江苏连云港港口股份有限公司<br /><br />2026-2028年度债务融资工具募集说明书<br /><br />发 行 人 	江苏连云港港口股份有限公司 	<br /><br />注册金额 	25亿元 	<br /><br />本期发行金额 	- 	<br /><br />本期发行期限 	- 	<br /><br />增信情况 	信用，无信用增进安排 	<br /><br />信用评级机构及评级结果 	- 	<br /><br />发行人：江苏连云港港口股份有限公司<br /><br />主承销商/簿记管理人/存续期管理机构：招商银行股份有限公司<br /><br />2026年10月<br /><br />声明与承诺<br /><br />本公司发行本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不表明对债务融资工具的投资风险做出了任何判断。凡欲认购本期债务融资工具的投资者，请认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />本公司董事会已批准本募集说明书，本公司全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。<br /><br />本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />受托管理人（如有）承诺严格按照相关法律法规、自律规则指引和受托管理协议（如有）的约定，履行受托管理职责，忠实守信、勤勉尽责，切实维护持有人利益。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括受托管理协议（如有）、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人（如有）或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />本公司承诺及时、公平地履行信息披露义务，本公司及全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />本公司或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债务融资工具发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，本公司和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，本公司无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目 录<br /><br />重要提示........................................................................................................................................... 5<br /><br />第一章 释义 ..................................................................................................................................... 9<br /><br />第二章 风险提示及说明 ............................................................................................................... 12<br /><br />一、与本期债务融资工具相关的投资风险 .................................................................................... 12<br /><br />二、与发行人相关的投资风险 ....................................................................................................... 12<br /><br />第三章 发行条款 ........................................................................................................................... 19<br /><br />第四章 募集资金用途 ................................................................................................................... 20<br /><br />一、募集资金主要用途 ................................................................................................................... 20<br /><br />二、发行人承诺 ............................................................................................................................... 20<br /><br />第五章 发行人基本情况 ............................................................................................................... 21<br /><br />一、发行人基本信息 ....................................................................................................................... 21<br /><br />二、发行人历史沿革 ....................................................................................................................... 22<br /><br />三、发行人股权结构及控股股东情况 ............................................................................................ 32<br /><br />四、发行人独立情况 ....................................................................................................................... 34<br /><br />五、发行人重要权益投资情况 ....................................................................................................... 34<br /><br />六、发行人治理结构 ....................................................................................................................... 37<br /><br />七、发行人人员基本情况 ............................................................................................................... 46<br /><br />八、发行人主营业务情况 ............................................................................................................... 49<br /><br />九、发行人主要在建及拟建项目 ................................................................................................... 76<br /><br />十、发行人发展战略 ....................................................................................................................... 78<br /><br />十一、发行人行业状况 ................................................................................................................... 80<br /><br />十二、发行人主要竞争对手、行业地位及竞争优势 .................................................................... 85<br /><br />第六章 发行人主要财务状况 ....................................................................................................... 90<br /><br />一、财务报告编制及审计情况 ....................................................................................................... 90<br /><br />二、主要财务数据 ........................................................................................................................... 92<br /><br />三、重要会计科目、重要财务指标分析 ........................................................................................ 99<br /><br />四、发行人有息债务情况 ............................................................................................................. 127<br /><br />五、发行人关联交易情况 ............................................................................................................. 130<br /><br />六、发行人或有事项 ..................................................................................................................... 151<br /><br />七、发行人受限资产情况 ............................................................................................................. 152<br /><br />八、金融衍生品、各种理财性产品投资、海外投资情况 .......................................................... 152<br /><br />九、直接债务融资计划 ................................................................................................................. 153<br /><br />第七章 发行人资信情况 ............................................................................................................. 154<br /><br />一、发行人授信情况 ..................................................................................................................... 154<br /><br />二、近三年债务违约记录 ............................................................................................................. 154<br /><br />三、直接债务融资存续及偿还情况.............................................................................................. 154<br /><br />四、重大（重要）事项 ................................................................................................................. 156<br /><br />第八章 本期债务融资工具信用增进情况 ................................................................................. 158<br /><br />第九章 税项 ................................................................................................................................. 159<br /><br />一、增值税 ..................................................................................................................................... 159<br /><br />二、所得税 ..................................................................................................................................... 159<br /><br />三、印花税 ..................................................................................................................................... 159<br /><br />第十章 主动债务管理 ................................................................................................................. 160<br /><br />一、置换 ......................................................................................................................................... 160<br /><br />二、同意征集机制 ......................................................................................................................... 160<br /><br />第十一章 信息披露工作安排 ..................................................................................................... 164<br /><br />一、发行前的信息披露 ................................................................................................................. 164<br /><br />二、存续期内重大事项的信息披露.............................................................................................. 165<br /><br />三、存续期内定期信息披露 ......................................................................................................... 166<br /><br />四、本息兑付事项 ......................................................................................................................... 166<br /><br />第十二章 持有人会议机制 ......................................................................................................... 167<br /><br />一、会议目的与效力 ..................................................................................................................... 167<br /><br />二、会议权限与议案 ..................................................................................................................... 167<br /><br />三、会议召集人与召开情形 ......................................................................................................... 167<br /><br />四、会议召集与召开 ..................................................................................................................... 169<br /><br />五、会议表决和决议 ..................................................................................................................... 171<br /><br />六、其他 ......................................................................................................................................... 172<br /><br />第十三章 违约、风险情形及处置 ............................................................................................. 173<br /><br />一、违约事件 ................................................................................................................................. 173<br /><br />二、违约责任 ................................................................................................................................. 173<br /><br />三、发行人义务 ............................................................................................................................. 173<br /><br />四、发行人应急预案 ..................................................................................................................... 173<br /><br />五、风险及违约处置基本原则 ..................................................................................................... 174<br /><br />六、处置措施 ................................................................................................................................. 174<br /><br />七、不可抗力 ................................................................................................................................. 174<br /><br />八、争议解决机制 ......................................................................................................................... 174<br /><br />九、弃权 ......................................................................................................................................... 175<br /><br />第十四章 发行的有关机构 ......................................................................................................... 176<br /><br />第十五章 备查文件 ..................................................................................................................... 179<br /><br />一、备查文件 ................................................................................................................................. 179<br /><br />二、查询地址 ................................................................................................................................. 179<br /><br />附录：主要财务指标计算公式 ................................................................................................... 180<br /><br />重要提示<br /><br />一、发行人主体提示<br /><br />（一）核心风险提示<br /><br />1、债务规模较大的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人负债总额分别为694,108.17万元、779,089.19万元、761,294.38万元和801,238.95万元，年复合增长率5.91%。截至2026年6月末，公司有息债务达69.28亿元，主要是子公司连云港港口集团财务有限公司的吸收存款及同业存放规模规模较大（32.88亿元），如剔除此因素，公司有息债务规模处于合理区间。同时，考虑公司可用银行授信较为充足，预计短期出现债务流动性风险的可能性较小，但若外部经济环境出现恶化，则可能会对发行人偿债能力产生一定影响。<br /><br />2、未分配利润较大的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人未分配利润分别为43,914.82万元、56,143.25万元、65,293.62万元和65,415.56，占同期末所有者权益的比重分别为8.06%、9.95%、11.21%和11.16%，规模和占比均较大。公司近三年滚存未分配利润用于日常生产经营及扩大主业规模等用途，以支持公司的长期可持续发展。若未来证券主管部门对分红政策有更加强制、更高要求的规定，则发行人存在一定的分配未分配利润的风险。<br /><br />（二）情形提示<br /><br />1、2025年1月6日，原董事长杨龙先生因工作变动原因申请辞去公司董事长、董事并战略委员会主任委员职务。2025年6月23日，公司召开第八届董事会第十八次会议审议通过了《关于选举公司董事长的议案》，公司全体董事一致同意选举王国超先生为公司董事长，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会届满日止。本次董事长变动已完成工商变更手续。<br /><br />上述事项不会对公司日常管理、生产经营及偿债能力产生影响。本次人员变动不会影响董事会或其他内部有权决策机构决策有效性。本次人事变动后公司治理结构符合法律规定和公司章程规定。<br /><br />2、2025年5月28日，原监事会主席王国超先生因工作变动，申请辞去公司监事会主席并监事职务。此次监事辞职不会导致公司监事会低于法定最低人数，不会影响监事会正常运作。王国超先生已按照公司相关规定做好交接工作，不存在未履行完毕的公开承诺。<br /><br />3、2025年6月6日，公司召开的第八届董事会第十七次会议审议通过了《关于取消监事会并修改&lt;公司章程&gt;的议案》、第八届监事会第十二次会议审议通过了《关于取消监事会的议案》。2025年6月23日，公司召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于取消监事会并修改&lt;公司章程&gt;的议案》。《公司法》规定的监事会的职权由董事会审计委员会行使，公司监事自动解任，同时公司对《公司章程》进行了修改。本次变动已完成工商变更手续。<br /><br />4、发行人控股股东连云港港口集团有限公司与上海国际港务（集团）股份有限公司于2024年8月28日签署了《连云港港口集团有限公司与上海国际港务（集团）股份有限公司之股份转让协议》，拟通过协议转让方式向上海国际港务（集团）股份有限公司转让其持有的223,314,841股股份，占发行人公司总股本的18%。连云港港口集团有限公司与上海国际港务（集团）股份有限公司已取得中国证券登记结算有限公司出具的《证券过户登记确认书》，股份过户登记时间为2025年6月30日。本次权益变动后，连云港港口集团有限公司持有发行人公司的总股本由58.76%下降至40.76%，上海国际港务（集团）股份有限公司成为持有公司5%以上股份的股东。<br /><br />5、2025年8月12日，公司收到董事王新文先生、董事吴治明先生提交的书面辞职报告，申请辞去公司董事并战略委员会委员职务。2025年9月8日，公司召开2025年第二次临时股东会议，投票表决《关于选举第八届董事会董事的议案》，尹振威先生和陈炜先生当选公司第八届董事会董事。本次人员变动已完成工商变更手续。<br /><br />6、根据中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》，独立董事每届任期与上市公司其他董事任期相同，任期届满，可以连选连任，但是连续任职不得超过六年。原独立董事倪受彬先生、沈红波先生及侯剑先生连续任职已满六年，故不再担任公司外部董事。2026年4月16日，公司召开了2025年年度股东会，选举吴价宝先生、张横峰先生、李诗鸿先生担任公司第九届董事会独立董事，任期自公司2025年年度股东会审议通过之日起三年。本次人员变动已完成工商变更手续。<br /><br />近一年以来，除上述事项外，发行人不涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.8表（股权委托管理）的情形。<br /><br />二、发行条款提示<br /><br />具体详见“发行条款”相关内容。<br /><br />三、投资人保护机制相关提示<br /><br />（一）持有人会议机制<br /><br />本期债务融资工具募集说明书（以下简称“本募集说明书”）在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节对持有人会议召开情形进行了分层，本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；发行人进行重大债务重组；发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件等情形发生时，自事项披露之日起15个工作日内无人提议或提议的持有人未满足10%的比例要求，存在相关事项不召开持有人会议的可能性。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了“会议有效性”的要求，按照本募集说明书约定，参会持有人持有本期债务融资工具总表决权超过1/2，会议方可生效。参加会议的持有人才能参与表决，因此持有人在未参会的情况下，无法行使所持份额代表的表决权。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了多数表决机制，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过；对影响投资者重要权益的特别议案，应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。因此，在议案未经全体持有人同意而生效的情况下，部分持有人虽不同意但已受生效议案的约束，变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定等所涉及的重要权益也存在因服从多数人意志受到不利影响的可能性。<br /><br />（二）主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能通过实施置换、同意征集等方式对本期债务融资工具进行主动债务管理。<br /><br />【置换机制】存续期内，若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换后，将减少本期债务融资工具的存续规模，对于未参与置换或未全部置换的持有人，存在受到不利影响的可能性。<br /><br />【同意征集机制】本募集说明书在“主动债务管理”章节中约定了对投资人实体权利影响较大的同意征集结果生效条件和效力。按照本募集说明书约定，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力，并产生约束发行人和持有人的效力。<br /><br />因此，在同意征集事项未经全部持有人同意而生效的情况下，个别持有人虽不同意但已受生效同意征集结果的约束，包括收取债务融资工具本息等自身实体权益存在因服从绝大多数人意志可能受到不利影响的可能性。<br /><br />（三）违约、风险情形及处置<br /><br />本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />【重组并变更登记要素】发行人和持有人可协商调整本期债务融资工具的基本偿付条款。选择召开持有人会议的，适用“持有人会议机制”中特别议案的表决比例。生效决议将约束本期债项下所有持有人。如约定同意征集机制的，亦可选择适用“同意征集机制”实施重组。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章 释义<br /><br />在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：<br /><br />一、 一般术语释义<br /><br />发行人/公司/本公司/港口股份 	指 	江苏连云港港口股份有限公司 	<br /><br />公司章程 	指 	《江苏连云港港口股份有限公司章程》 	<br /><br />非金融企业债务融资工具/债务融资工具 	指 	按《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》的规定，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 	<br /><br />本期债务融资工具 	指 	江苏连云港港口股份有限公司2026-2028年度债务融资工具 	<br /><br />主承销商/存续期管理机构 	指 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />承销商 	指 	具备债务融资工具承销资质并已经签署《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》，接受主承销商的邀请，共同参与本协议项下本期债务融资工具承销的承销机构 	<br /><br />承销团 	指 	主承销商发行本期债务融资工具而与承销商组成的债务融资工具承销团队 	<br /><br />承销团协议 	指 	主承销商与承销团其他成员为本次发行签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》 	<br /><br />余额包销 	指 	本期债务融资工具的主承销商按承销协议约定在规定的发售期结束后将剩余债券全部自行购入的承销方式 	<br /><br />募集说明书 	指 	发行人为本期债务融资工具的发行而根据有关法律法规制作的《江苏连云港港口股份有限公司2026-2028年度债务融资工具募集说明书》 	<br /><br />人民银行 	指 	中国人民银行 	<br /><br />国家发改委 	指 	中华人民共和国国家发展和改革委员会 	<br /><br />财政部 	指 	中华人民共和国财政部 	<br /><br />交易商协会 	指 	中国银行间市场交易商协会 	<br /><br />北京金融资产交易所/北金所 	指 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />上海清算所 	指 	银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />同业拆借中心 	指 	全国银行间同业拆借中心 	<br /><br />承销协议 	指 	发行人与主承销商及相关方为本次发行签订的《江苏连云港港口股份有限公司2026-2028年度债务融资工具承销协议》及补充协议或当期发行约定书（如有） 	<br /><br />簿记建档 	指 	发行人与主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档 的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 	<br /><br />簿记管理人 	指 	制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期债务融资工具发行期间由招商银行股份有限公司担任 	<br /><br />《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 	指 	中国人民银行令〔2008〕第1号文件公布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 	<br /><br />《公司法》 	指 	中华人民共和国公司法 	<br /><br />《证券法》 	指 	中华人民共和国证券法 	<br /><br />银行间市场 	指 	全国银行间债券市场 	<br /><br />工作日 	指 	国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日） 	<br /><br />法定节假日或休息日 	指 	中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 	<br /><br />中国法律/法律 	指 	在中华人民共和国（为本募集说明书之目的，在此不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区）境内有效实施的法律、法规、规章，以及具有立法、司法、行政管理权限或职能的机构依法发布的具有普遍约束力的规范性文件 	<br /><br />近两年 	指 	2023年度及2024年度 	<br /><br />近两年末 	指 	2023年12月31日及2024年12月31日 	<br /><br />近三年 	指 	2022年度、2023年度及2024年度 	<br /><br />近三年末 	指 	2022年12月31日、2023年12月31日及2024年12月31日 	<br /><br />元 	指 	如无特别说明，指人民币元 	<br /><br />二、特定词语释义<br /><br />市政府 	指 	连云港市人民政府 	<br /><br />市国资委/连云港市国资委 	指 	连云港市人民政府国有资产监督管理委员会 	<br /><br />港口集团 	指 	连云港港口集团有限公司 	<br /><br />港口控股集团 	指 	连云港港口控股集团有限公司 	<br /><br />上港集团 	指 	上海国际港务（集团）股份有限公司 	<br /><br />东方分公司 	指 	江苏连云港港口股份有限公司东方港务分公司 	<br /><br />鑫联公司/鑫联散货 	指 	连云港鑫联散货码头有限公司 	<br /><br />灌河港务公司/灌河国际 	指 	江苏灌河国际港务有限公司 	<br /><br />新东方货柜 	指 	连云港新东方国际货柜码头有限公司 	<br /><br />中韩轮渡 	指 	连云港中韩轮渡有限公司 	<br /><br />轮渡会社 	指 	连云港轮渡株式会社 	<br /><br />新陆桥码头 	指 	新陆桥（连云港）码头有限公司 	<br /><br />石化港务 	指 	连云港港口国际石化港务有限公司 	<br /><br />财务公司 	指 	连云港港口集团财务有限公司 	<br /><br />新陇海公司 	指 	江苏新陇海供应链有限公司 	<br /><br />实华原油码头 	指 	连云港实华原油码头有限公司 	<br /><br />新苏港投资 	指 	江苏新苏港投资发展有限公司 	<br /><br />新益港 	指 	新益港（连云港）码头有限公司 	<br /><br />新东方集装箱 	指 	连云港新东方集装箱码头有限公司 	<br /><br />云港船舶租赁 	指 	云港轮渡（天津）船舶租赁有限公司 	<br /><br />“一带一路” 	指 	丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路 	<br /><br />泊位 	指 	在港口可供船舶停靠、装卸货物的位置 	<br /><br />堆场 	指 	堆放、保管和交接货物的港口散货场地 	<br /><br />货物吞吐量 	指 	经港口装卸由水运运进、运出的货物数量，以吨计 	<br /><br />港杂费 	指 	货物到港后的接卸费用 	<br /><br />港使拖轮费 	指 	船舶占用泊位费和从锚地至码头的拖轮费用 	<br /><br />堆存费 	指 	货物在堆场存放的费用 	<br /><br />助泊费 	指 	提供帮助船舶停泊港口码头、浮筒服务而收取的费用 	<br /><br />TEU 	指 	英文Twenty-feet Equivalent Unit的缩写，是以长度为20英尺的集装箱为国际计量单位，也称国际标准箱单位 	<br /><br />包干费 	指 	码头装卸包干费，包括装、卸船作业；装、卸车作业；从岸边到场地、汽车的费用等 	<br /><br />第二章 风险提示及说明<br /><br />本期债务融资工具无担保，风险由投资者自行承担。投资者购买本期债务融资工具，应认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。投资者在评价和认购本期债务融资工具时，应特别认真地考虑下列各种风险因素：<br /><br />一、与本期债务融资工具相关的投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />在本期债务融资工具的利率水平是根据当前市场的利率水平和债务融资工具信用评级由簿记建档确定。受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素的影响，市场利率存在波动的不确定性。本期债务融资工具在存续期限内，不排除市场利率波动的可能，利率的波动将给投资者投资本期债务融资工具的收益水平带来一定的不确定性。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />本期债务融资工具发行后将在银行间债券市场交易流通，银行间债券市场资金的供需状况及投资者的投资偏好变化可能影响本期债务融资工具的流动性，在转让时存在无法找到交易对象而难于将债务融资工具转让的流动性风险。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />本期债务融资工具不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期债务融资工具的存续期内，如果由于发行人自身的相关风险或不可控制的因素，如市场及经济环境发生变化，发行人的现金流与预期有可能发生一定偏差，从而可能影响到本期债务融资工具按时足额偿付。<br /><br />二、与发行人相关的投资风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、债务规模较大的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人负债总额分别为694,108.17万元、779,089.19万元、761,294.38万元和801,238.95万元，年复合增长率5.91%。截至2026年6月末，公司有息债务达69.28亿元，主要是子公司连云港港口集团财务有限公司的吸收存款及同业存放规模规模较大（32.88亿元），如剔除此因素，公司有息债务规模处于合理区间。同时，考虑公司可用银行授信较为充足，预计短期出现债务流动性风险的可能性较小，但若外部经济环境出现恶化，则可能会对发行人偿债能力产生一定影响。<br /><br />2、营业收入规模较低的风险<br /><br />近三年及一期，发行人实现营业收入分别为252,225.35万元、263,187.65万元、257,060.21万元和129,671.78万元，呈波动变化。近年来，发行人通过加大货源揽货、改进工艺等措施提升营业收入，但在同类型上市公司中仍处于较低水平。若发行人营业收入出现大幅下降，则可能会对发行人盈利能力及市场竞争力产生影响。<br /><br />3、盈利能力偏弱的风险<br /><br />近三年，发行人利润总额分别为36,059.02万元、35,535.93万元、34,728.50万元和16,975.66万元，呈小幅下降变化。尽管发行人通过加大货源揽货、改进工艺、降本增效等措施，努力提升主业的盈利能力，但公司盈利能力仍处于同业较低水平。若发行人不能采取有效措施不断提升，则未来仍存在盈利能力波动的风险。<br /><br />4、资产流动性风险<br /><br />截至2026年6月末，公司固定资产611,976.91万元，占同期末资产总额的比重高达 44.10%。固定资产规模较大，这是发行人所在的港口行业特点所决定的，可能会出现资产无法快速变现的风险。同时，截至2026年6月末，发行人流动/速动比率均为 0.76。目前发行人持有的现金流相对较为充沛，同时有较为充足的银行授信额度保障。如遇市场条件变化及其他极端情况，公司可能存在资产难以快速变现，面临一定的短期流动性风险。<br /><br />5、人工成本不断上升风险<br /><br />公司主营业务成本中的职工薪酬和外付装卸劳务费占比较大。由于我国人口红利逐渐消失，人工成本，特别是体力劳动者工资近年呈上升态势。人工成本的不断上涨对公司的毛利率水平造成了一定的负面影响。未来，如果人工成本继续上涨，可能会进一步降低公司的毛利率和整体盈利水平。<br /><br />6、未分配利润较大的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人未分配利润分别为43,914.82万元、56,143.25万元、65,293.62万元和65,415.56，占同期末所有者权益的比重分别为8.06%、9.95%、11.21%和11.16%，规模和占比均较大。公司近三年滚存未分配利润用于日常生产经营及扩大主业规模等用途，以支持公司的长期可持续发展。若未来证券主管部门对分红政策有更加强制、更高要求的规定，则发行人存在一定的分配未分配利润的风险。<br /><br />7、可用授信额度较小的风险<br /><br />截至2026年6月末，发行人获得授信总额43.84亿元，未使用授信额度22.85亿元。发行人授信规模整体偏小，主要是发行人从融资成本角度出发，选择的授信合作银行主要是国有银行及全国性股份制银行所致。考虑到发行人为国资背景的A股上市公司且经营正常，是众多金融机构竞相介入的客户，风险总体可控。<br /><br />8、期间费用占比较高的风险<br /><br />近三年及一期，发行人期间费用分别为 32,495.36万元、35,188.89万元、32,996.42万元和16,835.17万元，期间费用率（期间费用/营业收入）均为0.13，期间费用率持续较高，可能对公司的盈利能力产生一定影响。<br /><br />9、投资收益占比较大的风险<br /><br />近三年及一期，发行人投资收益分别为4,954.75万元、8,493.62万元、9,235.32万元、5,011.97万元，占当期利润总额的比重分别为13.74%、23.90%、26.59%和29.52%。公司投资收益主要来自参股的新东方货柜、新陆桥码头及新苏港投资。<br /><br />如参股公司受外部经济影响，则公司投资收益可能存在不稳定性。若发行人不能有效改善自身营收结构，适当提高主营业务毛利率，则不利于公司盈利能力稳定性和持续性。<br /><br />10、短期债务占比较高的风险<br /><br />截至2026年6月末，发行人短期债务余额为48.58亿元（含吸收存款及同业存放32.88亿元），占发行人有息债务的比例为70.12 %，短期债务占比较高。公司短期有息债务中主要是吸收存款及同业存放，且主要是关联企业，且发生大额支付可能性较小。但若发行人盈利持续处于低位，则可能会对短期的资金流产生一定的影响。<br /><br />11、在建工程结转固定资产的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人的在建工程分别为48,007.94万元、18,521.59万元、29,602.69万元和27,736.24万元，占同期末资产总额的比重分别为3.87%、1.38%、2.20%和2.00%。如项目建成后无法达到预期收益，则会形成资金沉淀。此外，在建工程竣工结转固定资产后，项目利息支出将由资本化转为费用化，或对盈利能力形成一定影响。<br /><br />12、在建扩建项目的投资支出较大的风险<br /><br />截至2025年末，公司主要在建项目3个，项目投资合计17.65亿元，后续仍需完成投资14.65亿元，未来发行人存在一定的大额资本支出压力。<br /><br />13、发行人本部偿债压力较大的风险<br /><br />发行人本部资产、负债、营业收入在合并口径中占比较大，但是货币资金和净利润占比较低，承担了主要的融资职能。公司总资产中以长期股权投资和固定资产为主，负债则以短期有息负债为主，且期间费用对利润侵蚀较大，自身盈利较弱，发行人本部货币资金对短期有息负债的保障程度相对较低，本部存在一定的偿债压力。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、宏观经济周期性波动带来的风险<br /><br />港口行业发展与国民经济联系密切，因此经济周期的发展变化和波动将对港口企业的经营状况产生较大的影响。港口行业在国民经济中属于重要的基础设施行业，港口的发展和经营状况与煤炭、钢铁、海运、内陆运输、对外贸易等上下游行业的发展有着密切的联系，相关行业供求规模和发展状况将直接影响港口的业务量与业务结构，上下游相关行业的波动导致港口吞吐量的波动，在很大程度上影响公司的经营业绩。<br /><br />2、沿海港口竞争风险<br /><br />公司所处的连云港港位于江苏省北部、黄海海州湾西南岸，是华东港口群的重要组成部分。由于港口行业具有市场分割特殊性，沿海港口之间竞争主要存在于源自相同经济腹地同类货种之间的竞争。公司的经济腹地包括江苏北部、山东南部以及我国中西部地区等省份（自治区），因经济腹地的部分重合，与公司产生竞争的港口主要有日照港和青岛港。随着国内港口建设规模的不断增加，同时受经济腹地、疏运条件等因素的影响，公司面临的竞争将更加激烈。<br /><br />3、自然条件限制及自然灾害风险<br /><br />港口作业受自然条件影响较大，气象、水文、地形与地质等自然条件的变化都会对港口的正常运营造成影响。天气和水文的异常情况，甚至自然灾害的发生，将会对发行人生产活动的开展和经营业绩的增长带来一定不确定性。<br /><br />4、对腹地经济发展依赖的风险<br /><br />腹地经济发展状况与港口进出口货物总量密切相关，公司地处新亚欧大陆桥东桥头堡，是陇海铁路的东起点，腹地主要为陇海兰新铁路沿线地区以及通过高速公路网辐射的苏北和鲁南地区，货源主要为矿石、煤炭（含焦炭）、粮食、氧化铝等。随着苏北地区经济的快速发展以及西部大开发战略的逐步实施，公司腹地的经济亦出现良好的发展趋势。公司目前及未来的发展依存于腹地经济的发展，腹地经济的发展状况直接或间接的对港口货物的吞吐量产生影响。若公司依赖的经济腹地发展出现波动，可能对公司的经营产生一定影响。<br /><br />5、新铁路通道的开通及水运航道的整治使经济腹地压缩的风险<br /><br />内地铁路及水运通道对港口物流具有重要影响。铁路方面，山西中南部煤运通道、邯黄铁路、临哈铁路等建成，连云港对中西部地区较之北方港口的运距优势有所减少。其中，山西中南部铁路通道将进一步加剧与山东港口在大宗进出口货源市场的竞争；黄骅综合港及邯黄、太中银铁路的建成，形成一条亚欧大陆桥新通道，较连云港具运距成本优势；临哈铁路建成后，是新疆连接华北主要出海口天津港的捷径线路，对连云港港目前新疆、甘肃等地的集装箱以及大宗散货货源形成一定冲击。水运方面，随着长江航运下游（南京以下）长江口航道整治可通航10万吨级船舶和中上游随着三峡水库蓄水至175米可通航万吨级船舶，长江流域货源面临分流竞争。以上铁路和水运航道使连云港腹地空间受到一定挤压，可能对发行人的经营业绩产生一定影响。<br /><br />6、其他运输方式竞争风险<br /><br />近年来随着欧亚大陆桥贯通、国内大规模投入公路及铁路建设并与周边国家铁路及公路网逐步形成对接，以及航空货运及跨国管道运输的发展，航空、铁路、公路及管道运输将可能对连云港港口发展和发行人的业务量产生一定的影响。<br /><br />7、安全生产风险<br /><br />公司作为综合性港口经营者，提供全面的港口相关服务，公司码头作业主要通过专业化、流程化、自动化的大型机械设备运营。由于公司的装卸、存储及转运作业点多、线长、面广，人机配合作业频繁，易面对恶劣天气及自然灾害等无法控制的情况。尽管公司对于安全生产问题高度关注，并制订了多项规章制度加以规范，定期开展专项内部安全核查、排除安全隐患，但仍存在可能出现安全事故的风险。考虑到公司业务的特殊性，公司面临需要加大安全生产投入从而成本增加，可能出现因违反国家有关安全的法律法规受到监管机构处罚、引起诉讼，甚至可能部分业务不能正常开展的风险。<br /><br />8、突发事件引发的经营风险<br /><br />发行人在经营港口装卸等业务过程中，存在自然灾害、事故灾难、社会安全等各种类型的突发事件的可能性，如发生重大港口事故等突发事件，将造成发行人经济损失、人员伤亡及社会不良影响的风险。由于突发事件的本质在于事件本身无法预知且发生后实质影响的不确定性，这些事件的发生必然不利于公司短期运营和经营业绩。虽然发行人对于各类突发事件有相应的应急预案及处理措施，但不能忽视突发事件引发的经营风险。<br /><br />9、未决诉讼的或有风险<br /><br />山西潞安煤炭经销有限责任公司因合同纠纷，作为原告将连云港硕阳贸易有限公司、李琴、李涛、连云港琅瑞国际货运代理有限公司分列被告一、被告二、被告三、被告四，提起了民事诉讼。公司作为货物经手人，以第三人身份涉及诉讼，涉案金额“伊朗铬矿”5,000湿吨及原告损失。截至本募集说明书签署日，此案件处于二审阶段。此外，山西潞安煤炭经销有限责任公司因合同纠纷作为原告，将连云港硕阳贸易有限公司、李琴、连云港琅瑞国际货运代理有限公司分列被告一、被告二、被告三提起了民事诉讼。公司以第三人身份涉及诉讼，涉案金额“洗原煤”计19,719吨及原告损失。此案件处于二审阶段。<br /><br />若发行人因上述未决诉讼判决后败讼并需承担相应的经济责任，则会形成负债，因此发行人存在未决诉讼的或有风险。<br /><br />10、港务管理及堆存板块毛利润及毛利率为负的风险<br /><br />近三年及一期，发行人分别实现堆存毛利润-7,944.80万元、-6,351.22万元、-8,773.43万元和-6,501.99万元，港务管理毛利润-6,588.00万元、-5,670.51万元、-5,840.58万元和-2,705.38万元；堆存毛利率分别为-138.66%、-72.06%、-154.82%和-193.95%，港务管理毛利率分别为-163.05%、-116.62%、-127.26%和-115.73%。公司港务管理及堆存板块毛利润为负，主要原因系停泊费收入下降所致；二是随着吞吐量增加，场地不足的矛盾进一步凸显，外租费用增加。若发行人不能采取有效措施改善港务管理、堆存板块毛利润，则会对公司整体盈利能力提升构成影响。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、管理能力风险<br /><br />公司业务发展情况良好，资产规模持续扩张。尽管公司目前已建立了健全的管理制度体系和组织运行模式，公司主要管理人员也有较为丰富的管理经验，但随着公司业务规模的发展和员工人数及组织结构日益扩大，公司的组织结构和管理体系将日趋复杂，使公司经营决策和风险控制的难度增加，公司运作效率也有可能下降。<br /><br />2、关联交易风险<br /><br />公司与关联方发生的日常关联交易均为实际经营情况所需要，内容客观，符合效率、节约、就近原则，交易定价遵循市场规律且符合价格公允原则，决策程序合法合规，不存在向关联方输送利益和损害公司及股东合法权益的情形。发行人日常关联交易主要类别为购买商品、接受劳务，提供港口作业服务，资产租入租出，提供日常金融服务等。如果未来公司关联交易不能遵循公平、公开和公正的市场原则，则发行人可能产生关联交易风险。<br /><br />3、仓单重复质押的风险<br /><br />发行人从事的港口综合物流业务包括为客户提供货物仓储服务等增值配套服务，并向客户提供仓单作为提取货物的唯一合法凭证。作为仓储服务提供方，发行人负有对仓单合法持有人见单付货的责任。目前，利用仓储公司仓单向银行质押融资是大宗商品贸易企业较为常见的融资行为，由于仓单是由发行人等仓储服务提供方自行设计，形式不统一，加大了银行辨识真伪和仓储企业仓单管理的难度。目前，发行人仓储业务未出现重复质押、诉讼等情况，但未来如发行人在仓储货物的监管环节出现问题，贸易公司可能会通过伪造发行人仓单或重复质押发行人提供的仓单向银行融资，造成法律纠纷，可能会给发行人带来一定的法律风险。<br /><br />4、仓储货物监管的风险<br /><br />发行人属于交通运输港口服务行业，经营过程中需向客户提供与货物相关的仓储管理服务并收取费用。货物仓储和物流管理都是港口业务中的重要一环，如果发生货物被盗、货损、货差或者物流过程中出现问题，均会增加发行人支出、提高主营业务成本，影响发行人的盈利能力。<br /><br />5、危险货物安全管理风险<br /><br />港口危险货物管理是保障港口安全的关键，是交通运输领域安全管理的重要环节和重大风险防控的重点领域。发行人高度重视危险货物安全管理风险，建立了相应的港口危险货物安全生产责任体系、规范操作管理以及配置事故应急设施，通过健全预防控制机制，全面从严加强港口危险货物安全管理，近年来发行人港口安全形势持续稳定。结合上级安全生产工作部署，逐步完善港口危险货物安全生产责任体系，健全双重预防控制机制，进一步完善规章和标准规范，全面从严加强港口危险货物安全管理，港口安全形势持续稳定向好，但港区危险作业仍然存在一定安全隐患，若发生事故，可能会对发行人的经营可能造成不利影响。<br /><br />6、高管人员变动可能带来的管理风险<br /><br />近年来，公司董事长及法定代表人、董事会成员及经理层人员发生多次变动，尽管属于正常的人事变动，但高管人员的变化可能会影响公司组织结构的稳定性及人员的正常履职，进而可能带来一定的管理风险。<br /><br />7、公司股权结构变化可能带来管理风险<br /><br />为深化港际合作，控股股东连云港港口集团有限公司将其所持有的18%股权于2025年6月30日过户至上港集团，上港集团正式成为公司的第二大股东，标志着连云港港在深度融入长三角港口协同发展的进程中迈出了关键一步。公司已完成组织机构调整，新设立生产业务部门，负责统筹连云港港集装箱航线、市场网格化、海铁联运、海河联运、散改集等业务发展。公司股权结构变化在带来战略协同的同时，也可能会给公司带来一定的管理风险。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、产业政策的风险<br /><br />港口行业是国家基础设施行业，受国家产业政策影响较大，长期以来，国家始终对港口行业采取支持和鼓励的产业政策，公司也因此从中受益。但是随着近年来港口行业的快速发展，港口吞吐能力存在过剩的可能。如果国家政策在未来进行调整或更改，将会对公司的业务产生不利影响。<br /><br />2、贸易政策的风险<br /><br />近年来，随着我国产业结构的调整，国家的进出口政策，主要包括各种税率和征收范围，也在不断调整。另外，出于经济衰退以及贸易保护等原因，我国的主要贸易国还可能施加关税或非关税壁垒以限制我国的出口产品流入当地市场。国内外贸易政策的变化有可能造成我国的国际贸易量下降，进而影响公司货物的吞吐量，从而对公司的业务造成不利影响。中美贸易摩擦是中国经济面临的最大的外部不确定因素。若未来中美贸易摩擦加剧，或将对发行人经营产生一定影响。<br /><br />3、环保政策调整风险<br /><br />随着我国经济增长方式的转变，社会对于环境保护的要求不断提高，《环境保护法》、《环境影响评价法》及《水土保持法》等一系列法律法规均要求所有项目在开发前必须进行严格的环境影响评价；在项目评估中实行环保一票否决；对项目实施过程中不符合环保要求、不利于生态保护的行为，采取严厉措施予以处罚。因此，若国家环保标准提高，将会相应增加发行人在环保方面的投入成本。<br /><br />4、港口收费政策调整风险<br /><br />国家相关主管部门对各类港口业务均制定了相应的收费标准，国内港口企业主要依据交通运输部颁布的《中华人民共和国港口收费规则（外贸部分）》和《中华人民共和国港口收费规则（内贸部分）》的规定进行收费。未来如果相关主管部门调整收费项目、收费标准等港口收费政策，将有可能在一定程度上影响公司的盈利能力。<br /><br />第三章 发行条款<br /><br />PDFI注册阶段暂无发行条款，于发行时确定具体发行条款。<br /><br />第四章 募集资金用途<br /><br />一、募集资金主要用途<br /><br />发行人拟注册25亿元债务融资工具，募集资金主要用于公司本部及子公司偿还有息债务、补充营运资金等。<br /><br />二、发行人承诺<br /><br />为了充分、有效的维护和保障本期债务融资工具持有人的利益，发行人将加强募集资金管控，严格按照约定用途使用募集资金。<br /><br />发行人承诺：1、本期债务融资工具募集资金用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动；2、在债务融资工具存续期间，如需变更资金用途，则在变更前及时披露有关信息；3、发行人将加强募集资金管控，严格按照约定用途使用募集资金。募集资金用途不违反国家相关产业政策和法律规定，不用于房地产行业、房地产信托产品投资及金融业务，不用于委托贷款以及理财投资活动，不用于对金融机构出资，不直接用于上市公司二级市场股票投资，不用于购买高收益理财。<br /><br />第五章 发行人基本情况<br /><br />一、发行人基本信息<br /><br />公司注册名称 	江苏连云港港口股份有限公司 	<br /><br />法定代表人 	王国超 	<br /><br />注册资本 	人民币1,240,638,006.00元 	<br /><br />实缴资本 	人民币1,240,638,006.00元 	<br /><br />设立（工商注册）日期 	2001年10月15日 	<br /><br />统一社会信用代码 	913207007322513070 	<br /><br />住所及邮政编码 	江苏省连云港市连云区中华西路18号港口大厦，222042 	<br /><br />电       话 	0518-82389280 	<br /><br />传真号码 	0518-82380588 	<br /><br />经营范围 	码头和其他港口设施经营；为旅客提供侯船及上、下船设施和服务；港口货物装卸、仓储服务；船舶港口服务业务经营（仅限为船舶提供岸电）；普通货运；港口机械、设施、设备租赁、维修服务；机械设备；电器设备制造、安装、维修；工索具制造、销售；散货包装服务；实业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）*** 许可项目：特种设备安装改造修理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准） 	<br /><br />信息披露负责人 	姓      名：李兵 职      位：董事、总经理 联系地址：江苏省连云港市连云区中华西路18号港口大厦联系电话：0518-82389282 传      真：0518-82389251 电子信箱：Lyg601008@lygport.com.cn 	<br /><br />截至2026年6月末，发行人及其控股子公司已取得的生产经营有关的主要经营资质证书如下：<br /><br />表5-1 港口经营许可证情况表<br /><br />序号 	公司名称 	证书编号 	有效期至 	<br /><br />1 	江苏连云港港口股份有限公司 	（苏连）港经证（0003）号 	2028年8月11日 	<br /><br />2 	江苏连云港港口股份有限公司东方港务分公司 	（苏连）港经证（0006）号 	2027年5月6日 	<br /><br />3 	连云港新东方集装箱码头有限公司 	（苏连）港经证（0014）号 	2028年11月27日 	<br /><br />4 	连云港鑫联散货码头有限公司 	（苏连）港经证（0016）号 	2028年7月14日 	<br /><br />2 	连云港港口国际石化港务有限公司 	（苏连）港经证（0019）号 	2026年10月17日 	<br /><br />表5-2 港口危险货物作业附证情况表<br /><br />序号 	公司名称 	证书编号 	有效期至 	<br /><br />1 	连云港港口国际石化港务有限公司 	（苏连）港经证（0019）号-（M001） 	2026年10月17日 	<br /><br />2 	连云港港口国际石化港务有限公司 	（苏连）港经证（0019）号-（M002） 	2026年10月17日 	<br /><br />3 	江苏连云港港口股份有限公司东方港务分公司 	（苏连）港经证（0006）号-（M001）-（M009） 	2027年5月6日 	<br /><br />4 	江苏连云港港口股份有限公司东方港务分公司 	（苏连）港经证（0006）号-（D001）-（D005） 	2027年5月6日 	<br /><br />5 	连云港新东方集装箱码头有限公司 	（苏连）港经证（0014）号-（D001） 	2028年11月27日 	<br /><br />表5-3 港口设施保安符合证书情况表<br /><br />序号 	公司名称 	证书编号 	有效期至 	<br /><br />1 	江苏连云港港口股份有限公司东方港务分公司 	Z05020907-2023-0220 	2028年11月8日 	<br /><br />2 	江苏连云港港口股份有限公司东方港务分公司 	Z05020908-2023-0221 	2028年11月8日 	<br /><br />3 	江苏连云港港口股份有限公司东方港务分公司 	Z05020909-2023-0229 	2028年11月12日 	<br /><br />4 	连云港鑫联散货码头有限公司 	Z05020906-2023-0219 	2028年11月8日 	<br /><br />5 	连云港新东方集装箱码头有限公司 	Z05020101-2023-0143 	2028年7月23日 	<br /><br />二、发行人历史沿革<br /><br />（一）公司设立情况<br /><br />江苏连云港港口股份有限公司是经江苏省人民政府苏政复[2001]154号文批准，由连云港港务局（现已改制更名为“连云港港口集团有限公司”）等五名发起人共同发起设立。<br /><br />根据财政部财企[2001]488号文批准，连云港港务局以其下属部分经营性资产出资12,498.97万元，中国信达资产管理公司（现已更名为中国信达资产管理股份有限公司）以受让连云港港务局的部分经营性资产出资4,577.09万元，兖州煤业股份有限公司（现已更名为兖矿能源集团股份有限公司）、中国煤炭工业进出口集团连云港公司、中国连云港外轮代理有限公司等三家公司以货币形式分别出资176.04万元共同发起设立。上述各股东的出资均按1：0.6533的折股比例折为股份公司的股份。上述出资形式符合《公司法》关于股份有限公司出资的规定，其中实物资产经过北京中企华评估，评估结果已通过财政部财办企[2001]466号文《对连云港港务局等单位拟组建股份有限公司资产评估项目审核的意见》的合规性审核。<br /><br />2001年10月15日，发行人在江苏省工商行政管理局注册登记设立，成立时股本总额为11,500万股。<br /><br />表5-4 公司设立时股权结构表<br /><br />股东名称 	持股数量（万股） 	所占比例（%） 	<br /><br />连云港港务局 	8,165 	71.00 	<br /><br />中国信达资产管理公司 	2,990 	26.00 	<br /><br />兖州煤业股份有限公司 	115 	1.00 	<br /><br />中国煤炭工业进出口集团连云港公司 	115 	1.00 	<br /><br />中国连云港外轮代理有限公司 	115 	1.00 	<br /><br />合计 	11,500 	100.00 	<br /><br />（二）公司设立后股本变动情况<br /><br />1、2005年发行人增资<br /><br />2005年12月18日，经江苏省人民政府苏政复[2005]117号文批准，港口集团以码头等经营性资产及负债（评估净值35,894.11万元），按每股2.62元的价格对发行人增资13,700万股。<br /><br />2006年1月11日，江苏省国资委以苏国资复[2006]7号《关于江苏连云港港口股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》批准增资扩股后的股权管理结构。<br /><br />此次增资完成后，公司总股本变更为25,200万股，港口集团所持股份增至21,865万股。公司的股本结构如下：<br /><br />表5-5 2005年增资后公司的股东明细表<br /><br />股东名称 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	21,865 	86.77 	<br /><br />中国信达资产管理公司 	2,990 	11.87 	<br /><br />兖州煤业股份有限公司 	115 	0.46 	<br /><br />中煤连云港进出口有限公司 	115 	0.46 	<br /><br />中国连云港外轮代理有限公司 	115 	0.46 	<br /><br />合计 	25,200 	100.00 	<br /><br />2、2006年发行人增资<br /><br />2006年8月31日，经连云港市国资委连国资产[2006]68号文批准，中国信达以现金12,006万元，按每股2.61元的价格对发行人增资4,600万股。<br /><br />此次增资经发行人2006年第二次临时股东大会审议批准，发行人五家股东共同签署了《增资扩股协议书》。<br /><br />2006年9月7日，连云港市国资委出具了《关于对江苏连云港港口股份有限公司增资项目资产评估报告的核准意见》（连国资产[2006]69号），对中企华关于发行人资产的评估报告予以合规性审核。<br /><br />2006年9月29日，江苏省国资委出具了《关于江苏连云港港口股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》（苏国资复[2006]156号），批准了此次增资扩股后的国有股权设置方案。