大唐华银电力股份有限公司2023年度第二期超短期融资券募集说明书<br /><br />发行人： 	大唐华银电力股份有限公司 	<br /><br />注册金额： 	人民币30亿元 	<br /><br />本期发行金额： 	人民币5亿元 	<br /><br />发行期限： 	不超过270天 	<br /><br />担保情况： 	无担保 	<br /><br />主体评级： 	AA+（东方金诚国际信用评估有限公司） 	<br /><br />主承销商兼簿记管理人<br /><br />二零二三年十二月<br /><br />声明与承诺<br /><br />本企业发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值做出任何评价，也不表明对债务融资工具的投资风险做出了任何判断。凡欲认购本期债务融资工具的投资者请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />发行人董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，全体董事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。<br /><br />发行人及时、公平地履行信息披露义务，其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，企业和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段自愿取得并持有本期债务融资工具的投资人，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />发行人承诺根据法律法规、交易商协会相关自律规则的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，本公司无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目录<br /><br />声明与承诺........................................................................................................................................2<br /><br />重要提示.............................................................................................................................................6<br /><br />第一章释义......................................................................................................................................9<br /><br />第二章风险提示及说明................................................................................................................13<br /><br />一、本期债务融资工具的投资风险......................................................................................13<br /><br />二、与发行人相关的风险......................................................................................................13<br /><br />第三章发行条款............................................................................................................................28<br /><br />一、主要发行条款..................................................................................................................28<br /><br />二、发行安排..........................................................................................................................29<br /><br />第四章募集资金运用....................................................................................................................31<br /><br />一、募集资金用途..................................................................................................................31<br /><br />二、发行人承诺......................................................................................................................31<br /><br />第五章发行人基本情况................................................................................................................32<br /><br />一、基本情况..........................................................................................................................32<br /><br />二、发行人历史沿革及股本变动情况..................................................................................32<br /><br />三、发行人股权结构及实际控制人情况..............................................................................37<br /><br />四、发行人独立性情况..........................................................................................................40<br /><br />五、发行人重要权益投资情况..............................................................................................43<br /><br />六、发行人内部治理及组织机构设置情况..........................................................................49<br /><br />七、发行人员工基本情况....................................................................................................60<br /><br />八、发行人近年经营情况......................................................................................................65<br /><br />九、发行人主要在建项目情况..............................................................................................86<br /><br />十、发展战略..........................................................................................................................88<br /><br />十一、行业状况......................................................................................................................90<br /><br />第六章发行人主要财务状况........................................................................................................95<br /><br />一、发行人财务报表编制基础、审计等情况......................................................................95<br /><br />二、发行人重大会计科目分析............................................................................................111<br /><br />三、发行人有息债务分析....................................................................................................136<br /><br />四、公司关联方关系及其交易............................................................................................142<br /><br />五、或有事项........................................................................................................................169<br /><br />六、受限制资产情况............................................................................................................172<br /><br />七、衍生产品情况................................................................................................................173<br /><br />八、重大投资理财产品........................................................................................................174<br /><br />九、海外投资........................................................................................................................174<br /><br />十、直接债务融资计划........................................................................................................174<br /><br />十一、其他重要事项............................................................................................................174<br /><br />第七章发行人资信状况..............................................................................................................180<br /><br />一、评级................................................................................................................................180<br /><br />二、发行人其他资信情况....................................................................................................180<br /><br />第八章发行人2023年1-9月主要财务状况............................................................................185<br /><br />一、发行人2023年1-9月主营业务情况...........................................................................185<br /><br />二、发行人2023年1-9月财务状况...................................................................................187<br /><br />三、发行人2023年1-9月财务数据变化情况...................................................................194<br /><br />四、发行人2023年1-9月资信状况...................................................................................196<br /><br />五、发行人2023年1-9月重大事项情况...........................................................................197<br /><br />第九章债务融资工具信用增进..................................................................................................198<br /><br />第十章税项..................................................................................................................................199<br /><br />一、增值税............................................................................................................................199<br /><br />二、所得税............................................................................................................................199<br /><br />三、印花税............................................................................................................................199<br /><br />第十一章信息披露安排..............................................................................................................201<br /><br />一、发行人信息披露机制....................................................................................................201<br /><br />二、信息披露安排................................................................................................................202<br /><br />第十二章持有人会议机制..........................................................................................................205<br /><br />一、持有人会议的目的与效力............................................................................................205<br /><br />二、持有人会议的召开情形................................................................................................205<br /><br />三、持有人会议的召集........................................................................................................206<br /><br />四、持有人会议参会机构....................................................................................................208<br /><br />五、持有人会议的表决和决议............................................................................................208<br /><br />六、其他................................................................................................................................210<br /><br />第十三章投资人保护条款..........................................................................................................212<br /><br />第十四章违约、风险情形及处置..............................................................................................213<br /><br />一、违约事件........................................................................................................................213<br /><br />二、违约责任........................................................................................................................213<br /><br />三、偿付风险........................................................................................................................213<br /><br />四、发行人义务....................................................................................................................213<br /><br />五、发行人应急预案............................................................................................................214<br /><br />六、风险及违约处置基本原则............................................................................................214<br /><br />七、处置措施........................................................................................................................214<br /><br />八、不可抗力........................................................................................................................214<br /><br />九、争议解决机制................................................................................................................215<br /><br />十、弃权................................................................................................................................215<br /><br />第十五章发行有关机构..............................................................................................................216<br /><br />一、发行人............................................................................................................................216<br /><br />二、承销团成员....................................................................................................................216<br /><br />三、承担存续期管理的机构................................................................................................216<br /><br />四、律师事务所....................................................................................................................216<br /><br />五、会计师事务所................................................................................................................217<br /><br />六、评级机构........................................................................................................................217<br /><br />七、登记、托管、结算机构................................................................................................217<br /><br />八、集中簿记建档机构........................................................................................................218<br /><br />第十六章备查文件......................................................................................................................219<br /><br />一、备查文件........................................................................................................................219<br /><br />二、文件查询地址................................................................................................................219<br /><br />附录发行人主要财务指标计算公式..........................................................................................221<br /><br />重要提示<br /><br />一、发行人主体提示<br /><br />（一）核心风险提示<br /><br />1、资产负债率较高的风险<br /><br />近三年末及一期末，发行人的资产负债率分别为83.61%、96.66%、92.98%和93.43%，处于较高水平。近三年及一期，发行人资产负债率较之前年度有所上升，达80%以上，主要是由于近年来发行人新建项目所发生的各项借款累计增加所致。随着业务的发展，未来公司的负债规模可能继续扩大，并可能造成一些不利影响，如更多的经营活动现金流被用于还本付息，可能减少用于流动资金、资本性支出等用途的现金流；未来市场利率可能上升，导致公司未来的融资成本增加，财务费用相应增加；另外资产负债率的增加可能影响公司的再融资能力，增加再融资成本。<br /><br />2、业务结构单一风险<br /><br />发行人主要从事火力发电业务，同时经营水电、风电、光伏等业务。近三年及一期，电力业务收入分别占当年营业收入的94.97%、95.34%、95.18%和99.32%。发行人的主要收入来自电力销售，如果未来宏观经济下行、区域外供电竞争加剧或者电力行业整体运营放缓，将对发行人的经营情况产生不利影响。<br /><br />3、盈利能力较弱的风险<br /><br />近三年及一期，发行人利润总额分别为9,117.88万元、-225,802.58万元、7,700.18万元和-12,308.89万元，净利润分别为3,913.18万元、-228,387.05万元、4,153.87万元和-14,370.66万元，净资产余额分别为296,160.61万元、66,295.60万元、150,795.48万元和139,279.21万元。自2021年以来，受煤炭行业去产能影响，电煤价格上涨，从而导致发行人燃料成本上升，营业利润下降。2022年由于上网电价同比增加，因此收入及利润有所增长。2023年1-6月发行人营业利润和净利润均为负，亏损原因主要是煤价上涨带来的持续影响以及供电标准煤耗较高。火电发电行业受国家宏观政策影响较大，如未来国家政策有所调整，将会对发行人盈利能力产生较大影响。<br /><br />4、资产负债率在主管部门的企业绩效评价标准中处于行业较差值风险<br /><br />根据国务院国资委编制的《企业绩效评价标准值2022》，发行人母公司报表和合并报表相关指标得分超过了行业较差值83%，企业绩效处于行业较差水平，抗风险能力相对较弱。未来如果发行人经营状况持续恶化或行业政策出现重大不利调整，可能对发行人偿还本期债务融资工具的能力产生不利影响。<br /><br />（二）情形提示<br /><br />发行人涉及以下事项：<br /><br />事项一：企业2023年6月末单笔担保金额占当期净资产20%以上，涉及MQ.7（重要事项）；<br /><br />事项二：企业2022年度新增借款超过上年末净资产20%，涉及MQ.7（重要事项）；<br /><br />事项三：企业2023年1-6月报表出现新亏损，涉及MQ.7（重要事项）；<br /><br />以上事项详情见本募集说明书第六章相关部分内容。<br /><br />事项四：企业2022年末注册资本较2021年末发生变动，涉及MQ.7（重要事项）；<br /><br />事项五：企业2022年度因股权划转丧失对主要子公司的实际控制权，涉及MQ.7（重要事项）；<br /><br />以上事项详情见本募集说明书第五章相关部分内容。<br /><br />除上述事项外，无其他涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.7（重要事项）、MQ.8表（股权委托管理）情形。<br /><br />二、投资人保护机制相关提示<br /><br />（一）持有人会议机制<br /><br />本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中设置了对投资者实体权利影响较大的特别议案，按照本募集说明书约定，特别议案的决议生效条件为持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额90%的持有人同意。因此，存在特别议案未经全体投资人同意而生效的情况下，个别投资人虽不同意但已受生效特别议案的约束，自身实体权益存在因服从绝大多数人利益可能受到不利影<br /><br />响的可能性，特别议案包括：<br /><br />1、变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；<br /><br />2、新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；<br /><br />3、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4、同意第三方承担债务融资工具清偿义务；<br /><br />5、授权他人代表全体持有人行使相关权利；<br /><br />6、其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定。<br /><br />（二）违约、风险情形及处置<br /><br />本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />1、重组并变更登记要素：在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照90%的表决比例通过决议，来调整本期债务融资工具的基本偿付条款，该决议将约束本期债项下所有持有人。<br /><br />（三）投资人保护条款<br /><br />本期债务融资工具未设置投资人保护条款。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章释义<br /><br />在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：<br /><br />一、常用词语释义<br /><br />发行人/本公司/公司/本企业/企业/华银电力 	指大唐华银电力股份有限公司 	<br /><br />非金融企业债务融资工具/债务融资工具 	指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 	<br /><br />本期债务融资工具/本期超短期融资券 	指发行额度为人民币5亿元的大唐华银电力股份有限公司2023年度第二期超短期融资券 	<br /><br />本次发行 	指本期超短期融资券的发行 	<br /><br />募集说明书 	指发行人根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会相关自律规范文件，为本期债务融资工具的发行而制作，并在发行文件中披露的说明文件，即《大唐华银电力股份有限公司2023年度第二期超短期融资券募集说明书》 	<br /><br />簿记建档/集中簿记建档 	指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购超短期融资券利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 	<br /><br />簿记管理人 	指根据“承销协议”约定受发行人委托负责簿记建档具体运作的主承销商 	<br /><br />承销协议 	指公司与主承销商签订的《大唐华银电力股份有限公司2023-2025年度超短期融资券承销协议》 	<br /><br />承销团协议 	指主承销方为与其他承销商共同承销本期债务融资工具而签署的用于明确各方在承销活动中的相关权利、义务、责任和工作安排等内容的书面协议，即《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》 	<br /><br />主承销商 	指具备债务融资工具主承销资质，并已在“承销协议”中被发行人委任的承销机构 	<br /><br />主承销方 	指与发行人签署“承销协议”并接受发行人委任负责承销“承销协议”项下债务融资工具的主承销商和联席主承销商（若有）/副主承销商（若有） 	<br /><br />承销商 	指具备债务融资工具承销资质并已经签署“承销团协议”，接受主承销方的邀请，共同参与本期债务融资工具承销的承销机构 	<br /><br />承销团 	指主承销方为发行本期债务融资工具而与承销商组成的债务融资工具承销团队 	<br /><br />余额包销 	指主承销方按照“承销协议”约定在募集说明书载明的缴款日，按发行利率/价格将本方包销额度内未售出的债务融资工具全部自行购入的承销方式 	<br /><br />人民银行 	指中国人民银行 	<br /><br />国家发改委 	指中华人民共和国国家发展和改革委员会 	<br /><br />国资委 	指国务院国有资产监督管理委员会 	<br /><br />证监会 	指中国证券监督管理委员会 	<br /><br />北金所 	指北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />上海清算所 	指银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />中国外汇交易中心/全国银行间同业拆借中心 	指中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心 	<br /><br />交易商协会 	指中国银行间市场交易商协会 	<br /><br />银行间市场 	指全国银行间债券市场 	<br /><br />注册金额 	指经交易商协会注册的“承销协议”项下债务融资工具金额，该金额在交易商协会《接受注册通知书》中确定 	<br /><br />注册有效期 	指交易商协会《接受注册通知书》中核定的债务融资工具注册金额有效期 	<br /><br />工作日 	指中国境内的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日及休息日） 	<br /><br />元、万元、亿元 	如无特别说明，指人民币元 	<br /><br />公司章程 	指《大唐华银电力股份有限公司章程》 	<br /><br />公司法 	指《中华人民共和国公司法（2013年修订）》（2014年3月1日实施稿） 	<br /><br />证券法 	指《中华人民共和国证券法（2019年修订）》（2020年3月1日实施稿） 	<br /><br />近三年 	指2020年、2021年、2022年 	<br /><br />近三年及一期 	指2020年、2021年、2022年及2023年1-6月 	<br /><br />近一年/一年 	指2022年 	<br /><br />耒阳分公司 	指大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司 	<br /><br />地电公司 	指湖南省湘投地方电力资产经营公司 	<br /><br />株洲发电公司 	指大唐华银株洲发电有限公司 	<br /><br />锡东能源公司 	指内蒙古大唐华银锡东能源开发有限公司 	<br /><br />张家界水电公司 	指大唐华银张家界水电有限公司 	<br /><br />湘潭发电公司 	指大唐湘潭发电有限责任公司 	<br /><br />金塘冲水电公司 	指大唐华银益阳金塘冲水库发电有限公司 	<br /><br />怀化巫水公司 	指大唐华银怀化巫水流域水电开发有限公司 	<br /><br />华银地产公司 	指湖南大唐华银地产有限公司 	<br /><br />芷江新能源公司 	指大唐华银芷江新能源开发有限责任公司 	<br /><br />华银（湖南）新能源公司 	指大唐华银（湖南）新能源有限公司 	<br /><br />绥宁新能源公司 	指大唐华银绥宁新能源有限公司 	<br /><br />小洪水电公司 	指大唐华银会同小洪水电有限公司 	<br /><br />湖南能源营销公司 	指大唐华银湖南能源营销有限公司 	<br /><br />先一科技有限公司 	指湖南大唐先一科技有限公司 	<br /><br />麻阳新能源公司 	指大唐华银湖南电力工程有限责任公司 	<br /><br />大唐燃料公司 	指湖南大唐燃料开发有限责任公司 	<br /><br />欣正风电公司 	指大唐华银欣正锡林郭勒风力发电有限责任公司 	<br /><br />大连科技园 	指大连科技园有限公司 	<br /><br />五华酒店 	指湖南五华酒店有限公司 	<br /><br />华银攸能公司 	指大唐华银攸县能源有限公司 	<br /><br />衡阳公司 	指大唐衡阳发电股份有限公司 	<br /><br />石门公司 	指大唐石门发电有限责任公司 	<br /><br />雷州发电公司 	指广东大唐国际雷州发电有限责任公司 	<br /><br />财政部 	指中华人民共和国财政部 	<br /><br />交银租赁 	指交银金融租赁有限责任公司 	<br /><br />上海大唐租赁 	指上海大唐融资租赁有限公司 	<br /><br />招银租赁 	指招银金融租赁有限公司 	<br /><br />大唐租赁 	指大唐融资租赁有限公司 	<br /><br />营改增 	指营业税改征增值税 	<br /><br />二、专业技术词语释义<br /><br />竞价上网 	指根据不同发电厂的报价，决定是否将其提供的电能上网输出的电力交易方式。具体方案为：在区域电网公司的经营范围内，设置一个或数个电力交易中心，按照相应的市场竞争规则和市场交易制度， 实行发电侧竞价 	<br /><br />装机容量 	指发电设备的额定功率之和 	<br /><br />上网电量 	指电厂所发并接入电网连接点的计量电量，也称销售电量 	<br /><br />平均利用小时 	指一定期间发电设备的发电量折合到额定功率的运行小时数。是用来反映发电设备按铭牌容量计量的设备利用程度的指标 	<br /><br />平均上网电价 	指一段期间内的电力销售收益除以该期间的相应售电量 	<br /><br />等效可用系数 	指机组可用小时减去机组降低出力等效停运小时与机组的统计期间小时的比例 	<br /><br />新能源 	指传统能源之外的刚开始开发利用或正在积极研究、有待推广的各种能源形式，如太阳能、地热能、核能、风能、海洋能和生物质能等 	<br /><br />脱硫 	指对于燃煤发电机组燃烧含硫煤所产生的二氧化硫采用化学方法使之成为沉淀或其他不易挥发的稳定的物质的处理工艺，可以减轻燃煤发电对环境的污染 	<br /><br />第二章风险提示及说明<br /><br />投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期债务融资工具依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价和认购本期债务融资工具时，应特别认真地考虑下列各种风险因素。<br /><br />一、本期债务融资工具的投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债务融资工具的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的债务融资工具价值具有一定的不确定性。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />银行间市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人无法保证本期债务融资工具在银行间市场上市后本期债务融资工具的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，本期投资者在购买本期债务融资工具后可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债务融资工具所带来的流动性风险。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到发行人的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致发行人无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债务融资工具本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。<br /><br />二、与发行人相关的风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、资产负债率较高的风险<br /><br />近三年及一期末，公司的资产负债率分别为83.61%、96.66%、92.98%和93.43%，资产负债率较高，主要是由于近年来发行人新建项目所发生的各项借款累计增加所致。随着业务的发展，未来公司的负债规模可能继续扩大，并可能造成一些不利影响，如更多的经营活动现金流被用于还本付息，可能减少用于流动资金、资本性支出等用途的现金流；未来市场利率可能上升，导致公司未来的融资成本增加，财务费用相应增加；另外资产负债率的增加可能影响公司的再融资能力，增加再融资成本。<br /><br />2、短期偿债能力较弱风险<br /><br />近三年及一期末，公司的流动比率分别为0.56、0.51、0.64和0.64，速动比率分别为0.50、0.41、0.58和0.51。流动比率与速动比率较低，主要是由于电力行业特性，资产结构以非流动资产为主，流动资产占比较低所致。若流动性指标继续下降，则有可能对发行人的短期偿付能力造成不利影响。<br /><br />3、资产减值风险<br /><br />近三年及一期末，发行人资产减值损失分别为-227.30万元、0.00万元、-1,302.46万元和0.00万元。资产减值损失波动剧烈主要是国家化解煤炭过剩产能影响，因煤价及煤化工等资产存在减值迹象，计提减值影响。如果未来资产减值损失持续提高，将降低发行人盈利能力，从而对其偿债能力产生不利影响。<br /><br />4、有息债务规模较大的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人短期借款分别为366,662.19万元、531,611.53万元、331,525.92万元和353,271.34万元，发行人长期借款分别为521,996.00万元、611,828.15万元、974,248.73万元和1,059,155.51万元，有息债务占总负债的比例分别为56.44%、74.34%、80.31%和80.08%。2022年末，发行人有息债务规模为160.34亿元，较2021年末新增借款36.58亿元，超过上年末净资产的20%。总体来看，发行人因良好的信用背景和行业地位，有息债务规模较大，同时由于近年基建投资较多而增加了长期银行借款，偿债主要依赖再融资，若后续融资渠道不畅通，将出现流动性风险。财务负担较重，将对发行人未来的偿债能力造成一定影响。同时，发行人地处湖南地区，区域性债务负担较重也对发行人的融资和偿债能力造成一定的影响。<br /><br />5、未分配利润为负的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人未分配利润分别为-368,965.90万元、-595,980.82万元、-592,886.18万元和-608,307.40万元。因煤炭行业去产能，近几年电煤价格上涨，导致燃料成本持续处于高位，企业出现较大亏损，导致企业连续三年未分配利润为负且总额较大。如发行人未来经营情况没有明显改善，不能有效弥补亏损，则其未分配利润将持续为负，从而影响其偿债能力。<br /><br />6、固定资产占比较大的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人固定资产余额分别为1,040,588.51万元、826,114.27万元、977,055.65万元和1,077,119.91万元，占总资产比例分别为57.59%、41.64%、45.50%和50.82%，其原因是发行人所处电力行业在电厂建设和发电设备购置方面需要较大的固定资产投入。固定资产占比较高导致公司固定资产折旧金额较大，将对发行人盈利能力造成一定影响。<br /><br />7、应收账款方面的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人应收账款分别176,556.45万元、236,707.02万元、132,262.89万元和180,686.35万元。应收账款占总资产的比例分别为9.77%、11.93%、6.16%和8.52%，发行人应收账款较高的原因主要为下游主要客户国网湖南省电力有限公司的电费结算周期为月结，另外小容量指标款1较高。近三年，发行人应收账款周转率为4.04次、4.97次和5.26次，2022年应收账款周转率上升的主要原因是发行人应收账款减少，而营业收入增加，从而导致应收账款周转率上升。<br /><br />8、预付款项方面的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人预付款项分别为18,287.17万元、25,786.49万元、93,075.65万元和50,759.62万元。预付款项逐年增长主要受煤炭市场供应紧张影响，导致向矿方预付的燃料款大幅增加。如果煤炭市场供应不足情况得不到有效缓解，则会进一步增加预付款项的支出，降低发行人资金流动性，对其偿债能力<br /><br />1小机组的发电量指标<br /><br />造成一定影响。<br /><br />9、受限资产规模较大风险<br /><br />截至2022年末，发行人所有权或使用权受到限制的资产金额总计为260,598.92万元，占总资产的比例为12.14%，主要是应收账款保理、电费收费权质押借款和融资租赁（售后回租、直租）等。虽然发行人声誉和信用记录良好，与多家商业银行有良好的合作关系，不存在银行借款本息偿付违约情况，但如果因流动性不足等原因导致发行人不能按时、足额偿还银行借款或其他债务，有可能导致受限资产被冻结甚至处置，将对发行人声誉及正常经营造成不利影响。<br /><br />10、A股增发终止对风电项目投产进度影响的风险<br /><br />发行人于2017年3月24日发布《大唐华银电力股份有限公司2016年度非公开发行A股股票预案（修订稿）》的公告，拟定非公开发行募集资金总额预计不超过170,000万元的资金，扣除发行费用后全部投资于城步五团风电场项目、绥宁宝鼎山风电场项目、绥宁宝鼎山风电场二期项目、绥宁宝鼎山风电场三期项目、芷江西晃山风电场项目与怀化西晃山风电场二期工程项目。2020年9月12日发行人发布了关于终止非公开发行A股股票事项并撤回申请文件的公告，拟通过自有资金或者自筹资金解决风电项目资金，可能会对上述投资项目后续资金使用安排产生一定不利影响。<br /><br />11、未来投资较大风险<br /><br />近三年末，发行人长期股权投资分别为73,474.06万元、35,958.46万元和24,308.66万元。2022年，发行人2家参股公司经营状况不佳，为亏损状态，发行人作为股东，也需要承担相应的投资风险和不确定性风险。<br /><br />12、盈利能力较弱的风险<br /><br />近三年及一期，发行人利润总额分别为9,117.88万元、-225,802.58万元、7,700.18万元和-12,308.89万元，净利润分别为3,913.18万元、-228,387.05万元、4,153.87万元和-14,370.66万元，净资产余额分别为296,160.61万元、66,295.60万元、150,795.48万元和139,279.21万元。自2021年以来，受煤炭行业去产能影响，电煤价格上涨，从而导致发行人燃料成本上升，营业利润下降。2022年<br /><br />由于上网电价同比增加，因此收入及利润有所增长。2023年1-6月发行人营业利润和净利润均为负，亏损原因主要是煤价上涨带来的持续影响以及供电标准煤耗较高。火电发电行业受国家宏观政策影响较大，如未来国家政策有所调整，将会对发行人盈利能力产生较大影响。<br /><br />13、季节周期影响的风险<br /><br />发行人为湖南省内火电装机规模最大的发电企业，火电装机容量位列全省第一，华银电力主要收入目前主要来自于火力发电。湖南省内的火力发电具有明显的季节周期波动特征，二三季度为水力发电的旺季，火力发电一般处于屯备检修期，经营情况不佳。每年的一、四季度为枯水季，火力发电的旺季。发行人经营业绩将持续面临季节周期影响的风险。<br /><br />14、担保规模较大的风险<br /><br />截至2023年6月末，发行人担保金额为8.46亿元人民币，占公司净资产的比例为60.73%，被担保方为大唐华银攸县能源有限公司，由山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司、大唐华银电力股份有限公司、湖南发展集团矿业开发有限公司、株洲市国有资产投资控股集团有限公司共同出资设立，经营状况稳定，未来发行人代偿其债务的可能性较小。如果被担保方财务状况恶化导致到期不能履行还款义务，将给公司带来承担连带责任的担保风险，对发行人的利润和财务状况产生不利影响。<br /><br />15、负债结构不合理的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人的流动负债分别为821,847.58万元、1,160,772.94万元、926,819.39万元和853,133.79万元，分别占总负债的54.40%、60.53%、46.42%和43.08%；非流动负债分别为689,012.02万元、756,931.05万元、1,069,763.76万元和1,127,136.99万元，占负债总额比例分别为45.60%、39.47%、53.58%和56.92%，报告期内发行人债务结构存在较大波动。截至2023年6月末，短期债务与长期债务的比例仍然处于相对合理水平，但如果公司未来继续扩大短期债务规模，或者自身经营和融资环境发生突发重大不利变化，仍将可能出现短期的现金流短缺，对偿还短期债务造成不利影响，从而面临财务风险。<br /><br />16、主营业务亏损的风险<br /><br />2022年度，发行人实现营业利润4,889.35万元，较2021年度增长222,125.40万元；实现净利润4,153.87万元，较2021年增加232,540.92万元。发行人2022年度利润有所增加主要是因为本期燃煤价格稍有降低，同时政府给予电价上浮政策，有效缓解了收入成本倒挂。2022年发行人火电上网电价为564.48元/兆瓦时，较去年上涨了97.18元/兆瓦时，增幅20.8%。<br /><br />2023年1-6月，发行人营业利润亏损12,933.71万元，利润总额亏损12,308.89万元，净利润亏损10,107.48万元，较2022年度出现新亏损，但是与2022年1-6月相比有所增长。2023年1-6月出现亏损，主要是由于近年煤价上涨所带来的持续影响，同时发行人供电标准煤耗较高。<br /><br />从发展趋势来看，随着在建新能源项目稳步推进，发行人未来主营业务将保持正面展望。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、宏观经济周期性波动风险<br /><br />我国国民经济的发展具有周期性波动的特征。发行人所在的电力行业与经济周期具有较强相关性。宏观经济周期性波动导致煤炭等发电燃料价格变化，但电价受到国家宏观调控，不能根据市场状况进行调整，对发行人的业务状况和经营业绩会产生重要影响。<br /><br />2、安全生产风险<br /><br />电力生产安全主要取决于电力设备的平稳和可靠运行。发行人所经营的发电企业涉及湖南省内株洲市、湘潭市、娄底市、衡阳市、怀化市等地区以及内蒙古自治区锡林郭勒盟，保障安全供电任务极其繁重。如果因操作或维护不当而发生安全事故，将会对本公司的正常生产造成不利影响。<br /><br />3、电力生产不确定性的风险<br /><br />我国经济发展由高速向中高速换档，湖南的经济增速高于全国平均水平，但由于湖南第三产业和居民生活用电比重较大，用电水平容易受天气及降雨情况影响，进而影响湖南电力市场的需求量，使得电力生产存在一定不确定性。<br /><br />4、原材料价格波动风险<br /><br />发行人发电业务以火电为主，电煤等燃料采购支出是运营成本的主要部分，因此，发行人的营业利润将直接受到煤炭成本的影响。2021年，煤炭行业去产能超进度，叠加安全、环保等多方面因素影响，煤炭产量增加不足，煤炭市场供应量小于消费量，导致电煤供应持续偏紧，电煤价格持续高位，煤电企业发电成本大幅增加，出现大面积亏损局面。2022年，国家发改委创新改革煤炭市场价格形成机制，明确每吨570-770元的煤炭价格合理区间；深化煤电上网电价市场化改革，合理调整煤电上网电价合理区间，煤、电价格区间实现有效衔接；区间内充分发挥市场机制作用，区间外加强调控监管，2022年煤炭价格总体在合理区间内平稳运行，有效稳定了电价和下游用能成本。但如果未来煤价在局部时段高位运行，抬高火电发电成本，容易对发行人的生产经营及盈利能力带来一定风险。<br /><br />5、业务结构单一风险<br /><br />发行人主要从事火力发电业务，同时经营水电、风电业务。近三及一期，电力业务收入分别占当年营业收入的94.97%、95.34%、95.18%和99.32%。发行人的主要收入来自电力销售，如果未来宏观经济下行、区域外供电竞争加剧或者电力行业整体运营放缓，将对发行人的经营情况产生不利影响。<br /><br />6、火电装机容量占比过高风险且原料运输成本较高风险<br /><br />发行人经营以火力发电为主。截至2023年6月末，在役装机容量为652.05万千瓦，其中火电装机容量524万千瓦，水电装机容量14万千瓦，风电机组53.95万千瓦，光伏机组60.1万千瓦。火电装机容量占总装机容量的80.36%。发行人煤炭采购主要集中于内蒙、陕西等地，煤炭运距较远，采煤成本较高。燃料成本是火电经营支出的主要组成部分，若煤炭价格上涨，则对发行人的生产经营产生不利影响。<br /><br />7、火电承担辅助服务增多的风险<br /><br />湖南省清洁能源装机比重近半，火电为清洁能源调峰备用，但缺乏相应的调峰备用补偿机制，进一步加大了湖南火电经营压力。加之祁韶直流入湘后对省内火电的运行方式及旋转备用要求提高，火电承担了更多的辅助服务，火电机组负荷率偏低，深度调峰和启停调峰增多，辅助服务成本增加。<br /><br />8、突发事件引发的经营风险<br /><br />发行人为央企子公司，最终实际控制人为中国大唐集团有限公司。虽然公司治理结构较为完备，但一旦发生突发事件，则可能导致企业控股股东、董事、监事和高级管理人员发生重大变化。未来如对突发事件处理不当，则可能引发公司经营的风险。<br /><br />9、在建工程不确定性且资本支出较大风险<br /><br />电力行业是资金密集型行业，电力工程建设投资金额较大，建设周期较长，随着发行人生产经营规模和投资规模的不断扩大，未来投资总额将继续扩大。截至2023年6月末，发行人在建项目主要包括大唐华银株洲2*1000MW煤电项目、大唐华银冷水江市经开区光伏项目、新化石漠化区光伏发电项目、涟源石漠化区光伏发电项目、湖南衡南黄吉光伏项目、大唐华银耒阳200MWA/400MWA集中式储能电站项目等。相关项目投资规模大，资金回收周期长，投产后其盈利能力受国家电力行业政策影响较大，可能会对发行人现金流造成一定压力，发行人可能面对资本支出规模较大的风险。<br /><br />11、毛利率波动风险<br /><br />近三年及一期，发行人主营业务毛利率分别为9.6%、-15.39%、-3.23%和2.31%，呈波动变化态势。如未来宏观经济对发行人各业务板块经营带来持续压力，发行人仍面临一定毛利率波动风险。<br /><br />12、风电项目地理位置集中的风险<br /><br />发行人主要在湖南地区进行经营活动，发行人的风电项目主要分布在湖南省的邵阳市绥宁县、邵阳市城步县、怀化市、内蒙古自治区，如果出现对湖南当地风能条件、地方电网传输量、上网电价及政府政策的不利影响变动，将可能削减发行人的发电量并且不利于发行人的风力发电业务。<br /><br />13、气候变化的风险<br /><br />发行人风电项目的发电量及盈利能力依赖于项目所在地天气条件，风资源会随着季节和风电场地理位置的不同呈现较大差异，且难以预测。风机只有在特定风速范围内才能运转，风速要求随风机类型和制造商的不同存在较大差异，如果风速超出运转范围，风电场的发电量会下降或完全中断，从而对公司的电力业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。<br /><br />14、上网电量变动风险<br /><br />近三年及一期，发行人上网电量为192.67亿千瓦时、214.60亿千瓦时、183.31亿千瓦时和100.72亿千瓦时，随着电力消费需求放缓、非化石能源发电量高速增长等因素影响，火电发电市场正在萎缩，导致发行人上网电量波动，发行人存在上网电量变动风险。<br /><br />15、子公司发电机组退役的风险<br /><br />2018年5月，因发行人耒阳分公司2*21万千瓦燃煤发电机组30年服役期到期，发行人向发改委提出“关于延长大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司2*21万千瓦燃煤发电机组退役期限的请示”。考虑到该机组为湘南地区唯一主力支撑电源，是湖南电网安全稳定运行和湖南地区电力供应的重要保障，2018年7月，湖南省发改委在《湖南省发展和改革委员会关于大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司2*21万千瓦机组延期退役的复函》（湘发改函[2018]156号文）中说明，发行人耒阳分公司2*21万千瓦具备延寿运行的基本安全环保条件，发改委同意该机组延期至2020年6月30日退出现役。2020年5月，湖南省发改委在《湖南省发展和改革委员会关于大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司2*21万千瓦机组延期退役的复函》（湘发改函[2020]66号文）中说明，考虑耒阳分公司电网支撑作用重要性及永州电厂投产之后的稳定过渡期，发改委同意这两台机组延寿至2024年6月30日。该机组的退役有可能对发行人造成一定的经营风险。<br /><br />16、火电机组平均利用小时数低于全国平均水平的风险<br /><br />2020-2022年度及2023年1-6月，发行人火电机组平均利用小时数分别为3,709小时、4,145小时、3,433小时和2,023小时。发行人电量受电网统一调度并根据年度调控计划和市场电量交易政策安排电力生产，同时受水电和新能源发电挤压，发行人存在火电机组未充分利用、火电机组平均利用小时数低于全国平均水平的风险。<br /><br />17、能源结构调整造成挤出效应风险<br /><br />发行人发电业务以火电为主。湖南省电力结构特殊且供需矛盾突出，电力保供压力较大。短期内火电依然为湖南省电力的主要支撑，但湖南省内水资源相对丰富，且水电优先上网，发行人存在面临省内能源结构调整，受水电等绿色能源电力挤出效应的风险。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、对子公司的管理和控制风险<br /><br />截至2023年6月末，发行人拥有20家全资子公司，4家控股子公司，各子公司存在资源调解、内部协调发展问题。发行人的业务经营区域覆盖湖南省内的株洲、湘潭、娄底、衡阳、怀化等多个地区以及内蒙古自治区锡林郭勒盟，增加了发行人对子公司、控股公司跨地区管理、营销以及投资决策的难度。发行人的子公司以及控股公司的主营业务涉及火电、风电、水电、煤炭开采、科技信息服务等多个领域，不同业务领域间的子公司存在一定的业务协调难度，可能影响发行人的经营效率。2022年12月，发行人因股权划转丧失对主要子公司湖南大唐先一科技有限公司的控制权，股权划转的目的为进一步优化公司资产结构。如若其他子公司经营业绩未达预期，本次划转也有可能对发行人合并资产规模、经营收入等产生影响。<br /><br />2、关联交易风险<br /><br />发行人与控股股东、同一实际控制人所属企业、下属子公司及关联方等存在经营性关联交易。尽管发行人与关联方之间的关联交易以公平、公正的市场原则进行定价，并经董事会、股东会审批后进行，但较多的关联交易可能降低发行人的竞争能力和独立性，导致一定的关联交易风险。<br /><br />3、突发事件引发发行人治理结构突然变化的风险<br /><br />若发行人实际控制人或股东及发行人高级管理人员发生重大不利情况，导致无法履行管理职责，将对公司治理结构产生较大影响，发行人存在突发事件引发公司治理结构突然变化的风险。<br /><br />4、安全管理风险<br /><br />电力生产安全是电力公司维持正常经营的前提，电力生产安全主要取决于电力设备的安全和可靠运行，如果因操作或维护不当而发生运行事故，将会对发行人的正常生产造成不利影响。发行人已制定了一系列安全生产管理制度、规范操作管理以及开展应急演练等措施，但安全生产与安全管理风险仍需要重视。<br /><br />5、火电环境破坏风险<br /><br />发行人在火力发电过程中会产生粉尘、烟气、废水和噪音，其排放必须符合国家环保法律法规和机组所在地的环保规定。十二届全国人大常委员会第八次会议表决通过了《环保法修订案》，新法已于2015年1月1日施行。新《环境保护法》共7章70条，被称为“史上最严的环保法”。随着国家对环境治理力度的加大，企业管理难度加大。<br /><br />6、水电站生态破坏风险<br /><br />水电站的建设涉及居民拆迁，且水坝建设限制了水流量，因此限制了生物的自然迁徙，生物多样性也会遭到破坏。我国的环保政策不断完善，生态保护制度不断加强，因此水电站生态破坏风险对企业的管理水平提出了更高的要求。<br /><br />7、高级管理人员兼职的风险<br /><br />发行人存在大唐集团高管兼任公司高管的情况，公司高管人员设置符合《公司法》、《公务员法》、中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》等相关法律法规及公司章程要求，但仍存在一定的控股股东高管兼职的风险。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、电力产品的定价风险<br /><br />目前，发行人的电价受国家发改委、国家环保部和地方相关主管部门的监督和管理。<br /><br />在燃煤发电上网电价定价政策方面：2014年9月，国家发改委《关于疏导环保电价矛盾有关问题的通知》（发改价格[2014]1908号）决定在保持销售电价总水平不变的情况下，适当降低燃煤发电企业上网电价；2015年4月，国家发改委《关于降低燃煤发电上网电价和工商业用电价格的通知》公布继续下调全国燃煤发电上网电价和工商业用电价格；2015年12月，国家发改委下发《国家发展改革委关于降低燃煤发电上网电价和一般工商业用电价格的通知》（发改价格[2015]3105号），决定从2016年1月1日起，全国燃煤发电上网电价平均每千瓦时下调约3分钱（含税，下同），全国一般工商业销售电价平均每千瓦时下调约3分钱。2020年，发改委发布《关于深化燃煤发电上网电价形成机制改革的指导意见》（发改价格规[2019]1658号），将现行燃煤发电标杆上网电价机制改为“基准价+上下浮动”的市场化价格机制。基准价按当地现行燃煤发电标杆上网电价确定，浮动幅度范围为上浮不超过10%、下浮原则上不超过15%。按照当前的市场运行情况，火电电量由基数电量和市场电量两部分组成，火电基数电量部分仍旧执行原火电标杆电价，市场电量电价按照交易规则通过市场方式形成。<br /><br />在风力发电上网电价定价政策方面：2015年1月，发改委正式下发《关于适当调整陆上风电标杆上网电价的通知》，降低第一类、二类、三类资源区风电标杆上网电价；2015年12月，国家发改委发布《关于完善陆上风电光伏发电上网标杆电价政策的通知》，明确针对陆上风电项目上网标杆电价，2016年、2018年前三类资源区分别降低2分钱、3分钱，四类资源区分别降低1分钱、2分钱。该规定适用于2016年、2018年等年份1月1日以后核准的陆上风电项目。2019年5月，国家发改委发布《关于完善风电上网电价政策的通知》，第一到第四类资源区符合规划、纳入财政补贴年度规模管理的新核准陆上风电指导价分别调整为每千瓦时0.34元、0.39元、0.43元、0.52元，2020年指导价分别调整为每千瓦时0.29元、0.34元、0.38元、0.47元。指导价低于当地燃煤机组标杆上网电价的地区，以燃煤机组标杆上网电价作为指导价。<br /><br />如果发行人的上网电价继续面临下调的可能，或者在燃料成本上升的情况下不能及时上调，则公司的经营业绩将受到影响。<br /><br />2、环保政策调整的风险<br /><br />2012年1月，由环境保护部和国家质量监督检验检疫总局共同发布的《火电厂大气污染物排放标准》（GB13223-2011）正式实施。2012年8月，国务院正式印发的《节能减排“十二五”规划》提出加强用能节能管理，健全节能环保法律和标准等一系列环保要求。2014年月，全国人大常委会第八次会议修订通过了新《环境保护法》，此法完善了环境保护基本制度，强化了中国政府和企业的环保责任，加大污染物总量控制。随着国家环境保护要求的不断提高，发行人所属大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司、大唐华银电力股份有限公司金竹山火力发电分公司、大唐湘潭发电有限责任公司、大唐华银株洲发电有限公司2019年度被列为废气环境重点排污单位，有关部门对公司火电厂脱硫、脱硝及脱氮的环保要求将进一步提高，从而可能使发行人在生产经营中的环保成本相应增加，这将在一定程度上影响发行人的盈利水平。<br /><br />3、煤炭行业政策调整的风险<br /><br />由于煤炭产品的特殊性，其开采受到政府有关部门的严格管制，企业进行煤炭生产、加工、销售的相关审批、监管较为严格。国家发展和改革委员会负责制定煤炭产业发展规划和综合平衡等重大政策，国家煤矿安全监察局负责煤矿安全监察，国务院国有资产监督管理委员会或省级国有资产监督管理委员会负责煤炭企业资产、干部、人事和重大事项的管理，有关行业监管、行业标准制定的职能由中国煤炭工业协会行使。根据国家发改委《煤炭工业发展“十二五”规划》提出的发展目标，全国煤矿采煤机械化程度达到75%以上。其中：大型煤矿达到95%以上；30万吨及以上中小型煤矿达到70%以上；30万吨以下小煤矿达到55%以上。千万吨级矿井（露天）达到60处，生产能力8亿吨/年。安全高效煤矿达到800处，产量25亿吨。另一方面，国家将加强对煤炭行业的规划、调控力度，扶持优质煤炭公司，加强对中小煤矿的关停整合力度，扭转我国煤炭工业“散、小、乱”的格局。如果未来国家煤炭产业的政策发生变化，可能会对本公司煤炭板块的经营生产造成影响。<br /><br />4、税收政策的风险<br /><br />根据国家有关规定，发行人目前经营的业务涉及多项税费，包括增值税、城市维护建设税、企业所得税、教育税附加、地方教育费附加等，相关税收政策变化和税率调整，都会对发行人的经营业绩产生一定程度的影响。目前国家加大对实体经济支持，出台一系列减税政策，为实体经济降成本、增动力。<br /><br />5、金融政策变动的风险<br /><br />发行人是湖南省较为知名的电力企业，上市公司。发行人根据自身发展情况与数家金融机构保持密切合作关系，并保持一定规模的贷款余额。若国家货币政策、银行授信政策和国家宏观经济发生变化，将有可能出现利率上涨、贷款规模减少等问题，存在发行人经营成本增长、流动资金周转压力增大的风险。目前国家保持货币政策稳健中性，维护金融市场流动性合理充裕，有利于实体经济融资。<br /><br />6、政府补助风险<br /><br />近三年及一期，发行人其他收益分别为5,814.22万元、5,879.69万元、5,694.68万元和1,024.71万元，营业外收入为842.63万元、1,711.60万元、3,068.22万元和624.86万元，主要为发行人收到的政府补贴。财政补贴主要包括工业企业技术改造税收增量奖补资金、高企奖补资金和其他政府补助。政府补贴不稳定，如若当地政府改变对发行人支持的政策，势必会对发行人后续发展产生负面影响，发行人存在政府补助不确定性的风险。<br /><br />7、清洁能源优先上网的政策实施的风险<br /><br />2017年以来，随着祁韶特高压直流入湘，湖南省电力供给不足问题得到改善，同时火电发电企业将面临更大的竞争压力。近年来，湖南省装机规模不断增长，装机结构以火电和水电为主，但电量供给仍显不足。2022年，湖南省全社会用电2235.54亿千瓦时，同比增加3.8%。其中，工业用电1094.74亿千瓦时，同比下降1.1%，但同期省内发电量为1659亿千瓦时，同比下降0.6%，剩余电量主要依靠省外输入。<br /><br />为缓解湖南省电力供给不足及加强西北地区清洁能源消纳问题，2017年6月，我国首条大规模输送清洁能源的特高压工程——±800千伏祁韶（酒泉—湖南）特高压直流输电工程正式投运，预计每年可向湖南省输送清洁电能超过400亿千瓦时。同时，随着祁韶特高压直流入湘，湖南省火电发电企业释放产能空间缩小，并将面临更大的降价压力。<br /><br />8、电力体制改革的风险<br /><br />2015年3月15日，国务院颁布了《中共中央国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见》，提出了深化电力体制改革的总体思路、基本原则和近期重点任务；2015年11月26日，国家发改委进一步颁布了《关于推进输配电价改革的实施意见》、《关于推进电力市场建设的实施意见》、《关于电力交易机构组建和规范运行的实施意见》、《关于有序放开发用电计划的实施意见》、《关于推进售电侧改革的实施意见》、《关于加强和规范燃煤自备电厂监督管理的指导意见》等六个配套文件。电力体制改革的主要内容是深化改革坚持市场化方向，以建立健全电力市场机制为主要目标，按照管住中间、放开两头的体制架构，有序放开输配以外的竞争性环节电价，有序向社会资本放开配售电业务，有序放开公益性和调节性以外的发用电计划，逐步打破垄断，改变电网企业统购统销电力的状况，推动市场主体直接交易，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。<br /><br />2020年，发改委发布《关于深化燃煤发电上网电价形成机制改革的指导意见》（发改价格规[2019]1658号），将现行燃煤发电标杆上网电价机制改为“基准价+上下浮动”的市场化价格机制。基准价按当地现行燃煤发电标杆上网电价确定，浮动幅度范围为上浮不超过10%、下浮原则上不超过15%。当前，湖南电力市场交易降价幅度控制在1-2分/千瓦时左右，发行人参加电力市场后电价水平将较参与前有所降低，预计会对发行人的盈利构成一定程度的影响。<br /><br />随着电力体制改革的逐步推进，发行人满足要求的发电机组将逐步参与电力市场交易。参与电力市场交易的机组的上网电价将由目前的政府定价方式转变为市场交易定价，参与电力市场交易的机组的售电量也将由政府计划电量转向由市场确定售电量，因此发行人未来的电价水平和电量销售存在一定的不确定性，有可能对发行人的业务或盈利构成一定程度的影响。<br /><br />第三章发行条款<br /><br />本期债务融资工具为实名记账式债券，其托管、兑付与交易须按照交易商协会有关自律规则及上海清算所、全国银行间同业拆借中心的有关规定执行。<br /><br />本期债务融资工具的发行由主承销商负责组织协调。<br /><br />一、主要发行条款<br /><br />债务融资工具名称 	大唐华银电力股份有限公司2023年度第二期超短期融资券 	<br /><br />发行人 	大唐华银电力股份有限公司 	<br /><br />主承销商 	上海浦东发展银行股份有限公司 	<br /><br />簿记管理人 	上海浦东发展银行股份有限公司 	<br /><br />承担存续期管理的机构 	上海浦东发展银行股份有限公司 	<br /><br />评级机构 	东方金诚国际信用评估有限公司 	<br /><br />企业待偿还债券余额 	截至本募集说明书签署之日，发行人合并口径待偿还债券余额为5亿元，全部为中期票据。 	<br /><br />《接受注册通知书》文号 	中市协注 	<br /><br />注册金额 	人民币30亿元（即RMB3,000,000,000.00） 	<br /><br />本期债务融资工具发行金额 	人民币5亿元（即RMB500,000,000.00） 	<br /><br />本期债务融资工具期限 	不超过270天 	<br /><br />本期债务融资工具面值 	人民币100元 	<br /><br />发行价格或利率确定方式 	本期债务融资工具按面值发行，利率通过集中簿记建档方式确定 	<br /><br />发行方式 	通过面向承销团成员集中簿记建档、集中配售方式在全国银行间债券市场发行 	<br /><br />托管方式 	由上海清算所托管 	<br /><br />发行对象 	全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 	<br /><br />票面利率 	由集中簿记建档结果确定 	<br /><br />承销方式 	余额包销 	<br /><br />公告日期 	2023年 月 日 	<br /><br />发行日期 	2023年 月 日 	<br /><br />起息日期 	2023年 月 日 	<br /><br />缴款日 	2023年 月 日 	<br /><br />债权债务登记日 	2023年 月 日 	<br /><br />上市流通日 	2023年 月 日 	<br /><br />兑付价格 	按面值兑付 	<br /><br />兑付方式 	本期超短期融资券到期一次性还本付息，通过上海清算所的登记托管系统进行 	<br /><br />兑付日期 	2024年月日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间不另计息） 	<br /><br />偿付顺序 	本期债务融资工具在破产清算时的清偿顺序等同于发行人的普通债务 	<br /><br />担保情况及其他增进措施 	本期超短期融资券无担保 	<br /><br />登记和托管机构 	上海清算所 	<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构 	北金所 	<br /><br />二、发行安排<br /><br />（一）集中簿记建档安排<br /><br />1、本期债务融资工具簿记管理人为上海浦东发展银行股份有限公司，本期债务融资工具承销团成员须在 2023年 月 日 9:00至 2023年 月 日17：45，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《大唐华银电力股份有限公司2023年度第二期超短期融资券申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购时间以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。<br /><br />2、每一承销团成员申购金额的下限为1,000.00万元（含1,000.00万元），申购金额超过1,000.00万元的必须是1,000.00万元的整数倍。<br /><br />3、如遇不可抗力、技术故障，经发行人与簿记管理人协商一致，可延长一次簿记建档截止时间。本公司承诺延长前会预先进行充分披露，延长时间不低于30分钟，延长后的簿记建档截止时间不得晚于18:30。<br /><br />（二）分销安排<br /><br />1、认购本期债务融资工具的投资者为境内合格机构投资者（国家法律、法规及部门规章等另有规定的除外）。<br /><br />2、上述投资者应在上海清算所开立持有人账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。<br /><br />（三）缴款和结算安排<br /><br />1、缴款时间：【<br /><br />】年【 】月【 】日12:00点前。<br /><br />2、簿记管理人将通过集中簿记建档系统发送《大唐华银电力股份有限公司2023年度第二期超短期融资券配售确认及缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成员的获配面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。<br /><br />3、合格的承销商应于缴款日12:00前，将按簿记管理人的“缴款通知书”中明确的承销额对应的募集款项划至指定账户。<br /><br />如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定、“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。<br /><br />4、本期债务融资工具发行结束后，可按照有关主管机构的规定进行转让、质押。<br /><br />（四）登记托管安排<br /><br />本期债务融资工具以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海清算所为本期债务融资工具的法定债权登记人，在发行结束后负责对本期债务融资工具进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。<br /><br />（五）上市流通安排<br /><br />本期债务融资工具在债权登记日的次一工作日（【】年【】月【】日）即可以在全国银行间债券市场流通转让，其上市流通将按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。<br /><br />第四章募集资金运用<br /><br />一、募集资金用途<br /><br />本次超短期融资券注册总金额30亿元，募集资金拟全部用于偿还公司有息债务，首期募集资金5亿元全部用于偿还公司到期债务。<br /><br />2022年末，发行人总负债余额为1,996,583.15万元，其中银行借款余额为1,534,553.72万元，较上年度增长了23.98%。银行借款占比偏高在一定程度上降低了公司负债结构的稳定性，增加了财务成本。发行人拟将本次超短期融资券所募集资金30亿元全部用于偿还公司银行贷款，降低融资成本，提高直接融资比例，改善和优化融资结构。<br /><br />二、发行人承诺<br /><br />发行人承诺本期债务融资工具募集资金用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动；在债务融资工具存续期间变更资金用途前及时披露有关信息。本期超短期融资券所募集的资金将用于符合国家法律法规及政策要求的流动资金需要，不用于长期投资，不用于支付房地产开发项目的相关用途，不用于购买银行理财等金融投资，不直接用于参股公司、上市公司二级市场股票投资等，用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。