中国电力建设股份有限公司
2022-2024年度债务融资工具募集说明书
发行人 中国电力建设股份有限公司
信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司
企业主体信用评级结果 AAA
担保情况 无担保
主承销商：中国建设银行股份有限公司
签署日期：2022年8月
声明
发行人发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。
投资者购买本公司发行的本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
发行人已批准本募集说明书，及时、公平地履行信息披露义务，
本公司及其全体董事、高级管理人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带法律责任。全体董事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及中国银行间市场交易商协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。
发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。
发行人已就本募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债务融资工具发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括受托管理协议、债券持有人会议规则及募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。
发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。
截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。
本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
目 录
重要提示 ............................................................................................................................. 0
一、发行人主体提示 ................................................................................................. 0
二、发行条款提示 ..................................................................................................... 1
三、持有人会议机制相关提示 ................................................................................. 1
四、受托管理人机制 ................................................................................................. 2
五、违约、风险情形及处置 ..................................................................................... 2
六、投资人保护条款 ................................................................................................. 2
第一章 释义 .............................................................................................................. 4
一、常用名词释义 ..................................................................................................... 4
二、专项名词释义 ..................................................................................................... 6
第二章 风险提示及说明 .......................................................................................... 8
一、与本期债务融资工具相关的风险 ..................................................................... 8
（一）利率风险 ......................................................................................................... 8
（二）流动性风险 ..................................................................................................... 8
（三）偿付风险 ......................................................................................................... 8
二、与发行人相关的风险 ......................................................................................... 8
（一）国际化经营风险 ............................................................................................. 9
（二）宏观经济风险 ................................................................................................. 9
（三）现金流风险 ................................................................................................... 10
（四）投资风险 ....................................................................................................... 11
（五）债务风险 ....................................................................................................... 11
第三章 发行条款 .................................................................................................... 13
第四章 募集资金用途 ............................................................................................ 14
第五章 发行人基本情况 ........................................................................................ 15
一、发行人基本情况 ............................................................................................... 15
二、发行人历史沿革 ............................................................................................... 16
三、发行人控股股东及实际控制人情况 ................................................................... 23
四、发行人独立性 ..................................................................................................... 24
（一）业务独立 ....................................................................................................... 25
（二）资产独立 ....................................................................................................... 25
（三）机构独立 ....................................................................................................... 26
（四）人员独立 ....................................................................................................... 26
（五）财务独立 ....................................................................................................... 26
五、重要权益投资情况 ........................................................................................... 26
（一）发行人主要子公司情况 ............................................................................... 27
（二）发行人重要子公司情况介绍 ....................................................................... 30
（三）主要参股公司及对企业有重要影响的关联方 ........................................... 33
六、发行人治理结构情况 ....................................................................................... 34
（一）发行人治理情况 ........................................................................................... 34
（二）内部控制情况 ............................................................................................... 39
（三）公司各部门职能 ........................................................................................... 43
（四）内部控制情况 ............................................................................................... 47
七、公司企业人员基本情况 ................................................................................... 51
（一）员工结构情况 ............................................................................................... 51
（二）公司董事及高级管理人员情况表 ............................................................... 52
（三）领导人员简历 ............................................................................................... 53
八、发行人主营业务情况 ....................................................................................... 56
（一）发行人整体经营情况 ................................................................................... 56
（二）发行人主营业务板块情况 ........................................................................... 60
（三）发行人各主营业务板块经营情况 ............................................................... 64
十、发行人重大在建及拟建项目进展情况 ........................................................... 79
（一）在建项目 ....................................................................................................... 79
（二）拟建项目 ....................................................................................................... 80
九、发行人未来发展战略规划 ............................................................................... 81
(一)行业格局和趋势 ................................................................................................ 81
(二)公司发展战略 .................................................................................................... 84
十、发行人所在行业状况 ....................................................................................... 88
（一）建筑业 ........................................................................................................... 88
（二）电力行业 ....................................................................................................... 89
（三）房地产开发行业 ........................................................................................... 90
第六章 发行人财务状况分析 ................................................................................ 91
一、财务报表编制的相关说明 ............................................................................... 91
（一）报表编制基础、审计等相关情况 ............................................................... 91
（二）发行人最近三年及一期合并报表范围变化情况 ....................................... 96
二、发行人近三年及一期合并及本部财务报表 ................................................. 106
三、发行人主要财务数据及指标分析 ................................................................. 122
（一）合并报表资产结构分析 ............................................................................. 122
（二）合并报表负债结构分析 ............................................................................. 149
（三）合并报表所有者权益结构分析 ................................................................. 159
（四）现金流量分析 ............................................................................................. 161
（五）营运能力分析 ............................................................................................. 163
（六）盈利能力分析 ............................................................................................. 164
（七）偿债能力分析 ............................................................................................. 172
四、发行人有息债务情况 ..................................................................................... 173
（一）发行人近一年期及近一期末付息债务情况 ............................................. 173
（二）信用融资与担保融资的结构 ..................................................................... 174
（三）债券发行及到期情况 ................................................................................. 174
五、关联交易情况 ................................................................................................. 177
（一）关联方关系 ................................................................................................. 177
（二）关联方交易 ................................................................................................. 188
（三）关联方应收应付款项 ................................................................................. 203
六、承诺及或有事项 ............................................................................................. 233
（一）重要承诺事项 ............................................................................................. 233
（二）或有事项 ..................................................................................................... 235
七、受限资产情况 ................................................................................................. 238
八、发行人持有金融衍生品情况 ......................................................................... 238
九、重大投资理财产品 ......................................................................................... 239
十、海外投资 ......................................................................................................... 239
十、直接债务融资计划 ......................................................................................... 241
第七章发行人的资信情况 ............................................................................................. 242
一、评级情况 ......................................................................................................... 242
（一）发行人近三年评级情况 ............................................................................. 242
（二）信用评级报告摘要 ..................................................................................... 242
二、授信情况 ......................................................................................................... 244
（一）发行人授信额度和使用情况 ..................................................................... 244
（二）已使用额度及未使用额度情况 ................................................................. 245
三、近三年是否有债务违约记录 ......................................................................... 245
四、发行及偿付直接债务融资工具的历史情况 ................................................. 246
第八章债务融资工具信用增进 ..................................................................................... 250
第九章税项 ..................................................................................................................... 251
一、增值税 ............................................................................................................. 251
二、所得税 ............................................................................................................. 251
三、印花税 ............................................................................................................. 251
五、声明 ................................................................................................................. 252
第十章主动债务管理 ..................................................................................................... 253
本期债务融资工具不进行主动债务管理。 ......................................................... 253
第十一章信息披露安排 ................................................................................................. 254
一、信息披露机制 ................................................................................................. 254
二、信息披露安排 ................................................................................................. 254
（一）债务融资工具发行前的信息披露 ............................................................. 254
（二）债务融资工具存续期内重大事项的信息披露 ......................................... 255
（三）债务融资工具存续期内定期信息披露 ..................................................... 257
第十二章持有人会议机制 ............................................................................................. 259
一、持有人会议的目的与效力 ............................................................................. 259
二、持有人会议的召开情形 ................................................................................. 259
三、持有人会议的召集 ......................................................................................... 261
四、持有人会议参会机构 ..................................................................................... 263
五、持有人会议的表决和决议 ............................................................................. 264
第十三章投资人保护条款 ............................................................................................. 268
第十四章违约、风险情形及处置 ................................................................................. 269
一、构成债务融资工具违约事件 ......................................................................... 269
二、违约责任 ......................................................................................................... 269
三、偿付风险 ......................................................................................................... 270
四、发行人义务 ..................................................................................................... 270
五、发行人应急预案 ............................................................................................. 270
六、风险及违约处置基本原则 ............................................................................. 270
七、不可抗力 ......................................................................................................... 271
九、争议解决机制 ................................................................................................. 271
十、弃权 ................................................................................................................. 272
第十五章 与本期债务融资工具发行有关的机构 .................................................. 273
一、发行人 ............................................................................................................. 273
二、主承销商及其他承销机构 ............................................................................. 273
四、律师事务所 ..................................................................................................... 276
五、会计师事务所 ................................................................................................. 277
六、信用评级机构 ................................................................................................. 277
六、登记、托管、结算机构 ................................................................................. 278
第十六章备查文件 ......................................................................................................... 279
附录一 指标计算公式 .......................................................................................... 281
重要提示
一、发行人主体提示
（一）核心风险提示
1、经营风险
本公司从事的水利水电工程建设及其他建筑工程承包项目，由于建设周期长、涉及环节多，通常面临较多的不确定因素的影响。同时，本公司绝大多数合同均为固定价格合同，如果本公司不能有效地控制成本，则可能造成项目盈利减少或者亏损。在订立合同时，本公司根据未来经济环境、材料供应及成本、施工队伍组织及人工成本、施工装备配备、分包情况等进行考虑和测算，在此基础上提出报价。但由于基建工程是复杂的系统工程，本公司无法就所有因素对成本的影响进行充分预测并在合同价格中进行反映，如自然环境、天气因素、技术性问题、原材料市场变化等，均可能使项目的施工方案发生变化，造成工期延迟或导致相应的成本上升，从而可能造成本公司的履约风险。
2、财务风险
近年来，公司的业务规模迅速增长，尤其是加大了对电力投资运营板块的投资。随着公司投资规模的不断扩大，公司债务融资规模持续增加。2019年末至2022年1季度末，公司资产负债率分别为76.21%、74.74%、75.09%和77.67%。公司存在资产负债率较高的风险。
3、行业风险
本公司所在建筑行业属于传统产业，总体来看，其施工工艺相对成熟，进入建筑业普通领域的技术性壁垒很低，行业整体集中度不高。从水利水电施工建设子行业角度看，水利水电建设行业具备技术集成度高、施工难度大等特点，与常规建筑业及铁路、公路等大型基础设施建设行业相比，竞争者进入的难度较高。虽然本公司作为水利水电施工建设行业的主导企业，保持着较高的市场份额和相对竞争优势；但未来仍将面临新进入市场参与者的竞争，可能损害本公司的市场份额和地位。
（二）情形提示
发行人近一年及近一期以来不涉及MQ.4表(重大资产重组)、MQ.7表(重要事项)及MQ.8表（股权委托管理的情形）。
二、发行条款提示
无
三、持有人会议机制相关提示
本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束。
本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中设置了对投资者实体权利影响较大的特别议案，按照本募集说明书约定，特别议案的决议生效条件为持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额90%的持有人同意。因此，存在特别议案未经全体投资人者同意而生效的情况下，个别投资人者虽不同意但已受生效特别议案的约束，下列特别议案所涉及的自身实体权益存在因服从绝大多数人利益可能受到不利影响的可能性，特别议案包括：
1.变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；
2.新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；
3.解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；
4.同意第三方承担债务融资工具清偿义务；
5.授权受托管理人以外的第三方代表全体持有人行使相关权利；
6.其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定。
四、受托管理人机制
无
五、违约、风险情形及处置
1、本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：
（1）重组并变更登记要素：在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照【90%】的表决比例通过决议，来调整本期债务融资工具的基本偿付条款，该决议将约束本期债项下所有持有人。
（2）重组并以其他方式偿付：在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照【50%】的表决比例通过决议，同意启动注销本期债务融资工具的工作。通过启动注销决议后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续。
六、投资人保护条款
无
请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。
第一章 释义
在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词语具有如下含义：
一、常用名词释义
发行人/公司/本公司/股份公司/电建股份 指 中国电力建设股份有限公司
中国电建集团/控股股东 指 中国电力建设集团有限公司
非金融企业债务融资工具/债务融资工具/融资工具 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券
本期债务融资工具 指 中国电力建设股份有限公司2022-2024年度债务融资工具
募集说明书 指 发行人根据有关法律法规制作的《中国电力建设股份有限公司2022-2024年度债务融资工具募集说明书》
主承销商 指 中国建设银行股份有限公司（以下简称“建设银行”）
人民银行 指 中国人民银行
交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会
银行间市场 指 全国银行间债券市场
上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
承销团 指 由主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销商以及承销团其他成员组成的承销团
承销协议 指 主承销商及其他承销团成员与发行人签订的《中国电力建设股份有限公司2022-2024年度债务融资工具承销协议》。
余额包销 指 本期债务融资工具的主承销商按照《中国电力建设股份有限公司2022-2024年度债务融资工具承销协议》的规定，在规定的发行日后，将未售出的本期债务融资工具全部自行购入的承销方式
簿记建档 指 指发行人与主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购本期债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理
非金融企业债务融资工具管理办法/《管理办法》 指 中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》
存续期管理机构 指 中国建设银行股份有限公司
工作日 指 国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日）
节假日/法定节假日或休息 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日）
元 指 如无特别说明，指人民币元
最近三年 指 2019年度、2020年度、2021年度
最近三年及一期 指 2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-3月
最近三年末 指 2019年末、2020年末、2021年末
最近三年及一期末 指 2019年末、2020年末、2021年末及2022年1-3月末
最近一年 指 2021年末
最近一期 指 2022年1季度
二、专项名词释义
BOT 指 建设-经营-移交，即政府通过特许权协议，授权签约企业承担项目（主要是基础设施项目）的融资、设计、建造、经营和维护，在规定的特许期内向该项目的使用者收取费用，由此回收项目的投资、经营和维护等成本，并获得合理的回报，特许期满后项目将移交回政府
BT 指 建设-移交，是 BOT 的一种变换形式，即由承包商承担项目工程建设费用的融资，工程验收合格后移交给项目业主，业主按协议向承包商分期支付工程建设费用、融资费用及项目收益
EPC/工程总承包 指 设计-采购-施工，工程总承包企业按照合同约定，承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作，并对承包工程的质量、安全、工期、造价负责
FEPC/融资+工程总承包 指 融资+设计-采购-施工，工程总承包企业通过债权、股权等多种方式与银行合作，获取项目建设资金；再按照合同约定，承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作，并对承包工程的质量、安全、工期、造价负责
PPP 指 PPP（Public-PrivatePartnership）是政府和社会资本合作模式，是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系
施工总承包 指 承包商接受业主委托，按照合同约定对工程项目的施工实行承包，并可将所承包的非主体部分分包给具有相应资质的专业分包企业、将劳务分包给具有相应资质的劳务分包企业，承包商对项目施工（设计除外）全过程负责的承包方式
国际工程承包 指 通过国际间的招标、投标或其他协商途径，由国际承包商以自己的资金、技术、劳务、设备、材料、管理、许可权等，为工程发包人实施项目建设或办理其他经济事务，并按事先商定的合同条件收取费用的一种国际经济合作方式
业主 指 工程承包项目的产权所有者
勘察 指 为工程建设的规划、设计、施工、运营及综合治理等，对地形、地质及水文等要素进行测绘、勘察、测试及综合评定，并提供可行性评价与建设所需要的勘察成果资料，以及进行岩土工程勘察、设计、处理、监测的活动
设计 指 运用工程技术理论及技术经济方法，按照现行技术标准，对新建、扩建、改建项目的工艺、土建、公用工程、环境工程等进行综合性设计（包括必须的非标准设备设计）及技术经济分析，并提供作为建设依据的设计文件和图纸的活动
监理 指 已取得建设主管部门颁发的工程施工监理资格证书的监理单位，受建设单位的委托或指定，对施工的工程合同、质量、工期、造价等进行全面监督与管理的活动
第二章 风险提示及说明
本期债务融资工具无担保，债务融资工具按期足额还本付息取决于发行人的信用及偿债能力。投资者在评价发行人此次发行的债务融资工具时，除本募集说明书提供的各项资料外，还应特别考虑下述各项风险因素。
一、与本期债务融资工具相关的风险
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债务融资工具可能跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
（二）流动性风险
本次注册发行非金融企业债务融资工具将在银行间债券市场上进行流通，由于在银行间市场的交易量和活跃性存在一定的不确定性，因此投资者在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将持有的债务融资工具变现，存在一定的交易流动性风险。
（三）偿付风险
本次注册发行非金融企业债务融资工具无担保。在债务融资工具的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响债务融资工具的按时足额偿付。
二、与发行人相关的风险
（一）国际化经营风险
一是海外新冠肺炎疫情仍然肆虐，特别是奥密克戎等变异病毒的出现，加剧了疫情的传播风险，进一步增加公司国际经营难度。二是少数国家奉行单边主义贸易政策并不时动用国家力量打压、制裁他国市场主体，将进一步加大公司国际化经营风险。三是公司海外项目遍布100多个国家和地区，这些国家和地区的政治、经济、市场、人文、法律、风俗等各不相同，导致国际化经营形势复杂多变。特别是个别项目所在国政治斗争尖锐、社会动荡，项目经营风险进一步加大。
针对国际化经营风险，公司将继续加强海外项目疫情防控工作组织领导，压实各级单位主要负责人第一责任人职责，从严从紧、落细落实常态化疫情防控和应急处置各项措施，推广使用“电建康”远程医疗平台，主动对接项目所在地周边卫生医疗资源，科学抗疫；继续加强国际业务合规体系建设，坚持“业务给合规让路”的经营理念，深入开展合规管理强化年活动，持续强化合规经营管理；继续深入开展国际重大经营风险项目管控处置工作，加强项目履约监管与风险排查，妥善化解项目生产经营风险；继续推进国际业务属地化建设，织密织牢境外项目非传统安全风险安全防控网，提高国际项目风险应对能力。
（二）宏观经济风险
一是全球经济整体复苏，但基础并不稳固。随着各国政府支持应对疫情措施的逐步消退，预计2022年全球经济增长速度将逐渐回落至常态，全球货币政策逐步收紧，流动性面临拐点，金融市场波动风险加大。公司作为完全市场竞争主体，全球市场变化将对公司产生较大影响。二是全球疫情防控仍将对物流运输、原材料供应产生较大影响，进而影响公司的生产经营活动，特别是境外项目的生产经营，影响更大。三是国内经济面临的外部环境依然复杂多变，经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，对公司的经营发展带来较大影响。四是“碳达峰、碳中和”战略目标的提出和“中国不再新建境外煤电项目”承诺，预示着火电业务市场将出现萎缩，公司火电建设板块市场压力加大。
针对宏观经济风险，公司将继续增强对国内外形势变化的敏感性、对行业政策调整的敏锐性、对市场动向反应的敏捷性，开展高质量的战略研判、政策研究和行业分析，敏锐捕捉市场变化带来的新机遇和新挑战，提前做好预判和应对；继续科学精准抓好疫情防控，牢牢守住疫情防控常态化工作防线，及时调整完善防控措施，密切关注海外疫情形势变化，细化落实各项防控措施，提高应急处置能力，做到“两稳、两不、两保”，确保公司生产经营顺利开展；继续围绕服务国家战略和公司转型升级来谋划推进科技创新，紧盯“双碳”目标下清洁能源、绿色低碳智能建设历史机遇，加快打造企业原创优势，提升企业核心竞争能力；继续坚定推进公司全球化发展，持续健全海外创新发展机制，加快业务转型，增强各经营主体积极性，强约束、强考核、强落实，激发海外发展的强大活力和动力。
（三）现金流风险
一是受市场竞争环境、商业模式、中央加强地方隐性债务管控政策调整等多重因素影响，公司“两金”规模较大，现金流趋紧。二是受商业模式、合同地位等因素影响，公司各类业主监管共管资金、外汇资金和保证金等受限资金规模较大，加大了资金压力。三是施工企业季节性生产特点，导致公司在生产高峰期时存在对资金的需求明显陡增情形，将进一步加大公司的资金压力。
针对现金流风险，公司将继续优化经营策略，大力降本节支，深入推进“两金”管控，确保经营活动现金流安全合理，持续提升公司发展质量；继续深化全面预算管理，以“大财务”理念为纲领，进一步强化预算的全方位、全过程、全员参与的管控机制，运用大数据、人工智能等信息技术，不断提升全面预算管理的科学化和精细化水平；继续加强金融业务数据监测，严控高风险子企业短期债务占比；继续加强资金精益化管理，加大推进公司资金系统建设，推动各类财务资源统筹可控，提高资金集中管控水平，提升金融资源使用效率，有效防范资金风险。
（四）投资风险
一是部分投资带动基础设施项目投资体量大，融资规模较大，加大了公司资金压力。二是由于投资项目普遍时间周期较长，项目建设内容、运营内容易受所在地社会环境、地方政府财政能力、政府信用影响，个别项目的投资收益存在不确定性。三是中央明确要求要防范化解地方政府隐性债务风险，将加大部分PPP项目融资落地难度，增加部分地方政府投资项目资金支付困难，加大企业投资风险。
针对投资风险，公司将全面贯彻落实公司“十四五”发展战略，加大投资产业结构调整力度，聚焦“水能城”，全力抢抓优质资源，创建优质运营资产产业集群；积极稳健实施投资拉动，除新能源和抽水蓄能、水务和水资源以及绿色砂石建材三类领域业务外，其他投资业务将尽量降低我方股比，不参与不符合投资管控要求的项目；严格实施所有新增项目都要设定刹车、退出机制，确保实现即时刹车、尽早退出，有效规避投资风险；继续加大投资项目资产经营力度，进一步优化资产结构，盘活存量资产，加快资产周转和创效水平，有效防范投资经营风险；继续加强投资项目后评价，总结推广优秀投资经验，推动子企业加强投资管理、科学规避风险因素，提高投资管理水平。
（五）债务风险
一是受国家投融资体制变化、商业模式、建筑市场激烈竞争等因素影响，公司投融资规模快速增长，带息负债规模较大，公司债务风险增加。二是受中央加强地方隐性债务管控政策影响，将使公司部分项目资金回笼难度增加、周期变长，降低公司的创现能力。三是受新冠疫情影响，项目成本投入增加，项目履约进度受阻、工期延长，公司项目创现能力和资金周转率有所下降。
针对债务风险，公司将严控带息负债规模，扭转过度依赖投资带动和负债经营的发展局面，坚持投资预算与融资预算相匹配，实施子企业授信、融资、银行账户全级次管控，统筹做好两级总部债券发行，加大高息负债转换和受限资金释放力度，用好用活绿色金融政策，努力获取长期低成本资金，降低偿债风险；继续加强资金集中管理，持续深化以结算促集中、控风险，提升资金集中效能；继续深化降本减费提质增效，加强成本管控，严格开展合同评审，努力获取高质量订单，从源头上提升创效能力和水平；继续加大“两金”清收力度，完善管控责任体系和奖罚机制，加快资金回笼，降低债务融资比重；探索实施债务风险指标监测，开展债务风险和偿债能力动态评估，统筹资金安排，防控债务违约风险。
第三章 发行条款
TDFI注册阶段暂无发行条款。
第四章 募集资金用途
发行人承诺本期发行债务融资工具所募集的资金应用于符合国家法律法规及政策要求的生产经营活动。
发行人承诺在本期债务融资工具存续期间，若因经营发展需要而变更资金用途，将提前披露有关信息。
第五章 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称：中国电力建设股份有限公司
英文名称：Power Construction Corporation of China Limited
住所：北京市海淀区车公庄西路22号
统一社会信用代码：91110000717825966F
成立日期：2009年11月30日
法定代表人：丁焰章
注册资本：1,529,903.5024万元
企业类型：股份有限公司
联系人：傅国钢
联系电话：010-58368695
邮编：100048
网址：www.powerchina.cn
经营范围：水利、电力、公路、铁路港口、航道、机场、房屋、市政工程设施、城市轨道工程施工、设计、咨询和监理；相关工程技术研究、勘测、设计、服务及设备的制造；电力生产；招标代理；房地产开发经营；实业投资及管理；进出口业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
中国电建是全球能源电力、水资源与环境、基础设施及房地产领域提供全产业链集成、整体解决方案服务的综合性特大型建筑集团，主营业务横向跨越国内外能源电力、水利、铁路（地铁）、公路、机场、房屋建筑、水环境治理、市政基础设施及大土木、大建筑多行业，纵向覆盖投资开发、规划设计、工程承包、装备制造、项目运营等工程建设及运营全过程，具有懂水熟电的核心能力和产业链一体化的突出优势。此外，受国家有关部委委托，承担了国家水电、风电、太阳能等清洁能源和新能源的规划、审查等职能。电力建设（规划、设计、施工等）能力和业绩位居全球行业第一。
二、发行人历史沿革
（一）历史沿革
中国电力建设股份有限公司（原名：中国水利水电建设股份有限公司，以下简称“本公司”、“公司”）是经国务院批准，由国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国务院国资委”）于2008年2月22日以《关于中国水利水电建设集团公司整体改制并境内上市的批复》（国资改革[2008]183号），批准中国水利水电建设集团公司（以下简称“中国水电集团”）整体重组改制，联合中国水电工程顾问集团公司（以下简称“水电顾问集团”）共同发起设立的股份有限公司。
北京中锋资产评估有限责任公司以2008年12月31日为评估基准日对中国水电集团投入公司的资产进行了评估，并出具了《中国水利水电建设集团公司拟发起设立股份有限公司项目资产评估报告书》（中锋评报字（2009）第050号）。根据该评估报告，中国水电集团作为发起人投入本公司的资产评估价值为970,522.33万元。2009年9月18日，国务院国资委出具了《关于中国水利水电建设集团公司发起设立中国水利水电建设股份有限公司资产评估项目核准的批复》（国资产权
[2009]1056号），对中国水电集团投入本公司资产的评估结果予以核准。
2009年9月23日，中国水电集团与水电顾问集团签署《中国水利水电建设股份有限公司发起人协议》，中国水电集团作为主发起人将其拥有的有关资产作为出资投入本公司，水电顾问集团以货币资金作为出资投入本公司。
2009年10月26日，国务院国资委出具了《关于中国水利水电建设股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》（国资产权[2009]1196号），同意中国水电集团与水电顾问集团共同出资980,325.59万元，以上出资按1：0.6732的比例折为股本，折股后本公司总股本为660,000万股。其中：中国水电集团持有653,400万股，占本公司总股本的99%，水电顾问集团持有6,600万股，占本公司总股本的1%。
2009年11月19日，国务院国资委出具了《关于设立中国水利水电建设股份有限公司的批复》（国资改革[2009]1267号），批准中国水电集团与水电顾问集团共同发起设立本公司。
本公司于2009年11月30日在北京市成立，于国家工商行政管理总局办理了设立登记，取得了《企业法人营业执照》，注册号为100000000042397，注册资本为660,000万元。
（二）股权变动情况
2011年9月2日中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《关于核准中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2011]1413号文）核准本公司首次公开发行不超过35亿股人民币普通股（A股）股票。2011年9月30日，本公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票计30亿股，并在上海证券交易所上市，首次公开发行后，公司注册资本变更为960,000万元。
根据国务院国资委《关于中国水利水电建设股份有限公司国有股转持有关问题的批复》（国资产权[2010]199号）以及中华人民共和国财政部、国资委、证监会和全国社保基金理事会联合发布的《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号）的规定，中国水电集团和水电顾问集团
作为本公司的国有股东，向全国社保基金理事会履行国有股转持义务，转持股数为本公司A股首次公开发行股份数量的10%，即30,000万股，该转持工作已于2011年9月30日完成。转持后，中国水电集团与水电顾问集团分别持本公司股份
623,700万股、6,300万股，约占本公司总股本比例分别为：64.97%、0.66%。
2012年11月16日，中国水电集团通过上海证券交易所证券交易系统开始增持本公司股份，截止2012年12月31日，中国水电集团持本公司股份634,080万股，约占本公司总股本66.05%。2013年2月6日，中国水电集团完成增持公司股票计划，累计增持公司172,800,192股，累计增持比例达到公司总股本的1.80%，持股数量由首次实施增持前的6,237,000,000股增加至6,409,800,192股，持股比例由64.97%上升至66.77%。
2013年12月20日，中国电力建设集团有限公司(以下简称“电建集团”)与中国水电集团以及水电顾问集团签署了《中国水利水电建设集团公司与中国电力建设集团有限公司国有股权无偿划转协议书》《中国水电工程顾问集团有限公司与中国电力建设集团有限公司国有股权无偿划转协议书》，拟将中国水电集团所持公司6,409,800,192股,股份、水电顾问集团所持公司63,000,000股股份无偿划转给电建集团直接持有,该等股权划转事项已于2013年12月31日获得国务院国资委批复。2014年1月23日，中国证监会核准豁免电建集团因无偿划转而取得公司6,472,800,192股，占总股本的67.43%而应履行的要约收购义务，并对电建集团公告公司收购报告书无异议。2014年4月22日，上述股权划转事项股权变更手续全部办理完毕。本次划转完成后，公司总股本仍为96亿股，其中电建集团持有6,472,800,192股，占总股本的67.43%。
经本公司2013年第二次临时股东大会审议批准，同意公司名称由“中国水利水电建设股份有限公司”变更为“中国电力建设股份有限公司”。2014年1月2日，公司在中华人民共和国国家工商行政管理总局完成了工商变更登记手续，并领取了新的《企业法人营业执照》，公司名称正式变更为“中国电力建设股份有限公司”。2014年1月16日起，公司证券简称由“中国水电”变更为“中国电建”。
公司通过向控股股东电建集团非公开发行普通股并承接债务的方式购买电建集团旗下水电、风电勘测设计资产，同时向不超过200名合格投资者非公开发行优先股募集配套资金。该事项于2014年9月28日、2014年12月27日分别经公司第二届董事会第二十七次会议、第二届董事会第三十四次会议审议通过，于2015年1月取得国务院国资委同意的批复，于2015年1月14日经公司2015年第一次临时股东大会审议通过，于2015年4月23日经中国证监会并购重组委员会无条件审核通过，于2015年5月25日取得中国证监会核准，于2015年6月18日在中登公司上海分公司办理完毕非公开发行普通股股份登记手续，公司本次向电建集团发行的新增股份4,154,633,484股（根据本次发行的普通股每股发行价格3.53元及八家标的资产的交易价格1,716,585.62万元、承接债务所支付的对价金额25.00亿元，确定公司向电建集团发行股份购买资产的股份数量为4,154,633,484股），发行完成后，公司总股本增至13,754,633,484股，其中电建集团持有10,627,433,676股，占公司总股本的77.26%。
