 	0.00 	<br /><br />西藏东鼎企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏东鼎”） 	250,000.00 	0.00 	<br /><br />西藏东腾企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏东腾”） 	2,350,000.00 	0.00 	<br /><br />西藏东轩企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏东轩”） 	2,300,000.00 	0.00 	<br /><br />佛山信保悦雅股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保悦雅”） 	750,075,567.89 	1.03 	<br /><br />佛山粤保盈股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山粤保盈”） 	1,000,000.00 	0.00 	<br /><br />佛山粤保瑞股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山粤保瑞”） 	1,000,000.00 	0.00 	<br /><br />佛山粤保嘉股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山粤保嘉”） 	897,129.93 	0.00 	<br /><br />西藏乾顺企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏乾顺”） 	1,680,500.00 	0.00 	<br /><br />西藏丰尚企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏丰尚”） 	1,048,431.08 	0.00 	<br /><br />佛山函利股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山函利投资”） 	808,150.00 	0.00 	<br /><br />佛山保惠股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山保惠投资”） 	15,405,525.80 	0.02 	<br /><br />佛山鲲宇股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山鲲宇投资”） 	22,382,068.59 	0.03 	<br /><br />佛山岭宇股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山岭宇投资”） 	11,848,819.07 	0.02 	<br /><br />佛山鹏宇股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山鹏宇投资”） 	49,983,316.49 	0.07 	<br /><br />西藏寰都实业有限责任公司（“信保寰都”） 	109,920.62 	0.00 	<br /><br />长城信保（芜湖）投资中心（有限合伙）（“长城信保”） 	517,072.41 	0.00 	<br /><br />西藏永峻股权投资合伙企业（有限合伙）（“西藏永峻”） 	562,281.94 	0.00 	<br /><br />西藏信睿保达企业管理合伙企业（有限合伙）（“信睿保达”） 	3,845,172.66 	0.01 	<br /><br />西藏峥尚投资合伙企业（有限合伙）（“西藏峥尚”） 	5,150,144.56 	0.01 	<br /><br />佛山信保诚贤股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保诚贤”） 	2,148,209.03 	0.00 	<br /><br />佛山信保诚韬股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保诚韬”） 	4,812,582.40 	0.01 	<br /><br />信保诚（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“信保诚基金” 	7,683,980.10 	0.01 	<br /><br />芜湖长开投资中心（有限合伙）（“芜湖长开”） 	15,318,899.62 	0.02 	<br /><br />佛山信保诚赐股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保诚赐”） 	5,825,022.54 	0.01 	<br /><br />西藏嘉能股权投资合伙企业（有限合伙）（“西藏嘉能”） 	- 	0.00 	<br /><br />佛山保盈股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山保盈”） 	5,737,500.00 	0.01 	<br /><br />深圳市前海中保产业投资基金管理有限公司（“前海中保”） 	14,695,826.83 	0.02 	<br /><br />信保（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“信保有限合伙” 	- 	0.00 	<br /><br />信保高雅（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“信保高雅基金”） 	47,840,504.83 	0.07 	<br /><br />西藏双驰企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏双驰”） 	2,693,361.78 	0.00 	<br /><br />嘉兴信保铭润股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“信保铭润”） 	6,815,989.01 	0.01 	<br /><br />佛山信保康居股权投资中心（有限合伙）（“信保康居”） 	27,979.70 	0.00 	<br /><br />佛山信保博雅股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保博雅”） 	19,785,514.26 	0.03 	<br /><br />佛山信保信盛股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保信盛”） 	2,148,257.95 	0.00 	<br /><br />佛山信保银泰股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保银泰”） 	2,420,529.86 	0.00 	<br /><br />佛山信保智盈股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保智盈”） 	2,486,301.77 	0.00 	<br /><br />佛山信保保嘉股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保保嘉”） 	2,492,829.95 	0.00 	<br /><br />佛山信保富翎股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保富翎”） 	2,488,753.95 	0.00 	<br /><br />佛山信保中鸿股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保中鸿”） 	2,486,943.22 	0.00 	<br /><br />佛山信保东信股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保东信”） 	- 	0.00 	<br /><br />佛山信保光晟股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保光晟”） 	46,725,168.81 	0.06 	<br /><br />佛山信保通德股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保通德”） 	8,350,877.50 	0.01 	<br /><br />佛山信保通盈股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保通盈”） 	8,355,867.61 	0.01 	<br /><br />佛山信保思雅股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保思雅”） 	4,932,324.38 	0.01 	<br /><br />佛山信保瀚雅股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保瀚雅”） 	4,535,520.63 	0.01 	<br /><br />佛山顺德万嘉股权投资合伙企业（有限合伙）（“顺德万嘉”） 	10,610,288.74 	0.01 	<br /><br />佛山信保通兴股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保通兴”） 	4,099,748.57 	0.01 	<br /><br />佛山万盈嘉晟股权投资合伙企业（有限合伙）（“万盈嘉晟”） 	907,429.63 	0.00 	<br /><br />佛山鑫盈嘉晟股权投资合伙企业（有限合伙）（“鑫盈嘉晟”） 	1,979,829.23 	0.00 	<br /><br />佛山信保佳誉股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保佳誉”） 	3,600,018.10 	0.00 	<br /><br />广州信保东宏股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“广州信保东宏” 	33,993,637.00 	0.05 	<br /><br />佛山信保东利股权投资合伙企业（有限合伙）（“信保东利”） 	51,232,785.09 	0.07 	<br /><br />深圳信保建弘股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“信保建弘”） 	8,008,847.38 	0.01 	<br /><br />郑州风神房地产开发有限公司（“郑州风神”） 	- 	0.00 	<br /><br />珠海利晖股权投资合伙企业（有限合伙）（“珠海利晖”） 	299,042,550.41 	0.41 	<br /><br />济南元贺置业有限公司（“济南元贺”） 	4,848,324.21 	0.01 	<br /><br />邢台市美智房地产开发有限公司（“邢台市美智”） 	46,903,999.78 	0.06 	<br /><br />合计 	72,549,885,370.60 	100.00 	<br /><br />济宁广济置业有限公司、1133SouthHopeOwner,LLC、徐州铭创置业有限公司、青岛开投置业发展有限公司、福州融衡鸿利房地产开发有限公司、北京和信丰泰置业有限公司、济宁广源产业发展有限公司、北京合茂置业有限公司、<br /><br />南安源利置业有限公司、济宁新嘉产业发展有限公司、济宁梁顺置业有限公司、兰州陇臻房地产开发有限公司、四川省物流股份投资有限公司、广州保穗置业有限公司，截至期末尚未实际出资。<br /><br />（3）无形资产<br /><br />公司最近三年及一期末的无形资产分别为11,886.04万元、38,924.29万元、42,976.68万元和42,850.21万元，占总资产比例分别为0.01%、0.04%、<br /><br />0.03%和0.03%。公司无形资产主要包括系统软件、土地使用权、其他等。2019<br /><br />年末公司无形资产较2018年末增加27,038.25万元，增幅为227.48%； 2020<br /><br />年末公司无形资产较2029年末增加4,052.39万元，增幅10.41%;主要因公司经营规模扩大，土地使用权等无形资产增加。2021年6月末公司无形资产较2020年末减少126.47万元，降幅0.29%，变化不大。<br /><br />（4）递延所得税资产<br /><br />公司最近三年及一期末的递延所得税资产资产分别为368,983.74万元、<br /><br />516,199.89万元、761,332.81万元和765,060.63万元，占总资产比例分别为0.44%、0.5%、0.61%和0.55%。2019年末递延所得税资产较2018年末增加147,216.15万元，增幅39.90%；2020年末递延所得税资产较2019年末增加245,132.92万元，增幅47.49%；主要因为资产减值准备、未实现内部利润、预提费用等有所增加。2021年6月末较2020年末增加3,727.82万元，增幅0.49%，变化不大。<br /><br />（5）投资性房地产<br /><br />公司的投资性房地产科目项下全部为房屋、建筑物。根据《企业会计准则第3号——投资性房地产》，公司在投资性房地产科目下核算的房屋、建筑物均为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的。公司对投资性房地产科目按照成本进行初始计量，并采用成本模式进行后续计量。截至2018年12月31<br /><br />日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司投资性房地产账面价值分别为1,989,001.81万元、1,950,963.37万元、2,123,195.42<br /><br />万元和2,363,179.74万元，占资产总额的比重分别为2.35%、1.89%、1.70%和1.71%。2019年末发行人投资性房地产账面价值较2018年末减少38,038.44万元，降幅为1.91%。2020年末发行人投资性房地产账面价值较2019年末增加172,232.05万元，增幅8.83%。2021年6月末公司投资性房地产账面价值为较2020年末增加239,984.32万元，增幅为11.30%。投资性房地产增加的原因主要系持有出租物业规模增长所致。<br /><br />截至2021年6月30日，公司投资性房地产明细如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司投资性房地产明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	账面价值 	占比 	<br /><br />保利天幕塔 	281,067.00 	11.89% 	<br /><br />上海徐汇滨江项目 	190,481.58 	8.06% 	<br /><br />北京国际广场 	174,709.19 	7.39% 	<br /><br />广州保利世界贸易中心 	167,660.11 	7.09% 	<br /><br />北京保利大都会 	166,112.24 	7.03% 	<br /><br />英国的伦敦旗舰广场5号 	105,955.55 	4.48% 	<br /><br />三亚财富中心 	97,363.40 	4.12% 	<br /><br />湖北关山村K18地块整体 	90,242.09 	3.82% 	<br /><br />广州保利天悦和熹会 	67,140.00 	2.84% 	<br /><br />中山国际广场 	51,665.62 	2.19% 	<br /><br />广州保利国际广场 	49,978.80 	2.11% 	<br /><br />广州中环广场 	48,171.36 	2.04% 	<br /><br />北京海德公园 	43,931.23 	1.86% 	<br /><br />安徽保利广场 	39,464.17 	1.67% 	<br /><br />佛山南海水城东广场 	38,132.88 	1.61% 	<br /><br />其他 	751,104.51 	31.78% 	<br /><br />合计 	2,363,179.74 	100.00% 	<br /><br />（6）固定资产<br /><br />公司固定资产包括房屋及建筑物、运输工具、电子及办公设备、其他设备等。截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司固定资产账面价值分别为459,398.41万元、747,197.16万元、765,899.99万元和832,979.82万元，占资产总额的比重分别为0.54%、<br /><br />0.72%、0.61%和0.60%。2019年末发行人固定资产账面价值较2018年末增加287,798.75万元，增幅为62.65%，主要是因为公司房屋及建筑物大幅增加。2020年末发行人固定资产账面价值较2019年增加18,702.83万元，增幅为2.50%，<br /><br />变化不大。2021年6月末发行人固定资产较2020年末增长67,079.83万元，<br /><br />增幅为8.76%。<br /><br />截至2020年12月31日，公司固定资产构成情况如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司固定资产构成情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	账面价值 	占比 	<br /><br />房屋及建筑物 	719,760.71 	93.98 	<br /><br />运输工具 	7,893.55 	1.03 	<br /><br />电子及办公设备 	13,163.80 	1.72 	<br /><br />其他设备 	25,081.94 	3.27 	<br /><br />合计 	765,899.99 	100.00 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司固定资产构成情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司固定资产构成情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	账面价值 	占比 	<br /><br />房屋及建筑物 	790,198.18 	94.86 	<br /><br />运输工具 	7,105.35 	0.85 	<br /><br />电子及办公设备 	12,678.39 	1.52 	<br /><br />其他设备 	22,997.90 	2.76 	<br /><br />合计 	832,979.82 	100.00 	<br /><br />（二）负债结构分析<br /><br />最近三年及近一期末发行人负债结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年6月30日 		2020年12月31日 		2019年12月31日 		2018年12月31日 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动负债合计 	79,811,784.36 	74.01 	75,175,800.59 	76.34 	59,970,047.50 	74.62 	44,489,695.73 	67.41 	<br /><br />非流动负债合计 	28,022,762.28 	25.99 	23,297,902.92 	23.66 	20,398,623.60 	25.38 	21,510,260.99 	32.59 	<br /><br />负债合计 	107,834,546.63 	100.00 	98,473,703.51 	100.00 	80,368,671.10 	100.00 	65,999,956.72 	100.00 	<br /><br />截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司负债合计分别为65,999,956.72万元、80,368,671.10万元、<br /><br />98,473,703.51万元和107,834,546.63万元，与资产总额的变动趋势基本保持一致。近年来，公司负债规模持续增长，这主要是由于：（1）随着销售规模持续扩大，预收款项期末余额相应增长；（2）通过银行借款、发行债券等外部债务融资手段满足项目投资需要。<br /><br />公司流动负债主要包括预收款项、其他应付款和一年内到期的非流动负债等；非流动负债主要包括长期借款和应付债券等。截至2018年12月31日、2019<br /><br />年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司流动负债合计分别为44,489,695.73万元、59,970,047.50万元、75,175,800.59万元和79,811,784.36万元，占负债总额的比重分别为67.41%、74.62%、76.34%和74.01%；同期，公司非流动负债合计分别为21,510,260.99万元、20,398,623.60<br /><br />万元、23,297,902.92万元和28,022,762.28万元，占负债总额的比重分别为32.59%、25.38%、23.66%和25.99%。总体来看，由于以商品房销售款为主的预收款项规模较大，公司负债结构呈现出流动负债占比较高，非流动负债占比较低的特点，负债结构基本保持稳定，这也反映了房地产开发企业的一般特点。<br /><br />1、流动负债结构分析<br /><br />最近三年及近一期末发行人负债结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年1-6月 		2020年12月31日 		2019年12月31日 		2018年12月31日 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	421,746.81 	0.39 	477,701.15 	0.49 	313,347.36 	0.39 	301,123.65 	0.46 	<br /><br />衍生金融负债 	5,490.57 	0.01 	- 	- 	- 	- 	- 	0 	<br /><br />应付票据 	1,717,200.64 	1.59 	1,491,876.90 	1.52 	782,756.33 	0.97 	463,686.31 	0.70 	<br /><br />应付账款 	12,537,099.27 	11.63 	13,656,376.69 	13.87 	10,532,534.63 	13.11 	4,604,946.95 	6.98 	<br /><br />预收款项 	62,739.46 	0.06 	86,843.99 	0.09 	32,781,289.89 	40.79 	29,979,500.57 	45.42 	<br /><br />合同负债 	44,251,963.77 	41.04 	36,563,082.24 	37.13 	93,673.19 	0.12 	-- 	- 	<br /><br />应付职工薪酬 	36,838.28 	0.03 	41,072.74 	0.04 	36,999.26 	0.05 	31,491.12 	0.05 	<br /><br />应交税费 	-1,527,187.33 	-1.42 	-362,750.58 	-0.37 	-908,921.20 	-1.13 	-691,428.81 	-1.05 	<br /><br />应付利息 	75,937.54 	0.07 	132,008.41 	0.13 	94,791.57 	0.12 	91,739.06 	0.14 	<br /><br />应付股利 	15,744.42 	0.01 	21,654.80 	0.02 	15,839.19 	0.02 	20,892.10 	0.03 	<br /><br />其他应付款 	12,819,515.65 	11.89 	13,898,474.38 	14.11 	9,895,172.67 	12.31 	5,117,057.31 	7.75 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	5,585,190.40 	5.18 	5,979,936.68 	6.07 	6,332,564.61 	7.88 	4,570,687.47 	6.93 	<br /><br />其他流动负债 	3,809,504.89 	3.53 	3,187,407.30 	3.24 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />流动负债合计 	79,811,784.36 	74.01 	75,175,800.59 	76.34 	59,970,047.50 	74.62 	44,489,695.73 	67.41 	<br /><br />（1）短期借款<br /><br />截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司短期借款期末余额分别为301,123.65万元、313,347.36万<br /><br />元、477,701.15万元和421,746.81万元，占负债总额的比重分别为0.46%、<br /><br />0.39%、0.49%和0.39%。<br /><br />2019年末发行人短期借款期末余额较2018年末增加12,223.71万元，增幅为4.06%。2020年末发行人短期借款期末余额较2019年末增加164,353.79<br /><br />万元，增幅52.45%，主要原因是保证借款增加，这主要是由于发行人随着经营规模扩大，发行人适当增加短期借款满足业务经营需要。2021年6月末发行人短期借款较2020年末减少55,954.34万元，降幅为11.71%，主要由于发行人偿还借款导致借款规模减少。<br /><br />公司短期借款主要为保证借款和信用借款，均按照借款合同约定使用，不存在短贷长用的情况。<br /><br />截至2020年12月31日，公司短期借款构成情况如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司短期借款构成情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />保证借款 	467,701.15 	97.91 	<br /><br />信用借款 	10,000.00 	2.09 	<br /><br />合计 	477,701.15 	100.00 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司短期借款构成情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司短期借款构成情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />保证借款 	411,446.81 	97.56 	<br /><br />信用借款 	10,300.00 	2.44 	<br /><br />合计 	421,746.81 	100.00 	<br /><br />（2）应付账款<br /><br />公司应付账款主要系应付工程款以及预提成本、费用等。其中预提成本费用主要包括项目竣工时计提的尚未实际发生的成本、预提的土地增值税及销售代理佣金等。截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31<br /><br />日和2021年6月30日，公司应付账款期末余额分别为4,604,946.95万元、<br /><br />10,532,534.63万元、13,656,376.69万元和12,537,099.27万元，占负债总额的比重分别为6.98%、13.11%、13.87%和11.63%。<br /><br />2019年末公司应付账款期末余额较2018年末增加5,927,587.68万元，增幅为128.72%，主要是由于预提成本费用增加所致。2020年末发行人应付账款期末余额较2019年末增加3,123,842.06万元，增幅29.66%，主要是因为应付工程款增加。2021年6月末公司应付账款期末余额较2020年末减少1,119,277.42万元，降幅为8.20%。<br /><br />（3）预收款项<br /><br />预收款项主要系购房人在与公司签订了商品房销售合同，但未达到商品房销售收入确认条件时已经支付给公司的购房款所形成的负债。在相关项目竣工后并达到销售收入确认条件时，相应的预收款项结转为营业收入。此外，预收<br /><br />款项还包括了预收的定金、租金和物业服务费等。截至2018年12月31日、2019<br /><br />年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司预收款项期末余额分别为29,979,500.57万元、32,781,289.89万元、86,843.99万元和62,739.46万元，占负债总额的比重分别为45.42%、40.79%、0.09%和0.06%。<br /><br />2019年末发行人预收款项期末余额较2018年末增加2,801,789.32万元，增幅为9.35%。2020年末发行人预收款项期末余额较2019年末减少32,694,445.90万元，降幅为99.74%，主要是因为2020年起公司适用新收入准则，除适用租赁准则的预收租金仍在“预收款项”列报外，将“预收款项”重分类至“合同负债”、“其他流动负债”科目。2021年6月末公司应付账款期末余额较2020年末减少1,119,277.42万元。<br /><br />截至2020年12月31日，公司预收款项款项结构如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司预收款项款项结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />租金 	86,843.99 	100.00 	<br /><br />合计 	86,843.99 	100.00 	<br /><br />截至2020年12月31日，公司预收款项中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。<br /><br />截至2021年6月30日，公司预收款项结构如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司预收款项结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />租金 	62,739.46 	100.00 	<br /><br />合计 	62,739.46 	100.00 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司预收款项中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。<br /><br />（4）合同负债<br /><br />合同负债主要系购房人在与公司签订了商品房销售合同，但未达到商品房销售收入确认条件时已经支付给公司的购房款所形成的负债。在相关项目竣工后并达到销售收入确认条件时，相应的合同负债结转为营业收入。截至2018<br /><br />年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司合同负债期末余额分别为0万元、93,673.19万元、36,563,082.24万元和44,251,963.77万元，占负债总额的比重分别为0%、0.12%、37.13%和41.04%。<br /><br />2020年末发行人合同负债较2019年末增加36,469,409.05万元，增幅为38932%，主要是因为2020年起公司适用新收入准则，除适用租赁准则的预收租金仍在“预收款项”列报外，将“预收款项”重分类至“合同负债”、“其他流动负债”科目。2021年6月30末公司合同负债较2020年末增加7,688,881.53<br /><br />万元，增幅为21.03%。<br /><br />截至2020年12月31日，公司合同负债结构如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司合同负债结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />预收房款 	36,391,833.01 	99.53 	<br /><br />其他 	171,249.23 	0.47 	<br /><br />合计 	36,563,082.24 	100.00 	<br /><br />截至2020年12月31日，公司合同负债中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。<br /><br />截至2021年6月30日，公司合同负债结构如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司合同负债结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />预收房款 	44,026,987.01 	99.49 	<br /><br />其他 	224,976.76 	0.51 	<br /><br />合计 	44,251,963.77 	100.00 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司合同负债中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。<br /><br />（5）其他应付款<br /><br />公司其他应付款主要包括子公司少数股东对合作项目的对等投入借款、保利集团及合营联营企业往来款、各项目建设工程中的工程质保金、押金等。截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6<br /><br />月30日，公司其他应付款期末余额分别为5,117,057.31万元、9,895,172.67<br /><br />万元、13,898,474.38万元和12,819,515.65万元，占负债总额的比重分别为7.75%、12.31%、14.11%和11.89%。<br /><br />2019年末发行人其他应付款期末余额较2018年末增加4,778,115.36万元，增幅为93.38%，主要是与联营、合营企业及子公司合作方股东往来款项增加所致。2020年末发行人其他应付款期末余额较2019年末增加4,003,301.71<br /><br />万元，增幅为40.46%，主要是因为房地产合作方往来款及联营合营企业及其他关联方往来款增加所致。2021年6月末公司应付账款期末余额较2020年末减少1,119,277.42万元，降幅为8.20%。<br /><br />从账龄结构来看，公司其他应付款账龄主要集中于1年以内（含1年）。<br /><br />账龄在1年以上的其他应付款主要系公司子公司合作方对等投入的款项，由于房地产开发周期通常相对较长，因而导致相关款项账龄相应较长。<br /><br />截至2020年12月31日，公司其他应付款账龄结构如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司其他应付款账龄情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	2020年末余额 	占比 	<br /><br />1年以内（含1年） 	9,210,571.19 	66.27 	<br /><br />1-2年（含2年） 	2,349,717.11 	16.91 	<br /><br />2-3年（含3年） 	1,255,016.90 	9.03 	<br /><br />3年以上 	1,083,169.18 	7.79 	<br /><br />合计 	13,898,474.38 	100.00 	<br /><br />截至2020年12月31日，公司其他应付款主要债权单位情况如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日账龄超过一年的大额其他应付款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />债权单位名称 	2020年末余额 	占比 	未偿还原因 	<br /><br />北京昭泰房地产开发有限公司 	167,455.02 	1.20 	联营企业往来款，由于房地产项目开发周期较长所致 	<br /><br />国泰君安泓骏契约型私募基金 	142,096.73 	1.02 	联营企业往来款，由于房地产项目开发周期较长所致 	<br /><br />佛山保晟股权投资合伙企业（有限合伙） 	140,367.56 	1.01 	子公司合作方对等投入款项，由于房地产项目开发周期较长所致 	<br /><br />中山市碧朗房地产开发有限公司 	110,593.00 	0.80 	子公司合作方对等投入款项，由于房地产项目开发周期较长所致 	<br /><br />三亚不夜城置业有限公司 	100,655.31 	0.72 	子公司合作方对等投入款项，由于房地产项目开发周期较长所致 	<br /><br />合计 	661,167.63 	4.76 	- 	<br /><br />截至2020年12月31日公司其他应付款项目分类情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2020年末余额 	占比 	<br /><br />房地产合作方往来款 	5,782,898.73 	41.61 	<br /><br />联营合营企业及其他关联方往来款 	6,051,182.31 	43.54 	<br /><br />保证金 	960,179.00 	6.91 	<br /><br />其他 	1,104,214.34 	7.94 	<br /><br />合计 	13,898,474.38 	100.00 	<br /><br />（6）一年内到期的非流动负债<br /><br />截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021<br /><br />年6月30日，公司一年内到期的非流动负债期末余额分别为4,570,687.47万<br /><br />元、6,332,564.61万元、5,979,936.68万元和5,585,190.40万元，占负债总额的比重分别为6.93%、7.88%、6.07%和5.18%。2019年末发行人一年内到期的非流动负债期末余额较2018年末增加1,761,877.14万元，增幅为38.55%，主要因为一年内到期借款与应付债券增加。2020年末发行人一年内到期的非流动负债期末余额较2019年末减少352,627.93万元，降幅为5.57%，变化不大。<br /><br />2021年6月末，发行人一年内到期的非流动负债期末余额较2020年末减少394,746.28万元，降幅为6.60%。<br /><br />2、非流动负债结构分析<br /><br />2018-2020年及2021年1-6月公司负债结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年1-6月 		2020年12月31日 		2019年12月31日 		2018年12月31日 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />长期借款 	23,842,102.28 	22.11 	20,716,040.98 	21.04 	17,207,233.44 	21.41 	18,187,395.20 	27.56 	<br /><br />应付债券 	3,562,394.47 	3.30 	2,506,634.20 	2.55 	3,151,785.49 	3.92 	3,306,511.76 	5.01 	<br /><br />非流动负债合计 	28,022,762.28 	25.99 	23,297,902.92 	23.66 	20,398,623.60 	25.38 	21,510,260.99 	32.59 	<br /><br />（1）长期借款<br /><br />截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2020年6月30日，公司长期借款期末余额分别为18,187,395.20万元、<br /><br />17,207,233.44万元、20,716,040.98万元和23,842,102.28万元，占负债总额的比重分别为27.56%、21.41%、21.04%和22.11%。2019年末发行人长期借款期末余额较2018年末减少980,161.76万元，降幅为5.39%。2020年末发行人长期借款期末余额较2019年末增加3,508,807.54万元，增幅为20.39%，一是因为公司积极拓展项目储备和加大项目投入力度，加大房地产开发贷款的融资规模；二是因为本期公司销售受到房地产行业新政策调控影响，销售资金回笼情况受到一定影响。2021年6月末，公司长期借款较2020年末增加3,126,061.30万元，增幅为15.09%。<br /><br />截至2020年12月31日，公司长期借款构成情况如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司长期借款构成情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />质押借款 	- 	0.00 	<br /><br />保证借款 	15,816,574.66 	76.35 	<br /><br />抵押借款 	2,675,665.50 	12.92 	<br /><br />信用借款 	2,223,800.82 	10.73 	<br /><br />合计 	20,716,040.98 	100.00 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司长期借款构成情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司长期借款构成情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />质押借款 	- 	0.00 	<br /><br />抵押借款 	19,121,449.14 	80.20 	<br /><br />保证借款 	2,609,305.91 	10.94 	<br /><br />信用借款 	2,111,347.23 	8.86 	<br /><br />合计 	23,842,102.28 	100.00 	<br /><br />（2）应付债券<br /><br />近年来，公司努力拓宽直接融资渠道，通过发行美元债券、中期票据和公司债券等方式，降低融资成本，优化债务结构，提高直接融资比例。截至2018<br /><br />年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司应付债券期末余额分别为3,306,511.76万元、3,151,785.49万元、<br /><br />2,506,634.20万元和3,562,394.47万元，占负债总额的比重分别为5.01%、<br /><br />3.92%、2.55%和3.30%。<br /><br />（三）所有者权益分析<br /><br />2020-2021年及2021年1-6月公司所有者权益结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年1-6月 		2020年12月31日 		2019年12月31日 		2018年12月31日 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />所有者权益： 									<br /><br />实收资本 	1,197,010.76 	3.93 	1,196,761.57 	4.49 	1,193,267.52 	5.20 	1,189,502.91 	6.38 	<br /><br />其它权益工具 	2,018,000.00 	6.63 	2,018,000.00 	7.57 	1,568,000.00 	6.83 	650,000.00 	3.49 	<br /><br />资本公积 	1,835,150.01 	6.03 	1,831,303.24 	6.87 	1,832,316.39 	7.98 	1,524,559.21 	8.17 	<br /><br />其他综合收益 	33,295.49 	0.11 	19,157.79 	0.07 	-2,007.14 	-0.01 	16,133.67 	0.09 	<br /><br />盈余公积 	511,103.94 	1.68 	511,103.94 	1.92 	379,772.39 	1.65 	356,139.46 	1.91 	<br /><br />未分配利润 	13,447,615.99 	44.20 	12,446,783.31 	46.68 	10,630,845.31 	46.32 	8,455,916.34 	45.34 	<br /><br />归属母公司所有者权益合计 	19,042,176.19 	62.58 	18,023,109.86 	67.59 	15,602,194.48 	67.98 	12,192,251.59 	65.38 	<br /><br />少数股东权益 	11,385,447.76 	37.42 	8,640,678.54 	32.41 	7,350,006.38 	32.02 	6,457,184.01 	34.62 	<br /><br />所有者权益合计 	30,427,623.95 	100.00 	26,663,788.40 	100.00 	22,952,200.86 	100.00 	18,649,435.60 	100.00 	<br /><br />截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021<br /><br />年6月30日，公司所有者权益合计分别为18,649,435.60万元、22,952,200.86<br /><br />万元、26,663,788.40万元和30,427,623.95万元。2020年同比增长16.17%，这主要是由于最近三年公司经营情况良好带动未分配利润持续增长同时加大并购力度所致。<br /><br />截至2020年12月31日，实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股东权益在所有者权益中占比分别为4.49%、6.87%、1.92%、46.68%和32.41%。6月30日，实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股东权益在所有者权益中占比分别为3.93%、6.03%、1.68%、44.20%和37.42%。<br /><br />1、实收资本<br /><br />截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司实收资本期末余额分别为1,189,502.91万元、1,193,267.52万元、1,196,761.57万元和1,197,010.76万元，占所有者权益总额的比重分别为6.38%、5.20%、4.49%和3.93%。<br /><br />2、资本公积<br /><br />截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司资本公积期末余额分别为1,524,559.21万元、1,832,316.39<br /><br />万元、1,831,303.24万元和1,835,150.01万元，占所有者权益总额的比重分别为8.17%、7.98%、6.87%和6.03%。2020年末公司资本公积期末余额较2019<br /><br />年末减少1,013.15万元，降幅为0.06%，略有减少。<br /><br />截至2019年12月31日，公司资本公积构成情况如下表所示：<br /><br />截至2019年12月31日公司资本公积构成情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />资本溢价 	1,811,177.77 	98.85 	<br /><br />其他资本公积 	-13,245.46 	-0.72 	<br /><br />以权益结算的股份支付权益工具公允价值 	34,384.08 	1.88 	<br /><br />合计 	1,832,316.39 	100.00 	<br /><br />截至2020年12月31日，公司资本公积构成情况如下表所示：<br /><br />截至2020年12月31日公司资本公积构成情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />资本溢价 	1,905,678.00 	104.06 	<br /><br />其他资本公积 	-78,324.72 	-4.28 	<br /><br />以权益结算的股份支付权益工具公允价值 	3,949.96 	0.22 	<br /><br />合计 	1,831,303.24 	100.00 	<br /><br />3、盈余公积<br /><br />截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司盈余公积期末余额分别为356,139.46万元、379,772.39万元、511,103.94万元和511,103.94万元，占所有者权益总额的比重分别为1.91%、1.65%、1.92%和1.68%。2019年末公司盈余公积期末余额较2018年末增加23,632.93万元，增幅为6.64%。2020年末公司盈余公积较2019年末增加131,331.55万元，增幅为34.58%。最近三年，公司盈余公积期末余额持续快速增长，这主要是由于公司盈利情况保持增长，计提的法定盈余公积相应增加所致。<br /><br />4、未分配利润<br /><br />截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021<br /><br />年6月30日，公司未分配利润期末余额分别为 8,455,916.34万元、<br /><br />10,630,845.31万元、12,446,783.31万元和13,447,615.99万元，占所有者权益总额的比重分别为45.34%、46.32%、46.68%和44.20%。2019年末公司未分配利润期末余额较2018年末增加2,174,928.97万元，增幅为25.72%。2020年末公司未分配利润期末余额较2019年末增加1,815,938.00万元，增幅为17.08%。<br /><br />最近三年，公司未分配利润余额保持快速增长，这主要是因为公司经营情况良好，净利润持续转入所致。<br /><br />最近三年，公司现金分红金额占归属于上市公司股东净利润的比重基本保持在30%左右，具体情况如下表所示：<br /><br />最近三年公司现金分红情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />分红年度 	现金分红金额 	归属于上市公司股东的净利润 	占归属于上市公司股东的净利润的比率 	<br /><br />2020年度 	873,773.01 	2,894,842.99 	30.18 	<br /><br />2019年度 	978,479.36 	2,795,901.98 	35.00 	<br /><br />2018年度 	594,751.45 	1,890,371.53 	31.46 	<br /><br />5、少数股东权益<br /><br />截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司少数股东权益期末余额分别为6,457,184.01万元、<br /><br />7,350,006.38万元、8,640,678.54万元和11,385,447.76万元，占所有者权益总额的比重分别为34.62%、32.02%、32.41%和37.42%。