安徽中鼎密封件股份有限公司<br /><br />2025年度第一期科技创新债券<br /><br />募集说明书<br /><br />发行人 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	<br /><br />基础品种 	中期票据 	<br /><br />注册金额 	人民币10亿元 	<br /><br />本期发行金额 	人民币10亿元 	<br /><br />发行期限 	3年 	<br /><br />牵头主承销商/簿记管理人/存续期管理机构：中信银行股份有限公司<br /><br />二〇二五年九月<br /><br />声明与承诺<br /><br />本企业发行本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不表明对债务融资工具的投资风险做出了任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />企业及时、公平地履行信息披露义务，企业及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，企业和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目录<br /><br />重要提示....................................................................................................................................5<br /><br />一、发行人主体提示.........................................................................................................5<br /><br />二、持有人会议机制.........................................................................................................5<br /><br />三、主动债务管理.............................................................................................................6<br /><br />四、违约、风险情形及处置.............................................................................................7<br /><br />五、募集资金用途提示.....................................................................................................7<br /><br />第一章释义................................................................................................................................8<br /><br />一、常用名词释义.............................................................................................................8<br /><br />二、专用技术词语释义.....................................................................................................9<br /><br />第二章风险提示及说明..........................................................................................................12<br /><br />一、投资风险...................................................................................................................12<br /><br />二、与发行人相关的风险...............................................................................................12<br /><br />第三章发行条款......................................................................................................................20<br /><br />一、本期科技创新债券主要条款...................................................................................20<br /><br />二、发行安排...................................................................................................................21<br /><br />第四章募集资金运用..............................................................................................................24<br /><br />一、募集资金用途...........................................................................................................24<br /><br />二、科技创新债券相关提示...........................................................................................24<br /><br />三、偿债保障措施...........................................................................................................25<br /><br />四、公司承诺...................................................................................................................27<br /><br />第五章发行人基本情况..........................................................................................................28<br /><br />一、发行人基本情况.......................................................................................................28<br /><br />二、发行人的历史沿革...................................................................................................29<br /><br />三、发行人股东结构及实际控制人...............................................................................32<br /><br />四、发行人独立性...........................................................................................................38<br /><br />五、重要权益投资...........................................................................................................40<br /><br />六、内部组织机构设置及运行情况...............................................................................47<br /><br />七、发行人员工基本情况...............................................................................................59<br /><br />八、发行人主营业务情况...............................................................................................64<br /><br />九、发行人在建工程、拟建工程情况...........................................................................81<br /><br />十、发行人发展战略.......................................................................................................82<br /><br />十一、发行人所在行业状况...........................................................................................83<br /><br />十三、发行人核心竞争力...............................................................................................97<br /><br />第六章发行人财务状况........................................................................................................100<br /><br />一、财务报表及审计意见.............................................................................................100<br /><br />二、财务报表合并范围及变动情况.............................................................................101<br /><br />三、发行人合并及母公司的财务报表.........................................................................103<br /><br />四、主要财务数据及指标分析（合并报表口径）.....................................................114<br /><br />五、重要财务指标分析.................................................................................................153<br /><br />六、有息债务情况.........................................................................................................154<br /><br />七、发行人关联交易情况.............................................................................................158<br /><br />八、发行人或有事项或承诺事项.................................................................................167<br /><br />九、资产抵押、质押、其他被限制处置事项.............................................................167<br /><br />十、金融衍生产品、大宗商品期货和理财产品持有情况.........................................168<br /><br />十一、海外投资情况.....................................................................................................169<br /><br />十二、直接债务融资计划.............................................................................................175<br /><br />十三、其他重要事项.....................................................................................................177<br /><br />第七章发行人的资信状况....................................................................................................178<br /><br />一、银行授信情况.........................................................................................................178<br /><br />二、信用记录情况.........................................................................................................178<br /><br />三、发行人偿付直接债务融资工具的历史情况.........................................................179<br /><br />四、近一期资信情况变化.............................................................................................179<br /><br />第八章本期科技创新债券信用增进....................................................................................180<br /><br />第九章税项............................................................................................................................181<br /><br />一、增值税.....................................................................................................................181<br /><br />二、所得税.....................................................................................................................181<br /><br />三、印花税.....................................................................................................................181<br /><br />四、声明.........................................................................................................................181<br /><br />第十章信息披露安排............................................................................................................182<br /><br />一、本期债务融资工具发行前的信息披露.................................................................182<br /><br />二、本期债务融资工具存续期内的定期信息披露.....................................................182<br /><br />三、本期债务融资工具存续期内重大事项披露.........................................................183<br /><br />四、本期债务融资工具本息兑付信息披露.................................................................185<br /><br />第十一章持有人会议机制....................................................................................................186<br /><br />一、会议目的与效力.....................................................................................................186<br /><br />二、会议权限与议案.....................................................................................................186<br /><br />三、会议召集人与召开情形.........................................................................................187<br /><br />四、会议召集与召开.....................................................................................................189<br /><br />五、会议表决和决议.....................................................................................................191<br /><br />六、其他.........................................................................................................................193<br /><br />第十二章主动债务管理........................................................................................................195<br /><br />一、置换.........................................................................................................................195<br /><br />二、同意征集机制.........................................................................................................195<br /><br />第十三章投资人保护条款....................................................................................................200<br /><br />第十四章违约、风险情形及处置........................................................................................201<br /><br />一、违约事件.................................................................................................................201<br /><br />二、违约责任.................................................................................................................201<br /><br />三、发行人义务.............................................................................................................202<br /><br />四、发行人应急预案.....................................................................................................202<br /><br />五、风险及违约处置基本原则.....................................................................................202<br /><br />六、处置措施.................................................................................................................202<br /><br />七、不可抗力.................................................................................................................203<br /><br />八、争议解决机制.........................................................................................................204<br /><br />九、弃权.........................................................................................................................204<br /><br />第十五章发行相关的机构....................................................................................................205<br /><br />第十六章备查文件和查询地址............................................................................................207<br /><br />一、备查文件.................................................................................................................207<br /><br />二、查询地址.................................................................................................................207<br /><br />重要提示<br /><br />请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节：<br /><br />一、发行人主体提示<br /><br />（一）核心风险提示<br /><br />1、未来投资支出较大的风险<br /><br />近三年及一期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-11.03亿元、-8.55亿元、-6.12亿元和-9.76亿元。根据公司总体发展规划，未来三年公司将现有密封、橡胶业务及轻量化业务拓展到人形机器人领域。随着新增项目的启动，未来投资支出较大，可能一定程度上增加公司的偿债压力。<br /><br />2、新产品开发的风险<br /><br />近年来，为巩固并提高公司的市场地位，公司不断加大新产品人形机器人领域开发力度。但由于汽车产品的生产是一个系统工程，工艺相对复杂，产品开发周期长、投入大，同时新产品的市场导入也需要大量投入。因此，如果推出的新产品不能被市场接受，前期的大量投入将不能产生预期收益，并对公司的经营产生影响。<br /><br />（二）情形提示<br /><br />除以上事项外，发行人近一年以来不涉及其他MQ.4表（重大资产重组）、MQ.7（重要事项）、MQ.8表（股权委托管理）的情形。<br /><br />二、持有人会议机制<br /><br />债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节对持有人会议召开情形进行了分层，本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；发行人（☑及合并范围内子公司）发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大资产变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；发行人进行重大债务重组；发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件等情形发生时，自事项披露之日起15个工作日内无人提议或提议的持有人未满足10%的比例要求，存在相关事项不召开持有人会议的可能性。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了“会议有效性”的要求，按照本募集说明书约定，参会持有人持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】，会议方可生效。参加会议的持有人才能参与表决，因此持有人在未参会的情况下，无法行使所持份额代表的表决权。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了多数表决机制，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过；对影响投资者重要权益的特别议案，应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】，且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。因此，在议案未经全体持有人同意而生效的情况下，部分持有人虽不同意但已受生效议案的约束，包括变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；聘请、解聘、变更本期债务融资工具受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；除合并、分立外，发行人向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；变更可能会严重影响持有人收取本期债务融资工具本息的其他约定等所涉及的重要权益也存在因服从多数人意志受到不利影响的可能性。<br /><br />三、主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能通过实施置换、同意征集等方式对本期债务融资工具进行主动债务管理。<br /><br />【置换机制】存续期内，若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换后，将减少本期债务融资工具的存续规模，对于未参与置换或未全部置换的持有人，存在受到不利影响的可能性。<br /><br />【同意征集机制】本募集说明书在“主动债务管理”章节中约定了对投资人实体权利影响较大的同意征集结果生效条件和效力。按照本募集说明书约定，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】的持有人同意，本次同意征集方可生效。除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力，并产生约束发行人和持有人的效力。因此，在同意征集事项未经全部持有人同意而生效的情况下，个别持有人虽不同意但已受生效同意征集结果的约束，包括收取债务融资工具本息等自身实体权益存在因服从绝大多数人意志可能受到不利影响的可能性。<br /><br />四、违约、风险情形及处置<br /><br />（一）本募集说明书“违约、风险情形及处置”章节中关于违约事件的约定，对未能按期足额偿付债务融资工具本金或利息的违约情形设置了【10】个工作日的宽限期，若发行人在该期限内对本条所述债务进行了足额偿还，则不构成发行人在本期债务融资工具项下的违约。宽限期内应按照票面利率上浮【0】BP计算并支付利息。<br /><br />（二）本募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />1.【重组并变更登记要素】发行人和持有人可协商调整本期债务融资工具的基本偿付条款。选择召开持有人会议的，适用第十一章“持有人会议机制”中特别议案的表决比例。生效决议将约束本期债项下所有持有人。如约定同意征集机制的，亦可选择适用第十二章“同意征集机制”实施重组。<br /><br />2.【重组并以其他方式偿付】发行人和持有人可协商以其他方式偿付本期债务融资工具，需注销本期债项的，可就启动注销流程的决议提交持有人会议表决，该决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过。通过决议后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续。<br /><br />五、募集资金用途提示<br /><br />本次发行科技创新债券，募集资金用于发行人补充流动资金及偿还存量债务。发行人具备“国家级高新技术企业”称号，满足科技创新债券—科技型企业发行主体范围中第一类相关条件。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章 释义<br /><br />本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：<br /><br />一、常用名词释义<br /><br />1.中鼎股份/公司/本公司/发行人： 	指安徽中鼎密封件股份有限公司 	<br /><br />2.非金融企业债务融资工具： 	是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券 	<br /><br />3.注册总额度： 	指发行人在中国银行间市场交易商协会注册的总计为10亿元人民币额度 	<br /><br />4.本期科技创新债券： 	指发行规模为人民币10亿元的安徽中鼎密封件股份有限公司2025年度第一期科技创新债券 	<br /><br />5.本次发行： 	指本期科技创新债券的发行 	<br /><br />6.募集说明书： 	指公司为本期科技创新债券的发行而根据有关法律法规制作的《安徽中鼎密封件股份有限公司2025年度第一期科技创新债券募集说明书》 	<br /><br />7.人民银行： 	指中国人民银行 	<br /><br />8.交易商协会： 	指中国银行间市场交易商协会 	<br /><br />9.上海清算所： 	指银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />10.承销团： 	指主承销商为本次发行组织的，由主承销商、承销商组成的承销团 	<br /><br />11.主承销商： 	指中信银行股份有限公司 	<br /><br />12.联席主承销商： 	无 	<br /><br />13.集中簿记建档： 	发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 	<br /><br />14.簿记管理人： 	制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期 科技创新债券发行期间由中信银行股份有限公司担任 	<br /><br />15.余额包销： 	指本期科技创新债券的主承销商、联席主承销商按照承销协议中的规定，在发行期限结束后，将未售出的科技创新债券全部自行购入 	<br /><br />16.银行间市场： 	指全国银行间债券市场 	<br /><br />17.工作日： 	指北京市商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日） 	<br /><br />18.北金所： 	指北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />19.元/万元/亿元： 	指人民币元/万元/亿元 	<br /><br />20.节假日： 	指中国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 	<br /><br />21.近三年及一期： 	指2022年度、2023年度、2024年度、2025年1-6月 	<br /><br />22.近三年及一期末： 	指2022年末、2023年末、2024年末、2025年6月末 	<br /><br />23.近一年： 	指2024年度 	<br /><br />24.近一年末： 	指2024年末 	<br /><br />二、专用技术词语释义<br /><br />NVH(Noise,Vibration, Harshness) 	即噪声、振动与声振粗糙度，是衡量汽车乘坐舒适性的重要指标，涉及汽车多个子系统及各子系统之间的匹配关系 	<br /><br />空气悬架系统 	一种主动悬架，由空气压缩机、控制单元、多系统传感器、空气弹簧、减震器等组成，可调节空气弹簧刚度及减震器阻尼，提升车辆操控性和舒适性 	<br /><br />热管理系统 	用于调节汽车零部件工作温度和乘员舱环境温度的系统，新能源汽车热管理系统包括座舱热管理、电池热管理、电机电控热管理，公司相关产品应用于此系统 	<br /><br />谐波减速器 	一种高精度传动装置，具有传动比大、精度高、体积小等特点，公司在人形机器人领域开展相关部件总成产品配套业务，拥有该产品的核心技术 	<br /><br />智能底盘-轻量化 	汽车金属件广泛应用于汽车底盘系统（包括转向系统、悬架系统、制动系统和行驶系统），通过采用轻量化材料（如铝合金）等方式实现底盘减重，对整车性能（如续航、操控性）有重要影响，公司相关产品如铝合金控制臂总成等属于此类 	<br /><br />creatube工艺 	公司旗下子公司德国TFH拥有的自主专利独家生产技术，应用于热管理管路产品生产，助力其在该细分领域保持技术优势 	<br /><br />TPV软管 	一种热塑性硫化橡胶软管，具有重量轻、成本低、装配灵活等特点，在新能源汽车热管理系统中应用广泛，公司拥有其核心技术 	<br /><br />尼龙管 	在汽车热管理系统中使用的尼龙材质管路，具备良好的性能，与TPV软管等共同构成新能源汽车热管理管路系统，公司在该产品上拥有核心技术 	<br /><br />球头铰链总成 	底盘系统核心安全部件及性能部件，技术门槛高，公司旗下子公司四川望锦公司在该产品上拥有全球领先技术 	<br /><br />磁流变减震器 	一种新型智能减震器，利用磁流变液的特性可实时调节阻尼力，公司正加快布局该项目，产线建设在推进中 	<br /><br />储能液冷机组 	用于储能设备的液冷散热装置，公司子公司中鼎流体及中鼎智能热系统已推出相关产品，属于热管理系统业务延伸 	<br /><br />超算中心浸没式液冷机组 	应用于超算中心的浸没式液冷散热设备，公司相关子公司已研发生产，体现其在热管理领域的技术拓展 	<br /><br />温压一体传感器 	可同时测量温度和压力的传感器，应用于热管理等系统中，公司相关子公司已推出该产品 	<br /><br />冷媒流道板 	在热管理系统中用于冷媒流通的部件，公司相关子公司已研发生产，是热管理系统的重要组成部分 	<br /><br />力觉传感器 	用于检测力的传感器，公司计划在人形机器人领域逐步拓展该产品，最终实现机器人关节总成产品生产制造 	<br /><br />IATF16949 	国际汽车行业的质量管理体系标准，对汽车零部件供应商的研发、生产等多方面能力有严格要求，进入OEM市场通常需要通过该认证 	<br /><br />三、其他相关名词释义<br /><br />中鼎集团 	安徽中鼎控股（集团）股份有限公司，原名安徽省宁国中鼎股份有限公司 	<br /><br />中鼎精工 	安徽中鼎精工技术有限公司 	<br /><br />中鼎减震 	安徽中鼎减震橡胶技术有限公司 	<br /><br />欧洲中鼎 	ZhongdingEuropeGMBH 	<br /><br />法国Solyem 	SolyemS.A.S 	<br /><br />AMK 	AMKHoldingGmbH&amp;Co.KG 	<br /><br />安徽安美科 	安美科（安徽）汽车电驱有限公司 	<br /><br />TFH 	TristoneFlowtechHoldingS.A.S. 	<br /><br />德国KACO 	KACOGmbH+Co.KG 	<br /><br />无锡KACO 	嘉科（无锡）密封技术有限公司 	<br /><br />安徽KACO 	嘉科（安徽）密封技术有限公司 	<br /><br />德国WEGU 	WEGUHoldingGmbH 	<br /><br />安徽威固 	威固技术（安徽）有限公司 	<br /><br />中鼎密封件（美国） 	ZhongdingSealingParts(USA)Inc 	<br /><br />美国中鼎 	ZhongdingUSA,Inc. 	<br /><br />中鼎控股（美国） 	ZDUSAHoldings,Inc. 	<br /><br />美国Precix 	AcushnetRubberCompany,Inc. 	<br /><br />美国NATC 	NorthAmericanTechnologyCenterInc. 	<br /><br />美国ZDMetal 	ZDMetalProducts,Inc. 	<br /><br />宁国普萨斯 	宁国市普萨斯密封技术有限公司 	<br /><br />安徽特思通 	安徽特思通管路技术有限公司 	<br /><br />中鼎流体 	安徽中鼎流体系统有限公司 	<br /><br />中鼎模具 	安徽宁国中鼎模具制造有限公司 	<br /><br />安徽库伯 	安徽库伯密封技术有限公司 	<br /><br />安大中鼎 	安徽安大中鼎橡胶技术开发有限公司 	<br /><br />天津中鼎 	天津中鼎汽车零部件有限公司 	<br /><br />上海安美科 	安美科（上海）汽车技术有限公司 	<br /><br />巴西减震 	ZHONGDINGNVHBRASIL PARTICIPACOESLTDA. 	<br /><br />北美减震 	ZHONGDINGNVHNA,INC. 	<br /><br />望锦机械 	四川望锦机械有限公司 	<br /><br />成都望锦 	成都望锦汽车部件有限公司 	<br /><br />德国施密特 	SchmitterGroupGmbH 	<br /><br />金美佳电子 	金美佳电子（深圳）有限公司 	<br /><br />安徽鼎浩 	安徽鼎浩精密机械有限公司 	<br /><br />中鼎智眠 	天津中鼎智眠科技有限公司 	<br /><br />中鼎电热 	安徽中鼎电热技术有限公司 	<br /><br />上海惟鼎 	上海惟鼎玖电热技术有限公司 	<br /><br />安徽鼎流 	安徽鼎流科技有限公司 	<br /><br />宣鼎供应链 	芜湖宣鼎供应链管理有限公司 	<br /><br />睿思博科技 	安徽睿思博机器人科技有限公司 	<br /><br />戴姆勒 	梅赛德斯-奔驰集团 	<br /><br />本募集说明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成；百分数尾数差系计算过程中四舍五入原因造成。<br /><br />第二章 风险提示及说明<br /><br />本期科技创新债券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期科技创新债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。投资者在评价和认购本期科技创新债券时，应特别认真地考虑下列各种风险因素：<br /><br />一、投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />在本期科技创新债券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期债务融资工具的收益造成一定程度的影响。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />本期科技创新债券将在银行间债券市场上进行交易流通，在转让时存在一定的交易流动性风险，公司无法保证本期科技创新债券会在银行间债券市场上有活跃的交易。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />本期科技创新债券不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期债务融资工具的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期债务融资工具按期、按时足额支付本息。<br /><br />二、与发行人相关的风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、未来投资支出较大的风险<br /><br />近三年及一期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-11.03亿元、-8.55亿元、-6.12亿元和-9.76亿元。根据公司总体发展规划，未来三年公司将现有密封、橡胶业务及轻量化业务拓展到人形机器人领域。随着新增项目的启动，未来投资支出较大，可能一定程度上增加公司的偿债压力。<br /><br />2、应收款项坏账风险<br /><br />近三年及一期末，公司应收账款账面价值分别为35.34亿元、41.79亿元、42.09亿元和44.26亿元。截至2024年末，中鼎股份应收账款余额44.62亿元，坏账准备金额为2.53亿元，计提比例5.26%。应收账款主要为零部件销售形成的应收货款。若因下游企业经营不善导致无法按时回款，可能给公司带来一定的款项回收风险。<br /><br />3、存货跌价风险<br /><br />近三年及一期末，公司存货账面价值分别为32.80亿元、35.09亿元、37.88亿元和39.05亿元。截至2024年末，公司计提存货跌价准备余额为2.10亿元。公司的主要存货为原材料、委托加工物资、周转材料、自制半成品、在产品、库存商品、开发产品、开发成本等，且根据实际情况计提了相应的减值准备。但如果未来由于国家产业政策的变动导致汽车行情下行或者原材料价格出现显著下滑，都将影响到公司的存货价值，存在一定的跌价风险。<br /><br />4、流动负债占比较大的风险<br /><br />近三年及一期末，公司流动负债分别70.20亿元、75.23亿元、96.57亿元和104.81亿元，占负债总额的比重分别为71.74%、70.00%、87.05%、87.58%，流动负债占负债总额比重较大，且逐年上升。但公司已积极采取调整负债结构举措，且公司具有一定的盈利能力，外部融资渠道较为畅通，但仍面临一定的短期偿债压力。<br /><br />5、期间费用增加的风险<br /><br />近三年及一期，公司期间费用分别为20.45亿元、24.33亿元、25.70亿元和13.03亿元，占营业收入的比重分别为13.75%、13.77%、13.63%和13.23%，总体趋势保持不变。但公司期间费用规模呈上升趋势，主要原因是公司加大对研发费用投入、扩大销售费用和人员工资等费用。公司已积极开展精细化管理，降本增效，最大程度上减少期间费用增长给公司利润带来的影响。<br /><br />6、汇率风险<br /><br />目前我国实行有管理的浮动汇率制度，人民币汇率将参考一篮子货币进行调节。随着国际经济形势的变化，我国外汇政策也将不断变化，汇率政策的波动将对公司进出口业务产生影响。<br /><br />7、有息债务规模较大风险<br /><br />近三年末，公司有息债务的余额分别为49.91亿元、53.85亿元、52.97亿元。发行人有息债务主要为短期借款、长期借款，一年内到期的非流动负债。规模较大，与汽车零配件行业的资金密集特征相符，同时公司近年来产销量不断增长以及持续进行技术改造，也使公司生产经营所需资金量增大。2024年以来公司积极开展负债结构优化，有息负债规模有所缩小，有效降低公司因债务规模较大产生的偿债付息压力。<br /><br />8、权利受限资产占比较高风险<br /><br />截至2024年末，公司所有受限资产共计11.92亿元，占总资产的比例为9.15%，占净资产的比例为4.94%。公司受限资产类别主要包括货币资金、承兑汇票保证金、保函保证金、用于抵质押借款的应收账款、存货、固定资产、无形资产等。受限资产占比较大对于发行人的后续融资以及资产运用或将带来一定的风险。<br /><br />9、部分子公司亏损风险<br /><br />截至2024年末，发行人拥有并表子公司120家。公司下属子公司数量较多，且涉及业务与服务范围较广，营业收入、利润水平差异较大。子公司的营业收入及利润波动会对公司的营业收入及利润产生较大影响。若部分子公司受业务开展情况等因素影响出现持续亏损，将可能对公司整体盈利及偿债能力产生影响。<br /><br />10、筹资活动现金流量净额持续为负的风险<br /><br />近三年及一期，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为4.00亿元、-6.09亿元、-2.83亿元、1.39亿元。近两年，发行人筹资活动产生的现金流持续为净流出，主要系投资项目逐渐落地，产能释放，收益增加，从而融资需求不断减弱，且发行人积极偿还债务，偿还有息债务增加所致。如果未来发行人筹资活动现金流量净额持续为负，可能对发行人现金流情况及偿债能力产生一定影响。<br /><br />11、商誉减值风险<br /><br />近年来，公司积极利用资本运作进行外延式并购，收购德国KACO、德国WEGU、德国AMK、TFH等境外企业。截至2024年末，发行人商誉的账面价值为22.68亿元，占资产总额的9.40%。根据《企业会计准则》规定，合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的差额，应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每年各会计年度末进行减值测试。上述企业未来的经营情况存在不确定性，商誉存在一定的减值风险，将对公司经营业绩产生不利影响。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、宏观经济波动风险<br /><br />汽车零部件行业是汽车工业的核心支撑，涵盖从原材料供应到整车制造的全产业链，市场规模庞大且呈增长趋势。汽车零部件作为整车制造的配套行业，位于汽车整车行业的上游，其市场需求与整车制造行业和汽车维修服务行业需求密切相关。汽车行业宏观上受国民经济发展水平的影响较大，经济增长速度的高低将刺激或抑制汽车消费。此外，由于经济全球化因素，汽车行业同样受到国际宏观环境和国际局势影响。近年来，中国经济规模的持续增长，居民可支配收入稳步提高，国家适时出台的经济政策和较良好的国际环境，使得中国的汽车行业需求总体呈增长态势。但目前，中国汽车行业需求亦因宏观经济增长速度下降而增长趋缓，此外中美贸易问题以及全球经济环境面临较大的不确定性。未来，汽车消费需求将继续受到中国宏观经济政策、产业结构调整和国际环境等因素的影响。<br /><br />2、汽车零配件行业波动风险<br /><br />汽车零配件行业受宏观经济、汽车产业政策、市场竞争格局等多种因素影响，呈现出一定的波动性。近年来，全球汽车市场需求波动明显，如欧美主要汽车市场产销低迷，中国车市竞争加剧且价格战激烈，导致汽车产量下滑，进而拖累零部件供应商。汽车行业咨询公司下调2024年全球轻型汽车销量预期，跨国车企在中国市场的颓势以及北美、欧洲市场的疲软，使得对外资车企依赖度高的供应商营收下滑。若汽车零配件行业出现不利波动，可能对本公司经营业绩产生一定的影响。<br /><br />3、市场竞争加剧的风险<br /><br />近年来，我国国民收入增长速度持续保持在较高的水平，导致对汽车消费需求不断提高。受此因素刺激，国内汽车生产厂家纷纷扩大生产规模，投资规模的上升导致汽车市场产量迅速增加。随着市场竞争的加剧，各生产厂家为扩大市场份额，获取有利的竞争地位，在产品、价格、营销、质量、成本等方面进行了全方位竞争，这将对公司的经营业绩造成一定的影响。<br /><br />4、新产品开发的风险<br /><br />近年来，为巩固并提高公司的市场地位，公司不断加大新项目开发力度。但由于汽车零配件产品的生产是一个系统工程，工艺相对复杂，产品开发周期长、投入大，同时新产品的市场导入也需要大量投入，因此，如果推出的新产品不能被市场接受，前期的大量投入将不能产生预期收益，并对公司的经营产生影响。<br /><br />5、原材料价格波动的风险<br /><br />公司生产所需的主要原材料包括橡胶、板簧、减震金属件、衬套、内套、轴销、垫片、叉棒、芯轴等制品。公司需要向上游企业采购大量的原材料。若大宗原材料价格波动较大，使上游零部件生产企业的生产成本和供货价格发生变化，从而对本公司零部件的采购价格产生较大影响。<br /><br />如果发生主要原材料供应短缺、价格大幅波动的情况，或内部采购管理措施在实施过程中没有得到有效执行，同时公司产品价格变动与主要原材料价格变动在时间上存在一定的滞后性，且在变动幅度上也存在一定差异，因此主要原材料价格的波动将会对公司经营业绩的稳定性产生一定影响。<br /><br />6、突发事件引发的经营风险<br /><br />发行人子公司较多，且部分子公司在境外，可能在生产、经营活动的过程中面临安全、质量等突发事件。若突发事件影响较大，危机公关处理不到位，可能导致发行人面临突发事件引发经营风险。<br /><br />7、海外投资风险<br /><br />公司自2008年起实施国际化战略，截至2024年末，其亚洲、欧洲、美洲三大区域的生产占比分别为65.25%、24.41%、10.34%。由于海外业务的扩张，公司需要在全球范围内协调管理资源、人力成本、合规要求等，增加了管理工作的复杂性和成本。由于不同国家和地区存在政治、经济、法律、金融、商业习惯等方面的差异和变化，会给公司的投资项目和业务带来一定的风险。<br /><br />8、环保风险<br /><br />尽管公司在安全生产和操作流程等方面制定一系列严格的制度和要求，但公司不能确保日后不会发生因处理不当所引致的意外事故，并不能排除其在日常经营仍然存在发生安全事故的潜在风险，这些风险可能导致人员伤亡、财产损失、环境破坏及潜在的法律责任，一旦发生安全事故，正常经营将受到严重不利影响。<br /><br />公司将环境保护作为公司经营活动的重点工作，但是国内对环保要求不断提高，公司节能减排任务仍十分艰巨，面临一定的环保压力。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、经营规模扩张导致的风险<br /><br />近年来发行人经营规模迅速扩张，一定程度上增加了公司组织、财务及生产管理的难度，对内部控制制度的有效性要求较高，可能出现因管理不到位等因素导致对控股子公司控制不足的管理风险，可能对公司的运营业绩造成不利影响。<br /><br />2、关联交易导致的风险<br /><br />2024年度公司涉及的主要关联交易包括向关联方采购商品及接受劳务、向关联方出售商品及提供劳务、关联担保、提供资金等。未来随着公司产业链条的进一步完善，涉及的关联交易金额、占比都有可能增加，如出现不公平合理的关联交易将会降低公司的竞争能力和独立性，增加经营风险，损害公司形象。<br /><br />3、突发事件引发的公司治理结构风险<br /><br />发行人已建立了董事会、高级管理人员互相协作、互相制衡、各司其职的较为完善的公司治理机制，但如遇突发事件，造成其部分董事会和高级管理人员无法履行相应职责，可能造成公司治理机制不能顺利运作，董事会不能顺利运行，对发行人的经营可能造成不利影响。<br /><br />4、行业竞争加剧的风险<br /><br />近年来，我国国民收入增长速度持续保持在较高的水平，导致对汽车消费需求不断提高。受此因素刺激，国内汽车零配件生产厂家纷纷扩大生产规模，投资规模的上升导致下游汽车市场产量迅速增加。随着市场竞争的加剧，各生产厂家为扩大市场份额，获取有利的竞争地位，在产品、价格、营销、质量、成本等方面进行了全方位竞争，这将对公司的经营业绩造成一定的影响。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、行业政策风险<br /><br />公司作为汽车零部件龙头企业，其业务结构中新能源汽车相关产品占比显著。主要得益于新能源汽车市场的快速扩张，以及公司在冷却系统、智能底盘等领域的技术积累。然而，随着新能源汽车补贴政策逐步退坡，主机厂的成本压力可能向上游零部件企业传导，影响公司的订单量及产品定价。若未来新能源汽车补贴进一步减少，主机厂可能通过压低零部件采购价格来维持自身利润，这对公司的毛利率构成潜在威胁。此外，若国家新能源汽车产业政策发生调整，例如从纯电动向氢能源倾斜，公司将面临业务转型压力。<br /><br />2、生产准入与生态系统整合风险<br /><br />2025年1月，国家四部门联合发布的《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》明确提出“构建完善新能源汽车零部件生态系统”。这一政策导向可能推动行业资源向具备技术优势、规模效应的头部企业集中，同时对供应商资质提出更高要求。中鼎股份在智能底盘-轻量化领域业务涉及新材料应用和精密制造技术。若生态系统整合过程中出台更严格的供应商准入标准（如研发投入占比、专利数量、数字化生产水平等），公司需持续提升技术实力以维持市场地位。此外，生态系统建设可能加速零部件企业与主机厂的深度绑定，若公司未能与主流新能源车企建立稳定合作关系，可能面临市场份额被挤压的风险。<br /><br />3、国际贸易政策风险<br /><br />欧洲是发行人最大的海外市场之一，2024年其在欧洲的生产占比为27.61%，主要产品包括空气悬架、密封件等。欧盟在汽车零配件领域的技术壁垒持续升级，例如REACH法规对化学物质限制、碳排放标准提升等。若欧盟出台新的技术规范，将直接增加产品合规成本。由于欧洲业务占比近三成，且以当地生产模式为主，技术壁垒升级可能导致生产线改造、认证流程延长等问题，短期内影响产能释放节奏。<br /><br />4、美国关税政策不确定性<br /><br />发行人对美跨境出口业务2024年度约占整体业务的1.6%，出口美国业务约为4500万美金左右，美国关税政策存在动态调整特征，且对等关税机制可能随国际贸易环境变化而升级。尽管当前跨境出口占比低，但4500万美元出口规模对应的关税税率若上升10个百分点，将直接增加约450万美元成本。此外，美国若针对汽车零配件领域出台定向关税措施（如对特定密封件、减震件加征关税），可能影响该部分业务的盈利水平。公司虽以当地生产为主，但跨境业务仍存在关税敏感性。<br /><br />5、环保政策风险<br /><br />国内外环保政策预计在未来三年进一步升级，主要体现在碳排放控制、绿色工厂认证等方面。国家工信部计划2025年推出《绿色工厂认证标准（2025版）》，工业用水重复利用率≥85%，覆盖基础设施、管理体系、能源资源投入等要素。安徽省经济和信息化厅等部门印发的《安徽省工业领域碳达峰实施方案》，安徽省计划到2030年，培育安徽省绿色工厂800家左右，争取到2030年累计创建国家级绿色工厂200户以上，绿色供应链管理企业50个以上，绿色工业园区30个左右。海外如德国、美国也将同步推出类似标准。<br /><br />第三章 发行条款<br /><br />一、本期科技创新债券主要条款<br /><br />1、本期债券名称：安徽中鼎密封件股份有限公司2025年度第一期科技创新债券。<br /><br />2、发行人：安徽中鼎密封件股份有限公司。<br /><br />3、主承销商兼簿记管理人：中信银行股份有限公司。<br /><br />4、联席主承销商：无<br /><br />5、存续期管理机构：中信银行股份有限公司。<br /><br />6、待偿还直接债务融资余额：截至本募集说明书签署日，发行人待偿还直接债务融资余额为0亿元。<br /><br />7、注册通知书文号：中市协注〔2025〕MTN号。<br /><br />8、注册金额：人民币10亿元（RMB1,000,000,000.00元）。<br /><br />9、本期发行金额：人民币10亿元（RMB1,000,000,000.00元）。<br /><br />10、期限：3年。<br /><br />11、面值：人民币壹佰元整（RMB100.00元）。<br /><br />12、发行价格：按面值平价发行，发行价格为100元。<br /><br />13、发行方式：按面值发行。<br /><br />14、托管方式：本期债务融资工具采用实名制记账式，统一在银行间市场清算所股份有限公司登记托管。<br /><br />15、发行对象：全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。<br /><br />16、票面利率：采用固定利率方式，按面值发行，发行利率根据集中簿记建档、集中配售的结果确定。<br /><br />17、承销方式：余额包销。<br /><br />18、公告日：【2025】年【】月【】日至【2025】年【】月【】日<br /><br />19、发行日：【2025】年【】月【】日。<br /><br />20、起息日：【2025】年【】月【】日。<br /><br />21、缴款日：【2025】年【】月【】日。<br /><br />22、债权债务登记日：【2025】年【】月【】日。<br /><br />23、上市流通日：【2025】年【】月【】日。<br /><br />24、付息日：【2026】年至【2028】年的每个【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日）。<br /><br />25、兑付价格：按面值兑付。<br /><br />26、兑付方式：本期科技创新债券到期日前5个工作日，由发行人按有关规定在指定的信息媒体上刊登《兑付公告》，并在到期日按面值加最后一期利息兑付，由上海清算所完成兑付工作。<br /><br />27、兑付日：【2028】年【】月【】日（如遇法定节假日或休息日顺延至其后的第一个工作日，兑付款项不另计息）。<br /><br />28、偿付顺序：本期科技创新债券的本金和利息在破产清算时的清偿顺序等同于发行人所有普通债务。<br /><br />29、担保情况：无。<br /><br />30、登记和托管机构：银行间市场清算所股份有限公司。<br /><br />31、集中簿记建档系统技术支持机构：北京金融资产交易所有限公司。<br /><br />32、适用法律：本期债务融资工具所涉及的所有法律条款均适用中华人民共和国法律。<br /><br />二、发行安排<br /><br />（一）集中簿记建档安排<br /><br />1、本期科技创新债券簿记管理人为中信银行股份有限公司，本期科技创新债券承销团成员须在【2025】年【】月【】日9：00至【2025】年【】月【】日18：00，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《安徽中鼎密封件股份有限公司2025年度第一期科技创新债券申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购时间以集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。<br /><br />2、簿记建档截止时间不得晚于簿记截止日18：00。簿记建档时间经披露后，原则上不得调整。如遇不可抗力、技术故障，经发行人与簿记管理人协商一致，可延长一次簿记建档截止时间，延长时长应不低于30分钟，延长后的簿记建档截止时间不得晚于18：30。<br /><br />3、每一承销团成员申购金额的下限为1,000万元（含1,000万元），申购金额超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍。<br /><br />（二）分销安排<br /><br />认购本期科技创新债券的投资者为境内合格机构投资者（国家法律、法规及部门规章等另有规定的除外）。<br /><br />上述投资者应在上海清算所开立A类或B类持有人账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。<br /><br />（三）缴款和结算安排<br /><br />1、缴款时间：【2025】年【】月【】日【12：00】前。<br /><br />2、簿记管理人将在【2025】年【】月【】日通过集中簿记建档系统发送《安徽中鼎密封件股份有限公司2025年度第一期科技创新债券配售确认及缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成员的获配科技创新债券面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。<br /><br />3、合格的承销商应于缴款日12：00前，将按簿记管理人的“缴款通知书”中明确的承销额对应的募集款项划至以下指定账户：<br /><br />收款人名称：债务融资工具承销业务暂收款项<br /><br />收款人账号：7110010127304001101<br /><br />开户行：中信银行总行管理部<br /><br />开户行行号：302100011000<br /><br />汇款用途：安徽中鼎密封件股份有限公司2025年度第一期科技创新债券承销款。<br /><br />簿记管理人按照“承销协议”指定的划款路径，于缴款日将本期科技创新债券募集款项足额划至发行人指定账户。<br /><br />如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定和“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。<br /><br />4、本期科技创新债券发行结束后，科技创新债券认购人可按照有关主管机构的规定进行科技创新债券的转让、质押。<br /><br />（四）登记托管安排<br /><br />本期科技创新债券以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海清算所为本期科技创新债券的法定债权登记人，在发行结束后负责对本期科技创新债券进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。<br /><br />（五）上市流通安排<br /><br />本期科技创新债券在债权登记日的次一工作日（【2025】年【】月【】日），即可以在全国银行间债券市场流通转让，按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。<br /><br />（六）其他<br /><br />无。<br /><br />第四章 募集资金运用<br /><br />一、募集资金用途<br /><br />发行人本期发行金额为10亿元，募集资金用于补充发行人的营运资金及偿还存量债务。<br /><br />近三年，发行人购买商品、接受劳务支付的现金分别为1,408,868.08万元、1,573,150.08万元和1,636,055.52万元，具有较大的营运资金缺口，具体测算如下：<br /><br />营运资金量=上年度销售收入*（1+预计销售收入年增长率）*（1-上年度销售利润率）/营运资产周转次数<br /><br />2024年度，发行人实现销售收入1,885,403.41万元，销售利润率为8.09%。预计销售收入年增长率取2022、2023、2024年度销售收入增长率平均值13.66%。<br /><br />图表4-1：发行人2024年度运营周转指标情况<br /><br />指标 	周转天数 	周转次数 	<br /><br />存货 	96.31 	3.74 	<br /><br />应收账款 	80.08 	4.50 	<br /><br />应付账款 	84.25 	4.27 	<br /><br />预付账款 	4.50 	79.96 	<br /><br />预收账款/合同负债 	1.58 	227.16 	<br /><br />营运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款/合同负债周转天数）=3.79<br /><br />营运资金量=上年度销售收入*（1+预计销售收入年增长率）*（1-上年度销售利润率）/营运资产周转次数=519,679.39万元。经以上步骤测算，本次科技创新债券募集资金10亿元在合理营运资金需求范围之内。<br /><br />二、科技创新债券相关提示<br /><br />（一）对于发行主体满足要求的认定<br /><br />科技创新债券—科技型企业主体范围中，第一类要求为“至少具备一项经有关部门认定的科技创新称号的企业，包括但不限于高新技术企业、科技型中小企业、“专精特新”中小企业（含专精特新“小巨人”企业）、创新型中小企业、国家技术创新示范企业以及制造业单项冠军企业等”。<br /><br />发行人具备高新技术企业证书，具体情况如下：<br /><br />1.证书类型：高新技术企业证书，证书编号GR202334003274<br /><br />2.认定机构：安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务局<br /><br />3.授予对象：安徽中鼎密封件股份有限公司<br /><br />4.有效期：2023年10月16日至2026年10月16日<br /><br />5.申请形式：自主申报<br /><br />6.认定依据：《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号）和《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火〔2016〕195号）<br /><br />综上，发行人本次发行满足科技创新债券的要求。<br /><br />（二）募集资金用途符合科技创新债券要求的认定<br /><br />本期科技创新债券募集资金10亿元全部用于发行人本部补充营运资金及偿还存量债务。<br /><br />综上所述，本期债券募集资金用途符合科技创新债券的相关要求。<br /><br />三、偿债保障措施<br /><br />（一）偿债资金安排<br /><br />1、稳定的营业收入<br /><br />近三年及一期，公司总营业收入分别为148.52亿元、172.44亿元、188.54亿元和98.46亿元。稳定的营业收入及未来年份收入是本期中期票据到期偿付的可靠来源。<br /><br />2、经营性现金流<br /><br />近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为9.10亿元、14.45亿元、17.26亿元和6.17亿元，经营活动产生的现金流量净额呈上升趋势。随着未来几年公司持续发展，发行人经营性现金流净额将继续保持更好状况。发行人经营活动产生的现金流入可以很好地支持公司到期债务的偿还和相关经营活动的开展。<br /><br />3、较好的外部融资渠道<br /><br />发行人与多家银行建立了良好的合作关系，在银行拥有较高的授信额度，融资能力较强。截至2025年6月末，公司已获得共计160.22亿元的银行授信额度，其中尚有85.68亿元额度未使用，占总授信额度的53.48%。充足的授信额度也为本期中期票据的到期偿付提供了保障。<br /><br />4、较强的即期偿付能力及资产变现能力<br /><br />发行人资产结构中保持了一定规模的货币资金存量，近三年及一期末，公司货币资金期末余额分别为19.24亿元、21.77亿元、27.72亿元和26.28亿元，占资产总额比重分别为9.11%、9.53%、11.49%和10.22%，具备较强的即期支付能力。<br /><br />5、其他保证措施<br /><br />如果发行人出现了信用评级大幅度下降、财务状况严重恶化等可能影响投资者利益的情况，发行人将采取不分配利润、暂缓重大对外投资项目实施、变现优良资产等措施来保证本期中期票据本息的兑付，保护投资者的利益。<br /><br />综上，依靠发行人自身的生产经营活动和资产实力可以保障本期中期票据本金和利息的兑付。<br /><br />（二）偿债保障具体措施<br /><br />为了充分有效地维护科技创新债券持有人的利益，公司为本期科技创新债券的按时足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员，安排偿债资金和制定管理措施，并做好组织协调工作，加强信息披露等等，努力形成一套确保科技创新债券安全兑付的保障措施。<br /><br />1.设立专门的偿付工作小组<br /><br />公司指定财务部门负责协调本期科技创新债券偿付工作，并通过公司其他相关部门在财务预算中落实科技创新债券本息兑付资金，保证本息如期偿付，保证科技创新债券持有人利益。公司将组成偿付工作小组，负责本息偿付及与之相关的工作。<br /><br />2.严格的信息披露<br /><br />公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到科技创新债券投资人的监督，防范偿债风险。<br /><br />3.加强本次科技创新债券募集资金使用的监控<br /><br />公司将根据内部管理制度及本次科技创新债券的相关条款，加强对本次募集资金的使用管理，提高本次募集资金的使用效率，并定期审查和监督资金的实际使用情况及本次科技创新债券各期利息及本金还款来源的落实情况，以保障到期时有足够的资金偿付本期科技创新债券本息。<br /><br />4.其他保障措施<br /><br />如果公司出现了信用评级大幅度下降、财务状况严重恶化等可能影响投资者利益的情况，公司将采取不分配利润、暂缓重大对外投资等项目的实施、变现优良资产等措施来优先保证本期科技创新债券本息的兑付，保护投资者的利益。<br /><br />四、公司承诺<br /><br />发行人承诺：在本期科技创新债券的存续期内，若因经营发展需要而变更发行安排、募集资金用途等发行计划，发行人将提前通过上海清算所网站和中国货币网或交易商协会认可的网站及时披露有关信息，并承诺发行人将加强募集资金管控，严格按照约定用途使用募集资金。同时，本期科技创新债券所募集的资金将不会用于支付房地产开发及土地储备业务的相关用途，仅用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。<br /><br />第五章 发行人基本情况<br /><br />一、发行人基本情况<br /><br />公司名称 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	<br /><br />英文名称 	AnhuiZhongdingSealingPartsCo.,Ltd. 	