公司控股股东电建集团分别于2015年7月9日、7月14日通过上海证券交易所证券交易系统增持本公司1,487,100股股份、5,850,000股股份，累计增持公司股份共计7,337,100股，占公司总股本的0.05%；持股数量由首次实施增持前的
10,627,433,676股增加至10,634,770,776股，持股比例由77.26%上升77.32%。
公司根据第二届董事会第五十八次会议决议、2016年第二次临时股东大会决议、国务院国资委关于《中国电力建设股份有限公司非公开发行A股股票有关问题的批复》（国资产权[2016]694号）以及中国证券监督管理委员会《关于核准中国电力建设股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]85号）的核准，非公开发行人民币普通股（A股）股票1,544,401,540股。发行完成后，公司总股本
增至15,299,035,024股，其中电建集团持有10,634,770,776股，占公司总股本的69.51%。
经国务院国资委批准，电建集团于2018年将其持有的本公司306,045,340股股份（占公司总股本的2%）无偿划转给鞍钢集团有限公司；将其持有的本公司471,975,230股股份（占公司总股本的3.08%）无偿划转给北京诚通金控投资有限公司；将其持有的本公司471,975,230股股份（占公司总股本的3.08%）无偿划转给国新投资有限公司；落实国务院国资委关于“加强市值管理，增加股东回报”的要求，提升国有资产市值管理水平，提高公司资源配置效率，增强股票流动性，使公司价值最大化，为股东创造价值，电建集团于报告期内向博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金划转所持公司股票共计458,971,000股（占公司总股本比例的3%），在划转后电建集团持有本公司股份8,925,803,976股，占公司总股本的58.34%。
公司于2019年1月17日召开2019年第一次临时股东大会、2019年3月13日召开第三届董事会第十次会议，会议审议通过了《关于中国电力建设股份有限公司以集中竞价交易方式回购股份的议案》《关于修订中国电力建设股份有限公司回购股份预案的议案》等相关议案，并于2019年3月15日披露了《中国电力建设股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》。2019年3月15日，公司以集中竞价交易方式实施了首次回购股份；截至2019年7月16日，公司回购股份方案已实施完毕,公司通过集中竞价交易方式累计回购股份数量为152,999,901股，占公司目前总股本的比例为1.00%。
2019年3月15日至2019年7月16日期间，公司回购了152,999,901股股份，占公司总股本的1%，计划用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券、员工持股计划及股权激励。因公司未能在回购完成之后36个月内实施前述用途，故将该等回购股份全部予以注销。2022年5月6日，公司2022年第二次临时股东大会作出决议，同意注销回购的股份152,999,901股；2022年6月22日，公司完成已回购股份注销的证券登记结算手续，公司总股本变更为15,146,035,123股。截至本注册报告出具之日，电建集团持有的公司股份仍为8,925,803,976股，占公司总股本的58.93%。
（三）资产置换
公司于2022年1月5日、2022年1月24日分别召开第三届董事会第五十一次会议、2022年第一次临时股东大会，审议通过了《中国电力建设股份有限公司关于与中国电力建设集团有限公司进行资产置换暨关联交易的议案》等议案，同意公司将所持房地产板块资产与公司控股股东中国电力建设集团有限公司（以下简称“电建集团”）持有的优质电网辅业相关资产进行置换，差额部分由电建集团以现金方式向公司支付（以下简称“本次交易”）。
本次交易的置入资产为电建集团持有的中国电建集团华中电力设计研究院有限公司100%股权、中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司100%股权、四川电力设计咨询有限责任公司100%股权、中国电建集团江西省电力设计院有限公司90%股权、中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司100%股权、中国电建集团贵州电力设计研究院有限公司100%股权、中国电建集团吉林省电力勘测设计院有限公司100%股权、中国电建集团青海省电力设计院有限公司 100%股权、上海电力设计院有限公司50%股权、中国电建集团河北工程有限公司100%股权、中国电建集团江西省水电工程局有限公司100%股权、中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司100%股权、中国电建集团贵州工程有限公司100%股权、中国电建集团重庆工程有限公司100%股权、中国电建集团江西省电力建设有限公司100%股权、中国电建集团湖北工程有限公司100%股权、中国电建集团河南工程有限公司100%股权、中国电建集团核电工程有限公司100%股权；本次交易的置出资产为公司持有的中国电建地产集团有限公司100%股权、北京飞悦临空科技产业发展有限公司100%股权及天津海赋房地产开发有限公司100%股权。具体内容请详见公司于2022年1月7日在上海证券交易所刊登的《中国电力建设股份有限公司关于与中国电力建设集团有限公司进行资产置换暨关联交易公告》（公告编号：临2022-003）。
截止2022年4月28日，本次交易的置入资产、置出资产均已完成股东变更的工商变更登记，电建集团已向公司现金支付置出资产与置入资产的差额对价人民币6,534.26万元。截至本公告日，电建集团已按照《中国电力建设股份有限公司与中国电力建设集团有限公司之资产置换协议》（以下简称“《资产置换协议》”）的约定，由置出资产偿还完毕其截至交割前对公司及公司下属企业（不包括置出资产）、置入资产的全部非经营性债务本金及利息，由电建集团及其下属企业（不包括公司及公司下属企业、置入资产）偿还完毕对置入资产的全部非经营性债务本金及利息。此外，截至本公告日，除公司2022年第一次临时股东大会审议批准的2笔关联担保外，公司及公司下属企业（不包括置出资产）为置出资产提供的担保均已解除。
根据《资产置换协议》，本次交易的各标的股权的工商变更完成日为其资产交割日。截至2022年4月28日，本次交易的资产交割已全部完成。2022年6月9日，根据中国电力建设股份有限公司关于出售资产暨关联交易公告（公告编号：临2022-060），为进一步剥离公司体内剩余房地产业务，公司（含公司下属子公司，后同）拟向其下属子公司转让所持房地产资产（以下简称“标的资产”）。标的资产为公司所持24家房地产项目公司的股权（以下简称“标的股权”）及公司对其享有的部分债权（以下简称“标的债权”）。本次交易拟采用非公开协议转让方式进行，标的股权截止2021年12月31日的所有者权益评估值合计为人民币
449,882.55万元，标的债权截止2022年5月31日的金额合计为人民币44,364.22万元，标的股权和标的债权的合计金额即本次交易对价为人民币494,246.77万元,由
受让方以现金方式向转让方支付。本次交易的交易对方为电建集团、中国电建地产集团有限公司、北京飞悦临空科技产业发展有限公司、北京洺悦文化产业发展有限公司、西安中电建置业有限公司。
三、发行人控股股东及实际控制人情况
中国电力建设集团有限公司持有发行人58.94%的股权，是发行人的控股股东。
中国电力建设集团有限公司基本情况如下：
注册名称：中国电力建设集团有限公司
成立日期：2011年9月28日
注册地址：北京市海淀区车公庄西路22号院2号楼18层
注册资本：人民币3,186,339.01万元
社会信用统一代码：911100007178306183
法定代表人：丁焰章
经营范围：承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。境内外水电、火电、核电、风电、太阳能发电及送变电工程和水利、水务工程总承包与规划、勘察设计、施工安装、技术研发、项目管理、咨询、监理、设备检修及相关设备的制造、修理、租赁；电力项目开发、投资、建设、管理、销售；境内外公路、铁路、港口、航道、机场、房屋、市政工程、城市轨道、环境工程、矿山、冶炼及石油化工的勘察设计、施工安装、技术研发、项目管理、咨询、监理、设备检修及相关设备制造修理租赁、开发、投资、建设、经营管理、生产销售；招标业务；进出口业务；房地产开发经营；实业投资、管理；物流仓储。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2021年12月31日，中国电力建设集团有限公司资产总计114,551,061.17万元，
所有者权益合计28,707,394.88万元，负债合计85,843,666.30万元。2021年度，中国电力建设集团有限公司实现营业收入62,157,981.55万元，净利润1,399,309.86万元。
截止2022年3月31日，中国电力建设集团有限公司资产总计122,367,578.25万元，所有者权益合计28,997,430.05万元，负债合计93,370,148.20万元。2022年度1-3月，中国电力建设集团有限公司实现营业收入13,756,545.42万元，净利润363,752.89万元。
中国电力建设集团有限公司是国务院国有资产监督管理委员会直接管理的中央企业，是发行人的实际控制人。
发行人股权关系图如下：
国务院国有资产监督管理委员会
100%
中国电力建设集团有限公司
58.94％
中国电力建设股份有限公司
截至2022年3月31日，中国电力建设集团有限公司所持公司股份不存在质押、冻结情况及重大权属纠纷。
截至本募集说明书出具之日，发行人控股股东为中国电力建设集团有限公司，实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
截至本募集说明书出具之日，中国电力建设集团有限公司持有发行人股份不存在任何质押或其他有争议的情况。
四、发行人独立性
发行人在业务、资产、人员、机构和财务方面均与控股股东及其控制的其他企业相互独立，具有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力。
（一）业务独立
发行人主要从事工程承包、电力投资与运营、设备制造与租赁及房地产开发业务，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力：
1、发行人拥有完整的法人财产权、经营决策权和实施权，从事的经营业务独立于控股股东及其控制的其他企业；
2、发行人及控股子公司拥有从事各自业务经营所需的相应资质；
3、发行人拥有独立的生产经营场所，开展业务所必需的人员、资金、设备和配套设施，以及在此基础上建立起来的独立完整的业务体系；
4、发行人能够顺利组织开展相关业务，具有面向市场独立经营的能力，与控股股东及其控制的其他企业之间不存在构成对控股股东重大依赖的关联交易。资产完整情况：发行人独立拥有产权、商标、非专利技术等无形资产，不存在资产、资金被控股股东占有或权属不清的情况，资产方面与控股股东完全独立。
（二）资产独立
在资产方面，发行人拥有独立、完整的生产经营所需的资产，包括自行购置、租赁的房屋、施工设备等固定资产和国有土地使用权、商标、专利、非专利技术等无形资产的所有权或者使用权。发行人与控股股东之间的资产产权关系清晰，发行人的资产完全独立于控股股东及其控制的其他企业。目前，发行人没有以资产和权益为控股股东及其控制的其他企业提供担保的情形，也不存在资产、资金被控股股东及其控制的其他企业违规占用而损害发行人利益的情形。
（三）机构独立
发行人按照《公司法》、《公司章程》及其他相关法律、法规及规范性文件的规定建立了股东大会、董事会及其下属各专业委员会、监事会、经营管理层等权力、决策、监督及经营管理机构，明确了其各自的职权范围，建立了有效的法人治理结构和适合自身业务特点及业务发展需要的组织结构。发行人各部门及子公司组成了一个有机的整体，组织机构健全完整，运作正常有序，能独立行使经营管理职权。发行人的生产经营、办公机构与控股股东及其控制的其他企业分开，不存在混合经营的状况。
（四）人员独立
发行人的生产经营和行政管理完全独立于控股股东及其控制的其他企业。发行人独立招聘员工，与员工签订劳动合同，并设有独立的劳动、人事、工资管理体系。发行人的董事、监事及高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》规定的程序产生。发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均未在控股股东或其控制的其他企业中领取薪酬。发行人的财务人员均在发行人专职工作并领取薪酬，未在控股股东或其控制的其他企业中兼职。
（五）财务独立
发行人设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的财务核算体系、财务管理制度和会计政策。发行人按照公司章程规定独立进行财务决策，设置独立的财务账簿，不存在控股股东及其控制的其他企业干预发行人资金使用的情况。发行人在银行单独开立账户，不存在与控股股东及其控制的其他企业共用银行账户的情况。发行人作为独立纳税人，依法独立纳税，不存在与股东单位混合纳税现象。
五、重要权益投资情况
（一）发行人主要子公司情况
截至2021年12月31日，发行人主要控股子公司基本情况如下表所示：
表5-1发行人主要控股子公司基本情况
单位：万元
公司名称 业务性质 注册资本 净资产 总资产 净利润
中国水利水电第一工程局有限公司 建筑施工 150,000.00 196,732.64 817,832.73 14,397.44
中电建建筑集团有限公司 建筑施工 125,000.00 251,022.51 1,383,390.06 16,695.62
中国水利水电第三工程局有限公司 建筑施工 176,770.98 323,808.92 1,558,057.34 31,700.21
中国水利水电第四工程局有限公司 建筑施工 187,014.72 833,342.77 3,205,225.27 63,118.44
中国水利水电第五工程局有限公司 建筑施工 199,169.05 575,249.49 2,195,702.15 40,418.96
中国水利水电第六工程局有限公司 建筑施工 182,368.42 308,588.62 1,127,600.95 30,757.63
中国水利水电第七工程局有限公司 建筑施工 350,000.00 1,024,438.32 4,642,014.24 55,331.71
中国水利水电第八工程局有限公司 建筑施工 250,000.00 970,108.20 4,826,356.41 52,637.24
中国水利水电第九工程局有限公司 建筑施工 100,000.00 157,955.05 1,563,562.24 8,323.39
中国水利水电第十工程局有限公司 建筑施工 135,000.00 299,321.70 1,289,025.32 25,159.43
中国水利水电第十一工程局有限公司 建筑施工 260,000.00 774,590.04 2,964,943.75 78,025.92
中国水利水电第十二工程局有限公司 建筑施工 107,174.38 151,097.31 664,005.00 9,500.25
中国电建市政建设集团有限公司 建筑施工 300,000.00 633,661.14 2,464,848.15 37,935.26
中国水利水电第十四工程局有限公司 建筑施工 247,348.60 1,561,328.72 6,463,240.87 42,828.27
中国水电建设集团十五工程局有限公司 建筑施工 189,500.00 380,770.84 1,260,203.48 39,254.69
中国水利水电第十六工程局有限公司 建筑施工 135,000.00 316,780.30 995,754.30 23,641.71
中国水电基础局有限公司 建筑施工 130,000.00 234,223.20 835,745.53 26,776.39
中国电建集团甘肃能源投资有限公司 电力投资 384,500.21 331,606.51 733,054.80 2,304.79
与运营
中电建水电开发集团有限公司 电力投资与运营 609,189.85 904,683.40 2,722,941.98 22,406.56
中国电建地产集团有限公司 房地产开发 900,000.00 4,012,468.11 16,648,462.87 41,099.18
中国电建集团港航建设有限公司 建筑施工 100,000.00 106,193.51 431,577.06 3,115.57
中电建路桥集团有限公司 建筑施工 900,000.00 4,531,529.78 18,754,974.03 114,264.61
中国电建集团租赁有限公司 机械设备租赁 200,000.00 172,846.23 1,191,003.80 6,471.33
中电建新能源集团有限公司 电力投资与运营 1,111,720.90 1,615,286.63 5,821,064.51 196,293.92
中国电建集团国际工程有限公司 建筑施工 747,700.00 989,871.74 3,781,260.57 31,949.21
中国电建集团铁路建设有限公司 建筑施工 600,000.00 722,240.95 1,709,873.05 24,508.50
中国电建集团海外投资有限公司 海外投资与运营、建筑施工 541,000.00 1,965,079.88 5,143,944.94 182,006.55
中国电建集团北京勘测设计研究院有限公司 工程勘察设计 80,000.00 140,937.40 368,897.40 17,340.45
中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司 工程勘察设计 234,263.24 801,573.41 3,843,640.96 78,590.37
中国电建集团西北勘测设计研究院有限公司 工程勘察设计 215,000.00 367,258.54 1,236,545.39 47,019.81
中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司 工程勘察设计 135,000.00 414,971.43 1,247,682.00 45,271.55
中国电建集团成都勘测设计研究院有限公司 工程勘察设计 412,000.00 688,414.37 2,047,434.19 55,112.05
中国电建集团贵阳勘测设计研究院有限公司 工程勘察设计 210,000.00 334,899.68 891,929.21 46,924.30
中国电建集团昆明勘测设计研究院有限公司 工程勘察设计 160,000.00 509,540.74 1,219,590.58 42,591.34
中国电建集团财务有限责任公司 货币金融服务 500,000.00 566,911.52 4,651,873.50 46,730.87
中电建生态环境集团有限公司 水污染处理 500,000.00 682,075.66 2,333,764.37 51,892.77
成都中电建瑞川轨道交通有限公司 建筑施工 50,000.00 466,319.58 2,446,986.93 327.00
中电建（福州）轨道交通有限公司 建筑施工 5,000.00 4,873.03 71,071.44 3.78
中电建商业保理有限公司 商业保理 100,000.00 123,683.87 590,540.96 8,951.14
中国电建（巴西）工程有限责任公司 建筑施工 100万美元 729.01 2,184.29 1.53
北京飞悦临空科技产业发展有限公司 房地产开发 10,000.00 -122,424.87 1,348,927.14 -57,332.07
中国电建资产管理（新加坡）有限公司 货币金融服务 632.38 1,069.33 119,239.97 121.10
中电建河北雄安建设发展有限公司 房地产开发 300,000.00 299,454.82 480,359.20 -327.73
中电建西部建设投资发展有限公司 项目投资、建设与运营 150,000.00 150,009.37 152,662.56 2.59
广德中电建舜信壹期投资合伙企业 资本投资 500,010.00 501,291.75 501,302.35 20,391.22
（有限合伙） 服务
广德中电建舜泰壹期投资合伙企业（有限合伙） 资本投资服务 500,010.00 501,002.89 501,002.99 20,117.71
广德中电建淳信投资合伙企业（有限合伙） 资本投资服务 250,010.00 251,088.86 251,088.98 7,915.28
广德中电建淳恩投资合伙企业（有限合伙） 资本投资服务 375,010.00 376,918.02 376,918.12 17,794.38
中国电建集团南方投资有限公司 项目投资、建设与运营 500,000.00 150,006.05 150,922.79 7.52
中电建（北京）基金管理有限公司 资本投资服务 30,000.00 12,247.35 15,485.27 4,248.93
中国电建集团北方投资公司 项目投资、建设与运营 500,000.00 118,518.32 119,439.75 -2,311.68
中电建重庆投资有限公司 项目投资、建设与运营 100,000.00 29,413.97 31,068.93 -586.03
天津海赋房地产开发有限公司 房地产开发 1,631,000.00 1,630,324.34 2,137,591.82 324.34
（二）发行人重要子公司情况介绍
1、中国水利水电第四工程局有限公司
中国水利水电第四工程局有限公司成立于1958年10月，是具有水利水电工程施工总承包特级，土石方工程、钢结构工程等专业承包壹级和市政公用工程施工、房屋建筑工程施工、隧道、公路工程等专业承包一级企业资质和进出口企业资格，集施工、勘测、设计、制造、运输能力为一体的大型国有企业。
截至2021年12月31日，该公司总资产为3,205,225.27万元，净资产为833,342.77万元。2021年该公司实现净利润63,118.44万元。
截至2022年3月31日，该公司总资产为3,234,916.01万元，净资产为855,509.68万元，2022年1-3月该公司实现实现净利润22,308.42万元。
2、中国水利水电第七工程局有限公司
中国水利水电第七工程局有限公司的前身为始建于1965年的水利部龚嘴水电工程指挥部筹备处，后随国家部委机构的调整而数次更名，1992年名称变更为中国水利水电第七工程局，2008年改制为中国水利水电第七工程局有限公司。该公司是集施工、设计、科研、投资、电力生产与销售、水电机组安装与维修、机械设备制造与加工等多产业于一体的大型中央在川骨干企业。
经过多年的发展，该公司在水利水电工程建设市场、基础设施业务市场、国际市场具有较高的市场认知度。在水利、水电、风电、铁路、公路、市政、地铁等施工领域，特别是在三峡工程、西电东送、南水北调、京沪高铁等国家重大基础设施建设中有着不俗的业绩。公司先后建成大中小型水电站超过300余座，总装机容量超过2000万千瓦。
截至2021年12月31日，该公司总资产为4,642,014.24万元，净资产为1,024,438.32万元。2021年该公司实现实现净利润55,331.71万元。
截至2022年3月31日，该公司总资产为4,771,867.78万元，净资产为1,034,644.67万元，2022年1-3月该公司实现净利润21,487.47万元。
3、中国电建集团国际工程有限公司
中国电建集团国际工程有限公司成立于2016年4月25日，注册资本747,700万元，是中国电力建设集团暨股份有限公司国际业务集团化建设的总部及核心企业，行使中国电力建设股份有限公司海外事业部和国际公司双重职能，对集团所有成员企业的国际业务进行统一管控。
该公司由原中国电建海外事业部、中国水电建设集团国际工程有限公司、中国水电顾问集团国际工程有限公司三家单位重组成立。根据市场经营需要，在全球116个国家和地区设有373个驻外机构，从事市场开拓和商务活动。该公司肩负着引领电建集团子企业发展国际业务的重任，整合国际和国内业务资源，积极开拓国际市场，业务覆盖全球125个国家，在建项目合同总额超过千亿美元，成为电力和水务行业国际领先、环境和基础设施领域国际一流开发建造商。公司将秉持“合规、诚信、共赢”的经营理念，致力于能源、基础设施建设，对客户需求提供高端价值解决方案，履行社会责任，造福各国人民，确保中国国际工程行业的领头羊地位，跻身国际一流开发建造商，推进中国电建全球化目标实现。
截至202年12月31日，该公司总资产为3,781,260.57万元，净资产为989,871.74万元。2021年该公司实现净利润31,949.21万元。
截至2022年3月31日，该公司总资产为3,785,198.32万元，净资产为993,716.82万元，2022年1-3月该公司实现净利润11,404.45万元。
4、中国水利水电第八工程局有限公司
中国水利水电第八工程局有限公司的前身是成立于1952年的长江水利委员会工程总队，后随国家部委机构的调整而数次更名，1992年名称变更为中国水利水电第八工程局，2008年改制为中国水利水电第八工程局有限公司。该公司是集设计、科研、制造、安装于一体的国有大型施工总承包特级企业。国内项目主要为大型国家投资的水利水电、铁路、房建项目，施工的海外项目多数为我国友好国家。目前该公司在建项目超过300多亿元。
截至2021年12月31日，该公司总资产为4,826,356.41万元，净资产为
970,108.20万元。2020年该公司实现净利润52,637.24万元。
截至2022年3月31日，该公司总资产为5,011,290.65万元，净资产为1,011,546.34万元，2022年1-3月该公司实现净利润3,801.58万元。
5、中国水利水电第十四工程局有限公司
中国水利水电第十四工程局有限公司的前身是成立于1954年的云南水利发电工程局，后随国家部委机构的调整而数次更名，1992年名称变更为中国水利水电第十四工程局，2008年改制为中国水利水电第十四工程局有限公司。该公司具有水利水电工程施工总承包特级资质，市政公用工程、公路工程施工总承包和土石方工程、隧道工程专业承包一级资质，地铁工程施工专业资质、工程设计水利行业甲级及承包经营国外工程资质，已建成各类大中小型工程400多项，安装水轮发电机组超过380台，完成总装机容量超过1,870万千瓦。在国内的公路、铁路、地铁、市政、环保、火电工程等领域承建了多项工程。并且还在国际承建过电站、水库、公路等工程。
截至2021年12月31日，该公司总资产为6,463,240.87万元，净资产为1,561,328.72万元。2021年该公司实现净利润42,828.27万元。
截至2022年3月31日，该公司总资产为6,678,463.98万元，净资产为1,579,697.26万元，2022年1-3月该公司实现实现净利润3,871.44万元。
（三）主要参股公司及对企业有重要影响的关联方
表5-2 截至2021年12月31日发行人重要合营、联营企业基本情况
序号 合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%) 对合营企业或联营企业投资的会计处理方法
直接 间接
1 中电建冀交高速公路投资发展有限公司 中国 河北省石家庄 其他建筑安装 30.60 权益法
序号 合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%) 对合营企业或联营企业投资的会计处理方法
直接 间接
2 华刚矿业股份有限公司 刚果（金） 刚果（金） 其他常用有色金属矿采选 25.28 权益法
注：中电建冀交高速公路投资发展有限公司分为太行山高速段和非太行山高速段，根据投资协议约定持有太行山高速段比例为60.00%，持有非太行山高速段比例为30.60%。
截至2021年12月31日，发行人对合营、联营企业的投资总额相对较小，合营、联营企业的营业收入占发行人营业收入的比例很小，合营、联营企业对发行人不存在重大影响。
六、发行人治理结构情况
（一）发行人治理情况
发行人根据《公司法》及其他有关法律、法规和规范性文件的规定，参照上市公司的规范要求，建立了相互独立、权责明确、相互监督的股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等制度，并在董事会下设战略委员会、审计与风险委员会、人事薪酬与考核委员会以及董事会办公室，上述机构和人员均能够切实履行应尽的职责和义务。自2009年11月30日发行人设立以来，股东大会、董事会、监事会等机构和人员均能够按照有关法律、法规、《公司章程》及相关议事规则的规定，独立有效的进行运作并切实履行应尽的职责和义务，没有违法、违规的情形发生。
1、股东大会
股东大会是发行人的权力机构，依法行使职权。根据相关法律法规和《公司章程》规定，登记在册的所有股东或其代理人，均有权出席股东大会。并依照有关法律、法规及《公司章程》行使表决权。股东可以亲自出席股东大会，也可以委托代理人代为出席和表决。股东大会召开时，本公司全体董事、监事和董事会秘书应当出席会议，总经理和其他高级管理人员应当列席会议。股东大会的主要职权包括：
1）决定公司总体发展战略、总体中长期发展规划、总体经营方针和投资计划；
2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；
3）审议批准董事会的报告；
4）审议批准监事会报告；
5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
6）审议批准公司的利润分配政策、利润分配方案（包括普通股股东的利润分配方案及优先股股东的利润分配方案）和弥补亏损方案；
7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
8）对发行公司债券或其他证券及上市方案作出决议；
9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
10）修改本章程；
11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
12）审议批准如下担保事项；
①公司及公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保；
②公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；
③为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；
④单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；
⑤按照担保金额连续十二个月内累计计算原则，超过公司最近一期经审计净资产的50%，且绝对金额超过5,000万元以上；
⑥对股东、实际控制人及其关联方提供的担保；
⑦上海证券交易所或者本公司章程规定的其他担保。
13）审议批准公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；
14）审议批准变更募集资金用途事项；
15）审议批准股权激励计划；
16）审议批准法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
2、董事会
发行人设董事会，对股东大会负责。董事会由9名董事组成，其中职工代表董事1名，独立董事超过全体董事人数的1/3。董事会设立战略委员会、审计与风险管理委员会、人事薪酬与考核委员会3个专门委员会，各委员会均建立了明确的工作细则，专业委员会构成符合相关法律法规的要求。发行人董事会办公室为董事会的常设工作机构，董事会秘书为发行人高级管理人员，为董事会及其各专门委员会的有效运作提供保证。
董事会行使下列职权：
1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；
2）执行股东大会的决议；
3）决定公司的经营计划和投资方案；
4）制订公司的投资计划；
5）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
6）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
7）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券方案或其他证券及上市方案；
8）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；
9）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；
10）决定公司内部管理机构的设置；
11）聘任或者解聘公司总经理、副总经理、总会计师、董事会秘书及其他高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；
12）制订公司的基本管理制度；
13）制订本章程的修改方案；
14）制订公司的股权激励计划方案；
15）管理公司信息披露事项；
16）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
17）听取公司总经理的工作汇报，并检查总经理的工作；
18）决定公司二级全资、控股子公司的设置及重组
19）决定公司的工资水平和福利奖惩方案；
20）监督公司内部的风险管理体系，包括风险评估、财务控制、内部审计、法律风险控制等内部控制制度的建立和实施情况；
21）决定董事会专门委员会的设置，聘任或者解聘董事会各专门委员会主任及组成成员；
22）根据股东大会的授权，在股东大会审议通过的框架和原则的情况下，按照优先股发行方案的约定，宣派、调整和支付优先股的股息；
23）法律、行政法规、部门规章或股东大会授予的其他职权。
3、监事会
公司设监事会，由5名监事组成，包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中股东代表监事为3人，由公司股东大会选举产生；职工代表监事为2人，由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。
监事会设主席1人，由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。
监事会对发行人股东大会负责，行使下列职权：
1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
2）检查公司财务；
3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、《公司章程》或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；
6）向股东大会提出提案；
7）提议召开董事会临时会议；
8）依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
9）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。
（二）内部控制情况
1、工程项目管理制度
为保证项目质量与施工安全，发行人制定了《水电施工企业安全生产检查办法》。在办法中明确了发行人安全生产检查的管理目标，规定了检查的组织类别和检查内容、方式等。同时，还制定了一系列施工安全标准，为项目的顺利完工提供保障。
2、财务管理制度
为规范财务行为，发挥财务管理在企业管理中的作用，推动企业可持续发展，根据《中华人民共和国会计法》、《企业财务会计报告条例》、《企业财务通则》、《企业会计准则》、《企业会计制度》以及其他相关法律法规，依据《公司章程》、发展战略和企业实际，制定《中国电力建设股份有限公司财务管理办法》，该办法适用于公司及其全资子公司、有实质控制权的控股、参股企业。发行人制定该办法的总体目标是建立健全出资人财务监督制度体系和受资人财务管理制度体系，发挥财务管理的职能作用，集中发行人各项资源，在着力提升企业经济效益，防范、化解经营风险的同时，实现发行人价值最大化。同时发行人采用统一的会计电算化软件进行会计管理。
3、资金管理制度
为促进下属企业加强货币资金的管理，防范资金风险，发行人制定了《中国电力建设股份有限公司资金管理办法》。规定了财务金融部是资金管理工作的主管部门，明确了财务金融部的基本职能和管理运作方式，并就存款、结算、贷款、担保、保函和信用证等其他相关业务作出了详尽的规定及主要行使以下管理职责:
（一）负责制定股份公司资金管理制度并组织实施；
（二）负责股份公司司库体系的规划和管理;
（三）负责股份公司资金预算的管理工作；
（四）负责组织实施银行账户的全级次管理工作；
（五）负责构建股份公司资金集中管理模式；
（六）负责股份公司内部资金调剂的管理工作；
（七）负责与金融机构建立合作关系，统筹管理授信和融资；
（八）负责股份公司主体信用评级工作；
（九）负责外汇资金以及金融衍生业务的监管；
（十）负责股份公司担保管理工作；
（十一）负责建立股份公司资金风险管理体系；
（十二）负责对各子企业资金管理工作进行指导、检查、监督和考核；
（十三）其他资金管理相关工作。
4、担保管理制度
发行人根据《中华人民共和国担保法》的规定，制定了《中国电力建设股份有限公司担保管理办法》，规定了担保合同适用的范围、方式、工作程序、管理制度和责任承担。发行人担保业务遵循的原则：平等、自愿、公平、诚信，依法担保、规范管理，审慎担保，风险共担、风险可控。发行人各类担保业务的集中归口管理部门是资金结算中心，发行人在为下属成员单位办理担保业务时，严格遵守《中华人民共和国担保法》及《中国电力建设股份有限公司担保管理办法》。
5、投资项目管理制度
为建立现代企业管理制度，规范公司及其全资、控股子公司的投资行为，防范投资风险，提高投资效益，发行人根据国家现行法律法规和《中国水利水电建设集团公司章程》制定了《中国电力建设股份有限公司投资管理办法》、并沿用《中国水利水电建设集团公司投资项目评审暂行办法》、《中国水利水电建设集团公司投资管理办法补充规定》，从项目评估、建设、运营等多个环节构成了中国水电集团全面投资管理体系。
6、安全生产管理制度
为加强集团公司安全生产工作，规范安全生产管理，依据国家有关的法律法规，结合公司生产经营特点，中国水电集团制定了《中国水利水电建设集团公司安全生产管理制度》、《中国水利水电建设集团公司安全生产事故管理办法》、《中国水利水电建设集团公司国际项目安全管理导则》、《中国水利水电建设集团公司重大危险因素管理办法》等多个安全生产管理制度。发行人作为中国水电集团控股子公司，也适用此类办法。
7、海外投资管理办法
为进一步规范发行人海外投资行为，强化海外投资管理，完善发行人投资管理制度，规避投资风险，根据国家相关政策、《中国电力建设股份有限公司投资管理办法》，结合海外投资业务实际情况，发行人制定了《中国电力建设股份有限公司海外投资管理办法》，办法规定海外投资企业开展海外投资活动应当遵守境内外有关法律、行政法规，国际惯例，符合发行人发展战略，遵循“聚焦主业、量力而行、效益优先、规模适度、风险可控”的原则。
8、国际工程合同风险事件应急预案管理办法
为进一步加强对在建项目潜在和已经显现的风险进行有效控制和应对，确保项目的正常经营和履约，发行人制定了《中国电力建设股份有限公司国际工程合同风险事件应急预案管理办法》，办法对国际工程在建项目潜在的和已经显现的风险发出警报，并要求相关部门采取相应对策以应对风险，避免风险的进一步发展，以确保项目的正常经营和履约。
9、关联交易和子公司控制制度
为充分保障发行人以及股东的合法权益，控制关联交易的风险，使发行人的关联交易符合公开、公平、公正、互利原则，根据《公司法》、《公司章程》的有关规定，结合发行人实际情况，发行人制定了相关制度，规定发行人及其下属控股子公司在发生交易活动时，相关责任人应审慎判断是否构成关联交易。如果构成关联交易，应在各自权限内履行审批、报告义务。
10、应对突发事件制度
为应对有可能出现的突发事件，发行人依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具突发事件应急管理工作指引》，制订了相应的应急管理预案。在突发事件发生时，发行人在债务融资工具主承销商和联席主承销商的协助下，建立统一指挥、分工明确、协同配合的内部应急管理领导小组，做好与律师事务所及其他中介机构的沟通，制订有针对性的应急处置方案，并积极向有关部门和交易商协会报告，以便更好地保护投资者合法权益。
（三）公司各部门职能
发行人的组织结构
1、党委工作部/党委宣传部
党的政治建设、思想建设、组织建设、作风建设、制度建设，落实全面从严治党主体责任；意识形态、思想政治、精神文明、企业文化、新闻舆论、对外宣传、党务公开、史志鉴等工作；公司党委办公室日常工作；集团党校、总部机关党委日常工作；统战、侨联工作。
2、党委组织部/干部部
子企业领导班子建设，人才队伍建设，子企业领导班子成员、总部部门副处长及以上干部管理；公司控股、参股企业股东代表、董事会和监事会成员及外派董事、监事管理；所管干部因私出国（境）、个人有关事项报告等管理，后备干部队伍建设及优秀年轻干部管理，援藏援疆援青、扶贫和挂职干部管理。
3、党风廉政办公室/巡视工作办公室
党风廉政建设和反腐倡廉工作，巡视工作，总部纪委日常工作。
4、党群工作部
工会、共青团、女工日常工作；信访、维稳工作；指导基层群团组织建设，维护职工合法权益相关工作；群众性经济技术创新、劳动和技能竞赛；职工文化建设；总部离退休服务。
5、办公室
制订基本管理制度、综合办公制度，起草重要文件材料；文秘、档案、保密、调研、信息报送等工作；督办工作，“三重一大”决策与运行监管平台建设与管理，信息公开管理（党务信息和上市公司信息公开除外）；社会责任、捐赠、品牌建设与商标、工商证照、企业信用信息管理；国家安全及人民防线建设管理，值班、重大事项报告和重大公共事件应急管理（安全生产、职业健康及环境事故除外）；总部行政事务管理。
6、董事会办公室/监事会办公室
股东大会/董事会/监事会履职的规范运作、管理服务以及决议执行的督办；重大事项内部报告督办，上市公司信息披露管理；投资者关系管理；牵头负责上市公司市值管理和上市公司在资本市场的分拆分立、股份回购、股东增减持、股权类再融资等；归口管理日常关联交易。
7、战略发展部/政策研究室
发展战略及滚动规划管理，归口管理战略合作协议；牵头开展企业改革、重组、改制、上市；集团管控和组织机构管理；牵头全局性、综合性政策研究和管理创新。
8、人力资源部
劳动用工管理；工资总额预决算、企业负责人薪酬、社保福利等薪酬体系建设管理；牵头上市公司股权激励；牵头教育培训；技能人才队伍建设，职称评定和职业技能鉴定管理，归口管理职业资格；总部人事管理；离退休管理。
9、财务金融部
财务会计制度建设，财务决算和会计监督，会计信息披露，财务运行状况综合分析；全面预算管理；牵头经营业绩考核；债务风险管理，归口管理基金及资产证券化业务；资产价值、产权及资本管理，归口管理财务报告审计鉴证及资产评估机构；税务、成本管理，归口管理降本增效工作。资金和金融规划、资金预算，资金集中和调剂，银行授信、银行账户管理，融资、担保业务，金融衍生品、资金风险管理。归口指导财务公司、基金、保理、融资租赁、保险经纪等金融业务。
10、市场经营部/军民融合管理部
市场营销管理；军民融合管理；经营业务综合统计管理；经营计划及合同管理、经营活动分析、内部经济纠纷调解及相关经营指标考核；牵头应收账款、未完施工、企业间清欠和分包管理；定额造价管理；投资与建设项目招标管理；PPP项目前期（投资评审前）工作管理；牵头以公司名义中标国内项目的机构管理（非军民融合项目为进入履约阶段前）；归口国内区域总部、分公司市场营销业务，经济合作管理。
11、投资与运营管理部
归口投资业务管理，电力、轨道交通、PPP项目等投资资产运营管理，房地产业务的监管，牵头公司对外股权投资及并购管理，协调控参股企业股东会、董事会相关事项，公司定点扶贫工作，援疆援藏援青的相关工作。
12、安全环保部
安全生产与职业健康、能源节约与生态环境保护监管，较大及以上生产安全事故、自然灾害、突发环境事件的应急管理。
13、科技与工程管理部
科技创新管理、重大核心技术攻关和科技成果推广运用；指导创新型企业和高新技术企业建设；工程技术标准和有关标委会管理，组织科技进步奖、专利、工法的评审与推荐；科技人才队伍建设；工程项目履约管理与监督；工程资质业绩管理；质量与工程创优；以公司名义中标国内项目（不含军民融合项目）进入履约阶段后的机构管理。
14、信息化管理部
归口管理信息化、数字化、网络安全和基础设施；总部和集团统建信息化项目的建设和运维保障，组织集团大型、共建项目试点和应用；牵头信息资产管理、信息技术攻关和成果转化。
15、设备物资部/设备物资采购中心
设备物资和采购管理，大型设备、大宗物资的集中采购和统筹协调，设备物资安全管理，设备物资集中采购电子平台、电子商城、供应链云服务平台和设备资产管理系统的运行管理。
16、法律与风险管理部
法治建设与法律事务管理，合规管理，全面风险管理，企业内部控制管理与监督。
17、审计部
审计管理，违规投资经营责任追究，财务审计、经济责任审计、投资项目审计、合同项目审计、管理专项审计。
18、海外事业部/外事管理办公室
国际业务，境外投资与并购业务的前期（投资评审前）工作管理，外事工作、外派工作、国际交流与合作管理，境外非投资类机构的设立撤并变更管理，境外社会安全归口管理。
19、电力事业部
电力建设业务规划、战略引领，电力建设业务国内市场统筹、协调，电力企业年度计划管理、履约监管与督导，配合各职能部门对电力企业进行综合管理。
20、纪委办公室
纪委日常事务和制度建设；纪检组织和队伍建设监管，子企业纪委书记、副书记、纪检机构正职提名考察及纪委书记履职考核；纪检干部监督管理和培训；党风政风监督，廉政教育和风险防控；监督党委落实管党治党主体责任、选人用人、干部遵纪守规及履职行权、廉洁从业等情况。
21、纪律审查室
执纪审查管理，组织协调党内问责，向审查对象所在单位提出纪律检查建议，涉嫌职务违法犯罪等重要事项管理。
22、案管审理室
问题线索处置、管理，案件审理，廉洁档案管理，执纪审查全过程监督，纪律处分决定执行，受理不服处分决定或组织处理的申诉、复议复查。
（四）内部控制情况
1、工程项目管理制度
为保证项目质量与施工安全，发行人制定了《水电施工企业安全生产检查办法》。在办法中明确了发行人安全生产检查的管理目标，规定了检查的组织类别和检查内容、方式等。同时，还制定了一系列施工安全标准，为项目的顺利完工提供保障。
2、财务管理制度
为规范财务行为，发挥财务管理在企业管理中的作用，推动企业可持续发展，根据《中华人民共和国会计法》、《企业财务会计报告条例》、《企业财务通则》、《企业会计准则》、《企业会计制度》以及其他相关法律法规，依据公司章程、发展战略和企业实际，制定《财务管理办法》，该办法适用于公司及其全资子公司、有实质控制权的控股、参股企业。发行人制定该办法的总体目标是建立健全出资人财务监督制度体系和受资人财务管理制度体系，发挥财务管理的职能作用，集中发行人各项资源，在着力提升企业经济效益，防范、化解经营风险的同时，实现发行人价值最大化。同时发行人采用统一的会计电算化软件进行会计管理。
3、资金管理制度
为促进下属企业加强货币资金的管理，防范资金风险，发行人制定了《中国电力建设股份有限公司资金管理办法》。规定了财务金融部是资金管理工作的主管部门，明确了财务金融部的基本职能和管理运作方式，并就存款、结算、贷款、担保、保函和信用证等其他相关业务作出了详尽的规定。
4、担保管理制度
发行人根据《中华人民共和国民法典》的规定，制定了担保管理办法，规定了担保合同适用的范围、方式、工作程序、管理制度和责任承担。发行人担保业务遵循的原则：平等、自愿、公平、诚信，依法担保、规范管理，审慎担保，风险共担、风险可控。发行人各类担保业务的集中归口管理部门是资金结算中心，发行人在为下属成员单位办理担保业务时，严格遵守《中华人民共和国民法典》及公司内部担保管理办法。
5、投资项目管理制度
根据国务院国有资产监督管理委员会《中央企业投资监督管理暂行办法》、《中国电力建设集团有限公司章程》和国家现行有关政策规定，公司制定国内投资管理办法，对投资业务实行直接和分级、分类管理相结合的管控模式，对投资准入和资金来源要求提出严格的标准；公司为加强对投资建设项目的审计监督，强化投资建设项目管理，规范投资行为，提高投资效益，根据《中华人民共和国建筑法》、《中华人民共和国招标投标法》等有关法律、法规、规定，结合集团公司实际，制定投资项目审计管理办法；公司为规范投资与建设项目招标活动，加强招标过程管理，有效控制工程造价，合理缩短建设工期，确保工程质量和安全，保障投资者合法权益，构建集团公司规划、勘测、设计、施工、制造、运营上下游一体化协同发展的经营格局，根据《中华人民共和国招标投标法》、《中华人民共和国招标投标法实施条例》等相关法律法规，结合集团公司目前招标工作的实际情况，制订投资与建设项目招标管理办法。
6、安全生产管理制度
为了规范安全事故的报告、调查和处理工作，强化和落实安全生产责任，防范和减少安全事故的发生，依据国家有关法律法规和集团公司安全生产管理工作有关规定，制定了《中国电力建设集团（股份）有限公司安全生产管理规定（2020年版）》等办法规范各级人员的岗位安全生产职责，防范和减少生产安全事故的发生，保障员工职业健康安全和企业财产安全，促进集团公司生产经营稳步持续发展。
7、海外投资管理办法
为进一步规范发行人海外投资行为，强化海外投资管理，完善发行人投资管理制度，规避投资风险，根据国家相关政策、公司投资管理办法，结合海外投资业务实际情况，发行人制定了公司海外投资管理办法，办法规定海外投资企业开展海外投资活动应当遵守境内外有关法律、行政法规，国际惯例，符合发行人发展战略，遵循“聚焦主业、量力而行、效益优先、规模适度、风险可控”的原则。
8、国际工程合同风险事件应急预案管理办法
为进一步加强对在建项目潜在和已经显现的风险进行有效控制和应对，确保项目的正常经营和履约，发行人制定了国际工程合同风险事件应急预案管理办法，办法对国际工程在建项目潜在的和已经显现的风险发出警报，并要求相关部门采取相应对策以应对风险，避免风险的进一步发展，以确保项目的正常经营和履约。
9、关联交易和子公司控制制度
为充分保障发行人以及股东的合法权益，控制关联交易的风险，使发行人的关联交易符合公开、公平、公正、互利原则，根据《中华人民共和国公司法》、公司章程的有关规定，结合发行人实际情况，发行人制定了相关制度，规定发行人及其下属控股子公司在发生交易活动时，相关责任人应审慎判断是否构成关联交易。如果构成关联交易，应在各自权限内履行审批、报告义务。
10、应对突发事件制度
为应对有可能出现的突发事件，发行人依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具突发事件应急管理工作指引》，制订了相应的应急管理预案。在突发事件发生时，发行人在债务融资工具主承销商和联系主承销商的协助下，建立统一指挥、分工明确、协同配合的内部应急管理领导小组，做好与律师事务所及其他中介机构的沟通，制订有针对性的应急处置方案，并积极向有关部门和交易商协会报告，以便更好地保护投资者合法权益。
七、公司企业人员基本情况
（一）员工结构情况
截至2021年12月，中国电建本部在职员工总数321人，电建本部及主要子公司在职员工数量133,207人，其中博士研究生467人、硕士研究生11,746人、大学本科63,587人、大学专科27,935人、其他29,472人。电建本部及主要子公司需承担费用的离退休职工128,453人。具体在职员工情况如下：
1、员工构成情况
表5-3电建本部及主要子公司在职员工构成情况表
专业构成类别 员工人数（人） 占在职员工总数的百分比（%）
生产人员 34,456 25.87
销售人员 3,523 2.64
技术人员 44,323 33.27
财务人员 7,348 5.52
行政人员 20,988 15.76
其他人员 22,569 16.94
合计 133,207 100.00
2、教育程度情况
表5-4电建本部及主要子公司在职员工构成情况表
学历 员工数目（人） 占员工总数的百分比（%）
博士研究生 467 0.35
硕士研究生 11,746 8.82
大学本科 63,587 47.74
大学专科 27,935 20.97
其他 29,472 22.12
合计 133,207 100.00
（二）公司董事及高级管理人员情况表
截止2021年12月31日，公司管理人员和专业技术人员的整体素质高，学历和年龄结构良好，从业经验丰富。发行人现任董事、高级管理人员不存在《中华人民共和国公司法》规定的不得担任董事、高级管理人员的情形，现任董事、高级管理人员的任职资格符合法律、法规和《公司章程》的规定。
表5-5公司董事及高管人员基本情况表
姓名 性别 任职 任职时间
丁焰章 男 法定代表人、董事长、党委书记 2021年09月至今
王斌 男 副董事长、总经理、党委副书记 2021年09月至今
李燕明 男 董事、党委副书记 2021年10月至今
刘源 男 副总经理 2019年09月至今
黄埔 男 纪委书记 2020年08月至今
杨良 男 总会计师 2020年03月至今
刘明江 男 总经济师 2018年07月至今
张建文 男 总工程师 2021年12月至今
宗敦峰 男 总工程师 2018年07月至今
周建平 男 总工程师 2018年07月至今
王书宝 男 总法律顾问 2018年07月至今
丁永泉 男 董事会秘书 2018年07月至今
雷建容 女 监事会主席 2018年08月至2022年4月
（三）领导人员简历
1.丁焰章，现任中国电力建设集团有限公司党委书记、董事长（法定代表人），中国电力建设股份有限公司党委书记、董事长（法定代表人）。历任中国葛洲坝集团公司党委书记；中国葛洲坝集团股份有限公司党委书记、董事、总经理；中国能源建设集团有限公司董事，总经理，临时党委委员、党委副书记、党委书记；中国能源建设股份有限公司副董事长、总经理、党委副书记等职务；中国电力建设集团有限公司党委副书记、董事、总经理，中国电力建设股份有限公司党委副书记、副董事长、总经理。2021年8月起任中国电力建设集团有限公司党委书记、董事长（法定代表人）；2021年9月起任中国电力建设股份有限公司董事长（法定代表人）；2021年10月起任中国电力建设股份有限公司党委书记。
2. 王斌，现任中国电力建设集团有限公司党委副书记、董事、总经理，中国电力建设股份有限公司党委副书记、副董事长、总经理。历任中国水电工程顾问集团公司副总经理、党组成员，总经理、党委副书记；水电水利规划设计总院副院长；中国水利水电建设工程咨询公司副总经理；中国电力建设集团有限公司党委常委；中国电力建设股份有限公司董事，副总经理，党委常委等职务。2018年1月起任中国电力建设集团有限公司党委副书记；2018年3月起任中国电力建设股份有限公司党委副书记；2021年8月起任中国电力建设集团有限公司董事、总经理；2021年9月起任中国电力建设股份有限公司副董事长、总经理。
3. 李燕明，现任中国电力建设集团有限公司党委副书记，中国电力建设股份有限公司党委副书记、董事。历任中国电力建设集团有限公司总经理助理、企业领导人员管理部/人力资源部主任，党委委员、党委常委；中国电力建设股份有限公司总经理助理、企业领导人员管理部主任，副总经理，党委委员、党委常委等职务。2021年8月起任中国电力建设集团有限公司党委副书记；2021年10月起任中国电力建设股份有限公司党委副书记、董事。
4.刘源，现任中国电力建设集团有限公司党委常委，中国电力建设股份有限公司党委常委、副总经理。历任国务院国资委综合局副局长、巡视员等职务。2019年8月起任中国电力建设集团有限公司党委常委；2019年9月起任中国电力建设股份有限公司党委常委、副总经理。
5.黄埔，现任中国电力建设集团（股份）有限公司党委常委、纪委书记。历任中国化工集团纪委书记；中国化工集团有限公司纪委书记、党委委员等职务。2020年6月起任中国电力建设集团有限公司党委常委、纪委书记；2020年8月起任中国电力建设股份有限公司党委常委、纪委书记。
6. 杨良，现任中国电力建设集团有限公司党委常委，中国电力建设股份有限公司党委常委、总会计师。历任中国中铁股份有限公司党委常委、财务总监；中国铁路工程总公司党委常委；中国铁路工程集团有限公司党委常委等职务。2020年1月起任中国电力建设集团有限公司党委常委；2020年3月起任中国电力建设股份有限公司党委常委、总会计师。
7.刘明江，现任中国电力建设集团（股份）有限公司党委委员，中国电力建设股份有限公司总经济师，中国电建新能源集团有限公司董事长。历任中国水利水电建设股份有限公司党委常委、副总经理，中国电力建设集团有限公司北方区域总部总经理等职务。2014年2月起任中国电力建设股份有限公司总经济师；2014年9月起任中国电力建设集团（股份）有限公司党委委员。
8.张建文，现任中国电力建设集团（股份）有限公司党委委员，中国电力建设股份有限公司总工程师兼市场经营部主任，中国电力建设集团有限公司西南指挥部指挥长、西部区域总部总经理，中国电建西部建设投资发展有限公司临时党委书记、董事长（执行董事）、法定代表人等职务。历任中国电力建设集团有限公司总经理助理、市场经营部主任，中国电力建设股份有限公司总经理助理等职务。2014年2月起任中国电力建设股份有限公司市场经营部主任；2014年9月起任中国电力建设集团（股份）有限公司党委委员；2021年12月起任中国电力建设股份有限公司总工程师。
9.宗敦峰，现任中国电力建设股份有限公司总工程师、安全总监。历任中国水利水电建设股份有限公司党委常委、副总经理、总工程师，中国电力建设集团（股份）有限公司党委委员等职务。2014年2月起任中国电力建设股份有限公司总工程师；2014年7月起任中国电力建设股份有限公司安全总监。
10.周建平，现任中国电力建设股份有限公司总工程师。历任中国水电工程顾问集团公司党委常委、副总经理、总工程师；中国电力建设集团有限公司西藏高原工程技术研究中心主任等职务。2014年2月起任现职务。
11.王书宝，现任中国电力建设集团（股份）有限公司党委委员、总法律顾问。历任中国水利水电建设股份有限公司总法律顾问兼法律事务部主任；中国电力建设集团有限公司纪委委员、总法律顾问兼法律事务部主任，中国电力建设股份有限公司纪委委员、法律与风险管理部主任等职务。2014年2月起任中国电力建设股份有限公司总法律顾问；2021年6月起任中国电力建设集团（股份）有限公司党委委员。
12. 丁永泉，现任中国电力建设股份有限公司董事会秘书。历任中国水利水电建设股份有限公司资金管理部主任、党委常委、总会计师；中国电力建设股份有限公司总经理助理等职务。2015年3月起任现职务。
13. 雷建容，时任中国电力建设集团（股份）有限公司纪委副书记（副总师级），中国电力建设股份有限公司监事会主席。历任中国水利水电建设股份有限公司监察部主任、监事会办公室主任、机关党委书记；中国电力建设股份有限公司监事，监事会办公室/纪委办公室/监察部副主任（主任级）、主任，纪律审查室主任（2020年12月起不再担任电建股份纪律审查室主任）；中国电力建设集团（股份）有限公司纪委委员等职务。2018年3月起任中国电力建设股份有限公司监事会主席；2020年1月起任中国电力建设集团（股份）有限公司纪委副书记（副总师级）。2022年4月因工作安排原因辞任监事会主席、监事职务。
八、发行人主营业务情况
（一）发行人整体经营情况
本公司及其子公司主要从事水利水电建设、其他电力建设与基础市政设施工程建筑及电站、线路与设备安装的总承包。主营业务为：水利、电力、公路、铁路、港口、航道、机场、房屋、市政工程设施、城市轨道工程施工、设计、咨询和监理；相关工程技术研究、勘测、设计、服务及设备的制造；电力生产；招标代理；房地产开发经营；实业投资及管理；进出口业务；人员培训等。本公司目前的业务板块主要包括：工程承包、电力投资与运营、设备制造与租赁、房地产开发及其他业务。
