远程电缆股份有限公司<br /><br />2025年度第二期科技创新债券募集说明书<br /><br />基础品种： 	超短期融资券 	<br /><br />注册金额： 	人民币5亿元 	<br /><br />本期发行金额： 	人民币2亿元 	<br /><br />发行期限： 	270天 	<br /><br />担保情况： 	无担保 	<br /><br />发行人：远程电缆股份有限公司<br /><br />牵头主承销商/簿记管理人/存续期管理机构：宁波银行股份有限公司<br /><br />二〇二五年十一月<br /><br />声明与承诺<br /><br />本公司发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不表明代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债务融资工具的投资者，请认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />本公司董事会议已批准本募集说明书。本公司及时、公平地履行信息披露义务，本公司及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带法律责任。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，本公司和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />本公司承诺截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目录<br /><br />声明与承诺...................................................................................................................1<br /><br />目录...............................................................................................................................2<br /><br />重要提示.......................................................................................................................5<br /><br />一、发行人主体提示.........................................................................................5<br /><br />三、投资人保护机制相关提示...........................................................................7<br /><br />四、关于科技创新债券相关提示.......................................................................9<br /><br />五、其他提示.......................................................................................................9<br /><br />第一章释义...............................................................................................................11<br /><br />一、一般术语释义.............................................................................................11<br /><br />二、特定词语释义.............................................................................................12<br /><br />第二章风险提示及说明...........................................................................................15<br /><br />一、本期债务融资工具的投资风险.................................................................15<br /><br />二、与发行人相关的风险.................................................................................15<br /><br />三、不可抗力因素导致的风险.........................................................................20<br /><br />第三章发行条款.......................................................................................................21<br /><br />一、主要发行条款.............................................................................................21<br /><br />二、发行安排.....................................................................................................22<br /><br />第四章募集资金运用...............................................................................................25<br /><br />一、募集资金用途.............................................................................................25<br /><br />二、本期债务融资工具募集资金的管理.........................................................25<br /><br />三、发行人承诺.................................................................................................25<br /><br />四、偿债保障措施.............................................................................................26<br /><br />五、本次发行符合科技创新债券的情况说明.................................................26<br /><br />第五章发行人基本情况...........................................................................................28<br /><br />一、发行人基本情况.........................................................................................28<br /><br />二、发行人历史沿革及股本变动情况...........................................................28<br /><br />三、发行人股权结构及实际控制人情况.........................................................30<br /><br />四、发行人独立性情况.....................................................................................32<br /><br />五、发行人重要权益投资情况.........................................................................33<br /><br />六、发行人治理情况.........................................................................................34<br /><br />七、发行人员工基本情况.................................................................................43<br /><br />八、发行人主营业务情况.................................................................................46<br /><br />九、发行人主要在建及拟建项目情况.............................................................59<br /><br />十、发行人未来发展战略.................................................................................60<br /><br />十一、发行人所在行业状况.............................................................................61<br /><br />第六章发行人主要财务状况...................................................................................64<br /><br />一、发行人近年财务基本情况.........................................................................64<br /><br />二、发行人合并及母公司财务报表数据.........................................................66<br /><br />三、公司财务状况分析.....................................................................................73<br /><br />四、发行人有息债务及其偿付情况.................................................................90<br /><br />五、发行人关联交易情况.................................................................................92<br /><br />六、或有事项.....................................................................................................99<br /><br />七、受限资产情况...........................................................................................100<br /><br />八、衍生产品情况...........................................................................................100<br /><br />九、重大投资理财产品...................................................................................100<br /><br />十、海外投资...................................................................................................100<br /><br />十一、发行人直接债务融资计划...................................................................100<br /><br />十二、发行人重大事项排查...........................................................................101<br /><br />第七章企业资信状况.............................................................................................104<br /><br />一、银行授信情况...........................................................................................104<br /><br />二、发行人违约情况.......................................................................................104<br /><br />三、发行人债券发行情况...............................................................................104<br /><br />第八章债务融资工具信用增进.............................................................................105<br /><br />第九章税项.............................................................................................................106<br /><br />一、增值税.......................................................................................................106<br /><br />二、所得税.......................................................................................................106<br /><br />三、印花税.......................................................................................................106<br /><br />第十章信息披露安排.............................................................................................108<br /><br />一、发行人信息披露机制...............................................................................108<br /><br />二、信息披露安排...........................................................................................108<br /><br />第十一章持有人会议机制.....................................................................................111<br /><br />一、会议目的与效力.......................................................................................111<br /><br />二、会议权限与议案.......................................................................................111<br /><br />三、会议召集人与召开情形...........................................................................112<br /><br />四、会议召集与召开.......................................................................................114<br /><br />五、会议表决和决议.......................................................................................116<br /><br />六、其他...........................................................................................................117<br /><br />第十二章主动债务管理.........................................................................................119<br /><br />一、置换...........................................................................................................119<br /><br />二、同意征集机制...........................................................................................119<br /><br />第十三章违约、风险情形及处置.........................................................................124<br /><br />一、违约事件...................................................................................................124<br /><br />二、违约责任...................................................................................................124<br /><br />三、发行人义务...............................................................................................124<br /><br />四、发行人应急预案.......................................................................................125<br /><br />五、风险及违约处置基本原则.......................................................................125<br /><br />六、处置措施...................................................................................................125<br /><br />七、不可抗力...................................................................................................126<br /><br />八、争议解决机制...........................................................................................126<br /><br />九、弃权...........................................................................................................126<br /><br />第十四章发行的有关机构.....................................................................................127<br /><br />一、发行人.......................................................................................................127<br /><br />二、主承销商...................................................................................................127<br /><br />三、本期债务融资工具存续期管理机构.......................................................127<br /><br />四、发行人律师...............................................................................................128<br /><br />五、会计师事务所...........................................................................................128<br /><br />六、托管机构...................................................................................................128<br /><br />七、技术支持机构...........................................................................................128<br /><br />第十五章备查文件.................................................................................................130<br /><br />一、备查文件...................................................................................................130<br /><br />二、查询地址...................................................................................................130<br /><br />附件：主要财务指标的计算公式...........................................................................132<br /><br />重要提示<br /><br />一、发行人主体提示<br /><br />（一）核心风险提示<br /><br />1、毛利率下滑风险<br /><br />近三年及一期，公司的综合毛利率分别为10.93%、10.92%、10.29%和8.81%，受行业竞争等因素和原材料价格波动影响，呈现下降趋势。国内电线电缆生产企业众多，往往规模较小，产业集中度低，同质化竞争严重，因此，行业整体毛利率水平不高，公司毛利率受宏观经济波动、行业竞争情况、原材料价格波动、公司产品结构调整及客户优惠等多种因素影响，未来若上述因素出现重大不利变化或公司未能把握新兴市场机遇、维持客户和品牌优势、积极推进产品升级，可能面临毛利率继续下降的风险，对经营业绩造成不利影响。<br /><br />2、应收账款比重较高的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人应收账款分别为133,889.83万元、137,790.59万元、157,885.59万元和184,094.26万元，占公司资产总额的比重分别为54.53%、50.71%、49.97%和58.91%，占比较大。公司应收账款期末占比较高的原因为公司业务规模扩大，公司的客户主要为电力、工程建设、轨道交通等领域客户，部分客户项目建设周期和款项结算周期较长。随着发行人经营规模的扩大，应收账款可能会进一步增加。如果主要客户出现经营不佳、财务状况恶化、无法按期付款的情况或发行人催收不力，可能导致部分应收类项目发生坏账，对公司资金周转和利润水平产生不利影。<br /><br />（二）情形提示<br /><br />近一年以来发行人不涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.8表（股权委托管理）的情形，发行人涉及MQ.7表（重要事项）的情形如下：<br /><br />（一）发行人财务数据变化情况<br /><br />2024年度，发行人经营活动产生的现金流量净额较上期减少13,601.76万元，下降177.96%，2025年1-6月，发行人经营活动产生的现金流量净额较上期减少15,186.38万元，下降71.42%，主要系报告期内销售商品收到现金与购买商品支付现金的净差额缩减所致。同时，近一年及一期，发行人经营性净现金流为负，主要原因系应收账款增加，部分营收未能及时转化为现金流入，后期公司会加强应收账款管理，以维护现金流的稳健。<br /><br />发行人经营活动产生的现金流量净额下降未影响公司的正常生产经营，预计不会对公司偿债能力产生重大不利影响。<br /><br />（二）发行人董监高人员变动情况<br /><br />2024年1月，陈学因工作调动辞任常务副总经理；2024年12月，陈学因工作安排离任董事；2024年7月，李建康因到龄退休离任董事；2024年7月，戴菊玲被选举为董事；2024年12月，孙振华离任董事、副董事长，同时选举赵俊为副董事长；2024年12月，聘任孙辰辉和蒋中明为副总经理、张薇为财务负责人。<br /><br />2025年4月，发行人董监高人员发生变更，汤兴良同志因到龄退休离任董事长、法人代表职务，并同意选举赵俊担任董事长、法人代表职务，同意提名黄圣哲担任董事职务；2025年5月，黄圣哲被选举为董事。<br /><br />2025年4月，发行人修订了新的公司章程并取消了监事会。<br /><br />上述人员变动对企业日常管理、生产经营和偿债能力无重大不利影响。<br /><br />（三）会计师事务所受到证监会行政处罚<br /><br />2023年12月11日，证监会对中兴华及相关责任人员（任传红、李震等2人）发布中国证监会〔2023〕153号《行政处罚决定书》，根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百一十三条第三<br /><br />款的规定，证监会决定：责令中兴华改正，没收2019年业务收入合计<br /><br />1,886,792.46元，并处以3,773,584.92元的罚款；对任传红、李震给予警告，并分别处以30万元的罚款。<br /><br />2025年1月23日，证监会深圳专员办发布中国证券监督管理委员会深圳证券监管专员办事处行政监管措施决定书【〔2025〕10号】，当事人违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第四十五条、第四十六<br /><br />条的规定。根据《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第五十<br /><br />五条的规定，证监会决定对中兴华采取出具警示函的监督管理措施，并提醒中兴华关注以下事项：一是严格遵照相关法律法规和执业规范等规定，及时采取措施完善内部治理体系，健全质量控制制度，加强独立性管理，确保审计执业质量；二是督促相关执业人员加强对证券期货相关法律法规和《中国注册会计师审计准则》《中国注册会计师职业道德守则》的学习，勤勉尽责履行审计工<br /><br />作义务。中兴华应当在收到本决定书之日起30日内向中国证监会深圳专员办提交书面整改报告。<br /><br />上述〔2023〕153号《行政处罚决定书》中涉及的签字注册会计师为任传红、李震2人，〔2025〕10号《行政监管措施决定书》中涉及的签字注册会计师为王春仁、侯为征、丁兆栋和张霞，而发行人2022年度审计报告的相关签字注册会计师为潘华、吕艳艳，2023年度审计报告的相关签字注册会计师为潘华、吕艳艳，2024年度审计报告的相关签字注册会计师为吕艳艳、杨辉，该3名签字会计师近年来没有任何违规事项，未受到任何处罚。<br /><br />综上，上述中兴华受到的行政处罚事项不会对发行人的注册发行构成不利影响或法律障碍。<br /><br />（四）发行人受到被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施的情况<br /><br />2023年10月，公司收到中国证监会江苏监管局下发的《行政处罚决定书》（[2023]8号），因公司未及时披露且未在2017年年度报告、2018年半年度报告及定期报告中披露相关事项，中国证监会江苏监管局决定对公司责令改正，给予警告，并处以50万元罚款；同年12月，公司收到深圳证券交易所上市公司管理二部下发的《关于对远程电缆股份有限公司的监管函》（公司部监管函[2023]第181号），公司存在未审议和披露、未及时披露相关事项的违规行为。<br /><br />上述相关违法事实最早追溯到2017年，主要为原实控人夏建统及其兄夏建军所致，与现控股股东及实际控制人并无关联。公司已及时缴纳罚款及整改，<br /><br />同时公司高度重视，及时组织公司董事、高级管理人员及相关人员加强对《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、相关规则进行学习与理解，吸取教训，杜绝此类事件再次发生。<br /><br />上述行政处罚对远程电缆公司未形成实质性影响，目前公司生产经营一切正常。<br /><br />二、发行条款提示<br /><br />无。<br /><br />三、投资人保护机制相关提示<br /><br />（一）持有人会议机制<br /><br />本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节对持有人会议召开情形进行了分层，如涉及本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；发行人进行重大债务重组；发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件等情形发生时，自事项披露之日起15个工作日内无人提议或提议的持有人未满足10%的比例要求，存在相关事项不召开持有人会议的可能性。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了“会议有效性”的要求，按照本募集说明书约定，参会持有人持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】，会议方可生效。参加会议的持有人才能参与表决，因此持有人在未参会的情况下，无法行使所持份额代表的表决权。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了多数决机制，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过；对影响投资者重要权益的特别议案，应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】，且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。因此，在议案未经全体持有人同意而生效的情况下，部分持有人虽不同意但已受生效议案的约束，如涉及变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；聘请、解聘、变更本期债务融资工具受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；除合并、分立外，发行人向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；变更可能会严重影响持有人收取本期债务融资工具本息的其他约定等所涉及的重要权益也存在因服从多数人意志受到不利影响的可能性。<br /><br />（二）主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能通过实施置换、同意征集等方式对本期债务融资工具进行主动债务管理。<br /><br />【置换机制】存续期内，若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换后，将减少本期债务融资工具的存续规模，对于未参与置换或未全部置换的持有人，存在受到不利影响的可能性。<br /><br />【同意征集机制】本募集说明书在“主动债务管理”章节中约定了对投资人实体权利影响较大的同意征集结果生效条件和效力。按照本募集说明书约定，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】的持有人同意，本次同意征集方可生效。除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力，并产生约束发行人和持有人的效力。因此，在同意征集事项未经全部持有人同意而生效的情况下，个别持有人虽不同意但已受生效同意征集结果的约束，包括收取债务融资工具本息等自身实体权益存在因服从绝大多数人意志可能受到不利影响的可能性。<br /><br />（三）违约、风险情形及处置<br /><br />本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />【重组并变更登记要素】发行人和持有人可协商调整本期债务融资工具的基本偿付条款。选择召开持有人会议的，适用“持有人会议机制”章节中特别议案的表决比例。生效决议将约束本期债项下所有持有人。如约定同意征集机制的，亦可选择适用“主动债务管理”章节之“同意征集机制”实施重组。<br /><br />四、关于科技创新债券相关提示<br /><br />本期债务融资工具为科技创新债券，发行人远程电缆股份有限公司具备“高新技术企业”、专精特新“小巨人”企业、“专精特新”中小企业等科技创新称号，满足科技创新债券—科技型企业发行主体范围中第一类相关条件。<br /><br />五、其他提示<br /><br />中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本企业2022年财务报告出具了中兴华审字（2023）第020031号（带强调事项段的无保留意见）的审计报告；<br /><br />2024年4月，中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《关于远程电缆股份有限公司2022年度审计报告带有强调事项段的无保留意见所涉及事项的重大影响消除情况的审核报告》，该报告称远程股份2022年度审计报告带有强调事项段的无保留意见所涉及事项对2023年末账面价值的影响已经消除。请投资者注<br /><br />意阅读该审计报告全文及相关财务报表附注。本企业对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章释义<br /><br />在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：<br /><br />一、一般术语释义 	<br /><br />发行人/公司/本公司/远程电缆 	指远程电缆股份有限公司 	<br /><br />债务融资工具 	指按《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》的规定，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 	<br /><br />本期债务融资工具/本期超短期融资券 	指远程电缆股份有限公司2025年度第二期科技创新债券 	<br /><br />本次发行 	指本期债务融资工具的发行 	<br /><br />牵头主承销商 	指宁波银行股份有限公司 	<br /><br />承销商 	指具备债务融资工具承销资质并已经签署《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》，接受主承销商的邀请，共同参与本协议项下本期债务融资工具承销的承销机构 	<br /><br />承销团 	指主承销商为发行本期债务融资工具而与承销商组成的债务融资工具承销团队 	<br /><br />承销团协议 	指主承销商与承销团其他成员为本次发行签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》，该承销团协议的版本为交易商协会备案版本 	<br /><br />余额包销 	指本期债务融资工具的主承销商按承销协议约定在规定的发售期结束后将剩余债券全部自行购入的承销方式 	<br /><br />募集说明书 	指发行人为本期债务融资工具的发行而根据有关法律法规制作的《远程电缆股份有限公司2025年度第二期科技创新债券集说明书》 	<br /><br />人民银行 	指中国人民银行 	<br /><br />交易商协会 	指中国银行间市场交易商协会 	<br /><br />上海清算所 	指银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />北京金融资产交易所/北金所 	指北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />注册额度/注册金额 	指经交易商协会注册的本期债务融资工具金额，该金额在交易商协会《接受注册通知书》中确定 	<br /><br />注册有效期 	指交易商协会《接受注册通知书》中记载的本期债务融资工具注册额度的有效期 	<br /><br />银行间市场 	指全国银行间债券市场 	<br /><br />承销协议 	指发行人与主承销商为本次发行签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议》 	<br /><br />簿记管理人 	指受发行人委托负责簿记建档具体运作的主承销商，本期发 	<br /><br />	行的簿记管理人为宁波银行股份有限公司 	<br /><br />集中簿记建档 	指非金融企业债务融资工具发行人、簿记管理人、承销团成员（若有）等相关方，通过统一使用非金融企业债务融资工具集中簿记建档系统，实现所有簿记建档业务全流程线上化、电子化处理的发行方式。 	<br /><br />工作日 	指国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日） 	<br /><br />节假日 	指国家规定的法定节假日和休息日 	<br /><br />《管理办法》 	指中国人民银行令〔2008〕第1号文件公布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 	<br /><br />中国法律/法律 	指在中华人民共和国（为本募集说明书之目的，在此不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区）境内有效实施的法律、法规、规章，以及具有立法、司法、行政管理权限或职能的机构依法发布的具有普遍约束力的规范性文件 	<br /><br />元 	如无特别说明，指人民币元 	<br /><br />近三年及一期 	指2022年、2023年、2024年及2025年度1-6月 	<br /><br />近一年及一期 	指2024年及2025年度1-6月 	<br /><br />二、特定词语释义 	<br /><br />远程电缆 	远程电缆股份有限公司 	<br /><br />国联集团 	无锡市国联发展（集团）有限公司 	<br /><br />苏南电缆 	无锡市苏南电缆有限公司 	<br /><br />裕德电缆 	无锡裕德电缆科技有限公司，2025年3月更名为远程复合新材料（江苏）有限公司 	<br /><br />江苏新远程 	江苏新远程电缆有限公司 	<br /><br />宜兴远辉 	宜兴远辉文化发展有限公司 	<br /><br />杭州远辉 	杭州远辉影视有限公司 	<br /><br />上海睿禧 	上海睿禧文化发展有限公司 	<br /><br />北京远路 	北京远路文化发展有限公司 	<br /><br />SURE LEAD 	SURE LEAD HOLDINGS LIMITED，已于2021年 2月注销，报告期内曾为公司所控制 	<br /><br />SURE LEAD HK 	SURE LEAD HOLDINGS HK LIMITED，已于2019年9月注销，注销前曾为公司所控制 	<br /><br />电科诚鼎 	上海电科诚鼎智能产业投资合伙企业（有限合伙） 	<br /><br />国家电网、国家电网公司 	国家电网有限公司及其关联公司 	<br /><br />南方电网、南方电网公司 	中国南方电网有限责任公司及其关联公司 	<br /><br />中国中铁 	中国中铁股份有限公司 	<br /><br />新城控股 	新城控股集团股份有限公司 	<br /><br />上海陆家嘴集团 	上海陆家嘴（集团）有限公司 	<br /><br />万达集团 	大连万达集团股份有限公司、万达百货集团有限公司及其关联公司 	<br /><br />普睿司曼 	PrysmianS.p.a. 	