<br /><br />在债务融资工具存续期间内，若变更募集资金用途，将在变更前及时在中国银行间市场交易商协会认可的网站披露有关信息。<br /><br />第五章发行人基本情况<br /><br />一、基本情况<br /><br />（一）注册名称：大唐华银电力股份有限公司<br /><br />（二）法定代表人：贺子波<br /><br />（三）注册资本：人民币2,031,124,274.00元<br /><br />（四）实缴资本：人民币2,031,124,274.00元<br /><br />（五）成立日期：1993年3月22日<br /><br />（六）统一社会信用代码：91430000183774980R<br /><br />（七）注册地址：湖南省长沙市天心区黑石铺路35号华银石昊苑写字楼<br /><br />（八）联系电话：0731-89687088<br /><br />（九）邮政编码：410007<br /><br />（十）经营范围：电力生产<br /><br />二、发行人历史沿革及股本变动情况<br /><br />（一）发行人的设立<br /><br />大唐华银电力股份有限公司原名湖南华银电力股份有限公司，1993年1月16日经湖南省体改委湘体改字（1993）10号文件《关于同意成立湖南华银电力股份有限公司的批复》批准以定向募集方式设立，由湖南湘能经济开发总公司、湖南省电力建设开发总公司、中国工商银行湖南省信托投资公司、中国人民建设银行湖南电力专业支行、中国统配煤矿总公司湖南公司、湖南华天实业集团公司、中国人民建设银行湖南省信托投资公司等七家发起人共同发起，取得企业法人资格，注册资本28,800万元，于1993年3月22日在湖南省工商局正式登记注册。设立时股权结构如下：<br /><br />表5-1：1993年3月大唐华银电力股份有限公司股权结构<br /><br />股东名称 	股份数量（万股） 	占总股本比例（%） 	<br /><br />发起人股东 			<br /><br />其中：湖南湘能经济开发总公司 	7,000.00 	24.30% 	<br /><br />湖南省电力建设开发总公司 	5,000.00 	17.40% 	<br /><br />中国工商银行湖南省信托投资公司 	3,000.00 	10.4% 	<br /><br />湖南华天实业集团公司 	3,000.00 	10.4% 	<br /><br />中国人民建设银行湖南省信托投资公司 	2,000.00 	6.94% 	<br /><br />中国人民建设银行湖南电力专业支行 	1,000.00 	3.46% 	<br /><br />中国统配煤矿总公司湖南公司 	1,000.00 	3.46% 	<br /><br />其他法人股东 	2,000.00 	6.94% 	<br /><br />内部职工股 	4,800.00 	16.7% 	<br /><br />合计 	28,800.00 	100% 	<br /><br />（二）重大历史沿革<br /><br />1993年12月6日，华银公司第9301次股东临时会议作出《特别决议》，同意董事会关于公司发起人变更及股权转让的提案，即同意公司原发起人湖南湘能经济开发总公司（7,000万股）、湖南省电力建设开发总公司（5,000万股）分别将其持有的股份转让给湖南省电力公司，原发起人中国人民建设银行湖南电力专业支行（1,000万股）转让股权给湖南省华厦房地产开发公司所有。各方于1994年4月签订《股权转让协议》，于1994年5月8日取得湖南省证券委湘证券字[1994]33号《关于确认湖南华银电力股份有限公司发起人变更及股份转让的批复》，并于1994年5月10日向湖南省工商局申请办理股权变更。经此变更，发起人股东为：湖南省电力公司、工行湖南信托投资有限公司、建行湖南信托投资有限公司、湖南华天实业集团公司、中国统配煤炭总公司湖南公司、湖南华厦房地产开发公司。<br /><br />1994年9月21日，华银公司第9401次股东会议通过《特别决议》，决议同意调整公司股本结构。即同意华银公司在保持股本总额2.88亿股不变前提下，对公司股本结构作合理调整。将内部职工股4,800万股中25%即1,200万股转为法人股，即法人持股增加到25,200万股，内部职工持股减少为3,600万股。股权结构调整后公司于1994年10月23日进行了相应变更登记。<br /><br />1995年10月24日，华银公司第9501次股东大会特别决议通过分立、回购股份以及股东变更等议案，并报湖南省体改委（湘体改字[1995]60号文）及湖南证监会（湘政监字[1995]48号文）批准。其中，公司分立：公司以派生分立方式将八家法人股东所持有25,200万股的50%计12,600万股一次分出、设立湖南西部资源开发有限责任公司。回购股份：分立后存续公司即华银公司将1,800万股内部职工股以每股2.6元价格回购并注销。<br /><br />经分立及回购后，华银公司的注册资本减少为14,400万元，股本总额为14,400万股，湖南省工商局对分立、回购后的华银公司进行变更注册登记，注册号为18377498-0。公司股本结构如下：<br /><br />表5-2：1995年12月大唐华银电力股份有限公司股权结构<br /><br />股东名称 	股份数量（万股） 	占总股本比例（%） 	<br /><br />发起人股东 			<br /><br />其中：湖南省电力公司 	6,370.00 	44.24% 	<br /><br />工行湖南信托投资公司 	1,556.25 	10.81% 	<br /><br />建行湖南信托投资公司 	1,037.50 	7.2% 	<br /><br />湖南华天实业集团公司 	1,556.25 	10.81% 	<br /><br />湖南省华厦房地产开发公司 	518.75 	3.60% 	<br /><br />中国统配煤矿公司湖南公司 	518.75 	3.60% 	<br /><br />其他法人股东 			<br /><br />其中：湖南银宏实业发展总公司 	537.50 	3.74% 	<br /><br />中电信电力开发有限责任公司 	505.00 	3.50% 	<br /><br />内部职工股 	1,800.00 	12.50% 	<br /><br />合计 	14,400.00 	100% 	<br /><br />1996年9月5日，经上海证券交易所上证上（1996）70号文审核同意，于在上交所上市交易。公司总股本为19,200万元。首次公开发行后，公司股本结构情况如下：<br /><br />表5-3：1996年末大唐华银电力股份有限公司股本结构<br /><br />	股份数量（万股） 	占总股本比例（%） 	<br /><br />一、未上市流通股 	14,400 	75.00% 	<br /><br />二、已上市流通股份（A股） 	4,800 	25.00% 	<br /><br />三、股份总数 	19,200 	100% 	<br /><br />1997年4月30日，经湖南省证监委湘证监字（1997）第115号文件同意，以总股本19,200万股为基数向全体股东以10：6的比例送红股和10：4的比例由资本公积金转增股本，送转共计19,200万股，公司总股本增至38,400万股。<br /><br />1999年8月，经湖南省证监委湘证监字（1999）17号文批准，并经中国证监会证监公司字（1999）67号文复审同意，以1998年末总股本38,400万股为基数向全体股东按10：4的比例配售新股，每股配股价8.80元。配售股后，公司总股本增至53,760万股。本次配股中，发起人股东湖南省电力公司除认购自身应配股份外，还认购了其他发起人股东承诺放弃的全部配股。<br /><br />1999年10月，以总股本53,760万股为基数，对全体股东每10股用资本公积转增2股，实施转增后公司总股本增至64,512万股。配股及转增完成后，各发起人持股占总股本比例分别为：电力公司48%，工行信托6.1%，建行信托4.1%，煤炭公司2%，华厦房地产1.2%。<br /><br />2001年12月，经中国证券监督管理委员会证监公司字（2001）92号文核准，公司实施配股，配股股权登记日为2001年12月10日，以2000年末总股本64,512万股为基数，配股比例为每10股配3股，配股价为每股7.00元。共计增加流通股份6,652.80万股，配售股后公司总股本增至71,164.8万股。公司向湖南省工商申请了变更登记，同时公司经营范围变更为“公司主营：电力生产、销售。”<br /><br />表5-4：2001年12月大唐华银电力股份有限公司股权结构<br /><br />	股份数量（万股） 	占总股本比例（%） 	<br /><br />一、未上市流通股 	42,336 	59.49% 	<br /><br />其中：国有法人股 	30,985.5045 	43.54% 	<br /><br />法人股 	11,350.4955 	15.95% 	<br /><br />二、已上市流通股份（A股） 	28,828.8 	40.51% 	<br /><br />三、股份总数 	71,164.8 	100% 	<br /><br />2005年5月，根据国务院国有资产监督管理委员会《关于广西桂冠电力股份有限公司和湖南省华银电力股份有限公司国有股持股主体变更有关问题的批复》（国资产权[2005]172号），公司30,985.5万股国家股（占公司总股本的43.54%）由湖南省电力公司行政划转大唐集团持有，至此大唐集团成为公司的实际控制人。<br /><br />2006年公司进行股权分置改革，公司非流通股股东为获得所持公司非流通股上市流通权向公司流通股股东执行对价安排的基本情况为：由公司全体非流通股股东向方案实施股权登记日（2006年7月14日）在册的流通股股东购买股票100,416,496股，中国大唐集团有限公司向全体流通股股东支付现金9,764,831元人民币，流通股股东每持有10股将获得3.48320股股票和0.34元现金。至此，本公司无限售条件流通股合计388,704,496股，有限售条件流通股合计322,943,504股，其中：中国大唐集团有限公司持有限售条件流通股237,263,477股，可上市流通时间为2009年7月18日；其他非流通股股东持有限售条件流通股合计85,680,027股，可上市流通时间为2007年7月18日。<br /><br />2007年7月18日，公司有限售条件流通股85,680,027股获准流通。中国大唐集团有限公司持有限售条件流通股237,263,477股待股改承诺2兑现后可以解禁。至此，公司总股份711,648,000股，其中流通股474,384,523股，有限售条件流通股237,263,477股。公司在2012年度报告、2013年度报告中披露：大唐集团计划在相关股东会议通过公司股权分置改革方案后三年后，逐步实施其在湘电力资产整合计划，大唐集团将积极促成其在湘的优质电力资产逐步注入公司，减少公司与大唐集团之间的同业竞争。通过资产整合，增加公司收入与利润，提高公司的业绩水平。股改以来，公司一直关注拟注入资产的经营状况和证券市场变化情况，积极与大唐集团沟通，寻找优质资产注入时机，研究资产整合方案。但从2006年股改到2012年，受煤价大幅上涨等多种不利因素影响，火电企业经营环境十分恶劣，拟注入火电资产亦亏损严重，不具备注入条件。截至本募集说明书出具日，除控股股东大唐集团持有的股改限售股份外，公司其余有限售条件的股改流通股已全部解禁，其有限售条件的股改流通股股东均按照股权分置改革方案承诺事项履行了股份限售义务，公司就有关限售条件股份解禁所进行的信息披露符合有关规定。<br /><br />2015年6月26日，公司取得中国证监会《关于核准大唐华银电力股份有限公司向中国大唐集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]1421号），核准公司向大唐集团发行371,530,494股股份、向大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司发行344,695,901股股份、向湖南省湘投地方电力资产经营公司发行208,983,008股股份购买相关资产，核准上市公司非公开发行不超过30,840万股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。截至2015<br /><br />2股改承诺事项：大唐集团承诺：1、不迟于3年内将湖南地区的优质电力资产在盈利能力改善并且符合相关条件时注入华银电力。2、大唐集团拟注入资产需同时满足以下条件：（1）拟注入资产不出现公司预测的盈利能力下滑等不利变动趋势；（2）资产注入后，须有利于提高上市公司资产质量、增强公司持续盈利能力及改善公司的财务状况，其中上市公司的每股收益或净资产收益率须呈上升趋势；（3）拟注入的资产必须符合上市条件，其中包括权属清晰、审批手续完善等。<br /><br />年8月28日止，公司通过向社会非公开发行人民币普通股（A股）144,266,871股，募集资金合计940,619,998.92元，扣除发行费用（包括承销费用、验资费用等）人民币18,711,707.79元，净募集资金人民币921,908,291.13元。其中增加股本144,266,871.00元，增加资本公积777,641,420.13元。2015年9月28日，公司在登记结算公司办理完成了本次向大唐集团、地电公司、耒阳电厂发行925,209,403股的股权登记手续，变更后注册资本为1,781,124,274元。<br /><br />2022年7月，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准大唐华银电力股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2022]1593号），核准公司非公开发行不超过25,000万股新股。截至2022年11月30日，公司通过向社会非公开发行人民币普通股（A股）250,000,000股，募集资金总额为人民币840,000,000元，扣除发行费用（包括承销费用、验资费用等）人民币17,781,077.82元后，净募集资金人民币822,218,922.18元。其中增加股本250,000,000元，增加资本公积572,218,922.18元。本次非公开发行完成后，公司注册资本由1,781,124,274元增加为2,031,124,274元。<br /><br />截至2022年末，发行人总股份为2,031,124,274股，其中流通股827,634,402股，有限售条件流通股1,203,489,872股。<br /><br />截至本募集说明书出具之日，发行人股本结构及注册资本无变化。<br /><br />三、发行人股权结构及实际控制人情况<br /><br />截至2023年6月末，发行人的股本结构如下表所示：<br /><br />表5-5：发行人股本结构情况<br /><br />股份类别 	股份数量（股） 	占总股本比例（%） 	<br /><br />一、有限售条件股份 	1,203,489,872 	59.25% 	<br /><br />国有法人股 	1,006,763,680 	49.57% 	<br /><br />其他内资持股 	186,309,526 	9.17% 	<br /><br />外资持股 	10,416,666 	0.51% 	<br /><br />二、无限售条件股份 	827,634,402 	40.75% 	<br /><br />三、股份总数 	2,031,124,274 	100% 	<br /><br />表5-6：发行人前十大股东情况<br /><br />单位：股<br /><br />股东名称（全称） 	期末持股数量 	比例(%) 	持有非流通股数量 	质押或冻结情况 	股东性质 	<br /><br />股份状态 	数量 	<br /><br />中国大唐集团有限公司 	608,793,971 	29.97 	608,793,971 	无 	—— 	国有法人 	<br /><br />大唐耒阳电力有限责任公司 	344,695,901 	16.97 	344,695,901 	无 	—— 	国有法人 	<br /><br />湖南湘投控股集团有限公司 	169,460,608 	8.34 	0 	无 	—— 	国有法人 	<br /><br />国泰君安证券股份有限公司 	26,257,645 	1.29 	26,190,476 	无 	—— 	国有法人 	<br /><br />济南瀚祥投资管理合伙企业（有限合伙） 	23,809,523 	1.17 	23,809,523 	无 	—— 	境内非国有法人 	<br /><br />诺德基金－华泰证券股份有限公司－诺德基金浦江120号单一资产管理计划 	17,857,143 	0.88 	17,857,143 	无 	—— 	境内非国有法人 	<br /><br />中信证券股份有限公司 	15,086,350 	0.74 	14,880,952 	无 	—— 	国有法人 	<br /><br />青岛惠鑫投资合伙企业（有限合伙） 	14,880,952 	0.73 	14,880,952 	无 	—— 	境内非国有法人 	<br /><br />南方天辰（北京）投资管理有限公司－南方天辰景丞价值精选5期私募证券投资基金 	14,880,952 	0.73 	14,880,952 	无 	—— 	境内非国有法人 	<br /><br />广东天创私募证券投资基金管理有限公司－天创贤哲15号私募证券投资基金 	12,797,619 	0.63 	12,797,619 	无 	—— 	境内非国有法人 	<br /><br />备注：控股股东与大唐耒阳电力有限责任公司、中国大唐集团财务有限公司属于一致行动人，与其他股东之间不存在关联关系且不属于一致行动人，公司未知除控股股东与大唐耒阳电力有限责任公司、中国大唐集团财务有限公司外，其他股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。<br /><br />从发行人股权结构可以看出，中国大唐集团有限公司直接、间接持股比例为46.94%，为发行人控股股东，最终实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国务院国资委”）。截至本募集说明书出具之日，发行人的控股股东和实际控制人没有发生变化。<br /><br />截至2023年6月末，发行人的股权结构如下表所示：<br /><br />图5-1：发行人股权结构情况<br /><br />国务院国有资产监督管理委员会 		<br /><br />100.00% 		<br /><br />中国大唐集团有限公司 		<br /><br />29.97% 		100.00% 	<br /><br />	大唐耒阳电力有限责任公司 	<br /><br />大唐华银电力股份有限公司 	16.97% 	<br /><br />（一）控股股东及实际控制人情况<br /><br />发行人控股股东为中国大唐集团有限公司，实际控制人为国务院国资委。该实际控制人是国务院直属正部级机构，代表国家履行出资人职责，监管范围是中央所属企业（不含金融类企业）的国有资产。<br /><br />中国大唐集团有限公司是2002年12月29日在原国家电力公司部分企事业单位基础上组建而成的特大型发电企业集团，是中央直接管理的国有独资公司，是国务院批准的国家授权投资的机构和国家控股公司，注册资本金为人民币370亿元。主要经营范围为：经营集团公司及有关企业中由国家投资形成并由集团公司拥有的全部国有资产；从事电力能源的开发、投资、建设、经营和管理；组织电力（热力）生产和销售；电力设备制造、设备检修与调试；电力技术开发、咨询；电力工程、电力环保工程承包与咨询；新能源开发；与电力有关的煤炭资源开发生产；自营和代理各类商品及技术的进出口；承包境外工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。中国大唐集团有限公司实施以集团公司、分（子）公司、基层企业三级责任主体为基础的集团化管理体制和运行模式。集团公司相继成立了大唐河北发电有限公司、大唐吉林发电有限公司、大唐黑龙江发电有限公司、大唐江苏发电有限公司、大唐安徽发电有限公司、大唐山东发电有限公司、大唐河南发电有限公司、大唐四川发电有限公司、大唐贵州发电有限公司、大唐云南发电有限公司、大唐陕西发电有限公司、大唐甘肃发电有限公司、大唐新疆发电有限公司13个省发电公司，成立了湖南分公司、广西分公司、山西分公司、西藏分公司、上海分公司、宁夏分公司6个分支机构和大唐电力燃料有限公司、大唐环境产业集团股份有限公司等专业公司。同时中国大唐集团有限公司还拥有4家上市公司，分别是首家在伦敦上市的中国企业、首家在香港上市的电力企业——大唐国际发电股份有限公司；较早在国内上市的大唐华银电力股份有限公司和广西桂冠电力股份有限公司，以及在香港上市的中国大唐集团新能源股份有限公司。集团公司拥有国内在役最大火力发电厂——内蒙古大唐国际托克托发电公司和世界最大在役风电场——内蒙古赤峰赛罕坝风电场；拥有我国已建成投产发电的最大水电站之一的大唐龙滩水电站以及物流网络覆盖全国的中国水利电力物资有限公司等。<br /><br />（二）控股股东及实际控制人持有发行人股权的质押情况<br /><br />截至本募集说明书出具之日，中国大唐集团有限公司持有本公司股份不存在任何质押或其他有争议的情况。<br /><br />四、发行人独立性情况<br /><br />发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，建立、健全了公司法人治理结构。公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力。<br /><br />（一）业务独立情况<br /><br />发行人主要从事电力的生产和销售，具有完整的业务流程和独立的采购、销售系统，独立控制产供销系统和下属控股公司，具有直接面向市场独立经营的能力，不存在其它需要依赖中国大唐集团有限公司及其控制的其他企业进行生产经营活动的情形。中国大唐集团有限公司及其控制的其他企业在业务上不存在对发行人的经营业绩造成严重不利影响的情形。<br /><br />（二）人员独立情况<br /><br />1、历史原因形成“一套人马两块牌子”<br /><br />大唐集团湖南分公司成立于2003年9月，是大唐集团设立的第一个分公司；<br /><br />华银电力为经原湖南省体改委批准，于1993年3月22日以定向募集方式设立的股份有限公司。根据国资委发布的《关于广西桂冠电力股份有限公司和湖南华银电力股份有限公司国有股持股主体变更有关问题的批复》（国资产权[2005]172号），湖南省电力公司于2006年7月将所持华银电力股份无偿划转至大唐集团。<br /><br />大唐集团接管华银电力后，为适应大唐集团管理体制的调整和集团化管理的需要，形成如今华银电力高级管理人员兼任湖南分公司领导的“一套人马两块牌子”的情况。<br /><br />2、解决过程及时间<br /><br />截至2014年末，湖南分公司负责管理大唐集团在湖南地区的企业（华银电力除外），主要包括湘潭发电公司、大唐耒阳发电厂、衡阳公司和石门公司。2015年，华银电力进行重大资产重组，将湘潭发电公司100%股权及大唐耒阳发电厂全部经营性资产纳入华银电力，仅剩衡阳公司、石门公司和剥离经营性资产后的耒阳发电厂。<br /><br />由于历史原因及目前经营状况，衡阳公司和石门公司暂不具备条件注入上市公司。衡阳公司资产规模很小，且存在股东人数分散难以确权的问题，股权存在瑕疵，截至目前，上述问题仍然无法解决，不满足注入上市公司条件。石门公司由于多年亏损，存在较大金额未弥补以前年度亏损，不能保证持续盈利能力，不满足注入上市公司条件。<br /><br />截至2022年末的整改情况：（1）经多次与控股股东沟通，于2021年6月底控股股东同意撤销中国大唐集团有限公司湖南分公司，并解除公司高级管理人员在中国大唐集团有限公司湖南分公司兼职职务。中国大唐集团有限公司湖南分公司已于2021年12月底完成工商注销工作。（2）控股股东大唐集团在湖南实际控股的经营性资产衡阳水电存在明显法律瑕疵，且与上市公司发电资产对比，资产体量小、盈利具有不确定性，从上市公司角度出发，收购衡阳水电面临法律障碍。石门发电资产负债率高达89.79%。2021年亏损12,919.72万元，2022年盈利14034.48万元，盈利能力尚不稳定，且为控股股东参股股权，注入上市公司不利于提高上市公司的盈利能力。而按照委托管理的模式，上市公司可实际控制该经营性资产，可有效规避上述风险，避免同业竞争。由于存在法律问题和影响上市公司利益的情况，为维护上市公司利益，解决同业竞争问题，上市公司与控股股东签署《委托管理协议》，委托管理期限至控股股东通过合法方式将其注入华银电力或出售至不关联的其他企业或将上述资产业务变更，不再涉及发电业务等实质上解决华银电力与控股股东间同业竞争问题之日为止，该事项已获得公司董事会2022年第1次会议、华银电力2022年第一次临时股东大会审议通过，并对外公告。<br /><br />3、对发行人独立性的影响<br /><br />中国大唐集团有限公司湖南分公司已于2021年12月底完成工商注销，发行人拥有独立的再管理、运营、人力和财务等部门，在资产、业务、财务方面的独立性不再受湖南分公司影响。<br /><br />（三）资产独立情况<br /><br />发行人拥有独立于控股股东的生产经营场所、完整的资产结构和独立的生产经营活动所必须的生产系统、辅助生产系统和配套设施，对所有资产拥有完全的控制支配权。<br /><br />（四）机构独立情况<br /><br />发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形；发行人股东大会、董事会、监事会以及各级管理部门，独立行使经营管理职权；同时，发行人根据自身的生产经营需要设置了较为完善的组织机构，拥有完整的采购、生产、销售系统和配套部门。<br /><br />发行人设立了健全的组织机构体系，有独立的生产经营和办公场所，独立运作，不存在与控股股东及其下属企业间的从属关系。<br /><br />（五）财务方面独立情况<br /><br />发行人设有独立的财务会计部门，配备了专职的财务人员，开设了独立的银行账号，建立了独立的会计核算体系，制定了内部财务管理制度等内控制度，独立进行财务决策并依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预公司财务运作的情况。<br /><br />五、发行人重要权益投资情况<br /><br />（一）发行人主要全资、控股子公司情况<br /><br />截至2023年6月末，发行人纳入合并范围的一级子公司共24家，其中全资一级子公司20家，控股一级子公司4家。发行人主要全资、控股子公司基本情况如下，均纳入合并报表范围。<br /><br />表5-7：截至2023年6月末发行人全资、控股子公司持股情况<br /><br />单位：%、万元<br /><br />序号 	企业名称 	持股比例 	表决权比例 	注册资本 	成立时间 	法人代表 	主营业务 	<br /><br />1 	大唐华银株洲发电有限公司 	100.00 	100.00 	80,000.00 	1999年4月27日 	周浩 	火力发电 	<br /><br />2 	内蒙古大唐华银锡东能源开发有限公司 	100.00 	100.00 	1,000.00 	2006年6月29日 	吴晓斌 	能源开采 	<br /><br />3 	大唐华银张家界水电有限公司 	100.00 	100.00 	10,000.00 	1995年4月14日 	俞东江 	水力发电 	<br /><br />4 	大唐湘潭发电有限责任公司 	100.00 	100.00 	227,801.23 	1995年11月13日 	吴晓斌 	火力发电 	<br /><br />5 	大唐华银益阳金塘冲水库发电有限公司 	100.00 	100.00 	5,000.00 	2009年6月17日 	黄晓衡 	水力发电 	<br /><br />6 	大唐华银怀化巫水流域水电开发有限公司 	100.00 	100.00 	19,609.76 	2009年7月30日 	韩旭东 	水力发电 	<br /><br />7 	大唐华银芷江新能源开发有限责任公司 	100.00 	100.00 	500.00 	2014年9月26日 	罗建军 	风力发电 	<br /><br />8 	大唐华银（湖南）新能源有限公司 	100.00 	100.00 	21,882.35 	2010年8月13日 	罗建军 	风力发电 	<br /><br />9 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	100.00 	100.00 	7,936.50 	2016年2月2日 	罗建军 	风力发电 	<br /><br />10 	大唐华银会同小洪水电有限公司 	100.00 	100.00 	100.00 	2016年6月8日 	韩旭东 	水力发电 	<br /><br />11 	大唐华银湖南能源营销有限公司 	100.00 	100.00 	20,100 	2016年12月19日 	黄晓衡 	电量营销 	<br /><br />12 	大唐华银湖南电力工程有限责任公司 	100.00 	100.00 	1000 	1994年6月30日 	韩旭东 	电力工程设计施工 	<br /><br />13 	大唐华银麻阳新能源有限公司 	100.00 	100.00 	500 	2017年5月23日 	罗建军 	风力发电 	<br /><br />14 	湖南大唐燃料开发有限责任公司 	100.00 	100.00 	3,600.00 	2004年8月4日 	黄晓衡 	燃料销售 	<br /><br />15 	大唐华银欣正锡林郭勒风力发电有限责任公司 	60.00 	60.00 	8,800.00 	2010年5月28日 	薛福林 	风力发电 	<br /><br />16 	大唐华银沅江新能源有限公司 	51.00 	51.00 	500.00 	2019年12月31日 	瞿湘 	光伏发电 	<br /><br />17 	大唐华银湘潭新能源有限公司 	100.00 	100.00 	50 	2021年5月18日 	郑丙文 	风力发电/光伏发电 	<br /><br />18 	大唐华银醴陵新能源有限公司 	100.00 	100.00 	50 	2021年5月10日 	康永军 	风力发电/光伏发电 	<br /><br />19 	大唐华银涟源新能源有限公司 	100.00 	100.00 	50 	2021年5月10日 	肖军 	风力发电/光伏发电 	<br /><br />20 	大唐华银衡南新能源有限公司 	100.00 	100.00 	50 	2021年8月17日 	万方 	风力发电/光伏发电 	<br /><br />21 	大唐华银娄底清洁能源有限公司 	100.00 	100.00 	100 	2022年6月2日 	肖军 	新能源发电 	<br /><br />22 	大唐华银新化光伏发电有限公司 	65.00 	65.00 	6500 	2022年6月15日 	肖军 	新能源发电 	<br /><br />23 	大唐株洲发电有限责任公司 	100.00 	100.00 	10000 	2022年9月21日 	龙维智 	新能源发电 	<br /><br />24 	大唐华银洪江清洁能源有限公司 	80.00 	80.00 	5,000.00 	2022年12月20日 	周新良 	风力发电 	<br /><br />发行人主要子公司情况：<br /><br />1、大唐华银株洲发电有限公司<br /><br />大唐华银株洲发电有限公司是由发行人投资设立，为发行人全资子公司，株洲发电公司于1999年4月27日在株洲市注册，注册资本80,000万元，公司注册地为株洲市，属电力行业，经营范围主要包括火力发电等。<br /><br />截至2022年末，株洲发电公司资产总额为162,473.16万元，负债总额为175,804.29万元，净资产为-15,620.86万元，资产负债率为108.21%，2022年实现营业总收入112,542.24万元，利润总额-16,999.90万元，净利润-16,999.90万元。2022年亏损主要是因为入炉标煤单价同比上升的影响，导致燃料成本上升。<br /><br />2、大唐湘潭发电有限责任公司<br /><br />大唐湘潭发电有限责任公司是由发行人收购取得，为发行人全资子公司，湘潭发电有限责任公司于1995年11月13日在湘潭市注册，注册资本227,801.23万元，公司注册地为湘潭市，属电力行业，经营范围主要包括火力发电等。<br /><br />截至2022年末，湘潭发电公司资产总额为338,215.28万元，负债总额为<br /><br />217,845.53万元，净资产为128,706.98万元，资产负债率为64.41%，2022年实现营业总收入364,948.63万元，利润总额-4,659.08万元，净利润-4,659.08万元。2022年亏损主要是因为入炉标煤单价同比上升的影响，导致燃料成本上升。<br /><br />3、大唐华银怀化巫水流域水电开发有限公司<br /><br />大唐华银怀化巫水流域水电开发有限公司是由发行人投资设立，为发行人全资子公司，怀化巫水公司于2009年7月30日在怀化会同县注册，注册资本19,609.76万元，公司注册地为怀化会同县，属电力行业，经营范围主要包括水力发电等。<br /><br />截至2022年末，怀化巫水水电公司资产总额为50,960.89万元，负债总额为28,260.85万元，净资产为20,470.40万元，资产负债率为55.46%，2022年实现营业总收入6,200.01万元，利润总额360.01万元，净利润279.89万元。<br /><br />4、大唐华银（湖南）新能源有限公司<br /><br />大唐华银（湖南）新能源有限公司是由发行人投资设立，为发行人全资子公司，大唐华银（湖南）新能源于2010年8月13日在邵阳市城步苗族自治县注册，注册资本21,882.35万元，公司注册地为邵阳市城步苗族自治县，属电力行业，经营范围主要包括风力发电等。<br /><br />截至2022年末，（湖南）新能源有限公司资产总额为100,411.21万元，负债总额为44,812.27万元，净资产为25,146.86万元，资产负债率为44.63%，2022年实现营业总收入11,356.61万元，利润总额2,325.72万元，净利润1,564.40万元。<br /><br />5、大唐华银绥宁新能源有限公司<br /><br />大唐华银绥宁新能源有限公司是由发行人投资设立，为发行人全资子公司，绥宁新能源公司于2016年2月2日在邵阳市绥宁县注册，注册资本21,041.61万元，公司注册地为邵阳市绥宁县，属电力行业，经营范围主要包括风力发电等。<br /><br />截至2022年末，绥宁新能源公司资产总额为121,067.07万元，负债总额为78,322.43万元，净资产为28,684.81万元，资产负债率为64.69%，2022年实现营业总收入15,688.06万元，利润总额6,329.84万元，净利润5,689.67万元。<br /><br />6、大唐华银欣正锡林郭勒风力发电有限责任公司<br /><br />大唐华银欣正锡林郭勒风力发电有限责任公司是由发行人投资设立，为发行人控股子公司，欣正锡林郭勒风电公司于2010年5月28日在内蒙古自治区锡林郭勒盟注册，注册资本8,800万元，公司注册地为内蒙古自治区锡林郭勒盟，属电力行业，经营范围主要包括风力发电等。<br /><br />截至2022年末，欣正锡林郭勒风电公司资产总额为38,211.69万元，负债总额为26,735.74万元，净资产为11,475.95万元，资产负债率为69.97%，2022年实现营业总收入5,631.51万元，利润总额1,822.06万元，净利润1,534.23万元。<br /><br />7、大唐华银沅江新能源有限公司<br /><br />大唐华银沅江新能源有限公司是由发行人投资设立，发行人股比为51%。沅江新能源公司于2019年12月13日在沅江市注册，注册资本14,781.10万元，公司注册地为沅江市，属电力行业，经营范围光伏等新能源发电。<br /><br />截至2022年末，沅江新能源公司资产总额为41,080.06万元，负债总额为24,387.14万元，净资产为16,692.92万元，资产负债率为59.36%，2022年实现营业总收入5,517.52万元，利润总额1,702.08万元，净利润1,702.08万元。<br /><br />8、大唐华银麻阳新能源有限公司<br /><br />大唐华银麻阳新能源有限公司是由发行人投资设立，为发行人全资子公司，大唐华银（湖南）新能源于2017年5月23日在怀化市麻阳县注册，注册资本3,853.91万元，公司注册地为怀化市麻阳县，属电力行业，经营范围主要包括风力发电等。<br /><br />截至2022年末，大唐华银麻阳新能源有限公司资产总额为31,300.82万元，负债总额为19,901.84万元，净资产为8,793.02万元，资产负债率为63.58%，2022年实现营业总收入4,602.91万元，利润总额2,121.27万元，净利润1,855.52万元。<br /><br />9、大唐华银芷江新能源开发有限责任公司<br /><br />大唐华银芷江新能源开发有限责任公司是由发行人投资设立，为发行人全资子公司，大唐华银芷江新能源开发有限责任公司于2014年9月26日在怀化市芷江侗族自治县注册，注册资本7,762.10万元，公司注册地为芷江侗族自治县，属电力行业，经营范围主要包括风力发电等。<br /><br />截至2022年末，大唐华银芷江新能源开发有限公司资产总额为27,898.92万元，负债总额为17,007.29万元，净资产为9,789.66万元，资产负债率为60.96%，2022年实现营业总收入4,848.50万元，利润总额1,841.64万元，净利润1,354.84万元。<br /><br />（二）发行人主要子公司增减变动情况<br /><br />1、变动情况及原因<br /><br />发行人于2022年12月9日召开董事会2022年第12次会议，2022年12月27日召开2022年第二次临时股东大会，审议通过了《关于转让全资子公司先一科技100%股权暨关联交易的议案》，将所持有全资子公司湖南大唐先一科技有限公司100%股权以非公开协议转让方式转让给控股股东中国大唐集团有限公司，交易金额为103,626.00万元人民币。发行人与大唐集团于2022年12月28日签订《股权转让合同》，2022年12月30日收到全部103,626.00万元股权转让价款。本次交易已完成股权交割、往来款清偿等全部事项，2023年4月21日完成全部往来款项清偿工作。<br /><br />发行人及审计机构认为根据《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号交易与关联交易》的相关规定，本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。<br /><br />本次交易的目的是基于公司新能源转型发展的战略目标，进一步优化公司资产结构，聚焦发电业务主业。转让先一科技股权后，有利于公司减少非电力业务关联交易，同时，回笼资金为公司新能源业务发展提供资金支持，优化公司发电业务资产结构，提升公司总体运营效率，增强公司抗风险能力。<br /><br />2、子公司基本情况<br /><br />湖南大唐先一科技有限公司此前由发行人投资设立，于2014年12月20日在长沙市注册，注册资本7500万元，公司注册地为长沙市，属科技信息服务行业，经营范围主要包括软件研发等。<br /><br />经审计，截至2022年9月末，先一科技有限公司资产总额为54,607.66万元，负债总额为33,511.69万元，净资产为21,095.97万元，资产负债率为61.37%，2022年1-9月实现营业总收入25,233.01万元，利润总额5,274.90万元，净利润4,704.60万元。<br /><br />3、本次变动对发行人的影响<br /><br />1)有利于降低公司非电业务关联交易。先一科技与公司和大唐集团内部相关分、子公司之间都存在交易主要业务为提供服务。2021年度，先一科技向公司内部各相关公司提供服务交易金额为3246.68万元，占2021年公司营业总收入0.34%，先一科技向中国大唐集团各相关公司提供服务交易金额为23509.38万元，占2021年公司营业总收入2.45%。本次交易完成后，先一科技与公司的正常业务将会新增公司的关联交易，但同时会减少先一科技与中国大唐集团内部其他各相关公司的关联交易。<br /><br />2)有利于公司突出主业实现新能源转型发展公司本次转让所持先一科技100股权，剥离信息化相关业务，主要系结合聚焦主业战略发展规划需求，进一步集中优势资源做优做强做大电力主业加快适应未来新能源发展。<br /><br />3）本次关联交易价格公允合理，不存在损害上市公司及股东利益的情形，同时将对公司财务状况产生积极影响。本次交易完成后，公司不再持有先一科技股权，公司合并报表范围不再包括先一科技。<br /><br />本次股权转让暨关联交易价格基于评估结果，定价公平、公正、公允，不存在损害公司及股东利益的情形。本次交易不涉及人员安置问题，不会产生同业竞争。公司不存在为先一科技提供担保或委托先一科技理财事项，先一科技不存在非经营性占用公司资金情况。<br /><br />（三）发行人主要参股公司情况<br /><br />截至2023年6月末，发行人主要参股公司共2家。发行人参股公司基本情况如下，未纳入合并报表范围：<br /><br />表5-8：截至2023年6月末发行人主要参股公司情况表<br /><br />单位：%、万元<br /><br />序号 	企业名称 	持股比例 	表决权比例 	注册资本 	成立时间 	投资金额 	法人代表 	主营业务 	<br /><br />1 	广东大唐国际雷州发电有限责任公司 	33.00 	33.00 	173,175.75 	2015年6月1日 	57,148.00 	吴克锋 	火力发电 	<br /><br />2 	大唐华银攸县能源有限公司 	38.00 	38.00 	124,216.21 	2010年12月14日 	47,202.16 	李红兵 	煤电联产 	<br /><br />1、广东大唐国际雷州发电有限责任公司<br /><br />广东大唐国际雷州发电有限责任公司于2015年6月1日在广东省雷州市注册，目前注册资本为173,175.75万元，经营范围主要包括建设、经营电厂；销售电力、热力；电力设备的检修调试；电力技术服务；粉煤灰、脱硫石膏等副产品综合利用与销售；进行货物及技术进出口；在港区内为船舶提供码头设施，从事货物装卸；为船舶进出港、靠离码头、移泊提供顶推、拖带服务等。<br /><br />截至2022年末，广东大唐国际雷州发电有限责任公司资产总额为786,541.27万元，负债总额为715,860.74万元，净资产为70,680.52万元，资产负债率为91.01%，2022年实现营业收入394,290.58万元，净利润-35,178.26万元，主要因煤价上涨导致当年大额亏损。<br /><br />2、大唐华银攸县能源有限公司<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司于2010年12月14日在湖南省株洲市注册，目前注册资本为124,216.21万元，经营范围主要包括火力发电；发电设备检修与调试；电力技术咨询服务；公司自有资产租赁；电器机械销售；电力环保产品综合利用，煤炭开采、生产和经营（限分支机构）等。<br /><br />截至2022年末，大唐华银攸县能源有限公司资产总额为556,068.00万元，负债总额为619,641.88万元，净资产为-63,573.88万元，资产负债率为111.43%，2022年实现营业收入205,275.53万元，净利润-27,888.97万元，主要因煤价上涨导致当年大额亏损。<br /><br />六、发行人内部治理及组织机构设置情况<br /><br />（一）发行人治理结构<br /><br />依据《公司法》以及其他有关法律法规和公司章程，发行人设立了股东大会、董事会及专业委员会（战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会）、监事会和经理层的组织结构。股东大会是公司的最高权力机构，董事会是股东大会的执行机构，监事会是公司的内部监督机构，总经理负责公司日常经营管理工作。通过《公司章程》等规定，明确了各机构在决策、执行、监督方面的职责权限，形成了科学有效的职责分工和制衡机制。<br /><br />发行人内部通过合理划分各部门职责及岗位职责，并贯彻不相容职务相分离的原则，使各部门之间形成分工明确、相互配合、相互制衡的机制，确保发行人生产经营活动的有序健康进行，保障控制目标的实现。根据发行人实际情况，结合企业的特点和未来的发展目标，发行人内部设置了办公室、投资发展部、工程建设部、销售事业部、人力资源部、财务管理部、证券合规部、安全环保监督部、生产运营部、新能源事业部、党群工作部、采购事业部、纪委办公室等部门，发行人各部门之间职责明确。发行人组织结构图如下：<br /><br />图5-2：发行人组织结构图<br /><br />（二）发行人治理机制<br /><br />发行人一贯重视公司治理，不断规范和改善公司治理结构，严格按照《公司法》、《证券法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《非金融企业债务融资工具注册发行规则》等有关法律、法规和《公司章程》的的要求，不断完善发行人法人治理结构、规范发行人运作，健全内控制度，发行人股东大会、董事会、监事会操作规范、运作有效，实施完善的管治和披露措施，保障发行人的持续健康发展，不断提升企业价值，维护全体股东和发行人的利益。<br /><br />发行人已经形成了以股东大会为最高权力机构、董事会为决策机构、经营层为执行机构、监事会为监督机构，各司其职、各尽其责、相互协调、相互制衡的法人治理结构，发行人的机构设置及职能的分工符合内部控制相关规定的要求。发行人股东大会依据相关规定认真行使法定职权，严格遵守表决事项和表决程序的有关规定。发行人董事会组织科学，职责清晰，制度健全。独立董事制度得到有效执行，现有董事会中独立董事有四人，占董事会总人数的三分之一，其中有一名独立董事为财务会计专业人士；董事会下设战略发展与规划委员会、审计委员会、提名和薪酬考核委员会、投资决策委员会，建立了较为完善的董事会治理结构。发行人监事能够本着严谨负责的态度行使监督职能，对公司财务和公司董事、公司高级管理人员履职情况进行了有效监督。<br /><br />1、股东大会<br /><br />根据《公司章程》的规定，股东大会是公司的权力机构，依法决定公司的经营方针和投资计划，选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项，审议批准董事会、监事会报告，审议批准公司年度财务预算、决算方案，审议批准公司利润分配、弥补亏损方案，对公司增加或减少注册资本作出决议，对发行公司债券作出决议，对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议，修改本章程，对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议，审议批准规定的担保事项，审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项，审议批准变更募集资金用途事项，审议股权激励计划等。<br /><br />2、董事会<br /><br />董事会是公司的常设决策机构，由股东大会选举产生，被股东大会授权全面负责公司的经营和管理，是公司的经营决策中心，董事会对股东大会负责并报告工作。<br /><br />公司董事会由11名董事组成，其中独立董事4名，职工董事1名；根据《公司章程》、《董事会议事规则》、《董事会提名委员会实施细则》《董事会薪酬与考核委员会实施细则》、《董事会审计委员会实施细则》、《董事会战略委员会实施细则》等制度的规定，公司董事会、董事会各专门委员会依法履行的职责完备、明确。<br /><br />截至本募集说明书披露之日，发行人召开的历次董事会会议具有完整的会议记录，由董事会秘书妥善保存。董事会下设的各专门委员会能够正常发挥作用并形成相关决策记录；按照法律、法规和《公司章程》的相关规定，需要披露的董事会会议决议均在董事会会议之后及时报送上交所，并在规定的期限内予以公告，相关信息披露及时、准确、完整。董事会所表决事项涉及关联董事、关联股东或其他利益相关者应当回避的，该等人员均回避表决；重大投资、融资、对外担保、关联交易等事项的经营及财务决策履行了《公司章程》和相关议事规则的程序，股东大会、董事会决议的实际执行情况良好。<br /><br />3、监事会<br /><br />监事会是公司的监督机构，由7名监事组成，其中职工监事3名；其中股东代表监事由股东大会选举，监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。监事会由股东大会授权，负责保障股东权益及公司利益、员工合法权益不受侵犯，负责监督公司合法运作，监督董事、高级管理人员执行公司职务的行为，对股东大会负责并报告工作。<br /><br />截至本募集说明书披露之日，发行人监事会的召集、召开程序符合《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》、《监事会议事规则》等相关规定。<br /><br />4、经营管理层<br /><br />发行人管理层由董事会聘任，在董事会的领导下制定日常经营管理工作计划。发行人《公司章程》、《总经理议事规则》明确了高级管理人员的职权和决策程序等内容。总经理议事实行总经理办公会议制度，总经理办公会坚持集体讨论、分工负责、授权行权、权责统一的原则，以达到互相协调、科学决策、高效运行的管理目标，确保管理层全面正常主持公司的日常工作。<br /><br />5、职能部门<br /><br />发行人建立了与生产经营及规模相适应的职能部门，科学地划分了每个中心及部门的责任权限，形成相互制衡机制，各部门随时互通信息，确保控制措施切实有效。各部门的职能如下：<br /><br />表5-9：发行人部门职能情况表<br /><br />职能部门 	主要职能 	<br /><br />办公室 	主要负责公司战略、政策研究；会务管理、督查督办；文秘档案；公务活动安排，对外联络接待；信访维稳；外事管理，协会管理；后勤及机关综合事务管理等。 	<br /><br />投资发展部 	主要负责中长期发展规划制定实施及政策研究；电源等项目总体开发方案研究审核；投资项目立项、战略判断、可研、优化设计、核准备案、价值评价、投资决策管理；投资项目前期费计划、投资计划管理；小型基建及参股管理；非项目公司增资注资计划；项目合作、引资和业务模式；公司章程及出资协议管理；投资项目经济评价等。 	<br /><br />工程建设部 	主要负责工程项目总体策划和建设目标的确定并监督实施；初步设计、水电招标设计规划、EPC项目招标规划设计、较大及以上设计变更管理；工程安全、质量、建设计划、开工计划、施工准备、工期管理；设备类、施工及服务类招标技术及技经部分审查；建设过程施工组织协调、启动试运、项目达标投产验收；工程造价、概预算、合同及结算管理等。 	<br /><br />销售事业部 	主要负责公司电量营销策略制定、日常管理和业绩考核工作；负责电力市场的政策研究、统计管理、分析预测、综合计划管理和电价管理工作；负责统筹协调各基层单位的电力市场交易、市场开发和用户管理工作；负责统筹协调各类电量计划争取、开停机方式及负荷率争取、“两个细则”管理工作等。 	<br /><br />人力资源部 	主要负责干部管理、派出董监事管理；组织架构和管理关系建立与调整；机构设置、编制核定、员工配置和劳动关系管理；工资总额、薪酬分配、业绩考核、社会保险和年金管理；员工培训、职称评审、技能鉴定和专业技能竞赛；离退休政策管理；多经指导协调、剥离企业办社会工作；本部人事劳动、工资保险及个人所得税代扣等。 	<br /><br />财务管理部 	主要负责会计核算、税务管理、预算评价、资金管理、资金调度、成本管理、财产保险、资产报废及减值管理等。 	<br /><br />证券合规部 	主要负责上市公司（含分、子公司）信息披露、三会管理、直接融资等相关工作；资本运营、产权管理、资产处置、资产评估；法律事项审核、普法教育、诉讼管理；经济责任、工程、财务收支和其他专项 审计；全面风险管理、内控管理等。 	<br /><br />安全环保监督部 	主要负责生产和基建安全、环境保护监督管理；负责公司安委会办公室日常工作；归口管理交通、消防、防汛和多经安全监督等。 	<br /><br />生产运营部 	主要负责安全运行、设备管理、节能环保、科学技术管理、网络安全与信息化管理等。 	<br /><br />采购事业部 	主要负责煤炭市场形势研判、采购策略制定、年度订货组织、燃料计划及市场煤竞价指导、调运过程督办管控、入厂煤量质检验监管、燃料成本控制、物资管理、采购管理等。 	<br /><br />新能源事业部 	主要负责新能源公司风电、光伏等新能源项目工程建设、安全生产、经济运行及提效，前期项目开发、可研立项、核准备案等。 	<br /><br />党群工作部 	主要负责党的思想、宣传、统战工作；组织建设和党员队伍管理；职工思想政治工作；文明单位创建、评先评优和精神文明建设；企业文化和品牌建设；新闻舆情管理；工会工作；共青团工作；机关党委、机关工会日常工作等。 	<br /><br />纪委办公室 	主要负责维护党的章程和其他党内法规，检查党的路线、方针、政策和决议的执行情况，协助公司党委推进全面从严治党、加强党风建设和组织协调反腐败工作；建立廉政档案，维护案件监督管理系统和纪检监察管理平台信息系统；开展政治监督、日常监督、纪律教育、纪律审查、巡察工作等。 	<br /><br />（三）发行人主要内控制度<br /><br />为规范管理，控制经营风险，发行人根据自身特点和管理需要，建立起了一套较为完善的内部控制制度，分为基本管理制度和业务管理制度。基本管理制度主要包括：公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则；业务管理制度包括：战略规划与计划管理制度、投资管理制度、财务管理制度、资本运作管理制度、人力资源管理制度、安全与环保管理制度、采购与物资管理制度、工程建设管理制度、生产管理制度、市场营销管理制度、监察审计管理制度、法律事务制度、综合事务管理制度、科技与信息管理制度、国际合作管理制度、党群管理制度、考核评价管理制度等。<br /><br />发行人在加强日常经营管理方面制订了详细的管理制度和操作细则，在经济业务的处理中均有明确的授权和核准体系，各类事项的审批和相关重要资料均能妥善保管，对控股子公司管理、关联交易、对外担保、募集资金使用、重大投资、信息披露等方面加强重点控制，建立有严格的具体的管理制度，并得到有效的执行。发行人重点从以下几方面做好内部控制工作：<br /><br />1、预算管理制度<br /><br />为加强预算管理，建立科学、高效的预算管理体系，规范公司运作，防范经营风险，发挥资产最大效益，保障国有资产保值增值，发行人制定了《预算管理办法》，并提出了预算编制流程、预算管理流程和制度执行情况反馈表。发行人预算管理的指导思想是以公司发展战略为指导，结合年度经营目标，实行全面预算管理，构筑上下结合、高效有序的预算组织体系，强化预算约束力，落实预算考核机制，激励与约束并举，确保公司战略目标和年度经营目标实现。公司实行全面预算管理。各单位各项经营活动的各个环节均应纳入预算，实施预算控制。预算主要包括损益性预算、资本性收支预算、资金平衡预算。损益性预算反映预算期内公司的利润目标及其构成要素情况。包括收入预算、成本费用预算等内容。资本性收支预算反映预算期内公司资本性资金的筹集和使用情况。包括筹资预算，基本建设、前期项目、技术改造、科技开发、小型基建、还贷等项目资金使用预算等内容。资金平衡预算反映预算期内公司资金总体收支平衡和融资规划。包括现金流入、流出及其构成要素预算等内容。各单位根据公司长远发展战略编制中长期预算，并结合各年度实际目标分解编制年度预算。中长期预算应引导年度预算。年度预算根据外部市场变化和内部资源配置动态平衡优化中长期预算。预算内容要全面准确、真实完整、资料齐全。各预算之间应协调统一，互相优化，严密衔接。<br /><br />2、财务管理制度<br /><br />发行人按照《会计法》、《会计基础工作规范》等国家有关法律法规的规定，建立了较为完善的会计管理制度和内部控制体系，具体包括财务会计制度、发票管理制度等。公司财务部对各部门进行预算控制，所申请资金支出或报销事项均需通过预算额度审核。公司对货币资金、采购与付款、销售与收款、固定资产、存货等建立了内部审批程序，设定了相应的审批权限。<br /><br />发行人已经制定了《财务管理制度》、《成本费用管理办法》、《内部会计控制规范》等较为有效的财务内部控制制度体系。发行人的财务管理制度涉及财务管理的各个方面，主要包括：<br /><br />会计核算与财务报告、预算管理、资金管理、投融资管理、资产与产权管理、收入与成本管理、财务监督与风险管理、业绩考核与评价、财务管理信息化、财务人员管理等方面。<br /><br />截至本募集说明书披露之日，所有财务业务均按照规章制度执行，未出现违规现象，会计管理控制有效。<br /><br />3、对子公司的内部控制<br /><br />发行人制订了《内部控制制度》、《股权管理制度》、《产权管理办法》和《外派董事、监事、高管人员工作规则》，通过向子公司委派董事、监事及主要高级管理人员，总部职能部门向对应子公司的对口部门进行专业指导、监督及支持等活动从公司治理、经营及财务等方面对子公司实施有效的管理，要求子公司按照《公司法》的有关规定规范运作，明确规定了《重大事项报告制度》；对子公司实行统一的财务管理制度，要求其定期向公司提交季度、半年度、年度财务报表及经营情况报告等；建立对各控股子公司的绩效考核制度和检查制度，从制度建设与执行、经营业绩、生产计划完成情况等方面进行综合考核，使发行人对子公司的管理得到有效控制。总之，发行人对下设的全资及控股子公司的管理控制严格、充分、有效，不存在违反发行人内部控制制度的情况发生。<br /><br />4、关联交易的内部控制<br /><br />为规范发行人的关联交易，确保发行人的关联交易行为不损害发行人和非关联股东的合法权益，发行人制订了《关联交易管理制度》，对发行人的关联人、关联交易、关联交易的审批权限与程序、关联交易的披露等内容作了详尽的规定。明确了关联交易的决策程序，建立了较为完善的防范关联企业占用发行人资金的长效机制，发行人关联交易遵循诚实信用、平等、自愿、公平、公开、公允的原则，未损害发行人和非关联股东的利益。截至本募集说明书出具之日，发行人严格按照上交所《股票上市规则》、《上市公司内部控制指引》、《公司章程》以及《关联交易管理制度》等有关文件规定，对发行人关联交易行为包括从交易原则、关联人和关联关系、决策程序、披露等进行全方位管理和控制。关联交易行为是在市场经济的原则下公平合理地进行，对公司独立性不构成影响，没有损害公司及股东的利益，可以满足公司日常生产经营正常运作。发行人独立董事对公司重大关联交易发表了事前认可意见、独立意见和专项意见，均认为发行人对关联交易的内部控制严格、充分、有效，未有违反《上市公司内部控制指引》的情形发生。<br /><br />5、对外担保的内部控制<br /><br />为规范发行人对外担保行为，有效控制发行人对外担保风险，发行人在《章程》中明确了股东大会、董事会关于对外担保事项的审批权限，并制订了《担保管理制度》，对担保对象、担保的审查与审批、担保的权限、担保合同的订立及风险管理、担保的信息披露等作了详细的规定。发行人对外担保的内部控制遵循合法、审慎、互利、安全的原则，严格控制担保风险。<br /><br />6、募集资金使用的内部控制<br /><br />发行人制订了《资金管理办法》、《融资管理办法》等规章制度，采取合理的融资渠道为发行人筹集资金，能够有效控制资金的合理使用。资金管理方面，根据安全性、流动性、效益性的资金管理原则，发行人制定了集中审批、实时控制、收支两条线，日清日结的资金管理制度，对发行人所属分公司、全资子公司、控股子公司，和接受集团或大股东委托管理的分、子公司进行全面的资金管理。根据《公司法》及相关法律法规规定，子公司和受托管理公司由于产权关系不同，资金管理保证其相对的独立性。公司资金管理实行董事会授权下的总经理负责制，分管财务工作的财务总监负责资金管理的组织工作，对总经理负责。财务部（本部）是资金管理的职能部门，负责资金的日常管理和调度。融资管理方面，发行人本着降低融资成本，减少融资风险，提高资金使用效率的工作原则，对权益性融资和债务性融资进行全面管理。发行人权益性融资由证券部和财务部共同负责，债务性融资由财务部负责。权益性融资和债务性融资必须经党委会会议同意，按照公司章程规定的程序，提交董事会批准后实施。必要时需经股东大会和国家有关部门批准，履行法律程序后实施。分公司不得融资，控股或全资子公司向金融机构的所有借款（包括长短期借款、票据贴现等）必须报公司审批后方可办理。<br /><br />7、重大投资的内部控制<br /><br />为促进发行人的规范运作和健康发展，规避经营风险，明确发行人重大投资、财务决策的批准权限与批准程序，发行人制订了《发展战略和规划管理制度》、《投资管理制度》、《电力开发项目前期工作管理办法》、《小型基本建设管理办法》、《审计后评估管理办法》和《工程项目跟踪审计实施规则》，明确规定了重大投资的审批权限、决策程序、建设管理、跟踪审计和后评估管理办法。<br /><br />董事会战略与战略委员会对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议，报公司董事会审议。股东大会是公司对外投资的最终决策机构，董事会在股东大会的授权范围内决定公司的对外投资。对于非关联方的对外投资，投资额超过公司净资产50%的由股东大会审议，投资额占公司净资产10%以上的由董事会审议；对于关联方的对外投资，投资额超过3,000万，且超过公司净资产5%需由股东大会审议，投资额超过300万，且超过公司净资产0.5%以上的由董事会审议。公司重大投资的内部控制遵循合法、审慎、安全、有效的原则，控制投资风险、注重投资效益。公司相关投资都按照规定履行了相应的审批程序及信息披露义务。<br /><br />8、信息披露的内部控制<br /><br />发行人严格执行《信息披露事务管理制度》。该制度明确规定了信息披露的范围和时间，未公开信息的内部流转、审核及披露流程，对外发布信息的申请、审核、发布流程，公司内幕信息知情人及未公开信息的保密，相关人员和部门的职责和履职记录保管，财务管理和会计核算的内部控制及监督机制，与投资者、证券服务机构、媒体等的信息沟通制度，涉及子公司的信息披露事务管理和报告制度，公司控股股东和持股5%以上的大股东的重大信息报告制度，未按规定披露信息的责任追究机制及对违反规定人员的处理措施等内容。<br /><br />发行人根据中国银行间市场交易商协会最新修订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》的要求，公司制定了《大唐华银电力股份有限公司非金融企业债务融资工具信息披露事务管理制度》，要求对公司银行间债券市场非金融企业债务融资工具（以下简称债务融资工具）产生较大影响而投资者尚未得知的重大信息，在规定时间内，通过规定的媒体，在交易商协会认可的网站向投资者披露。公司及全体董事或具有同等职责的人员，应当保证所披露的信息真实、准确、完整、及时，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带法律责任。制度中明确了信息披露的内容，规定信息披露工作由董事会统一领导，公司总经理为公司实施信息披露事务管理的第一责任人，董事会秘书负责具体协调，信息披露工作小组组织实施，各相关职能部门具体承办；规定了信息披露的程序，并对保密责任及相应责任进行了明确。<br /><br />发行人运用电子信息技术手段建立控制系统，增强系统控制力确保沟通渠道顺畅，确保内部控制的有效实施，确保员工能够理解和执行公司政策和程序，相关信息能够实现有效传达。主要的信息系统控制包括OA系统、SIS系统、EAM系统、点检系统、耗差分析系统、绩效管理系统、两票系统、能耗管理系统、RTU系统、环保监测系统、集团公司生产调度系统等。<br /><br />9、突发事件应急管理制度<br /><br />发行人为加强突发事件应急管理，建立快速反应和应急处置机制，最大程度降低突发事件造成的影响和损失，维护发行人正常的生产经营秩序和企业稳定，保护广大投资者的合法利益，促进和谐企业建设，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国突发事件应对法》、《国家突然环境事件应急预案》等有关规定，针对公司治理和人员管理方面，如遇突发时间造成公司董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违纪被有权机关调查或者采取强制措施，董事长或总经理无法履行职责的，发行人将及时安排其他管理层人员代为履行职责，并及时选举新任管理层人员，并根据重大事项集体决策制度，确保正常经营的开展和公司治理机制的运行。<br /><br />10、资金运营内控制度、资金管理模式及短期资金调度应急预案<br /><br />（1）发行人资金管理办法及资金管理模式<br /><br />为规范财务行为，发挥财务管理在企业管理中的作用，发行人根据《中华人民共和国会计法》、《企业财务会计报告条例》、《企业财务通则》、《企业会计准则》、《企业会计制度》以及其他相关法规和制度，结合发行人自身发展战略和发行人实际情况，制定了《大唐华银电力股份有限公司财务管理制度》。该制度的总体目标是建立健全公司财务管理制度体系，发挥财务管理的职能作用，集中公司各项资源，在着力提升企业经济效益，防范、化解经营风险的同时，实现公司价值最大化。<br /><br />为加强资金集约化管理，提高资金整体效益，防范资金运营风险，发行人下发了《资金调度管理办法》、《融资管理办法》、《担保管理办法》、《网上银行及电子支付业务管理办法》、《项目前期费用财务管理办法》、《成本费用管理办法》和《全面预算管理办法》，对用于生产经营、投资和筹资业务的一切资金收支，包括库存现金、银行存款、应收票据、金融衍生品以及其他货币资金等，由本部进行集中管理，并就存款、结算、贷款、担保、保函和信用证等其他相关业务作出了详尽的规定及具体操作流程的描述。<br /><br />（2）短期资金调度应急预案<br /><br />在短期资金调度方面，发行人所属集团公司采用财务公司统一归集、统一调配的形式管理集团整体现金流，以满足集团短期资金调度的灵活性。集团会根据月度还款计划，提前三个月统筹安排调度短期资金，确保账面上保留较为充足的货币资金应对短期流动性。同时，发行人拥有较为充足的银行授信，为短期资金调度打下扎实基础。发行人短期资金调度应急预案包括：A、小额计划外支出，由财务公司进行短期资金调度；B、大额计划外支出，可适时通过银行贷款解决。<br /><br />七、发行人员工基本情况<br /><br />（一）发行人员工情况<br /><br />截至2022年末，发行人拥有员工4,901人。从专业构成看，公司拥有生产、销售及技术人员3,655人，占人员总数的74.58%；从教育程度看，公司拥有本科及以上学历人员2,048人，占人员总数的41.79%。<br /><br />表5-10：截至2022年末发行人员工组成结构表<br /><br />单位：人、%<br /><br />分类 	人数 	占比 	<br /><br />专业构成 	生产人员 	2,474 	50.48% 	<br /><br />销售人员 	0 	0.00% 	<br /><br />技术人员 	1,181 	24.10% 	<br /><br />财务人员 	94 	1.92% 	<br /><br />行政人员 	407 	8.30% 	<br /><br />其他 	745 	15.20% 	<br /><br />合计 	4,901 	100.00% 	<br /><br />分类 	人数 	占比 	<br /><br />教育程度 	研究生及以上 	80 	1.63% 	<br /><br />本科生 	1,968 	40.16% 	<br /><br />专科及以下 	2,853 	58.21% 	<br /><br />合计 	4,901 	100.00% 	<br /><br />（二）发行人董事、监事及高管人员<br /><br />截至募集说明书出具之日，发行人董事、监事及高级管理人员的基本情况如下表：<br /><br />表5-11：发行人董事、监事及高管人员基本情况表<br /><br />职位 	姓名 	职务 	性别 	年龄 	本届任期 	<br /><br />董事会 	贺子波 	董事长 	男 	55 	2021/12/17-2024/12/17 	<br /><br />孙延文 	董事 	男 	54 	2021/2/26-2023/12/31 	<br /><br />陈自强 	董事、总经理 	男 	56 	2021/12/17-2024/12/17 	<br /><br />初曰亭 	董事 	男 	59 	2021/9/17-2024/9/17 	<br /><br />王俊启 	董事 	男 	55 	2021/9/17-2024/9/17 	<br /><br />叶河云 	董事 	男 	61 	2022/4/13-2025/4/13 	<br /><br />苗世昌 	职工董事 	男 	57 	2021/2/24-2024/2/24 	<br /><br />刘冬来 	独立董事 	男 	68 	2016/6/29-2023/8/31 	<br /><br />徐莉萍 	独立董事 	女 	57 	2018/5/10-2024/5/10 	<br /><br />彭建刚 	独立董事 	男 	68 	2019/9/18-2025/9/18 	<br /><br />谢里 	独立董事 	男 	41 	2019/9/18-2025/9/18 	<br /><br />监事会 	霍雨霞 	监事会主席 	女 	58 	2020/8/28-2023/12/31 	<br /><br />梁翠霞 	监事 	女 	55 	2018/12/27-2023/12/31 	<br /><br />柳立明 	监事 	男 	52 	2019/9/6-2023/12/31 	<br /><br />王明恒 	监事 	男 	46 	2019/12/13-2023/12/31 	<br /><br />肖军 	职工监事 	男 	57 	2020/3/25-2023/12/31 	<br /><br />	唐登国 	职工监事 	男 	57 	2021/2/24-2023/12/31 	<br /><br />郑丙文 	职工监事 	男 	51 	2021/2/24-2023/12/31 	<br /><br />非董事高级管理人员 	吴晓斌 	副总经理 	男 	56 	2017/3/23-2024/12/31 	<br /><br />曹坤龙 	副总经理 	男 	53 	2022/8/24-2025/8/24 	<br /><br />李宇奇 	副总经理 	男 	56 	2021/12/17-2024/12/17 	<br /><br />康永军 	总会计师、总法律顾问、董事会秘书 	男 	55 	2021/2/9-2024/12/31 	<br /><br />备注：上述董事、监事和高管中任期较长的人员为连选连任，符合公司章程的要求。<br /><br />根据公司2022年3月1日发布的公告，公司董事会于2022年2月28日以通讯表决方式召开了2022年度第1次会议。会议审议并通过了关于聘免公司董事的议案：因工作需要，刘全成先生不再担任公司董事，公司拟聘任叶河云先生为公司董事。新增董事叶河云的任命已经过股东大会审核程序，目前已就任。<br /><br />根据公司2022年10月29日发布的公告，公司董事会于2022年10月28日以通讯表决方式召开了2022年度第9次会议。会议审议并通过了关于聘任公司高级管理人员的议案：因工作需要，王继才先生不再担任公司副总经理，公司聘任曹坤龙先生担任公司副总经理。<br /><br />截至募集说明书签署之日，公司高管人员无海外居住权、无公务员任职情况，上述高管人员中，除吴晓斌持有10,000股公司股票外，无其他持有股权和债券的情况。公司高管人员设置符合《公司法》、《公务员法》、中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》等相关法律法规及公司章程要求。<br /><br />表5-12：发行人董事、监事及高管人员简历情况<br /><br />职位 	姓名 	主要工作经历 	<br /><br />董事会 	贺子波 	历任大唐河北发电有限公司副总经理、党组成员、纪检组长、工会主席，大唐河北发电有限公司副总经理、党委委员、工会主席，大唐河北发电有限公司总经理、党委副书记，中国大唐集团有限公司天津分公司筹备组组长，中国大唐集团有限公司天津分公司（大唐国际发电股份有限公司天津分公司）总经理、党委副书记，中国大唐集团有限公司生产运营 	<br /><br />部主任、生产管理与环境保护部主任。现任公司党委书记、董事长。 	<br /><br />孙延文 	中国国籍，无境外永久居留权，历任大唐国际发电股份有限公司财务管理部主任，大唐京津冀能源开发有限公司总会计师、党委委员，大唐国际发电股份有限公司京津冀分公司总会计师，中国大唐集团新能源股份有限公司总会计师、党委委员。现任中国大唐集团有限公司投资合作部（资本运营部）副主任。 	<br /><br />陈自强 	中国国籍，无境外永久居留权，历任大唐甘肃发电有限公司副总经理、党组成员，大唐黑龙江发电有限公司副总经理、党组成员，大唐黑龙江发电有限公司副总经理、党委委员，大唐甘肃发电有限公司总经理、党委副书记，大唐甘肃发电有限公司党委书记、总经理。现任公司党委副书记、总经理。 	<br /><br />初曰亭 	中国国籍，无境外永久居留权，历任龙滩水电开发限公司机电物资部副主任、主任，党组成员、副总经理；中国大唐集团公司广西分公司党组成员，龙滩水电开发有限公司党组成员、副总经理兼龙滩水力发电厂厂长；中国大唐集团公司四川分公司党组副书记、副总经理（主持工作） 中国大唐集团公司四川分公司总经理、党组副书记；中国大唐集团有限公司党组巡视组组长；中国大唐集团有限公司西藏分公司总经理、党委书记；中国大唐集团有限公司西藏分公司党委书记。2021年6月起任专职董事。 	<br /><br />王俊启 	中国国籍，无境外永久居留权，历任三门峡华阳发电有限责任公司副总经理兼总工程师、党委委员，大唐三门峡发电有限责任公司副总经理、总工程师；洛阳热电厂党委书记；大唐新疆发电有限公司党组成员、副总经理、纪检组长、工会主席兼大唐呼图壁能源开发有限公司总经理；大唐新疆发电有限公司党委书记、副总经理；中国大唐集团有限公司山西分公司总经理、党委副书记；大唐山西发电有限公司总经理、党委副书记；大唐河南发电有限公司董事长、党委书记。2021年5月起任专职董事。 	<br /><br />叶河云 	中国国籍，无境外永久居留权，历任中国水利电力物资总公司进出口部主任经济师、副经理，中国水利电力物资有限公司机电部经理、总经理助理、副总经理、党委委员，中国水利电力物资集团有限公司副总经理、党委委员、总经理、党委副书记，中国大唐集团有限公司采购事业部主任、招投标中心主任（中国水利电力物资集团有限公司董事长、党委书记，中国大唐集团国际贸易有限公司董事长、党委书记）。2022年4月起任专职董事。 	<br /><br />苗世昌 	中国国籍，无境外永久居留权，历任三门峡华阳发电有限责任公司党委委员、副总经理，大唐河南分公司燃料管理中心副主任、大唐河南电力燃料有限公司副总经理，大唐洛阳热电有限责任公司党委委员、总经理兼洛阳双源热电有限责任公司总经理，三门峡华阳发电有限责任公司党委书记、副总经理，三门峡华阳发电有限责任公司党委书记、副总经理（主持工作）。现任公司党委委员、纪委书记、工会主席。 	<br /><br />刘冬来 	中国国籍，无境外永久居留权，历任湖南省电力公司审计部主任，湖南省电力公司财务部主任，现已退休。 	<br /><br />徐莉萍 	中国国籍，无境外永久居留权，现任湖南大学工商管理学院会计学教授，湖南大学企业并购研究所所长，湖南大学产权会计研究所所长，湖南大学工商管理学院学术委员会委员。 	<br /><br />彭建刚 	中国国籍，无境外永久居留权，历任湖南大学金融学院党总支书记兼副院长，湖南大学研究院副院长、985工程首席科学家，中共湖南大学党委委员。现任湖南大学学术委员会委员、金融管理研究中心主任、金融 	<br /><br />		与统计学院教授，金融学博士生导师。 	<br /><br />谢里 	中国国籍，无境外永久居留权，历任湖南大学经济与贸易学院经济学系讲师、副教授，湖南大学经济与贸易学院院长助理、经济学教授、博士生导师。现任湖南大学湖南发展研究院副院长、经济学教授、博士生导师。 	<br /><br />监事会 	霍雨霞 	中国国籍，无境外永久居留权，历任中国大唐集团公司山西分公司财务部副主任（主持工作）、财务部主任、副总会计师、党组委员、总会计师，中国大唐集团公司审计部副主任、主任、党组纪检组成员。现任中国大唐集团有限公司法律事务部（风险管控部）主任、审计部主任。 	<br /><br />梁翠霞 	中国国籍，无境外永久居留权，历任湖南省煤业集团有限公司财务部资金管理处处长、湖南省煤业集团有限公司财务部副部长、湖南省煤业集团有限公司财务部部长、湖南省煤业集团有限公司湘煤大学校长，湖南省煤业集团有限公司长沙监事会办事处主任，现任湖南省煤业集团有限公司财务部部长。 	<br /><br />柳立明 	中国国籍，无境外永久居留权，历任中国大唐集团有限公司审计部审计一处副处长，中国大唐集团有限公司审计部审计三处副处长、处长、中国大唐集团有限公司审计部副主任，中国大唐集团有限公司法律事务部副主任，现任中国大唐集团有限公司广州审计中心主任。 	<br /><br />王明恒 	中国国籍，无境外永久居留权，历任湖南湘投集团有限公司经营管理部副经理，现任湖南湘投集团有限公司经营管理部副部长。 	<br /><br />肖军 	中国国籍，无境外永久居留权，历任大唐华银电力股份有限公司财务部副主任兼预算管理办主任，大唐华银电力股份有限公司财务部副主任，大唐湘潭发电有限责任公司党委委员、副总经理，大唐华银金竹山火力发电分公司党委书记、副总经理。现任大唐华银电力股份有限公司金竹山火力发电分公司总经理、党委副书记。 	<br /><br />唐登国 	中国国籍，无境外永久居留权，历任大唐衡阳发电股份有限公司总经理，大唐华银南山风电场项目筹建处主任（兼），大唐衡阳发电股份有限公司党委书记（兼），大唐华银金塘冲水库发电有限公司总经理，中国大唐集团有限公司湖南分公司、公司纪委副书记、监察审计部主任。现任公司纪委副书记、纪委办公室主任。 	<br /><br />郑丙文 	中国国籍，无境外永久居留权，历任大唐湘潭发电有限责任公司控制中心副主任（主持工作）、主任，大唐湘潭发电有限责任公司总经理助理，大唐湘潭发电有限责任公司总工程师，大唐湘潭发电有限责任公司副总经理，大唐湘潭发电有限责任公司党委副书记兼副总经理。现任大唐湘潭发电有限责任公司副总经理（主持工作）、党委副书记。 	<br /><br />非董事高级管理人员 	吴晓斌 	中国国籍，无境外永久居留权，历任湖南大唐燃料开发有限责任公司总经理、公司燃料管理中心主任，大唐华银株洲发电有限公司总经理，大唐华银金竹山火力发电分公司总经理，现任公司党委委员、副总经理。 	<br /><br />曹坤龙 	中国国籍，无境外永久居留权，历任湖南省株洲电厂125技改工程处副科长、湖南省株洲电厂工程科科长、湖南省株洲电厂前期办副主任、湖南省株洲电厂工程部主任、湖南省株洲电厂副总工程师、株洲华银火力发电有限公司副总经理、大唐华银电力股份有限公司发展计划部副主任（主持工作）、大唐华银电力股份有限公司发展计划部主任、大唐湘潭发电有限责任公司党委书记。现任大唐湘潭发电有限责任公司总经理、党委副书记。 	<br /><br />李宇奇 	中国国籍，无境外永久居留权，历任安阳电厂锅炉分场副主任、安阳电厂检修公司锅炉检修分公司经理、安阳电厂检修公司副总经理、大唐安阳发电厂副总工程师兼生产技术部主任、大唐安阳发电厂副厂长、党委 	<br /><br />	委员兼大唐安阳发电有限责任公司副总经理、党委委员，大唐河南分公司安全生产部副主任，大唐甘谷发电厂副厂长、党委委员，大唐甘肃发电有限公司安全生产部副主任，大唐集团河南分公司物资管理部主任，大唐林州热电有限责任公司总经理、党委委员，大唐安阳发电厂厂长兼大唐安阳发电有限责任公司总经理，大唐河南发电有限公司副总经理、党委委员，大唐江苏发电有限公司副总经理、党委委员，现任公司党委委员、副总经理。 	<br /><br />康永军 	中国国籍，无境外永久居留权，历任大唐重庆分公司党委委员、总会计师、财务部主任兼重庆市亚东亚电气（集团）有限责任公司总经理、重庆渝能风力发电开发有限公司总经理，大唐重庆分公司总会计师、党委委员兼大唐国际发电股份有限公司重庆分公司总会计师、党委委员兼重庆市亚东亚电气（集团）有限责任公司总经理。现任公司党委委员、总会计师、总法律顾问、董事会秘书。 	<br /><br />八、发行人近年经营情况<br /><br />（一）发行人主营业务范围<br /><br />发行人经营范围为：电力生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。发行人主要从事火力发电业务，同时经营水电、风电和垃圾填埋沼气发电等业务。截至本募集说明书出具之日，发行人主营业务未发生变化。<br /><br />发行人作为湖南省火电装机最大的发电企业，截至2023年6月末在役装机容量为652.05万千瓦，其中火电装机容量524万千瓦，水电装机容量14万千瓦，风电机组53.95万千瓦，光伏机组60.1万千瓦。公司依托大唐集团，火电装机容量占全省各大集团统调公用火电机组容量的23.91%，处于优势地位。<br /><br />截至2023年6月末，发行人全资及控股子公司共24个，参股公司共2个，主要业务板块分为电力行业、商品流通行业、煤炭开采行业、科技信息服务行业以及其他业务等五大业务板块。发行人主营业务情况见下表。