2019年末公司少数股<br /><br />东权益期末余额较2018年末增加892,822.37万元，增幅为13.83%。2020年末公司少数股东权益期末余额较2019年末增长1,290,672.16万元，增幅为17.56%。公司少数股东权益期末余额持续增长，这主要是由于公司部分下属子公司的少数股东增资以及公司新增部分非全资控股子公司所致。<br /><br />（四）利润表分析<br /><br />最近三年及近一期发行人利润表结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年1-6月 	2020年度 	2019年度 	2018年度 	<br /><br />一、营业总收入 	8,997,168.65 	24,320,786.19 	23,598,103.57 	19,455,549.14 	<br /><br />其中：营业收入 	8,991,399.93 	24,309,486.85 	23,593,356.46 	19,451,384.25 	<br /><br />二、营业总成本 	7,287,794.01 	19,805,838.57 	18,884,188.31 	16,184,545.53 	<br /><br />其中：营业成本 	6,073,324.93 	16,395,107.19 	15,344,963.63 	13,133,879.83 	<br /><br />营业税金及附加 	560,346.83 	1,849,537.09 	2,184,055.39 	1,612,236.79 	<br /><br />销售费用 	247,314.14 	687,662.33 	668,066.40 	591,220.73 	<br /><br />管理费用 	232,921.66 	431,504.32 	423,304.44 	349,544.76 	<br /><br />研发费用 	42,559.51 	126,047.02 	5,625.87 	4,094.50 	<br /><br />财务费用 	131,326.95 	315,980.62 	258,172.57 	258,465.03 	<br /><br />资产减值损失 	- 	84,903.36 	-104,784.34 	235,103.89 	<br /><br />加：其他收益 	6,035.30 	15,193.88 	4,924.63 	188.84 	<br /><br />投资净收益 	185,020.29 	614,142.14 	370,158.67 	268,974.85 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	167,088.96 	505,408.28 	350,339.54 	190,190.42 	<br /><br />公允价值变动收益 	2,043.72 	5,338.65 	71,289.73 	19,042.45 	<br /><br />信用减值损失 	6,720.51 	-7,050.06 	-15,445.34 	- 	<br /><br />资产减值损失 	- 	84,903.36 	-104,784.34 	235,103.89 	<br /><br />资产处置收益 	184.31 	-1,008.73 	169.15 	53.84 	<br /><br />三、营业利润 	1,895,937.75 	5,226,466.87 	5,040,227.76 	3,559,263.58 	<br /><br />加：营业外收入 	18,073.42 	40,913.46 	35,259.92 	36,617.70 	<br /><br />其中：非流动资产处置利得 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />减：营业外支出 	6,475.26 	13,604.79 	22,416.11 	17,851.28 	<br /><br />其中：非流动资产处置损失 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />四、利润总额 	1,907,535.91 	5,253,775.54 	5,053,071.57 	3,578,030.01 	<br /><br />减：所得税费用 	438,782.79 	1,248,954.78 	1,297,674.95 	963,116.35 	<br /><br />五、净利润 	1,468,753.12 	4,004,820.76 	3,755,396.62 	2,614,913.66 	<br /><br />1、营业收入分析<br /><br />2018年度、2019年度和2020年度及2021年1-6月，公司分别实现营业收入 19,451,384.25万元、23,593,356.46万元、24,309,486.85万元和8,991,399.93万元。2019年较上年同期增加4,141,972.21万元，增幅为21.29%。2020年较上年同期增加716,130.39万元，增幅为3.04%。这主要是因为公司房地产项目竣工交楼面积持续快速增长带动收入结算增加。公司各房地产项目的竣工结算为公司未来营业收入的平稳增长打下了坚实的基础。<br /><br />2、营业成本分析<br /><br />2018年度、2019年度和2020年度及2021年1-6月，公司分别发生营业成本 13,133,879.83万元、15,344,963.63万元、16,395,107.19万元和6,073,324.93万元。2019年较上年同期增加2,211,083.80万元，增幅为13.98%。2020年较上年同期增加1,050,143.56万元，增幅为6.84%。房地产营业成本主要由土地成本和开发建设及其他成本等两大部分组成，2020年度公司营业成本增幅放缓，成本控制较好。最近三年，公司营业收入年均复合增长率略高于营业成本年均复合增长率。<br /><br />3、营业税金及附加分析<br /><br />2018年度、2019年度和2020年度及2021年1-6月，公司发生的营业税金及附加分别为1,612,236.79万元、2,184,055.39万元、1,849,537.09万元和560,346.83万元。2019年较上年同期增加571,818.60万元，增幅为35.47%。<br /><br />2020年较上年同期减少334,518.30万元，减幅为15.32%。公司营业税金及附加主要包括土地增值税、营业税等。<br /><br />2018-2020年及2021年1-6月，公司营业税金及附加构成如下表所示。<br /><br />最近三年及近一期末公司营业税金及附加构成<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年1-6月 		2020年12月31日 		2019年12月31日 		2018年12月31日 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />营业税 	313.52 	0.06 	1,793.22 	0.10 	1,041.93 	0.05 	52,162.32 	3.24 	<br /><br />土地增值税 	453,518.98 	80.94 	1,618,944.29 	87.53 	1,935,157.48 	88.60 	61,398.59 	3.81 	<br /><br />城市维护建设税 	35,130.75 	6.27 	71,360.59 	3.86 	72,337.22 	3.31 	44,869.25 	2.78 	<br /><br />教育费附加 	21,536.27 	3.84 	52,811.77 	2.86 	54,369.89 	2.49 	82.58 	0.01 	<br /><br />资源税 	- 	- 	- 	- 	0.00 	0.00 	1,325,923.58 	82.24 	<br /><br />其他 	49,847.30 	8.90 	104,627.22 	5.66 	121,148.87 	5.55 	127,800.47 	7.93 	<br /><br />合计 	560,346.83 	100.00 	1,849,537.09 	100 	2,184,055.39 	100 	1,612,236.79 	100 	<br /><br />4、期间费用分析<br /><br />最近三年及近一期公司期间费用情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年1-6月 		2020年度 		2019年度 		2018年度 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />销售费用 	247,314.14 	2.75 	687,662.33 	2.83 	668,066.40 	2.83 	591,220.73 	3.04 	<br /><br />管理费用 	232,921.66 	2.59 	431,504.32 	1.78 	423,304.44 	1.79 	349,544.76 	1.80 	<br /><br />研发费用 	42,559.51 	0.47 	126,047.02 	0.52 	5,625.87 	0.02 	4,094.50 	0.02 	<br /><br />财务费用 	131,326.95 	1.46 	315,980.62 	1.30 	258,172.57 	1.09 	258,465.03 	1.33 	<br /><br />合计 	654,122.26 	7.27 	1,561,194.29 	6.42 	1,355,169.28 	5.74 	1,203,325.02 	6.19 	<br /><br />注：表中占比指占营业收入的比重<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，公司期间费用合计分别为1,203,325.02万元、1,355,169.28万元、1,561,194.29万元和654,122.26<br /><br />万元，占同期营业收入的比重分别为6.19%、5.74%、6.42%和7.27%。<br /><br />公司的销售费用主要为各房地产开发项目的广告宣传费用和销售代理佣金等。2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，公司发生的销售费用分别为591,220.73万元、668,066.40万元、687,662.33万元和247,314.14<br /><br />万元，占公司同期营业收入的比重分别为3.04%、2.83%、2.83%和2.75%，基本保持稳定。公司在售项目和销售规模的持续扩大，相应的广告费用、宣传活动费等相应增加，但由于公司在行业内良好的企业形象及品牌声誉，公司销售费用占营业收入的比重始终保持在较低水平并继续逐步降低。<br /><br />公司的管理费用主要包括职工薪酬、折旧费用、税费等。2018年度、2019<br /><br />年度、2020年度及2021年1-6月，公司发生的管理费用分别为349,544.76万<br /><br />元、423,304.44万元、431,504.32万元和232,921.66万元，占公司同期营业收入的比重分别为1.80%、1.79%、1.78%和2.59%，2019年同比增长21.10%，<br /><br />主要为公司管理规模扩大，管理支出增加。2020年度公司管理费用同比2019<br /><br />年度略有增长，增幅为1.94%，说明公司规模扩大完成后，管理费用控制较好。公司经营规模扩大、各地子公司的设立、机构和人员的增加，管理费用等相应增加，但占同期营业收入的比重保持逐年下降。此外，公司于2012年实施股权激励计划，授予激励对象股票期权，因而将相关激励成本摊销计入管理费用。<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，公司发生的财务费用分别为258,465.03万元、258,172.57万元、315,980.62万元和131,326.95<br /><br />万元，占公司同期营业收入的比重分别为1.33%、1.09%、1.30%和1.46%，2019<br /><br />年同比减少0.11%，主要是由于汇兑净损失减少；2020年同比增加22.39%，主要是由于有息负债增加。公司发生的财务费用金额较小，这主要是因为公司所取得的银行借款多用于项目建设投资，根据公司会计政策“发生的借款费用，<br /><br />可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化；符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产”，将为项目建设投资而借入款项所发生的符合条件的利息费用予以资本化处理。<br /><br />5、投资收益分析<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，公司分别实现投资净收益268,974.85万元、370,158.67万元、614,142.14万元及185,020.29万元，这主要系公司联营、合营企业当期实现的盈利中归属于公司的部分。2020年度公司投资收益较2019年度增加243,983.47万元，增幅为65.91%，主要系公司权益法核算的长期股权投资收益大幅增加。<br /><br />⑥净利润分析<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，公司分别实现净利润2,614,913.66万元、3,755,396.62万元、4,004,820.76万元及1,468,753.12<br /><br />万元。总体来看，最近三年公司经营情况良好，实现的净利润持续稳步增长。<br /><br />（五）现金流量表分析<br /><br />最近三年及近一期公司现金流量表情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年1-6月 	2020年度 	2019年度 	2018年度 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	23,111,233.65 	41,051,301.31 	35,305,222.42 	31,113,492.39 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	25,592,434.57 	39,536,253.55 	31,389,690.84 	29,924,160.25 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-2,481,200.92 	1,515,047.76 	3,915,531.57 	1,189,332.14 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	315,016.36 	657,217.97 	215,220.26 	452,485.67 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	1,149,689.28 	1,349,961.99 	1,265,057.75 	1,798,403.02 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-834,672.92 	-692,744.01 	-1,049,837.49 	-1,345,917.36 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	10,336,107.33 	15,926,971.13 	12,046,024.97 	15,262,098.21 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	6,039,761.71 	16,114,764.84 	12,329,490.07 	10,612,322.86 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	4,296,345.62 	-187,793.71 	-283,465.11 	4,649,775.35 	<br /><br />汇率变动对现金及现金等价物的影响 	1,289.37 	-3,953.99 	7,635.13 	16,089.21 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	981,761.16 	630,556.05 	2,589,864.10 	4,509,279.34 	<br /><br />1、经营活动产生的现金流量分析<br /><br />最近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为1,189,332.14万元、3,915,531.57万元、1,515,047.76万元和-2,481,200.92<br /><br />万元，其中经营活动现金流入分别为31,113,492.39万元、35,305,222.42万元、41,051,301.31万元和23,111,233.65万元；经营活动现金流出分别为29,924,160.25万元、 31,389,690.84万元、39,536,253.55万元和25,592,434.57万元。<br /><br />2019年度发行人经营活动产生的现金流量净额较2018年度增加2,726,199.43万元，增幅为229.22%，主要是销售回笼增加及收到合作单位往来款增加所致。2020年度发行人经营活动产生的现金流量净额较2019年度减少2,400,483.81万元，降幅为61.31%，主要原因是项目投资规模增加，支付合作单位往来款增加。<br /><br />2、投资活动产生的现金流量分析<br /><br />最近三年及一期，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-1,345,917.36万元、-1,049,837.49万元、-692,744.01万元和-834,672.92<br /><br />万元，其中投资活动现金流入分别为452,485.67万元、215,220.26万元、<br /><br />657,217.97万元和315,016.36万元；投资活动现金流出分别为1,798,403.02<br /><br />万元、1,265,057.75万元、1,349,961.99万元和1,149,689.28万元。总体来看，受发行人对外投资活动以及被投资企业分红等因素影响，其投资活动产生的现金流量净额表现出一定的波动性。<br /><br />最近三年及一期，发行人投资活动产生的现金流量净额为负值且绝对金额较大，这主要是因为公司扩大对外投资规模所致。2019年度，发行人投资活动产生的现金流量净额较2018年度增加296,079.87万元，增幅为22.00%，主要由于对外投资支付的现金减少所致。2020年度，发行人投资活动产生的现金流量净额较2019年度增加357,093.48万元，主要是因为投资子公司收到的现金增加。<br /><br />3、筹资活动产生的现金流量分析<br /><br />最近三年及一期，发行人筹资活动现金流入分别为15,262,098.21万元、<br /><br />12,046,024.97万元、15,926,971.13万元和10,336,107.33万元。总体来看，为满足项目融资需求，发行人持续通过金融机构借款、发行债券等方式进行外部融资，融资规模保持在较高水平。2019年度，筹资活动现金流入减少是因为净增贷款减少。2020年度，筹资活动现金流入增加是因为取得借款收到的现金增加。<br /><br />最近三年及一期，发行人筹资活动现金流出分别为10,612,322.86万元、<br /><br />12,329,490.07万元、16,114,764.84万元和6,039,761.71万元。<br /><br />最近三年及一期，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为4,649,775.35万元、-283,465.11万元、-187,793.71万元和4,296,345.62万元。2020年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了95,671.40万元，主要是因为净增贷款增加。<br /><br />四、发行人主要财务指标分析<br /><br />（一）偿债能力指标分析<br /><br />最近三年及近一期公司偿债能力指标分析<br /><br />项目 	2021年6月30日/2021年1-6月 	2020年12月31日/2020年度 	2019年12月31日/2019年度 	2018年12月31日/2018年度 	<br /><br />资产负债率 	77.99% 	78.69% 	77.79% 	77.97% 	<br /><br />流动比率 	1.57 	1.51 	1.56 	1.72 	<br /><br />速动比率 	0.56 	0.53 	0.59 	0.66 	<br /><br />EBIT利息保障倍数（倍） 	- 	3.66 	3.78 	2.89 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数（倍） 	- 	3.74 	3.87 	2.97 	<br /><br />从短期偿债能力指标来看，截至2018年12月31日、2019年12月31日、<br /><br />2020年12月31日和2021年6月30日，公司流动比率分别为1.72、1.56、1.51<br /><br />和1.57，速动比率分别为0.66、0.59、0.53和0.56。公司流动比率一直保持在较高水平，速动比率的变化与流动比率的变化基本同步，主要受公司坚持成长型企业定位，资产负债率波动上升以满足公司业务发展需要影响。此外，公司房地产开发与销售业务因预售房屋产生大量的预售房款，其是流动负债中预收款项的主要组成部分，无需实际偿付，不会对公司造成财务压力，资产、存货、投资性房地产等在扣除预收款项后对全部债务的保障能力影响较小。<br /><br />2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日，公司EBIT利息保障倍数分别为2.89倍、3.78倍和3.66倍；EBITDA利息保障倍数分别为2.97倍、3.87倍和3.74倍。总体保持平稳，表现出公司稳定的利息支付保障能力。<br /><br />（二）盈利能力指标分析<br /><br />最近三年及近一期公司盈利能力指标分析<br /><br />项目 	2021年1-6月 	2020年度 	2019年度 	2018年度 	<br /><br />营业利润率 	21.07% 	21.49% 	21.36% 	18.29% 	<br /><br />净利润率 	16.34% 	16.47% 	15.91% 	13.44% 	<br /><br />净资产收益率 	5.56% 	17.22% 	20.12% 	16.52% 	<br /><br />总资产收益率 	3.10% 	4.90% 	5.63% 	4.91% 	<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，公司营业利润率分别为18.29%、21.36%、21.49%和21.07%，净利润率分别为13.44%、15.91%、16.47%和16.34%。三年，公司营业利润率和净利润率总体保持稳定上升趋势。<br /><br />2018年度、2019年度及2020年度和2021年1-6月，公司净资产收益率分别为16.52%、20.12%、17.22%和5.56%，总资产收益率分别为4.91%、5.63%、<br /><br />4.90%和3.10%。总体来看，最近三年公司净资产收益率和总资产收益率基本保持平稳。<br /><br />（三）经营效率指标分析<br /><br />最近三年及近一期公司经营效率指标分析<br /><br />单位：次/年<br /><br />项目 	2021年1-6月 	2020年度 	2019年度 	2018年度 	<br /><br />应收账款周转率 	33.6 	113.24 	122.53 	100.76 	<br /><br />存货周转率 	0.09 	0.24 	0.28 	0.28 	<br /><br />总资产周转率 	0.07 	0.22 	0.25 	0.25 	<br /><br />发行人房地产业务主要采用预售模式，形成的应收账款规模较小。2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，公司应收账款周转率分别为100.76<br /><br />次/年、122.53次/年、113.24次/年和33.6次/年。最近三年，公司为应对市场波动，采取了分期付款等较为灵活的付款方式，导致应收账款账期有所延长，应收账款周转率相应有所回落。<br /><br />由于房地产项目开发周期相对较长，从获取土地储备到正式交付商品房并确认营业收入及成本通常需要2-3年时间，因此公司存货周转率较低。2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月公司存货周转率分别为0.28次/年、<br /><br />0.28次/年、0.24次/年和0.09次/年。总体来看，得益于“规模经营、快速周转、稳中求进”的经营策略，最近三年公司存货周转率较为平稳。<br /><br />2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，公司总资产周转率分别为0.25次/年、0.25次/年、0.22次/年和0.07次/年。最近三年，公司总资产伴随着业务规模的扩大而逐年增长，但得益于高效的营运管理能力，公司的总资产周转率总体保持稳定。<br /><br />五、发行人有息债务情况<br /><br />（一）发行人有息债务余额情况<br /><br />截至2021年6月30日，发行人有息债务余额情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日发行人有息债务余额情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	421,746.81 	1.26 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	5,585,190.40 	16.72 	<br /><br />长期借款 	23,842,102.28 	71.36 	<br /><br />应付债券(不含一年内到期） 	3,562,394.47 	10.66 	<br /><br />合计 	33,411,433.96 	100 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司短期借款为421,746.81万元，占比1.26%，未来一年到期的非流动负债5,585,190.40万元，占比16.72%，长期借款23,842,102.28万元，占比71.36%。公司与多家银行保持了良好的合作关系。<br /><br />截至2021年6月30日，公司共获得的授信总额合计5,350亿元。其中，已使用授信额度3,060亿元，剩余未使用授信额度为2,290亿元，未来现金流入对有息债务的覆盖情况良好。<br /><br />（二）发行人有息负债担保方式情况<br /><br />截至2021年6月30日，公司有息债务担保方式情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司有息债务担保方式情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 			<br /><br />质押借款 	- 	- 	<br /><br />抵押借款 	- 	- 	<br /><br />保证借款 	411,446.81 	1.30% 	<br /><br />信用借款 	10,300.00 	0.03% 	<br /><br />小计 	421,746.81 	1.33% 	<br /><br />一年内到期的长期借款（不含一年内到期的应付债券与租赁负债） 			<br /><br />质押借款 	- 	- 	<br /><br />抵押借款 	3,076,418.84 	9.73% 	<br /><br />保证借款 	1,438,571.78 	4.55% 	<br /><br />信用借款 	329,833.70 	1.04% 	<br /><br />小计 	4,844,824.32 	15.32% 	<br /><br />长期借款 			<br /><br />质押借款 	- 	- 	<br /><br />抵押借款 	2,609,305.91 	8.25% 	<br /><br />保证借款 	19,121,449.14 	60.48% 	<br /><br />信用借款 	2,111,347.23 	6.68% 	<br /><br />小计 	23,842,102.28 	75.41% 	<br /><br />应付债券(不含一年内到期） 			<br /><br />质押担保 	- 	- 	<br /><br />抵押担保 	- 	- 	<br /><br />保证担保 	963,051.14 	3.05% 	<br /><br />信用 	1,535,229.72 	4.86% 	<br /><br />小计 	2,506,634.20 	7.93% 	<br /><br />合计 	31,615,307.61 	100.00% 	<br /><br />（三）发行人借款明细<br /><br />1、银行借款<br /><br />（1）银行借款<br /><br />截至2021年6月30日，公司短期借款总额为421,746.81万元，公司主要短期银行借款明细如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司主要短期银行借款明细<br /><br />单位：万元<br /><br />借款单位 	贷款单位 	借款种类 	借款利率 	到期时间 	借款余额 	<br /><br />佛山市臻明置业有限公司 	中国银行 	保证贷款 	4.51% 	2021-11-22 	18,000 	<br /><br />珠海和品健康科技有限公司 	中国银行 	信用贷款 	3.90% 	2022-5-12 	300 	<br /><br />九江保浔置业有限公司 	农业银行 	保证贷款 	4.99% 	2021-7-24 	50,000 	<br /><br />合计 	- 	- 	- 	- 	68,300 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司短期银行借款均按照贷款合同约定用途使用，不存在短贷长用的情况。<br /><br />截至2021年6月30日，公司长期银行借款总额为23,842,102.28万元，公司主要长期银行借款明细如下表所示。<br /><br />截至2021年6月30日公司主要长期银行借明细<br /><br />单位：万元<br /><br />借款单位 	贷款单位 	借款利率 	借款种类 	到期时间 	借款余额 	<br /><br />上海保利建锦房地产有限公司 	工商银行 	4.90 	股份担保 	2024/12/25 	619,600 	<br /><br />广州市新谭房地产开发有限公司 	中信银行 	4.75 	股份担保 	2023/4/30 	581,590 	<br /><br />保利（重庆）投资实业有限公司 	财务公司 	4.51 	股份担保 	2022/5/24 	569,029 	<br /><br />上海保利建霖房地产有限公司 	农业银行 	4.90 	股份担保 	2026/7/10 	488,131 	<br /><br />佛山保利兴泰房地产开发有限公司 	邮储银行 	4.69 	股份担保 	2022/8/27 	486,500 	<br /><br />东莞国铁保利实业发展有限公司 	兴业银行 	4.99 	股东对等担保 	2026/6/27 	371,960 	<br /><br />广州悦腾房地产有限公司 	兴业银行 	5.46 	股份担保 	2022/1/15 	351,798 	<br /><br />广州保泰实业发展有限公司 	建设银行 	5.46 	股份担保 	2023/7/29 	342,600 	<br /><br />北京致兴房地产开发有限公司 	中国银行 	3.71 	纯抵押 	2025/8/27 	287,650 	<br /><br />陕西乐塬湾房地产开发有限公司 	建设银行 	4.75 	股份担保 	2023/5/6 	267,000 	<br /><br />广州穗兴置业有限公司 	工商银行 	4.63 	股份担保 	2023/12/30 	264,470 	<br /><br />武汉庭瑞忠置业有限公司 	招商银行 	4.99 	股份担保 	2022/8/29 	256,150 	<br /><br />佛山市保利华创房地产开发有限公司 	农业银行 	4.51 	股东对等担保 	2023/7/12 	251,390 	<br /><br />广州穗泰置业有限公司 	财务公司 	4.75 	纯信用 	2023/6/29 	246,616 	<br /><br />武汉庭瑞信置业有限公司 	广发银行 	4.75 	股份担保 	2022/12/26 	241,650 	<br /><br />佛山市锦汇隆光房地产开发有限公司 	中信银行 	4.99 	华南担保 	2024/10/27 	239,000 	<br /><br />佛山市中交保利房地产有限公司 	交通银行 	4.99 	股东对等担保 	2022/7/25 	234,150 	<br /><br />合肥和禹房地产开发有限公司 	建设银行 	4.75 	股份担保 	2023/3/20 	230,400 	<br /><br />广州市保曦置业有限公司 	兴业银行 	4.51 	流动性支持函 	2023/8/20 	226,070 	<br /><br />北京怀筑置地有限公司 	工商银行 	4.89 	股份担保 	2026/12/20 	226,050 	<br /><br />西安荣尚晟置业有限公司 	财务公司 	4.66 	股份担保 	2023/4/22 	225,000 	<br /><br />上海建庆置业有限公司 	财务公司 	4.51 	股份担保 	2022/6/3 	222,200 	<br /><br />广州物产美通贸易有限公司 	平安银行 	4.99 	股份担保 	2024/8/25 	218,140 	<br /><br />由于长期借款笔数较多，仅披露公司主要长期借款明细。<br /><br />2、非传统融资情况<br /><br />截至2021年6月30日，公司非传统融资余额无非银行短期借款，均为非银行长期借款，主要明细如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司主要非银行长期借款明细<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	借款单位 	贷款单位 	到期时间 	借款余额 	<br /><br />1 	保利发展控股集团股份有限公司 	平安资管 	2024/11/30 	500,000 	<br /><br />2 	保利发展控股集团股份有限公司 	太平洋资管 	2022/9/14 	174,000 	<br /><br />3 	保利发展控股集团股份有限公司 	平安资管 	2022/9/14 	250,000 	<br /><br />4 	保利浙南房地产开发有限公司 	华泰资管 	2024/8/4 	100,000 	<br /><br />5 	成都保利天府实业有限公司 	生命资管 	2026/3/10 	90,000 	<br /><br />6 	佛山保利兴泰房地产开发有限公司 	生命资管 	2026/9/29 	55,000 	<br /><br />7 	上海保利建锦房地产有限公司 	交银国际信托 	2025/10/12 	149,600 	<br /><br />8 	上海保利建霖房地产有限公司 	平安不动产 	2030/11/20 	245,000 	<br /><br />9 	阳江保华置业有限公司 	华鑫信托 	2022/3/8 	9,510 	<br /><br />截至2021年6月30日，公司无夹层融资、名股实债等各类其他融资情况。<br /><br />（四）发行人存续期内的直接债务融资工具发行情况<br /><br />截至本募集说明书出具日，公司存续期内的直接债务融资情况如下表所示：<br /><br />截至本募集说明书出具日公司存续期内的直接债务融资情况<br /><br />单位：亿元、亿美元、%<br /><br />公司 	债券简称 	存续余额 	起息日 	到期日 	票面利率 	<br /><br />保利发展控股集团股份有限公司 	15保利02 	0.5 	2015-12-11 	2022-12-11 	3 	<br /><br />	16保利02 	21.4 	2016-1-15 	2023-1-15 	3.95 	<br /><br />	16保利04 	30 	2016-2-25 	2026-2-25 	4.19 	<br /><br />	20保利01 	20 	2020-4-1 	2025-4-1 	3 	<br /><br />	20保利03 	15 	2020-6-22 	2025-6-22 	3.14 	<br /><br />	20保利04 	5 	2020-6-22 	2027-6-22 	3.78 	<br /><br />	20保利05 	7 	2020-9-29 	2025-9-29 	3.72 	<br /><br />	20保利06 	16.1 	2020-9-29 	2027-9-29 	4.18 	<br /><br />	21保利01 	16.3 	2021-1-29 	2026-1-29 	3.68 	<br /><br />	21保利02 	9 	2021-1-29 	2028-1-29 	3.98 	<br /><br />	21保利03 	10 	2021-3-16 	2026-3-16 	3.65 	<br /><br />	21保利04 	9.4 	2021-3-16 	2028-3-16 	3.9 	<br /><br />	21保利05 	25 	2021-6-1 	2026-6-1 	3.39 	<br /><br />	21保利06 	5.3 	2021-6-1 	2028-6-1 	3.7 	<br /><br />	21保利07 	6 	2021-7-16 	2026-7-16 	3.17 	<br /><br />	21保利08 	5.9 	2021-7-16 	2028-7-16 	3.45 	<br /><br />	公司债小计 	201.9 	- 	- 	- 	<br /><br />	17保利房产MTN001 	25 	2017-10-23 	2022-10-23 	5.4 	<br /><br />	17保利房产MTN002 	25 	2017-11-6 	2022-11-6 	5.4 	<br /><br />	20保利发展MTN001 	9 	2020-2-24 	2023-2-24 	3.39 	<br /><br />	20保利发展MTN002 	15 	2020-4-13 	2023-4-13 	3.07 	<br /><br />	20保利发展MTN003 	6 	2020-4-22 	2025-4-22 	3.49 	<br /><br />	20保利发展MTN004 	15 	2020-5-27 	2023-5-27 	3.18 	<br /><br />	20保利发展MTN005 	20 	2020-11-19 	2023-11-19 	3.98 	<br /><br />	21保利发展MTN001 	25 	2021-3-31 	2024-3-31 	3.63 	<br /><br />	21保利发展MTN002 	25 	2021-4-22 	2024-4-22 	3.55 	<br /><br />	21保利发展MTN003 	30 	2021-11-4 	2024-11-4 	3.25 	<br /><br />	21保利发展MTN004 	20 	2021-11-17 	2026-11-17 	3.55 	<br /><br />	中期票据小计 	215 	- 	- 	- 	<br /><br />	人民币存续债券合计 	416.90 	- 	- 	- 	<br /><br />Poly Real Estate Finance Ltd 	恒利置业香港 3.875%B20240325 	5亿美元 	2019-3-25 	2024-3-25 	3.88 	<br /><br />	恒利置业4.75%B20230917 	5亿美元 	2018-9-17 	2023-9-17 	4.75 	<br /><br />	恒利置业3.95%B20230205 	5亿美元 	2018-2-5 	2023-2-5 	3.95 	<br /><br />	美元存续债券合计 	15亿美元 	- 	- 	- 	<br /><br />注1：Poly Real Estate Finance Ltd所发行的美元债券均在Reg S规则下发行。<br /><br />截至本募集说明书出具日，保利集团合并口径下其他存续期内的直接债务融资情况如下表所示：<br /><br />截至本募集说明书出具日保利集团合并口径下其他存续期内的主要直接债务融资情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />发行主体 	债券简称 	发行规模 	期限 	起息日 	到期日 	票面利率 	<br /><br />中国保利集团 	19保利01 	30.00 	3年 	2019-08-29 	2022-08-29 	3.35 	<br /><br />	19保利02 	5.00 	5年 	2019-08-29 	2024-08-29 	3.80 	<br /><br />	19保利03 	35.00 	3年 	2019-09-24 	2022-09-24 	3.33 	<br /><br />合计 		70.00 					<br /><br />发行人存量永续票据情况如下：<br /><br />（1）于2017年10月19日成功发行保利房地产（集团）股份有限公司2017年度第一期中期票据（债券简称：17保利房产MTN001），期限5+N年，于在发行人依据发行条款的约定赎回时到期，金额25亿元；<br /><br />（2）发行人于2017年11月2日成功发行保利房地产（集团）股份有限公司2017年度第二期中期票据（债券简称：17保利房产MTN002），期限5+N年，于在发行人依据发行条款的约定赎回时到期，金额25亿元；<br /><br />（3）发行人于2020年2月20日成功发行保利发展控股集团股份有限公司2020年度第一期中期票据（债券简称：20保利发展MTN001），期限3+N年，<br /><br />于在发行人依据发行条款的约定赎回时到期，金额9亿元。<br /><br />（4）发行人于2020年4月9日成功发行保利发展控股集团股份有限公司2020年度第二期中期票据（债券简称：20保利发展MTN002），期限3+N年，<br /><br />于在发行人依据发行条款的约定赎回时到期，金额15亿元。<br /><br />（5）发行人于2020年4月20日成功发行保利发展控股集团股份有限公司2020年度第三期中期票据（债券简称：20保利发展MTN003），期限5+N年，<br /><br />于在发行人依据发行条款的约定赎回时到期，金额6亿元。<br /><br />（6）发行人于2020年5月26日成功发行保利发展控股集团股份有限公司2020年度第四期中期票据（债券简称：20保利发展MTN004），期限3+N年，<br /><br />于在发行人依据发行条款的约定赎回时到期，金额15亿元。<br /><br />发行人根据企业会计准则和相关规定，将上述中期票据计入所有者权益项下的其他权益工具科目。截至募集说明书签署日，除上述永续票据之外，发行人无其他存续永续票据。<br /><br />六、关联方关系及其交易<br /><br />（一）发行人的关联方<br /><br />1、发行人的控股股东<br /><br />发行人的控股股东为保利南方。截至2021年06月30日，保利南方持有发行人37.69%的股权，享有37.69%的表决权。<br /><br />2、发行人的实际控制人<br /><br />发行人的实际控制人为保利集团。<br /><br />3、发行人的子公司<br /><br />截至2021年06月30日，发行人子公司的具体情况参见本募集说明书“第五章发行人基本情况”中“五、发行人重要权益投资情况”相关内容。<br /><br />4、发行人的合营和联营企业<br /><br />截至2021年06月30日，发行人合营和联营企业的具体情况参见本募集说明书“第五章发行人基本情况”中“五、发行人重要权益投资情况”相关内容。