<br /><br />耐克森 	NexansS.A. 	<br /><br />通用电缆 	General Cable Corporation 	<br /><br />南方电缆 	Southwire Company, LLC 	<br /><br />住友电工 	住友电气工业株式会社，Sumitomo Electric Industries,Ltd. 	<br /><br />古河电工 	古河电气工业株式会社，Furukawa ElectricCo.，Ltd. 	<br /><br />万马股份 	浙江万马股份有限公司 	<br /><br />杭电股份 	杭州电缆股份有限公司 	<br /><br />中超控股 	江苏中超控股股份有限公司 	<br /><br />华菱线缆 	湖南华菱线缆股份有限公司 	<br /><br />中辰股份 	中辰电缆股份有限公司 	<br /><br />久盛电气 	久盛电气股份有限公司 	<br /><br />晨光电缆 	浙江晨光电缆股份有限公司 	<br /><br />无锡盛远嘉 	无锡盛远嘉资产投资合伙企业（有限合伙） 	<br /><br />十堰鼎盛 	十堰鼎盛电缆有限公司 	<br /><br />锦州恒越 	锦州恒越投资有限公司 	<br /><br />秦商体育/睿康体育 	杭州秦商体育文化有限公司，曾用名“杭州睿康体育文化有限公司” 	<br /><br />睿康集团 	睿康控股集团有限公司 	<br /><br />天夏智慧 	天夏智慧城市科技股份有限公司 	<br /><br />正奇保理 	正奇国际商业保理有限公司 	<br /><br />新纪元公司 	江苏新纪元半导体有限公司 	<br /><br />三、专业词语释义 	<br /><br />电线电缆 	用以传输电能、信息和实现电磁能转换的电工线材产品 	<br /><br />特种电缆 	一系列具有独特性能和特殊结构的产品，相对量大面广的普通电线电缆而言，具有技术含量较高、使用条件较严格、批量较小、附加值较高的特点。往往采用新材料、新结构、新工艺和新设计生产 	<br /><br />电力电缆 	在电力系统的主干线路中用以传输和分配大功率电能的电缆产品，如交联聚乙烯绝缘电力电缆等。产品主要用在发、配、变、供电线路中的电能传输 	<br /><br />绝缘 	电缆中具有耐受电压特定功能的绝缘材料 	<br /><br />屏蔽 	能够将电场控制在绝缘内部，同时能够使得绝缘界面处表面光滑，并借此消除界面处空隙的导电层 	<br /><br />CCC 	中国国家认证认可监督管理委员会制定的中国强制认证制度，标志为“CCC”，认证标志的名称为“中国强制认证”，以取代过去的进口电工产品安全质量 CCIB标志和长城标志CCEE 	<br /><br />Kv 	千伏，电压单位 	<br /><br />Kw 	千瓦，功率单位 	<br /><br />Mw 	兆瓦，功率单位，1兆瓦＝1,000千瓦 	<br /><br />第二章风险提示及说明<br /><br />本期债务融资工具无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期债务融资工具依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价和认购本期债务融资工具时，应特别认真的考虑下列各种风险因素：<br /><br />一、本期债务融资工具的投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />受国民经济总体运行状况和国家宏观政策的影响，市场利率存在波动的可能。在本期债务融资工具存续期限内，若市场利率波动，这将使投资者投资本期债务融资工具的收益水平带来不确定性。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />本期债务融资工具发行之后在银行间债券市场流通，但公司无法保证本期债务融资工具在债券市场交易流通的活跃性，从而可能影响其流动性。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />本期债务融资工具不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期债务融资工具的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公司可能出现经营状况不佳，发行人的现金流与预期发生一定的偏差，从而影响本期债务融资工具的按期足额兑付。<br /><br />二、与发行人相关的风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、应收账款比重较高的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人应收账款分别为133,889.83万元、137,790.59万元、157,885.59万元和184,094.26万元，占公司资产总额的比重分别为54.53%、50.71%、49.97%和58.91%，占比较大。公司应收账款期末占比较高的原因为公司业务规模扩大，公司的客户主要为电力、工程建设、轨道交通等领域客户，部分客户项目建设周期和款项结算周期较长。随着发行人经营规模的扩大，应收账款可能会进一步增加。如果主要客户出现经营不佳、财务状况恶化、无法按期付款的情况或发行人催收不力，可能导致部分应收类项目发生坏账，对公司资金周转和利润水平产生不利影。<br /><br />2、偿债能力风险<br /><br />报告期内，公司业务规模快速发展，电线电缆行业属于资金密集型产业，生产经营周转需要大量资金支持，公司资金需求量较大，融资需求较高。一方面，通常下游客户的货款回收周期较上游供应商的付款账期明显偏长，使得公司电线电缆业务对资金有着较大的需求；另一方面，铜材等原材料占产品成本比重较高，原材料采购对资金需求较大，且随着铜材等原材料价格上涨，公司原材料采购所需资金将相应增加。除自身积累外，公司日常生产经营所需资金的融资渠道主要为银行借款等方式，公司有息负债规模较大，存在一定的偿债压力。<br /><br />公司偿债能力、资金流动性的保持依赖于公司资金管理能力及经营活动产生现金流量的能力，未来随着公司业务规模的扩大，资金需求进一步增长，如果未来宏观经济环境、金融政策、银行信贷政策和利率等发生变化，或发行人经营状况出现不利变化或短期资金周转出现问题，公司管理层未能有效管理资金支付或拓宽融资渠道，将可能导致发行人不能及时偿付到期债务，出现偿债风险。同时，若借款利率上升也将增加公司财务费用支出，可能对公司的日常经营带来压力，导致偿债能力风险增加。<br /><br />3、毛利率下滑风险<br /><br />近三年及一期，公司的综合毛利率分别为10.93%、10.92%、10.29%和8.81%，受行业竞争等因素和原材料价格波动影响，呈现下降趋势。国内电线电缆生产企业众多，往往规模较小，产业集中度低，同质化竞争严重，因此，行业整体毛利率水平不高，公司毛利率受宏观经济波动、行业竞争情况、原材料价格波动、公司产品结构调整及客户优惠等多种因素影响，未来若上述因素出现重大不利变化或公司未能把握新兴市场机遇、维持客户和品牌优势、积极推进产品升级，可能面临毛利率继续下降的风险，对经营业绩造成不利影响。<br /><br />4、存货金额较大的风险<br /><br />近三年及一期末，公司存货账面价值分别为28,955.60万元、36,836.18万元、35,821.28万元和33,042.33万元，占同期末总资产的比例分别为11.79%、13.56%、11.34%和10.57%，金额及占比较高。随着公司业务规模的不断扩张，公司存货规模可能持续上升。未来若市场供求情况发生变化、行业竞争加剧、铜等原材料价格大幅下降，公司可能面临存货跌价的风险，并对公司经营业绩产生不利影响。<br /><br />5、税收优惠政策的风险<br /><br />截至本募集说明书出具日，公司及其子公司苏南电缆均为高新技术企业、享受15%的企业所得税优惠税率；此外，公司及其子公司苏南电缆、裕德电缆作为先进制造业企业，自2023年起享有先进制造业企业增值税加计抵减政策。若上述税收优惠政策发生变化或相关主体不再符合税收优惠条件，将对公司的盈利水平造成不利影响。<br /><br />6、经营现金流风险<br /><br />近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为3,063.58万元、7,642.96万元、-5,958.80万元和-36,449.03万元，最近一年公司经营活动现金流净额为负数主要系2024年、2025年1-6月公司业务规模大幅增长，基于公司采购支付及销售回款的时间差异，经营性应收项目的增长幅度大于经营性应付项目的增长幅度，导致经营活动产生的现金流量净额下滑，公司在存货周转、收付款等方面未发生不利变化。但未来若公司与客户/供应商的结算方式发生重大不利变化，或无法持续保持对经营现金流进行有效管控，可能会因此产生经营现金流大幅波动或短缺风险，影响公司未来持续发展。<br /><br />7、货币资金波动的风险<br /><br />近三年及一期末，发行人货币资金分别为16,193.98万元、17,473.88万元、43,680.01万元和14,811.33万元，占总资产的比重分别为6.60%、6.43%、13.82%和4.74%，发行人货币资金波动较大。虽然发行人主营业务的持续增长将带动现金流流入的增长且发行人融资渠道畅通为公司提供了充足的资金来源，但在市场波动剧烈导致主营业务现金流入萎缩及金融环境变差导致融资渠道不畅时，货币资金波动较大将对企业生产经营产生不利影响。<br /><br />8、资产负债率偏高的风险<br /><br />近三年及一期末，公司合并资产负债率分别为57.27%、59.51%、63.41%和62.12%，负债总额分别为140,615.32万元、161,691.83万元、200,376.14万元和194,118.53万元，负债规模偏大。随着发行人主业的快速发展以及未来发展规划的实施，在未来几年对资金的需求将继续增加，对外融资规模也将相应扩大，由此形成的资金需求将会对发行人的融资带来压力。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、市场竞争加剧风险<br /><br />公司所处电线电缆生产行业集中度不高，生产企业众多，竞争十分激烈。如果行业景气度下降或者国家出台严厉的宏观调控措施，导致行业经营环境发生较大的不利变化，将引发行业竞争进一步加剧，行业的利润空间受到挤压，对公司生产经营带来不利影响。公司通过品牌价值的培育、研发实力的增强和营销管理能力的提升等手段提高自身的核心竞争实力，扩大市场份额和影响力。<br /><br />在激烈市场竞争环境下，若不能充分发挥自身产品质量、性价比与品牌等优势，积极优化产品结构、提高产品附加值，公司将会遭遇不利竞争地位的市场风险。<br /><br />2、原材料价格波动风险<br /><br />电线电缆行业具有“料重工轻”的特点，铜材、铝材等原材料占公司主营业务成本比例较大，铜材、铝材价格变动将引致公司产品销售价格、销售成本、毛利以及所需周转资金的变动。整体上看，2024年铜价仍呈宽幅震荡表现，原材料价格剧烈波动加大了公司成本管理的难度，若风险控制能力不强，将对经营带来一定风险。为应对铜价波动带来的风险，公司将积极研究分析铜价的走势，以最大限度地降低铜价波动的风险。<br /><br />3、产品质量风险<br /><br />公司主要产品为电线电缆产品，产品质量非常关键，一旦出现故障，有可能造成用户电力系统严重事故，甚至危及电网的安全，给公司信誉带来重大损害，影响公司生产经营。公司产品出厂后，如果下游用户在安装检验过程中发现质量问题，要求公司返工或退货，将会直接影响公司的经济效益。<br /><br />尽管公司一贯重视产品质量，制定了完善的产品质量标准和质量控制制度，且品质管理部等相关部门按照制度标准严格坚持产品质量管理和控制，报告期内公司未因产品质量问题与客户发生诉讼纠纷。若未来在生产过程中，公司不能持续有效地执行相关质量控制措施，导致产品出现质量缺陷，将对公司品牌声誉和经营业绩产生不利影响的风险。<br /><br />4、关联交易风险<br /><br />公司与公司控股股东等关联方存在一定的关联交易。若公司与控股股东或下属企业及其他关联方发生重大关联交易，并且占用大量资金，则可能会给公司生产经营带来不利影响。<br /><br />5、流动性风险<br /><br />电线电缆行业属于资金密集型产业的特点决定资产管理公司必须保持较好的资金流动性，并具备多元化的融资渠道，以防范潜在的流动性风险。发行人一直保持稳健的财务政策，注重对流动性的管理，资产流动性较高。但是随着公司电线电缆行生产销售规模的扩大，公司对营运资金的需求将逐渐增加，如果未来市场环境发生剧烈变化，则可能出现流动性短缺，导致资金周转困难，对公司财务状况和经营运作产生不利影响。<br /><br />6、前实际控制人夏建统违规担保等事项相关风险<br /><br />2017年至2018年，公司前实际控制人夏建统利用私借公章的便利实施担保和共同借款，指使其关联人夏建军以远程电缆的名义开展对外担保、共同借款，并对公司隐瞒，导致公司未按规定披露对外担保和关联交易，相关案件导致公司部分银行账户被冻结，账户资金被司法划扣，公司于2019年被实施“其他风险警示”，并受到监管部门的纪律处分和行政处罚。<br /><br />2020年实际控制人变更为无锡市国资委后，公司积极配合监管机构进行整改，厘清历史遗留问题，相关违规担保事项已通过诉讼、和解、计提预计负债、兜底保证金等方式全部了结，2023年底公司顺利撤销“其他风险警示”，全面重回发展正轨。公司现任管理层高度重视规范经营和商业信用，历史遗留的诉讼案件未再造成不利的社会影响。<br /><br />7、投资者索赔诉讼风险<br /><br />因公司历史上信息披露违规事项，发行人目前收到一起投资者索赔诉讼，不排除后续有其他投资者起诉发行人要求索赔的可能性。针对公司可能面临的赔偿风险，参考市场既有案例和测算，公司可能涉及的最大赔偿金额为1,682.18万元，整体风险可控。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、操作风险<br /><br />发行人在各业务领域均制定了较为完善的内部控制和风险管理措施，但任何控制制度均有其固有限制，可能因内外部环境发生变化、当事人认知程度、执行力度等因素，使得内部控制机制的作用受到限制甚至失去效用，从而造成操作风险。<br /><br />2、制度风险<br /><br />随着公司业务规模、经营范围的不断扩大，业务品种也不断丰富，这对公司的管理水平也提出了更高要求。如果公司的风险管理和内部控制制度未能及时跟上业务经营发展的速度，将可能导致公司无法有效控制相应的管理风险，进而使得公司的财务状况和经营业绩受到影响。<br /><br />3、人力资源管理风险<br /><br />在公司组建和发展过程中，经验丰富的高级管理人员和优秀的专业人员为公司创造了巨大的价值，同时公司也培养和选聘了大批的优秀管理人员和专业人员，引进并充分发掘优秀人才已成为公司长期发展战略实现的重要保证。若公司未来不能建立有效的激励机制以留住并吸引更多符合公司发展需要的优秀专业人才，将影响公司发展战略的有效实施。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、宏观经济周期波动风险<br /><br />电线线缆行业是国民经济中最大的配套行业之一，其市场需求与国家宏观经济发展、国家政策调整、电网建设、基础设施建设投资规模、城市化进程等因素密切相关。当前我国宏观经济稳定发展的大趋势并未发生明显变化，但由于我国经济正处于周期性与结构性调整的关键期间，其发展动能有所变化。如果宏观经济出现短期剧烈波动并导致发行人下游产业出现萎缩，进而影响公司产品的下游需求，使公司面临收入下降的风险，将对公司的经营发展造成不利影响。<br /><br />2、行业政策变动风险<br /><br />国家对电线电缆行业实行严格的生产许可证管理制度，受国家产业政策的管制，对于涉及安全等重要领域的相关产品，则需要国家的强制认证，在不同的行业和领域中，也有着相应的准入机制。如果未来国家产业政策、行业准入政策以及相关标准发生对公司不利的变动，可能会给公司的生产经营带来不利影响。<br /><br />三、不可抗力因素导致的风险<br /><br />诸如地震、台风、海啸、洪水等自然灾害及突发性公共卫生事件可能对发行人的财产、人员造成损伤，进而可能对发行人的经营业绩产生影响。<br /><br />第三章发行条款<br /><br />一、主要发行条款<br /><br />债务融资工具名称 	远程电缆股份有限公司2025年度第二期科技创新债券 	<br /><br />发行人全称 	远程电缆股份有限公司 	<br /><br />牵头主承销商 	宁波银行股份有限公司 	<br /><br />联席主承销商 		<br /><br />簿记管理人 	宁波银行股份有限公司 	<br /><br />本期债务融资工具存续期管理机构 	宁波银行股份有限公司 	<br /><br />待偿还债务融资余额 	截至本募集说明书签署日，发行人暂无待偿还债务融资。 	<br /><br />注册通知书文号 	中市协注【2025】SCP 号 	<br /><br />注册金额 	人民币5亿元整（¥500,000,000.00元） 	<br /><br />本期债务融资工具发行金额 	人民币2亿元整（¥200,000,000.00元） 	<br /><br />本期债务融资工具期限 	270天 	<br /><br />计息年度天数 	闰年为366天，非闰年为365天 	<br /><br />面值 	人民币壹佰元（即100元） 	<br /><br />发行价格 	本期债务融资工具按面值平价发行，发行价格为人民币壹佰元 	<br /><br />发行利率确定方式 	本期债务融资工具票面利率根据集中簿记建档结果确定，采取固定利率方式 	<br /><br />发行方式 	本期债务融资工具通过集中簿记建档、集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发行 	<br /><br />托管方式 	本期债务融资工具采取实名制记账方式在上海清算所进行登记、托管 	<br /><br />发行对象 	全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规及部门规章等另有规定的从其规定） 	<br /><br />票面利率 	票面利率由发行人与簿记管理人根据簿记建档情况，协商一致后确定 	<br /><br />承销方式 	主承销商组织承销团，以余额包销的方式承销本期超短期融资券 	<br /><br />公告日期 	2025年月日 	<br /><br />发行日期 	2025年月日 	<br /><br />起息日 	2025年月日 	<br /><br />缴款日 	2025年月日 	<br /><br />债权债务登记日 	2025年月日 	<br /><br />上市流通日 	2025年月日 	<br /><br />付息日 	【2026】年【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息）。 	<br /><br />付息方式 	本期债务融资工具付息日前5个工作日，由发行人按有关规定通过指定的信息披露渠道披露《付息公告》，并于付息日由上海清算所代理完成付息工作。 	<br /><br />兑付价格 	按面值（人民币壹佰元）兑付。 	<br /><br />兑付方式 	本期债务融资工具到期日前5个工作日，由发行人按有关规定通过指定的信息披露渠道披露《兑付公告》，并在到期日由上海清算所代理完成本金兑付工作。 	<br /><br />兑付日期 	【2026】年【】月【】日（如遇法定节假日或休息日则顺延下一工作日，顺延期间不另计利息）。 	<br /><br />偿付顺序 	本期债务融资工具的本金和利息在发行人破产清算时的清偿顺序等同于发行人其他同类型品种的待偿还债务融资工具。 	<br /><br />担保情况及其他增信措施 	无 	<br /><br />含权条款（如有） 	无 	<br /><br />利率确定方式 	本期超短期融资券票面利率由发行人与簿记管理人根据簿记建档情况，协商一致后确定。 	<br /><br />登记和托管机构 	银行间市场清算所股份有限公司（即上海清算所） 	<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构 	北京金融资产交易所有限公司（即北金所） 	<br /><br />税务提示 	根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债务融资工具所应缴纳的税款由投资者承担。 	<br /><br />适用法律 	本期债务融资工具的所有法律条款均适用中华人民共和国法律。 	<br /><br />二、发行安排<br /><br />（一）集中簿记建档安排<br /><br />1、本期超短期融资券簿记管理人为宁波银行股份有限公司，本期超短期融资券承销团成员须在【2025】年【】月【】日9:00时至18:00时，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《远程电缆股份有限公司2025年度第二期科技创新债券申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购时间以集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。<br /><br />本期债务融资工具发行过程中存在延长簿记建档时间的可能。簿记建档时间经披露后，原则上不得调整。如遇不可抗力、技术故障，经发行人与簿记管理人协商一致，可延长一次簿记建档截止时间，延长时长应不低于30分钟，延长后的簿记建档截止时间不得晚于18:30。<br /><br />2、每一承销团成员申购金额的下限为1,000.00万元（含1,000.00万元），申购金额超过1,000.00万元的，必须是1,000.00万元的整数倍。<br /><br />（二）分销安排<br /><br />1、认购本期超短期融资券的投资者为境内合格机构投资者（国家法律、法规及部门规章等另有规定的除外）。<br /><br />2、上述投资者应在上海清算所开立A类或B类持有人账户，或通过全国银行间债券市场中的结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。<br /><br />（三）缴款和结算安排<br /><br />1、缴款时间：【2025】年【】月【】日【17:00】时前。<br /><br />2、簿记管理人将在【2025】年【】月【】日【11:30】时前通过集中簿记建档系统发送《远程电缆股份有限公司2025年度第二期科技创新债券配售确认及缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成员的获配面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。<br /><br />3、合格的承销商应于缴款日【17:00】时前，将按簿记管理人的“缴款通知书”中明确的承销额对应的募集款项划至以下指定账户：<br /><br />资金开户行：宁波银行股份有限公司<br /><br />资金账号：120900118<br /><br />户名：宁波银行股份有限公司<br /><br />人行支付系统号：313332082914<br /><br />如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定和承销协议及承销团协议的有关条款办理。<br /><br />4、本期超短期融资券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行超短期融资券的转让、质押。<br /><br />（四）登记托管安排<br /><br />本期超短期融资券以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海清算所为本期超短期融资券的法定债权债务登记人，在发行结束后负责对本期超短期融资券进行债权债务管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。<br /><br />（五）上市流通安排<br /><br />本期超短期融资券在债权债务登记日的下一工作日（2025年【】月【】日），即可以在全国银行间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。<br /><br />（六）其他<br /><br />无。<br /><br />第四章募集资金运用<br /><br />一、募集资金用途<br /><br />截至2025年6月末，发行人有息债务余额为133,818.02万元，其中短期借款130,212.86万元，其他流动负债1,737.74万元，一年内到期的非流动负债125.49万元，长期借款1,741.93万元。发行人本次注册5亿元，首期发行2亿元，募集资金拟用于偿还发行人有息负债、补充流动资产等，为公司的高质量可持续发展提供有力保障。<br /><br />二、本期债务融资工具募集资金的管理<br /><br />对于本期债务融资工具的募集资金，发行人将按照中国银行间市场交易商协会关于超短期融资券募集资金使用有关规定以及公司内部财务制度，对募集资金进行专项管理，确保募集资金的合理有效使用。<br /><br />三、发行人承诺<br /><br />发行人举借该期债务募集资金用途符合国办发〔2018〕101号文等文件支持的相关领域，符合党中央、国务院关于地方政府性债务管理相关文件要求，不会新增地方政府债务，不涉及虚假化解或新增政府隐性债务，不会用于非经营性资产，不会划转给政府或财政使用，政府不会通过财政资金直接偿还该笔债务。<br /><br />发行人募集资金投向不用于体育中心、艺术馆、博物馆、图书馆等还款来源主要依靠财政性资金的非经营性项目建设；募集资金不用于金融投资、土地一级开发，不用于普通商品房建设或偿还普通商品房项目贷款，不用于保障房（含棚户区改造）项目建设或偿还保障房（含棚户区改造）项目贷款。发行人承诺募集资金应用于符合国家法律法规及政策要求的流动资金需要，不得用于长期投资。<br /><br />发行人发行本期债务融资工具不涉及重复匡算资金用途的情况。<br /><br />发行人募集资金用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动。若出现在存续期间变更募集资金用途的情况，发行人将通过上海清算所网站、中国货币网或其他中国银行间市场交易商协会指定的信息披露平台，提前披露有关信息。发行人承诺，本期债务融资工具存续期需变更募集资金用途的，将配合存续期管理机构或主承销商核查拟变更用途是否涉及虚假化解或新增地方政府隐性债务，并于变更前报备核查结果。<br /><br />四、偿债保障措施<br /><br />（一）稳定的营业收入<br /><br />近三年及一期，发行人营业收入保持稳步增长，盈利情况良好。近三年及一期，发行人营业收入分别为301,819.53万元、320,148.6万元、444,736.87万元和225,648.07万元；净利润分别为6,795.69万元、5,112.48万元、7,021.35万元和4,195.00万元，盈利状况良好。发行人稳定的主营业务收入和利润将为债务融资工具到期还本付息提供有力的保障。<br /><br />（二）经营性活动现金流入<br /><br />公司经营活动现金流充足，近三年及一期公司经营活动产生的现金流入额分别为303,115.85万元、343,405.62万元、460,137.18万元和199,793.05万元。随着发行人业务规模的不断扩大，可以有效增加公司经营活动现金流，为本期债务融资工具的到期清偿提供了有力保障。<br /><br />（三）畅通的外部融资渠道<br /><br />公司经营情况良好，财务状况优良，在无锡地区拥有较高的市场声誉。公司同各大银行建立了良好的银企合作关系。截至2025年6月末，发行人的金融机构授信额度为256,000.00万元，已使用授信额度148,902.81万元，未使用授信额度为107,097.19万元。公司作为无锡市较为优良的企业，依然具有进一步拓展授信总额的能力，这也将为公司的经营周转提供较为有力的资金保障。<br /><br />五、本次发行符合科技创新债券的情况说明<br /><br />科技创新债券—科技型企业主体范围中，第一类要求为“至少具备一项经有关部门认定的科技创新称号的企业，包括但不限于高新技术企业、科技型中小企业、“专精特新”中小企业（含专精特新“小巨人”企业）、创新型中小企业、国家技术创新示范企业以及制造业单项冠军企业等”。<br /><br />发行人拥有高新技术企业、专精特新“小巨人”、省级“专精特新”中小企业等科技创新称号，具体信息如下：<br /><br />序号 	称号名称 	证书编号 	认定机构 	有效期 	<br /><br />1 	高新技术企业 	GR202332006685 	由科技部、财政部、税务总局组成全国高新技术企业认定管理工作领导小组认定 	2023.11.6-2026。11.6 	<br /><br />2 	专精特新“小巨人”企业 	- 	工业和信息化部 	2024.7.1-2027.6.30 	<br /><br />3 	江苏省级“专精特新”中小企业 	20230529 	江苏省工业和信息化部 	2023年至2026年 	<br /><br />第五章发行人基本情况<br /><br />一、发行人基本情况<br /><br />公司名称 	远程电缆股份有限公司 	<br /><br />英文名称 	Yuancheng CableCo.,Ltd. 	<br /><br />股票简称 	远程股份 	<br /><br />股票代码 	002692.SZ 	<br /><br />法定代表人 	赵俊 	<br /><br />有限公司成立时间 	2001年2月20日 	<br /><br />股份公司成立时间 	2010年12月27日 	<br /><br />注册资本 	71,814.60万人民币 	<br /><br />注册地址 	江苏省宜兴市官林镇远程路8号 	<br /><br />办公地址 	江苏省宜兴市官林镇远程路8号 	<br /><br />邮政编码 	214251 	<br /><br />电话号码 	0510-80777896 	<br /><br />传真号码 	0510-80777896 	<br /><br />经营范围 	许可项目：电线、电缆制造；发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：电线、电缆经营；通信设备制造；通信设备销售；塑料制品制造；塑料制品销售；木制容器制造；木制容器销售；金属包装容器及材料制造；金属包装容器及材料销售；机械电气设备制造；机械电气设备销售；金属材料制造；金属材料销售；有色金属压延加工；货物进出口；技术进出口；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 	<br /><br />统一社会信用代码 	913202007265601380 	<br /><br />二、发行人历史沿革及股本变动情况<br /><br />（一）发行人历史沿革<br /><br />远程电缆股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”），前身为江苏新远程电缆有限公司，2010年12月22日，江苏新远程电缆有限公司股东会决议整体变更为股份有限公司，以2010年10月31日经审计的净资产226,109,993.15元折为股本136,000,000元，超过股本部分作为资本溢价计入资本公积。<br /><br />2012年7月30日，经中国证券监督管理委员会批准，本公司向社会公开发行人民币普通股（A股）4,535万股，每股面值人民币1元，股票简称“远程电缆”，股票代码“002692”，发行后公司股本变更为18,135万元。<br /><br />2013年4月19日，公司2012年度股东大会审议通过《关于2012年度利润分配及资本公积转增股本方案》，以资本公积向全体股东每10股转增8股股份，转增后公司股本总额变更为32,643万元。<br /><br />2016年5月13日，公司2015年度股东大会审议通过《关于2015年度利润分配方案》，以2015年12月31日总股本为基数，以资本公积转增股本，每10股转增12股，转增后公司总股本增加至718,146,000股。<br /><br />2019年1月，公司更为现名；同年11月，公司发布的《关于持股5%以上股东权益变动的提示性公告》，无锡苏新产业优化调整投资合伙企业(有限合伙)（以下简称“苏新投资”）通过司法拍卖方式取得杭州秦商体育文化有限公司（以下简称“秦商体育”）所持有的42,802,565股公司股票，该次权益变动完成后，秦商体育不再是公司第一大股东，苏新投资及一致行动人无锡联信资产管理有限公司（以下简称“联信资产”）合计持有公司股权比例为18.56%，成为公司第一大股东。<br /><br />2020年2月，公司发布《关于公司控股股东和实际控制人变更的提示性公告》，公司控股股东变更为苏新投资及其一致行动人联信资产，实际控制人变更为无锡市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“无锡市国资委”）。<br /><br />历经多次股权转让及资本公积转增股本等，截止募集说明书签署日，公司注册资本及股本均为7.18亿元，苏新投资持有公司18.11%股权，联信资产持有10.56%股权，苏新投资及其一致行动人联信资产合计持有公司28.67%股权，为公司控股股东，无锡市国资委为公司实际控制人。<br /><br />图表5-1 截至2025年6月末发行人十大股东明细<br /><br />单位：股本<br /><br />序号 	股东名称 	持股数量 	持股比例（%） 	<br /><br />1 	无锡苏新产业优化调整投资合伙企业（有限合伙） 	130,091,326 	18.11 	<br /><br />2 	无锡联信资产管理有限公司 	75,814,714 	10.56 	<br /><br />3 	杭州秦商体育文化有限公司 	26,605,100 	3.70 	<br /><br />4 	许磊 	20,000,000 	2.78 	<br /><br />5 	许喆 	15,900,000 	2.21 	<br /><br />6 	彭越煌 	14,986,520 	2.09 	<br /><br />7 	王杰 	8,000,000 	1.11 	<br /><br />8 	李聪 	7,791,000 	1.08 	<br /><br />9 	徐晓芃 	6,612,000 	0.92 	<br /><br />10 	万小沙 	6,130,000 	0.85 	<br /><br />合计 	311,930,660.00 	43.41 	<br /><br />三、发行人股权结构及实际控制人情况<br /><br />（一）股权结构<br /><br />截至2025年6月30日，公司总股本为718,146,000股，股权控制结构如下图所示：<br /><br />图表5-2：截至2025年6月末发行人股权结构图<br /><br />（二）控股股东及实际控制人情况<br /><br />截至2025年6月30日，苏新投资直接持有公司130,091,326股股份，持股比例为18.11%，联信资产持有公司75,814,714股股份，持股比例为10.56%。联信资产为苏新投资执行事务合伙人，系苏新投资的一致行动人。苏新投资和联信资产合计持有公司28.67%的股份，为公司控股股东。<br /><br />1、苏新投资<br /><br />苏新投资的基本信息如下：<br /><br />企业名称 	无锡苏新产业优化调整投资合伙企业（有限合伙） 	<br /><br />企业类型 	有限合伙企业 	<br /><br />成立日期 	2019-06-28 	<br /><br />注册资本 	100,000.00万人民币 	<br /><br />执行事务合伙人 	无锡联信资产管理有限公司 	<br /><br />主要办公地点 	无锡市经济开发区金融一街8号 	<br /><br />主营业务情况 	利用自有资金对外投资；投资管理；企业管理咨询；企业收购兼并方案策划服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 	<br /><br />截至2024年末，截至2024年末，苏新投资总资产为5.53亿元，净资产为5.53亿元。2024年度苏新投资实现营业总收入0亿元，净利润0.03亿元。<br /><br />2、联信资产<br /><br />联信资产的基本信息如下：<br /><br />企业名称 	无锡联信资产管理有限公司 	<br /><br />企业类型 	有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 	<br /><br />成立日期 	2015-11-16 	<br /><br />注册资本 	10,000.00万人民币 	<br /><br />法定代表人 	赵俊 	<br /><br />主要办公地点 	无锡市惠山经济开发区惠山大道1699号1311-3室 	<br /><br />主营业务情况 	一般项目：自有资金投资的资产管理服务；以自有资金从事投资活动；创业投资（限投资未上市企业）；企业管理；企业管理咨询；财务咨询；社会经济咨询服务；法律咨询（不含依法须律师事务所执业许可的业务）；资产评估；破产清算服务；项目策划与公关服务；物业管理；住房租赁；非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 	<br /><br />截至2024年末，联信资产总资产为12.98亿元，净资产为3.36亿元。2024年度苏新投资实现营业总收入0.30亿元，净利润0.18亿元。<br /><br />截至募集说明书签署日，无锡市国资委通过控制苏新投资和联信资产合计控制公司股份205,906,040股，控股比例为28.67%，能够对股东会、董事会的决议施加重大影响，为公司的实际控制人。无锡市国资委是无锡市人民政府特设机构，代表政府履行出资人职责。无锡市国资委主要负责国有资产的管理工作，对所监管企业国有资产保值增值进行监督，建立和完善国有资产保值增值评价考核体系，对所监管企业国有资产的保值增值情况进行监督和管理，依法维护国有资产出资人的权益。<br /><br />截至本募集说明书签署之日，公司的控股股东及实际控制人未有将公司股权进行质押的情况。<br /><br />四、发行人独立性情况<br /><br />（一）业务独立情况<br /><br />公司是独立享有民事权利和承担民事义务的法人。公司自主开展业务活动，具有独立完整的业务和自主经营能力。公司主营业务独立，与控股股东没有发生同业竞争现象，对于公司与控股股东及其下属企业发生的关联交易，均明确双方的权利义务关系，实行公允、合理、规范的运作，并及时履行信息披露义务。<br /><br />（二）资产独立情况<br /><br />发行人资产独立完整、权属清楚，拥有独立的运营系统，与股东之间的资产产权界定明确，对各项财产拥有独立处置权，未发生控股股东挪用公司资金问题，也不存在为控股股东担保事项。公司以其全部资产对公司债务承担责任。<br /><br />（三）人员独立情况<br /><br />发行人有独立的劳动、人事、工资管理部门和相应的管理制度。所有员工均经过规范的人事聘用程序录用并签订劳动合同，严格执行公司工资制度。<br /><br />（四）机构独立情况<br /><br />发行人法人治理结构健全，董事会均独立运作，公司拥有独立的职能管理部门。公司部门间权责范围明晰，依照相关规章制度独立行使各自职权。公司与控股股东在机构方面已经分开，不存在与控股股东合署办公的情况。<br /><br />（五）财务独立情况<br /><br />发行人设有独立的财务管理部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，与股东的财务核算体系没有业务、人员上的重叠。公司对各业务部、各项目实行严格统一的财务内控制度，公司财务实行独立核算、自负盈亏。公司独立办理税务登记，依法独立纳税。公司能够独立作出财务决策，自主决定资金使用事项，不存在股东干预公司资金使用的情况。<br /><br />五、发行人重要权益投资情况<br /><br />（一）全资及控股子公司<br /><br />截至2025年6月末，发行人纳入合并范围子公司有6家，发行人全资及控股子公司具体如下：<br /><br />图表5-3：发行人全资及控股子公司情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />子公司名称 	注册资本 	主要经营地 	注册地 	业务性质 	持股比例 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />远程复合新材料（江苏）有限公司 	18,000.00 	江苏宜兴 	江苏宜兴 	线缆生产销售 	100.00 		<br /><br />无锡市苏南电缆有限公司 	13,800.00 	江苏宜兴 	江苏宜兴 	线缆生产销售 	100.00 		<br /><br />江苏新远程电缆有限公司 	38,000.00 	江苏宜兴 	江苏宜兴 	线缆生产销售 	100.00 		<br /><br />宜兴远辉文化发展有限公司 	100.00 	江苏宜兴 	江苏宜兴 	影视文化制作销售 	100.00 		<br /><br />杭州远辉影视有限公司 	100.00 	浙江杭州 	浙江杭州 	影视文化制作销售 	100.00 		<br /><br />北京远路文化发展有限公司 	1,000.00 	中国北京 	中国北京 	影视制作发行 		51.00 	<br /><br />发行人不存持股比例小于50%但纳入合并范围的子公司。<br /><br />发行人主要子公司情况如下：<br /><br />1、远程复合新材料（江苏）有限公司<br /><br />远程复合新材料（江苏）有限公司（以下简称“远程复合新材料”），无锡裕德电缆科技有限公司，2025年3月更名为远程复合新材料（江苏）有限公司。