<br /><br />此次增资实施后，公司总股本变更为29,800万股，中国信达所持股份增至7,590万股。此次增资方案实施完成后，公司的股本结构如下：<br /><br />表5-6 2006年增资后公司的股东明细表<br /><br />股东名称 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	21,865 	73.37 	<br /><br />中国信达资产管理公司 	7,590 	25.46 	<br /><br />兖州煤业股份有限公司 	115 	0.39 	<br /><br />中煤连云港进出口有限公司 	115 	0.39 	<br /><br />中国连云港外轮代理有限公司 	115 	0.39 	<br /><br />合计 	29,800 	100.00 	<br /><br />（三）首次公开发行上市<br /><br />经中国证监会证监发行字[2007]65号文核准，公司于2007年4月13日首次公开发行人民币普通股（A股）15,000万股，每股面值1元。<br /><br />经上海证券交易所上证上字[2007]83号文批准，公司股票于2007年4月26日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称为“连云港”，证券代码为“601008”。此次公开发行完成后，公司总股本增至44,800万股。<br /><br />表5-7 2007年发行完成后公司的股本结构表<br /><br />股份类别 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />一、有限售条件流通股 			<br /><br />其中：国家持股 	7,590 	16.94 	<br /><br />国有法人持股 	22,210 	49.58 	<br /><br />有限售条件的流通股合计 	29,800 	66.52 	<br /><br />二、无限售条件的流通股 			<br /><br />其中：人民币普通股 	15,000 	33.48 	<br /><br />无限售条件的流通股合计 	15,000 	33.48 	<br /><br />三、股份总数 	44,800 	100.00 	<br /><br />（四）公司上市以来股本变化情况<br /><br />1、2008年部分有限售条件股票上市<br /><br />2008年4月26日，自公司股票上市之日已满十二个月，根据中国信达、兖州煤业股份有限公司、中国连云港外轮代理有限公司、中煤连云港进出口有限公司等公司股东承诺，上述股东自发行人成立之日起所持有公司股票锁定期届满，共计3,335万股有限售条件的流通股上市流通。<br /><br />表5-8 2008年部分有限售条件的流通股上市后的公司股本结构表<br /><br />股份类别 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />一、有限售条件流通股 			<br /><br />其中：国家持股 	4,600 	10.27 	<br /><br />国有法人持股 	21,865 	48.81 	<br /><br />有限售条件的流通股合计 	26,465 	59.07 	<br /><br />二、无限售条件的流通股 			<br /><br />其中：人民币普通股 	18,335 	40.93 	<br /><br />无限售条件的流通股合计 	18,335 	40.93 	<br /><br />三、股份总数 	44,800 	100.00 	<br /><br />2、2007年度分红派息<br /><br />2008年5月12日，根据2007年度股东大会通过的《2007年度利润分配预案》，公司以2007年12月31日公司44,800万股总股本为基数，向全体股东每10股派送2股股票股利、派发现金红利0.3元（含税），共计派送股票股利8,960万股、现金红利1,344万元，实施后公司总股本由44,800万股增至53,760万股。<br /><br />表5-9 2008年派送股票股利实施完成后的公司股本结构表<br /><br />股份类别 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />一、有限售条件流通股 			<br /><br />其中：国家持股 	5,520 	10.27 	<br /><br />国有法人持股 	26,238 	48.81 	<br /><br />有限售条件的流通股合计 	31,758 	59.07 	<br /><br />二、无限售条件的流通股 			<br /><br />其中：人民币普通股 	22,002 	40.93 	<br /><br />无限售条件的流通股合计 	22,002 	40.93 	<br /><br />三、股份总数 	53,760 	100.00 	<br /><br />3、2009年部分有限售条件股票上市<br /><br />公司首次公开发行股票时，中国信达承诺：2006年9月增资持有的4,600万股股票自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让其持有的该部分新增股份，也不由发行人回购其持有的股份。2009年9月25日，上述承诺期限届满，中国信达持有的该部分股票以及持有期内相应分配增加的920万股股票股利，共计5,520万股股票上市流通。<br /><br />表5-10 2009年部分有限售条件的流通股上市后的公司股本结构表<br /><br />股份类别 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />一、有限售条件流通股 			<br /><br />其中：国家持股 	- 	- 	<br /><br />国有法人持股 	26,238 	48.81 	<br /><br />有限售条件的流通股合计 	26,238 	48.81 	<br /><br />二、无限售条件的流通股 			<br /><br />其中：人民币普通股 	27,522 	51.19 	<br /><br />无限售条件的流通股合计 	27,522 	51.19 	<br /><br />三、股份总数 	53,760 	100.00 	<br /><br />4、2010年部分有限售条件股票上市<br /><br />2010年4月26日，自公司股票上市之日已满三十六个月，根据港口集团承诺，其持有的公司股票锁定期已满，其持有的共计26,238万股有限售条件的流通股上市流通。<br /><br />表5-11 2010年部分有限售条件的流通股上市后的公司股本结构表<br /><br />股份类别 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />一、有限售条件流通股 			<br /><br />其中：国家持股 	- 	- 	<br /><br />国有法人持股 	- 	- 	<br /><br />有限售条件的流通股合计 	- 	- 	<br /><br />二、无限售条件的流通股 			<br /><br />其中：人民币普通股 	53,760 	100.00 	<br /><br />无限售条件的流通股合计 	53,760 	100.00 	<br /><br />三、股份总数 	53,760 	100.00 	<br /><br />5、2011年非公开发行股票<br /><br />经中国证监会《关于核准江苏连云港港口股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2011]190号）核准，公司于2011年3月14日非公开发行人民币普通股（A股）8,673.4693万股，每股面值为1元。本次发行股份总量未超过证监会核准的上限12,000万股，发行对象总数为8位，未超过10名。<br /><br />本次发行中，发行人控股股东港口集团认购4,233.5204万股，占本次发行股份总额的48.81%；其余7名发行对象合计认购4,439.9489万股，占本次发行股份总额的51.19%。上述新增股份已于2011年3月24日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了股份登记及限售手续。<br /><br />表5-12 2011年非公开发行完成后的公司股本结构表<br /><br />股份类别 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />一、有限售条件流通股 			<br /><br />其中：国家持股 	- 	- 	<br /><br />国有法人持股 	4,233.5204 	6.78 	<br /><br />其他 	4,439.9489 	7.11 	<br /><br />有限售条件的流通股合计 	8,673.4693 	13.89 	<br /><br />二、无限售条件的流通股 			<br /><br />其中：人民币普通股 	53,760.0000 	86.11 	<br /><br />无限售条件的流通股合计 	53,760.0000 	86.11 	<br /><br />三、股份总数 	62,433.4693 	100.00 	<br /><br />6、2012年部分有限售条件股票上市流通<br /><br />2012年3月26日，公司非公开发行股票满十二个月，根据2011年非公开发行时8名发行对象对所认购的股票的限售承诺，除港口集团外其余7名发行对象所认购的股票限售期已满，所持有的4,439.9489万股有限售条件的流通股上市流通。<br /><br />表5-13 2012年部分有限售条件的流通股上市后的公司股本结构表<br /><br />股份类别 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />一、有限售条件流通股 			<br /><br />其中：国家持股 	- 	- 	<br /><br />国有法人持股 	4,233.5204 	6.78 	<br /><br />其他 	- 	- 	<br /><br />有限售条件的流通股合计 	4,233.5204 	6.78 	<br /><br />二、无限售条件的流通股 			<br /><br />其中：人民币普通股 	58,199.9489 	93.22 	<br /><br />无限售条件的流通股合计 	58,199.9489 	93.22 	<br /><br />三、股份总数 	62,433.4693 	100.00 	<br /><br />7、2011年度分红派息<br /><br />2012年4月27日，根据2011年度股东大会审议通过的《2011年度利润分配预案》，公司以2011年12月31日总股本62,433.4693万股为基数，向全体股东每10股派送3股股票股利、派发现金红利0.4元（含税），共计派送股票股利18,730.0408万股、现金红利24,973,387.72元，实施后公司总股本由62,433.4693万股增至81,163.5101万股。<br /><br />表5-14 2012年分红派息后的公司股本结构表<br /><br />股份类别 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />一、有限售条件流通股 			<br /><br />其中：国家持股 	- 	- 	<br /><br />国有法人持股 	5,503.5765 	6.78 	<br /><br />有限售条件的流通股合计 	5,503.5765 	6.78 	<br /><br />二、无限售条件的流通股 			<br /><br />其中：人民币普通股 	75,659.9336 	93.22 	<br /><br />无限售条件的流通股合计 	75,659.9336 	93.22 	<br /><br />三、股份总数 	81,163.5101 	100.00 	<br /><br />8、2013年非公开发行股票<br /><br />经中国证监会《关于核准江苏连云港港口股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]954号）核准，公司于2013年12月26日非公开发行人民币普通股（A股）20,358万股，每股面值为1元。本次发行股份总量未超过证监会核准的上限35,100万股，发行对象为控股股东港口集团。<br /><br />上述新增股份已于2014年1月3日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了股份登记及限售手续。<br /><br />表5-15 2013年非公开发行完成后的公司股本结构表<br /><br />股份类别 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />一、有限售条件流通股 			<br /><br />其中：国家持股 	- 	- 	<br /><br />国有法人持股 	25,861.5765 	25.47 	<br /><br />其他 	- 	- 	<br /><br />有限售条件的流通股合计 	25,861.5765 	25.47 	<br /><br />二、无限售条件的流通股 			<br /><br />其中：人民币普通股 	75,659.9336 	74.53 	<br /><br />无限售条件的流通股合计 	75,659.9336 	74.53 	<br /><br />三、股份总数 	101,521.5101 	100.00 	<br /><br />9、2014年部分有限售条件股票上市流通<br /><br />2011年3月14日，公司非公开发行股票8,673.4693万股，其中，港口集团认购4,233.5204万股股份，锁定期为36个月，上市流通日期为2014年3月24日。经公司2011年年度股东大会批准，公司以62,433.4693万股为基数、实施了每10股派送3股股票股利和0.4元现金红利的年度利润分配方案，港口集团获派9,141.4561万股，其中，1,270.0561万股为限售股份。本次解禁的限售股合计为5,503.5765万股。<br /><br />表5-16 2014年部分有限售条件的流通股上市后的公司股本结构表<br /><br />股份类别 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />一、有限售条件流通股 			<br /><br />其中：国家持股 	- 	- 	<br /><br />国有法人持股 	20,358.00 	20.05 	<br /><br />其他 	- 	- 	<br /><br />有限售条件的流通股合计 	20,358.00 	20.05 	<br /><br />二、无限售条件的流通股 			<br /><br />其中：人民币普通股 	81,163.5101 	79.95 	<br /><br />无限售条件的流通股合计 	81,163.5101 	79.95 	<br /><br />三、股份总数 	101,521.5101 	100.00 	<br /><br />10、2017年有限售条件股票上市流通<br /><br />公司非公开发行A股股票事项于2013年6月26日经中国证监会发审委审核获准通过，于2013年7月29日收到中国证监会《关于核准江苏连云港港口股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]954号）文件，核准公司非公开发行不超过35,100万股新股。本次实际发行股份203,580,000股，均由港口集团认购；公司总股本由811,635,101股变更为1,015,215,101股。本次非公开发行股份锁定期为36个月，股份上市流通日期为2017年1月3日。<br /><br />表5-17 2017年部分有限售条件的流通股上市后的公司股本结构表<br /><br />股份类别 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />一、有限售条件流通股 			<br /><br />其中：国家持股 	- 	- 	<br /><br />国有法人持股 	- 	- 	<br /><br />其他 	- 	- 	<br /><br />有限售条件的流通股合计 	- 	- 	<br /><br />二、无限售条件的流通股 			<br /><br />其中：人民币普通股 	101,521.5101 	100.00 	<br /><br />无限售条件的流通股合计 	101,521.5101 	100.00 	<br /><br />三、股份总数 	101,521.5101 	100.00 	<br /><br />11、2019年非公开发行股票<br /><br />经中国证监会《关于核准江苏连云港港口股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2019]1850号）核准，公司于2019年11月12日非公开发行人民币普通股（A股）78,611,111股，每股面值为1元。本次发行股份总量未超过证监会核准的上限203,043,020股，发行对象为控股股东港口集团。<br /><br />上述新增股份已于2019年11月19日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了股份登记及限售手续。<br /><br />表5-18 2019年非公开发行完成后的公司股权结构表<br /><br />股东名称 	持股数量（万股） 	持股比例（%） 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	57,127 	52.23 	<br /><br />江苏连云港港口股份有限公司回购专用证券账户 	1,092 	1.00 	<br /><br />江小宝 	258 	0.24 	<br /><br />杨继耘 	250 	0.23 	<br /><br />陈升 	237 	0.22 	<br /><br />吴毓昊 	207 	0.19 	<br /><br />中国连云港外轮代理有限公司 	170 	0.16 	<br /><br />领航投资澳洲有限公司－领航新兴市场股指基金（交易所） 	121 	0.11 	<br /><br />刘国汉 	110 	0.10 	<br /><br />王艳 	105 	0.10 	<br /><br />其他 	49,706 	45.44 	<br /><br />合计 	109,383 	100.00 	<br /><br />12、2021年非公开发行股票<br /><br />2020年8月20日，发行人召开第七届董事会第三次会议，审议通过了向特定对象连云港港口集团有限公司非公开发行股票（募集资金金额不超过 5亿元（含5亿元））的相关议案。2020年9月1日，公司收到控股股东港口集团转送的云港控股发〔2020〕121号《关于同意江苏连云港港口股份有限公司2020年度非公开发行A股股票有关事项的批复》，同意公司关于非公开发行股票有关事项。2020年9月8日，发行人召开2020年第一次临时股东大会，审议通过了非公开发行股票相关议案。2020年12月7日，中国证监会发行审核委员会对公司非公开发行股票的申请进行了审核。根据审核结果，公司非公开发行股票申请获得审核通过。截至2020年末，发行人注册资本（实收资本）为1,093,826,212股，其中连云港港口集团有限公司持股571,272,029股，持股比例52.23%，为公司控股股东。<br /><br />2021年3月8日，发行人收到中国证监会出具的《关于核准江苏连云港港口股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]207号）核准批文，核准本次发行。截至2021年6月11日，连云港港口集团有限公司款项已缴纳到位并经上会会计师事务所审验。本次发行新增股份已于2021年6月24日在中登公司上海分公司办理完毕登记、托管及限售手续。本次非公开发行新增股份为有限售条件流通股，发行对象所认购的股份限售期为18个月。<br /><br />本次非公开发行经过了必要的授权，并获得了中国证监会的核准。本次非公开发行的发行过程符合《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《证券发行与承销管理办法》和《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关法律法规的规定，符合中国证监会《关于核准江苏连云港港口股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕207号）和发行人履行的内部决策程序的要求，且符合《江苏连云港港口股份有限公司非公开发行股票发行方案》中的相关规定。发行人本次非公开发行的发行过程合法、有效。<br /><br />表5-19 2021年非公开发行前后公司股本结构变动表<br /><br />单位：股<br /><br />项目 	变动前 	变动数 	变动后 	<br /><br />有限售条件的流通股份 	国有法人持有股份 	78,611,111 	157,728,706 	236,339,817 	<br /><br />有限售条件的流通股份合计 	78,611,111 	157,728,706 	236,339,817 	<br /><br />无限售条件的流通股份 	A股 	1,015,215,101 	- 	1,015,215,101 	<br /><br />无限售条件的流通股份合计 	1,015,215,101 	- 	1,015,215,101 	<br /><br />股份总额 	- 	1,093,826,212 	- 	1,251,554,918 	<br /><br />表5-20 2021年非公开发行完成后的公司前十大股东明细表<br /><br />序号 	股东名称 	持股数量（股） 	持股比例（%） 	<br /><br />1 	连云港港口集团有限公司 	729,000,735 	58.25 	<br /><br />2 	江苏连云港港口股份有限公司回购专用证券账户 	10,916,912 	0.87 	<br /><br />3 	罗月庭 	2,900,000 	0.23 	<br /><br />4 	杨继耘 	2,500,100 	0.20 	<br /><br />5 	王怀林 	1,954,779 	0.16 	<br /><br />6 	中国连云港外轮代理有限公司 	1,703,698 	0.14 	<br /><br />7 	王大山 	1,433,003 	0.11 	<br /><br />8 	孙慧卿 	1,400,000 	0.11 	<br /><br />9 	宋丹 	1,340,400 	0.11 	<br /><br />10 	领航投资澳洲有限公司－领航新兴市场股指基金（交易所） 	1,211,925 	0.10 	<br /><br />合计 	754,361,552 	60.28 	<br /><br />13、2021年注销回购股份<br /><br />公司分别于2021年8月5日、2021年8月23日召开第七届董事会第十一次会议（临时），2021年第三次临时股东大会审议通过了《关于注销回购专用证券账户中股份的议案》，公司拟注销存放于公司回购专用证券账户已回购的10,916,912股股份。并于2021年8月24日发布《关于注销回购股份减少注册资本通知债权人的公告》，截至2021年10月8日《公司关于注销回购股份通知债权人的公告》已满45日，公司未收到债权人要求公司提前清偿债务或提供相应担保的请求。<br /><br />2021年10月13日，公司在中国证券登记结算有限责任公司完成回购股份注销，现已完成了工商变更登记手续，注册资本由 1,251,554,918元变更为1,240,638,006元。发行人本次回购股份注销过程合法、有效。<br /><br />表5-21 2021年注销回购股份前后股份变动情况表<br /><br />单位：股、%<br /><br />股份类别 	本次注销前 	本次回购股份总数 	本次注销后 	<br /><br />股份数 	比例 	本次注销股份 	股份数 	比例 	<br /><br />有限售条件股份 	236,339,817 	18.88 	- 	236,339,817 	19.05 	<br /><br />无限售条件股份 	1,015,215,101 	81.12 	10,916,912 	1,004,298,189 	80.95 	<br /><br />合计 	1,251,554,918 	100.00 	10,916,912 	1,240,638,006 	100.00 	<br /><br />14、2022年有限售条件股票上市流通<br /><br />公司非公开发行A股股票事项经中国证监会发审委审核获准通过，于2019年10月15日收到中国证监会《关于核准江苏连云港港口股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2019]1850号）文件，核准公司非公开发行不超过78,611,111股新股。本次实际发行股份78,611,111股，总股本变更为1,093,826,212股。本次非公开发行股份锁定期为36个月，股份上市流通日期为2022年11月21日。<br /><br />表5-22 2022年部分有限售条件的流通股上市后的公司股本结构表<br /><br />单位：股<br /><br />项目 	变动前 	变动数 	变动后 	<br /><br />有限售条件的流通股 	236,339,817 	-78,611,111 	157,728,706 	<br /><br />无限售条件的流通股 	1,004,298,189 	78,611,111 	1,082,909,300 	<br /><br />股份合计 	1,240,638,006 	- 	1,240,638,006 	<br /><br />2021年3月8日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准江苏连云港港口股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]207号）文件，核准公司非公开发行股份，本次实际发行157,728,706股股票。发行对象认购的本次非公开发行的股份，自本次发行结束之日起18个月内不得转让。本次发行完成后，公司新增股份157,728,706股，总股本变更为1,251,554,918 股。本次限售股上市流通数量合计为157,728,706股。本次限售股上市流通日期为2022年12月26日。<br /><br />表5-23 2022年部分有限售条件的流通股上市后的公司股本结构表<br /><br />单位：股<br /><br />项目 	变动前 	变动数 	变动后 	<br /><br />有限售条件的流通股 	157,728,706 	-157,728,706 	- 	<br /><br />无限售条件的流通股 	1,082,909,300 	157,728,706 	1,240,638,006 	<br /><br />股份合计 	1,240,638,006 	- 	1,240,638,006 	<br /><br />（五）其他<br /><br />1、重大资产重组<br /><br />2023年9月21日，发行人召开第八届董事会第六次会议，审议通过了《关于受让控股子公司少数股权的议案》。同意发行人与建信金融资产投资有限公司签署《股权转让协议》，由发行人受让建信金融持有的连云港鑫联散货码头有限公司36.40%股权，受让完成后，发行人将持有鑫联散货100.00%股权。<br /><br />连云港港口集团有限公司于2020年12月出具《避免同业竞争承诺书》，承诺将在2025年底之前，尽一切合理努力将满足条件的泊位资产采取“成熟一批、注入一批”的方式分批注入上市公司。其中，在2023年底之前，按公允价格和法定程序，将所持的江苏新苏港投资发展有限公司控制的泊位资产注入发行人；在2025年底之前，按公允价格和法定程序，将促使其他满足相应条件的泊位资产注入发行人。基于上述背景，发行人拟以支付现金的方式购买港口集团持有的江苏新苏港投资发展有限公司40%股权、连云港新东方集装箱码头有限公司51股权、新益港（连云港）码头有限公司100%股权。<br /><br />发行人受让建信金融持有的鑫联散货36.40%股权事项已经发行人董事会审议通过，2023年11月16日已完成工商变更登记手续。2023年12月18日，发行人召开股东大会，并出具《江苏连云港港口股份有限公司2023年第二次临时股东大会决议公告》，决议同意以支付现金的方式购买港口集团持有的新苏港投资40%股权、新东方集装箱51%股权、新益港100%股权。2023年12月29日，标的公司已就本次标的资产过户完成了工商变更登记手续。<br /><br />根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十四条规定：“上市公司在十二个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额。已按照本办法的规定编制并披露重大资产重组报告书的资产交易行为，无须纳入累计计算的范围。”连云港鑫联散货码头有限公司与江苏新苏港投资发展有限公司的实际经营主体连云港新苏港码头有限公司、连云港新东方集装箱码头有限公司的主营业务均为港口装卸服务，属于相同业务，因而需纳入重大资产重组的累计计算范围。本次发行人近十二个月内累计购买相关资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到百分之五十以上，且超过五千万元人民币。根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条，本次交易构成重大资产重组，上述事项已经获得必要的批准和授权。<br /><br />2、股权收购<br /><br />根据连云港市人民政府出具的《市政府关于连云港市产业投资有限公司股权划转出资的批复》（连政复〔2024〕47号）的批复文件，收购人连云港市产业投资有限公司通过国有股权无偿划转方式取得连云港港口集团有限公司89.51%的股权，从而导致间接收购江苏连云港港口股份有限公司58.76%的股份。本次股权收购后，发行人的控股股东、实际控制人未发生变动。<br /><br />3、控股股东协议转让公司部分股份<br /><br />发行人控股股东连云港港口集团有限公司与上海国际港务（集团）股份有限公司于2024年8月28日签署了《连云港港口集团有限公司与上海国际港务（集团）股份有限公司之股份转让协议》，拟通过协议转让方式向上海国际港务（集团）股份有限公司转让其持有的223,314,841股股份，占发行人公司总股本的18%。连云港港口集团有限公司与上海国际港务（集团）股份有限公司已取得中国证券登记结算有限公司出具的《证券过户登记确认书》，股份过户登记时间为2025年6月30日。本次权益变动后，连云港港口集团有限公司持有发行人公司的总股本由58.76%下降至40.76%，上海国际港务（集团）股份有限公司成为持有公司5%以上股份的股东。本次权益变动后，发行人的控股股东、实际控制人未发生变化。<br /><br />表5-24 股份过户后协议双方持股变化情况表<br /><br />单位：股、%<br /><br />股东名称 	过户前 	过户后 	<br /><br />持股数量 	持股比例 	股份数 	持股比例 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	729,000,735 	58.76 	505,685,894 	40.76 	<br /><br />上海国际港务（集团）股份有限公司 	- 	- 	223,314,841 	18.00 	<br /><br />合计 	729,000,735 	58.76 	729,000,735 	58.76 	<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人股本为人民币1,240,638,006股，其中连云港港口集团有限公司持股比例为40.76%，为公司的控股股东，实际控制人为连云港市人民政府国有资产监督管理委员会。<br /><br />三、发行人股权结构及控股股东情况<br /><br />（一）发行人股权结构情况<br /><br />截至2026年6月末，发行人控股股东为连云港港口集团有限公司，持股比例 40.76%，实际控制人为连云港市人民政府国有资产监督管理委员会。公司股<br /><br />权结构图如下：<br /><br />图5-1： 截至2026年6月末发行人股权结构图<br /><br />（二）发行人控股股东情况<br /><br />连云港港口集团有限公司成立于1990年11月20日，现注册资本78.20亿元，股东分别为连云港市产业投资有限公司和国开发展基金有限公司，持股比例分别为89.51%和10.49%，控股股东为连云港市产业投资有限公司，实际控制人为连云港市国资委。港口集团主要经营内容包括装卸、堆存、港务管理、物流贸易和工程业务等。<br /><br />港口集团于2017年5月19日接到连云港港口控股集团有限公司转发的《关于成立江苏省港口集团有限公司涉及上市公司事项的通知》，根据通知，江苏省港口集团于2017年5月22日在南京市挂牌成立。江苏省港口集团成立后，港口控股集团50.1%股权以折价入股方式进入江苏省港口集团，届时港口控股集团将作为江苏省港口集团控股企业进行管理。在股权交割法定程序完成后，港口集团实际控制人将变为江苏省人民政府国有资产监督管理委员会。上述事宜的实施不涉及港口集团的重大资产重组事项，亦不会对港口集团的正常生产经营活动构成重大影响。上述事项的股权交割尚需履行相关手续，最终股权变更以港口控股法人营业执照登记相关内容变更为准。截至本募集说明书签署日，连云港港口控股集团有限公司与江苏省港口集团的股权交割手续尚未完成。<br /><br />截至 2025年末，港口集团合并口径资产总额为 876.96亿元，负债总额为598.81亿元，净资产为278.15亿元；2025年度实现营业收入186.92亿元，净利润3.85亿元。<br /><br />（三）实际控制人<br /><br />公司实际控制人为连云港市国资委。连云港市国资委是连云港市人民政府直属机构，主要职责为根据连云港市人民政府授权，依照《公司法》《中华人民共和国企业国有资产法》等法律和法规，代表连云港市人民政府履行出资人职责，监管市属国有资产等。<br /><br />截至2026年6月末，发行人控股股东持有的3,962,114股股票处于冻结状态，除此情况外，发行人控股股东和实际控制人不存在将发行人股权进行质押的情况，也不存在任何股权争议情况。<br /><br />四、发行人独立情况<br /><br />发行人拥有独立完整的法人治理结构和组织机构，与实际控制人之间在资产、机构、人员、业务经营及财务等方面相互独立。<br /><br />（一）业务独立情况<br /><br />发行人拥有独立的业务，建有完整的经营体系，自主经营，自负盈亏。在业务洽谈、合同签订及履行各项业务活动中，均由发行人业务人员以发行人名义办理相关事宜，发行人在业务方面与控股股东相互独立。<br /><br />（二）资产独立情况<br /><br />发行人拥有经营所需的独立的营运资产和配套设施，包括机器设备、房屋建筑物等固定资产以及土地使用权等无形资产，资产产权清晰，管理有序。<br /><br />（三）人员独立情况<br /><br />发行人设立了独立的劳动人事职能部门，与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面相互独立。<br /><br />（四）机构独立情况<br /><br />发行人在经营、财务、人事等方面均设有独立机构，与控股股东完全独立。<br /><br />（五）财务独立情况<br /><br />发行人设立独立的财务管理部门，建立独立的财务核算体系，执行规范、独立的财务会计制度。发行人在银行开设独立账户，独立依法纳税。<br /><br />五、发行人重要权益投资情况<br /><br />公司和全资、控股子公司均为独立的企业法人，分别拥有企业法人财产权，并以全部法人财产依法自主经营、自负盈亏，享有民事权利，承担民事责任。公司依照《公司法》及子公司章程的规定，对所属子公司行使股东权利，根据所持股份比例和公司章程选派产权代表等人员进入股东会、董事会、监事会和经理管理层，按公司的意志，依法参与经营决策、利润分配和监督等。<br /><br />（一）重要权益投资情况<br /><br />截至2026年6月末，发行人纳入合并范围的一级子公司共9家。<br /><br />表5-25 发行人纳入合并范围的一级子公司明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	公司名称 	注册资本 	投资金额 	拥有权益的比例 	<br /><br />1 	连云港鑫联散货码头有限公司 	104,690.30 	136,412.46 	100.00% 	<br /><br />2 	江苏新陇海供应链有限公司 	1,000.00 	200.00 	100.00% 	<br /><br />3 	新益港（连云港）码头有限公司 	16,840.00 	5,591.85 	100.00% 	<br /><br />4 	连云港中韩轮渡有限公司 	5,000.00 	4,459.21 	75.00% 	<br /><br />5 	连云港轮渡株式会社 	30.00万美元 	352.96 	75.00% 	<br /><br />6 	连云港港口国际石化港务有限公司 	18,800.00 	9,588.00 	51.00% 	<br /><br />7 	连云港港口集团财务有限公司 	100,000.00 	51,686.13 	51.00% 	<br /><br />8 	连云港新东方集装箱码头有限公司 	160,000.00 	87,313.85 	51.00% 	<br /><br />9 	连云港互连滚装物流有限公司 	2,000.00 	1,200.00 	60.00% 	<br /><br />发行人部分子公司基本情况介绍：<br /><br />1、连云港鑫联散货码头有限公司<br /><br />连云港鑫联散货码头有限公司成立于 2005年 11月 24日，现注册资本104,690.30万元，为发行人全资子公司，公司经营范围：从事码头开发经营；在港区内从事货物装卸、驳运、仓储经营（危险品除外）；港口机械、设施、设备租赁经营、维修业务；港口专用工具加工、修理；散货包装；铁路运输代理；货物专用运输（集装箱）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />截至2026年6月末，连云港鑫联散货码头有限公司总资产为142,653.32万元、净资产为126,481.55万元，2026年1-6月实现营业收入11,642.61万元，净利润209.32万元。<br /><br />2、新益港（连云港）码头有限公司<br /><br />新益港（连云港）码头有限公司成立于2004年12月17日，现注册资本16,840.00万元，为发行人全资子公司，公司经营范围：从事码头及配套设施的开发与经营，散杂货的装卸、仓储、中转（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />截至2026年6月末，新益港（连云港）码头有限公司总资产为18,513.35万元、净资产为2,061.70万元，2026年1-6月实现营业收入2,190.04万元，净利润815.42万元。<br /><br />3、连云港港口国际石化港务有限公司<br /><br />连云港港口国际石化港务有限公司成立于2011年11月1日，现注册资本18,800.00万元，为发行人全资子公司，公司经营范围：为船舶提供码头、货物装卸、港口设施、设备和港口机械的租赁、维修经营；商务信息咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />截至2026年6月末，连云港港口国际石化港务有限公司总资产为27,360.00万元、净资产为18,510.62万元，2026年1-6月实现营业收入1,588.16万元，净利润284.59万元。<br /><br />4、连云港港口集团财务有限公司<br /><br />连云港港口集团财务有限公司成立于 2017年 3月 16日，现注册资本为100,000.00万元，为发行人控股子公司，公司经营范围：许可项目：企业集团财务公司服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。<br /><br />截至2026年6月末，连云港港口集团财务有限公司总资产为488,108.24万元、净资产为138,547.40万元，2026年1-6月实现营业收入4,968.26万元，净利润2,244.89万元。<br /><br />5、连云港新东方集装箱码头有限公司<br /><br />连云港新东方集装箱码头有限公司成立于2000年4月27日，现注册资本160,000.00万元，为发行人控股子公司，公司经营范围：为船舶提供码头；为旅客提供上下船设施和服务；为委托人提供货物装卸（含过驳）、仓储，港内驳运、集装箱堆放、拆拼箱以及对货物及其包装进行简单加工处理等；为船舶提供岸电；从事港口设施、设备和港口机械的租赁、维修业务；提供国内货运代理、劳务、货物查验、熏蒸、集装箱清洗等辅助服务；提供信息咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）<br /><br />截至2026年6月末，连云港新东方集装箱码头有限公司总资产为193,036.69万元、净资产为151,859.77万元，2026年1-6月实现营业收入19,751.39万元，净利润4,872.21万元。<br /><br />（二）主要参股公司情况<br /><br />截至2026年6月末，发行人主要参股公司共7家，具体明细如下。<br /><br />表5-26 截至2026年6月末发行人主要参股公司明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	公司名称 	注册资本 	投资金额 	拥有权益的比例 	<br /><br />1 	连云港实华原油码头有限公司 	40,000.00 	19,600.00 	49.00% 	<br /><br />2 	连云港互连集装箱有限公司 	10,000.00 	2,450.00 	49.00% 	<br /><br />3 	连云港新东方国际货柜码头有限公司 	47,000.00 	33,158.40 	45.00% 	<br /><br />4 	江苏新苏港投资发展有限公司 	90,000.00 	69,260.71 	40.00% 	<br /><br />5 	连云港天嘉国际物流有限公司 	500.00 	200.00 	40.00% 	<br /><br />6 	新陆桥（连云港）码头有限公司 	39,500.00 	16,797.82 	38.00% 	<br /><br />7 	连云港实华原油码头有限公司 	40,000.00 	19,600.00 	49.00% 	<br /><br />发行人主要联营企业基本情况介绍：<br /><br />1、江苏新苏港投资发展有限公司<br /><br />江苏新苏港投资发展有限公司成立于 2005年 8月 15日，现注册资本90,000.00万元，为发行人参股公司，公司经营范围为从事港口码头及配套设施的投资、开发与经营；货物的装卸、仓储、中转。<br /><br />截至2026年6月末，江苏新苏港投资发展有限公司总资产为352,310.31万元、净资产为258,282.51万元，2026年1-6月实现营业收入40,306.24万元，净利润12,452.39万元。<br /><br />2、连云港新东方国际货柜码头有限公司<br /><br />连云港新东方国际货柜码头有限公司成立于2007年7月11日，现注册资本47,000.00万元，为发行人参股公司，公司经营范围：从事集装箱运输、中转，货物装卸、运输，码头及配套设施的开发经营，集装箱修理、清洗等。<br /><br />截至2026年6月末，连云港新东方国际货柜码头有限公司总资产为91,452.13万元、净资产为81,577.02万元，2026年1-6月实现营业收入20,511.20万元，净利润6,394.61万元。<br /><br />六、发行人治理结构<br /><br />（一）治理结构<br /><br />公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规以及《公司章程》要求，不断完善法人治理结构，建立健全内部控制体系，加强规范运作保障，发挥治理机制的效用，提升公司的治理水平，维护公司和股东的合法权益。<br /><br />按照《公司章程》约定，公司设有股东会、党组织、董事会和经营管理层。公司治理结构如下图所示：<br /><br />图5-2： 公司治理结构图<br /><br />公司股东会、党组织、董事会及经营管理层的工作职责介绍如下：<br /><br />1、股东会<br /><br />公司股东会由全体股东组成。股东会是公司的权力机构，依法行使下列职权：<br /><br />（1）选举和更换非由职工代表担任的董事，决定有关董事的报酬事项；<br /><br />（2）审议批准董事会的报告；<br /><br />（3）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />（4）对公司增加或者减少注册资本作出决议；<br /><br />（5）对发行公司债券作出决议；<br /><br />（6）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；<br /><br />（7）修改本章程；<br /><br />（8）对公司聘用、解聘承办公司审计业务的会计师事务所作出决议；<br /><br />（9）审议批准本章程第四十七条规定的担保事项；<br /><br />（10）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的事项；<br /><br />（11）审议批准变更募集资金用途事项；<br /><br />（12）审议股权激励计划和员工持股计划；<br /><br />（13）审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东会决定的其他事项。<br /><br />股东会决议分为普通决议和特别决议。股东会作出普通决议，应当由出席股东会的股东（包括委托代理人出席股东会会议的股东）所持表决权的过半数通过。股东会作出特别决议，应当由出席股东会的股东（包括委托代理人出席股东会会议的股东）所持表决权的三分之二以上通过。<br /><br />下列事项由股东会以普通决议通过：<br /><br />（1）董事会的工作报告；<br /><br />（2）董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />（3）董事会成员的任免及其报酬和支付方法；<br /><br />（4）除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。<br /><br />下列事项由股东大会以特别决议通过：<br /><br />（1）公司增加或者减少注册资本；<br /><br />（2）公司的分立、分拆、合并、解散和清算；<br /><br />（3）本章程的修改；<br /><br />（4）公司在一年内购买、出售重大资产或者向他人提供担保的金额超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的；<br /><br />（5）股权激励计划；<br /><br />（6）法律、行政法规或本章程规定的，以及股东会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。<br /><br />2、公司党委<br /><br />公司党委发挥领导核心作用，把方向、管大局、促落实，依照规定和本章程讨论和决定公司重大事项。<br /><br />公司党委的职权包括：<br /><br />（1）保证监督党和国家方针政策在公司的贯彻执行，落实上级党组织决策部署；<br /><br />（2）加强对选人用人工作的领导和把关，管标准、管程序、管考察、管推荐、管监督，坚持党管干部原则与董事会依法选择经营管理者以及经营管理者依法行使用人权相结合；<br /><br />（3）研究讨论公司改革发展稳定、重大经营管理事项和涉及职工切身利益的重大问题，并提出意见建议。支持股东会、董事会、高级管理人员依法履职；全心全意依照职工群众，支持职工大会开展工作；支持工会、共青团开展工作；<br /><br />（4）承担全面从严治党主体责任。领导公司思想政治工作、统战工作、精神文明建设、企业文化建设和工会、共青团等群团工作。领导党风廉政建设，支持纪检机构切实履行监督责任；<br /><br />（5）加强公司基层党组织和党员队伍建设，充分发挥党支部战斗堡垒作用和党员先锋模范作用，团结带领干部职工积极投身公司改革发展；<br /><br />（6）公司党委职责范围内其他有关的重要事项。<br /><br />3、董事会<br /><br />公司设董事会，董事会由九名董事组成，设董事长一人，副董事长一至二人。董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。<br /><br />董事由股东会选举或者更换，并可在任期届满前由股东会解除其职务。董事任期三年，任期届满可连选连任。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。董事可以由高级管理人员兼任，但兼任高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的二分之一。董事会成员中可以有公司职工代表担任董事，职工代表担任董事不超过两名。董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生后，直接进入董事会，无需提交股东会审议。<br /><br />董事会行使下列职权：<br /><br />（1）召集股东会，并向股东会报告工作；<br /><br />（2）执行股东会的决议；<br /><br />（3）决定公司的经营计划和投资方案；<br /><br />（4）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />（5）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；<br /><br />（6）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；<br /><br />（7）在股东会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项；<br /><br />（8）决定公司内部管理机构的设置；<br /><br />（9）决定聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书及其他高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；根据总经理的提名，决定聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；<br /><br />（10）制订公司的基本管理制度；<br /><br />（11）制订本章程的修改方案；<br /><br />（12）管理公司信息披露事项；<br /><br />（13）向股东会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；<br /><br />（14）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；<br /><br />（15）法律、行政法规、部门规章或本章程或者股东会授予的其他职权。<br /><br />超过股东会授权范围的事项，应当提交股东会审议。<br /><br />4、审计委员会<br /><br />公司董事会设置审计委员会，行使《公司法》规定的监事会的职权。<br /><br />审计委员会成员为三名，为不在公司担任高级管理人员的董事，其中独立董事两名，由独立董事中会计专业人士担任召集人。<br /><br />审计委员会负责审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制，下列事项应当经审计委员会全体成员过半数同意后，提交董事会审议：<br /><br />（1）披露财务会计报告及定期报告中的财务信息、内部控制评价报告；<br /><br />（2）聘用或者解聘承办上市公司审计业务的会计师事务所；<br /><br />（3）聘任或者解聘上市公司财务负责人；<br /><br />（4）因会计准则变更以外的原因作出会计政策、会计估计变更或者重大会计差错更正；<br /><br />（5）法律、行政法规、中国证监会规定和本章程规定的其他事项。<br /><br />审计委员会每季度至少召开一次会议。两名及以上成员提议，或者召集人认为有必要时，可以召开临时会议。审计委员会会议须有三分之二以上成员出席方可举行。<br /><br />审计委员会作出决议，应当经审计委员会成员的过半数通过。<br /><br />审计委员会决议的表决，应当一人一票。<br /><br />审计委员会决议应当按规定制作会议记录，出席会议的审计委员会成员应当在会议记录上签名。<br /><br />审计委员会工作规程由董事会负责制定。<br /><br />5、专门委员会<br /><br />公司董事会设置战略、提名、薪酬与考核等其他专门委员会，依照本章程和董事会授权履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会工作规程由董事会负责制定。<br /><br />战略委员会成员五名，其中独立董事三名，由公司董事长担任召集人。提名委员会成员三名，其中独立董事二名，由公司独立董事担任召集人。薪酬与考核委员会成员三名，其中独立董事二名，由公司独立董事担任召集人。<br /><br />战略委员会对下列事项审议并向董事会提出建议：<br /><br />（1）公司中长期发展战略规划；<br /><br />（2）本章程规定须经董事会批准的重大投资融资方案；<br /><br />（3）本章程规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目；<br /><br />（4）其他可能影响公司发展的重大事项；<br /><br />（5）董事会授权的其他事项。<br /><br />提名委员会负责拟定董事、高级管理人员的选择标准和程序，对董事、高级管理人员人选及其任职资格进行遴选、审核，并就下列事项向董事会提出建议：<br /><br />（1）提名或者任免董事；<br /><br />（2）聘任或者解聘高级管理人员；<br /><br />（3）法律、行政法规、中国证监会规定和本章程规定的其他事项。<br /><br />董事会对提名委员会的建议未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载提名委员会的意见及未采纳的具体理由，并进行披露。<br /><br />薪酬与考核委员会负责制定董事、高级管理人员的考核标准并进行考核，制定、审查董事、高级管理人员的薪酬决定机制、决策流程、支付与止付追索安排等薪酬政策与方案，并就下列事项向董事会提出建议：<br /><br />（1）董事、高级管理人员的薪酬；<br /><br />（2）制定或者变更股权激励计划、员工持股计划，激励对象获授权益、行使权益条件的成就；<br /><br />（3）董事、高级管理人员在拟分拆所属子公司安排持股计划；<br /><br />（4）法律、行政法规、中国证监会规定和本章程规定的其他事项。<br /><br />董事会对薪酬与考核委员会的建议未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载薪酬与考核委员会的意见及未采纳的具体理由，并进行披露。<br /><br />6、经营管理层<br /><br />公司设总经理一名，由董事会决定聘任或解聘。公司设副总经理，由董事会决定聘任或者解聘。总经理每届任期三年，总经理连聘可以连任。<br /><br />总经理对董事会负责，行使下列职权：<br /><br />（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；<br /><br />（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；<br /><br />（3）拟订公司内部管理机构设置方案；<br /><br />（4）拟订公司的基本管理制度；<br /><br />（5）制定公司的具体规章；<br /><br />（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；<br /><br />（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的管理人员；<br /><br />（8）本章程或董事会授予的其他职权。<br /><br />总经理列席董事会会议。<br /><br />（二）内设部门职责<br /><br />公司本部设有综合事务部（董事会秘书处）、财务管理部、投资发展部、运营管理部、审计部、生产业务部、党委工作部、东方港务分公司等职能部门，主要工作职责如下：<br /><br />1、综合事务部（董事会秘书处）<br /><br />综合事务部（董事会秘书处）是公司负责行政事务、督查督办、企业管理、宣传报道、企业文化建设、企业形象管理、职工文体活动；负责与监管部门沟通、对外信息披露、投资者关系管理，筹备董事会、股东大会等工作的综合职能部门。主要工作职责：1）负责组织公司的政务活动，协调机关各部门工作；2）负责公司办公会等行政会议的组织工作，并检查督办会议议定事项以及其他重大事项的贯彻实施；3）负责起草和审核公司行政文稿、公文处理，做好文秘信息和文秘培训工作；4）负责公司企业文化建设，建立并维护公司的企业文化体系和理念；5）负责公司内外宣传报道工作，及时正确把握和宣传公司的经营发展状况；6）负责筹备董事会、股东大会，列席股东大会和董事会，对会议决议的执行情况进行督促检查；7）负责公司信息披露管理工作，保证对外披露信息的及时性、准确性、合法性；8）负责协助董事会秘书与证券监管部门、中介机构等相关各方做好沟通协调工作；9）负责保持与投资者的良好沟通，做好投资者关系管理工作；10）协助董事会秘书开展上市公司资本市场融资方式的研究探讨及具体融资工作的策划和服务；11）其他相关工作。<br /><br />2、财务管理部<br /><br />财务管理部是公司负责财务管理、会计核算等工作的职能部门。主要工作职责：1）负责制定公司财务管理、会计核算等管理办法和规章制度，并进行指导、实施和监督；2）负责编制公司财务会计报告、年度财务预、决算方案、利润分配和弥补亏损方案，并组织落实；3）负责公司各项资产、资金、债权、债务、收入、成本（费用）等管理工作；4）负责公司资金的筹集、调度和监督使用工作；5）参与公司投资项目决策论证及有关协议、合同的签署等工作；6）接受并配合内部审计机构以及财政、税务、证券监管、审计等机关、机构的监督检查；7）负责分解公司所属单位财务收支计划工作；8）做好会计稽核和公司财务人员的培训考核工作；9）负责公司机关财务管理与核算工作；10）负责对公司的会计核算资料、文件的管理、归档及保密工作；11）其他相关工作。<br /><br />3、投资发展部<br /><br />投资发展部是公司负责发展规划、综合计划管理、对内和对外投资管理、股权管理、招投标管理、合同管理、建筑设施管理、保安设施管理等工作的职能部门。主要工作职责：1）负责公司发展规划和投资、招标、建设项目的前期研讨工作，并编制公司的年度投资计划；2）负责公司盘活存量资产、资产保值增值等管理工作；3）负责公司投资计划、投资项目和重大开发项目的组织实施和管理工作；4）负责公司招投标管理工作；5）负责公司合同管理工作，同时做好相关材料的整理、统计、归档和保密工作；6）负责公司基本建设、绿化工程管理工作；7）负责编制下达公司年度生产经营计划及综合统计管理工作，做好相关信息收集、汇总工作；8）负责公司港口设施保安管理工作；9）其他相关工作。<br /><br />4、运营管理部<br /><br />运营管理部是公司负责货源开发、商务管理、生产组织和协调、设备技术管理、安全质量监督、科技进步、装卸工艺开发、物资管理、环境保护、数字化开发管理等工作的职能部门。主要工作职责：1）负责公司业务发展规划和年度生产计划；审议及下达分公司的年度生产计划；2）负责公司货源开发，协调分公司之间进行货种互补和资源共享；3）负责公司费收、货运质量等商务管理工作，维护公司内部合理的价格结构，提升公司整体商务管理水平，规避商务风险；4）负责公司生产组织和协调工作，监督管理分公司各项生产组织运行，提高各分公司生产组织水平；5）负责公司设备设施的维护、使用，制定固定资产购置、使用等管理制度，并组织实施；6）负责公司安全生产监督，组织制定安全操作规程，处理公司安全生产事故；7）负责公司资产装备改造与科技进步工作的管理，对重大技术改造、引进项目进行设计审查及验收；8）负责公司物资采购、供应和消耗的过程控制工作，审定公司大型物资设备的更新、添置和大修计划；9）负责公司环境保护工作，推进循环经济和清洁生产，促进公司节能降耗；10）负责公司信息化管理和生产业务信息管理系统的建设、使用、管理和升级；11）其他相关工作。<br /><br />5、审计部<br /><br />审计部是公司负责内部审计、内部控制、目标考核评价、风险控制（含经营活动的法律事务）等工作的职能部门。主要工作职责：1）根据国家法律法规，制定公司内部审计制度；配合国家审计机关、会计师事务所对公司的审计工作；2）负责对公司股东大会、董事会、监事会、办公会等相关决议执行情况进行审计监督；3）负责对公司资产、负债和损益核算情况，资金筹集、使用和管理情况进行审计监督；4）负责对公司和分公司等单位财务收支、年度预算执行情况、经济效益、基建项目、技改项目等情况进行审计监督；5）负责对公司和分公司等单位重大经济活动和重要经济问题以及违纪违规事项进行专项审计调查；6）负责对单位经营负责人进行任期经济责任审计或离任审计；7）负责牵头制订公司内部控制管理制度、经营目标考核体系及考核评价工作，并做好公司经济活动分析工作；8）负责公司风险控制管理工作，做好生产经营活动中的法律事务工作；9）其他相关工作。<br /><br />6、生产业务部<br /><br />生产业务部主要负责集装箱业务的管理统筹工作，主要职责包括但不限于：1）统一进行市场开发和营销；2）统一干支线费率谈判和制定；3）统筹协调安排码头资源；4）统筹指标任务分解及操作效率考核等。<br /><br />7、党委工作部<br /><br />党委工作部主要职责包括：1）贯彻执行党和国家的路线、方针、政策以及上级党组织决定、决议、指示；2）协助公司党委做好党风廉政建设、思想政治工作、精神文明建设、企业文化建设以及直属党组织领导班子建设等工作的开展；3）协助公司党委做好中心组理论学习工作，负责制定中心组学习计划并组织实施。4）负责公司党委各项规章制度、工作流程的制定、修改与贯彻执行；5）负责党员管理、党员发展、入党积极分子培养、党费收缴、党组织关系转接以及对违纪党员、不合格党员的处理等工作；6）负责公司重大先进典型的选树、表彰和奖励；7）协助公司党委做好共青团组织建设；8）负责党建工作的档案建立与管理；9）完成上级党委及公司党委交办的其他工作。<br /><br />8、东方港务分公司<br /><br />东方港务分公司主要负责：码头和其他港口设施经营；为旅客提供侯船及上、下船设施和服务；港口货物装卸、仓储服务；船舶港口服务业务经营（仅限为船舶提供岸电）；普通货运；港口机械、设施、设备租赁、维修服务；机械设备；电器设备制造、安装、维修；工索具制造、销售；散货包装服务。<br /><br />（三）内控制度<br /><br />发行人已建立了较为完善合理的内部控制制度，并得到了一贯有效的遵循和执行，包括：对下属子公司的管理制度、财务管理制度、预算管理制度、银行借款管理制度、投资管理制度、资金管理制度、短期资金调度制度、对外担保制度、关联交易制度、港口安全生产管理制度、信息披露制度和突发事件应急管理制度等。<br /><br />对下属子公司的管理方面，公司主要通过参加股东会、董事会对控股子公司以及参股公司行使管理、协调、监督职能，同时公司享有按出资比例向控股子公司、参股公司委派董事、监事及高级管理人员或提名董事、监事及高级管理人员候选人的权利。控股子公司应遵守公司统一的财务管理政策，与公司实行统一的会计制度；参股公司应根据自身行业、经营、管理等情况，选择恰当的财务管理政策。公司财务管理部门负责对各控股子公司、参股公司的会计工作实施业务指导、监督检查。<br /><br />财务管理方面，公司财务管理的基本任务和方法是做好各项财务收支的计划、控制、核算、分析和考核工作，依法合理筹集、运用资金，有效利用公司资源，合理分配各方收益，依法实施会计监督，保证公司资产的安全、完整、保值、增值，实现公司的财务管理目标。内容涵盖内部财务管理体制、财务会计基础工作的管理、资金筹集的管理、流动资产的管理、长期资产的管理、对外投资的管理、负债管理、成本费用的管理、营业收入、利润及利润分配的管理、财务报告与财务分析、财务检查、内部控制制度、会计档案的管理等方面。<br /><br />预算管理方面，全面预算管理组织采用分级管理。公司及权属公司应当建立预算管理组织，明确其职责、权限。确保预算工作顺利开展，各级预算管理组织应当按照各自的职责权限进行预算管理活动。公司采用以“战略为导向”的全面预算管理模式，在预算的开展过程中应把握以下原则：一是战略导向原则：以战略目标为基础，结合经营环境的变化制定年度目标；二是效益优先原则：在全面预算管理过程中严控成本、合理安排预算，实现协调发展；三是“三全”原则：全员参与，全过程控制，全方位管理；四是绩效考核原则：预算与考核挂钩，将预算目标、预算工作纳入绩效考核体系。<br /><br />银行借款管理方面，公司应根据资金运营情况合理筹措资金，包括向银行办理借款事宜，财务管理部门向银行借款应提前向公司提出申请，经批准后方可实施，贷款到期前应提前做好还款准备工作，以防贷款逾期。<br /><br />投资管理方面，投资应当遵循以下基本原则：一是遵守国家法律、法规和《公司章程》的有关规定；二是维护公司和全体股东的利益，争取效益的最大化；三是符合公司的发展战略及国家产业政策，发挥和加强公司的竞争优势；四是采取审慎态度，规模适度，量力而行，对实施过程进行相关的风险管理，兼顾风险和收益的平衡；五是规范化、制度化、科学化，必要时咨询外部专家。<br /><br />资金管理方面，公司现金管理严格遵守《现金管理暂行条例》及国家其他有关规定。公司所属各分公司需在外部金融机构开立账户的，须经公司财务管理部门审批同意后办理开户手续。未经审批，公司所属各分公司不得自行在外部金融机构开立账户。其他各部门不得开立银行账户，更不得将单位的资金以个人名义开立账户存储。现金的提取只能通过基本存款账户提取，其他账户只能进行转账结算。<br /><br />短期资金调度应急预案方面，公司为了加强短期资金合理调度，制定了公司短期资金调度过渡预案。首先，公司已建立了资金集中管理模式，对各子公司资金实时归集，实现公司资金集中运用，加强对大额资金和重点资金的调度、运用和监控管理。其次，加强资金计划管理，制定每周滚动资金计划，通过资金分析不同时期的现金流特点，量入为出、统筹安排，以确保资金利用的合理性，避免出现资金短缺的情况。第三，公司实行集中授信管理，由公司财务管理部负责统筹资金、集中授信，合并已批未用的授信额度可适时提取，作为应急资金调度。<br /><br />对外担保方面，所有对外担保均由公司统一管理，未经公司董事会（或股东会）批准，公司及子公司不得对外提供担保，也不得相互提供担保。公司对外提供担保，应当采取反担保等必要的防范措施。公司对外担保须按程序经董事会、股东会审议批准。股东会或者董事会对担保事项做出决议时，与该担保事项有利害关系的股东或者董事应当回避表决。<br /><br />关联交易方面，公司进行关联交易应当签订书面协议，明确关联交易的定价政策。关联交易执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，公司应当按变更后的交易金额重新履行相应的审批程序。公司关联交易定价应当公允，参照下列原则执行：一是交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；二是交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格；三是除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；四是关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；五是既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。<br /><br />安全生产与环境保护方面，公司必须贯彻“安全第一、预防为主”的方针，坚持科学发展观和“保护环境、人人有责”的原则，认真实施安全生产和环境保护法律法规，做好安全生产和环境保护管理工作。公司总经理为安全生产、环境保护管理的第一责任人，全面领导、负责公司的安全生产、环境保护工作。严格执行“三同时”制度，新建、改建、扩建工程项目的安全设施和环境保护措施，必须与主体工程同时设计、同时施工、同时投入生产和使用。<br /><br />重大事项方面，公司发生的重大事项，包括重大交易、关联交易、诉讼与仲裁，应当及时报公司股权管理部门提交公司董事会履行决策程序。<br /><br />信息披露制度方面，发行人经董事会会议审议通过《江苏连云港港口股份有限公司非金融企业债务融资工具信息披露事务管理制度》，修订后的制度对公司信息披露内容及标准、信息披露事务负责人和信息披露事务管理部门主要工作职责、信息披露相关报告、审议和披露职责等进行了规范和明确。<br /><br />突发事件应急管理制度方面，应急预案管理遵循统一规划、分类指导、分级负责、动态管理的原则。应急预案体系的建立，应按照《生产经营单位生产安全事故应急预案编制导则》的规定，遵循以人为本、依法合规、贴合实际的原则，以应急处置为核心，明确应急职责、规范应急程序、细化保障措施。<br /><br />目前，公司内部各项控制制度健全，并能得到有效实施，能够有效降低经营风险，保证公司生产经营活动的正常运行。总体而言，公司组织架构完备、业务运营合规，不存在违法违规行为。