重要声明<br /><br />发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务，企业及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证定期报告信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。<br /><br />全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及银行间市场相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />风险提示<br /><br />一、债务违约风险<br /><br />公司存在大额已到期未归还借款。截至2026年6月30日，公司已到期尚未还的借款本金总额为666.40亿元。<br /><br />二、涉诉风险<br /><br />鉴于公司逾期债务情况，公司目前涉及多起股权转让纠纷、票据纠纷、金融借款纠纷等。同时存在因生效判决或裁决被纳入被执行人名单，及未履行相关还款义务而被列为失信被执行人的情况。<br /><br />三、市场风险<br /><br />当前，房地产市场呈现下行态势，房地产行业复苏进程存在较大不确定性，行业面临较大挑战。未来市场环境、调控政策、行业集中度等的变化存在不确定性，可能给公司未来的发展造成一定影响。<br /><br />四、行业政策风险<br /><br />房地产行业与民生和社会经济关联紧密，对国民经济的整体发展有着重要的意义，是国家政策调控的重点关注领域，受到国家宏观政策调控影响较大。<br /><br />五、流动性风险<br /><br />受到宏观经济形势和融资环境的影响，房地产行业近年来面临着融资难的问题。国内许多企业，尤其是民营和中小企业均不同程度出现流动性问题。公司所处的房地产行业存在负债规模普遍较大、负债率普遍较高的特点。截至报告期末，公司有息负债规模较大，资产负债率维持较高水平，存在流动性风险。<br /><br />目 录<br /><br />重要提示................................................................................................................2<br /><br />目 录..................................................................................................................4<br /><br />第一章 企业及中介机构基本情况...................................................................5<br /><br />第二章 债务融资工具存续情况.......................................................................9<br /><br />第三章 报告期内重要事项.............................................................................11<br /><br />第四章 财务信息.............................................................................................16<br /><br />第五章 备查文件.............................................................................................17<br /><br />第一章 企业及中介机构主要情况<br /><br />一、企业基本情况<br /><br />1、公司的中文名称及简称，外文名称及缩写<br /><br />公司的中文名称 	泰禾集团股份有限公司 	<br /><br />公司的中文名称简称 	泰禾集团 	<br /><br />公司的外文名称 	TAHOEGROUPCO.,LTD. 	<br /><br />公司的外文名称简称 	TAHOE 	<br /><br />2、公司法定代表人、注册资本、实缴资本、注册地址，办公地址及邮政编码，公司网址、电子信箱<br /><br />公司注册资本 	2,488,901,440.00元 	<br /><br />公司实缴资本 	2,488,901,440.00元 	<br /><br />公司的法定代表人 	林子平 	<br /><br />公司注册地址 	福建省三明市梅列区徐碧 	<br /><br />公司注册地址的邮政编码 	365000 	<br /><br />公司办公地址 	福建省福州市晋安区岳峰镇横屿路9号东二环泰禾广场泰禾中心28-31层 	<br /><br />公司办公地址的邮政编码 	350011 	<br /><br />公司网址 	www.tahoecn.com 	<br /><br />电子信箱 	investors@tahoecn.com 	