发行人是中央管理的、跨国经营的综合性大型企业，是我国规模最大的水利水电建设企业，具有国家施工总承包特级资质、对外工程承包经营权、进出口贸易权，被商务部列为重点支持的大型外经企业。公司积极推动经营模式创新，加强顶层设计，重点聚焦“水、能、城”，充分发挥“懂水熟电、擅规划设计、长施工建造、能投资运营”的核心能力和产业链一体化优势，以能源电力、水资源与环境、城市建设与基础设施业务为主责主业，以新能源和抽水蓄能为核心主业，贯彻绿色发展理念，抓住国家实施“3060碳目标”的历史机遇，成立新能源和抽水蓄能工作领导小组，出台实施指导意见、管理办法及激励政策，发挥并增强优势，加快新能源和抽水蓄能规划设计建设新布局和投资经营新布局，积极构建新能源和抽水蓄能业务发展新格局。积极参与“两新一重”建设、国家150项重大水利工程、重大生态系统保护修复、国家水网、抽水蓄能骨干工程，同时出台一系列指导文件，持续推动“水、能、城”业务高质量发展，巩固提升在主责主业领域的市场标识度。
积极推进海外业务“三步走”战略，全力“保防疫、保订单、保效益”。“一带一路”重大项目顺利推进。公司立足市场开发，与发达国家企业加强利益扭抱，积极构建命运共同体，与16个发达国家约41家全球知名企业建立第三方市场合作关系。创新项目融资模式利用欧洲资金成功签约安哥拉3个现汇项目，合同额约4亿美元；与日立ABB电网、维斯塔斯、德国福伊特等国际企业签署战略合作协议。截至报告期末，公司在境外111个国家和地区执行2,086份项目合同，合同金额6,118.39亿元人民币。厦门大学马来西亚分校、津巴布韦卡里巴南岸扩机工程荣获中国建设工程鲁班奖；印尼佳蒂格德大坝、科威特大学城商学院及女子学院等荣获国家优质工程奖；印尼雅万高铁等2个项目营地荣获杰出营地奖，品牌影响力持续提升。
报告期内，公司大力开拓市场、加快结构调整、加速转型升级、着力提质增效，继续保持平稳较快的增长态势。全年实现新签合同7,802.83亿元，同比增长15.91%；实现营业收入4,483.25亿元，同比增长11.75%；实现归属于母公司净利润86.32亿元，同比增长8.07%；实现归属于上市公司股东的扣非净利润80.95亿元，同比增长53.11%。2021年，公司市场地位进一步提升，以公司为核心资产的电建集团，在《财富》世界500强排名位列107位，较去年上升50位。按照全球业务（国内营收+国际营收）排名，在2021年全球工程设计公司150强中列第1位，连续两年居于榜首；在2021年全球工程承包商250强中列第5位。两项排名在电力行业领域均位列全球第一。按照国际业务排名，在2021年国际工程设计公司225强中列第16位,在亚洲市场排第1位；在国际工程承包商250强中列第7位。两项排名在电力行业领域均位列全球第一。报告期内，公司稳健经营，规范运作，以高质量的信息披露、畅通的投资者沟通渠道充分维护投资者利益，先后荣获第二十三届上市公司金牛奖“百强奖”、第十一届金紫荆奖“最佳上市公司”、北上协“北京上市公司ESG优秀实践案例”、中国证券报金牛奖“最具投资价值上市公司”，公司董事会荣获第十七届中国上市公司董事会金圆桌奖之最佳董事会。
2021年，公司新签合同总额7,802.83亿元，同比增长15.91%，为全年新签合同总额计划的104.46%。其中：国内新签合同额6,160.49亿元，同比增长30.61%；国外新签合同额1,642.34亿元，同比减少18.54%。国内外水利电力业务新签合同额
3,103.81亿元。
截至2021年末，公司合同存量14,645.44亿元，同比增长32.44%。其中：国内合同存量12,030.26亿元，占比82.14%；国外合同存量2,615.18亿元，占17.86%。
2021年，公司共完成投资1,441.07亿元，较2020年完成的1,103.63亿元增加了30.58%，完成2021年投资计划1,820亿元的79.18%。
表5-6近三年发行人各类新签合同额
单位：亿元
划分依据 类别 2022年3月31日 2021年 2020年 2019年
区域 中国地区 1993.06 6,160.49 4,716.55 3,633.85
中国以外地区 482.73 1,642.34 2,016.05 1,484.30
合计 - 2475.34 7,802.83 6,732.60 5,118.15
注：本表数据不包括本公司下属各子公司从其他外经企业项下分包项目的合同额。
2021年公司国外新签合同额1,642.34亿元，同比减少18.54%。公司坚定推进海外业务“三步走”战略，全力“保防疫、保订单、保效益”。“一带一路”重大项目顺利推进。中老铁路承建标段提前高质量顺利收官，雅万高铁最长特大桥连续梁全部合拢，香港国际机场第三跑道铺设工程竣工，塞尔维亚贝尔格莱德绕城公路通车，中亚最大风电场--札纳塔斯风电项目提前实现全容量并网发电，赞比亚下凯富峡水电站首台机组并网发电，公司首个实现商业运行海上风电项目--越南茶荣Ⅱ号并网发电。第三方市场合作不断深化。公司立足市场开发，与发达国家企业加强利益扭抱，积极构建命运共同体，与16个发达国家约41家全球知名企业建立第三方市场合作关系。创新项目融资模式利用欧洲资金成功签约安哥拉3个现汇项目，合同额约4亿美元；与日立ABB电网、维斯塔斯、德国福伊特等国际企业签署战略合作协议。截至报告期末，公司在境外111个国家和地区执行2,086份项目合同，合同金额6,118.39亿元人民币。厦门大学马来西亚分校、津巴布韦卡里巴南岸扩机工程荣获中国建设工程鲁班奖；印尼佳蒂格德大坝、科威特大学城商学院及女子学院等荣获国家优质工程奖；印尼雅万高铁等2个项目营地荣获杰出营地奖，品牌影响力持续提升。
（二）发行人主营业务板块情况
发行人的主营业务分为工程承包与勘测设计、电力投资与运营、房地产开发1、设备制造与租赁业务、其他业务五大业务板块，营业收入情况及构成如下表：
表5-7发行人近三年及一期各板块营业收入构成情况表
单位：万元，%
项目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
工程承包及勘测设计 11,385,661.62 88.86 37,298,837.53 83.56 33,237,582.29 83.19 28,286,787.49 81.75
电力投资与运营 572,023.48 4.46 2,034,113.55 4.56 1,885,551.55 4.72 1,695,795.88 4.90
房地产开发 190,384.31 1.49 2,953,922.74 6.62 2,179,029.10 5.45 2,327,913.52 6.73
设备制造与租赁 99,006.35 0.77 654,178.06 1.47 381,902.53 0.96 252,714.94 0.73
其他 565,510.65 4.42 1,694,670.80 3.80 2,267,811.89 5.68 2,037,531.76 5.89
合计 12,812,586.41 100.00 44,635,722.68 100.00 3,995,1877.36 100.00 34,600,743.59 100.00
注：其他项中主要包括商品贸易及物资销售、特许经营权收入、服务业等。
表5-8发行人近三年及一期各板块营业成本情况表
单位：万元，%
1根据《中国电力建设股份有限公司与中国电力建设集团有限公司之资产置换协议》，截止本报告期，已完成对地产业务板块资产置换，详见本募集说明书第21页（三）资产置换
项目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
工程承包及勘测设计 10,392,744.19 91.12 33,224,875.71 85.53 29,314,340.53 85.43 25,038,473.58 84.06
电力投资与运营 364,520.55 3.20 1,203,756.01 3.10 983,303.90 2.87 951,458.44 3.19
房地产开发 141,046.85 1.24 2,606,790.84 6.71 1,764,953.40 5.14 1,875,594.15 6.30
设备制造及租赁 57,699.90 0.51 527,709.66 1.36 242,857.09 0.71 162,349.13 0.55
其他 449,057.63 3.93 1,283,693.36 3.30 2,009,790.39 5.86 1,757,597.93 5.90
合计 11,405,069.12 100.00 38,846,825.58 85.53 34,315,245.31 100.00 29,785,473.22 100.00
公司近三年营业收入稳步增长，作为核心和优势板块的工程承包与勘测设计板块继续得到巩固和加强，该板块营业收入占公司的比重约为83%。2019年-2021年该业务板块收入分别实现收入28,286,787.49万元、33,237,582.29万元和37,298,837.53万元，增长率分别为17.50%、12.22%。该板块营业收入增长主要是新能源工程承包、水资源与环境工程承包、市政设施工程承包等非传统业务规模快速扩张，业务结构进一步优化。
2019年至2021年公司工程承包与勘测设计板块的成本分别为25,038,473.58万元、29,314,340.53万元和33,224,875.71万元，占公司成本总额的85%左右，主要为人工费、材料费、机械使用费、外委费、其他直接费、间接费用、分包费用、预计合同损失转回等。
公司其他创效板块也得到了较快发展。随着本公司电力投资项目的逐步投产，电力投资与运营业务近几年收入保持高速增长，由2019年的1,695,795.88万元增长至2021年的2,034,113.55万元，电力投资与运营作为公司近几年培育的新利润增长点，将为公司带来稳定的现金流及较好的投资收益。设备制造与租赁业务2021年收入较2020年增加71.29%，该板块收入增长主要是金属构件业务规模本年快速增长。公司作为国资委确定的16家从事房地产开发的央企之一，适当参与房地产发业务，房地产开开发业务收入2021年较2020年增长35.56%，该板块营业收入上升，主要是本年确认收入的项目规模超过上年，一二线重点城市项目已成为该板块主要收入来源。
表5-9近三年及一期各板块毛利占比情况表
单位：万元，%
项目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
工程承包及勘测设计 992,917.43 70.54 4,073,961.82 70.38 3,923,241.76 69.60 3,248,313.91 70.31
设备制造及租赁 207,502.93 14.74 830,357.54 14.34 902,247.65 2.47 744,337.44 0.73
房地产开发 49,337.46 3.51 347,131.90 6.00 414,075.70 7.35 452,319.37 10.42
电力投资与运营 41,306.45 2.93 126,468.40 2.18 139,045.44 16.01 90,365.81 14.48
其他 116,453.02 8.28 410,977.44 7.10 258,021.50 4.58 279,933.83 4.07
合计 1,407,517.29 100.00 5,788,897.10 100.00 5,636,632.05 100.00 4,815,270.37 100.00
表5-10近三年及一期各板块毛利率情况表
单位：%
项目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年
工程承包及勘测设计 8.72 10.92 11.80 11.48
电力投资与运营 36.28 40.82 47.85 43.89
房地产开发 25.91 11.75 19.00 19.43
设备制造与租赁 41.72 19.33 36.41 35.76
其他 20.59 24.25 11.38 13.74
合计 10.99 12.97 14.11 13.92
工程承包与勘测设计板块为公司主要的利润来源，2019年至2021年及2022年1-3月，该板块实现毛利润分别为3,248,313.91万元、3,923,241.76万元、4,073,961.82万元和992,917.43万元，约占公司毛利润总额的70%左右。2019年至2021年及2022年1-3月，公司综合毛利率分别为13.92%、14.11%、12.97%和10.99%。其中，工程承包及勘测设计业务的毛利率分别为11.48%、11.80%、10.92%和8.72%。作为公司主要收入来源的工程承包与勘测设计板块毛利率下降主要是受疫情影响人工、原材料及物流价格等持续上升。公电力投资与运营业务作为公司的重要业务，毛利率下降主要是部分水电站本年来水严重偏枯，电煤供应形势趋紧导致发电燃煤成本增幅超过电价增幅。房地产开发业务板块毛利率下降，主要是本年结利项目毛利率水平低于上年同期及商业地产盈利不及预期等因素综合影响。设备制造与租赁业务板块毛利率下降，主要是房屋租赁业务亏损较多。其他业务包括商品贸易及物资销售、特许经营权及服务业，毛利率较高的境内特许权经营收入及毛利规模占比大幅增加，导致该板块毛利率上升。
发行人所处的建筑行业是我国国民经济的重要支柱产业之一，市场规模庞大，企业数量众多，行业竞争激烈。2021年，国家实施积极的财政政策和稳健的货币政策，大量的政府公共资金投资刺激建筑业发展。我国建筑业全力以赴建设疫情防控设施，扎实推进保障性住房建设，积极参与城市更新行动，加快推动建筑产业转型升级，发展质量和效益不断提高，实现了“十四五”良好开局。中国建筑业协会公布的2021年建筑业发展统计分析数据显示，我国建筑业劳动生产率再创新高，总产值持续增长，增速连续两年上升；建筑业企业签订合同总额增速由降转升，建筑业国民经济支柱产业的地位稳固。同时，建筑业企业利润总量增速继续放缓，行业产值利润率连续五年下降，特别是对外承包工程完成营业额继续下降，新签合同额出现负增长。2021年12月全国建筑业商务活动指数为56.3%，比11月下降2.8个百分点；建筑业新订单指数为50.0%，比11月下降4.2个百分点，市场需求有所下降。
公司是中国水电行业的领军企业和享誉国际的第一品牌,水利水电规划设计、施工管理和技术水平达到世界一流，水利电力建设一体化（规划、设计、施工等）能力和业绩位居全球第一。公司充分发挥规划设计优势和全产业链一体化优势，聚焦“水、能、城”，紧紧围绕市场客户，顺应产业发展趋势，不断创新商业模式，持续推动建筑业务高质量发展。
（三）发行人各主营业务板块经营情况
1、工程承包与勘测设计
工程承包与勘测设计业务是公司的核心业务。公司充分发挥规划设计优势和全产业链一体化优势，聚焦“水、能、城”，持续深化业务调整转型升级。科学谋划“碳达峰、碳中和”行动实施方案，加强新能源等行业关键技术攻关，积极探索氢能等前沿技术储备，抢抓“双碳”机遇，全力推进新能源和抽水蓄能业务规模化快速发展。充分发挥产业联动优势，全面参与新型城镇化建设，积极参与“一带一路”沿线国家基础设施的互联互通，在国内外市政基础设施、城市轨道交通、高速公路、铁路、机场、港口与航道等基础设施领域顺势勇为、成效显著，建设了一批代表性项目，公司已成为服务全球基础设施互联互通的骨干力量之一。不断创新水环境治理新模式，打造了具有鲜明特色和全球竞争力的水环境产业，为现代城市的可持续发展创造、释放新空间，为服务国家生态文明建设贡献新模式。公司紧紧围绕市场客户，顺应产业发展趋势，全面推动商业模式创新，以EPC、FEPC、EPCO、BT、PPP等一体化商业模式，投资建设了一批国家、地区、行业的重点工程，在充分发挥商业模式创新在产业转型升级中的助推作用的同时，市场认同、客户认同不断提高。
工程承包与勘测设计业务作为公司的传统和核心业务，2021年该板块实现营业收入37,298,837.53万元，同比增长12.22%，占主营业务收入的85.53%；毛利率10.92%，同比减少0.88个百分点，毛利额4,073,961.82万元，毛利额占比70.38%。截止2022年3月31日，该板块实现营业收入11,385,661.62万元，占主营业务收入的88.86%，仍是公司最重要的利润来源。该板块营业收入增长主要是新能源工程承包、水资源与环境工程承包、市政设施工程承包等非传统业务规模快速扩张，业务结构进一步优化；该板块毛利率下降主要是受疫情影响人工、原材料及物流价格等持续上升。
（1）能源电力
作为抽水蓄能建设领域的绝对主力，公司积极响应国家“3060”双碳战略，推动成立了公司新能源和抽水蓄能工作领导小组、新能源规划研究领导小组、新能源规划研究中心。发挥规划设计传统优势，抢抓新能源和抽水蓄能开发资源，积极获取新能源和抽水蓄能建设任务。报告期内，公司中标、新签了国家电投集团广西电力有限公司2021年保障类新能源EPC总承包项目（合计金额190.8亿元）、基于百兆瓦压缩空气储能系统综合能源应用示范项目300MWP风力发电工程EPC项目（23亿元）等重大新能源项目，雅砻江卡拉水电站设计施工总承包项目（75.7亿元）、金沙江上游拉哇水电站大坝工程（25.4亿元）等水电项目。
全年新签能源电力业务合同金额2,400亿元，占新签合同总额的30.8%，同比增长28.6%。其中新签风电业务合同金额865.2亿元，同比增长29.8%；常规水电业务合同金额620.4亿元，同比下降5.7%；光伏发电业务合同金额379.8亿元，同比增长84.2%；抽水蓄能电站业务合同金额202.4亿元，同比增长342.9%。
（2）基础设施
公司全面参与城镇化建设，坚持市场竞争和投资带动双轮驱动，积极参与基础设施业务市场开拓和项目竞争，持续推动PPP业务规范健康发展。报告期内，公司中标、新签了洛阳市老城区新型城镇化建设项目（98.2亿元）、青白江欧洲产业城中部片区项目（98亿元）、潍坊滨海经济技术开发区科技创新园项目（73.5亿元）、重庆轨道交通27号线工程施工总承包（61.8亿元）等一批具有区域、行业影响力的代表性重大项目。同时，公司进一步加大高速铁路、城际铁路市场开拓力度，中标粤港澳大湾区深圳都市圈城际铁路深圳至惠州城际前海保税区至坪地段工程（114.7亿元）、新建川藏铁路雅安至林芝段中间段站前工程（67.6亿元），为公司提高高铁市场参与度、获取更高占有率提供有力支撑。
全年新签基础设施业务合同金额3,620亿元，同比增长9.2%。其中新签房建业务合同金额1,067.2亿元，同比增长0.7%；市政建设业务合同金额1,031.8亿元，同比增长35.5%；公路建设业务合同金额621.6亿元，同比增长52.9%；铁路建设业务合同金额479亿元，同比下降16%。
（3）水资源与环境
公司充分发挥“懂水”的规划设计优势和全产业链一体化优势，持续强化“流域统筹、规划先行、综合治理、技术先进、高质长效”的营销理念，积极构建并完善水环境业务管控体系，坚定不移地扩大水利、水务、水环境市场份额。报告期内，公司中标江津综保区片区开发建设PPP项目（85亿元）、滨海县镇村水环境综合整治工程PPP项目（71.6亿元）、赣江下游尾闾综合整治工程设计采购施工总承包项目（68.7亿元）、深圳市罗田水库—铁岗水库输水隧洞工程（42.9亿元）等项目。
全年新签水利和水资源与环境业务合同金额1,295亿元，同比下降12%。其中新签水利业务合同金额749.3亿元，同比增长22.3%；水环境治理业务合同金额546亿元，同比下降36.5%。
表5-11建筑工程承包业务近三年主营业务收入明细表
单位：万元、%
项目 2021年 2020年 2019年
本期数 主营业 较上年同 本期数 主营业 较上年同 本期数 主营业
务收入比重(%) 期变动比例(%) 务收入比重(%) 期变动比例(%) 务收入比重(%)
水利水电工程承包 7,729,717.44 17.32 15.33 6,702,459.82 16.78 -1.25 6,787,295.33 19.60
其他电力工程承包 4,674,869.93 10.47 20.69 3,873,551.19 9.70 39.56 2,775,615.31 8.01
基础设施工程承包 23,273,562.12 52.14 9.26 21,301,364.37 53.32 22.28 17,420,272.83 50.30
建筑工程承包合计 35,678,149.50 79.93 11.92 31,877,375.39 79.79 18.14 26,983,183.48 77.91
表5-12建筑工程承包业务近三年主营业务成本明细表
单位：万元、%
项目 2021年 2020年 2019年
本期数 主营业务成本比重(%) 较上年同期变动比例(%) 本期数 主营业务成本比重(%) 较上年同期变动比例(%) 本期数 主营业务成本比重(%)
水利水电工程承包 6,804,920.17 17.52 14.84 5,925,324.07 17.27 -1.36 6,006,998.08 20.16
其他电力工程承包 4,440,088.04 11.43 23.02 3,609,386.16 10.52 45.64 2,478,264.20 8.32
基础设施 20,894,212.19 53.79 10.89 18,841,508.09 54.91 20.43 15,644,573.12 52.49
工程承包
建筑工程承包合计 32,139,220.40 82.73 13.26 28,376,218.32 82.68 17.60 24,129,835.40 80.97
公司建筑工程承包业务近三年营业收入规模持续增长，该板块2019-2021年实现的营业收入分别为26,983,183.48万元、31,877,375.39万元和35,678,149.50万元，2021年较上年同期增长11.92%。公司建筑工程承包业务2019-2021年发生的营业成本分别为24,129,835.40万元、28,376,218.32万元和32,139,220.40万元，2021年较上年同期增长13.26%。
其中:
水利水电工程承包业务是公司的传统业务，2019-2021年实现的营业收入分别为6,787,295.33万元、6,702,459.82万元和7,729,717.44万元，营业收入占主营业务收入的比重从2019年的19.60%下降至2021年的17.32%。发生的营业成本分别为6,006,998.08万元、5,925,324.07万元和6,804,920.17万元，营业成本占主营业务成本的比重从2019年的20.16%下降至2021年的17.52%。
其他电力工程承包业务，2019-2021年实现的营业收入分别为2,775,615.31万元、3,873,551.19万元和4,674,869.93万元，营业收入占主营业务收入的比重从2019年的8.01%增长至2021年的10.47%。发生的营业成本分别为2,478,264.20万元、3,609,386.16万元和4,440,088.04万元，营业成本占主营业务成本的比重从2019年的8.32%增长至2021年的23.02%。
基础设施工程承包业务，2019-2021年实现的营业收入分别为17,420,272.83万元、21,301,364.37万元和23,273,562.12万元，营业收入占主营业务收入的比重从2019年的50.30%上升至2021年的52.14%。发生的营业成本分别为15,644,573.12万元、18,841,508.09万元和20,894,212.19万元，营业成本占主营业务成本的比重从2019年的52.49%增长至2021年的53.79%。
近年来，公司持续推进结构调整与转型升级，在巩固水利水电工程建设等传统主业的同时，快速扩张其他电力工程和基础设施业务，培养壮大风电、光伏、水资源与环境、公路、市政、城市轨道交通、房建领域等专业化品牌，进一步提升企业的核心竞争力。
（a）水利水电工程承包业务
公司是我国水利水电建设的龙头企业，水电业务整体技术实力、生产能力保持世界先进水平，拥有很强的核心竞争力，公司是我国规模最大的水利水电建设企业，具有国家施工总承包特级资质、对外工程承包经营权和进出口贸易权。自20世纪50年代以来，公司一直是中国江河治理、水电开发的骨干力量，先后承担了国内多个大中型水电站和水利枢纽工程的建设任务，建成包括二滩、小浪底、刘家峡、龙羊峡在内的大中型水电站近百座。公司具有国际领先水利电力工程建设和勘测设计能力，承担全国80%以上的大中型水电项目前期规划、勘测和设计工作，拥有很强的核心竞争力。公司POWERCHINA母品牌及旗下SINOHYDRO、HYDROCHINA系列子品牌在行业内具有较强国际竞争力和影响力。
近年来，公司牢牢把握国家加大水利基础设施建设的时机，重点加强对骨干水利枢纽和重点水源建设的市场开发和营销力度，先后承建了长江三峡、刘家峡、龙羊峡、小浪底、二滩、龙滩、南水北调等具有世界影响的大型、特大型水利水电枢纽工程。
表5-13截止2021年12月31日发行人在建项目情况表
单位：万元
细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 水利水电、电力及新能源 其他 总计
项目数 641 1,586 39 7 2,691 5,902 10,866
量（个）
总金额 26,508,446.88 117,513,875.81 1,747,348.44 37,838.30 94,807,959.52 13,057,228.98 253,672,697.93
单位：万元
项目地区 项目数量（个） 总金额
境内 10,139 205,446,607.01
境外 727 48,226,090.92
其中：
东南非地区 195 7,610,963.68
中西非地区 91 4,954,772.85
中东北非地区 56 7,709,732.31
欧亚地区 120 10,119,643.96
亚太地区 197 12,529,447.72
美洲地区 68 5,301,530.40
总计 10,866 253,672,697.93
（b）非水利水电工程承包业务
其他电力工程承包业务，2019-2021年实现的营业收入分别为2,775,615.31万元、3,873,551.19万元和4,674,869.93万元，营业收入占主营业务收入的比重从2019年的8.01%增长至2021年的10.47%。发生的营业成本分别为2,478,264.20万元、3,609,386.16万元和4,440,088.04万元，营业成本占主营业务成本的比重从2019年的8.32%增长至2021年的23.02%。
基础设施工程承包业务，2019-2021年实现的营业收入分别为17,420,272.83万元、21,301,364.37万元和23,273,562.12万元，营业收入占主营业务收入的比重从2019年的50.30%上升至2021年的52.14%。发生的营业成本分别为15,644,573.12万元、18,841,508.09万元和20,894,212.19万元，营业成本占主营业务成本的比重从2019年的52.49%增长至2021年的53.79%。
公司全面参与城镇化建设，坚持市场竞争和投资带动双轮驱动，积极参与基础设施业务市场开拓和项目竞争，持续推动PPP业务规范健康发展。报告期内，公司中标、新签了洛阳市老城区新型城镇化建设项目（98.2亿元）、青白江欧洲产业城中部片区项目（98亿元）、潍坊滨海经济技术开发区科技创新园项目（73.5亿元）、重庆轨道交通27号线工程施工总承包（61.8亿元）等一批具有区域、行业影响力的代表性重大项目。同时，公司进一步加大高速铁路、城际铁路市场开拓力度，中标粤港澳大湾区深圳都市圈城际铁路深圳至惠州城际前海保税区至坪地段工程（114.7亿元）、新建川藏铁路雅安至林芝段中间段站前工程（67.6亿元），为公司提高高铁市场参与度、获取更高占有率提供有力支撑。
全年新签基础设施业务合同金额3,620亿元，同比增长9.2%。其中新签房建业务合同金额1,067.2亿元，同比增长0.7%；市政建设业务合同金额1,031.8亿元，同比增长35.5%；公路建设业务合同金额621.6亿元，同比增长52.9%；铁路建设业务合同金额479亿元，同比下降16%。
公司充分发挥“懂水”的规划设计优势和全产业链一体化优势，持续强化“流域统筹、规划先行、综合治理、技术先进、高质长效”的营销理念，积极构建并完善水环境业务管控体系，坚定不移地扩大水利、水务、水环境市场份额。报告期内，公司中标江津综保区片区开发建设PPP项目（85亿元）、滨海县镇村水环境综合整治工程PPP项目（71.6亿元）、赣江下游尾闾综合整治工程设计采购施工总承包项目（68.7亿元）、深圳市罗田水库—铁岗水库输水隧洞工程（42.9亿元）等项目。
全年新签水利和水资源与环境业务合同金额1,295亿元，同比下降12%。其中新签水利业务合同金额749.3亿元，同比增长22.3%；水环境治理业务合同金额546亿元，同比下降36.5%。
表5-14截至2021年12月末发行人在建重大项目情况
单位：万元
项目名称 业务模式 项目金额 工期 完工百分比 本期确认收入 累计确认收入 本期成本投入 累计成本投入 截至期末累计回款金额 项目进度是否符合预期 付款进度是否符合预期
中山至开平高速公路 BOT+EPC 2,303,772 2017年6月至2023年12月 56% 418,242 1,286,994 367,621 1,147,168 1,230,327 是 是
红河州高速公路（建个元） PPP 1,905,959 2017年7月至2022年12月 91% 251,319 1,727,586 211,504 1,445,822 1,802,061 是 是
（c）工程承包业务模式
本公司工程承包业务模式主要是施工总承包。施工总承包是指对建设项目施工（设计除外）全过程负责的承包方式。
公司在水利水电工程承包业务中，主要是通过招投标获得总包合同并负责组织施工。根据项目特性，在征得业主同意后，部分工程进行专业分包或劳务分包。此外，在交通基础设施工程等领域，本公司与相关政府、业主开展广泛的合
作，积极采用BOT、BT、PPP等投资和项目运营模式。PPP模式（Public-Private Partnerships），即政府和社会资本合作。通常是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。按照获得收入的方式，PPP项目可分为使用者付费方式、政府付费方式和可行性缺口补助方式。按照操作模式，PPP项目可分为经营性项目、准经营性项目、非经营性项目。BT模式（Build-Transfer），即“建设-移交”模式，是指由政府授权的项目业主，通过招投标、竞争性谈判或其他合法方式确定项目投资人，由该投资人承担项目的资金筹措和工程建设，项目竣工验收后移交给项目业主，项目业主按合同约定回购项目的融资建设模式。BOT模式（Build-Operation-Transfer），即“建设-运营-移交”模式，是指政府采用竞争方式依法授权境内外的法人或者其他组织，通过协议明确权利义务和风险分担，约定其在一定期限和范围内投资建设运营基础设施和公用事业并获得收益，提供公共产品或者公共服务。股份公司参与PPP、BT、BOT项目均符合国家相关规定，不存在政府购买服务、替政府项目垫资的情形。公司PPP项目主要为可行性缺口补助方式及政府付费方式项目，个别为使用者付费项目。PPP项目聚焦主业，主要涉及市政工程、交通运输、生态环保、房屋建筑、水利等领域。PPP项目因涉及行业领域较广，建设期1-5年不等，运营期8-30年不等。公司PPP项目均处于建设期，尚未有进入运营期的项目。公司BT项目主要集中在公司的传统优势市场区域及经济发达区域。主要分布在市政、地铁等行业，通常建设期2-3年，回购期3-5年。2015年后没有新增的BT项目，存量BT项目大部分已经进入回购期。公司BOT项目主要集中在公司的传统优势市场区域（四川）及经济发达区域。主要分布在高速公路、污水处理等领域，其中单个公路项目投资金额较大，水务项目（污水处理厂）项目数量相对较多，但单个项目投资额较小。高速公路项目通常建设期3-5年，运营期25-30年。污
水处理项目通常建设期1-2年，运营期25-30年。约一半BOT项目已经进入运营期，尚未有运营完成的项目。
工程承包企业具有工程项目前期投入大、施工过程长、竣工结算较慢、质量保证期限长的特点。在项目建设时，业主一般会按照合同金额的5%-8%的比例支付预付款，以供施工企业采购原材料等前期支出。在施工过程中，项目业主方、工程监理方及施工方会定期根据《工程结算单》中施工量结算工程款，工程款需扣除完工结算金额的5-10%的资金作为质保金。待项目通过竣工验收后，业主方支付前期扣除质保金。
在海外业务方面，本公司国际业务从传统施工承包起步不断升级，目前主要承包模式除施工承包外，有综合承包（如EPC、DB）、带资承包（EPC+F：出口信贷、资源项目贷款一揽子合作、双边和多边合作）、特许经营（BOT）、海外投资等，并积极探索公私合营（PPP）式的特许经营、项目管理式的总承包、收购与兼并方式的市场和产业领域扩张等，推动产业升级，向经营模式的高端迈进。
（d）工程承包采购模式
本公司工程承包业务的采购主要包括施工设备和物资的采购。根据工程承包合同的不同规定，本公司的采购一般采取业主采购和承包商自主采购两种模式，其中业主采购为主要采购模式。本公司作为工程承包企业，在工程施工中的部分大型专用设备和主要建筑材料的采购采用业主采购模式，主要方式如下：
业主采购模式：业主进行招标采购，业主与供应商签订供应合同，业主采用有偿调拨的方式供应给承包商，然后在支付的工程款中扣除货款。
业主控制采购模式：业主确定合格供应商范围，承包商在业主指定的合格供应商中进行招标采购，与中标供应商签订供应合同，直接支付给供应商货款。
采购流程一般为：集中采购计划的编制-确定集中采购招标方式-制定招标文件-供应商投标-评标-合同谈判-签约-履约-验收-付款。具体实施过程当中根据具体的需求可适当增减相关环节。
（e）工程承包营销模式
本公司市场经营部负责国内水利电力建筑市场开发，基础设施事业部负责国内基础设施市场开发，海外事业部负责境外市场开发。三个部门分别安排专业人员负责信息收集与整理工作，分析市场形势，研究投标策略，当取得工程的相关信息后，本公司将对工程项目的可行性进行评估，经评估可行后参与投标。
2、电力投资与运营
电力投资与运营业务是公司的重要业务，与工程承包业务紧密相连，是建筑业产业链的延伸。公司坚持“控制规模、优化结构、突出效益”原则，加强电力投资项目全生命周期的管理，出台新能源和抽水蓄能投资业务管理办法及激励政策，加快推进以风电、太阳能光伏发电、水电等清洁能源为核心的电力投资与运营业务，着力推动业务结构持续向绿色低碳发展。
2021年度，公司新增风电、太阳能光伏发电、水电装机容量分别为100.11万千瓦、16万千瓦、7.88万千瓦。截至2021年底，公司控股并网装机容量1,737.85万千瓦，其中：水电装机648.24万千瓦，同比增长1.2%；风电装机628.45万千瓦，同比增长18.9%；太阳能光伏发电装机145.16万千瓦，同比增长12.4%；火电装机316万千瓦，同比零增长。清洁能源占比达到81.82%。
2021年，发行人电力投资与运营板块实现较快增长，实现营业收入37,298,837.53万元，同比增长12.22%，占主营业务收入的4.56%；毛利率40.82%，毛利率比上年减少7.03个百分点。截止2022年3月31日，发行人电力投资与运营板块实现较快增长，实现营业收入572,023.48万元，占主营业务收入的4.46%；毛利率36.28%，毛利额占比2.93%。该板块营业收入增长主要是新能源装机容量增加和境外火电收入增加；毛利率下降主要是部分水电站本年来水严重偏枯，电煤供应形势趋紧导致发电燃煤成本增幅超过电价增幅。
3、设备制造与租赁板块
设备制造与租赁业务是与公司工程承包业务紧密相关的主要业务。公司主要通过全资子公司中国水利水电第七工程局有限公司所属的中国水利水电夹江水工机械有限公司从事水利水电专用设备的设计、研发、生产与销售；主要通过全资子公司中国电建集团租赁有限公司从事工程设备租赁业务及上下游相关业务，采用以融资租赁为核心，融资租赁、贸易服务、经营租赁三项主营业务共同发展的整体经营模式，在提高本公司装备水平，保障项目顺利施工、降低设备资源投入、提高设备使用效益等方面发挥了重要作用。
发行人设备制造与租赁业务2021年实现营业收入654,178.06万元，营业收入比上年增长71.29%，占主营业务收入的1.47%；毛利率19.33%，较上年减少17.08个百分点。该板块收入增长主要是金属构件业务规模本年快速增长。该板块毛利率下降，主要是房屋租赁业务亏损较多。截止2022年3月31日，发行人设备制造与租赁业务营业收入99006.35万元，占主营业务收入的0.77%；毛利率41.72%，毛利额占比14.74%。
（a）设备制造业
本公司的设备制造业务主要由夹江公司承担。夹江公司主要为国内及国际水利水电工程提供永久性设备和施工机械。
夹江公司拥有超大型的水工闸门的生产资质，拥有水电站超大型卷扬式启闭机、移动式启闭机的设计和生产资质，拥有水电站大型液压式启闭机的设计和生产资质，拥有水电站厂房桥机的设计和生产资质，拥有水电站大坝升船机和水电站施工专用缆索起重机的设计和生产资质。具有年产3万吨金属结构及机械产品的综合制造能力，其中水电站施工专用缆索起重机的制造数量已经达到国内第一且在国际也位居前列。夹江公司也是国内首家开发研制成功全液压混凝土输送泵的企业，开发的高、中、低压系列混凝土输送泵产品曾在20世纪九十年代占据了国内80%以上的市场份额。
发行人主要通过投标方式争取项目，竞标后与客户签订购货合同，组织设备设计、原材料、零部件的采购并进行生产。产品经测试检验合格后方送至客户方，本公司技术人员将参与有关设备在客户处的安装、调试，测试合格后开始正式运作。
发行人机械制造业务的主要原材料为各类规格的钢材、型材，各种类型的减速机、电机、制动器、联轴器以及与之相配套的各种设备和一些零星的备品配件。采购模式为比价招标和评标、议标相结合的方式。采购管理模式为：有关部门提出采购计划，根据不同品种发放到不同的采购员；由采购员根据采购计划中提出的相关内容如数量、品种、规格、技术要求等按有关的采购程序进行；然后交部门主管审核；由相关项目经理认定；审计部门对价格进行审计；主管领导审核；上述工作完成后进入最终采购程序。
发行人机械制造产品的客户为能源类企业，主要是五大发电公司及其所属子公司。目前，本公司已经为全国各大江河流域的几十座电站提供了30多万吨金属结构件和3,000余台套的机电设备。此外，本公司还将产品出口至巴基斯坦、伊朗、泰国、缅甸、土库曼斯坦、哈萨克斯坦、苏丹等十多个国家。
（b）租赁业务
发行人以租赁公司为平台开展经营租赁、融资租赁两种类型的租赁业务。本公司的经营租赁业务着眼于统一调配本公司系统内闲置设备，开展施工机械的租赁业务，以改变设备使用率偏低和使用效益不高的情况，提高公司资产运营效率和整体竞争力。经营租赁业务主要是面向系统内的“特、大、奇、专”施工设备市场，租赁设备类型包括基础处理设备、大型起重设备、地下洞挖设备为主的三大系列设备。本公司设备租赁的主要方式有干租方式、准干租方式、准湿租方、湿租方式。
租赁公司取得商务部和国家税务总局确认为融资租赁试点企业资格后，适时调整业务结构、加强市场营销，实现了厂商租赁、社会租赁、国际租赁、集团内部租赁均衡发展。融资租赁主要是面向系统外的市场。
目前，本公司的租赁业务已经积累了一定的经验和上下游资源，在提高本公司装备水平，保障项目顺利施工、降低设备资源投入、提高设备使用效益等方面发挥了重要作用。
4、国际业务
2021年，公司市场地位进一步提升，以公司为核心资产的电建集团，在《财富》世界500强排名位列107位，较去年上升50位。按照全球业务（国内营收+国际营收）排名，在2021年全球工程设计公司150强中列第1位，连续两年居于榜首；在2021年全球工程承包商250强中列第5位。两项排名在电力行业领域均位列全球第一。按照国际业务排名，在2021年国际工程设计公司225强中列第16位,在亚洲市场排第1位；在国际工程承包商250强中列第7位。两项排名在电力行业领域均位列全球第一。
中国电建母子品牌全部被列入中国对外承包商会59个重点国别布局，成立印尼PMA合资子公司，设立阿尔及利亚公司，在肯尼亚、安哥拉等国探索实现机构、资源、决策属地化，国际营销能力水平有力提升，在全球疫情冲击下依然取得较好成绩。水电业务再下大单，签约并开工巴基斯坦巴沙大坝及唐吉尔水电项目，合同金额达到27.52亿美元。新能源业务快速增长，签约并开工世界第三大单体光伏项目，全年新能源新签合同额达到329.66亿元。交通房建业务稳健推进，签约中资企业首条欧盟资金铁路项目，深度融入非洲“三网一化”航空网建设，接续中标沙特保障房四期项目。海水淡化业务实现突破，签订5.3亿美元沙特海水淡化项目EPC合同，公司成为中东北非地区最大的电站和海水淡化EPC总承包商。采矿业务不断扩展，新签项目合计9.3亿美元。融资创新助力项目落地。基于中信保融资性担保，签约5.85亿美元尼日利亚燃气电站EPC总承包合同；顺利实现孟加拉达卡机场快速高架项目融资关闭并获得实际控制权；通过“建设期控股+COD后回购”“日本出口信保+买方信贷”等模式解决柬埔寨菩萨水电站项目融资。第三方市场合作加速推进。推动赞比亚、津巴布韦巴图凯水电站开发前期工作，完成终版可研并报送业主；与印度公司合作中标阿联酋阿提哈德铁路二期货运设施标段；与埃及和意大利公司合作承建布隆迪水电项目；与丸红、道达尔等产业投资人在中东、拉美等市场开展新能源合作；与沙特、法国等多个国家的大型开发商继续深化全球电力、港口、路桥等领域项目合作。
十、发行人重大在建及拟建项目进展情况
（一）在建项目
截至2021年12月末，公司主要在建重大项目情况如下：
表5-15截止2021年末公司重大在建项目
项目名称 业务 模式 项目金额 工期 完工百分比 本期确认收入 累计确认收入 本期成本投入 累计成本投入 截至期末累计回款金额 项目进度是否符合预期 付款进度是否符合预期
中山至开平高速公路 BOT +EPC 2,303,772 2017年6月至2023年12月 56% 418,242 1,286,994 367,621 1,147,168 1,230,327 是 是
红河州高速公路（建个元） PPP 1,905,959 2017年7月至2022年12月 91% 251,319 1,727,586 211,504 1,445,822 1,802,061 是 是
报告期末在手订单总金额146,454,401万元人民币。其中，已签订合同但尚未开工项目金额27,539,912万元人民币，在建项目中未完工部分金额118,914,489万元人民币。
注：上述在建项目均已通过国家有关部门的项目审批，取得相关审批文件。截至本募集说明书签署日，发行人所有在建工程合法合规。
（二）拟建项目
表5-16重大拟建项目
单位：万元
序号 项目名称 项目金额
1 国家海洋经济示范区灵昆全域生态环境导向产城融合开发项目 3,305,000.00
2 德阳天府旌城片区基础设施建设（北天府公园片区）项目 1,350,700.00
3 粤港澳大湾区深圳都市圈城际铁路深圳至惠州城际前海保税区至坪地段工程1标（前保-五和） 1,147,100.00
4 重庆轨道交通27号线工程（YCK0+00—YCK21+961.9） 618,300.00
5 山东能源渤中海上风电A场址工程EPC总承包合同 558,600.00
6 刚果（金）金沙萨城市铁路项目二期（市内城轨交通网）设计和 实施工程 407,600.00
7 阿根廷阿劳科Ⅲ一、二、三期300MW风电项目 285,200.00
8 放生坝一级土地整理项目融资建设一标段工程合作协议 200,000.00
9 香洲区凤凰排洪渠范围水环境综合治理项目设计施工采购总承包 190,700.00
10 肯尼亚莫勒姆房建项目 120,400.00
九、发行人未来发展战略规划
(一)行业格局和趋势
从国际形势看，世界百年未有之大变局加速演变，国际环境错综复杂。新冠病毒疫情影响广泛深远，传统和非传统安全风险不断加大，外部环境日趋复杂。从国内形势看，新发展格局加快构建，国家战略加快推进，重大工程加快实施。尤其是“碳达峰、碳中和”目标下能源清洁低碳转型加速，以新能源为主体的新型电力系统加快构建，对公司改革创新和转型升级提出更高要求。公司发展仍处于重要战略机遇期，但面临的机遇和挑战都有新的变化，新机遇前所未有，新挑战前所未有。
1.建筑市场将保持持续稳定增长。根据《全球建筑业2030》报告预测，中国建筑业在“十四五”将以4.8%左右的速度增长，2025年国内建筑行业总产值约为33万亿元，建筑业发展空间广阔。国家区域协调发展、新型城镇化建设、生态文明建设、交通强国、海洋强国、乡村振兴等国家战略加快推进，新型基础设施、新型城镇化、国家骨干水网、综合立体交通网等重大工程项目加快实施。深入推进以人为核心的新型城镇化战略，以城市群、都市圈为依托促进大中小城市和小城镇协调联动、特色化发展，构建高质量发展的国土空间布局和支撑体系。随着我国建设工程企业资质管理制度改革的深入推进，建筑业建筑企业混业经营、相互渗透、强者恒强的市场化竞争格局将进一步显现。
公司将准确把握中央企业时代定位，突出主责主业，更好服务国家战略，在服务“双碳”目标、服务国家区域重大战略和区域协调发展战略、推动共建“一带一路”国际合作、助力乡村振兴中发挥引领和支撑作用，全面履行经济、政治和社会责任，当好畅通国内大循环的主力军、促进国内国际双循环的排头兵。
2.能源电力领域绿色低碳转型提速。为实现中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值、2060年前实现碳中和的目标，清洁可再生能源加快发展成为必然。我国将大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源，有序发展海上风电，加快西南水电基地建设，安全稳妥推动沿海核电建设，建设一批多能互补的清洁能源基地，因地制宜开发利用地热能。提高特高压输电通道利用率，加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设。合理控制煤电建设规模和发展节奏，推进以电代煤。在以新能源为主体的新型电力系统中，调峰储能占据重要地位，并进一步加大火电灵活性改造，加大新能源集中地区的电力整体外送能力，加快特高压电网建设，从而推动“三北”风电、西南水电等大型清洁能源基地开发，破除化石能源为主的发展路径依赖，大幅增强我国能源资源的统筹配置能力，全面推动我国能源绿色转型。
公司将积极抢抓集中式新能源、抽水蓄能EPC总承包高质量订单。超前研判新型电力系统构建以及电网行业改革带来的增量市场，适时布局售配电、智能电网、微网以及综合能源服务。积极研究布局储能、地热等新兴业务，跟踪关注氢能、碳汇、碳交易市场。
3.水资源与环境领域市场前景广阔。以水务业务，水生态环境治理和修复、工业环保为主的水资源与环境业务作为国家生态文明建设重要抓手，发展空间将迎来持续增长。2021年11月，国务院发布《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》，要求系统推进城市黑臭水体治理,强化溯源整治，推进城镇污水管网全覆盖，因地制宜开展水体内源污染治理和生态修复。到2025年，县级城市建成区基本消除黑臭水体，京津冀、长三角、珠三角等区域力争提前1年完成。
公司将重点围绕国家重大水利基础设施建设，抓住黄河流域生态保护和高质量发展、长江大保护、江河湖海生态保护等国家重大战略机遇，加快发展水利工程、水环境治理与水生态修复业务。全面参与国家水网建设。把握国家绿色发展、新型城镇化建设、乡村振兴战略机遇，积极拓展水务工程、固废处理业务。
4.基础设施领域发展空间大。我国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，大量的政府公共资金投资将刺激基础设施建设行业发展。地方政府专项债与减税降费政策将继续发挥作用，2022年新增地方政府专项债数量可能小幅增长至四万亿元左右，将重点支持新基建、生态环保和民生项目，需继续关注教育、医疗，棚改、旧改和传统基建。此外农村土地整理、生产加工厂房、康养、文旅设施等一、二、三产业及融合发展业态的基础设施将迎来新一轮建设高潮。为提高城镇存量建设用地效率，矿区土地复垦及盘活利用，城市基础设施、保障性住房和租赁住房相关REITs试点也拥有较大市场空间。
公司将服务国家区域重大战略和区域协调发展战略，紧抓经济带、都市圈、城市群和“两新一重”建设机遇，全面参与国家重点工程建设，强化城市业务发展导向，密切关注基础设施适度超前建设带来的市场机遇，聚焦“两新一重”、重大生态系统保护修复、国家水网、城市更新、公路铁路机场建设等，培育智慧城市、智慧交通、绿色智能建筑和城市地下空间优势业务，打造基础设施领域竞争优势和特色品牌。
5.国际工程承包市场不确定性增大。以中美关系为代表的国际政治形势发生重大变化，贸易保护主义、单边主义、民粹主义等逆全球化暗流涌动，新冠疫情爆发给全球建筑市场带来严重影响，对全球建筑业发展带来诸多挑战。在“十四五”构建国内国际双循环相互促进的新发展格局的背景下，需加大对全球市场容量大、投资环境优、风险相对小的建筑市场的研究与布局，在“一带一路”沿线国家打造关键性国家基础设施，实现基础设施的全球互联互通的过程中，获得更多发展机会。
公司将坚定“三步走”全球发展战略，以推动共建“一带一路”高质量可持续发展为主题，以加强基础设施互联互通和深化国际产能合作为重点，加快推进属地化经营，深化国际经营改革创新，聚焦重点国别和重点市场，实现资源配置、商业模式、产业协同、主业方向和发展方式等“五个转变”，不断增强竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力，做强做优做大国际业务。
(二)公司发展战略
充分研判国家宏观经济形势、行业发展趋势和公司内部资源能力，“十四五”期间，公司总体战略部署概括为“123478”战略框架，即“瞄准世界一流目标，统筹国内国际两大市场，聚焦水能城砂四大领域，集成投建营三大环节，强化七大能力建设，推进八大战略行动”
1.瞄准世界一流目标
初步建设成为具有全球竞争力的世界一流企业。
2.统筹国内国际两大市场
立足国内国际双循环新发展格局，以国内市场为主体，全力服务国家区域协调发展战略，强化区域营销与地方发展需求精准对接，在服务区域经济社会发展中做大做强做优国内市场；坚持全球发展“三步走”战略，优化和适度调整国际市场布局，完善全球六大区域总部建设，推进属地化发展，形成高质量的国际市场经营格局。
3.集成投建营三大环节
发挥投资、建设、运营全产业链一体化优势，加快从传统建筑产业向投建营一体化发展的战略转型，形成投向精准、建设优良、运营高效、退出顺畅的投建营一体化发展格局。统筹推进投资发展与资产经营、资本运营三大工程，坚持投建营一体化与EPC总承包双轮驱动，推动公司高质量、可持续发展。
4.聚焦水能城砂四大领域
做优能源电力业务，充分用好传统水电和新能源领域优势，抢占抽水蓄能、光伏、风电以及地热能、生物质能、氢能、储能、综合能源市场，积极参与智慧能源、智慧电网建设，推动能源清洁低碳转型，成为推动实现“碳达峰碳中和”目标的主力军。
做强水资源环境业务，积极参与国家水网建设，长江、黄河等流域系统治理，智慧水利建设，海岛生态修复、海岸环境治理，深挖水领域价值链，巩固增强用水、治水的优势，着力形成供水、兴水的新优势，成为水资源环境业务的引领者。
做精城市与基础设施业务，围绕“深耕城市、运营城市、服务城市”创新商业思维和商业模式，在城市建设与城市更新过程中，加强系统性、前瞻性布局，大力拓展城市综合开发业务，积极参与川藏铁路、国家综合立体交通网、新型基础设施建设，将城市与基础设施建设打造成重要增长极。
做大绿色砂石业务，坚持生态优先、绿色发展，将绿色低碳发展作为企业转型升级、实现高质量发展的关键一招，充分考虑公司业绩、技术优势以及市场需求，向基础设施供应链上游的建筑材料领域发力，在重点战略区域以及重要城市群、都市圈周边区域，加大绿色砂石业务布局，打造绿色砂石产品产业链，推进绿色建材业务投建营一体化发展。
加快推进能源电力、水资源与环境、城市与基础设施、绿色砂石四大产业联动，推动“水能城砂”融合发展与商业模式创新，加快能源环保共生城市理念和模式研究和推广，在城市开发和更新过程中贡献具有鲜明特点和差异化优势的电建方案。
5.强化七大能力建设
面创新能力：坚持把科技创新摆在公司改革发展全局的核心位置，以科技创新为引领，加快数字化转型和战略性新兴产业培育，协同推进管理创新、体制机制创新、商业模式创新领域的全面创新。
市场拓展能力：适应市场环境变化，以强烈的竞争意识和危机意识，不断巩固传统市场和业务竞争能力，不断提升战略性新兴业务市场进入和培育能力，通过投建营一体化、产业联动等商业模式创新，不断扩大公司传统业务和新型业务市场，确保公司可持续发展。
优质履约能力：适应行业发展趋势和客户要求，健全建立项目管理标准体系和信息化管理平台，加强工厂化、数字化、智能化建造等现代生产及组织能力，加强项目经理和项目骨干人才培养，全面提升优质履约能力。
精益管理能力：强化精益运营能力，提高质量效益水平，实现高质量发展，重点加强成本管理、产业链供应链管理能力建设。
资源整合能力：发挥中央企业资源整合优势，重点加强产业链一体化战略协同能力，社会资源整合能力，EPC管理能力，城市区域综合开发业务的项目策划、产业导入和商业模式设计能力。
资产经营能力：坚持“资产端减重、负债端减负、权益端增资”的资产经营策略，通过不断加强在资产端、负债端和权益端的能力建设，提升资产经营效率，改善资产负债表。
风险管控能力：坚持风险平衡策略，加强风险识别、过程防控、应急处置、国际合规等风险管控能力建设，增强在危机中育先机、于变局中开新局能力。
6.推进八大战略行动
党的建设：坚持和加强党的全面领导，全面贯彻落实新时代党的建设总要求，把加强党的领导和完善公司治理统一起来，把企业党建优势转化为发展优势，把党的领导贯彻到规划实施全过程，以高质量党建引领保障公司高质量发展。
科技创新：以科技创新为引领，以体制机制创新为保障，增强要素配置能力，着力技术攻关、平台建设、成果转化和人才培养，推动全产业链价值提升，持续提升公司自主创新能力和核心竞争力，为建设世界一流企业提供有力支撑。
深化改革：在更高起点、更高层次、更高目标上贯彻落实《国企改革三年行动方案》，抓重点、补短板、强弱项，激发干部员工活力，增强企业发展动力。
管理提升：坚持“全面覆盖，突出重点；统筹推进，因企施策”原则，以对标世界一流管理提升行动为抓手，以加强管理体系和管理能力建设为主线，建立健全项目管理标准体系和信息化管理平台，着力提升公司精益运营水平，实现高质量发展。
国际发展：坚定发展信心，紧跟国家战略，坚定不移走国际化经营道路。保持“三步走”全球发展战略定力，按照“做实国别、一国一策”的原则稳步推进国际经营属地化，提高资源配置效率、降低经营成本、提升国际市场竞争力。
人才强企：以服务全球发展战略的国际化人才、服务转型升级引领业务发展的高精尖人才、复合型人才为重点，切实加大人才培养和引进力度，完善职业通道和薪酬激励机制，建立让年轻干部茁壮成长、让优秀企业家和人才脱颖而出的制度环境，筑牢企业发展的人才高地。
廉洁从业：坚持稳中求进工作总基调，把高质量发展作为党风廉政建设和反腐败工作的主题主线，围绕公司改革发展大局发挥监督保障执行、促进完善发展作用，统筹推进“四责协同”，强化政治监督，一体推进“三不”，坚定不移纠治“四风”，深化纪检监察体制改革，突出巡视巡察上下联动，凸显全面从严治党引领保障作用，为推动企业和员工持续健康发展提供有力保障。
数字化转型：充分利用“云大物移智”等新技术，不断提升企业的精益化生产、数字化建造、现代化管理和智能化决策能力，推进产业数字化和管理数字化，构建面向数字时代的新电建。
十、发行人所在行业状况
2021年，面对复杂严峻的国际环境和国内疫情散发等多重考验，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，科学统筹疫情防控和经济社会发展，扎实做好“六稳”工作，全面落实“六保”任务，加强宏观政策跨周期调节，加大实体经济支持力度，国民经济持续恢复发展，改革开放创新深入推进，民生保障有力有效，构建新发展格局迈出新步伐，高质量发展取得新成效，实现“十四五”良好开局。公司从事的主要业务的行业情况如下：
（一）建筑业
建筑业涵盖与建筑生产相关的所有服务内容，包括规划、勘察、设计、建筑物（包括建筑材料与成品及半成品）的生产、施工、安装、建成环境运营、维护管理，以及相关的咨询和中介服务等。作为国民经济的重要支柱产业之一，建筑业的发展与国民经济增长、社会固定资产投资规模联系紧密。
2020年初突如其来的新冠肺炎疫情给建筑行业造成极大的影响。随着国家各项政策措施的实施，加快形成的国内国际双循环新发展格局，给建筑业迎来了新的机遇与挑战。
2021年，国家实施积极的财政政策和稳健的货币政策，大量的政府公共资金投资刺激建筑业发展。我国建筑业全力以赴建设疫情防控设施，扎实推进保障性住房建设，积极参与城市更新行动，加快推动建筑产业转型升级，发展质量和效益不断提高，实现了“十四五”良好开局。中国建筑业协会公布的2021年建筑业发展统计分析数据显示，我国建筑业劳动生产率再创新高，总产值持续增长，增速连续两年上升；建筑业企业签订合同总额增速由降转升，建筑业国民经济支柱产业的地位稳固。同时，建筑业企业利润总量增速继续放缓，行业产值利润率连续五年下降，特别是对外承包工程完成营业额继续下降，新签合同额出现负增长。2021年12月全国建筑业商务活动指数为56.3%，比11月下降2.8个百分点；建筑业新订单指数为50.0%，比11月下降4.2个百分点，市场需求有所下降。
公司是中国水电行业的领军企业和享誉国际的第一品牌,水利水电规划设计、施工管理和技术水平达到世界一流，水利电力建设一体化（规划、设计、施工等）能力和业绩位居全球第一。公司充分发挥规划设计优势和全产业链一体化优势，聚焦“水、能、城”，紧紧围绕市场客户，顺应产业发展趋势，不断创新商业模式，持续推动建筑业务高质量发展。
（二）电力行业
2021年，面对复杂严峻的国际环境和国内疫情散发等多重考验，国民经济持续恢复发展。全年电力消费增速实现两位数增长，随着“碳达峰、碳中和”目标及“构建以新能源为主体的新型电力系统”的落实，电力装机结构延续绿色低碳发展态势。全年全国全社会用电量8.31万亿千瓦时，同比增长10.3%。受电煤供应紧张等多重因素影响，9、10月全国电力供需总体偏紧，多地出现有序用电。对此，国家高度重视并出台一系列能源电力保供措施。
国家统计局发布的2021年国民经济和社会发展统计公报数据显示，截至2021年底，全国发电装机容量23.77亿千瓦，比上年末增长7.9%。其中，火电装机容量12.97亿千瓦，增长4.1%；水电装机容量3.91亿千瓦，增长5.6%；核电装机容量0.53亿千瓦，增长6.8%；并网风电装机容量3.28亿千瓦，增长16.6%；并网太阳能发电装机容量3.07亿千瓦，增长20.9%。装机结构持续向绿色低碳发展。
电力投资与运营业务与工程承包及勘测设计业务紧密相连，是公司产业链的延伸。“双碳”背景下，公司坚持“控制规模、优化结构、突出效益”原则，加强电力投资项目全生命周期的管理，加快推进以风电、太阳能光伏发电、水电等清洁能源为核心的电力投资与运营业务，着力构建新能源业务发展新格局。
（三）房地产开发行业
在房地产行业去杠杆的政策大环境下，2021年上半年，房企融资“三道红线”、房贷管理“两道红线”持续发力，银行业金融机构急于“收伞”，很大程度上导致房企暴雷事件频发。调控政策叠加信贷环境收紧，购房者置业节奏放缓，市场预期转变，全国房地产市场降温。房价下跌的城市数量增加，商品房成交规模下降，土地市场热度下滑。下半年随着市场持续转冷，房地产信贷政策适度纠偏，涉及房企融资解冻，个人按揭贷款边际改善。7月22日全国关于加快发展保障性租赁住房和进一步做好房地产市场调控工作电视电话会议指出，“房住不炒”的定位不变，会议提出加强预期引导，探索新的发展模式。多个城市落实因城施策，微调楼市政策，出台“限跌令”以稳定市场预期，央行“两个维护”提振市场信心。在金融层面融资、房贷放松后，政策风向开始筑底预期。
2021年，全国房地产开发投资14.76万亿元，比上年增长4.4%。商品房销售面积17.94亿平方米，比上年增长1.9%；商品房销售额18.19万亿元，增长4.8%。
第六章 发行人财务状况分析
一、财务报表编制的相关说明
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2019年度财务报表出具了天职业字[2020]20840号的标准无保留意见的审计报告，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2020年度财务报表出具了天职业字[2021]18332号的标准无保留意见的审计报告，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2021年度财务报表出具了天职业字[2022] 23500号的标准无保留意见的审计报告。
本募集说明书中的公司财务数据来源于发行人2019年、2020年和2021年经审计的年度合并及母公司财务报表及未经审计的2022年一季度合并及母公司财务报表。投资者在阅读以下财务信息时，应当参阅公司经审计的财务报表、注释以及本募集说明书中其他部分对于公司历史财务数据的说明。