<br /><br />七、发行人人员基本情况<br /><br />（一）董事及高级管理人员<br /><br />截至2026年6月末，发行人董事及高级管理人员情况如下：<br /><br />表5-27 发行人董事及高级管理人员名单<br /><br />姓名 	性别 	出生年月 	职务 	任职期限 	<br /><br />董事会成员 	<br /><br />王国超 	男 	1975年4月 	董事长 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />尚  锐 	男 	1973年12月 	副董事长 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />尹振威 	男 	1971年11月 	董事 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />陈  炜 	男 	1980年2月 	董事 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />李  兵 	男 	1974年2月 	董事 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />刘  强 	男 	1983年1月 	职工董事 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />吴价宝 	男 	1965年7月 	外部董事 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />张横峰 	男 	1982年9月 	外部董事 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />李诗鸿 	男 	1984年8月 	外部董事 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />高级管理人员 	<br /><br />李  兵 	男 	1974年2月 	总经理 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />张  钦 	男 	1975年10月 	副总经理 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />卢友兵 	男 	1970年1月 	副总经理 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />沙晓春 	男 	1973年1月 	董事会秘书 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />徐  云 	女 	1982年1月 	财务总监 	2026年4月-2029年4月 	<br /><br />1、董事会<br /><br />董事长王国超，男，汉族，1975年4月出生，中共党员，在职大学，硕士，高级物流师，曾任连云港港务局二公司商务科业务员，连云港港务局纪委纪检监察室监察员、办公室干事，连云港市港口管理局监察室副科级纪检监察员，连云港市港口管理局办公室主任，连云港市港口管理局规划建设处处长，连云港市港口管理局副局长、党组成员（其间：2008.6-2010.11挂职任新疆霍尔果斯口岸管委会副主任），连云港市交通运输局党委委员、市港口管理局副局长，连云港市交通运输局党委委员、市港口管理局副局长、三级调研员，连云港市交通运输局党委委员、市港口管理局副局长、二级调研员（2015.11-2021.2兼任上合组织物流园管理委员会副主任）。连云港港口控股集团有限公司总裁、党委副书记、副董事长，连云港港口集团有限公司总裁、副董事长。现任连云港港口控股集团有限公司董事长、党委书记；连云港港口集团有限公司董事长；公司董事长。<br /><br />副董事长尚锐，男，汉族，1973年1月出生，中共党员，硕士，审计师，曾任连云港市财政局农业科科员，市审计局财政金融审计处科员、副处长、处长，挂职市信访局办案处副处长，市审计局法规处（审计督察处）处长，连云港港口控股集团有限公司党委委员、总会计师。现任连云港港口控股集团有限公司党委委员、副总裁；公司副董事长。<br /><br />董事尹振威，男，汉族，1971年11月出生，中共党员，大学本科，工程师，曾任连云港港口集团招商引资办副主任，连云港港口集团投资发展部副部长，连云港新益港码头公司副总经理，江苏连云港港口股份东联分公司副总经理、党委委员，江苏新龙港港口有限公司总经理、党支部书记，江苏连云港港口股份有限公司东方港务分公司总经理，连云港港口控股集团有限公司党委委员、总工程师。现任连云港港口控股集团有限公司党委委员、总经济师；公司董事。<br /><br />董事陈炜，男，汉族，1980年2月出生，中共党员，硕士研究生，高级经济师，曾任上海外轮理货有限公司党委工作部主管，上海外轮理货有限公司市场发展部经理助理，上海外轮理货有限公司市场营销部副经理，上海外轮理货有限公司罗泾理货部党支部书记、工会主席，上海外轮理货有限公司冠东理货部党支部书记、工会主席，上港集团生产业务部集装箱发展室、散杂货发展室高级经理，上港集团生产业务部总经理助理，连云港互连集装箱有限公司总经理。现任连云港互连集装箱有限公司党支部书记、总经理；公司董事。<br /><br />董事李兵，男，1974年2月出生，中共党员，本科学历，工程师，曾任连云港港务局第二港务公司办公室秘书；连云港港口集团东联港务分公司办公室副主任、主任、机关二支部书记；淮安华东国际物流有限公司副总经理；连云港新云台码头有限公司副总经理、党支部委员、党委委员；连云港港口控股集团有限公司办公室（政策研究室）总经理。现任公司董事、总经理。<br /><br />职工董事刘强，男，汉族，1983年1月出生，中共党员，研究生学历，工学硕士，高级工程师，曾任江苏连云港港口股份有限公司投资发展部见习、主管、副主任主管、部长助理，投资建设部副部长，投资发展部副部长（主持工作）。现任公司投资发展部部长、职工董事。<br /><br />独立董事吴价宝，男，汉族，1965年7月出生，中共党员，博士研究生学历，教授，曾任江苏海洋大学商学院院长，江苏海洋大学财务处处长，江苏海洋大学法律与公共管理学院院长，江苏海洋大学文法学院党委书记。现任江苏海洋大学海洋经济研究院教授；远大产业控股股份有限公司独立董事；公司独立董事。<br /><br />独立董事张横峰，男，汉族，1982年9月出生，中共党员，博士研究生学历，教授，曾任南昌大学经济管理学院讲师、副教授。现任南昌大学经济管理学院教授；泰豪科技股份有限公司独立董事；公司独立董事。<br /><br />独立董事李诗鸿，男，汉族，1984年8月出生，中共党员，博士研究生学历，副教授，曾任华东政法大学国际金融法律学院讲师、博士后。现任华东政法大学国际金融法律学院副教授；扬州天富龙集团股份有限公司独立董事；苏州德龙激光股份有限公司独立董事；公司独立董事。<br /><br />2、高级管理人员<br /><br />总经理李兵，详见董事会成员相关介绍。<br /><br />副总经理张钦，男，1975年10月出生，中共党员，大学专科学历，曾任上海港国际集装箱货运有限公司集箱部市场科副科长、科长，上港集团物流有限公司货运一部市场科科长，上港物流国际货运分公司市场开发部项目主管、经理助理，上港集团物流有限公司市场营销部项目主管、总经理助理，上港物流国际货运分公司总经理助理、副总经理，上港物流国际货运分公司常务副总经理。现任公司副总经理。<br /><br />副总经理卢友兵，男，1970年1月出生，中共党员，大学本科学历，高级工程师，曾任连云港建港指挥部工程处设计科港口基本建设工程管理技术员；连云港建港指挥部计财处计划科副科长；连云港建港指挥部物资处副处长；连云港建港指挥部计划财务部经理；连云港建港指挥部副指挥；连云港港口集团工程管理部副部长；连云港港口控股集团有限公司工程技术部副总经理。现任公司副总经理。<br /><br />董事会秘书沙晓春，男，汉族，1973年1月出生，中共党员，大学本科学历，经济师，高级物流师，曾任连云港港务局煤炭装卸公司计划科计划员，公司筹备工作办公室筹备人员，公司企划部项目管理员，公司董事会秘书处秘书、副主任、主任。现任公司董事会秘书。<br /><br />财务总监徐云，女，汉族，1982年1月出生，中共党员，会计学硕士，高级会计师，曾任公司财务管理部会计、部长助理、副部长，2016年12月至今任公司财务管理部部长。现任公司财务总监。<br /><br />发行人董事及高级管理人员不存在公务员兼职情况，不存在违反《公务员法》及中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》等法律法规、规章制度等情况。<br /><br />发行人高管人员设置符合《公司法》等相关法律法规及《公司章程》要求。<br /><br />（二） 员工情况介绍<br /><br />截至2026年6月末，发行人共有员工2,365人，人员结构情况如下：<br /><br />表5-28 发行人员工结构表<br /><br />专业构成 	教育程度 	<br /><br />类别 	数量（人） 	占比 	类别 	数量（人） 	占比 	<br /><br />生产人员 	1,561 	66.00% 	研究生 	36 	1.52% 	<br /><br />技术人员 	297 	12.56% 	大学本科 	561 	23.72% 	<br /><br />财务人员 	36 	1.52% 	大学专科 	556 	23.51% 	<br /><br />行政人员 	471 	19.92% 	大专以下 	1,212 	51.25% 	<br /><br />合计 	2,365 	100.00% 	合计 	2,365 	100.00% 	<br /><br />发行人现有人员能够满足公司日常经营管理所需。<br /><br />八、发行人主营业务情况<br /><br />公司核心业务为海港码头货物的装卸、堆存及综合物流业务。公司拥有近40个通用和专业化泊位，参股经营4个集装箱泊位，5个铁矿石专业化泊位，控股经营两条中韩客货班轮航线。作业的货种主要有铁矿石、煤炭、有色矿、红土镍矿、钢铁、胶合板、机械设备、粮食、氧化铝、焦炭、集装箱等。公司所在的连云港港是我国沿海27个主要港口之一，也是重点规划发展的12个国家级区域性主要枢纽港口之一。在国家“一带一路”倡议发展中，省、市各级党委政府不断聚焦连云港港口，共同聚力连云港战略支点建设，为中亚国家打造货运物流一体化最便捷的出海口，推动连云港港口发挥更大的作用。<br /><br />（一）发行人经营范围<br /><br />发行人经营范围为码头和其他港口设施经营；为旅客提供侯船及上、下船设施和服务；港口货物装卸、仓储服务；船舶港口服务业务经营（仅限为船舶提供岸电）；普通货运；港口机械、设施、设备租赁、维修服务；机械设备；电器设备制造、安装、维修；工索具制造、销售；散货包装服务；实业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）*** 许可项目：特种设备安装改造修理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。<br /><br />（二）营业板块构成情况<br /><br />发行人营业板块主要包括港口、金融服务及航运三大业务板块。其中，港口业务板块是公司主营业务，主要提供港口货物的装卸、堆存及港务管理等服务，作业的货种主要有铁矿石、煤炭、有色矿、红土镍矿、钢铁、胶合板、机械设备、粮食、氧化铝、焦炭、集装箱等。<br /><br />表5-29 近三年及一期发行人营业收入结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />装卸 	177,224.39 	70.26 	186,978.75 	71.04 	188,167.31 	73.20 	93,330.59 	71.97 	<br /><br />堆存 	5,729.60 	2.27 	8,814.01 	3.35 	5,666.99 	2.20 	3,352.47 	2.59 	<br /><br />港务管理 	4,040.37 	1.60 	4,862.52 	1.85 	4,589.37 	1.79 	2,337.67 	1.80 	<br /><br />综合物流 	46,924.43 	18.60 	47,042.40 	17.87 	43,760.92 	17.02 	23,442.40 	18.08 	<br /><br />金融服务 	10,332.05 	4.10 	10,850.54 	4.12 	9,681.57 	3.77 	4,244.38 	3.27 	<br /><br />其他 	7,974.50 	3.16 	4,639.43 	1.76 	5,194.06 	2.02 	2,964.28 	2.29 	<br /><br />合计 	252,225.35 	100.00 	263,187.65 	100.00 	257,060.21 	100.00 	129,671.78 	100.00 	<br /><br />表5-30 近三年及一期发行人营业成本结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />装卸 	137,615.33 	72.24 	142,322.14 	71.48 	144,361.15 	73.22 	66,728.40 	67.22 	<br /><br />堆存 	13,674.40 	7.18 	15,165.23 	7.62 	14,440.42 	7.32 	9,854.46 	9.93 	<br /><br />港务管理 	10,628.37 	5.58 	10,533.03 	5.29 	10,429.95 	5.29 	5,043.05 	5.08 	<br /><br />综合物流 	25,975.22 	13.64 	28,095.43 	14.11 	24,965.78 	12.66 	16,124.02 	16.24 	<br /><br />金融服务 	1,174.69 	0.62 	1,667.35 	0.84 	1,971.70 	1.00 	872.32 	0.88 	<br /><br />其他 	1,422.30 	0.75 	1,330.80 	0.67 	1,003.00 	0.51 	653.53 	0.66 	<br /><br />合计 	190,490.32 	100.00 	199,113.98 	100.00 	197,171.99 	100.00 	99,275.77 	100.00 	<br /><br />表5-31 近三年及一期发行人毛利润结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />装卸 	39,609.06 	64.16 	44,656.61 	69.70 	43,806.16 	73.15 	26,602.19 	87.52 	<br /><br />堆存 	-7,944.80 	-12.87 	-6,351.22 	-9.91 	-8,773.43 	-14.65 	-6,501.99 	-21.39 	<br /><br />港务管理 	-6,588.00 	-10.67 	-5,670.51 	-8.85 	-5,840.58 	-9.75 	-2,705.38 	-8.90 	<br /><br />综合物流 	20,949.21 	33.93 	18,946.97 	29.57 	18,795.14 	31.38 	7,318.39 	24.08 	<br /><br />1 其他包括股权托管、代理、租金、劳务等，下同。<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />金融服务 	9,157.36 	14.83 	9,183.19 	14.33 	7,709.87 	12.87 	3,372.06 	11.09 	<br /><br />其他 	6,552.20 	10.61 	3,308.63 	5.16 	4,191.06 	7.00 	2,310.75 	7.60 	<br /><br />合计 	61,735.03 	100.00 	64,073.67 	100.00 	59,888.22 	100.00 	30,396.01 	100.00 	<br /><br />表5-32 近三年及一期发行人营业毛利率情况<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />装卸 	22.35% 	23.88% 	23.28% 	28.50% 	<br /><br />堆存 	-138.66% 	-72.06% 	-154.82% 	-193.95% 	<br /><br />港务管理 	-163.05% 	-116.62% 	-127.26% 	-115.73% 	<br /><br />综合物流 	44.64% 	40.28% 	42.95% 	31.22% 	<br /><br />金融服务 	88.63% 	84.63% 	79.63% 	79.45% 	<br /><br />其他 	82.16% 	71.32% 	80.69% 	77.95% 	<br /><br />营业毛利率 	24.48% 	24.35% 	23.30% 	23.44% 	<br /><br />1、营业收入分析<br /><br />近三年及一期，发行人实现营业收入分别为252,225.35万元、263,187.65万元、257,060.21万元和129,671.78万元，呈波动变化。<br /><br />近三年及一期，发行人实现装卸业务收入分别为177,224.39万元、186,978.75万元、188,167.31万元和93,330.59万元，占同期营业收入的比重分别为70.26%、71.04%、73.20%和71.97%，近年来装卸业务收入规模及占比均有所上升，是公司的第一大主业。<br /><br />近三年及一期，发行人实现堆存业务收入分别为5,729.60万元、8,814.01万元、5,666.99万元和3,352.47万元，占同期营业收入的比重分别为2.27%、3.35%、2.20%和2.59%。公司堆存业务收入波动较为明显，主要是近年来客户货物周转、发运情况有所变化使得超期堆存的货物量减少，此外为了增加竞争力，发行人为部分客户延长免费堆存期限，致使堆存收入波动明显。<br /><br />近三年及一期，发行人实现港务管理业务收入分别为4,040.37万元、4,862.52万元、4,589.37万元和 2,337.67万元，占同期营业收入的比重分别为1.60%、1.85%、1.79%和1.80%，总体而言，公司港务管理业务占比较低。<br /><br />近三年及一期，发行人综合物流业务收入分别为46,924.43万元、47,042.40万元、43,760.92万元和23,442.40万元，占同期营业收入的比重分别为18.60%、17.87%、17.02%和18.08%，综合物流业务收入规模相对较为稳定。<br /><br />近三年及一期，发行人金融服务业务收入分别为10,332.05万元、10,850.54万元、9,681.57万元和 4,244.38万元，占同期营业收入的比重分别为4.10%、4.12%、3.77%和3.27%，主要是利息、手续费及佣金。<br /><br />近三年及一期，发行人其他业务收入分别为7,974.50万元、4,639.43万元、5,194.06万元和2,964.28万元，占同期营业收入的比重分别为3.16%、1.76%、2.02%和2.29%，2024年度变化较大，主要是公司于2023年末取得连云港新东方集装箱码头有限公司51%股权，江苏新苏港投资发展有限公司40%股权，新益港（连云港）码头有限公司100%股权，不再收取上述三家公司相应的托管费用所致，2024年度及之后，其他业务收入变动相对较小。<br /><br />2、营业成本分析<br /><br />近三年及一期，发行人营业成本分别为190,490.32万元、199,113.98万元、197,171.99万元和99,275.77万元，营业成本与营业收入呈同向变化。<br /><br />近三年及一期，发行人装卸成本分别为137,615.33万元、142,322.14万元、144,361.15万元和66,728.40万元，占同期营业成本的比重分别为72.24%、71.48%、73.22%和67.22%，与装卸收入变化基本相同。<br /><br />近三年及一期，发行人堆存成本分别为 13,674.40万元、15,165.23万元、14,440.42万元和9,854.46万元，占同期营业成本的比重分别为7.18%、7.62%、7.32%和9.93%。公司堆存成本逐年增长主要是因吞吐量增加，场地不足的矛盾进一步凸显，外租费用增加所致。<br /><br />近三年及一期，发行人港务管理成本分别为10,628.37万元、10,533.03万元、10,429.95万元和5,043.05万元，占同期营业成本的比重分别为5.58%、5.29%、5.29%和5.08%。港务管理成本中港池等固定资产折旧以及相关水电费等刚性成本费用较高。<br /><br />近三年及一期，发行人综合物流业务成本分别为25,975.22万元、28,095.43万元、24,965.78万元和16,124.02万元，占同期营业成本的比重分别为13.64%、14.11%、12.66%和16.24%。<br /><br />近三年及一期，发行人金融服务业务成本分别为1,174.69万元、1,667.35万元、1,971.70万元和872.32万元，占同期营业成本的比重分别为0.62%、0.84%、1.00%和0.88%，逐年上升。<br /><br />近三年及一期，发行人其他业务成本分别为1,422.30万元、1,330.80万元、1,003.00万元和653.53万元，占同期营业成本的比重分别为0.75%、0.67%、0.51%和0.66%。<br /><br />3、营业毛利润分析<br /><br />近三年及一期，公司分别实现营业毛利润61,735.03万元、64,073.67万元、59,888.22万元和30,396.01万元，呈波动增长趋势。<br /><br />近三年及一期，发行人分别实现装卸业务毛利润39,609.06万元、44,656.61万元、43,806.16万元和26,602.19万元，占同期营业毛利的比重分别为64.16%、69.70%、73.15%和87.52%。<br /><br />近三年及一期，发行人分别实现堆存业务毛利润为-7,944.80万元、-6,351.22万元、-8,773.43万元和-6,501.99万元，占同期营业毛利的比重分别为-12.87%、-9.91%、-14.65%和-21.39%。<br /><br />近三年及一期，发行人分别实现港务管理业务毛利润为-6,588.00万元、-5,670.51万元、-5,840.58万元和-2,705.38万元，占同期营业毛利的比重分别为-10.67%、-8.85%、-9.75%和-8.90%。<br /><br />近三年及一期，发行人分别实现综合物流业务毛利润为 20,949.21万元、18,946.97万元、18,795.14万元和7,318.39万元，占同期营业毛利的比重分别为33.93%、29.57%、31.38%和24.08%。<br /><br />近三年及一期，发行人分别实现金融服务业务毛利润为 9,157.36万元、9,183.19万元、7,709.87万元和3,372.06万元，占同期营业毛利的比重分别14.83%、14.33%、12.87%和11.09%。<br /><br />4、营业毛利率分析<br /><br />近三年及一期，发行人营业毛利率分别24.48%、24.35%、23.30%和23.44%，整体较为稳定。其中：<br /><br />近三年及一期，装卸业务毛利率分别为22.35%、23.88%、23.28%和28.50%，呈现上升趋势。<br /><br />近三年及一期，堆存业务毛利率分别为-138.66%、-72.06%、-154.82%和-193.95%，波动明显且为负，主要是随着吞吐量增加，场地不足的矛盾进一步凸显，外租费用增加，导致该业务板块波动较大。<br /><br />近三年及一期，港务管理业务毛利率分别为-163.05%、-116.62%、-127.26%和-115.73%，主要是公司停泊费收入下降所致。<br /><br />近三年及一期，综合物流业务毛利率分别为44.64%、40.28%、42.95%和31.22%，总体较为稳定。<br /><br />近三年及一期，金融服务业务毛利率分别为88.63%、84.63%、79.63%和79.45%，略有下降。<br /><br />近三年及一期，其他业务毛利率分别为82.16%、71.32%、80.69%和77.95%，波动变化。<br /><br />（三）主要业务板块情况<br /><br />1、港口业务<br /><br />（1）地理区位和交通<br /><br />连云港港位于江苏省北部，南连长三角，北接渤海湾，隔海东临东北亚，西连中国中西部地区以致中亚、欧洲，区位优势显著。<br /><br />交通方面，我国横贯东西的陇海兰新铁路、连霍高速公路、纵贯南北的同三高速公路、沿海铁路在连云港交汇，交通便利。<br /><br />图5-3： 发行人腹地经济地域图<br /><br />（2）港口条件<br /><br />连云港港共有5个港区，分别是主港区连云港区、赣榆港区、徐圩港区、灌河港区和前三岛港区（规划中）。<br /><br />主体港区以集装箱和大宗散货运输为主，兼顾客运和通用散杂货运输，大力发展保税、物流功能的综合性港区，包括马腰、庙岭、墟沟、大堤、旗台五大作业区。公司拥有近40个通用和专业化泊位，参股经营4个集装箱泊位，5个铁矿石专业化泊位，控股经营两条中韩客货班轮航线。<br /><br />图5-4： 发行人港区规划图<br /><br />图5-5： 发行人30万吨航道示意图<br /><br />图5-6： 连云港区泊位示意图<br /><br />表5-33 截至2026年6月末连云港港码头泊位及岸边机械设备情况<br /><br />码头名称 	结构形式 	投产年月 	前沿水深(米) 	主要用途 	码头长度(米) 	泊位个数 	靠泊能力(吨级) 	设计吞吐能力 	岸边机械设备 	<br /><br />设计 	实际 	万吨 	万TEU 	机种 	负荷（吨） 	幅度（米） 	台数 	<br /><br />1号泊位 	板梁式码头 	197501 	9.0 	9.0 	通用件杂货泊位 	180 	1 	10,000 	30 		门机 	10 	25/30 	2 	<br /><br />2号泊位 	板梁式码头 	197902 	7.0 	7.0 	通用件杂货泊位 	129 	1 	5,000 	30 		门机 	10 	25/30 	3 	<br /><br />3号泊位 	板梁式码头 	197412 	7.0 	7.0 	通用件杂货泊位 	142 	1 	5,000 	30 		门机 	10 	25/30 	2 	<br /><br />4号泊位 	板梁式码头 	197412 	9.0 	9.0 	通用件杂货泊位 	180 	1 	10,000 	30 		门机 	10 	30 	3 	<br /><br />5号泊位 	板梁式码头 	197709 	9.0 	9.0 	通用件杂货泊位 	188 	1 	10,000 	40 		门机 	16T/10T 	30 	2/1 	<br /><br />6号泊位 	板梁式码头 	197709 	9.0 	9.0 	通用件杂货泊位 	190 	1 	10,000 	40 		门机 	10T 	30 	1 	<br /><br />8号泊位 	板梁式码头 	198704 	10.0 	10.0 	通用件杂货泊位 	160 	1 	10,000 	140 		门机 	10T12T16T 	30 	1 	<br /><br />9号泊位 	板梁式码头 	198704 	12.2 	12.2 	通用件杂货泊位 	210 	1 	35,000 	30 	2 	<br /><br />33 	2 	<br /><br />10号泊位 	板梁式码头 	198704 	11.0 	11.0 	空船泊位 	200 	1 	25,000 	无 				<br /><br />11号泊位 	板梁式码头 	198704 	12.1 	12.1 	通用散杂货泊位 	210 	1 	25,000 	气吸机 	240T/H 	33 	2 	<br /><br />12号泊位 	板梁式码头 	198704 	10.0 	10.0 	通用件杂货泊位 	160 	1 	10,000 	门机 	10T/12T 	30、25 	2/3 	<br /><br />16T 	33 	2 	<br /><br />码头名称 	结构形式 	投产年月 	前沿水深(米) 	主要用途 	码头长度(米) 	泊位个数 	靠泊能力(吨级) 	设计吞吐能力 	岸边机械设备 	<br /><br />设计 	实际 	万吨 	万TEU 	机种 	负荷（吨） 	幅度（米） 	台数 	<br /><br />24号泊位 	板梁式码头 	200909 	16.5 	16.5 	集装箱泊位 	330 	1 	70,000 		200 	装卸桥 	61 	55 	1 	<br /><br />25号泊位 	板梁式码头 	16.5 	16.5 	集装箱泊位 	330 	1 	70,000 		装卸桥 	61 	55 	2 	<br /><br />26号泊位 	板梁式码头 	16.5 	16.5 	集装箱泊位 	330 	1 	70,000 		装卸桥 	61 	63 	4 	<br /><br />27号泊位 	板梁式码头 	16.5 	16.5 	集装箱泊位 	410 	1 	100,000 		装卸桥 	61 	63 	3 	<br /><br />28号泊位 	板梁式码头 	11.5 	11.5 	集装箱泊位 	260 	1 	20,000 		装卸桥 	41 	44 	2 	<br /><br />38号泊位 	板梁式码头 	198704 	12.0 	12.0 	煤炭泊位 	236 	1 	16,000 	1,200 		装船机 	3000T/H 	31.5 	1 	<br /><br />39号泊位 	板梁式码头 	198704 	13.5 	13.5 	煤炭泊位 	240 	1 	35,000 		装船机 	3000T/H 	31.5 	1 	<br /><br />55号泊位 	板梁式码头 	201410完工 	16.0 	16.0 	通用泊位 	300 	1 	150,000 	223 		门机 	40T 	43 	2 	<br /><br />56号泊位 	板梁式码头 	201410完工 	16.0 	16.0 	通用泊位 	300 	1 	150,000 	223 		门机 	40T 	43 	4 	<br /><br />57号泊位 	板梁式码头 	201410完工 	16.0 	16.0 	通用泊位 	280 	1 	100,000 	209 		门机 	40T 	39/43 	4 	<br /><br />58号泊位 	板梁式码头 	200811 	15.0 	15.0 	焦炭泊位 	540 	1 	100,000 	320 		门机 	40T 	37/39 	4 	<br /><br />59号泊位 	板梁式码头 	200701完工 	14.0 	14.0 	通用泊位 	290 	1 	70,000 	200 		门机 	40T/25T 	37/35 	4/2 	<br /><br />61号泊位 	板梁式码头 	199502 	11.5 	11.5 	通用件杂货泊位 	185 	1 	50,000 	35 		门机 	16T 	33 	2 	<br /><br />62号泊位 	板梁式码头 	199502 	11.5 	11.5 	通用件杂货泊位 	185 	1 	50,000 	35 		门机 	16T 	33 	2 	<br /><br />63号泊位 	板梁式码头 	199910 	11.5 	11.5 	通用件杂货泊位 	185 	1 	50,000 	35 		门机 	25T 	35 	2 	<br /><br />64号泊位 	板梁式码头 	199910 	11.5 	11.5 	通用件杂货泊位 	185 	1 	50,000 	35 		门机 	16T 	33 	2 	<br /><br />65号泊位 	板梁式码头 	199910 	11.5 	11.5 	通用件杂货泊位 	185 	1 	50,000 	35 		门机 	16T 	33 	2 	<br /><br />码头名称 	结构形式 	投产年月 	前沿水深(米) 	主要用途 	码头长度(米) 	泊位个数 	靠泊能力(吨级) 	设计吞吐能力 	岸边机械设备 	<br /><br />设计 	实际 	万吨 	万TEU 	机种 	负荷（吨） 	幅度（米） 	台数 	<br /><br />66号泊位 	板梁式码头 	199910 	10.5 	10.5 	通用件杂货泊位 	185 	1 	50,000 	35 		门机 	25T 	35 	2 	<br /><br />67号泊位 	板梁式码头 	200606完工 	14.0 	14.0 	通用件杂货泊位 	222 	1 	50,000 	98 		门机 	16T 	33 	2 	<br /><br />68号泊位 	板梁式码头 	200712完工 	14.0 	14.0 	通用件杂货泊位 	219 	1 	50,000 	385 		门机 	25T 	33 	2 	<br /><br />69号泊位 	板梁式码头 	14.0 	14.0 	通用件杂货泊位 	219 	1 	50,000 		门机 	25T/16T 	33 	1/2 	<br /><br />81号泊位 	板梁式码头 	201101 	16.5 	16.5 	氧化铝散化肥泊位 	733 	2 	100,000 	318 		门机 	40T 	37 	12 	<br /><br />82号泊位 	板梁式码头 	16.5 	16.5 	100,000 	313 		门机 	<br /><br />87号泊位 	板梁式码头 	200909试运行 	16.5 	16.5 	通用散货泊位 	410 	1 	400,000 	1,800 		装船机 	6000T/H 	31.5 	3 	<br /><br />88号泊位 	板梁式码头 	16.5 	16.5 	矿石泊位 	345 	1 	250,000 	1,030 		卸船机 	3000T/H 	50 	1 	<br /><br />90号泊位 	板梁式码头 	201612试运行 	14.0 	14.0 	液体化工泊位 	327 	1 	50,000 	180 		输油臂 	200T/H 	6 	4 	<br /><br />91号泊位 	板梁式码头 	14.0 	14.0 	液体化工泊位 	327 	1 	50,000 	180 		输油臂 	200T/H 	6 	3 	<br /><br />		合计 					38 		7,229 	200 					<br /><br />（3）装卸业务<br /><br />装卸业务是指在港口进行的各种装卸搬运作业，包括码头前沿的装卸船作业，前沿与后方间的搬运作业，港口仓库的堆码拆垛作业，分拣理货作业，港口理货场的中转作业，后方的铁路车辆和汽车的装卸作业，以及清舱、平舱、配料、计量、分装、取样等辅助作业。按货物流向分为外贸装卸收入和内贸装卸收入。外贸装卸收入是为国际贸易货物提供港口装卸劳务而获得的收入；内贸装卸收入是为国内贸易货物提供港口装卸劳务而获得的收入。<br /><br />近三年及一期，发行人实现装卸业务收入分别为177,224.39万元、186,978.75万元、188,167.31万元和93,330.59万元，占同期营业收入的比重分别为70.26%、71.04%、73.20%和71.97%，近年来装卸业务收入规模及占比均有所上升，是公司的第一大主业。<br /><br />盈利模式：公司在综合考虑装卸业务的控制权转移时间、客户接受服务计费依据等因素的基础上，在装卸服务完成并经公司与客户确认装卸服务数量及计费金额后确认装卸收入的实现。<br /><br />业务模式：在实际业务开展过程中，本着平等自愿、互惠互利的原则，对于收费事项主要采取港口作业包干费的形式进行统一收取。<br /><br />船务代理方代理的船舶，在公司泊位靠泊，装卸货物或临时停靠，公司按规定向船务代理方收取相应的停泊费。<br /><br />货物代理方代理的货物，在公司装卸，公司按照合同约定，为客户提供服务，并向货物代理方收取相应的货物港口作业包干费及库场使用费。<br /><br />结算方式：转账或银票支付。<br /><br />1）吞吐量情况<br /><br />近三年及一期，发行人货物总吞吐量分别为6,521.55万吨、7,710.81万吨、8,422.67万吨和4,212.92万吨，增幅分别为18.24%、9.23%和6.76%。<br /><br />从分货种看，自2024年起公司开始实质运营PSA和新益港码头，运营保障能力提升使其2024年总货物吞吐量同比大幅增长18.24%，其中增量主要来源于新并入PSA实现的集装箱吞吐量。除集装箱业务外，公司港区作业主要货种是金属矿石和煤炭，受益于腹地钢厂冶金用煤、电力企业发电用煤等产业支撑，2024年煤炭吞吐量仍保持增长趋势，但金属矿石吞吐量有所下滑。此外，公司大力发展滚装出口、高费率杂货出口及海河联运等特色品牌，机器、设备、电器吞吐量逐年增长。在公司港口泊位、堆存能力较为紧张的限制下，集装箱、滚装汽车等高费率货种吞吐量持续增加，有益于提升其经营业绩。<br /><br />近三年及一期，发行人货物吞吐量情况如下所示：<br /><br />表5-34 近三年及一期吞吐量及主要货物吞吐量情况<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />总吞吐量（万吨） 	6,521.55 	7,710.81 	8,422.67 	4,212.92 	<br /><br />煤炭及制品（万吨） 	2,003.76 	2,099.24 	1,661.64 	616.21 	<br /><br />金属矿石（万吨） 	1,646.63 	1,762.09 	1,830.04 	774.15 	<br /><br />机械、设备、电器（万吨） 	1,063.46 	1,149.84 	1,608.98 	939.13 	<br /><br />其他（万吨） 	1,807.70 	2,699.64 	3,322.01 	1,883.43 	<br /><br />表5-35 近三年及一期分货种吞吐量情况<br /><br />单位：万吨<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />合计 	外贸 	内贸 	合计 	外贸 	内贸 	合计 	外贸 	内贸 	合计 	外贸 	内贸 	<br /><br />总计 	6,521.55 	4,408.69 	2,112.86 	7,710.81 	5,146.98 	2,563.83 	8,422.67 	6,003.43 	2,419.24 	4,212.92 	3,046.83 	1,166.10 	<br /><br />煤炭及制品 	2,003.76 	543.62 	1,460.14 	2,099.24 	593.90 	1,505.34 	1,661.64 	488.03 	1,173.61 	616.21 	89.43 	526.78 	<br /><br />金属矿石 	1,646.63 	1,223.03 	423.60 	1,762.09 	1,409.52 	352.57 	1,830.04 	1,503.81 	326.23 	774.15 	686.37 	87.78 	<br /><br />机械、设备、电器 	1,063.46 	963.11 	100.35 	1,149.84 	1,050.58 	99.26 	1,608.98 	1,459.77 	149.21 	939.13 	777.62 	161.51 	<br /><br />其他 	1,807.70 	1,678.93 	128.77 	2,699.64 	2,092.98 	606.66 	3,322.01 	2,551.82 	770.19 	1,883.43 	1,493.41 	390.03 	<br /><br />近一年及一期，发行人主要货类前五大客户情况如下：<br /><br />表5-36 2025年度发行人主要货类前五大客户名单<br /><br />集装箱 	铁矿石 	煤炭 	<br /><br />新海丰集装箱运输有限公司 	五矿物流连云港有限公司 	江苏连云港港物流控股有限公司 	<br /><br />中创物流（连云港）有限公司 	连云港凯达国际物流有限公司 	冀东发展集团国际贸易有限公司 	<br /><br />江苏郁洲海运有限公司 	安钢集团信阳钢铁有限责任公司 	中国铁路上海局集团有限公司合肥铁路物流中心 	<br /><br />宁波远洋运输股份有限公司 	物泊科技有限公司 	上海宝晟能源有限公司 	<br /><br />连云港中韩轮渡有限公司 	连云港亚新钢铁有限公司 	江苏大屯煤炭贸易有限公司 	<br /><br />表5-37 2026年1-6月发行人主要货类前五大客户名单<br /><br />集装箱 	铁矿石 	煤炭 	<br /><br />新海丰集装箱运输有限公司 	五矿物流连云港有限公司 	江苏连云港港物流控股有限公司 	<br /><br />中创物流（连云港）有限公司 	连云港凯达国际物流有限公司 	冀东发展集团国际贸易有限公司 	<br /><br />江苏郁洲海运有限公司 	安钢集团信阳钢铁有限责任公司 	中国铁路上海局集团有限公司合肥铁路物流中心 	<br /><br />宁波远洋运输股份有限公司 	物泊科技有限公司 	上海宝晟能源有限公司 	<br /><br />连云港中韩轮渡有限公司 	连云港亚新钢铁有限公司 	江苏大屯煤炭贸易有限公司 	<br /><br />2）航线航班<br /><br />发行人已开通至五大洲的集装箱、杂货、滚装、客货班轮航线60多条，月航班超过 300班次。已有法国达飞海运集团（CMA CGM）、马士基有限公司（MSK）等40余家船公司在连云港开通了集装箱航线。公司目前主要航线航班情况如下：<br /><br />表5-38 每周集装箱外贸航线、航班情况<br /><br />航线 	主要挂港 	班期 	转船情况 	船公司 	<br /><br />美线 	宁波、温哥华、西雅图 	周日 	宁波转接世界各地 	中远海 	<br /><br />中东线 	青岛、上海、宁波、迪拜 	/ 	/ 	嘉华航运 	<br /><br />日本线 	青岛、东京、横滨 	周四 	高雄转接日本各港 	中远海/外运 	<br /><br />东京、川崎、横滨 	周六 	东京转接日本各港 	海丰 	<br /><br />	博多、大阪、神户、门司 	周六 	/ 	海丰 	<br /><br />博多、门司、大阪、神户 	周四 	/ 	江苏远洋 	<br /><br />韩国线 	釜山、光阳 	周四 	釜山转接日本、韩国 	达通 	<br /><br />釜山、光阳 	周二 	釜山转接日本、韩国 	高丽 	<br /><br />釜山 	周五 	釜山转接世界各地 	京汉航运 	<br /><br />釜山 	周日 	/ 	海丰 	<br /><br />平泽 	三、六 	/ 	中韩轮渡 	<br /><br />仁川 	一、四 	/ 	中韩轮渡 	<br /><br />台湾线 	高雄 	周二 	高雄转接世界各地 	长荣 	<br /><br />高雄、台中、基隆 	周三 	高雄转接世界各地 	阳明 	<br /><br />基隆、高雄、台中 	周四 	/ 	中远海/东方海外 	<br /><br />台中、高雄、基隆 	周日 	高雄转接世界各地 	万海/外运 	<br /><br />东南亚线 	青岛、雅加达、泗水 	周三 	青岛转接世界各地 	正利 	<br /><br />香港、蛇口、胡志明 	周三 	/ 	正利 	<br /><br />林查班 	周五 	/ 	马士基 	<br /><br />林查班、曼谷、胡志明 	周二 	/ 	锦江/海丰 	<br /><br />香港、蛇口、马尼拉 	周五 	/ 	德翔 	<br /><br />茱莱、岘港、海防 	周二 	/ 	海丰 	<br /><br />巴厘巴板、雅加达 	双周班 	/ 	海液通 	<br /><br />胡志明 	双周班 	/ 	郁州海运 	<br /><br />海防、胡志明 	双周班 	海防转接东南亚 	海安 	<br /><br />俄罗斯线 	海参崴 	双周班 	/ 	俄远东船务 	<br /><br />阿尔汉格尔斯克 	/ 	/ 	新新航运 	<br /><br />纳霍德卡 	双周班 	/ 	旺庆 	<br /><br />内支线 	上海 	三、五、六、日 	上海转接世界各地 	海华 	<br /><br />青岛 	三、七 	青岛转接世界各地 	外运 	<br /><br />青岛 	二、六 	青岛转接世界各地 	山航 	<br /><br />青岛 	三、五、日 	青岛转接世界各地 	中创 	<br /><br />宁波 	二、四、六 	宁波转接世界各地 	宁波远洋 	<br /><br />太仓 	周三 	太仓转接世界各地 	江苏远洋 	<br /><br />宁波 	周二 	宁波转接世界各地 	中远海 	<br /><br />表5-39 发行人每周集装箱内贸航线、航班情况<br /><br />航线 	主要挂港 	班期 	转船情况 	船公司 	<br /><br />内贸线 	天津、厦门、钦州、宁波 	周班 	钦州中转西南港口 	中远海 	<br /><br />泉州、深圳（大铲湾） 	周班 	深圳中转华南港口 	中远海 	<br /><br />日照、大连 	六天班 	大连中转渤海湾 	大连集发 	<br /><br />营口、锦州 	周班 	/ 	郁州海运 	<br /><br />泉州、汕头、广州 	五天班 	/ 	郁州海运 	<br /><br />大丰 	周班 	/ 	郁州海运 	<br /><br />赣榆 	两班/周 	/ 	郁州海运 	<br /><br />日照 	两天/班 	日照中转全国港口 	外运 	<br /><br />	青岛、上海、太仓 	双周班 	太仓转长江沿线港口 	互连 	<br /><br />表5-40 发行人连云港港滚装船航线、航班情况<br /><br />单位：海里<br /><br />区域 	主要港口 	海里数（约） 	每月航次 	<br /><br />南非 	德班 	4,500 	每月1班 	<br /><br />古巴 	哈瓦那 	6,100 	宇通航线 	<br /><br />波斯湾 	迪拜、阿巴斯、科威特、多哈、亚丁 	4,000 	每月1-2班 	<br /><br />红海、地中海 	吉达、阿尔及尔 	5,100 	每月1班 	<br /><br />俄罗斯 	海参崴 	700 	每月1-2班 	<br /><br />东南亚 	新加坡、印度、马来西亚 	1,700 	不确定 	<br /><br />表5-41 发行人客货班轮航线、航班情况<br /><br />航线 	主要挂港 	开船时间 	船公司 	<br /><br />韩国 	仁川 	周一、周四 	中韩轮渡 	<br /><br />平泽 	周三、周六 	中韩轮渡 	<br /><br />表5-42 发行人杂货班轮航线、航班情况<br /><br />航线 	到达国家 	到达港口 	海运距离（海里） 	每月航次 	<br /><br />波斯湾 	科威特 	科威特 	6,282 	每月1-2班 	<br /><br />阿联酉 	迪拜 	5,963 	每月1-2班 	<br /><br />阿布扎比 	6,023 	每月1-2班 	<br /><br />沙特阿拉伯 	达曼 	6,226 	每月1-2班 	<br /><br />朱拜勤 	6,200 	每月1-2班 	<br /><br />伊朗 	阿巴斯 	5,907 	每月1-2班 	<br /><br />卡塔尔 	多哈 	6,173 	每月1-2班 	<br /><br />阿联酋 	沙加 	5,874 	每月1-2班 	<br /><br />巴林 	巴林 	6,106 	每月1-2班 	<br /><br />红海亚丁湾 	沙特阿拉伯 	吉达 	6,226 	每月1-2班 	<br /><br />约旦 	亚喀巴 	7,304 	每月1-2班 	<br /><br />也门 	亚丁 	6,073 	每月1-2班 	<br /><br />荷台达 	6,317 	每月1-2班 	<br /><br />苏丹 	苏丹 	6,732 	每月1-2班 	<br /><br />埃及 	达米埃塔 	7,613 	每月1-2班 	<br /><br />地中海 	叙利亚 	拉塔基亚 	7,763 	每月1-2班 	<br /><br />阿尔及利亚 	贝贾亚 	8,868 	每月1-2班 	<br /><br />欧洲航线 	西班牙 	巴塞罗那 	9,048 	不定期 	<br /><br />意大利 	那不勒斯 	8,570 	不定期 	<br /><br />比利时 	安特卫普 	10,747 	不定期 	<br /><br />英国 	伦敦德 	10,696 	不定期 	<br /><br />斯旺西 	10,504 	不定期 	<br /><br />美洲航线 	秘鲁 	卡亚俄 	9,501 	不定期 	<br /><br />阿根廷 	布兰卡 	10,943 	不定期 	<br /><br />巴西 	贝伦 	10,876 	不定期 	<br /><br />智利 	塔拉拉 	8,990 	不定期 	<br /><br />北美航线 	美东 	科帕斯克里斯蒂 		每月2班以上 	<br /><br />休斯顿 		每月2班以上 	<br /><br />新奥尔良 	10,013 	每月2班以上 	<br /><br />巴尔的摩 		每月2班以上 	<br /><br />	美西加拿大 	长滩 		每月2班以上 	<br /><br />洛杉矶 		每月2班以上 	<br /><br />旧金山 		每月2班以上 	<br /><br />美国温哥华 		每月2班以上 	<br /><br />加拿大温哥华 	5,114 	每月2班以上 	<br /><br />斯阔米什 		每月2班以上 	<br /><br />东南亚航线 	韩国 	仁川 	383 	每周四班 	<br /><br />新加坡 	新加坡 	2,446 	不定期 	<br /><br />马来西亚 	古晋 	2,359 	不定期 	<br /><br />菲律宾 	巴生港 	2,651 	不定期 	<br /><br />印尼 	雅加达 	2,811 	不定期 	<br /><br />北非 	阿尔及利亚 	杰恩杰恩 	8,820 	每月1-2班 	<br /><br />斯基克达 	8,785 	每月1-2班 	<br /><br />叙利亚 	米苏拉塔 	8,390 	每月1-2班 	<br /><br />的黎波里 	8,452 	每月1-2班 	<br /><br />埃及 	达米挨塔 	7,396 	每月1-2班 	<br /><br />3）铁路交通<br /><br />铁路方面，连云港已开通至郑州、西安、成都、阿拉山口、西宁、侯马、无锡、阜阳、蚌埠等国内班列和至阿拉木图、莫斯科两条国际班列，海铁联运业务全国领先。<br /><br />表5-43 发行人集装箱班列情况<br /><br />单位：小时<br /><br />序号 	发站 	到站 	车次 	发点 	到点 	全程时间 	<br /><br />1 	连云港港口站 	阿拉山口 	80909/1 	17:20 	9:50 	112 	<br /><br />2 	连云港港口站 	绵阳、成都东 	80907/8 	18:32 	11:55 	65 	<br /><br />3 	连云港港口站 	西宁、陶家寨 	80915/6 	21:10 	6:45 	57 	<br /><br />4 	连云港港口站 	郑州东 	80913/4 	22:01 	9:09 	11 	<br /><br />5 	连云港港口站 	西安东 	80913/4 	10:00 	15:11 	29 	<br /><br />6 	连云港港口站 	无锡南 	46042/1 	9:00 	15:00 	30 	<br /><br />7 	连云港港口站 	侯马、侯马北 	88284/3 	17:00 	5:00 	36 	<br /><br />8 	阿拉山口（乌鲁木齐西） 	连云港港口站 	80610/9 	0:30 	23:46 	95 	<br /><br />9 	西宁、陶家寨 	连云港港口站 	81702 	23:54 	12:07 	60 	<br /><br />10 	西安西、西安东 	连云港港口站 	80802/1 	3:02 	4:44 	25 	<br /><br />4）装卸作业效率<br /><br />表5-44 发行人装卸作业效率情况<br /><br />类别 	作业种类 	作业效率 	<br /><br />杂货类 	内外贸出口煤炭 	单船昼夜卸船30,000-40,000吨 	<br /><br />内外贸出口焦炭 	单船昼夜装船16,000-20,000吨 	<br /><br />进口木薯干 	单船昼夜卸船6,000吨 	<br /><br />进口氧化铝 	单船昼夜卸船灌包20,000吨 	<br /><br />出口胶合板 	单船昼夜装船8,000至10,000方 	<br /><br />	出口钢材类 	单船昼夜装船效率5,000至7,000吨，其中铸铁管2,000至3,000件，卷钢15,000吨 	<br /><br />出口袋装货 	单船出口化肥昼夜装船5,000至8,000吨 	<br /><br />出口大件、设备（吊装）滚装船 	居全国领先水平 	<br /><br />各类管线作业货种 	视船舶作业能力而定 	<br /><br />煤炭装卸专用线 	煤炭卸车 	2,000-3,000吨/小时 	<br /><br />焦炭卸车 	1,500吨/小时 	<br /><br />焦炭专业货场卸车 	500吨/小时 	<br /><br />煤炭装船 	3,000吨每小时每条作业线，具备两条线同时作业能力 	<br /><br />焦炭装船 	1,000吨-1,500吨/小时 	<br /><br />矿砂卸船专用线 		卸船两用机三台 昼夜平均卸率55,000吨/天，最高卸率60,000吨/天 	<br /><br />集装箱专业码头 	船舶作业 	标准集装箱船舶作业时限标准27自然箱/小时/桥 	<br /><br />火车作业 	车皮送上专用线，一列50车辆（100标箱）两小时内作业完毕 	<br /><br />进提箱作业 	手续齐全，随到随装卸，等待时间不超过40分钟 	<br /><br />散粮 	散粮专用线 	散粮装卸两用机2台，昼夜卸船效率为29000吨，昼夜装车效率80-100节 	<br /><br />5）装卸业务流程<br /><br />（a）港口货运业务流程<br /><br />图5-7： 发行人港口货运业务流程<br /><br />（b）散杂货进、出口业务流程<br /><br />散杂货出口业务：<br /><br />➢ 出口订舱：货主向船公司或其代理人填报出口货物订舱委托书，并提供有关单证，包括：出口许可证、信用证、买卖合同、危险品说明书、商检证、发票、海关申报单等。船公司及其代理人接受货主订舱后，编制各种海运单证，联系船货交接和出口装船事宜，通知货主发货时间。<br /><br />➢ 出口发货：货主根据发货通知将货物发运到指定的码头仓库。先向码头公司仓库递交发货单，货物发齐后与仓库理货员办理交接手续。<br /><br />图5-8： 散杂货出口业务流程<br /><br />散杂货进口业务：<br /><br />➢ 换取提货单：货主或提货人持正本提单到船公司分支机构或代理人处办理相关手续，换取提货单并到海关、检验检疫部门办理检验和放行手续。<br /><br />➢ 码头提货：货主或提货人持海关放行的提货单到码头公司的货运部门办理提货手续。交付港口费用后换取码头提货凭证，按提货凭证上注明的货物存放地点提取货物。<br /><br />图5-9： 散杂货进口业务流程<br /><br />（c）集装箱业务流程<br /><br />图5-10：  集装箱进出口业务流程<br /><br />6）装卸收费情况<br /><br />自2015年1月1日起，港口装卸收费由实行政府指导价、政府定价统一改为市场调节，由港口经营人根据市场供求和竞争状况、生产经营成本自主制定收费标准，堆存保管费继续实行市场调节价。<br /><br />公司绝大部分外贸进口散杂货和集装箱的港口费率均参照交通部以前颁布费率采用包干价的形式按实计收；针对煤炭、铁矿石等大宗支柱性货物的港口费定价，公司以交通部颁布费率为依据，结合市场形势、周边港口定价水平以及自身的装卸成本制定价格，对装卸费用或其他劳务性收费项目，及时公布上墙，做到公开、透明、合理。<br /><br />表5-45 外贸进出口货物装卸费率表（交通部[1997]第3号令）<br /><br />单位：元/计费吨<br /><br />项目 	编号 	作业过程 	船舱&lt;======&gt;船边 	船边&lt;=&gt; 	<br /><br />费率 	船方起货机械 	港方起货机械 	库.场 	<br /><br />货类 	一般货舱 	冷藏舱非货舱 	一般货舱 	冷藏舱非货舱 	车.船 	<br /><br />散装 	1 	煤炭、硫酸渣、腐植酸、矿砂、矿粉、（铁矿砂、粉除外）铁矿石（块矿）、磷灰土、砂土、碎石、卵石、水泥、水泥熟料、盐、化肥、粮 	10.4 	15.6 	13.5 	20.3 	5.2 	<br /><br />2 	铁矿砂、铁矿粉 	6.7 	10.05 	8.7 	13.1 	3.35 	<br /><br />项目 	编号 	作业过程 	船舱&lt;======&gt;船边 	船边&lt;=&gt; 	<br /><br />费率 	船方起货机械 	港方起货机械 	库.场 	<br /><br />货类 	一般货舱 	冷藏舱非货舱 	一般货舱 	冷藏舱非货舱 	车.船 	<br /><br />3 	焦炭、半焦、原矿、（块矿、铁矿石除外）、铜精矿（砂）、硫精矿（砂）、锌精矿（砂）、铅精矿（砂）、块煤、加工成形的石料、砖瓦、氧化铝、纯碱、鱼粉 	16.3 	24.5 	21.2 	31.8 	8.15 	<br /><br />4 	糖、大豆、豆粕、大麦、燕麦、黑麦、饲料 	14.8 	22.2 	19.2 	28.8 	7.4 	<br /><br />包装 	5 	煤炭、各种矿石（包括块、砂、粉矿）、砂土、盐化肥 	16.3 	24.5 	21.2 	31.8 	8.15 	<br /><br />6 	水泥、纯碱、鱼粉 	19.4 	29.1 	25.2 	37.8 	9.7 	<br /><br />7 	糖、粮食、大豆、豆粕、大麦、燕麦、黑麦、饲料 	18.1 	27.2 	23.5 	35.3 	9.05 	<br /><br />其它 	8 	钢坯、锭、生铁、金属块锭、钢材、钢轨、钢管 	16.8 	25.2 	21.8 	32.7 	8.4 	<br /><br />9 	废碎金属 	24.3 	36.5 	31.6 	47.4 	12.15 	<br /><br />10 	笨重货物 	设备 	41.7 	62.6 	83.4 	125.2 	20.85 	<br /><br />其它 	32.1 	48.2 	64.2 	96.4 	16.05 	<br /><br />11 	组成车辆 	轿车 	42 	63 	54.6 	81.9 	21 	<br /><br />其它 	32 	48 	41.6 	62.4 	16 	<br /><br />12 	各种纸、纸浆 	18.5 	27.8 	24.1 	36.2 	9.25 	<br /><br />13 	橡胶 	19.2 	28.8 	25 	37.5 	9.6 	<br /><br />14 	木材 	13.4 	20.1 	17.4 	26.1 	6.7 	<br /><br />15 	危险货物 	二级 	23.8 	35.7 	30.9 	46.4 	11.9 	<br /><br />一级 	38.4 	57.6 	49.9 	74.9 	19.2 	<br /><br />16 	轻泡货物 	6.4 	9.6 	8.3 	12.5 	3.2 	<br /><br />17 	冷冻货物 	23.8 	35.7 	30.9 	46.4 	11.9 	<br /><br />18 	列名外货物 	14.2 	21.3 	18.5 	27.8 	7.1 	<br /><br />散装液体 	19 	一般液体 	船边法兰盘&lt;===&gt;库.车.船. 	<br /><br />装船 	卸船 	<br /><br />17.4 	12.3 	<br /><br />20 	一级危险液体 	原油 	11.7 	9.8 	<br /><br />其它 	27.1 	19.3 	<br /><br />近三年及一期，公司主要货种装卸费率（包干费，含港口建设费、货物港务费、港口设施保安费、装卸船费、装卸车费、铁路取送车费、铁路线路使用费、堆费）如下表所示：<br /><br />表5-46 近三年及一期主要货种装卸费率情况<br /><br />单位：元/吨；元/标箱<br /><br />序号 	货种 	性质 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />1 	铁矿石 	外贸进口 	27.00 	27.00 	24 	25 	<br /><br />内贸进口 	20.00 	20.00 	22 	23 	<br /><br />2 	红土镍矿 	外贸进口 	34.50 	34.50 	32.5 	32.5 	<br /><br />3 	有色矿（精矿） 	外贸进口 	39.50 	39.50 	37.5 	37.5 	<br /><br />4 	铬锰矿 	外贸进口 	33.50 	33.50 	32 	32 	<br /><br />5 	煤炭 	外贸进口 	30.50 	30.50 	32 	32 	<br /><br />外贸出口 	34.95 	34.95 	31.6 	31.6 	<br /><br />内贸出口 	24.50 	24.50 	25 	25 	<br /><br />6 	焦炭 	外贸出口 	35.50 	35.50 	38 	38 	<br /><br />内贸出口 	26.00 	26.00 	30.5 	30.5 	<br /><br />7 	化肥 	外贸进口 	55.00 	55.00 	62.5 	62.5 	<br /><br />外贸出口 	60.50 	60.50 	65 	65 	<br /><br />8 	氧化铝 	外贸进口 	35.50 	35.50 	37.5 	37.5 	<br /><br />9 	大豆 	外贸进口 	41.50 	41.50 	41.5 	41.5 	<br /><br />10 	木薯干 	外贸进口 	55.00 	55.00 	55 	55 	<br /><br />11 	胶合板 	外贸出口 	31.00元/方+5.12元/吨 	31.00元/方+5.12元/吨 	41 	41 	<br /><br />12 	集装箱 	外贸出口 	463.00 	463.00 	463.00 	463.00 	<br /><br />内贸出口 	220.00 	220.00 	220.00 	220.00 	<br /><br />（4）堆存业务<br /><br />堆存业务是指公司对堆放在码头和堆场的货物或货柜收取一定费用的业务。近三年及一期，发行人实现堆存业务收入分别为5,729.60万元、8,814.01万元、5,666.99万元和3,352.47万元，占同期营业收入的比重分别为2.27%、3.35%、2.20%和2.59%。公司堆存业务收入波动较为明显，主要是近年来客户货物周转、发运情况有所变化使得超期堆存的货物量减少，此外为了增加竞争力，发行人为部分客户延长免费堆存期限，致使堆存收入波动明显。<br /><br />公司主要业务的流程为货主将货物通过铁路运至公司的装卸车线再通过港口机械（卸车机、皮带机、斗轮堆取料机、装载机等）将货物卸至公司堆场，然后货物（部分货物在存放一定时间后）通过港口机械（门机、装船机等）装船出港；或者是货主通过公路将货物直接运送到公司堆场，然后货物（部分货物在存放一定时间后）通过港口机械装船出港。其中铁路运至公司环节的费用由货主自行承担，之后环节的费用由发行人承担。公司的进港货物的装卸、堆存业务流程与前述流程相反。具体流程图参见下图：<br /><br />图5-11：  公司堆存业务主要流程<br /><br />1）主要仓储货物种类<br /><br />发行人堆存货种主要有铁矿石、煤炭等。<br /><br />2）收费费率<br /><br />港口大多数作业货种采取包干计费，包干费中包含了一定的堆存费用；超过包干费免堆存费期限的，每日加收堆存费用，不同货种加收费率不等，一般在0.10-0.15元／吨每天。<br /><br />3）堆存能力<br /><br />截至2026年6月末，发行人主要仓库面积内场地面积170.54万平米，综合堆存能力在610.98万吨。<br /><br />表5-47 截至2026年6月末发行人主要仓库/堆场情况<br /><br />单位：万平方米、吨<br /><br />序号 	名称 	坐落 	类型 	面积 	设计存储能力 	<br /><br />1 	1号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	44.54（含4.84万平方米仓库） 	155.89 	<br /><br />2 	2号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />3 	3号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />4 	4号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />5 	5号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />6 	6号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />7 	7号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />8 	8号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />9 	9号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />10 	10号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />11 	11号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />12 	12号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 			<br /><br />13 	13号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />14 	14号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />15 	16号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />16 	81号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	20（含2万平方米仓库） 	70 	<br /><br />17 	82号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />18 	38号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	25 	87.5 	<br /><br />19 	39号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />20 	55号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	35.8 	125.3 	<br /><br />21 	56号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />22 	57号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />23 	墟沟工作船泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />24 	58号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />25 	59号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	49.2（含5万平方米仓库） 	172.2 	<br /><br />26 	61号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />27 	62号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />28 	63号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />29 	64号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />30 	65号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />31 	66号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />32 	67号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />33 	68号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />34 	69号泊位及配套堆场 	连云港区 	堆场 	<br /><br />	总计 			170.54 	610.89 	<br /><br />4）结算方式<br /><br />在实际业务开展过程中，本着平等自愿、互惠互利的原则，对于收费事项主要采取港口作业包干费的形式进行统一收取。<br /><br />船代代理的船舶，在公司泊位靠泊，装卸货物或临时停靠，公司按规定向船代收取相应的停泊费。<br /><br />货代代理的货物，在公司装卸，公司按照合同约定，为客户提供服务，并向货代收取相应的货物港口作业包干费及库场使用费。<br /><br />卸完船后，公司按照汽车发运的收费标准预开港口作业包干费，客户收到发票后，7个工作日内予以核实并将所有款项汇至公司指定帐户；库场使用费按月结算，最后一次办理发运手续前结清所有港口费及库场使用费。如客户未在约定期限内结清港口费用，应承担逾期未付金额部分每日5‰的违约金，且公司有权停止客户或其代理人所有在港货物的作业。<br /><br />5）主要合作客户<br /><br />发行人集装箱、铁矿石、煤炭等主要合作客户资信情况良好，合作时间较<br /><br />长，关系稳定。具体如下：<br /><br />表5-48 截至2026年6月末发行人堆存业务主要合作客户情况<br /><br />集装箱 	铁矿石 	煤炭 	<br /><br />新海丰集装箱运输有限公司 	五矿物流连云港有限公司 	江苏连云港港物流控股有限公司 	<br /><br />中创物流（连云港）有限公司 	连云港凯达国际物流有限公司 	冀东发展集团国际贸易有限公司 	<br /><br />江苏郁洲海运有限公司 	安钢集团信阳钢铁有限责任公司 	中国铁路上海局集团有限公司合肥铁路物流中心 	<br /><br />宁波远洋运输股份有限公司 	物泊科技有限公司 	上海宝晟能源有限公司 	<br /><br />连云港中韩轮渡有限公司 	连云港亚新钢铁有限公司 	江苏大屯煤炭贸易有限公司 	<br /><br />（5）港务管理<br /><br />港务管理主要包括货物港务费、助驳费、港内运输等业务。发行人所收取的港务管理费符合交通运输部和国家发展改革委发布的《港口收费计费办法》（交水发〔2015〕206号）。<br /><br />近三年及一期，发行人实现港务管理业务收入分别为4,040.37万元、4,862.52万元、4,589.37万元和 2,337.67万元，占同期营业收入的比重分别为1.60%、1.85%、1.79%和1.80%；同期，港务管理业务毛利率分别为-163.05%、-116.62%、-127.26%和-115.73%，主要是公司将55-57号泊位转到固定资产科目并开始计提折旧，港务管理成本增加，且因业务报价及合同签订口径发生变化，导致部分港务管理收入纳入装卸收入核算，因此该板块毛利率一直为负。随着部分资产折旧到期，每年计提折旧有所减少，该板块毛利率预计将得到改善。<br /><br />收费标准：货物港务费是根据《中华人民共和国港口收费规则》的规定，由公司对经由港口吞吐的内、外贸货物征收的，用于码头及其前沿水域的维护的一种港口规费。助驳费是提供帮助船舶停泊港口码头、浮筒服务而收取的费用。港内运输是在港区内对内外贸船舶按船舶大小，及使用拖轮数量进行收费，运输收入的标准主要是按照车皮或者重量，按铁路运输的公里数进行收费。<br /><br />业务模式：在实际业务开展过程中，本着平等自愿、互惠互利的原则，对于收费事项主要采取港口作业包干费的形式进行统一收取。