<br /><br />3、债务融资工具信息披露事务负责人姓名、职位、联系地址、电话、传真、电子信箱<br /><br />姓名 	兰明云 	<br /><br />联系地址 	福建省福州市晋安区岳峰镇横屿路9号东二环泰禾广场泰禾中心 	<br /><br />联系电话 	0591-86305759 	<br /><br />传真 	0591-87542888 	<br /><br />电子信箱 	investors@tahoecn.com 	<br /><br />4、报告期内发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员或履行同等职责人员的变更情况<br /><br />姓名 	期初职务 	变动类型 	期末职务 	变动原因 	<br /><br />黄其森 	董事长、总经理 	离任 	无 	董事会换届 	<br /><br />廖光文 	董事 	离任 	无 	董事会换届 	<br /><br />葛勇 	董事、副总经理 	离任 	无 	董事会换届 	<br /><br />沈琳 	董事、副总经理 	离任 	无 	董事会换届 	<br /><br />任真 	董事 	离任 	无 	董事会换届 	<br /><br />李卫东 	监事长、职工监事 	离任 	无 	监事会换届 	<br /><br />黄晓青 	监事 	新任 	董事、总经理 	监事会换届 	<br /><br />阮仕江 	监事 	离任 	无 	监事会换届 	<br /><br />王伟华 	财务总监 	新任 	董事、财务总监 	董事会换届 	<br /><br />马春华 	董事会秘书 	离任 	无 	董事会换届 	<br /><br />黄霄辉 	无 	新任 	董事长 	董事会换届 	<br /><br />熊青 	无 	新任 	董事 	董事会换届 	<br /><br />林子平 	无 	新任 	董事 	董事会换届 	<br /><br />陈佳发 	无 	新任 	监事会主席 	监事会换届 	<br /><br />钱丽 	无 	新任 	监事 	监事会换届 	<br /><br />蓝建全 	无 	新任 	监事 	监事会换届 	<br /><br />5、报告期内与控股股东、实际控制人在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立情况；控股股东对企业非经营性资金<br /><br />（一）报告期内与控股股东和实际控制人在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立情况。<br /><br />公司与控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、机构、财务等方面均能够做到完全分开，保证了公司人员独立、资产完整、财务独立、机构独立运作和业务独立完整，具备自主经营的能力。<br /><br />（二）报告期内控股股东对企业非经营性资金占用情况<br /><br />不适用。<br /><br />6、报告期内是否有违反法律法规、公司章程、信息披露事务管理制度规定的情况以及发行文件约定或承诺的情况，并披露相关情况对债务融资工具投资者权益的影响<br /><br />申请执行人福建证监局于2025年8月20日出具〔2025〕28号、29号《行政处罚决定书》，因公司未按规定披露2020年7月6日至2022年12月13日期间重大诉讼，且2020年至2022年年度报告存在重大遗漏，据此对公司作出行政处罚（公告编号：2025-035）。公司于2026年5月21日收到行政裁定书，法院裁定准予执行福建证监局〔2025〕28号、29号处罚决定书，对公司600万元及黄其森300万元罚款（公告编号：2026-062）。<br /><br />7、报告期末除债券外的其他有息债务的逾期情况，包括但不限于逾期金额、发生原因及处置进展<br /><br />公司存在大额已到期未归还借款。截至2026年6月30日，公司已到期尚未还的借款本金总额为666.40亿元。尽管公司通过合规优化、资产盘活和全力以赴保交房等措施积极应对，但仍面临流动性困难的挑战。公司通过销售产品、租赁产品以及提供服务等方式，获取销售收入、租金及托管费用、物业服务费等。目前，公司正全力推进债务重组工作，积极借鉴行业内其他企业已成功实施的优质方案，并结合自身实际情况，探寻解决债务问题的有效途径，以减轻公司负担。<br /><br />二、相关中介机构情况<br /><br />1、会计师事务所联系人姓名、职位、联系地址、电话、传真、电子信箱<br /><br />会计师事务所 	瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 	<br /><br />注册会计师姓名 	樊文景、楚三平 	<br /><br />联系地址 	北京市海淀区西四环中路16号院2号楼3-4层 	<br /><br />联系电话 	0756-2611279 	<br /><br />2、主承销商/存续期管理机构联系人姓名、职位、联系地址、电话、传真、电子信箱<br /><br />主承销商 	中国国际金融股份有限公司 	<br /><br />联系地址 	北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 	