厦门象屿股份有限公司<br /><br />2024-2026年度债务融资工具募集说明书<br /><br />发行人： 	厦门象屿股份有限公司 	<br /><br />注册金额： 	DFI注册项下无注册金额 	<br /><br />担保情况： 	无担保 	<br /><br />信用评级机构： 	联合资信评估股份有限公司 	<br /><br />信用评级结果： 	主体：AAA 	<br /><br />发行人：厦门象屿股份有限公司<br /><br />主承销商/簿记管理人：兴业银行股份有限公司<br /><br />二〇二四年三月<br /><br />声明与承诺<br /><br />本企业发行本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不表明对债务融资工具的投资风险做出了任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。<br /><br />本公司及时、公平地履行信息披露义务，企业及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />本公司或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，企业和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />受托管理人（如有）承诺严格按照相关法律法规、自律规则指引和受托管理协议（如有）的约定，履行受托管理职责，忠实守信、勤勉尽责，切实维护持有人利益。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目录<br /><br />声明与承诺 ............................................................................................................ 1<br /><br />重要提示 ............................................................................................................... 7<br /><br />一、发行人主体提示 .................................................................................... 7<br /><br />二、发行条款提示 ........................................................................................ 9<br /><br />三、投资人保护机制相关提示 .................................................................... 9<br /><br />第一章 释义 ....................................................................................................... 11<br /><br />第二章 风险提示及说明 ................................................................................... 13<br /><br />一、与本期债务融资工具相关的风险 ...................................................... 13<br /><br />二、发行人相关风险 .................................................................................. 13<br /><br />第三章 发行条款 ............................................................................................... 19<br /><br />第四章 募集资金运用 ....................................................................................... 20<br /><br />一、募集资金用途 ...................................................................................... 20<br /><br />二、发行人关于募集资金用途的承诺 ...................................................... 20<br /><br />第五章 发行人基本情况 ................................................................................... 21<br /><br />一、发行人基本情况 .................................................................................. 21<br /><br />二、发行人历史沿革及股本变动情况 ...................................................... 22<br /><br />三、发行人股权结构及实际控制人情况 .................................................. 26<br /><br />四、独立性情况 .......................................................................................... 28<br /><br />五、发行人重要权益投资情况 .................................................................. 29<br /><br />六、发行人内部治理及组织机构设置情况 .............................................. 32<br /><br />七、发行人员工基本情况 .......................................................................... 50<br /><br />八、发行人主营业务情况 .......................................................................... 53<br /><br />九、发行人主要在建项目及未来投资规划 .............................................. 74<br /><br />十、发行人业务发展规划 .......................................................................... 75<br /><br />十一、发行人所在行业状况 ...................................................................... 76<br /><br />十二、发行人行业地位及竞争优势 .......................................................... 81<br /><br />十三、其他经营重要事项 .......................................................................... 84<br /><br />十四、其他需说明的事项 .......................................................................... 84<br /><br />第六章 发行人主要财务状况 ........................................................................... 91<br /><br />一、发行人财务报告编制基础、审计情况、财务会计信息适用《企业会<br /><br />计准则》情况 ...................................................................................................... 91<br /><br />二、重大会计政策变更、会计估计变更、会计差错更正情况 .............. 91<br /><br />三、财务报表合并范围及变动情况 .......................................................... 94<br /><br />四、财务报表 .............................................................................................. 95<br /><br />五、主要财务数据及指标分析 ................................................................ 103<br /><br />六、有息债务 ............................................................................................ 131<br /><br />七、关联交易 ............................................................................................ 139<br /><br />八、重大或有事项、承诺事项 ................................................................ 181<br /><br />九、资产抵押、质押、其他被限制处置事项 ........................................ 194<br /><br />十、金融衍生产品、大宗商品期货和理财产品持有情况 .................... 195<br /><br />十一、海外投资情况 ................................................................................ 196<br /><br />十二、直接债务融资计划 ........................................................................ 196<br /><br />十三、其他财务重要事项 ........................................................................ 196<br /><br />第七章 发行人资信状况 ................................................................................. 198<br /><br />一、近三年公司债务融资的历史主体评级 ............................................ 198<br /><br />二、评级报告摘要 .................................................................................... 199<br /><br />三、发行人其他资信情况 ........................................................................ 200<br /><br />四、发行人其他资信重要事项 ................................................................ 207<br /><br />第八章 发行人2023年1-9月经营、财务、资信等情况 ............................ 208<br /><br />一、发行人经营情况 ................................................................................ 208<br /><br />二、发行人财务情况 ................................................................................ 209<br /><br />三、发行人资信情况 ................................................................................ 219<br /><br />四、发行人最新重大事项排查 ................................................................ 221<br /><br />第九章 债务融资工具信用增进 ..................................................................... 223<br /><br />第十章 税项 ..................................................................................................... 224<br /><br />一、增值税 ................................................................................................ 224<br /><br />二、所得税 ................................................................................................ 224<br /><br />三、印花税 ................................................................................................ 224<br /><br />四、税项抵销 ............................................................................................ 224<br /><br />五、声明 .................................................................................................... 225<br /><br />第十一章 发行人信息披露工作安排 ............................................................. 226<br /><br />一、发行人信息披露机制 ........................................................................ 226<br /><br />二、信息披露安排 .................................................................................... 226<br /><br />第十二章 持有人会议机制 ............................................................................. 230<br /><br />一、持有人会议的目的与效力 ................................................................ 230<br /><br />二、持有人会议的召开情形 .................................................................... 230<br /><br />三、持有人会议的召集 ............................................................................ 231<br /><br />四、持有人会议参会机构 ........................................................................ 233<br /><br />五、持有人会议的表决和决议 ................................................................ 234<br /><br />六、其他 .................................................................................................... 236<br /><br />第十三章 违约、风险情形及处置 ................................................................. 237<br /><br />一、违约事件 ............................................................................................ 237<br /><br />二、违约责任 ............................................................................................ 237<br /><br />三、偿付风险 ............................................................................................ 237<br /><br />四、发行人义务 ........................................................................................ 237<br /><br />五、发行人应急预案 ................................................................................ 238<br /><br />六、风险及违约处置基本原则 ................................................................ 238<br /><br />七、处置措施 ............................................................................................ 238<br /><br />八、不可抗力 ............................................................................................ 239<br /><br />九、争议解决机制 .................................................................................... 239<br /><br />十、弃权 .................................................................................................... 239<br /><br />第十四章 发行有关机构 ................................................................................. 240<br /><br />第十五章 备查文件 ......................................................................................... 244<br /><br />一、备查文件 ............................................................................................ 244<br /><br />二、查询地址 ............................................................................................ 244<br /><br />附录发行人主要财务指标计算公式 ................................................................ 246<br /><br />重要提示<br /><br />请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。<br /><br />一、发行人主体提示<br /><br />（一）核心风险提示<br /><br />1、资产负债率较高的风险<br /><br />公司近年来业务发展带来负债水平的提高，公司业务包括大宗商品经营服务及大宗商品物流服务，其行业性质决定公司的资产负债率相对较高。最近三年及一期末，发行人的资产负债率分别为69.66%、67.31%、68.37%和70.20%，资产负债率相对较高可能导致发行人面临一定的风险。<br /><br />2、商品价格大幅波动风险<br /><br />大宗商品经营服务业务是发行人的核心主营业务之一，经营的主要品种有能源化工、农产品、金属矿产等几大类产品，如PVC、EVA、PP/PE、MEG、粮食、钢材、煤炭、铝产品等。其中农产品受季节气候因素影响较大，价格容易出现波动，化工塑料产品为石油的衍生提取产品，受国际油价波动影响，此类产品的价格也容易出现相应波动，钢材随铁矿石价格的变化也会有所波动，上述大宗产品价格的波动将可能使发行人的盈利能力受一定的影响。<br /><br />3、贸易摩擦及人民币汇率政策风险<br /><br />在国际贸易保护主义回潮的背景下，针对中国产品的贸易摩擦有增无减，一些发达国家不断强化贸易执法，放宽立案标准，加严反倾销和反补贴调查规则，裁决趋于严格，中国作为世界第一大出口国，近年来遭受的贸易摩擦不断增多。贸易摩擦、国家关税政策、进出口贸易政策的变化及汇率的波动将对发行人进出口业务产生一定影响。<br /><br />（二）情形提示<br /><br />近一年发行人不涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.8表（股权委托管理）的情形，触发MQ.7表（重要事项）情形如下：<br /><br />1、发行人触发MQ.7表（重要事项）中“MQ.7-2”情形如下：<br /><br />发行人2023年8月30日公告，公司注册资本由2,262,056,820元变更为2,266,198,619元，主要是回购注销公司股权激励计划中已获授但尚未解除限售的限制性股票。<br /><br />2、发行人触发MQ.7表（重要事项）中“MQ.7-3”情形如下：<br /><br />2023年1-6月，发行人营业收入2,335.49亿元，较上年同期同比下降8.11%；营业利润10.88亿元，同比下降56.97%；净利润9.86亿元，同比下降51.47%；归母净利润8.91亿元，同比下降35.77%，主要是因为国内外需求不足，大宗商品价格整体承压，工业生产面临一定压力，在此背景下，公司制造业客户原辅材料需求动能不足、库存头寸消减、提货周期拉长，盈利能力承压，公司大宗商品经营营业收入及毛利有所下滑。在产业周期低谷，公司与制造业客户共同分担市场下行压力。<br /><br />3、发行人存在MQ.7（重要事项）中“发生了《信息披露规则》所列重大事项”的情形，发行人已在中国货币网（http://www.chinamoney.com.cn）及上海清算所（http://www.shclearing.com）披露《厦门象屿股份有限公司关于当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告》，敬请投资者关注。<br /><br />（1）《厦门象屿股份有限公司关于当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告》<br /><br />发行人于2024年1月8日披露《厦门象屿股份有限公司关于当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告》，因发行人日常经营发展需求，本年度增加银行借款、非金融债务融资工具等融资，2023年1-12月累计新增借款98.85亿元，累计新增借款金额占上年末净资产的具体比例为27.16%，超过20%，上述新增借款符合相关法律法规的规定，属于公司正常经营活动范围，不会对公司的生产经营、财务状况及偿债能力产生不利影响。截至公告出具日，公司各项业务经营情况正常，有息负债均按时还本付息。<br /><br />（2）《厦门象屿股份有限公司关于当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告》<br /><br />发行人于2023年4月10日披露《厦门象屿股份有限公司关于当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告》，因发行人日常经营发展需求，本年度增加银行借款、非金融债务融资工具等融资，2023年1-3月累计新增借款268.31亿元，累计新增借款金额占上年末净资产（未经审计）的比例超过20%，上述新增借款符合相关法律法规的规定，属于公司正常经营活动范围，不会对公司的生产经营、财务状况及偿债能力产生不利影响。截至公告出具日，公司各项业务经营情况正常，有息负债均按时还本付息。<br /><br />二、发行条款提示<br /><br />无。<br /><br />三、投资人保护机制相关提示<br /><br />（一）持有人会议机制相关提示<br /><br />本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中设置了对投资者实体权利影响较大的特别议案，按照本募集说明书约定，特别议案的决议生效条件为持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额90%的持有人同意。因此，存在特别议案未经全体投资人同意而生效的情况下，个别投资人虽不同意但已受生效特别议案的约束，个别投资人自身实体权益存在因服从绝大多数人利益可能受到不利影响的可能性。特别议案包括：<br /><br />1、变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；<br /><br />2、新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；<br /><br />3、解聘、变更受托管理人（如有）或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4、同意第三方承担债务融资工具清偿义务；<br /><br />5、授权受托管理人（如有）以外的第三方代表全体持有人行使相关权利；<br /><br />6、其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定。<br /><br />（二）关于债券风险及违约处置措施、决策机制的提示<br /><br />本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />【重组并变更登记要素】在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照90%的表决比例通过决议，来调整本期债务融资工具的基本偿付条款，该决议将约束本期债项下所有持有人。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章 释义<br /><br />在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：<br /><br />厦门象屿/发行人/公司/发行人 	指 	厦门象屿股份有限公司。 	<br /><br />非金融企业债务融资工具 	指 	具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 	<br /><br />本次发行 	指 	本期债务融资工具的发行。 	<br /><br />牵头主承销商 	指 	兴业银行股份有限公司。 	<br /><br />牵头主承销商/簿记管理人 	指 	兴业银行股份有限公司。 	<br /><br />存续期管理机构 	指 	兴业银行股份有限公司。 	<br /><br />集中簿记建档 	指 	发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理。 	<br /><br />承销团 	指 	由主承销商为本次发行组织的，由主承销商和承销商组成的承销团。 	<br /><br />承销协议 	指 	公司与主承销商为本次发行签订的《厦门象屿股份有限公司2024-2026年度债务融资工具承销协议》。 	<br /><br />承销团协议 	指 	承销团成员为本次发行共同签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》。 	<br /><br />余额包销 	指 	指本期债务融资工具的主承销商按承销协议约定在规定的发售期结束后剩余债券全部自行购入的承销方式。 	<br /><br />北金所 	指 	北京金融资产交易所有限公司。 	<br /><br />实名记账式 	指 	采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托管。 	<br /><br />上海清算所 	指 	银行间市场清算所股份有限公司。 	<br /><br />交易商协会 	指 	中国银行间市场交易商协会。 	<br /><br />银行间市场 	指 	全国银行间债券市场。 	<br /><br />人民银行 	指 	中国人民银行。 	<br /><br />法定节假日或休息日 	指 	中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日）。 	<br /><br />工作日 	指 	每周一至周五及可能正常营业的周六、周日，不含法定节假日或休息日。 	<br /><br />元 	指 	如无特别说明，指人民币元。 	<br /><br />近三年 	指 	2020-2022年。 	<br /><br />分销 	指 	长期合作的上游供应厂商将产品以一定的方式通 过分销商销售渠道在市场上销售出去的业务。 	<br /><br />公式定价 	指 	买卖双方约定以某一公认的第三方中立或权威单位公布的价格作为参考基价上浮或下浮一定金额或比例（或者再加上一些相对固定的费用）得到的一个相对公允的公式定价作为彼此的成交价格。 	<br /><br />二次定价 	指 	采购协议签订后，供应商按预定的价格将货物发出，在货物抵达目的地或抵达目的地一段时间后，买卖双方根据当时的市场价格按一定的规则确定最终结算价格，买方不用承担货物运输时间内的价格波动风险。只要有较通畅的销售渠道并利用其及时将货物销售出去，就可以将时间和价格风险大幅度降低，并在较大程度上保证业务量和盈利水平的稳定性。 	<br /><br />PP /PE 	指 	聚乙烯/聚丙烯，属于化工材料，用于膜类、塑料袋、塑料中空器材、塑料管材等各类塑料制品。 	<br /><br />EVA 	指 	乙烯(E)及乙烯基醋酸盐(VA)的共聚物，属于化工材料，用于薄膜、电线电缆、胶粘剂、热熔粘合剂及涂层制品、模塑制品、发泡制品等。 	<br /><br />PVC 	指 	聚氯乙烯，属于化工材料，用于制造高级绝缘材料、高强度管材、薄膜、硬板、纤维等。 	<br /><br />MEG 	指 	乙二醇，属于化工材料，主要作为汽油添加剂等。 	<br /><br />原粮 	指 	原粮亦称“自然粮”。一般指未经加工的粮食的统称。如稻谷、小麦、玉米、大豆、高粱、谷子、蚕豆、豌豆等。 	<br /><br />象屿集团 	指 	厦门象屿集团有限公司。 	<br /><br />象屿物流 	指 	厦门象屿物流集团有限责任公司。 	<br /><br />象屿农产 	指 	黑龙江象屿农业物产有限公司。 	<br /><br />速传供应链 	指 	厦门象屿速传供应链发展股份有限公司。 	<br /><br />福建兴大 	指 	福建兴大进出口贸易有限公司。 	<br /><br />象屿张家港 	指 	象屿（张家港）有限公司。 	<br /><br />象道物流 	指 	象道物流集团有限公司。 	<br /><br />哈农商 	指 	哈尔滨农村商业银行股份有限公司。 	<br /><br />本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。<br /><br />第二章 风险提示及说明<br /><br />本期债务融资工具无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期债务融资工具依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价和认购本期债务融资工具时，应特别认真地考虑下列各种风险因素。<br /><br />一、与本期债务融资工具相关的风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率的波动，市场利率的波动将对投资者投资本期债务融资工具的收益造成一定程度的影响。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />本期债务融资工具将在银行间债券市场上进行流通，但发行人无法保证本期债务融资工具在银行间债券市场的交易量和活跃性，从而可能影响债券的流动性，在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将债务融资工具变现，存在一定的交易流动性风险。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />本期债务融资工具不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期债务融资工具的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公司可能出现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差，从而可能影响本期债务融资工具的按期足额兑付。<br /><br />二、发行人相关风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、资产负债率较高的风险<br /><br />公司近年来业务发展带来负债水平的提高，公司业务包括大宗商品经营服务及大宗商品物流服务，其行业性质决定公司的资产负债率相对较高。最近三年及一期末，发行人的资产负债率分别为69.66%、67.31%、68.37%和70.20%，资产负债率相对较高可能导致发行人面临一定的风险。<br /><br />2、短期负债占比较高的风险<br /><br />最近三年及一期末，发行人流动负债分别为5,142,222.16万元、5,640,296.46万元、7,097,210.59万元和 8,385,376.28万元，占总负债比重分别为 84.50%、87.44%、90.22%和92.26%。流动负债中短期借款占比较大，近三年及一期末短期借款分别为 1,013,328.88万元、824,573.67万元、1,195,935.31万元和2,719,524.66万元，占流动负债比重分别为19.71%、14.62%、16.85%和32.43%。发行人短期负债占比较高，存在到期偿还的压力。<br /><br />3、存货跌价风险<br /><br />最近三年及一期末，发行人存货的账面净额分别为 2,137,844.98万元、2,219,531.33万元、2,852,023.07万元和3,846,866.49万元，分别占当期流动资产的30.45%、28.46%、29.33%和34.76%，占比保持较高水平。发行人的存货主要是大宗商品经营服务业务板块的库存商品，虽然发行人已按规定对存货计提了跌价准备，但是由于发行人存货余额较大，且主要为能源化工、金属矿产及农产品，市场价格波动较大，发行人面临可能的存货跌价风险。<br /><br />4、经营净现金流量波动较大的风险<br /><br />近年来发行人因大宗商品经营服务业务规模扩大增加存货，导致运营资金占用量上升，使得经营活动净现金流量出现较大波动，最近三年及一期，发行人经营活动净现金流量分别为127,950.55万元、542,000.06万元、622,299.28万元和-1,601,201.40万元。最近一期经营性现金流量为负主要由于发行人供应链业务加大采购备货所致，波动具有一定季节性。发行人日常经营活动中资金需求量较大，因此发行人未来的经营和发展可能因自有现金流不足而受限。<br /><br />5、投资收益和公允价值变动损益波动较大的风险<br /><br />近三年及一期，发行人的投资收益分别为-34,653.44万元、-62,905.23万元、-18,754.12万元和36,727.34万元，波动较大。近三年及一期，发行人的公允价值变动损益分别为11,410.89万元、8,310.27万元、-45,894.26万元和2,955.43万元，波动较大。<br /><br />发行人的投资收益和公允价值变动损益主要来自对合营联营企业的股权投资收益、期货合约持有和处置收益等。由于发行人将期货合约的持有与处置作为规避现货市场风险的手段之一，对于难以同时满足套期保值会计要求的期货合约，未使用套期保值会计处理方法，其持有和处置收益体现在公允价值变动损益和投资收益中。期货市场的行情波动以及发行人大宗商品经营服务业务现货市场行情波动，对发行人会造成投资收益和公允价值变动损益波动的风险。<br /><br />6、应收账款、其他应收款及预付款项回收风险<br /><br />发行人应收账款、其他应收款及预付款项规模较大。截至2023年6月末，公司应收账款、其他应收款及预付款项分别为2,319,769.42万元、439,031.69万元和2,379,745.47万元，规模较大，增加较快。如果下游企业行业景气程度有所下降，可能导致客户不能按时付款，公司将相应提高减值准备计提金额，从而对公司盈利能力产生一定影响。同时应收账款、其他应收款及预付款项余额较大，占用了公司资金。<br /><br />7、衍生金融资产投资业务风险<br /><br />最近三年及一期末，发行人衍生金融资产余额分别为 31,825.89万元、27,459.78万元、13,816.48万元和41,335.08万元，波动幅度较大，主要是期货套保和远期结售汇浮动盈亏所致。若未来市场价格发生变化，现货和期货价差显著扩大，可能产生衍生金融资产投资业务风险。<br /><br />8、受限资产较大的风险<br /><br />截至2023年6月末，发行人受限资产价值合计为810,334.16万元，其中，受限货币资金227,271.89万元，受限固定资产195,279.68万元，受限无形资产54,240.98万元。受限资产占总资产的比重为6.26%，占净资产比重为21.00%，存在受限资产较大的风险。<br /><br />9、对内担保金额较大风险<br /><br />截至2023年6月30日，发行人为下属子公司提供的担保金额5,500,597.37万元，主要为对下属子公司的银行授信提供担保。未来若担保事项出现不利变化，发行人可能存在履行担保义务的风险。<br /><br />10、未分配利润余额较大的风险<br /><br />最近三年及一期末，发行人未分配利润余额分别为 377,276.19万元、493,877.86万元、609,208.55万元和553,990.93万元，占所有者权益的比重分别为14.23%、15.76%、16.74%和14.36%。发行人未分配利润占所有者权益结构比重较高，若未来进行大额分红，或对公司所有者权益余额产生一定影响。<br /><br />11、已发行永续债重分类为负债的风险<br /><br />截至2023年6月末，发行人其他权益工具为477,630.00万元，均为永续债。上述永续债目前根据相关规定计入权益，若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改变或修正，可能使得已发行的永续债由其他权益工具重分类为负债，导致发行人资产负债率上升，从而存在发行人资产负债率上升的风险。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、宏观经济波动风险<br /><br />发行人所经营的大宗商品经营服务和大宗商品物流服务与宏观经济运行情况密切相关，未来中国经济面临的不确定因素较多，经济形势复杂，经济发展具有一定的不确定性，如果经济增长放缓或是出现衰退，市场系统性风险将不可避免地对发行人的经营业务产生影响，从而对发行人的盈利能力产生不利影响。<br /><br />2、市场竞争风险<br /><br />供应链行业属于竞争性行业，如果公司不能采取有效的方式占领和巩固现有市场、进一步扩大市场份额、拓展增值服务收益，提高决策的效率和市场反应速度，将面临一定的市场竞争风险。<br /><br />3、盈利能力波动的风险<br /><br />最近三年及一期，发行人实现的营业收入分别为3,602.15亿元、4,625.16亿元、5,381.48亿元和2,335.49亿元，毛利率分别为1.95%、2.19%、2.13%和1.78%，营业收入呈现上升趋势，毛利率较低且存在一定波动性。尽管2020年毛利率下降是受会计准则调整所致1，但由于发行人供应链业务中的大宗商品经营服务业务受经济周期的波动影响较大，将可能对发行人的盈利水平产生影响。<br /><br />4、商品价格大幅波动风险<br /><br />大宗商品经营服务业务是发行人的核心主营业务之一，经营的主要品种有能源化工、农产品、金属矿产等几大类产品，如PVC、EVA、PP/PE、MEG、粮食、钢材、煤炭、铝产品等。其中农产品受季节气候因素影响较大，价格容易出现波动，化工塑料产品为石油的衍生提取产品，受国际油价波动影响，此类产品的价<br /><br />1 发行人在2020年财务报表中执行新收入准则，将控制权转移给客户前的物流费用从销售费用核算调整计入营业成本，因而导致毛利率水平较以往年度出现较大下降。<br /><br />格也容易出现相应波动，钢材随铁矿石价格的变化也会有所波动，上述大宗产品价格的波动将可能使发行人的盈利能力受一定的影响。<br /><br />5、海外业务投资的风险<br /><br />发行人在美国、新西兰、新加坡等国家和地区设有海外子公司。子公司所在地区如果发生政治、经济剧烈变动等状况，发行人可能面临一定的地域政治和经济风险，这将对公司海外业务经营业绩造成一定的负面影响。<br /><br />6、突发事件引发的经营风险<br /><br />发行人主要从事大宗商品经营及物流服务业务，为保证企业正常经营，发行人制定了突发事件总体应急预案，但不排除突发事件给公司声誉带来负面影响，甚至对公司经营活动造成不利影响。<br /><br />7、贸易摩擦带来的风险<br /><br />在国际贸易保护主义回潮的背景下，针对中国产品的贸易摩擦有增无减，一些发达国家不断强化贸易执法，放宽立案标准，加严反倾销和反补贴调查规则，裁决趋于严格，中国作为世界第一大出口国，近年来遭受的贸易摩擦不断增多。在此环境下，发行人出口业务有可能面临一定的贸易摩擦风险。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、子公司管控风险<br /><br />截至2023年6月末，发行人旗下共有子公司198家，参股多家公司。虽然过去几年尚未因管理因素导致公司产生损失，但由于资产规模的继续扩张，加之不同子公司的业务差异，将为发行人的管理带来一定的挑战。<br /><br />2、人力资源风险<br /><br />随着发行人业务发展以及管理、运作和投资规模的增大，其对人才的素质要求越来越高，对人才的知识结构和专业技能的要求也更加多元化。随着业务的发展，发行人需要培养、稳定已有的人才队伍并积极挖掘业内高端人才以适应发展战略。稳定人才队伍需要完善的措施，优秀人才的培养需要一定的时间，人才的流失可能会影响发行人的可持续发展，因此发行人面临一定的人力资源管理风险。<br /><br />3、业务多元化带来的经营管理风险<br /><br />公司的主业是供应链管理、投资、运营服务，具体包括大宗商品经营服务和大宗商品物流服务，在大宗商品经营服务板块经营了金属矿产、农产品、能源化工等多个产品品类，在大宗商品物流服务板块构建了综合物流服务、农产品物流服务、铁路物流服务等多个物流服务体系，管理跨度相对较大，增加了实施有效管控的难度。鉴于各产品品类、各物流体系的运营特点、能力要求有所不同，随着所涉及行业的市场竞争程度越来越高，发行人在未来的生产经营活动中所处的市场环境日趋复杂多变，竞争日趋剧烈，面临的各种风险也越来越大。未来的业务模式创新和行业资源整合将为发行人管理带来一定的挑战。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、贸易摩擦及人民币汇率政策风险<br /><br />在国际贸易保护主义回潮的背景下，针对中国产品的贸易摩擦有增无减，一些发达国家不断强化贸易执法，放宽立案标准，加严反倾销和反补贴调查规则，裁决趋于严格，中国作为世界第一大出口国，近年来遭受的贸易摩擦不断增多。贸易摩擦、国家关税政策、进出口贸易政策的变化及汇率的波动将对发行人进出口业务产生一定影响。<br /><br />第三章 发行条款<br /><br />统一注册模式下注册阶段暂不披露发行条款，将在发行时予以明确。<br /><br />第四章 募集资金运用<br /><br />一、募集资金用途<br /><br />发行人承诺后续发行募集资金运用符合国家相关产业政策及法律法规，不存在违规使用的情况，不用于房地产业务，不用于金融行业及相关业务。<br /><br />二、发行人关于募集资金用途的承诺<br /><br />发行人承诺，本次发行债务融资工具所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的生产经营活动，不用于长期投资，不会用于房地产的土地储备、房地产项目开发建设及偿还房地产项目开发贷款等与房地产相关的业务，以及证券和期货等高风险投资业务，不会用于小贷等金融业务，债务融资工具存续期间将不存在隐性强制分红等情况。募集资金用于的项目合法合规、符合国家相关产业政策、不存在未批先建等不合规行为。<br /><br />如果本期债务融资工具存续期间，募集资金用途发生变更，发行人将提前通过中国银行间交易商协会认可的渠道及时披露有关信息。发行人将加强募集资金管控，严格按照约定用途使用募集资金。募集资金用途不违反国家相关产业政策和法律规定。发行人举借本期债务融资工具募集资金用途符合国办发〔2018〕101号文等文件支持的相关领域，符合党中央、国务院关于地方政府性债务管理相关文件要求，不会增加政府债务，不涉及虚假化解或新增地方政府隐性债务。不会用于非经营性资产，不会划转给政府或财政使用，政府不会通过财政资金直接偿还本期债务融资工具。<br /><br />第五章 发行人基本情况<br /><br />一、发行人基本情况<br /><br />（一）发行人注册中文名称：厦门象屿股份有限公司<br /><br />（二）法定代表人：邓启东<br /><br />（三）首次设立（工商注册）日期：1997年05月23日<br /><br />（四）统一社会信用代码：91350200260131285X<br /><br />（五）发行人住所：中国（福建）自由贸易试验区厦门片区象屿路99号厦门国际航运中心E栋5层08单元<br /><br />（六）注册资本2：人民币225,409.3987万元<br /><br />（七）实缴资本：人民币225,409.3987万元<br /><br />（八）企业类型：股份有限公司（上市）<br /><br />（九）发行人联系电话：0592-6516003<br /><br />（十）发行人传真号码：0592-5051631<br /><br />（十一）经营范围：一般项目：贸易经纪；货物进出口；进出口代理；国内贸易代理；食品销售（仅销售预包装食品）；谷物销售；豆及薯类销售；饲料原料销售；畜牧渔业饲料销售；农副产品销售；棉、麻销售；棉花收购；针纺织品及原料销售；鞋帽批发；建筑材料销售；化肥销售；林业产品销售；五金产品批发；煤炭及制品销售；石油制品销售（不含危险化学品）；非金属矿及制品销售；金属矿石销售；金属材料销售；高品质特种钢铁材料销售；高性能有色金属及合金材料销售；金银制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；塑料制品销售；工程塑料及合成树脂销售；橡胶制品销售；高品质合成橡胶销售；产业用纺织制成品销售；国际货物运输代理；国内货物运输代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食品销售；供应链管理服务；非居住房地产租赁；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；企业管理咨询；软件开发；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。<br /><br />2 根据《厦门象屿股份有限公司股权激励限制性股票回购注销实施公告》（公告编号：临2023-044号），因发行人回购注销了部分限制性股票，本次回购注销后股本结构变动为：股份总数2,268,205,992股。截至目前，发行人暂未完成相应的工商变更手续。<br /><br />二、发行人历史沿革及股本变动情况<br /><br />厦门象屿股份有限公司前身为厦门特贸房地产开发公司，成立于1992年，成立时注册资本为人民币500.00万元。<br /><br />1994年5月，公司注册资本增加至人民币1,000.00万元。<br /><br />2002年12月，厦门特贸房地产开发有限公司进行改制，以增资扩股的方式引进新股东，将公司改制为有限责任公司，公司名称更新为厦门特贸发展有限公司，注册资本增加至人民币2,080.00万元，其中厦门特贸有限公司占20%股份，厦门象屿集团有限公司占80%的股份。<br /><br />2005年1月6日，厦门特贸有限公司将其全部持有的20%股权通过拍卖转让给厦门象屿建设集团有限责任公司。同年4月21日，厦门象屿集团有限公司将其持有厦门特贸发展有限公司75%的股权转让给厦门象屿建设集团有限责任公司，此次股权变更后：厦门象屿集团有限公司出资额为人民币104.00万元，占5%股权；厦门象屿建设集团有限责任公司出资额为人民币1,976.00万元，占95%股权。厦门特贸发展有限公司更名为厦门象屿物流园区开发有限公司。<br /><br />2006年6月6日，厦门象屿建设集团有限责任公司将其持有的厦门象屿物流园区开发有限公司90%的股权转让给厦门象屿集团有限公司，股权变更后厦门象屿集团有限公司出资额为人民币1,976.00万元，占95%股权；厦门象屿建设集团有限责任公司出资额为人民币104.00万元，占5%股权。<br /><br />2008年8月25日，股东厦门象屿建设集团有限责任公司对公司单方增加注册资本人民币79.50万元，增资后公司注册资本变更为人民币2,159.50万元，其中：厦门象屿集团有限公司出资额为人民币1,976.00万元，占91.5%股权；厦门象屿建设集团有限责任公司出资额为人民币183.50万元，占8.5%股权。该增资事项由厦门中兴会计师事务所审计通过并出具编号为“厦中兴会验字【2008】第146号”的验资报告。<br /><br />2008年10月24日，厦门象屿物流园区开发有限公司股东会同意将公司整体变更为股份有限公司，名称定为厦门象屿股份有限公司。按照《公司法》的规定，厦门象屿股份有限公司以2008年8月31日为审计、评估基准日，根据中介机构出具的《审计报告》和《资产评估报告》，对经审计的净资产值人民币551,989,140.22元，按65%的折股比例折为35,880.00万股发起人股份，每股面值人民币1元，折股后，股东厦门象屿集团有限公司持32,830.20万股，占总股本的91.5%，股东厦门象屿建设集团有限责任公司持 3,049.80万股，占总股本的8.5%。<br /><br />2008年12月28日，厦门象屿股份有限公司取得厦门市工商行政管理局核发的厦门象屿股份有限公司350299100000498号营业执照，注册资本35,880万元，注册地址：厦门现代物流园区（保税区）象兴四路21号银盛大厦六楼，法定代表人：王龙雏，公司性质为股份有限公司。<br /><br />2009年9月30日，根据公司2009年第四次股东大会决议和修改后的章程规定，象屿集团通过将下属子公司股权无偿划转给公司，按照审计净值增加公司的注册资本金 439,416,804.12元。划转后，厦门象屿股份有限公司注册资本由35,880.00万元增至79,821.68万元，其中厦门象屿集团有限公司持股96.18%，厦门象屿建设集团有限责任公司持股3.82％。该增资事项由天健光华（北京）会计师事务所审计通过并出具编号为“天健光华验【2009】GF字第020022号”的验资报告。<br /><br />2011年7月8日，厦门象屿股份有限公司更名为厦门象屿物流集团有限责任公司，公司类型由股份有限公司（非上市）变更为有限责任公司，经营期限50年，同时作为认购夏新电子股份有限公司非公开发行的43,000.00万股股份的对价，股东厦门象屿集团有限公司将其持有的公司96.18%股份、股东厦门象屿建设集团有限责任公司（以下简称“象屿建设集团”）将其持有的公司3.82%股份全部转让给夏新电子股份有限公司。<br /><br />2011年8月15日，根据公司2010年4月20日召开的股东大会审议通过的《关于签署“发行股份购买资产协议”的议案》、2011年4月18日召开的股东大会审议通过的《关于延长公司发行股份购买资产方案决议有效期的议案》规定，经由中国证券监督管理委员会出具《关于核准夏新电子股份有限公司向厦门象屿集团有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可【2011】1025号）核准，厦门象屿物流集团有限责任公司100%股份由夏新电子股份有限公司持有，夏新电子股份有限公司的股本总额因此由42,984.00万元变更为85,984.00万元，其中象屿集团持股64.34%，象屿建设集团持股1.91%。夏新电子股份有限公司成为象屿集团的控股子公司，并更名为福建省厦门象屿股份有限公司。该增资事项由天健正信会计师事务所审计通过并出具编号为“天健正信验【2011】综字第020107号”的验资报告。<br /><br />2012年8月30日，福建省厦门象屿股份有限公司变更为厦门象屿股份有限公司。注册地址为厦门现代物流园区象屿路99号厦门国际航运中心E栋7层08单元。<br /><br />2014年11月10日，公司根据2014年04月28日召开的2014年第二次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会出具《关于核准厦门象屿股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2014】1030号）核准，通过发行非公开发行股票176,410,256股，注册资本由85,984.00万元增至103,625.03万元，厦门象屿集团有限公司在本次发行中通过现金认购52,923,077股。厦门象屿集团有限公司持股比例为58.59%，象屿建设集团持股比例为1.59%。该增资事项由致同会计师事务所（有限合伙人）审计通过并出具编号为“致同验字【2014】第350ZA0231号”的验资报告。<br /><br />2015年12月31日，公司根据2015年04月15日召开的2015年第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会出具《关于核准厦门象屿股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2015】2546号）核准通过非公开发行股票134,529,147股，注册资本由103,625.03万元增资到117,077.94万元，厦门象屿集团有限公司在本次发行中通过现金认购13,452,915股。增资后，厦门象屿集团有限公司持股53.34%，象屿地产集团有限公司（由厦门象屿建设集团有限责任公司更名）持股1.40%。该增资事项由致同会计师事务所（有限合伙人）审计通过并出具编号为“致同验字【2015】第350ZA0125号”的验资报告。<br /><br />2017年12月28日，公司根据2017年第七届董事会第十三次会议和2017年第三次临时股东大会，以及中国证券监督管理委员会“证监许可（2017）2203号”的核准文件和配股说明书的规定，向原股东配售人民币普通股（A）股29,269.485万股，每股面值人民币 1元，根据总体申购情况，最终确定配售28,695.98万股，增加注册资本人民币28,695.98万元，变更后的注册资本（股本）为人民币145,773.92万元。该增资事项由致同会计师事务所（有限合伙人）审计通过并出具编号为“致同验字（2017）第350ZA0076号”的验资报告。<br /><br />2018年9月30日，公司根据2017年度股东大会决议，以资本公积转增股本的方式每10股送4.8股，向全体股东转增股份总额699,714,838.00元，每股人民币1元，增加注册资本人民币699,714,838.00元，变更后的注册资本（股本）为人民币215,745.41万元。该转增事项由福建普和会计师事务所审计通过并出具编号为“闽普和内验（2018）第NY226号”的验资报告。<br /><br />2021年3月2日，公司控股股东厦门象屿集团有限公司与中国农垦产业发展基金（有限合伙）（以下简称“中垦基金”）签订《战略投资及合作协议》，约定中垦基金通过大宗交易方式受让象屿集团所持上市公司2.00%股份。中垦基金承诺，自该股份过户登记至其名下之日起 24（二十四）个月内不予转让。本次转让股份事项于2021年3月2日完成。转让后，厦门象屿集团有限公司持有公司股份52.03%，象屿地产集团有限公司持有公司股份1.41%。<br /><br />2021年7月1日，公司发布《关于回购注销部分限制性股票的公告》，1名首次授予激励对象因个人原因离职，不再具备激励对象资格，因此由公司对上述1名激励对象已获授但尚未解除限售的全部30,444股限制性票进行回购注销。本次限制性股票回购注销完成后，将导致公司有售条件股份减少30,444股，公司总股本将由215,745.4085万股减少至215,742.3641万股。<br /><br />2021年11月30日，公司发布《关于回购注销部分限制性股票的公告》，3名首次授予激励对象因个人原因离职，不再具备激励对象资格，因此由公司对上述 3名激励对象已获授但尚未解除限售的全部 208,034股限制性票进行回购注销。本次限制性股票回购注销完成后，将导致公司有售条件股份减少208,034股，公司总股本将由215,745.4085万股减少至215,724.6051万股。本次工商变更登记完成后，公司注册资本减少为人民币215,721.5607万元。<br /><br />2022年7月7日，公司完成了2022年限制性股票激励计划的首次授予登记工作，本次激励计划首次授予的限制性股票为96,878,380股，此次激励计划限制性股票首次授予完成后，公司的限制性股数由21,263,740股增加至118,142,120股，股份总数将由215,724.6051万股增加至225,409.3987万股。本次工商变更登记完成后，公司注册资本增加为人民币225,409.3987万元。<br /><br />2023年2月16日，公司完成了2020年股权激励计划首次授予股票期权第一个行权期行权，公司的无限售条件股份增加9,666,818股。本次工商变更登记完成后，公司注册资本将增加为人民币226,376.0805万元。<br /><br />2023年3月28日，公司完成2022年限制性股票激励计划预留授予，预留授予的激励对象共计58人，预留授予数量600.71万股（均为有限售条件股份）。本次工商变更登记完成后，公司注册资本将由人民币226,376.0805万元增加为人民币226,976.7905万元。<br /><br />2023年6月9日，公司对9名激励对象已获授但尚未解除限售的1,561,913股限制性股票予以回购注销，回购注销后总股份为2,268,205,992元。<br /><br />2023年8月30日，公司拟回购注销2020年股权激励计划中4名首次授予激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票294,801股、2022年限制性股票激励计划中17名首次授予激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票1,570,500股，合计回购注销限制性股票1,865,301股。本次回购注销完成后，公司总股本将减少1,865,301股，由2,268,205,992股变更为2,266,340,691股。<br /><br />截至本募集说明书签署日，厦门象屿股份有限公司注册资本为人民币2,268,205,992元，暂未完成相应的工商变更手续。<br /><br />三、发行人股权结构及实际控制人情况<br /><br />（一）股权结构<br /><br />发行人是厦门人民政府批准成立的国有独资公司厦门象屿集团有限公司的控股子公司，因此，公司实际控制人为厦门市国资委。<br /><br />截至2023年6月30日，发行人主要持股股东如下：<br /><br />图表5-1：发行人主要持股股东<br /><br />股东名称（全称） 	比例（%） 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	49.49 	<br /><br />香港中央结算有限公司 	2.98 	<br /><br />全国社保基金五零三组合 	2.57 	<br /><br />厦门海翼集团有限公司 	2.21 	<br /><br />全国社保基金一一四组合 	1.93 	<br /><br />中国农垦产业发展基金（有限合伙） 	1.90 	<br /><br />象屿地产集团有限公司 	1.34 	<br /><br />招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金 	1.18 	<br /><br />国信证券股份有限公司 	0.85 	<br /><br />全国社保基金四零一组合 	0.71 	<br /><br />合计 	65.16 	<br /><br />（二）控股股东及实际控制人情况<br /><br />1、控股股东<br /><br />厦门象屿集团有限公司，系根据厦门市人民政府《关于组建厦门象屿集团有限公司的批复》（厦府[1995]综230号）批准组建的国有企业集团，实际控制人为厦门市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“厦门市国资委”）。<br /><br />厦门象屿集团有限公司为厦门市首家实行资产经营一体化试点的国有企业集团，是福建自贸试验区厦门片区核心区的龙头企业，是厦门象屿保税区、厦门现代物流园区、厦门大嶝对台小额商品交易市场的开发运营服务商。<br /><br />厦门象屿集团有限公司成立于1995年11月，截至2023年6月末，注册资本177,590.83万元，公司经营范围包括：经营管理授权范围内的国有资产；对投资企业的国有资产行使出资者权利，对经授权持有的股份有限公司的国有股权行使股东权利；按照市政府制定的产业发展政策，通过出让、兼并、收购等方式实行资产重组，优化资本配置，实现国有资产的增值；从事产权交易代理业务;按国家有关的法律法规，设立财务公司、租赁公司；从事实业投资;房地产开发与经营、管理，土地综合开发及使用权转让；商贸信息咨询服务，展览、会务、房地产租赁服务；电子商务服务，电子商务平台建设；批发黄金、白银及制品；装卸搬运；其他仓储业（不含需经许可审批的项目）； 国内货运代理；其他未列明运输代理业务（不含须经许可审批的事项）；其他未列明零售业（不含需经许可审批的项目）；镍钴冶炼；有色金属合金制造；有色金属铸造。休闲健身活动场所（不含高危险体育项目活动）。<br /><br />截至2022年末，象屿集团总资产29,283,915.23万元，总负债20,969,011.49万元，所有者权益8,314,903.73万元，2022年度实现营业收入56,262,153.39万元，实现净利润484,091.08万元。以上财务数据已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计。<br /><br />截至 2023年 6月末，象屿集团总资产 34,206,593.53万元，总负债25,178,224.65万元，所有者权益9,028,368.88万元，2023年1-6月实现营业收入24,239,641.15万元，实现净利润50,158.17万元。<br /><br />截至 2023年 6月末，象屿股份控股股东象屿集团直接持有象屿股份1,122,603,723股。报告期内，象屿股份股权不存在被质押、冻结的情况，控股股东或实际控制人所持有的象屿股份股权也不存在被质押或者其他权利限制的情况，象屿股份不存在控制权变更风险。<br /><br />2、实际控制人<br /><br />发行人实际控制人厦门市人民政府国有资产监督管理委员会。厦门市人民政府国有资产监督管理委员会除控制象屿集团之外，主要还控制了厦门轻工集团有限公司、厦门安居控股集团有限公司、厦门建发集团有限公司、厦门国贸控股集团有限公司和厦门路桥建设集团有限公司等大型企业，各个企业主业突出，在厦门市乃至福建省具有很高的市场地位。<br /><br />3、控股股东及实际控制人持有发行人股权的质押情况<br /><br />截至2023年6月末，发行人控股股东象屿集团直接持有发行人1,122,603,723股，所持股权不存在被质押、冻结或发生诉讼仲裁等事项，亦不存在股权争议的情况。<br /><br />四、独立性情况<br /><br />公司具有独立完整的业务和自主经营能力，出资人依法行使其权利并承担相应的义务；公司与出资人在人员、财务、资产、机构和业务做到“五分开”。具体情况如下：<br /><br />（一）资产方面<br /><br />发行人拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，发展所需的必要的配套设施和土地使用权等资产均归发行人独立所有，产权关系明确。不存在被实际控制人占用资金、资产等情况。<br /><br />（二）人员方面<br /><br />发行人设立人力资源部，管理公司劳动人事及薪酬工作，并制定了一系列规章制度对员工进行考核和奖惩。公司的董事、监事、高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定，由股东大会、董事会通过合法程序进行任命；公司董事会和股东大会作出的人事任免决定均为最终决定，不存在被股东单位操纵的情况。发行人高级管理人员不存在在股东单位及其关联企业（发行人子公司除外）领薪的情形，公司的财务人员未在主要股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。<br /><br />（三）机构方面<br /><br />发行人建立了劳动、人事、分配制度，拥有自己独立的日常办公场所，与实际控制人在不同场所办公。发行人机构与实际控制人机构均各自独立，不存在与实际控制人混合经营、合署办公的情况。<br /><br />（四）财务方面<br /><br />发行人设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了规范、独立的会计核算体系；具有规范、独立的财务会计制度和对全资和控股子公司的财务管理制度；独立履行纳税申报和缴纳义务，独立开设银行账户等。<br /><br />（五）业务经营方面<br /><br />发行人拥有独立的业务，建有完整的生产经营体系，自主经营，自负盈亏，不存在对实际控制人或其他关联企业的其他依赖性。<br /><br />五、发行人重要权益投资情况<br /><br />截至2023年6月末，发行人纳入合并范围的子公司共198家，其中直接控股子公司13家。发行人主要控股、参股子公司情况如下：<br /><br />（一）直接控股子公司<br /><br />图表5-2：发行人直接控股子公司情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	公司名称 	持股比例 	业务性质 	注册资本 	<br /><br />1 	厦门象屿物流集团有限责任公司 	84.81 	大宗商品采购供应及综合物流 	594,892.54 	<br /><br />2 	福建省平行进口汽车交易中心有限公司 	100 	供应链、仓储 	10,000.00 	<br /><br />3 	黑龙江象屿农业物产有限公司 	56.47 	农产品供应链 	336,501.60 	<br /><br />4 	南通象屿海洋装备有限责任公司 	36 	船舶建造 	20,000.00 	<br /><br />5 	厦门象源供应链有限责任公司 	100 	大宗商品采购与供应 	50,000.00 	<br /><br />6 	象屿宏大供应链有限责任公司 	51 	大宗商品采购与供应 	30,000.00 	<br /><br />7 	象道物流集团有限公司 	60 	综合物流服务 	180,000.00 	<br /><br />8 	象晖能源（厦门）有限公司 	51 	大宗商品采购供应 	120,000.00 	<br /><br />9 	厦门象屿智慧物流港有限公司 	100 	综合物流 	100,000.00 	<br /><br />10 	厦门象屿智慧科技有限责任公司 	100 	信息系统开发和服务 	5,000.00 	<br /><br />11 	海南象屿国际商务有限责任公司 	100 	大宗商品采购与供应 	20,000.00 	<br /><br />12 	湖北楚象供应链集团有限公司 	35 	大宗商品采购与供应 	100,000.00 	<br /><br />13 	厦门屿链通供应链科技有限公司 	100 	信息系统开发和服务 	20,000.00 	<br /><br />注：南通象屿海洋装备有限责任公司（以下简称“象屿海装”）设立于2016年12月27日，发行人直接持股比例为 36%，发行人在其董事会的表决权超过半数以上，且直接对象屿海装实质性控制，因此将该企业纳入合并范围。<br /><br />湖北楚象供应链集团有限公司，发行人直接持股比例为 35%，武汉经开投资有限公司直接持股比例为16%，双方签署一致行动协议，发行人实际表决权比例为51%，因此将该企业纳入合并范围。<br /><br />主要业务运营子公司情况：<br /><br />1、厦门象屿物流集团有限责任公司（以下简称“象屿物流”）<br /><br />象屿物流成立于2002年2月，现注册资本59.49亿元，是发行人大宗商品经营及物流服务的重要运营主体。主要业务包括为制造业企业提供大宗商品采购供应、仓储运输、进口清关、供应链信息、融资结算等全方位的综合管理服务，涵盖从企业的原材料、半成品与辅料采购供应乃至产成品分销配送之间的全价值链环节，同时也囊括了价值链上信息流、物流、资金流和商流。目前已形成覆盖全国的市场网络，并拥有完善的海外代理网络，成为国内外一批大型企业的战略合作伙伴。<br /><br />2022年末，象屿物流总资产8,349,102.63万元，总负债6,074,313.95万元，所有者权益2,274,788.67万元。2022年实现营业收入47,790,410.13万元，实现净利润291,450.23万元。<br /><br />2023年6月末，象屿物流总资产8,898,433.50万元，总负债6,420,318.20万元，所有者权益2,478,115.30万元。2023年1-6月实现营业收入20,330,675.10万元，实现净利润165,656.61万元。<br /><br />2、黑龙江象屿农业物产有限公司（以下简称“象屿农产”）<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司成立于2013年9月25日，注册资本21.25亿元人民币。公司扎根于黑土地，发展定位为“粮食全产业链综合服务提供商”，发展目标是成为“国内一流的农业全产业链集团”。 公司贯通产前、产中、产后，已形成集种肥服务、农业种植、粮食收储、物流运输、原粮供应、粮食加工及农业金融等于一体的服务布局。依托10大粮食收购平台和北粮南运物流服务体系，为温氏股份、双胞胎、海大集团、益海嘉里等大型养殖、饲料和深加工企业提供一体化原粮供应服务，玉米年经营量达千万吨级。<br /><br />2022年末，象屿农产总资产2,073,662.31万元，总负债1,253,813.47万元，所有者权益819,848.84万元。2022年实现营业收入3,590,465.71万元，实现净利润30,500.34万元。<br /><br />2023年6月末，象屿农产总资产2,258,340.35万元，总负债1,532,039.95万元，所有者权益726,300.40万元。2023年1-6月实现营业收入1,719,884.76万元，实现净利润-71,347.33万元。<br /><br />（二）主要参股公司情况<br /><br />截至2023年6月末，发行人有15家参股公司，主要参股公司如下表所示：<br /><br />图表5-3：发行人主要参股公司情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	公司名称 	持股比例 	业务性质 	注册资本 	<br /><br />1 	哈尔滨农村商业银行股份有限公司 	9.90 	吸收公众存款；发放贷款；国内结算；票据承兑与贴现等银行业务 	200,000 	<br /><br />2 	开曼铝业（三门峡）有限公司 	3.125 	铝加工制造 	396,787 	<br /><br />1、哈尔滨农村商业银行股份有限公司（以下简称“哈农商”）<br /><br />哈尔滨农村商业银行股份有限公司成立于2015年10月8日，现注册资本20亿元。哈农商是经中国银监会批准，具有独立企业法人资格的股份制地方性银行，经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；从事同业拆借等。<br /><br />2022年末，哈农商总资产5,614,662.23万元，总负债5,249,780.11万元，所有者权益364,882.12万元。2022年实现营业收入 96,340.41万元，实现净利润4,604.96万元。<br /><br />2023年6月末，哈农商总资产5,687,662.19万元，总负债5,363,355.94万元，所有者权益324,306.26万元。2023年1-6月实现营业收入52,033.69万元，净利润-24,405.22万元。<br /><br />2、开曼铝业（三门峡）有限公司（以下简称“三门峡铝业”）<br /><br />开曼铝业（三门峡）有限公司成立于2013年12月13日，注册资本39.68亿元，三门峡铝业主营业务为氧化铝、氢氧化铝、烧碱、金属镓等产品的生产和销售。三门峡铝业作为国内铝行业龙头企业，经过多年发展，产能规模与市场份额均位居行业前列。三门峡铝业是国内第一家成功利用国产铝矾土生产氧化铝的民营企业，氧化铝生产能力位居行业龙头地位，可供交易的氧化铝位居国内市场的前列，是国内三大氧化铝现货供应商之一，在国内氧化铝市场上拥有较强的影响力。<br /><br />2022年末，开曼铝业总资产3,435,452.22万元，总负债1,755,863.53万元，所有者权益1,679,588.69万元。2022年实现营业收入2,463,806.19万元，实现净利润200,980.16万元。<br /><br />2023年6月末，开曼铝业总资产3,391,904.03万元，总负债1,678,237.35万元，所有者权益为1,713,666.68万元。2023年1-6月实现营业收入1,101,597.89万元，净利润35,279.99万元。<br /><br />六、发行人内部治理及组织机构设置情况<br /><br />（一）发行人治理结构<br /><br />发行人作为厦门市国资委间接控股的上市企业，已按照《公司法》要求建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的经营决策体系。<br /><br />1、股东大会<br /><br />发行人依据证券登记机构提供的凭证建立股东名册，股东名册是证明股东持有公司股份的充分证据。发行人设立股东大会，股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：<br /><br />（1）决定公司经营方针和投资计划；<br /><br />（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；<br /><br />（3）审议批准董事会的报告；<br /><br />（4）审议批准监事会的报告；<br /><br />（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；<br /><br />（8）对发行公司债券作出决议；<br /><br />（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；<br /><br />（10）修改公司章程；<br /><br />（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；<br /><br />（12）审议批准公司章程第四十八条规定的担保事项；<br /><br />（13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；<br /><br />（14）审议批准变更募集资金用途事项；<br /><br />（15）审议股权激励计划；<br /><br />（16）对公司因减少公司注册资本、与持有发行人股票的其他公司合并的情形回购发行人股份作出决议；<br /><br />（17）审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。<br /><br />2、董事会<br /><br />公司设立董事会，对股东大会负责。董事会由9名董事组成，任期三年。董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事任期届满，可连选连任。董事在任期届满以前，股东大会不得无故解除其职务。董事可以由总经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任总经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2。董事会成员中可以有公司职工代表。董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生后，直接进入董事会。董事会行使以下职权：<br /><br />（1）负责召集股东大会，并向大会报告工作；<br /><br />（2）执行股东大会的决议；<br /><br />（3）决定公司的经营计划和投资方案；<br /><br />（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />（6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；<br /><br />（7）拟订公司重大收购、回购发行人股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；<br /><br />（8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；<br /><br />（9）决定公司内部管理机构的设置；<br /><br />（10）聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；<br /><br />（11）制订公司的基本管理制度；<br /><br />（12）制订本章程的修改方案；<br /><br />（13）管理公司信息披露事项；<br /><br />（14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；<br /><br />（15）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；<br /><br />（16）对公司因将股份用于员工持股计划或者股权激励、将股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券、公司为维护公司价值及股东权益所必需的情形回购发行人股份作出决议；<br /><br />（17）法律、行政法规、部门规章或公司章程以及股东大会授予的其他职权。<br /><br />3、监事会<br /><br />公司设立监事会，成员由3人组成。监事会设主席1名、监事会包括两名股东代表监事和一名职工代表监事，任期三年。职工代表监事由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生，其余成员由股东大会选举产生。监事会的职权为：<br /><br />（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；<br /><br />（2）检查公司的财务；<br /><br />（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；<br /><br />（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求其予以纠正；<br /><br />（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；<br /><br />（6）向股东大会提出提案；<br /><br />（7）依照《公司法》相关条款的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；<br /><br />（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；<br /><br />（9）公司章程规定或股东大会授予的其他职权。<br /><br />4、总经理<br /><br />公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘。总经理对董事会负责，行使下列职权：<br /><br />（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议、并向董事会报告工作；<br /><br />（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；<br /><br />（3）拟订公司内部管理机构设置方案；<br /><br />（4）拟订公司的基本管理制度；<br /><br />（5）制订公司的具体规章；<br /><br />（6）提请董事会聘任或者解聘公司常务副总经理、副总经理、财务负责人；<br /><br />（7）决定聘任或者解聘应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；<br /><br />（8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；<br /><br />（9）提议召开董事会临时会议；<br /><br />（10）组织领导公司内部控制的日常运行；<br /><br />（11）公司章程或董事会授予的其他职权。<br /><br />（二）相关机构运行情况<br /><br />1、董事会<br /><br />近三年及一期，董事会依照有关法律法规和公司章程严格行使职权、勤勉尽责地履行职责和义务，董事会制度的建立和有效执行对完善公司治理结构、规范公司决策程序和规范公司管理发挥了应有的作用。<br /><br />2、监事会<br /><br />近三年及一期，监事会依照有关法律法规和公司章程严格行使职权、勤勉尽责的履行职责和义务，对完善公司治理结构和规范公司运作发挥了应有的监督和制衡作用。<br /><br />3、公司管理层<br /><br />近三年及一期，公司总经理依照有关法律法规和《公司章程》严格行使职权、勤勉尽责的履行职责和义务，公司副总经理等其他高管人员也都各司其职，积极配合总经理的工作，保障了经营决策的有效执行，公司管理层对于完善公司治理结构和规范公司运作发挥了应有的作用。<br /><br />（三）发行人内部机构设置<br /><br />1、部门设置<br /><br />公司总部设财务中心、物流管理中心、行政中心、信息技术中心、风险治理中心、战略投资中心、国际化战略推进工作组，共设有27个职能管理部门，分别为：财务管理部、会计部、资金部、物流管理部、物流稽核部、物流发展部、党委办公室、纪检监察室、总经理办公室、行政部、运营管理部、安全监管部、产业研究部、投资发展部、人力资源部、投资管理部、审计部、证券事务部、法律事务部、风控合规部、应用管理部、数据应用部、架构管理部、建设管理部、供应链发展部、数字化转型办公室、海外事务管理部。公司组织机构图如下：<br /><br />图表5-4：发行人组织机构图<br /><br />2、部门职责<br /><br />（1）财务管理部<br /><br />主要负责：建立健全制度规范体系，提升财务信息质量；组织编制合并报表及其他对外披露所需财务信息，确保对外信息披露的准确与合规；做好公司经营分析及竞争对手分析，为公司经营决策提供价值参考；建立预算管理体系，组织指导各责任中心开展预算编制、审核、合并汇总等工作；组织人员对子公司财务管理规范及财务内控进行监督、稽核。<br /><br />（2）会计部<br /><br />主要负责：根据国家财经法律法规及公司规章制度，及时、准确核算、监督、服务公司的各项经营活动、投资活动和融资活动；建立和完善会计核算及管理体系，及时、准确、完整地做好财务决算工作；建立健全税收基础工作规范，确保依法、合规、准确纳税，进行税收筹划，优化税收成本；强化对下属公司会计工作的监督、指导与管理，完善和优化会计工作流程；推动公司财务信息化建设。<br /><br />（3）资金部<br /><br />主要负责：根据公司经营战略和年度经营目标，做好资金计划和资金筹措工作，保证业务经营发展；制定、完善、优化资金相关的管理、内控制度、业务流程，并监督子公司制度及流程的执行情况；统筹安排结算资金，合理进行资金调拨及资金运营，有效提升资金使用效率；负责公司与金融机构的整体对接，金融方案的研究及制定；对子公司定期不定期地开展内控自查、稽核等工作。<br /><br />（4）物流管理部<br /><br />主要负责：根据公司战略和业务发展需求，开发、考察合作物流企业，确保供应商的资质和成本等要素符合公司发展的要求，并做好合作企业的跟踪和日常运作管理；制定物流供应商合作的准入标准，建立分析管理体系，确认物流方案，确保风险可控；针对公司重点项目提供整个供应链物流环节跟进和方案提供；通过定期分析汇总各类物流数据，跟踪物流方案执行过程，动态调整维护物流方案。<br /><br />（5）物流稽核部<br /><br />主要负责：对区域公司、平台公司物流文员的工作进行有效跟踪、考核，推动下属公司及业务部门提升自我风险管控意识和管控能力；对物流操作岗位进行任职资格测试，加强培训，提升基础素质；做好稽核检查、督促改进与完善工作；结合实际操作情况，总结制定合理、可行的流程、制度，指导物流工作有序进行；制定规范仓储管理统一标准，重点做好货权管控，从制度、流程、系统等方面着手，杜绝违规行为的发生；统筹国内存货险、运输险的投保出险工作，整合优化成本。<br /><br />（6）物流发展部<br /><br />主要负责：提升物流创新、引领能力，服务业务发展。在物流资源发展、物流创新、项目服务等方面重点推动；并依托物流管理中心现有人力及资源，服务股份公司战略执行及业务发展。<br /><br />（7）党委办公室<br /><br />主要负责：公司党工团工作，组织各种文体活动；公司参加上级党纪工团组织会议活动的组织协调；精神文明先进单位和其它先进集体、先进个人评选的申报及跟踪落实；公益类项目捐赠事务的处理；“志愿者服务队”的日常工作；公司党务人才的梯队建设工作。<br /><br />（8）纪检监察室<br /><br />主要负责：党委、党总支、党支部和党员领导人员贯彻执行党的路线、方针、政策和决议的监督检查；研究制定党风廉政建设和反腐败工作的规章制度并监督实施；党风廉政建设和反腐败的宣传、教育工作；执行企业领导人员廉洁自律各项规定，检查党风廉政。<br /><br />（9）总经理办公室<br /><br />主要负责：公司大型会议的会务和重大活动的组织筹备工作；企业文化建设及对外宣传工作；公司基础管理制度的拟定与公司各项制度的流转审批与发布；各种文件、机要文电和传真的收发、传递工作；重要文件的管理工作；公司文宣人才的梯队建设。<br /><br />（10）行政部<br /><br />主要负责：公司对外接待和对外交往活动事务；印章管理、业务合同登记和档案管理；公司资产管理及盘点，设备的维护与维修；办公用品的采购与管理；公司会议室、宿舍、电话等的管理。<br /><br />（11）运营管理部<br /><br />主要负责：根据公司的业务管理要求，负责运营流程的设计与优化，拟定公司业务管理规定，提高运营效率和风险防范能力；参与业务模式创新，新业务模式的配合探讨及跟踪，并及时梳理总结操作流程；对公司旗下各公司的重点业务进行跟踪、协调和管理，及时反馈异常、跟踪异常处置及风险预警。完善和优化公司信用管理机制，促进保险工具的稳定有效使用，做好风险管控；ERP、BI系统的日常运维管理工作；对各子公司（事业部）进行运营管理相关培训与指导，对其日常工作进行跟踪、支持。<br /><br />（12）安全监管部<br /><br />主要负责：贯彻落实国家和地方安全生产方针、政策、法律法规、标准，落实公司安全生产管理的要求；制定公司年度安全工作目标和计划，负责协调、服务、指导、监督旗下公司健康、安全、环保等管理工作，对旗下公司实施安全绩效考核；建立公司安全培训管理体系，组织全员安全培训，推动安全文化建设；建立应急管理体系；组织开展安全生产技术研究，制定安全相关标准。<br /><br />（13）产业研究部<br /><br />主要负责：根据公司战略发展规划需求，负责宏观形势、区域经济、产业发展以及行业标杆的研究；对大宗商品各产业链市场进行跟踪分析，把握产业链发展趋势格局；建立并维护宏观、产业数据库，不定期进行市场调研，对公司产业链布局优化；结合公司发展需要，对公司资讯渠道进行整合管理，提高资讯效用；对符合公司发展需求的新产品市场进行研发；配合下属企业培训、培养产业、市场及商品研究人员。<br /><br />（14）投资发展部<br /><br />主要负责：配合经营班子推动公司战略（规划）管理工作；根据公司战略目标，牵头落实公司投资或资本运作项目的立项、可研、方案设计、商务谈判、会审与后评价；协助研究上市公司定向增发、可研论证及推介资料的编撰；协助推动公司转型升级、协同发展与资源整合，协助研究新产品、新市场、新模式；针对核心产品产业链、标杆企业及热点事件和重要政策进行宏观、中观、微观层面的研究和解读。<br /><br />（15）人力资源部<br /><br />主要负责：根据公司的发展战略，制订、调整人力资源规划；建立并优化招聘管理体系，根据董事会要求制定并实施招聘计划，保质保量满足部门用人需求；建立健全培训及评估体系，完善公司人才梯队建设；建立健全绩效考核体系，确定年度高管、员工聘任及薪资调整方案，充分调动员工积极性；定期进行薪资调研（政府、集团、外部），建立有竞争力的薪酬体系；为员工构筑和提供良好的沟通渠道，定期开展各层级员工沟通，建立沟通机制，维护良好的员工关系，提升企业凝聚力；不定期开展人才盘点和公司人员情况分析，设计优化能力管理体系与人才发展体系，提升人才管理与组织能力。<br /><br />（16）投资管理部<br /><br />主要负责：公司投资管理体系建设与完善，制订投资管理相关制度，建立有效的母子公司管控机制，提高投资运营效率；投资企业董事会建设与董事会秘书工作，保证各投资企业董事会、股东会决策机制的科学和高效；投资企业的运营监控，组织开展重点项目投资后评价；公司及各子公司的投资、并购、重组及重大资产处置项目的组织实施；对外投资的股权管理事务，建立健全投资企业产权登记档案；指导、督促各投资企业做好工商手续。<br /><br />（17）审计部<br /><br />主要负责：根据国家法律法规和公司规章制度，对公司及旗下投资企业实施内部控制评价和专项审计；组织实施内部控制评价工作，对公司内部控制设计有效性和运行有效性进行定期评价；实施审计专项检查；对内控评价和专项检查中发现的问题，督促各公司落实整改，改善管理；配合国家审计机关、会计师事务所等外部审计机构对公司的审计工作。<br /><br />（18）证券事务部<br /><br />主要负责：全面协助董事会秘书工作。根据公司发展规划，提升公司市值管理水平；信息披露工作、公司治理工作、股权管理工作的具体实施，确保公司合法合规运作；投资者关系管理工作，包括投资者的沟通、接待和服务；公司资本市场运作方案研究与具体实施；与监管部门的沟通协调；对公司董事、监事、高管人员勤勉尽责尽提示义务。<br /><br />（19）法律事务部<br /><br />主要负责：根据国家法律法规和公司规章制度，促进公司依法经营管理，依法维护公司合法权益，推动公司及旗下投资企业建立和完善法律保障体系；参与公司重大经济决策活动及内控管理；负责或协助处理公司对外各项纠纷，提供与公司经营管理有关的法律咨询；完善公司合同管理制度，建立健全债权及诉讼管理机制、法律风险预警机制；推动公司法制宣传教育工作。<br /><br />（20）风控合规部<br /><br />主要负责： 制定股份内部控制考核方案、股份风险管理体系搭建、牵头建立合规体系、牵头建立风控数字化体系、风控合规组织体系建设和人员培养等工作。<br /><br />（21）应用管理部<br /><br />主要负责：贸易、物流、财务等相关业务需求的梳理与管理、应用设计与项目落地推进、日常运维管理等工作。<br /><br />（22）数据应用部<br /><br />主要负责：数据应用分析等相关服务与指导工作，识别、分析业务部门数据治理需求，为数据消费方提供数据集成、数据治理、数据管理解决方案，以及股份相关主数据内容的梳理。<br /><br />（23）架构管理部<br /><br />主要负责：数字化转型规划的技术规划、管理技术架构，结合股份业务需求，研究新技术创新应用的底层实现以及信息稽核管理等工作。<br /><br />（24）建设管理部<br /><br />主要负责：根据国家相关法律法规，负责建立和完善公司及控股子公司的建设管理体系，制定建设管理相关制度与流程并组织实施；开展对公司及控股子公司建设项目的跟踪管理；在相关制度、流程规定的范围内，对公司及控股子公司投资的工程项目履行审核职责；协调公司内、外部专业技术资源为各工程建设项目提供技术服务和决策支持。<br /><br />（25）供应链发展部<br /><br />主要负责：建立并持续完善公司的大客户关系管理体系，整合和引导各公司按体系要求来开拓和维护大客户；根据公司战略重点，拓展和维护公司产业链上下游大客户和战略发展大客户。推动公司向供应链服务商转型，提升内部企业在客户服务和客户挖潜方面的能力，梳理和推广成熟的业务模式和盈利模式，促进公司整体提质增效。完善物贸联动、贸贸联动机制，参与联动方案设计，对接、跟进和协调物贸联动、贸贸联动项目。完善产融联动机制，挖掘联动需求，做好资源对接，参与方案设计。<br /><br />（26）数字化转型办公室(DTO)<br /><br />主要负责：落实股份决策层数字化转型战略，推动股份各板块、环节数字化转型和升级，统筹推进公司信息系统建设和数字化转型。<br /><br />（27）海外事务管理部<br /><br />主要负责：股份国际化战略的规划、分解与跟进，统筹国际化职能保障体系的建设及境外综合平台日常管理事项的对接，并负责境外专业人才的引进与管理，保障海外业务的推进与市场拓展。<br /><br />（四）内部管理制度的建立及运行情况<br /><br />为了建立完善的法人治理结构，有效提高内部管理效率，防范企业运营风险，发行人制定了一整套内部管理和控制制度，包括关于《厦门象屿股份有限公司制度建设管理制度》、《厦门象屿股份有限公司总经理工作细则》、《厦门象屿股份有限公司预算管理制度》、《厦门象屿股份有限公司对外担保管理制度》、《厦门象屿股份有限公司融资管理制度》、《厦门象屿股份有限公司突发事件总体应急预案》等。<br /><br />1、财务治理体系<br /><br />（1）发行人根据投资层级，建立了财务三级管理框架，即一级财务机构为厦门象屿本部财务中心（含财务部、会计部、资金部），其为公司及各业务板块决策机构服务；二级财务机构为下属各行业或子公司财务部，其在各公司总经理的直接领导下和厦门象屿本部财务中心的专业指导、管理、监督下开展财务工作，对各公司总经理负责。三级财务机构为各行业下属子公司、孙公司，其在发行人总经理的直接领导下和上级财务机构的专业指导、管理、监督下开展财务工作。公司的财务治理体系以“管理职能向上收拢，管理对象向下延伸”为目标，兼顾纵横两个维度的管控要求：纵向上的“集团财务一体化”；及横向上的“财务业务一体化”，明确了制度管人，流程管事及团队建设的主流思想。<br /><br />（2）明确各层级财务机构在财务战略和规划、部门建设、财务会计制度建设、财务信息管理、预算管理、财务管理和控制、公司理财等财务会计方面的事权和责任。<br /><br />（3）建立《厦门象屿股份有限公司预算管理制度》，推行全面预算管理。<br /><br />（4）在资金管理和控制方面：建立《厦门象屿股份有限公司融资管理制度》、《厦门象屿股份有限公司货币资金管理制度》、《厦门象屿股份有限公司应收账款管理制度》等一系列制度，虚拟建立内部结算中心，对发行人投资企业实行资金集约管理；发行人根据其五年财务规划、年度财务预算，每周滚动编制并上报四周资金计划，每日上报资金存款情况；发行人对投资企业进行日常管理，确保行业发展的资金需求。<br /><br />（5）公司本部及所属控股企业财务活动必须统一遵循制度，有效规范了全系统的财务管理工作，健全了企业的内部控制机制。<br /><br />2、发行人内部控制及其监督<br /><br />（1）发行人在组织架构上根据发展战略需要，形成了适合企业特点的资源配置机制、程序机制、治理与监督机制以及授权与决策机制。公司董事会与经营班子、母公司与子公司之间建立了明确的“责、权、利”关系，形成了决策权、监督权和经营权的分离及相互制衡。<br /><br />（2）董事会下设薪酬与考核委员会、审计委员会、战略（投资发展）委员会。整个公司的运作遵循“集中决策、分散经营、适度授权、权责利对等”原则，各职能部门基本做到垂直管理、职能清晰、交叉制衡，成功地构建了一个反应快速、运作有效、市场应变能力较强的组织模式。<br /><br />（3）发行人对其下属的行业子公司实行专业化的分业管理，在专业化集团管理方面得到了不断的完善；发行人实行三级财务管理，财务管理的水平和质量得到进一步提高；同时，网络建设的力度进一步加大，实现了在全公司范围建立统一信息平台的目标。