<br /><br />注册地址 	安徽省宣城市宁国市宁国经济技术开发区中鼎工业园 	<br /><br />办公地址 	安徽省宣城市宁国市宁国经济技术开发区中鼎工业园 	<br /><br />法定代表人 	夏迎松 	<br /><br />设立（工商注册）日期 	1998年10月23日 	<br /><br />注册资本 	131,648.9747万元人民币 	<br /><br />实缴资本 	131,648.9747万元人民币 	<br /><br />企业类型 	股份有限公司 	<br /><br />股票简称 	中鼎股份 	<br /><br />股票代码 	000887 	<br /><br />股票上市地 	深圳证券交易所 	<br /><br />统一社会信用代码 	91341800259222497F 	<br /><br />营业范围 	一般项目：汽车零部件研发；新材料技术研发；汽车零部件及配件制造；密封件制造；密封件销售；橡胶制品制造； 橡胶制品销售；货物进出口；技术进出口；机械零件、零部件加工；非居住房地产租赁；机械设备租赁；信息系统集成服务（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 	<br /><br />联系人 	蒋伟坚 	<br /><br />联系电话 	0563-4181887 	<br /><br />传真 	0563-4181880转6071 	<br /><br />邮政编码 	242300 	<br /><br />互联网地址 	www.zhongdinggroup.com 	<br /><br />二、发行人的历史沿革<br /><br />（一）公司设立<br /><br />公司于1998年10月23日经安徽省人民政府皖政秘〔1998〕111号文批准，由安徽飞彩（集团）公司（以下简称：安徽飞彩）独家发起，采取募集设立方式设立。在安徽省工商行政管理局注册登记，取得企业法人营业执照，注册资本16,000万元。安徽飞彩投入公司资产的评估结果已经财政部财国字〔1998〕380号文确认，以1998年2月28日为基准日，评估后资产总额为44,143.57万元，负债总额为26,897.72万元，净资产为17,245.85万元。经安徽省国有资产管理局皖国资工字〔1998〕11号文批准，评估后净资产按69.58％的比例折为国家股12,000万股，由安徽飞彩持有该部分股权，其余5,245.85万元进入本公司的资本公积金。<br /><br />（二）公司历次股权变更<br /><br />2006年5月24日，飞彩集团与安徽省宁国中鼎股份有限公司（已更名为安徽中鼎控股（集团）股份有限公司，以下简称“中鼎控股”）签订股份转让协议，飞彩集团将其持有的本公司21,000万股国有股转让给中鼎控股。经国务院国有资产监督管理委员会和中国证券监督管理委员会批准，2006年12月13日，本公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的过户登记确认书，中鼎控股成为本公司的控股股东。<br /><br />2006年6月24日，本公司与安徽省宁国中鼎密封件有限公司（已更名为安徽中鼎橡塑制品有限公司，以下简称“中鼎橡塑”）签署了《资产置换协议》，协议约定本公司拥有的农用车辆业务相关的主要资产和负债与中鼎橡塑拥有的液压气动密封件、汽车非轮胎橡胶制品（制动、减震除外）业务相关的主要资产和负债进行置换。经中国证券监督管理委员会批准，2006年11月16日，公司重大资产置换实施完成。至此，本公司主营业务由农用车制造和销售变更为液压气动密封件、汽车非轮胎橡胶制品（制动、减震除外）生产和销售。<br /><br />2007年1月12日，公司2006年第四次临时股东大会审议通过了《关于变更公司名称的议案》，本公司名称变更为安徽中鼎密封件股份有限公司。公司注册资本原为301,000,000元，经公司2006年第一次临时股东大会和2006年第三次临时股东大会审议通过，公司分别实施了以资本公积转增股本和减资弥补亏损方案。实施后，公司注册资本变更为314,629,280元。<br /><br />根据公司2008年第一次和第四次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2008〕1032号《关于核准安徽中鼎密封件股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，2009年2月5日，公司向特定对象非公开发行人民币普通股股票4,000万股，变更后的注册资本为354,629,280元。<br /><br />经公司2008年度股东大会和2009年第二次临时股东大会决议，公司以未分配利润转增股本70,925,856元，变更后的注册资本为425,555,136元。<br /><br />经公司2010年度股东大会决议，公司以未分配利润转增股本170,222,054元，变更后的注册资本为595,777,190元。<br /><br />经中国证券监督管理委员会证监许可〔2011〕139号文《关于核准安徽中鼎密封件股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准，本公司于2011年2月发行面值总额为300,000,000元的可转换公司债券。截至2013年6月27日，可转换公司债券累计转为股本1,554元，公司股本增至595,778,744元。<br /><br />经公司2012年度股东大会决议，公司以2013年6月27日（股权登记日）登记在册的总股数595,778,744元为基础，按每10股转增8股的比例，以未分配利润向全体股东转增股份总额476,622,995股，变更后的注册资本为1,072,401,739元。<br /><br />自2013年9月30日至2013年12月31日，可转换公司债券转为股本6,983,826元，公司股本增至1,079,385,565元。<br /><br />自2014年1月1日至2014年12月31日，可转换公司债券转为股本36,107,505.00元，公司股本增至1,115,493,070.00元。至此，公司发行的可转换公司债券已经转换和赎回完毕。<br /><br />经公司2015年第三次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2016〕419号文《关于核准安徽中鼎密封件股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，2016年4月19日，公司向特定对象非公开发行人民币普通股<br /><br />股票99,202,025股，变更后的注册资本为1,214,695,095元。<br /><br />经公司2016年第一次临时股东大会审议通过的《安徽中鼎密封件股份有限公司2016年限制性股票激励计划（草案）》及第六届董事会第十七次会议决议，2016年8月30日，公司向激励对象定向增发人民币普通股股票18,656,500股，变更后的注册资本为1,233,351,595元。<br /><br />经公司2016年第一次临时股东大会审议通过的《安徽中鼎密封件股份有限公司2016年限制性股票激励计划（草案）》及第六届董事会第十八次会议决议，2016年10月28日，公司向共36名激励对象定向增发人民币普通股股票1,088,500股，变更后的注册资本为1,234,440,095元。<br /><br />经公司2017年9月21日召开的第七届董事会第六次会议审议通过的《关于公司2016年限制性股票激励计划第一个解锁期可解锁的议案》和《关于调整2016年限制性股票激励计划回购价格及回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。鉴于公司4名激励对象已不符合激励条件，将其已获授但尚未解锁的限制性股票54,000股全部进行回购注销，变更后的注册资本为1,234,386,095元。<br /><br />经公司2018年第三次临时股东大会审议通过的《关于终止实施2016年限制性股票激励计划暨回购注销已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》及第七届董事会第十四次会议决议，同意公司终止实施2016年限制性股票激励计划（以下简称“激励计划”）并回购注销已授予但尚未解除限售的限制性股票共计13,566,000股。2018年11月13日，公司回购注销完成，公司变更后的注册资本为1,220,820,095元。<br /><br />经公司2021年9月15日召开2021年第二次临时股东大会审议通过了《关于注销回购股份减少注册资本并修订〈公司章程〉的议案》，注销的已回购社会公众股数量为9,565,700股。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司本次回购股份注销事宜已于2022年1月12日办理完成，变更后的注册资本为1,211,364,474元。<br /><br />经中国证券监督管理委员会证监许可〔2018〕1803号文《关于核准安徽中鼎密封件股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准，本公司于2019年3月发行面值总额为1,200,000,000元的可转换公司债券。截至2022年12月31日，公司发行的可转债累计转为股本105,235,352元，变更后的注册资本为1,316,489,747元。至此，公司发行的可转换公司债券已经转换和赎回完毕。<br /><br />截至募集说明书签署日，公司变更后的注册资本为1,316,489,747元。<br /><br />三、发行人股东结构及实际控制人<br /><br />（一）发行人股权结构<br /><br />截至2024年末，发行人总股本为1,316,489,747。公司前十名股东总共拥有48.74%的公司股权。详细股权信息如下表所示。<br /><br />图表5-1：截至2024年末中鼎股份前十名股东持股情况表<br /><br />单位：股，%<br /><br />持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） 	<br /><br />股东名称 	股东性质 	持股比例 	2024年末持股数量 	报告期内增减变动情况 	持有有限售条件的股份数量 	持有无限售条件的股份数量 	质押、标记或冻结情况 	<br /><br />股份状态 	数量 	<br /><br />安徽中鼎控股（集团）股份有限公司 	境内非国有法人 	40.46 	532,701,321 	- 	- 	532,701,321 	质押 	142,500,000 	<br /><br />香港中央结算有限公司 	境外法人 	3.09 	40,619,649 	12,082,424 	- 	40,619,649 	不适用 	- 	<br /><br />中国建设银行股份有限公司-中欧价值发现股票型证券投资基金 	其他 	1.01 	13,302,593 	10,702,661 	- 	13,302,593 	不适用 	- 	<br /><br />中国农业银行股份有限公司-中证500交易型开放式指数证券投资基金 	其他 	0.84 	11,014,529 	6,956,500 	- 	11,014,529 	不适用 	- 	<br /><br />上海浦东发展银行股份有限公司－易方达裕祥回报债券型证券投资基金 	其他 	0.77 	10,118,072 	2,000,000 	- 	10,118,072 	不适用 	- 	<br /><br />缪甦 	境内自然人 	0.75 	9,808,102 	-322,900 	- 	9,808,102 	不适用 	- 	<br /><br />中国工商银行股份有限公司-中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金 	其他 	0.54 	7,136,292 	5,842,992 	- 	7,136,292 	不适用 	- 	<br /><br />全国社保基金四一八组合 	其他 	0.44 	5,853,000 	5,853,000 	- 	5,853,000 	不适用 	- 	<br /><br />赵熙逸 	境内自然人 	0.43 	5,720,666 	- 	- 	5,720,666 	不适用 	- 	<br /><br />中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪 	其他 	0.41 	5,420,006 	-3,147,375 	- 	5,420,006 	不适用 	- 	<br /><br />上述股东关联关系或一致行动的说明 	公司未知股东之间是否存在关联关系，也不知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 	<br /><br />前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股） 	<br /><br />股东名称 	2024年末持有无限售条件股份数量 	股份种类 	<br /><br />股份种类 	数量 	<br /><br />安徽中鼎控股（集团）股份有限公司 	532,701,321 	人民币普通股 	532,701,321 	<br /><br />香港中央结算有限公司 	40,619,649 	人民币普通股 	40,619,649 	<br /><br />中国建设银行股份有限公司－中欧价值发现股票型证券投资基金 	13,302,593 	人民币普通股 	13,302,593 	<br /><br />中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 	11,014,529 	人民币普通股 	11,014,529 	<br /><br />上海浦东发展银行股份有限公司－易方达裕祥回报债券型证券投资基金 	10,118,072 	人民币普通股 	10,118,072 	<br /><br />缪甦 	9,808,102 	人民币普通股 	9,808,102 	<br /><br />中国工商银行股份有限公司－中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金 	7,136,292 	人民币普通股 	7,136,292 	<br /><br />全国社保基金四一八组合 	5,853,000 	人民币普通股 	5,853,000 	<br /><br />赵熙逸 	5,720,666 	人民币普通股 	5,720,666 	<br /><br />中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 	5,420,006 	人民币普通股 	5,420,006 	<br /><br />前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间关联关系或一致行动的说明 	公司未知股东之间是否存在关联关系，也不知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人 	<br /><br />截至2025年6月末，发行人总股本为1,316,489,747。公司前十名股东总共拥有47.00%的公司股权。详细股权信息如下表所示。<br /><br />图表5-2：截至2025年6月末中鼎股份前十名股东持股情况表<br /><br />单位：股，%<br /><br />持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） 	<br /><br />股东名称 	股东性质 	持股比例 	报告期末持股数量 	报告期内增减变动情况 	持有有限售条件的股份数量 	持有无限售条件的股份数量 	质押、标记或冻结情况 	<br /><br />股份状态 	数量 	<br /><br />安徽中鼎控股（集团）股份有限公司 	境内非国有法人 	40.46 	532,701,321 	0 	0 	532,701,321 	质押 	142,500,000 	<br /><br />香港中央结算有限公司 	境外法人 	1.88 	24,788,554 	-15,831,095 	0 	24,788,554 	不适用 	0 	<br /><br />陈火林 	境内自然人 	0.99 	12,979,733 	12,979,733 	0 	12,979,733 	不适用 	0 	<br /><br />中国农业银行股份有限公司-中证500交易型开放式指数证券投资基金 	其他 	0.89 	11,715,129 	700,600 	0 	11,715,129 	不适用 	0 	<br /><br />蒋仕波 	境内自然人 	0.61 	8,000,000 	8,000,000 	0 	8,000,000 	不适用 	0 	<br /><br />缪甦 	境内自然人 	0.57 	7,557,441 	-2,250,661 	0 	7,557,441 	不适用 	0 	<br /><br />中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪 	其他 	0.46 	5,999,515 	579,509 	0 	5,999,515 	不适用 	0 	<br /><br />赵熙逸 	境内自然人 	0.43 	5,720,666 	0 	0 	5,720,666 	不适用 	0 	<br /><br />吕强 	境内自然人 	0.39 	5,137,300 	5,137,300 	0 	5,137,300 	不适用 	0 	<br /><br />徐亚运 	境内自然人 	0.32 	4,273,000 	4,273,000 	0 	4,273,000 	不适用 	0 	<br /><br />上述股东关联关系或一致行动的说明 	公司未知股东之间是否存在关联关系，也不知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 	<br /><br />前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股） 	<br /><br />股东名称 	报告期末持有无限售条件股份数量 	股份种类 	<br /><br />股份种类 	数量 	<br /><br />安徽中鼎控股（集团）股份有限公司 	532,701,321.00 	人民币普通股 	532,701,321.00 	<br /><br />香港中央结算有限公司 	24,788,554.00 	人民币普通股 	24,788,554.00 	<br /><br />陈火林 	12,979,733.00 	人民币普通股 	12,979,733.00 	<br /><br />中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 	11,715,129.00 	人民币普通股 	11,715,129.00 	<br /><br />蒋仕波 	8,000,000.00 	人民币普通股 	8,000,000.00 	<br /><br />缪甦 	7,557,441.00 	人民币普通股 	7,557,441.00 	<br /><br />中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 	5,999,515.00 	人民币普通股 	5,999,515.00 	<br /><br />赵熙逸 	5,720,666.00 	人民币普通股 	5,720,666.00 	<br /><br />吕强 	5,137,300.00 	人民币普通股 	5,137,300.00 	<br /><br />徐亚运 	4,273,000.00 	人民币普通股 	4,273,000.00 	<br /><br />前10名无限售条件股东之间，以及前10名无限售条件股东和前10名股东之间关联关系或一致行动的说明 	公司未知股东之间是否存在关联关系，也不知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 	<br /><br />（二）发行人控股股东<br /><br />截至2024年末，安徽中鼎控股（集团）股份有限公司直接持有发行人40.46%的股份，系发行人的控股股东。<br /><br />图表5-3：中鼎集团的基本情况<br /><br />公司名称 	安徽中鼎控股（集团）股份有限公司 	<br /><br />成立日期 	1996年11月7日 	<br /><br />注册资本 	11,497.30万元人民币 	<br /><br />法定代表人 	夏鼎湖 	<br /><br />公司住所 	宁国经济技术开发区 	<br /><br />经营范围 	实业投资，橡胶、塑料制品，五金工具，电子电器（国家限制的除外），化工产品（不含危险品），汽车（不含小轿车），摩托车及配件，机械制造、销售；本企业自产产品及相关技术出口和本企业生产科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术进口；造纸及纸制品生产，废纸及纸箱回收，饮食、休闲娱乐、住宿服务（限其翠亨村休闲中心凭许可证经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 	<br /><br />股权结构 	股东姓名 	认缴出资金额（万元） 	持股比例 	<br /><br />夏鼎湖 	3,634.30 	31.61% 	<br /><br />夏迎松 	2,544.35 	22.13% 	<br /><br />安徽中鼎控股（集团）股份有限公司工会委员会 	5,318.46 	46.26% 	<br /><br />发行人最近一年母公司财务报表的主要财务数据如下：<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年度/2024年末 	<br /><br />总资产 	1,471,972.15 	<br /><br />净资产 	894,085.74 	<br /><br />营业收入 	432,880.87 	<br /><br />净利润 	59,807.22 	<br /><br />截至2024年末，公司的实际控制人未有将公司股权进行质押的情况；控股股东安徽中鼎控股（集团）股份有限公司未解押股权质押数量14,250万股，占其持有的股份比例26.75%，占总股本比例10.82%。<br /><br />（三）实际控制人情况<br /><br />截至2024年末，发行人的实际控制人为自然人夏鼎湖先生和夏迎松先生。<br /><br />图表5-4：发行人股权穿透图<br /><br />截至2024年末，发行人第一大股东为安徽中鼎控股（集团）股份有限公司，持股比例40.46%，除安徽中鼎控股（集团）股份有限公司外，其他股东持股比例较为分散。夏鼎湖持有控股股东安徽中鼎控股（集团）股份有限公司31.61%的股权，持有发行人0.04%的股权；夏迎松持有安徽中鼎控股（集团）股份有限公司22.13%的股权，持有发行人0.05%的股权。夏鼎湖、夏迎松为发行人实际控制人。<br /><br />截至2024年末，夏鼎湖、夏迎松先生与发行人其他前十大股东不存在关联关系。<br /><br />夏鼎湖先生对外主要投资情况如下：<br /><br />图表5-5：截至2024年末夏鼎湖先生对外主要投资情况<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	企业名称 	持股比例 	地区 	国民经济行业 	注册资本 	<br /><br />1 	安徽中鼎控股（集团）股份有限公司 	31.61% 	安徽省 	金属密封件制造 	11,497.30 	<br /><br />2 	合肥中鼎信息科技股份有限公司 	9.77% 	安徽省 	其他技术推广服务 	2,600.00 	<br /><br />夏迎松先生对外主要投资情况如下：<br /><br />图表5-6：截至2024年末夏迎松先生对外主要投资情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />序号 	企业名称 	持股比例 	地区 	国民经济行业 	注册资本 	<br /><br />1 	安徽中鼎控股（集团）股份有限公司 	22.13% 	安徽省 	金属密封件制造 	11,497.30 	<br /><br />四、发行人独立性<br /><br />发行人严格按照《中华人民共和国公司法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系。<br /><br />（一）资产独立情况<br /><br />发行人的实际控制人为夏鼎湖、夏迎松先生，其私人财产与公司资产严格划分，不存在占用公司资产的行为；其他主要股东或其他关联方也不存在占用公司资产的行为。公司的房产、土地使用权、主要生产经营设备、商标、软件著作权等资产具备完整、合法的财产权属凭证，并实际占有、控制，且不存在法律纠纷或潜在纠纷。<br /><br />（二）业务独立情况<br /><br />发行人始终坚持规范发展，严格按照有关法律、法规及《公司章程》等规定依法运营，重大事项决策依据充分，决策程序合法有效；公司不断完善治理结构，并结合实际情况不断健全完善内部控制制度；三会运作规范、决策合理、程序合法，董事会认真执行股东大会的各项决议，忠实履行诚信义务；公司董事、高级管理人员尽职履责。公司具有面向市场独立开展业务的能力，与其他股东不存在同业竞争。<br /><br />（三）人员独立情况<br /><br />发行人公司董事、监事及高级管理人员均严格按照《中华人民共和国公司法》《公司章程》及股东大会、董事会的议事规则的条件和程序产生。公司高级管理人员未在实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，高级管理人员均在公司领取薪酬，未在实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬。公司拥有独立、完整的人事管理体系，制定了《人力资源管理制度》，并实行全员劳动合同制，由公司独立与员工签订劳动合同，做到人员管理制度化、规范化。<br /><br />（四）财务独立情况<br /><br />发行人设立了独立的财务部门和独立的会计核算、财务管理体系、并独立开设银行账户、纳税、作出财务决策。公司根据经营需要独立作出财务决策，不存在控股股东干预公司资金使用的情况。公司不存在与控股股东共用银行账户的情况，控股股东未干预公司的会计活动，公司独立运作，独立核算，独立纳税。<br /><br />（五）机构独立情况<br /><br />发行人公司具有独立健全的法人治理结构，建立健全了股东大会、董事会、监事会、董事会秘书、董事会专门委员会、经理层的议事规则，制定了《子公司管理办法》，相关机构和人员能够依法履行职责。公司建立了完整、高效的业务、技术和职能部门，各部门设置未受到股东及其他任何单位或个人的干预。<br /><br />五、重要权益投资<br /><br />（一）发行人全资及控股子公司<br /><br />截至2025年6月末，发行人纳入合并报表子公司126家。<br /><br />图表5-7：截至2025年6月末发行人全资及控股子公司情况表<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本 	注册地 	持股比例 	取得方式 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	中鼎精工 	9,500.00万元人民币 	安徽·宣城 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />2 	中鼎减震 	175,400.00万元人民币 	安徽·宁国 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />3 	欧洲中鼎 	60.00万欧元 	德国·图根 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />4 	奥地利ADG 	199.84万欧元 	奥地利·格莱斯多夫 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />5 	法国Solyem 	100.00万欧元 	法国·圣普列斯特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />6 	AMK 	100.00万欧元 	德国·.基尔夏伊姆 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />7 	AMK-V 	2.60万欧元 	德国·斯图加特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />8 	AMK-VG 	5.00万马克 	德国·斯图加特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />9 	AMK-A 	25.56万欧元 	德国·.基尔夏伊姆 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />10 	AMK-DRHL 	6.61万欧元（2018年7月完成股权交割） 	爱尔兰·都柏林 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />11 	AMK-AR 	40.00万法郎 	瑞士·沙夫豪森 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />12 	AMK-AT 	15.34万欧元 	德国·爱尔福特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />13 	TFH 	5.00万欧元 	法国·南特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />14 	TF-PL 	450.00万兹罗提 	波兰·瓦乌布日赫 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />15 	TF-CS 	10,310.00万克朗 	捷克·赫拉德克 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />16 	TF-IT 	10.20万欧元 	意大利·奇列 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />17 	TF-FR 	23.70万欧元 	法国·南特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />18 	TF-TR 	10.00万里拉 	土耳其 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />19 	TF-SO 	0.10万欧元 	法国·南特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />20 	TF-SK 	20.85万欧元 	斯洛伐克·诺瓦巴纳 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />21 	TF-CN 	550.00万欧元 	中国·苏州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />22 	TF-AH 	14,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />23 	TF-ES 	6.07万欧元 	西班牙·塔拉索纳 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />24 	TF-US 	5,000.00普通股（每股0.01美元） 	美国·底特律 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />25 	TF-GE 	25万欧元 	德国·法兰克福 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />26 	TF-MX 	7,862.60万墨西哥比索 	墨西哥·德利西亚斯 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />27 	TF-IN 	50.00万卢比，每股面值10卢比 	印度·普纳 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />28 	TF-UK 	0.01万英镑 	英国·诺丁汉 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />29 	TF-BA 	1521.00雷亚尔 	巴西·圣保罗 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />30 	TF-SS 	200,000.00捷克克朗 	捷克·利贝雷茨 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />31 	德国KACO 	993.60万欧元 	德国·海尔布隆 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />32 	匈牙利KACO 	12.86万欧元 	匈牙利·杰尔-莫雄-肖普朗州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />33 	无锡KACO 	4,000万美元 	江苏·无锡 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />34 	安徽KACO 	500.00万美元 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />35 	奥地利KACO 	74.71万欧元 	奥地利·隆高地区 	- 	99.90% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />36 	德国WEGU 	2.50万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />37 	WEGUSD 	10.00万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />38 	WEGUSynersil 	2.50万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />39 	AuTosolutions GmbH 	2.50万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />40 	WEGULBS 	10.00万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />41 	WEGUSVK 	125.00万欧元 	斯洛伐克·特尔纳瓦州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />42 	WEGUGRK 	100.00万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	94.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />43 	WEGUGRV 	2.50万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />44 	安徽威固 	1,000.00万美元 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />45 	WEGULario 	266,666.67欧元 	意大利·蒙扎 	- 	65.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />46 	WEGULariotec hnik 	110,000欧元 	意大利·莱科 	- 	65.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />47 	WEGULariodie s 	100,000欧元 	意大利·莱科 	- 	65.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />48 	德国施密特集团 	3,632,988.00欧元 	德国·图根 	- 	100.00% 	同一控制下企业合并 	<br /><br />49 	SCG 	100.00万欧元 	德国·图根 	- 	100.00% 	同一控制下企业合并 	<br /><br />50 	SVG 	0万欧元 	德国·图根 	- 	100.00% 	同一控制下企业合并 	<br /><br />51 	中鼎密封件（美国） 	250.00万美元（750普通股） 	美国·俄亥俄州 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />52 	美国MRP 	2,500美元（750普通 股） 	美国·密歇根州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />53 	美国BRP 	2,500.00美元（750普通股） 	美国·密苏里州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />54 	美国AB 	450.00万美元（4,000普通股） 	美国·俄亥俄州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />55 	美国中鼎 	95.00万美元（60,000普通股） 	美国·密歇根州 	- 	100.00% 	同一控制下合并 	<br /><br />56 	美国Cooper 	10.00万美元（200普通股） 	美国·新罕布什尔州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />57 	中鼎控股（美国） 	1,000.00美元（100,000普通股） 	美国·俄亥俄州 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />58 	美国Precix 	1,000.00美元（1,000普通股） 	美国·马萨诸塞州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />59 	美国NATC 	200.00万美元（500,000普通股） 	美国·密歇根州 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />60 	美国ZDMetal 	266.90万美元（60,000普通股） 	美国·密歇根州 	- 	60.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />61 	美国KACO 	3,337.35万美元 	美国·北卡罗来纳州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />62 	天津飞龙 	2,000.00万元人民币 	中国·天津 	100.00% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />63 	天津天拓 	2,000.00万元人民币 	中国·天津 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />64 	中鼎流体 	1,975.32万元人民币 	安徽·宁国 	100.00% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />65 	宁国普萨斯 	3,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	80.00% 	- 	设立 	<br /><br />66 	中鼎模具 	3,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />67 	安徽库伯 	5,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />68 	芜湖中鼎 	5,000.00万元人民币 	安徽·芜湖 	95.00% 	5.00% 	设立 	<br /><br />69 	武汉中鼎 	3,000.00万元人民币 	湖北·武汉 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />70 	安大中鼎 	100.00万元元人民币 	安徽·合肥 	65.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />71 	天津中鼎 	10,000.00万元人民币 	中国·天津 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />72 	香港中鼎 	10.00万港币 	中国·香港 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />73 	上海宁鼎 	50.00万元人民币 	中国·上海 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />74 	烟台中鼎 	4,000.00万元人民币 	山东·烟台 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />75 	柳州中鼎 	5,000.00万元人民币 	广西·柳州 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />76 	安徽安美科 	1,600.00万美元 	安徽·宣城 	40.00% 	60.00% 	设立 	<br /><br />77 	上海安美科 	3000.00万元人民币 	中国·上海 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />78 	马来西亚中鼎 	150.00万林吉特 	马来西亚·槟城 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />79 	中鼎进出口 	100.00万元人民币 	安徽·宁国 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />80 	巴西减震 	454.00万雷亚尔 	巴西·圣保罗 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />81 	北美减震 	100.00万美元 	美国·密歇根州 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />82 	望锦机械 	4,360.00万元人民币 	四川·成都 	- 	96.43% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />83 	成都望锦 	9,000.00万元人民币 	四川·成都 	- 	96.43% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />84 	四川众立 	1,000.00万元人民币 	四川·成都 	- 	86.79% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />85 	成都瑞戈 	1,000.00万元人民币 	四川·成都 	- 	80.04% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />86 	中鼎轻合金 	8,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />87 	安徽望锦 	39,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />88 	安徽中鼎轻量化 	20,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />89 	中鼎商用车 	20,000.00万元人民币 	安徽·桐城 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />90 	芜湖供应链 	500.00万元人民币 	安徽·芜湖 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />91 	上海宣鼎 	500.00万元人民币 	中国·上海 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />92 	中鼎电子 	10,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	75.00% 	- 	设立 	<br /><br />93 	上海鼎瑜 	1,633.33万元人民币 	中国·上海 	70.00% 	- 	设立 	<br /><br />94 	中鼎科新 	3,500.00万元人民币 	安徽·合肥 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />95 	中鼎产业园 	3,000.00万元人民币 	安徽·桐城 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />96 	宁国中鼎精工 	5,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />97 	广州望锦 	3,000.00万元人民币 	广东·广州 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />98 	安徽鼎瑜 	5,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />99 	成都中鼎望锦 	30,000.00万元人民币 	四川·成都 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />100 	广东伏尔特 	5384.62万元人民币 	广东·肇庆 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />101 	田仆鼎 	5850.00万元人民币 	上海·嘉定 	98.29% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />102 	中鼎田仆创投 	10,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	99.00% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />103 	嘉兴田仆 	6,001.00万元人民币 	浙江·嘉兴 	- 	99.98% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />104 	珠海中鼎道阳 	20,080.00万元人民币 	广东·珠海 	99.60% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />105 	海南宁鼎 	10,000.00万元人民币 	中国·海南 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />106 	金美佳 	434.10万元人民币 	中国·深圳 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />107 	中鼎热系统 	3,000.00万元人民币 	中国·宣城 	51.00% 	- 	设立 	<br /><br />108 	上海泉源 	1,000.00万元人民币 	中国·上海 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />109 	肇庆新鼎 	33,000.00万元人民币 	广东·肇庆 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />110 	中鼎亚德林 	20,000.00万元人民币 	中国·宣城 	50.00% 	- 	设立 	<br /><br />111 	安徽鼎源 	2,600.00万元人民币 	中国·宣城 	51.00% 	- 	设立 	<br /><br />112 	无锡特思通 	5,000.00万美元 	中国·无锡 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />113 	中鼎电热 	1,500.00万元人民币 	安徽·宁国 	51.00% 	- 	设立 	<br /><br />114 	安徽鼎浩 	10,000.00万元人民币 	中国·宣城 	- 	60.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />115 	中鼎智眠 	1,000.00万元人民币 	中国·天津 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />116 	上海惟鼎 	200.00万元人民币 	中国·上海 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />117 	安徽鼎流 	1,000.00万元人民币 	安徽·池州 	51.00% 	- 	设立 	<br /><br />118 	珠海充能挚鼎立 	3,119.00万元人民币 	广东·珠海 	83.94% 	- 	设立 	<br /><br />119 	宣鼎供应链 	100.00万元人民币 	安徽·芜湖 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />120 	睿思博科技 	5,000.00万元人民币 	安徽·合肥 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />121 	安徽鼎智未来 	1,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />122 	宁国睿思博 	2,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />123 	湖南艾启迪 	200.00万元人民币 	湖南·长沙 	100.00% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />124 	上海鼎合乔 	1,000.00万元人民币 	中国·上海 	- 	51.00% 	设立 	<br /><br />125 	中鼎墨西哥 	5.00万墨西哥元 	墨西哥 	49.00% 	51.00% 	设立 	<br /><br />126 	江苏慧鼎 	15,000.00万元人民币 	江苏·昆山 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />重要子公司情况：<br /><br />1、安徽中鼎减震橡胶技术有限公司<br /><br />中鼎减震成立于2005年5月17日，注册资本为人民币17.5亿元。公司主要职能为研发，生产及销售减震系统橡胶制品及相关机械零件。<br /><br />截至2024年末，中鼎减震总资产47.4亿元，负债总额15.3亿元。2024年度实现营业收入41.8亿元，净利润3.0亿元。<br /><br />截至2025年6月末，中鼎减震总资产52.49亿元，负债总额18.83亿元。2025年1-6月实现营业收入22.08亿元，净利润1.62亿元。<br /><br />2、安徽中鼎精工技术有限公司<br /><br />中鼎精工成立于2006年6月26日，注册资本为人民币9,500万元。公司主要职能为生产及提供多品种，高精度的金属产品。<br /><br />截至2024年末，中鼎精工总资产12.3亿元，负债总额2.6亿元。2024年度实现营业收入8.1亿元，净利润4,426.6万元。<br /><br />截至2025年6月末，中鼎精工总资产12.15亿元，负债总额2.22亿元。2025年1-6月实现营业收入3.60亿元，净利润2,257.50万元。<br /><br />3、TristoneFlowtechHoldingS.A.S.（德国TFH）<br /><br />公司于2017年2月宣布收购TFH，以1.7亿欧元收购TFH100%股权。TFH总部位于德国专门从事汽车流体技术解决方案。主要客户包括大众、宝马、奥迪、欧宝、福特、通用汽车、标致、雪铁龙等中高端品牌。通过收购，公司得以进入汽车管道组装行业和新能源冷却市场，并有可能进一步创造新的增长动力，锁定长期发展。<br /><br />截至2024年末，TFH资产总额25.1亿元，负债总额19.6亿元。2024年度实现营业收入36.3亿元，净利润2,800万元。<br /><br />截至2025年6月末，TFH资产总额27.1亿元，负债总额21.8亿元。2025年1-6月实现营业收入18.4亿元，净利润1,508万元。<br /><br />4、AMKHoldingGmbH&amp;Co.KG（德国AMK）<br /><br />公司于2016年5月宣布以1.3亿欧元收购AMK100%股权。AMK总部设在德国，致力于电机电池控制系统、驾驶辅助系统和底盘电子控制系统。其客户主要是欧洲本土汽车制造商，包括捷豹路虎、沃尔沃、奥迪、奔驰、宝马等。通过此次收购，公司得以进入智能驾驶市场，并有可能进一步创造新的增长动力，锁定长期发展。<br /><br />截至2024年末，AMK资产总额7.2亿元，负债总额3.9亿元。2024年度实现营业收入为人民币6.5亿元，净利润为人民币5,600万元。<br /><br />截至2025年6月末，AMK资产总额8.5亿元，负债总额4.6亿元。2025年1-6月实现营业收入3.2亿元，净利润2,300万元。<br /><br />5、WEGUHoldingGmbH（德国WEGU）<br /><br />WEGUHoldingGmbH于2015年2月被中鼎欧洲控股公司以9500万欧元收购。WEGU成立于1949年，在欧洲汽车行业是一家领先的减震降噪技术公司。WEGU服务于宝马、奔驰、奥迪、路虎等主要汽车品牌。此次收购使安徽中鼎凭借WEGU强大的减震降噪技术和研发能力深化在电动汽车市场的布局。<br /><br />WEGU汽车产品包括排气架、排气系统绝缘体、车身支架、带夹、气流提取器、转向柱座、减水挡泥板和橡胶/塑料泥浆挡板。<br /><br />截至2024年末，WEGU资产总额9.5亿元，负债总额2.9亿元。2024年度实现营业收入10.2亿元、净利润5,800万元。<br /><br />截至2025年6月末，WEGU资产总额10.4亿元，负债总额2.9亿元。2025年1-6月实现营业收入5.2亿元，净利润2,400万元。<br /><br />6、KACOGmbH+Co.KG（德国KACO）<br /><br />2014年 6月 30日，全资子公司中鼎欧洲控股公司完成了对KACOGmbH+Co.KG（德国KACO）80%股份的收购，收购价格为8000万美元。<br /><br />德国KACO成立于1914年，是一家著名的橡胶密封件制造商。其产品密封度高，被广泛应用于汽车和机械行业。凭借其先进的技术性能，德国KACO的产品销往40个国家和地区，是公认的高端密封件供应商之一，服务于汽车行业的大品牌，如克莱斯勒、福特、大众、保时捷、宝马、奥迪、沃尔沃等。目前，KACO在德国、奥地利、匈牙利、美国和中国拥有6家工厂。<br /><br />截至2024年末，德国KACO资产总额21.6亿元，负债总额8.3亿元。2024年度实现营业收入20.0亿元、净利润1.4亿元。<br /><br />截至2025年6月末，德国KACO资产总额23.9亿元，负债总额9.1亿元。2025年1-6月实现营业收入9.9亿元、净利润7.2亿元。<br /><br />（二）主要合营、联营企业<br /><br />截至2025年6月末，联营、合营子公司的基本情况如下表：<br /><br />图表5-8：截至2025年6月末发行人合营及联营企业情况表<br /><br />合营或联营企业名称 	与本企业关系 	<br /><br />宁国中鼎田仆资产管理有限公司 	联营企业 	<br /><br />南宁科天新材料科技有限责任公司 	联营企业 	<br /><br />湖州泓添股权投资合伙企业（有限合伙） 	联营企业 	<br /><br />安徽慧鼎科技有限公司 	联营企业 	<br /><br />安徽民生新能智车股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	联营企业 	<br /><br />安徽中鼎新能源科技有限公司 	联营企业 	<br /><br />湖北中鼎天宇汽车管件制造有限公司 	联营企业 	<br /><br />VincenzWiederholtGmbH 	联营企业 	<br /><br />北京爱智尚科技有限公司 	联营企业 	<br /><br />南京德毅卓智能科技有限公司 	联营企业 	<br /><br />合肥星汇传感技术有限公司 	联营企业 	<br /><br />注：上表仅披露与发行人存在交易或往来的关联方。<br /><br />1.安徽中鼎新能源科技有限公司<br /><br />安徽中鼎新能源科技有限公司成立于2022年7月，注册资本1,500.00万元，注册地安徽省芜湖市，经营范围：汽车零部件及配件制造；汽车零部件研发；新材料技术研发；软件开发；电子元器件制造；金属结构制造；汽车零配件批发；汽车零配件零售；金属制品销售；电池销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）<br /><br />截至2024年末，公司总资产规模为5,608.46万元，总负债3,865.16万元，净资产1,743.30万元；2024年实现营业收入7,277.03万元，净利润-64.52万元。主要系公司自产产品板块毛利率13.1%，但贸易板块因处于过渡阶段，毛利率不到1%。且公司前期研发投入较大，导致出现亏损。<br /><br />2.南京德毅卓智能科技有限公司<br /><br />南京德毅卓智能科技有限公司成立于2017年10月，注册资本1,000.00万元，注册地南京市江宁区，经营范围：智能科技领域内的硬件和软件的技术研发、技<br /><br />术咨询、技术转让；高端制造装备、机器人系统集成、自动化生产线相关设备研发、销售、安装、调试、维护；工装和夹具设计、安装、销售；元器件销售；汽车零配件生产、销售、服务；企业管理咨询服务；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）<br /><br />截至2024年末，公司总资产规模为2,645.79万元，总负债1,574.61万元，净资产1,071.18万元；2024年实现营业收入2,357.63万元，净利润177.19万元。<br /><br />六、内部组织机构设置及运行情况<br /><br />公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》及中国证监会有关法律、法规和《公司章程》的要求，不断完善公司法人治理结构，健全内部管理，规范公司运作，建立健全了各项规章制度，构建了较为合理、有效的内控体系。公司按照《上市公司股东大会规则》等的要求，规范股东大会召集、召开、表决程序，平等对待所有股东，确保股东特别是中小股东能充分行使其权利。公司按照《公司法》和《公司章程》《董事会议事规则》《监事会议事规则》召开董事会、监事会，董事、监事依法行使职权，能够勤勉、尽责地履行权利、义务和责任，维护公司及股东的合法权益。公司按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》及公司《投资者关系管理制度》《信息披露事务管理制度》，加强信息披露事务管理，真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务。<br /><br />（一）组织架构<br /><br />发行人内部组织结构图及各部门职能如下：<br /><br />图表5-9：发行人组织结构图<br /><br />（二）治理结构<br /><br />为维护安徽中鼎密封件股份有限公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）和其他有关规定，发行人制订了《安徽中鼎密封件股份有限公司公司章程》。<br /><br />1.股东大会<br /><br />股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：<br /><br />①决定公司的经营方针和投资计划；<br /><br />②选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；<br /><br />③审议批准董事会的报告；<br /><br />④审议批准监事会报告；<br /><br />⑤审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />⑥审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />⑦对公司增加或者减少注册资本作出决议；<br /><br />⑧对发行公司债券作出决议；<br /><br />⑨对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；<br /><br />⑩修改公司章程；<br /><br />⑪对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；<br /><br />⑫审议批准第四十二条规定的担保事项；<br /><br />⑬审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的事项；<br /><br />⑭审议批准变更募集资金用途事项；<br /><br />⑮审议股权激励计划和员工持股计划；<br /><br />⑯审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。<br /><br />股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的过半数通过。股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。<br /><br />2.董事会<br /><br />公司设董事会，对股东大会负责。董事会由七名董事组成，其中独立董事三名（至少有一名会计专业人士）。董事会设董事长一人，副董事长一至二人。董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。<br /><br />董事由股东大会选举或者更换，并可在任期届满前由股东大会解除其职务。董事任期三年，任期届满可连选连任。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和公司章程的规定，履行董事职务。<br /><br />董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的二分之一。董事会中可以由一名职工代表担任董事，该职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生后，直接进入董事会。<br /><br />董事会行使下列职权：<br /><br />①召集股东大会，并向股东大会报告工作；<br /><br />②执行股东大会的决议；<br /><br />③决定公司的经营计划和投资方案；<br /><br />④制订公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />⑤制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />⑥制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；<br /><br />⑦拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；<br /><br />⑧在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项；<br /><br />⑨决定公司内部管理机构的设置；<br /><br />⑩决定聘任或者解聘公司经理、董事会秘书及其他高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；根据经理的提名，决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；<br /><br />⑪制订公司的基本管理制度；<br /><br />⑫制订公司章程的修改方案；<br /><br />⑬管理公司信息披露事项；<br /><br />⑭向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；<br /><br />⑮听取公司经理的工作汇报并检查经理的工作；<br /><br />⑯法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。<br /><br />公司董事会设立审计委员会，并根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照公司章程和董事会授权履行职责，提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任召集人，审计委员会的召集人为会计专业人士，审计委员会成员应当为不在公司担任高级管理人员的董事。董事会负责制定专门委员会工作规程，规范专门委员会的运作。<br /><br />超过股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。<br /><br />3.监事会<br /><br />公司设监事会。监事会由三名监事组成，监事会设主席一人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。<br /><br />监事的任期每届为三年。监事任期届满，连选可以连任。<br /><br />监事会行使下列职权：<br /><br />①应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；<br /><br />②检查公司财务；<br /><br />③对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；<br /><br />④当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；<br /><br />⑤提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；<br /><br />⑥向股东大会提出提案；<br /><br />⑦依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；<br /><br />⑧发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。<br /><br />⑨公司章程规定或股东大会授予的其他职权。<br /><br />4.高级管理人员<br /><br />公司设经理一名，由董事会聘任或解聘。公司设副经理若干名，由董事会聘任或解聘。公司经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书为公司高级管理人员。经理每届任期三年，经理连聘可以连任。<br /><br />经理对董事会负责，行使下列职权：<br /><br />①主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；<br /><br />②组织实施公司年度经营计划和投资方案；<br /><br />③拟订公司内部管理机构设置方案；<br /><br />④拟订公司的基本管理制度；<br /><br />⑤制定公司的具体规章；<br /><br />⑥提请董事会聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；<br /><br />⑦决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；<br /><br />⑧拟定公司职工的工资、福利、奖惩等方案和制度，决定公司职工的聘用和解聘；<br /><br />⑨提议召开董事会临时会议；<br /><br />⑩公司章程或董事会授予的其他职权。<br /><br />（三）发行人内部组织机构设置情况<br /><br />发行人设置技术中心、营销公司、物流管理中心、内控管理部、财务中心、海外财务管理中心、信息管理中心、行政管理中心、证券事务部、人力资源管理中心、CSR管理中心、采购管理中心、工装制造部、设备管理中心、生产综合办、材料制造部、前处理车间、包装制品车间、再生物资管理中心、主营事业部。各部门职责如下：<br /><br />1.技术中心：负责新产品开发及管理工作、前沿性技术创新的先期研发、公司技术改进及管理工作、科研项目，专利、相关标准的编制、海外子公司技术支持与交流工作、检测中心的日常管理工作、技术中心的日常管理工作、研发项目软件应用技术支持管理工作、生产及工装部门项目试制组管理工作。<br /><br />2.营销公司：深入开展市场调查，做好汽车市场、新行业市场的需求分析，以及竞争对手的分析；提供市场调研分析报告，为公司营销政策制定提供决策依据；根据市场需求编制公司年度销售大纲，并确保完成；维护完善出口贸易管理体系，健全中鼎全球化销售网络，支持全球研发及销售团队的工作；时刻关注全球贸易政策以及市场变化，适时调整销售策略；根据公司营销规划，以优势产品为主导开发汽车行业客户，提高市场占有率；积极开发新行业客户，提高公司产品的市场覆盖率等。<br /><br />3.物流管理中心：建立健全物流管理体系，确保销售物流业务的正常运转；负责公司成品仓库内部仓库日常仓储管理工作，主导对驻外自建仓库及三方物流仓库的管理工作；负责承接上市公司及下属子公司所生产产品的对外发运，采购物资、退货产品的运输工作，保证按时、按质交付；健全物流信息管理体系，配套服务各开发中心，确保销售业务的正常运转，负责驻外自建仓库及三方物流仓库的监督工作等。<br /><br />4.内控管理部：对董事会负责，在总经理和审计委员会领导下，依照国家法律、法规和有关政策，依照公司规章制度，独立开展工作及行使内部监督，发挥监督、评价和服务功能；负责协助公司及下属公司内部控制规范体系的建立；负责组织公司及下属公司年度风险评估工作，汇总年度风险评估结果，编写风险评估报告，及时向董事会报告；负责组织及执行公司反舞弊工作中的跨部门、公司范围内的反舞弊工作。<br /><br />5.财务中心部门：会计核算管理工作；财务监督管理工作；做好财务分析与财务预算；资金的管理；计件工资核算及计时工资审核发放；税务管理；研发核算；集团化管理等。<br /><br />6.海外财务管理中心：负责海外子公司财务监督管理工作；统一完善海外子公司月度汇报模式，定期根据实际需要对汇报模式进行更新，确保上报信息及时有效。对财务数据进行分析整理，发现问题并要求子公司及时解决相关问题；分欧洲、北美两个区域统一财务核算模式，制定统一的操作规范，确保公司间数据具有可对比性等。<br /><br />7.信息管理中心：负责信息化建设的长远规划工作，建立健全内部信息化规章制度，在推行信息化中注重人员的培养和管理，重视信息化的学习普及和推广工作，引入各种信息化技术，与一些著名软件公司和高等院校建立起长期的战略合作伙伴关系；负责公司SAP、MES、利玛ERP、SCM、PLM等信息化系统、数据管理系统日常管理维护，提供系统运行相关培训与技术支持；建立并统一管理信息系统相关资产档案（专用软件、信息系统、电脑硬件、服务器、网络设备及各种外设）；负责公司SAP系统实施、优化、维护等工作及与外围系统的集成等。<br /><br />8.行政管理中心：建立、维护公司对外公共关系，协调并处理与各级政府部门事务；负责公司客户、来宾及股东、投资机构来访的接待安排；负责中鼎股份境外投资项目可研报告编制及前期手续办理；负责中鼎股份境内投资项目政策收集、选址调研、可研报告编制及前期手续办理；负责中鼎股份境内土地、厂房固定资产的管理工作；负责公司各类工商注册、变更、商标申请等事务办理及重大文件材料的组织和拟定等。<br /><br />9.证券事务部：负责根据上市公司《股票上市规则》协助董事会秘书做好日常信息披露工作；负责公司投资者关系管理工作，接待投资者来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司已披露的相关资料，维护投资者形象；筹备董事会会议、监事会会议和股东大会，准备和提交拟审议的董事会、监事会和股东大会的文件；负责保管公司股东名册、董事名册、控股股东及董事、监事、高级管理人员持有公司股票的相关信息，以及董事会、股东大会的会议文件和会议记录等；负责董事、监事和高级管理人员对信息披露、规范运作的相关法律法规的宣传，并督促按法规办事；协助董事会秘书工作，加强公司与中国证监会、安徽监管局及证券交易所等证券监管机构之间的沟通和联络；负责对外投资项目管理等。<br /><br />10.人力资源管理中心：负责集团人力资源管理系统的搭建与完善，通过HRBP、HRSSC及HRCOE三支柱模型建立统一的人力资源中心，对员工招聘配置、薪酬绩效、员工培训、员工关系及人事信息等方面进行管理或提供支持。<br /><br />11.CSR管理中心：推进完善社会责任管理体系，确定企业社会责任目标及相关指标，监督、评审流程；监察纠正与预防措施的有效实施；组织编制安全、职业健康、环境、6S管理、碳中和文件并推进相关工作；关注相关方的社会责任表现，监督有关供应链社会责任表现管理的工作等。<br /><br />12.