<br /><br />5、发行人的其他关联方<br /><br />最近三年及一期，与发行人发生关联交易的其他关联方情况如下表所示：<br /><br />最近三年及一期与公司发生关联交易的公司的其他关联方情况<br /><br />序号 	关联方名称 	与公司关联关系 	<br /><br />			<br /><br />1 	广东保利拍卖有限公司(“广东保利拍卖”) 	同受保利集团控制 	<br /><br />2 	中国轻工业成都设计工程有限公司("轻工业成都") 	同受保利集团控制 	<br /><br />3 	保利国际生态环境治理(北京)有限公司(“保利国际生态”) 	同受保利集团控制 	<br /><br />4 	合肥保利大剧院管理有限公司(“合肥保利大剧院”) 	同受保利集团控制 	<br /><br />5 	广东保利资产管理有限公司(“保利资产”) 	同受保利集团控制 	<br /><br />6 	保利影业投资有限公司(“保利影业”) 	同受保利集团控制 	<br /><br />7 	广州保利国际影城有限公司(“广州保利影城”) 	同受保利集团控制 	<br /><br />8 	佛山保利影城有限公司(“佛山保利影城”) 	同受保利集团控制 	<br /><br />9 	保利财务有限公司(“保利财务”) 	同受保利集团控制 	<br /><br />10 	保利新能源科技(北京)有限公司(“保利新能源”) 	同受保利集团控制 	<br /><br />11 	保利长大海外工程有限公司("保利长大海外") 	同受保利集团控制 	<br /><br />12 	保利南方(四川)投资开发有限公司("保利南方投资") 	同受保利集团控制 	<br /><br />13 	上海保利酒业有限公司("上海保利酒业") 	同受保利集团控制 	<br /><br />14 	湖南长顺项目管理有限公司("湖南长顺") 	同受保利集团控制 	<br /><br />15 	中国中丝集团有限公司("中丝集团") 	同受保利集团控制 	<br /><br />16 	中丝帝锦文化(北京)有限公司("中丝帝锦") 	同受保利集团控制 	<br /><br />17 	武汉常阳润力房地产开发有限公司("武汉常阳润力") 	同受保利集团控制 	<br /><br />18 	北京新保利大厦房地产开发有限公司("新保利大厦") 	同受保利集团控制 	<br /><br />19 	北京保利艺术投资管理有限公司("北京保利艺术投资") 	同受保利集团控制 	<br /><br />20 	深圳市卓宝科技股份有限公司(“深圳卓宝”) 	公司的母公司保利南方的联营企业，且由公司高级管理人员担任董事 	<br /><br />21 	成都富通 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />22 	重庆盛创鑫浩 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />23 	江苏宁祥 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />24 	杭州建嘉 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />25 	保利阳江 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />26 	保利珠海 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />27 	天津昆仑 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />28 	上海建衡 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />29 	长沙永峰 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />30 	长春恒信 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />31 	保利通化 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />32 	郴州乾嘉盛 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />33 	珠海保川 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />34 	珠海嘉禧 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />35 	佛山众享 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />36 	信保泰丞 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />37 	广东联创基金 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />38 	吉林融之汇 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />39 	山西君晟 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />40 	西藏力骏 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />41 	长兴新碧 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />42 	珠海鼎宇 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />43 	珠海浩澜 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />44 	珠海嘉悦 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />45 	珠海顺君 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />46 	珠海顺彦 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />47 	珠海旭广 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />48 	佛山御煦 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />49 	珠海信长 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />50 	珠海居弘 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />51 	珠海韵泽 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />52 	佛山旭晋 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />53 	佛山旭棠 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />54 	珠海保利德荣 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />55 	佛山御晋 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />56 	佛山骏禄 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />57 	佛山骏语 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />58 	珠海和霄 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />59 	珠海墨恒 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />60 	佛山琏骏 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />61 	珠海顺熙 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />62 	珠海融合 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />63 	佛山承源 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />64 	珠海鼎礼 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />65 	珠海和槟 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />66 	珠海凝和 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />67 	佛山琏御 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />68 	沈阳瑞赐 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />69 	珠海骏澜 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />70 	珠海睿宪 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />71 	上海鼎骏商务 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />72 	珠海东粤 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />73 	浙江锐驰 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />74 	重庆葆珺 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />75 	湖南保沙瑞驰 	保利横琴资本的联营企业的子公司 	<br /><br />76 	鑫和隆昌 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />77 	福州中环 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />78 	上海暄熹 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />79 	信保瑞信 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />80 	青岛慧联 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />81 	青岛慧博 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />82 	广州绿嵘 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />83 	台州富高 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />84 	番禺惠兴信 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />85 	西藏赢凯 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />86 	保投顾 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />87 	台州保宸 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />88 	大连金嵘 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />89 	杭州臻毅 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />90 	三亚不夜城 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />91 	龙湖睿沣 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />92 	广州启坤 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />93 	广州碧臻 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />94 	杭州保欣 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />95 	连云港和乐明德 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />96 	珠海鸿运 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />97 	上海筑堃 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />98 	国控宋都 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />99 	和乐明德教育（珠海） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />100 	佛山云鼎 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />101 	佛山鑫星 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />102 	佛山晟弘 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />103 	珠海浩鸿 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />104 	嘉兴优臻智 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />105 	珠海骏昭 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />106 	和乐稚美教育（广州） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />（二）发行人的关联交易情况<br /><br />发行人的关联交易定价是以公开招投标的形式或市场定价的方式确定。<br /><br />1、关联交易情况<br /><br />公司本部与纳入合并报表范围的子公司之间的关联交易，以及其相互间的关联交易已在合并报表编制过程中按相关会计政策与制度对冲抵消。2020年度公司与未纳入合并报表范围的关联方交易情况如下：<br /><br />（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易<br /><br />截至2021年6月30日，公司购销商品、提供和接受劳务的关联交易情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司采购商品/接受劳务情况<br /><br />单位：元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />保投顾 	接受劳务 	634,150,810.19 	500,846,264.70 	<br /><br />西藏爱家 	接受劳务 	372,509,013.01 	167,510,957.02 	<br /><br />深圳卓宝 	采购商品/接受劳务 	249,132,325.13 	195,385,022.52 	<br /><br />保利国际生态 	接受劳务 	34,428,101.61 	130,229,823.81 	<br /><br />合富中国 	接受劳务 	23,281,989.88 	27,963,805.96 	<br /><br />西藏赢凯 	接受劳务 	16,401,834.97 	18,433,678.04 	<br /><br />湖南长顺 	接受劳务 	885,423.00 		<br /><br />轻工业设计 	接受劳务 	322,921.99 		<br /><br />合肥保利大剧院 	采购商品 	316,256.60 	33,100.00 	<br /><br />中丝帝锦 	采购商品 	77,066.83 	720,667.80 	<br /><br />保利新能源 	采购商品 		372,312.75 	<br /><br />截至2021年6月30日公司出售商品/提供劳务情况<br /><br />单位：元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />珠海天志 	承接工程 	178,279,849.66 	- 	<br /><br />广州穗云 	承接工程 	117,194,921.77 	16,942,319.21 	<br /><br />广州启坤 	承接工程 	115,843,294.87 	84,023,380.08 	<br /><br />沧州保盛 	承接工程 	95,548,797.04 		<br /><br />佛山南海祁禹 	承接工程 	72,642,785.93 	27,028,308.49 	<br /><br />大连盈合 	承接工程 	67,287,019.73 	- 	<br /><br />北京未来科技城 	承接工程 	65,134,433.62 	- 	<br /><br />常熟筑虞 	承接工程 	60,066,060.26 	- 	<br /><br />珠海弘璟 	承接工程 	56,688,522.41 	77,801,140.67 	<br /><br />天津保创 	承接工程 	54,861,296.76 	31,791,845.22 	<br /><br />郑州风神 	承接工程 	53,020,670.32 	51,194,866.72 	<br /><br />广州穗江 	承接工程 	52,282,751.82 	- 	<br /><br />广州保丰 	承接工程 	50,629,315.41 	17,445,430.06 	<br /><br />广州保顺 	承接工程 	45,513,952.84 	- 	<br /><br />常州金悦晟 	承接工程 	44,851,428.00 	9,377,495.12 	<br /><br />杭州融欣 	承接工程 	43,459,983.88 	24,338,902.26 	<br /><br />上海启贤 	承接工程 	39,828,368.18 	9,270,744.02 	<br /><br />重庆葆昌 	承接工程 	32,548,508.04 	162,011,699.29 	<br /><br />云南保晟 	承接工程 	31,359,938.75 	100,255,138.98 	<br /><br />清远雅建 	承接工程 	29,661,679.59 	25,729,713.75 	<br /><br />青岛开投 	承接工程 	25,050,295.11 	- 	<br /><br />杭州保欣 	承接工程 	23,430,032.64 	65,171,966.23 	<br /><br />天津利创 	承接工程 	23,363,979.15 	50,510,697.16 	<br /><br />北京知泰 	承接工程 	23,139,326.74 	50,787,856.17 	<br /><br />南方财经 	承接工程 	22,506,003.07 	22,901,704.10 	<br /><br />南京矿利金 	承接工程 	21,944,593.59 	- 	<br /><br />泉州中住 	承接工程 	20,391,157.00 	153,226,339.13 	<br /><br />诺楠紫乐轩 	承接工程 	20,103,014.90 	- 	<br /><br />润嘉置业 	承接工程 	18,118,523.13 	87,539,730.54 	<br /><br />上海暄熹 	承接工程 	16,074,213.67 	8,654,617.43 	<br /><br />昆山建宝 	承接工程 	15,958,508.25 	- 	<br /><br />漳州金座 	承接工程 	14,869,667.63 	- 	<br /><br />国控宋都 	承接工程 	14,345,830.27 	109,753,866.72 	<br /><br />抚州华章 	承接工程 	10,000,000.00 	- 	<br /><br />莆田中澜 	承接工程 	9,864,639.49 	- 	<br /><br />连云港辉耀 	承接工程 	9,401,254.20 	- 	<br /><br />洛阳都利 	承接工程 	9,112,227.96 	95,778,645.22 	<br /><br />北京兴筑 	承接工程 	8,880,278.27 	- 	<br /><br />成都金泽鑫悦 	承接工程 	8,671,619.30 	50,173,299.09 	<br /><br />广州大塱更新改造 	承接工程 	7,620,672.93 	- 	<br /><br />佛山浩鹏 	承接工程 	6,175,918.25 	612,826.53 	<br /><br />台州保宸 	承接工程 	5,514,856.22 	39,132,643.89 	<br /><br />沈阳和悦 	承接工程 	5,073,037.09 	- 	<br /><br />广州宏轩 	承接工程 	4,899,158.20 	11,242,864.23 	<br /><br />珠海鸿运 	承接工程 	4,890,018.04 	10,949,691.06 	<br /><br />北京平筑 	承接工程 	4,837,041.18 	2,157,131.48 	<br /><br />南京中悦 	承接工程 	4,502,983.49 	- 	<br /><br />福州鸿腾 	承接工程 	3,757,195.74 	- 	<br /><br />南京裕鸿 	承接工程 	3,732,421.14 	- 	<br /><br />江苏宁祥 	承接工程 	2,619,788.21 	- 	<br /><br />广州宏嘉 	承接工程 	2,455,633.37 	12,545,204.20 	<br /><br />成都高投 	承接工程 	1,031,167.50 	- 	<br /><br />天津昆仑 	承接工程 	503,279.16 	- 	<br /><br />南京金拓 	承接工程 	117,115.29 	- 	<br /><br />广东宜华 	承接工程 	- 	111,142,419.98 	<br /><br />成都金蓉 	承接工程 	- 	64,351,345.41 	<br /><br />中油洁能 	承接工程 	- 	36,183,706.94 	<br /><br />海南台达 	承接工程 	- 	34,835,553.63 	<br /><br />北京致泰 	承接工程 	- 	28,580,613.56 	<br /><br />青岛慧博 	承接工程 	- 	23,519,164.66 	<br /><br />莆田中乘 	承接工程 	- 	13,323,472.39 	<br /><br />中山祥盛 	承接工程 	- 	10,359,469.98 	<br /><br />东莞和瑞 	承接工程 	- 	10,340,759.85 	<br /><br />福州中鼎 	承接工程 	- 	9,169,279.47 	<br /><br />成都新联 	承接工程 	- 	6,481,527.57 	<br /><br />广州保瑞 	承接工程 	- 	4,640,643.53 	<br /><br />成都保悦 	承接工程 	- 	4,479,873.08 	<br /><br />广州璟晔 	承接工程 	- 	2,006,365.74 	<br /><br />广州绿嵘 	承接工程 	- 	1,176,282.51 	<br /><br />惠州利华 	承接工程 	- 	566,733.06 	<br /><br />惠州和腾 	承接工程 	- 	351,585.62 	<br /><br />南京学尚 	承接工程 	- 	144,522.51 	<br /><br />三亚不夜城 	承接工程 	- 	153,428,986.88 	<br /><br />广州启坤 	设计服务 	2,133,680.16 	288,487.32 	<br /><br />广州保丰 	设计服务 	1,319,681.89 	271,367.92 	<br /><br />佛山南海祁禹 	设计服务 	1,301,251.60 	2,569,116.89 	<br /><br />佛山锦汇 	设计服务 	1,151,855.58 	- 	<br /><br />珠海天志 	设计服务 	1,122,218.86 	- 	<br /><br />广州穗云 	设计服务 	1,066,011.15 	1,859,545.10 	<br /><br />中山祥盛 	设计服务 	1,030,825.47 	169,811.32 	<br /><br />广州绿嵘 	设计服务 	956,909.00 	514,150.94 	<br /><br />成都高投 	设计服务 	736,899.50 	- 	<br /><br />广州宏嘉 	设计服务 	649,838.87 	- 	<br /><br />广州大塱更新改造 	设计服务 	601,600.09 	- 	<br /><br />广州穗江 	设计服务 	549,761.21 	- 	<br /><br />惠州利华 	设计服务 	455,794.06 	- 	<br /><br />成都汇保实业 	设计服务 	451,464.27 	- 	<br /><br />润嘉置业 	设计服务 	442,902.93 	- 	<br /><br />				<br /><br />诺楠紫乐轩 	设计服务 	430,709.26 	- 	<br /><br />广州保瑞 	设计服务 	328,487.55 	- 	<br /><br />珠海弘璟 	设计服务 	305,475.24 	720,061.85 	<br /><br />广州保顺 	设计服务 	261,819.77 	361,685.28 	<br /><br />惠州和腾 	设计服务 	215,980.29 	736,412.44 	<br /><br />郑州风神 	设计服务 	212,264.15 	396,226.41 	<br /><br />广州保穗 	设计服务 	201,647.55 	- 	<br /><br />南方财经 	设计服务 	181,090.19 	344,339.62 	<br /><br />广州宏轩 	设计服务 	91,426.04 	- 	<br /><br />四川府河华益 	设计服务 	80,338.09 	- 	<br /><br />沧州保盛 	设计服务 	73,584.91 	- 	<br /><br />广州保奥 	设计服务 	68,155.47 	- 	<br /><br />佛山中交 	设计服务 	- 	627,785.13 	<br /><br />清远雅建 	设计服务 	- 	574,494.36 	<br /><br />佛山浩鹏 	设计服务 	- 	537,103.69 	<br /><br />佛山信雅 	设计服务 	- 	314,017.96 	<br /><br />中油洁能 	设计服务 	- 	86,792.45 	<br /><br />保利横琴资本 	设计服务 	- 	5,660.38 	<br /><br />西藏信昇 	管理服务 	45,032,895.73 	18,888,110.68 	<br /><br />泰州嘉凯 	管理服务 	6,851,899.85 	4,187,547.20 	<br /><br />信保悦雅 	管理服务 	5,983,575.47 	7,709,034.55 	<br /><br />信保淳雅 	管理服务 	3,584,489.90 	- 	<br /><br />西藏悦雅 	管理服务 	1,930,731.50 	1,891,186.40 	<br /><br />信盈4号私募 	管理服务 	1,791,594.73 	1,296,773.36 	<br /><br />西藏东轩 	管理服务 	1,428,106.34 	537,982.65 	<br /><br />西藏东鼎 	管理服务 	1,335,333.59 	58,154.58 	<br /><br />信业私募 	管理服务 	1,095,816.04 	- 	<br /><br />嘉兴长宏 	管理服务 	870,410.66 	264,803.01 	<br /><br />西藏平禧 	管理服务 	843,419.40 	732,262.41 	<br /><br />西藏隆尚 	管理服务 	776,983.19 	- 	<br /><br />佛山德峰 	管理服务 	772,411.73 	- 	<br /><br />信扬1号私募 	管理服务 	698,001.35 	1,666,037.74 	<br /><br />佛山粤保盈 	管理服务 	547,269.33 	1,974,205.25 	<br /><br />西藏拓越 	管理服务 	503,385.40 	603,395.74 	<br /><br />信盈3号私募 	管理服务 	492,315.53 	1,933,018.87 	<br /><br />嘉兴长焕 	管理服务 	471,474.99 	- 	<br /><br />北京保利艺术投资 	管理服务 	465,015.73 	204,402.52 	<br /><br />芜湖长旭 	管理服务 	454,510.97 	1,010,024.40 	<br /><br />西藏嘉能 	管理服务 	435,943.14 	61,590.59 	<br /><br />信保圆梦 	管理服务 	362,093.60 	362,093.60 	<br /><br />佛山粤保嘉 	管理服务 	359,244.05 	846,288.52 	<br /><br />西藏璟瑜 	管理服务 	339,622.64 	- 	<br /><br />嘉兴诚鼎宏 	管理服务 	326,889.79 	- 	<br /><br />嘉兴长耀 	管理服务 	251,886.79 	- 	<br /><br />西藏汇久 	管理服务 	210,375.56 	- 	<br /><br />嘉兴长煜 	管理服务 	189,114.24 	- 	<br /><br />西藏信轩达 	管理服务 	155,078.84 	8,146,808.01 	<br /><br />天津常赢兆 	管理服务 	141,055.02 	- 	<br /><br />嘉兴长茂 	管理服务 	106,132.08 	424,528.30 	<br /><br />西藏瑜禧 	管理服务 	95,228.54 	504,136.28 	<br /><br />粤保瑞私募 	管理服务 	28,849.13 	1,847,143.17 	<br /><br />信泽一号私募 	管理服务 	6,285.69 	- 	<br /><br />信海一号私募 	管理服务 	1,328.92 	- 	<br /><br />西藏运禧 	管理服务 	- 	2,626,723.06 	<br /><br />保运荣基金 	管理服务 	- 	1,732,662.36 	<br /><br />佛山信鑫 	管理服务 	- 	790,133.02 	<br /><br />信保佳兆 	管理服务 	- 	627,668.53 	<br /><br />西藏东腾 	管理服务 	- 	546,652.92 	<br /><br />西藏恒禧 	管理服务 	- 	477,051.50 	<br /><br />佛山领峰 	管理服务 	- 	226,415.09 	<br /><br />嘉兴长辰 	管理服务 	- 	137,043.51 	<br /><br />西藏宏耀 	管理服务 	- 	87,542.00 	<br /><br />西藏东冠 	管理服务 	- 	45,614.61 	<br /><br />珠海鸿运 	管理服务 	- 	31,698.11 	<br /><br />信盈1号私募 	管理服务 	- 	19,378.31 	<br /><br />三亚不夜城 	物业服务 	5,897,552.10 	5,669,073.60 	<br /><br />广州保顺 	物业服务 	4,778,493.86 	- 	<br /><br />北京知泰 	物业服务 	4,660,235.14 	927,182.05 	<br /><br />保投顾 	物业服务 	1,429,849.75 	637,376.32 	<br /><br />长沙恒泰地产 	物业服务 	3,277,946.31 	- 	<br /><br />盛世鑫和 	物业服务 	2,981,880.86 	7,611,095.07 	<br /><br />唐山保利 	物业服务 	2,836,715.93 	- 	<br /><br />北京和信丰泰 	物业服务 	2,801,649.44 	- 	<br /><br />西藏爱家 	物业服务 	2,090,111.23 	717,938.77 	<br /><br />广州穗云 	物业服务 	2,463,663.99 	- 	<br /><br />北京兴筑 	物业服务 	2,426,996.66 	- 	<br /><br />漳州金座 	物业服务 	2,239,145.23 	- 	<br /><br />昆山建宝 	物业服务 	2,201,479.18 	- 	<br /><br />佛山南海祁禹 	物业服务 	1,962,873.44 	- 	<br /><br />南方财经 	物业服务 	1,729,193.02 	- 	<br /><br />广州启坤 	物业服务 	1,726,606.94 	1,432,440.20 	<br /><br />常熟筑虞 	物业服务 	1,698,096.18 	1,451,699.02 	<br /><br />佛山骏隆 	物业服务 	1,622,273.86 	1,133,149.42 	<br /><br />台州保宸 	物业服务 	1,579,830.32 	4,711,593.10 	<br /><br />珠海剧院 	物业服务 	1,460,094.36 	- 	<br /><br />郑州风神 	物业服务 	1,379,349.78 	1,642,092.34 	<br /><br />南京盛利 	物业服务 	1,359,030.55 	2,664,767.29 	<br /><br />青岛广润 	物业服务 	1,344,779.25 	2,133,334.14 	<br /><br />无锡融利 	物业服务 	1,283,574.46 	2,052,856.99 	<br /><br />诺楠紫乐轩 	物业服务 	1,254,117.58 	- 	<br /><br />抚州华章 	物业服务 	1,226,050.78 	1,183,432.38 	<br /><br />东莞金航 	物业服务 	1,220,782.08 	- 	<br /><br />南安骏荣 	物业服务 	1,216,012.41 	- 	<br /><br />珠海天志 	物业服务 	1,193,888.17 	- 	<br /><br />莆田中澜 	物业服务 	1,187,540.96 	1,207,839.60 	<br /><br />广州保奥 	物业服务 	1,180,893.51 	- 	<br /><br />台州富高 	物业服务 	1,174,526.73 	4,368,234.48 	<br /><br />泉州中住 	物业服务 	1,168,061.32 	553,983.96 	<br /><br />广州保瑞 	物业服务 	1,150,506.78 	1,965,852.56 	<br /><br />徐州碧城 	物业服务 	1,131,469.70 	1,715,798.71 	<br /><br />青岛慧联 	物业服务 	1,119,596.67 	2,888,317.39 	<br /><br />上海华辕 	物业服务 	1,108,325.44 	- 	<br /><br />武汉南部新城 	物业服务 	1,091,707.86 	805,891.27 	<br /><br />成都锦华 	物业服务 	1,075,595.01 	- 	<br /><br />济宁梁顺 	物业服务 	1,065,818.87 	- 	<br /><br />南京保禹 	物业服务 	1,019,054.75 	- 	<br /><br />科创青岛 	物业服务 	984,163.04 	1,553,318.73 	<br /><br />徐州合利 	物业服务 	961,045.63 	- 	<br /><br />湖南嘉宇 	物业服务 	956,637.53 	875,754.61 	<br /><br />北京致泰 	物业服务 	914,042.01 	2,344,023.15 	<br /><br />				<br /><br />天津蓝光宝珩 	物业服务 	893,770.63 	375,340.30 	<br /><br />北京创世瑞新 	物业服务 	877,745.49 	877,411.23 	<br /><br />济宁广嘉产业 	物业服务 	873,552.77 	- 	<br /><br />沈阳和悦 	物业服务 	868,561.97 	543,886.57 	<br /><br />上海暄熹 	物业服务 	858,181.11 	1,768,116.00 	<br /><br />福州鸿腾 	物业服务 	846,596.71 	- 	<br /><br />东莞岐若 	物业服务 	845,404.63 	- 	<br /><br />佛山源泰 	物业服务 	832,170.92 	1,419,242.52 	<br /><br />佛山信雅 	物业服务 	790,329.19 	1,822,372.12 	<br /><br />重庆葆昌 	物业服务 	780,711.63 	1,635,099.47 	<br /><br />云南保晟 	物业服务 	754,716.97 	- 	<br /><br />广州大塱更新改造 	物业服务 	728,389.76 	- 	<br /><br />广州保穗 	物业服务 	676,156.30 		<br /><br />佛山保晟置业 	物业服务 	659,695.46 		<br /><br />杭州保欣 	物业服务 	624,132.88 		<br /><br />保利长大海外 	物业服务 	607,105.50 	607,105.50 	<br /><br />沧州保盛 	物业服务 	621,703.93 	556,202.50 	<br /><br />青岛开投 	物业服务 	605,407.88 	104,848.11 	<br /><br />绍兴保骏 	物业服务 	574,418.61 	10,369,125.70 	<br /><br />常州金悦晟 	物业服务 	571,472.30 	1,430,165.09 	<br /><br />中山祥盛 	物业服务 	555,442.07 	593,010.48 	<br /><br />大连金灿 	物业服务 	535,355.28 	215,936.02 	<br /><br />张家港鼎馨 	物业服务 	533,071.14 	- 	<br /><br />保利通化 	物业服务 	513,467.26 	161,771.28 	<br /><br />佛山禅城正华 	物业服务 	504,698.02 	- 	<br /><br />成都金泽鑫悦 	物业服务 	494,754.64 	1,016,046.38 	<br /><br />惠州和腾 	物业服务 	493,304.30 	361,530.93 	<br /><br />福州融衡 	物业服务 	436,020.76 	- 	<br /><br />保利横琴资本 	物业服务 	423,657.43 	311,346.00 	<br /><br />杭州融欣 	物业服务 	420,262.28 	36,815.64 	<br /><br />鑫和隆昌 	物业服务 	417,478.92 	787,944.98 	<br /><br />重庆保南 	物业服务 	413,246.59 	902,286.57 	<br /><br />广州绿嵘 	物业服务 	377,224.28 	- 	<br /><br />北京碧和信泰 	物业服务 	363,208.58 	1,430,517.31 	<br /><br />招商珑原 	物业服务 	352,449.40 	612,671.69 	<br /><br />惠州利华 	物业服务 	340,021.04 	2,070,910.53 	<br /><br />济南元贺 	物业服务 	304,948.00 	611,765.42 	<br /><br />广东中成化工 	物业服务 	303,777.81 	- 	<br /><br />上海启贤 	物业服务 	301,759.43 	1,368,436.83 	<br /><br />中国工艺艺术品交易所 	物业服务 	275,020.33 	- 	<br /><br />珠海弘璟 	物业服务 	251,718.52 	381,269.59 	<br /><br />江苏宁祥 	物业服务 	249,132.08 	- 	<br /><br />广州碧臻 	物业服务 	245,891.89 	822,525.84 	<br /><br />福州中环 	物业服务 	238,836.90 	328,944.34 	<br /><br />济宁广汇 	物业服务 	221,899.42 	- 	<br /><br />福州中鼎 	物业服务 	212,925.60 	576,563.92 	<br /><br />徐州金碧 	物业服务 	208,526.55 	339,185.74 	<br /><br />天津昆仑 	物业服务 	206,474.70 	1,141,555.52 	<br /><br />北京博睿宏业 	物业服务 	197,391.17 	1,774,419.84 	<br /><br />东莞保华 	物业服务 	197,181.75 	- 	<br /><br />北京屹泰 	物业服务 	197,025.21 	1,102,396.34 	<br /><br />莆田中乘 	物业服务 	185,576.38 	- 	<br /><br />保利南方 	物业服务 	182,725.20 	105,550.20 	<br /><br />洛阳都利 	物业服务 	170,140.69 	32,075.47 	<br /><br />北京未来科技城 	物业服务 	161,418.60 	- 	<br /><br />武汉泰达 	物业服务 	160,754.72 	845,641.52 	<br /><br />上海天艺文化 	物业服务 	133,725.93 	- 	<br /><br />保利珠海 	物业服务 	130,188.68 	160,109.20 	<br /><br />广州宏嘉 	物业服务 	110,310.47 	447,164.29 	<br /><br />天津利创 	物业服务 	99,329.18 	794,607.99 	<br /><br />保利艺术教育 	物业服务 	96,643.68 	99,755.07 	<br /><br />佛山正高 	物业服务 	96,533.62 	243,405.43 	<br /><br />莆田中辰 	物业服务 	94,339.62 	85,428.00 	<br /><br />东莞和越 	物业服务 	85,997.28 	86,735.58 	<br /><br />大连开泰 	物业服务 	71,818.58 	129,982.07 	<br /><br />珠海孚厚 	物业服务 	67,616.04 	- 	<br /><br />广东保利拍卖 	物业服务 	61,611.48 	61,611.48 	<br /><br />北京朝来天陆 	物业服务 	51,251.13 	2,083,109.93 	<br /><br />保利资产 	物业服务 	50,887.38 	50,887.38 	<br /><br />新疆陆铁港 	物业服务 	50,611.02 	- 	<br /><br />太平投资 	物业服务 	37,270.45 	37,289.32 	<br /><br />清远雅建 	物业服务 	33,291.61 	- 	<br /><br />郴州乾嘉盛 	物业服务 	31,079.34 	- 	<br /><br />东莞和宏 	物业服务 	19,696.09 	- 	<br /><br />武汉清能 	物业服务 	19,394.66 	70,505.38 	<br /><br />保利阳江 	物业服务 	1,509.43 	- 	<br /><br />国控宋都 	物业服务 	637.17 	- 	<br /><br />成都保悦 	物业服务 	- 	1,283,955.60 	<br /><br />成都新联 	物业服务 	- 	352,330.20 	<br /><br />成都金蓉 	物业服务 	- 	69,599.06 	<br /><br />成都富通 	物业服务 	- 	48,584.91 	<br /><br />保利仁泰 	物业服务 	- 	86,883.96 	<br /><br />珠海鸿运 	物业服务 	- 	319,696.90 	<br /><br />重庆央鼎 	物业服务 	- 	1,333,994.06 	<br /><br />长沙永峰 	物业服务 	- 	1,849.75 	<br /><br />武汉金硚 	物业服务 	- 	6,474.10 	<br /><br />温州佳盛 	物业服务 	- 	141,509.43 	<br /><br />上海筑堃 	物业服务 	- 	2,789,814.04 	<br /><br />青岛利和 	物业服务 	- 	2,372,251.39 	<br /><br />和信兴泰 	物业服务 	- 	994,792.36 	<br /><br />杭州建申 	物业服务 	- 	1,327,394.49 	<br /><br />杭州建嘉 	物业服务 	- 	74,747.38 	<br /><br />海南台达 	物业服务 	- 	3,746,601.91 	<br /><br />海门鼎熹 	物业服务 	- 	287,332.07 	<br /><br />广州越鸿 	物业服务 	- 	384,031.87 	<br /><br />广州璟晔 	物业服务 	- 	12,417.54 	<br /><br />广州宏轩 	物业服务 	- 	463,783.45 	<br /><br />广州诚品置业 	物业服务 	- 	2,854,887.44 	<br /><br />佛山中交 	物业服务 	- 	161,353.23 	<br /><br />佛山浩鹏 	物业服务 	- 	1,099,331.33 	<br /><br />东莞和瑞 	物业服务 	- 	849,005.19 	<br /><br />北京平筑 	物业服务 	- 	131,071.56 	<br /><br />上述关联交易的定价政策按照市场价格确定。<br /><br />（2）关联托管情况<br /><br />截至2021年6月，发行人无应披露而未披露关联方托管情况。<br /><br />（3）关联租赁情况<br /><br />截至2021年6月，公司关联方租赁情况如下表所示：<br /><br />A．本公司作为出租方：<br /><br />2021年6月公司主要关联方租赁情况<br /><br />单位：元<br /><br />承租方名称 	租赁资产种类 	本期确认的租赁收入 	上期确认的租赁收入 	<br /><br />保利横琴资本 	北京保利蓟门壹号写字楼 	1,485,498.00 	1,414,760.00 	<br /><br />	广州保利国际广场写字楼 		495,536.00 	<br /><br />	广州保利发展广场写字楼 	824,744.44 		<br /><br />保利长大海外 	广州保利中心写字楼 	3,045,105.50 		<br /><br />信保悦雅 	广州保利中心写字楼 	445,381.68 		<br /><br />珠海孚厚 	广州保利发展广场写字楼 	264,563.66 		<br /><br />保利艺术教育 	北京保利国际广场 	610,122.84 	610,122.84 	<br /><br />保利影业 	合肥瑶海保利影城 	476,190.50 	95,238.10 	<br /><br />	南海保利水城影城 	457,142.86 	76,190.48 	<br /><br />	石家庄保利影城 	366,656.57 	91,743.12 	<br /><br />佛山保利影城 	中山保利影城 	657,722.88 	91,743.12 	<br /><br />广州保利影城 	广州中环广场影城 	571,428.60 	994,511.88 	<br /><br />保利南方 	广州保利中心写字楼 	869,064.24 	900,660.00 	<br /><br />保利资产 	广州保利中心写字楼 	259,805.52 	283,188.00 	<br /><br />广东保利拍卖 	广州保利中心写字楼 	314,559.66 	342,870.00 	<br /><br />合富中国 	广州保利国际广场写字楼 	88,387.16 		<br /><br />保投顾 	广州保利发展广场写字楼 	2,349,374.15 		<br /><br />	上海保利西岸中心写字楼 	1,089,669.72 	1,037,780.57 	<br /><br />	北京保利蓟门壹号写字楼 	722,824.58 	701,771.40 	<br /><br />	武汉保利国际中心写字楼 	287,745.14 	185,642.02 	<br /><br />	江苏保利中心写字楼 	248,689.79 		<br /><br />	青岛保利中心写字楼 	150,113.03 	77,080.72 	<br /><br />	石家庄保利广场写字楼 	122,520.55 		<br /><br />	沈阳保利综合楼 	23,680.48 	23,680.48 	<br /><br />	广州保利国际广场写字楼 	2,361,206.43 	2,337,354.30 	<br /><br />北京朝来天陆 	北京保利蓟门壹号写字楼 	553,821.69 		<br /><br />北京未来科技城 	北京保利蓟门壹号写字楼 	1,453,684.32 		<br /><br />北京兴筑 	北京保利蓟门壹号写字楼 	1,717,990.56 		<br /><br />北京知泰 	北京保利蓟门壹号写字楼 	1,201,392.00 		<br /><br />和信兴泰 	北京保利蓟门壹号写字楼 	1,803,169.25 	858,652.02 	<br /><br />北京屹泰 	北京保利海德公馆写字楼 	124,644.42 	118,708.98 	<br /><br />西藏爱家 	广州瀚海花园商铺 	73,909.90 	71,070.86 	<br /><br />	石家庄保利国际广场写字楼 	25,845.69 		<br /><br />	广州市保利星满花园商铺 	7,462.32 	6,948.86 	<br /><br />	西安市保利爱尚里商铺 	2,781.72 	26,118.75 	<br /><br />	沈阳保利海上五月花商铺 	2,720.90 	7,903.57 	<br /><br />	广州保利国际广场写字楼 	648,452.30 	446,083.46 	<br /><br />	阳江玉露天街商铺 		57,002.50 	<br /><br />	沈阳保利香槟国际商铺 		13,223.00 	<br /><br />	天津市滨海新区海花园商铺 		8,600.92 	<br /><br />太平投资 	上海保利时尚中心写字楼 	990,258.84 	952,032.00 	<br /><br />上海启贤 	上海保利时尚中心写字楼 		561,404.76 	<br /><br />和乐明德教育（珠海） 	湛江原点广场商铺 	316,834.29 	230,829.71 	<br /><br />和乐稚美教育（广州） 	阳江保利共青湖销售中心 	2,146.79 	2,146.79 	<br /><br />连云港和乐明德 	连云港保利海上五月花幼儿园 		174,224.44 	<br /><br />广州保轩 	保利世贸博览馆 	3,136,388.50 		<br /><br />合计 		30,153,701.47 	13,294,823.65 	<br /><br />B.本公司作为承租方：<br /><br />单位：元<br /><br />出租方名称 	租赁资产种类 	本期确认的租赁费 	上期确认的租赁费 	<br /><br />青岛广瑞 	茉莉公馆 	131,467.98 		<br /><br />盛世鑫和 	天津保利大都会会所及天汇广场写字楼 		348,993.17 	<br /><br />合肥保利大剧院 	场地 	47,169.81 		<br /><br />合计 		178,637.79 	348,993.17 	<br /><br />上述关联交易的定价政策按照市场价格确定。<br /><br />（4）关联担保情况<br /><br />A、公司本部为子公司提供担保<br /><br />截至2021年6月30日，公司本部对子公司担保余额合计22,043,534.97万元。<br /><br />B、子公司为公司本部提供担保<br /><br />截至2021年6月30日，公司子公司没有对本部担保事项。<br /><br />C、子公司为子公司提供担保<br /><br />截至2021年6月30日，公司子公司对子公司担保余额合计2,315,645.58万元。<br /><br />D、公司本部为合营、联营企业提供担保<br /><br />截至2021年6月30日，公司本部对合营、联营企业担保余额合计<br /><br />1,468,179.03万元，具体情况见“或有事项”中相关部分。<br /><br />（5）关联方资金拆借<br /><br />截至2021年6月30日，公司关联方资金拆借情况如下表所示：<br /><br />截至2020年末公司关联方资金拆借情况<br /><br />单位：元<br /><br />关联方 	拆借金额（元） 	起始日 	到期日 	说明 	<br /><br />本期借入： 					<br /><br />保利财务（其他说明1） 	2,986,342,584.46 			票据贴现 	<br /><br />保利财务 	200,000,000.00 	2021/6/29 	2023/6/29 	利率按同期贷款基准利率 	<br /><br />保利财务 	450,000,000.00 	2021/2/5 	2023/2/5 	利率按同期贷款基准利率下浮5% 	<br /><br />保利财务 	600,000,000.00 	2021/4/23 	2023/4/23 	利率按同期贷款基准利率下浮2% 	<br /><br />保利财务 	400,000,000.00 	2021/2/24 	2023/2/24 	利率按同期贷款基准利率下浮5% 	<br /><br />保利财务 	400,000,000.00 	2021/4/22 	2023/4/22 	利率按同期贷款基准利率下浮2% 	<br /><br />保利财务 	200,000,000.00 	2021/1/14 	2023/1/13 	利率按同期贷款基准下浮5% 	<br /><br />保利财务 	200,000,000.00 	2021/3/12 	2023/1/13 	利率按同期贷款基准下浮5% 	<br /><br />保利财务 	250,000,000.00 	2021/4/20 	2023/4/20 	利率按同期贷款基准利率下浮5% 	<br /><br />保利财务 	500,000,000.00 	2021/4/22 	2023/4/22 	利率按同期贷款基准利率下浮2% 	<br /><br />保利财务 	4,500,000.00 	2021/6/16 	2026/12/20 	利率按同期贷款基准利率 	<br /><br />本期归还： 					<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2020/5/25 	2022/5/25 	2020年借款1.5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2019/8/27 	2021/3/2 	2019年借款 4亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	5,000,000.00 	2019/12/26 	2021/12/26 	2019年借款1.2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2020/8/26 	2021/8/26 	2020年借款 4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	5,000,000.00 	2020/4/23 	2022/4/23 	2020年借款 3亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	190,000,000.00 	2020/5/20 	2021/3/18 	2020年借款 2亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2019/9/23 	2021/9/23 	2019年借款 3亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2020/8/10 	2022/8/10 	2020年借款 4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2020/8/14 	2022/8/14 	2020年借款 4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	170,000,000.00 	2019/6/26 	2021/6/26 	2019年借款 1亿元，2020年借款3亿，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	5,000,000.00 	2019/12/25 	2021/12/25 	2019年借款 3亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	370,000,000.00 	2019/6/26 	2021/6/26 	2019年借款 4亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2019/7/12 	2021/7/12 	2019年借款 4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2020/6/2 	2022/6/2 	2020年借款1.5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2020/11/24 	2022/11/24 	2020年借款 5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	5,000,000.00 	2019/12/26 	2021/12/25 	2019年借款 3亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	5,000,000.00 	2019/12/25 	2021/12/25 	2019年借款 2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2020/8/17 	2022/8/17 	2020年借款 4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	390,000,000.00 	2019/4/15 	2021/2/17 	2019年借款 4亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	285,000,000.00 	2019/5/27 	2021/4/15 	2019年借款4亿，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2019/12/26 	2021/5/27 	2019年借款4亿，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2020/8/24 	2022/8/24 	2020年借款6亿，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2019/8/20 	2021/2/20 	2019年借款 3亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2019/7/17 	2021/1/15 	2019年借款 4亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2020/5/20 	2021/5/20 	2020年借款 5亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2020/4/20 	2021/4/20 	2020年借款 4亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2019/12/26 	2021/6/25 	2019年借款 4亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	290,000,000.00 	2019/4/30 	2021/4/29 	2019年借款 3亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2020/5/25 	2022/5/24 	2020年借款 3亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	5,000,000.00 	2020/4/28 	2021/4/28 	2020年4月借款 3亿，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	5,000,000.00 	2019/12/25 	2021/6/25 	2019年 12月借款 3亿，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	5,000,000.00 	2020/6/3 	2022/6/3 	2020年借款 2.5亿，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	10,000,000.00 	2020/12/28 	2022/12/28 	2020年借款4亿，本期部分偿还 	<br /><br />其他说明1：发行人本期对保利财务的贷款及贴现利息支出为270,308,312.62元。