<br /><br />（4）在业务控制方面，公司管理层在执行业务控制过程中，分别针对采购、销售等不同的业务环节，采取了包括授权与审批、业务规程与操作程序、岗位权限与职责分工等控制措施，强化对业务处理过程中关键点的控制，将内部控制工作落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节。作为对公司主营业务收入贡献最大的大宗商品经营服务业务，公司注重存货管理，已建立了库存商品保管制度。公司对其所有库存商品存放的仓库，均需对物流仓库进行预评估，通过到现场了解，确保对存在混业经营的物流仓库不进入发行人的仓库名单，同时通过业务线与货权线相分离、库存“多线日报告制”与“多线稽核”制、业务库存财务库存物流库存核对制，确保公司名下的库存商品帐实相符，从而确保企业商品的安全性。<br /><br />在操作上公司还要求购买方付款方发票方收货方“四方一致”，并不定期组织专门人员对物流仓库的检查，从而有效地防范了内部操作风险。<br /><br />（5）在信息控制方面，公司建立了实时的企业信息系统，员工能充分理解和执行公司的政策和程序，信息能够及时传达到应被传达到的人员，各下属单位信息能够及时、畅通的反馈到决策层。公司的信息系统内部控制具有完整性、合理性及有效性。<br /><br />（6）在子公司管理方面，为明确母子公司各自的责、权、利和相互运作关系，发行人依据《公司法》和《公司章程》制定相关管理制度，规范各下属公司董事会的议事和决策程序，明确了下属公司董事会、经营层、集团职能部门的职责，进一步加强了对子公司的管理控制，规范子公司的经营行为。发行人通过委派董事、总经理或财务总监实现对子公司的管理，建立内部结算中心，对子公司实行资金集约管理。通过资金调配、贷款担保、财务审计与稽核和投资项目审批及业绩考核等手段，指导和影响子公司的经营，减少子公司在市场经营中的风险。严格的风险控制机制和科学的投资决策机制有效地规避了经营风险。<br /><br />3、重大投资决策管理制度<br /><br />公司制定了《厦门象屿股份有限公司对外投资管理制度》并贯彻执行。公司坚持以市场为导向、以效益为中心、以资本运营为依托、以集约化规模化经营为手段的投资原则，致力于做大做强公司的主业，提高企业核心竞争力。投资决策按照集中管理、分层决策的原则进行，各级决策部门在对投资项目的方向定位、内外部环境、投资运营方案、经济可行性等进行全面评估的基础上对具体投资方案做出决策。公司投资发展部为投资项目论证和实施的职能部门。<br /><br />4、融资决策制度<br /><br />公司制定《厦门象屿股份有限公司融资管理制度》，规范公司融资管理，明确各层级融资工作职责。将公司向金融机构的间接融资以及按法定程序发行的在一定期限内还本付息的有价证券（包括不限于企业债券、超短期融资券及短期融资券等）均纳入管理范畴。公司根据年度预算管理的要求编制融资计划，并经公司董事会通过确定年度融资额度。<br /><br />5、预算管理制度<br /><br />公司建立《厦门象屿股份有限公司预算管理制度》，推行全面预算管理，通过预算的制定，公司本部及下属子公司一起分析规划企业的发展举措，确定发展方向，跟踪并反馈预算执行情况，确保经营计划的实施和战略的执行。<br /><br />6、担保制度<br /><br />公司制定了《厦门象屿股份有限公司对外担保管理制度》并贯彻执行。非经公司股东大会特别决议批准，公司不得对公司全资子公司、控股子公司以外的他人提供担保。按年对为下属子公司提供担保的总额等事项提交董事会及股东大会审议后严格执行。<br /><br />7、关联交易制度<br /><br />发行人的关联交易遵循公平、公开、公允的原则，并签订合同或协议。发行人的关联交易定价方法主要遵循市场价格的原则；如果没有市场价格，按照成本加成定价；如果既没有市场价格，也不适合采用成本加成价等其他方法进行定价，应当披露该关联交易价格的确定原则及其方法，并对该定价的公允性作出说明。发行人关联交易金额较大，或是事项影响较大的，应经公司董事会和股东大会审议批准。<br /><br />8、金融衍生品及理财产品管理制度<br /><br />公司在规范金融衍生品相关交易的风险上制定了《厦门象屿股份有限公司远期外汇交易业务管理制度》和《厦门象屿股份有限公司套期保值业务管理制度》。<br /><br />《厦门象屿股份有限公司远期外汇交易业务管理制度》规定公司不进行单纯以盈利为目的的外汇交易，所有外汇交易行为均以正常经营业务为基础，以具体经营业务为依托，以套期保值为手段，以规避和防范汇率风险为目的。公司进行外汇套期保值交易必须基于公司的外币收、付款预测，外汇套期保值合约的外币金额不得超过进出口业务外汇收支的预测金额，外汇套期保值业务的交割期间需与公司进出口业务的实际执行期间相匹配。公司应当具有与外汇套期保值业务保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行外汇套期保值交易，且严格按照审议批准的外汇套期保值额度，控制资金规模，不得影响公司正常经营。<br /><br />《厦门象屿股份有限公司套期保值业务管理制度》规定公司进行套保业务的目的是为规避宏观经济系统性风险及金属、能源化工及农产品等大宗原材料商品价格波动对经营产生的不利影响，管理价格风险。套保业务平台为上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、香港HKEX、英国 LME/ICE、美国COMEX/CBOT/NYMEX、马来西亚BMD、东京TOCOM、新加坡SGX及经过公司董事会核准的其他交易平台及金融机构上。套保业务保证金应与公司的自有资金相匹配。公司应严格控制套保业务的资金规模，不得影响公司正常经营。公司及下属企业开展套保业务须取得公司董事会批准后实施，并在公司董事会授权范围内严格按照操作流程进行。超出授权范围的须另提交董事会讨论批准后方可实施。商品衍生品事业部根据指令或授权进行日常套保业务操作管理。公司下属企业相关期货业务部门进行相关操作，账户及操作情况需按要求反馈商品衍生品事业部综合部。商品衍生品事业部综合部负责跟踪汇总股份旗下内外盘期货/电子盘账户总体情况，并每交易日汇总汇报。公司套保的具体业务流程为：（1）套保计划申请与决策：负责制定并向董事会提交套保业务规划，在规划批准前提下进行各项套保业务总体设计，并负责管理套保业务具体运作。（2）操作与反馈。交易员根据指令或授权进行操作，及时汇报操作结果，并于当日收盘后向结算员反馈操作情况。（3）操作复核与结算。结算员须对交易员操作情况进行复核，负责日常统计及各项数据维护，及时反馈异常情况，汇报相关结算和预警报告。（4）财务核算。每月会计须根据会计准则对套保业务进行财务核算，并按时提交相关财务报告。（5）稽核。根据董事会授权，审计部对套保业务日常工作进行定期稽核或专项稽核，并定期向董事会提供相关报告。<br /><br />9、安全生产制度<br /><br />公司制定了《易制毒化学危险品安全管理制度》，其中包括安全管理责任制、劳动保护制度、安全教育制度、经营销售管理制度，并严格贯彻实施。规定企业主要负责人对公司易制毒化学危险品经营安全工作负全面责任，审批公司的各项安全管理制度和事故应急救援预案。建立健全公司安全管理组织和机构，明确安全工作的重点，进行科学分工。建立健全应急救援组织机构，指挥事故应急救援工作的开展。定期召开安全专题会议，开展安全工作检查与总结，奖励或处罚在安全工作做出一定贡献或造成较大错误的行为。物流部是公司经营易制毒化学危险品的直接管理部门，负责经营易制毒化学危险品的日常管理工作。负责对易制毒化学危险品的储存、运输、出入库存情况进行核查登记。负责与取得存放易制毒化学危险品资质的仓库、运输队签订协议。定期检查库存易制毒化学危险品的数量。财务部门负责有关危险化学品经营过程中所需的安全投入的预算、支出、统计等工作。学习相关危险化学品经营管理安全投入的相关知识。<br /><br />公司制定了《安全生产架构及责任体系》，规定开展安全生产目标责任制管理和考核工作，将安全生产工作纳入投资企业经营业绩考核体系，与投资企业负责人的绩效薪酬挂钩。<br /><br />10、信息披露制度<br /><br />发行人依据《中华人民共和国公司法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律、法规及公司实际情况制定了《厦门象屿股份有限公司信息披露事务管理制度》、《厦门象屿股份有限公司银行间债券市场债务融资工具信息披露管理制度（2021年修订）》和《厦门象屿股份有限公司公司债券信息披露事务管理制度（2021年修订）》。<br /><br />《厦门象屿股份有限公司信息披露事务管理制度》规定董事会秘书作为公司与上海证券交易所之间的指定联络人，负责管理信息披露事务和信息披露事务部门。证券事务部为公司信息披露事务部门，负责公司信息披露事务的具体办理。公司在信息披露事务中遵循持续披露的原则，应忠实、诚信地保证信息持续披露。公司保证及时、公平地披露信息，以及信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假、严重误导性陈述和重大遗漏。在公司的信息公开披露前，公司董事、监事、高级管理人员及其它知情人员有责任确保将该信息的知情者控制在最小范围内。在不涉及敏感财务信息、商业秘密的基础上，公司应当主动、及时地披露对股东和其他利益相关者决策产生较大影响的信息，包括公司发展战略、经营理念、公司与利益相关者的关系等方面的信息。<br /><br />《厦门象屿股份有限公司银行间债券市场债务融资工具信息披露管理制度（2021年修订）》由公司董事会负责建立，董事会应当保证制度的有效实施，确保公司相关信息披露的及时性和公平性，以及信息披露内容的真实、准确、完整、及时。公司信息披露义务人应当严格遵守相关法律、法规并按照该制度，承担和履行信息披露义务。董事会秘书作为公司与监管机构之间的指定联络人，负责管理信息披露事务和信息披露事务部门。证券事务部为公司信息披露事务部门，负责公司信息披露事务的具体办理。<br /><br />《厦门象屿股份有限公司公司债券信息披露事务管理制度（2021年修订）》规定公司应及时、公平履行披露义务，所披露信息应真实、准确、完整、不得存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。公司应披露债券存续期内发生可能影响其偿债能力或债券价格的重大事项。公司董事长、高级管理人员、财务部负责人，应当对公司非定期信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性承担主要责任；同时应对公司的定期财务报告的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性承担主要责任。对于定期信息披露，公司年度报告应当于每个会计年度结束后四个月内、半年度报告应当于每个会计年度的上半年结束后两个月内编制完成并披露。<br /><br />11、发行人突发事件应急预案<br /><br />公司为加强突发事件应急管理，建立快速反应和应急处置机制，最大程度降低突发事件造成的影响和损失，维护公司正常的生产经营秩序和企业稳定，保护广大投资者的合法利益，促进和谐企业建设，根据《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国公司法》、《国家安全生产事故灾难应急预案》、《生产经营单位安全生产事故应急预案编制导则》、《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》及《厦门象屿股份有限公司公司章程》等有关规定，结合公司实际情况，制定《厦门象屿股份有限公司突发事件总体应急预案》。<br /><br />12、募集资金管理制度<br /><br />发行人依据《中华人民共和国公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律、法规及公司实际情况制定了《厦门象屿股份有限公司募集资金管理制度》和《厦门象屿股份有限公司债券募集资金使用与管理制度》。<br /><br />《厦门象屿股份有限公司募集资金管理制度》所称募集资金系指公司通过公开发行证券（包括首次公开发行股票、配股、增发、发行可转换公司债券、发行分离交易的可转换公司债券等）以及非公开发行证券向投资者募集的资金，但不包括公司实施股权激励计划募集的资金。<br /><br />《厦门象屿股份有限公司债券募集资金使用与管理制度》所指募集资金是指公司通过公开或非公开发行债券向投资者募集的资金。募集资金的接收、存储、划转与本息偿付均在专项账户内进行。募集资金应当按照募集说明书或其他为募集资金所制作的发行申请文件中承诺的募集资金使用计划使用，实行专款专用，原则上不应变更或挪作他用。如出现严重影响募集资金使用计划的情形时，公司应及时履行法定程序并公告。使用募集资金时，应严格按照公司相关资金使用审批制度的规定履行审批手续。募集资金应用于批文核准或募集说明书约定的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。<br /><br />13、资金运营内控制度<br /><br />为了加强对本部及子公司的资金运营和管理，公司制定了《货币资金管理制度》，统一掌握公司资金筹措权和资金调度使用权。公司资金运营内控制度适用于公司及其下属各级机构，货币资金管理的总体原则是“集中管理、限额控制、统一调拨、统一运用”。各子公司之间资金调度由公司协调解决，并建立健全资金管理制度，严格资金使用审批手续，凡不符合规定或手续不完善的一律不予办理。公司对货币资金管理、银行账户管理、网上银行管理和货币资金内部控制作了详细规定，包括：公司所有经济往来，除特殊情况下可以使用现金的范围外，其他收支均应通过开户银行进行转账结算；公司各级机构现金预留额度不得超过三天日常零星开支所需核定限额，有特殊需要的应当额外申请审批；公司各级机构必须严格遵守银行结算纪律，严禁签发空头票据，套取银行信用；严禁签发、取得和转让没有真实交易和债权债务的票据，套取银行信用和他人资金；公司出纳人员应当依照授权制度和审核批准流程，并按照规定的权限和程序办理相关支付业务。公司应当明确审批人对货币资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施，规定经办人办理货币资金业务的职责范围和工作要求；网上银行业务功能开通或撤销时，申请人应当提出开通或撤销申请，呈有权审批人核准后方可办理。严禁一人拥有网上银行支付结算所需的全部权限；公司应当建立资金业务岗位责任制，明确岗位职责权限，确保办理资金业务的不相容岗位的互相分离、制约和监督，不得一人办理资金业务全过程。办理资金业务，需配备合格人员，并定期进行岗位轮换。公司《货币资金管理制度》对提高公司资金运营效率、保障资金安全提供了有效措施。<br /><br />14、资金管理模式<br /><br />公司采用集中化管理的模式，子公司每周滚动制定未来四周的资金计划并报送股份本部，股份本部根据子公司制定的资金计划统一调拨、统一运用资金。另外，股份本部对各子公司银行账户设置资金留存限额，每日归集超出限额部分的资金。通过上述模式，公司有效减少资金分散和沉淀，提高资金运营效率和收益。<br /><br />15、短期资金调度应急预案<br /><br />公司根据资金计划对资金进行统筹安排，短期资金调度应急主要有三种形式，一是通过直接融资渠道，发行短期债务融资工具，如超短期融资券；二是通过间接融资渠道，申请短期银行借款；三是向控股股东象屿集团借款。<br /><br />七、发行人员工基本情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人董事、监事和高级管理人员设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程相关要求。截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况如下：<br /><br />（一）发行人董事、监事及高管人员<br /><br />图表5-5：公司董事、监事及高管人员基本情况表<br /><br />类别 	姓名 	性别 	现任职务 	任职期限 	<br /><br />董事 	邓启东 	男 	董事长 	2022年11月2日-2025年11月1日 	<br /><br />齐卫东 	男 	副董事长、总经理 	2022年11月2日-2025年11月1日 	<br /><br />张水利 	男 	董事 	2022年11月2日-2025年11月1日 	<br /><br />林俊杰 	男 	董事 	2022年11月2日-2025年11月1日 	<br /><br />王剑莉 	女 	董事 	2022年11月2日-2025年11月1日 	<br /><br />吴捷 	男 	董事 	2022年11月2日-2025年11月1日 	<br /><br />薛祖云 	男 	独立董事 	2022年11月2日-2025年11月1日 	<br /><br />刘斌 	男 	独立董事 	2022年11月2日-2025年11月1日 	<br /><br />廖益新 	男 	独立董事 	2022年11月2日-2025年11月1日 	<br /><br />监事会 	曾仰峰 	男 	监事会主席 	2022年11月2日-2025年11月1日 	<br /><br />蔡雅莉 	女 	监事 	2022年11月2日-2025年11月1日 	<br /><br />余玉仙 	女 	职工监事 	2022年11月2日-2025年11月1日 	<br /><br />高级管理人员 	程益亮 	男 	副总经理 	2022年11月3日-2025年11月1日 	<br /><br />范承扬 	男 	副总经理 	2022年11月3日-2025年11月1日 	<br /><br />郑芦鱼 	男 	副总经理 	2023年3月8日-2025年11月1日 	<br /><br />陈代臻 	男 	副总经理 	2022年11月3日-2025年11月1日 	<br /><br />苏主权 	男 	副总经理 	2024年1月1日-2025年11月1日 	<br /><br />廖杰 	男 	董事会秘书 	2022年11月3日-2025年11月1日 	<br /><br />林靖 	女 	财务负责人 	2023年9月8日-2025年11月1日 	<br /><br />发行人董事、监事及高管人员简历<br /><br />1、董事会成员<br /><br />邓启东：男，1970年出生，硕士研究生学历。现任公司董事长，厦门象屿集团有限公司党委副书记、总裁、董事。曾任厦门象屿股份有限公司党委书记、总经理，厦门象屿物流集团有限责任公司总经理。<br /><br />齐卫东：男，1966年出生，本科学历。现任公司党委书记、副董事长、总经理兼财务负责人，厦门象屿物流集团有限责任公司董事长、总经理。曾任厦门象屿集团有限公司贸易中心常务副总经理，厦门象屿物流集团有限责任公司财务负责人、贸易中心管理本部及贸易事业部总经理，厦门象屿股份有限公司党委副书记、副总经理。<br /><br />张水利：男，1965年出生，高中学历。现任公司董事，厦门象屿集团有限公司党委书记、董事长。曾任厦门银城企业总公司财务经理，厦门象屿保税区贸易有限公司财务经理，厦门象屿宝发有限公司副总经理，厦门象屿国际贸易发展有限公司总经理，厦门象屿集团有限公司贸易中心总经理，厦门象屿集团有限公司副总裁、总裁，厦门象屿股份有限公司董事长。<br /><br />吴捷：男，1981年出生，硕士研究生学历。现任公司董事，厦门象屿集团有限公司党委委员、总裁助理，黑龙江金象生化有限责任公司董事长。曾任厦门象屿集团有限公司投资发展总监等职。<br /><br />林俊杰：男，1973年出生，本科学历。现任公司董事，厦门象屿集团有限公司副总裁。曾任厦门非金属矿进出口有限公司总经理，厦门国贸物业管理有限公司总经理，厦门国贸控股有限公司战略运营部总经理等职。<br /><br />王剑莉：女，1972年出生，本科学历。现任公司董事，厦门象屿集团有限公司总裁助理、财务负责人。曾任厦门象屿集团有限公司会计部经理、综合部经理、财务总监，厦门象屿股份有限公司监事。<br /><br />薛祖云：男，1963年出生，管理学（会计学）博士，福建省高等学校优秀人才计划入选者。现任厦门大学管理学院会计系教授，宁德时代新能源科技股份有限公司、奥佳华科技股份有限公司、九牧王股份有限公司独立董事。<br /><br />刘斌：男，1962年出生，管理学博士，国务院政府特殊津贴专家，财政部“会计名家”，中国会计学会会员，中国注册会计师协会非执业会员，重庆市学术技术带头人（会计学科）。现任重庆大学经济与工商管理学院会计学系教授、博士生导师，重庆百货大楼股份有限公司、赛力斯集团股份有限公司、重庆再升科技股份有限公司、重庆涪陵电力股份有限公司独立董事。<br /><br />廖益新：男，1957年出生，法学硕士。现任公司独立董事，厦门大学法学院教授、博士生导师、国际税法与比较税制研究中心主任，厦门万里石股份有限公司、厦门松霖科技股份有限公司、厦门渡远户外用品股份有限公司、安徽庐江龙桥矿业股份有限公司独立董事。<br /><br />2、监事会成员<br /><br />曾仰峰：男，1973年出生，硕士研究生学历。现任公司监事会主席，厦门象屿集团有限公司副总裁、纪委副书记、风险管理委员会副主任。曾任厦门象屿集团有限公司法律事务部经理、风险控制中心副总经理，风险管理总监，纪律检查委员会委员，总裁助理。<br /><br />蔡雅莉：女，1979年出生，硕士研究生学历。现任公司监事，厦门象屿集团有限公司监事、风险管理中心专业副总监。曾任厦门象屿集团有限公司会计部副经理、经理、财务中心副总监，厦门象屿科技有限公司财务部经理，厦门市物联网产业研究院有限公司财务部经理。<br /><br />余玉仙：女，1978年出生，大专学历。现任发行人职工监事、投资管理部项目主管。曾任厦门象屿集团有限公司投资管理部项目主管。<br /><br />3、非董事高级管理人员<br /><br />程益亮：男，1967年出生，现任公司党委委员、副总经理。曾任厦门象屿集团有限公司投资部经理，厦门象屿集团国际货运有限公司投资发展总监兼上海分公司总经理，厦门象屿速传供应链发展股份有限公司总经理。<br /><br />范承扬：男，1979年出生，现任公司党委委员、纪委书记、副总经理，厦门象屿集团有限公司纪委委员。曾任厦门象屿集团有限公司法律事务部经理、风险管理总监。<br /><br />郑芦鱼，男，1984年出生，现任公司副总经理，厦门象屿铝晟有限公司总经理。曾任厦门象屿铝晟有限公司副总经理、厦门象屿速传供应链发展股份有限公司综合营销事业部总经理。<br /><br />陈代臻：男，1978年出生，现任公司党委委员、副总经理，黑龙江象屿农业物产有限公司总经理。曾任天津象屿进出口贸易有限公司副总经理，象屿期货有限责任公司总经理助理，黑龙江象屿农业物产有限公司常务副总经理。<br /><br />苏主权，男，1976年3月出生，大专学历，现任公司副总经理。曾任厦门象屿资产管理运营有限公司副总经理、厦门象屿金象控股集团有限公司副总经理。<br /><br />林靖：女，1984年出生，现任公司财务中心总监，曾任公司财务部经理、资金部经理、财务中心副总监。<br /><br />廖杰：男，1977年出生，现任公司董事会秘书，曾任发行人证券事务代表。<br /><br />（二）发行人员工结构<br /><br />截至2023年6月末，发行人合并范围内共有员工8,363人。<br /><br />图表5-6：截至2023年6月末公司员工情况<br /><br />单位：人<br /><br />教育程度 	人数 	职称 	人数 	年龄结构 	人数 	<br /><br />高中及以下 	1,646 	初级 	172 	30岁以下 	2,473 	<br /><br />中专 	699 	中级 	246 	30-40岁 	3,503 	<br /><br />大专、本科 	5,294 	高级 	41 	40-50岁 	1,576 	<br /><br />研究生及以上 	724 	其他 	7,904 	50岁以上 	811 	<br /><br />合计 	8,363 	合计 	8,363 	合计 	8,363 	<br /><br />八、发行人主营业务情况<br /><br />（一）经营范围<br /><br />发行人的营业范围为：一般项目：贸易经纪；货物进出口；进出口代理；国内贸易代理；食品销售（仅销售预包装食品）；谷物销售；豆及薯类销售；饲料原料销售；畜牧渔业饲料销售；农副产品销售；棉、麻销售；棉花收购；针纺织品及原料销售；鞋帽批发；建筑材料销售；化肥销售；林业产品销售；五金产品批发；煤炭及制品销售；非金属矿及制品销售；金属矿石销售；金属材料销售；高品质特种钢铁材料销售；高性能有色金属及合金材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；塑料制品销售；工程塑料及合成树脂销售；橡胶制品销售；高品质合成橡胶销售；产业用纺织制成品销售；国际货物运输代理；国内货物运输代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食品销售；供应链管理服务；非居住房地产租赁；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；企业管理咨询；软件开发；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。<br /><br />（二）发行人主营业务总体情况<br /><br />我国制造业产值占全球的比重连续多年稳居世界第一，制造业的飞速发展催生了对大宗供应链服务的庞大需求。据专业研究机构测算，过去五年，中国大宗商品供应链市场规模稳定在40~50万亿元左右3，但中国大宗供应链CR44合计营收规模快速提升，由2018年9,000亿元左右增长至2022年的2.3万亿元5，对应市场占有率由2.19%快速提升至4.18%，基数虽小但呈现出加速提升态势。<br /><br />随着我国经济从“高增长”向“稳增长”转变，制造业企业日益专业化、规模化，更加注重供应链整体的安全和高效，对原辅材料组合供应、产成品快速分销、物流配送效率、环节成本优化、资金融通便捷、库存安全和周转效率提出更高要求。客户需求升级引领供应链企业服务模式升维，从单品类、单环节服务，向品类组合、环节整合、链条延伸、区域协同等多元服务升维。因此，商品组合多元和物流基础设施成为关键因素，多元商品经营和多式联运服务相互结合的“物贸联动”成为核心能力。<br /><br />在此背景下，基于“物贸联动”，具备供应链方案设计和一体化综合服务能力的供应链企业有机会介入到产业链更多服务环节中，且能通过高效资源调配及网络化物流服务能力加深客户粘性，提升市占率水平和利润率水平。<br /><br />3 大宗商品供应链服务市场规模=大宗工业企业营业收入+大宗商品进口额<br /><br />4 具体指：物产中大、厦门象屿、建发股份、厦门国贸<br /><br />5 此处是指供应链板块营业收入，不包含房地产、类金融、制造业等<br /><br />服务主体变化<br /><br />服务主体<br /><br />贸易商供应链综合服务商<br /><br />图表5-7：客户需求变化及服务主体演变<br /><br />客户需求变化 	变化本质核心诉求 	<br /><br />客 原 低 组 成 金 全 库 配 信户 料 廉 合 品 融 程 存 送 息需 采 价 供 分 信 物 安 效 咨求 购 格 应 销 用 流 全 率 询<br /><br />成本导向<br /><br />过去<br /><br />现在<br /><br />安全和高效<br /><br />公司聚焦制造业企业客户核心诉求，持续提供“全方位、多层次、宽领域”的服务，通过优化商品组合、升级业务模式、改善盈利结构，力争在模式引领方面走在行业前列。<br /><br />发行人主营业务收入主要由大宗商品经营与物流服务构成，具体情况如下：<br /><br />图表5-8：发行人报告期内主营业务收入构成情况表<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />项目 	2023 年 1-6 月 	2022 年 	2021 年 	2020 年 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />主营业务收入 	2,328.25 	100 	5,366.14 	100 	4,612.30 	100 	3,597.95 	100 	<br /><br />大宗商品经营与物流服务 	2,282.99 	98.06 	5,283.67 	98.46 	4,562.12 	98.91 	3,560.48 	98.96 	<br /><br />其中：大宗商品经营服务 	2,248.78 	96.59 	5,206.79 	97.03 	4,488.57 	97.32 	3,502.91 	97.36 	<br /><br />大宗商品物流服务 	34.22 	1.47 	76.88 	1.43 	73.55 	1.59 	57.57 	1.6 	<br /><br />其他 	45.25 	1.94 	82.47 	1.54 	50.18 	1.09 	37.46 	1.04 	<br /><br />主营业务成本 	2,290.92 	100 	5,257.88 	100 	4,514.41 	100 	3,529.33 	100 	<br /><br />大宗商品经营与物流服务 	2,249.74 	98.20 	5,183.39 	98.58 	4,467.84 	98.97 	3,489.86 	98.88 	<br /><br />其中：大宗商品经营服务 	2,219.40 	96.88 	5,115.59 	97.29 	4,402.15 	97.51 	3,441.52 	97.51 	<br /><br />大宗商品物流服务 	30.34 	1.32 	67.8 	1.29 	65.68 	1.45 	48.35 	1.37 	<br /><br />其他 	41.18 	1.80 	74.49 	1.42 	46.57 	1.03 	39.47 	1.12 	<br /><br />主营业务毛利润 	37.33 	100.00 	108.26 	100 	97.90 	100 	68.62 	100 	<br /><br />大宗商品经营与物流服务 	33.25 	89.07 	100.28 	92.63 	94.28 	96.31 	70.62 	102.92 	<br /><br />其中：大宗商 	29.37 	78.69 	91.20 	84.24 	86.42 	88.27 	61.40 	89.48 	<br /><br />品经营服务 									<br /><br />大宗商品物流服务 	3.88 	10.39 	9.08 	8.39 	7.87 	8.03 	9.22 	13.44 	<br /><br />其他 	4.08 	10.93 	7.98 	7.37 	3.61 	3.69 	-2.00 	-2.92 	<br /><br />主营业务综合毛利率 	1.60 	2.02 	2.12 	1.91 	<br /><br />大宗商品经营与物流服务 	1.46 	1.90 	2.07 	1.98 	<br /><br />其他 	9.01 	9.68 	7.20 	-5.34 	<br /><br />从主营业务收入构成上看，大宗商品经营与物流服务板块是发行人主营业务收入的主要来源，最近三年及一期发行人大宗商品经营与物流服务板块收入占主营业务收入比例分别98.96%、98.91%、98.46%及98.06%，其他业务板块近三年及一期收入占主营业务收入比例分别为1.04%、1.09%、1.54%及1.94%，占比很小，对主营业务收入影响较小。<br /><br />从主营业务成本构成上看，发行人主营业务成本主要由大宗商品经营与物流服务板块构成，最近三年及一期占比分别为98.88%、98.97%、98.58%及98.20%。其他板块成本近三年及一期收入占主营业务成本比例分别为 1.12%、1.03%、1.42%及1.80%，对整体成本构成影响较小。<br /><br />最近三年及一期，发行人主营业务毛利分别为68.62亿元、97.90亿元、108.26亿元及37.33亿元，总体呈上升趋势，大宗商品经营与物流服务板块是公司毛利润的主要来源。最近三年及一期大宗商品经营与物流服务板块毛利率分别为1.98%、2.07%、1.90%及1.46%，毛利率水平较低。<br /><br />（三）各业务板块经营情况<br /><br />1、大宗商品经营服务<br /><br />大宗商品经营服务一直是发行人营业收入的主要来源，也是发行人最早从事的产业之一，服务对象主要是供应链条上的产业型客户。通过多年的市场开拓，发行人已与国内外诸多大中型企业建立了广泛的战略合作伙伴关系，形成了以厦门、上海、广州、天津、青岛、大连等城市为中心辐射全国的市场网络。<br /><br />公司聚焦制造业企业客户核心诉求，持续提供“全方位、多层次、宽领域”的服务，通过优化商品组合、升级业务模式、改善盈利结构，力争在模式引领方面走在行业前列。<br /><br />（1）营收情况<br /><br />最近三年及一期，公司大宗商品经营服务业务收入金额分别为 3,502.91亿元、4,488.57亿元、5,206.79亿元及2,248.78亿元，是公司营业收入的主要来源。该业务核心经营产品有金属矿产、能源化工、农产品三大类，2022年上述三类产品业务收入分别为3,490.79万元、918.85万元和519.69万元，占当年大宗商品经营服务业务收入的比例分别为67.04%、17.65%和9.98%。<br /><br />图表5-12：近三年大宗商品经营服务业务产品分类销售额情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />能源化工 	404.01 	17.97 	918.85 	17.65 	1,089.87 	24.28 	760.46 	21.71 	<br /><br />金属矿产 	1,481.57 	65.88 	3,490.79 	67.04 	2,927.89 	65.23 	2,325.08 	66.38 	<br /><br />农产品 	264.84 	11.78 	519.69 	9.98 	439.88 	9.80 	397.38 	11.34 	<br /><br />新能源 	94.50 	4.20 	250.70 	4.81 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他 	3.86 	0.17 	26.76 	0.51 	30.93 	0.69 	19.99 	0.57 	<br /><br />合计 	2,248.78 	100.00 	5,206.79 	100.00 	4,488.57 	100.00 	3,502.91 	100.00 	<br /><br />注：2022年之后新增新能源分类，仅为产品分类口径变化，并非新增产品。<br /><br />（2）商品组合<br /><br />从客户需求和自身经营理念出发，公司选择商品的标准是：①流通性强，易变现；②标准化程度高，易存储；③需求量大，产业链条长，能够提供多环节综合服务。公司目前主要经营金属矿产、农产品、能源化工、新能源等大宗商品，涵盖“黑色金属、铝、不锈钢、新能源、煤炭、谷物原粮”六大核心品类。<br /><br />公司不断丰富商品组合，锻造大宗商品一揽子组合供应能力，并结合行业周期变化动态调整商品构成，使结构更加均衡，具有更好的增长潜力和周期对冲能力。<br /><br />图表5-13：公司2022年经营商品期现毛利构成<br /><br />谷物原粮12%化工及油品6%<br /><br />公司在重要细分品类上精耕细作，形成规模优势及市场话语权，核心产品市占率情况如下：<br /><br />图表5-14：公司2022年核心产品市占率情况（分供应链）<br /><br />不锈钢供应链铝供应链 					1 	9.3% 	<br /><br />		10.3% 			<br /><br />		<br /><br />	7.7% 				<br /><br />	<br /><br />2.7% 					<br /><br />黑色金属供应链 		3. 	9% 				<br /><br />1.4% 					<br /><br />1.2% 					<br /><br />0.9% 					<br /><br />煤炭供应链谷物原粮供应链新能源供应链 		1.2% 					<br /><br />		4.7% 				<br /><br />	<br /><br />0.4% 					<br /><br />		4.4% 				<br /><br />1.3% 					<br /><br />0.9% 					<br /><br />注：① 市占率=公司经营货量÷（国内产量+进口量），其中公司经营货量不包括转口业务量 	<br /><br />② 不锈钢材市场规模（估算值）=不锈钢粗钢产量+不锈钢进口量 	<br /><br />（3）客户结构<br /><br />公司凭借品牌优势、服务优势，通过专业的地推团队拓展客户。截至 2022年底，公司客户数量超1.4万家，近3年复合增速达13%，其中年业务规模大于3亿元的中大型客户数量超400家，近3年复合增速超30%。<br /><br />图表5-15：公司近三年中大型客户数量<br /><br />复合增 	长率超30% 		<br /><br />			<br /><br />			<br /><br />			<br /><br />		408 	<br /><br />	337 		<br /><br />235 			<br /><br />			<br /><br />			<br /><br />2020 	2021 	2022 	<br /><br />注：中大型客户为年业务规模超3亿元的客户 		<br /><br />近年来，公司持续优化客户结构，提升制造业企业数量和服务量占比。截至2022年，公司制造业企业客户数量及服务量占比分别达到50%和60%以上，其中新能源供应链制造业企业客户服务量占比达90%以上，黑色金属、不锈钢、铝、煤炭供应链制造业企业客户服务量占比达60%以上，谷物原粮供应链制造业企业客户服务量占比50%以上。<br /><br />供应商方面，发行人各类经营品种前五大供应商的采购比重不高，对单一供应商的依赖程度较低，其中，2020-2022年和2023年1-6月发行人前五大供应商采购金额合计分别为7,560,838.45万元、9,515,695.67万元、9,780,952.00万元及4,900,760.34万元，合计采购金额占采购总额的比例分别为21.25%、20.99%、18.34%及20.46%。<br /><br />图表5-16：近三年及一期前五大供应商采购情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />年度 	前五名供应商 	是否关联方 	采购金额 	占采购总额比例 	<br /><br />2020年 	第一名 	否 	3,707,850.92 	10.42 	<br /><br />第二名 	否 	1,512,633.93 	4.25 	<br /><br />第三名 	否 	925,185.76 	2.60 	<br /><br />	第四名 	是 	781,402.66 	2.20 	<br /><br />第五名 	否 	633,765.18 	1.78 	<br /><br />合计 		7,560,838.45 	21.25 	<br /><br />2021年 	第一名 	否 	4,099,958.25 	9.04 	<br /><br />第二名 	否 	2,291,133.54 	5.05 	<br /><br />第三名 	否 	1,263,412.41 	2.79 	<br /><br />第四名 	是 	1,241,812.25 	2.74 	<br /><br />第五名 	否 	619,379.22 	1.37 	<br /><br />合计 		9,515,695.67 	20.99 	<br /><br />2022年 	第一名 	否 	5,255,678.53 	9.85 	<br /><br />第二名 	是 	1,769,427.53 	3.32 	<br /><br />第三名 	否 	1,404,310.96 	2.63 	<br /><br />第四名 	否 	836,173.50 	1.57 	<br /><br />第五名 	否 	515,361.48 	0.97 	<br /><br />合计 		9,780,952.00 	18.34 	<br /><br />2023年1-6月 	第一名 	否 	2,785,548.30 	11.63 	<br /><br />第二名 	否 	655,442.33 	2.74 	<br /><br />第三名 	否 	565,640.41 	2.36 	<br /><br />第四名 	否 	481,366.15 	2.01 	<br /><br />第五名 	是 	412,763.14 	1.72 	<br /><br />合计 		4,900,760.34 	20.46 	<br /><br />（4）业务模式<br /><br />1.0阶段，公司将“单点服务”升级为“综合服务”，提供的服务内容从单一环节服务，升级为原材料采购、产成品分销、库存管理、仓储物流、供应链金融等一揽子综合服务。通过制订采销计划、跨区域运输以及提供其他综合服务，有效解决大宗商品物资在时间和空间上错配的问题。<br /><br />该模式的典型案例是虚拟工厂项目，公司通过充分介入制造业企业核心供应链环节，为客户提供原辅材料采购供应、产品成分销，以及配套的物流、金融、咨询等服务，赚取综合服务收益。<br /><br />2.0阶段，在产业链某一环节为客户输出“综合服务”，形成客户粘性、渠道优势后，公司沿产业链向上下游延伸“综合服务”，建立起具有厦门象屿特色的“全产业链服务模式”，商品品类更加丰富，服务体量也得以迅速增加。<br /><br />3.0阶段，在全产业链形成服务和产研优势后，公司顺势切入有赋能价值的生产制造环节，形成“供应链服务+生产制造”的产业链运营模式，进一步提高综合收益水平，熨平周期性波动。<br /><br />图表5-17：公司业务模式演进<br /><br />	传统供应链服务模式多头对接，单点服务 		象屿供应链服务模式1.0阶段：集成需求，综合服务 	<br /><br />原料 端 原料商A 原料商B 原料商C 原料商D 	原料 端 原料商A 原料商B 原料商C 原料商D 	<br /><br />采购 运输 	仓储 	金融 	销售 		<br /><br />原料商A 原料商B 	原料商C 	原料商D 	原料商E 		<br /><br />生产端 	生产商A 	生产商B 	生产商C 	生产商D 		<br /><br />采销<br /><br />象屿供应链综合服务运输<br /><br />仓储<br /><br />金融<br /><br />销售<br /><br />咨询<br /><br />生产端<br /><br />生产商A<br /><br />生产商B<br /><br />生产商C<br /><br />生产商D<br /><br />象屿供应链服务模式3.0阶段：产业链运营 	象屿供应链服务模式2.0阶段：全产业链服务 	<br /><br />原辅材料 流通环节 	供应链服务商供应链服务 	象屿优势领域 	采购运输仓储 	金融销售咨询 	<br /><br />有赋能价值的制造环节 					供应链服务产业链各环节客户 	<br /><br />				环节1 	环节2 	环节3 	环节N 	<br /><br />		供应链服务 		象屿切入领域 	<br /><br />产成品流通环节 		供应链服务 供应链服务商 		象屿优势领域 	生产商A生产商B生产商C…… 	生产商A生产商B生产商C…… 	生产商A生产商B生产商C…… 	生产商A生产商B生产商C…… 	<br /><br />				象屿供应链服务模式4.0阶段：数智服务 					<br /><br />产业链各环节客户 	<br /><br />环节1 环节2 环节3 .....生产商A生产商B生产商C 生产商A生产商B生产商C 生产商A生产商B生产商C..... 	<br /><br />		<br /><br />象屿数智供应链综合服务系统AI 技术模块<br /><br />算法策略模块<br /><br />算法策略模块<br /><br />算法策略模块 		<br /><br />客户需求整合<br /><br />商品组合 商品质量 前置加工数据平台模块信用管理 物流服务 风险管理 库存管理 ……<br /><br />方案优化整合<br /><br />区域替代 质量替代 环节整合 节点优化 集采优化 ……<br /><br />个性化供应链服务方案<br /><br />4.0阶段，随着前三阶段的深入发展，公司依次形成综合服务模式、全产业链服务模式、产业链运营模式，针对不同行业、不同区域、不同规模、不同性质的客户分别或叠加提供以上服务。<br /><br />为满足客户需求，公司构建起网络化物流服务能力、数智化供应链服务能力、体系化风险管控能力、全球渠道和资源整合能力、多维度产业研究能力、专业化地推服务能力，通过融合、联动并平台化，逐步演化形成“象屿数智供应链综合服务平台”。基于业务场景沉淀的大量服务案例和经验数据，平台能够更深入理解制造业企业客户的需求，并快速反映加以分析整合，为其进行商品遴选和服务匹配，定制输出个性化的供应链解决方案。<br /><br />“象屿数智供应链综合服务平台”核心优势在于多元商品组合供应与高效物流服务结合，即象屿特色“物贸联动”优势。在深度对接制造业企业客户采销系统的基础上，通过多式联运物流能力、多渠道商品采销能力、大数据挖掘分析能力，公司能够预测客户需求、库存等情况，匹配商品供应渠道，通过区域仓实现跨区配货、跨期补货的无缝衔接，精准高效解决各类“时空错配”。<br /><br />（5）盈利模式<br /><br />公司以服务收益和规模集拼收益为核心，构筑起稳定盈利的底盘，通过区域、客户、品类拓展，以及服务叠加，实现经营业绩的持续稳定增长，同时辅以价差收益，在大宗商品价格波动时释放盈利弹性。<br /><br />公司通过向上游直采，并整合全链条服务，提高环节间流通效率，压缩环节间流通成本，提升服务收益水平；通过保持规模的稳健增长及“物贸联动”“贸贸联动”，提升规模集拼收益水平；通过庞大客户资源和丰富的物流网络资源，提高产业研究能力和商品供需研究能力，科学管理头寸，提升价差收益水平。<br /><br />图表5-18：公司盈利结构及释义<br /><br />盈利点 	释义 	和大宗商品价格的关系 	占比 	<br /><br />服务收益 	依托平台化优势，规模化运作，为客户提供代理采销、加工、物流配送、供应链金融、信息咨询等全产业链综合服务，赚取服务费（含金融服务收益）。其中，公司通过“屿链通”数字供应链服务平台，升维供应链金融服务模式，在不承担担保责任的前提下，向客户收取稳 定的服务费。 	关联度弱 	＞70% 	<br /><br />交易收益 	规模集拼收益 	依托庞大的业务体量，通过集中采购及专业化运营获得成本优势，降低各环节运营成本，贡献交易收益。随着规模优势和专业化优势的进一步提升，交易收益对大宗商品价格波动的敏感度也在降低。 	关联度弱 	＜30% 	<br /><br />	依托专业的分析判断，通过研究商品价格变动趋势（时间维度）和区域价格差异（空间维度）进行交易从而获取收益。 	关联度强 		<br /><br />	价差收益 	<br /><br />（6）销售模式<br /><br />发行人客户包括流通型客户和产业型客户。近年来，发行人主动进行客户结构调整，逐步提升产业型客户的比重，持续优化业务结构，不断增加长约业务的比重，通过客户结构和业务结构的调整，提升了销售数量、质量和渠道的稳定性。<br /><br />图表5-19：主要业务品种的销售渠道分布情况<br /><br />业务品种 	主要产品 	销售渠道分布 	销售方式 	<br /><br />能源化工 	塑料原料（PE、PP、PVC等）；有机化学品（甲醇、甲苯等）；聚酯原料（PTA等）；原油及油品；煤炭 	石油化工产品国内市场以江浙、福建、广东、上海等地区为核心，依托各地分公司搭建起比较完整的华北、华东、华中、华南及西南全国销售网络；海外市场主要辐射东南亚区域。 原油及油品国内市场主要围绕山东、新疆、广东、浙江等炼厂集中分布地区，向华东、西北、华南区域辐射。海外市场主要依托新加坡，向周边港口城市辐射。 煤炭产品国内市场围绕鄂尔多斯、秦皇岛、榆林、昌吉等口岸及物流集散地，向华北、华东、华南、华中、西南地区辐射；海外市场主要辐射东亚、南亚区域。 	直接销售给下游工厂型客户为主，客户包括生产企业、加工企业、电厂、光伏电站等，小部分产品向经销商销售作为备用渠道。 	<br /><br />金属矿产 	黑色金属产品（铁矿、钢铁等）；有色金属产品（铝、铜、铅、锌等） 	黑色产品国内市场主要分布在华东、华北、东北、湖中西南、和华南区域。华东地区以江、浙、沪为主，上海作为分销中心；华北地区以天津、河北、内蒙、山西、山东为主；华中地区以河南为主，向周边区域延伸；华南地区以广东为主，向周边区域延伸。海外市场主要覆盖美洲、中亚及非洲区域。 有色产品国内主要围绕华东、华中、华南、西北、西南区域开展相关业务，海外市场主要覆盖美洲、中东、东南亚、俄罗斯区域。 	<br /><br />农林产品 	粮食谷物（玉米、水稻、大豆等）、食品原料（油脂、油料、白糖、奶粉等）； 	玉米等粮谷产品以黑龙江总部为中心整合黑吉辽蒙四省的种植资源，通过在渤海湾建立销售中心，为东北、华北、西北、西南、华中、华南等下游区域销售提供优质粮食资源。 食品原料类产品以山东、广州、天津、张家港、厦门等 	<br /><br />	饲料原料（粕类、鱼粉、乳清粉等）；林产品（原木、锯材、木浆等） 	港口为核心，分别向东北、华北、西北、西南、华中、华南市场进行全方位辐射，市场遍布全国主要油脂消费大省。 饲料原料类以上海、天津、广州各分公司为依托，辐射华南、华中、华东、东北、华南、西南各地市场。 林产品类销售区域主要围绕上海、山东、厦门，向华东及华南区域延伸。 		<br /><br />新能源 	新能源电池原料（镍、钴、锂产品）、光伏产品 	镍、钴、锂产品主要围绕华东、华北、华中、东南、西南地区的新能源电池厂开展相关区域的业务。 光伏产品国内主要围绕光伏电站，在全国范围开展相关业务；海外主要以土耳其、荷兰等大型港口国家为中心，辐射欧洲、中亚市场。 	<br /><br />（7）采购模式<br /><br />在主要经营产品行业领域，发行人都与相应的业内知名的生产商建立长期的、良好的合作伙伴关系，成为其重要的采购分销商，不仅保证了货源品质的优质，还维持货源的持续稳定。<br /><br />在采购定价上，除了随行就市的一对一谈判外，发行人还大力推动长约形式的合作，并与供应商在结价模式上进行协商和探讨，通过公式定价、二次定价、到港前报价等方式控制价格波动的风险。<br /><br />由于定购量相对较大，发行人在与供应商的议价中常能掌握相对的主动权，价格都会低于或持平于同行业的优势价格，实现稳定盈利。<br /><br />（8）结算模式<br /><br />在大宗商品经营服务业务结算模式上，发行人为有效控制业务风险，实施较为严格的管理和控制。<br /><br />在上游供应商的结算方式方面，主要包括款到发货、银行承兑汇票和预付款方式。预付款对象主要为规模较大的国营企业和全程供应链管理客户。<br /><br />在与下游客户的结算方式方面，主要包括款到发货、信用证、银行承兑汇票等方式，少量通过风险评估给予客户一定的赊销额度。发行人要求客户缴纳一定比例的保证金，且如果交易货物价格大幅波动，发行人将根据实际情况相应提高保证金比例或要求下游客户补交保证金。同时，发行人为确保控制货权，对所采购的货物均要求储存在指定的仓库，下游客户交付剩余货款后方可提货。<br /><br />（9）市场波动风险管理措施<br /><br />为规避价格剧烈波动对大宗商品经营服务业务的影响，发行人除了利用二次定价、公式结价、提供保证金、进行市场行业行情研判外，还利用期货市场规避风险的功能，在期货市场采用远期合同提前卖出，以避免后期价格大幅下跌可能造成的损失；或者在期货市场订购远期货物的方法，以避免后期价格大幅上涨造成的订单利润被侵蚀的风险，一定程度上对抵发行人大宗商品经营服务业务因价格剧烈变动产生的风险。套期保值主要分为买入套期保值和卖出套期保值。<br /><br />①买入套期保值：发行人签订了远期销售合同后，如预期远期价格上涨，则首先在期货市场上买入等同的商品期货合约，规避价格上涨的风险。<br /><br />②卖出套期保值：发行人在买入现货的同时，如此时期货价格较高，而远期现货价格可能走低，则在期货市场卖出等同的商品期货合约，保有利润。<br /><br />（10）创新升维<br /><br />公司聚焦制造业企业需求，依托象屿数智供应链综合服务平台参与其更多的服务环节，在为客户提供服务的同时，公司针对供应链领域长期存在的“痛点”，运用数智化手段，提出象屿的解决方案：①针对制造业企业客户在寻求金融支持方面存在融资难、融资贵、融资慢等问题，公司通过引入外部金融生态，公司构建“屿链通”数字供应链服务平台，解决大宗供应链金融行业长期存在的信用鸿沟问题；②针对农业领域长期存在的信息不对称、流通环节多、效率不高等问题，公司引入智慧科技进行互联网改造，打造了象屿农业产业级互联网平台。<br /><br />①“屿链通”数字供应链服务平台<br /><br />屿链通”服务平台基于区块链、人工智能、物联网等数智化技术，构建安全物流体系，实现在途、仓储环节的持续可视化和数字资产凭证的不可篡改，破除资金供给方与需求方之间的信用鸿沟，公司在不承担担保责任的前提下，向客户收取稳定的服务费。<br /><br />图表5-20：“屿链通”平台业务模式<br /><br />图表5-21：“屿链通”商业价值<br /><br />截至2022年底，“屿链通”服务平台已为客户取得专项授信近90亿元，客户累计用信超11亿元。随着“屿链通”服务平台业务的快速发展，公司资产负债结构和整体收益水平有望持续改善，供应链金融行业生态有望得到重塑。<br /><br />②象屿农业产业级互联网平台<br /><br />我国农业数字化进程相对滞后6，粮食产业链长期存在信息不对称、流通环节多、效率不高等问题。公司联合阿里团队合作打造“象屿农业产业级互联网平台”，实现粮食种植环节、仓储环节、流通环节、加工环节等全链条数字化，形成集农资服务、农业种植、农业金融、粮食收储、物流运输、原粮供应、原粮加工等于一体的服务布局，在“一手粮、多元粮、高速网、全产业链”等方面实现差异化竞争优势。<br /><br />前段打造粮食种植产业联盟，通过“兴兴象农”APP为种植户提供农资采销服务、农技咨询服务以及农产品收储服务，解决行业普遍存在的渠道原始、贸易环节多、信息不对称等问题，强化对一手粮源的掌控和品种拓展的能力。<br /><br />中段构建粮食仓点联盟，整合其他区域的第三方仓储节点，使得公司的收储网络密度更大、覆盖更广、下沉更深，将服务范围由黑龙江向吉林、辽宁等地区拓展，并有效解决行业卖粮难、储粮难问题。<br /><br />后段构建粮食流通产业联盟，通过北粮南运物流服务体系实现不同品质原粮的跨区域调剂，满足不同地域饲料、养殖和深加工企业的需求，解决行业生产与消费存在时间与空间的错配的问题。公司为温氏股份、双胞胎、海大集团、益海嘉里等企业客户年供应原粮超千万吨，是目前A股最大的玉米全产业链服务商。<br /><br />6 根据中国信通院和前瞻产业研究院的数据显示，2016-2021年间，中国农业数字经济渗透率实现稳步增长，由2016年的6.2%上升至2021年的9.7%（预计2022年中国农业数字经济渗透率为10.7%），而2021年同期的工业和服务业数字经济渗透率分别为22%和43%。<br /><br />在全产业链形成完善的服务和渠道能力后，公司切入生产制造环节，布局大豆压榨厂，提升产业链运营能力。<br /><br />图表5-22：“屿链通”商业价值<br /><br />前段<br /><br />粮食种植产业联盟<br /><br />后段粮食流通产业联盟<br /><br />中段粮食仓点联盟<br /><br />2、大宗商品物流服务<br /><br />大宗商品物流服务是发行人核心的业务板块，发行人通过自有与外协相结合、轻资产与重资产相结合的方式，串联“公、铁、水、仓”，已形成覆盖全国、连接海外的网络化物流服务体系，包括贯通中西、串联南北的铁路运输网络，辐射全国的公路运输网络，立足国内主要口岸、延伸至“一带一路”沿线的水路运输网络，覆盖东部沿海、中西部大宗商品集散区域的仓储集群，能够为客户提供高品质、全流程、定制化的大宗商品物流服务和多式联运综合解决方案。发行人的大宗商品物流服务具备了稳定、可持续的盈利能力，已日渐成为发行人未来收入和利润的增长点。<br /><br />发行人在公司内部积极推动大宗商品物流服务与大宗商品经营服务的横向协同，形成了“以流促贸、以贸促流”的良好发展态势。<br /><br />发行人已构建并逐步完善的物流网络体系包括：综合物流服务体系、农产品物流服务体系、铁路物流服务体系。<br /><br />（1）综合物流服务体系<br /><br />发行人基于较为完善的基础设施（仓库、堆场、专业物流园区），通过多年经营逐渐培植起集仓储、运输配送、内贸海运、国际货运代理、进口清关、堆场服务、港口服务、园区运营服务等业务为一体的综合物流服务体系。<br /><br />①营收情况<br /><br />最近三年及一期，发行人综合物流业务实现的营业收入分别为432,254.68万元、582,691.77万元、639,711.15万元及276,997.78万元。发行人综合物流业务种类丰富，物流链条较为完整，在业务发展中结合市场行情和内部管理调整资源投放方向，不同物流业务的收入和毛利率有所波动，但整体收入和利润水平不断增长。<br /><br />②基础设施<br /><br />发行人在厦门、福州和上海拥有自营堆场43.27万平方米，可以全年为客户提供安全、高效、便捷的集装箱堆存及吊卸服务。同时发行人拥有目前华南地区最大的修箱棚，并拥有现代化发泡房，配备先进的冻柜检测和维修设备，储备充足的各种冻柜机组配件和箱体维修材料，可提供冷冻箱PTI、冻柜商检，以及24小时码头不间断跟踪、监管及维修等各项服务。<br /><br />图表5-23：2023年6月末发行人自营堆场分布情况<br /><br />单位：平方米、个<br /><br />地理位置 	厦门 	福州 	上海 	<br /><br />堆场总面积 	297,115 	103,630 	32,000 	<br /><br />场装面积 	67,987 	5,033 	- 	<br /><br />修箱场面积 	40,879 	3,000 	3,000 	<br /><br />冷藏箱插座 	390 	56 	40 	<br /><br />发行人在全国各地拥有自营仓库面积72.86万平方米，主要分布于厦门各大港区、上海宝山区、广州黄埔区、青岛黄岛区、锦州港区等。<br /><br />图表5-24：2023年6月末发行人自营仓库分布情况<br /><br />单位：万平方米<br /><br />地理位置 	厦门 	福州 	上海 	广东 	天津 	青岛 	宁波 	锦州 	其他地区 	<br /><br />仓储面积 	4.89 	0.48 	5.48 	11.68 	0.75 	9.97 	1.8 	4.2 	33.61 	<br /><br />发行人在区域核心城市厦门、福州、晋江、唐山等地开发建设并经营专业物流园区，包括厦门国际航运中心、厦门象屿配送中心、晋江五里园区、厦门象屿五金机电物流集散中心、福州象屿物流园区、唐山象屿正丰物流园区等。<br /><br />图表5-25：2023年6月末发行人专业物流园区分布情况<br /><br />项目名称 	占地面积 	服务能力 	项目所在城市 	目前项目进展 	<br /><br />五金机电物流集散中心 	63,615.01㎡ 	中心总建筑栋数为13幢，总建筑面为66,528.885㎡ 	厦门 	于2012年5月份投入使用 	<br /><br />晋江五里园区 	47,432㎡ 	室内仓库26,934.㎡ 	晋江 	于2006年5月份投入使用9.105.04㎡，2007年10月投入使用13,637㎡，2011年8月投入使用4,192.42㎡ 	<br /><br />福州江阴物流园区 	132,104.6㎡ 	7-2#地块为24,934.20㎡的堆场，9#地块有3座仓库共计8,527.78㎡。８#地一期已建成仓库面积9,516.21㎡ 	福州 	包括为7-2#、8#、9#地块，均已付清全部土地款。其中7-2#地块上的堆场作为停车场使用，9#地块上三座仓库已出租三座，面积共计8,527.78㎡。8#地块占地面积68,975.40㎡，拟分为两期建设，一期仓库建筑面积9,516.21㎡，投资1424万，2014年6月已经建成，现已全部出租，二期暂无规划 	<br /><br />保税区一期物流中心 	34,560.26㎡ 	一栋三层仓库，建筑面积24,277.58㎡，两栋单层厂房，建筑面积11,046.51㎡，用于生产、加工、仓储 	厦门 	2007年7月仓库已建成仓并投入使用。 	<br /><br />2002年7月和2007年12月分别建成一期、二期厂房并投入使用。 	<br /><br />唐山象屿正丰物流园区 	277,558.4㎡ 	办公楼1座建筑面积10,238㎡，钢构仓库及室外仓储面积共239,232㎡；3座室内仓库，建筑面积14,534㎡，用于仓储 	唐山、江阴 	于2010年9月份陆续投入使用 	<br /><br />厦门国际航运中心 	42,187.81㎡ 	项目总建筑栋数为5栋商务写字楼，总建筑面为153,748.60㎡ 	厦门 	2010年投入使用 	<br /><br />象屿物流配送中心 	118,646.79㎡ 	两栋单层仓库（建筑面积23,269.55㎡）； 	厦门 	一期于2007年11月建成并投入使用，二期于2009年4月建成并投入使用，已全部出租 	<br /><br />八栋两层建筑（建筑面积30,562.39㎡）； 	<br /><br />③业务模式<br /><br />港口装卸：发行人拥有拖车100余辆，主要分布在厦门及福州口岸，在厦门口岸集装箱运输市场的占有率名列前茅，此外，发行人与厦门现代码头有限公司和厦门集装箱码头集团有限公司建立了紧密的合作关系，可以为客户提供优质高效、安全便捷的港口装卸服务。<br /><br />堆场服务：发行人可以全年为客户提供安全、高效、便捷的集装箱堆存及吊卸服务，可提供冷冻箱PTI、冻柜商检，以及24小时码头不间断跟踪、监管及维修等各项服务。<br /><br />仓储服务：发行人在全国各地通过自营和包租等形式管理仓库，为客户提供仓储服务。<br /><br />清关服务：发行人在全国17个口岸拥有自己的报关代理服务机构，提供遍及全国的通关服务。公司在厦门口岸自有两个报关行，即象屿报关行和速传报关行，在东渡、海沧、保税区、保税物流园区都有设点，基本覆盖了厦门市的主要海运关区，一般贸易清关不超出3个工作日。<br /><br />运输配送服务：发行人与国内各大口岸的物流供方签订了长期合作协议，搭建了自己的网络货运平台，与国内多家内贸散货、集装箱船公司保持着良好的战略合作关系，与国际知名海运企业均建立了紧密的业务合作关系，拥有完善的海外代理网络，获得主营航线上的仓位保障，为客户提供大体量、长距离、低成本的水运服务；公司下属子公司厦门象屿物流配送中心有限公司是厦门第一个以城市城际配送和货运站功能于一体的大型配送项目，包括23,000平方米的仓库、32,000平方米的货运站及6,000平方米的配套停车场，聚集了近200家大中型物流专线及配送企业，整合了厦门始发至国内90%的陆运网络，是福建省规模最大的道路运输型配送中心，为客户提供灵活高效的陆运服务。<br /><br />专业物流园区运营服务：在厦门、晋江、福州、唐山等区域核心城市经营专业物流园区，初步形成了全国性的物流园区网络，有效聚合物流、贸易、加工、金融企业，形成产业集群效应，为客户提供综合性的运营平台。<br /><br />④盈利模式<br /><br />港口装卸及堆场服务的盈利模式为：通过为客户提供港口装卸及堆场服务，获取港杂费、吊卸费、修理费、仓储费、堆存费、操作服务费等。<br /><br />仓储服务盈利模式为：通过为客户提供仓储保管、装卸、加工、租赁服务等，获取仓储管理费用、初加工费用和租赁费用。<br /><br />进口清关服务的盈利模式为：通过为客户提供从全球各主要口岸到国内各主要口岸高效、快捷的进口海运、清关服务，获取服务收入。<br /><br />运输配送服务盈利模式为：通过为客户提供集装箱运输、装卸、汽车短驳、铁路运输服务代理等，获取运输费或服务代理费。<br /><br />专业物流园区运营服务的盈利模式为：通过向客户提供综合性运营平台，获取租金收入、物业费、广告费、停车费和其他服务费。<br /><br />⑤结算模式<br /><br />综合物流服务的结算方式一般采用现结，即完成服务后以现金或银行汇款结算；对于长期合作的客户则在一定信用额度内采用按月结算。<br /><br />（2）农产品物流服务体系<br /><br />在农产品业务领域，发行人通过不断延长产业链条，整合生产、流通、消费三大业务环节，依次打造了综合化种植服务平台、网络化物流服务平台、多元化采购与分销平台。在产业链上游，提供土地流转、种肥农机服务、合作种植服务；在产业链中游，提供粮食收购、烘干、仓储、运输等各环节流通服务；直至产业链下游，为深加工企业、养殖和饲料生产企业提供农产品采购供应服务，构筑了全产业链综合服务平台。<br /><br />针对物流环节的痛点，在粮食产区，发行人持续投入建设了10大粮食收购平台，配备烘干、铁路专用线及其他运输资源；在北方粮食港区，发行人打通产区与港区的铁路物流瓶颈，配备港区库容，整合航线资源；在销区，完善分销和集散渠道。发行人已形成了强大的收储、运输和集散能力，构建了一条连贯产区、港区与销区的农产品物流服务体系。<br /><br />①营收情况<br /><br />最近三年及一期，发行人农产品物流服务实现的营业收入分别为 56,780.56万元、37,141.72万元、31,167.94万元和14,893.69万元。<br /><br />②基础设施<br /><br />公司依托10大粮食收购平台和北粮南运物流服务体系，配备烘干、铁路专用线等资源，仓自有仓容超过1,300万吨，配备9条铁路专用线。通过“公铁海”多式联运，发行人构建了一条连贯产区与销区的物流通路，完善北粮南运物流体系。<br /><br />③业务模式<br /><br />发行人依托完善的农产品物流基础设施，强大的农产品收储、运输和集散能力，为公司农产品采购分销业务及产业链上下游客户提供粮食装卸、烘干、仓储、“公铁海”多式联运、集散等多项物流服务，实现粮食产区与销区的贯通，满足上游农户售粮、下游粮食深加工企业、养殖和饲料生产企业用粮的需求。<br /><br />此外，发行人还开展了粮食国家临储业务，即公司按照国家规定的收储价格向农民收购粮食（目前主要是水稻），之后经过烘干、仓储，再运输交给国家指定粮库，一般粮食入库后3年内逐渐出仓。<br /><br />④盈利模式<br /><br />发行人依托完善的农产品物流基础设施，强大的农产品收储、运输和集散能力，为公司农产品采购分销业务及产业链上下游客户提供粮食装卸、烘干、仓储、“公铁海”多式联运、集散等多项物流服务，实现粮食产区与销区的贯通，满足上游农户售粮、下游粮食深加工企业、养殖和饲料生产企业用粮的需求。<br /><br />此外，发行人还开展了粮食国家临储业务，即公司按照国家规定的收储价格向农民收购粮食（目前主要是水稻），之后经过烘干、仓储，再运输交给国家指定粮库，一般粮食入库后3年内逐渐出仓。<br /><br />⑤结算模式<br /><br />发行人依托完善的农产品物流基础设施，强大的农产品收储、运输和集散能力，为公司农产品采购分销业务及产业链上下游客户提供粮食装卸、烘干、仓储、“公铁海”多式联运、集散等多项物流服务，实现粮食产区与销区的贯通，满足上游农户售粮、下游粮食深加工企业、养殖和饲料生产企业用粮的需求。<br /><br />此外，发行人还开展了粮食国家临储业务，即公司按照国家规定的收储价格向农民收购粮食（目前主要是水稻），之后经过烘干、仓储，再运输交给国家指定粮库，一般粮食入库后3年内逐渐出仓。<br /><br />（3）铁路物流服务体系<br /><br />发行人依托完善的农产品物流基础设施，强大的农产品收储、运输和集散能力，为公司农产品采购分销业务及产业链上下游客户提供粮食装卸、烘干、仓储、“公铁海”多式联运、集散等多项物流服务，实现粮食产区与销区的贯通，满足上游农户售粮、下游粮食深加工企业、养殖和饲料生产企业用粮的需求。<br /><br />此外，发行人还开展了粮食国家临储业务，即公司按照国家规定的收储价格向农民收购粮食（目前主要是水稻），之后经过烘干、仓储，再运输交给国家指定粮库，一般粮食入库后3年内逐渐出仓。<br /><br />①营收情况<br /><br />2020年-2022年度及2023年1-6月，发行人铁路物流服务实现的营业收入为86,644.54万元、115,637.97万元、97,907.50万元和50,268.73万元。<br /><br />②基础设施<br /><br />发行人在陕西咸阳、河南三门峡、河南巩义、河南安阳、江西高安、湖南澧县、青海湟源、贵州息烽等大宗商品集散区域建设了沿铁路枢纽干线的铁路货场（配备铁路专用线），拥有14个铁路货运场站，配套47条铁路专用线、逾220万平方米集装箱堆场和仓库、超2.5万个自备集装箱，年发运能力超3,500万吨。<br /><br />③业务模式<br /><br />发行人结合大宗物资供应链流通服务需要，依托现有各大场站的区位优势、先发优势、网络化优势与集装箱和专线资源优势为产业链上下游客户提供专业化、一体化的门到门、门到站、站到站等全程多式联运服务业务与节点场站中转综合服务。<br /><br />④盈利模式<br /><br />铁路物流服务采取一票收费的方式（针对一笔货物收取一揽子费用），收费环节主要包括：集装箱运输、装卸、仓储、汽车短驳配送、铁路运输服务等。<br /><br />⑤结算模式<br /><br />与客户的结算方式主要分为两种：非长期合作客户款到发货，长期合作客户允许有一定的账期，账期一般为30天左右，并通过动态调整发货节奏，降低回款风险，其中长期合作客户占比约60%。<br /><br />3、其他业务<br /><br />其他业务板块近三年一期收入占主营业收入比例分别为1.04%、1.09%、1.54%和1.94%，占比很小，对主营业务收入影响较小。发行人其他业务主要有小额贷款业务7、造船业务、矿石选矿及加工等业务，业务规模较小，对公司的业绩影响较小。<br /><br />九、发行人主要在建项目及未来投资规划<br /><br />（一）在建项目<br /><br />截至2023年6月末，公司主要在建项目如下：<br /><br />图表5-26：2023年6月末公司主要在建项目情况<br /><br />项目名称 	项目简介 	计划总投资 	2023年6月末投资进度 	2023年6月末已投资额 	未来投资计划 	<br /><br />象屿天津物流中心 	总用地面积52503.74平方米，总建筑面积42500平方米，拟建设钢结构物流仓库3栋，包括月台库及附属配套设施。 	14346.77万元 	0.56% 	80.62万元 	14266.15万元 	<br /><br />象屿南光仓储物流项目 	项目总用地面积为25732平方米，建设总建筑面积约为57069平方高标准丙二类三层仓库，包含1#、2#库，卸货平台及上下车道，动力中心（局部地下泵房及地下消防水池）、门卫及其它附属设施。 项目董事会批复的概算金额为13500万元。 	13500万元 	91.64% 	12371万元 	1129万元 	<br /><br />注：已投资额为实际已投入的资金。<br /><br />图表5-27：截至2023年6月末公司主要在建项目合规性文件情况<br /><br />项目名称 	土地使用权证 	其他 	<br /><br />象屿南光仓储物流项目 	NO D33202560704 	浙江省企业投资项目备案信息表2109-330255-04-01-383824 	<br /><br />工程规划许可证及附图330255202100033 	<br /><br />建筑工程施工许可证330255202204140101 	<br /><br />象屿天津物流中心项目 	津（2023）滨海新区塘沽不动产权第0355668号 	天津市内资企业固定资产投资项目备案登记表2302-120116-89-01-560359 	<br /><br />建设工程规划许可证2023滨海建证申字0122号 	<br /><br />	<br /><br />7 2022年6月7日，黑龙江象屿小额贷款有限公司股权已划出财务合并报表范围，截至2023年6月末，发行人无小额贷款业务。<br /><br />发行人以上在建项目均符合国家相关产业政策，不存在需要暂停建设的情况，并均已履行相关审批流程，经过相关上级主管部门的核准或备案程序，阶段性取得相关批文，合法合规，具备合法开建的条件。<br /><br />（二）拟建项目<br /><br />无。<br /><br />十、发行人业务发展规划<br /><br />2024年，公司将继续坚持以“六五”战略规划为指引，保持量的合理增长和质的稳步提升，确保销售净利率、净资产收益率、OPM水平稳步提升，着力做好以下重点工作：<br /><br />1、服务模式方面，优化客户结构，提升战略型制造业客户占比；优化业务模式，推动模式复制升级；优化盈利模式，延伸服务链条、拓展服务环节，提质增效，确保销售净利率和总资产收益率水平稳步提升。<br /><br />2、产品结构方面，在巩固不锈钢、铝、煤炭、玉米等原有优势产品供应链基础上，进一步拓展具有发展潜力的产品，将新能源、油脂油料等产品供应链打造成公司新的利润增长极，其中新能源供应链将在锂电领域整合海内外矿山资源，提升物流服务能力，在光伏领域拓展EPC一体化项目。<br /><br />3、物流布局方面，积极参与象屿集团“港口航运建设和发展平台”，并发挥建设性作用；加大关键节点仓储布局，推动橡胶、PTA等期货交割库资质申请，购置船舶，加强长江自有运力构建；象道物流加大业务拓展力度，巩固煤、铝等品类服务优势，拓展钢材、棉花等新品类，加强多式联运、物贸联动，提高运力利用率，推进精细化管理，降本增效，实现经营业绩全面提升。<br /><br />4、国际化方面，继续强化新加坡、印尼、越南等公司的运营和业务拓展，辐射“RCEP国家”“一带一路”沿线国家；加强物流通道建设，组建船队，加大集装箱投入，全面提升“中国—印尼”“中国—越南”“中国—泰国”以及中欧班列等国际物流运输能力；随着“象屿集团印尼250万吨不锈钢冶炼一体化项目”的全面投产，深化全方位供应链服务，并依托印尼项目搭建的供应链服务体系，持续开拓印尼市场。<br /><br />5、数智化方面，全面开展供应链服务数智化升级，进一步完善平台建设、扩大应用场景、开发合作伙伴，推动数智化转型重点项目的业务拓展。完成“农业产业级互联网平台”仓点联盟部分的系统建设，“铁军”地推团队服务区域拓展至公司七大粮食基地周边产区；“屿链通”数字供应链金融服务平台进一步拓展金融机构合作伙伴，丰富质押融资品种，开发在途货物质押融资和预付款融资新产品。<br /><br />十一、发行人所在行业状况<br /><br />（一）大宗供应链行业<br /><br />改革开放初期，中国大宗供应链企业以货代、清关等代理服务以及简单转手贸易为主要业务模式进行早期的市场拓展。2001年，中国加入世贸组织后，中国制造业成为世界经济发展主引擎之一，大宗供应链市场规模迅速提升，业务模式加速迭代，逐渐发展出一批具有全国甚至全球影响力的大宗供应链企业。<br /><br />1、中国大宗供应链行业集中度呈加速提升态势，头部企业经营规模不断增长<br /><br />海外大宗供应链市场集中度远高于国内市场，寡头竞争格局基本成形，其中日本头部五大综合商社2021年贸易体量已占日本对外贸易总额的31%，四大国际粮商掌控了全球80%的粮食贸易，四大原油矿产贸易商2022年合计营收规模超万亿美元。过去五年，中国大宗商品供应链市场规模稳定在40~50万亿元左右8，但中国大宗供应链CR49合计营收规模快速提升，由2018年9,000亿元左右增长至2022年的2.3万亿元10，对应市场占有率由2.19%快速提升至4.18%，基数虽小但呈现出加速提升态势。<br /><br />图表5-28：中国大宗供应链市场规模及CR4市场占有率、发行人营业收入及市场占有率<br /><br />8 大宗商品供应链服务市场规模=大宗工业企业营业收入+大宗商品进口额<br /><br />9 具体指：物产中大、厦门象屿、建发股份、厦门国贸<br /><br />10 此处是指供应链板块营业收入，不包含房地产、类金融、制造业等<br /><br />70 					55 	7% 	6,000 						3.0% 	<br /><br />			4,628 	5,381 	2.5% 	<br /><br />60 	<br /><br />			51 		6% 	5,000 	<br /><br />50 			3,602 			2.0% 	<br /><br />41 	41 	40 			5% 	4,000 	<br /><br />40 		2,724 				1.5% 	<br /><br />				4.18% 	4% 3,000 	<br /><br />30 			3.59% 	4.06% 		3% 	2,340 					1.0% 	<br /><br />20 	2% 	2,000 	<br /><br />2.19% 	2.73% 					0.67% 	0.91% 	0.91% 	0.98% 	0.5% 	<br /><br />100 	1% 1,000 	<br /><br />					0.57% 	0.67% 				<br /><br />0% 	0 	0.0% 	<br /><br />2022中国大宗供应链市场规模（万亿元） 中国大宗供应链CR4市场占有率 2018 2019 2020 2021 	<br /><br />	2022厦门象屿营业收入（亿元） 厦门象屿市场占有率 2019 2020 2021 	<br /><br />	2018 	<br /><br />2、中国大宗供应链行业由传统贸易向产业链服务和产业链运营升级，利润率水平有显著改善空间<br /><br />商业模式方面，海外大宗供应链巨头一体化整合及产业链介入程度高，如ADM已建立了“农场—储存—加工—运输—销售”的产业链运营模式，嘉能可、托克集团则以“上游矿权资源控制”及“产业链+国际物流资源整合”作为发展主线，利润率水平2%以上，显著优于国内供应链龙头企业。在“金融危机”“钢贸仓暴雷”等事件中，中国大宗供应链行业传统贸易模式爆发系统性风险，头部供应链企业开始由传统“单点服务”向“综合服务”再向“全产业链服务”转型，并在部分领域实践“产业链运营”模式，利润率水平具有显著的边际改善空间。<br /><br />3、中国大宗供应链行业国际化迎来全新机遇<br /><br />国际化程度方面，海外大宗供应链巨头以跨国集团和全球资源布局为主要运营形式，而国内大宗供应链企业在深耕国内市场的基础上，正加速国际化布局和进出口业务拓展。随着“一带一路”倡议不断深化以及全球供应链重构趋势加深，中国大宗供应链国际化正迎来全新机遇。<br /><br />4、中国大宗供应链行业构筑自身特色竞争优势<br /><br />基于特定历史基础和国情差异，海外大宗供应链头部企业以全球资源整合、上游资源控制、产业链运营等方式提升市场竞争力。中国大宗供应链头部企业背靠庞大的中国制造业需求，正通过一体化服务能力（多式联运解决方案、供应链金融、安全物流、成本管理等）以及科技应用构筑自身特色竞争优势。<br /><br />（二）大宗供应链行业发展趋势<br /><br />近年来，在全球地缘政治、宏观环境等因素扰动以及制造业企业需求转变的驱动下，未来行业发展将趋于更加依靠模式和科技驱动，并更加重视供应链的安全和稳定：<br /><br />1、大宗供应链安全及稳定的重要性将进一步凸显<br /><br />国际局势波诡云谲，全球经济环境愈加复杂，大宗供应链的安全和稳定对经济发展愈发重要。党的二十大和“十四五”现代物流发展规划对产业链供应链韧性和安全水平提出更高的要求，强调构建衔接生产流通、串联物流贸易的大宗商品供应链服务平台，国有大宗供应链行业龙头在稳定资源获取及保障物流安全等方面的作用将进一步凸显。<br /><br />2、制造业企业客户需求升级将引领供应链行业模式升维<br /><br />随着我国经济从“高增长”向“稳增长”转变，制造业企业日益专业化、规模化，更加注重供应链整体的安全和高效，对原辅材料组合供应、产成品快速分销、物流配送效率、环节成本优化、资金融通便捷、库存安全和周转效率提出更高要求。客户需求升级引领供应链企业服务模式升维，从单品类、单环节服务，向品类组合、环节整合、链条延伸、区域协同等多元服务升维。因此，商品组合多元和物流基础设施成为关键因素，多元商品经营和多式联运服务相互结合的“物贸联动”成为核心能力。<br /><br />在此背景下，基于“物贸联动”，具备供应链方案设计和一体化综合服务能力的供应链企业有机会介入到产业链更多服务环节中，且能通过高效资源调配及网络化物流服务能力加深客户粘性，提升市占率水平和利润率水平。<br /><br />图表5-29：客户需求变化及服务主体演变<br /><br />服务主体变化<br /><br />服务主体<br /><br />贸易商<br /><br />供应链综合服务商<br /><br />客户需求变化<br /><br />客户需求 	原料采购 	低廉价格 	组合供应 	成品分销 	金融信用 	全程物流 	库存安全 	配送效率 	信息咨询 	<br /><br />过去 										<br /><br />现在 										<br /><br />变化本质<br /><br />核心诉求<br /><br />成本导向<br /><br />安全和高效<br /><br />3、数智科技将为国内大宗供应链模式创新赋能<br /><br />云计算、大数据、人工智能、区块链等数智化技术蓬勃发展，逐步渗透到大宗供应链服务行业。以数智化能力为核心的线上方案设计与线下一体化服务能力相结合，将有效提高大宗供应链各环节的协同效率，实现物流、商流、信息流、资金流的平台化共享，极大延伸供应链行业服务空间。<br /><br />数智科技与供应链服务各类场景的有效结合，将会不断催生更高效的服务模式，并有力促进供应链行业生态变革。科技结合的场景包括：物流设施数字化改造、安全仓库系统构建、多式联运系统对接、货运资源平台整合、供应链金融数智解决方案、产业链服务平台赋能、客户采销系统对接等。国有大宗供应链行业龙头在服务场景资源方面具备无可比拟的优势，且更有能力推动数智科技项目的落地，因此能在行业新发展领域占得先机。<br /><br />（三）物流行业<br /><br />物流业是融合运输业、仓储业、货代业、信息业的复合型产业，本身就具有跨行业、多环节的特点，加之受限于物流科技水平、管理水平不高以及存在条块分割、部门分割、地区分割等问题，我国物流业较之发达国家存在成本居高不下的现象，日益成为物流业发展的一大制约因素。但是，越来越多的国际经验表明，通过高度信息化、高科技装备以及良好的体系建设，是可以最大限度地对整个供应链进行无缝管理，从而达到有效降低物流成本的目的。在此方面，可以进一步预见的是，未来我国一方面会继续深化改革开放，加大经济管理体制的改革力度，助推物流业理顺复杂多变的行业关系，另一方面我国也会继续加大对物流业的投资力度，包括信息、交通等在内的物流基础设施建设将会得以加强和完善，物流布局结构不断优化，物流企业也将在市场细分的基础上向专业化、差异化和科技化的方向发展，总之，从中长期来看，现阶段影响我国物流业发展的制约因素将会逐步减弱甚至消失，我国物流总量仍将继续保持高速增长，现代物流业特别是第三方物流、绿色物流将会迎来一个加速成长的新时期。我国物流业的发展将进入一个崭新的阶段，牢牢把握扩大内需、产业转型升级、新型城镇化、创新驱动、开放型经济、节约资源和循环经济的战略机遇，在有效满足消费需求、降低流通成本、提高流通效率中发挥物流业更大作用，带动制造业服务化、促进城乡物流一体化发展、打造国际物流服务网络、推行绿色物流、循环物流、低碳物流，我国物流业将走出一条可持续发展的道路。<br /><br />物流行业规模与经济增长速度具有直接关系，近十几年的物流行业快速发展主要得益于国内经济的增长，但是与发达国家物流发展水平相比，我国物流业尚处于发展期向成熟期过渡的阶段。一方面物流企业资产重组和资源整合步伐进一步加快，形成了一批所有制多元化、服务网络化和管理现代化的物流企业；一方面物流市场结构不断优化，以“互联网+”带动的物流新业态增长较快；另一方面，社会物流总费用与GDP的比率逐渐下降，物流产业转型升级态势明显，物流运行质量和效率有所提升。物流业作为支撑我国经济发展的重要基础设施，近年来社会物流总额一直保持着平稳增长的趋势。根据中国物流与采购联合会数据，2012-2022年，我国社会物流总额从177.3万亿元增长至347.8万亿元，其中2020年受新冠疫情影响，增速明显下降。工业物流在社会物流总额中的占比最高，2022年工业品物流总额309.2万亿元，占比88.93%。<br /><br />社会物流总费用占GDP的比重一般用来衡量社会物流成本水平及现代化水平，比重越低则表明社会总物流效率越高，物流行业的现代化水平越高。2022年社会物流总费用达17.8万亿元，同比增长4.4%。2021-2022年，我国社会物流总费用占GDP的比重由19%降至14.7%。<br /><br />未来中国物流行业的发展趋势主要体现在以下几个方面：<br /><br />1、数字化转型：随着互联网技术的不断发展，物流行业将加速数字化转型，实现更加智能化、高效化的物流运作。例如，通过应用物联网技术、大数据分析和人工智能等手段，可以实现货物跟踪、智能调度、智能预测和智能决策等智能化管理，提高物流运作效率和服务质量。<br /><br />2、绿色发展：随着全球环保意识的不断提高，物流行业也将加强绿色发展和低碳转型。例如，推广清洁能源车辆、建设绿色仓储设施、优化运输结构等措施，减少物流活动对环境的影响。<br /><br />3、供应链协同：随着全球经济的不断融合和供应链的不断发展，物流行业将更加注重供应链协同和一体化发展。通过实现供应链各环节的信息共享和资源优化配置，提高供应链的透明度和响应速度，实现更加高效和可靠的物流运作。<br /><br />十二、发行人行业地位及竞争优势<br /><br />（一）行业地位<br /><br />目前发行人行业排名情况如下：2023年7月12日，财富中文网发布2023年《财富》中国上市公司 500强排行榜，厦门象屿股份有限公司（证券代码：600057）跃居第25位，较去年前进3位，并蝉联交通运输、物流、仓储子榜单第1位。象屿股份已连续12年进入《财富》中国上市公司500强排行榜，由初次入榜的第136位稳步攀升至25位。此外，发行人位列2023年《福布斯》全球上市公司2000强第1323位；获评2023年中国物流企业50强，蝉联第2位；2022年全国仓储企业100强，位列第1位，是国家5A级物流企业。<br /><br />（二）竞争优势<br /><br />1、全球化渠道和资源整合能力<br /><br />公司在金属矿产、农产品、能源化工、新能源等产业链均积累了一批优质的头部合作企业，构建了成熟稳定的全球化业务渠道。公司与国内外上下游客户、资金提供方、技术支持方、物流服务商等形成了紧密的合作关系，积累了丰富的产业资源、信息资源、物流资源、金融资源。公司资源壁垒日益强化、业务模式日趋成熟，上游议价能力、下游分销能力、供应链综合服务能力均不断强化。<br /><br />2、网络化物流服务能力<br /><br />公司是全国百强仓储企业（居第1位）、国家5A级物流企业，培育了三大物流运营主体（象屿速传、象道物流、象屿农产），拥有一批专业化、市场化的物流服务团队（人员超千人）。<br /><br />公司在业内率先构建以“公、铁、水、仓”为核心、连接海内外市场的网络化物流服务体系，包括贯通东西、串联南北的铁路运输网络，辐射全国的公路运输网络，立足国内主要口岸、延伸至“一带一路”沿线的水路运输网络，覆盖东部沿海、中西部大宗商品集散区域的仓储集群，以及链接海外市场的国际租船、国际班列等物流通道服务能力，能够为客户提供高品质、全流程、定制化的大宗商品物流服务和多式联运综合解决方案。<br /><br />公司通过打造“铝产品跨省流通”“北粮南运”“西煤东运”“北煤南运”等多条多式联运线路，提升物流服务体系的运营效率以及市场竞争力。网络化的物流服务体系是公司服务制造业企业客户的核心能力之一，同时也是公司实现货权管控、数智赋能业务升维的重要基石。<br /><br />图表5-30：公司物流资源及能力<br /><br />类别 	资源能力 	<br /><br />铁路运输 	14个铁路货运场站（自有11个、租赁2个、托管1个），覆盖中西部大宗商品集散区域，配套47条铁路专用线、逾220万平方米集装箱堆场和仓库、超2.5万个自备集装箱，年发运能力超3,500万吨，居行业前列，形成“山东、河南—新疆”“陕西—云贵川”等优质煤炭、铝产品运输线路。 	<br /><br />公路运输 	线下自有运输车辆超1,300辆，线上开发网络货运平台，整合社会车辆5.7万辆，2022年实现发运量超900万吨。 	<br /><br />水路运输 	与招商港口系、山东港口系、中远海系、青岛港、连云港、日照港等优质港航企业达成战略合作，整合运力，实现国内沿海及长江流域年运量超2,500万吨。自有集散两用船舶1艘，并于2022年新上线网络水运平台，整合社会船舶超80艘，委托量达130万吨，形成“自有+合作”相结合的水运运力配置。 	<br /><br />仓储集群 	10大粮食收购平台，自有仓容超过1300万吨，配备9条铁路专用线；45个自有及包租管理的仓库，面积逾150万平方米；8个堆场，面积逾45万平方米。 	<br /><br />国际物流 	依托全球大宗干散货国际租船能力及国际班列物流通道服务能力，构建中国-印尼物流通道、中国-越南&amp;泰国物流通道、中欧班列双向运输通道等通道，打造国际多式联运能力，强化海外本土化物流能力。 	<br /><br />3、体系化风险管控能力<br /><br />公司牢牢把握风险管控的基础：将广大的制造业企业作为目标客户，将“流通性强、易变现、标准化程度高且易存储”的大宗商品作为主营产品，对产品进行多维度组合降低系统性风险。<br /><br />公司已形成三道风险管理防线（一线业务部门、总部风控部门、总部稽核部门），围绕事前管控体系建设、事中过程管理、事后总结及体系优化等方面开展风险管理工作。针对公司识别出来的重大风险形成风险管理地图，进行分类、分层、分级管理，同时借助数字化手段加强关键风险管理（如客商资信风险、价格风险等）和业务模式创新，确保经营稳定。<br /><br />近年来，公司信用减值损失占营业利润的比例低于行业平均水平，非经常性损益管理得当，归母净利润逐年增长，ROE水平不断提升，盈利稳定性大大增强，风险管控成效不断彰显。<br /><br />4、数智化供应链服务能力<br /><br />公司聚焦“拓展增量市场、提高服务效率、升维业务模式”三大核心要义，依托海量的业务数据、庞大的客户资源、丰富的应用场景，构建智能化信息科技体系。公司的数智化建设主要可以分为三个层面：<br /><br />一是物流基础设施的数智化建设。公司积极开展仓库数智化改造，构建智慧物流服务平台，提高物流管理效率，增强货权管控能力，完善多式联运体系的多环节串联整合。<br /><br />二是数智化驱动业务模式创新。以智慧物流平台为基础，公司开发建设了“屿链通”数字供应链服务平台，实现资金方与客户需求的有效对接。与阿里团队合作，打造了一个串联粮食产业前段、中段、后段，以“粮食种植产业联盟、粮食仓点联盟、粮食流通产业联盟”为核心的“农业产业级互联网平台”。<br /><br />三是数智化助力经营效率提升。通过涵盖财务管控、人力资源管理、客户关系、风险管理、设备与资产管理等模块的一体化保障体系，对业务运营形成全方位支撑。通过企业经营分析系统、客户分析与大数据运营系统，梳理、分析、挖掘海量业务数据、庞大客户资源，服务经营决策。<br /><br />5、多维度产业研究能力<br /><br />公司建立了“总部研究院、专业研究子公司、一线经营主体研究部门”三级研究体系，拥有一批专职研究人员，从宏观、行业、产品三个维度进行研究跟踪，并与知名投研机构凯丰投资战略合作，成立合资公司。公司已完成经营、财务、物流、风控、人力等供应链数据库的搭建，沉淀海量数据，建立数据加工模型，不断提高数据挖掘能力。公司产研能力的建设对于公司防范行业风险事件、应对市场价格波动风险、保障公司经营的稳定高效具有关键作用。<br /><br />6、专业化供应链服务团队<br /><br />公司注重人才培养与团队建设，组建了一批市场化、专业化的供应链服务团队，他们运作经验丰富、市场开拓能力强、专业化程度高，具备针对客户需求设计专业供应链解决方案的能力。公司团队管理和激励高度市场化，分别于 2020年、2022年推出股权激励计划，完善公司长效激励机制，激励总量合计达授予时总股本的近8%，激励份额向核心管理人员和一线业务团队倾斜，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心人才的积极性。<br /><br />十三、其他经营重要事项<br /><br />无。<br /><br />十四、其他需说明的事项<br /><br />（1）2023 年 4 月 27 日，发行人第九届董事会第七次会议审议通过了《2022 年度利润分配预案》，以未来实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数（不包括公司回购专户的股份数量），向全体股东每股派发现金红利 6.10 元（含税）。上述利润分配预案尚须提交发行人股东大会审议。<br /><br />（2）根据发行人 2023 年 2 月 25 日《厦门象屿股份有限公司关于变更注册资本及修订&lt;公司章程&gt;的公告》，发行人于 2023 年 2 月 24 日召开了第九届董事会第四次会议，会议审议通过了《关于变更注册资本及修订&lt;公司章程&gt;的议案》。<br /><br />（3）根据发行人 2023 年 2 月 25 日《厦门象屿股份有限公司关于修订向特定对象发行 A 股股票方案的公告》，发行人根据中国证券监督管理委员会的相关监管要求，于第八届董事会第四十三次会议和第八届监事会第二十三次会议审议通过对方案中募集资金金额及发行股票数量的调整。<br /><br />（4）根据发行人 2023 年 3 月 7 日《厦门象屿股份有限公司关于向特定对象发行股票申请获得上海证券交易所受理的公告》，发行人近日收到上海证券交易所（以下简称“上交所”）出具的《关于受理厦门象屿股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知》（上证上审（再融资）【2023】58 号）。上交所对发行人报送的沪市主板上市公司发行证券的募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为该项申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。<br /><br />（5）根据发行人 2023 年 3 月 10 日《厦门象屿股份有限公司关于公司高级管理人员变动的公告》，发行人于 2023 年 3 月 8 日召开第九届董事会第五次会议，审议通过了《关于聘任高级管理人员的议案》，同意聘任郑芦鱼先生为公司副总经理，任期自董事会审议通过之日起至第九届董事会届满之日止。公司独立董事对本次聘任高级管理人员事项发表了同意的独立意见。此外，董事会近日收到公司副总经理张军田先生提交的书面辞职报告，张军田先生因工作调整，申请辞去公司副总经理职务，辞任该职务后，张军田先生仍在公司工作。辞职报告自送达公司董事会之日起生效。<br /><br />（6）根据发行人 2023 年 3 月 15 日《厦门象屿股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会决议公告》，发行人于 2023 年 3 月 14 日召开了第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司向特定对象发行 A 股股票方案的论证分析报告的议案》《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于变更公司注册资本并修订&lt;公司章程&gt;的议案》等议案。<br /><br />（7）根据发行人 2023 年 3 月 22 日《厦门象屿股份有限公司关于获得中国证监会同意公司向专业投资者公开发行公司债券注册批复的公告》，发行人于近日收到中国证券监督管理委员会《关于同意厦门象屿股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕540 号）。<br /><br />（8）根据发行人 2023 年 4 月 4 日《厦门象屿股份有限公司关于向特定对象发行股票申请收到上海证券交易所审核问询函的公告》，发行人于近日收到上海证券交易所（以下简称“上交所”）出具的《关于厦门象屿股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2023〕179 号）。上交所对发行人向特定对象发行股票申请文件进行了审核，并形成了问询问题。<br /><br />（9）根据发行人 2023 年 4 月 10 日《厦门象屿股份有限公司关于 2023累计新增借款情况的公告》，截至 2023 年 3 月 31 日，发行人未经审计借款余额约462.89 亿元，较上年末累计新增借款余额为 268.31 亿元，新增借款余额超过上年末未经审计净资产的 50%。<br /><br />（10）根据发行人 2023 年 4 月 29 日《厦门象屿股份有限公司关于会计政策变更的公告》，发行人根据中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则解释第 16 号》对发行人会计政策进行的变更和调整。<br /><br />（11）根据发行人 2023 年 5 月 24 日《厦门象屿股份有限公司 2022 年年度股东大会决议公告》，发行人于 2023 年 6 月 23 日召开 2022 年年度股东大会， 审议通过了《2022 年度董事会工作报告》《2022 年度监事会工作报告》《2023年度开展商品衍生品交易的议案》《关于续聘 2023 年度财务报表审计机构和内部控制审计机构的议案》等议案。<br /><br />（12）根据发行人 2023 年 6 月 3 日《厦门象屿股份有限公司关于为控股子公司申请期货交割库提供担保的情况说明》，发行人控股子公司厦门象屿速传供应链发展股份有限公司，由于业务开展需要，拟向上海期货交易所（以下简称“上期所”）申请合成橡胶期货交割仓库资质。根据上期所要求，须由发行人出具相关担保函。截至 2023 年 3 月 31 日，发行人对子公司（含全资、控股子公司）提供担保余额 599.69 亿元（未经审计），对参股公司的担保余额为 0.05 亿元，没有超额度担保和逾期对外担保情况。<br /><br />（13）根据发行人 2023 年 6 月 6 日《厦门象屿股份有限公司 2023 年第二次临时股东大会决议公告》，发行人于 2023 年 6 月 5 日召开 2023 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于延长公司向特定对象发行 A 股股票决议有效期的议案》《关于提请延长股东大会授权董事会全权办理本次发行股票相关事宜有效期的议案》。<br /><br />（14）根据发行人 2023 年 6 月 20 日《厦门象屿股份有限公司第九届董事会第九次会议决议公告》，发行人于 2023 年 6 月 19 日以通讯方式召开第九届董事会第九次会议，审议通过了《关于申请开展供应链资产支持商业票据暨关联交易的议案》《关于向公司控股子公司香港拓威增资的议案》《关于召开公司 2023 年第三次临时股东大会的议案》。<br /><br />（15）根据发行人 2023 年 7 月 1 日《厦门象屿股份有限公司关于为控股子公司申请期货交割库提供担保的情况说明》，发行人子公司厦门象屿速传供应链发展股份有限公司（以下简称“速传供应链”）由于业务开展需要：拟向上期所申请合成橡胶期货交割仓库资质，根据上期所要求，须由发行人出具相关担保函；拟向广州期货交易所（以下简称“广期所”）申请碳酸锂期货交割仓库资质，根据广期所要求，须由发行人出具相关担保函。截至 2023 年 5 月 31 日，发行人对子公司（含全资、控股子公司）提供担保余额为 550 亿元，对参股公司的担保余额为 0.15 亿元（以上数据均未经审计）。发行人没有超额度担保和逾期对外担保的情况，不存在对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保的情况。