<br /><br />船务代理方代理的船舶，在公司泊位靠泊，装卸货物或临时停靠，公司按规定向船务代理方收取相应的停泊费。<br /><br />货物代理方代理的货物，在公司装卸，公司按照合同约定，为客户提供服务，并向货物代理方收取相应的货物港口作业包干费及库场使用费。<br /><br />结算方式：卸完船后，公司按照汽车发运的收费标准预开港口作业包干费，客户收到发票后，7个工作日内予以核实并将所有款项汇至公司指定账户；库场使用费按月结算，最后一次办理发运手续前结清所有港口费及库场使用费。如客户未在约定期限内结清港口费用，应承担逾期未付金额部分每日 5‰的违约金，且公司有权停止客户或其代理人所有在港货物的作业。<br /><br />2、综合物流业务<br /><br />发行人综合物流业务由子公司连云港中韩轮渡有限公司和连云港轮渡株式会社负责。<br /><br />近三年及一期，发行人综合物流业务收入分别为46,924.43万元、47,042.40万元、43,760.92万元和23,442.40万元，占同期营业收入的比重分别为18.60%、17.87%、17.02%和18.08%，综合物流业务收入规模相对较为稳定。<br /><br />连云港轮渡株式会社是专门服务中韩轮渡的代理公司，主要经营海运代理、综合运输、贸易、物流相关业务、旅游等业务。中韩轮渡主要经营中韩之间海上集装箱客货班轮运输业务，拥有“和谐云港”轮客滚船和“紫玉兰”轮客箱船。“和谐云港”主要经营连云港—仁川的客运班轮航线，可载客量1,080人，班次为2航次/周；“紫玉兰”主要经营连云港—平泽的货运班轮航线，可载货量（集装箱）293标箱，班次为2航次/周。连云港—仁川、连云港—平泽客货班轮航线是江苏省唯一的客货班轮航线。<br /><br />2025年8月，“紫玉兰”号达到报废年限停止运营，为保证正常运营，中韩轮渡全资子公司已与黄海造船有限公司签订船舶建造合同，并在新船建设期间通过租赁船舶运营“连云港-平泽”航线。中韩轮渡运营的客货班轮时效性较强，货运费率较高，2025年和2026年上半年共运输旅客6.03万人次和3.00万人次，运输集装箱11.60万TEU、6.33万TEU；当期实现营业收入4.48亿元、2.41亿元，净利润1.00亿元和0.43亿元，对公司经营业绩的贡献度高。<br /><br />表5-49 连云港--仁川班次<br /><br />港口 	星期日 	星期一 	星期二 	星期三 	星期四 	星期五 	星期六 	<br /><br />连云港 	14:00（抵） 	15:00（离） 	- 	22:00（抵） 	15:00（离） 	- 	- 	<br /><br />仁川 	- 	- 	15:00（抵） 	- 	- 	15:00（抵） 	15:00（离） 	<br /><br />23:00（离） 	<br /><br />表5-50 连云港--平泽班次<br /><br />港口 	星期日 	星期一 	星期二 	星期三 	星期四 	星期五 	星期六 	<br /><br />连云港 	14:00（离） 	- 	- 	0:00（抵） 	- 	- 	18:00（抵） 	<br /><br />15:00（离） 	<br /><br />平泽 	- 	15:00（抵） 	0:00（离） 	- 	16:00（抵） 	18:00（离） 	- 	<br /><br />发行人综合物流业务的盈利模式为获取客货班轮运输产生的海运费。<br /><br />发行人综合物流业务的结算方式主要为电汇和银票支付。<br /><br />发行人综合物流业务的上下游产业链情况如下：<br /><br />表5-51 2025年度综合物流业务前五大上游客户情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	客户名称 	销售额 	占比 	账期 	款项性质 	<br /><br />1 	连云港万溢国际货运代理有限公司 	6,496.50 	14.50 	1个月 	海运费 	<br /><br />2 	兴亚物流（上海）有限公司连云港分公司 	3,693.62 	8.24 	1个月 	海运费 	<br /><br />3 	连云港凯达集装箱物流有限公司 	2,279.40 	5.09 	1个月 	海运费 	<br /><br />4 	连云港市产权交易所有限公司 	2,040.00 	4.55 	1个月 	销售船舶 	<br /><br />5 	连云港众诚国际物流有限公司 	1,563.31 	3.49 	1个月 	海运费 	<br /><br />	合计 	16,072.83 	35.87 	- 	- 	<br /><br />表5-52 2026年1-6月综合物流业务前五大下游客户情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	客户名称 	销售额 	占比 	账期 	款项性质 	<br /><br />1 	连云港万溢国际货运代理有限公司 	4363.13 	39.89 	1个月 	海运费 	<br /><br />2 	兴亚物流（上海）有限公司连云港分公司 	2346.57 	21.46 	1个月 	海运费 	<br /><br />3 	连云港苏豪国际物流有限公司 	914.41 	8.36 	1个月 	海运费 	<br /><br />4 	连云港凯达集装箱物流有限公司 	809.85 	7.40 	1个月 	海运费 	<br /><br />5 	连云港众诚国际物流有限公司 	625.37 	5.72 	1个月 	海运费 	<br /><br />	合计 	9,059.33 	82.83 	- 	- 	<br /><br />3、金融服务业务<br /><br />发行人金融服务是指子公司财务公司提供的金融服务业务。<br /><br />财务公司是经国家金融监督管理总局批准成立的江苏省港口企业集团首家港口财务公司，也是连云港市首家非银行一级法人金融机构。财务公司经营状况良好，随着贷款规模的提升，近三年及一期，发行人金融服务业务收入分别为10,332.05万元、10,850.54万元、9,681.57万元和4,244.38万元，占同期营业收入的比重分别为4.10%、4.12%、3.77%和3.27%。<br /><br />金融服务业务的盈利模式主要是通过提供金融服务而产生利息、手续费及佣金收入。<br /><br />（1）贷款业务<br /><br />贷款客户主要为连云港港口集团有限公司合并范围内的企业。近一年及一期末，财务公司的发放贷款和垫款余额分别为192,378.33万元和208,024.00万元。<br /><br />表5-53 近一年及一期末财务公司发放贷款和垫款构成表<br /><br />项目 	2025年末（万元） 	2026年6月末（万元） 	<br /><br />发放贷款和垫款余额 	192,378.33 	208,024.00 	<br /><br />公司贷款和垫款 	192,378.33 	208,024.00 	<br /><br />其中：贷款 	190,103.00 	208,024.00 	<br /><br />应计利息 	173.74 	- 	<br /><br />票据贴现 	2,101.59 	- 	<br /><br />减：预期信用减值准备 	4,809.59 	5,200.60 	<br /><br />发放贷款和垫款账面价值 	187,568.74 	202,823.40 	<br /><br />其中：列入于流动资产 	146,117.59 	155,652.90 	<br /><br />列入于非流动资产 	41,451.15 	47,170.50 	<br /><br />发放贷款和垫款余额（不含应计利息），按行业分布情况列示如下：<br /><br />表5-54 近一年及一期财务公司发放贷款和垫款分布表（按行业）<br /><br />项目 	2025年末万元） 	2026年6月末（万元） 	<br /><br />账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	<br /><br />水上运输业 	91,271.33 	47.49% 	94,521.00 	45.44% 	<br /><br />多式联运和运输代理业 	64,371.00 	33.49% 	70,143.00 	33.72% 	<br /><br />建筑业 	33,566.00 	17.46% 	40,390.00 	19.41% 	<br /><br />电力、热力、燃气及水生产和供应业 	2,000.00 	1.04% 	- 	- 	<br /><br />批发业 	996.27 	0.52% 	2,970.00 	1.43% 	<br /><br />合计 	192,204.59 	100.00% 	208,024.00 	100.00% 	<br /><br />发放贷款和垫款余额（不含应计利息），按客户地区分布情况列示如下：<br /><br />表5-55 近一年及一期末财务公司发放贷款和垫款分布表（按区域）<br /><br />项目 	2025年末（万元） 	2026年6月末（万元） 	<br /><br />账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	<br /><br />江苏省 	192,204.59 	100.00% 	208,024.00 	100.00% 	<br /><br />发放贷款和垫款余额（不含应计利息），按担保方式分类列示如下：<br /><br />表5-56 近一年及一期末财务公司发放贷款和垫款分布表（按担保方式）<br /><br />项目 	2025年末（万元） 	2026年6月末（万元） 	<br /><br />账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	<br /><br />信用贷款 	91,911.00 	47.82% 	97,519.00 	46.88% 	<br /><br />保证贷款 	91,066.00 	47.38% 	103,553.00 	49.78% 	<br /><br />质押贷款 	2,101.59 	1.09% 	- 	- 	<br /><br />抵押贷款 	7,126.00 	3.71% 	6,952.00 	3.34% 	<br /><br />合计 	192,204.59 	100.00% 	208,024.00 	100.00% 	<br /><br />截至2026年6月末，财务公司无逾期贷款及垫款。<br /><br />（2）存款业务<br /><br />财务公司主要是吸收连云港港口集团有限公司之成员单位活期存款、7天通知存款、3个月定期存款、6个月定期存款、1年定期存款、承兑票据保证金存款。近一年及一期末，财务公司吸收存款及同业存放余额分别为282,495.54万元和329,356.02万元。<br /><br />表5-57 近一年及一期末发行人吸收存款及同业存放构成表<br /><br />项目 	2025年末余额（万元） 	2026年6月末余额（万元） 	<br /><br />活期存款 	241,417.44 	267,231.53 	<br /><br />定期存款（含通知存款） 	40,430.00 	61,540.00 	<br /><br />存入保证金 	99.42 	- 	<br /><br />应计利息 	548.68 	584.48 	<br /><br />合计 	282,495.54 	329,356.02 	<br /><br />4、其他业务板块<br /><br />其他业务板块主要包括固定资产出租、股权托管及劳务等。近三年及一期，发行人其他业务收入分别为7,974.50万元、4,639.43万元、5,194.06万元和2,964.28万元，占同期营业收入的比重分别为3.16%、1.76%、2.02%和2.29%。<br /><br />九、发行人主要在建及拟建项目<br /><br />（一）主要在建项目<br /><br />截至2025年末，公司主要在建项目3个，项目投资合计17.65亿元，后续仍需完成投资14.65亿元，项目资金需公司自筹或融资解决。公司主要在建项目情况如下：<br /><br />表5-58 截至2025年末发行人主要在建项目<br /><br />单位：亿元<br /><br />序号 	项目主体 	项目名称 	开/竣工年度 	总投资 	资本金比例 	资本金到位情况 	至2025年末已投资 	尚需投资金额 	未来三年投资规模 	批文批复 	<br /><br />2026年 	2027年 	2028年 	<br /><br />1 	新东方码头 	连云港港庙岭作业区24#-28#集装箱泊位后方堆场自动化改造项目 	2024年-2030年 	6.60 	20% 	已到位 	0.20 	5.35 	0.10 	3.00 	2.25 	连发改备[2023]71号、连发改备[2026]41号 	<br /><br />2 	新东方码头 	连云港港庙岭作业区25#至27#集装箱泊位改扩建工程 	2025年-2030年 	5.55 	20% 	已到位 	2.25 	4.35 	0.65 	1.00 	1.00 	苏发改基础发[2025]617号、交规划函[2025]99号、苏2024连云港市不动产权第0084795号 	<br /><br />3 	云港船舶租赁 	950客位/2700M车道客滚船建造项目 	2025年-2028年 	5.50 	不涉及 	不涉及 	0.55 	4.95 	0.55 	2.2 	2.2 	不涉及 	<br /><br />		合计 		17.65 			3.00 	14.65 	1.30 	6.20 	5.45 		<br /><br />注：1、主要列示项目总投资在5亿元以上的项目。2、上述的开/竣工年度为预计时间，并非实际时间。<br /><br />1、连云港港庙岭作业区24#-28#集装箱泊位后方堆场自动化改造项目<br /><br />连云港港庙岭作业区24#-28#集装箱泊位后方堆场自动化改造项目建设内容为拟对连云港港连云港区庙岭24#-28#集装箱泊位后方堆场进行自动化改造，添置和改造自动化轮胎龙门吊，采购自动化水平运输设备，改造自动化码头岸桥，并对约32.4公顷的重箱堆场及配套生产辅助设施进行改造，码头后方堆场设计年周转能力由200万TEU提高到300万TEU。<br /><br />2、连云港港庙岭作业区25#至27#集装箱泊位改扩建工程<br /><br />连云港港庙岭作业区25#至27#集装箱泊位改扩建工程建设内容为将庙岭作业区现有25号至27号7-10万吨级集装箱泊位改扩建为1个15万吨级和1个20万吨级集装箱泊位，使用887米岸线泊位长度对应的港口岸线。项目主要建设内容包括购置5台自动化岸桥，对既有5台岸桥进行加高，加固码头水工结构、疏浚前沿水域及更换护舷等，上述 3个泊位扩建后设计年通过能力将达到178万标箱。<br /><br />3、950客位/2700M车道客滚船建造项目<br /><br />950客位/2700M车道客滚船建造项目为云港船舶租赁委托具有船舶建造资质的公司进行建造，不涉及相关批复批文。<br /><br />除上述项目外，发行人主要在建项目均已取得相关批文批复，符合国家的产业政策。<br /><br />（二）拟建项目<br /><br />截至2025年末，发行人大额拟建项目1个，为连云港港旗台作业区物流场站一期工程。目前，该项目仅为方案设计阶段，后续需根据矿石码头与氧化铝和散化肥泊位之间围堰形成情况确定具体实施时间。<br /><br />表5-59 截至2025年末发行人主要在建项目<br /><br />单位：亿元<br /><br />项目名称 	建设内容 	总投资 	至2025年末已投资 	项目进展 	<br /><br />连云港港旗台作业区物流场站一期工程 	该水域的陆域形成、地基处理和道路堆场建设 	11.60 	0.37 	方案设计阶段 	<br /><br />该项目尚处于前期阶段，暂未取得相关批复。后期，发行人将按照有关法律法规要求，做好项目的申报手续，以符合法律法规及相关产业政策的要求。<br /><br />十、发行人发展战略<br /><br />战略定位：根据《江苏沿海地区发展规划》，国家对连云港港口的发展定位是：立足新亚欧大陆桥，南连长三角，北接渤海湾，面向东北亚，沟通中西亚。要求以连云港港为核心，联合南通港、盐城港共同建设沿海港口群，成为我国重要的综合交通枢纽、陇海兰新沿线地区最便捷的出海通道和对外开放窗口，逐步形成亚欧之间重要的国际交通枢纽。依托深水港口资源，建设具有较强国际竞争力的新型工业基地。以加快建设新亚欧大陆桥东方桥头堡为发展重点，努力将江苏沿海地区建设成为我国东部地区重要的经济增长极。<br /><br />发展目标：“十五五”期间，公司将牢固把握国内国际“双循环”战略、“一带一路”强支点建设、江苏自由贸易区连云港片区、长三角一体化发展战略等重大机遇，以码头装卸、资本运营、金融服务、自贸航运“四轮”驱动，实现公司高质发展、转型升级，更好地服务国家战略以及地方经济发展。<br /><br />2026年度经营计划：2026年是实施“十五五”规划的开局之年，公司将坚持稳中求进、提效发展工作总基调，不断提升发展能级，提优内部管理。一是培育多样经营业态，突出港口装卸业务发展。围绕“融入长三角、做足陇海线、打造标杆示范”总体部署，重点在以下四方面协同发力：市场开发方面，深耕陇海兰新沿线市场，优化网格化运营与信息化联动，完善网格化管理机制，做强市场开发队伍，加大腹地市场营销力度。航线开发方面，深化与上港集团合作，争取新开或加密外贸直航线，力争引入其他船公司在连云港开通内贸航线；做精“连申快航”品牌，进一步优化支线成本竞争力，提升外贸业务量；海铁联运方面，以海铁联运平台公司和网格化平台为支撑，加快推进“一箱制”发展，创新提升徐州、郑州等节点服务功能，打造陇海沿线最优出海口；海河联运方面，依托“宿连航道”优势，完善内河港口功能，拓展联运通道，打造海河联运智慧运营综合服务平台。持续完善多式联运服务功能，通过多式联运体系融合、信息化升级与战略合作深化，全面提升连云港港的区域辐射力和综合竞争力。持续推进大宗散货、件杂滚装、客货班轮等特色业态发展，以厚植优势、补齐短板、提升量效为出发点，着力扩大市场份额，与集装箱发展形成有效互补与协同，全面提升盈利能力和综合竞争力，共同支撑公司综合效益增长。二是着力增强发展动能，攻坚重点项目建设。集中力量推进码头基础建设，积极做好项目各阶段的建设管理工作，加快推进连云港港旗台作业区 81#82#泊位改扩建项目建设；聚力智慧物流枢纽功能升级，加快推进连云港国际汽车绿色智能物流中心的配套场地、铁路卸车平台改造及流程优化。确保墟沟西作业区12/13道东端移动卸车作业平台项目建设完成，进一步提升铁路装卸车发运能力。推进中韩轮渡船舶运力更新项目，尽快启动建造工作。全面推进信息化系统的深入应用，推进东方公司统一生产调度指挥中心建设，实现各作业区之间的高效联动。积极响应国家绿色低碳港口建设号召，全面总结近两年设备更新成果并系统规划后续设备更新计划。三是严密推进管理提升，筑牢稳健经营根基。坚持和加强党的全面领导，深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想以及习近平总书记最新重要讲话、重要论述和重要指示批示精神，用党的创新思想理论武装头脑、指导实践、推动工作，深入推进党业融合、党建共建、“三旗三组”、文化品牌建设等工作开展。坚持依法治企，健全内控制度执行监督机制，围绕公司党委部署要求，进一步推进落实“三重一大”决策制度，强化招投标、合同、财务等关键环节全流程管控。深化风险防控体系建设，完善各领域风险预警及整改跟踪机制，常态化开展合规检查与专项审计，确保审计监督全覆盖，筑牢依法合规经营底线。牢固树立过“紧日子”思想，将降本增效贯穿运营全过程，在设备更新与物资采购前加强市场调研与比选论证；在重大项目投资前深化可行性研究，确保精准投入；在生产组织中优化流程、严格支出，以管理精细化助推经营效益持续提升。立足“人才强港、人才兴港”战略，统筹推进“三项制度”改革，优化选人用人机制，实施精准化人才招录与梯队培养。强化职工教育培训，提升核心业务能力。完善全员绩效考核，突出差异化考核与结果刚性运用，充分调动干部职工干事创业热情。强化档案管理，常态化开展自查自纠，查摆不足并持续改进，切实提升档案工作质量。<br /><br />十一、发行人行业状况<br /><br />1、行业主管部门<br /><br />我国港口现行行政管理的框架体系为国务院交通主管部门负责对全国港口实行统一的行政管理，主要负责制定全国港口行业发展规划、发展政策和法规；省级交通主管部门负责本行政区域内港口的行政管理工作，主要负责本地区的港口发展规划、发展政策和法规；港口所在城市人民政府港口主管部门负责按照“一港一政”的原则，依法对港口实行统一的行政管理。<br /><br />2、行业政策<br /><br />全球三分之二以上的贸易、中国90%以上的进出口贸易均通过以港口为枢纽的航运完成。中国港口主要为腹地型港口，包括内河港口和沿海港口，腹地经济运行情况及产业结构对港口经营货种及吞吐量影响很大。同时，港口具有一定的公共产品属性，港口的布局规划、功能定位、收费机制等方面受国家政策影响较大。<br /><br />为扶持港口行业发展，中国政府相继制定了《全国沿海港口发展战略》《长江三角洲、珠江三角洲和渤海湾三个区域沿海港口建设规划》《全国沿海港口布局规划》《全国内河航道与港口布局规划》《国务院关于支持沿边重点地区开发开放若干政策措施的意见》和最新修订《港口计费方法》，引导港口进行资源整合及发展格局的优化升级。<br /><br />在规划建设方面，2018年，交通运输部、国家发展改革委联合印发《国家物流枢纽布局和建设规划》，指定了30个港口型国家物流枢纽，以“集约整合”“系统成网”“协调衔接”等为原则，提出建设国家物流枢纽干线网络体系和依托国家物流枢纽加快多式联运发展等的发展方案。2023年，交通运输部、自然资源部、海关总署、国家铁路局、中国国家铁路集团有限公司联合印发《推进铁水联运高质量发展行动方案（2023-2025年）》，提出加快构建现代综合交通运输体系，至2025年长江干线主要港口铁路进港全覆盖，沿海主要港口铁路进港率达到90%左右。2024年，交通运输部发布《关于新时代加强沿海和内河港口航道规划建设的意见》，旨在推进多层级的国家港口枢纽体系建设，加快国家高等级航道规划建设，推动一体化高质量发展，港口建设方面要求加快打造世界级港口群、持续提升国际枢纽港发展能级、做强主要港口枢纽功能并强化重点货类运输系统专业化码头保障能力。<br /><br />图5-12： 全国沿海港口布局图<br /><br />在环境保护方面，2018年交通运输部推动“公转铁”“公转水”政策实施，以铁路运能提升、水运系统升级、公路货运治理、多式联运提速、信息资源整合和城市绿色配送六大行动作为主要措施，着力推进运输结构调整。2019年11月，九部门联合颁布《关于建设世界一流港口的指导意见》，提出要着力加快绿色港口建设。<br /><br />在智慧港口建设方面，2023年，交通运输部出台《关于加快智慧港口和智慧航道建设的意见》，提出到2027年，全国港口和航道基础设施数字化、生产运营管理和对外服务智慧化水平全面提升，建成一批世界一流的智慧港口和智慧航道。2024年，财政部、交通运输部联合印发《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》，重点支持国家综合立体交通网“6轴7廊8通道”主骨架以及国家区域重大战略范围内的国家公路和国家高等级航道开展数字化转型升级。<br /><br />在收费管理方面，自2015年以来，交通运输部与国家发展和改革委员会不断修订《港口收费计费办法》，逐步对港口设施保安费、港口作业包干费、堆存保管费、库场使用费等费用执行市场调节价，赋予港口经营企业更多的自主权，港口收费水平将主要取决于市场竞争。同时，通过精简收费项目和降低政府定价收费标准，进一步降低企业物流成本和优化口岸营商环境，市场化、规范化的港口收费体系逐步完善。<br /><br />国家陆续在港口规划建设、环境保护、智慧港口和收费管理等方面出台相关政策，引导港口向智慧、绿色、安全、高效方面发展，并逐步完善市场化、规范化的港口收费体系，提升港口综合服务和竞争能力。同时，随着多层级的国家港口枢纽体系建设的推进，预计未来港口建设仍将保持一定的投资规模。<br /><br />3、行业发展状况<br /><br />随着中国社会经济的快速发展，我国沿海基本形成三大港口群，分别是以上海港为中心，宁波港、连云港港、大丰港、南通港、张家港港为辅助性港口的长江三角洲港口群；以大连港、天津港、青岛港为中心港口，营口港、秦皇岛港、烟台港为辅助性港口的环渤海港口群；以香港港、广州港、深圳港为中心的珠江三角洲港口群。<br /><br />从总体上看我国港口规模与能力已经具备相当的基础条件，少数港口已经具备一定的国际竞争力，对促进我国经济和对外贸易的快速发展起到了积极作用。<br /><br />4、行业运行情况<br /><br />受GDP及进出口增速放缓影响，中国港口货物吞吐量和集装箱吞吐量增速放缓并小幅波动。中国货物吞吐量排名靠前的港口主要为沿海港口，主要港口吞吐量增速分化明显。<br /><br />从货物吞吐量来看，中国港口货物吞吐量增速表现为三个阶段，2001-2010年，中国主要港口货物吞吐量增速波动幅度大，但整体保持高速增长；2010-2015年，港口货物吞吐量增速快速下降；2016年以来增速小幅波动。2025年，中国港口完成货物吞吐量183.38亿吨，增长4.2%；其中沿海港口完成116.3亿吨，内河港口完成67.1亿吨，分别增长3.67%和5.22%。<br /><br />从集装箱吞吐量来看，集装箱吞吐量增速的变化与港口货物吞吐量基本保持一致。2016年以来，多式联运的推广带动“散改集”需求旺盛，全国主要港口集装箱吞吐量持续增长，但增速有所放缓并小幅波动。2025年，受益于关税博弈下的多波抢出口效应、非洲及拉美等新兴市场的需求增长和我国制造业转型升级效果明显带动机电产品等新三样出口持续快速增长，我国集装箱吞吐量在上年同期的高基数下仍同比增长6.8%至3.54亿TEU。<br /><br />分港口来看，沿海港口方面，枢纽大港和新兴港口双轮驱动共同带动我国主要沿海港口集装箱吞吐量同比保持较好增速且高于总货物吞吐量增速。沿海枢纽港韧性凸显，规模与网络效应构筑护城河。具体来看，2025年1-11月，长三角两大国际枢纽港再创历史新高，上海港依托洋山港区作为全球航运联盟核心挂靠港的优势，通过“水水中转”承接大量周边国家中转货物，集装箱吞吐量在上年高基数上仍实现较好增速；宁波舟山港核心港区实现双向通航使超大型船舶通行能力提升且专业化码头集群产能进一步释放，叠加开辟南美、东非、北极等新兴市场的直达航线，集装箱吞吐量增速超10%且总货物吞吐量规模继续上升。珠三角的广州港与深圳港错位发展，并通过口岸服务及效率不断优化及持续争取内陆货源实现较好增长，两港集装箱吞吐量同比分别增长5.7%和6.6%，且广州港外贸集装箱占比首次超过50%。山东港口通过协同发展与智能化提升运营效率进一步扩大在环渤海港口群中的市场占有率，其中青岛港加速布局共建“一带一路”及RCEP国家航线，传统大宗商品吞吐量稳中有升且“新三样”、高端设备、精密仪器等高附加值货种显著增长带动青岛港总货物吞吐量和集装箱吞吐量分别同比增长3.2%和7.0%；临港制造业和海洋经济发展亦使烟台港和日照港同比实现较好增长。同时，唐山港和天津港总货物吞吐量稳中有升。但受制于腹地经济增长乏力，辽宁沿海港口吞吐量同比下滑。东南沿海港群则保持平稳发展态势。新兴港口借政策东风实现高速增长，成为重要增长极。西南沿海的北部湾港借西部陆海新通道政策红利，总货物吞吐量和集装箱吞吐量增幅领先全国沿海港口；海南洋浦港亦依托自贸港优惠政策，集装箱吞吐量同比增幅高达63.6%。内河港口增长动力增强，在“内循环”中扮演更重要角色。内河航道运输能力逐步释放、多式联运深化及内循环政策共同推动内河港口总货物吞吐量同比增速高于沿海港口，其中苏州港开通外贸航线并通过穿梭巴士与上海港高效联动，总货物吞吐量和集装箱吞吐量均稳中有升，整体来看，长江经济带内河港口仍占据主导地位。<br /><br />2018年以来，中国内河交通投资规模持续高于沿海，沿海港口处于结构性产能过剩阶段，但码头更新、优化港口布局以及航道建设需求仍然存在，且中国港口泊位向大型化、专业化发展趋势明显，在国家政策的推动下，预计港口和航道建设仍将保持一定的投资规模。<br /><br />中国沿海港口处于结构性产能过剩阶段，沿海交通固定资产投资规模自2011年以来持续下降，2019年达到最低值523.81亿元，但码头更新、优化港口布局以及航道建设等需求仍然存在，在“稳增长”以及“交通强国”政策的推进下，沿海交通投资规模在2019年触底后反弹并持续增长。同时，中国积极推进内河航运发展，产业转移以及“公转水”政策等因素也促进了内河港口的基础设施建设投资，2018年以来内河交通投资规模均高于沿海，中国内河交通固定资产投资规模整体呈上升趋势。2024年，交通运输部发布《关于新时代加强沿海和内河港口航道规划建设的意见》，支持水运基础设施建设的发展，预计港口和航道建设仍将保持一定的投资规模。2025年，中国完成水路建设固定资产投资2,145亿元，下降2.9%。<br /><br />中国港口泊位向大型化、专业化发展趋势明显。随着港口整合的持续深入以及非法小型泊位的清退，中国港口拥有的泊位总量呈现下降趋势，2022年开始止跌回升；与此同时，万吨级以上泊位以及其中的专业化泊位数量呈现持续增长态势。根据《交通运输行业发展统计公报》，截至2024年底，中国港口拥有生产用码头泊位22,219个，比上年末增加196个。其中，万吨级及以上泊位2,971个，比上年末增加93个。全国万吨级及以上泊位中，专业化泊位1579个，比上年末增加35个；通用散货泊位698个，增加34个；通用件杂货泊位463个，增加16个；客货万吨级及以上泊位3个，与去年持平；多用途万吨级及以上泊位193个，增加10个。<br /><br />货物吞吐量方面。近年来中国主要港口货物吞吐量保持增长趋势。2025年，全国港口完成货物吞吐量183.38亿吨，同比增长4.2%。<br /><br />表5-43：近三年中国主要沿海港口货物吞吐量和同比增长<br /><br />单位：亿吨、%<br /><br />港口 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	<br /><br />吞吐量 	同比增速 	吞吐量 	同比增速 	吞吐量 	同比增速 	<br /><br />大连港 	3.16 	3.2 	3.19 	1.1 	3.00 	-6.2 	<br /><br />营口港 	2.24 	6.3 	2.19 	-2.6 	2.20 	0.5 	<br /><br />秦皇岛港 	1.90 	-1.6 	1.87 	-1.2 	1.99 	5.9 	<br /><br />唐山港 	8.42 	9.5 	8.62 	2.4 	8.84 	2.5 	<br /><br />港口 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	<br /><br />吞吐量 	同比增速 	吞吐量 	同比增速 	吞吐量 	同比增速 	<br /><br />天津港 	5.59 	1.8 	5.79 	3.7 	5.95 	2.5 	<br /><br />烟台港 	4.85 	4.8 	5.02 	3.6 	5.44 	8.4 	<br /><br />青岛港 	6.84 	4.0 	7.12 	4.2 	7.41 	4.1 	<br /><br />日照港 	5.93 	3.9 	6.23 	5.0 	6.45 	3.5 	<br /><br />上海港 	7.53 	12.6 	8.61 	3.0 	8.12 	2.8 	<br /><br />宁波舟山 	13.24 	4.9 	13.77 	4.0 	14.32 	4.0 	<br /><br />深圳港 	2.87 	5.2 	3.18 	10.9 	3.34 	5.1 	<br /><br />广州港 	6.43 	2.2 	6.58 	2.3 	6.70 	1.8 	<br /><br />连云港港 	3.01 	11.9 	3.07 	6.2 	3.29 	7.1 	<br /><br />数据来源：根据交通运输部等相关数据整理而成，上述连云港港吞吐量系统计连云港港口集团。<br /><br />集装箱吞吐量方面。近年来多式联运的推广带动“散改集”需求旺盛，全国主要港口集装箱吞吐量持续增长，但增速亦呈波动下降趋势。2025年，全国港口完成集装箱吞吐量3.54亿标准箱，同比增长6.80%。<br /><br />表5-44：近三年中国主要港口集装箱吞吐量<br /><br />单位：万TEU、%<br /><br />港口 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	<br /><br />吞吐量 	同比 	吞吐量 	同比 	吞吐量 	同比 	<br /><br />大连港 	503 	12.80 	540 	7.40 	548 	1.5 	<br /><br />营口港 	533 	6.70 	556 	4.30 	585 	5.1 	<br /><br />天津港 	2,219 	5.50 	2,329 	5.00 	2,403 	3.2 	<br /><br />青岛港 	2,877 	12.10 	3,087 	7.30 	3,289 	6.5 	<br /><br />日照港 	626 	7.90 	671 	7.20 	737 	9.8 	<br /><br />上海港 	4,916 	3.90 	5,151 	4.80 	5,506 	6.9 	<br /><br />宁波舟山 	3,530 	5.80 	3,930 	11.30 	4,387 	11.6 	<br /><br />厦门港 	1,255 	1.00 	1,225 	-2.40 	1,251 	2.1 	<br /><br />深圳港 	2,988 	-0.50 	3,340 	11.80 	3,541 	6.0 	<br /><br />广州港 	2,511 	2.00 	2,607 	3.90 	2,768 	6.2 	<br /><br />连云港港 	614 	10.20 	669 	9.00 	716 	7.0 	<br /><br />数据来源：根据交通运输部等相关数据整理而成，上述连云港港吞吐量系统计连云港港口集团。<br /><br />5、行业竞争<br /><br />港口行业整体准入壁垒较高，中国大部分省份已完成港口资源整合，“一省一港”的行业格局基本形成，未来区域合作和协同发展将成为港口行业发展的重要基调。港口建设需要自然条件良好的岸线资源，具有一定的资产稀缺性，并且港口与腹地经济的发展相辅相成，其辐射区域相对稳定，从而呈现出较为明显的区域垄断性特征，整体准入壁垒较高。经多年投资发展，中国沿海已形成五大港口群，分别为环渤海、长江三角洲、东南沿海、珠江三角洲和西南沿海港口群，港口竞争格局基本稳定。从2012年开始，中国港口货物吞吐量增速明显放缓，行业从快速成长期步入成熟期；部分港口企业吞吐量增速放缓，债务负担有所加重，区域港口之间竞争加剧。为解决传统“一港一企”模式带来的地方保护主义、港口重复建设和经营效率低下等问题，2015年浙江省国资委组建浙江省海港投资运营集团有限公司，相继完成了省内沿海五港和内河港口的全面整合，并取得显著成效。2017年，交通运输部发文要求全国学习浙江港口整合经验，开启了省级港口整合的大幕，此后江苏、辽宁、山东、福建、广东等区域先后开启了省内港口资源的整合进程。目前，港口资源丰富的各省份均已成立省级港口集团，其中广东省由于港口运营主体背景复杂，整合难度大，2024年，广东省公布《中共广东省委关于贯彻落实党的二十届三中全会精神进一步全面深化改革、在推进中国式现代化建设中走在前列的意见》，提出在港口、航运等领域推进战略性重组和专业化整合，未来广东省港口的整合情况有待关注；江苏省整合了主要港口资源，未来还有进一步整合的空间；其他各省份基本已完成省内港口资源的初步整合，“一省一港”的行业格局基本形成，但港口集团内部如何优化资源分配、提高协同效应仍需持续探索。<br /><br />港口整合有助于岸线资源合理分配、港区之间合理分工、避免重复建设和消除恶性竞争，而区域一体化背景下的港口整合还将通过加强江海联运和铁水联运等方式强化交通物流体系整体的网络效应。港口整合符合行业发展和区域一体化发展的政策方向，是行业发展的阶段性要求，未来区域合作和协同发展将成为港口行业发展的重要基调。<br /><br />6、未来发展<br /><br />短期内全球经济及贸易增长乏力，单边主义、保护主义抬头及地缘冲突使国际经济秩序受到冲击，未来外贸环境尚具不确定性，但我国产业链竞争力提升与贸易多元化布局有效对冲了单一市场波动风险，预期我国外贸仍具有很强韧性;同时，国内财政、货币政策双发力下，产业升级及流通效率提升将有效带动内贸及进口运输需求增长，对港口吞吐量形成稳固支撑，预计我国港口未来货物吞吐量及集装箱吞吐量仍将实现低速增长。<br /><br />十二、发行人主要竞争对手、行业地位及竞争优势<br /><br />（一）主要竞争对手<br /><br />与发行人地缘较为接近的竞争对手主要有青岛港和日照港。<br /><br />1、青岛港<br /><br />青岛港始建于1892年，地处环渤海地区港口群、长江三角洲港口群、日韩港口群中心地带和“一带一路”十字交汇点、RCEP核心区域，港阔水深、不淤不冻，是天然深水良港，是世界第四大港、中国第二大外贸口岸、沿黄流域最大的出海口，也是国家、省市战略的重要承接载体，主要从事集装箱、原油、铁矿石等进出口货物综合港口服务。<br /><br />2025年以来，青岛港坚持“海陆”双向发力，持续织密物流航线网络，新增集装箱航线20条，航线总数扩容至近240条，覆盖全球180多个国家和地区的700多个港口，对接共建“一带一路”国家及RCEP国家的航线占比超过60%，推动“新三样”、高端设备、精密仪器等高附加值货物源源不断驶向世界各地，成为中国与新兴市场贸易往来的“黄金通道”；依托陆向联动，建成54个内陆港、开通86条海铁联运班列，<br /><br />2025年，青岛港新开工15个重大项目，新增码头通过能力1,600万吨、堆场面积146万平方米、液化烃库容13.2万立方米，特别是第二座40万吨矿石码头建成投产，形成了“比翼双飞四十万”发展新格局，硬件能力显著提升，千亿级临港产业集群加速崛起。<br /><br />2025年，青岛港完成货物吞吐量7.41亿吨，位居全球第四位；完成集装箱3,289万标准箱，位居全球第五位。<br /><br />2、日照港<br /><br />日照港位于山东半岛南翼，是黄河流域最便捷的进出海口之一。港口湾阔水深，陆域宽广，气候温和，不冻不淤，尚未有台风及地震破坏记录，全年作业天数保持在300天以上，是难得的天然深水良港。1982年，日照港港口开工建设，1986年建成开港。<br /><br />日照港年通过能力超5亿吨，拥有大型铁矿石泊位、煤炭泊位、水泥泊位、粮食泊位和木片泊位。公司运营管理着石臼、岚山两大港区。其中，石臼港区以金属矿石、煤炭、铝矾土、焦炭、粮食、集装箱装卸业务为主。岚山港区以原油、金属矿石、钢铁、木材装卸和服务临港工业为主。<br /><br />日照港优势显著，拥有由铁路、公路和水路的组成的综合高效运输体系。在铁路方面，日照港是全国唯一拥有两条千公里以上铁路干线直通港区的港口。新菏兖日铁路与瓦日铁路是国家“西煤东送”工程和通江达海的重要能源大动脉，也是连接晋陕豫地区煤焦矿客户的重要桥梁，这显著增强了日照港的铁路集疏运能力。在公路方面，多条高速公路和国道干线如“日兰”“沈海”“潍日”等直接连通港区，覆盖全国主要经济区域，为货物高效运输提供了便捷通道。在水路方面，日照港已与全球100多个国家和地区实现通航，开通了80余条内外贸集装箱航线，在国内国际物流网络中发挥着重要枢纽作用。此外，交通运输部在《推进铁水联运高质量发展行动方案（2023-2025年）》中规划建设有日照岚山疏港铁路和日照港石臼港区南区煤炭进港铁路工程（二期）两大重点项目，可进一步保障港口与铁路高效对接，助推铁水联运发展。<br /><br />2025年，日照港完成货物吞吐量4.83亿吨。其中，大宗干散货及件杂货吞吐量为3.38亿吨，集装箱量达到737万标箱，新开通件杂货航线8条，化肥、纸浆等货种实现翻番式增长。<br /><br />（二）发行人行业地位<br /><br />连云港港位于长三角和渤海湾之间，地处中国沿海中部的海州湾西南岸、江苏省的东北端，作为新亚欧大陆桥东方桥头堡和新丝绸之路东端起点，是中国中西部地区最便捷、最经济的出海口。从港口布局情况来看，连云港港是全国沿海27个主要港口之一，也是重点规划发展的12个国家级区域性主要枢纽港口之一，服务于长江三角洲以及长江沿线地区的腹地经济，具有重要的港口地位。具体来看，长江三角洲港口群进口铁矿石中转运输系统以宁波港、舟山港和连云港港为主；煤炭接卸及转运系统以连云港港为主，并包含该地区公用码头、能源等企业自用码头；粮食中转储运系统以上海港、南通港、连云港港、舟山港和嘉兴港等港口组成；集装箱运输系统以上海港、宁波港和苏州港为干线港，结合南京港、南通港、镇江港等长江下游港口共同组成上海国际航运中心集装箱运输系统，并相应布局连云港港、嘉兴港、温州港和台州港等支线和喂给港。根据地区经济发展需要，连云港港还将适当布局进口原油接卸设施。<br /><br />连云港港是我国沿海铁路主骨架和国道主干线的重要节点，立体交通网络完善，集运输条件便利。<br /><br />铁路方面，连云港是横贯我国东西的铁路大动脉——陇海-兰新铁路的东端起点，中西部地区以郑州西为起点至连云港港的铁路运距较日照港和青岛港分别短309公里和537公里，连云港港是陇海-兰新铁路沿线包括江苏、山东、安徽、河南、山西、甘肃、陕西、青海、宁夏及新疆等省（自治区）最经济、便捷的出海口。同时，新亚欧大陆桥东起连云港、西到荷兰鹿特丹，连云港港作为新亚欧大陆桥东方桥头堡，承担了自开通以来95%以上的国际过境箱运量。陇海兰新铁路连云港至阿拉山口全长4,100公里的铁路线全部实现了电气化；建设中的沿海铁路与陇海铁路在连云港交汇，西去可直达新疆阿拉山口，南北间与京沪、京广、焦枝、宝成、京九铁路相连结；随着江苏省高铁客运网络的陆续建成通车，将释放出更多的铁路货运能力用于满足海铁联运集疏港的需求。公路方面，横穿我国东西的连霍高速和纵贯南北的沈海高速在港口附近交汇，港区东、南、北三条疏港通道与高速公路联通。水运方面，公司及控参股公司开辟了多条国际远洋和近洋班轮、集装箱航线，可直达或中转到世界大部分国家和地区；内河水运疏港航道南连灌河、通榆河，西接京杭大运河，为海河、海铁等联运方式提供了途径，降低了疏港成本。<br /><br />连云港港距离苏北五市（徐州、盐城、淮安、连云港和宿迁）均在50~200公里范围内，并且是江苏省最大的深水海港，苏北五市95%的进出口货物均是通过连云港港进出。目前，连云港港已与苏北其他4座城市建立战略合作关系，在各市均建有集装箱物流场站，有效满足了苏北外向型经济发展需求的同时使自身货源得到了有力保障。<br /><br />同时，近年来江苏省经济持续快速增长，此外，陇海-兰新铁路沿线中西部省市地区开发建设和经济发展的推进，将为连云港港和公司矿石等大宗货物和集装箱货源增长提供持续动力。目前，公司已积极在陇海-兰新铁路沿线关键节点宿迁、银川、乌鲁木齐和霍尔果斯等地投资布局无水港物流公司，使自身对腹地的辐射能力和货源的集聚能力得到加强。<br /><br />连云港港连续多年蝉联中国最具竞争力十大港口和中国海运船港服务星光榜五星级港口；2012年荣膺中国综合服务最佳港务集团殊荣。2012年，由于连云港港在科技和低碳环保等方面的突出表现，被中国交通运输部确立为全国首个科技示范港和首个低碳建设示范港。<br /><br />分货种方面，连云港港是我国出口煤炭唯一无索赔港，进口氧化铝、有色矿第一港，出口焦炭第二港，三大化肥进口港，四大机械设备出口港，五大粮食接卸港。<br /><br />货种 	行业地位 	<br /><br />外贸 	中国十大外贸港 	<br /><br />集装箱 	中国沿海十大集装箱港口中国集装箱服务五星级港口全球百强集装箱港口 	<br /><br />煤炭 	中国出口煤炭唯一无索赔港 	<br /><br />氧化铝 	中国氧化铝进口第一港 	<br /><br />铝锭 	中国铝锭出口第一港 	<br /><br />有色矿 	中国有色矿第一港 	<br /><br />胶合板 	中国胶合板出口第一港 	<br /><br />木薯干 	中国木薯干进口第一港 	<br /><br />焦炭 	中国焦炭出口第二港 	<br /><br />机械设备 	中国四大机械设备出口港 	<br /><br />化肥 	中国三大化肥进口港 	<br /><br />粮食 	中国五大粮食进出口港 	<br /><br />硫磺 	中国五大硫磺进口港 	<br /><br />牲畜 	中国三大活牲畜接卸港 	<br /><br />（三）发行人的竞争优势<br /><br />1、优越的区位条件和自然条件<br /><br />公司所在的连云港港地处我国沿海中部黄海海州湾西南岸、江苏省东北部，南连长三角，北接渤海湾，东临东北亚，西连中西部至中亚，连接大西洋、太平洋两大洋和美洲、亚洲、欧洲三大洲，是全国沿海27个主要港口之一，国际枢纽海港。连云港港属温带海洋性气候，终年不冻，可一年365天全天候作业。公司腹地横跨东中西11个省、市、自治区，辐射国土面积达350万平方公里，人口约占全国1/4，自然条件优越，地上资源和地下宝藏极为丰富，是有着巨大发展潜力的广阔腹地。<br /><br />2、不断提升的硬件功能和设施<br /><br />公司和控参股公司共拥有万吨级以上泊位近50个，包括通用泊位，滚装泊位，铁矿石、煤炭、氧化铝、散化肥、液体化工品、集装箱等专业化泊位。大、中、小泊位布局合理、配套齐全，可适应自1万吨级至40万吨级等多种船型靠泊作业。公司拥有超过200万平方米场地和仓库，配备了先进港口作业设备，能够为客户提供高效满意的港口服务。近年来随着硬件功能的进一步提升，智能化水平逐步提高，加上生产组织、人员管理、服务效率的不断优化，公司越来越能够自如地为客户提供以主营业务为主的标准化和个性化全程港口服务。<br /><br />3、健全的网格化集疏运体系<br /><br />铁路方面，陇海兰新铁路连云港至阿拉山口全长4,100公里的铁路线全部实现了电气化；沿海铁路与陇海铁路在连云港交汇，西去可直达新疆阿拉山口，南北间与京沪、京广、焦枝、宝成、京九铁路相连结；随着江苏省高铁客运网络的陆续建成通车，将释放出更多的铁路货运能力用于满足海铁联运集疏港的需求。公路方面，横穿我国东西的连霍高速和纵贯南北的沈海高速在港口附近交汇，港区东、南、北三条疏港通道与高速公路联通。水运方面，公司及控参股公司开辟了多条国际远洋和近洋航线，可直达或中转到世界大部分国家和地区；内河水运疏港航道南连灌河、通榆河，西接京杭大运河，为海河、海铁等联运方式提供了途径，降低了疏港成本。<br /><br />4、经验丰富的管理团队和职工队伍<br /><br />自1933年开港以来，通过多年的培养和积累，公司已打造了一支熟悉港口运作、经验丰富的管理团队和一批具有实践经验的职工队伍，培养了多批中、高层管理人员和高等级的技术工人，有效避免了人才断档，不断充实和储备人力资源。公司先后被评选为江苏服务名牌企业、江苏省重合同守信用先进单位、国家5A级物流企业，获得了企业质量信用3A等级、中国物流社会责任贡献奖，通过质量、环境、职业健康安全、能源管理体系第三方审核认证。<br /><br />5、重要的战略地位和优良的发展环境<br /><br />连云港港是“一带一路”交汇点建设的核心区和战略先导区，全国沿海 27个主要港口之一，国际枢纽海港，陆海联运、双向开放是港口的最大优势，港口陆上货运班列联通丝绸之路经济带沿线主要节点城市。海上班轮航线覆盖了海上丝绸之路各沿途国家和地区，实现了港口、航线、班列、场站的无缝对接。连云港港是中国（江苏）自由贸易试验区连云港片区的重要组成部分，将建设成为亚欧重要国际交通枢纽、集聚优质要素的开放门户、“一带一路”沿线国家（地区）交流合作平台。有利于形成市场化、法治化、国际化营商环境，集聚高端要素，激发创新活力。<br /><br />第六章 发行人主要财务状况<br /><br />提示：投资者在阅读以下财务信息时，应当参阅发行人完整的经审计的财务报告以及本募集说明书中对于发行人财务数据和指标的解释。<br /><br />本募集说明书中的财务数据来源于发行人经审计的2023年度、2024年度、2025年度合并及母公司财务报表，以及未经审计的2026年半年度合并及母公司财务报表。<br /><br />一、财务报告编制及审计情况<br /><br />（一）会计报表编制基础<br /><br />发行人近三年度合并及母公司财务报表均采用新企业会计准则编制，公司以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则及其他相关规定进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表。<br /><br />（二）审计情况<br /><br />上会会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人2023年度合并及母公司财务报告进行审计，并出具了“上会师报字（2024）第2320号”审计报告，审计报告意见类型为标准无保留。<br /><br />中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人2024年度合并及母公司财务报告进行审计，并出具了“勤信审字[2025]第0591号”审计报告，审计报告意见类型为标准无保留。<br /><br />中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人2025年度合并及母公司财务报告进行审计，并出具了“勤信审字[2026]第0631号”审计报告，审计报告意见类型为标准无保留。<br /><br />发行人2026年半年度合并及母公司财务报表未经审计。<br /><br />发行人近三年度合并及母公司财务报告的审计机构上会会计师事务所（特殊普通合伙）、中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）是在财政部、证监会备案从事证券服务业务的会计师事务所。<br /><br />（三）重要会计政策、会计估计的变更<br /><br />1、重要会计政策变更<br /><br />（1）2023年度会计政策变更<br /><br />公司自2023年初开始执行财政部颁布的《企业会计准则解释第16号》，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首次执行日之间发生的适用该规定的单项交易按该规定进行调整。对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企业会计准则第18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项<br /><br />目。具体调整情况如下：<br /><br />表6-1 发行人合并报表调整情况<br /><br />单位：人民币元<br /><br />受重要影响的报表项目 	2022年12月31日 	2023年1月1日 	调整金额 	<br /><br />递延所得税资产 	35,975,487.50 	49,876,113.27 	13,900,625.77 	<br /><br />递延所得税负债 	11,240,111.28 	25,140,737.05 	13,900,625.77 	<br /><br />表6-2 发行人母公司报表调整情况<br /><br />单位：人民币元<br /><br />受重要影响的报表项目 	2022年12月31日 	2023年1月1日 	调整金额 	<br /><br />递延所得税资产 	13,098,135.30 	17,829,001.70 	4,730,866.40 	<br /><br />递延所得税负债 	- 	4,730,866.40 	4,730,866.40 	<br /><br />（2）2024年度会计政策变更<br /><br />表6-3 发行人2024年度重要会计政策变更情况表<br /><br />会计政策变更的内容和原因 	受重要影响的报表项目名称 	影响金额（元） 	<br /><br />2023年10月25日，财政部发布了《企业会计准则解释第17号》（财会[2023]21号，以下简称“解释17号”），其中“关于流动负债与非流动负债的划分”“关于供应商融资安排的披露”“关于售后租回交易的会计处理”的规定自2024年1月1日起施行。 	执行《企业会计准则解释第17号》的相关规定对公司报告期内财务报表无重大影响。 	- 	<br /><br />财政部于2023年8月1日发布了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（财会〔2023〕11号，以下简称“数据资源暂行规定”），适用于符合企业会计准则相关规定确认为无形资产或存货等资产的数据资源，以及企业合法拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的、但不满足资产确认条件而未予确认的数据资源的相关会计处理，并对数据资源的披露提出了具体要求。该规定自2024年1月1日起施行。 	执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》的相关规定对公司报告期内财务报表无重大影响。 	- 	<br /><br />财政部于2024年12月31日公布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号，以下简称“解释第18号”），其中“关于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产的后续计量”“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的规定自2024年12月31日起施行。 	执行《企业会计准则解释第18号》的相关规定对公司报告期内财务报告无重大影响。 	- 	<br /><br />（3）2025年度会计政策变更<br /><br />无。<br /><br />（4）2026年半年度会计政策变更<br /><br />无。<br /><br />2、重要会计估计变更<br /><br />近三年及一期，无重要会计估计变更事项。<br /><br />（四）合并财务报表范围变动情况<br /><br />1、2023年度合并财务报表范围变动<br /><br />1.1 2023年新纳入合并报表范围的子公司情况<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本（万元） 	持股比例（%） 	取得方式 	<br /><br />1 	新益港（连云港）码头有限公司 	16,840.00 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />2 	连云港新东方集装箱码头有限公司 	160,000.00 	51.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />1.2 2023年不再纳入合并报表范围的子公司情况<br /><br />不涉及。<br /><br />2、2024年度合并财务报表范围变动<br /><br />不涉及。<br /><br />3、2025年度合并财务报表范围变动<br /><br />3.1 2025年新纳入合并报表范围的子公司情况<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本（万元） 	持股比例（%） 	说明 	<br /><br />1 	连云港互连滚装物流有限公司 	2,000.00 	60.00 	新增直接控股 	<br /><br />2 	云港轮渡（天津）船舶租赁有限公司 	20,000.00 	75.00 	新增间接控股 	<br /><br />3.2 2025年不再纳入合并报表范围的子公司情况<br /><br />不涉及。<br /><br />4、2026年半年度合并财务报表范围变动<br /><br />2026年半年度发行人合并范围较上年度未变化。<br /><br />表6-4 2026半年度发行人合并报表范围<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本（万元） 	持股比例（%） 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	连云港鑫联散货码头有限公司 	104,690.30 	100.00 	- 	<br /><br />2 	江苏新陇海供应链有限公司 	1,000.00 	100.00 	- 	<br /><br />3 	新益港(连云港）码头有限公司 	16,840.00 	100.00 	- 	<br /><br />4 	连云港中韩轮渡有限公司 	5,000.00 	75.00 	- 	<br /><br />5 	云港轮渡（天津）船舶租赁有限公司 	20,000.00 	- 	75.00 	<br /><br />6 	连云港轮渡株式会社 	30.00万美元 	75.00 	- 	<br /><br />7 	连云港港口国际石化港务有限公司 	18,800.00 	51.00 	- 	<br /><br />8 	连云港港口集团财务有限公司 	100,000.00 	51.00 	- 	<br /><br />9 	连云港新东方集装箱码头有限公司 	160,000.00 	51.00 	- 	<br /><br />10 	连云港互连滚装物流有限公司 	2,000.00 	60.00 	- 	<br /><br />二、主要财务数据<br /><br />1、合并资产负债表<br /><br />表6-5 近三年及一期末发行人合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2024年末 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />货币资金 	163,601.13 	268,480.11 	241,143.30 	265,134.42 	<br /><br />应收票据 	4,833.22 	4,309.93 	2,990.54 	1,437.00 	<br /><br />应收账款 	19,188.74 	22,583.26 	24,133.51 	25,430.24 	<br /><br />应收款项融资 	5,314.50 	8,528.16 	6,869.62 	7,522.56 	<br /><br />预付款项 	42.29 	136.09 	169.80 	40.74 	<br /><br />其他应收款 	716.15 	3,531.13 	4,050.80 	398.92 	<br /><br />存货 	2,047.08 	1,329.73 	1,531.54 	1,768.76 	<br /><br />其他流动资产 	146,791.98 	148,625.59 	147,544.80 	157,532.32 	<br /><br />流动资产合计 	342,535.09 	457,523.99 	428,433.91 	459,264.97 	<br /><br />发放贷款和垫款 	28,782.97 	29,942.25 	41,451.15 	47,170.50 	<br /><br />长期股权投资 	152,191.09 	151,608.04 	157,652.83 	162,663.44 	<br /><br />固定资产 	622,394.59 	639,753.92 	618,603.83 	611,976.91 	<br /><br />在建工程 	48,007.94 	18,521.59 	29,602.69 	27,736.24 	<br /><br />使用权资产 	30,775.98 	31,039.08 	44,388.99 	48,061.61 	<br /><br />无形资产 	7,054.41 	6,805.90 	6,594.71 	6,453.26 	<br /><br />长期待摊费用 	1,252.99 	1,798.14 	1,729.99 	1,576.53 	<br /><br />递延所得税资产 	4,892.04 	5,161.76 	8,600.64 	10,678.16 	<br /><br />其他非流动资产 	1,121.47 	1,138.21 	6,618.85 	12,072.35 	<br /><br />非流动资产合计 	896,473.50 	885,768.88 	915,243.69 	928,389.01 	<br /><br />资产总计 	1,239,008.59 	1,343,292.87 	1,343,677.60 	1,387,653.97 	<br /><br />短期借款 	125,952.38 	110,560.37 	75,708.13 	88,074.84 	<br /><br />应付票据 	2,100.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />应付账款 	9,645.42 	12,302.67 	12,163.74 	12,952.24 	<br /><br />合同负债 	3,113.02 	3,797.07 	4,566.22 	4,305.40 	<br /><br />吸收存款及同业存放 	210,247.17 	309,845.54 	282,495.54 	329,356.02 	<br /><br />应付职工薪酬 	4,363.16 	4,018.23 	4,727.07 	2,497.62 	<br /><br />应交税费 	3,223.66 	3,981.30 	3,528.93 	3,357.91 	<br /><br />其他应付款 	86,721.93 	28,625.55 	30,405.90 	25,182.48 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	9,021.02 	26,000.69 	34,495.28 	86,475.59 	<br /><br />其他流动负债 	53,926.64 	53,003.76 	52,680.54 	51,496.84 	<br /><br />流动负债合计 	508,314.40 	552,135.18 	500,771.35 	603,698.93 	<br /><br />长期借款 	140,868.31 	141,458.25 	123,858.06 	106,611.72 	<br /><br />应付债券 		49,674.41 	99,873.66 	49,946.59 	<br /><br />租赁负债 	17,255.70 	13,450.40 	19,644.09 	21,520.44 	<br /><br />长期应付款 		135.00 	50.00 		<br /><br />长期应付职工薪酬 	1,837.44 	1,488.79 	1,221.45 	1,290.06 	<br /><br />预计负债 	2.81 	95.75 	172.77 	107.19 	<br /><br />递延收益 	4,600.00 	7,780.00 	9,936.05 	10,229.49 	<br /><br />递延所得税负债 	1,955.82 	2,497.73 	5,766.94 	7,834.54 	<br /><br />其他非流动负债 	19,273.69 	10,373.69 	0.00 	0.00 	<br /><br />非流动负债合计 	185,793.77 	226,954.01 	260,523.02 	197,540.02 	<br /><br />负债合计 	694,108.17 	779,089.19 	761,294.38 	801,238.95 	<br /><br />实收资本（或：股本） 	124,063.80 	124,063.80 	124,063.80 	124,063.80 	<br /><br />资本公积 	210,768.14 	210,778.04 	211,881.78 	211,881.78 	<br /><br />其他综合收益 	288.24 	274.66 	236.61 	253.55 	<br /><br />专项储备 				64.47 	<br /><br />盈余公积 	15,080.72 	15,712.59 	16,180.07 	16,180.07 	<br /><br />一般风险准备 	1,944.99 	1,944.99 	1,944.99 	1,944.99 	<br /><br />未分配利润 	43,914.82 	56,143.25 	65,293.62 	65,415.56 	<br /><br />归属于母公司所有者权益(或股东权益)合计 	396,060.71 	408,917.33 	419,600.87 	419,804.22 	<br /><br />少数股东权益 	148,839.71 	155,286.36 	162,782.35 	166,610.81 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）合计 	544,900.42 	564,203.69 	582,383.23 	586,415.03 	<br /><br />负债和所有者权益（或股东权益）总计 	1,239,008.59 	1,343,292.87 	1,343,677.60 	1,387,653.97 	<br /><br />2、合并利润表<br /><br />表6-6 近三年及一期发行人合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />一、营业总收入 	252,225.35 	263,187.65 	257,060.21 	129,671.78 	<br /><br />其中：营业收入 	252,225.35 	263,187.65 	257,060.21 	129,671.78 	<br /><br />二、营业总成本 	223,632.65 	237,196.04 	232,517.84 	117,303.83 	<br /><br />其中：营业成本 	190,490.32 	199,113.98 	197,171.99 	99,275.77 	<br /><br />税金及附加 	646.97 	2,893.17 	2,349.43 	1,192.89 	<br /><br />管理费用 	20,408.04 	20,322.43 	20,259.26 	10,706.63 	<br /><br />财务费用 	12,087.32 	14,866.46 	12,737.16 	6,128.54 	<br /><br />其中：利息费用 	12,424.89 	15,807.81 	13,770.55 	5,966.93 	<br /><br />利息收入 	395.23 	846.81 	1,119.48 	389.04 	<br /><br />加：其他收益 	525.58 	971.14 	15.78 	27.57 	<br /><br />投资收益（损失以“－”号填列） 	4,954.75 	8,493.62 	9,235.32 	5,011.97 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	4,951.75 	8,490.50 	9,229.59 	5,010.61 	<br /><br />信用减值损失（损失以“－”号填列） 	49.68 	-1,291.48 	-115.82 	-426.10 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 	0.00 				<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	1,419.02 	1,389.64 	1,332.37 	151.46 	<br /><br />三、营业利润（亏损以“－”号填列） 	35,541.72 	35,554.53 	35,010.03 	17,132.85 	<br /><br />加：营业外收入 	583.24 	21.34 	4.24 		<br /><br />减：营业外支出 	65.94 	39.94 	285.77 	157.20 	<br /><br />四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 	36,059.02 	35,535.93 	34,728.50 	16,975.66 	<br /><br />减：所得税费用 	7,243.00 	8,041.54 	8,755.37 	4,669.02 	<br /><br />五、净利润（净亏损以“－”号填列） 	28,816.02 	27,494.39 	25,973.12 	12,306.63 	<br /><br />3、合并现金流量表<br /><br />表6-7 近三年及一期发行人合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	251,487.10 	221,266.23 	243,683.60 	118,844.03 	<br /><br />客户存款和同业存放款项净增加额 	8,334.44 	99,350.06 		46,824.67 	<br /><br />存放中央银行和同业款项净减少额 			2,918.81 		<br /><br />客户贷款及垫款净减少额 	11,843.72 				<br /><br />收取利息、手续费及佣金的现金 	10,827.24 	11,402.00 	10,060.94 	4,666.34 	<br /><br />收到的税费返还 	517.93 	663.03 	546.18 	357.55 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	3,656.73 	11,621.01 	7,460.28 	3,879.74 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	286,667.16 	344,302.33 	264,669.81 	174,572.33 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	124,884.11 	110,482.27 	121,359.60 	58,092.15 	<br /><br />客户贷款及垫款净增加额 		3,535.58 	10,840.01 	15,819.41 	<br /><br />客户存款和同业存放款项净减少额 			27,326.25 		<br /><br />存放中央银行和同业款项净增加额 	3,930.97 	1,648.00 		1,801.96 	<br /><br />支付利息、手续费及佣金的现金 	1,008.84 	1,412.12 	1,995.33 	836.52 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	56,901.56 	56,763.19 	53,590.45 	25,066.24 	<br /><br />支付的各项税费 	10,776.18 	12,929.71 	17,067.12 	8,895.29 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	4,889.14 	4,514.34 	4,697.23 	2,334.95 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	202,390.80 	191,285.22 	236,875.99 	112,846.53 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	84,276.36 	153,017.11 	27,793.82 	61,725.80 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	12,000.00 	10,000.00 	15,300.00 	7,500.00 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	4,508.25 	5,925.93 	3,701.70 	3,151.45 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	873.56 	941.75 	2,296.28 	468.31 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	17,381.80 	16,867.68 	21,297.98 	11,119.75 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	30,650.71 	9,031.14 	20,763.75 	12,807.43 	<br /><br />投资支付的现金 	60,416.42 	37,704.28 	15,300.00 	7,500.00 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	0.00 				<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	459.13 	0.00 	0.00 		<br /><br />投资活动现金流出小计 	91,526.26 	46,735.42 	36,063.75 	20,307.43 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-74,144.46 	-29,867.74 	-14,765.77 	-9,187.68 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 			800.00 		<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 			800.00 		<br /><br />取得借款收到的现金 	242,569.79 	169,067.20 	102,666.50 	61,200.00 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	50,000.00 	150,000.00 	150,000.00 	50,000.