<br /><br />（6）关联方资产转让、债务重组情况<br /><br />截至2021年6月30日，发行人无应披露而未披露关联方资产转让、债务重组情况。<br /><br />（7）其他关联交易<br /><br />2021年1-6月，发行人其他关联交易情况如下表所示：<br /><br />2021年1-6月发行人其他关联交易情况<br /><br />单位：元、%<br /><br />关联方 	交易类型 	金额 	占该项目比例 	<br /><br />保利财务（其他说明1） 	存放存款 	30,753,622,910.79 	19.79 	<br /><br />信保悦雅 	购买股权投资 	8,330,000.00 	0.001 	<br /><br />佛山鑫星 	吸收股权投资 	800,000,000.00 	11.82 	<br /><br />佛山旭昇 	吸收股权投资 	509,862,151.58 	7.53 	<br /><br />信保悦雅 	吸收股权投资 	236,236,130.23 	3.49 	<br /><br />珠海润灏 	吸收股权投资 	191,000,000.00 	2.82 	<br /><br />西藏信昇 	吸收股权投资 	62,177,297.60 	0.92 	<br /><br />珠海崇安 	吸收股权投资 	54,000,000.00 	0.80 	<br /><br />信雅私募 	吸收股权投资 	6,659,570.01 	0.10 	<br /><br />其他说明1：截至2021年6月30日，发行人存放于保利财务的存款余额共30,753,622,910.79元，存款利率按照人民银行的相关规定执行。<br /><br />2、关联方应收应付款项<br /><br />截至2021年6月30日，公司关联方应收应付款项余额情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司关联方应收应付款项余额情况<br /><br />（1）应收项目<br /><br />单位：元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	北京顺和润致 	4,422,154,100.00 				<br /><br />其他应收款 	上海华辕 	4,171,075,914.72 		5,475,276,507.34 		<br /><br />其他应收款 	香港控股 	3,113,067,873.85 		3,055,433,431.87 		<br /><br />其他应收款 	广州大塱更新改造 	2,661,034,661.39 				<br /><br />其他应收款 	葛矿利南京 	1,880,320,000.00 		1,794,184,514.87 		<br /><br />其他应收款 	上海兴美 	1,776,357,000.00 				<br /><br />其他应收款 	南方财经 	1,643,395,876.86 		1,610,685,046.98 		<br /><br />其他应收款 	佛山南海祁禹 	1,552,849,612.42 		2,048,471,721.99 		<br /><br />其他应收款 	苏州恺星钰 	1,496,657,618.12 				<br /><br />其他应收款 	重庆葆悦 	1,459,389,196.95 				<br /><br />其他应收款 	拉萨锐旭 	1,367,496,005.00 		1,567,495,505.00 		<br /><br />其他应收款 	东莞保汇 	1,311,604,302.00 				<br /><br />其他应收款 	漳州中世 	1,293,722,105.48 		1,556,459,488.56 		<br /><br />其他应收款 	徐州铭创 	1,168,902,738.95 		183,515,165.75 		<br /><br />其他应收款 	广州冠华 	1,150,324,396.21 		1,150,337,796.21 		<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	成都锦华 	1,083,945,337.56 				<br /><br />其他应收款 	北京金顺保筑 	1,065,000,000.00 				<br /><br />其他应收款 	广州新合 	1,042,616,025.00 		1,042,616,025.00 		<br /><br />其他应收款 	武汉滨江臻毅 	1,039,375,093.29 		1,039,375,093.29 		<br /><br />其他应收款 	武汉林岸 	1,023,660,301.58 		1,023,660,301.58 		<br /><br />其他应收款 	信保悦雅 	976,030,863.66 		1,235,639,001.53 		<br /><br />其他应收款 	信保葆华 	960,097,667.60 		960,091,647.60 		<br /><br />其他应收款 	中铁建天津置业 	935,000,000.00 				<br /><br />其他应收款 	南京矿利金 	934,845,000.00 		1,312,845,000.00 		<br /><br />其他应收款 	信保宁泰 	871,895,838.09 		942,203,772.75 		<br /><br />其他应收款 	北京潭柘兴业 	867,309,262.72 		867,309,262.72 		<br /><br />其他应收款 	西藏东轩 	854,009,003.23 		899,084,003.23 		<br /><br />其他应收款 	国铁设计院 	843,681,919.11 		550,164,350.18 		<br /><br />其他应收款 	无锡润泰 	793,434,468.34 		547,595,068.34 		<br /><br />其他应收款 	广州穗海 	772,753,066.76 		1,387,297,570.51 		<br /><br />其他应收款 	四川物流 	709,732,876.71 		450,000,000.00 		<br /><br />其他应收款 	西藏信保 	705,947,719.34 		1,368,944,597.76 		<br /><br />其他应收款 	天津保创 	699,729,628.20 		1,395,656,817.90 		<br /><br />其他应收款 	厦门中泓 	698,250,000.00 		592,704,081.67 		<br /><br />其他应收款 	珠海嘉禧 	666,453,110.80 		510,653,110.80 		<br /><br />其他应收款 	成都汇保实业 	655,935,216.82 		629,043,463.15 		<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	济宁广源 	630,703,320.11 		626,748,000.00 		<br /><br />其他应收款 	东莞金航 	628,496,084.14 		802,042,476.67 		<br /><br />其他应收款 	昆山建宝 	620,022,021.00 		1,486,272,021.00 		<br /><br />其他应收款 	福州融衡 	615,500,000.00 		705,498,225.12 		<br /><br />其他应收款 	南京新保弘 	586,674,943.41 		451,663,867.03 		<br /><br />其他应收款 	厦门欣东 	580,254,583.33 		580,254,583.33 		<br /><br />其他应收款 	广州保顺 	534,864,657.68 		315,038,427.22 		<br /><br />其他应收款 	珠海恒铭 	523,375,037.33 		522,000,000.00 		<br /><br />其他应收款 	西藏宏耀 	517,373,633.54 		491,544,273.07 		<br /><br />其他应收款 	广州穗云 	513,108,856.36 		977,661,726.76 		<br /><br />其他应收款 	佛山旭昇 	508,331,493.08 		5,500.00 	275 	<br /><br />其他应收款 	广州穗江 	490,859,850.42 		938,859,850.42 		<br /><br />其他应收款 	信保瑞轩 	475,268,621.71 		466,308,400.00 		<br /><br />其他应收款 	郑州展腾 	471,819,300.00 				<br /><br />其他应收款 	福州中泓盛 	466,272,000.00 		482,272,000.00 		<br /><br />其他应收款 	信保东信 	465,664,371.38 		539,000,000.00 		<br /><br />其他应收款 	无锡铭润 	462,669,021.21 				<br /><br />其他应收款 	北京致泰 	445,490,977.53 		993,601,209.13 		<br /><br />其他应收款 	北京远和 	433,314,656.59 		493,314,656.59 		<br /><br />其他应收款 	信盈 3号私募 	432,197,577.62 		63,365,400.00 	3,168,270.00 	<br /><br />其他应收款 	济南元贺 	421,832,399.52 		460,409,899.52 		<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	武汉宝山 	419,200,851.26 		397,496,832.00 		<br /><br />其他应收款 	北京南悦 	415,904,584.63 		415,904,584.63 		<br /><br />其他应收款 	佛山凯悦 	374,297,655.79 		325,060,360.00 		<br /><br />其他应收款 	沧州保盛 	368,524,989.07 		8,086,726.68 	404,336.33 	<br /><br />其他应收款 	信保诚韬 	361,113,763.65 		378,454,600.20 		<br /><br />其他应收款 	珠海固融 	358,177,811.19 		321,177,860.00 		<br /><br />其他应收款 	嘉兴德朗 	357,701,774.00 		357,701,774.00 		<br /><br />其他应收款 	南京锦新 	355,600,000.00 				<br /><br />其他应收款 	揭阳祥越 	355,283,765.10 		325,283,765.10 		<br /><br />其他应收款 	上海天艺文化 	348,595,787.76 		346,118,812.60 		<br /><br />其他应收款 	西藏璟禧 	347,050,451.19 		318,645,000.00 		<br /><br />其他应收款 	珠海利庆 	345,033,000.00 		253,033,000.00 		<br /><br />其他应收款 	扬州颐瑞居 	344,280,054.27 				<br /><br />其他应收款 	珠海昱晖 	342,469,919.72 		175,075,475.28 		<br /><br />其他应收款 	成都廖家湾 	339,601,030.37 				<br /><br />其他应收款 	南京保宁 	320,834,775.89 				<br /><br />其他应收款 	常州晟金 	309,383,950.00 				<br /><br />其他应收款 	无锡融利 	302,311,118.56 		360,296,579.22 		<br /><br />其他应收款 	杭州滨保 	301,192,650.00 				<br /><br />其他应收款 	北京金良兴业 	292,988,430.54 		312,988,430.54 		<br /><br />其他应收款 	润嘉置业 	283,899,850.20 		291,878,583.80 		<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	顺德智鑫 	282,535,638.64 		127,026,476.80 		<br /><br />其他应收款 	嘉兴泓塘 	282,171,994.47 		195,731,532.50 		<br /><br />其他应收款 	温州保祥 	280,137,102.50 				<br /><br />其他应收款 	天津顺集 	278,667,556.00 		302,667,556.00 		<br /><br />其他应收款 	青岛利和 	271,890,928.32 		271,890,928.32 		<br /><br />其他应收款 	武汉南部新城 	270,465,116.97 		35,237,335.02 	1,761,866.75 	<br /><br />其他应收款 	广州中船文冲 	266,809,600.00 				<br /><br />其他应收款 	东莞招商启越 	259,826,925.00 				<br /><br />其他应收款 	佛山晟鸿 	259,348,046.74 		259,735,800.00 		<br /><br />其他应收款 	佛山领峰 	250,614,977.33 		36,000,000.00 	1,800,000.00 	<br /><br />其他应收款 	常熟筑虞 	237,690,000.00 		239,700,000.00 		<br /><br />其他应收款 	南京裕鸿 	233,016,225.00 		249,291,225.00 		<br /><br />其他应收款 	福州鸿腾 	230,881,431.03 		362,377,956.47 		<br /><br />其他应收款 	FULL STAR 	225,327,218.93 		80,400,411.11 	4,020,020.56 	<br /><br />其他应收款 	珠海浩澜 	224,446,889.20 		19,146,889.20 	957,344.46 	<br /><br />其他应收款 	佛山鑫星 	221,281,120.00 		28,095,120.00 	1,404,756.00 	<br /><br />其他应收款 	北京屹泰 	220,774,029.85 		318,501,693.48 		<br /><br />其他应收款 	信苌私募 	206,701,120.00 		145,005,400.00 		<br /><br />其他应收款 	信保东利 	189,375,893.80 		272,901,883.80 		<br /><br />其他应收款 	珠海润槟 	185,781,710.56 		185,781,710.56 		<br /><br />其他应收款 	南京盛利 	175,282,430.12 		427,072,529.29 		<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	成都悦湖 	165,184,840.00 		114,306,987.07 		<br /><br />其他应收款 	华尚宏远 	165,012,494.73 		221,168,720.53 		<br /><br />其他应收款 	西藏东鼎 	159,884,343.37 		130,020,320.00 		<br /><br />其他应收款 	资本珠海保悦 	143,081,468.17 		143,159,622.64 		<br /><br />其他应收款 	西藏永峻 	142,598,577.73 		143,219,672.64 		<br /><br />其他应收款 	科创青岛 	140,927,599.12 		281,228,092.58 		<br /><br />其他应收款 	嘉兴利安一期 	139,342,400.00 		19,342,400.00 	967,120.00 	<br /><br />其他应收款 	信保佳昊 	138,061,650.83 		367,752,026.00 		<br /><br />其他应收款 	珠海昱恒 	137,677,888.78 		101,320,111.00 		<br /><br />其他应收款 	信保瑞信 	135,918,596.34 		25,800.00 	1,290.00 	<br /><br />其他应收款 	济宁新嘉 	134,759,317.00 		64,750,000.00 	3,237,500.00 	<br /><br />其他应收款 	芜湖长旭 	133,929,427.02 		135,310,500.00 		<br /><br />其他应收款 	信保光晟 	133,462,888.95 		163,502,908.95 		<br /><br />其他应收款 	广州信保东宏 	127,096,706.20 		182,406,246.20 		<br /><br />其他应收款 	南京朗乾 	126,187,927.60 		126,187,927.60 		<br /><br />其他应收款 	徐州顺祥 	124,489,444.44 		29,279,008.37 	1,463,950.42 	<br /><br />其他应收款 	西藏轩晟达 	122,500,000.00 		122,500,000.00 		<br /><br />其他应收款 	武汉二零四九新港城 	122,400,000.00 		122,400,000.00 		<br /><br />其他应收款 	嘉兴诚鼎宏 	118,830,000.00 				<br /><br />其他应收款 	珠海和槟 	118,211,062.00 				<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	南安源利 	108,780,000.00 		118,130,808.86 		<br /><br />其他应收款 	顺德万嘉 	107,710,703.95 		253,252,056.41 		<br /><br />其他应收款 	太原晋善 	104,762,271.42 		104,962,271.42 		<br /><br />其他应收款 	佛山誉峰 	103,860,155.00 		103,859,555.00 		<br /><br />其他应收款 	北京腾泰亿远 	101,000,000.00 		126,000,000.00 		<br /><br />其他应收款 	莆田中乘 	94,140,000.00 	4,707,000.00 	290,140,000.00 		<br /><br />其他应收款 	珠海时宏 	91,835,233.07 	4,591,761.65 			<br /><br />其他应收款 	汤阴碧桂园 	90,026,070.00 	4,501,303.50 	90,026,070.00 	4,501,303.50 	<br /><br />其他应收款 	珠海顺彦 	87,872,333.89 	4,393,616.69 	35,072,333.89 	1,753,616.69 	<br /><br />其他应收款 	西藏昌赉 	87,864,918.24 	4,393,245.91 	107,864,718.24 		<br /><br />其他应收款 	珠海顺君 	87,837,239.47 	4,391,861.97 	35,037,239.47 	1,751,861.97 	<br /><br />其他应收款 	清远雅建 	81,272,794.39 	4,063,639.72 	86,119,299.66 	4,305,964.98 	<br /><br />其他应收款 	佛山晟鑫 	80,653,071.17 	4,032,653.56 	127,014,225.89 		<br /><br />其他应收款 	佛山骏隆 	78,913,516.51 	3,945,675.83 	13,621,047.22 	681,052.36 	<br /><br />其他应收款 	信保有限合伙 	76,528,325.42 	3,826,416.27 	76,544,056.92 	3,827,202.85 	<br /><br />其他应收款 	增城润昱 	75,914,425.29 	3,795,721.26 	614,914,425.29 		<br /><br />其他应收款 	西藏曼越 	71,001,170.54 	3,550,058.53 	71,001,170.54 	3,550,058.53 	<br /><br />其他应收款 	资本珠海宝益 	69,967,015.28 	3,498,350.76 	69,967,015.28 	3,498,350.76 	<br /><br />其他应收款 	合肥和逸 	69,930,967.20 	3,496,548.36 			<br /><br />其他应收款 	信扬 1号私募 	69,764,770.42 	3,488,238.52 	400 	20 	<br /><br />其他应收款 	资本嘉兴泓平 	69,671,200.00 	3,483,560.00 	9,671,200.00 	483,560.00 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	青岛聚广 	69,572,416.66 	3,478,620.83 			<br /><br />其他应收款 	信保诚贤 	69,311,919.37 	3,465,595.97 	71,113,550.00 	3,555,677.50 	<br /><br />其他应收款 	资本珠海泓隆 	69,018,210.22 	3,450,910.51 			<br /><br />其他应收款 	信保诚基金 	68,754,216.05 	3,437,710.80 	89,010,000.00 	4,450,500.00 	<br /><br />其他应收款 	西藏运昌 	67,681,004.76 	3,384,050.24 	69,390,000.00 	3,469,500.00 	<br /><br />其他应收款 	佛山晟弘 	65,019,830.00 	3,250,991.50 	13,830.00 	691.5 	<br /><br />其他应收款 	珠海保江 	62,534,082.09 	3,126,704.10 			<br /><br />其他应收款 	珠海墨新 	61,458,314.52 	3,072,915.73 			<br /><br />其他应收款 	佛山琏骏 	60,000,000.00 	3,000,000.00 			<br /><br />其他应收款 	镇江亿腾 	58,712,400.00 	2,935,620.00 	58,712,400.00 	2,935,620.00 	<br /><br />其他应收款 	珠海联筑 	57,817,849.93 	2,890,892.50 			<br /><br />其他应收款 	北京合茂 	57,283,851.41 	2,864,192.57 	205,786,601.41 		<br /><br />其他应收款 	西藏峥尚 	57,263,849.06 	2,863,192.45 	57,328,899.06 	2,866,444.95 	<br /><br />其他应收款 	珠海和乐 	54,115,717.30 	2,705,785.87 	94,322,571.88 	4,716,128.59 	<br /><br />其他应收款 	济宁广济 	53,410,401.56 	2,670,520.08 	53,410,401.56 	2,670,520.08 	<br /><br />其他应收款 	珠海信长 	52,995,130.00 	2,649,756.50 	21,195,130.00 	1,059,756.50 	<br /><br />其他应收款 	信保高雅基金 	49,942,564.20 	2,497,128.21 	78,593,436.72 	3,929,671.84 	<br /><br />其他应收款 	珠海旭广 	47,295,760.38 	2,364,788.02 	47,295,760.38 	2,364,788.02 	<br /><br />其他应收款 	珠海睿宪 	46,013,520.93 	2,300,676.05 	15,000,000.00 	750,000.00 	<br /><br />其他应收款 	重庆悦岚 	45,973,049.69 	2,298,652.48 	30,899,657.61 	1,544,982.88 	<br /><br />其他应收款 	珠海鼎宇 	45,000,000.00 	2,250,000.00 	45,000,000.00 	2,250,000.00 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	番禺惠兴信 	44,102,717.17 	2,205,135.86 	41,713,450.63 	2,085,672.53 	<br /><br />其他应收款 	西藏丰尚 	43,266,365.00 	2,163,318.25 	200 	10 	<br /><br />其他应收款 	广州碧臻 	42,478,395.58 	2,123,919.78 	42,478,395.58 	2,123,919.78 	<br /><br />其他应收款 	信保信盛 	42,133,991.77 	2,106,699.59 	71,738,147.58 	3,586,907.38 	<br /><br />其他应收款 	成都高投 	41,919,456.05 	2,095,972.80 	40,800,000.00 	2,040,000.00 	<br /><br />其他应收款 	西藏东冠 	39,165,351.28 	1,958,267.56 	45,234,241.60 	2,261,712.08 	<br /><br />其他应收款 	保利横琴资本 	38,940,591.89 	1,947,029.59 	45,466,215.00 	2,273,310.75 	<br /><br />其他应收款 	珠海韵泽 	38,395,264.00 	1,919,763.20 	15,355,264.00 	767,763.20 	<br /><br />其他应收款 	珠海顺富 	37,929,000.00 	1,896,450.00 	37,929,000.00 	1,896,450.00 	<br /><br />其他应收款 	信保银泰 	37,784,712.66 	1,889,235.63 	64,131,178.89 	3,206,558.94 	<br /><br />其他应收款 	佛山高明美玖 	36,200,000.00 	1,810,000.00 			<br /><br />其他应收款 	南安骏荣 	36,095,996.48 	1,804,799.82 	102,095,996.48 		<br /><br />其他应收款 	信保保嘉 	34,251,336.99 	1,712,566.85 	70,176,002.23 	3,508,800.11 	<br /><br />其他应收款 	信保智盈 	32,122,706.35 	1,606,135.32 	65,693,324.25 	3,284,666.21 	<br /><br />其他应收款 	福州世茂世睿 	31,877,104.87 	1,593,855.24 	31,877,104.87 	1,593,855.24 	<br /><br />其他应收款 	漳州金座 	28,876,161.57 	1,443,808.08 	28,900,000.00 	1,445,000.00 	<br /><br />其他应收款 	北京碧和信泰 	26,945,000.00 	1,347,250.00 	533,363,324.84 		<br /><br />其他应收款 	湖南利铠 	25,663,321.00 	1,283,166.05 			<br /><br />其他应收款 	珠海利康 	25,600,176.00 	1,280,008.80 	10,240,176.00 	512,008.80 	<br /><br />其他应收款 	珠海嘉悦 	24,620,560.75 	1,231,028.04 	15,000,000.00 	750,000.00 	<br /><br />其他应收款 	成都瑞驰 	24,585,683.61 	1,229,284.18 	24,585,683.61 	1,229,284.18 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	苏州冠达 	24,480,395.87 	1,224,019.79 	41,480,395.87 	2,074,019.79 	<br /><br />其他应收款 	珠海保利德荣 	23,251,093.07 	1,162,554.65 	173,251,093.07 		<br /><br />其他应收款 	江苏宁祥 	22,368,539.12 	1,118,426.96 	2,363,539.12 	118,176.96 	<br /><br />其他应收款 	佛山旭棠 	22,251,680.00 	1,112,584.00 	22,251,680.00 	1,112,584.00 	<br /><br />其他应收款 	佛山浩鹏 	19,859,335.93 	992,966.80 	16,536,567.30 	826,828.37 	<br /><br />其他应收款 	青岛慧联 	19,347,794.06 	967,389.70 	20,867,794.06 	1,043,389.70 	<br /><br />其他应收款 	惠州和腾 	19,344,353.68 	967,217.68 	56,741,477.51 	2,837,073.88 	<br /><br />其他应收款 	保利文化 	18,037,080.00 	901,854.00 	8,037,080.00 	401,854.00 	<br /><br />其他应收款 	杭州悦茂 	16,500,000.00 	825,000.00 	16,500,000.00 	825,000.00 	<br /><br />其他应收款 	南京中悦 	15,200,000.00 	760,000.00 	115,640,000.00 		<br /><br />其他应收款 	佛山御煦 	15,000,000.00 	750,000.00 	15,000,000.00 	750,000.00 	<br /><br />其他应收款 	信保中鸿 	14,192,845.90 	709,642.30 	68,002,582.60 	3,400,129.13 	<br /><br />其他应收款 	信保富翎 	14,129,911.69 	706,495.58 	67,866,743.87 	3,393,337.19 	<br /><br />其他应收款 	青岛慧博 	13,846,394.29 	692,319.71 	13,840,404.25 	692,020.21 	<br /><br />其他应收款 	东莞景源 	13,150,327.64 	657,516.38 	13,022,524.31 	651,126.22 	<br /><br />其他应收款 	鑫和隆昌 	12,877,703.37 	643,885.17 	5,052,361.82 	252,618.09 	<br /><br />其他应收款 	珠海和霄 	12,000,000.00 	600,000.00 			<br /><br />其他应收款 	珠海骐荣 	10,699,985.71 	534,999.29 			<br /><br />其他应收款 	嘉兴优臻智 	10,000,019.22 	500,000.96 	10,000,019.22 	500,000.96 	<br /><br />其他应收款 	保利艺术教育 	10,000,000.00 	500,000.00 	10,000,000.00 	500,000.00 	<br /><br />其他应收款 	南通建秀 	10,000,000.00 	500,000.00 	10,000,000.00 	500,000.00 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	珠海浩鸿 	9,999,995.07 	499,999.75 	9,999,995.07 	499,999.75 	<br /><br />其他应收款 	信保铭润 	9,738,564.50 	486,928.23 	9,738,564.50 	486,928.23 	<br /><br />其他应收款 	信保寰都 	7,494,930.00 	374,746.50 	7,494,930.00 	374,746.50 	<br /><br />其他应收款 	佛山旭晋 	7,292,856.64 	364,642.83 	3,092,856.64 	154,642.83 	<br /><br />其他应收款 	盛世鑫和 	7,076,544.92 	353,827.25 	151,906,803.71 		<br /><br />其他应收款 	西藏博华 	6,654,279.67 	332,713.98 	6,482,400.00 	324,120.00 	<br /><br />其他应收款 	杭州保欣 	6,393,195.12 	319,659.76 	7,527,361.79 	376,368.09 	<br /><br />其他应收款 	大连金灿 	5,900,592.05 	295,029.60 	15,290,694.44 	764,534.72 	<br /><br />其他应收款 	广州保富景 	5,000,000.00 	250,000.00 			<br /><br />其他应收款 	国控宋都 	4,680,441.12 	234,022.06 	12,027,000.00 	601,350.00 	<br /><br />其他应收款 	广州晨轲 	4,442,647.46 	222,132.37 	9,592,916.68 	479,645.83 	<br /><br />其他应收款 	济宁梁顺 	4,382,094.32 	219,104.72 	42,142,375.37 	2,107,118.77 	<br /><br />其他应收款 	西藏守中 	4,180,000.00 	209,000.00 			<br /><br />其他应收款 	长沙永峰 	3,927,549.57 	196,377.48 	6,800,000.00 	340,000.00 	<br /><br />其他应收款 	青岛广郡 	3,303,431.26 	165,171.56 	3,303,431.26 	165,171.56 	<br /><br />其他应收款 	佛山信保鑫汇 	2,462,695.28 	123,134.76 	2,462,695.28 	123,134.76 	<br /><br />其他应收款 	广州合锦嘉苑 	2,257,459.59 	112,872.98 	1,757,459.59 	87,872.98 	<br /><br />其他应收款 	保投顾 	2,150,317.00 	107,515.85 	3,564,749.15 	178,237.46 	<br /><br />其他应收款 	武汉清能 	2,082,439.21 	104,121.96 	2,054,000.71 	102,700.04 	<br /><br />其他应收款 	青岛达铭 	2,060,202.29 	103,010.11 	2,855,787.04 	142,789.35 	<br /><br />其他应收款 	福州中环 	2,022,381.00 	101,119.05 	2,122,381.00 	106,119.05 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	抚州华章 	1,580,636.56 	79,031.83 	250,404,311.54 		<br /><br />其他应收款 	天津万利融汇 	1,425,000.00 	71,250.00 	950,000.00 	47,500.00 	<br /><br />其他应收款 	西藏信籁 	490,030.00 	24,501.50 	490,030.00 	24,501.50 	<br /><br />其他应收款 	西藏爱家 	350,000.00 	17,500.00 	1,250,000.00 	62,500.00 	<br /><br />其他应收款 	成都天府 	350,000.00 	17,500.00 			<br /><br />其他应收款 	大连开泰 	348,311.11 	17,415.56 	1,888.89 	94.44 	<br /><br />其他应收款 	广州瑞赐 	343,900.00 	17,195.00 	343,900.00 	17,195.00 	<br /><br />其他应收款 	西藏运邦 	310,000.00 	15,500.00 	250,000.00 	12,500.00 	<br /><br />其他应收款 	北京金丰 	292,393.00 	14,619.65 	292,393.00 	14,619.65 	<br /><br />其他应收款 	合富中国 	290,000.00 	14,500.00 	400,000.00 	20,000.00 	<br /><br />其他应收款 	西藏信创融 	202,706.35 	10,135.32 	202,706.35 	10,135.32 	<br /><br />其他应收款 	西藏信升融 	202,706.35 	10,135.32 	202,706.35 	10,135.32 	<br /><br />其他应收款 	西藏隆尚 	196,875.14 	9,843.76 	196,255.14 	9,812.76 	<br /><br />其他应收款 	西藏丰谷 	190,462.26 	9,523.11 	190,462.26 	9,523.11 	<br /><br />其他应收款 	曲水天熠 	188,650.00 	9,432.50 	188,650.00 	9,432.50 	<br /><br />其他应收款 	西藏轩必信 	185,855.14 	9,292.76 	185,855.14 	9,292.76 	<br /><br />其他应收款 	西藏东智 	185,464.99 	9,273.25 	185,464.99 	9,273.25 	<br /><br />其他应收款 	西藏康巨 	153,697.84 	7,684.89 	153,497.84 	7,674.89 	<br /><br />其他应收款 	西藏顺邦 	138,975.04 	6,948.75 	138,975.04 	6,948.75 	<br /><br />其他应收款 	西藏旭辰 	123,310.00 	6,165.50 	123,310.00 	6,165.50 	<br /><br />其他应收款 	嘉兴惠悦 	89,500.00 	4,475.00 	89,500.00 	4,475.00 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	阳江瑞驰 	88,107.20 	4,405.36 	88,107.20 	4,405.36 	<br /><br />其他应收款 	西藏永泉 	87,743.50 	4,387.18 	87,593.50 	4,379.68 	<br /><br />其他应收款 	西藏东赢 	86,276.00 	4,313.80 	86,276.00 	4,313.80 	<br /><br />其他应收款 	西藏福玺 	85,814.30 	4,290.72 	85,814.30 	4,290.72 	<br /><br />其他应收款 	西藏达熙 	81,820.06 	4,091.00 	81,820.06 	4,091.00 	<br /><br />其他应收款 	西藏保农 	72,141.37 	3,607.07 	72,141.37 	3,607.07 	<br /><br />其他应收款 	西藏东霖泰 	68,940.15 	3,447.01 	120,000.00 	6,000.00 	<br /><br />其他应收款 	佛山瑞汇 	48,480.00 	2,424.00 	39,480.00 	1,974.00 	<br /><br />其他应收款 	湖南保沙瑞驰 	46,190.37 	2,309.52 	46,190.37 	2,309.52 	<br /><br />其他应收款 	佛山瑞方 	42,550.00 	2,127.50 	36,550.00 	1,827.50 	<br /><br />其他应收款 	佛山宁业 	38,465.00 	1,923.25 	32,465.00 	1,623.25 	<br /><br />其他应收款 	信保圆梦 	38,407.50 	1,920.38 	32,287.50 	1,614.38 	<br /><br />其他应收款 	佛山宁置 	37,655.00 	1,882.75 	31,655.00 	1,582.75 	<br /><br />其他应收款 	杭州添智 	35,000.00 	1,750.00 	25,000.00 	1,250.00 	<br /><br />其他应收款 	杭州臻毅 	35,000.00 	1,750.00 	25,000.00 	1,250.00 	<br /><br />其他应收款 	佛山德峰 	33,875.00 	1,693.75 	27,655.00 	1,382.75 	<br /><br />其他应收款 	武汉金硚 	32,129.73 	1,606.49 	2,296,291.38 	114,814.57 	<br /><br />其他应收款 	佛山宁东 	29,865.00 	1,493.25 	29,865.00 	1,493.25 	<br /><br />其他应收款 	佛山寰鼎 	23,900.16 	1,195.01 	17,437.76 	871.89 	<br /><br />其他应收款 	长春瑞驰 	23,800.00 	1,190.00 	23,800.00 	1,190.00 	<br /><br />其他应收款 	佛山信保泓源 	23,715.00 	1,185.75 	17,315.00 	865.75 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	西藏麒耀 	22,718.74 	1,135.94 	22,518.74 	1,125.94 	<br /><br />其他应收款 	佛山筑峰 	19,830.00 	991.5 	13,830.00 	691.5 	<br /><br />其他应收款 	天津信保源 	17,855.30 	892.77 	37,855.30 	1,892.77 	<br /><br />其他应收款 	佛山中展 	17,170.00 	858.5 	11,170.00 	558.5 	<br /><br />其他应收款 	佛山云鼎 	13,000.00 	650 	7,000.00 	350 	<br /><br />其他应收款 	西藏智发 	12,539.00 	626.95 	12,539.00 	626.95 	<br /><br />其他应收款 	佛山粤昆泉 	12,370.00 	618.5 	6,370.00 	318.5 	<br /><br />其他应收款 	信保淳雅 	12,008.53 	600.43 	5,500.00 	275 	<br /><br />其他应收款 	佛山保盈 	11,855.00 	592.75 	11,655.00 	582.75 	<br /><br />其他应收款 	佛山信朗 	11,830.00 	591.5 	11,830.00 	591.5 	<br /><br />其他应收款 	佛山保惠农 	11,820.00 	591 	11,820.00 	591 	<br /><br />其他应收款 	佛山保发 	11,815.00 	590.75 	11,815.00 	590.75 	<br /><br />其他应收款 	衢州城投 	11,649.67 	582.48 			<br /><br />其他应收款 	佛山恒晟 	11,500.00 	575 	5,500.00 	275 	<br /><br />其他应收款 	佛山瑞凯盈 	11,500.00 	575 	5,500.00 	275 	<br /><br />其他应收款 	台州和隆 	11,500.00 	575 	11,500.00 	575 	<br /><br />其他应收款 	武汉瑞赐 	7,932.76 	396.64 	7,932.76 	396.64 	<br /><br />其他应收款 	佛山保业 	6,920.00 	346 			<br /><br />其他应收款 	佛山创海 	6,920.00 	346 			<br /><br />其他应收款 	佛山隆腾 	6,920.00 	346 			<br /><br />其他应收款 	天津瑞赐 	6,900.08 	345 	6,900.08 	345 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	佛山聚保鹏 	6,620.00 	331 	6,420.00 	321 	<br /><br />其他应收款 	信保兴洲 	6,477.00 	323.85 	6,477.00 	323.85 	<br /><br />其他应收款 	佛山葆创 	6,000.00 	300 			<br /><br />其他应收款 	佛山信鑫 	6,000.00 	300 	22,468.00 	1,123.40 	<br /><br />其他应收款 	佛山保乾 	5,830.00 	291.5 	5,830.00 	291.5 	<br /><br />其他应收款 	信保三期私募 	5,800.00 	290 	5,800.00 	290 	<br /><br />其他应收款 	佛山信融 	5,700.00 	285 	5,700.00 	285 	<br /><br />其他应收款 	佛山保信 	5,670.00 	283.5 	5,670.00 	283.5 	<br /><br />其他应收款 	佛山信通 	5,500.00 	275 	5,500.00 	275 	<br /><br />其他应收款 	西藏信轩达 	5,400.00 	270 	5,400.00 	270 	<br /><br />其他应收款 	天津信保润 	5,030.00 	251.5 	5,030.00 	251.5 	<br /><br />其他应收款 	信保东冠私募 	5,000.00 	250 	5,000.00 	250 	<br /><br />其他应收款 	信业私募 	5,000.00 	250 	5,000.00 	250 	<br /><br />其他应收款 	信盈 1号私募 	5,000.00 	250 	5,000.00 	250 	<br /><br />其他应收款 	粤保瑞私募 	5,000.00 	250 	5,000.00 	250 	<br /><br />其他应收款 	信保凯隆 	4,785.88 	239.29 	4,785.88 	239.29 	<br /><br />其他应收款 	