<br /><br />表5-13：发行人近三年及一期各板块主营业务收入情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />板块 	2020年度 	2021年度 	2022年度 	2023年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />电力行业 	758,068.54 	94.97 	888,274.66 	95.34 	901,066.42 	95.18 	477,729.96 	99.32 	<br /><br />商品流通行业 	936.01 	0.12 	1,137.82 	0.12 	155.30 	0.02 	0.00 	0.00 	<br /><br />煤炭开采行业 	0 	0 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />科技信息服务行业 	29,762.57 	3.73 	36,591.88 	3.93 	37,402.47 	3.95 	0.00 	0.00 	<br /><br />板块 	2020年度 	2021年度 	2022年度 	2023年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />其他 	9,451.84 	1.18 	5,728.56 	0.61 	8,044.92 	0.85 	3,257.97 	0.68 	<br /><br />合计 	798,218.96 	100.00 	931,732.91 	100.00 	946,669.11 	100.00 	480,987.93 	100.00 	<br /><br />表5-14：发行人近三年及一期各板块主营业务成本情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />板块 	2020年度 	2021年度 	2022年度 	2023年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />电力行业 	685,277.78 	95.39 	1,024,959.14 	96.77 	930,197.98 	96.58 	466,695.23 	99.39 	<br /><br />商品流通行业 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />煤炭开采行业 	3,063.21 	0.43 	449.74 	0.04 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />科技信息服务行业 	23,906.65 	3.33 	29,926.26 	2.83 	25,788.13 	2.68 	0.00 	0.00 	<br /><br />其他 	6,178.55 	0.86 	3,869.52 	0.37 	7,159.25 	0.74 	2,863.17 	0.61 	<br /><br />合计 	718,426.19 	100.00 	1,059,204.66 	100.00 	963,145.36 	100.00 	469,558.40 	100.00 	<br /><br />备注：商品流通行业板块近三年主营业务成本为0的原因为按照企业会计准则关于收入确认和计量规定，燃料公司是采用“净额法”确认收入，收入即实现的毛利。<br /><br />表5-15：发行人近三年及一期各板块主营业务毛利润情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />板块 	2020年度 	2021年度 	2022年度 	2023年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />电力行业 	72,790.76 	91.22 	-136,684.49 	-107.23 	-29,131.56 	-176.81 	11,034.73 	96.55 	<br /><br />商品流通行业 	936.01 	1.17 	1,137.82 	0.89 	155.30 	0.94 	0.00 	0.00 	<br /><br />煤炭开采行业 	-3,063.21 	-3.84 	-449.74 	-0.35 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />科技信息服务行业 	5,855.92 	7.34 	6,665.62 	5.23 	11,614.34 	70.49 	0.00 	0.00 	<br /><br />其他 	3,273.29 	4.10 	1,859.04 	1.46 	885.67 	5.38 	394.80 	3.45 	<br /><br />合计 	79,792.77 	100.00 	-127,471.74 	100.00 	-16,476.25 	100.00 	11,429.53 	100.00 	<br /><br />表5-16：发行人近三年及一期各板块主营业务毛利率情况表<br /><br />单位：%<br /><br />板块 	2020年度 	2021年度 	2022年度 	2023年1-6月 	<br /><br />电力行业 	9.60 	-15.39 	-3.23 	2.31 	<br /><br />商品流通行业 	100.00 	100.00 	100 	- 	<br /><br />煤炭开采行业 	0.00 	0.00 	0.00 	- 	<br /><br />科技信息服务行业 	19.68 	18.22 	31.05 	- 	<br /><br />其他 	34.63 	32.45 	11.01 	12.12 	<br /><br />合计 	10.00 	-13.68 	-1.74 	2.38 	<br /><br />发行人主营业务包括火力发电，同时经营水电、风电、光伏发电等业务，发电是本公司的核心业务。电力销售是最主要的营业收入和利润来源。近三年及一期，发行人分别实现电力销售收入758,068.54万元、888,274.66万元、901,066.42万元和477,729.96万元，占主营业务收入比例分别为94.97%、95.34%、95.18%和99.32%。公司2022年度实现营业收入97.02亿元，比上年同期增加0.95亿元，增幅0.99%；其中电力销售收入完成90.11亿元，比上年同期增加1.24亿元，增幅1.39%；电力销售收入增加的1.24亿元中，由于上网电量同比减少31.37亿千瓦时影响收入减少12.98亿元；因上网电价（含税）同比增加87.68元/兆瓦时，影响收入增加14.22亿元。<br /><br />毛利润方面，电力行业板块和科技信息服务行业板块经营占比较大。近三年及一期，电力行业板块主营业务毛利润占比分别为91.22%、107.23%、176.81%和96.55%。2022年度毛利润为-29,131.56万元，较2021年增加107,552.93万元，主要是电力燃料成本同比减少8.45亿元，其中因发电标准煤量减少118.62万吨导致燃料费同比减少13.59亿元，因发电标准煤单价上涨90.84元/吨，导致燃料费同比增长5.14亿元。科技信息服务行业板块主营业务毛利润占比分别为7.34%、5.23%和70.49%，其他行业板块主营业务毛利润占比较小或为负增长。<br /><br />毛利率方面，商品流通行业板块和科技信息服务行业板块盈利能力较好。近三年及一期商品流通行业板块主营业务毛利率分别为100%、100%、100%和0%，商品流通行业毛利率为100%的原因是：该板块系“湖南大唐燃料开发有限责任公司”运营，该公司为华银电力火电分子公司及联营单位攸能电厂采购燃料煤，在该等交易中，燃料公司在交易双方之间仅起到居间的作用，所以公司仅将其提供的居间代理服务费部分确认为收入，即按净额确认收入，无营业成本，所以毛利率100%。科技信息服务行业板块主营业务毛利率分别为19.68%、18.22%、31.05%<br /><br />和0%。电力行业板块主营业务毛利率分别为9.60%、-15.39%、-3.23%和2.32%，其他行业板块主营业务毛利率较分别为34.63%、32.45%、11.01%和12.21%。<br /><br />（二）发行人的经营状况分行业板块分析<br /><br />1、电力行业板块<br /><br />（1）业务概况<br /><br />发行人是湖南省主要发电企业之一。电力业务是发行人的主营业务，近三年及一期，发行人电力业务板块收入分别为758,068.54万元、888,274.66万元、901,066.42万元和477,729.96万元。近三年及一期，发行人电力业务板块毛利润分别为72,790.76万元、-136,684.49万元、-29,131.56万元和11,034.73万元，对综合毛利润的贡献度分别为91.22%、107.23%、176.81%和96.55%。<br /><br />发行人作为湖南省火电装机最大的发电企业，截至2023年6月末在役装机652.05万千瓦，其中火电装机容量524万千瓦，水电装机容量14万千瓦，风电机组53.95万千瓦，光伏机组60.1万千瓦。<br /><br />表5-17：发行人近三年及一期发电技术经济指标情况<br /><br />年度 	2023年1-6月 	2022年 	<br /><br />电源种类 	火电 	风电 	水电 	光伏 	合计 	火电 	风电 	水电 	光伏 	合计 	<br /><br />可控装机容量（万千瓦） 	524 	53.95 	14 	60.1 	652.05 	524 	53.95 	14 	38.1 	630.05 	<br /><br />发电量（亿千瓦时） 	97.52 	6.79 	1.53 	2.3 	108.14 	179.89 	11.11 	4.31 	2.32 	197.62 	<br /><br />上网电量（亿千万时） 	90.37 	6.57 	1.51 	2.27 	100.72 	166.03 	10.75 	4.24 	2.29 	183.31 	<br /><br />利用小时数（小时） 	2,023 	1,259 	1,096 	627 	1,868 	3,433 	2,210 	3,077 	1,396 	3,237 	<br /><br />平均上网电价（含税）（元/兆瓦时） 	542.98 	512.95 	332.91 	459.79 	535.99 	564.48 	525.20 	337.43 	446.55 	555.45 	<br /><br />标杆电价（元） 	450 	610/520 	- 	450 	- 	450 	610/520 	- 	450 	- 	<br /><br />供电标准煤耗（克/千瓦时） 	326.42 	- 	- 	- 	- 	311.72 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />标煤采购单价（不含税）（元/吨） 	1,109.16 	- 	- 	- 	- 	1,266.78 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（续）<br /><br />年度 	2021年 	2020年 	<br /><br />电源种类 	火电 	风电 	水电 	光伏 	合计 	火电 	风电 	水电 	光伏 	合计 	<br /><br />可控装机容量（万千瓦） 	524.00 	41.15 	14.00 	10.00 	589.55 	524.00 	36.55 	14.00 	10.00 	584.55 	<br /><br />年度 	2021年 	2020年 	<br /><br />发电量（亿千瓦时） 	217.19 	8.90 	4.79 	1.32 	232.22 	194.36 	7.62 	5.10 	0.86 	207.93 	<br /><br />上网电量（亿千万时） 	199.96 	8.62 	4.72 	1.30 	214.60 	179.39 	7.41 	5.03 	0.85 	192.67 	<br /><br />利用小时数（小时） 	4,145 	2,163 	3,419 	1,324 	3,941 	3,709 	2,085 	3,642 	855 	3,557 	<br /><br />平均上网电价（含税）（元/兆瓦时） 	467.30 	554.01 	327.83 	467.94 	467.72 	444.71 	521.54 	322.46 	470.96 	444.59 	<br /><br />标杆电价（元） 	450 	610/520 	- 	450 	- 	450 	610/520 	- 	450 	- 	<br /><br />供电标准煤耗（克/千瓦时） 	330.15 	- 	- 	- 	- 	311.37 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />标煤采购单价（不含税）（元/吨） 	1,175.94 	- 	- 	- 	- 	777.10 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />备注：1、发行人风电项目主要分布在湖南和内蒙古，湖南的标杆电价为610元，内蒙古地区为520元。<br /><br />2、按照国家产业政策，发行人的水电的标杆电价为“一厂一价”，因此无具体价格。根据发改价格[2014]61号文，各省（区、市）水电标杆上网电价以本省省级电网企业平均购电价为基础，统筹考虑电力市场供求变化趋势和水电开发成本定制，国家发展改革委员会根据各水电站根据所在流域以及调节作用来核准每个水电站的上网标杆电价。<br /><br />截至本募集说明书披露之日，发行人发电设备利用小时数与湖南省地区发电设备利用小时数整体变动趋势一致。2020-2022年，发行人供电标准煤耗分别为311.37克/千瓦时、330.15克/千瓦时和311.72克/千瓦时，同期全国供电煤耗标准分别为308.30克/千瓦时、305.50克/千瓦时、302.50克/千瓦时和301.50克/千瓦时。发行人平均煤耗偏高原因主要是一方面机组装备水平较落后，火电机组共13台，其中600MW*5台，300MW*6台，200MW*2台，300MW在火电机组中占比较高，平均装机容量40.3万千瓦，发行人的13个火电机组平均供电煤耗为321.30克/千瓦时；另一方面公司虽然加大了对节能的投入，供电煤耗同比有了较大下降，但是机组运行负荷率低，2022年负荷率完成54.68%，未达到机组经济运行负荷。公司火电机组全部进行了脱硝、脱硫的改造，并达到了国家最新污染物排放标准的要求，2020至2022年末，公司火电机组脱硫达标率分别为：100%、100%和100%；脱硝达标率分别为：100%、100%和100%。烟气脱硝采用的工艺是有低氮燃烧、选择性催化还原、非选择性催化还原等脱硝方法，烟气脱硫采用的工艺是石灰石-石膏湿法脱硫。<br /><br />发行人标煤采购单价比区域平均高的主要原因是发行人所属火电厂，运距远，运费高。发行人降煤价的主要措施：1.抓住煤价下行机遇，积极与湖南省煤业集团有限公司协调月度降价工作，研究建立符合市场形势的年度长协定价机制。2.进一步加强本地煤降价力度，在充分调研本地煤可能的销售去向，确保本地煤不外流的基础上，根据省外煤价降幅，最大限度压低本地煤价，确保省内煤与省外煤合理价差。3.顶限制值调运经济煤，并根据各厂入厂入炉含硫情况、经济煤降标单贡献情况，每月对各厂经济煤采购与掺烧工作进行通报考评。4.统筹签订和兑现中长协煤，适当减少晋城等受监管的铁运长协合同签订量，解绑水运年度与月度长协购销比例，动态比对长协煤与市场煤经济性，力争中长协煤按公司保供控价效益最大化的方式兑现。<br /><br />表5-18：发行人主要火电机组装机容量及上网电量情况<br /><br />电厂或项目 	总装机容量（万千瓦） 	持股比例 	机组构成 	2022年平均供电煤耗（克/千瓦时） 	上网电量（亿千瓦时） 	是否热电联产 	<br /><br />2020年 	2021年 	2022年 	2023年1-6月 		<br /><br />大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司 	102.00 	100% 	2*21+2*30 	336.82 	32.51 	33.69 	23.57 	11.69 	否 	<br /><br />大唐华银株洲发电有限公司 	62.00 	100% 	2*31 	345.19 	23.13 	21.86 	21.33 	12.13 	否 	<br /><br />大唐湘潭发电有限责任公司 	180.00 	100% 	2*30+2*60 	319.96 	66.23 	77.41 	70.74 	37.36 	否 	<br /><br />大唐华银金竹山火力发电分公司 	180.00 	100% 	3*60 	330.98 	57.52 	66.99 	50.38 	29.18 	否 	<br /><br />合计 	524.00 	100% 	524.00 	328.98 	179.39 	199.96 	166.03 	90.37 	-- 	<br /><br />目前，发行人4个电厂的火电机组均处于正常投产状态，且符合国家相关法律法规政策，目前无关停计划，不存在小火电关停的风险，对发行人正常生产经营活动及偿债无重大影响。其中，根据《关于推进供给侧结构性改革防范化解煤电产能过剩风险的意见》（发改能源[2017]1404号）文件要求，30万千瓦以下煤电机组（含燃煤自备机组）需依法依规淘汰关停。<br /><br />2018年5月，因发行人耒阳分公司2*21万千瓦燃煤发电机组30年服役期到期，发行人向发改委提出“关于延长大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司2*21万千瓦燃煤发电机组退役期限的请示”。考虑到该机组为湘南地区唯一主力支撑电源，是湖南电网安全稳定运行和湖南地区电力供应的重要保障，2018年7月，湖南省发改委在《湖南省发展和改革委员会关于大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司2*21万千瓦机组延期退役的复函》（湘发改函[2018]156号文）中说明，发行人耒阳分公司2*21万千瓦具备延寿运行的基本安全环保条件，发改委同意该机组延期至2020年6月30日退出现役。2020年5月，湖南省发改委在《湖南省发展和改革委员会关于大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司2*21万千瓦机组延期退役的复函》（湘发改函[2020]66号文）中说明，考虑耒阳分公司电网支撑作用重要性及永州电厂投产之后的稳定过渡期，发改委同意这两台机组延寿至2024年6月30日。<br /><br />表5-19：发行人主要风电机组装机容量及上网电量情况<br /><br />电厂或项目 	总装机容量（万千瓦） 	电源分布 	持股比例 	上网电量（亿千瓦时） 	<br /><br />2020年 	2021年 	2022年 	2023年1-6月 	<br /><br />大唐华银绥宁新能源有限公司 	9.95 	湖南邵阳绥宁县 	100% 	1.93 	2.97 	3.08 	1.91 	<br /><br />大唐华银芷江新能源开发有限责任公司 	4.95 	湖南怀化 	100% 	0.83 	0.94 	0.95 	0.55 	<br /><br />大唐华银欣正锡林郭勒风力发电有限责任公司 	4.95 	内蒙古 	60% 	1.61 	1.63 	1.60 	0.83 	<br /><br />大唐华银（湖南）新能源有限公司 	12.50 	湖南邵阳城步县 	100% 	2.27 	2.21 	2.21 	1.51 	<br /><br />大唐华银麻阳新能源有限公司 	4.20 	湖南怀化 	100% 	0.78 	0.87 	0.90 	0.50 	<br /><br />大唐华银涟源新能源有限公司 	2.7 	湖南娄底 	100% 	/ 	/ 	0.65 	0.35 	<br /><br />大唐华银湘潭新能源有限公司 	4.8 	湖南湘潭 	100% 	/ 	/ 	0.46 	0.54 	<br /><br />大唐华银醴陵新能源有限公司 	4.9 	湖南株洲 	100% 	/ 	/ 	0.9 	0.39 	<br /><br />合计 	48.95 	—— 	—— 	7.41 	8.62 	10.75 	6.57 	<br /><br />发行人的风电项目主要分布在湖南省的邵阳市绥宁县、邵阳市、怀化市以及内蒙古自治区等地区。近三年，风电机组利用小时数有所上升，这主要受益于国家鼓励新能源发电的政策。2022年风电机组利用小时数为2210小时，较上年增加47小时，增幅达2.18%；完成上网电量10.75亿千瓦时，同比增加2.13亿千瓦时，增幅24.7%。随着火电产能过剩及国家对新能源发电的政策倾斜，未来新能源发电设备的利用小时数将进一步提高。为应对电力行业发展现状，发行人2022年度在娄底、湘潭等地新增了3家风电公司。2017年以前，发行人无弃风限电情况，2017年，由于发行人风电场的电网送出线路出现故障导致出现弃风限电现象，弃风率为5.77%，2018年发行人弃风限电现象有所缓解，弃风率为2.51%，2019年发行人弃风率为3.6%，弃风率增加的主要原因祁韶直流等外购电量增加和省内清洁能源规模装机叠加影响，清洁能源消纳空间不足，弃风率有所增加。2020年发行人弃风率为11.71%，弃风率增加的主要原因是2020年受新冠肺炎疫情影响复工复产延迟，社会用电量大幅减少，电网峰谷差大，祁韶直流等外购电量增加叠加影响，清洁能源消纳空间不足，弃风率有所增加。2021年发行人弃风率为1.46%，弃风率同比下降11.70个百分点，主要原因是疫情缓解后经济复苏，用电负荷增速较大；2022年发行人弃风率为1.1%，弃风率同比下降0.36个百分点，主要原因是通过省间新能源交易弃风电量减少。<br /><br />表5-20：发行人主要水电机组装机容量及上网电量情况<br /><br />电厂或项目 	总装机容量（万千瓦） 	电源分布 	持股比例 	上网电量（亿千瓦时） 	<br /><br />2020年 	2021年 	2022年 	2023年1-6月 	<br /><br />大唐华银怀化巫水流域水电开发有限公司 	4.80 	湖南怀化 	100% 	2.00 	1.66 	1.98 	0.46 	<br /><br />大唐华银张家界水电有限公司 	7.00 	湖南张家界 	100% 	2.86 	2.46 	1.60 	0.86 	<br /><br />大唐华银张家界水电有限公司红壁岩水力发电厂 	0 	湖南张家界 	100% 	0 	0 	0 	0 	<br /><br />大唐华银会同小洪水电有限公司 	2.20 	湖南怀化 	100% 	1.77 	0.59 	0.73 	0.19 	<br /><br />合计 	14.00 	—— 	—— 	6.63 	4.72 	4.31 	1.51 	<br /><br />水电机组的发电量取决于可供发电的流量和水头，即上下游水位差。因此发电量受水电站所处流域来水情况的影响很大。为保证水流供应，稳定机组的可利用小时数，公司建立了水情测报系统，对集控站（梯级调度）站内流域流量、水位、雨量数据等进行实时采集和水务计算，梯级调度站可通过水情测报系统所测算数据进行精准的来水情况测换，合理掌控各水电站的开停机，确保合理利用水资源。水情测报系统自投运以来，集控中心基本具备了对所辖区域内各电站水情进行集中调度的条件，极大的提高了水能利用率，弃水调峰损失电量大幅减少，公司各个电站效益明显提升。特别是汛期对于来水情况的预测更加精准，为汛前腾库、汛中削峰、汛后拦蓄洪尾工作提供有力的技术支持。2019年张家界市防汛主管部门同意鱼潭电站汛限水位实施动态调整，汛限水位通过动态调整和梯级水库调节，发电量逐年提高，2020年鱼潭电厂发电量达到建厂以来最高值的2.88亿度。<br /><br />移民补偿主要包括用于库区移民征地拆迁及安置补偿，水利交通及城镇基础设施复建和文教卫补助、税费。该部分移民补偿费用由湖南省移民局根据国务院471号令《大中型水利水电工程建设征地补偿和移民安置条例》所规定的移民工作管理职责分工并审定移民概算、补偿标准，由公司、移民局和库区所在地政府签订三方协议，公司按照协议规定的移民补偿费一次性支付给移民局，移民局再将移民补偿费划拨给库区所在地政府，由当地政府负责库区的移民安置和补偿。<br /><br />截至2023年6月末，公司水电装机容量14万千瓦，占总装机容量的2.22%。公司所投入运营的水电站主要分布在湖南省内的巫水、澧水流域。巫水是沅水的一级支流，澧水是长江湖南境内的第四大支流，根据历史水文资料，从长期看，公司水电站坝址处多年平均径流量基本稳定，但年度和月度流量发布存在不均衡性，每年4～9月为巫水澧水的汛期，5～7月为主汛期。根据相关统计，主汛期来水量约占全年来水量的57.6%。<br /><br />表5-21：2020年-2022年澧水入库水量情况<br /><br />电站 	2020年 	2021年 	2022年 	<br /><br />贺龙电站（亿立方米） 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />鱼潭电站（亿立方米） 	56.23 	34.41 	16.44 	<br /><br />红壁岩电站（亿立方米） 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />表5-22：2020年-2022年巫水入库水量情况<br /><br />电站 	2020年 	2021年 	2022年 	<br /><br />长寨电站（亿立方米） 	25.84 	25.36 	26.87 	<br /><br />高椅电站（亿立方米） 	27.29 	26.24 	27.31 	<br /><br />表5-23：发行人近三年及一期机组平均利用小时情况<br /><br />单位：小时<br /><br />电源种类 	2020年 	2021年 	2022年 	2023年1-6月 	<br /><br />火电 	3,709 	4,144 	3,433 	2,023 	<br /><br />水电 	3,642 	3,419 	3,077 	1,096 	<br /><br />风电 	2,085 	2,162 	2,210 	1,259 	<br /><br />光伏 	855 	1,324 	1,396 	627 	<br /><br />平均值 	3,557 	3,941 	3,273 	1,868 	<br /><br />从上表可以看出，近三年及一期发行人发电机组平均利用小时数分别为3,557小时、3,941小时、3,273小时和1,868小时。2021年平均利用小时数同比上升的原因是受高温极端天气影响及疫情恢复后湖南省经济快速反弹，致使火电长时间高负荷运行，利用小时大幅度上升。2022年平均利用小时数较上年度下降较多，主要是因为根据耒阳市安委办、湖南省能源监管办《关于耒阳1、2机组安全风险管控联席会会议纪要》等文件要求，耒阳2×21万千瓦机组超期服役存在较大安全，2022年该机组退出运行，同比少发9.03亿千瓦时，折利用小时172小时。<br /><br />表5-24：发行人近三年及一期电力各板块情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />（主要产能） 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />营业收入 	火电 	434,207.08 	90.89 	829,367.65 	92.04 	826,915.81 	93.09 	705,992.18 	93.13 	<br /><br />风电 	29,821.45 	6.24 	49,978.69 	5.55 	42,275.06 	4.76 	34,203.70 	4.51 	<br /><br />水电 	4,457.17 	0.93 	12,655.91 	1.40 	13,681.55 	1.54 	14,346.33 	1.89 	<br /><br />光伏 	9,244.27 	1.94 	9,064.16 	1.01 	5,402.24 	0.61 	3,526.33 	0.47 	<br /><br />合计 	477,729.96 	100.00 	901,066.42 	100.00 	888,274.66 	100.00 	758,068.54 	100.00 	<br /><br />营业成本 	火电 	444,382.53 	95.22 	888,679.25 	95.54 	988,412.51 	96.43 	651,244.32 	95.03 	<br /><br />风电 	13,764.73 	2.95 	26,549.32 	2.85 	22,727.24 	2.22 	19,564.15 	2.85 	<br /><br />水电 	4,994.03 	1.07 	10,956.39 	1.18 	11,133.47 	1.09 	11,630.85 	1.70 	<br /><br />光伏 	3,553.94 	0.76 	4,013.02 	0.43 	2,685.92 	0.26 	1,628.35 	0.24 	<br /><br />其他 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	1,210.11 	0.18 	<br /><br />合计 	466,695.23 	100.00 	930,197.98 	100.00 	1,024,959.14 	100.00 	685,277.78 	100.00 	<br /><br />毛利润 	火电 	-10,175.45 	-92.21 	-59,311.60 	203.60 	-161,496.70 	118.15 	54,747.86 	75.21 	<br /><br />风电 	16,056.72 	145.51 	23,429.37 	-80.43 	19,547.82 	-14.30 	14,639.55 	20.11 	<br /><br />水电 	-536.86 	-4.87 	1,699.52 	-5.83 	2,548.08 	-1.86 	2,715.48 	3.73 	<br /><br />光伏 	5,690.33 	51.57 	5,051.14 	-17.34 	2,716.32 	-1.99 	1,897.98 	2.61 	<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />	合计 	11,034.73 	100.00 	-29,131.56 	100.00 	-136,684.49 	100.00 	72,790.76 	100.00 	<br /><br />毛利率 	火电 	-2.34 	-7.15 	-19.53 	7.75 	<br /><br />风电 	53.84 	46.88 	46.24 	42.80 	<br /><br />水电 	-12.04 	13.43 	18.62 	18.93 	<br /><br />光伏 	61.56 	55.73 	50.28 	53.82 	<br /><br />合计 	2.31 	-3.23 	-15.39 	9.60 	<br /><br />近三年及一期，发行人电力业务板块收入分别为758,068.54万元、888,274.66万元、901,066.42万元和477,729.96万元。<br /><br />其中，近三年及一期火电板块收入分别为705,992.18万元、826,915.81万元、829,367.65万元和434,207.08万元，是电力板块收入的主要来源。2022年火电板块收入比2021年上升2452万元，升幅0.3%，主要是火电电价同比上涨97.18元/兆瓦时，涨幅20.8%。近三年及一期火电板块毛利润分别为54,747.86万元、-161,496.70万元、-59,311.60万元和-10,175.45万元，毛利率分别为7.75%、-19.53%、-7.15%和-2.34%。火电板块营业收入、营业成本近年均有所上涨，受煤价上涨影响，2022年和2023年1-6月火电板块毛利润仍然为亏损，但亏损逐渐减少。<br /><br />近三年及一期，发行人风电收入分别为34,203.70万元、42,275.06万元、49,978.69万元和29,821.45万元，毛利润分别为14,639.55万元、19,547.82万元23,429.37万元和16,056.72万元，毛利率分别为42.80%、46.24%、46.88%和53.84%，为发行人电力业务的第二大板块。2021年比2020年增长1.7%，主是因为弃风率下降。2022年比2021年增长18.22%，主是因为风电机组增加，发电量增加。近年来，随着发行人向清洁能源转型，投资扩建的风电项目较多，风电业务收入整体处于增长状态。<br /><br />近三年及一期，发行人水电板块收入分别为14,346.33万元、13,681.55万元、12,655.91万元和4,457.17万元，毛利润分别为2,715.48万元、2,548.08万元、1,699.52万元和-536.86万元，毛利率分别为18.93%、18.62%、13.43%和-12.04%。发行人水电业务占比较小，水电板块收入和毛利率逐年下降的主要原因是受到张家界水电公司、怀水公司电量下降以及怀水公司电价下降的影响。2023年1-6月水电板块收入和毛利率下降主要原因是受到电量下降的影响。随着发行人向清洁能源转型，近年来新建的多个水电项目逐渐进入运行状态，发行人水电板块未来收入将持续增长。<br /><br />近三年及一期，发行人光伏发电收入分别为3,526.33万元、5,402.24万元、9,064.16万元和9,244.27万元，毛利润分别为1,897.98万元、2,716.32万元、<br /><br />5,051.14万元和5,690.33万元，毛利率分别为53.82%、50.28%、55.73%和61.56%。发行人光伏发电处于起步阶段，2020年首个集中式光伏发电项目建成投产，由于光伏盈利水平较高，可持续性较好，发行人加大光伏项目投入，逐步调整优化电源结构，2022年在湖南各市县新增投资了5个光伏发电子公司。预计未来该部分业务收入规模将会逐步增加。<br /><br />（2）工艺流程<br /><br />火电工艺流程<br /><br />火力发电主要生产工艺流程：煤炭通过输煤设备进行除铁、除大块异物、初步破碎后送至原煤斗，磨煤机将原煤磨成煤粉，通过风机产生的风力将煤粉送至锅炉燃烧，将水变成高参数蒸汽，驱动汽轮机产生旋转机械能，并通过电磁原理驱动发电机转换成电能，通过变压器升压后送至电网，向用户提供电力。生产工艺的主要原理是将燃煤的化学能转化为热能，热能转化为机械能，机械能再转化为电能。<br /><br />图5-3：火电工艺流程图<br /><br />风电工艺流程<br /><br />风力发电主要生产工艺流程：具备条件的风能推动叶片转动，增速后（直驱机型无该环节）带动发电机转动发电，经变频器恒频处理，经升压变压器升压后，经集电线送到变电站变压器低压侧母线，升高到一定电压后送至电网。<br /><br />图5-4：风力发电生产工艺流程图<br /><br />自然风 	风机 	风机变压器 	升压站 	<br /><br />供电网 	关口表 	<br /><br />水电工艺流程<br /><br />水力发电主要生产工艺流程如下：水轮发电机组将天然水势能转为机械能，通过电磁驱动发电机将机械能转换为电能；发电机组输出的电能经升压变压器升压后被送至供电网。<br /><br />图5-5：水力发电生产工艺流程图<br /><br />天然流水 	水库 	引水管道 	水轮机 	<br /><br />供电网 	变电装置 	发电机 	<br /><br />（3）采购情况<br /><br />1）发行人生产所需主要原料、所需能源动力<br /><br />发行人的主要原材料为发电用煤，采购以北方港、山西、陕西、江西、省内等地区煤炭供应为主。近年来，发行人与主要供应商建立了稳固的合作关系，原料采购逐步多样化，不存在对单一供应商严重依赖的情形。发行人原材料和能源供应不存在瓶颈，能满足生产所需，但原材料和能源价格波动对成本有一定影响。<br /><br />2）前五名供应商情况及其与发行人的关联关系<br /><br />近三年及一期，发行人向前五大供应商采购的金额占营业成本的比例分别为16.40%、32.25%、26.76%和32.11%，其中第一大供应商采购金额占营业成本的比例分别为10.14%、11.44%、9.88%和10.73%，占比较低，不存在严重依赖少数供应商的情况。发行人前五大供应商中的大唐电力燃料有限公司、大唐国际燃料贸易有限公司为发行人控股股东控制的其他企业，为发行人关联方。发行人<br /><br />2022年及2023年1-6月煤炭采购情况如下：<br /><br />表5-25：2022年煤炭采购前五大供应商情况<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	前5名供应商名单 	采购内容 	关联关系 	采购金额 	占当期营业成本的比例 	<br /><br />1 	晋能控股煤业集团有限公司 	燃料 	非关联方 	96,168.69 	9.88% 	<br /><br />2 	大唐国际燃料贸易有限公司 	燃料 	关联方 	44,781.07 	4.60% 	<br /><br />3 	中煤华中能源有限公司 	燃料 	非关联方 	42,930.45 	4.41% 	<br /><br />4 	湖南资江煤业集团辉鹏贸易有限公司 	燃料 	非关联方 	40,238.15 	4.13% 	<br /><br />5 	湖南煤业股份有限公司煤炭销售分公司 	燃料 	关联方 	36,371.84 	3.74% 	<br /><br />合计 	/ 	260,490.20 	26.76% 	<br /><br />表5-26：2023年1-6月煤炭采购前五大供应商情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	公司名称 	采购内容 	关联关系 	采购金额 	占当期营业成本的比例 	<br /><br />1 	大唐国际燃料贸易有限公司 	煤炭 	关联方 	52,435.24 	10.73 	<br /><br />2 	山煤国际能源集团股份有限公司 	煤炭 	非关联方 	32,732.19 	6.70 	<br /><br />3 	中煤华中能源有限公司 	煤炭 	非关联方 	31,268.59 	6.40 	<br /><br />4 	山西华阳集团新能股份有限公司 	煤炭 	非关联方 	23,634.75 	4.84 	<br /><br />5 	山西科兴能源发展有限公司 	煤炭 	非关联方 	16,801.90 	3.44 	<br /><br />	合计 			156,872.66 	32.11 	<br /><br />3）发行人主要原材料和能源占生产成本的比重<br /><br />2020-2022年度及2023年1-6月，发行人发电用煤采购金额分别为465,682.05万元、781,892.17万元、699,097.74万元和448,295万元，占营业总成本的比例分别为57.08%、79.11%、66.39%和88.78%。2021年，发行人燃料采购金额占营业总成本的比例较2020年上升316,210.12万元，比例为22.03%，主要原因是煤炭供应因限产等原因极度偏紧导致价格飙升。2022年，发行人燃料采购金额占营业总成本的比例较2021年下降，主要原因是发电量下降。<br /><br />4）主要原材料的价格变动趋势<br /><br />国内煤价自2020年以来大幅上升，受到煤炭价格的影响，发行人下属发电<br /><br />公司原料、能源价格大幅上升，具体情况如下：<br /><br />表5-27：发行人下属发电公司近三年及一期原料价格情况表<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />湘潭分公司 	<br /><br />标煤单价（不含税）（元/吨） 	1,111.17 	1,266.01 	1,214.74 	775 	<br /><br />耒阳分公司 	<br /><br />标煤单价（不含税）（元/吨） 	1,061.20 	1,253.65 	1,186.31 	761.9 	<br /><br />金山竹分公司 	<br /><br />标煤单价（不含税）（元/吨） 	1,132.79 	1,190.57 	1,149.82 	784.9 	<br /><br />株洲公司 	<br /><br />标煤单价（不含税）（元/吨） 	1,092.38 	1,229.21 	1,107.69 	785 	<br /><br />表5-28：发行人下属发电公司近三年及一期原料采购情况表<br /><br />单位：万吨<br /><br />发电公司 	采购煤量 	<br /><br />2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />湘潭公司 	140.76 	348.40 	389.08 	310.7 	<br /><br />耒阳分公司 	51.43 	119.10 	184.01 	157.7 	<br /><br />金竹山分公司 	124.04 	260.00 	357.51 	256.7 	<br /><br />株洲公司 	44.44 	126.50 	113.5 	121.3 	<br /><br />合计 	360.67 	854.00 	1,044.09 	846.4 	<br /><br />近三年及一期，发行人下属发电公司原煤采购量分别为846.4万吨、1,044.09万吨、854万吨和360.57万吨。2021年原煤采购量比2020年增加197.69万吨，增幅23.36%，主要是因为发电量同比上升11.74%。2022年原煤采购量比2021年减少190.09吨，降幅18.21%，主要是因为发电量下降，导致燃料采购下降。<br /><br />5）发行人采购模式<br /><br />发行人采购内容主要是燃煤等发电用原料，除此之外还包括电力工程设备及设备安装服务等。<br /><br />发行人采购的燃料（煤炭），主要由内蒙古、山西、陕西等主要煤炭生产地以及电厂周边的煤矿企业供应。2015年10月以前，发行人大部分发电用煤通过湖南大唐燃料开发有限责任公司采购，而后在采购成本的基础上加上一定的人工成本等销往各个电厂。2015年10月至2016年9月，发行人发电用煤由各个电厂根据自身用煤计划直接向煤炭生产或销售企业采购。2016年10月开始，发行人通过湖南大唐燃料开发有限责任公司统一调运，燃料公司是在区域范围内发挥规模优势，实施燃料专业化采购的平台。<br /><br />此外，发行人根据对地区用电量的预测调节电厂燃煤库存量以应对发电量高峰时较高的燃煤需求量。<br /><br />为了规范物资管理行为，提高物资采购效率和质量，降低物资采购和物资仓储成本，保障物资供应，发行人制定了《大唐华银电力股份有限公司物资管理办法》（大唐华银物[2015]78号）、《大唐华银电力股份有限公司采购管理办法（试行）》（大唐华银物[2015]87号）、《大唐华银电力股份有限公司招标管理办法实施细则（试行）》（大唐华银物[2015]88号）、《大唐华银电力股份有限公司非招标采购管理办法实施细则（试行）》（大唐华银物[2015]89号）、《大唐华银电力股份有限公司集中采购计划管理办法实施细则（试行）》（大唐华银物[2015]90号），对本公司采购模式进行具体规定。<br /><br />（4）销售情况<br /><br />发行人主营业务为电力生产，主要经营模式为发行人将所属发电企业生产的电力产品，销售给所在区域的电网公司，由所在区域的电网公司统一销售给终端用户。<br /><br />1）主要产品销量情况<br /><br />截至本募集说明书披露之日，发行人主营业务收入主要为火力、水力和风力发电厂的电力销售收入，发行人所发电力主要销售给湖南省电力公司。近三年及一期，发行人电力销售金额分别为75.81亿元、88.83亿元、90.11亿元和47.77亿元，其中火电销售金额分别为70.60亿元、82.69亿元、82.94亿元和43.42亿元，占比分别为93.13%、93.09%、92.04%和90.89%。整体销售情况如下表：<br /><br />表5-29：发行人近三年及一期电力销售情况<br /><br />单位：亿千瓦时、元/兆瓦时、亿元<br /><br />年度 	2023年1-6月 	2022年 	<br /><br />电源种类 	火电 	风电 	水电 	光伏 	合计 	火电 	风电 	水电 	光伏 	合计 	<br /><br />上网电量 	90.37 	6.57 	1.51 	2.27 	100.72 	166.03 	10.75 	4.24 	2.29 	183.31 	<br /><br />外购电量 	0.128 	0.017 	0.005 	0.03 	0.18 	0.20 	0.04 	0.01 	0.03 	0.28 	<br /><br />年度 	2023年1-6月 	2022年 	<br /><br />电源种类 	火电 	风电 	水电 	光伏 	合计 	火电 	风电 	水电 	光伏 	合计 	<br /><br />上网电价 	542.98 	512.95 	332.91 	459.79 	535.99 	564.48 	525.20 	337.43 	446.55 	555.45 	<br /><br />销售金额 	43.42 	2.98 	0.45 	0.92 	47.77 	82.94 	5.00 	1.27 	0.91 	90.11 	<br /><br />（续）<br /><br />年度 	2021年 	2020年 	<br /><br />电源种类 	火电 	风电 	水电 	光伏 	合计 	火电 	风电 	水电 	光伏 	合计 	<br /><br />上网电量 	199.96 	8.62 	4.72 	1.30 	214.60 	179.39 	7.41 	5.03 	0.85 	192.67 	<br /><br />外购电量 	0.17 	0.03 	0.01 	0.01 	0.22 	0.18 	0.02 	0.00 	0.00 	0.21 	<br /><br />上网电价 	467.30 	554.01 	327.83 	467.94 	467.72 	444.71 	521.54 	322.46 	470.96 	444.59 	<br /><br />销售金额 	82.69 	4.23 	1.37 	0.54 	88.83 	70.60 	3.42 	1.43 	0.35 	75.81 	<br /><br />2）销售模式<br /><br />①一般模式<br /><br />根据年度调控计划和市场电量交易政策，公司所属发电企业与所在地方电网公司签署《购售电协议》；与电力用户等签署《电力购销协议》等，根据协议中确定的国家批复上网电价、协商交易价格等进行电量结算。目前公司所属主要发电企业与所在地方电网公司签署的《购售电协议》每年度签署一次。<br /><br />②大用户直供交易<br /><br />《关于进一步深化电力体制改革的若干意见（中发〔2015〕9号）文》政策出台后，根据各地方政策，公司所属发电企业开始开展和大用户直接交易，交易模式通常采用双边协商等形式，最终跟大用户或加上对应电网三方签署合同。大用户交易主体必须符合政府出台的市场准入条件，达到要求的发电企业、用电企业才允许被列入准入名单。这种形式签署的电价通常低于直接给电网的上网电价，对用电企业有优惠，具体成交电量也需经过电网安全校核通过，电网公司根据价格形成机制将向用户收取输配电价和基金等费用。<br /><br />3）执行电价情况<br /><br />①火电上网电价<br /><br />截至本募集说明书披露之日，发行人执行国家发改委批准、湖南省物价局指导的基准上网电价，发行人下属火力发电厂最近三年及一期执行上网基准电价（含税）情况如下表所示：<br /><br />表5-30：近三年及一期发行人火力发电上网电价<br /><br />单位：元/兆瓦时<br /><br />执行期间 	上网电价 	<br /><br />2020年 	444.71 	<br /><br />2021年 	467.30 	<br /><br />2022年 	564.48 	<br /><br />2023年1-6月 	542.98 	<br /><br />②水电上网电价<br /><br />湖南省国家发改委、物价局会根据湖南省用电情况和各发电企业发电量情况等因素不定期的调整湖南省水力发电企业水电上网电价。<br /><br />表5-31：近三年及一期发行人水力发电上网电价<br /><br />单位：元/兆瓦时<br /><br />水力发电企业 	执行期间电价 	<br /><br />2023年1-6月 	2022年 	2021年 	2020年 	<br /><br />大唐华银电力股份有限公司红壁岩发电分公司 	/ 	/ 	/ 	/ 	<br /><br />大唐华银张家界水电有限公司鱼潭水力发电厂 	289.64 	275.06 	282.42 	279.57 	<br /><br />大唐华银张家界水电有限公司贺龙水力发电厂 	/ 	/ 	/ 	/ 	<br /><br />大唐华银怀化巫水流域水电开发有限公司 	382.01 	359.87 	363.85 	375.45 	<br /><br />大唐华银会同小洪水电有限公司 	411.46 	415.23 	404.65 	417.06 	<br /><br />注：红壁岩发电分公司和贺龙水力发电厂已于2020年关闭。<br /><br />③风电上网电价<br /><br />发行人下属风电发电厂最近三年及一期执行上网基准电价（含税）情况如下表所示：<br /><br />表5-32：近三年及一期发行人风力发电上网电价<br /><br />单位：元/兆瓦时<br /><br />风力发电企业 	执行期间电价 	<br /><br />2023年1-6月 	2022年 	2021年 	2020年 	<br /><br />大唐华银欣正锡林郭勒风力发电有限责任公司 	394.92 	397.92 	438.22 	385.89 	<br /><br />大唐华银（湖南）新能源有限公司等 	548.89 	579.35 	575.86 	565.91 	<br /><br />4）前五名销售客户及其关联关系<br /><br />2022年度及2023年1-6月，发行人前五名销售客户情况如下：<br /><br />表5-33：2022年发行人前五名销售客户情况<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	客户名称 	关联关系 	销售收入 	占营业收入的比例 	<br /><br />1 	国网湖南省电力有限公司 	非关联方 	897,261.69 	92.48% 	<br /><br />2 	内蒙古电力（集团）有限责任公司 	非关联方 	5,631.51 	0.58% 	<br /><br />3 	大唐华银攸县能源有限公司 	关联方 	3,936.61 	0.41% 	<br /><br />4 	湖南缘亿经贸发展有限公司 	非关联方 	2,676.68 	0.28% 	<br /><br />5 	内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司 	关联方 	2,534.19 	0.26% 	<br /><br />合计 		912,040.69 	94.01% 	<br /><br />表5-36：2023年1-6月发行人前五名销售客户情况<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	客户名称 	关联关系 	销售收入 	占营业收入的比例 	<br /><br />1 	国网湖南省电力有限公司 	非关联方 	470,628.35 	96.34 	<br /><br />2 	内蒙古电力（集团）有限责任公司 	非关联方 	2,903.02 	0.59 	<br /><br />3 	大唐华银攸县能源有限公司 	关联方 	1,176.21 	0.24 	<br /><br />4 	湖南昌炎贸易有限公司 	非关联方 	598.13 	0.12 	<br /><br />5 	湖南冷水江新华能源发展有限公司 	非关联方 	489.07 	0.10 	<br /><br />	合计 		475,794.78 	97.40 	<br /><br />发行人所属的电力行业作为公共事业部门，截至本募集说明书披露之日，电力销售环节具有一定的自然垄断性，发行人主要向湖南省电力公司销售所发电力。截至本募集说明书披露之日，发行人的销售情况稳定。截至本募集说明书披露之日，发行人无重大客户诉讼和产品质量纠纷等情况。<br /><br />2、商品流通行业板块<br /><br />近三年及一期，发行人商品流通行业板块收入分别为936.01万元、1,137.82万元、155.3万元和0.00万元，占主营业务收入比例分别为0.12%、0.12%、0.02%和0.00%，占比较低。为提高煤炭采购议价能力，实现规模效应，节省成本，发行人以“保供应、调结构、降煤价”为主基调，不断完善“以需求为导向，以外购煤为主体”的燃料调运新体制，为大唐集团在湘火电企业提供统一的燃料采购结算平台和燃料服务。该板块系“湖南大唐燃料开发有限责任公司”运营，燃料公司为华银的火电厂采购燃料煤，采购资金由火电厂支付，燃料公司为居间服务，按净额确认收入，故毛利率为100%。<br /><br />3、煤炭开采行业板块<br /><br />近三年及一期，发行人煤炭开采行业板块收入均为0万元。发行人的电源结构以火电为主，煤炭占电力成本的55%以上，为节省成本，发行人2006年成立了子公司内蒙古大唐华银锡东能源开发公司（以下简称“锡东能源”）经营管理锡林郭勒盟东乌珠穆沁旗额吉煤矿，主要生产销售褐煤。2016年该子公司被国资委列入煤炭企业去产能名录后，没有再进行生产和销售煤。<br /><br />根据国家发改委《关于实施减量置换严控煤炭新增产能有关事项的通知》（发改能源〔2016〕1602号）和《关于进一步加快建设煤矿产能置换工作的通知》（发改能源〔2017〕609号）有关规定，锡东能源于2017年底以协议转让方式转让其所属额吉煤矿300万吨/年的退出产能指标，协议转让金额30,000万元。<br /><br />4、科技信息服务行业板块<br /><br />近三年及一期，发行人科技信息服务行业板块收入分别为29,762.57万元、36,591.88万元、37,402.47万元和0.00万元，占主营业务收入比例分别为3.73%、3.93%、3.95%和0.00%。科技信息服务行业方面，发行人主要从事电力管理软件的开发和销售以及计算机信息系统集成业务。根据市场需求规划产品，并严格加强质量监督，研发及完善燃料调度中心、生产调度中心、燃料三大项目、运维网关机、电厂作业安全智能管控平台、设备故障诊断、安全生产管理、双向隔离网闸、网络入侵检测(IDS)等近40个拥有著作权的信息技术产品，产品市场前景看好，成效显著，节约研发成本并获得相应收入。2022年，科技信息服务行业板块累计收入37,402.47万元，比去年同比上升2.22%，营业成本25,788.13万元，比去年同比减少13.83%。<br /><br />5、其他板块<br /><br />近三年及一期，发行人其他板块收入分别为9,451.84万元、5,728.56万元、8,044.92万元和3,257.97万元，占主营业务收入比例分别为1.18%、0.61%、0.83%和0.68%，占比较小。发行人其他业务包括电力工程、能源营销等其他经营项目。在电力工程方面，发行人为节约成本，整合资源，成立了专门的电力工程公司承接集团公司电力设备检修、承运、安装、维护、调试及技术改造，以及电力工程设计、安装、施工、调试及咨询服务，同时辐射广东、江西、广西、贵州、湖北等周边区域，积极拓展外部市场，利用区域内检修季节的互补性，合理配置和利用检修力量，承接火电机组等级检修和运行维护业务；能源营销方面，发行人通过整合湖南省内营销资源，统筹省内基层电厂开展电力市场交易，直接开拓电力市场和电力购售电交易，代理电力用户参与电力市场交易，并为其提供各类售电增值服务。<br /><br />（三）环保情况<br /><br />发行人实行公司领导定点定期专项巡查机制，推动节能降耗“人民战争”全方位、多层次、立体化展开。强化节能管理，规范能耗统计分析，完成火电机组能耗诊断；成立专家组，开展节能专项督查，印发督查通报10期。公司落实国家和地方环保法律法规和管理要求，公司下属的耒阳、株洲、湘潭和金竹山火力发电公司的脱硫、脱硝、除尘、废水等环保处理设施保证了正常运行，环保设施投运率达99.90%以上，未发生一般及以上的环境污染事件，未发生环保处罚及通报事件，火电机组的二氧化硫、氮氧化物、烟尘、废水均实现了达标排放。公司下属的金竹山、耒阳发电公司进一步改造完善了煤场挡风抑尘墙。公司下属的耒阳、株洲、湘潭和金竹山火力发电公司进一步完善了环境污染事故应急预案、重污染天气应急预案及其管理制度，并按要求组织了定期演练。截至募集说明书签署日，公司符合环保政策的要求，不存在因环保问题受到重大处罚的情况。<br /><br />（四）安全生产情况<br /><br />发行人认真贯彻党中央、国务院推进安全生产领域改革发展意见，深化“安全生产三年专项行动”和班组建设，全面落实企业安全生产主体责任。2022年全年共排查隐患6044项，完成整改5759项，到期整改完成率100%。发行人严格管控高风险作业，2022年度对15起安全生产重要事项挂牌督办，开展季节性安全检查、危险化学品安全综合治理、外包工程及外来人员安全专项治理、电力施工安全年等活动。全年未发生各类安全生产事故、环境污染事件，第10次在部省两级网络攻防演习中取得满分成绩，被授予“优秀冬奥网络安全卫士”称号，安全生产和职工队伍保持稳定。截至募集说明书签署日，发行人不存在因安全生产受到重大处罚的情况。<br /><br />九、发行人主要在建项目情况<br /><br />（一）在建工程情况<br /><br />发行人以下在建项目均符合国家相关产业政策，并均已经过核准或备案程序，项目建设合法合规。主要在建项目如下：<br /><br />表5-35：截至2023年6月末发行人主要在建项目情况表<br /><br />单位：万元，%<br /><br />序号 	项目名称 	计划总投资 	已投资额 	工程累计投入占预算比例 	未来计划投资额 	<br /><br />2023年 	占计划总投资的比例 	2024年 	占计划总投资的比例 	<br /><br />1 	大唐华银耒阳集中式储能电站项目 	75,927.00 	70,141.83 	92.38% 	5,785.17 	7.62% 	0 	0 	<br /><br />2 	大唐华银涟源石漠化区光伏发电项目一期 	56,311.00 	50,590.92 	89.84% 	5,720.08 	10.16% 	0 	0 	<br /><br />3 	衡南县黄吉50MW林光互补光伏电站 	23,869.00 	20,572.16 	86.19% 	3,296.84 	13.81% 	0 	0 	<br /><br />4 	锡矿山重金属污染区光伏发电项目 	109,220.00 	84,622.31 	77.48% 	24,597.69 	22.52% 	0 	0 	<br /><br />5 	大唐华银新化石漠化区光伏发电项目一期 	115,378.00 	95,438.65 	82.72% 	19,939.35 	17.28% 	0 	0 	<br /><br />6 	大唐华银株洲2*1000MW煤电项目 	810,592.00 	26,203.26 	3.23% 	待定 		待定 	/ 	<br /><br />（续表）截至2023年6月末发行人主要在建项目情况表<br /><br />序号 	项目名称 	合规情况 	资金筹措方式 	自有资金比例 	已到位资本金 	账面余额 	是否已转固 	<br /><br />立项 	土地 	环评 	自有资金 	其他 	<br /><br />1 	大唐华银耒阳集中式储能电站项目 	湖南省投资项目在线审批监管平台备案号2205-430000-04-01-529957 	耒国用2015第030165号 	衡环耒发〔2022〕16号 	22,778 	53,149 	30% 	已到位9,929.98万元，截至募集说明书签署日，资本金已全部到位 	63,685.07 	否，由于发票延迟导致已投资金额与账面余额不一致 	<br /><br />2 	大唐华银涟源石漠化区光伏发电项目一期 	湖南省投资项目在线审批监管平台备案号2109-430000-04-01-226005 	办理中 	娄环涟审〔2022〕7号 	16,893 	39,418 	30% 	已到位16,893万元，截至募集说明书签署日，资本金已全部到位 	3,503.65 	部分已转 	<br /><br />3 	衡南县黄吉50MW林光互补光伏电站 	湖南投资项目在线审批监管平台备案号2019-430422-44-03-050912 	办理中 	衡清环审字[2020]2号 	7,061 	16,708 	30% 	已到位5,181万元，截至募集说明书签署日，资本金已全部到位 	13,782.77 	否，由于发票延迟导致已投资金额与账面余额不一致 	<br /><br />4 	锡矿山重金属污染区光伏发电项目 	湖南省投资项目在线审批监管平台备案号2111-430000-04-01-182685 	办理中 	娄环冷审〔2022〕8号 	32,766 	76,454 	30% 	已到位24,260万元，截至募集说明书签署日，资本金已全部到位 	12,448.35 	部分已转 	<br /><br />5 	大唐华银新化石漠化区光伏发电项目一期 	湖南省投资项目在线审批监管平台备案号2109-430000-04-01-674154 	办理中 	娄环新审〔2022〕8号 	34,613.4 	80,764.6 	30% 	已到位21,465.14万元，截至募集说明 	481.10 	部分已转 	<br /><br />序 	项目名称 	合规情况 	资金筹措方式 	自有 	已到位 	账面余额 	是否已转 	<br /><br />								书签署日，资本金已全部到位 			<br /><br />6 	大唐华银株洲2*1000MW煤电项目 	湘发改能源【2021】1029号 	土地款还未缴完，暂未办理 	湘环评【2022】19号 	40,956 	98,511 	30% 	已到位6,578万元，截至募集说明书签署日，资本金已随工程进度到位 	26,203.26 	否 	<br /><br />备注：上述所列示的在建工程项目为发行人依据2023年6月末项目进度整理汇总，不包含已完工未验收项目、项目施工前期准备。另发行人电力业务收入和利润在主营业务收入和利润中占比超过90%，则披露项目均为发行人主要电力生产及重大配套工程项目，其他小型基建、改造及小型电力配套工程项目、技改项目未列示。项目已投资额与账面余额之间由于在建工程转固定资产等原因产生差异。<br /><br />发行人主要在建项目均已取得国家相关部门的批复、立项核准或备案文件，符合相关法律法规、规范性文件要求及相关产业政策，不属于《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发[2013]41号文）及《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》（国发[2010]7号文）要求淘汰或抑制的落后产能、过剩产能的项目，不存在对本期发行构成实质性障碍的重大风险。<br /><br />（二）发行人拟建项目<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人无拟建工程。<br /><br />（三）发行人停建、缓建项目<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人无停建、缓建工程。<br /><br />十、发展战略<br /><br />发行人坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实集团公司、公司2022年工作会精神，以践行能源安全新战略为主题，以实现“碳达峰、碳中和”目标为主线，全面贯彻新发展理念，坚持高标准高质量的发展，坚持稳字当头、稳中求进、效益与速度相统筹的发展原则，坚持“立足风电光伏，拓展水储气服，优化煤电结构，巩固支撑地位”发展思路，以娄底“生态治理+光伏”、湘南、湘西、湘北百万千瓦级能源基地、株洲百万煤电、衡南百万抽蓄项目为抓手，全力攻坚新能源提速增效、煤电提质增效和新产业振兴拓展，建设“四优”工程。<br /><br />发行人将致力于建设清洁化、集约化、精益化、数字化、智慧化的集团公司示范企业和一流区域公司。为了实现这一愿景，发行人将实施“两步走”的战略安排：<br /><br />第一步，到2025年，成为湖南区域内一流的综合能源供应商，实现“两个转型”，再造一个新华银。即从以火电为主的传统电力企业向绿色低碳综合能源供应商转型；从区域上市公司向集团公司专业投融资平台转型，争做集团公司光伏产业投融资平台。具体要实现以下目标：<br /><br />（1）资产结构更优。“十四五”时期力争新增煤电装机200万千瓦，光伏装机230万千瓦、风电装机70万千瓦，总装机达到1000万千瓦以上，实现容量翻一番。清洁能源装机占比从10.7%上升到50%以上；火电台均容量从40万千瓦提高到56万千瓦。<br /><br />（2）经营成果更好。存量资产全面提质增效，在湖南省内五大集团同类对标中实现一流的盈利能力，全面消灭亏损企业和低效无效资产。充分发挥上市公司投融资功能，争做集团公司光伏产业融资平台。瞄准综合能源服务做强做优做大，实现多元化发展。盈利能力在2020年的基础上翻一番，竞争能力更强。<br /><br />（3）生态环境更美。坚定不移实施电力生产低碳化和清洁化，力争比国家目标提前5年实现“碳达峰”；存量火电机组达标排放，主要污染物排放总量持续减少，重点环境问题得到有效整治，生产安全、生态安全屏障更加牢固。到2025年，供电煤耗下降至297克/千瓦时左右。<br /><br />（4）创新能力更强。创新制度不断健全，创新体系不断完善，创新人才加快聚集，自主创新能力显著提升，智能智慧核心技术取得重大突破，数字智慧产业成为公司高质量发展新引擎，综合能源服务创新模式得到推广。<br /><br />（5）管控效能更佳。加强党的领导和完善公司治理更加有机统一，公司制度体系更加系统完备，上市公司质量得到有效提升，抗风险能力更强，管理体系和管理能力实现现代化。<br /><br />（6）职工幸福感更多。人力资源配置得到有效优化，职工成长成才通道更加顺畅。职工共享企业发展成果，薪酬收入逐年增长，各项权益保障更加充分，对公司管理体系、工作环境更加满意，对公司和个人的未来发展充满信心。<br /><br />第二步，到2035年，成为大唐集团体系内一流能源企业，全面实现绿色低碳、多能互补、高效协同、数字智慧。<br /><br />十一、行业状况<br /><br />（一）行业发展状况<br /><br />电力工业作为我国国民经济中具有先行性的重要基础产业，与国民经济发展息息相关，并呈现出与经济发展正相关的周期性特点。受全球疫情影响，2021年世界经济增速大幅下滑，经济面临的不确定性增多。在党中央的坚强领导下，全国各地统筹推进疫情防控和经济发展，疫情防控形势不断向好，复工复产、复商复市有序推进，宏观政策效应持续显现，经济增长逐步由负转正，整体经济稳步复苏势态明显。2022年，全年国内生产总值121.02万亿元，同比增长3.0%。其中，第一产业增长4.1%；第二产业增长3.8%；第三产业增长2.3%。受全国经济增速的拉动，2022年全国全社会用电量8.64万亿千瓦时，同比增长3.6%，其中：第一产业用电量同比增长10.4%，第二产业用电量同比增长1.2%，第三产业用电量同比增长4.4%，城乡居民生活用电同比增长13.8%。2023年第一季度全国全社会用电量7369亿千瓦时，同比增长6.1%，其中：第一产业用电量同比增长17.9%，第二产业用电量同比增长6.7%，第三产业用电量同比增长14%，城乡居民生活用电同比降低5.7%。发电方面，2022年全国6000千瓦及以上电厂发电设备累计平均利用小时为3687小时，同比减少125小时。<br /><br />2023年上半年，湖南省实施科教兴省、人才强省、创新驱动发展战略，全面落实“三高四新”战略定位和使命任务，全面落实“稳增长20条”、全力打好“发展六仗”，突出做好稳增长、稳就业、稳物价，湖南省经济发展稳中向好。一是湖南省上半年实现生产总值23998亿元，同比增长3.6%，GDP总量全国第9名；二是工业平稳增长，湖南省规模工业增加值增长2.6%，其中装备制造业增加值增长6%，对规模工业增加值贡献率达61%；三是需求持续恢复，上半年，全省社会消费品零售总额9622.22亿元，同比增长6.6%，消费需求稳步复苏明显；三是重点领域投资加大，全省5000万元及以上重大项目投资增长8.0%；加快推进产业项目建设，产业投资增长7.3%，其中工业投资增长12.8%。随着经济社会逐步恢复，带动社会用电量稳步增长，2023年上半年湖南省全社会用电量1065亿千瓦时，同比增长1.49%，其中第一产业增长43.88%；第二产业持平；第三产业增长11.81%；城乡居民用电同比减少4.18%。受2022年夏秋冬连旱影响，湖南省主要水库水位持续保持低位运行，水电出力受限，今年上半年火电发电量同比增长35.37%。新能源装机迅猛发展，全省新能源装机规模2117万千瓦，超水电装机，成为湖南省第二大电源结构，上半年新能源发电量同比增长36.87%，绿色低碳能源持续发力。<br /><br />在新能源发电快速发展带动下，预计2023年新投产的总发电装机以及非化石能源发电装机规模将再创新高，全国新增发电装机规模有望达到2.5亿千瓦左右，其中新增非化石能源发电装机1.8亿千瓦。预计2023年底全国发电装机容量28.1亿千瓦左右，其中非化石能源发电装机合计14.8亿千瓦，占总装机比重上升至52.5%左右。水电4.2亿千瓦、并网风电4.3亿千瓦、并网太阳能发电4.9亿千瓦、核电5,846万千瓦、生物质发电4,500万千瓦左右，太阳能发电及风电装机规模均将在2023年首次超过水电装机规模。<br /><br />电力供应和需求多方面因素交织叠加，给电力供需形势带来不确定性。电力供应方面，降水、风光资源、燃料供应等方面存在不确定性，同时，煤电企业持续亏损导致技改检修投入不足带来设备风险隐患上升，均增加了电力生产供应的不确定性。电力消费方面，宏观经济增长、外贸出口形势以及极端天气等方面给电力消费需求带来不确定性。根据电力需求预测，并综合考虑新投产装机、跨省跨区电力交换、发电出力及合理备用等方面，2023年全国电力供需总体预计达到紧平衡，部分区域用电高峰时段电力供需偏紧。迎峰度夏期间，华东、华中、南方区域电力供需形势偏紧；华北、东北、西北区域电力供需基本平衡。迎峰度冬期间，华东、华中、南方、西北区域电力供需偏紧；华北区域电力供需紧平衡；东北区域电力供需基本平衡。<br /><br />（二）行业地位<br /><br />发行人作为湖南省火电装机最大的发电企业，截至2023年6月末在役装机630.05万千瓦，其中火电机组524万千瓦，水电机组14万千瓦，风电机组53.95万千瓦，光伏机组38.1万千瓦。公司依托大唐集团，火电装机容量占全省各大集团统调公用火电机组容量的23.91%，处于优势地位。其中，发行人所辖大唐湘潭发电有限责任公司和大唐华银株洲发电有限公司位于长株潭负荷中心区域，为全省经济中心提供稳定的电源保障；耒阳电厂作为湖南南部唯一的大型火电厂，为湘南电网安全稳定供电发挥了重要作用；金竹山电厂作为湘中重要火电厂之一，为消纳地方煤炭和稳定地方经济发展做出了重要贡献。<br /><br />（三）行业前景<br /><br />近几年，全国各地多次出现季节性用能紧张的局面，随着经济复苏，全国电力电量需求增量将保持较高水平，能源供需宽松平衡的格局有可能打破。“十三五”期间电力工业发展呈现的电源结构清洁化、电力系统智能化、电力发展国际化、体制机制市场化等特点，都将为发行人转型发展带来新的机遇。<br /><br />（1）项目发展大有可为。煤电方面，一是“十三五”中期评估将为发行人株洲电厂搬迁发展步入规划行列带来重大机遇。二是2020年、2025年出现的电力缺口，为新建大型煤电带来发展空间。三是湖南省、市各级政府部门对株洲电厂搬迁发展的支持成为新建百万煤电机组有效助推力。四是“二次再热”等高效煤电技术的蓬勃发展为新煤电经济效益带来坚强保障。<br /><br />（2）清洁能源方面，一是湖南省内资源仍然丰厚。风电方面，分散式风电仍在起步阶段，丰富的低风速资源以及成熟的低风速装备技术为项目发展带来空间。光伏方面，规划目标高，湖南省内现有装机规模小，消纳空间足，发展潜力巨大。二是2018年内蒙风电建设预警已调整为橙色，欣正二期有望重启。<br /><br />由于湖南“十三五”期间火电投产规模有限，发行人在区域内发电企业龙头地位不会发生重大变化，虽然电力市场化改革给发行人的发展经营带来挑战，但规模优势和区域优势能够帮助发行人在未来的发展中赢得生存空间。<br /><br />（四）竞争情况<br /><br />1、国内市场整体竞争概况<br /><br />电力体制改革后，发电行业中的发电企业逐步形成了三大梯队，第一梯队是以中国华能集团公司为首的中央直属五大发电集团，包括中国华能集团公司、中国大唐集团有限公司、中国国电集团公司、中国华电集团公司、中国电力投资集团公司；第二梯队是以神华集团有限责任公司为首的全国性电力公司，包括神华集团有限责任公司、华润电力控股有限公司、中国长江三峡集团公司、中国核工业集团公司、中国广东核电集团有限公司和国投电力控股股份有限公司等；第三梯队为以北京京能电力股份有限公司为代表的区域性电力公司。<br /><br />2、湖南省市场竞争状况<br /><br />发行人作为湖南省火电装机最大的发电企业，截至2023年6月末在役装机630.05万千瓦，其中火电机组524万千瓦，水电机组14万千瓦，风电机组53.95万千瓦，光伏机组38.1万千瓦。公司依托大唐集团，火电装机容量占全省各大集团统调公用火电机组容量的23.91%，处于优势地位。从发电量来看，2022年，湖南省全省发电量为1659亿千瓦时，发行人发电量为197.62亿千瓦时，占全省发电量的比例为11.91%。2023年1-6月，湖南省全省发电量为832.2亿千瓦时，发行人发电量为108.14亿千瓦时，占全省发电量的比例为12.99%。从上述数据可以看出，发行人火电无论装机容量还是发电量均具有明显的区域竞争优势。<br /><br />（五）发行人竞争优势<br /><br />1、规模优势<br /><br />公司装机规模在湖南省处于龙头地位，特别是火电机组装机规模在湖南处于领先位置，规模优势突出，使发行人在市场竞争中具有更大的话语权。<br /><br />2、地域优势<br /><br />发行人所属株洲、湘潭电厂处于长株潭负荷中心区域，耒阳电厂位于湘南负荷中心区域，这些电厂在湖南处于丰水期期间也要保持一定数量的机组在网运行，为湖南电网提供稳定的电力支撑；金竹山电厂为坑口电厂，具有消纳本地煤的优势，燃料成本较低，政策支撑较大。<br /><br />3、央企和上市公司背景<br /><br />公司由中国大唐集团控股，央企背景为公司提供了良好的企业形象和信誉，有利于外延发展。同时作为湖南发电板块唯一A股上市公司，其融资功能为企业发展提供了有力支撑。<br /><br />4、电力行业管理经验优势<br /><br />公司所属火电厂均有数十年历史，积累了丰富的发电企业经营管理经验，拥有一批经验丰富、年富力强的管理者和技术人才，为公司经营管理和业务沟通提供了强有力的保障。<br /><br />5、规范、高效的公司治理<br /><br />发行人一直严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会、上海证券交易所的有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理，规范公司运作。完善了股东大会、董事会、监事会、经营层议事规则等一系列管理制度，构建了权力机构、决策机构、监督机构和经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的管理机制并有效运行，形成了具有本公司特色的规范、高效的公司治理，并有力推动着公司商业合作、业务拓展、人才招募等经营活动。<br /><br />第六章发行人主要财务状况<br /><br />重要提示：投资者在阅读以下财务信息时，应当参阅本公司完整的财务报表以及本募集说明书附录部分对于发行人财务指标的解释。<br /><br />一、发行人财务报表编制基础、审计等情况<br /><br />（一）编制基础<br /><br />发行人财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）以及《关于上市公司执行新企业会计准则有关事项的通知》（会计部函[2018]453号）的披露规定编制。<br /><br />根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具和投资性房地产外，本财务报表均以历史成本为计量基础。持有待售的非流动资产，按公允价值减去预计费用后的金额，以及符合持有待售条件时的原账面价值，取两者孰低计价。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。<br /><br />（二）会计政策变更<br /><br />1、2020年度<br /><br />（1）会计政策变更的原因<br /><br />为切实解决现行准则实施中存在的具体问题，进一步规范收入确认、计量和相关信息披露，并保持我国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同，财政部于2017年印发了《企业会计准则第14号--收入》(财会〔2017〕22号)，并规定其他境内上市公司自2020年1月1日起施行。同时，为规范新收入准则施行后财务报表的填列，财政部于2019年印发了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号)。<br /><br />（2）会计政策变更的内容<br /><br />根据《企业会计准则第14号--收入》(财会〔2017〕22号)第三十九条，企业向客户预收销售商品款项的，应当首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。<br /><br />根据《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号)，企业应当按照《企业会计准则第14号--收入》(财会〔2017〕22号)的相关规定，根据本企业履行履约义务与客户付款之间的关系，在资产负债表中列示合同资产或合同负债；其中净额为贷方余额的，应当根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中填列。<br /><br />（3）会计政策变更对公司的影响<br /><br />调整前在公司年度报告列示的2019年12月31日“预收账款”9,405,614.79元，调整后在2020年1月1日列示为“合同负债”8,652,740.85元及“其他流动负债”752,873.94元。该调整对公司本年净利润和净资产均无影响。<br /><br />以上调整均为项目列示内容的调整，对公司当期报表均无实质性影响。<br /><br />2、2021年度<br /><br />（1）会计政策变更的原因<br /><br />财政部于2018年12月7日修订发布了《企业会计准则第21号——租赁》（财会〔2018〕35号，以下简称新租赁准则）。新租赁准则规定境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业自2019年1月1日起施行新租赁准则，其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。根据上述会计准则的修订情况，公司将从2021年1月1日起执行新租赁准则，对会计政策进行相应变更。<br /><br />（2）会计政策变更的内容<br /><br />根据财政部2018年修订的新租赁准则，公司会计政策变更的主要内容如下：新租赁准则下，除短期租赁和低价值资产租赁外，承租人将不再区分融资租赁和经营租赁，所有租赁将采用相同的会计处理，均须确认使用权资产和租赁负债；<br /><br />对于使用权资产，承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。同时承租人需确定使用权资产是否发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理；<br /><br />对于租赁负债，承租人应当计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益；按照《企业会计准则第17号——借款费用》等其他准则规定应当计入相关资产成本的，从其规定；<br /><br />对于短期租赁和低价值资产租赁，承租人可以选择不确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益；<br /><br />按照新租赁准则及上市规则列报要求，在披露的财务报告中调整租赁业务的相关内容。根据新租赁准则，公司自2021年1月1日起对所有租入资产按照未来应付租金的最低租赁付款额现值（选择简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产及租赁负债，并分别确认折旧及未确认融资费用，不调整可比期间信息。本次会计政策变更不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。<br /><br />（3）会计政策变更的影响<br /><br />公司自2021年1月1日起采用《企业会计准则第21号——租赁》（财会〔2018〕35号）相关规定，公司对所有租赁（短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用，受此事项影响，合并财务报表2021年1月1日使用权资产调增192,842.49万元，固定资产调减182,561.07万元，长期待摊费用调减2,362万元，预付款项调增60.95万元，租赁负债调增131,586.19万元，一年内到期的其他非流动负债调增1,005.78万元，长期应付款调减124,611.59万元。<br /><br />3、2022年度<br /><br />（1）会计政策变更的原因<br /><br />2021年12月31日，财政部发布了《企业会计准则解释第15号》（财会〔2021〕35号），规定“企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的，……对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益，不应将试运行销售相关收入抵销相关成本后的净额冲减固定资产成本或者研发支出”，自2022年1月1日起施行，对于财务报表列报最早期间的期初至2022年1月1日之间发生的试运行销售，应当进行追溯调整。《企业会计准则解释第15号》规定“企业在判断合同是否构成亏损合同时所考虑的履行该合同的成本，应当同时包括履行合同的增量成本和与履行合同直接相关的其他成本的分摊金额”，企业应当对在2022年1月1日尚未履行完所有义务的合同执行该规定，累积影响数调整施行日当年年初留存收益及其他相关的财务报表项目，不调整前期比较财务报表数据。