[本函之中文译本仅供参考之用。
如中文译本之文义与英文原文有歧异，概以英文原文为准。]
2021年8月27日
Matter No.: 834412 (852) 2842 9556 / 2842 9554 Christopher.Bickley@conyers.com
Rowan.Wu@conyers.com
中芯国际集成电路制造有限公司
中华人民共和国
上海市浦东新区
张江路18号
邮政编码：201203
及
中国银行间市场交易商协会
中华人民共和国
北京市西城区
月坛南街1号院6号楼
邮编：100045
及
债务融资工具（定义见下文）持有人
敬启者：
关于：中芯国际集成电路制造有限公司（下称“公司”）
本所就公司发行债务融资工具（下称“债务融资工具”）担任公司的开曼群岛特别法律顾问。
1. 经审阅的文件
为出具本法律意见书，本所已审阅下列文件：
公司（作为发行人）将与中国工商银行股份有限公司及招商银行股份有限公司（作为承销商，统称“承销商”）订立的《中芯国际集成电路制造有限公司2021-2023年度债务融资工具承销协议》（以中文书写，下称“承销协议”）的最新草拟本；及
公司将就其发售债务融资工具而出具的《中芯国际集成电路制造有限公司2021-2023年度债务融资工具募集说明书》（以中文书写，下称“募集说明书”）的最新草拟本。
上文第1.1及1.2项所列的文件在本文内不时统称为“文件”（此用语并不包括不论是否在其中明确提及的或作为附件或附表附上的任何其他文书或协议）。
本所亦已审阅：
公司于2020年6月1日采纳并于2020年7月16日生效的第十次经修订及重列组织章程大纲及第十二次经修订及重列组织章程细则之副本（均经公司之助理秘书于2021年8月27日核证）；
公司分別于2013年8月8日、2014年2月17日、2015年8月11日、2016年2月18日、2016年12月20日、2017年2月14日及2019年8月7日召开之董事会会议的会议记录摘要之副本、2017年10月16日、2018年6月22日、2020年11月11日、2020年12月15日、2021年2月4日及2021年5月13日召开之公司董事会会议上通过的决议之副本（均经公司联席秘书核证）以及公司于2021年2月4日召开之董事会会议的会议记录摘要之副本（下称“有关发行之董事会会议记录”）（统称“董事会会议记录”）；
公司于2013年6月13日、2014年6月27日、2015年6月26日、2016年6月24日、2017年6月23日、2018年6月22日、2019年6月21日及2021年6月25日召开之股东周年大会会议记录（下称“股东周年大会之会议记录”）之副本、2016年12月6日召开之股东特别大会会议记录（下称“股东特别大会之会议记录”）之副本；
公司注册处处长于2021年8月23日（下称“证明日期”）就公司出具的良好存续证明之副本；
公司之董事及高级职员名册副本（经公司助理秘书于2021年8月25日核证）（下称“董事名册”）；公司之按揭及押记登记册副本（经公司助理秘书于2021年8月25日核证）（下称“押记登记册”）；公司董事于2021年8月27日出具的证明之副本（下称“董事证明”）；及
本所认为出具以下法律意见所必须审阅的其他文件，并就相关法律问题作出为出具以下法律意见所必需的查询。
2. 假定
本所假定：
所有签字均为亲笔兼真确的签字，经本所审阅的所有副本（不论经核证与否）均与其原件相符，且该等副本的原件均真实完整；
若本所审阅的文件为草稿本，则该文件将以或已经以该草稿本签立；若本所曾审阅某文件的多份草稿本，则其中的所有修改均已标示或已以其他方式提请本所注意；
承销协议的各当事方（公司除外）均具有订立承销协议和履行其各自在承销协议下之义务的能力、权力和权限；
3.
