广州越秀资本控股集团股份有限公司<br /><br />2025年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />发行人： 	广州越秀资本控股集团股份有限公司 	<br /><br />注册金额： 	人民币40亿元 	<br /><br />本期发行金额： 	人民币7亿元 	<br /><br />发行期限： 	270天 	<br /><br />主体评级： 	AAA(中诚信国际信用评级有限责任公司) 	<br /><br />增信情况： 	无信用增进 	<br /><br />牵头主承销商/簿记管理人/存续期管理机构<br /><br />二〇二五年四月<br /><br />声明与承诺<br /><br />本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />公司及时、公平地履行信息披露义务，公司及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，企业和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />本公司董事会已批准本募集说明书，本公司全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。<br /><br />本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目录<br /><br />重要提示 ................................................7<br /><br />一、发行人主体提示 ............................................................................................ 7<br /><br />二、投资人保护机制相关提示 ............................................................................ 8<br /><br />第一章 释义 ............................................11<br /><br />一、常用术语 ....................................................................................................... 11<br /><br />二、单位简称及其他名词释义 .......................................................................... 12<br /><br />第二章 风险提示及说明 ...................................15<br /><br />一、本期超短期融资券的投资风险 .................................................................. 15<br /><br />二、发行人的相关风险 ...................................................................................... 15<br /><br />第三章 发行条款 ........................................20<br /><br />一、发行条款 ...................................................................................................... 20<br /><br />二、本期超短期融资券发行安排 ...................................................................... 21<br /><br />第四章 募集资金运用 ....................................23<br /><br />一、募集资金用途 .............................................................................................. 23<br /><br />二、发行人承诺 .................................................................................................. 24<br /><br />三、偿债保障措施 .............................................................................................. 25<br /><br />第五章 发行人基本情况 ...................................27<br /><br />一、发行人基本情况简介 .................................................................................. 27<br /><br />二、发行人历史沿革及股本变动情况 .............................................................. 27<br /><br />三、发行人股权结构及实际控制人情况 .......................................................... 32<br /><br />四、发行人独立经营情况 .................................................................................. 34<br /><br />五、发行人重要权益投资情况 .......................................................................... 35<br /><br />六、发行人治理结构及内控制度 ...................................................................... 40<br /><br />七、发行人主要内部控制制度 .......................................................................... 48<br /><br />八、发行人董事、监事、和高级管理人员的情况 .......................................... 51<br /><br />九、发行人员工结构 .......................................................................................... 55<br /><br />十、发行人主营业务情况 .................................................................................. 56<br /><br />十一、发行人在建和拟建工程情况 .................................................................. 82<br /><br />十二、发行人未来发展战略 .............................................................................. 83<br /><br />十三、发行人所处行业状况及竞争优势分析 .................................................. 85<br /><br />第六章 发行人的主要财务状况 .............................90<br /><br />一、财务概况 ...................................................................................................... 90<br /><br />二、发行人合并财务情况 .................................................................................. 90<br /><br />三、发行人有息债务情况 ................................................................................ 125<br /><br />四、发行人2023年关联交易情况 .................................................................. 129<br /><br />五、发行人或有事项情况 ................................................................................ 134<br /><br />六、资产抵质押及其他具有可对抗第三人优先偿付负债情况 .................... 135<br /><br />七、金融衍生品 ................................................................................................ 136<br /><br />八、重大理财产品投资 .................................................................................... 136<br /><br />九、海外投资情况 ............................................................................................ 136<br /><br />十、直接债务融资计划 .................................................................................... 136<br /><br />十一、其他重要事项 ........................................................................................ 137<br /><br />第七章 发行人资信情况 .................................. 138<br /><br />一、发行人资信情况 ........................................................................................ 138<br /><br />二、其他重大事项 ............................................................................................ 142<br /><br />第八章 发行人最近一期情况 .............................. 143<br /><br />一、发行人最近一期经营情况 ........................................................................ 143<br /><br />二、发行人最近一期财务情况 ........................................................................ 144<br /><br />三、发行人最近一期资信变动情况 ................................................................ 146<br /><br />四、发行人最新直接融资情况 ........................................................................ 146<br /><br />五、重大事项排查 ............................................................................................ 150<br /><br />第九章 信用增进情况 ................................... 151<br /><br />第十章 税项 ........................................... 152<br /><br />一、增值税 ........................................................................................................ 152<br /><br />二、所得税 ........................................................................................................ 152<br /><br />三、印花税 ........................................................................................................ 152<br /><br />第十一章 信息披露安排 .................................. 153<br /><br />一、本期债务融资工具发行前的信息披露 .................................................... 153<br /><br />二、本期债务融资工具存续期内定期信息披露 ............................................ 153<br /><br />三、本期债务融资工具存续期内重大事项披露 ............................................ 154<br /><br />四、本期债务融资工具本息兑付信息披露 .................................................... 155<br /><br />第十二章 持有人会议机制 ................................ 156<br /><br />一、持有人会议的目的与效力 ........................................................................ 156<br /><br />二、 持有人会议权限与议案 .......................................................................... 156<br /><br />三、持有人会议的召开情形 ............................................................................ 157<br /><br />四、持有人会议的召集 .................................................................................... 159<br /><br />五、持有人会议参会机构 ................................................................................ 160<br /><br />六、持有人会议的表决和决议 ........................................................................ 161<br /><br />七、其他 ............................................................................................................ 163<br /><br />第十三章 受托管理人机制 ................................ 164<br /><br />第十四章 主动债务管理 .................................. 165<br /><br />一、置换 ............................................................................................................ 165<br /><br />二、同意征集机制 ............................................................................................ 165<br /><br />第十五章 违约、风险情形及处置 .......................... 169<br /><br />一、违约事件 .................................................................................................... 169<br /><br />二、违约责任 .................................................................................................... 169<br /><br />三、偿付风险 .................................................................................................... 170<br /><br />四、发行人义务 ................................................................................................ 170<br /><br />五、发行人应急预案 ........................................................................................ 170<br /><br />六、风险及违约处置基本原则 ........................................................................ 170<br /><br />七、处置措施 .................................................................................................... 170<br /><br />八、不可抗力 .................................................................................................... 171<br /><br />九、争议解决机制 ............................................................................................ 172<br /><br />十、弃权 ............................................................................................................ 172<br /><br />第十六章 发行有关机构 .................................. 173<br /><br />一、发行人 ........................................................................................................ 173<br /><br />二、主承销商/簿记管理人 .............................................................................. 173<br /><br />三、存续期管理机构 ........................................................................................ 173<br /><br />四、法律顾问 .................................................................................................... 173<br /><br />五、会计师事务所 ............................................................................................ 174<br /><br />六、信用评级机构 ............................................................................................ 174<br /><br />七、登记、托管、结算机构 ............................................................................ 174<br /><br />八、集中簿记建档系统技术支持机构 ............................................................ 174<br /><br />第十七章 备查文件 ..................................... 175<br /><br />一、备查文件 .................................................................................................... 175<br /><br />二、查询地址 .................................................................................................... 175<br /><br />重要提示<br /><br />一、发行人主体提示<br /><br />（一）核心风险提示<br /><br />1、宏观经济波动风险<br /><br />发行人下属企业众多，业务涉及不良资产管理、融资租赁、投资管理及期货等多个金融、类金融和相关行业，且所涉足的各业务板块均与经济的发展密切相关。经济周期性的波动以及国家宏观调控措施的变化对公司核心业务等将产生一定的影响。如果未来宏观经济增长放慢或出现衰退，将对发行人的业务、经营业绩及财务状况产生不利影响。<br /><br />2、市场竞争风险<br /><br />发行人的主要业务板块涉及不良资产管理、融资租赁、投资管理及期货等，均处于激烈的市场竞争中，随着经济的发展、金融行业不断创新及互联网金融的冲击，未来金融行业的市场竞争将日益加剧，发行人未来将面临日益激烈的竞争风险。<br /><br />（二）情形提示<br /><br />近一年及一期，发行人涉及MQ.7表（重要事项）的情形，不涉及MQ.4表（重大资产重组）和MQ.8表（股权委托管理）的情形，具体如下：<br /><br />1、注册资本变更<br /><br />根据发行人2021年9月28日《关于变更注册资本及修订&lt;公司章程&gt;的公告》，公司2020年年度利润分配及资本公积转增股本方案已于2021年8月25日实施完毕，公司总股本经“每 10股转增 3.5股”由 2,752,884,754股增加至3,716,394,417股，注册资本由人民币2,752,884,754元增加至3,716,394,417元。发行人已于2021年11月11日完成工商登记。2022年5月26日，发行人2021年年度股东大会审议通过了《关于2021年年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》，以2021年12月31日的公司总股本3,716,394,417为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每10股转增3.5股。公司本次资本公积金转增股本1,300,738,045股。本次资本公积金转增股本完成后，公司注册资本变更为5,017,132,462元。截至本募集说明书签署日，发行人本次注册资本变更的工商登记变更已办理完毕。具体内容详见“第五章发行人基本情况”中“一、发行人基本情况简介”。<br /><br />2、2022年12月，公司名称完成工商变更<br /><br />2022年11月16日，发行人2022年第四次临时股东大会审议通过了《关于拟变更公司名称、证券简称及相应修订公司&lt;公司章程&gt;的议案》，公司名称由“广州越秀金融控股集团股份有限公司”变更为“广州越秀资本控股集团股份有限公司”。经公司申请并经深交所核准，自2022年12月9日起，公司启用新的证券简称“越秀资本”。<br /><br />3、2024年上半年利润同比下滑<br /><br />2023年1-6月及2024年1-6月，发行人营业利润分别为239,921.55万元及122,512.52万元，2024年1-6月营业利润较去年同期减少117,409.03万元，降幅48.94%；2023年1-6月及2024年1-6月，发行人净利润分别为196,473.15万元及103,576.22万元，2024年1-6月净利润较去年同期减少92,896.93万元，降幅47.28%，主要是不良资产管理业务收入和公允价值变动收益减少。<br /><br />2024年 1-6月不良资产管理业务收入为 43,995.74万元，较去年同期减少69,715.70万元，主要系受外部环境影响，不良资产处置周期拉长，整体处置进度不及往年，发行人业务开展节奏有所放缓，当期实现营业收入较上年同期大幅下降。2024年1-6月投资业务各项业务收入（包括营业收入、投资收益及公允价值变动损益）为-17,140.74万元，较去年同期减少75,005.92万元，主要由于资本市场环境导致股权项目估值减少。2024年1-6月，新能源业务收入为108,803.66万元，较去年同期增加93,934.22万元，主要是公司深入推进绿色转型，新能源业务投资规模增加，新能源业务收入随之增长。<br /><br />后续随着公司新能源业务收益进一步释放及资本市场信心修复，预计将为公司未来发展及业绩提供支撑。<br /><br />二、投资人保护机制相关提示<br /><br />（一）持有人会议相关约定的提示<br /><br />本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所作出的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节对持有人会议召开情形进行了分层，若涉及本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化等情形发生时，自事项披露之日起15个工作日内未满足提议条件，或前期已就同一事项召集会议且相关事项未发生重大变化的，存在相关事项不召开持有人会议的可能性。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了“会议有效性”的要求，按照本募集说明书约定，参会持有人持有本期债务融资工具总表决权超过1/2，会议方可生效。参加会议的持有人才能参与表决，因此持有人在未参会的情况下，无法行使所持份额代表的表决权。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了差异表决机制，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过；对影响投资者重要权益的特别议案，应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过 1/2通过。因此，在议案未经全体持有人一致同意而生效的情况下，部分持有人虽不同意但受已生效决议的约束，自身实体权益也存在因服从多数人意志受到不利影响的可能性，特别议案包括：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />（二）主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能通过实施置换、同意征集等方式对本期债务融资工具进行主动债务管理。<br /><br />【置换机制】存续期内，若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换后，将减少本期债务融资工具的存续规模，对于未参与置换或未全部置换的持有人，存在受到不利影响的可能性。<br /><br />【同意征集机制】本募集说明书在“主动债务管理”章节中约定了对投资人实体权利影响较大的同意征集结果生效条件和效力。按照本募集说明书约定，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力，并产生约束发行人和持有人的效力。因此，在同意征集事项未经全部持有人同意而生效的情况下，个别持有人虽不同意但已受生效同意征集结果的约束，包括收取债务融资工具本息等自身实体权益存在因服从绝大多数人意志可能受到不利影响的可能性。<br /><br />（三）违约、风险情形及处置的提示<br /><br />本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节中关于违约事件的约定，对未能按期足额偿付债务融资工具本金或利息的违约情形设置了5个工作日的宽限期，若发行人在该期限内对本条所述债务进行了足额偿还，则不构成发行人在本期债务融资工具项下的违约。宽限期内应按照票面利率上浮【5】BP计算并支付利息。<br /><br />本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />1.【重组并变更登记要素】发行人和持有人可协商调整本期债务融资工具的基本偿付条款。选择召开持有人会议的，适用第十二章“持有人会议机制”中特别议案的表决比例。生效决议将约束本期债项下所有持有人。<br /><br />2.【重组并以其他方式偿付】发行人和持有人可协商以其他方式偿付本期债务融资工具，需注销本期债项的，可将启动注销流程的事项提交持有人会议表决，该决议应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过。通过决议后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章 释义<br /><br />在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：<br /><br />一、常用术语<br /><br />我国、中国 	指 	中华人民共和国 	<br /><br />越秀资本/本公司/公司/发行人 	指 	广州越秀资本控股集团股份有限公司 	<br /><br />债务融资工具 	指 	非金融企业债务融资工具，即具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 	<br /><br />超短期融资券 	指 	具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在270天内还本付息的债务融资工具 	<br /><br />本期超短期融资券 	指 	发行金额为人民币7亿元的广州越秀资本控股集团股份有限公司2025年度第一期超短期融资券 	<br /><br />本次发行/本期发行 	指 	指本期超短期融资券的发行 	<br /><br />募集说明书 	指 	本公司为本期超短期融资券的发行而制作的《广州越秀资本控股集团股份有限公司2025年度第一期超短期融资券募集说明书》 	<br /><br />人民银行 	指 	中国人民银行 	<br /><br />交易商协会 	指 	中国银行间市场交易商协会 	<br /><br />银行间市场 	指 	全国银行间债券市场 	<br /><br />上海清算所 	指 	银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />北金所 	指 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />主承销商 	指 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />簿记管理人 	指 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />存续期管理机构 	指 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />余额包销 	指 	本期超短期融资券的主承销商按照《广州越秀资本控股集团股份有限公司2025-2027年度超短期融资券承销协议》的规定，在规定的发行日后，将未售出的超短期融资券全部自行购入 	<br /><br />集中簿记建档 	指 	发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建 档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 	<br /><br />实名记账式超短期融资券 	指 	采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托管的超短期融资券 	<br /><br />会计师事务所 	指 	致同会计师事务所（特殊普通合伙） 	<br /><br />评级机构 	指 	中诚信国际信用评级有限责任公司 	<br /><br />发行人律师 	指 	北京市中伦律师事务所 	<br /><br />《公司法》 	指 	《中华人民共和国公司法》 	<br /><br />《公司章程》 	指 	《广州越秀资本控股集团股份有限公司章程》 	<br /><br />《管理办法》 	指 	中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（中国人民银行令〔2008〕第1号） 	<br /><br />法定节假日或休息日 	指 	中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾的法定节假日和/或休息日） 	<br /><br />工作日 	指 	全国商业银行对公营业日（不包括法定节假日或休息日） 	<br /><br />元、万元、亿元 	指 	人民币元、万元、亿元 	<br /><br />近三年 	指 	2021年、2022年、2023年 	<br /><br />近三年末 	指 	2021年末、2022年末、2023年末 	<br /><br />近三年及一期 	指 	2021年度/2021年末、2022年度/2022年末、2023年度/2023年末及2024年1-9月/2024年9月末 	<br /><br />近一年及一期 	指 	2023年度/2023年末、2024年1-9月/2024年9月末 	<br /><br />最近一期 	指 	2024年1-6月/2024年6月末 	<br /><br />母公司 	指 	广州越秀资本控股集团股份有限公司本部 	<br /><br />二、单位简称及其他名词释义<br /><br />越秀集团 	指 	广州越秀集团股份有限公司（原“广州越秀集团有限公司”） 	<br /><br />广州越企 	指 	广州越秀企业集团股份有限公司（原“广州越秀企业集团有限公司”） 	<br /><br />越秀资本 	指 	广州越秀资本控股集团股份有限公司（原“广州友谊集团股份有限公司”、“广州友谊商店股份有限公司”和“广州越秀金融控股集团股份有限公司”） 	<br /><br />广州证券 	指 	广州证券股份有限公司，已更名为“中信证券华南股份有限公司” 	<br /><br />越秀租赁 	指 	广州越秀融资租赁有限公司 	<br /><br />上海越秀租赁 	指 	上海越秀融资租赁有限公司 	<br /><br />广州友谊 	指 	广州友谊集团有限公司 	<br /><br />广州越秀资本 	指 	广州越秀资本控股集团有限公司（原“广州越秀金融控股集团有限公司”） 	<br /><br />越秀产业基金 	指 	广州越秀产业投资基金管理股份有限公司 	<br /><br />越秀产业投资 	指 	广州越秀产业投资有限公司（原“广州越秀金控资本管理有限公司”） 	<br /><br />越秀金融国际 	指 	越秀金融国际控股有限公司 	<br /><br />广期资本 	指 	广期资本管理（上海）有限公司(原“广期资本管理（深圳）有限公司”) 	<br /><br />金鹰基金 	指 	金鹰基金管理有限公司 	<br /><br />越秀小贷 	指 	广州越秀小额贷款有限公司 	<br /><br />越秀创投 	指 	广州越秀创业投资基金管理有限公司 	<br /><br />越秀金蝉基金 	指 	广州越秀金蝉股权投资基金合伙企业 	<br /><br />基美文化基金 	指 	广州越秀基美文化产业创业投资基金合伙企业 	<br /><br />越秀金科 	指 	广州越秀金融科技有限公司 	<br /><br />广州期货 	指 	广州期货股份有限公司 	<br /><br />广州产投 	指 	广州产业投资控股集团有限公司（原“广州国资发展控股有限公司”） 	<br /><br />广州地铁 	指 	广州地铁集团有限公司 	<br /><br />广州智能装备/广州电气装备 	指 	广州智能装备产业集团有限公司（原名“广州电气装备集团有限公司”） 	<br /><br />万力集团 	指 	广州万力集团有限公司 	<br /><br />广州城投 	指 	广州市城市建设投资集团有限公司 	<br /><br />广州交投 	指 	广州交通投资集团有限公司 	<br /><br />越秀担保 	指 	广州越秀融资担保有限公司（原名“广州市融资担保中心有限责任公司”） 	<br /><br />广州资产 	指 	广州资产管理有限公司 	<br /><br />广州恒运 	指 	广州恒运企业集团股份有限公司 	<br /><br />金蝉二期 	指 	广州越秀金蝉二期股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	<br /><br />广州金控 	指 	广州金融控股集团有限公司 	<br /><br />中信证券 	指 	中信证券股份有限公司 	<br /><br />中信证券投资 	指 	中信证券投资有限公司 	<br /><br />致同 	指 	致同会计师事务所（特殊普通合伙） 	<br /><br />国务院 	指 	中华人民共和国国务院 	<br /><br />财政部 	指 	中华人民共和国财政部 	<br /><br />发改委 	指 	中华人民共和国国家发展和改革委员会 	<br /><br />广州市国资委 	指 	广州市人民政府国有资产监督管理委员会 	<br /><br />珠三角 	指 	一般为珠江三角洲地区，包括广州、深圳、佛山、东莞、中山、珠海、惠州、江门、肇庆共9个城市 	<br /><br />长三角 	指 	一般为长江三角洲地区，包括上海市、江苏省和浙江省 	<br /><br />环渤海/环渤海经济区 	指 	环绕渤海全部的沿岸地区所组成的广大经济区域，包括北京、天津、河北省、辽宁省、山东省 	<br /><br />直租 	指 	直接融资租赁 	<br /><br />回租 	指 	售后回租 	<br /><br />股指期货 	指 	股票价格指数期货 	<br /><br />ETF 	指 	交易型开放式指数基金 	<br /><br />备兑权证 	指 	备兑权证是由标的资产发行人以外的第三方(通常为信誉好的券商、投行等大型金融机构)发行的权证，其标的资产可以为个股、一篮子股票、指数、以及其他衍生产品。 	<br /><br />ESG 	指 	环境、社会及治理 	<br /><br />注：在本募集说明书中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。<br /><br />第二章 风险提示及说明<br /><br />本期债务融资工具无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。投资者在评价和认购本期债务融资工具时，应特别认真地考虑下列各种风险因素：<br /><br />一、本期超短期融资券的投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率的波动，市场利率的波动将对投资者投资本期超短期融资券的收益造成一定程度的影响。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />发行人具有良好资质及信誉，但由于超短期融资券作为银行间债券市场的交易品种，其交易量和流动性主要取决于投资人对于该债券的价值需求与风险判断，发行人无法保证本期超短期融资券在银行间债券市场的交易量和活跃性，其流动性与市场供求状况紧密联系。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />本期超短期融资券不设担保，能否按期兑付完全取决于发行人的信用。在超短期融资券存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源中获得足够的资金，将可能影响本期超短期融资券的按时足额兑付，对投资者到期收回本息构成风险。<br /><br />二、发行人的相关风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、资产负债率较高的风险<br /><br />近三年末，发行人总负债规模分别为11,781,182.18万元、13,414,995.91万元和14,562,386.73万元，资产负债率分别为76.84%、77.41%和77.80%，近年来发行人资产负债率维持在相对较高的水平。虽然发行人通过优化债务结构和动态负债管理，使公司的资产负债率呈现稳定状态，但发行人债务规模仍较大，可能会对公司经营带来不利影响。<br /><br />2、受限资产规模较大风险<br /><br />发行人资产受限的主要原因是保理、融资质押受限等，受限资产主要包括货币资金、交易性金融资产及长期应收款等。截至2023年末，发行人所有权和使用权受限资产账面价值合计 3,954,662.26万元，占当期末资产总额的比例为21.13%。总体来看，发行人受限资产规模较大。虽然发行人声誉和信用记录良好，与多家商业银行有良好的合作关系，不存在银行信贷违约记录，但如果因流动性不足等原因导致发行人不能按时、足额偿还银行借款或其他债务，有可能导致受限资产被银行冻结甚至处置，将对发行人声誉及正常经营造成不利影响。<br /><br />3、有息债务余额较高的风险<br /><br />近三年末，公司有息债务分别为10,339,794.89万元、11,857,020.74万元及13,156,551.82万元，偿债规模较大。随着经营规模扩大，如果发行人不断扩大有息债务，可能引发一定的偿债压力。<br /><br />4、盈利依赖子公司的风险<br /><br />目前，发行人拥有多家全资及控股的子公司，经营业务涵盖不良资产管理、融资租赁、投资管理及期货等板块。发行人的利润来源主要依赖于金融板块核心子公司越秀租赁、广州资产及越秀产业投资等。发行人融资租赁业务行业聚焦民生工程和普惠领域，通过持续强化风险管控和区域聚焦，租赁资产不良率处于较低水平；投资管理业务业绩表现与资本市场走势具有较大的相关性，需关注未来运营情况。发行人业务规模和质量的提升有赖于金融板块核心子公司的稳健经营，若子公司经营状况发生不利变化，将对发行人整体经营造成不利影响。<br /><br />5、以公允价值计量资产的波动风险<br /><br />发行人持有以公允价值计量资产包括交易性金融资产、其他债权投资及其他权益工具投资等，近三年末，发行人持有的以公允价值计量资产的价值分别为4,042,627.72万元、4,428,394.15万元及4,605,153.41万元，占资产总额的比重分别为26.37%、25.55%和24.60%。若未来上述资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利能力产生不利影响。<br /><br />6、经营性现金流波动较大的风险<br /><br />近三年，公司经营活动现金净流量分别为-727,585.01万元、-134,096.50万元和1,338,639.23万元。主要是由于近年来发行人主业扩张较快，导致经营活动现金流出、流入规模较大并有一定波动。若未来发行人继续采用积极的发展扩张策略，则发行人或将面临经营活动产生的现金流量净额波动及一定的资金周转压力。<br /><br />7、应收融资租赁款坏账的风险<br /><br />近三年末，发行人应收融资租赁款净额分别为 5,656,558.90万元、6,407,119.53万元及5,861,221.71万元，占资产总额的比重分别为36.89%、36.97%和31.31%，占比较大。同时发行人融资租赁业务主要投向民生工程业、商务服务业、水的生产与供应业等，若承租人集中于某一个行业或地区，或共同具备某些经济特性，则信用风险通常会相应提高，存在应收租赁款未来出现坏账的风险。<br /><br />8、EBITDA利息保障倍数波动的风险<br /><br />近三年，发行人EBITDA利息保障倍数分别为2.07、2.06和2.00，EBITDA能够较好的覆盖利息支出，发行人偿债能力良好。但未来如发行人经营情况下滑，营收与利润下降，对发行人的本息偿付会有一定影响。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、宏观经济波动风险<br /><br />发行人下属企业众多，业务涉及不良资产管理、融资租赁、投资管理及期货等多个金融、类金融和相关行业，且所涉足的各业务板块均与经济的发展密切相关。经济周期性的波动以及国家宏观调控措施的变化对公司核心业务等将产生一定的影响。如果未来宏观经济出现衰退，将对发行人的业务、经营业绩及财务状况产生不利影响。<br /><br />2、市场竞争风险<br /><br />发行人的主要业务板块涉及不良资产管理、融资租赁、投资管理及期货等，均处于激烈的市场竞争中，随着经济的发展、金融行业不断创新及互联网金融的冲击，未来金融行业的市场竞争将日益加剧，发行人未来将面临日益激烈的竞争风险。<br /><br />3、货币政策变动风险<br /><br />我国货币政策存在周期性，发行人所处融资租赁等行业与货币政策密切相关。在货币政策宽松的情况下，发行人融资便捷，可获得充裕的资金，保证各项业务快速发展。在货币政策收紧的情况下，发行人融资受限，融资成本上升，从而影响发行人盈利水平。近年来，我国经济增长速度逐渐放缓，货币政策具有不确定性，发行人面临着货币政策周期变化的风险。<br /><br />4、利率变动风险<br /><br />发行人所处融资租赁等行业均属于高杠杆的行业，业务的开展需要配备银行贷款等外部融资。尽管中国人民银行在施行贷款市场报价利率（LPR）后不断下调该利率，但若未来中国人民银行根据宏观经济环境再次提高贷款市场报价利率，将进一步增加发行人的融资成本，对公司的收益产生影响。<br /><br />5、发行人合规及风控制度风险<br /><br />发行人的业务涵盖了不良资产管理、融资租赁、投资管理及期货等金融、类金融行业，上述业务的开展对发行人的管理能力、合规操作能力以及内部风险控制都提出了较高的要求，同时，发行人主营业务受外部政策监管较严，特别是金融行业的合规经营决定着业务的持续开展及盈利的可持续性，对发行人在内部流程优化、操作风险规避、员工行为监管等方面提出较高的要求。目前发行人各项业务均建立起了一系列的风控制度，风险控制良好，但若公司风控制度无法有效控制公司业务风险，有可能影响公司经营状况。<br /><br />6、突发事件引发的经营风险<br /><br />如本期超短期融资券存续期内遇到发行人实际控制人、董事长、总经理或其他相关人员丧失民事行为能力或涉及违法违约行为，或者引发负面新闻等情况，会对发行人的管理机制、监督机制、决策机制、声誉等造成影响，最终影响到发行人的生产经营的正常运转并可能影响发行人债务融资工具注册、发行、兑付等事项。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、多元化管理风险<br /><br />广州越秀资本控股集团股份有限公司是根据《公司法》建立法人治理结构的控股集团，业务范围涵盖不良资产管理、融资租赁、投资管理及期货等主要金融、类金融领域，各子行业间的差别较大，这就对发行人的经营管理能力提出了较高要求。相比发行人业务的多元化，发行人各方面人才相对不足，发行人存在经营管理方面的风险。<br /><br />2、内部控制管理风险<br /><br />截至2023年12月末，发行人拥有多家全资及控股的各级下属公司，经营业务涵盖不良资产管理、融资租赁、投资管理及期货等，组织结构和管理体系较为复杂，对发行人的管理能力要求较高。目前，发行人已建立较为完善的内部控制体系，但随着经营规模的不断扩大，发行人在运营管理、风险控制等方面的难度也将增加。若发行人不能相应提高其内部控制管理能力，可能会影响其经营效率，进而对经营业绩造成不利影响。<br /><br />3、人才流失的风险<br /><br />发行人所处的行业是人才密集型行业，目前金融行业竞争日趋激烈。在金融领域，随着我国金融市场化程度不断提高，各类外资金融机构、合资金融机构及各种形式的私募基金通过为员工提供优良培训计划和激励机制等优厚条件吸引金融人才，而互联网金融的兴起则进一步加剧了金融领域人才的竞争。在人才竞争激烈的市场环境下，发行人仍存在专业人才流失的风险，将对发行人未来经营发展产生一定的影响。<br /><br />4、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险<br /><br />发行人已形成了董事会、监事会和经营管理层相互配合，相互制衡的较为完善的公司治理结构，如发生突发事件，例如事故灾难、生产安全事件、公司高级管理人员因故无法履行职责等，可能对发行人的治理机制造成一定影响。<br /><br />5、关联交易风险<br /><br />公司与关联公司存在一定的关联资金往来，虽然公司目前严控关联资金往来款金额，但若应付单位的经营恶化，公司将面临一定的坏账损失。此外发行人下属子公司众多，且广泛分布于产业链的各个环节。2021年度、2022年度和2023年度，发行人向关联方出售商品、提供劳务的金额分别为5,399.78万元、5,126.22万元和9,017.29万元，存在一定的关联交易风险。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、国家政策变动风险<br /><br />公司涉及的金融业务和类金融业务的经营活动受到国际国内货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等宏观调控政策的影响，相关政策的变化将对公司各项相关业务的发展产生影响。在我国国民经济不同的发展阶段，国家、地方以及行业政策侧重点都会有所不同。相关产业政策的变动有可能影响公司的经营情况和盈利水平。<br /><br />2、行业政策风险<br /><br />公司涉及的金融及类金融行业是受到国家高度监管的行业，业务经营与开展受到国家各种法律、法规及规范性文件的监管。例如人民银行于2021年12月31日下发了《地方金融监督管理条例（草案征求意见稿）》，地方金融机构原则上不得异地展业，需关注如政策最终落地可能对发行人下属经营主体带来的影响。近年来，监管部门进一步加强了对金融行业的监督力度，并大幅提高处罚力度。同时，我国宏观经济增速放缓，受到金融业加强监管、人民币汇率波动、美联储加息等国内外政策因素影响，金融行业面临着一定的压力。<br /><br />（五）特有风险<br /><br />无。<br /><br />第三章 发行条款<br /><br />一、发行条款<br /><br />债务融资工具名称： 	广州越秀资本控股集团股份有限公司2025年度第一期超短期融资券 	<br /><br />发行人： 	广州越秀资本控股集团股份有限公司 	<br /><br />待偿还债券余额： 	截至2024年6月末，发行人及下属子公司待偿还债券余额为459.16亿元1，其中公司债券余额203.56亿元，超短期融资券余额57.00亿元，短期融资券余额8.00亿元，中期票据余额189.70亿元，定向债务融资工具余额0.90亿元。 	<br /><br />注册通知书文号： 	中市协注【2025】SCP     号 	<br /><br />注册金额： 	人民币肆拾亿元（4,000,000,000.00元） 	<br /><br />本期超短期融资券发行金额： 	人民币柒亿元（700,000,000.00元） 	<br /><br />本期超短期融资券期限： 	270天 	<br /><br />计息年度天数： 	闰年为366天，非闰年为365天 	<br /><br />面值： 	人民币壹佰元（100元） 	<br /><br />票面利率： 	面值发行，发行票面利率由集中簿记建档结果确定 	<br /><br />发行对象： 	全国银行间债券市场机构投资者（国家法律、法规禁止投资者除外） 	<br /><br />发行方式： 	本期超短期融资券由主承销商组织，通过集中簿记建档、集中配售的方式在银行间市场公开发行。 	<br /><br />承销方式： 	余额包销 	<br /><br />公告日： 	【】年【 】月【 】日 	<br /><br />发行日： 	【】年【 】月【 】日 	<br /><br />缴款日： 	【】年【 】月【 】日 	<br /><br />起息日： 	【】年【 】月【 】日 	<br /><br />债权债务登记日： 	【】年【 】月【 】日 	<br /><br />上市流通日： 	【】年【 】月【 】日 	<br /><br />本息兑付日： 	【】年【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息） 	<br /><br />兑付方式： 	本期超短期融资券采用单利按年计息，不计复利，到期一次还本付息。本期超短期融资券到期日前5个工作日，由发行人按有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登“兑付公告”。本期超短期融资券本息的兑付由债券托管人办 	<br /><br />1 该数据不包括资产证券化产品：截至2024年6月末，发行人及合并报表范围内子公司存续资产支持证券/资产支持票据合计87.26亿元。<br /><br />	理。本息兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明 	<br /><br />兑付价格： 	按面值兑付 	<br /><br />清偿顺序 	本期超短期融资券的本金和利息在发行人破产清算时的清偿顺序等同于发行人的普通债务 	<br /><br />担保情况： 	本期超短期融资券不设担保 	<br /><br />主承销商： 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />簿记管理人： 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />存续期管理机构： 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />交易市场： 	全国银行间债券市场 	<br /><br />本期超短期融资券托管人： 	银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构： 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />主体信用评级： 	经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA级，引用自中诚信国际信用评级有限责任公司《2024年度广州越秀资本控股集团股份有限公司信用评级报告》，本次引用已经中诚信国际信用评级有限责任公司书面确认 	<br /><br />二、本期超短期融资券发行安排<br /><br />（一）集中簿记建档安排<br /><br />1、本期超短期融资券簿记管理人为招商银行股份有限公司，本期超短期融资券承销团成员须在【】年【 】月【 】9:00:00至18:00:00通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《广州越秀资本控股集团股份有限公司2025年度第一期超短期融资券申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购时间以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。<br /><br />2、每一承销团成员申购金额的下限为1,000万元（含1,000万元），申购金额超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍。<br /><br />3、本期债务融资工具簿记建档时间经披露后，原则上不得调整。如遇不可抗力、技术故障，经发行人与簿记管理人协商一致，可延长一次簿记建档截止时间，延长时长应不低于30分钟，延长后的簿记建档截止时间不得晚于18:30。<br /><br />（二）分销安排<br /><br />1、认购本期超短期融资券的投资者为境内合格机构投资者（国家法律、法规及部门规章等另有规定的除外）。<br /><br />2、上述投资者应在上海清算所开立A类或B类持有人账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。<br /><br />（三）缴款和结算安排<br /><br />1、缴款时间：【】年【 】月【 】日<br /><br />2、簿记管理人将在【】年【 】月【 】日前通过集中簿记建档系统发送《广州越秀资本控股集团股份有限公司2025年度第一期超短期融资券配售确认及缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成员的获配面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。<br /><br />3、合格的承销商应于缴款日，将按簿记管理人的“《缴款通知书》”中明确的承销额对应的募集款项划至以下指定账户：<br /><br />资金开户行：招商银行<br /><br />资金账号：910051040159917010<br /><br />户名：招商银行<br /><br />人行支付系统号：308584000013<br /><br />如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定和“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。<br /><br />4、本期超短期融资券发行结束后，超短期融资券认购人可按照有关主管机构的规定进行超短期融资券的转让、质押。<br /><br />（四）登记托管安排<br /><br />本期超短期融资券以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海清算所为本期超短期融资券的法定债权登记人，在发行结束后负责对超短期融资券进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。<br /><br />（五）上市流通安排<br /><br />本期超短期融资券在债权债务登记日的次一工作日(【 】年【 】月【 】日），即可以在全国银行间债券市场流通转让，按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。<br /><br />第四章 募集资金运用<br /><br />一、募集资金用途<br /><br />（一）注册额度内募集资金运用总体规划<br /><br />本次超短期融资券注册40亿元，公司拟通过发行超短期融资券提高直接融资比例，改善融资结构。本次注册募集资金拟全部用于偿还发行本部及其子公司有息负债，具体明细列表如下：<br /><br />表4-1：注册额度内发行人拟偿还债务融资工具明细<br /><br />单位：亿元<br /><br />发行主体 	债券名称 	起息日 	到期日 	期限（年） 	发行金额 	债券余额 	拟使用募集资金额度 	<br /><br />越秀资本 	25越秀资本CP002 	2025/2/26 	2026/1/23 	0.91 	5 	5 	5 	<br /><br />越秀资本 	25越秀资本CP001 	2025/2/18 	2026/2/9 	0.98 	6 	6 	6 	<br /><br />越秀资本 	25越秀资本CP003 	2025/03/25 	2025/05/24 	0.1644 	6 	6 	6 	<br /><br />越秀资本 	23越秀资本MTN002 	2023/4/6 	2026/4/6 	3 	5 	5 	5 	<br /><br />越秀资本 	21越秀金融MTN002 	2021/6/3 	2026/6/3 	5 	5 	5 	5 	<br /><br />越秀租赁 	25越秀租赁SCP001 	2025/1/15 	2025/8/13 	0.58 	6 	6 	6 	<br /><br />越秀租赁 	22越秀租赁MTN001 	2022/8/24 	2027/8/24 	5（3+2） 	8 	8 	7 	<br /><br />	小计 				41 	41 	40 	<br /><br />（二）本期超短期融资券募集资金运用<br /><br />本期超短期融资券发行金额 7亿元，拟偿还发行人子公司存量债务融资工具，具体明细列表如下：<br /><br />表4-2：发行人拟偿还存量债务融资工具明细<br /><br />单位：亿元<br /><br />债券名称 	起息日 	到期日 	发行期限（年） 	发行规模 	拟使用募集资金额度 	票面利率 	<br /><br />25越秀资本CP002 	2025/2/26 	2026/1/23 	0.91 	5 	1 	2.08% 	<br /><br />25越秀资本CP003 	2025/03/25 	6 0.16 2 设置第3年末发行人利率调整选择权和投资人回售选择权，投资人可于第三年末决策回售 2025/05/24 	6 	2.11% 	<br /><br />合计 				11 	7 		<br /><br />二、本期超短期融资券的募集资金管理<br /><br />发行人已按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集资金用途管理规程》的规定，与符合该《规程》的承销机构签署监管协议，就本期债务融资工具募集资金开立募集资金专项账户。