<br /><br />2022年5月19日，财政部发布了《关于适用&lt;新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定&gt;相关问题的通知》（财会〔2022〕13号），再次对允许采用简化方法的疫情相关租金减让的适用范围进行调整，取消了原先“仅针对2022年6月30日前的应付租赁付款额的减让”才能适用简化方法的限制。<br /><br />2022年11月30日，财政部公布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号），规定对于企业分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关规定在企业所得税税前扣除的，应当在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响，并按照与过去产生可供分配利润的交易或事项时所采用的会计处理相一致的方式，将股利的所得税影响计入当期损益或所有者权益项目（含其他综合收益项目）。同时，《企业会计准则解释第16号》明确企业修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期前内还是结束后），应当按照所授予权益工具修改日当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。<br /><br />（2）会计政策变更的内容<br /><br />对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益，不再将试运行销售相关收入抵销相关成本后的净额冲减固定资产成本或者研发支出。并对财务报表列报最早期间的期初至2022年1月1日之间发生的试运行销售，进行追溯调整；<br /><br />相关股利支出按照税收政策相关规定在企业所得税税前扣除的，在确认应付股利时确认与股利相关的所得税影响，并按照与过去产生可供分配利润的交易或事项时所采用的会计处理相一致的方式，将股利的所得税影响计入当期损益或所有者权益项目（含其他综合收益项目）。根据累积影响数，调整财务报表相关项目金额。<br /><br />修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期前内还是结束后），按照所授予权益工具修改日当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。根据累积影响数，调整财务报表相关项目金额。<br /><br />（3）会计政策变更的影响<br /><br />公司自2022年1月1日起采用财政部发布的准则解释第15号，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益，并对财务报表列报最早期间的期初至2022年1月1日之间发生的试运行销售，进行追溯调整。受此事项影响，公司2022年度合并财务报表的期初余额中的固定资产增加388.49万元，未分配利润增加388.49万元，归属于母公司所有者权益增加388.49万元，2021年度营业收入增加404.50万元，营业成本增加16.01万元，营业利润增加388.49万元，利润总额增加388.49万元，净利润增加388.49万元，销售商品、提供劳务收到的现金增加457.09万元，收到其他与投资活动有关的现金减少457.09万元。<br /><br />公司自2022年1月1日起采用财政部发布的准则解释第16号及《关于适用&lt;新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定&gt;相关问题的通知》，根据累积影响数，调整财务报表相关项目金额，该会计政策变更对公司2022年度财务报表无影响。<br /><br />4、2023年1-6月<br /><br />本期未发生会计政策变更。<br /><br />（三）会计估计变更<br /><br />1、2020年度<br /><br />本期未发生会计估计变更。<br /><br />2、2021年度<br /><br />固定资产折旧年限变更：<br /><br />（1）会计估计变更的内容和原因<br /><br />目前公司所属发电企业固定资产折旧方法采用的是平均年限法分类计提折旧，其中燃煤发电机组发电及供热设备的折旧年限为17-18年，水电机组发电设备的折旧年限为12-15年，水电大坝的折旧年限为45年，汽车运输设备的折旧年限为6年。随着发电设备制造的技术进步和企业固定资产更新改造的持续投入，结合公司与其他发电公司同类上市公司对标比较分析，公司目前对燃煤发电机组发电及供热设备等资产的执行的折旧年限已不能合理反映公司资产实际可使用状况。<br /><br />为了更加公允地反映公司资产的真实状况，提高会计信息质量，根据《企业会计准则》的有关规定，同时参考同行业其他发电公司同类资产的折旧政策，公司参照中国大唐集团有限公司下发的《关于调整集团公司发电及供热设备等资产折旧政策的通知》（大唐集团财〔2021〕414号）对相关资产折旧年限做相应调整。公司将燃煤发电机组发电及供热设备的折旧年限调整为20年，水电机组发电设备的折旧年限调整为18年，水电大坝的折旧年限调整为50年，汽车运输设备的折旧年限调整为10年。<br /><br />本次会计估计变更自2021年4月1日起开始执行，本次会计估计变更事项在2021年8月30日，经董事会2021年第8次会议、监事会2021年第3次会议审议通过，公司独立董事对该事项发表了同意的独立意见。<br /><br />（2）会计估计变更对当期的影响数<br /><br />本次会计估计变更导致公司 2021年固定资产折旧计提数减少200,195,457.06元，2021年净利润增加199,486,617.53元。<br /><br />参股企业股权投资公允价值的估值技术变更：<br /><br />（1）参股企业股权投资公允价值估值技术变更的内容和原因<br /><br />公司持有对中国大唐集团财务有限公司的股权投资，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，报表列示于非流动金融资产。原公允价值估值模型采取可比上市公司市净率法，其估值结果与中国大唐集团财务有限公司历年盈利良好，近年每年均有现金分红的实际情况不符，根据《企业会计准则第39号—公允价值计量》相关规定，公司认为变更估值技术或其应用方法能使计量结果在当前情况下同样或者更能代表公允价值，因此本期对公允价值估值技术进行变更，改为被投资单位净资产份额法。<br /><br />公司聘请北京天健兴业资产评估有限公司对本公司持有的中国大唐集团财务有限公司的股权投资公允价值进行评估并出具评估报告（报告编号：天兴评报字[2022]第0342号），评估人员收集了近3年财务公司交易案例数据，对交易案例的交易标的、交易背景等方面进行了分析，最终选取了浦发财务、五粮液财务、港中旅财务和国机财务四家公司的股权交易案例作为可比案例，以交易案例比较法对本公司持有的中国大唐集团财务有限公司的股权投资公允价值进行评估，在交易案例比较法下标的企业股权价值=标的企业价值乘数×标的企业相应分析参数，标的企业价值乘数=可比公司案例价值乘数×修正系数。<br /><br />公司变更估值技术后计算的中国大唐集团财务有限公司的股权投资公允价值与天兴评报字[2022]第0342号评估报告评估结果基本一致。<br /><br />根据《企业会计准则第39号—公允价值计量》相关规定，“企业变更估值技术及其应用方法的，应当按照《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定作为会计估计变更处理，并根据《企业会计准则第39号—公允价值计量》的披露要求对估值技术及其应用方法的变更进行披露，而不需要按照《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定对相关会计估计变更进行披露。”公司本期对中国大唐集团财务有限公司的股权投资公允价值估值模型进行变更，并采取未来适用法，无需进行追溯调整。<br /><br />（2）会计估计变更对当期的影响数<br /><br />本次参股企业股权投资公允价值的估值技术变更导致公司2021年度可确认公允价值变动收益7,969.43万元。<br /><br />3、2022年度<br /><br />本期未发生会计估计变更。<br /><br />4、2023年1-6月<br /><br />本期未发生会计估计变更。<br /><br />（四）重大会计差错更正<br /><br />报告期内，发行人未发生重大会计差错更正。<br /><br />（五）审计情况<br /><br />本募集说明书中的会计数据来源于华银电力2020-2022年度经审计的合并及母公司财务报表、2023年半年度未经审计的合并及母公司财务报表。<br /><br />天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）已对发行人2020-2022年的合并及母公司财务报表进行了审计，并出具天职业字【2021】3051号、天职业字【2022】7359号、天职业字【2023】3082号审计报告。审计报告意见类型均为标准无保留意见。<br /><br />2020年，因信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）承办公司审计业务已满五年，发行人根据相关政策制度规定进行更换。<br /><br />非经特别说明，以下财务数据中，2020年、2021年和2022年的相关财务数据分别摘自经审计的财务报表中数据，2023年1-6月的相关财务数据摘自未经审计的财务报表中数据。在阅读下面的财务报表中的信息时，应当参阅发行人经审计的财务报告、未经审计的财务报告及本募集说明书中其他部分对于本公司的历史财务数据的注释。<br /><br />（六）重要合并范围变动情况<br /><br />发行人近三年及一期合并报表范围变化情况如下表：<br /><br />2020年，发行人合并报表范围较2019年无变化；<br /><br />表6-1：发行人2021年合并报表范围变化<br /><br />变化范围 	增加或减少 	持股比例 	变动原因 	<br /><br />大唐华银涟源新能源有限公司 	增加 	100% 	设立 	<br /><br />大唐华银衡南新能源有限公司 	增加 	100% 	设立 	<br /><br />大唐华银醴陵新能源有限公司 	增加 	100% 	设立 	<br /><br />大唐华银湘潭新能源有限公司 	增加 	100% 	设立 	<br /><br />大唐华银洪江新能源有限公司 	增加 	100% 	设立 	<br /><br />湖南华银能源技术有限公司 	减少 	65% 	注销 	<br /><br />表6-2：发行人2022年末合并报表范围变化<br /><br />变化范围 	增加或减少 	持股比例 	变动原因 	<br /><br />大唐华银娄底清洁能源有限公司 	增加 	100% 	设立 	<br /><br />大唐华银新化光伏发电有限公司 	增加 	65% 	合资设立 	<br /><br />大唐株洲发电有限责任公司 	增加 	100% 	设立 	<br /><br />湖南大唐先一科技有限公司 	减少 	100% 	转让 	<br /><br />湖南大唐节能科技有限公司 	减少 	100% 	转让 	<br /><br />表6-3：发行人2023年1-6月合并报表范围变化<br /><br />变化范围 	增加或减少 	持股比例 	变动原因 	<br /><br />大唐华银洪江清洁能源有限公司 	增加 	100% 	设立 	<br /><br />（七）公司最近三年及一期财务报表<br /><br />近三年及一期发行人的合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、母公司资产负债表、母公司利润表和母公司现金流量表如下：<br /><br />1、发行人近三年及一期合并报表<br /><br />表6-4：近三年及一期发行人合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	2021年末 	2020年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	130,275.28 	203,998.35 	103,791.34 	135,605.69 	<br /><br />应收票据 	0.00 	0.00 	0.00 	160.00 	<br /><br />应收账款 	180,686.35 	132,262.89 	236,707.02 	176,556.45 	<br /><br />应收款项融资 	13,930.13 	13,334.26 	11,797.67 	19,280.96 	<br /><br />预付款项 	50,759.62 	93,075.65 	25,786.49 	18,287.17 	<br /><br />其他应收款 	32,976.15 	68,194.06 	62,183.03 	40,041.13 	<br /><br />存货 	105,286.15 	54,233.22 	112,551.18 	56,508.61 	<br /><br />其他流动资产 	28,030.13 	29,098.69 	36,162.13 	17,478.12 	<br /><br />流动资产合计 	541,943.82 	594,197.12 	588,978.85 	463,918.13 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他非流动金融资产 	49,786.24 	49,786.24 	49,763.72 	41,038.77 	<br /><br />长期应收款 	17,534.66 	17,534.66 	0.00 	0.00 	<br /><br />长期股权投资 	24,308.66 	24,308.66 	35,958.46 	73,474.06 	<br /><br />固定资产 	1,077,119.91 	977,055.65 	826,114.27 	1,040,588.51 	<br /><br />在建工程 	161,897.74 	228,553.08 	173,871.75 	73,898.12 	<br /><br />使用权资产 	60,377.53 	88,740.93 	178,584.18 	0.00 	<br /><br />无形资产 	81,057.65 	82,234.16 	96,344.47 	79,337.39 	<br /><br />开发支出 	0.00 	0.00 	1,038.62 	2,444.23 	<br /><br />商誉 	192.12 	192.12 	192.12 	192.12 	<br /><br />长期待摊费用 	7,034.33 	6,907.92 	8,957.29 	9,894.83 	<br /><br />递延所得税资产 	285.18 	285.18 	795.46 	1,039.68 	<br /><br />其他非流动资产 	98,012.13 	77,582.92 	23,400.39 	21,194.36 	<br /><br />非流动资产合计 	1,577,606.17 	1,553,181.52 	1,395,020.73 	1,343,102.07 	<br /><br />资产总计 	2,119,549.99 	2,147,378.64 	1,983,999.58 	1,807,020.21 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	353,271.34 	331,525.92 	531,611.53 	366,662.19 	<br /><br />应付票据 	0.00 	0.00 	31,822.57 	367.72 	<br /><br />应付账款 	135,585.68 	171,341.36 	259,712.16 	126,866.12 	<br /><br />预收款项 	386.98 	386.98 	0.00 	39.38 	<br /><br />合同负债 	935.23 	1,107.30 	3,960.17 	7,369.81 	<br /><br />应付职工薪酬 	3,048.93 	1,892.41 	3,325.78 	3,643.78 	<br /><br />应交税费 	3,578.61 	5,672.30 	7,743.72 	12,765.59 	<br /><br />其他应付款 	69,414.33 	66,876.50 	68,634.60 	61,563.05 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	236,913.10 	297,665.56 	153,095.13 	141,796.62 	<br /><br />其他流动负债 	50,386.58 	50,351.07 	100,867.29 	100,773.31 	<br /><br />流动负债合计 	853,133.79 	926,819.39 	1,160,772.94 	821,847.58 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	1,059,155.51 	974,248.73 	611,828.15 	521,996.00 	<br /><br />租赁负债 	16,258.90 	19,242.05 	87,050.15 	0.00 	<br /><br />长期应付款 	34,373.57 	56,765.39 	32,639.54 	137,513.76 	<br /><br />预计负债 	2,473.62 	2,473.62 	3,361.11 	1,461.17 	<br /><br />递延收益 	14,875.38 	17,033.97 	22,052.10 	28,041.09 	<br /><br />非流动负债合计 	1,127,136.99 	1,069,763.76 	756,931.05 	689,012.02 	<br /><br />负债合计 	1,980,270.78 	1,996,583.15 	1,917,703.99 	1,510,859.60 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />股本 	203,112.43 	203,112.43 	178,112.43 	178,112.43 	<br /><br />资本公积 	520,381.12 	520,381.12 	463,159.23 	485,734.22 	<br /><br />专项储备 	2,861.69 	7.30 	0.00 	0.00 	<br /><br />盈余公积 	7,410.90 	7,410.90 	8,002.18 	9,068.54 	<br /><br />未分配利润 	-608,307.40 	-592,886.18 	-595,980.82 	-368,965.90 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	125,458.74 	138,025.58 	53,293.02 	303,949.29 	<br /><br />少数股东权益 	13,820.47 	12,769.90 	13,002.58 	-7,788.68 	<br /><br />所有者权益合计 	139,279.21 	150,795.48 	66,295.60 	296,160.61 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	2,119,549.99 	2,147,378.64 	1,983,999.58 	1,807,020.21 	<br /><br />表6-5：近三年及一期发行人合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />一、营业总收入 	488,519.32 	970,243.75 	960,331.20 	825,568.09 	<br /><br />营业收入 	488,519.32 	970,243.75 	960,331.20 	825,568.09 	<br /><br />二、营业总成本 	504,925.39 	1,053,042.90 	1,154,248.86 	815,721.24 	<br /><br />其中：营业成本 	472,841.72 	973,301.47 	1,078,650.92 	739,142.06 	<br /><br />税金及附加 	3,168.35 	7,134.52 	7,831.01 	11,274.43 	<br /><br />销售费用 	32.64 	958.04 	1,235.80 	1,112.45 	<br /><br />管理费用 	4,258.89 	12,311.49 	13,475.67 	13,494.46 	<br /><br />研发费用 	1,403.75 	3,257.48 	1,973.23 	1,865.31 	<br /><br />财务费用 	24,623.80 	56,079.90 	51,082.23 	48,832.52 	<br /><br />加：其他收益 	1,024.70 	5,694.68 	5,879.69 	5,814.22 	<br /><br />投资净收益 	1,564.78 	70,233.15 	-33,955.67 	-622.62 	<br /><br />公允价值变动净收益 	0.00 	22.53 	7,969.43 	-556.84 	<br /><br />信用减值损失 	0.00 	-669.35 	-3,364.86 	-5,121.43 	<br /><br />资产减值损失 	0.00 	-1,302.46 	0.00 	-227.30 	<br /><br />资产处置收益 	882.89 	13,709.95 	153.03 	1,150.39 	<br /><br />三、营业利润 	-12,933.71 	4,889.35 	-217,236.05 	10,283.28 	<br /><br />加：营业外收入 	624.86 	3,068.22 	1,711.60 	842.63 	<br /><br />减：营业外支出 	0.04 	257.39 	10,278.13 	2,008.04 	<br /><br />四、利润总额 	-12,308.89 	7,700.18 	-225,802.58 	9,117.88 	<br /><br />减：所得税费用 	2,061.78 	3,546.32 	2,584.47 	5,204.70 	<br /><br />五、净利润 	-14,370.66 	4,153.87 	-228,387.05 	3,913.18 	<br /><br />减：少数股东损益 	1,050.56 	1,447.71 	-1,372.13 	448.93 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	-15,421.23 	2,706.15 	-227,014.92 	3,464.25 	<br /><br />持续经营净利润 	-14,370.66 	4,153.87 	-228,387.05 	3,913.18 	<br /><br />六、其他综合收益的税后净额 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />七、综合收益总额 	-14,370.66 	4,153.87 	-228,387.05 	3,913.18 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	1,050.56 	1,447.71 	-1,372.13 	448.93 	<br /><br />归属于母公司所有者的综合收益总额 	-15,421.23 	2,706.15 	-227,014.92 	3,464.25 	<br /><br />表6-6：近三年及一期发行人合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	552,270.75 	1,094,185.06 	952,525.48 	1,016,185.16 	<br /><br />收到的税费返还 	8,863.44 	19,303.84 	1,599.67 	1,283.14 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	32,595.43 	41,799.83 	36,764.17 	30,035.72 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	593,729.61 	1,155,288.74 	990,889.31 	1,047,504.02 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	494,178.46 	903,046.12 	868,835.46 	617,662.03 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	41,467.76 	103,081.89 	105,947.02 	103,191.19 	<br /><br />支付的各项税费 	23,847.36 	42,254.53 	40,807.67 	60,512.39 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	9,719.78 	46,112.49 	64,684.39 	28,496.05 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	569,213.36 	1,094,495.04 	1,080,274.55 	809,861.66 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	24,516.25 	60,793.70 	-89,385.23 	237,642.36 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	0.00 	0.00 	386.98 	3,830.60 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	1,617.02 	1,540.82 	5,985.94 	723.43 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	1,682.30 	4,147.46 	8,074.21 	382.42 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	0.00 	94,843.55 	0.00 	0.00 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	0.00 	0.00 	457.09 	1,814.18 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	3,299.31 	100,531.83 	14,904.22 	6,750.63 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	94,636.94 	278,039.80 	115,800.04 	55,255.33 	<br /><br />投资支付的现金 	0.00 	0.00 	2,810.52 	3,591.24 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	0.00 	0.00 	1.89 	3.57 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	94,636.94 	278,039.80 	118,612.45 	58,850.13 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-91,337.62 	-177,507.98 	-103,708.23 	-52,099.50 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	0.00 	82,369.81 	0.00 	7,243.10 	<br /><br />取得借款收到的现金 	607,883.58 	1,461,916.14 	1,095,152.63 	929,909.49 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	10,850.00 	99,744.81 	58,445.83 	100,996.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	618,733.59 	1,644,030.76 	1,153,598.46 	1,038,148.59 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	569,376.26 	1,204,513.97 	870,942.00 	1,078,962.65 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	28,720.41 	51,882.86 	45,752.60 	43,666.60 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	25,303.95 	163,875.12 	81,759.80 	35,075.15 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	623,400.61 	1,420,271.96 	998,454.40 	1,157,704.40 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-4,667.03 	223,758.81 	155,144.06 	-119,555.81 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 					<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-71,488.40 	107,044.53 	-37,949.40 	65,987.05 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	200,655.17 	93,610.64 	131,560.03 	65,572.99 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	129,166.77 	200,655.17 	93,610.64 	131,560.03 	<br /><br />2、发行人近三年及一期母公司报表<br /><br />表6-7：近三年及一期发行人母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	2021年末 	2020年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	69,773.08 	142,977.47 	70,094.36 	76,975.56 	<br /><br />应收账款 	75,391.43 	60,810.28 	99,366.84 	93,042.68 	<br /><br />应收款项融资 	7,818.53 	3,944.53 	4,911.46 	14,230.26 	<br /><br />预付款项 	28,729.69 	38,254.24 	16,210.30 	10,609.68 	<br /><br />其他应收款 	273,760.40 	265,009.95 	275,359.33 	349,137.95 	<br /><br />其中：应收股利 	12,339.47 	6,081.83 	11,654.85 	31,486.30 	<br /><br />存货 	63,317.27 	26,715.44 	55,943.00 	23,658.92 	<br /><br />其他流动资产 	1,902.46 	2,629.29 	7,053.28 	72.05 	<br /><br />流动资产合计 	520,692.85 	540,341.20 	528,938.57 	567,727.11 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他非流动金融资产 	49,786.24 	49,786.24 	49,763.72 	41,038.77 	<br /><br />长期应收款 	17,534.66 	17,534.66 	0.00 	0.00 	<br /><br />长期股权投资 	480,375.93 	456,457.93 	403,555.22 	465,190.11 	<br /><br />固定资产 	264,482.02 	284,125.55 	225,661.92 	363,376.11 	<br /><br />在建工程 	86,433.23 	79,139.09 	23,126.74 	18,650.95 	<br /><br />使用权资产 	19,281.74 	21,022.42 	109,692.38 	0.00 	<br /><br />无形资产 	29,937.21 	30,452.44 	36,722.00 	37,410.71 	<br /><br />长期待摊费用 	3,607.34 	3,607.34 	4,693.84 	5,119.53 	<br /><br />其他非流动资产 	13,853.00 	14,474.88 	6,434.26 	7,672.23 	<br /><br />非流动资产合计 	965,291.36 	956,600.56 	859,650.06 	938,458.41 	<br /><br />资产总计 	1,485,984.21 	1,496,941.76 	1,388,588.63 	1,506,185.52 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	329,405.18 	281,472.09 	425,526.41 	314,943.61 	<br /><br />应付票据 	0.00 	0.00 	15,600.00 	0.00 	<br /><br />应付账款 	66,439.61 	72,306.91 	83,054.37 	42,812.80 	<br /><br />预收款项 	386.98 	386.98 	0.00 	0.00 	<br /><br />合同负债 	319.67 	208.50 	461.36 	670.97 	<br /><br />应付职工薪酬 	1,464.89 	894.05 	1,735.83 	2,050.99 	<br /><br />应交税费 	1,225.53 	3,819.96 	3,264.25 	4,323.07 	<br /><br />其他应付款 	68,566.80 	85,168.60 	43,968.31 	39,867.13 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	- 	- 	1,746.72 	<br /><br />应付股利 	5.55 	5.55 	5.55 	1,273.91 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	176,856.09 	209,946.06 	121,506.34 	107,609.16 	<br /><br />其他流动负债 	50,328.93 	50,234.23 	100,735.76 	100,580.29 	<br /><br />流动负债合计 	694,606.69 	704,437.36 	795,852.61 	612,858.02 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	539,514.41 	500,286.41 	401,399.00 	412,428.00 	<br /><br />租赁负债 	12,123.87 	11,858.90 	70,250.69 	0.00 	<br /><br />长期应付款 	33,536.51 	55,928.33 	31,763.85 	100,808.49 	<br /><br />递延收益 	11,168.48 	13,161.40 	17,184.93 	21,224.70 	<br /><br />非流动负债合计 	596,343.27 	581,235.04 	520,598.46 	534,461.19 	<br /><br />负债合计 	1,290,949.97 	1,285,672.40 	1,316,451.07 	1,147,319.21 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />股本 	203,112.43 	203,112.43 	178,112.43 	178,112.43 	<br /><br />资本公积 	405,010.90 	405,010.90 	347,789.01 	347,789.01 	<br /><br />专项储备 	924.07 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />盈余公积 	4,724.56 	4,724.56 	5,315.84 	6,382.19 	<br /><br />未分配利润 	-418,737.72 	-401,578.53 	-459,079.72 	-173,417.32 	<br /><br />所有者权益合计 	195,034.24 	211,269.36 	72,137.56 	358,866.31 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	1,485,984.21 	1,496,941.76 	1,388,588.63 	1,506,185.52 	<br /><br />表6-8：近三年及一期发行人母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />一、营业收入 	199,837.12 	377,561.52 	427,357.09 	375,967.27 	<br /><br />减：营业成本 	210,000.44 	412,568.99 	519,991.56 	345,975.20 	<br /><br />税金及附加 	1,281.39 	2,846.70 	3,424.67 	4,947.63 	<br /><br />管理费用 	3,183.16 	6,251.95 	6,739.91 	6,575.54 	<br /><br />财务费用 	16,460.87 	38,944.48 	36,841.64 	34,813.91 	<br /><br />加：其他收益 	312.59 	1,629.41 	1,308.57 	2,744.80 	<br /><br />投资净收益 	12,492.62 	126,803.28 	-41,246.82 	29,628.45 	<br /><br />公允价值变动净收益 	0.00 	22.53 	7,969.43 	-556.84 	<br /><br />资产减值损失 	0.00 	-1,302.46 	-45,967.41 	-227.30 	<br /><br />信用减值损失 	0.00 	-1,277.79 	-68,506.22 	-3,982.82 	<br /><br />资产处置收益 	880.07 	13,379.85 	354.81 	0.00 	<br /><br />二、营业利润 	-17,403.46 	56,204.22 	-285,728.33 	11,261.29 	<br /><br />加：营业外收入 	244.30 	1,409.02 	187.86 	373.03 	<br /><br />减：营业外支出 	0.04 	112.05 	121.92 	31.68 	<br /><br />三、利润总额 	-17,159.19 	57,501.19 	-285,662.39 	11,602.64 	<br /><br />减：所得税费用 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />四、净利润 	-17,159.19 	57,501.19 	-285,662.39 	11,602.64 	<br /><br />表6-9：近三年及一期发行人母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	211,038.99 	437,488.08 	445,409.36 	449,139.00 	<br /><br />收到的税费返还 	4,665.89 	10,385.69 	0.00 	326.26 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	97,666.95 	392,954.52 	250,509.43 	258,921.61 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	313,371.83 	840,828.29 	695,918.79 	708,386.87 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	236,241.07 	379,822.21 	420,632.17 	277,311.39 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	18,461.16 	41,625.64 	44,188.54 	42,979.07 	<br /><br />支付的各项税费 	9,262.07 	13,365.79 	13,723.23 	25,207.45 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	107,481.95 	328,019.14 	240,504.60 	191,507.20 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	371,446.24 	762,832.78 	719,048.54 	537,005.12 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-58,074.41 	77,995.52 	-23,129.75 	171,381.75 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	0.00 	103,626.00 	386.98 	3,830.60 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	6,234.98 	28,558.84 	26,637.74 	9,734.43 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	1,682.30 	3,810.17 	271.41 	1.92 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	7,917.27 	135,995.00 	27,296.13 	13,566.96 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	15,058.22 	60,441.36 	17,180.48 	17,320.17 	<br /><br />投资支付的现金 	23,318.00 	53,659.41 	30,519.13 	7,898.15 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	38,376.22 	114,100.77 	47,699.60 	25,218.32 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-30,458.95 	21,894.23 	-20,403.48 	-11,651.36 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	0.00 	82,369.81 	0.00 	0.00 	<br /><br />取得借款收到的现金 	420,229.58 	995,521.41 	777,912.78 	795,839.49 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	22,000.00 	99,744.81 	50,495.83 	100,624.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	420,229.58 	1,177,636.03 	828,408.61 	896,463.49 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	363,724.89 	1,022,724.00 	710,495.00 	968,564.09 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	21,849.18 	37,854.88 	37,345.80 	36,770.02 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	19,326.55 	140,603.80 	45,375.78 	15,465.78 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	404,900.62 	1,201,182.68 	793,216.58 	1,020,799.89 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	15,328.97 	-23,546.65 	35,192.03 	-124,336.40 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-73,204.39 	76,343.10 	-8,341.19 	35,393.99 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	142,977.47 	66,634.36 	74,975.56 	39,581.57 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	69,773.08 	142,977.47 	66,634.36 	74,975.56 	<br /><br />二、发行人重大会计科目分析<br /><br />（一）资产结构及变动分析<br /><br />表6-10：近三年发行人资产结构明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	2021年末 	2020年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />货币资金 	130,275.28 	6.15 	203,998.35 	9.50 	103,791.34 	5.23 	135,605.69 	7.50 	<br /><br />应收票据 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	160.00 	0.01 	<br /><br />应收账款 	180,686.35 	8.52 	132,262.89 	6.16 	236,707.02 	11.93 	176,556.45 	9.77 	<br /><br />应收款项融资 	13,930.13 	0.66 	13,334.26 	0.62 	11,797.67 	0.59 	19,280.96 	1.07 	<br /><br />预付款项 	50,759.62 	2.39 	93,075.65 	4.33 	25,786.49 	1.30 	18,287.17 	1.01 	<br /><br />其他应收款 	32,976.15 	1.56 	68,194.06 	3.18 	62,183.03 	3.13 	40,041.13 	2.22 	<br /><br />存货 	105,286.15 	4.97 	54,233.22 	2.53 	112,551.18 	5.67 	56,508.61 	3.13 	<br /><br />其他流动资产 	28,030.13 	1.32 	29,098.69 	1.36 	36,162.13 	1.82 	17,478.12 	0.97 	<br /><br />流动资产合计 	541,943.82 	25.57 	594,197.12 	27.67 	588,978.85 	29.69 	463,918.13 	25.67 	<br /><br />其他非流动金融资产 	49,786.24 	2.35 	49,786.24 	2.32 	49,763.72 	2.51 	41,038.77 	2.27 	<br /><br />长期应收款 	17,534.66 	0.83 	17,534.66 	0.82 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />长期股权投资 	24,308.66 	1.15 	24,308.66 	1.13 	35,958.46 	1.81 	73,474.06 	4.07 	<br /><br />固定资产 	1,077,119.91 	50.82 	977,055.65 	45.50 	826,114.27 	41.64 	1,040,588.51 	57.59 	<br /><br />在建工程 	161,897.74 	7.64 	228,553.08 	10.64 	173,871.75 	8.76 	73,898.12 	4.09 	<br /><br />使用权资产 	60,377.53 	2.85 	88,740.93 	4.13 	178,584.18 	9.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />无形资产 	81,057.65 	3.82 	82,234.16 	3.83 	96,344.47 	4.86 	79,337.39 	4.39 	<br /><br />开发支出 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	1,038.62 	0.05 	2,444.23 	0.14 	<br /><br />商誉 	192.12 	0.01 	192.12 	0.01 	192.12 	0.01 	192.12 	0.01 	<br /><br />长期待摊费用 	7,034.33 	0.33 	6,907.92 	0.32 	8,957.29 	0.45 	9,894.83 	0.55 	<br /><br />递延所得税资产 	285.18 	0.01 	285.18 	0.01 	795.46 	0.04 	1,039.68 	0.06 	<br /><br />其他非流动资产 	98,012.13 	4.62 	77,582.92 	3.61 	23,400.39 	1.18 	21,194.36 	1.17 	<br /><br />非流动资产合计 	1,577,606.17 	74.43 	1,553,181.52 	72.33 	1,395,020.73 	70.31 	1,343,102.07 	74.33 	<br /><br />资产总计 	2,119,549.99 	100.00 	2,147,378.64 	100.00 	1,983,999.58 	100.00 	1,807,020.21 	100.00 	<br /><br />2020-2023年6月末，发行人总资产分别为1,807,020.21万元、1,983,999.58万元、2,147,378.64万元和2,119,549.99万元。截至2023年6月末，发行人总资产为2,119,549.99万元，其中流动资产占比25.57%，非流动资产占比74.43%。发行人资产主要由货币资金、应收账款、预付款项、其他应收款、存货、其他流动资产、其他非流动金融资产、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产和其他非流动资产构成。<br /><br />1、流动资产结构及变动分析<br /><br />2020-2023年6月末，发行人流动资产分别为463,918.13万元、588,978.85万元、594,197.12万元和541,943.82万元，占总资产比例分别为25.67%、29.69%、27.67%和25.57%。发行人流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项、其他应收款、存货和其他流动资产构成。<br /><br />（1）货币资金<br /><br />2020-2023年6月末，发行人货币资金分别为135,605.69万元、103,791.33万元、203,998.35万元和130,275.28万元，货币资金占总资产的比例分别为7.50%、5.23%、9.50%和6.15%。2022年末，发行人货币资金余额较2021年末增长100,207.02万元，增幅96.55%，主要是由于公司期末收到处置子公司湖南大唐先一科技有限公司股权款10亿元，同时12月提前收回当月电费6亿元。截至2023年6月末，发行人货币资金较2022年末减少73,723.07万元，下降36.14%，主要原因系公司上年末取得了处置子公司先一科技公司的股权转让款10亿元。<br /><br />截至2023年6月末，货币资金中使用受限款项金额1,108.51万元，为履约保证金、土地复垦金、ETC冻结资金等。<br /><br />表6-11：近一年及一期末货币资金明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年末 	2023年6月末 	<br /><br />银行存款 	200,655.17 	129,166.77 	<br /><br />其他货币资金 	3,343.18 	1,108.51 	<br /><br />合计 	203,998.35 		<br /><br />（2）应收账款<br /><br />2020-2023年6月末，发行人应收账款分别为176,556.45万元、236,707.02万元、132,262.89万元和180,686.35万元，占总资产的比例分别为9.77%、11.93%、6.16%和8.52%。截至2022年末，发行人应收账款较2021年末减少104,444.13万元，下降44.12%，主要原因系公司年末提前收回12月当月的应收电费 6亿元，同时子公司先一科技公司期末脱表影响应收账款比上年末减少4.39亿元。截至2023年6月末，发行人应收账款较2022年末增加48,423.46万元，上涨36.61%，主要原因系公司本期发电量有所增长，应收账款中的应收电费较上年末增加了5.05亿元。<br /><br />截至2023年6月末，发行人应收账款账龄1年以内、1至2年、2至3年、3至4年和5年以上的期末账面余额分别为168,945.83万元、3,245.98万元、740.40万元、1,804.59万元和14,204.57万元。<br /><br />表6-12：近一年及一期末应收账款情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />应收账款 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />账面余额 	188,941.39 	140,556.63 	<br /><br />减：坏账准备 	8,255.04 	8,293.74 	<br /><br />账面价值 	180,686.35 	132,262.89 	<br /><br />表6-13：近一年及一期末按账龄分析法计提坏账准备情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />账龄 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	比例 	<br /><br />1年以内 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />1至2年 	92.30 	17.67 	92.30 	16.45 	<br /><br />2至3年 	73.62 	14.10 	73.62 	13.12 	<br /><br />3至4年 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />4至5年 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />5年以上 	356.31 	68.23 	395.02 	70.42 	<br /><br />合计 	522.23 	100.00 	560.94 	100.00 	<br /><br />表6-14：2023年6月末发行人应收账款前五名情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	单位名称 	金额 	账龄 	占比 	款项性质 	与公司关系 	坏账准备期末余额 	<br /><br />1 	国网湖南省电力有限公司 	150,059.04 	1年以内 	79.42 	应收电费 	非关联方 	7,500.00 	<br /><br />2 	大唐国际发电股份有限公司 	13,615.46 	5年以上 	7.21 	小容量指标款 	关联方 	0.00 	<br /><br />3 	内蒙古电力（集团）有限责任公司 	12,422.28 	1年以内 	6.57 	应收电费 	非关联方 	0.00 	<br /><br />4 	大唐冷水江金竹山电力有限责任公司 	3,195.00 	1年以内 	1.69 	固体废弃物的交易款 	关联方 	0.00 	<br /><br />5 	湖南大华能源服务有限公司 	1,818.51 	1年以内，1-2年 	0.96 	固体废弃物的交易款 	非关联方 	62.62 	<br /><br />	合计 	181,110.29 		95.86 			7,562.62 	<br /><br />（3）预付款项<br /><br />2020-2023年6月末，发行人其他应收款分别为40,041.13万元、62,183.02万元、68,194.06万元和32,976.15万元，其他应收款占总资产比例分别为2.22%、3.13%、3.18%和1.56%。<br /><br />2021年末，发行人预付款项较2020年末增加7,499.32万元，增幅41.01%，主要原因为发行人往来款、备用金、保证金等增加。2022年末，发行人预付款项余额较2021年末增长67,289.16万元，增幅260.95%，主要是由于公司为能源保供，加大燃料采购，向国有大矿增加的燃料预付款。截至2023年6月末，发行人预付款项较2022年末减少42,316.03万元，同比下降45.46%，主要原因为公司所属火力发电企业本期大量结算并核销前期预付的燃料采购款。<br /><br />（4）其他应收款<br /><br />2020-2023年6月末，发行人其他应收款分别为40,041.13万元、62,183.02万元和68,194.06万元，占总资产比例分别为2.22%、3.13%和3.18%。2021年末，发行人其他应收款余额较2020年末增长22,141.90万元，增幅为55.30%，原因为发行人往来款、备用金、保证金等增加。2022年末，发行人其他应收款余额较2021年末增长6,011.04万元，增幅9.67%，主要是由于2022年度代付中央企业厂办大集体改造支出以及集团内部往来款等增加。截至2023年6月末，发行人其他应收款较2022年末减少35,217.91万元，下降51.64%，主要是公司本期收回攸能公司往来款2.30亿元，收回先一科技公司往来2.35亿元。<br /><br />表6-15：近一年及一期末其他应收款情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />其他应收款 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />账面余额 	48,449.44 	84,720.77 	<br /><br />减：坏账准备 	15,473.29 	16,526.72 	<br /><br />账面价值 	32,976.15 	68,194.06 	<br /><br />表6-16：近一年及一期末其他应收款账面余额账龄情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	比例 	<br /><br />1年以内 	12,803.11 	26.43 	47,521.02 	56.09 	<br /><br />1至2年 	11,414.78 	23.56 	11,272.51 	13.31 	<br /><br />2至3年 	7,546.73 	15.58 	8,189.00 	9.67 	<br /><br />3至4年 	1,258.66 	2.60 	1,258.66 	1.49 	<br /><br />4至5年 	124.64 	0.26 	472.43 	0.56 	<br /><br />5年以上 	15,301.52 	31.58 	16,007.15 	18.89 	<br /><br />合计 	48,449.44 	100.00 	84,720.77 	100.00 	<br /><br />表6-17：截至2023年6月末其他应收款前五名表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	账款性质 	期末余额 	账龄 	占其他应收款期末余额合计数的比例 	坏账准备期末余额 	<br /><br />永州侨海投资开发有限公司 	往来款 	3,675.79 	5年以上 	7.59 	3,675.79 	<br /><br />湖南大唐华银地产有限公司 	往来款 	2,068.00 	1年以内，2-3年 	4.27 	0.00 	<br /><br />湖南振升铝材有限公司 	往来款 	1,702.48 	5年以上 	3.51 	1,702.48 	<br /><br />湖南澧光水电开发有限公司 	往来款 	1,570.00 	5年以上 	3.24 	1,570.00 	<br /><br />湖南大华能源服务有限公司 	往来款 	923.78 	1年以内，1-2年 	1.91 	0.00 	<br /><br />合计 		9,940.04 		20.52 	6,948.27 	<br /><br />（5）存货<br /><br />2020-2023年6月末，发行人存货分别为56,508.61万元、112,551.18万元、54,233.22万元和105,286.15万元，存货占总资产比例分别为3.13%、5.67%、2.53%和4.97%。发行人存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或库存商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的燃料、原材料和周转材料等，库存商品主要是指地产公司未出售的房地产。<br /><br />2021年末，发行人存货较2020年末增加56,042.57万元，增幅99.18%，主要原因为发行人存货中的燃料增长57,642.42万元。2022年末，发行人存货余额较2021年末减少58,317.96万元，降幅51.81%，主要是由于公司四季度为迎峰度冬加大发电耗用，库存燃料从年初的10.48亿元降低至年末的5.02亿元。截至2023年6月末，发行人存货较2022年末增加51,052.93万元，上涨94.14%，主要是公司本期为迎峰度夏保证电力供应，采购了大量燃煤，存货中的燃料较上年末增加了5.06亿元。<br /><br />表6-18：近一年及一期末存货明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />账面余额 	跌价准备 	账面价值 	账面余额 	跌价准备 	账面价值 	<br /><br />原材料 	4,309.69 	244.95 	4,064.74 	4,194.51 	244.95 	3,949.56 	<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />账面余额 	跌价准备 	账面价值 	账面余额 	跌价准备 	账面价值 	<br /><br />在产品 	1,547.26 	1,132.35 	414.91 	1,249.85 	1,132.35 	117.5 	<br /><br />燃料 	100,806.50 	0.00 	100,806.50 	50,166.15 	0.00 	50,166.15 	<br /><br />合计 	106,663.45 	1,377.30 	105,286.15 	55,610.51 	1,377.30 	54,233.21 	<br /><br />备注：在产品为内蒙古大唐华银锡东能源开发有限公司尚未剥采完成的煤碳.<br /><br />（6）其他流动资产<br /><br />2020-2023年6月末，发行人其他流动资产分别为17,478.12万元、36,162.13万元、29,098.69万元和28,030.13万元，占总资产比例分别为0.97%、1.82%、1.36%和1.32%，主要为留抵的增值税进项税。2022年末，发行人其他流动资产余额较2021年末减少7,063.44万元，减幅19.53%，主要是由于发行人待认证、待抵扣进项税、留抵增值税及预交增值税减少。<br /><br />表6-19：近一年及一期末其他流动资产明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />待抵扣进项税及预缴增值税 	27,832.66 	28,290.63 	<br /><br />预缴所得税3 	197.48 	674.13 	<br /><br />待摊信用证融资利息 	0.00 	133.92 	<br /><br />合计 	28,030.13 	29,098.69 	<br /><br />2、非流动资产结构及变动分析<br /><br />2020-2023年6月末，发行人非流动资产分别为1,343,102.07万元、1,395,020.73万元、1,553,181.52万元和1,577,606.17万元，占总资产的比例分别为74.33%、70.31%、72.33%和74.43%。发行人非流动资产主要由其他非流动金融资产、长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产和其他非流动资产构成。<br /><br />（1）其他非流动金融资产<br /><br />2020-2023年6月末，发行人其他非流动金融资产分别为41,038.77万元、49,763.72万元、49,786.24万元和49,786.24万元，占总资产的比例分别为2.27%、<br /><br />3企业所得税法第五十四条规定企业须分月或者分季预缴企业所得税。<br /><br />2.51%、2.32%和2.35%。2022年末，发行人其他非流动金融资产余额较2021年末增长22.52万元，增幅0.05%，变化较小。截至2023年6月末，发行人其他非流动金融资产较2022年末未发生变动。<br /><br />表6-20：近一年及一期末其他非流动金融资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />中国大唐集团财务有限公司 	17,893.85 	17,893.85 	<br /><br />湖南煤业股份有限公司 	28,647.63 	28,647.63 	<br /><br />深圳排放权交易所有限公司 	2,250.00 	2,250.00 	<br /><br />湖南电力交易中心有限公司 	994.76 	994.76 	<br /><br />合计 	49,786.24 	49,786.24 	<br /><br />（2）长期股权投资<br /><br />2020-2023年6月末，发行人长期股权投资分别为73,474.06万元、35,958.46万元、24,308.66万元和24,308.66万元，占总资产比例分别为4.07%、1.81%、1.13%和1.15%。2022年末，发行人长期股权投资余额较2021年末减少11,649.80万元，减幅32.40%，主要是由于公司联营企业广东大唐国际雷州发电有限责任公司当期亏损，公司按权益法确认了-1.16亿元的长期股权投资损益调整。2023年6月末，发行人长期股权投资约较2022年末无变化。<br /><br />表6-21：近一年及一期末长期股权投资明细表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />被投资单位 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />广东大唐国际雷州发电有限责任公司 	23,324.57 	23,324.57 	<br /><br />湖南能源大数据中心有限责任公司 	984.09 	984.09 	<br /><br />合计 	24,308.66 	24,308.66 	<br /><br />（3）固定资产<br /><br />在非流动资产中，固定资产是其主要组成部分，固定资产构成主要为房屋及建筑物、机器设备、运输设备及其他，其他包括办公设备、电脑等。<br /><br />2020-2023年6月末，固定资产分别为1,040,588.51万元、826,114.27万元、977,055.65万元和1,077,119.91万元，占总资产比例分别为57.59%、41.64%、45.50%和50.82%。2022年末，发行人固定资产余额较2021年末增长150,941.38万元，增幅18.27%。截至2023年6月末，发行人固定资产较2022年末增加100,064.26万元，上涨10.24%，主要是因为部分在建工程完工转入固定资产。<br /><br />表6-22：近一年及一期末固定资产情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />账面原值 	累计折旧 	减值准备 	账面价值 	账面原值 	累计折旧 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />房屋及建筑物 	669,000.38 	444,650.86 	10,115.80 	214,233.72 	638,907.75 	430,102.80 	10,115.80 	198,689.14 	<br /><br />机器设备 	2,197,193.63 	1,333,818.03 	1,508.56 	861,867.04 	2,071,765.80 	1,292,986.94 	1,508.56 	777,270.30 	<br /><br />运输设备 	10,860.84 	9,841.68 	11,624.37 	1,019.16 	10,860.84 	9,764.63 	11,624.37 	1,096.20 	<br /><br />合计 	2,877,054.85 	1,788,310.57 	0.00 	1,077,119.91 	2,721,534.39 	1,732,854.38 	0.00 	977,055.65 	<br /><br />（4）在建工程<br /><br />2020-2023年6月末，发行人在建工程（含工程物资）分别为73,898.12万元、173,871.75万元、228,553.08万元和161,897.74万元，占总资产比例分别为4.09%、8.76%、10.64%和7.64%。2022年在建工程余额比2021年增加5.47亿元，主要是公司本年新投产建设的耒阳储能、娄底清洁能源、新化光伏、株洲百万项目等的基建投入增加。截至2023年6月末，发行人在建工程较2022年末减少66,655.34万元，下降29.16%，主要是因为部分在建工程完工转入固定资产。<br /><br />表6-23：近一年及一期末在建工程（不含工程物资）明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />账面余额 	减值准备 	账面价值 	账面余额 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />大唐华银耒阳集中式储能电站项目 	63,685.08 	—— 	63,685.08 	63,303.83 	—— 	63,303.83 	<br /><br />大唐华银涟源石漠化区光伏发电项目一期 	3,503.65 	—— 	3,503.65 	31,035.14 	—— 	31,035.14 	<br /><br />衡南县黄吉50MW林光互补光伏电站 	13,782.77 	—— 	13,782.77 	13,782.77 	—— 	13,782.77 	<br /><br />锡矿山重金属污染区光伏发电项目 	12,448.35 	—— 	12,448.35 	48,463.10 	—— 	48,463.10 	<br /><br />大唐华银新化石漠化区光伏发电项目一期 	481.11 	—— 	481.11 	14,927.89 	—— 	14,927.89 	<br /><br />大唐华银株洲2*1000MW煤电项目 	26,203.26 	—— 	26,203.26 	23,133.93 	—— 	23,133.93 	<br /><br />其他技改、基建项目 	44,839.96 	5,582.38 	39,257.58 	36,972.58 	5,582.38 	31,390.20 	<br /><br />合计 	164,944.18 	5,582.38 	159,361.80 	231,619.24 	5,582.38 	226,036.86 	<br /><br />注：项目已投资额与账面余额之间由于在建工程转固定资产等原因产生差异。<br /><br />（5）使用权资产<br /><br />2020-2023年6月末，发行人使用权资产分别为0.00万元、178,584.18万元、88,740.93万元和60,377.53万元，占总资产比例分别为0.00%、9.00%、4.13%和2.85%。2022年末，发行人使用权资产余额较2021年末减少89,843.25万元，降幅50.31%，主要是由于金竹山分公司提前还款结束了两项5亿元的融资租赁售后租回业务，相关资产调回固定资产。截至2023年6月末，发行人使用权资产较2022年末减少28,363.40万元，下降31.96%，主要系公司所属子公司怀化巫水公司本期归还了到期的售后租回融资租赁款。<br /><br />（6）无形资产<br /><br />2020-2023年6月末，发行人无形资产分别为79,337.39万元、96,344.47万元、82,234.16万元和81,057.65万元，占总资产比例分别为4.39%、4.86%、3.83%和3.82%。发行人无形资产主要由土地使用权、非专利技术及其他三部分构成。<br /><br />表6-24：近一年及一期末无形资产情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />账面原值 	累计摊销 	减值准备 	账面价值 	账面原值 	累计摊销 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />土地使用权 	73,944.54 	18,433.52 	2,433.39 	55,511.02 	73,897.25 	17,690.03 	2,433.39 	56,207.22 	<br /><br />专利权 	0.38 	0.28 	2,433.39 	0.10 	0.38 	0.26 	2,433.39 	0.12 	<br /><br />软件 	16,092.53 	11,934.39 	0.00 	4,158.14 	16,092.53 	11,434.29 	0.00 	4,658.24 	<br /><br />其他 	113,859.24 	0.00 	0.00 	81,057.65 	113,801.13 	29,133.58 	0.00 	82,234.16 	<br /><br />合计 	73,944.54 	18,433.52 	2,433.39 	55,511.02 	73,897.25 	17,690.03 	2,433.39 	56,207.22 	<br /><br />（7）其他非流动资产<br /><br />2020-2023年6月末，发行人其他非流动资产分别为21,194.36万元、23,400.39万元、77,582.92万元和98,012.13万元，占总资产的比例分别为1.17%、1.18%、3.61%和4.62%。<br /><br />2022年末，发行人其他非流动资产余额较2021年末增长54,182.53万元，增幅231.55%，主要是由于发行人当年新投资建设的娄底、新化光伏项目增加的预付工程款及设备款。截至2023年6月末，发行人其他非流动资产较2022年末增长20,429.21万元，上涨26.33%。<br /><br />（二）负债状况分析<br /><br />报告期各期末，发行人负债构成情况如下表：<br /><br />表6-25：发行人近三年及一期末合并报表负债结构情况<br /><br />单位：万元，%<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	2021年末 	2020年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	353,271.34 	17.84 	331,525.92 	16.60 	531,611.53 	27.72 	366,662.19 	24.27 	<br /><br />应付票据 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	31,822.57 	1.66 	367.72 	0.02 	<br /><br />应付账款 	135,585.68 	6.85 	171,341.36 	8.58 	259,712.16 	13.54 	126,866.12 	8.40 	<br /><br />预收款项 	386.98 	0.02 	386.98 	0.02 	0.00 	0.00 	39.38 	0.00 	<br /><br />合同负债 	935.23 	0.05 	1,107.30 	0.06 	3,960.17 	0.21 	7,369.81 	0.49 	<br /><br />应付职工薪酬 	3,048.93 	0.15 	1,892.41 	0.09 	3,325.78 	0.17 	3,643.78 	0.24 	<br /><br />应交税费 	3,578.61 	0.18 	5,672.30 	0.28 	7,743.72 	0.40 	12,765.59 	0.84 	<br /><br />其他应付款 	69,414.33 	3.51 	66,876.50 	3.35 	68,634.60 	3.58 	61,563.05 	4.07 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	236,913.10 	11.96 	297,665.56 	14.91 	153,095.13 	7.98 	141,796.62 	9.39 	<br /><br />其他流动负债 	50,386.58 	2.54 	50,351.07 	2.52 	100,867.29 	5.26 	100,773.31 	6.67 	<br /><br />流动负债合计 	853,133.79 	43.08 	926,819.39 	46.42 	1,160,772.94 	60.53 	821,847.58 	54.40 	<br /><br />长期借款 	1,059,155.51 	53.49 	974,248.73 	48.80 	611,828.15 	31.90 	521,996.00 	34.55 	<br /><br />租赁负债 	16,258.90 	0.82 	19,242.05 	0.96 	87,050.15 	4.54 	0.00 	0.00 	<br /><br />长期应付款 	34,373.57 	1.74 	56,765.39 	2.84 	32,639.54 	1.70 	137,513.76 	9.10 	<br /><br />预计负债 	2,473.62 	0.12 	2,473.62 	0.12 	3,361.11 	0.18 	1,461.17 	0.10 	<br /><br />递延收益 	14,875.38 	0.75 	17,033.97 	0.85 	22,052.10 	1.15 	28,041.09 	1.86 	<br /><br />非流动负债合计 	1,127,136.99 	56.92 	1,069,763.76 	53.58 	756,931.05 	39.47 	689,012.02 	45.60 	<br /><br />负债合计 	1,980,270.78 	100.00 	1,996,583.15 	100.00 	1,917,703.99 	100.00 	1,510,859.60 	100.00 	<br /><br />2020-2023年6月末，发行人总负债分别为1,510,859.60万元、1,917,703.99万元、1,996,583.15万元和1,980,270.78万元。