承销协议的各当事方（公司除外）均妥为签立及交付承销协议；公司实际交付承销协议并愿意受承销协议约束；
在文件及本所审阅的其他文件中作出的一切事实陈述均准确和完整；
董事会会议记录、股东周年大会之会议记录及股东特别大会之会议记录所载的决议均已在一个或多个妥为召开、组成并达到法定人数的会议上通过或以一致书面决议通过，仍具有十足效力及作用，且并未被撤销或修订；
本意见书所述之法律意见，与开曼群岛以外的任何其他司法管辖区的法律无关；
承销协议依其条款明确受中华人民共和国（下称“中国”）法律（下称“境外法律”）管辖，而承销协议在境外法律下为有效且具有约束力；
公司根据承销协议和债务融资工具接受在上海国际经济贸易仲裁委员会（下称“上海国际贸仲委”）根据上海国际贸仲委的规则进行仲裁，在境外法律下为有效且具有约束力；
公司在订立承销协议和发行债务融资工具当日或之后，有能力偿还其到期债务；
债务融资工具持有人并非且不会成为开曼群岛居民；
发行债务融资工具不会导致债务融资工具的最高本金额超过公司董事在有关发行之董事会会议记录中所批准者；
已取得香港联合交易所有限公司证券上市规则及/或上海证券交易所规定公司订立承销协议及发行债务融资工具所需的所有同意及批准（如有），且该等同意及批准具有十足效力及作用；及
已取得中国银行间市场交易商协会规定的债务融资工具于中国银行间市场交易商协会发行、转让及上市所需的所有同意及批准，且该等同意及批准具有十足效力及作用。
承销协议之限制性条件
本意见书中的“可强制执行”一词表示某一项义务是由开曼群岛法院强制执行的，并不意味着该等义务会在所有情况下均根据承销协议的条款执行。具体而言，公司在承销协议下的义务：
将须遵守不时有效的有关破产、无力偿债、清盘、占有留置权、抵销权、重组、合并、兼并、整合、延期偿付、贿赂、贪污、洗钱、恐怖主义融资、武器扩散融资的法律或其他任何一般地影响债权人权利的法律或法律程序（不论性质是否类似）以及适用的国际制裁；将受制于可提起诉讼的法定时效；
将须符合衡平法的一般原则，因此作为衡平法救济的强制履行令和禁令有可能均不适用；
若构成支付一笔属于罚款性质的款项，则开曼群岛法院可能不会裁定公司在承销协议下的义务为有效（不论法院是否适用境外法律）；及
若在开曼群岛境外的司法管辖区履行，而根据该司法管辖区的法律，此履行将属违法，则开曼群岛法院可能不会裁定公司在承销协议下的义务为有效。即使有任何协议表明愿接受某些法院的排他性或非排他性司法管辖权，如有针对公司有关承销协议的其他法律程序同时在另一司法管辖区进行，开曼群岛法院拥有固有酌情决定权搁置或准许在开曼群岛根据承销协议针对公司的法律程序。
对于承销协议中规定在判决日后以指定利率支付判决款额或旨在限制公司法定权力的任何条文可否强制执行，本所并未发表任何意见。
本所并未就开曼群岛以外任何司法管辖区的法律作出调查或发表任何意见。本意见书受开曼群岛法律管辖并据其解释，本意见书仅限于适用开曼群岛的现行法律及惯例，并依据开曼群岛的现行法律及惯例作出。本意见书仅为公司、中国银行间市场交易商协会及债务融资工具持有人的利益而作出，仅用于本意见书所述事宜，且须基于本所已向公司提供的整体意见，并不供任何其他人士、公司或实体依赖或被视作任何其他事宜的依据。
4. 意见
基于及受制于上文所述，本所认为：
公司乃根据开曼群岛法律正式注册成立及存续，且基于良好存续证明，公司于证明日期良好存续。根据《公司法》（下称“公司法”），倘一间公司已支付公司法规定须缴纳的所有费用及罚款，且据公司注册处所知，该公司没有违反公司法，则该公司被视为良好存续。公司根据其组织章程大纲及章程细则具有拥有、使用或租出其资产以及开展其业务的法人资格。公司乃独立的法人实体，可以其本身名义起诉及被诉。
公司享有必要的法人权力和权限以订立承销协议并履行其在承销协议下的义务，设立、发售及发行债务融资工具并履行其在债务融资工具下的义务，将债务融资工具于中国银行间市场交易商协会上市以及刊发、分发和传阅募集说明书。公司设立、发行及发售债务融资工具和公司签立、交付承销协议及履行承销协议下的义务，不会违反公司组织章程大纲或章程细则，亦不会违反开曼群岛任何适用法律、法规、命令或法令。
公司已采取一切所需的法人行动，以授权其签立、交付及履行承销协议和设立、发行及发售债务融资工具。承销协议一经公司或其代表妥为签立并交付，则将根据其条款构成公司有效及具有约束力且可强制执行的义务。
有关发行之董事会会议记录所载决议乃根据公司的组织章程大纲及章程细则以及公司法有效且合法通过。
公司无需就授权或就有关债务融资工具的发行、上市及发售和承销协议及债务融资工具的签立、交付、履行及执行或募集说明书的刊发及分发取得开曼群岛任何政府、监管、司法或公共机构或主管机关或上述机构之任何分支机构的命令、同意、批准、许可、授权、确认或豁免或遵守上述机构的任何登记、归档或类似规定。
无需或不用为确保承销协议可在开曼群岛强制执行而将其在由开曼群岛任何政府当局或监管机构备存的任何登记册中登记，或向开曼群岛任何政府当局或监管机构备案。但若承销协议对公司的资产设定押记，则公司及其董事有义务根据公司法第54条的规定将该项押记登记在公司的按揭及押记登记册内。虽然开曼群岛法律中没有押记的详尽定义，但押记通常具有以下特征：
它是以抵押方式授予的所有权权益，只有（无论是押记人或第三方）到期不履行其对承押记人承担的债务时，承押记人才可使用已予押记的财产清偿债务；及
押记人保留衡平法赎回权，以便在债务解除时可收回财产。
但由于承销协议受境外法律管辖，其是否具有该等特征将根据境外法律决定。
若承销协议于开曼群岛境外签立并仍在开曼群岛境外保存，则毋须就承销协议缴纳印花税、登记或类似税项或税款。若为执行或其他原因必需将承销协议带到开曼群岛境内，则须就承销协议缴纳象征式印花税。若承销协议对位于开曼群岛之动产设定抵押（而该抵押由豁免公司、普通非居民公司或外国公司授予），或对豁免公司或普通非居民公司之股份设定抵押，印花税将按从价方式计算，上限为 500.00开曼群岛元（609.76美元）。除支付印花税外，开曼群岛之法律及法规没有要求作出任何作为、满足任何条件或履行任何事情以使承销协议在开曼群岛获接纳为证据。选择境外法律作为明确受境外法律管辖的承销协议之管辖法律，是有效的法律选择，将在向开曼群岛具司法管辖权的法院提起的诉讼中得到承认和效力，惟以下法律除外：(a) 该法院认为属程序法性质的法律；(b) 属于税收法或刑法的法律；或(c) 根据开曼群岛法律进行解释时，其适用将与公共政策相抵触。承销协议中关于接受在上海国际贸仲委进行仲裁的规定，对公司有效且具有约束力。
除下文所列之例外情况外，根据《仲裁法》，外国仲裁裁决被认作具有约束力，并将于向开曼群岛法院申请后强制执行。
此外，除下文所列之例外情况外，若待强制执行的仲裁裁决是在 1958年联合国国际商事仲裁会议所采纳之《承认及执行外国仲裁裁决公约》（“公约”）的缔约国根据仲裁协议作出，则外国仲裁裁决可根据《外国仲裁裁决执行法》强制执行。
