重要声明<br /><br />本公司承诺将及时、公平地履行信息披露义务，企业及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证定期报告信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。<br /><br />全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及银行间市场相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />目录<br /><br />第一章报告期内企业基本情况..........................................4<br /><br />第二章债务融资工具存续情况..........................................7<br /><br />第三章报告期内重要事项.................................................9<br /><br />第四章财务信息..................................................................15<br /><br />第五章备查文件..................................................................16<br /><br />第一章企业基本情况<br /><br />一、企业基本情况<br /><br />1、公司的中文名称及简称，外文名称及缩写<br /><br />公司的中文名称 	泰禾集团股份有限公司 	<br /><br />公司的中文名称简称 	泰禾集团 	<br /><br />公司的外文名称 	TAHOE GROUPCO.,LTD. 	<br /><br />2、公司法定代表人、注册资本、实缴资本、注册地址，办公地址及邮政编码，公司网址、电子信箱<br /><br />公司注册资本 	2,488,901,440.00元 	<br /><br />公司实缴资本 	2,488,901,440.00元 	<br /><br />公司的法定代表人 	黄其森 	<br /><br />公司注册地址 	福建省三明市梅列区徐碧 	<br /><br />公司注册地址的邮政编码 	365000 	<br /><br />公司办公地址 	福建省福州市晋安区岳峰镇横屿路9号东二环泰禾广场泰禾中心28-31层 	<br /><br />公司办公地址的邮政编码 	350011 	<br /><br />公司网址 	www.tahoecn.com 	<br /><br />电子信箱 	thaihot@tahoecn.com 	<br /><br />3、债务融资工具信息披露事务负责人姓名、职位、联系地址、<br /><br />电话、传真、电子信箱<br /><br />姓名 	马春华 	<br /><br />联系地址 	北京市朝阳区东四环中路58号泰禾北京公馆11层 	<br /><br />联系电话 	010-89580885 	<br /><br />传真 	010-89576999 	<br /><br />电子信箱 	investors@tahoecn.com 	<br /><br />4、会计师事务所联系人姓名、职位、联系地址、电话、传真、电子信箱<br /><br />会计师事务所 	瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 	<br /><br />注册会计师姓名 	樊文景、楚三平 	<br /><br />联系地址 	北京市海淀区西四环中路16号院2号楼3-4层 	<br /><br />联系电话 	0756-2611279 	<br /><br />5、主承销商/存续期管理机构联系人姓名、职位、联系地址、电话、传真、电子信箱<br /><br />主承销商 	中国国际金融股份有限公司 	<br /><br />联系地址 	北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 	<br /><br />联系人姓名 	张俊杰 	<br /><br />联系电话 	010-65051166 	<br /><br />联席主承销商 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />联系地址 	北京市西城区月坛南街1号院3号楼 	<br /><br />联系人姓名 	潘诗婷 	<br /><br />联系电话 	010-66419007 	<br /><br />6、评级机构联系人姓名、职位、联系地址、电话、传真、电子信箱<br /><br />评级机构 	联合信用评级有限公司 	<br /><br />姓名 	韩家麒 	<br /><br />联系地址 	北京市建国门外大街 2号PICC大厦 17层 	<br /><br />联系电话 	010-85679696 	<br /><br />第二章债务融资工具存续情况<br /><br />一、存续期债券<br /><br />截至本报告日，存续的债务融资工具情况如下：<br /><br />债券名称 	债券简称 	代码 	发行日 	起息日 	到期日 	债券余额（亿元） 	利率 	付息兑付方式 	交易场所 	主承销商 	存续期管理机构 	<br /><br />泰禾集团股份有限公司2017年度第一期中期票据 	17泰禾MTN001 	101774002 	2017年06月30日 	2017年07月05日 	2020年07月05日 	人民币15亿元 	7.50% 	按年付息，到期一次还本 	银行间市场 	中国国际金融股份有限公司、招商银行股份有限公司 	招商银行股份有限公司、中国国际金融股份有限公司 	<br /><br />泰禾集团股份有限公司2017年度第二期中期票据 	17泰禾MTN002 	101774003 	2017年09月01日 	2017年09月08日 	2020年08月04日 	人民币20亿元 	7.50% 	<br /><br />受宏观经济、行业环境等影响，公司出现流动性紧张，截至本报告期末，上述存续期债务融资工具已出现逾期兑付情形。