本期债务融资工具存续期需变更募集资金用途的，将配合存续期管理机构或主承销商核查拟变更用途是否符合法律法规、自律规则及相关产品指引、通知和信息披露要求，并按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》要求及时披露变更公告。发行人已与招商银行股份有限公司广州分行（以下简称：招商银行广州分行）签署了监管协议，具体内容如下：<br /><br />1、发行人在招商银行广州环市东路支行开设募集资金专项账户（账号：120906916210111），该账户用于本期超短期融资券募集资金的归集。<br /><br />2、发行人承诺其募集资金的使用将根据《广州越秀资本控股集团股份有限公司2025年度第一期超短期融资券募集说明书》的约定用途使用，不得挪作其他项目使用。<br /><br />3、招商银行广州分行应当指定代表人或其他工作人员对发行人募集资金使用情况进行监督。<br /><br />三、发行人承诺<br /><br />发行人承诺募集资金用于符合国家法律法规及政策要求的流动资金需要，不用于长期投资，不用于归还金融子公司的有息负债、对金融子公司出资；不直接用于参股公司、上市公司二级市场股票投资等；募集资金不进入土地、房地产、股权、股票、期货等领域，不用于购买理财产品、权益类投资、项目资本金出资；不用于发放委托贷款、小额贷款、保理、夹层融资、转贷等。不通过收购不良资产、融资租赁项目投放等形式，以直接或间接的方式将资金投向城市基础设施建设、非经营性项目建设运营、房地产、“两高一剩”等行业领域。本期债务融资工具所募集的资金将用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动，募集资金使用符合公司营业范围规定的业务范畴、不超范围使用资金，不存在与其他债务融资工具等重复匡算用途的情形。<br /><br />发行人举借该期债务募集资金用途符合国办发〔2018〕101号文等文件支持的相关领域，符合党中央、国务院关于地方政府性债务管理相关文件要求，不会增加政府债务，不涉及虚假化解或新增政府隐性债务规模，不会用于非经营性资产，不会划转给政府或财政使用，政府不会通过财政资金直接偿还该笔债务。<br /><br />发行人募集资金投向不用于体育中心、艺术馆、博物馆、图书馆等还款来源主要依靠财政性资金的非经营性项目建设；募集资金不用于金融投资、土地一级开发，不用于普通商品房建设或偿还普通商品房项目贷款，不用于保障房（含棚户区改造）项目建设或偿还保障房（含棚户区改造）项目贷款。<br /><br />在本期超短期融资券存续期间内，若变更募集资金用途，发行人将通过上清所网站、中国货币网和其他中国银行间市场交易商协会指定的信息披露平台提前进行公告，并承诺将加强募集资金管控，严格按照约定用途使用募集资金。<br /><br />四、偿债保障措施<br /><br />发行人将按照超短期融资券发行条款的约定，履行到期还本付息的义务。具体偿债计划及偿债保障措施如下：<br /><br />（一）稳定的经营收入和良好的盈利能力<br /><br />近三年，公司营业总收入分别为 1,331,387.52万元、1,417,138.50万元和1,479,344.31万元。发行人归属于母公司股东的净利润分别为248,033.94万元、251,256.03万元和240,364.09万元。公司各主要板块经营活动正常，各板块营业收入稳定，盈利能力良好。因此，公司良好的盈利能力将为本期超短期融资券的本息偿付提供较好的保障。<br /><br />（二）良好的信用记录和充足的银行授信<br /><br />发行人经营管理规范、财务状况良好，具有畅通的融资渠道。发行人在国内银行信用记录良好，与银行保持着长期良好的合作关系，多家银行均给予发行人高额的授信额度。截至2023年末，发行人及下属子公司在各家银行授信总额度为人民币1,682.95亿元，其中尚余授信额度人民币851.77亿元。公司具有较大的融资空间。发行人及下属子公司各项贷款均按时还本付息，未出现逾期未偿还银行贷款及延迟付息的情况。公司良好的还贷记录以及各银行给予的充足授信额度表明公司具有较强的融资能力，即使发行人出现临时性现金不足，也完全有能力通过银行融资进行周转以偿付到期债务。充足的银行授信也将是发行人按时偿还募集资金本息的有力支撑。<br /><br />（三）畅通的直接融资渠道<br /><br />发行人为上市公司，资本市场融资渠道畅通、经验丰富。此外，发行人及下属子公司还可通过银行间债券市场、交易所市场发行信用债券进行直接融资。<br /><br />（四）严格的信息披露<br /><br />发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到超短期融资券投资人的监督，防范偿债风险。<br /><br />（五）加强本期超短期融资券募集资金使用的监管<br /><br />发行人将严格按照内部管理制度及本期超短期融资券的相关条款，加强对本次募集资金的使用管理，提高本次募集资金的使用效率，并定期审查和监督资金的实际使用情况及本期超短期融资券利息及本金还款来源的落实情况，以保障到期时有足够的资金偿还本期超短期融资券的本息。<br /><br />第五章 发行人基本情况<br /><br />一、发行人基本情况简介<br /><br />公司名称 	广州越秀资本控股集团股份有限公司 	<br /><br />曾用名 	广州友谊集团股份有限公司、广州友谊商店股份有限公司、广州越秀金融控股集团股份有限公司 	<br /><br />公司英文名称 	GUANGZHOU YUEXIU CAPITAL HOLDINGS GROUP CO., LTD. 	<br /><br />股票上市地 	深圳证券交易所 	<br /><br />证券代码 	000987 	<br /><br />证券简称 	越秀资本 	<br /><br />企业性质 	股份有限公司（上市、国有控股） 	<br /><br />注册地址 	广州市天河区珠江西路5号6301房自编B单元 	<br /><br />办公地址 	广州市天河区珠江西路5号6301房自编B单元 	<br /><br />注册资本 	5,017,132,462元 	<br /><br />实收资本 	5,017,132,462元 	<br /><br />法定代表人 	王恕慧 	<br /><br />统一社会信用代码 	914401011904817725 	<br /><br />邮政编码 	510623 	<br /><br />联系电话 	020-88836888 	<br /><br />传真 	020-88835128 	<br /><br />公司网站 	http://www.yuexiu-finance.com/ 	<br /><br />电子邮箱 	yxjk@yuexiu-finance.com 	<br /><br />经营范围 	企业自有资金投资；企业管理服务（涉及许可经营项目的除外）；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 	<br /><br />股份公司成立日期 	1992年12月24日 	<br /><br />营业期限 	长期 	<br /><br />二、发行人历史沿革及股本变动情况<br /><br />（一）公司设立<br /><br />公司前身为成立于1959年10月的广州友谊商店，1978年友谊商店扩业，组建广州市友谊公司。1992年11月18日，广州市经济体制改革委员会下发“穗改股字【1992】14号”《关于同意设立广州友谊商店股份有限公司的批复》批准，由广州市友谊公司为发起人，并向公司内部职工定向募集的方式设立广州友谊商店股份有限公司。公司在广州市工商局依法办理注册登记，并于1992年12月24日取得注册号为 19048177的《企业法人营业执照》，设立时公司总股本为14,942.1171万元，经岭南会计师事务所验资并出具了“岭会【92】533号”《验资证明》。<br /><br />（二）公司设立后的历次股本变动情况<br /><br />1、1998年送股<br /><br />经公司1997年度股东大会决议和广州市经济体制改革委员会《关于广州友谊商店股份有限公司1997年度分红方案及调整股本的批复》（穗改股字【1998】6号）批准送股，公司于1998年4月实施1997年度“10送2派1”的分红方案，注册资本变更为17,930.54万元，并经珠江会计师事务所验资并出具了“珠会字【98】355号”《验资报告》。<br /><br />分红实施完毕后，公司股本结构变更为：<br /><br />表5-1：公司股本结构情况<br /><br />股份类别 	股份数（股） 	持股比例 	<br /><br />广州市友谊公司 	150,745,405 	84.07% 	<br /><br />企业内部职工股 	28,560,000 	15.93% 	<br /><br />合计 	179,305,405 	100.00% 	<br /><br />2、2000年6月，首次公开发行股票并上市<br /><br />2000年6月，经中国证监会“证监发行字【2000】第85号”《关于核准广州友谊商店股份有限公司公开发行股票的通知》批准，公司向社会公开发行人民币普通股6,000万股。广州市珠江会计师事务所有限公司就本次公开发行出具了“珠会字【2000】第370号”《验资报告》。发行完成后，公司的注册资本为239,305,405.46元，股份总数为239,305,405股，其中发起人股为150,745,405股，占股份总数的62.99%；企业内部职工股为28,560,000股，占股份总数的11.94%；社会公众股为60,000,000股，占股份总数的25.07%。2000年7月18日，公司的股票在深交所上市交易。<br /><br />首次公开发行股票完成后，公司的股本结构变更为：<br /><br />表5-2：公司股本结构情况<br /><br />股份类别 	股份数（股） 	持股比例 	<br /><br />发起人股 	150,745,405 	62.99% 	<br /><br />企业内部职工股 	28,560,000 	11.94% 	<br /><br />社会公众股 	60,000,000 	25.07% 	<br /><br />合计 	239,305,405 	100.00% 	<br /><br />3、2006年1月，股权分置改革<br /><br />2006年1月13日，广州友谊商店股份有限公司股权分置改革相关股东会议审议通过了公司股权分置改革方案。根据股权分置改革方案，方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10股将获送3股普通股，非流通股股东广州市国资委合计向流通股股东作出对价安排2,656.8万股，对价股份将按有关规定上市交易。<br /><br />本次股权分置改革方案实施后，公司的股本结构变更为：<br /><br />表5-3：公司股本结构情况<br /><br />股份类别 	股份数（股） 	持股比例 	<br /><br />有限售条件的流通股 	124,634,225 	52.08% 	<br /><br />无限售条件的流通股 	114,671,180 	47.92% 	<br /><br />合计 	239,305,405 	100.00% 	<br /><br />4、2008年7月，资本公积金转增股本<br /><br />经公司2007年度股东大会决议同意，公司于2008年7月28日按每10股以资本公积转增5股的比例向全体股东转增股份总计119,652,702股，每股面值1元。本次资本公积金转增股本后，公司的注册资本增至358,958,107元。<br /><br />本次资本公积转增股本后，公司的股本结构变更为：<br /><br />表5-4：公司股本结构情况<br /><br />股份类别 	股份数（股） 	持股比例 	<br /><br />有限售条件的流通股 	186,926,989 	52.07% 	<br /><br />无限售条件的流通股 	172,031,118 	47.93% 	<br /><br />合计 	358,958,107 	100.00% 	<br /><br />5、2016年3月，非公开发行股份<br /><br />2016年3月，根据中国证监会“证监许可【2016】147号”《关于核准广州友谊集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司向广州市国资委、广州国发、广州地铁、广州智能装备、万力集团、广州城投、广州交投等七名投资者非公开发行股票1,123,595,502股。本次非公开发行股份后，公司的注册资本由358,958,107元增至1,482,553,609元。本次非公开发行股份前后，发行人大股东及实际控制人未发生变化，均为广州市国资委。<br /><br />本次非公开发行股份后，公司的股本结构变更为：<br /><br />表5-5：公司股本结构情况<br /><br />股份类别 	股份数（股） 	持股比例 	<br /><br />有限售条件的流通股 	1,123,794,829 	75.80% 	<br /><br />无限售条件的流通股 	358,758,780 	24.20% 	<br /><br />合计 	1,482,553,609 	100.00% 	<br /><br />6、2016年6月，权益分派<br /><br />2016年4月26日，公司2015年年度股东大会审议通过《关于2015年年度利润分配预案的议案》，以现有总股本1,482,553,609股为基数，向全体股东每10股送红股5股，派2.00元人民币现金，上述权益分派于2016年6月实施完毕。本次权益分派后，公司的注册资本增至2,223,830,413元。<br /><br />7、2016年8月，公司名称变更<br /><br />2016年7月21日，广州友谊集团股份有限公司2016年第四次临时股东大会审议通过了《关于变更公司名称、住所和经营范围的议案》，公司名称由“广州友谊集团股份有限公司”变更为“广州越秀金融控股集团股份有限公司”。经公司申请并经深交所核准，自2016年8月1日起，公司启用新的证券简称“越秀金控”。<br /><br />8、2018年10月，公司增资<br /><br />2018年9月17日，公司收到中国证监会“证监许可[2018]1487号”《关于核准广州越秀金融控股集团股份有限公司向广州恒运企业集团股份有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，公司向广州恒运等6位交易对方非公开发行443,755,472股，并募集配套资金发行股份85,298,869股。本次发行后，公司注册资本增至2,752,884,754元。2018年10月，公司完成相关工商变更登记手续并取得广州市市场监督管理局换发的《营业执照》。<br /><br />本次增资后，公司的股本结构变更为：<br /><br />表5-6：公司股本结构情况<br /><br />股份类别 	股份数（股） 	持股比例 	<br /><br />有限售条件的流通股 	2,214,531,164 	80.44% 	<br /><br />无限售条件的流通股 	538,353,590 	19.56% 	<br /><br />合计 	2,752,884,754 	100.00% 	<br /><br />9、2021年8月，资本公积转增股本<br /><br />2021年6月29日，公司2020年年度股东大会审议通过了《关于2020年年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》，以2020年12月31日的公司总股本2,752,884,754股为基数，向全体股东每10股派发现金2.5元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每10股转增3.5股。<br /><br />根据发行人2021年9月28日《关于变更注册资本及修订&lt;公司章程&gt;的公告》，公司2020年年度利润分配及资本公积转增股本方案已于2021年8月25日实施完毕，公司总股本经“每 10股转增 3.5股”由 2,752,884,754股增加至3,716,394,417股，注册资本由人民币2,752,884,754元增加至3,716,394,417元，相关工商变更手续于同年11月完成。<br /><br />10、2022年6月，资本公积转增股本<br /><br />2022年5月26日，发行人2021年年度股东大会审议通过了《关于2021年年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》，以2021年12月31日的公司总股本3,716,394,417为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每10股转增3.5股。公司本次资本公积金转增股本1,300,738,045股。本次资本公积金转增股本完成后，公司注册资本变更为5,017,132,462元。截至本募集说明书签署日，发行人本次注册资本变更的工商登记变更已办理完毕。<br /><br />11、2022年12月，公司名称变更<br /><br />2022年11月16日，发行人2022年第四次临时股东大会审议通过了《关于拟变更公司名称、证券简称及相应修订公司&lt;章程&gt;的议案》，发行人将公司名称变更为“广州越秀资本控股集团股份有限公司”。经公司申请，深圳证券交易所核准同意公司证券简称自2022年12月9日起由“越秀金控”变更为“越秀资本”，公司证券代码“000987”保持不变。<br /><br />12、公司截至2023年末的股本结构<br /><br />（1）截至2023年末，公司股本结构如下：<br /><br />表5-7：公司股本结构情况<br /><br />股份类别 	股份数量（股） 	占总股本的比例 	<br /><br />一、有限售条件股份 	2,156,426 	0.04% 	<br /><br />1、国有法人持股 	- 	- 	<br /><br />2、其他内资持股 	2,156,426 	0.04% 	<br /><br />其中：境内法人持股 	- 	- 	<br /><br />境内自然人持股 	2,156,426 	0.04% 	<br /><br />二、无限售条件股份 	5,014,976,036 	99.96% 	<br /><br />1、人民币普通股 	5,014,976,036 	99.96% 	<br /><br />三、股份总数 	5,017,132,462 	100.00% 	<br /><br />（2）截至2023年末，公司前十大股东持股情况如下：<br /><br />表5-8：公司前十大股东持股情况<br /><br />股东名称 	股东性质 	持股数量(股) 	占总股本比例(%) 	股份性质 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	国有法人 	2,198,601,036 	43.82 	A股流通股 	<br /><br />广州恒运企业集团股份有限公司 	国有法人 	586,457,241 	11.69 	A股流通股 	<br /><br />广州产业投资控股集团有限公司 	国有法人 	539,323,312 	10.75 	A股流通股 	<br /><br />广州地铁集团有限公司 	国有法人 	287,194,633 	5.72 	A股流通股 	<br /><br />广州越秀企业集团股份有限公司 	国有法人 	159,235,887 	3.17 	A股流通股 	<br /><br />广州交投私募基金管理有限公司 	国有法人 	76,790,727 	1.53 	A股流通股 	<br /><br />香港中央结算有限公司 	境外法人 	48,776,174 	0.97 	A股流通股 	<br /><br />广州万力集团有限公司 	国有法人 	37,825,047 	0.75 	A股流通股 	<br /><br />广州市白云出租汽车集团有限公司 	国有法人 	28,945,064 	0.58 	A股流通股 	<br /><br />广州市城市建设投资集团有限公司 	国有法人 	28,666,696 	0.57 	A股流通股 	<br /><br />（三）近三年实际控制人变化情况<br /><br />公司的实际控制人为广州市国资委，近三年实际控制人未发生变化。<br /><br />（四）近三年的重大资产重组情况<br /><br />近三年一期，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。<br /><br />三、发行人股权结构及实际控制人情况<br /><br />（一）股权结构<br /><br />截至2024年6月末，公司股权结构如下图所示：<br /><br />图5-1：股权结构图<br /><br />（二）控股股东及实际控制人情况<br /><br />截至2023年末，越秀集团持有公司43.82%股权，通过全资子公司广州越秀企业集团股份有限公司间接持有公司3.17%股权，合计持有公司47.00%股份，越秀集团为公司控股股东。广州市国资委直接持有越秀集团89.10%的股权，为公司实际控制人。广州市国资委及越秀集团基本情况如下：<br /><br />（1）广州市人民政府国有资产监督管理委员会<br /><br />单位名称：广州市人民政府国有资产监督管理委员会<br /><br />机构类型：机关法人<br /><br />办公地址：广东省广州市越秀区市政府大院5号楼6楼西<br /><br />组织机构代码：77119611-X<br /><br />主要负责人：梁凌峰<br /><br />广州市国资委成立于2005年2月2日，是广州市人民政府的工作部门，根据广州市人民政府的授权，代表国家履行出资人职责，对授权监管的市属经营性国有资产进行监督和管理，保证出资人各项权利的充分行使和所有者各项权利的充分实现，确保国有资产保值增值，指导推进国有企业改革和重组，并依法对各区国有资产管理工作进行指导和监督。<br /><br />（2）广州越秀集团股份有限公司<br /><br />公司名称：广州越秀集团股份有限公司<br /><br />统一社会信用代码：91440101698677792A<br /><br />注册资本：1,126,851.845万元人民币<br /><br />成立日期：2009年12月25日<br /><br />住所：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心65楼<br /><br />法定代表人：张招兴<br /><br />公司类型：股份有限公司（非上市、国有控股）<br /><br />经营范围:技术进出口;货物进出口（专营专控商品除外）;企业自有资金投资;企业管理服务（涉及许可经营项目的除外）;企业管理咨询服务;企业总部管理;商品批发贸易（许可审批类商品除外）;农产品初加工服务;农业项目开发;畜牧业科学研究服务;农业技术咨询、交流服务;旅游景区规划设计、开发、管理。<br /><br />截至2023年末，越秀集团的总资产为10,057.58亿元，净资产为1,752.36亿元。2023年度，越秀集团营业总收入为1,237.22亿元，净利润为73.97亿元。<br /><br />（二）公司在集团内的定位以及集团对发行人的支持情况<br /><br />公司于2012年成立，2016年公司登陆资本市场，成为国内首个地方国企金融控股上市平台。公司是越秀集团布局金融核心产业的重要举措，也是广州市国资委下属多元金融上市平台。公司拥有“融资租赁、不良资产管理、投资管理+战略投资中信证券”的“3+1”核心产业结构，目前公司控股越秀租赁、广州资产、越秀产业基金、越秀产业投资、广州期货、越秀担保、越秀金科等多个金融业务平台，是中信证券第二大股东。<br /><br />越秀集团是广州市资产规模最大的国有企业集团之一，在发展中得到广州市人民政府的大力支持。经过多年发展，越秀集团已形成以金融、房地产、交通基建、食品为核心产业，造纸等传统产业和未来可能进入的战略性新兴产业在内的“4+X”现代产业体系。公司作为越秀集团金融板块主要组成部分，具有重要的战略地位，未来仍将得到越秀集团的有力支持。<br /><br />四、发行人独立经营情况<br /><br />发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于公司各股东，具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。<br /><br />（一）资产独立<br /><br />发行人拥有独立完整的资产结构，不存在产权纠纷，并与控股股东及其他关联方之间产权关系明晰，不存在被关联方占用的情形，发行人控股股东及其他关联方未以任何形式影响发行人资产完整。<br /><br />（二）人员独立<br /><br />发行人董事、监事、高级管理人员的产生符合法律法规、规范性文件以及发行人《章程》等有关规定。发行人高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的任何职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。发行人在员工管理、社会保障、绩效考核等各方面均独立于控股股东及其他关联方。<br /><br />（三）财务独立<br /><br />发行人设有独立的财务中心，配备专职的财务人员，并按照《企业会计准则》等规定建立了独立的会计核算体系和完善的财务管理制度。发行人开设独立的银行账户，不存在与控股股东或其他关联方共用、借用银行账户的情况。控股股东或其他关联方未以任何形式非经营性占用发行人资金或要求发行人违法违规提供担保。<br /><br />（四）机构独立<br /><br />发行人设有独立完整的组织架构，董事会、监事会、业务经营部门及相关人员能够独立运作，不存在与控股股东或其他关联方混合经营、合署办公的情况，其行使职权亦不受控股股东或其他关联方限制或者施加不正当影响。<br /><br />（五）业务独立<br /><br />发行人具有独立的生产经营模式，在生产经营、内部管理、对外投资、对外担保等方面可以独立决策。报告期内控股股东、实际控制人或其他关联方不存在与发行人同业竞争的情况。报告期内，发行人与包括控股股东在内的关联方发生的与日常经营有关的交易均遵循商业合理与公允市价，与关联方发生的共同对外投资，充分尊重各方意愿，在自愿、平等、公平的基础上进行，履行了必要的审批程序和信息披露程序。<br /><br />发行人控股股东、实际控制人严格依照法律法规及有关授权履行国有资本出资人职责，支持并依法维护发行人独立运作。<br /><br />五、发行人重要权益投资情况<br /><br />（一）全资及控股子公司<br /><br />1、发行人主要子公司的基本情况<br /><br />截至2023年末，发行人纳入合并报表范围的主要子公司基本情况如下表所示：<br /><br />表5-9：纳入合并报表范围的主要子公司基本情况<br /><br />序号 	企业名称 	公司层级 	注册地 	业务性质 	实收资本（万元） 	币种 	持股比例（%） 	享有表决权比例（%） 	<br /><br />1 	广州越秀融资租赁有限公司 	二级子公司 	广州市 	融资租赁 	1,043,930.50 	港币 	70.06 	70.06 	<br /><br />2 	广州资产管理有限公司 	一级子公司 	广州市 	不良资产经营 	630,945.80 	人民币 	69.02 	69.02 	<br /><br />3 	广州越秀产业投资有限公司 	一级子公司 	广州市 	投资管理 	500,000.00 	人民币 	60.00 	60.00 	<br /><br />4 	广州越秀产业投资基金管理股份有限公司 	二级子公司 	广州市 	基金管理和投资 	10,000.00 	人民币 	90.00 	90.00 	<br /><br />5 	广州期货股份有限公司 	一级子公司 	广州市 	期货经纪 	165,000.00 	人民币 	100.00 	100.00 	<br /><br />（1）广州越秀融资租赁有限公司<br /><br />公司名称：广州越秀融资租赁有限公司<br /><br />法定代表人：杨晓民<br /><br />成立日期：2012年5月9日<br /><br />注册资本：港币1,043,930.50万元<br /><br />统一社会信用代码：9144010159373894XL<br /><br />公司住所：广州市南沙区庆慧中路1号1栋507房<br /><br />经营范围：融资租赁服务（限外商投资企业经营）；通用机械设备销售；日用器皿及日用杂货批发；家用电器批发；许可类医疗器械经营（即申请《医疗器械经营企业许可证》才可经营的医疗器械，包括第三类医疗器械和需申请《医疗器械经营企业许可证》方可经营的第二类医疗器械）。<br /><br />（2）广州资产管理有限公司<br /><br />公司名称：广州资产管理有限公司<br /><br />法定代表人：梁镜华<br /><br />成立日期：2017年04月24日<br /><br />注册资本：人民币630,945.802万元<br /><br />统一社会信用代码：91440101MA59M21R72<br /><br />公司住所：广州市南沙区庆慧中路1号1栋506房<br /><br />经营范围：参与省内金融企业不良资产的批量转让业务（凭广东省人民政府金融工作办公室文件经营）。资产管理，资产投资及资产管理相关的重组、兼并、投资管理咨询服务，企业管理、财务咨询及服务。（仅限广州资产管理有限公司经营）。<br /><br />（3）广州越秀产业投资有限公司<br /><br />公司名称：广州越秀产业投资有限公司<br /><br />法定代表人：王恕慧<br /><br />成立日期：2019年02月19日<br /><br />注册资本：人民币500,000.00万元<br /><br />统一社会信用代码：91440101MA5CLQDH4K<br /><br />公司住所：广州市南沙区庆慧中路1号、创智三街1号A1栋508房<br /><br />经营范围：企业自有资金投资；项目投资（不含许可经营项目，法律法规禁止经营的项目不得经营）；投资咨询服务；创业投资；风险投资；股权投资。<br /><br />（4）广州越秀产业投资基金管理股份有限公司<br /><br />公司名称：广州越秀产业投资基金管理股份有限公司<br /><br />法定代表人：卢荣<br /><br />成立日期：2011年08月01日<br /><br />注册资本：人民币10,000万元<br /><br />统一社会信用代码：91440101579976642N<br /><br />公司住所：广州市南沙区庆慧中路1号、创智三街1号A1栋509房<br /><br />经营范围：资产管理（不含许可审批项目）；企业自有资金投资；投资管理服务；投资咨询服务；受托管理股权投资基金（具体经营项目以金融管理部门核发批文为准）；股权投资；股权投资管理。<br /><br />（5）广州期货股份有限公司<br /><br />公司名称：广州期货股份有限公司<br /><br />法定代表人：周小涛<br /><br />成立日期：2003年08月22日<br /><br />注册资本：人民币165,000.00万元<br /><br />统一社会信用代码：9144010171093174XF<br /><br />公司住所：广州市南沙区庆慧中路1号1栋511室<br /><br />经营范围：商品期货经纪;期货投资咨询;金融期货经纪;资产管理（不含许可审批项目）<br /><br />2、发行人主要子公司的财务数据<br /><br />表5-10：发行人主要并表子公司2023年末/度基本财务数据情况<br /><br />单位：万元<br /><br />公司名称 	总资产 	总负债 	所有者权益 	营业收入 	净利润 	<br /><br />广州越秀融资租赁有限公司 	8,007,371.86 	6,498,250.95 	1,509,120.91 	430,870.27 	138,639.42 	<br /><br />广州资产管理有限公司 	4,467,131.84 	3,491,582.03 	975,549.81 	191,411.74 	15,386.69 	<br /><br />广州越秀产业投资有限公司 	1,364,818.15 	760,594.83 	604,223.32 	994.53 	27,444.04 	<br /><br />广州越秀产业投资基金管理股份有限公司 	95,461.09 	45,375.30 	50,085.79 	22,688.97 	8,009.45 	<br /><br />广州期货股份有限公司 	776,426.15 	589,176.62 	187,249.53 	847,951.07 	6,756.08 	<br /><br />注：各公司营业收入以其对外披露口径列示。<br /><br />（二）发行人主要参股公司基本情况<br /><br />1、发行人主要参股公司基本情况<br /><br />截至2023年末，发行人主要参股公司基本情况如下：<br /><br />表5-11：发行人主要参股公司基本情况<br /><br />序号 	被投资单位 	注册地 	业务性质 	实收资本（万元） 	持股比例（%） 	<br /><br />1 	中信证券股份有限公司 	深圳市 	证券经纪；证券承销与保荐；证券资产管理等 	1,482,054.68 	8.68 	<br /><br />注：截至2024年6月末，发行人直接、间接合计持有中信证券股份比例为8.94%<br /><br />（1）中信证券股份有限公司<br /><br />公司名称：中信证券股份有限公司<br /><br />法定代表人：张佑君<br /><br />成立日期：1995年10月25日<br /><br />注册资本：人民币1,482,054.6829万元<br /><br />统一社会信用代码：914403001017814402<br /><br />公司住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座<br /><br />经营范围：证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理（全国社会保障基金境内委托投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、企业年金基金投资管理和职业年金基金投资管理）；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市。上市证券做市交易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。<br /><br />2、发行人主要参股公司财务数据<br /><br />表5-12：发行人主要参股公司2023年末/度基本财务数据情况<br /><br />单位：万元<br /><br />公司名称 	总资产 	总负债 	所有者权益 	营业收入 	净利润 	<br /><br />中信证券股份有限公司 	145,335,912.60 	117,915,991.80 	27,419,920.81 	6,006,799.28 	2,053,934.52 	<br /><br />数据来源：发行人提供。上述参股公司财务数据采用各参股公司合并口径数据<br /><br />（三）持股比例未达50%但纳入合并报表范围，以及持股比例大于50%但未纳入合并范围的公司<br /><br />截至2023年末，发行人持股比例未达50%但纳入合并报表范围的子公司如下：<br /><br />序号 	公司名称 	业务性质 	持股比例（%） 	纳入合并报表的原因 	<br /><br />1 	重庆越秀卓越股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	股权投资；企业项目投资咨询 	42.50 	发行人享有的可变量回报较大，可以通过权力影响其自身的可变量回报，因此认定其拥有控制权 	<br /><br />2 	广州越秀智创升级产业投资基金合伙企业（有限合伙） 	企业自有资金投资；股权投资 	30.06 	发行人享有的可变量回报较大，可以通过权力影响其自身的可变量回报，因此认定其拥有控制权 	<br /><br />3 	常德嘉山越秀生物医药与健康食品产业投资基金合伙企业（有限合伙） 	从事非上市类股权投资活动及相关咨询服务 	30.00 	发行人享有的可变量回报较大，可以通过权力影响其自身的可变量回报，因此认定其拥有控制权 	<br /><br />4 	北京南博射频科技有限公司（现更名为“广州越博电子科技有限公司”） 	其他科技推广服务业 	49.81 	发行人持股比例最高，且该公司执行董事由发行人任命，发行人具有对该公司实际控制权 	<br /><br />5 	广州越秀创达八号实业投资合伙企业（有限合伙） 	商务服务业 	44.44 	发行人享有的可变量回报较大，可以通过权力影响其自身的可变量回报，因此认定其拥有控制权 	<br /><br />6 	广州越秀创达二十一号实业投资合伙企业（有限合伙） 	商务服务业 	42.31 	发行人享有的可变量回报较大，可以通过权力影响其自身的可变量回报，因此认定其拥有控制权 	<br /><br />7 	越秀（南昌）股权投资合伙企业（有限合伙） 	商务服务业 	45.59 	发行人享有的可变量回报较大，可以通过权力影响 其自身的可变量回报，因此认定其拥有控制权 	<br /><br />8 	广州悦能股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	商务服务业 	49.96 	发行人享有的可变量回报较大，可以通过权力影响其自身的可变量回报，因此认定其拥有控制权 	<br /><br />截至2023年末，发行人不存在持股比例大于50%但未纳入合并范围的公司。<br /><br />六、发行人治理结构及内控制度<br /><br />（一）组织架构<br /><br />公司按照《公司法》等有关法律法规的规定，建立了完善的法人治理结构及有关生产经营管理机构，业务运营依法合规，不存在违法、违规行为。截至募集说明书签署日，公司组织架构见下图：<br /><br />图5-2：发行人组织架构图<br /><br />（二）发行人内部机构设置<br /><br />公司共设立办公室、党群工作部、人力资源部、战略管理部、资本经营部和财务中心等13个职能部门，各职能部门主要职责如下：<br /><br />1、战略管理部<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）组织公司发展战略的研究和制订，对战略的执行进行动态管理；（2）组织公司年度事业计划的研究和制订，对事业计划的执行进行动态管理；（3）负责公司经营数据管理工作，组织公司管理信息系统建设和管理；（4）根据公司投资管理制度负责相关投资管理工作；（5）负责公司国有资产的产权管理、工商管理及资产评估管理工作；（6）组织公司资产负债管理，编制资源配置方案，对资本资源配置、资产负债情况进行动态管理；（7）负责公司高级管理人员激励和绩效管理，负责下属企业及其高级管理人员的激励和绩效管理；（8）负责公司长效激励机制的建设和管理工作；（9）负责公司政府奖励补贴的管理；（10）履行公司战略委员会、薪酬与考核委员会常设机构职能，落实相关工作。2、资本经营部（董事会办公室）<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）负责围绕公司整体战略，研究规划资本运作方向与策略；（2）负责制订公司并购、重组、整合等资本运作计划，牵头推动重大资本运作项目的具体实施；（3）负责公司股权业务投资、债权类投资、股债混合类投资的业务开展与执行，包括但不限于投资尽职调查、方案设计、可行性研究、投放条件落实、存续期跟踪管理、项目退出以及参与风险处置等工作；（4）负责制订上市公司股权融资计划，牵头实施股权融资项目；（5）负责开展上市公司治理相关工作，包括上市公司治理层面制度建设；股东大会、董事会、监事会、董事会专业委员会会议等会议的组织召开；董事、监事及高级管理人员培训；大股东、特定股东、董事、监事及高级管理人员所持股份变动管理工作；（6）负责上市公司信息披露和内幕信息管理，统筹编制及发布定期报告及临时公告；（7）负责上市公司投资者关系管理与市值管理工作，包括研究规划市值管理策略和方案、组织实施公司的业绩交流会、路演以及投资者调研等活动，负责应对投资者层面的重大市场舆情事件；（8）负责统筹指导下属企业公司治理、三会运作、信息披露等相关工作；（9）负责与中国证监会、广东证监局、深交所等监管机构的沟通对接，组织完成监管机构布置的各项工作。<br /><br />3、风险管理与法务合规部<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）推动公司全面风险管理体系建设，负责公司风险并表管理，编写全面风险管理报告、风险管理月报等，组织开展风险管理文化培育与宣贯；（2）对宏观经济、行业状况、监管政策、外部风险事件等进行监测分析；（3）负责公司风险与资本管理委员会办公室日常工作；（4）负责公司整体风险战略、偏好及政策的研究与拟定，并督导下属企业贯彻执行；（5）制订公司风险管理与投资业务相关管理制度；（6）监督下属企业日常风险管理工作，组织开展下属企业风险绩效考核方案制定和考核评定；（7）负责公司投资项目和其他重大项目的风险合规审查；（8）作为公司投资评审委员会秘书处，开展相关工作；（9）负责公司投资项目投后管理的监督检查工作；（10）统筹管理公司风险项目的处置工作；（11）牵头内部控制及合规管理，组织开展制度管理、停权机制、风险事件问责管理工作；（12）负责法律事务管理工作，开展法律合规审核、合同管理和纠纷管理，参与重大合同谈判，统筹知识产权管理；（13）组织风险管理信息系统的建设、管理和应用；（14）协同组织公司IT风险管理工作，包括需求管理、数据管理、系统管理等；（15）负责建立、健全招标采购制度，组织实施招标采购，建立和维护供应商库、评审委员库等采购管理工作。<br /><br />4、客户资源管理与协同部<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）制定公司整体客户发展战略；（2）统筹公司客户资源管理，建立客户分层经营机制，构建客户信息数据库，对客户数据进行有效协同整合，加强客户引流；（3）拓展公司客户，协同下属企业围绕关键客户提供全方位综合金融支持；（4）建立客户管理指标体系和服务质量标准体系，定期跟踪投产分析和编制发布客户关系管理信息，推动并监督下属企业优化客户服务流程，提升客户体验；（5）制定业务协同管理机制，组织安排协同业务交流和业务培训等工作；（6）负责公司品牌管理和对外公共关系工作，统筹、引导、审定下属企业对外新闻报道及自媒体管理，处置品牌声誉风险，负责公司品牌形象建设以及品牌宣传活动的策划和实施。<br /><br />5、金融研究院<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）负责跟踪分析国内外宏观经济运行状况，把握主要经济指标趋势预判，开展各资产类别市场运行研究；（2）开展各下属企业金融子行业的跟踪研究分析，开展下属企业业务调整、创新等的专项研究；（3）跟踪分析金融行业并购事件，对公司并购整合、投融资等进行前期研究；（4）负责对宏观经济政策调整、金融市场运行中存在的重大问题或异动情况进行专题专项研究；（5）牵头组织公司业务模式和产品创新的研究工作；（6）加强大数据模型开发及数字化应用能力，深度服务经营管理及产品创新；（7）承接省、市政府等外部机构重大课题；（8）负责博士后工作站相关工作；（9）在主流财经媒体、期刊杂志公开发表研究成果。<br /><br />6、数字科技部<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）编制公司数字化发展战略规划及实施，指导下属企业数字化发展战略规划和实施；（2）统筹公司IT治理架构、科技管理制度、技术架构规范、数据等治理，并督导下属企业贯彻执行；（3）组织编制公司数字化项目建设预算，开展各下属企业科技绩效考核方案制定和考核评定；（4）负责统筹公司信息基础设施，公司数字化项目建设及维护，对公司重大数字化项目建设过程进行管控；（5）统筹公司信息安全体系建设，制订相关安全规范和标准，执行和实施信息安全策略和相关事务，保障公司基础设施信息安全；（6）负责组织公司除广州期货以外电子设备和软件的维护及管理；（7）履行公司信息化工作领导小组常设机构职能，开展相关工作；（8）负责审核下属企业重大数字化项目建设需求、技术架构等方案，指导下属企业数字化项目的建设和维护；（9）组织公司创新技术的探索和研究，组织科技创新活动。<br /><br />7、办公室<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）负责公司党委会、总经理办公会、年度工作会议以及重大事项专题会等会议的会务组织工作；（2）负责公司决策性会议议定事项及领导交办事项的督办；（3）负责公司公文处理工作，包括各类文电的收发、审核、办理、呈批、上级文电的催办等；（4）负责组织起草公司年度工作总结、工作计划和综合性文件；（5）负责公司办公用品、公务用车、通讯等行政、总务后勤管理工作；（6）负责公司和各部门印章印鉴的刻制、启用、缴销和日常使用管理工作；（7）负责组织公司档案管理制度、档案信息系统建设和日常档案管理、利用工作。负责对参与投资企业相关的章程、合同、审批材料等法律文件、资料进行建档管理；（8）负责公司保密工作，严格管理国家秘密文件，统筹商业秘密管理，开展保密宣传教育；（9）负责公司知识管理工作，编写公司史志、大事记等，推动下属企业的知识管理建设与推广；（10）负责公司非电子类固定资产和低值易耗品的管理工作，包括购置、内部转移、修理、报废、盘点等；（11）负责自有物业的管理工作，包括产权管理、资产评估、物业出租等处置管理工作；（12）负责统筹指导下属企业行政、文秘、档案、保密等相关工作。<br /><br />8、财务中心<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）负责建立、健全财务管理制度并实施有效的监督；（2）负责费用报销、会计核算、财务报告编制及财务信息披露；（3）负责资金管理工作，落实银行借款、公司债券和中期票据融资；加强存量资金管理，提高资金使用效率；（4）根据年度事业计划，编制财务预算，对财务预算执行情况进行管控和分析，加强成本费用管理；（5）负责日常税务申报、税务筹划和税务风险管理；维护公司与税收部门的关系，及时掌握和研究国家有关税务政策；（6）负责对财务组织及成熟度进行检视和优化，提高财务中心运作效能；（7）负责对外投资收益的回收；（8）加强财务管理工作，从财务角度客观评价重大经营决策的可行性，指导及监督非财务集中的下属企业财务工作；（9）运用多种方法提升公司对下属企业的财务管控效率和力度，负责财务风险管理。<br /><br />9、党群工作部<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）在党委领导下，具体组织开展政治建设、思想建设、组织建设、作风建设、制度建设、意识形态建设等党建相关工作；（2）协同人力资源部对公司统筹管理的领导干部进行考察、教育和监督等工作；（3）组织和指导集团所属基层党组织开展党员教育管理、发展党员和换届选举等党建工作，负责党费收缴管理和党务信息维护、统计等工作；（4）负责政治思想工作和宣传工作，组织开展民主生活会、党委理论学习中心组学习、职工思想动态等工作；（5）负责公司共青团、工会、计划生育等工作，组织和指导公司所属工会、团组织开展相关工作；（6）负责公司企业文化建设工作；（7）负责开展精准扶贫工作；（8）完成上级党委、工会及本级党委、工会交办的其他任务。<br /><br />10、人力资源部<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）负责公司职业经理人管理体系建设，以及职业经理人的选拔聘任（或解聘）、薪酬激励、培训发展、梯队建设、强制休假及岗位轮换等工作；（2）组织拟订及实施中长期人力资源规划和人力资源年度事业计划；（3）负责对公司的组织架构进行定期检视和调整；（4）负责公司的人力资源日常管理，包括人员编制、招聘调配、考核评价、薪酬福利、培训发展、劳动关系、奖惩等工作；<br /><br />（5）负责公司及下属企业董事、监事的任免、变更、台账管理等工作；（6）负责专业技术任职资格评审、出国及赴港（澳）证件办理、请假、证照管理、人事档案管理及公司系统内人事、劳动方面各类数据的综合统计等具体工作；（7）履行集团提名委员会的常设机构职能，开展相关工作。<br /><br />11、安全保卫监督部<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）制订安全生产和内部保卫规章制度、生产安全事故应急救援预案；（2）开展安全生产、内部保卫教育和培训，如实记录安全生产教育和培训情况；（3）督促落实公司危险源的安全管理措施；（4）负责指导、协调和监督公司的内部保卫工作；（5）组织落实应急救援演练；（6）检查公司安全生产和内部保卫工作状况，及时排查生产安全事故隐患，提出改进安全生产管理的建议；（7）制止和纠正公司违章指挥、强令冒险作业、违反操作规程的行为；（8）督促落实公司安全生产和内部保卫整改措施；（9）按规定报告公司安全生产、重大环保事故和突发事件，并组织调查、分析和处理；（10）督促落实公司安全生产责任制，并组织考核评价；（11）督促做好公司公务用车安全管理、办公区域安全管理；（12）贯彻落实公司有关信访稳定工作的决策部署，组织开展信访稳定工作。<br /><br />12、审计中心<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）负责建立、健全审计管理制度和相应流程并实施有效的监督；（2）负责对职业经理人进行离任审计、任中审计等经济责任审计；（3）负责公司内控控制有效性评价、风险审计等内控与风险管理审计；（4）负责流程审计、投资审计、财务收支审计、舞弊审计等管理审计；（5）负责信息系统建设审计、信息安全审计等IT审计、以及计算机辅助审计；（6）负责对接审计委员会与外部审计师、质量控制、整改跟踪等综合管理事务。<br /><br />13、纪委办公室<br /><br />具体职责包括：<br /><br />（1）强化监督第一职责，把政治监督摆在首位，加强对党的理论和路线方针政策以及重大决策部署贯彻落实的监督检查，以及对企业决策事项落实情况的监督检查；（2）强化日常监督，监督党员、干部和企业其他工作人员严格遵守国家法律法规、企业财经人事制度，维护国家、集体和群众的利益。（3）加强对制度执行的监督，加强对企业关键岗位、重要人员特别是主要负责人的监督，突出“三重一大”决策、工程招投标、改制重组、产权变更和交易等重点环节的监督，严肃查处侵吞挥霍国有资产、利益输送等违规违纪问题。（4）严格执行党的纪律，精准运用监督执纪“四种形态”，对违犯党的纪律的党员、党组织，按照党内有关规定及时进行处理。（5）加强对企业领导人员的党性教育、宗旨教育、警示教育，落实谈心谈话制度，督促企业领导人员依规依法用权、廉洁履职。（6）加强对企业审计、法律、风控、财务等监督力量的统筹，发挥职工群众监督、社会监督和舆论监督作用，推动各类监督有机贯通、相互协调，形成监督合力，提高监督效能。（7）加强对下属企业纪检工作的领导，强化对纪检人员的日常教育、管理和监督，落实“三个为主”。（8）协助集团监察专员办公室对本企业管理的监察对象依法履职、秉公用权、廉洁从业以及道德操守情况进行监督检查，以及涉嫌职务违法案件的调查。（9）完成上级纪检机构交办、督办的有关工作，定期向本级党组织和上级纪检机构报告纪检工作开展情况。<br /><br />（三）治理结构<br /><br />1、股东大会<br /><br />截至2023年12月末，发行人实际控制人为广州市人民政府国有资产监督管理委员会，控股股东为广州越秀集团股份有限公司。股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：<br /><br />（1）决定公司经营方针和投资计划；（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；（3）审议批准董事会的报告；（4）审议批准监事会的报告；（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；（8）对发行公司债券作出决议；（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；（10）修改公司章程；（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；（12）审议批准公司章程第四十四条规定的担保事项；（13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；（14）审议批准变更募集资金用途事项；（15）审议股权激励计划和员工持股计划；（16）审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。<br /><br />2、董事会<br /><br />公司设董事会，对股东大会负责，执行股东大会的决议，目前公司董事会由11名董事组成，其中职工代表董事1名。董事会行使下列职权：<br /><br />（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；（2）执行股东大会的决议；<br /><br />（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；（7）拟订公司重大收购、公司因公司章程第二十六条第（一）、（二）项规定的情形收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；（8）拟订公司股权激励计划；（9）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项；（10）经三分之二以上董事出席，对公司因公司章程第二十六条第（三）、（五）、（六）项规定的情形收购本公司股份作出决议；（11）决定公司内部管理机构的设置；（12）决定聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书及其他高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；根据总经理的提名，决定聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；（13）制订公司的基本管理制度；（14）制订公司章程的修改方案；（15）管理公司信息披露事项；（16）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；（17）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；（18）法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。<br /><br />3、监事会<br /><br />根据公司章程，公司设监事会。监事会由3名监事组成，其中一名监事成员由公司职工代表担任，监事会设主席1人，可以设副主席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召集和主持监事会会议；监事会副主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于1/3。监事会中的职工代表由公司职工代表大会民主选举产生。监事会行使以下职权：<br /><br />（1）应当对董事会编制的证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见，监事应当签署书面确认意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）向股东大会提出提案；（7）依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。<br /><br />4、总经理<br /><br />公司设总经理一名，设副总经理若干名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书及经公司董事会确定的其他管理人员为公司高级管理人员。总经理及其他高级管理人员每届任期3年，连聘可以连任。总经理对董事会负责，行使下列职权：<br /><br />（1）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制订公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理及其他高级管理人员；（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的业务、行政负责管理人员；（8）公司章程或董事会授予的其他职权。<br /><br />七、发行人主要内部控制制度<br /><br />发行人内部建立了完善的内部控制制度框架体系，主要包括企业法人治理制度、财务管理制度、信息披露制度、募集资金管理制度、资金管理制度、预算管理制度、人力资源管理制度、对外投资管理制度、控股子公司管理制度、对外担保管理制度、重大投融资管理制度、关联交易制度和审计管理制度等大类。具体如下：<br /><br />（一）企业法人治理制度<br /><br />公司已按照《公司法》、《证券法》（2019）等法律法规要求，设置了“三会”的法人治理结构，同时董事会还设立战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、风险与资本管理委员会和审计委员会五个专门委员会。建立了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《战略与ESG委员会工作细则》、《董事会提名委员会工作细则》、《董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《董事会风险与资本管理委员会工作细则》和《董事会审计委员会工作细则》等内部管理制度，明确董事会、监事会和管理层的职责权限、议事规则和工作程序，明确了高级管理层之间权力制衡关系，提高董事会决策效率，保证监事会依法独立行使监督，保障股东权益、公司利益和职工的合法权益不受侵害，为公司内部控制系统的运行提供了治理结构基础。<br /><br />（二）财务管理制度<br /><br />公司设立了独立的财务中心，按照企业会计准则及其他会计法律法规组织会计核算，并根据公司实际情况和经营管理要求建立了相关的财务管理制度和独立的会计核算体系。包括《财务管理办法》、《财务报告管理指引》和《会计核算办法》等，对公司费用管理、财务报告、会计核算等方面进行明确规定。<br /><br />（三）信息披露制度<br /><br />为进一步规范公司信息披露行为，保证公司依法运作，根据内外部相关法律法规及结合公司实际情况制定了《信息披露管理制度》，明确了信息披露的原则、范围、程序及要求等，保证了所有信息的真实性、准确性和完整性，保障了投资者的利益。<br /><br />（四）募集资金管理制度<br /><br />为规范募集资金的管理和运用，保护投资者利益，制定了《募集资金管理办法》，明确了募集资金的存放和使用管理、募集资金投向的管理、募集资金使用的监督管理等。<br /><br />（五）资金运营内控制度和资金管理模式<br /><br />公司建立了资金内控和检查制度，执行会计、资金管理岗分离制度，严禁一人办理资金业务的全过程。公司建立严格的资金业务授权审批制度，明确审批人对资金业务的授权批准方式、审批权限、审批过程及相应的责任，明确规定经办人办理资金业务的职责范围和工作规范。严禁未经授权的部门和人员办理资金业务。对于资金支出的审批必须严格遵照资金管理制度执行，严格履行审批程序。对于重大资金支付业务，必须实行集体决策和审批制度，并实行公司领导审批制度。<br /><br />（六）预算管理制度<br /><br />公司制定了《全面预算管理办法》，对预算管理的制定和执行作了详细规定。每年第四季度，财务中心将根据预算管理的有关规定，组织有关部门编制次年度资金预算草案，经预算管理领导小组审查后，提交总经理办公会审议。公司将经总经理办公会审议通过的年度预算方案上报董事会审议，经董事会审议批准后下达年度预算。在预算执行年度内，财务中心对预算的总体执行情况进行分析并编写季度、半年度、年度预算执行情况分析报告提交预算管理领导小组。<br /><br />（七）人力资源管理制度<br /><br />为实现公司战略，构建完善的现代人力资源管理机制，打造集团统一的人力资源管控体系，推动组织变革与创新，提高企业核心竞争力，为集团战略发展提供人力资源保障，公司制定了一系列人力资源管理制度，包括《高级管理人员绩效和薪酬管理制度》、《职业经理人管理办法》、《员工配置及发展暂行办法》、《员工绩效考核及薪酬管理暂行办法》和《薪酬管理实施细则》等。<br /><br />（八）对外投资管理和控股子公司管理制度<br /><br />为加强对外投资活动管理，规范对外投资行为，防范对外投资风险，公司制定了《对外投资管理制度》，保障了对外投资安全，提高投资经济效益，实现公司资产的保值增值。<br /><br />为确保控股子公司规范、高效、有序的经营运作，制定《控股子公司管理制度》，明确了三会管理、人事管理和经营管理等。<br /><br />（九）对外担保管理制度<br /><br />为规范对外担保行为，确保公司的资产安全，维护投资者利益，公司制定了《对外担保管理制度》，明确了对外担保的原则、决策、审批程序和信息披露等，严格控制担保风险。<br /><br />（十）重大投融资管理制度<br /><br />公司对外投融资遵循合法、审慎、安全、有效的原则，控制投融资风险、注重投融资效益。按照符合公司发展战略、合理配置企业资源、促进要素优化组合，创造良好经济效益的原则，就公司对外股票、债券等证券投资、公司兼并、合作经营和租赁经营等投资项目进行了规范。<br /><br />（十一）关联交易制度<br /><br />为促进公司规范运作和健康发展，合理划分并确定公司及其关联方在关联交易管理中的职责，明确业务流程，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》（2019）、《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》等有关规定，结合公司实际，公司制定了《关联交易管理制度》，对公司关联交易的原则、关联人和关联关系、定价原则、决策程序、决策机制等作了详尽的规定，确保关联交易在“公平、公正、公开、等价有偿及不偏离市场独立第三方的价格或收费标准”的条件下进行，保证了公司与各关联方所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性，也保障股东和公司的合法权益。<br /><br />（十二）风险管控制度<br /><br />公司建立了一套有效的涵盖风险制度、组织、系统、指标、人员和文化的全面风险管理体系，并积极建设新业务的配套风险管理系统，支持创新业务发展。为完善公司风险治理结构，建立健全有效的风险管理体系，防范金融风险，保障业务、管理体系安全稳健运行，制定了《全面风险管理制度》、《内部控制基本制度》、《风险政策管理办法》、《风险限额管理办法》、《信用资产风险分类管理办法》、《操作风险管理办法》和《风险事件问责管理制度》等一系列制度。