一般而言，开曼群岛的法院将强制执行根据公约作出之外国仲裁裁决或根据《仲裁法》作出之外国仲裁裁决（各称为“裁决”），除非被针对作出裁决之一方能够证明：
仲裁协议之一方（根据对其适用之法律）无充分的行为能力；或
仲裁协议根据各当事方应遵守之法律或（若该法律没有指示）根据裁决作出地所属国家的法律为无效；或
该方没有获得关于任命仲裁员或仲裁程序之适当通知，或因其他原因未能就案件作出陈述；或
仲裁机构之组成或仲裁程序与各当事方的协议或（若无该协议）仲裁地所属国家的法律不一致；或
裁决尚未对各当事方具有约束力，或已被裁决作出地或裁决所根据之法律所属国家的主管机构作废或中止。
若一项裁决是不能以仲裁方式解决之事宜，或若强制执行该裁决将有违开曼群岛之公共政策，则开曼群岛法院亦可能拒绝强制执行该裁决。
外国仲裁裁决还可以根据普通法原则提起一个依据裁决的诉讼于开曼群岛强制执行。
仅基于2021年8月23日上午10時对开曼群岛大法院的电子版令状登记册及其他原诉法律程序文件进行的查册（不会显示以下详情：(i) 1995年之前的法律程序；或 (ii) 本所查册时已备案但实际没有登录在开曼群岛大法院令状登记册及其他原诉法律程序文件的法律程序；或 (iii) 反申索、第三方通知书或状书修订），于开曼群岛大法院没有针对公司之待决诉讼或清盘呈请。
仅基于对押记登记册的审阅，本意见书附表1所载之押记详情已登录于按揭及押记登记册。
开曼群岛概无通过预扣或以其他方式对公司根据承销协议将收取或作出的任何付款征收所得税或其他税项。
公司在承销协议下之义务就付款优先顺序而言将至少与公司所有其他无抵押非后偿债务（因开曼群岛普遍适用的法律规定而享有优先权的债务除外）享有同等地位。
开曼群岛并无外汇管制限制，故开曼法律下并无外汇管制法规会妨碍公司以美元或任何其他货币支付任何款项或会影响公司履行其在承销协议下的义务。公司可自由获得、持有及出售外国货币及证券，而不受限制。
根据开曼群岛法律，承销协议的形式乃可接纳的法律形式，可在开曼群岛执行。
仅基于本所对董事名册的审阅，公司于2021年8月25日的董事（下称“董事”）如下：
董事姓名
Chen Shanzhi
Chiang Shang-Yi
Fan Ren Da, Anthony
Gao Yonggang
Huang Dengshan
Kwang Leei Young
Lau Juen-Yee, Lawrence
Liang Mong Song
Liu Ming
Lu Guoqing
Ren Kai
William Tudor Brown
Zhao Haijun
Zhou Jie
Zhou Zixue
董事乃获公司根据公司之组织章程细则以及开曼群岛法律正式委任。
此致
Conyers Dill & Pearman
康德明律师事务所
附表1
按揭及押记详情
THE COMPANIES LAW (REVISED)
REGISTER OF MORTGAGES AND CHARGES PURSUANT TO SECTION 54
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING INTERNATIONAL CORPORATION
Entry Number, Date and Description of Instrument creating or evidencing the Mortgage or Charge Amount Secured by the Mortgage or Charge Short Description of the Property Mortgaged or Charged Name, Address &Description of the Mortgagee or Persons Entitled to the Charge Amount or Rate Interest Date of Entry Date of Discharge
Entry 1 Please refer to item no. 1 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 1 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 1 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 1 of the attached document marked“A” Date of creation: 28 December 2001
AP_Legal – 105061287.1
THE COMPANIES LAW (REVISED)
REGISTER OF MORTGAGES AND CHARGES PURSUANT TO SECTION 54
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING INTERNATIONAL CORPORATION
Entry Number, Date and Description of Instrument creating or evidencing the Mortgage or Charge Amount Secured by the Mortgage or Charge Short Description of the Property Mortgaged or Charged Name, Address &Description of the Mortgagee or Persons Entitled to the Charge Amount or Rate Interest Date of Entry Date of Discharge
Entry 2 Please refer to item no. 2 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 2 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 2 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 2 of the attached document marked“A” Date of creation: 28 December 2001
AP_Legal – 105061287.1
THE COMPANIES LAW (REVISED)
REGISTER OF MORTGAGES AND CHARGES PURSUANT TO SECTION 54
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING INTERNATIONAL CORPORATION
