四川发展龙蟒股份有限公司<br /><br />2025年度第一期中期票据募集说明书<br /><br />注册金额： 	人民币25.00亿元 	<br /><br />本期发行金额： 	发行金额采用动态调整机制，基础发行金额为0.00亿元，发行金额上限为5.00亿元 	<br /><br />发行期限： 	5年 	<br /><br />担保情况： 	无担保 	<br /><br />信用评级机构： 	无 	<br /><br />主体评级结果： 	无 	<br /><br />债项评级结果： 	无 	<br /><br />存续期管理机构： 	兴业银行股份有限公司 	<br /><br />发行人：四川发展龙蟒股份有限公司<br /><br />主承销商及簿记管理人：兴业银行股份有限公司<br /><br />二〇二五年四月<br /><br />声明<br /><br />本公司发行本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不表明对债务融资工具的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债务融资工具的投资者，请认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，并自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />本公司董事会已批准本募集说明书。本公司及时、公平地履行信息披露义务，本公司及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，本公司和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，并接受投资者监督。<br /><br />本公司承诺截至本募集说明书签署之日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目录<br /><br />重要提示.........................................................................................................................................5<br /><br />一、核心风险提示.................................................................................................................5<br /><br />二、情形提示.........................................................................................................................6<br /><br />三、发行条款提示.................................................................................................................8<br /><br />四、投资人保护机制相关提示.............................................................................................8<br /><br />第一章释义.................................................................................................................................11<br /><br />第二章风险提示及说明.............................................................................................................15<br /><br />一、投资风险.......................................................................................................................15<br /><br />二、与发行人相关的风险...................................................................................................15<br /><br />三、不可抗力导致的风险....................................................................................................30<br /><br />四、其他特有风险................................................................................................................30<br /><br />第三章发行条款.........................................................................................................................31<br /><br />一、主要发行条款...............................................................................................................31<br /><br />二、发行安排.......................................................................................................................33<br /><br />第四章募集资金运用.................................................................................................................35<br /><br />一、本期募集资金用途.......................................................................................................35<br /><br />二、发行人承诺及声明.......................................................................................................35<br /><br />三、偿债保障计划及偿债保障措施...................................................................................36<br /><br />第五章发行人基本情况.............................................................................................................39<br /><br />一、基本情况.......................................................................................................................39<br /><br />二、历史沿革.......................................................................................................................39<br /><br />三、控股股东和实际控制人...............................................................................................48<br /><br />四、独立性情况...................................................................................................................50<br /><br />五、重要权益投资情况.......................................................................................................51<br /><br />六、组织结构、公司治理及内控制度...............................................................................61<br /><br />七、人员基本情况...............................................................................................................74<br /><br />八、主营业务经营情况.......................................................................................................81<br /><br />九、在建工程及拟建项目.................................................................................................112<br /><br />十、未来发展规划.............................................................................................................116<br /><br />十一、所在行业状况.........................................................................................................118<br /><br />十二、其他经营重要事项.................................................................................................139<br /><br />第六章发行人主要财务状况...................................................................................................140<br /><br />一、发行人近年财务报告编制及审计情况.....................................................................140<br /><br />二、发行人主要财务数据.................................................................................................156<br /><br />三、主要财务指标分析.....................................................................................................167<br /><br />四、发行人盈利能力分析...................................................................................................212<br /><br />五、发行人偿债能力分析..................................................................................................220<br /><br />六、发行人资产运营效率分析...........................................................................................221<br /><br />七、发行人有息债务情况.................................................................................................221<br /><br />八、发行人关联方关系及其交易.....................................................................................224<br /><br />九、重大或有事项以及其他重大事项.............................................................................228<br /><br />十、受限资产情况.............................................................................................................236<br /><br />十一、金融衍生产品投资情况.........................................................................................236<br /><br />十二、重大投资理财产品.................................................................................................236<br /><br />十三、海外投资情况.........................................................................................................236<br /><br />十四、直接债务融资计划.................................................................................................237<br /><br />十五、其他需说明的重要事项.........................................................................................237<br /><br />第七章发行人资信状况...........................................................................................................238<br /><br />一、信用评级情况.............................................................................................................238<br /><br />二、银行授信情况.............................................................................................................238<br /><br />三、债务违约记录.............................................................................................................239<br /><br />四、债务融资工具偿还情况.............................................................................................239<br /><br />第八章发行人最近一期经营和财务情况...............................................................................241<br /><br />一、发行人2024年1-6月主营业务情况........................................................................241<br /><br />二、发行人2024年度1-6月财务情况............................................................................245<br /><br />三、发行人最新资信状况.................................................................................................261<br /><br />四、发行人2024年度的经营、财务、资信状况情况...................................................271<br /><br />五、其他事项.....................................................................................................................271<br /><br />第九章信用增进安排...............................................................................................................272<br /><br />第十章税项...............................................................................................................................273<br /><br />一、增值税.........................................................................................................................273<br /><br />二、所得税.........................................................................................................................273<br /><br />三、印花税.........................................................................................................................273<br /><br />四、税项抵销.....................................................................................................................273<br /><br />第十一章主动债务管理...........................................................................................................274<br /><br />一、置换.............................................................................................................................274<br /><br />二、同意征集机制.............................................................................................................274<br /><br />第十二章信息披露...................................................................................................................278<br /><br />一、发行人信息披露机制.................................................................................................278<br /><br />二、信息披露安排.............................................................................................................278<br /><br />第十三章持有人会议机制.......................................................................................................282<br /><br />一、会议目的与效力.........................................................................................................282<br /><br />二、会议权限与议案.........................................................................................................282<br /><br />三、会议召集人与召开情形.............................................................................................283<br /><br />四、会议召集与召开.........................................................................................................285<br /><br />五、会议表决和决议.........................................................................................................287<br /><br />六、其他.............................................................................................................................289<br /><br />第十四章受托管理人机制.......................................................................................................291<br /><br />第十五章投资者保护机制.......................................................................................................292<br /><br />第十六章违约、风险情形及处置...........................................................................................293<br /><br />一、违约事件.....................................................................................................................293<br /><br />二、违约责任.....................................................................................................................293<br /><br />三、发行人义务.................................................................................................................293<br /><br />四、发行人应急预案.........................................................................................................294<br /><br />五、风险及违约处置基本原则.........................................................................................294<br /><br />六、处置措施.....................................................................................................................294<br /><br />七、不可抗力.....................................................................................................................294<br /><br />八、争议解决机制.............................................................................................................295<br /><br />九、弃权.............................................................................................................................295<br /><br />第十七章发行有关机构...........................................................................................................296<br /><br />一、发行人.........................................................................................................................296<br /><br />二、主承销商/簿记管理人................................................................................................296<br /><br />三、存续期管理机构.........................................................................................................296<br /><br />四、审计机构.....................................................................................................................297<br /><br />五、发行人律师.................................................................................................................297<br /><br />六、登记、结算、托管机构.............................................................................................297<br /><br />七、集中簿记建档系统技术支持机构.............................................................................298<br /><br />第十八章备查文件和查询地址...............................................................................................299<br /><br />一、备查文件.....................................................................................................................299<br /><br />二、查询地址.....................................................................................................................299<br /><br />附录主要财务指标计算公式...................................................................................................301<br /><br />重要提示<br /><br />一、核心风险提示<br /><br />请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、资产负债率水平上升较快的风险<br /><br />发行人为进行矿化一体化运作、坚持磷化工和新能源材料双轮驱动，加大了项目投资和产业链收并购力度，而项目投资和收并购投入大、回收期长，加之近年来并表子公司数目有所增加，导致发行人资产负债率持续上升。截至2021-2023年末，发行人资产负债率分别为29.34%、40.71%和46.59%，呈现上升趋势，虽仍然处于行业较低水平，但持续升高的资产负债率可能增大发行人的财务风险，影响发行人的偿债能力。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、库存商品等存货跌价风险<br /><br />由于生产经营所需，发行人需进行适当的原材料、商品储备。截至2021年-2023年末，发行人存货余额分别为111,009.95万元、119,658.04万元和114,995.20万元，分别占总资产的9.90%、7.80%和6.74%，存货规模较大。发行人存货主要包括原材料、在产品、发出商品、库存商品等，其中原材料和库存商品构成了存货的主体部分。发行人按永续盘存制盘存存货，存货在取得时按实际成本计价，领用和发出时按加权平均法计价。存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。截至2023年末发行人累计存货跌价、减值准备余额1,223.27万元，其中库存商品（产成品）的累计存货跌价准备为1,223.27万元。若未来磷矿石、硫磺、硫酸、液氨、尿素、氯化钾等原材料，以及肥料、磷酸铵、饲钙等商品价格发生剧烈波动，将使得发行人的存货跌价准备计提增加，对发行人利润水平产生一定的不利影响，致使发行人面临利润下降的风险。<br /><br />（三）行业风险<br /><br />1、磷化工产品价格波动风险<br /><br />发行人主营磷化工产品，产品价格随国家相关政策及市场供求变化而波动。随着全球各国高度重视粮食安全，农产品价格上涨等因素影响，化肥国际需求扩大，国内供需矛盾整体有所缓解，自2020年9月份以来化肥市场处于复苏回暖状态，2021年随着化肥、磷酸铵、饲钙市场景气度上升，公司主要产品的价格持续上升，发行人肥料、磷酸一铵、磷酸氢钙等主要产品价格上涨至较高水平。2022年上半年全球大宗商品供应紧张，能源、磷矿石、硫磺、硫酸、液氨、尿素、氯化钾等大宗原材料价格持续走高，推动肥料产品成本上升，国际化肥价格涨幅较大。2022年下半年随着硫磺价格高位回落，国际、国内化肥价格有所回调。2023年，复合肥产品价格波动较大，价格走势整体呈现“V”字形，与氮磷钾肥价格走势基本一致。复合肥行业竞争激烈，没有产业链支撑、原料保障、技术以及渠道支撑的复合肥企业盈利减弱，优势企业竞争力持续提升，行业竞争格局将持续改善。国内化肥和磷化工行业存在产品市场价格波动风险，如果未来国家相关政策及市场供求发生不利变化，有可能导致产品价格发生一定波动，从而对发行人盈利产生一定影响。<br /><br />二、情形提示<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.7表（重要事项）或MQ.8表（股权委托管理）情形情况如下。<br /><br />1、控股股东及实际控制人发生变更<br /><br />发行人2020年9月1日召开董事会会议和2020年10月28日召开股东大会审议通过了非公开发行股票的议案。2021年2月10日，经中国证监会《关于核准成都三泰控股集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]440号）批准，公司完成非公开发行股票事项，新增有限售条件股份385,865,200股，该股份于2021年3月18日在深圳证券交易所上市。