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	292,569.79 	319,067.20 	253,466.50 	111,200.00 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	149,980.00 	173,660.00 	163,808.20 	74,639.69 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	20,933.83 	20,622.33 	20,297.57 	13,456.62 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 	6,603.33 	1,970.00 	2,185.26 	980.00 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	112,177.90 	143,305.18 	106,561.26 	52,731.26 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	283,091.73 	337,587.52 	290,667.03 	140,827.57 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	9,478.05 	-18,520.32 	-37,200.53 	-29,627.57 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	137.96 	259.81 	-333.38 	-565.49 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	19,747.92 	104,888.86 	-24,505.87 	22,345.06 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	129,084.06 	148,831.98 	253,720.84 	229,214.97 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	148,831.98 	253,720.84 	229,214.97 	251,560.03 	<br /><br />4、母公司资产负债表<br /><br />表6-8 近三年及一期末发行人母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2024年末 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />货币资金 	16,118.18 	17,433.74 	15,936.05 	18,047.33 	<br /><br />应收票据 	4,070.90 	3,775.56 	2,772.03 	1,414.71 	<br /><br />应收账款 	10,326.43 	12,040.88 	13,239.27 	13,293.30 	<br /><br />应收款项融资 	3,667.53 	8,115.79 	5,079.87 	4,590.27 	<br /><br />其他应收款 	12,824.67 	11,136.85 	5,846.10 	7,032.23 	<br /><br />存货 	845.54 	653.42 	618.61 	617.62 	<br /><br />其他流动资产 	929.12 	0.00 	0.07 	0.11 	<br /><br />流动资产合计 	48,782.37 	53,156.23 	43,492.00 	44,995.56 	<br /><br />长期股权投资 	417,975.58 	417,392.53 	424,637.33 	429,647.94 	<br /><br />固定资产 	267,398.87 	289,187.49 	285,683.23 	280,651.41 	<br /><br />在建工程 	26,923.72 	3,017.58 	4,931.64 	4,270.08 	<br /><br />使用权资产 	1,992.57 	3,410.34 	9,431.85 	15,659.30 	<br /><br />长期待摊费用 	1,108.17 	1,225.01 	1,185.21 	1,082.78 	<br /><br />递延所得税资产 	1,672.03 	1,681.23 	3,031.97 	5,170.82 	<br /><br />非流动资产合计 	717,070.95 	715,914.18 	728,901.23 	736,482.32 	<br /><br />资产总计 	765,853.32 	769,070.41 	772,393.24 	781,477.87 	<br /><br />短期借款 	155,186.68 	140,306.05 	101,042.77 	118,894.84 	<br /><br />应付票据 	2,100.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />应付账款 	5,278.85 	6,141.40 	7,836.28 	6,108.86 	<br /><br />合同负债 	1,932.98 	2,306.26 	2,223.40 	2,894.88 	<br /><br />应付职工薪酬 	2,519.85 	2,272.12 	2,976.31 	1,154.16 	<br /><br />应交税费 	468.94 	629.23 	570.24 	679.94 	<br /><br />其他应付款 	71,459.15 	7,306.11 	6,434.09 	6,523.84 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	6,218.93 	21,146.08 	20,939.82 	74,722.18 	<br /><br />其他流动负债 	53,193.51 	52,404.78 	52,399.59 	51,465.42 	<br /><br />流动负债合计 	298,358.89 	232,512.02 	194,422.50 	262,444.13 	<br /><br />长期借款 	98,751.00 	120,495.00 	105,997.00 	94,895.00 	<br /><br />应付债券 		49,674.41 	99,873.66 	49,946.59 	<br /><br />租赁负债 	1,048.65 	1,146.61 	7,235.92 	13,388.51 	<br /><br />长期应付款 		135.00 	50.00 		<br /><br />长期应付职工薪酬 	1,830.10 	1,479.40 	1,209.89 	1,277.35 	<br /><br />递延收益 	2,600.00 	0.00 	83.75 	1,187.10 	<br /><br />递延所得税负债 	498.14 	706.83 	2,212.21 	4,279.81 	<br /><br />非流动负债合计 	104,727.89 	173,637.25 	216,662.43 	164,974.35 	<br /><br />负债合计 	403,086.79 	406,149.27 	411,084.93 	427,418.48 	<br /><br />实收资本（或：股本） 	124,063.80 	124,063.80 	124,063.80 	124,063.80 	<br /><br />资本公积 	189,073.42 	189,083.32 	190,187.07 	190,187.07 	<br /><br />其他综合收益 	310.37 	339.54 	392.06 	392.06 	<br /><br />盈余公积 	15,080.72 	15,712.59 	16,180.07 	16,180.07 	<br /><br />未分配利润 	34,238.22 	33,721.88 	30,485.31 	23,236.40 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）合计 	362,766.53 	362,921.14 	361,308.31 	354,059.39 	<br /><br />负债和所有者权益（或股东权益）总计 	765,853.32 	769,070.41 	772,393.24 	781,477.87 	<br /><br />5、母公司利润表<br /><br />表6-9 近三年及一期发行人母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />一、营业收入 	139,417.18 	160,302.30 	155,994.80 	76,588.39 	<br /><br />减：营业成本 	121,064.76 	139,002.57 	137,495.23 	68,248.26 	<br /><br />税金及附加 	417.85 	882.34 	1,351.76 	690.62 	<br /><br />管理费用 	14,318.26 	13,892.93 	14,392.03 	7,956.33 	<br /><br />财务费用 	6,924.74 	12,605.43 	11,268.42 	5,465.80 	<br /><br />其中：利息费用 	6,849.48 	12,511.92 	11,240.12 	5,390.44 	<br /><br />利息收入 	113.35 	76.52 	98.96 	28.16 	<br /><br />加：其他收益 	361.71 	19.35 	15.12 	20.31 	<br /><br />投资收益（损失以“－”号填列） 	7,974.75 	11,523.62 	12,911.10 	6,031.35 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	4,951.75 	8,490.50 	9,229.59 	5,010.61 	<br /><br />信用减值损失（损失以“－”号填列） 	357.78 	189.95 	343.87 	-217.56 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	498.29 	852.73 	84.44 	143.83 	<br /><br />二、营业利润（亏损以“－”号填列） 	5,884.11 	6,504.70 	4,841.88 	205.32 	<br /><br />加：营业外收入 	556.41 	20.50 	0.00 		<br /><br />减：营业外支出 	63.24 	6.98 	12.51 	81.66 	<br /><br />三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 	6,377.29 	6,518.22 	4,829.37 	123.66 	<br /><br />减：所得税费用 	135.92 	199.50 	154.64 	-71.25 	<br /><br />四、净利润（净亏损以“－”号填列） 	6,241.37 	6,318.72 	4,674.73 	194.92 	<br /><br />6、母公司现金流量表<br /><br />表6-10 近三年及一期发行人母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	145,089.82 	136,708.01 	143,208.71 	66,203.87 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	6,867.51 	2,443.18 	8,093.49 	3,324.46 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	151,957.34 	139,151.19 	151,302.20 	69,528.33 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	74,257.45 	77,063.35 	74,573.97 	34,097.40 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	49,089.61 	47,894.04 	44,796.77 	21,324.10 	<br /><br />支付的各项税费 	1,690.86 	2,450.44 	5,481.88 	2,755.01 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	3,196.66 	2,952.55 	2,856.14 	1,575.14 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	128,234.58 	130,360.39 	127,708.76 	59,751.66 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	23,722.76 	8,790.80 	23,593.44 	9,776.67 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	12,000.00 	10,000.00 	15,300.00 	7,000.00 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	7,028.25 	8,955.93 	7,647.65 	4,170.79 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	811.71 	904.66 	82.69 	452.95 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	19,839.95 	19,860.59 	23,030.34 	11,623.74 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	24,224.48 	2,949.05 	5,016.51 	5,026.72 	<br /><br />投资支付的现金 	166,159.84 	74,866.56 	16,500.00 	7,000.00 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	1,075.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	191,459.33 	77,815.62 	21,516.51 	12,026.72 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-171,619.37 	-57,955.03 	1,513.83 	-402.98 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />取得借款收到的现金 	282,702.79 	209,517.20 	116,400.00 	81,000.00 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	50,000.00 	150,000.00 	150,000.00 	50,000.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	332,702.79 	359,517.20 	266,400.00 	131,000.00 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	168,003.00 	189,495.00 	173,938.20 	75,591.00 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	12,427.27 	18,241.57 	17,756.69 	12,442.51 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	388.00 	100,670.85 	101,310.08 	50,228.91 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	180,818.27 	308,407.42 	293,004.96 	138,262.42 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	151,884.51 	51,109.78 	-26,604.96 	-7,262.42 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 					<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	3,987.90 	1,945.56 	-1,497.69 	2,111.28 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	11,500.29 	15,488.18 	17,433.74 	15,936.05 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	15,488.18 	17,433.74 	15,936.05 	18,047.33 	<br /><br />三、重要会计科目、重要财务指标分析<br /><br />（一）资产结构分析<br /><br />表6-11 近三年及一期末发行人合并资产结构表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2024年末 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />货币资金 	163,601.13 	13.20% 	268,480.11 	19.99% 	241,143.30 	17.95% 	265,134.42 	19.11% 	<br /><br />应收票据 	4,833.22 	0.39% 	4,309.93 	0.32% 	2,990.54 	0.22% 	1,437.00 	0.10% 	<br /><br />应收账款 	19,188.74 	1.55% 	22,583.26 	1.68% 	24,133.51 	1.80% 	25,430.24 	1.83% 	<br /><br />应收款项融资 	5,314.50 	0.43% 	8,528.16 	0.63% 	6,869.62 	0.51% 	7,522.56 	0.54% 	<br /><br />预付款项 	42.29 	0.00% 	136.09 	0.01% 	169.80 	0.01% 	40.74 	0.00% 	<br /><br />其他应收款 	716.15 	0.06% 	3,531.13 	0.26% 	4,050.80 	0.30% 	398.92 	0.03% 	<br /><br />存货 	2,047.08 	0.17% 	1,329.73 	0.10% 	1,531.54 	0.11% 	1,768.76 	0.13% 	<br /><br />其他流动资产 	146,791.98 	11.85% 	148,625.59 	11.06% 	147,544.80 	10.98% 	157,532.32 	11.35% 	<br /><br />流动资产合计 	342,535.09 	27.65% 	457,523.99 	34.06% 	428,433.91 	31.89% 	459,264.97 	33.10% 	<br /><br />发放贷款和垫款 	28,782.97 	2.32% 	29,942.25 	2.23% 	41,451.15 	3.08% 	47,170.50 	3.40% 	<br /><br />长期股权投资 	152,191.09 	12.28% 	151,608.04 	11.29% 	157,652.83 	11.73% 	162,663.44 	11.72% 	<br /><br />固定资产 	622,394.59 	50.23% 	639,753.92 	47.63% 	618,603.83 	46.04% 	611,976.91 	44.10% 	<br /><br />在建工程 	48,007.94 	3.87% 	18,521.59 	1.38% 	29,602.69 	2.20% 	27,736.24 	2.00% 	<br /><br />使用权资产 	30,775.98 	2.48% 	31,039.08 	2.31% 	44,388.99 	3.30% 	48,061.61 	3.46% 	<br /><br />无形资产 	7,054.41 	0.57% 	6,805.90 	0.51% 	6,594.71 	0.49% 	6,453.26 	0.47% 	<br /><br />长期待摊费用 	1,252.99 	0.10% 	1,798.14 	0.13% 	1,729.99 	0.13% 	1,576.53 	0.11% 	<br /><br />递延所得税资产 	4,892.04 	0.39% 	5,161.76 	0.38% 	8,600.64 	0.64% 	10,678.16 	0.77% 	<br /><br />其他非流动资产 	1,121.47 	0.09% 	1,138.21 	0.08% 	6,618.85 	0.49% 	12,072.35 	0.87% 	<br /><br />非流动资产合计 	896,473.50 	72.35% 	885,768.88 	65.94% 	915,243.69 	68.11% 	928,389.01 	66.90% 	<br /><br />资产总额 	1,239,008.59 	100.00% 	1,343,292.87 	100.00% 	1,343,677.60 	100.00% 	1,387,653.97 	100.00% 	<br /><br />近三年及一期末，发行人资产总额分别为1,239,008.59万元、1,343,292.87万元、1,343,677.60万元和1,387,653.97万元，年复合增长率为4.64%。<br /><br />从资产结构来看，近三年及一期末，发行人的流动资产分别为342,535.09万元、457,523.99万元、428,433.91万元和459,264.97万元，占同期末资产总额的比重分别为27.65%、34.06%、31.89%和33.10%；同期末的非流动资产分别为896,473.50万元、885,768.88万元、915,243.69万元和928,389.01万元，占同期末资产总额的比重分别为72.35%、65.94%、68.11%和66.90%。公司非流动资产占比近年来有所波动但占比仍处于较高水平，主要与其所处行业属于重资产相关行业。<br /><br />1、货币资金<br /><br />近三年及一期末，发行人的货币资金分别为163,601.13万元、268,480.11万元、241,143.30万元和265,134.42万元，占同期末资产总额的比重分别为13.20%、19.99%、17.95%和19.11%。<br /><br />至2024年末，发行人货币资金为268,480.11万元，较上年末增加104,878.98万元，增幅为64.11%，主要是子公司连云港港口集团财务有限公司客户存款余额同比增加。<br /><br />至2025年末，发行人货币资金为241,143.30万元，较上年末减少27,336.81万元，降幅为10.18%。<br /><br />至 2026年 6月末，发行人货币资金为 265,134.42万元，较上年末增加23,991.12万元，增幅为9.95%，主要是存放同业款项增加。<br /><br />表6-12 近一年及一期末发行人货币资金结构表<br /><br />项目 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />金额（万元） 	占比 	金额（万元） 	占比 	<br /><br />银行存款 	33,576.53 	13.92% 	35,687.60 	13.46% 	<br /><br />其他货币资金 	450.00 	0.19% 	420.00 	0.16% 	<br /><br />存放中央银行款项 	15,527.48 	6.44% 	17,470.82 	6.59% 	<br /><br />存放同业款项 	193,023.01 	80.04% 	213,115.63 	80.38% 	<br /><br />存放同业减值准备 	-1,433.72 	-0.59% 	-1,559.63 	-0.59% 	<br /><br />合计 	241,143.30 	100.00% 	265,134.42 	100.00% 	<br /><br />其中：存放在境外的款项总额 	3,037.42 		1,768.44 		<br /><br />近一年及一期末，发行人受限货币资金分别为13,362.05万元和15,134.02万元，主要由存放中央银行款项等构成。<br /><br />表6-13 近一年及一期末发行人受限货币资金明细<br /><br />项目 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />金额（万元） 	占比（%） 	金额（万元） 	占比（%） 	<br /><br />存放中央银行款项-法定存款准备金 	12,912.05 	96.63 	14,714.02 	97.22 	<br /><br />其他货币资金-票据保证金 	450.00 	3.37 	420.00 	2.78 	<br /><br />合计 	13,362.05 	100.00 	15,134.02 	100.00 	<br /><br />2、应收票据<br /><br />近三年及一期末，发行人的应收票据分别为4,833.22万元、4,309.93万元、2,990.54万元和1,437.00万元，占同期末资产总额的比重分别为0.39%、0.32%、0.22%和0.10%。<br /><br />至2024年末，发行人应收票据为4,309.93万元，较上年末减少523.29万元，降幅为10.83%。<br /><br />至2025年末，发行人应收票据为2,990.54万元，较上年末减少1,319.39万元，降幅为30.61%，主要是到期托收及对外支付的银行承兑票据金额高于收到的银行承兑票据金额。<br /><br />至2026年6月末，发行人应收票据为1,437.00万元，较上年末减少1,553.54万元，降幅为51.95%，主要是到期托收及对外支付的银行承兑票据金额高于收到的银行承兑票据金额。<br /><br />3、应收账款<br /><br />近三年及一期末，发行人的应收账款分别为19,188.74万元、22,583.26万元、24,133.51万元和25,430.24万元，占同期末资产总额的比重分别为1.55%、1.68%、1.80%和1.83%。<br /><br />至2024年末，发行人应收账款为22,583.26万元，较上年末增加3,394.52万元，增幅为17.69%，主要是业务量增加导致。<br /><br />至2025年末，发行人应收账款为24,133.51万元，较上年末增加1,550.25万元，增幅为6.86%。<br /><br />至2026年6月末，发行人应收账款为25,430.24万元，较上年末增加1,296.73万元，增幅为5.37%。<br /><br />表6-14 截至2026年6月末发行人应收账款前五大客户情况表<br /><br />单位名称 	是否关联方 	金额（万元） 	占应收账款账面价值比重（%） 	款项性质 	<br /><br />中国连云港外轮代理有限公司 	是 	2,388.43 	9.39 	港口费 	<br /><br />安钢集团信阳钢铁有限责任公司 	否 	2,241.52 	8.81 	港口费 	<br /><br />连云港港口国际石化仓储有限公司 	是 	1,858.81 	7.31 	港口费 	<br /><br />五矿物流连云港有限公司 	否 	1,851.74 	7.28 	港口费 	<br /><br />连云港万溢国际货运代理有限公司 	否 	1,585.43 	6.23 	港口费 	<br /><br />合计 		9,925.92 	39.03 		<br /><br />发行人应收账款计提坏账准备政策：<br /><br />①按账龄组合计提坏账准备<br /><br />对于划分为账龄组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。<br /><br />②按单项计提坏账准备<br /><br />对信用风险与组合风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失，公司在每个资产负债表日评估该资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加。在采用一般方法计量预期信用损失时，若信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照相当于整个存续期内预期信息损失的金额计量损失准备；若信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。在采用简化方法计量预期信用损失时，按照相当于整个存续期内的预期信息损失金额计量损失准备。<br /><br />表6-15 近一年及一期末发行人应收账款账龄结构表<br /><br />项目 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />账面余额（万元） 	占比（%） 	账面余额（万元） 	占比（%） 	<br /><br />1年以内（含1年） 	24,809.66 	94.41 	26,202.18 	94.96 	<br /><br />1至2年 	66.03 	0.25 	16.31 	0.06 	<br /><br />2至3年 	36.05 	0.14 	7.18 	0.03 	<br /><br />3年以上 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />3至4年 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />4至5年 	0.77 	0.00 	0.77 	0.00 	<br /><br />5年以上 	1,367.02 	5.20 	1,367.00 	4.95 	<br /><br />合计 	26,279.53 	100.00 	27,593.43 	100.00 	<br /><br />表6-16 近一年及一期末发行人应收账款坏账准备结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />类别 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面价值 	账面余额 	坏账准备 	账面价值 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	计提比例 	金额 	比例 	金额 	计提比例 	<br /><br />按单项计提坏账准备 											<br /><br />其中： 	<br /><br />按组合计提坏账准备 	26,279.53 	100.00 	2,146.02 	8.17 	24,133.51 	27,593.43 	100.00 	2,163.19 	7.84 	25,430.24 	<br /><br />其中： 	<br /><br />类别 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面价值 	账面余额 	坏账准备 	账面价值 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	计提比例 	金额 	比例 	金额 	计提比例 	<br /><br />以账龄分析为组合 	26,279.53 	100.00 	2,146.02 	8.17 	24,133.51 	27,593.43 	100.00 	2,163.19 	7.84 	25,430.24 	<br /><br />合计 	26,279.53 	100.00 	2,146.02 	8.17 	24,133.51 	27,593.43 	100.00 	2,163.19 	7.84 	25,430.24 	<br /><br />4、应收款项融资<br /><br />近三年及一期末，发行人的应收款项融资分别为5,314.50万元、8,528.16万元、6,869.62万元和 7,522.56万元，占同期末资产总额的比重分别为0.43%、0.63%、0.51%和0.54%。<br /><br />至2024年末，发行人应收款项融资为8,528.16万元，较上年末增加3,213.66万元，增幅为60.47%，主要是收到的票据增加。<br /><br />至2025年末，发行人应收款项融资为6,869.62万元，较上年末减少1,658.54万元，降幅为19.45%。<br /><br />至2026年 6月末，发行人应收款项融资为7,522.56万元，较上年末增加652.94万元，增幅为9.50%。<br /><br />5、其他应收款<br /><br />公司其他应收款主要是应收股利、押金及保证金等。近三年及一期末，发行人的其他应收款分别为716.15万元、3,531.13万元、4,050.80万元和398.92万元，占同期末资产总额的比重分别为0.06%、0.26%、0.30%和0.03%。<br /><br />至2024年末，发行人其他应收款为3,531.13万元，较上年末增加2,814.98万元，增幅为393.07%，主要是确认的应收股利增加。<br /><br />至2025年末，发行人其他应收款为4,050.80万元，较上年末增加519.67万元，增幅为14.72%。<br /><br />至2026年6月末，发行人其他应收款为398.92万元，较上年末减少3,651.88万元，降幅为90.15%，主要是收回2025年确认的应收股利。<br /><br />7、存货<br /><br />近三年及一期末，发行人的存货分别为2,047.08万元、1,329.73万元、1,531.54万元和1,768.76万元，占同期末资产总额的比重分别为0.17%、0.10%、0.11%和0.13%。<br /><br />至2024年末，发行人存货为1,329.73万元，较上年末减少717.35万元，降幅为35.04%，主要是通过精细化管控，燃材料库存降低。<br /><br />至2025年末，发行人存货为1,531.54万元，较上年末增加201.81万元，增幅为15.18%。<br /><br />至2026年6月末，发行人存货为1,768.76万元，较上年末增加237.22万元，增幅为15.49%。<br /><br />8、其他流动资产<br /><br />发行人其他流动资产主要是重分类至本科目的发放贷款和垫款。近三年及一期末，发行人的其他流动资产分别为146,791.98万元、148,625.59万元、147,544.80万元和157,532.32万元，占同期末资产总额的比重分别为11.85%、11.06%、10.98%和11.35%。<br /><br />至2024年末，发行人其他流动资产为148,625.59万元，较上年末增加1,833.61万元，增幅为1.25%。<br /><br />至2025年末，发行人其他流动资产为147,544.80万元，较上年末减少1,080.79万元，降幅为0.73%。<br /><br />至2026年6月末，发行人其他流动资产为157,532.32万元，较上年末增加9,987.52万元，增幅为6.77%。<br /><br />表6-17 近一年及一期末发行人其他流动资产结构表<br /><br />项目 	2025年末 	2026年末 	<br /><br />金额（万元） 	比例(%) 	金额（万元） 	比例(%) 	<br /><br />待抵扣进项税额 	402.76 	0.27 	363.22 	0.23 	<br /><br />预缴增值税 	10.27 	0.01 	1.45 	0.00 	<br /><br />发放贷款和垫款账面价值 	146,117.59 	99.03 	155,652.90 	98.81 	<br /><br />其他 	1,014.19 	0.69 	1,514.75 	0.96 	<br /><br />合计 	147,544.80 	100.00 	157,532.32 	100.00 	<br /><br />9、发放贷款和垫款<br /><br />近三年及一期末，发行人的发放贷款和垫款分别为28,782.97万元、29,942.25万元、41,451.15万元和47,170.50万元，占同期末资产总额的比重分别为2.32%、2.23%、3.08%和3.40%。<br /><br />至 2024年末，发行人发放贷款和垫款为 29,942.25万元，较上年末增加1,159.28万元，增幅为4.03%。<br /><br />至 2025年末，发行人发放贷款和垫款为 41,451.15万元，较上年末增加11,508.90万元，增幅为38.44%，主要是发行贷款增加所致。<br /><br />至2026年6月末，发行人发放贷款和垫款为47,170.50万元，较上年末增加5,719.35万元，增幅为13.80%。<br /><br />表6-18 近一年及一期末发行人发放贷款和垫款构成表<br /><br />项目 	2025年末（万元） 	2026年6月末（万元） 	<br /><br />发放贷款和垫款余额 	192,378.33 	208,024.00 	<br /><br />公司贷款和垫款 	192,378.33 	208,024.00 	<br /><br />其中：贷款 	190,103.00 	208,024.00 	<br /><br />应计利息 	173.74 	- 	<br /><br />票据贴现 	2,101.59 	- 	<br /><br />减：预期信用减值准备 	4,809.59 	5,200.60 	<br /><br />发放贷款和垫款账面价值 	187,568.74 	202,823.40 	<br /><br />其中：列入于流动资产 	146,117.59 	155,652.90 	<br /><br />列入于非流动资产 	41,451.15 	47,170.50 	<br /><br />发放贷款和垫款余额（不含应计利息），按行业分布情况列示如下<br /><br />表6-19 近一年及一期末发行人发放贷款和垫款分布表（按行业）<br /><br />项目 	2025年末余额（万元） 	2026年6月末余额（万元） 	<br /><br />账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	<br /><br />水上运输业 	91,271.33 	47.49% 	94,521.00 	45.44% 	<br /><br />多式联运和运输代理业 	64,371.00 	33.49% 	70,143.00 	33.72% 	<br /><br />建筑业 	33,566.00 	17.46% 	40,390.00 	19.41% 	<br /><br />电力、热力、燃气及水生产和供应业 	2,000.00 	1.04% 	- 	- 	<br /><br />批发业 	996.27 	0.52% 	2,970.00 	1.43% 	<br /><br />合计 	192,204.59 	100.00% 	208,024.00 	100.00% 	<br /><br />发放贷款和垫款余额（不含应计利息），按客户地区分布情况列示如下：<br /><br />表6-20 近一年及一期末发行人发放贷款和垫款分布表（按区域）<br /><br />项目 	2025年末余额（万元） 	2026年6月末余额（万元） 	<br /><br />账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	<br /><br />江苏省 	192,204.59 	100.00% 	208,024.00 	100.00% 	<br /><br />发放贷款和垫款余额（不含应计利息），按担保方式分类列示如下：<br /><br />表6-21 近一年及一期末发行人发放贷款和垫款分布表（按担保方式）<br /><br />项目 	2025年末余额（万元） 	2026年6月末余额（万元） 	<br /><br />账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	<br /><br />信用贷款 	91,911.00 	47.82% 	97,519.00 	46.88% 	<br /><br />保证贷款 	91,066.00 	47.38% 	103,553.00 	49.78% 	<br /><br />质押贷款 	2,101.59 	1.09% 	- 	- 	<br /><br />抵押贷款 	7,126.00 	3.71% 	6,952.00 	3.34% 	<br /><br />合计 	192,204.59 	100.00% 	208,024.00 	100.00% 	<br /><br />表6-22 发行人2026年6月末预期信用减值准备变动表<br /><br />单位：万元<br /><br />贷款减值准备 	第一阶段 	第二阶段 	第三阶段 	合计 	<br /><br />未来12个月预期信用损失 	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) 	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) 	<br /><br />2026年1月1日 	4,809.59 	- 	- 	4,809.59 	<br /><br />转入第一阶段 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />转入第二阶段 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />转入第三阶段 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />本期计提 	391.01 	- 	- 	391.01 	<br /><br />贷款减值准备 	第一阶段 	第二阶段 	第三阶段 	合计 	<br /><br />未来12个月预期信用损失 	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) 	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) 	<br /><br />其他增加 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />本期转回 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他减少 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />2026年6月30日 	5,200.60 	- 	- 	5,200.60 	<br /><br />11、长期股权投资<br /><br />近三年及一期末，发行人的长期股权投资分别为152,191.09万元、151,608.04万元、157,652.83万元和162,663.44万元，占同期末资产总额的比重分别为12.28%、11.29%、11.73%和11.72%。<br /><br />至2024年末，发行人长期股权投资为151,608.04万元，较上年末减少583.05万元，降幅为0.38%。<br /><br />至2025年末，发行人长期股权投资为157,652.83万元，较上年末增加6,044.79万元，增幅为3.99%。<br /><br />至2026年6月末，发行人长期股权投资为162,663.44万元，较上年末增加5,010.61万元，增幅为3.18%。<br /><br />表6-23 截至2026年6月末发行人长期股权投资明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />被投资单位 	期初余额（账面价值） 	本期增减变动 	期末余额（账面价值） 	<br /><br />追加投资 	减少投资 	权益法下确认的投资损益 	其他综合收益调整 	其他权益变动 	宣告发放现金股利或利润 	计提减值准备 	其他 	<br /><br />新陆桥(连云港)码头有限公司 	19,788.67 	- 	- 	461.68 	- 	- 	- 	- 	- 	20,250.35 	<br /><br />连云港新东方国际货柜码头有限公司 	36,652.01 	- 	- 	2,761.69 	- 	- 	- 	- 	- 	39,413.71 	<br /><br />连云港实华原油码头有限公司 	19,598.77 	- 	- 	-757.71 	- 	- 	- 	- 	- 	18,841.06 	<br /><br />连云港天嘉国际物流有限公司 	140.89 	- 	- 	-6.02 	- 	- 	- 	- 	- 	134.87 	<br /><br />连云港互连集装箱有限公司 	3,056.41 	- 	- 	164.44 	- 	- 	- 	- 	- 	3,220.84 	<br /><br />江苏新苏港投资发展有限公司 	78,416.08 	- 	- 	2,386.52 	- 	- 	- 	- 	- 	80,802.61 	<br /><br />合计 	157,652.83 	- 	- 	5,010.61 	- 	- 	- 	- 	- 	162,663.44 	<br /><br />12、固定资产<br /><br />近三年及一期末，发行人的固定资产分别为622,394.59万元、639,753.92万元、618,603.83万元和611,976.91万元，占同期末资产总额的比重分别为50.23%、47.63%、46.04%和44.10%。<br /><br />至2024年末，发行人固定资产为639,753.92万元，较上年末增加17,359.33万元，增幅为2.79%，主要是连云港国际汽车绿色智能物流中心等项目转固。<br /><br />至2025年末，发行人固定资产为618,603.83万元，较上年末减少21,150.09万元，降幅为3.31%，主要是提取折旧等。<br /><br />至2026年6月末，发行人固定资产为611,976.91万元，较上年末减少6,626.92万元，降幅为1.07%，主要是提取折旧等。<br /><br />表6-24 截至2026年6月末发行人固定资产结构表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	房屋及建筑物 	机器设备 	运输工具 	电子设备 	管道 	合计 	<br /><br />一、账面原值： 	<br /><br />1.期初余额 	593,348.00 	393,181.69 	8,302.55 	14,528.28 	14,057.77 	1,023,418.29 	<br /><br />2.本期增加金额 	2,072.52 	12,376.10 	721.54 	195.54 	- 	15,365.70 	<br /><br />（1）购置 	- 	3,651.26 	721.54 	195.54 	- 	4,568.34 	<br /><br />（2）在建工程转入 	2,072.52 	8,724.84 	- 	- 	- 	10,797.36 	<br /><br />（3）企业合并增加 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />3.本期减少金额 	2,613.97 	7,628.16 	279.39 	1,320.25 	- 	11,841.77 	<br /><br />（1）处置或报废 	2.85 	4,844.70 	279.39 	1,320.25 	- 	6,447.18 	<br /><br />（2）转入在建工程 	2,383.98 	- 	- 	- 	- 	2,383.98 	<br /><br />（3）企业合并增加 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（4）其他减少 	227.15 	2,783.46 	- 	- 	- 	3,010.61 	<br /><br />4.子公司报表折算影响 	-0.64 	- 	-1.11 	-5.30 	- 	-7.05 	<br /><br />5.期末余额 	592,805.91 	397,929.63 	8,743.59 	13,398.27 	14,057.77 	1,026,935.17 	<br /><br />二、累计折旧 	<br /><br />1.期初余额 	186,544.26 	194,678.85 	4,667.25 	10,613.86 	8,290.70 	404,794.92 	<br /><br />2.本期增加金额 	8,229.16 	7,598.48 	425.81 	466.93 	182.86 	16,903.24 	<br /><br />（1）计提 	8,229.16 	7,598.48 	425.81 	466.93 	182.86 	16,903.24 	<br /><br />3.本期减少金额 	488.06 	4,697.15 	271.00 	1,296.52 	- 	6,752.73 	<br /><br />（1）处置或报废 	488.06 	4,697.15 	271.00 	1,296.52 	- 	6,752.73 	<br /><br />4.子公司报表折算影响 	-0.33 	- 	-0.88 	-5.48 	- 	-6.70 	<br /><br />5.期末余额 	194,285.03 	197,580.18 	4,821.16 	9,778.79 	8,473.57 	414,938.73 	<br /><br />三、减值准备 	<br /><br />1.期初余额 	- 	19.53 	- 	- 	- 	19.53 	<br /><br />2.本期增加金额 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（1）计提 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />3.本期减少金额 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（1）处置或报废 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />4.期末余额 	- 	19.53 	- 	- 	- 	19.53 	<br /><br />四、账面价值 	<br /><br />1.期末账面价值 	398,864.51 	200,329.92 	3,922.43 	3,619.48 	5,584.21 	611,976.91 	<br /><br />2.期初账面价值 	406,803.74 	198,483.30 	3,635.30 	3,914.42 	5,767.07 	618,603.83 	<br /><br />发行人固定资产折旧政策如下：<br /><br />①除已提足折旧仍继续使用的固定资产以外，公司对所有固定资产计提折旧。<br /><br />②公司固定资产从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧，并按照固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率计算确定折旧率和折旧额，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期损益。<br /><br />③固定资产类别、预计使用年限、预计净残值率和年折旧率列示如下：<br /><br />类别 	折旧方法 	折旧年限 	残值率 	年折旧率 	<br /><br />房屋及建筑物 	直线法 	40年-50年 	3.00% 	1.94%-2.43% 	<br /><br />管道 	直线法 	12年-50年 	3.00% 	1.94%-8.08% 	<br /><br />机器设备 	直线法 	6年-15年 	3.00% 	6.47%-16.17% 	<br /><br />电子设备 	直线法 	6年-12年 	3.00% 	8.08%-16.17% 	<br /><br />运输设备 	直线法 	5年-10年 	3.00% 	9.70%-19.40% 	<br /><br />13、在建工程<br /><br />近三年及一期末，发行人的在建工程分别为48,007.94万元、18,521.59万元、29,602.69万元和27,736.24万元，占同期末资产总额的比重分别为3.87%、1.38%、2.20%和2.00%。<br /><br />至2024年末，发行人在建工程为18,521.59万元，较上年末减少29,486.35万元，降幅为61.42%，主要是连云港国际汽车绿色智能物流中心等项目转固。<br /><br />至2025年末，发行人在建工程为29,602.69万元，较上年末增加11,081.10万元，增幅为59.83%，主要是子公司连云港新东方集装箱码头有限公司自动化改造项目投入增加。<br /><br />至2026年6月末，发行人在建工程为27,736.24万元，较上年末减少1,866.45万元，降幅为6.31%，主要是连云港港庙岭作业区24#-28#集装箱泊位后方堆场自动化改造项目一期部分转固。<br /><br />表6-25 截至2026年6月末发行人在建工程变动情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	期初余额 	本期增加金额 	本期转入固定资产金额 	期末余额 	工程累计投入占预算比例 	资金来源 	<br /><br />连云港港旗台作业区物流场站一期工程 	3,736.30 	- 	- 	3,736.30 	3.22% 	自筹 	<br /><br />连云港港旗台港区 4#液体化工泊位工程 	2,766.77 	- 	- 	2,766.77 	15.29% 	自筹、金融机构贷款 	<br /><br />25#27#泊位改造升级 	165.33 	19.98 	- 	185.31 	0.33% 	自筹 	<br /><br />连云港港庙岭作业区 24#-28#集装箱泊位后方堆场自动化改造项目一期 	17,184.12 	1,420.61 	5,792.87 	12,811.87 	36.61% 	自筹、金融机构贷款 	<br /><br />950客位/2700M车道客滚船建造项目 	23.68 	- 	- 	23.68 	0.04% 	自筹、金融机构贷款 	<br /><br />墟沟东作业区2台斗轮堆取料机设备采购项目 	- 	1,050.53 	- 	1,050.53 	18.76% 	自筹 	<br /><br />其他工程 	5,726.50 	6,439.79 	5,004.50 	7,161.80 		自筹 	<br /><br />合计 	29,602.69 	8,930.92 	10,797.36 	27,736.24 			<br /><br />14、使用权资产<br /><br />近三年及一期末，发行人的使用权资产分别为30,775.98万元、31,039.08万元、44,388.99万元和48,061.61万元，占同期末资产总额的比重分别为2.48%、2.31%、3.30%和3.46%。<br /><br />至2024年末，发行人使用权资产为31,039.08万元，较上年末增加263.10万元，增幅为0.85%，变动较小。<br /><br />至2025年末，发行人使用权资产为44,388.99万元，较上年末增加13,349.91万元，增幅为43.01%，主要是确认租赁土地的使用权资产金额增加。<br /><br />至 2026年 6月末，发行人使用权资产为 48,061.61万元，较上年末增加3,672.62万元，增幅为8.27%。<br /><br />表6-26 截至2026年6月末发行人使用权资产结构表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	房屋及建筑物 	“和谐云港”轮 	“木星号”轮 	合计 	<br /><br />一、账面原值 	<br /><br />1.期初余额 	11,097.84 	35,711.43 	10,083.64 	56,892.91 	<br /><br />2.本期增加金额 	8,270.39 	- 	- 	8,270.39 	<br /><br />（1）租入 	8,270.39 	- 	- 	8,270.39 	<br /><br />3.本期减少金额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（1）其他减少 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />4.期末余额 	19,368.23 	35,711.43 	10,083.64 	65,163.30 	<br /><br />二、累计折旧 	<br /><br />1.期初余额 	1,665.99 	9,237.36 	1,600.58 	12,503.92 	<br /><br />2.本期增加金额 	2,042.95 	577.33 	1,977.49 	4,597.77 	<br /><br />（1）计提 	2,042.95 	577.33 	1,977.49 	4,597.77 	<br /><br />3.本期减少金额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（1）处置 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />4.期末余额 	3,708.94 	9,814.69 	3,578.07 	17,101.69 	<br /><br />项目 	房屋及建筑物 	“和谐云港”轮 	“木星号”轮 	合计 	<br /><br />三、减值准备 	<br /><br />1.期初余额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />2.本期增加金额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（1）计提 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />3.本期减少金额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（1）处置 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />4.期末余额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />四、账面价值 	<br /><br />1.期末账面价值 	15,659.30 	25,896.74 	6,505.57 	48,061.61 	<br /><br />2.期初账面价值 	9,431.85 	26,474.07 	8,483.06 	44,388.99 	<br /><br />15、无形资产<br /><br />近三年及一期末，发行人的无形资产分别为7,054.41万元、6,805.90万元、6,594.71万元和6,453.26万元，占同期末资产总额的比重分别为0.57%、0.51%、0.49%和0.47%。<br /><br />至2024年末，发行人无形资产为6,805.90万元，较上年末减少248.51万元，降幅为3.52%，主要是提取摊销。<br /><br />至2025年末，发行人无形资产为6,594.71万元，较上年末减少211.19万元，降幅为3.10%，主要是提取摊销。<br /><br />至2026年6月末，发行人无形资产为6,453.26万元，较上年末减少141.45万元，降幅为2.14%，主要是提取摊销。<br /><br />表6-27 截至2026年6月末发行人无形资产结构表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	土地使用权 	软件 	合计 	<br /><br />一、账面原值 	<br /><br />1.期初余额 	8,631.35 	1,377.99 	10,009.35 	<br /><br />2.本期增加金额 	- 	- 	- 	<br /><br />（1）购置 	- 	- 	- 	<br /><br />（2）内部研发 	- 	- 	- 	<br /><br />（3）企业合并增加 	- 	- 	- 	<br /><br />3.本期减少金额 	0.91 	0.30 	1.21 	<br /><br />（1）处置 	- 	- 	- 	<br /><br />（2）其他 	0.91 	0.30 	1.21 	<br /><br />4.期末余额 	8,630.45 	1,377.69 	10,008.14 	<br /><br />二、累计摊销 	<br /><br />1.期初余额 	2,672.07 	742.56 	3,414.63 	<br /><br />2.本期增加金额 	123.90 	16.73 	140.63 	<br /><br />（1）计提 	123.90 	16.73 	140.63 	<br /><br />3.本期减少金额 	- 	0.38 	0.38 	<br /><br />（1）处置 	- 	- 	- 	<br /><br />（2）其他 	- 	0.38 	0.38 	<br /><br />4.期末余额 	2,795.97 	758.91 	3,554.88 	<br /><br />三、减值准备 	<br /><br />1.期初余额 	- 	- 	- 	<br /><br />2.本期增加金额 	- 	- 	- 	<br /><br />（1）计提 	- 	- 	- 	<br /><br />3.本期减少金额 	- 	- 	- 	<br /><br />（1）处置 	- 	- 	- 	<br /><br />4.期末余额 	- 	- 	- 	<br /><br />四、账面价值 	<br /><br />1.期末账面价值 	5,834.48 	618.79 	6,453.26 	<br /><br />2.期初账面价值 	5,959.28 	635.43 	6,594.71 	<br /><br />无形资产摊销政策：<br /><br />公司确定无形资产使用寿命通常考虑的因素：①运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；②技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；③以该资产生产的产品或提供服务的市场需求情况；④现在或潜在的竞争者预期采取的行动；⑤为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；⑥对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；⑦与企业持有其他资产使用寿命的关联性等。<br /><br />无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。<br /><br />对于使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内系统合理（或者直线法）摊销。公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，将改变摊销期限和摊销方法。<br /><br />对于使用寿命有限的无形资产，在采用直线法计算摊销额时，各项无形资产的使用寿命、预计净残值率如下：<br /><br />名称 	使用年限 	预计净残值率 	<br /><br />土地使用权 	40-50年 	0.00% 	<br /><br />软件 	3-6年 	0.00% 	<br /><br />16、递延所得税资产<br /><br />近三年及一期末，发行人的递延所得税资产分别为4,892.04万元、5,161.76万元、8,600.64万元和10,678.16万元，占同期末资产总额的比重分别为0.39%、0.38%、0.64%和0.77%。<br /><br />至2024年末，发行人递延所得税资产为5,161.76万元，较上年末增加269.72万元，增幅为5.51%。<br /><br />至2025年末，发行人递延所得税资产为8,600.64万元，较上年末增加3,438.88万元，增幅为66.62%，主要是根据租赁负债变动确认的递延所得税资产金额增加。<br /><br />至2026年6月末，发行人递延所得税资产为10,678.16万元，较上年末增加2,077.52万元，增幅为24.16%，主要是根据租赁负债变动确认的递延所得税资产金额增加。<br /><br />表6-28 截至2026年6月末发行人递延所得税资产明细表<br /><br />项目 	期末余额（万元） 	<br /><br />可抵扣暂时性差异 	递延所得税资产 	<br /><br />存放同业减值准备 	1,433.72 	358.43 	<br /><br />应收账款坏账准备 	2,154.66 	537.96 	<br /><br />其他应收款坏账准备 	72.18 	17.97 	<br /><br />发放贷款和垫款减值准备 	2,887.49 	721.87 	<br /><br />预计负债-信用承诺减值准备 	172.77 	43.19 	<br /><br />应付职工薪酬 	46.64 	10.26 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	1,290.06 	322.52 	<br /><br />固定资产减值准备 	19.53 	4.88 	<br /><br />租赁负债 	34,644.26 	8,661.07 	<br /><br />合计 	42,721.32 	10,678.16 	<br /><br />（二）负债结构分析<br /><br />表6-29 近三年及一期末发行人合并负债结构表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2024年末 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	125,952.38 	18.15% 	110,560.37 	14.19% 	75,708.13 	9.94% 	88,074.84 	10.99% 	<br /><br />应付票据 	2,100.00 	0.30% 	0.00 	0.00% 	0.00 	0.00% 	0.00 	0.00% 	<br /><br />应付账款 	9,645.42 	1.39% 	12,302.67 	1.58% 	12,163.74 	1.60% 	12,952.24 	1.62% 	<br /><br />合同负债 	3,113.02 	0.45% 	3,797.07 	0.49% 	4,566.22 	0.60% 	4,305.40 	0.54% 	<br /><br />吸收存款及同业存放 	210,247.17 	30.29% 	309,845.54 	39.77% 	282,495.54 	37.11% 	329,356.02 	41.11% 	<br /><br />应付职工薪酬 	4,363.16 	0.63% 	4,018.23 	0.52% 	4,727.07 	0.62% 	2,497.62 	0.31% 	<br /><br />应交税费 	3,223.66 	0.46% 	3,981.30 	0.51% 	3,528.93 	0.46% 	3,357.91 	0.42% 	<br /><br />其他应付款 	86,721.93 	12.49% 	28,625.55 	3.67% 	30,405.90 	3.99% 	25,182.48 	3.14% 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	9,021.02 	1.30% 	26,000.69 	3.34% 	34,495.28 	4.53% 	86,475.59 	10.79% 	<br /><br />其他流动负债 	53,926.64 	7.77% 	53,003.76 	6.80% 	52,680.54 	6.92% 	51,496.84 	6.43% 	<br /><br />流动负债合计 	508,314.40 	73.23% 	552,135.18 	70.87% 	500,771.35 	65.78% 	603,698.93 	75.35% 	<br /><br />长期借款 	140,868.31 	20.29% 	141,458.25 	18.16% 	123,858.06 	16.27% 	106,611.72 	13.31% 	<br /><br />应付债券 		0.00% 	49,674.41 	6.38% 	99,873.66 	13.12% 	49,946.59 	6.23% 	<br /><br />租赁负债 	17,255.70 	2.49% 	13,450.40 	1.73% 	19,644.09 	2.58% 	21,520.44 	2.69% 	<br /><br />长期应付款 		0.00% 	135.00 	0.02% 	50.00 	0.01% 		0.00% 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	1,837.44 	0.26% 	1,488.79 	0.19% 	1,221.45 	0.16% 	1,290.06 	0.16% 	<br /><br />预计负债 	2.81 	0.00% 	95.75 	0.01% 	172.77 	0.02% 	107.19 	0.01% 	<br /><br />项目 	2023年末 	2024年末 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />递延收益 	4,600.00 	0.66% 	7,780.00 	1.00% 	9,936.05 	1.31% 	10,229.49 	1.28% 	<br /><br />递延所得税负债 	1,955.82 	0.28% 	2,497.73 	0.32% 	5,766.94 	0.76% 	7,834.54 	0.98% 	<br /><br />其他非流动负债 	19,273.69 	2.78% 	10,373.69 	1.33% 	0.00 	0.00% 	0.00 	0.00% 	<br /><br />非流动负债合计 	185,793.77 	26.77% 	226,954.01 	29.13% 	260,523.02 	34.22% 	197,540.02 	24.65% 	<br /><br />负债总额 	694,108.17 	100.00% 	779,089.19 	100.00% 	761,294.38 	100.00% 	801,238.95 	100.00% 	<br /><br />近三年及一期末，发行人负债总额分别为694,108.17万元、779,089.19万元、761,294.38万元和801,238.95万元，年复合增长率5.91%。