<br /><br />（十三）审计管理制度<br /><br />公司设立了独立的审计中心，负责对公司及下属子公司进行审计，按照国家法律法规和企业会计准则等制定了有关制度，包括《内部审计制度》、《经济责任审计管理办法》、《审计报告管理办法》、《审计项目档案管理实施细则》等，以提高内部审计工作的制度化、规范化、标准化，促进公司及下属子公司完善内部控制，加强经济管理和实现经济目标。<br /><br />（十四）短期资金调度应急预案<br /><br />为保障公司资金运作的正常运行，防止资金运转过程中出现短期资金断裂情况，最大程度的减少损失，保障资金运转安全。公司通过资金管控流程和制度确保了短期资金应急的组织和实施，资金周转和资金运作严格根据年度、季度、月度资金计划统筹实施，确保资金运作和调度安全可控。<br /><br />八、发行人董事、监事和高级管理人员的情况<br /><br />（一）董事、监事、高级管理人员基本情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，本公司董事、监事及高级管理人员基本情况如下：<br /><br />表5-13：发行人董事、监事及高级管理人员基本情况表<br /><br />姓名 	性别 	现任职务 	任职期限 	是否持有公司股权和债券 	<br /><br />王恕慧 	男 	董事长 	任期自2023年9月14日开始 	参与公司核心人员持股计划，持有公司股份数量为1,495,033股 	<br /><br />杨晓民 	男 	副董事长、总经理 	任期自2023年9月14日开始 	参与公司核心人员持股计划，持有公司股份数量为654,212股 	<br /><br />李锋 	男 	董事 	任期自2023年9月14日开始 	否 	<br /><br />贺玉平 	男 	董事 	任期自2023年9月14日开始 	否 	<br /><br />舒波 	男 	董事 	任期自2023年9月14日开始 	否 	<br /><br />周水良 	男 	董事 	任期自2024年11月15日开始 	否 	<br /><br />吴勇高 	男 	职工代表董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 	任期自2023年9月14日开始 	参与公司核心人员持股计划，持有公司股份数量为1,020,501股 	<br /><br />蒋海 	男 	独立董事 	任期自2025年1月14日开始 	否 	<br /><br />谢石松 	男 	独立董事 	任期自2023年9月14日开始 	否 	<br /><br />刘中华 	男 	独立董事 	任期自2023年9月14日开始 	否 	<br /><br />冯科 	男 	独立董事 	任期自2023年9月14日开始 	否 	<br /><br />李红 	女 	监事会主席 	任期自2023年9月14日开始 	否 	<br /><br />姚晓生 	男 	监事 	任期自2023年9月14日开始 	否 	<br /><br />李青云 	女 	职工代表监事 	任期自2023年9月14日开始 	参与公司核心人员持股计划，持有公司股份数量为23,352股 	<br /><br />李文卫 	男 	副总经理 	任期自2023年9月14日开始 	参与公司核心人员持股计划，持有公司股份数量为198,549股 	<br /><br />注：发行人第十届董事会、监事会及高级管理人员已于2023年9月14日换届选举。<br /><br />公司董事、监事及高级管理人员设置符合《公司法》及《公司章程》要求，不存在公务员兼职情况，符合《公务员法》和中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》相关规定。<br /><br />（二）董事、监事、高级管理人员的主要工作经历<br /><br />1、董事会成员<br /><br />王恕慧：中共党员，本科学历，硕士学位，经济师职称。曾任越秀集团办公室总经理、发展部总经理，越秀集团总经理助理、董事、副总经理。现任越秀资本党委书记、董事长，广州越秀资本董事长，越秀产业投资董事长，越秀产业基金董事，中信证券非执行董事。<br /><br />杨晓民：中共党员，本科学历，助理经济师职称。曾任深圳发展银行股份有限公司广州分行副行长、党委书记、行长，上海分行行长、党委书记；平安银行股份有限公司东区管理部公司部总经理，交通金融事业部筹备组负责人、总裁；广发银行股份有限公司上海分行行长、党委书记。现任越秀资本党委副书记、副董事长、总经理，广州越秀资本副董事长兼总经理，越秀产业投资总经理，越秀金融国际董事兼总经理，越秀金科董事。<br /><br />李锋：中共党员，研究生学历，硕士学位，高级工程师职称。曾任越秀集团资本经营部总经理，越秀集团总经理助理，越秀集团客户资源管理与协同部总经理等。现任越秀集团、广州越企、越秀企业（集团）有限公司首席资本运营官，创兴银行有限公司董事会主席、非执行董事，越秀证券控股有限公司董事长、董事，越秀房托资产管理有限公司非执行董事，越秀财务有限公司总经理、董事，越秀投资财务有限公司、越秀资本、广州越秀资本、越秀资本控股有限公司董事，越秀金融控股有限公司非执行董事，广州越秀资本私募基金管理有限公司董事长等职务。<br /><br />贺玉平：中共党员，研究生学历，硕士学位，经济师职称。曾任广东东方昆仑律师事务所律师，广州市城市建设开发有限公司法律事务部总经理，广州市城市建设开发有限公司董事，越秀集团副总法律顾问，越秀集团、广州越企董事会秘书、越秀企业（集团）有限公司发展部、法律合规与风险管理部总经理等。现任越秀集团、广州越企、越秀企业（集团）有限公司首席合规官，越秀集团、广州越企总法律顾问，越秀资本、广州越秀资本、广州造纸集团有限公司、广东南方新视界传媒科技有限公司董事，越秀地产股份有限公司执行董事，广州越秀国际贸易咨询服务有限公司、广州越秀创新投资有限公司执行董事、经理，广州国际信托投资公司、广州越纸城实业发展有限公司、辽宁越秀辉山控股股份有限公司临时党委书记、董事长、广州越秀乳业集团有限公司临时党委书记、董事长等职务。<br /><br />舒波：中共党员，研究生学历，硕士学位，经济师职称。曾任广州珠江电力燃料有限公司经营计划部经理，广州产投运营管理部高级经理、资本运营部副总经理。现任越秀资本董事、广州产投资本运作部总经理，广州产投私募证券投资基金管理有限公司执行董事。<br /><br />周水良：中共党员，研究生学历，硕士学位，高级工程师。曾任广州恒运总工程师兼党总支书记、广州恒运副总经理。现任广州恒运董事、总经理，兼任广东电网能源发展有限公司董事、现代氢能科技（广州）有限公司董事长、广州恒运综合能源有限公司董事长、越秀资本董事、广州资产董事。<br /><br />吴勇高：中共党员，研究生学历，硕士学位，会计师，中注协非执业会员。曾任越秀集团财务部副总经理，广州越秀资本战略管理部总经理、财务部总经理、总经理助理，越秀资本、广州越秀资本财务中心总经理。现任越秀资本职工代表董事、副总经理、财务总监、董事会秘书，广州越秀资本副总经理、财务总监，越秀产业投资董事、副总经理，广州资产、越秀产业基金、越秀金融国际董事。<br /><br />蒋海：中共党员，博士研究生学历，现任暨南大学经济学院副院长，金融学教授、博士生导师，广东省教学名师，教育部金融学本科教学指导委员会委员，全国金融专业硕士教学指导委员会委员，全国博弈论与实验经济学研究会副理事长，广东省金融学专业本科高校教学指导委员会副主任委员，广东金融学会副秘书长、学术委员会副主任委员等；兼任越秀资本、广东茂名农村商业银行股份有限公司、广东惠东农村商业银行股份有限公司独立董事。<br /><br />谢石松：中共党员，博士学位。曾任中山大学法学院教授，易方达基金管理有限公司、广东广州日报传媒股份有限公司、广州阳普医疗科技股份有限公司、广东奥马电器股份有限公司、金鹰基金、广东省广告股份有限公司、广西梧州中恒集团股份有限公司、威创集团股份有限公司、纳思达股份有限公司、广州高澜节能技术股份有限公司独立董事，广发证券股份有限公司监事。现任中国国际经济贸易仲裁委员会、上海国际经济贸易仲裁委员会、上海仲裁委员会、广州仲裁委员会、深圳国际仲裁院、珠海国际仲裁院、佛山仲裁委员会、东莞仲裁委员会等全国14家仲裁机构仲裁员和部分仲裁机构专家咨询委员会委员；越秀资本、极海微电子股份有限公司独立董事。<br /><br />刘中华：中共党员，硕士学位，广东外语外贸大学会计学教授。现任中国会计学会理事，中国对外经贸会计学会副会长，广东省管理会计师协会副会长，广东省会计学会常务理事，广州会计师公会副会长；越秀资本、格林美股份有限公司、立讯精密工业股份有限公司独立董事。<br /><br />冯科：中共党员，博士学位，北京大学经济学院教授、博士生导师。曾任北京大学软件与微电子学院副教授、经济学院副教授，中国长城计算机深圳股份公司、天地源股份有限公司、深圳市宇顺电子股份有限公司、天津中绿电投资股份有限公司、奥特佳新能源科技股份有限公司独立董事等职务。现任越秀资本、辽宁成大股份有限公司、海南天然橡胶产业集团股份有限公司独立董事，北大资产经营有限公司董事等职务。<br /><br />2、监事会成员<br /><br />李红：中共党员，本科学历，会计师职称。曾任广州地铁企业管理部总经理，越秀集团、广州越企管理部常务副总经理，越秀集团、广州越企风险管理与审计部总经理，越秀租赁、广州造纸集团有限公司、越秀发展有限公司、广州住房置业担保有限公司、广州越秀发展集团有限公司董事等。现任越秀集团、广州越企、越秀企业（集团）有限公司党委委员、首席审计官，越秀集团首席数据官、职工监事，广州市城市建设开发有限公司、广州市城市建设开发集团有限公司监事，越秀资本、广州越秀资本监事会主席等职务。<br /><br />姚晓生：中共党员，研究生学历，硕士学位，经济师职称。曾任越秀集团、越秀企业（集团）有限公司办公室副总经理、财务部副总经理，越秀集团财务部副总经理、财务部业务总监等。现任越秀集团、广州越企、越秀企业（集团）有限公司资本经营部总经理，越秀资本、广州越秀资本监事，越秀证券控股有限公司、越秀产业投资董事，广州越秀资本私募基金管理有限公司董事、总经理，广州百越信有限公司、广州越诚达有限公司执行董事、总经理，广州纬秀实业发展有限公司董事长、总经理等职务。<br /><br />李青云：中共党员，研究生学历，硕士学位，拥有FRM（金融风险管理师）、ICBRR(银行风险与监管国际证书)。曾任广州越秀资本风险管理与法务合规部高级经理，广期资本首席风险官，广州期货合规审查部副总经理、风险管理部总监、风险管理部总经理。现任越秀资本、广州越秀资本职工代表监事，广州资产风险管理部副总经理。<br /><br />3、非董事高级管理人员<br /><br />李文卫：中共党员，本科学历，工程师职称。曾任中国银行广东省分行信息科技处应用一科科员、副科长，信息科技处收付应用科、总体科科长，信息科技处副处长，信息科技部副总经理、总经理，专项工作组组长（部门总经理级）。现任越秀资本、广州越秀资本副总经理，广州数字金融创新研究院有限公司副院长。<br /><br />九、发行人员工结构<br /><br />表5-14：截至2023年末发行人在职员工人员结构表<br /><br />基本情况 	数量（人） 	占比 	<br /><br />母公司在职员工的数量（人） 	174 	14.13% 	<br /><br />主要子公司在职员工的数量（人） 	1,057 	85.87% 	<br /><br />在职员工的数量合计（人） 	1,231 	100.00% 	<br /><br />专业构成 	<br /><br />专业构成类别 	数量（人） 	占比 	<br /><br />管理人员 	61 	4.96% 	<br /><br />主营业务人员 	501 	40.70% 	<br /><br />风险合规人员 	179 	14.54% 	<br /><br />信息技术人员 	159 	12.92% 	<br /><br />财务人员 	97 	7.88% 	<br /><br />行政人员 	234 	19.01% 	<br /><br />合计 	1,231 	100.00% 	<br /><br />教育程度 	<br /><br />教育程度类别 	数量（人） 	占比 	<br /><br />博士 	23 	1.87% 	<br /><br />硕士 	569 	46.22% 	<br /><br />本科 	594 	48.25% 	<br /><br />大专及以下人员 	45 	3.66% 	<br /><br />合计 	1,231 	100.00% 	<br /><br />十、发行人主营业务情况<br /><br />（一）发行人主营业务概况<br /><br />2018年末，发行人启动“两进一出一重组”全面战略转型：并表广州资产并对其增资，将不良资产管理业务作为主业发展；设立越秀产业投资，大力发展自有资金投资业务；出售广州友谊，剥离百货业务；推动对广州证券出售重组，持续优化证券业务资产。2020年，发行人完成重大资产出售，取得中信证券6.26%股份，“两进一出一重组”全面战略转型顺利完成。公司目前拥有“不良资产管理、融资租赁、投资管理+战略投资中信证券”的“3+1”核心产业结构，并控股期货、金融科技等业务单元的多元金融服务体系。公司以“金融服务实体经济，推动高质量发展”为导向，以“回报客户、回报员工、回报股东、回报社会”为使命，坚持产业经营与资本运作双轮驱动，致力于发展成为国内领先、受人尊敬的多元金融投资控股集团。<br /><br />公司近三年的营业总收入和营业成本构成情况如下表所示：<br /><br />表5-15：2021-2023年度发行人营业总收入情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />融资租赁业务 	384,802.88 	26.01% 	408,440.81 	28.82% 	391,376.67 	29.40% 	<br /><br />新能源业务 	47,061.92 	3.18 % 	3,850.73 	0.27% 	- 	- 	<br /><br />不良资产管理业务 	191,411.74 	12.94% 	196,822.05 	13.89% 	257,019.77 	19.30% 	<br /><br />投资管理业务 	16,713.27 	1.13% 	21,042.04 	1.48% 	30,878.62 	2.32% 	<br /><br />期货业务 	839,581.51 	56.75% 	786,802.58 	55.52% 	643,958.12 	48.37% 	<br /><br />发行人营业总收入合计 	1,479,344.31 	100.00% 	1,417,138.50 	100.00% 	1,331,387.52 	100.00% 	<br /><br />注：1、营业总收入包含利息收入、手续费及佣金收入、不良资产管理处置收入及其他业务收入等；2、营业总收入与分行业的各业务收入加总数不等，主要是营业总收入包含了融资担保、金融科技服务等业务收入及合并抵消影响。<br /><br />2023年度，发行人实现营业总收入1,479,344.31万元，主要由融资租赁业务收入、不良资产管理业务收入、投资管理业务收入、期货业务收入和新能源业务收入构成。其中融资租赁业务收入384,802.88万元，占比26.01%；不良资产管理业务收入191,411.74万元，占比 12.94%；期货业务收入839,581.51万元，占比 56.75%。<br /><br />表5-16：2021-2023年度发行人营业成本情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />融资租赁业务 	188,536.30 	15.22% 	196,355.19 	17.04% 	186,690.43 	18.81% 	<br /><br />新能源业务 	33,742.52 	2.72 % 	2,298.98 	0.20% 	- 	- 	<br /><br />不良资产管理业务 	94,296.94 	7.61% 	89,727.93 	7.78% 	102,771.79 	10.35% 	<br /><br />投资管理业务 	22,543.34 	1.82% 	13,224.68 	1.15% 	9,946.09 	1.00% 	<br /><br />期货业务 	826,400.53 	66.70% 	771,131.76 	66.90% 	628,030.60 	63.27% 	<br /><br />发行人营业成本合计 	1,239,047.41 	100.00% 	1,152,578.90 	100.00% 	992,673.18 	100.00% 	<br /><br />注：1、营业成本主要包含利息支出、手续费及佣金支出、其他业务成本、分保费用、税金及附加、财务费用等，不含销售费用、管理费用和研发费用；2、发行人营业成本合计数与分行业的各业务成本加总数不等，主要是营业成本包含了融资担保、金融科技服务等业务成本及合并抵消影响。<br /><br />2023年度，发行人营业成本1,239,047.41万元，主要由融资租赁业务成本、不良资产管理业务成本和期货业务成本等构成。其中融资租赁业务成本188,536.30万元，占比15.22%；不良资产管理业务成本 94,296.94万元，占比7.61%；期货业务成本826,400.53万元，占比66.70%。<br /><br />表5-17：2021-2023年度发行人营业毛利率<br /><br />项目 	2023年 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />融资租赁业务 	51.00% 	51.93% 	52.30% 	<br /><br />新能源业务 	28.30% 	40.30% 	- 	<br /><br />不良资产管理业务 	50.74% 	54.41% 	60.01% 	<br /><br />投资管理业务 	-34.88% 	37.15% 	67.79% 	<br /><br />期货业务 	1.57% 	1.99% 	2.47% 	<br /><br />发行人营业毛利率 	16.24% 	18.67% 	25.44% 	<br /><br />近三年，发行人营业毛利率分别为25.44%、18.67%和16.24%。<br /><br />（二）公司各业务板块情况<br /><br />截至2023年末，公司及下属子公司开展业务符合行业相关规定，已取得的主要业务资质如下表所示：<br /><br />表5-18：发行人及子公司已取得主要业务资质情况<br /><br />公司名称 	业务资格 	批准机关 	最早取得时间 	<br /><br />广州资产 	广东省区域内的金融企业不良资 	广东省人民政府批准 	2017年7月13日 	<br /><br />产批量收购处置业务 	<br /><br />受让广东省内参与试点银行的单户对公不良贷款业务 	广东省地方金融监督管理局 	2021年3月18日 	<br /><br />参与个人不良贷款批量转让试点 	广东省地方金融监督管理局 	2021年6月17日 	<br /><br />越秀租赁 	融资租赁业务 	广州南沙开发区经济贸易局 	2012年4月27日 	<br /><br />医疗器械经营许可证 	广州市食品药品监督管理局 	2013年4月25日 	<br /><br />越秀产业基金 	私募股权、创业投资基金管理业务（由越秀产业基金、广州越秀创业投资基金管理有限公司持有） 	中国证券投资基金业协会 	2014年4月1日 	<br /><br />私募证券投资基金管理业务（由广州越秀私募证券投资基金管理有限公司持有） 	中国证券投资基金业协会 	2018年4月2日 	<br /><br />广州期货 	商品期货经纪业务 	中国证券监督管理委员会 	2003年7月22日 	<br /><br />金融期货经纪业务 	中国证券监督管理委员会 	2011年9月14日 	<br /><br />期货投资咨询业务 	中国证券监督管理委员会 	2012年11月15日 	<br /><br />资产管理业务 	中国期货业协会 	2015年1月22日 	<br /><br />基差交易、仓单服务、合作套保、定价服务业务资格（由广期资本持有） 	中国期货业协会 	2017年1月17日 	<br /><br />做市业务资格（由广期资本持有） 	中国期货业协会 	2021年8月20日 	<br /><br />各板块主要业务情况如下：<br /><br />1、融资租赁业务<br /><br />（1）业务概况<br /><br />发行人融资租赁业务主要由越秀资本下属广州越秀融资租赁有限公司经营。越秀租赁成立于2012年5月，并取得商务部颁发的经营牌照，是广州资本规模最大的融资租赁公司，以城市基础设施和区域优势行业等为业务切入点，积极创新租赁模式，培育差异化竞争优势，业务范围已拓展至全国。<br /><br />（2）业务模式<br /><br />越秀租赁的融资租赁业务主要以直接融资租赁和售后回租两种模式开展业务。<br /><br />1）直接融资租赁<br /><br />图5-3直接融资租赁业务模式图<br /><br />直接融资租赁是指租赁公司用自有资金、银行贷款或招股等方式，在国际或国内金融市场上筹集资金，向设备制造厂家购进用户所需设备，然后再租给承租企业使用的一种主要融资租赁方式。直接融资租赁的业务程序如下：<br /><br />①选择租赁设备及其制造厂商<br /><br />承租企业根据项目的计划要求，确定所需引进的租赁设备。然后选择信誉好、产品质量高的制造厂商，并直接与其谈妥设备的规格、型号、性能、技术要求、数量、价格、交货日期、质量保证和售后服务条件等。如果承租人对市场行情缺乏了解，也可由租赁公司代为物色租赁设备和制造厂商。<br /><br />②申请委托租赁<br /><br />承租人首先要选择租赁公司。主要是了解租赁公司的融资能力、经营范围、融资费率等有关情况。选定租赁公司之后，承租人提出委托申请，填写《租赁申请表》或《租赁委托书》交给租赁公司，详细载明所需设备的品种、规格、型号、性能、价格、供货单位、预定交货期以及租赁期限、生产安排、预计经济效益、支付租金的资金来源等事项。租赁公司经审核同意后，在委托书上签字盖章，表明正式接受委托。<br /><br />③组织技术谈判和商务谈判，签订购货合同<br /><br />在租赁公司参与的情况下，承租人与设备厂商进行技术谈判，主要包括设备造型、质量保证、零配件交货期、技术培训、安装调试以及技术服务等方面。同时，租赁公司与设备厂商进行商务谈判，主要包括设备的价款、计价币种、运输方式、供货方式等方面。承租人与设备厂商签订技术服务协议，租赁公司与设备厂商签订购货合同。<br /><br />④签订租赁合同<br /><br />租赁公司与承租人之间签订租赁合同，租赁合同的主要条款包括：租赁物件、租赁物件的所有权、租赁期限、租金及其变动、争议仲裁以及租赁双方的权利与义务等。租赁合同的签订表明承租人获得了设备的使用权，而设备的所有权仍属于租赁公司。<br /><br />⑤融资及支付货款<br /><br />租赁公司可用自有资金购买设备，但如果其资金短缺，则可以通过金融机构融通资金，或从金融市场上筹集资金直接向供货厂商支付设备货款及运杂费等款项；也可由租赁公司先将款项提供给承租单位，用于预付货款，待设备到货收到发票后，再根据实际货款结算，转为设备租赁。<br /><br />⑥交货及售后服务<br /><br />供货厂商按照购货合同规定，将设备运交租赁公司后转交给承租人，或直接交给承租人。承租人向租赁公司出具“租赁设备验收清单”，作为承租人已收到租赁设备的书面证明。供货厂商应派工程技术人员到厂进行安装调试，由承租企业验收。<br /><br />⑦支付租金及清算利息<br /><br />租赁公司根据承租人出具的设备收据开始计算起租日。由于一些事先无法确定的费用(如银行费用、运费及运输保险费等)，租赁公司在支付完最后一宗款项后，按实际发生的各项费用调整原概算成本，并向用户寄送租赁条件变更书。承租企业应根据租赁条件变更通知书支付租金。租赁公司再根据同金融机构签订的融资合同以其租赁费等收入偿还借款和支付利息。<br /><br />⑧转让或续租<br /><br />租赁期届满后，租赁公司按合同规定或将设备所有权转让给承租人，或收取少量租金继续出租。若转让设备所有权，则租赁公司必须向承租人签发“租赁设备所有权转让书”证明该租赁设备的所有权已归属承租人所有。<br /><br />2）售后回租<br /><br />图5-4售后回租业务模式图<br /><br />售后回租是一种承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向出租人租回使用的租赁模式，其流程如下：<br /><br />①资产出售：承租人将自制或外购的资产（租赁物）出售给出租人，同时与出租人签订售后回租合同，出租人相应支付资产对价；<br /><br />②资产回租：承租人将租赁物租回使用，并根据售后回租合同的约定向出租人支付租金。<br /><br />越秀租赁的新能源业务在直租、经营性租赁等业务模式的基础上，结合越秀资本综合金融服务体系优势，与行业龙头厂商合作，与广大农户共建分布式光伏电站，真正实现与合作厂商、农户的三方共赢，推动了光伏行业模式的进一步创新。<br /><br />（3）资金来源及盈利模式<br /><br />越秀租赁开展以上业务的资金主要来源于银行借款和资本市场融资，其中金融机构借款为主要融资来源，信用类债券及资产证券化产品等直接市场融资是越秀租赁资金来源的重要补充。<br /><br />融资租赁业务的盈利来源主要为融资租赁业务净利息收入、融资租赁手续费及佣金收入等。<br /><br />①融资租赁利息收入<br /><br />越秀租赁融资租赁业务投放资金主要来源于银行借款，借款利息支出构成公司融资租赁业务的主要成本。<br /><br />越秀租赁与承租人签订的融资租赁合同利率确定方式为当期基准利率加上预先设置的利差。预先设置的利差经越秀租赁与承租人商业谈判后确定，并在租赁合约中约定。<br /><br />越秀租赁通过与银行方、承租人等合理洽商，分别对借款利率和融资租赁利率的确定方式进行约定，在规避利率变动风险的同时，有效锁定利差空间。<br /><br />②融资租赁手续费及佣金收入<br /><br />越秀租赁的收费是依据服务的内容、服务的难度、服务的团队配置以及与竞争的情况等综合而定的。通常来讲，越秀租赁在营销的过程中，向客户提供租赁项目金额0.5%-7.50%收费的咨询服务，并在合同中将服务费的条款明确列示。<br /><br />③会计处理方式<br /><br />融资租赁业务的生息金额资产和负债的利息收入和支出采用实际利率法确认在利润表中。实际利率法，是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款基础上预计未来现金流量，但不考虑未来信用损失。金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，应当在确定实际利率时予以考虑，金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，应当采用该金融资产或金融负债在整个合同期间内的合同现金流量。<br /><br />（4）经营情况<br /><br />近三年，越秀租赁融资租赁款余额情况如下表：<br /><br />表5-19：近三年融资租赁款余额情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />类别 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />资产余额 	占比 	资产余额 	占比 	资产余额 	占比 	<br /><br />直租 	21.90 	3.70 	32.40 	5.06 	28.87 	5.10 	<br /><br />回租 	570.03 	96.30 	608.31 	94.94 	536.38 	94.82 	<br /><br />转租赁 	- 	- 	- 	- 	0.41 	0.08 	<br /><br />合计 	591.93 	100.00 	640.71 	100.00 	565.66 	100.00 	<br /><br />近三年，越秀租赁融资租赁业务余额分别为 565.66亿元、640.71亿元和591.93亿元，2023年末较上年下降48.78亿元，降幅7.61%。<br /><br />近三年，越秀租赁新增合同数量及项目期限结构情况如下表：<br /><br />表5-20：近三年新增合同数量及项目期限结构<br /><br />单位：个、亿元<br /><br />新增项目期限结构 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />数量 	金额 	数量 	金额 	数量 	金额 	<br /><br />2年及以下 	1,365 	49.39 	4,024 	43.52 	1,861 	24.74 	<br /><br />3年 	3,639 	130.75 	1,673 	114.19 	2,220 	107.93 	<br /><br />4年 	1,396 	6.99 	556 	19.46 	586 	22.70 	<br /><br />5年 	423 	23.56 	622 	142.60 	215 	146.68 	<br /><br />8年 	48,970 	178.04 	424 	23.46 	14 	0.86 	<br /><br />合计 	55,793 	388.73 	7,299 	343.23 	4,896 	302.91 	<br /><br />表5-21：融资租赁业务及新能源业务收入、成本构成情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />收入 	1.主营业务收入 	430,870 	100.00 	412,292 	100.00 	391,377 	100.00 	<br /><br />1.1利息收入 	345,257 	80.13 	361,694 	87.73 	342,051 	87.40 	<br /><br />1.2手续费及佣金收入 	39,546 	9.18 	46,747 	11.34 	49,302 	12.60 	<br /><br />1.3新能源业务收入 	46,067 	10.69 	3,851 	0.93 	- 	- 	<br /><br />1.4其他业务收入 	- 	- 	- 	- 	24.00 	0.01 	<br /><br />成本 	2.主营业务成本 	227,068 	100.00 	204,286 	100.00 	189,547 	100.00 	<br /><br />2.1利息支出 	203,349 	89.55 	202,445 	99.10 	189,547 	100.00 	<br /><br />2.2手续费及佣金支出 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />2.3新能源业务成本 	23,718 	10.45 	1,841 	0.90 	- 	- 	<br /><br />2.4其他业务成本 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />利润结构 	3.营业利润 	203,803 	100.00 	208,006 	100.00 	201,829 	100.00 	<br /><br />3.1利息净收入 	141,908 	69.63 	159,249 	76.56 	152,504 	75.56 	<br /><br />3.2手续费及佣金净收入 	39,546 	19.40 	46,747 	22.47 	49,302 	24.43 	<br /><br />3.3新能源业务净收入 	22,349 	10.97 	2,010 	0.97 	- 	- 	<br /><br />3.4其他业务净收入 	- 	- 	- 	- 	24.00 	0.01 	<br /><br />业务利润率 	4.业务利润率 	47.30 	50.45 	51.57 	<br /><br />注：发行人融资租赁业务成本及毛利率与本募集说明书中“第五章 发行人基本情况”之“十、发行人主营业务情况”之“（一）发行人主营业务概况”之“表5-16：2021-2023年度发行人营业成本情况”及“表5-17：2021-2023年度发行人营业毛利润情况”不同，主要原因在于营业成本披露口径不同。<br /><br />近三年，从业务收入构成来看，公司融资租赁业务收入主要来源是利息收入、手续费及佣金收入及新能源业务收入，利息收入占比分别为87.40%、87.73%和80.13%；手续费及佣金收入占比分别为12.60%、11.34%和9.18%；新能源业务占比分别为0.00%、0.93%和10.69%。<br /><br />近三年，从业务成本构成来看，融资租赁主营业务成本主要为利息支出及新能源业务成本，利息支出成本占比分别为100%、99.10%、89.55%，新能源业务成本占比分别为0.00%、0.90%和10.45%，近三年无手续费及佣金支出。<br /><br />近三年，从毛利润的构成来看，利息收入毛利润占比为75.56%、76.56%和69.63%，手续费及佣金毛利润占当期毛利润总额的比例分别为24.43%、22.47%和19.40%，新能源业务毛利润占比分别为0.00%、0.97%和10.97%。<br /><br />从综合毛利率来看，近三年，发行人融资租赁业务及新能源业务综合毛利率分别为51.57%、50.45%和47.30%，基本保持稳定。<br /><br />在租赁业务投放区域方面，截至2023年末，公司融资租赁业务存量投放区域主要集中在广东、江苏、浙江等地，投放各区域具体比重如下：<br /><br />表5-22：应收融资租赁款按区域分布（租赁净额）<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />地区 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />广东 	100.60 	16.99 	64.25 	10.03 	18.75 	3.32 	<br /><br />江苏 	218.13 	36.85 	248.67 	38.81 	228.92 	40.47 	<br /><br />湖北 	8.28 	1.40 	10.72 	1.67 	12.21 	2.16 	<br /><br />内蒙古 	0.81 	0.14 	0.90 	0.14 	1.06 	0.19 	<br /><br />地区 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />浙江 	149.44 	25.25 	160.74 	25.09 	125.22 	22.14 	<br /><br />云南 	3.36 	0.57 	3.80 	0.59 	5.30 	0.94 	<br /><br />安徽 	0.17 	0.03 	0.03 	- 	0.12 	0.02 	<br /><br />湖南 	15.93 	2.69 	19.38 	3.03 	17.29 	3.06 	<br /><br />河北 	0.66 	0.11 	1.18 	0.18 	1.74 	0.31 	<br /><br />其他 	94.56 	15.98 	131.05 	20.45 	155.05 	27.41 	<br /><br />合计 	591.93 	100.00 	640.71 	100.00 	565.66 	100.00 	<br /><br />注：应收融资租赁款净额=应收融资租赁款-未实现融资收益-坏账准备<br /><br />在租赁业务行业投向方面，截至2023年末，越秀租赁存量租赁资产投放方向仍较为集中，主要集中在民生工程业、水的生产和供应业、商务服务业等，其中民生工程业占比67.55%，主要包括一些基建设备等相关租赁项目，承租人通常为在当地具有一定行业地位的国有企业，单户投放金额较大；水的生产和供应业投放金额占比2.90%，承租人主要为自来水公司、水务建设投资公司等；商务服务业的投放占比为4.46%，该行业的目标客户主要是经济开发区投资发展公司等；其他行业占比较为分散。截至2023年末，融资租赁业务分行业投放利率区间为4.14%-7.90%。近三年末，越秀租赁融资租赁投向行业情况如下表所示。<br /><br />表5-23：近三年应收融资租赁款行业分布情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />行业 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />民生工程业 	399.87 	67.55 	420.09 	65.57 	355.64 	62.87 	<br /><br />水的生产和供应业 	17.19 	2.90 	33.92 	5.29 	55.45 	9.80 	<br /><br />道路运输业 	5.60 	0.95 	11.45 	1.79 	17.70 	3.13 	<br /><br />商务服务业 	26.39 	4.46 	19.41 	3.03 	8.76 	1.55 	<br /><br />房地产业 	11.66 	1.97 	15.97 	2.49 	6.76 	1.19 	<br /><br />橡胶和塑料制品业 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />燃气生产和供应业 	- 	- 	- 	- 	1.12 	0.20 	<br /><br />电力、热力生产和供应业 	11.11 	1.88 	6.70 	1.05 	5.58 	0.99 	<br /><br />造纸和纸制品业 	- 	- 	- 	- 	0.11 	0.02 	<br /><br />其他 	120.11 	20.29 	133.17 	20.78 	114.55 	20.25 	<br /><br />合计 	591.93 	100.00 	640.71 	100.00 	565.66 	100.00 	<br /><br />注：上表中投向民生工程业的项目均不涉及非经营性项目。<br /><br />（5）主要客户及租赁项目情况<br /><br />2023年越秀租赁前五大客户如下表所示：<br /><br />表5-24：2023年越秀租赁前五大客户<br /><br />单位：万元<br /><br />客户名称 	租赁业务收入 	占比 	是否关联方 	<br /><br />客户1 	3,395.40 	0.88% 	否 	<br /><br />客户2 	2,976.91 	0.77% 	否 	<br /><br />客户3 	2,798.65 	0.73% 	否 	<br /><br />客户4 	2,798.20 	0.73% 	否 	<br /><br />客户5 	2,706.29 	0.70% 	否 	<br /><br />合计 	14,675.46 	3.81% 		<br /><br />越秀租赁的租赁标的主要包括列车、发电设备、生产线、管网设备等。2023年主要租赁项目利率区间为4.14%-5.96%，具体情况如下表所示：<br /><br />表5-25：2023年越秀租赁主要租赁项目<br /><br />项目名称 	租赁物 	币种 	项目金额（万元） 	项目期限（年） 	承租企业情况 	是否涉及非经营性项目情况 	回购条款 	<br /><br />项目1 	污水输送设施,监控摄像系统 	人民币 	70,000.00 	3 	主要为道路停车服务；城市基础设施建设、土地开发及市政公用事业运营的重要主体，业务涉及基础设施建设、土地整理、供排水等业务 	否 	合同金额的1%，如客户按时偿还租赁本息，则优惠至1元 	<br /><br />项目2 	绿色循环综合体内格栅机、反应池及搅拌机等设备 	人民币 	50,000.00 	3 	主要承担投融资、城市基础设施建设、城市土地收储开发及城市资源经营和管理等职能 	否 	合同金额的1%，如客户按时偿还租赁本息，则优惠至1元 	<br /><br />项目3 	污水输送设施等 	人民币 	50,000.00 	3 	主要业务涉及实业投资、开发；城乡一体化投资、开发、收益；区域环境治理；配套基础设施建设；城市基础建设与管理等 	否 	合同金额的1%，如客户按时偿还租赁本息，则优惠至1元 	<br /><br />项目4 	照明系统设施,通讯系统设施等 	人民币 	50,000.00 	5 	主要业务为开展土地开发、物业开发建设的投融资和运营工作 	否 	合同金额的1%，如客户按时偿还租赁本息，则优惠至1元 	<br /><br />项目5 	户用分布式光伏电站 	人民币 	50,000.00 	20 	主要为太阳能热发电产品销售；太阳能热发电装备销售；光伏设备及元器件销售；光伏发电设备租赁；工程和技术研究和试验发展；电气设备修理；合同能源管理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广 	否 	合同金额的1%，如客户按时偿还租赁本息，则优惠至1元 	<br /><br />项目6 	通风空调设备、消防设施等 	人民币 	40,000.00 	6 	主要为市政公共设施管理;园林绿化施工管理;基础设施的配套建设和经营 	否 	合同金额的1%，如客户按时偿还租赁本息，则优惠至1元 	<br /><br />项目7 	照明系统设施,通讯系统设施等 	人民币 	40,000.00 	5 	主要为电动汽车充电基础设施运营;以自有资金从事投资活动;园区管理服务;物业管理;住房租赁;非居住房地产租赁;房地产咨询;停车场服务;工程管理服务等 	否 	合同金额的1%，如客户按时偿还租赁本息，则优惠至1元 	<br /><br />项目8 	给排水设施、照明设施等 	人民币 	40,000.00 	3 	主要为信息咨询服务;土地使用权租赁;创业投资;企业管理;以自有资金从事投资活动;企业总部管理;市政设施管理;商业综合体管理服务;信息技术咨询服务;园区管理服务;住房租赁;企业管理咨询等 	否 	合同金额的1%，如客户按时偿还租赁本息，则优惠至1元 	<br /><br />项目9 	污水设施 	人民币 	31,000.00 	2 	主要为基础设施建设开发，土地批租，参与区内项目投资，工程承包，建筑材料的批发和销售等 	否 	合同金额的1%，如客户按时偿还租赁本息，则优惠至1元 	<br /><br />项目10 	排水设备、电力设备等 	人民币 	30,000.00 	5 	主要为汽车产业园的招商、开发、建设;汽车销售;汽车零售;物业管理;汽车租赁;场地租赁（不含仓储）;汽车零配件批发;汽车零配件零售;汽车零部件及配件制造等 	否 	合同金额的1%，如客户按时偿还租赁本息，则优惠至1元 	<br /><br />合计 	- 	- 	451,000.00 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（6）租赁标的物承保情况<br /><br />在租赁标的物承保方面，越秀租赁规定，与越秀租赁开展租赁业务时，在项目投放前必须落实是否办理租赁标的物保险事宜，租赁标的物险种要求为财产一切险或财产综合险，评审会及后续审批人可根据租赁标的物实际情况要求增加其他险种。由项目评审委员会决定租赁物是否投保财产险，评审会及后续审批人可根据租赁标的物实际情况要求增加其他险种。<br /><br />具体操作方式如下：<br /><br />①租赁标的物险要求由承租人自行购买，并且在投放前取得符合越秀租赁要求的保单，越秀租赁为该保险的第一受益人。保险批单内必须有“未经广州越秀融资租赁有限公司书面同意，不得办理挂失保单、变更受益人、变更保单其他约定内容”的约定。<br /><br />②租赁期内保险收益金额为租赁本金（合同本金）金额。承租人可选择一次性购买整个租期保险或逐年购买，如为逐年购买，越秀租赁应及时跟踪保险到期情况并尽早通知承租人在租赁期内续保要求。<br /><br />③投放时对于要求购买保险但暂未购买的项目，越秀租赁暂扣合同金额1%作为后期越秀租赁代为购买保险的保障。如承租人已购买符合越秀租赁要求的险种，应在投放后一个月办理受益人的变更。如承租人未按要求办理保险，越秀租赁将自行代为办理。保险费用从暂扣合同金额中扣除，多退少补，超出部分仍由承租人承担。待保险手续办理后，保单由越秀租赁保管，保险公司开具相应保险费发票（发票抬头为承租人），业务部门将发票回寄至承租人。<br /><br />（7）经营及监管指标<br /><br />①资产质量指标<br /><br />越秀租赁设定资产质量分类标准，以“把握标准、实事求是”为原则，结合相关的租赁资产管理制度和内部准则，按照承租人还款的可能性，以及相关应收租赁款的本金和利息的可回收性，将租赁资产分为正常、关注、次级、可疑、损失五级，分类标准如下：<br /><br />表5-26：越秀租赁资产质量五级分类标准<br /><br />正常 	承租人经营情况良好，现金流稳定，能够正常偿还租金，公司对承租人最终还款付息有充分把握。 	<br /><br />关注 	存在一些影响正常还租的不利因素，如果这些因素继续存在，可能对承租人的还租能力产生影响。但是，不存在重大安全性问题。 	<br /><br />次级 	承租人的经营情况已经出现一定问题，还租能力明显受到影响，完全依靠其正常经营收入可能无法保证按时足额偿还租金，且第二还款来源也存在一定问题，即使执行担保也可能会造成一定损失。 	<br /><br />可疑 	承租人的经营情况出现明显问题，财务状况恶化，已经无法保证按合同约定偿还租金，同时，第二还款来源也存在较大问题，即使执行担保，也肯定造成较大损失。 	<br /><br />损失 	通过向承租人和担保人采取所有可能的措施或履行一切必要的法律程序之后，租金仍然无法收回，或只能收回极少部分。 	<br /><br />表5-27：越秀租赁2021-2023年末资产质量状况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />指标 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />正常 	591.23 	98.04 	646.15 	98.67 	571.04 	98.99 	<br /><br />关注 	9.67 	1.60 	5.74 	0.88 	2.66 	0.46 	<br /><br />次级 	- 	- 	1.13 	0.17 	1.32 	0.23 	<br /><br />可疑 	2.15 	0.36 	1.85 	0.28 	1.83 	0.32 	<br /><br />损失 	- 	- 	- 		- 	- 	<br /><br />应收融资租赁款净值合计 	603.05 	100.00 	654.86 	100.00 	576.86 	100.00 	<br /><br />不良应收融资租赁款 	2.15 	2.97 	3.15 	<br /><br />应收融资租赁款不良率 	0.36 	0.45 	0.55 	<br /><br />不良应收融资租赁款拨备覆盖率 	424.61 	305.80 	244.53 	<br /><br />注：上述指标的计算方法如下：<br /><br />应收融资租赁款不良率=不良应收融资租赁款/应收融资租赁款<br /><br />不良应收融资租赁款拨备覆盖率=损失准备/不良应收融资租赁款余额<br /><br />不良应收融资租赁款包含次级、可疑和损失类应收融资租赁款<br /><br />2021-2023年末，越秀租赁资产质量保持优良，应收融资租赁款不良率分别为0.55%、0.45%和0.36%，正常类资产分别为571.04亿元、646.15亿元和591.23亿元，占应收融资租赁款净值的比重分别为98.99%、98.67%和98.04%，占比较大，资产质量持续良好。截至2023年末，越秀租赁的不良应收融资租赁款拨备覆盖率为424.61%。<br /><br />②监管指标<br /><br />根据相关规定：为防范风险，保障经营安全，外商投资融资租赁公司的风险资产一般不得超过净资产总额的10倍。风险资产按企业的总资产减去现金、银行存款、国债和委托租赁资产后的剩余资产总额确定。<br /><br />截至2023年末，越秀租赁监管指标主要为风险类资产比率和风险资产对净资产倍数。截至2023年末，风险类资产比率为0.36%，风险类资产对净资产的覆盖倍数为4.98。越秀租赁监管指标符合行业相关规定。<br /><br />（8）风险管理<br /><br />越秀租赁建立了“董事会及风险管理委员会-高级管理层及项目评审委员会-风险管理职能部门-业务部门及分支机构”的四个层级的风险管理组织架构。董事会是全面风险管理工作的领导机构，对越秀租赁整体的风险管理体系建设和有效运行负最终责任，负责确定风险战略和风险偏好。董事会下设风险管理委员会，对风险战略和风险偏好、各项风险政策和风险衡量方法以及经营中的重大风险问题等事项进行审议。<br /><br />为规范全面风险管理工作，越秀租赁建立了《全面风险管理制度》，涵盖了对战略风险、信用风险、流动性风险、操作风险以及市场风险的管控机制；在租前建立了项目立项、尽职调查、评审以及评审会议事规则等相关制度；租中建立了项目签约、投放管理办法；租后建立了租后检查及考核管理等规定。越秀租赁根据市场变化及管理需要定期、不定期对相关风险管理制度进行检视优化。<br /><br />2、新能源业务<br /><br />越秀租赁新能源业务在直租、经营性租赁等业务模式的基础上，结合越秀资本综合金融服务体系优势，与行业龙头厂商合作，与广大农户共建分布式光伏电站，真正实现与合作厂商、农户的三方共赢，推动了光伏行业模式的进一步创新。越秀租赁发挥产融结合优势，将“双碳”战略与乡村振兴有机结合，深化绿色转型，新能源业务持续发力。截至2024年6月末越秀租赁累计支持户用装机规模6.36GW。<br /><br />新能源经营性租赁业务项下，业主方为农户，合作方负责推荐农户及分布式光伏电站的设计、建设及运维等，同时按比例缴纳保证金。越秀租赁按照农户要求向合作方采购指定设备，农户租用相应的光伏发电设备并安装在屋顶进行发电，农户向越秀租赁支付设备租金，合作方为该光伏电站提供运维并承诺保底发电量。<br /><br />（1）盈利模式及会计处理方式<br /><br />越秀租赁新能源业务以户用光伏为主，由光伏厂商按照越秀租赁标准要求，在农户提供的屋顶资源上安装光伏电站。光伏电站采用全额发电上网模式，由电网进行电费结算。农户按照光伏组件安装数量获取固定的屋顶租金，越秀租赁获取光伏电站的全部发电及相关收益。新能源业务的电费收入以电网结算的发电收入确认为公司营业收入。<br /><br />（2）上下游产业链情况<br /><br />近年来越秀租赁不断丰富上下游合作厂商，已与光伏产业链上大部分涉及户用市场的龙头企业建立了合作关系，涵盖光伏组件龙头企业、逆变器龙头企业、传统电力企业、渠道经销商等，其中包括江苏昱徳、晴天、创维、青岛纳晖、中国通信建设第四工程局有限公司等，是分布式光伏领域合作最广的融资租赁企业之一。<br /><br />（3）产销区域<br /><br />随着中国光伏行业的快速发展，越秀租赁在新能源领域的业务布局呈现积极增长态势。目前新能源业务已实现全国二十多个省、直辖市和自治区的广泛覆盖，包括但不限于江苏、浙江、广东等地区。<br /><br />（4）关键技术工艺<br /><br />越秀租赁开展新能源业务的关键是根据行业特点打造项目评估能力和专业运营能力。一是针对新能源业务特点，制定了详细完整的技术标准体系，获得行业各参与方的高度认可，并强化与光伏头部企业的合作，共同推动形成户用光伏行业投资标准。二是从源头精细把控各个业务环节，建立了一系列科学的管理制度，确保对项目及资产风险的全周期闭环管理，实现项目风险可控。三是不断优化投资决策模型，提升电站运营效率，围绕光伏资产运营的不同场景，优化完善光伏资产管理平台，开发多维监控模型。<br /><br />（5）行业地位<br /><br />新能源作为越秀租赁重点发展方向，以“光伏+农村”的户用光伏业务已形成一定规模。越秀租赁新能源业务面向全国多个区域快速铺开，持续提高专业化经营水平，获得多项绿色认证，已经在融资租赁行业内处于领先地位，形成了一定竞争优势。<br /><br />3、不良资产管理业务<br /><br />发行人不良资产管理业务由广州资产负责运营。广州资产作为广东省第二家取得中国银监会备案的拥有金融机构不良资产批量收购处置业务资质的地方资产管理公司，旨在盘活广东区域金融不良资产、促进金融市场稳定发展、发挥金融支持经济作用。同时，广州资产借助地方政府的地缘优势以及与其股东的业务协同，为各类企业提供多元化的综合金融服务。<br /><br />广州资产近三年整体营收及盈利情况如下：<br /><br />表5-29：2021-2023年度营业收入构成<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />不良资产管理业 	163,230.56 	85.28 	157,534.49 	80.04 	199,099.40 	77.46 	<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />务 							<br /><br />投资业务 	26,645.65 	13.92 	38,578.80 	19.60 	44,132.99 	17.17 	<br /><br />其他业务 	1,535.53 	0.80 	708.76 	0.36 	13,787.37 	5.36 	<br /><br />合计 	191,411.74 	100.00 	196,822.05 	100.00 	257,019.77 	100.00 	<br /><br />近三年，广州资产分别实现营业收入 257,019.77万元、196,822.05万元和191,411.74万元，其中不良资产管理业务收入分别为199,099.40万元、157,534.49万元和163,230.56万元，占同期营业收入的比重分别为77.46%、80.04%和85.28%；投资业务收入分别为44,132.99万元、38,578.80万元和26,645.65万元，占同期营业收入的比重分别为17.17%、19.60%和13.92%。其他业务收入占比相对较低。<br /><br />表5-30：2021-2023年度营业利润构成<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />不良资产管理业务 	17,441.81 	87.90 	69,658.89 	67.95 	87,565.97 	79.68 	<br /><br />投资业务 	1,267.12 	6.39 	19,002.68 	18.54 	5,146.99 	4.68 	<br /><br />其他业务 	1,134.22 	5.72 	13,846.52 	13.51 	17,187.25 	15.64 	<br /><br />合计 	19,843.15 	100.00 	102,508.09 	100.00 	109,900.22 	100.00 	<br /><br />近三年，广州资产不良资产管理业务营业利润分别为 87,565.97万元、69,658.89万元和17,441.81万元，占营业利润总额的比例分别为79.68%、67.95%和87.90%，投资业务实现营业利润分别为 5,146.99万元、19,002.68万元和1,267.12万元，占营业利润总额的比例分别为4.68%、18.54%和6.39%，其他业务营业利润分别为17,187.25万元、13,846.52万元和1,134.22万元，占营业利润总额的比例分别为15.64%、13.51%和5.72%。<br /><br />（1）不良资产管理业务<br /><br />作为地方资产管理公司，不良资产管理是广州资产的核心业务。自2017年7月正式取得原中国银监会备案的金融机构不良资产批量收购处置业务资质以来，广州资产坚持聚焦不良资产主业。广州资产不良资产管理业务按照交易对手类型分为金融类不良资产业务和非金融类不良资产业务。金融类不良资产交易对手主要为商业银行等金融机构，其中个贷不良资产业务主要是银行等金融机构以公开转让或协议转让方式出售个贷不良资产，广州资产按照相关制度办法的规定进行尽调、估值定价及实施收购，并在成功收购后采取各种方式进行处置回收。<br /><br />1）经营模式与盈利模式<br /><br />从业务结构来看，广州资产不良资产管理业务主要分为收购处置业务、重组重整业务和资产运营业务。<br /><br />收购处置业务是指广州资产按债权本息的一定折扣收购不良债权资产，在收购不良资产后，对其进行分类管理、经营、追偿和处置，以期回收现金或沉淀资产，实现资产保值、增值的业务。该项业务主要通过出售债权或处置抵押物的方式变现，具体包括公开转让、协议转让及综合使用多种处置方式等。该类业务收购价格的确定主要考虑拟收购不良资产的现状及对应抵质押物现状，估算经营价值或市场转让价格，单个项目年化收益率浮动区间较大，处置周期通常1~3年。目前广州资产金融机构不良债权管理业务多为收购处置业务。取得不良资产包的途径：广州资产主要以公开转让或协议转让方式从金融机构、非金融机构等取得不良资产。其中公开转让方式是指广州资产通过市场竞标、竞价、拍卖等方式取得出让方不良资产；协议转让方式是指广州资产与出让方通过协商确定收购价格、以协议方式取得出让方不良资产。取得不良资产包的资金来源包括股东资本金、银行借款、发行债券及留存利润等。<br /><br />重组重整业务指广州资产基于防范和化解区域性金融风险的目的，为帮助高风险金融企业和非金融企业摆脱经营与财务困境，实现企业价值再造和提升，单独或者联合其他机构运用股权投资或“股权+债权”的投资方式成为标的公司的阶段性股东和债权人，对企业资金、资产、人才、技术、管理等要素进行重新配置，恢复生产经营能力和偿债能力。<br /><br />资产运营业务是以最终处置为目的，通过作价抵偿不良债权方式取得的资产或权利，或者以各种方式取得的其他资产，通过必要及合理的保管和维护，实现资产的保值增值，以及通过采取出租、委托管理、出售等手段，实现从实物资产或权利向现金资产的有效转化。<br /><br />在收购处置业务模式下，按照2019年实施新会计准则，原“以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产”科目余额转入“交易性金融资产”科目。同时，按照相关制度，每年对存量不良资产债权包进行重新评估，差额计入“公允价值变动损益”。权利转移当期将转让价格与收购成本之差确认为营业收入。在重组业务模式下，根据投放金额进行初始入账，按照准则要求，计入“债权投资”或“长期股权投资”科目。项目能产生确定稳定现金流入以及咨询服务收入确认为营业收入。<br /><br />2）业务流程<br /><br />不良资产管理业务流程大致包括收购流程和处置流程。<br /><br />①收购流程<br /><br />a.资产收购立项和项目调查<br /><br />业务部门（办事处）对目标资产包进行初步调查，判断项目符合相关规定的，形成立项报告，项目立项获批后，业务部门（办事处）成立项目组开展尽职调查工作。<br /><br />b.制定项目方案<br /><br />项目组以尽职调查和资产估值为基础，形成项目方案并撰写尽职调查报告，发起项目审查审批流程。<br /><br />c.项目法律审查和评估评审<br /><br />法律合规部根据项目材料，出具法律审查意见书。评估部出具评估审核意见书，并进行整体风险审查，综合分析项目风险与可行性，提出风险控制措施与管理要求，出具风险评价报告。<br /><br />d.项目审议审批<br /><br />召开评审委员会。评审委员会确定项目项下资产的估值区间，形成审议意见按授权及流程规定报有权人，由有权审批人在授权权限内对项目进行审批。<br /><br />②资产处置<br /><br />a.处置立项<br /><br />项目组在对资产的经营管理过程中，根据资产的法律状态、项目现状、市场招商情况、可能的价值贬损或提升情况、未来前景等因素，认为具备处置情形的可申请处置立项，形成立项报告经有权人审批同意后，项目立项。<br /><br />b.制作处置方案<br /><br />项目组开展数据核对、中介选聘、项目谈判等工作，并在此基础上，根据拟处置资产状况、法律意见、评估结果、处置公告信息反馈情况、谈判结果、<br /><br />处置方式选择等因素，按照处置方案模板要求编制正式处置方案。<br /><br />c.项目法律审查和项目评估评审<br /><br />法律合规部根据项目材料，就处置的合法合规性进行分析，出具法律审查意见书。评审评估部结合相关资产项目情况，出具评估审核意见书，并进行整体风险审查，综合分析项目风险与可行性，提出风险控制措施与管理要求，出具风险评价报告，提交首席风险官进行审核。<br /><br />d.项目审议审批<br /><br />召开评审委员会。评审委员会对处置方案进行审议并形成审议意见，按授权及流程规定报有权人进行审批。<br /><br />e.处置方式<br /><br />对于各类资产，有针对性采用直接催收、折让变现、债转股、股转债、诉讼追偿、委托第三方追偿、托管、破产清偿、以物抵债、拍卖、竞标、竞价转让、协议转让、打包出售、资产证券化、价值提升、资产置换等方式开展处置。<br /><br />3）业务开展情况<br /><br />广州资产不良资产管理业务按照交易对手类型的不同分为金融类不良资产业务（含个贷不良资产业务）及非金融类不良资产业务。<br /><br />①金融类不良资产管理业务<br /><br />凭借公司员工的专业素质和行业资源优势，广州资产与省内大型商业银行、股份制商业银行、农信社等金融机构开展了不良资产收购业务，一级市场收购对手方100.00%为广东省内机构，抵质押物主要为粤港澳大湾区的土地、房产等具有较强升值和保值能力的资产。<br /><br />作为广东省、市属企业出资设立的资产管理公司，广州资产在经营管理、业务发展等方面能够得到各大股东的支持，未来广州资产将进一步优化和提高不良资产收购、处置和经营能力，推动不良资产管理业务的全面开展。<br /><br />表5-31：近三年收购金融类不良资产经营管理情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />当期收购金融类不良资产金额 	389,000.63 	763,287.09 	543,651.49 	<br /><br />当期收购金融类不良资产笔数 	41 	51 	53 	<br /><br />当期处置和回收金融类不良资产金额 	529,329.92 	476,884.26 	723,122.33 	<br /><br />期末金融类不良资产余额 	2,034,824.36 	2,028,308.79 	1,580,880.19 	<br /><br />表5-32：截至2023年末存续前五大金融类不良资产业务情况表<br /><br />（按剩余收购成本）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	所在地 	剩余收购成本 	收购时间 	预计处置时间 	<br /><br />项目一 	广东省 	108,933.52 	2022/12/27 	2025/12/27 	<br /><br />项目二 	广东省 	83,340.98 	2022/12/29 	2025/12/29 	<br /><br />项目三 	广东省 	69,267.46 	2017/9/27 	2025/9/27 	<br /><br />项目四 	上海市 	69,000.00 	2022/12/21 	2025/12/21 	<br /><br />项目五 	广东省 	62,727.54 	2020/6/15 	2025/12/31 	<br /><br />合计 		393,269.50 			<br /><br />表5-33：2023年度收购金融类不良资产包来源前五大单位情况（按收购成本）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	收购金额 	占当期收购金融类不良资产总金额比例 	担保方式 	是否为关联单位 	区域 	<br /><br />项目1 	62,400.00 	16.04% 	抵押+质押+保证 	否 	广东省 	<br /><br />项目2 	37,049.48 	9.52% 	抵押+保证 	否 	广东省 	<br /><br />项目3 	33,999.00 	8.74% 	抵押+质押+保证 	否 	广东省 	<br /><br />项目4 	24,100.00 	6.20% 	抵押+保证 	否 	广东省 	<br /><br />项目5 	19,000.00 	4.88% 	抵押+保证 	否 	北京市 	<br /><br />合计 	176,548.48 	45.39% 				<br /><br />②非金融类不良资产管理业务<br /><br />非金融类不良资产标的债权主要为非金融企业的应收账款、收益权及其他不良债权等。