截至2023年6月末，发行人总负债为1,980,270.78万元，其中流动负债占比43.08%，非流动负债占比56.92%。发行人负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债、长期借款、租赁负债和长期应付款构成。<br /><br />1、流动负债结构及变动分析<br /><br />2020-2023年6月末，发行人流动负债总额分别为821,847.58万元、1,160,772.94万元、926,819.39万元和853,133.79万元，占总负债的比例分别为54.40%、60.53%、46.42%和43.08%。发行人流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款和一年内到期的非流动负债构成。<br /><br />（1）短期借款<br /><br />2020-2023年6月末，发行人短期借款分别为366,662.19万元、531,611.53万元、331,525.92万元和353,271.34万元，占总负债的比例分别为24.27%、27.72%、16.60%和17.84%。2022年末，发行人短期借款余额较2021年末减少200,085.61万元，降幅37.64%，主要是由于发行人为降低流动性负债风险，调整融资结构，减少了短期借款。2023年6月末，发行人短期借款较2022年末增加21,745.42万元，上涨6.56%。<br /><br />表6-26：近一年及一期末短期借款情况明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />质押借款 	5,001.31 	1.42 	35,760.44 	10.79 	<br /><br />信用借款 	348,270.03 	98.58 	295,765.48 	89.21 	<br /><br />合计 	353,271.34 	100.00 	331,525.92 	100.00 	<br /><br />（2）应付票据<br /><br />2020-2023年6月末，发行人应付票据余额分别为367.72万元、31,822.57万元、0.00万元和0.00万元，占总负债比例分别为0.02%、1.66%、0.00%和0.00%，发行人应付票据全部为银行承兑汇票。2022年末，发行人应付票据余额较2021<br /><br />年末减少31,822.57万元，减少100.00%，主要是由于是公司开具的银行承兑汇票到期，公司按期兑付了到期票据。<br /><br />（3）应付账款<br /><br />2020-2023年6月末，发行人应付账款分别为126,866.12万元、259,712.16万元、171,341.36万元和135,585.68万元，占总负债比例分别为8.40%、13.54%、8.58%和6.85%。发行人应付账款项目主要包括应付工程及设备款、应付购煤款和应付材料款及其他。<br /><br />2022年末，发行人应付账款余额较2021年末减少88,370.80万元，降幅34.03%，主要是由于所属火电企业结算应付的燃料款和新投建的项目支付的项目设备款。截至2023年6月末，发行人应付账款较2022年末减少35,755.68万元，下降20.87%，主要是因为结算应付的燃料款等。<br /><br />表6-27：2023年1-6月前五大应付账款情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	金额 	未付原因 	比例 	是否关联方 	<br /><br />比亚迪汽车工业有限公司 	8,858.53 	未结算 	6.53 	否 	<br /><br />中国水利电力物资集团有限公司 	7,412.71 	未结算 	5.47 	是 	<br /><br />哈电风能有限公司 	5,901.60 	未结算 	4.35 	否 	<br /><br />湖南泓汇物资有限公司 	2,589.57 	未结算 	1.91 	否 	<br /><br />湖南大唐先一科技有限公司 	1,552.23 	未结算 	1.14 	是 	<br /><br />合计 	26,314.64 		19.40 		<br /><br />表6-28：2022年末前五大应付账款明细<br /><br />单位：万元<br /><br />单位名称 	金额 	未付原因 	比例 	是否关联方 	<br /><br />中国水利电力物资集团有限公司 	6,813.09 	未结算 	3.98% 	否 	<br /><br />哈电风电有限公司 	5,901.60 	未结算 	3.44% 	否 	<br /><br />广东水电二局股份有限公司 	1,714.42 	未结算 	1.00% 	否 	<br /><br />中国能源建设集团湖南省电力设计院有限公司 	1,100.36 	未结算 	0.64% 	否 	<br /><br />湖南大唐先一科技有限公司 	930.65 	未结算 	0.54% 	否 	<br /><br />合计 	16,460.12 		9.61% 		<br /><br />表6-29：近一年及一期末应付账款按款项性质分类明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />应付工程及设备款 	56,492.49 	83,242.77 	<br /><br />应付购煤款 	52,580.64 	70,046.28 	<br /><br />应付材料款及其他 	26,512.55 	18,052.30 	<br /><br />合计 	135,585.68 	171,341.36 	<br /><br />（4）其他应付款<br /><br />2020-2023年6月末，发行人其他应付款分别为61,563.05万元、68,634.60万元、66,876.50万元和69,414.33万元，占总负债比例分别为4.07%、3.58%、3.35%和3.51%。发行人其他应付款包括应付股利、质保金、押金、往来款、容量收购款和社保及其他。<br /><br />2022年末，发行人其他应付款余额较2021年末减少1,758.10万元，降幅2.56%，主要是由于应付质保金、押金、社保减少。截至2023年6月末，发行人其他应付款较2022年末增加2,537.83万元，上涨3.79%，变化不大。<br /><br />表6-30：近一年及一期末其他应付款项目明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />质保金、押金 	24,163.72 	23,016.58 	<br /><br />往来款 	18,049.17 	15,376.36 	<br /><br />容量收购款 	10,549.80 	10,549.80 	<br /><br />社保 	8,723.67 	9,457.22 	<br /><br />应付股利 	5.55 	5.55 	<br /><br />其他 	7,922.43 	8,471.00 	<br /><br />合计 	69,414.33 	66,876.50 	<br /><br />表6-31：2022年末前五大重要其他应付款明细<br /><br />单位：万元，%<br /><br />单位名称 	金额 	账龄 	未付原因 	比例 	是否关联方 	<br /><br />哈电风能有限公司 	5,842.59 	1年以内 	未结算 	8.42 	否 	<br /><br />比亚迪汽车工业有限公司 	2,948.60 	3-4年 	未结算 	4.25 	否 	<br /><br />湖南省建筑行业劳保统筹办 	1,503.52 	5年以上 	未结算 	2.17 	否 	<br /><br />湘潭市湘盾保安服务有责任公司 	1,290.29 	1年以内 	未结算 	1.86 	否 	<br /><br />哈电集团现代制造服务产业有限责任公司 	836.70 	3-4年 	未结算 	1.21 	否 	<br /><br />合计 	12,421.70 			17.91 		<br /><br />（5）一年内到期的非流动负债<br /><br />2020-2023年6月末，发行人一年内到期的非流动负债分别为141,796.62万元、153,095.13万元、297,665.56万元和236,913.10万元，占总负债比例分别为9.39%、7.98%、14.91%和11.96%。2022年末，发行人一年内到期的非流动负债余额较2021年末增长144,570.43万元，增幅94.43%，主要是由于发行人将于一年内到期的长期借款期末较期初增加了13.45亿元。截至2023年6月末，发行人一年内到期的非流动负债较2022年末减少60,752.46万元，下降20.41%，主要是因为发行人将于一年内到期的长期借款减少。<br /><br />表6-32：近一年末一年内到期的非流动负债情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />1年内到期的长期借款 	173,275.83 	228,779.07 	<br /><br />1年内到期的长期应付款 	48,944.03 	49,399.57 	<br /><br />1年内到期的租赁负债 	14,693.25 	19,486.92 	<br /><br />合计 	236,913.10 	297,665.56 	<br /><br />（6）其他流动负债<br /><br />2020-2023年6月末，发行人其他流动负债分别为100,773.31万元、100,867.29万元、50,351.07万元和50,386.58万元，占总负债比例分别为6.67%、5.26%、2.52%和2.54%。<br /><br />2022年末的其他流动负债余额主要是发行人2022年度第二期超短期融资券余额。2022年末，发行人其他流动负债余额较2021年末减少50,516.22万元，降幅50.08%，主要是由于发行人当期归还了到期的5亿元超短期融资券。截至2023年6月末，发行人其他流动负债较2022年末增加35.51万元，上涨0.07%，变化较小。<br /><br />表6-33：近一年及一期末其他流动负债情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />短期应付债券 	50,000.00 	50,000.00 	<br /><br />债券利息 	287.42 	207.12 	<br /><br />待转销项税 	99.15 	143.95 	<br /><br />合计 	50,386.58 	50,351.07 	<br /><br />2、非流动负债结构与变动分析<br /><br />2020-2023年6月末，发行人非流动负债分别为689,012.02万元、756,931.05万元、1,069,763.76万元和1,127,136.99万元，占总负债比例分别为45.60%、39.47%、53.58%和56.92%。发行人非流动负债主要由长期借款和长期应付款构成。<br /><br />（1）长期借款<br /><br />2020-2023年6月末，发行人长期借款分别为521,996.00万元、611,828.15万元、974,248.73万元和1,059,155.51万元，占总负债比例分别为34.55%、31.90%、48.80%和53.48%。发行人的长期借款主要分为质押借款和信用借款，借款银行以建设银行、工商银行和国家开发银行为主，主要用以开展项目建设和资本性支出。<br /><br />2022年末，发行人长期借款余额较2021年末增长362,420.58万元，增幅59.24%，主要是由于发行人为降低流动性负债风险，调整融资结构，增加了长期借款。截至2023年6月末，发行人长期借款较2022年末增加84,906.78万元，上涨8.72%，变化较小。<br /><br />表6-34：近一年及一期末长期借款情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />质押借款 	182,710.59 	17.25 	189,159.80 	19.42 	<br /><br />信用借款 	876,444.92 	82.75 	785,088.93 	80.58 	<br /><br />合计 	1,059,155.51 	100.00 	974,248.73 	100.00 	<br /><br />（2）租赁负债<br /><br />2020-2023年6月末，发行人租赁负债余额分别为0.00万元、87,050.15万元、19,242.05万元和16,258.90万元，占总负债比例分别为0.00%、4.54%、0.96%和0.82%。2022年末，发行人租赁负债余额较2021年末减少67,808.10万元，降幅77.90%，主要是由于发行人提前还款结束了两项融资租赁售后租回业务。2023年6月末，租赁负债较2022年末减少2983.15万元，降幅15.5%。<br /><br />（3）长期应付款<br /><br />2020-2023年6月末，发行人长期应付款分别为137,513.76万元、32,639.54万元、56,765.39万元和34,373.57万元，占总负债比例分别为9.10%、1.70%、2.84%和1.74%，主要由应付大唐融资租赁有限公司、国网国际融资租赁有限公司、浦银金融租赁股份有限公司的融资租赁款构成。<br /><br />2022年末，发行人长期应付款余额较2021年末增长24,125.85万元，增幅73.92%，主要是由于发行人所属金竹山分公司本年新增融资租赁业务并以简便方式核算。截至2023年6月末，发行人长期应付款较2022年末减少22,391.82万元，下降39.45%，主要是公司所属子公司怀化巫水公司本期归还了到期的售后租回融资租赁款。<br /><br />表6-35：近一年及一期末长期应付款明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />长期应付款 	34,373.57 	56,765.39 	<br /><br />专项应付款 	0.00 	0.00 	<br /><br />合计 	34,373.57 	56,765.39 	<br /><br />（三）所有者权益结构分析<br /><br />表6-36：近三年及一期所有者权益结构情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	2021年末 	2020年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />股本 	203,112.43 	145.83 	203,112.43 	134.69 	178,112.43 	268.66 	178,112.43 	60.14 	<br /><br />资本公积 	520,381.12 	373.62 	520,381.12 	345.09 	463,159.23 	698.63 	485,734.22 	164.01 	<br /><br />专项储备 	2,861.69 	2.05 	7.30 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />盈余公积 	7,410.90 	5.32 	7,410.90 	4.91 	8,002.18 	12.07 	9,068.54 	3.06 	<br /><br />未分配利润 	-608,307.40 	-436.75 	-592,886.18 	-393.17 	-595,980.82 	-898.97 	-368,965.90 	-124.58 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	125,458.74 	90.08 	138,025.58 	91.53 	53,293.02 	80.39 	303,949.29 	102.63 	<br /><br />少数股东权益 	13,820.47 	9.92 	12,769.90 	8.47 	13,002.58 	19.61 	-7,788.68 	-2.63 	<br /><br />所有者权益合计 	139,279.21 	100.00 	150,795.48 	100.00 	66,295.60 	100.00 	296,160.61 	100.00 	<br /><br />2020-2023年6月末，发行人所有者权益合计余额分别为296,160.61万元、66,295.60万元、150,795.48万元和139,279.21万元，2021年末大幅下降，主要系当期归属于母公司所有者的净利润为负所致。<br /><br />1、股本<br /><br />2020-2023年6月末，发行人股本余额分别为178,112.43万元、178,112.43万元、203,112.43万元和203,112.43万元，占总权益比例分别为60.14%、268.66%、134.69%和145.83%。<br /><br />2022年末，发行人股本余额较2021年末增长25,000.00万元，增幅14.04%，主要是由于2022年7月，发行人以非公开发行A股股票的方式募集资金，发行价格为3.36元/股,合计发行股份250,000,000股,募集资金总额840,000,000.00元,因此总股本由1,781,124,274股增加至2,031,124,274股。新增股份已于2022年11月30日上市。<br /><br />2、资本公积<br /><br />2020-2023年6月末，发行人资本公积分别为485,734.22万元、463,159.23万元、520,381.12万元和520,381.12万元，占总权益比例分别为164.01%、698.63%、345.09%和373.62%。2022年末，发行人资本公积余额较2021年末增长57,221.89万元，增幅12.35%，主要是由于本期非公开发行股票增加的股本溢价。<br /><br />3、盈余公积<br /><br />2020-2023年6月末，发行人盈余公积余额分别为9,068.54万元、8,002.18万元、7,410.90万元和7,410.90万元，占总权益比例分别为3.06%、12.07%、4.91%和5.32%。2022年末，发行人盈余公积余额较2021年末减少591.28万元，降幅7.39%，主要是下属火电厂三供一业改造完成移交冲减权益所致。<br /><br />4、未分配利润<br /><br />2020-2023年6月末，发行人未分配利润分别为-368,965.90万元、-595,980.82万元、-592,886.18万元和-608,307.40万元，占总权益比例分别为-124.58%、-898.97%、-393.17%和-436.75%。2022年末，发行人未分配利润余额较2021年末增长3,094.64万元，主要是由于本期经营产生盈利。<br /><br />（四）偿债能力分析<br /><br />近三年及一期，发行人偿债能力指标如下：<br /><br />表6-37：发行人近三年及一期偿债能力指标情况表<br /><br />项目 	2023/12/31 	2022/12/31 	2021/12/31 	2020/12/31 	<br /><br />流动比率（倍） 	0.64 	0.64 	0.51 	0.56 	<br /><br />速动比率（倍） 	0.51 	0.58 	0.41 	0.50 	<br /><br />资产负债率（%） 	93.43% 	92.98% 	96.66% 	83.61% 	<br /><br />EBIT 	- 	64,239.64 	-174,515.49 	64,493.60 	<br /><br />EBITDA 	- 	174,002.47 	-62,204.58 	193,204.09 	<br /><br />利息保障倍数（倍） 	- 	1.08 	-3.31 	1.19 	<br /><br />近三年及一期，发行人合并口径的资产负债率分别为83.61%、96.66%、92.98%和93.43%，发行人所处的电力行业属于典型资本密集型产业，具有高负债率的特点。发行人已制订降杠杆减负债工作方案，将通过增收节支、优化债务结构、控制工程投资、处理低效无效资产、资本运作等方式达到资产负债率下降的要求。<br /><br />近三年及一期，发行人流动比率分别为0.56、0.51、0.64和0.64，速动比率分别为0.50、0.41、0.58和0.51。发行人流动比率和速动比率低于1是因为所属电力行业特性，企业资产结构以非流动资产为主，流动资产占比较低，流动负债占比高。<br /><br />近三年，发行人的利息保障倍数分别1.19、-3.31和1.08，EBITDA分别为193,204.09、-62,204.58和174,002.47。2021年，发行人利息保障倍数为负数，是因为发行人2021年经营亏损，EBIT和EBITDA均为负数所致。2022年已经扭亏为盈。<br /><br />（五）盈利情况分析<br /><br />表6-38：近三年及一期合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />一、营业总收入 	488,519.32 	970,243.75 	960,331.20 	825,568.09 	<br /><br />营业收入 	488,519.32 	970,243.75 	960,331.20 	825,568.09 	<br /><br />二、营业总成本 	504,925.39 	1,053,042.90 	1,154,248.86 	815,721.24 	<br /><br />其中：营业成本 	472,841.72 	973,301.47 	1,078,650.92 	739,142.06 	<br /><br />税金及附加 	3,168.35 	7,134.52 	7,831.01 	11,274.43 	<br /><br />销售费用 	32.64 	958.04 	1,235.80 	1,112.45 	<br /><br />管理费用 	4,258.89 	12,311.49 	13,475.67 	13,494.46 	<br /><br />研发费用 	1,403.75 	3,257.48 	1,973.23 	1,865.31 	<br /><br />财务费用 	24,623.80 	56,079.90 	51,082.23 	48,832.52 	<br /><br />加：其他收益 	1,024.70 	5,694.68 	5,879.69 	5,814.22 	<br /><br />投资净收益 	1,564.78 	70,233.15 	-33,955.67 	-622.62 	<br /><br />公允价值变动净收益 	0.00 	22.53 	7,969.43 	-556.84 	<br /><br />信用减值损失 	0.00 	-669.35 	-3,364.86 	-5,121.43 	<br /><br />资产减值损失 	0.00 	-1,302.46 	0.00 	-227.30 	<br /><br />资产处置收益 	882.89 	13,709.95 	153.03 	1,150.39 	<br /><br />三、营业利润 	-12,933.71 	4,889.35 	-217,236.05 	10,283.28 	<br /><br />加：营业外收入 	624.86 	3,068.22 	1,711.60 	842.63 	<br /><br />减：营业外支出 	0.04 	257.39 	10,278.13 	2,008.04 	<br /><br />四、利润总额 	-12,308.89 	7,700.18 	-225,802.58 	9,117.88 	<br /><br />减：所得税费用 	2,061.78 	3,546.32 	2,584.47 	5,204.70 	<br /><br />五、净利润 	-14,370.66 	4,153.87 	-228,387.05 	3,913.18 	<br /><br />减：少数股东损益 	1,050.56 	1,447.71 	-1,372.13 	448.93 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	-15,421.23 	2,706.15 	-227,014.92 	3,464.25 	<br /><br />持续经营净利润 	-14,370.66 	4,153.87 	-228,387.05 	3,913.18 	<br /><br />六、其他综合收益的税后净额 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />七、综合收益总额 	-14,370.66 	4,153.87 	-228,387.05 	3,913.18 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	1,050.56 	1,447.71 	-1,372.13 	448.93 	<br /><br />归属于母公司所有者的综合收益总额 	-15,421.23 	2,706.15 	-227,014.92 	3,464.25 	<br /><br />1、发行人主营业务收入与主营业务成本分析<br /><br />2020-2022年度及2023年1-6月，发行人营业收入分别为825,568.09万元、960,331.20万元、970,243.75万元和488,519.32万元。2022年度，发行人营业收入较2021年度增长9,912.55万元，增幅1.03%，主要是由于上网电价同比增加使得主营业务中电力收入增加1.24亿元。<br /><br />2020-2022年度及2023年1-6月，发行人营业成本分别为739,142.06万元、1,078,650.92万元、973,301.47万元和472,841.72万元。2022年度，发行人营业成本余额较2021年度减少105,349.45万元，减幅9.77%，主要是由于发行人2022年发电量同比减少34.65亿千瓦时。<br /><br />2、利润总额及净利润<br /><br />2020年度，发行人营业利润为10,283.28万元，同比增加4,307.83万元，增幅72.09%；利润总额为9,117.88万元，同比增加1,617.64万元，增幅21.57%；净利润为3,913.18万元，同比增加1,754.03万元，增幅81.24%。发行人2020年营业利润、利润总额、净利润增长的主要原因为受疫情影响，发电收入同比减少7.89亿元，燃料成本同比减少8.85亿元，合计增利0.96亿元。<br /><br />2021年度，发行人营业利润为-217,236.05万元，同比减少227,519.33万元，降幅2,212.52%；利润总额为-225,802.58万元，同比减少234,920.46万元，减幅2,576.48%；净利润为-228,387.05万元，同比减少232,300.23万元，减幅5,936.36%。<br /><br />2021年度，发行人营业利润、利润总额、净利润减少的原因是因为煤炭价格同比上升所致。<br /><br />2022年度，发行人营业利润为4,889.35万元，同比增长222,125.40万元，增幅，增幅102.25%；利润总额7,700.18万元，同比增长233,502.76万元，增幅103.41%；净利润为4,153.87万元，同比增长232,540.92万元，增幅101.82%。2022年度，发行人营业利润、利润总额、净利润有所增加主要是因为本年度上网电价上涨提高了电力板块的毛利润，同时本年度转让子公司股权增加了投资收益。<br /><br />2023年1-6月，发行人营业利润亏损12,933.71万元，利润总额亏损12,308.89万元，净利润亏损10,107.48万元，较2022年度出现新亏损，但是与2022年1-6月相比有所增长。2023年1-6月出现亏损，主要是由于近年煤价上涨所带来的持续影响，同时发行人供电标准煤耗较高。<br /><br />3、期间费用<br /><br />表6-39：近三年及一期期间费用明细表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />金额 	占营业收入比 	金额 	占营业收入比 	金额 	占营业收入比 	金额 	占营业收入比 	<br /><br />销售费用 	32.64 	0.01 	958.04 	0.10 	1,235.80 	0.13 	1,112.45 	0.13 	<br /><br />管理费用 	4,258.89 	0.87 	12,311.49 	1.27 	13,475.67 	1.40 	13,494.46 	1.63 	<br /><br />研发费用 	1,403.75 	0.29 	3,257.48 	0.34 	1,973.23 	0.21 	1,865.31 	0.23 	<br /><br />财务费用 	24,623.80 	5.04 	56,079.90 	5.78 	51,082.23 	5.32 	48,832.52 	5.92 	<br /><br />合计 	30,319.08 	6.21 	72,606.91 	7.48 	67,766.93 	7.06 	65,304.75 	7.91 	<br /><br />2020-2022年度及2023年1-6月，发行人的期间费用合计分别为65,304.74万元、67,766.93万元、72,606.91万元和30,319.08万元，占营业收入比例分别为7.91%、7.06%、7.48%和6.21%。发行人营业利润受期间费用影响较大。发行人的期间费用包括销售费用、管理费用和财务费用。<br /><br />2020-2022年度及2023年1-6月，发行人的销售费用占营业收入的比例分别为0.13%、0.13%、0.10%和0.01%，占比很低。2020-2022年度及2023年1-6月，发行人管理费用占营业收入的比例分别为1.63%、1.4%、1.27%和0.87%，占比较低。由于发行人近年来经营情况稳定、内部组织架构完善，管理控制良好，管理费用控制在较低水平，主要由职工薪酬构成。<br /><br />财务费用在期间费用三费合计中占比最大，也是期间费用保持在较高水平的主要原因。2020-2022年度及2023年1-6月，发行人财务费用分别为48,832.52万元、51,082.23万元、56,079.9万元和24,623.80万元，占营业收入的比例分别为5.92%、5.32%、5.78%和5.04%。2022年度公司发生财务费用5.61亿元，同比增加0.50亿元，增幅9.78%，增加的原因一方面是基建转生产的新能源项目增加影响财务费用增加，另一方面是从2021年四季度起燃煤价格大幅上涨，平均带息负债总额较上年增加，影响财务费用增加。但同时，发行人也通过贷款置换等方式压降融资成本，2022年度平均融资成本率降至3.37%，较年初下降0.51%，减少财务费用1.07亿元。<br /><br />4、投资收益<br /><br />2020-2022年度及2023年1-6月，发行人投资净收益分别为-622.62万元、-33,955.67万元、70,233.15万和1,564.78万元。2021年度，发行人投资净收益较2020年减少33,333.05万元，降幅较大，主要是因为联营企业广东大唐国际雷州发电有限责任公司以及大唐华银攸县能源有限公司本年度经营亏损较大导致。2022年度，发行人投资净收益余额较2021年度增长104,188.82万元，增幅306.84%，主要是由于本年度发行人将所持有全资子公司湖南大唐先一科技有限公司100%股权以非公开协议转让方式转让给控股股东中国大唐集团有限公司，确认了相关投资收益81,009.01万元。<br /><br />5、营业外收入<br /><br />2020-2022年度及2023年1-6月，发行人营业外收入分别为842.63万元、1,711.60万元、3,068.22万元和和624.86万元，主要由无需支付的款项、政府补助、废品处置收入和其他利得构成。<br /><br />2020-2022年度及2023年1-6月，政府补贴分别为133.91万元、26.75万元、7.2万元和67.00万元，占营业外收入比例分别为15.89%、1.56%、0.23%和10.72%，财政补贴主要包括工业企业技术改造税收增量奖补资金、高企奖补资金和其他政<br /><br />府补助。<br /><br />6、盈利能力分析<br /><br />表6-40：近三年及一期发行人盈利能力指标情况表<br /><br />单位：%<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />营业利润率（%） 	-2.65 	0.50 	-22.62 	1.25 	<br /><br />总资产收益率（%） 	-0.67 	0.20 	-11.51 	0.21 	<br /><br />净资产收益率（%） 	-9.91 	3.83 	-126.02 	1.13 	<br /><br />2020-2022年度及2023年1-6月，发行人营业利润率分别为1.25%、-22.62%、0.5%和-2.65%；总资产收益率分别为0.21%、-11.51%、0.2%和-0.67%；净资产收益率分别为1.13%、-126.02%、3.83%和-9.91%。2022年度，发行人营业利润率、总资产收益率和净资产收益率均较2021年有所增长，主要是因为本年经营实现盈利。<br /><br />（六）运营效率指标分析<br /><br />近三年及一期，发行人资产周转能力指标如下：<br /><br />表6-41：近三年及一期发行人运营效率指标明细表<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />应收账款周转率（次）（营业收入/平均应收账款） 	3.12 	5.26 	4.97 	4.04 	<br /><br />存货周转率（次）（营业成本/平均存货） 	5.93 	11.67 	12.76 	10.17 	<br /><br />总资产周转率（次）（营业收入/平均总资产） 	0.23 	0.47 	0.51 	0.44 	<br /><br />近三年及一期，发行人应收账款周转率分别为4.04次、4.97次、5.26次和3.12次；存货周转率分别为10.17次、12.76次、11.67次和5.93次；总资产周转率分别为0.44次、0.51次、0.47次和0.23次。发行人应收账款周转率逐年上升，主要是因为应收账款收回速度加快。<br /><br />（七）现金流量分析<br /><br />表6-42：近三年及一期发行人现金流量情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	593,729.61 	1,155,288.74 	990,889.31 	1,047,504.02 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	569,213.36 	1,094,495.04 	1,080,274.55 	809,861.66 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	24,516.25 	60,793.70 	-89,385.23 	237,642.36 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	3,299.31 	100,531.83 	14,904.22 	6,750.63 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	94,636.94 	278,039.80 	118,612.45 	58,850.13 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-91,337.62 	-177,507.98 	-103,708.23 	-52,099.50 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	618,733.59 	1,644,030.76 	1,153,598.46 	1,038,148.59 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	623,400.61 	1,420,271.96 	998,454.40 	1,157,704.40 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-4,667.03 	223,758.81 	155,144.06 	-119,555.81 	<br /><br />1、经营活动产生的现金流量分析<br /><br />发行人经营活动的现金流入主要来自于电力及热力的销售收入。2020-2022年度及2023年1-6月，发行人经营性现金流入分别为1,047,504.02万元、990,889.31万元、1,155,288.74万元和593,729.61万元，经营性现金流出分别为809,861.66万元、1,080,274.55万元、1,094,495.04万元和569,213.36万元。<br /><br />2021年度，发行人经营活动现金流量净额较2020年度减少327,027.59万元，减幅137.61%，主要是购买商品、接受劳务支付的现金增加，由于煤炭价格上涨，发行人支付的原材料成本大幅增长。2022年度，发行人经营活动现金流量净额为 60,793.70万元，较上年度有较大改善，主要是因为本期燃煤价格稍有降低，同时政府给予电价上浮政策，有效缓解了收入成本倒挂。<br /><br />2、投资活动产生的现金流量分析<br /><br />2020-2022年度及2023年1-6月，发行人投资活动现金流量净额分别为-52,099.50万元、-103,708.23万元、-177,507.98万元和-91,337.62万元，近年来投资活动现金流净额一直为负，主要是近几年基建工程投入较大，处置固定资产、无形资产和其他长期资产等投资活动现金流入较少。<br /><br />3、筹资活动现金流量分析<br /><br />2020-2022年度及2023年1-6月，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为-119,555.81万元、155,144.06万元、223,758.81万元和-4,667.03万元。发行人的筹资活动主要来源于银行借款、融资租赁以及发行股票。2021年度，发行人筹资活动现金流量净额较上年度增加274,699.87万元，主要是取得借款收到的现金增加，即发行人增加负债所致。2022年度，发行人筹资活动产生的现金净流量较上年同期增加68,614.75万元，主要是因为本期非公开发行募集资金收到现金8.24亿元。<br /><br />三、发行人有息债务分析<br /><br />（一）有息债务情况<br /><br />表6-43：近三年及一期末有息债务结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	2021年末 	2020年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	353,271.34 	20.19 	331,525.92 	19.18 	531,611.53 	35.08 	366,662.19 	28.93 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	236,913.10 	13.54 	297,665.56 	17.22 	153,095.13 	10.10 	141,796.62 	11.19 	<br /><br />其他流动负债—短期应付债券及应付利息 	50,287.42 	2.87 	50,207.12 	2.90 	100,675.78 	6.64 	100,493.07 	7.93 	<br /><br />长期借款 	1,059,155.51 	60.54 	974,248.73 	56.35 	611,828.15 	40.37 	521,996.00 	41.18 	<br /><br />租赁负债 	16,258.90 	0.93 	19,242.05 	1.11 	87,050.15 	5.74 	0.00 	0.00 	<br /><br />长期应付款—融资租赁款 	33,536.51 	1.92 	55,928.33 	3.24 	31,335.49 	2.07 	136,530.02 	10.77 	<br /><br />合计 	1,749,422.78 	100.00 	1,728,817.71 	100.00 	1,515,596.23 	100.00 	1,267,477.90 	100.00 	<br /><br />表6-44：截至2023年6月末有息债务期限结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	1年以内 	1-5年 	5年以上 	<br /><br />金额 	占1年以内比 	占有息债务比 	金额 	占1-5年比 	占有息债务比 	金额 	占5年以上比 	占有息债务比 	<br /><br />短期借款 	353,271.34 	59.86 	20.19 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	236,913.10 	40.14 	13.54 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />长期借款 	0.00 	0.00 	0.00 	484,688.63 	90.68 	28.53 	574,466.88 	100.00 	33.81 	<br /><br />租赁负债 	0.00 	0.00 	0.00 	33,536.51 	6.27 	1.97 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />长期应付款—融资租赁款 	0.00 	0.00 	0.00 	16,258.90 	3.04 	0.96 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />项目 	1年以内 	1-5年 	5年以上 	<br /><br />合计 	590,184.44 	100.00 	33.74 	534,484.04 	100.00 	31.46 	574,466.88 	100.00 	33.81 	<br /><br />表6-45：截至2023年6月末有息债务担保结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	质押借款 	抵押借款 	保证借款 	信用借款 	<br /><br />	金额 	占质押借款比 	占有息债务比 	金额 	占抵押借款比 	占有息债务比 	金额 	占保证借款比 	占有息债务比 	金额 	占信用借款比 	占有息债务比 	<br /><br />短期借款 	5,001.31 	2.66 	0.29 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	348,270.03 	24.39 	20.50 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	0.00 	0.00 	0.00 	33,931.84 	40.53 	2.00 	0.00 	0.00 	0.00 	202,981.26 	14.22 	11.95 	<br /><br />长期借款 	182,710.59 	97.34 	10.75 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	876,444.92 	61.39 	51.58 	<br /><br />租赁负债 	0.00 	0.00 	0.00 	16,258.90 	19.42 	0.96 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />长期应付款—融资租赁款 	0.00 	0.00 	0.00 	33,536.51 	40.05 	1.97 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />合计 	187,711.90 	100.00 	11.05 	83,727.25 	100.00 	4.93 	0.00 	0.00 	0.00 	1,427,696.21 	100.00 	84.02 	<br /><br />3、银行借款情况<br /><br />截至2022年末，发行人及其子公司正在履行的重大借款合同如下：<br /><br />表6-46：截至2022年末发行人及其子公司主要借款情况表<br /><br />单位：万元、年、%<br /><br />序号 	借款人 	贷款行 	2022年末余额 	借款期限（年） 	起息日 	到期日 	融资利率 	<br /><br />1 	大唐华银电力股份有限公司 	国家开发银行 	29,000.00 	1 	2022.12.20 	2023.12.20 	2.17 	<br /><br />2 	大唐华银电力股份有限公司 	浦发银行 	23,000.00 	1 	2022.08.04 	2023.08.04 	3.55 	<br /><br />3 	大唐华银电力股份有限公司 	浦发银行 	9,000.00 	1 	2022.09.20 	2023.09.20 	3.3 	<br /><br />4 	大唐华银电力股份有限公司 	浦发银行 	5,000.00 	1 	2022.03.17 	2023.03.17 	3.7 	<br /><br />5 	大唐华银电力股份有限公司 	建设银行 	10,000.00 	1 	2022.05.17 	2023.05.17 	3.6 	<br /><br />6 	大唐华银电力股份有限公司 	建设银行 	30,000.00 	1 	2022.09.20 	2023.09.20 	3.3 	<br /><br />7 	大唐华银电力股份有限公司 	建设银行 	30,000.00 	1 	2022.10.20 	2023.10.20 	3.3 	<br /><br />8 	大唐华银电力股份有限公司 	浦发银行 	10,000.00 	1 	2022.04.28 	2023.04.28 	3.7 	<br /><br />9 	大唐华银电力股份有限公司 	浦发银行 	20,000.00 	1 	2022.04.14 	2023.04.14 	3.7 	<br /><br />10 	大唐华银电力股份有限公司 	建设银行 	20,000.00 	1 	2022.07.29 	2023.07.29 	3.3 	<br /><br />11 	大唐华银电力股份有限公司 	建设银行 	20,000.00 	1 	2022.03.04 	2023.03.04 	3.7 	<br /><br />12 	大唐华银电力股份有限公司 	中国银行 	7,000.00 	1 	2022.12.23 	2023.12.23 	3 	<br /><br />13 	大唐华银电力股份有限公司 	广发银行 	6,200.00 	1 	2022.12.04 	2023.12.04 	1.78 	<br /><br />14 	大唐华银电力股份有限公司 	广发银行 	20,000.00 	1 	2022.10.11 	2023.10.11 	3.45 	<br /><br />15 	大唐华银电力股份有限公司 	华融湘江银行 	10,000.00 	1 	2022.11.09 	2023.11.09 	3 	<br /><br />16 	大唐华银电力股份有限公司 	招商银行 	2,000.00 	1 	2022.11.13 	2023.11.13 	1.78 	<br /><br />17 	大唐华银电力股份有限公司 	浦发银行 	10,000.00 	1 	2022.05.26 	2023.05.26 	3.65 	<br /><br />18 	大唐华银电力股份有限公司金竹山火力发电分公司 	农业银行娄底分行 	20,000.00 	1 	2022.06.15 	2023.06.15 	3 	<br /><br />19 	大唐华银株洲发电有限公司 	进出口银行湖南省分行 	35,000.00 	1 	2022.03.15 	2023.03.15 	3.32 	<br /><br />20 	大唐华银株洲发电有限公司 	农业银行株洲分行 	2,550.00 	1 	2022.06.09 	2023.06.09 	3 	<br /><br />21 	大唐华银株洲发电有限公司 	建设银行株洲白石港支行 	3,780.00 	1 	2022.06.20 	2023.06.20 	3 	<br /><br />22 	大唐华银株洲发电有限公司 	建设银行株洲白石港支行 	3,000.00 	1 	2022.07.06 	2023.07.06 	3 	<br /><br />23 	大唐湘潭发电有限责任公司 	邮政银行湘潭市分行 	4,950.00 	1 	2022.06.08 	2023.06.08 	3.2 	<br /><br />24 	大唐华银电力股份有限公司 	建设银行 	15,600.00 	15 	2014.11.06 	2029.11.06 	3.9 	<br /><br />25 	大唐华银电力股份有限公司 	进出口银行 	30,000.00 	3 	2021.08.18 	2024.08.18 	3.4 	<br /><br />26 	大唐华银电力股份有限公司 	邮政银行 	8,220.00 	2 	2021.12.24 	2023.12.24 	3.95 	<br /><br />27 	大唐华银电力股份有限公司 	民生银行 	9,800.00 	2 	2021.12.30 	2023.12.30 	4 	<br /><br />28 	大唐华银电力股份有限公司 	邮政银行 	9,400.00 	3 	2020.03.21 	2023.03.21 	3.95 	<br /><br />29 	大唐华银电力股份有限公司 	国家开发银行 	65,000.00 	3 	2022.01.04 	2025.01.04 	3 	<br /><br />30 	大唐华银电力股份有限公司 	大唐集团财务有限公司 	20,000.00 	3 	2022.03.20 	2025.03.20 	3.3 	<br /><br />31 	大唐华银电力股份有限公司 	进出口银行 	20,000.00 	3 	2021.01.18 	2024.01.18 	3.4 	<br /><br />32 	大唐华银电力股份有限公司 	国家开发银行 	49,921.00 	10 	2022.08.15 	2032.08.15 	3.25 	<br /><br />33 	大唐华银电力股份有限公司 	邮政银行 	9,000.00 	3 	2020.11.17 	2023.11.17 	3.95 	<br /><br />34 	大唐华银电力股份有限公司 	邮政银行 	2,500.00 	3 	2022.01.19 	2025.01.19 	3.95 	<br /><br />35 	大唐华银电力股份有限公司 	工商银行 	17,000.00 	2 	2022.02.20 	2024.02.20 	3.9 	<br /><br />36 	大唐华银电力股份有限公司 	建设银行 	20,000.00 	2 	2022.02.25 	2024.02.25 	3.99 	<br /><br />37 	大唐华银电力股份有限公司 	邮政银行 	4,780.00 	3 	2020.12.24 	2023.12.24 	3.95 	<br /><br />38 	大唐华银电力股份有限公司 	邮政银行 	9,000.00 	3 	2020.11.17 	2023.11.17 	3.95 	<br /><br />39 	大唐华银电力股份有限公司 	国家开发银行 	8,343.00 	19 	2011.10.21 	2030.10.21 	3.8 	<br /><br />40 	大唐华银电力股份有限公司 	国家开发银行 	6,170.00 	20 	2011.03.11 	2031.03.11 	3.8 	<br /><br />41 	大唐华银电力股份有限公司 	建设银行 	5,600.00 	15 	2013.08.28 	2028.08.28 	3.9 	<br /><br />42 	大唐华银电力股份有限公司 	工商银行 	18,500.00 	3 	2020.05.25 	2023.05.25 	3.95 	<br /><br />43 	大唐华银电力股份有限公司 	国家开发银行 	46,000.00 	3 	2020.04.30 	2023.04.30 	2.95 	<br /><br />44 	大唐华银电力股份有限公司 	建设银行 	8,000.00 	14 	2010.06.03 	2024.06.03 	3.95 	<br /><br />45 	大唐华银电力股份有限公司 	国家开发银行 	24,000.00 	19 	2006.05.20 	2025.05.20 	3.8 	<br /><br />46 	大唐华银电力股份有限公司 	工商银行 	8,000.00 	18 	2009.02.26 	2027.02.26 	3.9 	<br /><br />47 	大唐华银电力股份有限公司 	国家开发银行 	17,016.00 	20 	2017.08.26 	2037.08.26 	3.8 	<br /><br />48 	大唐华银电力股份有限公司 	工商银行 	4,500.00 	3 	2020.05.25 	2023.05.25 	3.95 	<br /><br />49 	大唐华银电力股份有限公司 	进出口银行 	20,000.00 	3 	2021.07.08 	2024.07.08 	3.4 	<br /><br />50 	大唐华银电力股份有限公司 	兴业银行 	10,000.00 	3 	2022.10.12 	2025.10.12 	3.5 	<br /><br />51 	大唐华银电力股份有限公司 	农业银行 	10,000.00 	3 	2022.08.18 	2025.08.18 	3 	<br /><br />52 	大唐华银电力股份有限公司 	工商银行 	11,000.00 	2 	2022.05.30 	2024.05.30 	3.95 	<br /><br />53 	大唐华银电力股份有限公司金竹山火力发电分公司 	农业银行娄底分行 	30,000.00 	3 	2022.06.15 	2025.06.15 	3 	<br /><br />54 	大唐华银电力股份有限公司金竹山火力发电分公司 	农业银行娄底分行 	20,000.00 	3 	2022.11.07 	2025.11.07 	2.95 	<br /><br />55 	大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司 	建设银行 	37,980.00 	9 	2016.11.08 	2025.11.08 	3.95 	<br /><br />56 	大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司 	工商银行 	5,500.00 	15 	2009.09.07 	2024.09.07 	3.95 	<br /><br />57 	大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司 	农业银行 	38,000.00 	3 	2022.05.30 	2025.05.30 	3 	<br /><br />58 	大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司 	农业银行 	32,030.41 	15 	2012.11.01 	2037.11.01 	3 	<br /><br />59 	大唐华银株洲发电有限公司 	农业银行株洲分行 	4,500.00 	3 	2022.07.22 	2025.07.22 	3 	<br /><br />60 	大唐华银株洲发电有限公司 	农业银行株洲分行 	4,710.00 	3 	2022.09.07 	2025.09.07 	3 	<br /><br />61 	大唐华银株洲发电有限公司 	农业银行株洲分行 	8,000.00 	3 	2022.12.15 	2025.12.15 	3 	<br /><br />62 	大唐华银张家界水电有限公司 	建设银行慈利建行 	11,500.00 	3 	2021.03.24 	2023.03.24 	3.925 	<br /><br />63 	大唐华银张家界水电有限公司 	大唐集团财务有限公司 	8,000.00 	2 	2022.01.12 	2024.01.12 	3.85 	<br /><br />64 	大唐华银欣正锡林郭勒风力发电有限责任公司 	大唐商业保理有限公司 	2,600.00 	3 	2021.08.01 	2024.08.01 	3.3 	<br /><br />65 	大唐华银欣正锡林郭勒风力发电有限责任公司 	国开行内蒙古分行 	1,450.00 	5 	2021.09.29 	2026.09.29 	3.5 	<br /><br />66 	大唐华银欣正锡林郭勒风力发电有限责任公司 	邮政银行锡林郭勒盟锡林广场支行 	16,000.00 	8 	2022.05.10 	2030.05.10 	3.45 	<br /><br />67 	大唐华银（湖南）新能源有限公司 	农业银行城步苗族自治县支行 	4,200.00 	15 	2020.07.28 	2035.07.28 	3.4 	<br /><br />68 	大唐华银（湖南）新能源有限公司 	农业银行城步苗族自治县支行 	4,200.00 	15 	2020.06.10 	2035.06.10 	3.4 	<br /><br />69 	大唐华银（湖南）新能源有限公司 	农业银行城步苗族自治县支行 	2,500.00 	15 	2020.06.17 	2035.06.17 	3.4 	<br /><br />70 	大唐华银（湖南）新能源有限公司 	农业银行城步苗族自治县支行 	880.00 	15 	2021.01.20 	2036.01.20 	3.4 	<br /><br />71 	大唐华银（湖南）新能源有限公司 	农业银行城步苗族自治县支行 	4,340.00 	15 	2020.06.10 	2035.06.10 	3.4 	<br /><br />72 	大唐华银怀化巫水流域水电开发有限公司 	大唐集团财务有限公司 	3,000.00 	2 	2022.01.11 	2024.01.11 	3.85 	<br /><br />73 	大唐华银芷江新能源开发有限责任公司 	农业银行芷江侗族自治县支行 	4,900.00 	13 	2022.06.19 	2035.06.19 	3.2 	<br /><br />74 	大唐华银芷江新能源开发有限责任公司 	邮政银行长沙市雨花支行 	9,163.00 	12 	2021.10.21 	2033.10.21 	3.4 	<br /><br />75 	大唐湘潭发电有限责任公司 	国家开发银行湖南省分行 	25,000.00 	3 	2022.12.08 	2025.12.08 	2.19 	<br /><br />76 	大唐湘潭发电有限责任公司 	国家开发银行湖南省分行 	35,000.00 	3 	2022.10.24 	2025.10.24 	3.32 	<br /><br />77 	大唐湘潭发电有限责任公司 	邮政银行湘潭市分行 	14,444.00 	2 	2021.11.11 	2023.11.11 	3.3 	<br /><br />78 	大唐湘潭发电有限责任公司 	邮政银行湘潭市分行 	2,800.00 	2 	2022.03.30 	2024.03.30 	3.3 	<br /><br />79 	大唐湘潭发电有限责任公司 	建行湘潭湖湘支行 	10,000.00 	19 	2005.08.24 	2024.08.24 	3.95 	<br /><br />80 	大唐湘潭发电有限责任公司 	进出口银行湖南省分行 	29,000.00 	3 	2021.12.08 	2024.12.08 	3.25 	<br /><br />81 	大唐湘潭发电有限责任公司 	进出口银行湖南省分行 	20,000.00 	2 	2022.12.08 	2024.12.08 	3.25 	<br /><br />82 	大唐湘潭发电有限责任公司 	农业银行湘潭分行 	14,900.00 	3 	2022.10.17 	2025.10.17 	3 	<br /><br />83 	大唐湘潭发电有限责任公司 	农业银行湘潭分行 	4,900.00 	3 	2022.08.29 	2025.08.29 	3 	<br /><br />84 	大唐湘潭发电有限责任公司 	农业银行湘潭分行 	9,900.00 	3 	2022.10.17 	2025.10.17 	3 	<br /><br />85 	大唐湘潭发电有限责任公司 	大唐集团有限公司 	1,770.00 	18.5 	2004.12.31 	2023.3.31 	3.6 	<br /><br />86 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	邮政银行 	15,100.00 	15 	2024.04.24 	2039.04.24 	3.4 	<br /><br />87 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	农业银行 	6,630.00 	15 	2019.12.10 	2034.12.10 	3.4 	<br /><br />88 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	农业银行 	1,880.00 	15 	2019.12.10 	2034.12.10 	3.4 	<br /><br />89 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	农业银行 	4,730.00 	15 	2019.12.29 	2034.12.29 	3.4 	<br /><br />90 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	农业银行 	4,730.00 	15 	2019.12.10 	2034.12.10 	3.4 	<br /><br />91 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	农业银行 	93.00 	15 	2019.12.10 	2034.12.10 	3.4 	<br /><br />92 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	农业银行 	940.00 	15 	2019.12.10 	2034.12.10 	3.4 	<br /><br />93 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	邮政银行 	9,455.00 	15 	2019.04.28 	2034.04.28 	3.4 	<br /><br />94 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	农业银行 	10,000.00 	10 	2022.07.18 	2032.07.18 	3.2 	<br /><br />95 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	农业银行 	4,700.00 	15 	2022.01.01 	2037.01.01 	3.4 	<br /><br />96 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	农业银行 	4,700.00 	10 	2021.12.27 	2031.12.27 	3.4 	<br /><br />97 	大唐华银绥宁新能源有限公司 	农业银行 	940.00 	15 	2019.12.20 	2034.12.20 	3.4 	<br /><br />98 	大唐华银麻阳新能源有限公司 	邮政银行长沙市雨花支行 	3,875.00 	15 	2021.04.03 	2036.04.03 	3.4 	<br /><br />99 	大唐华银麻阳新能源有限公司 	邮政银行长沙市雨 	13,890.00 	15 	2020.08.11 	2035.08.11 	3.4 	<br /><br />		花支行 						<br /><br />100 	大唐华银沅江新能源有限公司 	邮政银行 	22,000.00 	12 	2022.11.24 	2034.11.24 	3.05 	<br /><br />101 	大唐华银湘潭新能源有限公司 	建设银行湘潭湖湘支行 	4,930.00 	15 	2021.09.02 	2036.09.02 	3.05 	<br /><br />102 	大唐华银湘潭新能源有限公司 	建设银行湘潭湖湘支行 	3,640.00 	15 	2022.03.01 	2037.03.01 	3.2 	<br /><br />103 	大唐华银湘潭新能源有限公司 	兴业银行长沙分行 	12,106.18 	10 	2021.11.24 	2031.11.24 	3.1 	<br /><br />104 	大唐华银湘潭新能源有限公司 	建设银行湘潭湖湘支行 	14,800.00 	15 	2026.08.03 	2036.08.03 	3.9 	<br /><br />105 	大唐华银醴陵新能源有限公司 	建设银行长沙神龙支行 	2,950.00 	15 	2021.09.15 	2036.09.15 	3.9 	<br /><br />106 	大唐华银醴陵新能源有限公司 	建设银行长沙神龙支行 	2,650.00 	15 	2021.09.15 	2036.09.15 	3.9 	<br /><br />107 	大唐华银醴陵新能源有限公司 	建设银行长沙神龙支行 	5,089.93 	15 	2021.09.15 	2036.09.15 	3.8 	<br /><br />108 	大唐华银醴陵新能源有限公司 	农业银行株洲分行 	8,000.00 	15 	2022.09.07 	2037.09.07 	3.05 	<br /><br />109 	大唐华银醴陵新能源有限公司 	邮政银行株洲市分行 	6,410.88 	15 	2021.10.19 	2036.10.19 	3.4 	<br /><br />110 	大唐华银醴陵新能源有限公司 	邮政银行株洲市分行 	7,861.29 	15 	2021.08.22 	2036.08.22 	3.4 	<br /><br />111 	大唐华银涟源新能源有限公司 	兴业银行 	10,409.29 	1.5 	2022.02.17 	2024.02.17 	2.95 	<br /><br />112 	大唐华银涟源新能源有限公司 	建设银行 	12,677.00 	13 	2022.06.23 	2035.06.23 	3.05 	<br /><br />113 	大唐华银涟源新能源有限公司 	建设银行 	9,270.80 	15 	2022.09.23 	2036.09.23 	3.9 	<br /><br />114 	大唐华银衡南新能源有限公司 	建设银行长沙神龙支行 	4,335.94 	13 	2021.11.25 	2034.11.25 	3.9 	<br /><br />115 	大唐华银衡南新能源有限公司 	建设银行长沙神龙支行 	6,000.00 	12 	2022.11.18 	2034.11.18 	3.2 	<br /><br />116 	大唐华银娄底清洁能源有限公司 	国家开发银行 	22,500.00 	17 	2021.06.26 	2039.06.26 	3.2 	<br /><br />117 	大唐华银娄底清洁能源有限公司 	农业银行 	19,584.92 	17 	202109.29 	2038.09.29 	3.05 	<br /><br />118 	大唐华银新化光伏发电有限公司 	邮政银行娄底分行 	18,454.46 	15 	2022.07.21 	2037.07.21 	3.05 	<br /><br />119 	大唐华银新化光伏发电有限公司 	农业银行娄底分行 	15,466.92 	17 	2022.08.11 	2039.08.11 	3.05 	<br /><br />		合计： 	1,534,553.02 					<br /><br />（二）债务融资工具存续情况<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人合并口径待偿还债券余额为5亿元，全部为中期票据。<br /><br />（三）非标借款情况<br /><br />截至2022年末，发行人正在履行的融资租赁合同如下：<br /><br />表6-47：截至2022年末发行人及其子公司非标借款情况表<br /><br />单位：年、万元、%<br /><br />序号 	融出方 	融入方 	合同金额 	期限 	合同余额 	年利率 	到期日 	<br /><br />1 	上海大唐融资租赁有限公司 	大唐华银电力股份有限公司 	50,000.00 	10年 	15,903.36 	4.41 	2025.08.17 	<br /><br />2 	大唐融资租赁有限公司 	大唐华银（湖南）新能源有限公司 	30,000.00 	10年 	6,389.91 	4.6333 	2024.08.04 	<br /><br />3 	大唐融资租赁有限公司 	大唐华银（湖南）新能源有限公司 	27,000.00 	10年 	6,462.98 	4.6333 	2024.10.23 	<br /><br />4 	大唐融资租赁有限公司 	大唐华银怀化巫水流域水电开发有限公司 	29,854.04 	8年 	2,154.09 	4.41 	2023.06.05 	<br /><br />5 	交银金融租赁有限责任公司 	大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司 	50,000.00 	3年 	30,800.67 	3.96 	2024.11.25 	<br /><br />6 	大唐融资租赁有限公司 	大唐华银电力股份有限公司耒阳分公司 	10,267.57 	1年 	10,267.57 	3.2 	2023.12.22 	<br /><br />		合计： 	197,121.61 		71,978.58 			<br /><br />四、公司关联方关系及其交易<br /><br />（一）关联方情况<br /><br />截至2022年末，发行人关联方情况如下：<br /><br />1、母公司情况<br /><br />表6-48：发行人母公司情况<br /><br />母公司名称 	关联关系 	企业类型 	注册地 	法定代表人 	业务性质 	<br /><br />中国大唐集团有限公司 	母公司 	国有独资 	北京市西城区广宁伯街1号 	邹磊 	主要从事电源及与电力相关产业的开发、投资、建设、经营和管理 	<br /><br />2、全资、控股子公司情况<br /><br />全资、控股子公司情况详见本募集说明书第五章发行人主要全资、控股子公司情况表（表5-7）。<br /><br />3、合营及联营企业情况<br /><br />合营及联营企业情况如下：<br /><br />表6-49：重要的合营企业或联营企业情况<br /><br />合营企业或联营企业名称 	主要经营地 	业务性质 	持股比例 	对合营企业或联营 	<br /><br />			直接 	间接 	企业投资的会计处理方式 	<br /><br />广东大唐国际雷州发电有限责任公司 	广东省雷州 	火力发电 	33.00% 	0 	权益法 	<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司 	湖南省攸县 	煤电联产 	38.00% 	0 	权益法 	<br /><br />除上述投资企业外，公司没有其他重要子公司、联营企业（参股公司）及重要影响的关联方。<br /><br />4、其他关联方情况<br /><br />表6-50：截至2022年末其他关联方情况表<br /><br />其他关联方名称 	其他关联方与本企业关系 	<br /><br />欣正投资发展有限公司 	子公司的少数股东 	<br /><br />殷芳 	子公司的少数股东 	<br /><br />湖南煤业股份有限公司 	其他 	<br /><br />湖南黑金时代煤炭销售有限公司 	其他 	<br /><br />本公司持有湖南煤业股份有限公司（原名为湖南黑金时代股份有限公司）4.67%股权，本公司的母公司中国大唐集团有限公司持有湖南煤业股份有限公司4.66%股权，因此，将湖南煤业股份有限公司及其子分公司视为关联方。<br /><br />由于本公司为中国大唐集团有限公司实质控制，因此与中国大唐集团有限公司及其下属分子公司之间均存在关联关系。<br /><br />（二）关联交易情况<br /><br />在关联交易方面，发行人对关联方的确认、关联交易的处理原则、管理流程、审批权限、监督机制进行了明确约定，建立了较为完备的关联交易管理制度和实施机制。对于不可避免的关联交易，发行人主要遵循市场价格的原则；如果没有市场价格，按照协议价定价；如果有国家政府制定价格的，按照国家政府制定的价格执行。遵循市场价格即以市场价为准确定商品或劳务的价格及费率，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准。采用协议价即由交易双方协商确定价格及费率，按协议价定价的，发行人需取得或要求关联方提供确定交易价格的合法、有效的依据，作为签订该关联交易的价格依据。<br /><br />发行人作为中国大唐集团有限公司下属公司，由于经营管理需要，与控股股东及其他关联方存在一定关联交易。发行人关联交易主要为日常经营购销交易、受托资产管理以及子公司控制权转移等。