公司已聘请专业机构开展债务重组工作，积极与债权人沟通，协商解决方案，维护债权人的权益。截至本报告披露日，暂无具体的关于本期债券最新的兑付安排计划，相关债务重组工作处于积极推进状态。<br /><br />二、报告期内信用评级结果调整情况<br /><br />2025年6月20日，由于公司未能按照约定支付跟踪评级费用，根据有关法规、监管规定、自律规则及联合资信《终止评级制度》，经联合资信信用评级委员会审定终止对公司17泰禾MTN001、17泰禾MTN002两期中期票据评级。<br /><br />三、特殊条款触发和执行情况<br /><br />不涉及<br /><br />四、存续债务融资工具增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施<br /><br />截至本报告出具日，公司存续期债务融资工具未设增信机制。发行人存续期债务融资工具偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中披露的内容一致，未发生变更，且均得到有效执行。<br /><br />第三章报告期内重要事项<br /><br />一、报告期内作出会计政策、会计估计变更或会计差错更正的，应当披露变更、更正的原因及影响，涉及追溯调整或重述的，应当披露对以往各年度经营成果和财务状况的影响金额；<br /><br />不涉及<br /><br />如财务报告被会计师事务所出具了非标准意见审计报告，应当就所涉及事项作出说明，并分析相关事项对企业生产经营和偿债能力的影响；<br /><br />不适用;未审计。<br /><br />报告期内本公司合并报表范围发生重大变化，应披露变动原因以及对企业生产经营和偿债能力的影响；<br /><br />不涉及<br /><br />二、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%的，应当披露亏损情况、亏损原因以及对本公司生产经营和偿债能力的影响；<br /><br />报告期内，公司实现营业收入1,171,496,649.42元，同比下降 1.92%，实现归属于母公司股东的净利润为-3,185,611,012.32元，同比下降86.25%。亏损增加主要原因是报告期受在建项目减少影响，借款利息资本化减少，费用化增加，财务费用较上年同期大幅增加，投资性房地产因减值公允价值变动大幅增加。公司存在大额已到期未归还借款。<br /><br />截至2025年6月30日，公司已到期尚未还的借款本金总额为722.35亿元。公司及子公司因未履行相关还款义务而被列为失信被执行人。因公司涉诉案件较多，部分资产被金融机构冻结、保全或强制执行。公司管理层仍在积极应对并洽谈和解方案，以最大限度减轻对公司的生产经营及偿债能力的影响。同时，公司积极履行企业主体责任，以“保交楼、保品质”为第一要务，积极盘活资产，抓销售促回款，改善公司负债结构。<br /><br />三、年末经审计净资产百分之五十的，应当披露相关情况，并分析对本公司生产经营和偿债能力的影响；<br /><br />资产名称 	权利受限类型 	账面价值 	占总资产的比例% 	发生原因 	<br /><br />货币资金 	冻结 	973,263,996.03 	0.59% 	银行监管户资金、司法冻结、保证金等 	<br /><br />存货 	抵押 	70,946,330,229.72 	43.28% 	借款抵押 	<br /><br />固定资产 	抵押 	2,690,418,192.93 	1.64% 	借款抵押 	<br /><br />无形资产 	抵押 	2,290,528,220.70 	1.40% 	借款抵押 	<br /><br />投资性房地产 	抵押 	21,474,115,885.25 	13.10% 	借款抵押 	<br /><br />在建工程 	抵押 	1,925,835,353.78 	1.17% 	借款抵押 	<br /><br />长期股权投资 	质押 	2,504,283,394.83 	1.53% 	借款质押 	<br /><br />其他权益工具投资 	质押 	1,953,689,959.86 	1.19% 	股权质押、司法冻结 	<br /><br />其他非流动资产 	其他（其他） 	2,493,450,114.02 	1.52% 	其他 	<br /><br />- 	- 	107,251,915,347.12 	65.42% 	- 	<br /><br />为借款提供抵押担保措施，属于业内常规操作，对公司经营无重大影响<br /><br />四、截至报告期末的对外担保金额以及重大未决诉讼情况；<br /><br />（一）对外担保情况<br /><br />1、公司没有为公司股东、实际控制人及其关联方提供担保。<br /><br />2、截至2025年6月30日，公司提供担保（包括对表内子公司提供担保）总余额为666.61亿元；公司直接或间接为资产负债率超过70%（不含本数）的被担保人提供担保总余额为<br /><br />657.63亿元；公司担保总额超过净资产50%（不含本数）部分的总余额为666.61亿元。<br /><br />3、公司及控股子公司未发生违规对外担保的事项。<br /><br />4、公司的对外担保事项均已按照相关法律法规及《公司章程》的规定履行了必须的审批程序，并严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定，履行了信息披露义务。<br /><br />5、报告期内的担保均履行相关审批程序，符合有关政策法规及《公司章程》的规定。