<br /><br />（16）根据发行人 2023 年 7 月 6 日《厦门象屿股份有限公司 2023 年第三次临时股东大会决议公告》，发行人于 2023 年 7 月 5 日召开 2023 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于申请开展供应链资产支持商业票据暨关联交易的议案》。<br /><br />（17）根据发行人2023年8月19日《厦门象屿股份有限公司第九届董事会第十次会议决议公告》，发行人于2023年8月18日以通讯方式召开第九届董事会第十次会议，审议通过了《关于申请开展应收账款资产支持专项计划的议案》、《关于转让参股公司股权暨关联交易的议案》。<br /><br />（18）根据发行人2023年8月19日《厦门象屿股份有限公司关于转让参股公司股权暨关联交易的公告》，发行人拟将持有哈尔滨农村商业银行股份有限公司9.9%股权转让给发行人控股股东厦门象屿集团有限公司的全资子公司厦门象屿金象控股集团有限公司，转让价格以经国有资产管理部门核准的评估价值为基础，考虑过渡期损益（归公司所有）。<br /><br />（19）根据发行人2023年8月30日《厦门象屿股份有限公司关于调整2020年股权激励计划相关事项的公告》，发行人于2023年8月28日召开了第九届董事会第十一次会议和第九届监事会第七次会议，会议审议通过了《关于调整2020年股权激励计划首次授予和预留授予股票期权行权价格的议案》。<br /><br />（20）根据发行人2023年8月30日《厦门象屿股份有限公司第九届董事会第十一次会议决议公告》，发行人于2023年8月28日在厦门召开第九届董事会第十一次会议，会议通过现场表决的方式审议通过《2023年半年度报告及其摘要》、《关于申请开展供应链（应付账款）资产支持专项计划暨关联交易的议案》、《关于控股子公司开展融资租赁的议案》等议案。<br /><br />（21）根据发行人2023年8月30日《厦门象屿股份有限公司关于变更注册资本及修订&lt;公司章程&gt;的公告》，发行人于2023年8月28日召开了第九届董事会第十一次会议，会议审议通过了《关于变更注册资本及修订&lt;公司章程&gt;的议案》，公司股本由 2,262,056,820股变更为 2,266,198,619股，注册资本由2,262,056,820元变更为2,266,198,619元，并对《公司章程》进行相应修订。<br /><br />（22）根据发行人2023年8月30日《关于回购注销部分限制性股票的公告》，发行人于2023年8月28日召开了第九届董事会第十一次会议和第九届监事会第七次会议，会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。<br /><br />（23）根据发行人2023年8月30日《厦门象屿股份有限公司第九届监事会第七次会议决议公告》，发行人于2023年8月28日在厦门召开第九届监事会第七次会议，会议审议通过了《2023年半年度报告及其摘要》、《关于调整2020年股权激励计划首次授予和预留授予股票期权行权价格的议案》、《关于回购注销部分限制性股票的议案》。<br /><br />（24）根据发行人2023年9月9日《厦门象屿股份有限公司关于变更财务负责人的公告》，发行人于2023年9月8日召开第九届董事会第十二次会议，审议通过了《关于聘任公司财务负责人的议案》，同意聘任林靖女士为公司财务负责人，任期自董事会审议通过之日起至第九届董事会届满之日止。<br /><br />（25）发行人2023年10月27日发布《厦门象屿股份有限公司关于控股股东增持公司股份计划的公告》。<br /><br />（26）根据发行人2023年10月31日《厦门象屿股份有限公司关于计提信用减值准备的公告》，发行人于2023年10月30日召开第九届董事会第十三次会议，会议审议通过了《关于计提信用减值准备的议案》。<br /><br />（27）根据发行人2023年10月31日《厦门象屿股份有限公司第九届监事会第八次会议决议公告》，发行人于2023年10月30日在厦门召开第九届监事会第八次会议，审议通过了《2023年第三季度报告》、《关于计提信用减值准备的议案》。<br /><br />（28）根据发行人2023年10月31日《厦门象屿股份有限公司第九届董事会第十三次会议决议公告》，发行人于2023年10月30日召开第九届董事会第十三次会议，审议通过了《2023年第三季度报告》、《关于计提信用减值准备的议案》。<br /><br />（29）根据发行人2023年12月9日《厦门象屿股份有限公司第九届董事会第十四次会议决议公告》，发行人于2023年12月8日召开第九届董事会第十四次会议，审议通过了《关于增加2023年度银行授信额度的议案》《关于增加2023年度日常关联交易额度的议案》《关于公司2020年股权激励计划预留授予股票期权第一个行权期行权条件成就的议案》《关于公司2020年股权激励计划预留授予限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》《关于召开 2023年第五次临时股东大会的通知》。<br /><br />（30）根据发行人2023年12月9日《厦门象屿股份有限公司第九届监事会第九次会议决议公告》，发行人于2023年12月8日在厦门召开第九届监事会第九次会议，会议审议通过了《关于公司2020年股权激励计划预留授予股票期权第一个行权期行权条件成就的议案》《关于公司2020年股权激励计划预留授予限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》。<br /><br />（31）根据发行人2023年12月26日《厦门象屿股份有限公司2023年第五次临时股东大会决议公告》，发行人于 2023年12月25日召开2023年第五次临时股东大会，审议通过了《关于增加2023年度银行授信额度的议案》《关于增加2023年度日常关联交易额度的议案》。<br /><br />（32）根据发行人2023年12月30日《厦门象屿股份有限公司关于聘任高级管理人员的公告》，发行人于 2023年12月29日召开第九届董事会第十五次会议，审议通过了《关于聘任高级管理人员的议案》，同意聘任苏主权先生为公司副总经理，任期自2024年1月1日起至第九届董事会届满之日止。<br /><br />（33）根据发行人2024年1月20日《厦门象屿股份有限公司第九届董事会第十六次会议决议公告》，发行人于2024年1月19日召开第九届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公司2020年股权激励计划首次授予股票期权第二个行权期行权条件成就的议案》《关于公司2020年股权激励计划首次授予限制性股票第二个解除限售期解除限售条件成就的议案》《关于申请注册DFI债务融资工具的议案》。<br /><br />（34）根据发行人2024年1月20日《厦门象屿股份有限公司第九届监事会第十次会议决议公告》，发行人于2024年1月19日在厦门召开第九届监事会第十次会议，会议审议通过了《关于公司2020年股权激励计划首次授予股票期权第二个行权期行权条件成就的议案》《关于公司2020年股权激励计划首次授予限制性股票第二个解除限售期解除限售条件成就的议案》。<br /><br />（35）根据发行人2024年2月2日《厦门象屿股份有限公司关于公司高级管理人员变动的公告》，公司副总经理童晓青先生因工作调整，申请辞去公司副总经理职务，辞职报告自送达公司董事会之日起生效。<br /><br />（36）根据发行人2024年2月8日《厦门象屿股份有限公司第九届董事会第十七次会议决议公告》，发行人于2024年2月6日召开第九届董事会第十七次会议，审议通过了《关于2024年度日常关联交易额度的议案》《关于2024年度与商业银行日常关联交易额度的议案》《关于2024年度向控股股东及其关联公司借款额度的议案》《关于2024年度向银行申请授信额度的议案》《关于2024年度为子公司及参股公司提供担保额度的议案》等议案。<br /><br />第六章 发行人主要财务状况<br /><br />提示：投资者在阅读以下财务信息时，应当参阅发行人完整的财务报表以及本募集说明书附录部分对于发行人财务指标的解释。<br /><br />一、发行人财务报告编制基础、审计情况、财务会计信息适用《企业会计准则》情况<br /><br />容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已对发行人2020年、2021年、2022年合并财务报表进行了审计，并分别出具了容诚审字[2021]361Z0070号标准无保留意见审计报告、容诚审字[2022]361Z0006号标准无保留意见审计报告、容诚审字[2023]361Z0004号标准无保留意见审计报告。发行人2023年1-6月财务报表未经审计。<br /><br />本募集说明书中引用的2020年度、2021年度和2022年度财务会计数据均来源于发行人2020年度、2021年度和2022年度经审计的财务报告期末数，表述口径均为发行人合并财务报表口径。本募集说明书引用的2023年1-6月财务会计数据来源于发行人未经审计的2023年1-6月财务报表期末数。<br /><br />本章节中，如部分财务数据合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，则该差异是由于四舍五入造成。<br /><br />二、重大会计政策变更、会计估计变更、会计差错更正情况<br /><br />（一）重大会计政策变更<br /><br />近三年，发行人财务报表会计政策变更如下：<br /><br />1、2020年度会计政策变更<br /><br />图表6-1：发行人2020年度会计政策变更情况<br /><br />会计政策变更的内容和原因 	审批程序 	备注(受重要影响的报表项目名称和金额) 	<br /><br />2017年7月5日，财政部发布了《企业会计准则第14号—收入（2017年修订）》（财会【2017】22号）（以下简称“新收入准则”）。要求境内上市企业自2020年1月1日起执行新收入准则。本公司于2020年1月1日执行新收入准则，对会计政策的相关内容进行调整。新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初（即2020年1月1日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。 	2020年4月13日第八届董事会第七次会议决议 	详见以下其他说明（1） 	<br /><br />2019年12月10日，财政部发布了《企业会计准则解释第13号》。 	2020年4月 	无重大影响 	<br /><br />本公司于2020年1月1日执行该解释，对以前年度不进行追溯。 	13日第八届董事会第七次会议决议 		<br /><br />（1）执行新收入准则<br /><br />本公司自2020年1月1日起执行新收入准则，按照新收入准则的规定，将首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初（即 2020年1月1日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。<br /><br />图表6-2：发行人执行新收入准则时合并资产负债表的调节表<br /><br />单位：元<br /><br />项目 	调整前账面金额（2019年12月31日） 	重分类 	重新计量 	调整后账面金额（2020年1月1日） 	<br /><br />资产： 					<br /><br />存货 	19,471,047,487.79 	-544,646,301.02 		18,926,401,186.77 	<br /><br />合同资产 		564,710,510.10 	-11,927.62 	564,698,582.48 	<br /><br />递延所得税资产 	850,573,139.59 		141,177.63 	850,714,317.22 	<br /><br />负债： 					<br /><br />预收款项 	5,376,466,269.21 	-5,357,190,174.30 		19,276,094.91 	<br /><br />合同负债 		4,828,719,362.88 		4,828,719,362.88 	<br /><br />其他流动负债 	11,153,926.09 	548,535,020.50 		559,688,946.59 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />未分配利润 	3,252,510,283.18 		179,197.89 	3,252,689,481.07 	<br /><br />少数股东权益 	8,212,043,829.70 		-49,947.88 	8,211,993,881.82 	<br /><br />图表6-3：发行人根据原收入准则计量的2019年年末损失准备与根据新收入准则确定的2020年年初损失准备之间的调节表<br /><br />单位：元<br /><br />计量类别 	调整前账面金额（2019年12月31日） 	重分类 	重新计量 	调整后账面金额(2020年1月1日） 	<br /><br />合同资产减值准备 	- 	- 	564,710.51 	564,710.51 	<br /><br />于2020年1月1日，执行新收入准则时，本公司母公司财务报表无相应追溯调整。<br /><br />2、2021年度会计政策变更<br /><br />图表6-4：发行人2021年度会计政策变更<br /><br />会计政策变更的内容和原因 	审批程序 	备注(受重要影响的报表项目名称和金额) 	<br /><br />2018年12月7日，财政部发布了《企业会计准则第21 	2021年 4月8 	说明 	<br /><br />号——租赁》（财会【2018】35号）（以下简称“新租赁准则”）。要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。本公司于2021年1月1日执行新租赁准则，对会计政策的相关内容进行调整。本公司根据新租赁准则要求对首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初(即2021年1月1日)留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。 	日第八届董事会第二十二次会议决议 		<br /><br />说明：因执行新租赁准则，发行人合并财务报表相应调整2021年1月1日预付款项-20,101,867.67元、其他应收款482,819.40元、固定资产-705,979,070.77元、使用权资产 849,637,128.78元、应付账款 406,077.19元、其他应付款263,744.48元、一年内到期的非流动负债 41,695,347.83元、租赁负债481,940,704.74元及长期应付款-400,266,864.50元。<br /><br />发行人母公司财务报表无调整。<br /><br />3、2022年度会计政策变更<br /><br />2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会[2022]31号， 以下简称解释16号），“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”内容自公布之日起施行。<br /><br />发行人于解释公布日（即2022年11月30日）执行解释16号的该项会计处理规定。解释16号规定的分类为权益工具的金融工具确认应付股利发生在2022年1月1日至2022年11月30之间的，涉及所得税影响且未按照解释16号进行处理的，发行人按照解释16号的规定进行调整，对于发生在2022年1月1之前的应付股利且相关金融工具在2022年1月1日尚未终止确认的，涉及所得税影响未按照该项会计处理规定进行处理的，发行人进行追溯调整。<br /><br />因执行该项会计处理规定，发行人对 2021年度合并比较财务报表及母公司比较财务报表的相关项目追溯调整如下：<br /><br />图表6-5：发行人对 2021年度合并比较财务报表及母公司比较财务报表的<br /><br />相关项目追溯调整<br /><br />受影响的报表项目 	2021年12月31日/2021年度（合并） 	2021年12月31日/2021年度（母公司） 	<br /><br />调整前 	调整后 	调整前 	调整后 	<br /><br />资产负债表项目： 					<br /><br />盈余公积 	473,946,056.77 	473,946,056.77 	422,361,957.06 	429,514,904.60 	<br /><br />未分配利润 	4,938,778,648.61 	4,938,778,648.61 	1,180,596,706.45 	1,173,443,758.91 	<br /><br />受影响的报表项目 	2021年12月31日/2021年度（合并） 	2021年12月31日/2021年度（母公司） 	<br /><br />调整前 	调整后 	调整前 	调整后 	<br /><br />利润表项目： 					<br /><br />所得税费用 	1,276,441,634.38 	1,242,522,901.50 	-4,541,303.15 	-38,460,036.03 	<br /><br />净利润 	2,720,126,118.90 	2,754,044,851.78 	1,491,868,182.44 	1,525,786,915.32 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	2,160,268,186.84 	2,194,186,919.72 			<br /><br />4、2023年1-6月重大会计政策变更及影响<br /><br />无。<br /><br />（二）重大会计估计变更<br /><br />发行人在报告期内无重大的会计估计变更。<br /><br />（三）会计差错更正<br /><br />发行人在报告期内无重大的会计差错更正。<br /><br />三、财务报表合并范围及变动情况<br /><br />（一）财务报表合并范围<br /><br />图表6-6：截至2023年6月末纳入合并范围的直接控股子公司<br /><br />单位：%、万元<br /><br />序号 	公司名称 	持股比例 	业务性质 	注册资本 	<br /><br />1 	厦门象屿物流集团有限责任公司 	84.81 	大宗商品采购供应及综合物流 	594,892.54 	<br /><br />2 	福建省平行进口汽车交易中心有限公司 	100 	供应链、仓储 	10,000.00 	<br /><br />3 	黑龙江象屿农业物产有限公司 	56.47 	农产品供应链 	336,501.60 	<br /><br />4 	南通象屿海洋装备有限责任公司 	36 	船舶建造 	20,000.00 	<br /><br />5 	厦门象源供应链有限责任公司 	100 	大宗商品采购与供应 	50,000.00 	<br /><br />6 	象屿宏大供应链有限责任公司 	51 	大宗商品采购与供应 	30,000.00 	<br /><br />7 	象道物流集团有限公司 	60 	综合物流服务 	180,000.00 	<br /><br />8 	象晖能源（厦门）有限公司 	51 	大宗商品采购供应 	120,000.00 	<br /><br />9 	厦门象屿智慧物流港有限公司 	100 	综合物流 	100,000.00 	<br /><br />10 	厦门象屿智慧科技有限责任公司 	100 	信息系统开发和服务 	5,000.00 	<br /><br />11 	海南象屿国际商务有限责任公司 	100 	大宗商品采购与供应 	20,000.00 	<br /><br />12 	湖北楚象供应链集团有限公司 	35 	大宗商品采购与供应 	100,000.00 	<br /><br />13 	厦门屿链通供应链科技有限公司 	100 	信息系统开发和服务 	20,000.00 	<br /><br />注：南通象屿海洋装备有限责任公司（以下简称“象屿海装”）设立于2016年 12月27日，发行人直接持股比例为36%，发行人在其董事会的表决权超过半数以上，且直接对象屿海装实质性控制，因此将该企业纳入合并范围。<br /><br />湖北楚象供应链集团有限公司，发行人直接持股比例为35%，武汉经开投资有限公司直接持股比例为16%，双方签署一致行动协议，发行人实际表决权比例为51%，因此将该企业纳入合并范围。<br /><br />（二）财务报表合并范围变化情况<br /><br />2020年末，发行人纳入合并报表的子公司总共166家，较2019年末合并范围新增20家公司，主要是因业务拓展需要，合并/设立山东恒隆粮油有限公司等30家公司，减少黑龙江象屿汽车贸易有限公司等10家公司。<br /><br />2021年末，发行人纳入合并报表的子公司总共170家，较2020年末合并范围新增4家公司，主要是因业务拓展需要，合并/设立新疆象道物流有限公司等13家公司，减少上海象屿物流发展有限责任公司等9家公司。<br /><br />2022年末，发行人纳入合并报表的子公司总共190家，较2021年末合并范围新增20家公司，主要是因业务拓展需要，新设象屿石油（上海）有限责任公司等26家公司，减少厦门象屿农产投资有限责任公司等5家公司。<br /><br />2023年1-6月，纳入合并报表的子公司总共198家，较2022年末合并范围新增8家公司，主要是因业务拓展需要，新设辽宁振丰新达新材料有限公司等公司。<br /><br />上述公司家数统计口径，不含股份母公司。<br /><br />四、财务报表<br /><br />图表6-7：近三年及一期合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月30日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	2020年12月31日 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	1,553,146.31 	1,982,779.67 	1,361,408.65 	1,163,632.97 	<br /><br />交易性金融资产 	30,211.45 	53,865.30 	475,009.48 	494,557.85 	<br /><br />衍生金融资产 	41,335.08 	13,816.48 	27,459.78 	31,825.89 	<br /><br />应收票据 	19,921.68 	18,509.41 	10,591.84 	56,064.70 	<br /><br />应收账款 	2,319,769.42 	2,093,311.34 	1,439,560.33 	1,252,682.40 	<br /><br />应收款项融资 	33,389.91 	62,922.83 	18,951.64 	18,810.96 	<br /><br />预付款项 	2,379,745.47 	1,741,089.18 	1,699,582.02 	1,189,482.61 	<br /><br />其他应收款 	439,031.69 	416,177.41 	168,288.72 	212,466.78 	<br /><br />存货 	3,846,866.49 	2,852,023.07 	2,219,531.33 	2,137,844.98 	<br /><br />合同资产 	67,911.08 	75,173.46 	63,121.84 	75,768.27 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	13,697.30 	44,141.15 	- 	1,296.11 	<br /><br />其他流动资产 	322,386.97 	368,531.00 	316,037.45 	386,650.21 	<br /><br />流动资产合计 	11,067,412.84 	9,722,340.31 	7,799,543.07 	7,021,083.72 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他非流动金融资产 	14,792.56 	13,186.42 	9,608.83 	2,405.74 	<br /><br />长期应收款 	100.00 	100.00 	100.00 	540.43 	<br /><br />长期股权投资 	149,451.77 	154,030.01 	160,318.06 	127,288.59 	<br /><br />投资性房地产 	129,531.47 	95,215.66 	81,618.93 	83,871.83 	<br /><br />固定资产 	1,013,774.26 	1,014,663.27 	1,008,700.47 	975,616.66 	<br /><br />在建工程 	21,925.70 	15,642.23 	88,084.99 	123,779.53 	<br /><br />使用权资产 	67,739.93 	68,292.15 	63,645.24 	- 	<br /><br />无形资产 	206,598.12 	200,392.26 	204,493.86 	186,732.57 	<br /><br />开发支出 	1,171.34 	418.17 	1,544.66 	291.86 	<br /><br />商誉 	1,266.92 	1,266.92 	1,266.92 	1,266.92 	<br /><br />长期待摊费用 	14,464.89 	16,151.48 	6,155.15 	4,627.62 	<br /><br />递延所得税资产 	175,732.81 	123,766.06 	101,695.12 	116,538.42 	<br /><br />其他非流动资产 	82,804.90 	80,175.94 	56,646.78 	92,422.07 	<br /><br />非流动资产合计 	1,879,354.67 	1,783,300.57 	1,783,878.99 	1,715,382.24 	<br /><br />资产总计 	12,946,767.51 	11,505,640.89 	9,583,422.06 	8,736,465.96 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	2,719,524.66 	1,195,935.31 	824,573.67 	1,013,328.88 	<br /><br />衍生金融负债 	122,056.37 	63,422.97 	13,597.97 	47,010.91 	<br /><br />应付票据 	1,989,563.46 	2,237,964.12 	1,515,943.95 	1,156,184.24 	<br /><br />应付账款 	1,340,908.60 	1,547,400.70 	1,408,550.57 	1,242,295.59 	<br /><br />预收款项 	3,167.90 	2,397.35 	2,671.88 	2,284.64 	<br /><br />合同负债 	1,141,686.21 	981,471.77 	869,544.12 	882,047.89 	<br /><br />应付职工薪酬 	103,006.77 	151,386.64 	127,865.23 	89,018.73 	<br /><br />应交税费 	56,342.66 	108,814.36 	122,923.98 	79,811.55 	<br /><br />应付股利 	144,680.59 	3,295.97 	8,234.99 	9,704.52 	<br /><br />其他应付款 	271,110.43 	400,112.59 	123,932.63 	154,785.12 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	70,295.88 	159,293.14 	312,708.54 	118,735.93 	<br /><br />其他流动负债 	423,032.74 	245,715.66 	309,748.91 	347,014.16 	<br /><br />流动负债合计 	8,385,376.28 	7,097,210.59 	5,640,296.46 	5,142,222.16 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	396,393.41 	319,549.66 	285,729.71 	527,559.04 	<br /><br />应付债券 	- 	299,849.23 	299,483.89 	199,436.48 	<br /><br />租赁负债 	25,869.95 	26,267.92 	27,521.11 	- 	<br /><br />长期应付款 	6,476.13 		- 	40,091.25 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	78,915.88 	80,112.71 	59,041.46 	36,743.64 	<br /><br />预计负债 	856.07 	1,011.99 	8,534.18 	3,502.85 	<br /><br />递延所得税负债 	24,180.79 	13,988.89 	15,948.57 	22,720.01 	<br /><br />递延收益 	27,500.67 	28,487.02 	30,282.01 	28,935.42 	<br /><br />其他非流动负债 	143,000.00 		83,626.61 	84,317.74 	<br /><br />非流动负债合计 	703,192.90 	769,267.43 	810,167.54 	943,306.43 	<br /><br />负债合计 	9,088,569.17 	7,866,478.02 	6,450,464.00 	6,085,528.58 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />实收资本(或股本) 	226,820.60 	225,409.40 	215,745.41 	215,745.41 	<br /><br />其它权益工具 	477,630.00 	230,000.00 	430,000.00 	400,000.00 	<br /><br />资本公积金 	620,658.97 	608,901.04 	555,501.51 	494,955.68 	<br /><br />减：库存股 	46,051.39 	46,576.51 	9,173.53 	13,999.77 	<br /><br />其它综合收益 	23,932.56 	13,139.89 	-12,219.43 	-6,809.40 	<br /><br />专项储备 	4.77 		30.32 	- 	<br /><br />盈余公积金 	69,074.20 	69,074.20 	47,394.61 	29,111.14 	<br /><br />一般风险准备 	- 		269.01 	189.55 	<br /><br />未分配利润 	553,990.93 	609,208.55 	493,877.86 	377,276.19 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	1,926,060.63 	1,709,156.57 	1,721,425.75 	1,496,468.80 	<br /><br />少数股东权益 	1,932,137.71 	1,930,006.30 	1,411,532.31 	1,154,468.58 	<br /><br />所有者权益合计 	3,858,198.34 	3,639,162.86 	3,132,958.06 	2,650,937.38 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	12,946,767.51 	11,505,640.89 	9,583,422.06 	8,736,465.96 	<br /><br />图表6-8：近三年及一期合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />营业总收入 	23,354,936.81 	53,814,806.41 	46,251,623.01 	36,021,478.35 	<br /><br />营业收入 	23,354,936.81 	53,814,806.41 	46,251,623.01 	36,021,478.35 	<br /><br />营业成本 	22,939,304.41 	52,667,344.73 	45,240,368.62 	35,319,682.14 	<br /><br />营业税金及附加 	26,161.28 	69,135.80 	44,826.70 	29,896.92 	<br /><br />销售费用 	98,320.25 	233,992.85 	207,293.64 	159,913.24 	<br /><br />管理费用 	76,642.34 	147,854.60 	120,578.73 	87,807.19 	<br /><br />研发费用 	6,728.14 	5,217.74 	3,074.07 	2,368.41 	<br /><br />财务费用 	95,271.23 	120,285.36 	154,087.22 	150,976.28 	<br /><br />其他收益 	31,541.42 	52,820.82 	24,772.06 	15,359.73 	<br /><br />投资净收益 	36,727.34 	-18,754.12 	-62,905.23 	-34,653.44 	<br /><br />公允价值变动净收益 	2,955.43 	-45,894.26 	8,310.27 	11,410.89 	<br /><br />资产减值损失 	-58,099.58 	-67,663.40 	-52,543.58 	-39,268.86 	<br /><br />信用减值损失 	-16,765.20 	-13,971.33 	-7,676.54 	-9,585.90 	<br /><br />资产处置收益 	-86.17 	3,811.97 	1,300.21 	-266.33 	<br /><br />营业利润 	108,782.42 	481,325.03 	392,651.22 	213,830.24 	<br /><br />加：营业外收入 	7,745.54 	48,878.90 	16,643.93 	21,727.52 	<br /><br />减：营业外支出 	2,486.32 	27,038.98 	9,638.38 	12,667.05 	<br /><br />利润总额 	114,041.63 	503,164.94 	399,656.78 	222,890.72 	<br /><br />减：所得税 	15,450.70 	125,365.37 	127,644.16 	60,141.27 	<br /><br />净利润 	98,590.93 	377,799.57 	272,012.61 	162,749.45 	<br /><br />少数股东损益 	9,448.55 	114,109.37 	55,985.79 	32,782.77 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	89,142.38 	263,690.20 	216,026.82 	129,966.68 	<br /><br />图表6-9：近三年及一期合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	28,521,959.92 	59,381,050.22 	51,370,266.54 	39,876,299.89 	<br /><br />收到的税费返还 	28,884.43 	119,924.28 	57,080.42 	47,132.93 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	72,595.05 	256,321.48 	407,640.33 	322,936.90 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	28,623,439.39 	59,757,295.99 	51,834,987.29 	40,246,369.72 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	29,739,987.70 	58,147,138.38 	50,325,078.43 	38,927,155.26 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	139,804.33 	203,604.16 	160,903.90 	121,058.80 	<br /><br />支付的各项税费 	172,704.49 	349,287.87 	250,701.99 	135,626.48 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	172,144.27 	434,966.29 	556,302.91 	934,578.63 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	30,224,640.79 	59,134,996.71 	51,292,987.23 	40,118,419.17 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-1,601,201.40 	622,299.28 	542,000.06 	127,950.55 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	420,845.74 	922,242.15 	740,754.66 	481,445.98 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	7,636.68 	14,330.44 	24,270.88 	13,651.86 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长 	378.79 	40,164.82 	15,726.42 	1,265.93 	<br /><br />期资产收回的现金净额 					<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	35,664.31 	3,496.47 	- 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	425.04 	3,504.45 	0.00 	20,791.02 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	429,286.25 	1,015,906.17 	784,248.42 	517,154.79 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	81,383.33 	63,562.66 	75,280.15 	27,982.65 	<br /><br />投资支付的现金 	90,505.30 	731,897.09 	921,517.80 	819,676.31 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	- 	- 	8,764.00 	13,000.00 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	9.79 	- 	654.34 	- 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	171,898.43 	795,459.75 	1,006,216.28 	860,658.95 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	257,387.83 	220,446.41 	-221,967.86 	-343,504.16 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	511,255.36 	1,204,285.17 	760,979.62 	759,458.19 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	154,545.75 	1,116,793.23 	680,979.62 	659,458.19 	<br /><br />取得借款收到的现金 	6,237,228.22 	11,185,643.61 	11,166,807.38 	10,743,894.79 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	119,212.61 	24,298.72 	8,146.05 	64,436.01 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	6,867,696.19 	12,414,227.50 	11,935,933.05 	11,567,788.99 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	5,220,997.91 	11,391,595.89 	11,605,623.19 	10,152,306.12 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	178,307.69 	364,127.99 	279,966.06 	249,746.33 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	376,342.20 	1,032,871.72 	398,038.08 	448,379.04 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	5,775,647.80 	12,788,595.60 	12,283,627.32 	10,850,431.49 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	1,092,048.39 	-374,368.10 	-347,694.28 	717,357.50 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	12,791.85 	32,939.05 	-3,832.58 	-15,490.30 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	-238,973.33 	501,316.64 	-31,494.64 	486,313.59 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	1,564,847.74 	1,063,531.11 	1,095,025.75 	608,712.16 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	1,325,874.41 	1,564,847.74 	1,063,531.11 	1,095,025.75 	<br /><br />图表6-10：近三年及一期母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月30日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	2020年12月31日 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	139,793.71 	216,879.02 	50,440.99 	8,575.39 	<br /><br />交易性金融资产 	9,391.26 	5,490.14 	9,832.36 	5,432.36 	<br /><br />应收账款 	9,707.10 	- 	- 	- 	<br /><br />预付款项 	11,916.85 	6,769.75 	1,064.31 	6,149.28 	<br /><br />其他应收款 	384,391.19 	625,821.54 	902,993.69 	622,980.83 	<br /><br />存货 	34,332.19 	886.62 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	82.62 	11.46 	- 	- 	<br /><br />流动资产合计 	589,614.93 	855,858.52 	964,331.35 	643,137.85 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他非流动金融资产 	4,421.64 	4,715.13 	4,912.22 	1,048.54 	<br /><br />长期股权投资 	1,402,329.18 	1,469,863.00 	1,259,178.66 	1,044,626.82 	<br /><br />投资性房地产 	3,112.92 	3,158.85 	3,250.72 	3,342.58 	<br /><br />固定资产 	49.42 	89.16 	181.95 	265.15 	<br /><br />使用权资产 	791.18 	881.65 	- 	- 	<br /><br />无形资产 	410.19 	469.83 	476.41 	537.04 	<br /><br />递延所得税资产 	9,795.66 	9,438.60 	12,111.23 	7,472.80 	<br /><br />其他非流动资产 	1,187.63 	1,492.13 	1,651.77 	2,102.79 	<br /><br />非流动资产合计 	1,422,097.83 	1,490,108.36 	1,281,762.95 	1,059,395.71 	<br /><br />资产总计 	2,011,712.76 	2,345,966.88 	2,246,094.30 	1,702,533.57 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	40,036.74 	- 	30,031.17 	- 	<br /><br />应付票据 	40,058.53 	31,958.53 	- 	- 	<br /><br />应付账款 	39.85 	7,230.31 	- 	- 	<br /><br />合同负债 	4,361.32 	11,313.83 	- 	- 	<br /><br />应付职工薪酬 	82.27 	2,103.79 	2,313.96 	3,671.37 	<br /><br />应交税费 	345.40 	1,023.05 	143.54 	267.47 	<br /><br />应付股利 	141,834.47 	465.24 	5,503.53 	6,471.31 	<br /><br />其他应付款 	280,007.48 	429,448.41 	134,104.34 	124,000.42 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	83,805.68 	60,302.08 	9,903.25 	6,689.13 	<br /><br />其他流动负债 	108,906.79 	197,989.76 	367,800.86 	100,550.68 	<br /><br />流动负债合计 	557,644.06 	741,409.76 	544,297.11 	235,179.07 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	53,000.00 	- 	- 	- 	<br /><br />应付债券 	- 	299,849.23 	299,483.89 	199,436.48 	<br /><br />租赁负债 	640.87 	652.07 	- 	- 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	169.25 	158.58 	118.67 	- 	<br /><br />递延所得税负债 	602.91 	414.98 	8.44 	2.89 	<br /><br />其他非流动负债 	58,768.64 	92,168.64 	60,200.00 	28,200.00 	<br /><br />非流动负债合计 	113,181.67 	393,243.50 	359,810.99 	227,639.37 	<br /><br />负债合计 	670,825.73 	1,134,653.27 	904,108.10 	462,818.44 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />实收资本（股本） 	226,820.60 	225,409.40 	215,745.41 	215,745.41 	<br /><br />其它权益工具 	477,630.00 	230,000.00 	430,000.00 	400,000.00 	<br /><br />资本公积 	596,636.02 	583,560.81 	543,734.63 	545,798.22 	<br /><br />减：库存股 	46,051.39 	46,576.51 	9,173.53 	13,999.77 	<br /><br />其它综合收益 	1,203.61 	1,203.61 	1,383.83 	- 	<br /><br />盈余公积 	61,388.43 	61,388.43 	42,236.20 	27,317.51 	<br /><br />未分配利润 	23,259.77 	156,327.88 	118,059.67 	64,853.76 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	1,340,887.03 	1,211,313.61 	1,341,986.20 	1,239,715.13 	<br /><br />少数股东权益 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />所有者权益合计 	1,340,887.03 	1,211,313.61 	1,341,986.20 	1,239,715.13 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	2,011,712.76 	2,345,966.88 	2,246,094.30 	1,702,533.57 	<br /><br />图表6-11：近三年及一期母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />营业总收入 	51,141.29 	386,370.97 	21,959.86 	10,723.99 	<br /><br />营业收入 	51,141.29 	386,370.97 	21,959.86 	10,723.99 	<br /><br />营业成本 	47,233.79 	360,374.90 	16,637.54 	5,710.90 	<br /><br />税金及附加 	189.89 	855.51 	240.63 	211.24 	<br /><br />销售费用 	142.16 	170.72 	31.23 	344.50 	<br /><br />管理费用 	7,637.31 	15,443.94 	13,460.29 	12,944.33 	<br /><br />研发费用 	- 	- 	- 	358.33 	<br /><br />财务费用 	8,787.77 	7,097.18 	-5,142.41 	-3,523.38 	<br /><br />其他收益 	9,235.09 	1,639.10 	182.01 	253.85 	<br /><br />投资收益 	15,085.09 	177,540.89 	152,106.93 	93,229.13 	<br /><br />公允价值变动收益 	-24.37 	5,780.69 	26.68 	-3,696.58 	<br /><br />资产减值损失 	-156.26 	- 	-300.00 	- 	<br /><br />信用减值损失 	-167.41 	67.98 	0.58 	266.63 	<br /><br />资产处置收益 	0.25 	1.14 	- 	5.14 	<br /><br />营业利润 	11,122.77 	187,458.52 	148,748.77 	84,736.26 	<br /><br />加：营业外收入 	- 	0.01 	- 	- 	<br /><br />减：营业外支出 	- 	9.99 	16.08 	1.63 	<br /><br />利润总额 	11,122.77 	187,448.54 	148,732.69 	84,734.63 	<br /><br />减：所得税 	-169.13 	3,079.17 	-454.13 	1,061.45 	<br /><br />净利润 	11,291.90 	184,369.37 	149,186.82 	83,673.18 	<br /><br />图表6-12：近三年及一期母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	91,906.40 	360,503.57 	18,887.04 	89.55 	<br /><br />收到的税费返还 	9.05 	- 	- 	- 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	154,553.33 	207,994.74 	84,550.83 	199,486.94 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	246,468.79 	568,498.31 	103,437.87 	199,576.49 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	117,549.28 	378,648.61 	11,878.19 	5,661.53 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	4,133.86 	8,519.82 	8,440.06 	8,575.28 	<br /><br />支付的各项税费 	1,437.55 	3,579.30 	1,452.89 	1,019.93 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	131,327.76 	123,418.93 	130,356.61 	149,224.22 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	254,448.44 	514,166.66 	152,127.74 	164,480.97 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-7,979.65 	54,331.65 	-48,689.88 	35,095.52 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	5,408,759.78 	21,066,115.54 	8,223,031.52 	5,426,746.14 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	141,390.82 	167,991.19 	126,709.64 	111,967.59 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	2.39 	3.03 	- 	7.54 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	- 	- 	- 	14,791.02 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	5,550,152.99 	21,234,109.76 	8,349,741.16 	5,553,512.29 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	3.79 	22.96 	54.83 	416.80 	<br /><br />投资支付的现金 	5,309,745.57 	20,906,208.35 	8,629,139.23 	5,793,133.06 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	5,309,749.37 	20,906,231.31 	8,629,194.06 	5,793,549.86 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	240,403.62 	327,878.45 	-279,452.90 	-240,037.57 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	356,709.61 	87,491.93 	80,000.00 	100,000.00 	<br /><br />取得借款收到的现金 	12,065,948.77 	10,557,912.72 	3,165,888.62 	2,661,205.77 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 			8,146.05 	- 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	12,422,658.38 	10,645,404.65 	3,254,034.66 	2,761,205.77 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	12,589,289.30 	10,407,768.99 	2,747,916.85 	2,383,157.99 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	33,219.10 	185,215.43 	114,700.65 	89,272.93 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	101,306.65 	250,298.30 	50,877.65 	114,265.19 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	12,723,815.05 	10,843,282.73 	2,913,495.15 	2,586,696.11 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-301,156.67 	-197,878.07 	340,539.51 	174,509.65 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	429.42 	2,848.36 	-55.53 	-1,374.74 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	-68,303.27 	187,180.38 	12,341.21 	-31,807.14 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	208,096.98 	20,916.59 	8,575.39 	40,382.53 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	139,793.71 	208,096.98 	20,916.59 	8,575.39 	<br /><br />五、主要财务数据及指标分析<br /><br />（一）资产结构分析<br /><br />图表6-13：近三年及一期资产情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	2021年末 	2020年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动资产 	11,067,412.84 	85.48 	9,722,340.31 	84.50 	7,799,543.07 	81.39 	7,021,083.72 	80.37 	<br /><br />非流动资产 	1,879,354.67 	14.52 	1,783,300.57 	15.50 	1,783,878.99 	18.61 	1,715,382.24 	19.63 	<br /><br />资产合计 	12,946,767.51 	100.00 	11,505,640.89 	100.00 	9,583,422.06 	100.00 	8,736,465.96 	100.00 	<br /><br />项目 	2023年6月30日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	2020年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />货币资金 	1,553,146.31 	12.00 	1,982,779.67 	17.23 	1,361,408.65 	14.21 	1,163,632.97 	13.32 	<br /><br />交易性金融资产 	30,211.45 	0.23 	53,865.30 	0.47 	475,009.48 	4.96 	494,557.85 	5.66 	<br /><br />衍生金融资产 	41,335.08 	0.32 	13,816.48 	0.12 	27,459.78 	0.29 	31,825.89 	0.36 	<br /><br />应收票据 	19,921.68 	0.15 	18,509.41 	0.16 	10,591.84 	0.11 	56,064.70 	0.64 	<br /><br />应收账款 	2,319,769.42 	17.92 	2,093,311.34 	18.19 	1,439,560.33 	15.02 	1,252,682.40 	14.34 	<br /><br />应收款项融资 	33,389.91 	0.26 	62,922.83 	0.55 	18,951.64 	0.20 	18,810.96 	0.22 	<br /><br />预付款项 	2,379,745.47 	18.38 	1,741,089.18 	15.13 	1,699,582.02 	17.73 	1,189,482.61 	13.62 	<br /><br />其他应收款 	439,031.69 	3.39 	416,177.41 	3.62 	168,288.72 	1.76 	212,466.78 	2.43 	<br /><br />存货 	3,846,866.49 	29.71 	2,852,023.07 	24.79 	2,219,531.33 	23.16 	2,137,844.98 	24.47 	<br /><br />合同资产 	67,911.08 	0.52 	75,173.46 	0.65 	63,121.84 	0.66 	75,768.27 	0.87 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	13,697.30 	0.11 	44,141.15 	0.38 	0 	0.00 	1,296.11 	0.01 	<br /><br />其他流动资产 	322,386.97 	2.49 	368,531.00 	3.20 	316,037.45 	3.30 	386,650.21 	4.43 	<br /><br />流动资产合计 	11,067,412.84 	85.48 	9,722,340.31 	84.50 	7,799,543.07 	81.39 	7,021,083.72 	80.37 	<br /><br />其他非流动金融资产 	14,792.56 	0.11 	13,186.42 	0.11 	9,608.83 	0.10 	2,405.74 	0.03 	<br /><br />长期应收款 	100.00 	0.00 	100 	0.00 	100 	0.00 	540.43 	0.01 	<br /><br />长期股权投资 	149,451.77 	1.15 	154,030.01 	1.34 	160,318.06 	1.67 	127,288.59 	1.46 	<br /><br />投资性房地产 	129,531.47 	1.00 	95,215.66 	0.83 	81,618.93 	0.85 	83,871.83 	0.96 	<br /><br />固定资产 	1,013,774.26 	7.83 	1,014,663.27 	8.82 	1,008,700.47 	10.53 	975,616.66 	11.17 	<br /><br />在建工程 	21,925.70 	0.17 	15,642.23 	0.14 	88,084.99 	0.92 	123,779.53 	1.42 	<br /><br />使用权资产 	67,739.93 	0.52 	68,292.15 	0.59 	63,645.24 	0.66 	0 	0.00 	<br /><br />无形资产 	206,598.12 	1.60 	200,392.26 	1.74 	204,493.86 	2.13 	186,732.57 	2.14 	<br /><br />开发支出 	1,171.34 	0.01 	418.17 	0.00 	1,544.66 	0.02 	291.86 	0.00 	<br /><br />商誉 	1,266.92 	0.01 	1,266.92 	0.01 	1,266.92 	0.01 	1,266.92 	0.01 	<br /><br />长期待摊费用 	14,464.89 	0.11 	16,151.48 	0.14 	6,155.15 	0.06 	4,627.62 	0.05 	<br /><br />递延所得税资产 	175,732.81 	1.36 	123,766.06 	1.08 	101,695.12 	1.06 	116,538.42 	1.33 	<br /><br />其他非流动资产 	82,804.90 	0.64 	80,175.94 	0.70 	56,646.78 	0.59 	92,422.07 	1.06 	<br /><br />非流动资产合计 	1,879,354.67 	14.52 	1,783,300.57 	15.50 	1,783,878.99 	18.61 	1,715,382.24 	19.63 	<br /><br />资产总计 	12,946,767.51 	100.00 	11,505,640.89 	100.00 	9,583,422.06 	100.00 	8,736,465.96 	100.00 	<br /><br />近三年及一期末，发行人总资产分别为 8,736,465.96万元、9,583,422.06万元、11,505,640.89万元及12,946,767.51万元，涨幅较大，主要原因为一是发行人供应链业务规模不断扩大，导致经营性款项大幅增加，二是公司因布局物流网络体系而新并购子公司所增加的资产。发行人总资产中流动资产占比相对较高。近三年及一期末，发行人流动资产占总资产比例分别为80.37%、81.39%、84.50%及 85.48%，非流动资产占资产总额比例分别为 19.63%、18.61%、15.50%及14.52%。发行人所处行业资产结构以流动资产为主，符合该行业的特点。<br /><br />发行人流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项和存货构成。发行人非流动资产主要由长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产和递延所得税资产构成。<br /><br />1、货币资金<br /><br />图表6-14：2022年末及2023年6月末货币资金构成表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />现金 	12.44 	0.00 	0.40 	0.00 	<br /><br />银行存款 	1,264,981.24 	81.45 	1,488,972.19 	75.10 	<br /><br />其他货币资金 	288,152.62 	18.55 	493,807.08 	24.90 	<br /><br />合计 	1,553,146.31 	100.00 	1,982,779.67 	100.00 	<br /><br />注：其他货币资金主要为保证金、在途资金等。<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人货币资金分别为1,163,632.97万元、1,361,408.65万元、1,982,779.67万元及1,553,146.31<br /><br />万元。2021年末，发行人货币资金较上年末增加197,775.68万元，增加17.00%。2022年末，发行人货币资金较上年末增加621,371.02万元，增加45.64%，主要由于业务规模增长所致。2023年6月末，发行人货币资金为1,553,146.31万元，主要为银行存款、保证金等。<br /><br />2、交易性金融资产<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人交易性金融资产分别为494,557.85万元、475,009.48万元、53,865.30万元及30,211.45万元。2022年末，发行人交易性金融资产较2021年末减少421,144.18万元，降幅为88.66%。2023年6月末，发行人交易性金融资产较2022年末减少23,653.85万元，降幅为 43.91%。发行人交易性金融资产持续减少，主要系发行人减少了理财产品购买。<br /><br />3、衍生金融资产<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人衍生金融资产分别为31,825.89万元、27,459.78万元、13,816.48万元及41,335.08万元。2021年末，发行人衍生金融资产较2020年末减少4,366.11万元，降幅为13.72%。2022年末，发行人衍生金融资产较2021年末减少13,643.30万元，降幅为49.68%。2023年6月末，发行人衍生金融资产较2022年末增加27,518.60万元，增幅为199.17%，主要系当期外汇及期货浮盈增加所致。发行人衍生金融资产具体构成如下：<br /><br />图表6-15：近一年及一期末公司衍生金融资产构成表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />期货合约 	11,045.13 	5,053.29 	<br /><br />套期工具-商品期货合约 	1,417.60 	710.69 	<br /><br />远期结售汇合约 	21,763.73 	5,224.30 	<br /><br />商品期权合约 	415.55 	318.33 	<br /><br />贵金属交易合约 	0.00 	44.33 	<br /><br />外汇期权合约 	6,693.07 	2,465.54 	<br /><br />合计 	41,335.08 	13,816.48 	<br /><br />4、应收账款<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人应收账款分别为1,252,682.40万元、1,439,560.33万元、2,093,311.34万元及2,319,769.42<br /><br />万元。2021年末，发行人应收账款余额较2020年末增加186,877.94万元，增幅14.92%。2022年末，发行人应收账款余额较2021年末增加653,751.01万元，增幅45.41%，主要由于本期供应链业务规模扩大所致。2023年6月末，发行人应收账款余额较2022年末增加226,458.08万元，增幅10.82%。<br /><br />图表6-16：近一年及一期末应收账款帐龄分布表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	2023年6月末 	2022年12月末 	<br /><br />账面余额 	比例 	坏账准备 	账面余额 	比例 	坏账准备 	<br /><br />1年以内 	2,315,215.99 	97.34 	24,150.57 	2,078,374.35 	97.06 	13,629.44 	<br /><br />1-2年 	24,534.44 	1.03 	5,140.68 	32,175.98 	1.50 	5,790.48 	<br /><br />2-3年 	12,612.46 	0.53 	3,309.56 	5,041.04 	0.24 	2,922.29 	<br /><br />3年以上 	26,032.31 	1.09 	26,024.98 	25,804.71 	1.21 	25,742.54 	<br /><br />合计 	2,378,395.20 	100.00 	58,625.79 	2,141,396.08 	100.00 	48,084.75 	<br /><br />图表6-17：发行人近一年及一期末应收账款前五名客户情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />2023年6月末 	<br /><br />客户 	账面余额 	占比 	是否关联方 	账龄 	<br /><br />第一名 	620,102.73 	26.07 	是 	39.68亿元为3个月内，22.33亿元为3-6个月 	<br /><br />第二名 	70,348.41 	2.96 	否 	3个月内 	<br /><br />第三名 	54,103.72 	2.27 	否 	3个月内 	<br /><br />第四名 	48,752.72 	2.05 	否 	3个月内 	<br /><br />第五名 	32,504.26 	1.37 	否 	3个月内 	<br /><br />合计 	825,811.84 	34.72 			<br /><br />2022年12月末 	<br /><br />客户 	账面余额 	占比 	是否关联方 	账龄 	<br /><br />第一名 	828,990.89 	38.71 	是 	82.04亿元为3个月内，0.86亿元为6个月以内 	<br /><br />第二名 	39,110.28 	1.83 	否 	3个月内 	<br /><br />第三名 	34,278.65 	1.60 	否 	3个月内 	<br /><br />第四名 	32,131.78 	1.50 	否 	3个月内 	<br /><br />第五名 	31,702.24 	1.48 	否 	3个月内 	<br /><br />合计 	966,213.84 	45.12 			<br /><br />5、预付款项<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人预付款项分别为1,189,482.61万元、1,699,582.02万元、1,741,089.18万元及2,379,745.47万元。2021年末，发行人预付款项余额较2020年末增加510,099.41万元，增长幅度42.88%，主要系本年为业务发展需要增加商品采购规模。2022年末，发行人预付款项余额较2021年末增加41,507.16万元，增幅2.44%。2023年6月末，发行人预付款项余额较2022年末638,656.29万元，增幅36.68%，主要系本期为业务发展需要增加商品采购规模所致。<br /><br />图表6-18：近一年及一期末发行人预付账款帐龄情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	2023年6月末 	2022年12月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />1年以内 	2,358,249.91 	99.10 	1,727,420.14 	99.21 	<br /><br />1-2年 	11,757.44 	0.49 	5,328.08 	0.31 	<br /><br />2-3年 	2,108.43 	0.09 	667.83 	0.04 	<br /><br />3年以上 	7,629.69 	0.32 	7,673.14 	0.44 	<br /><br />合计 	2,379,745.47 	100.00 	1,741,089.18 	100.00 	<br /><br />图表6-19：近一年及一期末发行人预付账款前五名情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />2023年6月末 	<br /><br />单位名称 	账面余额 	账龄 	占比 	是否关联方 	<br /><br />第一名 	376,698.18 	3个月内 	15.83 	否 	<br /><br />第二名 	201,994.36 	3个月内 	8.49 	否 	<br /><br />第三名 	160,714.16 	3个月内 	6.75 	否 	<br /><br />第四名 	155,426.96 	3个月内 	6.53 	是 	<br /><br />第五名 	106,097.02 	3-6个月 	4.46 	否 	<br /><br />合计 	1,000,930.68 		42.06 		<br /><br />2022年末 	<br /><br />单位名称 	账面余额 	账龄 	占比 		<br /><br />第一名 	344,309.31 	3个月内 	19.78 	否 	<br /><br />第二名 	190,101.70 	3个月内 	10.92 	否 	<br /><br />第三名 	47,711.23 	3个月内 	2.74 	否 	<br /><br />第四名 	26,273.37 	3个月内 	1.51 	否 	<br /><br />第五名 	18,938.20 	1.08亿为3个月内，0.81亿为1年内 	1.09 	否 	<br /><br />合计 	627,333.81 		36.04 		<br /><br />6、其他应收款<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人其他应收款分别为212,466.78万元、168,288.72万元、416,177.41万元及439,031.69万元。2021年末，发行人其他应收款较2020年末减少44,178.06万元，降幅20.79%。2022年末，发行人其他应收款余额较 2021年末增加 247,888.69万元，增幅147.30%，2023年6月末较2022年末增加22,854.28万元，增幅5.49%，主要由于当期其他应收暂付款项增加所致。<br /><br />图表6-20：发行人近一年及一期末其他应收款帐龄结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	2023年6月末 	2022年12月末 	<br /><br />账面余额 	占比 	坏账准备 	账面余额 	占比 	坏账准备 	<br /><br />1年以内 	421,798.42 	82.59 	13,016.96 	390,412.05 	81.31 	7,257.18 	<br /><br />1-2年 	21,779.23 	4.26 	9,155.10 	21,003.67 	4.37 	8,032.73 	<br /><br />2-3年 	5,429.86 	1.06 	888.55 	5,626.50 	1.17 	446.45 	<br /><br />3年以上 	61,695.39 	12.08 	48,638.99 	63,126.94 	13.15 	49,232.60 	<br /><br />合   计 	510,702.90 	100.00 	71,699.60 	480,169.16 	100.00 	64,968.95 	<br /><br />注：上述表格中其他应收款含应收股利、应收利息，下同。<br /><br />发行人其他应收款账龄较为集中，主要以1年以内为主，包括押金及保证金，2023年6月末及2022年末，发行人1年以内的其他应收款账面金额占比分别为82.59%、81.31%，1-2年占比分别为4.26%、4.37%，2-3年占比分别为1.06%、1.17%，3年以上占比分别为12.08%、13.15%。<br /><br />图表6-21：2023年6月末发行人其他应收款前五名客户明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	是否关联方 	金额 	账龄 	占比 	性质或内容 	<br /><br />第一名 	否 	186,669.05 	0.47亿为3个月内，18.19亿元为7个月-1年 	36.55 	其他应收暂付款项 	<br /><br />第二名 	否 	26,749.87 	2.61亿为3个月内，0.06亿元为1-2年 	5.24 	保证金 	<br /><br />第三名 	否 	18,502.32 	3个月内 	3.62 	保证金 	<br /><br />第四名 	否 	18,392.92 	3个月内 	3.60 	保证金 	<br /><br />第五名 	否 	15,754.58 	0.54亿为3-6个月，1.03亿元为7个月-1年 	3.08 	保证金 	<br /><br />合计 		266,068.74 		52.10 		<br /><br />图表6-22：2022年末发行人其他应收款前五名客户明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	是否关联方 	金额 	账龄 	占比 	性质或内容 	<br /><br />第一名 	否 	181,930.05 	3个月内 	37.89 	其他应收暂付款项 	<br /><br />第二名 	否 	28,402.60 	0.59亿为3个月内，2.25亿为一年内 	5.92 	保证金 	<br /><br />第三名 	否 	21,642.38 	3个月内 	4.51 	保证金 	<br /><br />第四名 	否 	16,553.90 	3个月内 	3.45 	保证金 	<br /><br />108<br /><br />第五名 	否 	16,423.74 	3个月内 	3.42 	保证金 	<br /><br />合计 		264,952.67 		55.18 		<br /><br />发行人其他应收款均具有业务背景，合法合规，不存在替政府融资的行为， 亦不存在新增地方政府债务及新增隐性债务的情形。<br /><br />7、存货<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人存货分别为2,137,844.98万元、2,219,531.33万元、2,852,023.07万元及3,846,866.49万元。2021年末，发行人存货比2020年末增加81,686.35万元，增幅3.82%。2022年末，发行人存货余额较2021年末增加632,491.74万元，增幅28.50%，主要由于本期库存商品增加所致。2023年 6月末，发行人存货余额较 2022年末增加994,843.42万元，增幅34.88%，主要系公司根据市场行情调整采销节奏，库存较上期增加所致。发行人存货已根据会计准则计提减值。<br /><br />图表6-24：发行人近一年及一期末存货明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />账面余额 	占比 	跌价准备 	账面余额 	占比 	跌价准备 	<br /><br />原材料 	101,297.13 	2.58 	100.34 	117,674.05 	4.04 	1,101.99 	<br /><br />库存商品 	3,701,619.80 	94.32 	76,759.73 	2,667,359.23 	91.48 	62,098.05 	<br /><br />消耗性生物资产 	16,254.38 	0.41 	710.33 	15,920.42 	0.55 	712.90 	<br /><br />合同履约成本 	75,550.97 	1.93 	0.00 	32,309.60 	1.11 	0.00 	<br /><br />委托加工物资 	29,158.66 	0.74 	0.00 	82,466.47 	2.83 	0.00 	<br /><br />低值易耗品 	218.72 	0.01 	0.00 	206.25 	0.01 	0.00 	<br /><br />被套期项目-存货 	-51.21 	-0.0013 	0.00 	0.00 	- 	0.00 	<br /><br />在产品 	0.00 	- 	0.00 	0.00 	- 	0.00 	<br /><br />发出商品 	388.44 	0.01 	0.00 	0.00 	- 	0.00 	<br /><br />合计 	3,924,436.89 	100.00 	77,570.41 	2,915,936.02 	100.00 	63,912.94 	<br /><br />图表6-25：发行人近一年及一期末库存商品明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />能源化工 	470,804.03 	177,939.49 	<br /><br />金属矿产 	1,643,928.13 	1,363,864.02 	<br /><br />农产品 	1,344,861.91 	993,739.80 	<br /><br />新能源 	183,736.57 	68,024.45 	<br /><br />其他 	58,289.16 	63,791.47 	<br /><br />合计 	3,701,619.80 	2,667,359.23 	<br /><br />8、其他流动资产<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人其他流动资产分别为386,650.21万元、316,037.45万元、368,531.00万元及322,386.97万元。2021年末其他流动资产比2020年末减少70,612.75万元，降幅18.26%。2022年末其他流动资产比2021年末增加52,493.55万元，增幅16.61%。2023年6月末其他流动资产比2022年末减少46,144.03万元，降幅12.52%，主要系定期存款减少。<br /><br />图表6-26：近一年及一期末其他流动资产明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />待抵扣进项税、进项税额、待认证进项税额、预缴所得税、预缴其他税费等 	183,916.09 	78,393.10 	<br /><br />被套期项目采购商品的确定承诺 	8,036.83 	6,176.37 	<br /><br />被套期项目销售商品的确定承诺 	7,867.41 	74.13 	<br /><br />定期存款 	122,566.64 	283,887.39 	<br /><br />合计 	322,386.97 	368,531.00 	<br /><br />9、长期股权投资<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人长期股权投资分别为127,288.59万元、160,318.06万元、154,030.01万元及149,451.77万元。2021年末，发行人长期股权投资较 2020年末新增 33,029.47万元，增幅25.95%。2022年末，发行人长期股权投资较2021年末减少6,288.05万元，降幅3.92%，变动较小。<br /><br />图表6-27：最近一年及一期末长期股权投资分类表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />对合营企业投资 	- 	- 	<br /><br />对联营企业投资 	149,451.77 	154,030.01 	<br /><br />合计 	149,451.77 	154,030.01 	<br /><br />图表6-28：最近一年及一期末长期股权投资前五名明细<br /><br />单位：万元<br /><br />2023年6月末 	<br /><br />被投资单位名称 	核算方式 	金额 	持股比例 	<br /><br />开曼铝业（三门峡）有限公司 	权益法 	51,272.09 	3.125% 	<br /><br />哈尔滨农村商业银行股份有限公司 	权益法 	31,244.46 	9.90% 	<br /><br />内蒙古易至科技股份有限公司 	权益法 	21,153.32 	20.00% 	<br /><br />上海象屿物流发展有限责任公司 	权益法 	15,557.45 	35.00% 	<br /><br />内蒙古浩通环保科技有限公司 	权益法 	9,538.50 	20.00% 	<br /><br />合计 		128,765.82 		<br /><br />2022年末 	<br /><br />被投资单位名称 	核算方式 	金额 	持股比例 	<br /><br />开曼铝业（三门峡）有限公司 	权益法 	50,113.61 	3.125% 	<br /><br />哈尔滨农村商业银行股份有限公司 	权益法 	35,117.42 	9.90% 	<br /><br />内蒙古易至科技股份有限公司 	权益法 	20,803.10 	20.00% 	<br /><br />上海象屿物流发展有限责任公司 	权益法 	15,561.32 	35.00% 	<br /><br />内蒙古浩通环保科技有限公司 	权益法 	9,353.89 	20.00% 	<br /><br />合计 		130,949.34 		<br /><br />10、其他非流动金融资产<br /><br />近三年及一期末，发行人其他非流动金融资产分别为2,405.74万元、9,608.83万元、13,186.42万元及14,792.56万元，全部系根据新金融工具准则，从“可供出售金融资产”调整而来，主要为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。2022年末，发行人其他非动金融资产较2021年末增加3,577.59 万元，增幅37.23%，2023年6月末，发行人其他非动金融资产较2022年末增加1,606.14 万元，增幅12.18%，主要系当期理财产品增加。<br /><br />11、投资性房地产<br /><br />发行人投资性房地产主要为物流平台（园区）及子公司国际物流（国际航运中心）的房地产出租。截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人投资性房地产分别为83,871.83万元、81,618.93万元、95,215.66万元及129,531.47万元。投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产或无形资产的有关规定，按期计提折旧或摊销。<br /><br />2021年末，发行人投资性房地产较2020年末减少2,252.90万元，降幅2.69%，变动较小。2022年末，发行人投资性房地产较2021年末增加13,596.73万元，降幅16.66%，2023年6月末较2022年末增加34,315.81万元，增幅36.04%，主要系当期固定资产及无形资产转入。<br /><br />图表6-29：最近一年及一期末投资性房地产明细<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />项目名称 	账面净值 	项目名称 	账面净值 	<br /><br />1 	房屋建筑物 	84,614.29 	房屋建筑物 	54,622.19 	<br /><br />2 	土地使用权 	44,917.18 	土地使用权 	40,593.47 	<br /><br />合计 		129,531.47 		95,215.66 	<br /><br />12、固定资产<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人固定资产分别为975,616.66万元、1,008,700.47万元、1,014,663.27万元及1,013,774.26万元。2021年末，发行人固定资产较2020年末增加33,083.80万元，增幅3.39%，变动较小。2022年末，发行人固定资产较2021年末增加 5,962.80万元，增幅0.59%，2023年末，发行人固定资产较2022年末减少889.01万元，降幅0.09%变动均较小。<br /><br />图表6-30：最近一年及一期末固定资产情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />固定资产类别 	2023年6月末 	<br /><br />账面原值 	累计折旧 	减值准备 	净值 	<br /><br />房屋及建筑物 	445,504.71 	106,988.73 	- 	338,515.98 	<br /><br />构筑物及其他设施 	485,058.02 	84,186.53 	- 	400,871.50 	<br /><br />机器设备 	307,337.01 	108,195.55 	- 	199,141.46 	<br /><br />运输设备 	96,763.74 	28,258.18 	- 	68,505.57 	<br /><br />电子及办公设备 	18,297.73 	12,051.70 	- 	6,246.03 	<br /><br />其他 	2,269.61 	1,836.03 	- 	433.59 	<br /><br />合计 	1,355,230.83 	341,516.71 	- 	1,013,714.12 	<br /><br />固定资产类别 	2022年末 	<br /><br />账面原值 	累计折旧 	减值准备 	净值 	<br /><br />房屋及建筑物 	460,002.58 	105,876.76 	- 	354,125.82 	<br /><br />构筑物及其他设施 	479,138.02 	74,545.87 	- 	404,592.15 	<br /><br />机器设备 	285,217.94 	93,835.66 	- 	191,382.28 	<br /><br />运输工具 	83,990.26 	26,478.12 	- 	57,512.14 	<br /><br />电子及办公设备 	17,684.04 	11,134.19 	- 	6,549.85 	<br /><br />其他 	2,150.31 	1,649.28 	- 	501.03 	<br /><br />合计 	1,328,183.15 	313,519.88 	- 	1,014,663.27 	<br /><br />13、在建工程<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人在建工程分别为123,779.53万元、88,084.99万元、15,642.23万元及21,925.70万元。2021年末，发行人部分在建工程转固，账面价值较年初减少 35,694.54万元，降幅28.84%。2022年末，发行人在建工程较 2021年末减少 72,442.76万元，降幅82.24%，主要由于项目转固所致。2023年6月末较2022年末增加6,283.47万元，增幅40.17%，主要是当期仓储物流项目投入增加。<br /><br />图表6-31：最近一年及一期末主要在建工程明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />工程名称 	金额 	工程名称 	金额 	<br /><br />安阳象道铁路专用线工程 	4,589.72 	安阳象道铁路专用线工程 	4,495.86 	<br /><br />象屿南光仓储物流项目 	10,833.05 	象屿南光仓储物流项目 	7,349.25 	<br /><br />其他工程 	6,502.92 	其他工程 	3,797.11 	<br /><br />合计 	21,925.70 	合计 	15,642.23 	<br /><br />14、无形资产<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人无形资产分别为186,732.57万元、204,493.86万元、200,392.26万元及206,598.12万元。发行人无形资产主要为土地使用权，截至2022年末，发行人无形资产中土地使用权账面价值为181,167.25万元。<br /><br />2021年末，发行人无形资产较2020年末增加17,761.29万元，增幅9.51%，变动幅度较小。2022年末，发行人无形资产较2021年末减少4,101.60万元，降幅2.01%，变动较小。<br /><br />15、商誉<br /><br />近三年及一期末，发行人商誉分别为1,266.92万元、1,266.92万元、1,266.92万元、1,266.92万元。2023年6月末，发行人商誉较上年末无变化。<br /><br />图表6-32：2023年6月末商誉明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />被投资单位名称或形成商誉的事项 	金额 	<br /><br />厦门象屿胜狮货柜有限公司 	316.53 	<br /><br />厦门环资矿业科技股份有限公司 	269.27 	<br /><br />青岛大美密封科技有限公司 	681.13 	<br /><br />合计 	1,266.92 	<br /><br />图表6-33：2022年末商誉明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />被投资单位名称或形成商誉的事项 	金额 	<br /><br />厦门象屿胜狮货柜有限公司 	316.53 	<br /><br />厦门环资矿业科技股份有限公司 	269.27 	<br /><br />青岛大美密封科技有限公司 	681.13 	<br /><br />合计 	1,266.92 	<br /><br />16、长期待摊费用<br /><br />近三年及一期末，发行人长期待摊费用分别为 4,627.62 万元、6,155.15 万元、16,151.48万元及14,464.89万元，占非流动资产比例分别为 0.27%、0.35%、0.91% 及 0.77%，金额及占比较小。<br /><br />17、递延所得税资产<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人递延所得税资产分别为116,538.42万元、101,695.12万元、123,766.06万元及175,732.81万元。