<br /><br />1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易<br /><br />表6-51：2022年发行人购买商品、接受劳务相关的关联交易<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />中水物资集团成都有限公司 	采购材料、采购服务 	37.62 	10.63 	<br /><br />中国水利电力物资西安有限公司 	采购材料、采购服务 	23.23 	57.28 	<br /><br />中国水利电力物资武汉有限公司 	采购服务 	43.24 	3.63 	<br /><br />中国水利电力物资天津有限公司 	采购服务 	22.41 	7.75 	<br /><br />中国水利电力物资沈阳有限公司 	采购材料、采购服务 	20.77 	15.82 	<br /><br />中国水利电力物资上海有限公司 	采购工程物资 	2,032.57 	1,596.00 	<br /><br />中国水利电力物资集团有限公司 	采购工程物资 	8,579.34 	50,892.51 	<br /><br />中国水利电力物资华南有限公司 	采购材料、采购服务 	17.34 	0.00 	<br /><br />中国水利电力物资北京有限公司 	采购材料、采购商品 	3,399.28 	4,389.19 	<br /><br />中国大唐集团资产管理有限公司 	采购服务 	24.98 	0.97 	<br /><br />中国大唐集团新能源科学技术研究院有限公司 	接受技术咨询服务 	60.38 	89.48 	<br /><br />中国大唐集团科学技术研究总院有限公司水电科学研究院 	采购服务 	36.04 	48.40 	<br /><br />中国大唐集团科学技术研究总院有限公司 	采购技术服务 	92.08 	295.55 	<br /><br />中国大唐集团科学技术研究院有限公司中南电力试验研究院 	采购技术服务 	2,197.81 	2,483.37 	<br /><br />中国大唐集团科技工程有限公司 	采购工程服务 	1,619.79 	4,678.37 	<br /><br />中国大唐集团技术经济研究总院有限责任公司 	采购技术服务 	0.00 	103.75 	<br /><br />中国大唐集团技术经济研究院有限责任公司 	采购服务 	374.97 	18.87 	<br /><br />中国大唐集团国际贸易有限公司 	采购工程物资 	61,417.99 	17,123.63 	<br /><br />中国大唐集团财务有限公司 	发债服务费、顾问费 	18.45 	14.70 	<br /><br />湖南煤业股份有限公司煤炭销售分公司 	采购燃煤 	0.00 	31,527.05 	<br /><br />湖南煤业股份有限公司 	采购燃煤 	16,605.59 	8,627.04 	<br /><br />湖南力能置业有限公司 	服务费 	0.00 	4.07 	<br /><br />湖南黑金时代煤炭销售有限公司 	采购燃煤 	0.00 	7,205.37 	<br /><br />湖南大唐华银地产有限公司 	采购服务 	69.63 	371.81 	<br /><br />大唐碳资产有限公司 	采购技术服务、低碳履约服务 	122.64 	122.64 	<br /><br />大唐内蒙古能源销售有限公司 	采购服务 	9.34 	7.00 	<br /><br />大唐南京环保科技有限责任公司 	采购商品 	354.14 	721.80 	<br /><br />大唐可再生能源试验研究院有限公司 	采购材料、采购服务 	27.61 	88.49 	<br /><br />大唐环境产业集团股份有限公司 	采购工程服务 	33.96 	2,108.47 	<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司 	采购燃料 	816.57 	0.00 	<br /><br />大唐华银湖南电力物资有限公司 	采购材料 	0.00 	56.75 	<br /><br />大唐国际燃料贸易有限公司 	采购燃煤 	40,366.67 	35,183.39 	<br /><br />大唐东北电力试验研究院有限公司 	采购服务 	0.00 	13.58 	<br /><br />大唐电商技术有限公司 	服务费 	251.93 	134.04 	<br /><br />大唐电力燃料有限公司陕西分公司 	采购燃煤 	718.45 	4,513.74 	<br /><br />大唐电力燃料有限公司山西分公司 	采购燃煤 	0.00 	6,969.42 	<br /><br />大唐电力燃料有限公司内蒙古分公司 	采购燃煤 	2,429.61 	14,673.21 	<br /><br />大唐电力燃料有限公司 	采购燃煤 	8,892.64 	22,230.47 	<br /><br />北京中油国电石油制品销售有限公司 	采购燃油 	676.21 	1,947.68 	<br /><br />北京中唐电工程咨询有限公司 	采购工程服务 	373.98 	309.15 	<br /><br />北京唐浩电力工程技术研究有限公司赤峰分公司 	采购材料、采购服务 	0.00 	32.60 	<br /><br />北京唐浩电力工程技术研究有限公司 	采购材料、采购服务 	34.28 	57.67 	<br /><br />北京国电工程招标有限公司 	采购服务 	59.06 	0.00 	<br /><br />北京大唐泰信保险经纪有限公司 	采购服务 	1.23 	1.38 	<br /><br />北京大唐思拓信息技术有限公司 	采购材料、采购服务 	13.36 	0.00 	<br /><br />合计 		151,875.19 	218,736.70 	<br /><br />表6-52：2022年发行人出售商品、提供劳务相关的关联交易<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />遵义桂冠风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	2.12 	14.43 	<br /><br />重庆渝浩水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	43.02 	<br /><br />重庆市科源能源技术发展有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	34.90 	<br /><br />重庆大唐国际武隆兴顺风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	18.55 	<br /><br />重庆大唐国际武隆水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	5.66 	169.23 	<br /><br />重庆大唐国际石柱发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	75.38 	<br /><br />重庆大唐国际彭水水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	221.35 	<br /><br />中新能化科技有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	5.64 	<br /><br />中国水利电力物资集团有限公司 	软件平台开发及服务 	731.95 	873.30 	<br /><br />中国大唐集团资本控股有限公司 	软件平台开发及服务 	32.55 	0.00 	<br /><br />中国大唐集团智慧能源产业有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	464.83 	<br /><br />中国大唐集团有限公司天津分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	26.89 	<br /><br />中国大唐集团有限公司 	软件平台开发及服务 	1,186.77 	956.56 	<br /><br />中国大唐集团新能源科学技术研究院有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	28.30 	<br /><br />中国大唐集团新能源股份有限公司宁夏分公司 	软件平台开发及服务 	14.15 	0.00 	<br /><br />中国大唐集团新能源股份有限公司内蒙古分公司 	软件平台开发及服务 	182.08 	0.00 	<br /><br />中国大唐集团新能源股份有限公司 	软件平台开发及服务 	33.02 	55.16 	<br /><br />中国大唐集团未来能源科技创新中心有限公司 	软件平台开发及服务 	16.89 	43.58 	<br /><br />中国大唐集团太阳能产业有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	23.58 	<br /><br />中国大唐集团能源投资有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	53.56 	<br /><br />中国大唐集团绿色低碳发展有限公司 	软件平台开发及服务 	37.26 	0.00 	<br /><br />中国大唐集团科学技术研究总院有限公司华北电力试验研究院 	软件平台开发及服务 	9.25 	0.00 	<br /><br />中国大唐集团科学技术研究总院有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	152.66 	<br /><br />中国大唐集团科学技术研究院有限公司西北电力试验研究院 	软件平台开发及服务 	0.00 	22.17 	<br /><br />中国大唐集团科学技术研究院有限公司火力发电技术研究院 	软件平台开发及服务 	0.00 	200.87 	<br /><br />中国大唐集团科技工程有限公司 	软件平台开发及服务 	18.87 	11.48 	<br /><br />中国大唐集团技术经济研究院有限责任公司 	软件平台开发及服务 	223.09 	20.75 	<br /><br />中国大唐集团核电有限公司 	软件平台开发及服务 	9.19 	51.22 	<br /><br />中国大唐集团海外投资有限公司 	软件平台开发及服务 	66.39 	25.78 	<br /><br />中国大唐集团海外控股有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	23.58 	<br /><br />中国大唐集团公司西藏分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	24.98 	<br /><br />中国大唐集团公司上海分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	4.42 	<br /><br />中国大唐集团财务有限公司 	软件平台开发及服务 	257.86 	1.93 	<br /><br />浙江大唐乌沙山发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	61.04 	478.88 	<br /><br />浙江大唐能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	350.02 	92.26 	<br /><br />浙江大唐国际新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	987.96 	87.35 	<br /><br />浙江大唐国际绍兴江滨热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	26.55 	51.90 	<br /><br />云南大唐国际文山水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	59.79 	<br /><br />云南大唐国际那兰水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	55.37 	<br /><br />云南大唐国际勐野江水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	39.00 	<br /><br />云南大唐国际李仙江流域水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	68.93 	<br /><br />云南大唐国际电力有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	26.55 	<br /><br />云南大唐国际宾川新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	281.13 	312.22 	<br /><br />阳城国际发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	249.76 	282.08 	<br /><br />烟台东源集团莱州风电有限公司 	软件平台开发及服务 	2.83 	5.66 	<br /><br />烟台东源集团开发区风电有限公司 	软件平台开发及服务 	2.12 	4.25 	<br /><br />许昌龙岗发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	42.93 	89.45 	<br /><br />兴义桂冠风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	14.01 	0.00 	<br /><br />新疆鄂能风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	29.66 	<br /><br />象山大唐新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	87.35 	<br /><br />镶黄旗大唐国际新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	43.87 	<br /><br />西藏大唐扎拉水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	46.02 	0.00 	<br /><br />西藏大唐国际怒江上游水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	36.73 	0.00 	<br /><br />文成大唐新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	87.35 	<br /><br />天津大唐国际盘山发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	24.53 	325.68 	<br /><br />四川川汇水电投资有限责任公司仙女堡电厂 	软件平台开发及服务 	5.66 	11.32 	<br /><br />四川川汇水电投资有限责任公司阿坝分公司 	软件平台开发及服务 	4.25 	8.49 	<br /><br />双鸭山龙唐供热有限公司集贤分公司 	软件平台开发及服务 	7.26 	1.37 	<br /><br />双鸭山龙唐供热有限公司 	软件平台开发及服务 	7.26 	1.37 	<br /><br />深圳大唐宝昌燃气发电有限公司 	软件平台开发及服务、工程服务 	13.27 	94.03 	<br /><br />陕西石泉发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	9.35 	10.85 	<br /><br />陕西华电瑶池发电有限公司 	软件平台开发及服务 	105.01 	0.00 	<br /><br />陕西汉江投资开发有限公司喜河水力发电厂 	软件平台开发及服务 	42.74 	0.00 	<br /><br />陕西汉江投资开发有限公司蜀河水力发电厂 	软件平台开发及服务 	45.57 	0.00 	<br /><br />陕西汉江投资开发有限公司 	软件平台开发及服务 	91.57 	14.22 	<br /><br />山西大唐天镇清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	4.72 	7.55 	<br /><br />山西大唐岚县清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	20.04 	7.55 	<br /><br />山西大唐岢岚风电有限公司 	软件平台开发及服务 	4.72 	29.25 	<br /><br />山西大唐国际左云风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	28.77 	0.00 	<br /><br />山西大唐国际云冈热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	196.23 	47.24 	<br /><br />山西大唐国际应县风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	28.77 	0.00 	<br /><br />山西大唐国际神头发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	265.83 	183.46 	<br /><br />山西大唐国际临汾热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	127.36 	924.87 	<br /><br />山西大唐代县清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	4.72 	7.55 	<br /><br />山东大唐国际东营风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	0.00 	<br /><br />三门峡华阳发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	4.92 	2.26 	<br /><br />青海大唐国际直岗拉卡水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	44.25 	<br /><br />青海大唐国际共和光伏发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	6.80 	0.00 	<br /><br />青海大唐国际格尔木光伏发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	6.80 	13.77 	<br /><br />黔南朝阳发电有限公司 	软件平台开发及服务 	2.26 	4.53 	<br /><br />宁夏大唐国际青铜峡风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	11.79 	0.00 	<br /><br />宁夏大唐国际红寺堡新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	144.54 	0.00 	<br /><br />内蒙古大唐万源新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	84.51 	0.00 	<br /><br />内蒙古大唐国际卓资新能源有限责任公司察哈尔右翼后旗分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	35.09 	<br /><br />内蒙古大唐国际准格尔矿业有限公司 	软件平台开发及服务 	4.11 	38.49 	<br /><br />内蒙古大唐国际锡林浩特矿业有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	8.35 	<br /><br />内蒙古大唐国际锡林浩特发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	170.68 	<br /><br />内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	2,534.19 	162.78 	<br /><br />内蒙古大唐国际托克托第二发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	390.57 	<br /><br />内蒙古大唐国际苏尼特左新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	43.87 	<br /><br />内蒙古大唐国际克什克腾煤制天然气有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	4.42 	<br /><br />内蒙古大唐国际呼和浩特铝电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	37.74 	24.53 	<br /><br />内蒙古大唐国际海勃湾水利枢纽开发有限公司 	软件平台开发及服务 	1.89 	15.89 	<br /><br />内蒙古宝利煤炭有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	18.29 	<br /><br />茫崖天海新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	81.00 	0.00 	<br /><br />马鞍山当涂发电有限公司 	软件平台开发及服务 	65.44 	39.09 	<br /><br />陇南市文江水电有限公司 	软件平台开发及服务 	25.72 	1.89 	<br /><br />龙滩水电开发有限公司龙滩水力发电厂 	软件平台开发及服务 	14.91 	55.66 	<br /><br />龙滩水电开发有限公司合山发电公司 	软件平台开发及服务 	276.89 	38.02 	<br /><br />柳州强源电力开发有限公司 	软件平台开发及服务 	1.98 	3.96 	<br /><br />辽宁庄河核电有限公司 	软件平台开发及服务 	4.62 	0.00 	<br /><br />辽宁大唐国际新能源有限公司法库分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	7.08 	<br /><br />辽宁大唐国际新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	12.74 	<br /><br />辽宁大唐国际沈抚热力有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	20.66 	<br /><br />辽宁大唐国际沈东热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	320.30 	74.95 	<br /><br />辽宁大唐国际锦州热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	17.92 	83.58 	<br /><br />辽宁大唐国际葫芦岛热力有限责任公司 	软件平台开发及服务 	10.62 	24.10 	<br /><br />辽宁大唐国际葫芦岛热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	46.17 	103.10 	<br /><br />辽宁大唐国际阜新风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	17.26 	<br /><br />辽宁大唐国际昌图风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	17.26 	<br /><br />荆州市天禾光伏有限公司 	软件平台开发及服务 	43.64 	0.00 	<br /><br />金平国能电冶开发有限公司 	软件平台开发及服务 	33.14 	0.00 	<br /><br />江西大唐能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	4.30 	7.55 	<br /><br />江西大唐国际修水风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	13.19 	<br /><br />江西大唐国际兴国风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	13.19 	<br /><br />江西大唐国际新余第二发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	52.70 	22.53 	<br /><br />江西大唐国际石城风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	13.19 	<br /><br />江西大唐国际瑞昌风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	13.19 	<br /><br />江西大唐国际全南风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	13.19 	<br /><br />江西大唐国际抚州发电有限责任公司 	软件平台开发及服务、工程服务 	0.00 	376.59 	<br /><br />江苏徐塘发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	16.98 	127.29 	<br /><br />江苏大唐航运股份有限公司 	软件平台开发及服务 	10.85 	65.09 	<br /><br />江苏大唐国际如皋热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	15.84 	<br /><br />江苏大唐国际吕四港发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	365.18 	41.55 	<br /><br />江苏大唐国际金坛热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	34.21 	12.64 	<br /><br />建平石营子风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	5.97 	0.00 	<br /><br />嘉陵江亭子口水利水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	74.81 	31.13 	<br /><br />吉林大安新唐发电有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	5.55 	<br /><br />鸡西龙唐供热有限公司 	软件平台开发及服务 	7.26 	1.37 	<br /><br />淮南大唐风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	1.42 	9.54 	<br /><br />湖北省黄冈市众辉新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	226.58 	0.00 	<br /><br />湖北省巴东县沿渡河电业发展有限公司 	软件平台开发及服务 	2.12 	7.29 	<br /><br />横县江南发电有限公司 	软件平台开发及服务 	2.26 	4.53 	<br /><br />黑龙江龙唐电力投资有限公司群力供热分公司 	软件平台开发及服务 	7.74 	1.37 	<br /><br />黑龙江龙唐电力投资有限公司大庆供热分公司 	软件平台开发及服务 	7.26 	0.79 	<br /><br />黑龙江龙唐电力投资有限公司 	软件平台开发及服务 	13.98 	1.37 	<br /><br />河南大唐电力检修有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.88 	130.03 	<br /><br />河北大唐国际张家口热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	20.75 	140.26 	<br /><br />河北大唐国际新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	43.96 	<br /><br />河北大唐国际王滩发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	26.42 	264.75 	<br /><br />河北大唐国际唐山热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	24.53 	53.44 	<br /><br />河北大唐国际唐山北郊热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	19.67 	59.99 	<br /><br />河北大唐国际丰润热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	24.53 	73.02 	<br /><br />河北大唐电力燃料有限公司 	软件平台开发及服务 	5.66 	5.66 	<br /><br />河北大唐电力技术服务有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	9.43 	<br /><br />河北大唐电力工程有限责任公司 	软件平台开发及服务 	20.70 	15.09 	<br /><br />哈密大唐宣力红星能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	32.96 	0.00 	<br /><br />贵州中山包水电发展有限公司 	软件平台开发及服务 	1.89 	3.66 	<br /><br />贵州大田河水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	1.89 	3.66 	<br /><br />贵州大唐国际道真水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	28.46 	<br /><br />贵州白水河发电有限公司 	软件平台开发及服务 	1.89 	3.66 	<br /><br />广西三聚电力投资有限公司 	软件平台开发及服务 	1.98 	3.96 	<br /><br />广西平班水电开发有限公司隆林分公司 	软件平台开发及服务 	14.15 	28.30 	<br /><br />广西桂冠开投电力有限责任公司乐滩水电厂 	软件平台开发及服务 	23.47 	54.15 	<br /><br />广西桂冠电力股份有限公司昭平分公司 	软件平台开发及服务 	5.64 	4.53 	<br /><br />广西桂冠电力股份有限公司深圳分公司 	软件平台开发及服务 	0.42 	6.51 	<br /><br />广西桂冠电力股份有限公司盘州市分公司 	软件平台开发及服务 	14.01 	0.00 	<br /><br />广西桂冠电力股份有限公司隆安金鸡滩发电厂 	软件平台开发及服务 	2.26 	4.53 	<br /><br />广西桂冠电力股份有限公司检修分公司 	软件平台开发及服务 	3.40 	6.79 	<br /><br />广西桂冠电力股份有限公司广源分公司 	软件平台开发及服务 	2.74 	5.47 	<br /><br />广西桂冠电力股份有限公司大化水力发电总厂 	软件平台开发及服务 	7.08 	14.15 	<br /><br />广西桂冠电力股份有限公司百龙滩电厂 	软件平台开发及服务 	7.08 	14.15 	<br /><br />广西桂冠电力股份有限公司 	软件平台开发及服务 	16.98 	33.96 	<br /><br />广西大唐浔州新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	20.80 	0.00 	<br /><br />广西大唐天龙新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	20.80 	0.00 	<br /><br />广西大唐桂泰新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	20.80 	0.00 	<br /><br />广西大唐桂景新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	20.80 	0.00 	<br /><br />广西大唐桂冠新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	1.70 	3.40 	<br /><br />广西大唐桂晨新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	20.80 	0.00 	<br /><br />广东大唐国际肇庆热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	98.65 	<br /><br />广东大唐国际雷州发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	20.75 	9.93 	<br /><br />广东大唐国际电力营销有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	28.30 	<br /><br />广东大唐国际潮州发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	109.70 	266.08 	<br /><br />甘肃大唐玉门风电有限公司 	软件平台开发及服务 	0.94 	0.94 	<br /><br />甘肃大唐苗家坝水电有限公司 	软件平台开发及服务 	27.54 	7.08 	<br /><br />甘肃大唐电力检修运营有限公司 	软件平台开发及服务 	1.89 	1.42 	<br /><br />甘肃大唐白龙江发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	19.86 	3.30 	<br /><br />福建平潭大唐海上风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	48.56 	<br /><br />福建大唐国际新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	155.60 	<br /><br />福建大唐国际宁德发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	50.31 	18.87 	<br /><br />扶绥广能电力开发有限公司 	软件平台开发及服务 	2.26 	4.53 	<br /><br />鄂尔多斯市国源矿业开发有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	130.51 	<br /><br />大唐邹城风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.13 	<br /><br />大唐重庆能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	20.28 	<br /><br />大唐钟祥风电有限公司龙王山风电场 	软件平台开发及服务 	15.34 	0.00 	<br /><br />大唐钟祥风电有限公司 	软件平台开发及服务 	15.34 	0.00 	<br /><br />大唐中电(吉林)新能源发电有限公司双辽分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	14.53 	<br /><br />大唐中电(吉林)发电有限公司洮南大通风电场 	软件平台开发及服务 	0.00 	19.73 	<br /><br />大唐长山热电厂 	软件平台开发及服务 	72.48 	50.00 	<br /><br />大唐长热吉林热力有限公司 	软件平台开发及服务 	25.38 	14.15 	<br /><br />大唐长春热力有限责任公司 	软件平台开发及服务 	95.39 	14.15 	<br /><br />大唐长春第三热电厂 	软件平台开发及服务 	83.19 	45.28 	<br /><br />大唐长春第二热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	112.38 	66.98 	<br /><br />大唐张北风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	3.30 	<br /><br />大唐郓城新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.13 	<br /><br />大唐郓城发电有限公司 	软件平台开发及服务 	1.25 	54.25 	<br /><br />大唐云南发电有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	63.21 	<br /><br />大唐玉曲河水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	9.73 	0.94 	<br /><br />大唐玉门新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	1.42 	3.30 	<br /><br />大唐玉门昌马风电有限公司 	软件平台开发及服务 	2.83 	2.83 	<br /><br />大唐永寿新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	6.98 	35.19 	<br /><br />大唐伊吾清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	8.61 	<br /><br />大唐伊川风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	11.20 	0.00 	<br /><br />大唐杨凌热电有限公司 	软件平台开发及服务 	345.03 	71.27 	<br /><br />大唐阳原新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	36.73 	0.00 	<br /><br />大唐阳信新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	0.00 	<br /><br />大唐阳城发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	66.94 	66.89 	<br /><br />大唐岩滩水力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	14.15 	28.30 	<br /><br />大唐延安新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	148.70 	2.69 	<br /><br />大唐延安发电有限公司 	软件平台开发及服务 	13.27 	0.00 	<br /><br />大唐烟台新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	0.00 	<br /><br />大唐雅安电力开发有限公司天全分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	23.22 	<br /><br />大唐雅安电力开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	4.72 	<br /><br />大唐新余高新新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	32.02 	<br /><br />大唐新能源泗洪有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	4.48 	<br /><br />大唐新疆能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	23.53 	<br /><br />大唐新疆发电有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	18.81 	<br /><br />大唐向阳风电有限公司 	软件平台开发及服务 	8.25 	151.38 	<br /><br />大唐香电得荣电力开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	6.98 	<br /><br />大唐乡宁清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	30.13 	0.00 	<br /><br />大唐乡城唐电水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	4.72 	<br /><br />大唐乡城水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	45.28 	4.72 	<br /><br />大唐锡林郭勒风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	135.71 	0.00 	<br /><br />大唐浠水清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	11.79 	0.00 	<br /><br />大唐西乌珠穆沁旗能源有限公司 	软件平台开发及服务 	4.11 	38.49 	<br /><br />大唐西藏汪排水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	30.19 	<br /><br />大唐西藏能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	15.93 	0.00 	<br /><br />大唐西藏波堆水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	30.19 	<br /><br />大唐武威新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.71 	0.71 	<br /><br />大唐武定新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	33.20 	0.00 	<br /><br />大唐武安发电有限公司 	软件平台开发及服务 	48.11 	98.34 	<br /><br />大唐五原新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	4.72 	4.72 	<br /><br />大唐吴忠新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	138.43 	<br /><br />大唐乌鲁木齐达坂城风电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	56.67 	<br /><br />大唐乌拉特后旗新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	6.60 	6.60 	<br /><br />大唐文登清洁能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.13 	<br /><br />大唐文登风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	0.00 	<br /><br />大唐温泉清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	9.43 	23.53 	<br /><br />大唐渭南热电有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	71.27 	<br /><br />大唐威海新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	0.00 	<br /><br />大唐万宁天然气发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	102.03 	0.00 	<br /><br />大唐托克逊风电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	20.38 	35.36 	<br /><br />大唐吐鲁番清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	6.13 	<br /><br />大唐同舟科技有限公司保定分公司 	软件平台开发及服务 	29.57 	0.00 	<br /><br />大唐同舟科技有限公司 	软件平台开发及服务 	39.82 	574.01 	<br /><br />大唐唐山市丰润区新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	7.96 	26.83 	<br /><br />大唐唐山曹妃甸区新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	36.73 	0.00 	<br /><br />大唐碳资产有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	88.45 	<br /><br />大唐泰州热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	5.66 	<br /><br />大唐太阳能产业罗田有限公司 	软件平台开发及服务 	15.64 	33.09 	<br /><br />大唐太阳能产业荆门有限公司 	软件平台开发及服务 	13.32 	63.04 	<br /><br />大唐太阳能产业(英德)有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	2.65 	<br /><br />大唐太阳能产业（丽水）有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	79.92 	<br /><br />大唐太阳能产业（缙云）有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	81.69 	<br /><br />大唐太阳能产业(缙云）有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	0.00 	<br /><br />大唐太阳能产业（白水）有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	55.92 	<br /><br />大唐太阳能产业(白水）有限公司 	软件平台开发及服务 	81.32 	0.00 	<br /><br />大唐孙吴新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	29.66 	0.00 	<br /><br />大唐绥化热电有限公司 	软件平台开发及服务 	96.78 	123.07 	<br /><br />大唐濉溪光伏发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	22.64 	0.00 	<br /><br />大唐苏州热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	5.66 	<br /><br />大唐四川电力检修运营有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	0.94 	<br /><br />大唐四川川北电力开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	13.57 	<br /><br />大唐思茅新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	27.30 	0.00 	<br /><br />大唐双鸭山热电有限公司 	软件平台开发及服务 	28.30 	26.61 	<br /><br />大唐鄯善风电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	7.84 	<br /><br />大唐汕头新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	33.99 	13.25 	<br /><br />大唐陕县风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	3.54 	0.00 	<br /><br />大唐陕西能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	13.87 	3.49 	<br /><br />大唐陕西府谷煤电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	5.30 	1.51 	<br /><br />大唐陕西发电有限公司延安热电厂 	软件平台开发及服务 	0.00 	264.60 	<br /><br />大唐陕西发电有限公司旬阳水力发电厂 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.53 	<br /><br />大唐陕西发电有限公司西安热电厂 	软件平台开发及服务 	73.96 	163.86 	<br /><br />大唐陕西发电有限公司渭河热电厂 	软件平台开发及服务 	69.04 	157.28 	<br /><br />大唐陕西发电有限公司石泉水力发电厂 	软件平台开发及服务 	63.74 	7.55 	<br /><br />大唐陕西发电有限公司麟游分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	81.15 	<br /><br />大唐陕西发电有限公司城固分公司 	软件平台开发及服务 	7.40 	53.27 	<br /><br />大唐陕西发电有限公司灞桥热电厂 	软件平台开发及服务 	101.39 	46.13 	<br /><br />大唐陕西发电有限公司 	软件平台开发及服务 	984.65 	64.65 	<br /><br />大唐陕西发电燃料有限责任公司澄城分公司 	软件平台开发及服务 	25.66 	0.00 	<br /><br />大唐陕西发电燃料有限责任公司 	软件平台开发及服务 	3.49 	0.00 	<br /><br />大唐陕西发电宝鸡凤翔新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	18.40 	0.00 	<br /><br />大唐陕西电力检修承运有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	3.49 	<br /><br />大唐山西能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	6.13 	6.13 	<br /><br />大唐山西恒山风电有限公司 	软件平台开发及服务 	4.72 	9.43 	<br /><br />大唐山西发电有限公司太原第二热电厂 	软件平台开发及服务 	76.83 	84.80 	<br /><br />大唐山西电力工程有限公司 	软件平台开发及服务 	6.13 	6.13 	<br /><br />大唐山东烟台电力开发有限公司招远分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.13 	<br /><br />大唐山东烟台电力开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	88.30 	<br /><br />大唐山东清洁能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	4.06 	<br /><br />大唐山东能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	6.60 	<br /><br />大唐山东发电有限公司 	软件平台开发及服务 	0.53 	26.42 	<br /><br />大唐山东电力燃料有限公司 	软件平台开发及服务 	1.25 	6.60 	<br /><br />大唐山东电力检修运营有限公司 	软件平台开发及服务 	1.25 	6.60 	<br /><br />大唐三亚新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	9.43 	0.00 	<br /><br />大唐三亚未来能源研究所有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	24.67 	<br /><br />大唐三门峡发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	59.89 	0.00 	<br /><br />大唐三门峡电力有限责任公司 	软件平台开发及服务 	21.97 	0.00 	<br /><br />大唐若羌清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	7.22 	6.13 	<br /><br />大唐如皋综合能源有限公司 	软件平台开发及服务 	40.04 	0.00 	<br /><br />大唐荣成新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	0.00 	<br /><br />大唐曲靖新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	75.13 	0.00 	<br /><br />大唐清苑热电有限公司 	软件平台开发及服务 	60.38 	102.97 	<br /><br />大唐青海能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	5.88 	219.44 	<br /><br />大唐青岛西海岸热力有限公司 	软件平台开发及服务 	1.25 	6.60 	<br /><br />大唐青岛热力有限公司 	软件平台开发及服务 	1.25 	6.60 	<br /><br />大唐沁水清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	19.34 	0.00 	<br /><br />大唐秦岭发电有限公司 	软件平台开发及服务 	17.26 	71.98 	<br /><br />大唐黔南新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	2.12 	0.00 	<br /><br />大唐潜江清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	11.79 	0.00 	<br /><br />大唐栖霞风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.13 	<br /><br />大唐七台河发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	56.60 	44.74 	<br /><br />大唐蒲城发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	198.00 	0.00 	<br /><br />大唐蒲城第二发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	43.89 	142.48 	<br /><br />大唐平阴清洁能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.13 	<br /><br />大唐平山新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	36.73 	0.00 	<br /><br />大唐平度清洁能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.13 	<br /><br />大唐平度风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	0.00 	<br /><br />大唐偏关清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	4.72 	7.55 	<br /><br />大唐尼勒克清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	9.43 	23.53 	<br /><br />大唐内蒙古能源销售有限公司 	软件平台开发及服务 	132.74 	0.00 	<br /><br />大唐内蒙古多伦煤化工有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	4.42 	<br /><br />大唐内黄县新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	29.19 	0.00 	<br /><br />大唐南京热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	15.84 	<br /><br />大唐南京发电厂 	软件平台开发及服务 	115.71 	140.64 	<br /><br />大唐木垒风电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	9.43 	23.53 	<br /><br />大唐芒市新能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	27.30 	0.00 	<br /><br />大唐洛阳首阳山发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	17.81 	16.04 	<br /><br />大唐洛川新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	35.79 	0.00 	<br /><br />大唐鲁北发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	22.33 	165.01 	<br /><br />大唐卢氏风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	9.43 	0.00 	<br /><br />大唐龙感湖清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	11.79 	0.00 	<br /><br />大唐柳林清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	20.22 	0.00 	<br /><br />大唐灵武新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	14.09 	<br /><br />大唐临清热电有限公司 	软件平台开发及服务 	11.95 	44.15 	<br /><br />大唐林州热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	17.69 	34.21 	<br /><br />大唐辽源发电厂 	软件平台开发及服务 	72.78 	50.28 	<br /><br />大唐凉山新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	6.55 	2.83 	<br /><br />大唐冷水江金竹山电力有限责任公司 	提供服务 	3,386.79 	0.00 	<br /><br />大唐莱州新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.13 	<br /><br />大唐莱州风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	0.00 	<br /><br />大唐来安新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	0.90 	<br /><br />大唐昆明市西山新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	103.75 	0.00 	<br /><br />大唐可再生能源试验研究院有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	14.15 	<br /><br />大唐康保新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	36.73 	<br /><br />大唐靖边新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	162.94 	0.00 	<br /><br />大唐景泰新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.71 	2.59 	<br /><br />大唐景泰乾丰风电有限公司 	软件平台开发及服务 	0.71 	2.59 	<br /><br />大唐景泰风电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	1.42 	1.42 	<br /><br />大唐胶南风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	0.00 	<br /><br />大唐江苏售电有限公司 	软件平台开发及服务 	12.74 	1.42 	<br /><br />大唐江苏发电有限公司 	软件平台开发及服务 	1.42 	15.84 	<br /><br />大唐郏县风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.88 	0.00 	<br /><br />大唐济南长清清洁能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.13 	<br /><br />大唐吉林中新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	1.89 	1.89 	<br /><br />大唐吉林能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	1.89 	1.89 	<br /><br />大唐吉林风力发电股份有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	5.55 	<br /><br />大唐吉林发电有限公司热力分公司 	软件平台开发及服务 	37.28 	14.15 	<br /><br />大唐吉林电力检修运维有限公司 	软件平台开发及服务 	5.66 	5.66 	<br /><br />大唐鸡西热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	20.75 	22.66 	<br /><br />大唐鸡西第二热电有限公司 	软件平台开发及服务 	77.34 	30.21 	<br /><br />大唐珲春发电厂 	软件平台开发及服务 	63.93 	43.40 	<br /><br />大唐黄庄(天津）新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	36.73 	0.00 	<br /><br />大唐黄梅县清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	11.79 	0.00 	<br /><br />大唐黄龙新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	91.10 	0.00 	<br /><br />大唐黄岛发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	30.03 	77.88 	<br /><br />大唐环境产业集团股份有限公司特许经营分公司 	软件平台开发及服务 	0.90 	0.00 	<br /><br />大唐环境产业集团股份有限公司 	软件平台开发及服务 	252.46 	1,121.49 	<br /><br />大唐淮安新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	7.08 	<br /><br />大唐滑县风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	4.77 	<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司 	燃煤采购服务费、工程服务、软件平台开发及服务 	4,718.20 	4,119.27 	<br /><br />大唐华阴新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	39.77 	0.00 	<br /><br />大唐湖北新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	15.62 	59.43 	<br /><br />大唐湖北黄冈清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	24.77 	101.29 	<br /><br />大唐葫芦岛清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	38.51 	<br /><br />大唐呼伦贝尔能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	20.98 	<br /><br />大唐衡阳发电股份有限公司 	软件平台开发及服务 	9.43 	26.22 	<br /><br />大唐黑龙江新能源开发有限公司集贤太平风力发电分公司 	软件平台开发及服务 	1.98 	0.79 	<br /><br />大唐黑龙江新能源开发有限公司华安(齐齐哈尔)风力发电分公司 	软件平台开发及服务 	1.98 	0.79 	<br /><br />大唐黑龙江新能源开发有限公司东宁水电开发分公司 	软件平台开发及服务 	1.98 	0.79 	<br /><br />大唐黑龙江新能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	1.98 	0.79 	<br /><br />大唐黑龙江能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	1.89 	1.33 	<br /><br />大唐黑龙江发电有限公司燃料分公司 	软件平台开发及服务 	1.89 	10.98 	<br /><br />大唐黑龙江发电有限公司哈尔滨第一热电厂 	软件平台开发及服务 	33.02 	23.60 	<br /><br />大唐黑龙江发电有限公司 	软件平台开发及服务 	6.60 	4.45 	<br /><br />大唐黑龙江电力技术开发有限公司物业管理分公司 	软件平台开发及服务 	0.28 	0.11 	<br /><br />大唐黑龙江电力技术开发有限公司龙唐大厦分公司 	软件平台开发及服务 	0.28 	0.00 	<br /><br />大唐黑龙江电力技术开发有限公司 	软件平台开发及服务 	19.15 	1.84 	<br /><br />大唐河南清洁能源有限责任公司宜阳分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	4.77 	<br /><br />大唐河南清洁能源有限责任公司睢县分公司 	软件平台开发及服务 	17.87 	0.00 	<br /><br />大唐河南清洁能源有限责任公司三门峡湖滨分公司 	软件平台开发及服务 	4.77 	0.00 	<br /><br />大唐河南清洁能源有限责任公司临颍分公司 	软件平台开发及服务 	29.19 	0.00 	<br /><br />大唐河南清洁能源有限责任公司扶沟分公司 	软件平台开发及服务 	17.87 	0.00 	<br /><br />大唐河南清洁能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	8.85 	0.00 	<br /><br />大唐河南能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	0.88 	0.00 	<br /><br />大唐河南发电有限公司殷都分公司 	软件平台开发及服务 	29.19 	0.00 	<br /><br />大唐河南发电有限公司新安分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	8.20 	<br /><br />大唐河南发电有限公司商城分公司 	软件平台开发及服务 	29.19 	0.00 	<br /><br />大唐河南发电有限公司渑池分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	12.97 	<br /><br />大唐河南发电有限公司龙安分公司 	软件平台开发及服务 	29.19 	0.00 	<br /><br />大唐河南发电有限公司固始分公司 	软件平台开发及服务 	29.19 	0.00 	<br /><br />大唐河北新能源(张北)有限责任公司 	软件平台开发及服务 	24.06 	16.51 	<br /><br />大唐河北能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	5.66 	5.66 	<br /><br />大唐河北发电有限公司王快发电分公司 	软件平台开发及服务 	2.83 	4.62 	<br /><br />大唐河北发电有限公司马头热电分公司 	软件平台开发及服务 	50.94 	82.27 	<br /><br />大唐河北发电有限公司 	软件平台开发及服务 	13.21 	23.12 	<br /><br />大唐韩电(朝阳)新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	29.08 	6.89 	<br /><br />大唐韩城新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	17.90 	0.00 	<br /><br />大唐韩城第二发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	127.24 	281.90 	<br /><br />大唐海阳风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.13 	<br /><br />大唐海外(北京）国际贸易有限公司 	软件平台开发及服务 	3.68 	0.00 	<br /><br />大唐海南文昌新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	14.15 	0.00 	<br /><br />大唐海南能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	78.43 	140.56 	<br /><br />大唐海林威虎山风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	1.98 	0.79 	<br /><br />大唐海口清洁能源发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	5.27 	76.57 	<br /><br />大唐哈密十三师清洁能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	9.53 	<br /><br />大唐哈密风电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	23.33 	<br /><br />大唐哈巴河清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	6.13 	<br /><br />大唐国唐新疆能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	14.09 	<br /><br />大唐国际燃料贸易有限公司 	软件平台开发及服务 	61.56 	61.56 	<br /><br />大唐国际茫崖新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	6.60 	0.00 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司浙江分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	83.94 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司张家口发电分公司 	软件平台开发及服务 	64.15 	229.53 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司下花园热电分公司 	软件平台开发及服务 	5.66 	34.94 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司青海分公司 	软件平台开发及服务 	6.00 	0.00 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司宁夏分公司 	软件平台开发及服务 	14.15 	0.00 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司内蒙古分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	110.63 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司辽宁分公司 	软件平台开发及服务 	79.49 	3.77 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司江西分公司 	软件平台开发及服务 	8.49 	23.40 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司广东分公司 	软件平台开发及服务 	246.91 	60.19 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司高铝煤炭资源开发利用研发中心 	软件平台开发及服务 	31.60 	0.00 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司陡河热电分公司 	软件平台开发及服务 	33.96 	45.66 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司北京高井热电分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	48.96 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司 	软件平台开发及服务 	428.86 	515.69 	<br /><br />大唐国际都兰新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	6.60 	0.00 	<br /><br />大唐国际大柴旦新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	6.80 	0.00 	<br /><br />大唐桂林新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.51 	<br /><br />大唐桂冠招远电力投资有限公司 	软件平台开发及服务 	2.12 	4.25 	<br /><br />大唐桂冠运城新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	20.80 	0.00 	<br /><br />大唐桂冠田东新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	25.85 	0.00 	<br /><br />大唐桂冠隆林新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	25.85 	<br /><br />大唐桂冠莱阳电力投资有限公司 	软件平台开发及服务 	0.71 	1.42 	<br /><br />大唐桂冠来宾兴宾区新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	20.80 	0.00 	<br /><br />大唐桂冠晋中能源投资有限公司 	软件平台开发及服务 	33.81 	0.00 	<br /><br />大唐桂冠合山新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	25.85 	0.00 	<br /><br />大唐桂冠诚信(莱州）电力有限公司 	软件平台开发及服务 	2.69 	0.00 	<br /><br />大唐桂冠诚信(莱州)电力有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	5.38 	<br /><br />大唐贵州钟山新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	26.12 	19.34 	<br /><br />大唐贵州织金新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	11.88 	0.00 	<br /><br />大唐贵州镇宁新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	11.88 	0.00 	<br /><br />大唐贵州镇宁风电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	14.01 	10.27 	<br /><br />大唐贵州贞丰新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	14.01 	0.00 	<br /><br />大唐贵州义龙新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	11.88 	0.00 	<br /><br />大唐贵州兴仁新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	9.87 	0.00 	<br /><br />大唐贵州新能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	2.12 	0.00 	<br /><br />大唐贵州能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	79.47 	0.00 	<br /><br />大唐贵州能源服务有限公司 	软件平台开发及服务 	3.96 	0.00 	<br /><br />大唐贵州罗甸新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	11.88 	0.00 	<br /><br />大唐贵州黄花寨水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	2.12 	0.00 	<br /><br />大唐贵州发耳发电有限公司 	软件平台开发及服务 	113.47 	15.93 	<br /><br />大唐贵州发电有限公司 	软件平台开发及服务 	2.83 	0.00 	<br /><br />大唐贵州昌平坳风电开发有限责任公司 	软件平台开发及服务 	15.78 	0.00 	<br /><br />大唐广元风电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	10.44 	<br /><br />大唐灌云光伏发电有限公司 	软件平台开发及服务 	1.42 	9.91 	<br /><br />大唐观音岩水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	144.83 	0.00 	<br /><br />大唐瓜州新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	5.66 	11.93 	<br /><br />大唐故城新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	26.83 	0.00 	<br /><br />大唐共和清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	66.62 	0.00 	<br /><br />大唐巩义发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	13.92 	73.58 	<br /><br />大唐公安县清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	11.79 	0.00 	<br /><br />大唐甘肃湟水河水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	11.46 	14.13 	<br /><br />大唐甘肃发电有限公司武威太阳能科技示范电站 	软件平台开发及服务 	0.24 	2.12 	<br /><br />大唐甘肃发电有限公司 	软件平台开发及服务 	241.97 	74.32 	<br /><br />大唐富平热电有限公司 	软件平台开发及服务 	17.26 	301.50 	<br /><br />大唐抚州临川新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	31.13 	<br /><br />大唐佛山热电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	128.56 	32.98 	<br /><br />大唐凤阳光伏发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	17.36 	4.34 	<br /><br />大唐丰都新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	10.18 	<br /><br />大唐肥东光伏发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	17.36 	4.34 	<br /><br />大唐多伦瑞源新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	84.51 	0.00 	<br /><br />大唐都兰风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	16.72 	0.00 	<br /><br />大唐东营发电有限公司 	软件平台开发及服务 	127.19 	12.08 	<br /><br />大唐东平清洁能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	1.13 	<br /><br />大唐定边胡尖山新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	110.67 	0.00 	<br /><br />大唐定边风力发电有限责任公司韩城分公司 	软件平台开发及服务 	39.96 	45.85 	<br /><br />大唐定边风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	152.45 	179.14 	<br /><br />大唐电力燃料有限公司 	软件平台开发及服务 	327.85 	907.84 	<br /><br />大唐电白新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	14.21 	<br /><br />大唐迪庆香格里拉电力开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	15.82 	<br /><br />大唐德令哈新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	3.77 	0.00 	<br /><br />大唐得荣唐电水电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	4.72 	<br /><br />大唐大冶清洁能源有限公司 	软件平台开发及服务 	11.79 	0.00 	<br /><br />大唐大丰光伏发电有限公司 	软件平台开发及服务 	1.42 	2.83 	<br /><br />大唐大丰风电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	1.42 	25.75 	<br /><br />大唐澄城风力发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	124.54 	128.37 	<br /><br />大唐晟原洮南新能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	26.42 	<br /><br />大唐朝阳风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	12.39 	<br /><br />大唐沧州新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	36.73 	0.00 	<br /><br />大唐博湖新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	6.13 	<br /><br />大唐滨州发电有限公司 	软件平台开发及服务 	20.44 	27.17 	<br /><br />大唐彬长发电有限责任公司礼泉分公司 	软件平台开发及服务 	6.98 	53.27 	<br /><br />大唐彬长发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	87.72 	219.34 	<br /><br />大唐保定热电厂 	软件平台开发及服务 	50.94 	51.89 	<br /><br />大唐保定供热有限责任公司 	