成立于2011年11月8日，法定代表人余昭朋，注册资本为18,000.00万元，公司地址：宜兴市官林镇工业园C区；经营范围：许可项目:电线、电缆制造(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)一般项目:高性能纤维及复合材料销售;合成材料销售;电线、电缆经营;货物进出口;技术进出口;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;五金产品制造;五金<br /><br />产品批发;木制容器制造;木制容器销售;电力设施器材制造(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)<br /><br />截至2024年末，远程复合新材料资产总额为22,656.64万元，负债总额为578.74万元，所有者权益为22,077.90万元；2024年度，远程复合新材料实现营业收入3,767.65万元，净利润-1,922.34万元。2024年度，远程复合新材料亏损的主要原因是为提升运营效率，对子公司进行资源整合，收入较上期大幅减少，致使当期业绩较上期大幅下降。<br /><br />2、无锡市苏南电缆有限公司<br /><br />无锡市苏南电缆有限公司（以下简称“苏南电缆”）成立于2005年5月11日，目前注册资本为13,800.00万元，公司地址：宜兴市杨巷镇镇龙村兴业大道28号。经营范围：电线电缆的制造、销售;塑料造粒、金属拉丝、铜带的加工、销售;电缆盘的加工、制造。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)<br /><br />截至2024年末，苏南电缆资产总额为30,103.09万元，负债总额为17,428.56万元，所有者权益为12,674.53万元；2024年度，苏南电缆实现营业收入57,487.80万元，净利润884.38万元。<br /><br />（二）主要参股企业情况<br /><br />截至2025年6月末，发行人暂无重要参股企业。<br /><br />六、发行人治理情况<br /><br />（一）组织架构<br /><br />1、组织架构图<br /><br />公司已经形成了较为完善的法人治理结构。公司设立了股东会、董事会、经理层。决策层、监督层、经营管理层按照工作规则各司其职，各负其责。股东会是最高权力机构；董事会处于决策的核心地位；公司经理层负责公司的日常经营管理，是决策的执行者。根据自身业务特点，公司设置了营销服务部、营销事业部、新品事业部、国际业务部、生产装备部、技术研发部、品质管理部、财务资产部、物资管理部、数字科技部、法律事务部、综合管理部、安全环保部、审计部等14个机构，并通过制度化管理，明确了各部门之间的分工及权责，各部门之间在业务开展中保持必要独立性的同时，相互协作较顺畅。<br /><br />图表5-4：发行人组织架构图<br /><br />2、公司内部主要职能部门情况<br /><br />（1）营销事业部<br /><br />负责公司业务经营指标任务的分解、计划、执行工作；负责所辖区域市场的业务拓展等营销工作；负责公司业务相关客户、关系方的客户维护工作；负责配合公司逾期账款的管理、跟踪及清收等工作。<br /><br />（2）新品事业部<br /><br />负责制定公司产品发展规划；负责组织相关团队实施新产品的研发、测试、生产，新品技术工艺研发等工作；负责公司新品的市场推广及开拓等市场工作，完成新品销售目标。<br /><br />（3）国际业务部<br /><br />负责国外市场的开拓，制定并执行销售计划，完成销售业绩指标；负责新客户的开发、维护及管理，定期进行回访，提升客户满意度和忠诚度；负责国际业务项目服务跟踪、合同履行状况的跟进，公司内部统筹协调安排工作；负责定期向公司相关部门提供国际市场调研分析报告，及时反馈国际市场信息，处理客户反馈，提升客户满意度；负责配合国际业务的风险管理、逾期账款的管理、跟踪及清收等工作。<br /><br />（4）营销服务部<br /><br />负责制定并完善公司营销管理相关制度并组织贯彻实施；负责公司的投标报价、标书制作等工作；负责对营销经理、用户进行产品技术答疑，协助用户产品选型，提供现场技术服务；负责公司的销售合同评审、归档、调用等合同管理工作；负责下单、排产、生产跟踪、发货、收款资料的收集整理等营销服务工作；负责销售台账的记录、整理工作；配合做好产品推广、跟踪、协调对接等工作；负责对营销经理合同、支款、业务费支取、逾期账款信息跟踪传递等内部沟通工作；负责每日订单铜铝需求量的上报工作；负责公司信用对象的信用等级评定等信用管理工作。<br /><br />（5）生产装备部<br /><br />负责制定并完善公司生产管理、安全管理、现场管理等制度并组织贯彻实施；负责班产定额、定岗定编、水电消耗定额、低值易耗品、劳保用品等定额的制定与完善；负责生产排产计划的制定、分解，并监督实施；负责生产现场管理；负责各生产车间员工的培训、工作调配等相关管理工作；负责安全生产综合监管工作，督促落实安全生产和职业病防治责任制；负责对公司的生产设备、能源动力制定操作规程，实施维护保养及处置等管理工作；负责公司设备的安装、调试、验收、移交工作；负责公司配变电室的巡检、管理工作；负责产品备件管理工作；负责设备的更新、技改计划制定及实施工作；负责公司生产相关基建工程的新建、扩建、大型改造工作及质量监督和现场管理相关工作。<br /><br />（6）技术研发部（核质保部）：<br /><br />负责公司产品标准制定和技术标准化工作，工艺文件、检验规范、现场技术操作类文件的编制和考核，工艺纪律检查和控制等相关工作；负责公司的新品研发、项目备案、发明专利、名优奖项的调研、策划、申报工作；负责协助公司新品的推广、销售工作；负责内外部招投标技术支持和咨询服务，企业产品技术工艺改造和能力优化工作；负责公司产品类资质认证的管理工作，高新技术企业和高品的维护工作；负责公司ERP资源管理系统基础数据库维护，产品生产成本、消耗、定额方面工作；负责公司涉核质量管理流程及制度的建立、完善和督促执行；负责对内部相关部门、员工进行涉核质量管理、体系活动方面的培训和指导工作；协助开展涉核产品认证、体系认证工作；负责协助做好每年至少一次的定期核电审查；负责核质保产品的对外项目管理工作。<br /><br />（7）品质管理部<br /><br />负责产品质量方面的管理制度、流程方案制定、宣贯、督促、检查、考核等工作；负责贯彻执行公司质量管理规定，按照相关检验规范要求进行质量检验；负责公司产品日常质量管理工作，组织QC活动、协助合格分供方的评价，负责公司内部质量管理方面的培训和指导等工作；负责质量管理体系的建立、运行维护，协助环境、职业健康安全体系的管理；负责电缆产品原辅料质量检验及管理工作；负责外购、外协产品的监造工作；负责对子公司生产及委外产品的质量控制工作；负责对各生产分厂质量指标完成情况进行统计、分析并督促整改等工作；负责国家实验室认可以及测量管理体系的运行、考核、维护等相关工作；负责原材料入厂验收测试和半成品、成品的抽样测试；负责检测、生产、能源等设备仪器装置的检定校准、维护考核、计量管理工作；负责公司合格证、印字轮等质量标识管理和部分工装、模具的验收管理工作；负责内外部质量投诉的统计、分析、反馈及商务处理、技术部分工作等售后服务工作。<br /><br />（8）安全环保部<br /><br />负责安全生产综合监管工作，督促落实安全生产和职业病防治责任制；负责安全生产标准化、安全文化和安全班组建设相关工作；负责安全风险评估、事故隐患排查整治等工作；负责公司特殊工种持证管理及监督检查工作；负责制定并实施安全生产教育和培训计划；负责对公司环境体系和职业健康体系进行完善，指导、培训和监督相关部门落实安全环保工作；负责职业病危害因素防治管控及劳动防护工作；负责公司环保工作的管理、监督和监测等相关工作；负责对外安全事务的协调、沟通、处理。<br /><br />（9）财务资产部<br /><br />负责公司的财务管理工作，负责公司经营预算管理工作；负责监控企业财务运行状况，编制财务预算和决算、费用控制等方面财务分析报告，为企业经营管理活动提供决策信息；参与拟定经营计划，参与企业重要经济合同的审核工作；负责与会计师事务所、财政、税务等管理部门的工作联系，开展公司的税务方面工作；负责公司固定资产的盘点、采购、使用、报废等管理工作；负责公司逾期账款的管理、跟踪、清收等工作；负责费用结算工作；<br /><br />（10）物资管理部<br /><br />负责公司采购管理规定、流程和具体实施办法的制定完善工作；负责审核采购项目的相关资料，完成采购实施工作；负责采购有关文件资料的整理和立卷归档工作；负责组织建立并维护供应商网络，产品委外供应商的开发工作，合格供应商实施考评及动态管理工作；协助协调处理采购物资质量问题；负责物资市场信息的收集和分析工作，严格采购成本控制工作；负责材料仓库的日常管理工作；负责成品仓库的入库、出库及日常管理工作；负责发货运输、运输凭证等管理工作。<br /><br />（11）战略投资部（董事会办公室）：<br /><br />负责公司战略信息收集与分析、战略制定、战略部署、战略评估；负责编制公司投资计划；协助董事会开展再融资（包括增发、发行债券等）、并购等相关工作；负责公司股权激励、权益分派、转增股本的实施；负责管理公司信息披露、投资者关系管理、股权管理等事务，组织召开董事会、监事会和股东会等。<br /><br />（12）数字科技部<br /><br />负责公司信息工作发展规划；负责公司厂区的数字化、智能化升级；负责公司整体网络信息、数据安全工作；负责公司的IT系统/网络平台的日常运作、维护、优化等管理工作；负责IT固定资产管理等相关工作。<br /><br />（13）法律事业部<br /><br />负责公司法律风险管控、审计体系的建立，相关规章制度的完善工作；负责公司重要合作及拟合作企业的履约能力进行调查，并提出法律意见；负责参与公司各类合同的拟定、评审，各类争议、纠纷的法律咨询，公司法律文书的起草、审查及诉讼等日常法务管理工作；负责监控公司经营过程中的法律风险，开展日常法制宣传教育、培训等工作。<br /><br />（14）审计部<br /><br />负责制定公司年度审计计划并组织实施；负责公司及子公司内部控制制度制定、执行等审计工作；负责对公司及子公司的经济活动及相关财务收支的真实性、合法性、效益性进行审计监督；关注和检查公司管理过程中可能存在的舞弊行为，提出处理建议。<br /><br />（15）综合管理部<br /><br />负责公司人力资源体系及相关制度建设，并监督执行；负责制定公司人力资源发展规划；负责公司的定编定岗工作，组织制定公司人员招聘方案及计划，并组织实施；负责公司任职资格管理体系建立，指导、组织公司员工任职资格考评；负责公司的薪酬预算、管理及发放等相关工作；负责公司的绩效考核方案及实施工作；负责公司人员的劳动关系、人事档案、保险等管理工作；负责公司人员劳动争议与劳动纠纷处理工作；负责公司的培训管理工作；负责政企关系维护相关工作；负责扎口政府奖补申领工作；负责公司行政管理工作，负责行政接待、公司层面会议、活动组织安排；公司各种工作文件及公文起草、传阅、发文、归档工作；负责公司函件收发工作；负责公司的档案管理、印章管理、车辆管理工作；负责公司的安保管理工作；负责公司品牌策划传播及企业文化建设相关工作；负责具体落实公司党建相关工作；负责具体落实公司工会工作；负责公司行政相关基建工程的新建、扩建、大型改造工作及质量监督和现场管理相关工作，负责公司基建档案的管理工作。<br /><br />（二）发行人治理结构<br /><br />发行人根据《公司法》制定《公司章程》，不断完善公司法人治理结构，制定相关的配套制度，规范股东会、董事会的议事规则和程序，明确股东会、董事会、董事长及总经理的各级职权。<br /><br />1、股东会<br /><br />根据《远程电缆股份有限公司章程》的规定，公司股东会由全体股东组成。股东会是公司的权力机构，依法行使下列职权：<br /><br />（1）选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项；<br /><br />（2）审议批准董事会的报告；<br /><br />（3）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />（4）对公司增加或者减少注册资本作出决议；<br /><br />（5）对发行公司债券作出决议；<br /><br />（6）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；<br /><br />（7）修改本章程；<br /><br />（8）对公司聘用、解聘承办公司审计业务的会计师事务所作出决议；<br /><br />（9）审议批准本章程第五十三条规定的担保事项；<br /><br />（10）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的事项；<br /><br />（11）审议批准变更募集资金用途事项；<br /><br />（12）审议股权激励计划和员工持股计划；<br /><br />（13）审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东会决定的其他事项。<br /><br />2、董事会<br /><br />公司设董事会，对股东会负责。董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，设董事长1人，副董事长1人。董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。董事会行使下列职权：<br /><br />（1）召集股东会，并向股东会报告工作；<br /><br />（2）执行股东会的决议；<br /><br />（3）决定公司的经营计划和投资方案；<br /><br />（4）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />（5）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；<br /><br />（6）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；<br /><br />（7）在股东会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项；<br /><br />（8决定公司内部管理机构的设置；<br /><br />（9）决定聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书及其他高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；根据总经理的提名，决定聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；<br /><br />（10）制订公司的基本管理制度；<br /><br />（11）制订本章程的修改方案；<br /><br />（12）管理公司信息披露事项；<br /><br />（13）向股东会提请聘任或更换为公司审计的会计师事务所；<br /><br />（14）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；<br /><br />（15）法律、行政法规、部门规章、本章程或股东会授予的其他职权。<br /><br />3、高级管理人员<br /><br />公司设总经理1人，副总经理若干名，董事会秘书1人，财务负责人1人。上述人员为公司高级管理人员，均由董事会决定聘任或者解聘。总经理每届任期3年，总经理连聘可以连任。总经理对董事会负责，行使下列职权：<br /><br />（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；<br /><br />（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；<br /><br />（3）拟订公司内部管理机构设置方案；<br /><br />（4）拟订公司的基本管理制度；<br /><br />（5）制定公司的具体规章；<br /><br />（6）提请董事会聘任或解聘公司副总经理、财务负责人；<br /><br />（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的管理人员；<br /><br />（8）落实安全生产责任制，制定各项安全生产规章制度，牵头开展各类安全检查活动，对本单位的安全生产工作、环保及产品质量安全全面负责；<br /><br />（9）决定除应由董事长、董事会、股东会决定以外的交易；<br /><br />（10）本章程和董事会授予的其他职权。<br /><br />（三）发行人主要内控制度<br /><br />为加强公司治理和内部控制机制建设，发行人根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规及现代企业制度的要求，遵循内部控制的基本原则，结合自身实际情况制定了财务管理制度和保障正常经营的一系列规章，各项业务均实现了制度和流程的全覆盖，标准化程度逐步提高，操作风险进一步降低，保证了公司业务的健康有序开展。主要制度如下：<br /><br />1、预算管理制度<br /><br />为了确保公司战略目标的实现，提高公司财务管理水平，健全和规范公司预算管理体系，加强预算的管理与监督职能，公司制定了《全面预算编制管理办法》，全面预算是指围绕公司发展战略，以经营计划为基础，以年度工作任务为目标，在科学预测和决策的基础上，对预算年度内各种资源和经营行为所做的预期安排。<br /><br />2、财务管理制度<br /><br />发行人根据《中华人民共和国会计法》、《中华人民共和国公司法》等相关法律法规及《公司章程》有关规定，建立了完善的财务管理制度，结合公司实际情况，制定了《远程电缆股份有限公司财务管理制度》，有效地加强公司财务管理，规范财务行为，提高工作效率。该制度主要目的是规范公司的会计核算和财务管理，加强公司财务监督，维护公司、投资者及其相关方的合法权益，保护资产的安全、完整。<br /><br />3、投融资决策制度<br /><br />根据《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》、《远程电缆股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）及其他相关规定，公司制定了《远程电缆股份有限公司章程对外投资管理制度》。该制度主要目的是规范公司对外投资行为，加强对外投资管理，防范对外投资风险，提高对外投资效益，切实维护公司和投资者的利益。<br /><br />为控制财务风险，降低财务费用，加强公司融资管理，发行人制定了负债及筹资管理制度。明确规定了由财务部负责落实筹资工作，企业上报的负债筹资方案并报集团财务部备案。在审批管理方面，预算内筹资事项，由董事会审批，超过预算或无预算的筹资事项由分管领导初审后报公司办公会审批。<br /><br />4、风险控制制度<br /><br />为建立规范、有效的风险管理体系，强化公司的内部监督和风险控制，提高公司的风险防范能力，推动公司经营稳定和可持续发展，发行人制定了完善的风险控制制度，成立了法律事业部和审计部，保证公司的经营运作符合国家有关法律法规和公司各项规章制度，保证公司对合规风险的有效识别和管理，揭示公司面临的系统性风险等。<br /><br />5、对外担保制度<br /><br />为了规范公司的对外担保行为，有效控制担保风险，确保公司资产安全，保护股东和其他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国担保法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》及《公司章程》之规定，并结合公司实际情况，制订了《远程电缆股份有限公司对外担保管理制度》。<br /><br />6、重大事项决策制度<br /><br />为进一步促进领导人员廉洁从业，规范决策行为，提高决策水平，防范决策风险，保证企业科学发展，实现国有资产保值增值，根据《中华人民共和国公司法》、《国有企业领导人员廉洁从业若干规定》、《关于进一步推进国有企业贯彻落实“三重一大”决策制度的意见》（中办发〔2010〕17号）等法律法规和有关文件精神，发行人制订了《远程电缆股份有限公司“三重一大”决策制度实施办法》，涵盖了“三重一大”事项的主要范围、决策方式和程序、纪律要求、责任追究、监督检查等一系列内容，主要用于规范公司重大决策、重要人事任免、重大项目安排和大额度资金等事项运作。<br /><br />7、关联交易管理制度<br /><br />为完善发行人管理有限公司治理结构，规范关联交易，防范经营风险，根据《中华人民共和国公司法》、《企业会计准则第36号-关联方披露》、《远程电缆股份有限公司章程》及其他有关规定，发行人制定《远程电缆股份有限公司关联交易制度》。在关联交易的审批权限及审批程序、定价依据等方面进行了明确约定。<br /><br />8、对下属子公司的管理控制<br /><br />为加强对子公司的管理控制，规范公司内部运行机制，维护公司和投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规章及《远程电缆股份有限公司章程》的有关规定，结合公司的实际情况，制定了《远程电缆股份有限公司子公司管理制度》，旨在建立有效的控制机制，对公司的组织、资源、资产、投资等和公司的运作进行风险控制，提高公司整体运作效率和抗风险能力。<br /><br />9、信息披露制度<br /><br />为规范公司信息披露行为，加强信息披露事务管理，促进公司依法规范运作，维护公司和投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》等国家有关法律、法规及《远程电缆股份有限公司章程》的有关规定，发行人制定了《信息披露事务管理制度》，明确信息披露对象和标准。<br /><br />发行人财务资产部为公司信息披露事务的日常管理部门，发行信息披露事务负责人由发行人财务负责人张薇担任，公司的信息披露事务负责人的联系地址为江苏省宜兴市官林镇远程路8号，电话为 0510-87216120，邮箱为zhangwei@yccable.cn。信息披露制度包括不限于以下内容：总则；信息披露的内容及标准；信息披露工作的管理；信息披露的保密措施；信息披露的责任追究；附则等。<br /><br />七、发行人员工基本情况<br /><br />（一）发行人董事、高管人员<br /><br />图表5-5：公司董事及高管人员基本情况表<br /><br />序号 	姓名 	任职情况 	任职期间 	<br /><br />1 	赵俊 	董事长,董事 	2023-12-28至今 	<br /><br />2 	黄圣哲 	董事 	2025-05-14至今 	<br /><br />3 	戴菊玲 	董事 	2024-07-15至今 	<br /><br />4 	余昭朋 	董事 	2025-01-17至今 	<br /><br />5 	仇真 	董事 	2025-01-17至今 	<br /><br />6 	冯敏 	职工董事 	2025-05-14至今 	<br /><br />7 	吴长顺 	独立董事 	2019-11-21至今 	<br /><br />8 	冯凯燕 	独立董事 	2019-11-21至今 	<br /><br />9 	丁嘉宏 	独立董事 	2019-11-21至今 	<br /><br />10 	余昭朋 	总经理 	2025-01-17至今 	<br /><br />11 	沈建朋 	副总经理 	2022-08-17至今 	<br /><br />12 	仇真 	董事会秘书 	2021-05-22至今 	<br /><br />13 	孙辰辉 	副总经理 	2024-12-31至今 	<br /><br />14 	蒋中明 	副总经理 	2024-12-31至今 	<br /><br />15 	张薇 	财务负责人 	2024-12-31至今 	<br /><br />1、董事<br /><br />赵俊，男，1986年9月生，研究生学历，高级会计师、中级审计师、经济师、国际注册内部审计师。曾担任江苏资产管理有限公司副总经理、无锡市国联发展（集团）有限公司资产管理部总经理等职务，现任江苏资产管理有限公司党委副书记、总经理、远程电缆股份有限公司董事长。<br /><br />黄圣哲，女，1987年8月生，本科学历，法学硕士，国际注册内部审计师。曾担任江苏资产管理有限公司业务管理部总经理、总经理助理等职务。现任江苏资产管理有限公司副总经理、远程电缆股份有限公司董事。<br /><br />戴菊玲，女，1985年10月生，本科学历。曾任江苏资产管理有限公司资产经营部高级经理、综合管理部经理助理、综合管理部总经理助理、合作运营部副总经理、业务管理部副总经理、基金管理部副经理、综合管理部（董办）副经理、综合管理部经理、资产业务中心副总监、职工监事、总经理助理等职务。现任江苏资产管理有限公司副总经理、远程电缆股份有限公司董事。<br /><br />余昭朋，男，1984年2月生，研究生学历，高级经济师。曾担任江苏资产管理有限公司战略投资部总经理、资产业务中心总监、副总经理等职务。现任远程电缆股份有限公司董事、总经理。<br /><br />仇真，男，1989年3月生，本科学历，拥有深圳证券交易所董事会秘书资格证书。曾任职于西部证券股份有限公司投资银行北京总部，江苏资产管理有限公司投资投行部。现任远程电缆股份有限公司董事及董事会秘书。<br /><br />冯敏，女，1985年5月生，研究生学历，国家一级人力资源管理师。曾任徐工集团广联租赁公司人力资源部部长、江苏南瑞恒驰电气装备有限公司人力资源部副主任、无锡恒驰中兴开关有限公司总经理助理，曾任职于江苏资产管理有限公司。现任远程电缆股份有限公司职工董事、综合管理部部长。<br /><br />吴长顺，男，1960年 9月生，研究生学历，教授级高级工程师。现任上海缆慧检测技术有限公司董事长、江苏中电线缆研究院有限公司董事长、中辰电缆股份有限公司独立董事、安徽能慧电缆科技股份有限公司董事、江苏缆慧检测技术有限公司执行董事。现任公司独立董事。<br /><br />冯凯燕，女，1973年10月生，本科学历，注册会计师，高级会计师。现任无锡东华会计师事务所有限责任公司主任会计师，江苏富华工程造价咨询有限公司苏南分公司负责人，无锡威峰科技股份有限公司独立董事，无锡城建发展集团有限公司外部董事，无锡威孚高科技集团股份有限公司独立董事，远程电缆股份有限公司独立董事。<br /><br />丁嘉宏，男，1972年7月生，研究生学历。曾任江苏漫修律师事务所首席合伙人、管理委员会主任。江苏漫修律师事务所创始人、律师。现任远程电缆股份有限公司独立董事。<br /><br />2、高级管理人员<br /><br />余昭朋，现任公司总经理，简历详见董事人员介绍。<br /><br />沈建朋，男，1977年12月生，大专学历。曾任远东电缆有限公司市场总监，公司董事，副总经理，无锡市苏南电缆有限公司总经理，公司总经理助理等职务。现任公司副总经理。<br /><br />仇真，现任公司董事会秘书，简历详见董事人员介绍。<br /><br />蒋中明，男，1977年12月生，研究生学历。曾任职于远东电缆股份有限公司战略发展部、总经理工作部、市场部、国际业务部，远程电缆股份有限公司总经理助理。现任公司副总经理。<br /><br />孙辰辉，男，1987年10月生，本科学历。曾任职于国联江森自控绿色科技（无锡）有限公司工程部、远程电缆股份有限公司营销部。现任公司副总经理。<br /><br />张薇，女，1987年8月生，研究生学历，中级会计师。曾任职于江苏国泰力天实业有限公司财务部，江苏国泰国际集团股份有限公司监察审计部，江苏瑞泰新能源材料股份有限公司财务部，江苏资产管理有限公司业务管理部（战略发展部）。现任公司财务负责人。<br /><br />发行人董事及高管人员的设置符合《中华人民共和国公司法》等有关法律法规及公司章程的规定，发行人董事及高级管理人员不存在政府公务员兼职情况。<br /><br />（二）发行人员工结构<br /><br />截至2024年末，发行人在职员工763人。按专业构成类别看，生产人员占比62.12%、销售人员占比9.96%、技术人员占比7.73%、财务人员占比2.62%、行政人员占比17.56%；按教育程度类别看，本科以上学历占比15.86%、大专学历占比15.60、大专以下学历占比68.55%。<br /><br />图表5-6：公司员工构成情况表<br /><br />单位：%、人<br /><br />专业构成 	<br /><br />专业构成类别 	专业构成人数（人） 	占比 	<br /><br />生产人员 	474 	62.12 	<br /><br />销售人员 	76 	9.96 	<br /><br />技术人员 	59 	7.73 	<br /><br />财务人员 	20 	2.62 	<br /><br />行政人员 	134 	17.56 	<br /><br />合计 	763 	100.00 	<br /><br />教育程度 	<br /><br />教育程度类别 	数量（人） 	占比 	<br /><br />本科以上学历 	121 	15.86 	<br /><br />大专学历 	119 	15.60 	<br /><br />大专以下学历 	523 	68.55 	<br /><br />合计 	763 	100.00 	<br /><br />八、发行人主营业务情况<br /><br />（一）主营业务情况概述<br /><br />公司主要从事电线、电缆产品的研发、生产与经营，公司的主要产品为500kV及以下电压等级电力电缆、特种电缆、裸导线、电气装备用电线电缆四大类，产品广泛应用于国家电网、核电站、智能装备、轨道交通、石油化工、数字通信、新能源、城市管廊等重大项目中。<br /><br />（二）主营业务收入、成本及利润分析<br /><br />图表5-7：近三年及一期远程电缆营业收入情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />电线电缆 	298,320.68 	98.84 	315,536.01 	98.56 	439,975.25 	98.93 	223,725.38 	99.15 	<br /><br />其中：电力电缆 	51,060.15 	16.92 	65,660.57 	20.51 	74,176.80 	16.68 	37,437.50 	16.59 	<br /><br />特种电缆 	237,752.59 	78.77 	230,640.91 	72.04 	336,237.74 	75.60 	177,080.16 	78.48 	<br /><br />电气装备用线缆 	8,769.37 	2.91 	8,592.33 	2.68 	15,622.94 	3.51 	3,973.89 	1.76 	<br /><br />裸电线 	738.55 	0.24 	10,642.20 	3.32 	13,937.77 	3.13 	5,233.82 	2.32 	<br /><br />其他业务 	3,498.85 	1.16 	4,612.59 	1.44 	4,761.62 	1.07 	1,922.69 	0.85 	<br /><br />合计 	301,819.53 	100.00 	320,148.60 	100.00 	444,736.87 	100.00 	225,648.07 	100.00 	<br /><br />近三年及一期，远程电缆营业收入分别为301,819.53万元、320,148.60万元、444,736.87万元和225,648.07万元，其中，电线电缆板块营业收入分别为298,320.68万元、315,536.01万元、439,975.25万元和223,725.38万元，占营业收入的比例分别为98.84%、98.56%、98.93%和99.15%，远程电缆经营的主要产品为500kV及以下电压等级电力电缆、特种电缆、裸导线、电气装备用电线电缆四大类，远程电缆主营业务突出。远程电缆近年营业收入保持较为平稳增长态势。2022年以来，特种电缆为公司电线电缆业务中最主要产品，收入及毛利润占比始终在70%以上。<br /><br />图表5-8：近三年及一期远程电缆营业成本情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />电线电缆 	266,044.77 	98.97 	281,161.66 	98.59 	395,220.32 	99.06 	204,054.92 	99.16 	<br /><br />其中：电力电缆 	45,177.22 	16.81 	58,996.58 	20.69 	67,023.52 	16.80 	35,615.29 	17.31 	<br /><br />特种电缆 	212,419.24 	79.02 	204,277.71 	71.63 	299,786.38 	75.14 	159,635.21 	77.58 	<br /><br />电气装备用线缆 	7,765.14 	2.89 	7,735.59 	2.71 	14,638.11 	3.67 	3,744.60 	1.82 	<br /><br />裸电线 	683.18 	0.25 	10,151.78 	3.56 	13,772.33 	3.45 	5,059.82 	2.46 	<br /><br />其他业务 	2,781.09 	1.03 	4,011.08 	1.41 	3,744.93 	0.94 	1,722.33 	0.84 	<br /><br />合计 	268,825.86 	100.00 	285,172.74 	100.00 	398,965.25 	100.00 	205,777.25 	100.00 	<br /><br />近三年及一期，远程电缆营业成本分别为268,825.86万元、285,172.74万元、398,965.25万元和205,777.25万元，与主营业务收入的变化趋势相同。<br /><br />图表5-9：近三年及一期远程电缆营业毛利润情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />电线电缆 	32,275.91 	97.82 	34,374.34 	98.28 	44,754.93 	97.78 	19,670.46 	98.99 	<br /><br />其中：电力电缆 	5,882.94 	17.83 	6,663.99 	19.05 	7,153.29 	15.63 	1,822.22 	9.17 	<br /><br />特种电缆 	25,333.36 	76.78 	26,363.20 	75.38 	36,451.36 	79.64 	17,444.95 	87.79 	<br /><br />电气装备用线缆 	1,004.24 	3.04 	856.74 	2.45 	984.83 	2.15 	229.29 	1.15 	<br /><br />裸电线 	55.37 	0.17 	490.42 	1.40 	165.45 	0.36 	174.00 	0.88 	<br /><br />其他业务 	717.76 	2.18 	601.52 	1.72 	1,016.69 	2.22 	200.36 	1.01 	<br /><br />合计 	32,993.67 	100.00 	34,975.86 	100.00 	45,771.62 	100.00 	19,870.82 	100.00 	<br /><br />图表5-10：近三年及一期远程电缆营业毛利率情况<br /><br />单位：%<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />电线电缆 	10.82 	10.89 	10.17 	8.79 	<br /><br />其中：电力电缆 	11.52 	10.15 	9.64 	4.87 	<br /><br />特种电缆 	10.66 	11.43 	10.84 	9.85 	<br /><br />电气装备用线缆 	11.45 	9.97 	6.30 	5.77 	<br /><br />裸电线 	7.50 	4.61 	1.19 	3.32 	<br /><br />其他业务 	20.51 	13.04 	21.35 	10.42 	<br /><br />合计 	10.93 	10.92 	10.29 	8.81 	<br /><br />近三年一期，远程电缆营业毛利率分别为10.93%、10.92%、10.29%和8.81%。受行业竞争及原材料价格处于高位等因素综合影响，公司毛利率逐年下降。<br /><br />（三）主要板块经营情况<br /><br />1、电线电缆业务板块<br /><br />（1）远程电缆主要产品和服务介绍<br /><br />远程电缆所处行业为电线电缆行业。在电线电缆领域，公司主要从事电线、电缆产品的研发、生产与经营，公司的主要产品为500kV及以下电压等级电力电缆、特种电缆、裸导线、电气装备用电线电缆四大类，主要产品介绍服务如下：<br /><br />①电力电缆<br /><br />电力电缆是在电力系统的主干线路中用以传输和分配大功率电能的电缆产品，如交联聚乙烯绝缘电力电缆等。产品主要用在发、配、变、供电线路中的电能传输，常用于城市地下电网、发电站的引出线路、工矿企业的内部供电及过江、过海的水下输电线路。<br /><br />电力电缆根据电压分为四类：低压电力电缆（3kV及以下）、中压电力电缆（6-35kV）、高压电力电缆（66-110kV）、超高压电力电缆（220kV以上）。<br /><br />②特种电缆<br /><br />特种电缆是一系列具有独特性能和特殊结构的产品，相对量大面广的普通电线电缆而言，具有技术含量较高、使用条件较严格、批量较小、附加值较高的特点，往往采用新材料、新结构、新工艺和新设计生产。<br /><br />公司特种电缆产品包括防火电缆和新能源电缆两大类，其中防火电缆包括刚性防火电缆和柔性防火电缆，新能源电缆根据应用行业领域与场景可以分为核电站用1E级K3类电缆、光伏电缆、风能电缆、储能电缆、充电桩电缆、电动汽车电缆、汽车铝排导线等。<br /><br />③电气装备用电线电缆<br /><br />电气装备用电线电缆应用范围广泛、品种繁多。主要涉及供电、配电和用电所需要的各种通用或专用的电线电缆，以及控制、信号、仪表和测温等弱电系统中所使用的电线电缆。电气装备用电线电缆主要包括控制电缆、计算机电缆、布电线等。这类产品使用面广、品种多，大多要结合所用装备的特性和使用环境条件来确定产品的结构、性能。公司电气装备用电线电缆主要产品包括控制电缆、计算机电缆、布电线等。<br /><br />④裸导线<br /><br />裸导线是指仅有导体而无绝缘层的产品，其中包括铜、铝等各种金属和复合金属圆单线，各种结构的架空输电线用的绞线、软接线、型线和型材等。裸电线的一部分产品可作电线电缆的导电线；另一部分产品在电机、电器、变压器等装备中作为构件使用。此外，裸电线可直接在电力、通信、交通运输等部门，用作传输电能及信息。裸电线应具有良好的导电性能和物理机械性能。<br /><br />公司裸导线产品应用于较长距离的架空固定敷设、引户线等，公司目前提供多款铝绞线、铝合金绞线、钢芯铝合金绞线、铝合金芯铝绞线等裸导线产品。<br /><br />（2）电线电缆业务板块关键技术<br /><br />①远程电缆主要技术情况<br /><br />公司是“国家专精特新小巨人企业”、“国家级5G工厂”、“国家高新技术企业”、“国家守合同重信用企业”、“全国用户满意企业”、“江苏省质量管理先进企业”、“中国线缆行业最具竞争力企业100强”、“江苏省绿色工厂”、“江苏省智能制造标杆企业（智能车间）”、“江苏省绿色融资主体”。公司坚持核心技术的长期投入，建立了省级工程技术研究中心、国家级博士后科研工作站和CNAS国家认可实验室，具备先进的检测设备、科研设施和科研场地。<br /><br />“远程”牌电线电缆是全国用户满意产品、江苏省名牌产品，在品质性能、应用领域、使用寿命等方面居行业领先水平，享有“全国用户满意产品”、“江苏省名牌产品”、“江苏省重点保护产品”、“江苏省著名商标”等荣誉称号。<br /><br />公司具有多个在行业内部具有竞争优势的产品品种：公司核电站用电缆获得国家核安全局颁发的《民用核安全电气设备设计/制造许可证》，并供货核电站核级电缆、非核级电缆领域；110kV、220kV等高压交联聚乙烯绝缘电力电缆广泛应用于电力系统，获得客户高度评价；矿物绝缘电缆应用于重要的公共设施，TS碳纤维导线应用于高电压远距离输电领域，光电复合电缆应用于国网电网智能化改造项目，电动汽车电缆应用于汽车行业领域，光伏电缆应用于新能源光伏发电领域，储能电缆应用于新能源电化学储能领域。<br /><br />公司以客户为中心，凝聚卓越团队，坚持核心技术的长期投入，在核级电缆、防火电缆、高压电缆等细分市场，提供具有优越竞争力的系统解决方案，产品广泛适用于国家电网、核电站、智能装备、轨道交通、石油化工、数字通信、新能源、城市管廊等等多个领域，并助建在埃及、伊拉克、沙特、印尼、乌干达等多个项目。<br /><br />②远程电缆技术研发情况<br /><br />公司持续加大新产品创新研发力度，完成机场助航灯光电缆、聚丙烯绝缘低烟无卤阻燃电力电缆、皱纹铝护套防水防腐电力电缆、纵向阻水电力电缆、<br /><br />双色双条纹护套环保绞合型电力电缆、耐寒抗开裂阻燃电力电缆、透明PVC绝缘电线、本安电缆、工业用耐曲绕耐磨拖链电缆、交联聚烯烃汽车线、硅橡胶储能电缆等11项新产品的开发；实现隧道专用防白蚁电缆、新型环保储能系统用电缆、低烟无卤阻燃低毒电缆、耐寒抗开裂电力电缆、碳纤维复合芯导线等9项产品的产业化；突破35kV热塑性聚丙烯导体屏蔽、聚丙绝缘和热塑性聚丙烯绝缘屏蔽三层共挤技术的研发。截至2025年6月末，公司拥有累计授权专利<br /><br />118项，其中发明专利15项。人员方面，公司建立了研发人才技术序列通道，<br /><br />大力开展新进研发人员培养工作，持续优化研发人员梯队建设。<br /><br />（3）电线电缆业务板块生产工艺<br /><br />公司产品种类较多，除个别工艺环节外，各种产品的总体生产工艺和流程基本相同，以下以核电站核级电缆、110kV高压电力电缆、6kV中压电力电缆、电气装备用电线电缆为代表说明公司主要产品生产工艺流程：<br /><br />图表5-12：核电站用核级电缆生产工艺流程图<br /><br />图表5-38：110kV高压电力电缆电缆生产工艺流程图<br /><br />图表5-13：6kV中压电力电缆生产工艺流程图<br /><br />图表5-14：电气装备用电线电缆生产工艺流程图<br /><br />（4）公司电线电缆业务板块行业地位及核心竞争力<br /><br />①中国电线电缆整体市场竞争格局<br /><br />我国电线电缆市场相对比较分散，TOP10企业仅占整体市场的18%左右，TOP22主要头部企业仅占整体市场的30%左右。整体市场来看TOP5企业相对产品线较全，且在电力电缆、电气装备用电缆、通讯电缆等领域均属于头部企业；TOP6-TOP15企业产业线相对比较单一且集中，大部分企业产品线相对来说比较集中，如在电力电缆、电力电缆和电气装备用电缆、电力电缆和通讯电缆、通讯电缆、电磁线等产品线中之一较为突出；TOP16-TOP22企业中部分企业产品则更多集中在家装电线，而家装电线整体市场体量相对比电缆产品市场略小，且市场更为分散，所以业绩相对比较靠后，如金龙羽、东莞民兴、正泰均属于家装电线TOP10企业；其他家装电线知名品牌还有如远东电缆、上上电缆、金杯电工、上海起帆、亨通光电等TOP20电线电缆企业，而在TOP10家装线缆企业中还有一些从国内整体电线电缆市场份额来看占比略小，如德力西、熊猫电缆等。