Entry Number, Date and Description of Instrument creating or evidencing the Mortgage or Charge Amount Secured by the Mortgage or Charge Short Description of the Property Mortgaged or Charged Name, Address &Description of the Mortgagee or Persons Entitled to the Charge Amount or Rate Interest Date of Entry Date of Discharge
Entry 3 Please refer to item no. 3 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 3 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 3 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 3 of the attached document marked“A” Date of creation: 28 December 2001
AP_Legal – 105061287.1
THE COMPANIES LAW (REVISED)
REGISTER OF MORTGAGES AND CHARGES PURSUANT TO SECTION 54
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING INTERNATIONAL CORPORATION
Entry Number, Date and Description of Instrument creating or evidencing the Mortgage or Charge Amount Secured by the Mortgage or Charge Short Description of the Property Mortgaged or Charged Name, Address &Description of the Mortgagee or Persons Entitled to the Charge Amount or Rate Interest Date of Entry Date of Discharge
Entry 4 Please refer to item no. 4 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 4 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 4 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 4 of the attached document marked“A” Date of creation: 28 December 2001
AP_Legal – 105061287.1
THE COMPANIES LAW (REVISED)
REGISTER OF MORTGAGES AND CHARGES PURSUANT TO SECTION 54
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING INTERNATIONAL CORPORATION
Entry Number, Date and Description of Instrument creating or evidencing the Mortgage or Charge Amount Secured by the Mortgage or Charge Short Description of the Property Mortgaged or Charged Name, Address &Description of the Mortgagee or Persons Entitled to the Charge Amount or Rate Interest Date of Entry Date of Discharge
Entry 5 Please refer to item no. 5 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 5 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 5 of the attached document marked“A” Please refer to item no. 5 of the attached document marked“A” Date of creation: 2 December 2002
AP_Legal – 105061287.1
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING INTERNATIONAL CORPORATION (THE 'COMPANY')
PROPERTY CHARGED AMOUNT SECURED CHARGEES DATE OF CREATION DATE OF RELEASE
Item no. 1 Pursuant to an asset charge agreement (the“Agreement”)dated28th December,2001between the Company and the following chargees, Industry and Commercial Bank of China,Construction Bank of China, Communication Bank of China and Pudong Development Bank of US$432,000,000and RMB396,960,000 Communication Bank of China 28
December,2001
Shanghai(the“Chargees”),the Company has granted to the Chargees a charge of all of the Company's right,title and interest in and to the assets as set out in the Agreement.