信保弘耀 	4,000.34 	200.02 	4,000.34 	200.02 	<br /><br />其他应收款 	信保弘康 	4,000.33 	200.02 	4,000.33 	200.02 	<br /><br />其他应收款 	重庆飞翔家 	3,457.06 	172.85 	3,457.06 	172.85 	<br /><br />其他应收款 	信保佳兆 	3,093.00 	154.65 	3,093.00 	154.65 	<br /><br />其他应收款 	嘉兴长辉 	2,472.00 	123.6 	2,472.00 	123.6 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	佛山鼎容 	920 	46 			<br /><br />其他应收款 	佛山宏元 	920 	46 			<br /><br />其他应收款 	佛山乾泰 	920 	46 	920 	46 	<br /><br />其他应收款 	佛山宜城宁泰 	809 	40.45 			<br /><br />其他应收款 	嘉兴德悦 	680 	34 	680 	34 	<br /><br />其他应收款 	西藏霖吉 	430 	21.5 	430 	21.5 	<br /><br />其他应收款 	西藏拓越 	420 	21 			<br /><br />其他应收款 	西藏汇久 	300 	15 			<br /><br />其他应收款 	西藏世冠 	200 	10 			<br /><br />其他应收款 	信保柏樾居 	75 	3.75 	75 	3.75 	<br /><br />其他应收款 	西藏昌恒 	70 	3.5 	70 	3.5 	<br /><br />其他应收款 	西藏康顺 	30 	1.5 	30 	1.5 	<br /><br />其他应收款 	西藏龙轩 	30 	1.5 	30 	1.5 	<br /><br />其他应收款 	西藏越夏 	30 	1.5 	30 	1.5 	<br /><br />其他应收款 	北京和信丰泰 			682,564,447.83 		<br /><br />其他应收款 	保利仁泰 			6,553,183.77 	327,659.19 	<br /><br />其他应收款 	保利阳江 			132,551.52 	6,627.58 	<br /><br />其他应收款 	保利珠海 			6,796,267.64 	339,813.38 	<br /><br />其他应收款 	北京博睿宏业 			94,532,139.57 	4,726,606.98 	<br /><br />其他应收款 	北京朝来天陆 			257,923.16 	12,896.16 	<br /><br />其他应收款 	北京创世瑞新 			40,513,632.56 	2,025,681.63 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	北京平筑 			1,674,795.91 	83,739.80 	<br /><br />其他应收款 	北京兴筑 			39,719,809.87 	1,985,990.49 	<br /><br />其他应收款 	北京知泰 			62,952,550.93 	3,147,627.55 	<br /><br />其他应收款 	常州金科 			846,000.00 	42,300.00 	<br /><br />其他应收款 	郴州乾嘉盛 			100,000.00 	5,000.00 	<br /><br />其他应收款 	成都保悦 			3,947,617.04 	197,380.85 	<br /><br />其他应收款 	成都富通 			1,594,884.67 	79,744.23 	<br /><br />其他应收款 	成都金蓉 			20,246,876.82 	1,012,343.84 	<br /><br />其他应收款 	成都金泽鑫悦 			2,614,080.16 	130,704.01 	<br /><br />其他应收款 	成都万锦南府 			19,092,313.70 	954,615.69 	<br /><br />其他应收款 	成都新联 			22,988,504.78 	1,149,425.24 	<br /><br />其他应收款 	大连盈合 			547,461,747.60 		<br /><br />其他应收款 	大岭山房地产 			446,810,402.89 		<br /><br />其他应收款 	大岭山实业 			92,063,021.35 	4,603,151.07 	<br /><br />其他应收款 	东莞保华 			22,649,509.74 	1,132,475.49 	<br /><br />其他应收款 	东莞和宏 			28,313,109.99 	1,415,655.50 	<br /><br />其他应收款 	东莞和瑞 			367,431,807.14 		<br /><br />其他应收款 	东莞和越 			119,771,252.50 		<br /><br />其他应收款 	东莞润地 			147,542.33 	7,377.12 	<br /><br />其他应收款 	佛山保晟 			5,500.00 	275 	<br /><br />其他应收款 	佛山保晟置业 			6,815,800.21 	340,790.01 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	佛山保惠投资 			5,500.00 	275 	<br /><br />其他应收款 	佛山保泽 			17,280.00 	864 	<br /><br />其他应收款 	佛山函利投资 			5,500.00 	275 	<br /><br />其他应收款 	佛山鲲宇投资 			14,280.00 	714 	<br /><br />其他应收款 	佛山岭宇投资 			7,100.00 	355 	<br /><br />其他应收款 	佛山瑞城 			40,940.00 	2,047.00 	<br /><br />其他应收款 	佛山瑞凯明 			480,115.20 	24,005.76 	<br /><br />其他应收款 	佛山信雅 			148,064,408.93 		<br /><br />其他应收款 	佛山轩晟 			17,155.00 	857.75 	<br /><br />其他应收款 	佛山源泰 			16,374,744.02 	818,737.20 	<br /><br />其他应收款 	佛山粤保嘉 			5,980.00 	299 	<br /><br />其他应收款 	佛山粤保瑞 			5,715.00 	285.75 	<br /><br />其他应收款 	佛山粤保盈 			27,466.11 	1,373.31 	<br /><br />其他应收款 	佛山正高 			5,036,364.19 	251,818.21 	<br /><br />其他应收款 	福州中鼎 			6,760,835.13 	338,041.76 	<br /><br />其他应收款 	广州保奥 			167,184,168.37 		<br /><br />其他应收款 	广州保丰 			126,647,663.45 		<br /><br />其他应收款 	广州保瑞 			9,421,197.06 	471,059.85 	<br /><br />其他应收款 	广州宏嘉 			3,693,954.64 	184,697.73 	<br /><br />其他应收款 	广州宏轩 			1,663,186.14 	83,159.31 	<br /><br />其他应收款 	广州璟晔 			2,138,855.06 	106,942.75 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	广州绿嵘 			78,255,746.73 	3,912,787.34 	<br /><br />其他应收款 	广州启坤 			34,033,540.74 	1,701,677.04 	<br /><br />其他应收款 	广州越禾 			223,000,000.00 		<br /><br />其他应收款 	广州越鸿 			26,656.43 	1,332.82 	<br /><br />其他应收款 	邯郸美融 			873,429.20 	43,671.46 	<br /><br />其他应收款 	杭州保泓 			37,937,955.33 	1,896,897.77 	<br /><br />其他应收款 	杭州建嘉 			1,792,195.97 	89,609.80 	<br /><br />其他应收款 	杭州建申 			865,365.86 	43,268.29 	<br /><br />其他应收款 	杭州融欣 			1,999,686.92 	99,984.35 	<br /><br />其他应收款 	杭州信鸿 			25,000,000.00 	1,250,000.00 	<br /><br />其他应收款 	合肥新城创域 			11,900.00 	595 	<br /><br />其他应收款 	合锦嘉富 			7,980,302.94 	399,015.15 	<br /><br />其他应收款 	和信兴泰 			23,170,733.19 	1,158,536.66 	<br /><br />其他应收款 	河南润正 			38,485,697.87 	1,924,284.89 	<br /><br />其他应收款 	湖南嘉宇 			59,750.00 	2,987.50 	<br /><br />其他应收款 	惠州利华 			109,972,670.29 		<br /><br />其他应收款 	济宁广汇 			6,813,624.47 	340,681.22 	<br /><br />其他应收款 	济宁广嘉产业 			1,917,823.84 	95,891.19 	<br /><br />其他应收款 	洛阳都利 			2,195,471.93 	109,773.60 	<br /><br />其他应收款 	南京善杰义 			81,051,486.93 	4,052,574.35 	<br /><br />其他应收款 	南京学尚 			16,220,972.11 	811,048.61 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	南京悦霖 			282,513,623.29 		<br /><br />其他应收款 	南京悦宁 			9,034,315.08 	451,715.75 	<br /><br />其他应收款 	南通暄玺 			3,594,235.17 	179,711.76 	<br /><br />其他应收款 	莆田中辰 			100,000.50 	5,000.03 	<br /><br />其他应收款 	莆田中澜 			3,047,502.82 	152,375.14 	<br /><br />其他应收款 	青岛广瑞 			70,515.00 	3,525.75 	<br /><br />其他应收款 	青岛广润 			4,623,805.63 	231,190.28 	<br /><br />其他应收款 	青岛开投 			104,999.54 	5,249.98 	<br /><br />其他应收款 	泉州中住 			4,596,484.14 	229,824.21 	<br /><br />其他应收款 	三亚不夜城 			34,969,768.96 	1,748,488.45 	<br /><br />其他应收款 	三亚中铁 			114,645.67 	5,732.28 	<br /><br />其他应收款 	厦门沧銮 			94,820,000.00 	4,741,000.00 	<br /><br />其他应收款 	上海启贤 			250,143,865.61 		<br /><br />其他应收款 	上海暄熹 			51,403,924.96 	2,570,196.25 	<br /><br />其他应收款 	上海筑堃 			53,625.08 	2,681.25 	<br /><br />其他应收款 	绍兴保骏 			16,379,748.32 	818,987.42 	<br /><br />其他应收款 	深圳卓宝 			1,811,571.50 	90,578.58 	<br /><br />其他应收款 	沈阳和悦 			743,166.67 	37,158.33 	<br /><br />其他应收款 	沈阳金地风华 			793,750.00 	39,687.50 	<br /><br />其他应收款 	沈阳溪岸 			71,325.40 	3,566.27 	<br /><br />其他应收款 	四川府河华益 			492,604,576.38 		<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	台州保宸 			9,329,477.38 	466,473.87 	<br /><br />其他应收款 	台州富高 			8,835,173.60 	441,758.68 	<br /><br />其他应收款 	太仓鑫堃 			7,107,759.60 	355,387.98 	<br /><br />其他应收款 	太平投资 			13,812.52 	690.63 	<br /><br />其他应收款 	太原利泽 			97,283,222.31 	4,864,161.12 	<br /><br />其他应收款 	天津昆仑 			63,421,922.93 	3,171,096.15 	<br /><br />其他应收款 	天津蓝光宝珩 			17,306,122.09 	865,306.10 	<br /><br />其他应收款 	天津利创 			26,908,938.20 	1,345,446.91 	<br /><br />其他应收款 	万盈嘉晟 			196,556,063.57 		<br /><br />其他应收款 	潍坊保泰信 			1,659,275.20 	82,963.76 	<br /><br />其他应收款 	无锡致弘 			18,407,358.71 	920,367.94 	<br /><br />其他应收款 	西藏昌运 			231,770.00 	11,588.50 	<br /><br />其他应收款 	西藏东腾 			20,610.00 	1,030.50 	<br /><br />其他应收款 	西藏琥珀瑞 			10,676.00 	533.8 	<br /><br />其他应收款 	西藏乾顺 			10 	0.5 	<br /><br />其他应收款 	西藏荣邦 			120,000.00 	6,000.00 	<br /><br />其他应收款 	西藏双驰 			20,560.00 	1,028.00 	<br /><br />其他应收款 	西藏信昇 			282,267,610.00 		<br /><br />其他应收款 	西藏悦雅 			10,000.00 	500 	<br /><br />其他应收款 	鑫盈嘉晟 			191,407,283.70 		<br /><br />其他应收款 	信保瀚雅 			1,098,762.18 	54,938.11 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	信保宁建 			19,692,948.00 	984,647.40 	<br /><br />其他应收款 	信保思雅 			1,628,700.89 	81,435.04 	<br /><br />其他应收款 	信保通德 			63,506.00 	3,175.30 	<br /><br />其他应收款 	信保通兴 			1,390,112.00 	69,505.60 	<br /><br />其他应收款 	信保通盈 			63,506.00 	3,175.30 	<br /><br />其他应收款 	信雅私募 			4,136,548.28 	206,827.41 	<br /><br />其他应收款 	信盈 2号私募 			5,480.27 	274.01 	<br /><br />其他应收款 	信源一号 			159,918.37 	7,995.92 	<br /><br />其他应收款 	徐州合利 			2,564,372.08 	128,218.60 	<br /><br />其他应收款 	徐州金碧 			3,069,450.00 	153,472.50 	<br /><br />其他应收款 	徐州玺辉 			1,080,103.42 	54,005.17 	<br /><br />其他应收款 	云南保晟 			8,285,336.99 	414,266.85 	<br /><br />其他应收款 	张家港鼎馨 			1,000,000.08 	50,000.00 	<br /><br />其他应收款 	长春恒信 			3,257,218.05 	162,860.90 	<br /><br />其他应收款 	长沙恒泰地产 			200,000.00 	10,000.00 	<br /><br />其他应收款 	招商珑原 			698,690,010.43 		<br /><br />其他应收款 	郑州风神 			20,025.12 	1,001.26 	<br /><br />其他应收款 	中山碧朗 			8,509,568.40 	425,478.42 	<br /><br />其他应收款 	中山祥盛 			20,082,626.04 	1,004,131.30 	<br /><br />其他应收款 	重庆保南 			37,105,191.46 	1,855,259.57 	<br /><br />其他应收款 	重庆葆昌 			136,685,918.72 		<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	珠海弘璟 			70,382,330.50 	3,519,116.53 	<br /><br />其他应收款 	珠海鸿运 			46,081.13 	2,304.06 	<br /><br />其他应收款 	珠海融合 			53,587,991.88 	2,679,399.59 	<br /><br />其他应收款 	Wingsing International Holdings Limited 			21,597.96 	1,079.90 	<br /><br />其他应收款 	Wingshun International Holdings Limited 			18,720.16 	936.01 	<br /><br />其他应收款 	佛山禅城正华 			29,165,884.61 	1,458,294.23 	<br /><br />其他应收款 	徐州碧城 			17,340,764.75 	867,038.24 	<br /><br />其他应收款 	北京海盈 			191,298,450.00 		<br /><br />其他应收款 	珠海保晋 			27,000,000.00 	1,350,000.00 	<br /><br />其他应收款 	常州金悦晟 			17,454.30 	872.72 	<br /><br />其他应收款 	信保康居 			85,720.49 	4,286.02 	<br /><br />其他应收款 	西藏嘉能 			65,050.00 	3,252.50 	<br /><br />其他应收款 	信保瑞德 			39,760.00 	1,988.00 	<br /><br />其他应收款 	佛山信保创宇 			28,030.00 	1,401.50 	<br /><br />其他应收款 	陕西华盛新科 			13,000.00 	650 	<br /><br />其他应收款 	佛山鹏宇投资 			7,100.00 	355 	<br /><br />其他应收款 	广州保穗 			2,364,890,000.00 		<br /><br />其他应收款 	佛山锦汇 			417,334,904.30 		<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	东莞岐若 			275,353,108.47 		<br /><br />其他应收款 	南京锦华 			201,514,694.42 		<br /><br />其他应收款 	珠海旭吉 			94,591,520.76 	4,729,576.04 	<br /><br />其他应收款 	兰州陇臻 			20,159,042.00 	1,007,952.10 	<br /><br />其他应收款 	珠海天志 			17,364,737.49 	868,236.87 	<br /><br />其他应收款 	北京养老照料中心 			5,437,608.34 	271,880.42 	<br /><br />其他应收款 	紫薇花园 			2,746,000.00 	137,300.00 	<br /><br />其他应收款 	北京融创 			1,537,471.87 	76,873.59 	<br /><br />其他应收款 	嘉兴长宏 			300,000.00 	15,000.00 	<br /><br />其他应收款 	佛山寰盈 			28,547.25 	1,427.36 	<br /><br />其他应收款 	深圳保利商业物业 			19,718.65 	985.93 	<br /><br />其他应收款 	佛山粤昆源 			6,370.00 	318.5 	<br /><br />其他应收款 	佛山峪昇 			5,500.00 	275 	<br /><br />其他应收款 	隆邦私募 			5,000.00 	250 	<br /><br />其他应收款 	政悦私募 			5,000.00 	250 	<br /><br />其他应收款 	嘉兴长禧 			4,600.00 	230 	<br /><br />其他应收款 	嘉兴长煜 			3,000.00 	150 	<br /><br />其他应收款 	佛山达烨 			920 	46 	<br /><br />其他应收款 	信保宜诚 			809 	40.45 	<br /><br />其他应收款 	佛山德辕 			780 	39 	<br /><br />其他应收款 	嘉兴长焕 			270 	13.5 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	信泽一号私募 			400 	20 	<br /><br />应收账款 	泉州中住 	91,442,227.75 	4,572,111.39 	480,019.99 	24,001.00 	<br /><br />应收账款 	莆田中澜 	84,764,869.66 	4,238,243.48 	2,649,073.87 	132,453.69 	<br /><br />应收账款 	珠海天志 	41,507,609.08 	2,075,380.45 	45,236,597.17 	2,261,829.86 	<br /><br />应收账款 	福州中环 	40,424,380.89 	2,021,219.04 	32,766,821.70 	1,638,341.09 	<br /><br />应收账款 	天津保创 	37,116,207.44 	1,855,810.37 	1,351,134.69 	67,556.73 	<br /><br />应收账款 	杭州融欣 	25,084,473.10 	1,254,223.66 	5,299,462.47 	264,973.12 	<br /><br />应收账款 	西藏信昇 	23,346,721.51 	1,167,336.08 			<br /><br />应收账款 	漳州金座 	20,955,644.03 	1,047,782.20 	12,722,181.66 	636,109.08 	<br /><br />应收账款 	招商珑原 	18,479,415.03 	923,970.75 	19,825,720.41 	991,286.02 	<br /><br />应收账款 	保利阳江 	15,584,297.49 	779,214.87 	15,584,297.49 	779,214.87 	<br /><br />应收账款 	重庆葆昌 	15,150,038.17 	757,501.91 	8,986,170.36 	449,308.52 	<br /><br />应收账款 	成都金泽鑫悦 	12,846,075.86 	642,303.79 			<br /><br />应收账款 	西藏永峻 	12,432,750.00 	621,637.50 	12,432,750.00 	621,637.50 	<br /><br />应收账款 	漳州中世 	12,197,221.91 	609,861.10 	3,223,313.95 	161,165.70 	<br /><br />应收账款 	三亚不夜城 	11,299,039.22 	564,951.96 	25,317,115.90 	1,265,855.80 	<br /><br />应收账款 	信保宁泰 	10,817,968.82 	540,898.44 	10,817,968.82 	540,898.44 	<br /><br />应收账款 	连云港辉耀 	10,247,367.07 	512,368.35 			<br /><br />应收账款 	昆山建宝 	10,118,445.00 	505,922.25 			<br /><br />应收账款 	广州穗江 	9,877,847.38 	493,892.37 			<br /><br />应收账款 	常熟筑虞 	9,799,803.00 	489,990.15 	36,663,018.90 	1,833,150.95 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	广州越鸿 	9,432,796.91 	471,639.85 	4,609,929.24 	230,496.46 	<br /><br />应收账款 	广州保丰 	9,100,081.46 	455,004.07 	1,398,870.41 	69,943.52 	<br /><br />应收账款 	莆田中乘 	8,952,632.98 	447,631.65 			<br /><br />应收账款 	芜湖长开 	8,402,168.01 	420,108.40 	8,402,168.01 	420,108.40 	<br /><br />应收账款 	云南保晟 	7,868,778.19 	393,438.91 	11,982,275.92 	599,113.80 	<br /><br />应收账款 	上海建衡 	7,367,839.77 	368,391.99 	7,367,839.77 	368,391.99 	<br /><br />应收账款 	常州金悦晟 	7,365,787.15 	368,289.36 	7,179,710.18 	358,985.51 	<br /><br />应收账款 	北京兴筑 	7,155,759.80 	357,787.99 	153,453.00 	7,672.65 	<br /><br />应收账款 	清远雅建 	7,134,606.94 	356,730.35 	4,430,000.00 	221,500.00 	<br /><br />应收账款 	上海暄熹 	6,900,000.00 	345,000.00 	193,824.00 	9,691.20 	<br /><br />应收账款 	广州启坤 	6,408,166.21 	320,408.31 	3,335,820.13 	166,791.01 	<br /><br />应收账款 	洛阳都利 	6,324,074.60 	316,203.73 	18,288,919.89 	914,445.99 	<br /><br />应收账款 	江苏宁祥 	5,726,657.42 	286,332.87 	3,028,275.56 	151,413.78 	<br /><br />应收账款 	佛山南海祁禹 	5,678,618.11 	283,930.91 			<br /><br />应收账款 	抚州华章 	5,652,620.00 	282,631.00 	459,042.64 	22,952.13 	<br /><br />应收账款 	南京裕鸿 	5,402,748.98 	270,137.45 	9,615,114.04 	480,755.70 	<br /><br />应收账款 	泰州嘉凯 	5,356,663.96 	267,833.20 	7,369,171.92 	368,458.60 	<br /><br />应收账款 	武汉清能 	5,263,363.73 	263,168.19 	5,263,363.73 	263,168.19 	<br /><br />应收账款 	保利通化 	5,020,019.37 	251,000.97 	5,020,019.37 	251,000.97 	<br /><br />应收账款 	杭州保欣 	4,985,741.83 	249,287.09 	10,979,679.61 	548,983.98 	<br /><br />应收账款 	南京中悦 	4,908,252.00 	245,412.60 			<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	北京知泰 	4,835,883.69 	241,794.18 	2,506,738.23 	125,336.91 	<br /><br />应收账款 	广州保顺 	4,360,848.34 	218,042.42 	2,613,104.97 	130,655.25 	<br /><br />应收账款 	信保淳雅 	3,799,559.28 	189,977.96 	1,748,317.82 	87,415.89 	<br /><br />应收账款 	佛山信雅 	3,401,255.40 	170,062.77 	534,850.61 	26,742.53 	<br /><br />应收账款 	佛山源泰 	3,391,612.50 	169,580.63 	3,932,205.64 	196,610.28 	<br /><br />应收账款 	西藏恒禧 	3,346,311.81 	167,315.59 	3,346,311.81 	167,315.59 	<br /><br />应收账款 	保运荣基金 	2,894,265.93 	144,713.30 	2,894,265.93 	144,713.30 	<br /><br />应收账款 	南方财经 	2,780,244.94 	139,012.25 	8,835,764.11 	441,788.21 	<br /><br />应收账款 	协鑫投资 	2,749,432.51 	137,471.63 	6,511,545.11 	325,577.26 	<br /><br />应收账款 	珠海弘璟 	2,583,803.75 	129,190.19 	154,976.08 	7,748.80 	<br /><br />应收账款 	西藏东腾 	2,424,038.26 	121,201.91 	2,424,038.26 	121,201.91 	<br /><br />应收账款 	广州大塱更新改造 	2,411,427.24 	120,571.36 			<br /><br />应收账款 	上海启贤 	2,407,461.41 	120,373.07 	6,937,227.66 	346,861.38 	<br /><br />应收账款 	西藏东鼎 	2,353,125.00 	117,656.25 	937,671.40 	46,883.57 	<br /><br />应收账款 	佛山粤保盈 	2,246,116.64 	112,305.83 	1,666,011.16 	83,300.56 	<br /><br />应收账款 	佛山锦汇 	2,152,329.20 	107,616.46 			<br /><br />应收账款 	北京平筑 	1,980,000.00 	99,000.00 			<br /><br />应收账款 	佛山正高 	1,681,319.14 	84,065.96 	1,681,319.14 	84,065.96 	<br /><br />应收账款 	北京未来科技城 	1,559,089.86 	77,954.49 			<br /><br />应收账款 	西藏东轩 	1,535,344.11 	76,767.21 	21,551.40 	1,077.57 	<br /><br />应收账款 	青岛开投 	1,526,453.25 	76,322.66 	5,516,758.86 	275,837.94 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	信业私募 	1,161,565.00 	58,078.25 	1,370,565.00 	68,528.25 	<br /><br />应收账款 	中山祥盛 	1,092,674.99 	54,633.75 	212,752.46 	10,637.62 	<br /><br />应收账款 	长春恒信 	969,898.00 	48,494.90 	969,898.00 	48,494.90 	<br /><br />应收账款 	北京致泰 	933,691.36 	46,684.57 	799,000.00 	39,950.00 	<br /><br />应收账款 	广州穗云 	800,674.73 	40,033.74 	17,322,681.39 	866,134.07 	<br /><br />应收账款 	信扬 1号私募 	739,881.43 	36,994.07 			<br /><br />应收账款 	南京矿利金 	724,357.84 	36,217.89 			<br /><br />应收账款 	长沙永峰 	674,664.55 	33,733.23 	710,772.55 	35,538.63 	<br /><br />应收账款 	佛山德峰 	653,927.38 	32,696.37 	685,170.97 	34,258.55 	<br /><br />应收账款 	信保佳兆 	633,945.22 	31,697.26 	633,945.22 	31,697.26 	<br /><br />应收账款 	西藏隆尚 	598,602.18 	29,930.11 			<br /><br />应收账款 	诺楠紫乐轩 	585,687.59 	29,284.38 			<br /><br />应收账款 	南京学尚 	548,516.67 	27,425.83 	548,516.67 	27,425.83 	<br /><br />应收账款 	北京屹泰 	536,350.00 	26,817.50 	536,350.00 	26,817.50 	<br /><br />应收账款 	西藏拓越 	533,588.51 	26,679.43 			<br /><br />应收账款 	大连剧院 	520,000.00 	26,000.00 			<br /><br />应收账款 	郑州风神 	491,736.20 	24,586.81 	10,159,733.06 	507,986.65 	<br /><br />应收账款 	天津利创 	484,510.56 	24,225.53 	48,289,036.86 	2,414,451.84 	<br /><br />应收账款 	福州融衡 	462,182.00 	23,109.10 			<br /><br />应收账款 	北京和信丰泰 	437,178.40 	21,858.92 			<br /><br />应收账款 	佛山粤保嘉 	386,305.61 	19,315.28 	5,506.95 	275.35 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	杭州建申 	311,186.30 	15,559.32 			<br /><br />应收账款 	成都悦湖 	300,380.89 	15,019.04 			<br /><br />应收账款 	西藏碧誉 	295,669.13 	14,783.46 	295,669.13 	14,783.46 	<br /><br />应收账款 	信盈 3号私募 	270,159.47 	13,507.97 			<br /><br />应收账款 	东莞和瑞 	258,844.65 	12,942.23 	2,100,000.00 	105,000.00 	<br /><br />应收账款 	国控宋都 	233,936.00 	11,696.80 	26,554,141.00 	1,327,707.05 	<br /><br />应收账款 	佛山瑞方 	231,300.00 	11,565.00 	231,300.00 	11,565.00 	<br /><br />应收账款 	佛山禅城正华 	222,585.00 	11,129.25 	72,270.00 	3,613.50 	<br /><br />应收账款 	郴州乾嘉盛 	171,256.80 	8,562.84 	500,697.70 	25,034.89 	<br /><br />应收账款 	珠海鸿运 	160,000.00 	8,000.00 	7,160,000.00 	358,000.00 	<br /><br />应收账款 	福州鸿腾 	159,185.03 	7,959.25 	10,446,827.24 	522,341.36 	<br /><br />应收账款 	西藏爱家 	157,640.87 	7,882.04 	2,615.25 	130.76 	<br /><br />应收账款 	粤保瑞私募 	116,006.18 	5,800.31 	85,426.11 	4,271.31 	<br /><br />应收账款 	长沙恒泰地产 	97,500.00 	4,875.00 			<br /><br />应收账款 	嘉兴长辰 	90,287.67 	4,514.38 	90,287.67 	4,514.38 	<br /><br />应收账款 	西藏致梦 	87,400.34 	4,370.02 	139,872.56 	6,993.63 	<br /><br />应收账款 	南京金拓 	76,593.17 	3,829.66 	382,965.84 	19,148.29 	<br /><br />应收账款 	青岛慧博 	72,000.00 	3,600.00 	72,000.00 	3,600.00 	<br /><br />应收账款 	西藏信轩达 	71,232.91 	3,561.65 			<br /><br />应收账款 	福州中鼎 	65,612.00 	3,280.60 	144,265.01 	7,213.25 	<br /><br />应收账款 	紫薇花园 	52,745.00 	2,637.25 	52,745.00 	2,637.25 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	天津昆仑 	51,476.15 	2,573.81 	5,530,112.63 	276,505.63 	<br /><br />应收账款 	武汉泰达 	42,600.00 	2,130.00 	46,100.00 	2,305.00 	<br /><br />应收账款 	信盈 2号私募 	36,720.00 	1,836.00 	36,720.00 	1,836.00 	<br /><br />应收账款 	信保宁建 	15,585.33 	779.27 	15,585.33 	779.27 	<br /><br />应收账款 	保利仁泰 	14,704.00 	735.2 	110,804.00 	5,540.20 	<br /><br />应收账款 	西藏永泉 	12,097.09 	604.85 	12,097.09 	604.85 	<br /><br />应收账款 	武汉南部新城 	8,807.60 	440.38 			<br /><br />应收账款 	信苌私募 	6,000.00 	300 	6,000.00 	300 	<br /><br />应收账款 	青岛中梁 			23,500.00 	1,175.00 	<br /><br />应收账款 	成都保悦 			37,760.00 	1,888.00 	<br /><br />应收账款 	佛山信鑫 			136,059.29 	6,802.96 	<br /><br />应收账款 	海门鼎熹 			129,000.00 	6,450.00 	<br /><br />应收账款 	西藏悦雅 			996,986.19 	49,849.31 	<br /><br />应收账款 	信保悦雅 			224,318.92 	11,215.95 	<br /><br />应收账款 	惠州和腾 			168,016.95 	8,400.85 	<br /><br />应收账款 	嘉兴长茂 			112,500.00 	5,625.00 	<br /><br />应收账款 	成都高投 			494,160.74 	24,708.04 	<br /><br />应收账款 	保利影业 			400,000.00 	20,000.00 	<br /><br />应收账款 	惠州利华 			2,278,434.88 	113,921.74 	<br /><br />应收账款 	嘉兴长焕 			295,342.47 	14,767.12 	<br /><br />应收账款 	上海筑堃 			2,823,926.00 	141,196.30 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	青岛利和 			3,176,932.97 	158,846.65 	<br /><br />应收账款 	和乐稚美教育（广州） 			163,944.00 	8,197.20 	<br /><br />应收账款 	佛山骏隆 			16,800.00 	840 	<br /><br />应收账款 	鑫和隆昌 			19,027,760.69 	951,388.03 	<br /><br />应收账款 	润嘉置业 			15,755,212.03 	787,760.60 	<br /><br />应收账款 	成都金蓉 			9,490,012.08 	474,500.60 	<br /><br />应收账款 	沧州保盛 			5,975,294.29 	298,764.71 	<br /><br />应收账款 	邯郸美融 			5,357,709.28 	267,885.46 	<br /><br />应收账款 	沈阳和悦 			4,110,000.00 	205,500.00 	<br /><br />应收账款 	大连盈合 			4,000,000.00 	200,000.00 	<br /><br />应收账款 	绍兴保骏 			3,229,485.30 	161,474.27 	<br /><br />应收账款 	广州保奥 			2,925,354.63 	146,267.73 	<br /><br />应收账款 	西藏运邦 			2,870,785.83 	143,539.29 	<br /><br />应收账款 	重庆保南 			2,615,001.48 	130,750.07 	<br /><br />应收账款 	佛山浩鹏 			2,500,127.00 	125,006.35 	<br /><br />应收账款 	台州富高 			2,416,389.63 	120,819.48 	<br /><br />应收账款 	广州保瑞 			2,375,019.09 	118,750.95 	<br /><br />应收账款 	青岛慧联 			1,218,296.43 	60,914.82 	<br /><br />应收账款 	济宁广嘉产业 			1,193,870.40 	59,693.52 	<br /><br />应收账款 	济南元贺 			1,189,457.00 	59,472.85 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	北京碧和信泰 			1,155,000.00 	57,750.00 	<br /><br />应收账款 	广州宏嘉 			1,082,660.52 	54,133.03 	<br /><br />应收账款 	无锡融利 			1,051,834.94 	52,591.75 	<br /><br />应收账款 	保利珠海 			1,017,509.65 	50,875.48 	<br /><br />应收账款 	科创青岛 			905,327.61 	45,266.38 	<br /><br />应收账款 	湖南嘉宇 			784,624.20 	39,231.21 	<br /><br />应收账款 	无锡润泰 			768,344.82 	38,417.24 	<br /><br />应收账款 	广州宏轩 			664,081.56 	33,204.08 	<br /><br />应收账款 	东莞和越 			652,578.98 	32,628.95 	<br /><br />应收账款 	大连金灿 			556,772.02 	27,838.60 	<br /><br />应收账款 	南京盛利 			534,792.96 	26,739.65 	<br /><br />应收账款 	东莞和宏 			484,375.25 	24,218.76 	<br /><br />应收账款 	北京博睿宏业 			455,374.08 	22,768.70 	<br /><br />应收账款 	东莞保华 			451,106.45 	22,555.32 	<br /><br />应收账款 	广州璟晔 			393,861.56 	19,693.08 	<br /><br />应收账款 	盛世鑫和 			299,884.05 	14,994.20 	<br /><br />应收账款 	广州绿嵘 			45,934.68 	2,296.73 	<br /><br />应收账款 	无锡致弘 			20,451.64 	1,022.58 	<br /><br />应收账款 	大连开泰 			228,383.07 	11,419.15 	<br /><br />预付账款 	中丝集团 	314,031,128.72 		200,000,000.00 		<br /><br />预付账款 	深圳卓宝 	2,000,000.00 		2,000,000.00 		<br /><br />项目名称 	关联方 	期末金额 		期初金额 		<br /><br />		账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />预付账款 	西藏爱家 	1,420,000.00 		2,610,000.00 		<br /><br />预付账款 	保投顾 	720,000.00 		275,000.00 		<br /><br />预付账款 	丝绸服装 	226,840.91 				<br /><br />预付账款 	保利国际生态 	169,089.00 				<br /><br />预付账款 	河南润正 			340,000,000.00 		<br /><br />预付账款 	常州金悦晟 			156,800,000.00 		<br /><br />预付账款 	云南保晟 			2,000,000.00 		<br /><br />预付账款 	盛世鑫和 			21,640.62 		<br /><br />预付账款 	保利财务 			17,483.04 		<br /><br />应收股利 	郴州乾嘉盛 	132,175,479.64 		132,175,479.64 		<br /><br />应收股利 	保利仁泰 	107,800,000.00 		107,800,000.00 		<br /><br />应收股利 	新保利大厦 	5,388,859.00 		5,388,859.00 		<br /><br />应收股利 	长沙永峰 	3,489,639.01 		3,489,639.01 		<br /><br />应收股利 	西藏璟禧 	1,768,630.85 				<br /><br />应收股利 	郑州风神 	100,000.00 		100,000.00 		<br /><br />应收利息 	保利财务 	489,330.23 		465,196.31 		<br /><br />应收利息 	太原利泽 			25,763,049.42 		<br /><br />（2）应付项目<br /><br />单位：元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面金额 	期初账面金额 	<br /><br />其他应付款 	武建保荣 	4,564,537,575.88 		<br /><br />				<br /><br />其他应付款 	四川府河华益 	3,480,609,995.98 	2,606,885,000.00 	<br /><br />其他应付款 	广州和泽 	2,836,250,000.00 		<br /><br />其他应付款 	珠海天志 	2,180,000,000.00 	1,525,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山保晟 	1,752,125,957.67 	1,752,137,457.67 	<br /><br />其他应付款 	北京昭泰 	1,674,550,217.52 	1,674,550,217.52 	<br /><br />其他应付款 	三亚不夜城 	1,500,606,730.98 	1,006,553,125.