<br /><br />②公司电线电缆业务板块核心竞争力<br /><br />技术研发优势：<br /><br />远程电缆建立了省级工程技术研究中心、国家级博士后科研工作站和CNAS国家认可实验室，具备先进的检测设备、科研设施和科研场地。新工艺、新技术的创新和研发工作主要依托于远程线缆的工程技术研究中心，同时，公司还借助外部资源走产学研相结合的道路，与上海电缆工程设计研究所、核工业第二研究设计院、西安交通大学、哈尔滨理工大学、国家能源海洋核动力平台技术研发中心等单位建立了产学研合作关系。远程电缆聘请了多名国内行业知名专家作为公司的技术顾问。<br /><br />产品质量及经营资质、品牌优势：<br /><br />远程电缆严格按照国际标准、国家标准以及企业标准组织生产，并相应取得了产品认证证书。公司同时拥有ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系以及ISO45001职业健康安全管理体系认证证书。公司产品通过了国家强制性认证产品CCC认证；公司拥有自主进出口权，是“全国用户满意企业”、“省级绿色工厂”、“江苏省计量保证确认单位”、“守合同重信用企业”、“AAA级资信企业”、“江苏省智能制造示范车间”、“中国线缆产业最具竞争力企业100强”、“宜兴市工业明星企业”，是全国电线电缆行业首批通过ISO14064温室气体核查的企业。公司先后获得了多种资质认证，可以广泛参与各种电线电缆项目的工程招投标，为公司进一步做大做强奠定了坚实的基础。公司“远程”牌电线电缆享有“全国用户满意产品”、“江苏省名牌产品”、“江苏省重点保护产品”、“江苏省著名商标”等荣誉称号。<br /><br />客户结构以及营销优势：<br /><br />远程电缆主要客户为国家电网公司及其关联企业。这些大客户经济实力强、商业信誉好，对电线电缆产品的需求持续稳定、产品品质要求较高、需求数量较大，公司将主要目标客户定位于这些大客户，不仅可以有效避免低价恶性竞争、提高销售回款率和应收账款质量，还提高了公司的品牌影响力。远程电缆产品销售以直销为主，直接面向客户，可以减少中间环节，了解客户的最终需求，同时在重点地区配备业务经理以收集市场信息，维护客户关系，进行优质的售前、售中及售后服务。经过多年的运营，上述销售模式已经显示出高效率、低成本的强大优势，为远程电缆产品迅速占领市场，不断提高市场份额起到了举足轻重的作用。<br /><br />差异化竞争优势：<br /><br />远程电缆在电线电缆行业激烈的市场竞争中采取“目标市场集聚”和“差异化”竞争策略，即集中资源于公司具有竞争优势的产品和目标市场，不简单追求规模，而是侧重于差异化的竞争策略，以期达到在适度规模下公司仍能保持良好的盈利水平和可持续发展能力。公司具有多个在行业内部具有竞争优势的产品品种，公司新能源用电缆已经应用于光伏、风能、储能等项目，矿物绝缘防火电缆广泛应用于重要的公共设施，核电站用电缆已经应用于核电项目，光电复合电缆已经在国家电网有限公司智能化改造中获得应用。<br /><br />区域优势：<br /><br />公司所在地江苏省宜兴市地处江苏省南端、沪宁杭长江三角洲的中心，交通便捷；长江三角洲经济发展迅猛，文化底蕴深厚，钢铁、汽车、机电、石化等产业在全国占有举足轻重的地位，生物工程、航天、光电子技术、信息、新材料等高新技术产业领域发展潜力巨大，基础设施齐全，有比较好的工业基础，资源丰富，协作伙伴较多；从原材料的配套到技术工人的选聘等，有在其它地区无法比拟的优势。特别是公司坐落在行业中有重要影响的“中国电缆城”之称的江苏省宜兴市官林镇，是国内最大的电线电缆生产基地，建有国家火炬计划宜兴电线电缆产业基地、江苏省优质产品示范基地、江苏省电缆出口基地。电线电缆生产在这里已形成了一定的规模效应，区域产业化使得区内企业既相互竞争又相互促进，带动了原辅材料生产、物流等配套产业的发展，产业链完整，交通方便，原材料供应便捷，从而形成了区域产业聚集的效应。<br /><br />③公司电线电缆业务板块行业地位指标数据<br /><br />发行人电线电缆板块与同行业可比公司的主要经营数据对比情况如下：<br /><br />图表5-15：国内电线电缆主要上市企业汇总表<br /><br />排名 	股票代码 	股票简称 	2024年产品营业收入（亿元） 	省份 	<br /><br />1 	600973.SH 	宝胜股份 	463.60 	江苏省 	<br /><br />2 	605222.SH 	起帆电缆 	225.00 	上海市 	<br /><br />3 	002276.SZ 	万马股份 	177.64 	浙江省 	<br /><br />4 	002498.SZ 	汉缆股份 	93.10 	山东省 	<br /><br />5 	603606.SH 	东方电缆 	90.93 	浙江省 	<br /><br />6 	002471.SZ 	中超控股 	54.99 	江苏省 	<br /><br />7 	002692.SZ 	远程股份 	44.47 	江苏省 	<br /><br />8 	001208.SZ 	华菱线缆 	41.58 	湖南省 	<br /><br />9 	834682.BJ 	球冠电缆 	35.85 	浙江省 	<br /><br />10 	834639.BJ 	晨光电缆 	20.08 	浙江省 	<br /><br />（5）业务经营模式<br /><br />①采购模式<br /><br />公司建立了合格供应商库，根据《采购管理制度》要求严格筛选原材料厂家；每年度末，采购部门联合生产部门、品质部门，对“合格供应商名录”中供应商的产品质量、交货周期、供应服务、价格优惠程度、信用等方面进行评价考核，经评审合格的供应商转入下一年度合格供应商名录。原材料中，铜杆是公司最主要的原材料，铜的价格对公司的生产成本及产品销售定价都有着重要影响，公司采用“现货铜+跨月铜”相结合的锁铜方式规避铜价波动风险。<br /><br />公司所处宜兴市为电线电缆企业聚集地，区域产业配套完善，电缆企业及原材料供应商众多。公司与原材料供应商已建立长期合作的关系，供应商能够确保货源稳定、充足、及时供应，为公司高效生产，控制成本提供可靠保证。<br /><br />②生产模式<br /><br />公司主要采用“以销定产、适量备库”的方式组织生产，对于常规通用的产品如布电线等，公司通常保有一定数量的备库，这是由于客户的订单中对于不同规格的电线电缆订货量不尽相同，对于某种规格型号的电线电缆订货量可能特别少，而对常用规格的电线电缆进行备库，可以在生产时达到经济批量，从而降低生产成本。<br /><br />公司有计划、按程序组织生产，按质、按量、按时地完成生产任务，严格执行国际标准、国家标准、经权威部门备案的企业标准，确保产品质量，按照ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系实行生产管理。<br /><br />③销售模式<br /><br />公司产品销售模式以直销为主，直接面向各地电力公司、行业客户及其他工程用户，销售人员保持与最终客户的面对面沟通，及时掌握市场信息并提供快捷服务，着力打造远程的优质服务品牌。公司对产品销售实行统一管理，根据市场分布以及竞争能力对销售人员进行配备。公司主要通过参与招投标方式或商务谈判方式获取销售合同。一般的销售流程为：获取客户采购信息，确认参加报价或者竞标，按照客户要求进行报价或者竞标，成功后获取供货资格，最后签订销售合同。<br /><br />在发展直销的基础上，适度开展经销模式，依托多年的市场经验，选取具有一定业务资源的公司发展成经销商。公司经销模式均为买断式销售，即公司产品通过买断方式直接销售给经销商，再由经销商自行销售给终端客户。<br /><br />（6）结算模式<br /><br />对于上游客户：远程电缆主要采购原材料为铜杆，铜杆价格由供应商报价，该价格包括铜市场价与加工费。铜作为全球范围内的大宗商品，市场价格透明，工厂加工费也是对外公开报价，远程电缆在铜杆采购交易中不存在议价空间，采购价格公允。采购交易中供应商提供的账期通常为10日左右，公司收到货物及发票后，在账期内须支付全部款项。公司历年来交易信用好，均在账期内及时支付款项。电线电缆行业上游供应信息较为透明，行业内企业采购价款的支付进度不会存在明显差异。<br /><br />对于下游客户：远程电缆的销售结算政策对客户付款的原则规定如下：1、合同预付款，即合同签订后支付部分款项；2、验收付款，即货物到达客户指定地点经过验收后付款，通常是合同中公司的主要收款阶段；3、质保金，即根据合同要求，在质保期内保留合同尾款，待质保期结束后支付。对于不同的客户，远程电缆的销售结算政策有一定的灵活性，约定执行合同过程中某一时点一次性付款和按上述原则分阶段付款的情形都有，系根据客户性质、历史交易习惯、历史回款情况、采购量等综合决定。销售货款中的主要部分的结算周期通常为通过客户验收起30天至90天之间，销售合同中存在质保金约定的，按合同的相关条款执行，对质保金的收回需待质保期结束起算。<br /><br />（7）产销情况<br /><br />远程电缆在产品生产和销量上，主要以特种电缆和电力电缆为主，2022年度，远程电缆特种电缆生产量33,679.67吨，销售量34,053.17吨，电力电缆生产量是8,809.70吨，销售量是8,800.03吨。电力电缆、特种电缆产销量较2021年基本维持稳定。2023年度，远程电缆特种电缆生产量是32,873.48吨，销售量是32,589.74吨，在电力电缆上，生产量是11,339.76吨，销售量是8,892.03吨。2024年度，远程电缆特种电缆生产量是38,632.82吨，销售量是38,506.88吨，在电力电缆上，生产量是11,615.91吨，销售量是11,883.83吨。近三年远程电缆板块各产品生产量及销售量如下表所示：<br /><br />图表5-16：近三年及一期远程电缆电线电缆产品产销情况表<br /><br />单位：吨<br /><br />产品 	项目 	2025年1-6月 	2024年度 	2023年度 	2022年度 	<br /><br />电力电缆 	销售量 	5,438.26 	11,883.83 	11,205.09 	8,800.03 	<br /><br />生产量 	5,346.26 	11,615.91 	11,339.76 	8,809.70 	<br /><br />产销率 	101.72% 	102.31% 	98.81% 	99.89% 	<br /><br />特种电缆 	销售量 	21,229.85 	38,506.88 	32,589.74 	34,053.17 	<br /><br />生产量 	20,719.05 	38,632.82 	32,873.48 	33,679.67 	<br /><br />产销率 	102.47% 	99.67% 	99.14% 	101.11% 	<br /><br />电气装备用电缆 	销售量 	637.81 	2,659.15 	1,517.51 	1,584.68 	<br /><br />生产量 	663.68 	2,608.58 	1,541.64 	1,588.96 	<br /><br />产销率 	96.10% 	101.94% 	98.43% 	99.73% 	<br /><br />裸电线 	销售量 	798.01 	2,178.65 	1,907.35 	220.76 	<br /><br />生产量 	795.89 	2,166.11 	1,916.63 	228.71 	<br /><br />产销率 	100.27% 	100.58% 	99.52% 	96.52% 	<br /><br />从远程电缆电线电缆销售区域来看，公司产品主要集中在华东地区、华北和中南地区，2024年度，华东地区产品销售收入为204,305.69万元，所占比重为45.94%，华北地区销售收入为83,713.13万元，所占比重为18.82%，中南地区产品销售收入为58,778.40万元，所占比重13.22%，三个地区销售收入合计占比为77.98%。<br /><br />图表5-17：远程电缆线缆产品销售区域情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />地区分布 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />销售金额 	占比 	销售金额 	占比 	销售金额 	占比 	销售金额 	占比 	<br /><br />华东 	150,168.96 	49.75 	166,585.76 	52.03 	204,305.69 	45.94 	111,239.75 	49.30 	<br /><br />华北 	46,711.10 	15.48 	52,122.15 	16.28 	83,713.13 	18.82 	50,884.01 	22.55 	<br /><br />中南 	48,767.81 	16.16 	54,227.43 	16.94 	58,778.40 	13.22 	15,747.39 	6.98 	<br /><br />东北 	3,506.03 	1.16 	9,263.09 	2.89 	25,479.28 	5.73 	6,617.05 	2.93 	<br /><br />西南 	24,718.36 	8.19 	13,075.36 	4.09 	36,863.04 	8.29 	22,058.24 	9.78 	<br /><br />西北 	27,947.26 	9.26 	24,874.80 	7.77 	35,597.33 	8.00 	19,101.63 	8.47 	<br /><br />国外 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（8）主要供应商及销售客户<br /><br />电线电缆的主要结构为“导体+绝缘+屏蔽+护套”，导体一般由铜或铝制成，绝缘、屏蔽和护套一般由橡胶和塑料制成，因此，公司主要原材料为铜和铝等，各类材料采购占比如下：<br /><br />图表5-18：远程电缆线缆各类材料采购情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2025年1-6月 	2024年度 	2023年度 	2022年度 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	比例 	金额 	比例 	金额 	比例 	<br /><br />铜材 	156,635.19 	79.89 	292,867.07 	75.16 	223,286.20 	80.17 	194,991.21 	78.77 	<br /><br />铝材 	3,714.74 	1.89 	7,905.64 	2.03 	13,373.49 	4.80 	10,959.73 	4.43 	<br /><br />绝缘材料 	4,747.25 	2.42 	9,742.86 	2.50 	10,649.84 	3.82 	9,916.96 	4.01 	<br /><br />护套材料 	3,371.22 	1.72 	6,653.98 	1.71 	6,332.20 	2.27 	7,432.73 	3.00 	<br /><br />其他 	27,583.56 	14.07 	72,496.69 	18.60 	24,869.49 	8.93 	24,229.82 	9.79 	<br /><br />合计 	196,051.96 	100.00 	389,666.23 	100.00 	278,511.22 	100.00 	247,530.44 	100.00 	<br /><br />远程电缆电线电缆板块主要供应商相对集中，2024年度第一大供应商占远程电缆采购金额的比重为15.37%，前五大供应商客户占远程电缆采购金额的比重为51.76%；远程电缆电线电缆板块在销售上不存在依赖个别客户的情况，远程电缆前五大供应商如下表所示：<br /><br />图表5-19：2024年度远程电缆企业主要供应商客户情况明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	供应商名称 	采购额 	占年度采购总额比例 	是否关联方 	<br /><br />1 	供应商1 	61,219.25 	15.37 	否 	<br /><br />2 	供应商2 	59,032.72 	14.82 	否 	<br /><br />3 	供应商3 	38,429.90 	9.65 	否 	<br /><br />4 	供应商4 	24,395.54 	6.12 	否 	<br /><br />5 	供应商5 	23,097.07 	5.80 	否 	<br /><br />合计 	206,174.48 	51.76 		<br /><br />图表5-20：2025年1-6月远程电缆企业主要供应商客户情况明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	供应商名称 	采购额 	占年度采购总额比例 	是否关联方 	<br /><br />1 	供应商1 	28,581.80 	14.58 	否 	<br /><br />2 	供应商2 	24,165.34 	12.33 	否 	<br /><br />3 	供应商3 	22,506.88 	11.48 	否 	<br /><br />4 	供应商4 	18,004.47 	9.18 	否 	<br /><br />5 	供应商5 	14,720.20 	7.51 	否 	<br /><br />合计 	107,978.69 	55.08 		<br /><br />同时远程电缆产品的主要客户销售量相对稳定，并且也能接受由远程电缆根据生产成本所制定的价格，2024年度前五大销售商占远程电缆销售比重为25.68%，发行人与下游前五大销售客户之间无股权关联关系，仅为业务合作关系。公司主要客户覆盖国家电网有限公司及其关联企业、中国中铁股份有限公司及其关联企业、上海陆家嘴（集团）有限公司、蜀道集团等大型国企央企，市场竞争力较强。远程电缆前销售客户如下表所示：<br /><br />图表5-21：2024年度远程电缆企业主要销售客户情况明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	客户名称 	销售额 	占销售总额比例 	是否关联方 	<br /><br />1 	客户1 	40,978.90 	9.21 	否 	<br /><br />2 	客户2 	29,026.59 	6.53 	否 	<br /><br />3 	客户3 	14,879.82 	3.35 	否 	<br /><br />4 	客户4 	14,760.96 	3.32 	否 	<br /><br />5 	客户5 	14,526.12 	3.27 	否 	<br /><br />合计 	114,172.39 	25.68 		<br /><br />图表5-22：2025年1-6月度远程电缆企业主要销售客户情况明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	客户名称 	销售额 	占销售总额比例 	是否关联方 	<br /><br />1 	客户1 	17,785.49 	7.95 	否 	<br /><br />2 	客户2 	16,461.86 	7.36 	否 	<br /><br />3 	客户3 	15,021.74 	6.71 	否 	<br /><br />4 	客户4 	11,445.85 	5.12 	否 	<br /><br />5 	客户5 	7,954.70 	3.56 	否 	<br /><br />合计 	68,669.64 	30.7 		<br /><br />2、其他业务<br /><br />发行人其他业务主要指材料废料处置业务收入，2022-2024年度和2025年1-6月，发行人其他业务收入分别为3,498.85万元、4,612.59万元、4,761.62万元和1,922.69万元，占当期营业收入的比重分别为1.16%、1.44%、1.07%和0.85%。<br /><br />九、发行人主要在建及拟建项目情况<br /><br />（一）发行人主要在建项目情况<br /><br />截至2025年6月末，在建工程主要为远程电缆6kV以下防火电缆配套项目和苏南电缆厂房建设EPC项目构成，具体情况如下：<br /><br />图表5-22：截至2025年6月末主要在建项目情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />项目名称 	自有资金比例 	资本金到位情况 	计划总投资额 	已完成投资额 	投资计划 	<br /><br />2025年7-12月 	2026年 	2027年 	<br /><br />远程电缆6kV以下防火电缆配套项目 	30% 	已到位 	0.2 	0.084 	0.058 	0.058 	- 	<br /><br />苏南电缆厂房建设EPC项目 	30% 	已到位 	2.27 	0 	1 	1 	0.27 	<br /><br />合计 			2.47 	0.084 				<br /><br />发行人主要在建工程项目符合国家政策导向，项目手续齐全，合法合规。<br /><br />1、苏南电缆厂房建设EPC项目<br /><br />拟苏南电缆厂原厂区内新建一个一层钢结构或砖混结构车间（建筑面积约29050平方米），一幢四层钢结构或砖混结构厂房（建筑面积约9600平方米），一栋两层砖混结构辅助用房（建筑面积约3340平方米），一个混凝土堆场（占地约14000平方米，不算建筑面积），一座150米立塔（建筑面积约16600平）并扩建原四层办公楼（建筑面积约5120平方米），扩建原中压车间（建筑面积约5650平方米），改建原大门及门卫室（建筑面积约100平方米），总用地面积约50000平方米，总建筑面积约70000平方米，项目建设后将用于远程电缆建设智能生产基地装备升级项目。<br /><br />（二）发行人主要拟建项目情况<br /><br />根据公司中长期战略规划，依托公司产品结构特点，市场占有率情况，可用资源现状，为扩充整体产能，提高产品竞争力，拟投入建设“智能电网用中高压特种电缆制造项目”，本项目总投资约4.5亿元，最终投资金额以实际投资为准。<br /><br />十、发行人未来发展战略<br /><br />未来，公司将继续聚焦电缆核心主业，着力发展电力电缆、电气装备用线缆和导线，依托远程股份、苏南电缆和裕德电缆三大生产基地，实现三方联动协调发展，坚持“扩规模、强品牌、抗风险”的发展路线，通过产品等级提升巩固和提高目前细分市场相对优势，通过新产品开发积极拓展新的市场领域，不断扩大公司规模，提升公司的核心竞争力，力争进入国内一流电线电缆企业前列。<br /><br />十一、发行人所在行业状况<br /><br />（一）电线电缆行业情况<br /><br />电线电缆是用以传输电（磁）能、传递信息、实现电磁能转换和构成自动化控制线路的基础产品。电线与电缆二者并无严格的区别，广义的电线电缆亦可称为电缆。通常将结构简单无外护套、外径较小的产品称为电线，将结构复杂、有坚固密封外护套、外径较大的产品称为电缆。电线的主要结构为“导体+绝缘”，电缆的主要结构为“导体+绝缘+护套”；导体一般由铜、铝或其合金制成，绝缘和护套一般由橡胶、聚乙烯、聚氯乙烯等材料制成。<br /><br />从产业链角度来看，电线电缆产业上游主要为提供制造电线电缆产品原材料的基础材料行业，如铜、铝及其合金；制造交联绝缘套及护套料的橡胶行业，聚乙烯、聚氯乙烯化工行业等；中游包括提供电力电缆、通信电缆、电气装备用电缆及裸电线、绕组线等其他类型电缆的电线电缆生产制造企业；下游主要为对电线电缆有需求的行业，如工程机械、通信行业、电力行业及建筑行业等。<br /><br />在电线电缆行业中，可以分为以不同种类电线电缆为主营业务的电线电缆研发制造企业，制造电力电缆的主要企业有特变电工、青岛汉缆等；制造通信电缆的主要企业有中天科技、亨通集团等；制造电气装备用电缆的主要企业有金杯电工、杭州电缆等；制造裸电线、绕组线的主要企业有精达股份等。<br /><br />我国线缆产业具有很高的生产能力，但从产品结构及行业竞争情况来看，国内电线电缆生产企业众多，往往规模较小，产业集中度低，生产产品多以中低压线缆为主，同质化竞争严重，盈利水平也出现下滑。近几年，大型企业快速发展，中型企业谋求转变，小型企业关停并转，带来了行业集中度快速提升，部分优势企业凭借明显的技术优势与质量优势，已迅速抢占了国内的中高端市场。<br /><br />电线电缆下游领域众多，主要应用于电力、轨道交通、工程建筑、装备设备、民用、通信等，行业周期性与国民经济景气度相关性较大。在当前国际经济新秩序下，线缆行业的未来发展之路也充满了机遇和挑战。受国家利好政策的影响，国民经济快速发展，我国在5G、新能源、军工、海洋工程、电力、轨道交通等领域快速发展和规模的不断扩大，对电线电缆的需求不断释放，中国电线电缆行业市场规模持续壮大。与此同时，国内国外经济双循环现状促进了企业研发能力和产品技术水平不断进步；更多的电缆企业陆续上市，资本市场的加入帮助企业生产设备更新换代、产能效率逐步提高、研发能力更上层楼，不断促进电线电缆产品结构优化升级。伴随我国城镇化建设的持续推进、装备制造业的发展、互联网革命及5G建设开展、“一带一路”的不断推进等，电线电缆行业将迎来新的景气周期。<br /><br />《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035远景目标纲要》中提到，“巩固提升高铁、电力装备、新能源、船舶等领域全产业链竞争力”；“加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电力系统互补互济和智能调节能力，加强源网荷储衔接，提升向边远地区输配电能力”。随着国内经济的稳步增长，城镇化布局优化、“双碳”战略推进、新能源市场爆发式增长、新基建投资的兴起，特别是电网改造、高压特高压等大型工程项目的投入、建设等，我国电线电缆行业的需求将持续增长，未来将具备广阔的市场空间。<br /><br />（三）发行人所在行业地位及竞争优势<br /><br />1、行业地位<br /><br />目前，电线电缆行业的市场规模超过万亿，细分领域较多，全行业规模以上电线电缆企业数量约为5,262家，行业的集中度较低，呈现较为分散的竞争格局。<br /><br />公司建立了省级工程技术研究中心、国家级博士后科研工作站和CNAS国家认可实验室，具备先进的检测设备、科研设施和科研场地。公司严格按照国际标准、国家标准以及企业标准组织生产，并相应取得了产品认证证书。公司同时拥有ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系以及ISO45001职业健康安全管理体系认证证书。公司产品通过了国家强制性认证产品CCC认证；公司拥有自主进出口权是全国电线电缆行业首批通过ISO14064温室气体核查的企业。公司先后获得了多种资质认证，可以广泛参与各种电线电缆项目的工程招投标。公司主要客户为国家电网公司及其关联企业、中国中铁及其关联公司、上海陆家嘴集团、蜀道集团等大型国企央企优质客户，需求持续稳定、产品品质要求较高、需求数量较大。<br /><br />2、公司的竞争优势<br /><br />（1）客户优势<br /><br />公司主要客户为国家电网公司及其关联企业、中国中铁及其关联公司、上海陆家嘴集团、蜀道集团等大型国企央企优质客户，客户经济实力强、商业信誉好，对电线电缆产品的需求持续稳定、产品品质要求较高、需求数量较大，公司将主要目标客户定位于优质客户，不仅可以有效避免低价恶性竞争、提高销售回款率和应收账款质量，还提高了公司的品牌影响力。<br /><br />（2）品牌优势<br /><br />“远程”牌电线电缆享有“全国用户满意产品”、“江苏省名牌产品”、“江苏省重点保护产品”、“江苏省著名商标”等荣誉称号。公司是“国家级5G工厂”、“国家专精特新小巨人企业”、“全国用户满意企业”、“省级绿色工厂”、“江苏省计量保证确认单位”、“守合同重信用企业”、“江苏省智能制造示范车间”、“中国线缆产业最具竞争力企业100强”、“宜兴市工业明星企业”，是全国电线电缆行业首批通过ISO14064温室气体核查的企业，凭借稳定的产品质量和优异的客户服务，公司产品赢得用户广泛认可。<br /><br />（3）技术研发优势<br /><br />公司建立了省级工程技术研究中心、国家级博士后科研工作站和CNAS国家认可实验室，具备先进的检测设备、科研设施和科研场地。公司新工艺、新技术的创新和研发工作主要依托于本企业的工程技术研究中心，同时，公司借助外部资源走产学研相结合的道路，与上海电缆工程设计研究所、核工业第二研究设计院、西安交通大学、哈尔滨理工大学、国家能源海洋核动力平台技术研发中心等单位建立了产学研合作关系。<br /><br />（4）区域优势<br /><br />公司所在地江苏省宜兴市官林镇，是国内最大的电线电缆生产基地，建有国家火炬计划宜兴电线电缆产业基地、江苏省优质产品示范基地、江苏省电缆出口基地。电线电缆生产在这里已形成了一定的规模效应，区域产业化使得区内企业既相互竞争又相互促进，带动了原辅材料生产、物流等配套产业的发展，产业链完整，交通方便，原材料供应便捷，从而形成了区域产业聚集的效应。<br /><br />第六章发行人主要财务状况<br /><br />本章内容所涉及的公司财务数据来自于经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的公司2022-2024年度财务报告以及2025年半年度未经审计的财务报表。在阅读下面的财务报表中的信息时，应当参阅发行人经审计的财务报告、注释以及本募集说明书中其他部分对于发行人的历史财务数据的说明。<br /><br />一、发行人近年财务基本情况<br /><br />（一）近三年财务报告适用的会计制度<br /><br />发行人财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则-基本准则》于2006年2月15日及其后颁布和修订的42项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行编制。<br /><br />（二）财务报表审计情况<br /><br />中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人2022-2024年度财务报告进行了审计，并分别具出了编号为中兴华审字（2023）第020031号、中兴华审字（2024）第020053号和中兴华审字（2025）第020078号审计报告，其中，2023年和2024年度审计报告的审计意见类型均为标准无保留。2022年度审计报告的审计意见类型为带强调事项段的无保留意见<br /><br />1、2022年度审计报告的审计意见类型为带强调事项段的无保留意见具体内容：<br /><br />中兴华出具的带强调事项段的无保留意见的审计报告，强调事项如下：我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十三、1、其他事项所述，因远程股份涉嫌信息披露违法违规，2022年12月29日远程股份收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证券监督管理委员会立案告知书》(证监立案字0102022026号),截止至报告日该立案调查尚未有结论性意见或决定。本段内容不影响已发表的审计意见。<br /><br />2、2022年度审计报告带有强调事项段的无保留意见事项影响消除情况：<br /><br />2023年5月10日，公司收到中国证券监督管理委员会江苏监管局下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。2023年10月19日，公司收到中国证券监督管理委员会江苏监管局下发的《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》，公司按处罚决定于2023年10月26日缴纳了相关罚款。公司董事会认为，2022年度审计报告中带有强调事项段的无保留意见所涉及事项影响已消除。<br /><br />远程电缆股份有限公司受监管处罚的原因是原实际控制人夏建统违规担保等事项。2020年实际控制人变更为无锡市国资委后，公司完成整改，2023年底撤销“其他风险警示”。公司通过诉讼、和解、计提预计负债等方式解决历史问题，相关案件已了结。现任董监高无违规任职情况，公司财务核算、内控体系已健全并有效执行。<br /><br />发行人2022-2024年度审计机构均为中兴华会计师事务所（特殊普通合伙），在为发行人公司提供审计服务过程中，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）始终坚持独立审计原则，客观、公允反映公司财务状况，切实履行了审计机构应尽职责。<br /><br />（三）重要会计政策变更和会计估计变更<br /><br />1、重要会计政策变更<br /><br />（1）2022年无重要会计政策变更。<br /><br />（2）2023年重要会计政策变更：财政部于2022年11月30日发布了《企业会计准则解释第16号》，规定了关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理自2023年1月1日起施行。关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理：对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等），不适用《企业会计准则第18号——所得税》第十一条（二）、第十三条关于豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。企业对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，应当根据《企业会计准则第18号——所得税》等有关规定，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产，在报表中按抵消后的净额列报。<br /><br />本次会计政策变更对年初财务报表附注影响如下：<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年12月31日余额 	2023年1月1日余额 	调整数 	<br /><br />未经抵消的递延所得税资产 	6,422.06 	6,470.10 	48.04 	<br /><br />未经抵消的递延所得税负债 	200.01 	248.05 	48.04 	<br /><br />以抵消后净额列示的递延所得税资产 	6,422.06 	6,422.06 	- 	<br /><br />以抵消后净额列示的递延所得税负债 	200.01 	200.01 	- 	<br /><br />该会计政策变更未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。<br /><br />（3）2024年重要会计政策变更：2023年10月25日，财政部发布了《企业会计准则解释第17号》（财会[2023]21号，以下简称解释17号），自2024年1月1日起施行。根据相关要求，本公司对会计政策予以相应变更，本次会计政策变更对公司总资产、负债总额、净资产及净利润等财务指标不会产生重大影响。财政部于2024年3月发布的《企业会计准则应用指南汇编2024》以及2024年12月6日发布的《企业会计准则解释第18号》，规定保证类质保费用应计入营业成本。根据相关要求，本公司对会计政策予以相应变更，本次会计政策变更对公司总资产、负债总额、净资产及净利润等财务指标不会产生重大影响。<br /><br />2、重要会计估计变更<br /><br />发行人近三年无重要会计估计变更。<br /><br />（四）近三年及一期合并财务报表合并范围及变动情况<br /><br />发行人近三年及一期无合并范围的变更。<br /><br />二、发行人合并及母公司财务报表数据<br /><br />图表6-1：发行人近三年及一期末合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	16,193.98 	17,473.88 	43,680.01 	14,811.33 	<br /><br />应收票据 	8,079.07 	2,651.61 	1,336.79 	2,739.7 	<br /><br />应收账款 	133,889.83 	137,790.59 	157,885.59 	184,094.26 	<br /><br />应收款项融资 	4,567.86 	6,000.79 	9,906.38 	6,774.19 	<br /><br />预付款项 	2,143.87 	2,666.58 	3,885.59 	5,103.74 	<br /><br />其他应收款 	3,771.24 	4,901.71 	3,039.84 	3,105.8 	<br /><br />存货 	28,955.6 	36,836.18 	35,821.28 	33,042.33 	<br /><br />合同资产 		3,252.17 	3,432.26 	4,820.8 	<br /><br />其他流动资产 	264.5 	989.7 	142.25 	264.03 	<br /><br />流动资产合计 	197,865.96 	212,563.21 	259,130 	254,756.18 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他非流动金融资产 	400 	400 	212 		<br /><br />投资性房地产 			146.02 		<br /><br />固定资产 	29,870.72 	29,605.11 	35,107.75 	33,211.14 	<br /><br />在建工程 	1,389.86 	10,096.78 	1,468.17 	3,461.03 	<br /><br />使用权资产 	320.3 	213.53 	106.77 		<br /><br />无形资产 	8,897.07 	8,825.66 	8,180.67 	7,721.62 	<br /><br />长期待摊费用 	340.17 	190.8 	68.62 	189.57 	<br /><br />递延所得税资产 	6,422.06 	5,475.41 	4,444.87 	3,512.22 	<br /><br />其他非流动资产 	21.53 	4,346.15 	7,121.16 	9,635.36 	<br /><br />非流动资产合计 	47,661.71 	59,153.44 	56,856.02 	57,730.94 	<br /><br />资产总计 	245,527.67 	271,716.65 	315,986.02 	312,487.11 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	93,351.33 	94,640.77 	122,414.2 	130,212.86 	<br /><br />应付票据 	1,294.86 	7,173.17 	8,775.28 	11,470.71 	<br /><br />应付账款 	18,508.13 	25,035.22 	26,361.45 	22,897.19 	<br /><br />合同负债 	3,960.54 	7,676.81 	14,790.37 	7,882.43 	<br /><br />应付职工薪酬 	1,669.25 	2,150.99 	2,498.76 	1,666.78 	<br /><br />应交税费 	1,161.55 	772.14 	1,420.02 	1,817.4 	<br /><br />其他应付款(合计) 	14,101.61 	19,504.98 	19,111.7 	13,952.25 	<br /><br />应付利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付股利 	- 	- 	40.68 	- 	<br /><br />其他应付款 	14,101.61 	19,504.98 	19,071.02 	13,952.25 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	165.08 	170.65 	310.3 	125.49 	<br /><br />其他流动负债 	1,808.51 	2,383.34 	1,785.23 	1,737.74 	<br /><br />流动负债合计 	136,020.86 	159,508.08 	197,467.31 	191,762.84 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 			1,176.56 	1,741.93 	<br /><br />租赁负债 	227.07 	115.92 			<br /><br />预计负债 	4,167.37 	1,896.31 	1,392.1 	300 	<br /><br />递延所得税负债 	200.01 	171.52 	69.43 	67.39 	<br /><br />递延收益-非流动负债 			270.74 	246.37 	<br /><br />非流动负债合计 	4,594.46 	2,183.75 	2,908.84 	2,355.69 	<br /><br />负债合计 	140,615.32 	161,691.83 	200,376.14 	194,118.53 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />实收资本 	71,814.6 	71,814.6 	71,814.6 	71,814.6 	<br /><br />资本公积金 	14,979.42 	14,979.42 	14,979.42 	14,979.42 	<br /><br />盈余公积金 	9,236.26 	9,544.58 	10,349.49 	10,349.49 	<br /><br />未分配利润 	10,714.55 	15,518.7 	20,298.83 	23,058.2 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	106,744.83 	111,857.3 	117,442.35 	120,201.71 	<br /><br />少数股东权益 	-1,832.48 	-1,832.48 	-1,832.47 	-1,833.13 	<br /><br />所有者权益合计 	104,912.35 	110,024.82 	115,609.88 	118,368.59 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	245,527.67 	271,716.65 	315,986.02 	312,487.11 	<br /><br />图表6-2：发行人近三年及一期合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />营业总收入 	