广州资产非金融类不良资产项目的收购偏向主要为困境企业、地方政府纾困项目及上市公司不良资产项目等，广州资产主要关注不良资产标的的价值评估。2018年以来，广州资产在审慎原则的基础上，加快了非金融类不良资产管理业务的开展，以进一步提高自身盈利能力。<br /><br />近三年，广州资产收购非金融类不良资产项目数量分别为11笔、13笔和4笔，收购金额分别为448,011.50万元、192,226.02万元和52,412.08万元，收回投资金额分别为112,412.61万元、144,970.53万元和151,881.02万元。近三年末广州资产存续非金融类不良资产项目余额分别为560,417.18万元、545,920.17万元和533,490.73万元。<br /><br />表5-34：近三年收购非金融类不良资产管理业务情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />当期收购非金融类不良资产金额 	52,412.08 	192,226.02 	448,011.50 	<br /><br />当期收购非金融类不良资产笔数 	4 	13 	11 	<br /><br />当期处置和回收非金融类不良资产金额 	151,881.02 	144,970.53 	112,412.61 	<br /><br />期末存续非金融类不良资产余额 	533,490.73 	545,920.17 	560,417.18 	<br /><br />表5-35：截至2023年末存续前五大非金融类不良资产业务情况表<br /><br />（按剩余收购成本）<br /><br />单位：万元<br /><br />资产包名称 	所在地 	剩余收购本金 	收购时间 	预计处置时间 	<br /><br />不良资产包一 	广东省 	132,536.62 	2023/6/29 	2026/6/29 	<br /><br />不良资产包二 	广东省 	73,899.93 	2021/6/28 	2026/6/28 	<br /><br />不良资产包三 	上海市 	42,000.00 	2023/3/14 	2026/3/14 	<br /><br />不良资产包四 	广东省 	37,000.00 	2019/12/17 	2025/12/1 	<br /><br />不良资产包五 	广东省 	30,000.00 	2021/6/18 	2027/6/18 	<br /><br />合计 		315,436.55 			<br /><br />表5-36：2023年度收购非金融类不良资产包来源前四大单位情况（按收购金额）<br /><br />单位：万元<br /><br />单位名称 	收购金额 	占当期收购非金融类不良资产总金额比例 	担保方式 	是否为关联单位 	区域 	<br /><br />单位一 	42,000.00 	80.13% 	抵押+保证 	否 	上海市 	<br /><br />单位二 	6,000.00 	11.45% 	抵押+质押+保证 	否 	广东省 	<br /><br />单位三 	3,234.00 	6.17% 	抵押+质押 	否 	广东省 	<br /><br />单位四 	1,178.08 	2.25% 	无 	否 	广东省 	<br /><br />合计 	52,412.08 	100.00% 				<br /><br />5）业务合法合规性<br /><br />广州资产在进行资产收购、处置过程中，已按照相关规则对标的资产进行了评估或估值，定价公允。广州资产不存在与转让方在转让合同等正式法律文件之外签订或达成影响资产和风险真实完全转移的改变交易结构、风险承担主体及相关权益转移过程的协议或约定或设置任何显性或隐性的回购条款的情形，未以任何形式帮助金融企业虚假出表掩盖不良资产，未以收购不良资产名义为企业或项目提供融资。广州资产自成立以来，始终坚持合规经营、稳健发展，收购处置不良资产严格遵守法律法规及监管文件的要求，严格履行内部决策审批及公开收购与处置程序。广州资产不存在超范围经营的违规情形，其不良资产管理等业务运营合法合规。<br /><br />（2）投资业务<br /><br />广州资产的投资业务分为固定收益投资业务和股权投资业务及固定收益投资加股权投资业务等。其中，广州资产的固定收益投资业务使用自有资金，直接或间接投资于目标企业，到期收回资本金并获取投资收益。广州资产的股权投资业务为以自有资金投资非上市企业股权、上市公司股权和其他权益。广州资产的投资业务以固定收益类投资为主，未来将主要配合重整重组以及资产运营业务组合开展。<br /><br />为规范投资业务工作程序和操作流程，有效防范和控制投资业务风险，确保投资业务合法合规，根据国家有关规定和广州资产《公司章程》，广州资产制定了《投资业务管理办法》，规范投资业务的项目立项、尽职调查、方案制作、评审申报、项目实施和投后管理流程，并明确各部门职责、投资业务准入范围、工作程序等；公司每年制定《风险政策及风险限额管理方案》，明确投资业务限额、期限、区域等要求。<br /><br />截至2023年末，广州资产投资业务账面余额为390,372.72万元，存续投资业务年化收益率在11.2%左右，期限为3.65年，其中以固定收益类投资为主。具体投资模式主要为与不良资产业务相关债权投资。风险缓释措施包括抵质押、股东回购承诺和保证金等。<br /><br />会计处理时，根据投放金额进行初始入账，按照准则要求，证券化投资计入“交易性金融资产”，到期收回本金并获取投资收益，期间收益记“投资收益”。其他业务计入“债权投资”或“其他债权投资”，期间利息收入以及咨询服务收入确认为营业收入。<br /><br />表5-37：截至2023年末存续前五大投资业务情况<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	项目名称 	投资金额 	占比 	项目类别 	预计退出时间 	<br /><br />1 	项目一 	48,500.00 	12.42% 	债权投资 	2025/5/5 	<br /><br />2 	项目二 	31,505.45 	8.07% 	债权投资 	2026/12/4 	<br /><br />3 	项目三 	30,000.00 	7.68% 	债权投资 	2026/3/2 	<br /><br />4 	项目四 	30,000.00 	7.68% 	债权投资 	2025/11/5 	<br /><br />5 	项目五 	29,000.00 	7.43% 	债权投资 	2025/6/23 	<br /><br />2023年末存续期前五大小计 	169,005.45 	43.29% 			<br /><br />近三年末，广州资产投资业务规模情况如下：<br /><br />表5-38：近三年投资业务规模情况<br /><br />单位：万元<br /><br />投资类 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />新增规模 	10,680 	154,548 	108,901 	<br /><br />投放成本 	10,680 	154,548 	108,901 	<br /><br />回收规模 	67,718 	90,087 	96,581 	<br /><br />回收金额 	103,737 	132,084 	143,384 	<br /><br />规模余额 	390,373 	447,411 	418,051 	<br /><br />（3）其他业务<br /><br />其他业务主要为助力问题企业解围纾困、防范和化解区域金融风险、支持实体经济发展的业务。截至2023年末，广州资产其他业务余额为0亿元。<br /><br />4、投资管理业务<br /><br />（1）业务概况<br /><br />发行人投资管理业务由发行人控股子公司越秀产业基金、越秀产业投资开展。其中，越秀产业基金为私募基金管理人，实施“募、投、管、退”的资产全流程运转管理业务；越秀产业投资为公司主要的自有资金投资平台，注册资本50亿元并全部实缴到位。<br /><br />公司投资管理业务已形成“股权投资+稳定性资产投资”的综合资产配置，2023年实现各项业务收入（包括营业收入、公允价值变动和投资收益）8.61亿元，同比下降0.90%；实现净利润3.55亿元，同比下降24.82%。<br /><br />发行人投资管理业务的市场化运营水平不断提升，近年来先后荣获“2023 年中国私募股权投资机构 30 强”“中国最佳国资市场化母基金TOP3”“中国最佳中资私募股权投资机构TOP20”“中国最佳S基金TOP10”等奖项。<br /><br />（2）投资管理业务经营情况<br /><br />近三年，发行人基金管理业务收入情况如下表所示：<br /><br />表5-39：近三年基金管理业务收入构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />业务类型 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />管理费收入 	20,498.47 	21,424.32 	20,963.68 	<br /><br />服务费及顾问费收入 	2,156.35 	1,703.36 	2,834.21 	<br /><br />业绩报酬 	- 	18.76 	221.47 	<br /><br />投资收益 	730.75 	-1,672.06 	1,859.98 	<br /><br />公允价值变动损益 	2,950.98 	6,317.85 	1,889.74 	<br /><br />合计 	26,336.55 	27,792.23 	27,769.08 	<br /><br />注：业务收入包含营业收入、投资收益和公允价值变动损益。<br /><br />近三年，发行人子公司越秀产业投资业务收入情况如下表所示：<br /><br />表5-40：近三年越秀产业投资业务收入构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />业务类型 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />固定收益投资收入 	- 	2,121.43 	9,527.70 	<br /><br />ABS投资收入 	33,762.38 	28,466.84 	18,423.58 	<br /><br />股权投资收入 	14,055.34 	2,003.72 	9,787.34 	<br /><br />基金投资收入 	16,887.09 	30,715.32 	19,069.38 	<br /><br />新能源业务收入 	994.53 	- 	- 	<br /><br />合计 	65,699.33 	63,307.31 	56,808.00 	<br /><br />（3）盈利模式<br /><br />通过“资产管理+资本投资”双轮驱动的运营模式，发挥“资源+能力”优势。业务布局明确，核心优势不断凸显，在粤港澳大湾区具有较大的行业影响力，逐步构建起多元配置、久期合理、业绩稳健的投资组合，深度挖掘新兴产业、国产替代等战略性和成长性确定行业。<br /><br />越秀产业基金主要收入来源于所管理产业基金的管理费、业绩提成和项目退出收益。越秀产业基金的盈利模式主要为通过设立基金进行运营管理，从而收取管理费、服务费。越秀产业基金坚持专业化投资理念，不断优化提升业务结构，目前已形成了战略性新兴产业股权投资、固定收益投资并重的业务模式。<br /><br />截至2023年末，越秀产业基金基金管理费率在1%至2%之间。近三年末，越秀产业基金基金管理业务规模情况如下表所示：<br /><br />表5-41：近三年基金管理业务规模<br /><br />单位：亿元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />基金管理规模 	177.88 	186.31 	161.99 	<br /><br />注：基金管理规模按可提取管理费统计<br /><br />越秀产业投资业务包括固定收益投资、股权投资、基金投资和ABS投资等，近三年末，业务规模情况如下表所示：<br /><br />表5-42：近三年末越秀产业投资业务规模<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />固定收益投资 	- 	- 	61,977.93 	<br /><br />ABS投资 	416,110.87 	389,457.01 	423,725.67 	<br /><br />股权投资 	321,905.19 	206,507.76 	115,000.96 	<br /><br />基金投资 	422,038.41 	345,126.92 	166,801.89 	<br /><br />新能源业务 	76,484.43 	- 	- 	<br /><br />理财产品 	- 	- 	20,000.00 	<br /><br />合计 	1,236,538.90 	941,091.69 	787,506.45 	<br /><br />（4）风险管理<br /><br />投资管理业务风险管理组织体系共分为六个层次：董事会、监事会、投资决策委员会、总裁办公会、风险管理部和各业务部门，建立贯穿投前、投中、投后的“全流程、全覆盖、模型化”的风险管理体系，严格控制项目风险。同时，投资管理业务构建市场化决策流程，实行立项会、内审会、投委会三级投资决策机制。通过制定投资业务流程的具体实施程序，明确投资项目报审材料要求、完善投资关键环节的管理要求，并重点关注投资项目风险评估管理，从严把控投资活动。通过适时更新风险政策指引，严格执行风险政策指引要求，持续管控投资项目风险。另外，越秀产业基金及其所管理的基金拥有独立、完整、清晰的资产结构，同时制定了完善的信息隔离机制。<br /><br />5、期货大宗商品交易及风险管理业务<br /><br />（1）业务概况<br /><br />发行人期货业务由控股子公司广州期货开展，包括商品及金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理及风险管理等业务。<br /><br />（2）经营情况<br /><br />近三年，广州期货（金融口径）营业收入分别为647,812万元、794,274万元及847,951万元。2021-2023年度，广州期货风险管理子公司广期资本管理（上海）有限公司业务模式逐步成熟和稳定发展，仓单服务等期现结合类风险管理业务收入同比上年大幅增长，公司整体营收指标情况良好，营业收入大幅增加。<br /><br />2021年2月，广州期货根据行业状况、“十四五”战略规划及自身经营发展需要，终止新三板挂牌，开启转型发展新局面。广州期货加大业务拓展力度，不断创新服务模式。2023年，广州期货经纪业务保持增长态势，成交总额达2.74万亿元，同比增长28.44%；日均权益总额72.14亿元，同比提升6.15%。广州期货经纪业务持续推进机构化和产业化转型，一是强化协同服务产业客户，从研究、培训、制定专业方案等多角度服务产业龙头客户，取得良好成效，工业硅，氧化铝、沪铜和沪锡四个品种的成交排名进入行业前30名，其中工业硅成交排名行业第3名；二是突破拓展交易型机构客户，高频交易客户数量和权益规模均有所提升；三是互联网经纪继续发展，逐步构建出全流程、标准化的零售客户服务体系，提升客户服务体验。<br /><br />风险管理业务方面，风险管理子公司广期资本经营业绩保持良好增长态势，净利润同比增长47.35%。广期资本组建了有色、绿色产业链的专业化投研团队，围绕不锈钢、铜、铝、工业硅等优势品种，通过期现、场外业务为产业客户提供大宗商品采购、销售、套保等综合风险管理服务，已积累多家产业龙头企业客户；场外及做市业务继续突破，全年新增名义本金超500亿元，新增做市品种达6个。<br /><br />（3）盈利模式<br /><br />广期资本业务主要有下述4项盈利模式：<br /><br />①基差贸易，子公司通过买入现货抛出期货形成基差，保证到期交割固定收益。在交割之前，如果现货向期货快速回归体现更高收益，则直接期现同步了结头寸；如现货未出现快速回归，则持仓进入交割获取固定收益。因此，基差业务本质上为“固收+”模式。<br /><br />②仓单服务，仓单服务为子公司利用自身资金或银行融资，通过代理交割、质押式回购等方式，对企业提供基于现货背景融资的业务。仓单业务本身盈利点在于内外部资金价格差价，即“息差+”模式。<br /><br />③现货创新业务，现货创新业务主要为代采代销业务，即为通过虚拟库存管理、虚拟头寸管理等方式，为企业提供供应链一站式综合服务，即“服务+”模式。<br /><br />④衍生品业务，衍生品业务主要包含期权现货结合、场外衍生品、“保险+期货”等模式，获取波动率差价及政策性补贴利润，即“波动率+”模式。<br /><br />（4）会计处理方式<br /><br />广期资本根据不同的业务流程内容有对应的会计处理方式，主要的业务流程内容包括期权、合作套保、仓单业务、基差业务，以上业务均按照会计准则及中国期货业协会的相关规定确认收入。<br /><br />1）期权会计处理模式<br /><br />客户询价，签订协议成交，广期资本支付权利金或保证金，入金进行期货对冲，提前轧差结算或到期结算，确定投资收益。<br /><br />2）合作套保会计处理模式<br /><br />图5-5合作套保会计处理模式图<br /><br />3）仓单业务会计处理模式<br /><br />客户向广期资本提出标准仓单购销要求。客户与广期资本签署购销协议；客户向广期资本转让标准仓单，广期资本向客户划拨款项；或客户向广期资本购买标准仓单并支付货款；广期资本将仓单转让给客户。广期资本完成相关购销行为，与客户进行相关资金划拨、标准仓单转让和发票流转，并确认销售收入或库存商品。<br /><br />4）基差业务会计处理模式<br /><br />收集行业数据发现套利机会，采购现货支付货款、并建立期货远月空头或买入近月期货合约、卖出远月期货合约。基差扩大，持有至交割获取无风险收益。基差缩小，提前平仓获取超额收益。现货端销售后确认销售收入，期货端平仓确认投资收益。<br /><br />（5）风险管理<br /><br />广期资本严格依据《期货公司风险管理公司业务试点指引》等法律法规及公司各项制度的要求对公司开展的业务进行检查，确保公司各项业务合法合规地开展。<br /><br />公司设立决策委员会，履行公司各业务模式和重大交易项目的风险评估和审核职责，严格项目事前评审机制。公司建立风险管理与内部控制体系，建立风险管理的三道防线，严格执行风险监控机制。公司建立与业务规模、风险承受能力相匹配的资本约束机制，严格控制期货、期权及其他衍生品和现货的净头寸风险敞口，防止风险过度集中，保持财务稳健。同时建立风险控制指标体系，定期进行压力测试，有效监测监控经营风险。公司严格做好客户资信评估及适当性审查，对有意向签署合同的目标客户的基本情况、财务情况、信用状况等进行尽职调查，以保障合同签署后的正常履行或违约责任的可执行性。<br /><br />公司建立了与业务相关的《仓单服务业务管理制度》、《定价服务业务管理制度》、《合作套保业务管理制度》、《基差交易业务管理制度》的制度体系及业务开展的决策审批流程，同时也制定了《内部控制及风险管理办法》、《合规管理办法》、《客户适当性管理和资信评估管理办法》、《经营危机处置与恢复管理办法》、《业务隔离墙管理办法》等内部控制制度，从而形成对公司经营活动所面临的风险进行全面控制。<br /><br />十一、发行人在建和拟建工程情况<br /><br />1、在建工程<br /><br />截至2023年末，发行人及发行人合并报表范围内子公司不存在对经营影响重大的在建项目。发行人在建项目主要为光伏设备工程及信息化项目，均经相关主管部门批复，项目金额较小，合法合规，符合国家相关政策；近三年内未因安全生产、环境保护、产品质量、纳税等受到重大处罚。<br /><br />2、拟建工程<br /><br />发行人暂无拟建工程。<br /><br />十二、发行人未来发展战略<br /><br />（一）公司的战略定位<br /><br />以战略投资优质金融股权为基础，做强做大做优资产管理、投资管理和融资租赁，构建经营驱动、战略协同、区域领先的多元金融投资控股集团。<br /><br />（二）经营计划<br /><br />展望2024年，尽管短期内外部形势依然复杂严峻，但我国宏观经济运行积极因素不断积累，新动能加快成长壮大，经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变。公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，深入贯彻落实党的二十大和中央经济、金融工作会议精神，坚持稳中求进、以进促稳，顶住压力、克服困难，在转方式、调结构、提质量、增效益方面积极进取，聚焦主业、深化转型、调优业务和资产结构，强化战略协同和区域深耕，打造特色化经营优势，加强风险研判和风险处置，守牢安全底线，深化数智转型和精益管理提升经营效率效益，不断增强核心功能，提高核心竞争力。<br /><br />第一，坚定信心，保持经营发展良好态势<br /><br />把握国家经济恢复和产业转型升级中的结构性、窗口期机遇，全力以赴实现高质量发展，一方面确保投资强度，优化资本资源配置，提高使用效率，按照国家鼓励的业务方向，结合企业运营实际，聚焦核心优质区域开展业务投放；另一方面确保流动性安全，资金端持续拓展融资渠道、严控融资成本、优化融资结构。<br /><br />第二，转型突破，打造特色化经营硬实力<br /><br />深入践行“金融要为经济社会发展提供高质量服务”要求，围绕国家重大战略、重点领域、薄弱环节和省市“制造业当家”战略大局，推动各业务单元深化业务结构调整，加快推动转型突破，着力打造特色化经营优势，增强服务实体经济发展的核心功能。<br /><br />越秀租赁紧抓绿色产业蓬勃发展的机遇，强化绿色租赁品牌优势，推动整体业务规模再上台阶，持续优化业务、区域结构，保持稳健发展；广州资产坚持区域和主业双聚焦战略，围绕客户和市场制定实施精细化打法策略，推进投行化转型，提升资源利用效率和资产质量；投资管理业务坚持围绕绿色、科技等核心、重点领域，进一步提升“募、投、管、退”业务流程的核心能力；广州期货围绕服务实体经济的宗旨，稳健发展风险管理业务，持续提升经纪、资管业务市场竞争力。<br /><br />第三，苦炼内功，夯实内生发展动力<br /><br />一是稳健审慎，全面提升风险经营能力，通过优化制度体系、风险政策、产品体系等风险管理体系，迭代升级风险预警系统、全面风险管理等风险系统建设，守住关键风险指标，不断强化风险管控能力。二是协同共赢，持续强化客户价值创造，提级管理重点客户，拓展“总对总”战略合作；整合内外部资源，构建产业协同生态圈；增强综合金融服务能力，探索打造可复制的协同模式，推动协同常态化、生态化，做大做强优质客户圈层。三是数智引领，构建企业发展新优势，深化科技治理建设，强化数智科技对业务的管控和支撑能力，加强新技术应用，丰富数字化场景，不断拓展科技赋能的深度和广度。四是强健组织，推进组织建设优化升级，围绕人力资源战略工程，提升组织能力、建设人才梯队、做强人才赋能，深入践行精益管理思维，系统构造越秀资本持续改善运营体系。<br /><br />（三）环境、社会及治理<br /><br />公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚定贯彻新发展理念，锚定“高质量发展”主线，围绕绿色金融、普惠金融、科技金融、数字金融，不断强化绿色金融服务能力与水平，加大服务实体与普惠金融工作力度，促进培育新质生产力，持续推进数智转型，发挥综合金融服务能力，为社会、环境和经济创造长期可持续价值。<br /><br />1、积极发展绿色金融，服务“绿色双碳”战略。<br /><br />公司明确“绿色转型”为高质量发展战略的核心主题，制定绿色金融专项战略，绿色金融业务取得重大突破。全年新增绿色业务投放254.86亿元，占业务总投放比例超50%，其中新能源业务新增投放160.95亿元。截至2023年末，公司分布式光伏业务累计装机规模4.25GW，全年减排二氧化碳217万吨，持续推动新能源产品体系化建设，强化团队、流程和制度等要素支持，打造行业领先业务标准，有效支撑新能源业务快速发展。公司充分发挥多元金融业务体系的协同能力，落地“投租联动”模式，投资入股头部光伏资产运营公司，并携手光伏头部企业合作设立新能源基础设施投资基金，开展光伏资产收购、合作运营、设备租赁等一系列服务，打造出公司级综合金融产品。公司结合绿色业务推进投融联动，全年落地绿色ABS、碳中和债券57.07亿元、新能源业务专项贷款46.50亿元。<br /><br />2、坚守金融为民初心，践行企业社会责任。<br /><br />公司坚持聚焦主责主业，践行金融服务实体经济，助推新能源、半导体等战略性新兴产业发展壮大。越秀租赁在户用分布式光伏、工程机械、乘用车等领域积极发展普惠业务，打造“光伏+农村”创新模式，支持农村走绿色发展道路，为农户创造就业岗位，帮助农户增收创利，为推进落实“百千万工程”增光添彩；广州资产聚焦不良资产主业，新增收购不良资产规模130.12亿元，有效化解区域金融风险；越秀产业基金扎实践行负责任投资，加大绿色与科技等国家战略领域布局，全年实现新增投资58.78亿元，开展以投促引，服务产业转型升级；广州期货“保险+期货”模式服务“三农”，名义本金达12.76亿元，为超过3万户地方养殖产业农户提供价格保障，为乡村振兴贡献期货力量。<br /><br />3、持续提升治理效能，夯实稳健经营根基。<br /><br />公司坚持党的领导，深入贯彻落实党的二十大和中央经济、金融工作会议精神；不断完善公司治理机制，信息披露连续13年获深圳证券交易所最高评级A级（优秀）；实施连续稳定的分红政策，上市以来累计派发现金59.36亿元，积极回报广大投资者；持续提升风险管理能力，结合公司绿色转型，优化风险管理体系，建立业务准入标准；推动落实精益管理理念，设立持续改善委员会，构建精益管理体系和持续改善工作机制，赋能业务开展，为公司稳健经营和高质量发展提供有力保障。<br /><br />十三、发行人所处行业状况及竞争优势分析<br /><br />（一）行业状况<br /><br />1、融资租赁行业<br /><br />《融资租赁公司监督管理暂行办法》出台以来，各地方金融监督管理部门陆续发布相关监管细则及指引文件，规范融资租赁公司经营行为，强化行业监督管理，推动融资租赁公司专注主业、回归本源，对于防范行业风险、促进行业长期稳健发展具有积极作用。截至2024年3月末，全国注册运营的融资租赁企业总数约8,791家，较2023年底下降0.68%，融资租赁合同余额为5.615万亿元，较2023年底下降0.44%。<br /><br />光伏、风能等新能源发电项目具有投资成本较高、回本周期较长的特征。融资租赁具有融资+融物的双重优势，可以为新能源市场相关主体提供个性化的融资方案，目前国内多家租赁公司切入新能源细分领域。户用分布式光伏具有分散、小额、量大、兼具清洁能源与乡村振兴的特点，是租赁公司开展光伏业务的重点方向之一。在“双碳”政策的引领下，光伏产业快速发展，2024年上半年全国光伏装机保持高速增长势头，全国光伏新增并网装机容量 102.48GW，同比增长30.68%，其中分布式光伏新增装机52.88GW（数据来源：国家能源局）。2024年4月1日起，《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》正式施行，将可再生能源发电项目的上网电量划分为保障性收购电量和市场交易电量，市场交易电量由售电企业和电力用户等共同承担收购责任，标志着可再生能源电力消纳进入新的发展阶段。中国电力企业联合会6月12日发布的数据显示，2024年前5个月，全国绿色电力（绿证）消费总量1,871亿千瓦时，同比增长327%。其中，绿电交易量1,481亿千瓦时，同比增长254%；绿证交易3,907万张，对应电量390.7亿千瓦时，同比增长1,839%，新能源的绿色价值逐步显现，积极助推社会绿色可持续发展。<br /><br />2、不良资产管理行业<br /><br />近年来，监管部门着力引导不良资产管理公司积极参与各类风险化解工作，鼓励不良资产管理公司发挥在不良资产处置、风险管理等方面的经验和能力，适度拓宽不良资产的收购范围，参与房地产行业、中小金融机构和地方政府融资平台的风险化解。2024年《政府工作报告》也明确提出“标本兼治化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险，维护经济金融大局稳定”。我国银行业不良资产规模持续增加，截至2024年6月末，全国商业银行不良贷款余额3.3万亿元，不良贷款率1.56%，其中广东省不良贷款率为1.45%。非银金融机构方面，受房地产、城投、中小金融机构等风险影响，近年来非银风险项目规模和数量有上升趋势，信托、券商等机构的不良资产逐步进入市场，也为资产管理公司带来新的业务机会。<br /><br />3、私募股权投资行业<br /><br />2024年上半年，中国证券投资基金业协会发布《私募证券投资基金运作指引》，旨在提高私募证券基金运作要求，进一步规范私募证券基金运作，保护投资者合法权益，持续推动私募行业发展规范化。<br /><br />2024年上半年，中国股权投资市场新募集基金数量和规模分别为1,817只、6,229.39亿元人民币，其中国有背景投资机构出资额占比57.0%，与2023年同期基本持平；投资方面，共有3,033个项目投资，其中10亿以上大额投资标的主要为IT、半导体产业等具有一定行业地位及影响力的企业。<br /><br />4、期货行业<br /><br />近年来，期货行业的法律法规体系建设持续完善。新“国九条”提出，要“稳慎有序发展期货和衍生品市场”，体现了国家对期货和衍生品市场发展的重视。随着国民经济的发展，期货及衍生品对于风险管理的重要性不断凸显，市场参与者呈现机构化、产业化趋势。我国各期货市场也陆续增加期货品种数量，以满足市场对品种多样化的需求。2024年上半年，全国期货市场累计成交量为 34.60亿手，累计成交额为281.51万亿元，同比分别下降12.43%和增长7.40%。全国150家期货公司实现营业收入179.75亿元， 同比下降3.75%；实现净利润38.51亿元， 同比下降22.73%，手续费收入合计103.55亿元，同比下降2.53%。截至报告期末，行业客户权益合计1.39万亿元，同比下降9.18%；期货公司及其资管子公司平均管理私募资管产品规模29.24亿元，同比增长16.96%。<br /><br />（二）竞争优势<br /><br />1、深耕粤港澳大湾区的区位优势<br /><br />公司所在地广州是粤港澳大湾区核心城市之一。粤港澳大湾区是国际一流湾区，经济规模大，科创实力强，“9+2”产业集聚和梯队形态显著，金融、高科技、商贸、制造业等多元产业互为支持，呈高质量发展态势。活跃的实体经济和优良的金融业营商环境，为公司各项业务发展提供良好的土壤。<br /><br />公司多年来深耕粤港澳大湾区市场，已积累大量优质客户群。公司积极把握政策机遇，充分发挥多元金融业务体系的协同能力，持续服务实体经济，化解地区金融风险，同时探索服务创新，加大推进对科技创新产业的引导与孵化，积极为大湾区建设作出贡献。<br /><br />2、服务实体、绿色发展的综合金融业务模式<br /><br />公司积极响应国家“双碳”战略，深入推进绿色转型，服务实体经济能力不断提升。融资租赁业务推进“绿色+金融+产业”发展战略，绿色租赁投放和项目储备持续提升；布局新能源工程机械和汽车等普惠租赁业务，积极探索高端装备等新兴业务领域，通过业务的多元化实现资产结构和期限的优化。不良资产管理业务坚持聚焦主业，专注开展不良资产收处、问题机构纾困和资产经营等业务，同时依托控股股东越秀集团在房地产行业的产业优势，协同各方探索开展房地产项目破产重整业务机会，积极履行化解区域金融风险的使命。投资管理业务布局明确，已形成“基石出资+直接投资”双轮驱动的运营模式，构建起多元配置、久期合理、业绩稳健的投资组合，新能源及科技领域布局持续加强，核心优势不断构建。期货业务紧抓广州期货交易所设立契机和新品种上线机遇，利用粤港澳金融市场的互联互通大力发展风险管理业务，为相关实体企业提供更加专业、丰富的风险管理方案。<br /><br />3、信用高、成本低、结构优的融资能力<br /><br />公司及各子公司信用评级优良。公司及广州越秀资本、越秀租赁、广州资产主体评级均维持中诚信“AAA”信用评级；越秀产业投资和上海越秀租赁为“AA+”主体信用评级。公司坚持间接融资和直接融资齐头并进，银行授信额度及交易所、银行间直接融资工具可发行额度充足，并与信托、保险、基金、银行理财子公司等多类型金融机构密切合作。同时，公司紧跟绿色金融政策导向，持续加大绿色渠道融资力度，搭建跨境资金池打通境内外资金通道，注册永续类融资工具，融资方式丰富多元。持续推进融资管理精细化，严控融资成本，匹配公司绿色转型战略不断优化融资结构，防范流动性风险，为业务发展提供有力支撑。<br /><br />4、市场化的职业经理人管理体系和激励约束机制<br /><br />公司深入实施各级企业经理层成员任期制和契约化管理，全面推行职业经理人制度，构建了以战略为导向，以业绩与能力为核心，以市场化与专业化为基础的管理体系；制定了涵盖竞争上岗、任期管理、人才盘点、述职评价、轮岗发展、继任后备、监督约束等多项管理机制；打造了一支拥有丰富金融从业经验、富有激情和创造力的高素质管理团队。<br /><br />公司按照市场化方式确定薪酬、激励和约束措施，积极推行薪酬递延等机制，推动激励与约束相匹配，构建员工与公司利益共享、风险共担机制，有效提升员工获得感，提高企业凝聚力和运作效率，夯实企业可持续发展基础。同时，公司持续探索完善各个层面的长效激励机制与约束机制，总部层面已实施覆盖公司董事、高管、核心骨干员工的股票期权激励计划，在下属企业层面探索并实施员工持股计划、跟投机制等激励与约束方案。<br /><br />5、健全有效的全面风险管理体系<br /><br />公司秉持“全面管理风险，稳健创造价值”的风险管理理念，将风险管理作为经营活动和业务活动的核心内容之一，致力于建立以国际、国内先进综合性金融机构为标杆，与业务特点相结合的全面风险管理体系。公司已建成一套涵盖风险制度、组织、系统、指标、人员和文化的全面风险管理体系；搭建起治理架构、战略与偏好、风险计量、风险报告、绩效考核+信息系统的“5+1”风险管理架构；持续优化完善风险政策，引导业务聚焦优质区域和重点支柱、战略性新兴产业以及符合ESG理念的领域；积极建设与业务配套的风险管理系统，支持业务高效发展；建成“定期监测+专项监测+实时预警”的风险监测和预警体系，不断强化全面风险管理。<br /><br />6、领先的总部管控、客户协同与企业文化赋能<br /><br />公司坚持“专业化管控下的专业化经营”定位，打造了战略、协同、投研、人力资源等核心管控及赋能能力。对战略性客户实施提级管理，强化“总对总”战略合作，充分发挥各业务板块的专业能力和资源优势，提供有竞争力的综合金融产品与服务，为客户解决股权直融、间接融资、期货服务等多项需求。同时，公司以统一的企业文化理念引领各项业务发展和日常经营管理，秉承“稳健、专业、协同、创新、以奋斗者为本”的管理理念，搭建“企业文化、责任管理、责任实践”的履责框架，强化共知共融，筑牢企业文化引领根基，为企业战略目标实现和可持续发展提供支撑动力。<br /><br />7、良好的行业声誉和品牌影响力<br /><br />公司始终坚持专业化深耕，近年来改革发展成绩显著，整体经营质量排名行业前列，影响力持续提升。公司搭建了品牌管控体系，持续强化总部和各业务单元母子品牌的协同联动和整体输出，积累了品牌影响力和美誉度。2024年上半年，公司首次荣获“广东省五一劳动奖状”、入选“国有企业上市公司ESG•先锋100指数”，获评第十五届“中国上市公司投资者关系天马奖”。核心业务单元品牌建设不断取得突破，越秀租赁的《聚焦绿色普惠金融，加力提速服务“百千万工程”》获评新华社广东金融机构赋能“百千万工程”推荐案例，广州资产作为轮值主席单位承办第9届地方AMC行业年会，越秀产业基金荣获投中榜“2023年度中国最佳私募股权投资机构TOP30”，广期资本服务中小微企业稳价保供案例获新华财经、人民网等报道。<br /><br />第六章 发行人的主要财务状况<br /><br />重要提示：投资者在阅读以下财务信息时，应当参阅本公司完整的财务报表以及本募集说明书其他部分对于发行人财务数据和指标的解释。<br /><br />一、财务概况<br /><br />本部分内容涉及公司2021年、2022年、2023年经审计的合并及母公司财务报表。2021年财务数据为2022年审计报告期初数；2022年财务数据为2023年审计报告期初数；2023年财务数据为2023年审计报告期末数；2024年一季度财务数据来源于未经审计的发行人2024年一季度合并及母公司财务报表。<br /><br />二、发行人合并财务情况<br /><br />（一）财务报告的审计情况<br /><br />发行人2021年、2022年、2023年财务报表已按照财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》的规定进行编制。<br /><br />致同会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人2021年合并及母公司财务报表进行了审计，出具了“致同审字（2022）第440A006533号”标准无保留意见的审计报告。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人2022年合并及母公司财务报表进行了审计，出具了“致同审字（2023）第440A006611号”标准无保留意见的审计报告。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人2023年合并及母公司财务报表进行了审计，出具了“致同审字（2024）第440A004873号”标准无保留意见的审计报告。<br /><br />（二）财务报告执行的会计政策<br /><br />发行人合并及母公司2021年、2022年、2023年财务报表采用的会计政策符合企业会计准则的相关规定，并以持续经营为编制基础。<br /><br />公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，以及根据财政部发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》的规定调整财务报表列报科目。<br /><br />（三）会计政策变更<br /><br />1、会计政策变更对公司2021年度会计报表的影响<br /><br />（1）新租赁准则<br /><br />财政部于2018年发布了《企业会计准则第21号——租赁（修订）》，要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。经本公司2021年3月19日第九届董事会通过了《关于会计政策变更的议案》，本公司于2021年1月1日起执行新租赁准则，对会计政策相关内容进行了调整。<br /><br />对于首次执行日前已存在的合同，本公司在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。对首次执行日之后签订或变更的合同，本公司按照新租赁准则中租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。新租赁准则中租赁的定义并未对本公司满足租赁定义的合同的范围产生重大影响。<br /><br />新租赁准则要求承租人对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外，并分别确认折旧和利息费用。新租赁准则允许承租人选择下列方法之一对租赁进行衔接会计处理：<br /><br />➢ 按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定采用追溯调整法处理。<br /><br />➢ 根据首次执行本准则的累积影响数，调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。<br /><br />➢ 对于首次执行日之前的融资租赁，本公司按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债；<br /><br />➢ 对于首次执行日之前的经营租赁，本公司根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并对于所有租赁按照与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。<br /><br />➢ 在首次执行日，本公司对使用权资产进行减值测试并进行相应的会计处理。<br /><br />本公司对首次执行日之前租赁资产属于低价值资产的经营租赁或将于12个月内完成的经营租赁，采用简化处理，未确认使用权资产和租赁负债。<br /><br />本公司对于首次执行日之前的经营租赁，采用了下列简化处理：<br /><br />➢ 计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率，即人民银行公布的中长期贷款基准利率4.75%；使用权资产的计量不包含初始直接费用；<br /><br />➢ 存在续租选择权或终止租赁选择权的，本公司根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；<br /><br />➢ 作为使用权资产减值测试的替代，本公司评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；<br /><br />➢ 首次执行日前的租赁变更，本公司根据租赁变更的最终安排进行会计处理。<br /><br />执行新租赁准则对2021年1月1日合并资产负债表项目的影响如下：<br /><br />表6-1：会计政策变更对合并资产负债表影响<br /><br />单位：万元<br /><br />项  目 	调整前账面金额（2020年12月31日） 	重分类 	重新计量 	调整后账面金额（2021年1月1日） 	<br /><br />使用权资产 	- 	- 	9,971.48 	9,971.48 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	1,485,736.05 	- 	3,087.31 	1,488,823.36 	<br /><br />租赁负债 	- 	- 	6,884.17 	6,884.17 	<br /><br />（2）首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况<br /><br />表6-2：合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2020年12月31日 	2021年1月1日 	调整数 	<br /><br />流动资产： 				<br /><br />货币资金 	813,069.29 	813,069.29 	- 	<br /><br />结算备付金 	12,673.64 	12,673.64 	- 	<br /><br />交易性金融资产 	3,127,910.11 	3,127,910.11 	- 	<br /><br />应收票据 	- 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	6,398.65 	6,398.65 	- 	<br /><br />应收款项融资 	- 	- 	- 	<br /><br />预付款项 	4,560.76 	4,560.76 	- 	<br /><br />其他应收款 	10,891.98 	10,891.98 	- 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	- 	- 	<br /><br />应收股利 	- 	- 	- 	<br /><br />存货 	38,126.51 	38,126.51 	- 	<br /><br />合同资产 	1,601.95 	1,601.95 	- 	<br /><br />买入返售金融资产 	34,032.99 	34,032.99 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	2,292,393.39 	2,292,393.39 	- 	<br /><br />其他流动资产 	150,596.97 	150,596.97 	- 	<br /><br />流动资产合计 	6,492,256.25 	6,492,256.25 	- 	<br /><br />非流动资产： 				<br /><br />债权投资 	716,556.48 	716,556.48 	- 	<br /><br />其他债权投资 	24,434.28 	24,434.28 	- 	<br /><br />长期应收款 	3,161,994.61 	3,161,994.61 	- 	<br /><br />设定受益计划净资产 	- 	- 	- 	<br /><br />长期股权投资 	1,879,857.13 	1,879,857.13 	- 	<br /><br />其他权益工具投资 	- 	- 	- 	<br /><br />其他非流动金融资产 	- 	- 	- 	<br /><br />投资性房地产 	3,464.13 	3,464.13 	- 	<br /><br />固定资产 	7,941.81 	7,941.81 	- 	<br /><br />在建工程 	832.17 	832.17 	- 	<br /><br />生产性生物资产 	- 	- 	- 	<br /><br />油气资产 	- 	- 	- 	<br /><br />使用权资产 	不适用 	9,971.48 	9,971.48 	<br /><br />无形资产 	3,815.49 	3,815.49 	- 	<br /><br />开发支出 	- 	- 	- 	<br /><br />商誉 	- 	- 	- 	<br /><br />长期待摊费用 	2,303.26 	2,303.26 	- 	<br /><br />递延所得税资产 	42,445.35 	42,445.35 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	68,711.00 	68,711.00 	- 	<br /><br />非流动资产合计 	5,912,355.73 	5,922,327.21 	9,971.48 	<br /><br />资产总计 	12,404,611.98 	12,414,583.46 	9,971.48 	<br /><br />流动负债： 				<br /><br />短期借款 	1,391,872.59 	1,391,872.59 	- 	<br /><br />交易性金融负债 	- 	- 	- 	<br /><br />衍生金融负债 	147.11 	147.11 	- 	<br /><br />应付票据 	48,490.00 	48,490.00 	- 	<br /><br />应付账款 	1,808.83 	1,808.83 	- 	<br /><br />预收款项 	354,790.39 	354,790.39 	- 	<br /><br />合同负债 	5,311.09 	5,311.09 	- 	<br /><br />应付职工薪酬 	44,545.33 	44,545.33 	- 	<br /><br />应交税费 	62,206.99 	62,206.99 	- 	<br /><br />其他应付款 	189,258.96 	189,258.96 	- 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	- 	- 	<br /><br />应付股利 	23,578.99 	23,578.99 	- 	<br /><br />卖出回购金融资产款 	17,526.12 	17,526.12 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	1,485,736.05 	1,488,823.36 	3,087.31 	<br /><br />其他流动负债 	884,909.81 	884,909.81 	- 	<br /><br />流动负债合计 	4,486,603.26 	4,489,690.57 	3,087.31 	<br /><br />非流动负债： 				<br /><br />长期借款 	2,746,400.47 	2,746,400.47 	- 	<br /><br />应付债券 	1,713,666.63 	1,713,666.63 	- 	<br /><br />其中：优先股 	- 	- 	- 	<br /><br />永续债 	- 	- 	- 	<br /><br />租赁负债 	不适用 	6,884.17 	6,884.17 	<br /><br />长期应付款 	231,656.48 	231,656.48 	- 	<br /><br />保险合同准备金 	13,772.46 	13,772.46 	- 	<br /><br />预计负债 	57,356.00 	57,356.00 	- 	<br /><br />递延收益 	605.00 	605.00 	- 	<br /><br />递延所得税负债 	22,010.00 	22,010.00 	- 	<br /><br />其他非流动负债 	- 	- 	- 	<br /><br />非流动负债合计 	4,785,467.05 	4,792,351.22 	6,884.17 	<br /><br />负债合计 	9,272,070.31 	9,282,041.79 	9,971.48 	<br /><br />股东权益： 				<br /><br />股本 	275,288.48 	275,288.48 	- 	<br /><br />其他权益工具 	- 	- 	- 	<br /><br />其中：优先股 	- 	- 	- 	<br /><br />永续债 	- 	- 	- 	<br /><br />资本公积 	1,451,365.29 	1,451,365.29 	- 	<br /><br />减：库存股 	- 	- 	- 	<br /><br />其他综合收益 	-7,633.31 	-7,633.31 	- 	<br /><br />一般风险准备 	35,315.19 	35,315.19 	- 	<br /><br />盈余公积 	76,929.69 	76,929.69 	- 	<br /><br />未分配利润 	513,431.59 	513,431.59 	- 	<br /><br />归属于母公司股东权益合计 	2,344,696.92 	2,344,696.92 	- 	<br /><br />少数股东权益 	787,844.75 	787,844.75 	- 	<br /><br />所有者权益合计 	3,132,541.67 	3,132,541.67 	- 	<br /><br />负债和股东权益总计 	12,404,611.98 	12,414,583.46 	9,971.48 	<br /><br />注1：公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，按照新租赁准则的要求，公司将根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整2021年年初财务报表相关项目金额，对可比期间数据不予调整。具体影响科目及金额见上述调整财务报表。<br /><br />注2：公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，对母公司年初资产负债表不产生影响。<br /><br />2、会计政策变更对公司2022年度会计报表的影响<br /><br />2022年度，发行人未发生重要会计政策变更事项。<br /><br />3、会计政策变更对公司2023年度会计报表的影响<br /><br />（1）重要会计政策变更<br /><br />企业会计准则解释第16号<br /><br />财政部于2022年11月发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号）（以下简称“解释第16号”）。<br /><br />解释第16号规定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，应当根据《企业会计准则第18号——所得税》等有关规定，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。对于在首次施行上述规定的财务报表列报最早期间的期初至本解释施行日之间发生的上述交易，企业应当按照上述规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。上述会计处理规定自2023年1月1日起施行。<br /><br />本公司对租赁业务确认的租赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照解释第16号的规定进行调整。<br /><br />执行上述会计政策对2023年12月31日合并资产负债表和2023年度合并利润表的影响如下：<br /><br />表6-3：会计政策变更对2023年度合并资产负债表影响<br /><br />单位：万元<br /><br />合并资产负债表项目（2023年12月31日） 	影响金额 	<br /><br />递延所得税资产 	131.47 	<br /><br />未分配利润 	112.88 	<br /><br />一般风险准备 	12.54 	<br /><br />少数股东权益 	6.05 	<br /><br />表6-4：会计政策变更对2023年度合并利润表影响<br /><br />单位：万元<br /><br />合并利润表项目（2023年度） 	影响金额 	<br /><br />所得税费用 	80.14 	<br /><br />少数股东损益 	-8.04 	<br /><br />执行上述会计政策对2022年12月31日合并资产负债表和2022年度合并利润表的影响如下：<br /><br />表6-5：会计政策变更对2022年度合并资产负债表影响<br /><br />单位：万元<br /><br />合并资产负债表项目（2022年12月31日） 	调整前 	调整金额 	调整后 	<br /><br />递延所得税资产 	61,542.79 	211.61 	61,754.41 	<br /><br />未分配利润 	830,393.45 	177.76 	830,571.22 	<br /><br />一般风险准备 	65,880.40 	19.75 	65,900.16 	<br /><br />少数股东权益 	1,214,454.62 	14.10 	1,214,468.72 	<br /><br />表6-6：会计政策变更对2022年度合并利润表影响<br /><br />单位：万元<br /><br />合并利润表项目（2022年度） 	调整前 	调整金额 	调整后 	<br /><br />所得税费用 	86,075.56 	-81.83 	85,993.73 	<br /><br />少数股东损益 	95,316.00 	0.09 	95,316.09 	<br /><br />执行上述会计政策对2022年1月1日合并资产负债表的影响如下：<br /><br />表6-7：会计政策变更对2022年1月1日合并资产负债表影响<br /><br />单位：万元<br /><br />合并资产负债表项目（2022年1月1日） 	调整前 	调整金额 	调整后 	<br /><br />递延所得税资产 	55,598.77 	129.78 	55,728.56 	<br /><br />未分配利润 	672,479.21 	104.19 	672,583.40 	<br /><br />一般风险准备 	53,392.32 	11.58 	53,403.90 	<br /><br />少数股东权益 	1,037,202.38 	14.01 	1,037,216.39 	<br /><br />（四）合并报表范围的变化情况<br /><br />1、2023年末会计报表合并范围较2022年末变化情况<br /><br />2023年度公司新设子公司507家（包含14家子公司及越秀新能源下属共493家公司），公司新纳入合并范围的结构化主体17家，减少纳入合并范围子公司2家，具体情况如下：<br /><br />表6-8：发行人2023年末纳入合并范围变化情况<br /><br />序号 	子公司名称 	变更内容 	原因 	持股比例（%） 	<br /><br />1 	广州广祺智和企业管理中心合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	100.00 	<br /><br />2 	广州市广悦之光企业管理中心（有限合伙） 	增加 	投资设立 	100.00 	<br /><br />3 	广州广祺万企业管理中心（有限合伙） 	增加 	投资设立 	100.00 	<br /><br />4 	广州广控广祺企业管理中心（有限合伙） 	增加 	投资设立 	100.00 	<br /><br />5 	广州越秀金信六期股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	99.46 	<br /><br />6 	广州越秀金蝉六期股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	98.74 	<br /><br />7 	广州越秀安能一期股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	81.53 	<br /><br />8 	广州越安科技投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	62.79 	<br /><br />9 	越秀（南昌）股权投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	45.59 	<br /><br />10 	上海远见越商企业管理合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	81.00 	<br /><br />11 	广州悦能股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	49.96 	<br /><br />12 	广州越秀信创科技投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	62.38 	<br /><br />13 	广州越芯科技投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	69.23 	<br /><br />14 	浙江泰茗新能源有限公司 	增加 	资产收购 	100.00 	<br /><br />15 	越秀新能源下属共493家公司 	增加 	投资设立及资产收购 	100.00 	<br /><br />16 	广州期货安心3号单一资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />17 	广州期货毅远3号单一资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />18 	广州期货致远3号单一资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />19 	广州期货瑞远FOF4号集合资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />20 	广州期货瑞远FOF6号集合资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />21 	广州期货瑞远FOF8号集合资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />22 	广州期货慧慎瑞远FOF20号集合资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />23 	广州越秀融资租赁有限公司 2023 年度第一期小微资产支持票据 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />24 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第7期绿色资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />25 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第10期绿色资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />26 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第11期绿色资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />27 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第12期绿色资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />28 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第8期资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />29 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第9期绿色资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />30 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第15期资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />31 	广州期货璞实FOF1号单一资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />32 	金谷·汇银73号单一资金信托计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />33 	广州东新佳粤企业管理中心（有限合伙） 	减少 	退伙 	- 	<br /><br />34 	佛山市裕纳东新物业管理有限公司 	减少 	转让 	- 	<br /><br />2、2022年末会计报表合并范围较2021年末变化情况<br /><br />2022年度公司新设子公司14家，非同一控制下企业合并5家，公司新纳入合并范围的结构化主体13家，具体情况如下：<br /><br />表6-9：发行人2022年末纳入合并范围变化情况<br /><br />序号 	公司名称 	