（一）报表编制基础、审计等相关情况
1、发行人自2019年1月1日采用财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）相关规定。本次会计政策变更需对2018年12月31日的资产负债表数据进行追溯调整，会计政策变更对可比期间科目的影响如下：
单位：元
项目 政策变更前的账面价值 项目 政策变更后的账面价值
2018年12月31日 2018年12月31日
应收票据及应收账款 46,245,892,831.23 应收票据 2,397,689,525.43
应收账款 43,848,203,305.80
应付票据及应付账款 108,796,766,921.06 应付票据 6,486,352,475.14
应付账款 102,310,414,445.92
递延收益 1,739,843,697.56 递延收益 2,207,901,300.00
其他流动负债 6,889,589,352.41 其他流动负债 6,421,531,749.97
信用减值损失 - 信用减值损失 -
资产减值损失 2,916,852,813.33 资产减值损失 -2,916,852,813.33
2、发行人自2019年1月1日采用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：
单位：元
受影响的报表项目 2018年12月31日金额 2019年1月1日金额 影响金额
交易性金融资产 4,145,437.75 4,145,437.75
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4,145,437.75 -4,145,437.75
应收票据 2,397,689,525.43 884,086,757.87 -1,513,602,767.56
应收账款 43,848,203,305.80 44,440,722,189.56 592,518,883.76
应收款项融资 1,497,397,812.80 1,497,397,812.80
其他应收款 26,577,646,813.93 25,565,482,769.58 -1,012,164,044.35
可供出售金融资产 3,249,385,624.30 -3,249,385,624.30
长期应收款 90,256,317,253.49 90,003,569,957.89 -252,747,295.60
其他权益工具投资 3,225,842,612.09 3,225,842,612.09
其他非流动金融资产 6,168,726.99 6,168,726.99
递延所得税资产 3,129,801,467.97 3,302,505,467.77 172,703,999.80
短期借款 58,062,787,357.82 58,072,336,553.08 9,549,195.26
其他应付款 34,558,280,951.89 33,837,668,754.13 -720,612,197.76
一年内到期的非流动负债 24,079,363,862.89 24,735,073,954.43 655,710,091.54
其他流动负债 6,421,531,749.97 6,476,884,660.93 55,352,910.96
递延所得税负债 649,449,191.66 679,430,925.48 29,981,733.82
其他综合收益 -111,127,734.96 -301,093,548.89 -189,965,813.93
盈余公积 1,562,178,364.28 1,564,536,187.70 2,357,823.42
未分配利润 38,574,078,497.17 38,130,713,905.69 -443,364,591.48
少数股东权益 56,744,715,798.12 56,812,438,949.92 67,723,151.80
3、发行人自2019年6月10日采用《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》（财会〔2019〕8号）相关规定，企业对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据准则规定进行调整。企业对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要进行追溯调整。
4、发行人自2019年6月17日采用《企业会计准则第12号——债务重组》（财会〔2019〕9号）相关规定，企业对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据准则规定进行调整。企业对2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要进行追溯调整。
5、发行人自2020年1月1日采用《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2017〕22号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：
单位：元
受影响的报表项目 2019年12月31日金额 2020年1月1日金额 影响金额
应收账款 54,503,832,655.28 57,286,503,954.69 2,782,671,299.41
存货 156,352,264,130.83 117,847,304,509.06
合同资产 55,877,365,395.88 55,877,365,395.88
一年内到期的非流动资产 12,711,698,260.48 6,482,459,386.51 -6,229,238,873.97
其他流动资产 11,645,599,292.91 11,640,944,981.09 -4,654,311.82
长期应收款 107,045,056,813.55 39,682,572,124.24 -67,362,484,689.31
递延所得税资产 3,780,379,804.24 3,876,236,064.59 95,856,260.35
其他非流动资产 5,324,279,802.50 56,646,784,932.70 51,322,505,130.20
预收款项 115,623,712,649.54 417,310,420.59 -115,206,402,228.95
合同负债 106,655,790,461.49 106,655,790,461.49
其他流动负债 16,113,751,769.72 19,886,281,928.46 3,772,530,158.74
预计负债 164,745,300.23 1,136,893,015.49 972,147,715.26
其他非流动负债 5,949,493,975.15 8,096,624,345.93 2,147,130,370.78
盈余公积 1,793,098,876.70 1,792,073,042.82 -1,025,833.88
未分配利润 42,603,997,145.27 42,248,729,368.93 -355,267,776.34
少数股东权益 86,006,837,247.31 85,998,994,969.18 -7,842,278.13
本公司自2021年1月1日采用《企业会计准则第21号—租赁》（财会〔2018〕35号）相关规定，根据累积影响数，调整使用权资产、租赁负债及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：
受影响的报表项目 2020年12月31日 2021年1月1日 影响金额
预付款项 30,414,156,267.17 30,355,373,245.38 -58,783,021.79
固定资产 101,559,617,035.61 100,900,397,221.61 -659,219,814.00
使用权资产 6,210,813,839.65 6,210,813,839.65
长期待摊费用 1,084,128,244.45 1,038,954,167.46 -45,174,076.99
一年内到期的非流动负债 25,883,850,542.66 26,959,181,303.78 1,075,330,761.12
租赁负债 4,733,237,209.56 4,733,237,209.56
长期应付款 8,245,495,257.76 7,884,564,213.95 -360,931,043.81
7、本公司自2021年1月1日起执行《企业会计准则解释第14号》相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：
受影响的报表项目 2020年12月31日 2021年1月1日 影响金额
其他流动资产 13,047,918,222.86 13,728,210,328.89 680,292,106.03
长期应收款 44,732,121,069.84 44,461,049,078.01 -271,071,991.83
递延所得税资产 4,110,383,972.22 4,179,739,327.46 69,355,355.24
其他非流动资产 64,402,977,578.45 63,244,014,199.87 -1,158,963,378.58
其他流动负债 17,315,838,142.66 17,302,966,243.06 -12,871,899.60
递延所得税负债 1,103,000,750.20 1,329,389,253.71 226,388,503.51
其他非流动负债 6,445,195,082.37 6,506,312,523.05 61,117,440.68
未分配利润 48,229,167,372.27 47,696,001,134.49 -533,166,237.78
少数股东权益 105,882,911,400.26 105,461,055,684.31 -421,855,715.95
本公司自公布之日起采用《企业会计准则解释第15号》（财会〔2021〕35号）“关于资金集中管理相关列报”相关规定，解释发布前企业的财务报表未按照上述规定列报的，应当按照本解释对可比期间的财务报表数据进行相应调整。本公司采用本会计政策变更对财务报表无影响。
（二）发行人最近三年及一期合并报表范围变化情况
1、合并报表范围
表6-1 截至2021年发行人合并报表范围内主要子公司情况
单位：%
子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 享有的表决权比例（%） 取得方式
直接 间接
中国水利水电第一工程局有限公司 吉林省长春市 吉林省长春市 建筑施工 71.46 71.46 同一控制下的企业合并
中电建建筑集团有限公司 北京市西城区 北京市西城区 建筑施工 100.00 100.00 同一控制下的企业合并
中国水利水电第三工程局有限公司 陕西省西安市 陕西省西安市 建筑施工 76.37 76.37 同一控制下的企业合并
中国水利水电第四工程局有限公司 青海省西宁市 青海省西宁市 建筑施工 85.55 85.55 同一控制下的企业合并
中国水利水电第五工程局有限公司 四川省成都市 四川省成都市 建筑施工 80.33 80.33 同一控制下的企业合并
中国水利水电第六工程局有限公司 辽宁省沈阳市 辽宁省沈阳市 建筑施工 74.03 74.03 同一控制下的企业合并
中国水利水电第七工程局有限公司 四川省成都市 四川省成都市 建筑施工 79.66 79.66 同一控制下的企业合并
中国水利水电第八工程局有限公司 湖南省长沙市 湖南省长沙市 建筑施工 82.72 82.72 同一控制下的企业合并
中国水利水电第九工程局有限公司 贵州省贵阳市 贵州省贵阳市 建筑施工 100.00 100.00 同一控制下的企业合并
中国水利水电第十工程局有限公司 四川省都江堰市 四川省都江堰市 建筑施工 100.00 100.00 同一控制下的企业合并
中国水利水电第十一工程局有限公司 河南省郑州市 河南省郑州市 建筑施工 83.46 83.46 同一控制下的企业合并
中国水利水电第十二工程局有限公司 浙江省杭州市 浙江省杭州市 建筑施工 79.31 79.31 同一控制下的企业合并
中国电建市政建设集团有限公司 天津市南开区 天津市南开区 建筑施工 80.12 80.12 同一控制下的企业合并
中国水利水电第十四工程局有限公司 云南省昆明市 云南省昆明市 建筑施工 80.86 80.86 同一控制下的企业合并
中国水电建设集团十五工程局有限公司 陕西省西安市 陕西省西安市 建筑施工 84.37 84.37 同一控制下的企业合并
中国水利水电第十六工程局有限公司 福建省福州市 福建省福州市 建筑施工 100.00 100.00 同一控制下的企业合并
中国水电基础局有限公司 天津市武清区 天津市武清区 建筑施工 78.79 78.79 同一控制下的企业合并
中国电建集团甘肃能源投资有限公司 甘肃省兰州市 甘肃省兰州市 电力投资与运营 100.00 100.00 投资设立
中电建水电开发集团有限公司 四川省成都市 四川省成都市 电力投资与运营 63.49 13.95 77.44 同一控制下的企业合并
中国电建地产集团有限公司 北京市海淀区 北京市海淀区 房地产开发 100.00 100.00 同一控制下的企业合并
中国电建集团港航建设有限公司 天津市滨海新区 天津市滨海新区 建筑施工 72.48 27.52 100.00 同一控制下的企业合并
中电建路桥集团有限公司 北京市海淀区 北京市海淀区 建筑施工 39.53 46.90 86.43 同一控制下的企业合并
中国电建集团租赁有限公司 北京市海淀区 北京市海淀区 机械设备租赁 100.00 100.00 同一控制下的企业合并
中电建新能源集团有限公司 北京市丰台区 北京市丰台区 电力投资与运营 24.81 75.19 100.00 同一控制下的企业合并
中国电建集团国际工程有限公司 北京市海淀区 北京市海淀区 建筑施工 100.00 100.00 投资设立
中电建铁路建设投资集团有限公司 北京市海淀区 北京市丰台区 建筑施工 100.00 100.00 同一控制下的企业合并
中国电建集团海外投资有限公司 北京市海淀区 北京市海淀区 海外投资与运营、建筑施工 67.25 32.75 100.00 投资设立
中国电建集团北京勘测设计研究院有限公司 北京市朝阳区 北京市朝阳区 勘测设计 100.00 100.00 同一控制下的企业合并
中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司 浙江省杭州市 浙江省杭州市 勘测设计 85.37 85.37 同一控制下的企业合并
中国电建集团西北勘测设计研究院有限公司 陕西省西安市 陕西省西安市 勘测设计 76.86 76.86 同一控制下的企业合并
中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司 湖南省长沙市 湖南省长沙市 勘测设计 100.00 100.00 同一控制下的企业合并
中国电建集团成都勘测设计研究院有限公司 四川省成都市 四川省成都市 勘测设计 85.34 85.34 同一控制下的企业合并
中国电建集团贵阳勘测设计研究院有限公司 贵州省贵阳市 贵州省贵阳市 勘测设计 71.04 71.04 同一控制下的企业合并
中国电建集团昆明勘测设计研究院有限公司 云南省昆明市 云南省昆明市 勘测设计 100.00 100.00 同一控制下的企业合并
中国电建集团财务有限责任公司 北京市海淀区 北京市海淀区 货币金融服务 94.00 3.00 97.00 投资设立
中电建生态环境集团有限公司 深圳市宝安区 深圳市宝安区 水污染处理 91.63 91.63 投资设立
成都中电建瑞川轨道交通有限公司 四川省成都市 四川省成都市 建筑施工 70.00 70.00 投资设立
中电建（福州）轨道交通有限公司 福建省福州市 福建省福州市 建筑施工 100.00 100.00 投资设立
中国电建资产管理（新加坡）有限公司 新加坡 新加坡 货币金融服务 100.00 100.00 投资设立
中电建商业保理有限公司 北京市海淀区 天津市滨海新区 商业保理 90.00 10.00 100.00 投资设立
中国电建（巴西）工程有限责任公司 巴西 巴西 建筑施工 100.00 100.00 投资设立
广德中电建舜信壹期投资合伙企业（有限合伙） 安徽省宣城市 安徽省宣城市 资本投资服务 20.00 20.00 投资设立
广德中电建舜泰壹期投资合伙企业（有限合伙） 安徽省宣城市 安徽省宣城市 资本投资服务 20.00 20.00 投资设立
广德中电建淳信投资合伙企 安徽省宣城市 安徽省宣城市 资本 20.00 20.00 投资设
业（有限合伙） 投资服务 立
北京飞悦临空科技产业发展有限公司 北京市海淀区 北京市门头沟区 房地产开发 100.00 100.00 协议购买
中电建河北雄安建设发展有限公司 河北省保定市 河北省保定市 建筑施工 100.00 100.00 投资设立
广德中电建淳恩投资合伙企业（有限合伙） 安徽省宣城市 安徽省宣城市 资本投资服务 20.00 20.00 投资设立
中电建西部建设投资发展有限公司 四川省成都市 四川省成都市 项目投资、建设与运营 100.00 100.00 投资设立
中国电建集团南方投资有限公司 广东省广州市 广东省广州市 项目投资、建设与运营 100.00 100.00 投资设立
中电建（北京）基金管理有限公司 北京市海淀区 北京市海淀区 资本投资 服务 100.00 100.00 非同一控制下 企业合并
中国电建集团北方投资有限公司 北京市大兴区 北京市大兴区 项目投资、建设与运营 100.00 100.00 投资设立
中电建重庆投资有限公司 重庆市新技术产业开发区 重庆市新技术产业开发区 项目投资、建设与运营 100.00 100.00 投资设立
天津海赋房地产开发有限公司 天津市南开区 天津市南开区 房地产开发 100.00 100.00 购买取得
2、发行人最近三年及一期合并报表范围变化情况
（1）2019年度合并报表范围重大变化情况
发行人2019年度合并报表范围包括二级子公司44家，与2018年度相比，二级子公司增加3家，二级子公司具体变动情况如下：
增加公司 控股比例(%) 取得方式 变动原因
直接 间接
中国电建（巴西）工程有限责任公司 100.00 投资设立 投资设立
广德中电建舜信壹期投资合伙企业（有限合伙） 20.00 投资设立 投资设立
广德中电建舜泰壹期投资合伙企业（有限合伙） 20.00 投资设立 投资设立
（2）2020年度合并报表范围重大变化情况
发行人2020年度合并报表范围包括二级子公司49家，与2019年度相比，二级子公司增加5家，二级子公司具体变动情况如下：
增加公司 控股比例(%) 取得方式 变动原因
直接 间接
北京飞悦临空科技产业发展有限公司 100.00 协议转让 于2020年6月由中国电建地产集团有限公司协议转让到发行人
中电建河北雄安建设发展有限公司 100.00 投资设立 投资设立
广德中电建淳恩投资合伙企业（有限合伙） 20.00 投资设立 投资设立
中电建西部建设投资发展有限公司 100.00 投资设立 投资设立
广德中电建淳信投资合伙企业（有限合伙） 20.00 投资设立 投资设立
（3）2021年度合并报表范围重大变化情况
发行人2021年度合并报表范围包括二级子公司53家，与2020年度相比，二级子公司增加4家，二级子公司具体变动情况如下：
公司名称 股权取得时点 注册地 成立时间 注册资本（万元） 持股比例（%）
中国电建集团南方投资有限公司 2021年 广东广州 2021年 500,000.00 100.00
中国电建集团北方投资有限公司 2021年 北京 2021年 500,000.00 100.00
中电建重庆投资有限公司 2021年 重庆 2021年 100,000.00 100.00
天津海赋房地产开发有限公司 2021年 天津 2017年 1,631,000.00 100.00
二、发行人近三年及一期合并及本部财务报表
表6-2发行人2019-2021年度及2022年1-3月合并资产负债表
单位：万元
2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年3月31日
货币资金 7,001,928.17 8,244,157.66 7,007,553.77 8,323,949.12
交易性金融资产 1,388.22 8,210.82 20,595.44 5,618.84
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 0 0.00 0.00 0.00
衍生金融资产 368.07 733.64 1,155.03 1,293.17
应收票据 149,233.96 287,747.20 214,348.54 190,190.94
应收账款 5,469,192.97 5,607,173.22 7,262,537.99 11,309,947.03
应收款项融资 253,218.57 336,414.74 402,705.36 400,326.29
预付款项 2,421,950.68 3,041,415.63 2,270,518.84 3,302,584.59
其他应收款 3,660,867.23 4,051,072.66 4,350,411.33 3,050,579.46
买入返售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00
存货 15,635,120.30 12,268,000.95 12,576,203.46 2,190,072.81
合同资产 0.00 5,893,083.70 6,424,206.09 9,384,364.23
持有待售资产 0.00 0.00 0.00 0.00
一年内到期的非流动资产 1,271,169.83 583,761.71 541,004.63 507,281.38
其他流动资产 1,164,559.93 1,304,791.82 1,374,024.53 1,474,801.16
流动资产合计 37,076,856.28 41,626,563.74 42,445,265.02 40,141,009.03
非流动资产：
发放贷款和垫款 776,825.49 674,817.39 748,081.49 676,524.89
债权投资 - - 0.00 0.00
可供出售金融资产 - 0.00 0.00
持有至到期投资 0 0.00 0.00
长期应收款 10,696,645.66 4,473,212.11 4,699,313.67 5,039,454.16
长期股权投资 1,498,190.28 2,404,084.25 3,733,919.02 2,707,217.64
其他权益工具投资 519,387.00 728,482.62 1,256,080.50 1,448,247.02
其他非流动金融资产 1,064.99 1,018.96 9,762.69 26,101.47
投资性房地产 105,883.85 104,930.83 426,775.06 102,948.09
固定资产 10,118,432.72 10,155,961.70 10,908,968.23 11,401,850.31
在建工程 1,221,050.79 1,319,660.38 1,290,329.02 1,912,872.50
生产性生物资产 505.57 539.98 585.00 578.04
使用权资产 - - 565,591.47 252,935.69
无形资产 18,171,406.78 20,152,267.63 22,803,545.74 23,917,061.20
开发支出 4,381.38 58.56 460.42 727.71
商誉 99,586.78 52,997.05 36,396.28 36,396.28
长期待摊费用 122,078.68 108,412.82 131,787.79 109,173.03
递延所得税资产 378,037.98 411,038.40 492,685.00 469,540.56
其他非流动资产 532,427.98 6,440,297.76 6,848,190.55 7,471,708.62
非流动资产合计 44,245,905.95 47,027,780.43 53,952,471.92 55,573,337.22
资产总计 81,322,762.23 88,654,344.17 96,397,736.94 95,714,346.25
流动负债：
短期借款 1,456,252.84 1,563,674.73 505,901.34 3,900,040.25
衍生金融负债 1,624.28 3,706.21 1,080.49
应付票据 985,967.10 951,148.25 1,014,728.66 1,965,223.95
应付账款 11,060,134.78 12,157,548.62 13,725,738.06 15,653,936.85
预收款项 11,561,813.02 17,876.71 25,453.31 32,433.01
合同负债 - 12,253,743.58 12,430,016.79 8,730,101.94
吸收存款及同业存放 1,221,760.24 1,135,647.07 1,110,872.64 930,565.49
应付职工薪酬 234,036.88 245,828.80 247,810.07 218,479.00
应交税费 377,288.72 329,287.98 227,082.79 231,868.86
应付利息 0 0 0.00 0.00
应付股利 87,545.56 155,586.20 135,345.02 108,630.16
其他应付款 4,159,578.54 5,036,898.06 6,119,827.34 6,836,727.00
一年内到期的非流动负债 2,521,467.00 2,588,385.05 3,253,656.28 1,949,026.66
其他流动负债 1,611,375.18 1,731,583.81 2,091,583.10 2,009,737.81
流动负债合计 35,278,844.14 38,170,915.06 40,889,095.90 42,458,140.82
非流动负债：
长期借款 22,447,941.70 24,045,213.78 26,238,045.88 27,589,215.71
应付债券 2,121,239.18 1,625,273.19 2,256,070.34 1,239,910.38
租赁负债 0 0 427,906.34 163,480.34
长期应付款 823,969.49 824,549.53 1,020,172.15 925,107.08
长期应付职工薪酬 392,741.07 363,937.09 331,428.73 558,672.65
预计负债 16,474.53 141,557.19 196,855.15 195,715.50
递延收益 215,692.77 337,144.92 399,206.60 452,293.64
递延所得税负债 83,803.84 110,300.08 175,858.54 201,281.21
其他非流动负债 594,949.40 644,519.51 449,897.25 554,096.93
非流动负债合计 26,696,811.98 28,092,495.27 31,495,440.99 31,879,773.44
负债合计 61,975,656.12 66,263,410.33 72,384,536.89 74,337,914.26
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,529,903.50 1,529,903.50 1,529,903.50 1,529,903.50
其他权益工具 2,294,376.89 2,599,639.11 2,599,639.11 2,599,639.11
其中：永续债 2,098,542.88 2,599,639.11 2,599,639.11 2,599,639.11
优先股 195,834.00 0.00 0.00 0.00
资本公积 2,523,756.98 2,820,454.54 2,967,077.32 2,366,850.24
减：库存股 78,888.76 78,888.76 78,888.76 78,888.76
其他综合收益 -6,233.47 -140,787.79 -186,774.20 -218,026.26
专项储备 7,476.91 5,892.33 11,565.57 27,842.80
盈余公积 179,309.89 213,651.85 243,512.59 243,512.59
一般风险准备 20,291.76 29,861.17 30,806.32 30,806.32
未分配利润 4,284,013.37 4,822,916.74 5,382,648.93 5,498,733.92
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 10,754,007.07 11,802,642.70 12,499,490.38 12,000,373.47
少数股东权益 8,593,099.04 10,588,291.14 11,513,709.68 9,376,058.52
所有者权益（或股东权益）合计 19,347,106.11 22,390,933.84 24,013,200.05 21,376,431.99
负债和所有者权益（或股东权益）总计 81,322,762.23 88,654,344.17 1,529,903.50 95,714,346.25
表6-3 发行人2019-2021年度及2022年1-3月合并利润表
单位：万元
项目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年3月31日
一、营业总收入 34,847,774.50 40,195,548.12 44,898,030.61 12,877,710.03
其中：营业收入 34,771,270.11 40,118,065.50 44,832,549.06 12,860,457.58
利息收入 76,081.28 77,176.02 60,304.45 15,852.80
手续费及佣金收入 423.11 306.60 5,177.09 1,399.65
二、营业总成本 33,281,354.22 38,390,368.64 43,016,679.58 12,348,314.33
其中：营业成本 29,880,768.70 34,408,325.99 38,956,621.52 11,439,323.87
利息支出 13,303.30 15,856.33 19,216.29 5,292.86
手续费及佣金支出 534.38 689.52 612.63 42.48
税金及附加 262,672.19 225,574.45 182,107.82 43,669.59
销售费用 110,574.46 107,814.87 137,171.62 34,615.58
管理费用 1,142,625.81 1,147,926.06 1,328,559.38 383,890.34
研发费用 1,128,849.56 1,526,892.24 1,608,829.63 274,295.40
财务费用 742,025.84 957,289.19 783,560.70 167,184.21
其中：利息费用 1,061,349.53 1,014,202.42 1,198,026.21 257,359.68
利息收入 333,154.81 341,443.27 631,380.43 132,311.48
加：其他收益 20,895.28 51,538.06 42,625.69 9,402.81
投资收益 61,235.08 310,328.40 65,112.51 27,318.58
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 45,788.12 60,278.39 200,465.87 26,501.65
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 -266,45.90 -116,353.63 -167,111.43 -5,521.81
汇兑收益 114.38 -274.59 -83.15 -11.71
公允价值变动收益 782.05 1,977.48 -1,037.77 -2,596.72
信用减值损失 -220,839.49 -340,829.53 -292,844.57 -108,677.43
资产减值损失 -109,286.50 -217,542.84 -80,891.57 -3,446.79
资产处置收益 45,065.72 12,416.08 44,936.37 4,800.00
三、营业利润 1,364,386.79 1,622,792.53 1,674,869.38 456,184.46
加：营业外收入 36,593.60 31,692.00 41,255.62 7,144.08
减：营业外支出 32,349.88 33,812.49 25,554.78 3,040.52
四、利润总额 1,368,630.52 1,620,672.03 1,674,869.38 460,288.02
减：所得税费用 308,487.71 347,090.59 329,091.48 74,566.85
五、净利润 1,060,142.81 1,273,581.45 1,345,777.89 385,721.16
表6-4 发行人2019-2021年度及2022年1-3月合并现金流量表
单位：万元
项目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年3月31日
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 34,297,087.81 41,836,778.98 44,631,383.40 10,853,314.52
客户存款和同业存放款项净增加额 -14,385.30 -301,195.14 -21,263.84 102,824.02
收取利息、手续费及佣金的现金 76,056.18 73,979.52 78,161.96 19,242.52
收到的税费返还 142,902.49 183,289.30 277,327.65 52,558.59
收到其他与经营活动有关的现金 2,951,721.35 3,685,931.97 3,493,187.15 3,071,561.44
经营活动现金流入小计 37,453,382.53 45,478,784.64 48,458,796.32 14,099,501.08
购买商品、接收劳务支付的现金 27,887,976.01 32,533,656.52 36,682,194.35 11,931,513.35
客户贷款及垫款净增加额 172,829.45 -157,624.55 74,978.37 33,980.75
存放中央银行和同业款项净增加额 141,515.85 -115,558.16 -53,625.57 -1,933.74
支付利息、手续费及佣金的现金 16,544.08 14,611.73 22,100.80 4,415.90
支付给职工以及为职工支付的现金 2,906,082.89 3,161,805.95 3,563,784.02 1,034,903.56
支付的各项税费 1,432,908.52 1,473,815.40 1,595,312.48 471,171.52
支付其他与经营活动有关的现金 3,973,443.46 4,271,743.13 5,011,698.44 2,483,549.44
经营活动现金流出小计 36,531,300.25 41,182,450.01 46,896,442.90 15,957,600.78
经营活动产生的现金流量净额 922,082.28 4,296,334.63 1,562,353.42 -1,858,099.70
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 34,356.60 156,753.17 50,575.94 78,184.12
取得投资收益收到的现金 42,300.42 83,877.13 82,565.64 5,185.29
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 1,158,453.98 1,282,357.54 875,595.07 134,771.22
处置子公司及其他营业单位收回的现金净额 67,025.15 435,088.85 401,675.20 12,979.79
收到其他与投资活动有关的现金 1,252,509.96 2,346,151.03 2,443,660.74 232,526.00
投资活动现金流入小计 2,554,646.10 4,304,227.73 3,854,072.60 463,646.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 7,835,394.10 7,119,973.43 4,244,754.74 1,110,258.92
投资支付的现金 506,306.42 1,032,208.31 1,572,268.43 316,316.66
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 52,865.99 126,383.86 4,210.27 0.00
支付其他与投资活动有关的现金 1,384,442.50 1,838,588.56 2,675,512.75 354,380.40
投资活动现金流出小计 9,779,009.01 10,117,154.16 8,496,746.19 1,780,955.98
投资活动产生的现金流量净额 -7,224,362.92 -5,812,926.43 -4,642,673.59 -1,317,309.56
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 4,978,147.70 4,119,680.35 1,936,209.48 155,548.97
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 3,278,247.70 3,219,680.35 1,936,209.48 155,548.97
取得借款所收到的现金 15,588,482.83 18,017,499.65 20,514,612.68 7,759,561.76
发行债券收到的现金 2,259,689.24 2,997,930.00 - 898,890.00
收到其他与筹资活动有关的现金 1,064,145.53 1,146,325.24 1,108,913.95 355,170.50
筹资活动现金流入小计 23,890,465.30 26,281,435.24 23,559,736.12 9,169,171.23
偿还债务所支付的现金 16,109,593.70 18,073,369.69 17,172,305.19 3,402,418.62
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 1,904,140.29 2,202,847.51 2,367,488.93 471,122.68
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 210,488.59 336,206.87 373,416.39 80,618.85
支付其他与筹资活动有关的现金 1,706,169.08 2,968,858.11 2,046,829.41 1,886,266.37
筹资活动现金流出小计 19,719,903.08 23,245,075.31 21,586,623.52 5,759,807.66
筹资活动产生的现金流量净额 4,170,562.23 3,036,359.93 1,973,112.60 3,409,363.56
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 78,833.51 -170,839.53 -60,944.89 -4,326.90
五、现金及现金等价物净增加额 -2,052,884.90 1,348,928.60 -1,168,152.47 229,627.40
加：期初现金及现金等价物余额 8,459,796.33 6,410,785.19 7,759,713.79 7,517,276.40
六、期末现金及现金等价物余额 6,406,911.43 7,759,713.79 6,591,561.32 7,746,903.80
表6-5 发行人2019-2021年度及2022年1-3月母公司资产负债表
单位：万元
项目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年3月31日
流动资产：
货币资金 337,255.66 853,156.85 1,224,653.24 1,226,213.72
应收票据 - - - 0
应收账款 284,517.68 227,674.35 225,751.32 0
收款项融资 7,650.00 340.00 3,530.00 0
预付款项 61,713.61 65,724.10 79,201.66 199,203.87
其他应收款 1,326,560.75 3,060,779.18 3,040,138.13 200.00
其中：应收股利 439,902.52 424,554.12 413,040.71 69,494.67
存货 40,168.22 892.63 - 2,738,795.59
合同资产 - 35,156.35 38,399.20 0
一年内到期的非流动资产 6,234.20 - - 408,712.35
其他流动资产 1,616,304.66 5,796.33 5,849.03 0
流动资产合计 3,680,404.78 4,249,519.79 4,617,522.57 39,566.84
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - -
其他非流动金融资产 200.00 400.00 400.00 400.00
长期应收款 510,224.84 64,915.48 104,565.60 100,183.53
长期股权投资 8,953,622.06 9,868,892.29 12,598,289.14 11,945,998.88
☆其他权益工具投资 69,014.60 57,613.19 52,594.05 49,897.85
投资性房地产 - - - -
固定资产 56,317.64 52,028.46 20,563.66 19,904.37
在建工程 835.36 1,057.39 1,350.44 1,404.26
无形资产 22,670.62 21,140.73 20,802.37 20,428.34
长期待摊费用 - - - -
其他非流动资产 230,000.00 81,449.84 77,438.35 138,665.95
非流动资产合计 9,842,885.12 10,147,497.39 12,876,653.41 12,277,768.52
资产总计 13,523,289.90 14,397,017.18 17,494,175.99 16,557,796.71
流动负债：
短期借款 1,205,500.00 1,779,560.00 1,340,000.00 2,720,000.00
衍生金融负债 - - - -
应付账款 537,054.02 514,804.69 528,677.27 488,690.57
预收款项 173,304.82 - - -
合同负债 - 130,143.24 126,813.87 122,637.87
应付职工薪酬 36.25 79.38 70.45 86.79
应交税费 -521.66 7,024.65 1,339.24 1,885.26
其他应付款 2,269,587.09 1,816,950.30 4,208,322.89 2,521,044.36
其中：应付利息 0 0 0 0
应付股利 0 35,489.00 0 0
一年内到期的非流动负债 12,540.62 112,994.66 1,311,048.24 1,300,116.81
其他流动负债 652,135.35 15,143.06 16,699.81 14,897.05
流动负债合计 4,849,636.49 4,376,699.98 7,532,971.77 7,169,358.70
非流动负债：
长期借款 1,013,000.00 1,984,700.00 1,768,100.00 1,768,000.00
应付债券 399,059.46 299,491.06 420,000.00 720,000.00
租赁负债 - - 542.85 288.09
长期应付款 120,125.64 120,125.64 97,890.15 98,309.69
长期应付职工薪酬 32.48 22.68 18.00 17.05
非流动负债合计 1,532,217.58 2,404,339.38 2,286,641.89 2,586,953.58
负债合计 6,381,854.07 6,781,039.36 9,819,613.66 9,756,312.28
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,529,903.50 1,529,903.50 1,529,903.50 1,529,903.50
其他权益工具 2,294,376.89 2,599,639.11 2,599,639.11 2,599,639.11
资本公积 2,899,936.89 2,894,570.89 2,894,570.89 2,071,171.28
减：库存股 78,888.76 78,888.76 78,888.76 78,888.76
其他综合收益 2,520.90 -8,872.72 -14,780.69 -17,476.89
专项储备 7.09 7.47 0 0
盈余公积 152,144.00 186,485.96 216,346.70 216,346.70
未分配利润 341,435.32 493,132.35 527,771.57 480,789.48
所有者权益（或股东权益）合计 7,141,435.83 7,615,977.81 7,674,562.33 6,801,484.43
负债和所有者权益（或股东权益）总计 13,523,289.90 14,397,017.18 17,494,175.99 16,557,796.71
表6-6 发行人2019-2021年度及2022年1-3月母公司利润表
单位：万元
项目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年3月31日
一、营业收入 1,064,816.31 798,178.59 921,346.69 188,494.44
减：营业成本 1,002,595.73 732,918.88 846,239.48 176,408.05
税金及附加 1,231.96 3,408.83 1,967.61 508.26
管理费用 39,831.56 38,221.09 43,266.77 14,326.41
研发费用 269.19 931.52 19,728.18 945.36
财务费用 124,001.84 68,743.46 94,258.23 37,520.50
其中：利息费用 252,766.88 171,128.35 211,136.00 59,044.61
利息收入 129,105.61 104,095.34 117,184.00 21,802.68
加：其他收益 0.77 0.03 42.78 2.67
投资收益 333,489.90 392,785.87 387,912.20 -1,712.40
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -1,472.81 -7,833.36 2,081.53 -2,312.40
信用减值损失 -2,102.68 -2,559.33 -5,079.19 -459.00
资产减值损失 0 -30.77 -69.74 -13.76
资产处置收益 0 0.72 1.56 0
二、营业利润 228,274.03 344,151.34 298,694.02 -43,396.62
加：营业外收入 333.11 321.83 85.01 0.065
减：营业外支出 44.45 27.69 171.69 23.03
三、利润总额 228,562.69 344,445.47 298,607.34 -43,419.58
减：所得税费用 0 0 0 0
四、净利润 228,562.69 344,445.47 298,607.34 -43,419.58
表6-7 发行人2019-2021年度及2022年1-3月母公司现金流量表
单位：万元
项目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年3月31日
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,450,168.42 1,034,007.82 894,491.16 257,261.64
收到的税费返还 - 1,815.84 1,285.99 40.19
收到其他与经营活动有关的现金 4,412,335.48 4,866,634.56 8,261,580.75 2,325,668.87
经营活动现金流入小计 5,862,503.89 5,902,458.22 9,157,357.91 2,582,970.70
购买商品、接收劳务支付的现金 1,051,532.03 677,399.00 835,976.37 244,295.99
支付给职工以及为职工支 29,062.81 29,539.99 32,569.34 14,116.03
付的现金
支付的各项税费 7,913.42 16,102.74 19,530.71 2,670.75
支付其他与经营活动有关的现金 3,776,160.78 4,726,400.52 7,502,869.56 3,767,968.04
经营活动现金流出小计 4,864,669.04 5,449,442.25 8,390,945.97 4,029,050.81
经营活动产生的现金流量净额 997,834.85 453,015.98 766,411.93 -1,446,080.11
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 0 3,150.27 3,669.78 0
取得投资收益收到的现金 322,790.75 354,627.26 397,735.25 100,600.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 10.50 0 0 0
收到其他与投资活动有关的现金 0 235,528.61 0 0
投资活动现金流入小计 322,801.25 593,306.14 401,405.04 107,134.26
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 2,360.79 180,683.38 609.21 2.24
投资支付的现金 531,784.19 913,802.21 970,011.26 299,151.66
支付其他与投资活动有关的现金 37,476.63 233,484.93 0 0
投资活动现金流出小计 571,621.61 1,327,970.52 970,620.47 299,153.91
投资活动产生的现金流量净额 -248,820.36 -734,664.39 -569,215.44 -192,019.65
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,699,900.00 900,000.00 0 0
取得借款所收到的现金 4,644,900.00 7,628,700.00 5,323,400.00 2,900,000.00
△发行债券收到的现金 600,000.00 650,000.00 - 300,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 156,900.00 58,138.00 - 6,047.41
筹资活动现金流入小计 7,101,700.00 9,236,838.00 5,323,400.00 3,206,047.41
偿还债务所支付的现金 7,064,922.26 7,376,183.33 4,655,000.00 1,520,100.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 301,875.68 288,169.97 493,535.52 34,991.74
支付其他与筹资活动有关的现金 1,065,364.85 774,565.31 350.87 11,260.62
筹资活动现金流出小计 8,432,162.78 8,438,918.61 5,148,886.39 1,566,352.35
筹资活动产生的现金流量净额 -1,330,462.78 797,919.39 174,513.61 1,639,695.06
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -107.56 -369.79 -193.72 -34.82
五、现金及现金等价物净增加额 -581,555.84 515,901.19 371,516.39 1,560.48
加：期初现金及现金等价物余额 918,791.51 337,235.66 853,136.85 1,224,653.24
六、期末现金及现金等价物余额 337,235.66 853,136.85 1,224,653.24 1,226,213.72
三、发行人主要财务数据及指标分析
（一）合并报表资产结构分析
表6-8 近三年及一期合并报表资产结构情况
单位：万元，%
项目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年3月31日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产：
货币资金 7,001,928.17 8.61 8,244,157.66 9.30 7,007,553.77 7.27 8,323,949.12 8.70
交易性金融资产 1,388.22 0.00 8,210.82 0.01 20,595.44 0.02 5,618.84 0.01
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
衍生金融资产 368.07 0.00 733.64 0.00 1,155.03 0.00 1,293.17 0.00
应收票据 149,233.96 0.18 287,747.20 0.32 214,348.54 0.22 190,190.94 0.20
应收账款 5,469,192.97 6.73 5,607,173.22 6.32 7,262,537.99 7.53 11,309,947.03 11.82
应收款项融资 253,218.57 0.31 336,414.74 0.38 402,705.36 0.42 400,326.29 0.42
预付款项 2,421,950.68 2.98 3,041,415.63 3.43 2,270,518.84 2.36 3,302,584.59 3.45
应收股利 28,133.99 0.03 8,691.93 0.01 8,626.17 0.01 - -
应收利息 19,724.36 0.02 25,620.00 0.03 0.00 0.00 9,267.07 0.01
其他应收款 3,660,867.23 4.50 4,051,072.66 4.57 4,350,411.33 4.51 3,050,579.46 3.19
存货 15,635,120.30 19.23 12,268,000.95 13.84 12,576,203.46 13.05 2,190,072.81 2.29
合同资产 - - 5,893,083.70 6.65 6,424,206.09 6.66 9,384,364.23 9.80
一年内到期的非流动资产 1,271,169.83 1.56 583,761.71 0.66 541,004.63 0.56 507,281.38 0.53
其他流动资产 1,164,559.93 1.43 1,304,791.82 1.47 1,374,024.53 1.43 1,474,801.16 1.54
流动资产合计 37,076,856.28 45.59 41,626,563.74 46.95 42,445,265.02 44.03 40,141,009.03 41.94
非流动资产：
发放贷款和垫款 776,825.49 0.96 674,817.39 0.76 748,081.49 0.78 676,524.89 0.71
债权投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
可供出售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
长期应收款 10,696,645.66 13.15 4,473,212.11 5.05 4,699,313.67 4.87 5,039,454.16 5.27
长期股权投资 1,498,190.28 1.84 2,404,084.25 2.71 3,733,919.02 3.7 2,707,217.64 2.83
其他权益工具投资 519,387.00 0.64 728,482.62 0.82 1,256,080.50 1.30 1,448,247.02 1.51
其他非流动金融资产 1,064.99 0.00 1,018.96 0.00 9,762.69 0.01 26,101.47 0.03
投资性房地产 105,883.85 0.13 104,930.83 0.12 426,775.06 0.44 102,948.09 0.11
固定资产 10,118,432.72 12.44 10,155,961.70 11.46 10,908,968.23 11.32 11,401,850.31 11.91
在建工程 1,221,050.79 1.50 1,319,660.38 1.49 1,290,329.02 1.34 1,912,872.50 2.00
生产性生物资产 505.57 0.00 539.98 0.00 585.00 0.00 578.04 0.00
使用权资产 - - - - 565,591.47 0.59 252,935.69 0.26
无形资产 18,171,406.78 22.34 20,152,267.63 22.73 22,803,545.74 23.66 23,917,061.20 24.99
开发支出 4,381.38 0.01 58.56 0.00 460.42 0.00 727.71 0.00
商誉 99,586.78 0.12 52,997.05 0.06 36,396.28 0.04 36,396.28 0.04
长期待摊费用 122,078.68 0.15 108,412.82 0.12 131,787.79 0.14 109,173.03 0.11
递延所得税资产 378,037.98 0.46 411,038.40 0.46 492,685.00 0.51 469,540.56 0.49
其他非流动资产 532,427.98 0.65 6,440,297.76 7.26 6,848,190.55 7.10 7,471,708.62 7.81