2021年末，发行人递延所得税资产较2020年末减少14,843.30万元，降幅12.74%。2022年末，发行人递延所得税资产较2021年末增加22,070.94万元，增幅21.70%，2023年6月末较2022年末增加51,966.75万元，增幅41.99%，主要系当期可弥补亏损增加。<br /><br />18、其他非流动资产<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人其他非流动资产分别为92,422.07万元、56,646.78万元、80,175.94万元及82,804.90万元。2021年末，发行人其他非流动资产较2020年末减少35,775.29万元，降幅38.71%，主要系期初预付投资款因本年转为实际投资而减少。2022年末，发行人其他非流动资产较2021年末增加23,529.16万元，增幅41.54%，主要由于本期定期存款增加所致。2023年6月末，发行人其他非流动资产较2022年末增加2,628.96万元，增幅3.28%，变动较小。<br /><br />图表6-34：最近一年及一期末其他非流动资产明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />预付土地出让金 	829.40 	829.40 	<br /><br />售后回租递延收益 	4,810.08 	4,944.13 	<br /><br />预付合作种植款 	1,505.25 	366.46 	<br /><br />定期存款 	73,370.83 	72,213.92 	<br /><br />预付长期资产款 	2,289.35 	1,822.03 	<br /><br />合计 	82,804.90 	80,175.94 	<br /><br />（二）负债结构分析<br /><br />图表6-35-1：近三年及一期末负债结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年6月30日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	2020年12月31日 	<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	2,719,524.66 	29.92 	1,195,935.31 	15.20 	824,573.67 	12.78 	1,013,328.88 	16.65 	<br /><br />衍生金融负债 	122,056.37 	1.34 	63,422.97 	0.81 	13,597.97 	0.21 	47,010.91 	0.77 	<br /><br />应付票据 	1,989,563.46 	21.89 	2,237,964.12 	28.45 	1,515,943.95 	23.50 	1,156,184.24 	19.00 	<br /><br />应付账款 	1,340,908.60 	14.75 	1,547,400.70 	19.67 	1,408,550.57 	21.84 	1,242,295.59 	20.41 	<br /><br />预收款项 	3,167.90 	0.03 	2,397.35 	0.03 	2,671.88 	0.04 	2,284.64 	0.04 	<br /><br />合同负债 	1,141,686.21 	12.56 	981,471.77 	12.48 	869,544.12 	13.48 	882,047.89 	14.49 	<br /><br />应付职工薪酬 	103,006.77 	1.13 	151,386.64 	1.92 	127,865.23 	1.98 	89,018.73 	1.46 	<br /><br />应交税费 	56,342.66 	0.62 	108,814.36 	1.38 	122,923.98 	1.91 	79,811.55 	1.31 	<br /><br />应付股利 	144,680.59 	1.59 	3,295.97 	0.04 	8,234.99 	0.13 	9,704.52 	0.16 	<br /><br />其他应付款 	271,110.43 	2.98 	400,112.59 	5.09 	123,932.63 	1.92 	154,785.12 	2.54 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	70,295.88 	0.77 	159,293.14 	2.02 	312,708.54 	4.85 	118,735.93 	1.95 	<br /><br />其他流动负债 	423,032.74 	4.65 	245,715.66 	3.12 	309,748.91 	4.80 	347,014.16 	5.70 	<br /><br />流动负债合计 	8,385,376.28 	92.26 	7,097,210.59 	90.22 	5,640,296.46 	87.44 	5,142,222.16 	84.50 	<br /><br />长期借款 	396,393.41 	4.36 	319,549.66 	4.06 	285,729.71 	4.43 	527,559.04 	8.67 	<br /><br />应付债券 	- 		299,849.23 	3.81 	299,483.89 	4.64 	199,436.48 	3.28 	<br /><br />租赁负债 	25,869.95 	0.28 	26,267.92 	0.33 	27,521.11 	0.43 	- 	- 	<br /><br />长期应付款 	6,476.13 	0.07 	- 	- 	- 	- 	40,091.25 	0.66 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	78,915.88 	0.87 	80,112.71 	1.02 	59,041.46 	0.92 	36,743.64 	0.60 	<br /><br />预计负债 	856.07 	0.01 	1,011.99 	0.01 	8,534.18 	0.13 	3,502.85 	0.06 	<br /><br />递延所得税负债 	24,180.79 	0.27 	13,988.89 	0.18 	15,948.57 	0.25 	22,720.01 	0.37 	<br /><br />递延收益 	27,500.67 	0.30 	28,487.02 	0.36 	30,282.01 	0.47 	28,935.42 	0.48 	<br /><br />其他非流动负债 	143,000.00 	1.57 	- 	- 	83,626.61 	1.30 	84,317.74 	1.39 	<br /><br />非流动负债合计 	703,192.90 	7.74 	769,267.43 	9.78 	810,167.54 	12.56 	943,306.43 	15.50 	<br /><br />负债合计 	9,088,569.17 	100.00 	7,866,478.02 	100.00 	6,450,464.00 	100.00 	6,085,528.58 	100.00 	<br /><br />近三年及一期末，发行人总负债分别为6,085,528.58万元、6,450,464.00万元、7,866,478.02万元及9,088,569.17万元，涨幅较大，与发行人总资产规模增长相匹配。发行人总负债中流动负债占比相对较高。近三年及一期末，发行人流动负债占总负债比例分别为84.50%、87.44%、90.22%及92.26%，发行人所处行业负债结构以流动负债为主，符合该行业的特点。<br /><br />发行人流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、合同负债和其他流动负债构成。发行人非流动负债主要由长期借款构成。<br /><br />1、短期借款<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人短期借款分别为1,013,328.88万元、824,573.67万元、1,195,935.31万元及2,719,524.66万元。2021末，发行人短期借款较2020年末减少188,755.21万元，降幅为18.63%。2022年末，发行人短期借款较2021年末新增371,361.64万元，增幅45.04%%，主要为本期业务规模扩大，融资规模增加。2023年6月末，发行人短期借款较2022年末新增1,523,589.35万元，增幅127.40%，主要系为满足业务发展需要，<br /><br />当期融资规模增加所致。<br /><br />图表6-36：发行人2023年6月末短期借款表<br /><br />单位：万元<br /><br />借款类别 	2023年6月末 	<br /><br />信用借款 	166,288.19 	<br /><br />保证借款 	1,493,348.68 	<br /><br />抵押+保证借款 	6,500.00 	<br /><br />贸易融资借款 	1,043,402.06 	<br /><br />应付利息 	9,985.73 	<br /><br />总计 	2,719,524.66 	<br /><br />2、衍生金融负债<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人衍生金融负债分别为47,010.91万元、13,597.97万元、63,422.97万元及122,056.37万元。2021年末，发行人衍生金融负债较2020年末减少33,412.95万元，降幅71.07%，主要是本年期货合约浮亏减少。2022年末，发行人衍生金融负债较2021年末增加49,825.00万元，增幅366.41%，主要由于本期持有的远期结售汇合约浮亏增加。2023年6月末衍生金融负债较2022年末增加58,633.40万元，增幅92.45%，主要系当期外汇及期货浮亏增加所致。<br /><br />图表6-37：发行人最近一年及一期末衍生金融负债明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年 	<br /><br />远期结售汇合约 	34,410.30 	35,475.06 	<br /><br />期货合约 	17,087.73 	8,034.02 	<br /><br />外汇期权合约 	43,439.39 	11,404.89 	<br /><br />商品期权合约 	3,817.42 	1,008.52 	<br /><br />贵金属交易合约 	4.23 	- 	<br /><br />商品期货合约 	23,297.30 	7,500.47 	<br /><br />合计 	122,056.37 	63,422.97 	<br /><br />3、应付票据<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人应付票据分别为1,156,184.24万元、1,515,943.95万元、2,237,964.12万元及1,989,563.46万元。2021年末，发行人应付票据较2020年末增加359,759.71万元，增幅31.12%，主要是供应链业务优化结算方式，较多使用票据支付货款。2022年末，发行人<br /><br />应付票据较2021年末增加722,020.17万元，增幅47.63%，主要由于本期供应链业务规模扩大所致。2023年6月末，发行人应付票据较2022年末减少248,400.66万元，降幅11.10%。<br /><br />4、应付账款<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人应付账款分别为1,242,295.59万元、1,408,550.57万元、1,547,400.70万元及1,340,908.60万元。最近三年及一期，发行人应付账款波动增加，主要是因为业务规模逐年扩大，相应采购规模亦增大，应付供应商款项增加所致。<br /><br />图表6-38：近一年及一期末应付账款账龄结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	2023年6月末 	2022年12月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />1年以内（含1年） 	1,313,118.51 	97.93 	1,523,519.19 	98.46 	<br /><br />1-2年（含2年） 	16,792.51 	1.25 	14,031.67 	0.91 	<br /><br />2-3年（含3年） 	3,012.22 	0.22 	1,723.76 	0.11 	<br /><br />3年以上 	7,985.35 	0.60 	8,126.09 	0.53 	<br /><br />合计 	1,340,908.60 	100.00 	1,547,400.70 	100.00 	<br /><br />图表6-39：2023年6月末发行人应付账款金额前五名<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	与发行人关系 	金额 	占比 	账龄 	<br /><br />第一名 	非关联方 	73,106.84 	5.45 	3个月内 	<br /><br />第二名 	非关联方 	69,362.50 	5.17 	3个月内 	<br /><br />第三名 	非关联方 	68,994.95 	5.15 	4.09亿为3个月内，2.8亿为7个月-1年 	<br /><br />第四名 	非关联方 	60,141.66 	4.49 	0.004亿为3个月内，2.52亿为3-6个月，3.49亿为7个月-1年 	<br /><br />第五名 	非关联方 	57,554.74 	4.29 	4.32亿为3个月内，1.43亿为3-6个月 	<br /><br />合计 		329,160.68 	24.55 		<br /><br />图表6-40：2022年末发行人应付账款金额前五名<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	与发行人关系 	金额 	占比 	账龄 	<br /><br />第一名 	关联方 	152,706.26 	9.87 	3个月内 	<br /><br />第二名 	非关联方 	73,000.89 	4.72 	3个月内 	<br /><br />第三名 	非关联方 	71,044.90 	4.59 	3.1亿为3个月内，4亿为1年内 	<br /><br />第四名 	非关联方 	64,070.42 	4.14 	3个月内 	<br /><br />第五名 	非关联方 	54,887.66 	3.55 	3个月内 	<br /><br />合计 		415,710.14 	26.87 		<br /><br />5、预收款项<br /><br />近三年及一期末，发行人预收款项分别为 2,284.64万元、2,671.88万元、2,397.35万元及3,167.90万元，主要为租赁预收款。2023年6月末，发行人预收款项较2022年末增加770.55万元，增幅32.14%，主要系当期预收租金增加。<br /><br />6、合同负债<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人合同负债分别为882,047.89万元、869,544.12万元、981,471.77万元及1,141,686.21万元，主要为发行人供应链业务预收货款。<br /><br />图表6-41：近一年及一期末发行人合同负债账龄结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />1年以内（含1年） 	1,102,517.32 	96.57 	964,485.76 	98.27 	<br /><br />1年以上 	39,168.89 	3.43 	16,986.01 	1.73 	<br /><br />合计 	1,141,686.21 	100.00 	981,471.77 	100.00 	<br /><br />图表6-42：2023年6月末发行人合同负债金额前五名<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	与发行人关系 	余额 	账龄 	占比 	<br /><br />第一名 	非关联方 	30,567.27 	0.44亿为0-3个月，1.08亿为3-6个月，1.53亿为7个月-1年 	2.68 	<br /><br />第二名 	非关联方 	21,600.77 	2.158亿为0-3个月，0.002亿为3-6个月 	1.89 	<br /><br />第三名 	非关联方 	20,608.22 	3个月内 	1.81 	<br /><br />第四名 	非关联方 	18,779.61 	3个月内 	1.64 	<br /><br />第五名 	非关联方 	15,005.09 	3个月内 	1.31 	<br /><br />合计 		106,560.95 		9.33 	<br /><br />图表6-43：2022年末发行人合同负债金额前五名<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	与发行人关系 	余额 	账龄 	占比 	<br /><br />第一名 	非关联方 	42,550.82 	3个月内 	4.34 	<br /><br />第二名 	非关联方 	28,456.21 	3个月内 	2.90 	<br /><br />第三名 	非关联方 	16,993.90 	3个月内 	1.73 	<br /><br />第四名 	非关联方 	12,955.62 	1.27亿为3个月内，0.02亿为6个月内 	1.32 	<br /><br />第五名 	非关联方 	10,098.21 	3个月内 	1.03 	<br /><br />合计 		111,054.75 		11.32 	<br /><br />7、应交税费<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人应交税费分别为79,811.55万元、122,923.98万元、108,814.36万元及56,342.66万元。2021年末，发行人应交税费较2020年末增加43,112.43万元，增幅54.02%，主要系本年随着业务规模扩大和盈利增加，应纳增值税和企业所得税相应增加。2022年末，发行人应交税费较2021年末减少14,109.62万元，降幅11.48%，主要系应交企业所得税和增值税减少。2023年6月末较2022年末减少52,471.70万元，降幅48.22%，主要系当期缴纳上年末企业所得税和增值税所致。<br /><br />8、其他应付款<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人其他应付款分别为154,785.12万元、123,932.63万元、400,112.59万元及271,110.43万元。发行人其他应付款主要为押金及保证金、往来款及资产支持专项计划。2021年末，发行人其他应付款较2020年末减少30,852.49万元，降幅19.93%，主要系本期公司与控股股东的往来款减少所致。2022年末，发行人其他应付款较2021年末增加276,179.96万元，增幅222.85%，主要由于本期关联方往来款增加所致。<br /><br />图表6-44：近一年一期末发行人其他应付款账龄结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />1年以内 	202,725.08 	74.78 	368,512.51 	92.10 	<br /><br />1-2年 	42,727.34 	15.76 	10,879.31 	2.72 	<br /><br />2-3年 	7,095.68 	2.62 	1,951.77 	0.49 	<br /><br />3年以上 	18,562.33 	6.85 	18,769.00 	4.69 	<br /><br />合计 	271,110.43 	100.00 	400,112.59 	100.00 	<br /><br />图表6-45：2023年6月末发行人其他应付款前五名<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	与发行人关系 	余额 	占比 	账龄 	<br /><br />第一名 	关联方 	103,981.77 	38.35 	10.13亿元3个月内，0.02亿为3-6个月，0.24亿元为7个月-1年 	<br /><br />第二名 	非关联方 	28,692.28 	10.58 	7个月-1年 	<br /><br />第三名 	非关联方 	3,247.43 	1.20 	1年以上 	<br /><br />第四名 	非关联方 	2,475.00 	0.91 	3-6个月 	<br /><br />第五名 	非关联方 	1,307.41 	0.48 	0.94万为3个月内，0.93万为3-6个月，1.95万元为7个月-1年，1303.60万元为1年以上 	<br /><br />合计 		139,703.88 	51.53 		<br /><br />图表6-46：2022年末发行人其他应付款前五名<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	与发行人关系 	余额 	占比 	账龄 	<br /><br />第一名 	关联方 	212,960.05 	53.23 	20.73亿元3个月内，0.56亿1年以内，0.01亿1年以上 	<br /><br />第二名 	非关联方 	29,190.78 	7.30 	3个月内 	<br /><br />第三名 	非关联方 	3,247.43 	0.81 	1年以上 	<br /><br />第四名 	非关联方 	2,177.06 	0.54 	648.78万元为1年以内，1528.28万元为1年以上 	<br /><br />第五名 	非关联方 	1,796.51 	0.45 	1466.37万元为3个月以内，206.64万元为6个月内 	<br /><br />合计 		249,371.82 	62.33 		<br /><br />9、一年内到期的非流动负债<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人一年内到期的非流动负债分别为 118,735.93万元、312,708.54万元、159,293.14万元及70,295.88万元。发行人一年内到期的非流动负债主要随着一年内到期的长期借款增加或到期而波动。<br /><br />10、其他流动负债<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人其他流动负债分别为347,014.16万元、309,748.91万元、245,715.66万元及423,032.74万元。发行人其他流动负债主要为主要为资产支持专项计划、待转销项税额、短期应付债券、其他金融负债等，其波动亦因该类债券发行或到期导致。<br /><br />11、长期借款<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人长期借款分别为527,559.04万元、285,729.71万元、319,549.66万元及396,393.41万元。2021年末，发行人长期借款较2020年末减少241,829.33万元，降幅45.84%，主要是长期借款转入一年内到期的非流动负债。2022年末，发行人长期借款较2021年末增加33,819.95万元，增幅11.84%，变动较小。2023年6月末，发行人长期借款较2022年末增加76,843.75万元，增幅24.05%。<br /><br />图表6-47：发行人2023年6月末长期借款情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />借款类别 	2023年6月末 	<br /><br />抵押借款 	6,068.71 	<br /><br />保证借款 	352,318.48 	<br /><br />信用借款 	53,000.00 	<br /><br />抵押+保证借款 	10,662.96 	<br /><br />质押+保证借款 	24,500.00 	<br /><br />应付利息 	457.42 	<br /><br />减：一年内到期的长期借款 	50,614.15 	<br /><br />总计 	396,393.41 	<br /><br />12、应付债券<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人应付债券分别199,436.48万元、299,483.89万元、299,849.23万元及0万元。2021年末，发行人应付债券较2020年末增加100,047.41万元，增幅50.17%，主要系新发行公司债券所致。2022年末，发行人应付债券较2021年末增加365.34万元，增幅0.12%。2023年6月末，发行人应付债券余额为0，主要系当期公司债券到期赎回所致。<br /><br />13、长期应付款<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人长期应付款分别为40,091.25万元、0万元、0万元及6,476.13万元。2021年末，发行人长期应付款较2020年末减少40,091.25万元，降幅100.00%，主要是本年首次执行新租赁准则，将应付融资租赁款调整至租赁负债列示。2023年6月末较2022年末增加6,476.13万元，主要系当期应付融资租赁款增加。<br /><br />13、长期应付职工薪酬<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人长期应付职工薪酬分别为36,743.64万元、59,041.46万元、80,112.71万元及78,915.88万元。2021年末，发行人长期应付职工薪酬较2020年末增加22,297.82万元，增幅60.68%。2022年末，发行人长期应付职工薪酬较2021年末增加21,071.25万元，增幅35.69%，主要是绩效奖金计提增加。<br /><br />（16）递延收益<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人递延收益分别为28,935.42万元、30,282.01万元、28,487.02万元及27,500.67万元，整体变动幅度较小，主要系资产相关的政府补助。<br /><br />（17）递延所得税负债<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人递延所得税负债分别为22,720.01万元、15,948.57万元、13,988.89万元及24,180.79万元。2022年末，发行人递延所得税负债较2021年末减少1,959.68万元，降幅12.29%。<br /><br />（18）其他非流动负债<br /><br />截至2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末，发行人的其他非流动负债分别为84,317.74万元、83,626.61万元、0万元及143,000.00万元。2022年末其他非流动负债为0主要系发行人信托贷款到期，2023年6月末其他非流动负债增加143,000.00万元主要系发行人新增信托贷款。<br /><br />（三）所有者权益结构分析<br /><br />图表6-48：近三年及一期发行人所有者权益构成分类表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年6月30日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	2020年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />实收资本 	226,820.60 	5.88 	225,409.40 	6.19 	215,745.41 	6.89 	215,745.41 	8.14 	<br /><br />其他权益工具 	477,630.00 	12.38 	230,000.00 	6.32 	430,000.00 	13.73 	400,000.00 	15.09 	<br /><br />资本公积 	620,658.97 	16.09 	608,901.04 	16.73 	555,501.51 	17.73 	494,955.68 	18.67 	<br /><br />减：库存股 	46,051.39 	1.19 	46,576.51 	1.28 	9,173.53 	0.29 	13,999.77 	0.53 	<br /><br />其他综合收益 	23,932.56 	0.62 	13,139.89 	0.36 	-12,219.43 	-0.39 	-6,809.40 	-0.26 	<br /><br />专项储备 	4.77 	0.00 		0.00 	30.32 	0.01 	- 	- 	<br /><br />盈余公积 	69,074.20 	1.79 	69,074.20 	1.90 	47,394.61 	1.51 	29,111.14 	1.10 	<br /><br />一般风险准备 	- 			0.00 	269.01 	0.01 	189.55 	0.01 	<br /><br />未分配利润 	553,990.93 	14.36 	609,208.55 	16.74 	493,877.86 	15.76 	377,276.19 	14.23 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	1,926,060.63 	49.92 	1,709,156.57 	46.97 	1,721,425.75 	54.95 	1,496,468.80 	56.45 	<br /><br />少数股东权益 	1,932,137.71 	50.08 	1,930,006.30 	53.03 	1,411,532.31 	45.05 	1,154,468.58 	43.55 	<br /><br />所有者权益合计 	3,858,198.34 	100.00 	3,639,162.86 	100.00 	3,132,958.06 	100.00 	2,650,937.38 	100.00 	<br /><br />1、实收资本<br /><br />近三年及一期末，发行人实收资本分别为215,745.41万元、215,745.41万元、225,409.40万元及226,820.60万元。<br /><br />2、其他权益工具<br /><br />近三年末及一期末，发行人其他权益工具分别为400,000.00万元、430,000.00万元、230,000.00万元及477,630.00万元。2021年其他权益工具的增加主要是新增发行8亿元21象屿Y1及5亿元18象屿股份MTN001到期所致。2022年其他权益工具减少主要由于17象屿股份MTN001及20象屿Y5到期所致。2023年6月末，发行人其他权益工具较2022年末增加247,630.00万元，主要系本期新增发行永续债。<br /><br />3、资本公积<br /><br />近三年及一期末，发行人资本公积分别为494,955.68万元、555,501.51万元、608,901.04万元及620,658.97万元。2021年末，发行人资本公积较2020年末增加60,545.83万元，增幅12.23%。2022年末，发行人资本公积较2021年末增加53,399.53万元，增幅9.61%。<br /><br />4、未分配利润<br /><br />近三年及一期末，发行人未分配利润分别为377,276.19万元、493,877.86万元、609,208.55万元及553,990.93万元，随着发行人经营利润的积累，逐年有所增加，2023年6月末未分配利润有所下降主要系支付普通股股利所致。<br /><br />5、其他综合收益<br /><br />近三年及一期末，发行人的其他综合收益分别为-6,809.40万元、-12,219.43万元、13,139.89万元及23,932.56万元，近三年波动较大，主要为外币财务报表折算差额变动所致。<br /><br />（四）损益表分析<br /><br />图表6-49：近三年及一期损益表结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />营业总收入 	23,354,936.81 	53,814,806.41 	46,251,623.01 	36,021,478.35 	<br /><br />营业收入 	23,354,936.81 	53,814,806.41 	46,251,623.01 	36,021,478.35 	<br /><br />营业成本 	22,939,304.41 	52,667,344.73 	45,240,368.62 	35,319,682.14 	<br /><br />营业税金及附加 	26,161.28 	69,135.80 	44,826.70 	29,896.92 	<br /><br />销售费用 	98,320.25 	233,992.85 	207,293.64 	159,913.24 	<br /><br />管理费用 	76,642.34 	147,854.60 	120,578.73 	87,807.19 	<br /><br />研发费用 	6,728.14 	5,217.74 	3,074.07 	2,368.41 	<br /><br />财务费用 	95,271.23 	120,285.36 	154,087.22 	150,976.28 	<br /><br />其他收益 	31,541.42 	52,820.82 	24,772.06 	15,359.73 	<br /><br />投资净收益 	36,727.34 	-18,754.12 	-62,905.23 	-34,653.44 	<br /><br />公允价值变动净收益 	2,955.43 	-45,894.26 	8,310.27 	11,410.89 	<br /><br />资产减值损失 	-58,099.58 	-67,663.40 	-52,543.58 	-39,268.86 	<br /><br />信用减值损失 	-16,765.20 	-13,971.33 	-7,676.54 	-9,585.90 	<br /><br />资产处置收益 	-86.17 	3,811.97 	1,300.21 	-266.33 	<br /><br />营业利润 	108,782.42 	481,325.03 	392,651.22 	213,830.24 	<br /><br />加：营业外收入 	7,745.54 	48,878.90 	16,643.93 	21,727.52 	<br /><br />减：营业外支出 	2,486.32 	27,038.98 	9,638.38 	12,667.05 	<br /><br />利润总额 	114,041.63 	503,164.94 	399,656.78 	222,890.72 	<br /><br />减：所得税 	15,450.70 	125,365.37 	127,644.16 	60,141.27 	<br /><br />净利润 	98,590.93 	377,799.57 	272,012.61 	162,749.45 	<br /><br />少数股东损益 	9,448.55 	114,109.37 	55,985.79 	32,782.77 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	89,142.38 	263,690.20 	216,026.82 	129,966.68 	<br /><br />1、营业收入<br /><br />近三年及一期，发行人营业总收入分别为36,021,478.35万元、46,251,623.01万元、53,814,806.41万元及23,354,936.81万元。从主营业务收入构成上看，大宗商品经营及物流服务板块是发行人主营业务收入的主要来源，最近三年及一期发行人大宗商品经营与物流服务板块收入占主营业务收入比例分别98.96%、98.91%、98.46%及98.06%，其他业务板块近三年及一期收入占主营业收入比例分别为1.04%、1.09%、1.54%及1.94%，占比很小，对主营业务收入影响较小。<br /><br />2、营业成本<br /><br />近三年及一期，发行人的营业成本分别为35,319,682.14万元、45,240,368.62万元、52,667,344.73万元及22,939,304.41万元，占当期营业收入的比重分别为98.05%、97.81%、97.87%及98.22%。各年营业成本在营业收入中占比相对稳定，且营业成本的变动趋势与营业收入基本一致。<br /><br />3、期间费用<br /><br />近三年及一期，发行人期间费用合计分别为401,065.12万元、485,033.66万元、507,350.55万元及276,961.96万元；期间费用率（期间费用合计在当期营业收入中的占比）分别为1.11%、1.05%、0.94%和1.19%。总体来看，发行人期间费用率报告期内随着业务规模情况变化，但基本保持稳定。<br /><br />从各项期间费用来看，近三年及一期，发行人销售费用分别为159,913.24万元、207,293.64万元、233,992.85万元和98,320.25万元，销售费用率分别为0.44%、<br /><br />0.45%、0.43%和0.42%，销售费用随着发行人业务规模情况变化，但销售费用率基本保持稳定。<br /><br />近三年及一期，发行人管理费用分别为87,807.19万元、120,578.73万元、147,854.60万元及76,642.34万元，管理费用率分别为0.24%、0.26%、0.27%及0.33%，管理费用随着发行人业务规模情况变化，但费用率基本保持稳定。<br /><br />近三年及一期，发行人财务费用分别为150,976.28万元、154,087.22万元、120,285.36万元及95,271.23万元，发行人的财务费用率分别为0.42%、0.33%、0.22%及0.41%。<br /><br />图表6-50：近三年及一期期间费用情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />金额 	营收占比 	金额 	营收占比 	金额 	营收占比 	金额 	营收占比 	<br /><br />销售费用 	98,320.25 	0.42 	233,992.85 	0.43 	207,293.64 	0.45 	159,913.24 	0.44 	<br /><br />管理费用 	76,642.34 	0.33 	147,854.60 	0.27 	120,578.73 	0.26 	87,807.19 	0.24 	<br /><br />研发费用 	6,728.14 	0.03 	5,217.74 	0.01 	3,074.07 	0.01 	2,368.41 	0.01 	<br /><br />财务费用 	95,271.23 	0.41 	120,285.36 	0.22 	154,087.22 	0.33 	150,976.28 	0.42 	<br /><br />合计 	276,961.96 	1.19 	507,350.55 	0.94 	485,033.66 	1.05 	401,065.12 	1.11 	<br /><br />4、投资收益<br /><br />发行人的投资收益主要来自长期股权投资持有获得的收益、期货合约/外汇合约/贵金属合约持有获得的收益等。近三年及一期，发行人的投资收益分别为-34,653.44万元、-62,905.23万元、-18,754.12万元和36,727.34万元，占净利润比重分别为-21.29%、-23.13%、-4.96%和37.25%。<br /><br />为规避价格剧烈波动对发行人大宗商品经营服务业务的剧烈影响，发行人利用期货市场规避风险的功能，在期货市场采用远期合同提前卖出，以避免后期价格大幅下跌可能造成的损失；或者在期货市场订购远期货物的方法，以避免后期价格大幅上涨造成的订单利润被侵蚀的风险，一定程度上对抵发行人大宗商品经营服务业务因价格剧烈变动产生的风险。由于发行人将期货合约的持有与处置作为规避现货市场风险的手段之一，对于难以同时满足套期保值会计要求的期货合约，未使用套期保值会计处理方法，其持有和处置收益体现在公允价值变动损益和投资收益中。2015年11月26日，财政部发布了《商品期货套期业务会计处理暂行规定》（财会[2015]18号），根据文件要求与公司自身情况，公司自2017年1月1日起放弃执行原先的《企业会计准则第 24 号-套期保值》，选择执行《商品期货套期业务会计处理暂行规定》（财会[2015]18号）。2017年3月31日，财政部发布了修订后的《企业会计准则第 24 号-套期保值》，为了更加合理的体现公司的期货业务及风险管理，公司自2019年1月1日起执行《企业会计准则第 24 号-套期保值》。<br /><br />5、利润总额<br /><br />近三年及一期，发行人利润总额分别为222,890.72万元、399,656.78万元、503,164.94万元及114,041.63万元，逐年上升。2021年度，发行人利润总额较2020年度增加176,766.06万元，增幅为79.31%。2022年度，发行人利润总额较2021年度增加103,508.16万元，增幅为25.90%。近年来，发行人利润增长得益于业务规模的扩大，总体来看保持了较为稳定的盈利能力。<br /><br />6、信用减值损失及资产减值损失<br /><br />近三年及一期，发行人的信用减值损失及资产减值损失分别为-48,854.76万元、-60,220.12万元、-81,634.73万元及-74,864.78万元。发行人资产减值损失主要为计提的存货跌价准备所致，发行人根据会计准则要求，于期末按存货市价和采购成本的差额计提计提存货跌价准备。2020-2022年资产减值损失逐年增加，主要系由于存货跌价损失增加。2023年6月末资产减值损失有所下降，主要系存货跌价损失及合同履约成本减值损失减少。<br /><br />（五）现金流分析<br /><br />2020年度、2021年度、2022年度及2023年1-6月，发行人现金流量情况如下：<br /><br />图表6-51：近三年及一期发行人现金流量主要数据<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量 					<br /><br />经营活动现金流入小计 	28,623,439.39 	59,757,295.99 	51,834,987.29 	40,246,369.72 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	30,224,640.79 	59,134,996.71 	51,292,987.23 	40,118,419.17 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-1,601,201.40 	622,299.28 	542,000.06 	127,950.55 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量 					<br /><br />投资活动现金流入小计 	429,286.25 	1,015,906.17 	784,248.42 	517,154.79 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	171,898.43 	795,459.75 	1,006,216.28 	860,658.95 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	257,387.83 	220,446.41 	-221,967.86 	-343,504.16 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量 					<br /><br />筹资活动现金流入小计 	6,867,696.19 	12,414,227.50 	11,935,933.05 	11,567,788.99 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	5,775,647.80 	12,788,595.60 	12,283,627.32 	10,850,431.49 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	1,092,048.39 	-374,368.10 	-347,694.28 	717,357.50 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	-238,973.33 	501,316.64 	-31,494.64 	486,313.59 	<br /><br />年末现金及现金等价物余额 	1,325,874.41 	1,564,847.74 	1,063,531.11 	1,095,025.75 	<br /><br />1、经营活动产生的现金流<br /><br />近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 127,950.55万元、542,000.06万元、622,299.28万元及-1,601,201.40万元，呈现较大波动。2021年度，发行人经营活动产生的现金流量净额较2020年度增加414,049.51万元，增幅为323.60%，主要是由于供应链业务货款回笼速度加快，回笼金额增加。2022年度，发行人经营活动产生的现金流量净额较2021年度增加80,299.22万元，增幅为14.82%，主要是由于供应链业务货款回笼金额增加。2023年1-6月，发行人经营活动产生的现金流量净额为负，主要原因是公司供应链业务加大采购备货所致。<br /><br />2、投资活动产生的现金流<br /><br />近三年及一期，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-343,504.16万元、-221,967.86万元、220,446.41万元及257,387.83万元，波动较大。<br /><br />最近三年，发行人主要投资支付的现金流出的具体投向、预计收益实现方式及回收周期如下表所示：<br /><br />图表6-52：发行人主要投资支付的现金流出情况<br /><br />投资活动主要现金流出项目 	投资活动现金流流出时间 	投资活动主要现金流出项目的金额（万元） 	相关情形产生的原因 	主要投资活动现金流出的具体投向 	预计收益实现方式及回收周期 	<br /><br />投资支付的现金 	2020年 	819,676.31 	主要用于购买短期理财产品 	主要用于购买短期理财产品 	通过持有理财产品获得收益，理财产品收益与各产品分红周期有关。 	<br /><br />	2021年 	921,517.80 	主要用于购买短期理财产品 	主要用于购买短期理财产品 	通过持有理财产品获得收益，理财产品收益与各产品分红周期有关。 	<br /><br />主要用于对合营企业、联营企业的投入 	主要用于新增对开曼铝业（三门峡）有限公司等股权的投入。 	依据投资协议享有投资分红收益，未来可采取股权转让、回购、清算等市场化方式退出，回款较有保障； 	<br /><br />2022年 	731,897.09 	主要用于购买短期理财产品 	主要用于购买短期理财产品 	通过持有理财产品获得收益，理财产品收益与各产品分红周期有关。 	<br /><br />3、筹资活动产生的现金流<br /><br />近三年及一期，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为 717,357.50万元、-347,694.28万元、-374,368.10万元及1,092,048.39万元，呈一定波动性。2021年，发行人筹资活动产生的现金流量净额较2020年度减少1,065,051.78万元，降幅为148.47%，主要是本期偿还债务金额较上年同期增加。2022年，发行人筹资活动产生的现金流量净额较2021年度变化较小。2023年1-6月，发行人筹资活动产生的现金流量净额为正，主要由于本期偿还债务金额减少，现金流出减少。<br /><br />从总体现金流量情况来看，发行人主营业务发展良好，经营活动现金流入规模大且增长迅速，现金流入和流出结构合理。公司经营活动产生的现金流可以支持与业务匹配的投资活动和筹资活动的正常开展。<br /><br />（六）财务指标分析<br /><br />1、盈利能力指标分析<br /><br />图表6-53：近三年及一期主要盈利指标<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023 年 1-6月 	2022 年度 	2021 年度 	2020 年度 	<br /><br />营业收入 	23,354,936.81 	53,814,806.41 	46,251,623.01 	36,021,478.35 	<br /><br />营业成本 	22,939,304.41 	52,667,344.73 	45,240,368.62 	35,319,682.14 	<br /><br />营业毛利率 	1.78% 	2.13% 	2.19% 	1.95% 	<br /><br />投资收益 	36,727.34 	-18,754.12 	-62,905.23 	-34,653.44 	<br /><br />利润总额 	114,041.63 	503,164.94 	399,656.78 	222,890.72 	<br /><br />净利润 	98,590.93 	377,799.57 	272,012.61 	162,749.45 	<br /><br />总资产报酬率 	1.76% 	6.25% 	5.81% 	4.72% 	<br /><br />净资产收益率 	2.63% 	11.16% 	9.41% 	6.74% 	<br /><br />近三年及一期，发行人营业收入分别为 36,021,478.35万元、46,251,623.01万元、53,814,806.41万元及23,354,936.81万元，分别实现净利润162,749.45万元、272,012.61万元、377,799.57万元和98,590.93万元，营业收入和净利润均呈现上涨趋势。近三年，发行人总资产报酬率与净资产报酬率有所增长，主要是发行人资产经营效率增加。<br /><br />图表6-54：近三年及一期期间费用情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />金额 	营收占比 	金额 	营收占比 	金额 	营收占比 	金额 	营收占比 	<br /><br />销售费用 	98,320.25 	0.42 	233,992.85 	0.43 	207,293.64 	0.45 	159,913.24 	0.44 	<br /><br />管理费用 	76,642.34 	0.33 	147,854.60 	0.27 	120,578.73 	0.26 	87,807.19 	0.24 	<br /><br />研发费用 	6,728.14 	0.03 	5,217.74 	0.01 	3,074.07 	0.01 	2,368.41 	0.01 	<br /><br />财务费用 	95,271.23 	0.41 	120,285.36 	0.22 	154,087.22 	0.33 	150,976.28 	0.42 	<br /><br />合计 	276,961.96 	1.19 	507,350.55 	0.94 	485,033.66 	1.05 	401,065.12 	1.11 	<br /><br />近三年及一期，发行人期间费用合计分别为401,065.12万元、485,033.66万元、507,350.55万元及276,961.96万元；期间费用率（期间费用合计在当期营业收入中的占比）分别为1.11%、1.05%、0.94%和1.19%。总体来看，发行人期间费用率报告期内随着业务规模情况变化，但基本保持稳定。<br /><br />从各项期间费用来看，近三年及一期，发行人销售费用分别为159,913.24万元、207,293.64、233,992.85万元和98,320.25万元，销售费用率分别为0.44%、0.45%、0.43%和0.42%，销售费用随着发行人业务规模情况变化，但销售费用率基本保持稳定。<br /><br />近三年及一期，发行人管理费用分别为87,807.19万元、120,578.73万元、147,854.60万元及76,642.34万元，管理费用率分别为0.24%、0.26%、0.27%及0.33%，管理费用随着发行人业务规模情况变化，但费用率基本保持稳定。<br /><br />近三年及一期，发行人财务费用分别为150,976.28万元、154,087.22万元、120,285.36万元及95,271.23万元，发行人的财务费用率分别为0.42%、0.33%、0.22%及0.41%。<br /><br />2、偿债能力分析<br /><br />图表6-55：近三年及一期偿债能力和营运能力指标表<br /><br />项目 	2023年6月末 	2022年末 	2021年末 	2020年末 	<br /><br />流动比率 	1.32 	1.37 	1.38 	1.37 	<br /><br />速动比率 	0.86 	0.97 	0.99 	0.95 	<br /><br />资产负债率（%） 	70.20 	68.37 	67.31 	69.66 	<br /><br />EBITDA（亿元） 	/ 	74.42 	61.32 	43.05 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数 	/ 	4.65 	4.48 	3.01 	<br /><br />备注：有关财务指标计算公式请见本文“附录 发行人主要财务指标计算公式”。<br /><br />随着公司近年来业务规模的扩大，公司的负债规模呈增长态势，资产负债率有所波动。近三年及一期末，发行人资产负债率分别为69.66%、67.31%、68.37%及 70.20%，处于合理区间，公司的长期偿债能力未有重大负面变化。近三年及一期末，发行人流动比率分别为1.37、1.38、1.37及1.32，速动比率分别为0.95、0.99、0.97及0.86，公司的短期偿债能力基本保持稳定。近三年，公司EBITDA分别为43.05亿元、61.32亿元及74.42亿元，EBITDA利息保障倍数分别为3.01、4.48及4.65，EBITDA及其利息保障倍数表现良好。<br /><br />整体看，公司现金流充沛，EBITDA利息保障倍数较高，公司的长短期偿债指标处于合理水平。发行人不存在贷款逾期的情况，贷款偿还率和利息偿付率均为100%，公司在各贷款银行中信誉度较高，银行贷款融资能力较强，与多家银行保持着长期战略合作伙伴关系，能够比较便利的获取融资。总体而言，公司资产负债率较为合理，各偿债财务指标反映公司的整体流动性处于合理水平，长期偿债能力良好。<br /><br />3、营运效率分析<br /><br />图表6-56：近三年末营运效率分析表<br /><br />项目 	2022年末 	2021年末 	2020年末 	<br /><br />应收账款周转率 	30.47 	34.36 	40.02 	<br /><br />存货周转率 	20.77 	20.77 	17.29 	<br /><br />总资产周转率 	5.10 	5.05 	4.71 	<br /><br />发行人应收账款周转次数、存货周转次数指标均良好，经营效率较高。近三年末公司应收账款周转次数分别为 40.02、34.36、30.47，存货周转次数分别为17.29、20.77、20.77，呈现较高水平；总资产周转次数分别为4.71、5.05、5.10，主要是公司近几年供应链资源整合效果开始显现，随着营业规模增长的同时，在上下游的优势地位亦逐渐体现。<br /><br />六、有息债务<br /><br />最近一年及一期末，发行人有息负债余额分别为201.83亿元和332.28亿元，占同期末总负债的比例分别为25.64%及36.56%。2023年6月末，发行人有息债务主要为短期借款270.95亿元、一年内到期的非流动负债6.15亿元、其他非流动负债14.30亿元、长期借款39.64亿元11。<br /><br />（一）有息债务期限结构<br /><br />图表6-57：2022年末及2023年6月末有息债务期限结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />有息债务期限结构 	2023年6月末 	2022年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	2,709,538.93 	81.54 	1,193,905.65 	59.16 	<br /><br />一年内到期的长期借款 	50,156.73 	1.51 	132,513.07 	6.57 	<br /><br />一年内到期的融资租赁款 	8,316.05 	0.25 	9,246.61 	0.46 	<br /><br />一年内到期的长期应付款 	3,044.58 	0.09 	- 	- 	<br /><br />其他流动负债 	- 	- 	53,000.00 	2.63 	<br /><br />其他非流动负债 	143,000.00 	4.30 	- 	- 	<br /><br />长期借款 	396,393.41 	11.93 	319,549.66 	15.83 	<br /><br />应付债券 	- 	- 	299,849.23 	14.86 	<br /><br />长期应付款 	6,415.42 	0.19 	- 	- 	<br /><br />租赁负债-应付融资租赁款 	5,971.66 	0.18 	10,187.06 	0.50 	<br /><br />合计 	3,322,836.79 	100.00 	2,018,251.28 	100.00 	<br /><br />注：上述表项不含ABS、租赁负债-经营租赁、一年内到期非流动负债-经营租赁。<br /><br />图表6-58：截至2023年6月末有息债务担保结构<br /><br />单位：万元<br /><br />性质分类 	短期借款 	其他非流动负债 	一年内到期的非流 	长期借款 	长期应付款 	租赁负债 	<br /><br />11 上述余额均为本金数，不含应付利息，故与报表数可能存在一定差异。<br /><br />			动负债 				<br /><br />保证借款 	2,270,893.58 		45,529.76 	318,149.34 	6,415.42 	5,971.66 	<br /><br />保证+抵押借款 	6,500.00 		6,253.00 	4,409.95 			<br /><br />保证+抵押+质押借款 		143,000.00 					<br /><br />保证+质押借款 			9,500.00 	15,000.00 			<br /><br />抵押借款 			234.59 	5,834.12 			<br /><br />信用借款 	377,401.96 			53,000.00 			<br /><br />质押借款 	54,743.38 						<br /><br />总计 	2,709,538.93 	143,000.00 	61,517.35 	396,393.41 	6,415.42 	5,971.66 	<br /><br />（二）银行借款类型<br /><br />截至2023年6月末，发行人银行借款合计411.76亿元，主要明细如下表12。<br /><br />图表6-59：截至2023年6月末主要银行借款明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />期限 	公司名称 	银行 	原币币种 	原币金额 	到期日 	<br /><br />3个月内 	盐城象屿环资矿业科技有限公司 	中国银行 	CNY 	1,500.00 	2023/7/10 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	农业银行 	CNY 	5,000.00 	2023/7/11 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	农业银行 	CNY 	20,000.00 	2023/7/11 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	浙江稠州商业银行 	USD 	160.00 	2023/7/18 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	张家港农商行 	CNY 	2,700.00 	2023/7/26 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	香港华夏 	USD 	5,890.73 	2023/7/28 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	中国银行 	CNY 	5,000.00 	2023/7/31 	<br /><br />厦门振丰能源有限公司 	邮储银行 	CNY 	2,940.00 	2023/8/7 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	浙江稠州商业银行 	USD 	210.00 	2023/8/18 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	中国银行 	CNY 	5,000.00 	2023/8/25 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	浙江稠州商业银行 	USD 	220.00 	2023/9/1 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	南京银行 	CNY 	2,500.00 	2023/9/6 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	中国邮政储蓄银行 	CNY 	3,000.00 	2023/9/15 	<br /><br />福清胜狮货柜有限公司 	交通银行 	CNY 	325.00 	2023/9/20 	<br /><br />12 表中数据仅列了短期借款（流贷）、长期借款、一年内到期长期借款，不含融资租赁、贸易融资。<br /><br />	厦门象屿环资矿业科技股份公司 	华夏银行 	CNY 	100.00 	2023/9/21 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	建设银行 	CNY 	2,250.00 	2023/9/21 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	进出口银行 	CNY 	1,620.00 	2023/9/21 	<br /><br />福州胜狮货柜有限公司 	交通银行 	CNY 	450.00 	2023/9/21 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	农业发展银行 	CNY 	100,000.00 	2023/9/27 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	农业发展银行 	CNY 	20,000.00 	2023/9/27 	<br /><br />厦门象屿太平综合物流有限公司 	中国银行 	CNY 	150.00 	2023/9/28 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国工商银行 	CNY 	30,000.00 	2023/9/29 	<br /><br />3-6个月 	福建象屿新能源有限责任公司 	浙江稠州商业银行 	USD 	118.00 	2023/10/11 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	1,509.08 	2023/10/15 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	中国银行 	CNY 	30.00 	2023/10/18 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	618.00 	2023/10/20 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	300.00 	2023/10/20 	<br /><br />香港象屿速传资产管理有限公司 	国家开发银行 	USD 	47.00 	2023/10/20 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	进出口银行 	CNY 	4,750.00 	2023/10/24 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	交通银行 	CNY 	40,000.00 	2023/10/30 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	交通银行 	CNY 	20,000.00 	2023/10/30 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	交通银行 	CNY 	9,000.00 	2023/10/30 	<br /><br />厦门象屿太平综合物流有限公司 	中国银行 	CNY 	150.00 	2023/10/31 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	交通银行 	CNY 	2,100.00 	2023/11/7 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	交通银行 	CNY 	2,900.00 	2023/11/7 	<br /><br />厦门象屿环资矿业科技股份公司 	华夏银行 	CNY 	5,300.00 	2023/11/13 	<br /><br />福清胜狮货柜有限公司 	交通银行 	CNY 	125.00 	2023/11/21 	<br /><br />福州胜狮货柜有限公司 	交通银行 	CNY 	150.00 	2023/11/21 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国农业银行 	CNY 	8,000.00 	2023/11/27 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	建设银行 	CNY 	1,000.00 	2023/11/28 	<br /><br />厦门象屿太平综合物流有限公司 	中国银行 	CNY 	150.00 	2023/11/28 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	交通银行 	CNY 	24,000.00 	2023/12/4 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	浙江稠州商业银行 	USD 	140.00 	2023/12/4 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国农业银行 	CNY 	85,500.00 	2023/12/5 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	浙江稠州商业银行 	USD 	310.00 	2023/12/6 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	交通银行 	CNY 	16,000.00 	2023/12/11 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国银行 	CNY 	25,000.00 	2023/12/12 	<br /><br />	福清胜狮货柜有限公司 	交通银行 	CNY 	150.00 	2023/12/15 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国农业银行 	CNY 	42,000.00 	2023/12/16 	<br /><br />厦门象屿兴宝发贸易有限公司 	交通银行 	CNY 	950.00 	2023/12/16 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	中国银行 	CNY 	7,279.50 	2023/12/18 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国农业发展银行 	CNY 	100,000.00 	2023/12/18 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国农业发展银行 	CNY 	100,000.00 	2023/12/18 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国农业发展银行 	CNY 	80,000.00 	2023/12/18 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国农业银行 	CNY 	29,500.00 	2023/12/19 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	中国银行 	CNY 	1,000.00 	2023/12/20 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	中国银行 	CNY 	1,000.00 	2023/12/20 	<br /><br />广州象屿进出口贸易有限公司 	玉山银行 	CNY 	1,300.00 	2023/12/20 	<br /><br />广州象屿进出口贸易有限公司 	玉山银行 	CNY 	300.00 	2023/12/20 	<br /><br />广州象屿进出口贸易有限公司 	玉山银行 	CNY 	500.00 	2023/12/20 	<br /><br />广州象屿进出口贸易有限公司 	玉山银行 	CNY 	508.00 	2023/12/20 	<br /><br />广州象屿进出口贸易有限公司 	玉山银行 	CNY 	1,392.00 	2023/12/20 	<br /><br />广州象屿进出口贸易有限公司 	玉山银行 	CNY 	600.00 	2023/12/20 	<br /><br />广州象屿进出口贸易有限公司 	玉山银行 	CNY 	400.00 	2023/12/20 	<br /><br />厦门象屿太平综合物流有限公司 	中国银行 	CNY 	150.00 	2023/12/20 	<br /><br />绥化象屿金谷农产有限责任公司 	中国银行 	CNY 	1,559.90 	2023/12/21 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	600.00 	2023/12/21 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	建设银行 	CNY 	2,250.00 	2023/12/21 	<br /><br />湖北楚象供应链集团有限公司 	中国农业发展银行 	CNY 	48,000.00 	2023/12/22 	<br /><br />湖北楚象供应链集团有限公司 	中国农业发展银行 	CNY 	2,000.00 	2023/12/22 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国银行 	CNY 	15,000.00 	2023/12/23 	<br /><br />厦门象屿环资矿业科技股份公司 	交通银行 	CNY 	1,000.00 	2023/12/25 	<br /><br />厦门象屿物产有限公司 	中国银行 	CNY 	1,000.00 	2023/12/29 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国银行 	CNY 	10,000.00 	2023/12/30 	<br /><br />6-12个月 	大连象屿农产有限公司 	中国农业发展银行 	CNY 	50,000.00 	2024/1/8 	<br /><br />大连象屿农产有限公司 	中国农业发展银行 	CNY 	50,000.00 	2024/1/8 	<br /><br />厦门象屿农产品有限责任公司 	中国农业发展银行 	CNY 	60,000.00 	2024/1/8 	<br /><br />厦门象屿农产品有限责任公司 	中国农业发展银行 	CNY 	30,000.00 	2024/1/8 	<br /><br />	厦门象屿新能源有限责任公司 	交行厦门自贸分行 	CNY 	1,000.00 	2024/1/10 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	邮储银行 	CNY 	15,000.00 	2024/1/12 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国工商银行 	CNY 	60,000.00 	2024/1/17 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	中国银行 	CNY 	10,000.00 	2024/1/18 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	中国光大银行 	CNY 	10,000.00 	2024/1/28 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国工商银行 	CNY 	10,000.00 	2024/2/7 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	农业发展银行 	CNY 	35,000.00 	2024/2/9 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	中国进出口银行 	CNY 	100,000.00 	2024/2/15 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	中国进出口银行 	CNY 	50,000.00 	2024/2/15 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	中国进出口银行 	CNY 	50,000.00 	2024/2/17 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	苏州银行南通分行 	CNY 	3,000.00 	2024/2/23 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	500.00 	2024/2/23 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	700.00 	2024/2/23 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	600.00 	2024/2/23 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	500.00 	2024/2/23 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	500.00 	2024/2/23 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	800.00 	2024/2/23 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	500.00 	2024/2/23 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	500.00 	2024/2/23 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	邮储银行 	CNY 	10,000.00 	2024/2/27 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	进出口银行 	CNY 	2,375.73 	2024/3/1 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	进出口银行 	CNY 	6,500.00 	2024/3/1 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	进出口银行 	CNY 	8,000.00 	2024/3/1 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	苏州银行 	CNY 	1,000.00 	2024/3/15 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	建设银行 	CNY 	2,500.00 	2024/3/21 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	进出口银行 	CNY 	1,625.00 	2024/3/21 	<br /><br />安阳象道物流有限公司 	安阳中行 	CNY 	1,000.00 	2024/3/26 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	交行厦门自贸分行 	CNY 	1,000.00 	2024/3/28 	<br /><br />青岛象屿速传供应链有限公司 	交通银行 	CNY 	400.00 	2024/3/29 	<br /><br />厦门象屿胜狮货柜有限公司 	交通银行 	CNY 	962.00 	2024/3/29 	<br /><br />厦门象屿胜狮物流科技有限公司 	交通银行 	CNY 	403.00 	2024/3/29 	<br /><br />漳州市泰平智慧物流有限公司 	交通银行 	CNY 	99.00 	2024/3/29 	<br /><br />天津象屿智运物流有限责任公司 	交通银行 	CNY 	860.00 	2024/3/29 	<br /><br />	福州象屿智运供应链有限公司 	交通银行 	CNY 	606.35 	2024/3/29 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	86.00 	2024/3/30 	<br /><br />广州象屿速传物流有限公司 	交通银行 	CNY 	500.00 	2024/3/30 	<br /><br />广州象屿速传物流有限公司 	交通银行 	CNY 	500.00 	2024/3/30 	<br /><br />广西自贸区象屿速传供应链管理有限公司 	南洋商业银行 	CNY 	500.00 	2024/3/30 	<br /><br />厦门象屿环资矿业科技股份公司 	华夏银行 	CNY 	100.00 	2024/3/31 	<br /><br />徐州象屿供应链管理有限公司 	江苏银行 	CNY 	1,288.19 	2024/4/9 	<br /><br />莆田象屿速传供应链有限公司 	交通银行 	CNY 	950.00 	2024/4/12 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	进出口银行 	CNY 	2,600.00 	2024/4/14 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	进出口银行 	CNY 	4,400.00 	2024/4/14 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	进出口银行 	CNY 	1,000.00 	2024/4/14 	<br /><br />青岛象屿速传供应链有限公司 	交通银行 	CNY 	600.00 	2024/4/14 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	1,535.49 	2024/4/15 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国进出口银行 	CNY 	40,000.00 	2024/4/17 	<br /><br />广西自贸区象屿速传供应链管理有限公司 	南洋商业银行 	CNY 	500.00 	2024/4/17 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	中国银行 	CNY 	1,455.90 	2024/4/18 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	中国银行 	CNY 	30.00 	2024/4/18 	<br /><br />厦门象屿汽车有限公司 	中国银行 	CNY 	687.00 	2024/4/18 	<br /><br />福州象屿智运供应链有限公司 	交通银行 	CNY 	111.57 	2024/4/19 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	200.00 	2024/4/20 	<br /><br />香港象屿速传资产管理有限公司 	国家开发银行 	USD 	47.50 	2024/4/20 	<br /><br />浙江象屿速传智慧物流有限公司 	交通银行 	CNY 	500.00 	2024/4/23 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	进出口银行 	CNY 	4,750.00 	2024/4/24 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	江苏银行 	CNY 	5,000.00 	2024/4/26 	<br /><br />湖北楚象供应链集团有限公司 	中国农业发展银行 	CNY 	30,000.00 	2024/4/26 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	1,100.00 	2024/4/27 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	1,300.00 	2024/5/8 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	苏州银行 	CNY 	2,000.00 	2024/5/15 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	2,450.00 	2024/5/15 	<br /><br />浙江象屿速传智慧物流有限公司 	交通银行 	CNY 	250.00 	2024/5/17 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	1,025.00 	2024/5/18 	<br /><br />安阳象道物流有限公司 	安阳中行 	CNY 	1,000.00 	2024/5/21 	<br /><br />	象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	2,760.00 	2024/5/22 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	330.00 	2024/5/25 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	4,025.00 	2024/5/29 	<br /><br />浙江象屿速传智慧物流有限公司 	交通银行 	CNY 	159.00 	2024/5/30 	<br /><br />厦门象屿胜狮货柜有限公司 	交通银行 	CNY 	38.00 	2024/5/31 	<br /><br />厦门象屿胜狮物流科技有限公司 	交通银行 	CNY 	347.83 	2024/5/31 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	1,743.00 	2024/6/5 	<br /><br />福州象屿智运供应链有限公司 	交通银行 	CNY 	168.23 	2024/6/6 	<br /><br />象屿（新加坡）有限公司 	大华银行 	SGD 	43.90 	2024/6/7 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	1,200.00 	2024/6/7 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	2,316.80 	2024/6/12 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	兴业银行 	CNY 	1,000.00 	2024/6/14 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	1,500.00 	2024/6/19 	<br /><br />天津象屿智运物流有限责任公司 	交通银行 	CNY 	140.00 	2024/6/19 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	江苏大丰农商行 	CNY 	4,800.00 	2024/6/20 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	中国银行 	CNY 	1,000.00 	2024/6/20 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	中国银行 	CNY 	1,000.00 	2024/6/20 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	500.00 	2024/6/20 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	535.00 	2024/6/21 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	建设银行 	CNY 	2,500.00 	2024/6/21 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	2,231.00 	2024/6/26 	<br /><br />厦门象屿胜狮物流科技有限公司 	交通银行 	CNY 	249.17 	2024/6/26 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	中国农业银行 	CNY 	5,000.00 	2024/6/28 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	中国工商银行 	CNY 	36.00 	2024/6/28 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	中国工商银行 	CNY 	1,764.00 	2024/6/28 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	200.00 	2024/6/28 	<br /><br />厦门象屿易联多式联运有限公司 	建设银行 	CNY 	990.00 	2024/6/28 	<br /><br />漳州市泰平智慧物流有限公司 	交通银行 	CNY 	48.27 	2024/6/28 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	交通银行 	CNY 	50,000.00 	2024/6/28 	<br /><br />天津象屿航运有限公司 	交通银行 	CNY 	1,000.00 	2024/6/28 	<br /><br />1年以上 	黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国进出口银行 	CNY 	100,000.00 	2024/9/26 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	中国进出口银行 	CNY 	120,000.00 	2024/9/27 	<br /><br />乐高集团有限公司 	国家开发银行 	USD 	1,700.00 	2038/3/29 	<br /><br />宁波象屿南光供应链有限公司 	国家开发银行 	CNY 	2,430.54 	2041/3/16 	<br /><br />	厦门象屿股份有限公司 	国开行 	CNY 	53,000.00 	2026/5/30 	<br /><br />香港象屿速传资产管理有限公司 	国家开发银行 	USD 	542.50 	2029/10/19 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	4,873.60 	2039/3/29 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	国家开发银行 	CNY 	962.40 	2039/3/29 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	建设银行 	CNY 	15,000.00 	2026/1/31 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	1,562.36 	2024/10/15 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	1,589.70 	2025/4/15 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	1,617.52 	2025/10/15 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	交通银行 	CNY 	1,645.83 	2026/4/15 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	进出口银行 	CNY 	1,625.00 	2024/9/22 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	进出口银行 	CNY 	4,750.00 	2024/10/24 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	中国银行 	CNY 	39,794.60 	2025/2/8 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	中国银行 	CNY 	29,940.00 	2026/4/28 	<br /><br />象屿（新加坡）有限公司 	大华银行 	SGD 	1,091.69 	2044/9/5 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	中国银行 	CNY 	2,000.00 	2024/12/20 	<br /><br />（三）直接债务融资情况<br /><br />1、非金融企业债务融资工具<br /><br />图表 6-60：截至募集说明书签署日发行人存续债务融资工具发行明细<br /><br />单位：年、%、亿元<br /><br />发行人 	证券名称 	证券类别 	发行期限 	票面利率 	发行规模 	起息日 	到期日 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	24象屿股份MTN001 	中期票据 	2+N 	3.03 	15 	2024/2/28 	2026/2/28 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	24象屿股份SCP001 	超短期融资券 	0.2541 	2.39 	10 	2024/1/15 	2024/4/17 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	23象屿股份SCP011 	超短期融资券 	0.2514 	2.75 	10 	2023/12/27 	2024/3/28 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	23象屿股份MTN002 	中期票据 	2+N 	4.35 	10 	2023/9/25 	2025/9/25 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	23象屿股份MTN001 	中期票据 	2+N 	4.70 	7 	2023/3/9 	2025/3/9 	<br /><br />合计 	52 			<br /><br />2、公司债<br /><br />图表 6-61：截至募集说明书签署日发行人存续公司债发行明细<br /><br />单位：年、%、亿元<br /><br />发行人 	证券名称 	证券类别 	发行期限 	票面利率 	发行规模 	起息日 	到期日期 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	23 象屿 Y2 	公司债 	3+N 	4.45 	8 	2023-12-22 	2026-12-22 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	23 象屿 Y1 	公司债 	2+N 	4.30 	15 	2023-6-29 	2025-06-29 	<br /><br />合计 	23 			<br /><br />3、资产支持证券<br /><br />图表 6-61-2：截至募集说明书签署日发行人存续资产支持证券发行明细<br /><br />单位：年、%、亿元<br /><br />发行人 	证券名称 	证券类别 	发行期限 	票面利率 	发行规模 	起息日 	到期日期 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	象屿YS7A 	资产支持证券 	0.8877 	3.10 	8.34 	2023/11/28 	2024/10/17 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	象屿YS7C 	资产支持证券 	1.1151 	- 	0.72 	2023/11/28 	2025/01/08 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	象屿YS6A 	资产支持证券 	0.8849 	3.00 	10.40 	2023-07-25 	2024-06-12 	<br /><br />厦门象屿股份有限公司 	象屿YS6C 	资产支持证券 	1.1205 	- 	1.16 	2023-07-25 	2024-09-06 	<br /><br />合计 	20.62 			<br /><br />（四）其他有息负债情况<br /><br />截至2022年末，融资租赁形成的有息负债余额10,187.06 万元，全部为南通象屿海洋装备有限责任公司售后回租操作形成的融资租赁款。<br /><br />七、关联交易<br /><br />（一）关联方关系<br /><br />1、控股股东和实际控制人<br /><br />发行人是厦门市人民政府批准成立的国有独资公司厦门象屿集团有限公司的控股子公司，因此，公司实际控制人为厦门市国资委，截至2023年6月末，控股股东厦门象屿集团有限公司直接持股比例为 49.49%，通过象屿地产集团有限公司间接持有公司1.34%股份。<br /><br />2、控股子公司和联营及合营企业情况<br /><br />发行人控股子公司、联营及合营企业情况详见本募集说明书“第五章发行人基本情况”。