301,819.53 	320,148.6 	444,736.87 	225,648.07 	<br /><br />营业收入 	301,819.53 	320,148.6 	444,736.87 	225,648.07 	<br /><br />营业总成本 	301,002.62 	318,061.95 	435,999.25 	221,655.94 	<br /><br />营业成本 	268,825.86 	285,172.74 	398,965.25 	205,777.25 	<br /><br />税金及附加 	1,260.77 	1,104.92 	1,274.52 	655.65 	<br /><br />销售费用 	18,574.66 	17,647.99 	19,094.94 	6,691.68 	<br /><br />管理费用 	4,890.85 	4,128.8 	5,169.88 	2,731.55 	<br /><br />研发费用 	4,247.67 	5,748.44 	7,812.29 	4,215 	<br /><br />财务费用 	3,202.8 	4,259.07 	3,682.35 	1,584.81 	<br /><br />其中：利息费用 	3,434.96 	4,242.72 	3,732.87 	1,552.92 	<br /><br />减：利息收入 	288.89 	232.55 	207.41 	71.76 	<br /><br />加：其他收益 	212.87 	1,359.9 	3,059.31 	149.62 	<br /><br />投资净收益 	548.04 	1,343.07 	82.46 	-90.64 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	110.63 	- 	- 	- 	<br /><br />以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 	- 	1,258.44 	280.75 	- 	<br /><br />资产减值损失 	-331.91 	-761.44 	-1,518.42 	-63.58 	<br /><br />信用减值损失 	5,380.69 	1,770.16 	-3,129.23 	811.66 	<br /><br />资产处置收益 	26.92 	-14.27 	273.25 	257.64 	<br /><br />营业利润 	6,653.52 	5,784.07 	7,504.99 	5,056.82 	<br /><br />加：营业外收入 	16.57 	377.19 	478.07 	74.09 	<br /><br />减：营业外支出 	193.2 	115.77 	33.62 	5.31 	<br /><br />利润总额 	6,476.88 	6,045.49 	7,949.44 	5,125.6 	<br /><br />减：所得税 	-318.81 	933.02 	928.09 	930.6 	<br /><br />净利润 	6,795.69 	5,112.48 	7,021.35 	4,195 	<br /><br />图表6-3：发行人近三年及一期合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	288,849.12 	329,078.65 	448,482.85 	193,975.01 	<br /><br />收到的税费返还 	126.19 	202.33 			<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	14,140.54 	14,124.64 	11,654.33 	5,818.04 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	303,115.85 	343,405.62 	460,137.18 	199,793.05 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	249,260.12 	287,900.41 	418,676.98 	214,185.25 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	11,206.14 	9,647.82 	9,778.75 	6,077.67 	<br /><br />支付的各项税费 	7,148.27 	5,367.63 	3,385.24 	3,291.01 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	32,437.74 	32,846.8 	34,255.01 	12,688.15 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	300,052.27 	335,762.66 	466,095.99 	236,242.08 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	3,063.58 	7,642.96 	-5,958.8 	-36,449.03 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	1,000 		188 	212 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	547.41 	225.14 		0.47 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	38.29 	10.36 	603.06 	162.65 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 			0 		<br /><br />投资活动现金流入小计 	1,585.7 	235.5 	791.06 	375.12 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	1,600.87 	6,405.89 	5,903.57 	1,732.79 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	1,600.87 	6,405.89 	5,903.57 	1,732.79 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-15.17 	-6,170.39 	-5,112.52 	-1,357.67 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />取得借款收到的现金 	149,151.3 	130,072.36 	203,935.03 	89,285.28 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	- 	- 	6,775 	3,900 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	149,151.3 	130,072.36 	210,710.03 	93,185.28 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	149,595 	125,800 	163,900 	77,010 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	3,134.57 	4,277.19 	3,894.04 	2,218.55 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	62.67 	2,768 	8,996.25 	2,864 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	152,792.24 	132,845.19 	176,790.29 	82,092.55 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-3,640.94 	-2,772.83 	33,919.74 	11,092.73 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	0.33 	0.02 	0.04 	-0.01 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	-592.2 	-1,300.24 	22,848.46 	-26,713.97 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	14,183.77 	13,591.57 	12,291.33 	35,139.79 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	13,591.57 	12,291.33 	35,139.79 	8,425.82 	<br /><br />图表6-4：发行人近三年及一期末母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	14,407.35 	16,302.9 	42,434.84 	13,816.11 	<br /><br />应收票据 	7,044.52 	2,174.74 	1,336.79 	2,739.7 	<br /><br />应收账款 	119,414.63 	125,099 	155,384.88 	177,219.27 	<br /><br />应收款项融资 	4,166.19 	5,717.91 	9,641.25 	6,516.3 	<br /><br />预付款项 	1,870.96 	1,688.44 	2,424.87 	3,052.04 	<br /><br />其他应收款 	35,360.16 	36,149.14 	21,169.73 	20,902.54 	<br /><br />存货 	22,635.79 	32,582.88 	32,103.3 	29,049.66 	<br /><br />合同资产 		3,064.13 	3,288.29 	4,649.83 	<br /><br />其他流动资产 	246.46 	808.95 	142.25 	234.2 	<br /><br />流动资产合计 	205,146.06 	223,588.1 	267,926.21 	258,179.65 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他非流动金融资产 	400 	400 	212 		<br /><br />长期股权投资 	31,770.28 	31,770.28 	31,870.28 	31,870.28 	<br /><br />投资性房地产 			146.02 		<br /><br />固定资产 	11,159.89 	11,376.85 	23,189.76 	22,117.65 	<br /><br />在建工程 	283.89 	10,089.13 	1,415.35 	3,351.02 	<br /><br />使用权资产 	320.3 	213.53 	106.77 		<br /><br />无形资产 	832.74 	965.15 	1,001.85 	967.15 	<br /><br />长期待摊费用 	294.65 	167.09 	55.11 	115.73 	<br /><br />递延所得税资产 	4,579.57 	4,455.09 	3,755.17 	2,870.27 	<br /><br />其他非流动资产 	21.53 	4,337.62 	7,043.74 	9,217.69 	<br /><br />非流动资产合计 	49,662.85 	63,774.73 	68,796.04 	70,509.81 	<br /><br />资产总计 	254,808.91 	287,362.82 	336,722.25 	328,689.46 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	88,015.78 	83,640.77 	92,413.22 	96,499.85 	<br /><br />应付票据 	1,294.86 	18,173.17 	37,775.28 	41,770.71 	<br /><br />应付账款 	21,631.24 	30,911.21 	34,648.5 	29,949.67 	<br /><br />合同负债 	3,597.38 	7,183.74 	14,379.8 	6,746.22 	<br /><br />应付职工薪酬 	1,395.52 	1,914.48 	2,377.1 	1,547.3 	<br /><br />应交税费 	747.55 	89.84 	1,137.88 	1,700.68 	<br /><br />其他应付款(合计) 	11,820.16 	17,219.56 	19,741.02 	13,823.98 	<br /><br />应付股利 			40.68 		<br /><br />一年内到期的非流动负债 	165.08 	170.65 	289.68 	114.72 	<br /><br />其他流动负债 	1,089.81 	2,308.53 	1,750.54 	1,692.41 	<br /><br />流动负债合计 	129,757.38 	161,611.96 	204,513.02 	193,845.54 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 			196.56 	761.93 	<br /><br />租赁负债 	227.07 	115.92 			<br /><br />预计负债 	4,167.37 	1,896.31 	1,392.1 	300 	<br /><br />递延所得税负债 	6.48 	4.81 	3.14 	2.31 	<br /><br />递延收益-非流动负债 			270.74 	246.37 	<br /><br />非流动负债合计 	4,400.93 	2,017.05 	1,862.54 	1,310.61 	<br /><br />负债合计 	134,158.31 	163,629 	206,375.56 	195,156.15 	<br /><br />所有者权益(或股东权益)： 					<br /><br />实收资本(或股本) 	71,814.6 	71,814.6 	71,814.6 	71,814.6 	<br /><br />资本公积金 	15,099.61 	15,099.61 	15,099.61 	15,099.61 	<br /><br />盈余公积金 	9,236.26 	9,544.58 	10,349.49 	10,349.49 	<br /><br />未分配利润 	24,500.13 	27,275.03 	33,082.98 	36,269.61 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	120,650.61 	123,733.82 	130,346.69 	133,533.31 	<br /><br />所有者权益合计 	120,650.61 	123,733.82 	130,346.69 	133,533.31 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	254,808.91 	287,362.82 	336,722.25 	328,689.46 	<br /><br />图表6-5：发行人近三年及一期母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />营业总收入 	264,398.16 	289,305.84 	414,167.51 	214,032.96 	<br /><br />营业收入 	264,398.16 	289,305.84 	414,167.51 	214,032.96 	<br /><br />营业总成本 	263,476.27 	289,302.47 	405,656.29 	209,260.3 	<br /><br />营业成本 	238,505.53 	262,867.56 	375,150.67 	196,191.98 	<br /><br />税金及附加 	787.05 	642.12 	878.22 	450.04 	<br /><br />销售费用 	15,196.08 	14,923 	16,146.53 	5,360.28 	<br /><br />管理费用 	3,325.34 	2,702.97 	3,511.43 	1,972.45 	<br /><br />研发费用 	2,835.92 	4,272.25 	6,760.49 	3,747.26 	<br /><br />财务费用 	2,826.36 	3,894.57 	3,208.95 	1,538.27 	<br /><br />其中：利息费用 	2,988.36 	3,872.82 	3,248.32 	1,505.05 	<br /><br />减：利息收入 	216.03 	224.76 	194.5 	69.52 	<br /><br />加：其他收益 	19.28 	1,003.09 	2,486.91 	107.79 	<br /><br />投资净收益 	548.04 	1,346.41 	82.46 	-90.64 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	110.63 				<br /><br />资产减值损失 	-160.76 	-598.01 	-687.22 	-62.73 	<br /><br />信用减值损失 	5,927.66 	1,283.57 	-1,996.1 	695.79 	<br /><br />资产处置收益 	26.92 	-14.27 	-23.18 	32.06 	<br /><br />营业利润 	7,283.02 	3,024.17 	8,374.07 	5,454.93 	<br /><br />加：营业外收入 	11.89 	301.04 	401.65 	55.44 	<br /><br />减：营业外支出 	163.49 	105.07 	28.32 	3.39 	<br /><br />利润总额 	7,131.42 	3,220.14 	8,747.41 	5,506.98 	<br /><br />减：所得税 	164.71 	136.92 	698.25 	884.06 	<br /><br />净利润 	6,966.71 	3,083.22 	8,049.16 	4,622.92 	<br /><br />图表6-6：发行人近三年及一期母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	239,961.22 	294,869.24 	416,061.86 	178,972.56 	<br /><br />收到的税费返还 	126.19 	4.93 		0 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	14,014.73 	14,182.52 	17,665.16 	5,710.3 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	254,102.14 	309,056.69 	433,727.02 	184,682.86 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	218,390.97 	255,857.9 	375,319 	163,938.57 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	8,096.45 	7,218.92 	8,188.49 	5,352.45 	<br /><br />支付的各项税费 	4,730.89 	3,732.32 	1,715.3 	2,387.16 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	27,694.14 	28,520.81 	36,525.01 	10,787.38 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	258,912.45 	295,329.95 	421,747.81 	182,465.55 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-4,810.32 	13,726.74 	11,979.22 	2,217.32 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	1,000 		188 	212 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	547.41 	225.14 		0.47 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	38.29 	10.36 	48.36 	33 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 			0 		<br /><br />投资活动现金流入小计 	1,585.7 	235.5 	236.36 	245.47 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	553.41 	6,188.35 	5,854.34 	1,407.62 	<br /><br />投资支付的现金 			100 		<br /><br />投资活动现金流出小计 	553.41 	6,188.35 	5,954.34 	1,407.62 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	1,032.29 	-5,952.85 	-5,717.99 	-1,162.15 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />取得借款收到的现金 	143,827.69 	111,072.36 	144,804.32 	49,586.53 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 			1,900 	3,900 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	143,827.69 	111,072.36 	146,704.32 	53,486.53 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	126,275 	112,800 	124,400 	76,000 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	2,681.66 	3,901.73 	4,176.47 	2,182.71 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	59.5 	2,768 	1,871.25 	2,864 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	129,016.16 	119,469.73 	130,447.72 	81,046.71 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	14,811.53 	-8,397.37 	16,256.6 	-27,560.18 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	0.33 	0.02 	0.04 	-0.01 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	11,033.84 	-623.46 	22,517.87 	-26,505.02 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	1,037.43 	12,071.27 	11,447.81 	33,965.68 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	12,071.27 	11,447.81 	33,965.68 	7,460.67 	<br /><br />三、公司财务状况分析<br /><br />（一）资产结构分析<br /><br />图表6-7：发行人近三年及一期末资产结构一览表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />货币资金 	16,193.98 	6.60 	17,473.88 	6.43 	43,680.01 	13.82 	14,811.33 	4.74 	<br /><br />应收票据 	8,079.07 	3.29 	2,651.61 	0.98 	1,336.79 	0.42 	2,739.70 	0.88 	<br /><br />应收账款 	133,889.83 	54.53 	137,790.59 	50.71 	157,885.59 	49.97 	184,094.26 	58.91 	<br /><br />应收款项融资 	4,567.86 	1.86 	6,000.79 	2.21 	9,906.38 	3.14 	6,774.19 	2.17 	<br /><br />预付款项 	2,143.87 	0.87 	2,666.58 	0.98 	3,885.59 	1.23 	5,103.74 	1.63 	<br /><br />其他应收款 	3,771.24 	1.54 	4,901.71 	1.80 	3,039.84 	0.96 	3,105.80 	0.99 	<br /><br />存货 	28,955.60 	11.79 	36,836.18 	13.56 	35,821.28 	11.34 	33,042.33 	10.57 	<br /><br />合同资产 	- 	- 	3,252.17 	1.20 	3,432.26 	1.09 	4,820.80 	1.54 	<br /><br />其他流动资产 	264.5 	0.11 	989.7 	0.36 	142.25 	0.05 	264.03 	0.08 	<br /><br />流动资产合计 	197,865.96 	80.59 	212,563.21 	78.23 	259,130 	82.01 	254,756.18 	81.53 	<br /><br />其他非流动金融资产 	400 	0.16 	400 	0.15 	212 	0.07 	- 	- 	<br /><br />投资性房地产 	- 	- 	- 	- 	146.02 	0.05 	- 	- 	<br /><br />固定资产 	29,870.72 	12.17 	29,605.11 	10.90 	35,107.75 	11.11 	33,211.14 	10.63 	<br /><br />在建工程 	1,389.86 	0.57 	10,096.78 	3.72 	1,468.17 	0.46 	3,461.03 	1.11 	<br /><br />使用权资产 	320.3 	0.13 	213.53 	0.08 	106.77 	0.03 		0.00 	<br /><br />无形资产 	8,897.07 	3.62 	8,825.66 	3.25 	8,180.67 	2.59 	7,721.62 	2.47 	<br /><br />长期待摊费用 	340.17 	0.14 	190.8 	0.07 	68.62 	0.02 	189.57 	0.06 	<br /><br />递延所得税资产 	6,422.06 	2.62 	5,475.41 	2.02 	4,444.87 	1.41 	3,512.22 	1.12 	<br /><br />其他非流动资产 	21.53 	0.01 	4,346.15 	1.60 	7,121.16 	2.25 	9,635.36 	3.08 	<br /><br />非流动资产合计 	47,661.71 	19.41 	59,153.44 	21.77 	56,856.02 	17.99 	57,730.94 	18.47 	<br /><br />资产总计 	245,527.67 	100.00 	271,716.65 	100.00 	315,986.02 	100.00 	312,487.11 	100.00 	<br /><br />近三年及一期末发行人资产总额呈增长趋势，以流动资产为主；2022-2024年末及2025年6月末，发行人总资产分别为245,527.67万元、271,716.65万元、315,986.02万元和312,487.11万元。2023年末公司总资产较2022年末增加26,188.98万元，增幅10.67%；2024年末公司总资产较2023年末增加44,269.37万元，增幅16.29%，2025年6月末公司总资产较2024年末减少3,498.91万元，降幅1.11%。<br /><br />1、货币资金<br /><br />近三年及一期末，发行人货币资金分别为16,193.98万元、17,473.88万元、43,680.01万元和14,811.33万元，占总资产的比重分别为6.60%、6.43%、13.82%和4.74%，货币资金余额在总资产中的占比整体呈波动趋势。2023年末发行人货币资金较2022年末增加1,279.90万元，增幅为7.9%，变化不大。2024年末发行人货币资金较2023年末增加26,206.13万元，增幅为149.97%，主要系发行人业务发展需要新增融资导致年末货币资金临时增加所致。2025年6月末发行人货币资金较2024年末减少28,868.68万元，降幅为66.09%，主要系发行人存放财务公司款项大幅减少所致。<br /><br />发行人货币资金以银行存款和存放财务公司款项为主，主要是为满足日常生产经营的资金周转需要。<br /><br />图表6-8：近一年及一期末公司货币资金结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />银行存款 	7,705.44 	17.64 	7,854.66 	53.03 	<br /><br />其他货币资金 	7,455.26 	17.07 	3,282.18 	22.16 	<br /><br />存放财务公司款项 	28,519.31 	65.29 	3,674.49 	24.81 	<br /><br />合计 	43,680.01 	100.00 	14,811.33 	100.00 	<br /><br />2、应收票据<br /><br />近三年及一期末，发行人应收票据分别8,079.07万元、2,651.61万元、1,336.79万元和2,739.70万元，分别占公司资产总额的3.29%、0.98%、0.42%和0.88%，主要为应收商业票据，整体规模占比较小。<br /><br />3、应收账款<br /><br />近三年及一期末，发行人应收账款分别为133,889.83万元、137,790.59万元、157,885.59万元和184,094.26万元，占公司资产总额的比重分别为54.53%、50.71%、49.97%和58.91%。发行人应收账款主要是电线电缆业务形成的应收下游客户的货款。2023年末应收账款余额较2022年末增加了3,900.76万元，增幅为2.91%，变化不大。2024年末应收账款余额较2023年末增加了20,095.00万元，增幅为14.58%；2025年6月末发行人应收账款较2024年末增加26,208.67万元，增幅为16.60%，主要系销售规模增长以及应收货款增加所致。<br /><br />图表9：发行人2024年末发行人应收账款按坏账计提方法分类列示情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />类别 	2024年末 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面价值 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	计提比例 	<br /><br />按单项计提坏账准备的应收账款 	8,949.94 	5.12 	3,667.41 	40.98 	5,282.53 	<br /><br />其中： 						<br /><br />按组合计提坏账准备的应收账款 	165,960.62 	94.88 	13,357.56 	8.05 	152,603.06 	<br /><br />其中： 						<br /><br />账龄组合 	165,960.62 	94.88 	13,357.56 	8.05 	152,603.06 	<br /><br />合计 	174,910.57 	100.00 	17,024.97 	9.73 	157,885.59 	<br /><br />图表6-10： 2024年末应收账款主要往来单位情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	款项性质 	账面金额 	是否关联方 	占比 	<br /><br />客户一 	货款 	27,766.62 	否 	15.87 	<br /><br />客户二 	货款 	11,065.99 	否 	6.33 	<br /><br />客户三 	货款 	11,006.99 	否 	6.29 	<br /><br />客户四 	货款 	7,312.37 	否 	4.18 	<br /><br />客户五 	货款 	7,099.52 	否 	4.06 	<br /><br />合计 		64,251.50 		36.73 	<br /><br />图表6-11： 2025年6月末应收账款主要往来单位情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	款项性质 	账面金额 	是否关联方 	占比 	<br /><br />客户一 	货款 	31,219.51 	否 	15.52 	<br /><br />客户二 	货款 	12,866.85 	否 	6.40 	<br /><br />客户三 	货款 	9,184.71 	否 	4.57 	<br /><br />客户四 	货款 	7,698.25 	否 	3.83 	<br /><br />客户五 	货款 	7,322.37 	否 	3.64 	<br /><br />合计 		68,291.68 		33.95 	<br /><br />4、应收款项融资<br /><br />近三年及一期末，发行人应收款项融资分别4,567.86万元、6,000.79万元、9,906.38万元和6,774.19万元，分别占公司资产总额的1.86%、2.21%、3.14%和2.17%，主要为银行承兑汇票，整体规模占比较小。<br /><br />5、预付账款<br /><br />近三年及一期末，发行人预付账款分别2,143.87万元、2,666.58万元、3,885.59万元和5,103.74万元，分别占公司资产总额的0.87%、0.98%、1.23%和1.63%，主要为预付材料款，整体规模占比较小。<br /><br />6、其他应收款<br /><br />近三年及一期末，发行人其他应收款账面金额分别为3,771.24万元、4,901.71万元、3,039.84万元和3,105.80万元，占总资产的比重分别为1.54%、1.80%、0.96%和0.99%。发行人其他应收款主要为保证金、押金、备用金及借款和往来款，整体规模较小。<br /><br />图表6-12：发行人近一年及一期末发行人按账龄披露的其他应收款情况<br /><br />单位：万元<br /><br />账龄 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />1年以内（含1年） 	2,093.30 	2,737.50 	<br /><br />1至2年 	938.24 	248.11 	<br /><br />2至3年 	175.80 	246.24 	<br /><br />3年以上 	366.15 	385.01 	<br /><br />3至4年 	120.22 	191.08 	<br /><br />4至5年 	87.76 	37.76 	<br /><br />5年以上 	158.17 	156.17 	<br /><br />减：坏账准备 	533.64 	511.07 	<br /><br />合计 	3,039.84 	3,105.80 	<br /><br />图表6-13：截至2024年末发行人其他应收款主要往来单位情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	款项性质 	期末余额 	账龄 	占其他应收款期末余额合计数的比例 	坏账准备期末余额 	<br /><br />第一名 	往来款 	789.42 	3年以内 	22.09 	67.92 	<br /><br />第二名 	履约保证金 	420.00 	1年以内 	11.75 	4.20 	<br /><br />第三名 	投标保证金 	234.00 	1年以内 	6.55 	2.34 	<br /><br />第四名 	履约保证金 	219.16 	1至2年 	6.13 	21.92 	<br /><br />第五名 	投标保证金 	184.43 	1年以内 	5.16 	1.84 	<br /><br />合计 		1,847.01 		51.68 	98.23 	<br /><br />图表6-14：截至2025年6月末发行人其他应收款主要往来单位情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	款项性质 	余额 	账龄 	占其他应收款期末余额的比例 	坏账准备 	<br /><br />第一名 	保证金 	560.00 	1年以内 	15.48 	5.60 	<br /><br />第二名 	往来款 	280.00 	1年以内 	7.74 	2.80 	<br /><br />第三名 	往来 	255.84 	1年以内 	7.07 	2.56 	<br /><br />第四名 	保证金 	219.16 	3年以内 	6.06 	65.75 	<br /><br />第五名 	保证金 	120.00 	1年以内 	3.32 	1.20 	<br /><br />合计 		1,435.00 		39.67 	77.91 	<br /><br />5、存货<br /><br />近三年及一期末，发行人存货分别为28,955.60万元、36,836.18万元、35,821.28万元和33,042.33万元，占总资产的比重分别为11.79%、13.56%、11.34%和10.57%，存货规模总体稳定。2023年末存货较2022年末增加7,880.58万元，增幅为27.22%，主要是业务发展的需要，在产品和库存商品增加所致。发行人2024年末存货较2023年末减少1,014.90万元，降幅为2.76%，变化不大。发行人2025年6月末存货较2024年末减少2,778.95万元，降幅为7.76%，主要系库存商品减少所致。<br /><br />图表6-15：近一年及一期末发行人存货构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />账面余额 	跌价准备 	账面价值 	账面余额 	跌价准备 	账面价值 	<br /><br />原材料 	2,450.26 	40.90 	2,409.37 	3,215.86 	29.08 	3,186.78 	<br /><br />在产品 	15,257.54 	0.00 	15,257.54 	17,000.54 	0.00 	17,000.54 	<br /><br />库存商品 	18,619.02 	464.65 	18,154.37 	13,176.07 	321.06 	12,855.00 	<br /><br />合计 	36,326.83 	505.55 	35,821.28 	33,392.47 	350.14 	33,042.33 	<br /><br />6、固定资产<br /><br />近三年及一期末，发行人固定资产分别为29,870.72万元、29,605.11万元、35,107.75万元和33,211.14万元，占总资产的比重分别为12.17%、10.90%、11.11%和10.63%。发行人固定资产主要是房屋及建筑物、机器设备、运输工具以及电子设备。2023年末发行人固定资产较2022年末减少265.61万元，降幅0.89%，变动不大。2024年末发行人固定资产较2023年末增加5,502.64万元，增幅18.59%，主要是在建工程转入房屋及建筑物及购置机器设备所致。2025年6月末，发行人固定资产与年初基本持平。<br /><br />图表6-21：近一年及一期末发行人固定资产情况明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />一、原值合计 	92,555.41 	92,781.56 	<br /><br />其中：房屋及建筑物 	45,920.24 	46,056.49 	<br /><br />机器设备 	41,678.19 	41,688.55 	<br /><br />运输设备 	677.66 	677.66 	<br /><br />电子及其他设备 	4,279.33 	4,358.87 	<br /><br />二、累计折旧合计 	55,518.59 	57,641.35 	<br /><br />三、减值准备合计 	1,929.08 	1,929.08 	<br /><br />四、账面价值合计 	35,107.75 	33,211.14 	<br /><br />7、在建工程<br /><br />近三年及一期末，发行人在建工程分别为1,389.86万元、10,096.78万元、1,468.17万元和3,461.03万元，占总资产的比重分别为0.57%、3.72%、0.46%和1.11%，公司在建工程主要由信息化工程建设、设备安装及零星工程和基建工程构成。2024年末发行人在建工程较2023年末减少8,628.61万元，降幅85.46%，主要是当年6KV以下防火电缆制造项目建成并转入固定资产所致。