<br /><br />（二）重大未决诉讼情况；<br /><br />1、报告期内发生的非重大诉讼、仲裁事项（累计金额占净资产10%及以上）<br /><br />单位：元<br /><br />性质 	累计金额 	占期末净资产比例% 	<br /><br />作为原告/申请人 	2,481.99 	0.09% 	<br /><br />作为被告/被申请人 	3,362,171.04 	124.59% 	<br /><br />作为第三人 	- 	- 	<br /><br />合计 	3,364,653.03 	124.69% 	<br /><br />2、以临时公告形式披露的重大诉讼、仲裁事项<br /><br />单位：元<br /><br />临时公告索引 	性质 	案由 	是否结案 	涉案金额 	是否形成预计负债 	案件进展或执行情况 	<br /><br />2024-029 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	否 	515,124 	否 	收到一审判决 	<br /><br />2024-040 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	否 	70,000 	否 	收到起诉状 	<br /><br />2024-050 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	否 	169,970 	否 	收到一审判决 	<br /><br />2023-040、2025-007 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	110,000 	否 	收到执行通知 	<br /><br />2024-010、2024-034、2025-011 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	128,103.49 	否 	收到二审判决 	<br /><br />2024-010、2024-036、2025-002 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	145,067.2 	否 	收到执行通知 	<br /><br />2024-008、2024-034、2025-011、2025-032 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	119,559.3 	否 	收到执行裁定 	<br /><br />2024-026、2025-002 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	47,780 	否 	收到执行通知 	<br /><br />2024-026、2025-007 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	84,000 	否 	收到限期履行通知 	<br /><br />2024-029、2025007 	被告/被申请人 	债权转让纠纷 	是 	80,337.52 	否 	调解 	<br /><br />2024-029、2025007 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	284,000 	否 	执行中 	<br /><br />2024-034、2025-011 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	14,000 	否 	收到执行通知书 	<br /><br />2024-036、2024-050、2025-011 	被告/被申请人 	建设合同纠纷 	是 	6,070.674 	否 	收到执行裁定书 	<br /><br />2024-036、2025-011 	被告/被申请人 	股权转让纠纷 	是 	7,039.45 	否 	收到二审判决 	<br /><br />2024-040、2025-011 	被告/被申请人 	债券纠纷 	否 	115,600 	否 	收到裁决书 	<br /><br />2024-040、2025-007 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	41,725 	否 	收到执行通知 	<br /><br />2025-002 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	否 	20,000 	否 	收到一审判决 	<br /><br />2025-002 	被告/被申请人 	建设合同纠纷 	否 	9,487.86 	否 	待一审开庭 	<br /><br />2025-002 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	28,404.63 	否 	收到二审判决 	<br /><br />2025-002 	被告/被申请人 	债券纠纷 	是 	25,420 	否 	收到二审判决 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	34,993 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	7,400 	否 	执行完毕 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	70,000 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	1,653 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	7,452 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	债权转让纠纷 	是 	126,700 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	57,480 	否 	执行终本 