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山禅城正华 	1,471,705,050.42 	284,625,330.80 	<br /><br />其他应付款 	中山碧朗 	1,195,420,431.60 	1,105,930,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山信雅 	1,052,926,663.64 	1,194,810,904.81 	<br /><br />其他应付款 	上海筑堃 	952,676,562.42 	928,224,500.00 	<br /><br />其他应付款 	杭州保泓 	935,997,036.29 	973,934,991.62 	<br /><br />其他应付款 	顺德万科 	896,070,102.45 	995,260,102.45 	<br /><br />其他应付款 	佛山源泰 	876,608,509.95 	927,166,818.32 	<br /><br />其他应付款 	徐州合利 	789,961,356.94 	792,476,932.12 	<br /><br />其他应付款 	珠海弘璟 	755,647,272.63 	790,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	杭州融欣 	700,000,313.08 	60,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山茂兴 	700,000,000.00 	700,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	广州启坤 	691,725,089.67 	643,300,000.00 	<br /><br />其他应付款 	广州越禾 	667,000,000.00 	890,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	北京未来科技城 	664,950,883.74 		<br /><br />其他应付款 	和信兴泰 	655,445,008.81 	562,500,000.00 	<br /><br />其他应付款 	济宁广汇 	599,617,497.76 	303,256,300.00 	<br /><br />其他应付款 	上海启贤 	589,816,612.11 	839,938,228.00 	<br /><br />其他应付款 	合肥新城创域 	589,631,700.00 	556,710,000.00 	<br /><br />其他应付款 	常州金悦晟 	558,583,045.34 	454,893,187.80 	<br /><br />其他应付款 	南京金拓 	554,428,984.75 	378,028,984.75 	<br /><br />其他应付款 	上海暄熹 	536,596,075.04 		<br /><br />其他应付款 	杭州信鸿 	534,160,266.27 	590,720,266.27 	<br /><br />其他应付款 	云南保晟 	526,022,044.19 	524,092,782.26 	<br /><br />其他应付款 	珠海骏澜 	495,069,306.25 		<br /><br />其他应付款 	南京汇隆 	480,792,701.61 	473,489,801.61 	<br /><br />其他应付款 	珠海联彦 	478,000,000.00 	314,180,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山保泽 	471,217,201.80 	800,640,681.80 	<br /><br />其他应付款 	佛山万扬 	433,553,366.23 	445,208,366.23 	<br /><br />其他应付款 	北京博睿宏业 	417,866,966.85 	496,939,000.00 	<br /><br />其他应付款 	济宁广嘉产业 	417,198,748.09 	409,630,000.00 	<br /><br />其他应付款 	洛阳都利 	392,799,124.90 	336,700,000.00 	<br /><br />其他应付款 	北京朝来天陆 	335,191,555.60 	453,287,513.65 	<br /><br />其他应付款 	福州中鼎 	319,168,664.87 	200,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	南京保禹 	314,628,747.57 		<br /><br />其他应付款 	南京善杰义 	312,648,513.07 	393,700,000.00 	<br /><br />其他应付款 	成都富通 	299,292,101.19 	299,650,000.00 	<br /><br />其他应付款 	珠海墨恒 	289,829,954.00 	401,982,400.00 	<br /><br />其他应付款 	泉州中住 	284,384,925.16 	195,002,899.59 	<br /><br />其他应付款 	温州万聚 	275,247,495.50 	215,247,495.50 	<br /><br />其他应付款 	太原利泽 	272,136,949.05 		<br /><br />其他应付款 	成都金蓉 	267,012,300.03 	278,366,564.60 	<br /><br />其他应付款 	湖南嘉宇 	264,213,363.10 	404,273,669.10 	<br /><br />其他应付款 	南京悦宁 	263,921,340.67 	165,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山骏韶 	260,000,000.00 	260,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	西藏信昇 	256,062,878.94 	1,585,768,749.45 	<br /><br />其他应付款 	青岛广润 	255,508,991.59 	262,054,999.59 	<br /><br />其他应付款 	大岭山房地产 	253,119,597.11 	699,930,000.00 	<br /><br />其他应付款 	沈阳金地风华 	242,726,218.67 	263,874,413.11 	<br /><br />其他应付款 	洛阳利业 	242,192,624.00 	245,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	成都万锦南府 	240,907,686.30 	260,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	上海建衡 	238,453,717.98 	140,453,717.98 	<br /><br />其他应付款 	绍兴保骏 	235,190,251.68 	251,550,000.00 	<br /><br />其他应付款 	合锦嘉富 	212,557,793.56 	213,500,000.00 	<br /><br />其他应付款 	杭州建申 	209,134,634.14 	39,110.30 	<br /><br />其他应付款 	厦门沧銮 	205,180,000.00 	250,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	成都金泽鑫悦 	204,547,282.89 	210,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	徐州玺辉 	201,847,398.05 	219,927,501.47 	<br /><br />其他应付款 	长春溪之谷 	192,500,000.00 	192,500,000.00 	<br /><br />其他应付款 	北京兴筑 	188,821,709.73 	229,539,617.29 	<br /><br />其他应付款 	佛山保惠投资 	187,275,500.00 	157,287,000.00 	<br /><br />其他应付款 	广州保瑞 	184,740,165.78 	186,205,000.00 	<br /><br />其他应付款 	郴州乾嘉盛 	180,434,063.48 	182,357,663.48 	<br /><br />其他应付款 	张家港鼎馨 	171,501,369.72 	172,501,369.72 	<br /><br />其他应付款 	邯郸美融 	162,899,884.80 	143,500,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山锦汇 	160,990,768.42 		<br /><br />其他应付款 	广州宏轩 	160,645,723.89 	164,220,060.35 	<br /><br />其他应付款 	南京锐灏 	156,000,000.00 	56,180,000.00 	<br /><br />其他应付款 	广州宏嘉 	154,493,618.46 	157,762,300.13 	<br /><br />其他应付款 	西藏昌运 	152,198,230.00 	152,500,000.00 	<br /><br />其他应付款 	万盈嘉晟 	152,178,273.24 	624,567,554.74 	<br /><br />其他应付款 	诺楠紫乐轩 	150,152,730.60 		<br /><br />其他应付款 	惠州利华 	150,129,396.88 	138,600,000.00 	<br /><br />其他应付款 	东莞万宏 	149,858,836.00 	149,858,836.00 	<br /><br />其他应付款 	无锡晨业 	146,636,730.81 	146,636,730.81 	<br /><br />其他应付款 	台州富高 	146,093,159.74 	155,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	信盈 4号私募 	145,955,976.30 	208,001,976.30 	<br /><br />其他应付款 	沈阳和悦 	144,445,778.06 	144,051,838.62 	<br /><br />其他应付款 	南京学尚 	143,664,305.25 	159,890,277.36 	<br /><br />其他应付款 	福州世茂泽欣 	142,841,300.00 	142,841,300.00 	<br /><br />其他应付款 	北京创世瑞新 	142,497,229.87 	166,568,946.03 	<br /><br />其他应付款 	西藏荣邦 	132,701,050.00 	252,006,620.00 	<br /><br />其他应付款 	东莞润地 	131,852,457.67 	80,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	成都保悦 	129,496,457.96 	83,444,075.00 	<br /><br />其他应付款 	珠海墨泓 	124,863,615.87 	311,367,615.87 	<br /><br />其他应付款 	保投顾 	121,395,875.08 	258,118,057.10 	<br /><br />其他应付款 	河南润正 	123,592,382.69 		<br /><br />其他应付款 	紫薇花园 	119,294,000.00 	122,040,000.00 	<br /><br />其他应付款 	保运荣基金 	118,507,941.17 	84,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	东莞和越 	118,491,639.65 	239,681,471.07 	<br /><br />其他应付款 	鑫盈嘉晟 	118,048,904.68 	3,935,030.45 	<br /><br />其他应付款 	北京和信丰泰 	115,009,720.55 		<br /><br />其他应付款 	珠海翊哲 	114,775,571.70 	110,800,771.70 	<br /><br />其他应付款 	珠海崇铭 	113,360,976.67 		<br /><br />其他应付款 	南京广闳 	111,600,000.00 	111,864,514.87 	<br /><br />其他应付款 	青岛广瑞 	110,037,185.43 	105,295,700.43 	<br /><br />其他应付款 	潍坊保泰信 	106,347,535.80 	97,693,008.78 	<br /><br />其他应付款 	保利仁泰 	102,261,910.31 	109,300,034.87 	<br /><br />其他应付款 	大岭山实业 	101,554,265.40 	193,466,468.50 	<br /><br />其他应付款 	佛山琏青 	100,000,000.00 	100,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	广州越鸿 	99,973,343.57 	100,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	重庆葆昌 	96,511,552.61 	440,216,305.96 	<br /><br />其他应付款 	广州绿嵘 	93,583,338.37 	167,433,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山粤保盈 	92,641,041.29 	92,674,727.40 	<br /><br />其他应付款 	杭州建嘉 	91,907,804.03 	93,700,000.00 	<br /><br />				<br /><br />其他应付款 	珠海墨骏 	90,624,000.00 		<br /><br />其他应付款 	常州金科 	89,578,366.50 	79,174,366.50 	<br /><br />其他应付款 	天津昆仑 	88,597,833.18 	164,254,346.12 	<br /><br />其他应付款 	珠海崇和 	85,623,305.26 		<br /><br />其他应付款 	南通暄玺 	85,093,447.21 	87,502,547.21 	<br /><br />其他应付款 	北京知泰 	84,737,493.66 	148,342,837.04 	<br /><br />其他应付款 	大连金保 	80,000,000.00 	80,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	保利南方 	78,919,703.72 	78,919,703.72 	<br /><br />其他应付款 	珠海保川 	78,822,644.44 	183,322,644.44 	<br /><br />其他应付款 	南京锦华 	77,504,754.98 		<br /><br />其他应付款 	中山祥盛 	75,793,545.44 	95,399,837.73 	<br /><br />其他应付款 	长春恒信 	71,467,023.87 	74,673,975.92 	<br /><br />其他应付款 	邢台市美智 	70,500,000.00 	70,500,000.00 	<br /><br />其他应付款 	珠海阳禄 	70,284,273.75 	590,472,496.25 	<br /><br />其他应付款 	常熟建瀚 	69,608,400.00 	85,948,400.00 	<br /><br />其他应付款 	北京平筑 	68,656,488.00 	70,331,283.91 	<br /><br />其他应付款 	大连金玺 	67,500,000.00 	67,500,000.00 	<br /><br />其他应付款 	保利阳江 	63,381,468.32 	63,507,052.99 	<br /><br />其他应付款 	三亚中铁 	62,885,354.33 	30,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	珠海崇灏 	61,727,654.25 		<br /><br />其他应付款 	深圳卓宝 	60,938,374.82 	48,067,358.69 	<br /><br />其他应付款 	协鑫投资 	59,782,000.00 	59,782,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山鹏宇投资 	57,952,221.32 	9,894,736.84 	<br /><br />其他应付款 	东莞岐若 	56,740,113.21 		<br /><br />其他应付款 	招商珑原 	52,930,812.68 	751,290,000.00 	<br /><br />其他应付款 	东莞和瑞 	49,761,568.69 	417,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	信保宁建 	49,597,833.57 	69,297,181.57 	<br /><br />其他应付款 	珠海阳熙 	49,381,296.25 	7,985,273.75 	<br /><br />其他应付款 	大连盈合 	48,411,845.86 		<br /><br />其他应付款 	佛山寰盈 	47,252,960.00 	47,252,960.00 	<br /><br />其他应付款 	保利通化 	46,505,000.00 	51,505,000.00 	<br /><br />其他应付款 	重庆保南 	45,728,242.27 	184,073,693.63 	<br /><br />其他应付款 	佛山正高 	45,568,753.46 	266,859,455.05 	<br /><br />其他应付款 	台州保宸 	45,046,481.56 	55,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	信保诚赐 	44,281,671.50 	44,287,671.50 	<br /><br />其他应付款 	广州保丰 	42,944,386.14 	106,211.18 	<br /><br />其他应付款 	嘉兴长煜 	42,943,730.26 		<br /><br />其他应付款 	合肥盛卓 	42,750,000.00 	42,750,000.00 	<br /><br />其他应付款 	大连金嵘 	42,649,505.00 	42,649,505.00 	<br /><br />其他应付款 	广州璟晔 	42,491,358.10 	44,885,110.99 	<br /><br />其他应付款 	莆田中澜 	42,370,215.84 	52,171,988.27 	<br /><br />其他应付款 	珠海墨泽 	42,057,283.60 	70,619,068.60 	<br /><br />其他应付款 	信保通兴 	39,300,498.08 	104,716,197.51 	<br /><br />其他应付款 	西藏爱家 	38,599,947.61 	43,181,201.61 	<br /><br />其他应付款 	莆田中辰 	37,634,298.35 	40,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	广州保奥 	34,321,406.80 		<br /><br />其他应付款 	天津蓝光宝珩 	31,836,740.31 	48,300,216.04 	<br /><br />其他应付款 	天津利创 	31,394,721.03 	32,877,712.58 	<br /><br />其他应付款 	珠海和际 	29,619,328.94 	2,280,000.00 	<br /><br />其他应付款 	保利国际生态 	27,060,546.76 	20,620,065.71 	<br /><br />其他应付款 	珠海墨文 	27,000,000.00 	54,570,258.68 	<br /><br />其他应付款 	徐州碧城 	25,000,000.00 		<br /><br />其他应付款 	佛山鲲宇投资 	24,476,356.15 		<br /><br />其他应付款 	保利艺术教育 	23,690,868.96 	23,690,868.96 	<br /><br />其他应付款 	青岛中梁 	23,368,898.61 	14,232,026.61 	<br /><br />其他应付款 	大连金瑞 	22,965,372.60 	22,965,372.60 	<br /><br />其他应付款 	温州德信 	21,250,000.00 	21,250,000.00 	<br /><br />其他应付款 	海门鼎熹 	19,779,011.05 	23,750,000.00 	<br /><br />其他应付款 	句容碧华 	19,200,000.00 	6,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	珠海墨润 	18,476,320.80 	77,110,120.80 	<br /><br />其他应付款 	西藏平禧 	16,500,000.00 	12,519,021.43 	<br /><br />其他应付款 	徐州金碧 	16,445,694.76 	19,515,144.76 	<br /><br />其他应付款 	沈阳溪岸 	16,439,095.00 	17,479,575.00 	<br /><br />其他应付款 	芜湖长开 	16,214,412.17 	1,092,546,777.07 	<br /><br />其他应付款 	长沙恒泰地产 	15,378,141.53 		<br /><br />其他应付款 	郑州风神 	14,610,174.88 	148,000.00 	<br /><br />其他应付款 	西藏政悦 	13,681,370.81 	13,681,630.81 	<br /><br />其他应付款 	佛山承源 	13,014,626.67 		<br /><br />其他应付款 	佛山岭宇投资 	12,951,691.67 	937,041.67 	<br /><br />其他应付款 	连云港辉耀 	12,881,515.50 		<br /><br />其他应付款 	太仓鑫堃 	12,715,802.40 	7,173,665.74 	<br /><br />其他应付款 	信保博雅 	12,242,396.75 	12,242,396.75 	<br /><br />其他应付款 	信保鸿雅 	10,832,939.05 	10,832,939.05 	<br /><br />其他应付款 	珠海润灏 	10,760,456.00 		<br /><br />其他应付款 	佛山琏度 	10,700,000.00 	99,950,000.00 	<br /><br />其他应付款 	西藏东腾 	10,349,305.39 	4,790,958.54 	<br /><br />其他应付款 	信保建弘 	10,253,191.32 	10,253,191.32 	<br /><br />其他应付款 	广州穗阳 	9,723,000.00 	9,723,000.00 	<br /><br />其他应付款 	南京悦霖 	9,555,991.91 		<br /><br />其他应付款 	佛山函利投资 	9,013,500.00 	9,025,000.00 	<br /><br />其他应付款 	西藏雲达 	8,722,451.35 	8,722,927.35 	<br /><br />其他应付款 	珠海崇安 	8,710,456.00 	35,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	保利珠海 	8,698,021.38 	12,472,979.31 	<br /><br />其他应付款 	嘉兴长禧 	8,683,986.70 		<br /><br />其他应付款 	佛山轩晟 	7,816,845.00 	7,840,000.00 	<br /><br />其他应付款 	东莞和宏 	7,741,570.51 	37,124,156.74 	<br /><br />其他应付款 	平度中南锦宸 	7,508,468.82 	40,101,260.06 	<br /><br />其他应付款 	东莞保华 	7,402,467.67 		<br /><br />其他应付款 	佛山瑞城 	6,541,126.00 	6,590,066.00 	<br /><br />其他应付款 	信保思雅 	5,430,671.80 	5,188,302.16 	<br /><br />其他应付款 	信保瀚雅 	5,392,663.93 	4,771,255.92 	<br /><br />其他应付款 	西藏运禧 	5,211,250.00 	5,211,250.00 	<br /><br />其他应付款 	青岛开投 	4,663,749.49 	6,292,259.41 	<br /><br />其他应付款 	西藏乾顺 	4,620,511.50 	4,620,521.50 	<br /><br />其他应付款 	西藏隆邦 	4,601,423.84 	4,601,683.84 	<br /><br />其他应付款 	西藏峥尚 	4,559,107.33 	40,202,671.69 	<br /><br />其他应付款 	佛山琏御 	4,525,000.00 	4,525,000.00 	<br /><br />其他应付款 	无锡致弘 	4,465,697.03 	8,841,367.80 	<br /><br />其他应付款 	珠海融合 	4,455,923.70 		<br /><br />其他应付款 	珠海鼎礼 	4,364,075.28 		<br /><br />其他应付款 	信源一号 	3,985,474.45 		<br /><br />其他应付款 	佛山保晟置业 	3,746,870.58 		<br /><br />其他应付款 	西藏赢凯 	3,386,368.96 	219,377.00 	<br /><br />其他应付款 	信睿保达 	3,374,811.30 	2,886,058.76 	<br /><br />其他应付款 	信雅私募 	3,312,131.35 	11,861,082.04 	<br /><br />其他应付款 	信保通德 	3,208,505.70 	17,589,756.21 	<br /><br />其他应付款 	信保通盈 	3,208,505.70 	17,589,756.21 	<br /><br />其他应付款 	西藏盛兰 	3,089,122.14 	21,904,692.57 	<br /><br />其他应付款 	西藏双驰 	2,955,452.73 	22,754,482.73 	<br /><br />其他应付款 	重庆盛创鑫浩 	2,895,200.71 	2,895,200.71 	<br /><br />				<br /><br />其他应付款 	西藏鹏鼎 	2,894,990.96 		<br /><br />其他应付款 	佛山瑞凯明 	2,720,143.13 	3,206,408.33 	<br /><br />其他应付款 	嘉兴长焕 	2,620,000.00 		<br /><br />其他应付款 	珠海润茂 	2,500,000.00 	2,500,000.00 	<br /><br />其他应付款 	西藏琥珀瑞 	2,012,666.65 	14,347,001.76 	<br /><br />其他应付款 	资本珠海泓进 	1,961,725.50 	1,961,725.50 	<br /><br />其他应付款 	嘉兴华灿 	1,693,975.81 	1,693,975.81 	<br /><br />其他应付款 	保利横琴资本 	1,547,778.31 	1,587,369.13 	<br /><br />其他应付款 	嘉兴德业 	1,514,543.28 	1,153,981.11 	<br /><br />其他应付款 	凰朝鹏宇私募 	1,417,095.89 		<br /><br />其他应付款 	西藏兴莆 	1,385,338.93 	1,385,338.93 	<br /><br />其他应付款 	西藏悦雅 	1,304,000.00 	1,314,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山粤保瑞 	1,230,302.41 	34,286,283.11 	<br /><br />其他应付款 	西藏瑜禧 	1,103,648.85 	459,148.85 	<br /><br />其他应付款 	沈阳瑞赐 	1,048,474.05 	1,048,474.05 	<br /><br />其他应付款 	嘉兴长宏 	1,000,000.00 	816,016.57 	<br /><br />其他应付款 	西藏盛邦 	931,875.00 		<br /><br />其他应付款 	西藏南安 	858,356.00 	858,800.00 	<br /><br />其他应付款 	信盈 2号私募 	830,187.57 		<br /><br />其他应付款 	佛山粤保嘉 	728,943.69 	41,701,899.00 	<br /><br />其他应付款 	湖北卓宝 	727,931.94 		<br /><br />其他应付款 	成都新联 	653,421.22 		<br /><br />其他应付款 	资本珠海泓枫 	560,493.00 		<br /><br />其他应付款 	中航楼宇 	501,314.22 		<br /><br />其他应付款 	珠海鸿运 	453,918.87 	500,000.00 	<br /><br />其他应付款 	中航南光电梯 	413,121.78 		<br /><br />其他应付款 	名门锁业 	371,247.00 	234,462.83 	<br /><br />其他应付款 	广州保利影城 	319,100.00 	319,100.00 	<br /><br />其他应付款 	长城信保 	318,405.78 	318,405.78 	<br /><br />其他应付款 	轻工业设计 	300,000.00 	328,045.60 	<br /><br />其他应付款 	太平投资 	297,093.98 	320,469.00 	<br /><br />其他应付款 	武汉泰达 	194,590.00 	50,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	合富中国 	192,610.35 	20,075,610.35 	<br /><br />其他应付款 	中航保安 	145,080.00 		<br /><br />其他应付款 	轻工业成都 	100,000.00 	100,000.00 	<br /><br />其他应付款 	保利资产 	94,396.00 	94,396.00 	<br /><br />其他应付款 	山西德奥电梯 	91,687.76 	18,375.00 	<br /><br />其他应付款 	珠海东粤 	61,344.17 	61,344.17 	<br /><br />其他应付款 	西藏裕昇 	60,000.00 	60,000.00 	<br /><br />其他应付款 	浙江锐驰 	55,623.50 	55,623.50 	<br /><br />其他应付款 	保利集团 	49,696.98 	53,248.30 	<br /><br />其他应付款 	保利新能源 	40,000.00 	30,000.00 	<br /><br />其他应付款 	南京瑞赐 	35,589.42 	35,589.42 	<br /><br />其他应付款 	上海鼎骏商务 	35,562.26 	35,562.26 	<br /><br />其他应付款 	保利南方投资 	29,257.35 	370,500.19 	<br /><br />其他应付款 	重庆葆珺 	13,648.23 	13,648.23 	<br /><br />其他应付款 	信保弘盛 	12,860.82 	12,860.82 	<br /><br />其他应付款 	丝绸服装 	5,000.00 		<br /><br />其他应付款 	北京屹泰 		422,371.78 	<br /><br />其他应付款 	北京致泰 		350,135,250.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山晟鸿 		393,753.26 	<br /><br />其他应付款 	佛山晟鑫 		46,367,154.72 	<br /><br />其他应付款 	佛山骏隆 		18,603,945.57 	<br /><br />其他应付款 	佛山凯悦 		5,971,704.21 	<br /><br />其他应付款 	抚州华章 		250,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	广州穗海 		550,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	广州穗云 		703,510,000.00 	<br /><br />其他应付款 	广州信保东宏 		55,309,540.00 	<br /><br />其他应付款 	国铁设计院 		65,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	惠州和腾 		102,500,000.00 	<br /><br />其他应付款 	嘉兴泓塘 		3,559,538.03 	<br /><br />其他应付款 	昆山建宝 		540,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	南京盛利 		153,789,007.17 	<br /><br />其他应付款 	莆田中乘 		280,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	青岛达铭 		690,665,387.74 	<br /><br />其他应付款 	青岛慧博 		1,110.00 	<br /><br />其他应付款 	青岛慧联 		1,520,000.00 	<br /><br />其他应付款 	上海华辕 		1,450,610,000.00 	<br /><br />其他应付款 	盛世鑫和 		102,566,262.61 	<br /><br />其他应付款 	顺德万嘉 		10,329,957.65 	<br /><br />其他应付款 	顺德智鑫 		4,496,838.16 	<br /><br />其他应付款 	天津保创 		916,451,418.00 	<br /><br />其他应付款 	芜湖长旭 		1,381,072.98 	<br /><br />其他应付款 	武汉清能 		270,156,420.00 	<br /><br />其他应付款 	西藏东鼎 		19,225,000.00 	<br /><br />其他应付款 	西藏东冠 		6,069,290.32 	<br /><br />其他应付款 	西藏东霖泰 		48,683.85 	<br /><br />其他应付款 	西藏东轩 		45,075,000.00 	<br /><br />其他应付款 	西藏丰尚 		660,000.00 	<br /><br />其他应付款 	西藏璟禧 		9,454,135.41 	<br /><br />其他应付款 	西藏信保 		1,169,080,182.52 	<br /><br />其他应付款 	西藏永峻 		90,491,050.56 	<br /><br />其他应付款 	西藏运昌 		1,708,995.24 	<br /><br />其他应付款 	鑫和隆昌 		57,052.46 	<br /><br />其他应付款 	信保保嘉 		35,930,665.24 	<br /><br />其他应付款 	信保诚基金 		20,255,783.95 	<br /><br />其他应付款 	信保诚韬 		17,346,836.55 	<br /><br />其他应付款 	信保诚贤 		1,807,630.63 	<br /><br />其他应付款 	信保东利 		83,534,990.00 	<br /><br />其他应付款 	信保东信 		73,341,828.62 	<br /><br />其他应付款 	信保富翎 		58,170,816.18 	<br /><br />其他应付款 	信保高雅基金 		28,650,872.52 	<br /><br />其他应付款 	信保光晟 		30,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	信保佳昊 		174,364,702.59 	<br /><br />其他应付款 	信保宁泰 		70,314,354.66 	<br /><br />其他应付款 	信保瑞信 		149,047,333.86 	<br /><br />其他应付款 	信保瑞轩 		3,300,769.34 	<br /><br />其他应付款 	信保信盛 		29,610,155.81 	<br /><br />其他应付款 	信保银泰 		26,352,466.23 	<br /><br />其他应付款 	信保悦雅 		116,074,982.20 	<br /><br />其他应付款 	信保智盈 		33,576,617.90 	<br /><br />其他应付款 	信保中鸿 		53,815,736.70 	<br /><br />其他应付款 	漳州金座 		23,838.43 	<br /><br />其他应付款 	长沙永峰 		977,669.53 	<br /><br />其他应付款 	珠海保江 		24,893,197.91 	<br /><br />其他应付款 	珠海固融 		500,048.81 	<br /><br />其他应付款 	珠海和乐 		4,375.50 	<br /><br />其他应付款 	资本珠海保悦 		90,078,154.47 	<br /><br />其他应付款 	资本珠海泓隆 		981,789.78 	<br /><br />其他应付款 	保利影业 		1,030,000.00 	<br /><br />				<br /><br />其他应付款 	珠海时宏 		37,950,000.00 	<br /><br />其他应付款 	珠海联筑 		26,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山御煦 		15,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	江苏宁祥 		15,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	九江九方 		5,822,634.96 	<br /><br />其他应付款 	佛山保利影城 		500,000.00 	<br /><br />其他应付款 	北京养老照料中心 		23,160.00 	<br /><br />其他应付款 	和乐稚美教育（广州） 		4,680.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山鑫星 		802,320,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山云鼎 		683,076,724.55 	<br /><br />其他应付款 	西藏轩晟达 		122,500,000.00 	<br /><br />其他应付款 	珠海顺熙 		760,890,503.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山德峰 		94,854,992.32 	<br /><br />其他应付款 	珠海和霄 		54,075,000.00 	<br /><br />其他应付款 	嘉兴诚鼎宏 		160,213,000.00 	<br /><br />其他应付款 	珠海浩鸿 		9,442,958.78 	<br /><br />其他应付款 	大连开泰 		94,800,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山琏骏 		56,591,702.48 	<br /><br />其他应付款 	珠海骐荣 		6,998,181.31 	<br /><br />其他应付款 	佛山誉峰 		103,854,055.00 	<br /><br />其他应付款 	嘉兴优臻智 		3,912,016.68 	<br /><br />其他应付款 	成都高投 		400,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山高明美玖 		10,000,000.00 	<br /><br />其他应付款 	佛山晟弘 		825,000.00 	<br /><br />其他应付款 	珠海墨新 		120,660,000.00 	<br /><br />其他应付款 	福州融衡 		150,000,000.00 	<br /><br />应付账款 	保投顾 	173,298,138.32 	106,013,331.13 	<br /><br />应付账款 	深圳卓宝 	55,588,810.10 	46,952,552.15 	<br /><br />应付账款 	盛世鑫和 	24,925,679.82 	15,335,572.49 	<br /><br />应付账款 	保利国际生态 	19,095,715.47 	23,445,591.99 	<br /><br />应付账款 	合富中国 	11,794,528.06 	9,608,657.91 	<br /><br />应付账款 	西藏爱家 	72,531,164.95 	8,883,853.01 	<br /><br />应付账款 	西藏赢凯 	9,974,168.25 	1,070,037.14 	<br /><br />应付账款 	天津利创 	2,626,640.87 	1,504,895.29 	<br /><br />应付账款 	山西德奥电梯 	2,027,945.03 	1,328,215.92 	<br /><br />应付账款 	名门锁业 	1,064,578.08 		<br /><br />应付账款 	华信邮电 	963,912.11 	963,912.11 	<br /><br />应付账款 	广州璟晔 	247,407.83 		<br /><br />应付账款 	丝绸服装 	245,682.92 	208,364.00 	<br /><br />应付账款 	保利新能源 	190,727.80 	190,727.80 	<br /><br />应付账款 	中航楼宇 	119,997.51 		<br /><br />应付账款 	广州宏轩 	36,132.11 		<br /><br />应付账款 	中航九方商业 	15,932.58 		<br /><br />应付账款 	中丝帝锦 	2,697.35 		<br /><br />应付账款 	鑫和隆昌 		2,775,468.49 	<br /><br />应付账款 	上海保利酒业 		259,506.34 	<br /><br />应付账款 	惠州保利物业 		29,517.16 	<br /><br />预收账款/合同负债 	抚州华章 	53,581,651.39 		<br /><br />预收账款/合同负债 	成都金泽鑫悦 	36,156,388.40 		<br /><br />预收账款/合同负债 	佛山信鑫 	22,218,898.15 		<br /><br />预收账款/合同负债 	上海建衡 	10,906,155.49 		<br /><br />预收账款/合同负债 	国控宋都 	10,255,608.22 	117,517.00 	<br /><br />预收账款/合同负债 	青岛慧博 	10,175,526.68 	12,045.99 	<br /><br />预收账款/合同负债 	莆田中澜 	4,216,109.04 	163,716,130.27 	<br /><br />预收账款/合同负债 	重庆葆昌 	3,482,033.68 		<br /><br />预收账款/合同负债 	江苏宁祥 	1,850,516.55 		<br /><br />预收账款/合同负债 	保投顾 	915,068.97 	1,455,700.55 	<br /><br />预收账款/合同负债 	信盈 1号私募 	630,503.90 	630,503.90 	<br /><br />预收账款/合同负债 	西藏宏耀 	559,399.95 	361,043.79 	<br /><br />预收账款/合同负债 	西藏赢凯 	536,100.00 	4,291,525.00 	<br /><br />预收账款/合同负债 	西藏盛邦 	526,750.00 	526,750.00 	<br /><br />预收账款/合同负债 	信盈 4号私募 	429,999.94 	2,329,090.35 	<br /><br />预收账款/合同负债 	信保圆梦 	421,458.80 	418,278.00 	<br /><br />预收账款/合同负债 	西藏东冠 	359,161.08 	359,161.08 	<br /><br />预收账款/合同负债 	西藏悦雅 	320,177.29 		<br /><br />预收账款/合同负债 	西藏爱家 	176,486.48 	1,248,547.67 	<br /><br />预收账款/合同负债 	信保悦雅 	172,812.99 	300,319,660.50 	<br /><br />预收账款/合同负债 	科创青岛 	150,297.85 		<br /><br />预收账款/合同负债 	西藏瑜禧 	81,667.59 	32,609.84 	<br /><br />预收账款/合同负债 	西藏裕昇 	73,271.21 	73,271.21 	<br /><br />预收账款/合同负债 	信保通德 	12,451.95 	12,451.95 	<br /><br />预收账款/合同负债 	信保通盈 	12,451.95 	12,451.95 	<br /><br />预收账款/合同负债 	广州保轩 	1,800.00 		<br /><br />预收账款/合同负债 	西藏康顺 	355.43 	355.43 	<br /><br />预收账款/合同负债 	上海启贤 		115,646.22 	<br /><br />预收账款/合同负债 	杭州融欣 		13,477,258.18 	<br /><br />预收账款/合同负债 	福州中鼎 		8,039,167.48 	<br /><br />预收账款/合同负债 	珠海天志 		6,885,995.60 	<br /><br />预收账款/合同负债 	莆田中辰 		5,726,889.19 	<br /><br />预收账款/合同负债 	西藏信昇 		3,180,909.57 	<br /><br />预收账款/合同负债 	芜湖长旭 		481,781.62 	<br /><br />预收账款/合同负债 	中山祥盛 		1,963,124.99 	<br /><br />预收账款/合同负债 	湖南嘉宇 		448,054.40 	<br /><br />预收账款/合同负债 	西藏隆尚 		225,000.00 	<br /><br />预收账款/合同负债 	信盈 3号私募 		251,694.99 	<br /><br />预收账款/合同负债 	保利通化 		78,364.12 	<br /><br />预收账款/合同负债 	保利艺术教育 		38,152.90 	<br /><br />预收账款/合同负债 	东莞和宏 		19,709.23 	<br /><br />预收账款/合同负债 	沈阳和悦 		430,842.03 	<br /><br />预收账款/合同负债 	西藏信轩达 		93,150.65 	<br /><br />应付票据 	深圳卓宝 	72,360,042.00 	67,463,217.88 	<br /><br />应付票据 	保利国际生态 		9,767,109.71 	<br /><br />应付票据 	轻工业设计 		3,103,799.00 	<br /><br />应付票据 	华信邮电 		2,667,030.75 	<br /><br />应付票据 	名门锁业 		586,220.61 	<br /><br />应付股利 	西藏宏耀 		1,454,652.46 	<br /><br />七、或有事项<br /><br />（一）未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响<br /><br />截至2021年6月30日，公司不存在对其生产经营或偿债能力产生重大影响的未决诉讼或未决仲裁。<br /><br />（二）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响<br /><br />1、担保政策<br /><br />公司为了规范对外担保行为，确保资产安全，降低经营风险，促进公司健康稳定发展，全部按照《担保法》和公司的相关规定进行对外担保，公司对所有的对外担保按照公司章程规定权限经过董事会或股东大会批准后才能实施。<br /><br />2、对内担保情况<br /><br />截至2021年6月30日，公司对内担保情况具体见“关联方关系及其交易”相关部分。