Item no. 2 Pursuant to an asset charge agreement (the“Agreement”)dated28th December,2001between the Company and the following chargees, Industry and Commercial Bank of China,Construction Bank of China, Communication Bank of China and Pudong Development Bank of US$432,000,000and RMB396,960,000 Construction Bank of China 28
December,2001
Shanghai(the“Chargees”),the Company has granted to the Chargees a charge of all of the Company's right,title and interest in and to the assets as set out in the Agreement.
Item no. 3 Pursuant to an asset charge agreement (the“Agreement”)dated28th December,2001between the Company and the following chargees, Industry and Commercial Bank of China,Construction Bank of China, Communication Bank of China and Pudong Development Bank of US$432,000,000and RMB396,960,000 Industry and Commercial Bank of China 28
December,2001
Shanghai(the“Chargees”),the Company has granted to the Chargees a charge of all of the Company's right,title and interest in and to the assets as set out in the Agreement.
Item no. 4 Pursuant to an asset charge agreement (the“Agreement”)dated28th December,2001between the Company and the following chargees, Industry and Commercial Bank of China,Construction Bank of China, Communication Bank of China and Pudong Development Bank of US$432,000,000and RMB396,960,000 Pudong Development Bank of Shanghai 28
December,2001
Shanghai(the“Chargees”),the Company has granted to the Chargees a charge of all of the Company's right,title and interest in and to the assets as set out in the Agreement.
Item no. 5 A fixed charge to the Bank of all the Company’s present and future rights in respect of the sums of money described in the Charge and all interest from time to time accruing or payable thereon(the"Deposits") The Deposits. The sum(s)deposited by the Company or for theCompany's benefit in the account(s)or as evidenced by depositinstrument(s)or other evidence of indebtedness(if any)specified in the schedule to the Charge,including Standard Chartered Bank of4-4A Des Voeux Road Central, Hong Kong. 2December2002
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SEMICONDUCTOR MANUFACTURING INTERNATIONAL CORPORATION (THE 'COMPANY')
PROPERTY CHARGED AMOUNT SECURED CHARGEES DATE OF CREATION DATE OF RELEASE
additions to or renewals or replacements of such sum(s)in anycurrency; All other sums in any currency from time to time standing to the Company's credit or the credit of any other person for the Company's benefit,whether alone or jointly with others,on any depositaccount with the Bank or any other company of the Standard Chartered group being the parent or anysubsidiary or associated companyof the Bank(each a"Bank Group Company"),including additions to or renewals or replacements of such sum(s); As a continuing security for the due and punctual payment or discharge of al moneys,obligations and liabilities,whether actual or contingent,now or at any time hereafter due,owing or incurred bythe Company to the Bank or to any Bank GroupCompany anywhere,whether alone or jointlyand whether as principal or as surety,including all principal moneys,interest at such rates as may from time to time be payable by the Company(or which would have been so payable but for the Company's liquidation,bankruptcy,death or other incapacity,as maybe applicable),fees,commission,discount and other charges and all expenses including legal costs on a full indemnitybasis incurred in connection with the enforcement or preservationof the rights of the Bank against the Company or under the Charge(saveand except that without prejudice to the generality of the foregoing,the charges,costs,and expenses incurred by the Bank in recovering any sums owing by the Company to the Bank(including withoutlimitation legal costs on an indemnitybasis)shall be of reasonable amount and were reasonably incurred);and All Deposits held with any Bank Group Company.