公司总股本由1,378,091,733股增至1,763,956,933股。四川发展（控股）有限责任公司全资子公司四川发展矿业集团有限公司通过认购公司非公开发行股票持有公司股份385,865,200股，持股比例21.87%，为公司第一大股东。<br /><br />根据《成都三泰控股集团股份有限公司及补建与四川发展矿业集团有限公司之合作协议》相关约定，公司董事会人数将由7名增加至9名，四川发展矿业集团有限公司推荐的半数以上董事候选人（4名非独立董事、2名独立董事）已经公司第五届董事会第四十八次会议审议通过，并经2021年4月9日2021年第二次临时股东大会审议通过，四川发展矿业集团有限公司成为公司控股股东，四川省政府国有资产监督管理委员会成为公司实际控制人。<br /><br />2、发行人名称及证券简称变更<br /><br />2021年5月14日，成都三泰控股集团股份有限公司完成公司更名的工商变更登记手续，并取得了四川省工商行政管理局换发的《营业执照》。发行人名称由“成都三泰控股集团股份有限公司”变更为“四川发展龙蟒股份有限公司”。发行人上市公司证券简称由“三泰控股”变更为“川发龙蟒”。<br /><br />3、发行人注册资本发生变动<br /><br />近一年来，因股权激励计划激励对象离职不再具备激励资格、公司层面业绩考核目标未达成，激励对象个人绩效考核结果不达标等原因，由发行人回购注销部分股权激励限售股，发行人注册资本由189,394.6394万元人民币变更为188,933.8619万元人民币。<br /><br />4、发行人2023年营业利润、净利润大幅下降<br /><br />2023年，受磷化工主要产品价格下降影响，发行人营业利润、净利润分别下降66.12%、60.90%。虽然2023年度发行人主营业务板块行业景气度有所下降，但仍然维持近年来高位水平，对发行人偿债能力无重大影响。<br /><br />5、发行人2023年经营性现金流量净流量大幅下降<br /><br />2023年，因发行人磷化工主要产品价格下降，销售业绩下降，整体经营现金流规模下滑，发行人经营活动现金净流量减少，较2022年同比下滑38.88%，减少51,782.37万元。虽然2023年度发行人经营性现金流量净流量下降，但发行人银行授信额度充足，融资渠道畅通，预计对发行人偿债能力无重大影响。<br /><br />除上述情形外，近一年来发行人无其他涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.7表（重要事项）或MQ.8表（股权委托管理）的情形。<br /><br />发行人认为有必要披露的其他事项如下：<br /><br />发行人于2021年8月1日召开第六届董事会第五次会议审议通过了《关于&lt;四川发展龙蟒股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案&gt;及摘要的议案》，并于2022年1月14日召开第六届董事会第十四次会议和2022年2月25日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于四川发展龙蟒股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易方案的议案》，同意公司向控股股东四川省先进材料产业投资集团有限公司（2022年2月16日更名前企业名称为“四川发展矿业集团有限公司”）和关联方四川省盐业总公司（以下统称为“交易对方”）发行股份分别购买其持有的天瑞矿业80%股权和20%股权。本次交易完成后，天瑞矿业将成为公司的全资子公司。<br /><br />根据四川天健华衡资产评估有限公司以2021年6月30日为基准日出具的《川发龙蟒(002312.SZ)拟发行股份购买天瑞矿业股权项目资产评估报告》（川华衡评报[2021]152号）的评估结论，天瑞矿业全部股东权益在评估基准日的市场价值为95,574.99万元。根据公司与交易对方签订的《发行股份购买资产协议》以及《发行股份购买资产协议之补充协议》，经友好协商，交易对方将持有的天瑞矿业100%股权出售给公司，交易价格为95,574.99万元，其中公司与四川省先进材料产业投资集团有限公司的交易价格为76,459.992万元、公司与四川省盐业总公司的交易价格为19,114.998万元。本次交易对价全部以发行股份予以支付，合计发行的股份数量为124,608,852.00股，其中向四川省先进材料产业投资集团有限公司发行的股份数量为99,687,082.00股、向四川省盐业总公司发行的股份数量为24,921,770.00股。<br /><br />发行人于2022年6月27日与交易对方完成天瑞矿业100%股权过户，办理完毕工商变更登记手续，自此，天瑞矿业成为公司全资子公司。<br /><br />三、发行条款提示<br /><br />本期中期票据发行期限为5年期，发行采取发行金额动态调整机制，设立发行金额上限，实际发行金额根据实际申购情况，在基础发行规模与发行金额上限之间确定最终发行金额。本期基础发行规模0.00亿元，发行金额上限为5.00亿元。<br /><br />四、投资人保护机制相关提示<br /><br />（一）持有人会议机制<br /><br />本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节对持有人会议召开情形进行了分层，本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；发行人进行重大债务重组；发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件；发行人实际控制权变更；发行人被申请破产等情形发生时，自事项披露之日起15个工作日内无人提议或提议的持有人未满足10%的比例要求，存在相关事项不召开持有人会议的可能性。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了“会议有效性”的要求，按照本募集说明书约定，参会持有人持有本期债务融资工具总表决权超过1/2，会议方可生效。参加会议的持有人才能参与表决，因此持有人在未参会的情况下，无法行使所持份额代表的表决权。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了多数决机制，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过；对影响投资者重要权益的特别议案，应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。因此，在议案未经全体持有人同意而生效的情况下，部分持有人虽不同意但已受生效议案的约束，变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定等所涉及的重要权益也存在因服从多数人意志受到不利影响的可能性。<br /><br />（二）受托管理人机制<br /><br />本期债务融资工具未设置受托管理人机制。<br /><br />（三）主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能通过实施置换、同意征集等方式对本期债务融资工具进行主动债务管理。<br /><br />【置换机制】存续期内，若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换后，将减少本期债务融资工具的存续规模，对于未参与置换或未全部置换的持有人，存在受到不利影响的可能性。<br /><br />【同意征集机制】本募集说明书在“第十一章主动债务管理”章节中约定了对投资人实体权利影响较大的同意征集结果生效条件和效力。按照本募集说明书约定，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力，并产生约束发行人和持有人的效力。因此，在同意征集事项未经全部持有人同意而生效的情况下，个别持有人虽不同意但已受生效同意征集结果的约束，包括收取债务融资工具本息等自身实体权益存在因服从绝大多数人意志可能受到不利影响的可能性。<br /><br />（四）违约、风险情形及处置<br /><br />1、本募集说明书“第十五章违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />（1）【重组并变更登记要素】发行人和持有人可协商调整本期债务融资工具的基本偿付条款。选择召开持有人会议的，适用“第十二章持有人会议机制”中特别议案的表决比例。生效决议将约束本期债项下所有持有人。如约定同意征集机制的，亦可选择适用“第十章主动债务管理”实施重组。<br /><br />（五）投资者保护机制<br /><br />本期债务融资工具未设置投资者保护机制。