<br /><br />图表6-22：近一年及一期末发行人在建工程情况明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />信息化工程建设 	15.61 	95.49 	<br /><br />设备安装及零星工程 	1,452.56 	2,494.38 	<br /><br />基建工程 	- 	871.16 	<br /><br />合计 	1,468.17 	3,461.03 	<br /><br />8、无形资产<br /><br />近三年及一期末，发行人无形资产分别为 8,897.07万元、8,825.66万元、8,180.67万元和7,721.62万元，占总资产的比重分别为3.62%、3.25%、2.59%和2.47%，公司无形资产由土地使用权和应用软件构成。<br /><br />图表6-23：截至2024年末发行人无形资产情况明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	账面原值 	累计摊销 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />土地使用权 	10,402.45 	2,500.08 	- 	7,902.37 	<br /><br />应用软件 	670.32 	392.02 	- 	278.30 	<br /><br />合计 	11,072.77 	2,892.10 		8,180.67 	<br /><br />9、其他非流动资产<br /><br />近三年及一期末，发行人其他非流动资产分别为21.53万元、4,346.15万元、7,121.16万元和9,635.36万元，占总资产的比重分别为0.01%、1.60%、2.25%和3.08%。2023年末公司其他非流动资产较2022年末增加4,324.62万元，增幅20086.48%，主要是合同资产和预付长期资产购置款增加所致；2024年末发行人其他非流动资产较2023年末增加2,775.01万元，增幅63.85%，2025年6月末公司其他非流动资产较2024年末增加2,514.20万元，增幅35.31%，主要为发行人一年以上或超过一个正常营业周期的合同资产增加所致。<br /><br />（二）负债结构分析<br /><br />图表6-24：发行人近三年及一期末负债结构一览表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	93,351.33 	66.39 	94,640.77 	58.53 	122,414.20 	61.09 	130,212.86 	67.08 	<br /><br />应付票据 	1,294.86 	0.92 	7,173.17 	4.44 	8,775.28 	4.38 	11,470.71 	5.91 	<br /><br />应付账款 	18,508.13 	13.16 	25,035.22 	15.48 	26,361.45 	13.16 	22,897.19 	11.80 	<br /><br />合同负债 	3,960.54 	2.82 	7,676.81 	4.75 	14,790.37 	7.38 	7,882.43 	4.06 	<br /><br />应付职工薪酬 	1,669.25 	1.19 	2,150.99 	1.33 	2,498.76 	1.25 	1,666.78 	0.86 	<br /><br />应交税费 	1,161.55 	0.83 	772.14 	0.48 	1,420.02 	0.71 	1,817.40 	0.94 	<br /><br />其他应付款(合计) 	14,101.61 	10.03 	19,504.98 	12.06 	19,111.70 	9.54 	13,952.25 	7.19 	<br /><br />应付股利 	- 	- 	- 	- 	40.68 	0.02 	- 	- 	<br /><br />其他应付款 	14,101.61 	10.03 	19,504.98 	12.06 	19,071.02 	9.52 	13,952.25 	7.19 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	165.08 	0.12 	170.65 	0.11 	310.3 	0.15 	125.49 	0.06 	<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />其他流动负债 	1,808.51 	1.29 	2,383.34 	1.47 	1,785.23 	0.89 	1,737.74 	0.90 	<br /><br />流动负债合计 	136,020.86 	96.73 	159,508.08 	98.65 	197,467.31 	98.55 	191,762.84 	98.79 	<br /><br />长期借款 	- 	- 	- 	- 	1,176.56 	0.59 	1,741.93 	0.90 	<br /><br />租赁负债 	227.07 	0.16 	115.92 	0.07 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />预计负债 	4,167.37 	2.96 	1,896.31 	1.17 	1,392.10 	0.69 	300 	0.15 	<br /><br />递延所得税负债 	200.01 	0.14 	171.52 	0.11 	69.43 	0.03 	67.39 	0.03 	<br /><br />递延收益 	- 	- 	- 	- 	270.74 	0.14 	246.37 	0.13 	<br /><br />非流动负债合计 	4,594.46 	3.27 	2,183.75 	1.35 	2,908.84 	1.45 	2,355.69 	1.21 	<br /><br />负债合计 	140,615.32 	100.00 	161,691.83 	100.00 	200,376.14 	100.00 	194,118.53 	100.00 	<br /><br />近三年及一期末，发行人负债合计分别为140,615.32万元、161,691.83万元、200,376.14万元和194,118.53万元。总负债规模随着公司经营规模和资产规模的变化而随之变化。从负债结构看，近三年及一期末，发行人流动负债合计分别为136,020.86万元、159,508.08万元、197,467.31万元和191,762.84万元，占总负债的比重分别为96.73%、98.65%、98.55%和98.79%，公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、合同负债、其他应付款、一年内到期的非流动负债构成；近三年及一期末，发行人非流动负债合计分别为4,594.46万元、2,183.75万元、2,908.84万元和2,355.69万元，占总负债的比重分别为3.27%、1.35%、1.45%和1.21%。<br /><br />1、短期借款<br /><br />近三年及一期末，发行人短期借款分别为93,351.33万元、94,640.77万元、122,414.20万元和130,212.86万元，占总负债的比重分别为66.39%、58.53%、61.09%和67.08%，近三年发行人短期借款整体呈现增长趋势。2023年末发行人短期借款较2022年末增加1,289.44万元，增幅为1.28%，变化不大。2024年末发行人短期借款较2023年增加了27,773.43万元，增幅为29.35%，主要是因业务发展需要，银行流贷增加所致。2025年6月末公司短期借款较2024年末增加7,798.66万元，增幅6.37%，变化不大。<br /><br />图表6-25：近一年又一期末发行人短期借款明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />借款类别 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />信用借款 	42,000.00 	50,000.00 	<br /><br />保证借款 	11,000.00 	12,900.00 	<br /><br />抵押借款 	59,780.00 	58,080.00 	<br /><br />已贴现未到期商业承兑汇票 	9,567.13 	9,178.23 	<br /><br />短期借款应付利息 	67.07 	54.63 	<br /><br />合计 	122,414.20 	130,212.86 	<br /><br />2、应付票据<br /><br />近三年及一期末，发行人应付票据分别为1,294.86万元、7,173.17万元、8,775.28万元和11,470.71万元，占发行人负债总额的比例分别为0.92%、4.44%、4.38%和5.91%，发行人应付票据全部是应付的银行承兑汇票，因业务发展需要逐年增长。<br /><br />3、应付账款<br /><br />近三年及一期末，发行人应付账款金额分别为18,508.13万元、25,035.22万元、26,361.45万元和22,897.19万元，占发行人负债总额的比例分别为13.16%、15.48%、13.16%和11.80%，发行人应付账款主要系发行人应付的工程设备款及应付材料款等。2023年末发行人应付账款较2022年末增加6,527.09万元，增幅为35.27%，主要系发行人当期应付材料款增加所致。2024年末发行人应付账款较2023年末增加1,326.23万元，增幅为5.30%，变化不大。2025年6月末公司应付账款较2024年末减少3,464.26万元，降幅13.14%，主要是材料及费用款、工程及设备款较少所致。<br /><br />图表6-26：近一年又一期末发行人应付账款明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />材料及费用款 	23,213.71 	21,234.26 	<br /><br />工程及设备款 	3,147.75 	1,662.93 	<br /><br />合计 	26,361.45 	22,897.19 	<br /><br />4、合同负债<br /><br />近三年及一期末，发行人合同负债分别为3,960.54万元、7,676.81万元、14,790.37万元和7,882.43万元，占总负债的比重分别为2.82%、4.75%、7.38%和4.06%。2023年末，发行人合同负债金额较2022年末增加3,716.27万元，增幅为93.83%。2024年末，发行人合同负债金额较2023年末增加7,113.56万元，增幅为92.66%，2025年6月末公司合同负债较2024年末减少6,907.94万元，降幅46.71%，主要系电缆销售预收款余额波动所致。<br /><br />图表6-27：2024年末发行人合同负债明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />预收货款 	14,790.37 	7,882.43 	<br /><br />合计 	14,790.37 	7,882.43 	<br /><br />5、其他应付款<br /><br />近三年及一期末，发行人其他应付款分别为14,101.61万元、19,504.98万元、19,071.02万元和13,952.25万元，占总负债的比重分别为10.03%、12.06%、9.52%和7.19%。其他应付款主要由往来款、保证金和其他等构成。2023年末发行人其他应付款较2022年末增加5,403.37万元，增幅为38.32%，主要系往来款增加所致。2024年末发行人其他应付款较2023年末减少433.96万元，增幅为2.22%，变化不大。2025年6月末发行人其他应付款较2024年末减少5,118.77万元，增幅为26.84%，主要系往来款和保证金增加所致。<br /><br />图表6-28：近一年及一期末发行人其他应付款明细情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />保证金 	7,060.44 	6,014.66 	<br /><br />往来款 	11,980.25 	7,910.48 	<br /><br />其他 	30.33 	27.10 	<br /><br />合计 	19,071.02 	13,952.25 	<br /><br />图表6-29：2024年末发行人其他应付款前五名明细情况<br /><br />单位：万元<br /><br />单位 	金额 	款项性质 	<br /><br />第一名 	1,120.00 	保证金 	<br /><br />第二名 	1,026.08 	保证金 	<br /><br />第三名 	880.00 	保证金 	<br /><br />第四名 	543.56 	往来 	<br /><br />第五名 	310.92 	往来 	<br /><br />合计 	3,880.56 		<br /><br />图表6-30：2025年6月末发行人其他应付款前五名明细情况<br /><br />单位：万元<br /><br />单位 	金额 	款项性质 	<br /><br />第一名 	820.00 	保证金 	<br /><br />第二名 	642.01 	保证金 	<br /><br />第三名 	490.00 	保证金 	<br /><br />第四名 	300.00 	往来 	<br /><br />第五名 	300.00 	往来 	<br /><br />合计 	2,552.01 		<br /><br />6、一年内到期的非流动负债<br /><br />近三年及一期末，发行人一年内到期的非流动负债金额分别为165.08万元、170.65万元、310.3万元和125.49万元，在总负债中占比分别为0.12%、0.11%、0.15%和0.06%，规模和占比较小。<br /><br />7、其他流动负债<br /><br />近三年及一期末，发行人其他流动负债金额分别为1,808.51万元、2,383.34万元、1,785.23万元和1,737.74万元，占发行人负债总额的比例分别为1.29%、1.47%、0.89%和0.90%，主要为已背书未到期商业承兑汇票和待转销项税额，整体规模和占比较小。<br /><br />7、长期借款<br /><br />近三年及一期末，发行人长期借款余额分别为0万元、0万元、1,176.56万元和1,741.93万元，占总负债的比重为0%、0%、0.59%和0.90%。发行人因经营需要相应增加了长期性借款，但目前长期借款的规模和占比仍较小。<br /><br />图表6-31：近一年及一期末发行人长期借款明细情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />保证借款 	1,000.00 	990.00 	<br /><br />信用借款 	280.80 	846.17 	<br /><br />长期借款利息 	0.89 	1.50 	<br /><br />减：一年内到期的长期借款 	-105.13 	-95.74 	<br /><br />合计 	1,176.56 	1,741.93 	<br /><br />（三）所有者权益结构分析<br /><br />图表6-32：发行人近三年及一期末所有者权益结构一览表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />股本 	71,814.60 	68.45 	71,814.60 	65.27 	71,814.60 	62.12 	71,814.60 	60.67 	<br /><br />资本公积金 	14,979.42 	14.28 	14,979.42 	13.61 	14,979.42 	12.96 	14,979.42 	12.65 	<br /><br />盈余公积金 	9,236.26 	8.80 	9,544.58 	8.67 	10,349.49 	8.95 	10,349.49 	8.74 	<br /><br />未分配利润 	10,714.55 	10.21 	15,518.70 	14.10 	20,298.83 	17.56 	23,058.20 	19.48 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	106,744.83 	101.75 	111,857.30 	101.67 	117,442.35 	101.59 	120,201.71 	101.55 	<br /><br />少数股东权益 	-1,832.48 	-1.75 	-1,832.48 	-1.67 	-1,832.47 	-1.59 	-1,833.13 	-1.55 	<br /><br />所有者权益合计 	104,912.35 	100.00 	110,024.82 	100.00 	115,609.88 	100.00 	118,368.59 	100.00 	<br /><br />近三年及一期末，发行人所有者权益分别为104,912.35万元、110,024.82万元、115,609.88万元和118,368.59万元。发行人所有者权益呈现稳步上升的趋势。<br /><br />1、实收资本<br /><br />近三年及一期末，发行人股本分别为71,814.60万元、71,814.60万元、71,814.60万元和71,814.60万元，占所有者权益比重分别为68.45%、65.27%、62.12%和60.67%，近三年发行人实收资本无变化。<br /><br />2、资本公积<br /><br />近三年及一期末，发行人资本公积分别为14,979.42万元、14,979.42万元、14,979.42万元和14,979.42万元，占所有者权益比重分别为14.28%、13.61%、12.96%和12.65%，近三年发行人资本公积无变化。<br /><br />图表6-33：近一年及一期末发行人资本公积明细情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />资本溢价（股本溢价） 	14,701.97 	14,701.97 	<br /><br />其他资本公积 	277.45 	277.45 	<br /><br />合计 	14,979.42 	14,979.42 	<br /><br />3、盈余公积<br /><br />近三年及一期末，发行人盈余公积金额分别为9,236.26万元、9,544.58万元、10,349.49万元和10,349.49万元，占所有者权益比重分别为8.80%、8.67%、8.95%和8.74%；发行人盈余公积呈现逐渐增长的趋势，主要系发行人逐年从税后利润计提法定公积金所致。<br /><br />4、未分配利润<br /><br />近三年及一期末，发行人未分配利润分别为10,714.55万元、15,518.70万元、20,298.83万元和23,058.20万元，占所有者权益比重分别为10.21%、14.10%、17.56%和19.48%，发行人未分配利润整体呈现波动增长态势，主要是来自于发行人每年结余累计增加所致。<br /><br />（四）现金流量情况分析<br /><br />图表6-34：发行人近三年及一期现金流量表主要科目一览表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	3,063.58 	7,642.96 	-5,958.8 	-36,449.03 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	303,115.85 	343,405.62 	460,137.18 	199,793.05 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	300,052.27 	335,762.66 	466,095.99 	236,242.08 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-15.17 	-6,170.39 	-5,112.52 	-1,357.67 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	1,585.7 	235.5 	791.06 	375.12 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	1,600.87 	6,405.89 	5,903.57 	1,732.79 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-3,640.94 	-2,772.83 	33,919.74 	11,092.73 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	149,151.3 	130,072.36 	210,710.03 	93,185.28 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	152,792.24 	132,845.19 	176,790.29 	82,092.55 	<br /><br />1、经营活动现金流量净额分析<br /><br />近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为3,063.58万元、7,642.96万元、-5,958.8万元和-36,449.03万元，发行人经营活动产生的现金净流量波动较大。2024年度，发行人经营活动产生的现金流量净额较上期减少13,601.76万元，下降177.96%，2025年1-6月，发行人经营活动产生的现金流量净额较上期减少15,186.38万元，下降71.42%，主要系报告期内销售商品收到现金与购买商品支付现金的净差额缩减所致。同时，近一年及一期，发行人经营性净现金流为负，主要原因系应收账款增加，部分营收未能及时转化为现金流入，后期公司会加强应收账款管理，以维护现金流的稳健。<br /><br />近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流入分别为303,115.85万元、343,405.62万元、460,137.18万元和199,793.05万元。发行人经营活动产生的现金流入主要来源于销售商品、提供劳务收到的现金以及收到其他与经营活动有关的现金。发行人经营活动产生的现金流入呈增长趋势。<br /><br />近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流出分别为300,052.27万元、335,762.66万元、466,095.99万元和236,242.08万元，主要系发行人购买商品、接受劳务支付的现金逐年增加所致。<br /><br />2、投资活动现金流量净额分析<br /><br />近三年及一期，发行人投资活动现金流量净额分别为-15.17万元、-6,170.39万元、-5,112.52万元和-1,357.67万元。发行人投资活动现金流量净额整体呈现净流出态势，主要是发行人每年均有较大规模的购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出，而投资活动现金流入规模较小。<br /><br />近三年及一期，发行人投资活动产生的现金流入分别为1,585.7万元、235.5万元、791.06万元和375.12万元，整体规模较小；发行人投资活动产生的现金流出分别为1,600.87万元、6,405.89万元、5,903.57万元和1,732.79万元，发行人投资活动产生的现金流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。<br /><br />3、筹资活动现金流量净额分析<br /><br />近三年及一期，发行人筹资活动现金流量净额分别为-3,640.94万元、-2,772.83万元、33,919.74万元和11,092.73万元，筹资活动产生的现金净流量波动较大。<br /><br />近三年及一期，发行人筹资活动产生的现金流入分别为149,151.3万元、130,072.36万元、210,710.03万元和93,185.28万元，逐年增长，主要系业务发展需要融资规模逐渐扩大所致。近三年及一期，发行人筹资活动产生的现金流出分别为152,792.24万元、132,845.19万元、176,790.29万元和82,092.55万元。发行人筹资活动产生的现金流出主要系偿还债务，2024年度发行人筹资活动产生的现金流出较2023年度增加较大主要系当期偿还债务较多所致。<br /><br />（五）重要财务指标分析<br /><br />1、营运能力分析<br /><br />图表6-35：发行人近三年主要营运效率指标一览表<br /><br />单位：次<br /><br />项目 	2022年 	2023年 	2024年 	<br /><br />应收账款周转率 	2.42 	2.36 	3.01 	<br /><br />存货周转率 	8.29 	8.26 	10.06 	<br /><br />总资产周转率 	1.21 	1.24 	1.51 	<br /><br />2022-2024年，发行人应收账款周转率分别为2.42、2.36和3.01，发行人近三年应收账款周转率整体呈现波动上升态势，周转水平较高；2022-2024年，发行人存货周转率分别为8.29、8.26和10.06，发行人近三年存货整体金额相对不大，存货周转率整体保持较高水平；2022-2024年，发行人总资产周转率分别为1.21、1.24和1.51，发行人总资产周转率整体平稳增长。<br /><br />2、盈利能力分析<br /><br />（1）盈利情况分析<br /><br />图表6-36：发行人近三年及一期主要盈利指标一览表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />营业收入 	301,819.53 	320,148.6 	444,736.87 	225,648.07 	<br /><br />营业成本 	268,825.86 	285,172.74 	398,965.25 	205,777.25 	<br /><br />其他收益 	212.87 	1,359.9 	3,059.31 	149.62 	<br /><br />投资收益 	548.04 	1,343.07 	82.46 	-90.64 	<br /><br />资产减值损失 	-331.91 	-761.44 	-1,518.42 	-63.58 	<br /><br />信用减值损失 	5,380.69 	1,770.16 	-3,129.23 	811.66 	<br /><br />资产处置收益 	26.92 	-14.27 	273.25 	257.64 	<br /><br />营业利润 	6,653.52 	5,784.07 	7,504.99 	5,056.82 	<br /><br />利润总额 	6,476.88 	6,045.49 	7,949.44 	5,125.60 	<br /><br />净利润 	6,795.69 	5,112.48 	7,021.35 	4,195.00 	<br /><br />营业毛利率 	10.93 	10.92 	10.29 	8.81 	<br /><br />销售净利率 	2.25 	1.6 	1.58 	1.86 	<br /><br />总资产收益率 	2.72 	1.98 	2.39 	- 	<br /><br />净资产收益率 	6.58 	4.68 	6.12 	- 	<br /><br />近三年及一期，发行人营业收入分别为301,819.53万元、320,148.6万元、444,736.87万元和225,648.07万元。近三年发行人营业收入整体呈现上升态势。<br /><br />近三年及一期，发行人其他收益分别为212.87万元、1,359.9万元、3,059.31万元和149.62万元，发行人其他收益主要是增值税加计抵扣等、与企业日常活动相关的政府补助、光伏发电上网补贴等，2023年和2024年发行人其他收益增加较大，主要是增值税加计抵扣等和补贴款增加所致。<br /><br />近三年及一期，发行人投资收益分别为548.04万元、1,343.07万元、82.46万元和-90.64万元，发行人整体投资收益较少，2022年和2023年的投资收益主要是其他非流动金融资产持有期间取得的投资收益和以摊余成本计量的金融资产终止确认收益，2024年度相关投资收益大幅减少。<br /><br />近三年及一期，发行人资产减值损失分别为-331.91万元、-761.44万元、-1,518.42万元和-63.58万元，主要是发行人计提的存货跌价损失及合同履约成本减值损失和固定资产减值损失。<br /><br />近三年及一期，发行人信用减值损失分别为5,380.69万元、1,770.16万元、-3,129.23万元和811.66万元。发行人信用减值波动较大，主要2022年发行人转回了4,569.70对外担保预计损失、837.27万元应收账款坏账损失；2023年转回87.99对外担保预计损失、1,828.79万元应收账款坏账损失；2024年计提了-3,475.00万元应收账款损失、转回了304.53万元对外担保预计损失。<br /><br />近三年及一期，发行人营业利润分别为6,653.52万元、5,784.07万元、7,504.99万元和5,056.82万元，利润总额分别为6,476.88万元、6,045.49万元、7,949.44万元和5,125.60万元，净利润分别为6,795.69万元、5,112.48万元、7,021.35万元和4,195.00万元，整体较为平稳。<br /><br />2022-2024年，发行人销售净利率分别为2.25%、1.6%和1.58%，发行人近几年销售净利率有所下滑。<br /><br />2022-2024年，发行人总资产收益率分别为2.72%、1.98%和2.39%，净资产收益率分别为6.58%、4.68%和6.12%，公司总资产收益率、净资产收益率有所波动。<br /><br />（2）期间费用分析<br /><br />近三年及一期，发行人期间费用分别为如下表：<br /><br />图表6-37：发行人近三年及一期期间费用分析表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />销售费用 	18,574.66 	60.08 	17,647.99 	55.52 	19,094.94 	53.40 	6,691.68 	43.96 	<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />管理费用 	4,890.85 	15.82 	4,128.80 	12.99 	5,169.88 	14.46 	2,731.55 	17.94 	<br /><br />研发费用 	4,247.67 	13.74 	5,748.44 	18.09 	7,812.29 	21.85 	4,215 	27.69 	<br /><br />财务费用 	3,202.80 	10.36 	4,259.07 	13.40 	3,682.35 	10.30 	1,584.81 	10.41 	<br /><br />期间费用合计 	30,915.98 	100.00 	31,784.30 	100.00 	35,759.46 	100.00 	15,223.04 	100.00 	<br /><br />期间费用占营业收入比重 	10.24 	9.93 	8.04 	6.75 	<br /><br />近三年及一期，发行人销售费用分别为18,574.66万元、17,647.99万元、19,094.94万元和6,691.68万元，占发行人期间费用的比重分别为60.08%、55.52%、53.40%和43.96%，发行人销售费用主要是发行人电线电缆业务销售费用。<br /><br />近三年及一期，发行人管理费用分别为4,890.85万元、4,128.80万元、5,169.88万元和2,731.55万元，占期间费用的比重分别为15.82%、12.99%、14.46%和17.94%。<br /><br />近三年及一期，发行人财务费用分别为3,202.80万元、4,259.07万元、3,682.35万元和1,584.81万元，占期间费用的比重分别为10.36%、13.40%、10.30%和10.41%。<br /><br />3、偿债能力分析<br /><br />图表6-38：发行人近三年及一期主要偿债能力指标一览表<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />资产负债率（%） 	57.27 	59.51 	63.41 	62.12 	<br /><br />流动比率 	1.45 	1.33 	1.31 	1.33 	<br /><br />速动比率 	1.24 	1.1 	1.13 	1.16 	<br /><br />（1）短期偿债能力分析<br /><br />从短期偿债能力指标来看，近三年及一期末，发行人流动比率分别为1.45、1.33、1.31和1.33，速动比率分别为1.24、1.1、1.13和1.16。发行人流动比率相对较低，与电线电缆行业经营特点相匹配，速动比率处于适中水平。<br /><br />（2）长期偿债能力分析<br /><br />从资产负债结构方面来看，近三年及一期末，发行人合并口径的资产负债率分别为57.27%、59.51%、63.41%和62.12%，近三年及一期末公司资产负债率总体适中。<br /><br />总体看，公司整体偿债指标表现良好，考虑到公司与多家银行建立了良好合作关系，融资能力很强，且控股股东实力很强，能够在业务发展、风险管控、资金支持等方面给予公司较大支持，公司整体偿债能力极强。<br /><br />四、发行人有息债务及其偿付情况<br /><br />（一）发行人近三年及一期末有息债务及其偿付情况<br /><br />图表6-39：发行人近三年及一期末有息负债一览表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	93,351.33 	99.58 	94,640.77 	99.70 	122,414.20 	98.80 	130,212.86 	98.59 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	165.08 	0.18 	170.65 	0.18 	310.3 	0.25 	125.49 	0.10 	<br /><br />长期借款 	- 				1,176.56 	0.95 	1,741.93 	1.32 	<br /><br />租赁负债 	227.07 	0.24 	115.92 	0.12 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />合计 	93,743.48 	100.00 	94,927.34 	100.00 	123,901.06 	100.00 	132,080.28 	100.00 	<br /><br />近三年及一期末，发行人有息负债余额分别为93,743.48万元、94,927.34万元、123,901.06万元和132,080.28万元，公司有息负债余额逐年增长。<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人债务偿还情况正常，无不良信用记录。<br /><br />（二）发行人有息债务余额情况<br /><br />图表6-40：截至2025年6月末发行人有息债务的期限结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />期限 	金额 	占比 	<br /><br />1年以内 	82,492.51 	62.46 	<br /><br />1-3年（含） 	49,587.77 	37.54 	<br /><br />3-5年（含） 	- 	- 	<br /><br />5年以上 	- 	- 	<br /><br />合计 	132,080.28 	100 	<br /><br />图表6-41：截至2025年6月末发行人有息债务的增信结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />增信结构 	金额 	占比 	<br /><br />信用借款 	50,846.17 	38.50 	<br /><br />保证借款 	13,890.00 	10.52 	<br /><br />抵押借款 	58,080.00 	43.97 	<br /><br />其他 	9,264.11 	7.01 	<br /><br />合计 	132,080.28 	100.00 	<br /><br />图表6-42：2025年6月末发行人主要银行借款明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />借款人 	借款机构 	起始日期 	到期日期 	余额 	担保方式 	借利率 	<br /><br />远程电缆 	苏州银行 	2024-12-11 	2025-12-9 	5,000.00 	抵押 	3.00% 	<br /><br />苏州银行 	2025-2-28 	2026-2-27 	3,000.00 	抵押 	2.85% 	<br /><br />苏州银行 	2025-3-19 	2026-3-18 	3,000.00 	抵押 	2.85% 	<br /><br />苏州银行 	2025-3-31 	2026-3-28 	2,000.00 	信用 	2.85% 	<br /><br />苏州银行 	2025-4-10 	2026-3-31 	3,000.00 	信用 	2.85% 	<br /><br />苏州银行 	2025-5-23 	2026-5-22 	4,000.00 	抵押 	2.75% 	<br /><br />苏州银行 	2025-6-3 	2026-6-2 	4,000.00 	抵押 	2.75% 	<br /><br />苏州银行 	2025-6-16 	2026-6-12 	2,000.00 	抵押 	2.75% 	<br /><br />江苏银行 	2025-6-18 	2026-6-3 	3,000.00 	抵押 	2.75% 	<br /><br />江苏银行 	2025-6-19 	2026-6-3 	2,000.00 	抵押 	2.75% 	<br /><br />江苏银行 	2025-6-24 	2026-6-3 	4,000.00 	抵押 	2.75% 	<br /><br />中信银行 	2024-9-5 	2025-9-5 	2,000.00 	信用 	3.15% 	<br /><br />恒丰银行 	2024-9-26 	2025-9-25 	10,000.00 	信用 	2.78% 	<br /><br />交通银行 	2024-12-13 	2025-12-12 	9,000.00 	抵押 	3.00% 	<br /><br />招商银行 	2024-12-6 	2025-12-3 	66.42 	信用 	3.10% 	<br /><br />招商银行 	2024-12-6 	2026-6-3 	66.42 	信用 	3.10% 	<br /><br />招商银行 	2024-12-6 	2026-12-3 	88.56 	信用 	3.10% 	<br /><br />招商银行 	2024-12-17 	2025-12-3 	17.82 	信用 	3.10% 	<br /><br />招商银行 	2024-12-17 	2026-6-3 	17.82 	信用 	3.10% 	<br /><br />招商银行 	2024-12-17 	2026-12-3 	23.76 	信用 	3.10% 	<br /><br />招商银行 	2025-2-10 	2026-12-3 	282.00 	信用 	3.10% 	<br /><br />招商银行 	2025-3-14 	2026-12-3 	16.28 	信用 	3.10% 	<br /><br />招商银行 	2025-3-31 	2026-12-3 	102.84 	信用 	3.10% 	<br /><br />招商银行 	2025-4-25 	2026-12-3 	103.20 	信用 	3.10% 	<br /><br />招商银行 	2025-6-11 	2026-12-3 	61.05 	信用 	3.10% 	<br /><br />中国银行 	2025-1-21 	2026-1-16 	3,000.00 	信用 	2.85% 	<br /><br />南洋银行 	2025-4-11 	2026-4-11 	1,000.00 	信用 	2.75% 	<br /><br />光大银行 	2025-5-13 	2026-5-12 	4,000.00 	信用 	2.75% 	<br /><br />兴业银行 	2025-6-23 	2026-6-22 	3,000.00 	信用 	2.50% 	<br /><br />农业银行 	2025-6-27 	2026-6-26 	5,000.00 	信用 	2.62% 	<br /><br />苏南电缆 	中国银行 	2024-12-24 	2025-12-23 	10.00 	保证 	2.80% 	<br /><br />中国银行 	2024-12-24 	2026-6-23 	980.00 	保证 	<br /><br />江苏银行 	2025-4-25 	2026-4-24 	1,000.00 	保证 	2.60% 	<br /><br />	南洋银行 	2025-3-26 	2026-3-26 	1,000.00 	保证 	2.60% 	<br /><br />宁波银行 	2025-6-11 	2026-6-10 	900.00 	保证 	2.60% 	<br /><br />合计 				76,736.17 			<br /><br />截至募集说明书签署之日，发行人到期的借款已按期偿还或是续借，不存在延期支付本息和未付本息的情况。<br /><br />五、发行人关联交易情况<br /><br />（一）关联关系<br /><br />截至2024年末，公司关联方情况如下：<br /><br />1、对发行人存在实际控制的关联方<br /><br />发行人的控股股东为无锡苏新产业优化调整投资合伙企业（有限合伙）及其一致行动人无锡联信资产管理有限公司，实际控制人为无锡市国资委。<br /><br />2、发行人全资及控股子公司<br /><br />详见“第五章发行人重要权益投资情况”<br /><br />3、合营和联营企业情况<br /><br />发行人暂无合营和联营企业。