变更内容 	原因 	持股比例（%） 	<br /><br />1 	广州东新佳粤企业管理中心（有限合伙） 	增加 	投资设立 	79.00 	<br /><br />2 	广州资达投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	90.00 	<br /><br />3 	广州越秀金信三期投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	100.00 	<br /><br />4 	广州越秀金蝉四期投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	99.60 	<br /><br />5 	广州越秀金蝉五期股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	99.50 	<br /><br />6 	广州越秀新能股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	96.48 	<br /><br />7 	北京南博射频科技有限公司 	增加 	非同一控制下企业合并 	49.81 	<br /><br />8 	广州越秀创达八号实业投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	44.44 	<br /><br />9 	广州越秀创达二十一号实业投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	42.31 	<br /><br />10 	广州越秀新能源投资有限公司 	增加 	投资设立 	100.00 	<br /><br />11 	江苏越秀融资租赁有限公司 	增加 	投资设立 	65.00 	<br /><br />12 	浙江越秀融资租赁有限公司 	增加 	投资设立 	65.00 	<br /><br />13 	江苏家航户用分布式能源有限公司 	增加 	非同一控制下企业合并 	100.00 	<br /><br />14 	成都富瑞户用光伏科技有限公司 	增加 	非同一控制下企业合并 	100.00 	<br /><br />15 	成都富盛户用光伏科技有限公司 	增加 	非同一控制下企业合并 	100.00 	<br /><br />16 	广州越能光伏科技有限公司 	增加 	投资设立 	100.00 	<br /><br />17 	广州越秀创达一号实业投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	97.66 	<br /><br />18 	佛山市南海区通远皮革有限公司 	增加 	非同一控制下企业合并 	100.00 	<br /><br />19 	佛山市裕纳东新物业管理有限公司 	增加 	投资设立 	99.00 	<br /><br />20 	广州期货毅远1号集合资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />21 	广州期货瑞远FOF1号集合资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />22 	广州期货安心11号集合资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />23 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第1期资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />24 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第2期资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />25 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第3期绿色资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />26 	中信证券-越秀租赁第7期普惠型小微资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />27 	中信证券-越秀租赁第8期普惠型小微资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />28 	中信证券-越秀租赁第9期普惠型小微资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />29 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第4期绿色资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />30 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第5期资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />31 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第6期绿色资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />32 	广州越秀融资租赁有限公司2022年度第一期小微资产支持票据 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />3、2021年末会计报表合并范围较2020年末变化情况<br /><br />2021年度公司新设子公司7家，新纳入合并范围的结构化主体12家，具体<br /><br />情况如下：<br /><br />表6-10：发行人2021年末纳入合并范围变化情况<br /><br />序号 	公司名称 	变更内容 	原因 	持股比例 	<br /><br />1 	越秀金融国际控股有限公司 	增加 	投资设立 	100.00% 	<br /><br />2 	广州金蝉智选投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	100.00% 	<br /><br />3 	广州越秀金蝉三期股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	99.50% 	<br /><br />4 	广州越秀金信二期投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	99.64% 	<br /><br />5 	广州越秀金信母基金投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	100.00% 	<br /><br />6 	广州同进实业投资合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	82.88% 	<br /><br />7 	上海誉楠企业管理合伙企业（有限合伙） 	增加 	投资设立 	100.00% 	<br /><br />8 	广州期货安盈5号单一资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />9 	广州期货安盈6号单一资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />10 	广州期货安盈8号单一资产管理计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />11 	中信证券-越秀租赁2021年第一期资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />12 	中信证券-越秀租赁2021年第二期资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />13 	中信证券-广证-越秀租赁第4期普惠型小微资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />14 	广州越秀融资租赁有限公司2021年度第一期小微资产支持票据 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />15 	广州越秀融资租赁有限公司2021年度第二期小微资产支持票据 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />16 	广州越秀融资租赁有限公司2021年度第三期小微资产支持票据 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />17 	广州越秀融资租赁有限公司2021年度一号第一期小微资产支持商业票据 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />18 	中信证券-越秀租赁第5期普惠型小微资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />19 	中信证券-越秀租赁第6期普惠型小微资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	- 	<br /><br />截至2021年12月31日，上述新纳入合并范围的结构化主体归属于本公司的权益为98,892.29万元，其他权益持有人的权益在合并财务报表中以应付债券及一年内到期的非流动负债列示，金额合计700,516.08万元。<br /><br />（五）发行人近三年及一期主要财务数据<br /><br />表6-11：发行人近三年及一期合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	1,778,600.97 	1,839,693.05 	1,660,572.25 	1,723,238.04 	<br /><br />结算备付金 	6,128.39 	51,344.69 	7,703.70 	2,547.24 	<br /><br />拆出资金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />交易性金融资产 	4,626,020.80 	4,502,334.66 	4,332,416.85 	3,932,606.04 	<br /><br />衍生金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收票据 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	89,706.98 	21,266.43 	11,905.35 	11,097.34 	<br /><br />应收款项融资 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />预付款项 	3,832.20 	22,746.93 	15,780.79 	2,735.93 	<br /><br />应收保费 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收分保账款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收分保合同准备金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他应收款 	43,035.60 	31,314.84 	25,220.65 	14,390.86 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收股利 	1,268.77 	- 	1,277.53 	1,392.11 	<br /><br />买入返售金融资产 	10.1 	192.97 	400.30 	22,320.61 	<br /><br />存货 	170,723.29 	117,934.86 	96,118.75 	110,080.09 	<br /><br />合同资产 	383.33 	375.77 	466.05 	203.06 	<br /><br />持有待售资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	3,631,197.75 	3,405,485.75 	3,113,274.68 	2,485,792.21 	<br /><br />其他流动资产 	770,163.64 	491,180.53 	344,067.18 	390,927.54 	<br /><br />流动资产合计 	11,119,803.05 	10,483,870.47 	9,607,926.54 	8,695,938.96 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />发放贷款和垫款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />债权投资 	210,775.63 	439,692.00 	622,726.68 	768,350.16 	<br /><br />其他债权投资 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期应收款 	2,483,140.72 	3,200,970.85 	3,940,805.07 	3,605,293.70 	<br /><br />长期股权投资 	3,266,221.54 	3,042,107.73 	2,797,883.04 	2,147,288.18 	<br /><br />其他权益工具投资 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他非流动金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资性房地产 	1,943.68 	2,247.77 	2,653.22 	3,058.68 	<br /><br />固定资产 	3,167,041.00 	1,319,029.15 	120,711.96 	8,088.23 	<br /><br />在建工程 	2,392.70 	3,934.47 	1,249.70 	497.35 	<br /><br />生产性生物资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />油气资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />使用权资产 	13,548.74 	14,541.18 	14,627.66 	14,908.68 	<br /><br />无形资产 	5,518.33 	6,692.01 	22,209.96 	4,846.53 	<br /><br />开发支出 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />商誉 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期待摊费用 	2,006.20 	2,825.45 	3,872.52 	1,548.60 	<br /><br />递延所得税资产 	87,784.83 	63,814.97 	61,754.41 	55,598.77 	<br /><br />其他非流动资产 	148,294.51 	137,287.60 	133,060.73 	27,659.86 	<br /><br />非流动资产合计 	9,388,667.87 	8,233,143.17 	7,721,554.93 	6,637,138.75 	<br /><br />资产总计 	20,508,470.92 	18,717,013.64 	17,329,481.47 	15,333,077.71 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	827,630.37 	939,552.62 	1,126,122.29 	1,200,571.73 	<br /><br />向中央银行借款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />拆入资金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />交易性金融负债 	120,828.38 	114,759.15 	48,548.21 	- 	<br /><br />衍生金融负债 	- 	- 	- 	498.71 	<br /><br />应付票据 	215,652.63 	134,957.14 	132,239.46 	71,270.00 	<br /><br />应付账款 	36,125.95 	51,505.78 	336.35 	223.83 	<br /><br />预收款项 	321,712.30 	376,922.95 	410,399.37 	407,196.70 	<br /><br />合同负债 	36,262.27 	9,592.65 	30,327.81 	7,008.41 	<br /><br />卖出回购金融资产款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />吸收存款及同业存放 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />代理买卖证券款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />代理承销证券款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付职工薪酬 	49,510.42 	64,332.68 	71,661.58 	60,734.22 	<br /><br />应交税费 	32,028.08 	30,141.05 	48,665.27 	61,009.43 	<br /><br />其他应付款 	304,154.56 	292,741.58 	208,482.12 	176,163.27 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付股利 	39,671.76 	12,038.00 	32,100.85 	12,435.30 	<br /><br />应付手续费及佣金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付分保账款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />持有待售负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	3,779,935.42 	3,576,037.51 	4,019,275.92 	2,463,629.37 	<br /><br />其他流动负债 	1,001,039.12 	1,100,738.01 	1,362,293.00 	1,363,435.90 	<br /><br />流动负债合计 	6,724,879.50 	6,691,281.14 	7,458,351.39 	5,811,741.58 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />保险合同准备金 	5,874.24 	5,874.24 	11,486.66 	14,029.10 	<br /><br />长期借款 	5,886,942.70 	5,145,137.35 	3,384,983.91 	3,121,525.35 	<br /><br />应付债券 	3,432,002.11 	2,572,582.09 	2,374,169.52 	2,598,495.06 	<br /><br />其中：优先股 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />永续债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />租赁负债 	6,760.32 	6,783.94 	6,943.40 	10,365.33 	<br /><br />长期应付款 	107,860.37 	84,049.12 	102,536.53 	153,374.30 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />预计负债 	5,140.00 	22,890.00 	36,902.08 	48,001.00 	<br /><br />递延收益 	677.5 	770.00 	587.50 	615 	<br /><br />递延所得税负债 	39,215.88 	33,018.86 	39,034.92 	23,035.46 	<br /><br />其他非流动负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />非流动负债合计 	9,484,473.12 	7,871,105.59 	5,956,644.52 	5,969,440.59 	<br /><br />负债合计 	16,209,352.62 	14,562,386.73 	13,414,995.91 	11,781,182.18 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />股本 	501,713.25 	501,713.25 	501,713.25 	371,639.44 	<br /><br />其他权益工具 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其中：优先股 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />永续债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />资本公积 	1,222,553.34 	1,222,791.51 	1,222,890.89 	1,352,743.38 	<br /><br />减：库存股 	10,019.92 	- 	- 	- 	<br /><br />其他综合收益 	-2,973.21 	1,430.71 	-6,519.49 	-14,577.95 	<br /><br />专项储备 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />盈余公积 	99,713.51 	99,713.51 	85,460.83 	79,016.76 	<br /><br />一般风险准备 	78,032.73 	78,032.73 	65,900.16 	53,392.32 	<br /><br />未分配利润 	1,045,855.49 	959,258.80 	830,571.22 	672,479.21 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	2,934,875.18 	2,862,940.50 	2,700,016.85 	2,514,693.15 	<br /><br />少数股东权益 	1,364,243.13 	1,291,686.41 	1,214,468.72 	1,037,202.38 	<br /><br />所有者权益合计 	4,299,118.30 	4,154,626.92 	3,914,485.57 	3,551,895.53 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	20,508,470.92 	18,717,013.64 	17,329,481.47 	15,333,077.71 	<br /><br />表6-12：发行人近三年及一期合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、营业总收入 	1,089,767.17 	1,479,344.31 	1,417,138.50 	1,331,387.52 	<br /><br />其中：主营业务收入 	224,186.38 	118,147.53 	35,470.86 	51,986.15 	<br /><br />利息收入 	293,900.71 	478,714.89 	538,915.37 	564,884.36 	<br /><br />已赚保费 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />手续费及佣金收入 	34,281.81 	65,271.80 	74,502.56 	83,468.86 	<br /><br />其他业务收入 	537,398.26 	817,210.09 	768,249.71 	631,048.15 	<br /><br />二、营业总成本 	1,045,856.50 	1,361,173.41 	1,286,180.53 	1,111,770.55 	<br /><br />其中：主营业务成本 	85,731.39 	24,324.99 	1,841.34 	- 	<br /><br />利息支出 	335,500.61 	439,218.01 	421,975.37 	392,195.79 	<br /><br />手续费及佣金支出 	758.83 	1,642.30 	1,483.01 	1,043.00 	<br /><br />其他业务成本 	568,529.13 	811,243.18 	759,301.21 	621,378.92 	<br /><br />退保金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />赔付支出净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />提取保险责任合同准备金净额 	- 	-5,612.42 	235.62 	1,362.69 	<br /><br />保单红利支出 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />分保费用 	7.65 	20.51 	22.06 	1,195.24 	<br /><br />税金及附加 	3,087.10 	3,258.53 	3,407.49 	3,341.29 	<br /><br />销售费用 	804.62 	668.80 	766.72 	274.13 	<br /><br />管理费用 	78,211.69 	120,694.97 	132,122.30 	118,318.47 	<br /><br />研发费用 	644.73 	762.22 	712.60 	504.77 	<br /><br />财务费用 	-27,419.26 	-35,047.68 	-35,687.21 	-27,843.74 	<br /><br />其中：利息费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />利息收入 	29,361.42 	38,304.27 	36,255.41 	28,042.20 	<br /><br />加：其他收益 	823.66 	8,974.99 	18,084.89 	17,741.45 	<br /><br />投资收益（损失以“－”号填列） 	273,911.69 	284,050.83 	249,873.40 	209,719.56 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	147,578.74 	163,114.43 	163,938.58 	160,678.61 	<br /><br />以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />汇兑收益（损失以“-”号填列） 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />净敞口套期收益（损失以“－”号填列） 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 	-152,345.65 	17,161.05 	52,512.17 	14,767.72 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	-17,966.44 	-23,597.82 	-18,866.03 	-54,572.88 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 	0.69 	-0.62 	-4.11 	27.51 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	-46.03 	-82.82 	5.31 	36.65 	<br /><br />三、营业利润（亏损以“－”号填列） 	148,288.58 	404,676.51 	432,563.60 	407,336.97 	<br /><br />加：营业外收入 	75,613.49 	342.15 	226.41 	745.39 	<br /><br />减：营业外支出 	180.72 	519.99 	224.17 	176.86 	<br /><br />四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 	223,721.34 	404,498.68 	432,565.85 	407,905.50 	<br /><br />减：所得税费用 	33,778.10 	72,520.00 	85,993.73 	74,935.53 	<br /><br />五、净利润（净亏损以“－”号填列） 	189,943.25 	331,978.68 	346,572.12 	332,969.98 	<br /><br />（一）按经营持续性分类 	- 	- 	- 		<br /><br />1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 	189,943.25 	331,978.68 	346,572.12 	332,969.98 	<br /><br />2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（二）按所有权归属分类 	- 	- 	- 		<br /><br />1.归属于母公司股东的净利润 	171,887.94 	240,364.09 	251,256.03 	248,033.94 	<br /><br />2.少数股东损益 	18,055.30 	91,614.59 	95,316.09 	84,936.04 	<br /><br />六、其他综合收益的税后净额 	-4,403.92 	7,950.20 	8,058.47 	-6,944.64 	<br /><br />归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 	-4,403.92 	7,950.20 	8,058.47 	-6,944.64 	<br /><br />（一）不能重分类进损益的其他综合收益 	6,499.33 	580.56 	-137.41 	-3,701.30 	<br /><br />1.重新计量设定受益计划变动额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />2.权益法下不能转损益的其他综合收益 	6,499.33 	580.56 	-137.41 	-3,701.30 	<br /><br />3.其他权益工具投资公允价值变动 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />4.企业自身信用风险公允价值变动 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />5.其他 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（二）将重分类进损益的其他综合收益 	-10,903.25 	7,369.64 	8,195.88 	-3,243.35 	<br /><br />1.权益法下可转损益的其他综合收益 	-10,779.77 	7,201.01 	7,753.37 	-3,244.09 	<br /><br />2.其他债权投资公允价值变动 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />4.其他债权投资信用减值准备 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />5.现金流量套期储备 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />6.外币财务报表折算差额 	-123.48 	168.63 	442.52 	0.75 	<br /><br />7.其他 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />七、综合收益总额 	185,539.32 	339,928.88 	354,630.59 	326,025.34 	<br /><br />归属于母公司所有者的综合收益总额 	167,484.02 	248,314.29 	259,314.50 	241,089.30 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	18,055.30 	91,614.59 	95,316.09 	84,936.04 	<br /><br />八、每股收益： 					<br /><br />（一）基本每股收益（元/股） 	0.34 	0.48 	0.50 	0.49 	<br /><br />（二）稀释每股收益（元/股） 	0.34 	0.48 	0.50 	0.49 	<br /><br />注：2021年的基本每股收益及稀释每股收益，按公司2022年完成资本公积金转增股本后的当前总股本5,017,132,462股调整计算。<br /><br />表6-13：发行人近三年及一期合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	1,336,030.65 	2,007,526.12 	1,314,488.19 	1,584,125.75 	<br /><br />客户存款和同业存放款项净增加额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />向中央银行借款净增加额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />向其他金融机构拆入资金净增加额 	386,962.59 	587,774.96 	553,408.19 	79,656.30 	<br /><br />收到原保险合同保费取得的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />收到再保业务现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />保户储金及投资款净增加额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />收取利息、手续费及佣金的现金 	318,460.68 	506,695.19 	527,217.89 	564,308.29 	<br /><br />拆入资金净增加额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />回购业务资金净增加额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />代理买卖证券收到的现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />收到的税费返还 	614.05 	1,915.79 	- 	106.45 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	2,589,272.95 	3,111,843.58 	2,770,459.04 	2,221,148.32 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	4,631,340.92 	6,215,755.64 	5,165,573.31 	4,449,345.11 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	2,925,596.02 	4,251,038.01 	4,845,290.14 	4,763,334.25 	<br /><br />客户贷款及垫款净增加额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />存放中央银行和同业款项净增加额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />支付原保险合同赔付款项的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />拆出资金净增加额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />支付利息、手续费及佣金的现金 	100,016.46 	134,828.57 	122,593.82 	130,215.76 	<br /><br />支付保单红利的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	65,315.55 	86,996.76 	81,934.02 	68,367.13 	<br /><br />支付的各项税费 	69,095.77 	117,277.84 	117,170.03 	111,425.65 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	133,460.06 	286,975.23 	132,681.81 	103,587.33 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	3,293,483.85 	4,877,116.41 	5,299,669.81 	5,176,930.11 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	1,337,857.07 	1,338,639.23 	-134,096.50 	-727,585.01 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	847,816.24 	842,753.86 	1,078,678.89 	1,180,754.23 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	78,481.18 	138,232.63 	107,099.68 	101,514.19 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	1.66 	8.42 	2.73 	0.58 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	926,299.08 	980,994.91 	1,185,781.29 	1,282,269.00 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	1,912,105.68 	998,039.90 	125,459.54 	4,402.25 	<br /><br />投资支付的现金 	1,100,430.64 	1,155,534.26 	1,666,814.33 	1,510,999.34 	<br /><br />质押贷款净增加额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	25,016.20 	33,677.73 	12,261.89 	- 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	3,037,552.52 	2,187,251.89 	1,804,535.76 	1,515,401.59 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-2,111,253.44 	-1,206,256.97 	-618,754.47 	-233,132.59 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	111,670.43 	33,891.55 	111,154.05 	196,027.80 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	111,670.43 	33,891.55 	111,154.05 	196,027.80 	<br /><br />取得借款收到的现金 	2,343,271.75 	3,367,109.13 	2,056,132.16 	2,382,581.09 	<br /><br />发行债券收到的现金 	3,058,441.75 	3,563,434.20 	2,916,376.38 	3,564,854.82 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	811,856.80 	697,916.94 	634,153.25 	923,555.58 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	6,325,240.73 	7,662,351.82 	5,717,815.84 	7,067,019.29 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	4,136,275.17 	6,344,242.53 	4,182,118.17 	3,834,718.80 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	361,569.90 	421,007.48 	336,101.33 	334,207.71 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 	26,309.36 	28,870.08 	17,234.69 	21,385.23 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	1,214,953.62 	750,182.76 	568,554.59 	1,074,092.25 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	5,712,798.69 	7,515,432.77 	5,086,774.09 	5,243,018.76 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	612,442.04 	146,919.05 	631,041.75 	1,824,000.52 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	-1,479.16 	-3,344.22 	-199.22 	32.98 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-162,433.50 	275,957.09 	-122,008.45 	863,315.91 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	1,829,587.81 	1,553,630.73 	1,675,639.17 	812,323.27 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	1,667,154.31 	1,829,587.81 	1,553,630.73 	1,675,639.17 	<br /><br />表6-14：发行人母公司近三年及一期末资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	190,392.31 	210,525.44 	110,032.48 	288,759.94 	<br /><br />交易性金融资产 	90,371.79 	60,987.38 	52,222.47 	100,623.26 	<br /><br />衍生金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收票据 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收款项融资 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />预付款项 	18.06 	10.00 	17.00 	16.52 	<br /><br />其他应收款 	1,189,448.99 	1,371,064.00 	1,255,941.60 	972,294.87 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收股利 	156,118.15 	150,000.00 	57,921.32 	- 	<br /><br />存货 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />合同资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />持有待售资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	230.65 	204.34 	68.61 	69.75 	<br /><br />流动资产合计 	1,470,461.80 	1,642,791.16 	1,418,282.17 	1,361,764.34 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />债权投资 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他债权投资 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期应收款 	- 	- 	49,625.00 	- 	<br /><br />长期股权投资 	3,144,358.17 	3,125,644.50 	3,082,923.67 	2,995,648.50 	<br /><br />其他权益工具投资 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他非流动金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资性房地产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />固定资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />在建工程 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />生产性生物资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />油气资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />使用权资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />无形资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />开发支出 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />商誉 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期待摊费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />递延所得税资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />非流动资产合计 	3,144,358.17 	3,125,644.50 	3,132,548.67 	2,995,648.50 	<br /><br />资产总计 	4,614,819.97 	4,768,435.66 	4,550,830.84 	4,357,412.84 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	249,288.94 	245,237.82 	312,210.44 	426,644.58 	<br /><br />交易性金融负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />衍生金融负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付票据 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付账款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />预收款项 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />合同负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付职工薪酬 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应交税费 	3.04 	14.43 	108.82 	167.52 	<br /><br />其他应付款 	139.28 	50,118.10 	102.51 	193.93 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付股利 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />持有待售负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	541,859.67 	400,193.17 	566,839.30 	118,286.91 	<br /><br />其他流动负债 	161,633.08 	292,555.00 	342,303.95 	535,884.21 	<br /><br />流动负债合计 	952,924.00 	988,118.52 	1,221,565.02 	1,081,177.16 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	683,359.18 	652,518.61 	457,578.46 	343,225.87 	<br /><br />应付债券 	1,044,354.43 	1,099,784.80 	898,864.50 	948,679.00 	<br /><br />其中：优先股 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />永续债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />租赁负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期应付款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />预计负债 	1,684.12 	7,499.91 	12,090.96 	15,727.53 	<br /><br />递延收益 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />递延所得税负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他非流动负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />非流动负债合计 	1,729,397.73 	1,759,803.31 	1,368,533.93 	1,307,632.39 	<br /><br />负债合计 	2,682,321.73 	2,747,921.84 	2,590,098.94 	2,388,809.55 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />股本 	501,713.25 	501,713.25 	501,713.25 	371,639.44 	<br /><br />其他权益工具 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其中：优先股 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />永续债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />资本公积 	1,237,084.63 	1,237,204.03 	1,236,511.15 	1,366,516.61 	<br /><br />减：库存股 	10,019.92 	- 	- 	- 	<br /><br />其他综合收益 	7,925.15 	8,910.76 	7,057.26 	5,109.82 	<br /><br />专项储备 		- 	- 	- 	<br /><br />盈余公积 	99,713.51 	99,713.51 	85,460.83 	79,016.76 	<br /><br />未分配利润 	96,081.64 	172,972.27 	129,989.41 	146,320.66 	<br /><br />所有者权益合计 	1,932,498.24 	2,020,513.82 	1,960,731.90 	1,968,603.29 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	4,614,819.97 	4,768,435.66 	4,550,830.84 	4,357,412.84 	<br /><br />表6-15：发行人母公司近三年及一期利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、营业收入 	1,340.77 	7,811.09 	11,232.40 	12,974.97 	<br /><br />减：利息支出 	63,261.34 	84,719.29 	86,556.16 	77,537.29 	<br /><br />税金及附加 	33.7 	93.21 	97.03 	122.05 	<br /><br />销售费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />管理费用 	283.47 	502.79 	1,236.39 	384.95 	<br /><br />研发费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />财务费用 	-3,914.57 	-4,695.73 	-4,424.60 	-7,873.77 	<br /><br />其中：利息费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />利息收入 	3,918.83 	4,700.71 	4,430.76 	7,880.49 	<br /><br />加：其他收益 	47.77 	122.65 	19.87 	12.48 	<br /><br />投资收益（损失以“－”号填列） 	65,816.23 	193,434.40 	139,738.58 	80,341.08 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	33,614.60 	40,539.10 	44,302.15 	48,530.54 	<br /><br />以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />净敞口套期收益（损失以“－”号填列） 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 	859.78 	1,046.29 	1,599.21 	510.55 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	- 	20,731.93 	-4,678.52 	-2,797.75 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />二、营业利润（亏损以“－”号填列） 	8,400.62 	142,526.80 	64,446.56 	20,870.81 	<br /><br />加：营业外收入 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />减：营业外支出 	0.01 	- 	5.86 	0.11 	<br /><br />三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 	8,400.61 	142,526.80 	64,440.70 	20,870.70 	<br /><br />减：所得税费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />四、净利润（净亏损以“－”号填列） 	8,400.61 	142,526.80 	64,440.70 	20,870.70 	<br /><br />（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 	8,400.61 	142,526.80 	64,440.70 	20,870.70 	<br /><br />（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />五、其他综合收益的税后净额 	-985.61 	1,853.50 	1,947.45 	-2,196.47 	<br /><br />（一）不能重分类进损益的其他综合收益 	1,496.53 	138.07 	-34.17 	-1,207.52 	<br /><br />1.重新计量设定受益计划变动额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />2.权益法下不能转损益的其他综合收益 	1,496.53 	138.07 	-34.17 	-1,207.52 	<br /><br />3.其他权益工具投资公允价值变动 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />4.企业自身信用风险公允价值变动 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />5.其他 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（二）将重分类进损益的其他综合收益 	-2,482.15 	1,715.43 	1,981.62 	-988.95 	<br /><br />1.权益法下可转损益的其他综合收益 	-2,482.15 	1,715.43 	1,981.62 	-988.95 	<br /><br />2.其他债权投资公允价值变动 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />4.其他债权投资信用减值准备 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />5.现金流量套期储备 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />6.外币财务报表折算差额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />7.其他 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />六、综合收益总额 	7,415.00 	144,380.30 	66,388.15 	18,674.23 	<br /><br />七、每股收益： 					<br /><br />（一）基本每股收益 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（二）稀释每股收益 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />表6-16：发行人母公司近三年及一期现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	- 	223.56 	- 	- 	<br /><br />收取利息、手续费及佣金的现金 	864.18 	8,415.98 	11,932.60 	12,839.65 	<br /><br />收到的税费返还 	- 	- 	- 	13.23 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	160,427.51 	6,539.98 	5,521.48 	11,094.85 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	161,291.69 	15,179.53 	17,454.08 	23,947.72 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	65.73 	74.64 	75.82 	80.00 	<br /><br />支付的各项税费 	97.45 	593.92 	759.91 	746.54 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	4,078.67 	278,467.34 	208,977.99 	92,385.67 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	4,241.84 	279,135.90 	209,813.71 	93,212.22 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	157,049.85 	-263,956.37 	-192,359.63 	-69,264.49 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	561,355.36 	1,075,417.75 	1,439,886.50 	779,715.89 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	34,857.10 	71,199.44 	50,758.01 	253,803.40 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	596,212.47 	1,146,617.20 	1,490,644.51 	1,033,519.30 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资支付的现金 	556,326.60 	776,587.98 	1,521,120.62 	1,334,758.76 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	556,326.60 	776,587.98 	1,521,120.62 	1,334,758.76 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	39,885.87 	370,029.21 	-30,476.10 	-301,239.47 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />取得借款收到的现金 	670,923.51 	732,500.00 	483,859.00 	704,642.10 	<br /><br />发行债券收到的现金 	494,885.71 	1,049,613.17 	919,280.00 	1,298,862.50 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	480,000.00 	412,500.00 	330,000.00 	658,000.