质量管理中心：跟踪国际、国内和顾客质量标准以及质量工具、方法应用动态，推动公司各类质量标准、质量工具和方法的应用；制订公司质量目标，对公司质量管理体系进行维护、优化及其绩效的改进；并定期向高管层报告质量体系的有效性；对公司组织运行质量进行监督，实施管理体系内审，监督、指导、确认和跟踪各生产部门的制造过程审核；参与产品开发阶段的风险评估、APQP阶段的质量策划以及顾客提供资料、协议、合同的评审等。<br /><br />13.采购管理中心：建立健全采购管理体系，规范公司采购管理过程，加强成本控制，提升企业效益，制定合理的管理程序，确定部门管理职能并进行分解，明确各相关人员的工作职责，确保各项职能都得到落实，所有过程绩效得到监管。<br /><br />14.工装制造部：承担集团非标准设备、工艺设备等设计工作；按照《设备管理制度》的要求负责本区域设备的管理及维护工作；建立并完善自制设备管理程序；根据使用部门的要求，组织设备管理、维修、使用方面的人员参加设计方案的研究和审查工作，遵循“生产上适用、技术上先进、经济上合理”的基本原则；<br /><br />从公司的实际出发，立足于公司的具体条件，因地制宜，讲究实用；并严格按照设计方案做好设备的加工制造工作等。<br /><br />15.设备管理中心：负责公司基础设施、生产设备和试验设备、能源供给保障的归口管理；落实设备设施投资、设备设施管理等。<br /><br />16.生产综合办：生产协调与生产监控；生产管理标准化工作；生产系统工作业绩考核工作；应急计划管理；供应链管理。<br /><br />17.材料制造部：建立材料制造部生产、质量、计划、调度、工艺、人事等完整的工作运行管理体系，制定和完善内部各项管理文件；参与公司组织开展6S、环保及日常各项管理活动，使其不断保持持续改进状态；协助集团公司针对海外子公司炼胶工厂管理支持、技术支持、文化支持；负责组织对集团公司内部所有混炼胶加工及本部模块预成型件加工需求计划的评审及生产组织和准时交付；以精益生产为原则，根据集团公司年度销售大纲，编制混炼胶化工原材料年度及月度采购计划，在最佳库存周转率下组织采购供应，确保生产需求等。<br /><br />18.处理车间、包装制品车间部门：根据产品开发过程中的特殊要求，前处理车间提供必要的资源，协助技术中心做好骨架处理，保证开发进度；批产、工艺改进、售后、物资供应、质量管理、在生产设备、EHS、人事管理等。<br /><br />19.再生物资管理中心部门：建立健全集团内再生物资管理流程，归口规范管理再生物资（废胶边、废胶头、废钢类、废铝类、废铜类），编制再生物资管理制度；参与集团公司组织开展6S、环保及日常管理活动，管理上市本部和督促各分公司再生物资区域现场管理；负责对上市本部废边、废胶头的收集、分类、装袋、入库、发运等全过程进行管理；负责上市本部橡胶废边计件员工的工资核算工作等。<br /><br />20.主营事业部部门：根据产品开发过程中的特殊要求，事业部提供必要的资源，协助技术中心做好产品开发工作，保证开发进度；承接技术中心移交的量产模具、工艺作业文件等，及时在系统中维护相关参数，做好批量生产后期准备工作；严格执行技术中心确定的工艺标准，负责生产现场的工艺改进和维护，及时对生产现场过程中的异常问题进行处理；负责批量顾客信息的处理，监视市场信息反馈，积极配合营销公司处理顾客问题；根据年度生产预算分解物料年度需求计划，为材料部、采购部门提供原材料采购的参考依据；按月、周需求制发外协件采购计划，在最佳的库存周转率下组织供应，跟踪外协件等物料的交付过程，确保生产需要等。<br /><br />（四）内部控制制度<br /><br />1. 预算管理制度<br /><br />为促进公司建立、健全内部约束机制，进一步规范公司财务管理行为，推动公司加强预算管理，根据财政部颁发的《关于公司实行财务预算管理的指导意见》和公司实施全面预算管理的要求，结合公司实际情况，发行人制定了《财务预算管理办法》。发行人利用预算对公司内部各部门、各单位的各种财务及非财务资源进行分配、考核、控制，以便有效地组织和协调公司的生产经营活动完成既定的经营目标。公司的全面预算包括财务预算、业务预算、资本预算、筹资预算。<br /><br />2. 财务管理制度<br /><br />为了进一步规范会计核算工作，提高会计信息质量，同时促进公司加强内部会计控制，提高财务管理水平，根据财政部发布的《企业会计准则》及最新相关财经税收法律、法规的规定，结合公司的实际情况，发行人制定了《安徽中鼎密封件股份有限公司财务管理制度》。以全面预算管理为中心，将年度预算作为实现目标，将预算覆盖公司生产、销售、投资、研发等一系列管理活动之中。建立标准成本计价制度，以信息化技术完善成本核算，通过管理创新和技术进步，持续对成本进行挖潜和控制，提升产品的市场竞争能力。加强对资金控制管理，执行现金流量预算，建立防范资金运作、货币政策调整、客户信用风险的考核机制。发挥财务的管理职能，为公司决策者提供有价值的财务信息。协助和配合做好内部审计监督工作，并及时纠正和改进财务管理工作中的不足。<br /><br />3. 货币资金管理办法<br /><br />为加强货币资金管理，实行全面预算体制，依据国务院发布的《现金管理暂行条例》及中国人民银行发布的《银行结算办法》《现金管理暂行条例实施细则》，结合本公司实际情况，发行人制定了《货币资金管理办法》。在全面预算体制，以及月度资金计划基础上，《货币资金管理办法》对公司经济业务的所有货币资金的收支进行管理、控制和监督。<br /><br />4. 筹资管理制度<br /><br />为规范公司经营运作中的筹资行为，降低资本成本，减少筹资风险，以提高资金运作效益，依据相关规范，结合公司具体情况，发行人制订《公司筹资管理制度》，具体包括权益资本筹资和债务资本筹资。权益资本筹资是由公司所有者投入以及以发行股票方式筹资；债务资本筹资指公司以负债方式借入并到期偿还的资金，包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等方式筹资。发行人筹资遵循以下原则：遵守国家法律、法规原则；统一筹措，分级使用原则；综合权衡，降低成本原则；适度负债，防范风险原则。资金的筹措、管理、协调和监督工作由公司财务中心统一负责。<br /><br />5. 投资管理制度<br /><br />为了规范本公司项目投资运作和管理，保证投资资金的安全和有效增值，实现投资决策的科学化和经营管理的规范化、制度化，使本公司在竞争激烈的市场经济条件下，文秘资源网稳健发展，赢取良好的社会效益和经济效益，发行人制定《公司投资管理制度》，对项目的初选与分析、审批与立项、组织与实施、运作与管理、变更与结束进行了详细规定。发行人本部及下属各单位的重大投资项目，应按照公司章程及国家法律法规规定具有审批权限的管理机构（或经授权的高层管理人员）审批。<br /><br />6. 担保制度<br /><br />发行人在《公司章程》《财务管理制度》中对提供担保进行了严格的限制，即对外担保均需报请董事会审议，提交股东大会批准通过后方可实施。关联公司之间的资产抵押和提供保证担保需严格按照《股票上市规则》及公司《对外担保制度》执行；杜绝大股东占款及关联自然人的非经营性借款等；<br /><br />7. 关联交易制度<br /><br />发行人根据深圳证券交易所《股票上市规则》关于关联交易的管理规定，结合交易业务的具体性质，制定了《关联交易操作规则》。关联交易通常分为日常关联交易和非日常关联交易两大类。发行人关联交易遵循以下原则：①市场原则：双方产品的采购或销售，均以市场价格为基础，确定双方的交易价格。②书面原则：关联交易均以书面合同、协议、采购计划等书面文件为依据。③公开原则：依法履行信息披露义务。④回避原则：关联董事、关联股东在审议关联交易时，应回避表决。<br /><br />8. 信息披露制度<br /><br />为保护公司及其股东、债权人及其他利益相关人员的合法权益，公司根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》（2023版）及其他法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的相关规定，制定了《安徽中鼎密封件股份有限公司非金融企业债务融资工具债券信息披露管理办法》，由发行人证券部负责管理信息披露事务。<br /><br />9. 对下属子公司的管理制度<br /><br />为加强对子公司的管理，确保子公司经营管理符合公司总体战略发展方向，维护公司和股东的合法权益，促进公司规范运作和健康发展，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定，结合公司的实际情况，发行人制定了《安徽中鼎密封件股份有限公司子公司管理办法》，对子公司行使统一管理、协调、监督、考核等职能。<br /><br />10.突发事件应急处理预案<br /><br />为提高本公司生产安全事故的应急处置能力，规范事故处置程序，最大限度保障人身和财产安全，根据《安全生产法》《消防法》《突发事件应对法》及《生产安全事故应急预案管理办法》《生产经营单位生产安全事故应急预案编制导则》等法律法规和标准规范要求，发行人组织制订了《安徽中鼎密封件股份有限公司生产安全事故应急预案》，具体包括1个综合应急预案、6个专项应急预案、11个现场处置方案。按照性质、严重程度、可控性和影响范围等因素，事故应急响应分成部门级、公司级、社会级共三级响应，对于部门级响应，启动现场处置方案，以部门为单位组织应急处置，并上报公司，做好扩大响应的准备。对于公司级响应，启动公司综合应急预案，立即组织应急处置，同时向宁国市经济开发区应急管理局和宁国市应急管理局报告。对于社会级响应，启动公司综合应急预案，进行先期处置，同时立即向宁国经济开发区应急管理局和宁国市应急管理局报告。上级接手后，服从上级指挥。<br /><br />七、发行人员工基本情况<br /><br />（一）董事、监事、高级管理人员设置<br /><br />公司设董事会，董事会由七名董事组成，其中独立董事三名（至少有一名会计专业人士）。董事会设董事长一人，副董事长一至二人。董事任期三年，任期届满可连选连任。<br /><br />公司设监事会，监事会由三名监事组成，监事会设主席一人，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于三分之一。监事的任期每届为三年。监事任期届满，连选可以连任。<br /><br />公司设经理一名，由董事会聘任或解聘。公司设副经理若干名，由董事会聘任或解聘。公司经理、副经理、财务负责人、董事会秘书为公司高级管理人员。经理每届任期三年，经理连聘可以连任。<br /><br />图表5-10：截至募集说明书签署日发行人董事、监事及高级管理人员情况<br /><br />姓名 	性别 	年龄 	职务 	任期起始日期 	任期终止日期 	<br /><br />夏鼎湖 	男 	81 	终身名誉董事长 	2020年7月7日 	2026年8月9日 	<br /><br />董事 	1998年10月23日 	2026年8月9日 	<br /><br />夏迎松 	男 	48 	董事长 	2020年12月27日 	2026年8月9日 	<br /><br />总经理 	2006年12月11日 	2026年8月9日 	<br /><br />马小鹏 	男 	63 	副董事长 	2006年12月27日 	2026年8月9日 	<br /><br />副总经理 	2020年7月7日 	2026年8月9日 	<br /><br />易善兵 	男 	48 	董事 	2017年6月13日 	2026年8月9日 	<br /><br />副总经理 	2016年4月29日 	2026年8月9日 	<br /><br />财务总监 	2014年5月19日 	2026年8月9日 	<br /><br />张正堂 	男 	50 	独立董事 	2021年12月27日 	2026年8月9日 	<br /><br />唐玮 	女 	44 	独立董事 	2022年5月20日 	2026年8月9日 	<br /><br />陈忠家 	男 	53 	独立董事 	2024年12月16日 	2026年8月9日 	<br /><br />潘进军 	男 	50 	监事 	2017年6月13日 	2026年8月9日 	<br /><br />杨精军 	男 	45 	监事 	2017年6月13日 	2026年8月9日 	<br /><br />王玲 	女 	44 	职工监事 	2023年7月24日 	2026年8月9日 	<br /><br />何仕生 	男 	52 	副总经理 	2006年12月11日 	2026年8月9日 	<br /><br />陈增宝 	男 	58 	副总经理 	2016年4月29日 	2026年8月9日 	<br /><br />周密 	男 	49 	副总经理 	2020年7月7日 	2026年8月9日 	<br /><br />唐之胜 	男 	49 	副总经理 	2020年7月7日 	2026年8月9日 	<br /><br />蒋伟坚 	男 	43 	副总经理 	2023年8月10日 	2026年8月9日 	<br /><br />董事会秘书 	2017年4月19日 	2026年8月10日 	<br /><br />（二）董事、监事、高级管理人员简历<br /><br />1、终身名誉董事长：夏鼎湖<br /><br />夏鼎湖，男，1944年7月出生，中专学历，中共党员，高级工程师。现任中鼎股份终身名誉董事长、董事，中鼎集团董事长兼总经理、党委书记。曾先后被评为“全国企业改革家”“全国劳动模范”“全国500名企业创者”“安徽省优秀企业家”“全国优秀乡镇企业家”“全国机械行业优秀企业家”“安徽省优秀民营企业家”“首届功勋徽商”“优秀中国特色社会主义事业建设者”等多项荣誉称号。系中鼎股份实际控制人，直接持有公司554,742股股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />2、董事长、总经理：夏迎松<br /><br />夏迎松，男，1977年6月出生，硕士研究生学历，中共党员，高级工程师。1999年毕业于美国Morehead州立大学，2015-2017在清华大学经济管理学院攻读EMBA并获高级工商管理硕士学位。先后获得“全国五一劳动奖章”“福布斯最佳CEO”“全国机械工业质量品牌领军人物”“2022上市公司年度十大领军人物”“2023中国汽车产业年度影响力人物”“安徽省五四青年奖章”“安徽省技术领军人才”等荣誉称号。现任中鼎股份董事长、总经理兼全球首席执行官，中鼎集团副董事长，中国橡胶工业协会第十届主席团主席成员兼常务理事、安徽省国际经济合作商会副会长，徽商总会副会长。系中鼎股份实际控制人，直接持有公司598,800股股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />3、副董事长、副总经理：马小鹏<br /><br />马小鹏，男，1962年7月出生，中共党员，经济师。1980年进入宁国密封件厂，历任宁国中鼎副总经理、安徽宁国中鼎密封件有限公司执行总经理、常务副总经理等职务。现任中鼎股份副董事长、副总经理、密封模块首席执行官，中鼎集团董事。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，持有公司90,000股股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />4、董事、副总经理、财务总监：易善兵<br /><br />易善兵，男，1977年3月出生，工商管理硕士，高级会计师，安徽省第一期会计高端人才，安徽财经大学硕士研究生校外实践导师兼客座教授，上海交通大学硕士研究生企业导师。1997年进入中鼎集团工作，历任财务部税务会计、家电事业部财务科科长、集团投资管理部投资管理科科长、财务部经理、中鼎飞彩车辆有限公司副总经理，现任中鼎股份董事、副总经理、财务总监、首席财务官。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，持有公司973,577股股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />5、独立董事：张正堂<br /><br />张正堂，男，1975年7月出生，中共党员，博士学历，现任南京大学商学院教授、博士生导师，广西博世科环保科技股份有限公司、本公司独立董事。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，目前未持有公司股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />6、独立董事：唐玮<br /><br />唐玮，女，1981年12月出生，博士学历，现任天津工业大学经济与管理学院教授，研究生导师，安徽中草香料股份有限公司独立董事、安徽雪郎生物科技股份有限公司独立董事、本公司独立董事。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，目前未持有公司股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />7、独立董事：陈忠家<br /><br />陈忠家，男，1972年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工学博士。现任合肥工业大学材料学院教授，中国机械工程学会塑性工程分会理事、模具专业委员会理事，安徽省塑性工程学会常务理事，安徽省锻造协会副理事长，本公司独立董事。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，目前未持有公司股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />8、监事会主席：潘进军<br /><br />潘进军，男，1975年10月出生，本科学历。1996年7月进入宁国密封件厂，历任会计员、财务科长，审计督查科科长、投资管理部经理。现任中鼎股份监事会主席，中鼎集团监事会主席、投资管理部总经理。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，目前未持有公司股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />9、监事：杨精军<br /><br />杨精军，男，1980年8月出生，本科学历，助理会计师、经济师。2003年进入中鼎公司工作。历任公司办项目员、科长、人力资源部经理兼公司办副主任，现任中鼎股份监事，安徽中鼎亚德林产业园发展有限公司总经理、安徽中鼎动力有限公司总经理。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，目前未持有公司股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />10、监事：王玲<br /><br />王玲女，1981年9月出生，1998年4月进入宁国密封件厂，历任公司出纳员、统计员、计划主管、工会副主席，现任本公司工会主席。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />11、副总经理：何仕生<br /><br />何仕生，男，1973年2月出生，工商管理硕士，高级工程师，1996年7月进入中鼎集团工作，历任质管员、质量科长、国际部经理、制品部经理、减震公司总经理，现任中鼎股份副总经理、NVH模块首席执行官。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，持有公司185,900股股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />12、副总经理：陈增宝<br /><br />陈增宝，男，1967年5月出生，高级工程师、中国模协理事、安徽模协常务理事，1984年进入中鼎密封件公司工作，历任中鼎模具车间主任、研究所开发办主任、中鼎CR公司总经理、安徽宁国中鼎模具制造有限公司总经理。现任中鼎股份副总经理、中鼎密封模块中国区运营总监、安徽库伯密封技术有限公司总经理。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，持有公司90,000股股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />13、副总经理：周密<br /><br />周密，男，1976年9月出生，工商管理硕士。先后任职于德尔福集团、延峰伟世通、博世集团、万向马瑞利减震器有限公司。现任中鼎股份副总经理、空悬模块首席执行官。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，目前未持有公司股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />14、副总经理：唐之胜<br /><br />唐之胜，男，1976年5月出生，本科学历、高级工程师、2005年9月进入中鼎集团工作，历任安徽中鼎金亚汽车管件制造有限公司技术科科长、项目开发部经理、副总经理，现任中鼎股份副总经理、安徽中鼎流体系统有限公司总经理。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，持有公司10,000股股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />15、副总经理、董事会秘书：蒋伟坚<br /><br />蒋伟坚，男，1982年1月出生，中共党员，工商管理硕士在读，人力资源管理师、六西格玛黑带，第七届中国长三角优秀HR经理人；第15-19届新财富金牌董秘，新财富名人堂成员。2020年、2021年安徽上市协会优秀董事会秘书，第十六届、十八届中国上市公司阳光董秘，第十四届中国上市公司投资者关系杰出董秘。2004年进入中鼎集团工作，历任中鼎股份人力资源科科长、人力资源部经理、六西格玛推进办经理、中鼎股份总经理助理、人力资源部总监兼证券事务代表，现任中鼎股份副总经理、董事会秘书。与持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系，目前未持有公司股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和深圳证券交易所的惩戒，不是失信被执行人，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。<br /><br />（三）发行人员工结构情况<br /><br />图表5-11：截至2024年末发行人员工结构情况<br /><br />2024年末母公司在职员工的数量（人） 	4,898 	<br /><br />2024年末主要子公司在职员工的数量（人） 	18,037 	<br /><br />2024年末在职员工的数量合计（人） 	22,935 	<br /><br />2024年度领取薪酬员工总人数（人） 	22,935 	<br /><br />母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） 	435 	<br /><br />专业构成 	<br /><br />专业构成类别 	专业构成人数（人） 	<br /><br />生产人员 	17,651 	<br /><br />销售人员 	438 	<br /><br />技术人员 	3,394 	<br /><br />财务人员 	273 	<br /><br />行政人员 	1,179 	<br /><br />合计 	22,935 	<br /><br />教育程度 	<br /><br />教育程度类别 	数量（人） 	<br /><br />博士 	4 	<br /><br />硕士 	145 	<br /><br />本科及以上学历 	3,032 	<br /><br />大专学历 	5,156 	<br /><br />中专及以下学历 	14,598 	<br /><br />合计 	22,935 	<br /><br />八、发行人主营业务情况<br /><br />（一）公司业务范围<br /><br />一般项目：汽车零部件研发；新材料技术研发；汽车零部件及配件制造；密封件制造；密封件销售；橡胶制品制造；橡胶制品销售；货物进出口；技术进出口；机械零件、零部件加工；非居住房地产租赁；机械设备租赁；信息系统集成服务（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />（二）公司主营业务情况<br /><br />发行人是中国领先的非轮胎橡胶产品制造商。公司致力于橡胶密封件、特种橡胶制品及复合橡胶产品的研发、制造及销售，产品被戴姆勒、大众、通用汽车、沃尔沃、宝马、比亚迪、理想等汽车制造商广泛应用。公司销售收入、净利润以及主导产品市场占有率等各项指标位居国内同行业首位，并自2011年起连续入选“全球非轮胎橡胶制品50强排行榜”。2024年度，公司继续跻身“全球汽车零部件行业100强”（名列第89位）和“全球非轮胎橡胶制品行业50强”（名列第10位，国内第1）。<br /><br />（三）主营业务构成情况<br /><br />1.营业收入结构分析<br /><br />图表5-12：发行人近三年及一期营业收入分析<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年 	2023年 	2024年 	2025年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />智能底盘-空悬系统 	68,452.92 	4.59 	82,234.27 	4.77 	106,508.36 	5.65 	56,830.96 	5.77 	<br /><br />智能底盘-轻量化 	111,849.96 	7.50 	192,318.41 	11.15 	251,842.83 	13.36 	154,573.80 	15.70 	<br /><br />智能底盘-橡胶业务 	343,412.96 	23.03 	360,031.61 	20.88 	406,046.92 	21.54 	204,249.04 	20.74 	<br /><br />冷却系统 	432,475.83 	29.00 	518,586.31 	30.07 	507,194.37 	26.90 	260,639.65 	26.47 	<br /><br />密封系统 	318,243.83 	21.34 	363,378.60 	21.07 	380,544.64 	20.18 	194,211.89 	19.72 	<br /><br />其他 	216,883.17 	14.54 	207,895.63 	12.06 	233,266.29 	12.37 	114,135.86 	11.59 	<br /><br />营业收入合计 	1,491,318.67 	100.00 	1,724,444.83 	100.00 	1,885,403.41 	100.00 	984,641.21 	100.00 	<br /><br />国内 	706,848.73 	47.40 	814,103.22 	47.21 	975,009.62 	51.71 	545,260.45 	55.38 	<br /><br />国外 	784,469.94 	52.60 	910,341.60 	52.79 	910,393.79 	48.29 	439,380.76 	44.62 	<br /><br />营业收入合计 	1,491,318.67 	100.00 	1,724,444.83 	100.00 	1,885,403.41 	100.00 	984,641.21 	100.00 	<br /><br />近三年及一期，发行人实现营业收入分别为1,491,318.67万元、1,724,444.83万元、1,885,403.41万元和984,641.21万元，其中，智能底盘-空悬系统实现营业收入分别为68,452.92万元、82,234.27万元、106,508.36万元和56,830.96万元，占营业收入的比重分别为4.59%、4.77%、5.65%和5.77%；智能底盘-轻量化实现营业收入分别为111,849.96万元、192,318.41万元、251,842.83万元和154,573.80万元，占营业收入的比重分别为7.50%、11.15%、13.36%和15.70%；智能底盘-橡胶业务实现营业收入分别为343,412.96万元、360,031.61万元、406,046.92万元和204,249.04万元，占营业收入的比重分别为23.03%、20.88%、21.54%和20.74%；冷却系统业务实现营业收入分别为432,475.83万元、518,586.31万元、507,194.37万元和260,639.65万元，占营业收入的比重分别为29.00%、30.07%、26.90%和26.47%；密封系统业务实现营业收入分别为318,243.83万元、363,378.60万元、380,544.64万元和194,211.89万元，占营业收入的比重分别为21.34%、21.07%、20.18%和11.59%。<br /><br />国内业务实现营业收入分别为706,848.73万元、814,103.22万元、975,009.62万元和545,260.45万元，占营业收入的比重分别为47.40%、47.21%、51.71%和55.38%；国外业务实现营业收入分别为784,469.94万元、910,341.60万元、<br /><br />910,393.79万元和439,380.76万元，占营业收入的比重分别为52.60%、52.79%、48.29%和44.62%。<br /><br />图表5-13：发行人近三年及一期营业成本分析<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年 	2023年 	2024年 	2025年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />智能底盘-空悬系统 	53,779.83 	4.56 	63,531.05 	4.71 	85,088.85 	5.85 	48,195.44 	6.41 	<br /><br />智能底盘-轻量化 	96,807.09 	8.20 	174,249.11 	12.91 	216,540.85 	14.88 	126,335.74 	16.79 	<br /><br />智能底盘-橡胶业务 	279,695.46 	23.70 	292,612.65 	21.68 	331,198.46 	22.76 	167,700.28 	22.29 	<br /><br />冷却系统 	361,781.00 	30.66 	433,173.04 	32.09 	420,900.49 	28.92 	215,357.62 	28.62 	<br /><br />密封系统 	236,880.68 	20.07 	268,740.61 	19.91 	277,516.96 	19.07 	137,415.14 	18.26 	<br /><br />其他 	151,145.60 	12.81 	117,671.62 	8.72 	123,980.86 	8.52 	57,453.14 	7.64 	<br /><br />营业成本合计 	1,180,089.66 	100.00 	1,349,978.07 	100.00 	1,455,226.47 	100.00 	752,457.36 	100 	<br /><br />国内 	529,514.99 	44.87 	613,379.35 	45.44 	722,367.40 	49.64 	386,953.80 	51.43 	<br /><br />国外 	650,574.67 	55.13 	736,598.72 	54.56 	732,859.07 	50.36 	365,503.55 	48.57 	<br /><br />营业成本合计 	1,180,089.66 	100.00 	1,349,978.07 	100.00 	1,455,226.47 	100.00 	752,457.36 	100 	<br /><br />近三年及一期，发行人营业成本分别为1,180,089.66万元、1,349,978.07万元、1,455,226.47万元和752,457.36万元，其中，智能底盘-空悬系统营业成本分别为53,779.83万元、63,531.05万元、85,088.85万元和48,195.44万元，占营业成本的比重分别为4.56%、4.71%、5.85%和6.41%；智能底盘-轻量化营业成本分别为96,807.09万元、174,249.11万元、216,540.85万元和126,335.74万元，占营业成本的比重分别为8.20%、12.91%、14.88%和16.79%；智能底盘-橡胶业务营业成本分别为279,695.46万元、292,612.65万元、331,198.46万元和167,700.28<br /><br />万元，占营业收入的比重分别为23.70%、21.68%、22.76%和22.29%；冷却系统业务营业成本分别为361,781.00万元、433,173.04万元、420,900.49万元和<br /><br />215,357.62万元，占营业成本的比重分别为30.66%、32.09%、28.92%和28.62%；密封系统业务营业成本分别为236,880.68万元、268,740.61万元、277,516.96万元和137,415.14万元，占营业成本的比重分别为20.07%、19.91%、19.07%和18.26%。<br /><br />国内业务营业成本分别为529,514.99万元、613,379.35万元、722,367.40万元和386,953.80万元，占营业成本的比重分别为44.87%、45.44%、49.64%和51.43%；国外业务营业成本分别为650,574.67万元、736,598.72万元、732,859.07万元和365,503.55万元，占营业成本的比重分别为55.13%、54.56%、50.36%和48.57%。<br /><br />图表5-14：发行人近三年及一期毛利润分析<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年 	2023年 	2024年 	2025年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />智能底盘-空悬系统 	14,673.09 	4.71 	18,703.22 	4.99 	21,419.51 	4.98 	8,635.52 	3.72 	<br /><br />智能底盘-轻量化 	15,042.87 	4.83 	18,069.30 	4.83 	35,301.98 	8.21 	28,238.06 	12.16 	<br /><br />智能底盘-橡胶业务 	63,717.50 	20.47 	67,418.97 	18.00 	74,848.46 	17.40 	36,548.76 	15.74 	<br /><br />冷却系统 	70,694.83 	22.71 	85,413.28 	22.81 	86,293.88 	20.06 	45,282.03 	19.50 	<br /><br />密封系统 	81,363.15 	26.14 	94,637.99 	25.27 	103,027.68 	23.95 	56,796.75 	24.46 	<br /><br />其他 	65,737.57 	21.12 	90,224.01 	24.09 	109,285.43 	25.40 	56,682.72 	24.41 	<br /><br />毛利润合计 	311,229.01 	100.00 	374,466.76 	100.00 	430,176.95 	100.00 	232,183.85 	100.00 	<br /><br />国内 	177,333.74 	56.98 	200,723.87 	53.60 	252,642.22 	58.73 	158,306.65 	68.18 	<br /><br />国外 	133,895.27 	43.02 	173,742.88 	46.40 	177,534.72 	41.27 	73,877.21 	31.82 	<br /><br />毛利润合计 	311,229.01 	100.00 	374,466.76 	100.00 	430,176.95 	100.00 	232,183.85 	100.00 	<br /><br />近三年及一期，发行人实现营业毛利润分别为311,229.01万元、374,466.76万元、430,176.95万元和232,183.85万元，其中，智能底盘-空悬系统营业毛利润分别为14,673.09万元、18,703.22万元、21,419.51万元和8,635.52万元，占营业毛利润的比重分别为4.71%、4.99%、4.98%和3.72%；智能底盘-轻量化营业毛利润分别为15,042.87万元、18,069.30万元、35,301.98万元和28,238.06万元，占营业毛利润的比重分别为4.83%、4.83%、8.21%和12.16%；智能底盘-橡胶业务营业毛利润分别为63,717.50万元、67,418.97万元、74,848.46万元和36,548.76万元，占营业毛利润的比重分别为20.47%、18.00%、17.40%和15.74%；冷却系统业务营业毛利润分别为70,694.83万元、85,413.28万元、86,293.88万元和45,282.03万元，占营业毛利润的比重分别为22.71%、22.81%、20.06%和19.50%；密封系统业务营业毛利润分别为81,363.15万元、94,637.99万元、103,027.68万元和56,796.75万元，占营业毛利润的比重分别为26.14%、25.27%、23.95%和24.46%。<br /><br />国内业务营业毛利润分别为177,333.74万元、200,723.87万元、252,642.22万元和158,306.65万元，占营业毛利润的比重分别为56.98%、53.60%、58.73%和68.18%；国外业务营业毛利润分别为133,895.27万元、173,742.88万元、177,534.72万元和73,877.21万元，占营业毛利润的比重分别为43.02%、46.40%、41.27%和31.82%。<br /><br />图表5-15：发行人近三年及一期毛利率分析<br /><br />项目 	2022年 	2023年 	2024年 	2025年1-6月 	<br /><br />智能底盘-空悬系统 	21.44% 	22.74% 	20.11% 	15.20% 	<br /><br />智能底盘-轻量化 	13.45% 	9.40% 	14.02% 	18.27% 	<br /><br />智能底盘-橡胶业务 	18.55% 	18.73% 	18.43% 	17.89% 	<br /><br />冷却系统 	16.35% 	16.47% 	17.01% 	17.37% 	<br /><br />密封系统 	25.57% 	26.04% 	27.07% 	29.24% 	<br /><br />其他 	30.31% 	43.40% 	46.85% 	49.66% 	<br /><br />毛利率合计 	20.87% 	21.72% 	22.82% 	23.58% 	<br /><br />国内 	25.09% 	24.66% 	25.91% 	29.03% 	<br /><br />国外 	17.07% 	19.09% 	19.50% 	16.81% 	<br /><br />毛利率合计 	20.87% 	21.72% 	22.82% 	23.58% 	<br /><br />近三年，发行人实现毛利率分别为20.87%、21.72%、22.82%和23.58%，其中，智能底盘-空悬系统毛利率分别为21.44%、22.74%、20.11%和15.20%；智能底盘-轻量化毛利率分别为13.45%、9.40%、14.02%和18.27%；智能底盘-橡胶业务毛利率分别为18.55%、18.73%、18.43%和17.89%；冷却系统业务毛利率分别为16.35%、16.47%、17.01%和17.37%；密封系统业务毛利率分别为25.57%、26.04%、27.07%和29.24%。<br /><br />国内业务毛利率分别为25.09%、24.66%、25.91%和29.03%；国外业务毛利率分别为17.07%、19.09%、19.50%和16.81%。<br /><br />（四）发行人主营业务板块<br /><br />发行人98%以上的营业成本来源于橡胶产品。公司传统主营业务为橡胶密封件及特种橡胶制品制造及国内外销售。自2008年起，公司先后并购KACO、<br /><br />WEGU、AMK、TFH等海外优质资产。通过业务线的成功整合，发行人实现了业务多元化，形成了智能底盘-空气悬挂系统、智能底盘-轻量化、智能底盘-橡胶业务、冷却系统、密封系统五大核心板块。<br /><br />1、主要产品介绍<br /><br />图表5-16：公司主要产品特性<br /><br />产品品类 	产品特性 	<br /><br />智能底盘-空悬系统 	空气悬架系统包括空气压缩机、控制单元、多系统传感器、空气弹簧、减震器等。 	<br /><br />智能底盘-轻量化 	汽车金属件广泛应用于汽车底盘系统，包括转向系统、悬架系统、制动系统和行驶系统。汽车轻量化已经在汽车制造业中形成广泛的共识，底盘的轻量化对整车的性能起着举足轻重的作用，铝合金控制臂总成产品等轻量化底盘产品单车价值高，更是操作稳定性和舒适性的核心部件。 	<br /><br />智能底盘-橡胶业务 	应用于汽车减震系统，包括衬套类、顶端连接板类、发动机悬置类等产品。 	<br /><br />冷却系统 	新能源汽车热管理尼龙管及TPV材料的应用与传统内燃机管路相比，新技术的应用可以使产品重量轻、成本低、装配灵活，除此之外还可以保持良好的NVH和灵活性。 	<br /><br />密封系统 	汽车密封件是车辆系统中采用弹性材料制造的密封组件，通过橡胶、硅胶等弹性体材料的形变实现密封功能，具有防水防尘、隔音降噪、缓冲震动等作用。 	<br /><br />图表5-17：公司主要产品展示（智能底盘-空气悬挂系统）<br /><br />图表5-18：公司主要产品展示（智能底盘-轻量化底盘系统）<br /><br />图表5-19：公司主要产品展示（智能底盘-橡胶业务）<br /><br />发动机悬置类 	谐振块 	排气管吊耳类 	<br /><br />底盘衬套类 	稳定杆衬套 	弹簧垫 	<br /><br />顶板连接板 	缓冲块 	散热器支架 	扭转减震器 	<br /><br />图表5-20：公司主要产品展示（冷却系统）<br /><br />图表5-21：公司主要产品展示（密封系统）<br /><br />2、主要产品工艺及流程<br /><br />生产工艺流程的主要步骤介绍：<br /><br />配方设计：根据公司拥有的配方技术，对不同种类的胶种、炭黑、助剂进行配比，不断优化、改进，以设计出满足客户需要的产品。<br /><br />混炼：将各种胶料加入一定量的辅料加工成混炼胶的过程。<br /><br />预成型：将混炼胶加工成生产产品前各种形状胶料的过程。<br /><br />表面处理：将金属骨架加工成满足硫化需要的表面涂层处理过程。<br /><br />硫化：将串联结构的胶料与金属骨架一起加工成网状结构产品的过程。<br /><br />修边：对硫化后的产品进行修整的过程。<br /><br />检测：利用国内、国际先进的检测设备对产品进行质量性能检验。<br /><br />3、公司经营模式<br /><br />公司已建立独立完整的供产销系统，结构精简、运行高效，并已形成符合行业特点及自身运行特色的经营模式。公司采取“以销定产”及“批试两条线”的生产模式，销售是公司生产经营的中心环节，采购、生产围绕销售展开。<br /><br />（1）生产模式<br /><br />公司采取“以销定产”及“批试两条线”的生产模式。<br /><br />①“以销定产”的生产模式<br /><br />公司生产以市场为导向，业务部门根据客户实际需求评审下达订单，生产部门排产完成交付；在客户订单量发生变化时及时修正并调整生产计划，满足客户需求的同时，控制合理库存，防范经营风险。<br /><br />②“批试两条线”的生产模式<br /><br />销售部门取得的订货单，由销售业务人员对订单进行分类统计，统计后录入SAP系统形成经营计划，并由生产事业部对批量订单评审形成批量生产计划，技术中心试制车间对开发订单评审形成试制生产计划。<br /><br />批量订单：生产事业部评审时要审查订单的可生产性，排产时要合理搭配结构、交货期，并由综合科对生产过程进行监管，通过评审的订单由生产事业部编排生产计划并负责落实生产，生产过程中质量工艺部门负责质量保证。<br /><br />试制订单：技术中心评审时要审查订单的可生产性、用料的合理性，通过评审的订单由试制车间编排生产计划并负责落实生产。<br /><br />以上“两条线”中生产部门将订单评审结果反馈给销售部门，经销售业务人员再次评审并确认，最后形成正式订单。业务员获取客户订单通过公司SAP销售系统下达，生产部门计划员依据订单需求在SAP/MRP中生成物料需求计划并传递至采购部门；生产部门调度员执行计划员下达的计划订单，将排产的日生产指令传达到生产车间由生产车间实施生产，生产信息通过数据采集器反馈至SAP系统，生产完工产品通过条码扫码系统进入SAP库存模块，通过运用仓储管理系统及物流管理系统分别对库存及物流进行管理，实现按订单评审期发货。<br /><br />（2）采购模式<br /><br />公司生产所需的主要原材料为橡胶、炭黑、橡胶助剂、钢材及其它辅助原材料等。公司根据订单及生产经营计划，采用持续分批量的形式向供应商进行采购，已建立稳定的原料供应渠道。<br /><br />①采购预算管理。每年底根据销售预算制订下年度采购预算，确定预算采购规模和采购成本控制目标，并根据供应商及具体物资进行分解落实，确保预算采购目标的实现。<br /><br />②采购订单管理。采购部门根据相关生产部门下达的原料采购计划编制采购计划单，由采购部门审核，部门经理批准后，由供应员下达到各供应商，由供应商确认回传，以上采购订单均通过公司电子采购平台（EDI）实现订单的评审和确认。<br /><br />③采购操作方式。1）化工等大宗物资采购根据市场信息，实施电子商务网上竞价系统比价采购，小宗物资根据合同执行采购。2）金属加工件，大量金属件加工由中鼎精工完成内部配套，少量外协采购，根据需求量执行采购计划。<br /><br />（3）销售模式<br /><br />①销售方式。公司海内外的销售均采用直销的方式，即直接与配套客户沟通来实现产品的销售。<br /><br />②销售目标管理。每年第四季度，销售部门根据当年市场占有情况及新产品开发进度，结合目标客户来年产量大纲，编制公司下一年度产品销售大纲，以确定公司总的销售目标销售部门每月将预算目标完成情况进行比较、分析，将结果提报公司管理层，同时为下一期的市场开发工作提供信息、决策支持。<br /><br />③销售价格管理。公司每年与客户签订产品销售的年度合同，就全年的基本供货品种、数量、运输方式、付款等进行约定，供需双方根据框架协议，以传真或信函方式确认具体品种的数量、交货期等。公司根据市场的不同情况，采取技术报价为基础，市场竞争状况为参考的定价措施，当市场竞争状况不甚激烈时，将适当调高产品报价利润率。<br /><br />4、主要产品销售情况<br /><br />（1）产销情况<br /><br />图表5-22：近三年公司主要产品产销量情况<br /><br />	项目 	智能底盘-空悬系统 	智能底盘-轻量化 	智能底盘-橡胶业务 	冷却系统 	密封系统 	<br /><br />2022年 	入库产量（万元） 	58.06 	2,589.37 	24,552.87 	25,991.08 	239,343.18 	<br /><br />销售量（万元） 	57.30 	2,566.96 	23,891.31 	25,407.94 	240,054.23 	<br /><br />不含税销售额（万元） 	63,366.71 	96,164.26 	333,683.38 	429,535.17 	313,577.37 	<br /><br />销售均价（万元） 	1,105.95 	37.46 	13.97 	16.91 	1.31 	<br /><br />	产销率 	0.99 	0.22 	0.97 	0.98 	1.00 	<br /><br />2023年 	入库产量（万元） 	68.02 	4,764.56 	26,228.40 	29,958.05 	268,793.27 	<br /><br />销售量（万元） 	64.49 	4,778.36 	24,851.45 	30,951.12 	259,819.70 	<br /><br />不含税销售额（万元） 	77,641.06 	181,167.02 	348,346.26 	515,164.58 	360,600.16 	<br /><br />销售均价（万元） 	1,203.97 	37.91 	14.02 	16.64 	1.39 	<br /><br />产销率 	0.95 	1.00 	0.95 	1.03 	0.97 	<br /><br />2024年 	入库产量（万元） 	82.51 	6,233.62 	32,185.14 	26,517.78 	305,613.40 	<br /><br />销售量（万元） 	78.96 	6,132.77 	30,959.01 	25,891.65 	288,711.79 	<br /><br />不含税销售额（万元） 	96,722.55 	235,697.14 	400,771.23 	492,914.82 	380,421.96 	<br /><br />销售均价（万元） 	1,224.90 	38.43 	12.95 	19.04 	1.32 	<br /><br />产销率 	0.96 	0.98 	0.96 	0.98 	0.94 	<br /><br />注1：产销率=销量/入库产量<br /><br />5、近三年及一期公司前五名客户销售情况<br /><br />发行人通过海外并购，全球技术与产品整合，品牌优势凸显，产品销售向中高端车型发展，近三年及一期前十大主机厂客户详见下表：<br /><br />图表5-23：近三年及一期发行人前十大主机厂客户<br /><br />2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />序号 	客户名称 	序号 	客户名称 	序号 	客户名称 	序号 	客户名称 	<br /><br />1 	VW大众 	1 	VW大众 	1 	BYD比亚迪 	1 	BYD比亚迪 	<br /><br />2 	BYD比亚迪 	2 	BYD比亚迪 	2 	VW大众 	2 	VW大众 	<br /><br />3 	GM通用 	3 	VOLVO沃尔沃 	3 	GM通用 	3 	BMW宝马 	<br /><br />4 	Ford福特 	4 	LI理想 	4 	LI理想 	4 	GM通用 	<br /><br />5 	Daimler戴姆勒 	5 	BMW宝马 	5 	BMW宝马 	5 	Ford福特 	<br /><br />6 	BMW宝马 	6 	Ford福特 	6 	Daimler戴姆勒 	6 	Daimler戴姆勒 	<br /><br />7 	VOLVO沃尔沃 	7 	GM通用 	7 	Ford福特 	7 	LI理想 	<br /><br />8 	RenaultNissan雷诺日产 	8 	Daimler戴姆勒 	8 	Geely吉利 	8 	Chery奇瑞 	<br /><br />9 	Changan长安 	9 	Changan长安 	9 	VOLVO沃尔沃 	9 	VOLVO沃尔沃 	<br /><br />10 	PSA标致雪铁龙 	10 	RenaultNissan雷诺日产 	10 	Chery奇瑞 	10 	Changan长安 	<br /><br />2022年度，上述前十大客户直接与间接总销售额73.56亿，占2022年营业收入的49.53%。2023年度，上述前十大客户直接与间接总销售额85.94亿，占2023年营业收入的50%；2024年度，上述前十大客户直接与间接总销售额98.21亿，占2024年营业收入的52.09%。2025年1-6月，上述前十大客户直接与间接总销售额49.53亿，占2025年半年度营业收入的50.30%。近三年及一期，发行人前十大客户高端客户直接与间接总销售额占当年营业收入的比例约50%，集中度较高。<br /><br />图表5-24：2022年度发行人前五大客户销售额<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	客户名称 	销售额 	占年度销售总额比例 	<br /><br />1 	第一名 	82,246.14 	5.54% 	<br /><br />2 	第二名 	61,544.12 	4.14% 	<br /><br />3 	第三名 	58,070.44 	3.91% 	<br /><br />4 	第四名 	47,435.37 	3.19% 	<br /><br />5 	第五名 	44,886.42 	3.02% 	<br /><br />合计 	-- 	294,182.49 	19.81% 	<br /><br />图表5-25：2023年度发行人前五大客户销售金额<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	客户名称 	销售额 	占年度销售总额比例 	<br /><br />1 	第一名 	98,948.86 	5.74% 	<br /><br />2 	第二名 	86,352.50 	5.01% 	<br /><br />3 	第三名 	66,097.96 	3.83% 	<br /><br />4 	第四名 	61,674.02 	3.58% 	<br /><br />5 	第五名 	53,028.01 	3.08% 	<br /><br />合计 	-- 	366,101.35 	21.24% 	<br /><br />图表5-26：2024年度发行人前五大客户销售金额<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	客户名称 	销售额 	占年度销售总额比例 	<br /><br />1 	第一名 	142,543.11 	7.57% 	<br /><br />2 	第二名 	93,680.58 	4.97% 	<br /><br />3 	第三名 	71,104.48 	3.78% 	<br /><br />4 	第四名 	65,881.14 	3.50% 	<br /><br />5 	第五名 	59,200.02 	3.14% 	<br /><br />合计 	-- 	432,409.33 	22.96% 	<br /><br />图表5-27：2025年6月末发行人前五大客户销售金额<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	客户名称 	销售额 	占年度销售总额比例 	<br /><br />1 	第一名 	72,695.14 	7.38% 	<br /><br />2 	第二名 	36,216.20 	3.68% 	<br /><br />3 	第三名 	33,296.95 	3.38% 	<br /><br />4 	第四名 	31,691.74 	3.22% 	<br /><br />5 	第五名 	30,788.38 	3.13% 	<br /><br />合计 	-- 	204,688.41 	20.79% 	<br /><br />发行人拥有广泛的分销网络和优质的客户关系。近三年及一期，公司的主要客户为国内外各大汽车主机厂和零部件供应商。近三年，公司不存在单个客户的销售额占营业收入的比例超过10%的情形，不存在对少数客户的依赖。<br /><br />6、主要原材料及能源采购情况<br /><br />（1）生产所需主要原材料及能源<br /><br />公司主要原材料包括胶料、炭黑、橡胶助剂、钢板、钢材等。公司通过多种途径，包括年度批量采购及议价、材料配方和生产工艺改进、加大内部挖潜、降低质量损失成本等多种方式降低产品成本；同时，积极研究原材料市场价格波动规律，在市场价格处于相对低位时做好原材料储备。<br /><br />公司主要产品所需要的能源主要是电力。公司所需电力主要向当地供电系统购买，能够满足公司生产所需。<br /><br />（2）近三年及一期公司向前五名供应商采购情况<br /><br />安徽中鼎与许多供应商建立了长期的合作关系，与前五大供应商的合作关系都在10年以上，确保了材料采购的稳定性，并尽可能降低了过度集中于单一供应商导致的成本增加风险。<br /><br />图表5-28：2022年度发行人前五大供应商采购额<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	供应商名称 	采购额 	占年度采购总额比例 	<br /><br />1 	单位1 	27,011.75 	3.52% 	<br /><br />2 	单位2 	21,913.87 	2.85% 	<br /><br />3 	单位3 	9,034.60 	1.18% 	<br /><br />4 	单位4 	7,777.90 	1.01% 	<br /><br />5 	单位5 	7,770.73 	1.01% 	<br /><br />合计 	-- 	73,508.87 	9.58% 	<br /><br />图表5-29：2023年度发行人前五大供应商采购额<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	供应商名称 	采购额 	占年度采购总额比例 	<br /><br />1 	第一名 	29,249.59 	3.16% 	<br /><br />2 	第二名 	21,923.83 	2.37% 	<br /><br />3 	第三名 	12,228.96 	1.32% 	<br /><br />4 	第四名 	11,800.12 	1.28% 	<br /><br />5 	第五名 	10,597.42 	1.15% 	<br /><br />合计 	-- 	85,799.91 	9.28% 	<br /><br />图表5-30：2024年度发行人前五大供应商采购额<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	供应商名称 	采购额 	占年度采购总额比例 	<br /><br />1 	安徽中鼎橡塑制品有限公司 	30,813.35 	3.14% 	<br /><br />2 	HEXPOLCOMPOUNDING 	15,847.69 	1.62% 	<br /><br />3 	中鼎控股 	10,840.78 	1.11% 	<br /><br />4 	MUHR&amp;BENDER 	10,631.80 	1.08% 	<br /><br />5 	宁波市奉化博龙机械制造有限公司 	9,316.87 	0.95% 	<br /><br />合计 	-- 	77,450.50 	7.90% 	<br /><br />图表5-31：2025年6月末发行人前五大供应商采购额<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	供应商名称 	采购额 	占年度采购总额比例 	<br /><br />1 	第一名 	18,218.71 	3.56% 	<br /><br />2 	第二名 	17,474.53 	3.41% 	<br /><br />3 	第三名 	8,601.48 	1.68% 	<br /><br />4 	第四名 	7,209.53 	1.41% 	<br /><br />5 	第五名 	5,465.86 	1.07% 	<br /><br />合计 	-- 	56,970.10 	11.13% 	<br /><br />近三年及一期，公司不存在单个供应商的采购额占年度采购总额的比例超过5%的情形，不过分依赖任何单一供应商购买原材料，供应商集中度较低。<br /><br />7、研发投入情况<br /><br />公司自九十年代进入空悬系统业务领域以来，不断提升产品总成技术，深耕行业二十多年，拥有细分行业核心技术。底盘轻量化领域拥有球头铰链总成的核心技术。公司一直推进热管理系统产品的研发与生产，拥有自主专利的独家生产技术creatube工艺以及TPV软管和尼龙管的核心技术，公司在所处细分领域行业全球排名领先。同时公司目前已经进入人形机器人领域，开展相关部件总成产品配套业务，拥有谐波减速器产品的核心技术。2016年，中鼎股份与清华大学合作，建立了以中国工程院院士、清华大学教授王玉明为核心研究团队的院士工作站，强化创新合作，解决重大关键技术难题。此外，中鼎股份还与清华大学、中国科学技术大学、同济大学、安徽大学等国内高校和科研院所开展产学研合作。<br /><br />截至2024年末，发行人拥有自主知识产权1281项，其中国外专利259项，中国发明专利203项，实用新型专利776项，外观设计专利10项，软件著作权33项。制定国家标准28项，行业标准12项。<br /><br />图表5-32：近三年发行人研发投入情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年 	2023年 	2024年 	<br /><br />研发投入金额 	66,103.29 	78,276.74 	84,514.75 	<br /><br />研发投入占营业收入比例 	4.43% 	4.54% 	4.48% 	<br /><br />图表5-33：近三年发行人研发人员情况<br /><br />项目 	2024年 	2023年 	2022年 	<br /><br />研发人员数量（人） 	3,394 	3,397 	3,148 	<br /><br />研发人员数量占比 	14.80% 	14.65% 	14.68% 	<br /><br />研发人员学历结构 	<br /><br />本科（人） 	1,836 	1,833 	1,617 	<br /><br />硕士（人） 	121 	112 	105 	<br /><br />研发人员年龄构成 	<br /><br />30岁以下（人） 	1,134 	1,189 	998 	<br /><br />30~40岁（人） 	1,468 	1,457 	1,385 	<br /><br />8、环境保护与安全生产情况<br /><br />（1）环境保护<br /><br />公司高度重视环境保护工作，设立内部专门机构负责日常管理。公司在日常生产经营活动中严格遵守《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国环境噪声污染防治法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》《中华人民共和国环境保护税法》《排污许可管理办法（试行）》等国家、地方法律法规，合法合规经营:按照江苏省《大气污染物综合排放标准》、上海市地方标准《恶臭（异味）污染物排放标准》《饮食业油烟排放标准》《地表水环境质量标准》《城镇污水处理厂污染物排放标准》《污水综合排放标准》《橡胶制品工业污染物排放标准》《工业企业厂界噪声标准》等国家、行业标准，达标排放污染物。<br /><br />近三年，发行人严格执行国家和地方有关环境保护的法律、行政法规的规定，生产经营活动符合国家环保要求，有关建设项目已按国家有关环保法律、法规办理环境影响评估和环保竣工验收等手续，不存在违反国家环境保护方面的法律法规的情形，未受过宁国市环境保护局行政调查或行政处罚。<br /><br />（2）安全生产<br /><br />公司一贯遵循“安全第一、预防为主”的方针，严格执行安全生产管理制度，并采取如下措施预防安全风险的发生。<br /><br />①加强组织保障。公司设立安全生产监督管理委员会，由总经理担任委员会主任，生产副总经理任委员会副主任，并设专职安全管理员，同时公司其他各部门负责人作为成员，按安全生产管理制度及其工作职责开展安全生产工作。<br /><br />②完善制度建设。公司制定了《安全生产监督管理制度》、《5S现场管理制度》等安全管理制度和安全操作规程，推行全过程安全管理机制。<br /><br />③强化安全意识。通过新聘员工岗前安全培训、全厂员工学习安全生产知识以及组织安全生产竞赛等活动，加大安全工作宣传力度，提高员工的安全操作意识。<br /><br />④加强监督检查，落实目标责任。公司的安全生产实行目标化管理模式，明确一把手的安全目标和责任，并将安全生产与绩效考核进行挂钩。通过日常5S、安全专项检查，及时发现问题，制订整改计划，消除隐患，并由各部门专管员进行全面跟踪、考评，组织检查，监督整改。<br /><br />近三年，发行人未发生重大生产安全事故，未受到相关安全生产方面的行政处罚。<br /><br />九、发行人在建工程、拟建工程情况<br /><br />（一）主要在建项目<br /><br />图表5-34：截至2025年6月末发行人主要在建工程情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	项目预计总投资额 	建设期 	已投金额 	工程累计投入占预算比例 	资金来源 	是否合法合规 	自有资金是否到位 	未来投资计划 	<br /><br />2025年 	2026年 	2027年 	<br /><br />中鼎望锦（成都）厂房建设 	15,000.00 	1年 	14,141.02 	94.27% 	自筹 	是 	是 	858.98 	— 	— 	<br /><br />中鼎亚德林园区建设 	12,696.00 	2年 	5,504.15 	43.35% 	自筹 	是 	是 	7,191.85 	— 	— 	<br /><br />德国WEGU厂房 	4,658.00 	1年 	4,571.12 	98.13% 	自筹 	是 	是 	86.88 	— 	— 	<br /><br />合计 	32,354.00 	- 	24,216.29 	— 	— 	— 	— 	8,137.71 	— 	— 	<br /><br />1、中鼎望锦（成都）厂房建设项目<br /><br />中鼎望锦（成都）厂房建设项目系发行人子公司中鼎望锦（成都）汽车部件有限公司崇州中鼎望锦汽车智能装备制造生产基地项目（一期）位于成都崇州经济开发区晨曦大道南段258号。生产厂房一期总占地面积187亩，预计建筑面积12.5万平方米，厂房所占用土地使用性质是工业用地（同时包含钢结构生产厂房及框架结构研发车间）。拟安装热处理、机械加工、注塑、电泳及总成装配设备，（以上设备均不涉及限制类、淘汰类设备），通过自主独立开发设计、生产、销售汽车电子及底盘系统零部件总成，年产量500万套以上。本次项目总投资1.5亿，建设期一年，已投金额1.1亿元，资金来源自筹，预计整体建设2025年完工。<br /><br />2、中鼎亚德林园区建设项目<br /><br />中鼎亚德林园区建设项目系安徽中鼎亚德林产业园发展有限公司智能压铸低碳循环一期项目，项目位于宣城经开区青弋江西大道与乌沙埔路交叉口西南角，用地面积约221亩。新建厂房、仓库同时配套建设综合服务楼、辅助用房、配电房等相关公用辅助工程及厂区道路、绿化等工程。本次项目总投资1.35亿，建设期二年，已投金额0.31亿元，资金来源自筹，预计整体建设2025年完工。<br /><br />3、德国WEGU厂房项目<br /><br />德国WEGU新厂房系在巴西投资的房地产，主要用于出租。厂房位于巴西圣保罗州阿蒂巴亚市，处于高速路口附近，交通便利。该厂房建筑面积约1.49万平方米（含10栋厂房建筑），场地面积4.19万平方米。厂房在清理检修完成后，将分别出租给第三方和关联方巴西减震。本次项目总投资4,658万元，建设期一年，已投金额4,571.12万元，资金来源自筹，预计整体建设2025年完工。<br /><br />（二）拟建项目的情况<br /><br />未来暂无拟建项目。<br /><br />十、发行人发展战略<br /><br />（一）组织重构，持续推进五大模块构建全球业务单元<br /><br />自2020年公司实行区域化管理以来，持续推行管理输出和文化输出战略，在维持传统业务稳增长的同时，持续推动空气悬挂系统、轻量化底盘系统、热管理系统增量业务的落地成长，目前增量业务发展势头良好。<br /><br />（二）继续推进资本输出到产业输出、管理输出、文化输出战略<br /><br />在与海外企业多年磨合的基础上，公司进一步强化管理输出和文化输出战略，由新的高管团队担任五大事业部的全球CEO，加强海外企业的成本管控，推进业务整合和市场拓展，同时发挥中国工程师红利的优势，进一步加快技术吸收和创新。<br /><br />（三）在持续发展智能底盘业务的同时大力推进人形机器人领域业务拓展，加强行业领军企业合作<br /><br />发挥公司的国际化和技术领先优势，持续发展智能底盘系统，同时战略布局人形机器人领域业务发展，增强与行业领军企业的业务合作，围绕“国产化推进、技术迭代升级、产业补强补全”核心战略，做好公司产业升级。<br /><br />（四）细化成本管控，谨慎投资，优化公司资产结构<br /><br />专注高端制造和自动化水平提升，提高运营效率和人均产值。推进中鼎产业输出战略，将制造中心逐步往原材料基地和低成本制造国家拓展。同时加强内部成本管控，谨慎投资，包括固定资产投资、产能布局、原材料采购等方面：完成SAP信息化主体公司全部上线，同时对现有资产尤其是海外不良资产进行不断优化，提升企业竞争力。<br /><br />十一、发行人所在行业状况<br /><br />非轮胎橡胶零部件制造业主要为下游行业提供配套产品，广泛应用于汽车、家用电器、工程机械、高铁和城市轨道交通、航空航天等行业。汽车橡胶零件主要包括密封制品（油封、密封条、垫圈等）、减震橡胶制品等多种橡胶产品，主要用于汽车转向系统、发动机系统、底盘系统、转动轴系统、冷却系统等零部件的连接、密封、减震、冷却等。2024年我国非轮胎橡胶件市场规模约为600亿元。据中汽协相关工业分会统计，汽车橡胶零部件价值量占整车成本的6%，其中非轮胎橡胶占2%。常见的汽车橡胶零部件包括汽车轮胎橡胶零部件和非轮胎橡胶零部件，其中汽车轮胎橡胶零部件生胶消耗量占60%左右，非轮胎橡胶零部件占40%左右。除轮胎外，每辆汽车需要的橡胶配件达到100-200种，数量有200-500个之多，橡胶材料消耗量占整车质量的5%左右。<br /><br />当前非轮胎橡胶制品市场90%以上以欧美日企业为主。由《欧洲橡胶杂志（ERJ）》组织评选的2024年度世界非轮胎橡胶制品50强排行榜公布。非轮胎橡胶制品50强排名变化较大，派克汉尼汾（美国）挤入前3强，结束前3强长期由欧洲企业占据的历史。安徽中鼎密封件进入前10强，这是我国企业在非轮胎橡胶制品行业实现的一大突破。世界非轮胎橡胶制品行业销售额整体呈现较大幅度的反弹。2024年度世界非轮胎橡胶制品50强的总销售额为868.421亿美元，比2023年度50强的总销售额增长3.5%。其中50强中“20亿美元俱乐部”企业由14家增至17家，“10亿美元俱乐部”企业由28家降至26家，行业集中度提高，盈利情况有所好转。<br /><br />（一）密封业务（Sealing）<br /><br />汽车橡胶密封件是指以三元乙丙橡胶（EPDM）、热塑性弹性体（TPE）、钢带或者铝带等为原料，应用于汽车的车窗、车门、后备箱、车身等部位，提供<br /><br />隔音、防水、密封、减震等功能的一类汽车零部件。密封制品是在汽车中应用最广泛的零部件之一，是衡量汽车整车质量的重要指标之一。从用途来看，汽车密封制品可以分为：<br /><br />1、车身密封系统：具有车身密封、隔音、防尘、防水、减震、装饰等功能，应用于汽车的车窗、车门、后备厢、车身等部位；<br /><br />2、零部件密封系统：主要应用于发动机系统、传动系统、制动系统、电器系统、燃料系统等汽车内部零部件的密封、减震、隔音等。<br /><br />汽车橡胶零部件约占橡胶零部件行业产销量的50%以上，是橡胶件应用主要的领域。同时在汽车成本结构中，橡胶零部件占6%左右，其中，汽车非轮胎橡胶制品占2%左右。目前汽车橡胶制品主要生产的产品有密封制品（油封、密封条和O型圈等）、传动制品、减振制品、胶管和安全制品（皮膜皮碗）五大类。<br /><br />市场规模方面，据智研咨询统计，2024年我国汽车橡胶密封件产量为59.4万吨，需求量为48.5万吨，市场规模为516亿元。市场均价方面，近年来汽车橡胶密封件行业均价基本保持稳定，2024年中国汽车密封件行业销售均价约为10.64万元/吨。我国密封件市场均价总体保持波动上行态势，我国密封件的价值量仍具有较大的提升空间。<br /><br />图表5-36：中国汽车橡胶密封件市场规模及均价（2018-2024）<br /><br />资料来源：华经产业研究院<br /><br />近年来，新能源汽车发展十分迅猛，汽车产业也正在经历由燃油汽车逐步向新能源汽车的转变，新能源汽车对电池的防水防尘、耐高温等性能要求更高，密封件通常使用价格更高的氟橡胶；同时由于混动汽车在燃油车所需的密封件基础上增加了电池包和电机包上的密封件，所以增加了密封件的用量。整体来看，新能源汽车的占比提升将有助于汽车密封件市场需求的增长。<br /><br />根据华经产业研究院统计，汽车密封条CR31为95%，其中外资和合资企业13家，中资企业18家，市场集中度较低，竞争格局分散。近年来由于整车厂竞争白热化，上游配件供应商因此承压，市场加速出清，市场将向能力强的龙头企业集中。尽管由于技术的进步以及国内自主品牌整车厂的崛起放量让国产密封条企业迅速崛起实现了一部分产品的进口替代，但由于外资品牌车型引入国内生产时就有成熟的供应体系同时引进国内进行配套，外资密封条供应商在我国汽车密封条市场仍占据了较高的份额。<br /><br />（二）减震业务（NVH:Noise，Vibration，Harshness）<br /><br />汽车的NVH（Noise，VibrationandHarshness，即噪声、振动和舒适性）特性是汽车的五大性能指标之一（另外四个性能指标为：安全性、经济性、环保性和可靠性）。汽车的NVH控制是通过控制汽车中有关零部件及相关子系统的噪声与振动而得以实现的，它给汽车用户的感受是最表面和直接的。据统计资料显示，汽车整车的故障中，约有1/3的故障问题是和汽车的NVH问题有关，世界各大汽车公司有近20%的研发费用投入在解决汽车的NVH问题上。汽车NVH问题涉及汽车的多个子系统（如：车身/车架系统、动力总成悬置系统、悬架系统和排气系统等）以及各子系统之间的匹配关系，是一个涉及到多学科的系统性及综合性的问题。<br /><br />根据格隆汇数据显示，2024年全球橡胶减震件市场销售额达166.1亿美元，预计到2031年将增至194.8亿美元，年复合增长率（CAGR）为2.3%。其中，汽车行业是最大应用领域，占比约59%，其次是工业设备和建筑领域。2018年中国橡胶减震器行业市场规模为108.53亿元，到了2024年行业市场规模为190.63亿元，年复合增长率为9.8%。