非流动资产合计 44,245,905.95 54.41 47,027,780.43 53.05 53,952,471.92 55.97 55,573,337.22 58.06
资产总计 81,322,762.23 100.00 88,654,344.17 100.00 96,397,736.94 100.00 95,714,346.25 100.00
中国电建是国内领先、国际先进的特大型电力建设集团，拥有集项目总承包、工程管理、规划、勘测、设计、施工、修造、投资运营于一体的完整业务链。公司资产规模雄厚，总资产连年递增。2019-2021年及2022年3月末资产总计分别为81,322,762.23万元、88,654,344.17万元、96,397,736.94万元和95,714,346.25万元。公司主要从事建筑工程业务，与此业务特点相对应，公司绝大部分资产由流动资产构成。2019-2021年及2022年3月末，公司流动资产占总资产的比例分别为45.59%、46.95%、44.03%和41.94%。公司的流动资产主要为货币资金、存货、应收账款。2019-2021年及2022年3月末，公司非流动资产分别占总资产的54.41%、53.05%、55.97%和58.06%，长期应收款、无形资产和固定资产占比较大。总体而言，公司资产结构较为合理。
公司流动资产在总资产中所占比例较高，近三年末均在50%左右。流动资产中货币资金、应收账款和存货所占比例相对较大，近三年末该三项资产合计在流动资产中所占比例均在70%左右。
公司近三年非流动资产在总资产中占比均在50%左右。公司非流动资产主要由长期应收款、固定资产、在建工程、无形资产构成，近三年末该三项资产合计在非流动资产中所占比例均在70%以上。
1、货币资金
2019-2021年及2022年3月末货币资金余额分别为7,001,928.17万元、8,244,157.66万元、7,007,553.77万元和8,323,949.12万元，占到各年总资产分别为8.61%、9.30%、7.27%和8.70%。
公司货币资金主要包括现金和银行存款。截至2021年末，公司货币资金余额为7,007,553.77万元，较年初减少15%，减少的原因主要是年末发行人加大资金归集力度，集中归还了金融机构借款，有效提升货币资金使用效率。
表6-9 2021年末发行人合并口径货币资金构成
单位：万元
项目 期末余额 年初余额
库存现金 8,294.74 10,025.49
银行存款 6,906,960.00 8,132,460.53
其他货币资金 92,299.03 101,671.64
合计 7,007,553.77 8,244,157.66
其中：存放境外的款项总额 2,911,320.50 1,079,518.17
2021年末发行人货币资金余额中存在抵押、质押、冻结等对使用有限制款项415,992.45万元，占货币资金比重5.94%，其中存放在境外且资金汇回受到限制的款项410,195.65万元。
2021年末发行人可随时用于支付现金及现金等价物余额余额6,591,561.32万元，具体明细如下：
单位：万元
项目 本期余额 上期余额
一、现金 6,591,561.32 7,759,713.79
其中：库存现金 8,294.74 10,025.49
可随时用于支付的银行存款 6,539,903.04 7,730,173.92
可随时用于支付的其他货币资金 43,363.54 19,514.38
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 6,591,561.32 7,759,713.79
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物
发行人货币资金占比较高主要系公司近几年加强结算管理效果良好，货款结算周期缩短给公司带来大量的经营性现金流；同时，公司融资渠道通畅，合理运用银行融资、发行债券、子公司股权融资等多种融资方式也给公司提供了充足的流动性保障。公司货币资金主要构成为银行存款，其中受限资金占比较为稳定。发行人受限资金主要由正常经营中形成的银行承兑汇票保证金、信用证保证金、贸易融资保证金以及为获得短期借款而质押定期存单内的资金构成。
2、应收票据
2019-2021年及2022年3月末发行人应收票据分别为149,233.96万元、287,747.20万元、214,348.54 万元和190,190.94万元。
其中2021年末发行人应收票据余额全部为商业承兑汇票余额，并已按4.90%计提110,328,361.72万元坏账准备。2021年末应收票据较年初下降25.51%，主要由于主要是子企业票据正常到期收款导致。2022年3月末公司应收票据190,190.94万元，较年初小幅度下降。
3、应收账款
2019-2021年及2022年3月末，公司应收账款分别为5,469,192.97万元、5,607,173.22万元、7,262,537.99 万元和11,309,947.03万元，占总资产的比例分别为6.73%、6.32%、7.53%和11.82%，公司对应收账款回收管理及追款力度保持稳定。2021年末，公司应收账款余额较2020年末增加25.92%，主要是经营规模增长导致的已结算未回收款项增加。2022年3月末，公司应收账款为11,309,947.03万元，应收账款账龄多在1年以内，回收情况较好。
截至2021年末发行人应收账款账龄情况
单位：万元,%
账龄 2021年末
金额 占比
1年以内（含1年） 5,535,467.98 76.22
1至2年 1,018,139.20 14.02
2至3年 388,786.82 5.35
3至4年 241,600.43 3.33
4至5年 37,851.00 0.52
5年以上 40,692.56 0.56
合计 7,262,537.99 100.00
从公司应收账款的账龄看，一年以内的应收账款比重最大，2021年末公司账龄在一年以内的应收账款占总额的76.22%；账龄在三年以上的应收账款仅占总额的4.41%，公司应收账款结构较为稳定、合理。同时，公司已充分计提了相应的坏账准备。截至 2021年末计提坏账准备为 805,464.82万元，占应收账款余额的9.98%。
截至2021年末余额前五名的应收账款明细
单位：万元，%
单位名称 截至2021年末余额 账龄 占应收账款余额的比例（%） 坏账准备
应收单位1 309,898.15 1年以内85,091.00万元1-2年161,344.15万元2-3年63,462.99万元 3.84 183,429.66
应收单位2 281,580.77 1年以内 3.49 5,631.62
应收单位3 130,630.27 1年以内100,282.69万元1-2年2,735.24万元2-3年13,636.28万元3-4年9,407.46万元4-5年4,568.61万元 1.62 9,431.16
应收单位4 118,075.98 1年以内 1.46 2,361.52
应收单位5 107,748.16 1年以内76,246.64万元1-2年31,501.51万元 1.34 4,675.08
合计 947,933.32 - 11.75 205,529.04
4、预付款项
公司预付款项主要为房建和基建工程项目预付供应商的工程材料支出、预付的分包工程款以及房地产开发业务预付的土地款和工程款。截至2021年12月31日，公司的预付款项为2,270,518.84万元，占总资产的2.36%，占比较上年减少25.35%，减少的原因主要是项目正常结算形成预付款减少。截至2022年3月末，公司预付款项余额3,302,584.59万元，较2021年末增加45.45%，增加的原因主要是一季度中国电力建设股份有限公司与中国电力建设集团有限公司进行资产置换，置入与置出资产构成不同形成的影响。
表6-10 近三年及一期预付款项账龄情况
单位：万元，%
账龄 2019年末 2020年末 2021年末
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1年以内 2,020,147.60 84.31 2,545,,703.03 83.70 1,862,969.76 82.05
1至2年 224,627.75 9.27 301,998.92 9.93 232,404.17 10.24
2至3年 81,382.53 3.36 88,098.29 2.90 94,484.12 4.16
3年以上 95,792.80 3.96 105,615.39 3.47 80,660.80 3.55
合计 2,421,950.68 100.00 3,041,415.63 100.00 2,270,518.84 100.00
表6-112021年末余额前五名的预付款项明细
单位：万元
单位名称 与本公司关系 金额 账龄 未结算原因
预付单位1 非关联方 59,849.15 1年以内
1年以内 尚未办理最终结算
预付单位3 非关联方 35,216.65 1年以内 尚未办理最终结算
预付单位4 非关联方 33,768.40 1年以内 尚未办理最终结算
预付单位5 关联方 20,420.19 1年以内 尚未办理最终结算
合计 - 195,734.41 - -
5、其他应收款
公司其他应收款主要为投标保证金、履约保证金、代收代垫款、开发项目垫款、出口退税、备用金等。2021年末，公司其他应收款账面价值为4,350,411.33万元（其中其他应收款4,341,785.16万元，应收股利8,626.17万元），占总资产的4.51%。2022年3月末，公司其他应收款余额3,050,579.46万元（其中其他应收款3,041,312.39万元，应收股利9,267.07万元）。
表6-12截至2021年12月31日余额前五名的其他应收款明细
单位：万元
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 占其他应收 款期末余额合计数的比例(%) 坏账准备
其他应收单位1 往来款 286,170.43 1年以内192,764.00万元1-2年 93,406.43万元 6.03 13,195.92
其他应收单位2 往来款 256,743.60 1年以内 5.41 5,134.87
其他应收单位3 往来款 214,478.00 1年以内2,320.00万元2-3年212,158.00万元 4.52 31,870.10
其他应收单位4 往来款 203,554.72 1年以内 4.29 4,071.09
其他应收单位5 往来款 131,466.25 1年以内 2.77 2,630.11
合计 1,092,413.00 - 23.02 56,902.10
表6-13截至2021年末其他应收款按账龄分析
单位：万元，%
账龄 金额 占比
1年以内 3,369,942.98 77.62
1至2年 444,711.11 10.24
2至3年 380,759.15 8.77
3至4年 82,101.69 1.89
4至5年 43,202.44 1.00
5年以上 21,067.77 0.49
合计 4,341,785.16 100.00
6、存货
公司的存货包括原材料、库存商品、周转材料、已完工未结算款项和房地产开发成本等。2021年12月31日，公司存货余额为12,576,203.46万元，占总资产的13.05%，较上年末新增2.51%，主要系已完工项目实现结算所致。2022年3月末，公司存货余额为2,190,072.81万元，占总资产的2.29%，较上年末减少82.59%，大幅减少的原因主要是主要是一季度中国电力建设股份有限公司与中国电力建设集团有限公司进行资产置换，置入与置出资产构成不同形成的影响。
表6-14 2019-2021年发行人存货明细
单位：万元
科目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日
已完工未结算 3,850,867.04 - -
原材料 834,197.63 772,972.45 764,865.30
自制半成品及产成品 219,503.47 287,515.18 316,894.87
库存商品 234,349.88 243,096.77 270,931.15
周转材料 84,711.72 88,168.38 80,603.35
房地产开发成本 8,569,864.61 9,000,174.65 8,449,978.61
房地产开发产品 1,766,854.92 1,747,260.74 2,548,037.04
合同履约成本 - 45,934.92 86,156.70
其他 72,757.00 79,398.90 50,977.18
发出商品 2,014.04 3,478.96 7,759.26
账面价值合计 15,635,120.30 12,268,000.95 12,576,203.46
加存货跌价准备 207,308.02 139,994.91 157,302.65
账面余额 15,842,428.32 12,407,995.86 12,733,506.11
表6-15 2021年末存货跌价准备
单位：万元
项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 3,524.61 102.33 0 2,308.84 13.76 1,304.35
库存商品 2,754.64 34.72 0 436.02 1,535.00 818.35
周转材料 1,393.35 0 0 433.50 0 959.85
自制半成品及在产品 508.13 0 0 77.49 0 430.63
房地产开发成本 117,906.45 16,990.36 0 0 32,991.84 101,904.97
房地产开发产品 13,864.85 22,900.83 32,991.84 17,873.02 0 51,884.50
其他 42.88 0 42.88 0 0
合计 139,994.91 40,028.23 32,991.84 21,171.74 34,540.60 157,302.65
7、长期应收款
2021年末公司长期应收账款4,699,313.67万元，较2020年增长5.05%，主要是PPP/BT项目长期应收款项增加形成。截至2022年3月末，公司长期应收款余额为5,039,454.16万元，较2021年末增长7.24%，主要是因为一季度中国电力建设股份有限公司与中国电力建设集团有限公司进行资产置换，置入与置出资产构成不同形成的影响。
表6-16 2019-2021年末发行人长期应收账款明细
单位：万元
科目 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
融资租赁 61,458,506.61 562,314.31 310,598.14
分期收款提供劳务 324,577,996.26 3,310,418.15 9,965,007.03
其他 89,788,905.56 600,479.65 421,040.49
小计 478,412,166.79 4,473,212.11 10,696,645.66
8、长期股权投资
公司的长期股权投资包括合营公司股权投资、联营公司股权投资和其他股权投资。2021年12月31日，公司的长期股权投资净额为3,733,919.02万元，占总资产的3.87%。2022年3月末，公司长期股权投资净额为2,707,217.64万元，较年初减少27.50%，主要是一季度中国电力建设股份有限公司与中国电力建设集团有限公司进行资产置换，置入与置出资产构成不同形成的影响。
9、固定资产
公司固定资产主要为办公用房屋建筑物、机械设备、运输设备、办公设备等。2021年12月31日公司拥有固定资产为10,908,968.23万元，占总资产的11.32%，较2020年增长7.41%。截至2022年3月末，公司拥有固定资产11,401,850.31万元，较上年末变化不大。
2021年12月31日公司固定资产余额明细
单位：万元
房屋及建筑物 机器设备 运输设备 电气设备 办公设备 其他 合计 项目
一、账面原值
6,066,342.02 7,968,551.36 748,104.97 120,285.21 167,672.05 73,351.43 15,144,307.03 1.期初余额
479,073.94 1,129,520.65 68,998.63 29,182.93 32,011.26 13,763.61 1,752,551.00 2.本期增加金额
12,856.89 294,866.72 68,917.81 9,568.40 29,010.15 10,407.54 425,627.51 （1）集团外购置
466,217.05 739,603.93 46.04 15,891.11 2,515.88 2,116.34 1,226,390.35 （2）在建工程转入
0 10,890.59 34.78 0 65.75 0 10,991.12 （3）企业合并增加
0 84,159.40 0 3,723.42 419.47 1,239.73 89,542.02 （4）其他
117,571.61 203,958.22 53,989.59 7,553.38 10,930.58 3,107.10 397,110.48 3.本期减少金额
4,423.89 191,621.88 46,497.21 7,319.00 10,460.14 2,995.89 263,318.02 （1）处置或报废
113,147.72 12,336.34 7,492.38 234.38 470.44 111.21 133,792.46 （2）其他
6,427,844.35 8,894,113.78 763,114.01 141,914.75 188,752.72 84,007.94 16,499,747.56 4.期末余额
54,499.16 918,240.80 351,540.34 37,397.28 74,333.24 20,358.98 1,456,369.79 其中：已提足折旧继续使用固定资产
0 0 0 0 0 0 - 二、累计折旧
956,182.94 3,271,742.48 561,991.03 74,331.25 120,922.58 40,027.46 5,025,197.74 1.期初余额
159,024.03 519,017.96 63,616.59 12,488.90 22,613.53 10,267.51 787,028.51 2.本期增加金额
152,508.99 515,525.71 63,608.94 11,740.63 22,102.36 9,832.26 775,318.89 （1）计提
0 2,222.41 7.65 0 37.35 0 2,267.41 （2）企业合并增加
6,515.04 1,269.84 0 748.27 473.82 435.24 9,442.21 （3）其他
14,953.98 172,632.12 46,577.12 6,675.80 10,652.65 2,840.86 254,332.54 3.本期减少金额
2,332.30 172,287.09 43,811.93 6,538.93 10,292.12 2,818.88 238,081.26 （1）处置或报废
12,621.68 345.03 2,765.19 136.87 360.53 21.98 16,251.27 （2）其他
1,100,252.98 3,618,128.32 579,030.49 80,144.36 132,883.46 47,454.11 5,557,893.71 4.期末余额
0 0 0 0 0 0 - 三、减值准备
17,152.69 18,767.95 325.62 282.89 16.72 0.46 36,546.34 1.期初余额
1,029.52 1,293.80 0 0 0 0 2,323.32 2.本期增加金额
1,029.52 1,293.80 0 0 0 0 2,323.32 （1）计提
0 0 0 0 0 0 - （2）企业合并增加
0 0 0 0 0 0 - （3）其他
392.22 1,795.98 314.60 16.69 0.38 0.46 2,520.33 3.本期减少金额
0 1,398.82 314.34 10.47 0 0.46 1,724.08 （1）处置或报废
392.22 397.17 0.26 6.22 0.38 0 796.24 （2）其他
17,789.99 18,265.77 11.02 266.21 16.33 0 36,349.33 4.期末余额
0 0 0 0 0 0 - 四、账面价值
5,309,801.38 5,257,719.69 184,072.50 61,504.19 55,852.93 36,553.83 10,905,504.52 1.期末账面价值
5,093,006.39 4,678,040.93 185,788.32 45,671.06 46,732.75 33,323.51 10,082,562.96 2.期初账面价值
表6-17 2020年12月31日公司固定资产余额明细
单位：万元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电气设备 办公设备 其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 6,346,859.88 7,887,552.19 764,540.41 108,229.73 158,162.13 61,413.54 15,326,757.87
2.本期增加金额 534,170.47 785,394.10 59,128.32 28,279.70 21,786.15 26,248.03 1,455,006.77
（1）在建工程转入 416,212.26 532,251.84 - 4,539.66 809.06 938.67 954,751.49
（2）集团外购置 8,185.05 253,142.25 55,966.28 6,774.17 19,774.21 20,534.80 364,376.76
（3）其他 109,773.15 - 3,162.04 16,965.87 1,202.88 4,774.57 135,878.51
3.本期减少金额 813,864.82 608,426.28 75,527.55 16,201.79 12,114.71 14,310.14 1,540,445.29
（1）处置或报废 10,949.19 152,235.59 65,622.14 4,353.68 9,273.05 2,919.95 245,353.60
（2）其他 802,915.63 456,190.69 9,905.41 11,848.11 2,841.66 11,390.18 1,295,091.69
4.期末余额 6,067,165.52 8,064,520.01 748,141.17 120,307.64 167,833.57 73,351.43 15,241,319.35
其中：已提足折旧继续使用固定资产 30,951.99 826,998.86 330,036.25 30,442.58 65,603.14 18,565.49 1,302,598.31
二、累计折旧
1.期初余额 909,127.67 3,082,076.83 568,555.51 67,161.96 112,065.14 38,424.20 4,777,411.32
2.本期增加金额 170,721.62 471,176.54 63,213.71 19,469.38 20,085.95 8,677.16 753,344.36
（1）计提 163,436.39 471,176.54 62,784.86 10,018.48 19,681.79 7,943.10 735,041.17
（2）其他 7,285.23 - 428.84 9,450.91 404.16 734.06 18,303.19
3.本期减少金额 123,666.35 250,574.34 69,760.28 12,288.52 11,104.20 7,073.91 474,467.60
（1）处置或报废 7,127.02 141,964.65 62,123.17 2,962.66 9,002.41 2,373.40 225,553.29
（2）其他 116,539.34 108,609.69 7,637.12 9,325.87 2,101.79 4,700.50 248,914.31
4.期末余额 956,182.94 3,302,679.03 562,008.94 74,342.82 121,046.89 40,027.46 5,056,288.07
三、减值准备
1.期初余额 12,054.78 25,216.71 3,618.45 305.92 155.95 48.92 41,400.74
2.本期增加金额 6,212.50 2,715.92 0.01 0.04 0.03 - 8,928.51
（1）计提 6,212.50 2,715.92 0.01 0.04 0.03 - 8,928.51
3.本期减少金额 1,114.58 9,164.68 3,292.84 23.08 139.27 48.46 13,782.91
4.期末余额 17,152.69 18,767.95 325.62 282.89 16.72 0.46 36,546.34
四、账面价值
1.期末账面价值 5,093,829.89 4,743,073.03 185,806.62 45,681.92 46,769.96 33,323.51 10,148,484.94
2.期初账面价值 5,425,677.43 4,780,258.66 192,366.44 40,761.84 45,941.03 22,940.41 10,507,945.81
截至2019年12月31日公司固定资产余额明细
单位：万元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电气设备 办公设备 其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 5,428,284.06 7,311,788.16 743,863.46 96,656.55 144,966.30 58,461.62 13,784,020.16
2.本期增加金额 564,755.92 756,304.24 75,080.21 15,258.08 22,197.82 8,264.01 1,441,860.28
（1）购置 69,403.39 224,444.95 66,322.76 6,816.87 17,195.82 6,964.00 391,147.79
（2）在建工程转入 495,322.68 415,718.06 60.99 4,918.78 1,846.69 1,291.30 919,158.49
（3）企业合并增加 29.86 394.69 36.05 8.70 469.30 - -
（4）其他 116,141.23 8,301.76 3,522.44 3,119.27 131,084.69 - -
3.本期减少金额 60,951.02 249,097.35 54,876.03 7,417.21 10,078.99 6,261.09 388,681.69
（1）处置或报废 6,724.66 192,800.20 53,237.86 5,707.26 9,694.52 4,216.21 272,380.69
（2）其他 54,226.36 56,297.16 1,638.17 1,709.95 384.48 2,044.88 116,301.00
4.期末余额 5,932,088.97 7,818,995.05 764,067.64 104,497.43 157,085.13 60,464.54 14,837,198.75
其中：已提足折旧继续使用固定资产 30,005.74 766,119.74 318,993.12 22,158.11 54,450.68 18,785.74 1,210,513.12
二、累计折旧：
1.期初余额 733,321.91 2,716,462.90 541,884.05 56,895.80 102,647.33 36,215.95 4,187,427.94
2.本期增加金额 131,444.95 476,445.43 69,966.80 10,813.68 18,254.49 6,422.42 713,347.77
（1）计提 131,444.95 451,969.36 68,585.43 9,541.57 18,224.71 6,415.06 686,181.08
（2）企业合并增加 198.03 0.43 29.78 7.37 235.60 - -
（3）其他 24,476.07 1,183.35 1,271.67 26,931.09 - - -
3.本期减少金额 15,195.08 141,889.30 43,725.23 4,063.98 9,718.92 5,135.33 219,727.84
（1）处置或报废 4,229.89 127,694.39 42,627.16 3,853.84 9,175.26 2,500.09 190,080.62
（2）其他 10,965.19 14,194.91 1,098.07 210.14 543.67 2,635.24 29,647.22
4.期末余额 849,571.78 3,051,019.03 568,125.62 63,645.50 111,182.90 37,503.04 4,681,047.86
三、减值准备：
1.期初余额 11,859.52 24,960.41 3,618.25 300.80 155.66 48.92 40,943.56
2.本期增加金额 195.26 256.30 0.20 5.12 0.29 457.17 -
（1）计提 - - - - - - -
（2）企业合并增加 - - - - - - -
（3）其他 195.26 256.30 0.20 4.71 0.29 456.76 -
3.本期减少金额
（1）处置或报废 - - - - - - -
4.期末余额 12,054.78 25,216.71 3,618.45 305.92 155.95 48.92 41,400.74
四、账面价值：
1.期末账面价值 5,070,462.41 4,742,759.31 192,323.57 40,546.00 45,746.28 22,912.58 10,114,750.15
2.期初账面价值 4,683,102.64 4,570,364.86 198,361.16 39,459.95 42,163.31 22,196.75 9,555,648.66
10、在建工程
2021年12月31日，公司在建工程为1,290,329.02万元，占总资产的1.34%，较2020年减少2.22%。截至2022年3月末公司在建工程为1,912,872.50万元，较2021年末增长48.25%，增长的主要原因是正在建设尚未竣工的建设项目增加的投入。
最近两年末公司在建工程明细
单位：万元
项目 2021年末余额 2020年末余额
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
孟加拉巴瑞萨350mw燃煤电站项目 318,102.62 0 318,102.62 0 0 0
巴拉电站 191,344.56 0 191,344.56 137,280.16 0 137,280.16
夏特水电站 89,724.54 0 89,724.54 140,578.42 0 140,578.42
安北第一风电场一期（B区）200MW工程 65,196.05 0 65,196.05 0 0 0
张北水泉风电场 50,266.38 0 50,266.38 2,579.33 0 2,579.33
新疆（风光柴储）荣和配电网项目 46,173.77 0 46,173.77 41,832.02 0 41,832.02
偃师市府店镇东山建筑石料用白云岩矿项目 36,878.83 0 36,878.83 44,567.31 0 44,567.31
安北第五风电场A区 32,325.25 0 32,325.25 0 0 0
谢列克一期60MW风电场项目 30,817.49 0 30,817.49 26,628.72 0 26,628.72
欧阳海风电场 29,856.56 0 29,856.56 18,177.58 0 18,177.58
其他 507,044.02 107,418.58 399,625.44 1,015,245.49 107,418.58 907,826.91
合计 1,397,730.07 107,418.58 1,290,311.49 1,426,889.04 107,418.58 1,319,470.46
11、无形资产
公司无形资产主要包括软件、土地使用权、专利权、特许权。2021年12月31日，无形资产净值为22,803,545.74万元，占总资产的23.66%，较2020年末增加13.16%，增长的原因主要公司本年购置特许权增加形成。截至2022年3月末，公司无形资产为23,917,061.20万元，较2021年末增加4.88%，变动不大。
2021年末公司无形资产明细
单位：万元
项目 软件 土地使用权 专利权 非专利技术 商标权 著作权 特许权 探、采矿权 合计
一、账面原值
1.期初余额 77,951.51 727,911.33 18,490.43 167.47 5.75 500.51 19,662,521.55 455,466.19 20,943,014.74
2.本期增加金额 17,801.30 44,987.61 67.88 9.78 2.56 0 3,711,280.27 168,331.75 3,942,481.14
（1）购置 15,191.03 41,691.76 22.33 9.78 2.56 0 3,308,913.97 168,331.75 3,534,163.19
（2）内部研发 0 0 45.55 0 0 0 400.60 0 446.15
（3）企业合并增加 115.34 0 0 0 0 0 0 0 115.34
（4）资本化利息支出 0 0 0 0 0 0 301,999.75 0 301,999.75
（5）其他 2,494.92 3,295.84 0 0 0 0 99,965.94 0 105,756.71
3.本期减少金额 1,049.00 8,978.30 13.67 0 0 0 907,214.52 0 917,255.49
（1）处置 735.40 3,444.54 0 0 0 0 6,772.31 0 10,952.25
（2）其他 313.60 5,533.76 13.67 0 0 0 900,442.21 0 906,303.24
4.期末余额 94,703.81 763,920.64 18,544.64 177.25 8.31 500.51 22,466,587.30 623,797.94 23,968,240.39
二、累计摊销 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.期初余额 39,854.79 142,677.43 13,080.12 86.53 5.75 204.60 582,267.18 9,943.07 788,119.48
2.本期增加金额 10,917.12 18,558.28 974.28 19.49 0.042656 80.47 367,302.19 11,231.95 409,083.81
（1）计提 10,831.68 18,188.71 974.28 19.49 0.042656 80.47 367,262.61 11,231.95 408,589.23
（2）企业合并增加 0 0 0 0 0 0 0 0 0
（3）其他 85.44 369.56 0 0 0 0 39.58 0 494.58
3.本期减少金额 868.28 2,247.83 13.67 0 0 0 32,121.45 0 35,251.23
（1）处置 700.01 908.83 0 0 0 0 0 0 1,608.84
（2)其他 168.27 1,339.00 13.67 0 0 0 32,121.45 0 33,642.40
4.期末余额 49,903.63 158,987.88 14,040.74 106.02 5.79 285.07 917,447.92 21,175.02 1,161,952.06
三、减值准备 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.期初余额 1.13 0 0 0 0 0 2,626.51 0 2,627.64
2020年末公司无形资产明细
单位：万元
项目 软件 土地使用权 专利权 非专利技术 商标权 著作权 特许权 探、采矿权 合计
一、账面原值
1.期初余额 64,974.10 704,569.96 18,513.03 167.47 5.75 468.40 17,629,398.87 430,466.19 18,848,563.76
2.本期增加金额 13,573.36 32,976.97 17.44 - - 32.11 4,984,471.84 25,000.00 5,056,071.72
(1)购置 11,425.49 32,611.11 17.44 - - 32.11 4,598,989.37 25,000.00 4,668,075.52
(2)内部研发 - - - - - - 689.05 - 689.05
(4)资本化利息支出 - - - - - - 356,766.31 - 356,766.31
(5)其他 2,147.87 365.86 - - - - 28,027.11 - 30,540.83
3.本期减少金额 575.77 9,782.34 40.03 - - - 2,954,657.02 - 2,965,055.17
(1)处置 63.78 7,994.03 - - - - 2,541,681.07 - 2,549,738.87
(2)其他 511.99 1,788.32 40.03 - - - 412,975.96 - 415,316.29
4.期末余额 77,971.69 727,764.60 18,490.43 167.47 5.75 500.51 19,659,213.68 455,466.19 20,939,580.31
二、累计摊销
1.期初余额 31,295.68 129,892.29 12,117.60 64.56 5.29 126.81 497,316.90 3,721.42 674,540.56
2.本期增加金额 8,883.13 15,756.95 964.70 21.97 0.46 77.79 192,986.60 6,221.65 224,913.27
(1)计提 8,801.42 15,660.95 964.70 21.97 0.46 77.79 192,949.92 6,221.65 224,698.87
(2)其他 81.72 96.00 - - - - 36.69 - 214.40
3.本期减少金额 303.85 3,118.55 2.18 - - - 111,344.20 - 114,768.78
(1)处置 53.88 2,661.64 - - - - 89,424.39 - 92,139.91
(2)其他 249.97 456.91 2.18 - - - 21,919.81 - 22,628.87
4.期末余额 39,874.97 142,530.70 13,080.12 86.53 5.75 204.60 578,959.31 9,943.07 784,685.05
三、减值准备
1.期初余额 1.13 - - - - - 2,323.72 - 2,324.85
2.本期增加金额 - - - - - - 1,652.01 - 1,652.01
3.本期减少金额 - - - - - - 1,349.23 - 1,349.23
4.期末余额 1.13 - - - - - 2,626.51 - 2,627.64
四、账面价值
1.期末账面价值 38,095.59 585,233.90 5,410.31 80.94 - 295.91 19,077,627.86 445,523.12 20,152,267.63
2.期初账面价值 33,677.28 574,677.67 6,395.43 102.91 0.46 341.59 17,129,758.24 426,744.77 18,171,698.35
2019年末无形资产明细
单位：万元
项目 软件 土地使用权 专利权 非专利技术 商标权 著作权 特许权 探、采矿权 合计
一、账面原值
1.期初余额 49,309.15 690,259.60 18,527.55 533.29 - 242.20 13,132,309.00 711,421.20 14,602,602.00
2.本期增加金额 17,883.43 25,513.35 49.98 11.95 5.75 226.20 4,859,028.49 4,616.64 4,907,335.78
(1)购置 17,011.49 21,685.02 49.98 11.95 5.75 226.20 4,395,616.13 76.00 4,434,682.52
(2)内部研发 195.90 - - - - - 457.13 - 653.02
(3)企业合并增加 - 2,032.91 - - - - 141,573.57 - 143,606.48
(4)资本化利息支出 - - - - - - 259,827.80 - 259,827.80
(5)其他 676.04 1,795.41 - - - - 61,553.86 4,540.64 68,565.97
3.本期减少金额 2,292.17 11,608.82 64.50 377.77 - - 361,938.62 285,571.66 661,853.54
(1)处置 16.72 6,213.45 64.50 - - - 332,385.89 - 338,680.56
(2)其他 2,275.45 5,395.38 - 377.77 - - 29,552.73 285,571.66 323,172.99
4.期末余额 64,900.41 704,164.13 18,513.03 167.47 5.75 468.40 17,629,398.87 430,466.19 18,848,084.24
二、累计摊销
1.期初余额 23,732.49 116,579.54 11,193.03 424.75 - 69.83 321,193.71 863.09 474,056.44
2.本期增加金额 8,840.17 15,741.29 989.07 16.61 5.29 56.98 204,226.98 2,858.33 232,734.71
(1)计提 8,461.82 15,741.29 989.07 16.61 5.29 56.98 201,702.13 2,858.33 229,831.52
(2)其他 378.35 - - - - - 2,524.84 - 2,903.19
3.本期减少金额 1,342.08 2,551.37 64.50 376.80 - - 28,103.79 - 32,438.54
(1)处置 428.16 1,152.67 64.50 - - - 28,099.32 - 29,744.64
(2)其他 913.93 1,398.71 - 376.80 - - 4.47 - 2,693.90
4.期末余额 31,230.58 129,769.45 12,117.60 64.56 5.29 126.81 497,316.90 3,721.42 674,352.61
三、减值准备
1.期初余额 1.13 - - - - - 821.49 - 822.62
2.本期增加金额 - - - - - - 1,502.23 - 1,502.23
(1)计提 - - - - - - - - -
3.本期减少金额 - - - - - - - - -
(1)处置 - - - - - - - - -
4.期末余额 1.13 - - - - - 2,323.72 - 2,324.85
四、账面价值
1.期末账面价值 33,668.70 574,394.68 6,395.43 102.91 0.46 341.59 17,129,758.24 426,744.77 18,171,406.78
2.期初账面价值 25,575.53 573,680.07 7,334.53 108.54 - 172.37 12,810,293.79 710,558.12 14,127,722.94
（二）合并报表负债结构分析
表6-18 发行人合并负债结构分析
单位：万元，%
项目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年3月31日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债：
短期借款 1,456,252.84 2.35 1,456,252.84 2.35 505,901.34 0.70 3,900,040.25 5.25
衍生金融负债 1,624.28 0.00 1,624.28 0.00 1,080.49 0.00 0.00 0.00
应付票据 985,967.10 1.59 985,967.10 1.59 1,014,728.66 1.40 1,965,223.95 2.64
应付账款 11,060,134.78 17.85 11,060,134.78 17.85 13,725,738.06 18.96 15,653,936.85 21.06
预收款项 11,561,813.02 18.6 11,561,813.02 18.66 25,453.31 0.04 32,433.01 0.04
合同负债 - - - - 12,430,016.79 17.17 8,730,101.94 11.74
吸收存款及同业存放 1,221,760.24 1.97 1,221,760.24 1.97 1,110,872.64 1.53 930,565.49 1.25
应付职工薪酬 234,036.88 0.38 234,036.88 0.38 247,810.07 0.34 218,479.00 0.29
应交税费 377,288.72 0.61 377,288.72 0.61 227,082.79 0.31 231,868.86 0.31
应付利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应付股利 87,545.56 0.14 87,545.56 0.14 135,345.02 0.19 108,630.16 0.15
其他应付款 4,159,578.54 6.71 4,159,578.54 6.71 6,255,172.36 8.64 6,836,727.00 9.20
一年内到期的非流动负债 2,521,467.00 4.07 2,521,467.00 4.07 3,253,656.28 4.49 1,949,026.66 2.62
其他流动负债 1,611,375.18 2.60 1,611,375.18 2.60 2,091,583.10 2.89 2,009,737.81 2.70
流动负债合计 35,278,844.14 56.92 35,278,844.14 56.92 40,889,095.90 56.49 42,458,140.82 57.12
非流动负债：
长期借款 22,447,941.70 36.22 22,447,941.70 36.22 26,238,045.88 36.25 27,589,215.71 37.11
应付债券 2,121,239.18 3.42 2,121,239.18 3.42 2,256,070.34 3.12 1,239,910.38 1.67
租赁负债 - - 427,906.34 0.59 163,480.34 0.22
长期应付款 823,969.49 1.33 823,969.49 1.33 1,020,172.15 1.41 925,107.08 1.24
长期应付职工薪酬 392,741.07 0.63 392,741.07 0.63 331,428.73 0.46 558,672.65 0.75
预计负债 16,474.53 0.03 16,474.53 0.03 196,855.15 0.27 195,715.50 0.26
递延收益 215,692.77 0.14 215,692.77 0.14 399,206.60 0.55 452,293.64 0.61
递延所得税负债 83,803.84 0.35 83,803.84 0.35 175,858.54 0.24 201,281.21 0.27
其他非流动负债 594,949.40 0.96 594,949.40 0.96 449,897.25 0.62 554,096.93 0.75
非流动负债合计 26,696,811.98 43.08 26,696,811.98 43.08 31,495,440.99 43.51 31,879,773.44 42.88
负债合计 61,975,656.12 100.00 61,975,656.12 100.00 72,384,536.89 100.00 74,337,914.26 100.00
随着公司资产规模的不断扩大，负债规模亦呈现增长趋势。2019-2021年末公司负债总额分别为61,975,656.12万元、66,263,410.33万元和72,384,536.89万元。公司负债以流动负债为主，近三年公司流动负债占总负债的比重均超过50.00%。流动负债主要由应付账款、预收账款、短期借款和其他应付款构成。公司非流动负债主要是长期借款及应付债券，2021年末长期借款及应付债券分别占负债总额的36.25%和3.12%。截至2021年12月31日，公司流动负债与非流动负债占负债总额的比重分别为56.49%和43.51%，负债结构较2020年整体变化不大。
截至2022年3月末公司负债总额74,337,914.26万元，较年初增加2.70%。公司流动负债、非流动负债占总负债的比例分别为57.12%和42.88%，占比保持稳定。总体而言，公司负债结构较为合理。
1、短期借款
短期借款主要为向银行及其他金融机构借入的款项，以满足短期流动资金需要。2021年12月31日，公司短期借款余额为505,901.34万元，比上年末减少67.65%，大幅减少的主要原因是2021年末发行人加大资金归集力度，集中归还了金融机构借款，有效提升货币资金使用效率。
最近两年末发行人短期借款情况
单位：万元
项目 2021年末 2020年末
质押借款 10,009.12 11,056.87
抵押借款 5,504.22 1,217.88
保证借款 28,622.31 50,066.65
信用借款 461,765.69 1,501,333.33
合计 505,901.34 1,563,674.73
2、应付账款
2019-2021年末，公司应付账款分别为11,060,134.78万元、12,157,548.62万元和13,725,738.06万元，占负债总额的17.85%、18.35%和18.96%，占比基本保持稳定。2021年末应付账款账面价值为13,725,738.06万元，占总负债18.96%，较
2020年末增加12.90%，增加的原因主要是业务规模扩大影响及部分项目未到合同约定付款节点。截至2022年3月末，公司应付账款为15,653,936.85万元，较年初增长14.05%，增加的原因主要是一季度中国电力建设股份有限公司与中国电力建设集团有限公司进行资产置换，置入与置出资产构成不同形成的影响。
最近两年末发行人应付账款账龄情况
单位：万元、%
项目 2021年末 2020年末
金额 比例 金额 比例
1年以内 9,980,455.70 72.71 9,013,815.83 74.96
1至2年 2,081,303.49 15.16 1,833,830.88 14.44
2至3年 868,093.59 6.32 658,858.00 6.56
3年以上 795,885.28 5.80 651,043.91 4.04
合计 13,725,738.06 100.00 12,157,548.62 100.00
截至2021年末账龄超过1年的重要应付账款
单位：万元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
应付单位1 35,927.15 未到付款期
应付单位2 32,529.60 未到付款期
应付单位3 24,655.23 未到付款期
应付单位4 20,242.59 未到付款期
应付单位5 18,857.33 未到付款期
合计 132,211.91 -
截止2021年12月31日，账龄超过一年的应付账款余额为3,745,282.36万元（2020年12月31日3,143,732.79万元），主要为应付工程、质保金及材料款，由于未到付款期限，该款项尚未结清。
3、预收账款
2021年12月31日，公司预收款项余额为25,453.31万元，占负债总额的0.04%，较上年同期增加42.38%，主要原因为正常生产活动按合同收取预付款形成。
表6-19最近两年末发行人预收款项账龄情况
单位：万元
项目 2021年末 2020年末
金额 比例 金额 比例
1年以内 22,445.07 88.18 14,726.30 83.36
1至2年 1,286.14 5.05 255.42 13.62
2至3年 70.59 0.28 1,390.59 2.03
3年以上 1,651.51 6.49 1,504.40 1.00
合计 25,453.31 100.00 17,876.71 100.00
3、合同负债
本公司已收或应收客户对价而应向客户转移商品或服务的义务列示为合同负债。当本公司履行向客户转让商品或提供服务的义务时，合同负债确认为收入，2021年末发行人合同负债余额12,430,016.79万元，主要由价款结算大于收入结转和已满足合同条件的预收款项形成，占负债总额17.17%。2022年3月末发行人合同负债余额为8,730,101.94万元，较年初减少29.77%，主要原因是一季度中国电力建设股份有限公司与中国电力建设集团有限公司进行资产置换，置入与置出资产构成不同形成的影响。
表6-20 2021年末合同负债情况
单位：万元
项目 2021年年末余额 2020年年末余额
合同负债 12,430,016.79 12,253,743.58
合计 12,430,016.79 12,253,743.58
5、其他应付款
公司的其他应付款主要为应付押金、代扣代缴款、保证金等。2021年 12月31日，公司其他应付款余额为6,255,172.36万元，占负债总额的8.64%，其中账龄超过一年的重要其他应付款合计为 6,078.05万元，主要为本公司收取代扣代缴款，由于交易双方仍继续发生业务往来，未达到付款条件，因此该款项尚未结清。截至 2022年 3月末，公司其他应付款为 6,836,727.00万元，较上年末增加9.30%。
表6-21 近两年末发行人其他应付款情况
单位：万元，%
项目 2021年末 2020年末
金额 比例 金额 比例
代扣代缴款 3,146,047.68 51.41 2,732,054.40 55.83
关联企业往来资金 509,016.77 8.32 396,776.01 14.41
押金、保证金 805,432.97 13.16 713,153.37 14.68
其他 1,659,329.92 27.11 1,194,914.29 15.08
合计 6,119,827.34 100.00 5,036,898.06 100.00
6、一年内到期的非流动负债
2019-2021年末及2022年3月末发行人一年内到期的非流动负债分别为2,521,467.00万元、2,588,385.05万元、3,253,656.28万元和1,949,026.66万元，分别占总负债分别4.07%、3.91%、4.49%和2.62%。2021年末一年内到期的非流动负债较上年末增加25.70%，主要是一年内到期的长期借款高于上年同期形成。2022年3月末发行人一年内到期的非流动负债余额较年初减少41.87%，大幅减少的原因主要是一季度中国电力建设股份有限公司与中国电力建设集团有限公司进行资产置换，置入与置出资产构成不同形成的影响。
7、其他流动负债
发行人其他流动负债主要包括短期融资券、超短期融资券和递延收益。2019-2021年末及2022年3月末发行人其他流动负债分别为1,611,375.18万元、1,731,583.81万元、2,091,583.10万元和2,009,737.81万元，占总负债分别2.60%、2.61%、2.89%和2.70%，2021年末其他流动负债较2020年末增加20.79%，主要原因是超短期融资券同比增长形成。截至2022年3月末发行人的其他流动负债余额较年初减少3.91%。
8、长期借款
2019-2021年末及2022年3月末，公司的长期借款余额分别为22,447,941.70万元、24,045,213.78万元、26,238,045.88万元和27,589,215.71万元，占负债总额的比重分别为36.22%、36.29%、36.25%和37.11%；2021年末与2020年基本持平。截至2022年3月末，公司长期借款为27,589,215.71万元，较上年末基本持平。
表6-22最近两年末发行人长期借款情况
单位：万元
项目 2021年末 2020年末
金额 比例 金额 比例
质押借款 8,528,185.37 37.39 6,493,028.82 19.65
抵押借款 5,111,086.59 19.48 5,023,577.59 27.20
保证借款 2,787,410.18 10.62 3,628,560.27 16.28
信用借款 9,811,363.74 32.50 8,900,047.11 36.88
合计 26,238,045.88 100.00 24,045,213.78 100.00
9、应付债券
公司应付债券由公司债券、中期票据、非公开定向债务融资工具等组成。2019年-2021年末及 2022年3月末，公司的应付债券余额分别为 2,121,239.18万元、1,625,273.19万元、2,256,070.34万元和1,239,910.38万元，占负债总额的3.42%、2.45%、3.12%和1.67%。2021年12月31日应付债券余额较2020年12月31日增加38.81%，增加的主要原因是短融和超短融债券较年初增加导致。截至 2022年 3月末，公司应付债券余额为 1,239,910.38万元，较年初减少45.04%，大幅减少的原因是一季度中国电力建设股份有限公司与中国电力建设集团有限公司进行资产置换，置入与置出资产构成不同形成的影响。
表6-23 2021年末发行人应付债券科目余额明细
单位：万元
项目 2021年末余额 2020年末余额
12中水02 0 299,491.06
21电建03 150,000.00 0
21电建04 150,000.00 0
21电建05 120,000.00 0
17久隆MTN001 0 29,682.13
18久隆MTN001 29,847.60 29,754.59
20水利十六01 49,903.30 49,858.49
17电建债 0 99,712.55
19电建债 99,606.72 99,408.75
19电建01 85,849.16 85,789.52
19电建地产MTN001 0 99,697.27
20电建01 199,423.67 199,292.71
20电建地产PPN001 119,473.43 119,333.76
20电建地产PPN002 99,547.73 99,432.90
21电建01 175,450.68 0
21电建地产MTN001 99,539.51 0
21电建地产MTN002 99,536.30 0
21电建地产MTN003 99,478.83 0
21电建地产MTN004 149,336.88 0
19南国债 0 69,730.75
19南国置业MTN001 0 59,539.71
19南国置业MTN002 0 89,278.54
21南国债 59,076.53 0
21中电路桥GN001 120,000.00 0
21DJLQ04 100,000.00 0
21DJLQ02 90,000.00 0
21DJLQ03 60,000.00 0
21DJLQ01 100,000.00 0
高级美元债券 0 195,270.45
合计 2,256,070.34 1,625,273.19
10、长期应付款