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	1,645,809.22 	2,194,613.17 	1,733,139.00 	2,661,504.60 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	1,164,949.42 	1,666,069.75 	1,199,685.99 	1,215,361.56 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	157,298.60 	171,214.12 	158,907.54 	129,494.86 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	540,743.41 	362,909.18 	330,437.19 	768,383.70 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	1,862,991.43 	2,200,193.06 	1,689,030.72 	2,113,240.12 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-217,182.21 	-5,579.89 	44,108.28 	548,264.48 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	0.00 	0.00 	0.00 	43.20 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-20,246.49 	100,492.96 	-178,727.45 	177,803.72 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	210,525.44 	110,032.48 	288,759.94 	110,956.22 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	190,278.95 	210,525.44 	110,032.48 	288,759.94 	<br /><br />（六）合并财务报表资产、负债及所有者权益分析<br /><br />1、资产结构分析<br /><br />近三年末，公司资产构成情况如下表：<br /><br />表6-17：发行人资产结构分析表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动资产： 							<br /><br />货币资金 	1,839,693.05 	9.83% 	1,660,572.25 	9.58% 	1,723,238.04 	11.24% 	<br /><br />结算备付金 	51,344.69 	0.27% 	7,703.70 	0.04% 	2,547.24 	0.02% 	<br /><br />交易性金融资产 	4,502,334.66 	24.05% 	4,332,416.85 	25.00% 	3,932,606.04 	25.65% 	<br /><br />应收账款 	21,266.43 	0.11% 	11,905.35 	0.07% 	11,097.34 	0.07% 	<br /><br />预付款项 	22,746.93 	0.12% 	15,780.79 	0.09% 	2,735.93 	0.02% 	<br /><br />其他应收款 	31,314.84 	0.17% 	25,220.65 	0.15% 	14,390.86 	0.09% 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收股利 	- 	- 	1,277.53 	0.01% 	1,392.11 	0.01% 	<br /><br />买入返售金融资产 	192.97 	0.00% 	400.30 	0.00% 	22,320.61 	0.15% 	<br /><br />存货 	117,934.86 	0.63% 	96,118.75 	0.55% 	110,080.09 	0.72% 	<br /><br />合同资产 	375.77 	0.00% 	466.05 	0.00% 	203.06 	0.00% 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	3,405,485.75 	18.19% 	3,113,274.68 	17.97% 	2,485,792.21 	16.21% 	<br /><br />其他流动资产 	491,180.53 	2.62% 	344,067.18 	1.99% 	390,927.54 	2.55% 	<br /><br />流动资产合计 	10,483,870.47 	56.01% 	9,607,926.54 	55.44% 	8,695,938.96 	56.71% 	<br /><br />非流动资产： 							<br /><br />债权投资 	439,692.00 	2.35% 	622,726.68 	3.59% 	768,350.16 	5.01% 	<br /><br />长期应收款 	3,200,970.85 	17.10% 	3,940,805.07 	22.74% 	3,605,293.70 	23.51% 	<br /><br />长期股权投资 	3,042,107.73 	16.25% 	2,797,883.04 	16.15% 	2,147,288.18 	14.00% 	<br /><br />投资性房地产 	2,247.77 	0.01% 	2,653.22 	0.02% 	3,058.68 	0.02% 	<br /><br />固定资产 	1,319,029.15 	7.05% 	120,711.96 	0.70% 	8,088.23 	0.05% 	<br /><br />在建工程 	3,934.47 	0.02% 	1,249.70 	0.01% 	497.35 	0.00% 	<br /><br />使用权资产 	14,541.18 	0.08% 	14,627.66 	0.08% 	14,908.68 	0.10% 	<br /><br />无形资产 	6,692.01 	0.04% 	22,209.96 	0.13% 	4,846.53 	0.03% 	<br /><br />长期待摊费用 	2,825.45 	0.02% 	3,872.52 	0.02% 	1,548.60 	0.01% 	<br /><br />递延所得税资产 	63,814.97 	0.34% 	61,754.41 	0.36% 	55,598.77 	0.36% 	<br /><br />其他非流动资产 	137,287.60 	0.73% 	133,060.73 	0.77% 	27,659.86 	0.18% 	<br /><br />非流动资产合计 	8,233,143.17 	43.99% 	7,721,554.93 	44.56% 	6,637,138.75 	43.29% 	<br /><br />资产总计 	18,717,013.64 	100.00% 	17,329,481.47 	100.00% 	15,333,077.71 	100.00% 	<br /><br />近三年末，公司资产总额分别为15,333,077.71万元、17,329,481.47万元和18,717,013.64万元。2022年末公司总资产较2021年末增加1,996,403.76万元，增幅13.02%。2023年末公司总资产较2022年末增加1,387,532.17万元，增幅8.01%，主要原因是报告期内公司主营业务规模扩大，导致货币资金、交易性金融资产、一年内到期的非流动资产、固定资产和长期股权投资等增加所致。<br /><br />（1）货币资金<br /><br />公司的货币资金主要包括库存现金、银行存款、其他货币资金等。近三年末，公司货币资金总额分别为1,723,238.04万元、1,660,572.25万元和1,839,693.05万元，占总资产的比例分别为11.24%、9.58%和9.83%。<br /><br />2022年末公司货币资金较2021年末减少62,665.79万元，降幅为3.64%。2023年末公司货币资金较2022年末增加179,120.80万元，增幅为10.79%。<br /><br />近三年末，公司货币资金具体明细如下表所示：<br /><br />表6-18：发行人货币资金结构表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />银行存款 	1,778,162.95 	1,597,299.92 	1,661,722.66 	<br /><br />其他货币资金 	61,530.10 	63,272.34 	61,515.39 	<br /><br />合计 	1,839,693.05 	1,660,572.25 	1,723,238.04 	<br /><br />（2）交易性金融资产<br /><br />近三年末，公司交易性金融资产分别为3,932,606.04万元、4,332,416.85万元和4,502,334.66万元，占总资产的比例分别为25.65%、25.00%和24.05%。<br /><br />2022年末公司交易性金融资产较 2021年末增加 399,810.81万元，增幅10.17%。2023年末公司交易性金融资产较2022年末增加169,917.81万元，增幅3.92%。<br /><br />表6-19：2023年末发行人交易性金融资产构成明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	公允价值 	初始成本 	<br /><br />债券 	8,588.94 	8,553.99 	<br /><br />股票 	169,123.59 	88,738.41 	<br /><br />基金 	21,805.78 	21,823.93 	<br /><br />持有股权基金份额及非上市股权投资 	935,689.27 	865,599.73 	<br /><br />资管计划 	40.19 	39.82 	<br /><br />信托计划 	449,631.63 	445,262.21 	<br /><br />不良资产包 	2,824,757.60 	2,801,909.26 	<br /><br />衍生金融资产 	2,287.07 	- 	<br /><br />其他 	90,410.60 	90,020.20 	<br /><br />合计 	4,502,334.66 	4,321,947.55 	<br /><br />（3）一年内到期的非流动资产<br /><br />近三年末，公司一年内到期的非流动资产分别为 2,485,792.21万元、<br /><br />3,113,274.68万元和3,405,485.75万元，占总资产比重分别为16.21%、17.97%和18.19%。<br /><br />2022年末公司一年内到期的非流动资产较2021年末增加627,482.46万元，增幅25.24%，主要系一年内到期的长期应收款和一年内到期的债权投资增多所致。2023年末公司一年内到期的非流动资产较2022年末增加292,211.07万元，增幅9.39%。<br /><br />表6-20：2023年末发行人一年内到期的非流动资产构成明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	年末余额 	年初余额 	<br /><br />一年内到期的债权投资 	625,815.36 	547,216.15 	<br /><br />一年内到期的长期应收款 	2,757,622.12 	2,553,611.66 	<br /><br />一年内到期的委托贷款 	11,066.98 	12,446.86 	<br /><br />一年内到期的大额存单及利息 	10,981.30 	- 	<br /><br />合计 	3,405,485.75 	3,113,274.68 	<br /><br />（4）债权投资<br /><br />债权投资3主要包括债券类投资和重组类项目。近三年末，公司债权投资分别为1,144,699.47万元、1,169,942.83万元和1,065,507.36万元，占总资产的比例分别为7.47%、6.75%和5.69%。<br /><br />2022年末债权投资较2021年末增加25,243.36万元，增幅2.21%，主要是不良资产管理业务规模增加。2023年末债权投资较2022年末下降104,435.47万元，降幅8.93%。<br /><br />表6-21：2023年末发行人债权投资构成明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	年末余额 	<br /><br />账面余额 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />债券类投资 	6,677.89 	93.00 	6,584.89 	<br /><br />收购重组类项目 	680,212.87 	16,482.98 	663,729.89 	<br /><br />其他 	427,702.66 	32,510.08 	395,192.58 	<br /><br />合计 	1,114,593.42 	49,086.06 	1,065,507.36 	<br /><br />（5）长期应收款<br /><br />公司长期应收款主要是发行人下属子公司越秀租赁进行融资租赁业务应收的融资租赁款。近三年末，公司长期应收款分别为3,605,293.70万元、3,940,805.07万元和3,200,970.85万元，占总资产的比例分别为23.51%、22.74%和17.10%，其中，资产权利受限的长期应收款分别为2,824,606.04万元、3,449,261.70万元和3,670,265.89万元。<br /><br />3  含一年内到期的债权投资<br /><br />2022年末公司长期应收款较2021年末长期应收款增加335,511.37万元，增幅9.31%。2023年末公司长期应收款较2022年末长期应收款下降739,834.22万元，降幅18.77%。<br /><br />表6-22：2023年末发行人长期应收款前5名情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />债务人名称 	账面余额 	占比 	款项性质 	合同期限 	是否为关联方 	<br /><br />第一名 	84,000.00 	1.39% 	应收融资租赁款 	5年 	否 	<br /><br />第二名 	60,255.22 	1.00% 	应收融资租赁款 	6年 	否 	<br /><br />第三名 	50,519.43 	0.84% 	应收融资租赁款 	3年 	否 	<br /><br />第四名 	48,571.43 	0.81% 	应收融资租赁款 	5年 	否 	<br /><br />第五名 	47,712.94 	0.79% 	应收融资租赁款 	5年 	否 	<br /><br />合计 	291,059.02 	4.83% 	- 			<br /><br />近三年末，长期应收款科目中包含的应收融资租赁款均为一年以上的长期应收融资租赁款净额，分别为3,605,293.70万元、3,940,805.07万元和3,200,970.85万元。应收融资租赁款净额，相对越秀租赁要收取的应收融资租赁款要减去两部分。第一部分为未确认融资收益，越秀租赁向承租人发放融资租赁款后，其未来预计收取的融资租赁款减去发放款项的差额作为发行人经营融资租赁业务的收益，将在整个融资租赁期间分年实现，这一收益中的未实现部分作为未确认融资收益，按照会计的谨慎性原则，需从应收融资租赁款中减去，剩余部分为应收融资租赁款净值。第二部分为坏账准备，应收融资租赁款净值减去坏账准备后为应收融资租赁款净额。<br /><br />表6-23：发行人长期应收款情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年末 	2022年末 	2023年末 	<br /><br />应收融资租赁款 	6,488,547.67 	7,271,518.90 	6,578,918.70 	<br /><br />减：未实现融资收益 	755,221.37 	773,951.80 	626,721.57 	<br /><br />减：坏账准备 	76,767.39 	90,447.57 	90,975.42 	<br /><br />应收融资租赁款净额 	5,656,558.90 	6,407,119.53 	5,861,221.71 	<br /><br />其中：一年内到期的非流动资产 	2,051,265.20 	2,466,314.46 	2,660,250.86 	<br /><br />长期应收融资租赁款净额 	3,605,293.70 	3,940,805.07 	3,200,970.85 	<br /><br />注：越秀租赁一年内到期的应收融资租赁款在财务报表中体现为“一年内到期的非流动资产”<br /><br />（6）长期股权投资<br /><br />近三年末，公司长期股权投资分别为2,147,288.18万元、2,797,883.04万元和3,042,107.73万元，分别占资产总额的14.00%、16.15%和16.25%。<br /><br />2022年末公司长期股权投资较2021年末增加650,594.86万元，增幅30.30%，<br /><br />主要系2022年内本公司及子公司广州越秀资本、越秀金融国际共投入41.67亿元以增加对中信证券股份有限公司投资，以及新增投资浙江浙能绿色能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）10.79亿元所致。2023年末公司长期股权投资较2022年末增加244,224.69 万元，增幅8.73%。<br /><br />（7）其他非流动资产<br /><br />近三年，公司其他非流动资产分别为 27,659.86万元、133,060.73万元和137,287.60万元，占总资产的比例分别为0.18%、0.77%和0.73%。2023年末公司其他非流动资产较2022年末增加4,226.87万元，增幅3.18%。<br /><br />表6-24：发行人其他非流动资产情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	<br /><br />应收保理款 	6,299.43 	14,237.31 	<br /><br />期货会员资格 	140.00 	140.00 	<br /><br />大额存单及利息 	130,395.38 	118,673.60 	<br /><br />其他 	452.79 	9.82 	<br /><br />合计 	137,287.60 	133,060.73 	<br /><br />2、负债结构分析<br /><br />表6-25：发行人负债结构分析表<br /><br />单位：万元<br /><br />负债科目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动负债： 							<br /><br />短期借款 	939,552.62 	6.45% 	1,126,122.29 	8.39% 	1,200,571.73 	10.19% 	<br /><br />交易性金融负债 	114,759.15 	0.79% 	48,548.21 	0.36% 	- 	- 	<br /><br />衍生金融负债 	- 	- 	- 	- 	498.71 	0.00% 	<br /><br />应付票据 	134,957.14 	0.93% 	132,239.46 	0.99% 	71,270.00 	0.60% 	<br /><br />应付账款 	51,505.78 	0.35% 	336.35 	0.00% 	223.83 	0.00% 	<br /><br />预收款项 	376,922.95 	2.59% 	410,399.37 	3.06% 	407,196.70 	3.46% 	<br /><br />合同负债 	9,592.65 	0.07% 	30,327.81 	0.23% 	7,008.41 	0.06% 	<br /><br />应付职工薪酬 	64,332.68 	0.44% 	71,661.58 	0.53% 	60,734.22 	0.52% 	<br /><br />应交税费 	30,141.05 	0.21% 	48,665.27 	0.36% 	61,009.43 	0.52% 	<br /><br />其他应付款 	292,741.58 	2.01% 	208,482.12 	1.55% 	176,163.27 	1.50% 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付股利 	12,038.00 	0.08% 	32,100.85 	0.24% 	12,435.30 	0.11% 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	3,576,037.51 	24.56% 	4,019,275.92 	29.96% 	2,463,629.37 	20.91% 	<br /><br />其他流动负债 	1,100,738.01 	7.56% 	1,362,293.00 	10.16% 	1,363,435.90 	11.57% 	<br /><br />流动负债合计 	6,691,281.14 	45.95% 	7,458,351.39 	55.60% 	5,811,741.58 	49.33% 	<br /><br />负债科目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />非流动负债： 							<br /><br />保险合同准备金 	5,874.24 	0.04% 	11,486.66 	0.09% 	14,029.10 	0.12% 	<br /><br />长期借款 	5,145,137.35 	35.33% 	3,384,983.91 	25.23% 	3,121,525.35 	26.50% 	<br /><br />应付债券 	2,572,582.09 	17.67% 	2,374,169.52 	17.70% 	2,598,495.06 	22.06% 	<br /><br />其中：优先股 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />永续债 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />租赁负债 	6,783.94 	0.05% 	6,943.40 	0.05% 	10,365.33 	0.09% 	<br /><br />长期应付款 	84,049.12 	0.58% 	102,536.53 	0.76% 	153,374.30 	1.30% 	<br /><br />预计负债 	22,890.00 	0.16% 	36,902.08 	0.28% 	48,001.00 	0.41% 	<br /><br />递延收益 	770.00 	0.01% 	587.50 	0.00% 	615.00 	0.01% 	<br /><br />递延所得税负债 	33,018.86 	0.23% 	39,034.92 	0.29% 	23,035.46 	0.20% 	<br /><br />非流动负债合计 	7,871,105.59 	54.05% 	5,956,644.52 	44.40% 	5,969,440.59 	50.67% 	<br /><br />负债合计 	14,562,386.73 	100.00% 	13,414,995.91 	100.00% 	11,781,182.18 	100.00% 	<br /><br />近三年末，公司总负债分别为 11,781,182.18万元、13,414,995.91万元和14,562,386.73万元。2022年末，公司总负债较2021年末增加1,633,813.73万元，增幅13.87%；2023年末，公司总负债较2022年末增加1,147,390.82万元，增幅8.55%，与总资产规模增幅基本保持一致。<br /><br />（1）短期借款<br /><br />公司的短期借款多采用信用借款和保证借款的方式。近三年末，公司短期借款分别为1,200,571.73万元、1,126,122.29万元和939,552.62万元，占总负债比例为10.19%、8.39%和6.45%。<br /><br />2022年末公司短期借款较2021年末减少74,449.44万元，降幅6.20%。2023年末公司短期借款较2022年末减少186,569.67万元，降幅16.57%。<br /><br />（2）预收款项<br /><br />预收款项主要包括预收不良资产处置款、预收租金等。近三年末，公司预收款项分别为407,196.70万元、410,399.37万元和376,922.95万元，占总负债的比重分别为3.46%、3.06%和2.59%。<br /><br />2022年末公司预收款项较2021年末增加3,202.67万元，增幅0.79%。2023年末公司预收款项较2022年末减少33,476.42万元，降幅8.16%。<br /><br />（3）一年内到期的非流动负债<br /><br />近三年末，公司一年内到期的非流动负债分别为 2,463,629.37万元、4,019,275.92万元和3,576,037.51万元，占总负债的比例分别为20.91%、29.96%和24.56%。<br /><br />2022年末公司一年内到期的非流动负债较2021年末增加1,555,646.55万元，增幅63.14%，主要系公司一年内到期的长期借款和一年内到期的应付债券增多所致。2023年末公司一年内到期的非流动负债较2022年末降低443,238.41万元，降幅11.03%。<br /><br />表6-26：发行人一年内到期的非流动负债情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	<br /><br />一年内到期的长期借款 	1,790,230.39 	2,110,746.61 	<br /><br />一年内到期的应付债券 	1,721,838.03 	1,809,211.61 	<br /><br />一年内到期的长期应付款 	55,543.14 	90,786.98 	<br /><br />一年内到期的租赁负债 	8,425.95 	8,530.72 	<br /><br />合计 	3,576,037.51 	4,019,275.92 	<br /><br />（4）其他流动负债<br /><br />其他流动负债主要包括超短期融资券、应付保证金。近三年末，公司其他流动负债分别为1,363,435.90万元、1,362,293.00万元和1,100,738.01万元，占总负债比例分别为11.57%、10.16%和7.56%。<br /><br />2022年末公司其他流动负债较2021年末减少1,142.90万元，降幅0.08%。2023年末公司其他流动负债较2022年末减少261,554.99 万元，降幅19.20%。<br /><br />表6-27：发行人其他流动负债明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	<br /><br />应付短期融资款 	654,463.72 	815,916.50 	<br /><br />应付保证金 	305,417.71 	494,453.72 	<br /><br />期货风险准备金 	4,373.24 	4,001.58 	<br /><br />待转销项税额 	43,150.74 	47,921.20 	<br /><br />应付短期融资租赁款 	93,329.04 		<br /><br />其他 	3.55 		<br /><br />合计 	1,100,738.01 	1,362,293.00 	<br /><br />（5）长期借款<br /><br />公司的长期借款多采用质押借款、保证借款和信用借款的方式。近三年末，公司长期借款分别为3,121,525.35万元、3,384,983.91万元和5,145,137.35万元，占总负债的比例分别为26.50%、25.23%和35.33%。<br /><br />2022年末公司长期借款较2021年末增加263,458.56万元，增幅8.44%。2023年末公司长期借款较2022年末增加1,760,153.44万元，增幅52.00%，主要由于发行人优化负债结构，提升长期借款占比。<br /><br />表6-28：发行人长期借款明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	<br /><br />质押借款 	2,065,848.98 	1,412,998.60 	<br /><br />保证借款 	942,330.59 	841,949.18 	<br /><br />信用借款 	3,927,188.17 	3,240,782.74 	<br /><br />小计 	6,935,367.74 	5,495,730.52 	<br /><br />减：一年内到期的长期借款 	1,790,230.39 	2,110,746.61 	<br /><br />合计 	5,145,137.35 	3,384,983.91 	<br /><br />（6）应付债券<br /><br />公司的应付债券主要包括公司债、资产支持证券、资产支持票据以及中期票据等。近三年末，公司应付债券分别为2,598,495.06万元、2,374,169.52万元和2,572,582.09万元，占总负债的比例分别为22.06%、17.70%和17.67%。<br /><br />2022年末公司应付债券较2021年末减少224,325.54万元，降幅8.63%。2023年末公司应付债券较2022年末增长198,412.57万元，增幅8.36%。<br /><br />表6-29：发行人应付债券明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	<br /><br />公司债券 	1,933,594.79 	1,585,376.23 	<br /><br />中期票据 	1,394,454.91 	1,478,622.12 	<br /><br />私募债 	57,858.37 	175,847.34 	<br /><br />资产支持证券 	814,342.15 	814,581.09 	<br /><br />资产支持票据 	94,169.90 	128,954.36 	<br /><br />小计 	4,294,420.12 	4,183,381.14 	<br /><br />减：一年内到期的应付债券 	1,721,838.03 	1,809,211.61 	<br /><br />合计 	2,572,582.09 	2,374,169.52 	<br /><br />3、所有者权益分析<br /><br />表6-30：发行人所有者权益分析表<br /><br />单位：万元<br /><br />所有者权益科目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />股本 	501,713.25 	12.08% 	501,713.25 	12.82% 	371,639.44 	10.46% 	<br /><br />资本公积 	1,222,791.51 	29.43% 	1,222,890.89 	31.24% 	1,352,743.38 	38.09% 	<br /><br />其他综合收益 	1,430.71 	0.03% 	-6,519.49 	-0.17% 	-14,577.95 	-0.41% 	<br /><br />盈余公积 	99,713.51 	2.40% 	85,460.83 	2.18% 	79,016.76 	2.22% 	<br /><br />一般风险准备 	78,032.73 	1.88% 	65,900.16 	1.68% 	53,392.32 	1.50% 	<br /><br />未分配利润 	959,258.80 	23.09% 	830,571.22 	21.22% 	672,479.21 	18.93% 	<br /><br />所有者权益科目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	2,862,940.50 	68.91% 	2,700,016.85 	68.98% 	2,514,693.15 	70.80% 	<br /><br />少数股东权益 	1,291,686.41 	31.09% 	1,214,468.72 	31.02% 	1,037,202.38 	29.20% 	<br /><br />所有者权益合计 	4,154,626.92 	100.00% 	3,914,485.57 	100.00% 	3,551,895.53 	100.00% 	<br /><br />近三年末，公司所有者权益分别为 3,551,895.53万元、3,914,485.57万元和4,154,626.92万元。2022年末所有者权益较2021年末增加362,590.04万元，增幅10.21%，主要是股本、未分配利润及少数股东权益增加。2023年末所有者权益较2022年末增加240,141.35万元，增幅6.13%。<br /><br />（1）股本<br /><br />近三年末，公司股本分别为371,639.44万元、501,713.25万元和501,713.25万元。发行人2022年末股本较2021年末增加130,073.81万元，增幅35.00%，主要是资本公积转增股本所致。2023年末股本较2022年末无变化。<br /><br />（2）资本公积<br /><br />近三年末，公司资本公积分别为 1,352,743.38万元、1,222,890.89万元和1,222,791.51万元。2022年末资本公积较2021年末减少129,852.49万元，降幅9.60%，主要是资本公积转增股本所致。2023年末资本公积较 2022年末减少99.38万元，降幅0.01%。<br /><br />（3）未分配利润<br /><br />近三年末，公司未分配利润分别为 672,479.21万元、830,571.22万元和959,258.80万元。2022年末未分配利润较2021年末增加158,092.01万元，增幅23.51%，2023年末未分配利润较2022年末增加 128,687.58 万元，增幅15.49%，主要是利润留存。<br /><br />（4）少数股东权益<br /><br />近三年末，公司少数股东权益分别为1,037,202.38万元、1,214,468.72万元和1,291,686.41万元。2022年末少数股东权益较2021年末增加177,266.34万元，增幅17.09%，主要是本年少数股东增资所致。2023年末少数股东权益较2022年末增加77,217.69 万元，增幅6.36%。<br /><br />4、盈利能力分析<br /><br />近三年，公司营业总收入分别为 1,331,387.52万元、1,417,138.50万元和1,479,344.31万元。2022年公司营业总收入较上年同期增加85,750.98万元，增幅6.44%。2023年公司营业总收入较上年同期增加62,205.81万元，增幅4.39%。<br /><br />（1）主营业务收入<br /><br />公司主营业务收入由不良资产管理处置收入和新能源业务收入构成。近三年，公司主营业务收入分别为51,986.15万元、35,470.86万元和118,147.53万元。2023年公司主营业务收入较去年同期增加82,676.67万元，增幅233.08%，主要由于不良资产处置业务收入及新能源业务电费收入增加。<br /><br />（2）手续费及佣金净收入<br /><br />公司手续费及佣金收入来源主要包括经纪业务收入、融资租赁业务收入、基金管理业务收入及投资咨询业务收入。近三年，公司手续费及佣金净收入分别为82,425.87万元、73,019.55万元和63,629.51万元。<br /><br />手续费及佣金收入<br /><br />近三年，公司手续费及佣金收入分别为 83,468.86万元、74,502.56万元和65,271.80万元，其中融资租赁业务收入、基金管理业务收入占比较大。<br /><br />2022年度公司手续费及佣金收入较上年同期减少10.74%，主要是融资租赁业务收入和投资咨询业务收入较2021年有所下降。2023年度公司手续费及佣金收入较上年同期减少12.39%，主要是融资租赁业务收入和基金管理业务收入较2022年有所下降。<br /><br />表6-31：发行人手续费及佣金收入分析表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />经纪业务收入 	9,440.89 	8,883.26 	10,800.21 	<br /><br />融资租赁业务收入 	39,512.81 	46,700.41 	49,301.55 	<br /><br />投资咨询业务收入 	2,540.14 	2,636.61 	6,514.12 	<br /><br />基金管理业务收入 	13,497.47 	16,074.57 	16,779.56 	<br /><br />资产管理业务收入 	247.26 	161.08 	36.81 	<br /><br />其他业务收入 	33.23 	46.63 	36.61 	<br /><br />合计 	65,271.80 	74,502.56 	83,468.86 	<br /><br />手续费及佣金支出<br /><br />手续费及佣金支出主要包括：经纪业务支出、基金管理业务支出。近三年，公司手续费及佣金支出分别为1,043.00万元、1,483.01万元和1,642.30万元。<br /><br />表6-32：发行人手续费及佣金支出分析表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />经纪业务支出 	1,642.30 	1,115.41 	743.34 	<br /><br />基金管理业务支出 	- 	367.6 	299.66 	<br /><br />合计 	1,642.30 	1,483.01 	1,043.00 	<br /><br />（3）利息净收入<br /><br />利息净收入为利息收入与利息支出差额。近三年，公司利息净收入分别为172,688.58万元、116,940.00万元和39,496.87万元。<br /><br />利息收入<br /><br />公司利息收入主要包括融资租赁利息收入、不良资产管理利息收入。近三年，公司利息收入分别为564,884.36万元、538,915.37万元和478,714.89万元；2022年度公司利息收入较去年同期减少25,968.99万元，减幅4.60%。2023年度公司利息收入较去年同期减少 60,200.49 万元，减幅11.17%。<br /><br />表6-33：发行人利息收入分析表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />存放同业利息收入 	15,313.33 	12,074.50 	7,955.14 	<br /><br />买入返售金融资产利息收入 	- 	612.03 	2,516.25 	<br /><br />融资租赁利息收入 	343,149.74 	359,703.24 	341,058.40 	<br /><br />不良资产管理利息收入 	117,607.01 	161,550.97 	183,116.41 	<br /><br />债权投资利息收入 	956.66 	2,425.96 	12,513.58 	<br /><br />其他债权投资利息收入 	- 	- 	12,491.23 	<br /><br />委托贷款利息收入 	- 	667.69 	2,553.87 	<br /><br />其他利息收入 	1,688.14 	1,880.99 	2,679.49 	<br /><br />合计 	478,714.89 	538,915.37 	564,884.36 	<br /><br />利息支出<br /><br />利息支出主要包括借款利息支出及应付债券利息支出。近三年，公司利息支出分别为392,195.79万元、421,975.37万元和439,218.01万元，其变动主要受公司有息负债规模、结构变化及市场资金成本变化所致。<br /><br />表6-34：发行人利息支出分析表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />客户资金存款利息支出 	8,983.17 	7,173.17 	2,421.19 	<br /><br />卖出回购金融资产款利息支出 	- 	- 	249.38 	<br /><br />借款利息支出 	258,728.39 	247,710.21 	244,460.74 	<br /><br />短期融资券利息支出 	18,449.35 	17,443.98 	13,095.82 	<br /><br />应付债券利息支出 	148,669.32 	144,649.63 	130,569.48 	<br /><br />其他利息支出 	4,387.79 	4,998.39 	1,399.17 	<br /><br />合计 	439,218.01 	421,975.37 	392,195.79 	<br /><br />（4）投资收益<br /><br />近三年，公司投资收益分别为209,719.56万元、249,873.40万元和284,050.83万元。2022年度，公司投资收益较2021年度增加40,153.84万元，增幅19.15%，主要系处置衍生金融工具期间取得的投资收益以及资产重组产生的投资收益增加所致。2023年度，公司投资收益较2022年度增加34,177.43万元，增幅13.68%。<br /><br />表6-35：发行人投资收益构成明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />权益法核算的长期股权投资收益 	163,114.43 	163,938.58 	160,678.61 	<br /><br />处置交易性金融资产取得的投资收益 	24,247.61 	14,858.87 	6,720.95 	<br /><br />交易性金融资产在持有期间的投资收益 	49,676.45 	41,842.11 	43,849.13 	<br /><br />持有衍生金融工具期间取得的投资收益 	1,700.44 	219.80 	-390.52 	<br /><br />处置衍生金融工具期间取得的投资收益 	25,638.87 	17,953.17 	2,366.34 	<br /><br />资产重组产生的投资收益 	19,712.97 	11,326.51 	-11,133.93 	<br /><br />其他 	-39.94 	-265.65 	7,628.97 	<br /><br />合计 	284,050.83 	249,873.40 	209,719.56 	<br /><br />（5）其他业务收入<br /><br />其他业务收入主要为仓单及基差贸易收入。近三年，公司其他业务收入分别为631,048.15万元、768,249.71万元和817,210.09万元。2022年其他业务收入较上年同期增加137,201.56万元，增幅21.74%。2023年其他业务收入较上年同期增加48,960.38万元，增幅6.37%。<br /><br />（6）业务及管理费<br /><br />业务及管理费主要包括销售费用、管理费用和研发费用。近三年，公司业务及管理费分别为119,097.38万元、133,601.63万元和122,126.00万元。公司2022年度业务及管理费较上年同期增加14,504.25万元，增幅12.18%。公司2023年度业务及管理费较上年同期下降11,475.63万元，降幅8.59%。<br /><br />表6-36：发行人业务及管理费主要构成明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />销售费用 	668.80 	766.72 	274.13 	<br /><br />管理费用 	120,694.97 	132,122.30 	118,318.47 	<br /><br />研发费用 	762.22 	712.60 	504.77 	<br /><br />合计 	122,126.00 	133,601.63 	119,097.38 	<br /><br />（7）营业利润<br /><br />近三年，公司营业利润分别为407,336.97万元、432,563.60万元和404,676.51<br /><br />万元。公司2022年营业利润较上年同期增加25,226.63万元，增幅为6.19%；2023年营业利润较上年同期下降27,887.09万元，降幅为6.45%。<br /><br />（8）归属于母公司股东的净利润<br /><br />近三年，公司归属于母公司股东的净利润分别为248,033.94万元、251,256.03万元和 240,364.09 万元。2022年归属于母公司股东的净利润较上年同期增加3,222.09万元，增幅1.30%。2023年归属于母公司股东的净利润较上年同期下降10,891.94 万元，降幅4.33%。<br /><br />5、现金流量分析<br /><br />表6-37：发行人现金流量分析表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	6,215,755.64 	5,165,573.31 	4,449,345.11 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	4,877,116.41 	5,299,669.81 	5,176,930.11 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	1,338,639.23 	-134,096.50 	-727,585.01 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	980,994.91 	1,185,781.29 	1,282,269.00 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	2,187,251.89 	1,804,535.76 	1,515,401.59 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-1,206,256.97 	-618,754.47 	-233,132.59 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	7,662,351.82 	5,717,815.84 	7,067,019.29 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	7,515,432.77 	5,086,774.09 	5,243,018.76 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	146,919.05 	631,041.75 	1,824,000.52 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	275,957.09 	-122,008.45 	863,315.91 	<br /><br />（1）经营活动现金流分析<br /><br />近三年，公司经营活动现金流量净额分别为-727,585.01万元、-134,096.50万元和1,338,639.23万元。2022年度，公司经营活动现金净流出134,096.50万元，经营活动现金净流出较2021年度减少，主要是融资租赁业务拆入资金增加所致。2023年经营活动现金净流入1,338,639.23万元，主要原因是不良资产业务及融资租赁业务净回款增加。<br /><br />（2）投资活动现金流分析<br /><br />近三年，公司投资活动现金流量净额分别为-233,132.59万元、-618,754.47万元和-1,206,256.97万元。2022年度公司投资活动现金净流出较2021年度增加，主要是本年公司参与中信证券配股及战略性增持等投资现金流出增加所致。2023年度公司投资活动现金净流出较2022年度增加，主要是新能源业务的投放额增加所致。<br /><br />（3）筹资活动现金流分析<br /><br />近三年，公司筹资活动现金流量净额分别为1,824,000.52万元、631,041.75万元和146,919.05万元。2022年，公司筹资活动现金流量净额较2021年度减少1,192,958.77万元，减幅65.40%，主要是公司债、中期票据等直接融资和银行借款减少。2023年，公司筹资活动现金流量净额较2022年度减少 484,122.70 万元，减幅76.72%，主要是ABS、中期票据及短期融资券等直接融资的净流入减少。<br /><br />6、合并财务报表偿债能力分析<br /><br />表6-38：发行人偿债能力指标表<br /><br />指标 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动比率 	1.57 	1.29 	1.50 	<br /><br />速动比率 	1.55 	1.28 	1.48 	<br /><br />资产负债率 	77.80% 	77.41% 	76.84% 	<br /><br />指标 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数 	2.00 	2.06 	2.07 	<br /><br />贷款偿还率 	100% 	100% 	100% 	<br /><br />利息偿付率 	100% 	100% 	100% 	<br /><br />近三年末，公司流动比率分别为1.50、1.29和1.57，速动比率分别为1.48、1.28和1.55。<br /><br />近三年末，发行人资产负债率分别为76.84%、77.41%和77.80%，发行人合理安排资产负债结构，提高各项业务的盈利水平和可持续发展能力的同时，保持了较强的偿债能力。<br /><br />近三年，发行人EBITDA利息保障倍数分别为2.07、2.06和2.00，总体维持在合理水平，可为公司利息支付提供有效保障。<br /><br />7、合并财务报表经营效率分析<br /><br />表6-39：发行人营运能力指标表<br /><br />财务比率 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />应收款项周转率（次） 	89.19 	123.22 	152.19 	<br /><br />总资产周转率（次） 	0.08 	0.09 	0.10 	<br /><br />近三年，发行人应收账款周转率分别为152.19、123.22和89.19，总体周转速度较快，反映发行人较好的应收账款管理能力。<br /><br />近三年，公司总资产周转次数分别为0.10、0.09和0.08，保持较平稳水平。<br /><br />8、其他<br /><br />发行人2024年度经营、财务、资信状况无重大不利变化，具体以最终审计报告数据为准。<br /><br />三、发行人有息债务情况<br /><br />（一）有息债务构成<br /><br />1、有息债务构成明细<br /><br />表6-40：截至近一年末有息债务构成情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	939,552.62 	7.14% 	<br /><br />应付票据 	134,957.14 	1.03% 	<br /><br />其他应付款（有息部分） 	50,015.60 	0.38% 	<br /><br />其他流动负债（有息部分） 	747,792.77 	5.68% 	<br /><br />一年内到期的非流动负债（有息部分） 	3,542,676.71 	26.93% 	<br /><br />长期借款 	5,145,137.35 	39.11% 	<br /><br />应付债券 	2,572,582.09 	19.55% 	<br /><br />长期应付款（有息部分） 	17,053.61 	0.13% 	<br /><br />租赁负债 	6,783.94 	0.05% 	<br /><br />合计 	13,156,551.82 	100.00% 	<br /><br />2、有息债务的期限结构<br /><br />表6-41：截至近一年末有息债务的期限结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	1年以内 	1-2年 	2-5年 	5年以上 	合计 	<br /><br />短期借款 	939,552.62 	- 	- 	- 	939,552.62 	<br /><br />应付票据 	134,957.14 	- 	- 	- 	134,957.14 	<br /><br />其他应付款（有息部分） 	50,015.60 				50,015.60 	<br /><br />其他流动负债（有息部分） 	747,792.77 	- 	- 	- 	747,792.77 	<br /><br />一年内到期的非流动负债（有息部分） 	3,542,676.71 	- 	- 	- 	3,542,676.71 	<br /><br />长期借款 	- 	2,165,760.26 	2,661,986.51 	317,390.59 	5,145,137.35 	<br /><br />应付债券 	- 	1,234,681.38 	1,337,900.70 	- 	2,572,582.09 	<br /><br />长期应付款（有息部分） 	- 	17,053.61 	- 	- 	17,053.61 	<br /><br />租赁负债 	- 	5,127.13 	1,656.81 	- 	6,783.94 	<br /><br />合计 	5,414,994.83 	3,422,622.38 	4,001,544.02 	317,390.59 	13,156,551.82 	<br /><br />3、有息债务担保结构情况<br /><br />表6-42：截至近一年末有息债务担保结构情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	质押 	保证 	信用 	合计 	<br /><br />短期借款 	42,766.04 	105,098.21 	791,688.37 	939,552.62 	<br /><br />应付票据 	80,257.14 	48,700.00 	6,000.00 	134,957.14 	<br /><br />其他应付款 	- 	- 	50,015.60 	50,015.60 	<br /><br />其他流动负债 	- 	- 	747,792.77 	747,792.77 	<br /><br />长期借款（含一年内到期部分） 	2,065,848.98 	942,330.59 	3,927,188.17 	6,935,367.74 	<br /><br />应付债券（含一年内到期部分） 	908,512.05 	- 	3,385,908.07 	4,294,420.12 	<br /><br />长期应付款（有息部分，含一年内到期） 	24,909.61 	- 	14,326.34 	39,235.95 	<br /><br />租赁负债（含一年内到期部分） 	- 	- 	15,209.89 	15,209.89 	<br /><br />合计 	3,122,293.82 	1,096,128.80 	8,938,129.20 	13,156,551.82 	<br /><br />占比 	23.73% 	8.33% 	67.94% 	100.00% 	<br /><br />4、截至2023年末主要银行借款明细<br /><br />截至2023年末，发行人及其子公司主要借款明细如下：<br /><br />表6-43：发行人主要银行借款明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	公司全称 	银行名称 	起始日 	到期日 	贷款余额 	<br /><br />1 	广州越秀资本控股集团股份有限公司 	兴业银行 	2020/1/20 	2025/1/19 	57,599.40 	<br /><br />2 	广州越秀资本控股集团股份有限公司 	建设银行 	2020/3/20 	2025/3/19 	57,000.00 	<br /><br />3 	广州越秀资本控股集团股份有限公司 	建设银行 	2023/5/30 	2026/5/29 	67,900.00 	<br /><br />4 	广州越秀资本控股集团股份有限公司 	建设银行 	2023/9/25 	2026/9/24 	69,900.00 	<br /><br />5 	广州越秀资本控股集团股份有限公司 	厦门国际银行 	2023/10/27 	2024/10/27 	50,000.00 	<br /><br />6 	广州越秀资本控股集团有限公司 	民生银行 	2023/8/15 	2024/8/14 	66,780.00 	<br /><br />7 	广州资产管理有限公司 	浦发银行 	2022/12/22 	2025/12/22 	61,900.00 	<br /><br />8 	广州资产管理有限公司 	上海银行 	2022/12/29 	2024/3/24 	50,000.00 	<br /><br />9 	广州资产管理有限公司 	兴业银行 	2023/1/6 	2026/1/5 	56,250.00 	<br /><br />10 	广州资产管理有限公司 	中国银行 	2023/1/10 	2026/1/9 	50,400.00 	<br /><br />11 	广州资产管理有限公司 	广州农商行 	2023/7/7 	2026/7/6 	59,900.00 	<br /><br />12 	广州资产管理有限公司 	广发银行 	2023/10/25 	2026/10/24 	50,000.00 	<br /><br />13 	广州越秀融资租赁有限公司 	中信银行 	2023/1/3 	2025/12/19 	74,740.00 	<br /><br />14 	广州越秀融资租赁有限公司 	建设银行 	2023/9/21 	2026/9/20 	50,000.00 	<br /><br />15 	广州越秀融资租赁有限公司 	华兴银行 	2023/9/22 	2026/9/21 	150,000.00 	<br /><br />16 	广州越秀融资租赁有限公司 	厦门国际银行 	2023/9/26 	2024/9/26 	50,000.00 	<br /><br />17 	广州越秀融资租赁有限公司 	恒丰银行 	2023/11/13 	2026/11/13 	66,800.00 	<br /><br />18 	广州越秀新能源投资有限公司 	兴业银行 	2023/9/28 	2038/9/27 	52,427.69 	<br /><br />19 	广州越秀新能源投资有限公司 	兴业银行 	2023/9/28 	2038/9/27 	66,900.00 	<br /><br />20 	广州越秀新能源投资有限公司 	中信银行 	2023/11/27 	2038/3/21 	54,500.00 	<br /><br />注：以上仅披露单笔余额5亿元以上金额银行借款<br /><br />（二）存续期债务融资工具及其他债券发行情况<br /><br />截至2023年12月末，发行人及下属子公司待偿还债券余额为402.45亿元，占发行人负债总额的27.64%，其中超短期融资券 57.00亿元，一般短期融资券8.00亿元，中期票据136.80亿元，定向债务融资工具5.60亿元，公司债195.05亿元。