申万宏源证券有限公司文件<br /><br />申万宏源证券函〔2025〕199号<br /><br />申万宏源证券有限公司<br /><br />关于推荐四川长虹电器股份有限公司注册发行短期融资券的函<br /><br />中国银行间市场交易商协会：<br /><br />申万宏源证券有限公司（以下简称申万宏源）受四川长虹电器股份有限公司（以下简称发行人）委托，担任其短期融资券项目的主承销商。根据《非金融企业债务融资工具注册发行规则》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》等管理规定，我司已对发行人申请发行的短期融资券项目进行了尽职<br /><br />调查，现申请推荐发行人发行不超过20亿元短期融资券项目。推荐理由如下：<br /><br />一、申万宏源基本资质<br /><br />申万宏源证券有限公司是由新中国第一家股份制证券公司——申银万国证券股份有限公司与国内资本市场第一家上市证券公司——宏源证券股份有限公司，于2015年1月16日合并组建而成，注册资本535亿元。申万宏源证券是全国性大型综合类证券公司，各项业务的市场地位和竞争优势突出。<br /><br />2021年1月18日，根据中国银行间市场交易商协会《关于承销类会员（证券公司类）参与非金融企业债务融资工具主承销业务市场评价结果的公告》（〔2021〕4号）文件，申万宏源证券获得从事非金融企业债务融资工具主承销业务的资质。<br /><br />申万宏源证券具有健全的风险管理体系和内部控制体系，始终依法开展经营活动，近三年没有重大违法违规行为。<br /><br />二、发行人的简要情况<br /><br />（一）发行人基本情况<br /><br />1.公司名称：四川长虹电器股份有限公司<br /><br />2.法定代表人：柳江<br /><br />3.设立时间：1993年4月8日<br /><br />4.注册资本：人民币46.16亿元<br /><br />5.住所：绵阳市高新区绵兴东路35号<br /><br />6.邮政编码：621000<br /><br />7.联系电话：0816-2418378<br /><br />8.传真：0816-2418378<br /><br />9.统一社会信用代码：91510700205412308D<br /><br />10.经营范围：一般项目：家用电器制造；家用电器销售；日用电器修理；智能车载设备制造；智能车载设备销售；电子产品销售；家用电器零配件销售；通信设备制造；通信设备销售；通用设备修理；通信传输设备专业修理；照明器具制造；照明器具销售；家居用品制造；家居用品销售；日用产品修理；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及外围设备制造；计算机及办公设备维修；电工机械专用设备制造；机械设备销售；专用设备修理；电工器材销售；电力设施器材销售；制冷、空调设备制造；制冷、空调设备销售；数字视频监控系统制造；金属链条及其他金属制品制造；金属制品销售；金属制品修理；仪器仪表制造；仪器仪表销售；仪器仪表修理；文化、办公用设备制造；办公用品销售；体育用品及器材零售；体育用品及器材批发；文具用品零售；文具用品批发；住房租赁；非居住房地产租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；集成电路设计；集成电路销售；软件开发；软件销售；企业管理咨询；信息技术咨询服务；财务咨询；化工产品销售（不含许可类化工产品）；货物进出口；建筑材料销售；高性能有色金属及合金材料销售；金属材料销售；塑料制品销售；包装材料及制品销售；金属链条及其他金属制品销售；汽车零配件零售；汽车零配件批发；电子元器件批发；电子元器件零售；商务代理代办服务；广告制作；广告设计、代理；广告发布；摄像及视频制作服务；智能无人飞行器销售；智能无人飞行器制造；广播电视设备制造（不含广播电视传输设备）；音响设备制造；音响设备销售；机械电气设备制造；机械电气设备销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：房地产开发经营；建设工程施工；第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；广播电视节目制作经营；互联网信息服务；音像制品制作。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。<br /><br />（二）历史沿革<br /><br />四川长虹电器股份有限公司是1988年经绵阳市人民政府[绵府发（1988）33号]批准进行股份制改革试点而设立的股份有限公司，同年原人民银行绵阳市分行[绵人行金（1988）字第47号]批准公司向社会公开发行了个人股股票。1993年发行人按《股份有限公司规范意见》等规定进行规范后，原国家体改委[体改生（1993）54号]批准公司继续进行规范化的股份制企业试点。1994年3月11日，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）[证监发审字（1994）7号]批准，发行人的社会公众股4,997.37万股在上海证券交易所上市流通。