软件平台开发及服务 	368.73 	23.58 	<br /><br />大唐宝鸡热电厂 	软件平台开发及服务 	89.05 	368.61 	<br /><br />大唐宝鸡发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	132.50 	71.27 	<br /><br />大唐宝鸡第二发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	19.91 	164.42 	<br /><br />大唐包头亚能电力有限公司 	软件平台开发及服务 	5.49 	0.00 	<br /><br />大唐巴州能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	14.09 	<br /><br />大唐巴里坤风电开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	6.13 	<br /><br />大唐安阳发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	1.77 	0.00 	<br /><br />大唐安阳电力有限责任公司 	软件平台开发及服务 	47.30 	39.51 	<br /><br />大唐安徽能源营销有限公司 	软件平台开发及服务 	1.42 	0.71 	<br /><br />大唐安徽发电有限公司淮南洛河发电分公司 	软件平台开发及服务 	21.32 	10.66 	<br /><br />大唐安徽发电有限公司淮北青谷光伏发电分公司 	软件平台开发及服务 	22.64 	0.00 	<br /><br />大唐安徽发电有限公司淮北发电分公司 	软件平台开发及服务 	53.33 	41.29 	<br /><br />大唐安徽发电有限公司陈村水力发电分公司 	软件平台开发及服务 	9.67 	19.34 	<br /><br />大唐安徽发电有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	68.14 	<br /><br />大唐安徽发电燃料投资有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	0.71 	<br /><br />大唐安福新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	32.02 	<br /><br />大唐(庄河)风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	3.98 	<br /><br />大唐（张家口）新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	36.73 	<br /><br />大唐(云南)水电联合开发有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	9.23 	<br /><br />大唐(万年县)新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	31.13 	<br /><br />大唐(通辽)霍林河新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	93.00 	0.00 	<br /><br />大唐(苏州）综合能源服务有限责任公司 	软件平台开发及服务 	25.47 	0.00 	<br /><br />大唐(始兴）新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	36.79 	0.00 	<br /><br />大唐(上海)能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	4.87 	<br /><br />大唐(上海)电力能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	4.42 	<br /><br />大唐(仁化)新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	36.79 	1.77 	<br /><br />大唐(青岛)风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	35.84 	<br /><br />大唐（平罗）新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	88.50 	<br /><br />大唐(连州）新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	36.79 	0.00 	<br /><br />大唐(连州)新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	2.65 	<br /><br />大唐(建平)新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	6.19 	<br /><br />大唐(高安)新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	31.13 	<br /><br />大唐(福州)新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	0.38 	<br /><br />大唐(大姚)新能源开发有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	32.02 	<br /><br />大唐(大连)新能源有限责任公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	7.08 	<br /><br />大唐(赤峰）新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	458.67 	0.00 	<br /><br />大唐（北京）信息技术有限公司 	软件平台开发及服务 	200.50 	0.00 	<br /><br />大唐(北京)煤业销售有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	20.98 	<br /><br />大唐(阿拉善左旗）电力有限责任公司 	软件平台开发及服务 	39.56 	0.00 	<br /><br />大庆龙唐供热有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	0.58 	<br /><br />大连大唐海派新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	0.00 	<br /><br />北票杨树沟风力发电有限公司 	软件平台开发及服务 	14.09 	6.19 	<br /><br />北京大唐泰信保险经纪有限公司 	软件平台开发及服务 	390.42 	0.00 	<br /><br />北京大唐燃料有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	72.83 	<br /><br />保定市盛和中水开发有限公司 	软件平台开发及服务 	15.04 	0.00 	<br /><br />安远大唐新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	19.81 	<br /><br />安徽淮南洛能发电有限责任公司 	软件平台开发及服务 	62.83 	10.66 	<br /><br />安徽电力股份有限公司淮南田家庵发电分公司 	软件平台开发及服务 	0.00 	13.50 	<br /><br />安徽电力股份有限公司 	软件平台开发及服务 	48.82 	4.31 	<br /><br />阿拉善左旗大唐新能源有限公司 	软件平台开发及服务 	1.89 	0.00 	<br /><br />合计 		31,453.43 	27,628.65 	<br /><br />2、关联方往来余额<br /><br />（1）应收项目<br /><br />表6-53：2022年末关联方应收款项余额明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	大唐国际发电股份有限公司 	13,615.46 		31,810.82 		<br /><br />应收账款 	大唐华银攸县能源有限公司 	3,506.94 	29.11 	4,494.71 		<br /><br />应收账款 	大唐冷水江金竹山电力有限责任公司 	3,195.00 				<br /><br />应收账款 	大唐耒阳电力有限责任公司 	1,480.10 		1,480.10 		<br /><br />应收账款 	龙滩水电开发有限公司合山发电公司 	139.00 				<br /><br />应收账款 	大唐衡阳发电股份有限公司 	22.79 		101.50 		<br /><br />应收账款 	广东大唐国际肇庆热电有限责任公司 	4.18 		152.15 		<br /><br />应收账款 	广东大唐国际潮州发电有限责任公司 	2.30 		226.12 		<br /><br />	合计 	21,965.77 	29.11 	67,110.47 	94.19 	<br /><br />其他应收款 	大唐华银攸县能源有限公司 	23,492.65 		23,127.13 		<br /><br />其他应收款 	湖南大唐先一科技有限公司 	9,701.04 				<br /><br />其他应收款 	湖南大唐华银地产有限公司 	1,873.97 		15,584.21 		<br /><br />其他应收款 	中国水利电力物资集团有限公司 	833.86 		11.38 		<br /><br />其他应收款 	大唐环境产业集团股份有限公司 	710.72 				<br /><br />其他应收款 	中国大唐集团科技工程有限公司 	479.56 				<br /><br />其他应收款 	内蒙古大唐国际托克托第二发电有限责任公司 	414.00 				<br /><br />其他应收款 	中国大唐集团科学技术研究总院有限公司 	413.95 				<br /><br />其他应收款 	福建大唐国际新能源有限公司 	375.39 				<br /><br />其他应收款 	中国大唐集团智慧能源产业有限公司 	325.38 		12.00 		<br /><br />其他应收款 	殷芳 	306.48 		426.46 		<br /><br />其他应收款 	天津大唐国际盘山发电有限责任公司 	292.64 				<br /><br />其他应收款 	欣正投资发展有限公司 	259.28 		820.15 		<br /><br />其他应收款 	宁夏大唐国际红寺堡新能源有限责任公司 	249.98 				<br /><br />其他应收款 	大唐青海能源开发有限公司本部 	225.55 		95.99 		<br /><br />其他应收款 	内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司 	204.80 				<br /><br />其他应收款 	浙江大唐乌沙山发电有限责任公司 	199.27 				<br /><br />其他应收款 	大唐山西发电有限公司太原第二热电厂 	192.85 				<br /><br />其他应收款 	大唐定边风力发电有限责任公司 	189.13 				<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	山西大唐国际神头发电有限责任公司 	183.77 				<br /><br />其他应收款 	中国大唐集团科学技术研究院有限公司火力发电技术研究院 	178.60 				<br /><br />其他应收款 	大唐(通辽)霍林河新能源有限公司 	176.21 				<br /><br />其他应收款 	大唐吴忠新能源有限公司 	175.68 				<br /><br />其他应收款 	大唐宝鸡热电厂 	175.06 				<br /><br />其他应收款 	大唐山东发电有限公司 	170.21 				<br /><br />其他应收款 	大唐同心新能源有限公司 	162.66 				<br /><br />其他应收款 	大唐陕西发电有限公司延安热电厂 	150.38 				<br /><br />其他应收款 	大唐国际发电股份有限公司张家口发电分公司 	148.40 				<br /><br />其他应收款 	重庆大唐国际彭水水电开发有限公司 	148.15 				<br /><br />其他应收款 	大唐鲁北发电有限责任公司 	145.85 				<br /><br />其他应收款 	青海大唐国际格尔木光伏发电有限责任公司 	141.53 				<br /><br />其他应收款 	大唐彬长发电有限责任公司 	137.88 				<br /><br />其他应收款 	河北大唐国际张家口热电有限责任公司 	132.16 				<br /><br />其他应收款 	大唐国际发电股份有限公司内蒙古分公司 	130.91 				<br /><br />其他应收款 	大唐陕西发电有限公司西安热电厂 	130.16 				<br /><br />其他应收款 	大唐钟祥风电有限公司龙王山风电场 	110.57 				<br /><br />其他应收款 	辽宁大唐国际沈东热电有限责任公司 	103.85 				<br /><br />其他应收款 	大唐黑龙江发电有限公司哈尔滨第一热电厂 	100.91 				<br /><br />其他应收款 	河南大唐电力检修有限责任公司 	100.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐碳资产有限公司 	93.76 		23.44 		<br /><br />其他应收款 	大唐延安新能源有限公司 	91.26 				<br /><br />其他应收款 	大唐澄城风力发电有限责任公司 	87.89 				<br /><br />其他应收款 	大唐宝鸡第二发电有限责任公司 	83.80 				<br /><br />其他应收款 	云南大唐国际宾川新能源有限责任公司 	82.29 				<br /><br />其他应收款 	大唐衡阳发电股份有限公司 	81.50 				<br /><br />其他应收款 	重庆大唐国际石柱发电有限责任公司 	80.75 				<br /><br />其他应收款 	大唐镶黄旗新能源有限责任公司 	77.40 				<br /><br />其他应收款 	大唐国际发电股份有限公司北京高井热电分公司 	69.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐湖北黄冈清洁能源有限公司 	68.87 				<br /><br />其他应收款 	辽宁大唐国际锦州热电有限责任公司 	68.60 				<br /><br />其他应收款 	大唐山东能源营销有限公司 	67.43 				<br /><br />其他应收款 	大唐长春第三热电厂 	65.03 				<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	山西大唐国际云冈热电有限责任公司 	60.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐（平罗）新能源有限公司 	60.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐黄岛发电有限责任公司 	59.74 				<br /><br />其他应收款 	大唐海南能源开发有限公司 	58.70 				<br /><br />其他应收款 	大唐国际发电股份有限公司广东分公司 	57.09 				<br /><br />其他应收款 	大唐(福州)新能源有限公司 	56.47 				<br /><br />其他应收款 	辽宁大唐国际葫芦岛热电有限责任公司 	54.89 		6.75 		<br /><br />其他应收款 	辽宁大唐国际葫芦岛热力有限责任公司 	53.42 				<br /><br />其他应收款 	大唐蒲城第二发电有限责任公司 	53.26 				<br /><br />其他应收款 	山西大唐岢岚风电有限公司 	52.40 				<br /><br />其他应收款 	大唐安阳电力有限责任公司 	50.42 				<br /><br />其他应收款 	大唐韩城第二发电有限责任公司 	50.26 				<br /><br />其他应收款 	大唐洛阳首阳山发电有限责任公司 	50.17 				<br /><br />其他应收款 	大唐太阳能产业荆门有限公司 	49.87 				<br /><br />其他应收款 	大唐临清热电有限公司 	49.31 				<br /><br />其他应收款 	大唐湖北新能源有限公司 	46.41 				<br /><br />其他应收款 	中国大唐集团能源投资有限责任公司 	45.27 				<br /><br />其他应收款 	内蒙古大唐国际新能源有限公司 	44.50 				<br /><br />其他应收款 	大唐太阳能产业（白水）有限公司 	43.83 				<br /><br />其他应收款 	大唐安徽发电有限公司 	43.61 				<br /><br />其他应收款 	大唐乌拉特后旗新能源有限公司 	42.50 				<br /><br />其他应收款 	大唐东营发电有限公司 	40.46 				<br /><br />其他应收款 	大唐贵州发耳发电有限公司 	39.50 				<br /><br />其他应收款 	象山大唐新能源有限公司 	39.48 				<br /><br />其他应收款 	大唐(张家口)新能源有限公司 	39.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐都兰风力发电有限公司 	36.50 				<br /><br />其他应收款 	广东大唐国际电力营销有限公司 	34.82 				<br /><br />其他应收款 	大唐闻喜清洁能源有限公司 	33.40 				<br /><br />其他应收款 	阳城国际发电有限责任公司 	32.59 		7.80 		<br /><br />其他应收款 	大唐黑龙江发电有限公司 	31.49 				<br /><br />其他应收款 	山西大唐代县清洁能源有限公司 	29.90 				<br /><br />其他应收款 	大唐靖边新能源有限公司 	29.56 				<br /><br />其他应收款 	大唐青海能源开发有限公司新能源分公司 	28.54 				<br /><br />其他应收款 	中国大唐集团有限公司宁夏分公司 	28.09 				<br /><br />其他应收款 	大唐武定新能源有限责任公司 	27.40 				<br /><br />其他应收款 	大唐巩义发电有限责任公司 	27.21 				<br /><br />其他应收款 	大唐安阳发电有限责任公司 	26.92 				<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	大唐黑龙江电力技术开发有限公司 	26.79 				<br /><br />其他应收款 	大唐甘肃发电有限公司 	26.50 				<br /><br />其他应收款 	辽宁大唐国际昌图风电有限责任公司 	26.22 				<br /><br />其他应收款 	大唐新能源朔州平鲁风力发电有限公司 	25.86 				<br /><br />其他应收款 	大唐武安发电有限公司 	25.80 				<br /><br />其他应收款 	辽宁大唐国际沈抚热力有限责任公司 	25.55 				<br /><br />其他应收款 	宁夏大唐国际青铜峡风电有限责任公司 	25.08 				<br /><br />其他应收款 	大唐乡城水电开发有限公司 	24.78 				<br /><br />其他应收款 	重庆大唐国际武隆水电开发有限公司 	24.50 				<br /><br />其他应收款 	安徽电力股份有限公司淮南田家庵发电分公司 	24.10 				<br /><br />其他应收款 	大唐双鸭山热电有限公司 	24.02 				<br /><br />其他应收款 	大唐融资租赁有限公司 	23.64 				<br /><br />其他应收款 	中国大唐集团科学技术研究总院有限公司西北电力试验研究院 	23.50 				<br /><br />其他应收款 	渝能（集团）有限责任公司 	23.20 				<br /><br />其他应收款 	大唐瓜州新能源有限公司 	23.07 				<br /><br />其他应收款 	河北大唐国际新能源有限公司 	22.40 				<br /><br />其他应收款 	大唐吉林发电有限公司 	22.33 				<br /><br />其他应收款 	云南大唐国际李仙江流域水电开发有限公司 	21.15 				<br /><br />其他应收款 	大唐东北电力试验研究院有限公司 	20.96 				<br /><br />其他应收款 	大唐保定供热有限责任公司 	20.25 				<br /><br />其他应收款 	大唐新能源右玉风力发电有限公司 	20.15 				<br /><br />其他应收款 	大唐国信滨海海上风力发电有限公司 	20.00 				<br /><br />其他应收款 	文成大唐新能源有限公司 	19.62 				<br /><br />其他应收款 	北京大唐燃料有限公司 	18.80 				<br /><br />其他应收款 	大唐长春第二热电有限责任公司 	18.75 				<br /><br />其他应收款 	河北大唐国际王滩发电有限责任公司 	18.50 				<br /><br />其他应收款 	大唐环境产业集团股份有限公司葫芦岛项目分公司 	18.50 				<br /><br />其他应收款 	大唐国际发电股份有限公司福建分公司 	18.30 				<br /><br />其他应收款 	大唐向阳风电有限公司 	17.33 				<br /><br />其他应收款 	大唐（北京）水务工程技术有限公司 	16.60 				<br /><br />其他应收款 	大唐电白新能源有限公司 	16.37 				<br /><br />其他应收款 	大唐渭南热电有限公司 	16.35 				<br /><br />其他应收款 	大唐兴安盟新能源有限公司 	16.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐突泉新能源有限公司 	16.00 				<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	大唐突泉风力发电有限责任公司 	16.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐呼伦贝尔风力发电有限公司 	16.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐（通辽）霍林河新能源有限公司扎鲁特旗分公司 	16.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐（通辽）霍林河新能源有限公司科左后旗分公司 	16.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐（通辽）霍林河新能源有限公司开鲁分公司 	16.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐(科右中旗)新能源有限公司 	16.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐清苑热电有限公司 	15.40 				<br /><br />其他应收款 	大唐鸡西第二热电有限公司 	15.40 				<br /><br />其他应收款 	江苏徐塘发电有限责任公司 	15.38 		6.00 		<br /><br />其他应收款 	大唐黄龙新能源有限责任公司 	15.20 				<br /><br />其他应收款 	内蒙古大唐国际卓资新能源有限责任公司察哈尔右翼后旗分公司 	15.06 				<br /><br />其他应收款 	陇南市文江水电有限公司 	14.30 				<br /><br />其他应收款 	大唐陕西发电有限公司渭河热电厂 	14.14 				<br /><br />其他应收款 	大唐甘肃湟水河水电开发有限公司 	13.80 				<br /><br />其他应收款 	大唐德令哈新能源有限公司 	13.50 				<br /><br />其他应收款 	大唐新能源朔州风力发电有限公司 	13.47 				<br /><br />其他应收款 	大唐玉门新能源有限公司 	13.17 				<br /><br />其他应收款 	大唐贵州镇宁风电开发有限公司 	13.10 				<br /><br />其他应收款 	大唐环境产业集团股份有限公司宝鸡项目分公司 	12.80 				<br /><br />其他应收款 	河北大唐国际唐山热电有限责任公司 	12.45 				<br /><br />其他应收款 	甘肃大唐国际连城发电有限责任公司 	12.06 				<br /><br />其他应收款 	大唐哈密十三师清洁能源开发有限公司 	11.80 				<br /><br />其他应收款 	大唐大庆东辉新能源有限公司 	11.24 				<br /><br />其他应收款 	大唐景泰新能源有限公司 	10.97 				<br /><br />其他应收款 	大唐景泰乾丰风电有限公司 	10.97 				<br /><br />其他应收款 	内蒙古大唐国际卓资新能源有限责任公司 	10.90 				<br /><br />其他应收款 	大唐华阴新能源有限责任公司 	10.70 				<br /><br />其他应收款 	大唐郓城发电有限公司 	10.50 				<br /><br />其他应收款 	河北大唐电力技术服务有限公司 	10.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐襄阳热电有限公司 	10.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐国唐新疆能源有限公司 	10.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐国际发电股份有限公司浙江分公司 	9.98 				<br /><br />其他应收款 	大唐山东烟台电力开发有限公司 	9.77 				<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	大唐玉门昌马风电有限公司 	9.60 				<br /><br />其他应收款 	山西大唐国际应县风电有限责任公司 	9.55 				<br /><br />其他应收款 	大唐七台河发电有限责任公司 	9.55 				<br /><br />其他应收款 	广东大唐国际雷州发电有限责任公司 	9.50 				<br /><br />其他应收款 	河北大唐国际迁安热电有限责任公司 	9.48 				<br /><br />其他应收款 	鄂尔多斯市国源矿业开发有限责任公司 	9.46 				<br /><br />其他应收款 	大唐哈密风电开发有限公司 	9.32 				<br /><br />其他应收款 	新疆鄂能风力发电有限责任公司 	9.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐共和新能源有限公司 	9.00 				<br /><br />其他应收款 	大唐（大连）新能源有限责任公司 	8.90 				<br /><br />其他应收款 	大唐(呼和浩特)新能源有限公司 	8.89 				<br /><br />其他应收款 	内蒙古大唐国际锡林浩特矿业有限公司 	8.85 				<br /><br />其他应收款 	大唐太阳能产业（丽水）有限责任公司 	8.78 				<br /><br />其他应收款 	大唐灵武新能源有限公司 	8.78 				<br /><br />其他应收款 	大唐昂立(灵武)新能源有限公司 	8.78 				<br /><br />其他应收款 	大唐伊川风力发电有限公司 	8.69 				<br /><br />其他应收款 	龙滩水电开发有限公司合山发电公司 	8.63 				<br /><br />其他应收款 	大唐乌鲁木齐达坂城风电开发有限公司 	8.50 				<br /><br />其他应收款 	大唐鄯善风电开发有限公司 	8.50 				<br /><br />其他应收款 	大唐(赤峰)新能源有限公司多伦分公司 	8.40 				<br /><br />其他应收款 	大唐浑源密马鬃梁新能源有限公司 	8.33 				<br /><br />其他应收款 	大唐秦岭发电有限公司 	8.05 				<br /><br />其他应收款 	大唐宝鸡发电有限责任公司 	8.05 				<br /><br />其他应收款 	大唐包头亚能电力有限公司 	7.80 				<br /><br />其他应收款 	龙滩水电开发有限公司龙滩水力发电厂 	7.43 				<br /><br />其他应收款 	广西平班水电开发有限公司隆林分公司 	7.31 				<br /><br />其他应收款 	大唐巴里坤风电开发有限公司 	6.50 				<br /><br />其他应收款 	大唐彬长发电有限责任公司礼泉分公司 	6.02 				<br /><br />其他应收款 	大唐太阳能产业罗田有限公司 	5.91 				<br /><br />其他应收款 	大唐安徽发电有限公司淮南洛河发电分公司 	5.08 				<br /><br />其他应收款 	河北大唐电力燃料有限公司 	4.50 				<br /><br />其他应收款 	广东大唐国际肇庆热电有限责任公司 	4.35 				<br /><br />其他应收款 	大唐(大姚)新能源开发有限公司 	4.30 				<br /><br />其他应收款 	云南大唐国际那兰水电开发有限公司 	4.10 				<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	马鞍山当涂发电有限公司 	4.10 				<br /><br />其他应收款 	大唐陕西发电有限公司 	3.50 				<br /><br />其他应收款 	深圳大唐宝昌燃气发电有限公司 	3.00 				<br /><br />其他应收款 	河北大唐国际唐山北郊热电有限责任公司 	2.92 				<br /><br />其他应收款 	大唐青海能源开发有限公司格尔木分公司 	2.70 				<br /><br />其他应收款 	大唐保定热电厂 	2.60 				<br /><br />其他应收款 	大唐濉溪光伏发电有限责任公司 	2.40 				<br /><br />其他应收款 	大唐安徽发电有限公司淮北青谷光伏发电分公司 	2.40 				<br /><br />其他应收款 	大唐韩电(朝阳)新能源有限公司 	2.18 				<br /><br />其他应收款 	大唐柳林清洁能源有限公司 	2.15 				<br /><br />其他应收款 	江苏大唐国际金坛热电有限责任公司 	1.50 				<br /><br />其他应收款 	大唐陕西发电有限公司灞桥热电厂 	1.36 				<br /><br />其他应收款 	大唐托克逊风电开发有限公司 	1.34 				<br /><br />其他应收款 	大唐河北发电有限公司 	1.24 				<br /><br />其他应收款 	大唐黑龙江新能源开发有限公司 	1.15 				<br /><br />其他应收款 	大唐安福新能源有限公司 	1.02 				<br /><br />其他应收款 	大唐新能源(察右后旗)有限公司 	0.64 				<br /><br />其他应收款 	大唐永寿新能源有限责任公司 	0.18 				<br /><br />	合计 	47,735.27 		42,207.22 		<br /><br />预付账款 	北京中油国电石油制品销售有限公司 	516.35 		390.50 		<br /><br />预付账款 	大唐华银攸县能源有限公司 	108.68 				<br /><br />预付账款 	湖南大唐华银地产有限公司 	94.63 		22.29 		<br /><br />预付账款 	龙滩水电开发有限公司 	8,013.76 				<br /><br />预付账款 	中国水利电力物资北京有限公司 	345.01 		766.91 		<br /><br />预付账款 	中国水利电力物资华南有限公司 	4.77 		6.81 		<br /><br />预付账款 	中国水利电力物资集团有限公司 	1.89 		37.57 		<br /><br />预付账款 	中国水利电力物资武汉有限公司 	14.78 		25.33 		<br /><br />	合计 	9,099.87 		4,381.89 		<br /><br />其他非流动资产 	湖南大唐华银地产有限公司 	9,290.21 				<br /><br />其他非流动资产 	中国大唐集团国际贸易有限公司 	48,254.51 		151.29 		<br /><br />其他非流动资产 	中国水利电力物资北京有限公司 	7.99 				<br /><br />其他非流动资产 	中国水利电力物资集团有限公司 	662.58 		108.79 		<br /><br />其他非流动资产 	中国水利电力物资上海有限公司 	1,408.31 				<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />	合计 	59,623.60 		260.09 		<br /><br />（2）应付项目<br /><br />表6-53：2022年末关联方应付款项余额明细<br /><br />单位：元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额 	期初账面余额 	<br /><br />应付账款 	中国水利电力物资集团有限公司 	6,032.07 	29,155.13 	<br /><br />应付账款 	大唐融资租赁有限公司 	9,094.42 	21,361.18 	<br /><br />应付账款 	中国大唐集团科技工程有限公司 	1,799.48 	2,679.34 	<br /><br />应付账款 	大唐南京环保科技有限责任公司 	361.32 	1,340.47 	<br /><br />应付账款 	中国大唐集团科学技术研究院有限公司中南电力试验研究院 	928.99 	1,141.19 	<br /><br />应付账款 	中国大唐集团科学技术研究总院有限公司 	8.00 	485.52 	<br /><br />应付账款 	中国大唐集团科学技术研究总院有限公司水电科学研究院 	38.20 	49.80 	<br /><br />应付账款 	中国水利电力物资北京有限公司 	232.65 	394.92 	<br /><br />应付账款 	中国大唐集团技术经济研究院有限责任公司 	203.00 	70.51 	<br /><br />应付账款 	大唐可再生能源试验研究院有限公司 	54.27 	25.00 	<br /><br />应付账款 	北京唐浩电力工程技术研究有限公司 	10.81 	24.84 	<br /><br />应付账款 	北京中油国电石油制品销售有限公司 	1.65 	4.45 	<br /><br />应付账款 	大唐碳资产有限公司 	65.00 		<br /><br />应付账款 	大唐国际燃料贸易有限公司 	420.26 		<br /><br />应付账款 	大唐华银攸县能源有限公司 	279.60 		<br /><br />应付账款 	湖南大唐先一科技有限公司 	1,813.78 		<br /><br />	小计 	21,343.49 	66,914.16 	<br /><br />其他应付款 	大唐环境产业集团股份有限公司 	345.65 	343.65 	<br /><br />其他应付款 	中国水利电力物资北京有限公司 	521.21 	323.10 	<br /><br />其他应付款 	中国水利电力物资集团有限公司 	201.88 	186.03 	<br /><br />其他应付款 	中国大唐集团国际贸易有限公司 	82.72 	130.84 	<br /><br />其他应付款 	湖南大唐华银地产有限公司 	24.55 	112.71 	<br /><br />其他应付款 	大唐南京环保科技有限责任公司 	178.59 	91.93 	<br /><br />其他应付款 	中国大唐集团科学技术研究院有限公司中南电力试验研究院 	26.07 	39.68 	<br /><br />其他应付款 	中国大唐集团科技工程有限公司 	0.42 	4.19 	<br /><br />其他应付款 	大唐锅炉压力容器检验中心有限公司 	0.40 	1.20 	<br /><br />其他应付款 	大唐华银攸县能源有限公司 	7.72 	7.72 	<br /><br />其他应付款 	湖南大唐节能科技有限公司 	47.37 		<br /><br />其他应付款 	湖南大唐先一科技有限公司 	629.67 		<br /><br />	小计 	2,066.25 	1,729.17 	<br /><br />合同负债 	中国水利电力物资集团有限公司 	158.42 	603.12 	<br /><br />合同负债 	北京国电工程招标有限公司 	33.34 	33.34 	<br /><br />合同负债 	山西大唐国际临汾热电有限责任公司 	2.00 		<br /><br />合同负债 	大唐江苏发电有限公司 	16.66 		<br /><br />合同负债 	大唐山东能源营销有限公司 	4.88 		<br /><br />	小计 	215.30 	636.67 	<br /><br />其他流动负债 	中国水利电力物资集团有限公司 	9.51 	36.19 	<br /><br />其他流动负债 	北京国电工程招标有限公司 	2.00 	2.00 	<br /><br />其他流动负债 	大唐江苏发电有限公司 	1.00 		<br /><br />其他流动负债 	大唐山东能源营销有限公司 	0.29 		<br /><br />	小计 	12.80 	38.19 	<br /><br />3、向关联方转让全资子公司100%股权<br /><br />1）本笔关联交易情况及原因<br /><br />发行人于2022年12月9日召开董事会2022年第12次会议，2022年12月27日召开2022年第二次临时股东大会，审议通过了《关于转让全资子公司先一科技100%股权暨关联交易的议案》，将所持有全资子公司湖南大唐先一科技有限公司100%股权以非公开协议转让方式转让给控股股东中国大唐集团有限公司，交易金额为103,626.00万元人民币。发行人与大唐集团于2022年12月28日签订《股权转让合同》，2022年12月30日收到全部103,626.00万元股权转让价款。本次交易已完成股权交割、往来款清偿等全部事项，2023年4月21日完成全部往来款项清偿工作。发行人及审计机构认为根据《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号交易与关联交易》的相关规定，本次交易构成关联交易。<br /><br />本次交易的原因是基于公司新能源转型发展的战略目标，进一步优化公司资产结构，聚焦发电业务主业。转让先一科技股权后，有利于公司减少非电力业务关联交易，同时，回笼资金为公司新能源业务发展提供资金支持，优化公司发电业务资产结构，提升公司总体运营效率，增强公司抗风险能力。<br /><br />2）本笔关联交易的定价依据<br /><br />根据北京天健兴业资产评估有限公司出具的资产评估报告（编号：天兴评报字[2022]第2059号），按照评估基准日2022年9月30日，经评估，先一科技股东全部权益价值为103,626.00万元，对应归属于母公司所有者权益账面价值21,095.97万元，评估增值82,530.03万元，增值率为391.21%。<br /><br />本次评估充分考虑了先一科技作为电力行业高科技高成长性的企业属性和行业特点，与市场投资机构参与高科技企业采用评估方法进行定价或者验证保持一致，通过收益法和市场法两种方法进行评估，本次评估数据大部分直接选取先一科技和市场行业数据，评估结果具有较强的说服力。<br /><br />3）本次关联交易对发行人产生的影响<br /><br />第一是有利于降低公司非电业务关联交易先一科技与公司和大唐集团内部相关分、子公司之间都存在交易主要业务为提供服务。2021年度，先一科技向公司内部各相关公司提供服务交易金额为3246.68万元，占2021年公司营业总收入0.34%%，先一科技向中国大唐集团各相关公司提供服务交易金额为23509.38万元，占2021年公司营业总收入2.45。本次交易完成后，先一科技与公司的正常业务将会新增公司的关联交易，但同时会减少先一科技与中国大唐集团内部其他各相关公司的关联交易。第二是有利于公司突出主业实现新能源转型发展公司本次转让所持先一科技100股权，剥离信息化相关业务，主要系结合聚焦主业战略发展规划需求，进一步集中优势资源做优做强做大电力主业加快适应未来新能源发展。第三是对公司财务状况产生积极影响。本次交易完成后，公司不再持有先一科技股权，公司合并报表范围不再包括先一科技。<br /><br />本次股权转让暨关联交易价格基于评估结果，定价公平、公正、公允，不存在损害公司及股东利益的情形。本次交易不涉及人员安置问题，不会产生同业竞争。公司不存在为先一科技提供担保或委托先一科技理财事项。<br /><br />4）本次交易的关联资金占用情况<br /><br />截至2022年12月31日，先一科技应付发行人往来借款及代收款金额为9,701.04万元（其中：先一科技应付发行人往来款金额为3,500万元；先一科技2022年末已收到大唐集团系统内相关单位支付应收款项尚未支付发行人金额6,201.04万元），先一科技公司应收大唐集团系统内相关单位的往来抵股利款为<br /><br />12,393.63万元，上述两项合计为22,094.67万元。<br /><br />截至2023年4月21日，上述应付股利、其他往来款项已全部结清。<br /><br />（三）关联担保情况<br /><br />表6-54：截至2023年6月末发行人关联担保情况<br /><br />单位：万元<br /><br />被担保方 	担保金额 	占净资产的比例（%） 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司 	64,070.00 	46.00% 	2015.8.20 	主债权届满之日起2年 	否 	<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司 	11,400.00 	8.18% 	2022.2.15 	最后一期债务履行期限届满日起3年 	否 	<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司 	9,120.00 	6.55% 	2023.1.31 	最后一期债务履行期限届满日起2年 	否 	<br /><br />合计： 	84,590.00 	60.73% 				<br /><br />五、或有事项<br /><br />（一）对外担保<br /><br />截至2023年6月末，发行人对外担保余额为84,590.00万元，占2023年6<br /><br />月末净资产139,279.21万元的60.73%。<br /><br />表6-55：截至2023年6月末发行人对外担保情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />被担保方 	担保金额 	占净资产的比例（%） 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司 	64,070.00 	46.00% 	2015.8.20 	主债权届满之日起2年 	否 	<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司 	11,400.00 	8.18% 	2022.2.15 	最后一期债务履行期限届满日起3年 	否 	<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司 	9,120.00 	6.55% 	2023.1.31 	最后一期债务履行期限届满日起2年 	否 	<br /><br />合计： 	84,590.00 	60.73% 				<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司于2010年12月14日在株洲市攸县注册，注册资金为124,216.21万元，公司注册地为攸县网岭镇荷叶塘村，经营范围为火力发电；发电设备检修与调试；电力技术咨询服务；公司自有资产租赁；电器机械销售；电力环保产品综合利用，煤炭开采、生产和经营（限分支机构）。大唐华银攸县能源有限公司（以下简称“攸能公司”）项目建设2台63万千瓦超临界燃煤发电机组以及年产30万吨的柳树冲煤矿，项目总投资预计为68.58亿元。<br /><br />攸能公司原为发行人控股子公司，由发行人统借统还，2014年1月发行人转让38%的股权给山西晋煤集团，双方各占38%的股比，后大唐华银攸县能源有限公司以自己为主体进行借款，由于当时攸能公司处于基建期，无收入来源，因此发行人与晋煤集团协商决定共同为大唐华银攸县能源有限公司提供贷款担保，攸能公司贷款到位后归还了发行人当时统借统还的贷款。2015年，攸能公司与中国工商银行股份有限公司湖南省分行为牵头的银团签订《大唐华银攸县能源有限公司攸县“上大压小”新建 2*63万千瓦临界燃煤机组项目人民币资金银团贷款合同》。发行人为攸能公司提供保证担保，担保额度18.6亿，该担保事项经公司董事会及股东会决议通过。攸能公司股东会决议同意攸能公司以资产为公司提供反担保。2022年，为解决攸能公司今冬明春储煤资金缺口，公司按照参股股权比例38%，为攸能公司12亿元燃料采购资金融资提供财务支持4.56亿元，其中：融资担保2.26亿元，财务资助2.3亿元，该事项已经华银电力董事会2021年第11次决议、2021年第三次临时股东大会决议通过。截至2023年6月30日，华银电力按照持股比例为攸能公司新增融资5.4亿元提供2.052亿元融资担保（提供连带责任担保）。<br /><br />（二）未决诉讼（仲裁）<br /><br />2021年4月7日，公诉人东乌珠穆沁旗人民检察院（以下称为“东乌珠穆沁旗检察院”）就被告内蒙古大唐华银锡东能源开发有限公司（以下简称“锡东公司”）非法占用农用地事项向审理机关东乌珠穆沁旗人民法院提起刑事诉讼，请求判令被告锡东公司非法占用农用地罪追究刑事责任。2021年7月9日，东乌珠穆沁旗检察院就被告非法占用农用地提起刑事附带公益诉讼，请求判令限期履行破坏草原修复责任、承担被破坏草原生态环境的生态服务价值损失<br /><br />98,542,340.85元等。2021年10月15日，该案开庭审理。<br /><br />东乌珠穆沁旗法院于2021年12月24日对该案作出一审判决[（2021）内2525刑初48号《刑事附带民事判决书》]，判决结果如下：1）锡东公司犯非法占用农用地罪，判处罚金2,000,000元；2）附带民事公益诉讼锡东公司于2021年12月30日前完成修复非法占用破坏的1042.5003亩草原生态环境；如未按上述期限履行修复义务，承担修复费用2,680,788元；3）附带民事公益诉讼锡东公司赔偿草原生态系统服务功能损失98,542,340.85元；4）附带民事公益诉讼锡东公司于本判决生效后十日内在锡林郭勒盟级以上新闻媒体上公开赔礼道歉；5）附带民事公益诉讼锡东公司于判决生效后十日内将鉴定费100,000元支付给附带民事公益诉讼起诉人东乌珠穆沁旗人民检察院；6）鉴定人出庭费用5,889元，由锡东公司承担。锡东公司聘请内蒙古绿洲林草勘察设计有限公司（以下简称“内蒙古绿洲林草公司”）对涉嫌非法使用草原类型、面积、生态损害价值进行鉴定，根据内蒙古绿洲林草公司出具的《关于内蒙古大唐华银锡东能源开发有限公司涉嫌非法使用草原类型、面积、生态损害价值专家鉴定报告》[项目编号：2021CS-035]，锡东公司涉嫌非法使用草原生态损害价值为14,729,900.00元。锡东公司根据鉴定报告、律师意见函并结合实际情况于2021年计提预计负债1,683.58万元。<br /><br />2022年1月6日，锡东公司不服东乌珠穆沁旗人民法院（2021）内2525刑初48号刑事附带民事判决，向锡林郭勒盟中级人民法院提起上诉。上诉人请求二审法院撤销东乌珠穆沁旗人民法院（2021）内2525刑初48号刑事附带民事判决，依法改判上诉人无罪并驳回附带民事公益诉讼起诉人的诉讼请求。锡林郭勒盟中级人民法院委托专业鉴定机构黑龙江省地林林业勘察设计有限公司司法鉴定所对环境污染损害进行重新鉴定并出具黑地林[2022]生态鉴字152号法鉴定意见书，根据该鉴定意见书锡东公司涉嫌非法使用并破坏草原生态服务功能的期间损害为1,552.63万元。2022年12月7日，内蒙古自治区锡林郭勒盟中级人民法院出具（2022）内25刑终9号《刑事附带民事裁定书》，认为原审判决认定事实不清、证据不足。依照《中华人民共和国刑事诉讼法》第二百三十六条第一款第（三）项之规定，裁定如下：（一）撤销内蒙古自治区东乌珠穆沁旗人民法院（2021）内2525刑初48号刑事附带民事判决；（二）发回内蒙古自治区东乌珠穆沁旗人民法院重新审判。本裁定为终审裁定。截至2022年12月31日，锡东公司根据黑地林[2022]生态鉴字152号法鉴定意见书、律师意见函并结合实际情况，计提该项未决诉讼相关预计负债余额为1,763.22万元。<br /><br />2023年6月，锡东公司收到东乌珠穆沁旗法院作出的（2023内2525刑初17号《刑事附带民事判决书》，判决结果如下：1）被告单位内蒙古大唐华银锡东能源开发有限公司犯非法占用农用地罪，判处罚金100万元。（罚金于本判决生效后十日内一次性缴纳）；2）附带民事公益诉讼被告内蒙古大唐华银锡东能源开发有限公司赔偿草原自受到损害至2024年草原生态系统服务功能损失1552.63万元；3）附带民事公益诉讼被告内蒙古大唐华银锡东能源开发有限公司在锡林郭勒盟级以上新闻媒体上公开赔礼道歉；4）鉴定人出庭费用5,889元，由附带民事公益诉讼被告内蒙古大唐华银锡东能源开发有限公司承担。如不服本判决，可在接到判决书的第二日起十日内，通过本院或者直接向内蒙古自治区锡林郭勒盟中级人民法院提出上诉。根据本次判决，本案涉案金额为1,653.22万元，<br /><br />截至募集说明书签署日，本案件的最新判决为2023内2525刑初17号《刑事附带民事判决书》，判决已生效，锡东公司已按照生效判决履行支付义务，本案已办结。<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人不存在其他未决诉讼（仲裁）。<br /><br />（三）重大承诺及其他或有事项<br /><br />截至2022年末，发行人已签约尚不必在财务报表上确认的资本支出承诺91,825.99万元，主要涉及的建设项目包括湘潭县白石镇分散式风电项目、湘潭石坝口光伏项目、涟源伍家湾分散式风电项目、大唐华银涟源石漠化区光伏发电项目一期、湖南醴陵明月分散式风电项目、湖南醴陵鸭塘光伏项目、湖南衡南黄吉光伏项目、冷水江市分布式光伏发电项目、大唐华银新化石漠化区光伏发电项目一期。<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人不存在其他未决诉讼（仲裁）。<br /><br />六、受限制资产情况<br /><br />截至2022年末，发行人所有权或使用权受到限制的资产金额总计为<br /><br />260,598.92万元，主要是应收账款保理、电费收费权质押借款和融资租赁（售后回租、直租）等，具体情况如下：<br /><br />表6-56：截至2022年末发行人受限资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	年末账面价值 	抵质押权人 	受限期限 	受限原因 	<br /><br />货币资金 	3,343.18 	中国农业银行、中国建设银行等商业银行，以及邵阳城步县政府、怀化芷江县政府等政府机构 	剩余受限期限2年以内（土地复垦保证金视土地复垦项目完结情况解控） 	履约保证金、土地复垦保证金、ETC冻结押金 	<br /><br />固定资产 	133,161.53 	大唐融资租赁有限公司 	剩余受限期限1年以内 	融资租赁（售后回租） 	<br /><br />应收账款 	42,120.98 	大唐保理有限公司、中国建设银行 	剩余受限期限1年以内 	应收账款保理、电费收费权质押借款 	<br /><br />使用权资产 	72,757.29 	浦银金融租赁股份有限公司、国网国际融资租赁有限公司等融资租赁机构 	剩余受限期限2年以内 	融资租赁（售后回租） 	<br /><br />在建工程 	9,215.94 	交银金融租赁有限责任公司、大唐融资租赁有限公司等融资租赁机构 	剩余受限期限1年以内 	融资租赁（直租） 	<br /><br />合计 	260,598.92 				<br /><br />上述资产受限的主要原因为发行人因自身融资需要而形成。抵质押权人为邵阳城步县政府、怀化芷江县政府等政府机构的受限货币资金主要为向政府部门缴纳的土地复垦保证金，将视土地复垦项目完结情况解控。截至2022年末，除上述受限资产外发行人正在履行的融资租赁合同中存在受限情况，主要涉及借款，详见本章之“三、发行人有息债务分析”之（四）非标借款情况”。除此之外，公司无其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。<br /><br />七、衍生产品情况<br /><br />截至2022年末，发行人无衍生产品情况。<br /><br />八、重大投资理财产品<br /><br />截至2022年末，发行人未参与投资理财产品的交易。<br /><br />九、海外投资<br /><br />截至2022年末，发行人未参与海外投资。<br /><br />十、直接债务融资计划<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人于2022年2月获得的10亿元中期票据注册额度尚未到期，于2023年5月17日获得的5亿元中期票据（永续票据）注册额度尚未到期，发行人将在有效期内根据公司资金需求择机发行。<br /><br />十一、其他重要事项<br /><br />（一）企业2023年6月末单笔担保金额占当期净资产20%以上<br /><br />截至2023年6月末，发行人对外担保余额为84,590.00万元，占2023年6月末净资产139,279.21万元的60.73%。<br /><br />表6-57：截至2023年6月末发行人对外担保情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />被担保方 	担保金额 	占净资产的比例（%） 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司 	64,070.00 	46.00% 	2015.8.20 	主债权届满之日起2年 	否 	<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司 	11,400.00 	8.18% 	2022.2.15 	最后一期债务履行期限届满日起3年 	否 	<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司 	9,120.00 	6.55% 	2023.1.31 	最后一期债务履行期限届满日起2年 	否 	<br /><br />合计： 	84,590.00 	60.73% 				<br /><br />攸能公司为发行人关联公司，担保债务为攸能公司的银行借款。<br /><br />1）被担保人基本情况<br /><br />大唐华银攸县能源有限公司于2010年12月14日在株洲市攸县注册，注册资金为124,216.21万元，公司注册地为攸县网岭镇荷叶塘村，经营范围为火力发电；发电设备检修与调试；电力技术咨询服务；公司自有资产租赁；电器机械销售；电力环保产品综合利用，煤炭开采、生产和经营（限分支机构）。大唐华银攸县能源有限公司（以下简称“攸能公司”）项目建设2台63万千瓦超临界燃煤发电机组以及年产30万吨的柳树冲煤矿，项目总投资预计为68.58亿元。<br /><br />截至2022年末，大唐华银攸县能源有限公司资产总额为556,068.00万元，负债总额为619,641.88万元，净资产为-63,573.88万元，资产负债率为111.43%；2022年度，实现营业总收入205,275.53万元，净利润-27,888.97万元，亏损的主要原因是煤价大幅飙升，公司发电边际未付，而应保供要求抢发电量导致资金倒挂，融资规模攀升，财务费用增加。<br /><br />2）担保情况<br /><br />攸能公司原为发行人控股子公司，由发行人统借统还，2014年1月发行人转让38%的股权给山西晋煤集团，双方各占38%的股比，后大唐华银攸县能源有限公司以自己为主体进行借款，由于当时攸能公司处于基建期，无收入来源，因此发行人与晋煤集团协商决定共同为大唐华银攸县能源有限公司提供贷款担保，攸能公司贷款到位后归还了发行人当时统借统还的贷款。2015年，攸能公司与中国工商银行股份有限公司湖南省分行为牵头的银团签订《大唐华银攸县能源有限公司攸县“上大压小”新建 2*63万千瓦临界燃煤机组项目人民币资金银团贷款合同》。发行人为攸能公司提供保证担保，担保额度18.6亿，该担保事项经公司董事会及股东会决议通过。攸能公司股东会决议同意攸能公司以资产为公司提供反担保。<br /><br />2022年，为解决攸能公司今冬明春储煤资金缺口，公司按照参股股权比例38%，为攸能公司12亿元燃料采购资金融资提供财务支持4.56亿元，其中：融资担保2.26亿元，财务资助2.3亿元，该事项已经华银电力董事会2021年第11次决议、2021年第三次临时股东大会决议通过。截至2023年6月30日，华银电力按照持股比例为攸能公司新增融资5.4亿元提供2.052亿元融资担保（提供连带责任担保）。<br /><br />3）担保事项对发行人的影响<br /><br />本次担保事项中被担保人攸能公司两台机组作为长株潭、衡郴永区域重要电源支撑点，对湖南电网的安全保供起到至关重要的作用。攸能公司当前财务状况不佳，资产负债率偏高，债务筹资能力受到限制。为确保湖南能源电力安全稳定供应，积极落实湖南省政府《湖南省迎峰度夏度冬电煤储备政企联动方案》，按照湖南省政府关于电力供应保障统一部署，解决攸能公司迎峰度夏、迎峰度冬储煤资金缺口问题，同时降低融资成本，提升盈利能力。攸能公司作为地处长株潭负荷中心的新投产机组，在煤炭价格回归平稳后，未来经营业绩预计将会逐渐改善，整体风险可控，预计不会对发行人偿债能力产生较大影响。本事项不存在损害公司和中小股东利益的情况，不会对公司的独立性构成影响。<br /><br />（二）企业2022年度新增借款超过上年末净资产20%<br /><br />2022年末，发行人有息债务规模为160.34亿元，较2021年末新增借款36.58亿元。截至2022年末，发行人所有者权益为15.08亿元，发行人2022年度累计新增借款占上年末净资产242.57%，超过上年末净资产20%，主要系银行借款规模有所增长。<br /><br />（三）企业2023年1-6月报表出现新亏损<br /><br />2022年度，发行人合并口径实现营业利润4,889.35万元，利润总额7,700.18万元，净利润4,153.87万元。2023年1-6月，发行人合并口径营业利润亏损12,933.71万元，利润总额亏损12,308.89万元，净利润亏损10,107.48万元。<br /><br />企业2023年1-6月报表较2022年度出现新亏损，具体原因分析如下：<br /><br />表6-58：发行人2023年1-6月及上年同期收入利润情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />年度 	2023年1-6月 	2022年1-6月 	<br /><br />营业收入 	488,519.32 	405,526.64 	<br /><br />营业成本 	472,841.72 	392,640.27 	<br /><br />毛利润 	15,677.6 	12,886.36 	<br /><br />营业利润 	-12,933.71 	-23,970.99 	<br /><br />净利润 	-14,370.66 	-25,922.54 	<br /><br />毛利率 	3.21% 	3.18% 	<br /><br />净利率 	-2.94% 	-6.39% 	<br /><br />发行人2023年1-6月合并口径实现营业收入488,519.32万元，同比上年同期增加82,992.68万元，增幅20.47%；产生营业成本472,841.72万元，同比上年同期增加80,201.45万元，增幅20.43%；实现毛利润15,677.6万元，同比上年同期减少2,791.24万元，增幅21.66%；净利润亏损14,370.66万元，同比上年同期增加11,551.88万元，增幅44.56%。<br /><br />发行人2023年1-6月净利润出现亏损主要源于毛利润以及毛利率的大幅下降。发行人主营业务为火力、水力和风力发电销售，其中火电收入占比达到90%以上，是影响发行人利润的重要因素，因此可进一步分为火电销售单价以及火力发电单位成本进行分析。<br /><br />1、火力发电销售单价方面<br /><br />表6-59：近三年及一期发行人火力发电上网电价<br /><br />执行期间 	上网电价（元/兆瓦时） 	<br /><br />2020年 	444.71 	<br /><br />2021年 	467.30 	<br /><br />2022年 	564.48 	<br /><br />2023年1-6月 	542.98 	<br /><br />发行人近三年及一期的火电销售单价分别为444.71元、467.30元、564.48元和542.98元每兆瓦时，呈现波动增长的趋势，主要是因为国家发改委进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革，发行人争取到火电电价自2022年4月起顶20%上限上浮。<br /><br />2、火力发电单位成本方面<br /><br />1）主要产品成本情况<br /><br />发行人的主要原材料为发电用煤，采购以北方港、山西、陕西、江西、省内等地区煤炭供应为主。近年来，发行人与主要供应商建立了稳固的合作关系，原料采购逐步多样化，不存在对单一供应商严重依赖的情形。发行人原材料和能源供应不存在瓶颈，能满足生产所需，但原材料和能源价格波动对成本有一定影响。<br /><br />2）发电耗煤情况<br /><br />发行人近三年及一期的供电标准煤耗分别为328.98克、330.15克、311.37克和326.42克每千瓦时，发行人平均煤耗逐年下降，但是仍然处于偏高水平，原因主要是一方面机组装备水平较落后，火电机组共13台，其中600MW*5台，300MW*6台，200MW*2台，300WM在火电机组中占比较高，平均装机容量40.3万千瓦，发行人的13个火电机组平均供电煤耗为321.30克/千瓦时；另一方面公司虽然加大了对节能的投入，供电煤耗同比有了较大下降，但是机组运行负荷率低，2022年负荷率完成54.68%，未达到机组经济运行负荷。<br /><br />3）主要原材料的价格变动趋势<br /><br />国内煤价自2020年以来大幅上升，到2022年10月稍有下降，但仍然维持高位。国内煤价具体走势如下图所示：<br /><br />图6-1 2018年9月-2023年6月国证煤炭价格指数图<br /><br />数据来源：深圳证券信息有限公司<br /><br />受到煤炭价格的影响，发行人下属发电公司原料、能源价格大幅上升具体情况如下：<br /><br />表6-60：发行人下属发电公司近三年及一期标煤价格情况表<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />湘潭分公司 	<br /><br />标煤单价（不含税）（元/吨） 	1,111.17 	1,266.01 	1,214.74 	775 	<br /><br />耒阳分公司 	<br /><br />标煤单价（不含税）（元/吨） 	1,061.20 	1,253.65 	1,186.31 	761.9 	<br /><br />金山竹分公司 	<br /><br />标煤单价（不含税）（元/吨） 	1,132.79 	1,190.57 	1,149.82 	784.9 	<br /><br />株洲公司 	<br /><br />标煤单价（不含税）（元/吨） 	1,092.38 	1,229.21 	1,107.69 	785 	<br /><br />综上所述，企业2023年1-6月报表出现新亏损，主要是受煤价上涨以及供电标准煤耗较高的影响，不涉及公司运营管理效率的实质下降，公司已拟定后续<br /><br />减亏措施，具体如下：<br /><br />一是持续深化推进提质增效工作。提高紧迫感和危机感，始终强化“过紧日子”思想，进一步做细、做实各项措施，全力全方位减亏控亏，增收增效。在当前面临严峻的经营局面，除煤价指标外，千方百计完成目标任务，保证主要生产经营指标的对标进步和领先。<br /><br />二是强化举措争发效益电量。密切跟踪市场变化，及时调整发电策略，统筹好生产经营效益关系，进一步做好电量、电价、煤量、煤价、煤质、煤耗等指标的统筹，确保效益最大化。同时，继续加大力度推进煤机“三改联动”，统筹安排煤电机组节能降耗改造、供热改造和灵活性改造，综合考虑技术和效益，不断降低火力发电煤耗。<br /><br />三是深化对标严控燃料成本。确保入厂标单区域对标低于平均5元/吨以上。确保中长期合同兑现率达85%以上。深入开展配煤掺烧攻坚行动，顶限制值采购与掺烧经济煤种。<br /><br />四是持续推进绿色能源转型，加快新能源项目建设步伐，加快提升清洁能源占比。以基地化集约化开发为主，加快发展“风光水火储”一体化清洁能源基地，建设“四优”工程，力争到2025年清洁能源装机占比达到50%。<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人已公布的未经审计的2023年第三季度财务报告显示：发行人2023年1-9月累计实现营业收入299,502.06万元，实现净利润17,404.07万元，较2023年半年度已实现扭亏为盈。<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人不存在其他需要说明的重要事项。<br /><br />第七章发行人资信状况<br /><br />一、评级<br /><br />（一）发行人近三年历史主体评级<br /><br />表7-1：近三年历史主体评级<br /><br />评级日期 	主体评级等级 	评级机构 	评级展望 	评级通知书编号 	<br /><br />2021.07.20 	AA+ 	东方金诚国际信用评级有限责任公司 	稳定 	东方金诚债评字[2021]151号 	<br /><br />2022.08.16 	AA+ 	东方金诚国际信用评级有限责任公司 	稳定 	东方金诚债评字[2022]253号 	<br /><br />2023.07.31 	AA+ 	东方金诚国际信用评级有限责任公司 	稳定 	东方金诚主评字[2023]0346号 	<br /><br />东方金诚国际信用评估有限公司在2023年7月31日发布的评级报告中，对发行人的主体信用等级情况发表观点：公司是湖南省内重要的发电企业之一，具有很强的竞争优势；2022年，随着非公开发行股票事宜的完成，公司资本实力有所增强；预计大唐集团给予公司的支持作用很强。同时，东方金诚也关注到，公司整体盈利能力很弱，整体债务率水平很高，债务集中兑付压力较大，总体现金流表现一般。综合分析，公司的主体信用风险很低，偿债能力及抗风险能力很强。<br /><br />二、发行人其他资信情况<br /><br />（一）发行人主要银行授信情况<br /><br />截至2023年6月末，发行人在各家银行授信总额度为284.37亿元，其中已使用授信额度158.57亿元，未使用授信额度127.44亿元。<br /><br />表7-2：发行人主要银行授信情况表<br /><br />单位：亿元<br /><br />序号 	授信银行 	授信额度 	已使用额度 	未使用额度 	<br /><br />1 	建设银行 	55.05 	34.53 	22.18 	<br /><br />2 	工商银行 	5.9 	5.9 	0 	<br /><br />3 	国家开发银行 	41.55 	31.12 	10.43 	<br /><br />4 	浦发银行 	18 	4.7 	13.3 	<br /><br />5 	中国银行 	17.58 	2.32 	15.26 	<br /><br />6 	民生银行 	0.98 	0.98 	0 	<br /><br />7 	进出口银行 	13.1 	12.19 	0.91 	<br /><br />8 	农业银行 	52.86 	34.8 	18.06 	<br /><br />9 	邮储银行 	29.95 	16.45 	13.5 	<br /><br />10 	兴业银行 	6.72 	3.45 	3.27 	<br /><br />11 	交通银行 	6.98 	2 	4.98 	<br /><br />12 	新韩银行 	1 	0 	1 	<br /><br />13 	北京银行 	1 	0 	1 	<br /><br />14 	广发银行 	10 	2.62 	7.38 	<br /><br />15 	招商银行 	4 	2 	2 	<br /><br />16 	东莞银行 	1 	0 	1 	<br /><br />17 	光大银行 	4.7 	3.2 	1.5 	<br /><br />18 	平安银行 	0 	0 	0 	<br /><br />19 	恒丰银行 	0 	0 	0 	<br /><br />20 	湖南银行 	14 	2.33 	11.67 	<br /><br />合计 		284.37 	158.57 	127.44 	<br /><br />注：银行用信金额包括银行借款、票证函等产品的用信。<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人主要银行授信情况未大幅下降。<br /><br />（二）近三年及一期是否有债务违约记录<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人本部及合并范围内的子公司不存在逾期未偿还债务的情况。<br /><br />债券简称 	债券类型 	金额（亿元） 	期限 	起息时间 	到期日 	票面利率（%） 	偿还情况 	<br /><br />19华银电力SCP003 	超短期融资券 	10 	0.74年 	2019/11/01 	2020/7/28 	3.64 	已兑付 	<br /><br />19华银电力SCP002 	超短期融资券 	5 	0.74年 	2019/2/25 	2019/11/22 	3.47 	已兑付 	<br /><br />19华银电力SCP001 	超短期融资券 	5 	0.74年 	2019/2/21 	2019/11/18 	3.50 	已兑付 	<br /><br />20华银电力SCP002 	超短期融资券 	5 	0.49年 	2020/10/23 	2021/4/21 	3.00 	已兑付 	<br /><br />20华银电力SCP003 	超短期融资券 	5 	0.49年 	2020/11/13 	2021/05/12 	3.06 	已兑付 	<br /><br />20华银电力SCP001 	超短期融资券 	10 	0.74年 	2020/3/30 	2020/10/28 	2.65 	已兑付 	<br /><br />21华银电力SCP001 	超短期融资券 	5 	0.49年 	2021/5/25 	2021/11/19 	3.12 	已兑付 	<br /><br />21华银电力SCP002 	超短期融资券 	5 	0.49年 	2021/8/13 	2022/2/9 	2.94 	已兑付 	<br /><br />21华银电力SCP003 	超短期融资券 	5 	0.74年 	2021/12/6 	2022/9/2 	3.03 	已兑付 	<br /><br />22华银电力SCP001 	超短期融资券 	5 	0.49年 	2022/2/17 	2022/8/16 	2.50 	已兑付 	<br /><br />22华银电力SCP002 	超短期融资券 	5 	0.49年 	2022/10/21 	2023/4/19 	2.10 	已兑付 	<br /><br />23华银电力SCP001 	超短期融资券 	5 	0.41年 	2023/04/13 	2023/09/11 	2.69 	已兑付 	<br /><br />23华银电力MTN001（能源保供特别债） 	中期票据 	5 	3+N(3) 	2023/11/23 	2026/11/23 	3.93 	存续 	<br /><br />（三）发行及偿付直接债务融资工具的历史情况（截至募集说明书出具日）<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人债务偿还情况正常。<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人合并口径内存续永续债情况如下：<br /><br />1、23华银电力MTN001（能源保供特别债）<br /><br />发行人：大唐华银电力股份有限公司<br /><br />发行日：2023年11月22日<br /><br />发行金额：5亿元<br /><br />余额：5亿元<br /><br />票面利率：3.93%<br /><br />期限设置：3+N（3）年，于发行人依照发行条款的约定赎回之前长期存续，并在发行人依据发行条款的约定赎回时到期。<br /><br />清偿顺序：本期中期票据的本金和利息在破产清算时的清偿顺序劣后于发行人普通债务。<br /><br />本期中期票据利率确认方式：<br /><br />（1）初始票面利率确定方式<br /><br />本期永续票据前3个计息年度的票面利率将通过集中簿记建档方式确定，在前3个计息年度内保持不变。前3个计息年度的票面利率为初始基准利率加上初始利差。<br /><br />（2）票面利率重置日<br /><br />第3个计息年度末为首个票面利率重置日，自第4个计息年度起，每3年重置一次票面利率。票面利率重置日为首个票面利率重置日起每满3年的对应日（如遇法定节假日，则顺延至其后的1个工作日，顺延期间不另计息）。<br /><br />（3）基准利率确定方式<br /><br />初始基准利率为集中簿记建档日前 5个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债国债收益率曲线中，待偿期为3年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）；初始利差为票面利率与初始基准利率之间的差值<br /><br />当期基准利率为票面利率重置日前 5个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债国债收益率曲线中，待偿期为3年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）<br /><br />（4）票面利率跃升方式<br /><br />如发行人选择不赎回本期债务融资工具，则从第4个计息年度开始，每3年票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点，票面利率公式为：当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300BPs，在之后的3个计息年度内保持不变。当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为3年期国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。<br /><br />如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响，导致当期基准利率在利率重置日不可得，则当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。<br /><br />会计处理：本期永续中票设置发行人赎回选择权、利息递延支付权，根据企业会计准则相关规定，经对发行条款和相关信息全面分析判断，发行人在会计初始确认时将本期永续中票计入所有者权益。<br /><br />对于本期中期票据发生以下事件的，发行人应当在定期财务报表公告五个工作日内，通过交易商协会认可的网站及时披露，并说明其影响及相关安排：<br /><br />①发行时信息披露拟计入所有者权益，发行后会计初始确认未计入权益；<br /><br />②会计初始确认时计入所有者权益，存续期内不再计入权益。<br /><br />第八章发行人2023年1-9月主要财务状况<br /><br />一、发行人2023年1-9月主营业务情况<br /><br />2020-2022年及2023年1-9月，发行人营业总收入总体呈现良好的上升趋势，其中电力行业板块是发行人的传统主业，同时经营水电、风电和垃圾填埋沼气发电等业务。<br /><br />表8-1：2020-2022年及2023年1-9月各板块主营业务收入情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />板块 	2020年度 	2021年度 	2022年度 	2023年1-9月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />电力行业 	758,068.54 	94.97 	888,274.66 	95.34 	901,066.42 	95.18 	770,927.56 	99.23 	<br /><br />商品流通行业 	936.01 	0.12 	1,137.82 	0.12 	155.3 	0.02 	0 	0 	<br /><br />煤炭开采行业 	0 	0 	0 	0 	0 	0 	0 	0 	<br /><br />科技信息服务行业 	29,762.57 	3.73 	36,591.88 	3.93 	37,402.47 	3.95 	0 	0 	<br /><br />其他 	9,451.84 	1.18 	5,728.56 	0.61 	8,044.92 	0.85 	5,996.15 	0.77 	<br /><br />合计 	798,218.96 	100 	931,732.91 	100 	946,669.11 	100 	776,923.71 	100 	<br /><br />表8-2：2020-2022年及2023年1-9月主营业务成本情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />板块 	2020年度 	2021年度 	2022年度 	2023年1-9月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />电力行业 	685,277.78 	95.39 	1,024,959.14 	96.77 	930,197.98 	96.58 	731,398.77 	99.24 	<br /><br />商品流通行业 	0 	0 	0 	0 	0 	0 			<br /><br />煤炭开采行业 	3,063.21 	0.43 	449.74 	0.04 	0 	0 			<br /><br />科技信息服务行业 	23,906.65 	3.33 	29,926.26 	2.83 	25,788.13 	2.68 			<br /><br />其他 	6,178.55 	0.86 	3,869.52 	0.37 	7,159.25 	0.74 	5,633.48 	0.76 	<br /><br />合计 	718,426.19 	100 	1,059,204.66 	100 	963,145.36 	100 	737,032.25 	100 	<br /><br />表8-3：2020-2022年及2023年1-9月主营业务毛利润情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />板块 	2020年度 	2021年度 	2022年度 	2023年1-9月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />电力行业 	72,790.76 	91.22 	-136,684.49 	-107.23 	-29,131.56 	-176.81 	39,528.79 	99.09 	<br /><br />商品流通行业 	936.01 	1.17 	1,137.82 	0.89 	155.3 	0.94 	0 	0 	<br /><br />煤炭开采行业 	-3,063.21 	-3.84 	-449.74 	-0.35 	0 	0 	0 	0 	<br /><br />科技信息服务行业 	5,855.92 	7.34 	6,665.62 	5.23 	11,614.34 	70.49 	0 	0 	<br /><br />其他 	3,273.29 	4.1 	1,859.04 	1.46 	885.67 	5.38 	362.67 	0.91 	<br /><br />合计 	79,792.77 	100 	-127,471.74 	100 	-16,476.25 	100 	39,891.46 	100 	<br /><br />表8-4：2020-2022年及2023年1-9月主营业务毛利率情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />板块 	2020年度 	2021年度 	2022年度 	2023年1-9月 	<br /><br />电力行业 	9.6 	-15.39 	-3.23 	5.13 	<br /><br />商品流通行业 	100 	100 	100 	- 	<br /><br />煤炭开采行业 	0 	0 	0 	- 	<br /><br />科技信息服务行业 	19.68 	18.22 	31.05 	- 	<br /><br />其他 	34.63 	32.45 	11.01 	6.05 	<br /><br />合计 	10 	-13.68 	-1.74 	5.13 	<br /><br />发行人主营业务包括火力发电，同时经营水电、风电、光伏发电等业务，发电是本公司的核心业务。