预计未来随着汽车保有量的增加和消费者对汽车舒适性、安全性要求的提高，橡胶减震器的需求量将持续增长。同时，新能源汽车市场的快速发展也为橡胶减震器行业带来了新的增长点。<br /><br />图表5-37：AM市场与OEM市场区别<br /><br />项目 	OEM市场（前装市场） 	AM市场（后装市场） 	<br /><br />供应对象 	直接为汽车制造商提供原厂配套零部件 	为售后维修、保养场景提供第三方替代零部件 	<br /><br />产品特性 	需符合车企严格的质量标准和认证体系 	强调性价比、通用性及快速响应市场需求 	<br /><br />销售模式 	直销给车企，订单规模大但利润空间有限 	经销为主，通过品牌授权或贴牌（ODM/OBM）模式销售 	<br /><br />市场驱动 	依赖新车产量增长 	由汽车保有量和车龄结构驱动 	<br /><br />资料来源：思瀚产业研究院<br /><br />整车企业对汽车NVH零部件供应商的研发、工艺和批量生产等多方面能力有较高的要求，零件级同步研发一方面要求企业须具备较强的零件设计能力和完备的CAE分析验证等能力，另一方面还要求企业具备零件测试与验证能力和台架疲劳测试验证等能力。系统级同步研发则在零件级同步研发的基础上，要求企业具备系统设计能力、整车NVH测试验证分析能力以及整车道路测试验证分析等能力。企业一旦进入整车企业的配套体系，双方往往形成较为稳定的合作关系，企业获取后续订单的能力大大增强。国内从事汽车橡胶减震产品生产的企业大多数服务于AM（AutomotiveAftermarket，汽车售后市场）市场。AM市场对供应商的配套能力、技术水平和成本等方面要求较低，因此数量较多，竞争激烈。在OEM（OriginalEquipmentManufacturerMarket，原始设备制造商市场）市场，要求供应商直接为车企提供符合其技术标准的零部件，需通过IATF16949质量管理体系认证、产品耐久性测试（如减震器需通过10万次以上疲劳试验）等。例如，中鼎股份为特斯拉提供的电池冷却系统密封件，需满足特斯拉对耐高压（≥30Bar）和耐极端温度（-40℃~150℃）的严苛要求。<br /><br />目前汽车的车机功能越来越丰富，智能化属性不断加强，有关设备的使用寿命和汽车NVH性能息息相关。此外新能源汽车动力系统的结构相比传统燃油汽车有了很大改变，新能源汽车的底盘搭载核心的三电系统，对整车NVH更为敏感，通过减震器件来保护底盘可以降低三电系统的故障率。电动车搭载电池后质量增加，减震需要更高性能的NVH零部件。<br /><br />（三）轻量化底盘系统业务（LightweightChassisSystem）<br /><br />轻量化底盘产品主要包括控制臂类总成、转向拉杆总成、连接杆总成等产品，与减震降噪业务构成零件向部件的产品升级。汽车底盘金属件主要包括转向系统、悬架系统、制动系统和行驶系统。控制臂类总成主要是由臂体、球头、衬套等零部件组成，对汽车的安全、操控、转向等性能起着至关重要的作用。转向拉杆将方向机与转向节相连接，实现控制车轮转向的功能，是汽车转向机构中的重要零件。汽车稳定连接杆主要连接减震器与汽车横向稳定杆，主要用于阻止车身倾斜，提高车辆在过弯、倾斜、颠簸路面行驶的稳定性。通过拓展轻量化底盘系统产品，与传统减震降噪产品构成底盘部件总成，完成产品升级。<br /><br />轻量化不仅适用于传统燃油汽车，对新能源电动汽车来说，减轻车身重量，实现汽车轻量化尤其重要，因为它关系着新能源汽车较主要的续航问题。根据《汽车轻量化与塑料复合材料的应用》介绍，若燃油车减重10%，油耗将降低6%-8%。电动车质量比燃油车高，将消耗更大比例的能量用于负荷自重。<br /><br />同时，底盘轻量化对整车性能起到举足轻重的作用，如铝合金控制臂总成产品、转向拉杆总成产品等。底盘轻量化在油耗、操控方面的作用超过同等程度其他零部件的轻量化。底盘在传统汽车重量的占比达27%，仅次于白车身和动力总成，底盘上多数零部件的质量属于簧下质量，相对而言车身（结构件、加强件和覆盖件）的质量属于簧上质量。一般认为，同等幅度簧下质量轻量化的效用是簧上质量轻量化的5-15倍。簧下质量减重性价比远高于簧上质量，对底盘零件进行减重可对整车的续航里程、加速、制动等产生更加积极的影响。底盘轻量化侧重于支撑类产品的铝合金替代钢材，从铝合金渗透看，底盘渗透率较低，其中壳体类铝合金压铸方案较为成熟且成本较低，而支撑类产品由于直接受力，轻量化渗透率低于壳体类，因此底盘轻量化更侧重于转向节、副车架、制动卡钳、控制臂、轮毂等支撑类产品。<br /><br />底盘部件用铝渗透叠加铝制件高单车价值，汽车底盘轻量化市场加速扩张。据中研网预测，2025年铝合金汽车零部件市场渗透率将达到26.6%。底盘部件渗透率增长趋势更为确定，控制臂、转向节等支撑类产品的铝制渗透率将极高。例如，中鼎股份的轻量化底盘部件以控制臂和转向节为主，其单车价值量在1,500-1,800元左右，相比传统钢制底盘部件价值有较大提升。<br /><br />（四）热管理系统业务（ThermalManagementSystem）<br /><br />汽车热管理系统由各种用于调节零部件工作温度和乘员舱环境温度的零部件构成。对汽车进行温控来保证零部件及乘员舱内处于适宜温度，提高汽车的乘坐舒适性、安全性。传统燃油车热管理系统主要由乘员舱（空调）热管理系统、发动机冷却和变速箱冷却组成。乘员舱热管理包括制冷及制热，制热利用的是汽车发动机运转产生的余热，制冷的过程是“压缩机-冷凝器-膨胀阀-蒸发器”的反复循环。发动机冷却和变速箱冷却使热量散发到空气中防止其在高负荷运转状态下温度过高。<br /><br />图表5-38：新能源车热管理系统<br /><br />资料来源：搜狐汽车、中邮证券研究所<br /><br />图表5-39：新能源汽车需要的冷却胶管较燃油车要求更高<br /><br />	燃油车 	电动车 	<br /><br />主要功能 	燃油输送、润滑油和冷却液输送 	冷却液输送、高压电缆保护、防尘密封 	<br /><br />耐温性能 	120℃-150℃ 	最高可达250℃ 	<br /><br />阻燃要求 	较低 	较高 	<br /><br />压力要求 	高压燃油管需承受高达0.5MPa的压力 	冷却液管中等压力，高压电缆要求较高 	<br /><br />环保要求 	气密性、防止燃油挥发 	材料可回收，降低VOC排放 	<br /><br />资料来源：橡胶网公众号、开源证券研究所。<br /><br />新能源汽车热管理系统主要分为三大部分：座舱热管理、电池热管理，以及电机电控热管理。相比于燃油车，新能源车较燃油车新增电池、电机和电控等发热元件，热管理系统管路总成的集成度和复杂程度更高，管路总长是传统冷却管路的2-3倍，同时在轻量化、阻燃、绝缘提出了更高的要求，还要在高压和高温环境下提供更稳定的性能。新能源汽车热管理系统的复杂同时增加了所要用到冷却系统管路的价值量。根据中鼎股份统计，其流体管路产品的单车价值从传统车上的300元提升到新能源汽车的近千元，增程式新能源汽车价值量约为1,500元，汽车热管理系统总成价值量在5,000元。<br /><br />汽车热管理多为定制化产品，燃油车时代外资/合资供应商凭借先进技术及企业声誉和主要主机厂形成较为稳定的合作，根据重庆汽车工程学会，国际龙头日本电装、韩国翰昂、德国马勒、法国法雷奥合计占据全球汽车热管理系统市场超过50%的份额。日本电装是全球最大的汽车热管理系统供应商，韩国翰昂客户拓展至国内蔚来、小鹏等造车新势力。国产厂商配套经验不足，随着国内造车新势力声势逐渐壮大、新能源汽车产销齐飞，国产供应商迎来切入机会，国产供应商生产研发基地、决策机构均位于国内，与客户沟通便利高效，能更及时响应市场及客户需求，人工物流成本低，价格更具有竞争力。<br /><br />（五）空气悬挂系统业务（AirSuspensionSystem）<br /><br />汽车悬架用于传递车身与车轮之间的力矩并减少非平整道路对车身的冲击、吸收由车轮运动产生的振动，保证汽车乘坐的舒适性及减少损耗。因此，悬架对车辆的操控性和舒适性有着较大的作用。通常汽车悬架是由弹性元件、减震器以及导向机构组成，分别起到缓冲振动、吸收振动和传递力矩的作用。根据悬架系统的弹簧刚度和减震器的阻尼比这两个参数是否可调，可以把悬架系统分为被动悬架、半主动悬架和主动悬架。空气悬架可以调节空气弹簧刚度以及减震器的阻尼，而被归类为主动悬架。<br /><br />图表5-40：空气悬架系统主要构成<br /><br />资料来源：AMK安徽安美科微信公众号，天风证券研究所<br /><br />根据盖世汽车研究院智能驾驶配置数据库及公开市场信息，2024年空气悬架出货量为81.6万套，渗透率为3.6%；到2026年空气悬架出货量有望达到174.2万套，市场规模有望达到104.5亿元，2023-2026年市场规模CAGR为35.2%，保持较快增速。2024年空气悬架搭载车型的价格呈现显著下沉趋势，主流价格区间已从2023年的30万级下探至20万级，部分车型甚至突破20万元门槛。盖世汽车研究院预测，2025年空气悬架渗透率将突破15%，价格有望进一步下探至18万-19万元区间。随着国产供应商技术迭代（如保隆科技计划2025年将单腔系统成本降至6,000元以下），以及智能驾驶与空气悬架的协同控制（如魔毯功能）普及，空气悬架将从“高端配置”逐步变为中高端车型的“标配选项”。<br /><br />图表5-41：中国市场空气悬架出货量及渗透率（2019-2026E）<br /><br />资料来源：盖世汽车研究院、浙商证券研究所<br /><br />图表5-42：不同价位车型市场份额（2019-2024）<br /><br />资料来源：乘联会、中汽协<br /><br />2024年国内空气悬架的市场份额较为集中，CR3份额为86.7%，空气悬架国产化进程较快。空气悬架在欧式商用车应用广泛，国内渗透率有待提升。根据岱高汽车零部件公众号披露，欧式客车的空气弹簧渗透率几乎达到100%，重卡和挂车的渗透率也相对较高。根据公安部2017年发布的GB-7258《机动车运行安全技术条件》：总质量大于等于12,000kg的危险货物运输货车的后轴，所有危险货物运输半挂车，以及三轴栏板式、仓栅式半挂车应装备空气悬架，以提升行驶稳定性与抗侧倾能力，降低危化品泄漏风险。商用车空悬市场需求较为可观。<br /><br />空气弹簧与减振器是空气悬架系统的成本控制核心，二者占比均超30%，合计占据系统成本主体。空气供给单元（含压缩机、储气罐等）占比12.5%，ECU（电子控制单元）占比6.25%，四大核心部件总计占比近80%，凸显关键组件在成本优化中的战略地位。价格方面，海外空气悬架系统价格为1.2万-1.5万元，国产产品降至0.8万-0.9万元，价格优势超30%。竞争力源于供应链本土化使原材料成本降40%以上；头部厂商年产能达50万套，规模效应压减单位成本25%；自主掌握ECU核心算法，单套控制系统成本减少35%。随着技术突破与主机厂自制能力提升，未来3-5年国产系统价格有望降至0.6万-0.7万元，加速主流车型普及。<br /><br />空气弹簧与减振器是空气悬架系统的成本控制核心，二者占比均超30%，合计占据系统成本主体。空气供给单元（含压缩机、储气罐等）占比12.5%，ECU（电子控制单元）占比6.25%，四大核心部件总计占比近80%，凸显关键组件在成本优化中的战略地位。价格方面，海外空气悬架系统价格为1.2万-1.5万元，国产产品降至0.8万-0.9万元，价格优势超30%。竞争力源于供应链本土化使原材料成本降40%以上；头部厂商年产能达50万套，规模效应压减单位成本25%；自主掌握ECU核心算法，单套控制系统成本减少35%。随着技术突破与主机厂自制能力提升，未来3-5年国产系统价格有望降至0.6万-0.7万元，根据盖世汽车数据，2025年至2028年我国空气悬架市场规模分别有望达到377.90亿元、466.80亿元、526.00亿元和590.60亿元，CAGR达到21.66%，市场规模有望持续扩大，加速主流车型普及。<br /><br />图表5-43：我国空气悬架系统成本占比（2023）<br /><br />资料来源：观研天下、中泰证券研究所<br /><br />图表5-44：国内空气悬架市场空间预测（2019-2028E）<br /><br />资料来源：盖世汽车网、中泰证券研究所<br /><br />6、人形机器人行业<br /><br />人形机器人也称为仿人机器人，是一种模仿人类外观和行为设计的机器人。人形机器人通常具有类似人类的外观和身体结构，包括头部、躯干、四肢等，能够模仿并执行人类的动作和任务。根据人形机器人的形态，可以将其分为轮式人形机器人、足式人形机器人、通用人形机器人。<br /><br />图表5-45：人形机器人按形态分类对比<br /><br />机器人类型 	轮式人形机器人 	足式人形机器人 	通用人形机器人 	<br /><br />特点 	轮式驱动+做机器人手臂+灵巧手方案，强调触觉传感器+灵巧手的操作功能，同时兼备移动能力。 	强调机器人的腿部运动能力，手部基本只用做平衡。 	具备双足+双臂+双手+各类感知+人工智能的功能，以全面的软硬件基础，适应开放环境中的多任务。 	<br /><br />典型产品 				<br /><br />资料来源：高工机器人产业研究所（GGII），国金证券研究所<br /><br />场景复杂度决定人形机器人运动控制能力需求，根据运动控制能力需求强弱排序，由弱到强为工业制造〈商用服务〈极端作业〈家用服务，预计人形机器人率先在工业制造场景应用训练后，最终实现家庭服务场景应用。<br /><br />人形机器人主要入局者包括元老级公司、初创型公司、跨界公司、原生机器人公司、科技公司：<br /><br />1)元老级公司：这类公司包括优必选、波士顿动力、乐聚机器人、钢铁侠科技、伟景机器人、EngineeredArts等，这些公司在成立之初便聚焦机器人领域，拥有专业的研发团队，具备较多的技术积累，但下游渠道相对跨界巨头公司有所欠缺，整体资金实力也相对弱势；<br /><br />2)跨界公司：人形机器人跨界公司主要有两类，第一类为特斯拉、小鹏、小米等汽车整车公司，第二类为消费电子、家电公司，包括追觅、戴森、三星等。该类公司优势在于资金实力强、商业化能力强、渠道资源丰富，除了特斯拉以外，其他跨界厂商可能在技术积累方面略弱于元老级人形机器人公司；<br /><br />3)初创型公司：人形机器人初创型公司包括智元机器人、傅利叶、宇树科技等，创始团队多是院校及研究所出身或科技巨头企业出身，具备机器人控制或算法方面优质禀赋，均有一定的融资能力，但是创始团队或在企业经营管理和商业化经验较少，整体商业化能力、渠道资源仍存在一定短板；<br /><br />4)原生机器人公司：该类公司在过往的工业机器人、协作机器人、移动机器人等领域有一定成果，具备多年机器人研发经验和成功的应用案例，在人形机器人方面具备部分可嫁接、复制的技术积累和研发经验。但原生机器人公司软件开发和技术创新会略弱于以研发技术为核心的初创型人形机器人公司；<br /><br />5)科技公司：该类公司最显著的优势在于人形机器人的“智能化”，并且在数据、算法和算力等方面有较多的积累，具备自身智能大模型产品，整体软件能力和资金实力较强。但大多科技公司缺乏人形机器人硬件设计和制造经验，目前多选择投资人形机器人整机公司或通过软件与整机公司合作。<br /><br />新能源汽车产业发展促进电驱方案成熟，人形机器人从“液压驱动”发展至“电机驱动”，通过复用工业机器人、新能源汽车零部件实现快速商业化落地。2020年以来国内新能源汽车产业规模迅速扩大，催化了相关零部件产业成熟。新能源汽车与工业机器人产业发展带动了人形机器人相关零部件产业的发展。新能源车普及前直流电机和交流异步电机因技术门槛低而成为早期过渡方案。随着稀土永磁材料、半导体器件（如SiC）及智能控制算法的突破，新款新能源车八合一电驱系统功率密度达2.5kW/kg，综合效率突破91%。电机是人形机器人关节动力来源，能够复用汽车电机，新能源汽车产业推动电动机快速发展，为人形机器人产业落地奠定基础。<br /><br />图表5-46：中国新能源汽车产销量（2019-2024）<br /><br />资料来源：中国汽车工业协会（CAAM）<br /><br />图表5-47：人形机器人产业链与工控、汽车产业链关联度高<br /><br />资料来源：汽车之家、ABB、麦高证券研究发展部<br /><br />从政策端看，各国政府持续推进“机器人战略”。美国、日本、欧美对机器人产业的政策布局较早，美国从2011年开始提出《国家机器人计划1.0》、日本2014年提出《机器人白皮书》、欧盟2014年提出《民用机器人项目》，并持续推出新政策。中国产业布局较晚，但连年发布政策从产业规划、资金支持等多方面推动机器人产业发展，2023年11月工信部印发指导性文件《人形机器人创新发展指导意见》推动人形机器人技术创新和产业发展，明确了2025/2027年国内人形机器人产业发展目标，明确了关键突破技术与重点培育产品，通过顶层设计推动人形机器人核心技术突破与产业链升级，未来中国有望依靠供应链和技术整合优势成为全球机器人新高地。<br /><br />图表5-48：机器人行业相关政策<br /><br />国家 	时间 	主要规划政策 	主要内容 	<br /><br />美国 	2011年 	《国家机器人计划1.0》 	强调机器人与人类的协作，加速该产业在美国的发展和应用 	<br /><br />2017年 	《国家机器人计划2.0》 	主要目标聚焦于研究基础、技术和集成系统，以实现机器人在人类生活中的协助 	<br /><br />2021年 	《国家机器人计划3.0》 	以之前的项目为基础，寻求集成机器人系统的研究 	<br /><br />日本 	2014年 	《机器人白皮书》 	总结机器人研发涉及前沿科技的种类，以及应用场景和领域三大核心目标：1）建设机器人创新基地；2）在医用领域深化机器人的应用，实现全球第一；3）构建5年发展计划，成为机器人领域领先的国家 	<br /><br />2024年11月 	《AI领域战略投资》 	日本石破茂内阁批准了一项价值为21.9万亿日元（约1,400亿美元）的经济刺激计划，强调对半导体和人工智能（AI）领域的战略投资 	<br /><br />欧盟 	2014年 	《民用机器人项目》 	目前全球最大的民用机器人研发计划，到2020年将投入28亿欧元，目的是增强欧洲工业竞争力 	<br /><br />2024年3月 	《欧盟人工智能法案》 	规范人工智能产业的研发和制造，以人的需求为目标推动产业发展 	<br /><br />中国 	2021年 	工信部等15部门联合印发《“十四五”机器人产业发展规划》 	明确提出到2025年，中国成为全球机器人技术创新策源地、高端制造集聚地和集成应用新高地 	<br /><br />2023年11月 	工业和信息化部印发的《人形机器人创新发展指导意见》 	到2025年，初步建立人形机器人创新体系，整机达到世界先进水平，量产落地；到2027年，提升科技水平和创新能力，突出安全性和可靠性，依靠产业链和供应链，实现全球综合实力领先 	<br /><br />2024年1月 	工信部等7部门印发《关于推动未来产业创新发展的实施意见》 	明确提出突破人形机器人等高端装备产品，以整机带动新技术产业化落地，打造全球领先的高端装备体系。 	<br /><br />资料来源：各政府官网、新华社、国金证券研究所<br /><br />十二、发行人行业地位<br /><br />（一）智能底盘系统业务-空气悬挂系统<br /><br />公司旗下德国AMK作为空气悬挂系统的高端供应商，是行业前三的领导者，自九十年代进入空悬系统业务领域以来，不断提升产品总成技术，深耕行业二十多年，为捷豹路虎、沃尔沃、奥迪、奔驰、宝马等世界顶级主机生产商配套。国内空悬市场处于起步阶段，AMK中国一直在加速推进完善中国乘用车市场空气悬架系统性能和成本最优化的供应链体系。AMK将继续围绕“国产化推进、技术迭代升级、产业补强补全”的战略目标稳健发展。AMK中国已取得国内多家造车新势力及传统自主品牌龙头企业订单。<br /><br />公司旗下子公司鼎瑜科技依托中鼎在橡胶领域的研发、制造等核心优势，专注于空气弹簧的研发、生产，并持续推进技术突破，不断提升产品性能，目前空气弹簧及储气罐产品已获得项目订单，同时公司也在加快布局磁流变减震器项目，目前项目产线建设正在加速推进中。<br /><br />截至2024年末，公司国内空悬业务已获订单总产值约为152亿元，其中总成产品订单总产值约为17亿元，未来有望拿到更多项目订单。<br /><br />（二）智能底盘系统业务-轻量化底盘系统<br /><br />公司近年来，大力发展底盘轻量化系统总成产品，同时旗下子公司四川望锦公司，其核心技术为球头铰链总成产品，是底盘系统核心安全部件及性能部件，拥有全球领先的技术，具备非常高的技术门槛。<br /><br />随着公司在底盘轻量化系统总成产品业务的不断推进，已经取得奔驰、长安、广汽、比亚迪等多个传统及新势力主机厂订单。公司在保持国内轻量化业务稳步发展的同时也在积极布局海外轻量化市场，目前公司在斯洛伐克及墨西哥的轻量化工厂正在有序建设中。2024年度公司轻量化业务累计获得订单约为142亿元。<br /><br />（三）热管理系统<br /><br />公司多年来一直推进热管理管路产品的研发与生产，旗下子公司德国TFH则更是发动机及新能源汽车电池热管理管路总成产品优秀供应商，拥有自主专利的独家生产技术creatube工艺以及TPV软管和尼龙管的核心技术，公司在所处细分领域行业全球排名前二。公司大力推进新能源汽车热管理管路系统总成业务，目前已经给宝马、沃尔沃、奥迪、大众、吉利、小鹏和理想等新能源汽车平台配套。<br /><br />公司子公司中鼎流体及中鼎智能热系统主导热管理系统总成业务的发展，积极布局热管理系统总成及核心零部件产品的研发与生产，拥有自主知识产权。目前已推出系列化储能液冷机组、超算中心浸没式液冷机组、热管理控制器、温压一体传感器、冷媒流道板等产品。公司也正在积极推动更多新能源汽车热管理产品的落地。2024年年度公司热管理系统业务累计获得订单约为117亿元。<br /><br />（四）密封系统<br /><br />公司旗下子公司德国KACO、美国ACUSHNET这些企业拥有国际前三的密封系统技术。KACO为代表密封系统旗下企业积极推进新能源布局，已经开发配套成功高性能新能源电机密封。同时，公司目前已经开发批产新能源电池模组密封系统和电桥总成等产品，为沃尔沃、蔚来、上汽、广汽等新能源汽车平台配套。<br /><br />汽车密封行业属于高技术壁垒行业，可靠性要求极高，动态密封又是密封行业里面技术难度最大的，特别是新能源汽车电机高速油封，代表了全球密封行业最尖端的技术水平。公司近年不断加大业务拓展速度，尤其在美系车及自主品牌客户上有较大突破，行业市占率稳步提升。<br /><br />（五）人形机器人业务<br /><br />人形机器人是公司未来发展的核心战略业务，公司旗下子公司安徽睿思博公司专注于拓展人形机器人部件总成产品相关业务，公司目前技术团队在谐波减速产品领域具备核心竞争优势，相关产线设备正在调试中。<br /><br />同时公司现有密封、橡胶业务及轻量化业务在机器人领域也有运用，人形机器人相关密封产品、橡胶产品及连杆产品也在同步开发中，部分产品已经完成定点配套。公司目前专注生产谐波减速器，后续将逐步拓展到力觉传感器等相关产品领域，最终实现机器人关节总成产品的生产制造。<br /><br />目前公司及子公司已与浙江五洲新春集团股份有限公司、深圳市众擎机器人科技有限公司、埃夫特智能装备股份有限公司签署战略合作协议，提升公司在人形机器人部件总成产品领域核心优势，加速推动公司机器人谐波减速器及部件总成产品的生产配套。目前相关业务正在加速推进中。<br /><br />十三、发行人核心竞争力<br /><br />（一）全球领先技术竞争力<br /><br />公司自九十年代进入空悬系统业务领域以来，不断提升产品总成技术，深耕行业二十多年，拥有细分行业核心技术。底盘轻量化领域拥有球头铰链总成的核心技术。公司一直推进热管理系统产品的研发与生产，拥有自主专利的独家生产技术creatube工艺以及TPV软管和尼龙管的核心技术，公司在所处细分领域行业全球排名领先。同时公司目前已经进入人形机器人领域，开展相关部件总成产品配套业务，拥有谐波减速器产品的核心技术。2016年，中鼎股份与清华大学合作，建立了以中国工程院院士、清华大学教授王玉明为核心研究团队的院士工作站，强化创新合作，解决重大关键技术难题。此外，中鼎股份还与清华大学、中国科学技术大学、同济大学、安徽大学等国内高校和科研院所开展产学研合作。截至2025年6月末，发行人1304项，其中国外专利259项，中国发明专利206项，实用新型专利759项，外观设计专利47项，软件著作权33项。制定国家标准28项，行业标准12项。<br /><br />（二）国际化管理能力核心竞争力<br /><br />公司自2003年在海外建立物流中心，2008年开启海外并购之路，经历海外并购“全球并购”“中国落地”“海外管控”三个阶段，积累了丰富的国际化管理经验。现在公司已经步入第三个海外管控阶段，公司按照五大事业部构建全球组织架构体系，进一步推进全球大协同战略，在更高层次实现全球战略协同、平台协同、技术协同、产品协同，从资本输出转向了产业输出、管理输出、文化输出。<br /><br />（三）持续创新文化竞争力<br /><br />公司很早就通过了IATF16949、ISO14001、ISO/IEC17025等质量、环境及试验室体系认证。早在2003年就启动“数字中鼎”规划，在公司内部全面实施利玛ERP系统，2016年度，公司正式投资数千万启动SAP信息化项目，近年已经实现了主体企业的全部上线，实现全球SAP信息化平台建设，提升企业运营综合效率。公司通过多年的实践探索，已建立了一套科学的成本管理方法，及时采取有效措施进行持续改进。公司在发展过程中，不断学习引入先进的管理经验，为己所用，先后启动推进六西格玛、阿米巴经营，实现管理水平的快速提升。<br /><br />正是因为公司在持续发展过程中拥有自己的核心竞争力，因此在国内同行业处于绝对的龙头位置，公司拥有全球同步研发、生产、销售、服务能力，未来公司的品牌价值和核心竞争力将得到进一步提升。<br /><br />第六章 发行人财务状况<br /><br />提示：投资者在阅读以下财务信息时，应当参阅发行人完整的财务报表以及本募集说明书附录部分对于发行人财务指标的解释。<br /><br />一、财务报表及审计意见<br /><br />（一）财务报表审计意见<br /><br />本募集说明书中的财务数据来源于发行人2022-2024年经审计的财务报告及2025年半季度未经审计的财务报表。在阅读下面的财务报表中的信息时，应当参阅相关财务报告和财务报表。发行人2022年度、2023年度、2024年度合并及母公司财务报表已经由容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了容诚审字〔2023〕230Z0908号、容诚审字〔2024〕230Z0887号和容诚审字〔2025〕230Z1288号审计报告，并认为上述审计报告后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，并公允反映了发行人2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2022年度、2023年度、2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。<br /><br />非经特别说明，以下财务数据中，2022年度至2024年度的财务数据摘自或源于上述经审计的财务报告，2025年半季度财务数据摘自或源于上述未经审计的财务报告。2022年数据来源于2023年年报期初数据，2023年数据来源于2024年年报期初数据，2024年数据来源于2024年年报期末数据，2025年6月数据来源于2025年半年度数据。在阅读下面的财务报表中的信息时，应当参阅发行人经审计的财务报告、未经审计的财务报表及本募集说明书中其他部分对于发行人的历史财务数据的注释。<br /><br />发行人合并及母公司近三年主要会计政策、会计估计根据《企业会计准则》制定，未提及的业务按照《企业会计准则》中相关会计政策执行。<br /><br />本章节中，财务数据部分计算结果与各数直接加减后的尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。<br /><br />（二）重大会计政策变更情况<br /><br />1. 2022年度重大会计政策变更情况<br /><br />无。<br /><br />2. 2023年度重大会计政策变更情况<br /><br />执行《企业会计准则解释第16号》中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”。<br /><br />2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号，以下简称解释16号），其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行。执行解释16号的该项规定对本公司2023年财务报表未产生重大影响。<br /><br />3. 2024年度重大会计政策变更情况<br /><br />①执行《企业会计准则解释第17号》<br /><br />2023年10月25日，财政部发布了《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕21号，以下简称解释17号），自2024年1月1日起施行。本公司于2024年1月1日起执行解释17号的规定。执行解释17号的相关规定对本公司2024年财务报表无重大影响。<br /><br />②执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》<br /><br />2023年8月1日，财政部发布了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（财会〔2023〕11号），自2024年1月1日起施行，本公司采用未来适用法执行该规定，该规定施行前已经费用化计入损益的数据资源相关支出不再调整。<br /><br />③保证类质保费用重分类<br /><br />财政部于2024年3月发布的《企业会计准则应用指南汇编2024》以及2024年12月6日发布的《企业会计准则解释第18号》，规定保证类质保费用应计入营业成本。执行该规定对本公司2024年财务报表无重大影响。<br /><br />（三）重大会计估计变更情况<br /><br />近三年，发行人无重大会计估计变更情况。<br /><br />二、财务报表合并范围及变动情况<br /><br />(一) 2022年末财务报表合并范围情况<br /><br />截至2022年末，发行人纳入合并范围的子公司较2021年末增加13家，其中因新设增加14家、因注销减少1家。<br /><br />图表6-1： 2022年末发行人新纳入合并范围的主体情况<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	子公司全称 	子公司简称 	报告期间 	纳入合并范围原因 	<br /><br />1 	LarioGroupS.r.l. 	WEGULario 	2022年度 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />2 	LariotechnikS.r.l. 	WEGU Lariotechnik 	2022年度 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />3 	LariodiesS.r.l. 	WEGULariodies 	2022年度 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />4 	SchmitterGroupGmbH 	德国施密特集团 	2022年度 	同一控制下企业合并 	<br /><br />5 	SchmitterChassisGmbH 	SCG 	2022年度 	同一控制下企业合并 	<br /><br />6 	SchmitterVerwaltungsGmbH 	SVG 	2022年度 	同一控制下企业合并 	<br /><br />7 	广州望锦汽车部件有限公司 	广州望锦 	2022年度 	设立 	<br /><br />8 	安徽鼎瑜智能科技有限公司 	安徽鼎瑜 	2022年度 	设立 	<br /><br />9 	中鼎望锦（成都）汽车部件有限公司 	成都中鼎望锦 	2022年度 	设立 	<br /><br />10 	广东伏尔特新材料有限公司 	广东伏尔特 	2022年度 	设立 	<br /><br />11 	上海田仆鼎创业投资合伙企业（有限合伙） 	田仆鼎 	2022年度 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />12 	宁国中鼎田仆创业投资合伙企业（有限合伙） 	中鼎田仆创投 	2022年度 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />13 	嘉兴田仆天平投资合伙企业（有限合伙） 	嘉兴田仆 	2022年度 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />14 	珠海中鼎道阳股权投资基金（有限合伙） 	珠海中鼎道阳 	2022年度 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />图表6-2： 2022年末发行人退出合并范围的主体情况表<br /><br />序号 	子公司全称 	子公司简称 	报告期间 	未纳入合并范围原因 	<br /><br />1 	广州新鼎汽车零部件有限公司 	广州新鼎 	2022年度 	注销 	<br /><br />(二) 2023年末财务报表合并范围情况<br /><br />截至2023年末，发行人纳入合并范围的子公司较2022年末增加6家，其中因新设增加7家子公司、因处置减少1家。<br /><br />图表6-3： 2023年末发行人新纳入合并范围的主体情况<br /><br />序号 	子公司全称 	子公司简称 	报告期间 	纳入合并范围原因 	<br /><br />1 	安徽中鼎智能热系统有限公司 	中鼎热系统 	2023年度 	新设 	<br /><br />2 	上海中鼎泉源新能源科技有限公司 	上海泉源 	2023年度 	新设 	<br /><br />3 	肇庆市新鼎汽车零部件有限公司 	肇庆市新鼎 	2023年度 	新设 	<br /><br />4 	安徽中鼎亚德林产业园发展有限公司 	中鼎亚德林 	2023年度 	新设 	<br /><br />5 	海南宁鼎新材料科技有限公司 	海南宁鼎 	2023年度 	新设 	<br /><br />6 	安徽鼎源新材料有限公司 	安徽鼎源 	2023年度 	新设 	<br /><br />7 	特思通管路系统（无锡）有限公司 	无锡特思通 	2023年度 	新设 	<br /><br />图表6-4： 2023年末发行人退出合并范围的主体情况表<br /><br />序号 	子公司全称 	子公司简称 	报告期间 	未纳入合并范围原因 	<br /><br />1 	广州中鼎汽车零部件有限公司 	广州中鼎 	2023年度 	控制权转移 	<br /><br />(三) 2024年末财务报表合并范围情况<br /><br />截至2024年末，发行人纳入合并范围的子公司总共120家，较2023年末增加2家，其中因新设增加7家、因注销减少5家。<br /><br />图表6-5： 2024年末发行人新纳入合并范围的主体情况<br /><br />序号 	公司名称 	子公司简称 	报告期间 	纳入合并范围原因 	<br /><br />1 	安徽鼎浩精密机械有限公司 	安徽鼎浩 	2024年度 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />2 	天津中鼎智眠科技有限公司 	中鼎智眠 	2024年度 	设立 	<br /><br />3 	安徽中鼎电热技术有限公司 	中鼎电热 	2024年度 	设立 	<br /><br />4 	上海惟鼎玖电热技术有限公司 	上海惟鼎 	2024年度 	设立 	<br /><br />5 	安徽鼎流科技有限公司 	安徽鼎流 	2024年度 	设立 	<br /><br />6 	芜湖宣鼎供应链管理有限公司 	宣鼎供应链 	2024年度 	设立 	<br /><br />7 	安徽睿思博机器人科技有限公司 	睿思博科技 	2024年度 	设立 	<br /><br />图表6-6： 2024年末发行人退出合并范围的主体情况表<br /><br />序号 	子公司全称 	子公司简称 	报告期间 	未纳入合并范围原因 	<br /><br />1 	AMKDrivesandControlsSdn 	AMK-DCS 	2024年1月 	注销 	<br /><br />2 	AMKAutomationCorp.i.L. 	AMK-AC 	2024年1月 	注销 	<br /><br />3 	CMBAutomationGmbH＆Co.KGi.L. 	AMK-CMB-A 	2024年1月 	注销 	<br /><br />4 	CMBVerwaltungsGmbHi.L. 	AMK-CMB-V 	2024年1月 	注销 	<br /><br />5 	SNCduParcIndustrieldeSaintPriest 	WEGUSNC 	2024年1月 	注销 	<br /><br />(四) 2025年6月末财务报表合并范围情况<br /><br />截至2025年6月末，发行人纳入合并范围的子公司总共126家，较2024年末增加6家。<br /><br />图表6-7： 2025年6月末发行人新纳入合并范围的主体情况<br /><br />序号 	公司名称 	子公司简称 	报告期间 	纳入合并范围原因 	<br /><br />1 	安徽鼎智未来软件科技有限公司 	安徽鼎智未来 	2025年1-6月 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />2 	宁国睿思博机器人科技有限公司 	宁国睿思博 	2025年1-6月 	设立 	<br /><br />3 	湖南艾启迪精密科技有限公司 	湖南艾启迪 	2025年1-6月 	设立 	<br /><br />4 	上海鼎合乔精密制造有限公司 	上海鼎合乔 	2025年1-6月 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />5 	ZHONGDINGMEXICO,S.DER.L.DeC.V. 	中鼎墨西哥 	2025年1-6月 	设立 	<br /><br />6 	江苏慧鼎汽车科技有限公司 	江苏慧鼎 	2025年1-6月 	设立 	<br /><br />图表6-8：截至2025年6月末发行人纳入合并范围的主体情况<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本 	注册地 	持股比例 	取得方式 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	中鼎精工 	9,500.00万元人民币 	安徽·宣城 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />2 	中鼎减震 	175,400.00万元人民币 	安徽·宁国 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />3 	欧洲中鼎 	60.00万欧元 	德国·图根 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />4 	奥地利ADG 	199.84万欧元 	奥地利·格莱斯多夫 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />5 	法国Solyem 	100.00万欧元 	法国·圣普列斯特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />6 	AMK 	100.00万欧元 	德国·.基尔夏伊姆 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />7 	AMK-V 	2.60万欧元 	德国·斯图加特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />8 	AMK-VG 	5.00万马克 	德国·斯图加特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />9 	AMK-A 	25.56万欧元 	德国·.基尔夏伊姆 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />10 	AMK-DRHL 	6.61万欧元（2018年7月完成股权交割） 	爱尔兰·都柏林 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />11 	AMK-AR 	40.00万法郎 	瑞士·沙夫豪森 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />12 	AMK-AT 	15.34万欧元 	德国·爱尔福特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />13 	TFH 	5.00万欧元 	法国·南特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />14 	TF-PL 	450.00万兹罗提 	波兰·瓦乌布日赫 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />15 	TF-CS 	10,310.00万克朗 	捷克·赫拉德克 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />16 	TF-IT 	10.20万欧元 	意大利·奇列 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />17 	TF-FR 	23.70万欧元 	法国·南特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />18 	TF-TR 	10.00万里拉 	土耳其 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />19 	TF-SO 	0.10万欧元 	法国·南特 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />20 	TF-SK 	20.85万欧元 	斯洛伐克·诺瓦巴纳 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />21 	TF-CN 	550.00万欧元 	中国·苏州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />22 	TF-AH 	14,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />23 	TF-ES 	6.07万欧元 	西班牙·塔拉索纳 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />24 	TF-US 	5,000.00普通股（每股0.01美元） 	美国·底特律 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />25 	TF-GE 	25万欧元 	德国·法兰克福 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />26 	TF-MX 	7,862.60万墨西哥比索 	墨西哥·德利西亚斯 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />27 	TF-IN 	50.00万卢比，每股面值10卢比 	印度·普纳 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />28 	TF-UK 	0.01万英镑 	英国·诺丁汉 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />29 	TF-BA 	1521.00雷亚尔 	巴西·圣保罗 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />30 	TF-SS 	200,000.00捷克克朗 	捷克·利贝雷茨 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />31 	德国KACO 	993.60万欧元 	德国·海尔布隆 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />32 	匈牙利KACO 	12.86万欧元 	匈牙利·杰尔-莫雄-肖普朗州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />33 	无锡KACO 	4,000万美元 	江苏·无锡 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />34 	安徽KACO 	500.00万美元 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />35 	奥地利KACO 	74.71万欧元 	奥地利·隆高地区 	- 	99.90% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />36 	德国WEGU 	2.50万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />37 	WEGUSD 	10.00万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />38 	WEGUSynersil 	2.50万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />39 	AuTosolutions GmbH 	2.50万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />40 	WEGULBS 	10.00万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />41 	WEGUSVK 	125.00万欧元 	斯洛伐克·特尔纳瓦州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />42 	WEGUGRK 	100.00万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	94.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />43 	WEGUGRV 	2.50万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />44 	安徽威固 	1,000.00万美元 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />45 	WEGULario 	266,666.67欧元 	意大利·蒙扎 	- 	65.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />46 	WEGULariotec hnik 	110,000欧元 	意大利·莱科 	- 	65.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />47 	WEGULariodie s 	100,000欧元 	意大利·莱科 	- 	65.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />48 	德国施密特集团 	3,632,988.00欧元 	德国·图根 	- 	100.00% 	同一控制下企业合并 	<br /><br />49 	SCG 	100.00万欧元 	德国·图根 	- 	100.00% 	同一控制下企业合并 	<br /><br />50 	SVG 	0万欧元 	德国·图根 	- 	100.00% 	同一控制下企业合并 	<br /><br />51 	中鼎密封件（美国） 	250.00万美元（750普通股） 	美国·俄亥俄州 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />52 	美国MRP 	2,500美元（750普通 股） 	美国·密歇根州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />53 	美国BRP 	2,500.00美元（750普通股） 	美国·密苏里州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />54 	美国AB 	450.00万美元（4,000普通股） 	美国·俄亥俄州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />55 	美国中鼎 	95.00万美元（60,000普通股） 	美国·密歇根州 	- 	100.00% 	同一控制下合并 	<br /><br />56 	美国Cooper 	10.00万美元（200普通股） 	美国·新罕布什尔州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />57 	中鼎控股（美国） 	1,000.00美元（100,000普通股） 	美国·俄亥俄州 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />58 	美国Precix 	1,000.00美元（1,000普通股） 	美国·马萨诸塞州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />59 	美国NATC 	200.00万美元（500,000普通股） 	美国·密歇根州 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />60 	美国ZDMetal 	266.90万美元（60,000普通股） 	美国·密歇根州 	- 	60.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />61 	美国KACO 	3,337.35万美元 	美国·北卡罗来纳州 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />62 	天津飞龙 	2,000.00万元人民币 	中国·天津 	100.00% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />63 	天津天拓 	2,000.00万元人民币 	中国·天津 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />64 	中鼎流体 	1,975.32万元人民币 	安徽·宁国 	100.00% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />65 	宁国普萨斯 	3,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	80.00% 	- 	设立 	<br /><br />66 	中鼎模具 	3,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />67 	安徽库伯 	5,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />68 	芜湖中鼎 	5,000.00万元人民币 	安徽·芜湖 	95.00% 	5.00% 	设立 	<br /><br />69 	武汉中鼎 	3,000.00万元人民币 	湖北·武汉 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />70 	安大中鼎 	100.00万元元人民币 	安徽·合肥 	65.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />71 	天津中鼎 	10,000.00万元人民币 	中国·天津 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />72 	香港中鼎 	10.00万港币 	中国·香港 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />73 	上海宁鼎 	50.00万元人民币 	中国·上海 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />74 	烟台中鼎 	4,000.00万元人民币 	山东·烟台 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />75 	柳州中鼎 	5,000.00万元人民币 	广西·柳州 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />76 	安徽安美科 	1,600.00万美元 	安徽·宣城 	40.00% 	60.00% 	设立 	<br /><br />77 	上海安美科 	3000.00万元人民币 	中国·上海 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />78 	马来西亚中鼎 	150.00万林吉特 	马来西亚·槟城 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />79 	中鼎进出口 	100.00万元人民币 	安徽·宁国 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />80 	巴西减震 	454.00万雷亚尔 	巴西·圣保罗 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />81 	北美减震 	100.00万美元 	美国·密歇根州 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />82 	望锦机械 	4,360.00万元人民币 	四川·成都 	- 	96.43% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />83 	成都望锦 	9,000.00万元人民币 	四川·成都 	- 	96.43% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />84 	四川众立 	1,000.00万元人民币 	四川·成都 	- 	86.79% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />85 	成都瑞戈 	1,000.00万元人民币 	四川·成都 	- 	80.04% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />86 	中鼎轻合金 	8,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />87 	安徽望锦 	39,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />88 	安徽中鼎轻量化 	20,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />89 	中鼎商用车 	20,000.00万元人民币 	安徽·桐城 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />90 	芜湖供应链 	500.00万元人民币 	安徽·芜湖 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />91 	上海宣鼎 	500.00万元人民币 	中国·上海 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />92 	中鼎电子 	10,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	75.00% 	- 	设立 	<br /><br />93 	上海鼎瑜 	1,633.33万元人民币 	中国·上海 	70.00% 	- 	设立 	<br /><br />94 	中鼎科新 	3,500.00万元人民币 	安徽·合肥 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />95 	中鼎产业园 	3,000.00万元人民币 	安徽·桐城 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />96 	宁国中鼎精工 	5,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />97 	广州望锦 	3,000.00万元人民币 	广东·广州 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />98 	安徽鼎瑜 	5,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />99 	成都中鼎望锦 	30,000.00万元人民币 	四川·成都 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />100 	广东伏尔特 	5384.62万元人民币 	广东·肇庆 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />101 	田仆鼎 	5850.00万元人民币 	上海·嘉定 	98.29% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />102 	中鼎田仆创投 	10,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	99.00% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />103 	嘉兴田仆 	6,001.00万元人民币 	浙江·嘉兴 	- 	99.98% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />104 	珠海中鼎道阳 	20,080.00万元人民币 	广东·珠海 	99.60% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />105 	海南宁鼎 	10,000.00万元人民币 	中国·海南 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />106 	金美佳 	434.10万元人民币 	中国·深圳 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />107 	中鼎热系统 	3,000.00万元人民币 	中国·宣城 	51.00% 	- 	设立 	<br /><br />108 	上海泉源 	1,000.00万元人民币 	中国·上海 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />109 	肇庆新鼎 	33,000.00万元人民币 	广东·肇庆 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />110 	中鼎亚德林 	20,000.00万元人民币 	中国·宣城 	50.00% 	- 	设立 	<br /><br />111 	安徽鼎源 	2,600.00万元人民币 	中国·宣城 	51.00% 	- 	设立 	<br /><br />112 	无锡特思通 	5,000.00万美元 	中国·无锡 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />113 	中鼎电热 	1,500.00万元人民币 	安徽·宁国 	51.00% 	- 	设立 	<br /><br />114 	安徽鼎浩 	10,000.00万元人民币 	中国·宣城 	- 	60.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />115 	中鼎智眠 	1,000.00万元人民币 	中国·天津 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />116 	上海惟鼎 	200.00万元人民币 	中国·上海 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />117 	安徽鼎流 	1,000.00万元人民币 	安徽·池州 	51.00% 	- 	设立 	<br /><br />118 	珠海充能挚鼎立 	3,119.00万元人民币 	广东·珠海 	83.94% 	- 	设立 	<br /><br />119 	宣鼎供应链 	100.00万元人民币 	安徽·芜湖 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />120 	睿思博科技 	5,000.00万元人民币 	安徽·合肥 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />121 	安徽鼎智未来 	1,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />122 	宁国睿思博 	2,000.00万元人民币 	安徽·宁国 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />123 	湖南艾启迪 	200.00万元人民币 	湖南·长沙 	100.00% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />124 	上海鼎合乔 	1,000.00万元人民币 	中国·上海 	- 	51.00% 	设立 	<br /><br />125 	中鼎墨西哥 	5.00万墨西哥元 	墨西哥 	49.00% 	51.00% 	设立 	<br /><br />126 	江苏慧鼎 	15,000.00万元人民币 	江苏·昆山 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />三、发行人合并及母公司的财务报表<br /><br />图表6-9：近三年及一期末发行人合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	192,871.99 	217,666.90 	277,234.45 	262,796.39 	<br /><br />应收票据 	40,495.84 	40,991.01 	65,444.85 	58,344.17 	<br /><br />应收账款 	353,380.46 	417,914.05 	420,899.35 	442,555.14 	<br /><br />预付款项 	10,564.63 	16,360.12 	19,997.86 	20,735.83 	<br /><br />其他应收款 	19,374.94 	18,677.16 	15,855.68 	19,506.74 	<br /><br />存货 	328,040.68 	350,850.94 	378,805.27 	390,523.71 	<br /><br />合同资产 	22,928.31 	26,488.24 	22,476.77 	23,976.22 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	3,800.00 	3,800.00 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	107,269.92 	120,090.52 	111,156.02 	113,693.34 	<br /><br />流动资产合计 	1,17844.95 	1,321,167.01 	1,411,909.52 	1,495,324.54 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他非流动金融资产 	21,329.89 	26,506.98 	48,144.91 	47,211.06 	<br /><br />长期股权投资 	27,500.71 	27,378.89 	8,534.85 	14,439.59 	<br /><br />固定资产 	431,195.04 	467,796.66 	506,257.18 	521,288.89 	<br /><br />在建工程 	59,307.67 	62,057.54 	50,831.40 	60,451.59 	<br /><br />使用权资产 	33,180.31 	27,928.79 	33,675.36 	32,188.47 	<br /><br />无形资产 	63,435.11 	65,536.79 	68,220.38 	71,497.04 	<br /><br />商誉 	235,862.43 	244,590.07 	226,776.36 	249,328.79 	<br /><br />长期待摊费用 	9,457.46 	8,520.88 	6,680.25 	7,598.41 	<br /><br />递延所得税资产 	17,935.86 	18,941.21 	22,792.83 	23,923.17 	<br /><br />其他非流动资产 	21,529.33 	13,206.14 	25,652.91 	43,901.09 	<br /><br />非流动资产合计 	923,633.83 	963,252.14 	1,000,566.42 	1,075,198.10 	<br /><br />资产总计 	2,102,083.28 	2,284,419.15 	2,412,475.94 	2,570,522.64 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	226,787.46 	253,000.97 	229,414.95 	305,758.19 	<br /><br />应付票据 	50,199.82 	53,565.66 	68,014.23 	46,600.96 	<br /><br />应付账款 	286,822.35 	331,351.19 	349,764.83 	361,961.62 	<br /><br />合同负债 	4,542.51 	8,871.03 	7,634.72 	7,349.75 	<br /><br />应付职工薪酬 	35,406.23 	44,328.11 	44,490.39 	41,201.76 	<br /><br />应交税费 	17,733.67 	19,203.21 	20,004.99 	22,213.49 	<br /><br />其他应付款 	18,892.72 	14,788.27 	16,398.49 	25,597.39 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	60,785.77 	26,472.49 	228,959.41 	236,651.31 	<br /><br />其他流动负债 	518.13 	676.94 	942.22 	716.14 	<br /><br />流动负债合计 	701,977.72 	752,308.07 	965,696.08 	1,048,130.82 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	211,667.37 	259,041.32 	71,371.22 	66,611.93 	<br /><br />租赁负债 	25,868.91 	20,233.01 	24,295.48 	22,952.24 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	11,700.53 	12,439.95 	11,202.00 	13,176.21 	<br /><br />预计负债 	5,487.17 	5,362.41 	5,723.52 	11,242.48 	<br /><br />非流动负债合计 	276,507.86 	322,483.71 	143,580.20 	148,706.83 	<br /><br />负债合计 	978,485.58 	1,074,791.78 	1,109,276.28 	1,196,837.66 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）： 					<br /><br />实收资本（或股本） 	131,648.97 	131,648.97 	131,648.97 	131,648.97 	<br /><br />资本公积金 	342,973.49 	339,253.49 	339,407.98 	339,407.98 	<br /><br />其他综合收益 	-20,008.46 	-16,869.80 	-24,995.40 	-13,840.06 	<br /><br />专项储备 	192.18 	206.04 	207.18 	253.83 	<br /><br />盈余公积金 	65,243.72 	66,975.32 	66,975.32 	66,975.32 	<br /><br />未分配利润 	600,121.41 	685,205.97 	784,047.17 	846,027.12 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	1,120,171.31 	1,206,420.00 	1,297,291.22 	1,370,473.15 	<br /><br />少数股东权益 	3,426.39 	3,207.38 	5,908.44 	3,211.83 	<br /><br />所有者权益合计 	1,123,597.70 	1,209,627.37 	1,303,199.66 	1,373,684.98 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	2,102,083.28 	2,284,419.15 	2,412,475.94 	2,570,522.64 	<br /><br />图表6-10：近三年及一期发行人合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />营业总收入 	1,491,318.67 	1,724,444.83 	1,885,403.41 	984,641.21 	<br /><br />营业收入 	1,491,318.67 	1,724,444.83 	1,885,403.41 	984,641.21 	<br /><br />营业总成本 	1,394,418.52 	1,599,439.87 	1,727,289.09 	889,179.63 	<br /><br />营业成本 	1,180,089.66 	1,349,978.07 	1,455,226.47 	752,457.35 	<br /><br />税金及附加 	9,205.46 	10,322.21 	15,035.07 	6,492.47 	<br /><br />销售费用 	40,046.97 	44,758.45 	44,195.48 	23,155.04 	<br /><br />管理费用 	88,656.29 	99,249.32 	106,355.55 	55,265.33 	<br /><br />研发费用 	66,103.29 	78,276.74 	84,514.75 	48,976.03 	<br /><br />财务费用 	10,316.85 	16,855.08 	21,961.77 	2,833.42 	<br /><br />其中：利息费用 	12,613.26 	23,435.15 	25,370.31 	9,388.86 	<br /><br />减：利息收入 	1,892.89 	3,711.53 	4,628.07 	2,197.51 	<br /><br />加：其他收益 	6,896.10 	10,702.13 	14,915.19 	6,644.47 	<br /><br />投资净收益 	14,179.06 	16,320.58 	11,902.98 	4,529.17 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	1,631.72 	-90.36 	-1,318.69 	-482.75 	<br /><br />公允价值变动净收益 	1,025.99 	-4,426.86 	341.90 	312.49 	<br /><br />资产减值损失 	-9,680.14 	-5,993.12 	-29,582.25 	-3,610.27 	<br /><br />信用减值损失 	-5,887.15 	-4,080.62 	-2,768.52 	-1,182.28 	<br /><br />资产处置收益 	8,903.73 	204.47 	-294.67 	754.42 	<br /><br />营业利润 	112,337.74 	137,731.55 	152,628.96 	102,909.57 	<br /><br />加：营业外收入 	8,930.73 	1,571.50 	3,527.92 	1,020.44 	<br /><br />减：营业外支出 	9,996.95 	2,421.44 	1,965.75 	4,096.78 	<br /><br />利润总额 	111,271.53 	136,881.62 	154,191.13 	99,833.24 	<br /><br />减：所得税 	16,201.14 	25,586.41 	29,371.43 	