<br /><br />联系人姓名 	姚艺聪 	<br /><br />联系电话 	010-65051166 	<br /><br />联席主承销商/存续期管理机构 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />联系地址 	北京市西城区月坛南街1号院3号楼 	<br /><br />联系人姓名 	潘诗婷 	<br /><br />联系电话 	010-66419007 	<br /><br />3、评级机构联系人姓名、职位、联系地址、电话、传真、电子信箱<br /><br />评级机构 	联合资信评估有限公司 	<br /><br />姓名 	韩家麒 	<br /><br />联系地址 	北京市建国门外大街2号PICC大厦17层 	<br /><br />联系电话 	010-85679696 	<br /><br />第二章 债务融资工具存续情况<br /><br />一、存续债务融资工具基本情况<br /><br />债券名称 	债券简称 	代码 	发行日 	起息日 	到期日 	债券余额（亿元） 	利率 	付息兑付方式 	交易场所 	主承销商 	存续期管理机构 	受托管理人 	<br /><br />泰禾集团股份有限公司2017年度第一期中期票据 	17泰禾MTN001 	101774002 	2017年06月30日 	2017年07月05日 	2020年07月05日 	人民币15亿元 	7.50% 	按年付息，到期一次还本 	银行间市场 	中国国际金融股份有限公司、招商银行股份有限公司 	招商银行股份有限公司、中国国际金融股份有限公司 	无 	<br /><br />泰禾集团股份有限公司2017年度第二期中期票据 	17泰禾MTN002 	101774003 	2017年09月01日 	2017年09月08日 	2020年09月08日 	人民币20亿元 	7.50% 	<br /><br />受宏观经济、行业环境等影响，公司出现流动性紧张，截至本报告期末，上述存续期债务融资工具已出现逾期兑付情形。公司将保持与债权人沟通，协商解决方案，维护债权人的权益。截至本报告披露日，暂无具体的关于本期债券最新的兑付安排计划，相关债务重组工作处于积极推进状态。<br /><br />二、报告期内信用评级结果调整情况<br /><br />2025年6月28日，经信用评级机构联合资信评估股份有限公司对公司主体及相关债项进行了信用评级。根据最新评级结果，公司主体长期信用等级为C，“17泰禾MTN001”和“17泰禾MTN002”信用等级为C。经联合资信信用评级委员会审定，自公告发布之日起，联合资信终止对公司主体及“17泰禾MTN001”和“17泰禾MTN002”的信用评级，并将不再更新公司主体及“17泰禾MTN001”和“17泰禾MTN002”的评级结果。详见联合资信评估股份有限公司在中国银行间市场交易商协会债务融资工具信息披露板的《信用评级公告》（公告编号：联合[2025]4678号）。<br /><br />三、特殊条款触发和执行情况<br /><br />不涉及。<br /><br />四、存续债务融资工具增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施<br /><br />截至本报告出具日，公司存续期债务融资工具未设增信机制。发行人存续期债务融资工具偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中披露的内容一致，未发生变更，且均得到有效执行。<br /><br />第三章 报告期内重要事项<br /><br />一、报告期内作出会计政策、会计估计变更或会计差错更正的，应当披露变更、更正的原因及影响，涉及追溯调整或重述的，应当披露对以往各年度经营成果和财务状况的影响金额<br /><br />不涉及。<br /><br />如财务报告被会计师事务所出具了非标准意见审计报告，应当就所涉及事项作出说明，并分析相关事项对企业生产经营和偿债能力的影响；<br /><br />不适用;未审计。<br /><br />报告期内本公司合并报表范围发生重大变化，应披露变动原因以及对企业生产经营和偿债能力的影响；<br /><br />不涉及。<br /><br />二、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%的，应当披露亏损情况、亏损原因以及对本公司生产经营和偿债能力的影响；<br /><br />报告期内，公司归母净亏损14.7亿，相比上年同期亏损31.9亿，亏损减少17.2亿元，主要原因如下：本期管理和销售费用相比上年同期减少，主要是营销推广费用减少和人员薪酬减少所致；本期由于汇率波动确认了较大汇兑收益，以及2025年内部分地产项目剥离，有息负债本金同时减少，导致利息费用比上年同期减少较多，故整体财务费用相比上年同期降低；与上年同期相比，本期未发生由于资产抵债而确认的各类损失。综合上述原因，亏损较上年同期减少。<br /><br />公司存在大额已到期未归还借款。截至2026年6月30日，公司已到期尚未还的借款本金总额为666.40亿元。公司及部分子公司因未履行还款义务而被列为失信被执行人。<br /><br />上述事项对公司生产经营及偿债能力的影响请见本报告“第一章、第一节企业基本情况第7部分”。