<br /><br />4、其他关联方情况<br /><br />图表6-44：发行人其他关联方情况表<br /><br />其他关联方名称 	其他关联方与本企业关系 	<br /><br />江苏资产管理有限公司（以下简称“江苏资产”） 	第一大股东的母公司 	<br /><br />无锡联信资产管理有限公司 	江苏资产的子公司，公司控股股东一致行动人 	<br /><br />无锡市国联发展（集团）有限公司（以下简称“国联集团”） 	江苏资产的母公司 	<br /><br />俞国平 	公司股东 	<br /><br />杭州秦商体育文化有限公司（以下简称“秦商体育”） 	本公司原控股股东，现为第三大股东 	<br /><br />深圳秦商集团有限公司（以下简称“秦商集团”） 	秦商体育的母公司 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	受国联集团控制的公司 	<br /><br />无锡华光环保能源集团股份有限公司（以下简称“华光环能”） 	受国联集团控制的公司 	<br /><br />江苏金联金融资产交易中心有限公司 	受国联集团控制的公司 	<br /><br />无锡盛远嘉资产投资合伙企业（有限合伙） 	受国联集团控制的公司 	<br /><br />无锡市太工疗养院有限公司 	受国联集团控制的公司 	<br /><br />吉林协联生物科技有限公司 	受国联集团控制的公司 	<br /><br />安徽英特美照明有限公司 	受国联集团控制的公司 	<br /><br />无锡城誉置业有限公司 	受国联集团控制的公司 	<br /><br />英特美光电（安徽）有限公司 	受国联集团控制的公司 	<br /><br />无锡友程国际旅行社有限公司 	受国联集团控制的公司 	<br /><br />江苏新华西钢铁集团有限公司（以下简称“华西钢铁”） 	公司关联自然人曾担任董事的公司 	<br /><br />江阴市华西高速线材有限公司 	华西钢铁的子公司 	<br /><br />江阴华西钢铁有限公司 	华西钢铁的子公司 	<br /><br />江阴市华西热电有限公司 	华西钢铁的子公司 	<br /><br />江阴博丰钢铁有限公司 	华西钢铁的子公司 	<br /><br />江苏华西售电有限公司 	华西钢铁的子公司 	<br /><br />华光环保能源（西安）设计研究院有限公司 	华光环能的子公司 	<br /><br />无锡国联华光电站工程有限公司 	华光环能的子公司 	<br /><br />无锡友联热电股份有限公司 	华光环能的子公司 	<br /><br />无锡惠联绿色生态科技有限公司 	华光环能的子公司 	<br /><br />无锡华光工业锅炉有限公司 	华光环能的子公司 	<br /><br />公主岭德联生物质能源有限公司 	华光环能的子公司 	<br /><br />景德镇中设国联新能源有限公司 	华光环能的子公司 	<br /><br />江阴热电有限公司 	华光环能的子公司 	<br /><br />江阴周北热电有限公司 	华光环能的子公司 	<br /><br />无锡惠联热电有限公司 	华光环能的子公司 	<br /><br />华昕设计集团有限公司 	华光环能的子公司 	<br /><br />无锡惠联资源再生科技有限公司 	华光环能的子公司 	<br /><br />关键管理人员 	本公司董事、监事、高级管理人员 	<br /><br />夏建统、李明 	本公司前实际控制人 	<br /><br />夏建军 	本公司前法定代表人、董事长 	<br /><br />无锡市公共资源交易服务中心有限公司 	国联集团的子公司 	<br /><br />杨小明 	本公司前实际控制人 	<br /><br />（二）发行人关联交易情况<br /><br />1、采购商品、接受劳务情况<br /><br />图表6-45：2024年发行人采购商品或接受劳务的关联交易<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	<br /><br />江苏金联金融资产交易中心有限公司 	交易服务费 	1.34 	<br /><br />无锡产权交易所有限公司 	交易服务费 	0.55 	<br /><br />无锡市太工疗养院有限公司 	接收劳务 	1.98 	<br /><br />华昕设计集团有限公司 	接受劳务 	193.86 	<br /><br />合计 		197.72 	<br /><br />2、销售商品、提供劳务情况<br /><br />图表6-46：2024年发行人销售商品或提供劳务的关联交易<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	<br /><br />无锡城誉置业有限公司 	销售商品 	301.08 	<br /><br />华光环保能源（西安）设计研究院有限公司 	销售商品 	228.08 	<br /><br />无锡华光环保能源集团股份有限公司 	销售商品 	96.13 	<br /><br />无锡华光工业锅炉有限公司 	销售商品 	62.50 	<br /><br />安徽英特美照明有限公司 	销售商品 	57.66 	<br /><br />无锡惠联资源再生科技有限公司 	销售商品 	41.28 	<br /><br />英特美光电（安徽）有限公司 	销售商品 	1.81 	<br /><br />公主岭德联生物质能源有限公司 	销售商品 	1.38 	<br /><br />合计 		789.92 	<br /><br />5、关联承包情况<br /><br />图表6-47：2024年末发行人作为出包方关联承包情况<br /><br />单位：万元<br /><br />出包方名称 	承包方名称 	出包资产类型 	出包起始日 	出包终止日 	出包费定价依据 	本期确认的出包费 	<br /><br />远程电缆股份有限公司 	俞国平 	无锡市苏南电缆有限公司 	2022/1/1 	2025/12/31 	双方协议 	2.65 	<br /><br />4、关联租赁情况<br /><br />图表6-48：2024年末发行人作为承租方关联租赁情况<br /><br />单位：万元<br /><br />发行人作为承租方 	<br /><br />承租方名称 	租赁资产种类 	本期发生额确认的租赁费用 	<br /><br />无锡联信资产管理有限公司 	车辆 	12.39 	<br /><br />发行人作为出租方 	<br /><br />承租方名称 	租赁资产种类 	本期发生额确认的租赁收入 	<br /><br />- 	- 	- 	<br /><br />5、关联担保情况<br /><br />（1）本公司作为被担保方<br /><br />单位：万元<br /><br />被担保方 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />无锡市苏南电缆有限公司 	1,000.00 	2024年4月25日 	2025年4月24日 	否 	<br /><br />无锡市苏南电缆有限公司 	1,000.00 	2024年6月17日 	2025年4月14日 	否 	<br /><br />无锡市苏南电缆有限公司 	1,000.00 	2024年12月24日 	2026年6月23日 	否 	<br /><br />（2）本公司作为担保方<br /><br />担保方 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />无锡市苏南电缆有限公司 	15,000.00 	2023年2月6日 	2024年1月31日 	是 	<br /><br />俞国平 	50,000.00 	2020年9月17日 	2024年12月31日 	是 	<br /><br />无锡裕德电缆科技有限公司 	10,003.41 	2023年6月15日 	2024年1月29日 	是 	<br /><br />无锡裕德电缆科技有限公司 	10,000.14 	2024年1月29日 	2025年9月17日 	否 	<br /><br />无锡市苏南电缆有限公司 	14,998.00 	2024年9月10日 	2028年1月16日 	否 	<br /><br />无锡市苏南电缆有限公司 	10,000.00 	2024年12月13日 	2025年12月12日 	否 	<br /><br />6、关联资金拆借<br /><br />图表6-49：发行人关联资金拆借情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	拆借金额 	起始日 	到期日 	<br /><br />拆入 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2023年7月4日 	2024年1月4日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2023年7月4日 	2024年1月4日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2023年7月4日 	2024年1月4日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2023年7月17日 	2024年1月2日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2023年7月19日 	2024年1月2日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,500.00 	2023年8月10日 	2024年2月4日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2023年8月30日 	2024年2月8日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2023年8月30日 	2024年2月21日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2023年8月30日 	2024年2月23日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2023年9月1日 	2024年3月1日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2023年9月1日 	2024年3月1日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2023年9月1日 	2024年3月1日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2023年9月14日 	2024年3月12日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2023年10月11日 	2024年3月20日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2023年10月30日 	2024年4月12日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2023年10月30日 	2024年4月19日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2023年11月7日 	2024年5月6日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2023年11月16日 	2024年9月26日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2023年11月17日 	2024年9月27日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2023年11月21日 	2024年9月12日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	3,000.00 	2023年12月7日 	2024年6月7日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2023年12月15日 	2024年6月15日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2023年12月20日 	2024年9月27日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2023年12月20日 	2024年10月8日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年1月11日 	2024年7月11日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年2月21日 	2024年8月21日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,500.00 	2024年2月22日 	2024年8月22日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	3,000.00 	2024年2月26日 	2024年8月26日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年2月27日 	2024年10月9日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年4月7日 	2024年11月4日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2024年5月8日 	2025年5月7日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2024年5月10日 	2025年5月7日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,500.00 	2024年5月20日 	2024年5月23日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	500.00 	2024年5月20日 	2024年5月28日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2024年5月20日 	2024年6月3日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	900.00 	2024年5月20日 	2024年11月20日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,100.00 	2024年5月20日 	2024年11月20日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年6月3日 	2025年6月2日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	3,000.00 	2024年6月4日 	2024年12月4日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年6月5日 	2024年12月5日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年6月5日 	2024年12月5日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2024年6月13日 	2024年12月13日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年6月14日 	2024年6月27日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2024年6月18日 	2024年7月1日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2024年6月18日 	2024年7月15日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年6月28日 	2024年12月28日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	4,000.00 	2024年7月8日 	2025年7月7日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2024年7月9日 	2025年7月7日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2024年7月10日 	2025年7月9日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年7月12日 	2025年1月12日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年7月17日 	2024年7月22日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,500.00 	2024年7月31日 	2025年1月31日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年8月7日 	2024年8月26日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2024年8月8日 	2024年9月12日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年8月9日 	2024年9月12日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年8月12日 	2025年8月11日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,500.00 	2024年8月14日 	2025年8月11日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年8月15日 	2025年2月15日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,500.00 	2024年8月19日 	2025年8月11日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	3,400.00 	2024年8月19日 	2025年2月19日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	3,100.00 	2024年8月21日 	2025年2月21日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年8月22日 	2024年9月25日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年9月2日 	2025年9月1日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2024年9月3日 	2025年9月1日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	500.00 	2024年9月4日 	2025年9月1日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2024年9月5日 	2025年9月1日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	500.00 	2024年9月6日 	2025年9月1日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	3,000.00 	2024年11月15日 	2025年5月15日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	3,000.00 	2024年11月28日 	2025年5月28日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	4,000.00 	2024年12月3日 	2025年6月3日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	1,000.00 	2024年12月11日 	2025年6月11日 	<br /><br />国联财务有限责任公司 	2,000.00 	2024年12月20日 	2025年6月20日 	<br /><br />7、其他关联交易<br /><br />截止2024年12月31日，本公司及子公司存放在国联财务有限责任公司的存款余额为285,193,053.84元，收到利息778,922.5元；国联财务有限责任公司为本公司及子公司贴现银行承兑汇票85,000,000.00元，银行承兑汇票贴现费用为1,068,402.78元；由俞国平为本公司担保在国联财务有限责任公司开具保函余额为2,050,030.23元，保函开立收费为0元。<br /><br />8、关联方应收应付款项余额<br /><br />（1）应收项目<br /><br />截至2024年末，发行人关联方的应收款项明细如下：<br /><br />图表6-50：2024年末发行人关联方应收款项明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	无锡城誉置业有限公司 	73.66 	2.12 	<br /><br />应收账款 	吉林协联生物科技有限公司 	49.37 	7.76 	<br /><br />应收账款 	安徽英特美照明有限公司 	45.61 	1.32 	<br /><br />应收账款 	无锡华光环保能源集团股份有限公司 	22.49 	0.65 	<br /><br />应收账款 	无锡华光工业锅炉有限公司 	7.49 	0.22 	<br /><br />应收账款 	无锡惠联绿色生态科技有限公司 	2.40 	1.13 	<br /><br />应收账款 	华光环保能源（西安）设计研究院有限公司 	2.18 	0.06 	<br /><br />应收账款 	江阴博丰钢铁有限公司 	0.43 	0.07 	<br /><br />应收账款 	江苏华西售电有限公司 	0.26 	0.04 	<br /><br />应收账款 	江阴周北热电有限公司 	0.00 	0.00 	<br /><br />合同资产 	无锡华光工业锅炉有限公司 	4.47 	0.13 	<br /><br />合同资产 	无锡城誉置业有限公司 	0.28 	0.01 	<br /><br />合同资产 	吉林协联生物科技有限公司 	0.00 	0.00 	<br /><br />合同资产 	无锡华光环保能源集团股份有限公司 	0.24 	0.01 	<br /><br />其他非流动资产 	无锡惠联热电有限公司 	0.39 	0.06 	<br /><br />其他非流动资产 	无锡城誉置业有限公司 	9.09 	0.26 	<br /><br />其他应收款 	俞国平 	789.42 	67.92 	<br /><br />其他应收款 	无锡产权交易所有限公司 	1.22 	0.01 	<br /><br />其他应收款 	无锡华光环保能源集团股份有限公司 	2.69 	0.09 	<br /><br />合计 		1,011.67 	81.86 	<br /><br />（2）应付项目<br /><br />截至2024年末，发行人关联方的应付款项明细如下：<br /><br />图表6-51：2024年末发行人关联方应付款项明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额 	<br /><br />应付账款 	华昕设计集团有限公司 	1,937.70 	<br /><br />应付账款 	华光环保能源（西安）设计研究院有限公司 	0.00 	<br /><br />短期借款 	国联财务有限责任公司 	46,020.78 	<br /><br />应付票据 	国联财务有限责任公司 	1,275.28 	<br /><br />合同负债 	无锡产权交易所有限公司 	2.25 	<br /><br />合同负债 	江阴华西钢铁有限公司 	0.61 	<br /><br />合同负债 	无锡华光工业锅炉有限公司 	0.00 	<br /><br />其他流动负债 	无锡产权交易所有限公司 	0.29 	<br /><br />其他流动负债 	江阴华西钢铁有限公司 	0.08 	<br /><br />其他流动负债 	无锡华光工业锅炉有限公司 	0.00 	<br /><br />其他应付款 	杨小明 	1,120.00 	<br /><br />其他应付款 	俞国平 	880.00 	<br /><br />其他应付款 	无锡市太工疗养院有限公司 	1.98 	<br /><br />其他应付款 	无锡友程国际旅行社有限公司 	1.20 	<br /><br />合计 		51,240.17 	<br /><br />六、或有事项<br /><br />（一）对外担保情况<br /><br />截至2025年6月末，发行人暂无对外担保余额。<br /><br />（二）发行人重大未决诉讼或未决仲裁形成的或有负债<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人重大未决诉讼如下：<br /><br />序号 	案号 	原告/申请人 	被告/被申请人 	争议标的（万元） 	案由 	程序阶段 	<br /><br />1 	（2025）豫0194民初 18151号 	远程电缆 	采购公司电线电缆产品的客户1 	2145.93 	买卖合同纠纷 	二审审理中 	<br /><br />2 	（2025）苏02民初466号 	远程电缆 	采购公司电线电缆产品的客户2 	3000.00 	不正当竞争纠纷 	一审审理中 	<br /><br />3 	（2025）苏0282民初17006号 	远程电缆 	采购公司电线电缆产品的客户3 	834.87 	买卖合同纠纷 	一审审理中 	<br /><br />除上述未决诉讼外，发行人及其合并范围内子公司不存在对本期发行构成实质性不利影响的重大诉讼和仲裁案件；也不存在对本期发行存在实质性不利影响的其它或有负债。<br /><br />（三）重大承诺事项<br /><br />截至募集说明书签署之日，发行人无重大承诺事项。<br /><br />（四）其他重要事项<br /><br />截至本募集说明书出具之日，发行人无其他重要或有事项。<br /><br />七、受限资产情况<br /><br />截至2025年6月末末，发行人受限资产主要为受限货币资金、固定资产、无形资产、应收账款、应收账款融资，合计45,852.36万元，占发行人净资产的38.74%。具体如下表所示：<br /><br />图表6-52：2024年末发行人受限资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />受限资产名称 	期末账面价值 	受限原因 	<br /><br />货币资金 	6,385.51 	各种保证金 	<br /><br />固定资产 	22,853.08 	短期借款抵押 	<br /><br />无形资产 	7,118.67 	短期借款抵押 	<br /><br />应收款项融资 	806.30 	票据质押 	<br /><br />应收账款 	8,688.79 	平台票据已贴现或背书未终止确认 	<br /><br />合计 	45,852.36 		<br /><br />八、衍生产品情况<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人无参与衍生品交易情况。<br /><br />九、重大投资理财产品<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人无重大投资理财产品。<br /><br />十、海外投资<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人无参与海外投资情况。<br /><br />十一、发行人直接债务融资计划<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人暂无其他直接债务融资计划。<br /><br />十二、发行人重大事项排查<br /><br />（一）发行人财务数据变化情况<br /><br />2024年度，发行人经营活动产生的现金流量净额较上期减少13,601.76万元，下降177.96%，2025年1-6月，发行人经营活动产生的现金流量净额较上期减少15,186.38万元，下降71.42%，主要系报告期内销售商品收到现金与购买商品支付现金的净差额缩减所致。同时，近一年及一期，发行人经营性净现金流为负，主要原因系应收账款增加，部分营收未能及时转化为现金流入，后期公司会加强应收账款管理，以维护现金流的稳健。<br /><br />发行人经营活动产生的现金流量净额下降未影响公司的正常生产经营，预计不会对公司偿债能力产生重大不利影响。<br /><br />（二）发行人董监高人员变动情况<br /><br />2024年1月，陈学因工作调动辞任常务副总经理；2024年12月，陈学因工作安排离任董事；2024年7月，李建康因到龄退休离任董事；2024年7月，戴菊玲被选举为董事；2024年12月，孙振华离任董事、副董事长，同时选举赵俊为副董事长；2024年12月，聘任孙辰辉和蒋中明为副总经理、张薇为财务负责人。<br /><br />2025年4月，发行人董监高人员发生变更，汤兴良同志因到龄退休离任董事长、法人代表职务，并同意选举赵俊担任董事长、法人代表职务，同意提名黄圣哲担任董事职务；2025年5月，黄圣哲被选举为董事。<br /><br />2025年4月，发行人修订了新的公司章程并取消了监事会。<br /><br />上述人员变动对企业日常管理、生产经营和偿债能力无重大不利影响。<br /><br />（三）会计师事务所受到证监会行政处罚<br /><br />2023年12月11日，证监会对中兴华及相关责任人员（任传红、李震等2人）发布中国证监会〔2023〕153号《行政处罚决定书》，根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百一十三条第三款的规定，证监会决定：责令中兴华改正，没收2019年业务收入合计<br /><br />1,886,792.46元，并处以3,773,584.92元的罚款；对任传红、李震给予警告，并分别处以30万元的罚款。<br /><br />2025年1月23日，证监会深圳专员办发布中国证券监督管理委员会深圳证券监管专员办事处行政监管措施决定书【〔2025〕10号】，当事人违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第四十五条、第四十六条的规定。根据《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第五十五条的规定，证监会决定对中兴华采取出具警示函的监督管理措施，并提醒中兴华关注以下事项：一是严格遵照相关法律法规和执业规范等规定，及时采取措施完善内部治理体系，健全质量控制制度，加强独立性管理，确保审计执业质量；二是督促相关执业人员加强对证券期货相关法律法规和《中国注册会计师审计准则》《中国注册会计师职业道德守则》的学习，勤勉尽责履行审计工作义务。中兴华应当在收到本决定书之日起30日内向中国证监会深圳专员办提交书面整改报告。<br /><br />上述〔2023〕153号《行政处罚决定书》中涉及的签字注册会计师为任传红、李震2人，〔2025〕10号《行政监管措施决定书》中涉及的签字注册会计师为王春仁、侯为征、丁兆栋和张霞，而发行人2022年度审计报告的相关签字注册会计师为潘华、吕艳艳，2023年度审计报告的相关签字注册会计师为潘华、吕艳艳，2024年度审计报告的相关签字注册会计师为吕艳艳、杨辉，该3名签字会计师近年来没有任何违规事项，未受到任何处罚。<br /><br />综上，上述中兴华受到的行政处罚事项不会对发行人的注册发行构成不利影响或法律障碍。<br /><br />（四）发行人受到被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施的情况<br /><br />2023年10月，公司收到中国证监会江苏监管局下发的《行政处罚决定书》（[2023]8号），因公司未及时披露且未在2017年年度报告、2018年半年度报告及定期报告中披露相关事项，中国证监会江苏监管局决定对公司责令改正，<br /><br />给予警告，并处以50万元罚款；同年12月，公司收到深圳证券交易所上市公司管理二部下发的《关于对远程电缆股份有限公司的监管函》（公司部监管函[2023]第181号），公司存在未审议和披露、未及时披露相关事项的违规行为。<br /><br />上述相关违法事实最早追溯到2017年，主要为原实控人夏建统及其兄夏建军所致，与现控股股东及实际控制人并无关联。公司已及时缴纳罚款及整改，<br /><br />同时公司高度重视，及时组织公司董事、高级管理人员及相关人员加强对《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、相关规则进行学习与理解，吸取教训，杜绝此类事件再次发生。<br /><br />上述行政处罚对远程电缆公司未形成实质性影响，目前公司生产经营一切正常。<br /><br />第七章企业资信状况<br /><br />一、银行授信情况<br /><br />截至2025年6月末，发行人的金融机构授信额度为256,000.00万元，已使用授信额度148,902.81万元，未使用授信额度为107,097.19万元。发行人与多家银行等金融机构保持良好且紧密的合作关系，融资渠道畅通，具备较强的融资能力。具体授信情况如下：<br /><br />图表7-1：截至2025年3月末金融机构授信情况<br /><br />单位：万元<br /><br />机构名称 	授信额度 	已使用额度 	剩余可使用额度 	<br /><br />国联财务 	70,000.00 	16,897.00 	53,103.00 	<br /><br />苏州银行 	34,000.00 	30,720.60 	3,279.40 	<br /><br />江苏银行 	16,000.00 	15,880.00 	120.00 	<br /><br />招商银行 	15,000.00 	8,779.09 	6,220.91 	<br /><br />宁波银行 	21,000.00 	18,570.08 	2,429.92 	<br /><br />中信银行 	15,000.00 	10,238.83 	4,761.17 	<br /><br />建设银行 	10,000.00 	6,986.01 	3,013.99 	<br /><br />中国银行 	5,000.00 	4,461.20 	538.80 	<br /><br />恒丰银行 	10,000.00 	10,000.00 	0.00 	<br /><br />交通银行 	10,000.00 	10,000.00 	0.00 	<br /><br />光大银行 	10,000.00 	5,000.00 	5,000.00 	<br /><br />南洋银行 	10,000.00 	1,370.00 	8,630.00 	<br /><br />南洋银行 	1,000.00 	1,000.00 	0.00 	<br /><br />兴业银行 	8,000.00 	3,000.00 	5,000.00 	<br /><br />华夏银行 	10,000.00 	0.00 	10,000.00 	<br /><br />农业银行 	10,000.00 	5,000.00 	5,000.00 	<br /><br />中国银行 	1,000.00 	1,000.00 	0.00 	<br /><br />合计 	256,000.00 	148,902.81 	107,097.19 	<br /><br />二、发行人违约情况<br /><br />截至本募集说明书出具日，发行人近三年及一期无债务违约记录。<br /><br />三、发行人债券发行情况<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人及下属子公司暂未发行债券。<br /><br />第八章债务融资工具信用增进<br /><br />本期债务融资工具无信用增进。<br /><br />第九章税项<br /><br />本期超短期融资券的投资者应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本税务分析是依据中国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。如果相关的法律、法规发生变更，本税务分析中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。<br /><br />下列说明不构成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据。投资者应就有关事项咨询税务顾问，发行人不承担由此产生的任何责任。投资者如果准备购买本期超短期融资券，并且投资者又属于按照法律、法规的规定需要遵循相关税务规定的投资者，发行人建议投资者应向其专业顾问咨询有关的税务责任。<br /><br />一、增值税<br /><br />根据财政部国家税务总局财税【2016】36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、国家税务总局【2016】23号《关于全面推开营业税改征增值税试点有关税收征收管理事项的公告》，2016年5月1日起全国范围全面实施营业税改增值税，现行缴纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、生活服务业纳税人将改为缴纳增值税，由国家税务局负责征收。投资人应按相关规定缴纳增值税。<br /><br />二、所得税<br /><br />根据2008年1月1日生效的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规，一般企业投资者来源于债券的利息所得应缴纳企业所得税。企业应将当期应收取的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后缴纳企业所得税。<br /><br />三、印花税<br /><br />根据2022年7月1日实施的《中华人民共和国印花税法》的规定，在我国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当缴纳印花税。前述证券交易，是指转让在依法设立的证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。<br /><br />但对债务融资工具在全国银行间债券市场进行的交易，《中华人民共和国印花税法》尚未列举对其征收印花税。因此，截至本募集说明书之日，投资者买卖、赠与或继承债务融资工具时，应不需要缴纳印花税。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关债券交易征收印花税，也无法预测将会适用税率的水平。<br /><br />投资者所应缴纳的税项与本期超短期融资券的各项支付不构成抵销。<br /><br />第十章信息披露安排<br /><br />一、发行人信息披露机制<br /><br />为规范公司信息披露行为，加强信息披露事务管理，促进公司依法规范运作，维护公司和投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》等国家有关法律、法规及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等相关规定，发行人制定了《债务融资工具信息披露事务管理办法》，明确信息披露对象和标准。<br /><br />发行人财务资产部为公司信息披露事务的日常管理部门，发行信息披露事务负责人由发行人财务负责人张薇担任，公司的信息披露事务负责人的联系地址为江苏省宜兴市官林镇远程路8号，电话为0510-87216120，邮箱为<br /><br />zhangwei@yccable.cn。信息披露制度包括不限于以下内容：总则；信息披露的内容及标准；信息披露工作的管理；信息披露的保密措施；信息披露的责任追究；附则等。<br /><br />二、信息披露安排<br /><br />发行人将严格根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定，进行发行及存续期的信息披露。披露时间不晚于企业在境内外证券交易场所、媒体或其他场合披露的时间，信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。<br /><br />如有关信息披露管理制度发生变化，公司将依据其变化对信息披露作出调整。<br /><br />（一）发行文件的信息披露<br /><br />公司在本期超短期融资券发行日至少1个工作日前，通过中国货币网和上海清算所网站披露如下文件：<br /><br />1、远程电缆股份有限公司2025年度第二期科技创新债券募集说明书；<br /><br />2、远程电缆股份有限公司2025年度第二期科技创新债券法律意见书；<br /><br />3、远程电缆股份有限公司近三年经审计的合并及母公司财务报告及最近一期未经审计的合并及母公司财务报表；<br /><br />4、中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。<br /><br />（二）存续期内定期报告的信息披露<br /><br />公司将严格按照中国银行间市场交易商协会的相关规定，在本期超短期融资券存续期内，通过中国货币网和上海清算所网站披露以下信息：<br /><br />1、企业应当在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />2、企业应当在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；<br /><br />3、企业应当在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；<br /><br />4、定期报告的财务报表部分应当至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。