18,462.17 	<br /><br />净利润 	95,070.38 	111,295.21 	124,819.70 	81,371.06 	<br /><br />持续经营净利润 	95,070.38 	111,295.21 	124,819.70 	81,371.06 	<br /><br />减：少数股东损益 	-1,820.96 	-1,850.75 	-351.29 	-356.23 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	96,891.34 	113,145.96 	125,170.99 	11,155.34 	<br /><br />加：其他综合收益 	19,603.07 	3,138.66 	-8,125.60 	11,848.88 	<br /><br />综合收益总额 	114,673.45 	114,433.87 	116,694.10 	92,526.41 	<br /><br />图表6-11：近三年及一期发行人合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	1,413,466.39 	1,573,150.08 	1,636,055.52 	857,517.53 	<br /><br />收到的税费返还 	3,269.05 	2,426.07 	2,497.74 	3,475.74 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	16,397.88 	25,337.25 	23,075.68 	11,323.26 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	1,433,133.32 	1,600,913.40 	1,661,628.95 	872,316.53 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	774,569.36 	831,446.21 	823,273.30 	488,291.10 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	355,628.36 	404,781.44 	434,466.66 	229,093.94 	<br /><br />支付的各项税费 	126,057.40 	146,050.59 	150,086.20 	53,574.84 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	85,650.40 	74,161.03 	81,175.88 	39,649.24 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	1,341,905.51 	1,456,439.28 	1,489,002.05 	810,609.11 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	91,227.81 	144,474.12 	172,626.90 	61,707.42 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	350.00 	3,275.53 	3,780.00 	- 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	7,664.05 	6,988.56 	6,998.56 	- 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	11,832.61 	4,563.95 	5,489.28 	4,054.81 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	431.35 	13,150.00 	- 	- 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	565,485.34 	290,879.86 	401,341.88 	160,670.75 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	585,763.34 	318,857.89 	417,609.73 	164,725.55 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	132,423.78 	103,375.88 	65,648.76 	56,410.64 	<br /><br />投资支付的现金 	33,781.27 	4,000.00 	19,312.82 	12,470.00 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	529,956.48 	297,004.21 	393,891.84 	193,488.96 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	696,161.53 	404,380.09 	478,853.42 	262,369.59 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-110,398.19 	-85,522.20 	-61,243.69 	-97,644.04 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	270.00 	1,642.50 	6,556.50 	386.00 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到 	270.00 	1,642.50 	6,556.50 	386.00 	<br /><br />的现金 					<br /><br />取得借款收到的现金 	393,688.15 	290,020.87 	265,291.57 	255,660.31 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	171.74 	1,162.54 	24,284.06 	4,986.08 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	394,129.89 	292,825.92 	296,132.13 	261,032.39 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	300,255.32 	267,451.95 	262,522.73 	209,816.90 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	39,137.71 	49,067.48 	49,632.09 	28,929.39 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	14,865.61 	37,188.82 	12,325.93 	8,354.63 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	354,258.64 	353,708.25 	324,480.75 	247,100.92 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	39,871.25 	-60,882.33 	-28,348.62 	13,931.47 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	2,789.51 	-7,943.20 	9,295.43 	9,209.81 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	23,490.39 	-9,873.61 	92,330.02 	-12,795.33 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	163,801.85 	187,292.23 	177,418.62 	269,748.64 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	187,292.23 	177,418.62 	269,748.64 	256,953.31 	<br /><br />图表6-12：近三年及一期末发行人母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	61,282.70 	108,866.85 	132,434.38 	88,804.34 	<br /><br />应收票据 	2419.73 	1756.02 	7,820.88 	8,216.19 	<br /><br />应收账款 	160,314.72 	160,525.70 	182,258.48 	195,323.03 	<br /><br />预付款项 	1,726.19 	2,705.33 	4,622.19 	3,318.45 	<br /><br />其他应收款 	28629.58 	24247.88 	24,627.86 	27,037.16 	<br /><br />存货 	56,842.31 	57,979.55 	59,364.23 	56,146.84 	<br /><br />其他流动资产 	84,059.32 	99,687.34 	90,391.91 	90,725.03 	<br /><br />流动资产合计 	403,174.02 	468,429.30 	528,651.04 	534,389.10 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他非流动金融资产 	20,883.32 	25,998.21 	44,542.64 	43,548.27 	<br /><br />长期应收款 	99,277.58 	120,976.62 	134,564.77 	150,793.21 	<br /><br />长期股权投资 	590,503.86 	607,221.01 	647,557.96 	658,900.06 	<br /><br />投资性房地产 	10,229.96 	10,497.72 	10,690.19 	15,861.68 	<br /><br />固定资产 	59,894.81 	60,896.32 	66,630.63 	63,181.43 	<br /><br />在建工程 	4,998.23 	7,919.29 	9,570.65 	7,834.04 	<br /><br />使用权资产 	661.57 	441.05 	100.65 	50.33 	<br /><br />无形资产 	13,660.74 	13,387.32 	12,312.45 	11,525.62 	<br /><br />长期待摊费用 	536.58 	248.01 	280.72 	1,620.66 	<br /><br />递延所得税资产 	4799.24 	2341.36 	4,039.12 	4,443.35 	<br /><br />其他非流动资产 	1,187.25 	1,019.82 	10,031.32 	10,041.52 	<br /><br />非流动资产合计 	809,533.17 	851,734.93 	943,321.11 	971,170.17 	<br /><br />资产总计 	1212707.19 	1320164.23 	1,471,972.15 	1,505,559.26 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	175,105.43 	212,194.25 	183,550.51 	224,990.61 	<br /><br />应付票据 	19,407.97 	34,274.92 	53,829.86 	15,447.60 	<br /><br />应付账款 	163869.21 	178926.67 	266,627.09 	324,706.27 	<br /><br />合同负债 	2,773.89 	6,439.15 	824.76 	763.42 	<br /><br />应付职工薪酬 	3,606.26 	4,448.72 	5,062.70 	2,253.70 	<br /><br />应交税费 	738.86 	3,406.03 	2,797.77 	2,775.40 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	12,846.18 	227.36 	20,129.09 	20,053.55 	<br /><br />其他流动负债 	309.75 	741.76 	23.06 	34.69 	<br /><br />流动负债合计 	381,623.38 	451,870.66 	561,810.86 	595,784.36 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	- 	- 	10,000.00 	- 	<br /><br />预计负债 	762.64 	774.53 	815.34 	828.57 	<br /><br />递延所得税负债 	2,661.14 	- 	- 	- 	<br /><br />递延收益-非流动负债 	6,650.41 	6,006.13 	5,260.20 	4,614.20 	<br /><br />非流动负债合计 	10,536.17 	7,015.29 	16,075.54 	5,442.77 	<br /><br />负债合计 	392,159.56 	458,885.96 	577,886.41 	601,227.14 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）： 					<br /><br />实收资本（或股本） 	131,648.97 	131,648.97 	131,648.97 	131,648.97 	<br /><br />资本公积金 	353,032.10 	352,350.07 	352,350.07 	352,350.07 	<br /><br />其他综合收益 	-13,213.58 	-15,008.63 	-15,678.59 	-15,678.59 	<br /><br />盈余公积金 	64,092.58 	65,824.49 	65,824.49 	65,824.49 	<br /><br />未分配利润 	284987.56 	326463.38 	359,940.80 	370,187.19 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	820,547.63 	861,278.27 	894,085.74 	904,332.13 	<br /><br />所有者权益合计 	820547.63 	861278.27 	894,085.74 	904,332.13 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	1,212,707.19 	1,320,164.23 	1,471,972.15 	1,505,559.26 	<br /><br />图表6-13：近三年及一期发行人母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />营业总收入 	364,697.87 	399,853.39 	432,880.87 	217,842.04 	<br /><br />营业收入 	364,697.87 	399,853.39 	432,880.87 	217,842.04 	<br /><br />营业总成本 	339,266.20 	360,274.81 	392,504.15 	186,906.78 	<br /><br />营业成本 	301,106.56 	321,882.76 	345,166.42 	173,547.08 	<br /><br />税金及附加 	2,241.11 	2,844.09 	3,354.05 	1,571.57 	<br /><br />销售费用 	9,822.45 	12,256.19 	12,695.43 	5,964.00 	<br /><br />管理费用 	9,344.14 	9,559.62 	10,226.34 	4,964.70 	<br /><br />研发费用 	12,705.85 	14,553.90 	16,356.83 	7,970.85 	<br /><br />财务费用 	4,046.09 	-821.75 	4,705.09 	-7,111.42 	<br /><br />其中：利息费用 	5,024.25 	5,921.97 	8,339.88 	2,908.18 	<br /><br />减：利息收入 	767.19 	3,200.86 	5,789.11 	1,900.73 	<br /><br />加：其他收益 	3,135.43 	3,120.53 	4,469.93 	1,709.54 	<br /><br />投资净收益 	10,739.89 	34,185.90 	31,258.52 	4,182.17 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	1,027.93 	-374.63 	-1,200.05 	-462.72 	<br /><br />公允价值变动净收益 	4,326.61 	1,029.00 	4,729.83 	274.94 	<br /><br />资产减值损失 	-1,217.19 	-487.66 	-15,152.32 	-3,239.55 	<br /><br />信用减值损失 	-1,248.14 	-799.37 	-436.81 	-140.38 	<br /><br />资产处置收益 	269.62 	6.48 	14.11 	6.32 	<br /><br />营业利润 	41,437.89 	76,633.47 	65,259.99 	33,728.31 	<br /><br />加：营业外收入 	21.45 	27.12 	37.54 	4.96 	<br /><br />减：营业外支出 	18.00 	139.06 	19.30 	102.27 	<br /><br />利润总额 	41,441.34 	76,521.53 	65,278.23 	33,630.99 	<br /><br />减：所得税 	4,186.44 	6,987.11 	5,471.00 	3,637.26 	<br /><br />净利润 	37,254.89 	69,534.42 	59,807.22 	29,993.74 	<br /><br />持续经营净利润 	37,254.89 	69,534.42 	59,807.22 	29,993.74 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	37,254.89 	69,534.42 	59,807.22 	29,993.74 	<br /><br />加：其他综合收益 	-3,452.42 	-1,795.05 	-669.96 	0.00 	<br /><br />综合收益总额 	33,802.47 	67,739.37 	59,137.26 	29,993.74 	<br /><br />图表6-14：近三年及一期发行人母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	264,318.51 	339,058.07 	322,291.27 	258,388.20 	<br /><br />收到的税费返还 	538.12 	619.47 	1,109.35 	1.32 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	3,081.56 	7,559.87 	13,955.40 	2,935.90 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	267,938.19 	347,237.41 	337,356.02 	261,325.41 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	216,812.97 	176,838.05 	165,879.35 	169,143.27 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	53,578.65 	60,450.61 	66,559.91 	34,424.85 	<br /><br />支付的各项税费 	7,009.27 	8,898.04 	11,752.26 	11,774.64 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	12,266.07 	21,183.47 	18,201.83 	17,870.63 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	289,666.97 	267,370.18 	262,393.34 	233,213.40 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-21,728.78 	79,867.23 	74,962.68 	28,112.01 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	840.00 	16,195.69 	4,921.49 	120.00 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	51,664.05 	26,932.20 	26,930.00 	- 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	1,507.48 	155.66 	121.44 	- 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	431.35 	- 	- 	- 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	266,577.97 	124,233.51 	240,214.95 	78,987.51 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	321,020.85 	167,517.06 	272,187.88 	79,107.51 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资 	8,296.64 	17,200.97 	5,847.63 	320.36 	<br /><br />产支付的现金 					<br /><br />投资支付的现金 	30,409.99 	32,819.50 	42,909.00 	35,873.93 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	261,000.00 	154,328.46 	268,446.73 	126,928.44 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	299,706.63 	204,348.92 	317,203.36 	163,122.73 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	21,314.22 	-36,831.87 	-45,015.48 	-84,015.22 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />取得借款收到的现金 	178,498.55 	212,072.32 	260,482.60 	200,238.17 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	178,498.55 	212,072.32 	282,322.63 	202,037.56 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	90,452.37 	187,615.60 	222,072.32 	168,040.15 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	31,809.60 	32,223.69 	35,246.45 	21,776.15 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	24,310.10 	22,284.65 	1,018.97 	74.53 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	146,572.07 	242,123.94 	258,337.74 	189,890.84 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	31,926.48 	-30,051.63 	23,984.89 	12,146.72 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	561.48 	1,195.48 	-32.28 	1,797.02 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	32,073.41 	14,179.22 	53,899.81 	-41,959.46 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	28,494.18 	60,567.59 	74,746.81 	128,646.62 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	60,567.59 	74,746.81 	128,646.62 	86,687.16 	<br /><br />四、主要财务数据及指标分析（合并报表口径）<br /><br />（一）资产结构分析<br /><br />图表6-15：近三年及一期末资产结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末 	占总资产的比例 	2023年末 	占总资产的比例 	2024年末 	占总资产的比例 	2025年6月末 	占总资产的比例 	<br /><br />流动资产： 									<br /><br />货币资金 	192,871.99 	9.18 	217,666.90 	9.53 	277,234.45 	11.49 	262,796.39 	10.22 	<br /><br />应收票据 	40,495.84 	1.93 	40,991.01 	1.79 	65,444.85 	2.71 	58,344.17 	2.27 	<br /><br />应收账款 	353,380.46 	16.81 	417,914.05 	18.29 	420,899.35 	17.45 	442,555.14 	17.22 	<br /><br />预付款项 	10,564.63 	0.50 	16,360.12 	0.72 	19,997.86 	0.83 	20,735.83 	0.81 	<br /><br />其他应收款 	19,374.94 	0.92 	18,677.16 	0.82 	15,855.68 	0.66 	19,506.74 	0.76 	<br /><br />存货 	328,040.68 	15.61 	350,850.94 	15.36 	378,805.27 	15.70 	390,523.71 	15.19 	<br /><br />合同资产 	22,928.31 	1.09 	26,488.24 	1.16 	22,476.77 	0.93 	23,976.22 	0.93 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	3,800.00 	0.18 	3,800.00 	0.17 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	107,269.92 	5.10 	120,090.52 	5.26 	111,156.02 	4.61 	113,693.34 	4.42 	<br /><br />流动资产合计 	1,178,449.45 	56.06 	1,321,167.01 	57.83 	1,411,909.52 	58.53 	1,495,324.54 	58.17 	<br /><br />非流动资产： 								- 	<br /><br />其他非流动金融资产 	21,329.89 	1.01 	26,506.98 	1.16 	48,144.91 	2.00 	47,211.06 	1.84 	<br /><br />长期股权投资 	27,500.71 	1.31 	27,378.89 	1.20 	8,534.85 	0.35 	14,439.59 	0.56 	<br /><br />固定资产 	431,195.04 	20.51 	467,796.66 	20.48 	506,257.18 	20.98 	521,288.89 	20.28 	<br /><br />在建工程 	59,307.67 	2.82 	62,057.54 	2.72 	50,831.40 	2.11 	60,451.59 	2.35 	<br /><br />使用权资产 	33,180.31 	1.58 	27,928.79 	1.22 	33,675.36 	1.40 	32,188.47 	1.25 	<br /><br />无形资产 	63,435.11 	3.02 	65,536.79 	2.87 	68,220.38 	2.83 	71,497.04 	2.78 	<br /><br />商誉 	235,862.43 	11.22 	244,590.07 	10.71 	226,776.36 	9.40 	249,328.79 	9.70 	<br /><br />长期待摊费用 	9,457.46 	0.45 	8,520.88 	0.37 	6,680.25 	0.28 	7,598.41 	0.30 	<br /><br />递延所得税资产 	17,935.86 	0.85 	18,941.21 	0.83 	22,792.83 	0.94 	23,923.17 	0.93 	<br /><br />其他非流动资产 	21,529.33 	1.02 	13,206.14 	0.58 	25,652.91 	1.06 	43,901.09 	1.71 	<br /><br />非流动资产合计 	923,633.83 	43.94 	963,252.14 	42.17 	1,000,566.42 	41.47 	1,075,198.10 	41.83 	<br /><br />资产总计 	2,102,083.28 	100.00 	2,284,419.15 	100.00 	2,412,475.94 	100.00 	2,570,522.64 	100.00 	<br /><br />近三年及一期末，发行人的总资产分别为2,102,083.28万元、2,284,419.15万元、2,412,475.94万元和2,570,522.64万元。随着业务逐步发展，发行人的总资产逐年增加。2023年末，发行人总资产较2022年末增长182,335.87万元，增幅8.67%，主要由于流动资产中货币资金、应收账款增加，非流动资产中固定资产无形资产、商誉增加所致。2024年末发行人资产规模较2023年末增加128,056.79万元，增幅为5.61%，主要是由于流动资产中货币资金、应收票据、应收账款、存货增加，非流动资产中的其他非流动金融资产、无形资产、递延所得税资产、其他非流动资产增加所致。2025年6月末发行人资产规模较2024年末增加54,672.73万元，增幅为2.27%，变化不大。<br /><br />从资产结构来看，公司总资产构成中流动资产占比较大。近三年及一期末，流动资产占总资产的比例分别为56.06%、57.83%、58.53%和58.17%，非流动资产占总资产的比例分别为43.94%、42.17%、41.47%和41.83%。发行人资产构成总体上比较合理，与自身行业特点和产业结构基本适应。<br /><br />发行人流动资产较为合理，资产的流动性和变现能力尚可；此外，发行人货币资产具有一定规模，短期内现金流较为充足，偿债能力较强。<br /><br />1.流动资产结构分析<br /><br />近三年及一期末，发行人流动资产分别为1,178,449.45万元、1,321,167.01万元、1,411,909.52万元和1,495,324.54万元，占资产总额的比例分别为56.06%、57.83%、58.53%和58.17%，总体流动资产规模保持平稳。发行人流动资产主要由货币资金、应收账款、存货、其他流动资产构成，其中应收账款占比最高。<br /><br />（1）货币资金<br /><br />近三年及一期末，发行人货币资金分别为192,871.99万元、217,666.90万元、277,234.45万元和262,796.39万元，占当期总资产比例分别为9.18%、9.53%、11.49%和10.22%，公司近年来货币资金呈逐年上升趋势。2023年末，发行人货币资金较上年末增加24,794.91万元，增幅为12.86%。2024年末，发行人货币资金较上年末增加59,567.55万元，增幅为27.37%。近年来，发行人货币资金余额逐年增加，主要系公司近年来银行存款、存放在境外的款项总额增加所致。2025年6月末，公司货币资金262,796.39万元，较年初下降5.21%，变化不大。<br /><br />图表6-16：近三年及一期末货币资金构成表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />现金 	47.36 	0.02 	88.43 	0.04 	114.84 	0.04 	50.46 	0.02 	<br /><br />银行存款 	187,244.87 	97.08 	177,294.82 	81.45 	269,593.91 	97.24 	256,902.84 	97.76 	<br /><br />其他货币资金 	5,579.76 	2.89 	40,283.66 	18.51 	7,525.70 	2.71 	5,843.09 	2.22 	<br /><br />合计 	192,871.99 	100.00 	217,666.90 	100.00 	277,234.45 	100.00 	262,796.39 	100.00 	<br /><br />其中：存放在境外的款项总额 	45,053.41 	23.36 	48,583.05 	22.32 	68,965.24 	24.88 	86,823.10 	33.04 	<br /><br />注：2024年末，其他货币资金中承兑汇票保证金48,135,769.89元，保函保证金5,164,562.20元，存出投资款398,931.90元，在途货币资金19,883,756.04元，使用受限制的定期存款1,348,507.01元，其他冻结资金325,490.81元；2025年6月末，其他货币资金中承兑汇票保证金29,102,166.60元，保函保证金5,136,657.81元，存出投资款0.98元，在途货币资金21,171,792.44元，使用受限制的定期存款3,016,070.90元，其他冻结资金4,172.25元；除上述受限资金和存出投资款外，货币资金中无其他因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。<br /><br />（2）应收票据<br /><br />近三年及一期末，公司的应收票据分别为40,495.84万元、40,991.01万元、65,444.85万元和58,344.17万元，占总资产的比例分别为1.93%、1.79%、2.71%和2.27%，占比较小。2023年，发行人应收票据较上年末增加495.17万元，增幅为1.22%，主要系公司增加以票据结算的货款所致。2024年末，发行人应收票据较上年末增加24,453.84万元，增幅为59.66%，主要系公司增加了财务公司以承兑汇票结算的货款所致。2025年6月末，应收票据余额为58,344.17万元，较年初变化不大。<br /><br />（3）应收账款<br /><br />近三年及一期末，公司的应收账款账面金额分别为353,380.46万元、417,914.05万元、420,899.35万元和442,555.14万元，占总资产的比例分别为16.81%、18.29%、17.45%和17.22%。<br /><br />2023年末，公司的应收账款账面金额为417,914.05万元，占总资产的比例为18.29%，较2022年末增加64,533.59万元，增幅为18.26%，主要系对合并范围内关联方的应收款以及第三方的应收款项的增加所致。2024年末，公司的应收账款账面金额为420,899.35万元，占总资产的比例为17.45%，较上年末增加2,985.30万元，增幅为0.71%，主要系对合并范围内关联方的应收款以及第三方的应收款项的增加所致。2025年6月末，公司的应收账款余额442,555.14万元，增加21,655.79万元，增幅为5.15%，主要系对合并范围内关联方的应收款以及第三方的应收款项的增加所致。<br /><br />近三年及一期末，发行人按单项计提坏账准备的应收账款账面余额为866.04万元、1,151.08万元、1,905.91万元和1,428.50万元，按组合计提坏账准备的应收账款账面余额为373,102.98万元、441,038.40万元、444,276.96万元和467,455.41万元。<br /><br />图表6-17：近两年及一期末应收账款构成情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />类别 	2023年末 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面价值 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	计提比例 	<br /><br />按单项计提坏账准备的应收账款 	1,151.08 	0.26 	1,151.08 	100.00 	- 	<br /><br />按组合计提坏账准备的应收账款 	441,038.40 	99.74 	23,124.35 	5.24 	417,914.05 	<br /><br />其中：本公司对合并范围内关联方的应收款项 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />本公司对第三方的应收款项 	441,038.40 	99.74 	23,124.35 	5.24 	417,914.05 	<br /><br />合计 	442,189.49 	100.00 	24,275.44 	5.49 	417,914.05 	<br /><br />类别 	2024年末 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面价值 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	计提比例 	<br /><br />按单项计提坏账准备的应收账款 	1,905.91 	0.43 	1,905.91 	100.00 	- 	<br /><br />按组合计提坏账准备的应收账款 	444,276.96 	99.57 	23,377.60 	5.26 	420,899.35 	<br /><br />其中：本公司对合并范围内关联方的应收款项 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />本公司对第三方的应收款项 	444,276.96 	99.57 	23,377.60 	5.26 	420,899.35 	<br /><br />合计 	446,182.87 	100.00 	25,283.52 	5.67 	420,899.35 	<br /><br />类别 	2025年6月末 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面价值 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	计提比例 	<br /><br />按单项计提坏账准备的应收账款 	1,428.50 	0.30 	1,428.50 	100.00 	- 	<br /><br />按组合计提坏账准备的应收账款 	467,455.41 	99.70 	24,900.27 	5.33 	442,555.14 	<br /><br />其中：本公司对合并范围内关联方的应收款项 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />本公司对第三方的应收款项 	467,455.41 	99.70 	24,900.27 	5.33 	442,555.14 	<br /><br />合计 	468,883.91 	100.00 	26,328.77 	5.62 	442,555.14 	<br /><br />图表6-18：近两年及一期末按单项计提坏账准备的应收账款坏账准备计提情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />名称 	账面余额 	坏账准备 	计提比例 	计提理由 	<br /><br />2023年末 	<br /><br />单位1 	253.39 	253.39 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />单位2 	204.70 	204.70 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />单位3 	94.85 	94.85 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />单位4 	61.77 	61.77 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />单位5 	59.16 	59.16 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />其他明细 	477.21 	477.21 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />合计 	1,151.08 	1,151.08 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />2024年末 	<br /><br />单位1 	808.68 	808.68 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />单位2 	256.27 	256.27 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />单位3 	204.70 	204.70 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />单位4 	161.86 	161.86 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />单位5 	143.35 	143.35 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />其他明细 	331.05 	331.05 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />合计 	1,905.91 	1,905.91 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />2025年6月末 	<br /><br />单位1 	609.17 	609.17 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />单位2 	256.27 	256.27 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />单位3 	200.17 	200.17 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />单位4 	74.08 	74.08 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />单位5 	42.80 	42.80 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />其他明细 	246.01 	246.01 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />合计 	1,428.50 	1,428.50 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />图表6-19：近两年末按组合计提坏账准备的应收账款（组合2）坏账准备计提情况表<br /><br />单位：万元，%<br /><br />账龄 	2023年末 	2024年末 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	计提比例 	账面余额 	坏账准备 	计提比例 	<br /><br />1年以内 	436,035.24 	21,797.39 	5.00 	438,611.96 	21,930.60 	5.00 	<br /><br />1-2年 	3,268.61 	326.86 	10.00 	3,632.43 	363.24 	10.00 	<br /><br />2-3年 	841.36 	252.41 	30.00 	1,048.06 	314.42 	30.00 	<br /><br />3-4年 	202.79 	101.39 	50.00 	350.39 	175.20 	50.00 	<br /><br />4-5年 	88.21 	44.11 	50.00 	79.94 	39.97 	50.00 	<br /><br />5年以上 	602.19 	602.19 	100.00 	554.18 	554.18 	100.00 	<br /><br />合计 	441,038.40 	23,124.35 	5.24 	444,276.96 	23,377.60 	5.26 	<br /><br />图表6-20：近两年及一期末应收账款账龄情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />账龄 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />账面余额 	账面余额 	账面余额 	<br /><br />1年以内（含1年） 	435,955.21 	439,526.39 	460,020.25 	<br /><br />1至2年 	3,468.61 	3,842.29 	5,379.90 	<br /><br />2至3年 	1,321.36 	1,167.75 	1,360.75 	<br /><br />3至4年 	518.65 	636.08 	999.51 	<br /><br />4至5年 	175.94 	293.95 	358.78 	<br /><br />5年以上 	749.72 	716.41 	764.72 	<br /><br />小计 	442,189.49 	446,182.87 	468,883.91 	<br /><br />减：坏账准备 	24,275.44 	25,283.52 	26,328.77 	<br /><br />合计 	417,914.05 	420,899.35 	442,555.14 	<br /><br />图表6-21：近两年及一期末应收账款金额前五大情况表<br /><br />单位：万元，%<br /><br />单位名称 	账面余额 	占应收账款当期期末余额合计数的比例 	<br /><br />2023年末 	<br /><br />客户一 	30,355.55 	7.26 	<br /><br />客户二 	29,971.39 	7.17 	<br /><br />客户三 	7,962.89 	1.91 	<br /><br />客户四 	4,936.26 	1.18 	<br /><br />客户五 	4,064.52 	0.97 	<br /><br />合计 	77,290.61 	18.49 	<br /><br />2024年末 	<br /><br />客户一 	35,570.92 	8.45 	<br /><br />客户二 	30,889.13 	7.34 	<br /><br />客户三 	11,247.00 	2.67 	<br /><br />客户四 	8,659.89 	2.06 	<br /><br />客户五 	8,576.61 	2.04 	<br /><br />合计 	94,943.56 	22.56 	<br /><br />2025年6月末 	<br /><br />客户一 	27,968.04 	6.32 	<br /><br />客户二 	24,337.92 	5.50 	<br /><br />客户三 	10,658.72 	2.41 	<br /><br />客户四 	10,097.95 	2.28 	<br /><br />客户五 	8,623.06 	1.95 	<br /><br />合计 	81,685.69 	18.46 	<br /><br />（4）预付款项<br /><br />近三年及一期末，发行人的预付账款账面净值分别为10,564.63万元、16,360.12万元、19,997.86万元和20,735.83万元，在总资产中的占比分别为0.50%、0.72%、0.83%和0.81%。2023年末，发行人预付账款余额较2022年末增加5,795.49万元，增幅为54.86%，主要随着公司各项业务规模的增长，预付账款金额也呈波动上涨趋势。2024年末，发行人预付账款余额较2023年末增加3,637.74万元，增幅为22.24%，主要系公司扩大液压气动密封件、汽车非轮胎橡胶制品生产和销售。加大预付货款增加所致。随着公司各项业务规模的增长，预付账款金额也呈波动上涨趋势。2025年6月末，发行人预付款项余额为20,735.83万元，增加737.97万元，增幅为3.69%，较年初变化不大。<br /><br />图表6-22：近三年及一期末预付款项账龄结构表<br /><br />单位：万元，%<br /><br />账龄 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	比例 	金额 	比例 	金额 	比例 	<br /><br />1年以内 	10,436.83 	98.79 	16,080.23 	98.29 	19,796.33 	98.99 	20,411.50 	98.43 	<br /><br />1至2年 	48.52 	0.46 	225.99 	1.38 	132.18 	0.66 	227.42 	1.10 	<br /><br />2至3年 	6.15 	0.06 	18.44 	0.11 	46.64 	0.23 	41.30 	0.20 	<br /><br />3年以上 	73.12 	0.69 	35.47 	0.22 	22.72 	0.12 	55.62 	0.27 	<br /><br />合计 	10,564.63 	100.00 	16,360.12 	100.00 	19,997.86 	100.00 	20,735.83 	100.00 	<br /><br />图表6-23：近两年及一期末按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况<br /><br />单位：万元<br /><br />单位名称 	2023年末 	占预付账款年末余额合计数的比例 	2024年末 	占预付账款年末余额合计数的比例 	2025年6月末 	占预付账款年末余额合计数的比例 	<br /><br />供应商一 	1,230.40 	7.52 	3,382.76 	16.92 	4,101.85 	19.78 	<br /><br />供应商二 	1,044.88 	6.39 	2,337.39 	11.69 	1,233.00 	5.95 	<br /><br />供应商三 	991.11 	6.06 	1,671.18 	8.36 	11,29.11 	5.45 	<br /><br />供应商四 	550.40 	3.36 	1,505.95 	7.53 	1,031.76 	4.98 	<br /><br />供应商五 	522.08 	3.19 	1,233.00 	6.17 	870.00 	4.20 	<br /><br />合计 	4,338.87 	26.52 	10,130.28 	50.67 	8,365.72 	40.36 	<br /><br />（5）其他应收款<br /><br />发行人其他应收款主要为往来款、保证金及押金、员工借款、应收VAT退税款、其他暂付款。近三年及一期末，发行人其他应收款金额分别为19,374.94万元、18,677.16万元、15,855.68万元和19,506.74万元，占当期总资产的比例分别为0.92%、0.82%、0.66%和0.76%。2023年末，公司其他应收款较2022年末下降697.78万元，降幅为3.60%；2024年末，公司其他应收款较2023年末减少2,821.48万元，降幅为15.11%。发行人其他应收款整体变动较小，主要系往来款较少所致。2025年6月末，公司其他应收款较2024年末增加3,651.06万元，增幅为23.03%，主要为其他暂付款和往来款增加所致。<br /><br />图表6-24：近三年及一期末其他应收款按性质分类<br /><br />单位：万元<br /><br />款项性质 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />员工借款 	2,438.29 	2,571.57 	2,630.41 	3,235.88 	<br /><br />往来款 	13,065.02 	14,150.18 	7,362.98 	8,473.93 	<br /><br />保证金及押金 	582.47 	809.61 	612.01 	1,170.46 	<br /><br />应收VAT退税款 	104.99 	67.62 	144.22 	122.90 	<br /><br />其他暂付款 	6,066.65 	4,094.98 	6,651.48 	8,314.00 	<br /><br />小计 	22,257.42 	21,693.96 	17,401.09 	21,317.17 	<br /><br />减：坏账准备 	2,882.48 	3,016.80 	1,545.41 	1,810.44 	<br /><br />合计 	19,374.94 	18,677.16 	15,855.68 	19,506.74 	<br /><br />图表6-25： 2023年末发行人其他应收账款前五大明细表<br /><br />单位：万元，%<br /><br />单位名称 	款项的性质 	账面余额 	账龄 	占其他应收款期末余额合计数的比例 	坏账准备期末余额 	<br /><br />单位1 	其他暂付款 	3,143.68 	1-2年 	14.49 	314.37 	<br /><br />单位2 	往来款 	2,080.18 	1年以内 	9.59 	104.01 	<br /><br />单位3 	往来款 	1,072.93 	1年以内 	4.95 	53.65 	<br /><br />单位4 	往来款 	400.00 	3-4年 	1.84 	200.00 	<br /><br />单位5 	往来款 	100.00 	5年以上 	0.46 	100.00 	<br /><br />合计 	—— 	6,796.78 	—— 	31.33 	772.02 	<br /><br />图表6-26： 2024年末发行人其他应收账款前五大明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />单位名称 	款项的性质 	期末余额 	账龄 	占其他应收款期末余额合计数的比例 	坏账准备期末余额 	<br /><br />单位1 	往来款 	3,010.28 	1年以内 	17.3 	150.51 	<br /><br />单位2 	其他 	239.27 	1年以内 	1.38 	11.96 	<br /><br />单位3 	往来款 	205.04 	1年以内 	1.18 	10.25 	<br /><br />单位4 	保证金及押金 	149.60 	2-3年 	0.86 	44.88 	<br /><br />单位5 	保证金及押金 	100.00 	1-2年 	0.57 	10.00 	<br /><br />合计 	—— 	3,704.20 	—— 	21.29 	227.61 	<br /><br />图表6-27： 2025年6月末发行人其他应收账款前五大明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />单位名称 	款项的性质 	期末余额 	账龄 	占其他应收款期末余额合计数的比例 	坏账准备期末余额 	<br /><br />单位1 	往来款 	453.00 	1年以内 	2.13 	22.65 	<br /><br />单位2 	保证金及押金 	280.00 	1年以内 	1.31 	14.00 	<br /><br />单位3 	保证金及押金 	149.60 	3-4年 	0.70 	74.80 	<br /><br />单位4 	保证金及押金 	100.00 	5年以上 	0.70 	100.00 	<br /><br />单位5 	保证金及押金 	69.67 	1年以内 	0.33 	3.48 	<br /><br />合计 	—— 	1,052.27 	—— 	4.94 	214.93 	<br /><br />（6）存货<br /><br />近三年及一期末，发行人存货账面价值分别为328,040.68万元、350,850.94万元、378,805.27万元和390,523.71万元，占总资产的比例分别为15.61%、15.36%、15.70%和15.61%，发行人存货主要为原材料、委托加工物资、周转材料、自制半成品、在产品、库存商品、开发产品、开发成本等。发行人生产所需原材料主要包括生胶、辅料、炭黑、混炼胶、外协件、铝材、钢铁材等。发行人生产的库存商品和发出商品为销售给客户的商品，主要是O型圈、密封垫片、油封、发动机水封、PTFE密封、特种密封、组合垫圈、衬套类、顶端连接板类、发动机悬置、球头铰链总成产品、空气压缩机、控制单元、多系统传感器、空气弹簧、减震器等产品。<br /><br />2023年末，发行人存货较上年末增加22,810.26万元，增幅为6.95%，主要是原材料、在产品、开发产品和开发支出增加导致；2024年末，发行人存货较上年末增加27,954.33万元，增幅为7.97%，主要是自制半成品、库存商品和发出商品增加所致。2024年末，发行人开发产品账面价值12,856.80万元，系桐城（中鼎）汽车零部件产业园一期项目，竣工时间为2023年12月9日。2025年6月末，发行人存货较2024年末增加11,718.44万元，增幅为3.09%，主要周转材料增加所致。<br /><br />图表6-28：近三年及一期末发行人存货明细情况表<br /><br />单位：万元，%<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	<br /><br />原材料 	115,888.13 	32.98 	128,443.54 	34.40 	118,615.87 	29.67 	135,505.75 	32.84 	<br /><br />周转材料 	2,992.88 	0.85 	3,547.80 	0.95 	3,704.25 	0.93 	21,989.75 	5.33 	<br /><br />委托加工材料 	288.29 	0.08 	2,770.50 	0.74 	2,181.88 	0.55 	115,222.29 	27.92 	<br /><br />自制半成品 	24,016.62 	6.83 	23,183.04 	6.21 	28,935.67 	7.24 	4,413.99 	1.07 	<br /><br />在产品 	21,365.36 	6.08 	24,928.46 	6.68 	25,097.11 	6.28 	84,652.56 	20.51 	<br /><br />库存商品 	101,570.79 	28.90 	93,851.82 	25.13 	109,347.73 	27.35 	2,761.36 	0.67 	<br /><br />发出商品 	85,282.56 	24.27 	80,632.75 	21.59 	97,604.65 	24.41 	33,752.09 	8.18 	<br /><br />开发产品 	0.00 	0.00 	14,500.00 	3.88 	12,856.80 	3.22 	12,856.80 	3.12 	<br /><br />开发支出 	0.00 	0.00 	1,543.70 	0.42 	1,496.21 	0.37 	1,496.21 	0.36 	<br /><br />合计 	351,404.62 	100.00 	373,401.62 	100.00 	399,840.16 	100.00 	412,650.81 	100.00 	<br /><br />注：合同履约成本是为履约合同项目备货产生的库存商品、发出商品、生产成本。<br /><br />图表6-29： 2024年发行人存货跌价准备计提情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023末 	本期增加金额 	本期减少金额 	2024年末 	<br /><br />计提 	其他 	转回或转销 	其他 	<br /><br />原材料 	7648.45 	-141.66 	- 	12.09 	295.33 	7,199.37 	<br /><br />周转材料 	647.37 	3.83 	- 	- 	27.52 	623.68 	<br /><br />自制半成品 	627.41 	57.90 	- 	- 	14.38 	670.93 	<br /><br />在产品 	589.63 	43.00 	- 	- 	24.29 	608.34 	<br /><br />库存商品 	9,483.14 	224.59 	- 	660.06 	133.74 	8,913.93 	<br /><br />发出商品 	3,554.68 	546.86 	- 	1,082.91 	- 	3,018.63 	<br /><br />合计 	22,550.68 	734.51 	- 	1,755.05 	495.25 	21,034.89 	<br /><br />注：存货跌价准备中其他变动主要系汇率变动影响形成。<br /><br />（7）合同资产<br /><br />近三年及一期末，发行人合同资产分别为22,928.31万元、26,488.24万元和22,476.77万元和23,976.22万元，占总资产比例分别为1.09%、1.16%、0.93%和0.93%。发行人根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。发行人已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。发行人已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。<br /><br />合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵消。<br /><br />2023年末，发行人合同资产较2022年末增加3,559.93万元，增幅15.53%；2024年末，发行人合同资产较2023年末减少4,011.47万元，降幅15.14%；2025年6月末，发行人合同资产较2024年末增加1,499.45万元，增幅6.67%。<br /><br />图表6-30：近两年及一期末合同资产明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />账面余额 	减值准备 	账面价值 	账面余额 	减值准备 	账面价值 	账面余额 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />未结算资产 	27,882.36 	1,394.12 	26,488.24 	23,659.76 	1,182.99 	22,476.77 	25,238.12 	1,261.91 	23,976.22 	<br /><br />合计 	27,882.36 	1,394.12 	26,488.24 	23,659.76 	1,182.99 	22,476.77 	25,238.12 	1,261.91 	23,976.22 	<br /><br />（8）其他流动资产<br /><br />近三年及一期末，发行人其他流动资产分别为107,269.92万元、120,090.52万元、111,156.02万元和113,693.34万元，占总资产比例分别为5.10%、5.26%、4.61%和4.42%。公司其他流动资产主要是由预交企业所得税、增值税借方余额重分类、委托贷款及其他科目构成。<br /><br />2023年末，发行人其他流动资产较2022年末增加12,820.60万元，增幅为11.95%，主要系委托贷款金额的增加导致；2024年末，发行人其他流动资产较2023年末减少8,934.50万元，降幅为7.44%，主要是委托贷款以及预交企业所得税减少所致。2025年6月末，发行人其他流动资产较2024年末增加2,537.32万元，增幅为2.28%，主要是增值税借方余额重分类增加所致。<br /><br />图表6-31：近三年及一期末发行人其他流动资产结构表<br /><br />单位：万元，%<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />预缴企业所得税 	8,984.10 	8.28 	6,261.68 	5.15 	5,598.88 	4.98 	6,156.22 	5.35 	<br /><br />增值税借方余额重分类 	13,679.43 	12.61 	13,789.15 	11.34 	13,950.05 	12.40 	14,852.90 	12.91 	<br /><br />固定收益类债权 	5,125.75 	4.73 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />委托贷款 	80,133.56 	73.88 	101,205.42 	83.22 	91,208.54 	81.06 	91,170.63 	79.24 	<br /><br />其他 	547.07 	0.50 	352.36 	0.29 	1,766.69 	1.57 	2,881.15 	2.50 	<br /><br />小计 	108,469.92 	100.00 	121,608.60 	100.00 	112,524.15 	100.00 	115,060.90 	100.00 	<br /><br />减：其他流动资产减值准备 	1,200.00 	1,518.08 	1,368.13 	1,367.56 	<br /><br />合计 	107,269.92 	120,090.52 	111,156.02 	113,693.34 	<br /><br />（9）一年内到期的非流动资产<br /><br />近三年及一期末，发行人一年内到期的非流动资产分别为3,800.00万元、3,800.00万元、0.00万元和0.00万元，占总资产比例分别为0.18%、0.17%、0.00%和0.00%，均为一年内到期的资产处置款。<br /><br />2023年末，发行人一年内到期的非流动资产较2022年末未发生变动；2024年末，发行人一年内到期的非流动资产较2023年末减少3,800.00万元，降幅为100.00%。2025年6月末较2024年末无变化。<br /><br />2.非流动资产结构分析<br /><br />图表6-32：近三年及一期末非流动资产构成表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末 	占总资产的比例 	2023年末 	占总资产的比例 	2024年末 	占总资产的比例 	2025年6月末 	占总资产的比例 	<br /><br />非流动资产： 									<br /><br />其他非流动金融资产 	21,329.89 	1.01 	26,506.98 	1.16 	48,144.91 	2.00 	47,211.06 	1.84 	<br /><br />长期股权投资 	27,500.71 	1.31 	27,378.89 	1.20 	8,534.85 	0.35 	14,439.59 	0.56 	<br /><br />固定资产 	431,195.04 	20.51 	467,796.66 	20.48 	506,257.18 	20.98 	521,288.89 	20.28 	<br /><br />在建工程 	59,307.67 	2.82 	62,057.54 	2.72 	50,831.40 	2.11 	60,451.59 	2.35 	<br /><br />使用权资产 	33,180.31 	1.58 	27,928.79 	1.22 	33,675.36 	1.40 	32,188.47 	1.25 	<br /><br />无形资产 	63,435.11 	3.02 	65,536.79 	2.87 	68,220.38 	2.83 	71,497.04 	2.78 	<br /><br />商誉 	235,862.43 	11.22 	244,590.07 	10.71 	226,776.36 	9.40 	249,328.79 	9.70 	<br /><br />长期待摊费用 	9,457.46 	0.45 	8,520.88 	0.37 	6,680.25 	0.28 	7,598.41 	0.30 	<br /><br />递延所得税资产 	17,935.86 	0.85 	18,941.21 	0.83 	22,792.83 	0.94 	23,923.17 	0.93 	<br /><br />其他非流动资产 	21,529.33 	1.02 	13,206.14 	0.58 	25,652.91 	1.06 	43,901.09 	1.71 	<br /><br />非流动资产合计 	923,633.83 	43.94 	963,252.14 	42.17 	1,000,566.42 	41.47 	1,075,198.10 	41.83 	<br /><br />近三年及一期末，发行人非流动资产分别为923,633.83万元、963,252.14万元、1,000,566.42万元和1,075,198.10万元，占总资产比例分别为43.94%、42.17%、41.47%和41.83%。发行人非流动资产主要由其他非流动金融资产、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、开发支出、商誉和递延所得税、其他非流动资产构成，其中固定资产和商誉占比较高。<br /><br />（1）其他非流动金融资产<br /><br />近三年及一期末，发行人其他非流动金融资产余额分别为21,329.89万元、26,506.98万元、48,144.91万元和47,211.06万元，占当期总资产比例分别为1.01%、1.16%、2.00%和1.84%。2023年末，发行人其他非流动金融资产余额较2022年末增加5,177.09万元，增幅为24.27%，主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加导致；2024年末，发行人其他非流动金融资产余额较2023年末增加21,637.93万元，增幅为81.63%，主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产大幅增加导致；2025年6月末，发行人其他非流动金融资产余额较2024年末减少933.85万元，降幅为1.94%，变化不大。<br /><br />（2）长期股权投资<br /><br />近三年及一期末，发行人长期股权投资分别为27,500.71万元、27,378.89万元、8,534.85万元和14,439.59万元，占总资产的比例分别为1.31%、1.20%、0.35%和0.56%。2023年末，发行人长期股权投资较2022年末减少121.82万元，降幅为0.44%，基本维持不变；2024年末，发行人长期股权投资较2023年末减少18,844.04万元，降幅为68.83%，主要系湖州泓添和中鼎天宇的减值准备扩大造成；2025年6月末，发行人长期股权投资较2024年末增加5,904.74万元，增幅为69.18%，主要系合肥星汇传感技术有限公司和安徽民生新能智车基金的增值准备扩大造成。