<br /><br />3、其他关联方<br /><br />图表6-62：截至2023年6月末发行人其他关联方<br /><br />公司名称 	关联关系 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	控股股东 	<br /><br />厦门闽台商贸有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />象屿地产集团有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿港湾开发建设有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />上海象屿置业有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海云间房地产开发有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />上海象屿投资管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />重庆象屿置业有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />森隆地产有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海象屿建设有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海象屿投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿商业发展有限责任公司 	控股股东全资 	<br /><br />江苏象屿房地产开发有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海磐基房地产有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海聚畅投资有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门铁路物流投资有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门现代码头有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门象屿资产管理运营有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿融资担保有限责任公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿典当有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿小额贷款有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />深圳中南成长私募创业投资基金管理有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />中南成长（天津）股权投资基金管理有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />深圳象屿商业保理有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />福建南平太阳电缆股份有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门象屿投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象荣投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />香港象屿投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿发展有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿酒业有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海象屿酒业有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门农村商业银行股份有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门新为天企业管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿优品商贸有限责任公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿云创投资有限责任公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿自贸区开发有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门易象通网络科技有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿金象控股集团有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿创业投资管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门鑫金牛投资咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门市象欣创业投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门云象智谷电子商务有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿科技有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />黑龙江金象生化有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />富锦象屿金谷生化科技有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />北安象屿金谷生化科技有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象屿兴泓科技发展有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象屿兴泓特种材料有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象屿兴泓超细材料有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />泉州象屿兴泓新材料有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象屿企票供应链有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门市物联网产业研究院有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门象屿商业地产开发有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿文创投资有限责任公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海铭晁基商务咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />海峡金桥财产保险股份有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门象屿盈信信息科技有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />上海志世企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海硕旗企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象隆置业有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />瑞丰盈管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />恒兴源投资咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />Great Title Holding Limited 	控股股东全资 	<br /><br />厦门汇堃投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />香港象屿瀚晟有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />哈尔滨农村商业银行股份有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门象盛镍业有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />绥化象屿金谷生化科技有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />象屿瀚晟（新加坡）有限公司Xiangyu Hansheng(Singapore) Pte. Ltd 	控股股东控股 	<br /><br />富盛隆管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门大嶝台贸特色小镇运营管理有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门象宏投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿建设集团有限责任公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海磐圣房地产开发有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象阳投资有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />福州丰顺祥投资有限责任公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门金牛兴业创业投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />PT Obsidian Stainless Steel 	控股股东控股 	<br /><br />厦门香境旅游投资运营有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />嘉兴善屿睿投资管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />苏州致嘉房地产开发有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />香港象屿采颐有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />象佳兴投资咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海儒誉企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门国际机电营运中心有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />昆山辽拓商业经营管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />临夏厦临集团有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门金融租赁有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />上海象屿物业管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />常熟象屿房地产开发有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象金投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象昌投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象誉投资合伙企业（有限合伙） 	关联自然人任职 	<br /><br />天津天安泛科技园开发有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />福建象屿汾酒销售有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />绥化象屿能源有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />绥化象屿环保有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />上海象屿物资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />常熟象合房地产开发有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿跨境电商有限责任公司 	控股股东全资 	<br /><br />常熟象屿融创企业管理有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />重庆象屿物业服务有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />福建象屿壳牌石油有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象屿船舶租赁有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />国投象屿生物能源(北安)有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />国投象屿生物能源（富锦）有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />北安象屿热电有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />富锦象屿热电有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />上海象屿雅阁公寓管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象盈投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象润投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门盈鑫汽车贸易有限责任公司 	关联自然人任职 	<br /><br />昆山象屿雅阁公寓管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海沐雅房地产开发有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门善屿泽投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象善养老服务有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />昆山象嘉企业咨询管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门瑞廷公寓管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />香港金牛租赁有限公司（HONGKONG JINNIU FINANCIAL LEASING CO., LIMITED） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象承投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象嘉投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象泽投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门鸿晋投资合伙企业（有限合伙） 	实际控制 	<br /><br />厦门象屿物业服务有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />昆山恒达企业咨询管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门富嘉企业管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />重庆瑞发企业管理有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />上海利兴璟劳务派遣有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿红乡教育服务有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象联新材料科技有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门象恒创业投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门市象联股权投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门市象成股权投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门市象佳股权投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门市象合股权投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />香港象屿创业投资管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />昆山合泰房地产开发有限公司 	控股股东实际控制 	<br /><br />包头市太阳满都拉电缆有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门市象屿创盛投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门天马显示科技有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门东坪山旅游发展有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />昆山瞻越企业咨询管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />昆山唯展企业咨询管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿生物科技有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象屿鑫城开发有限责任公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿采颐电子商务有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象展投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象睿投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象鼎投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象帆投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象财投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿智慧供应链有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿信息科技服务有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象汇投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象臻投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象悦投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象意投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象远投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门若厦企业管理有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象煜投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门利舜投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象捷投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象中投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />北京顺欣恒晟科技服务有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海集屿安浩信息技术有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海禄鑫伟集信息技术有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />中国文化产业投资母基金管理有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门海峡金融科技服务有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象致投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象锦股权投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象彩投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象盛投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东实际控制 	<br /><br />南京市象屿创业投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />Jack Rock Development Limited（香港贤辉发展） 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门象屿金象融资租赁有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />唐山宸凡房地产开发有限公司 	控股股东实际控制 	<br /><br />晋江象屿壳牌石油有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />平潭综合实验区象屿壳牌石油有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />福州象屿壳牌石油有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象屿屿居酒店管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象鸿投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象屿君信创业投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门闽台农水产品贸易有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门国际物流港有限责任公司 	关联自然人任职 	<br /><br />厦门象启投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象发投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象境投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象哲投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象进投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门富屿兴投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象理投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门语义投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门语仁投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门语智投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门语礼投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海创匀企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海象淳企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海象帆企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海象歆企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海象泽企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海屿赋企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />昆山创匀企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />昆山象淳企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />昆山象帆企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象宣投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门语兴投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象讯投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门嘉廷企业管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />苏州象泽企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />昆山象歆企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />昆山屿赋企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门晨禧投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门晨乾投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门晨歆投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门晨致投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门晨利投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />福清市得运科技有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门顺欣恒晟科技服务有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门利启投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门利煜投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门利铖投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />张家港恒旭房地产开发有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />福州象屿置业有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海屿迈企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />福州象启投资有限公司 	控股股东实际控制 	<br /><br />福州象荣置业有限公司 	控股股东实际控制 	<br /><br />象融兴（重庆）置业有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />象融合（重庆）置业有限公司 	控股股东实际控制 	<br /><br />厦门象礼投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象品投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象康投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象融投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象创投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象福投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象旭建筑工程有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />湖州象屿产业发展有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象荣合投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象兴合投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象进合投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象鑫合投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />苏州致睿房地产开发有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />苏州致哲房地产开发有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海象佳合企业管理合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />福州象邦置业有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />浙江象屿石化有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海象坤合企业管理合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />盈信（厦门）投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />昆山象进合投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />昆山象淳房地产开发有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象邦投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象赋投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象策投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象骏投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象虹投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象和投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象晓投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象匀投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />宁德恒荣盛置业有限公司 	控股股东实际控制 	<br /><br />厦门象华建筑工程有限公司 	控股股东实际控制 	<br /><br />昆山象利企业管理咨询有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />昆山象哲企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />昆山象启企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />昆山象发企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海顺禧恒昇科技服务有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />开曼铝业（三门峡）有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />145<br /><br />福州象屿物业服务有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海隽悦置业有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />福州象兴置业有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象晨投资合伙企业（有限合伙） 	2022年8月起全资变参股 	<br /><br />上海隽廷房地产开发有限公司 	控股股东实际控制 	<br /><br />上海贸屿房地产开发有限公司 	控股股东实际控制 	<br /><br />福州象成置业有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />杭州览辉企业管理咨询有限公司 	控股股东实际控制 	<br /><br />绍兴云辉置业有限公司 	控股股东实际控制 	<br /><br />象屿宝元（徐州）智能制造有限公司 	关联自然人任职 	<br /><br />上海招鸿房地产开发有限公司 	控股股东实际控制 	<br /><br />上海远著商业经营管理有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />福安市君汉企业管理有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象鑫置业有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门轮渡有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门和平码头有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门国际邮轮母港集团有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门碧海红帆文旅发展有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门国升铭道创业投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门海顺安海上旅游有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门湾海上旅游客运有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门资运国际邮轮发展有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />漳州海达航运有限公司 	实际控制 	<br /><br />厦门知行研学教育服务有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象嘉置业有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />榆林象道物流有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门自贸投资发展有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />黑龙江象屿小额贷款有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />上海象招房地产开发有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />山东省港口集团有限公司 	5%股东 	<br /><br />招商局集团有限公司 	5%股东 	<br /><br />厦门象鸿企业管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />海南唯嘉企业管理咨询有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />本钢宝锦（沈阳）汽车新材料技术有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象屿台海网络科技有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />江苏象屿投资有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门利玖投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门利象投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象乐投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门利歆投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门利意投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门晨欢投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门晨舜投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门晨汇投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象玖投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />厦门晨臻投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />上海象商房地产开发有限公司 	实际控制 	<br /><br />厦门象禧投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />上海屿同房地产开发有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />上海象合隽置业有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />苏州象拓房地产开发有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象昆投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />昆山象昆企业管理有限责任公司 	控股股东全资 	<br /><br />江苏象屿物业管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门象盛商业保理有限责任公司 	控股股东控股 	<br /><br />福建有好货供应链管理有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象汀投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东全资 	<br /><br />屿见（厦门）文化科技有限责任公司 	控股股东全资 	<br /><br />Hong Kong Xiangzheng Trading Co., Limited (香港象正贸易有限公司) 	控股股东全资 	<br /><br />上海象浙房地产开发有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />漳州浯屿岛文旅有限责任公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门前场物流管理有限责任公司 	控股股东全资 	<br /><br />厦门晨誉投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />厦门象优达投资合伙企业（有限合伙） 	控股股东控股 	<br /><br />南京屿发房地产开发有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />武汉市信博科技园有限公司 	控股股东控股 	<br /><br />上海嘉盛鑫企业管理有限公司 	控股股东全资 	<br /><br />（二）关联方交易<br /><br />1、关联采购情况<br /><br />图表6-63：2023年半年度关联方采购、接受劳务情况<br /><br />单位：元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	2023年半年度发生额 	<br /><br />PT Obsidian Stainless Steel 	采购商品 	4,127,631,399.58 	<br /><br />厦门象盛镍业有限公司 	采购商品 	1,379,000,011.91 	<br /><br />厦门象屿酒业有限公司 	采购商品 	306,120.00 	<br /><br />厦门瑞廷公寓管理有限公司 	采购商品 	17,700.00 	<br /><br />绥化象屿能源有限公司 	采购商品 	1,014,596.45 	<br /><br />福建南平太阳电缆股份有限公司 	采购商品 	12,974,996.76 	<br /><br />内蒙古明华清洁能源有限公司 	采购商品 	376,277,376.57 	<br /><br />乌拉特中旗浩通清洁能源有限公司 	采购商品 	170,470,078.65 	<br /><br />厦门象屿兴泓特种材料有限公司 	采购商品 	5,897,999.99 	<br /><br />浙江安鑫贸易有限公司 	采购商品 	1,029,024,458.36 	<br /><br />乌拉特中旗腾盛达能源有限责任公司 	采购商品 	554,880,996.74 	<br /><br />高安成晖供应链有限责任公司 	采购商品 	18,604,031.54 	<br /><br />贵州华锦铝业有限公司 	采购商品 	9,015,172.80 	<br /><br />湖北国贸鹭岛供应链有限公司 	采购商品 	18,275,760.58 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	采购商品 	158,426,409.29 	<br /><br />厦门象屿科技有限公司 	无形资产 	2,916,636.80 	<br /><br />北安象屿金谷生化科技有限公司 	接受劳务 	73,035.63 	<br /><br />富锦象屿金谷生化科技有限公司 	接受劳务 	43,439.26 	<br /><br />厦门东坪山旅游发展有限公司 	接受劳务 	20,286.99 	<br /><br />厦门瑞廷公寓管理有限公司 	接受劳务 	3,609,940.00 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	接受劳务 	542,690.21 	<br /><br />厦门象屿科技有限公司 	接受劳务 	17,984,081.01 	<br /><br />厦门象屿自贸区开发有限公司 	接受劳务 	101,989.87 	<br /><br />厦门知行研学教育服务有限公司 	接受劳务 	6,994.00 	<br /><br />绥化象屿能源有限公司 	接受劳务 	299,194.66 	<br /><br />榆林象道物流有限公司 	接受劳务 	244,688,414.67 	<br /><br />厦门象鸿企业管理有限公司 	接受劳务 	18,390,803.10 	<br /><br />绥化象屿金谷生化科技有限公司 	接受劳务 	61,698.05 	<br /><br />上海象屿投资管理有限公司 	接受劳务 	99,833.53 	<br /><br />厦门象屿企票供应链有限公司 	接受劳务 	823,506.28 	<br /><br />厦门象屿物业服务有限公司 	接受劳务 	1,644,666.34 	<br /><br />上海象屿物业管理有限公司 	接受劳务 	1,273,674.31 	<br /><br />厦门国际机电营运中心有限公司 	接受劳务 	3,758.94 	<br /><br />厦门碧海红帆文旅发展有限公司 	接受劳务 	13,062.00 	<br /><br />厦门象屿智慧供应链有限公司 	接受劳务 	146,218.20 	<br /><br />厦门象屿商业发展有限责任公司 	接受劳务 	259,512.00 	<br /><br />乌拉特中旗浩通清洁能源有限公司 	接受劳务 	69,731,840.84 	<br /><br />海南嘉信智慧物流有限公司 	接受劳务 	298,742,928.17 	<br /><br />巴彦淖尔易达通智慧物流有限公司 	接受劳务 	157,991,785.43 	<br /><br />厦门香境旅游投资运营有限公司 	接受劳务 	10,775.47 	<br /><br />天津集至智慧物流有限公司 	接受劳务 	201,780,045.25 	<br /><br />乌拉特中旗毅腾矿业有限责任公司 	接受劳务 	25,716,645.86 	<br /><br />易至（宁波）物流有限公司 	接受劳务 	1,086,840.01 	<br /><br />北京易链科技有限公司 	接受劳务 	6,993,288.20 	<br /><br />大连港象屿粮食物流有限公司 	接受劳务 	2,483,632.76 	<br /><br />锦州港象屿粮食物流有限公司 	接受劳务 	12,448,076.59 	<br /><br />厦门国际物流港有限责任公司 	接受劳务 	87,076.77 	<br /><br />2、关联销售情况<br /><br />图表6-64：2023年半年度出售商品、提供劳务情况<br /><br />单位：元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	2023年半年度发生额 	<br /><br />PT Obsidian Stainless Steel 	销售商品 	409,719,524.60 	<br /><br />广西田东锦鑫化工有限公司 	销售商品 	1,298,114.39 	<br /><br />杭锦国际贸易有限公司 	销售商品 	149,806,789.89 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	销售商品 	11,926,605.50 	<br /><br />厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司 	销售商品 	11,743.12 	<br /><br />厦门象屿金象控股集团有限公司 	销售商品 	98,715.59 	<br /><br />厦门象屿科技有限公司 	销售商品 	10,642.20 	<br /><br />厦门象屿兴泓特种材料有限公司 	销售商品 	10,525,663.73 	<br /><br />厦门象屿盈信信息科技有限公司 	销售商品 	25,688.07 	<br /><br />厦门象屿资产管理运营有限公司 	销售商品 	31,559.63 	<br /><br />上海象屿物业管理有限公司 	销售商品 	35,642.20 	<br /><br />绥化象屿金谷生化科技有限公司 	销售商品 	102,730,910.10 	<br /><br />绥化象屿能源有限公司 	销售商品 	3,733,310.86 	<br /><br />天津天安泛科技园开发有限公司 	销售商品 	6,972.47 	<br /><br />象屿地产集团有限公司 	销售商品 	48,807.34 	<br /><br />厦门东坪山旅游发展有限公司 	销售商品 	4,403.67 	<br /><br />厦门嘉廷企业管理有限公司 	销售商品 	3,302.75 	<br /><br />厦门瑞廷公寓管理有限公司 	销售商品 	6,605.50 	<br /><br />厦门象鸿企业管理有限公司 	销售商品 	12,477.06 	<br /><br />厦门象嘉置业有限公司 	销售商品 	1,100.92 	<br /><br />厦门象隆置业有限公司 	销售商品 	7,706.42 	<br /><br />厦门象屿商业发展有限责任公司 	销售商品 	8,073.39 	<br /><br />厦门象屿兴泓科技发展有限公司 	销售商品 	18,348.62 	<br /><br />厦门和平码头有限公司 	销售商品 	2,339.44 	<br /><br />乌拉特中旗浩通清洁能源有限公司 	销售商品 	48,087,349.70 	<br /><br />高安成晖供应链有限责任公司 	销售商品 	23,774.71 	<br /><br />内蒙古明华清洁能源有限公司 	销售商品 	399,728,003.64 	<br /><br />福建登云房地产开发有限公司 	销售商品 	18,348.62 	<br /><br />广西田东锦盛化工有限公司 	销售商品 	1,303,318.35 	<br /><br />浙江锦链通国际贸易有限公司 	销售商品 	182,633,892.07 	<br /><br />内蒙古锦联铝材有限公司 	销售商品 	331,843,703.42 	<br /><br />焦作万方铝业股份有限公司 	销售商品 	4,111,799.03 	<br /><br />广西龙州新翔生态铝业有限公司 	销售商品 	15,672,941.79 	<br /><br />PT Obsidian Stainless Steel 	提供劳务 	33,012,761.49 	<br /><br />北安象屿金谷生化科技有限公司 	提供劳务 	21,303,119.26 	<br /><br />福建象屿壳牌石油有限责任公司 	提供劳务 	1,240,266.34 	<br /><br />富锦象屿金谷生化科技有限公司 	提供劳务 	20,687,976.16 	<br /><br />黑龙江金象生化有限责任公司 	提供劳务 	276,995.42 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	提供劳务 	1,821,300.77 	<br /><br />厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司 	提供劳务 	208,489.41 	<br /><br />厦门铁路物流投资有限责任公司 	提供劳务 	7,028.55 	<br /><br />厦门象盛镍业有限公司 	提供劳务 	10,913,158.62 	<br /><br />厦门象屿兴泓科技发展有限公司 	提供劳务 	9,007.08 	<br /><br />厦门象屿兴泓特种材料有限公司 	提供劳务 	315,484.19 	<br /><br />厦门象屿智慧供应链有限公司 	提供劳务 	109,671.30 	<br /><br />厦门象屿自贸区开发有限公司 	提供劳务 	2,182,518.26 	<br /><br />厦门易象通网络科技有限公司 	提供劳务 	643,259.80 	<br /><br />绥化象屿金谷生化科技有限公司 	提供劳务 	39,950,429.10 	<br /><br />榆林象道物流有限公司 	提供劳务 	95,552,364.69 	<br /><br />厦门象屿兴泓超细材料有限公司 	提供劳务 	1,118,286.61 	<br /><br />厦门象屿跨境电商有限责任公司 	提供劳务 	51,803.07 	<br /><br />厦门东坪山旅游发展有限公司 	提供劳务 	154,259.44 	<br /><br />本钢宝锦（沈阳）汽车新材料技术有限公司 	提供劳务 	260,542.84 	<br /><br />高安成晖供应链有限责任公司 	提供劳务 	516,493.26 	<br /><br />浙江安鑫贸易有限公司 	提供劳务 	10,393,823.50 	<br /><br />3、关联受托管理/承包及委托管理/出包情况<br /><br />图表6-65：2023年半年度发行人受托管理情况<br /><br />单位：元<br /><br />委托方名称 	受托方名称 	受托资产类型 	受托起始日 	受托终止日 	托管收益定价依据 	本期确认的托管收益 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司① 	厦门象屿物流配送中心有限公司 	其他资产托管 	2021-7-1 	2024-6-30 	协议定价 	235,849.06 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司① 	厦门象屿物流配送中心有限公司 	其他资产托管 	2021-7-1 	2024-6-30 	协议定价 	589,622.64 	<br /><br />厦门象屿投资有限公司① 	象道物流集团有限公司 	其他资产托管 	2022-6-1 	2025-5-31 	协议定价 	2,547,169.80 	<br /><br />说明：<br /><br />①委托方厦门象屿集团有限公司将其子公司厦门象屿智慧供应链有限公司委托本公司子公司厦门象屿物流配送中心有限公司经营管理。<br /><br />②委托方厦门象屿集团有限公司将其子公司厦门铁路物流投资有限责任公司委托本公司子公司厦门象屿物流配送中心有限公司经营管理。<br /><br />③委托方厦门象屿投资有限公司将其子公司榆林象道物流有限公司委托本公司子公司象道物流集团有限公司经营管理。<br /><br />4、关联租赁情况<br /><br />图表6-66-1：2023年半年度发行人作为出租方的关联租赁情况<br /><br />单位：元<br /><br />承租方名称 	租赁资产种类 	2023年半年度确认的租赁收入 	<br /><br />北安象屿金谷生化科技有限公司 	投资性房地产、固定资产 	1,053,865.20 	<br /><br />厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司 	投资性房地产 	75,963.30 	<br /><br />厦门铁路物流投资有限责任公司 	投资性房地产 	33.33 	<br /><br />厦门象盛镍业有限公司 	投资性房地产 	8,142.83 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	投资性房地产 	1,226,385.70 	<br /><br />厦门象屿科技有限公司 	投资性房地产 	765,914.28 	<br /><br />厦门象屿智慧供应链有限公司 	投资性房地产 	47,662.86 	<br /><br />厦门自贸投资发展有限公司 	投资性房地产 	2,857.14 	<br /><br />象屿地产集团有限公司 	投资性房地产 	11,282.83 	<br /><br />厦门象屿鑫城开发有限责任公司 	投资性房地产 	4,571.43 	<br /><br />厦门国际邮轮母港集团有限公司 	投资性房地产 	766,707.61 	<br /><br />绥化象屿金谷生化科技有限公司 	投资性房地产 	711,009.18 	<br /><br />厦门碧海红帆文旅发展有限公司 	投资性房地产 	122,690.48 	<br /><br />厦门象屿采颐商业投资有限公司 	投资性房地产 	121,195.24 	<br /><br />锦州港象屿粮食物流有限公司 	固定资产 	7,964.60 	<br /><br />图表6-66-2：2023年半年度发行人作为承租方的关联租赁情况<br /><br />单位：元<br /><br />出租方名称 	租赁资产种类 	2023年半年度 	<br /><br />简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的租金费用 	未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额 	支付的租金 	承担的租赁负债利息支出 	增加的使用权资产 	<br /><br />厦门国际机电营运中心有限公司 	投资性房地产 	20,105.18 		20,105.18 			<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	投资性房地产 	580,830.92 		1,410,267.50 	115,245.33 		<br /><br />厦门象屿商业发展有限责任公司 	投资性房地产 	264,868.58 		264,868.58 			<br /><br />厦门象屿兴泓超细材料有限公司 	投资性房地产 	207,952.29 		207,952.29 			<br /><br />厦门象屿自贸区开发有限公司 	投资性房地产 	563,433.78 		563,433.78 			<br /><br />上海象屿投资管理有限公司 	投资性房地产 	3,582,233.17 		3,582,233.17 			<br /><br />榆林象道物流有限公司 	投资性房地产 	16,513.76 		16,513.76 			<br /><br />厦门象鸿企业管理有限公司 	投资性房地产 	95,187.51 		8,391,512.85 	1,568,790.99 	10,386,250.94 	<br /><br />厦门象屿智慧供应链有限公司 	投资性房地产 			216,634.59 	32,550.75 	11,524,200.61 	<br /><br />乌拉特中旗毅腾矿业有限责任公司 	投资性房地产 	18,348.62 		18,348.62 			<br /><br />5、其他关联交易<br /><br />2023年半年度，发行人存在以下其他关联交易：<br /><br />①本公司与关联方深圳象屿商业保理有限责任公司、厦门象屿商业保理有限责任公司发生无追索权应收账款保理，本期累计发生额2,230,560,000.00元，利息金额675,000元，报告期末未到期应收账款金额248,400,000.00元。<br /><br />本公司与关联方深圳象屿商业保理有限责任公司发生无追索权商业承兑汇票贴现，本期累计发生额161,578,096.18元，对应利息由客户承担，报告期末未到期商业承兑汇票金额 49,792,913.92元。<br /><br />本公司及子公司供应商收到本公司及子公司的通过象屿企票链平台开出的保付单，并将保付单转让给厦门象屿金象控股集团有限公司及其子公司，待本公司及子公司开出的保付单到期后，本公司及子公司将款项直接支付给厦门象屿金象控股集团有限公司及其子公司。本期累计发生额828,850,000.00元，利息金额12,221,890.28元，报告期末未到期企票链保付单金额795,850,000.00元。<br /><br />②供应链金融系列资产支持专项计划<br /><br />本公司以上游供应商对本公司及下属子公司的应收账款债权及其附属权益（如有）作为基础资产，以特定商业保理公司深圳象屿商业保理有限责任公司作为原始权益人，通过商业保理服务受让上游供应商对公司及下属子公司的应收账款债权及其附属权益（如有），并将此特定的应收账款债权及其附属权益（如有）作为基础资产转让给兴证证券资产管理有限公司设立的专项计划，专项计划以向合格投资者发行资产支持证券的方式募集资金，以募集资金作为购买基础资产的购买价款。<br /><br />象屿股份供应链金融系列2号第1期资产支持专项计划在2022年11月30日发行完成，并在2023年5月19日到期，基础资产总额885,228,400.00元，发行金额850,000,000.00元；象屿股份供应链金融系列2号第2期资产支持专项计划在2023年3月23日发行完成，基础资产总额1,007,250,000.00元，发行金额982,000,000.00元；象屿股份供应链金融系列2号第3期资产支持专项计划在2023年 6月 27日发行完成，基础资产总额 1,203,591,504.51元，发行金额1,168,000,000.00元；截至 2023年 6月 30日，应付专项计划本金余额2,210,841,504.51元，利息摊余金额48,657,741.44元。<br /><br />本期计提本次专项计划深圳象屿商业保理有限责任公司服务费及资金占用费用共计39,362,923.28元。<br /><br />③象屿股份供应链定向资产支持商业票据<br /><br />本公司以上游供应商对本公司及下属子公司的应收账款债权及其附属权益（如有）作为基础资产，通过深圳象屿商业保理有限责任公司受让上游供应商对公司及下属子公司的应收账款债权及其附属权益（如有），并将此特定的应收账款债权及其附属权益（如有）作为信托财产委托给平安信托有限责任公司，平安信托作为发行载体管理机构设立资产支持商业票据信托作为发行载体，通过发行载体发行资产支持商业票据。<br /><br />深圳象屿商业保理有限责任公司2023年度象屿股份供应链1号第一期定向资产支持商业票据在2023年4月27日发行完成，基础资产总额 956,555,737.82元，发行金额945,000,000.00元；截至2023年6月30日，资产支持商业票据本金余额956,555,737.82元，利息摊余金额2,941,504.33元。<br /><br />本期计提本次资产支持商业票据深圳象屿商业保理有限责任公司服务费及资金占用费用共计16,947,428.44元。<br /><br />④2019年南通象屿海洋装备有限责任公司（以下简称“象屿海装”）与厦门金融租赁有限公司（以下简称“厦门金融租赁”）签订售后回租合同，象屿海装将其账面价值为236,279,939.36元的固定资产以200,000,000.00元销售给厦门金融租赁，并同时确认递延收益36,279,939.36元；之后以200,000,000.00元租入，到期购买价款为100元，利息为36,732,083.00元。<br /><br />2023年1-6月支付的本金金额为21,639,556.35元，利息金额为1,993,533.9元，确认的融资费用为1,863,163.26元。截至2023年6月30日，租赁负债余额为45,650,814.03元，其中一年内到期的租赁负债金额为45,650,814.03元。<br /><br />⑤2020年11月，象屿集团通过《厦门信托—象屿物流可续期单一资金信托》向象屿物流可续期债权投资1,000,000,000.00元，2023年1-6月可续期债权投资利息金额20,111,111.11元。<br /><br />⑥2023年厦门象屿金象融资租赁有限公司与江苏伟仁船务有限公司（以下简称“江苏伟仁”）签订售后回租合同，为江苏伟仁就标的物“速航伟龙”提供船舶租赁服务的融资额31,150,000元。公司控股子公司上海象屿速传航运发展有限公司与江苏伟仁签订为期7年的船舶期租合同，7年总租金为16,440,545.52元。<br /><br />5、发行人关联交易的决策权限、定价机制与程序<br /><br />（1）关联交易的决策权限<br /><br />公司与关联人拟发生的关联交易达到以下标准之一的，应当提交公司董事会审议，并在审议通过后予以及时披露：<br /><br />①公司与关联自然人拟发生的交易金额在30万元以上的关联交易（公司提供担保除外）；<br /><br />②公司与关联法人拟发生的交易金额在300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5％以上的关联交易（公司提供担保除外）。<br /><br />公司与关联人拟发生的关联交易达到以下标准之一的，应当提交董事会和股东大会审议：<br /><br />1）交易（提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）金额在3,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5％以上的重大关联交易。公司拟发生重大关联交易的，应当提供具有执行证券、期货相关业务资格的证券服务机构对交易标的出具的审计或者评估报告。对与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或者评估。<br /><br />2）公司为关联人提供担保。<br /><br />（2）关联交易的定价<br /><br />公司进行关联交易应当签订书面协议，明确关联交易的定价政策。关联交易执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，公司应当按变更后的交易金额重新履行相应的审批程序。<br /><br />公司关联交易定价应当公允，参照下列原则执行：<br /><br />①交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；<br /><br />②交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格；<br /><br />③除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；<br /><br />④关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；<br /><br />⑤既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。<br /><br />公司按照前条第③项、第④项或者第⑤项确定关联交易价格时，可以视不同的关联交易情形采用下列定价方法：<br /><br />1）成本加成法，以关联交易发生的合理成本加上可比非关联交易的毛利定价。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供、资金融通等关联交易；<br /><br />2）再销售价格法，以关联方购进商品再销售给非关联方的价格减去可比非关联交易毛利后的金额作为关联方购进商品的公平成交价格。适用于再销售者未对商品进行改变外型、性能、结构或更换商标等实质性增值加工的简单加工或单纯的购销业务；<br /><br />3）可比非受控价格法，以非关联方之间进行的与关联交易相同或类似业务活动所收取的价格定价。适用于所有类型的关联交易；<br /><br />4）交易净利润法，以可比非关联交易的利润水平指标确定关联交易的净利润。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供等关联交易；<br /><br />5）利润分割法，根据公司与关联方对关联交易合并利润的贡献计算各自应该分配的利润额。适用于各参与方关联交易高度整合且难以单独评估各方交易结果的情况。<br /><br />公司关联交易无法按上述原则和方法定价的，应当披露该关联交易价格的确定原则及其方法，并对该定价的公允性作出说明。<br /><br />（3）日常关联交易披露和决策程序的特别规定<br /><br />各类日常关联交易数量较多的，公司在披露上一年年度报告之前，按类别对公司当年度将发生的日常关联交易总金额进行合理预计，根据预计结果提交董事会或者股东大会审议并披露。<br /><br />对于预计范围内的日常关联交易，公司在年度报告和半年度报告中按照规定进行披露。实际执行中超出预计总金额的，公司还应当根据超出金额重新提交董事会或者股东大会审议并披露。<br /><br />日常关联交易协议在执行过程中主要条款发生重大变化或者在协议期满后需要续签的，公司应当将新修订或者续签的协议，根据协议涉及的总交易金额提交董事会或者股东大会审议并及时披露。协议没有总交易金额的，应当提交股东大会审议并及时披露。<br /><br />日常关联交易协议应当包括：<br /><br />①定价政策和依据；<br /><br />②交易价格；<br /><br />③交易总量区间或者交易总量的确定方法；<br /><br />④付款时间和方式；<br /><br />⑤与前三年同类日常关联交易实际发生金额的比较；<br /><br />⑥其他应当披露的主要条款。<br /><br />公司与关联人签订的日常关联交易协议期限超过三年的，应当每三年重新履行相关决策程序和披露义务。<br /><br />（三）资产收购、出售及重组情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人无需披露的资产收购、出售及重组情况。<br /><br />（四）关联方应收应付款项<br /><br />截至2023年6月末，存在控制关系且已纳入合并会计报表范围的子公司，其相互间应收应付款项及母子公司间的应收应付款项已作合并抵销。<br /><br />图表6-67-1：关联方应收款项<br /><br />单位：元<br /><br />项目名称 	关联方 	2023年6月30日 	2022年12月31日 	<br /><br />应收账款 	绥化象屿金谷生化科技有限公司 	3,017,999.16 	15,683,258.71 	<br /><br />应收账款 	富锦象屿金谷生化科技有限公司 	4,561,916.61 	5,215,604.54 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿兴泓特种材料有限公司 	122,353.02 	82,390.24 	<br /><br />应收账款 	北安象屿金谷生化科技有限公司 	5,578,490.77 	3,862,786.02 	<br /><br />应收账款 	厦门象盛镍业有限公司 	16,726.16 	3,560,647.64 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿自贸区开发有限公司 	283,994.18 	7,292.40 	<br /><br />应收账款 	福州象屿置业有限公司 		27,600.00 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿港湾开发建设有限公司 		54,224.00 	<br /><br />应收账款 	象屿地产集团有限公司 		47,059.00 	<br /><br />应收账款 	厦门泓屿供应链有限责任公司 	320,148.11 		<br /><br />应收账款 	福建象屿物业服务有限责任公司 		2,000.00 	<br /><br />应收账款 	PT Obsidian Stainless Steel 	6,201,027,307.66 	8,289,908,900.70 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿科技有限公司 		87,500.00 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿盈信信息科技有限公司 		41,124.00 	<br /><br />应收账款 	杭锦国际贸易有限公司 	12,193,561.85 	132,505,680.06 	<br /><br />应收账款 	北京顺欣恒晟科技服务有限公司 		22,000.00 	<br /><br />应收账款 	本钢宝锦（沈阳）汽车新材料技术有限公司 		17,600.00 	<br /><br />应收账款 	广西田东锦鑫化工有限公司 		21,996,145.00 	<br /><br />应收账款 	黑龙江象屿小额贷款有限公司 		240,000.00 	<br /><br />应收账款 	厦门东坪山旅游发展有限公司 		28,500.00 	<br /><br />应收账款 	厦门国际机电营运中心有限公司 		24,000.00 	<br /><br />应收账款 	厦门金牛兴业创业投资有限公司 		4,800.00 	<br /><br />应收账款 	厦门轮渡有限公司 		2,000.00 	<br /><br />应收账款 	厦门瑞廷公寓管理有限公司 		1,216.00 	<br /><br />应收账款 	厦门市象欣创业投资有限公司 		22,000.00 	<br /><br />应收账款 	厦门顺欣恒晟科技服务有限公司 		7,632.00 	<br /><br />应收账款 	厦门象隆置业有限公司 		5,264.00 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿创业投资管理有限公司 		4,456.00 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿集团有限公司 	288,285.43 	221,153.16 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿金象控股集团有限公司 		124,324.00 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿金象融资租赁有限公司 		31,212.00 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿融资担保有限责任公司 		800.00 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿商业保理有限责任公司 		1,600.00 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿商业发展有限责任公司 		8,508.00 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿小额贷款有限责任公司 		11,624.00 	<br /><br />应收账款 	厦门象屿资产管理运营有限公司 		67,896.00 	<br /><br />应收账款 	厦门自贸投资发展有限公司 	71.43 	23.81 	<br /><br />应收账款 	上海利兴璟劳务派遣有限公司 		124,000.00 	<br /><br />应收账款 	上海顺禧恒昇科技服务有限公司 		13,200.00 	<br /><br />应收账款 	上海象屿物业管理有限公司 	17,500.00 	62,000.00 	<br /><br />应收账款 	深圳象屿商业保理有限责任公司 		26,400.00 	<br /><br />应收账款 	绥化象屿能源有限公司 	3,647,703.60 	218,078.80 	<br /><br />应收账款 	榆林象道物流有限公司 	22,793,900.31 	12,034,685.95 	<br /><br />应收账款 	浙江安鑫贸易有限公司 	5,453,028.52 	134,931.96 	<br /><br />应收账款 	乌拉特中旗浩通清洁能源有限公司 	19,851,668.05 	99,669,599.70 	<br /><br />应收账款 	内蒙古明华清洁能源有限公司 		5,411,464.46 	<br /><br />应收账款 	黑龙江金象生化有限责任公司 	193,199.27 		<br /><br />应收账款 	内蒙古锦联铝材有限公司 	1,100,000.00 		<br /><br />应收账款 	厦门碧海红帆文旅发展有限公司 	3,680.71 		<br /><br />应收账款 	厦门铁路物流投资有限责任公司 	5,788.29 		<br /><br />应收账款 	厦门象屿采颐商业投资有限公司 	3,635.86 		<br /><br />应收账款 	厦门象屿跨境电商有限责任公司 	48,456.16 		<br /><br />应收账款 	厦门象屿兴泓超细材料有限公司 	15,431.44 		<br /><br />应收账款 	厦门象屿智慧供应链有限公司 	3,075.03 		<br /><br />应收账款 	乌拉特中旗腾盛达能源有限责任公司 	30,140.96 		<br /><br />应收账款 	浙江锦链通国际贸易有限公司 	50,226,437.17 		<br /><br />应收账款 	广西田东锦盛化工有限公司 	543,284.88 		<br /><br />预付款项 	厦门象屿兴泓超细材料有限公司 	40,000.00 	40,000.00 	<br /><br />预付款项 	厦门泓屿供应链有限责任公司 	318,606,139.10 		<br /><br />预付款项 	福建象屿壳牌石油有限责任公司 	32,141.78 	26,567.21 	<br /><br />预付款项 	锦州港象屿粮食物流有限公司 	72,781,521.97 	73,981,743.19 	<br /><br />预付款项 	PT Obsidian Stainless Steel 	1,607,141,562.57 		<br /><br />预付款项 	厦门象屿集团有限公司 		148,362.60 	<br /><br />预付款项 	厦门象屿物业服务有限公司 	65,821.70 	55,224.45 	<br /><br />预付款项 	大连港象屿粮食物流有限公司 	225,955.00 		<br /><br />预付款项 	厦门瑞廷公寓管理有限公司 	2,280.00 	11,461.93 	<br /><br />预付款项 	厦门嵩屿集装箱码头有限公司 		62,112.51 	<br /><br />预付款项 	浙江安鑫贸易有限公司 	98,619,924.99 	65,257,735.54 	<br /><br />预付款项 	厦门象屿生物科技有限责任公司 		181,563.00 	<br /><br />预付款项 	湖北国贸鹭岛供应链有限公司 		20,080,000.00 	<br /><br />预付款项 	厦门国际物流港有限责任公司 	24,465.00 	40,000.00 	<br /><br />预付款项 	厦门象鸿企业管理有限公司 	239,364.53 	175,732.07 	<br /><br />预付款项 	厦门象屿商业发展有限责任公司 	132,434.29 	987.00 	<br /><br />预付款项 	绥化象屿能源有限公司 	382,762.98 	300,000.00 	<br /><br />预付款项 	榆林象道物流有限公司 	65,882.49 	68,808,989.55 	<br /><br />预付款项 	厦门象盛镍业有限公司 	41,031,974.58 		<br /><br />预付款项 	厦门象屿港湾开发建设有限公司 	716,981.13 		<br /><br />预付款项 	厦门象屿兴泓特种材料有限公司 	445,830.00 		<br /><br />预付款项 	厦门象屿自贸区开发有限公司 	283,511.17 		<br /><br />预付款项 	上海象屿投资管理有限公司 	910,252.34 		<br /><br />预付款项 	上海象屿物业管理有限公司 	93,313.87 		<br /><br />预付款项 	绥化象屿金谷生化科技有限公司 	22,008.90 		<br /><br />预付款项 	巴彦淖尔易达通智慧物流有限公司 	210,006.93 		<br /><br />预付款项 	海南嘉信智慧物流有限公司 	13,606,732.42 		<br /><br />预付款项 	内蒙古明华清洁能源有限公司 	1,159,544.70 		<br /><br />预付款项 	乌拉特中旗浩通清洁能源有限公司 	27,008,602.84 		<br /><br />预付款项 	香港象正贸易有限公司 	1,554,269,580.00 		<br /><br />其他应收款 	厦门国际机电营运中心有限公司 	10,000.00 	10,000.00 	<br /><br />其他应收款 	厦门瑞廷公寓管理有限公司 	84,224.65 	206,819.62 	<br /><br />其他应收款 	厦门象屿集团有限公司 	35,772.30 	35,772.30 	<br /><br />其他应收款 	厦门象屿商业发展有限责任公司 	220,239.59 	120,514.00 	<br /><br />其他应收款 	厦门象屿兴泓超细材料有限公司 	4,134.00 	4,134.00 	<br /><br />其他应收款 	厦门象屿物业服务有限公司 	220,347.85 	226,964.59 	<br /><br />其他应收款 	高安成晖供应链有限责任公司 		1,020,608.00 	<br /><br />其他应收款 	锦州港象屿粮食物流有限公司 	1,360,723.91 	1,458,301.59 	<br /><br />其他应收款 	厦门集装箱码头集团有限公司 		506,874.74 	<br /><br />其他应收款 	厦门象鸿企业管理有限公司 	8,129,454.46 	4,164,481.06 	<br /><br />其他应收款 	厦门象屿自贸区开发有限公司 	99,267.75 	3,676.05 	<br /><br />其他应收款 	榆林象道物流有限公司 	4,067,804.27 	4,245,423.11 	<br /><br />其他应收款 	浙江安鑫贸易有限公司 	1,400,000.00 	1,000,000.00 	<br /><br />其他应收款 	内蒙古锦联铝材有限公司 	1,100,000.00 		<br /><br />其他应收款 	厦门国际物流港有限责任公司 	40,000.00 		<br /><br />其他应收款 	厦门象屿酒业有限公司 	23,640.00 		<br /><br />其他应收款 	厦门象屿企票供应链有限公司 	123,455.00 		<br /><br />其他应收款 	厦门象屿商业保理有限责任公司 	312,705.55 		<br /><br />其他应收款 	上海沐雅房地产开发有限公司 	18,802.16 		<br /><br />其他应收款 	上海象屿投资管理有限公司 	877,030.30 		<br /><br />其他应收款 	上海象屿物业管理有限公司 	156,593.37 		<br /><br />其他应收款 	绥化象屿金谷生化科技有限公司 	48,408.00 		<br /><br />其他应收款 	本钢宝锦（沈阳）汽车新材料技术有限公司 	276,175.41 		<br /><br />其他应收款 	广西龙州新翔生态铝业有限公司 	100,000.00 		<br /><br />其他应收款 	贵州华锦铝业有限公司 	250,000.00 		<br /><br />其他应收款 	深圳象屿商业保理有限责任公司 	1,086,451.12 		<br /><br />合同资产 	榆林象道物流有限公司 	34,990,022.32 	12,106,204.80 	<br /><br />合同资产 	浙江安鑫贸易有限公司 		104,013.84 	<br /><br />其他非流动资产 	厦门象屿科技有限公司 	1,576,731.14 	2,203,419.81 	<br /><br />应收股利 	厦门泓屿供应链有限责任公司 		9,772,007.84 	<br /><br />图表6-67-2：关联方应付款项<br /><br />单位：元<br /><br />项目名称 	关联方 	2023年6月30日 	2022年12月31日 	<br /><br />应付账款 	PT Obsidian Stainless Steel 	47,029,622.22 	1,527,062,634.51 	<br /><br />应付账款 	福建南平太阳电缆股份有限公司 	2,524,611.46 	1,660,055.85 	<br /><br />应付账款 	厦门象屿集团有限公司 		5,574,360.00 	<br /><br />应付账款 	厦门国际物流港有限责任公司 	4,562.80 	4,562.80 	<br /><br />应付账款 	香港象屿投资有限公司 	23,940,586.82 	23,075,176.59 	<br /><br />应付账款 	厦门象屿物业服务有限公司 	178,681.91 	163,396.21 	<br /><br />应付账款 	厦门象屿科技有限公司 	454,765.00 	8,510,911.54 	<br /><br />应付账款 	厦门瑞廷公寓管理有限公司 		15,136.60 	<br /><br />应付账款 	厦门象屿港湾开发建设有限公司 		520,000.00 	<br /><br />应付账款 	厦门象屿商业发展有限责任公司 	10,446.00 	6,621.71 	<br /><br />应付账款 	厦门象屿自贸区开发有限公司 		21,621.06 	<br /><br />应付账款 	榆林象道物流有限公司 	29,292,426.31 	63,142,833.62 	<br /><br />应付账款 	乌拉特中旗浩通清洁能源有限公司 		42,960,616.19 	<br /><br />应付账款 	内蒙古明华清洁能源有限公司 		6,766,487.25 	<br /><br />应付账款 	乌拉特中旗毅腾矿业有限责任公司 	3,932,740.15 	2,777,464.35 	<br /><br />应付账款 	易至（宁波）物流有限公司 	947,737.61 	6,560,270.70 	<br /><br />应付账款 	北京易链科技有限公司 		1,185,235.70 	<br /><br />应付账款 	天津集至智慧物流有限公司 	9,063,144.93 	43,544,253.24 	<br /><br />应付账款 	巴彦淖尔易达通智慧物流有限公司 		6,156,580.07 	<br /><br />应付账款 	海南嘉信智慧物流有限公司 	6,983,602.96 	5,174,329.77 	<br /><br />应付账款 	高安成晖供应链有限责任公司 	4,644,903.39 		<br /><br />应付账款 	厦门象鸿企业管理有限公司 	215,488.85 		<br /><br />应付账款 	厦门象屿商业保理有限责任公司 	312,100,000.00 		<br /><br />应付账款 	厦门象屿智慧供应链有限公司 	382,349.90 		<br /><br />应付账款 	乌拉特中旗腾盛达能源有限责任公司 	2,723,485.56 		<br /><br />应付账款 	霍林郭勒锦联物流有限公司 	720,936.67 		<br /><br />应付账款 	深圳象屿商业保理有限责任公司 	483,250,000.00 		<br /><br />应付股利 	厦门象屿集团有限公司 	686,010,493.26 	1,333,333.34 	<br /><br />应付股利 	象屿地产集团有限公司 	18,536,741.00 		<br /><br />预收款项 	象屿地产集团有限公司 	1,849.79 	136,259.77 	<br /><br />预收款项 	厦门象屿创业投资管理有限公司 		5,570.00 	<br /><br />预收款项 	厦门象屿金象控股集团有限公司 		32,405.00 	<br /><br />预收款项 	厦门象屿港湾开发建设有限公司 		22,280.00 	<br /><br />预收款项 	厦门象屿科技有限公司 	365,761.96 	296,213.32 	<br /><br />预收款项 	厦门象屿物业服务有限公司 		8,102.00 	<br /><br />预收款项 	厦门瑞廷公寓管理有限公司 		1,520.00 	<br /><br />预收款项 	厦门顺欣恒晟科技服务有限公司 		3,040.00 	<br /><br />预收款项 	厦门象恒创业投资有限公司 		608.00 	<br /><br />预收款项 	厦门象隆置业有限公司 		6,580.00 	<br /><br />预收款项 	厦门象盛镍业有限公司 	8,142.86 	8,446.83 	<br /><br />预收款项 	厦门象屿金象融资租赁有限公司 		1,015.00 	<br /><br />预收款项 	厦门象屿商业发展有限责任公司 		10,635.00 	<br /><br />预收款项 	厦门象屿小额贷款有限责任公司 		2,530.00 	<br /><br />预收款项 	厦门象屿盈信信息科技有限公司 		32,405.00 	<br /><br />预收款项 	厦门象屿资产管理运营有限公司 		29,370.00 	<br /><br />预收款项 	厦门金牛兴业创业投资有限公司 		1,215.00 	<br /><br />预收款项 	厦门象屿鑫城开发有限责任公司 		5,280.43 	<br /><br />预收款项 	厦门国际邮轮母港集团有限公司 	530,955.25 		<br /><br />预收款项 	厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司 	36,283.53 		<br /><br />合同负债 	锦州港象屿粮食物流有限公司 		6,424.97 	<br /><br />合同负债 	厦门象盛镍业有限公司 	178,402.27 	254.68 	<br /><br />合同负债 	厦门象屿物业服务有限公司 		2,292.48 	<br /><br />合同负债 	厦门象鸿企业管理有限公司 		4,680.03 	<br /><br />合同负债 	PT Obsidian Stainless Steel 	20,972,097.36 		<br /><br />合同负债 	杭锦国际贸易有限公司 	14,746.26 		<br /><br />合同负债 	内蒙古锦联铝材有限公司 	13,949,774.89 		<br /><br />合同负债 	厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司 	3,759.54 		<br /><br />合同负债 	绥化象屿金谷生化科技有限公司 	13,069,060.12 		<br /><br />合同负债 	天津天安泛科技园开发有限公司 	4,403.67 		<br /><br />合同负债 	榆林象道物流有限公司 	2,992.84 		<br /><br />合同负债 	浙江锦链通国际贸易有限公司 	11,613,057.07 		<br /><br />其他应付款 	象屿地产集团有限公司 	18,571,708.08 	108,404.08 	<br /><br />其他应付款 	厦门象屿港湾开发建设有限公司 	2,120.00 	44,791.00 	<br /><br />其他应付款 	厦门市闽台中心渔港建设发展有限公司 	13,800.00 	7,356.19 	<br /><br />其他应付款 	厦门象屿集团有限公司 	1,039,817,671.31 	2,129,600,495.22 	<br /><br />其他应付款 	厦门象屿创业投资管理有限公司 		16,945.00 	<br /><br />其他应付款 	厦门象屿科技有限公司 	161,669.00 	211,373.00 	<br /><br />其他应付款 	厦门象屿物业服务有限公司 	81,217.79 	676.97 	<br /><br />其他应付款 	厦门瑞廷公寓管理有限公司 	54,107.21 	31,191.79 	<br /><br />其他应付款 	厦门象屿支付有限公司 		13,340.34 	<br /><br />其他应付款 	深圳象屿商业保理有限责任公司 		60,655.29 	<br /><br />其他应付款 	绥化象屿金谷生化科技有限公司 		1,400.00 	<br /><br />其他应付款 	厦门象盛镍业有限公司 	2,850.00 	2,850.00 	<br /><br />其他应付款 	厦门象屿商业发展有限责任公司 	23,163.00 		<br /><br />其他应付款 	厦门象鸿企业管理有限公司 	271,568.33 	2,236,266.00 	<br /><br />其他应付款 	厦门自贸投资发展有限公司 	1,500.00 	1,500.00 	<br /><br />其他应付款 	榆林象道物流有限公司 	485,034.37 	480,534.37 	<br /><br />其他应付款 	锦州港象屿粮食物流有限公司 	3,691,291.72 		<br /><br />其他应付款 	厦门碧海红帆文旅发展有限公司 	33,798.00 		<br /><br />其他应付款 	厦门国际邮轮母港集团有限公司 	222,683.00 		<br /><br />其他应付款 	厦门泓屿供应链有限责任公司 	6,478,671.36 		<br /><br />其他应付款 	厦门象隆置业有限公司 	5,305.80 		<br /><br />其他应付款 	厦门象屿采颐商业投资有限公司 	33,386.00 		<br /><br />其他应付款 	厦门象屿商业保理有限责任公司 	185,762.78 		<br /><br />其他应付款 	厦门知行研学教育服务有限公司 	6,597.00 		<br /><br />其他应付款 	上海象屿物业管理有限公司 	7,339.56 		<br /><br />其他应付款 	上海象屿物资有限公司 	1,784.41 		<br /><br />其他流动负债 	锦州港象屿粮食物流有限公司 		575.03 	<br /><br />其他流动负债 	上海象屿物流发展有限责任公司 	105,000,000.00 	105,000,000.00 	<br /><br />其他流动负债 	厦门象屿物业服务有限公司 		190.05 	<br /><br />其他流动负债 	厦门象鸿企业管理有限公司 		387.97 	<br /><br />其他流动负债 	PT Obsidian Stainless Steel 	2,378,235.84 		<br /><br />其他流动负债 	杭锦国际贸易有限公司 	1,903.74 		<br /><br />其他流动负债 	内蒙古锦联铝材有限公司 	1,775,806.34 		<br /><br />其他流动负债 	厦门市闽台中心渔港建设发展有限公 司 	485.73 		<br /><br />其他流动负债 	绥化象屿金谷生化科技有限公司 	1,150,936.06 		<br /><br />其他流动负债 	天津天安泛科技园开发有限公司 	396.33 		<br /><br />其他流动负债 	榆林象道物流有限公司 	268.76 		<br /><br />其他流动负债 	浙江锦链通国际贸易有限公司 	1,509,697.42 		<br /><br />租赁负债 	厦门金融租赁有限公司 		23,086,038.62 	<br /><br />租赁负债 	厦门象鸿企业管理有限公司 	56,417,990.82 	59,656,910.09 	<br /><br />租赁负债 	厦门象屿集团有限公司 	3,485,338.59 	4,114,867.98 	<br /><br />租赁负债 	厦门象屿智慧供应链有限公司 	7,770,402.43 		<br /><br />一年内到期的非流动负债 	厦门金融租赁有限公司 	45,650,814.03 	43,965,844.58 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	厦门象鸿企业管理有限公司 	16,125,925.78 	18,797,203.48 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	厦门象屿集团有限公司 	3,225,273.36 	1,522,435.22 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	厦门象屿智慧供应链有限公司 	3,569,714.34 		<br /><br />应付票据 	榆林象道物流有限公司 		44,120,384.00 	<br /><br />应付票据 	内蒙古明华清洁能源有限公司 	266,800,000.00 		<br /><br />应付票据 	乌拉特中旗浩通清洁能源有限公司 	330,000,000.00 		<br /><br />应付票据 	乌拉特中旗腾盛达能源有限责任公司 	223,000,000.00 		<br /><br />其他非流动负债 	厦门象屿集团有限公司 	1,430,000,000.00 		<br /><br />（五）关联方资金拆借情况<br /><br />截至报告期末，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人和关联方违规占用的情形。发行人与关联方之间发生的资金拆借均为正常业务开展发生，符合相关法律法规和公司规章制度的要求。