<br /><br />从负债结构来看，近三年及一期末，发行人的流动负债分别为508,314.40万元、552,135.18万元、500,771.35万元和603,698.93万元，占同期末负债总额的比重分别为73.23%、70.87%、65.78%和75.35%。同期末的非流动负债分别为185,793.77万元、226,954.01万元、260,523.02万元和197,540.02万元，占同期末负债总额的比重分别为26.77%、29.13%、34.22%和24.65%。<br /><br />发行人流动负债规模及占比较高，主要是吸收存款及同业存放规模较大，如剔除此金额，则公司负债结构相对合理。<br /><br />1、短期借款<br /><br />近三年及一期末，发行人的短期借款分别为125,952.38万元、110,560.37万元、75,708.13万元和88,074.84万元，占同期末负债总额的比重分别为18.15%、14.19%、9.94%和10.99%。<br /><br />至2024年末，发行人短期借款为110,560.37万元，较上年末减少15,392.01万元，降幅为12.22%，主要是偿还部分流动资金贷款所致。<br /><br />至2025年末，发行人短期借款为75,708.13万元，较上年末减少34,852.24万元，降幅为31.52%，主要是公司发行中期票据偿还部分短期借款。<br /><br />至2026年6月末，发行人短期借款为88,074.84万元，较上年末增加12,366.71万元，增幅为16.33%。<br /><br />表6-30 近一年及一期末发行人短期借款结构表<br /><br />项目 	2025年末余额（万元） 	2026年6月末余额（万元） 	<br /><br />信用借款 	75,247.00 	88,020.00 	<br /><br />票据贴现 	400.00 	- 	<br /><br />应计利息 	61.13 	54.84 	<br /><br />合计 	75,708.13 	88,074.84 	<br /><br />2、应付票据<br /><br />近三年及一期末，发行人的应付票据分别为2,100.00万元、0.00万元、0.00万元和0.00万元，占同期末负债总额的比重分别为0.30%、0.00%、0.00%和0.00%。<br /><br />至2024年末，发行人应付票据为0.00万元，较上年末减少2,100.00万元，降幅为100.00%，主要是银行承兑票据到期兑付。<br /><br />3、应付账款<br /><br />近三年及一期末，发行人的应付账款分别为9,645.42万元、12,302.67万元、12,163.74万元和12,952.24万元，占同期末负债总额的比重分别为1.39%、1.58%、1.60%和1.62%。<br /><br />至2024年末，发行人应付账款为12,302.67万元，较上年末增加2,657.25万元，增幅为27.55%，主要是新增青岛海西重机有限责任公司工程款及连云港兴港人力资源开发服务有限公司劳务款。<br /><br />至2025年末，发行人应付账款为12,163.74万元，较上年末减少138.93万元，降幅为1.13%。<br /><br />至2026年6月末，发行人应付账款为12,952.24万元，较上年末增加788.50万元，增幅为6.48%。<br /><br />表6-31 截至2026年6月末发行人应付账款前五大客户明细表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	是否关联方 	余额 	占比 	账龄 	款项性质 	<br /><br />江苏筑港建设集团有限公司 	是 	2,566.58 	20.50 	1年以内；2-3年；3年以上 	工程款 	<br /><br />连云港港口集团有限公司物资分公司 	是 	1,179.72 	9.11 	1年以内；2-3年；3年以上 	材料款 	<br /><br />连云港建港实业有限公司 	是 	388.81 	3.00 	1年以内；2-3年；3年以上 	工程款 	<br /><br />连云港郁港保税服务有限公司 	是 	327.87 	2.53 	1年以内 	包干费 	<br /><br />上海振华重工（集团）股份有限公司 	否 	325.03 	2.51 	1年以内 	项目款 	<br /><br />合计 		4,877.01 	37.65 			<br /><br />4、合同负债<br /><br />近三年及一期末，发行人的合同负债分别为3,113.02万元、3,797.07万元、4,566.22万元和4,305.40万元，占同期末负债总额的比重分别为0.45%、0.49%、0.60%和0.54%。<br /><br />至2024年末，发行人合同负债为3,797.07万元，较上年末增加684.05万元，增幅为21.97%，主要是预收装卸以及相关业务费增加。<br /><br />至2025年末，发行人合同负债为4,566.22万元，较上年末增加769.15万元，增幅为20.26%，主要是预收装卸以及相关业务费增加。<br /><br />至2026年6月末，发行人合同负债为4,305.40万元，较上年末减少260.82万元，降幅为5.71%。<br /><br />5、吸收存款及同业存放<br /><br />近三年及一期末，发行人的吸收存款及同业存放分别为 210,247.17万元、309,845.54万元、282,495.54万元和329,356.02万元，占同期末负债总额的比重分别为30.29%、39.77%、37.11%和41.11%。<br /><br />至2024年末，发行人吸收存款及同业存放为309,845.54万元，较上年末增加99,598.37万元，增幅为47.37%，主要是子公司连云港港口集团财务有限公司客户存款余额同比增加。<br /><br />至2025年末，发行人吸收存款及同业存放为282,495.54万元，较上年末减少27,350.00万元，降幅为8.83%。<br /><br />至2026年6月末，发行人吸收存款及同业存放为329,356.02万元，较上年末增加46,860.48万元，增幅为16.59%，主要是子公司连云港港口集团财务有限公司客户存款余额同比增加。<br /><br />表6-32 近一年及一期末发行人吸收存款及同业存放构成表<br /><br />项目 	2025年末余额（万元） 	2026年6月末余额（万元） 	<br /><br />活期存款 	241,417.44 	267,231.53 	<br /><br />定期存款（含通知存款） 	40,430.00 	61,540.00 	<br /><br />存入保证金 	99.42 	- 	<br /><br />应计利息 	548.68 	584.48 	<br /><br />合计 	282,495.54 	329,356.02 	<br /><br />6、应付职工薪酬<br /><br />近三年及一期末，发行人的应付职工薪酬分别为4,363.16万元、4,018.23万元、4,727.07万元和 2,497.62万元，占同期末负债总额的比重分别为0.63%、0.52%、0.62%和0.31%。<br /><br />至2024年末，发行人应付职工薪酬为4,018.23万元，较上年末减少344.93万元，降幅为7.91%。<br /><br />至2025年末，发行人应付职工薪酬为4,727.07万元，较上年末增加708.84万元，增幅为17.64%。<br /><br />2026年6月末，发行人应付职工薪酬为2,497.62万元，较上年末减少2,229.45万元，降幅为47.16%，主要是上年末公司根据业绩考核办法确定各所属单位考核奖金，于本年度发放完毕。<br /><br />7、应交税费<br /><br />近三年及一期末，发行人的应交税费分别为3,223.66万元、3,981.30万元、3,528.93万元和3,357.91万元，占同期末负债总额的比重分别为0.46%、0.51%、0.46%和0.42%。<br /><br />至2024年末，发行人应交税费为3,981.30万元，较上年末增加757.64万元，增幅为23.50%，主要是城建税及教育费附加等增加。<br /><br />至2025年末，发行人应交税费为3,528.93万元，较上年末减少452.37万元，降幅为11.36%，主要是城建税同比减少所致。<br /><br />2026年6月末，发行人应交税费为3,357.91万元，较上年末减少171.02万元，降幅为4.85%。<br /><br />8、其他应付款<br /><br />近三年及一期末，发行人的其他应付款分别为86,721.93万元、28,625.55万元、30,405.90万元和25,182.48万元，占同期末负债总额的比重分别为12.49%、3.67%、3.99%和3.14%。<br /><br />至2024年末，发行人其他应付款为28,625.55万元，较上年末减少58,096.38万元，降幅为67.00%，主要是支付应付剩余购买股权对价款。<br /><br />至2025年末，发行人其他应付款为30,405.90万元，较上年末增加1,780.35万元，增幅为6.22%。<br /><br />2026年6月末，发行人其他应付款为25,182.48万元，较上年末减少5,223.42万元，降幅为17.18%，主要是收回部分其他往来款。<br /><br />表6-33 近一年及一期末发行人其他应付款构成表<br /><br />项目 	2025年末余额（万元） 	2026年6月末余额（万元） 	<br /><br />应付未结算工程款 	4,178.24 	4,433.62 	<br /><br />押金或保证金 	1,637.87 	1,923.24 	<br /><br />代收代付款 	2,692.36 	2,498.17 	<br /><br />其他往来款 	21,897.44 	16,327.44 	<br /><br />合计 	30,405.90 	25,182.48 	<br /><br />9、一年内到期的非流动负债<br /><br />近三年及一期末，发行人的一年内到期的非流动负债分别为9,021.02万元、26,000.69万元、34,495.28万元和86,475.59万元，占同期末负债总额的比重分别为1.30%、3.34%、4.53%和10.79%。<br /><br />至2024年末，发行人一年内到期的非流动负债为26,000.69万元，较上年末增加16,979.67万元，增幅为188.22%，主要是一年内到期的长期借款增加。<br /><br />至2025年末，发行人一年内到期的非流动负债为34,495.28万元，较上年末增加8,494.59万元，增幅为32.67%，主要是一年内到期的长期借款及其他非流动负债增加。<br /><br />2026年6月末，发行人一年内到期的非流动负债为86,475.59万元，较上年末增加51,980.31万元，增幅为150.69%，主要是“24连云港港MTN001”重分类至一年内到期的非流动负债。<br /><br />表6-34 近一年及一期末发行人一年内到期的非流动负债构成表<br /><br />项目 	2025年末余额（万元） 	2026年6月末余额（万元） 	<br /><br />一年内到期的长期借款 	23,530.35 	23,413.22 	<br /><br />一年内到期的应付债券 	1,093.97 	51,012.88 	<br /><br />一年内到期的长期应付款 	185.00 	100.00 	<br /><br />一年内到期的租赁负债 	9,685.96 	11,949.49 	<br /><br />合计 	34,495.28 	86,475.59 	<br /><br />10、其他流动负债<br /><br />发行人的其他流动负债主要核算超短期融资券、待转销项税额及未终止确认的已背书转让票据。近三年及一期末，发行人的其他流动负债分别为 53,926.64<br /><br />万元、53,003.76万元、52,680.54万元和51,496.84万元，占同期末负债总额的比重分别为7.77%、6.80%、6.92%和6.43%。<br /><br />至2024年末，发行人其他流动负债为53,003.76万元，较上年末减少922.88万元，降幅为1.71%。<br /><br />至2025年末，发行人其他流动负债为52,680.54万元，较上年末减少323.22万元，降幅为0.61%。<br /><br />2026年 6月末，发行人其他流动负债为 51,496.84万元，较上年末减少1,183.70万元，降幅为2.25%。<br /><br />表6-35 近一年及一期末发行人其他流动负债构成表<br /><br />项目 	2025年末余额（万元） 	2026年6月末余额（万元） 	<br /><br />待转销项税额 	272.29 	205.11 	<br /><br />超短期融资券 	50,209.25 	50,247.33 	<br /><br />未终止确认的已背书转让票据 	2,199.00 	1,044.39 	<br /><br />合计 	52,680.54 	51,496.84 	<br /><br />11、长期借款<br /><br />近三年及一期末，发行人的长期借款分别为140,868.31万元、141,458.25万元、123,858.06万元和106,611.72万元，占同期末负债总额的比重分别为20.29%、18.16%、16.27%和13.31%。<br /><br />至2024年末，发行人长期借款为141,458.25万元，较上年末增加589.94万元，增幅为0.42%。<br /><br />至2025年末，发行人长期借款为123,858.06万元，较上年末减少17,600.19万元，降幅为12.44%，主要是重分类至一年内到期的非流动负债。<br /><br />2026年6月末，发行人长期借款为106,611.72万元，较上年末减少17,246.34万元，降幅为13.92%，主要是重分类至一年内到期的非流动负债。<br /><br />表6-36 近一年及一期末发行人长期借款构成表<br /><br />项目 	2025年末余额（万元） 	2026年6月末余额（万元） 	<br /><br />抵押借款 	19,027.56 	13,103.22 	<br /><br />信用借款 	128,228.50 	116,844.50 	<br /><br />未到期应付利息 	132.35 	77.22 	<br /><br />减：一年内到期的长期借款 	23,530.35 	23,413.22 	<br /><br />合计 	123,858.06 	106,611.72 	<br /><br />12、应付债券<br /><br />近三年及一期末，发行人的应付债券分别为 0.00万元、49,674.41万元、99,873.66万元和49,946.59万元，占同期末负债总额的比重分别为0.00%、6.38%、13.12%和6.23%。<br /><br />至2024年末，发行人应付债券为49,674.41万元，较上年末增加49,674.41万元，增幅为100.00%，主要是公司发行了“24连云港港MTN001”中期票据。<br /><br />至2025年末，发行人应付债券为99,873.66万元，较上年末增加50,199.25万元，增幅为101.06%，主要是公司发行了“25连云港港MTN001”中期票据。<br /><br />2026年6月末，发行人应付债券为49,946.59万元，较上年末减少49,927.07万元，降幅为49.99%，主要是公司发行的“24连云港港MTN001”中期票据重分类至一年内到期的非流动负债所致。<br /><br />13、租赁负债<br /><br />近三年及一期末，发行人的租赁负债分别为17,255.70万元、13,450.40万元、19,644.09万元和21,520.44万元，占同期末负债总额的比重分别为2.49%、1.73%、2.58%和2.69%。<br /><br />至2024年末，发行人租赁负债为13,450.40万元，较上年末减少3,805.30万元，降幅为22.05%，主要是机器设备租赁款部分结清。<br /><br />至2025年末，发行人租赁负债为19,644.09万元，较上年末增加6,193.69万元，增幅为46.05%，主要是租赁土地租金负债金额增加。<br /><br />2026年6月末，发行人租赁负债为21,520.44万元，较上年末增加1,876.35万元，增幅为9.55%。<br /><br />表6-37 近一年及一期末发行人租赁负债构成表<br /><br />项目 	2025年末余额（万元） 	2026年6月末余额（万元） 	<br /><br />房屋及建筑物租赁 	8,923.79 	16,929.45 	<br /><br />机器设备租赁 	20,406.26 	16,540.47 	<br /><br />应付租赁付款额 	29,330.06 	33,469.93 	<br /><br />其中：一年内到期的租赁负债 	9,685.96 	11,949.49 	<br /><br />合计 	19,644.09 	21,520.44 	<br /><br />14、递延收益<br /><br />近三年及一期末，发行人的递延收益分别为4,600.00万元、7,780.00万元、9,936.05万元和10,229.49万元，占同期末负债总额的比重分别为0.66%、1.00%、1.31%和1.28%。<br /><br />至2024年末，发行人递延收益为7,780.00万元，较上年末增加3,180.00万元，增幅为69.13%，主要是子公司连云港新东方集装箱码头有限公司连云港港庙岭作业区24#-28#集装箱泊位后方堆场自动化改造项目一期收到政府补助，工程尚未转固，相关的政府补助确认为递延收益。<br /><br />至2025年末，发行人递延收益为9,936.05万元，较上年末增加2,156.05万元，增幅为27.71%，主要是连云港港庙岭作业区24#-28#集装箱泊位后方堆场自动化改造项目一期的政府补助款。<br /><br />2026年6月末，发行人递延收益为10,229.49万元，较上年末增加293.44万元，增幅为2.95%。<br /><br />表6-38 截至2026年6月末发行人递延收益结构表<br /><br />单位：万元<br /><br />负债项目 	期初余额 	本期新增补助金额 	本期冲减资产成本金额 	期末余额 	与资产相关/与收益相关 	<br /><br />递延收益 	9,936.05 	3,276.90 	2,983.46 	10,229.49 	与资产相关 	<br /><br />15、递延所得税负债<br /><br />近三年及一期末，发行人的递延所得税负债分别为1,955.82万元、2,497.73万元、5,766.94万元和7,834.54万元，占同期末负债总额的比重分别为0.28%、0.32%、0.76%和0.98%。<br /><br />至2024年末，发行人递延所得税负债为2,497.73万元，较上年末增加541.91万元，增幅为27.71%，主要是使用权资产、固定资产之税会差异所形成的递延所得税负债。<br /><br />至2025年末，发行人递延所得税负债为5,766.94万元，较上年末增加3,269.21万元，增幅为130.89%，主要是根据使用权资产变动确认的递延所得税负债金额增加。<br /><br />2026年 6月末，发行人递延所得税负债为 7,834.54万元，较上年末增加2,067.60万元，增幅为35.85%，主要是根据使用权资产变动确认的递延所得税负债金额增加。<br /><br />16、其他非流动负债<br /><br />近三年及一期末，发行人的其他非流动负债分别为19,273.69万元、10,373.69万元、0.00万元和0.00万元，占同期末负债总额的比重分别为2.78%、1.33%、0.00%和0.00%。<br /><br />至 2024年末，发行人其他非流动负债为 10,373.69万元，较上年末减少8,900.00万元，降幅为46.18%，主要是子公司新益港（连云港）码头有限公司长期借款降低。<br /><br />至2025年末，发行人其他非流动负债为0.00万元，较上年末减少10,373.69万元，降幅为100.00%，主要是子公司新益港（连云港）码头有限公司偿还部分长期欠款，剩余欠款重分类至流动负债。<br /><br />2026年6月末，发行人其他非流动负债为0.00万元，与上年末持平。<br /><br />（三）所有者权益结构分析<br /><br />表6-39 近三年及一期末发行人合并所有者权益结构表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2024年末 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />实收资本（股本） 	124,063.80 	22.77% 	124,063.80 	21.99% 	124,063.80 	21.30% 	124,063.80 	21.16% 	<br /><br />资本公积 	210,768.14 	38.68% 	210,778.04 	37.36% 	211,881.78 	36.38% 	211,881.78 	36.13% 	<br /><br />其他综合收益 	288.24 	0.05% 	274.66 	0.05% 	236.61 	0.04% 	253.55 	0.04% 	<br /><br />专项储备 		0.00% 		0.00% 		0.00% 	64.47 	0.01% 	<br /><br />盈余公积 	15,080.72 	2.77% 	15,712.59 	2.78% 	16,180.07 	2.78% 	16,180.07 	2.76% 	<br /><br />项目 	2023年末 	2024年末 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />一般风险准备 	1,944.99 	0.36% 	1,944.99 	0.34% 	1,944.99 	0.33% 	1,944.99 	0.33% 	<br /><br />未分配利润 	43,914.82 	8.06% 	56,143.25 	9.95% 	65,293.62 	11.21% 	65,415.56 	11.16% 	<br /><br />归属于母公司所有者权益(或股东权益)合计 	396,060.71 	72.68% 	408,917.33 	72.48% 	419,600.87 	72.05% 	419,804.22 	71.59% 	<br /><br />少数股东权益 	148,839.71 	27.32% 	155,286.36 	27.52% 	162,782.35 	27.95% 	166,610.81 	28.41% 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）总额 	544,900.42 	100.00% 	564,203.69 	100.00% 	582,383.23 	100.00% 	586,415.03 	100.00% 	<br /><br />近三年及一期末，发行人所有者权益分别为544,900.42万元、564,203.69万元、582,383.23万元和586,415.03万元。公司所有者权益主要由实收资本、资本公积、未分配利润及少数股东权益组成。<br /><br />发行人所有者权益中不存在学校、医院、公园、广场、党政机关及经费补助事业单位办公楼、市政道路、水利设施、非收费管网设施等不能或不宜变现、不能带来经营性收入的资产、基础设施作为资本注入的情况，不存在注册资本未到位、虚增资产等情况。<br /><br />1、实收资本/股本<br /><br />近三年及一期末，发行人实收资本/股本均为124,063.80万元，占同期末所有者权益的比重分别为22.77%、21.99%、21.30%和21.16%。<br /><br />2、资本公积<br /><br />近三年及一期末，发行人资本公积分别为210,768.14万元、210,778.04万元、211,881.78万元和211,881.78万元，占同期末所有者权益的比重分别为38.68%、37.36%、36.38%和36.13%。<br /><br />至2024年末，发行人资本公积为210,778.04万元，较上年末增加9.90万元，变动较小。<br /><br />至2025年末，发行人资本公积为211,881.78万元，较上年末增加1,103.74万元，增幅为0.52%，主要是公司持有的联营企业互联集装箱和新苏港投资因专项储备变动、吸收合并等导致其所有者权益发生变动，公司按持股比例确认资本公积所致。<br /><br />至2026年6月末，发行人资本公积为211,881.78万元，与上年末持平。<br /><br />3、盈余公积<br /><br />近三年及一期末，发行人的盈余公积分别为15,080.72万元、15,712.59万元、16,180.07万元和16,180.07万元，占同期末所有者权益总额的比重分别为2.77%、2.78%、2.78%和2.76%。<br /><br />至2024年末，发行人盈余公积为15,712.59万元，较上年末增加631.87万元，增幅为4.19%。<br /><br />至2025年末，发行人盈余公积为16,180.07万元，较上年末增加467.48万元，增幅为2.98%。<br /><br />至2026年6月末，发行人盈余公积为16,180.07万元，与上年末持平。<br /><br />4、未分配利润<br /><br />近三年及一期末，发行人的未分配利润分别为43,914.82万元、56,143.25万元、65,293.62万元和 65,415.56万元，占同期末所有者权益总额的比重分别为8.06%、9.95%、11.21%和11.16%。<br /><br />至2024年末，发行人未分配利润为56,143.25万元，较上年末增加12,228.43万元，增幅为27.85%，主要是本年度实现的盈余。<br /><br />至2025年末，发行人未分配利润为65,293.62万元，较上年末增加9,150.37万元，增幅为16.30%，主要是本年度实现的盈余。<br /><br />至2026年6月末，发行人未分配利润为65,415.56万元，较上年末增加121.94万元，增幅为0.19%。<br /><br />作为一家上市公司，发行人根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和中国证监会江苏证监局《关于进一步落实上市公司现金分红有关要求的通知》的要求，在《公司章程》中明确了现金分红的政策及相关条款：公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。现金分红方式优先于其他分红方式。公司在满足正常生产经营资金需求、兼顾可持续发展的前提下，牢固树立回报股东的意识，保持现金分红政策的一致性、合理性和稳定性。<br /><br />表6-40 近三年公司分红情况<br /><br />年度 	每10股送红股数（股） 	每10股派息数（元）（含税） 	每10股转增数（股） 	现金分红的数额（万元）（含税） 	分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润（万元） 	占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%） 	<br /><br />2025年 	- 	0.60 	- 	7,443.83 	17,485.31 	43.63 	<br /><br />2024年 	- 	0.60 	- 	7,443.83 	19,063.49 	39.05 	<br /><br />2023年 	- 	0.50 	- 	6,203.19 	18,859.64 	32.89 	<br /><br />（四）偿债能力分析<br /><br />1、偿债能力分析<br /><br />表6-41 近三年及一期（末）发行人偿债能力指标<br /><br />项目 	2023年末/2023年度 	2024年末/2024年度 	2025年末/2025年度 	2026年6月末/2026年1-6月 	<br /><br />流动比率 	0.67 	0.83 	0.86 	0.76 	<br /><br />速动比率 	0.67 	0.83 	0.85 	0.76 	<br /><br />资产负债率 	56.02% 	58.00% 	56.66% 	57.74% 	<br /><br />EBITDA（万元） 	84,784.32 	87,369.90 	86,666.28 	44,744.47 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数（倍） 	6.81 	5.46 	6.22 	7.50 	<br /><br />近三年及一期末，公司流动比率分别为0.67、0.83、0.86及0.76，速动比率分别为0.67、0.83、0.85及0.76，公司短期偿债能力相对较低，主要是子公司连云港港口集团财务有限公司的吸收存款及同业存放规模较大，如剔除此因素，则流动比率及速动比率均可明显提升。同时，考虑到其短期债务主要是流贷和超短期融资券，可通过续贷/发来保持有息债务接续。因此，公司流动性来源对流动性需求覆盖能力仍处于较好水平。<br /><br />近三年及一期末，公司资产负债率分别为56.02%、58.00%、56.66%及57.74%，整体较为稳定。近三年及一期，公司EBITDA分别为84,784.32万元、87,369.90万元、86,666.28万元和44,744.47万元，EBITDA利息保障倍数分别为6.81倍、5.46倍、6.22倍和7.50倍，有所波动变化，但整体而言，公司对利息的保障能力较强。<br /><br />综上，近年来，公司长期偿债能力指标良好，短期偿债能力波动上升，且考虑到发行人为A股上市公司、金融机构支持力度较强，具有较强的财务弹性，公司具有较强的偿债能力。<br /><br />（五）盈利能力分析<br /><br />表6-42 近三年及一期发行人盈利能力指标<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />营业收入 	252,225.35 	263,187.65 	257,060.21 	129,671.78 	<br /><br />营业成本 	190,490.32 	199,113.98 	197,171.99 	99,275.77 	<br /><br />管理费用 	20,408.04 	20,322.43 	20,259.26 	10,706.63 	<br /><br />财务费用 	12,087.32 	14,866.46 	12,737.16 	6,128.54 	<br /><br />其他收益 	525.58 	971.14 	15.78 	27.57 	<br /><br />投资收益 	4,954.75 	8,493.62 	9,235.32 	5,011.97 	<br /><br />营业利润 	35,541.72 	35,554.53 	35,010.03 	17,132.85 	<br /><br />营业外收入 	583.24 	21.34 	4.24 	- 	<br /><br />营业外支出 	65.94 	39.94 	285.77 	157.20 	<br /><br />利润总额 	36,059.02 	35,535.93 	34,728.50 	16,975.66 	<br /><br />净利润 	28,816.02 	27,494.39 	25,973.12 	12,306.63 	<br /><br />期间费用 	32,495.36 	35,188.89 	32,996.42 	16,835.17 	<br /><br />毛利润 	61,735.03 	64,073.67 	59,888.22 	30,396.01 	<br /><br />毛利率 	24.48% 	24.35% 	23.30% 	23.44% 	<br /><br />期间费用/收入 	0.13 	0.13 	0.13 	0.13 	<br /><br />总资产报酬率 	4.03% 	3.98% 	3.61% 	1.68% 	<br /><br />净资产收益率 	4.74% 	4.96% 	4.53% 	2.11% 	<br /><br />1、营业收入<br /><br />近三年及一期，发行人营业收入分别为252,225.35万元、263,187.65万元、257,060.21万元和129,671.78万元，呈波动变化。<br /><br />2、营业成本<br /><br />近三年及一期，发行人营业成本分别为190,490.32万元、199,113.98万元、197,171.99万元、99,275.77万元，营业成本与营业收入呈同向变动。<br /><br />3、期间费用<br /><br />近三年及一期，发行人期间费用分别为 32,495.36万元、35,188.89万元、32,996.42万元和16,835.17万元，波动变化；期间费用/收入分别为0.13、0.13、0.13和0.13，较为稳定。公司期间费用由财务费用及管理费用构成。<br /><br />表6-43 近三年及一期发行人期间费用结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />营业收入 	252,225.35 	263,187.65 	257,060.21 	129,671.78 	<br /><br />期间费用 	32,495.36 	35,188.89 	32,996.42 	16,835.17 	<br /><br />期间费用/收入 	0.13 	0.13 	0.13 	0.13 	<br /><br />管理费用 	20,408.04 	20,322.43 	20,259.26 	10,706.63 	<br /><br />财务费用 	12,087.32 	14,866.46 	12,737.16 	6,128.54 	<br /><br />（1）管理费用<br /><br />近三年及一期，发行人管理费用分别为 20,408.04万元、20,322.43万元、20,259.26万元和10,706.63万元，占同期期间费用的比重分别为62.80%、57.75%、61.40%和63.60%。公司管理费用主要由职工薪酬、折旧费用等组成。<br /><br />表6-44 近一年及一期发行人管理费用明细表<br /><br />项目 	2025年度（万元） 	2026年1-6月（万元） 	<br /><br />职工薪酬 	7,481.79 	7,690.08 	<br /><br />燃材料 	28.24 	28.40 	<br /><br />低值易耗品 	61.70 	40.57 	<br /><br />修理费 	63.93 	57.47 	<br /><br />折旧费 	505.61 	409.38 	<br /><br />水电费 	333.12 	314.26 	<br /><br />劳动保护费 	40.32 	14.88 	<br /><br />保险费 	306.10 	344.82 	<br /><br />租赁费 	56.89 	160.15 	<br /><br />办公费 	257.11 	317.13 	<br /><br />邮电费 	61.37 	73.10 	<br /><br />差旅费及上下班交通费 	166.23 	170.42 	<br /><br />业务招待费 	113.20 	111.69 	<br /><br />咨询费 	69.25 	108.27 	<br /><br />审计费 	125.57 	128.06 	<br /><br />会议费 	31.51 	31.66 	<br /><br />绿化费 	24.45 	5.31 	<br /><br />董事会经费 	39.87 	35.68 	<br /><br />外付劳务费 	395.31 	413.11 	<br /><br />其他 	145.87 	252.18 	<br /><br />合计 	10,307.43 	10,706.63 	<br /><br />（2）财务费用<br /><br />近三年及一期，发行人财务费用分别为 12,087.32万元、14,866.46万元、12,737.16万元、6,128.54万元，占同期期间费用的比重分别为37.20%、42.25%、38.60%和36.40%。2024年度，公司财务费用有所增加，主要是资产收购推升有息债务规模所致。<br /><br />表6-45 近一年及一期发行人财务费用明细表<br /><br />项目 	2025年度（万元） 	2026年1-6月（万元） 	<br /><br />利息支出 	13,929.75 	5,966.93 	<br /><br />减：利息资本化 	159.20 	- 	<br /><br />减：利息收入 	1,119.48 	-389.04 	<br /><br />银行手续费 	134.19 	106.85 	<br /><br />汇兑损益 	-48.10 	443.80 	<br /><br />合计 	12,737.16 	6,128.54 	<br /><br />4、投资收益<br /><br />近三年及一期，发行人投资收益分别为4,954.75万元、8,493.62万元、9,235.32万元、5,011.97万元，占当期利润总额的比重分别为13.74%、23.90%、26.59%和29.52%。<br /><br />2024年度，发行人投资收益较上年增长74.82%，主要是确认新收购的新苏港投资投资收益3,115.80万元。2025年度，发行人投资收益增加741.70万元，主要是确认新苏港投资其他权益变动1,094.08万元。<br /><br />表6-46 近一年及一期发行人投资收益构成表<br /><br />项目 	2025年度（万元） 	2026年1-6月（万元） 	<br /><br />权益法核算的长期股权投资收益 	9,229.59 	5,010.61 	<br /><br />银行理财产品的利息收入 	5.73 	1.36 	<br /><br />合计 	9,235.32 	5,011.97 	<br /><br />5、营业利润<br /><br />近三年及一期，发行人营业利润分别为 35,541.72万元、35,554.53万元、35,010.03万元和17,132.85万元，近三年整体较为稳定。<br /><br />6、营业外收入<br /><br />近三年及一期，发行人营业外收入分别为583.24万元、21.34万元、4.24万元和0万元，占各同期利润总额的比重分别为1.62%、0.06%、0.01%和0.00%，占比较低。<br /><br />7、净利润<br /><br />近三年及一期，发行人净利润分别为 28,816.02万元、27,494.39万元、25,973.12万元和12,306.63万元，近年来呈小幅下降变化。<br /><br />8、盈利能力指标<br /><br />近三年及一期，公司毛利率分别为24.48%、24.35%、23.30%和23.44%，整<br /><br />体较为稳定。<br /><br />近三年及一期，公司总资产报酬率分别为4.03%、3.98%、3.61%和1.68%，有所下滑；净资产收益率分别为4.74%、4.96%、4.53%和2.11%，呈波动下降。<br /><br />（六）运营效率分析<br /><br />表6-47 近三年及一期发行人营运能力指标<br /><br />项目 	2023年末/2023年度 	2024年末/2024年度 	2025年末/2025年度 	2026年6月末/2026年1-6月 	<br /><br />应收账款周转率（次/年） 	14.78 	12.60 	11.01 	5.23 	<br /><br />存货周转率（次/年） 	102.53 	117.93 	137.82 	60.16 	<br /><br />总资产周转率（次/年） 	0.16 	0.15 	0.15 	0.07 	<br /><br />注：2026年1-6月指标未年化处理。<br /><br />1、应收账款周转率<br /><br />近三年及一期，发行人应收账款周转率分别为 14.78次/年、12.60次/年、11.01次/年和5.23次/年，有所波动下降，但总体来看，发行人应收账款周转速度处在较好水平，发行人对应收账款的控制力较强。<br /><br />2、存货周转率<br /><br />近三年及一期，发行人存货周转率分别为102.53次/年、117.93次/年、137.82次/年及60.16次/年，呈逐年上升变化，主要与公司所从事货运码头运营服务相关。<br /><br />3、总资产周转率<br /><br />近三年及一期，发行人总资产周转率分别为0.16次/年、0.15次/年、0.15次/年和0.07次/年，总资产周转速度处在较低水平，符合港口行业特点。<br /><br />（七）现金流量分析<br /><br />表6-48 近三年及一期发行人现金流量情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2024年度 	2025年度 	2026年1-6月 	<br /><br />经营活动现金流入 	286,667.16 	344,302.33 	264,669.81 	174,572.33 	<br /><br />经营活动现金流出 	202,390.80 	191,285.22 	236,875.99 	112,846.53 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	84,276.36 	153,017.11 	27,793.82 	61,725.80 	<br /><br />投资活动现金流入 	17,381.80 	16,867.68 	21,297.98 	11,119.75 	<br /><br />投资活动现金流出 	91,526.26 	46,735.42 	36,063.75 	20,307.43 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-74,144.46 	-29,867.74 	-14,765.77 	-9,187.68 	<br /><br />筹资活动现金流入 	292,569.79 	319,067.20 	253,466.50 	111,200.00 	<br /><br />筹资活动现金流出 	283,091.73 	337,587.52 	290,667.03 	140,827.57 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	9,478.05 	-18,520.32 	-37,200.53 	-29,627.57 	<br /><br />1、经营活动现金流量分析<br /><br />近三年及一期，公司经营活动产生的现金流入分别为 286,667.16万元、344,302.33万元、264,669.81万元和174,572.33万元。2024年度，公司经营活动产生的现金流入较上年度增加57,635.17万元，主要系子公司连云港口集团财务有限公司客户存款净额增加所致。2025年度，公司经营活动产生的现金流入较上年度减少79,632.52万元，主要是子公司连云港口集团财务有限公司客户存款和同业存放款项净增加额同比下降所致。2026年1-6月，公司经营活动产生的现金流入较上年同期减少4,756.79万元，变动较小。<br /><br />近三年，公司经营活动产生的现金流出分别为202,390.80万元、191,285.22万元、236,875.99万元和112,846.53万元。2024年度，经营活动产生的现金流出较上年度减少11,105.58万元，主要系生产经营中使用承兑汇票占比增加所致。2025年度，经营活动产生的现金流出较上年度增加45,590.77万元，主要是客户存款和同业存放款项净减少额同比增加。2026年1-6月，公司经营活动产生的现金流出较上年同期减少6,476.36万元，变动较小。<br /><br />近三年及一期，公司经营活动产生的净现金流分别为 84,276.36万元、153,017.11万元、27,793.82万元及61,725.80万元。2024年度公司经营活动产生的净现金流较上年度增加68,740.75万元，主要是子公司连云港口集团财务有限公司客户存款净额增加所致。2025年度公司经营活动产生的净现金流较上年度减少125,223.29万元，主要是子公司连云港港口集团财务有限公司客户存款净增加额同比降低。2026年1-6月，公司经营活动产生的现金净流入较上年同期增加1,719.57万元，主要是销售商品、提供劳务收到的现金以及收到的政府补助增加。<br /><br />2、投资活动现金流量分析<br /><br />近三年及一期，公司投资活动产生的现金流入分别为 17,381.80万元、16,867.68万元、21,297.98万元、和11,119.75万元。2024年度，公司投资活动产生的现金流入较上年度减少514.12万元，变化不大。2025年度，公司投资活动产生的现金流入较上年度增加4,430.30万元，主要是收回投资收到的现金增加所致。2026年1-6月，公司投资活动产生的现金流入较上年同期减少2,303.29万元，变动较小。<br /><br />近三年及一期，公司投资活动产生的现金流出分别为 91,526.26万元、46,735.42万元、36,063.75万元和20,307.43万元。2024年度公司投资活动产生的现金流出较上年度减少44,790.84万元，主要是收购公司股权支付的现金减少，以及购建固定资产支付的现金减少所致。2025年度公司投资活动产生的现金流出较上年度减少10,671.67万元，主要是投资支付的现金同比减少。2026年1-6月，公司投资活动产生的现金流出较上年同期减少428.61万元。<br /><br />近三年及一期，公司投资活动产生的净现金流分别为-74,144.46万元、-29,867.74万元、-14,765.77万元和-9,187.68万元，呈净流出状态。2024年度投资活动产生的现金流量净额较上年度增加44,276.72万元，主要系收购公司股权支付的现金减少，以及购建固定资产支付的现金减少所致。2025年度投资活动产生的现金流量净额增加15,101.97万元，主要是上年同期有并购股权支付的现金，本年度无此类支出。2026年1-6月，公司投资活动产生的现金净流入较上年同期减少1,874.68万元，主要是支付的船舶建造款增加。<br /><br />3、筹资活动现金流量分析<br /><br />近三年及一期，公司筹资活动产生的现金流入分别为 292,569.79万元、319,067.20万元、253,466.50万元和111,200.00万元。2024年度，公司筹资活动产生的现金流入较上年度增加26,497.41万元，主要系发行超短期融资券及中期票据所致。2025年度，公司筹资活动产生的现金流入较上年度减少65,600.70万元，主要系发行中期票据置换短期债务所致。2026年1-6月，公司筹资活动产生的现金流入较上年同期减少26,186.90万元，主要是使用经营取得现金偿还部分债务。<br /><br />近三年及一期，公司筹资活动产生的现金流出分别为 283,091.73万元和337,587.52万元、290,667.03万元和140,827.57万元。2024年度，筹资活动产生的现金流出较上年度增加54,495.79万元，主要是偿还到期超短期融资券所致。2025年度，公司筹资活动产生的现金流出较上年度减少46,920.49万元，主要是支付其他与筹资活动有关的现金较上年减少。2026年1-6月，公司筹资活动产生的现金流出较上年同期减少6,484.70万元，变动较小。<br /><br />近三年及一期，公司筹资活动产生的净现金流分别为 9,478.05万元、- 18,520.32万元、-37,200.53万元和-29,627.57万元。2024年度，公司筹资活动产生的净现金流较上年度减少27,998.37万元，主要是偿还部分存量债务支付的现金增加所致。2025年度公司筹资活动产生的现金净流入较上年度减少18,680.21万元，主要是上年同期通过新增并购贷款支付江苏新苏港投资发展有限公司40%股权尾款，本年度无此类业务。2026年1-6月，公司筹资活动产生的净现金流入较上年同期减少19,702.20万元，主要是使用经营取得现金偿还部分债务。<br /><br />四、发行人有息债务情况<br /><br />（一）有息债务2情况<br /><br />近一年及一期末，发行人有息债务分别为65.87亿元和69.28亿元。<br /><br />表6-1 近一年及一期末发行人有息债务构成情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />项目 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />银行借款 	21.53 	32.69 	20.44 	29.50 	<br /><br />债券 	15.00 	22.77 	15.00 	21.65 	<br /><br />吸收存款及同业存放 	28.20 	42.81 	32.88 	47.46 	<br /><br />其他 	1.14 	1.73 	0.96 	1.39 	<br /><br />合计 	65.87 	100.00 	69.28 	100.00 	<br /><br />1、期限结构<br /><br />表6-2 近一年及一期末发行人有息债务期限结构表<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />2 不含永续中票、可续期公司债等永续债，下同<br /><br />期限 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />1年以内（含1年） 	45.63 	69.27 	48.58 	70.12 	<br /><br />1-3年（含3年） 	7.10 	10.78 	9.22 	13.31 	<br /><br />3年以上 	13.14 	19.95 	11.48 	16.57 	<br /><br />合计 	65.87 	100.00 	69.28 	100.00 	<br /><br />2、担保结构<br /><br />表6-3 近一年及一期末发行人有息债务期限结构表<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />担保方式 	2025年末 	2026年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />信用 	61.92 	94.00 	66.33 	95.74 	<br /><br />抵押 	2.81 	4.27 	1.99 	2.87 	<br /><br />其他 	1.14 	1.73 	0.96 	1.39 	<br /><br />合计 	65.87 	100.00 	69.28 	100.00 	<br /><br />（二）有息债务明细表<br /><br />1、间接融资<br /><br />表6-4 截至2026年6月末发行人主要间接融资明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	借款人 	金融机构 	品种 	余额 	起息日 	到期日 	利率区间 	担保方式 	<br /><br />1 	港口股份 	工商银行 	流动资金贷款 	4,000.00 	2025/7/31 	2026/7/24 	2-3 	信用 	<br /><br />2 	港口股份 	交通银行 	流动资金贷款 	2,000.00 	2025/9/25 	2026/9/24 	2-3 	信用 	<br /><br />3 	港口股份 	交通银行 	其他 	460.00 	2025/9/25 	2026/9/21 	2-3 	信用 	<br /><br />4 	港口股份 	交通银行 	其他 	950.00 	2025/11/25 	2026/11/20 	2-3 	信用 	<br /><br />5 	港口股份 	交通银行 	其他 	560.00 	2026/2/13 	2027/2/8 	2-3 	信用 	<br /><br />6 	港口股份 	交通银行 	流动资金贷款 	2,500.00 	2026/3/25 	2027/3/24 	2-3 	信用 	<br /><br />7 	港口股份 	交通银行 	流动资金贷款 	2,500.00 	2026/4/27 	2027/3/24 	2-3 	信用 	<br /><br />8 	港口股份 	交通银行 	其他 	880.00 	2026/5/25 	2027/5/20 	2-3 	信用 	<br /><br />9 	港口股份 	交通银行 	其他 	440.00 	2026/5/25 	2027/5/20 	2-3 	信用 	<br /><br />10 	港口股份 	交通银行 	流动资金贷款 	1,000.00 	2026/5/27 	2027/5/26 	2-3 	信用 	<br /><br />11 	港口股份 	交通银行 	其他 	950.00 	2026/6/25 	2027/6/21 	2-3 	信用 	<br /><br />12 	港口股份 	交通银行 	其他 	600.00 	2026/6/25 	2027/6/21 	2-3 	信用 	<br /><br />13 	港口股份 	交通银行 	并购贷款 	35,213.00 	2023/12/22 	2030/12/20 	2-3 	信用 	<br /><br />14 	港口股份 	交通银行 	并购贷款 	23,470.00 	2024/2/27 	2030/12/20 	2-3 	信用 	<br /><br />15 	港口股份 	中国银行 	流动资金贷款 	3,000.00 	2026/2/13 	2027/2/10 	2-3 	信用 	<br /><br />16 	港口股份 	中国银行 	流动资金贷款 	6,000.00 	2026/3/5 	2027/3/3 	2-3 	信用 	<br /><br />17 	港口股份 	中国银行 	流动资金贷款 	5,000.00 	2026/6/10 	2027/6/8 	2-3 	信用 	<br /><br />18 	港口股份 	农业银行 	流动资金贷款 	4,500.00 	2026/2/3 	2027/2/2 	2-3 	信用 	<br /><br />19 	港口股份 	建设银行 	流动资金贷款 	5,000.00 	2026/2/13 	2027/2/12 	2-3 	信用 	<br /><br />20 	港口股份 	建设银行 	流动资金贷款 	6,000.00 	2026/3/23 	2027/3/22 	2-3 	信用 	<br /><br />21 	港口股份 	建设银行 	流动资金贷款 	800.00 	2026/6/1 	2027/6/1 	2-3 	信用 	<br /><br />22 	港口股份 	建设银行 	并购贷款 	16,950.00 	2023/12/22 	2030/12/6 	2-3 	信用 	<br /><br />23 	港口股份 	兴业银行 	流动资金贷款 	2,800.00 	2026/4/21 	2027/4/20 	2-3 	信用 	<br /><br />24 	港口股份 	兴业银行 	流动资金贷款 	5,000.00 	2026/6/11 	2027/6/10 	2-3 	信用 	<br /><br />25 	港口股份 	兴业银行 	并购贷款 	10,000.00 	2023/9/27 	2030/9/26 	2-3 	信用 	<br /><br />26 	港口股份 	华夏银行 	流动资金贷款 	2,000.00 	2026/3/17 	2027/3/17 	2-3 	信用 	<br /><br />27 	港口股份 	浦发银行 	并购贷款 	11,250.00 	2023/9/28 	2030/9/28 	3-4 	信用 	<br /><br />28 	港口股份 	招商银行 	流动资金贷款 	4,500.00 	2025/11/19 	2026/11/19 	2-3 	信用 	<br /><br />29 	港口股份 	招商银行 	流动资金贷款 	3,000.00 	2026/6/12 	2027/6/12 	2-3 	信用 	<br /><br />30 	港口股份 	国开行 	项目贷款 	6,100.00 	2022/8/13 	2042/8/12 	2-3 	信用 	<br /><br />31 	港口股份 	华侨银行 	流动资金贷款 	1,000.00 	2026/3/13 	2027/3/12 	2-3 	信用 	<br /><br />32 	港口股份 	光大银行 	流动资金贷款 	1,000.00 	2025/7/11 	2026/7/10 	2-3 	信用 	<br /><br />33 	港口股份 	光大银行 	流动资金贷款 	1,000.00 	2025/12/11 	2026/12/10 	2-3 	信用 	<br /><br />34 	港口股份 	光大银行 	流动资金贷款 	1,500.00 	2025/12/22 	2026/12/21 	2-3 	信用 	<br /><br />35 	港口股份 	光大银行 	流动资金贷款 	3,500.00 	2026/3/13 	2027/3/12 	2-3 	信用 	<br /><br />36 	港口股份 	光大银行 	流动资金贷款 	1,000.00 	2026/6/11 	2027/6/10 	2-3 	信用 	<br /><br />37 	港口股份 	中信银行 	流动资金贷款 	1,000.00 	2026/5/12 	2027/5/12 	2-3 	信用 	<br /><br />38 	港口股份 	宁波银行 	流动资金贷款 	1,000.00 	2026/1/13 	2027/1/12 	2-3 	信用 	<br /><br />39 	港口股份 	民生银行 	流动资金贷款 	1,600.00 	2026/6/22 	2027/6/22 	2-3 	信用 	<br /><br />40 	鑫联码头 	宁波银行 	流动资金贷款 	1,000.00 	2026/2/10 	2027/2/10 	2-3 	信用 	<br /><br />41 	新益港码头 	交通银行 	流动资金贷款 	1,000.00 	2025/12/29 	2026/12/24 	2-3 	信用 	<br /><br />42 	新益港码头 	中国银行 	流动资金贷款 	1,000.00 	2025/12/30 	2027/2/25 	2-3 	信用 	<br /><br />43 	新益港码头 	宁波银行 	流动资金贷款 	500.00 	2026/6/29 	2027/6/28 	2-3 	信用 	<br /><br />44 	石化港务 	宁波银行 	流动资金贷款 	990.00 	2025/8/6 	2026/8/6 	2-3 	信用 	<br /><br />45 	新东方集装箱 	建设银行 	固定资产贷款 	5,650.00 	2016/10/8 	2032/10/7 	3-4 	抵押 	<br /><br />46 	新东方集装箱 	建设银行 	固定资产贷款 	6,250.00 	2017/2/4 	2032/12/20 	3-4 	抵押 	<br /><br />47 	新东方集装箱 	建设银行 	固定资产贷款 	7,987.00 	2025/2/21 	2028/1/8 	3-4 	抵押 	<br /><br />	合计 			204,400.00 					<br /><br />2、直接融资<br /><br />表6-5 截至2026年6月末发行人存续债券明细<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />序号 	发行人 	证券简称 	品种 	发行额 	余额 	起息日 	到期日 	利率 	担保方式 	<br /><br />1 	连云港股份 	24连云港港MTN001 	中期票据 	5.00 	5.00 	20240529 	20270529 	2.48 	信用 	<br /><br />2 	连云港股份 	25连云港港MTN001 	中期票据 	5.00 	5.00 	20250703 	20280703 	2.05 	信用 	<br /><br />3 	连云港股份 	26连云港港SCP001 	超短期融资券 	5.00 	5.00 	20260318 	20261211 	1.68 	信用 	<br /><br />		合计 		15.00 	15.00 					<br /><br />3、吸收存款及同业存放<br /><br />表6-6 截至2026年6月末发行人吸收存款及同业存放情况<br /><br />吸收存款主体 	吸收存款对象 	金额（亿元） 	利率 	<br /><br />连云港港口集团财务有限公司 	港口集团之成员单位 	32.88 	0.30%-1.80% 	<br /><br />4、融资租赁<br /><br />表6-7 截至2026年6月末发行人融资租赁明细<br /><br />融资主体 	融资机构 	类型 	利率 	余额（万元） 	起息日 	到期日 	担保方式 	<br /><br />中韩轮渡 	山海（香港）船舶融资租赁有限公司 	融资租赁 	4-5% 	9,623.85 	20171213 	20271105 	其他 	<br /><br />五、发行人关联交易情况<br /><br />（一）定价原则、决策程序及决策机制<br /><br />为规范公司关联交易行为，提高公司规范运作水平，保护公司和全体股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号--规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号--交易与关联交易》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定，制定了关联交易管理制度。公司关联交易应当定价公允、决策程序合规、信息披露规范。<br /><br />定价原则：公司进行关联交易应当签订书面协议，明确关联交易的定价政策。关联交易执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，公司应当按变更后的交易金额重新履行相应的审批程序。公司关联交易定价应当公允，参照下列原则执行：（一）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；（二）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格；（三）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；（四）关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；（五）既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。<br /><br />决策程序：公司为关联人提供担保的，除应当经全体非关联董事的过半数审议通过外，还应当经出席董事会会议的非关联董事的三分之二以上董事审议同意并作出决议，并提交股东会审议。公司为控股股东、实际控制人及其关联人提供担保的，控股股东、实际控制人及其关联人应当提供反担保。公司因交易或者关联交易导致被担保方成为公司的关联人，在实施该交易或者关联交易的同时，应当就存续的关联担保履行相应审议程序和信息披露义务。董事会或者股东会未审议通过前款规定的关联担保事项的，交易各方应当采取提前终止担保等有效措施。除上述规定外，公司与关联人发生的交易金额（包括承担的债务和费用）在3,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的，应当按照关联交易管理制度相关规定披露审计报告或者评估报告，并将该交易提交股东会审议。<br /><br />决策机制：公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权，其表决权不计入表决权总数。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事人数不足 3人的，公司应当将交易提交股东会审议。<br /><br />（二）发行人母公司情况<br /><br />截至2025年末，发行人控股股东为连云港港口集团有限公司，实际控制人为连云港市国资委。