截至2005年末，发行人股本总额为2,164,211,422股。<br /><br />2006年发行人实行股权分置改革，改革主要内容是公司向四川长虹电子控股集团有限公司（以下简称“长虹集团”）定向回购266,000,000股，同时注销股本266,000,000股；国家持有的股份和社会法人股为取得流通权而向原流通股股东支付对价323,476,797股等。经过2006年股权分置改革后，发行人股本全部为流通股，注册资本和股本均为1,898,211,418股。<br /><br />2009年1月16日，长虹集团通过上海证券交易所交易系统以大宗交易方式将持有的公司29,670,300股转让给国际商业机器全球服务（中国）有限公司（以下简称“IBM中国公司”），本次交易完成后，长虹集团持有发行人股份552,019,534股，约占总股本的29.08%，IBM中国公司持有发行人股份29,670,300股，约占总股本的1.56%。<br /><br />发行人2010年5月18日召开2009年股东大会决议，以2009<br /><br />年12月31日股本1,898,211,418股为基数，以资本公积金向2010年6月25日登记在册的全体股东每10股转增5股，以资本公积金向全体股东转增股份总额为949,105,709股，变更后的注册资本为人民币2,847,317,127元。<br /><br />发行人2011年6月8日召开2010年股东大会决议，以股本2,847,317,127股为基数，以资本公积金向2011年6月27日登记在册的全体股东每10股转增2.5股，以资本公积金向全体股东转增股份总额为711,829,282股，变更后的注册资本为人民币3,559,146,409.00元。<br /><br />经中国证监会[证监许可（2009）663号]核准，发行人于2009年7月31日公开发行3,000万张认股权和债券分离交易的可转换公司债券（以下简称“分离交易可转债”），每张面值100元，金额300,000万元，债券期限为6年。此债券和认股权证于2009<br /><br />年8月19日起在上海证券交易所交易市场上市交易。每1,000<br /><br />元面值分离交易可转债的最终认购人可同时获得公司派发的191份认股权证，总计57,300万份，认股权证存续期为2009年8月19日至2011年8月18日。根据发行人董事会于2011年8月12日[临2011-084号]公告，行权价格为2.79元/股，行权比例为1：1.87，此次共有565,295,557份认股权证行权，行权增加股本人民币1,057,097,813.00元，增资方式均为现金出资。发行人注册资本变更后为人民币4,616,244,222.00元。<br /><br />2017年3月至2020年7月期间，长虹集团分别与深圳市华晟达投资控股有限公司、苏州久利电子有限公司、周健签订“股权分置改革对价偿还协议”，深圳市华晟达投资控股有限公司、苏州久利电子有限公司、周健向长虹集团支付长虹集团在公司股权分置改革过程中代为垫付的股改对价合计949,835股；上述股权转让完成后，长虹集团持有发行人股票数量为1,071,813,562股，股权比例为约23.22%。<br /><br />截至2025年6月30日，发行人注册资本和股本均为4,616,244,222.00元，其中限售条件股份1,285,591股，无限售条件股份4,614,958,631股。<br /><br />（三）发行人主要财务数据<br /><br />根据发行人经审计的2024年度合并财务报表，截至2024年末，发行人资产合计9,937,840.20万元，负债合计7,440,733.82万元，所有者权益合计2,497,106.39万元。2024年度，发行人实现营业收入10,369,116.10万元，净利润180,527.74万元。<br /><br />根据发行人未经审计的2025年6月末合并财务报表，截至2025年6月末，发行人资产合计10,400,127.08万元，负债合计7,853,836.50万元，所有者权益合计2,546,290.58万元。2025年1-6月，发行人实现营业收入5,670,487.89万元，净利润114,384.13万元。<br /><br />三、尽职调查的主要结论和推荐理由<br /><br />经过对发行人尽职调查、我司认为发行人具有良好的资信评级，具有健全的信息披露制度，具有较强的可持续发展能力，具备发行短期融资券项目资格，具有偿还短期融资券项目本息的能力，募集资金用途合法合规，我司愿意推荐四川长虹电器股份有限公司发行本次不超过20亿元的短期融资券。<br /><br />四、履行发行申请程序情况<br /><br />我司和发行人严格按照《非金融企业债务融资工具注册发行规则》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》《非金融企业债务融资工具尽职调查指引》以及其他相关法律、规程的规定，开展短期融资券发行申请的各项工作，我司申请加入主承销商团的材料完备、程序合规。<br /><br />特此推荐，请贵协会审阅。<br /><br />申万宏源证券有限公司办公室<br /><br />申万宏源证券有限公司<br /><br />2025年12月17日<br /><br />2025年12月17日印发