<br /><br />表6-44：发行人合并范围内存续期的债务融资工具及其他债券明细情况表<br /><br />单位：年、亿元<br /><br />序号 	债券简称 	品种 	起息日期 	到期日期 	债券期限 	发行规模 	债券余额 	<br /><br />1 	20越控01 	公司债 	2020/4/28 	2025/4/28 	3+2 	10 	5.05 	<br /><br />2 	21越控01 	公司债 	2021/1/19 	2026/1/19 	3+2 	10 	10 	<br /><br />3 	21越控02 	公司债 	2021/4/19 	2026/4/19 	3+2 	10 	10 	<br /><br />4 	21越控03 	公司债 	2021/8/13 	2026/8/13 	3+2 	5 	5 	<br /><br />5 	21越控04 	公司债 	2021/8/13 	2028/8/13 	5+2 	5 	5 	<br /><br />6 	22越控01 	公司债 	2022/6/14 	2027/6/14 	3+2 	10 	10 	<br /><br />7 	22越控02 	公司债 	2022/9/16 	2027/9/16 	3+2 	10 	10 	<br /><br />8 	22越控04 	公司债 	2022/10/24 	2027/10/24 	3+2 	10 	10 	<br /><br />9 	23越资01 	公司债 	2023/4/6 	2026/4/6 	3 	4 	4 	<br /><br />10 	23越资02 	公司债 	2023/4/6 	2028/4/6 	5 	4 	4 	<br /><br />11 	23越资03 	公司债 	2023/7/24 	2026/7/24 	3 	5 	5 	<br /><br />12 	19越租01 	公司债 	2019/1/10 	2024/1/10 	3+2 	6 	6 	<br /><br />13 	21越租01 	公司债 	2021/6/24 	2026/6/24 	3+2 	6 	6 	<br /><br />14 	21越租02 	公司债 	2021/8/24 	2026/8/24 	3+2 	5 	5 	<br /><br />15 	22越租G1 	公司债 	2022/11/3 	2027/11/3 	3+2 	10 	10 	<br /><br />16 	23越租G1 	公司债 	2023/8/9 	2026/8/9 	3 	10 	10 	<br /><br />17 	21广资01 	公司债 	2021/1/22 	2024/1/22 	3 	10 	10 	<br /><br />18 	21广资02 	公司债 	2021/7/12 	2026/7/12 	3+2 	10 	10 	<br /><br />19 	21广资03 	公司债 	2021/8/9 	2026/8/9 	3+2 	10 	10 	<br /><br />20 	22广资01 	公司债 	2022/1/12 	2025/1/12 	3 	5 	5 	<br /><br />21 	22广资02 	公司债 	2022/1/12 	2027/1/12 	5 	5 	5 	<br /><br />22 	22广资Y1 	公司债 	2022/8/19 	2025/8/19 	3+N 	5 	5 	<br /><br />23 	23广资01 	公司债 	2023/5/24 	2028/5/24 	3+2 	10 	10 	<br /><br />24 	23广资02 	公司债 	2023/8/23 	2028/8/23 	5 	5 	5 	<br /><br />25 	23广资03 	公司债 	2023/12/11 	2026/12/11 	3 	5 	5 	<br /><br />26 	23越产01 	公司债 	2023/3/20 	2028/3/20 	3+2 	5 	5 	<br /><br />27 	23越产02 	公司债 	2023/6/26 	2028/6/26 	3+2 	5 	5 	<br /><br />28 	23越产03 	公司债 	2023/9/22 	2026/9/22 	3 	5 	5 	<br /><br />公募公司债券小计 		- 	- 	- 	200 	195.05 	<br /><br />29 	21越秀金融MTN001 	中期票据 	2021/6/3 	2024/6/3 	3 	5 	5 	<br /><br />30 	21越秀金融MTN002 	中期票据 	2021/6/3 	2026/6/3 	5 	5 	5 	<br /><br />31 	21越秀金融MTN003 	中期票据 	2021/6/18 	2026/6/18 	5 	5 	5 	<br /><br />32 	22越秀金融MTN001 	中期票据 	2022/2/28 	2025/2/28 	3 	10 	10 	<br /><br />33 	22越秀金融MTN002 	中期票据 	2022/8/3 	2025/8/3 	3 	5 	5 	<br /><br />34 	23越秀资本MTN001 	中期票据 	2023/3/10 	2026/3/10 	3 	10 	10 	<br /><br />35 	23越秀资本MTN002 	中期票据 	2023/4/6 	2026/4/6 	3 	5 	5 	<br /><br />36 	23越秀资本MTN003 	中期票据 	2023/4/6 	2028/4/6 	5 	5 	5 	<br /><br />37 	23越秀资本MTN004A 	中期票据 	2023/5/26 	2026/5/26 	3 	3 	3 	<br /><br />38 	23越秀资本MTN004B 	中期票据 	2023/5/26 	2028/5/26 	5 	3 	3 	<br /><br />39 	23越秀资本MTN005A 	中期票据 	2023/7/21 	2026/7/21 	3 	3 	3 	<br /><br />40 	23越秀资本MTN005B 	中期票据 	2023/7/21 	2028/7/21 	5 	3 	3 	<br /><br />41 	23越秀资本CP001 	短期融资券 	2023/8/2 	2024/8/2 	1 	8 	8 	<br /><br />42 	23越秀资本SCP004 	超短期融资券 	2023/5/31 	2024/2/25 	0.74 	8 	8 	<br /><br />43 	23越秀资本SCP005 	超短期融资券 	2023/9/15 	2024/6/11 	0.74 	5 	5 	<br /><br />44 	23越秀资本SCP006 	超短期融资券 	2023/11/17 	2024/5/15 	0.49 	8 	8 	<br /><br />45 	20越秀租赁PPN001 	定向工具 	2020/3/18 	2025/3/18 	3+2 	8 	0.9 	<br /><br />46 	21越秀租赁PPN001 	定向工具 	2021/2/7 	2024/2/7 	2+1 	8 	4.7 	<br /><br />47 	19越秀租赁MTN001 	中期票据 	2019/6/26 	2024/6/26 	3+2 	8 	4.7 	<br /><br />48 	21越秀租赁MTN001 	中期票据 	2021/4/14 	2025/4/14 	2+2 	7 	0.1 	<br /><br />49 	22越秀租赁MTN001 	中期票据 	2022/8/24 	2027/8/24 	3+2 	8 	8 	<br /><br />50 	23越秀租赁MTN001 	中期票据 	2023/3/15 	2026/3/15 	2+1 	8 	8 	<br /><br />51 	23越秀租赁MTN002 	中期票据 	2023/4/26 	2025/4/26 	2 	7 	7 	<br /><br />52 	23越秀租赁MTN003 	中期票据 	2023/9/20 	2026/9/20 	3 	7 	7 	<br /><br />53 	23越秀租赁SCP008 	超短期融资券 	2023/8/4 	2024/3/21 	0.63 	8 	8 	<br /><br />54 	23越秀租赁SCP009 	超短期融资券 	2023/9/6 	2024/4/13 	0.6 	6 	6 	<br /><br />55 	23越秀租赁SCP010 	超短期融资券 	2023/10/16 	2024/5/24 	0.6 	6 	6 	<br /><br />56 	23越秀租赁SCP011 	超短期融资券 	2023/10/31 	2024/7/9 	0.69 	10 	10 	<br /><br />57 	23越秀租赁SCP012 	超短期融资券 	2023/11/22 	2024/8/16 	0.73 	6 	6 	<br /><br />58 	21广州资管MTN001 	中期票据 	2021/3/10 	2024/3/10 	3 	10 	10 	<br /><br />59 	21广州资管MTN002 	中期票据 	2021/10/22 	2024/10/22 	3 	10 	10 	<br /><br />60 	22广州资管MTN001 	中期票据 	2022/4/8 	2025/4/8 	3 	10 	10 	<br /><br />61 	23广州资管MTN001 	中期票据 	2023/4/10 	2026/4/10 	3 	10 	10 	<br /><br />债务融资工具小计 					228 	207.4 	<br /><br />合计 					428 	402.45 	<br /><br />备注：截至2023年末，发行人及合并报表范围内子公司存续资产支持证券/资产支持票据合计102.11亿元。<br /><br />四、发行人2023年关联交易情况<br /><br />（一）关联方<br /><br />表6-45：关联方情况表<br /><br />公司名称 	关系 	<br /><br />越秀集团 	控股股东 	<br /><br />广州越秀资本 	子公司 	<br /><br />广州期货 	子公司 	<br /><br />广州资产 	子公司 	<br /><br />越秀产业投资 	子公司 	<br /><br />越秀租赁 	子公司 	<br /><br />越秀产业基金 	子公司 	<br /><br />中信证券 	合联营企业 	<br /><br />创兴银行有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州高新区现代能源集团有限公司 	持公司5%以上股份的股东及一致行动人 	<br /><br />广州晋耀置业有限公司 	控股股东参股公司的子公司 	<br /><br />广州景耀置业有限公司 	控股股东参股公司的子公司 	<br /><br />广州市城市建设开发有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州越秀城建国际金融中心有限公司 	控股股东参股公司的子公司 	<br /><br />广州越秀城建仲量联行物业服务有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州越秀企业集团股份有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州越秀新兴产业二期投资基金合伙企业（有限合伙） 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州住房置业融资担保有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />辽宁越秀辉山控股股份有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />上海宏嘉房地产开发有限公司 	控股股东参股公司的子公司 	<br /><br />成拓有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州静颐投资发展有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />越秀财务有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />越秀企业（集团）有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州越秀物业发展有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州越秀怡城商业运营管理有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州花都越秀农牧有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州越秀康健二期创业投资基金合伙企业（有限合伙） 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州越秀康养投资合伙企业（有限合伙） 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州华鸿科技信息有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />越秀证券有限公司 	受同一控股股东控制的其他企业 	<br /><br />广州誉耀置业有限公司 	控股股东参股公司的子公司 	<br /><br />杭州越辉房地产开发有限公司 	控股股东参股公司的子公司 	<br /><br />广州恒运企业集团股份有限公司 	持公司5%以上股份的股东 	<br /><br />（二）定价依据<br /><br />根据发行人2023年年度报告披露，发行人关联方交易的定价政策：以市场公允价值定价。<br /><br />（三）关联交易情况<br /><br />1、采购商品、接受劳务情况<br /><br />表6-46：采购商品、接受劳务情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方名称 	交易内容 	2023年发生额 	<br /><br />广州静颐投资发展有限公司 	专业机构费 	259.79 	<br /><br />广州越秀城建仲量联行物业服务有限公司 	物业管理费 	852.99 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	担保费 	2,137.65 	<br /><br />广州越秀企业集团股份有限公司 	信息系统服务 	827.40 	<br /><br />广州越秀物业发展有限公司 	安全支出 	- 	<br /><br />广州越秀怡城商业运营管理有限公司 	物业管理费 	216.53 	<br /><br />越秀企业（集团）有限公司 	担保费 	446.09 	<br /><br />其他 	服务费等 	133.15 	<br /><br />合计 		4,873.61 	<br /><br />2、出售商品、提供劳务情况<br /><br />表6-47：出售商品、提供劳务情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方名称 	交易内容 	2023年发生额 	<br /><br />创兴银行有限公司 	商品销售 	- 	<br /><br />创兴银行有限公司 	信息技术服务 	621.79 	<br /><br />广州花都越秀农牧有限公司 	电费收入 	124.49 	<br /><br />广州越秀康健二期创业投资基金合伙企业（有限合伙） 	基金管理服务 	873.80 	<br /><br />广州越秀康养投资合伙企业（有限合伙） 	基金管理服务 	523.34 	<br /><br />广州越秀企业集团股份有限公司 	商品销售 	197.35 	<br /><br />广州越秀企业集团股份有限公司 	信息技术服务 	258.04 	<br /><br />广州越秀企业集团股份有限公司 	一般服务费收入 	69.96 	<br /><br />广州越秀新兴产业二期投资基金合伙企业（有限合伙） 	基金管理服务 	660.13 	<br /><br />广州住房置业融资担保有限公司 	信息技术服务 	14.92 	<br /><br />广州住房置业融资担保有限公司 	一般服务费收入 	172.89 	<br /><br />广州华鸿科技信息有限公司 	不良资产管理收入 	5,018.05 	<br /><br />其他 	服务收入等 	482.52 	<br /><br />合  计 	- 	9,017.29 	<br /><br />3、关联租赁情况<br /><br />（1）公司作为承租方<br /><br />表6-48：关联承租情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />出租方名称 	租赁资产种类 	2023年确认的租赁费用 	<br /><br />广州越秀城建国际金融中心有限公司 	房屋租赁 	3,259.73 	<br /><br />广州誉耀置业有限公司 	房屋租赁 	90.93 	<br /><br />广州景耀置业有限公司 	房屋租赁 	777.78 	<br /><br />上海宏嘉房地产开发有限公司 	房屋租赁 	1,343.61 	<br /><br />杭州越辉房地产开发有限公司 	房屋租赁 	146.38 	<br /><br />广州晋耀置业有限公司 	房屋租赁 	1,841.73 	<br /><br />合计 		7,460.16 	<br /><br />（2）公司作为出租方<br /><br />表6-49：关联出租情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />承租方名称 	租赁资产种类 	2023年确认的租赁费用 	<br /><br />金鹰基金管理有限公司 	办公场所 	3.58 	<br /><br />合计 		3.58 	<br /><br />4、关联担保情况<br /><br />表6-50：关联担保情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />担保主体 	担保开始日 	担保到期日 	担保余额 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	2020/3/30 	2025/3/30 	99,930.00 	否 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	2019/6/21 	2024/6/21 	100,000.00 	否 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	2019/4/25 	2024/4/25 	100,000.00 	否 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	2023/6/28 	2028/6/28 	200,000.00 	否 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	2022/6/28 	2028/6/28 	90,000.00 	否 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	2022/9/2 	2028/9/2 	50,000.00 	否 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	2022/11/22 	2028/11/22 	60,000.00 	否 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	2023/9/8 	2025/9/8 	26,800.00 	否 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	2023/9/8 	2025/9/8 	30,000.00 	否 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	2023/8/31 	2025/8/31 	50,000.00 	否 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	2023/3/7 	2026/3/7 	29,980.00 	否 	<br /><br />越秀企业（集团）有限公司 	2023/4/19 	2024/4/17 	45,311.00 	否 	<br /><br />越秀企业（集团）有限公司 	2023/4/27 	2024/4/26 	9,062.20 	否 	<br /><br />越秀企业（集团）有限公司 	2023/10/19 	2024/10/16 	36,248.80 	否 	<br /><br />越秀企业（集团）有限公司 	2023/10/25 	2024/4/17 	9,062.20 	否 	<br /><br />合计 			936,394.20 		<br /><br />5、租息和服务费收入<br /><br />表6-51：租息和服务费情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方名称 	交易内容 	2023年发生额 	<br /><br />创兴银行有限公司 	利息收入 	1,582.76 	<br /><br />广州高新区现代能源集团有限公司 	利息收入 	793.68 	<br /><br />广州市城市建设开发有限公司 	利息收入 	274.47 	<br /><br />辽宁越秀辉山控股股份有限公司 	不良资产管理收入 	1,357.50 	<br /><br />其他 	其他租息和服务费收入 	10.53 	<br /><br />合计 		4,018.94 	<br /><br />6、关联方利息支出<br /><br />表6-52：关联方利息支出情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方名称 	2023年发生额 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	87.23 	<br /><br />越秀企业（集团）有限公司 	1,489.49 	<br /><br />创兴银行有限公司 	2,591.26 	<br /><br />中信证券股份有限公司 	2,131.42 	<br /><br />越秀证券有限公司 	- 	<br /><br />合计 	6,299.40 	<br /><br />注：与中信证券股份有限公司的利息支出为本集团公司债券等承销费的摊销额及保证金的利息支出。<br /><br />7、关联方资金拆借<br /><br />（1）关联方资金拆入<br /><br />表6-53：关联方资金拆入情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />资金拆出方 	拆借余额 	起始日 	到期日 	说明 	<br /><br />创兴银行有限公司 	4,434.27 	2023/9/14 	2024/3/13 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	3,565.73 	2023/9/27 	2024/3/26 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	845.00 	2021/1/27 	2024/1/27 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	95.00 	2021/1/28 	2024/1/27 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	515.00 	2021/4/30 	2024/3/21 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	2,840.00 	2021/9/26 	2024/9/26 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	620.00 	2021/9/27 	2024/9/26 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	12,790.00 	2022/3/21 	2025/3/21 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	1,015.90 	2023/3/31 	2026/3/23 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	4,800.00 	2023/6/29 	2026/6/29 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	4,600.00 	2023/12/18 	2024/9/20 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	3,365.76 	2023/12/22 	2024/12/18 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	1,215.28 	2023/12/22 	2024/12/18 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	8,695.84 	2023/12/28 	2024/12/20 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	4,111.27 	2023/12/29 	2024/12/20 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	5,751.62 	2023/12/29 	2024/12/20 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	18,000.00 	2023/8/28 	2026/5/13 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	15,650.00 	2023/3/30 	2025/3/30 	资金周转及日常经营 	<br /><br />创兴银行有限公司 	2,100.00 	2023/7/31 	2025/7/31 	资金周转及日常经营 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司 	50,000.00 	2023/12/29 	2024/12/28 	资金周转及日常经营 	<br /><br />合计 	145,010.67 				<br /><br />8、与其他关联方共同对外投资<br /><br />表6-54：与其他关联方共同对外投资情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />共同投资方 	被投资企业的名称 	2023年发生额 	<br /><br />广州越秀集团股份有限公司、广州地铁集团有限公司、广州产业投资控股集团有限公司 	广州国资国企创新投资基金合伙企业（有限合伙） 	200.00 	<br /><br />成拓有限公司 	广州越秀融资租赁有限公司 	70,056.39 	<br /><br />广州恒运企业集团股份有限公司 	广州资产管理有限公司 	14,587.98 	<br /><br />合计 		84,844.38 	<br /><br />2023年1月，越秀产业基金继续投资200万元用于认缴其管理的广州国资国企创新投资基金合伙企业（有限合伙）份额。因广州越秀集团股份有限公司、广州产业投资控股集团有限公司、广州地铁集团有限公司等持有公司5%以上股东是该基金的有限合伙人，本交易构成与关联方共同投资的关联交易。<br /><br />2023年4月，广州越秀资本与成拓有限公司按原有出资比例同比例对越秀租赁进行增资。<br /><br />2023年10月，公司以14,587.98万元收购广州市欣瑞投资合伙企业（有限合伙）持有的广州资产1.6023%的股权。<br /><br />五、发行人或有事项情况<br /><br />（一）对外担保<br /><br />截至2023年末，除主营业务中融资担保板块外，发行人及合并范围内子公司不存在其他对外担保。<br /><br />（二）重大未决诉讼或未决仲裁<br /><br />截至2023年末，发行人及其控股子公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的诉讼或仲裁等事项。<br /><br />（三）重大承诺事项<br /><br />截至2023年末，发行人没有重大承诺。<br /><br />（四）其他或有事项<br /><br />截至2024年6月30日，本公司子企业广州越秀金蝉二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“金蝉二期”）尚未结束的仲裁案件共1个，金蝉二期和广州越秀康健二期创业投资基金合伙企业（有限合伙）（简称“康健二期”）与Bison Capital Holding Company Limited（简称贝森控股）于2020年11月9日签订《徐诺医药（南京）有限公司股权转让合同书》及《补充协议》，金蝉二期和康健二期分别受让贝森控股持有徐诺医药（南京）有限公司（简称南京徐诺医药）2.177%和1.342%的股权，合计持有南京徐诺医药3.519%股权，交易对价为42,445,840.00元。金蝉二期在支付第一笔股权收购款后，因南京徐诺医药无法完成第二笔股权收购款支付条件，即南京徐诺医药在2021年3月31日前全部完成对Xynomic Pharmaceuticals,Inc.的收购，金蝉二期终止支付第二笔股权收购款。贝森控股关联公司北京贝森资本控股有限公司向上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提起仲裁，案号为ST2021063，并提出财产保全申请。根据《广东自由贸易区片区人民法院民事裁定书》（（2021）粤0191财报323号），广东自由贸易区片区人民法院裁定冻结金蝉二期持有广州同进实业投资合伙企业（有限合伙）的财产份额及康健二期名下银行存款8,127,806.19元，截至2024年6月30日，金蝉二期对广州同进实业投资合伙企业（有限合伙）的股权账面价值为60,280,397.51元。于2024年7月11日，法院裁决金蝉二期及康健二期继续支付第二笔股权收购款，公司已执行裁决，并于2024年7月25日支付相关款项。<br /><br />截至2024年6月30日，本公司不存在其他应披露的或有事项。<br /><br />上述诉讼、仲裁案件涉及赔付金额未达到发行人2023年末净资产10％以上，不构成重大诉讼、仲裁事项，且对发行人生产经营、财务状况及偿债能力无重大不利影响。<br /><br />六、资产抵质押及其他具有可对抗第三人优先偿付负债情况<br /><br />截至2023年末，发行人受限资产情况如下：<br /><br />表6-55：发行人近一年受限资产情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />期末 	项目 	账面价值 	受限原因 	占总资产比例 	<br /><br />2023年末 	货币资金 	50,688.17 	银行承兑保证金、担保及信用证保证金 	0.27% 	<br /><br />交易性金融资产 	91,739.42 	诉讼冻结或限售股 	0.49% 	<br /><br />应收账款 	782.50 	质押受限 	0.00% 	<br /><br />存货 	52,586.28 	质押融资受限 	0.28% 	<br /><br />长期应收款 	3,670,265.89 	保理、质押受限 	19.61% 	<br /><br />发行人所属9家子公司股权 	88,600.00 	详见说明（1） 	0.47% 	<br /><br />	合计 	3,954,662.26 		21.13% 	<br /><br />说明：（1）发行人所属子公司新能源公司以9个所属子公司股权质押向银行借款；（2）发行人所属子公司正蓝旗越明能风力发电有限公司和广州越俊光伏科技有限公司以未来电费收费权质押向银行借款。<br /><br />发行人受限资产中长期应收款占比较高，主要为子公司越秀租赁的应收融资租赁款债权，受限原因为发行资产证券化产品或向金融机构融资产生的应收账款转让或质押等，应收融资租赁款债权期限区间为3-5年。<br /><br />截至2023年末，除上述资产受限情况外，发行人无其他资产抵押、质押和其他权利限制安排，以及除此之外的其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。<br /><br />七、金融衍生品<br /><br />截至 2023年末，发行人交易性金融资产项下衍生金融资产公允价值为2,287.07万元，主要包括期货合约、期权合约和外汇掉期等，主要是由于控股子公司广州期货实施其主营业务产生。<br /><br />八、重大理财产品投资<br /><br />截至2023年末，发行人理财产品余额89,820万元。<br /><br />九、海外投资情况<br /><br />2021年，发行人在香港设立越秀金融国际控股有限公司。越秀金融国际控股有限公司为公司全资子公司广州越秀资本控股集团有限公司100%持股公司，成立于2021年3月9日，注册地为中国香港，注册资本2,000万元港币，截至2022年末已实缴资本2,000万元港币。<br /><br />十、直接债务融资计划<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人及合并报表范围内子公司近期暂无其他直接债务融资计划。<br /><br />十一、其他重要事项<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人近三年不存在因违反金融监管方面的法律、法规而受到重大处罚的情况。<br /><br />第七章 发行人资信情况<br /><br />一、发行人资信情况<br /><br />（一）银行授信情况<br /><br />发行人下属企业较多，长期以来主要与多家国内商业银行开展业务往来，截至2023年末，发行人（合并报表口径）在各家银行授信总额度为人民币1,682.95亿元，其中尚余授信额度人民币851.77亿元，公司具有较大的融资空间。<br /><br />表7-1：截至2023年末主要银行授信情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />授信银行 	授信额度 	已使用额度 	剩余额度 	<br /><br />中信银行 	126.40 	33.97 	92.43 	<br /><br />兴业银行 	112.20 	62.10 	50.10 	<br /><br />建设银行 	108.20 	85.36 	22.84 	<br /><br />民生银行 	107.20 	42.71 	64.49 	<br /><br />浦发银行 	82.76 	58.72 	24.04 	<br /><br />华夏银行 	72.50 	9.64 	62.86 	<br /><br />交通银行 	67.00 	45.89 	21.11 	<br /><br />浙商银行 	67.00 	0.50 	66.50 	<br /><br />中国银行 	66.41 	44.05 	22.36 	<br /><br />广发银行 	66.00 	47.30 	18.70 	<br /><br />光大银行 	65.16 	32.04 	33.12 	<br /><br />上海银行 	58.51 	25.18 	33.33 	<br /><br />邮储银行 	58.50 	25.77 	32.73 	<br /><br />平安银行 	57.62 	13.12 	44.50 	<br /><br />工商银行 	53.00 	42.09 	10.91 	<br /><br />广州农商行 	49.00 	30.78 	18.22 	<br /><br />农业银行 	43.24 	27.60 	15.64 	<br /><br />北京银行 	43.00 	21.78 	21.22 	<br /><br />广州银行 	40.00 	30.06 	9.94 	<br /><br />招商银行 	35.70 	4.55 	31.15 	<br /><br />华兴银行 	32.00 	16.10 	15.90 	<br /><br />厦门国际银行 	29.00 	20.60 	8.40 	<br /><br />恒丰银行 	21.00 	11.40 	9.60 	<br /><br />渤海银行 	17.50 	0.30 	17.20 	<br /><br />江苏银行 	16.00 	12.00 	4.00 	<br /><br />东莞银行 	15.00 	7.69 	7.31 	<br /><br />东莞农商行 	12.00 	4.27 	7.73 	<br /><br />杭州银行 	12.00 	0.00 	12.00 	<br /><br />华商银行 	12.00 	6.90 	5.10 	<br /><br />创兴银行 	10.90 	9.49 	1.41 	<br /><br />宁波银行 	10.00 	0.00 	10.00 	<br /><br />汇丰银行 	9.00 	5.70 	3.30 	<br /><br />恒生银行 	8.30 	4.29 	4.01 	<br /><br />东亚银行 	8.00 	1.74 	6.26 	<br /><br />永隆银行 	8.00 	1.43 	6.57 	<br /><br />澳门国际银行 	7.92 	6.53 	1.39 	<br /><br />星展银行 	7.00 	6.90 	0.10 	<br /><br />富邦华一 	6.50 	0.70 	5.80 	<br /><br />顺德农商行 	6.13 	4.33 	1.80 	<br /><br />南粤银行 	5.50 	4.00 	1.50 	<br /><br />其他银行 	49.80 	23.59 	26.21 	<br /><br />合计 	1,682.95 	831.17 	851.77 	<br /><br />（二）近三年债务违约记录<br /><br />截至本募集说明书签署之日，根据发行人人行征信系统查询结果，发行人本部近三年的银行贷款都按期还本付息，不存在拖欠利息和本金的情形。<br /><br />（三）截至2023年12月末债券发行及偿还情况<br /><br />截至2023年12月末，发行人及下属企业待偿还债务融资工具及其他债券的情况如下表所示：<br /><br />表7-2：发行人合并范围内存续期的债务融资工具及其他债券明细情况表<br /><br />单位：年、亿元<br /><br />序号 	债券简称 	品种 	起息日期 	到期日期 	债券期限 	发行规模 	债券余额 	<br /><br />1 	20越控01 	公司债 	2020/4/28 	2025/4/28 	3+2 	10 	5.05 	<br /><br />2 	21越控01 	公司债 	2021/1/19 	2026/1/19 	3+2 	10 	10 	<br /><br />3 	21越控02 	公司债 	2021/4/19 	2026/4/19 	3+2 	10 	10 	<br /><br />4 	21越控03 	公司债 	2021/8/13 	2026/8/13 	3+2 	5 	5 	<br /><br />5 	21越控04 	公司债 	2021/8/13 	2028/8/13 	5+2 	5 	5 	<br /><br />6 	22越控01 	公司债 	2022/6/14 	2027/6/14 	3+2 	10 	10 	<br /><br />7 	22越控02 	公司债 	2022/9/16 	2027/9/16 	3+2 	10 	10 	<br /><br />8 	22越控04 	公司债 	2022/10/24 	2027/10/24 	3+2 	10 	10 	<br /><br />9 	23越资01 	公司债 	2023/4/6 	2026/4/6 	3 	4 	4 	<br /><br />10 	23越资02 	公司债 	2023/4/6 	2028/4/6 	5 	4 	4 	<br /><br />11 	23越资03 	公司债 	2023/7/24 	2026/7/24 	3 	5 	5 	<br /><br />12 	19越租01 	公司债 	2019/1/10 	2024/1/10 	3+2 	6 	6 	<br /><br />13 	21越租01 	公司债 	2021/6/24 	2026/6/24 	3+2 	6 	6 	<br /><br />14 	21越租02 	公司债 	2021/8/24 	2026/8/24 	3+2 	5 	5 	<br /><br />15 	22越租G1 	公司债 	2022/11/3 	2027/11/3 	3+2 	10 	10 	<br /><br />16 	23越租G1 	公司债 	2023/8/9 	2026/8/9 	3 	10 	10 	<br /><br />17 	21广资01 	公司债 	2021/1/22 	2024/1/22 	3 	10 	10 	<br /><br />18 	21广资02 	公司债 	2021/7/12 	2026/7/12 	3+2 	10 	10 	<br /><br />19 	21广资03 	公司债 	2021/8/9 	2026/8/9 	3+2 	10 	10 	<br /><br />20 	22广资01 	公司债 	2022/1/12 	2025/1/12 	3 	5 	5 	<br /><br />21 	22广资02 	公司债 	2022/1/12 	2027/1/12 	5 	5 	5 	<br /><br />22 	22广资Y1 	公司债 	2022/8/19 	2025/8/19 	3+N 	5 	5 	<br /><br />23 	23广资01 	公司债 	2023/5/24 	2028/5/24 	3+2 	10 	10 	<br /><br />24 	23广资02 	公司债 	2023/8/23 	2028/8/23 	5 	5 	5 	<br /><br />25 	23广资03 	公司债 	2023/12/11 	2026/12/11 	3 	5 	5 	<br /><br />26 	23越产01 	公司债 	2023/3/20 	2028/3/20 	3+2 	5 	5 	<br /><br />27 	23越产02 	公司债 	2023/6/26 	2028/6/26 	3+2 	5 	5 	<br /><br />28 	23越产03 	公司债 	2023/9/22 	2026/9/22 	3 	5 	5 	<br /><br />公募公司债券小计 		- 	- 	- 	200 	195.05 	<br /><br />29 	21越秀金融MTN001 	中期票据 	2021/6/3 	2024/6/3 	3 	5 	5 	<br /><br />30 	21越秀金融MTN002 	中期票据 	2021/6/3 	2026/6/3 	5 	5 	5 	<br /><br />31 	21越秀金融MTN003 	中期票据 	2021/6/18 	2026/6/18 	5 	5 	5 	<br /><br />32 	22越秀金融MTN001 	中期票据 	2022/2/28 	2025/2/28 	3 	10 	10 	<br /><br />33 	22越秀金融MTN002 	中期票据 	2022/8/3 	2025/8/3 	3 	5 	5 	<br /><br />34 	23越秀资本MTN001 	中期票据 	2023/3/10 	2026/3/10 	3 	10 	10 	<br /><br />35 	23越秀资本MTN002 	中期票据 	2023/4/6 	2026/4/6 	3 	5 	5 	<br /><br />36 	23越秀资本MTN003 	中期票据 	2023/4/6 	2028/4/6 	5 	5 	5 	<br /><br />37 	23越秀资本MTN004A 	中期票据 	2023/5/26 	2026/5/26 	3 	3 	3 	<br /><br />38 	23越秀资本MTN004B 	中期票据 	2023/5/26 	2028/5/26 	5 	3 	3 	<br /><br />39 	23越秀资本MTN005A 	中期票据 	2023/7/21 	2026/7/21 	3 	3 	3 	<br /><br />40 	23越秀资本MTN005B 	中期票据 	2023/7/21 	2028/7/21 	5 	3 	3 	<br /><br />41 	23越秀资本CP001 	短期融资券 	2023/8/2 	2024/8/2 	1 	8 	8 	<br /><br />42 	23越秀资本SCP004 	超短期融资券 	2023/5/31 	2024/2/25 	0.74 	8 	8 	<br /><br />43 	23越秀资本SCP005 	超短期融资券 	2023/9/15 	2024/6/11 	0.74 	5 	5 	<br /><br />44 	23越秀资本SCP006 	超短期融资券 	2023/11/17 	2024/5/15 	0.49 	8 	8 	<br /><br />45 	20越秀租赁PPN001 	定向工具 	2020/3/18 	2025/3/18 	3+2 	8 	0.9 	<br /><br />46 	21越秀租赁PPN001 	定向工具 	2021/2/7 	2024/2/7 	2+1 	8 	4.7 	<br /><br />47 	19越秀租赁MTN001 	中期票据 	2019/6/26 	2024/6/26 	3+2 	8 	4.7 	<br /><br />48 	21越秀租赁MTN001 	中期票据 	2021/4/14 	2025/4/14 	2+2 	7 	0.1 	<br /><br />49 	22越秀租赁MTN001 	中期票据 	2022/8/24 	2027/8/24 	3+2 	8 	8 	<br /><br />50 	23越秀租赁MTN001 	中期票据 	2023/3/15 	2026/3/15 	2+1 	8 	8 	<br /><br />51 	23越秀租赁MTN002 	中期票据 	2023/4/26 	2025/4/26 	2 	7 	7 	<br /><br />52 	23越秀租赁MTN003 	中期票据 	2023/9/20 	2026/9/20 	3 	7 	7 	<br /><br />53 	23越秀租赁SCP008 	超短期融资券 	2023/8/4 	2024/3/21 	0.63 	8 	8 	<br /><br />54 	23越秀租赁SCP009 	超短期融资券 	2023/9/6 	2024/4/13 	0.6 	6 	6 	<br /><br />55 	23越秀租赁SCP010 	超短期融资券 	2023/10/16 	2024/5/24 	0.6 	6 	6 	<br /><br />56 	23越秀租赁SCP011 	超短期融资券 	2023/10/31 	2024/7/9 	0.69 	10 	10 	<br /><br />57 	23越秀租赁SCP012 	超短期融资券 	2023/11/22 	2024/8/16 	0.73 	6 	6 	<br /><br />58 	21广州资管MTN001 	中期票据 	2021/3/10 	2024/3/10 	3 	10 	10 	<br /><br />59 	21广州资管MTN002 	中期票据 	2021/10/22 	2024/10/22 	3 	10 	10 	<br /><br />60 	22广州资管MTN001 	中期票据 	2022/4/8 	2025/4/8 	3 	10 	10 	<br /><br />61 	23广州资管MTN001 	中期票据 	2023/4/10 	2026/4/10 	3 	10 	10 	<br /><br />债务融资工具小计 		- 	- 	- 	228 	207.4 	<br /><br />合计 		- 	- 	- 	428 	402.45 	<br /><br />备注：截至2023年末，发行人及合并报表范围内子公司存续资产支持证券/资产支持票据合计102.11亿元。<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人发行的直接债务融资工具均正常兑付，未出现欠息、逾期等违约情形。截至本募集说明书签署日，发行人或其控股子公司已发行的资产支持证券和资产支持票据均未涉及入池资产出表的情况，相关负债计入应付债券或一年内到期的非流动负债。<br /><br />二、其他重大事项<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人不涉及其他重大事项。<br /><br />第八章 发行人最近一期情况<br /><br />一、发行人最近一期经营情况<br /><br />表8-1：2024年1-6月发行人各板块营业总收入情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	同比增幅 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />融资租赁业务 	171,403.18 	25.40% 	197,486.95 	30.26% 	-13.21% 	<br /><br />不良资产管理业务 	43,995.74 	6.52% 	113,711.44 	17.42% 	-61.31% 	<br /><br />投资管理业务 	6,998.53 	1.04% 	7,876.05 	1.21% 	-11.14% 	<br /><br />期货业务 	345,467.65 	51.20% 	318,417.66 	48.79% 	8.50% 	<br /><br />新能源业务 	108,803.66 	16.13% 	14,869.44 	2.28% 	631.73% 	<br /><br />发行人营业总收入合计 	674,728.47 	100.00% 	652,628.08 	100.00% 	3.39% 	<br /><br />注：1、营业总收入包含营业收入、利息收入、手续费及佣金收入及其他业务收入等；2、营业总收入与分行业的各业务收入加总数不等，主要是营业总收入包含融资担保、金融科技服务等业务收入及合并抵消。<br /><br />2024年1-6月，发行人实现营业总收入674,728.47万元，其中融资租赁业务收入171,403.18万元，占比为25.40%；不良资产管理业务收入43,995.74万元，占比6.52%；期货业务收入345,467.65万元，占比51.20%。<br /><br />发行人2024年1-6月营业总收入较去年同期增加22,100.39万元，增幅3.39%。其中，不良资产管理业务收入同比下降61.31%，主要是不良资产处置业务收入减少；新能源业务收入同比上升631.73%，主要是新能源业务投资规模增加，营业收入随之增长。<br /><br />表8-2：2024年1-6月发行人各板块营业成本情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	同比增幅 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />融资租赁业务 	81,744.47 	13.69% 	96,934.03 	18.82% 	-15.67% 	<br /><br />不良资产管理业务 	43,812.03 	7.34% 	47,609.56 	9.24% 	-7.98% 	<br /><br />投资管理业务 	12,730.18 	2.13% 	10,892.44 	2.11% 	16.87% 	<br /><br />期货业务 	347,504.67 	58.19% 	312,368.94 	60.65% 	11.25% 	<br /><br />新能源业务 	77,658.29 	13.00% 	10,878.80 	2.11% 	613.85% 	<br /><br />发行人营业成本合计 	597,143.90 	100.00% 	515,073.11 	100.00% 	15.93% 	<br /><br />注：1、营业成本包括主营业务成本、手续费及佣金支出、利息支出、其他业务成本、分保费用、税金及附加、财务费用，不包含管理费用、销售费用及研发费用；2、发行人营业成本合计数与分行业的各业务成本加总数不等，主要是营业成本包含融资担保、金融科技服务等业务成本及合并抵消<br /><br />2024年1-6月，发行人营业成本597,143.90万元，主要由融资租赁业务成本、不良资产管理业务成本、期货业务成本及新能源业务成本构成。其中，融资租赁成本81,744.47万元，占比13.69%；不良资产管理业务成本43,812.03万元，占比7.34%；投资管理业务成本 12,730.18万元，占比2.13%；期货业务成本347,504.67万元，占比58.19%；新能源业务成本77,658.29万元，占比13.00%。<br /><br />表8-3：2024年1-6月发行人各板块营业毛利率情况<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	比上年同期增减 	<br /><br />融资租赁业务 	52.31% 	50.92% 	上升1.39个百分点 	<br /><br />不良资产管理业务 	0.42% 	58.13% 	下降57.71个百分点 	<br /><br />投资管理业务 	-81.90% 	-38.30% 	下降43.6个百分点 	<br /><br />期货业务 	-0.59% 	1.90% 	下降2.49个百分点 	<br /><br />新能源业务 	28.63% 	26.84% 	上升1.79个百分点 	<br /><br />发行人营业毛利率 	11.50% 	21.08% 	- 	<br /><br />2024年1-6月营业毛利率为11.50%，较2023年1-6月下降9.58个百分点，主要由于不良资产管理业务处置规模减少，导致营业收入下降，营业毛利率随之下降。<br /><br />二、发行人最近一期财务情况<br /><br />（一）2024年上半年合并报表范围变化情况<br /><br />2024年1-6月公司新纳入合并范围的子公司335家，新纳入合并范围的结构化主体4家，具体情况如下：<br /><br />表8-4：2024年6月末公司合并报表范围变化情况<br /><br />序号 	公司名称 	变更内容 	原因 	<br /><br />1 	上海瑞棋通企业管理中心(有限合伙) 	增加 	投资设立 	<br /><br />2 	广期商贸服务（上海）有限公司 	增加 	投资设立 	<br /><br />3 	投资设立及资产收购共333家新能源公司 	增加 	投资设立及资产收购 	<br /><br />4 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第13期资产支持专项计划（可持续挂钩） 	增加 	投资设立 	<br /><br />5 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第14期资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	<br /><br />6 	中信证券-越秀租赁鲲鹏第16期绿色资产支持专项计划 	增加 	投资设立 	<br /><br />7 	广州越秀融资租赁有限公司2024年度第一期小微资产支持票据 	增加 	投资设立 	<br /><br />（二）重要会计政策和会计估计变更<br /><br />2024年1-6月不涉及重要会计政策及会计估计变更。<br /><br />（三）报表科目变动情况分析<br /><br />表8-5：发行人最近一期重大会计科目变动情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年6月30日 	2023年12月31日 	变动幅度 	<br /><br />总资产 	19,760,284.13 	18,717,013.64 	5.57% 	<br /><br />流动资产 	11,160,761.09 	10,483,870.47 	6.46% 	<br /><br />非流动资产 	8,599,523.04 	8,233,143.17 	4.45% 	<br /><br />净资产 	4,226,015.95 	4,154,626.92 	1.72% 	<br /><br />总负债 	15,534,268.18 	14,562,386.73 	6.67% 	<br /><br />流动负债 	6,808,706.53 	6,691,281.14 	1.75% 	<br /><br />非流动负债 	8,725,561.65 	7,871,105.59 	10.86% 	<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	变动幅度 	<br /><br />营业总收入 	674,728.47 	652,628.08 	3.39% 	<br /><br />营业利润 	122,512.52 	239,921.55 	-48.94% 	<br /><br />利润总额 	122,372.07 	240,100.34 	-49.03% 	<br /><br />净利润 	103,576.22 	196,473.15 	-47.28% 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	603,507.83 	565,775.74 	6.67% 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-1,228,237.19 	-286,260.02 	不适用 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	548,517.51 	-13,666.44 	不适用 	<br /><br />1、资产负债情况<br /><br />2023年末及2024年6月末，发行人资产总额分别为18,717,013.64万元和19,760,284.13万元，2024年6月末较2023年末增加1,043,270.49万元，增幅5.57%。发行人2023年末及2024年6月末的流动资产分别为10,483,870.47万元和11,160,761.09万元，流动资产占资产总额比例分别为56.01%和56.48%，2024年6月末流动资产较2023年末增加676,890.61万元，增幅6.46%，主要是交易性金融资产、一年内到期的非流动资产、其他流动资产增加所致。发行人 2023年末及2024年6月末的非流动资产分别为8,233,143.17万元和8,599,523.04万元，非流动资产占资产总额比例分别为43.99%和43.52%，非流动资产占比基本保持稳定，2024年6月末非流动资产较2023年末增加366,379.87万元，增幅4.45%，主要是固定资产增加所致。2023年末及2024年6月末，发行人固定资产分别为1,319,029.15万元和2,194,187.98万元，2024年6月末固定资产较2023<br /><br />年末增加875,158. 83万元，增幅66.35%，主要是新能源业务投资规模增加。<br /><br />2023年末及2024年6月末，发行人负债总额分别为14,562,386.73万元和15,534,268.18万元，2024年6月末较上年末增加971,881.45万元，增幅6.67%。其中，流动负债占比分别为45.95%和43.83%，2024年6月末流动负债较上年末增加117,425.39万元，增幅1.75%；非流动负债占比分别为54.05%和56.17%，2024年6月末非流动负债较上年末增长854,456.06万元，增幅10.86%，主要是长期借款和应付债券增加所致。<br /><br />2、盈利情况<br /><br />2023年1-6月及2024年1-6月，发行人营业总收入分别为652,628.08万元及674,728.47万元，2024年1-6月营业总收入较去年同期增加22,100.39万元，增幅3.39%。<br /><br />2023年1-6月及2024年1-6月，发行人营业利润分别为239,921.55万元及122,512.52万元，2024年1-6月营业利润较去年同期减少117,409.03万元，降幅48.94%；利润总额分别为240,100.34万元及122,372.07万元，2024年1-6月利润总额较去年同期减少117,728.27万元，降幅49.03%。2023年1-6月及2024年1-6月，发行人净利润分别为196,473.15万元及103,576.22万元，2024年1-6月净利润较去年同期减少92,896.93万元，降幅47.28%，主要是股权项目估值减少导致公允价值变动收益减少所致。<br /><br />3、现金流情况<br /><br />2023年1-6月及2024年1-6月，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为565,775.74万元及603,507.83万元，增幅6.67%，主要是由于融资租赁业务净回款额增加、新能源电费收入增加；2023年1-6月及2024年1-6月，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-286,260.02万元及-1,228,237.19万元，主要是新能源业务的投放额增加所致；2023年1-6月及2024年1-6月，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为-13,666.44万元及548,517.51万元，主要是银行借款、中期票据等债务融资规模增加。<br /><br />三、发行人最近一期资信变动情况<br /><br />（一）发行人银行授信情况<br /><br />发行人下属企业较多，长期以来主要与多家国内商业银行开展业务往来，截至2024年6月末，发行人及下属公司已取得的银行授信额度为人民币1,854.19<br /><br />亿元，其中未使用额度为人民币992.98亿元，公司具有较大的融资空间。<br /><br />四、发行人最新直接融资情况<br /><br />截至2024年6月末，发行人及下属子公司待偿还债券余额为459.16亿元4，其中公司债券余额203.56亿元，超短期融资券余额57.00亿元，短期融资券余额8.00亿元，中期票据余额189.70亿元，定向债务融资工具余额0.90亿元。