2019-2021年末及2022年3月末发行人长期应付款余额分别为823,969.49万元、824,549.53万元、1,020,172.15和925,107.08万元，占负债总额的1.33%、1.24%、1.41%和1.24%，主要由应付融资租赁款、分期付款方式购入无形资产构成。2021年末发行人长期应付款余额1,020,172.15万元，较上年末增长23.72%，大幅增长的原因是发行人根据投资需求分期购买固定资产、无形资产金额增长。2022年3月末发行人长期应付款余额925,107.08万元，较年初变动不大。
表6-24 2021年末发行人长期应付款构成
单位：万元
项目 2021年末余额 2020年末余额
长期应付款 1,019,670.16 788,085.08
专项应付款 501.99 371.34
合计 1,020,172.15 788,456.42
（三）合并报表所有者权益结构分析
2019-2021年末及2022年3月末发行人所有者权益分别为19,347,106.11万元、
22,390,933.84万元、24,013,200.05万元和21,376,431.99万元，所有者权益稳步增长，具体情况如下：
表6-25发行人合并所有者权益结构分析
单位：万元，%
项目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年3月31日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
实收资本（或股本） 1,529,903.50 7.91 1,529,903.50 7.91 1,529,903.50 6.37 1,529,903.50 7.16
其他权益工具 2,294,376.89 11.86 2,294,376.89 11.86 2,599,639.11 10.83 2,599,639.11 12.16
其中：永续债 2,098,542.88 10.85 2,098,542.88 10.85 2,599,639.11 10.83 2,599,639.11 12.16
优先股 195,834.00 1.01 195,834.00 1.01 - - - -
资本公积 2,523,756.98 13.04 2,523,756.98 13.04 2,967,077.32 12.36 2,366,850.24 11.07
减：库存股 78,888.76 0.41 78,888.76 0.41 78,888.76 0.33 78,888.76 0.37
其他综合收益 -6,233.47 -0.03 -6,233.47 -0.03 -186,774.20 -0.78 -218,026.26 -1.02
专项储备 7,476.91 0.04 7,476.91 0.04 11,565.57 0.05 27,842.80 0.13
盈余公积 179,309.89 0.93 179,309.89 0.93 243,512.59 1.01 243,512.59 1.14
一般风险准备 20,291.76 0.10 20,291.76 0.10 30,806.32 0.13 30,806.32 0.14
未分配利润 4,284,013.37 22.14 4,284,013.37 22.14 5,382,648.93 22.42 5,498,733.92 25.72
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 10,754,007.07 55.58 10,754,007.07 55.58 12,499,490.38 52.05 12,000,373.47 56.14
项目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年3月31日
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
少数股东权益 8,593,099.04 44.42 8,593,099.04 44.42 11,513,709.68 47.95 9,376,058.52 43.86
所有者权益（或股东权益）合计 19,347,106.11 100.00 19,347,106.11 100.00 24,013,200.05 100.00 21,376,431.99 100.00
1、实收资本
2019-2021年末及2022年3月末发行人实收资本分别为1,529,903.50万元、1,529,903.50万元、1,529,903.50万元和1,529,903.50万元。
2、其他权益工具
2021年末电建股份其他权益工具余额为2,599,639.11万元，均为永续债。2022年3月末其他权益工具较年初无变化。
3、资本公积
2019-2021年末及2022年3月末电建股份资本公积分别为2,523,756.98万元、
2,820,454.54万元、2,967,077.32万元和2,366,850.24万元。2021年末增加资本公积150,518.03万元，主要为下属中电建路桥集团有限公司收到中开政府投资补助增加资本公积130,993.31万元，中国水利水电第七工程局有限公司等共17家子公司收到中国电力建设集团有限公司下拨三供一业补助资金10,544.00万元。2021年末减少资本公积3,895.25万元，主要为下属中国电建市政建设集团有限公司等共8家子公司本期赎回永续债减少资本公积3,895.25万元。2022年3月末发行人资本公积2,366,850.24万元。
4、其他综合收益
2019-2021年末及2022年3月末发行人其他综合收益分别为-11,112.77万元、-140,787.79万元、-186,774.20万元和-218,026.26万元，主要由不能重分类进损益
的其他综合收益及外币报表折算差额构成。
5、盈余公积
2019-2021年末及2022年3月末发行人盈余公积分别为179,309.89万元、213,651.85万元、243,512.59万元和243,512.59万元。公司盈余公积呈稳步增长态势，主要原因是每年提取的法定盈余公积金积累。
6、未分配利润
2019-2021年末及2022年3月末发行人未分配利润分别为4,284,013.37万元、4,822,916.74万元、5,382,648.93万元和5,498,733.92万元。发行人近三年未分配利润递增原因主要是2021年对股东分配金额同比增幅较大产生。
（四）现金流量分析
近三年，公司业务投资规模不断增大，现金流创造能力较强，现金流状况如下：
表6-262019-2021年及最近一期发行人现金流量情况
单位：万元
项目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年3月31日
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入小计 37,453,382.53 45,478,784.64 48,458,796.32 14,099,501.08
经营活动现金流出小计 36,531,300.25 41,182,450.01 46,896,442.90 15,957,600.78
经营活动产生的现金流量净额 922,082.28 4,296,334.63 1,562,353.42 -1,858,099.70
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计 2,554,646.10 4,304,227.73 3,854,072.60 463,646.42
投资活动现金流出小计 9,779,009.01 10,117,154.16 8,496,746.19 1,780,955.98
投资活动产生的现金流量净额 -7,224,362.92 -5,812,926.43 -4,642,673.59 -1,317,309.56
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入小计 23,890,465.30 26,281,435.24 23,559,736.12 9,169,171.23
筹资活动现金流出小计 19,719,903.08 23,245,075.31 21,586,623.52 5,759,807.66
筹资活动产生的现金流量净额 4,170,562.23 3,036,359.93 1,973,112.60 3,409,363.56
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 78,833.51 -170,839.53 -60,944.89 -4,326.90
五、现金及现金等价物净增加额 -2,052,884.90 1,348,928.60 -1,168,152.47 229,627.40
六、期末现金及现金等价物余额 6,406,911.43 7,759,713.79 6,591,561.32 7,746,903.80
1、经营活动现金流分析
2019-2021年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为922,082.28万元、4,296,334.63万元和1,562,353.42万元。其中，2021年度公司经营性净现金流入同比2020年度增加2,980,011.68万元，主要是加强应收账款管理，销售商品、提供劳务收到的现金增加。
2022年1-3月，经营活动产生的现金流量净额本期实现-1,858,099.70万元，2021年1季度-2,169,497.73万元，变化原因是2022年一季度项目收款情况好于上年同期。
2、投资活动现金流分析
2019-2021年度，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-7,224,362.92万元、-5,812,926.43万元和-4,642,673.59万元。其中，2020年度投资活动现金净流出同比减少1,411,436.49万元，净流出下降19.57%，主要是收回关联企业融资款项增加，以及购建固定资产、无形资产和其他长期资产支出减少。2021年度投资性活动现金净流出同比减少1,170,252.93万元，净流出下降20.13%，主要原因是受企业会计准则解释第14号影响。
2022年1-3月，公司投资性净现金流为-1,317,309.56万元，相比去年同期投资活动产生的现金流量净额-1,832,168.53万元变动不大。
3、筹资活动现金流分析
2019-2021年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为4,170,562.23万元、
3,036,359.93万元和1,973,112.60万元。2020年度，公司筹资活动现金净流入规模同比减少1,134,202.3万元，主要是偿还债务支付的现金增加。2021年度，公司筹资活动现金净流入规模同比减少1,063,247.33万元，主要原因是2021年度吸收外部股东投资资金低于2020年。公司债务融资渠道以银行借款和债券发行为主，与多家银行保持了良好的合作关系。
2022年1-3月，公司筹资活动产生的现金流量净额为3,409,363.56万元，相比去年同期筹资活动产生的现金流量净额3,984,724.89万元变动不大。
总体来看，公司财务状况稳定、盈利能力及现金流创造能力较强，经营业绩稳步增长，整体运营态势良好。
（五）营运能力分析
近三年及一期发行人各项营运能力指标总体平稳且保持在行业内合理水平，
各项营运能力指标如下：
表6-27公司2019-2022年3月各项营运能力指标
项目 2019年度 2020年度 2021年度 2022年3月
总资产周转率（次/年） 0.46 0.47 0.49 0.13
应收账款周转率（次/年） 7.06 7.24 6.97 5.54
存货周转率（次/年） 2.06 2.04 2.10 2.99
1、总资产周转率
2019-2021年末发行人总资产周转率分别为0.46、0.47、0.49，2022年3月末该指标为0.13，处于相对较低水平，受建筑工程类企业行业特点导致，随公司业务发展投资规模的不断扩大，资产总额的增长速度较快于销售收入增速，同时工程项目建设周期较长，因此总资产周转率较低。
2、应收账款周转率
发行人近三年应收账款周转率周转率基本保持稳定同时有小幅上升，2019-2021年来应收账款周转率分别为7.06、7.24、6.97，2022年3月末该指标为5.54说明营业收入确认与应收账款确认相互匹配，同时公司也加强了应收账款管理，但由于工程项目建设期较长，营业收入确认周期较长，应收账款周转率处于较低水平。
3、存货周转率
发行人近三年及一期存货周转率总体水平不高，原因主要是2018年以来发行人在建工程项目增多，特别是轨道交通项目的展开，相应设备增长较快，存货量加大。同时从锁定原材料价格风险的角度出发增加了一定的原材料储备，导致发行人存货规模有所上升；另外有些施工项目存在结算未完成的现象，从而导致存货中的未完施工部分增加。为了解决各工程局之间施工设备重复购买、使用率低下的问题，发行人对此给予高度重视，积极发挥集团内的统一调配功能，对大型设备采取租赁方式经营，将存货控制在合理的水平
（六）盈利能力分析
近三年，公司的主营业务收入及利润维持增长态势，主要盈利能力指标如下：
表6-28 发行人盈利能力指标
单位：万元，%
项目 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年3月31日
一、营业总收入 34,847,774.50 40,195,548.12 44,898,030.61 12,877,710.03
其中：营业收入 34,771,270.11 40,118,065.50 44,832,549.06 12,860,457.58
利息收入 76,081.28 77,176.02 60,304.45 15,852.80
手续费及佣金收入 423.11 306.60 5,177.09 1,399.65
二、营业总成本 33,281,354.22 38,390,368.64 43,016,679.58 12,348,314.33
其中：营业成本 29,880,768.70 34,408,325.99 38,956,621.52 11,439,323.87
利息支出 13,303.30 15,856.33 19,216.29 5,292.86
手续费及佣金支出 534.38 689.52 612.63 42.48
税金及附加 262,672.19 225,574.45 182,107.82 43,669.59
销售费用 110,574.46 107,814.87 137,171.62 34,615.58
管理费用 1,142,625.81 1,147,926.06 1,328,559.38 383,890.34
研发费用 1,128,849.56 1,526,892.24 1,608,829.63 274,295.40
财务费用 742,025.84 957,289.19 783,560.70 167,184.21
其中：利息费用 1,061,349.53 1,014,202.42 1,198,026.21 257,359.68
利息收入 333,154.81 341,443.27 631,380.43 132,311.48
加：其他收益 20,895.28 51,538.06 42,625.69 9,402.81
投资收益 61,235.08 310,328.40 65,112.51 27,318.58
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 45,788.12 60,278.39 200,465.87 26,501.65
以摊余成本计量的金融资产终 -266,45.90 -116,353.63 -167,111.43 -5,521.81
止确认收益
汇兑收益 114.38 -274.59 -83.15 -11.71
公允价值变动收益 782.05 1,977.48 -1,037.77 -2,596.72
信用减值损失 -220,839.49 -340,829.53 -292,844.57 -108,677.43
资产减值损失 -109,286.50 -217,542.84 -80,891.57 -3,446.79
资产处置收益 45,065.72 12,416.08 44,936.37 4,800.00
三、营业利润 1,364,386.79 1,622,792.53 1,659,168.53 456,184.46
加：营业外收入 36,593.60 31,692.00 41,255.62 7,144.08
减：营业外支出 32,349.88 33,812.49 25,554.78 3,040.52
四、利润总额 1,368,630.52 1,620,672.03 1,674,869.38 460,288.02
减：所得税费用 308,487.71 347,090.59 329,091.48 74,566.85
五、净利润 1,060,142.81 1,273,581.45 1,345,777.89 385,721.16
营业毛利率 14.06 14.23 13.11 11.05
营业净利率 3.05 3.17 3.00 2.99
总资产报酬率 3.18 3.10 3.10 -
净资产收益率 6.30 6.10 5.80 6.80
1、营业收入分析
2019年-2021年发行人营业总收入分别为34,847,774.50万元、40,195,548.12万元和44,898,030.61万元，其中2020年较2019年增长15.35%，2021年较2020年增长11.70%，收入规模及增速持续提升。公司核心主业为工程承包和勘察设计业务，近年来营业收入占比均在80%以上，此外还开展了电力投资与运营、房地产开发、设备制造与租赁及其他多元化经营业务。2021年，公司继续加强市场开拓及工程履约管理，新能源、水资源与环境及市政设施建设业务快速扩张，带动工程
承包与勘测设计业务营业收入同比增长12.2%。同时，受益于公司新能源装机容量增加、房地产项目交付进度加快及金属构件业务规模增长等因素，公司相关板块营业收入较上年均有不同程度的增长。整体来看，公司2021年营业收入稳中有升，同比增长11.70%。2022年一季度发行人营业收入12,812,586.41万元，同比增长27.45%。
表6-29发行人三年及一期各版块经营情况
单位：万元，%
营业收入 2019年末 2020年末 2021年末 2022年一季度
营业收入 占比 营业收入 占比 营业收入 占比 营业收入 占比
工程承包及勘测设计 28,286,787.49 81.75 33,237,582.29 83.19 37,298,837.53 83.56 11,385,661.62 88.86
电力投资与运营 1,695,795.88 4.90 1,885,551.55 4.72 2,034,113.55 4.56 572,023.48 4.46
房地产开发 2,327,913.52 6.73 2,179,029.10 5.45 2,953,922.74 6.62 190,384.31 1.49
设备制造与租赁 252,714.94 0.73 381,902.53 0.96 654,178.06 1.47 99,006.35 0.77
其他 2,037,531.76 5.89 2,267,811.89 5.68 1,694,670.80 3.80 565,510.65 4.42
合计 34,600,743.59 100.00 3,995,1877.36 100.00 44,635,722.68 100.00 12,812,586.41 100.00
工程承包与勘测设计业务是公司的传统和核心业务，也是公司最具竞争实力、收入总额最多的业务。2021年，该板块实现营业收入37,298,837.53万元，同比增长12.22%，占主营业务收入的83.56%；毛利率为10.92%，较上年11.80%减少0.88个百分点，毛利率10.92%，是公司最重要的利润来源，2021年工程承包与勘测设计业务板块毛利率下降的原因是受疫情影响人工、原材料及物流价格等持续上升。该板块营业收入增长主要是新能源工程承包、水资源与环境工程承包、市政设施工程承包等非传统业务规模快速扩张，业务结构进一步优化。
电力投资与运营业务作为公司作为产业链下游的重要延伸，新能源电力和绿色砂石投资运营业务有助于提升其盈利水平。该板块业务平稳发展，装机容量和相关营收均持续增长。2021年，公司内部进行新能源资产重组，公司下属七家勘测类子公司均将电力投资与运营业务剥离至新能源公司并由其统一运营。公司所投资项目包括水电、火电、风电和太阳能发电等，电源类型较为多元，运营历史较长，具备较强的盈利能力。2021年该板块全年实现营业收入 2,034,113.55万元，同比增长7.88%，占主营业务收入的4.56%；毛利率为40.82%，毛利率比上年减少 7.03个百分点。该板块营业收入增长主要是新能源装机容量增加和境外火电收入增加；毛利率下降主要是部分水电站本年来水严重偏枯，电煤供应形势趋紧导致发电燃煤成本增幅超过电价增幅。2021年，公司新增控股并网装机容量124万千瓦，全部来自风电等新能源电站，装机容量的增长带动该板块营业收入同比增长7.88%。截至2021年末，公司累计控股并网装机容量1,737.85万千瓦。其中，水电648.24万千瓦、风电628.45万千瓦，太阳能光伏145.16万千瓦，火电316.00万千瓦，清洁能源占比为81.82%。
房地产开发业务是公司即将重组剥离的业务板块，主要由下属子公司中国电建地产集团有限公司（以下简称“电建地产”）运营。2021年实现营业收入2,953,922.74万元，电建地产加强滞销品去化，带动营业收入同比增长35.56%，占公司主营业务收入的6.62%；毛利率11.75%，毛利率同比下降7.25个百分点。该板块营业收入上升，主要是本年确认收入的项目规模超过上年，一二线重点城市项目已成为该板块主要收入来源；该板块毛利率下降，主要是本年结利项目毛利率水平低于上年同期及商业地产盈利不及预期等因素综合影响。
发行人设备制造与租赁业务2021年实现营业收入654,178.06万元，营业收入比上年增长71.29%，占主营业务收入的1.47%；毛利率19.33%，较上年减少17.08个百分点。该板块收入增长主要是金属构件业务规模本年快速增长。该板块毛利率下降，主要是房屋租赁业务亏损较多。
发行人其他业务板块主要包括商品贸易及物资销售、特许经营权及服务业等。该板块2021年实现营业收入1,694,670.80万元，同比减少25.27%，占主营业务收入的3.79%；毛利率为24.25%，较2020年增加12.87个百分点，毛利额占比7.10%。该板块营业收入下降，主要是是公司严控低毛利贸易业务，贸易及物资销售业务规模下降较多；毛利率较高的境内特许权经营收入及毛利规模占比大幅增加，导致该板块毛利率上升。
2、营业成本分析
2019-2021年度及2022年1-3月，发行人营业总成本分别为29,785,473.22万元、34,315,245.31万元、38,846,825.58万元和11,405,069.12万元，与营业收入波动相符，主要是随着发行人工程承包业务规模不断扩大，建筑工程业务原材料价格及人工成本波动的影响，对应的营业成本上升。2022年3月末发行人营业成本较2020年同期增长5.92%，主要原因为2019-2021年度及2022年3月主营业务成本构成情况如下：
表6-30 近三年及一期各板块营业成本情况
单位：万元 %
项目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
工程承包及勘测设计 10,392,744.19 91.12 33,224,875.71 85.53 29,314,340.53 85.43 25,038,473.58 84.06
电力投资与运营 364,520.55 3.20 1,203,756.01 3.10 983,303.90 2.87 951,458.44 3.19
房地产开发 141,046.85 1.24 2,606,790.84 6.71 1,764,953.40 5.14 1,875,594.15 6.30
设备制造及租赁 57,699.90 0.51 527,709.66 1.36 242,857.09 0.71 162,349.13 0.55
其他 449,057.63 3.93 1,283,693.36 3.30 2,009,790.39 5.86 1,757,597.93 5.90
合计 11,405,069.12 100.00 38,846,825.58 85.53 34,315,245.31 100.00 29,785,473.22 100.00
3、利润及毛利率分析
工程承包与勘测设计板块为公司主要的利润来源，2019年至2021年及2022
年1-3月，该板块实现毛利润分别为32,483,13.91万元、3,923,241.76万元、4,073,961.82万元和992,917.43万元，约占公司毛利润总额的70%左右。2019年至2021年及2022年1-3月，公司综合毛利率分别为13.92%、14.11%、12.97%和10.99%。其中，工程承包及勘测设计业务的毛利率分别为11.48%、11.80%、10.92%和8.72%。作为公司主要收入来源的工程承包与勘测设计板块毛利率下降主要是受疫情影响人工、原材料及物流价格等持续上升。电力投资与运营业务作为公司的重要业务，毛利率下降主要是部分水电站本年来水严重偏枯，电煤供应形势趋紧导致发电燃煤成本增幅超过电价增幅。房地产开发业务板块毛利率下降，主要是本年结利项目毛利率水平低于上年同期及商业地产盈利不及预期等因素综合影响。设备制造与租赁业务板块毛利率下降，主要是房屋租赁业务亏损较多。
其他业务包括商品贸易及物资销售、特许经营权及服务业，毛利率较高的境内特许权经营收入及毛利规模占比大幅增加，导致该板块毛利率上升。
表6-31 近三年及一期各板块毛利率情况
单位：%
项目 2022年3月 2021年 2020年 2019年
工程承包及勘测设计 8.72 10.92 11.80 11.48
设备制造与租赁 41.72 40.82 36.41 35.76
房地产开发 25.91 11.75 19.00 19.43
电力投资与运营 36.28 19.33 47.85 43.89
其他 20.59 13.11 11.38 13.74
合计 10.99 12.97 14.11 13.92
4、投资收益
2019年-2021年，发行人分别实现投资收益61,235.08万元、310,328.40万元和65,112.51万元，主要系发行人权益法核算的长期股权投资收益。2021年投资收益较 2020年大幅减少，主要原因是 2020年处置长期股权投资产生的投资收益较高。最近三年，发行人投资收益明细如下：
表6-32 发行人最近三年投资收益构成明细
单位：万元
项目 2021年 2020年 2019年
权益法核算的长期股权投资收益 200,465.87 60,278.39 45,788.12
处置长期股权投资产生的投资收益 17,615.94 319,122.39 33,092.91
交易性金融资产在持有期间的投资收益 4,611.71 272.80 2.17
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 10,496.90 7,920.63 9,001.68
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益 - - -
持有至到期投资在持有期间的投资收益 - - -
可供出售金融资产等取得的投资收益 - - -
处置交易性金融资产取得的投资收益 2.42 180.04 -
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 - 35,192.73 -
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 -167,111.43 -116,353.63 -26,645.90
其他 -968.91 3,715.05 -3.90
合计 65,112.51 310,328.40 61,235.08
（七）偿债能力分析
近三年，公司长期偿债能力较为稳定，短期偿债能力持续增强，主要偿债能力指标如下：
表6-33 发行人偿债能力指标
项目 2022年3月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
流动比率 0.95 1.04 1.09 1.05
速动比率 0.67 0.57 0.77 0.61
资产负债率（合并报表） 77.67% 75.09% 74.74% 76.21%
项目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度
EBITDA（万元） 717,647.70 4,261,473.61 3,668,596.26 3,431,862.91
EBITDA利息保障倍数 - 2.30 2.00 1.90
四、发行人有息债务情况
（一）发行人近一年期及近一期末付息债务情况
公司有息债务主要包括：短期借款、1年内到期的长期借款、长期借款、应付债券等。
表6-34发行人有息债务结构表
单位：万元
2021年12月31日 2022年3月31日
项目 金额 占比 金额 占比
短期借款 505,901.34 1.57 3,900,040.25 11.27
一年内到期的非流动负债（有息部分） 3,253,656.28 10.09 1,872,668.48 5.41
长期借款 26,238,045.88 81.35 27,589,215.71 79.73
应付债券 2,256,070.34 6.99 1,239,910.38 3.58
合计 32,253,673.84 100.00 34,601,834.82 100.00
（二）信用融资与担保融资的结构
截至2021年末，发行人有息负债担保方式结构如下表所示：
表6-35 截至2021年末发行人借款担保方式结构
单位：万元
项目 短期借款 长期借款 合计
质押借款 10,009.12 8,528,185.37 8,538,194.49
抵押借款 5,504.22 5,111,086.59 5,116,590.81
保证借款 28,622.31 2,787,410.18 2,816,032.49
信用借款 461,765.69 9,811,363.74 10,273,129.43
合计 505,901.34 26,238,045.88 26,743,947.22
（三）债券发行及到期情况
截至2022年4月30日，发行人作为发行主体共计存续境内直接债务融资工具及其他债券余额332亿元：其中公司债券余额262亿元、非金融企业债务融资工具余额70亿元（其中中期票据余额70亿元）。
表6-36 截至2022年4月30日发行人存续未到期债券情况
单位：万元
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率（%）
中国电力建设股份有限公司 2022年面 G22电建1 185332 2022/1/21 2022/1/24 2025/1/24 300,000 2.69
向专业投资者公开发行绿色公司债券(第一期)(品种一)
中国电力建设股份有限公司 2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一) 21电建05 188790 2021/9/17 2021/9/22 2024/9/22 120,000 3.10
中国电力建设股份有限公司 2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种一) 21电建03 188553 2021/8/11 2021/8/12 2024/8/12 150,000 3.10
中国电力建设股份有限公司 2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种二) 21电建04 188554 2021/8/11 2021/8/12 2026/8/12 150,000 3.43
中国电力建设股份有限公司 2020年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第三期)(品种二) 20电建Y4 175314 2020/10/28 2020/10/29 2023/10/29 200,000 4.27
中国电力建设股份 20电建Y2 175264 2020/10/15 2020/10/16 2023/10/16 200,000 4.43
有限公司 2020年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第二期)
中国电力建设股份有限公司 2020年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第一期) 20电建Y1 175224 2020/9/28 2020/9/29 2023/9/29 200,000 4.42
中国电力建设股份有限公司 2019年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第三期) 19电建Y3 163957 2019/11/28 2019/11/29 2022/11/29 300,000 3.90
中国电力建设股份有限公司 2019年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第二期) 19电建Y2 163956 2019/11/21 2019/11/22 2024/11/22 300,000 4.20
中国电力建设股份有限公司 2019年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第一期) 19电建Y1 155846 2019/11/14 2019/11/15 2022/11/15 400,000 3.99
中国水利水电建设股份有限公司 2012年公司债券 (第一期)(品种二) 12中水02 122194 2012/10/29 2012/10/29 2022/10/29 300,000 5.20
公司债券余额合计 - - - - - 2,620,000 -
中国电力建设股份有限公司2019年度第二期中期票据 19中电建设MTN002 101901736 2019/12/19 2019/12/23 2022/12/23 300,000 4.07
中国电力建设股份有限公司2019年度第一期中期票据(品种一) 19中电建设MTN001A 101901695 2019/12/10 2019/12/12 2024/12/12 100,000 4.27
中国电力建设股份有限公司2019年度第一期中期票据(品种二) 19中电建设MTN001B 101901696 2019/12/10 2019/12/12 2022/12/12 300,000 3.90
银行间债券市场非金融企业债务融资工具余额合计 - - - - - 700,000 -
五、关联交易情况
（一）关联方关系
关联方的认定标准
发行人对关联方的认定标准为：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
1、发行人对子公司的投资情况
单位：万元
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
中国水利水电第一工程局有限公司 85,364.16 2,522.96 87,887.12
中电建建筑集团有限公司 125,476.67 18,022.22 143,498.88
中国水利水电第三工程局有限公司 89,370.23 639.05 90,009.28
中国水利水电第四工程局有限公司 198,518.96 1,491.77 200,010.73
中国水利水电第五工程局有限公司 147,125.76 932.48 148,058.24
中国水利水电第六工程局有限公司 135,391.30 3,273.98 138,665.28
中国水利水电第七工程局有限公司 262,907.31 1,133.92 264,041.23
中国水利水电第八工程局有限公司 212,133.14 2,266.39 214,399.53
中国水利水电第九工程局有限公司 99,963.60 362.39 100,325.99
中国水利水电第十工程局有限公司 72,344.73 494.08 72,838.81
中国水利水电第十一工程局有限公司 166,814.47 341.60 167,156.07
中国水利水电第十二工程局有限公司 69,208.85 465.47 69,674.32
中国电建市政建设集团有限公司 162,670.31 1,004.78 163,675.09
中国水利水电第十四工程局有限公司 198,793.64 1,948.09 200,741.73
中国水电建设集团十五工程局有限公司 103,871.08 381.66 104,252.74
中国水利水电第十六工程局有限公司 91,512.41 270.46 91,782.87
中国水电基础局有限公司 41,522.83 613.00 42,135.83
中电建新能源集团有限公司 145,859.73 160,070.70 305,930.44
中国电建集团铁路建设有限公司 596,645.58 5,679.07 602,324.65
中国电建集团港航建设有限公司 73,984.62 240.00 74,224.62
中国水电工程顾问集团有限公司 161,137.95 490.86 161,628.81
中国电建集团租赁有限公司 206,559.54 0 206,559.54
中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司 196,094.20 1,864.84 197,959.04
中国电建集团西北勘测设计 141,036.74 5,135.92 146,172.66
研究院有限公司
中国电建集团市政规划设计研究院有限公司 500.00 1,000.00 1,500.00
中国电建集团昆明勘测设计研究院有限公司 352,901.85 1,429.00 354,330.85
中国电建集团建筑规划设计研究院有限公司 300.00 0 300.00
中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司 183,532.30 6,717.10 190,249.40
中国电建集团海外投资有限公司 365,773.78 1,235.49 367,009.27
中国电建集团国际工程有限公司 810,828.88 978.05 811,806.93
中国电建集团贵阳勘测设计研究院有限公司 97,953.05 1,871.34 99,824.39
中国电建集团航空港建设有限公司 6,000.00 14,400.00 20,400.00
中国电建集团甘肃能源投资有限公司 384,865.72 40.01 384,905.73
中国电建集团成都勘测设计研究院有限公司 342,089.96 1,498.00 343,587.96
中国电建集团财务有限责任公司 470,000.00 0 470,000.00
中国电建集团北京勘测设计 79,328.61 1,420.11 80,748.72
研究院有限公司
中国电建地产集团有限公司 775,777.63 77,204.95 852,982.57
中国电建（巴西）工程有限责任公司 689.73 0 689.73
中电建郑州生态建设管理有限公司 31,960.89 0 31,960.89
中电建水电开发集团有限公司 424,625.13 0 424,625.13
中电建生态环境集团有限公司 256,475.53 135,252.38 391,727.91
中电建商业保理有限公司 90,000.00 0 90,000.00
中电建路桥集团有限公司 334,485.92 700.00 335,185.92
广德中电建舜信壹期投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 0 100,000.00
广德中电建舜泰壹期投资合伙企业（有限合伙） 100,000.00 0 100,000.00
中国电建资产管理（新加坡）有限公司 632.38 0 632.38
成都中电建瑞川轨道交通有限公司 304,586.10 21,611.43 326,197.53
中电建南方建设投资有限公司 50,000.00 0 50,000.00
中电建西部建设投资发展有限公司 30,000.00 120,000.00 150,000.00
广德中电建淳信投资合伙企业（有限合伙） 50,000.00 0 50,000.00
广德中电建淳恩投资合伙企业（有限合伙） 75,000.00 0 75,000.00
中电建（福州）轨道交通有限公司 5,000.00 0 5,000.00
北京飞悦临空科技产业发展有限公司 0.0001 0 0.0001
中电建重庆勘测设计研究院有限公司 5,000.00 0 5,000.00
中电建生态环境设计研究有限公司 500.00 0 500.00
北京西元置业有限公司 280,000.00 0 280,000.00
中国电建集团城市规划设计研究院有限公司 1,000.00 0 1,000.00
中电建江苏激光智造发展有限公司 56.00 0 56.00
中电建环保科技有限公司 250.00 0 250.00
中电建路桥集团(义乌)建设发展有限公司 6,200.00 0 6,200.00
中电建晋太轨道交通有限公司 3,000.00 0 3,000.00
中电建国际贸易服务有限公司 8,000.00 0 8,000.00
中电建华东勘测设计研究院（郑州）有限公司 1,000.00 0 1,000.00
中电建河北雄安建设发展有限公司 0 300,000.00 300,000.00
中国电建集团南方投资有限公司 0 150,000.00 150,000.00
中国电建集团北方投资有限公司 0 100,000.00 100,000.00
中电建重庆投资有限公司 0 30,000.00 30,000.00
天津海赋房地产开发有限公司 0 1,630,000.00 1,630,000.00
中电建天津投资有限公司 0 350.00 350.00
中电建（北京）基金管理有限公司 0 11,998.26 11,998.26
合计 9,812,621.25 2,817,351.80 161,628.81 12,468,344.25
2、发行人对合营和联营企业投资的情况
单位：万元
被投资单位名称 期初余额 期末余额
一、合营企业
中电建（北京）基金管理有限公司 4,530.36 0
二、联营企业
中电建冀交高速公路投资发展有限公司 37,359.22 42,462.45
深圳市十二号线轨道交通有限公司 14,381.47 87,482.45
合计 56,271.04 129,944.89
3、2021年度与发行人发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营联营企业情况如下：
表6-37 2021年度与发行人发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营联营企业
合营或联营企业名称 合营或联营企业与本集团关系
中文发集团文化有限公司 合营企业
南京电建中储房地产有限公司 合营企业
龙赫置业（北京）有限公司 合营企业
重庆启润房地产开发有限公司 合营企业
北京海赋资本管理有限公司 合营企业
南京悦茂房地产开发有限公司 合营企业
济南金地宏远房地产开发有限公司 合营企业
武汉远悦置业有限公司 合营企业
云南水电十四局昆华建设有限公司 联营企业
华刚矿业股份有限公司 联营企业
中电建振冲建设工程股份有限公司 联营企业
中电建冀交高速公路投资发展有限公司 联营企业
中刚工程建设股份有限公司 联营企业
中刚基础设施建设股份有限公司 联营企业
武汉统建城市开发有限责任公司 联营企业
西昌市电建瑞隆投资建设有限责任公司 联营企业
雷波县电建国恒建设管理有限责任公司 联营企业
西昌市电建华浩投资建设有限责任公司 联营企业
西昌市电建康鑫投资建设有限责任公司 联营企业
朔州瑞津工程建设有限公司 联营企业
中铁电建重型装备制造有限公司 联营企业
中电建北亚（杭州）投资有限责任公司 联营企业
江苏国信东凌风力发电有限公司 联营企业
贵州织金水韵生态环境有限公司 联营企业
吉林市吉城吉丰管廊投资运营有限公司 联营企业
成都金浣花实业有限公司 联营企业
成都轨道新山实业有限公司 联营企业
广州市保瑞房地产开发有限公司 联营企业
重庆渝广梁忠高速公路有限公司 联营企业
绿地集团都江堰无舍置业有限公司 联营企业
上海安泷鑫房地产开发有限公司 联营企业
北京西元祥泰房地产开发有限公司 联营企业
四川华能太平驿水电有限责任公司 联营企业
重庆武地洺悦房地产开发有限公司 联营企业
贵州西源发电有限责任公司 联营企业
西昌市电建国益投资建设有限责任公司 联营企业
霍山东方实业发展有限公司 联营企业
怀宁县津宁城市发展有限公司 联营企业
北京平路源环境治理有限公司 联营企业
攀枝花宝顶农业开发有限公司 联营企业
四川省环保产业集团有限公司 联营企业
深圳悦茂置业有限公司 联营企业
北京京能海赋置业有限公司 联营企业
武汉城开房地产开发有限公司 联营企业
中电建洪雅康养旅游开发有限责任公司 联营企业
京建工（福鼎）市政投资建设有限公司 联营企业
国能四川紫马电力有限公司 联营企业
西昌市电建鑫瑞投资建设有限责任公司 联营企业
国家电投集团郑州燃气发电有限公司 联营企业
诚通建投有限公司 联营企业
上海兴泷置业有限公司 联营企业
重庆酉水水电开发有限公司 联营企业
贵州省绿筑科建住宅产业化发展有限公司 联营企业
天津金保银房置业有限公司 联营企业
南京智盛房地产开发有限公司 联营企业
南京锦华置业有限公司 联营企业
深圳市国润金海房地产有限公司 联营企业
贵州省马岭水利枢纽开发有限公司 联营企业
国家能源集团西藏尼洋河流域水电开发有限公司 联营企业
成都乐舜项目管理有限责任公司 联营企业
江西中电建工程建设开发有限公司 联营企业
辽宁地矿中浙桩业有限公司 联营企业
西昌昌山城市建设项目投资有限责任公司 联营企业
西昌昌水城市建设项目投资有限责任公司 联营企业
雄安雄创数字技术有限公司 联营企业
南京悦霖房地产开发有限公司 联营企业
陕西斗门水库建设开发有限公司 联营企业
成都交投建设有限公司 联营企业
西安城墙禾景园林绿化工程有限责任公司 联营企业
四川二滩建设咨询有限公司 联营企业
西安联能自动化工程有限责任公司 联营企业
浙江德创工程建设有限公司 联营企业
天津金地风华房地产开发有限公司 联营企业
西昌祥盛城市建设项目投资有限责任公司 联营企业
西昌乾盛城市建设项目投资有限责任公司 联营企业
西昌广盛城市建设项目投资有限责任公司 联营企业
西昌景盛城市建设项目投资有限责任公司 联营企业
广州开发区美谷产业投资有限公司 联营企业
河南天邑润葛水环境治理有限公司 联营企业
济南先行城市发展有限公司 联营企业
晋中领航投资建设有限公司 联营企业
中电建伊犁建设发展有限责任公司 联营企业
中电建沈阳智慧路网建设发展有限公司 联营企业
北京兴悦置业有限公司 联营企业
成都德川成悦置业有限公司 联营企业
成都德川嘉悦置业有限公司 联营企业
成都德泰高悦置业有限公司 联营企业
成都交投洺悦国宾善成实业有限公司 联营企业
成都交投洺悦兴善成实业有限公司 联营企业
广州招赢房地产有限责任公司 联营企业
南京聚盛房地产开发有限公司 联营企业
武汉侨滨置业有限公司 联营企业
西安悦达悦睿置业有限公司 联营企业
长沙京蓉房地产开发有限公司 联营企业
兴隆电德悦谷文旅开发有限公司 联营企业
济南稳胜房地产开发有限公司 联营企业
中电建涵江生态环境建设管理有限公司 联营企业
中电建重庆建设发展有限公司 联营企业
佛山市城市建设工程有限公司 联营企业
通江县诺成工程建设管理有限责任公司 联营企业
交投川渝(重庆)建设发展有限公司 联营企业
中电建四川渝蓉高速公路有限公司 联营企业
深圳市十二号线轨道交通有限公司 联营企业
乌鲁木齐葛洲坝电建路桥绕城高速公路有限公司 联营企业
武汉统建智诚置业有限公司 联营企业
广德中电建盛园投资合伙企业（有限合伙） 联营企业
（二）关联方交易
1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易
表6-38 采购商品/接受劳务情况表
单位：万元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
攀枝花宝顶农业开发有限公司 接受建造施工服务 46.87 0.00
水电水利规划设计总院 接受建造施工服务 56.69 1876.34
中国电建集团青海省电力设计院有限公司 接受建造施工服务 141.51 12208.15
水电水利规划设计总院有限公司 接受建造施工服务 143.26 728.30
中国电建集团吉林省电力勘测设计院有限公司 接受建造施工服务 283.02 7.55
上海电力设计院有限公司 接受建造施工服务 651.68 0.00
中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司 接受建造施工服务 733.47 485.28
中国电建集团透平科技有限公司 接受建造施工服务 801.89 -
北京华科软科技有限公司 接受建造施工服务 894.34 -
云南水电十四局昆华建设有限公司 接受建造施工服务 1295.55 5195.45
中国电建集团河北工程有限公司 接受建造施工服务 1840.73 19221.91
中铁电建重型装备制造有限公司 接受建造施工服务 2052.13 13580.04
中国电建集团江西装备有限公司 接受建造施工服务 2321.32 1761.40
成都金浣花实业有限公司 接受建造施工服务 2417.39 -
四川电力设计咨询有限责任公司 接受建造施工服务 2839.19 437.43
中文发集团文化有限公司 接受建造施工服务 3064.86 0.00
中电建振冲建设工程股份有限公司 接受建造施工服务 3219.61 1749.61
中国电建集团长春发电设备有限公司 接受建造施工服务 3796.94 575.66
中国电力建设集团有限公司 接受建造施工服务 5337.14 2418.78
中国电建集团上海能源装备有限公司 接受建造施工服务 5544.50 6240.97
河北电力装备有限公司 接受建造施工服务 5891.13 5966.92
中国电建集团装备研究院有限公司 接受建造施工服务 5919.06 1863.27
中国电建集团武汉重工装备有限公司 接受建造施工服务 8718.99 5981.11
中国电建集团贵州工程有限公司 接受建造施工服务 9137.57 48718.13
成都轨道新山实业有限公司 接受建造施工服务 10173.18 0.00
中国电建集团山东电力管道工程有限公司 接受建造施工服务 11250.77 10069.53
中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 接受建造施工服务 13735.17 1135.51
湖北省电力装备有限公司 接受建造施工服务 14713.30 10816.48
中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 接受建造施工服务 15859.31 813.96
中国电建集团河南工程有限公司 接受建造施工服务 15943.71 30066.69
中国电建集团山东电力建设有限公司 接受建造施工服务 16848.79 66229.30
中国电建集团江西省电力设计院有限公司 接受建造施工服务 16902.53 5083.94
中国电建集团江西省电力建设有限公司 接受建造施工服务 19844.94 23358.50
山东电力建设第三工程有限公司 接受建造施工服务 20789.12 6412.59
中电建电力器材有限责任公司 接受建造施工服务 34267.95 14317.44
中国电建集团湖北工程有限公司 接受建造施工服务 40158.36 34227.67
中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 接受建造施工服务 49633.86 6053.41
中国电建集团重庆工程有限公司 接受建造施工服务 54423.89 8697.22
中国电建集团江西省水电工程局有限公司 接受建造施工服务 55868.99 35610.38
上海电力建设有限责任公司 接受建造施工服务 195499.48 112619.13
中国电建集团核电工程有限公司 接受建造施工服务 288728.90 277158.72
广州市保瑞房地产开发有限公司 接受建造施工服务 0.00 334.03
重庆启润房地产开发有限公司 接受建造施工服务 0.00 72.03
中国电建(德国)有限公司 接受建造施工服务 0.00 53.24
福建海川实业总公司 吸收存款支付利息等 0.00 0.00
中国电建集团山东电力管道工程有限公司 吸收存款支付利息等 0.00 0.00
西昌安宁河洼垴水电开发有限公司 吸收存款支付利息等 2.33 1.45
常德海建电力科技有限公司 吸收存款支付利息等 4.47 0.00
四川美姑河水电开发有限公司 吸收存款支付利息等 6.18 2.64
中国电建集团江西装备有限公司 吸收存款支付利息等 7.98 4.23
中国电建集团装备研究院有限公司 吸收存款支付利息等 10.56 16.49
中国电建集团武汉重工装备有限公司 吸收存款支付利息等 28.80 67.04
中国电建集团长春发电设备有限公司 吸收存款支付利息等 29.60 22.37
中国电建集团透平科技有限公司 吸收存款支付利息等 49.39 71.45
中国电建集团上海能源装备有限公司 吸收存款支付利息等 52.70 61.83
山东电力建设第三工程有限公司 吸收存款支付利息等 69.84 225.08
水电水利规划设计总院 吸收存款支付利息等 90.88 362.94
河北电力装备有限公司 吸收存款支付利息等 92.29 65.34
中国电建集团江西省电力建设有限公司 吸收存款支付利息等 109.70 99.67
中国电建集团青海省电力设计院有限公司 吸收存款支付利息等 133.32 193.12
上海电力建设有限责任公司 吸收存款支付利息等 149.42 168.56
中国电建集团重庆工程有限公司 吸收存款支付利息等 151.22 154.92
中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司 吸收存款支付利息等 156.99 282.41
中国电建集团贵州工程有限公司 吸收存款支付利息等 158.90 81.23
中电建电力器材有限责任公司 吸收存款支付利息等 179.99 131.43
西昌市电建瑞隆投资建设有限责任公司 吸收存款支付利息等 193.75 0.00
中国电建集团核电工程有限公司 吸收存款支付利息等 260.54 294.71
上海电力设计院有限公司 吸收存款支付利息等 267.20 322.62
北京华科软科技有限公司 吸收存款支付利息等 313.41 198.37
水电水利规划设计总院有限公司 吸收存款支付利息等 319.87 99.94
四川电力设计咨询有限责任公司 吸收存款支付利息等 322.05 260.73
中国电建集团江西省水电工程局有限公司 吸收存款支付利息等 358.26 203.99
中国电建集团吉林省电力勘测设计院有限公司 吸收存款支付利息等 366.83 243.99
中国电建集团河北工程有限公司 吸收存款支付利息等 404.00 338.02
中国电建集团江西省电力设计院有限公司 吸收存款支付利息等 426.25 444.50
中国电建集团山东电力建设有限公司 吸收存款支付利息等 482.78 348.84
中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 吸收存款支付利息等 523.63 742.08
中国电建集团湖北工程有限公司 吸收存款支付利息等 653.48 1132.10
中国电建集团河南工程有限公司 吸收存款支付利息等 705.09 419.99
中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 吸收存款支付利息等 828.64 547.18
中国电建集团贵州电力设计研究院有限公司 吸收存款支付利息等 1018.06 457.17
湖北省电力装备有限公司 吸收存款支付利息等 1617.30 2359.25
诚通建投有限公司 吸收存款支付利息等 1799.74 3517.67
中国电力建设集团有限公司 吸收存款支付利息等 2031.25 829.27
中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 吸收存款支付利息等 2767.53 2523.52
南京电建中储房地产有限公司 吸收存款支付利息等 - 11.80
表6-39出售商品/提供劳务情况表
单位：万元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中国电建集团透平科技有限公司 出售商品 3.38 565.48
中国电建集团江西装备有限公司 出售商品 5.16 0
中国电建集团重庆工程有限公司 出售商品 11.24 521.87
武汉统建智诚置业有限公司 出售商品 30.63 0
中国电建集团江西省水电工程局有限公司 出售商品 41.41 57.29
中国电建集团山东电力管道工程有限公司 出售商品 72.73 199.50
南京锦华置业有限公司 出售商品 120.00 0
南京悦霖房地产开发有限公司 出售商品 129.00 0
中国电建集团上海能源装备有限公司 出售商品 214.15 1,572.55
中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 出售商品 247.74 0
南京电建中储房地产有限公司 出售商品 256.87 0
中国电建集团湖北工程有限公司 出售商品 256.94 1,138.75
重庆武地洺悦房地产开发有限公司 出售商品 257.39 0
四川美姑河水电开发有限公司 出售商品 335.60 253.75
济南稳胜房地产开发有限公司 出售商品 369.26 0
水电水利规划设计总院 出售商品 377.09 0
中国电建集团山东电力建设有限公司 出售商品 414.07 8,264.07
北京西元祥泰房地产开发有限公司 出售商品 430.94 0
南京智盛房地产开发有限公司 出售商品 596.19 0
四川电力设计咨询有限责任公司 出售商品 946.45 3,670.51
上海电力建设有限责任公司 出售商品 1,056.49 6,087.91
中国电建集团贵州工程有限公司 出售商品 1,868.88 275.03
重庆启润房地产开发有限公司 出售商品 2,003.91 0
水电水利规划设计总院有限公司 出售商品 2,639.65 0
山东电力建设第三工程有限公司 出售商品 3,906.18 6,097.20
中国电建集团河南工程有限公司 出售商品 4,904.81 5,827.19
中国电建集团核电工程有限公司 出售商品 6,235.53 1,892.50
上海电力设计院有限公司 出售商品 10,729.07 13,102.66
中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 出售商品 13,330.82 0
中国电建集团江西省电力设计院有限公司 出售商品 14,180.38 2,562.95
中铁电建重型装备制造有限公司 出售商品 0 1,026.75
中国电力建设集团有限公司 出售商品 0 249.17
中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 出售商品 0 11,352.81
中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 出售商品 0 2,083.31
中国电建集团贵州电力设计研究院有限公司 出售商品 0 606.69
中电建电力器材有限责任公司 出售商品 0 449.81
西昌安宁河洼垴水电开发有限公司 提供建造施工服务 6.63 0
中电建电力器材有限责任公司 提供建造施工服务 7.42 0
西昌市电建瑞隆投资建设有限责任公司 提供建造施工服务 18.04 1,936.75
西昌市电建康鑫投资建设有限责任公司 提供建造施工服务 119.68 1,584.71