<br /><br />3、对外担保情况<br /><br />截至2021年6月30日，保利发展对外担保为对合营、联营企业的担保余额为1,468,179.03万元，占公司净资产的比例为4.83%，具体情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日保利发展对外担保情况<br /><br />单位：万元<br /><br />提供担保方 	被担保方 	担保余额（万元） 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />保利北京 	北京未来科技城 	60,000.00 	2018/4/27 	2033/4/26 	尚未到期 	<br /><br />保利发展 	成都悦湖 	1,650.00 	2021/6/30 	2024/6/29 	尚未到期 	<br /><br />	大连金灿 	25 	2020/4/1 	2021/9/30 	尚未到期 	<br /><br />		25 	2020/4/1 	2022/3/31 	尚未到期 	<br /><br />		11,400.00 	2020/4/1 	2023/3/31 	尚未到期 	<br /><br />		25 	2020/12/25 	2021/12/24 	尚未到期 	<br /><br />		25 	2020/12/25 	2022/6/24 	尚未到期 	<br /><br />		14,925.00 	2020/12/25 	2023/12/24 	尚未到期 	<br /><br />	大连开泰 	40 	2020/6/30 	2021/9/21 	尚未到期 	<br /><br />		2,360.00 	2020/6/30 	2022/3/21 	尚未到期 	<br /><br />		3,200.00 	2020/6/30 	2023/6/29 	尚未到期 	<br /><br />	大连盈合 	10,422.00 	2020/8/28 	2023/8/24 	尚未到期 	<br /><br />	东莞保华 	1,500.00 	2020/3/9 	2023/3/9 	尚未到期 	<br /><br />	东莞金航 	32,500.00 	2020/8/21 	2023/8/20 	尚未到期 	<br /><br />	佛山禅城正华 	7,980.00 	2020/12/21 	2021/12/17 	尚未到期 	<br /><br />		15,980.00 	2020/12/23 	2022/12/17 	尚未到期 	<br /><br />		3,990.00 	2020/12/23 	2023/6/17 	尚未到期 	<br /><br />		3,990.00 	2020/12/29 	2022/12/17 	尚未到期 	<br /><br />		7,960.00 	2020/12/29 	2023/12/17 	尚未到期 	<br /><br />	佛山南海祁禹 	14,250.00 	2020/7/16 	2023/7/16 	尚未到期 	<br /><br />		32,500.00 	2020/7/24 	2023/7/16 	尚未到期 	<br /><br />		25,000.00 	2020/10/27 	2024/10/20 	尚未到期 	<br /><br />		7,500.00 	2020/11/13 	2023/11/11 	尚未到期 	<br /><br />		10,000.00 	2020/11/26 	2024/11/23 	尚未到期 	<br /><br />		5,400.00 	2021/2/26 	2024/10/13 	尚未到期 	<br /><br />		24,600.00 	2021/5/19 	2025/5/16 	尚未到期 	<br /><br />		22,500.00 	2021/5/21 	2024/5/20 	尚未到期 	<br /><br />		5,000.00 	2021/5/27 	2024/5/27 	尚未到期 	<br /><br />	福州中泓盛 	8,799.80 	2020/1/23 	2023/1/22 	尚未到期 	<br /><br />		12,000.00 	2020/2/3 	2023/1/22 	尚未到期 	<br /><br />	抚州华章 	5,000.75 	2019/12/27 	2022/12/26 	尚未到期 	<br /><br />	广州保奥 	5 	2021/1/7 	2021/8/26 	尚未到期 	<br /><br />		8,339.41 	2021/1/7 	2026/1/6 	尚未到期 	<br /><br />		21,500.00 	2021/4/12 	2024/4/12 	尚未到期 	<br /><br />		6,000.00 	2021/4/15 	2024/4/14 	尚未到期 	<br /><br />		50,000.00 	2021/4/25 	2024/4/24 	尚未到期 	<br /><br />	广州保瑞 	9,893.24 	2019/8/30 	2022/8/29 	尚未到期 	<br /><br />	广州保顺 	5,000.00 	2020/9/24 	2023/9/24 	尚未到期 	<br /><br />		19,975.00 	2020/10/16 	2023/10/15 	尚未到期 	<br /><br />	广州绿嵘 	19,208.98 	2018/11/30 	2021/11/29 	尚未到期 	<br /><br />	广州穗海 	29,600.00 	2019/3/18 	2022/3/17 	尚未到期 	<br /><br />	广州穗云 	46,256.25 	2020/8/14 	2023/8/13 	尚未到期 	<br /><br />	河南润正 	3,900.00 	2020/10/16 	2021/9/21 	尚未到期 	<br /><br />		642.78 	2020/10/16 	2021/10/15 	尚未到期 	<br /><br />		3,900.00 	2020/10/16 	2022/3/21 	尚未到期 	<br /><br />		7.22 	2020/10/16 	2022/4/15 	尚未到期 	<br /><br />		4,250.00 	2020/10/16 	2022/9/21 	尚未到期 	<br /><br />		3,242.78 	2020/10/16 	2022/10/15 	尚未到期 	<br /><br />		4,900.00 	2020/10/16 	2023/3/21 	尚未到期 	<br /><br />		7.22 	2020/10/16 	2023/4/15 	尚未到期 	<br /><br />		5,450.00 	2020/10/16 	2023/9/21 	尚未到期 	<br /><br />		2,592.78 	2020/10/16 	2023/10/15 	尚未到期 	<br /><br />		247.19 	2020/10/28 	2021/10/15 	尚未到期 	<br /><br />		2.81 	2020/10/28 	2022/4/15 	尚未到期 	<br /><br />		1,247.19 	2020/10/28 	2022/10/15 	尚未到期 	<br /><br />		2.81 	2020/10/28 	2023/4/15 	尚未到期 	<br /><br />		997.19 	2020/10/28 	2023/10/15 	尚未到期 	<br /><br />		20.83 	2020/10/29 	2021/12/18 	尚未到期 	<br /><br />		20.83 	2020/10/29 	2022/6/18 	尚未到期 	<br /><br />		250 	2020/10/29 	2022/12/18 	尚未到期 	<br /><br />		1,250.00 	2020/10/29 	2023/6/18 	尚未到期 	<br /><br />		937.5 	2020/10/29 	2023/9/28 	尚未到期 	<br /><br />		29.17 	2020/11/25 	2021/12/18 	尚未到期 	<br /><br />		29.17 	2020/11/25 	2022/6/18 	尚未到期 	<br /><br />		350 	2020/11/25 	2022/12/18 	尚未到期 	<br /><br />		1,750.00 	2020/11/25 	2023/6/18 	尚未到期 	<br /><br />		1,312.50 	2020/11/25 	2023/9/28 	尚未到期 	<br /><br />		494.44 	2020/11/27 	2021/10/15 	尚未到期 	<br /><br />		5.56 	2020/11/27 	2022/4/15 	尚未到期 	<br /><br />		2,494.44 	2020/11/27 	2022/10/15 	尚未到期 	<br /><br />		5.56 	2020/11/27 	2023/4/15 	尚未到期 	<br /><br />		1,994.44 	2020/11/27 	2023/10/15 	尚未到期 	<br /><br />		494.44 	2020/12/18 	2021/10/15 	尚未到期 	<br /><br />		5.56 	2020/12/18 	2022/4/15 	尚未到期 	<br /><br />		2,494.44 	2020/12/18 	2022/10/15 	尚未到期 	<br /><br />		5.56 	2020/12/18 	2023/4/15 	尚未到期 	<br /><br />		1,994.44 	2020/12/18 	2023/10/15 	尚未到期 	<br /><br />	济宁广源 	11,960.00 	2021/6/24 	2024/6/23 	尚未到期 	<br /><br />	昆山建宝 	1,775.00 	2020/10/30 	2021/10/31 	尚未到期 	<br /><br />		5,325.00 	2020/10/30 	2022/4/30 	尚未到期 	<br /><br />		7,100.00 	2020/10/30 	2022/10/31 	尚未到期 	<br /><br />		800 	2020/10/30 	2023/4/30 	尚未到期 	<br /><br />		5,412.50 	2020/11/30 	2023/4/30 	尚未到期 	<br /><br />						<br /><br />		5,502.50 	2020/11/30 	2023/10/31 	尚未到期 	<br /><br />		1,585.00 	2020/11/30 	2024/4/30 	尚未到期 	<br /><br />		1,965.00 	2021/1/4 	2024/4/30 	尚未到期 	<br /><br />		3,035.00 	2021/1/4 	2024/10/31 	尚未到期 	<br /><br />		515 	2021/1/8 	2024/10/31 	尚未到期 	<br /><br />		1,775.00 	2021/1/8 	2025/4/30 	尚未到期 	<br /><br />		710 	2021/1/8 	2025/10/19 	尚未到期 	<br /><br />		2,500.00 	2021/6/25 	2025/10/19 	尚未到期 	<br /><br />		1,500.00 	2021/6/30 	2025/10/19 	尚未到期 	<br /><br />	连云港辉耀 	20,000.00 	2021/5/28 	2024/5/23 	尚未到期 	<br /><br />	南安骏荣 	6,600.00 	2021/1/21 	2024/1/11 	尚未到期 	<br /><br />	清远雅建 	7,500.00 	2020/3/5 	2023/3/4 	尚未到期 	<br /><br />		5,000.00 	2020/4/24 	2023/3/4 	尚未到期 	<br /><br />		2,500.00 	2021/1/5 	2023/3/4 	尚未到期 	<br /><br />	三亚不夜城 	5,600.00 	2019/5/31 	2022/5/31 	尚未到期 	<br /><br />		1,260.00 	2019/6/25 	2022/5/31 	尚未到期 	<br /><br />		4,620.00 	2019/8/22 	2022/8/22 	尚未到期 	<br /><br />		420 	2019/12/23 	2022/5/31 	尚未到期 	<br /><br />		2,100.00 	2020/1/21 	2022/5/31 	尚未到期 	<br /><br />		2,100.00 	2020/1/21 	2022/8/22 	尚未到期 	<br /><br />	沈阳金地风华 	6,500.00 	2020/2/25 	2022/2/24 	尚未到期 	<br /><br />		250 	2020/2/25 	2022/8/24 	尚未到期 	<br /><br />		11,250.00 	2020/2/25 	2023/2/18 	尚未到期 	<br /><br />	盛世鑫和 	50,000.00 	2021/4/29 	2024/4/29 	尚未到期 	<br /><br />	太原利泽 	700 	2020/3/25 	2023/3/23 	尚未到期 	<br /><br />		700 	2020/4/16 	2023/3/23 	尚未到期 	<br /><br />		5,320.00 	2020/5/28 	2023/3/23 	尚未到期 	<br /><br />		1,750.00 	2020/7/16 	2023/3/23 	尚未到期 	<br /><br />		1,680.00 	2021/5/24 	2023/3/23 	尚未到期 	<br /><br />	天津蓝光宝珩 	11,878.68 	2020/5/9 	2023/4/26 	尚未到期 	<br /><br />	无锡融利 	5,096.00 	2019/3/18 	2022/3/17 	尚未到期 	<br /><br />		1,470.00 	2019/12/26 	2022/3/17 	尚未到期 	<br /><br />	武汉滨江臻毅 	37,620.00 	2019/8/1 	2022/6/20 	尚未到期 	<br /><br />	武汉南部新城 	6,918.22 	2019/4/30 	2022/4/29 	尚未到期 	<br /><br />		1,920.92 	2019/7/26 	2022/6/30 	尚未到期 	<br /><br />		3,224.17 	2019/12/23 	2022/6/30 	尚未到期 	<br /><br />	徐州碧城 	900 	2020/9/22 	2021/9/22 	尚未到期 	<br /><br />		1,350.00 	2020/9/22 	2022/9/22 	尚未到期 	<br /><br />		2,750.00 	2020/12/7 	2021/12/7 	尚未到期 	<br /><br />		2,400.00 	2020/12/11 	2021/12/11 	尚未到期 	<br /><br />		1,600.00 	2020/12/11 	2022/12/9 	尚未到期 	<br /><br />		2,100.00 	2020/12/17 	2021/12/17 	尚未到期 	<br /><br />		1,400.00 	2020/12/17 	2022/12/16 	尚未到期 	<br /><br />	增城润昱 	24,991.71 	2019/6/24 	2022/6/23 	尚未到期 	<br /><br />	漳州中世 	17,150.00 	2019/1/24 	2022/1/23 	尚未到期 	<br /><br />	长沙恒泰地产 	54,875.00 	2020/8/14 	2023/8/13 	尚未到期 	<br /><br />		14,000.00 	2020/8/26 	2023/8/26 	尚未到期 	<br /><br />	重庆保南 	2,500.00 	2018/8/27 	2021/8/26 	尚未到期 	<br /><br />	珠海天志 	32,645.00 	2019/9/30 	2024/9/24 	尚未到期 	<br /><br />		37,500.00 	2020/1/16 	2023/1/15 	尚未到期 	<br /><br />		30,000.00 	2020/3/18 	2023/3/17 	尚未到期 	<br /><br />		29,500.00 	2020/10/21 	2023/10/20 	尚未到期 	<br /><br />保利江苏 	南京锦新 	3,984.00 	2021/4/30 	2022/10/28 	尚未到期 	<br /><br />		3,984.00 	2021/4/30 	2023/4/28 	尚未到期 	<br /><br />		5,976.00 	2021/4/30 	2023/10/28 	尚未到期 	<br /><br />		4,056.00 	2021/4/30 	2024/4/27 	尚未到期 	<br /><br />		4,000.00 	2021/5/8 	2022/10/28 	尚未到期 	<br /><br />		40 	2021/5/8 	2023/10/28 	尚未到期 	<br /><br />		40 	2021/5/8 	2024/4/27 	尚未到期 	<br /><br />		2,000.00 	2021/5/13 	2023/10/28 	尚未到期 	<br /><br />		1,800.00 	2021/5/18 	2024/4/27 	尚未到期 	<br /><br />		1,680.00 	2021/6/3 	2023/10/28 	尚未到期 	<br /><br />		40 	2021/6/4 	2024/4/27 	尚未到期 	<br /><br />		4,000.00 	2021/6/11 	2023/4/28 	尚未到期 	<br /><br />		40 	2021/6/15 	2024/4/27 	尚未到期 	<br /><br />保利里城 	南京保宁 	12,136.32 	2021/5/14 	2024/5/14 	尚未到期 	<br /><br />	南京保禹 	38,400.00 	2020/7/2 	2023/12/2 	尚未到期 	<br /><br />保利湾区 	惠州利华 	6,600.00 	2019/12/25 	2024/12/25 	尚未到期 	<br /><br />广东保利 	广州碧臻 	4,026.96 	2018/11/14 	2022/6/10 	尚未到期 	<br /><br />		13,226.14 	2018/11/14 	2023/12/8 	尚未到期 	<br /><br />		7,138.57 	2018/11/21 	2021/11/21 	尚未到期 	<br /><br />	广州新合 	12,721.42 	2018/12/13 	2021/12/12 	尚未到期 	<br /><br />	润嘉置业 	11,970.00 	2019/4/15 	2022/4/15 	尚未到期 	<br /><br />华南实业 	佛山保晟置业 	3,000.00 	2020/8/20 	2035/8/19 	尚未到期 	<br /><br />	佛山禅城正华 	1,500.00 	2020/8/20 	2021/8/16 	尚未到期 	<br /><br />		3,000.00 	2020/8/20 	2021/11/9 	尚未到期 	<br /><br />		26,000.00 	2020/8/20 	2024/8/19 	尚未到期 	<br /><br />		10,500.00 	2020/8/31 	2022/11/9 	尚未到期 	<br /><br />		500 	2020/8/31 	2023/2/16 	尚未到期 	<br /><br />		500 	2020/8/31 	2023/8/16 	尚未到期 	<br /><br />		24,000.00 	2020/8/31 	2023/11/8 	尚未到期 	<br /><br />		500 	2020/8/31 	2024/2/26 	尚未到期 	<br /><br />		2,000.00 	2020/11/30 	2023/11/30 	尚未到期 	<br /><br />		1,700.00 	2020/12/11 	2021/12/10 	尚未到期 	<br /><br />		500 	2020/12/11 	2022/12/9 	尚未到期 	<br /><br />		500 	2020/12/11 	2023/6/9 	尚未到期 	<br /><br />		1,000.00 	2020/12/11 	2024/8/19 	尚未到期 	<br /><br />		3,400.00 	2020/12/18 	2022/12/10 	尚未到期 	<br /><br />		5,100.00 	2020/12/22 	2022/12/10 	尚未到期 	<br /><br />		3,400.00 	2020/12/22 	2023/6/10 	尚未到期 	<br /><br />		31,400.00 	2020/12/22 	2023/12/10 	尚未到期 	<br /><br />		500 	2020/12/26 	2023/12/8 	尚未到期 	<br /><br />		500 	2020/12/26 	2024/6/7 	尚未到期 	<br /><br />		28,000.00 	2020/12/26 	2024/12/10 	尚未到期 	<br /><br />	佛山骏隆 	7,250.00 	2018/9/14 	2022/7/21 	尚未到期 	<br /><br />		24,000.00 	2018/12/17 	2021/12/21 	尚未到期 	<br /><br />香港恒利 	1133 South Hope Owner, LLC 	24,428.84 	2019/5/10 	2021/10/11 	尚未到期 	<br /><br />郑州保利 	国控宋都 	1,193.40 	2020/3/31 	2021/9/30 	尚未到期 	<br /><br />		1,193.40 	2020/3/31 	2022/3/31 	尚未到期 	<br /><br />合计 		1,468,179.03 				<br /><br />其他说明：保利发展为中联天风-保利发展商用物业第一期资产支持专项计划优先级份额提供担保202,680.00万元。<br /><br />主要被担保对象情况简介如下：<br /><br />珠海天志发展置业有限公司：珠海天志发展置业有限公司成立于1999年7月，目前注册资本为50,000万元。保利发展持有珠海天志50.00%的股权。珠海天志经营范围为房地产开发等。珠海天志主要开发、运作西湖湿地国际花园项目。该项目涵盖住宅业态。目前，该项目开始实现销售。<br /><br />佛山市禅城区正华置业有限公司：佛山市禅城区正华置业有限公司成立于2019年10月，目前注册资本为215000万元。保利发展持有正华置业50.00%的股权。正华置业经营范围为房地产开发经营；商品房销售；场地租赁与管理；物业管理；室内装潢及设计；水电安装；建筑装饰工程施工；酒店管理（不含接待旅客住宿）；企业管理咨询；教育咨询；计算机软件设计；清洁服务。正华置业主要开发、运作保利时代天珀项目。该项目涵盖住宅、商铺业态。目前，该项目开始实现销售。<br /><br />大连旅顺口开泰置业有限公司：大连旅顺口开泰置业有限公司成立于2019年4月，目前注册资本为16,000万元。保利发展持有大连开泰40.00%的股权。大连开泰经营范围为房地产开发经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。大连开泰主要开发、运作保利碧桂园招商凤栖台项目。该项目涵盖住宅业态。目前，该项目开始实现销售。<br /><br />广州保顺置业有限公司：广州保顺置业有限公司成立于2019年9月，目前注册资本为4,000万元。广东保利持有广州保顺置业有限公司25.00%的股权。广州保顺置业有限公司经营范围为房地产开发经营、物业管理等。广州保顺置业有限公司主要开发、运作保利天珺花园项目。该项目涵盖住宅、商铺等业态。目前，该项目开始实现销售。<br /><br />4、银行按揭贷款担保<br /><br />公司本部及下属地产子公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，截至2021年6月30日累计担保余额为人民币172,911,027,034.45元。担保类型分为阶段性担保和全过程担保，阶段性担保期限为自保证合同生效之日起至商品房抵押登记办妥并交银行执管之日止。截至2021年6月30日，本公司承担阶段性担保额为人民币172,911,027,034.45元，承担全过程担保额为人民币0元。<br /><br />截至2021年6月30日，除上述担保事项外，公司无应披露而未披露的其他担保事项。<br /><br />（三）其他或有负债及其财务影响<br /><br />截至2021年6月30日，公司无应披露而未披露的其他或有负债。<br /><br />1、发行人受限制资产情况<br /><br />公司受限资产主要系因借款而被抵押的存货、投资性房地产和固定资产等。截至2021年6月30日，公司受限资产账面价值为10,779,858.20万元，占公司净资产的35.43%。其中，货币资金的账面价值为32,428.13万元，为履约保证金存款，在履约期间使用权受到限制。存货的账面价值为9,739,946.15万元，投资性房地产账面价值为970,948.93万元，固定资产账面价值68,963.12万元。<br /><br />截至2021年6月30日公司主要受限资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />抵押物类型 	抵押物名称 	抵押物账面价值 	<br /><br />		（万元） 	<br /><br />存货 	南昌保利梧桐语 	3,708.12 	<br /><br />	兰州市城关区店子街村68亩地块 	33,894.87 	<br /><br />	佛山保利碧桂园学府里 	94,837.86 	<br /><br />	佛山保利芳华苑 	1,134.00 	<br /><br />	合肥保利和府（原合肥市庐江县合铜路东侧项目） 	46,859.91 	<br /><br />	青岛市胶州市东五里堆项目一期 	12,927.86 	<br /><br />	晋中市榆次区定阳路西侧项目 	33,222.92 	<br /><br />	太原保利和光尘樾 	156,165.14 	<br /><br />	赣州保利嘉福领秀山 	68,441.02 	<br /><br />	南昌保利美的云筑 	37,781.97 	<br /><br />	青岛保利时代（原青岛市市北区宜昌路北侧项目） 	196,666.67 	<br /><br />	晋中市榆次区汇丰街地块 	25,193.84 	<br /><br />	金华保利天汇（原金华市婺城区解放西路南侧项目） 	331,135.72 	<br /><br />	青岛保利天珺 	69,771.43 	<br /><br />	太原市万柏林区新晋祠路东侧项目 	258,817.48 	<br /><br />	温州保利天悦（原温州市鹿城区南汇街道中央绿轴项目） 	367,817.00 	<br /><br />	太原保利西湖林语 	116,837.97 	<br /><br />	太原保利西湖林语68號（原太原市晋源区贾家庄西路项目） 	134,927.58 	<br /><br />	太原市晋源区锦言斋项目首期用地 	33,882.40 	<br /><br />	南昌保利紫云项目（原南昌市新建区长坪路南侧项目） 	141,974.32 	<br /><br />	常熟市新世纪大道西侧项目 	194,780.02 	<br /><br />	常州保利和光晨樾 	205,500.00 	<br /><br />	廊坊市固安县信息道南侧项目 	158,389.13 	<br /><br />	佛山保利天悦 	204,177.01 	<br /><br />	佛山保利御江南 	9,345.02 	<br /><br />	赣州保利和府项目 	22,182.53 	<br /><br />	昆明保利和光屿湖 	12,395.46 	<br /><br />	邯郸市复兴区铸造厂项目 	16,100.00 	<br /><br />	杭州君品（原杭州市萧山区利丰路西侧项目） 	386,170.10 	<br /><br />	杭州保利潮起云上府（原杭州市萧山区庆丰路项目） 	365,834.00 	<br /><br />	杭州保利时光印象 	170,232.00 	<br /><br />	杭州保利欣品华庭（原杭州市萧山区新街镇项目） 	386,097.00 	<br /><br />	天津保利和光尘樾（原天津市西青区学府中路东侧项目） 	411,794.00 	<br /><br />	江西航都（和光、时光、洪都里）（原南昌保利洪都航都地块项目） 	147,285.48 	<br /><br />	南昌航行（洪都里项目）（原南昌保利洪都航行地块项目） 	54,151.35 	<br /><br />	南昌航飞（和光、时光）（原南昌保利洪都航飞地块项目） 	223,921.16 	<br /><br />	东莞市虎门镇莞太路东侧项目 	698,118.34 	<br /><br />	淮安市清江浦区承德路西侧项目 	186,036.83 	<br /><br />	淮安保利堂悦 	115,171.76 	<br /><br />	北京念坛嘉园 	218,233.47 	<br /><br />	郑州金茂如意府 	909.36 	<br /><br />	九江保利天汇 	69,054.10 	<br /><br />	北京和锦诚园 	774,010.12 	<br /><br />	连云港保利水木芳华 	35,380.51 	<br /><br />	武汉保利庭瑞阅江台B（原汉阳区燎原村项目） 	36,418.00 	<br /><br />	海口保利六千树 	24,658.34 	<br /><br />	茂名市茂南区东粤路项目 	47,207.81 	<br /><br />	茂名保利高州奥体项目 	11,415.27 	<br /><br />	梅州保利公园里 	18,257.28 	<br /><br />	南昌保利天汇 	91,613.49 	<br /><br />	南昌市红谷滩区九龙湖文化艺术城 	28,736.55 	<br /><br />	南京保利观棠和府 	99,469.50 	<br /><br />	南京保利和光晨樾 	85,969.35 	<br /><br />	南京市栖霞区栖霞山 2020G82地块 	92,427.21 	<br /><br />	清远保利奥体大都汇（原清远市清城区清晖北路东侧项目） 	27,727.04 	<br /><br />	琼海市嘉积镇金海北路2-2-900号-1地块 	27,337.15 	<br /><br />	三亚保利论坛项目 	97,363.40 	<br /><br />	汕头保利宜华城项目 	49,274.60 	<br /><br />	绍兴市越城区会稽路东光地块 	383,800.00 	<br /><br />	西安保利时光印象 	2,652.77 	<br /><br />	天津保利拾光年 	284,135.80 	<br /><br />	苏州保利云上（原苏州市吴江区汾湖高新区项目） 	158,532.80 	<br /><br />	温州保利大国璟 	242,300.00 	<br /><br />	佛山信保广场 	3,504.90 	<br /><br />	大连星光照澜 	59,433.63 	<br /><br />	南昌市高新区DAFJ2020005（瑶湖航空城高级人才住房）地块 	4,298.62 	<br /><br />	阜阳保利堂悦 	131,276.70 	<br /><br />	金华保利阅江台 	145,720.00 	<br /><br />	张家口保利中央公园 	244,515.08 	<br /><br />	漳州保利大国璟 	91,164.03 	<br /><br />	重庆中央雲璟 	19,470.00 	<br /><br />	小计 	9,739,946.15 	<br /><br />固定资产 	广州保利电商港 	7.41 	<br /><br />	林芝保利雅途酒店 	28,360.92 	<br /><br />	阳江保利银滩 	39,209.44 	<br /><br />	佛山保利洲际酒店 	1,385.35 	<br /><br />	小计 	68,963.12 	<br /><br />投资性房地产 	北京保利国际广场 	221,895.28 	<br /><br />	成都保利公园皇冠假日酒店 	31,740.55 	<br /><br />	保利漫月山保利中心商业项目 	23,645.27 	<br /><br />	佛山保利水城 	38,132.88 	<br /><br />	澳大利亚高本项目 	131,371.58 	<br /><br />	广州保利中环广场 	35,240.56 	<br /><br />	蓟门桥办公楼 	67,471.65 	<br /><br />	通州大都汇 	193,634.51 	<br /><br />	徐汇滨江北地块 	195,446.82 	<br /><br />	佛山保利洲际酒店 	32,369.83 	<br /><br />	小计 	970,948.93 	<br /><br />	合计 	10,779,858.20 	<br /><br />截至2021年6月30日，除以上披露的受限资产之外，公司无应披露而未披露的其他可对抗第三人的优先偿付负债。<br /><br />八、重大承诺事项<br /><br />（一）已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出<br /><br />截至2021年6月30日，公司无应披露而未披露的已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出情况。<br /><br />（二）已签订的正在或准备履行的大额发包合同情况<br /><br />截至2021年6月30日，发行人已签订合同（主要为土地和建安合同）但未付的约定资本项目支出共计人民币16,876,314.77万元，需在合同他方履行合同约定义务的同时，在若干年内支付，具体如下：<br /><br />截至2021年6月30日公司已签订的正在或准备履行的大额发包合同情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	合同金额 	累计已付款 	期末余额 	1年内支付 	1～2年内 	2～3年内 	3年以上 	<br /><br />					支付额 	支付额 	支付额 	<br /><br />土地受让合同 	6,495,641.22 	3,064,774.70 	3,430,866.52 	3,419,108.38 	11,758.14 			<br /><br />建安工程合同 	28,003,355.02 	15,810,577.70 	12,192,777.32 	6,948,316.98 	3,257,027.69 	1,496,795.49 	490,637.16 	<br /><br />其他约定支出 	2,781,678.35 	1,529,007.42 	1,252,670.93 	910,088.72 	252,785.46 	68,551.91 	21,244.84 	<br /><br />合计 	37,280,674.59 	20,404,359.82 	16,876,314.77 	11,277,514.08 	3,521,571.29 	1,565,347.40 	511,882.00 	<br /><br />（三）已签订的正在或准备履行的重大租赁合同情况<br /><br />截至2021年6月30日，公司无应披露而未披露的已签订的正在或准备履行的重大租赁合同情况。<br /><br />（四）已签订的正在或准备履行的重大并购协议情况<br /><br />截至2021年6月30日，发行人无应披露而未披露的已签订的正在或准备履行的重大并购协议情况。<br /><br />（五）已签订的正在或准备履行的重大重组计划情况<br /><br />截至2021年6月30日，发行人无应披露而未披露的已签订的正在或准备履行的重大重组计划情况。<br /><br />（六）已签订的正在或准备履行的重大土地出让合同<br /><br />截至2021年6月30日，发行人已签订的重大土地出让合同情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日公司已签订的重大土地出让合同情况<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	项目名称 	项目公司 	出让方 	签约日期 	签约金额 	我方权益签约金额 	<br /><br />1 	北京市顺义区安宁街南侧项目 	北京顺和润致置业有限公司 	北京市规划和自然资源委员会 	2021-03-05 	677,700 	338,850 	<br /><br />2 	温州滨江云谷 	温州保悦置业有限公司 	温州市自然资源和规划局 	2021-05-07 	650,500 	325,250 	<br /><br />3 	长沙市开福区芙 蓉北路东侧项目 	湖南保福置业有限公司 	长沙市自然资源和规划局 	2021-06-04 	341,000 	306,878 	<br /><br />4 	杭州保利潮河阅江台轩 	杭州保汇置业有限公司 	杭州市规划和自然资源局 	2021-02-08 	261,481 	261,481 	<br /><br />5 	福州市长乐区西洋路东侧项目、洋占路北侧项目 	福州中悦房地产开发有限公司 	福州市长乐区自然资源和规划局 	2021-05-24 	212,600 	212,600 	<br /><br />6 	苏州市高新区程河庄路南侧项目 	苏州鼎玺置业有限公司 	苏州市自然资源和规划局 	2021-03-09 	209,829 	209,829 	<br /><br />7 	佛山市禅城区佛罗路南侧项目 	保利华南实业有限公司 	佛山市自然资源局 	2021-07-09 	209,375 	209,375 	<br /><br />8 	杭州市拱墅区康华路西侧项目 	杭州保源置业有限公司 	杭州市规划和自然资源局 	2021-07-13 	199,780 	199,780 	<br /><br />9 	金华保利堂悦 	金华保骏置业有限公司 	金华市自然资源和规划局 	2021-01-07 	159,248 	159,248 	<br /><br />10 	金华市金东区李渔路南侧项目 	金华保霖置业有限公司 	金华市自然资源和规划局 	2021-05-25 	156,515 	156,515 	<br /><br />（七）已签订的正在或准备履行的重大借款合同<br /><br />截至2021年6月30日公司已签订的重大借款合同情况<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	贷款单位 	合同贷款金额 	借款方 	贷款期限 	保证方式及保证方 	<br /><br />1 	浦发银行、交通银行、兴业银行、邮储银行 	240,000 	淮安市联融置业发展有限公司 	2021.4.2-2023.11.16 	抵押 	<br /><br />2 	兴业银行 	220,000 	中山市和越实业投资有限公司 	2021.5.28-2024.5.27 	保证，保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />3 	邮储银行 	180,000 	泉州保投置业有限公司 	2021.3.23-2026.3.21 	保证，保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />4 	建设银行 	170,000 	上海建万置业有限公司 	2021.5.11-2024.5.10 	保证，保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />5 	建设银行 	170,000 	中山市宜欣房地产开发有限公司 	2021.2.5-2024.2.4 	保证，保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />6 	兴业银行 	160,000 	中山市宜欣房地产开发有限公司 	2021.2.7-2024.2.6 	保证，保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />7 	广发银行 	160,000 	中山市宜欣房地产开发有限公司 	2021.3.4-2024.1.12 	保证，保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />8 	兴业银行 	150,000 	保利发展控股集团股份有限公司 	2021.3.12-2029.3.12 	信用 	<br /><br />9 	平安银行 	150,000 	广州穗泰置业有限公司 	2021.6.30-2024.6.29 	保证，保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />10 	兴业银行 	145,000 	广州穗兴置业有限公司 	2021.3.9-2024.3.7 	保证，保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />九、发行人衍生产品交易情况<br /><br />截至2021年6月30日，发行人无应披露而未披露的衍生产品交易情况。<br /><br />十、发行人重大投资理财产品情况<br /><br />截至2021年6月30日，发行人无应披露而未披露的重大投资理财产品情况。<br /><br />十一、发行人海外投资及海外业务情况<br /><br />截至2021年6月30日，发行人纳入合并报表范围内的海外房地产开发项目情况如下表所示：<br /><br />截至2021年6月30日发行人纳入合并报表范围内的海外房地产开发项目<br /><br />项目名称 	开发主体 	持股比例 	开发模式 	项目类别 	预计建设期 	总投资金额 	累计投资金额 	投资进度 	<br /><br />悉尼保利胜地项目 	Wynyard 048 Service Pty Ltd ATF Wynyard 048 Trust (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2018.6-2022.7 	AUD29,333 	27,888 	95% 	<br /><br />悉尼保利宾士镇项目 	Kitchener 048 Service Pty Ltd as trustee for Kitchener 048 TrustKitchener(AUS) 	100% 	合作开发 	住宅 	2019.12-2022.9 	AUD31,820 	11,237 	35% 	<br /><br />悉尼保利高嘉华项目 	Kogarah 048 Service Pty Ltd ATF Kogarah 048 Trust (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2019.12-2022.11 	AUD9,000 	7,565 	84% 	<br /><br />伦敦保利磨山公园项目 	Kingston 048 Limited (UK) 	100% 	自主开发 	住宅 	2019.12-2024.11 	AUD37,616 	16,266 	43% 	<br /><br />墨尔本保利唐卡斯特项目 	Doncaster 048 Service Pty Ltd ATF Doncaster 048 Trust(AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2018.7-2020.6 	AUD8,244 	7,844 	95% 	<br /><br />悉尼保利劳斯山项目 	Terry 048 Service Pt ATF Terry 048 Trust (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2020.6-2024.11 	AUD12,200 	3,381 	28% 	<br /><br />悉尼保利吉宫项目 	Cudgegong 048 Service Pt ATF Cudgegong 048 Trust(AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2020.6-2024.9 	AUD8,034 	3,058 	38% 	<br /><br />墨尔本保利千禧 	Millennium 048 Service Pty Ltd ATF Millennium 048 Trust(AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2019.6-2022.9 	AUD26,592 	24,096 	91% 	<br /><br />墨尔本保利列治文 	Richmond 048 Service Pty Ltd as trustee for Richmond 048 Trust (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2021.10-2024.1 	AUD3,825 	4,040 	106% 	<br /><br />墨尔本列治文区白金汉街项目 	Buckingham 048 Service Pty Ltd ATF Buckingham 048 Trust(AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2019.12-2022.9 	AUD10,766 	5,319 	49% 	<br /><br />布里斯班市依格牧场区莱明顿街项目 	Ascot 048 Service Pty Ltd (AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2020.6-2024.6 	AUD15,782 	6,690 	42% 	<br /><br />墨尔本保利白马路项目 	Whitehorse 048 Service Pty Ltd ATF Whitehorse 048Trust（AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2021.10-2025.1 	AUD24,749 	4,043 	16% 	<br /><br />悉尼保利温特沃斯项目 	Wentworthville 048 Service Pty Ltd ATF Wentworthville048Trust（AUS) 	100% 	自主开发 	住宅 	2021.10-2025.2 	AUD33,638 	8,638 	26% 	<br /><br />发行人主要海外投资企业简介如下：<br /><br />发行人海外项目主要通过在香港成立的两个全资平台子公司完成投资。其中对于境内项目，主要由恒利（香港）置业有限公司（以下简称“恒利香港”）投资控股，对于澳洲及英国的项目，主要由恒福（香港）置业有限公司（以下简称“恒福香港”）投资控股。PolyRealEstateFinanceLtd为发行人为完成境外美元债发行成立的SPV公司，其余均为控股项目公司。<br /><br />恒利（香港）置业有限公司成立于2006年8月，目前注册资本为20,182<br /><br />万港元。发行人持有恒利香港100%的股权。恒利香港的经营范围为资产投资等业务。恒利香港目前主要在境内投资了广州保利中环广场、合肥保利东郡、沈阳保利大都会、厦门保利同安区项目等项目。<br /><br />恒福（香港）置业有限公司成立于2010年10月，目前注册资本为229,734.50万人民币。发行人持有恒福香港100%的股权。恒福香港的经营范围为房地产开发及投融资等。恒福香港目前主要在澳洲及英国投资了克莱蒙项目、高地项目、列志文项目、悉尼埃平项目、英国伦敦写字楼项目等。<br /><br />发行人海外设立的子公司，业务开展资金为发行人自有资金或海外公司自身进行融资或以内保外贷的方式进行融资等，相关融资经营行为符合国家外汇管理政策，履行了相应的审批程序，公司经营的海外投资合法合规。<br /><br />十二、发行人其他直接债务融资计划<br /><br />除本期直接债务融资计划外，发行人暂无其他直接债务融资工具申报项目。<br /><br />十三、发行人其他重大事项<br /><br />截至2021年6月30日，发行人无应披露而未披露的其他重大事项。<br /><br />第七章发行人资信情况<br /><br />一、信用评级情况<br /><br />（一）历史评级情况<br /><br />年度 	评级机构 	主体评级情况 	评级展望 	<br /><br />2014 	中诚信国际信用评级有限责任公司 	AAA 	稳定 	<br /><br />2016 	中诚信国际信用评级有限责任公司 	AAA 	稳定 	<br /><br />2017 	中诚信国际信用评级有限责任公司 	AAA 	稳定 	<br /><br />2018 	中诚信国际信用评级有限责任公司 	AAA 	稳定 	<br /><br />2019 	中诚信国际信用评级有限责任公司 	AAA 	稳定 	<br /><br />2020 	中诚信国际信用评级有限责任公司 	AAA 	稳定 	<br /><br />2021 	中诚信国际信用评级有限责任公司 	AAA 	稳定 	<br /><br />中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）连续多年对发行人进行评级，发行人主体信用等级评级结果均为AAA，评级展望为稳定，<br /><br />表明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。<br /><br />（二）中诚信国际对发行人的评级报告摘要<br /><br />1、发行人主体信用评级<br /><br />中诚信国际评定保利发展控股集团股份有限公司的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。<br /><br />中诚信国际肯定了发行人极强的股东支持、行业地位领先、签约销售金额继续增长、区域布局合理，土地储备充沛及畅通的融资渠道等方面的优势对公司整体信用实力提供了有力支持。同时，中诚信国际关注到房地产调控政策和关联方资金往来规模较大等因素对公司经营及信用状况造成的影响。<br /><br />1.1主要优势<br /><br />（1）雄厚的股东背景<br /><br />公司实际控制人中国保利集团有限公司是国务院国有资产监督管理委员会监管的大型中央企业之一，也是国务院国资委首批确定的16家央企房地产企业之一。<br /><br />（2）行业地位领先，签约销售金额快速增长。<br /><br />凭借卓越的品牌影响力以及深耕城市的显著优势，公司签约销售业绩快速增长，近三年复合增长率达11.45%，市场占有率稳居行业前列，保持领先的行业地位。<br /><br />（3）区域布局合理，土地储备充沛<br /><br />公司持续深耕“中心城市+城市群”，土地储备规模持续增长。截至 2021年6月末，公司于114个城市的可售面积为 9,525.07万平方米，项目储备的城市分布较为分散，储备面积充沛。<br /><br />（4）畅通的融资渠道<br /><br />公司作为保利集团旗下主要房地产开发平台，与金融机构保持良好合作关系，2020年末备用流动性充裕。此外公司作为A股上市公司，亦可为其流动性提供一定补充。<br /><br />1.2主要关注<br /><br />（1）房地产行业政策。<br /><br />在“房住不炒”行业政策的基调下，房地产市场持续处于较为严格的监管环境之中。在房地产金融监管力度持续强化的背景下，偏紧的信贷环境或将对房地产企业资金平衡带来一定挑战。<br /><br />（2）关联方资金往来规模较大<br /><br />随着公司加大合作开发力度，合营企业及项目明显增多，关联方往来款持续增长；中诚信国际将持续关注关联方之间资金占用和回收情况。<br /><br />2、跟踪评级安排<br /><br />根据国际惯例和主管部门的要求，中诚信国际将在发行人的评级有效期内进行跟踪评级。<br /><br />中诚信国际将在评级对象的评级有效期内对其风险程度进行全程跟踪监测。中诚信国际将密切关注发行人公布的季度报告、年度报告及相关信息。如发行人发生可能影响信用等级的重大事件，应及时通知中诚信国际，并提供相关资料，中诚信国际将就该事项进行实地调查或电话访谈，及时对该事项进行分析，确定是否要对信用等级进行调整，并根据监管要求进行披露。<br /><br />二、发行人其他资信情况<br /><br />（一）发行人银行借款授信情况<br /><br />发行人与多家银行保持了良好的合作关系。截至2021年6月30日，公司共获得的授信总额合计5,350亿元。其中，已使用授信额度3,060亿元，剩余未使用授信额度为2,290亿元，未来现金流入对有息债务的覆盖情况良好。发行人主要合作银行共有11家，合计授信额度4,537亿元，约占授信总额度的84.80%。<br /><br />发行人主要银行借款授信情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />序号 	金融机构名称 	总授信额度 	已使用额度 	未使用额度 	<br /><br />1 	建设银行 	900 	495 	405 	<br /><br />2 	中国银行 	560 	302 	258 	<br /><br />3 	农业银行 	489 	316 	173 	<br /><br />4 	邮储银行 	480 	244 	236 	<br /><br />5 	兴业银行 	400 	299 	101 	<br /><br />6 	工商银行 	342 	260 	82 	<br /><br />7 	招商银行 	320 	161 	159 	<br /><br />8 	中信银行 	300 	74 	226 	<br /><br />9 	平安银行 	259 	134 	124 	<br /><br />10 	光大银行 	250 	169 	81 	<br /><br />11 	浦发银行 	237 	171 	66 	<br /><br />合计 		4,537 	2,625 	1,911 	<br /><br />（二）发行人债务违约记录<br /><br />最近三年，发行人本部及下属子公司债务均按时还本付息，不存在债务违约情况。<br /><br />三、发行人发行及偿付直接债务融资工具的历史情况6<br /><br />截至本募集说明书出具日，发行人发行及偿付直接债务融资工具的情况如下：<br /><br />2021年11月，公司发行2021年第四期中期票据20亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2021年11月，公司发行2021年第三期中期票据30亿元，期限为3年，尚未到期。<br /><br />2021年7月，公司发行2021年住房租赁专项公司债券（第一期）（品种一）6亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2021年7月，公司发行2021年住房租赁专项公司债券（第一期）（品种一）5.9亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2021年6月，公司发行2021年第三期公司债（品种二）5.3亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2021年6月，公司发行2021年第三期公司债（品种一）25亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2021年4月，公司发行2021年第二期中期票据25亿元，期限为3年，尚未到期。<br /><br />2021年3月，公司发行2021年第一期中期票据25亿元，期限为3年，尚未到期。<br /><br />2021年3月，公司发行2021年第二期公司债（品种二）9.4亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2021年3月，公司发行2021年第二期公司债（品种一）10亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2021年1月，公司发行2021年第一期公司债（品种二）9亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2021年1月，公司发行2021年第一期公司债（品种一）16.3亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />6注：2016年5月27日，发行人以传真表决方式召开2016年第五次临时董事会，同意授权公司经营层选择合适的市场窗口开展境外美元债券负债管理工作。截至2016年6月14日，发行人已完成2018年到期、金额为141,713,000美元和2019年到期、金额为101,595,000美元的境外美元债券的回购交割工作，相应债务已解除。