<br /><br />2023年半年度，发行人发生的关联方资金拆借情况如下：<br /><br />图表6-68：关联方资金拆借情况<br /><br />单位：万元、人民币<br /><br />关联方 	拆借金额 	起始日 	到期日 	说明 	<br /><br />拆入 					<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	210,000,000.00 	2023/4/17 	2023/5/16 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	100,000,000.00 	2023/1/3 	2023/3/21 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	199,140,000.00 	2023/1/3 	2023/3/22 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	100,860,000.00 	2023/1/3 	2023/3/29 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	39,140,000.00 	2023/1/28 	2023/3/29 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	110,860,000.00 	2023/1/28 	2023/3/30 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	500,000,000.00 	2023/2/24 	2023/3/30 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	190,000,000.00 	2023/4/17 	2023/8/3 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	100,000,000.00 	2023/1/6 	2023/1/19 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	407,000,000.00 	2023/1/6 	2023/2/9 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	103,000,000.00 	2023/1/6 	2023/2/21 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	4,000,000.00 	2023/1/6 	2023/2/21 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	34,000,000.00 	2023/1/6 	2023/3/6 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	100,000,000.00 	2023/1/6 	2023/3/15 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	20,000,000.00 	2023/1/20 	2023/2/21 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	100,000,000.00 	2023/1/20 	2023/2/24 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	20,000,000.00 	2023/1/20 	2023/3/13 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	52,000,000.00 	2023/1/20 	2023/3/15 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	33,000,000.00 	2023/1/20 	2023/3/17 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	55,000,000.00 	2023/1/6 	2023/2/13 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	55,250,000.00 	2023/1/6 	2023/2/23 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	70,000,000.00 	2023/1/6 	2023/2/24 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	201,080,000.00 	2023/1/6 	2023/3/1 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	6,000,000.00 	2023/1/6 	2023/3/3 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	45,350,000.00 	2023/1/6 	2023/3/10 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	7,000,000.00 	2023/1/6 	2023/3/20 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	25,320,000.00 	2023/1/6 	2023/3/30 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	40,000,000.00 	2023/1/6 	2023/2/8 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	19,000,000.00 	2023/1/6 	2023/2/15 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	9,000,000.00 	2023/1/6 	2023/2/22 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	5,000,000.00 	2023/1/6 	2023/3/7 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	5,000,000.00 	2023/1/6 	2023/3/8 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	9,000,000.00 	2023/1/6 	2023/3/14 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	200,000,000.00 	2023/1/6 	2023/1/19 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	75,000,000.00 	2023/1/6 	2023/1/19 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	125,000,000.00 	2023/1/6 	2023/2/8 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	300,000,000.00 	2023/1/6 	2023/3/9 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	300,000,000.00 	2023/4/24 	2023/6/29 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	1,300,000,000.00 	2023/4/24 	2023/6/30 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	500,000,000.00 	2023/5/6 	2023/6/30 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	490,000,000.00 	2023/5/6 	2023/6/30 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	10,000,000.00 	2023/5/6 	2023/7/28 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	800,000,000.00 	2023/5/6 	2023/7/28 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	200,000,000.00 	2023/5/6 	2023/6/30 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	210,000,000.00 	2023/5/16 	2023/6/30 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	1,405,960,000.00 	2022/9/26 	2023/1/13 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	639,909,000.00 	2022/10/13 	2023/1/13 	向控股股东借款 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	1,430,000,000.00 	2023/4/26 	2026/4/26 	向控股股东借款 	<br /><br />上海象屿物流发展有限责任公司 	105,000,000.00 	2022/8/29 	2023/5/20 	向联营企业借款 	<br /><br />上海象屿物流发展有限责任公司 	105,000,000.00 	2023/5/21 	2024/5/20 	向联营企业借款 	<br /><br />上海象屿物资有限公司 	2,933,282.95 	2023/3/24 	2023/3/30 	向控股股东的附属企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	6,000,000.00 	2023/1/30 	2023/1/30 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	50,000,000.00 	2023/3/3 	2023/3/10 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	40,000,000.00 	2023/3/3 	2023/3/13 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	100,000,000.00 	2023/3/3 	2023/3/13 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	220,000,000.00 	2023/3/3 	2023/3/13 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	90,000,000.00 	2023/3/3 	2023/3/14 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	110,000,000.00 	2023/3/13 	2023/3/14 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	40,000,000.00 	2023/3/13 	2023/3/16 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	200,000,000.00 	2023/3/14 	2023/3/15 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	60,000,000.00 	2023/3/16 	2023/3/16 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	100,000,000.00 	2023/3/16 	2023/3/16 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	30,000,000.10 	2023/3/16 	2023/3/17 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	59,999,999.90 	2023/3/16 	2023/3/20 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	140,000,000.30 	2023/3/20 	2023/3/20 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	40,000,000.00 	2023/3/20 	2023/3/20 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	49,999,999.70 	2023/3/20 	2023/3/21 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	10,000,000.60 	2023/3/20 	2023/3/21 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	40,000,000.00 	2023/3/20 	2023/3/21 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	50,000,005.00 	2023/3/20 	2023/3/21 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	100,000,002.00 	2023/3/20 	2023/3/22 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	100,000,000.00 	2023/3/21 	2023/3/24 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	10,000,000.00 	2023/3/21 	2023/3/24 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	79,999,992.41 	2023/3/21 	2023/3/31 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	9,000,000.00 	2023/3/27 	2023/3/31 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	20,000,000.00 	2023/3/27 	2023/4/4 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	6,000,000.00 	2023/3/27 	2023/4/4 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	10,000,000.00 	2023/3/27 	2023/4/7 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	100,000,000.00 	2023/3/27 	2023/4/17 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	156,000,000.00 	2023/3/27 	2023/5/30 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	50,000,000.00 	2023/3/27 	2023/5/30 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	8,000,000.00 	2023/3/30 	2023/5/30 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	89,000,000.00 	2023/4/3 	2023/5/30 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	23,000,000.00 	2023/4/6 	2023/5/30 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	24,000,000.00 	2023/4/28 	2023/5/30 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	50,000,000.00 	2023/5/8 	2023/5/30 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	15,000,000.01 	2023/5/8 	2023/5/30 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	35,000,000.00 	2023/5/8 	2023/5/30 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	40,000,000.00 	2023/5/15 	2023/5/30 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	25,000,000.00 	2023/5/22 	2023/5/30 	向联营企业借款 	<br /><br />厦门泓屿供应链有限责任公司 	100,000,000.00 	2023/6/12 	2023/6/12 	向联营企业借款 	<br /><br />关联资金拆借说明：<br /><br />本公司及子公司2023年1-6月向股东象屿集团、关联方上海象屿物流发展有限责任公司、厦门泓屿供应链有限责任公司、上海象屿物资有限公司拆入资金11,508,933,282.97元、归还拆入资金 11,124,802,282.97元、计提的资金占用费63,307,493.30元；截至2023年6月30日，拆入资金余额2,535,000,000.00元。<br /><br />截至本募集说明书签署日，上述关联方拆借未出现违约的情况。<br /><br />（六）关联方担保情况<br /><br />截至报告期末，发行人不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。发行人为关联方提供的担保和接受关联方提供担保的事项均为正常业务开展发生，符合相关法律法规和公司规章制度的要求。<br /><br />截至2023年6月末，发行人作为担保方向下属合并报表范围内企业提供担保的具体情况如下：<br /><br />图表6-69：发行人作为担保方向关联方提供担保情况<br /><br />单位：万元<br /><br />被担保方 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />徐州象屿供应链管理有限公司 	15,663,335.20 	2023/4/7 	2024/3/13 	否 	<br /><br />宁波象屿南光供应链有限公司 	24,099,548.00 	2023/3/16 	2041/3/16 	否 	<br /><br />乐高集团有限公司 	122,838,600.00 	2018/3/30 	2038/3/29 	否 	<br /><br />安阳象道物流有限公司 	20,000,000.00 	2023/3/13 	2024/3/12 	否 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	84,717,257.83 	2023/4/20 	2024/4/19 	否 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	147,436,052.22 	2022/8/29 	2025/8/29 	否 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	327,209,936.59 	2020/9/4 	2023/9/3 	否 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	62,939,190.23 	2022/5/23 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	182,429,860.00 	2023/2/7 	2024/2/7 	否 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	163,667,002.21 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	49,951,763.80 	2022/10/25 	2023/10/25 	否 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	178,981,227.54 	2023/2/21 	2025/2/20 	否 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	30,000,000.00 	2022/9/16 	2023/9/15 	否 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	229,555,068.98 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	27,758,000.00 	2023/3/31 	2024/2/1 	否 	<br /><br />大连象屿农产有限公司 	150,000,000.00 	2022/11/8 	2023/11/1 	否 	<br /><br />大连象屿农产有限公司 	1,000,000,000.00 	2023/1/9 	2024/1/8 	否 	<br /><br />大连象屿农产有限公司 	95,000,000.00 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />大连象屿农产有限公司 	80,000,000.00 	2022/10/25 	2023/10/25 	否 	<br /><br />福建省平行进口汽车交易中心有限公司 	10,173,600.00 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	83,674,764.00 	2022/2/23 	2025/2/10 	否 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	3,395,974.40 	2023/3/8 	2024/3/8 	否 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	15,096,715.39 	2023/6/30 	2024/6/19 	否 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	58,817,360.00 	2022/12/1 	2023/12/1 	否 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	49,235,547.34 	2022/3/23 	2025/3/23 	否 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	10,000,000.00 	2023/3/23 	2024/3/23 	否 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	216,886,785.72 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	32,976,553.02 	2022/11/23 	2023/10/25 	否 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	335,014,143.12 	2022/11/29 	2023/11/28 	否 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	135,890,966.28 	2022/10/11 	2023/10/10 	否 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	13,515,104.79 	2022/3/18 	2024/8/29 	否 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	266,192,477.88 	2022/6/9 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	61,687,015.51 	2022/9/30 	2023/9/30 	否 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	263,581,328.51 	2020/12/24 	2023/12/24 	否 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	797,013,246.60 	2023/2/10 	2024/2/10 	否 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	197,991,196.29 	2023/2/16 	2024/2/16 	否 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	587,949,083.53 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	300,000,000.00 	2023/3/24 	2024/3/20 	否 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限 	199,569,349.18 	2022/2/28 	2025/2/8 	否 	<br /><br />公司 					<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	300,000,000.00 	2022/2/28 	2025/2/8 	否 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	86,356,109.21 	2022/12/30 	2023/12/30 	否 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	837,854,044.14 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />福清胜狮货柜有限公司 	6,000,000.00 	2022/8/26 	2025/8/26 	否 	<br /><br />福州胜狮货柜有限公司 	6,000,000.00 	2022/8/30 	2025/8/30 	否 	<br /><br />福州象屿智运供应链有限公司 	8,861,496.53 	2023/3/27 	2024/3/27 	否 	<br /><br />高安象屿国际贸易有限责任公司 	42,500,000.00 	2022/12/20 	2023/12/20 	否 	<br /><br />广西自贸区象屿速传供应链管理有限公司 	10,000,000.00 	2023/3/30 	2026/6/17 	否 	<br /><br />广州象屿进出口贸易有限公司 	34,486,416.74 	2023/4/24 	2024/4/24 	否 	<br /><br />广州象屿进出口贸易有限公司 	50,000,000.00 	2021/10/20 	2023/7/21 	否 	<br /><br />广州象屿速传物流有限公司 	10,000,000.00 	2023/3/24 	2024/3/24 	否 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	1,000,000,000.00 	2022/9/30 	2023/9/30 	否 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	190,000,000.00 	2022/8/24 	2023/8/24 	否 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	104,620,635.44 	2022/7/25 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	1,176,768,234.01 	2022/11/1 	2023/11/1 	否 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	400,000,000.00 	2023/4/18 	2024/4/17 	否 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	1,000,000,000.00 	2022/9/27 	2024/9/26 	否 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	1,200,000,000.00 	2022/9/28 	2024/9/27 	否 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	200,000,000.00 	2023/2/20 	2024/2/20 	否 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	2,800,000,000.00 	2022/12/18 	2023/12/18 	否 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	1,734,570,060.80 	2021/12/20 	2023/12/19 	否 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	200,000,000.00 	2022/8/15 	2023/8/15 	否 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	500,000,000.00 	2022/11/29 	2023/11/28 	否 	<br /><br />金砖海运有限公司 	599,297.37 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />联威发展（美国）有限公司 	47,690,280.00 	2023/1/1 	2026/1/1 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	45,428,687.10 	2019/5/31 	2024/5/31 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	30,000,000.00 	2023/2/24 	2024/2/23 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	32,000,000.00 	2022/7/27 	2023/7/26 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	97,448,407.52 	2020/8/26 	2025/8/26 	否 	<br /><br />莆田象屿速传供应链有限公司 	9,500,000.00 	2023/3/24 	2026/3/24 	否 	<br /><br />青岛象屿速传供应链有限公司 	10,000,000.00 	2023/3/29 	2024/3/29 	否 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	13,196,947.84 	2022/9/26 	2023/9/25 	否 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	33,029,504.20 	2022/3/18 	2024/11/12 	否 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	51,953,968.24 	2022/7/20 	2025/7/20 	否 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	109,421,040.00 	2023/6/28 	2024/6/15 	否 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	39,048,151.51 	2022/1/6 	2027/1/6 	否 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	23,983,350.00 	2021/4/26 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	101,660,159.89 	2023/4/19 	2024/4/19 	否 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	44,639,601.08 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	44,073,030.00 	2022/10/25 	2023/10/25 	否 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	40,330,487.76 	2023/2/23 	2025/2/22 	否 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	17,573,404.71 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	10,296,329.23 	2023/3/31 	2024/2/1 	否 	<br /><br />厦门象屿环资矿业科技股份公司 	55,000,000.00 	2020/8/4 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />厦门象屿环资矿业科技股份公司 	10,000,000.00 	2022/12/2 	2023/12/25 	否 	<br /><br />厦门象屿环资矿业科技股份公司 	50,000,000.00 	2021/1/29 	2024/1/29 	否 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	65,941,944.83 	2023/2/13 	2024/2/12 	否 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	69,020,000.00 	2022/5/7 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	69,854,803.15 	2022/9/30 	2023/9/30 	否 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	61,154,113.14 	2023/3/1 	2024/3/1 	否 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	92,686,477.90 	2022/8/31 	2023/8/31 	否 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	297,201,882.50 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	13,905,120.00 	2023/3/24 	2024/4/30 	否 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	34,328,403.20 	2020/11/26 	2023/11/26 	否 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	147,220,150.00 	2022/12/1 	2024/11/30 	否 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	69,126,858.27 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	41,747,960.39 	2023/3/31 	2024/2/1 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	344,990,000.00 	2022/3/18 	2024/11/12 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	244,403,131.82 	2022/7/20 	2025/7/20 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	293,003,520.60 	2021/1/28 	2024/1/27 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	83,823,972.15 	2022/12/16 	2023/7/1 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	197,450,687.76 	2021/9/14 	2023/9/6 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	249,512,709.25 	2023/3/1 	2024/3/1 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	196,997,542.40 	2022/11/29 	2023/11/29 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	190,000,000.00 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	50,000,000.00 	2022/10/25 	2023/10/25 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	200,000,000.00 	2021/7/30 	2023/7/30 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	60,000,000.00 	2023/1/6 	2025/1/5 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	400,000,000.00 	2023/2/17 	2026/2/16 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	100,000,000.00 	2023/2/2 	2024/2/2 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	180,000,000.00 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	158,869,000.00 	2023/3/22 	2024/2/1 	否 	<br /><br />厦门象屿农产品有限责任公司 	47,432,000.00 	2023/3/7 	2024/3/7 	否 	<br /><br />厦门象屿农产品有限责任公司 	51,064,701.50 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />厦门象屿农产品有限责任公司 	265,618,232.03 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />厦门象屿汽车有限公司 	6,870,000.00 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />厦门象屿胜狮货柜有限公司 	10,000,000.00 	2023/3/23 	2024/3/23 	否 	<br /><br />厦门象屿胜狮物流科技有限公司 	10,000,000.00 	2023/3/23 	2024/3/23 	否 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	30,572,782.23 	2020/9/4 	2023/9/3 	否 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	120,000,000.00 	2022/5/23 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	44,923,903.75 	2022/6/20 	2024/6/20 	否 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	50,000,000.00 	2021/11/2 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	80,000,000.00 	2023/4/13 	2024/4/14 	否 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	17,780,224.60 	2023/2/16 	2024/2/16 	否 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	185,251,765.14 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	45,491,007.28 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />厦门象屿太平综合物流有限公司 	6,000,000.00 	2022/9/2 	2023/9/1 	否 	<br /><br />厦门象屿同道供应链有限公司 	35,837,650.35 	2022/10/12 	2023/10/9 	否 	<br /><br />厦门象屿同道供应链有限公司 	48,362,152.16 	2023/3/3 	2025/3/2 	否 	<br /><br />厦门象屿五金物流服务有限公司 	12,444,688.00 	2023/3/23 	2024/3/23 	否 	<br /><br />厦门象屿五金物流服务有限公司 	22,832,553.85 	2023/6/26 	2024/6/26 	否 	<br /><br />厦门象屿五金物流服务有限公司 	29,816,282.25 	2023/3/2 	2025/2/8 	否 	<br /><br />厦门象屿五金物流服务有限公司 	3,821,889.80 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />厦门象屿物产有限公司 	4,134,530.50 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />厦门象屿物产有限公司 	152,063,251.47 	2022/8/4 	2024/3/15 	否 	<br /><br />厦门象屿物产有限公司 	994,238,354.71 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	170,000,000.00 	2023/2/6 	2024/2/5 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	74,520,983.32 	2022/3/18 	2026/1/26 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	66,000,000.00 	2022/5/23 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	7,077,150.84 	2022/1/6 	2027/1/6 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	152,897,292.13 	2022/8/1 	2023/8/1 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	2,595,384,548.64 	2022/12/30 	2023/12/30 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	456,904,233.18 	2022/9/14 	2023/9/14 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	489,438,841.17 	2022/6/22 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	135,586,572.54 	2023/5/8 	2024/5/8 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	1,000,000,000.00 	2023/4/26 	2026/4/26 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	1,066,602,143.60 	2022/11/22 	2023/11/21 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	51,159,311.00 	2023/2/2 	2024/2/1 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	200,000,000.00 	2021/12/28 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	546,549,139.39 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	838,659,185.99 	2022/3/21 	2024/2/28 	否 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	99,009,283.09 	2023/2/10 	2024/2/9 	否 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	99,460,110.22 	2022/10/11 	2027/10/11 	否 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	52,637,530.42 	2022/8/1 	2025/8/1 	否 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	48,203,490.71 	2023/6/30 	2024/6/19 	否 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	10,000,000.00 	2022/6/20 	2025/6/20 	否 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	94,193,735.59 	2022/11/18 	2023/11/18 	否 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	152,513,157.24 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	149,991,968.56 	2023/3/21 	2024/4/30 	否 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	38,058,260.59 	2022/12/5 	2023/10/25 	否 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	49,499,116.79 	2023/2/2 	2024/2/1 	否 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	212,705,189.52 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	63,916,180.56 	2023/3/10 	2024/2/1 	否 	<br /><br />厦门象屿兴宝发贸易有限公司 	16,975,478.11 	2023/2/8 	2024/2/7 	否 	<br /><br />厦门象屿兴宝发贸易有限公司 	9,500,000.00 	2022/6/16 	2025/6/16 	否 	<br /><br />厦门象屿兴宝发贸易有限公司 	23,290,306.21 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />厦门象屿兴宝发贸易有限公司 	47,716,308.32 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />厦门象屿医疗设备有限责任公司 	53,672,047.95 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />厦门象屿易联多式联运有限公司 	10,000,000.00 	2023/6/28 	2024/6/28 	否 	<br /><br />厦门象屿资源有限公司 	69,101,000.00 	2022/9/30 	2023/9/30 	否 	<br /><br />厦门象屿资源有限公司 	110,711,356.76 	2022/9/8 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />厦门象屿资源有限公司 	228,871,151.84 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />厦门象屿资源有限公司 	145,015,725.36 	2023/3/31 	2024/3/20 	否 	<br /><br />厦门象屿资源有限公司 	216,467,684.59 	2023/1/13 	2025/1/12 	否 	<br /><br />厦门象屿资源有限公司 	82,939,403.44 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />厦门振丰能源有限公司 	26,986,949.45 	2022/8/1 	2025/8/1 	否 	<br /><br />厦门振丰能源有限公司 	220,000.00 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />厦门振丰能源有限公司 	29,400,000.00 	2022/8/8 	2023/8/7 	否 	<br /><br />厦门振丰能源有限公司 	81,366.33 	2023/3/22 	2024/2/1 	否 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	61,907,120.00 	2022/7/25 	2024/7/24 	否 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	51,000,000.00 	2022/1/28 	2023/6/30 	否 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	198,942,190.00 	2023/3/8 	2024/3/8 	否 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	50,000,000.00 	2023/6/19 	2024/6/18 	否 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	27,010,880.00 	2023/2/16 	2023/8/16 	否 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	43,838,484.00 	2022/5/6 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />上海象屿牧盛贸易有限公司 	31,845,450.00 	2022/7/25 	2024/7/24 	否 	<br /><br />上海象屿牧盛贸易有限公司 	26,640,000.00 	2023/5/16 	2024/5/15 	否 	<br /><br />上海象屿牧盛贸易有限公司 	40,000,000.00 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />上海象屿牧盛贸易有限公司 	80,735,836.10 	2022/6/27 	2023/12/27 	否 	<br /><br />上海象屿速传供应链有限公司 	1,837,750.78 	2023/6/8 	2024/6/7 	否 	<br /><br />上海象屿速传供应链有限公司 	2,200,000.00 	2022/8/16 	2023/8/16 	否 	<br /><br />绥化象屿金谷农产有限责任公司 	15,599,000.00 	2017/3/17 	2023/12/31 	否 	<br /><br />天津象屿航运有限公司 	10,000,000.00 	2023/6/28 	2024/6/15 	否 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	30,241,000.00 	2022/11/4 	2023/11/3 	否 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	23,294,140.00 	2022/8/1 	2023/8/1 	否 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	70,000,000.00 	2023/1/11 	2024/1/11 	否 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	145,000,000.00 	2023/2/28 	2024/2/28 	否 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	61,060,381.76 	2022/4/24 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	56,920,000.00 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />天津象屿智运物流有限责任公司 	10,000,000.00 	2023/3/27 	2024/3/27 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	198,709,500.00 	2022/11/4 	2023/10/31 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	159,110,507.58 	2022/7/31 	2023/7/31 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	306,603,539.95 	2022/12/16 	2027/12/16 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	337,937,503.19 	2022/8/10 	2024/6/30 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	666,640,371.72 	2022/9/30 	2023/9/30 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	368,109,345.21 	2020/12/11 	2023/12/3 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	84,050,650.12 	2021/12/9 	2024/12/2 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	314,955,069.52 	2020/12/16 	2026/6/6 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	29,428,139.92 	2023/2/28 	2026/2/28 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	568,786,186.82 	2022/7/20 	2023/6/30 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	425,652,582.73 	2022/4/26 	2024/4/26 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	60,516,531.67 	2021/3/25 	2023/7/31 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	144,516,000.00 	2021/3/25 	2023/7/31 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	169,854,221.22 	2022/11/24 	2023/11/23 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	537,117,356.02 	2021/8/19 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	296,012,357.64 	2022/5/12 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	132,780,610.09 	2022/7/6 	2025/5/12 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	136,648,987.64 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	321,548,970.85 	2022/9/16 	2024/3/15 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	247,954,564.42 	2023/1/29 	2024/4/25 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	641,034,464.51 	2023/6/5 	2024/6/5 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	280,736,841.36 	2022/7/6 	2025/5/12 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	71,406,656.24 	2022/8/1 	2023/7/31 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	613,492,330.00 	2020/3/2 	2025/3/2 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	140,325,036.00 	2022/12/19 	2024/12/19 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	617,182,400.79 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	305,887,225.74 	2022/3/21 	2024/2/28 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	504,538,557.39 	2022/9/8 	2025/8/17 	否 	<br /><br />香港象屿速传资产管理有限公司 	46,028,346.00 	2018/11/13 	2023/11/13 	否 	<br /><br />香港兴辰国际有限公司 	25,295,974.06 	2022/9/13 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />香港亿旺国际贸易实业有限公司 	151,875,463.36 	2023/1/29 	主合同债务履行期届满三年 	否 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	59,220,000.00 	2023/3/30 	2039/3/30 	否 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	22,530,000.00 	2018/12/14 	2024/12/14 	否 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	46,000,000.00 	2023/2/23 	2024/2/23 	否 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	10,000,000.00 	2021/2/1 	2026/1/31 	否 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	245,000,000.00 	2021/2/1 	2026/1/31 	否 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	226,808,000.00 	2023/3/10 	2024/3/10 	否 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	94,600,000.00 	2020/3/2 	2025/3/2 	否 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	191,200,000.00 	2022/10/8 	2024/10/24 	否 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	785,300,000.00 	2023/4/28 	2025/4/18 	否 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	141,386,150.00 	2020/9/1 	2023/8/31 	否 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	89,392,826.00 	2022/9/26 	2023/9/24 	否 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	150,000,000.00 	2023/3/14 	2024/3/13 	否 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	289,000,000.00 	2022/4/8 	2025/4/8 	否 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	200,000,000.00 	2022/12/20 	2023/12/19 	否 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	587,414,542.77 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	100,000,000.00 	2023/3/10 	2024/2/2 	否 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	9,458,054.01 	2021/7/12 	2026/5/21 	否 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	127,106,038.11 	2019/5/21 	2024/5/20 	否 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	9,425,067.76 	2022/7/7 	2025/7/7 	否 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	171,074,716.93 	2019/9/23 	2024/9/22 	否 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	282,254,806.49 	2020/11/6 	2025/5/21 	否 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	61,977,392.25 	2021/7/13 	2023/7/12 	否 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	105,066,435.92 	2020/6/15 	2025/6/15 	否 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	158,231,394.81 	2021/6/9 	2026/6/8 	否 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	103,184,640.77 	2019/7/24 	2024/7/23 	否 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	89,013,185.04 	2019/7/24 	2024/7/23 	否 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	623,136,436.90 	2020/5/26 	2024/11/26 	否 	<br /><br />象屿（张家港）有限公司 	91,683,427.00 	2022/12/16 	2023/12/16 	否 	<br /><br />象屿宏大供应链有限责任公司 	45,000,000.00 	2023/3/29 	2024/3/28 	否 	<br /><br />象屿宏大供应链有限责任公司 	87,396,192.68 	2023/3/21 	2025/3/20 	否 	<br /><br />象屿宏大供应链有限责任公司 	84,000,000.00 	2023/3/31 	2024/3/30 	否 	<br /><br />象屿宏大供应链有限责任公司 	86,625,000.00 	2022/9/20 	2023/9/20 	否 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	48,000,000.00 	2022/11/17 	2024/6/20 	否 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	50,000,000.00 	2023/3/17 	2024/3/16 	否 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	25,000,000.00 	2022/9/8 	2023/9/6 	否 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	30,000,000.00 	2023/3/28 	2026/3/28 	否 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	21,848,116.35 	2018/12/19 	2024/12/20 	否 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	65,000,000.00 	2019/11/11 	2024/12/20 	否 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	60,000,000.00 	2018/12/20 	2024/12/20 	否 	<br /><br />漳州市泰平智慧物流有限公司 	1,472,662.50 	2023/3/29 	2026/3/29 	否 	<br /><br />浙江象屿速传智慧物流有限公司 	9,090,000.00 	2023/3/24 	2024/3/24 	否 	<br /><br />上海象屿钢铁供应链有限公司 	625,856.40 	2018/12/15 	自主合同项下被担保人的义务履行期限届满后二年 	否 	<br /><br />上海象屿钢铁供应链有限公司 	33,817,530.60 	2021/12/3 	自主合同项下主债务履行期限届满之日起6个月 	否 	<br /><br />上海象屿钢铁供应链有限公司 	29,313,601.38 	2023/1/1 	自主合同项下被担保人的义务履行期限届满后三年 	否 	<br /><br />上海象屿速传供应链有限公司 	5,784,000.00 	2016/10/27 	自于上海速传供应链履约期满后两年 	否 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	1,125,000,000.00 	2021/11/11 	自上海期货交割库合作协议履约期满后两年 	否 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展 	150,000,000.00 	2023/6/21 	自广州期货交割 	否 	<br /><br />股份有限公司 			库合作协议履约期满后两年 		<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	1,827,245.34 	2023/3/29 	2024/3/28 	否 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	531,365.33 	2022/1/1 	2026/6/30 	否 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	1,290,427.70 	2022/4/1 	2023/11/30 	否 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	6,091,130.74 	2021/11/12 	2024/6/30 	否 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	8,569,457.48 	2023/1/1 	2025/6/30 	否 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	156,104,462.05 	2021/12/9 	2023/12/8 	否 	<br /><br />厦门象屿物产有限公司 	188,294,524.91 	2023/6/28 	2023/7/3 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	134,399,880.00 	2021/11/24 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	89,599,920.00 	2021/11/24 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,799,960.00 	2021/11/24 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,799,960.00 	2021/11/24 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	138,735,360.00 	2022/4/24 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	92,490,240.00 	2022/4/24 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	50,580,600.00 	2022/4/25 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	50,580,600.00 	2022/4/25 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	47,979,312.00 	2022/4/25 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	47,979,312.00 	2022/4/25 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	23,298,146.94 	2022/12/15 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	23,298,146.94 	2022/12/15 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	21,411,671.21 	2022/12/15 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	21,411,671.21 	2022/12/15 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	23,298,146.94 	2022/12/15 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	23,298,146.94 	2022/12/15 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,221,896.00 	2022/12/1 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,221,896.00 	2022/12/1 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,221,896.00 	2022/12/19 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,221,896.00 	2022/12/19 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	22,941,915.00 	2023/3/31 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	22,941,915.00 	2023/3/31 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	22,941,915.00 	2023/3/31 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	22,941,915.00 	2023/3/31 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	22,941,915.00 	2023/3/31 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	22,725,141.00 	2023/6/5 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,221,896.00 	2023/5/15 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,221,896.00 	2023/5/15 	至船舶交付或全额退款 	否 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	54,914,070.00 	2023/2/9 	2023/10/30 	否 	<br /><br />陕西象道物流有限公司 	2,566,688.00 	2023/6/6 	2023/12/6 	否 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	101,955,336.00 	2023/3/30 	2023/12/14 	否 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	16,605,588.00 	2023/6/20 	2023/12/28 	否 	<br /><br />上海象屿钢铁供应链有限公司 	3,654,000.00 	2023/6/19 	2023/12/19 	否 	<br /><br />上海象屿钢铁供应链有限公司 	18,080,000.00 	2023/6/28 	2023/12/29 	否 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	57,480,758.00 	2023/2/9 	2023/12/30 	否 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	3,654,000.00 	2023/6/19 	2023/12/19 	否 	<br /><br />江苏象屿国贸有限公司 	18,080,000.00 	2023/6/28 	2023/12/29 	否 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	1,955,336.00 	2023/6/12 	2023/12/14 	否 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	16,605,588.00 	2023/6/20 	2023/12/28 	否 	<br /><br />高安成晖供应链有限责任公司 	5,000,000.00 	2022/12/26 	2023/12/26 	否 	<br /><br />高安成晖供应链有限责任公司 	9,900,000.00 	2023/3/24 	2023/12/28 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	120,656,408.40 	2023/4/11 	赎单付款日 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	72,619,290.00 	2023/4/21 	赎单付款日 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	156,093,465.79 	2023/6/3 	赎单付款日 	否 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	120,251,763.60 	2023/6/30 	赎单付款日 	否 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	3,612,900.00 	2023/6/29 	2024/1/26 	否 	<br /><br />截至2023年6月末，发行人作为被担保方被关联担保的具体情况如下：<br /><br />图表6-70：发行人作为被担保方被关联担保情况<br /><br />单位：万元<br /><br />担保方 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />象屿地产集团有限公司 	1,500,000,000.00 	2023/1/31 	2024/1/30 	否 	<br /><br />象屿地产集团有限公司 	604,546,190.29 	2023/2/24 	2024/2/24 	否 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	1,200,000,000.00 	2022/9/28 	2023/9/27 	否 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	900,000,000.00 	2023/1/9 	2024/1/8 	否 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	480,545,344.06 	2022/12/20 	2023/11/15 	否 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	211,982,142.27 	2023/1/9 	2024/1/8 	否 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	500,000,000.00 	2022/12/21 	2024/12/21 	否 	<br /><br />厦门象屿集团有限公司 	634,818,610.39 	2023/2/1 	2025/12/31 	否 	<br /><br />除上述单位外，尚存在：<br /><br />本公司子公司厦门象屿矿业有限公司、厦门象屿资源有限公司、厦门象屿物流集团有限责任公司由太平洋财产保险股份有限公司厦门分公司提供关税担保，本公司对其提供关税保证保险反担保。截至2023年6月30日，占用担保金额为175,000,000.00元。<br /><br />本公司子公司湖北楚象供应链集团有限公司、厦门象屿农产品有限责任公司、厦门象屿速传供应链发展股份有限公司、厦门象屿物流集团有限责任公司、厦门象屿新能源有限责任公司、厦门象屿兴宝发贸易有限公司、厦门振丰能源有限公司由阳光财产保险股份有限公司厦门分公司提供关税担保，本公司对其提供关税保证保险反担保。截至2023年6月30日，占用担保金额为370,871,583.00元。<br /><br />本公司子公司福建省平行进口汽车交易中心有限公司、福建象屿新能源有限责任公司、福建兴大进出口贸易有限公司、厦门禾屿贸易有限公司、厦门象屿化工有限公司、厦门象屿矿业有限公司、厦门象屿铝晟有限公司、厦门象屿汽车有限公司、厦门象屿速传供应链发展股份有限公司、厦门象屿物流集团有限责任公司、厦门象屿新能源有限责任公司、厦门象屿资源有限公司由中银保险有限公司厦门分公司提供关税担保，本公司对其提供关税保证保险反担保。截至2023年6月30日，占用担保金额为711,570,468.00元。<br /><br />八、重大或有事项、承诺事项<br /><br />（一）担保情况<br /><br />1、对外担保<br /><br />截至2023年6月30日，发行人及其合并范围内子公司对外担保事项如下：<br /><br />图表6-71：截至2023年6月30日发行人对外担保情况<br /><br />单位：元<br /><br />被担保方 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	关联关系 	<br /><br />高安成晖供应链有限责任公司 	5,000,000.00 	2022/12/26 	2023/12/26 	联营公司 	<br /><br />高安成晖供应链有限责任公司 	9,900,000.00 	2023/3/24 	2023/12/28 	联营公司 	<br /><br />2、对内担保<br /><br />截至2023年6月30日，发行人为下属子公司提供担保情况如下：<br /><br />图表6-72：截至2023年6月30日发行人为子公司担保情况<br /><br />单位：元<br /><br />被担保方 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	<br /><br />徐州象屿供应链管理有限公司 	15,663,335.20 	2023/4/7 	2024/3/13 	<br /><br />宁波象屿南光供应链有限公司 	24,099,548.00 	2023/3/16 	2041/3/16 	<br /><br />乐高集团有限公司 	122,838,600.00 	2018/3/30 	2038/3/29 	<br /><br />安阳象道物流有限公司 	20,000,000.00 	2023/3/13 	2024/3/12 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	84,717,257.83 	2023/4/20 	2024/4/19 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	147,436,052.22 	2022/8/29 	2025/8/29 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	327,209,936.59 	2020/9/4 	2023/9/3 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	62,939,190.23 	2022/5/23 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	182,429,860.00 	2023/2/7 	2024/2/7 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	163,667,002.21 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	49,951,763.80 	2022/10/25 	2023/10/25 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	178,981,227.54 	2023/2/21 	2025/2/20 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	30,000,000.00 	2022/9/16 	2023/9/15 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	229,555,068.98 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	27,758,000.00 	2023/3/31 	2024/2/1 	<br /><br />大连象屿农产有限公司 	150,000,000.00 	2022/11/8 	2023/11/1 	<br /><br />181<br /><br />大连象屿农产有限公司 	1,000,000,000.00 	2023/1/9 	2024/1/8 	<br /><br />大连象屿农产有限公司 	95,000,000.00 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />大连象屿农产有限公司 	80,000,000.00 	2022/10/25 	2023/10/25 	<br /><br />福建省平行进口汽车交易中心有限公司 	10,173,600.00 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	83,674,764.00 	2022/2/23 	2025/2/10 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	3,395,974.40 	2023/3/8 	2024/3/8 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	15,096,715.39 	2023/6/30 	2024/6/19 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	58,817,360.00 	2022/12/1 	2023/12/1 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	49,235,547.34 	2022/3/23 	2025/3/23 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	10,000,000.00 	2023/3/23 	2024/3/23 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	216,886,785.72 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	32,976,553.02 	2022/11/23 	2023/10/25 	<br /><br />福建象屿新能源有限责任公司 	335,014,143.12 	2022/11/29 	2023/11/28 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	135,890,966.28 	2022/10/11 	2023/10/10 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	13,515,104.79 	2022/3/18 	2024/8/29 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	266,192,477.88 	2022/6/9 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	61,687,015.51 	2022/9/30 	2023/9/30 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	263,581,328.51 	2020/12/24 	2023/12/24 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	797,013,246.60 	2023/2/10 	2024/2/10 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	197,991,196.29 	2023/2/16 	2024/2/16 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	587,949,083.53 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	300,000,000.00 	2023/3/24 	2024/3/20 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	199,569,349.18 	2022/2/28 	2025/2/8 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	300,000,000.00 	2022/2/28 	2025/2/8 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	86,356,109.21 	2022/12/30 	2023/12/30 	<br /><br />福建兴大进出口贸易有限公司 	837,854,044.14 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />福清胜狮货柜有限公司 	6,000,000.00 	2022/8/26 	2025/8/26 	<br /><br />福州胜狮货柜有限公司 	6,000,000.00 	2022/8/30 	2025/8/30 	<br /><br />福州象屿智运供应链有限公司 	8,861,496.53 	2023/3/27 	2024/3/27 	<br /><br />高安象屿国际贸易有限责任公司 	42,500,000.00 	2022/12/20 	2023/12/20 	<br /><br />广西自贸区象屿速传供应链管理有限公司 	10,000,000.00 	2023/3/30 	2026/6/17 	<br /><br />广州象屿进出口贸易有限公司 	34,486,416.74 	2023/4/24 	2024/4/24 	<br /><br />广州象屿进出口贸易有限公司 	50,000,000.00 	2021/10/20 	2023/7/21 	<br /><br />广州象屿速传物流有限公司 	10,000,000.00 	2023/3/24 	2024/3/24 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	1,000,000,000.00 	2022/9/30 	2023/9/30 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	190,000,000.00 	2022/8/24 	2023/8/24 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	104,620,635.44 	2022/7/25 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	1,176,768,234.01 	2022/11/1 	2023/11/1 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	400,000,000.00 	2023/4/18 	2024/4/17 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	1,000,000,000.00 	2022/9/27 	2024/9/26 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	1,200,000,000.00 	2022/9/28 	2024/9/27 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	200,000,000.00 	2023/2/20 	2024/2/20 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	2,800,000,000.00 	2022/12/18 	2023/12/18 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	1,734,570,060.80 	2021/12/20 	2023/12/19 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	200,000,000.00 	2022/8/15 	2023/8/15 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	500,000,000.00 	2022/11/29 	2023/11/28 	<br /><br />金砖海运有限公司 	599,297.37 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />联威发展（美国）有限公司 	47,690,280.00 	2023/1/1 	2026/1/1 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	45,428,687.10 	2019/5/31 	2024/5/31 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	30,000,000.00 	2023/2/24 	2024/2/23 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	32,000,000.00 	2022/7/27 	2023/7/26 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	97,448,407.52 	2020/8/26 	2025/8/26 	<br /><br />莆田象屿速传供应链有限公司 	9,500,000.00 	2023/3/24 	2026/3/24 	<br /><br />青岛象屿速传供应链有限公司 	10,000,000.00 	2023/3/29 	2024/3/29 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	13,196,947.84 	2022/9/26 	2023/9/25 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	33,029,504.20 	2022/3/18 	2024/11/12 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	51,953,968.24 	2022/7/20 	2025/7/20 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	109,421,040.00 	2023/6/28 	2024/6/15 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	39,048,151.51 	2022/1/6 	2027/1/6 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	23,983,350.00 	2021/4/26 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	101,660,159.89 	2023/4/19 	2024/4/19 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	44,639,601.08 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	44,073,030.00 	2022/10/25 	2023/10/25 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	40,330,487.76 	2023/2/23 	2025/2/22 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	17,573,404.71 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	10,296,329.23 	2023/3/31 	2024/2/1 	<br /><br />厦门象屿环资矿业科技股份公司 	55,000,000.00 	2020/8/4 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />厦门象屿环资矿业科技股份公司 	10,000,000.00 	2022/12/2 	2023/12/25 	<br /><br />厦门象屿环资矿业科技股份公司 	50,000,000.00 	2021/1/29 	2024/1/29 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	65,941,944.83 	2023/2/13 	2024/2/12 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	69,020,000.00 	2022/5/7 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	