<br /><br />三、公司资产受限占年末经审计净资产百分之五十的，应当披露相关情况，并分析对本公司生产经营和偿债能力的影响<br /><br />资产名称 	资产类别 	权利受限类型 	账面价值 	占总资产的比例% 	发生原因 	<br /><br />货币资金 	货币资金 	冻结 	527,185,628.81 	0.43% 	银行监管户资金、司法冻结、保证金等 	<br /><br />存货 	存货 	抵押 	60,806,233,289.70 	49.35% 	借款抵押 	<br /><br />固定资产 	固定资产 	抵押 	2,546,410,777.61 	2.07% 	借款抵押 	<br /><br />无形资产 	无形资产 	抵押 	2,131,502,292.31 	1.73% 	借款抵押 	<br /><br />投资性房地产 	投资性房地产 	抵押 	11,153,586,534.13 	9.05% 	借款抵押 	<br /><br />在建工程 	在建工程 	抵押 	1,770,835,361.52 	1.44% 	借款抵押 	<br /><br />长期股权投资 	长期股权投资 	质押 	2,510,686,799.41 	2.04% 	借款质押 	<br /><br />其他权益工具投资 	其他权益工具投资 	质押 	1,895,186,329.18 	1.54% 	股权质押、司法冻结 	<br /><br />其他非流动资产 	其他非流动资产 	其他（其他） 	5,767,179,027.20 	4.68% 	其他 	<br /><br />总计 	- 	- 	89,108,806,039.87 	72.33% 	- 	<br /><br />为借款提供抵质押担保措施，属于业内常规操作，对公司经营无重大影响。冻结资产系因公司涉及相关诉讼导致，存在被强制执行风险。<br /><br />四、截至报告期末的对外担保金额以及重大未决诉讼情况<br /><br />1、对外担保情况<br /><br />（一）公司没有为公司股东、实际控制人及其关联方提供担保；<br /><br />（二）截至2026年6月30日，公司提供担保（包括对表内子公司提供担保）总余额为643.90亿元；公司直接或间接为资产负债率超过70%（不含本数）的被担保人提供担保总余额为634.81亿元；公司为报告期内出表公司提供担保的总余额为0元。<br /><br />（三）公司及控股子公司未发生违规对外担保的事项。<br /><br />（四）公司的对外担保事项均已按照相关法律法规及《公司章程》的规定履行了必须的审批程序，并严格按照《公司章程》等有关规定，履行了信息披露义务。<br /><br />（五）报告期内的担保均履行相关审批程序，符合有关政策法规及《公司章程》的规定。<br /><br />2、重大未决诉讼情况；<br /><br />（一）报告期内发生的诉讼、仲裁事项（累计金额占净资产10%及以上）<br /><br />单位：万元<br /><br />性质 	累计金额 	占期末净资产比例% 	<br /><br />作为原告/申请人 	57,560.35 	1.12% 	<br /><br />作为被告/被申请人 	1,988,533.59 	38.81% 	<br /><br />作为第三人 	0 	0.00% 	<br /><br />合计 	2,046,093.94 	39.94% 	<br /><br />（二）以临时公告形式披露的重大诉讼、仲裁事项<br /><br />单位：万元<br /><br />临时公告索引 	性质 	案由 	是否结案 	涉案金额 	是否形成预计负债 	案件进展或执行情况 	<br /><br />2023-086、2024-029、2026-062 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	240,000 	否 	执行阶段 	<br /><br />2024-010、2024-034、2025-011、2026-033 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	128,103.49 	否 	执行阶段 	<br /><br />2024-026、2025-007、2026-022 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	84,000.00 	否 	执行阶段 	<br /><br />2024-029、2026-029、2026-056 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	否 	515,124.00 	否 	收到执行通知书 	<br /><br />2024-034、2026-033 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	9,727.00 	否 	执行阶段 	<br /><br />2024-040、 	被告/被 	债券纠纷 	是 	115,600.00 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-011、2026-022 	