<br /><br />2020年11月，公司发行2020年第五期中期票据20亿元，期限为3年，尚未到期。<br /><br />2020年9月，公司发行2020年第三期公司债券（品种二）16.1亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2020年9月，公司发行2020年第三期公司债券（品种一）7亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2020年6月，公司发行2020年第二期公司债券（品种二）5亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2020年6月，公司发行2020年第二期公司债券（品种一）15亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2020年5月26日，公司发行了总额为15亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第四期债务融资工具”，债券期限3+N年，尚未到期。<br /><br />2020年4月21日，公司发行了总额为6亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第三期债务融资工具”，债券期限5+N年，尚未到期。<br /><br />2020年4月10日，公司发行了总额为15亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第二期债务融资工具”，债券期限3+N年，尚未到期。<br /><br />2020年4月1日，公司发行2020年第一期公司债券20亿元，期限为5年，利率3.00%，尚未到期。<br /><br />2020年2月21日，公司发行了总额为9亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第一期债务融资工具”，债券期限3+N年，尚未到期。<br /><br />2019年3月18日，公司全资子公司恒利（香港）置业有限公司再次通过其全资子公司PolyRealEstateFinanceLtd在境外发行5亿美元五年期固息债券，尚未到期。<br /><br />2019年1月17日，公司发行了总额为15亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2019年度第一期债务融资工具”，债券期限3年，尚未到期。<br /><br />2018年11月27日，公司发行了总额为15亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2018年度第四期债务融资工具”，债券期限3+N年，尚未到期。<br /><br />2018年9月17日，公司全资子公司恒利（香港）置业有限公司再次通过其全资子公司PolyRealEstateFinanceLtd在境外发行5亿美元五年期固息债券，尚未到期。<br /><br />2018年7月9日，公司发行了总额为25亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2018年度第三期债务融资工具”，债券期限3年，已足额兑付。<br /><br />2018年5月4日，公司发行了总额为20亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2018年度第二期债务融资工具”，债券期限3年，已足额兑付。<br /><br />2018年4月20日，公司发行了总额为5亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2018年度第一期债务融资工具”，债券期限3年，已按期足额兑付。<br /><br />2018年1月31日，公司全资子公司恒利（香港）置业有限公司通过其境外全资子公司PolyEstateFinanceLtd在境外发行5亿美元期固息债券，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2017年11月2日，公司发行了总额为25亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2017年度第二期债务融资工具”，债券期限5+N年，尚未到期。<br /><br />2017年10月19日，公司发行了总额为25亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2017年度第一期债务融资工具”，债券期限5+N年，尚未到期。<br /><br />2016年11月7日，公司发行了总额为30亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2016年度第一期债务融资工具”，债券期限5年，已按期足额兑付。<br /><br />2016年2月25日，公司发行了总额为50亿的公司债券，品种一发行金额为20亿，期限“2+3”年，已按期足额兑付；品种二发行金额30亿元，期限“10”年，尚未到期。<br /><br />2016年1月22日，公司发行了总额为50亿的公司债券，品种一发行金额为25亿，期限“2+3”年，已按期足额兑付；品种二发行金额25亿元，期限“5+2”年，尚未到期。<br /><br />2015年12月11日，公司发行了总额为50亿的公司债券，品种一发行金额为30亿，期限“2+3”年，已按期足额兑付；品种二发行金额20亿元，期限“5+2”年，尚未到期。<br /><br />2015年5月22日，公司发行了总额为30亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2015年度第二期债务融资工具”，债券期限5年，已按期足额兑付。<br /><br />2015年2月12日，公司发行了总额为30亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2015年度第一期债务融资工具”，债券期限5年，已按期足额兑付。<br /><br />2014年12月26日，公司发行了总额为10亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2014年度第一期债务融资工具”，债券期限5年，已按期足额兑付。<br /><br />2014年4月25日，公司全资子公司恒利（香港）置业有限公司再次通过其全资子公司PolyRealEstateFinanceLtd在境外发行5亿美元五年期固息债券，已按期足额兑付。<br /><br />2013年8月6日，公司全资子公司恒利（香港）置业有限公司通过其全资子公司PolyRealEstateFinanceLtd在境外发行5亿美元五年期固息债券，已按期足额兑付。<br /><br />四、发行人存续永续债情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人存续永续债余额为人民币95亿元，具体情况如下：<br /><br />2017年10月19日，发行人发行了总额为25亿元的“保利房地产（集团）股份有限公司2017年度第一期中期票据”，票面利率5.40%，期限5+N年，清偿顺序为“本期中期票据的本金和利息在破产清算时的清偿顺序等同于发行人其他待偿还债务融资工具”，利率调整机制为“当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300BPS”，计入所有者权益科目。<br /><br />2017年11月2日，发行人发行了总额为25亿元的“保利房地产（集团）股份有限公司2017年度第二期中期票据”，票面利率5.40%，期限5+N年，清偿顺序为“本期中期票据的本金和利息在破产清算时的清偿顺序等同于发行人其他待偿还债务融资工具”，利率调整机制为“当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300BPS”，计入所有者权益科目。<br /><br />2020年2月20日，发行人发行了总额为9亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第一期中期票据”，票面利率3.39%，期限3+N年，清偿顺序为“本期中期票据的本金和利息在破产清算时的清偿顺序优先于发行人股东对公司剩余破产财产的分配”，利率调整机制为“当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300BPS”，计入所有者权益科目。<br /><br />2020年4月9日，发行人发行了总额为15亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第二期中期票据”，票面利率3.07%，期限3+N年，清偿顺序为“本期中期票据的本金和利息在破产清算时的清偿顺序优先于发行人股东对公司剩余破产财产的分配”，利率调整机制为“当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300BPS”，计入所有者权益科目。<br /><br />2020年4月20日，发行人发行了总额为6亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第三期中期票据”，票面利率3.49%，期限5+N年，清偿顺序为“本期中期票据的本金和利息在破产清算时的清偿顺序优先于发行人股东对公司剩余破产财产的分配”，利率调整机制为“当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300BPS”，计入所有者权益科目。<br /><br />2020年5月25日，发行人发行了总额为15亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第四期中期票据”，票面利率3.18%，期限3+N年，清偿顺序为“本期中期票据的本金和利息在破产清算时的清偿顺序优先于发行人股东对公司剩余破产财产的分配”，利率调整机制为“当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300BPS”，计入所有者权益科目。<br /><br />五、其他资信重要事项<br /><br />截至本募集说明书签署之日，本期中期票据的经办律师事务所、经办律师未受到有关部门的处罚，发行主体评级未进行下调或评级展望负向调整。<br /><br />第八章本期中期票据的信用增进情况<br /><br />本期中期票据无担保。<br /><br />第九章税项<br /><br />一、投资债务融资工具所缴纳税项<br /><br />本期中期票据的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本“税项”是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定作出的。如果相关的法律、法规发生变更，本“税项”中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。下列这些说明仅供参考，不构成对投资者的法律或税务建议，也不涉及投资本期中期票据可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期中期票据，投资者应就有关事项咨询财税顾问，发行人不承担由此产生的任何责任。投资者所应缴纳的下列税项不与中期票据的各项支出构成抵销。<br /><br />（一）增值税<br /><br />根据财税〔2016〕36号文，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点，对有价证券的买卖业务应以卖出价减去买入价后的余额作为销售额，缴纳增值税。<br /><br />（二）所得税<br /><br />根据2008年1月1日起实施的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规，一般企业投资者来源于中期票据的利息所得应缴纳企业所得税。企业应将当期应收取的中期票据利息计入当期收入，核算当期损益后缴纳企业所得税。<br /><br />（三）印花税<br /><br />根据1988年10月1日生效的《中华人民共和国印花税暂行条例》及其实施细则，在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的产权转移书据，均应缴纳印花税。对中期票据在全国银行间债券市场进行的交易，我国目前还没有具体规定。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关中期票据交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。<br /><br />二、声明<br /><br />上述税项不构成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据。投资者应就有关事项咨询财税顾问，发行人不承担由此产生的任何责任。<br /><br />第十章主动债务管理<br /><br />本期中期票据无特别约定主动债务管理方式。<br /><br />第十一章信息披露安排<br /><br />公司已根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等法律法规要求，制定了《保利发展控股集团股份有限公司非金融企业债务融资工具披露信息事务管理制度》，明确了债务融资工具相关信息披露管理机制，确定了信息披露的总体原则、职责分工、披露内容和标准及管理要求。信息披露负责人信息如下：<br /><br />信息披露负责人：旷煜<br /><br />职务：证券事务代表<br /><br />联系地址为：广州市海珠区琶洲新马路保利发展广场53层<br /><br />电话：020-89898989<br /><br />传真：020-89898989<br /><br />电子邮箱：stock@polycn.com<br /><br />公司将严格根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》《非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》<br /><br />等文件的相关规定，进行本期债务融资工具存续期间各类财务报表、审计报告及可能影响债务融资工具投资者实现其债务融资工具兑付的重大事项的披露工作，披露内容不晚于在其他地方的披露。<br /><br />一、本次发行相关文件<br /><br />发行人将严格按照中国银行间市场交易商协会的相关规定，在本次中期票据发行日至少2个工作日前，通过中国货币网（www.chinamoney.com.cn）和上海清算所网站（www.shclearing.com）向全国银行间债券市场披露下列有关信息：<br /><br />（一）保利发展控股集团股份有限公司2022年度第一期中期票据募集说明书；<br /><br />（二）保利发展控股集团股份有限公司2022年度第一期中期票据法律意见书；<br /><br />（三）保利发展控股集团股份有限公司2018-2020年度经审计的财务报告和2021年2季度财务报表；<br /><br />（四）中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。<br /><br />二、定期财务报告<br /><br />发行人将严格按照中国银行间市场交易商协会的相关规定，在中期票据存续期间，通过中国货币网（www.chinamoney.com.cn）和上海清算所网站<br /><br />（www.shclearing.com）定期披露下列有关信息：<br /><br />（一）每年4月30日以前，披露上一年度的年度报告和审计报告；<br /><br />（二）每年8月31日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表；<br /><br />（三）每年4月30日和10月31日以前，披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。<br /><br />第一季度信息披露时间不早于上一年度信息披露时间。上述信息的披露时间应当不晚于企业在境内外证券交易场所、媒体或其他场合披露的时间。<br /><br />三、重大事项<br /><br />发行人将严格按照中国银行间市场交易商协会的相关规定，在中期票据存续期间，企业发生可能影响债务融资工具偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。所称重大事项包括但不限于：<br /><br />（一）企业名称变更；<br /><br />（二）企业生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、<br /><br />生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />（三）企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人（如有）、信用评级机构；<br /><br />（四）企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />（五）企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />（六）企业控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />（七）企业提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />（八）企业发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />（九）企业发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />（十）企业股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />（十一）企业丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />（十二）债务融资工具信用增进安排发生变更；<br /><br />（十三）企业转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />（十四）企业一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />（十五）企业未能清偿到期债务或企业进行债务重组；<br /><br />（十六）企业涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />（十七）企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />（十八）企业涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />（十九）企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />（二十）企业拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />（二十一）企业涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />（二十二）债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />（二十三）企业订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />（二十四）发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；<br /><br />（二十五）其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />四、本息兑付<br /><br />发行人将在本期中期票据本息兑付日前5个工作日，通过中国货币网和上海清算所公布本金兑付和付息事项。<br /><br />债务融资工具偿付存在较大不确定性的，发行人应当及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，发行人应在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构应当不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />债务融资工具违约处置期间，发行人及存续期管理机构应当披露违约处置进展，发行人应当披露处置方案主要内容。发行人在处置期间支付利息或兑付本金的，应当在1个工作日内进行披露。<br /><br />五、其他事项安排<br /><br />本期中期票据存续期内定期信息披露、本息兑付信息披露以及发生可能影响偿债能力的重大事项时向市场披露的信息，披露时间不晚于企业在证券交易所、指定媒体或其他场合向市场公开披露的时间。信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》要求。<br /><br />如有关信息披露管理制度发生变化，发行人将依据其变化对信息披露作出相应调整。<br /><br />第十二章持有人会议机制<br /><br />一、持有人会议的目的与效力<br /><br />（一）【会议目的】债务融资工具持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）【决议效力】除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有出席会议、未出席会议、反对议案或者放弃投票权、无表决权的持有人，以及在相关决议通过后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />二、持有人会议的召开情形<br /><br />（一）【召集人及职责】中国工商银行股份有限公司为本期债务融资工具持有人会议的召集人。<br /><br />（二）【召开情形】在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1、发行人发行的债务融资工具或其他境内外债券的本金或利息未能按照约定按期7足额兑付；<br /><br />2、发行人拟转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />3、发行人拟变更债务融资工具信用增进安排，或信用增进安排、提供信用增进服务的机构（如有）偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />4、发行人拟减资（因8回购注销导致减资的且在债务融资工具存续期内累计减资比例低于发行时注册资本【11,970,107,583.00元】的【5】%的除外）、合并、分立、解散，申请破产、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、暂扣或者吊销执照；<br /><br />5、发行人因拟进行的资产出售、转让、无偿划转、债务减免、会计差错更正、会计政策（因法律、行政法规或国家统一的会计制度等要求变更的除外）或会计估计变更等原因可能导致发行人净资产减少单次超过最近一期经审计净资产的10%或者24个月内累计超过净资产（以首次导致净资产减少行为发生时<br /><br />7债务融资工具或其他债券条款设置了宽限期的，以宽限期届满后未足额兑付为召开条件。<br /><br />8如实施股权激励计划、实施业绩承诺补偿等。<br /><br />对应的最近一期经审计净资产为准）的10%，或者虽未达到上述指标，但对发行人营业收入、净利润、现金流、持续稳健经营等方面产生重大不利影响；<br /><br />6、发行人发生可能导致其丧失对重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7、发行人拟进行重大资产重组；<br /><br />8、拟解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款（如有）；<br /><br />9、单独或合计持有30%以上同期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />10、法律、法规及相关自律规则规定的其他应由持有人会议做出决议的情形。<br /><br />（三）【强制召集】召集人在知悉上述持有人会议召开情形后，应在5个工作日内与相关方沟通持有人会议召集安排，在实际可行的最短期限内召集持有人会议，拟定会议议案。<br /><br />发行人或者提供信用增进服务的机构（如有）发生上述情形的，应当告知召集人、在知悉该等事项发生之日起或应当知悉该等事项发生之日起【10】个工作日内书面告知召集人，发行人披露相关事项公告视为已完成书面告知程序。持有人会议的召集不以发行人或者提供信用增进服务的机构履行告知义务为前提。<br /><br />召集人不能履行或者不履行召集职责的，单独或合计持有30%以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人、提供信用增进服务的机构（如有）、均可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责。<br /><br />（四）【主动和提议召集】在债务融资工具存续期间，发行人或提供信用增进服务的机构（如有）出现《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项或信息披露变更事项情形之一的（上述约定须持有人会议召开情形除外），召集人可以主动召集持有人会议，也可以根据单独或合计持有10%以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人或提供信用增进服务的机构（如有）向召集人发出的书面提议召集持有人会议。<br /><br />召集人收到书面提议的，应自收到提议之日起5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。如召集人书面同意召开持有人会议，应于书面回复日起【5】个工作日内发出持有人会议召开公告，如召集人不同意召开持有人会议，应书面回复不同意的理由。<br /><br />三、持有人会议的召集<br /><br />（一）【召集公告披露】召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日在交易商协会认可的渠道披露召开持有人会议的公告。召开持有人会议的公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />1、本期债务融资工具发行情况、持有人会议召开背景；<br /><br />2、会议召集人、会务负责人姓名及联系方式；<br /><br />3、会议时间和地点；<br /><br />4、会议召开形式：持有人会议可以采用现场、非现场或两者相结合的形式；<br /><br />5、会议议事程序：包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决截止日和其他相关事宜；<br /><br />6、债权登记日：应为持有人会议召开日前一工作日；<br /><br />7、提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点：债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加持有人会议和享有表决权；<br /><br />8、参会证明要求：参会人员应出具参会回执、授权委托书、身份证明及债权登记日债券账务资料，在授权范围内参加持有人会议并履行受托义务。<br /><br />（二）【初始议案发送】召集人应与发行人、持有人、提供信用增进服务的机构（如有）、受托管理人等相关方沟通，并拟定持有人会议议案。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前7个工作日将议案发送至持有人。<br /><br />议案内容与发行人、提供信用增进服务的机构（如有）、受托管理人等机构有关的，议案应同时发送至相关机构。<br /><br />持有人及相关机构如未收到议案，可向召集人获取。<br /><br />（三）【补充议案】发行人、提供信用增进服务的机构（如有）、受托管理人、单独或合计持有10%以上同期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人可对议案进行增补，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（四）【最终议案发送及披露】召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构，并披露最终议案概要。<br /><br />最终议案概要包括议案标题、议案主要内容、议案执行程序及答复时限要求。<br /><br />（五）【议案内容】持有人会议议案应有明确的决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />（六）【召集程序的缩短】若发行人披露债务融资工具本息兑付的特别风险提示公告、出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益的突发情形，召集人可在有利于持有人权益保护的情形下，合理缩短持有人会议召集程序。<br /><br />符合上述缩短召集程序情形的，召集人应在持有人会议召开前披露持有人会议召开公告，并将议案发送至持有人及相关机构，同时披露议案概要。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案持有人，与本次持有人会议的其他议案一同表决，经持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额【90】%的持有人同意后方可生效。<br /><br />四、持有人会议参会机构<br /><br />（一）【债权确认】债务融资工具持有人应当向登记托管机构查询本人债权登记日的债券账务信息，并于会议召开前提供相应债券账务资料以证明参会资格。<br /><br />召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。<br /><br />（二）【参会资格】除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权出席持有人会议。<br /><br />（三）【其他参会机构】发行人、债务融资工具清偿义务承继方、提供信用增进服务的机构（如有）等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />受托管理人应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。<br /><br />信用评级机构可应召集人邀请列席会议。<br /><br />经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。<br /><br />（四）【律师见证】持有人会议应当至少有2名律师进行见证。<br /><br />见证律师对会议的召集、召开、表决程序、出席会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与持有人会议决议一同披露。<br /><br />五、持有人会议的表决和决议<br /><br />（一）【表决权】债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未出席会议的持有人不参与表决，其所持有的表决权数额计入总表决权数额。<br /><br />（二）【关联方回避】发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应主动向召集人表明关联关系，并不得参与表决，其所持有的表决权数额不计入总表决权数额。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，承担相应法律责任。重要关联方包括但不限于：<br /><br />1、发行人控股股东、实际控制人；<br /><br />2、发行人合并范围内子公司；<br /><br />3、债务融资工具清偿义务承继方；<br /><br />4、为债务融资工具提供信用增进服务的机构（如有）；<br /><br />5、其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）【特别议案】下列事项为特别议案：<br /><br />1、变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；<br /><br />2、新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；<br /><br />3、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4、同意第三方承担债务融资工具清偿义务；<br /><br />5、授权受托管理人以外的第三方代表全体持有人行使相关权利；<br /><br />6、其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定。<br /><br />（四）【参会比例】除法律法规另有规定外，出席持有人会<br /><br />议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额应超过本期债务融资工具总表决权数额的【50】%，会议方可生效。出席持有人会议的债务融资工具持有人未达会议生效标准的，召集人应当继续履行会议召集召开与后续信息披露义务。<br /><br />（五）【审议程序】持有人会议对列入议程的各项议案分别审议，逐项表决。持有人会议不得对公告和议案中未列明的事项进行决议。持有人会议的全部议案应当在会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（六）【表决统计】召集人应当向登记托管机构查询表决截止日持有人名册，并核对相关债项持有人当日债券账务信息。表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入总表决权的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票的，视为该持有人放弃投票权，<br /><br />其所持有的债务融资工具面额计入关于总表决权的统计中。<br /><br />（七）【表决比例】除法律法规另有规定外，持有人会议决议应当由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额【50】%的持有人同意后方可生效；针对特别议案的决议，应当由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额【90】%的持有人同意后方可生效。<br /><br />（八）【会议记录】持有人会议应有书面会议记录作为备查文件。持有人会议记录由出席会议的召集人代表和见证律师签名。<br /><br />（九）【决议披露】召集人应当在持有人会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议公告在交易商协会认可的渠道披露。会议决议公告包括但不限于以下内容：<br /><br />1、出席会议的本期债务融资工具持有人所持表决权情况；<br /><br />2、会议有效性；<br /><br />3、各项议案的概要、表决结果及生效情况。<br /><br />（十）【决议答复与披露】发行人应对持有人会议决议进行答复，决议涉及提供信用增进服务的机构（如有）、受托管理人或其他相关机构的，上述机构应进行答复。<br /><br />召集人应在会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。<br /><br />相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应于收到相关机构答复的次一工作日内在交易商协会认可的渠道披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）【释义】本节所称以上、以下，包括本数。<br /><br />（二）【保密义务】召集人、参会机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务。<br /><br />（三）【承继方、增进机构及受托人义务】本期债务融资工具发行完毕进入存续期后，债务融资工具清偿义务承继方应按照本节中对发行人的要求履行相应义务；新增或变更后的提供信用增进服务的机构（如有）以及受托管理人应按照本节中对提供信用增进服务的机构以及受托管理人的要求履行相应义务。<br /><br />（四）【兜底条款】本节关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程（2019版）》要求不符的，或本节内对持有人会议规程约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程（2019版）》要求执行。<br /><br />第十三章受托管理人机制<br /><br />本期中期票据无受托管理人。<br /><br />第十四章违约、风险情形及处置<br /><br />一、构成债务融资工具违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1、在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />2、因发行人触发本期募集说明书中其他条款的约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息；<br /><br />3、在本期债务融资工具获得全部偿付或其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4、本期债务融资工具获得全部偿付或发行其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其它原因导致法人主体资格不存在。<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）持有人有权启动追索<br /><br />如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金。<br /><br />（二）违约金<br /><br />发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前一计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率0.21‰计算。<br /><br />三、偿付风险<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本期发行文件等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />四、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />五、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />六、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、公开透明、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />七、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：<br /><br />【重组并变更登记要素】发行人与持有人或有合法授权的受托管理人（如有）协商拟变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1、将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案经由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额90%的持有人同意后生效。议案应明确重组后债券基本偿付条款调整的具体情况。本条关于持有人会议未尽事宜依据前述第十一章“持有人会议机制”执行。<br /><br />2、重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3、发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />八、不可抗力<br /><br />（一）不可抗力是指本债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（二）不可抗力包括但不限于以下情况：<br /><br />1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2、国际、国内金融市场风险事故的发生；<br /><br />3、交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />4、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（三）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1、不可抗力发生时，发行人或主承销商应及时通知投资者及债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护债务融资工具投资者的合法权益。<br /><br />2、发行人或主承销商应召集债务融资工具持有人会议磋商，决定是否终止债务融资工具或根据不可抗力事件对债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />九、争议解决机制<br /><br />任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由发行人所在地有管辖权的法院管辖。<br /><br />十、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十五章本次中期票据发行的有关机构<br /><br />发行人和与本期中期票据发行有关的中介机构，及其负责人、高级管理人员、经办人员之间，不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。<br /><br />一、发行人<br /><br />名称：保利发展控股集团股份有限公司<br /><br />住所：广州市海珠区阅江中路823号保利发展广场53-59层<br /><br />法定代表人：刘平<br /><br />联系人：何亚玮、李亮宇<br /><br />电话：020-89898989-6767<br /><br />传真：020-89898822<br /><br />二、牵头主承销商/簿记管理人<br /><br />名称：中国工商银行股份有限公司<br /><br />联系地址：北京市西城区复兴门内大街55号<br /><br />法定代表人：陈四清<br /><br />联系人：戴莹<br /><br />电话：010-66109649<br /><br />传真：010-66107567<br /><br />三、联席主承销商<br /><br />名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司<br /><br />地址：北京市西城区金融大街3号<br /><br />法定代表人：张金良<br /><br />联系人：姜霄<br /><br />电话：010-68857446<br /><br />传真：010-68857349<br /><br />邮政编码：100808<br /><br />四、律师事务所<br /><br />名称：北京金诚同达律师事务所<br /><br />住所：北京市朝阳区建国门外大街1号<br /><br />联系人：许照松<br /><br />电话：010-57068398<br /><br />传真：：010-57068585<br /><br />五、信用评级机构<br /><br />名称：中诚信国际信用评级有限责任公司<br /><br />住所：北京市东城区朝阳门内大街南竹竿胡同2号银河SOHO6号楼<br /><br />法定代表人：闫衍<br /><br />联系人：闫衍<br /><br />电话：010-66428877<br /><br />传真：010-66426100<br /><br />六、审计机构<br /><br />名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />住所：上海市黄浦区南京东路61号4楼<br /><br />负责人：朱建弟<br /><br />联系人：邓艳明<br /><br />电话：021-63391166<br /><br />传真：021-63391166<br /><br />名称：天职会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />住所：北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼<br /><br />负责人：邱靖之<br /><br />联系人：张小勤<br /><br />电话：18612686069<br /><br />七、登记、托管、结算机构<br /><br />名称：银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />地址：上海市黄浦区中山南路318号东方国际金融广场33-34层<br /><br />法人代表：谢众<br /><br />联系人：发行岗<br /><br />联系电话：021-23198694<br /><br />传真：021-63326661<br /><br />邮政编码：200010<br /><br />八、集中簿记建档系统技术支持机构<br /><br />名称：北京金融资产交易所有限公司<br /><br />地址：北京市西城区金融大街乙17号<br /><br />法定代表人：郭仌<br /><br />联系人：发行部<br /><br />电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传真：010-57896726<br /><br />邮政编码：100032<br /><br />九、存续期管理机构<br /><br />名称：中国工商银行股份有限公司<br /><br />联系地址：北京市西城区复兴门内大街55号<br /><br />法定代表人：陈四清<br /><br />联系人：戴莹<br /><br />电话：010-66109649<br /><br />传真：010-66107567<br /><br />发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。<br /><br />第十六章备查文件及查询地址<br /><br />一、备查文件<br /><br />本募集说明书的备查文件如下：<br /><br />（一）关于保利发展控股集团股份有限公司发行中期票据的接受注册通知书（中市协注〔2022〕MTN【***】号）；<br /><br />（二）保利发展控股集团股份有限公司2022年度第一期中期票据募集说明书；<br /><br />（三）保利发展控股集团股份有限公司2018-2020年度经审计的合并及母公司财务报告、2021年2季度合并及母公司财务报表及2021年3季度合并及母公司财务报表；<br /><br />（四）保利发展控股集团股份有限公司2022年度第一期中期票据法律意见书；<br /><br />（五）保利发展控股集团股份有限公司有权机构决议；<br /><br />（六）中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件。<br /><br />二、查询地址<br /><br />（一）保利发展控股集团股份有限公司<br /><br />联系地址：广东省广州市海珠区阅江中路832号保利发展广场60楼财务管理中心<br /><br />法定代表人：刘平<br /><br />联系人：何亚玮、李亮宇<br /><br />电话：020-89898989-6767<br /><br />传真：020-89898822<br /><br />邮政编码：510312<br /><br />（二）中国工商银行股份有限公司<br /><br />地址：北京市西城区复兴门内大街55号<br /><br />法定代表人：陈四清<br /><br />联系人：戴莹<br /><br />电话：010-66109649<br /><br />传真：010-66107567<br /><br />（三）中国邮政储蓄银行股份有限公司<br /><br />名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司<br /><br />地址：北京市西城区金融大街3号<br /><br />法定代表人：张金良<br /><br />联系人：姜霄<br /><br />电话：010-68857446<br /><br />传真：010-68857349<br /><br />邮政编码：100808<br /><br />三、平台<br /><br />投资者可通过中国货币网（http://www.chinamoney.com.cn）或上海清算所网站（www.shclearing.com）下载本募集说明书，或者在本次债务融资工具发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />附录：计算公式<br /><br />一、偿债能力<br /><br />流动比率＝流动资产/流动负债<br /><br />速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债<br /><br />资产负债率＝负债总额/资产总额<br /><br />EBIT＝利润总额＋计入财务费用的利息支出<br /><br />EBITDA＝利润总额＋计入财务费用的利息支出＋折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销<br /><br />EBIT利息保障倍数=EBIT/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）<br /><br />EBITDA利息保障倍数＝EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）<br /><br />二、盈利能力<br /><br />营业利润率＝营业利润/营业收入<br /><br />净利润率=净利润/营业收入<br /><br />总资产收益率＝EBIT/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]<br /><br />净资产收益率＝归属于母公司的净利润/[（期初归属于母公司所有者权益+期末归属于母公司所有者权益）/2]<br /><br />三、运营效率<br /><br />存货周转率＝营业成本/平均存货=营业成本/[（期初存货+期末存货）/2]<br /><br />应收账款周转率＝营业收入/平均应收账款余额=营业收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]<br /><br />总资产周转率=销售收入/总资产<br /><br />（本页以下无正文）<br /><br />