贵州西源发电有限责任公司 提供建造施工服务 182.68 250.91
四川美姑河水电开发有限公司 提供建造施工服务 196.64 0
水电水利规划设计总院有限公司 提供建造施工服务 230.87 99.18
中铁电建重型装备制造有限公司 提供建造施工服务 497.39 0
中国电建集团河北工程有限公司 提供建造施工服务 595.19 1,896.32
中国电建集团贵州电力设计研究院有限公司 提供建造施工服务 807.18 0
西昌市电建华浩投资建设有限责任公司 提供建造施工服务 907.17 13,032.55
重庆渝广梁忠高速公路有限公司 提供建造施工服务 996.44 10,339.17
山东电力建设第三工程有限公司 提供建造施工服务 1,076.60 6,169.06
中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 提供建造施工服务 1,237.15 323.82
水电水利规划设计总院 提供建造施工服务 1,270.30 909.58
中国电建集团核电工程有限公司 提供建造施工服务 1,284.50 90.75
晋中领航投资建设有限公司 提供建造施工服务 1,556.71 0
中国电建集团贵州工程有限公司 提供建造施工服务 1,934.50 5,605.78
北京平路源环境治理有限公司 提供建造施工服务 2,464.21 3,745.42
西昌乾盛城市建设项目投资有限责任公司 提供建造施工服务 2,832.36 2,329.79
四川电力设计咨询有限责任公司 提供建造施工服务 2,948.65 0
西昌市电建鑫瑞投资建设有限责任公司 提供建造施工服务 3,098.75 17,411.82
中国电建集团湖北工程有限公司 提供建造施工服务 3,379.26 7,300.79
云南水电十四局昆华建设有限公司 提供建造施工服务 3,681.36 0
中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 提供建造施工服务 4,488.85 8,878.60
上海电力设计院有限公司 提供建造施工服务 5,575.40 0
中电建振冲建设工程股份有限公司 提供建造施工服务 5,876.14 0
中电建伊犁建设发展有限责任公司 提供建造施工服务 6,296.77 0
中国电建集团江西省电力建设有限公司 提供建造施工服务 7,455.88 0
西昌景盛城市建设项目投资有限责任公司 提供建造施工服务 9,200.94 7,626.72
中国电建集团江西省水电工程局有限公司 提供建造施工服务 9,482.93 1,589.73
河北电力装备有限公司 提供建造施工服务 9,737.09 5.79
怀宁县津宁城市发展有限公司 提供建造施工服务 10,026.57 12,351.31
京建工（福鼎）市政投资建设有限公司 提供建造施工服务 14,622.27 3,748.09
河南天邑润葛水环境治理有限公司 提供建造施工服务 16,309.06 0
广州开发区美谷产业投资有限公司 提供建造施工服务 16,492.36 0
济南先行城市发展有限公司 提供建造施工服务 17,321.00 0
贵州省马岭水利枢纽开发有限公司 提供建造施工服务 17,565.37 16,656.58
朔州瑞津工程建设有限公司 提供建造施工服务 18,949.59 0
西昌昌山城市建设项目投资有限责任公司 提供建造施工服务 19,150.70 0
中电建沈阳智慧路网建设发展有限公司 提供建造施工服务 22,169.75 0
西昌广盛城市建设项目投资有限责任公司 提供建造施工服务 24,215.90 6,100.34
中国电建集团河南工程有限公司 提供建造施工服务 28,095.98 25,662.25
西昌祥盛城市建设项目投资有限责任公司 提供建造施工服务 29,163.75 6,070.24
上海电力建设有限责任公司 提供建造施工服务 31,663.58 0
西安城墙禾景园林绿化工程有限责任公司 提供建造施工服务 34,017.86 0
西昌昌水城市建设项目投资有限责任公司 提供建造施工服务 49,047.99 0
陕西斗门水库建设开发有限公司 提供建造施工服务 52,048.47 0
中电建冀交高速公路投资发展有限公司 提供建造施工服务 118,402.68 229,146.99
中国电建集团山东电力建设有限公司 提供建造施工服务 157,342.11 2,791.59
成都乐舜项目管理有限责任公司 提供建造施工服务 215,284.20 0
中国电力建设集团有限公司 提供建造施工服务 478,989.12 379,085.73
西昌市电建国益投资建设有限责任公司 提供建造施工服务 0 2,967.87
中国电建集团江西省电力设计院有限公司 提供建造施工服务 0 3,967.46
中国电建集团重庆工程有限公司 提供建造施工服务 0 3,455.75
中国电建集团山东电力管道工程有限公司 提供建造施工服务 0 118.14
中国电建集团透平科技有限公司 提供建造施工服务 0 9.59
贵州织金水韵生态环境有限公司 提供建造施工服务 0 15,346.82
武汉统建城市开发有限责任公司 提供建造施工服务 0 5,550.49
中电建洪雅康养旅游开发有限责任公司 提供建造施工服务 0 429.09
重庆酉水水电开发有限公司 提供建造施工服务 0 27.00
南京电建中储房地产有限公司 提供建造施工服务 0 1,634.75
雷波县电建国恒建设管理有限责任公司 提供建造施工服务 0 5,929.48
贵州省绿筑科建住宅产业化发展有限公司 提供建造施工服务 0 19.63
水电水利规划设计总院有限公司 发放贷款收到利息等 0.018868 0
上海电力设计院有限公司 发放贷款收到利息等 0.031478 0
中国电建集团装备研究院有限公司 发放贷款收到利息等 0.11 0
北京华科软科技有限公司 发放贷款收到利息等 0.38 0.098386
中国电建集团山东电力管道工程有限公司 发放贷款收到利息等 0.45 0.080573
中国电建集团江西装备有限公司 发放贷款收到利息等 2.35 2.41
中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 发放贷款收到利息等 4.01 321.81
湖北省电力装备有限公司 发放贷款收到利息等 9.53 27.13
中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 发放贷款收到利息等 17.56 0
中国电建集团重庆工程有限公司 发放贷款收到利息等 21.78 3.15
中国电建集团长春发电设备有限公司 发放贷款收到利息等 32.18 0.37
中文发集团文化有限公司 发放贷款收到利息等 45.43 0
中国电建集团江西省电力建设有限公司 发放贷款收到利息等 47.46 22.23
中国电建集团武汉重工装备有限公司 发放贷款收到利息等 113.28 0.80
中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司 发放贷款收到利息等 150.01 0
中国电建集团河南工程有限公司 发放贷款收到利息等 155.88 63.00
广德中电建泰康投资合伙企业（有限合伙） 发放贷款收到利息等 168.21 0
中国电建集团青海省电力设计院有限公司 发放贷款收到利息等 168.83 0.029735
兴隆电德悦谷文旅开发有限公司 发放贷款收到利息等 187.83 0
国家能源集团西藏尼洋河流域水电开发有限公司 发放贷款收到利息等 214.99 0
中国电建集团江西省电力设计院有限公司 发放贷款收到利息等 337.02 229.66
武汉统建城市开发有限责任公司 发放贷款收到利息等 338.99 504.55
中国电建集团河北工程有限公司 发放贷款收到利息等 342.71 243.69
长沙京蓉房地产开发有限公司 发放贷款收到利息等 356.85 0
中国电建集团江西省水电工程局有限公司 发放贷款收到利息等 372.97 399.10
南京锦华置业有限公司 发放贷款收到利息等 389.59 199.52
中国电建集团贵州电力设计研究院有限公司 发放贷款收到利息等 390.69 304.44
南京悦霖房地产开发有限公司 发放贷款收到利息等 392.56 244.40
中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 发放贷款收到利息等 414.27 410.36
四川电力设计咨询有限责任公司 发放贷款收到利息等 420.34 190.85
成都交投洺悦兴善成实业有限公司 发放贷款收到利息等 475.94 0
成都德川嘉悦置业有限公司 发放贷款收到利息等 497.78 0
成都交投洺悦国宾善成实业有限公司 发放贷款收到利息等 566.84 0
河北电力装备有限公司 发放贷款收到利息等 651.37 494.15
中国电建集团透平科技有限公司 发放贷款收到利息等 708.80 752.58
中电建电力器材有限责任公司 发放贷款收到利息等 775.00 675.24
中国电建集团贵州工程有限公司 发放贷款收到利息等 854.51 6.89
南京智盛房地产开发有限公司 发放贷款收到利息等 855.72 1,009.16
上海电力建设有限责任公司 发放贷款收到利息等 863.58 1,111.91
南京聚盛房地产开发有限公司 发放贷款收到利息等 913.36 0
济南稳胜房地产开发有限公司 发放贷款收到利息等 981.88 0
西安悦达悦睿置业有限公司 发放贷款收到利息等 1,295.18 0
山东电力建设第三工程有限公司 发放贷款收到利息等 1,585.93 1,227.20
成都德川成悦置业有限公司 发放贷款收到利息等 1,632.38 0
中国电建集团上海能源装备有限公司 发放贷款收到利息等 1,676.69 1,633.27
中国电建集团核电工程有限公司 发放贷款收到利息等 1,754.83 1,622.43
武汉城开房地产开发有限公司 发放贷款收到利息等 1,759.24 1,150.28
中国电建集团湖北工程有限公司 发放贷款收到利息等 1,960.10 2,209.44
广州招赢房地产有限责任公司 发放贷款收到利息等 2,638.80 0
南京电建中储房地产有限公司 发放贷款收到利息等 2,671.47 2,030.40
成都德泰高悦置业有限公司 发放贷款收到利息等 3,001.97 0
武汉远悦置业有限公司 发放贷款收到利息等 3,769.81 0
中国电建集团山东电力建设有限公司 发放贷款收到利息等 4,024.15 2,036.28
中国电力建设集团有限公司 发放贷款收到利息等 4,495.02 13,399.99
上海兴泷置业有限公司 发放贷款收到利息等 4,751.03 3,793.71
重庆启润房地产开发有限公司 发放贷款收到利息等 4,896.33 4,364.68
北京京能海赋置业有限公司 发放贷款收到利息等 5,156.35 13,572.61
北京兴悦置业有限公司 发放贷款收到利息等 7,899.19 0
华刚矿业股份有限公司 发放贷款收到利息等 9,544.86 0
北京西元祥泰房地产开发有限公司 发放贷款收到利息等 11,475.23 2,705.21
深圳市国润金海房地产有限公司 发放贷款收到利息等 11,514.47 0
武汉侨滨置业有限公司 发放贷款收到利息等 13,731.60 0
龙赫置业（北京）有限公司 发放贷款收到利息等 15,445.35 20,743.64
中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 发放贷款收到利息等 0 10.27
中国电建(德国)有限公司 发放贷款收到利息等 0 227.67
深圳悦茂置业有限公司 发放贷款收到利息等 0 6,035.55
济南金地宏远房地产开发有限公司 发放贷款收到利息等 0 4,072.06
重庆武地洺悦房地产开发有限公司 发放贷款收到利息等 0 3,906.39
南京悦茂房地产开发有限公司 发放贷款收到利息等 0 2,514.46
天津金保银房置业有限公司 发放贷款收到利息等 0 827.01
广州市保瑞房地产开发有限公司 发放贷款收到利息等 0 325.32
西昌市电建瑞隆投资建设有限责任公司 发放贷款收到利息等 0 203.71
西昌市电建华浩投资建设有限责任公司 发放贷款收到利息等 0 124.54
贵州省绿筑科建住宅产业化发展有限公司 发放贷款收到利息等 0 396.84
成都轨道新山实业有限公司 发放贷款收到利息等 0 7.92
2.关联担保情况
表6-40 本公司作为担保方
单位：万元
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
江苏国信东凌风力发电有限公司 780.00 2011-7-1 2025-7-1 否
国家电投集团郑州燃气发电有限公司 936.00 2008-5-15 2022-12-16 否
南京智盛房地产开发有限公司 5,548.51 2021-12-10 2022-12-09 否
表6-41 本公司作为被担保方
单位：万元
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
中国电力建设集团有限公司 1,246.89 2021-1-1 存续保函失效后到期 否
中国电力建设集团有限公司 16,782.08 2021-8-20 2022-8-20 否
中国电力建设集团有限公司 87,977.43 2021-1-1 2023-8-4 否
中国电力建设集团有限公司 96,000.00 2021-5-20 2022-2-14 否
中国电力建设集团有限公司 188,602.82.00 2018-3-13 2023-3-12 否
中国电力建设集团有限公司 195,747.00 2019-6-20 2022-6-19 否
中国电力建设集团有限公司 206,488.51 2020-9-29 2025-9-28 否
中国电力建设集团有限公司 338,720.00 2017-6-14 2022-6-14 否
中国电力建设集团有限公司 343,872.45 2019-6-20 2024-6-19 否
（三）关联方应收应付款项
表6-42 关联方应收项目
单位：万元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收票据 中电建重庆建设发展有限公司 307.70 6.15 0 0
应收票据 广州开发区美谷产业投资有限公司 10,155.92 203.12 0 0
应收票据 南京电建中储房地产有限公司 0 0 30.00 0.60
应收款项融资 中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司 31.40 0 0 0
应收款项融资 湖北省电力装备有限公司 41.46 0 85.06 0
应收款项融资 中国电建集团上海能源装备有限公司 70.75 0 600.20 0
应收款项融资 贵州西源发电有限责任公司 110.00 0 0 0
应收款项融资 中国电建集团贵州工程有限公司 147.89 0 13,005.47 0
应收款项融资 辽宁地矿中浙桩业有限公司 200.00 0 0 0
应收款项融资 中国电建集团江西省电力设计院有限公司 546.25 0 2,440.30 0
应收款项融资 中国电建集团河南工程有限公司 585.44 0 0 0
应收款项融资 中国电建集团湖北工程有限公司 704.51 0 279.71 0
应收款项融资 中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 819.45 0 2,011.15 0
应收款项融资 中国电建集团贵州电力设计研究院有限公司 1,195.83 0 158.64 0
应收款项融资 中国电建集团透平科技有限公司 1,313.16 0 363.50 0
应收款项融资 河北电力装备有限公司 1,652.01 0 117.41 0
应收款项融资 中国电建集团江西省电力建设有限公司 2,077.98 0 71.62 0
应收款项融资 中国电建集团重庆工程有限公司 2,793.40 0 0 0
应收款项融资 四川电力设计咨询有限责任公司 3,933.53 0 1,472.57 0
应收款项融资 上海电力建设有限责任公司 8,853.51 0 6,624.36 0
应收款项融资 山东电力建设第三工程有限公司 10,128.89 0 30.32 0
应收款项融资 中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 12,082.49 0 2,027.98 0
应收款项融资 中国电建集团核电工程有限公司 13,094.13 0 2,073.51 0
应收款项融资 中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 15,888.60 0 68.11 0
应收款项融资 中国电建集团山东电力建设有限公司 35,735.95 0 7,583.09 0
应收款项融资 中铁电建重型装备制造有限公司 0 0 100.00 0
应收款项融资 中国电建集团江西省水电工程局有限公司 0 0 13,488.96 0
应收股利 水电水利规划设计总院 2.54 0 2.39 0
应收股利 云南水电十四局昆华建设有限公司 213.67 0 190.45 0
应收股利 四川美姑河水电开发有限公司 255.00 0 255.00 0
应收股利 中刚基础设施建设股份有限公司 1,017.91 0 418.30 0
应收股利 四川华能太平驿水电有限责任公司 6,920.10 0 7,225.79 0
应收股利 江苏国信东凌风力发电有限公司 0 0 600.00 0
应收利息 华刚矿业股份有限公司 0 0 24,605.21 0
应收利息 五峰南河水电开发有限公司 0 0 1,014.79 0
应收账款 绿地集团都江堰无舍置业有限公司 8.07 0.81 8.07 0.16
应收账款 北京京能海赋置业有限公司 8.23 0.16 0 0
应收账款 水电水利规划设计总院 9.42 0 0 0
应收账款 中电建振冲建设工程股份有限公司 10.23 1.53 10.23 1.02
应收账款 中国电建集团上海能源装备有限公司 12.21 0 2,817.57 0
应收账款 云南水电十四局昆华建设有限公司 14.05 0.28 0 0
应收账款 深圳市国润金海房地产有限公司 29.45 0.59 0 0
应收账款 重庆酉水水电开发有限公司 47.00 0.94 20.00 0.40
应收账款 霍山东方实业发展有限公司 55.81 16.74 55.81 8.37
应收账款 天津金地风华房地产开发有限公司 58.27 1.17 0 0
应收账款 成都金浣花实业有限公司 73.33 1.47 0.09 0.01
应收账款 四川华能太平驿水电有限责任公司 85.97 1.72 27.98 0.56
应收账款 北京平路源环境治理有限公司 101.29 2.03 6,926.21 473.41
应收账款 济南稳胜房地产开发有限公司 126.32 2.53 0 0
应收账款 南京悦霖房地产开发有限公司 129.00 6.45 0 0
应收账款 江西中电建工程建设开发有限公司 150.32 3.01 1,870.72 39.85
应收账款 成都德川嘉悦置业有限公司 152.91 3.06 0 0
应收账款 国家能源集团西藏尼洋河流域水电开发有限公司 172.46 3.45 505.82 34.26
应收账款 中国电建集团青海省电力设计院有限公司 195.06 0 9.45 0
应收账款 中国电建集团江西省电力建设有限公司 268.58 0 0 0
应收账款 河北电力装备有限公司 280.86 0 5.39 0
应收账款 雄安雄创数字技术有限公司 305.35 30.53 592.61 11.85
应收账款 贵州西源发电有限责任公司 315.90 6.32 308.21 22.09
应收账款 中国电建集团河北工程有限公司 354.86 0 249.83 0
应收账款 中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 358.24 0 648.00 0
应收账款 中国电建集团透平科技有限公司 367.75 0 332.72 0
应收账款 成都德川成悦置业有限公司 420.81 8.42 0 0
应收账款 中国电建集团贵州电力设计研究院有限公司 370.00 0 0 0
应收账款 中电建冀交高速公路投资发展有限公 469.14 9.38 0 0
司
应收账款 中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 530.20 0 190.19 0
应收账款 中刚基础设施建设股份有限公司 589.78 11.80 907.43 18.15
应收账款 南京智盛房地产开发有限公司 641.96 32.10 0 0
应收账款 中国电建集团重庆工程有限公司 702.43 0 1,081.75 0
应收账款 中电建重庆建设发展有限公司 828.99 16.58 0 0
应收账款 广州开发区美谷产业投资有限公司 836.39 16.73 82.57 1.65
应收账款 上海电力设计院有限公司 950.79 0 2,036.27 0
应收账款 北京西元祥泰房地产开发有限公司 970.28 19.41 859.18 22.69
应收账款 四川美姑河水电开发有限公司 989.87 0 983.91 0
应收账款 怀宁县津宁城市发展有限公司 1,115.15 22.30 0 0
应收账款 中国电建集团湖北工程有限公司 1,186.43 0 426.18 0
应收账款 中国电建集团核电工程有限公司 1,382.51 0 1,054.87 0
应收账款 中国电建集团山东电力管道工程有限公司 1,402.36 0 2,298.31 0
应收账款 武汉侨滨置业有限公司 1,696.36 33.93 0 0
应收账款 中国电建集团江西装备有限公司 1,852.60 0 1,534.62 0
应收账款 中电建北亚（杭州）投资有限责任公司 2,131.94 42.64 0 0
应收账款 南京电建中储房地产有限公司 2,153.61 183.04 2,548.55 50.97
应收账款 中国电建集团贵州工程有限公司 2,455.90 0 4,378.74 0
应收账款 中国电建集团江西省水电工程局有限公司 2,540.08 0 1,496.15 0
应收账款 中刚工程建设股份有限公司 2,584.59 51.69 6,081.72 121.63
应收账款 成都交投洺悦国宾善成实业有限公司 3,659.38 73.19 0 0
应收账款 重庆武地洺悦房地产开发有限公司 3,992.61 79.85 601.30 15.11
应收账款 中国电建集团江西省电力设计院有限公司 4,319.20 0 3,403.61 0
应收账款 山东电力建设第三工程有限公司 4,337.70 0 5,340.82 0
应收账款 京建工（福鼎）市政投资建设有限公司 4,629.44 92.59 0 0
应收账款 中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 5,362.29 0 7,105.65 0
应收账款 重庆启润房地产开发有限公司 5,613.99 136.92 6,709.79 134.20
应收账款 中电建涵江生态环境建设管理有限公司 5,623.55 112.47 0 0
应收账款 中国电建集团山东电力建设有限公司 5,827.75 0 7,491.98 0
应收账款 中电建沈阳智慧路网建设发展有限公司 5,886.32 117.73 0 0
应收账款 中国电建集团河南工程有限公司 9,104.91 0 4,953.79 0
应收账款 成都轨道新山实业有限公司 12,466.98 249.34 9,389.41 187.79
应收账款 上海电力建设有限责任公司 13,201.21 0 3,073.67 0
应收账款 中国电力建设集团有限公司 113,753.51 0 70,570.03 0
应收账款 四川电力设计咨询有限责任公司 0 0 5,650.45 0
应收账款 西昌市电建康鑫投资建设有限责任公司 0 0 1,245.91 24.92
应收账款 西昌市电建国益投资建设有限责任公 司 0 0 3,108.68 62.17
应收账款 西昌市电建华浩投资建设有限责任公司 0 0 1,098.66 21.97
应收账款 成都乐舜项目管理有限责任公司 0 0 8.74 0.17
应收账款 贵州省绿筑科建住宅产业化发展有限公司 0 0 396.77 39.68
应收账款 贵州省马岭水利枢纽开发有限公司 0 0 2,264.83 45.30
应收账款 辽宁地矿中浙桩业有限公司 0 0 72.94 1.46
应收账款 西昌昌山城市建设项目投资有限责任公司 0 0 2,174.91 43.50
应收账款 西昌昌水城市建设项目投资有限责任公司 0 0 2,914.33 58.29
应收账款 西昌市电建瑞隆投资建设有限责任公司 0 0 8,129.11 162.58
预付账款 中国电建集团吉林省电力勘测设计院有限公司 13.92 0 13.92 0
预付账款 中国电建集团河北工程有限公司 70.65 0 27.38 0
预付账款 中国电建集团河南工程有限公司 112.54 0 0 0
预付账款 湖北省电力装备有限公司 123.15 0 1.74 0
预付账款 中电建振冲建设工程股份有限公司 125.00 0 1,113.69 0
预付账款 中国电建集团武汉重工装备有限公司 157.37 0 995.41 0
预付账款 雄安雄创数字技术有限公司 234.36 0 0 0
预付账款 中国电建(德国)有限公司 243.22 0 195.84 0
预付账款 中国电建集团湖北工程有限公司 469.16 0 29.16 0
预付账款 中国电建集团江西省电力建设有限公司 548.39 0 105.60 0
预付账款 中国电建集团上海能源装备有限公司 594.60 0 799.19 0
预付账款 河北电力装备有限公司 713.91 0 95.09 0
预付账款 上海电力设计院有限公司 749.23 0 0 0
预付账款 四川省环保产业集团有限公司 1,163.69 0 8,026.48 0
预付账款 云南水电十四局昆华建设有限公司 1,283.56 0 2.36 0
预付账款 中国电建集团贵州工程有限公司 3,014.53 0 6,562.73 0
预付账款 华刚矿业股份有限公司 3,155.97 0 3,229.83 0
预付账款 北京华科软科技有限公司 4,827.90 0 2,616.75 0
预付账款 山东电力建设第三工程有限公司 5,976.43 0 5,595.19 0
预付账款 中国电建集团江西省电力设计院有限公司 6,184.75 0 7,689.66 0
预付账款 中国电建集团重庆工程有限公司 10,659.63 0 5,223.71 0
预付账款 中国电建集团山东电力建设有限公司 15,530.73 0 22,192.69 0
预付账款 中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 24,597.24 0 21,601.08 0
预付账款 上海电力建设有限责任公司 25,081.02 0 31,707.90 0
预付账款 四川电力设计咨询有限责任公司 0 0 56.20 0
预付账款 中电建电力器材有限责任公司 0 0 1,856.86 0
预付账款 中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 0 0 23,199.27 0
预付账款 中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 0 0 206.26 0
预付账款 中国电建集团核电工程有限公司 0 0 128,061.69 0
预付账款 中国电建集团江西省水电工程局有限公司 0 0 4,343.42 0
预付账款 中国电建集团山东电力管道工程有限公司 0 0 24.03 0
预付账款 中国电建集团长春发电设备有限公司 0 0 253.23 0
预付账款 攀枝花宝顶农业开发有限公司 0 0 12.42 0
预付账款 成都金浣花实业有限公司 0 0 0.000006 0
其他应收款 中电建招商（天津）投资合伙企业（有限合伙） 0.07 0 0 0
其他应收款 西昌安宁河洼垴水电开发有限公司 0.26 0 0.37 0
其他应收款 成都乐舜项目管理有限责任公司 1.00 0.02 0 0
其他应收款 北京海赋资本管理有限公司 1.59 0.24 1.59 0.16
其他应收款 晋中领航投资建设有限公司 2.45 0.048911 0 0
其他应收款 佛山市城市建设工程有限公司 4.46 0.089175 0 0
其他应收款 深圳市国润金海房地产有限公司 9.00 0.18 163,038.00 3,260.76
其他应收款 中电建北亚（杭州）投资有限责任公司 9.40 0.19 9.40 0.19
其他应收款 深圳市十二号线轨道交通有限公司 13.20 0.26 0 0
其他应收款 贵州西源发电有限责任公司 15.50 0.31 15.50 7.75
其他应收款 济南先行城市发展有限公司 18.23 0.36 0 0
其他应收款 京建工（福鼎）市政投资建设有限公司 18.29 2.74 18.29 1.83
其他应收款 中国电建集团山东电力建设有限公司 19.57 0 20.92 0
其他应收款 贵州织金水韵生态环境有限公司 44.93 1.28 23.23 0.83
其他应收款 中国电建集团透平科技有限公司 50.00 0 50.00 0
其他应收款 中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 60.66 0 0 0
其他应收款 中电建振冲建设工程股份有限公司 72.42 65.94 72.42 65.94
其他应收款 中国电建集团贵州工程有限公司 78.44 0 19,340.06 0
其他应收款 北京华科软科技有限公司 98.00 0 10.00 0
其他应收款 中国电建集团山东电力管道工程有限公司 111.19 0 0 0
其他应收款 四川美姑河水电开发有限公司 114.16 0 13.54 0
其他应收款 国能四川紫马电力有限公司 124.38 99.51 124.38 99.51
其他应收款 山东电力建设第三工程有限公司 145.21 0 383.17 0
其他应收款 中电建沈阳智慧路网建设发展有限公司 164.00 3.28 0 0
其他应收款 水电水利规划设计总院 311.95 0 88.00 0
其他应收款 中国电建集团江西省电力建设有限公司 419.10 0 0 0
其他应收款 上海电力建设有限责任公司 637.57 0 656.99 0
其他应收款 辽宁地矿中浙桩业有限公司 662.46 13.25 98.76 1.98
其他应收款 成都金浣花实业有限公司 723.96 14.48 46.67 0.93
其他应收款 福建海川实业总公司 1,286.01 1,038.00 1,286.62 1,035.77
其他应收款 中文发集团文化有限公司 1,400.00 700.00 1,410.00 561.00
其他应收款 云南水电十四局昆华建设有限公司 1,643.45 557.96 1,094.95 328.20
其他应收款 中国水利水电第九工程局海南公司 1,992.56 1,594.05 1,992.56 1,594.05
其他应收款 中国电建集团江西省水电工程局有限公司 2,657.18 0 2,906.55 0
其他应收款 重庆武地洺悦房地产开发有限公司 2,880.88 57.62 35,357.68 707.66
其他应收款 西昌市电建国益投资建设有限责任公司 3,134.54 62.69 3,134.54 62.69
其他应收款 西昌市电建瑞隆投资建设有限责任公司 3,145.98 314.60 3,245.96 64.92
其他应收款 中国电建集团湖北工程有限公司 6,153.46 0 5,873.37 0
其他应收款 贵州省绿筑科建住宅产业化发展有限公司 6,288.76 1,606.01 5,803.46 799.14
其他应收款 中国电力建设集团有限公司 8,452.97 0 3,288.25 0
其他应收款 成都德川嘉悦置业有限公司 9,397.78 187.96 0 0
其他应收款 北京京能海赋置业有限公司 9,743.31 974.33 153,546.96 3,070.94
其他应收款 江西中电建工程建设开发有限公司 10,000.00 200.00 0 0
其他应收款 绿地集团都江堰无舍置业有限公司 12,825.61 1,923.84 13,439.73 1,498.46
其他应收款 武汉远悦置业有限公司 13,545.46 270.91 0 0
其他应收款 长沙京蓉房地产开发有限公司 14,402.92 288.06 0 0
其他应收款 武汉城开房地产开发有限公司 23,416.88 1,180.43 21,689.73 1,456.88
其他应收款 通江县诺成工程建设管理有限责任公司 25,997.29 519.95 0 0
其他应收款 深圳悦茂置业有限公司 26,800.00 536.00 90,806.25 1,816.13
其他应收款 济南稳胜房地产开发有限公司 26,925.49 538.51 0 0
其他应收款 重庆渝广梁忠高速公路有限公司 27,011.08 2,740.95 27,044.49 567.00
其他应收款 南京电建中储房地产有限公司 28,704.93 2,862.98 28,653.36 573.07
其他应收款 中电建冀交高速公路投资发展有限公司 32,317.94 4,832.33 32,455.43 3,235.25
其他应收款 华刚矿业股份有限公司 33,520.93 672.01 16.19 0.32
其他应收款 南京聚盛房地产开发有限公司 39,931.97 798.64 0 0
其他应收款 成都交投洺悦兴善成实业有限公司 41,825.94 836.52 0 0
其他应收款 成都德川成悦置业有限公司 42,284.38 845.69 0 0
其他应收款 西安悦达悦睿置业有限公司 47,902.96 958.06 0 0
其他应收款 成都交投洺悦国宾善成实业有限公司 50,012.00 1,000.24 0 0
其他应收款 天津金保银房置业有限公司 52,449.33 1,078.70 17,899.28 357.99
其他应收款 北京西元祥泰房地产开发有限公司 59,580.63 1,192.29 43,591.40 1,689.68
其他应收款 南京悦茂房地产开发有限公司 61,400.00 1,228.00 45,000.00 900.00
其他应收款 交投川渝(重庆)建设发展有限公司 0 0 58,732.15 5,873.21
其他应收款 中电建四川渝蓉高速公路有限公司 75,367.39 6,654.74 0 0
其他应收款 上海兴泷置业有限公司 110,684.33 2,355.82 170,984.73 3,419.69
其他应收款 重庆启润房地产开发有限公司 131,466.25 2,630.11 24,595.73 3,280.64
其他应收款 天津金地风华房地产开发有限公司 214,478.00 31,870.10 234,758.00 23,475.80
其他应收款 武汉侨滨置业有限公司 256,743.60 5,134.87 66,049.50 1,320.99
其他应收款 龙赫置业（北京）有限公司 286,170.43 13,195.92 251,681.50 8,008.95
其他应收款 中国电建集团河南工程有限公司 0 0 84.90 0
其他应收款 中国电建集团江西省电力设计院有限公司 0 0 3,756.86 0
其他应收款 广州市保瑞房地产开发有限公司 0 0 103.38 2.07
其他应收款 武汉统建城市开发有限责任公司 0 0 4,649.00 92.98
其他应收款 济南金地宏远房地产开发有限公司 0 0 33,868.76 677.38
其他应收款 五峰南河水电开发有限公司 0 0 2,300.00 1,840.00
其他应收款 运河港区建设开发宿迁有限公司 0 0 398.61 7.97
其他应收款 成都轨道新山实业有限公司 0 0 1,470.00 29.40
其他应收款 南京锦华置业有限公司 0 0 26,263.49 525.27
其他应收款 南京悦霖房地产开发有限公司 0 0 28,495.76 569.92
其他应收款 南京智盛房地产开发有限公司 0 0 48,542.92 970.86
其他应收款 成都德泰高悦置业有限公司 63,718.46 1,274.37 0 0
其他应收款 成都德川成悦置业有限公司 42,284.38 845.69 0 0
其他应收款 成都德川嘉悦置业有限公司 9,397.78 187.96 0 0
其他应收款 兴隆电徳悦谷文旅开发有限公司 4,651.56 93.03 0 0
其他应收款 北京兴悦置业有限公司 116,975.19 2,339.50 0 0
其他应收款 广州招赢房地产有限责任公司 113,154.24 2,263.08 0 0
其他流动资产 南京电建中储房地产有限公司 27,489.00 0 27,489.00 0
发放贷款及垫款 中国电建集团江西省电力设计院有限公司 15.78 0 0 0
发放贷款及垫款 中国电建集团长春发电设备有限公司 2,000.00 30.03 0 0
发放贷款及垫款 中国电建集团武汉重工装备有限公司 4,000.00 16.93 0 0
发放贷款及垫款 中国电建集团青海省电力设计院有限公司 9,900.00 14.87 0 0
发放贷款及垫款 中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 10,000.00 42.33 9,500.00 21.99
发放贷款及垫 中国电建集团江西省水电工程局有限 10,000.00 42.33 10,000.00 41.93
款 公司
发放贷款及垫款 中国电建集团河南工程有限公司 15,000.00 63.50 0 0
发放贷款及垫款 中电建电力器材有限责任公司 16,375.00 140.56 11,375.00 200.88
发放贷款及垫款 中国电建集团透平科技有限公司 20,018.90 899.02 20,018.90 325.83
发放贷款及垫款 河北电力装备有限公司 20,800.00 391.97 13,990.00 377.66
发放贷款及垫款 上海电力建设有限责任公司 23,000.00 277.63 23,000.00 347.78
发放贷款及垫款 中国电建集团上海能源装备有限公司 46,100.00 2,426.96 45,100.00 1,648.66
发放贷款及垫款 山东电力建设第三工程有限公司 56,000.00 1,108.73 40,000.00 148.93
发放贷款及垫款 中国电建集团核电工程有限公司 60,000.00 223.99 30,000.00 125.78
发放贷款及垫款 中国电建集团湖北工程有限公司 60,000.00 254.00 40,000.00 479.96
发放贷款及垫款 中国电建集团山东电力建设有限公司 102,727.22 1,472.03 27,500.00 1,653.00
发放贷款及垫款 中国电力建设集团有限公司 300,000.00 450.55 404,000.00 592.80
发放贷款及垫 中国电建集团河北工程有限公司 0 0 5,000.00 20.96
款
长期应收款 深圳市十二号线轨道交通有限公司 1,301.50 3.90 0 0
长期应收款 中国电建集团长春发电设备有限公司 1,850.65 0 1,046.22 0
长期应收款 上海电力建设有限责任公司 2,045.95 0 0 0
长期应收款 中国电建集团重庆工程有限公司 2,203.00 0 0 0
长期应收款 中国电建集团上海能源装备有限公司 2,999.43 0 3,718.83 0
长期应收款 中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 3,490.33 0 6,821.23 0
长期应收款 成都交投建设有限公司 5,497.69 16.49 6,600.64 19.80
长期应收款 中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 7,364.40 0 37,330.64 0
长期应收款 中国电力建设集团有限公司 7,632.98 0 0 0
长期应收款 山东电力建设第三工程有限公司 7,676.57 13.92 10,978.12 0
长期应收款 陕西斗门水库建设开发有限公司 12,984.48 38.95 10,904.00 32.71
长期应收款 华刚矿业股份有限公司 140,617.54 421.85 180,588.66 541.77
长期应收款 四川电力设计咨询有限责任公司 0 0 20,955.78 0
合同资产 河北电力装备有限公司 0.14 0 0.14 0
合同资产 成都德川嘉悦置业有限公司 4.73 0.014187 0 0
合同资产 国家能源集团西藏尼洋河流域水电开发有限公司 5.45 0.01635 0 0
合同资产 北京京能海赋置业有限公司 5.60 0.01679 0.66 0.00197
合同资产 成都德川成悦置业有限公司 13.01 0.039044 0 0
合同资产 华刚矿业股份有限公司 14.82 0.044448 1.39 0.004175
合同资产 深圳市国润金海房地产有限公司 15.60 0.046803 0 0
合同资产 中国电建集团山东电力管道工程有限公司 23.89 0 102.43 0
合同资产 中国电建集团湖北工程有限公司 26.08 0 32.91 0
合同资产 中国电建集团透平科技有限公司 41.27 0 41.27 0
合同资产 霍山东方实业发展有限公司 55.25 0.17 55.25 0.17
合同资产 贵州省马岭水利枢纽开发有限公司 63.26 0.19 0 0
合同资产 中国电建集团江西装备有限公司 80.09 0 80.09 0
合同资产 江西中电建工程建设开发有限公司 107.38 0.32 0 0
合同资产 成都轨道新山实业有限公司 114.21 0.34 0 0
合同资产 中国电建集团青海省电力设计院有限公司 120.00 0 0 0
合同资产 四川华能太平驿水电有限责任公司 129.41 0.39 127.69 0.38
合同资产 中国电建集团河北工程有限公司 167.54 0 0 0
合同资产 西昌乾盛城市建设项目投资有限责任公司 208.39 0.63 0 0
合同资产 武汉统建城市开发有限责任公司 251.87 0.76 180.03 0.54
合同资产 武汉侨滨置业有限公司 260.51 0.78 0 0
合同资产 中国电建集团江西省电力建设有限公司 317.98 0 76.05 0
合同资产 贵州省绿筑科建住宅产业化发展有限公司 348.49 1.05 0 0
合同资产 济南先行城市发展有限公司 549.83 1.65 0 0
合同资产 西昌景盛城市建设项目投资有限责任公司 579.28 1.74 0 0
合同资产 重庆武地洺悦房地产开发有限公司 646.20 1.94 465.38 1.40
合同资产 中刚基础设施建设股份有限公司 678.01 2.03 649.37 1.95
合同资产 成都交投建设有限公司 700.27 2.10 0 0
合同资产 北京平路源环境治理有限公司 737.21 2.21 684.99 2.05
合同资产 北京西元祥泰房地产开发有限公司 794.79 2.38 552.82 1.66
合同资产 雷波县电建国恒建设管理有限责任公司 962.96 2.89 448.63 1.35
合同资产 西昌市电建康鑫投资建设有限责任公司 1,023.08 3.07 1,023.08 3.07
合同资产 怀宁县津宁城市发展有限公司 1,036.15 3.11 760.27 2.28
合同资产 中电建冀交高速公路投资发展有限公司 1,173.74 3.52 7,042.90 21.13
合同资产 中国电建集团贵州工程有限公司 1,326.35 0 903.98 0
合同资产 中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 1,358.65 0 2,717.31 0
合同资产 西昌市电建国益投资建设有限责任公司 1,424.75 4.27 1,424.75 4.27
合同资产 中国电建集团核电工程有限公司 1,511.96 0 1,450.24 0
合同资产 中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 1,558.35 0 607.26 0
合同资产 重庆启润房地产开发有限公司 1,746.64 5.24 1,358.64 4.08
合同资产 深圳市十二号线轨道交通有限公司 1,790.90 5.37 0 0
合同资产 乌鲁木齐葛洲坝电建路桥绕城高速公路有限公司 1,806.58 5.42 0 0
合同资产 中国电建集团江西省电力设计院有限公司 1,900.34 0 0 0
合同资产 山东电力建设第三工程有限公司 1,907.83 0 1,800.67 0
合同资产 上海电力设计院有限公司 2,717.34 0 4,420.10 0
合同资产 中电建沈阳智慧路网建设发展有限公司 2,799.86 8.40 0 0
合同资产 河南天邑润葛水环境治理有限公司 2,929.11 8.79 0 0
合同资产 中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 3,300.00 0 2,812.89 0
合同资产 上海电力建设有限责任公司 3,375.43 0 141.09 0
合同资产 四川美姑河水电开发有限公司 3,490.20 0 3,500.10 0
合同资产 西昌市电建鑫瑞投资建设有限责任公司 4,546.97 13.64 2,544.49 7.63
合同资产 南京电建中储房地产有限公司 4,947.08 14.84 0 0
合同资产 西昌市电建华浩投资建设有限责任公司 5,763.61 17.29 5,763.61 17.29
合同资产 中国电建集团河南工程有限公司 6,104.35 0 2,385.01 0
合同资产 中刚工程建设股份有限公司 6,799.28 20.40 6,818.06 20.45
合同资产 中国电建集团山东电力建设有限公司 9,284.01 0 3,836.35 0
合同资产 成都乐舜项目管理有限责任公司 11,143.56 33.43 4,758.67 14.28
合同资产 西安城墙禾景园林绿化工程有限责任公司 18,810.01 56.43 8,144.80 24.43
合同资产 中国电力建设集团有限公司 33,623.50 0 23.96 0
合同资产 中国电建集团江西省水电工程局有限 公司 0 0 5.19 0
合同资产 贵州西源发电有限责任公司 0 0 67.42 0.20
合同资产 辽宁地矿中浙桩业有限公司 0 0 15.94 0.047833
表6-43关联方应付项目
单位：万元
项目名称 关联方 期末账面金额 期初账面金额
短期借款 北京华科软科技有限公司 10,000.00 0
短期借款 湖北省电力装备有限公司 30,000.00 30,000.00
长期借款 中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 0 30,000.00
合同负债 中国电建集团江西省电力建设有限公司 22.45 180.33
合同负债 中国电建集团透平科技有限公司 35.60 35.60
合同负债 贵州西源发电有限责任公司 47.17 0
合同负债 西昌市电建康鑫投资建设有限责任公司 54.09 0
合同负债 中电建冀交高速公路投资发展有限公司 58.54 618.79
合同负债 西昌市电建瑞隆投资建设有限责任公司 80.89 0
合同负债 西昌市电建国益投资建设有限责任公司 91.32 0
合同负债 成都德川嘉悦置业有限公司 111.19 0
合同负债 河北电力装备有限公司 134.52 0
合同负债 中国电建集团山东电力管道工程有限公司 200.00 0
合同负债 四川华能太平驿水电有限责任公司 260.27 0
合同负债 武汉统建城市开发有限责任公司 301.85 190.06
合同负债 西昌市电建鑫瑞投资建设有限责任公司 303.46 198.53
合同负债 西昌景盛城市建设项目投资有限责任公司 657.85 0
合同负债 贵州省马岭水利枢纽开发有限公司 770.28 2,174.06
合同负债 河南天邑润葛水环境治理有限公司 999.86 0
合同负债 成都交投洺悦兴善成实业有限公司 1,069.05 0
合同负债 上海电力设计院有限公司 1,158.21 0
合同负债 西昌广盛城市建设项目投资有限责任公司 1,187.16 0
合同负债 中国电建集团重庆工程有限公司 1,266.30 0
合同负债 成都德川成悦置业有限公司 1,272.77 0
合同负债 中电建伊犁建设发展有限责任公司 1,282.10 0
合同负债 济南先行城市发展有限公司 1,385.89 0
合同负债 西昌乾盛城市建设项目投资有限责任公司 1,414.15 0
合同负债 朔州瑞津工程建设有限公司 1,843.83 0
合同负债 中国电建集团湖北工程有限公司 2,939.66 366.25
合同负债 华刚矿业股份有限公司 3,377.66 3,377.66
合同负债 中国电建集团核电工程有限公司 3,462.98 1,976.61
合同负债 西昌昌水城市建设项目投资有限责任公司 5,546.50 0
合同负债 陕西斗门水库建设开发有限公司 7,710.86 0
合同负债 中国电建集团山东电力建设有限公司 8,018.86 29,740.86
合同负债 上海电力建设有限责任公司 8,439.93 1,914.08
合同负债 贵州织金水韵生态环境有限公司 8,503.99 0
合同负债 晋中领航投资建设有限公司 12,737.44 0
合同负债 深圳市十二号线轨道交通有限公司 17,460.81 0
合同负债 西昌昌山城市建设项目投资有限责任公司 19,002.59 0
合同负债 西昌祥盛城市建设项目投资有限责任公司 25,074.64 0
合同负债 雷波县电建国恒建设管理有限责任公司 25,321.67 24,094.06
合同负债 中国电力建设集团有限公司 28,018.74 123,344.28
合同负债 乌鲁木齐葛洲坝电建路桥绕城高速公路有限公司 64,063.74 0
合同负债 中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 0 10,000.00
合同负债 中国电建集团贵州工程有限公司 0 422.37
合同负债 中国电建集团河南工程有限公司 0 2,960.66
合同负债 中国电建集团江西省电力设计院有限公司 0 3,042.33
合同负债 成都交投建设有限公司 0 175.00
合同负债 成都乐舜项目管理有限责任公司 0 1,116.21
合同负债 广州开发区美谷产业投资有限公司 0 5,871.56
合同负债 怀宁县津宁城市发展有限公司 0 2,961.94
合同负债 京建工（福鼎）市政投资建设有限公司 0 6,268.51
合同负债 西安城墙禾景园林绿化工程有限责任公司 0 7,020.80
合同负债 重庆武地洺悦房地产开发有限公司 0 87.92
合同负债 朔州瑞津工程建设有限公司 0 5,517.87
合同负债 中电建振冲建设工程股份有限公司 0 9.43
合同负债 江西中电建工程建设开发有限公司 0 50.23
合同负债 中刚工程建设股份有限公司 0 4,987.65
应付票据 山东电力建设第三工程有限公司 7.03 2.49
应付票据 中国电建集团长春发电设备有限公司 51.90 0
应付票据 湖北省电力装备有限公司 150.00 0
应付票据 河北电力装备有限公司 250.00 120.12
应付票据 中铁电建重型装备制造有限公司 288.00 890.00
应付票据 云南水电十四局昆华建设有限公司 425.00 0
应付票据 中电建电力器材有限责任公司 645.84 0
应付票据 中国电建集团江西装备有限公司 1,170.30 48.37
应付票据 中国电建集团武汉重工装备有限公司 2,547.11 0
应付票据 中国电建集团江西省水电工程局有限公司 4,921.04 0
应付票据 四川电力设计咨询有限责任公司 0 2,847.40
应付票据 中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 0 22,939.00
应付票据 成都轨道新山实业有限公司 0 653.00
应付股利 上海电力设计院有限公司 15.73 15.73
应付股利 湖北省电力装备有限公司 155.42 155.42
应付股利 中国电力建设集团有限公司 1,014.97 36,493.96
应付股利 四川电力设计咨询有限责任公司 1,149.17 1,149.17
应付利息 湖北省电力装备有限公司 0 16.67
应付账款 四川二滩建设咨询有限公司 0.88 0.88
应付账款 西安联能自动化工程有限责任公司 35.60 15.23
应付账款 水电水利规划设计总院有限公司 45.00 0
应付账款 中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司 54.36 33.61
应付账款 雄安雄创数字技术有限公司 69.44 109.79
应付账款 北京华科软科技有限公司 95.54 83.58
应付账款 华刚矿业股份有限公司 172.93 108.71
应付账款 中国电力建设集团有限公司 199.72 189.48
应付账款 浙江德创工程建设有限公司 553.35 1,153.35
应付账款 国家能源集团西藏尼洋河流域水电开发有限公司 594.08 379.10
应付账款 中刚工程建设股份有限公司 594.24 864.27
应付账款 中国电建集团河北工程有限公司 676.81 1,697.00
应付账款 中国电建(德国)有限公司 988.43 164.79
应付账款 成都金浣花实业有限公司 1,001.73 309.88
应付账款 中国电建集团核电工程有限公司 1,035.31 11,533.58
应付账款 中国电建集团青海省电力设计院有限公司 1,186.97 1,183.07
应付账款 四川电力设计咨询有限责任公司 1,327.93 2,174.21
应付账款 中铁电建重型装备制造有限公司 1,656.70 3,867.44
应付账款 中国电建集团装备研究院有限公司 1,869.28 822.45
应付账款 中国电建集团长春发电设备有限公司 2,201.01 562.90
应付账款 云南水电十四局昆华建设有限公司 2,925.85 4,449.82
应付账款 中国电建集团武汉重工装备有限公司 4,587.31 2,697.34
应付账款 成都轨道新山实业有限公司 5,687.91 4,465.34
应付账款 中电建振冲建设工程股份有限公司 6,380.99 6,449.34
应付账款 中国电建集团山东电力管道工程有限公司 6,546.43 6,328.52
应付账款 中国电建集团江西省电力设计院有限公司 6,790.07 4,381.55
应付账款 中国电建集团江西装备有限公司 6,938.79 3,572.15
应付账款 中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 7,928.51 8,858.69
应付账款 中电建电力器材有限责任公司 9,763.14 5,016.13
应付账款 中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 10,455.68 981.64
应付账款 河北电力装备有限公司 11,207.73 9,253.19
应付账款 湖北省电力装备有限公司 11,660.21 6,924.01
应付账款 中国电建集团上海能源装备有限公司 12,924.78 11,211.40
应付账款 中国电建集团河南工程有限公司 13,892.91 22,694.87
应付账款 中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 18,950.05 17,086.17
应付账款 中国电建集团贵州工程有限公司 19,233.17 2,627.66
应付账款 中国电建集团重庆工程有限公司 20,668.11 8,496.10
应付账款 山东电力建设第三工程有限公司 22,612.40 22,541.77
应付账款 中国电建集团江西省电力建设有限公司 25,427.24 20,060.16
应付账款 中国电建集团山东电力建设有限公司 26,056.83 34,756.82
应付账款 中国电建集团湖北工程有限公司 47,994.94 37,346.17
应付账款 上海电力建设有限责任公司 52,400.28 17,093.03
应付账款 中国电建集团江西省水电工程局有限公司 56,071.91 25,614.59
应付账款 上海电力设计院有限公司 0 194.77
应付账款 中国电建集团透平科技有限公司 0 29.66
应付账款 贵州省绿筑科建住宅产业化发展有限公司 0 643.35
预收账款 中国电建集团装备研究院有限公司 0.13 0
预收账款 中电建电力器材有限责任公司 0.26 0
预收账款 中国电建集团湖北工程有限公司 0 9.76
其他应付款 龙赫置业（北京）有限公司 0.015 0.015
其他应付款 西安联能自动化工程有限责任公司 0.04751 0.0048
其他应付款 天津金地风华房地产开发有限公司 0.19 0
其他应付款 贵州省马岭水利枢纽开发有限公司 0.71 201.00
其他应付款 绿地集团都江堰无舍置业有限公司 0.94 0
其他应付款 国家能源集团西藏尼洋河流域水电开发有限公司 1.25 0
其他应付款 北京西元祥泰房地产开发有限公司 4.23 0.025
其他应付款 中国电建集团装备研究院有限公司 25.00 290.17
其他应付款 江西中电建工程建设开发有限公司 29.43 30.57
其他应付款 深圳市十二号线轨道交通有限公司 30.00 0
其他应付款 中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司 31.37 0
其他应付款 南京电建中储房地产有限公司 50.07 29.13
其他应付款 中国电建集团武汉重工装备有限公司 55.93 842.63
其他应付款 中国电建集团江西省水电工程局有限公司 56.31 1,181.48
其他应付款 云南水电十四局昆华建设有限公司 60.13 30.80
其他应付款 成都金浣花实业有限公司 74.56 70.34
其他应付款 中电建涵江生态环境建设管理有限公司 75.00 0
其他应付款 中国电建集团江西装备有限公司 105.83 358.33
其他应付款 中电建振冲建设工程股份有限公司 140.32 15.34
其他应付款 雄安雄创数字技术有限公司 164.68 0
其他应付款 中电建电力器材有限责任公司 167.42 420.07
其他应付款 中国电建集团上海能源装备有限公司 214.04 114.93
其他应付款 中国电建集团山东电力管道工程有限公司 263.15 716.28
其他应付款 广德中电建盛园投资合伙企业（有限合伙） 437.05 0
其他应付款 西昌乾盛城市建设项目投资有限责任公司 455.38 0
其他应付款 湖北省电力装备有限公司 481.11 449.54
其他应付款 中国电建集团贵州工程有限公司 835.42 4,880.98
其他应付款 重庆启润房地产开发有限公司 1,000.00 0
其他应付款 中国电建集团贵州电力设计研究院有限公司 1,205.79 10.00
其他应付款 中国电建集团透平科技有限公司 1,311.66 0
其他应付款 河北电力装备有限公司 1,683.46 49.02
其他应付款 中国电建集团江西省电力建设有限公司 2,071.94 -0.90
其他应付款 南京悦霖房地产开发有限公司 2,500.00 0
其他应付款 中国电建集团重庆工程有限公司 2,798.16 282.34
其他应付款 南京悦茂房地产开发有限公司 2,800.00 0
其他应付款 上海兴泷置业有限公司 3,309.18 8,963.40