69,854,803.15 	2022/9/30 	2023/9/30 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	61,154,113.14 	2023/3/1 	2024/3/1 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	92,686,477.90 	2022/8/31 	2023/8/31 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	297,201,882.50 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	13,905,120.00 	2023/3/24 	2024/4/30 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	34,328,403.20 	2020/11/26 	2023/11/26 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	147,220,150.00 	2022/12/1 	2024/11/30 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	69,126,858.27 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />厦门象屿矿业有限公司 	41,747,960.39 	2023/3/31 	2024/2/1 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	344,990,000.00 	2022/3/18 	2024/11/12 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	244,403,131.82 	2022/7/20 	2025/7/20 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	293,003,520.60 	2021/1/28 	2024/1/27 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	83,823,972.15 	2022/12/16 	2023/7/1 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	197,450,687.76 	2021/9/14 	2023/9/6 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	249,512,709.25 	2023/3/1 	2024/3/1 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	196,997,542.40 	2022/11/29 	2023/11/29 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	190,000,000.00 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	50,000,000.00 	2022/10/25 	2023/10/25 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	200,000,000.00 	2021/7/30 	2023/7/30 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	60,000,000.00 	2023/1/6 	2025/1/5 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	400,000,000.00 	2023/2/17 	2026/2/16 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	100,000,000.00 	2023/2/2 	2024/2/2 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	180,000,000.00 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	158,869,000.00 	2023/3/22 	2024/2/1 	<br /><br />厦门象屿农产品有限责任公司 	47,432,000.00 	2023/3/7 	2024/3/7 	<br /><br />厦门象屿农产品有限责任公司 	51,064,701.50 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />厦门象屿农产品有限责任公司 	265,618,232.03 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />厦门象屿汽车有限公司 	6,870,000.00 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />厦门象屿胜狮货柜有限公司 	10,000,000.00 	2023/3/23 	2024/3/23 	<br /><br />厦门象屿胜狮物流科技有限公司 	10,000,000.00 	2023/3/23 	2024/3/23 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	30,572,782.23 	2020/9/4 	2023/9/3 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	120,000,000.00 	2022/5/23 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	44,923,903.75 	2022/6/20 	2024/6/20 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	50,000,000.00 	2021/11/2 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	80,000,000.00 	2023/4/13 	2024/4/14 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	17,780,224.60 	2023/2/16 	2024/2/16 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	185,251,765.14 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	45,491,007.28 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />厦门象屿太平综合物流有限公司 	6,000,000.00 	2022/9/2 	2023/9/1 	<br /><br />厦门象屿同道供应链有限公司 	35,837,650.35 	2022/10/12 	2023/10/9 	<br /><br />厦门象屿同道供应链有限公司 	48,362,152.16 	2023/3/3 	2025/3/2 	<br /><br />厦门象屿五金物流服务有限公司 	12,444,688.00 	2023/3/23 	2024/3/23 	<br /><br />厦门象屿五金物流服务有限公司 	22,832,553.85 	2023/6/26 	2024/6/26 	<br /><br />厦门象屿五金物流服务有限公司 	29,816,282.25 	2023/3/2 	2025/2/8 	<br /><br />厦门象屿五金物流服务有限公司 	3,821,889.80 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />厦门象屿物产有限公司 	4,134,530.50 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />厦门象屿物产有限公司 	152,063,251.47 	2022/8/4 	2024/3/15 	<br /><br />厦门象屿物产有限公司 	994,238,354.71 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	170,000,000.00 	2023/2/6 	2024/2/5 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	74,520,983.32 	2022/3/18 	2026/1/26 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	66,000,000.00 	2022/5/23 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	7,077,150.84 	2022/1/6 	2027/1/6 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	152,897,292.13 	2022/8/1 	2023/8/1 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	2,595,384,548.64 	2022/12/30 	2023/12/30 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	456,904,233.18 	2022/9/14 	2023/9/14 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	489,438,841.17 	2022/6/22 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	135,586,572.54 	2023/5/8 	2024/5/8 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	1,000,000,000.00 	2023/4/26 	2026/4/26 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	1,066,602,143.60 	2022/11/22 	2023/11/21 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	51,159,311.00 	2023/2/2 	2024/2/1 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	200,000,000.00 	2021/12/28 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	546,549,139.39 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	838,659,185.99 	2022/3/21 	2024/2/28 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	99,009,283.09 	2023/2/10 	2024/2/9 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	99,460,110.22 	2022/10/11 	2027/10/11 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	52,637,530.42 	2022/8/1 	2025/8/1 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	48,203,490.71 	2023/6/30 	2024/6/19 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	10,000,000.00 	2022/6/20 	2025/6/20 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	94,193,735.59 	2022/11/18 	2023/11/18 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	152,513,157.24 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	149,991,968.56 	2023/3/21 	2024/4/30 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	38,058,260.59 	2022/12/5 	2023/10/25 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	49,499,116.79 	2023/2/2 	2024/2/1 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	212,705,189.52 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />厦门象屿新能源有限责任公司 	63,916,180.56 	2023/3/10 	2024/2/1 	<br /><br />厦门象屿兴宝发贸易有限公司 	16,975,478.11 	2023/2/8 	2024/2/7 	<br /><br />厦门象屿兴宝发贸易有限公司 	9,500,000.00 	2022/6/16 	2025/6/16 	<br /><br />厦门象屿兴宝发贸易有限公司 	23,290,306.21 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />厦门象屿兴宝发贸易有限公司 	47,716,308.32 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />厦门象屿医疗设备有限责任公司 	53,672,047.95 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />厦门象屿易联多式联运有限公司 	10,000,000.00 	2023/6/28 	2024/6/28 	<br /><br />厦门象屿资源有限公司 	69,101,000.00 	2022/9/30 	2023/9/30 	<br /><br />厦门象屿资源有限公司 	110,711,356.76 	2022/9/8 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />厦门象屿资源有限公司 	228,871,151.84 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />厦门象屿资源有限公司 	145,015,725.36 	2023/3/31 	2024/3/20 	<br /><br />厦门象屿资源有限公司 	216,467,684.59 	2023/1/13 	2025/1/12 	<br /><br />厦门象屿资源有限公司 	82,939,403.44 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />厦门振丰能源有限公司 	26,986,949.45 	2022/8/1 	2025/8/1 	<br /><br />厦门振丰能源有限公司 	220,000.00 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />厦门振丰能源有限公司 	29,400,000.00 	2022/8/8 	2023/8/7 	<br /><br />厦门振丰能源有限公司 	81,366.33 	2023/3/22 	2024/2/1 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	61,907,120.00 	2022/7/25 	2024/7/24 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	51,000,000.00 	2022/1/28 	2023/6/30 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	198,942,190.00 	2023/3/8 	2024/3/8 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	50,000,000.00 	2023/6/19 	2024/6/18 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	27,010,880.00 	2023/2/16 	2023/8/16 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	43,838,484.00 	2022/5/6 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />上海象屿牧盛贸易有限公司 	31,845,450.00 	2022/7/25 	2024/7/24 	<br /><br />上海象屿牧盛贸易有限公司 	26,640,000.00 	2023/5/16 	2024/5/15 	<br /><br />上海象屿牧盛贸易有限公司 	40,000,000.00 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />上海象屿牧盛贸易有限公司 	80,735,836.10 	2022/6/27 	2023/12/27 	<br /><br />上海象屿速传供应链有限公司 	1,837,750.78 	2023/6/8 	2024/6/7 	<br /><br />上海象屿速传供应链有限公司 	2,200,000.00 	2022/8/16 	2023/8/16 	<br /><br />绥化象屿金谷农产有限责任公司 	15,599,000.00 	2017/3/17 	2023/12/31 	<br /><br />天津象屿航运有限公司 	10,000,000.00 	2023/6/28 	2024/6/15 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	30,241,000.00 	2022/11/4 	2023/11/3 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	23,294,140.00 	2022/8/1 	2023/8/1 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	70,000,000.00 	2023/1/11 	2024/1/11 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	145,000,000.00 	2023/2/28 	2024/2/28 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	61,060,381.76 	2022/4/24 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	56,920,000.00 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />天津象屿智运物流有限责任公司 	10,000,000.00 	2023/3/27 	2024/3/27 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	198,709,500.00 	2022/11/4 	2023/10/31 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	159,110,507.58 	2022/7/31 	2023/7/31 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	306,603,539.95 	2022/12/16 	2027/12/16 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	337,937,503.19 	2022/8/10 	2024/6/30 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	666,640,371.72 	2022/9/30 	2023/9/30 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	368,109,345.21 	2020/12/11 	2023/12/3 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	84,050,650.12 	2021/12/9 	2024/12/2 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	314,955,069.52 	2020/12/16 	2026/6/6 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	29,428,139.92 	2023/2/28 	2026/2/28 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	568,786,186.82 	2022/7/20 	2023/6/30 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	425,652,582.73 	2022/4/26 	2024/4/26 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	60,516,531.67 	2021/3/25 	2023/7/31 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	144,516,000.00 	2021/3/25 	2023/7/31 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	169,854,221.22 	2022/11/24 	2023/11/23 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	537,117,356.02 	2021/8/19 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	296,012,357.64 	2022/5/12 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	132,780,610.09 	2022/7/6 	2025/5/12 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	136,648,987.64 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	321,548,970.85 	2022/9/16 	2024/3/15 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	247,954,564.42 	2023/1/29 	2024/4/25 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	641,034,464.51 	2023/6/5 	2024/6/5 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	280,736,841.36 	2022/7/6 	2025/5/12 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	71,406,656.24 	2022/8/1 	2023/7/31 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	613,492,330.00 	2020/3/2 	2025/3/2 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	140,325,036.00 	2022/12/19 	2024/12/19 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	617,182,400.79 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	305,887,225.74 	2022/3/21 	2024/2/28 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	504,538,557.39 	2022/9/8 	2025/8/17 	<br /><br />香港象屿速传资产管理有限公司 	46,028,346.00 	2018/11/13 	2023/11/13 	<br /><br />香港兴辰国际有限公司 	25,295,974.06 	2022/9/13 	主合同债务履行期届满三年 	<br /><br />香港亿旺国际贸易实业有限公司 	151,875,463.36 	2023/1/29 	主合同债务履行期届满三 	<br /><br />			年 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	59,220,000.00 	2023/3/30 	2039/3/30 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	22,530,000.00 	2018/12/14 	2024/12/14 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	46,000,000.00 	2023/2/23 	2024/2/23 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	10,000,000.00 	2021/2/1 	2026/1/31 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	245,000,000.00 	2021/2/1 	2026/1/31 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	226,808,000.00 	2023/3/10 	2024/3/10 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	94,600,000.00 	2020/3/2 	2025/3/2 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	191,200,000.00 	2022/10/8 	2024/10/24 	<br /><br />象道物流集团有限公司 	785,300,000.00 	2023/4/28 	2025/4/18 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	141,386,150.00 	2020/9/1 	2023/8/31 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	89,392,826.00 	2022/9/26 	2023/9/24 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	150,000,000.00 	2023/3/14 	2024/3/13 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	289,000,000.00 	2022/4/8 	2025/4/8 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	200,000,000.00 	2022/12/20 	2023/12/19 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	587,414,542.77 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />象晖能源（厦门）有限公司 	100,000,000.00 	2023/3/10 	2024/2/2 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	9,458,054.01 	2021/7/12 	2026/5/21 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	127,106,038.11 	2019/5/21 	2024/5/20 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	9,425,067.76 	2022/7/7 	2025/7/7 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	171,074,716.93 	2019/9/23 	2024/9/22 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	282,254,806.49 	2020/11/6 	2025/5/21 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	61,977,392.25 	2021/7/13 	2023/7/12 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	105,066,435.92 	2020/6/15 	2025/6/15 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	158,231,394.81 	2021/6/9 	2026/6/8 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	103,184,640.77 	2019/7/24 	2024/7/23 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	89,013,185.04 	2019/7/24 	2024/7/23 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	623,136,436.90 	2020/5/26 	2024/11/26 	<br /><br />象屿（张家港）有限公司 	91,683,427.00 	2022/12/16 	2023/12/16 	<br /><br />象屿宏大供应链有限责任公司 	45,000,000.00 	2023/3/29 	2024/3/28 	<br /><br />象屿宏大供应链有限责任公司 	87,396,192.68 	2023/3/21 	2025/3/20 	<br /><br />象屿宏大供应链有限责任公司 	84,000,000.00 	2023/3/31 	2024/3/30 	<br /><br />象屿宏大供应链有限责任公司 	86,625,000.00 	2022/9/20 	2023/9/20 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	48,000,000.00 	2022/11/17 	2024/6/20 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	50,000,000.00 	2023/3/17 	2024/3/16 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	25,000,000.00 	2022/9/8 	2023/9/6 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	30,000,000.00 	2023/3/28 	2026/3/28 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	21,848,116.35 	2018/12/19 	2024/12/20 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	65,000,000.00 	2019/11/11 	2024/12/20 	<br /><br />盐城象屿环资矿业科技有限公司 	60,000,000.00 	2018/12/20 	2024/12/20 	<br /><br />漳州市泰平智慧物流有限公司 	1,472,662.50 	2023/3/29 	2026/3/29 	<br /><br />浙江象屿速传智慧物流有限公司 	9,090,000.00 	2023/3/24 	2024/3/24 	<br /><br />上海象屿钢铁供应链有限公司 	625,856.40 	2018/12/15 	自主合同项下被担保人的义务履行期限届满后二年 	<br /><br />上海象屿钢铁供应链有限公司 	33,817,530.60 	2021/12/3 	自主合同项下主债务履行期限届满之日起6个月 	<br /><br />上海象屿钢铁供应链有限公司 	29,313,601.38 	2023/1/1 	自主合同项下被担保人的义务履行期限届满后三年 	<br /><br />上海象屿速传供应链有限公司 	5,784,000.00 	2016/10/27 	自于上海速传供应链履约期满后两年 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	1,125,000,000.00 	2021/11/11 	自上海期货交割库合作协议履约期满后两年 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	150,000,000.00 	2023/6/21 	自广州期货交割库合作协议履约期满后两年 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	1,827,245.34 	2023/3/29 	2024/3/28 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	531,365.33 	2022/1/1 	2026/6/30 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	1,290,427.70 	2022/4/1 	2023/11/30 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	6,091,130.74 	2021/11/12 	2024/6/30 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	8,569,457.48 	2023/1/1 	2025/6/30 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	156,104,462.05 	2021/12/9 	2023/12/8 	<br /><br />厦门象屿物产有限公司 	188,294,524.91 	2023/6/28 	2023/7/3 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	134,399,880.00 	2021/11/24 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	89,599,920.00 	2021/11/24 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,799,960.00 	2021/11/24 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,799,960.00 	2021/11/24 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	138,735,360.00 	2022/4/24 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	92,490,240.00 	2022/4/24 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	50,580,600.00 	2022/4/25 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	50,580,600.00 	2022/4/25 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	47,979,312.00 	2022/4/25 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	47,979,312.00 	2022/4/25 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	23,298,146.94 	2022/12/15 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	23,298,146.94 	2022/12/15 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	21,411,671.21 	2022/12/15 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	21,411,671.21 	2022/12/15 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	23,298,146.94 	2022/12/15 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	23,298,146.94 	2022/12/15 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,221,896.00 	2022/12/1 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,221,896.00 	2022/12/1 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,221,896.00 	2022/12/19 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,221,896.00 	2022/12/19 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	22,941,915.00 	2023/3/31 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	22,941,915.00 	2023/3/31 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	22,941,915.00 	2023/3/31 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	22,941,915.00 	2023/3/31 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	22,941,915.00 	2023/3/31 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	22,725,141.00 	2023/6/5 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,221,896.00 	2023/5/15 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	44,221,896.00 	2023/5/15 	至船舶交付或全额退款 	<br /><br />厦门象屿速传供应链发展股份有限公司 	54,914,070.00 	2023/2/9 	2023/10/30 	<br /><br />陕西象道物流有限公司 	2,566,688.00 	2023/6/6 	2023/12/6 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	101,955,336.00 	2023/3/30 	2023/12/14 	<br /><br />唐山象屿正丰国际物流有限公司 	16,605,588.00 	2023/6/20 	2023/12/28 	<br /><br />上海象屿钢铁供应链有限公司 	3,654,000.00 	2023/6/19 	2023/12/19 	<br /><br />上海象屿钢铁供应链有限公司 	18,080,000.00 	2023/6/28 	2023/12/29 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	57,480,758.00 	2023/2/9 	2023/12/30 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	3,654,000.00 	2023/6/19 	2023/12/19 	<br /><br />江苏象屿国贸有限公司 	18,080,000.00 	2023/6/28 	2023/12/29 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	1,955,336.00 	2023/6/12 	2023/12/14 	<br /><br />天津象屿进出口贸易有限公司 	16,605,588.00 	2023/6/20 	2023/12/28 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	120,656,408.40 	2023/4/11 	赎单付款日 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	72,619,290.00 	2023/4/21 	赎单付款日 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	156,093,465.79 	2023/6/3 	赎单付款日 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	120,251,763.60 	2023/6/30 	赎单付款日 	<br /><br />象屿(新加坡）有限公司 	3,612,900.00 	2023/6/29 	2024/1/26 	<br /><br />除上述单位外，尚存在：<br /><br />①本公司子公司厦门象屿矿业有限公司、厦门象屿资源有限公司、厦门象屿物流集团有限责任公司由太平洋财产保险股份有限公司厦门分公司提供关税担保，本公司对其提供关税保证保险反担保。截至2023年6月30日，占用担保金额为175,000,000.00元。<br /><br />②本公司子公司湖北楚象供应链集团有限公司、厦门象屿农产品有限责任公司、厦门象屿速传供应链发展股份有限公司、厦门象屿物流集团有限责任公司、厦门象屿新能源有限责任公司、厦门象屿兴宝发贸易有限公司、厦门振丰能源有限公司由阳光财产保险股份有限公司厦门分公司提供关税担保，本公司对其提供关税保证保险反担保。截至2023年6月30日，占用担保金额为370,871,583.00元。<br /><br />③本公司子公司福建省平行进口汽车交易中心有限公司、福建象屿新能源有限责任公司、福建兴大进出口贸易有限公司、厦门禾屿贸易有限公司、厦门象屿化工有限公司、厦门象屿矿业有限公司、厦门象屿铝晟有限公司、厦门象屿汽车有限公司、厦门象屿速传供应链发展股份有限公司、厦门象屿物流集团有限责任公司、厦门象屿新能源有限责任公司、厦门象屿资源有限公司由中银保险有限公司厦门分公司提供关税担保，本公司对其提供关税保证保险反担保。截至 2023年6月30日，占用担保金额为711,570,468.00元。<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人对外、对内担保均未发生重大变化，无逾期担保。<br /><br />（二）未决诉讼或仲裁<br /><br />截至2023年6月末，发行人及其合并范围内子公司主要未决诉讼或仲裁案件情况如下：<br /><br />①本公司作为原告<br /><br />本公司及下属子公司作为原告提起诉讼的事项主要系买卖合同纠纷、进出口代理合同纠纷等案件，本公司根据损失情况要求对方提供相应赔偿。截至 2023年6月30日，未决诉讼涉及的预计可能最大损失为5.42亿元，主要为历史涉诉案件，本公司已根据预计可回收金额相应计提了足额减值损失，预计对公司财务影响有限。<br /><br />②本公司作为被告<br /><br />主要案件情况如下：<br /><br />事项1：佛山市钢汇宝进出口贸易有限公司（以下简称“钢汇宝公司”）因买卖合同纠纷起诉福建兴大、响水巨合金属制品有限公司（以下简称“巨合公司”），起诉福建兴大、巨合公司未按照《工矿产品购销合同》约定交货日期前将货物运送至交货地点并通知钢汇宝公司提货，福建兴大认为合同明确约定先付款后交货，在钢汇宝公司未履行付款义务的情况下，福建兴大根据约定及法律规定均有权拒绝履行交货义务。福建兴大于2021年11月2日向钢汇宝公司寄送了《解除合同通知书》，合同解除后，福建兴大不再负有交货义务。案件标的金额为15,600万元。<br /><br />进展：一审判决驳回对方诉请，各方在二审已达成调解并履行完毕。截至本报告日，法院已裁定同意钢汇宝公司撤回起诉。<br /><br />事项2：2022年4月及5月，厦门龙津进出口贸易有限公司（以下简称“厦门龙津”）、福建省龙岩市国贸有限公司（以下简称“龙岩国贸”）分别与子公司厦门象屿铝晟有限公司（以下简称“象屿铝晟”）签订了《铝锭购销合同》，向象屿铝晟采购铝锭，在象屿铝晟向厦门龙津、龙岩国贸转移了铝锭货权后，对方均向厦门铝晟出具了相关收货收据。2022年9月及11月，厦门龙津、龙岩国贸分别向厦门市湖里人民法院对象屿铝晟提起两项诉讼，诉讼请求为解除原《铝锭购销合同》、返还原支付的采购货款及撤销其向象屿铝晟出具的收货收据，标的金额分别为19,301.03万元（两案合计）及17,614.63万元（两案合计）。象屿铝晟认为，公司已经按合同约定向厦门龙津、龙岩国贸转移了商品货权，且收到了对方出具的收货收据，不存在违约行为。<br /><br />进展：一审判决驳回对方诉请。截至本报告日，厦门龙津、龙岩国贸已上诉，二审法院裁定一审继续审理。<br /><br />（三）承诺事项<br /><br />截至2023年6月末，发行人及其合并范围内子公司不存在应披露的承诺事项。<br /><br />（四）其他或有事项<br /><br />1、发行人于2020年12月31日召开了第八届董事会第十九次会议，会议审议通过了《关于向激励对象首次授予股票期权与限制性股票的议案》，根据公司2020年第五次临时股东大会的授权，公司董事会同意确定2020年12月31日为首次授权日、首次授予日，向符合条件的36名激励对象授予3,980.00万份股票期权，行权价格为6.21元/份；向符合条件的220名激励对象授予2,013.97万股限制性股票，授予价格为3.73元/股。<br /><br />截至2021年1月8日，发行人参与本次限制性股票授予的实际人数为218人，本公司已收到 218名激励对象缴纳的 19,987,518股限制性股票的认缴款74,553,442.14元。<br /><br />2021年2月2日完成了限制性股票股权激励权益登记，2021 年2月5日完成了股票期权股权激励权益登记。实际授予情况如下：首次授予的股票期权行权价格为6.21元/份，首次授予的限制性股票授予价格为 3.73元/股；首次授予人数254人，其中股票期权授予人数为36人，限制性股票授予人数为218人；首次授予权益数量 59,787,518 份/ 股，其中股票期权 39,800,000 份，限制性股票19,987,518 股。<br /><br />2、发行人于2021年6月30日召开了第八届董事会第二十四次会议，会议审议通过了《关于调整 2020年股权激励计划首次授予股票期权行权价格的议案》，结合发行人2020年度利润分配预案，对股票期权行权价格进行相应调整：由6.21元/股调整为5.91元/股。<br /><br />3、发行人于2021年10月26日召开了第八届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留部分股票期权与限制性股票的议案》，确定2021年10月26日为本次股权激励计划的预留授权日、预留授予日，向符合条件的4名激励对象授予282.64万份股票期权，行权价格为7.59元/份；向符合条件的26名激励对象授予151.97万股限制性股票，授予价格为4.56元/股。<br /><br />截至2021年11月16日，发行人参与本次限制性股票授予的实际人数为25人，实际授予限制性股票数量1,514,700股，授予价格为4.56元/股，共收到激励对象缴纳的限制性股票认购资金6,907,032.00元。<br /><br />2021年12月31日完成了预留限制性股票股权激励权益登记，2021年12月23 日完成了预留股票期权股权激励权益登记。实际授予情况如下：预留授予的股票期权行权价格为7.59元/份，预留授予的限制性股票授予价格为4.56元/股；预留授予人数29人，其中股票期权授予人数为4人，限制性股票授予人数为25人；预留授予权益数量4,341,100 份/股，其中股票期权2,826,400份，限制性股票1,514,700股。<br /><br />4、截至2021年12月31日，发行人实际授予权益数量64,128,618份/股，其中限制性股票 21,502,218股，期权股权42,626,400份。<br /><br />2021年6月30日第八届董事会第二十四次会议及 2021年11月29日第八届董事会第二十八次会议审议通过了4名首次授予激励对象因个人原因离职，已获授但尚未解除限售的全部 238,478 股限制性股票进行回购注销，回购价格为3.73元/股；拟注销 2020 年股权激励计划中首次授予的1名原激励对象已获授但尚未行权的股票期权 400,000份。截至2021年12月31日，已完成限制性股票的回购，于 2022 年 4 月 14 日完成注销。<br /><br />5、2023年1月11日，发行人召开第九届董事会第三次会议及第九届监事会第二次会议，审议通过《关于公司2020年股权激励计划首次授予限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》，2020年股权激励计划首次授予限制性股票第一个限售期届满，解除限售期条件已达成，200名激励对象符合解除限售条件，可解除限售的限制性股票数量为 5,678,084 股，占目前发行人总股本的 0.25%；8 名激励对象绩效考核结果为“不达标”，个人解锁系数为 0，其已获授限制性股票547,992 股，后续需发行人回购注销因绩效考核“不达标”的限制性股票 164,394 股。<br /><br />本次解除限售的限制性股票上市流通日为2023年2月3日，本次解除限售的限制性股票上市流通数量为5,678,084 股。<br /><br />6、2023年1月31日，发行人披露了《关于公司2020年股权激励计划首次授予限制性股票第一个解除限售期解除限售暨上市的公告》，首次授予限制性股票第一个解除限售期解除限售股份上市流通时间为2023 年2月3日。股票来源为发行人回购股票的，上市流通日为2023 年2月17日；股票来源为发行人定向发行股票的，上市流通日为2023 年2月23 日。发行人参与本次股票期权行权的实际人数为33人，实际行权股票数量为 11,370,000 股，收到激励对象缴存的股票期权认购资金 61,398,000.00 元。在本次股票期权行权资金缴纳、股份登记过程中，1名激励对象因个人原因放弃拟行权的股票期权30万份，其本期未行权的 30 万份股票期权发行人将于后续进行注销。本次行权的股票来源发行人回购的A股普通股和向激励对象定向发行发行人 A 股普通股，其中涉及发行人回购的A股普通股1,703,182 股，涉及定向发行发行人 A 股普通股 9,666,818股。<br /><br />发行人已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕本次行权登记手续，并于 2023 年2月16日收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》。<br /><br />7、2023年2月24日，发行人召开了第九届董事会第四次会议和第九届监事会第三次会议，会议分别审议通过了《关于注销部分股票期权的议案》，2020年激励计划首次授予激励对象中1名激励对象因个人原因离职，1 名激励对象身故，拟注销已获授但尚未行权的股票期权 240万份。<br /><br />8、2023年3月28日，发行人召开了第九届董事会第六次会议，审议通过《关于向激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，认为发行人2022年限制性股票激励计划的预留授予条件已经成就，同意确定2023 年3月28日为预留授予日，向符合条件的 59 名激励对象授予 608.71万股限制性股票，授予价格为 5.36元/股。<br /><br />发行人第九届董事会第四次会议、第九届监事会第三次会议，2023年第一次临时股东大会审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于发行人股权激励计划中22人存在离职/退休/离世/考核不达标等原因，不再具备激励对象资格，发行人对上述激励对象已获授但尚未解除限售的1,429,989 股限制性股票进行回购注销，其中2020年股权激励计划 451,989 股，2022年股权激励计划978,000 股。<br /><br />9、发行人子公司新丝路发展有限公司（以下简称“新丝路公司”）收到国际棉花协会仲裁申请书，Louis Dreyfus Company Suisse SA称因货物买卖纠纷对新丝路公司发起仲裁，仲裁金额956万美元。该事项经核实未经公司审批，未真实签订合同，公司已积极应对仲裁程序，并在知晓该事项后即依法报警，请求公安机关对相关事项进行调查，涉案业务人员沈某某等因涉嫌伪造公司印章罪被公安机关刑拘，截至本报告日，湖里区人民法院一审已判决，沈某不服判决已提起上诉，二审驳回上诉维持原判。<br /><br />除此之外，截至本募集说明书签署之日，除本募集说明书已经披露事项之外，发行人及其合并范围内子公司无其他重大或有事项。<br /><br />九、资产抵押、质押、其他被限制处置事项<br /><br />截至2023年6月末，发行人受限资产价值合计为810,334.16万元，占总资产的比重为6.26%，占净资产比重为21.00%。具体情况如下：<br /><br />图表6-73：2023年6月末主要资产受限情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末账面价值 	受限原因 	<br /><br />货币资金 	227,271.89 	保证金、应计利息等 	<br /><br />交易性金融资产 	1,842.61 	质押 	<br /><br />应收票据 	1,584.00 	质押 	<br /><br />应收账款 	12,621.94 	质押 	<br /><br />存货 	70,670.49 	质押及售后回购 	<br /><br />投资性房地产 	40,052.05 	抵押、财产保全担保 	<br /><br />固定资产 	195,279.68 	抵押、财产保全担保 	<br /><br />无形资产 	54,240.98 	抵押 	<br /><br />其他流动资产 	122,566.64 	质押 	<br /><br />其他非流动资产 	73,370.83 	质押 	<br /><br />在建工程 	10,833.05 	抵押 	<br /><br />合计 	810,334.16 		<br /><br />注：除上述限制资产外，还存在以下情况：子公司象道物流集团有限公司以新疆象道物流有限公司100%股权质押，向银行借款24,500.00万元。<br /><br />截至2023年6月末，除上述被限制用途安排的资产情况外，发行人无其他具有可对抗第三人的优先偿付负债情况。<br /><br />十、金融衍生产品、大宗商品期货和理财产品持有情况<br /><br />（一）大宗商品期货<br /><br />发行人所持有的期货合约主要系发行人贸易板块所经营的大宗商品。由于大宗商品全球市场竞争激烈，其价格不仅受到国际原油、乙烯、焦炭等上游原料价格影响，同时会受到宏观经济形势、农业、建筑业和电力等相关行业不同程度的影响。为规避价格剧烈波动对发行人大宗商品贸易业务的剧烈影响，发行人子公司象屿股份利用期货市场规避风险的功能，在期货市场采用远期合同提前卖出，以避免后期价格大幅下跌可能造成的损失；或者在期货市场订购远期货物的方法，以避免后期价格大幅上涨造成的订单利润被侵蚀的风险，一定程度上对抵发行人大宗商品贸易业务因价格剧烈变动产生的风险。具体有两种操作方式：a.买入套期保值：厦门象屿签订了远期销售合同后，如预期远期价格上涨，则首先在期货市场上买入等同的商品期货合约，规避价格上涨的风险；b.卖出套期保值：厦门象屿在买入现货的同时，如此时期货价格较高，而远期现货价格可能走低，则在期货市场卖出等同的商品期货合约，保有利润。截至2023年6月末，发行人持有的大宗商品期货浮动盈亏为-278,616,438.41元，具体持仓情况如下。<br /><br />图表6-74：截至2023年6月30日大宗商品期货持有情况<br /><br />单位：元<br /><br />公司名称 	浮动盈亏 	<br /><br />成大物产（厦门）有限公司 	-11,732,242.20 	<br /><br />大连象屿农产有限公司 	-35,006,130.00 	<br /><br />海南象屿供应链科技有限公司 	-7,045,520.00 	<br /><br />厦门禾屿贸易有限公司 	92,775.00 	<br /><br />象屿宏大供应链有限责任公司 	-3,050.00 	<br /><br />金砖海运有限公司 	-347,741.62 	<br /><br />上海闽兴大国际贸易有限公司 	-869,520.00 	<br /><br />泉州象屿石化有限公司 	65,200.00 	<br /><br />厦门兴融供应链科技有限公司 	-203,460.00 	<br /><br />厦门象屿物流集团有限责任公司 	-441,047.31 	<br /><br />香港拓威贸易有限公司 	-45,855,406.74 	<br /><br />香港象屿国际贸易发展有限公司 	-5,542,229.42 	<br /><br />香港亿旺国际贸易实业有限公司 	9,443,831.57 	<br /><br />日照象明油脂有限公司 	-49,720,120.00 	<br /><br />南通象屿海洋装备有限责任公司 	-53,020,605.94 	<br /><br />厦门象屿化工有限公司 	79,955.00 	<br /><br />厦门象屿铝晟有限公司 	2,721,040.00 	<br /><br />黑龙江象屿农业物产有限公司 	-82,215,210.00 	<br /><br />厦门象屿农产品有限责任公司 	-18,222,920.00 	<br /><br />象屿（新加坡）有限公司 	25,360,112.00 	<br /><br />厦门象屿新能源有限公司 	-4,329,108.75 	<br /><br />象屿（张家港）有限公司 	-182,100.00 	<br /><br />厦门象屿鑫成供应链有限公司 	514,940.00 	<br /><br />厦门象屿兴宝发贸易有限公司 	-2,157,880.00 	<br /><br />总计 	-278,616,438.41 	<br /><br />（二）理财产品<br /><br />截至2023年6月末，公司理财产品余额208,030,000.00元。<br /><br />十一、海外投资情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人主要在美国设立象屿（美国）有限公司；在香港设立香港拓威贸易有限公司、香港象屿国际贸易发展有限公司；在新西兰投资设立 SC RAKAU GROUP LIMITED（乐高集团有限公司）和UNITED FORESTRY GROUP LIMITIED（林源资产公司）；在新加坡投资设立XIANGYU (SINGAPORE) PTE. LTD. （象屿（新加坡）有限公司）和GOLDEN BRICKS SHIPPING PTE. LTD.（金砖海运有限公司）；在印尼设立PT SUPER SUPPLY CHAIN（速朋供应链（印度尼西亚）有限公司）。<br /><br />图表6-75：截至2023年6月末主要海外投资情况<br /><br />单位：%<br /><br />序号 	海外投资公司名称 	注册资本 	持股比例 	<br /><br />1 	香港拓威贸易有限公司 	4.55 亿港币 	84.81 	<br /><br />2 	香港象屿国际贸易发展有限公司 	3,000 万美元 	84.81 	<br /><br />3 	乐高集团有限公司 	2,075.10 万纽币 	84.81 	<br /><br />4 	林源资产公司 	736.61 万纽币 	84.81 	<br /><br />5 	象屿（新加坡）有限公司 	3,700 万美元 	84.81 	<br /><br />6 	金砖海运有限公司 	468 万美元 	72.92 	<br /><br />7 	PT Super Supply Chain 	580 亿卢比 	43.75 	<br /><br />十二、直接债务融资计划<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人暂无其他直接债务融资计划。<br /><br />十三、其他财务重要事项<br /><br />2023年1-6 月，发行人营业收入2,335.49亿元，较上年同期同比下降8.11%；营业利润10.88亿元，同比下降 56.97%；净利润9.86亿元，同比下降51.47%，主要是因为国内外需求不足，大宗商品价格整体承压，工业生产面临一定压力，在此背景下，公司制造业客户原辅材料需求动能不足、库存头寸消减、提货周期拉长，盈利能力承压，公司大宗商品经营营业收入及毛利有所下滑。在产业周期低谷，公司与制造业客户共同分担市场下行压力。<br /><br />截至本募集说明书签署之日，除已披露信息外，发行人未发生金融衍生产品、投资理财产品出现重大亏损或浮亏等其他财务重要事项，发行人无不存在影响公司偿债能力的重大不利事项。<br /><br />第七章 发行人资信状况<br /><br />一、近三年公司债务融资的历史主体评级<br /><br />2019年7月，联合资信出具《厦门象屿股份有限公司跟踪评级报告》，公司主体长期信用等级评级结果为AA+，评级展望为稳定，维持“17象屿股份MTN001”和“18象屿股份MTN001”AA+的信用等级。2020年6月，联合资信出具《厦门象屿股份有限公司跟踪评级报告》，公司主体长期信用等级评级结果上调为AAA，评级展望为稳定，联合资信通过对相关条款的分析，将“17象屿股份MTN001”、“18象屿股份MTN001”信用等级由AA+调整为AAA，维持“19象屿股份MTN001”的信用等级为AAA。2021年6月，联合资信出具《厦门象屿股份有限公司2021年跟踪评级报告》，公司主体长期信用等级评级结果为AAA，评级展望为稳定，维持“17象屿股份MTN001”“18象屿股份MTN001”和“19象屿股份MTN001”的信用等级为AAA。2022年4月，联合资信出具《厦门象屿股份有限公司主体长期信用评级报告》，公司主体长期信用等级评级结果为AAA，评级展望为稳定。2022年8月，联合资信出具《厦门象屿股份有限公司主体长期信用评级报告》，公司主体长期信用等级评级结果为AAA，评级展望为稳定。2023年6月6日，联合资信出具《厦门象屿股份有限公司主体长期信用评级报告》，公司主体长期信用等级评级结果为AAA；2023年6月15日，联合资信出具《厦门象屿股份有限公司2023年跟踪评级报告》，公司主体长期信用等级评级结果为AAA，维持“23象屿股份MTN001”和“21象屿Y1”的信用等级为AAA，评级展望为稳定。<br /><br />信用评级分析报告主要意见如下：<br /><br />图表7-1：发行人债务融资历史评级情况<br /><br />评级年度 	主体级别 	评级展望 	评级机构 	标识含义 	<br /><br />2019年 	AA+ 	稳定 	联合资信 	偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 	<br /><br />2020年 	AAA 	稳定 	联合资信 	偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 	<br /><br />2021年 	AAA 	稳定 	联合资信 	偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 	<br /><br />2022年 	AAA 	稳定 	联合资信 	偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约概率极低。 	<br /><br />2023年 	AAA 	稳定 	联合资信 	偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约概率极低。 	<br /><br />二、评级报告摘要<br /><br />联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对厦门象屿股份有限公司（以下简称“公司”）的评级反映了公司作为厦门市重要的供应链管理与服务商之一，在区域环境、经营规模、从业经验、贸易渠道、综合物流服务能力等方面具备显著优势。2020－2022年，公司主动优化产品结构、业务结构及服务模式，聚焦附加值高的业务和产品，核心产品业务量持续提升，带动经营业绩保持增长。控股股东厦门象屿集团有限公司（以下简称“象屿集团”）综合实力强，公司在其发展战略、业务布局上非常重要，在流动资金支持方面获得较大支持。同时，联合资信也关注到大宗商品价格波动、公司业务规模快速扩张推升资金需求，债务规模持续增长，营运资本占用存在周期性波动，峰值时的短期债务水平显著提升等因素可能对公司信用水平造成的影响。<br /><br />未来，随着公司供应链业务的提质增效，在东南亚及“一带一路”沿线的物流网络布局和物流资源整合推进，以及非公开发行股票的完成，公司综合竞争力有望进一步巩固。<br /><br />基于对公司主体长期信用状况的综合评估，联合资信确定公司主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳定。<br /><br />优势<br /><br />1. 公司所属区域战略地位突出，外部发展环境良好。厦门市是海峡西岸经济区的重要中心城市，其战略定位以及福建自由贸易试验区厦门片区的成立为公司创造了良好的外部发展环境。<br /><br />2. 公司综合物流服务能力处于行业领先水平。公司构建了以“公、铁、水、仓”为核心、连接海内外市场的网络化物流服务体系和成熟稳定的全球化业务渠道，并持续推进大宗商品经营与物流服务的横向协同，为业务规模的增长和盈利质量的提升提供了有力支撑。<br /><br />3. 公司经营业绩持续提升，经营效率较高。2020年以来，公司营业收入和利润规模保持增长，经营效率保持较高水平。<br /><br />4. 公司控股股东象屿集团综合实力强，公司在其发展战略、业务布局上非常重要，在流动性方面获得较大支持。象屿集团为厦门市国有资产监督管理委员会履行出资人职责的市属大型国有集团企业，公司系其供应链全产业链业务运营主体及其收入和利润的主要来源。2022年度，公司及下属控股子公司获得象屿集团及其关联公司借款的最高额度为100.00亿元，期末使用余额21.51亿元。<br /><br />关注<br /><br />1．大宗商品价格波动可能对供应链管理服务行业产生不利影响。2020年以来，受宏观环境影响，全球经济发展存在不确定性，国际贸易摩擦仍然存在，大宗商品价格波动可能对公司经营环境产生一定不利影响。因大宗商品市场波动，资产减值损失等非经常性损益对公司利润有一定影响。<br /><br />2．供应链业务规模的扩张持续推升公司流动资金需求，公司经营活动现金流易受上下游回款周期影响，存在季节性波动。随着公司供应链业务规模持续扩张，公司流动资产中存货、预付款项及应收账款等营运资产对公司资金占用程度上升；公司经营活动现金流量净额受上下游回款周期影响存在季节性波动，对外融资需求持续存在，峰值时的短期债务规模大，对流动性管理要求很高。<br /><br />3．近年来，公司债务规模持续增长，债务负担较重。截至2022年底，公司全部债务449.64亿元，较上年底增长30.35%；公司资产负债率为68.37%，全部债务资本化比率为55.27%。考虑到公司所有者权益中包括永续债等其他权益工具，实际债务负担高于上述值。<br /><br />三、发行人其他资信情况<br /><br />（一）发行人主要银行授信情况<br /><br />截至2023年6月末，发行人在各大银行等金融机构获得总授信额1,439.81亿元，未使用的授信额度为651.39亿元。发行人及其下属企业与境内外多家银行合作关系稳固，间接融资渠道畅通，主要银行授信以及使用情况如下：<br /><br />图表7-2：截至2023年6月末发行人银行授信明细<br /><br />单位：亿元<br /><br />授信银行 	授信额度合计 	用信额度合计 	剩余额度合计 	<br /><br />中国银行 	147.08 	67.49 	79.59 	<br /><br />农业银行 	112.23 	71.80 	40.43 	<br /><br />工商银行 	90.90 	50.01 	40.88 	<br /><br />建设银行 	125.58 	71.70 	53.88 	<br /><br />交通银行 	88.00 	51.10 	36.90 	<br /><br />农业发展银行 	81.50 	77.43 	4.07 	<br /><br />进出口银行 	86.71 	60.83 	25.88 	<br /><br />国家开发银行 	53.87 	11.00 	42.88 	<br /><br />兴业银行 	80.00 	44.91 	35.09 	<br /><br />招商银行 	7.00 	3.58 	3.42 	<br /><br />渣打银行 	21.75 	9.46 	12.29 	<br /><br />光大银行 	37.28 	28.55 	8.73 	<br /><br />平安银行 	22.11 	15.70 	6.41 	<br /><br />厦门银行 	18.00 	8.98 	9.02 	<br /><br />恒生银行 	11.89 	3.91 	7.99 	<br /><br />汇丰银行 	8.31 	2.67 	5.64 	<br /><br />民生银行 	44.00 	25.02 	18.98 	<br /><br />中信银行 	46.06 	30.85 	15.21 	<br /><br />星展银行 	2.89 	0.71 	2.18 	<br /><br />华夏银行 	34.50 	18.43 	16.07 	<br /><br />广发银行 	13.00 	5.69 	7.31 	<br /><br />福建海峡银行 	15.00 	5.27 	9.73 	<br /><br />浦发银行 	13.51 	8.67 	4.84 	<br /><br />厦门国际银行 	30.00 	12.84 	17.16 	<br /><br />华侨银行 	14.96 	10.27 	4.69 	<br /><br />泉州银行 	1.50 	0.84 	0.66 	<br /><br />赣州银行 	7.60 	3.35 	4.25 	<br /><br />荷兰合作银行 	2.48 	0.89 	1.59 	<br /><br />富邦银行 	3.61 	- 	3.61 	<br /><br />东亚银行 	24.97 	12.61 	12.36 	<br /><br />南京银行 	4.40 	0.25 	4.15 	<br /><br />大华银行 	5.99 	2.20 	3.79 	<br /><br />大丰农商行 	0.50 	0.48 	0.02 	<br /><br />东方汇理银行 	16.62 	5.34 	11.27 	<br /><br />江苏银行 	2.00 	0.79 	1.21 	<br /><br />法国外贸银行 	11.20 	2.15 	9.05 	<br /><br />张家港农商行 	1.22 	0.32 	0.90 	<br /><br />邮政储蓄银行 	35.54 	21.60 	13.94 	<br /><br />渤海银行 	29.45 	9.26 	20.19 	<br /><br />浙商银行 	5.64 	2.00 	3.64 	<br /><br />集友银行 	5.78 	1.70 	4.08 	<br /><br />北京银行 	3.60 	1.24 	2.36 	<br /><br />天津农商行 	1.60 	0.61 	0.99 	<br /><br />瑞穗银行 	19.15 	11.20 	7.95 	<br /><br />国民银行 	0.50 	- 	0.50 	<br /><br />新韩银行 	0.70 	0.27 	0.43 	<br /><br />首都银行 	0.99 	0.86 	0.13 	<br /><br />比利时联合银行 	1.08 	0.09 	0.99 	<br /><br />开泰银行 	2.00 	- 	2.00 	<br /><br />玉山银行 	1.00 	0.50 	0.50 	<br /><br />苏州银行 	2.40 	0.60 	1.80 	<br /><br />韩国产业银行 	1.30 	- 	1.30 	<br /><br />南洋商业银行 	7.52 	4.24 	3.28 	<br /><br />绥化农商行 	3.00 	- 	3.00 	<br /><br />创兴银行 	0.70 	- 	0.70 	<br /><br />九江银行 	1.00 	0.43 	0.58 	<br /><br />三井住友银行 	8.00 	1.36 	6.64 	<br /><br />澳门国际银行 	2.17 	1.99 	0.18 	<br /><br />麦格理银行 	1.45 	0.04 	1.41 	<br /><br />稠州银行 	1.20 	0.84 	0.36 	<br /><br />澳门大丰银行 	3.21 	- 	3.21 	<br /><br />汉口银行 	3.00 	- 	3.00 	<br /><br />天津银行 	1.60 	0.78 	0.82 	<br /><br />武汉农商行 	8.00 	2.73 	5.27 	<br /><br />合计 	1,439.81 	788.42 	651.39 	<br /><br />（二）发行人及其主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况<br /><br />报告期内，发行人及其主要子公司不存在债务违约记录。<br /><br />（三）发行人直接债务融资偿还情况<br /><br />截至募集说明书签署日，公司不存在任何延迟支付债务融资工具本息的情况，发行人及其下属子公司直接债务余额为95.62亿元，其中待偿还非金融企业债务融资工具余额52亿元，其中超短期融资券20亿元，中期票据32亿元；公司债23亿元；资产支持证券20.62亿元。<br /><br />图表7-3：发行人直接债务融资历次发行情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />证券名称 	发行规模 	发行日期 	发行期限 	证券类别 	票面利率 	担保 	状态 	<br /><br />16象屿股份SCP001 	5 	2016/11/14 	270天 	超短期融资券 	3.43 	无 	已兑付 	<br /><br />16象屿股份SCP002 	6 	2016/12/1 	26天 	超短期融资券 	4 	无 	已兑付 	<br /><br />16象屿股份SCP003 	6 	2016/12/5 	22天 	超短期融资券 	4 	无 	已兑付 	<br /><br />17象屿股份SCP001 	5 	2017/2/8 	61天 	超短期融资券 	4.5 	无 	已兑付 	<br /><br />17象屿股份MTN001 	10 	2017/4/11 	5+N年 	永续中票 	5.8 	无 	已兑付 	<br /><br />17象屿01 	10 	2017/9/14 	3+2年 	公司债 	5.18 	无 	已兑付 	<br /><br />17象屿股份SCP002 	5 	2017/10/27 	60天 	超短期融资券 	4.69 	无 	已兑付 	<br /><br />17象屿SCP003 	5 	2017/11/6 	50天 	超短期融资券 	4.38 	无 	已兑付 	<br /><br />18象屿股份SCP001 	5 	2018/2/24 	40天 	超短期融资券 	5.13 	无 	已兑付 	<br /><br />18象屿股份SCP002 	5 	2018/3/8 	270天 	超短期融资券 	5.28 	无 	已兑付 	<br /><br />18象屿股份MTN001 	5 	2018/8/21 	3+N年 	永续中票 	6.8 	无 	已兑付 	<br /><br />19象屿股份SCP001 	5 	2019/7/4 	77天 	超短期融资券 	3.33 	无 	已兑付 	<br /><br />19象屿股份SCP002 	8 	2019/7/31 	90天 	超短期融资券 	3.1 	无 	已兑付 	<br /><br />19象屿股份SCP003 	8 	2019/8/19 	90天 	超短期融资券 	3.1 	无 	已兑付 	<br /><br />19象屿股份MTN001 	5 	2019/12/11 	3+N年 	永续中票 	5.07 	厦门象屿集团担保 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP001 	8 	2020/1/2 	88天 	超短期融资券 	2.99 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿01 	8 	2020/1/10 	3+2年 	公司债 	3.95 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP002 	5 	2020/1/23 	87天 	超短期融资券 	2.9 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP003 	10 	2020/2/6 	90天 	超短期融资券 	2.95 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP004 	10 	2020/2/10 	107天 	超短期融资券 	2.95 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿02 	12 	2020/2/26 	3+2年 	公司债 	3.65 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP005 	5 	2020/3/31 	90天 	超短期融资券 	2.3 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP006 	5 	2020/5/21 	180天 	超短期融资券 	2 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP007 	4 	2020/5/22 	92天 	超短期融资券 	1.7 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP008 	10 	2020/5/25 	177天 	超短期融资券 	2 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP009 	10 	2020/7/15 	90天 	超短期融资券 	1.68 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP010 	5 	2020/7/16 	62天 	超短期融资券 	1.68 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP011 	3 	2020/8/6 	140天 	超短期融资券 	1.72 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP012 	7 	2020/8/28 	120天 	超短期融资券 	1.72 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP013 	5 	2020/9/21 	87天 	超短期融资券 	1.8 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿股份SCP014 	10 	2020/10/29 	179天 	超短期融资券 	3.35 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿股份SCP001 	10 	2021/1/8 	157天 	超短期融资券 	3.3 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿股份SCP002 	6 	2021/1/25 	177天 	超短期融资券 	3.25 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿股份SCP003 	4 	2021/1/26 	162天 	超短期融资券 	3.18 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿股份SCP004 	10 	2021/1/29 	165天 	超短期融资券 	3.39 	无 	已兑付 	<br /><br />20象屿Y5 	10 	2020/11/3 	2+N 	可续期公司债 	4.98 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿02 	10 	2021/3/19 	2+1年 	公司债 	4 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YS1A 	9.81 	2020/12/25 	469天 	资产支持证券 	4.8 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YS1C 	1.09 	2020/12/25 	560天 	资产支持证券 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF1A 	11.65 	2020/12/29 	353天 	资产支持证券 	4.6 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF1C 	0.02 	2020/12/29 	353天 	资产支持证券 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF2A 	12.3 	2021/6/29 	80天 	资产支持证券 	4 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF2C 	0.3 	2021/6/29 	80天 	资产支持证券 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿股份SCP005 	6 	2021/7/13 	134天 	超短期融资券 	3.15 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿股份SCP006 	5 	2021/7/15 	101天 	超短期融资券 	2.98 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿股份SCP007 	6 	2021/8/10 	47天 	超短期融资券 	2.75 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿股份SCP008 	6 	2021/8/18 	36天 	超短期融资券 	2.65 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YS2A 	9.83 	2021/8/25 	292天 	资产支持证券 	3.6 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YS2C 	1.09 	2021/8/25 	377天 	资产支持证券 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿股份SCP009 	4 	2021/11/3 	29天 	超短期融资券 	2.8 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿股份SCP010 	4 	2021/11/4 	28天 	超短期融资券 	2.8 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿股份SCP011 	7 	2021/11/5 	51天 	超短期融资券 	2.84 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿股份SCP012(乡村振兴) 	3 	2021/11/18 	38天 	超短期融资券 	2.8 	无 	已兑付 	<br /><br />21象屿Y1 	8 	2021/12/6 	2+N年 	可续期公司债 	4.8 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YS3A 	7.36 	2021/12/17 	304天 	资产支持证券 	4 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YS3C 	0.82 	2021/12/17 	388天 	资产支持证券 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF3A 	10 	2021/12/30 	182天 	资产支持证券 	3.75 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF3C 	0.3 	2021/12/30 	182天 	资产支持证券 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP001 	10 	2022/1/13 	88天 	超短期融资券 	2.8 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP002 	10 	2022/1/18 	99天 	超短期融资券 	2.79 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP003 	10 	2022/1/21 	115天 	超短期融资券 	2.78 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP004 	10 	2022/2/9 	148天 	超短期融资券 	2.55 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP005 	10 	2022/2/11 	150天 	超短期融资券 	2.45 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP006 	5 	2022/2/18 	150天 	超短期融资券 	2.45 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP007 	4 	2022/2/23 	180天 	超短期融资券 	2.55 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP008（乡村振兴） 	1 	2022/3/3 	151天 	超短期融资券 	2.49 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF4A 	6.98 	2022/3/30 	184天 	资产支持证券 	3.4 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF4C 	0.15 	2022/3/30 	184天 	资产支持证券 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿1号ABN001优先 	9.3 	2022/3/28 	90天 	资产支持票据 	3.9 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿1号ABN001 	0.01 	2022/3/28 	180天 	资产支持票据 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />次 								<br /><br />22象屿股份SCP009 	5 	2022/4/18 	149天 	超短期融资券 	2.47 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP010 	5 	2022/4/21 	150天 	超短期融资券 	2.49 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP011 	5 	2022/5/12 	179天 	超短期融资券 	2.3 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP012 	5 	2022/5/20 	179天 	超短期融资券 	2.23 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿1号ABN002优先 	9.3 	2022/6/28 	90天 	资产支持票据 	3.2 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF5A 	8.13 	2022/6/30 	181天 	资产支持票据 	3 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF5C 	0.17 	2022/6/30 	181天 	资产支持票据 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP013 	6 	2022/7/5 	173天 	超短期融资券 	2.2 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP014 	5 	2022/7/8 	79天 	超短期融资券 	2.15 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YS5C 	0.75 	2022/10/25 	402天 	证监会主管ABS 	-- 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YS5A 	6.76 	2022/10/25 	312天 	证监会主管ABS 	2.99 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YS4C 	1.09 	2022/8/9 	331天 	证监会主管ABS 	-- 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YS4A 	9.84 	2022/8/9 	242天 	证监会主管ABS 	3.8 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份ABN001优先 	7.93 	2022/8/26 	77天 	交易商协会ABN 	3.2 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份ABN001次 	0.88 	2022/8/26 	288天 	交易商协会ABN 	-- 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份ABN002优先 	7.93 	2022/11/8 	132天 	交易商协会ABN 	3.18 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF6A 	8.33 	2022/11/30 	170天 	证监会主管ABS 	3.38 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF6C 	0.17 	2022/11/30 	170天 	证监会主管ABS 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP015 	5 	2022/11/18 	30天 	超短期融资券 	2.34 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份SCP016 	6 	2022/11/22 	29天 	超短期融资券 	2.3 	无 	已兑付 	<br /><br />22象屿股份ABN003优先 	7.93 	2022/12/30 	81天 	交易商协会ABN 	3.76 	无 	已兑付 	<br /><br />23象屿股份SCP001 	5 	2023/1/6 	92天 	超短期融资券 	2.68 	无 	已兑付 	<br /><br />23象屿股份SCP002 	5 	2023/1/11 	92天 	超短期融资券 	2.73 	无 	已兑付 	<br /><br />23象屿股份SCP003 	10 	2023/1/13 	150天 	超短期融资券 	2.78 	无 	已兑付 	<br /><br />23象屿股份SCP004 	10 	2023/1/17 	142天 	超短期融资券 	2.78 	无 	已兑付 	<br /><br />23象屿股份SCP006 	6 	2023/2/6 	93天 	超短期融资券 	2.57 	无 	已兑付 	<br /><br />23象屿股份SCP007 	10 	2023/2/8 	98天 	超短期融资券 	2.57 	无 	已兑付 	<br /><br />23象屿股份SCP008 	10 	2023/2/9 	128天 	超短期融资券 	2.58 	无 	已兑付 	<br /><br />23象屿股份MTN001 	7 	2023/3/7 	2+N年 	永续中票 	4.7 	无 	未到期 	<br /><br />23象屿股份SCP009 	10 	2023/3/20 	102 	超短期融资券 	2.5 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF7A 	9.72 	2023/3/23 	181天 	资产支持证券 	3.4 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF7C 	0.1 	2023/3/23 	181天 	资产支持证券 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />23象屿1号ABN001优先 	7.93 	2023/3/24 	73天 	资产支持证券 	4 	无 	已兑付 	<br /><br />23象屿股1ABN001优先 	9.44 	2023/4/27 	90天 	资产支持证券 	3.5 	无 	已兑付 	<br /><br />23象屿股1ABN001次 	0.01 	2023/4/27 	90天 	资产支持证券 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF8A 	11.56 	2023/6/27 	174天 	资产支持证券 	2.95 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿YF8C 	0.12 	2023/6/27 	174天 	资产支持证券 	- 	无 	已兑付 	<br /><br />23象屿Y1 	15 	2023/6/27 	2+N年 	可续期公司债 	4.3 	无 	未到期 	<br /><br />23象屿股份SCP010 	10 	2023/7/24 	92天 	超短期融资券 	2.38 	无 	已兑付 	<br /><br />象屿 YS6A 	10.4 	2023/7/25 	323天 	资产支持证券 	3 	无 	未到期 	<br /><br />象屿 YS6C 	1.16 	2023/7/25 	409天 	资产支持证券 	- 	无 	未到期 	<br /><br />23象屿股份MTN002 	10 	2023/9/21 	2+N年 	永续中票 	4.35 	无 	未到期 	<br /><br />象屿YS7A 	8.34 	2023/11/28 	0.89年 	资产支持证券 	3.10 	无 	未到期 	<br /><br />象屿YS7C 	0.72 	2023/11/28 	1.12年 	资产支持证券 	- 	无 	未到期 	<br /><br />23象屿Y2 	8 	2023/12/21 	3+N年 	可续期公司债 	4.45 	无 	未到期 	<br /><br />23象屿股份SCP011 	10 	2023/12/26 	92天 	超短期融资券 	2.75 	无 	未到期 	<br /><br />24象屿股份SCP001 	10 	2024/1/11 	93天 	超短期融资券 	2.39 	无 	未到期 	<br /><br />24象屿股份MTN001 	15 	2024/2/26 	2+N年 	永续中票 	3.03 	无 	未到期 	<br /><br />206<br /><br />四、发行人其他资信重要事项<br /><br />报告期内，发行人及子公司与主要客户发生往来时，未出现过严重违约现象。