<br /><br />表8-6：发行人合并范围内存续期的债务融资工具及其他债券明细情况表<br /><br />单位：年、亿元<br /><br />序号 	债券简称 	品种 	起息日期 	到期日期 	债券期限 	发行规模 	债券余额 	<br /><br />1 	20越控01 	公司债 	2020/4/28 	2025/4/28 	3+2 	10 	5.05 	<br /><br />2 	21越控01 	公司债 	2021/1/19 	2026/1/19 	3+2 	10 	0.51 	<br /><br />3 	21越控02 	公司债 	2021/4/19 	2026/4/19 	3+2 	10 	1 	<br /><br />4 	21越控03 	公司债 	2021/8/13 	2026/8/13 	3+2 	5 	5 	<br /><br />5 	21越控04 	公司债 	2021/8/13 	2028/8/13 	5+2 	5 	5 	<br /><br />6 	22越控01 	公司债 	2022/6/14 	2027/6/14 	3+2 	10 	10 	<br /><br />7 	22越控02 	公司债 	2022/9/16 	2027/9/16 	3+2 	10 	10 	<br /><br />8 	22越控04 	公司债 	2022/10/24 	2027/10/24 	3+2 	10 	10 	<br /><br />9 	23越资01 	公司债 	2023/4/6 	2026/4/6 	3 	4 	4 	<br /><br />10 	23越资02 	公司债 	2023/4/6 	2028/4/6 	5 	4 	4 	<br /><br />11 	23越资03 	公司债 	2023/7/24 	2026/7/24 	3 	5 	5 	<br /><br />12 	24广越资01 	公司债 	2024/3/22 	2027/3/22 	3 	6 	6 	<br /><br />13 	24广越资02 	公司债 	2024/3/22 	2029/3/22 	5 	3 	3 	<br /><br />14 	21越租02 	公司债 	2021/8/24 	2026/8/24 	3+2 	5 	5 	<br /><br />15 	22越租G1 	公司债 	2022/11/3 	2027/11/3 	3+2 	10 	10 	<br /><br />16 	23越租G1 	公司债 	2023/8/9 	2026/8/9 	3 	10 	10 	<br /><br />17 	24越租G2 	公司债 	2024/5/23 	2029/5/23 	5 	10 	10 	<br /><br />18 	24越租03 	公司债 	2024/6/13 	2027/6/13 	3 	3 	3 	<br /><br />19 	24越租04 	公司债 	2024/6/13 	2029/6/13 	5 	7 	7 	<br /><br />20 	21广资02 	公司债 	2021/7/12 	2026/7/12 	3+2 	10 	10 	<br /><br />21 	21广资03 	公司债 	2021/8/9 	2026/8/9 	3+2 	10 	10 	<br /><br />22 	22广资01 	公司债 	2022/1/12 	2025/1/12 	3 	5 	5 	<br /><br />23 	22广资02 	公司债 	2022/1/12 	2027/1/12 	5 	5 	5 	<br /><br />24 	22广资Y1 	公司债 	2022/8/19 	2025/8/19 	3+N 	5 	5 	<br /><br />25 	23广资01 	公司债 	2023/5/24 	2028/5/24 	3+2 	10 	10 	<br /><br />26 	23广资02 	公司债 	2023/8/23 	2028/8/23 	5 	5 	5 	<br /><br />27 	23广资03 	公司债 	2023/12/11 	2026/12/11 	3 	5 	5 	<br /><br />28 	24广资01 	公司债 	2024/3/1 	2029/3/1 	5 	5 	5 	<br /><br />29 	24广资Y1 	公司债 	2024/6/17 	2027/6/17 	3+N 	10 	10 	<br /><br />30 	23越产01 	公司债 	2023/3/20 	2028/3/20 	3+2 	5 	5 	<br /><br />31 	23越产02 	公司债 	2023/6/26 	2028/6/26 	3+2 	5 	5 	<br /><br />32 	23越产03 	公司债 	2023/9/22 	2026/9/22 	3 	5 	5 	<br /><br />4 该数据不包括资产证券化产品：截至2024年6月末，发行人及合并报表范围内子公司存续资产支持证券/资产支持票据合计87.26亿元。<br /><br />序号 	债券简称 	品种 	起息日期 	到期日期 	债券期限 	发行规模 	债券余额 	<br /><br />33 	24越产02 	公司债 	2024/3/25 	2029/3/25 	5 	5 	5 	<br /><br />公募公司债券小计 		- 	- 	- 	227 	203.56 	<br /><br />34 	21越秀金融MTN002 	中期票据 	2021/6/3 	2026/6/3 	5 	5 	5 	<br /><br />35 	21越秀金融MTN003 	中期票据 	2021/6/18 	2026/6/18 	5 	5 	5 	<br /><br />36 	22越秀金融MTN001 	中期票据 	2022/2/28 	2025/2/28 	3 	10 	10 	<br /><br />37 	22越秀金融MTN002 	中期票据 	2022/8/3 	2025/8/3 	3 	5 	5 	<br /><br />38 	23越秀资本MTN001 	中期票据 	2023/3/10 	2026/3/10 	3 	10 	10 	<br /><br />39 	23越秀资本MTN002 	中期票据 	2023/4/6 	2026/4/6 	3 	5 	5 	<br /><br />40 	23越秀资本MTN003 	中期票据 	2023/4/6 	2028/4/6 	5 	5 	5 	<br /><br />41 	23越秀资本MTN004A 	中期票据 	2023/5/26 	2026/5/26 	3 	3 	3 	<br /><br />42 	23越秀资本MTN004B 	中期票据 	2023/5/26 	2028/5/26 	5 	3 	3 	<br /><br />43 	23越秀资本MTN005A 	中期票据 	2023/7/21 	2026/7/21 	3 	3 	3 	<br /><br />44 	23越秀资本MTN005B 	中期票据 	2023/7/21 	2028/7/21 	5 	3 	3 	<br /><br />45 	24越秀资本MTN001A 	中期票据 	2024/1/22 	2029/1/22 	5 	3 	3 	<br /><br />46 	24越秀资本MTN001B 	中期票据 	2024/1/22 	2034/1/22 	10 	3 	3 	<br /><br />47 	24越秀资本MTN002A 	中期票据 	2024/5/23 	2029/5/23 	5 	8 	8 	<br /><br />48 	24越秀资本MTN002B 	中期票据 	2024/5/23 	2034/5/23 	10 	7 	7 	<br /><br />49 	23越秀资本CP001 	短期融资券 	2023/8/2 	2024/8/2 	1 	8 	8 	<br /><br />50 	24越秀资本SCP001 	超短期融资券 	2024/2/22 	2024/10/18 	0.65 	6 	6 	<br /><br />51 	24越秀资本SCP002 	超短期融资券 	2024/5/7 	2025/1/24 	0.72 	5 	5 	<br /><br />52 	24越秀资本SCP003 	超短期融资券 	2024/6/6 	2025/3/3 	0.74 	5 	5 	<br /><br />53 	21越秀租赁MTN001 	中期票据 	2021/4/14 	2025/4/14 	2+2 	7 	0.1 	<br /><br />54 	22越秀租赁MTN001 	中期票据 	2022/8/24 	2027/8/24 	3+2 	8 	8 	<br /><br />55 	23越秀租赁MTN001 	中期票据 	2023/3/15 	2026/3/15 	2+1 	8 	8 	<br /><br />56 	23越秀租赁MTN002 	中期票据 	2023/4/26 	2025/4/26 	2 	7 	7 	<br /><br />57 	23越秀租赁MTN003 	中期票据 	2023/9/20 	2026/9/20 	3 	7 	7 	<br /><br />58 	24越秀租赁MTN001A 	中期票据 	2024/3/19 	2027/3/19 	3 	4 	4 	<br /><br />59 	24越秀租赁MTN001B 	中期票据 	2024/3/19 	2029/3/19 	5 	4 	4 	<br /><br />60 	24越秀租赁MTN002A(绿色) 	中期票据 	2024/6/21 	2027/6/21 	3 	5 	5 	<br /><br />61 	24越秀租赁MTN002B(绿色) 	中期票据 	2024/6/21 	2029/6/21 	5 	7 	7 	<br /><br />62 	20越秀租赁PPN001 	定向工具 	2020/3/18 	2025/3/18 	3+2 	8 	0.9 	<br /><br />63 	23越秀租赁SCP011 	超短期融资券 	2023/10/31 	2024/7/9 	0.69 	10 	10 	<br /><br />64 	23越秀租赁SCP012 	超短期融资券 	2023/11/22 	2024/8/16 	0.73 	6 	6 	<br /><br />65 	24越秀租赁SCP001 	超短期融资券 	2024/4/11 	2024/9/19 	0.44 	6 	6 	<br /><br />66 	24越秀租赁SCP002 	超短期融资券 	2024/5/21 	2024/10/25 	0.43 	6 	6 	<br /><br />67 	24越秀租赁SCP003 	超短期融资券 	2024/6/19 	2024/11/26 	0.44 	8 	8 	<br /><br />68 	24上海越秀SCP002 	超短期融资券 	2024/4/25 	2024/10/22 	0.49 	5 	5 	<br /><br />69 	21广州资管MTN002 	中期票据 	2021/10/22 	2024/10/22 	3 	10 	10 	<br /><br />70 	22广州资管MTN001 	中期票据 	2022/4/8 	2025/4/8 	3 	10 	10 	<br /><br />71 	23广州资管MTN001 	中期票据 	2023/4/10 	2026/4/10 	3 	10 	10 	<br /><br />72 	24广州资管MTN001 	中期票据 	2024/1/17 	2027/1/17 	3 	10 	10 	<br /><br />73 	24广州资管MTN002A 	中期票据 	2024/3/6 	2027/3/6 	3 	3 	3 	<br /><br />74 	24广州资管MTN002B 	中期票据 	2024/3/6 	2029/3/6 	5 	7 	7 	<br /><br />75 	24越秀产投MTN001(科创票据) 	中期票据 	2024/1/12 	2027/1/12 	3 	6.6 	6.6 	<br /><br />76 	24越秀产投MTN002(科创票据) 	中期票据 	2024/6/5 	2029/6/5 	5 	5 	5 	<br /><br />债务融资工具小计 		- 	- 	- 	269.6 	255.6 	<br /><br />合计 		- 	- 	- 	496.6 	459.16 	<br /><br />注：上表数据不包括资产证券化产品：截至2024年6月末，发行人及合并报表范围内子公司存续资产支持证券/资产支持票据合计87.26亿元<br /><br />五、重大事项排查<br /><br />1、2024年上半年利润同比下滑<br /><br />2023年1-6月及2024年1-6月，发行人营业利润分别为239,921.55万元及122,512.52万元，2024年1-6月营业利润较去年同期减少117,409.03万元，降幅48.94%；2023年1-6月及2024年1-6月，发行人净利润分别为196,473.15万元及103,576.22万元，2024年1-6月净利润较去年同期减少92,896.93万元，降幅47.28%，主要是不良资产管理业务收入和公允价值变动收益减少。<br /><br />2024年1-6月不良资产管理业务收入较去年同期减少69,715.70万元，降幅61.31%，主要系受外部环境影响，不良资产处置周期拉长，整体处置进度不及往年，发行人业务开展节奏有所放缓，当期实现营业收入较上年同期大幅下降。<br /><br />2024年 1-6月公允价值变动收益较去年同期减少 53,373.04万元，降幅731.45%，主要由于资本市场环境导致股权项目估值减少导致。<br /><br />后续随着公司新能源业务收益进一步释放及资本市场信心修复，预计将为公司未来发展及业绩提供支撑。<br /><br />第九章 信用增进情况<br /><br />本期超短期融资券无信用增进。<br /><br />第十章 税项<br /><br />本期超短期融资券的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本税务分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。如果相关的法律、法规发生变更，本税务分析中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。<br /><br />下列这些说明不构成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据，也不涉及投资本期债务融资工具可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债务融资工具，并且投资者又属于按照法律规定需要遵守特别税务规定的投资者，发行人建议投资者应向其专业顾问咨询有关的税务责任，发行人不承担由此产生的任何责任。<br /><br />一、增值税<br /><br />根据2016年5月1日起开始施行的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》，转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动需要交纳增值税，按照卖出价减去买入价后的余额作为销售额，金融商品的买入价，可以选择按加权平均法或者移动加权平均法进行核算，选择后36个月内不得变更。金融商品转让，不得开具增值税专用发票。<br /><br />二、所得税<br /><br />根据2008年1月1日实施的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规，本期超短期融资券持有人应根据其按中国法律规定的所得税义务，就其本期超短期融资券利息收入和转让本期超短期融资券取得的收入缴纳企业所得税。<br /><br />三、印花税<br /><br />根据2022年7月1日起施行的《中华人民共和国印花税法》，在中华人民共和国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当依照《中华人民共和国印花税法》规定缴纳印花税。但对本次超短期融资券全国银行间债券市场进行的交易，《中华人民共和国印花税法》尚未列举对其征收印花税。截至本募集说明书发布之日投资者买卖、赠与或继承超短期融资券而书立转让书据时，应不需要缴纳印花税。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关超短期融资券交易征收印花税，也无法预测将会适用税率的水平。<br /><br />投资者所应缴纳的上述税项不与超短期融资券的各项支出构成抵销。<br /><br />第十一章 信息披露安排<br /><br />在本期债务融资工具发行过程及存续期间，发行人将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等文件的相关规定，通过中国货币网（www.chinamoney.com.cn）和上海清算所网站（www.shclearing.com）等交易商协会认可的渠道向全国银行间债券市场披露下列有关信息，并且披露时间不晚于企业按照境内外监管机构、市场自律组织、证券交易场所要求，或者将有关信息刊登在其他指定信息披露渠道上的时间。信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。<br /><br />本公司已根据中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等法律法规要求，制定了《广州越秀金融控股集团股份有限公司非金融企业债务融资工具信息披露事务管理办法》。公司董事会秘书吴勇高为信息披露事务负责人，负责协调和组织公司信息披露工作，公司财务中心为信息披露事务管理部门，负责对外信息披露工作以及对内信息披露管理工作，董事会办公室为信息披露事务协调部门。<br /><br />一、本期债务融资工具发行前的信息披露<br /><br />公司在本期超短期融资券发行前1个工作日，通过交易商协会认可的渠道披露如下文件：<br /><br />1、广州越秀资本控股集团股份有限公司2025年度第一期超短期融资券募集说明书；<br /><br />2、北京市中伦律师事务所出具的广州越秀资本控股集团股份有限公司2025年度第一期超短期融资券法律意见书；<br /><br />3、广州越秀资本控股集团股份有限公司2021-2023年度经审计的合并及母公司财务报告、未经审计的2024年半年度合并及母公司财务报表和未经审计的2024年三季度合并及母公司财务报表；<br /><br />4、中诚信国际信用评级有限责任公司出具的2024年度广州越秀资本控股集团股份有限公司信用评级报告；<br /><br />5、中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件。<br /><br />二、本期债务融资工具存续期内定期信息披露<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人将向市场定期公开披露以下信息：<br /><br />（一）企业应当在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />（二）企业应当在每个会计年度的上半年结束之日后 2个月内披露半年度报告；<br /><br />（三）企业应当在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；<br /><br />（四）定期报告的财务报表部分应当至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。<br /><br />三、本期债务融资工具存续期内重大事项披露<br /><br />在债务融资工具存续期内，企业发生可能影响债务融资工具偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。所称重大事项包括但不限于：<br /><br />（一）企业名称变更；<br /><br />（二）企业生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />（三）企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；<br /><br />（四）企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />（五）企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />（六）企业控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />（七）企业提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />（八）企业发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />（九）企业发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />（十）企业股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />（十一）企业丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />（十二）债务融资工具信用增进安排发生变更；<br /><br />（十三）企业转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />（十四）企业一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />（十五）企业未能清偿到期债务或企业进行债务重组；<br /><br />（十六）企业涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />（十七）企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />（十八）企业涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />（十九）企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />（二十）企业拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />（二十一）企业涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />（二十二）债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />（二十三）企业订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />（二十四）发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；<br /><br />（二十五）其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />四、本期债务融资工具本息兑付信息披露<br /><br />发行人将在本期债务融资工具本息兑付日前5个工作日，通过中国货币网和上海清算所网站公布本金兑付和付息事项。<br /><br />债务融资工具偿付存在较大不确定性的，发行人应当及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，发行人应在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构应当不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />债务融资工具违约处置期间，发行人及存续期管理机构应当披露违约处置进展，发行人应当披露处置方案主要内容。发行人在处置期间支付利息或兑付本金的，应当在1个工作日内进行披露。<br /><br />如有关信息披露管理制度发生变化，发行人将依据其变化对于信息披露作出调整。<br /><br />第十二章 持有人会议机制<br /><br />一、持有人会议的目的与效力<br /><br />（一）会议目的<br /><br />债务融资工具持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）决议效力<br /><br />除法律法规另有规定外，持有人会议所作出的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有参加会议或未参加会议，同意议案、反对议案或放弃投票权，有表决权或无表决权的持有人，以及在相关决议作出后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />持有人会议决议根据法律法规或当事人之间的约定对发行人、提供信用增进服务的机构（以下简称“增进机构”）、受托管理人产生效力。<br /><br />二、持有人会议权限与议案<br /><br />（一）会议权限<br /><br />持有人会议有权围绕本募集说明书、受托管理协议及相关补充协议项下权利义务实现的有关事项进行审议与表决。<br /><br />（二）会议议案<br /><br />持有人会议议案应有明确的待决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />下列事项为特别议案：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />三、持有人会议的召开情形<br /><br />（一）召集人及职责<br /><br />存续期管理机构为本期债务融资工具持有人会议的召集人。<br /><br />召集人联系方式：<br /><br />机构名称：招商银行股份有限公司<br /><br />联络人姓名：陈妮娜、刘纯<br /><br />联系方式：0755-88026246、020-38999828<br /><br />联系地址：深圳市深南大道2016号招商银行深圳分行大厦22楼<br /><br />邮箱：yfdnhcnn@cmbchina.com、lc2018@cmbchina.com<br /><br />召集人负责组织召开持有人会议，征求与收集债务融资工具持有人对会议审议事项的意见，履行信息披露、文件制作、档案保存等职责。<br /><br />召集人知悉应当召开持有人会议情形发生的，应当在实际可行的最短期限内或在本募集说明书约定期限内召集持有人会议；未触发召开情形但召集人认为有必要召集持有人会议的，也可以主动召集。<br /><br />召集人召集、召开持有人会议应当保障持有人提出议案、参加会议、参与表决等自律规则规定或本募集说明书约定的程序权利。<br /><br />召集人不能履行或者不履行召集职责的，以下主体可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责：<br /><br />1.发行人；广州越秀资本控股集团股份有限公司<br /><br />2.出现本节【强制召开情形】和【提议召开情形】所约定情形的，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />3.出现本节【其他召开情形】所约定情形的，单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />（二）召开情形<br /><br />【强制召开情形】债务融资工具存续期间（以下称“存续期内”）出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议。<br /><br />1、发行人未按照约定按期足额兑付本期债务融资工具本金或利息；<br /><br />2、发行人拟解散、申请破产、被责令停产停业、暂扣或者吊销营业执照；<br /><br />3、发行人、增进机构或受托管理人书面提议召开持有人<br /><br />会议对特别议案进行表决；<br /><br />4、单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />5、法律、法规及相关自律规则规定，或发行文件约定的其他应当召开持有人会议的情形。<br /><br />【提议召开情形】存续期内出现以下情形之一，且有单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构书面提议的，召集人应当召集持有人会议。相关事项披露之日起 15 个工作日内未满足提议条件，或前期已就同一事项召集会议且相关事项未发生重大变化的，召集人可以不召集持有人会议。<br /><br />1、本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />2、发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；<br /><br />3、发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；<br /><br />4、发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；<br /><br />5、发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；<br /><br />6、发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7、发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；<br /><br />8、发行人进行重大债务重组；<br /><br />9、发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件；<br /><br />10、发行文件约定的其他情形。<br /><br />【其他召开情形】存续期内虽未出现本节【强制召开情形】和【提议召开情形】所列举的强制、提议召开情形，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，可以向召集人书面提议。<br /><br />召集人应当自收到书面提议起5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。<br /><br />（三）提议渠道<br /><br />持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，应当将书面提议发送至lc2018@cmbchina.com 或寄送至广州市天河区华穗路5号招商银行大厦13楼投资银行部或通过“NAFMII综合业务和信息服务平台存续期服务系统”（以下简称“系统”）或以其他提议方式__/__发送给召集人。<br /><br />（四）配合义务<br /><br />发行人或者增进机构发生本节【强制召开情形】和【提议召开情形】所约定召开情形的，应当及时披露或告知召集人。<br /><br />四、持有人会议的召集<br /><br />（一）召集公告披露<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日披露持有人会议召开公告（以下简称“召开公告”）。召开公告应当包括本期债务融资工具基本信息、会议召开背景、会议要素、会议议事程序、参会程序、表决程序、会务联系方式等内容：<br /><br />（二）议案的拟定<br /><br />召集人应当与发行人、持有人或增进机构等相关方沟通，并拟定议案。提议召开持有人会议的机构应当在书面提议中明确拟审议事项。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前 7个工作日将议案披露或发送持有人。议案内容与发行人、增进机构、受托管理人等机构有关的，应当同时发送至相关机构。持有人及相关机构未查询到或收到议案的，可以向召集人获取。<br /><br />（三）补充议案<br /><br />发行人、增进机构、受托管理人、单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前 5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人拟适当延长补充议案提交期限的，应当披露公告，但公告和补充议案的时间均不得晚于最终议案概要披露时点。<br /><br />（四）议案整理与合并<br /><br />召集人可以提出补充议案，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理合并，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（五）最终议案发送及披露<br /><br />最终议案较初始议案有增补或修改的，召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构。<br /><br />召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日披露最终议案概要，说明议案标题与主要内容等信息。召集人已披露完整议案的，视为已披露最终议案概要。<br /><br />（六）议案内容<br /><br />持有人会议议案应有明确的决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />（七）召集程序的缩短<br /><br />发行人出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益突发情形的，召集人可以在不损害持有人程序参与权的前提下，合理缩短持有人会议召集、召开与表决程序。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决。缩短召集程序议案应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />会议程序缩短的，召集人应当提供线上参会的渠道及方式，并且在持有人会议召开前将议案发送至持有人及相关机构、披露最终议案概要。<br /><br />（八）会议的取消<br /><br />召开公告发布后，持有人会议不得随意延期、变更。<br /><br />出现相关债务融资工具债权债务关系终止，召开事由消除或不可抗力等情形，召集人可以取消本次持有人会议。召集人取消持有人会议的，应当发布会议取消公告，说明取消原因。<br /><br />五、持有人会议参会机构<br /><br />（一）参会权的确认与核实<br /><br />持有人会议债权登记日为持有人会议召开日的前1个工作日。<br /><br />除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权参加会议。债务融资工具持有人应当于会议召开前提供债权登记日的债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加会议和参与表决。<br /><br />持有人可以通过提交参会回执或出席持有人会议的方式参加会议。<br /><br />（二）列席机构<br /><br />发行人、债务融资工具清偿义务承继方（以下简称“承继方”）、增进机构等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />受托管理人不是召集人的，应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。<br /><br />信用评级机构、存续期管理机构、为持有人会议的合法合规性出具法律意见的律师可应召集人邀请列席会议。<br /><br />（三）律师见证<br /><br />本期债务融资工具持有人会议特别议案的表决，应当由律师就会议的召集、召开、表决程序、参加会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议情况等事项的合法合规性出具法律意见，召集人应当在表决截止日后的2个工作日内披露相应法律意见书。<br /><br />法律意见应当由2名以上律师公正、审慎作出。律师事务所应当在法律意见书中声明自愿接受交易商协会自律管理，遵守交易商协会的相关自律规则。<br /><br />六、持有人会议的表决和决议<br /><br />（一）表决权<br /><br />债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未参会的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />（二）关联方回避<br /><br />发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应当主动以书面形式向召集人表明关联关系，除债务融资工具由发行人及其重要关联方全额合规持有的情况外，发行人及其重要关联方不享有表决权。重要关联方包括：<br /><br />1.发行人或承继方控股股东、实际控制人；<br /><br />2.发行人或承继方合并范围内子公司；<br /><br />3.本期债务融资工具承继方、增进机构；<br /><br />4.其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）参会比例<br /><br />除法律法规或发行文件另有规定外，出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额应超过本期债务融资工具总表决权数额的50%，会议方可生效。出席持有人会议的债务融资工具持有人未达会议生效标准的，召集人应当继续履行会议召集召开与后续信息披露义务。<br /><br />（四）审议程序<br /><br />持有人会议对列入议程的各项议案分别审议，逐项表决。持有人会议不得对公告和议案中未列明的事项进行决议。持有人会议的全部议案应当在会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（五）表决统计<br /><br />召集人应当向登记托管机构查询表决截止日持有人名册，并核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入关于总表决权的统计中。<br /><br />（六）表决比例<br /><br />债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未参会的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。参加会议持有人持有本期债务融资工具总表决权过半数，会议方可生效。法律法规另有规定或发行文件约定更高会议生效比例的，从其规定或约定。<br /><br />持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权的过半数通过；对特别议案的决议，应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权过半数通过。法律法规另有规定或发行文件约定更高议案表决比例的，从其规定或约定。<br /><br />（七）会议记录<br /><br />召集人应当对持有人会议进行书面记录并留存备查。持有人会议记录由参加会议的召集人代表签名。<br /><br />（八）决议披露<br /><br />召集人应当在持有人会议表决截止日后的 2个工作日内将会议决议公告在交易商协会认可的渠道披露。会议决议公告包括但不限于以下内容：<br /><br />1、出席会议的本期债务融资工具持有人所持表决权情况；<br /><br />2、会议有效性；<br /><br />3、各项议案的概要、表决结果及生效情况。<br /><br />（九）决议答复与披露<br /><br />发行人应对持有人会议决议进行答复，决议涉及提供信用增进服务的机构、受托管理人或其他相关机构的，上述机构应进行答复。<br /><br />召集人应在会议表决截止日后的 2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。<br /><br />相关机构应当自收到会议决议之日后的 5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应于收到相关机构答复的次一工作日内在交易商协会认可的渠道披露。<br /><br />七、其他<br /><br />（一）释义<br /><br />本节所称以上、以下，包括本数。<br /><br />（二）保密义务<br /><br />召集人、参会机构、其他列席会议的机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务，不得利用参加会议获取的相关信息从事内幕交易、操纵市场、利益输送和证券欺诈等违法违规活动，损害他人合法权益。<br /><br />（三）承继方、增进机构及受托人义务<br /><br />本期债务融资工具发行完毕进入存续期后，债务融资工具清偿义务承继方应按照本节中对发行人的要求履行相应义务；新增或变更后的提供信用增进服务的机构以及受托管理人（如有）应按照本节中对提供信用增进服务的机构以及受托管理人（如有）的要求履行相应义务。<br /><br />（四）兜底条款<br /><br />本章关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求不符的，或本章内对持有人会议机制约定不明的,按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求执行。<br /><br />第十三章 受托管理人机制<br /><br />本期超短期融资券未设置受托管理人。<br /><br />第十四章 主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能根据市场情况，依据法律法规、规范性文件和协会相关自律管理规定及要求，在充分尊重投资人意愿和保护投资人合法权益的前提下，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信的原则，对本期债务融资工具进行主动债务管理。发行人可能采取的主动债务管理方式包括但不限于置换、同意征集等。<br /><br />一、置换<br /><br />置换是指非金融企业发行债务融资工具用于以非现金方式交换其他存续债务融资工具（以下统称置换标的）的行为。<br /><br />企业若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换，将向本期债务融资工具的全体持有人发出置换要约，持有人可以其持有的全部或部分置换标的份额参与置换。<br /><br />参与置换的企业、投资人、主承销商等机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引（试行）》以及交易商协会相关规定实施置换。<br /><br />二、同意征集机制<br /><br />同意征集是指债务融资工具发行人针对可能影响持有人权利的重要事项，主动征集持有人意见，持有人以递交同意回执的方式形成集体意思表示，表达是否同意发行人提出的同意征集事项的机制。<br /><br />（一）同意征集事项<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，对于需要取得本期债务融资工具持有人同意后方能实施的以下事项，发行人可以实施同意征集：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，发行人拟向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定；<br /><br />6.其他按照交易商协会自律管理规定可以实施同意征集的事项。<br /><br />（二）同意征集程序<br /><br />1.同意征集公告<br /><br />发行人实施同意征集，将通过交易商协会认可的渠道披露同意征集公告。同意征集公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />（1）本期债务融资工具基本信息;<br /><br />（2）同意征集的实施背景及事项概要;<br /><br />（3）同意征集的实施程序：包括征集方案的发送日、发送方式，同意征集开放期、截止日（开放期最后一日），同意回执递交方式和其他相关事宜;<br /><br />（4）征集方案概要：包括方案标题、主要内容等;<br /><br />（5）发行人指定的同意征集工作人员的姓名及联系方式;<br /><br />（6）相关中介机构及联系方式（如有）;<br /><br />（7）一定时间内是否有主动债务管理计划等。<br /><br />2.同意征集方案<br /><br />发行人将拟定同意征集方案。同意征集方案应有明确的同意征集事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />发行人存在多个同意征集事项的，将分别制定征集方案。<br /><br />3.同意征集方案发送<br /><br />发行人披露同意征集公告后，可以向登记托管机构申请查询债务融资工具持有人名册。持有人名册查询日与征集方案发送日间隔应当不超过3个工作日。<br /><br />发行人将于征集方案发送日向持有人发送征集方案。<br /><br />征集方案内容与增进机构、受托管理人等机构有关的，方案应同时发送至相关机构。持有人及相关机构如未收到方案，可向发行人获取。<br /><br />4.同意征集开放期<br /><br />同意征集方案发送日（含当日）至持有人递交同意回执截止日（含当日）的期间为同意征集开放期。本期债务融资工具的同意征集开放期最长不超过10个工作日。<br /><br />5.同意回执递交<br /><br />持有人以递交同意回执的方式表达是否同意发行人提出的同意征集事项。持有人应当在同意征集截止日前（含当日）将同意征集回执递交发行人。发行人存在多个同意征集事项的，持有人应当分别递交同意回执。<br /><br />6.同意征集终结<br /><br />在同意征集截止日前，单独或合计持有超过1/3本期债务融资工具余额的持有人，书面反对发行人采用同意征集机制就本次事项征集持有人意见的，本次同意征集终结，发行人应披露相关情况。征集事项触发持有人会议召开情形的，持有人会议召集人应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定及本募集说明书的约定，另行召集持有人会议。<br /><br />（三）同意征集事项的表决<br /><br />1.持有人所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未提交同意回执的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />2.发行人及其重要关联方除非全额合规持有本期债务融资工具，否则不享有表决权。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，相关方应承担相应法律责任。<br /><br />3.发行人根据登记托管机构提供的同意征集截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />同意征集截止日终无对应债务融资工具面额的同意回执视为无效回执，无效回执不计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />持有人未在截止日日终前递交同意回执、同意回执不规范或表明弃权的，视为该持有人弃权，其所持有的债务融资工具面额计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />4.除法律法规另有规定外，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。<br /><br />（四）同意征集结果的披露与见证<br /><br />1.发行人将在同意征集截止日后的5个工作日内在交易商协会认可的渠道披露同意征集结果公告。<br /><br />同意征集结果公告应包括但不限于以下内容：参与同意征集的本期债务融资工具持有人所持表决权情况;征集方案概要、同意征集结果及生效情况；同意征集结果的实施安排。<br /><br />2.发行人将聘请至少2名律师对同意征集的合法合规性进行全程见证，并对征集事项范围、实施程序、参与同意征集的人员资格、征集方案合法合规性、同意回执有效性、同意征集生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与同意征集结果公告一同披露。<br /><br />（五）同意征集的效力<br /><br />1.除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具持有人，包括所有参与征集或未参与征集，同意、反对征集方案或者弃权，有表决权或者无表决权的持有人，以及在相关同意征集结果生效后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />2.除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具的发行人和持有人具有约束力。<br /><br />3.满足生效条件的同意征集结果，对增进机构、受托管理人等第三方机构，根据法律法规规定或当事人之间的约定产生效力。<br /><br />（六）同意征集机制与持有人会议机制的衔接<br /><br />1.征集事项触发持有人会议召开情形的，发行人主动实施同意征集后，持有人会议召集人可以暂缓召集持有人会议。<br /><br />2.发行人实施同意征集形成征集结果后，包括发行人与持有人形成一致意见或未形成一致意见，持有人会议召集人针对相同事项可以不再召集持有人会议。<br /><br />（七）其他<br /><br />本募集说明书关于同意征集机制的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求不符的，或本募集说明书关于同意征集机制未作约定或约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求执行。<br /><br />第十五章 违约、风险情形及处置<br /><br />一、违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1、在本募集说明书约定的本金到期日、付息日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />（1）宽限期条款<br /><br />发行人在上述情形发生之后有5个工作日的宽限期。宽限期内应以当期应付未付的本金和利息为计息基数、按照票面利率上浮5BP计算利息。<br /><br />发行人发生前款情形，应不晚于本息应付日的次1个工作日披露企业关于无法在宽限期内支付资金的风险提示公告，说明债项基本情况、未能按期支付的原因、宽限期条款及计息情况、宽限期内偿付安排等内容。<br /><br />发行人在宽限期内足额偿付了全部应付本金和利息（包括宽限期内产生的利息），则不构成本期债务融资工具项下的违约事件，发行人应不晚于足额偿还的次1个工作日披露企业关于在宽限期内完成资金偿付的公告，说明债项基本情况及支付完成情况等，同时下一计息期（如有）起算日应从足额偿付的次一工作日开始起算，终止日不变。<br /><br />若发行人在宽限期届满日仍未足额偿付本息，则构成本期债务融资工具项下的违约事件，发行人应于当日向市场披露企业关于未按约定在宽限期内支付本金或利息的公告，说明债项基本情况、未能在宽限期内支付的原因及相关工作安排。<br /><br />2、因发行人触发本募集说明书中“投资人保护条款”（如有）及其他条款的约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息。<br /><br />3、在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4、本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其它原因导致法人主体资格不存在。<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）持有人有权启动追索<br /><br />如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金，或者按照受托管理协议约定授权受托管理人代为追索。<br /><br />（二）违约金<br /><br />发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前一计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率0.21‰计算。<br /><br />三、偿付风险<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本期发行文件等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />四、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />五、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本募集说明书等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />六、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、公开透明、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />七、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：<br /><br />（一）重组并变更登记要素<br /><br />发行人与持有人或有合法授权的受托管理人协商拟变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1、将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债务融资工具基本偿付条款调整的具体情况。<br /><br />2、重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3、发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />（二）重组并以其他方式偿付<br /><br />发行人与持有人协商以其他方式履行还本付息义务的，应确保当期债务融资工具全体持有人知晓，保障其享有同等选择的权利。如涉及注销全部或部分当期债务融资工具的，应按照下列流程进行：<br /><br />1.发行人应将注销方案提交持有人会议审议，议案应明确注销条件、时间流程等内容，议案经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过后生效；<br /><br />2.注销方案表决生效后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；注销协议应明确注销流程和时间安排；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续；<br /><br />3.发行人应在与接受方案的相关持有人签署协议后的2个工作日内，披露协议主要内容；<br /><br />4.发行人应在协议签署完成后，及时向银行间市场清算所股份有限公司申请注销协议约定的相关债务融资工具份额；<br /><br />5.发行人应在注销完成后的2个工作日内披露结果。<br /><br />八、不可抗力<br /><br />不可抗力是指本期债务融资工具发行文件公布后，由于当事人不能预见、不能避免且不能克服的原因，致使债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（一）不可抗力包括但不限于以下情况：<br /><br />1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2、国际、国内金融市场风险事故的发生；<br /><br />3、交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />4、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（二）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1、不可抗力事件发生时，本公司或主承销商应及时通知投资者及债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护债务融资工具投资者的合法权益。<br /><br />2、本公司或主承销商应召集债务融资工具投资者召开会议，决定是否终止债务融资工具或根据不可抗力事件对债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />九、争议解决机制<br /><br />任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由发行人住所地的人民法院管辖。<br /><br />十、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十六章 发行有关机构<br /><br />一、发行人<br /><br />名称：广州越秀资本控股集团股份有限公司<br /><br />住所：广州市天河区珠江西路5号6301房自编B单元<br /><br />法定代表人：王恕慧<br /><br />联系人及信息披露事务负责人：吴勇高<br /><br />职务：董事会秘书<br /><br />联系电话：020-88835125<br /><br />传真：020-88835128<br /><br />二、主承销商/簿记管理人<br /><br />名称：招商银行股份有限公司<br /><br />地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦<br /><br />法定代表人：缪建民<br /><br />联系人：胡潜雨、刘纯<br /><br />电话：0755-88026140<br /><br />传真：0755-88026153<br /><br />三、存续期管理机构<br /><br />名称：招商银行股份有限公司<br /><br />地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦<br /><br />法定代表人：缪建民<br /><br />联系人：胡潜雨、刘纯<br /><br />电话：0755-88026140<br /><br />传真：0755-88026153<br /><br />四、法律顾问<br /><br />名称：北京市中伦律师事务所<br /><br />住所：北京市朝阳区金和东路20号院正大中心3号楼南塔23-31层<br /><br />法定代表人：张学兵<br /><br />联系人：梁召辉<br /><br />电话：010-59572045<br /><br />传真：010-50872898<br /><br />五、会计师事务所<br /><br />名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />执行事务合伙人：李惠琦<br /><br />地址：北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层<br /><br />签字注册会计师：李继明、刘国平<br /><br />电话：010-85665588<br /><br />传真：010-85665120<br /><br />六、信用评级机构<br /><br />名称：中诚信国际信用评级有限责任公司<br /><br />住所：北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同 2 号银河 SOHO6 号楼<br /><br />法定代表人：岳志岗<br /><br />联系人：郑耀宗<br /><br />电话：010-66428877<br /><br />传真：010-66426100<br /><br />七、登记、托管、结算机构<br /><br />名称：银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />法定代表人：马贱阳<br /><br />地址：上海市黄浦区北京东路2号<br /><br />联系人：发行岗<br /><br />电话：021-23198888<br /><br />传真：021-23198866<br /><br />八、集中簿记建档系统技术支持机构<br /><br />名称：北京金融资产交易所有限公司<br /><br />法定代表人：郭仌<br /><br />地址：北京市西城区金融大街乙17号<br /><br />联系人：发行部<br /><br />电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传真：010-57896726<br /><br />邮政编码：100032<br /><br />发行人与发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间都不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。<br /><br />第十七章 备查文件<br /><br />一、备查文件<br /><br />1、《中国银行间市场交易商协会关于广州越秀资本控股集团股份有限公司发行超短期融资券的注册通知书》（中市协注【2025】SCP   号）；<br /><br />2、广州越秀资本控股集团股份有限公司2025年度第一期超短期融资券募集说明书；<br /><br />3、北京市中伦律师事务所出具的广州越秀资本控股集团股份有限公司2025年度第一期超短期融资券法律意见书；<br /><br />4、中诚信国际信用评级有限责任公司出具的2024年度广州越秀资本控股集团股份有限公司信用评级报告；<br /><br />5、广州越秀资本控股集团股份有限公司2021-2023年度经审计的合并及母公司财务报告、未经审计的2024年半年度合并及母公司财务报表和未经审计的2024年三季度合并及母公司财务报表；<br /><br />6、中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件。<br /><br />二、查询地址<br /><br />如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或簿记管理人。<br /><br />（一）发行人<br /><br />名称：广州越秀资本控股集团股份有限公司<br /><br />联系地址：广州市天河区珠江西路5号6301房自编B单元<br /><br />法定代表人：王恕慧<br /><br />联系人：吴勇高<br /><br />联系电话：020-88835125<br /><br />（二）主承销商<br /><br />名称：招商银行股份有限公司<br /><br />地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦<br /><br />法定代表人：缪建民<br /><br />联系人：胡潜雨、刘纯<br /><br />电话：0755-88026140<br /><br />传真：0755-88026153<br /><br />投资者可通过中国货币网（http://www.chinamoney.com.cn）或上海清算所网站（http://www.shclearing.com.cn）等交易商协会认可的渠道下载本募集说明书，或在本期超短期融资券发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />（本页以下无正文）<br /><br />附录：主要财务指标计算公式<br /><br />指标名称 	计算公式 	<br /><br />偿债能力指标 		<br /><br />资产负债率 	总负债/总资产*100% 	<br /><br />流动比率 	流动资产/流动负债 	<br /><br />速动比率 	（流动资产-存货）/流动负债 	<br /><br />EBITDA 	利润总额＋计入财务费用的利息支出+折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数 	EBITDA/（列入财务费用的利息支出+资本化利息支出） 	<br /><br />盈利能力指标 		<br /><br />毛利率 	（营业总收入-营业成本）/营业总收入×100% 	<br /><br />经营效率指标 		<br /><br />应收款项周转次数 	营业总收入/年初末平均应收款项 	<br /><br />存货周转次数 	营业成本/年初末平均存货 	<br /><br />总资产周转次数 	营业总收入/年初末平均总资产