<br /><br />图表6-33：截至2024年末发行人长期股权投资明细<br /><br />单位：万元<br /><br />被投资单位 	2023年12月31日 	本期增减变动 	<br /><br />追加投资 	减少投资 	权益法下确认的投资损益 	其他综合收益调整 	其他权益变动 	<br /><br />一、合营企业 							<br /><br />- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />小计 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />二、联营企业 							<br /><br />宁国中鼎田仆资产管理有限公司（以下简称“宁国中鼎田仆”） 	284.66 			-0.02 			<br /><br />安徽挚达中鼎汽车充电设备有限公司（以下简称“安徽挚达中鼎”） 	857.38 	- 	857.38 	- 	- 	- 	<br /><br />南宁科天新材料科技有限责任公司（以下简称“南宁科天”） 	2,078.04 	- 	- 	-928.09 	- 	- 	<br /><br />苏州毫米波技术有限公司（以下简称“苏州毫米波”） 	1,351.49 	- 	- 	-163.94 	- 	- 	<br /><br />湖州泓添股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“湖州泓添”） 	17,931.15 	- 	- 	-72.15 	- 	- 	<br /><br />安徽慧鼎科技有限公司（以下简称“慧鼎科技”） 	- 	400.00 	- 	-35.86 	- 	- 	<br /><br />安徽民生新能智车股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“民生新能智车基金”） 	- 	350.00 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />安徽鼎浩精密机械有限公司（以下简称“安徽鼎浩”） 	345.55 	- 	- 	99.89 			<br /><br />湖北中鼎天宇汽车管件制造有限公司（以下简称“中鼎天宇”） 	2,073.48 	- 	- 	-27.08 	- 	- 	<br /><br />安徽中鼎新能源科技有限公司（以下简称“中鼎新能源”） 	181.13 	- 	- 	-9.68 	- 	- 	<br /><br />VincenzWiederholtGmb H（以下简称“VZWGR”） 	868.47 	- 	- 	-204.42 	- 	- 	<br /><br />被投资单位 	2023年12月31日 	本期增减变动 	<br /><br />追加投资 	减少投资 	权益法下确认的投资损益 	其他综合收益调整 	其他权益变动 	<br /><br />无锡迪普勒斯机械有限公司（以下简称“迪普勒斯”） 	100.00 	- 	100.00 	- 	- 	- 	<br /><br />北京爱智尚科技有限公司（以下简称“爱智尚”） 	482.50 	- 	- 	-30.51 	- 	- 	<br /><br />南京德毅卓智能科技有限公司（以下简称“德毅卓”） 	925.03 	- 	- 	53.16 	- 	- 	<br /><br />小计 	27,478.89 	750.00 	957.38 	-1,318.69 	- 	- 	<br /><br />合计 	27,478.89 	750.00 	957.38 	-1,318.69 	- 	- 	<br /><br />（续上表）<br /><br />被投资单位 	本期增减变动 	2024年12月31日 	减值准备余额 	<br /><br />宣告发放现金股利或利润 	计提减值准备 	其他 	<br /><br />一、合营企业 						<br /><br />- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />小计 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />二、联营企业 						<br /><br />宁国中鼎田仆 	- 	- 	- 	284.65 	- 	<br /><br />安徽挚达中鼎 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />南宁科天 	- 	- 	- 	1,149.95 	- 	<br /><br />苏州毫米波 	- 	- 	-1,187.55 	- 	- 	<br /><br />湖州泓添 	- 	14,913.94 	- 	2,945.06 	14,913.94 	<br /><br />慧鼎科技 	- 	- 	- 	364.14 	- 	<br /><br />民生新能智车基金 	- 	- 	- 	350.00 	- 	<br /><br />安徽鼎浩 	130.73 	- 	-314.71 	- 	- 	<br /><br />中鼎天宇 	- 	838.62 	- 	1,207.79 	838.62 	<br /><br />中鼎新能源 	- 	- 	- 	171.45 	- 	<br /><br />VZWGR 	- 	- 	-32.42 	631.63 	- 	<br /><br />迪普勒斯 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />爱智尚 	- 	- 	- 	451.99 	- 	<br /><br />德毅卓 	- 	- 	- 	978.19 	- 	<br /><br />被投资单位 	本期增减变动 	2024年12月31日 	减值准备余额 	<br /><br />宣告发放现金股利或利润 	计提减值准备 	其他 	<br /><br />小计 	130.73 	15,752.56 	-1,534.69 	8,534.85 	15,752.56 	<br /><br />合计 	130.73 	15,752.56 	-1,534.69 	8,534.85 	15,752.56 	<br /><br />（3）固定资产<br /><br />近三年及一期末，发行人固定资产期末余额分别为431,195.04万元、467,796.66万元、506,257.18万元和521288.89万元，分别占当期总资产的比重为20.51%、20.48%、20.98%和20.28%，趋势呈现快速上升，主要是公司在建工程维持一个较大的基数，由此转变而来的固定资产增长较快。2023年末，发行人固定资产余额较2022年末增加36,601.62万元，增幅为8.49%，主要是土地、房屋建筑物、机械设备、运输设备和其他设备增加导致；2024年末，发行人固定资产余额较2023年末增加38,460.52万元，增幅为8.22%，主要系房屋建筑物、机械设备、运输设备和其他设备增加导致。2025年6月末，发行人固定资产余额较2024年末增加15,031.71万元，增幅为2.97%，变化不大。<br /><br />图表6-34：近三年末发行人固定资产构成情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	<br /><br />土地 	15,047.81 	15,783.74 	15,124.65 	<br /><br />房屋建筑物 	159,329.53 	171,256.30 	187,213.34 	<br /><br />机械设备 	208,807.03 	231,715.08 	247,878.33 	<br /><br />运输设备 	1,532.50 	1,613.57 	1,656.75 	<br /><br />其他设备 	46,478.16 	47,427.98 	54,384.11 	<br /><br />合计 	431,195.04 	467,796.66 	506,257.18 	<br /><br />固定资产的会计处理方式：<br /><br />①确认条件<br /><br />固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：<br /><br />A.与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。<br /><br />B.该固定资产的成本能够可靠地计量。<br /><br />固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。<br /><br />②固定资产折旧方式：<br /><br />图表6-35：发行人固定资产折旧表<br /><br />				单位：年，% 	<br /><br />类别 	折旧方法 	折旧年限 	残值率 	年折旧率 	<br /><br />房屋建筑物 	年限平均法 	20.00 	5.00 	4.75 	<br /><br />机械设备 	年限平均法 	10.00 	5.00 	9.50 	<br /><br />运输设备 	年限平均法 	5.00 	5.00 	19.00 	<br /><br />其他设备 	年限平均法 	5.00 	5.00 	19.00 	<br /><br />对于已计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产减值准备。<br /><br />每年年度终了，发行人对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。<br /><br />图表6-36：发行人固定资产情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	土地 	房屋建筑物 	机械设备 	运输设备 	其他设备 	合计 	<br /><br />一、账面原值： 							<br /><br />1.2023年末 	15,967.15 	271,554.07 	610,142.23 	4,722.92 	160,253.43 	1,062,639.80 	<br /><br />2.本期增加金额 	118.84 	26,024.48 	59,092.69 	719.27 	24,555.39 	110,510.66 	<br /><br />（1）购置 	118.84 	2,011.55 	15,306.49 	364.41 	19,571.42 	37,372.70 	<br /><br />（2）在建工程转入 	- 	24,012.93 	43,786.20 	354.86 	4,983.96 	73,137.95 	<br /><br />3.本期减少金额 	773.8 	5,309.81 	20,752.10 	470.22 	6,118.86 	33,424.80 	<br /><br />（1）处置或报废 	139.58 	629.29 	10,749.66 	470.17 	2,914.57 	14,903.27 	<br /><br />（2）汇率变动影响 	634.22 	4,680.52 	10,002.45 	0.05 	3,204.30 	18,521.53 	<br /><br />4.2024年末 	15,312.19 	292,268.73 	648,482.81 	4,971.98 	178,689.95 	1,139,725.66 	<br /><br />二、累计折旧 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />1.2023年末 	183.41 	100,297.77 	377,889.51 	3,109.35 	112,680.72 	594,160.76 	<br /><br />2.本期增加金额 	5.66 	7,167.32 	38,893.77 	486.93 	15,823.44 	62,377.12 	<br /><br />（1）计提 	5.66 	7,167.32 	38,893.77 	486.93 	15,823.44 	62,377.12 	<br /><br />3.本期减少金额 	1.54 	2,409.70 	16,687.48 	281.05 	4,343.05 	23,722.83 	<br /><br />（1）处置或报废 	- 	356.66 	9,354.27 	282.42 	1,387.84 	11,381.19 	<br /><br />（2）汇率变动影响 	1.54 	2,053.05 	7,333.21 	-1.37 	2,955.21 	12,341.64 	<br /><br />4.2024年末 	187.54 	105,055.39 	400,095.80 	3,315.23 	124,161.11 	632,815.06 	<br /><br />三、减值准备 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />1.2023年末 	- 	- 	537.64 	- 	144.73 	682.37 	<br /><br />2.本期增加金额 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />3.本期减少金额 	- 	- 	28.96 	- 	- 	28.96 	<br /><br />（1）汇率变动影响 	- 	- 	28.96 	- 	- 	28.96 	<br /><br />4.2024年末 	- 	- 	508.68 	- 	144.73 	653.42 	<br /><br />四、固定资产账面价值 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />1.2024年末账面价值 	15,124.65 	187,213.34 	247,878.33 	1,656.75 	54,384.11 	506,257.18 	<br /><br />2.2023年末账面价值 	15,783.74 	171,256.30 	231,715.08 	1,613.57 	47,427.98 	467,796.66 	<br /><br />（4）在建工程<br /><br />近三年及一期末，发行人在建工程分别为59,307.67万元、62,057.54万元、50,831.40万元和60,451.59万元，占当期总资产比例分别为2.82%、2.72%、2.11%和2.35%。<br /><br />2023年末，发行人在建工程余额较2022年末增加2,749.87万元，增幅为4.64%，主要系公司扩大生产，导致生产厂房的增加导致；2024年末，发行人在建工程余额较2023年末减少11,226.14万元，降幅为18.09%，主要系设备安装的减少导致；2025年6月末，发行人在建工程余额较2024年末增加9,620.19万元，增幅为18.93%，主要系设备安装的增加导致。<br /><br />图表6-37：发行人近三年及一期末在建工程明细情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />设备安装 	45,531.03 	42,696.00 	28,901.85 	39,737.04 	<br /><br />生产厂房 	10,416.35 	19,342.02 	21,262.70 	20,364.45 	<br /><br />零星工程 	3,360.29 	19.52 	666.84 	350.10 	<br /><br />合计 	59,307.67 	62,057.54 	50,831.40 	60,451.59 	<br /><br />（5）无形资产<br /><br />近三年及一期末，发行人无形资产分别为63,435.11万元、65,536.79万元、68,220.38万元和71,497.04万元，占当期总资产比例分别为3.02%、2.87%、2.83%和2.78%。发行人无形资产主要有土地使用权、软件、客户关系和非专利技术。<br /><br />2023年末，发行人无形资产较2022年末增加2,101.68万元，增幅为3.31%，主要是土地使用权的增加导致的；2024年末，发行人无形资产较2023年末增加2,683.59万元，增幅为4.09%，主要是土地使用权的增加导致的；2025年6月末，发行人无形资产较2024年末增加3,276.66万元，增幅为4.80%，主要是土地使用权、非专利技术、软件增加导致。<br /><br />图表6-38：近三年及一期末发行人无形资产情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />	土地使用权 	软件 	客户关系 	非专利技术及其他 	账面原值合计 	<br /><br />2022年末 	45,830.34 	27,563.13 	3,515.80 	46,527.63 	123,436.91 	<br /><br />2023年末 	51,616.15 	30,110.45 	3,720.29 	49,316.79 	134,763.67 	<br /><br />2024年末 	58,132.20 	31,207.83 	3,511.91 	48,307.22 	141,159.16 	<br /><br />2025年6月末 	61,997.10 	32,501.23 	3,921.03 	54,364.96 	156,039.43 	<br /><br />（6）商誉<br /><br />近三年及一期末，发行人商誉分别为235,862.43万元、244,590.07万元和226,776.36万元和249,328.79万元，占当期总资产比例分别为11.22%、10.71%、9.40%和9.7%。2023年末，发行人商誉较2022年末增加8,727.64万元，增幅3.70%，主要是因为被投资公司Cooperr、Precix、德国KACO、美国KACO、德国WEGU、AMK、奥地利ADG、TFH和AMK-DRHL商誉增加导致的；2024年末，发行人商誉较2023年末减少17,813.71万元，降幅7.28%，主要是德国KACO、德国WEGU、AMK、奥地利ADG、TFH和AMK-DRHL导致的；2025年6月末，发行人商誉较2024年末增加22,552.43万元，增幅9.9%，主要是德国WEGU、AMK、TFH商誉增加导致的。<br /><br />图表6-39：截至2024年末发行人商誉（账面原值）构成明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />被投资单位名称或形成商誉的事项 	账面金额 	<br /><br />Cooper 	3,191.45 	<br /><br />Precix 	32,043.24 	<br /><br />德国KACO 	16,133.18 	<br /><br />美国KACO 	932.46 	<br /><br />德国WEGU 	47,656.03 	<br /><br />AMK 	66,849.83 	<br /><br />奥地利ADG 	1,734.13 	<br /><br />TFH 	77,457.87 	<br /><br />AMK-DRHL 	531.91 	<br /><br />合计 	246,530.09 	<br /><br />图表6-40：截至2024年末发行人商誉减值准备明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />被投资单位名称或形成商誉的事项 	计提金额 	<br /><br />Cooper 	3,191.45 	<br /><br />Precix 	- 	<br /><br />德国KACO 	- 	<br /><br />美国KACO 	932.46 	<br /><br />德国WEGU 	- 	<br /><br />AMK 	13,363.78 	<br /><br />奥地利ADG 	1,734.13 	<br /><br />TFH 	- 	<br /><br />AMK-DRHL 	531.91 	<br /><br />合计 	19,753.73 	<br /><br />图表6-41：截至2024年末发行人可收回金额按预计未来现金流量的现值确定<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	账面价值 	可收回金额 	减值金额 	预测期的年限 	预测期的关键参数 	稳定期的关键参数 	稳定期的关键参数的确定依据 	<br /><br />Pre cix 	62,245.00 	67,139.66 	- 	5年详细预测期 	预测期年限为5年，根据历史经验及对市场发展的预测确定预测期各期的收入金额；利润表其他项目（注：指除营业收入外的项目）根据基期收入占比确认。 	收入年增长率0%、利润表项目根据预测期最后一期确定、折现率12.01% 	稳定期收入增长率为0%，利润率、折现率与预测期最后一年一致 	<br /><br />德国KA CO 	156,216.45 	214,557.71 	- 	5年详细预测期 	收入年增长率0%、利润表项目根据预测期最后一期确定、折现率8.44% 	稳定期收入增长率为0%，利润率、折现率与预测期最后一年一致 	<br /><br />德国W EG U 	115,578.73 	119,884.40 	- 	5年详细预测期 	收入年增长率0%、利润表项目根据预测期最后一期确定、折现率8.52% 	稳定期收入增长率为0%，利润率、折现率与预测期最后一年一致 	<br /><br />A M K 	112,401.99 	99,038.21 	13,363.78 	5年详细预测期 	收入年增长率0%、利润表项目根据预测期最后一期确定、折现率8.52% 	稳定期收入增长率为0%，利润率、折现率与预测期最后一年一致 	<br /><br />TF H 	170,419.69 	187,841.47 	- 	5年详细预测期 	收入年增长率0%、利润表项目根据预测期最后一期确定、折现率9.54% 	稳定期收入增长率为0%，利润率、折现率与预测期最后一年一致 	<br /><br />合计 	616,861.86 	688,461.45 	13,363.78 	- 	收入年增长率0%、利润表项目根据预测期最后一期确定、折现率12.01% 	稳定期收入增长率为0%，利润率、折现率与预测期最后一年一致 	<br /><br />商誉可收回金额按预计未来现金流量的现值确定：资产组的可收回金额：按照资产组的预计未来现金流量的现值确定。根据管理层批准的上述资产组五年期的财务预算为基础预计未来现金流量，五年以后的永续现金流量按照详细预测期最后一年的水平确定。计算现值的折现率为适当地反映当前市场货币时间价值和资产组特定风险的折现率。对资产组进行现金流量预测时采用的其他关键假设包括预计营业收入、营业成本、增长率以及相关费用等，上述假设基于公司以前年度的经营业绩、增长率、行业水平以及管理层对市场发展的预期。<br /><br />根据商誉减值测试过程，Cooper、奥地利ADG、美国KACO、AMKDRHL、AMK包含商誉的资产组的可收回金额低于其账面价值，截至2024年12月31日，已对Cooper、奥地利ADG、AMKDRHL、美国KACO全额计提了商誉减值准备，对AMK计提了部分商誉减值准备。除Cooper、奥地利ADG、美国KACO、AMKDRHL、AMK外，未发现本公司期末其他包含商誉的资产组的可收回金额低于其账面价值的情况，故认为无需计提减值准备。<br /><br />（7）长期待摊费用<br /><br />近三年及一期末，发行人长期待摊费用分别为9,457.46万元、8,520.88万元、6,680.25万元和7598.41万元，占当期总资产比例分别为0.45%、0.37%、0.28%和0.30%。发行人长期待摊费用主要系固定资产改良支出长期借款手续费。<br /><br />2023年末，发行人长期待摊费用较2022年末减少936.58万元，降幅为9.90%；2024年末，发行人长期待摊费用较2023年末减少1,840.63万元，降幅为21.60%。发行人长期待摊费用的变动主要系长期借款手续费减少所致；2025年6月末，发行人长期待摊费用较2024年末增加918.16万元，增幅为13.74%。发行人长期待摊费用的变动主要系AMK商誉增加所致。<br /><br />（8）递延所得税资产<br /><br />近三年及一期末，发行人递延所得税资产分别为17,935.86万元、18,941.21万元、22,792.83万元和23,923.17万元，占当期总资产比例分别为0.85%、0.83%、0.94%和0.93%。2023年末，发行人递延所得税资产较2022年末增加1,005.35万元，增幅为5.61%。2024年末，发行人递延所得税资产较2023年末增加3,851.62万元，增幅为20.33%，主要系资产减值准备、内部交易未实现利润、可抵扣亏损、租赁负债等税会差异增加所致；2025年6月末，发行人递延所得税资产较2024年末增加1,130.34万元，增幅为4.96%，主要系资产减值准备、内部交易未实现利润、可抵扣亏损、租赁负债等税会差异增加所致。<br /><br />图表6-42：近三年及一期末发行人未经抵消的递延所得税资产明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />可抵扣暂时性差异 	递延所得税资产 	可抵扣暂时性差异 	递延所得税资产 	可抵扣暂时性差异 	递延所得税资产 	可抵扣暂时性差异 	递延所得税资产 	<br /><br />资产减值准备 	19,748.51 	4,338.95 	19,666.06 	4,503.72 	36,937.81 	6,928.83 	40,484.22 	7,609.68 	<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />可抵扣暂时性差异 	递延所得税资产 	可抵扣暂时性差异 	递延所得税资产 	可抵扣暂时性差异 	递延所得税资产 	可抵扣暂时性差异 	递延所得税资产 	<br /><br />信用减值准备 	23,270.62 	4,648.32 	28,207.47 	5,411.79 	28,839.27 	5,384.57 	32,156.47 	4,787.93 	<br /><br />内部交易未实现利润 	29,294.84 	4,362.45 	28,170.07 	4,891.66 	30,333.17 	4,549.98 	29,837.16 	5,735.10 	<br /><br />可抵扣亏损 	44,666.51 	11,593.79 	32,130.30 	8,554.76 	22,564.00 	6,298.90 	25,254.11 	7,050.58 	<br /><br />租赁负债 	33,747.62 	7,657.52 	27,437.98 	6,604.08 	22,234.12 	7,911.68 	30,516.60 	10,694.06 	<br /><br />其他 	50,903.34 	10,177.61 	50,206.19 	11,649.83 	84,732.49 	13,845.01 	90,065.13 	13,155.78 	<br /><br />合计 	201,631.43 	42,778.63 	185,818.08 	41,615.85 	225,640.85 	44,918.97 	248,313.68 	49,033.13 	<br /><br />（9）其他非流动资产<br /><br />近三年及一期末，发行人其他非流动资产金额分别为21,529.33万元、13,206.14万元、25,652.91万元和43,901.09万元，占当期总资产比例分别为1.02%、0.58%、1.06%和1.71%。2023年末，发行人其他非流动资产较2022年末减少8,323.19万元，降幅为38.66%，主要系本期预付长期资产购置款、资产处置款、其他非流动资产减值准备款减少所致。2024年末，发行人其他非流动资产较2023年末增加12,446.77万元，增幅为94.25%，主要系本期预付长期资产购置款、委托贷款、其他非流动资产减值准备增加所致；2025年6月末，发行人其他非流动资产较2024年末增加18,248.18万元，增幅为71.13%，主要系本期预付长期资产购置款增加所致。<br /><br />图表6-43：近三年及一期末发行人其他非流动资产构成表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />预付长期资产购置款 	18,067.95 	11,594.77 	14,116.68 	32,277.30 	<br /><br />资产处置款 	6,000.00 	4,000.00 	4,000.00 	4,000.00 	<br /><br />委托贷款 	- 	- 	5,005.12 	5,004.25 	<br /><br />固定收益类债权 	- 	- 	5,005.27 	5,004.25 	<br /><br />其他 	1,561.37 	1,611.36 	1,600.92 	1,765.41 	<br /><br />小计 	25.629.33 	17,206.14 	29,727.98 	48,051.21 	<br /><br />减：其他非流动资产减值准备 	300.00 	200.00 	4,075.08 	4,150.13 	<br /><br />小计 	25,329.33 	17,006.14 	25,652.91 	43,901.08 	<br /><br />减：一年内到期的其他非流动资产 	3,800.00 	3,800.00 	- 	- 	<br /><br />其中：原值 	4,000.00 	4,000.00 	4,000.00 	- 	<br /><br />减值准备 	200.00 	200.00 	4,000.00 	- 	<br /><br />合计 	21,529.33 	13,206.14 	25,652.91 	43,901.09 	<br /><br />（二）负债结构分析<br /><br />图表6-44：近三年负债结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占总负债的比例 	金额 	占总负债的比例 	金额 	占总负债的比例 	金额 	占总负债的比例 	<br /><br />流动负债： 									<br /><br />短期借款 	226,787.46 	23.18 	253,000.97 	23.54 	229,414.95 	20.68 	305,758.19 	25.55 	<br /><br />应付票据 	50,199.82 	5.13 	53,565.66 	4.98 	68,014.23 	6.13 	46,600.96 	3.89 	<br /><br />应付账款 	286,822.35 	29.31 	331,351.19 	30.83 	349,764.83 	31.53 	361,961.62 	30.24 	<br /><br />合同负债 	4,542.51 	0.46 	8,871.03 	0.83 	7,634.72 	0.69 	7,349.75 	0.61 	<br /><br />应付职工薪酬 	35,406.23 	3.62 	44,328.11 	4.12 	44,490.39 	4.01 	41,201.76 	3.44 	<br /><br />应交税费 	17,733.67 	1.81 	19,203.21 	1.79 	20,004.99 	1.80 	22,213.49 	1.86 	<br /><br />其他应付款 	18,892.72 	1.93 	14,788.27 	1.38 	16,398.49 	1.48 	25,597.39 	2.14 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	60,785.77 	6.21 	26,472.49 	2.46 	228,959.41 	20.64 	236,651.31 	19.77 	<br /><br />其他流动负债 	518.13 	0.05 	676.94 	0.06 	942.22 	0.08 	716.15 	0.06 	<br /><br />流动负债合计 	701,977.72 	71.74 	752,308.07 	70.00 	965,696.08 	87.06 	1,048,130.82 	87.58 	<br /><br />非流动负债： 									<br /><br />长期借款 	211,667.37 	21.63 	259,041.32 	24.10 	71,371.22 	6.43 	66,611.93 	5.57 	<br /><br />租赁负债 	25,868.91 	2.64 	20,233.01 	1.88 	24,295.48 	2.19 	22,952.24 	1.92 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	11,700.53 	1.20 	12,439.95 	1.16 	11,202.00 	1.01 	13,176.21 	1.1 	<br /><br />预计负债 	5,487.17 	0.56 	5,362.41 	0.50 	5,723.52 	0.52 	11,242.48 	0.94 	<br /><br />非流动负债合计 	276,507.86 	28.26 	322,483.71 	30.00 	143,580.20 	12.94 	148,706.83 	12.42 	<br /><br />负债合计 	978,485.58 	100.00 	1,074,791.78 	100.00 	1,109,276.28 	100.00 	1,196,837.66 	100.00 	<br /><br />近三年及一期末，发行人总负债分别为978,485.58万元、1,074,791.78万元和1,109,276.28万元和1,196,837.66万元。2023年末，发行人总负债较2022年末增长96,306.20万元，增幅为9.84%，主要是短期借款、应付账款、长期借款增加所致。2024年末，发行人总负债较2023年末增加34484.50万元，增幅为3.21%，主要是应付票据、应付账款、一年内到期的非流动负债增加所致；2025年6月末，发行人总负债较2024年末增加87,561.38万元，增幅为7.89%，主要是短期借款、其他应付账款增加所致。<br /><br />从负债结构来看，整体负债结构中以流动负债为主。近三年及一期末，发行<br /><br />人流动负债占总负债比重分别为71.74%、70.00%和87.06%和87.58%，非流动负债占总负债比重分别为28.26%、30.00%和12.94%和12.42%，发行人负债结构呈由非流动负债向流动负债增加的趋势。<br /><br />1.流动负债结构分析<br /><br />图表6-45：近三年及一期末流动负债结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占总负债的比例 	金额 	占总负债的比例 	金额 	占总负债的比例 	金额 	占总负债的比例 	<br /><br />流动负债： 									<br /><br />短期借款 	226,787.46 	23.18 	253,000.97 	23.54 	229,414.95 	20.68 	305,758.19 	25.55 	<br /><br />应付票据 	50,199.82 	5.13 	53,565.66 	4.98 	68,014.23 	6.13 	46,600.96 	3.89 	<br /><br />应付账款 	286,822.35 	29.31 	331,351.19 	30.83 	349,764.83 	31.53 	361,961.62 	30.24 	<br /><br />合同负债 	4,542.51 	0.46 	8,871.03 	0.83 	7,634.72 	0.69 	7,349.75 	0.61 	<br /><br />应付职工薪酬 	35,406.23 	3.62 	44,328.11 	4.12 	44,490.39 	4.01 	41,201.76 	3.44 	<br /><br />应交税费 	17,733.67 	1.81 	19,203.21 	1.79 	20,004.99 	1.80 	22,213.49 	1.86 	<br /><br />其他应付款 	18,892.72 	1.93 	14,788.27 	1.38 	16,398.49 	1.48 	25,597.39 	2.14 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	60,785.77 	6.21 	26,472.49 	2.46 	228,959.41 	20.64 	236,651.31 	19.77 	<br /><br />其他流动负债 	518.13 	0.05 	676.94 	0.06 	942.22 	0.08 	716.15 	0.06 	<br /><br />流动负债合计 	701,977.72 	71.74 	752,308.07 	70.00 	965,696.08 	87.06 	1,048,130.82 	87.58 	<br /><br />近三年及一期末，发行人流动负债分别为701,977.72万元、752,308.07万元、965,696.08万元和1,048,130.82万元，占负债总额的比例分别为71.74%、70.00%、87.06%和87.58%。发行人流动负债呈上升趋势，主要系短期借款、应付票据、应付账款、合同负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债构成，其中应付账款和短期借款占比最高。<br /><br />（1）短期借款<br /><br />近三年及一期末，发行人短期借款余额分别为226,787.46万元、253,000.97万元、229,414.95万元和305,758.19万元，在负债中占比分别为23.18%、23.54%、20.68%和25.55%。2023年末，发行人短期借款较2022年末增加26,213.51万元，增幅为11.56%，主要系随着公司业务扩张，流动资金需求增加所致本年度偿还短期借款所致；2024年末，发行人短期借款较2023年末减少23,586.02万元，降幅为9.32%，主要系本年度偿还短期借款所致；2025年6月末，发行人短期借款较2024年末增加76,343.24万元，增幅为33.28%，主要系短期借款增加所致。<br /><br />图表6-46：近两年及一期末发行人短期借款担保结构表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2025年6月末 	2024年末 	2023年末 	<br /><br />质押借款 	- 	- 	20,237.84 	<br /><br />保证借款 	16,666.53 	13,669.36 	16,609.58 	<br /><br />信用借款 	289,091.65 	215,745.60 	216,153.55 	<br /><br />合计 	305,758.19 	229,414.95 	253,000.97 	<br /><br />（2）应付票据<br /><br />应付票据为银行承兑汇票和商业承兑汇票，近三年及一期末，发行人应付票据余额分别为50,199.82万元、53,565.66万元、68,014.23万元和46,600.96万元，在负债中占比分别为5.13%、4.98%、6.13%和3.89%。<br /><br />2023年末，发行人应付票据53,565.66万元，其中银行承兑汇票为53,565.66万元，较2022年末增加3,365.84万元，增幅为6.70%，主要系业务规模扩大票据方式结算增加所致；2024年末，发行人应付票据68,014.23万元，其中银行承兑汇票为68,014.23万元，较2023年末增加14,448.57万元，增幅为26.97%，主要系业务规模扩大票据方式结算增加所致；2025年6月末，发行人应付票据46,600.96万元，较2024年末减少21,413.27万元，降幅为31.48%，主要系企业银行承兑汇票减少所致。<br /><br />（3）应付账款<br /><br />近三年及一期末，发行人应付账款分别为286,822.35万元、331,351.19万元、349,764.83万元和361961.62万元，占负债比例分别29.31%、30.83%、31.53%和30.24%。2023年末，发行人应付账款较2022年末增加44,528.84万元，增幅15.52%，主要系应付材料款增加所致。2024年末，发行人应付账款较2023年末增加18,413.64万元，增幅为5.56%，主要系应付材料款增加所致；2025年6月末，发行人应付账款较2024年末增加12,196.79万元，增幅为3.49%，主要系应付材料款增加所致。<br /><br />图表6-47：近三年及一期末发行人应付账款情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />应付材料款 	232,633.03 	81.11 	279,831.60 	84.45 	290,310.55 	83.00 	307,553.79 	84.97 	<br /><br />应付工程款、设备款、维修劳务费 	25,706.46 	8.96 	23,172.58 	6.99 	20,471.62 	5.85 	15,878.48 	4.39 	<br /><br />应付外协加工费 	12,836.66 	4.48 	13,840.19 	4.18 	18,087.07 	5.17 	11,057.33 	3.05 	<br /><br />应付运输费 	4,300.97 	1.50 	5,308.33 	1.60 	6,141.66 	1.76 	6,239.16 	1.72 	<br /><br />其他 	11,345.23 	3.96 	9,198.50 	2.78 	14,753.93 	4.22 	21,232.86 	5.87 	<br /><br />合计 	286,822.35 	100.00 	331,351.19 	100.00 	349,764.83 	100.00 	361,961.62 	100.00 	<br /><br />（4）合同负债<br /><br />近三年及一期末，发行人合同负债分别为4,542.51万元、8,871.03万元、7,634.72万元和7,349.75万元，占总负债的比例分别为0.46%、0.83%、0.69%和0.61%。发行人根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。发行人已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。<br /><br />净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示，不同合同下的合同负债不能相互抵消。<br /><br />（5）其他应付款<br /><br />近三年及一期末，发行人其他应付款分别为18,892.72万元、14,788.27万元、16,398.49万元和25,597.39万元，占负债比例分别为1.93%、1.38%、1.48%和2.14%。2023年末，发行人其他应付款较2022年末下降4,104.45万元，降幅为21.73%；2024年末，发行人其他应付款较2023年末增加1610.22万元，增幅为10.89%，主要系往来款增加所致；2025年6月末，发行人其他应付款较2024年末增加9,199.02万元，增幅为56.10%，主要系往来款及应付股利增加所致。<br /><br />图表6-48：近三年及一期末发行人其他应付款明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />应付股利 	0.12 	0.12 	0.12 	476.12 	<br /><br />其他应付款 	18,892.60 	14,788.15 	16,398.37 	25,121.27 	<br /><br />合计 	18,892.72 	14,788.27 	16,398.49 	25,597.39 	<br /><br />图表6-49：近三年及一期末发行人其他应付款结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />往来款 	13,662.92 	72.32 	6,642.70 	44.92 	9,124.25 	55.64 	16,314.11 	64.94 	<br /><br />保证金及押金 	1,289.01 	6.82 	1,250.89 	8.46 	1,362.96 	8.31 	1,643.25 	6.54 	<br /><br />其他 	3,940.66 	20.86 	6,894.57 	46.62 	5,911.16 	36.05 	7,163.92 	28.52 	<br /><br />合计 	18,892.60 	100.00 	14,788.15 	100.00 	16,398.37 	100.00 	25,121.27 	100.00 	<br /><br />（6）一年内到期的非流动负债<br /><br />近三年及一期末，发行人一年内到期的非流动负债分别为60,785.77万元、26,472.49万元、228,959.41万元和23,6651.31万元，占负债比例分别为6.21%、2.46%、20.64%和19.77%。2023年末，发行人一年内到期的非流动负债较2022年末减少34,313.28万元，降幅为56.45%；2024年末，发行人一年内到期的非流动负债较2023年末增加202,486.92万元，增幅为764.90%。主要原因主要系随着业务扩张，借款增加，相应重分类至一年内到期的非流动负债的科目余额增加所致；2025年6月末，发行人一年内到期的非流动负债较2024年末增加7,691.90万元，增幅为3.36%，变化不大。<br /><br />图表6-50：近三年及一期末发行人一年内到期的非流动负债明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />一年内到期的长期借款 	53,487.69 	19,818.42 	220,733.24 	229,086.96 	<br /><br />一年内到期的租赁负债 	7,298.09 	6,654.07 	8,226.17 	7,564.35 	<br /><br />合计 	60,785.77 	26,472.49 	228,959.41 	236,651.31 	<br /><br />（7）其他流动负债<br /><br />近三年及一期末，发行人其他流动负债分别为518.13万元、676.94万元、942.22万元和716.15万元，占负债比例分别为0.05%、0.06%、0.08%和0.06%。2023年末，发行人其他流动负债较2022年末增加158.81万元，增幅为30.65%；2024年末，发行人其他流动负债较2023年末增加265.28万元，增幅为39.19%。近年来，发行人其他流动负债逐年增加，主要系预收款增加导致待转销项税额增加所致；2025年6月末，发行人其他流动负债较2024年末减少226.07万元，降幅为23.99%，主要系待转销项税额减少所致。<br /><br />2.非流动负债结构分析<br /><br />图表6-51：近三年及一期末非流动负债结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占总负债的比例 	金额 	占总负债的比例 	金额 	占总负债的比例 	金额 	占总负债的比例 	<br /><br />非流动负债： 									<br /><br />长期借款 	211,667.37 	21.63 	259,041.32 	24.10 	71,371.22 	6.43 	66,611.93 	5.57 	<br /><br />租赁负债 	25,868.91 	2.64 	20,233.01 	1.88 	24,295.48 	2.19 	22,952.24 	1.92 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	11,700.53 	1.20 	12,439.95 	1.16 	11,202.00 	1.01 	13,176.21 	1.1 	<br /><br />预计负债 	5,487.17 	0.56 	5,362.41 	0.50 	5,723.52 	0.52 	11,242.48 	0.94 	<br /><br />非流动负债合计 	276,507.86 	28.26 	322,483.71 	30.00 	143,580.20 	12.94 	148,706.83 	12.42 	<br /><br />近三年及一期末，发行人非流动负债分别为276,507.86万元、322,483.71万元、143,580.20万元和148,706.83万元，占负债总额的比例分别为28.26%、30.00%、12.94%和12.42%，发行人非流动负债主要由长期借款、租赁负债、长期应付职工薪酬和预计负债构成。2023年末，发行人长期借款较2022年末增长22.38%，主要系发行人在香港子公司境外银团贷款增加，增加提用长期借款所致。2024年末，发行人长期借款较2023年末减少187,670.10万元，降幅为72.45%，主要因境外银团贷款转为一年内到期的非流动负债；2025年6月末，发行人长期借款较2024年末减少4,759.29万元，降幅为6.67%，主要是保证借款和质押借款增加导致。<br /><br />（1）长期借款<br /><br />近三年及一期末，发行人长期借款分别为211,667.37万元、259,041.32万元、71,371.22万元和66,611.93万元，占负债总额比例分别为21.63%、24.10%、6.43%和5.57%。2023年末，发行人长期借款较2022年末增长22.38%，主要系发行人在香港子公司银团贷款增加所致。2024年末，发行人长期借款较2023年末减少187,670.10万元，降幅为72.45%，主要因境外银团贷款转为一年内到期的非流动负债。2025年6月末，发行人长期借款较2024年末减少4,759.29万元，降幅为6.67%，主要是抵押借款和信用借款减少导致。长期抵押借款系子公司桐城中鼎产业园、TFH、KACO、ADG以账面房屋建筑物、机器设备、存货及土地等资产为抵押物向金融机构长期借款提供抵押担保。保证借款系渣打银行（香港）有限公司保证借款，发行人为子公司香港中鼎提供保证担保。长期质押借款系子公司ADG、TFH以账面应收账款为质押物向金融机构长期借款提供质押担保。<br /><br />（2）租赁负债<br /><br />近三年及一期末，发行人租赁负债分别为25,868.91万元、20,233.01万元和24,295.48万元和22,952.24万元，占负债总额比例分别为2.64%、1.88%、2.19%和1.92%。2023年末，发行人租赁负债较2022年末减少5,635.90万元，降幅为21.79%；2024年末，发行人租赁负债较2023年末增加4,062.47万元，增幅为20.08%，主要系租赁付款额变化导致；2025年6月末，发行人租赁负债较2024年末减少1,343.24万元，降幅为5.53%，主要系租赁付款额减少导致。<br /><br />（3）长期应付职工薪酬<br /><br />近三年及一期末，发行人长期应付职工薪酬分别为11,700.53万元、12,439.95万元、11,202.00万元和13,176.21万元，占负债总额比例分别为1.20%、1.16%、1.01%和1.10%。2023年末，发行人长期应付职工薪酬较2022年末增加739.42万元，增幅为6.32%；2024年末，发行人长期应付职工薪酬较2023年末减少1,237.95万元，降幅为9.95%；主要系发行人长期应付职工薪酬的变动主要系离职后福利变化导致。2025年6月末，发行人长期应付职工薪酬较2024年末增加1,974.21万元，增幅17.62%。<br /><br />（4）预计负债<br /><br />近三年及一期末，发行人预计负债分别为5,487.17万元、5,362.41万元、5,723.52万元和11,242.48万元，占负债总额比例分别为0.56%、0.50%、0.52%和0.94%。近三年预计负债大部分为保证类质量保证。2023年末，发行人预计负债较2022年末减少124.76万元，降幅为2.27%；2024年末，发行人预计负债较2023年末增加361.11万元，增幅为6.73%，主要系保证类质量保证增加所致；2025年6月末，发行人预计负债较2024年末增加5,518.96万元，增幅为96.43%，主要系保证类质量保证增加所致。<br /><br />（三）所有者权益结构分析<br /><br />图表6-52：近三年及一期末发行人所有者权益构成表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />所有者权益（或股东权益） 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />实收资本（股本） 	131,648.97 	11.72 	131,648.97 	10.88 	131,648.97 	10.10 	131,648.97 	9.58 	<br /><br />资本公积 	342,973.49 	30.52 	339,253.49 	28.05 	339,407.98 	26.04 	339,407.98 	24.71 	<br /><br />其他综合收益 	-20,008.46 	-1.78 	-16,869.80 	-1.39 	-24,995.40 	-1.92 	-13,840.06 	-1.01 	<br /><br />专项储备 	192.18 	0.02 	206.04 	0.02 	207.18 	0.02 	253.83 	0.02 	<br /><br />盈余公积 	65,243.72 	5.81 	66,975.32 	5.54 	66,975.32 	5.14 	66,975.32 	4.88 	<br /><br />未分配利润 	600,121.41 	53.41 	685,205.97 	56.65 	784,047.17 	60.16 	846,027.12 	61.73 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	1,120,171.31 	99.70 	1,206,420.00 	99.73 	1,297,291.22 	99.55 	1,370,473.15 	99.77 	<br /><br />少数股东权益 	3,426.39 	0.30 	3,207.38 	0.27 	5,908.44 	0.45 	3,211.83 	0.23 	<br /><br />所有者权益合计 	1,123,597.70 	100.00 	1,209,627.37 	100.00 	1,303,199.66 	100.00 	1,373,684.98 	100.00 	<br /><br />近三年及一期末，发行人的所有者权益分别1,123,597.70万元、1,209,627.37万元、1,303,199.66万元和1,373,684.98万元，发行人的所有者权益规模逐步增大。<br /><br />1.股本<br /><br />近三年及一期末，发行人股本分别为131,648.97万元、131,648.97万元、131,648.97万元和131,648.97万元，占所有者权益比例分别为11.72%、10.88%、10.10%和9.58%，整体保持稳定。股本未发生变化。<br /><br />2.资本公积<br /><br />近三年及一期末，发行人资本公积分别为342,973.49万元、339,253.49万元、339,407.98万元和339,407.98万元，占所有者权益比例分别为30.52%、28.05%、26.04%和24.71%。2023年末，发行人资本公积较上年末减少3,720.00万元，降幅为1.08%；发行人资本公积减少系同一控制下企业合并金美佳所致。2024年末，发行人资本公积较上年末增加154.49万元，增幅为0.05%，主要系发行人收购四川望锦少数股东股权影响所致；2025年6月末，发行人资本公积较2024年末未发生变化。<br /><br />3.未分配利润<br /><br />近三年及一期末，发行人未分配利润分别为600,121.41万元、685,205.97万元、784,047.17万元和846,027.12万元，占所有者权益比例分别为53.41%、56.65%、60.16%和61.73%。近年来，发行人的未分配利润公司保持在逐步增长的水平，2023年末，发行人未分配利润较2022年末增加85,084.56万元，增幅为14.18%；2024年末，发行人未分配利润较2023年末增加98,841.20万元，增幅为14.43%；2025年6月末，发行人未分配利润较2024年末增加61979.95万元，增幅为7.91%，变动较小。<br /><br />（四）利润表分析<br /><br />图表6-53：近三年及一期发行人利润表情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />营业总收入 	1,491,318.67 	1,724,444.83 	1,885,403.41 	984,641.21 	<br /><br />营业收入 	1,491,318.67 	1,724,444.83 	1,885,403.41 	984,641.21 	<br /><br />营业总成本 	1,394,418.52 	1,599,439.87 	1,727,289.09 	889,179.63 	<br /><br />营业成本 	1,180,089.66 	1,349,978.07 	1,455,226.47 	752,457.35 	<br /><br />税金及附加 	9,205.46 	10,322.21 	15,035.07 	6,492.47 	<br /><br />销售费用 	40,046.97 	44,758.45 	44,195.48 	23,155.04 	<br /><br />管理费用 	88,656.29 	99,249.32 	106,355.55 	55,265.33 	<br /><br />研发费用 	66,103.29 	78,276.74 	84,514.75 	48,976.03 	<br /><br />财务费用 	10,316.85 	16,855.08 	21,961.77 	2,833.42 	<br /><br />其中：利息费用 	12,613.26 	23,435.15 	25,370.31 	9,388.86 	<br /><br />减：利息收入 	1,892.89 	3,711.53 	4,628.07 	2,197.51 	<br /><br />加：其他收益 	6,896.10 	10,702.13 	14,915.19 	6,644.47 	<br /><br />投资净收益 	14,179.06 	16,320.58 	11,902.98 	4,529.17 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	1,631.72 	-90.36 	-1,318.69 	-482.75 	<br /><br />公允价值变动净收益 	1,025.99 	-4,426.86 	341.90 	312.49 	<br /><br />资产减值损失 	-9,680.14 	-5,993.12 	-29,582.25 	-3,610.27 	<br /><br />信用减值损失 	-5,887.15 	-4,080.62 	-2,768.52 	-1,182.28 	<br /><br />资产处置收益 	8,903.73 	204.47 	-294.67 	754.42 	<br /><br />营业利润 	112,337.74 	137,731.55 	152,628.96 	102,909.57 	<br /><br />加：营业外收入 	8,930.73 	1,571.50 	3,527.92 	1,020.44 	<br /><br />减：营业外支出 	9,996.95 	2,421.44 	1,965.75 	4,096.78 	<br /><br />利润总额 	111,271.53 	136,881.62 	154,191.13 	99,833.24 	<br /><br />减：所得税 	16,201.14 	25,586.41 	29371.43 	18,462.17 	<br /><br />净利润 	95,070.38 	111,295.21 	124,819.70 	81,371.06 	<br /><br />持续经营净利润 	95,070.38 	111,295.21 	124,819.70 	81,371.06 	<br /><br />减：少数股东损益 	-1,820.96 	-1,850.75 	-351.29 	-356.23 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	96,891.34 	113,145.96 	125,170.99 	11,155.34 	<br /><br />加：其他综合收益 	19,603.07 	3,138.66 	-8125.60 	11,848.88 	<br /><br />综合收益总额 	114,673.45 	114,433.87 	116,694.10 	92,526.41 	<br /><br />1.营业收入<br /><br />近三年及一期，发行人实现的营业收入分别为1,491,318.67万元、1,724,444.83万元、1,885,403.41万元和984,641.21万元。近年来，公司营业收入呈现上升趋势。发行人2024年度营业收入较2023年度增加160,958.58万元，增幅为9.33%，其中橡胶制品实现营收1,832,947.12万元，同比增长9.46%；混炼胶实现营收9,245.23万元，同比增长4.55%。2025年1-6月营业收入同比增幅1.83%，变动较小。<br /><br />2.营业成本<br /><br />近三年及一期，发行人营业成本分别为1,180,089.66万元、1,349,978.07万元、1,455,226.47万元和752,457.35万元，发行人2024年度营业成本增加105,248.40万元，增幅为7.80%。近年来营业收入的变动趋势基本保持一致。2025年1-6月营业收入同比降幅0.48%，变动较小。<br /><br />3.期间费用<br /><br />近三年及一期，发行人期间费用合计分别为205,123.40万元、239,139.59万元、257,027.55万元和130,229.78万元，期间费用率（期间费用占营业收入的比重）分别为13.75%、13.87%、13.63%和13.23%，总体趋势保持稳定。企业各项费用呈现增长趋势，但费用率基本不变主要是营收呈现上升趋势且大于费用增长趋势。总体呈现增长的趋势，2022-2024年期间费用增加主要原因均是公司加大对研发费用投入、扩大销售费用和人员工资等费用。<br /><br />图表6-54：近三年发行人期间费用明细情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />销售费用 	40,046.97 	19.52 	44,758.45 	18.72 	44,195.48 	17.19 	23,155.04 	17.78 	<br /><br />管理费用 	88,656.29 	43.22 	99,249.32 	41.50 	106,355.55 	41.38 	55,265.33 	42.44 	<br /><br />研发费用 	66,103.29 	32.23 	78,276.74 	32.73 	84,514.75 	32.88 	48,976.03 	37.61 	<br /><br />财务费用 	10,316.85 	5.03 	16,855.08 	7.05 	21,961.77 	8.54 	2,833.42 	2.17 	<br /><br />合计 	205,123.40 	100.00 	239,139.59 	100.00 	257,027.55 	100.00 	130,229.78 	100.00 	<br /><br />（1）销售费用<br /><br />近三年及一期，发行人销售费用分别为40,046.97万元、44,758.45万元、44,195.48万元和23,155.00万元，占当期期间费用总额比重分别为19.52%、18.72%、17.19%和17.78%。2023年，发行人销售费用较2022年增加4,711.48万元，增幅11.76%，主要系职工薪酬以及其他费用增加所致；2024年，发行人销售费用较2023年减少562.97万元，降幅1.26%，变动较小；2025年1-6月，发行人销售费用同比降幅7.17%，变化较小。<br /><br />（2）管理费用<br /><br />近三年及一期，发行人管理费用分别为88,656.29万元、99,249.32万元、106,355.55万元和55,265.33万元，占当期期间费用总额的比重分别为43.22%、41.50%、41.38%和42.44%。近年来公司管理费用的占比基本稳定。2023年，发行人管理费用较2022年增加10,593.03万元，增幅为11.95%，主要系职工薪酬增加导致；2024年，发行人管理费用较2023年增加7,106.23万元，增幅为7.16%，主要系职工薪酬、服务费以及其他费用增加导致；2025年1-6月，发行人管理费用同比降幅7.17%，变化较小。<br /><br />（3）财务费用<br /><br />近三年及一期，发行人财务费用分别为10,316.85万元、16,855.08万元、21,961.77万元和2,833.42万元，占当期期间费用总额的比重分别为5.03%、7.05%、<br /><br />8.54%和2.17%，近三年呈现上升趋势。2023年，发行人财务费用较2022年增加6,538.23万元，增幅为63.37%，主要系近期长期借款与短期借款增加导致利息支出增加；2024年，发行人财务费用较2023年增加5,106.69万元，增幅为30.30%，主要系近期长期借款增加导致利息支出增加；2025年1-6月，发行人财务费用同比降幅77.18%，主要系利息支出（租赁负债利息支出）及汇兑净损失减少导致。<br /><br />图表6-55：近三年及一期发行人财务费用构成情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />利息净支出 	10,720.38 	19,723.61 	20,742.24 	7,191.35 	<br /><br />汇兑净损失 	-1,859.40 	-4,346.53 	-313.03 	-5,254.55 	<br /><br />银行手续费 	1,455.86 	1,477.99 	1,532.56 	896.62 	<br /><br />合计 	10,316.85 	16,855.08 	21,961.77 	2,833.42 	<br /><br />近三年，发行人汇兑净损失分别为-1,859.40万元、-4,346.53万元和-313.03万元。在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。<br /><br />（4）研发费用<br /><br />近三年及一期，发行人研发费用分别为66,103.29万元、78,276.74万元、84,514.75万元和48,976.03万元，占当期期间费用总额比重分别为32.23%、32.73%、32.88%和37.61%。研发费用呈现上升趋势，主要系公司保持技术领先，研发持续投入及研发人员增加，资本化摊销增加及薪酬水平上升所致。2025年1-6月，发行人研发费用同比增幅9.53%，主要系研发人员职工薪酬、材料费增加导致。<br /><br />图表6-56：近三年及一期发行人研发费用明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />职工薪酬 	43062.82 	46,073.07 	48,033.57 	27,286.07 	<br /><br />材料费 	10614.98 	16,355.64 	18,648.73 	13,254.02 	<br /><br />计量检测费 	274.42 	614.38 	2,508.93 	820.33 	<br /><br />水电费 	1407.74 	1,574.83 	1,866.93 	936.44 	<br /><br />折旧与摊销 	6742.14 	9,528.39 	9,388.97 	4,943.12 	<br /><br />差旅费 	299.52 	802.73 	666.54 	341.99 	<br /><br />其他 	3,701.67 	3,327.70 	3,401.07 	1,394.05 	<br /><br />合计 	66,103.29 	78,276.74 	84,514.75 	48,976.03 	<br /><br />4.资产减值损失<br /><br />近三年及一期，发行人资产减值损失（损失以“－”号填列）分别为-9,680.14万元、-5,993.12万元、-29,582.25万元和-3,610.27万元。2023年，发行人资产减值损失较2022年减少3,687.02万元，降幅为38.09%，主要系存货跌价损失减少导致；2024年，发行人资产损失较2023年增加23,589.13万元，增幅为393.60%，主要是商誉减值准备、长期股权减值准备和其他非流动资产减值准备增加造成。其中，长期股权投资减值准备增加15,752.56万元、商誉减值准备增加5,795.35万元；2025年1-6月，发行人资产减值损失同比降幅810.36%，主要系长期股权投资减值损失减少导致。<br /><br />图表6-57：近三年及一期发行人资产减值损失构成表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />存货跌价损失 	-5,139.52 	-2,324.75 	-734.51 	721.03 	<br /><br />商誉减值准备 	-4,006.33 	-3,655.17 	-9,450.52 	- 	<br /><br />合同资产减值损失 	-234.30 	-113.20 	155.34 	55.82 	<br /><br />长期股权投资减值准备 	- 	- 	-15,752.56 	2,945.06 	<br /><br />其他 	-300.00 	100.00 	- 	- 	<br /><br />合计 	-9,680.14 	-5,993.12 	-29,582.25 	-3,610.27 	<br /><br />5.信用减值损失<br /><br />近三年及一期，发行人信用减值损失（损失以“－”号填列）分别为-5,887.15万元、-4,080.62万元、-2,768.52万元和-1,182.28万元。2023年，发行人信用减值损失较2022年减少1,806.53万元，降幅为30.69%，主要是应收票据坏账以及应收账款坏账损失减少导致；2024年，发行人信用减值损失较2023年减少1,312.10万元，降幅为32.15%，主要是应收账款坏账损失减少导致；2025年1-6月，发行人信用减值损失同比降幅292.49%，主要系应收账款坏账损失减少导致。<br /><br />图表6-58：近三年及一期发行人信用减值损失构成表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />应收票据坏账损失 	-1051.63 	-21.27 	-1,291.57 	381.86 	<br /><br />应收账款坏账损失 	-4957.27 	-3,672.58 	-1,856.09 	-1,293.64 	<br /><br />其他应收款坏账损失 	170.59 	-68.69 	304.26 	-196.02 	<br /><br />其他流动资产坏账损失 	-48.84 	-318.08 	149.95 	0.57 	<br /><br />其他非流动资产坏账损失 	- 	- 	-75.08 	-75.05 	<br /><br />合计 	-5887.15 	-4,080.62 	-2,768.52 	-1,182.28 	<br /><br />6.其他收益<br /><br />近三年及一期，发行人其他收益分别为6,896.10万元、10,702.13万元、14,915.19万元和6,644.47万元，其他收益呈现上升趋势。2023年，发行人其他收益较2022年增加3,806.03万元，增幅为55.19%，主要是直接计入当期损益的政府补助以及进项税加计抵减的增加造成；2024年，发行人其他收益较2023年增加4,213.06万元，增幅为39.37%，主要是受进项税加计抵减的大幅增加影响；2025年1-6月，发行人其他收益同比降幅18.89%，主要系进项税加计抵减减少导致。<br /><br />图表6-59：近三年及一期发行人其他收益构成表<br /><br />单位：万元<br /><br />产生其他收益的来源 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />一、计入其他收益的政府补助 	6,852.84 	8,909.31 	6,064.06 	3,518.34 	<br /><br />其中：与递延收益相关的政府补助 	2,644.00 	2,991.78 	2,898.25 	1,988.44 	<br /><br />直接计入当期损益的政府补助 	4,208.85 	5,917.53 	3,165.81 	1,529.89 	<br /><br />二、其他与日常活动相关且计入其他收益的项目 	43.25 	1,792.81 	8,851.13 	3,126.13 	<br /><br />其中：个税扣缴税款手续费 	43.25 	74.20 	64.55 	57.09 	<br /><br />进项税加计抵减 	- 	1,718.61 	8,786.58 	3,069.05 	<br /><br />合计 	6,896.10 	10,702.13 	14,915.19 	6,644.47 	<br /><br />7.投资收益<br /><br />近三年及一期，发行人投资收益分别为14,179.06万元、16,320.58万元、11,902.98万元和4,529.17万元。2023年，发行人投资收益较2022年增加2,141.52万元，增幅为15.10%，主要为成本法核算的长期股权投资收益增长导致；2024年，发行人投资收益较2023年减少4,417.60万元，降幅为27.07%，是由于成本法核算的长期股权投资收益的降低导致的；2025年6月末，发行人投资收益同比减少502.48万元，降幅为9.99%，主要系处置长期股权投资产生的投资收益减少导致。