<br /><br />（三）发行人子公司情况<br /><br />子公司名称 	主要经营地 	注册资本（万元） 	业务性质 	持股比例(%) 	取得方式 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />连云港鑫联散货码头有限公司 	连云港市 	104,690.30 	从事码头开发经营；在港区内从事货物装卸、驳运、仓储经营等 	100.00 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />江苏新陇海供应链有限公司 	连云港市 	1,000.00 	供应链管理；货物运输代理；货运装卸、搬运、仓储服务等 	100.00 	- 	出资设立 	<br /><br />新益港(连云港）码头有限公司 	连云港市 	16,840.00 	从事码头及配套设施的开发与经营，散杂货的装卸、仓储、中转等 	100.00 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />连云港中韩轮渡有限公司 	连云港市 	5,000.00 	经营连云港—韩国海上客货班轮运输业务等 	75.00 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />云港轮渡（天津）船舶租赁有限公司 	天津市 	20,000.00 	船舶租赁；运输设备租赁服务；机械设备租赁；船舶销售等 	- 	75.00 	出资设立 	<br /><br />连云港轮渡株式会社 	韩国仁川 	30.00万美元 	海运代理业务、综合货物运输业务等 	75.00 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />连云港港口国际石化港务有限公司 	连云港市 	18,800.00 	为船舶提供码头、货物装卸等 	51.00 	- 	设立 	<br /><br />连云港港口集团财务有限公司 	连云港市 	100,000.00 	企业集团财务公司服务等 	51.00 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />连云港新东方集装箱码头有限公司 	连云港市 	160,000.00 	从事码头开发经营；在港区内从事货物装卸、驳运、仓储经营等 	51.00 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />连云港互连滚装物流有限公司 	连云港市 	2,000.00 	水路普通货物运输；道路货物运输（不含危险货物）；保税仓库经营；二手车拍卖；机动车检验检测服务 	60.00 	- 	设立 	<br /><br />（四）合营企业和联营企业情况<br /><br />合营企业或联营企业名称 	主要经营地 	业务性质 	持股比例(%) 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />新陆桥(连云港)码头有限公司 	连云港市 	码头泊位的经营，散杂货装卸、仓储、中转业务等 	38.00 	- 	<br /><br />合营企业或联营企业名称 	主要经营地 	业务性质 	持股比例(%) 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />连云港新东方国际货柜码头有限公司 	连云港市 	货物装卸（含过驳）、仓储，港内驳运、集装箱堆放、拆拼箱等 	45.00 	- 	<br /><br />连云港实华原油码头有限公司 	连云港市 	港口设施的投资、建设等 	49.00 	- 	<br /><br />连云港天嘉国际物流有限公司 	连云港市 	国际货物运输代理；国际船舶代理；国内船舶代理；金属矿石批发；供非金属矿及制品批发等 	40.00 	- 	<br /><br />连云港互连集装箱有限公司 	连云港市 	海关监管货物仓储服务;国际船舶代理；国内集装箱货物运输代理；国内货物运输代理；海上国际货物运输代理；国际货物运输代理；国内船舶代理等 	49.00 	- 	<br /><br />江苏新苏港投资发展有限公司 	连云港市 	港口码头及配套设施的投资、开发与经营；货物的装卸、仓储、中转等 	40.00 	- 	<br /><br />连云港新苏港国际物流有限公司 	连云港市 	货物装卸、货物仓储、港口设施、设备和港口机械的租赁、维修服务 	- 	40.00 	<br /><br />连云港新苏港码头有限公司 	连云港市 	货物的装卸、堆存，码头和码头设施的经营和管理 	- 	20.40 	<br /><br />（五）其他关联方<br /><br />其他关联方名称 	其他关联方与本企业关系 	<br /><br />连云港港口集团有限公司灌河轮驳分公司 	其他 	<br /><br />连云港港口集团有限公司赣榆轮驳分公司 	其他 	<br /><br />连云港港口集团有限公司轮驳分公司 	其他 	<br /><br />连云港港口集团有限公司铁路运输分公司 	其他 	<br /><br />连云港港口集团有限公司外轮服务分公司 	其他 	<br /><br />连云港港口集团有限公司卫生环保站 	其他 	<br /><br />连云港港口集团有限公司餐饮服务分公司 	其他 	<br /><br />连云港港口集团有限公司国际客运站 	其他 	<br /><br />连云港港口集团有限公司物资分公司 	其他 	<br /><br />连云港公路港有限公司 	母公司的控股子公司 	<br /><br />江苏筑港建设集团有限公司 	母公司的控股子公司 	<br /><br />西安陆港大陆桥国际物流有限公司 	母公司的控股子公司 	<br /><br />江苏新龙港港口有限公司 	母公司的控股子公司 	<br /><br />连云港新海湾码头有限公司 	母公司的控股子公司 	<br /><br />连云港电子口岸信息发展有限公司 	母公司的控股子公司 	<br /><br />连云港中哈国际物流有限公司 	母公司的控股子公司 	<br /><br />连云港东粮码头有限公司 	母公司的控股子公司 	<br /><br />连云港外轮理货有限公司 	母公司的控股子公司 	<br /><br />盐城海兴拖轮有限公司 	母公司的控股子公司 	<br /><br />苏陇（甘肃）物流供应链有限公司 	母公司的控股子公司 	<br /><br />安徽云台港口服务有限公司 	母公司的控股子公司 	<br /><br />连云港港口集团货运代理有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新良湾码头有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新宝湾码头有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新银湾码头有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新碧湾码头有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新环湾码头有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港兴港人力资源开发服务有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港港口储运有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港天华实业有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港港口装卸服务有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新海岸投资发展有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />江苏新航电气有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新丝路国际集装箱发展有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港港口集团供电工程有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />江苏上和物流园开发有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港汇信资产管理有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港港口建筑安装工程有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港鸿云实业有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />江苏智慧云港科技有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港建港实业有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新海岸房地产开发有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新海岸房地产开发有限公司赣榆分公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港港口工程设计研究院有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />江苏连云港港物流控股有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港连合快线物流有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新鑫国际物流有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港港口印刷有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港连合国际集装箱发展有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港山海融资担保有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新鑫港口物流有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港港口保安服务有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港金众开发建设有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港港口神达实业公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港港口经济开发公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港环宇经济信息服务部 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新鑫化工物流有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />山海（香港）投资发展有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港金连开发建设有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港港口集团物资有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />连云港新晟港码头有限公司 	母公司的全资子公司 	<br /><br />山海（香港）国际投资有限公司 	其他 	<br /><br />山海（香港）船舶融资租赁有限公司 	其他 	<br /><br />山海（香港）租赁有限公司 	其他 	<br /><br />山海（香港）国际贸易有限公司 	其他 	<br /><br />山海融资租赁（连云港）有限公司 	其他 	<br /><br />连云港港口控股集团灌云有限公司 	其他 	<br /><br />连云港港口控股集团赣榆有限公司 	其他 	<br /><br />连云港港口控股集团徐圩有限公司 	其他 	<br /><br />江苏灌河国际港务有限公司 	其他 	<br /><br />连云港外理检验有限公司 	其他 	<br /><br />连云港新东方国际货柜码头有限公司 	其他 	<br /><br />新陆桥（连云港）码头有限公司 	其他 	<br /><br />连云港新苏港码头有限公司 	其他 	<br /><br />连云港互连集装箱有限公司 	其他 	<br /><br />连云港实华原油码头有限公司 	其他 	<br /><br />连云港汇嘉资产管理有限公司 	其他 	<br /><br />连云港润通环境工程有限公司 	其他 	<br /><br />江苏金港湾投资有限公司 	其他 	<br /><br />连云港金港湾建设开发有限公司 	其他 	<br /><br />连云港金港湾东疏港高速公路有限公司 	其他 	<br /><br />连云港鑫港物业管理有限责任公司 	其他 	<br /><br />连云港中联理货有限公司 	其他 	<br /><br />连云港港鑫卫生保洁有限公司 	其他 	<br /><br />连云港凯达集装箱物流有限公司 	其他 	<br /><br />连云港中州港信生态科技有限公司有限公司（曾用名：连云港盛港除虫灭鼠工程服务有限公司） 	其他 	<br /><br />连云港连合供应链服务有限公司 	其他 	<br /><br />连云港港铁国际集装箱多式联运有限公司 	其他 	<br /><br />连云港科谊工程建设咨询有限公司 	其他 	<br /><br />连云港港口公共资产管理有限公司 	其他 	<br /><br />江苏新为多式联运有限公司 	其他 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	其他 	<br /><br />丰益醇工业（连云港）有限公司 	其他 	<br /><br />连云港百事达国际贸易有限公司 	其他 	<br /><br />丰益油脂科技（连云港）有限公司 	其他 	<br /><br />益海（连云港）粮油工业有限公司 	其他 	<br /><br />连云港华达工程材料有限公司 	其他 	<br /><br />连云港远港物流有限公司 	其他 	<br /><br />连云港千红石化仓储有限公司 	其他 	<br /><br />连云港晋能物流有限公司 	其他 	<br /><br />连云港港口国际石化仓储有限公司 	其他 	<br /><br />连云港郁港保税服务有限公司 	其他 	<br /><br />连云港万邦散货物流有限公司 	其他 	<br /><br />连云港新云台码头有限公司 	其他 	<br /><br />连云港新路源国际集装箱储运有限公司 	其他 	<br /><br />连云港凯达国际物流有限公司 	其他 	<br /><br />连云港陆桥保税服务有限公司 	其他 	<br /><br />中国连云港外轮代理有限公司 	其他 	<br /><br />连云港翔昌国际贸易有限公司 	其他 	<br /><br />江苏新海岸国际物流有限公司 	其他 	<br /><br />上海郁州海运有限公司 	其他 	<br /><br />江苏港融新型建材有限责任公司 	其他 	<br /><br />淮安华东国际物流有限公司 	其他 	<br /><br />江苏连云港国际物流园投资有限公司 	其他 	<br /><br />连云港泰地石油化工有限公司 	其他 	<br /><br />上海君正物流有限公司 	其他 	<br /><br />韩国兴亚海运株式会社 	其他 	<br /><br />上海国际港务（集团）股份有限公司 	其他 	<br /><br />连云港港口控股集团有限公司 	其他 	<br /><br />连云港金润物流有限公司 	其他 	<br /><br />连云港凯恒集装箱物流有限公司 	其他 	<br /><br />连云港新云鑫码头有限公司 	其他 	<br /><br />连云港润桥港口物流有限公司 	其他 	<br /><br />连云港汇桥带式输送科技物流有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市产业投资有限公司 	其他 	<br /><br />连云港港口集团有限公司职业技术培训中心 	其他 	<br /><br />连云港港口集团有限公司北京办事处 	其他 	<br /><br />连云港港口集团有限公司消防救援技术（咨询）服务分公司 	其他 	<br /><br />宿迁交通物流有限公司 	其他 	<br /><br />新疆舰桥国际物流有限公司 	其他 	<br /><br />江苏通连国际物流有限公司 	其他 	<br /><br />徐州陆港蓝宝星球供应链管理有限公司 	其他 	<br /><br />江苏金港湾国际物流产业股份有限公司 	其他 	<br /><br />连云港云洋投资有限公司 	其他 	<br /><br />武夷山金川投资开发有限公司 	其他 	<br /><br />连云港新海悦拖轮有限公司 	其他 	<br /><br />霍尔果斯电子口岸科技有限公司 	其他 	<br /><br />连云港新连木业有限公司 	其他 	<br /><br />连云港惠顺船务有限公司 	其他 	<br /><br />上海云港海运有限公司 	其他 	<br /><br />山西连方陆海国际物流有限公司 	其他 	<br /><br 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/>连云港振兴资产管理有限公司 	其他 	<br /><br />连云港蔷薇湖生态资源开发有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市农发融资担保有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市农发水利投资有限公司 	其他 	<br /><br />连云港振兴二手车交易市场有限公司 	其他 	<br /><br />连云港振兴汽车销售服务有限公司 	其他 	<br /><br />连云港农商供应链管理服务有限公司 	其他 	<br /><br />连云港农商商业投资有限公司 	其他 	<br /><br />连云港农汇置业有限公司 	其他 	<br /><br />连云港农发供应链管理有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市宾利国际贸易有限公司 	其他 	<br /><br />连云港兴玖粮食仓储有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市工业投资集团有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市工业投资集团有限公司供电工程分公司 	其他 	<br /><br />连云港市工投集团青口投资有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市工投集团台北投资有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市工投集团台南投资有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市工投集团徐圩投资有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市工投集团灌西投资有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市工投集团日晒制盐有限公司 	其他 	<br /><br />江苏金桥制盐有限公司 	其他 	<br /><br />江苏省金桥房地产开发有限公司 	其他 	<br /><br />连特有限公司 	其他 	<br /><br />连云港美多利科技创业园有限公司 	其他 	<br /><br />江苏奥神集团有限责任公司 	其他 	<br /><br />连云港市润财创业投资发展有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市工投集团产业投资有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市工投集团资产管理有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市华茂绿化工程有限公司 	其他 	<br /><br />连云港纤维新材料研究院有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市工投集团产业发展有限公司 	其他 	<br /><br />江苏金桥国际供应链有限公司 	其他 	<br /><br />连云港工投纤维与复合材料检验检测中心有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市能源集团有限公司 	其他 	<br /><br />连云港工投昊海科技小额贷款有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市海州湾实业有限责任公司 	其他 	<br /><br />连云港悦升绿化工程有限公司 	其他 	<br /><br />连云港宵洋物流有限公司 	其他 	<br /><br />江苏上元建材建筑有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市红盾劳动服务有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市工投集团盐业农工商有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市能源集团开光汇电光伏有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市能源集团换新售电有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市能源集团光金储能有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市能源集团展扬电力工程有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市能源集团风劲投资有限公司 	其他 	<br /><br />连云港金淮旅游开发有限公司 	其他 	<br /><br />海南金盛瀛洲国际贸易有限公司 	其他 	<br /><br />江苏省西旺水产实业有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市格斯达融资担保有限公司 	其他 	<br /><br />连云港神特新材料有限公司 	其他 	<br /><br />连云港杜钟新奥神氨纶有限公司 	其他 	<br /><br />江苏凯实金桥新材料有限公司 	其他 	<br /><br />连云港南翼绿化工程有限公司 	其他 	<br /><br />连云港市能源集团御风开发有限公司 	其他 	<br /><br />连云港苏海投资有限公司 	其他 	<br /><br />中核苏能核电有限公司 	其他 	<br /><br />连云港嘉澳新能源有限公司 	其他 	<br /><br />连云港江山神丝新材料有限公司 	其他 	<br /><br />PSALIANYUNGANGPTE.LTD. 	其他 	<br /><br />（六）关联交易情况<br /><br />1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额（元） 	获批的交易额度（如适用）（元） 	是否超过交易额度（如适用） 	上期发生额（元） 	<br /><br />江苏智慧云港科技有限公司 	通讯服务 	3,610,658.77 	- 	否 	3,452,394.10 	<br /><br />连云港港口集团有限公司外轮服务分公司 	生产用水 	5,427,143.65 	- 	否 	9,750,439.67 	<br /><br />连云港新东方国际货柜码头有限公司 	生产用水 	2,373.67 	100,000.00 	否 	3,455.76 	<br /><br />连云港新海岸房地产开发有限公司 	生产用水 	32.83 	- 	否 	2,418.67 	<br /><br />连云港陆桥保税服务有限公司 	生产用水 	14,356.71 	- 	否 	41,983.97 	<br /><br />连云港港口集团供电工程有限公司 	生产用电 	46,330,597.53 	- 	否 	50,544,031.99 	<br /><br />连云港新东方国际货柜码头有限公司 	生产用电 	156,695.07 	500,000.00 	否 	206,021.85 	<br /><br />连云港新海岸房地产开发有限公司 	生产用电 	12,804.31 	- 	否 	70,533.51 	<br /><br />江苏新航电气有限公司 	生产用电 	284,009.43 	- 	否 	249,622.64 	<br /><br />连云港陆桥保税服务有限公司 	生产用电 	116,044.90 	- 	否 	75,141.93 	<br /><br />江苏智慧云港科技有限公司 	购买设备 	5,253,265.08 	- 	否 	266,973.45 	<br /><br />连云港电子口岸信息发展有限公司 	购买设备 	66,037.74 	- 	否 	- 	<br /><br />连云港中州港信生态科技有限公司（曾用名：连云港盛港除虫灭鼠工程服务有限公司） 	购买劳保用品 	1,012,728.62 	- 	否 	903,653.54 	<br /><br />连云港港口集团有限公司物资分公司 	购买材料及燃料 	78,795,956.74 	- 	否 	78,330,241.37 	<br /><br />连云港港航城市服务有限公司（曾用名：连云港港口维修工程有限公司） 	维修服务 	10,093,946.89 	- 	否 	13,927,474.83 	<br /><br />连云港港口建筑安装工程有限公司 	维修服务 	4,889,391.80 	- 	否 	129,036.70 	<br /><br />连云港港口集团供电工程有限公司 	维修服务 	897,569.33 	- 	否 	42,797.30 	<br /><br />连云港建港实业有限公司 	维修服务 	3,069,208.52 	- 	否 	1,490,825.69 	<br /><br />连云港港口集团有限公司铁路运输分公司 	维修服务 	1,575,777.96 	- 	否 	2,724,070.19 	<br /><br />连云港天华实业有限公司 	维修服务 	2,411,284.40 	- 	否 	2,558,256.88 	<br /><br />连云港鸿云实业有限公司 	维修服务 	2,603,539.82 	- 	否 	271,352.21 	<br /><br />连云港港口集团有限公司轮驳分公司 	维修服务 	- 	- 	- 	117,924.53 	<br /><br />江苏新航电气有限公司 	维修服务 	102,654.86 	- 	否 	12,920.35 	<br /><br />连云港港口工程设计研究院有限公司 	维修服务 	- 	- 	- 	113,207.55 	<br /><br />江苏智慧云港科技有限公司 	维修服务 	633,562.85 	- 	否 	- 	<br /><br />连云港建港实业有限公司 	安装工程 	3,803,449.38 	- 	否 	15,774,191.22 	<br /><br />连云港港口建筑安装工程有限公司 	安装工程 	5,908,484.93 	- 	否 	52,808,581.76 	<br /><br />连云港港航城市服务有限公司（曾用名：连云港港口维修工程有限公司） 	安装工程 	- 	- 	- 	634,748.60 	<br /><br />江苏新航电气有限公司 	安装工程 	15,232,116.51 	- 	否 	- 	<br /><br />连云港电子口岸信息发展有限公司 	安装工程 	- 	- 	- 	2,074,940.22 	<br /><br />江苏智慧云港科技有限公司 	安装工程 	117,024.71 	- 	否 	1,885,854.42 	<br /><br />连云港港口集团供电工程有限公司 	安装工程 	707,112.13 	- 	否 	1,631,192.66 	<br /><br />连云港港口工程设计研究院有限公司 	安装工程 	1,444,905.65 	- 	否 	773,584.91 	<br /><br />江苏筑港建设集团有限公司 	安装工程 	45,642,872.70 	- 	否 	- 	<br /><br />连云港远港物流有限公司 	堆存服务 	15,770,456.97 	18,000,000.00 	否 	16,211,325.49 	<br /><br />连云港郁港保税服务有限公司 	堆存服务 	7,055,592.13 	- 	否 	7,826,973.45 	<br /><br />新陆桥（连云港）码头有限公司 	堆存服务 	441,187.46 	2,000,000.00 	否 	1,178,579.05 	<br /><br />连云港陆桥保税服务有限公司 	堆存服务 	1,572,884.02 	- 	否 	3,439,152.03 	<br /><br />连云港东粮码头有限公司 	堆存服务 	950,521.63 	- 	否 	576,358.05 	<br /><br />连云港港口公共资产管理有限公司 	堆存服务 	518,577.98 	1,000,000.00 	否 	518,577.97 	<br /><br />连云港公路港有限公司 	堆存服务 	3,286,723.95 	- 	否 	1,698,839.62 	<br /><br />连云港新苏港码头有限公司 	堆存服务 	- 	- 	- 	173,788.19 	<br /><br />连云港新云台码头有限公司 	堆存服务 	493,561.57 	- 	否 	1,281,269.79 	<br /><br />连云港山海融资担保有限公司 	堆存服务 	111,165.09 	- 	否 	154,534.91 	<br /><br />连云港中联理货有限公司 	堆存服务 	396,839.60 	500,000.00 	否 	422,641.51 	<br /><br />江苏连云港港物流控股有限公司 	堆存服务 	- 	- 	- 	917,431.19 	<br /><br />连云港中哈国际物流有限公司 	堆存服务 	- 	- 	- 	83,158.16 	<br /><br />连云港港口集团有限公司轮驳分公司 	堆存服务 	- 	- 	- 	604,905.66 	<br /><br />连云港新东方国际货柜码头有限公司 	堆存服务 	73,791.34 	500,000.00 	否 	265,140.13 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	堆存服务 	- 	- 	- 	2,356,011.80 	<br /><br />连云港凯达国际物流有限公司 	堆存服务 	603,813.20 	- 	否 	- 	<br /><br />江苏新为多式联运有限公司 	堆存服务 	412,844.04 	- 	否 	- 	<br /><br />连云港港口集团有限公司国际客运站 	综合服务费 	2,235,711.52 	- 	否 	2,879,339.19 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	运费 	94,326,692.71 	- 	否 	112,479,148.30 	<br /><br />连云港港口印刷有限公司 	印刷费 	- 	- 	- 	328,860.39 	<br /><br />连云港港口国际石化仓储有限公司 	消防责任险 	16,513.76 	1,000,000.00 	否 	66,055.04 	<br /><br />连云港鑫港物业管理有限责任公司 	物业费 	283,738.86 	- 	否 	359,814.34 	<br /><br />连云港港口国际石化仓储有限公司 	污水处理费 	5,883,187.07 	8,000,000.00 	否 	2,882,378.81 	<br /><br />连云港润通环境工程有限公司 	污水处理费 	434,669.81 	- 	否 	838,767.29 	<br /><br />连云港中州港信生态科技有限公司（曾用名：连云港盛港除虫灭鼠工程服务有限公司） 	污水处理费 	148,415.85 	- 	否 	- 	<br /><br />连云港凯达集装箱物流有限公司 	拖车费 	9,930,699.63 	- 	否 	8,768,519.62 	<br /><br />连云港港口集团有限公司铁路运输分公司 	铁路运输 	48,352,060.19 	- 	否 	48,246,558.68 	<br /><br />连云港港口工程设计研究院有限公司 	水深测量费 	893,768.61 	- 	否 	879,566.03 	<br /><br />连云港电子口岸信息发展有限公司 	数据处理费 	5,013,626.35 	- 	否 	4,703,809.06 	<br /><br />连云港兴港人力资源开发服务有限公司 	人力外包管理费 	13,018,066.20 	- 	否 	11,966,173.01 	<br /><br />连云港港口装卸服务有限公司 	人力外包管理费 	11,076,195.60 	- 	否 	17,709,137.80 	<br /><br />连云港外轮理货有限公司 	理货费 	1,930,714.37 	- 	否 	2,056,582.26 	<br /><br />连云港电子口岸信息发展有限公司 	理货费 	12,280.00 	- 	否 	11,195.00 	<br /><br />连云港外理检验有限公司 	理货费 	- 	- 	- 	10,151.68 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	劳务费 	3,126,768.15 	- 	否 	783,018.87 	<br /><br />上海君正物流有限公司 	劳务费 	693,396.24 	800,000.00 	否 	693,396.22 	<br /><br />连云港港口储运有限公司 	劳务费 	23,101.70 	- 	否 	- 	<br /><br />连云港港鑫卫生保洁有限公司 	垃圾处理费 	- 	- 	- 	2,953,301.89 	<br /><br />连云港科谊工程建设咨询有限公司 	监理费 	1,127,547.17 	- 	否 	3,342,413.11 	<br /><br />连云港港口集团供电工程有限公司 	计量服务费 	518,867.93 	- 	否 	594,339.62 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	货物港务费 	2,140,309.81 	- 	否 	4,117,793.76 	<br /><br />连云港电子口岸信息发展有限公司 	服务费 	242,967.81 	- 	否 	305,865.70 	<br /><br />连云港港口工程设计研究院有限公司 	服务费 	245,283.02 	- 	否 	- 	<br /><br />PSALIANYUNGANGPTE.LTD 	服务费 	22,000.00 	- 	是 	- 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	服务费 	38,301.89 	- 	否 	- 	<br /><br />连云港新海岸房地产开发有限公司 	代收代付水电费 	- 	- 	- 	138,759.02 	<br /><br />中国连云港外轮代理有限公司 	代理服务费 	2,444,351.29 	500,000.00 	是 	92,705.12 	<br /><br />连云港互连集装箱有限公司 	代理服务费 	2,856.18 	1,000,000.00 	否 	503,223.13 	<br /><br />连云港港口集团有限公司餐饮服务分公司 	餐饮费 	720,490.17 	- 	否 	350,194.56 	<br /><br />连云港港口保安服务有限公司 	保安服务费 	2,161,201.83 	- 	否 	325,714.29 	<br /><br />连云港港口集团有限公司轮驳分公司 	拖轮费 	5,135,660.34 	- 	否 	5,234,905.66 	<br /><br />连云港鸿云实业有限公司 	综合服务费 	- 	- 	- 	2,285,714.29 	<br /><br />连云港港航城市服务有限公司(曾用名:连云港港口维修工程有限公司) 	绿化费 	- 	- 	- 	334,773.81 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	联防联控款 	270,471.70 	- 	否 	- 	<br /><br />连云港港口建筑安装工程有限公司 	垃圾处理费 	5,050,289.62 	- 	否 		<br /><br />注：1.江苏智慧云港科技有限公司、连云港港口集团有限公司外轮服务分公司、连云港新海岸房地产开发有限公司、连云港陆桥保税服务有限公司、连云港港口集团供电工程有限公司、连云港新海岸房地产开发有限公司、江苏新航电气有限公司、连云港陆桥保税服务有限公司均为连云港港口集团有限公司下属公司，报告期共获批“接收关联方提供的综合服务”关联方交易额度7,190.00万元，实际发生关联交易金额5,579.56万元；<br /><br />2.连云港电子口岸信息发展有限公司、江苏智慧云港科技有限公司、连云港港口集团有限公司物资分公司、连云港中州港信生态科技有限公司（曾用名：连云港盛港除虫灭鼠工程服务有限公司）均为连云港港口集团有限公司下属公司，报告期共获批“向关联方采购商品”关联方交易额度8,800.00万元，实际发生关联交易金额8,512.80万元；<br /><br />3.连云港港航城市服务有限公司（曾用名：连云港港口维修工程有限公司）、连云港港口建筑安装工程有限公司、连云港港口集团供电工程有限公司、连云港建港实业有限公司、连云港港口集团有限公司铁路运输分公司、连云港天华实业有限公司、连云港鸿云实业有限公司、江苏智慧云港科技有限公司、江苏新航电气有限公司、江苏筑港建设集团有限公司、连云港电子口岸信息发展有限公司、连云港港口工程设计研究院有限公司均为连云港港口集团有限公司下属公司，报告期共获批“接受关联方提供的施工服务（维修、安装）”关联方交易额度20,050.00万元，报告期实际发生关联交易金额9,913.29万元；<br /><br />4. 连云港郁港保税服务有限公司、连云港陆桥保税服务有限公司、连云港东粮码头有限公司、连云港公路<br /><br />港有限公司、连云港新云台码头有限公司、连云港山海融资担保有限公司、连云港凯达国际物流有限公司、江苏新为多式联运有限公司均为连云港港口集团有限公司下属公司，报告期共获批“接受关联方提供的堆存服务”关联方交易额度2,550.00万元，实际发生关联交易金额1,448.71万元；<br /><br />5、连云港港口集团有限公司国际客运站、江苏蓝宝星球科技有限公司、连云港鑫港物业管理有限责任公司、连云港润通环境工程有限公司、连云港凯达集装箱物流有限公司、连云港港口集团有限公司铁路运输分公司、连云港港口工程设计研究院有限公司、连云港电子口岸信息发展有限公司、连云港兴港人力资源开发服务有限公司、连云港港口装卸服务有限公司、连云港外轮理货有限公司、连云港港口集团有限公司、连云港中州港信生态科技有限公司（曾用名：连云港盛港除虫灭鼠工程服务有限公司）、连云港港口储运有限公司、连云港科谊工程建设咨询有限公司、连云港港口集团供电工程有限公司、连云港港口集团有限公司餐饮服务分公司、连云港港口保安服务有限公司、连云港港口集团有限公司轮驳分公司、连云港港口物流有限公司、连云港港口建筑安装工程有限公司均为连云港港口集团有限公司及其下属公司，报告期共获批“接受关联方提供的其他服务”关联方交易额度25,600.00万元，实际发生关联交易金额20,845.78万元；<br /><br />2、出售商品/提供劳务情况表<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额（元） 	上期发生额（元） 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	提供港口作业服务 	250,636.00 	24,343.60 	<br /><br />江苏新航电气有限公司 	提供港口作业服务 	160,000.00 	152,199.06 	<br /><br />连云港港口集团有限公司物资分公司 	提供港口作业服务 	1,222,517.55 	1,640,552.32 	<br /><br />连云港外轮理货有限公司 	提供港口作业服务 	44,276.51 	41,439.99 	<br /><br />连云港实华原油码头有限公司 	提供港口作业服务 	1,735,626.70 	1,826,822.52 	<br /><br />连云港港口集团供电工程有限公司 	提供港口作业服务 	36,913.21 	30,694.35 	<br /><br />连云港新苏港码头有限公司 	提供港口作业服务 	3,941,109.78 	1,363,448.35 	<br /><br />连云港凯达国际物流有限公司 	提供港口作业服务 	59,356,615.04 	86,065,678.23 	<br /><br />中国连云港外轮代理有限公司 	提供港口作业服务 	119,053,633.53 	94,221,174.43 	<br /><br />连云港千红石化仓储有限公司 	提供港口作业服务 	1,993,823.07 	2,032,160.56 	<br /><br />连云港港口国际石化仓储有限公司 	提供港口作业服务 	24,242,006.00 	25,340,525.52 	<br /><br />连云港凯达集装箱物流有限公司 	提供港口作业服务 	453,214.32 	645,689.50 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	提供港口作业服务 	9,476,997.54 	7,180,782.53 	<br /><br />连云港东粮码头有限公司 	提供港口作业服务 	1,345,425.07 	1,490,327.42 	<br /><br />江苏连云港港物流控股有限公司 	提供港口作业服务 	32,976,318.06 	110,645,527.89 	<br /><br />连云港中哈国际物流有限公司 	提供港口作业服务 	469,547.17 	758,148.33 	<br /><br />连云港港口集团有限公司铁路运输分公司 	提供港口作业服务 	- 	60,027.17 	<br /><br />连云港港口集团有限公司轮驳分公司 	提供港口作业服务 	462,320.88 	666,741.95 	<br /><br />连云港鸿云实业有限公司 	提供港口作业服务 	- 	3,141,859.77 	<br /><br />江苏筑港建设集团有限公司 	提供港口作业服务 	22,173.45 	716,981.14 	<br /><br />益海（连云港）粮油工业有限公司 	提供港口作业服务 	31,939,298.81 	35,437,521.07 	<br /><br />丰益油脂科技(连云港)有限公司 	提供港口作业服务 	2,078,331.70 	2,003,664.02 	<br /><br />连云港远港物流有限公司 	提供港口作业服务 	2,111,031.79 	2,089,689.18 	<br /><br />连云港中联理货有限公司 	提供港口作业服务 	24,579.82 	27,600.00 	<br /><br />新陆桥（连云港）码头有限公司 	提供港口作业服务 	1,075,043.81 	2,628,786.13 	<br /><br />连云港港口公共资产管理有限公司 	提供港口作业服务 	407,547.17 	407,547.17 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	提供港口作业服务 	3,141.51 	2,740.11 	<br /><br />上海郁州海运有限公司 	提供港口作业服务 	23,230,828.11 	26,687,212.39 	<br /><br />连云港润通环境工程有限公司 	提供港口作业服务 	- 	533,584.91 	<br /><br />丰益醇工业（连云港）有限公司 	提供港口作业服务 	103,765.66 	15,093.58 	<br /><br />连云港互连集装箱有限公司 	提供港口作业服务 	9,217,837.66 	6,766,194.83 	<br /><br />连云港新东方国际货柜码头有限公司 	提供港口作业服务 	3,044.34 	- 	<br /><br />连云港中州港信生态科技有限公司（曾用名：连云港盛港除虫灭鼠工程服务有限公司） 	提供港口作业服务 	139,245.28 	- 	<br /><br />连云港港口装卸服务有限公司 	提供港口作业服务 	722,547.17 	- 	<br /><br />连云港新东方国际货柜码头有限公司 	其他收入 	- 	265,929.17 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	其他收入 	- 	5,792,528.30 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	海运综合费 	- 	530,651.00 	<br /><br />中国连云港外轮代理有限公司 	海运综合费 	- 	1,034,812.97 	<br /><br />连云港凯达集装箱物流有限公司 	海运综合费 	22,784,923.70 	32,276,452.03 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	海运综合费 	110,079.22 	- 	<br /><br />连云港港口集团有限公司国际客运站 	海运综合费 	1,207,494.90 	- 	<br /><br />3、关联受托管理/承包及委托管理/出包情况<br /><br />委托方/出包方名称 	受托方/承包方名称 	受托/承包资产类型 	受托/承包起始日 	受托/承包终止日 	托管收益/承包收益定价依据 	本期确认的托管收益/承包收益（元） 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	江苏连云港港口股份有限公司 	股权托管 	2018/5/1 		协议定价 	16,339,749.95 	<br /><br />为履行《避免同业竞争承诺函》，公司于2018年4月25日与连云港港口集团有限公司签订以连云港港口集团有限公司为委托方，以港口股份为受托方，以新益港（连云港）码头有限公司、连云港东粮码头有限公司、连云港新东方集装箱码头有限公司、江苏新苏港投资发展有限公司、连云港新海湾码头有限公司、连云港新圩港码头有限公司为标的公司的股权托管协议，根据协议价，本公司以上述六家公司当年度的收入的2.00%确认本年度托管收入。2025年度确认股权托管收入16,339,749.95元（2024年度：13,865,552.66元）。于2023年12月29日，本公司已取得新益港100%股权、新东方集装箱51%股权及新苏港投资40%股权，上述三家公司从2024年开始不再收取股权托管收入。<br /><br />4、关联租赁情况<br /><br />本公司作为出租方<br /><br />承租方名称 	租赁资产种类 	本期确认的租赁收入（元） 	上期确认的租赁收入（元） 	<br /><br />连云港鸿云实业有限公司 	场地租赁 	8,944,954.13 	7,208,685.32 	<br /><br />新陆桥（连云港）码头有限公司 	房屋租赁 	1,000,000.00 	1,000,000.00 	<br /><br />连云港港口控股集团徐圩有限公司 	房屋租赁 	460,476.19 	460,476.19 	<br /><br />连云港凯达国际物流有限公司 	场地租赁 	- 	70,026.13 	<br /><br />连云港中联理货有限公司 	场地租赁 	18,000.00 	34,678.90 	<br /><br />连云港外轮理货有限公司 	场地租赁 	3,600.00 	6,935.78 	<br /><br />本公司作为承租方<br /><br />出租方名称 	租赁资产种类 	本期发生额（元） 	<br /><br />简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的租金费用（如适用） 	未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额（如适用） 	支付的租金 	承担的租赁负债利息支出 	增加的使用权资产 	<br /><br />山海（香港）船舶融资租赁有限公司 	“和谐云港”轮 	- 	- 	52,511,852.61 	15,590,282.64 	- 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	码头用地 	- 	- 	9,587,419.12 	224,380.56 	75,943,461.69 	<br /><br />连云港新海岸房地产开发有限公司 	办公场所 	- 	- 	2,137,600.00 	222,835.34 	- 	<br /><br />连云港港口国际石化仓储有限公司 	房屋租赁 	319,266.04 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />江苏连云港港物流控股有限公司 	办公场所 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />江苏筑港建设集团有限公司 	码头用地 	- 	- 	7,468,162.10 	455,242.80 	- 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	办公场所 	600,802.76 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />江苏连云港港物流控股有限公司 	码头用地 	- 	- 	1,020,000.00 	77,117.81 	2,687,053.36 	<br /><br />5、关联担保情况<br /><br />本公司作为被担保方<br /><br />担保方 	担保金额（元） 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	204,000,000.00 	2017/2/4 	2034/12/20 	否 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	153,000,000.00 	2016/10/10 	2034/10/10 	否 	<br /><br />PSA LIANYUNGANG PTE.LTD 	196,000,000.00 	2017/2/4 	2034/12/20 	否 	<br /><br />PSA LIANYUNGANG PTE.LTD 	147,000,000.00 	2016/10/10 	2034/10/10 	否 	<br /><br />6、关联方资金拆借<br /><br />关联方 	拆借金额（元） 	起始日 	到期日 	<br /><br />拆入 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	180,000,000.00 	2016/4/29 	2026/4/28 	<br /><br />上海君正物流有限公司 	51,450,000.00 	2022/5/27 	2025/5/26 	<br /><br />上海君正物流有限公司 	17,150,000.00 	2022/11/28 	2025/11/27 	<br /><br />拆出 	<br /><br />江苏筑港建设集团有限公司 	96,000,000.00 	2025/4/11 	2026/4/10 	<br /><br />江苏筑港建设集团有限公司 	50,000,000.00 	2025/9/9 	2026/9/8 	<br /><br />江苏筑港建设集团有限公司 	60,000,000.00 	2025/9/25 	2026/3/24 	<br /><br />江苏筑港建设集团有限公司 	30,000,000.00 	2025/9/29 	2026/9/28 	<br /><br />江苏筑港建设集团有限公司 	50,000,000.00 	2025/10/30 	2026/10/29 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	40,000,000.00 	2025/2/27 	2027/2/26 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	36,000,000.00 	2025/3/27 	2026/3/26 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	50,000,000.00 	2025/4/22 	2028/4/21 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	100,000,000.00 	2025/7/23 	2026/7/22 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	80,000,000.00 	2025/7/25 	2028/7/24 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	10,000,000.00 	2025/3/21 	2026/3/20 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	7,000,000.00 	2025/3/21 	2026/3/20 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	5,000,000.00 	2025/4/1 	2026/3/31 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	8,000,000.00 	2025/5/14 	2026/5/13 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	73,000,000.00 	2025/6/30 	2040/6/20 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	5,000,000.00 	2025/10/14 	2026/10/13 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	8,000,000.00 	2025/10/17 	2026/10/16 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	5,000,000.00 	2025/10/30 	2026/10/29 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	31,000,000.00 	2025/11/11 	2026/11/10 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	30,000,000.00 	2025/2/8 	2025/11/7 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	40,000,000.00 	2025/2/13 	2025/11/12 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	30,000,000.00 	2025/2/24 	2025/11/23 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	30,000,000.00 	2025/3/12 	2025/12/11 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	30,000,000.00 	2025/3/19 	2025/12/18 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	30,000,000.00 	2025/3/26 	2025/12/25 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	30,000,000.00 	2025/4/10 	2026/1/9 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	40,000,000.00 	2025/4/16 	2026/1/15 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	50,000,000.00 	2025/5/29 	2026/2/28 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	21,000,000.00 	2025/6/26 	2026/3/25 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	58,000,000.00 	2025/7/8 	2026/4/7 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	20,000,000.00 	2025/7/28 	2026/4/27 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	50,000,000.00 	2025/8/6 	2026/5/5 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	20,000,000.00 	2025/8/13 	2026/5/12 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	20,000,000.00 	2025/9/4 	2026/6/3 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	10,710,000.00 	2025/10/16 	2026/7/15 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	30,000,000.00 	2025/10/16 	2026/7/15 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	40,000,000.00 	2025/10/30 	2026/7/29 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	50,000,000.00 	2025/11/24 	2026/8/23 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	100,000,000.00 	2025/12/29 	2026/9/28 	<br /><br />江苏新龙港港口有限公司 	6,000,000.00 	2025/1/24 	2033/1/23 	<br /><br />江苏新龙港港口有限公司 	8,000,000.00 	2025/8/15 	2028/8/14 	<br /><br />江苏新龙港港口有限公司 	8,800,000.00 	2025/9/26 	2033/9/25 	<br /><br />连云港新云台码头有限公司 	25,000,000.00 	2025/2/8 	2026/2/7 	<br /><br />连云港新云台码头有限公司 	22,000,000.00 	2025/9/8 	2026/9/7 	<br /><br />连云港新云台码头有限公司 	20,000,000.00 	2025/12/26 	2026/12/25 	<br /><br />连云港凯达国际物流有限公司 	60,000,000.00 	2025/11/17 	2026/8/16 	<br /><br />连云港港口建筑安装工程有限公司 	5,000,000.00 	2025/6/6 	2026/3/5 	<br /><br />连云港港口建筑安装工程有限公司 	20,000,000.00 	2025/7/23 	2026/4/22 	<br /><br />连云港港口建筑安装工程有限公司 	22,000,000.00 	2025/9/11 	2026/6/10 	<br /><br />连云港新苏港码头有限公司 	7,000,000.00 	2025/1/23 	2026/1/22 	<br /><br />连云港新苏港码头有限公司 	14,000,000.00 	2025/1/26 	2026/1/25 	<br /><br />连云港新苏港码头有限公司 	50,000,000.00 	2025/2/17 	2026/2/16 	<br /><br />连云港新苏港码头有限公司 	69,000,000.00 	2025/4/22 	2026/4/21 	<br /><br />连云港新苏港码头有限公司 	46,000,000.00 	2025/6/12 	2026/6/11 	<br /><br />连云港新苏港码头有限公司 	9,600,000.00 	2025/11/26 	2026/11/25 	<br /><br />连云港新苏港码头有限公司 	9,600,000.00 	2025/12/5 	2026/12/4 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	7,500,000.00 	2025/4/11 	2025/10/10 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	6,000,000.00 	2025/4/22 	2025/10/21 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	3,000,000.00 	2025/10/23 	2026/10/22 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	2,000,000.00 	2025/10/29 	2026/10/28 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	2,000,000.00 	2025/11/5 	2026/11/4 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	5,000,000.00 	2025/11/7 	2026/11/6 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	4,000,000.00 	2025/11/21 	2026/11/20 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	9,000,000.00 	2025/11/27 	2026/11/26 	<br /><br />连云港新路源国际物流有限公司 	8,000,000.00 	2025/9/10 	2026/6/9 	<br /><br />连云港新路源国际物流有限公司 	8,000,000.00 	2025/10/11 	2026/7/10 	<br /><br />连云港新路源国际物流有限公司 	15,000,000.00 	2025/10/14 	2026/7/13 	<br /><br />连云港新路源国际物流有限公司 	15,000,000.00 	2025/10/15 	2026/7/14 	<br /><br />连云港新路源国际物流有限公司 	28,000,000.00 	2025/9/15 	2026/6/14 	<br /><br />江苏新航电气有限公司 	1,330,000.00 	2025/12/23 	2026/6/22 	<br /><br />江苏新航电气有限公司 	1,330,000.00 	2025/12/24 	2026/6/23 	<br /><br />7、其他关联交易<br /><br />关联方利息收入<br /><br />关联方 	关联方交易内容 	关联方交易定价程序及决策方式 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />金额（元） 	占同类交易的比例（%） 	金额（元） 	占同类交易的比例（%） 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	利息收入 	约定利率 	16,781,900.49 	27.98 	18,966,161.96 	29.30 	<br /><br />连云港港口物流有限公司 	利息收入 	约定利率 	14,917,693.02 	24.87 	17,995,883.73 	27.81 	<br /><br />关联方 	关联方交易内容 	关联方交易定价程序及决策方式 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />金额（元） 	占同类交易的比例（%） 	金额（元） 	占同类交易的比例（%） 	<br /><br />江苏筑港建设集团有限公司 	利息收入 	约定利率 	8,903,681.94 	14.84 	10,133,383.08 	15.66 	<br /><br />连云港新苏港码头有限公司 	利息收入 	约定利率 	6,339,257.02 	10.57 	6,397,434.04 	9.88 	<br /><br />连云港新圩港码头有限公司 	利息收入 	约定利率 	4,855,929.24 	8.09 	3,475,476.46 	5.37 	<br /><br />江苏新龙港港口有限公司 	利息收入 	约定利率 	2,656,283.26 	4.43 	2,069,717.96 	3.20 	<br /><br />连云港凯达国际物流有限公司 	利息收入 	约定利率 	1,789,701.27 	2.98 	2,106,918.27 	3.26 	<br /><br />连云港新海湾码头有限公司 	利息收入 	约定利率 	7,562.27 	0.01 	157,756.82 	0.24 	<br /><br />连云港新云台码头有限公司 	利息收入 	约定利率 	1,452,940.21 	2.42 	1,689,270.12 	2.61 	<br /><br />连云港港口建筑安装工程有限公司 	利息收入 	约定利率 	1,345,023.56 	2.24 	1,406,714.23 	2.17 	<br /><br />江苏蓝宝星球科技有限公司 	利息收入 	约定利率 	372,282.49 	0.62 	322,343.56 	0.50 	<br /><br />连云港新路源国际物流有限公司 	利息收入 	约定利率 	554,610.88 	0.92 	- 	- 	<br /><br />连云港山海诚汇国际贸易有限公司 	利息收入 	约定利率 	15,409.00 	0.03 	- 	- 	<br /><br />江苏新航电气有限公司 	利息收入 	约定利率 	1,789.37 	- 	- 	- 	<br /><br />合计 			59,994,064.02 	100.00 	64,721,060.23 	100.00 	<br /><br />关联方利息支出<br /><br />关联方 	关联方交易内容 	关联方交易定价程序及决策方式 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />金额（元） 	占同类交易的比例（%） 	金额（元） 	占同类交易的比例（%） 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	利息支出 	约定利率 	3,753,884.73 	19.05 	5,318,520.51 	32.05 	<br /><br />连云港港口控股集团徐圩有限公司 	利息支出 	约定利率 	904,589.14 	4.59 	748,176.13 	4.51 	<br /><br />连云港山海融资担保有限公司 	利息支出 	约定利率 	1,138,839.29 	5.78 	1,048,033.61 	6.32 	<br /><br />关联方 	关联方交易内容 	关联方交易定价程序及决策方式 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />金额（元） 	占同类交易的比例（%） 	金额（元） 	占同类交易的比例（%） 	<br /><br />连云港港口集团有限公司铁路运输分公司 	利息支出 	约定利率 	1,352,255.39 	6.86 	1,034,274.85 	6.23 	<br /><br />连云港港口集团供电工程有限公司 	利息支出 	约定利率 	2,111,312.05 	10.71 	1,188,106.09 	7.16 	<br /><br />连云港电子口岸信息发展有限公司 	利息支出 	约定利率 	1,036,868.82 	5.26 	1,034,386.83 	6.23 	<br /><br />其他关联方 	利息支出 	约定利率 	9,409,190.29 	47.75 	6,223,867.66 	37.50 	<br /><br />合计 			19,706,939.71 	100.00 	16,595,365.68 	100.00 	<br /><br />手续费及佣金收入<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额（元） 	上期发生额（元） 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	银团贷款手续费 	64,450.54 	46,886.88 	<br /><br />连云港港口集团有限公司 	票据承兑手续费 		3,805.19 	<br /><br />连云港建港实业有限公司 	票据承兑手续费 	- 	1,886.80 	<br /><br />江苏新龙港港口有限公司 	票据承兑手续费 	2,344.90 	1,412.30 	<br /><br />合计 		66,795.44 	53,991.17 	<br /><br />（七）应收应付关联方等未结算项目情况<br /><br />1、 应收项目<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额（元） 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	连云港港口集团有限公司 	7,425,505.54 	223,507.72 	<br /><br />应收账款 	中国连云港外轮代理有限公司 	17,565,429.86 	528,719.44 	<br /><br />应收账款 	上海郁州海运有限公司 	4,384,374.58 	131,969.67 	<br /><br />应收账款 	连云港鸿云实业有限公司 	5,812,930.14 	174,969.20 	<br /><br />应收账款 	江苏连云港港物流控股有限公司 	3,401,828.61 	118,078.09 	<br /><br />应收账款 	连云港凯达集装箱物流有限公司 	1,484,700.32 	44,689.48 	<br /><br />应收账款 	连云港港口国际石化仓储有限公司 	21,250,025.95 	639,625.78 	<br /><br />应收账款 	益海（连云港）粮油工业有限公司 	1,207,530.85 	36,346.68 	<br /><br />应收账款 	连云港互连集装箱有限公司 	890,815.92 	26,813.56 	<br /><br />应收账款 	江苏筑港建设集团有限公司 	315,056.00 	43,964.19 	<br /><br />应收账款 	连云港凯达国际物流有限公司 	19,365,510.49 	582,901.87 	<br /><br />应收账款 	连云港新东方国际货柜码头有限公司 	3,227.00 	97.13 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额（元） 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	江苏蓝宝星球科技有限公司 	69,782.40 	2,100.45 	<br /><br />应收账款 	丰益油脂科技(连云港)有限公司 	308,967.60 	9,299.92 	<br /><br />应收账款 	连云港港口集团有限公司国际客运站 	353,473.90 	10,639.56 	<br /><br />应收账款 	丰益醇工业（连云港）有限公司 	19,996.60 	601.90 	<br /><br />应收账款 	新陆桥（连云港）码头有限公司 	303,379.20 	9,131.71 	<br /><br />预付账款 	连云港港口集团有限公司 	- 	- 	<br /><br />其他应收款 	连云港港口集团有限公司 	230,000.00 	230,000.00 	<br /><br />其他应收款 	连云港新东方国际货柜码头有限公司 	60,000.00 	60,000.00 	<br /><br />其他应收款 	连云港电子口岸信息发展有限公司 	18,130.00 	10,874.37 	<br /><br />其他应收款 	连云港外轮理货有限公司 	3,600.00 	108.36 	<br /><br />其他应收款 	江苏筑港建设集团有限公司 	515,169.99 	49,594.46 	<br /><br />其他应收款 	连云港新云台码头有限公司 	20,000.00 	602.00 	<br /><br />其他应收款 	连云港实华原油码头有限公司 	1,839,764.31 	55,376.91 	<br /><br />其他应收款 	连云港鸿云实业有限公司 	1,205,000.00 	36,270.50 	<br /><br />应收股利 	江苏新苏港投资发展有限公司 	800,000.00 	- 	<br /><br />应收股利 	连云港新东方国际货柜码头有限公司 	31,500,000.00 	- 	<br /><br />发放贷款和垫款 	连云港港口物流有限公司 	510,118,132.50 	12,752,953.31 	<br /><br />发放贷款和垫款 	连云港港口集团有限公司 	388,640,224.31 	9,716,005.61 	<br /><br />发放贷款和垫款 	江苏筑港建设集团有限公司 	286,254,894.45 	7,156,372.36 	<br /><br />发放贷款和垫款 	连云港新苏港码头有限公司 	185,165,122.24 	4,629,367.58 	<br /><br />发放贷款和垫款 	连云港新圩港码头有限公司 	187,847,274.38 	4,696,181.86 	<br /><br />发放贷款和垫款 	江苏新龙港港口有限公司 	83,639,904.16 	2,090,997.60 	<br /><br />发放贷款和垫款 	连云港凯达国际物流有限公司 	60,055,916.67 	1,501,397.92 	<br /><br />发放贷款和垫款 	连云港新海湾码头有限公司 	1,253,341.62 	31,481.30 	<br /><br />发放贷款和垫款 	连云港港口建筑安装工程有限公司 	47,043,236.11 	1,176,080.90 	<br /><br />发放贷款和垫款 	连云港新云台码头有限公司 	67,053,847.23 	1,676,346.18 	<br /><br />发放贷款和垫款 	江苏蓝宝星球科技有限公司 	20,017,890.28 	500,447.26 	<br /><br />发放贷款和垫款 	连云港新路源国际物流有限公司 	74,068,963.90 	1,851,724.10 	<br /><br />发放贷款和垫款 	江苏新航电气有限公司 	2,661,896.73 	66,547.42 	<br /><br />发放贷款和垫款 	连云港山海诚汇国际贸易有限公司 	9,962,666.70 	250,000.00 	<br /><br />其他非流动资产 	山海（香港）船舶融资租赁有限公司 	11,129,401.92 	- 	<br /><br />2、 应付项目<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额（元） 	<br /><br />应付账款 	连云港港口集团有限公司 	1,090,073.56 	<br /><br />应付账款 	连云港港口建筑安装工程有限公司 	9,694,933.33 	<br /><br />应付账款 	连云港鸿云实业有限公司 	193,630.00 	<br /><br />应付账款 	连云港凯达集装箱物流有限公司 	2,316,627.64 	<br /><br />应付账款 	连云港港口集团有限公司轮驳分公司 	32,200.00 	<br /><br />应付账款 	江苏筑港建设集团有限公司 	7,341,721.56 	<br /><br />应付账款 	连云港电子口岸信息发展有限公司 	2,566,735.00 	<br /><br />应付账款 	连云港兴港人力资源开发服务有限公司 	8,890,047.33 	<br /><br />应付账款 	连云港港口集团有限公司物资分公司 	6,352,679.63 	<br /><br />应付账款 	连云港港航城市服务有限公司(曾用名:连云港港口维修工程有限公司) 	1,181,711.99 	<br /><br />应付账款 	江苏智慧云港科技有限公司 	900,502.47 	<br /><br />应付账款 	江苏新航电气有限公司 	17,212,291.66 	<br /><br />应付账款 	连云港港口集团有限公司外轮服务分公司 	516,241.81 	<br /><br />应付账款 	连云港建港实业有限公司 	3,239,112.42 	<br /><br />应付账款 	连云港港口集团供电工程有限公司 	1,200,161.00 	<br /><br />应付账款 	连云港港口工程设计研究院有限公司 	109,647.91 	<br /><br />应付账款 	连云港天华实业有限公司 	340,950.00 	<br /><br />应付账款 	连云港新海岸投资发展有限公司 	487.84 	<br /><br />应付账款 	上海君正物流有限公司 	1,470,000.00 	<br /><br />应付账款 	连云港港口集团有限公司餐饮服务分公司 	748,710.00 	<br /><br />应付账款 	连云港新东方国际货柜码头有限公司 	117,274.74 	<br /><br />应付账款 	连云港中州港信生态科技有限公司（曾用名：连云港盛港除虫灭鼠工程服务有限公司） 	149,900.00 	<br /><br />应付账款 	连云港港口国际石化仓储有限公司 	890,028.50 	<br /><br />应付账款 	连云港港航城市服务有限公司 	1,782,971.98 	<br /><br />应付账款 	连云港东粮码头有限公司 	726,137.01 	<br /><br />应付账款 	中国连云港外轮代理有限公司 	3,415.00 	<br /><br />应付账款 	连云港港口集团物资有限公司 	16,788.00 	<br /><br />合同负债 	连云港港口集团有限公司 	298,585.57 	<br /><br />合同负债 	连云港凯达集装箱物流有限公司 	47,084.70 	<br /><br />合同负债 	连云港凯达国际物流有限公司 	86,512.92 	<br /><br />合同负债 	江苏蓝宝星球科技有限公司 	21,034.43 	<br /><br />合同负债 	连云港远港物流有限公司 	51,065.94 	<br /><br />合同负债 	连云港港口集团有限公司铁路运输分公司 	373.50 	<br /><br />合同负债 	江苏淮钢进出口有限公司 	2,536.58 	<br /><br />合同负债 	江苏新为多式联运有限公司 	943.40 	<br /><br />合同负债 	连云港港铁国际集装箱多式联运有限公司 	283.02 	<br /><br />合同负债 	江苏连云港港物流控股有限公司船务分公司开发部 	572.64 	<br /><br />合同负债 	沙索益海（连云港）醇工业有限公司 	33,705.15 	<br /><br />合同负债 	连云港凯达国际船舶代理有限公司 	6,057.76 	<br /><br />合同负债 	江苏连云港港物流控股有限公司 	2,040,566.04 	<br /><br />吸收存款 	关联方 	2,824,938,997.70 	<br /><br />其他应付款 	连云港港口集团有限公司 	161,739,229.07 	<br /><br />其他应付款 	中国连云港外轮代理有限公司 	5,000.00 	<br /><br />其他应付款 	连云港港口建筑安装工程有限公司 	191,230.25 	<br /><br />其他应付款 	连云港鸿云实业有限公司 	20,000.00 	<br /><br />其他应付款 	连云港外轮理货有限公司 	15,000.00 	<br /><br />其他应付款 	连云港电子口岸信息发展有限公司 	39,783.26 	<br /><br />其他应付款 	连云港远港物流有限公司 	10,000.00 	<br /><br />其他应付款 	江苏智慧云港科技有限公司 	1,621,799.97 	<br /><br />其他应付款 	江苏新航电气有限公司 	20,000.00 	<br /><br />其他应付款 	连云港建港实业有限公司 	530,200.04 	<br /><br />其他应付款 	连云港港口工程设计研究院有限公司 	10,000.00 	<br /><br />其他应付款 	连云港科谊工程建设咨询有限公司 	144,163.65 	<br /><br />其他应付款 	连云港外代国际货运代理有限公司 	40,000.00 	<br /><br />其他应付款 	江苏筑港建设集团有限公司 	585,169.99 	<br /><br />其他应付款 	PSA LIANYUNGANG PTE. LTD 	22,000.00 	<br /><br />其他应付款 	连云港港航城市服务有限公司 	246,156.37 	<br /><br />其他应付款 	连云港港口集团供电工程有限公司 	10,000.00 	<br /><br />其他应付款 	连云港中联理货有限公司 	10,000.00 	<br /><br />六、发行人或有事项<br /><br />（一）对外担保<br /><br />截至2026年6月末，发行人无对外担保。