电力销售是最主要的营业收入和利润来源。2020-2022年及2023年1-9月，发行人分别实现电力销售收入758,068.54万元、888,274.66万元、901,066.42万元和770,927.56万元，占主营业务收入比例分别为94.97%、95.34%、95.18%和99.23%。公司2022年度实现营业收入97.02亿元，比上年同期增加0.95亿元，增幅0.99%；其中电力销售收入完成90.11亿元，比上年同期增加1.24亿元，增幅1.39%；电力销售收入增加的1.24亿元中，由于上网电量同比减少31.37亿千瓦时影响收入减少12.98亿元；因上网电价（含税）同比增加87.68元/兆瓦时，影响收入增加14.22亿元。2023年1-9月实现营业收入78.80亿元，同比上涨8.84%，主要系上网电量增加。<br /><br />毛利润方面，电力行业板块和科技信息服务行业板块经营占比较大。2020-2022年及2023年1-9月，电力行业板块主营业务毛利润占比分别为91.22%、107.23%、176.81%和91.22%。2022年度毛利润为-29,131.56万元，较2021年增加107,552.93万元，主要是电力燃料成本同比减少8.45亿元，其中因发电标准煤量减少118.62万吨导致燃料费同比减少13.59亿元，因发电标准煤单价上涨90.84元/吨，导致燃料费同比增长5.14亿元。科技信息服务行业板块主营业务毛利润占比分别为7.34%、5.23%和70.49%，其他行业板块主营业务毛利润占比较小或为负增长。2023年1-9月毛利润为39,891.46万元，主要系发电标准煤单价大幅下降。<br /><br />毛利率方面，商品流通行业板块和科技信息服务行业板块盈利能力较好。2020-2022年及2023年1-9月商品流通行业板块主营业务毛利率分别为100%、100%、100%和0%，商品流通行业毛利率为100%的原因是：该板块系“湖南大唐燃料开发有限责任公司”运营，该公司为华银电力火电分子公司及联营单位攸能电厂采购燃料煤，在该等交易中，燃料公司在交易双方之间仅起到居间的作用，所以公司仅将其提供的居间代理服务费部分确认为收入，即按净额确认收入，无营业成本，所以毛利率100%。科技信息服务行业板块主营业务毛利率分别为19.68%、18.22%、31.05%和0%。电力行业板块主营业务毛利率分别为9.60%、-15.39%、-3.23%和5.13%，其他行业板块主营业务毛利率较分别为34.63%、32.45%、11.01%和6.05%，毛利率均有所提升，主要得益于发电标准煤单价大幅下降。<br /><br />二、发行人2023年1-9月财务状况<br /><br />表8-5：2020-2022年及2023年9月末合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年9月末 	2022年末 	2021年末 	2020年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	69,906.55 	203,998.35 	103,791.34 	135,605.69 	<br /><br />应收票据 	0.00 	0.00 	0.00 	160 	<br /><br />应收账款 	168,690.21 	132,262.89 	236,707.02 	176,556.45 	<br /><br />应收款项融资 	12,934.47 	13,334.26 	11,797.67 	19,280.96 	<br /><br />预付款项 	63,197.21 	93,075.65 	25,786.49 	18,287.17 	<br /><br />其他应收款 	93,399.60 	68,194.06 	62,183.03 	40,041.13 	<br /><br />存货 	53,831.78 	54,233.22 	112,551.18 	56,508.61 	<br /><br />其他流动资产 	30,486.91 	29,098.69 	36,162.13 	17,478.12 	<br /><br />流动资产合计 	492,446.73 	594,197.12 	588,978.85 	463,918.13 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他非流动金融资产 	49,786.24 	49,786.24 	49,763.72 	41,038.77 	<br /><br />长期股权投资 	31,596.24 	24,308.66 	35,958.46 	73,474.06 	<br /><br />固定资产 	1,052,137.92 	977,055.65 	826,114.27 	1,040,588.51 	<br /><br />在建工程 	215,023.57 	226,036.86 	173,871.75 	73,898.12 	<br /><br />使用权资产 	58,170.48 	88,740.93 	178,584.18 	0.00 	<br /><br />无形资产 	80,440.90 	82,234.16 	96,344.47 	79,337.39 	<br /><br />开发支出 	0.00 	0.00 	1,038.62 	2,444.23 	<br /><br />商誉 	192.12 	192.12 	192.12 	192.12 	<br /><br />长期待摊费用 	7,146.54 	6,907.92 	8,957.29 	9,894.83 	<br /><br />递延所得税资产 	285.18 	285.18 	795.46 	1,039.68 	<br /><br />其他非流动资产 	220,623.94 	77,582.92 	23,400.39 	21,194.36 	<br /><br />非流动资产合计 	1,732,937.79 	1,553,181.52 	1,395,020.73 	1,343,102.07 	<br /><br />资产总计 	2,225,384.52 	2,147,378.64 	1,983,999.58 	1,807,020.21 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	370,844.58 	331,525.92 	531,611.53 	366,662.19 	<br /><br />应付票据 	0.00 	0.00 	31,822.57 	367.72 	<br /><br />应付账款 	123,711.03 	171,341.36 	259,712.16 	126,866.12 	<br /><br />预收款项 	0.00 	386.98 	0.00 	39.38 	<br /><br />合同负债 	1,002.34 	1,107.30 	3,960.17 	7,369.81 	<br /><br />应付职工薪酬 	2,855.84 	1,892.41 	3,325.78 	3,643.78 	<br /><br />应交税费 	5,863.47 	5,672.30 	7,743.72 	12,765.59 	<br /><br />应付利息 	0.00 	0.00 	0.00 	0 	<br /><br />应付股利 	5.55 	5.55 	5.55 	1,273.91 	<br /><br />其他应付款 	119,969.34 	66,870.95 	68,629.05 	60,289.14 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	216,002.12 	297,665.56 	153,095.13 	141,796.62 	<br /><br />其他流动负债 	110.83 	50,351.07 	100,867.29 	100,773.31 	<br /><br />流动负债合计 	840,359.56 	926,819.39 	1,160,772.94 	821,847.58 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	1,173,294.52 	974,248.73 	611,828.15 	521,996.00 	<br /><br />长期应付款 		56,765.39 	32,211.18 	136,530.02 	<br /><br />专项应付款 	0.00 	0.00 	428.36 	983.74 	<br /><br />预计负债 	710.40 	2,473.62 	3,361.11 	1,461.17 	<br /><br />递延收益 	13,862.48 	17,033.97 	22,052.10 	28,041.09 	<br /><br />非流动负债合计 	1,229,818.71 	1,069,763.76 	756,931.05 	689,012.02 	<br /><br />负债合计 	2,070,178.27 	1,996,583.15 	1,917,703.99 	1,510,859.60 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />股本 	203,112.42 	203,112.43 	178,112.43 	178,112.43 	<br /><br />资本公积 	520,381.12 	520,381.12 	463,159.23 	485,734.22 	<br /><br />盈余公积 	7,410.90 	7,410.90 	8,002.18 	9,068.54 	<br /><br />未分配利润 	-590,903.34 	-592,886.18 	-595,980.82 	-368,965.90 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	141,272.27 	138,025.58 	53,293.02 	303,949.29 	<br /><br />少数股东权益 	13,833.98 	12,769.90 	13,002.58 	-7,788.68 	<br /><br />所有者权益合计 	155,206.25 	150,795.48 	66,295.60 	296,160.61 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	2,225,384.52 	2,147,378.64 	1,983,999.58 	1,807,020.21 	<br /><br />表8-6：2020-2023年及2023年1-9月合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年9月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />一、营业收入 	788,021.38 	970,243.75 	960,331.20 	825,568.09 	<br /><br />减：营业成本 	742,771.50 	973,301.47 	1,078,650.92 	739,142.06 	<br /><br />税金及附加 	5,121.67 	7,134.52 	7,831.01 	11,274.43 	<br /><br />销售费用 	64.16 	958.04 	1,235.80 	1,112.45 	<br /><br />管理费用 	7,496.38 	12,311.49 	13,475.67 	13,494.46 	<br /><br />研发费用 	0.00 	3,257.48 	1,973.23 	1,865.31 	<br /><br />财务费用 	37,217.54 	56,079.90 	51,082.23 	48,832.52 	<br /><br />加：其他收益 	1,218.95 	5,694.68 	5,879.69 	5,814.22 	<br /><br />投资净收益 	8,854.17 	70,233.15 	-33,955.67 	-622.62 	<br /><br />公允价值变动净收益 	0.00 	22.53 	7,969.43 	-556.84 	<br /><br />资产减值损失 	0.24 	-1,302.46 	0 	-227.3 	<br /><br />信用减值损失 	0.00 	-669.35 	-3,364.86 	-5,121.43 	<br /><br />资产处置收益 	882.89 	13,709.95 	153.03 	1,150.39 	<br /><br />二、营业利润 	6,306.38 	4,889.35 	-217,236.05 	10,283.28 	<br /><br />加：营业外收入 	818.98 	3,068.22 	1,711.60 	842.63 	<br /><br />减：营业外支出 	0.03 	257.39 	10,278.13 	2,008.04 	<br /><br />三、利润总额 	7,125.32 	7,700.18 	-225,802.58 	9,117.88 	<br /><br />减：所得税费用 	3,261.20 	3,546.32 	2,584.47 	5,204.70 	<br /><br />四、净利润 	3,861.20 	4,153.87 	-228,387.05 	3,913.18 	<br /><br />表8-7：2020-2022年及2023年1-9月合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-9月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	889,059.37 	1,094,185.06 	952,525.48 	1,016,185.16 	<br /><br />收到的税费返还 	10,889.71 	19,303.84 	1,599.67 	1,283.14 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	37,911.61 	41,799.83 	36,764.17 	30,035.72 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	937,860.69 	1,155,288.74 	990,889.31 	1,047,504.02 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	709,311.93 	903,046.12 	868,835.46 	617,662.03 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	69,689.41 	103,081.89 	105,947.02 	103,191.19 	<br /><br />支付的各项税费 	36,068.39 	42,254.53 	40,807.67 	60,512.39 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	10,581.48 	46,112.49 	64,684.39 	28,496.05 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	825,651.21 	1,094,495.04 	1,080,274.55 	809,861.66 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	112,209.48 	60,793.70 	-89,385.23 	237,642.36 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	0.00 	0.00 	386.98 	3,830.60 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	1,618.83 	1,540.82 	5,985.94 	723.43 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	1,742.67 	4,147.46 	8,074.21 	382.42 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	0.00 	94,843.55 	0 	0 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	0.00 	0.00 	457.09 	1,814.18 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	3,361.51 	100,531.83 	14,904.22 	6,750.63 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	283,105.76 	278,039.80 	115,800.04 	55,255.33 	<br /><br />投资支付的现金 	0.00 	0.00 	2,810.52 	3,591.24 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	0.00 	0.00 	1.89 	3.57 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	283,105.76 	278,039.80 	118,612.45 	58,850.13 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-279,744.25 	-177,507.98 	-103,708.23 	-52,099.50 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	0.00 	82,369.81 	0 	7,243.10 	<br /><br />取得借款收到的现金 	970,873.58 	1,461,916.14 	1,095,152.63 	929,909.49 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	0.00 	99,744.81 	58,445.83 	100,996.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	970,873.58 	1,644,030.76 	1,153,598.46 	1,038,148.59 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	863,926.12 	1,204,513.97 	870,942.00 	1,078,962.65 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	40,363.61 	51,882.86 	45,752.60 	43,666.60 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	32,350.27 	163,875.12 	81,759.80 	35,075.15 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	936,640.00 	1,420,271.96 	998,454.40 	1,157,704.40 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	34,233.58 	223,758.81 	155,144.06 	-119,555.81 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 					<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-133,301.19 	107,044.53 	-37,949.40 	65,987.05 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	200,655.17 	93,610.64 	131,560.03 	65,572.99 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	67,353.98 	200,655.17 	93,610.64 	131,560.03 	<br /><br />表8-8：2020-2022年及2023年9月末母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年9月 	2022年末 	2021年末 	2020年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	56,083.22 	142,977.47 	70,094.36 	76,975.56 	<br /><br />应收票据 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />应收账款 	72,761.77 	60,810.28 	99,366.84 	93,042.68 	<br /><br />应收款项融资 	5,304.59 	3,944.53 	4,911.46 	14,230.26 	<br /><br />预付款项 	28,317.22 	38,254.24 	16,210.30 	10,609.68 	<br /><br />应收股利 	5,609.16 	6,081.83 	11,654.85 	31,486.30 	<br /><br />其他应收款 		258,928.12 	263,704.48 	317,651.65 	<br /><br />存货 	29,597.05 	26,715.44 	55,943.00 	23,658.92 	<br /><br />其他流动资产 	1,060.17 	2,629.29 	7,053.28 	72.05 	<br /><br />流动资产合计 	459,724.53 	540,341.20 	528,938.57 	567,727.11 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他非流动金融资产 	49,786.24 	49,786.24 	49,763.72 	41,038.77 	<br /><br />长期股权投资 	526,013.20 	456,457.93 	403,555.22 	465,190.11 	<br /><br />固定资产 	255,564.19 	284,125.55 	225,661.92 	363,376.11 	<br /><br />在建工程 	93,342.84 	79,139.09 	23,126.74 	18,650.95 	<br /><br />使用权资产 	18,122.24 	21,022.42 	109,692.38 	0.00 	<br /><br />无形资产 	29,674.73 	30,452.44 	36,722.00 	37,410.71 	<br /><br />长期待摊费用 	3,840.22 	3,607.34 	4,693.84 	5,119.53 	<br /><br />其他非流动资产 	13,807.45 	14,474.88 	6,434.26 	7,672.23 	<br /><br />非流动资产合计 	1,007,685.77 	956,600.56 	859,650.06 	938,458.41 	<br /><br />资产总计 	1,467,410.29 	1,496,941.76 	1,388,588.63 	1,506,185.52 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	346,937.40 	281,472.09 	425,526.41 	314,943.61 	<br /><br />应付票据 	0.00 	0.00 	15,600.00 	0.00 	<br /><br />应付账款 	44,850.47 	72,306.91 	83,054.37 	42,812.80 	<br /><br />预收款项 	0.00 	386.98 	0.00 	0.00 	<br /><br />合同负债 	369.81 	208.50 	461.36 	670.97 	<br /><br />应付职工薪酬 	1,129.88 	894.05 	1,735.83 	2,050.99 	<br /><br />应交税费 	3,246.78 	3,819.96 	3,264.25 	4,323.07 	<br /><br />应付利息 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />应付股利 	5.55 	5.55 	5.55 	1,273.91 	<br /><br />其他应付款 	91,955.49 	85,168.60 	43,968.31 	39,867.13 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	172,489.35 	209,946.06 	121,506.34 	107,609.16 	<br /><br />其他流动负债 	48.07 	50,234.23 	100,735.76 	100,580.29 	<br /><br />流动负债合计 	661,027.24 	704,437.36 	795,852.61 	612,858.02 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	564,684.41 	500,286.41 	401,399.00 	412,428.00 	<br /><br />租赁负债 	12,143.79 	11,858.90 	70,250.69 	0.00 	<br /><br />长期应付款 	26,589.00 	55,928.33 	31,763.85 	100,808.49 	<br /><br />递延收益 	10,238.42 	13,161.40 	17,184.93 	21,224.70 	<br /><br />非流动负债合计 	613,655.62 	581,235.04 	520,598.46 	534,461.19 	<br /><br />负债合计 	1,274,682.87 	1,285,672.40 	1,316,451.07 	1,147,319.21 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />股本 	203,112.43 	203,112.43 	178,112.43 	178,112.43 	<br /><br />资本公积 	405,010.90 	405,010.90 	347,789.01 	347,789.01 	<br /><br />盈余公积 	4,724.56 	4,724.56 	5,315.84 	6,382.19 	<br /><br />未分配利润 	-420,264.36 	-401,578.53 	-459,079.72 	-173,417.32 	<br /><br />所有者权益合计 	192,727.43 	211,269.36 	72,137.56 	358,866.31 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	1,467,410.29 	1,496,941.76 	1,388,588.63 	1,506,185.52 	<br /><br />表8-9：2020-2022年及2023年1-9月母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-9月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />一、营业收入 	338,888.01 	377,561.52 	427,357.09 	375,967.27 	<br /><br />减：营业成本 	347,383.03 	412,568.99 	519,991.56 	345,975.20 	<br /><br />税金及附加 	2,115.76 	2,846.70 	3,424.67 	4,947.63 	<br /><br />管理费用 	5,647.34 	6,251.95 	6,739.91 	6,575.54 	<br /><br />财务费用 	24,615.44 	38,944.48 	36,841.64 	34,813.91 	<br /><br />加：其他收益 	422.99 	1,629.41 	1,308.57 	2,744.80 	<br /><br />投资净收益 	20,629.54 	126,803.28 	-41,246.82 	29,628.45 	<br /><br />公允价值变动净收益 	0.00 	22.53 	7,969.43 	-556.84 	<br /><br />资产减值损失 	0.00 	-1,302.46 	-45,967.41 	-227.30 	<br /><br />信用减值损失 	0.00 	-1,277.79 	-68,506.22 	-3,982.82 	<br /><br />资产处置收益 	880.07 	13,379.85 	354.81 	0.00 	<br /><br />二、营业利润 	-18,940.96 	56,204.22 	-285,728.33 	11,261.29 	<br /><br />加：营业外收入 	255.16 	1,409.02 	187.86 	373.03 	<br /><br />减：营业外支出 	0.04 	112.05 	121.92 	31.68 	<br /><br />三、利润总额 	-18,685.84 	57,501.19 	-285,662.39 	11,602.64 	<br /><br />四、净利润 	-18,685.84 	57,501.19 	-285,662.39 	11,602.64 	<br /><br />表8-10：2020-2022年及2023年1-9月母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-9月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	358,261.00 	437,488.08 	445,409.36 	449,139.00 	<br /><br />收到的税费返还 	4,810.62 	10,385.69 	0 	326.26 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	166,040.99 	392,954.52 	250,509.43 	258,921.61 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	529,112.61 	840,828.29 	695,918.79 	708,386.87 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	332,938.11 	379,822.21 	420,632.17 	277,311.39 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	31,874.58 	41,625.64 	44,188.54 	42,979.07 	<br /><br />支付的各项税费 	12,548.02 	13,365.79 	13,723.23 	25,207.45 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	149,138.07 	328,019.14 	240,504.60 	191,507.20 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	526,498.77 	762,832.78 	719,048.54 	537,005.12 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	2,613.84 	77,995.52 	-23,129.75 	171,381.75 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	0.00 	103,626.00 	386.98 	3,830.60 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	13,814.63 	28,558.84 	26,637.74 	9,734.43 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	1,692.89 	3,810.17 	271.41 	1.92 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	15,507.52 	135,995.00 	27,296.13 	13,566.96 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	31,839.31 	60,441.36 	17,180.48 	17,320.17 	<br /><br />投资支付的现金 	61,667.69 	53,659.41 	30,519.13 	7,898.15 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	93,507.00 	114,100.77 	47,699.60 	25,218.32 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-77,999.47 	21,894.23 	-20,403.48 	-11,651.36 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />取得借款收到的现金 	668,629.58 	995,521.41 	777,912.78 	795,839.49 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	0.00 	99,744.81 	50,495.83 	100,624.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	668,629.58 	1,177,636.03 	828,408.61 	896,463.49 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	626,606.08 	1,022,724.00 	710,495.00 	968,564.09 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	29,034.62 	37,854.88 	37,345.80 	36,770.02 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	24,497.50 	140,603.80 	45,375.78 	15,465.78 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	680,138.19 	1,201,182.68 	793,216.58 	1,020,799.89 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-11,508.61 	-23,546.65 	35,192.03 	-124,336.40 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-86,894.25 	76,343.10 	-8,341.19 	35,393.99 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	142,977.47 	66,634.36 	74,975.56 	39,581.57 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	56,083.22 	142,977.47 	66,634.36 	74,975.56 	<br /><br />三、发行人2023年1-9月财务数据变化情况<br /><br />1、资产情况分析<br /><br />2023年9月末，发行人总资产为2,225,384.52万元，其中流动资产为492,446.73万元，非流动资产为1,732,937.79万元。2023年9月末，发行人总资产较2022年末增长3.63%。发行人2023年9月末较2022年底变动超过30％的主要会计科目如下：<br /><br />（1）货币资金<br /><br />2023年9月末，发行人货币资金余额为63,958.98万元，较2022年末减少134,091.80万元，减幅65.73%，主要原因系财务公司债券业务减少所致。<br /><br />（2）预付款项<br /><br />2023年9月末，发行人预付款项余额为63,197.21万元，较2022年末减少29,878.44万元，减幅32.10%。主要原因为公司所属火力发电企业本期大量结算并核销前期预付的燃料采购款。<br /><br />（3）其他应收款<br /><br />2023年9月末，发行人其他流动资产余额为93,399.60万元，较2022年末增加25,205.54万元，增幅36.96%，主要系集团内部往来款增加所致。<br /><br />（4）使用权资产<br /><br />2023年9月末，发行人使用权资产余额为58,170.48万元，较上年末减少30,570.45万元，降幅为34.45%，主要系公司所属子公司怀化巫水公司本期归还了到期的售后租回融资租赁款。<br /><br />（5）其他非流动资产<br /><br />2023年9月末，发行人其他非流动资产余额为1,732,937.79万元，较上年末增加143,041.02万元，增幅为184.37%，主要系当年新投资建设项目增加的预付工程款及设备款。<br /><br />2、负债情况分析<br /><br />2023年9月末，发行人负债总额为2,070,178.27万元，其中：流动负债为840,359.56万元，非流动负债为1,229,818.71万元。2023年9月末，发行人总负债较2022年末增加3.69%。发行人负债主要由非流动负债构成。发行人2023年9月末较2022年末变动超过30％的主要会计科目如下：<br /><br />（1）其他应付款<br /><br />2023年9月末，发行人其他应付款项余额为119,969.34万元，较2022年末增加53,098.39万元，增幅为79.40%，主要系发行人往来款增加。<br /><br />（2）其他流动负债<br /><br />2023年9月末，发行人其他流动负债余额为840,359.56万元，较2022年末减少50,240.24万元，降幅为99.78%。主要是由于发行人当期归还了到期的5亿元超短期融资券。<br /><br />（3）长期应付款<br /><br />2023年9月末，发行人长期应付款余额为0万元，较2022年末减少56,765.39万元，降幅为100.00%。主要是发行人归还了到期的售后租回融资租赁款。<br /><br />3、所有者权益情况分析<br /><br />2023年9月末，发行人所有者权益为155,206.25万元，较2022年末增长4,410.77万元，增幅为2.93%，所有者权益持续增长。<br /><br />4、利润情况分析<br /><br />2023年1-9月，发行人营业收入为788,021.38万元，营业利润为6,306.38万元，净利润为3,861.20元。发行人收入和利润均较2022年同期大度上涨，主要是因为本年度上网电价上涨提高了电力板块的毛利润，以及2022年度转让子公司股权增加了投资收益。<br /><br />5、现金流量分析<br /><br />2023年1-9月，发行人经营性现金流净额为112,209.48万元，同比增加43,193.93万元，同比增幅为62.59%。主要是因为发行人销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。<br /><br />四、发行人2023年1-9月资信状况<br /><br />1、评级情况<br /><br />发行人信用状况良好，偿还债务能力极强。截至2023年9月末，发行人外部评级未发生调整，资信状况未发生重大不利变化。<br /><br />2023年7月31日，东方金诚国际信用评估有限公司确认维持大唐华银电力股份有限公司主体信用评定等级为AA+，评级展望为“稳定”。<br /><br />2、授信情况<br /><br />发行人具有良好的信用状况，在各大银行均具有良好的信誉，获得了各大银行较高的授信额度，间接债务融资能力较强，也为偿还本期债券本息提供支持。<br /><br />截至2023年9月末，发行人共获得各家银行等金融机构授信额度合计287.03亿元，未使用额度124.58亿元，尚余授信162.45亿。<br /><br />3、债务违约记录<br /><br />截至本募集说明书签署之日，公司及下属子公司未发生过债务逾期情况，所有债务、利息都是按照合同约定按时偿付。<br /><br />五、发行人2023年1-9月重大事项情况<br /><br />发行人2023年1-9月未发生需要披露的重大事项。<br /><br />第九章债务融资工具信用增进<br /><br />本期超短期融资券未设置信用增进措施。<br /><br />第十章税项<br /><br />本期债务融资工具的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本章的分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定作出的。如果相关的法律、法规发生变更，本章中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。投资者所应缴纳税项与本期债务融资工具的各项支付不构成抵销。<br /><br />下列说明仅供参考，所列税项不构成对投资者的法律或税务建议，也不涉及投资本期债务融资工具可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债务融资工具，并且投资者又属于按照法律、法规的规定需要遵守特别税务规定的投资者，投资者应就有关税务事项咨询专业财税顾问，发行人不承担由此产生的任何责任。<br /><br />一、增值税<br /><br />根据2016年3月24日财政部、国家税务总局发布的《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号），自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。<br /><br />二、所得税<br /><br />根据2008年1月1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规，债务融资工具的利息收入应纳入企业纳税年度的应纳所得额，并依法缴纳企业所得税。<br /><br />三、印花税<br /><br />根据2022年7月1日起施行的《中华人民共和国印花税法》（以下简称“印花税法”），在我国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当依法缴纳印花税。其中，应税凭证指印花税法所附《印花税税目税率表》列明的合同、产权转移书据和营业账簿；证券交易指转让在依法设立的证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的依托凭证。<br /><br />对债务融资工具在银行间市场进行的交易，我国目前还没有有关的具体规定。截至本募集说明书签署日，投资者买卖、赠与或继承债务融资工具而书立转让书据时，应不需要缴纳印花税。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关债券交易征收印花税，也无法预测将会适用税率的水平。<br /><br />本期债务融资工具所列税项不构成对投资者的纳税建议和纳税依据，投资者所应缴纳的税项与债务融资工具的各项支付不构成抵销。监管机关及自律组织另有规定的按规定执行。<br /><br />第十一章信息披露安排<br /><br />一、发行人信息披露机制<br /><br />（一）信息披露内部管理制度<br /><br />发行人按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（中国人民银行令〔2008〕第1号）、《公司信用类债券信息披露管理办法》、（中国人民银行中华人民共和国国家发展和改革委员会中国证券监督管理委员会公告〔2020〕第22号）、交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》（2021版）及《大唐华银电力股份有限公司章程》等相关规定，制定了《大唐华银电力股份有限公司信息披露事务管理制度》，真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。<br /><br />如有关信息披露的监管部门规章和协会的自律规则发生变化，发行人将依据其变化对于信息披露作出调整。<br /><br />（二）信息披露管理机制<br /><br />发行人按照中国银行间市场交易商协会的信息披露要求，已制定《大唐华银电力股份有限公司非金融企业债务融资工具信息披露事务管理制度》，明确了债务融资工具相关信息披露管理机制，确定了信息披露事务原则、管理部门、负责人和职责、披露标准和管理要求。融资部具体负责公司信息披露日常管理。<br /><br />（三）信息披露事务负责人<br /><br />根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》和《大唐华银电力股份有限公司非金融企业债务融资工具信息披露事务管理制度》的相关规定，本公司信息披露事务负责人由董事会秘书康永军担任。<br /><br />职务：董事会秘书<br /><br />姓名：康永军<br /><br />联系电话：0731-89687188<br /><br />传真：0731-89687000<br /><br />电子信箱：hy600744@188.com<br /><br />联系地址：湖南省长沙市天心区黑石铺路35号九峰石昊苑<br /><br />如有关信息披露的监管部门规章和协会的自律规则发生变化，发行人将依据其变化对于信息披露作出调整。<br /><br />二、信息披露安排<br /><br />发行人将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定，进行本期债务融资工具存续期间各类财务报表、审计报告及可能影响本期债务融资工具兑付的重大事项的披露工作。<br /><br />（一）发行前的信息披露安排<br /><br />发行人在本期债务融资工具发行日前1个工作日，发行人将通过中国货币网和上海清算所网站等交易商协会认可的渠道披露如下文件：<br /><br />1、大唐华银电力股份有限公司2023年度第二期超短期融资券募集说明书；<br /><br />2、大唐华银电力股份有限公司主体信用评级报告；<br /><br />3、大唐华银电力股份有限公司2023年度第二期超短期融资券法律意见书；<br /><br />4、大唐华银电力股份有限公司2020-2022年度经审计的合并及母公司财务报告、大唐华银电力股份有限公司2023年半年度财务报表；<br /><br />5、相关法律法规、规范性文件要求披露的其他文件。<br /><br />（二）存续期内定期信息披露<br /><br />发行人在本期债务融资工具存续期内，向市场定期公开披露以下信息：<br /><br />1、企业应当在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />2、企业应当在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；<br /><br />3、企业应当在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间。<br /><br />4、定期报告的财务报表部分应当至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。<br /><br />（三）存续期内重大事项的信息披露<br /><br />在债务融资工具存续期内，发行人发生可能影响债务融资工具偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。所称重大事项包括但不限于：<br /><br />1、企业名称变更；<br /><br />2、企业生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />3、企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；<br /><br />4、企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />5、企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />6、企业控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />7、企业提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />8、企业发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />9、企业发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />10、企业股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />11、企业丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />12、债务融资工具信用增进安排发生变更；<br /><br />13、企业转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />14、企业一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />15、企业未能清偿到期债务或企业进行债务重组；<br /><br />16、企业涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />17、企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />18、企业涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />19、企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />20、企业拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />21、企业涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />22、债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />23、企业订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />24、发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；<br /><br />25、其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />（四）本息兑付的信息披露<br /><br />发行人应当在本期债务融资工具本息兑付日前五个工作日，通过中国货币网和上海清算所网站等交易商协会认可的渠道公布本金兑付、付息事项。<br /><br />债务融资工具偿付存在较大不确定性的，发行人应当及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，发行人应在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构应当不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />债务融资工具违约处置期间，发行人及存续期管理机构应当披露违约处置进展，发行人应当披露处置方案主要内容。发行人在处置期间支付利息或兑付本金的，应当在1个工作日内进行披露。<br /><br />如有关信息披露管理制度发生变化，发行人将依据其变化对于信息披露作出调整。<br /><br />上述信息的披露时间应不晚于企业在证券交易所、指定媒体或其他场合公开披露的时间。信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。<br /><br />第十二章持有人会议机制<br /><br />一、持有人会议的目的与效力<br /><br />（一）债务融资工具持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有出席会议、未出席会议、反对议案或者放弃投票权、无表决权的持有人，以及在相关决议通过后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />二、持有人会议的召开情形<br /><br />（一）上海浦东发展银行股份有限公司为本期债务融资工具持有人会议的召集人。<br /><br />（二）在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1、发行人发行的债务融资工具或其他境内外债券的本金或利息未能按照约定按期（债务融资工具或其他债券条款设置了宽限期的，以宽限期届满后未足额兑付为召开条件）足额兑付；<br /><br />2、发行人拟转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />3、发行人拟变更债务融资工具信用增进安排，或信用增进安排、提供信用增进服务的机构偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />4、发行人拟减资（因实施股权激励计划或实施业绩承诺补偿等回购注销股份导致减资的，且在债务融资工具存续期内累计减资比例低于发行时注册资本【20.31】亿元的5%的除外）、合并、分立、解散，申请破产、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、暂扣或者吊销执照；<br /><br />5、发行人因拟进行的资产出售、转让、无偿划转、债务减免、会计差错更正、会计政策（因法律、行政法规或国家统一的会计制度等要求变更的除外）或会计估计变更等原因可能导致发行人净资产减少单次超过最近一期经审计净资产的10%或者24个月内累计超过净资产（以首次导致净资产减少行为发生时对应的最近一期经审计净资产为准）的10%，或者虽未达到上述指标，但对发行人营业收入、净利润、现金流、持续稳健经营等方面产生重大不利影响；<br /><br />6、发行人发生可能导致其丧失对重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7、发行人拟进行重大资产重组；<br /><br />8、拟解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />9、单独或合计持有30%以上同期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />10、发行文件中约定的其他应当召开持有人会议的情形；<br /><br />11、法律、法规及相关自律规则规定的其他应由持有人会议做出决议的情形。<br /><br />（三）召集人在知悉上述持有人会议召开情形后，在实际可行的最短期限内召集持有人会议，拟定会议议案。<br /><br />发行人或者提供信用增进服务的机构（如有）发生上述情形的，应当及时告知召集人。持有人会议的召集不以发行人或者提供信用增进服务的机构履行告知义务为前提。<br /><br />召集人不能履行或者不履行召集职责的，单独或合计持有30%以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人、提供信用增进服务的机构均可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责。<br /><br />（四）在债务融资工具存续期间，发行人或提供信用增进服务的机构出现《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项或信息披露变更事项情形之一的（上述约定须持有人会议召开情形除外），召集人可以主动召集持有人会议，也可以根据单独或合计持有10%以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人或提供信用增进服务的机构向召集人发出的书面提议召集持有人会议。<br /><br />召集人收到书面提议的，应自收到提议之日起5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。<br /><br />三、持有人会议的召集<br /><br />（一）召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日在交易商协会认可的渠道披露召开持有人会议的公告。召开持有人会议的公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />1、本期债务融资工具发行情况、持有人会议召开背景；<br /><br />2、会议召集人、会务负责人姓名及联系方式；<br /><br />3、会议时间和地点；<br /><br />4、会议召开形式：持有人会议可以采用现场、非现场或两者相结合的形式；<br /><br />5、会议议事程序：包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决截止日和其他相关事宜；<br /><br />6、债权登记日：应为持有人会议召开日前一工作日；<br /><br />7、提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点：债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加持有人会议和享有表决权；<br /><br />8、参会证明要求：参会人员应出具参会回执、授权委托书、身份证明及债权登记日债券账务资料，在授权范围内参加持有人会议并履行受托义务。<br /><br />（二）召集人应与发行人、持有人、提供信用增进服务的机构等相关方沟通，并拟定持有人会议议案。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前7个工作日将议案发送至持有人。<br /><br />议案内容与发行人、提供信用增进服务的机构、受托管理人等机构有关的，议案应同时发送至相关机构。<br /><br />持有人及相关机构如未收到议案，可向召集人获取。<br /><br />（三）发行人、提供信用增进服务的机构、单独或合计持有10%以上同期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人可对议案进行增补，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（四）召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构，并披露最终议案概要。<br /><br />最终议案概要包括议案标题、议案主要内容、议案执行程序及答复时限要求。<br /><br />（五）持有人会议议案应有明确的决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />（六）若发行人披露债务融资工具本息兑付的特别风险提示公告、出现发行人信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益的突发情形，召集人可在有利于持有人权益保护的情形下，合理缩短持有人会议召集程序。<br /><br />符合上述缩短召集程序情形的，召集人应在持有人会议召开前披露持有人会议召开公告，并将议案发送至持有人及相关机构，同时披露议案概要。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决，经持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额90%的持有人同意后方可生效。<br /><br />四、持有人会议参会机构<br /><br />（一）债务融资工具持有人应当向登记托管机构查询本人债权登记日的债券账务信息，并于会议召开前提供相应债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。<br /><br />（二）除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权出席持有人会议。<br /><br />（三）发行人、债务融资工具清偿义务承继方、提供信用增进服务的机构等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。受托管理人应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。信用评级机构可应召集人邀请列席会议。<br /><br />（四）持有人会议应当至少有2名律师进行见证。<br /><br />见证律师对会议的召集、召开、表决程序、出席会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与持有人会议决议一同披露。<br /><br />五、持有人会议的表决和决议<br /><br />（一）债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未出席会议的持有人不参与表决，其所持有的表决权数额计入总表决权数额。<br /><br />（二）发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应主动向召集人表明关联关系，并不得参与表决，其所持有的表决权数额不计入总表决权数额。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，承担相应法律责任。重要关联方包括但不限于：<br /><br />1、发行人控股股东、实际控制人；<br /><br />2、发行人合并范围内子公司；<br /><br />3、债务融资工具清偿义务承继方；<br /><br />4、为债务融资工具提供信用增进服务的机构；<br /><br />5、其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）下列事项为特别议案：<br /><br />1、变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；<br /><br />2、新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；<br /><br />3、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4、同意第三方承担债务融资工具清偿义务；<br /><br />5、授权他人代表全体持有人行使相关权利；<br /><br />6、其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定。<br /><br />（四）除法律法规另有规定或发行文件另有约定外，出席持有人会议的债务<br /><br />融资工具持有人所持有的表决权数额应超过本期债务融资工具总表决权数额的50%，会议方可生效。<br /><br />（五）持有人会议对列入议程的各项议案分别审议，逐项表决。持有人会议不得对公告和议案中未列明的事项进行决议。持有人会议的全部议案应当在会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（六）召集人应当向登记托管机构查询表决截止日持有人名册，并核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。<br /><br />（七）除法律法规另有规定或发行文件另有约定外，持有人会议决议应当由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额50%的持有人同意后方可生效；针对特别议案的决议，应当由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额90%的持有人同意后方可生效。<br /><br />（八）持有人会议应有书面会议记录作为备查文件。持有人会议记录由出席会议的召集人代表和见证律师签名。<br /><br />（九）召集人应当在持有人会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议公告在交易商协会认可的渠道披露。会议决议公告包括但不限于以下内容：<br /><br />1、出席会议的本期债务融资工具持有人所持表决权情况；<br /><br />2、会议有效性；<br /><br />3、各项议案的概要、表决结果及生效情况。<br /><br />（十）发行人应对持有人会议决议进行答复，决议涉及提供信用增进服务的机构、受托管理人或其他相关机构的，上述机构应进行答复。<br /><br />召集人应在会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。<br /><br />相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应于收到相关机构答复的次一工作日内在交易商协会认可的渠道披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）本节所称以上、以下，包括本数。<br /><br />（二）召集人、参会机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务。<br /><br />（三）本期债务融资工具发行完毕进入存续期后，债务融资工具清偿义务承继方应按照本节中对发行人的要求履行相应义务；新增或变更后的提供信用增进服务的机构应按照本节中对提供信用增进服务的机构的要求履行相应义务。<br /><br />（四）本节关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程（2019版）》要求不符的，或本节内对持有人会议规程约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程（2019版）》要求执行。<br /><br />第十三章投资人保护条款<br /><br />无。<br /><br />第十四章违约、风险情形及处置<br /><br />一、违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1、在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />2、因发行人触发本募集说明书相关条款的约定或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息。<br /><br />3、在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理发行人破产申请；<br /><br />4、本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其它原因导致法人主体资格不存在。<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金。<br /><br />（二）发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前一计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率【0.21】‰计算。<br /><br />三、偿付风险<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本期债务融资工具发行文件等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />四、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。<br /><br />发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />五、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />六、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、公开透明、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />七、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：<br /><br />（一）重组并变更登记要素<br /><br />发行人与持有人协商拟变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1.将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债券基本偿付条款调整的具体情况。<br /><br />2.重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和上海清算所提交变更申请材料。<br /><br />3.发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />八、不可抗力<br /><br />（一）不可抗力是指本期债务融资工具发行后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使本期债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（二）不可抗力包括但不限于以下情况：<br /><br />1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2、国际、国内金融市场风险事故的发生；<br /><br />3、交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />4、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（三）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1、不可抗力发生时，本公司应及时通知投资者及本期债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护债务融资工具投资者的合法权益。<br /><br />2、发行人或主承销商应召集持有人会议磋商，决定是否终止本期债务融资工具或根据不可抗力事件对本期债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />九、争议解决机制<br /><br />任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由发行人住所地人民法院管辖。<br /><br />十、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本募集说明书约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十五章发行有关机构<br /><br />一、发行人<br /><br />大唐华银电力股份有限公司<br /><br />联系地址：湖南省长沙市黑石铺路35号华银石昊苑写字楼<br /><br />法定代表人：贺子波<br /><br />联系人：丁双武<br /><br />联系电话：0731-89687088<br /><br />传真：0731-89687004<br /><br />邮政编码：410114<br /><br />二、承销团成员<br /><br />主承销商<br /><br />上海浦东发展银行股份有限公司<br /><br />住址：上海市浦东新区白莲泾路29号浦发银行大厦8楼<br /><br />法定代表人：郑杨<br /><br />联系人：戚豪、阳玉、宋平萍<br /><br />电话：021-31884608<br /><br />传真：021-31886343<br /><br />邮政编码：200125<br /><br />三、承担存续期管理的机构<br /><br />上海浦东发展银行股份有限公司<br /><br />住址：上海市浦东新区白莲泾路29号浦发银行大厦8楼<br /><br />法定代表人：郑杨<br /><br />联系人：阳玉、宋平萍<br /><br />电话：0731-81808825<br /><br />传真：0731-81808825<br /><br />邮政编码：200125<br /><br />四、律师事务所<br /><br />北京浩天（长沙）律师事务所<br /><br />联系地址：湖南省长沙市雨花区迎新路499号御溪国际2栋25楼<br /><br />负责人：文志纯<br /><br />联系人：韦丽娜、蒋依林<br /><br />电话：0731-85180476<br /><br />传真：0731-85180170<br /><br />邮政编码：410007<br /><br />五、会计师事务所<br /><br />天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />联系地址：北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域<br /><br />法定代表人：邱靖之<br /><br />联系人：刘宇科<br /><br />电话：010-88827799<br /><br />传真：010-88827799<br /><br />邮政编码：100048<br /><br />六、评级机构<br /><br />东方金诚国际信用评估有限公司<br /><br />联系地址：北京市朝阳区朝外西街三号兆泰国际中心C座12层<br /><br />法定代表人：崔磊<br /><br />联系人：张勇<br /><br />电话：18235148086<br /><br />传真：010-62299808<br /><br />邮政编码：10011<br /><br />七、登记、托管、结算机构<br /><br />银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />住所：上海市北京东路2号<br /><br />法定代表人：谢众<br /><br />联系人：发行岗<br /><br />电话：021-63326662<br /><br />传真：021-63326661<br /><br />邮政编码：200002<br /><br />八、集中簿记建档机构<br /><br />北京金融资产交易所有限公司<br /><br />住所：北京市西城区金融大街乙17号<br /><br />法定代表人：郭仌<br /><br />联系人：发行部<br /><br />电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传真：010-57896726<br /><br />邮政编码：100032<br /><br />发行人与发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间都不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。<br /><br />第十六章备查文件<br /><br />一、备查文件<br /><br />（一）《接受注册通知书》（中市协注[2023]SCP 号）；<br /><br />（二）大唐华银电力股份有限公司2023年度第二期超短期融资券募集说明书；<br /><br />（三）大唐华银电力股份有限公司2020-2022年度经审计的财务报告；<br /><br />（四）大唐华银电力股份有限公司2023年度第二期超短期融资券法律意见书；<br /><br />（五）大唐华银电力股份有限公司2023年度主体信用评级报告；<br /><br />（六）相关法律法规、规范性文件要求披露的其他文件。<br /><br />二、文件查询地址<br /><br />投资者可以通过交易商协会认可的网站、发行人和主承销商查询与本期债务融资工具发行相关的前述备查文件。交易商协会认可的网站包括北京金融资产交易所网站（www.cfae.cn）、中国货币网（www.chinamoney.com.cn）和上海清算所网站（www.shclearing.com）。<br /><br />（一）发行人<br /><br />名称：大唐华银电力股份有限公司<br /><br />地址：湖南省长沙市天心区黑石铺路35号华银石昊苑写字楼<br /><br />法定代表人：贺子波<br /><br />联系人：丁双武<br /><br />联系电话：0731-89687088<br /><br />传真：0731-89687004<br /><br />邮政编码：410114<br /><br />（二）主承销商<br /><br />上海浦东发展银行股份有限公司<br /><br />住址：上海市浦东新区白莲泾路29号浦发银行大厦8楼<br /><br />法定代表人：郑杨<br /><br />联系人：戚豪<br /><br />电话：021-31884608<br /><br />传真：021-31886343<br /><br />邮政编码：200125<br /><br />附录发行人主要财务指标计算公式<br /><br />指标名称 	计算公式 	<br /><br />毛利率 	（营业收入－营业成本）/营业收入 	<br /><br />销售净利率 	净利润/主营业务收入 	<br /><br />总资产收益率 	净利润/年初年末平均总资产 	<br /><br />净资产收益率 	净利润/年初年末平均所有者权益 	<br /><br />应收账款周转率 	营业收入净额/年初年末平均应收账款金额 	<br /><br />应收账款周转天数 	360/应收账款周转率 	<br /><br />存货周转率 	营业成本/年初年末平均存货金额 	<br /><br />存货周转天数 	360/存货周转率 	<br /><br />营业周期 	应收账款周转天数＋存货周转天数 	<br /><br />总资产周转率 	营业收入/年初年末平均总资产 	<br /><br />流动比率 	流动资产/流动负债 	<br /><br />速动比率 	（流动资产－存货）/流动负债 	<br /><br />资产负债率 	负债总额/资产总额 	<br /><br />EBIT 	息、税前利润（利润总额＋费用化利息支出） 	<br /><br />利息保障倍数 	EBIT/（费用化利息支出+资本化利息支出） 	<br /><br />EBITDA 	税、息、折旧及摊销前的收益（利润总额＋费用化利息支出＋折旧＋摊销） 	<br /><br />营业利润率 	营业利润/营业收入 	<br /><br />流动资产周转率 	主营业务收入/年初年末平均流动资产 	<br /><br />（本页以下无正文）