申请人 						<br /><br />2024-040、2025-045、2026-014 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	70,000.00 	否 	执行阶段 	<br /><br />2024-050、2026-022 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	169,970.00 	否 	和解 	<br /><br />2024-050、2026-033 	被告/被申请人 	建设合同纠纷 	否 	4,324.25 	否 	一审 	<br /><br />2024-050、2026-033 	被告/被申请人 	债权转让纠纷 	是 	20,000.00 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-002、2026-022 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	20,000.00 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-002、2026-033 	被告/被申请人 	建设合同纠纷 	否 	9,487.86 	否 	待二审开庭 	<br /><br />2025-032、2026-068 	被告/被申请人 	建设合同纠纷 	否 	15,647.42 	否 	一审判决 	<br /><br />2025-002、2026-033 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	28,404.63 	否 	收到再审裁定 	<br /><br />2025-032、2026-056 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	102,429.00 	否 	终结执行 	<br /><br />2026-033 	被告/被申请人 	股权转让纠纷 	否 	17,502.00 	否 	执行阶段 	<br /><br />2026-033 	被告/被申请人 	债权转让纠纷 	否 	160,000.00 	否 	执行阶段 	<br /><br />2026-062、2026-066 	被告/被申请人 	债券纠纷 	否 	8,830.00 	否 	一审判决 	<br /><br />2026-062 	被告/被申请人 	行政非诉审查与执行 	否 	600.00 	否 	执行阶段 	<br /><br />2026-070 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	否 	99,982.25 	否 	执行阶段 	<br /><br />涉诉案件在保项目交付的背景下不能充分执行，公司无法合理估计预计负债或潜在损失可能对公司生产经营和财务状况产生的影响。<br /><br />五、报告期内本公司变更信息披露事务管理制度的，应当说明变更内容以及对投资者权益的影响，并披露变更后制度的主要内容<br /><br />不适用。<br /><br />六、是否属于生态环境部发布的《企业环境信息依法披露管理办法》（生态环境部令第24号）中规定应当履行环境信息披露义务的主体，<br /><br />如是，请说明半年度环境信息的查询方式<br /><br />不适用。<br /><br />第四章 财务信息<br /><br />本公司承诺所披露信息真实、准确、完整，并将按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等银行间债券市场自律规则指引的规定，在存续期内做好信息披露的工作，请投资者密切关注。<br /><br />本公司2026年半年度合并及母公司财务报表未经审计，具体财务报表见附件1。<br /><br />特此公告。<br /><br />第五章备查文件<br /><br />一、备查文件<br /><br />1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报告、审计报告；<br /><br />2、报告期内在中国银行间交易商协会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；<br /><br />二、查询地址<br /><br />泰禾集团股份有限公司<br /><br />联系地址：福州市晋安区岳峰镇横屿路 9号东二环泰禾广场泰禾中心29层<br /><br />法定代表人：林子平<br /><br />联系人：兰明云<br /><br />电话：0591-86305759<br /><br />传真：0591-87542888<br /><br />三、查询网站<br /><br />投资人可以通过交易商协会认可的网站、发行人和主承销商查询与本期债务融资工具发行相关的前述备查文件。交易商协会认可的网站包括但不限于：<br /><br />上海清算所网站：www.shclearing.com.cn<br /><br />中国债券信息网：www.chinabond.com.cn<br /><br />特此公告。<br /><br />（以下无正文）