<br /><br />（三）存续期内重大事项的信息披露<br /><br />公司在本期超短期融资券存续期间，向市场公开披露可能影响债务融资工具偿债能力或投资者权益的重大事项，包括但不限于：<br /><br />1、企业名称变更；<br /><br />2、企业生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />3、企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；<br /><br />4、企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />5、企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />6、企业控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />7、企业提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />8、企业发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />9、企业发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />10、企业股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />11、企业丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />12、债务融资工具信用增进安排发生变更；<br /><br />13、企业转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />14、企业一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />15、企业未能清偿到期债务或企业进行债务重组；<br /><br />16、企业涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />17、企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />18、企业涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />19、企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />20、企业拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />21、企业涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />22、债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />23、企业订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />24、发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；<br /><br />25、其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />（四）存续期支付利息和兑付本金等事项的信息披露<br /><br />公司将严格按照中国银行间市场交易商协会的相关规定，在本期超短期融资券存续期内，通过中国货币网和上海清算所网站披露以下信息：<br /><br />1、企业应当至少于债务融资工具利息支付日或本金兑付日前5个工作日披露付息或兑付安排情况的公告。<br /><br />2、债务融资工具偿付存在较大不确定性的，企业应当及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />3、债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，企业应在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构应当不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />4、债务融资工具违约处置期间，企业及存续期管理机构应当披露违约处置进展，企业应当披露处置方案主要内容。企业在处置期间支付利息或兑付本金的，应当在1个工作日内进行披露。<br /><br />第十一章持有人会议机制<br /><br />一、会议目的与效力<br /><br />（一）【会议目的】持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）【决议效力】除法律法规另有规定外，持有人会议所作出的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有参加会议或未参加会议，同意议案、反对议案或放弃投票权，有表决权或无表决权的持有人，以及在相关决议作出后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />持有人会议决议根据法律法规或当事人之间的约定对发行人、提供信用增进服务的机构（以下简称“增进机构”）、受托管理人（如有）产生效力。<br /><br />本期债务融资工具设有选择权等条款，可能导致存续期持有人对发行人及相关方享有不同请求权。具有相同请求权的持有人可以分别就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决，有效表决结果对持有相同请求权的持有人均具有约束力。<br /><br />二、会议权限与议案<br /><br />（一）【会议权限】持有人会议有权围绕本募集说明书、受托管理协议及相关补充协议项下权利义务实现的有关事项进行审议与表决。<br /><br />（二）【会议议案】持有人会议议案应有明确的待决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />下列事项为特别议案：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />三、会议召集人与召开情形<br /><br />（一）【召集人及职责】存续期管理机构为本期债务融资工具持有人会议的召集人。召集人联系方式：<br /><br />机构名称：宁波银行股份有限公司<br /><br />联络人姓名：赵树力<br /><br />联系方式：13216086995<br /><br />联系地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路 345号<br /><br />邮箱：zhaoshuli@nbcb.cn<br /><br />召集人负责组织召开持有人会议，征求与收集债务融资工具持有人对会议审议事项的意见，履行信息披露、文件制作、档案保存等职责。<br /><br />召集人知悉持有人会议召开情形发生的，应当在实际可行的最短期限内或在本募集说明书约定期限内召集持有人会议；未触发召开情形但召集人认为有必要召集持有人会议的，也可以主动召集。<br /><br />召集人召集召开持有人会议应当保障持有人提出议案、参加会议、参与表决等自律规则规定或本募集说明书约定的程序权利。<br /><br />（二）【代位召集】召集人不能履行或者不履行召集职责的，以下主体可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责：<br /><br />1.发行人；<br /><br />2.增进机构；<br /><br />3.受托管理人；<br /><br />4.出现本节第（三）（四）所约定情形的，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />5.出现本节第（五）所约定情形的，单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />（三）【强制召开情形】在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.发行人未按照约定按期1足额兑付本期债务融资工具本金或利息；<br /><br />2.发行人拟解散、申请破产、被责令停产停业、暂扣或者吊销营业执照；<br /><br />3.发行人、增进机构或受托管理人书面提议召开持有人会议对特别议案进行表决；<br /><br />4.单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />5.法律、法规及相关自律规则规定的其他应当召开持有人会议的情形。<br /><br />（四）【提议召开情形】存续期内出现以下情形之一，且有单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构书面提议的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />2.发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；<br /><br />3.发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；<br /><br />4.发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；<br /><br />5.发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；<br /><br />6.发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7.发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；<br /><br />8.发行人进行重大债务重组;<br /><br />9.发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件；<br /><br />发行人披露上述事项的，披露之日起15个工作日内无人提议或提议的投资人未满足10%的比例要求，或前期已就同一事项召集会议且相关事项未发生重大变化的，召集人可以不召集持有人会议。<br /><br />发行人未披露上述事项的，提议人有证据证明相关事项发生的，召集人应当根据提议情况及时召集持有人会议。<br /><br />1债务融资工具或其他债券条款设置了宽限期的，以宽限期届满后未足额兑付为召开条件<br /><br />（五）【其他召开情形】存续期内虽未出现本节（三）（四）所列举的强制、提议召开情形，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，可以向召集人书面提议。<br /><br />召集人应当自收到书面提议起5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。<br /><br />（六）【提议渠道】持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，应当将书面提议发送至zhaoshuli@nbcb.cn或寄送至浙江省宁波市鄞州区宁东路 345号赵树力处（联系电话13386621106）或通过“NAFMII综合业务和信息服务平台存续期服务系统”（以下简称“系统”）或以其他提议方式发送给召集人。<br /><br />（七）【配合义务】发行人或者增进机构发生本节（三）（四）所约定召开情形的，应当及时披露或告知召集人。<br /><br />四、会议召集与召开<br /><br />（一）【召开公告】召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日披露持有人会议召开公告（以下简称“召开公告”）。召开公告应当包括本期债务融资工具基本信息、会议召开背景、会议要素、议事程序、参会表决程序、会务联系方式等内容。<br /><br />（二）【议案的拟定】召集人应当与发行人、持有人或增进机构等相关方沟通，并拟定议案。提议召开持有人会议的机构应当在书面提议中明确拟审议事项。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前7个工作日将议案披露或发送持有人。议案内容与发行人、增进机构、受托管理人等机构有关的，应当同时发送至相关机构。持有人及相关机构未查询到或收到议案的，可以向召集人获取。<br /><br />（三）【补充议案】发行人、增进机构、受托管理人、单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人拟适当延长补充议案提交期限的，应当披露公告，但公告和补充议案的时间均不得晚于最终议案概要披露时点。<br /><br />（四）【议案整理与合并】召集人可以提出补充议案，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理合并，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（五）【最终议案发送及披露】最终议案较初始议案有增补或修改的，召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构。<br /><br />召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日披露最终议案概要，说明议案标题与主要内容等信息。召集人已披露完整议案的，视为已披露最终议案概要。<br /><br />（六）【参会权的确认与核实】持有人会议债权登记日为持有人会议召开日的前1个工作日。<br /><br />除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权参加会议。债务融资工具持有人应当于会议召开前提供债权登记日的债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加会议和参与表决。<br /><br />持有人可以通过提交参会回执或出席持有人会议的方式参加会议。<br /><br />（七）【列席机构】发行人、债务融资工具清偿义务承继方（以下简称“承继方”）、增进机构等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />受托管理人不是召集人的，应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。<br /><br />信用评级机构、存续期管理机构、为持有人会议的合法合规性出具法律意见的律师可应召集人邀请列席会议。<br /><br />经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。<br /><br />（八）【召集程序的缩短】发行人出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益突发情形的，召集人可以在不损害持有人程序参与权的前提下，合理缩短持有人会议召集、召开与表决程序。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决。缩短召集程序议案应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】，且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。<br /><br />会议程序缩短的,召集人应当提供线上参会的渠道及方式，并且在持有人会议召开前将议案发送至持有人及相关机构、披露最终议案概要。<br /><br />（九）【会议的取消】召开公告发布后，持有人会议不得随意延期、变更。<br /><br />出现相关债务融资工具债权债务关系终止，召开事由消除或不可抗力等情形，召集人可以取消本次持有人会议。召集人取消持有人会议的，应当发布会议取消公告，说明取消原因。<br /><br />五、会议表决和决议<br /><br />（一）【表决权】债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未参会的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />（二）【关联方回避】发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应当主动以书面形式向召集人表明关联关系，除债务融资工具由发行人及其重要关联方全额合规持有的情况外，发行人及其重要关联方不享有表决权。重要关联方包括：<br /><br />1.发行人或承继方控股股东、实际控制人；<br /><br />2.发行人或承继方合并范围内子公司；<br /><br />3.本期债务融资工具承继方、增进机构；<br /><br />4.其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）【会议有效性】参加会议持有人持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】，会议方可生效。<br /><br />（四）【表决要求】持有人会议对列入议程的各项议案分别审议、逐项表决，不得对公告、议案中未列明的事项进行审议和表决。持有人会议的全部议案应当不晚于会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（五）【表决统计】召集人应当根据登记托管机构提供的本期债务融资工具表决截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票、未参会的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。<br /><br />（六）【表决比例】除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过；针对特别议案的决议，应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】，且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。<br /><br />因债务融资工具持有人行使回售选择权或者其他法律规定或本募集说明书约定的权利，导致已行权和未行权的持有人对发行人及相关方享有的请求权不同的，具有相同请求权的持有人可以就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决。表决比例以享有相同请求权的持有人单独计算。<br /><br />召集人应在涉及单独表决议案的召开公告中，明确上述表决机制的设置情况。<br /><br />（七）【决议披露】召集人应当在不晚于持有人会议表决截止日后的2个工作日内披露会议决议公告。会议决议公告应当包括参会持有人所持表决权情况、会议有效性、会议审议情况等内容。<br /><br />（八）【律师意见】本期债务融资工具持有人会议特别议案的表决，应当由律师就会议的召集、召开、表决程序、参加会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议情况等事项的合法合规性出具法律意见，召集人应当在表决截止日后的2个工作日内披露相应法律意见书。<br /><br />法律意见应当由2名以上律师公正、审慎作出。律师事务所应当在法律意见书中声明自愿接受交易商协会自律管理，遵守交易商协会的相关自律规则。<br /><br />（九）【决议答复与披露】发行人应当对持有人会议决议进行答复，相关决议涉及增进机构、受托管理人或其他相关机构的，上述机构应当进行答复。<br /><br />召集人应当在会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。发行人、相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应当不晚于收到相关机构答复的次一工作日内协助相关机构披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）【承继方义务】承继方按照本章约定履行发行人相应义务。<br /><br />（二）【保密义务】召集人、参会机构、其他列席会议的机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务，不得利用参加会议获取的相关信息从事内幕交易、操纵市场、利益输送和证券欺诈等违法违规活动，损害他人合法权益。<br /><br />（三）【会议记录】召集人应当对持有人会议进行书面记录并留存备查。持有人会议记录由参加会议的召集人代表签名。<br /><br />（四）【档案保管】召集人应当妥善保管持有人会议的会议公告、会议议案、参会机构与人员名册、表决机构与人员名册、参会证明材料、会议记录、表决文件、会议决议公告、持有人会议决议答复（如有）、法律意见书（如有）、<br /><br />召集人获取的债权登记日日终和会议表决截止日日终债务融资工具持有人名单<br /><br />等会议文件和资料，并至少保管至本期债务融资工具债权债务关系终止之日起5年。<br /><br />（五）【存续期服务系统】本期债务融资工具持有人会议可以通过系统召集召开。<br /><br />召集人可以通过系统发送议案、核实参会资格、统计表决结果、召开会议、保管本节第（四）条约定的档案材料等，债务融资工具持有人可以通过系统进行书面提议、参会与表决等，发行人、增进机构、受托管理人等相关机构可以通过系统提出补充议案。<br /><br />（六）【释义】本章所称“以上”，包括本数，“超过”不包含本数；所称“净资产”，指企业合并范围内净资产；所称“披露”，是指在《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》中规定的信息披露渠道进行披露。<br /><br />（七）【其他情况】本章关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求不符的，或本章内对持有人会议机制约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求执行。<br /><br />第十二章主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能根据市场情况，依据法律法规、规范性文件和协会相关自律管理规定及要求，在充分尊重投资人意愿和保护投资人合法权益的前提下，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信的原则，对本期债务融资工具进行主动债务管理。发行人可能采取的主动债务管理方式包括但不限于置换、同意征集等。<br /><br />一、置换<br /><br />置换是指非金融企业发行债务融资工具用于以非现金方式交换其他存续债务融资工具（以下统称置换标的）的行为。<br /><br />企业若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换，将向本期债务融资工具的全体持有人发出置换要约，持有人可以其持有的全部或部分置换标的份额参与置换。<br /><br />参与置换的企业、投资人、主承销商等机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引（试行）》以及交易商协会相关规定实施置换。<br /><br />二、同意征集机制<br /><br />同意征集是指债务融资工具发行人针对可能影响持有人权利的重要事项，主动征集持有人意见，持有人以递交同意回执的方式形成集体意思表示，表达是否同意发行人提出的同意征集事项的机制。<br /><br />（一）同意征集事项<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，对于需要取得本期债务融资工具持有人同意后方能实施的以下事项，发行人可以实施同意征集：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，发行人拟向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />6.其他按照交易商协会自律管理规定可以实施同意征集的事项。<br /><br />（二）同意征集程序<br /><br />1.同意征集公告<br /><br />发行人实施同意征集，将通过交易商协会认可的渠道披露同意征集公告。<br /><br />同意征集公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />（1）本期债务融资工具基本信息;<br /><br />（2）同意征集的实施背景及事项概要;<br /><br />（3）同意征集的实施程序：包括征集方案的发送日、发送方式，同意征集开放期、截止日（开放期最后一日），同意回执递交方式和其他相关事宜;<br /><br />（4）征集方案概要：包括方案标题、主要内容等;<br /><br />（5）发行人指定的同意征集工作人员的姓名及联系方式;<br /><br />（6）相关中介机构及联系方式（如有）;<br /><br />（7）一定时间内是否有主动债务管理计划等。<br /><br />2.同意征集方案<br /><br />发行人将拟定同意征集方案。同意征集方案应有明确的同意征集事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />发行人存在多个同意征集事项的，将分别制定征集方案。<br /><br />3.同意征集方案发送<br /><br />发行人披露同意征集公告后，可以向登记托管机构申请查询债务融资工具持有人名册。持有人名册查询日与征集方案发送日间隔应当不超过3个工作日。<br /><br />发行人将于征集方案发送日向持有人发送征集方案。<br /><br />征集方案内容与增进机构、受托管理人等机构有关的，方案应同时发送至相关机构。持有人及相关机构如未收到方案，可向发行人获取。<br /><br />4.同意征集开放期<br /><br />同意征集方案发送日（含当日）至持有人递交同意回执截止日（含当日）的期间为同意征集开放期。本期债务融资工具的同意征集开放期最长不超过10个工作日。<br /><br />5.同意回执递交<br /><br />持有人以递交同意回执的方式表达是否同意发行人提出的同意征集事项。持有人应当在同意征集截止日前（含当日）将同意征集回执递交发行人。发行人存在多个同意征集事项的，持有人应当分别递交同意回执。<br /><br />6.同意征集终结<br /><br />在同意征集截止日前，单独或合计持有超过1/3本期债务融资工具余额的持有人，书面反对发行人采用同意征集机制就本次事项征集持有人意见的，本次同意征集终结，发行人应披露相关情况。征集事项触发持有人会议召开情形的，持有人会议召集人应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定及本募集说明书的约定，另行召集持有人会议。<br /><br />（三）同意征集事项的表决<br /><br />1.持有人所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未提交同意回执的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />2.发行人及其重要关联方除非全额合规持有本期债务融资工具，否则不享有表决权。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，相关方应承担相应法律责任。<br /><br />3.发行人根据登记托管机构提供的同意征集截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />同意征集截止日终无对应债务融资工具面额的同意回执视为无效回执，无效回执不计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />持有人未在截止日日终前递交同意回执、同意回执不规范或表明弃权的，视为该持有人弃权，其所持有的债务融资工具面额计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />4.除法律法规另有规定外，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】的持有人同意，本次同意征集方可生效。<br /><br />5.因债务融资工具持有人行使回售选择权或者其他法律规定或本募集说明书约定的权利，导致已行权和未行权的持有人对发行人及相关方享有的请求权不同的，具有相同请求权的持有人可以就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决。表决比例以享有相同请求权的持有人单独计算。召集人应在涉及单独表决方案的同意征集公告中，明确上述表决机制的设置情况。<br /><br />（四）同意征集结果的披露与见证<br /><br />1.发行人将在同意征集截止日后的5个工作日内在交易商协会认可的渠道披露同意征集结果公告。<br /><br />同意征集结果公告应包括但不限于以下内容：参与同意征集的本期债务融资工具持有人所持表决权情况;征集方案概要、同意征集结果及生效情况；同意征集结果的实施安排。<br /><br />2.发行人将聘请至少2名律师对同意征集的合法合规性进行全程见证，并对征集事项范围、实施程序、参与同意征集的人员资格、征集方案合法合规性、同意回执有效性、同意征集生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与同意征集结果公告一同披露。<br /><br />（五）同意征集的效力<br /><br />1.除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具持有人，包括所有参与征集或未参与征集，同意、反对征集方案或者弃权，有表决权或者无表决权的持有人，以及在相关同意征集结果生效后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />本期债务融资工具设有选择权等条款，可能导致存续期持有人对发行人及相关方享有不同请求权。具有相同请求权的持有人可以分别就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决，有效表决结果对持有相同请求权的持有人均具有约束力。<br /><br />2.除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具的发行人和持有人具有约束力。<br /><br />3.满足生效条件的同意征集结果，对增进机构、受托管理人等第三方机构，根据法律法规规定或当事人之间的约定产生效力。<br /><br />（六）同意征集机制与持有人会议机制的衔接<br /><br />1.征集事项触发持有人会议召开情形的，发行人主动实施同意征集后，持有人会议召集人可以暂缓召集持有人会议。<br /><br />2.发行人实施同意征集形成征集结果后，包括发行人与持有人形成一致意见或未形成一致意见，持有人会议召集人针对相同事项可以不再召集持有人会议。<br /><br />（七）其他<br /><br />本募集说明书关于同意征集机制的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求不符的，或本募集说明书关于同意征集机制未作约定或约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求执行。<br /><br />第十三章违约、风险情形及处置<br /><br />一、违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1.在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />2.因发行人触发本募集说明书中相关条款的约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息；<br /><br />3.在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4.本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其他原因导致法人主体资格不存在。<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）【持有人有权启动追索】如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金，或者按照受托管理协议约定授权受托管理人（如有）代为追索。<br /><br />（二）【违约金】发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前一计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率【0.21】‰计算。<br /><br />三、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />四、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本募集说明书等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />五、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />六、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：<br /><br />（一）【重组并变更登记要素】发行人与持有人或有合法授权的受托管理人（如有）协商拟变更本募集说明书中与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息的金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1.将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债务融资工具基本偿付条款调整的具体情况。<br /><br />2.重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3.发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />七、不可抗力<br /><br />（一）不可抗力是指本期债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（二）不可抗力包括但不限于以下情况：<br /><br />1.自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2.国际、国内金融市场风险事故的发生；交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />3.社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（三）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1.不可抗力发生时，发行人或主承销商应及时通知投资者及债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护债务融资工具投资者的合法权益。<br /><br />2.发行人或主承销商应召集债务融资工具持有人会议磋商，决定是否终止债务融资工具或根据不可抗力事件对债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />八、争议解决机制<br /><br />1.任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由发行人住所地法院管辖。<br /><br />2.各方也可以申请金融市场机构投资者纠纷调解中心就本募集说明书相关的争议进行调解。<br /><br />九、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十四章发行的有关机构<br /><br />发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。<br /><br />一、发行人<br /><br />名称：远程电缆股份有限公司<br /><br />地址：江苏省宜兴市远程路8号<br /><br />法定代表人：赵俊<br /><br />联系人：仇真<br /><br />电话：0510-80777896<br /><br />传真：0510-80777896<br /><br />二、主承销商<br /><br />主承销商/簿记管理人<br /><br />名称：宁波银行股份有限公司<br /><br />地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号<br /><br />法定代表人：陆华裕<br /><br />联系人：赵树力、陈光耀<br /><br />电话：0574-87821042<br /><br />传真：0574-83056148<br /><br />三、本期债务融资工具存续期管理机构<br /><br />名称：宁波银行股份有限公司<br /><br />地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号<br /><br />法定代表人：陆华裕<br /><br />联系人：赵树力<br /><br />电话：0574-87821042<br /><br />传真：0574-83056148<br /><br />四、发行人律师<br /><br />名称：江苏辰庚律师事务所<br /><br />地址：江苏省无锡市梁溪区人民中路 139号恒隆广场 1座38F<br /><br />负责人：吴开琴<br /><br />联系人：张颖颖、陈斯怡<br /><br />联系电话：0510-82792981<br /><br />传真：0510-82792980<br /><br />五、会计师事务所<br /><br />名称：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />地址：北京市丰台区丽泽路20号丽泽SOHOB座20层<br /><br />执行事务合伙人：乔久华、李尊农<br /><br />联系人：赵云霞、郑浩<br /><br />电话：010-51423818<br /><br />传真：010-51423816<br /><br />六、托管机构<br /><br />名称：银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />住所：上海市黄浦区北京东路2号<br /><br />法定代表人：马贱阳<br /><br />联系人：发行岗<br /><br />联系电话：021-23198800<br /><br />传真：021-23198866<br /><br />七、技术支持机构<br /><br />名称：北京金融资产交易所有限公司<br /><br />住所：北京市西城区金融大街乙17号2层0201、3层0301、4层0401<br /><br />法定代表人：郭仌<br /><br />联系人：发行部<br /><br />联系电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传真：010-57896726<br /><br />第十五章备查文件<br /><br />一、备查文件<br /><br />（一）中国银行间市场交易商协会接受注册通知书（中市协注【2025】<br /><br />SCP 号）；<br /><br />（二）远程电缆股份有限公司2025年度第二期科技创新债券募集说明书；<br /><br />（三）远程电缆股份有限公司2025年度第二期科技创新债券法律意见书；<br /><br />（四）远程电缆股份有限公司近三年经审计的合并及母公司财务报告及最近一期未经审计的合并及母公司财务报表；<br /><br />（五）中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件；<br /><br />（六）注册链接。<br /><br />二、查询地址<br /><br />（一）发行人<br /><br />名称：远程电缆股份有限公司<br /><br />地址：江苏省宜兴市远程路8号<br /><br />法定代表人：赵俊<br /><br />联系人：仇真<br /><br />电话：0510-80777896<br /><br />传真：0510-80777896<br /><br />（二）牵头主承销商<br /><br />名称：宁波银行股份有限公司<br /><br />地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号<br /><br />法定代表人：陆华裕<br /><br />联系人：赵树力、陈光耀<br /><br />电话：0574-87821042<br /><br />传真：0574-83056148<br /><br />投资者可通过中国货币网（http://www.chinamoney.com.cn）或上海清算所网站（http://www.shclearing.com.cn）下载本募集说明书，或在本期超短期融资券发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />附件：主要财务指标的计算公式<br /><br />1、流动比率=流动资产/流动负债<br /><br />2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债<br /><br />3、现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债<br /><br />4、总资产周转率=营业收入/（期初资产总额+期末资产总额）÷2<br /><br />5、应收账款周转率=营业收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）÷2<br /><br />6、存货周转率=营业成本/（期初存货余额+期末存货余额）÷2<br /><br />7、资产负债率=总负债/总资产×100%<br /><br />8、EBITDA=利润总额+列入财务费用利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销<br /><br />9、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息支出+计入财务费用的利息支出）<br /><br />10、营业毛利率=（1-营业成本/营业收入）×100%<br /><br />11、总资产收益率=净利润/（期初资产总额+期末资产总额）÷2×100%<br /><br />12、净资产收益率=净利润/（期初净资产+期末净资产）÷2×100%