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	80,000 	否 	执行终本 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	股权转让纠纷 	是 	138,813.3618 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	票据纠纷 	是 	5,000 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	票据纠纷 	是 	13,250 	否 	执行终本 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	债券纠纷 	是 	23,617 	否 	执行终本 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	105,149 	否 	执行终本 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	票据纠纷 	是 	5,840 	否 	执行终本 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	票据纠纷 	是 	7,000 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	股权转让纠纷 	是 	13,629 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	股权转让纠纷 	是 	3,251 	否 	执行阶段 	<br /><br />2025-007 	被告/被申请人 	票据纠纷 	是 	30,000 	否 	执行终本 	<br /><br />2025-011 	被告/被申请人 	票据纠纷 	是 	5,000 	否 	收到执行通知书 	<br /><br />2025-032 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	59,000 	否 	公司收到执行通知 	<br /><br />2025-032 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	102,429 	否 	收到限期履行通知 	<br /><br />2025-032 	被告/被申请人 	建设合同纠纷 	是 	24,049.44 	否 	收到执行通知书 	<br /><br />2025-032 	被告/被申请人 	建设合同纠纷 	否 	18,196.67 	否 	收到应诉通知书 	<br /><br />2025-032 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	35,000 	否 	收到执行裁定书 	<br /><br />2025-032 	被告/被申请人 	股权转让纠纷 	是 	6,981.94 	否 	收到执行通知书 	<br /><br />2025-032 	被告/被申请人 	股权转让纠纷 	是 	9,655.17 	否 	收到执行通知书 	<br /><br />2025-032 	被告/被申请人 	股权转让纠纷 	是 	5,168.36 	否 	收到执行通知书 	<br /><br />2025-032 	被告/被申请人 	金融借款纠纷 	是 	95,700 	否 	收到执行通知书 	<br /><br />2025-032 	被告/被申请人 	股权转让纠纷 	是 	52,447.67 	否 	收到执行裁定书 	<br /><br />五、报告期内本公司变更信息披露事务管理制度的，应当说明变更内容以及对投资者权益的影响，并披露变更后制度的主要内容。<br /><br />不涉及<br /><br />六、是否属于生态环境部发布的《企业环境信息依法披露管理办法》（生态环境部令第24号）中规定应当履行环境信息披露义务的主体，如是，请说明半年度环境信息的查询方式。<br /><br />不涉及<br /><br />第四章财务信息<br /><br />本公司承诺所披露信息真实、准确、完整，并将按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等银行间债券市场自律规则指引的规定，在存续期内做好信息披露的工作，请投资者密切关注。<br /><br />本公司2025年半年度合并及母公司财务报表未经审计，具体财务报表见附件1。公司已于2025年 8月27日在退市板披露了 2025年半年度报告。具体的披露文件请参见：https://www.neeq.com.cn/disclosure/2025/2025-08-27/c67b<br /><br />19a7f96d482dae51c5df99797189.pdf<br /><br />第五章备查文件<br /><br />一、备查文件<br /><br />1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；<br /><br />2、报告期内在中国银行间交易商协会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；<br /><br />二、查询地址<br /><br />地址：北京市朝阳区东四环中路58号泰禾北京公馆14层法定代表人：黄其森<br /><br />联系人：马春华<br /><br />电话：010-89580885<br /><br />传真：010-89576999<br /><br />三、查询网站<br /><br />投资人可以通过交易商协会认可的网站、发行人和主承销商查询与本期债务融资工具发行相关的前述备查文件。交易商协会认可的网站包括但不限于：<br /><br />上海清算所网站:http://www.shclearing.com中国货币网:http://www.chinamoney.com.cn