<br /><br />图表6-60：近三年及一期发行人投资收益构成情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />处置长期股权投资产生的投资收益 	6.51 	4,836.10 	2,602.12 	- 	<br /><br />权益法核算的长期股权投资收益 	1,631.72 	-90.36 	-1,318.69 	-482.75 	<br /><br />交易性金融资产持有期间取得的投资收益 	287.41 	14.82 	35.21 	68.90 	<br /><br />债权投资持有期间取得的利息收入 	7,089.83 	6,478.98 	6,894.79 	3,291.70 	<br /><br />处置交易性金融资产取得的投资收益 	5,163.60 	5,081.05 	3,689.55 	1,651.32 	<br /><br />合计 	14,179.06 	16,320.58 	11,902.98 	4,529.17 	<br /><br />8.营业利润<br /><br />近三年及一期，公司营业利润分别为112,337.74万元、137,731.55万元、152,628.96万元和102,909.57万元。2023年，发行人营业利润较2022年增加25,393.81万元，增幅为22.60%；2024年，发行人实现营业利润152,628.96万元，较2023年同期增加14,897.41万元，增幅为10.82%；2023年以及2024年营业利润增幅较大主要是因为营业收入的增加导致；2025年1-6月，发行人实现营业利润102,909.57万元同比降幅为19.14%，变化不大。<br /><br />9.营业外收入<br /><br />近三年及一期，发行人取得的营业外收入分别为8,930.73万元、1,571.50万元、3,527.92万元和1,020.44万元，近三年发行人营业外收入的变动主要是赔偿款以及与企业日常活动无关的政府补助变动导致。<br /><br />图表6-61：近三年发行人营业外收入构成情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />赔偿款 	3,751.62 	709.75 	2,280.45 	410.16 	<br /><br />与企业日常活动无关的政府补助 	3,308.13 	4.98 	0.30 	49.57 	<br /><br />其他 	1,870.99 	856.78 	1,247.17 	560.72 	<br /><br />合计 	8,930.73 	1,571.50 	3,527.92 	1,020.44 	<br /><br />10.利润总额及净利润<br /><br />近三年及一期，发行人利润总额分别为111,271.53万元、136,881.62万元、154,191.13万元和99,833.24万元，净利润分别为95,070.38万元、111,295.21万元、124,819.70万元和81,371.06万元。<br /><br />总体而言，公司近三年利润呈现上涨趋势，主要系公司自2008年以来实现的国际化战略渐渐进入收获期。截至2024年末，亚洲、欧洲、美洲三大区域生产占比分别为65.25%、24.41%、10.34%。通过对全球资源的有效整合，使公司的技术、品牌、盈利水平、客户群体得到了快速提升，实现了内伸和外延的双轮驱动；同时公司集中优势资源加大了对新能源环保汽车、汽车电子、系统总成等领域的开拓力度，为公司未来的持续、快速发展积极做好了项目孵化和储备。<br /><br />（五）现金流量分析<br /><br />图表6-62：近三年及一期发行人现金流量表主要情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	1,413,466.39 	1,573,150.08 	1,636,055.52 	857,517.53 	<br /><br />收到的税费返还 	3,269.05 	2,426.07 	2,497.74 	3,475.74 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	16,397.88 	25,337.25 	23,075.68 	11,323.26 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	1,433,133.32 	1,600,913.40 	1,661,628.95 	872,316.53 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	774,569.36 	831,446.21 	823,273.30 	488,291.10 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	355,628.36 	404,781.44 	434,466.66 	229,093.94 	<br /><br />支付的各项税费 	126,057.40 	146,050.59 	150,086.20 	53,574.84 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	85,650.40 	74,161.03 	81,175.88 	39,649.24 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	1,341,905.51 	1,456,439.28 	1,489,002.05 	810,609.11 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	91,227.81 	144,474.12 	172,626.90 	61,707.42 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	350.00 	3,275.53 	3,780.00 	0.00 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	7,664.05 	6,988.56 	6,998.56 	0.00 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	11,832.61 	4,563.95 	5,489.28 	4,054.81 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	431.35 	13,150.00 	- 	0.00 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	565,485.34 	290,879.86 	401,341.88 	160,670.75 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	585,763.34 	318,857.89 	417,609.73 	164,725.55 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	132,423.78 	103,375.88 	65,648.76 	56,410.64 	<br /><br />投资支付的现金 	33,781.27 	4,000.00 	19,312.82 	12,470.00 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	529,956.48 	297,004.21 	393,891.84 	193,488.96 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	696,161.53 	404,380.09 	478,853.42 	262,369.59 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-110,398.19 	-85,522.20 	-61,243.69 	-97,644.04 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	270.00 	1,642.50 	6,556.50 	386.00 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	270.00 	1,642.50 	6,556.50 	386.00 	<br /><br />取得借款收到的现金 	393,688.15 	290,020.87 	265,291.57 	255,660.31 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	171.74 	1,162.54 	24,284.06 	4,986.08 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	394,129.89 	292,825.92 	296,132.13 	261,032.39 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	300,255.32 	267,451.95 	262,522.73 	209,816.90 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	39,137.71 	49,067.48 	49,632.09 	28,929.39 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	14,865.61 	37,188.82 	12,325.93 	8,354.63 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	354,258.64 	353,708.25 	324,480.75 	247,100.92 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	39,871.25 	-60,882.33 	-28,348.62 	13,931.47 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	2,789.51 	-7,943.20 	9,295.43 	9,209.81 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	23,490.39 	-9,873.61 	92,330.02 	-12,795.33 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	163,801.85 	187,292.23 	177,418.62 	269,748.64 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	187,292.23 	177,418.62 	269,748.64 	256,953.31 	<br /><br />1.经营活动产生的现金流<br /><br />近三年及一期，发行人经营活动现金流入量金额分别为1,433,133.32万元、1,600,913.40万元、1,661,628.95万元和872,316.53万元。近年来公司经营活动产生的现金流入规模上升，主要是由于销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。另外，近三年及一期，发行人收到其他与经营活动有关的现金金额分别为16,397.88万元、25,337.25万元、23,075.68万元和11,323.26万元，主要系收到的政府补助增加所致。<br /><br />图表6-63：近三年及一期发行人收到的其他与经营活动有关的现金情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />政府补助 	7,773.41 	12,402.31 	11,844.48 	6,942.87 	<br /><br />利息收入 	1,892.89 	3,711.53 	3,328.88 	2,197.51 	<br /><br />往来款及其他 	6,731.59 	9,223.40 	7,592.65 	2,182.88 	<br /><br />保证金及押金 	- 	- 	309.68 	- 	<br /><br />合计 	16,397.88 	25,337.25 	23,075.68 	11,323.26 	<br /><br />近三年及一期，发行人经营活动现金流出量金额分别为1,341,905.51万元、1,456,439.28万元、1,489,002.05万元和810,609.11万元。近年来公司经营活动产生的现金流出规模有所增加，主要是由于购买商品、接受劳务支付的现金金额和支付给职工以及为职工支付的现金金额有所增加引起。另外，近三年及一期，发行人的支付其他与经营活动有关的现金金额分别为85,650.40万元、74,161.03万元、81,175.88万元和39,649.24万元，呈波动趋势，主要是由于往来款及其他流出的现金波动引起。<br /><br />近三年及一期，发行人经营活动现金流量净额分别为91,227.81万元、<br /><br />144,474.12万元和172,626.90万元和61,707.42万元。<br /><br />2.投资活动产生的现金流<br /><br />近三年及一期，发行人投资活动产生现金流入金额分别为585,763.34万元、318,857.89万元、417,609.73万元和164,725.55万元。发行人投资活动现金流入金额波动较大，主要是由于收回理财等投资收到的现金波动引起。近三年及一期，发行人收到的其他与投资活动有关的现金金额分别为565,485.34万元、290,879.86万元、401,341.88万元和160,670.75万元，主要系理财产品本金收回所致。<br /><br />图表6-64：近三年及一期发行人收到的其他与投资活动有关的现金<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />理财产品本金收回 	559,733.61 	285,266.10 	384,934.75 	156,364.96 	<br /><br />理财产品利息收入 	5,445.11 	5,613.76 	4,478.00 	4,300.23 	<br /><br />赎回定期存单 	- 	- 	10,624.05 	- 	<br /><br />赎回定期存单利息收入 	- 	- 	1,299.19 	- 	<br /><br />取得子公司收到的现金 	306.61 	- 	5.89 	5.56 	<br /><br />合计 	565,485.34 	290,879.86 	401,341.88 	160,670.75 	<br /><br />近三年及一期，发行人投资活动产生现金流出金额分别为696,161.53万元、404,380.09万元、478,853.42万元和262,369.59万元。2023年，发行人投资活动产生现金流出金额较2022年减少291,781.44万元，降幅为41.91%，主要是支付其他与投资活动有关的现金减少所致。2024年，发行人投资活动产生现金流出金额增长74,473.33万元，增幅为18.42%，主要系支付其他与投资活动有关的现金上升所致。<br /><br />近三年及一期，发行人投资活动产生现金流量净额分别为-110,398.19万元、-85,522.20万元、-61,243.69万元和-97,644.04万元。<br /><br />3.筹资活动产生的现金流<br /><br />近三年及一期，发行人筹资活动产生的现金流入金额分别为394,129.89万元、292,825.92万元、296,132.13万元和261,032.39万元，主要由取得借款收到的现金构成。<br /><br />近三年及一期，发行人筹资活动产生的现金流出金额分别为354,258.64万元、353,708.25万元、324,480.75万元和247,100.92万元，公司筹资活动产生的现金流出主要由偿还债务支付的现金构成。<br /><br />图表6-65：近三年及一期发行人支付的其他与筹资活动有关的现金<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />支付租赁费 	9,348.55 	9,240.12 	8,056.59 	4,983.60 	<br /><br />支付的票据及保函保证金 	3,105.16 	2,413.98 	909.23 	3,371.03 	<br /><br />购买少数股东股权 	- 	- 	3,360.11 	- 	<br /><br />融资费用 	2,411.90 	- 	- 	- 	<br /><br />购买金美佳支付的现金 	- 	3,720.00 	- 	- 	<br /><br />质押的定期存单 	- 	21,814.72 	- 	- 	<br /><br />合计 	14,865.61 	37,188.82 	12,325.93 	8,354.63 	<br /><br />近三年及一期，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为39,871.25万元、-60,882.33万元、-28,348.62万元和13,931.47万元。近三年及一期呈现波动，主要系发行人根据自身经营发展来决定融资需求规模。<br /><br />五、重要财务指标分析<br /><br />(一) 偿债能力分析<br /><br />图表6-66：近三年及一期末发行人偿债能力情况表<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	2025年6月末 	<br /><br />流动比率 	1.68 	1.76 	1.46 	1.43 	<br /><br />速动比率 	1.21 	1.29 	1.07 	1.05 	<br /><br />资产负债率 	46.55% 	47.05% 	45.98% 	46.56% 	<br /><br />从短期偿债能力看，近三年及一期末，发行人流动比率分别为1.68、1.76、1.46和1.43；速动比率分别为1.21、1.29、1.07和1.05。近三年平均流动比率和速动比率分别为1.63和1.19。近年来公司流动比率和速动比率总体呈波动趋势，主要是受到流动资产上升的影响。总体来看，发行人短期偿债指标保持在较好水平，流动资产对流动负债的覆盖能力较强，短期偿债压力不大，公司发行人自身主营业务的快速发展使其短期偿债能力保持较强水平。<br /><br />从长期偿债能力看，近三年及一期末，发行人资产负债率分别为46.55%、47.05%、45.98%和46.56%，近三年平均资产负债率46.67%。公司随着业务规模发展，资产负债率持续上升，且整体保持在较低水平，资产负债结构较为合理。<br /><br />(二) 盈利能力分析<br /><br />图表6-67：近三年及一期发行人盈利能力指标情况表<br /><br />单位：%<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />营业利润率 	20.87 	21.72 	22.82 	23.58 	<br /><br />总资产收益率 	4.81 	5.07 	5.31 	3.27 	<br /><br />净资产收益率 	9.26 	9.54 	9.93 	8.26 	<br /><br />从盈利指标来看，近三年及一期，发行人营业利润率分别为20.87%、21.72%和23.58%；总资产收益率分别为4.81%、5.07%、5.31%和3.27%；净资产收益率分别为9.26%、9.54%、9.93%和8.26%。近年来发行人总资产收益率和净资产收益率呈现整体上升趋势。<br /><br />(三) 营运能力分析<br /><br />图表6-68：近三年及一期发行人运营能力指标情况表<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	2025年1-6月 	<br /><br />存货周转率（次） 	4.04 	3.98 	3.99 	1.85 	<br /><br />应收账款周转率（次） 	4.69 	4.47 	4.50 	2.28 	<br /><br />从营运能力看，近三年及一期，发行人存货周转率分别为4.04、3.98、3.99和1.85；应收账款周转率分别为4.69、4.47、4.50和2.28。近三年发行人存货周转率和应收账款周转率较为稳定，营运能力较好。<br /><br />六、有息债务情况<br /><br />（一）有息债务总体情况<br /><br />近三年末，发行人有息债务的余额分别为499,082.12万元、538,514.78万元和529,745.58万元。发行人有息债务主要为短期借款、长期借款，一年内到期的非流动负债。<br /><br />图表6-69：近三年末发行人有息负债明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末 	2023年末 	2024年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	226,787.46 	45.44 	253,000.97 	46.98 	229,414.95 	43.31 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	60,627.29 	12.15 	26,472.49 	4.92 	228,959.41 	43.22 	<br /><br />长期借款 	211,667.37 	42.41 	259,041.32 	48.10 	71,371.22 	13.47 	<br /><br />合计 	499,082.12 	100.00 	538,514.78 	100.00 	529,745.58 	100.00 	<br /><br />（二）有息债务期限结构<br /><br />截至2024年末，发行人有息债务按照期限结构分布如下：<br /><br />图表6-70：截至2024年末有息负债期限结构明细表<br /><br />期限 	金额（万元） 	占比 	<br /><br />1年内 	458,374.36 	86.53% 	<br /><br />1-3年 	65,705.38 	12.40% 	<br /><br />3-5年 	5,665.85 	1.07% 	<br /><br />合计 	529,745.58 	100% 	<br /><br />（三）信用借款与担保借款的结构<br /><br />图表6-71：截至2024年末有息负债担保结构明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	短期借款 	一年内到期的非流动负债 	长期借款 	<br /><br />质押借款 	- 	- 	25,169.29 	<br /><br />抵押借款 	- 	3,814.56 	32,914.79 	<br /><br />保证借款 	13,689.69 	193,221.25 	- 	<br /><br />信用借款 	215,725.26 	31,923.60 	13,287.15 	<br /><br />合计 	229,414.95 	228,959.41 	71,371.22 	<br /><br />（四）主要有息负债明细<br /><br />图表6-72：截至2024年末发行人主要有息负债明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	借款单位 	贷款单位 	合同金额 	借款余额 	借款日 	到期日 	担保方式 	用途 	<br /><br />1 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	徽行宁国市支行 	30,000.00 	30,000.00 	2024.01.16 	2025.01.16 	信用 	补流 	<br /><br />2 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	中行宁国市支行 	20,000.00 	20,000.00 	2024.02.02 	2025.02.02 	信用 	补流 	<br /><br />3 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	农行宁国市支行 	25,000.00 	15,000.00 	2024.02.03 	2025.02.02 	信用 	补流 	<br /><br />4 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	工行宁国市支行 	13,200.00 	13,200.00 	2024.02.04 	2025.02.03 	信用 	补流 	<br /><br />5 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	中行宁国市支行 	13,000.00 	13,000.00 	2024.05.13 	2025.02.24 	信用 	补流 	<br /><br />6 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	工行宁国市支行 	13,200.00 	13,200.00 	2024.05.16 	2025.01.27 	信用 	补流 	<br /><br />7 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	工行宁国市支行 	5,800.00 	5,800.00 	2024.05.16 	2025.05.06 	信用 	补流 	<br /><br />8 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	建行宁国市支行 	7,155.00 	7,155.00 	2024.05.13 	2025.03.07 	信用 	补流 	<br /><br />9 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	农行宁国市支行 	10,000.00 	10,000.00 	2024.05.23 	2025.05.21 	信用 	补流 	<br /><br />10 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	徽行宁国市支行 	10,000.00 	10,000.00 	2024.05.25 	2025.05.24 	信用 	补流 	<br /><br />11 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	邮储银行宁国支行 	1,500.00 	1,500.00 	2024.06.06 	2025.06.03 	信用 	补流 	<br /><br />12 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	建行宁国市支行 	7,155.00 	7,155.00 	2024.06.06 	2025.05.30 	信用 	补流 	<br /><br />13 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	农行宁国市支行 	10,000.00 	10,000.00 	2024.06.18 	2025.06.17 	信用 	补流 	<br /><br />14 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	国家开发银行 	30,000.00 	10,000.00 	2024.06.26 	2025.06.26 	信用 	补流 	<br /><br />15 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	- 	10,000.00 	2025.12.26 	信用 	补流 	<br /><br />16 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	- 	10,000.00 	2026.06.26 	信用 	补流 	<br /><br />17 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	中行宁国市支行 	10,000.00 	10,000.00 	2024.06.27 	2026.06.26 	信用 	补流 	<br /><br />18 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	农行宁国市支行 	21,000.00 	21,000.00 	2024.08.15 	2025.08.14 	信用 	补流 	<br /><br />19 	安徽中鼎密封件股份有限公司 	工行宁国市支行 	10,782.60 	10,782.60 	2024.03.25 	2025.03.21 	信用 	补流 	<br /><br />20 	中鼎（香港）有限公司 	渣打银行香港分行 	158,039.70 	- 			担保 	一般性用途 	<br /><br />21 	30,102.80 	10,159.70 	2023.02.10 	2025.04.30 	<br /><br />22 	15,051.40 	10,159.70 	2023.04.22 	2025.08.30 	<br /><br />23 	- 	172,714.82 		2025.12.30 	<br /><br />	合计 	440,986.50 	420,826.81 					<br /><br />注：发行人短期借款利率区间为1.5%-3.0%，长期借款利率为Euribor+1.35%。<br /><br />（五）直接债务融资情况<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人无直接债务融资。<br /><br />七、发行人关联交易情况<br /><br />关联方的认定标准：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。<br /><br />（一）关联方关系<br /><br />1.发行人母公司情况<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人母公司为安徽中鼎控股（集团）股份有限公司，直接持有发行人40.46%的股份，系发行人的控股股东。最终控制方为夏鼎湖、夏迎松先生。<br /><br />2.存在控制关系的关联方<br /><br />截至2024年末，发行人纳入合并报表子公司120家。<br /><br />图表6-73：截至2024年末发行人全资及控股子公司情况表<br /><br />子公司名称 	注册资本 	业务性质 	持股比例 	取得方式 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />中鼎精工 	95,000,000.00 	工业生产 	75.00% 	25.00% 	同一控制下企业合并 	<br /><br />中鼎减震 	1,754,000,000.00 	工业生产 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />欧洲中鼎 	4,515,420.00 	仓储、售后服务 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />奥地利ADG 	15,039,358.88 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />法国Solyem 	7,525,700.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />AMK 	7,525,700.00 	股权投资 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />AMK-V 	195,668.20 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />AMK-VG 	50,000.00 	股权投资 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />AMK-A 	1,923,568.92 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />AMK-DRHL 	497,674.54 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />AMK-AR 	3,199,080.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />AMK-AT 	1,154,442.38 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TFH 	376,285.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-PL 	7,918,650.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-CS 	10,310.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-IT 	767,621.40 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-FR 	1,783,590.90 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-TR 	20,510.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-SO 	7,525.70 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-SK 	1,569,108.45 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-CN 	41,391,350.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-AH 	140,000,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />TF-ES 	456,809.99 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-US 	359.42 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-GE 	1,881,425.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-MX 	27,503,374.80 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-IN 	42,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />TF-UK 	907.65 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />TF-BA 	1,769.68 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />TF-SS 	59,440.00 	技术服务 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />德国KACO 	74,775,355.20 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />匈牙利KACO 	967,805.02 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />无锡KACO 	287,536,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />安徽KACO 	35,942,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />奥地利KACO 	5,622,450.47 	工业生产 	- 	99.90% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />德国WEGU 	188,142.50 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />WEGUSD 	752,570.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />WEGUSynersil 	188,142.50 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />AuTosolutionsGmbH 	188,142.50 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />WEGULBS 	752,570.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />WEGUSVK 	9,407,125.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />WEGUGRK 	7,525,700.00 	房产管理 	- 	94.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />WEGUGRV 	188,142.50 	房产管理 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />安徽威固 	71,884,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />WEGULario 	2,006,853.36 	工业生产 	- 	65.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />WEGULariotechnik 	827,827.00 	工业生产 	- 	65.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />WEGULariodies 	752,570.00 	工业生产 	- 	65.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />德国施密特集团 	27,340,778 	工业生产 	- 	100.00% 	同一控制下 	<br /><br />SCG 	7,525,700.00 	工业生产 	- 	100.00% 	同一控制下企业合并 	<br /><br />SVG 	0.00 	工业生产 	- 	100.00% 	同一控制下企业合并 	<br /><br />中鼎密封件（美国） 	17,971,000.00 	实业投资 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />美国MRP 	17,971.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />美国BRP 	17,971.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />美国AB 	32,347,800.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />美国中鼎 	6,828,980.00 	商品销售、仓储 	- 	100.00% 	同一控制下合并 	<br /><br />美国Cooper 	718,840.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />中鼎控股（美国） 	7,188.40 	股权投资 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />美国Precix 	7,188.40 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />美国NATC 	500,000.00 	质量检测 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />美国ZDMetal 	60,000.00 	工业生产 	- 	60.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />美国KACO 	239,902,067.40 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />天津飞龙 	20,000,000.00 	工业生产 	100.00% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />天津天拓 	20,000,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />中鼎流体 	19,753,200.00 	工业生产 	100.00% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />宁国普萨斯 	30,000,000.00 	工业生产 	80.00% 	- 	设立 	<br /><br />中鼎模具 	30,000,000.00 	工业生产 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />安徽库伯 	50,000,000.00 	工业生产 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />芜湖中鼎 	50,000,000.00 	工业生产 	95.00% 	5.00% 	设立 	<br /><br />武汉中鼎 	30,000,000.00 	工业生产 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />安大中鼎 	1,000,000.00 	技术服务 	65.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />天津中鼎 	100,000,000.00 	工业生产 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />香港中鼎 	100,000.00 	商品贸易 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />上海宁鼎 	500,000.00 	商品销售 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />烟台中鼎 	40,000,000.00 	工业生产 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />柳州中鼎 	50,000,000.00 	工业生产 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />安徽安美科 	115,014,400.00 	工业生产 	40.38% 	59.62% 	设立 	<br /><br />上海安美科 	30,000,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />马来西亚中鼎 	2,429,853.24 	工业生产 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />中鼎进出口 	1,000,000.00 	商品销售 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />巴西减震 	5,282,290.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />北美减震 	7,188,400.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />望锦机械 	43,600,000.00 	工业生产 	- 	96.43% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />成都望锦 	90,000,000.00 	工业生产 	- 	96.43% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />四川众立 	10,000,000.00 	工业生产 	- 	86.79% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />成都瑞戈 	10,000,000.00 	工业生产 	- 	80.04% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />中鼎轻合金 	80,000,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />安徽望锦 	390,000,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />安徽中鼎轻量化 	200,000,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />中鼎商用车 	200,000,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />芜湖供应链 	5,000,000.00 	商品销售 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />上海宣鼎 	5,000,000.00 	技术服务、商品销售 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />中鼎电子 	100,000,000.00 	工业生产 	75.00% 	- 	设立 	<br /><br />上海鼎瑜 	16,333,300.00 	工业生产 	70.00% 	- 	设立 	<br /><br />中鼎科新 	35,000,000.00 	工业生产 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />中鼎产业园 	30,000,000.00 	商业服务 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />宁国中鼎精工 	50,000,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />广州望锦 	30,000,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />安徽鼎瑜 	50,000,000.00 	工业生产 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />成都中鼎望锦 	300,000,000.00 	工业生产 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />广东伏尔特 	53,846,200.00 	科技推广和应用服务 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />田仆鼎 	58,500,000.00 	投资管理 	98.29% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />中鼎田仆创投 	100,000,000.00 	投资管理 	99.00% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />嘉兴田仆 	60,010,000.00 	投资管理 	- 	99.98% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />珠海中鼎道阳 	200,800,000.00 	投资管理 	99.60% 	- 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />海南宁鼎 	100,000,000.00 	生产销售 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />金美佳 	4,341,000.00 	生产销售 	100.00% 	- 	同一控制下企业合并 	<br /><br />中鼎热系统 	30,000,000.00 	生产销售 	51.00% 	- 	设立 	<br /><br />上海泉源 	10,000,000.00 	技术服务 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />肇庆新鼎 	330,000,000.00 	技术服务 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />中鼎亚德林 	200,000,000.00 	园区管理 	50.00% 	- 	设立 	<br /><br />安徽鼎源 	26,000,000.00 	技术服务 	51.00% 	- 	设立 	<br /><br />无锡特思通 	359,420,000.00 	生产销售 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />中鼎电热 	15,000,000.00 	生产销售 	51.00% 	- 	设立 	<br /><br />安徽鼎浩 	1,000,000,000.00 	生产销售 	- 	60.00% 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />中鼎智眠 	10,000,000.00 	生产销售 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />上海惟鼎 	2,000,000.00 	生产销售 	- 	100.00% 	设立 	<br /><br />安徽鼎流 	10,000,000.00 	生产销售 	51.00% 	- 	设立 	<br /><br />珠海充能挚鼎立 	31,190,000.00 	投资管理 	83.94% 	- 	设立 	<br /><br />宣鼎供应链 	1,000,000.00 	商品贸易 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />睿思博科技 	50,000,000.00 	生产销售 	100.00% 	- 	设立 	<br /><br />3.发行人合营及联营企业情况<br /><br />图表6-74：截至2024年末发行人合营及联营企业情况表<br /><br />合营或联营企业名称 	与本企业关系 	<br /><br />宁国中鼎田仆资产管理有限公司 	联营企业 	<br /><br />南宁科天新材料科技有限责任公司 	联营企业 	<br /><br />湖州泓添股权投资合伙企业（有限合伙） 	联营企业 	<br /><br />安徽慧鼎科技有限公司 	联营企业 	<br /><br />安徽民生新能智车股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	联营企业 	<br /><br />安徽中鼎新能源科技有限公司 	联营企业 	<br /><br />湖北中鼎天宇汽车管件制造有限公司 	联营企业 	<br /><br />VincenzWiederholtGmbH 	联营企业 	<br /><br />北京爱智尚科技有限公司 	联营企业 	<br /><br />南京德毅卓智能科技有限公司 	联营企业 	<br /><br />注：上表仅披露与发行人存在交易或往来的关联方。<br /><br />4.发行人其他关联方情况<br /><br />图表6-75：截至2024年末发行人其他关联方情况表<br /><br />其他关联方名称 	其他关联方与本企业关系 	<br /><br />安徽中鼎橡塑制品有限公司 	实际控制人直系亲属控制的企业 	<br /><br />宁国市锦鼎橡塑制品有限公司 	实际控制人直系亲属控制的企业 	<br /><br />广东中鼎智能科技有限公司 	实际控制人直系亲属控制的企业 	<br /><br />东鑫电子（安徽）有限公司 	实际控制人近亲属实施重大影响的企业 	<br /><br />安徽中翰高分子科技有限公司 	实际控制人近亲属实施重大影响的企业 	<br /><br />安徽中鼎资能新能源科技有限公司 	实际控制人实施重大影响的企业 	<br /><br />上海鼎斛新能源科技有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />安徽中翰智能科技有限公司 	实际控制人近亲属控制的企业 	<br /><br />安徽中鼎动力有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />安徽中鼎置业有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />安徽省广德中鼎汽车工具有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />上海新鼎减振橡胶技术有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />合肥中鼎信息科技股份有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />安徽迎鼎进出口贸易有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />宁国市弘嘉金属表面处理有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />上海鼎可自动化科技有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />安徽中鼎美达环保科技有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />安徽中鼎精密科技股份有限公司 	同受实际控制人控制 	<br /><br />安徽中鼎智能科技有限公司 	同受实际控制人控制 	<br /><br />安徽中鼎置业（广德）有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />上海鼎鸿越科技有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />云南鼎宝新能源有限公司 	同受母公司控制 	<br /><br />武汉尚鼎涂层科技有限公司 	本公司控股股东的联营企业 	<br /><br />无锡威孚施密特动力系统零部件有限公司 	其他 	<br /><br />慈溪市锦鼎塑料制品有限公司 	其他 	<br /><br />施密特汽车管件（安徽）有限公司 	本公司控股股东的联营企业 	<br /><br />安徽中翰高分子科技有限公司 	实际控制人实施重大影响的企业 	<br /><br />江苏筑一智能装备科技有限公司 	本公司控股股东的联营企业 	<br /><br />普洛斯派（常州）汽车配件有限公司 	同受控股股东控制 	<br /><br />安徽挚达中鼎汽车充电设备有限公司 	中鼎股份的原联营企业 	<br /><br />普洛斯派控股株式会社（Prospira公司） 	同受控股股东控制 	<br /><br />（二）定价依据<br /><br />以市场价格为基础，充分体现“公平交易”的原则，在自愿协商的基础上确定交易价格。<br /><br />1、日常关联交易定价<br /><br />根据双方《计价规则》为基础，考虑行业利润率水平及相关税费确定。当市场原材料上涨或下降及其他成本<br /><br />因素的影响，导致实际成本与结算价连续出现重大偏差时，应根据实际成本和合理利润重新确定结算价，实行价格动态结算操作方式。<br /><br />2、非日常关联交易定价<br /><br />由中介机构的审计评估结果为基础，双方协议定价后执行。<br /><br />3、价格执行期间<br /><br />为保证关联交易的公允和合理性，双方同意交易价格的原则每年核定一次。<br /><br />（三）产生的原因<br /><br />发行人与控股子公司及其附属企业的关联交易主要是由资金往来而形成；与其他关联方及其附属企业主要是来源于经营性往来，如向其他关联方及其附属企业销售商品及提供劳务，其他关联方及其附属企业为发行人提供通讯服务等。<br /><br />（四）非经营性资金占用情况<br /><br />近三年，发行人不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。<br /><br />（五）关联交易情况<br /><br />1．购销商品、提供和接受劳务的关联交易<br /><br />图表6-76： 2024年度发行人采购商品/接受劳务情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />中鼎橡塑 	采购商品、接受服务 	30,813.35 	29,241.56 	<br /><br />中鼎控股 	接受服务、能源动力 	10,840.78 	8,264.78 	<br /><br />宁国弘嘉金属 	接受服务 	5,401.64 	5,796.79 	<br /><br />中鼎动力 	采购商品、接受服务、能源动力 	1,559.34 	1,574.17 	<br /><br />上海鼎可 	采购设备 	575.58 	345.29 	<br /><br />中鼎资能 	接受服务、能源动力 	1,355.34 	1,075.53 	<br /><br />中鼎天宇 	采购商品、提供服务 	6,073.29 	1,013.58 	<br /><br />中鼎信息 	采购商品、采购设备、接受服务 	847.71 	1,314.17 	<br /><br />安徽鼎浩 	接受服务 	- 	719.86 	<br /><br />中鼎置业 	接受服务 	420.25 	579.35 	<br /><br />上海鼎鸿 	采购设备、采购商品、接受服务 	218.35 	475.67 	<br /><br />安徽施密特 	采购商品 	367.44 	391.93 	<br /><br />安徽中翰智能 	采购设备、采购商品、接受服务 	91.88 	783.39 	<br /><br />安徽迎鼎 	采购商品 	180.54 	179.82 	<br /><br />广德中鼎汽车 	接受服务、能源动力 	680.61 	318.18 	<br /><br />德毅卓 	采购设备 	75.59 	153.20 	<br /><br />武汉尚鼎 	接受服务、采购商品 	399.95 	124.68 	<br /><br />新鼎减震 	接受服务、能源动力 	358.80 	91.38 	<br /><br />无锡威孚 	采购商品 	58.20 	56.06 	<br /><br />慈溪锦鼎 	采购商品 	1.80 	2.12 	<br /><br />宁国锦鼎 	采购商品 	26.30 	- 	<br /><br />普洛斯派（常州） 	接受服务、采购商品 	21.10 	- 	<br /><br />中鼎精密 	接受服务 	8.09 	- 	<br /><br />中翰高科 	采购商品 	249.24 	- 	<br /><br />图表6-77： 2024年度发行人出售商品/提供劳务情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />中鼎橡塑 	销售商品、提供服务 	5,300.00 	4,966.75 	<br /><br />安徽中鼎智能 	销售商品、提供服务 	2,501.15 	2,441.68 	<br /><br />中鼎动力 	提供服务 	1.61 	1,396.90 	<br /><br />中鼎新能源 	销售商品 	837.95 	1,299.90 	<br /><br />中鼎控股 	销售商品、提供服务、能源动力 	411.82 	360.78 	<br /><br />广德中鼎汽车 	销售商品、提供服务 	2.22 	336.19 	<br /><br />广东中鼎智能 	销售商品 	442.03 	312.90 	<br /><br />安徽施密特 	销售商品、提供服务 	159.76 	231.88 	<br /><br />上海鼎可 	销售商品、提供服务、能源动力 	- 	188.62 	<br /><br />南宁科天 	提供服务 	44.99 	80.04 	<br /><br />中鼎资能 	销售商品、提供服务、能源动力 	4.53 	78.55 	<br /><br />宁国弘嘉金属 	销售商品、提供服务、能源动力 	85.35 	65.97 	<br /><br />上海鼎鸿 	提供服务 	0.24 	58.76 	<br /><br />安徽挚达中鼎 	提供服务、销售商品 	24.30 	46.94 	<br /><br />VZWGR 	提供服务 	50.27 	31.54 	<br /><br />中翰高科 	销售商品、提供服务 	17.67 	19.48 	<br /><br />云南鼎宝 	销售设备 	- 	18.96 	<br /><br />武汉尚鼎 	销售商品、提供服务、能源动力 	7.98 	8.95 	<br /><br />中鼎置业 	销售商品 	0.19 	2.76 	<br /><br />普洛斯派（常州） 	销售商品、提供服务 	483.21 	2.33 	<br /><br />宁国锦鼎 	销售商品、提供服务 	16.46 	1.54 	<br /><br />安徽鼎浩 	提供服务 	- 	0.40 	<br /><br />安徽迎鼎 	销售商品、提供服务 	0.35 	0.24 	<br /><br />中鼎信息 	提供服务 	0.24 	0.24 	<br /><br />中鼎精密 	提供服务 	1.76 	0.22 	<br /><br />东鑫电子 	销售商品、提供服务 	4.31 	0.17 	<br /><br />上海鼎斛 	提供服务 	0.12 	0.12 	<br /><br />新鼎减震 	提供服务 	0.12 	0.12 	<br /><br />中鼎美达 	销售商品 	- 	0.10 	<br /><br />日本普洛斯派 	提供服务 	32.45 	- 	<br /><br />中鼎天宇 	销售商品、提供服务 	786.26 	- 	<br /><br />2．关联租赁情况<br /><br />图表6-78： 2024年度发行人作为出租方情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />中鼎控股 	房屋、设备 	401.90 	206.94 	<br /><br />中鼎橡塑 	设备 	11.95 	8.93 	<br /><br />普洛斯派（常州） 	设备 	6.75 	3.11 	<br /><br />新鼎减震 	设备 	- 	2.14 	<br /><br />安徽施密特 	设备 	1.03 	0.70 	<br /><br />安徽中鼎智能 	设备 	0.05 	0.21 	<br /><br />中鼎置业 	设备 	0.26 	0.19 	<br /><br />图表6-79： 2024年度发行人作为承租方情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />中鼎控股 	土地、房屋建设物 	954.43 	1,025.42 	<br /><br />中鼎动力 	土地、房屋建设物 	193.78 	220.00 	<br /><br />新鼎减震 	土地、房屋建设物 	250.36 	206.33 	<br /><br />广德中鼎汽车 	土地、房屋建设物 	18.54 	147.44 	<br /><br />中鼎信息 	房屋建设物 	- 	11.32 	<br /><br />上海鼎可 	设备 	5.80 	9.48 	<br /><br />上海鼎鸿 	设备 	6.96 	3.48 	<br /><br />中鼎橡塑 	房屋、设备 	26.53 	2.98 	<br /><br />3．关键管理人员报酬<br /><br />图表6-80： 2022-2024年度发行人关键管理人员报酬情况表<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年度 	<br /><br />关键管理人员报酬（万元） 	1,024.04 	1,109.12 	1,080.46 	<br /><br />4．关联方应收应付款项<br /><br />(1)应收项目<br /><br />图表6-81：截至2024年末发行人应收关联方款项情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收款项融资 	无锡威孚 	1.17 	- 	<br /><br />应收款项融资 	中鼎新能源 	50.00 	- 	<br /><br />应收账款 	中鼎橡塑 	2,854.57 	151.72 	<br /><br />应收账款 	广东中鼎智能 	151.26 	7.56 	<br /><br />应收账款 	中鼎动力 	1.71 	0.09 	<br /><br />应收账款 	安徽施密特 	45.41 	2.27 	<br /><br />应收账款 	中翰高科 	6.94 	0.35 	<br /><br />应收账款 	中鼎控股 	6.19 	0.31 	<br /><br />应收账款 	中鼎美达 	200.00 	10.00 	<br /><br />应收账款 	安徽中鼎智能 	1,254.39 	62.72 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	安徽挚达中鼎 	26.22 	1.31 	<br /><br />应收账款 	东鑫电子 	17.84 	0.90 	<br /><br />应收账款 	中鼎精密 	0.09 	0.00 	<br /><br />应收账款 	南宁科天 	132.54 	10.87 	<br /><br />应收账款 	VZWGR 	449.78 	42.60 	<br /><br />应收账款 	宁国弘嘉金属 	78.78 	3.94 	<br /><br />应收账款 	宁国锦鼎 	0.38 	0.02 	<br /><br />应收账款 	上海鼎鸿 	22.25 	1.11 	<br /><br />应收账款 	上海鼎斛 	0.26 	0.02 	<br /><br />应收账款 	中鼎天宇 	6.58 	0.33 	<br /><br />应收账款 	中鼎新能源 	1,687.59 	121.41 	<br /><br />应收账款 	中鼎资能 	0.14 	0.01 	<br /><br />应收账款 	普洛斯派（常州） 	104.28 	5.21 	<br /><br />预付款项 	新鼎减震 	0.06 	- 	<br /><br />预付款项 	上海鼎可 	249.59 	- 	<br /><br />预付款项 	上海鼎鸿 	7.44 	- 	<br /><br />预付款项 	中鼎信息 	39.62 	- 	<br /><br />预付款项 	中鼎动力 	107.53 	- 	<br /><br />预付款项 	广德中鼎汽车 	7.20 	- 	<br /><br />(2)应付项目<br /><br />图表6-82：截至2024年末发行人应付关联方款项情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额 	<br /><br />应付账款 	中鼎橡塑 	8,239.26 	<br /><br />应付账款 	中鼎信息 	152.39 	<br /><br />应付账款 	中鼎控股 	2,146.69 	<br /><br />应付账款 	中鼎置业 	151.50 	<br /><br />应付账款 	安徽迎鼎 	38.80 	<br /><br />应付账款 	广德中鼎汽车 	101.12 	<br /><br />应付账款 	安徽中翰智能 	118.66 	<br /><br />应付账款 	宁国弘嘉金属 	2,123.00 	<br /><br />应付账款 	无锡威孚 	17.39 	<br /><br />应付账款 	安徽施密特 	77.48 	<br /><br />应付账款 	慈溪锦鼎 	1.41 	<br /><br />应付账款 	上海鼎可 	5.92 	<br /><br />应付账款 	新鼎减震 	69.41 	<br /><br />应付账款 	中鼎动力 	81.38 	<br /><br />应付账款 	中鼎天宇 	177.72 	<br /><br />应付账款 	中鼎资能 	15.06 	<br /><br />应付账款 	普洛斯派（常州） 	10.10 	<br /><br />应付账款 	上海鼎鸿 	7.89 	<br /><br />应付账款 	中鼎精密 	4.53 	<br /><br />应付账款 	宁国锦鼎 	45.76 	<br /><br />应付账款 	德毅卓 	43.56 	<br /><br />其他应付款 	中鼎控股 	1,237.59 	<br /><br />其他应付款 	中鼎信息 	4.95 	<br /><br />其他应付款 	新鼎减震 	5.10 	<br /><br />租赁负债 	中鼎控股 	610.97 	<br /><br />租赁负债 	中鼎动力 	330.61 	<br /><br />租赁负债 	新鼎减震 	24.71 	<br /><br />（六）其他重大关联交易<br /><br />1．资产或股权收购、出售发生的关联交易<br /><br />截至近一年末，发行人未发生资产或股权收购、出售发生的关联交易。<br /><br />2．共同对外投资的关联交易<br /><br />截至近一年末，发行人未发生共同对外投资的关联交易。<br /><br />3．关联债权债务往来<br /><br />近一年，发行人不存在关联债权债务往来。<br /><br />4．与存在关联关系的财务公司的往来情况<br /><br />近一年，发行人与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。<br /><br />5．发行人控股的财务公司与关联方的往来情况<br /><br />近一年，发行人控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。<br /><br />八、发行人或有事项或承诺事项<br /><br />（一）担保情况<br /><br />截至2024年末，发行人无对外担保。<br /><br />（二）未决诉讼和仲裁<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人不存在未决诉讼或未决仲裁。<br /><br />（三）承诺事项<br /><br />截至2024年末，除已披露信息外，发行人无重大承诺及其他或有事项。<br /><br />九、资产抵押、质押、其他被限制处置事项<br /><br />截至2024年末，公司所有受限资产共计119,179.66万元，占当期末总资产的比例为4.94%，占当期末净资产的比例为9.15%。<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人资产抵押、质押和其他限制用途情况无重大变化；除此之外无其他具有对抗第三人的优先偿付负债的情况。<br /><br />图表6-83：截至2024年末发行人受限资产情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />资产名称 	受限资产账面价值 	受限原因 	抵押/质权人 	受限期限起始日 	受限期限终止日 	<br /><br />货币资金 	7,485.81 	在途货币资金、承兑汇票保证金、保函保证金等 	中国银行、徽商银行、建设银行、农业银行 	2024/7/1 	2025/6/30 	<br /><br />应收款项融资 	9,109.64 	质押开立银行承兑汇票 	中国银行、徽商银行、建设银行、农业银行 	2024/7/1 	2025/6/30 	<br /><br />应收账款 	11,215.11 	抵押借款 	- 	- 	- 	<br /><br />其中： 	8,672.04 	抵押借款 	ErsteGroupBank(agentofbanksyndicate) 	2022/1/31 	2026/12/22 	<br /><br />	2,543.07 	抵押借款 	UniCreditBankAustriaAG 	2018/11/13 	2027/12/31 	<br /><br />存货 	7,312.51 	抵押借款 	TristoneFlowtechMéxico,S.deR.L.deC.V. 	2022/1/31 	2026/12/22 	<br /><br />固定资产 	80,970.18 	抵押借款 	- 	- 	- 	<br /><br />其中： 	29,097.33 	抵押借款 	Baden-WürttembergischeBank 	随借随还 	<br /><br />	1,775.11 	抵押借款 	Baden-WürttembergischeBank 	<br /><br />	5,145.47 	抵押借款 	ErsteGroupBank 	2022/1/31 	2026/12/22 	<br /><br />	32,796.23 	抵押借款 	ErsteGroupBank 	2022/1/31 	2026/12/22 	<br /><br />	12,156.04 	抵押借款 	CommerzBank 	2018/10/19 	2025/9/30 	<br /><br />无形资产 	3,086.41 	抵押借款 	- 	- 	- 	<br /><br />其中： 	953.84 	抵押借款 	ErsteGroupBank 	2022/1/31 	2026/12/22 	<br /><br />	2,132.57 	抵押借款 	CommerzBank 	2018/10/19 	2025/9/30 	<br /><br />合计 	119,179.66 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />十、金融衍生产品、大宗商品期货和理财产品持有情况<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人未持有金融衍生品和大宗商品期货，无债务融资工具募集资金用于购买理财的情况。