发行人及子公司不存在其他影响资信情况的重大事项。<br /><br />第八章 发行人2023年1-9月经营、财务、资信等情况<br /><br />一、发行人经营情况<br /><br />图表8-1：2020-2022年度及2023年1-9月发行人主营业务情况表<br /><br />（单位：亿元/%）<br /><br />项目 	2023 年 1-9 月 	2022 年 	2021 年 	2020 年 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />主营业务收入 	3,673.97 	100 	5,366.14 	100 	4,612.30 	100 	3,597.95 	100 	<br /><br />大宗商品经营与物流服务 	3,600.10 	97.99 	5,283.67 	98.46 	4,562.12 	98.91 	3,560.48 	98.96 	<br /><br />其他 	73.87 	2.01 	82.47 	1.54 	50.18 	1.09 	37.46 	1.04 	<br /><br />主营业务成本 	3,619.77 	100 	5,257.88 	100 	4,514.41 	100 	3,529.33 	100 	<br /><br />大宗商品物流服务 	3,553.74 	98.18 	67.8 	1.29 	65.68 	1.45 	48.35 	1.37 	<br /><br />其他 	66.02 	1.82 	74.49 	1.42 	46.57 	1.03 	39.47 	1.12 	<br /><br />主营业务毛利润 	54.21 	100 	108.26 	100 	97.9 	100 	68.62 	100 	<br /><br />大宗商品经营与物流服务 	46.36 	85.52 	100.28 	92.63 	94.28 	96.31 	70.62 	102.92 	<br /><br />其他 	7.85 	14.48 	7.98 	7.37 	3.61 	3.69 	-2.00 	-2.92 	<br /><br />主营业务毛利率 	1.48 	2.02 	1.91 	3.04 	<br /><br />大宗商品经营与物流服务 	1.29 	1.90 	2.07 	1.98 	<br /><br />其他 	10.62 	9.68 	7.20 	-5.34 	<br /><br />从主营业务收入构成上看，大宗商品经营与物流服务板块是发行人主营业务收入的主要来源，2020-2022年度及2023年1-9月，发行人大宗商品经营与物流服务板块收入占主营业务收入比例分别 98.96%、98.91%、98.46%及 97.99%，其他业务板块近三年收入占主营业收入比例分别为 1.04%、1.09%、1.54%及2.01%，占比很小，对主营业务收入影响较小。<br /><br />从主营业务成本构成上看，发行人主营业务成本主要由大宗商品经营与物流服务板块构成，2020-2022年度及2023年1-9月占比分别为 98.88%、98.97%、98.58%及 98.18%。其他板块成本对整体成本构成影响较小。<br /><br />2020-2022年度及2023年1-9月，发行人主营业务毛利分别为68.62 亿元、97.90亿元、108.26亿元及 54.21亿元，总体呈上升趋势，大宗商品经营与物流服务板块是公司毛利润的主要来源。2020年毛利较上年减少14.14亿元，主要系受新收入准则影响，商品控制权转移给客户前的物流费用从销售费用核算调整进入营业成本核算所致。2021年毛利较上年增加29.28亿元，增长率42.67%，主要为 2021年大宗商品经营服务板块持续聚焦附加值高的业务和产品，对单位商品挖掘服务要素，叠加多维度服务价值，提高综合盈利水平所致。2022年毛利较上年增加10.36亿元，增长率10.58%，主要为发行人业务规模增加。<br /><br />2020-2022年度及2023年1-9月，大宗商品经营与物流服务板块毛利率分别为1.98%、2.07%、1.90%及 1.29%，毛利率水平较低。2020年，发行人在财务报表中执行新收入准则，将控制权转移给客户前的物流费用从销售费用核算调整计入营业成本，因而导致毛利率水平较以往年度出现较大下降。<br /><br />二、发行人财务情况<br /><br />（一）最新一期财务数据重大会计政策变更及项目调整<br /><br />1、会计政策变更<br /><br />本报告期内，本公司无会计政策变更。<br /><br />2、会计估计变更<br /><br />本报告期内，本公司无重大会计估计变更。<br /><br />3、会计师事务所变更情况<br /><br />本报告期内，本公司会计师事务所未发生变化。<br /><br />4、重大前期差错更正<br /><br />本报告期内，本公司无重大前期差错更正。<br /><br />（二）发行人2023年1-9月财务报表合并范围变化情况<br /><br />1、本期不再纳入合并范围的子公司<br /><br />因清算不再纳入合并范围的子公司2家。<br /><br />2、本期新纳入合并范围的子公司<br /><br />因新设立纳入合并范围的子公司16家。<br /><br />图表8-2：2020-2022年度及2023年1-9月合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年9月30日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	2020年12月31日 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	2,221,934.95 	1,982,779.67 	1,361,408.65 	1,163,632.97 	<br /><br />交易性金融资产 	75,187.06 	53,865.30 	475,009.48 	494,557.85 	<br /><br />衍生金融资产 	41,115.59 	13,816.48 	27,459.78 	31,825.89 	<br /><br />应收票据 	11,683.32 	18,509.41 	10,591.84 	56,064.70 	<br /><br />应收账款 	2,025,700.64 	2,093,311.34 	1,439,560.33 	1,252,682.40 	<br /><br />应收款项融资 	50,279.39 	62,922.83 	18,951.64 	18,810.96 	<br /><br />预付款项 	2,744,876.93 	1,741,089.18 	1,699,582.02 	1,189,482.61 	<br /><br />其他应收款 	443,820.27 	416,177.41 	168,288.72 	212,466.78 	<br /><br />存货 	2,836,820.25 	2,852,023.07 	2,219,531.33 	2,137,844.98 	<br /><br />合同资产 	52,264.11 	75,173.46 	63,121.84 	75,768.27 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	13,769.14 	44,141.15 	- 	1,296.11 	<br /><br />其他流动资产 	262,263.92 	368,531.00 	316,037.45 	386,650.21 	<br /><br />流动资产合计 	10,779,715.56 	9,722,340.31 	7,799,543.07 	7,021,083.72 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他非流动金融资产 	14,434.73 	13,186.42 	9,608.83 	2,405.74 	<br /><br />长期应收款 	322 	100.00 	100.00 	540.43 	<br /><br />长期股权投资 	154,674.48 	154,030.01 	160,318.06 	127,288.59 	<br /><br />投资性房地产 	127,531.47 	95,215.66 	81,618.93 	83,871.83 	<br /><br />固定资产 	1,008,805.86 	1,014,663.27 	1,008,700.47 	975,616.66 	<br /><br />在建工程 	24,072.21 	15,642.23 	88,084.99 	123,779.53 	<br /><br />使用权资产 	59,799.61 	68,292.15 	63,645.24 	- 	<br /><br />无形资产 	206,766.15 	200,392.26 	204,493.86 	186,732.57 	<br /><br />开发支出 	121.13 	418.17 	1,544.66 	291.86 	<br /><br />商誉 	1,266.92 	1,266.92 	1,266.92 	1,266.92 	<br /><br />长期待摊费用 	14,260.32 	16,151.48 	6,155.15 	4,627.62 	<br /><br />递延所得税资产 	179,139.78 	123,766.06 	101,695.12 	116,538.42 	<br /><br />其他非流动资产 	98,271.74 	80,175.94 	56,646.78 	92,422.07 	<br /><br />非流动资产合计 	1,889,466.41 	1,783,300.57 	1,783,878.99 	1,715,382.24 	<br /><br />资产总计 	12,669,181.97 	11,505,640.89 	9,583,422.06 	8,736,465.96 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	1,999,858.61 	1,195,935.31 	824,573.67 	1,013,328.88 	<br /><br />衍生金融负债 	105,377.78 	63,422.97 	13,597.97 	47,010.91 	<br /><br />应付票据 	2,465,805.43 	2,237,964.12 	1,515,943.95 	1,156,184.24 	<br /><br />应付账款 	1,263,021.91 	1,547,400.70 	1,408,550.57 	1,242,295.59 	<br /><br />预收款项 	3,432.90 	2,397.35 	2,671.88 	2,284.64 	<br /><br />合同负债 	1,195,075.08 	981,471.77 	869,544.12 	882,047.89 	<br /><br />应付职工薪酬 	99,961.55 	151,386.64 	127,865.23 	89,018.73 	<br /><br />应交税费 	55,100.24 	108,814.36 	122,923.98 	79,811.55 	<br /><br />应付股利 	- 	3,295.97 	8,234.99 	9,704.52 	<br /><br />其他应付款 	148,991.77 	400,112.59 	123,932.63 	154,785.12 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	298,469.91 	159,293.14 	312,708.54 	118,735.93 	<br /><br />其他流动负债 	565,344.93 	245,715.66 	309,748.91 	347,014.16 	<br /><br />流动负债合计 	8,200,440.10 	7,097,210.59 	5,640,296.46 	5,142,222.16 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	181,921.24 	319,549.66 	285,729.71 	527,559.04 	<br /><br />应付债券 	- 	299,849.23 	299,483.89 	199,436.48 	<br /><br />租赁负债 	23,087.39 	26,267.92 	27,521.11 	- 	<br /><br />长期应付款 	21,045.17 	- 	- 	40,091.25 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	78,984.70 	80,112.71 	59,041.46 	36,743.64 	<br /><br />预计负债 	870.56 	1,011.99 	8,534.18 	3,502.85 	<br /><br />递延所得税负债 	21,125.96 	13,988.89 	15,948.57 	22,720.01 	<br /><br />递延收益 	27,007.49 	28,487.02 	30,282.01 	28,935.42 	<br /><br />其他非流动负债 	143,000.00 	- 	83,626.61 	84,317.74 	<br /><br />非流动负债合计 	497,042.52 	769,267.43 	810,167.54 	943,306.43 	<br /><br />负债合计 	8,697,482.62 	7,866,478.02 	6,450,464.00 	6,085,528.58 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />实收资本(或股本) 	226,820.60 	225,409.40 	215,745.41 	215,745.41 	<br /><br />其它权益工具 	611,830.00 	230,000.00 	430,000.00 	400,000.00 	<br /><br />资本公积金 	624,156.43 	608,901.04 	555,501.51 	494,955.68 	<br /><br />减：库存股 	46,051.39 	46,576.51 	9,173.53 	13,999.77 	<br /><br />其它综合收益 	15,479.48 	13,139.89 	-12,219.43 	-6,809.40 	<br /><br />专项储备 	- 	- 	30.32 	- 	<br /><br />盈余公积金 	69,074.20 	69,074.20 	47,394.61 	29,111.14 	<br /><br />一般风险准备 	- 	- 	269.01 	189.55 	<br /><br />未分配利润 	576,409.85 	609,208.55 	493,877.86 	377,276.19 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	2,077,719.16 	1,709,156.57 	1,721,425.75 	1,496,468.80 	<br /><br />少数股东权益 	1,893,980.18 	1,930,006.30 	1,411,532.31 	1,154,468.58 	<br /><br />所有者权益合计 	3,971,699.35 	3,639,162.86 	3,132,958.06 	2,650,937.38 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	12,669,181.97 	11,505,640.89 	9,583,422.06 	8,736,465.96 	<br /><br />图表8-3：2020-2022年度及2023年1-9月合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-9月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />营业总收入 	36,863,467.14 	53,814,806.41 	46,251,623.01 	36,021,478.35 	<br /><br />营业收入 	36,863,467.14 	53,814,806.41 	46,251,623.01 	36,021,478.35 	<br /><br />营业成本 	36,269,883.60 	52,667,344.73 	45,240,368.62 	35,319,682.14 	<br /><br />营业税金及附加 	39,753.77 	69,135.80 	44,826.70 	29,896.92 	<br /><br />销售费用 	150,749.29 	233,992.85 	207,293.64 	159,913.24 	<br /><br />管理费用 	115,193.43 	147,854.60 	120,578.73 	87,807.19 	<br /><br />研发费用 	11,177.60 	5,217.74 	3,074.07 	2,368.41 	<br /><br />财务费用 	156,914.57 	120,285.36 	154,087.22 	150,976.28 	<br /><br />其他收益 	46,959.54 	52,820.82 	24,772.06 	15,359.73 	<br /><br />投资净收益 	23,742.85 	-18,754.12 	-62,905.23 	-34,653.44 	<br /><br />公允价值变动净收益 	10,513.23 	-45,894.26 	8,310.27 	11,410.89 	<br /><br />资产减值损失 	-18,303.46 	-67,663.40 	-52,543.58 	-39,268.86 	<br /><br />信用减值损失 	-26,532.62 	-13,971.33 	-7,676.54 	-9,585.90 	<br /><br />资产处置收益 	365.69 	3,811.97 	1,300.21 	-266.33 	<br /><br />营业利润 	156,540.12 	481,325.03 	392,651.22 	213,830.24 	<br /><br />加：营业外收入 	16,319.27 	48,878.90 	16,643.93 	21,727.52 	<br /><br />减：营业外支出 	4,047.43 	27,038.98 	9,638.38 	12,667.05 	<br /><br />利润总额 	168,811.96 	503,164.94 	399,656.78 	222,890.72 	<br /><br />减：所得税 	22,945.40 	125,365.37 	127,644.16 	60,141.27 	<br /><br />净利润 	145,866.57 	377,799.57 	272,012.61 	162,749.45 	<br /><br />少数股东损益 	27,746.51 	114,109.37 	55,985.79 	32,782.77 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	118,120.06 	263,690.20 	216,026.82 	129,966.68 	<br /><br />图表8-4：2020-2022年度及2023年1-9月合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-9月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	43,486,329.06 	59,381,050.22 	51,370,266.54 	39,876,299.89 	<br /><br />收到的税费返还 	43,789.02 	119,924.28 	57,080.42 	47,132.93 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	108,857.09 	256,321.48 	407,640.33 	322,936.90 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	43,638,975.17 	59,757,295.99 	51,834,987.29 	40,246,369.72 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	42,736,277.61 	58,147,138.38 	50,325,078.43 	38,927,155.26 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	185,035.68 	203,604.16 	160,903.90 	121,058.80 	<br /><br />支付的各项税费 	228,559.80 	349,287.87 	250,701.99 	135,626.48 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	329,151.09 	434,966.29 	556,302.91 	934,578.63 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	43,479,024.18 	59,134,996.71 	51,292,987.23 	40,118,419.17 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	159,950.99 	622,299.28 	542,000.06 	127,950.55 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	484,906.20 	922,242.15 	740,754.66 	481,445.98 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	8,719.93 	14,330.44 	24,270.88 	13,651.86 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	2076.33 	40,164.82 	15,726.42 	1,265.93 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	35,664.31 	3,496.47 	- 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	425.04 	3,504.45 	0.00 	20,791.02 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	496,127.50 	1,015,906.17 	784,248.42 	517,154.79 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	96,047.90 	63,562.66 	75,280.15 	27,982.65 	<br /><br />投资支付的现金 	196,503.20 	731,897.09 	921,517.80 	819,676.31 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	- 	- 	8,764.00 	13,000.00 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	9.79 	- 	654.34 	- 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	292,560.88 	795,459.75 	1,006,216.28 	860,658.95 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	203,566.62 	220,446.41 	-221,967.86 	-343,504.16 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	649,255.36 	1,204,285.17 	760,979.62 	759,458.19 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	158,345.75 	1,116,793.23 	680,979.62 	659,458.19 	<br /><br />取得借款收到的现金 	8,114,287.99 	11,185,643.61 	11,166,807.38 	10,743,894.79 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	211,407.98 	24,298.72 	8,146.05 	64,436.01 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	8,974,951.33 	12,414,227.50 	11,935,933.05 	11,567,788.99 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	7,974,760.94 	11,391,595.89 	11,605,623.19 	10,152,306.12 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的 	374,025.28 	364,127.99 	279,966.06 	249,746.33 	<br /><br />现金 					<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	511,625.94 	1,032,871.72 	398,038.08 	448,379.04 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	8,860,412.16 	12,788,595.60 	12,283,627.32 	10,850,431.49 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	114,539.17 	-374,368.10 	-347,694.28 	717,357.50 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	9,502.74 	32,939.05 	-3,832.58 	-15,490.30 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	487,559.51 	501,316.64 	-31,494.64 	486,313.59 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	1,564,847.74 	1,063,531.11 	1,095,025.75 	608,712.16 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	2,052,407.25 	1,564,847.74 	1,063,531.11 	1,095,025.75 	<br /><br />图表8-5：2020-2022年度及2023年1-9月母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年9月30日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	2020年12月31日 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	55,728.54 	216,879.02 	50,440.99 	8,575.39 	<br /><br />交易性金融资产 	6,187.25 	5,490.14 	9,832.36 	5,432.36 	<br /><br />应收账款 	18,893.59 	- 	- 	- 	<br /><br />预付款项 	10,404.82 	6,769.75 	1,064.31 	6,149.28 	<br /><br />其他应收款 	582,500.39 	625,821.54 	902,993.69 	622,980.83 	<br /><br />存货 	28,967.27 	886.62 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	186.40 	11.46 	- 	- 	<br /><br />流动资产合计 	702,868.26 	855,858.52 	964,331.35 	643,137.85 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他非流动金融资产 	4,625.26 	4,715.13 	4,912.22 	1,048.54 	<br /><br />长期股权投资 	1,409,637.52 	1,469,863.00 	1,259,178.66 	1,044,626.82 	<br /><br />投资性房地产 	3,089.95 	3,158.85 	3,250.72 	3,342.58 	<br /><br />固定资产 	44.96 	89.16 	181.95 	265.15 	<br /><br />使用权资产 	745.20 	881.65 	- 	- 	<br /><br />无形资产 	383.03 	469.83 	476.41 	537.04 	<br /><br />递延所得税资产 	10,300.87 	9,438.60 	12,111.23 	7,472.80 	<br /><br />其他非流动资产 	1,076.59 	1,492.13 	1,651.77 	2,102.79 	<br /><br />非流动资产合计 	1,429,903.38 	1,490,108.36 	1,281,762.95 	1,059,395.71 	<br /><br />资产总计 	2,132,771.63 	2,345,966.88 	2,246,094.30 	1,702,533.57 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	40,535.69 	- 	30,031.17 	- 	<br /><br />应付票据 	72,944.48 	31,958.53 	- 	- 	<br /><br />应付账款 	3,808.70 	7,230.31 	- 	- 	<br /><br />合同负债 	17,390.75 	11,313.83 	- 	- 	<br /><br />应付职工薪酬 	82.22 	2,103.79 	2,313.96 	3,671.37 	<br /><br />应交税费 	243.57 	1,023.05 	143.54 	267.47 	<br /><br />应付股利 	7,177.04 	465.24 	5,503.53 	6,471.31 	<br /><br />其他应付款 	94,817.17 	429,448.41 	134,104.34 	124,000.42 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	83,830.50 	60,302.08 	9,903.25 	6,689.13 	<br /><br />其他流动负债 	211,027.08 	197,989.76 	367,800.86 	100,550.68 	<br /><br />流动负债合计 	524,680.15 	741,409.76 	544,297.11 	235,179.07 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	70,000.00 	- 	- 	- 	<br /><br />应付债券 	- 	299,849.23 	299,483.89 	199,436.48 	<br /><br />租赁负债 	595.90 	652.07 	- 	- 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	170.58 	158.58 	118.67 	- 	<br /><br />递延所得税负债 	592.23 	414.98 	8.44 	2.89 	<br /><br />其他非流动负债 	58,768.64 	92,168.64 	60,200.00 	28,200.00 	<br /><br />非流动负债合计 	130,127.35 	393,243.50 	359,810.99 	227,639.37 	<br /><br />负债合计 	654,807.51 	1,134,653.27 	904,108.10 	462,818.44 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />实收资本（股本） 	226,820.60 	225,409.40 	215,745.41 	215,745.41 	<br /><br />其它权益工具 	611,830.00 	230,000.00 	430,000.00 	400,000.00 	<br /><br />资本公积 	600,847.67 	583,560.81 	543,734.63 	545,798.22 	<br /><br />减：库存股 	46,051.39 	46,576.51 	9,173.53 	13,999.77 	<br /><br />其它综合收益 	1,203.61 	1,203.61 	1,383.83 	- 	<br /><br />盈余公积 	61,388.43 	61,388.43 	42,236.20 	27,317.51 	<br /><br />未分配利润 	21,925.21 	156,327.88 	118,059.67 	64,853.76 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	1,477,964.13 	1,211,313.61 	1,341,986.20 	1,239,715.13 	<br /><br />少数股东权益 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />所有者权益合计 	1,477,964.13 	1,211,313.61 	1,341,986.20 	1,239,715.13 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	2,132,771.63 	2,345,966.88 	2,246,094.30 	1,702,533.57 	<br /><br />图表8-6：2020-2022年度及2023年1-9月母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-9月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />营业总收入 	109,018.90 	386,370.97 	21,959.86 	10,723.99 	<br /><br />营业收入 	109,018.90 	386,370.97 	21,959.86 	10,723.99 	<br /><br />营业成本 	103,890.06 	360,374.90 	16,637.54 	5,710.90 	<br /><br />税金及附加 	238.96 	855.51 	240.63 	211.24 	<br /><br />销售费用 	181.49 	170.72 	31.23 	344.50 	<br /><br />管理费用 	12,236.95 	15,443.94 	13,460.29 	12,944.33 	<br /><br />研发费用 	- 	- 	- 	358.33 	<br /><br />财务费用 	11,346.02 	7,097.18 	-5,142.41 	-3,523.38 	<br /><br />其他收益 	14,316.09 	1,639.10 	182.01 	253.85 	<br /><br />215<br /><br />投资收益 	20,716.23 	177,540.89 	152,106.93 	93,229.13 	<br /><br />公允价值变动收益 	-21.96 	5,780.69 	26.68 	-3,696.58 	<br /><br />资产减值损失 	- 	- 	-300.00 	- 	<br /><br />信用减值损失 	-304.94 	67.98 	0.58 	266.63 	<br /><br />资产处置收益 	0.25 	1.14 	- 	5.14 	<br /><br />营业利润 	15,831.08 	187,458.52 	148,748.77 	84,736.26 	<br /><br />加：营业外收入 	- 	0.01 	- 	- 	<br /><br />减：营业外支出 	- 	9.99 	16.08 	1.63 	<br /><br />利润总额 	15,831.08 	187,448.54 	148,732.69 	84,734.63 	<br /><br />减：所得税 	-685.01 	3,079.17 	-454.13 	1,061.45 	<br /><br />净利润 	16,516.10 	184,369.37 	149,186.82 	83,673.18 	<br /><br />图表8-7：2020-2022年度及2023年1-9月母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-9月 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	177,011.50 	360,503.57 	18,887.04 	89.55 	<br /><br />收到的税费返还 	9.05 	- 	- 	- 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	262,132.51 	207,994.74 	84,550.83 	199,486.94 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	439,153.07 	568,498.31 	103,437.87 	199,576.49 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	157,785.96 	378,648.61 	11,878.19 	5,661.53 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	5,403.91 	8,519.82 	8,440.06 	8,575.28 	<br /><br />支付的各项税费 	1,761.97 	3,579.30 	1,452.89 	1,019.93 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	207,233.88 	123,418.93 	130,356.61 	149,224.22 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	372,185.71 	514,166.66 	152,127.74 	164,480.97 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	66,967.35 	54,331.65 	-48,689.88 	35,095.52 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	7,383,956.97 	21,066,115.54 	8,223,031.52 	5,426,746.14 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	145,301.80 	167,991.19 	126,709.64 	111,967.59 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	2.39 	3.03 	- 	7.54 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	- 	- 	- 	14,791.02 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	7,529,261.16 	21,234,109.76 	8,349,741.16 	5,553,512.29 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	7.28 	22.96 	54.83 	416.80 	<br /><br />投资支付的现金 	7,492,176.37 	20,906,208.35 	8,629,139.23 	5,793,133.06 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	7,492,183.64 	20,906,231.31 	8,629,194.06 	5,793,549.86 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	37,077.52 	327,878.45 	-279,452.90 	-240,037.57 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	490,909.61 	87,491.93 	80,000.00 	100,000.00 	<br /><br />取得借款收到的现金 	14,163,519.57 	10,557,912.72 	3,165,888.62 	2,661,205.77 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	- 	- 	8,146.05 	- 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	14,654,429.18 	10,645,404.65 	3,254,034.66 	2,761,205.77 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	14,628,511.44 	10,407,768.99 	2,747,916.85 	2,383,157.99 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	179,901.80 	185,215.43 	114,700.65 	89,272.93 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	102,594.70 	250,298.30 	50,877.65 	114,265.19 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	14,911,007.95 	10,843,282.73 	2,913,495.15 	2,586,696.11 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-256,578.77 	-197,878.07 	340,539.51 	174,509.65 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	165.46 	2,848.36 	-55.53 	-1,374.74 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	-152,368.44 	187,180.38 	12,341.21 	-31,807.14 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	208,096.98 	20,916.59 	8,575.39 	40,382.53 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	55,728.54 	208,096.98 	20,916.59 	8,575.39 	<br /><br />（三）发行人2023年1-9月主要财务指标变化情况<br /><br />图表8-8：发行人资产负债表主要财务指标变动情况<br /><br />单位：万元/%<br /><br />项目 	2023年9月末 	2022 年 12月末 	变动比例 	变动原因 	<br /><br />交易性金融资产 	7.52 	5.39 	39.52 	主要是本期新增购买理财。 	<br /><br />应收票据 	1.17 	1.85 	-36.76 	主要是本期收到的银行承兑汇票减少。 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	1.38 	4.41 	-68.71 	主要是定期存款到期。 	<br /><br />投资性房地产 	12.75 	9.52 	33.93 	主要是本期固定资产及无形资产转入。 	<br /><br />在建工程 	2.41 	1.56 	54.49 	主要是本期仓储物流项目投入增加。 	<br /><br />递延所得税资产 	17.91 	12.38 	44.67 	主要是本期可弥补亏损增加。 	<br /><br />应交税费 	5.51 	10.88 	-49.36 	主要是本期缴纳上年末企业所得税和增值税。 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	29.85 	15.93 	87.38 	主要是本期长期借款转入。 	<br /><br />长期借款 	18.19 	31.95 	-43.07 	本期长期借款转入一年内到期非流动负债。 	<br /><br />图表8-9：发行人利润表和现金流量表主要财务指标变动情况<br /><br />单位：亿元/%<br /><br />项目 	2023年1-9月 	2022年1-9月 	变动比例 	变动原因 	<br /><br />研发费用 	1.12 	0.26 	330.77 	主要是报告期公司为提升生产工艺和管理效能，研发投入较上年同期增加。 	<br /><br />财务费用 	15.69 	6.90 	127.39 	主要是报告期公司汇兑收益较上年同期减少，且受美元持续加息影响， 外币融资成本较上年同期增加。 	<br /><br />投资净收益 	2.37 	-1.73 	-236.99 	主要是公司为配套主营业务现货经营，运用期货工具和外汇合约对冲大宗商品价格及汇率波动风险。 	<br /><br />公允价值变动净收益 	1.05 	-7.22 	-114.54 	<br /><br />信用减值损失 	-2.56 	-0.71 	260.56 	主要是报告期按会计政策计提坏账准备增加。 	<br /><br />资产处置收益 	0.04 	0.24 	-83.33 	主要是报告期固定资产处置损失较上年同期增加。 	<br /><br />营业外收入 	1.63 	3.07 	-46.91 	主要是报告期违约赔偿金收入较上年同期减少。 	<br /><br />营业外支出 	0.40 	2.17 	-81.57 	主要是报告期违约赔偿金及滞纳金支出较上年同期减少。 	<br /><br />营业利润 	15.65 	39.85 	-60.73 	主要是因为国内外需求不足，大宗商品价格整体承压，工业生产面临一定压力，在此背景下，公司制造业客户原辅材料需求动能不足、库存头寸消减、提货周期拉长，盈利能力承压，公司大宗 	<br /><br />利润总额 	16.88 	40.75 	-58.58 	<br /><br />净利润 	14.59 	30.58 	-52.29 	商品经营营业收入及毛利有所下滑。在产业周期低谷，公司与制造业客户共同分担市场下行压力。 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	16.00 	-37.12 	-143.10 	主要是由于本期供应链业务加快资金回笼，经营活动现金净流量增加。 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	20.36 	-8.92 	-328.25 	主要是上年同期购买理财产品、收购子公司少数股权导致现金流出较大。 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	11.45 	135.60 	-91.56 	主要是报告期到期债务金额较上年同期增加。 	<br /><br />三、发行人资信情况<br /><br />（一） 评级情况<br /><br />发行人近一期资信状况经联合资信评估股份有限公司综合分析和评估，发行主体信用评级为AAA，评级展望为“稳定”，无变化。<br /><br />（二） 发行人授信情况<br /><br />截至2023年9月末，发行人在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关系，获得总授信额度1,541.27亿元，间接债务融资能力较强。截至2023年9月末，未使用的授信额度为769.46亿元。具体授信情况如下所示：<br /><br />图表8-10：截至2023年9月末发行人银行授信情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />授信银行 	授信额度合计 	用信额度合计 	剩余额度合计 	<br /><br />中国银行 	168.92 	89.33 	79.59 	<br /><br />农业银行 	145.16 	77.60 	67.56 	<br /><br />工商银行 	92.10 	52.01 	40.08 	<br /><br />建设银行 	126.02 	75.38 	50.64 	<br /><br />交通银行 	96.00 	40.03 	55.97 	<br /><br />农业发展银行 	84.85 	24.25 	60.60 	<br /><br />进出口银行 	92.71 	70.80 	21.91 	<br /><br />国家开发银行 	20.19 	14.44 	5.74 	<br /><br />兴业银行 	80.00 	48.48 	31.52 	<br /><br />招商银行 	7.00 	2.50 	4.50 	<br /><br />渣打银行 	21.61 	8.28 	13.33 	<br /><br />光大银行 	39.24 	25.59 	13.65 	<br /><br />平安银行 	25.09 	21.17 	3.92 	<br /><br />厦门银行 	18.00 	10.42 	7.58 	<br /><br />恒生银行 	11.83 	6.45 	5.38 	<br /><br />汇丰银行 	8.26 	1.14 	7.12 	<br /><br />民生银行 	44.00 	24.72 	19.28 	<br /><br />中信银行 	45.99 	30.01 	15.97 	<br /><br />星展银行 	2.87 	- 	2.87 	<br /><br />华夏银行 	34.50 	22.33 	12.17 	<br /><br />广发银行 	16.00 	5.97 	10.03 	<br /><br />福建海峡银行 	18.00 	3.40 	14.60 	<br /><br />浦发银行 	20.58 	9.45 	11.13 	<br /><br />厦门国际银行 	30.00 	7.67 	22.33 	<br /><br />华侨银行 	14.86 	8.31 	6.55 	<br /><br />泉州银行 	1.50 	0.85 	0.65 	<br /><br />赣州银行 	7.60 	1.40 	6.20 	<br /><br />荷兰合作银行 	2.76 	1.92 	0.84 	<br /><br />富邦银行 	3.59 	1.52 	2.07 	<br /><br />东亚银行 	25.95 	15.83 	10.12 	<br /><br />南京银行 	4.46 	1.19 	3.27 	<br /><br />大华银行 	5.95 	2.62 	3.33 	<br /><br />大丰农商行 	0.50 	0.48 	0.02 	<br /><br />东方汇理银行 	16.51 	5.44 	11.07 	<br /><br />江苏银行 	2.45 	0.99 	1.46 	<br /><br />法国外贸银行 	11.13 	2.73 	8.40 	<br /><br />张家港农商行 	1.22 	0.85 	0.37 	<br /><br />邮政储蓄银行 	68.54 	22.23 	46.31 	<br /><br />渤海银行 	29.95 	9.50 	20.45 	<br /><br />浙商银行 	5.64 	- 	5.64 	<br /><br />集友银行 	5.74 	0.01 	5.74 	<br /><br />北京银行 	3.60 	1.12 	2.48 	<br /><br />天津农商行 	1.60 	0.38 	1.22 	<br /><br />瑞穗银行 	21.54 	6.60 	14.94 	<br /><br />国民银行 	0.50 	- 	0.50 	<br /><br />新韩银行 	0.70 	0.10 	0.60 	<br /><br />首都银行 	0.99 	- 	0.99 	<br /><br />比利时联合银行 	1.08 	1.00 	0.07 	<br /><br />开泰银行 	2.00 	- 	2.00 	<br /><br />玉山银行 	1.00 	0.50 	0.50 	<br /><br />苏州银行 	2.40 	0.60 	1.80 	<br /><br />韩国产业银行 	1.30 	- 	1.30 	<br /><br />南洋商业银行 	10.38 	5.66 	4.73 	<br /><br />绥化农商行 	3.00 	- 	3.00 	<br /><br />创兴银行 	0.70 	- 	0.70 	<br /><br />九江银行 	1.00 	0.43 	0.58 	<br /><br />三井住友银行 	8.00 	- 	8.00 	<br /><br />澳门国际银行 	2.15 	1.05 	1.11 	<br /><br />摩根大通银行 	1.44 	0.72 	0.72 	<br /><br />麦格理银行 	1.44 	0.04 	1.40 	<br /><br />巴克莱银行 	2.15 	- 	2.15 	<br /><br />稠州银行 	1.20 	0.90 	0.30 	<br /><br />澳门大丰银行 	3.21 	2.58 	0.63 	<br /><br />汉口银行 	3.00 	1.02 	1.98 	<br /><br />天津银行 	1.60 	1.02 	0.58 	<br /><br />武汉农商行 	8.00 	0.79 	7.21 	<br /><br />合计 	1,541.27 	771.81 	769.46 	<br /><br />四、发行人最新重大事项排查<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人未发生金融衍生产品、投资理财产品出现重大亏损或浮亏等其他财务重要事项。<br /><br />近一年发行人不涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.8表（股权委托管理）的情形，触发MQ.7表（重要事项）情形如下：<br /><br />1、发行人触发MQ.7表（重要事项）中“MQ.7-2”情形如下：<br /><br />发行人2023年8月30日公告，公司注册资本由2,262,056,820元变更为2,266,198,619元，主要是回购注销公司股权激励计划中已获授但尚未解除限售的限制性股票。<br /><br />2、发行人触发MQ.7表（重要事项）中“MQ.7-3”情形如下：<br /><br />2023年1-6月，发行人营业收入2,335.49亿元，较上年同期同比下降8.11%；营业利润10.88亿元，同比下降56.97%；净利润9.86亿元，同比下降51.47%；归母净利润8.91亿元，同比下降35.77%，主要是因为国内外需求不足，大宗商品价格整体承压，工业生产面临一定压力，在此背景下，公司制造业客户原辅材料需求动能不足、库存头寸消减、提货周期拉长，盈利能力承压，公司大宗商品经营营业收入及毛利有所下滑。在产业周期低谷，公司与制造业客户共同分担市场下行压力。<br /><br />3、发行人存在MQ.7（重要事项）中“发生了《信息披露规则》所列重大事项”的情形，发行人已于2024年1月8日、2023年4月10日在中国货币网（http://www.chinamoney.com.cn）及上海清算所（http://www.shclearing.com）披露《厦门象屿股份有限公司关于当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告》，敬请投资者关注。<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人无其他重大不利变化。<br /><br />第九章 债务融资工具信用增进<br /><br />本期债务融资工具无信用增进措施。<br /><br />第十章 税项<br /><br />根据国家有关税收法律法规的规定，投资者投资本期债务融资工具所应缴纳的税款由投资者承担。本期债务融资工具的投资人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本部分是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。如果相关的法律、法规发生变更，本部分中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。<br /><br />一、增值税<br /><br />根据2016年5月1日生效的《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）及其附件规定，债务融资工具利息收入及买卖价差收入需缴纳增值税。<br /><br />二、所得税<br /><br />根据2008年1月1日起实施并于2017年2月24日及2018年12月29日修订的《中华人民共和国企业所得税》、2008年1月1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》及其他相关的法律、法规，一般企业投资者来源于投资债务融资工具的利息所得应缴纳企业所得税。企业应将当期应收取的债务融资工具利息计入当期收入，核算当期损益后缴纳企业所得税。<br /><br />三、印花税<br /><br />根据2022年7月1日起施行的《中华人民共和国印花税法》及其实施细则，在我国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当依照本法规定缴纳印花税。证券交易，是指转让在依法设立的证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。证券交易印花税对证券交易的出让方征收，不对受让方征收。对债务融资工具在银行间市场进行的交易，我国目前还没有具体规定。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关债务融资工具交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。投资者所应缴纳的税项不与债务融资工具的各项支付构成抵扣。<br /><br />四、税项抵销<br /><br />本期债务融资工具投资者所应缴纳的税项与债务融资工具的各项支付不构成抵销。监管机关及自律组织另有规定的按规定执行。<br /><br />五、声明<br /><br />上述所列税项不构成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据，也不涉及投资本期债务融资工具可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债务融资工具，并且投资者又属于按照法律规定需要遵守特别税务规定的投资者，本公司建议投资者应向其专业顾问咨询有关的税务责任，公司不承担由此产生的任何责任。<br /><br />第十一章 发行人信息披露工作安排<br /><br />一、发行人信息披露机制<br /><br />（一）信息披露内部管理制度<br /><br />公司按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《厦门象屿股份有限公司公司章程》等相关规定，制定了《厦门象屿股份有限公司银行间债券市场债务融资工具信息披露事务管理制度》，真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。<br /><br />如有关信息披露的监管部门规章和协会的自律规则发生变化，公司将依据其变化对于信息披露作出调整。<br /><br />（二）信息披露管理机制<br /><br />公司董事会负责统一领导和管理信息披露工作，公司的信息披露事务负责人为公司董事会秘书，负责管理信息披露事务和信息披露事务部门。证券事务部为公司信息披露事务部门，负责公司信息披露事务的具体办理。公司能够按照法律、法规和《公司章程》的规定披露各类公司信息，并就市场关注事项进行主动披露，保障所有投资者的知情权。<br /><br />（三）信息披露事务负责人<br /><br />姓名：廖杰<br /><br />职务：董事会秘书<br /><br />电话：0592-6516003<br /><br />传真：0592-5051631<br /><br />电子邮箱：stock@xiangyu.cn<br /><br />联系地址：厦门市湖里区象屿路99号国际航运中心E栋9楼<br /><br />二、信息披露安排<br /><br />本公司将按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》等文件的相关规定，进行本期债务融资工具存续期间各类财务报表、审计报告及可能影响本期债务融资工具投资者实现其债务融资工具兑付的重大事项的披露工作。披露时间不晚于企业在证券交易场所、指定媒体或其他场合公开披露的时间。<br /><br />（一）发行前的信息披露安排<br /><br />本期债务融资工具发行日前1个工作日，公司将通过交易商协会认可的网站披露如下文件：<br /><br />1、厦门象屿股份有限公司2024-2026年度债务融资工具募集说明书；<br /><br />2、厦门象屿股份有限公司2024-2026年度债务融资工具法律意见书；<br /><br />3、厦门象屿股份有限公司2020-2022年度经审计的合并及母公司财务报告；<br /><br />4、厦门象屿股份有限公司2023年1-6月未经审计的合并及母公司财务报表；<br /><br />5、厦门象屿股份有限公司主体长期信用评级报告；<br /><br />6、中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。<br /><br />（二）存续期内定期信息披露<br /><br />发行人将按照中国银行间市场交易商协会的相关规定，在本期债务融资工具存续期间，通过交易商协会认可的信息披露渠道向市场公告：<br /><br />1、在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />2、在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；<br /><br />3、在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；<br /><br />4、定期报告的财务报表部分至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。<br /><br />债务融资工具存续期内，企业信息披露的时间应当不晚于企业按照境内外监管机构、市场自律组织、证券交易场所要求，或者将有关信息刊登在其他指定信息披露渠道上的时间。<br /><br />债务融资工具同时在境内境外公开发行、交易的，其信息披露义务人在境外披露的信息，应当在境内同时披露。<br /><br />（三）存续期内重大事项的信息披露<br /><br />在债务融资工具存续期内，企业发生可能影响债务融资工具偿债能力或投资者权益的重大事项时，将及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。所称重大事项包括但不限于：<br /><br />1、发行人名称变更；<br /><br />2、发行人生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />3、发行人变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；<br /><br />4、发行人1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />5、发行人法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />6、发行人控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />7、发行人提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />8、发行人发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />9、发行人发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />10、发行人股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />11、发行人丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />12、债务融资工具信用增进安排发生变更；<br /><br />13、发行人转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />14、发行人一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />15、发行人未能清偿到期债务或发行人进行债务重组；<br /><br />16、发行人涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />17、发行人法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />18、发行人涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />19、发行人发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />20、发行人拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />21、发行人涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />22、债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />23、发行人订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />24、发行文件中约定或发行人承诺的其他应当披露事项；<br /><br />25、其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />（四）本息兑付的信息披露<br /><br />本公司将在超短期融资券本息兑付日前5个工作日，通过交易商协会认可的渠道公布本金兑付和付息事项。上述信息的披露时间应不晚于公司在境内外证券交易场所、媒体或其他场合披露的时间。信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》（2021版）要求。如有关信息披露管理制度发生变化，本公司将依据其变化对信息披露做出调整。<br /><br />债务融资工具偿付存在较大不确定性的，发行人应当及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，发行人应在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构应当不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />债务融资工具违约处置期间，发行人及存续期管理机构应当披露违约处置进展，发行人应当披露处置方案主要内容。发行人在处置期间支付利息或兑付本金的，应当在1个工作日内进行披露。<br /><br />第十二章 持有人会议机制<br /><br />一、持有人会议的目的与效力<br /><br />（一）【会议目的】债务融资工具持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）【决议效力】除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有出席会议、未出席会议、反对议案或者放弃投票权、无表决权的持有人，以及在相关决议通过后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />二、持有人会议的召开情形<br /><br />（一）【召集人及职责】兴业银行股份有限公司为本期债务融资工具持有人会议的召集人。<br /><br />（二）【召开情形】在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1、发行人发行的债务融资工具或其他境内外债券的本金或利息未能按照约定按期（债务融资工具或其他债券条款设置了宽限期的，以宽限期届满后未足额兑付为召开条件）足额兑付；<br /><br />2、发行人拟转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />3、发行人拟变更债务融资工具信用增进安排，或信用增进安排、提供信用增进服务的机构偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />4、发行人拟减资（因实施股权激励计划或实施业绩承诺补偿等回购注销股份导致减资的，且在债务融资工具存续期内累计减资比例低于发行时注册资本【22.54】亿元的5%的除外）、合并、分立、解散，申请破产、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、暂扣或者吊销执照；<br /><br />5、发行人因拟进行的资产出售、转让、无偿划转、债务减免、会计差错更正、会计政策（因法律、行政法规或国家统一的会计制度等要求变更的除外）或会计估计变更等原因可能导致发行人净资产减少单次超过最近一期经审计净资产的10%或者24个月内累计超过净资产（以首次导致净资产减少行为发生时对应的最近一期经审计净资产为准）的10%，或者虽未达到上述指标，但对发行人营业收入、净利润、现金流、持续稳健经营等方面产生重大不利影响；<br /><br />6、发行人发生可能导致其丧失对重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7、发行人拟进行重大资产重组；<br /><br />8、拟解聘、变更受托管理人（如有）或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />9、单独或合计持有30%以上同期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />10、发行文件中约定的其他应当召开持有人会议的情形；<br /><br />11、法律、法规及相关自律规则规定的其他应由持有人会议做出决议的情形。<br /><br />（三）【强制召集】召集人在知悉上述持有人会议召开情形后，应在5个工作日内与相关方沟通持有人会议召集安排，在实际可行的最短期限内召集持有人会议，拟定会议议案。<br /><br />发行人或者提供信用增进服务的机构（如有）发生上述情形的，应当在知悉该等事项发生之日起或应当知悉该等事项发生之日起10个工作日内书面告知召集人，发行人披露相关事项公告视为已完成书面告知程序。持有人会议的召集不以发行人或者提供信用增进服务的机构履行告知义务为前提。<br /><br />召集人不能履行或者不履行召集职责的，单独或合计持有30%以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人、提供信用增进服务的机构均可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责。<br /><br />（四）【主动和提议召集】在债务融资工具存续期间，发行人或提供信用增进服务的机构出现《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项或信息披露变更事项情形之一的（上述约定须持有人会议召开情形除外），召集人可以主动召集持有人会议，也可以根据单独或合计持有10%以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人或提供信用增进服务的机构向召集人发出的书面提议召集持有人会议。<br /><br />召集人收到书面提议的，应自收到提议之日起5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。<br /><br />三、持有人会议的召集<br /><br />（一）【召集公告披露】召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日在交易商协会认可的渠道披露召开持有人会议的公告。召开持有人会议的公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />1、本期债务融资工具发行情况、持有人会议召开背景；<br /><br />2、会议召集人、会务负责人姓名及联系方式；<br /><br />3、会议时间和地点；<br /><br />4、会议召开形式：持有人会议可以采用现场、非现场或两者相结合的形式；<br /><br />5、会议议事程序：包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决截止日和其他相关事宜；<br /><br />6、债权登记日：应为持有人会议召开日前一工作日；<br /><br />7、提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点：债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加持有人会议和享有表决权；<br /><br />8、参会证明要求：参会人员应出具参会回执、授权委托书、身份证明及债权登记日债券账务资料，在授权范围内参加持有人会议并履行受托义务。<br /><br />（二）【初始议案发送】召集人应与发行人、持有人、提供信用增进服务的机构、受托管理人等相关方沟通，并拟定持有人会议议案。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前7个工作日将议案发送至持有人。<br /><br />议案内容与发行人、提供信用增进服务的机构、受托管理人（如有）等机构有关的，议案应同时发送至相关机构。<br /><br />持有人及相关机构如未收到议案，可向召集人获取。<br /><br />（三）【补充议案】发行人、提供信用增进服务的机构、单独或合计持有10%以上同期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人可对议案进行增补，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（四）【最终议案发送及披露】召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构，并披露最终议案概要。<br /><br />最终议案概要包括议案标题、议案主要内容、议案执行程序及答复时限要求。<br /><br />（五）【议案内容】持有人会议议案应有明确的决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />（六）【召集程序的缩短】若发行人披露债务融资工具本息兑付的特别风险提示公告、出现发行人信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益的突发情形，召集人可在有利于持有人权益保护的情形下，合理缩短持有人会议召集程序。<br /><br />符合上述缩短召集程序情形的，召集人应在持有人会议召开前披露持有人会议召开公告，并将议案发送至持有人及相关机构，同时披露议案概要。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决，经持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额90%的持有人同意后方可生效。<br /><br />四、持有人会议参会机构<br /><br />（一）【债权确认】债务融资工具持有人应当向登记托管机构查询本人债权登记日的债券账务信息，并于会议召开前提供相应债券账务资料以证明参会资格。<br /><br />召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。<br /><br />（二）【参会资格】除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权出席持有人会议。<br /><br />（三）【其他参会机构】发行人、债务融资工具清偿义务承继方、提供信用增进服务的机构等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />受托管理人（如有）应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。<br /><br />交易商协会可以派员列席持有人会议。<br /><br />信用评级机构可应召集人邀请列席会议。<br /><br />经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。<br /><br />（四）【律师见证】持有人会议应当至少有2名律师进行见证。<br /><br />见证律师对会议的召集、召开、表决程序、出席会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与持有人会议决议一同披露。<br /><br />五、持有人会议的表决和决议<br /><br />（一）【表决权】债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未出席会议的持有人不参与表决，其所持有的表决权数额计入总表决权数额。<br /><br />（二）【关联方回避】发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应主动向召集人表明关联关系，并不得参与表决，其所持有的表决权数额不计入总表决权数额。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，承担相应法律责任。重要关联方包括但不限于：<br /><br />1、发行人控股股东、实际控制人；<br /><br />2、发行人合并范围内子公司；<br /><br />3、债务融资工具清偿义务承继方；<br /><br />4、为债务融资工具提供信用增进服务的机构；<br /><br />5、其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）【特别议案】下列事项为特别议案：<br /><br />1、变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；<br /><br />2、新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；<br /><br />3、解聘、变更受托管理人（如有）或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4、同意第三方承担债务融资工具清偿义务；<br /><br />5、授权受托管理人（如有）以外的第三方代表全体持有人行使相关权利；<br /><br />6、其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定。<br /><br />（四）【参会比例】除法律法规另有规定或发行文件另有约定外，出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额应超过本期债务融资工具总表决权数额的50%，会议方可生效。出席持有人会议的债务融资工具持有人未达会议生效标准的，召集人应当继续履行会议召集召开与后续信息披露义务。<br /><br />（五）【审议程序】持有人会议对列入议程的各项议案分别审议，逐项表决。持有人会议不得对公告和议案中未列明的事项进行决议。持有人会议的全部议案应当在会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（六）【表决统计】召集人应当向登记托管机构查询表决截止日持有人名册，并核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。<br /><br />（七）【表决比例】除法律法规另有规定或发行文件另有约定外，持有人会议决议应当由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额50%的持有人同意后方可生效；针对特别议案的决议，应当由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额90%的持有人同意后方可生效。<br /><br />（八）【会议记录】持有人会议应有书面会议记录作为备查文件。持有人会议记录由出席会议的召集人代表和见证律师签名。<br /><br />（九）【决议披露】召集人应当在持有人会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议公告在交易商协会认可的渠道披露。会议决议公告包括但不限于以下内容：<br /><br />1、出席会议的本期债务融资工具持有人所持表决权情况；<br /><br />2、会议有效性；<br /><br />3、各项议案的概要、表决结果及生效情况。<br /><br />（十）【决议答复与披露】发行人应对持有人会议决议进行答复，决议涉及提供信用增进服务的机构、受托管理人（如有）或其他相关机构的，上述机构应进行答复。<br /><br />召集人应在会议表决截止日后的 2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。<br /><br />相关机构应当自收到会议决议之日后的 5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应于收到相关机构答复的次一工作日内在交易商协会认可的渠道披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）【释义】本节所称以上、以下，包括本数。<br /><br />（二）【保密义务】召集人、参会机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务。<br /><br />（三）【承继方、增进机构及受托人义务】本期债务融资工具发行完毕进入存续期后，债务融资工具清偿义务承继方应按照本节中对发行人的要求履行相应义务；新增或变更后的提供信用增进服务的机构应按照本节中对提供信用增进服务的机构的要求履行相应义务。<br /><br />（四）【兜底条款】本节关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程（2019版）》要求不符的，或本节内对持有人会议规程约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程（2019版）》要求执行。<br /><br />第十三章 违约、风险情形及处置<br /><br />一、违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1、在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />2、因发行人触发本募集说明书中其他条款的约定或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息。<br /><br />3、在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4、本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其它原因导致法人主体资格不存在。<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）【持有人有权启动追索】如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金，或者按照受托管理协议（如有）约定授权受托管理人（如有）代为追索。<br /><br />（二）【违约金】发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前一计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率【0.21】‰计算。<br /><br />三、偿付风险<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本期发行文件等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />四、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />五、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />六、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、公开透明、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />七、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：<br /><br />【重组并变更登记要素】发行人与持有人或有合法授权的受托管理人（如有）协商拟变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息的金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1、将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债务融资工具基本偿付条款调整的具体情况。<br /><br />2、重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3、发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />八、不可抗力<br /><br />（一）不可抗力是指本期债务融资工具发行后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使本期债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（二）不可抗力包括但不限于以下情况：<br /><br />1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2、国际、国内金融市场风险事故的发生；<br /><br />3、交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />4、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（三）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1、不可抗力发生时，发行人应及时通知投资者及本期债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护债务融资工具投资者的合法权益。<br /><br />2、发行人或主承销商应召集持有人会议磋商，决定是否终止本期债务融资工具或根据不可抗力事件对本期债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />九、争议解决机制<br /><br />任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，均应提交厦门仲裁委员会根据申请时有效的仲裁规则进行裁决。<br /><br />十、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本募集说明书约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十四章 发行有关机构<br /><br />一、发行人<br /><br />名称：厦门象屿股份有限公司<br /><br />住所：中国（福建）自由贸易试验区厦门片区象屿路99号厦门国际航运中心E栋5层08单元<br /><br />法定代表人：邓启东<br /><br />联系人：陈亚真<br /><br />联系电话：0592- 2637852<br /><br />传真：0592- 5603728<br /><br />邮编：361001<br /><br />二、主承销商<br /><br />牵头主承销商/簿记管理人<br /><br />名称：兴业银行股份有限公司<br /><br />注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦<br /><br />法定代表人：吕家进<br /><br />联系人：陈述、庄舒婷<br /><br />电话：010-659886666-103433、0592-5312071<br /><br />传真：010-88395658<br /><br />联系地址：北京市朝阳区朝阳门北大街20号兴业银行大厦15层<br /><br />邮编：100020<br /><br />三、承销团其它成员<br /><br />承销团具体以北京金融资产交易所非金融企业债务融资工具集中簿记建档系统线上组团结果为准。<br /><br />四、承担存续期管理的机构<br /><br />名称：兴业银行股份有限公司<br /><br />注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦<br /><br />法定代表人：吕家进<br /><br />联系人：陈述、庄舒婷<br /><br />电话：010-659886666-103433、0592-5312071<br /><br />传真：010-88395658<br /><br />联系地址：北京市朝阳区朝阳门北大街20号兴业银行大厦15层<br /><br />邮编：100020<br /><br />五、律师事务所<br /><br />名称：福建天衡联合律师事务所<br /><br />住所：厦门市思明区厦禾路666号海翼大厦A栋16、17层<br /><br />负责人：孙卫星<br /><br />联系人：许理想<br /><br />联系电话：0592-6304589<br /><br />传真：0592-5881668<br /><br />邮编：361004<br /><br />六、审计机构<br /><br />名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />住所：北京市西城区阜城门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26<br /><br />法定代表人：肖厚发<br /><br />联系人：张慧玲、黄雅萍、张莉<br /><br />联系电话：010-66001692<br /><br />邮编：100037<br /><br />七、信用评级机构<br /><br />名称：联合资信评估股份有限公司<br /><br />住所：北京市朝阳区建国门外大街2号院2号楼17层<br /><br />法定代表人：王少波<br /><br />联系人：李阳<br /><br />联系电话：010-85679696-8620<br /><br />传真：010-85679228<br /><br />邮编： 100022<br /><br />八、登记、托管、结算机构<br /><br />名称：银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />住所：上海市黄浦区北京东路2号<br /><br />法定代表人：马贱阳<br /><br />联系人：发行岗<br /><br />电话：021-63326662<br /><br />传真：010-23198888<br /><br />邮政编码：200010<br /><br />九、集中簿记建档系统技术支持机构<br /><br />单位名称：北京金融资产交易所有限公司<br /><br />地址：北京市西城区金融大街乙17号<br /><br />法定代表人：郭仌<br /><br />联系人：发行部<br /><br />电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传真：010-57896726<br /><br />邮政编码：100032<br /><br />特别说明：发行人与本次债务融资工具发行的有关机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。<br /><br />第十五章 备查文件<br /><br />一、备查文件<br /><br />（一）接受注册通知书：中市协注[2024]DFI【】号；<br /><br />（二）厦门象屿股份有限公司2024-2026年度债务融资工具募集说明书；<br /><br />（三）厦门象屿股份有限公司2024-2026年度债务融资工具法律意见书；<br /><br />（四）厦门象屿股份有限公司2020年-2022年度经审计的合并及母公司财务报告和2023年1-6月未经审计的合并及母公司财务报表；<br /><br />（五）厦门象屿股份有限公司主体长期信用评级报告；<br /><br />（六）厦门象屿股份有限公司有权机构决议；<br /><br />（七）相关法律法规、规范性文件要求披露的其他文件。<br /><br />二、查询地址<br /><br />如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。<br /><br />（一）发行人<br /><br />名称：厦门象屿股份有限公司<br /><br />法定代表人：邓启东<br /><br />注册地址：中国（福建）自由贸易试验区厦门片区象屿路99号厦门国际航运中心E栋5层08单元<br /><br />查询地址：中国（福建）自由贸易试验区厦门片区象屿路85号象屿集团大厦B栋11楼<br /><br />联系人：陈亚真<br /><br />联系电话：0592- 2637852<br /><br />传真：0592-5603728<br /><br />（二）主承销商<br /><br />名称：兴业银行股份有限公司<br /><br />注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦<br /><br />法定代表人：吕家进<br /><br />联系人：陈述、庄舒婷<br /><br />电话：010-659886666-103433、0592-5312071<br /><br />传真：010-88395658<br /><br />联系地址：北京市朝阳区朝阳门北大街20号兴业银行大厦15层<br /><br />邮编：100020<br /><br />投资者可通过中国银行间交易商协会认可的网站下载本募集说明书，或在本期债务融资工具发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />附录发行人主要财务指标计算公式<br /><br />1．主营业务毛利率（%） 	＝ 	（1－主营业务成本 /主营业务收入净额）×100% 	<br /><br />2．净资产收益率（%） 	＝ 	净利润/ 年初末平均净资产×100% 	<br /><br />3．总资产报酬率（%） 	＝ 	（利润总额+计入财务费用的利息支出）/[（期初总资产+期末总资产）/2]×100% 	<br /><br />4．总资产周转率 	＝ 	营业收入/年初年末平均总资产 	<br /><br />5．应收账款周转率 	＝ 	业务收入净额/年初末平均应收账款 	<br /><br />6．存货周转率 	＝ 	营业成本/年初末平均存货 	<br /><br />7．EBIT 	＝ 	利润总额＋计入财务费用的利息支出 	<br /><br />8．EBITDA 	＝ 	利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销 	<br /><br />9．资产负债率（%） 	＝ 	负债总额/资产总额×100% 	<br /><br />10．流动比率 	＝ 	流动资产/流动负债 	<br /><br />11．速动比率 	＝ 	（流动资产-存货）/流动负债 	<br /><br />12．EBIT利息保障倍数（倍） 	＝ 	EBIT/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息） 	<br /><br />13．EBITDA利息保障倍数（倍） 	＝ 	EBITDA/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）