<br /><br />（二）重大未决诉讼<br /><br />1、中国人民财产保险股份有限公司南京市分公司作为原告将中源船务有限公司、公司下属东方分公司分列被告一、被告二，提起了民事诉讼，涉案金额货物损失 1,395,224.51美元及利息；公估费损失 35,769元；共同海损分摊金额258,111.51美元。截至目前，此案件已完成两审程序，二审判决为驳回上诉、维持原判。东方分公司不承担赔偿责任。<br /><br />2、山西潞安煤炭经销有限责任公司因合同纠纷，作为原告将连云港硕阳贸易有限公司、李琴、李涛、连云港琅瑞国际货运代理有限公司分列被告一、被告二、被告三、被告四，提起了民事诉讼。公司以第三人身份涉及诉讼，涉案金额“伊朗铬矿”5,000湿吨及原告损失。<br /><br />截至2026年6月末，此案件处于二审阶段。<br /><br />3、山西潞安煤炭经销有限责任公司因合同纠纷作为原告，将连云港硕阳贸易有限公司、李琴、连云港琅瑞国际货运代理有限公司分列被告一、被告二、被告三提起了民事诉讼。公司以第三人身份涉及诉讼，涉案金额“洗原煤”计19,719吨及原告损失。<br /><br />截至2026年6月末，此案件处于再审阶段。<br /><br />除上述事项外，截至本募集说明书签署日，发行人不存在对于公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的重大未决诉讼或仲裁事项。<br /><br />七、发行人受限资产情况<br /><br />截至2026年6月末，发行人受限资产账面价值9.07亿元，占同期末净资产的15.47%。公司受限资产主要是货币资金及固定资产等。<br /><br />（一）资产抵押情况<br /><br />截至2026年6月末，发行人资产抵押账面价值为7.45亿元，占同期末净资产总额的比例为12.70%。公司对外抵押的资产明细如下：<br /><br />发行人及下属子公司资产抵押情况<br /><br />序号 	抵押人 	抵押权人 	抵押物 	抵押物账面价值（亿元） 	抵押起止日 	<br /><br />1 	连云港新东方集装箱码头有限公司 	建设银行 	海域使用权及构筑物 	7.45 	2016.10.08-2032.10.07 	<br /><br />2 	建设银行 	海域使用权及构筑物 	2017.02.04-2032.12.20 	<br /><br />（二）资产质押情况<br /><br />截至2026年6月末，发行人无对外质押的资产。<br /><br />（三）其他受限资产情况<br /><br />截至2026年6月末，发行人受限货币资金1.51亿元，占同期末净资产的2.58%，主要是法定存款准备金。<br /><br />截至2026年6月末，发行人背书或贴现未终止确认的应收票据0.10亿元，占同期末净资产的0.17%，主要为银行承兑汇票。<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人及下属子公司受限资产情况无重大变化。<br /><br />八、金融衍生品、各种理财性产品投资、海外投资情况<br /><br />（一）金融衍生品交易情况<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人未持有金融衍生产品。<br /><br />（二）各种理财性产品投资情况<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人无存续的重大理财产品投资。<br /><br />（三）海外投资情况<br /><br />1、连云港轮渡株式会社<br /><br />截至2026年6月末，发行人在韩国仁川设有一家子公司，具体情况如下：连云港轮渡株式会社成立于2004年12月15日，系发行人与韩国兴亚海运株式会社共同出资成立，注册资本30万美元，发行人持股比例75%。公司主要从事海运代理、综合运输、贸易、物流相关业务、旅游等。<br /><br />截至2026年6月末，连云港轮渡株式会社总资产折人民币4,266.30万元，净资产折人民币661.97万元，2026年1-6月实现营业收入折人民币782.62万元，净利润折人民币218.33万元。<br /><br />九、直接债务融资计划<br /><br />截至本募集说明书签署日，除本次债务融资工具注册外，发行人暂无其他直接融资计划。<br /><br />第七章 发行人资信情况<br /><br />一、发行人授信情况<br /><br />截至2026年6月末，发行人共获取银行授信43.84亿元，未使用22.85亿元，具体如下：<br /><br />表7-1 截至2026年6月末发行人金融机构授信明细表<br /><br />单位：亿元<br /><br />授信机构 	授信额度 	已用额度 	授信余额 	<br /><br />国家开发银行 	0.65 	0.61 	0.04 	<br /><br />工商银行 	1.00 	0.40 	0.60 	<br /><br />农业银行 	3.00 	0.45 	2.55 	<br /><br />中国银行 	2.10 	1.50 	0.60 	<br /><br />建设银行 	5.99 	4.86 	1.13 	<br /><br />交通银行 	12.00 	8.00 	4.00 	<br /><br />邮储银行 	0.50 	- 	0.50 	<br /><br />招商银行 	1.00 	0.75 	0.25 	<br /><br />中信银行 	1.00 	0.10 	0.90 	<br /><br />光大银行 	2.00 	0.80 	1.20 	<br /><br />兴业银行 	5.00 	1.78 	3.22 	<br /><br />浦发银行 	2.50 	1.13 	1.38 	<br /><br />宁波银行 	1.10 	0.15 	0.95 	<br /><br />江苏银行 	0.50 	- 	0.50 	<br /><br />华侨银行 	2.00 	0.10 	1.90 	<br /><br />华夏银行 	1.00 	0.20 	0.80 	<br /><br />民生银行 	2.00 	0.16 	1.84 	<br /><br />广发银行 	0.50 	- 	0.50 	<br /><br />合计 	43.84 	20.99 	22.85 	<br /><br />二、近三年债务违约记录<br /><br />近三年，发行人及其下属子公司未发生债务违约情况。公司银行授信资金能够按规定用途使用，资信状况良好，经查人民银行征信系统，公司还本付息记录正常，无违约记录，无债务违约情况。<br /><br />三、直接债务融资存续及偿还情况<br /><br />（一）直接债务融资明细<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人待偿还接直接债务融资15亿元，其中：待偿还的超短期融资券5亿元以及中期票据10亿元。<br /><br />表7-2 截至本募集说明书签署日发行人发行的信用债明细<br /><br />单位：亿元、年、%<br /><br />序号 	发行人 	债券简称 	发行额 	余额 	期限 	起息日 	到期日 	发行时利率 	担保方式 	<br /><br />1 	江苏连云港港口股份有限公司 	10连云债 	6.50 	- 	3+2 	20100125 	20150125 	5.50 	信用 	<br /><br />2 	14连云港 	6.45 	- 	3+2 	20150320 	20200320 	4.94 	信用 	<br /><br />3 	15连云港港CP001 	3.50 	- 	366天 	20150804 	20160804 	3.63 	信用 	<br /><br />4 	15连云港 	6.60 	- 	3+2 	20151210 	20201210 	3.93 	信用 	<br /><br />5 	16连云港港CP001 	3.00 	- 	365天 	20160302 	20170302 	3.10 	信用 	<br /><br />6 	16连云港港SCP001 	3.50 	- 	270天 	20161110 	20170807 	3.16 	信用 	<br /><br />7 	17连云港港CP001 	4.50 	- 	365天 	20170605 	20180605 	5.36 	信用 	<br /><br />8 	18连云港港SCP001 	4.50 	- 	180天 	20180228 	20180827 	5.37 	信用 	<br /><br />9 	18连云港港SCP002 	4.50 	- 	270天 	20180809 	20190506 	4.88 	信用 	<br /><br />10 	19连云港港MTN001 	4.50 	- 	3 	20190425 	20220425 	5.12 	信用 	<br /><br />11 	19连云港港SCP001 	5.00 	- 	270天 	20190612 	20200308 	4.31 	信用 	<br /><br />12 	20连云港港SCP001 	5.00 	- 	180天 	20200225 	20200823 	3.19 	信用 	<br /><br />13 	20连云港港SCP002 	5.00 	- 	180天 	20200812 	20210208 	3.33 	信用 	<br /><br />14 	21连云港港SCP001 	5.00 	- 	180天 	20210204 	20210803 	4.80 	信用 	<br /><br />15 	22连云港港SCP001 	4.00 	- 	180天 	20220415 	20221012 	3.30 	信用 	<br /><br />16 	22连云港港SCP002 	4.00 	- 	90天 	20220928 	20221227 	3.09 	信用 	<br /><br />17 	23连云港港SCP001 	5.00 	- 	270天 	20230816 	20240512 	3.00 	信用 	<br /><br />18 	24连云港港SCP001 	5.00 	- 	180天 	20240429 	20241026 	2.50 	信用 	<br /><br />19 	24连云港港MTN001 	5.00 	5.00 	3 	20240529 	20270529 	2.48 	信用 	<br /><br />20 	24连云港港SCP002 	5.00 	- 	180天 	20241023 	20250421 	2.29 	信用 	<br /><br />21 	25连云港港SCP001 	5.00 	- 	180天 	20250416 	20251013 	1.95 	信用 	<br /><br />22 	25连云港港MTN001 	5.00 	5.00 	3 	20250703 	20280703 	2.05 	信用 	<br /><br />23 	25连云港港SCP002 	5.00 	- 	180天 	20250926 	20260325 	1.86 	信用 	<br /><br />24 		26连云港港SCP001 	5.00 	5.00 	268天 	20260318 	20261211 	1.68 	信用 	<br /><br />		合计 	115.55 	15.00 						<br /><br />四、重大（重要）事项<br /><br />1、2025年1月6日，原董事长杨龙先生因工作变动原因申请辞去公司董事长、董事并战略委员会主任委员职务。2025年6月23日，公司召开第八届董事会第十八次会议审议通过了《关于选举公司董事长的议案》，公司全体董事一致同意选举王国超先生为公司董事长，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会届满日止。本次董事长变动已完成工商变更手续。<br /><br />上述事项不会对公司日常管理、生产经营及偿债能力产生影响。本次人员变动不会影响董事会或其他内部有权决策机构决策有效性。本次人事变动后公司治理结构符合法律规定和公司章程规定。<br /><br />2、2025年5月28日，原监事会主席王国超先生因工作变动，申请辞去公司监事会主席并监事职务。此次监事辞职不会导致公司监事会低于法定最低人数，不会影响监事会正常运作。王国超先生已按照公司相关规定做好交接工作，不存在未履行完毕的公开承诺。<br /><br />3、2025年6月6日，公司召开的第八届董事会第十七次会议审议通过了《关于取消监事会并修改&lt;公司章程&gt;的议案》、第八届监事会第十二次会议审议通过了《关于取消监事会的议案》。2025年6月23日，公司召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于取消监事会并修改&lt;公司章程&gt;的议案》。《公司法》规定的监事会的职权由董事会审计委员会行使，公司监事自动解任，同时公司对《公司章程》进行了修改。本次变动已完成工商变更手续。<br /><br />4、发行人控股股东连云港港口集团有限公司与上海国际港务（集团）股份有限公司于2024年8月28日签署了《连云港港口集团有限公司与上海国际港务（集团）股份有限公司之股份转让协议》，拟通过协议转让方式向上海国际港务（集团）股份有限公司转让其持有的223,314,841股股份，占发行人公司总股本的18%。连云港港口集团有限公司与上海国际港务（集团）股份有限公司已取得中国证券登记结算有限公司出具的《证券过户登记确认书》，股份过户登记时间为2025年6月30日。本次权益变动后，连云港港口集团有限公司持有发行人公司的总股本由58.76%下降至40.76%，上海国际港务（集团）股份有限公司成为持有公司5%以上股份的股东。<br /><br />5、2025年8月12日，公司收到董事王新文先生、董事吴治明先生提交的书面辞职报告，申请辞去公司董事并战略委员会委员职务。2025年9月8日，公司召开2025年第二次临时股东会议，投票表决《关于选举第八届董事会董事的议案》，尹振威先生和陈炜先生当选公司第八届董事会董事。本次人员变动已完成工商变更手续。<br /><br />6、根据中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》，独立董事每届任期与上市公司其他董事任期相同，任期届满，可以连选连任，但是连续任职不得超过六年。原独立董事倪受彬先生、沈红波先生及侯剑先生连续任职已满六年，故不再担任公司外部董事。2026年4月16日，公司召开了2025年年度股东会，选举吴价宝先生、张横峰先生、李诗鸿先生担任公司第九届董事会独立董事，任期自公司2025年年度股东会审议通过之日起三年。本次人员变动已完成工商变更手续。<br /><br />第八章 本期债务融资工具信用增进情况<br /><br />本期债务融资工具无信用增进安排。<br /><br />第九章 税项<br /><br />本期债务融资工具的投资人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本章的分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定作出的。如果相关的法律、法规发生变更，本章中所提及的税务事项将按变更后的规定执行。<br /><br />下列说明仅供参考，所列税项不构成对投资者的税务建议和投资者的纳税建议，也不涉及投资本期债务融资工具可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债务融资工具，并且投资者又属于按照法律规定需要遵守特别税务规定的投资者，投资者应就有关税务事项咨询专业财税顾问，本公司不承担由此产生的任何责任。<br /><br />一、增值税<br /><br />根据2026年1月1日生效的《中华人民共和国增值税法》及相关法规或公告，在中华人民共和国境内销售货物、服务、无形资产、不动产，以及进口货物的单位和个人（包括个体工商户）为增值税的纳税人，应当依照规定缴纳增值税。除税收法律法规另有免税规定外，一般企业投资者因持有债券所取得的利息收入以及转让债券所取得的收益，属于增值税征税范围。<br /><br />二、所得税<br /><br />根据2008年1月1日生效的《中华人民共和国企业所得税法》及相关法规或公告，一般企业投资者持有债券取得的利息收入属于企业所得税的应税收入，应并入当期应纳税所得额，计算缴纳企业所得税。<br /><br />三、印花税<br /><br />根据2022年7月1日实施的《中华人民共和国印花税法》的规定，在我国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当缴纳印花税。该法所称的证券交易是指转让在依法设立的证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。债务融资工具的交易不在上述证券交易范围。因此，投资者买卖、赠与或继承债务融资工具时，无需缴纳证券交易印花税。如未来国家税收法律法规发生变更，相关税务处理应按届时有效的规定执行。<br /><br />投资者所应缴纳的税项与本期债务融资工具的各项支付不构成抵销。<br /><br />第十章 主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能根据市场情况，依据法律法规、规范性文件和协会相关自律管理规定及要求，在充分尊重投资人意愿和保护投资人合法权益的前提下，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信的原则，对本期债务融资工具进行主动债务管理。发行人可能采取的主动债务管理方式包括但不限于置换、同意征集等。<br /><br />一、置换<br /><br />置换是指非金融企业发行债务融资工具用于以非现金方式交换其他存续债务融资工具（以下统称置换标的）的行为。<br /><br />企业若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换，将向本期债务融资工具的全体持有人发出置换要约，持有人可以其持有的全部或部分置换标的份额参与置换。<br /><br />参与置换的企业、投资人、主承销商等机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引（试行）》以及交易商协会相关规定实施置换。<br /><br />二、同意征集机制<br /><br />同意征集是指债务融资工具发行人针对可能影响持有人权利的重要事项，主动征集持有人意见，持有人以递交同意回执的方式形成集体意思表示，表达是否同意发行人提出的同意征集事项的机制。<br /><br />（一）同意征集事项<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，对于需要取得本期债务融资工具持有人同意后方能实施的以下事项，发行人可以实施同意征集：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，发行人拟向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />6.其他按照交易商协会自律管理规定可以实施同意征集的事项。<br /><br />（二）同意征集程序<br /><br />1.同意征集公告<br /><br />发行人实施同意征集，将通过交易商协会认可的渠道披露同意征集公告。同意征集公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />（1）本期债务融资工具基本信息；<br /><br />（2）同意征集的实施背景及事项概要；<br /><br />（3）同意征集的实施程序：包括征集方案的发送日、发送方式，同意征集开放期、截止日（开放期最后一日），同意回执递交方式和其他相关事宜；<br /><br />（4）征集方案概要：包括方案标题、主要内容等；<br /><br />（5）发行人指定的同意征集工作人员的姓名及联系方式；<br /><br />（6）相关中介机构及联系方式（如有）；<br /><br />（7）一定时间内是否有主动债务管理计划等。<br /><br />2.同意征集方案<br /><br />发行人将拟定同意征集方案。同意征集方案应有明确的同意征集事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />发行人存在多个同意征集事项的，将分别制定征集方案。<br /><br />3.同意征集方案发送<br /><br />发行人披露同意征集公告后，可以向登记托管机构申请查询债务融资工具持有人名册。持有人名册查询日与征集方案发送日间隔应当不超过3个工作日。<br /><br />发行人将于征集方案发送日向持有人发送征集方案。<br /><br />征集方案内容与增进机构、受托管理人等机构有关的，方案应同时发送至相关机构。持有人及相关机构如未收到方案，可向发行人获取。<br /><br />4.同意征集开放期<br /><br />同意征集方案发送日（含当日）至持有人递交同意回执截止日（含当日）的期间为同意征集开放期。本期债务融资工具的同意征集开放期最长不超过10个工作日。<br /><br />5.同意回执递交<br /><br />持有人以递交同意回执的方式表达是否同意发行人提出的同意征集事项。持有人应当在同意征集截止日前（含当日）将同意征集回执递交发行人。发行人存在多个同意征集事项的，持有人应当分别递交同意回执。<br /><br />6.同意征集终结<br /><br />在同意征集截止日前，单独或合计持有超过1/3本期债务融资工具余额的持有人，书面反对发行人采用同意征集机制就本次事项征集持有人意见的，本次同意征集终结，发行人应披露相关情况。征集事项触发持有人会议召开情形的，持有人会议召集人应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定及本募集说明书的约定，另行召集持有人会议。<br /><br />（三）同意征集事项的表决<br /><br />1.持有人所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未提交同意回执的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />2.发行人及其重要关联方除非全额合规持有本期债务融资工具，否则不享有表决权。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，相关方应承担相应法律责任。<br /><br />3.发行人根据登记托管机构提供的同意征集截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />同意征集截止日终无对应债务融资工具面额的同意回执视为无效回执，无效回执不计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />持有人未在截止日日终前递交同意回执、同意回执不规范或表明弃权的，视为该持有人弃权，其所持有的债务融资工具面额计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />4.除法律法规另有规定外，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。<br /><br />（四）同意征集结果的披露与见证<br /><br />1.发行人将在同意征集截止日后的5个工作日内在交易商协会认可的渠道披露同意征集结果公告。<br /><br />同意征集结果公告应包括但不限于以下内容：参与同意征集的本期债务融资工具持有人所持表决权情况；征集方案概要、同意征集结果及生效情况；同意征集结果的实施安排。<br /><br />2.发行人将聘请至少2名律师对同意征集的合法合规性进行全程见证，并对征集事项范围、实施程序、参与同意征集的人员资格、征集方案合法合规性、同意回执有效性、同意征集生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与同意征集结果公告一同披露。<br /><br />（五）同意征集的效力<br /><br />1.除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具持有人，包括所有参与征集或未参与征集，同意、反对征集方案或者弃权，有表决权或者无表决权的持有人，以及在相关同意征集结果生效后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />2.除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具的发行人和持有人具有约束力。<br /><br />3.满足生效条件的同意征集结果，对增进机构、受托管理人等第三方机构，根据法律法规规定或当事人之间的约定产生效力。<br /><br />（六）同意征集机制与持有人会议机制的衔接<br /><br />1.征集事项触发持有人会议召开情形的，发行人主动实施同意征集后，持有人会议召集人可以暂缓召集持有人会议。<br /><br />2.发行人实施同意征集形成征集结果后，包括发行人与持有人形成一致意见或未形成一致意见，持有人会议召集人针对相同事项可以不再召集持有人会议。<br /><br />（七）其他<br /><br />本募集说明书关于同意征集机制的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求不符的，或本募集说明书关于同意征集机制未作约定或约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求执行。<br /><br />第十一章 信息披露工作安排<br /><br />为规范公司的信息披露行为，提高信息披露管理水平和信息披露质量，保护投资者及其他利益相关者的合法权益，根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《公司信用类债券信息披露管理办法》及中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》、《公司章程》及其他相关法律法规规定，发行人制定了《江苏连云港港口股份有限公司非金融企业债务融资工具信息披露事务管理制度》，对在债务融资工具存续期内，公司的定期报告以及发生可能影响其偿债能力的重大事项等按照法律、法规和交易商协会规定要求需要披露的信息，在规定时间内、按照规定的程序、以规定的方式向投资者披露。<br /><br />公司信息披露事务负责人由董事、总经理李兵担任，其负责准备和提交交易商协会或其他监管部门要求的文件；及时掌握国家对公司施行的法律、法规和交易商协会对公司信息披露工作的要求；负责组织和协调债务融资工具信息披露相关工作，包括接受投资者问询，维护投资者关系等，促使公司及时、准确、合法、真实和完整地进行信息披露；负责信息的保密工作，内幕信息泄露时，及时采取补救措施加以解释和澄清。<br /><br />公司董事会秘书处是信息披露事务管理部门，负责公司信息披露事务管理，准备交易商协会要求的信息披露文件，保证公司信息披露程序符合交易商协会的有关规则和要求；负责牵头组织并起草、编制公司信息披露文件；拟定并及时修订公司信息披露事务管理制度，接待来访，回答咨询，联系投资者，向投资者提供公司已披露信息的备查文件，保证公司信息披露的真实、准确、完整、及时；负责公司重大信息的保密工作，制订保密措施，在内幕信息泄露时，应及时采取补救措施加以解释和澄清；负责保管公司信息披露文件。<br /><br />信息披露事务负责人：李兵<br /><br />职       位：董事、总经理<br /><br />联系地址：江苏省连云港市连云区中华西路18号港口大厦<br /><br />联系电话：0518-82389282<br /><br />传       真：0518-82389251<br /><br />电子信箱：lyg601008@lygport.com.cn<br /><br />一、发行前的信息披露<br /><br />在发行日前1个工作日，发行人将通过中国货币网和上海清算所网站等交易商协会指定的相关渠道披露如下文件：<br /><br />1、江苏连云港港口股份有限公司2026-2028年度债务融资工具募集说明书；<br /><br />2、江苏连云港港口股份有限公司2026-2028年度债务融资工具法律意见书；<br /><br />3、江苏连云港港口股份有限公司经审计的近三年度合并及母公司财务报告以及最近一期未经审计的合并及母公司财务报表；<br /><br />4、中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。<br /><br />二、存续期内重大事项的信息披露<br /><br />公司在本期债务融资工具存续期间，向市场公开披露可能影响本期债务融资工具投资者实现其债权的重大事项，包括：<br /><br />1、公司名称变更；<br /><br />2、公司生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />3、公司变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；<br /><br />4、公司1/3以上董事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />5、公司法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />6、公司控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />7、公司提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />8、公司发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />9、公司发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />10、公司股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />11、公司丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />12、债务融资工具信用增进安排发生变更；<br /><br />13、公司转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />14、公司一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />15、公司未能清偿到期债务或公司进行债务重组；<br /><br />16、公司涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />17、公司法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />18、公司涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />19、公司发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />20、公司拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />21、公司涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />22、债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />23、公司订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />24、发行文件中约定或公司承诺的其他应当披露事项；<br /><br />25、其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />三、存续期内定期信息披露<br /><br />公司将严格按照中国银行间市场交易商协会的相关规定，在本期债务融资工具体存续期间，通过中国货币网和上海清算所网站等交易商协会认可的渠道定期披露以下信息：<br /><br />1、在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内公司主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />2、在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；<br /><br />3、在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；<br /><br />4、定期报告的财务报表部分包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的公司，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。<br /><br />四、本息兑付事项<br /><br />公司将在本期债务融资工具本息兑付日前5个工作日，通过中国货币网和上海清算所网站等交易商协会认可的渠道公布本金兑付和付息事项。<br /><br />如本期债务融资工具偿付存在较大不确定性的，公司应当及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />如本期债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，公司应在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构应当不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />如本期债务融资工具违约处置期间，公司及存续期管理机构应当披露违约处置进展，公司应当披露处置方案主要内容。公司在处置期间支付利息或兑付本金的，应当在1个工作日内进行披露。<br /><br />如有关信息披露管理制度发生变化，公司将依据其变化对于信息披露做出调整。<br /><br />第十二章 持有人会议机制<br /><br />一、会议目的与效力<br /><br />（一）【会议目的】持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）【决议效力】除法律法规另有规定外，持有人会议所作出的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有参加会议或未参加会议，同意议案、反对议案或放弃投票权，有表决权或无表决权的持有人，以及在相关决议作出后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />持有人会议决议根据法律法规或当事人之间的约定对发行人、提供信用增进服务的机构（以下简称“增进机构”）产生效力。<br /><br />二、会议权限与议案<br /><br />（一）【会议权限】持有人会议有权围绕本募集说明书、受托管理协议及相关补充协议项下权利义务实现的有关事项进行审议与表决。<br /><br />（二）【会议议案】持有人会议议案应有明确的待决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />下列事项为特别议案：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />三、会议召集人与召开情形<br /><br />（一）【召集人及职责】存续期管理机构为本期债务融资工具持有人会议的召集人。召集人联系方式：<br /><br />机构名称：招商银行股份有限公司<br /><br />联络人姓名：陈妮娜、李冰倩<br /><br />联系方式：0755-88026246、025-86797785<br /><br />联系地址：深圳市深南大道2016号<br /><br />邮箱：yfdnhnn@cmbchina.com；bingqianli@cmbchina.com<br /><br />召集人负责组织召开持有人会议，征求与收集债务融资工具持有人对会议审议事项的意见，履行信息披露、文件制作、档案保存等职责。<br /><br />召集人知悉持有人会议召开情形发生的，应当在实际可行的最短期限内或在本募集说明书约定期限内召集持有人会议；未触发召开情形但召集人认为有必要召集持有人会议的，也可以主动召集。<br /><br />召集人召集召开持有人会议应当保障持有人提出议案、参加会议、参与表决等自律规则规定或本募集说明书约定的程序权利。<br /><br />（二）【代位召集】召集人不能履行或者不履行召集职责的，以下主体可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责：<br /><br />1.发行人；<br /><br />2.增进机构；<br /><br />3.受托管理人；<br /><br />4.出现本节第（三）（四）所约定情形的，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />5.出现本节第（五）所约定情形的，单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人。<br /><br />（三）【强制召开情形】在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.发行人未按照约定按期足额兑付本期债务融资工具本金或利息；<br /><br />2.发行人拟解散、申请破产、被责令停产停业、暂扣或者吊销营业执照；<br /><br />3.发行人、增进机构或受托管理人书面提议召开持有人会议对特别议案进行表决；<br /><br />4.单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />5.法律、法规及相关自律规则规定的其他应当召开持有人会议的情形。<br /><br />（四）【提议召开情形】存续期内出现以下情形之一，且有单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构书面提议的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />2.发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；<br /><br />3.发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；<br /><br />4.发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；<br /><br />5.发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；<br /><br />6.发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7.发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；<br /><br />8.发行人进行重大债务重组;；<br /><br />9.发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件。<br /><br />发行人披露上述事项的，披露之日起15个工作日内无人提议或提议的投资人未满足10%的比例要求，或前期已就同一事项召集会议且相关事项未发生重大变化的，召集人可以不召集持有人会议。<br /><br />发行人未披露上述事项的，提议人有证据证明相关事项发生的，召集人应当根据提议情况及时召集持有人会议。<br /><br />（五）【其他召开情形】存续期内虽未出现本节（三）（四）所列举的强制、提议召开情形，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，可以向召集人书面提议。<br /><br />召集人应当自收到书面提议起 5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。<br /><br />（六）【提议渠道】持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，应当将书面提议发送至召集人联系邮箱或寄送至召集人联系地址或通过“NAFMII综合业务和信息服务平台存续期服务系统”（以下简称“系统”）发送给召集人。<br /><br />（七）【配合义务】发行人或者增进机构发生本节（三）（四）所约定召开情形的，应当及时披露或告知召集人。<br /><br />四、会议召集与召开<br /><br />（一）【召开公告】召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日披露持有人会议召开公告（以下简称“召开公告”）。召开公告应当包括本期债务融资工具基本信息、会议召开背景、会议要素、议事程序、参会表决程序、会务联系方式等内容。<br /><br />（二）【议案的拟定】召集人应当与发行人、持有人或增进机构等相关方沟通，并拟定议案。提议召开持有人会议的机构应当在书面提议中明确拟审议事项。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前 7个工作日将议案披露或发送持有人。议案内容与发行人、增进机构、受托管理人等机构有关的，应当同时发送至相关机构。持有人及相关机构未查询到或收到议案的，可以向召集人获取。<br /><br />（三）【补充议案】发行人、增进机构、受托管理人、单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前 5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人拟适当延长补充议案提交期限的，应当披露公告，但公告和补充议案的时间均不得晚于最终议案概要披露时点。<br /><br />（四）【议案整理与合并】召集人可以提出补充议案，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理合并，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（五）【最终议案发送及披露】最终议案较初始议案有增补或修改的，召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构。<br /><br />召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日披露最终议案概要，说明议案标题与主要内容等信息。召集人已披露完整议案的，视为已披露最终议案概要。<br /><br />（六）【参会权的确认与核实】持有人会议债权登记日为持有人会议召开日的前1个工作日。<br /><br />除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权参加会议。债务融资工具持有人应当于会议召开前提供债权登记日的债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加会议和参与表决。<br /><br />持有人可以通过提交参会回执或出席持有人会议的方式参加会议。<br /><br />（七）【列席机构】发行人、债务融资工具清偿义务承继方（以下简称“承继方”）、增进机构等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />受托管理人不是召集人的，应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。<br /><br />信用评级机构、存续期管理机构、为持有人会议的合法合规性出具法律意见的律师可应召集人邀请列席会议。<br /><br />经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。<br /><br />（八）【召集程序的缩短】发行人出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益突发情形的，召集人可以在不损害持有人程序参与权的前提下，（□并提请审议缩短召集程序议案一同参与本次会议表决，缩短召集程序议案经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过后），合理缩短持有人会议召集、召开与表决程序。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决。缩短召集程序议案应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />会议程序缩短的，召集人应当提供线上参会的渠道及方式，并且在持有人会议召开前将议案发送至持有人及相关机构、披露最终议案概要。<br /><br />（九）【会议的取消】召开公告发布后，持有人会议不得随意延期、变更。<br /><br />出现相关债务融资工具债权债务关系终止，召开事由消除或不可抗力等情形，召集人可以取消本次持有人会议。召集人取消持有人会议的，应当发布会议取消公告，说明取消原因。<br /><br />五、会议表决和决议<br /><br />（一）【表决权】债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未参会的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />（二）【关联方回避】发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应当主动以书面形式向召集人表明关联关系，除债务融资工具由发行人及其重要关联方全额合规持有的情况外，发行人及其重要关联方不享有表决权。重要关联方包括：<br /><br />1.发行人或承继方控股股东、实际控制人；<br /><br />2.发行人或承继方合并范围内子公司；<br /><br />3.本期债务融资工具承继方、增进机构；<br /><br />4.其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）【会议有效性】参加会议持有人持有本期债务融资工具总表决权超过1/2，会议方可生效。<br /><br />（四）【表决要求】持有人会议对列入议程的各项议案分别审议、逐项表决，不得对公告、议案中未列明的事项进行审议和表决。持有人会议的全部议案应当不晚于会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（五）【表决统计】召集人应当根据登记托管机构提供的本期债务融资工具表决截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票、未参会的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。<br /><br />（六）【表决比例】除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过；针对特别议案的决议，应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />（七）【决议披露】召集人应当在不晚于持有人会议表决截止日后的2个工作日内披露会议决议公告。会议决议公告应当包括参会持有人所持表决权情况、会议有效性、会议审议情况等内容。<br /><br />（八）【律师意见】本期债务融资工具持有人会议特别议案的表决，应当由律师就会议的召集、召开、表决程序、参加会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议情况等事项的合法合规性出具法律意见，召集人应当在表决截止日后的2个工作日内披露相应法律意见书。<br /><br />法律意见应当由2名以上律师公正、审慎作出。律师事务所应当在法律意见书中声明自愿接受交易商协会自律管理，遵守交易商协会的相关自律规则。<br /><br />（九）【决议答复与披露】发行人应当对持有人会议决议进行答复，相关决议涉及增进机构、受托管理人或其他相关机构的，上述机构应当进行答复。<br /><br />召集人应当在会议表决截止日后的 2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。发行人、相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应当不晚于收到相关机构答复的次一工作日内协助相关机构披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）【承继方义务】承继方按照本章约定履行发行人相应义务。<br /><br />（二）【保密义务】召集人、参会机构、其他列席会议的机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务，不得利用参加会议获取的相关信息从事内幕交易、操纵市场、利益输送和证券欺诈等违法违规活动，损害他人合法权益。<br /><br />（三）【会议记录】召集人应当对持有人会议进行书面记录并留存备查。持有人会议记录由参加会议的召集人代表签名。<br /><br />（四）【档案保管】召集人应当妥善保管持有人会议的会议公告、会议议案、参会机构与人员名册、表决机构与人员名册、参会证明材料、会议记录、表决文件、会议决议公告、持有人会议决议答复（如有）、法律意见书（如有）、召集人获取的债权登记日日终和会议表决截止日日终债务融资工具持有人名单等会议文件和资料，并至少保管至本期债务融资工具债权债务关系终止之日起5年。<br /><br />（五）【存续期服务系统】本期债务融资工具持有人会议可以通过系统召集召开。<br /><br />召集人可以通过系统发送议案、核实参会资格、统计表决结果、召开会议、保管本节第（四）条约定的档案材料等，债务融资工具持有人可以通过系统进行书面提议、参会与表决等，发行人、增进机构、受托管理人等相关机构可以通过系统提出补充议案。<br /><br />（六）【释义】本章所称“以上”，包括本数，“超过”不包含本数；所称“净资产”，指企业合并范围内净资产；所称“披露”，是指在《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》中规定的信息披露渠道进行披露。<br /><br />（七）【其他情况】本章关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求不符的，或本章内对持有人会议机制约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求执行。<br /><br />第十三章 违约、风险情形及处置<br /><br />一、违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1.在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />2.因发行人触发本募集说明书中其他条款的约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息；<br /><br />3.在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4.本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其他原因导致法人主体资格不存在。<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）【持有人有权启动追索】如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金，或者按照受托管理协议约定授权受托管理人代为追索。<br /><br />（二）【违约金】发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前一计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率0.21‰计算。<br /><br />三、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />四、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本募集说明书等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />五、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />六、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：【重组并变更登记要素】发行人与持有人或有合法授权的受托管理人协商拟变更本募集说明书中与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息的金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1.将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债务融资工具基本偿付条款调整的具体情况。<br /><br />2.重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3.发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />七、不可抗力<br /><br />不可抗力是指本期债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使本期债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（一）不可抗力包括但不限于以下情况<br /><br />1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2、国际、国内金融市场风险事故的发生；<br /><br />3、交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />4、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（二）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1、不可抗力发生时，发行人或主承销商应及时通知投资者及本期债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护本期债务融资工具投资者的合法权益。<br /><br />2、发行人或主承销商应召集本期债务融资工具持有人会议磋商，决定是否终止本期债务融资工具或根据不可抗力事件对本期债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />八、争议解决机制<br /><br />1.任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由发行人住所地法院管辖。<br /><br />2.各方也可以申请金融市场机构投资者纠纷调解中心就本募集说明书相关的争议进行调解。<br /><br />九、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十四章 发行的有关机构<br /><br />一、发行人<br /><br />名       称：江苏连云港港口股份有限公司<br /><br />地       址：连云港市连云区中华西路18-5号<br /><br />法定代表人：王国超<br /><br />联 系 人：徐云<br /><br />电       话：0518-82389280<br /><br />传       真：0518-82380588<br /><br />邮政编码：222042<br /><br />二、主承销商兼簿记管理人<br /><br />名       称：招商银行股份有限公司<br /><br />地       址：深圳市福田区深南大道7088号<br /><br />法定代表人：缪建民<br /><br />联 系 人：刘洋、王茂实、李冰倩<br /><br />联系电话：0755-88026145、025-86797785<br /><br />传       真：-<br /><br />邮政编码：518000<br /><br />三、审计机构<br /><br />名         称：中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />地         址：北京市西城区西直门外大街112号十层1001<br /><br />执行事务合伙人：胡柏和<br /><br />联 系 人：宋连勇<br /><br />联系电话：13901290055<br /><br />传       真：010-68360123-300<br /><br />名       称：上会会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />地       址：上海市静安区威海路755号25层<br /><br />执行事务合伙人：巢序、张晓荣、江燕、朱清滨、耿磊、张健、杨滢<br /><br />联 系 人：王新成<br /><br />联系电话：010-84610090<br /><br />传       真：010-82843315<br /><br />四、律师事务所<br /><br />名称：国浩律师（上海）事务所<br /><br />地址：上海市静安区山西北路99号苏河湾中心MT25-28楼<br /><br />负责人：徐晨<br /><br />联系人：邵禛<br /><br />联系电话：021-52341668<br /><br />传真：021-52341670<br /><br />邮政编码：200085<br /><br />五、托管人<br /><br />名       称：银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />地       址：上海市中山南路318号东方国际金融广场33-34层<br /><br />法定代表人：马贱阳<br /><br />联 系 人：发行岗<br /><br />联系电话：021-63326662<br /><br />传       真：021-63326661<br /><br />邮政编码：200000<br /><br />六、集中簿记建档系统技术支持机构<br /><br />名       称：北京金融资产交易所有限公司<br /><br />地       址：北京市西城区金融大街乙17号<br /><br />法定代表人：郭仌<br /><br />联 系 人：发行部<br /><br />联系电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传       真：010-57896726<br /><br />邮政编码：100032<br /><br />七、存续期管理机构<br /><br />名       称：招商银行股份有限公司<br /><br />地       址：深圳市福田区深南大道7088号<br /><br />法定代表人：缪建民<br /><br />联 系 人：陈妮娜、李冰倩<br /><br />联系电话：0755-88026246、025-86797785<br /><br />传       真：-<br /><br />邮政编码：518000<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间都不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。<br /><br />第十五章 备查文件<br /><br />一、备查文件<br /><br />1、中国银行间市场交易商协会注册通知书（中市协注〔2026〕     号）；<br /><br />2、江苏连云港港口股份有限公司2026-2028年度债务融资工具募集说明书；<br /><br />3、江苏连云港港口股份有限公司2026-2028年度债务融资工具法律意见书；<br /><br />4、江苏连云港港口股份有限公司近三年度合并及母公司审计报告以及未经审计近一期合并及母公司财务报表；<br /><br />5、中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。<br /><br />二、查询地址<br /><br />如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人、主承销商。<br /><br />（一）发行人<br /><br />名       称：江苏连云港港口股份有限公司<br /><br />地       址：连云港市连云区中华西路18-5号<br /><br />联 系 人：徐云<br /><br />电       话：0518-82389280<br /><br />传       真：0518-82380588<br /><br />邮政编码：222042<br /><br />（二）主承销商<br /><br />名       称：招商银行股份有限公司<br /><br />地       址：深圳市福田区深南大道7088号<br /><br />联 系 人：刘洋、李冰倩<br /><br />联系电话：0755-88026145、025-86797785<br /><br />传       真：-<br /><br />邮政编码：518000<br /><br />投资者可通过中国货币网（http://www.chinamoney.com.cn）或上海清算所网站（http://www.shclearing.com.cn）等交易商协会指定的渠道下载本募集说明书，或在本期债务融资工具发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />附录：主要财务指标计算公式<br /><br />流动比率 	= 	流动资产/流动负债 	<br /><br />速动比率 	= 	（流动资产-存货）/流动负债 	<br /><br />资产负债率 	= 	负债总额/资产总额 	<br /><br />应收账款周转率 	= 	营业收入/（（期初应收账款+期末应收账款）/2） 	<br /><br />存货周转率 	= 	营业成本/（（期初存货+期末存货）/2） 	<br /><br />总资产周转率 	= 	营业收入/（（期初资产总额+期末资产总额）/2）×100% 	<br /><br />营业毛利 	= 	营业收入-营业成本 	<br /><br />毛利率 	= 	（营业收入-营业成本）/营业收入 	<br /><br />营业利润率 	= 	营业利润/营业收入 	<br /><br />期间费用/收入 	= 	（管理费用+销售费用+研发费用+财务费用）/营业收入 	<br /><br />总资产报酬率 	= 	EBIT/（（期初资产总额+期末资产总额）/2） 	<br /><br />净资产收益率 	= 	净利润/（（期初净资产+期末净资产）/2） 	<br /><br />EBITDA 	= 	利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数 	= 	EBITDA/（列入财务费用的利息支出+资本化利息支出）