其他应付款 四川美姑河水电开发有限公司 3,321.94 3,422.34
其他应付款 中国电建集团江西省电力设计院有限公司 3,837.62 1,143.61
其他应付款 深圳市国润金海房地产有限公司 8,520.00 0
其他应付款 南京锦华置业有限公司 9,450.00 0
其他应付款 中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 9,531.72 13,665.44
其他应付款 广州市保瑞房地产开发有限公司 9,706.41 20,075.00
其他应付款 山东电力建设第三工程有限公司 10,248.50 2.05
其他应付款 中国电建集团湖北工程有限公司 12,353.70 6,036.44
其他应付款 四川电力设计咨询有限责任公司 14,418.43 9,709.72
其他应付款 济南金地宏远房地产开发有限公司 15,000.00 0
其他应付款 中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 15,888.76 1,614.85
其他应付款 上海电力建设有限责任公司 17,739.88 10,016.89
其他应付款 吉林市吉城吉丰管廊投资运营有限公司 19,355.25 19,355.25
其他应付款 中国电建集团河南工程有限公司 22,186.66 20,292.56
其他应付款 南京智盛房地产开发有限公司 25,622.14 0
其他应付款 中国电建集团核电工程有限公司 35,705.68 78,270.98
其他应付款 中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 53,136.04 42,969.59
其他应付款 诚通建投有限公司 55,697.40 31,800.00
其他应付款 中国电建集团山东电力建设有限公司 69,388.66 5,246.57
其他应付款 中国电力建设集团有限公司 75,468.23 92,275.03
其他应付款 中国电建(德国)有限公司 0 15.00
其他应付款 北京华科软科技有限公司 0 2.87
其他应付款 福建海川实业总公司 0 0.61
其他应付款 水电水利规划设计总院 0 30.00
其他应付款 西昌安宁河洼垴水电开发有限公司 0 0.01104
其他应付款 中国电建集团河北工程有限公司 0 5.00
其他应付款 上海电力设计院有限公司 0 2,449.92
其他应付款 北京京能海赋置业有限公司 0 1,994.30
其他应付款 成都轨道新山实业有限公司 0 2.00
其他应付款 上海安泷鑫房地产开发有限公司 0 17,420.00
其他应付款 中铁电建重型装备制造有限公司 0 10.00
其他应付款 中电建（北京）基金管理有限公司 0 0.22
其他应付款 运河港区建设开发宿迁有限公司 0 14.24
长期应付款 山东电力建设第三工程有限公司 3,877.74 5,326.39
长期应付款 中国电建集团湖北工程有限公司 6,161.75 10,235.42
长期应付款 上海电力建设有限责任公司 0 3,748.26
长期应付款 中国电建集团河南工程有限公司 0 47.98
吸收存款及同业存放 中国电建集团山东电力管道工程有限公司 0.14 0.12
吸收存款及同业存放 水电水利规划设计总院 0.86 9,338.24
吸收存款及同业存放 重庆启润房地产开发有限公司 5.02 2,004.21
吸收存款及同业存放 中国电建集团江西装备有限公司 18.85 1,024.15
吸收存款及同业存放 西昌安宁河洼垴水电开发有限公司 102.50 100.17
吸收存款及同业存放 中国电建集团装备研究院有限公司 627.68 977.40
吸收存款及同业存放 常德海建电力科技有限公司 1,154.45 0
吸收存款及同业存放 中国电建集团武汉重工装备有限公司 3,970.25 4,622.38
吸收存款及同业存放 中国电建集团江西省电力建设有限公司 4,281.76 143.82
吸收存款及同业存放 中国电建集团青海省电力设计院有限公司 4,658.42 16,471.87
吸收存款及同业存放 中国电建集团河南工程有限公司 4,719.75 55,779.09
吸收存款及 中国电建集团透平科技有限公司 4,776.88 9,066.89
同业存放
吸收存款及同业存放 中国电建集团上海能源装备有限公司 5,344.16 8,056.87
吸收存款及同业存放 北京华科软科技有限公司 6,574.09 17,834.72
吸收存款及同业存放 中国电建集团长春发电设备有限公司 6,979.10 969.55
吸收存款及同业存放 河北电力装备有限公司 9,075.12 7,112.81
吸收存款及同业存放 中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司 9,744.14 28,439.90
吸收存款及同业存放 上海电力设计院有限公司 10,894.52 49,336.53
吸收存款及同业存放 中国电建集团江西省水电工程局有限公司 12,884.03 26,675.40
吸收存款及同业存放 中国电建集团吉林省电力勘测设计院有限公司 13,040.88 23,397.35
吸收存款及同业存放 中国电建集团重庆工程有限公司 13,188.24 16,392.55
吸收存款及同业存放 水电水利规划设计总院有限公司 16,202.94 14,629.03
吸收存款及同业存放 中国电建集团贵州电力设计研究院有限公司 17,391.06 20,371.11
吸收存款及 四川电力设计咨询有限责任公司 19,150.89 36,858.74
同业存放
吸收存款及同业存放 湖北省电力装备有限公司 20,758.44 62,278.74
吸收存款及同业存放 中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司 21,850.60 75,264.26
吸收存款及同业存放 中国电建集团湖北工程有限公司 24,482.39 44,364.21
吸收存款及同业存放 中电建电力器材有限责任公司 26,910.21 34,346.01
吸收存款及同业存放 中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司 33,559.61 74,734.46
吸收存款及同业存放 中国电建集团贵州工程有限公司 35,013.56 26,933.10
吸收存款及同业存放 中国电建集团核电工程有限公司 39,415.32 35,629.29
吸收存款及同业存放 山东电力建设第三工程有限公司 42,062.31 54,386.75
吸收存款及同业存放 中国电建集团山东电力建设有限公司 46,404.89 90,310.66
吸收存款及同业存放 中国电建集团华中电力设计研究院有限公司 59,676.62 94,516.20
吸收存款及同业存放 中国电建集团江西省电力设计院有限公司 60,807.79 33,385.59
吸收存款及 上海电力建设有限责任公司 76,937.40 27,883.96
同业存放
吸收存款及同业存放 中国电力建设集团有限公司 458,227.91 77,589.43
吸收存款及同业存放 中国电建集团河北工程有限公司 0 51,097.25
吸收存款及同业存放 中电建（北京）基金管理有限公司 0 3,324.27
一年内到期的非流动负债 北京华科软科技有限公司 4,000.00 4,000.00
六、承诺及或有事项
（一）重要承诺事项
截至2021年12月31日，发行人重要承诺如下：
（1）公司参与的中山至开平高速公路及小榄支线BOT+EPC项目，计划总投资为4,520,000.00万元，其中项目资本金662,925.00万元，政府补贴550,000.00万元，水田补贴款38,949.86万元，债务融资3,268,125.14万元；截至2021年末已完成投资2,705,082.87万元。2022年计划投资610,000.00万元。
（2）公司参与云南省红河州建水（个旧）至元阳高速公路项目，计划总投资为2,276,952.70万元，其中项目资本金569,238.18万元，债务融资1,707,714.52万元；截至2021年末已完成投资2,219,892.72万元。2022年计划投资90,746.00万元。
（3）公司参与的杭州大江东产业集聚区基础设施PPP+EPC项目，计划总投资为1,655,200万元，其中项目资本金364,549.66万元，债务融资1,290,650.34万元；截至2021年末已完成投资577,707.19万元。2022年计划投资200,572.09万元。
（4）公司参与的佛(山)清(远)从(化)高速公路项目，计划总投资为
1,111,400.00万元，其中项目资本金 277,850.00万元，债务融资 833,550.00万元；截至2021年末已完成投资 696,252.95万元。2022年计划投资244,578.45万元。
（5）公司参与的甬台温高速至沿海高速温岭联络线PPP项目，计划总投资为973,298.4万元，其中项目资本金389,319.36万元，债务融资583,979.04万元；截至2021年末已完成投资309,042.81万元。2022年计划投资306,006.09万元。
（6）公司参与的东营市北二路沿线及金湖银河片区综合开发PPP项目，计划总投资为916,100.00万元，其中项目资本金187,100.00万元，债务融资729,000.00万元；截至2021年末已完成投资316,962.10万元。2022年计划投资72,500.00万元。
（7）公司参与的南阳月季园及周边城市配套基础设施PPP项目，计划总投资为553,762.45万元，其中项目资本金126,752.49万元，债务融资427,009.96万元；截至2021年末已完成投资308,651.48万元。2022年计划投资35,066.80万元。
（8）公司参与的西部（重庆）科学城科学会堂PPP项目，计划总投资为496,690万元（暂定），其中项目资本金100,000万元，债务融资396,690万元；截至2021年末已完成投资186.19万元。2022年计划投资105,594万元。
（9）公司参与的杭州大江东产业集聚区江东大道提升改造及地下综合管廊PPP项目，计划总投资为460,833.83万元，其中项目资本金92,647.70万元，债务融资368,186.13万元；截至2021年末已完成投资366,829.66万元。2022年计划投资19,869.78万元。
（10）公司参与的526国道岱山段改建工程PPP项目，计划总投资为446,630万元，其中项目资本金89,326.00万元，债务融资357,304.00万元；截至2021年末已完成投资322,198.50万元。2022年计划投资33,893.00万元。
（二）或有事项
1.未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
表6-44 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
序号 原告 被告 起诉日期 案由 标的金额 进展情况
1 中国水利水电第十四工程局有限公司 广东中外建集团有限公司 2015/12/1 建设工程合同纠纷 17,198.45万元 2020年9月27日，公司收到云南省高级人民法院（2020）云民初10号民事判决书，确认双方签订协议无效，判决广东中外建集团有限公司向中国水利水电第十四工程局有限公司返还工程款14,558,162.41元及利息，判决中国水利水电第十四工程局有限公司支付广东中外建集团有限公司桥梁桩检测费用等520,107元。现双方均已向最高人民法院提起上诉。
2 广东中外建集团有限公司 中国水利水电第十四工程局有限公司 2016/8/16 提起反诉，要求确认双方签订的合同无效，并要求支付工程欠款、返还代建费及利息等 26,553.59万元
2.对外提供担保形成的或有负债
表6-45 对外提供担保形成的或有负债
单位：万元币种：人民币
序号 担保单位 担保对象 担保方式 担保种类 反担保方式 担保金额 担保对象现状
名称 企业性质
1 中国水电建设集团国际工程有限公司 PT MINAHASA CAHAYA LESTARI 外资企业 连带责任担保 贷款担保 无 9,953.74 正常经营
2 中国水电建设集团国际工程有限公司 第一达卡高架快速路有限公司 国有独资 连带责任担保 贷款担保 无 6,648.52 正常经营
3 中国水电建设集团国际工程有限公司 中国水利电力对外有限公司 国有独资 连带责任担保 贷款担保 无 1,912.71 正常经营
4 中国电建集团昆明勘测设计研究院有限公司 云南保山槟榔江水电开发有限公司 国有控股 连带责任担保 贷款担保 连带责任保证 2,360.00 正常经营
5 中国电建集团昆明勘测设计研究院有限公司 云南保山槟榔江水电开发有限公司 国有控股 连带责任担保 贷款担保 连带责任保证 400.00 正常经营
6 中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司 江苏省新能源开发股份有限公司 国有控股 连带责任担保 贷款担保 无 30.00 正常经营
7 中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司 重庆市能源投资集团有限公司 国有控股 连带责任担保 贷款担保 无 8,307.00 正常经营
8 中国电建集团成都勘测设计研究院有限公司 四川川投田湾河开发有限公司 国有控股 连带责任担保 贷款担保 无 2,250.00 正常经营
9 中国电建集团西北勘测设计研究院有限公司 甘肃大唐白龙江发电有限责任公司 国有控股 连带责任担保 贷款担保 无 468.75 正常经营
10 中国水利水电第九工程局有限公司 贵州大洋联合教育文化产业有限公司 国有控股 连带担保责任 贷款担保 无 5,000.00 正常经营
截至2021年12月31日，发行人对外担保总额（不包括对子公司的担保）为37,330.72万元。
七、受限资产情况
截至2021年12月31日，发行人所有权或使用权受限制的资产明细情况如下：
截至2021年12月31日发行人受限资产情况
单位：万元
项目 金额 受限制原因
货币资金 415,992.45 保证金、关税保函、法院冻结
存货 778,802.79 借款担保
固定资产 4,150,401.10 借款担保
在建工程 335,452.62 借款担保
无形资产 10,498,787.43 借款担保
应收账款 440,010.98 借款担保
长期应收款 385,161.72 借款担保
长期股权投资 45,436.60 借款担保
合同资产 552,045.70 借款担保
合计 17,602,091.40 -
八、发行人持有金融衍生品情况
2021年末发行人持有衍生金融资产1,155.03万元，全部为远期结售汇产品余额，开展目的为发行人下属成员单位合理规避汇率波动风险，在银行金融机构办理的远期结售汇业务，占发行人资产总额比例极低，对发行人偿债能力无重大影响。截至2022年3月31日，发行人持有的衍生金融资产金额为1,293.17万元。
九、重大投资理财产品
截至2022年3月31日，发行人无重大投资理财产品情况。
十、海外投资
项目名称 项目总投金额 已完成投资额 项目进展情况 运行情况
巴基斯坦卡西姆港2基斯坦卡西姆燃煤电站工程 20.85亿美元 20.85亿美元 工程于2015年5月21日开工，2018年4月25日进入商业运行。 电站采用两位一体运营管控组织模式，项目公司配备少数中方人员常驻电站实施生产经营管理，电站的运行维护工作由中国电建集团甘肃能源投资有限公司承担，配套码头的运维工作由中国水电建设集团港航建设有限公司承担。2018年发电量75.59亿千瓦时，2019年发电量87.07亿千瓦时，2020年发电量88.94亿千瓦时，2022年一季度23.66亿千瓦时。截至2022年3月31日，电站连续安全运行1590天。
老挝南欧江二期水电站项目 16.98亿美元 15.52亿美元 南欧江二期项目进展顺利，各主要进度节点均按期或提前完成。2020年12月28日，老挝南欧江一、三、四级水电站建设-运营移交仪式举 截至2022年3月底，二期项目已累计完成上网电量18.58亿度，电费账单结算13,296.57万美元。项目公司持续加强电力营销，积极争取发电计划，充分发挥集控中心优势，精益调度，做到度电必争，精益运维，
行。 提高设备可靠性，确保电机组“能发电、多发电、发好电”。
老挝南欧江一期水电站项目 9.53亿美元 9.53亿美元 2016年4月底实现了9台机组全面投产发电，2016年11月获得了老挝政府颁发的项目完工证书，2017年1月1日正式进入商业运行期。 流域公司已累计完成上网电量57.10亿度，电费账单结算59,279.09万美元。项目公司持续加强电力营销，积极争取发电计划，充分发挥集控中心优势，精益调度，做到度电必争，精益运维，提高设备可靠性，确保电机组“能发电、多发电、发好电”。
印尼明古鲁燃煤应急电站项目 3.59亿美元 3.53亿美元 2016年10月25日，明古鲁电站全面开工建设。2019年10月31日#1机组实现并网发电，2019年12月31日#2机组实现机组首次并网发电。2020年7月27日进入商业运行期。 发电公司生产经营情况良好，截止到2022年一季度底，发电公司累计完成上网电量17.91亿度。累计安全生产天数862天。
澳大利亚牧牛山风电项目 2.52亿美元 2.47亿美元 项目于2018年7月13日开工建设，2020年5月12日实现商业运营。年均上网发电量约4.4亿千瓦时，运营20年。 截止到2022年一季度，本年累计完成发电量6592.94万千瓦时,上网电量为6500.45万千瓦时，累计安全生产天数864天。
十、直接债务融资计划
除本期债务融资工具外，发行人暂无其他直接债务融资计划。
第七章发行人的资信情况
一、评级情况
（一）发行人近三年评级情况
2019年7月30日，经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA级、评级展望稳定。
2020年年10月27日，经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA级、评级展望稳定。
2021年8月3日，经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA级、评级展望稳定。
2022年5月30日，中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA级、评级展望稳定。
（二）信用评级报告摘要
本次发行未进行债项评级安排，主体评级使用《中国电力建设股份有限公司2022年度跟踪评级报告》相关信息，评级报告中债项评级信息与本次发行无关。上述情况已与评级机构进行确认。
1、评级结果
中诚信国际信用评级有限责任公司通过对中国电力建设股份有限公司主体信用状况进行分析和评估，确定中国电力建设股份有限公司的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。
2、基本观点
中诚信国际信用评级有限责任公司评定中国电力建设股份有限公司（以下简称或公司）的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。中诚信国际肯定了“双碳”战略及全面推进乡村振兴等一系列规划的提出为基建稳增长提供了重要动能；近年来公司凭借领先的行业地位、突出的品牌及技术优势，实现了主业的良好发展；公司新签合同额保持增长，业绩储备充足，优质电网辅业的置入将进一步增强产业链协同效应的发挥；很强的融资能力亦为其整体信用实力提供了有力支持。同时，中诚信国际也关注到海外业务面临一定不确定性、债务规模较高且未来仍面临一定投资压力等因素对公司经营及整体信用状况造成的影响。
3、主要优势/机遇
（1）双碳”战略及全面推进乡村振兴等一系列规划的提出为基建稳增长提供重要动能。“双碳”战略及全面推进乡村振兴等一系列规划的实施，将为以能源电力、铁路、公路、城市轨道交通、市政管网、水利等为主的基建投资提供新的增长点；2021年下半年来基建托底思路亦营造了较为宽松的投资环境。
（2）行业地位领先，品牌及技术优势突出。2021年度《工程新闻记录》ENR排名中，以中国电建为核心资产的中国电力建设集团有限公司（以下简称“中电建集团”）在全球工程设计企业150强排名中继续位列第1位，在全球工程承包商250强中排名第7位，行业地位突出。
（3）新签合同额保持增长，项目储备充足。公司工程承包业务新签合同额保持增长态势，2021年为7,803亿元，同比增长15.89%。截至2021年末，公司在手合同额为14,645.44亿元，充足的项目储备可为其建筑主业的业绩增长提供良好支撑。
4、关注
(1)海外业务面临一定不确定性。公司海外业务保持较大规模，2021年末在手合同额占比为17.86%，或面临一定的政治、法律、汇率、政策波动等风险，且近年来日趋复杂的国际形势及新冠肺炎疫情的反复进一步增加了海外业务的不确定性。
)债务规模较高，未来仍面临一定投资压力。近年来电力及基础设施投资等业务快速发展推升了公司的债务规模，截至2021年末公司总债务达3,397.05亿
元，且在手项目未来仍将有较大规模的资金支出，存在一定的投资压力。
二、授信情况
（一）发行人授信额度和使用情况
表7-1 2022年3月末发行人本部授信额度及使用情况
单位：亿元
序号 授信银行 2022年3月末
授信总额 剩余额度 已用额度
1 中国银行 1,540.00 885.99 654.01
2 中国农业银行 1,803.20 935.20 868.00
3 中国工商银行 1,121.83 307.05 814.79
4 中国建设银行 2,170.00 1,110.81 1,059.19
5 交通银行 866.60 575.40 291.20
6 邮储银行 882.00 245.00 637.00
7 进出口银行 1,598.39 1,283.96 314.43
8 国家开发银行 849.80 656.60 193.20
9 光大银行 210.00 153.73 56.27
10 招商银行 210.00 45.33 164.67
11 民生银行 490.00 370.64 119.36
12 中信银行 354.20 281.95 72.25
13 浦发银行 196.00 194.12 1.88
14 平安银行 443.86 271.62 172.24
15 北京银行 154.00 98.00 56.00
16 北京农商行 88.20 67.63 20.57
17 渣打银行 32.20 17.50 14.70
18 汇丰银行 74.39 22.82 51.57
19 法国巴黎银行（中国）有限公司北京分行 6.69 0.99 5.71
20 花旗银行 8.00 8.00 -
合计 13,099.37 7,532.33 5,567.04
（二）已使用额度及未使用额度情况
公司保持良好的长期合作关系，与国内多家银行签署了综合授信协议。截至2022年3月末，发行人及下属子公司拥有国内各家金融机构共13,099.37亿元的授信总额，其中已使用授信额度约为5,567.04亿元，占授信总额42.50%，尚未使用的授信余额约为7,532.33亿元。
三、近三年是否有债务违约记录
截至募集说明书签署日发行人在中国人民银行征信系统无违约记录，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。
四、发行及偿付直接债务融资工具的历史情况
截至2022年4月30日，发行人作为发行主体共计存续境内直接债务融资工具及其他债券余额332亿元：其中公司债券余额262亿元、非金融企业债务融资工具余额70亿元（其中中期票据余额70亿元）。
表7-2 截至2022年4月30日发行人存续未到期债券情况
单位：万元
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率（%）
中国电力建设股份有限公司 2022年面向专业投资者公开发行绿色公司债券(第一期)(品种一) G22电建1 185332 2022/1/21 2022/1/24 2025/1/24 300,000 2.69
中国电力建设股份有限公司 2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一) 21电建05 188790 2021/9/17 2021/9/22 2024/9/22 120,000 3.10
中国电力建设股份有限公司 2021年 21电建03 188553 2021/8/11 2021/8/12 2024/8/12 150000 3.10
面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种一)
中国电力建设股份有限公司 2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种二) 21电建04 188554 2021/8/11 2021/8/12 2026/8/12 150,000 3.43
中国电力建设股份有限公司 2020年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第三期)(品种二) 20电建Y4 175314 2020/10/28 2020/10/29 2023/10/29 200,000 4.27
中国电力建设股份有限公司 2020年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第二期) 20电建Y2 175264 2020/10/15 2020/10/16 2023/10/16 200,000 4.43
中国电力建设股份有限公司 2020年面向合格投资者公开发行可续期公司 20电建Y1 175224 2020/9/28 2020/9/29 2023/9/29 200,000 4.42
债券(第一期)
中国电力建设股份有限公司 2019年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第三期) 19电建Y3 163957 2019/11/28 2019/11/29 2022/11/29 300,000 3.90
中国电力建设股份有限公司 2019年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第二期) 19电建Y2 163956 2019/11/21 2019/11/22 2024/11/22 300,000 4.20
中国电力建设股份有限公司 2019年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第一期) 19电建Y1 155846 2019/11/14 2019/11/15 2022/11/15 400,000 3.99
中国水利水电建设股份有限公司2012年公司债券(第一期)(品种二) 12中水02 122194 2012/10/29 2012/10/29 2022/10/29 300,000 5.20
公司债券余额合计 - - - - - 2,620,000 -
中国电力建设股份有限公司2019年度 19中电建设MTN002 101901736 2019/12/19 2019/12/23 2022/12/23 300,000 4.07
第二期中期票据
中国电力建设股份有限公司2019年度第一期中期票据(品种一) 19中电建设MTN001A 101901695 2019/12/10 2019/12/12 2024/12/12 100,000 4.27
中国电力建设股份有限公司2019年度第一期中期票据(品种二) 19中电建设MTN001B 101901696 2019/12/10 2019/12/12 2022/12/12 300,000 3.90
银行间债券市场非金融企业债务融资工具余额合计 - - - - - 700,000 -
截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司按期偿付已发行并到期的债务融资工具，未出现过已发行债务融资工具未偿付本息的情况；发行人及其子公司已发行未到期的债务融资工具，未出现过未偿付利息的情况。
第八章债务融资工具信用增进
本期债务融资工具无担保等其他任何信用增进措施。
第九章税项
根据国家有关税收法律法规的规定，投资者投资本期债务融资工具所应缴纳的税款由投资者承担。本期债务融资工具的投资人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本部分是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。如果相关的法律、法规发生变更，本部分中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。
一、增值税
根据2016年5月1日生效的《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）及其附件规定，债务融资工具利息收入及买卖价差收入需缴纳增值税。
二、所得税
根据2008年1月1日起实施并于2017年2月24日及2018年12月29日修订的《中华人民共和国企业所得税》、2008年1月1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》及其他相关的法律、法规，一般企业投资者来源于投资债务融资工具的利息所得应缴纳企业所得税。企业应将当期应收取的债务融资工具利息计入当期收入，核算当期损益后缴纳企业所得税
三、印花税
根据《中华人民共和国印花税暂行条例》及其实施细则，在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的产权转移书据，均应缴纳印花税。对债务融资工具在银行间市场进行的交易，《中华人民共和国印花税暂定条例》尚未列举对其征收印花税。因此，截止本募集说明书之日，投资者买卖，赠与或继承债务融资工具而书立转让书据时，应不需要交纳印花税。
四、税项抵销
本期债务融资工具投资者所应缴纳的税项与债务融资工具的各项支付不构成抵销。监管机关及自律组织另有规定的按规定执行。
五、声明
上述所列税项不构成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据，也不涉及投资本期债务融资工具可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债务融资工具，并且投资者又属于按照法律规定需要遵守特别税务规定的投资者，本公司建议投资者应向其专业顾问咨询有关的税务责任，公司不承担由此产生的任何责任。
第十章主动债务管理
本期债务融资工具不进行主动债务管理。
第十一章信息披露安排
一、信息披露机制
本公司已根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》制定了《中国电力建设股份有限公司信用类债券信息披露事务管理制度》，明确了债务融资工具相关信息披露管理机制，确定了信息披露的总体原则、职责分工、披露内容和标准和管理要求。公司总经理是信息披露事务负责人，负责组织和协调公司信息披露事务，公司财务金融部是公司信息披露的日常办事机构，财务金融部负责组织制定债券融资相关信息披露的管理规则，组织债券存续期间潜在内幕信息的评估、报批、披露；财务金融部负责组织实施债券发行阶段的信息收集整合、报批、披露；组织实施债券存续期间面向债券融资利益相关方的持续信息披露；各信息来源部门设立专岗或指定专人，负责按债券融资项目要求及时提供所需披露的信息。
二、信息披露安排
本公司将按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》等文件的相关规定，进行本期债务融资工具存续期间各类财务报表、审计报告及可能影响本期债务融资工具投资者实现其债务融资工具兑付的重大事项的披露工作。披露时间不晚于企业在证券交易场所、指定媒体或其他场合公开披露的时间。
（一）债务融资工具发行前的信息披露
发行人将严格按照中国银行间市场交易商协会相关规定及配套文件的相关
规定，通过交易商协会认可的信息披露渠道向市场公告：
1.募集说明书；
2.信用评级报告
3.法律意见书；
4.发行人最近三年经审计的财务报告和2022年1季度未经审计的财务报表；
5.中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。
（二）债务融资工具存续期内重大事项的信息披露
在本期债务融资工具存续期间，公司发生可能影响其偿债能力的重大事项时，将及时向市场披露。重大事项包括但不限于：
1.企业名称变更；
2.企业生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；
3.企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；
4.企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；
5.企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；
6.企业控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；
7.企业提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；
8.企业发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；
9.企业发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；
10.企业股权、经营权涉及被委托管理；
11.企业丧失对重要子公司的实际控制权；
12.债务融资工具信用增进安排发生变更；
13.企业转移债务融资工具清偿义务；
14.企业一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；
15.企业未能清偿到期债务或企业进行债务重组；
16.企业涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；
17.企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；
18.企业涉及重大诉讼、仲裁事项；
19.企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；
20.企业拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；
21.企业涉及需要说明的市场传闻；
22.债务融资工具信用评级发生变化；
23.企业订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；
24.发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；
25.其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。
（三）债务融资工具存续期内定期信息披露
发行人将按照中国银行间市场交易商协会的相关规定，在本期债务融资工具存续期间，通过交易商协会认可的信息披露渠道向市场公告：
1.在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；
2.在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；
3.在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；
4.定期报告的财务报表部分至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。
债务融资工具存续期内，企业信息披露的时间应当不晚于企业按照境内外监管机构、市场自律组织、证券交易场所要求，或者将有关信息刊登在其他指定信息披露渠道上的时间。
债务融资工具同时在境内境外公开发行、交易的，其信息披露义务人在境外披露的信息，应当在境内同时披露。
（四）本息兑付事项信息披露
公司将在本期债务融资工具本息兑付日前5个工作日，通过交易商协会认可的网站公布本金兑付和付息事项。
第十二章持有人会议机制
一、持有人会议的目的与效力
（一）【会议目的】债务融资工具持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。
（二）【决议效力】除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有出席会议、未出席会议、反对议案或者放弃投票权、无表决权的持有人，以及在相关决议通过后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。
二、持有人会议的召开情形
（一）【召集人及职责】本期债务融资工具的主承销商为本期债务融资工具持有人会议的召集人。
（二）【召开情形】在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：
1.发行人发行的债务融资工具或其他境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；
2.发行人拟转移债务融资工具清偿义务；
3.发行人拟变更债务融资工具信用增进安排，或信用增进安排、提供信用增进服务的机构偿付能力发生重大不利变化；
4.发行人拟减资、合并、分立、解散，申请破产、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、暂扣或者吊销执照；
5.发行人因拟进行的资产出售、转让、无偿划转、债务减免、会计差错更正、会计政策（因法律、行政法规或国家统一的会计制度等要求变更的除外）或会计估计变更等原因可能导致发行人净资产减少单次超过最近一期经审计净资产的 10%或者 24 个月内累计超过净资产（以首次导致净资产减少行为发生时对应的最近一期经审计净资产为准）的 10%，或者虽未达到上述指标，但对发行人营业收入、净利润、现金流、持续稳健经营等方面产生重大不利影响；
6.发行人发生可能导致其丧失对重要子公司实际控制权的情形；
7.发行人拟进行重大资产重组；
8.拟解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；
9.单独或合计持有 30%以上同期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；
10.发行文件中约定的其他应当召开持有人会议的情形；
11.法律、法规及相关自律规则规定的其他应由持有人会议做出决议的情形。
（三）【强制召集】召集人在知悉上述持有人会议召开情形后，应（■在 5个工作日内与相关方沟通持有人会议召集安排），在实际可行的最短期限内召
集持有人会议，拟定会议议案。
发行人发生上述情形的，应当（□告知召集人、■在知悉该等事项发生之日起或应当知悉该等事项发生之日起【3】个工作日内书面告知召集人，发行人
披露相关事项公告视为已完成书面告知程序）。持有人会议的召集不以发行人或者提供信用增进服务的机构履行告知义务为前提。
召集人不能履行或者不履行召集职责的，单独或合计持有 30%以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人、提供信用增进服务的机构、均可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责。
（四）【主动和提议召集】在债务融资工具存续期间，发行人或提供信用增进服务的机构出现《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项或信息披露变更事项情形之一的（上述约定须持有人会议召开情形除外），召集人可以主动召集持有人会议，也可以根据单独或合计持有 10%以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人或提供信用增进服务的机构向召集人发出的书面提议召集持有人会议。
召集人收到书面提议的，应自收到提议之日起 5 个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。（■如召集人书面同意召开持有人会议，应于书面回复日起【3】个工作日内发出持有人会议召开公告，如召集人不同意召开
持有人会议，应书面回复不同意的理由。）
三、持有人会议的召集
（一）【召集公告披露】召集人应当至少于持有人会议召开日前 10 个工作日在交易商协会认可的渠道披露召开持有人会议的公告。召开持有人会议的公告内容包括但不限于下列事项：
1.本期债务融资工具发行情况、持有人会议召开背景；
2.会议召集人、会务负责人姓名及联系方式；
3.会议时间和地点；
4.会议召开形式：持有人会议可以采用现场、非现场或两者相结合的形式；
5.会议议事程序：包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决截止日和其他相关事宜；
6.债权登记日：应为持有人会议召开日前一工作日；
7.提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点：债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加持有人会议和享有表决权；
8.参会证明要求：参会人员应出具参会回执、授权委托书、身份证明及债权登记日债券账务资料，在授权范围内参加持有人会议并履行受托义务。
（二）【初始议案发送】召集人应与发行人、持有人、提供信用增进服务的机构、受托管理人等相关方沟通，并拟定持有人会议议案。
召集人应当至少于持有人会议召开日前7个工作日将议案发送至持有人。议案内容与发行人、提供信用增进服务的机构、受托管理人等机构有关的，议案应同时发送至相关机构。
持有人及相关机构如未收到议案，可向召集人获取。
（三）【补充议案】发行人、提供信用增进服务的机构、受托管理人、单独或合计持有10%以上同期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。
召集人可对议案进行增补，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理，形成最终议案，并提交持有人会议审议。
（四）【最终议案发送及披露】召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构，并披露最终议案概要。
最终议案概要包括议案标题、议案主要内容、议案执行程序及答复时限要求。
（五）【议案内容】持有人会议议案应有明确的决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。
（六）【召集程序的缩短】若发行人披露债务融资工具本息兑付的特别风险提示公告、出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益的突发情形，召集人可在有利于持有人权益保护的情形下，合理缩短持有人会议召集程序。
符合上述缩短召集程序情形的，召集人应在持有人会议召开前披露持有人会议召开公告，并将议案发送至持有人及相关机构，同时披露议案概要。
若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决，经持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额【90】%的持有人同意后方可生效。
四、持有人会议参会机构
（一）【债权确认】债务融资工具持有人应当向登记托管机构查询本人债权登记日的债券账务信息，并于会议召开前提供相应债券账务资料以证明参会资格。
召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。
（二）【参会资格】除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权出席持有人会议。
（三）【其他参会机构】发行人、债务融资工具清偿义务承继方、提供信用增进服务的机构等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。
受托管理人应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。
信用评级机构可应召集人邀请列席会议。
（■经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。）
（四）【律师见证】持有人会议应当至少有2名律师进行见证。见证律师对会议的召集、召开、表决程序、出席会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与持有人会议决议一同披露。
五、持有人会议的表决和决议
（一）【表决权】债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未出席会议的持有人不参与表决，其所持有的表决权数额计入总表决权数额。
（二）【关联方回避】发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应主动向召集人表明关联关系，并不得参与表决，其所持有的表决权数额不计入总表决权数额。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，承担相应法律责任。重要关联方包括但不限于：
1.发行人控股股东、实际控制人；
2.发行人合并范围内子公司；
3.债务融资工具清偿义务承继方；
4.为债务融资工具提供信用增进服务的机构；
5.其他可能影响表决公正性的关联方。
（三）【特别议案】下列事项为特别议案：
1.变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；
2.新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；
3.解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；
4.同意第三方承担债务融资工具清偿义务；
5.授权受托管理人以外的第三方代表全体持有人行使相关权利；
6.其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定。
（四）【参会比例】除法律法规另有规定外，出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额应超过本期债务融资工具总表决权数额的【50】%，会议方可生效。出席持有人会议的债务融资工具持有人未达会议生效标准的，召集人应当继续履行会议召集召开与后续信息披露义务。
（五）【审议程序】持有人会议对列入议程的各项议案分别审议，逐项表决。持有人会议不得对公告和议案中未列明的事项进行决议。持有人会议的全部议案应当在会议召开首日后的3个工作日内表决结束。
（六）【表决统计】召集人应当向登记托管机构查询表决截止日持有人名册，并核对相关债项持有人当日债券账务信息。
表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入总表决权的统计中。
持有人未做表决、投票不规范或投弃权票的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入关于总表决权的统计中。
（七）【表决比例】除法律法规另有规定外，持有人会议决议应当由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额【50】%的持有人同意后方可生效；针对特别议案的决议，应当由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额【90】%的持有人同意后方可生效。
（八）【会议记录】持有人会议应有书面会议记录作为备查文件。持有人会议记录由出席会议的召集人代表和见证律师签名。
（九）【决议披露】召集人应当在持有人会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议公告在交易商协会认可的渠道披露。会议决议公告包括但不限于以
下内容：
1.出席会议的本期债务融资工具持有人所持表决权情况；
2.会议有效性；
3.各项议案的概要、表决结果及生效情况。
（十）【决议答复与披露】发行人应对持有人会议决议进行答复，决议涉及提供信用增进服务的机构、受托管理人或其他相关机构的，上述机构应进行答复。
召集人应在会议表决截止日后的 2 个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。
相关机构应当自收到会议决议之日后的 5 个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。
召集人应于收到相关机构答复的次一工作日内在交易商协会认可的渠道披露。
六、其他
（一）【释义】本节所称以上、以下，包括本数。
（二）【保密义务】召集人、参会机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务。
（三）【承继方、增进机构及受托人义务】本期债务融资工具发行完毕进入存续期后，债务融资工具清偿义务承继方应按照本节中对发行人的要求履行相应义务；新增或变更后的提供信用增进服务的机构以及受托管理人应按照本节中对提供信用增进服务的机构以及受托管理人的要求履行相应义务。
（四）【兜底条款】本节关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程（2019 版）》要求不符的,或本节内对持有人会议规程约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程（2019 版）》要求执行。
第十三章投资人保护条款
无
第十四章违约、风险情形及处置
一、构成债务融资工具违约事件
（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：
1.在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；
2.因发行人经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息。
3.在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理发行人破产申请；
4.本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其它原因导致法人主体资格不存在；
二、违约责任
（一）【持有人有权启动追索】如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金，或者按照受托管理协议约定授权受托管理人代为追索。
（二）【违约金】发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前一计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率【0.21】‰计算。
三、偿付风险
本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本期发行文件等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。
四、发行人义务
发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。
五、发行人应急预案
发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。
应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。
六、风险及违约处置基本原则
发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、公开透明、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。
七、不可抗力
（一）不可抗力是指本期债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使本期债务融资工具相关责任人不能履约的情况。
（二）不可抗力包括但不限于以下情况：
1.自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；
2.国际、国内金融市场风险事故的发生；交易系统或交易场所无法正常工作；
3.社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。
（三）不可抗力事件的应对措施
1.不可抗力发生时，本公司或主承销商应及时通知投资者及本期债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护本期债务融资工具投资者的合法权益；
2.本公司或主承销商应召集本期债务融资工具持有人会议磋商，决定是否终止本期债务融资工具或根据不可抗力事件对本期债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。
九、争议解决机制
任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由发行人注册地法院管辖。
十、弃权
任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。
第十五章 与本期债务融资工具发行有关的机构
一、发行人
名称：中国电力建设股份有限公司
注册地址：北京市海淀区车公庄西路22号
法定代表人：丁焰章
联系人：傅国钢
联系电话：010-58368695
邮编：100048
网址：www.powerchina.cn
二、主承销商及其他承销机构
（一）主承销商、簿记管理人、存续期管理机构
名称：中国建设银行股份有限公司
联系地址：北京市西城区闹市口长安兴融中心（北京市西城区闹市口大街1号院1号楼）
联系人：王文俊
联系电话：010-67594276
传真：010-66275840
邮政编码：100033
（二）主承销团其他成员（排名不分先后）
1、中国工商银行股份有限公司
联系地址：北京市西城区复兴门内大街55号
联系人：张剑
电话：010-81011847
传真：010-66107567
邮编：100140
2、中国农业银行股份有限公司
联系地址：北京市东城区建国门内大街69号
联系人：安立伟
电话：010-85109045
传真：010-85106311
邮编：100005
3、中国银行股份有限公司
联系地址：北京市西城区复兴门内大街1号
联系人：傅吉娜
电话：010-66591106
传真：010-66591706
邮编：100818
4、交通银行股份有限公司
联系地址：北京市西城区金融大街22号交通银行大厦A座
联系人：郭赛楠
电话：010-88668537
传真：010-88668600
邮编：100033
5、中信银行股份有限公司
联系地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼
联系人：宋广宇
电话：010-66635918
传真：010-65559220
6、兴业银行股份有限公司
联系地址：北京市朝阳区朝阳门北大街20号兴业银行投行部15层
联系人：杨景坛
电话：010-89926629
传真：010-89926500
邮编：100020
7、中国民生银行股份有限公司
联系地址：北京市西城区复兴门内大街2号
联系人：舒畅
电话：010-56360971
传真：010-56360906
邮编：100031
8、招商银行股份有限公司
联系地址：深圳市福田区深南大道2016号
联系人：张连明
电话：0755-89278572
传真：0755-88026221
邮编：518038
9、华夏银行股份有限公司
联系地址：北京市东城区建国门内大街22号
联系人：黄健恒
电话：010-85238657
传真：010-85238084
邮编：100005
四、律师事务所
单位名称：国浩律师（北京）事务所
地址：北京市朝阳区东三环北路38号泰康金融大厦9层
单位负责人：刘继
联系人：里晓天
联系电话：010-65890699
传真： 010-65176800
邮编：100026
五、会计师事务所
单位名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人：邱靖之
联系地址：北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域
联系人：张琼
电话：010-88827468
邮编：100048
六、信用评级机构
单位名称：中诚信国际信用评级有限公司
单位地址：北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同2号银河SOHO5号楼
法定代表人：闫衍
联系人：张馨予
电话：010-66428877
单位名称：大公国际资信评估有限公司
联系地址：北京市西城区复兴门内大街156号招商国际金融中心D座7层
法定代表人：吕柏乐
联系人：肖尧、宋美霖、李小卉
电话：010-67413300
六、登记、托管、结算机构
银行间市场清算所股份有限公司
联系地址：上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 33 层-34 层
法定代表人：谢众
联系人：发行岗
电话：021-63326662
传真：021-63326661
邮编：200010
企业与发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。
第十六章备查文件
一、备查文件
1、关于中国电力建设股份有限公司发行债务融资工具的接受注册通知书；
2、有权机构决议；
3、本期债务融资工具募集说明书；
4、本期债务融资工具法律意见书
5、本期债务融资工具的信用评级报告及有关持续跟踪评级安排；
6、中国电力建设股份有限公司2019年度、2020年度、2021年度审计报告及2022年一季度未经审计财务报表。
二、查询地址
如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。
中国电力建设股份有限公司
注册地址：北京市海淀区车公庄西路22号
法定代表人：丁焰章
联系人：傅国钢
联系电话：010-58368695
邮编：100048
网址：www.powerchina.cn
中国建设银行股份有限公司
联系地址：北京市西城区闹市口长安兴融中心（北京市西城区闹市口大街1号院1号楼）
联系人：王文俊
联系电话：010-67594276
传真：010-66275840
邮政编码：100033
投资者可通过中国货币网（http://www.chinamoney.com.cn）或上海清算所（http://www.shclearing.com）下载本募集说明书，在本期债务融资工具发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。
附录一 指标计算公式
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债资产负债率（%）=总负债/总资产×100%
EBIT（息税前盈余）＝利润总额＋计入财务费用的利息支出
EBITDA（息税折旧摊销前盈余）＝EBIT＋折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销
EBITDA利息倍数=EBITDA/利息费用（利息费用=计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
三费收入比=（财务费用+管理费用+销售费用）/营业总收入总资产收益率＝EBIT/总资产平均余额
应收账款周转率（次/年）=营业收入或主营业务收入/应收账款平均余额存货周转率（次/年）=营业成本或主营业务成本/存货平均余额
总资产周转率（次/年）=营业收入或主营业务收入/总资产平均余额净利润率=净利润/营业收入或主营业务收入×100%
营业利润率=营业利润/营业收入×100%