<br /><br />图表6-84：截至2024年末发行人购买理财情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />委托理财的资金来源 	委托理财发生额 	未到期余额 	逾期未收回的金额 	逾期未收回理财已计提减值金额 	<br /><br />自有资金 	38,754.34 	38,754.34 	- 	- 	<br /><br />合计 	38,754.34 	38,754.34 	- 	- 	<br /><br />十一、海外投资情况<br /><br />截至2024年末，发行人的海外投资情况如下：<br /><br />				图表6-85： 2024年末发行人的海外投资情况表 			<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本 	注册地 	持股比例 	投资账面金额 	主营业务内容 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	欧洲中鼎 	60.00万欧元 	德国·图根 	100.00% 	- 	60万欧元 	实业投资，管理和服务在欧投资企业；橡胶零部件的仓储、销售与开发及售后服务 	<br /><br />2 	奥地利ADG 	199.84万欧元 	奥地利·格莱斯多夫 	- 	100.00% 	6,836.65万欧元 	铸铝件研发、生产和销售 	<br /><br />3 	法国Solyem 	100.00万欧元 	法国·圣普列斯特 	- 	100.00% 	755万欧元 	为发动机、变速箱、蓄电池组提供密封技术和解决方案 	<br /><br />4 	AMK 	100.00万欧元 	德国·.基尔夏伊姆 	- 	100.00% 	15,164万欧元 	股权控股公司 	<br /><br />5 	AMK-V 	2.60万欧元 	德国·斯图加特 	- 	100.00% 	- 	汽车零配件制造 	<br /><br />6 	AMK-VG 	5.00万马克 	德国·斯图加特 	- 	100.00% 	- 	资产管理，个人责任承担和对其他公司的管理 	<br /><br />7 	AMK-A 	25.56万欧元 	德国·.基尔夏伊姆 	- 	100.00% 	- 	电机电池控制系统、驾驶辅助和底盘电子控制系统研发、生产和销售 	<br /><br />8 	AMK-DRHL 	6.61万欧元（2018年7月完成股权交割） 	爱尔兰·都柏林 	- 	100.00% 	897万欧元 	为各种应用提供空气悬挂系统 	<br /><br />9 	AMK-AT 	15.34万欧元 	德国·爱尔福特 	- 	100.00% 	- 	开发、分配和通知机械工具，机器人和电力控制装置和机械引擎 	<br /><br />10 	TFH 	5.00万欧元 	法国·南特 	- 	100.00% 	19,980.64万欧元 	收购和管理上市或未上市证券、所有公司的股权或权益，集中化管理和公司间现金管理以及与公司活动相关的所有财务、商业、不动产运营（下属子公司主要经营流体技术系统研发、生产和销售） 	<br /><br />11 	TF-PL 	450.00万兹罗提 	波兰·瓦乌布日赫 	- 	100.00% 	- 	橡胶产品的生产；电子电气用电线电缆的生产；安装设备的生产；发动机和涡轮机（除飞机、车辆和摩托车发动机外）的生产；其他设备的修理和维护；用于机动车辆（不包括摩托车）的其他零配件的生产批发零售贸易 	<br /><br />12 	TF-CS 	10,310.00万克朗 	捷克·赫拉德克 	- 	100.00% 	- 	塑料和橡胶制品的生产，批发和零售，汽车行业发动机冷却系统用软管生产销售 	<br /><br />13 	TF-IT 	10.20万欧元 	意大利·奇列 	- 	100.00% 	- 	设计、生产和销售用于汽车行业、工业车辆、家用电器、液压系统和所有相关橡胶和/或塑料管道和工艺制品 	<br /><br />14 	TF-FR 	23.70万欧元 	法国·南特 	- 	100.00% 	- 	与汽车行业流体循环业务相关的产品和副产品（发动机零部件或内饰）的开发和商品化，实验室技术、原型应用和研究、 开发，车辆中心结构铸造的相关服务等 	<br /><br />15 	TF-TR 	10.00万里拉 	土耳其 	- 	100.00% 	- 	生产用于汽车行业的各种塑料件及塑料软管制品；以及收购任何类型的整体资产用于维护生产设施。进出口必要的机器和备件等 	<br /><br />16 	TF-SO 	0.10万欧元 	法国·南特 	- 	100.00% 	- 	与汽车行业流体循环业务相关的产品和副产品（发动机零部件或内饰）的开发和商品化，实验室技术、原型应用和研究、开发，车辆中心结构铸造的相关服务等 	<br /><br />17 	TF-SK 	20.85万欧元 	斯洛伐克·诺瓦巴纳 	- 	100.00% 	- 	生产和销售塑料制品（流体技术系统研发生产和销售） 	<br /><br />18 	TF-ES 	6.07万欧元 	西班牙·塔拉索纳 	- 	100.00% 	- 	汽车行业流体循环用组件的生产、分销和销售；机动车辆用组件和配件的生产和销售；橡胶制品和塑料材料的生产和销售 	<br /><br />19 	TF-US 	5,000.00普通股（每股0.01美元） 	美国·底特律 	- 	100.00% 	- 	用于发动机和蓄电池冷却/充气和进气的合法技术系统的设计工程和生产以及一切合法业务 	<br /><br />20 	TF-GE 	25万欧元 	德国·法兰克福 	- 	100.00% 	- 	向其他企业提供服务，包括管理的接管和辅助，新产品开发 的接管和辅助，特别是与汽车行业橡胶和塑料制品开发和生产及有关服务 	<br /><br />21 	TF-MX 	7,862.60万墨西哥比索 	墨西哥·德利西亚斯 	- 	100.00% 	- 	自行或通过第三方购买、销售、商品化、推销、租赁、进口、出口、分销、生产、装配、维修、储存和包装各种类型的机器、设备、工具及法律允许的其他商品或产品，特别是主要用于汽车行业的橡胶和塑料制品等 	<br /><br />22 	TF-IN 	50.00万卢比，每股面值10卢比 	印度·普纳 	- 	100.00% 	- 	生产、销售、进出口包括但不限于汽车发动机和蓄电池冷却、充气和进气的材料、工艺和技术的完整工程解决方案，并为完整的流体技术解决方案提供创新技术和产品等 	<br /><br />23 	TF-UK 	0.01万英镑 	英国·诺丁汉 	- 	100.00% 	- 	汽车流体技术系统研发、生产和销售 	<br /><br />24 	TF-BA 	1521.00雷亚尔 	巴西·圣保罗 	- 	100.00% 	- 	汽车用橡胶和塑料制品的研发、生产和销售 	<br /><br />25 	TF-SS 	200,000.00捷克克朗 	捷克·利贝雷茨 	- 	100.00% 	- 	为Tristone集团提供会计，财务，IT/SAP服务 	<br /><br />26 	德国KACO 	993.60万欧元 	德国·海尔布隆 	- 	100.00% 	7,555.43万欧元 	汽车密封件产品的研发、生产和销售 	<br /><br />27 	匈牙利KACO 	12.86万欧元 	匈牙利·杰尔-莫雄-肖 普朗州 	- 	100.00% 	- 	汽车密封件产品的研发、生产 和销售 	<br /><br />28 	奥地利KACO 	74.71万欧元 	奥地利·隆高地区 	- 	99.90% 	- 	汽车密封件产品的研发、生产和销售 	<br /><br />29 	德国WEGU 	2.50万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	10,498.99万欧元 	控股公司，汽车抗震降噪产品的研发、生产和销售 	<br /><br />30 	WEGUSD 	10.00万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	- 	汽车抗震降噪产品的研发、生产和销售 	<br /><br />31 	WEGUSynersil 	2.50万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	- 	汽车抗震降噪产品的研发、生产和销售 	<br /><br />32 	AuTosolutionsG mbH 	2.50万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	- 	自动化系统和加工工具的开发、组装和销售、维护和服务 	<br /><br />33 	WEGULBS 	10.00万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	- 	汽车抗震降噪产品的研发、生产和销售 	<br /><br />34 	WEGUSVK 	125.00万欧元 	斯洛伐克·特尔纳瓦州 	- 	100.00% 	- 	汽车抗震降噪产品的研发、生产和销售 	<br /><br />35 	WEGUGRK 	100.00万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	94.00% 	- 	不动产管理 	<br /><br />36 	WEGUGRV 	2.50万欧元 	德国·卡塞尔 	- 	100.00% 	- 	不动产管理 	<br /><br />37 	WEGULario 	266,666.67欧元 	意大利·蒙扎 	- 	65.00% 	135万欧元 	汽车零配件制造 	<br /><br />38 	WEGULariotech nik 	110,000欧元 	意大利·莱科 	- 	65.00% 	- 	汽车零配件制造 	<br /><br />39 	WEGULariodies 	100,000欧元 	意大利·莱科 	- 	65.00% 	- 	汽车零配件制造 	<br /><br />40 	德国施密特集团 	3,632,988.00欧元 	德国·图根 	- 	100.00% 	1,240万欧元 	开发、生产和销售管道、管道系统以及软管管路 	<br /><br />41 	SCG 	100.00万欧元 	德国·图根 	- 	100.00% 	- 	开发、生产和销售管道、管道系统以及软管管路 	<br /><br />42 	SVG 	0万欧元 	德国·图根 	- 	100.00% 	- 	开发、生产和销售管道、管道系统以及软管管路 	<br /><br />43 	中鼎密封件（美国） 	250.00万美元（750普通股） 	美国·俄亥俄州 	100.00% 	- 	1,183.77万美元 	实业投资；管理和服务在美所属投资企业 	<br /><br />44 	美国MRP 	2,500美元（750普通股） 	美国·密歇根州 	- 	100.00% 	605.86万美元 	研发、生产和销售汽车、电器、工程机械等行业用橡胶、塑料零部件 	<br /><br />45 	美国BRP 	2,500.00美元（750普通股） 	美国·密苏里州 	- 	100.00% 	430.37万美元 	研发、生产和销售汽车、工程机械、农用机械等用进气管件、减震器橡胶组件、给水控制系统用大型密封件 	<br /><br />46 	美国AB 	450.00万美元（4,000普通股） 	美国·俄亥俄州 	- 	100.00% 	695万美元 	汽车减震橡胶产品等汽车零部件的研发、生产和销售 	<br /><br />47 	美国中鼎 	95.00万美元（60,000普通股） 	美国·密歇根州 	- 	100.00% 	95万美元 	进出口贸易，北美市场部分客户的市场开发、产品销售、仓储结算等 	<br /><br />48 	美国Cooper 	10.00万美元（200普通股） 	美国·新罕布什尔州 	- 	100.00% 	800万美元 	橡胶成型件和各类橡胶产品研发、生产和销售（各类油封制品） 	<br /><br />49 	中鼎控股（美国） 	1,000.00美元（100,000普通股） 	美国·俄亥俄州 	- 	100.00% 	- 	管理公司，股权及其他投资 	<br /><br />50 	美国Precix 	1,000.00美元（1,000普通股） 	美国·马萨诸塞州 	- 	100.00% 	5,750万美元 	高端密封件研发、生产和销售；（橡胶配方材料研发、橡胶模具设计加工、专业的橡胶制品加工） 	<br /><br />51 	美国NATC 	200.00万美元 （500,000普通股） 	美国·密歇根州 	- 	100.00% 	200万美元 	技术研发 	<br /><br />52 	美国ZDMetal 	266.90万美元（60,000普通股） 	美国·密歇根州 	- 	60.00% 	100.8万美元 	汽车用铝镁制品研发、生产和销售 	<br /><br />53 	美国KACO 	3,337.35万美元 	美国·北卡罗来纳州 	- 	100.00% 	1美元 	汽车密封件产品的研发、生产和销售 	<br /><br />54 	香港中鼎 	10.00万港币 	中国·香港 	100.00% 	- 	10万港币 	支持公司海外业务开展，融资及股权投资 	<br /><br />55 	马来西亚中鼎 	150.00万林吉特 	马来西亚·槟城 	100.00% 	- 	300万欧元 	齿条管、汽车动力转向液压管和转向柱的制造，其他天然或合成橡胶产品、未硫化、硫化或硬质产品制造 	<br /><br />56 	巴西减震 	454.00万雷亚尔 	巴西·圣保罗 	- 	100.00% 	454.00万雷亚尔 	股权控股公司 	<br /><br />57 	北美减震 	100.00万美元 	美国·密歇根州 	- 	100.00% 	100万美元 	汽车零配件制造、贸易 	<br /><br />发行人持续深化全球布局战略，积极推进多个海外投资项目。其中，斯洛伐克及墨西哥的轻量化工厂建设正有序推进。截至募集说明书报告日，发行人主要海外投资企业经营情况如下表：<br /><br />图表6-86：近三年发行人主要海外投资企业经营情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />主要海外投资企业 	主营业务 	项目 	2022年 	2023年 	2024年 	<br /><br />美国Precix 	密封系统 	营业收入 	41,664.34 	43,981.48 	43,491.98 	<br /><br />利润总额 	5,424.07 	5,480.56 	3,745.67 	<br /><br />资产总额 	35,574.32 	36,163.46 	35,071.97 	<br /><br />		净资产 	31,748.95 	32,856.03 	32,214.52 	<br /><br />德国WEGU 	智能底盘－橡胶业务 	营业收入 	94,382.91 	93,989.86 	102,279.93 	<br /><br />利润总额 	6,454.30 	6,262.32 	7,211.17 	<br /><br />资产总额 	86,360.70 	89,034.25 	95,977.03 	<br /><br />净资产 	56,460.36 	63,846.35 	67,387.76 	<br /><br />德国TFH 	冷却系统 	营业收入 	326,268.42 	383,858.09 	363,012.66 	<br /><br />利润总额 	6,298.87 	8,692.81 	9,826.35 	<br /><br />资产总额 	232,281.60 	244,688.14 	251,229.68 	<br /><br />净资产 	53,904.60 	53,006.96 	54,788.16 	<br /><br />德国AMK 	空气悬架 	营业收入 	54,406.01 	64,133.90 	68,365.98 	<br /><br />利润总额 	1,286.99 	2,242.84 	6,679.14 	<br /><br />资产总额 	66,784.60 	71,377.15 	71,909.63 	<br /><br />净资产 	25,925.29 	27,384.01 	33,250.21 	<br /><br />为满足美洲市场需求，优化资源配置，进一步扩大公司产品在美洲市场的占有率，提升公司品牌影响力，发行人投资3,000万美元在墨西哥投资设立中鼎墨西哥有限责任公司，建设炼胶和生产车间，在墨西哥生产和销售混炼胶和汽车零部件产品。其中：安徽中鼎密封件股份有限公司的全资子公司 Zhongding Sealing Parts（USA）Inc投资1,530万美元，持股51%；安徽中鼎密封件股份有限公司投资1,470万美元，持股49%。根据项目建设进度计划安排，发行人拟定了项目投资计划，项目总投资金额为3,000万美元（其中境内中鼎投资1,470万美元，境外子公司投资1,530万美元）。其中固定资产（土地、厂房和设备）投资为2,700万美元，项目铺底流动资金（原材料购置、生产调试等）300万美元。拟通过投资3,000万美元，在墨西哥购置土地12万平方米，新建炼胶厂房、汽车零部件生产厂房及配套公用设施5.4万平方米，生产橡胶混炼胶，汽车橡胶零部件，面向墨西哥、美国等汽车市场。<br /><br />十二、直接债务融资计划<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人暂无其他直接债务融资计划。<br /><br />十三、其他重要事项<br /><br />1、前期会计差错更正<br /><br />本报告期内，公司未发生会计差错更正事项。<br /><br />2、其他<br /><br />截至2025年6月末，本公司无需要披露的其他重要事项。<br /><br />第七章 发行人的资信状况<br /><br />一、银行授信情况<br /><br />截至2025年6月末，公司已获得共计160.22亿元的银行授信额度，其中尚有85.68亿元额度未使用，占总授信额度的53.48%，具体情况如图表7-1所示。<br /><br />截至2025年6月末，发行人银行授信规模保持稳定，未发生大幅下降情况；发行人按期偿付银行借款、债务融资工具等本息，没有借款人逃废债信息，没有被起诉信息，没有违规信息，没有不良负债信息。<br /><br />图表7-1：截至2025年6月末发行人银行授信情况表<br /><br />单位：亿元<br /><br />银行名称 	综合授信额度 	已使用额度 	未使用额度 	<br /><br />德商银行 	0.84 	0.00 	0.84 	<br /><br />工商银行 	18.21 	6.67 	11.54 	<br /><br />国家开发银行 	4.00 	3.00 	1.00 	<br /><br />徽商银行 	11.60 	4.55 	7.05 	<br /><br />汇丰银行 	1.07 	0.00 	1.07 	<br /><br />建设银行 	16.34 	6.16 	10.18 	<br /><br />民生银行 	5.85 	0.00 	5.85 	<br /><br />农业银行 	27.20 	14.07 	13.13 	<br /><br />浦发银行 	4.60 	0.18 	4.42 	<br /><br />邮储银行 	4.00 	0.30 	3.70 	<br /><br />渣打银行 	4.65 	2.77 	1.88 	<br /><br />中国银行 	19.99 	6.22 	13.77 	<br /><br />中信银行 	4.00 	0.00 	4.00 	<br /><br />其他银团参贷行 	22.69 	20.42 	2.27 	<br /><br />境内及香港小计 	145.04 	64.35 	80.69 	<br /><br />Baden-WürttembergischeBank 	1.70 	1.11 	0.59 	<br /><br />Commerzbank 	1.02 	0.21 	0.81 	<br /><br />HypobankSalzburg 	0.71 	0.30 	0.41 	<br /><br />Kreissparkasse 	0.18 	0.17 	0.01 	<br /><br />Raiffeisen 	0.97 	0.68 	0.28 	<br /><br />RVKredit2MioCovid 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />Exportförderdarlehen 	0.71 	0.71 	0.00 	<br /><br />ErsteGroupBank 	6.72 	4.46 	2.26 	<br /><br />CajaRuraldeNavarra 	0.12 	0.12 	0.00 	<br /><br />Bankinter 	0.14 	0.14 	0.00 	<br /><br />BancoBPM 	0.11 	0.11 	0.00 	<br /><br />RegionPaysdeLoire 	0.05 	0.05 	0.00 	<br /><br />Santander 	0.04 	0.04 	0.00 	<br /><br />BBVA 	0.14 	0.14 	0.00 	<br /><br />UniCreditBank 	0.30 	0.17 	0.13 	<br /><br />IntesaSanPaolo 	0.12 	0.10 	0.02 	<br /><br />SaceSimest 	0.01 	0.01 	0.00 	<br /><br />DeutscheBanck 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />BKSBankAG 	0.69 	0.51 	0.18 	<br /><br />SCB 	1.45 	1.16 	0.29 	<br /><br />欧洲小计 	15.17 	10.18 	4.99 	<br /><br />合计 	160.22 	74.54 	85.68 	<br /><br />二、信用记录情况<br /><br />公司严格遵守银行结算纪律，按时归还银行贷款本息，经查询人行征信系统，发行人近三年的贷款偿还率和利息偿付率均为100%，不存在逾期而未偿还的债务。<br /><br />三、发行人偿付直接债务融资工具的历史情况<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人及其下属子公司无待偿付直接债务融资工具。<br /><br />四、近一期资信情况变化<br /><br />发行人信用状况未发生重大不利变化。<br /><br />第八章 本期科技创新债券信用增进<br /><br />本期科技创新债券无信用增进。<br /><br />第九章 税项<br /><br />本期科技创新债券的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本税务分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。如果相关的法律、法规发生变更，本税务分析中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。<br /><br />下列这些说明不构成对投资者的法律或税务建议，也不涉及投资本期科技创新债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期科技创新债券，并且投资者又属于按照法律、法规的规定需要遵守特别税务规定的投资者，本公司建议投资者应向其专业顾问咨询有关的税务责任。<br /><br />一、增值税<br /><br />根据2016年5月1日实施的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》，金融商品转让（是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动），按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额，缴纳增值税。<br /><br />二、所得税<br /><br />根据2008年1月1日生效的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规，本期科技创新债券持有人应根据其按中国法律规定的所得税义务，就其本期科技创新债券利息收入和转让本期科技创新债券取得的收入缴纳企业所得税。<br /><br />三、印花税<br /><br />根据2022年7月1日实施的《中华人民共和国印花税法》的规定，在我国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当缴纳印花税。前述证券交易，是指转让在依法设立的证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。<br /><br />对本期科技创新债券在全国银行间债券市场进行的交易，我国目前还没有有关的具体规定。截至本募集说明书出具之日，投资者买卖、赠与或继承科技创新债券而书立转让书据时，不需要缴纳印花税。但发行人目前无法预测国家是否或将会于何时决定对有关科技创新债券交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。<br /><br />四、声明<br /><br />本期科技创新债券投资者所应缴纳的税项与债务融资工具的各项支付不构成抵消。监管机关及自律组织另有规定的按规定执行。<br /><br />第十章 信息披露安排<br /><br />公司按照中国银行间市场交易商协会的信息披露要求，已制定《安徽中鼎密封件股份有限公司非金融企业债务融资工具信息披露事务管理制度》，并由证券部具体负责和协调债务融资工具存续期间各类财务报表及与公司经营相关的所有重大信息的披露事项。<br /><br />在本期债务融资工具发行过程及存续期间，发行人将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等文件的相关规定，通过中国货币网（www.chinamoney.com.cn）和上海清算所网站（www.shclearing.com.cn）向全国银行间债券市场披露下列有关信息，并且披露时间不晚于企业按照境内外监管机构、市场自律组织、证券交易场所要求，或者将有关信息刊登在其他指定信息披露渠道上的时间。信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。<br /><br />发行人信息披露事务负责人如下：<br /><br />姓名 	蒋伟坚 	<br /><br />职务 	副总经理、董事会秘书 	<br /><br />联系地址 	安徽省宣城市宁国市宁国经济技术开发区中鼎工业园 	<br /><br />电话 	0563-4181887 	<br /><br />传真 	0563-4181880转6071 	<br /><br />一、本期债务融资工具发行前的信息披露<br /><br />公司在本期债务融资工具发行日3个工作日前，通过中国货币网和上海清算所网站披露如下文件：<br /><br />1.当期募集说明书；<br /><br />2.当期法律意见书；<br /><br />3.发行人近三年经审计的财务报告和最近一期财务报表；<br /><br />4.中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。<br /><br />企业或簿记管理人应当在不晚于债务融资工具交易流通首日披露发行结果。公告内容包括但不限于当期债券的实际发行规模、期限、价格等信息。<br /><br />二、本期债务融资工具存续期内的定期信息披露<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人将向市场定期公开披露以下信息：（一）企业应当在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />（二）企业应当在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；<br /><br />（三）企业应当在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；<br /><br />（四）定期报告的财务报表部分应当至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。<br /><br />（五）存续期发行人因失去科技创新称号等原因，不再符合主体范围认定标准的企业应进行专项披露。专项披露文件应就原因、具体情况及可能影响进行说明。<br /><br />（六）企业擅自或违规发行科技创新债券的应在存续期进行更正披露，就原因、具体情况及可能影响进行说明。<br /><br />三、本期债务融资工具存续期内重大事项披露<br /><br />在债务融资工具存续期内，企业发生可能影响债务融资工具偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。所称重大事项包括但不限于：<br /><br />（一）企业名称变更；<br /><br />（二）企业生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />（三）企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；<br /><br />（四）企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />（五）企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />（六）企业控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />（七）企业提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />（八）企业发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />（九）企业发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />（十）企业股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />（十一）企业丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />（十二）债务融资工具信用增进安排发生变更；<br /><br />（十三）企业转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />（十四）企业一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />（十五）企业未能清偿到期债务或企业进行债务重组；<br /><br />（十六）企业涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />（十七）企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />（十八）企业涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />（十九）企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />（二十）企业拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />（二十一）企业涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />（二十二）债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />（二十三）企业订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />（二十四）发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；<br /><br />（二十五）其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />四、本期债务融资工具本息兑付信息披露<br /><br />发行人将在本期债务融资工具本息兑付日前5个工作日，通过中国货币网和上海清算所网站公布本金兑付和付息事项。<br /><br />债务融资工具偿付存在较大不确定性的，发行人应当及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，发行人应在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构应当不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />债务融资工具违约处置期间，发行人及存续期管理机构应当披露违约处置进展，发行人应当披露处置方案主要内容。发行人在处置期间支付利息或兑付本金的，应当在1个工作日内进行披露。<br /><br />如有关信息披露管理制度发生变化，发行人将依据其变化对于信息披露作出调整。<br /><br />第十一章持有人会议机制<br /><br />一、会议目的与效力<br /><br />（一）【会议目的】持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）【决议效力】除法律法规另有规定外，持有人会议所作出的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有参加会议或未参加会议，同意议案、反对议案或放弃投票权，有表决权或无表决权的持有人，以及在相关决议作出后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />持有人会议决议根据法律法规或当事人之间的约定对发行人、提供信用增进服务的机构（以下简称“增进机构”）（如有）、受托管理人（如有）产生效力。<br /><br />二、会议权限与议案<br /><br />（一）【会议权限】持有人会议有权围绕本募集说明书、受托管理协议及相关补充协议项下权利义务实现的有关事项进行审议与表决。<br /><br />（二）【会议议案】持有人会议议案应有明确的待决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />下列事项为特别议案：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排（如有）；<br /><br />2.新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />三、会议召集人与召开情形<br /><br />（一）【召集人及职责】存续期管理机构为本期债务融资工具持有人会议的召集人。召集人联系方式：<br /><br />机构名称：中信银行股份有限公司<br /><br />联络人姓名：袁善超<br /><br />联系方式：010-66635929<br /><br />联系地址：北京市朝阳区中信大厦中信银行投资银行部<br /><br />邮箱：yuanshanchao@citicbank.com<br /><br />召集人负责组织召开持有人会议，征求与收集债务融资工具持有人对会议审议事项的意见，履行信息披露、文件制作、档案保存等职责。<br /><br />召集人知悉持有人会议召开情形发生的，应当在实际可行的最短期限内或在本募集说明书约定期限内召集持有人会议；未触发召开情形但召集人认为有必要召集持有人会议的，也可以主动召集。<br /><br />召集人召集召开持有人会议应当保障持有人提出议案、参加会议、参与表决等自律规则规定或本募集说明书约定的程序权利。<br /><br />（二）【代位召集】召集人不能履行或者不履行召集职责的，以下主体可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责：<br /><br />1.发行人；<br /><br />2.增进机构（如有）；<br /><br />3.受托管理人（如有）；<br /><br />4.出现本节第（三）（四）所约定情形的，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />5.出现本节第（五）所约定情形的，单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人。<br /><br />（三）【强制召开情形】在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.发行人未按照约定按期足额兑付本期债务融资工具本金或利息；<br /><br />2.发行人拟解散、申请破产、被责令停产停业、暂扣或者吊销营业执照；<br /><br />3.发行人、增进机构（如有）或受托管理人（如有）书面提议召开持有人会议对特别议案进行表决；<br /><br />4.单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />5.法律、法规及相关自律规则规定的其他应当召开持有人会议的情形。<br /><br />（四）【提议召开情形】存续期内出现以下情形之一，且有单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人（如有）、发行人或增进机构（如有）书面提议的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.本期债务融资工具信用增进安排、增进机构（如有）偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />2.发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；<br /><br />3.发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；<br /><br />4.发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；<br /><br />5.发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；<br /><br />6.发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7.发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；<br /><br />8.发行人进行重大债务重组；<br /><br />9.发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件。<br /><br />发行人披露上述事项的，披露之日起15个工作日内无人提议或提议的投资人未满足10%的比例要求，或前期已就同一事项召集会议且相关事项未发生重大变化的，召集人可以不召集持有人会议。<br /><br />发行人未披露上述事项的，提议人有证据证明相关事项发生的，召集人应当根据提议情况及时召集持有人会议。<br /><br />（五）【其他召开情形】存续期内虽未出现本节（三）（四）所列举的强制、提议召开情形，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人（如有）、发行人或增进机构（如有）认为有需要召开持有人会议的，可以向召集人书面提议。<br /><br />企业擅自或违规发行科技创新债券的，应提请召开持有人会议向投资人进行解释说明，保护投资人的合法权益。<br /><br />召集人应当自收到书面提议起5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。<br /><br />（六）【提议渠道】持有人、受托管理人（如有）、发行人或增进机构（如有）认为有需要召开持有人会议的，应当将书面提议发送至<br /><br />yuanshanchao@citicbank.com或寄送至袁善超、010-66635929、北京市朝阳区中信大厦中信银行投资银行部或通过“NAFMII综合业务和信息服务平台存续期服务系统”（以下简称“系统”）或以其他提议方式发送给召集人。<br /><br />（七）【配合义务】发行人或者增进机构（如有）发生本节（三）（四）所约定召开情形的，应当及时披露或告知召集人。<br /><br />四、会议召集与召开<br /><br />（一）【召开公告】召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日披露持有人会议召开公告（以下简称“召开公告”）。召开公告应当包括本期债务融资工具基本信息、会议召开背景、会议要素、议事程序、参会表决程序、会务联系方式等内容。<br /><br />（二）【议案的拟定】召集人应当与发行人、持有人或增进机构（如有）等相关方沟通，并拟定议案。提议召开持有人会议的机构应当在书面提议中明确拟审议事项。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前7个工作日将议案披露或发送持有人。议案内容与发行人、增进机构（如有）、受托管理人（如有）等机构有关的，应当同时发送至相关机构。持有人及相关机构未查询到或收到议案的，可以向召集人获取。<br /><br />（三）【补充议案】发行人、增进机构（如有）、受托管理人（如有）、<br /><br />单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人拟适当延长补充议案提交期限的，应当披露公告，但公告和补充议案的时间均不得晚于最终议案概要披露时点。<br /><br />（四）【议案整理与合并】召集人可以提出补充议案，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理合并，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（五）【最终议案发送及披露】最终议案较初始议案有增补或修改的，召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构。<br /><br />召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日披露最终议案概要，说明议案标题与主要内容等信息。召集人已披露完整议案的，视为已披露最终议案概要。<br /><br />（六）【参会权的确认与核实】持有人会议债权登记日为持有人会议召开日的前1个工作日。<br /><br />除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权参加会议。债务融资工具持有人应当于会议召开前提供债权登记日的债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加会议和参与表决。<br /><br />持有人可以通过提交参会回执或出席持有人会议的方式参加会议。<br /><br />（七）【列席机构】发行人、债务融资工具清偿义务承继方（以下简称“承继方”）、增进机构（如有）等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />受托管理人不是召集人的，应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。<br /><br />信用评级机构、存续期管理机构、为持有人会议的合法合规性出具法律意见的律师可应召集人邀请列席会议。<br /><br />（☑经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。）<br /><br />（八）【召集程序的缩短】发行人出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益突发情形的，召集人可以在不损害持有人程序参与权的前提下，合理缩短持有人会议召集、召开与表决程序。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决。缩短召集程序议案应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />会议程序缩短的，召集人应当提供线上参会的渠道及方式，并且在持有人会议召开前将议案发送至持有人及相关机构、披露最终议案概要。<br /><br />（九）【会议的取消】召开公告发布后，持有人会议不得随意延期、变更。<br /><br />出现相关债务融资工具债权债务关系终止，召开事由消除或不可抗力等情形，召集人可以取消本次持有人会议。召集人取消持有人会议的，应当发布会议取消公告，说明取消原因。<br /><br />五、会议表决和决议<br /><br />（一）【表决权】债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未参会的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />（二）【关联方回避】发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应当主动以书面形式向召集人表明关联关系，除债务融资工具由发行人及其重要关联方全额合规持有的情况外，发行人及其重要关联方不享有表决权。重要关联方包括：<br /><br />1.发行人或承继方控股股东、实际控制人；<br /><br />2.发行人或承继方合并范围内子公司；<br /><br />3.本期债务融资工具承继方、增进机构（如有）；<br /><br />4.其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）【会议有效性】参加会议持有人持有本期债务融资工具总表决权超过1/2，会议方可生效。<br /><br />（四）【表决要求】持有人会议对列入议程的各项议案分别审议、逐项表决，不得对公告、议案中未列明的事项进行审议和表决。持有人会议的全部议案应当不晚于会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（五）【表决统计】召集人应当根据登记托管机构提供的本期债务融资工具表决截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票、未参会的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。<br /><br />（六）【表决比例】除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过；针对特别议案的决议，应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />召集人应在涉及单独表决议案的召开公告中，明确上述表决机制的设置情况。<br /><br />（七）【决议披露】召集人应当在不晚于持有人会议表决截止日后的2个工作日内披露会议决议公告。会议决议公告应当包括参会持有人所持表决权情况、会议有效性、会议审议情况等内容。<br /><br />（八）【律师意见】本期债务融资工具持有人会议特别议案的表决，应当由律师就会议的召集、召开、表决程序、参加会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议情况等事项的合法合规性出具法律意见，召集人应当在表决截止日后的2个工作日内披露相应法律意见书。<br /><br />法律意见应当由2名以上律师公正、审慎作出。律师事务所应当在法律意见书中声明自愿接受交易商协会自律管理，遵守交易商协会的相关自律规则。<br /><br />（九）【决议答复与披露】发行人应当对持有人会议决议进行答复，相关决议涉及增进机构（如有）、受托管理人（如有）或其他相关机构的，上述机构应当进行答复。<br /><br />召集人应当在会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。发行人、相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应当不晚于收到相关机构答复的次一工作日内协助相关机构披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）【承继方义务】承继方按照本章约定履行发行人相应义务。<br /><br />（二）【保密义务】召集人、参会机构、其他列席会议的机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务，不得利用参加会议获取的相关信息从事内幕交易、操纵市场、利益输送和证券欺诈等违法违规活动，损害他人合法权益。<br /><br />（三）【会议记录】召集人应当对持有人会议进行书面记录并留存备查。<br /><br />持有人会议记录由参加会议的召集人代表签名。<br /><br />（四）【档案保管】召集人应当妥善保管持有人会议的会议公告、会议议案、参会机构与人员名册、表决机构与人员名册、参会证明材料、会议记录、<br /><br />表决文件、会议决议公告、持有人会议决议答复（如有）、法律意见书（如有）、召集人获取的债权登记日日终和会议表决截止日日终债务融资工具持有人名单<br /><br />等会议文件和资料，并至少保管至本期债务融资工具债权债务关系终止之日起5年。<br /><br />（五）【存续期服务系统】本期债务融资工具持有人会议可以通过系统召集召开。<br /><br />召集人可以通过系统发送议案、核实参会资格、统计表决结果、召开会议、保管本节第（四）条约定的档案材料等，债务融资工具持有人可以通过系统进行书面提议、参会与表决等，发行人、增进机构（如有）、受托管理人（如有）等相关机构可以通过系统提出补充议案。<br /><br />（六）【释义】本章所称“以上”，包括本数，“超过”不包含本数；所称“净资产”，指企业合并范围内净资产；所称“披露”，是指在《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》中规定的信息披露渠道进行披露。<br /><br />（七）【其他情况】本章关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求不符的，或本章内对持有人会议机制约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求执行。<br /><br />第十二章主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能根据市场情况，依据法律法规、规范性文件和协会相关自律管理规定及要求，在充分尊重投资人意愿和保护投资人合法权益的前提下，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信的原则，对本期债务融资工具进行主动债务管理。发行人可能采取的主动债务管理方式包括但不限于置换、同意征集等。<br /><br />一、置换<br /><br />置换是指非金融企业发行债务融资工具用于以非现金方式交换其他存续债务融资工具（以下统称置换标的）的行为。<br /><br />企业若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换，将向本期债务融资工具的全体持有人发出置换要约，持有人可以其持有的全部或部分置换标的份额参与置换。<br /><br />参与置换的企业、投资人、主承销商等机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引（试行）》以及交易商协会相关规定实施置换。<br /><br />二、同意征集机制<br /><br />同意征集是指债务融资工具发行人针对可能影响持有人权利的重要事项，主动征集持有人意见，持有人以递交同意回执的方式形成集体意思表示，表达是否同意发行人提出的同意征集事项的机制。<br /><br />（一）同意征集事项<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，对于需要取得本期债务融资工具持有人同意后方能实施的以下事项，发行人可以实施同意征集：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，发行人拟向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />6.其他按照交易商协会自律管理规定可以实施同意征集的事项。<br /><br />（二）同意征集程序<br /><br />1.同意征集公告<br /><br />发行人实施同意征集，将通过交易商协会认可的渠道披露同意征集公告。同意征集公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />（1）本期债务融资工具基本信息；<br /><br />（2）同意征集的实施背景及事项概要；<br /><br />（3）同意征集的实施程序：包括征集方案的发送日、发送方式，同意征集开放期、截止日（开放期最后一日），同意回执递交方式和其他相关事宜；<br /><br />（4）征集方案概要：包括方案标题、主要内容等；<br /><br />（5）发行人指定的同意征集工作人员的姓名及联系方式；<br /><br />（6）相关中介机构及联系方式（如有）；<br /><br />（7）一定时间内是否有主动债务管理计划等。<br /><br />2.同意征集方案<br /><br />发行人将拟定同意征集方案。同意征集方案应有明确的同意征集事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />发行人存在多个同意征集事项的，将分别制定征集方案。<br /><br />3.同意征集方案发送<br /><br />发行人披露同意征集公告后，可以向登记托管机构申请查询债务融资工具持有人名册。持有人名册查询日与征集方案发送日间隔应当不超过3个工作日。<br /><br />发行人将于征集方案发送日向持有人发送征集方案。<br /><br />征集方案内容与增进机构、受托管理人等机构有关的，方案应同时发送至相关机构。持有人及相关机构如未收到方案，可向发行人获取。<br /><br />4.同意征集开放期<br /><br />同意征集方案发送日（含当日）至持有人递交同意回执截止日（含当日）的期间为同意征集开放期。本期债务融资工具的同意征集开放期最长不超过10个工作日。<br /><br />5.同意回执递交<br /><br />持有人以递交同意回执的方式表达是否同意发行人提出的同意征集事项。持有人应当在同意征集截止日前（含当日）将同意征集回执递交发行人。发行人存在多个同意征集事项的，持有人应当分别递交同意回执。<br /><br />6.同意征集终结<br /><br />在同意征集截止日前，单独或合计持有超过1/3本期债务融资工具余额的持有人，书面反对发行人采用同意征集机制就本次事项征集持有人意见的，本次同意征集终结，发行人应披露相关情况。征集事项触发持有人会议召开情形的，持有人会议召集人应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定及本募集说明书的约定，另行召集持有人会议。<br /><br />（三）同意征集事项的表决<br /><br />1.持有人所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未提交同意回执的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />2.发行人及其重要关联方除非全额合规持有本期债务融资工具，否则不享有表决权。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，相关方应承担相应法律责任。<br /><br />3.发行人根据登记托管机构提供的同意征集截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />同意征集截止日终无对应债务融资工具面额的同意回执视为无效回执，无效回执不计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />持有人未在截止日日终前递交同意回执、同意回执不规范或表明弃权的，视为该持有人弃权，其所持有的债务融资工具面额计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />4.除法律法规另有规定外，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】的持有人同意，本次同意征集方可生效。<br /><br />（四）同意征集结果的披露与见证<br /><br />1.发行人将在同意征集截止日后的5个工作日内在交易商协会认可的渠道披露同意征集结果公告。<br /><br />同意征集结果公告应包括但不限于以下内容：参与同意征集的本期债务融资工具持有人所持表决权情况；征集方案概要、同意征集结果及生效情况；同意征集结果的实施安排。<br /><br />2.发行人将聘请至少2名律师对同意征集的合法合规性进行全程见证，并对征集事项范围、实施程序、参与同意征集的人员资格、征集方案合法合规性、同意回执有效性、同意征集生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与同意征集结果公告一同披露。<br /><br />（五）同意征集的效力<br /><br />1.除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具持有人，包括所有参与征集或未参与征集，同意、反对征集方案或者弃权，有表决权或者无表决权的持有人，以及在相关同意征集结果生效后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />2.除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具的发行人和持有人具有约束力。<br /><br />3.满足生效条件的同意征集结果，对增进机构、受托管理人等第三方机构，根据法律法规规定或当事人之间的约定产生效力。<br /><br />（六）同意征集机制与持有人会议机制的衔接<br /><br />1.征集事项触发持有人会议召开情形的，发行人主动实施同意征集后，持有人会议召集人可以暂缓召集持有人会议。<br /><br />2.发行人实施同意征集形成征集结果后，包括发行人与持有人形成一致意见或未形成一致意见，持有人会议召集人针对相同事项可以不再召集持有人会议。<br /><br />（七）其他<br /><br />本募集说明书关于同意征集机制的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求不符的，或本募集说明书关于同意征集机制未作约定或约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求执行。<br /><br />第十三章投资人保护条款<br /><br />本期债务融资工具未设置投资人保护条款。<br /><br />第十四章违约、风险情形及处置<br /><br />一、违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1.在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />1.1【宽限期条款】：<br /><br />发行人在上述情形发生之后有【10】个工作日的宽限期。宽限期内应以当期应付未付的本金和利息为计息基数、按照票面利率上浮【0】BP计算利息。<br /><br />发行人发生前款情形，应不晚于本息应付日的次1个工作日披露企业关于在宽限期支付本金或兑付利息的安排性公告，说明债项基本情况、未能按期支付的原因、宽限期条款及计息情况、宽限期内偿付安排等内容。<br /><br />发行人在宽限期内足额偿付了全部应付本金和利息（包括宽限期内产生的利息），则不构成本期债务融资工具项下的违约事件，发行人应不晚于足额偿还的次1个工作日披露企业关于在宽限期内完成资金偿付的公告，说明债项基本情况及支付完成情况等。<br /><br />若发行人在宽限期届满日仍未足额支付利息或兑付本金的，则构成本期债务融资工具项下的违约事件，发行人应于当日向市场披露企业关于未按约定在宽限期内支付利息或兑付本金的公告，说明债项基本情况、未能在宽限期内支付的原因及相关工作安排。<br /><br />2.因发行人触发本募集说明书中其他条款的约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息；<br /><br />3.在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4.本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其他原因导致法人主体资格不存在。<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）【持有人有权启动追索】如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金，或者按照受托管理协议约定授权受托管理人代为追索。<br /><br />（二）【违约金】发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外（按照前一计息期利率，至实际给付之日止），还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率【0.21】‰计算。<br /><br />三、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />四、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />五、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />六、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：<br /><br />（一）【重组并变更登记要素】发行人与持有人或有合法授权的受托管理人协商拟变更本募集说明书中与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息的金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1.将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债券基本偿付条款调整的具体情况。<br /><br />2.重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3.发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />（二）【重组并以其他方式偿付】发行人与持有人协商以其他方式履行还本付息义务的，应确保当期债务融资工具全体持有人知晓，保障其享有同等选择的权利。如涉及注销全部或部分当期债务融资工具的，应按照下列流程进行：<br /><br />1.发行人应将注销方案提交持有人会议审议，议案应明确注销条件、时间流程等内容，议案应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过；<br /><br />2.注销方案表决生效后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；注销协议应明确注销流程和时间安排；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续；<br /><br />3.发行人应在与接受方案的相关持有人签署协议后的2个工作日内，披露协议主要内容；<br /><br />4.发行人应在协议签署完成后，及时向银行间市场清算所股份有限公司申请注销协议约定的相关债务融资工具份额；<br /><br />5.发行人应在注销完成后的2个工作日内披露结果。<br /><br />七、不可抗力<br /><br />（一）不可抗力是指本期债务融资工具发行后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使本期债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（二）不可抗力包括但不限于以下情况：<br /><br />1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2、国际、国内金融市场风险事故的发生；<br /><br />3、交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />4、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（三）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1、不可抗力发生时，本公司应及时通知投资者及本期债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护债务融资工具投资者的合法权益。<br /><br />2、发行人或主承销商应召集持有人会议磋商，决定是否终止本期债务融资工具或根据不可抗力事件对本期债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />八、争议解决机制<br /><br />1.任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由发行人住所地人民法院管辖。<br /><br />2.各方也可以申请金融市场机构投资者纠纷调解中心就本募集说明书相关的争议进行调解。<br /><br />九、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十五章发行相关的机构<br /><br />发行人 	名称：安徽中鼎密封件股份有限公司 	<br /><br />地址：安徽省宣城市宁国市宁国经济技术开发区中鼎工业园 法定代表人：夏迎松 联系电话：0563-4181887 联系人：蒋伟坚邮政编码：242300 传真：0563-4181880转6071 	<br /><br />牵头主承销商兼簿记管理人 	名称：中信银行股份有限公司 地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼 法定代表人：方合英 联系电话：010-66635928 联系人：胡凌曦邮政编码：100020 传真：010-65559220 	<br /><br />存续期管理机构 	名称：中信银行股份有限公司 地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼 法定代表人：方合英 联系电话：010-66635929 联系人：袁善超邮政编码：100020 传真：010-65559220 	<br /><br />法律顾问 	安徽承义律师事务所法定代表人：胡国杰 	<br /><br />地址：安徽省合肥市政务区怀宁路200号柏悦中心5楼 联系人：方娟 电话：0551-65609815 传真：0551-65608051 邮政编码：230000 	<br /><br />审计机构 	容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 法定代表人：肖厚发 联系地址：合肥市蜀山区怀宁路288号置地广场A座27-30层 联系人：陈同心 电话：15255688823 传真：0551-63475800 邮编：230000 	<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构 	名称：北京市金融资产交易有限公司地址：北京市西城区金融大街乙17号 法定代表人：郭仌 电话：010-57896722、010-57896516 传真：010-57896726 邮编：100032 联系人：发行部 	<br /><br />登记、托管、结算机构 	名称：银行间市场清算所股份有限公司 地址：上海市黄浦区北京东路2号 法定代表人：马贱阳 联系人：发行岗 联系电话：021-23198888 传真：021-23198866 邮编：200010 	<br /><br />发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。<br /><br />第十六章备查文件和查询地址<br /><br />一、备查文件<br /><br />1.有权机构决议；<br /><br />2.安徽中鼎密封件股份有限公司2022-2024年经审计的审计报告、2025年半年度未经审计的合并及母公司财务报表；<br /><br />3.安徽中鼎密封件股份有限公司2025年度第一期科技创新债券法律意见书；<br /><br />4.安徽中鼎密封件股份有限公司2025年度第一期科技创新债券募集说明书；<br /><br />5.相关法律法规、规范性文件要求披露的其他文件。<br /><br />二、查询地址<br /><br />名称：安徽中鼎密封件股份有限公司<br /><br />地址：安徽省宣城市宁国市宁国经济技术开发区中鼎工业园<br /><br />法定代表人：夏迎松<br /><br />联系电话：0563-4181887<br /><br />联系人：蒋伟坚<br /><br />邮政编码：242300<br /><br />名称：中信银行股份有限公司<br /><br />地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼<br /><br />法定代表人：方合英<br /><br />联系电话：010-66635928<br /><br />联系人：胡凌曦<br /><br />邮政编码：100020<br /><br />传真：010-65559220<br /><br />投资者可通过中国货币网（www.chinamoney.com.cn）或上海清算所<br /><br />（www.shclearing.com.cn）下载本募集说明书，或在本期债务融资工具发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />附录：各项财务指标的计算公式<br /><br />1 	流动比率＝期末流动资产/期末流动负债 	<br /><br />2 	速动比率＝（期末流动资产－期末存货净额）/期末流动负债 	<br /><br />4 	资产负债率＝期末负债总额/期末资产总额×100% 	<br /><br />5 	应收账款周转率＝主营业务收入/（期初应收账款＋期末应收账款）/2 	<br /><br />6 	应收账款周转天数＝360/应收账款周转率 	<br /><br />7 	存货周转率＝主营业务成本/（期初存货＋期末存货）/2 	<br /><br />8 	存货周转天数＝360/存货周转率 	<br /><br />9 	总资产周转率＝主营业务收入/平均资产总额 	<br /><br />10 	总资产周转天数＝360/总资产周转率 	<br /><br />11 	营业毛利率＝（营业收入-营业成本）/营业收入×100% 	<br /><br />12 	主营业务毛利率＝（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100% 	<br /><br />13 	营业利润率=营业利润/营业收入 	<br /><br />14 	净利润率＝净利润/营业收入×100% 	<br /><br />15 	总资产收益率＝净利润/平均资产总额×100% 	<br /><br />16 	净资产收益率＝净利润/平均净资产×100% 	<br /><br />17 	EBIT＝利润总额＋计入财务费用的利息支出 	<br /><br />18 	EBIT利息保障倍数=EBIT/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出） 	<br /><br />19 	EBITDA＝EBIT＋固定资产折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销 	<br /><br />20 	EBITDA利息保障倍数＝EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出） 	<br /><br />注：上述指标计算以合并报表数据为准。