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章释义<br /><br />在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：<br /><br />一、常用名词释义 	<br /><br />发行人/公司/川发龙蟒 	指 	四川发展龙蟒股份有限公司 	<br /><br />非金融企业债务融资工具（以下简称“债务融资工具”） 	指 	非金融企业债务融资工具，即具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 	<br /><br />中期票据 	指 	具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具 	<br /><br />本期中期票据 	指 	指本期发行金额为0.00亿-5.00亿元人民币的四川发展龙蟒股份有限公司2025年度第一期中期票据 	<br /><br />本次发行 	指 	本期中期票据的发行 	<br /><br />募集说明书 	指 	本公司为发行本期中期票据并向投资者披露本期中期票据发行相关信息而制作的《四川发展龙蟒股份有限公司2025年度第一期中期票据募集说明书》 	<br /><br />主承销商 	指 	兴业银行股份有限公司 	<br /><br />牵头主承销商 	指 	兴业银行股份有限公司 	<br /><br />簿记管理人 	指 	兴业银行股份有限公司 	<br /><br />存续期管理机构 	指 	兴业银行股份有限公司 	<br /><br />集中簿记建档 	指 	指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 	<br /><br />承销团 	指 	主承销商为本次发行组织的，由主承销商和其他承销商组成的承销团 	<br /><br />承销协议 	指 	发行人与主承销商为本次发行签订的《四川发展龙蟒股份有限公司2025-2027年度非金融企业债务融资工具承销协议》 	<br /><br />承销团协议 	指 	承销团成员为本次发行共同签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》 	<br /><br />余额包销 	指 	主承销商按照承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的中期票据全部自行购入的承销方式 	<br /><br />上海清算所 	指 	银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />交易商协会 	指 	中国银行间市场交易商协会 	<br /><br />银行间市场 	指 	全国银行间债券市场 	<br /><br />人民银行 	指 	中国人民银行 	<br /><br />北金所 	指 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />实名记账式 	指 	采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托管 	<br /><br />法定节假日或休息日 	指 	中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 	<br /><br />近三年 	指 	2021年、2022年、2023年 	<br /><br />工作日 	指 	每周一至周五及可能正常营业的周六、周日，不含法定节假日或休息日 	<br /><br />元 	指 	如无特别说明，指人民币元 	<br /><br />三泰电子 	指 	成都三泰电子实业股份有限公司 	<br /><br />三泰控股 	指 	成都三泰控股集团股份有限公司 	<br /><br />控股股东/川发矿业/四川先进材料集团 	指 	四川发展矿业集团有限公司，已于2022年2月26日更名为四川省先进材料产业投资集团有限公司 	<br /><br />实际控制人 	指 	四川省政府国有资产监督管理委员会 	<br /><br />四川发展 	指 	四川发展（控股）有限责任公司，持有发行人控股股东先进材料集团100%股权 	<br /><br />四川盐业 	指 	四川省盐业总公司 	<br /><br />龙蟒集团 	指 	四川龙蟒集团有限责任公司 	<br /><br />龙蟒大地 	指 	龙蟒大地农业有限公司，公司全资子公司 	<br /><br />龙蟒磷化工/磷化工 	指 	四川龙蟒磷化工有限公司，龙蟒大地全资子公司 	<br /><br />南漳龙蟒 	指 	南漳龙蟒磷制品有限责任公司，龙蟒大地全资子公司 	<br /><br />农技小院 	指 	四川农技小院农业科技有限公司，龙蟒大地全资子公司 	<br /><br />龙蟒物流 	指 	四川龙蟒物流有限公司，龙蟒大地全资子公司 	<br /><br />川展龙蟒供应链 	指 	四川省川展龙蟒供应链科技有限责任公司，龙蟒物流控股子公司 	<br /><br />潜江川发龙蟒 	指 	潜江川发龙蟒新能源材料有限公司，公司控股子公司，已于2022年7月8日完成注销 	<br /><br />龙蟒新材 	指 	四川龙蟒新材料有限公司，龙蟒磷化工全资子公司 	<br /><br />天瑞矿业 	指 	四川发展天瑞矿业有限公司，四川先进材料集团控股子公司 	<br /><br />湖北龙蟒 	指 	湖北龙蟒磷化工有限公司，南漳龙蟒全资子公司 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒 	指 	攀枝花川发龙蟒新材料有限公司，公司全资子公司 	<br /><br />德阳川发龙蟒 	指 	德阳川发龙蟒新材料有限公司，公司全资子公司 	<br /><br />荆州川发龙蟒 	指 	荆州川发龙蟒新材料有限公司，公司全资子公司 	<br /><br />重钢矿业 	指 	重庆钢铁集团矿业有限公司，公司参股子公司 	<br /><br />西藏联合 	指 	西藏联合企业管理有限公司，公司参股子公司 	<br /><br />龙新化工 	指 	四川龙新化工科技有限公司，龙蟒大地控股子公司 	<br /><br />我来啦/我来啦公司/中邮智递/智递科技 	指 	成都我来啦网格信息技术有限公司（已更名为丰巢互动媒体有限公司） 	<br /><br />丰巢开曼/Hive Box 	指 	HIVE BOX HOLDINGS LIMITED 	<br /><br />带路投资 	指 	成都带路投资管理有限公司，公司于2020年3月收购其100%股权，公司全资子公司。 	<br /><br />带路一号 	指 	成都带路一号企业管理咨询中心（有限合伙），已于2021年8月注销。 	<br /><br />农技数科 	指 	四川农技数科信息技术有限公司，农技小院全资子公司 	<br /><br />维度金融 	指 	维度金融外包服务（苏州）有限公司，曾为公司全资子公司，已于2020年12月转让。 	<br /><br />BPO/BPO业务 	指 	金融服务外包业务 	<br /><br />烟台伟岸 	指 	烟台伟岸信息科技有限公司，已于2021年4月注销。 	<br /><br />中国证监会 	指 	中国证券监督管理委员会 	<br /><br />深交所 	指 	深圳证券交易所 	<br /><br />财政部 	指 	中华人民共和国财政部 	<br /><br />二、专业术语释义 	<br /><br />MAP/磷酸一铵 	指 	磷酸二氢铵，化学制剂，又称为磷酸一铵，是一种白色的晶体，化学式为NH4H2PO4，主要用作肥料和木材、纸张、织物的防火剂，也用于制药和反刍动物饲料添加剂。 	<br /><br />磷酸二铵（DAP） 	指 	含氮磷两种营养成分的复合肥。磷酸二铵是一种高浓度的速效肥料，适用于各种作物和土壤，特别适用于喜铵需磷的作物，作基肥或追肥均可，宜深施。 	<br /><br />DCP 	指 	白色单斜晶系结晶性粉末，无臭无味。通常以二水合物（其化学式为CaHPO4·2H2O）的形式存在，主要用于动物饲料添加剂。 	<br /><br />五氧化二磷（P2O5） 	指 	由磷在氧气中燃烧生成，为白色无定形粉末或六方晶体，易吸湿，360℃升华。溶于水产生大量热并生成磷酸，对乙醇的反应与水相似。 	<br /><br />复合肥 	指 	氮、磷、钾三种养分中，至少有两种养分标明量的仅由化学方法制成的肥料，是复混肥料的一种。具有养分含量高、副成分少且物理性状好等优点，对于平衡施肥， 提高肥料利用率，促进作物的高产稳产有着十分重要的作用。 	<br /><br />磷石膏 	指 	主要成分是二水硫酸钙（CaSO4·2H2O）。以磷矿石为原料，湿法制取磷酸时得到的固体废弃物。 	<br /><br />液氨 	指 	又称为无水氨，是一种无色液体，有强烈刺激性气味。氨作为一种重要的化工原料，为运输及储存便利，通常将气态的氨气通过加压或冷却得到液态氨。 	<br /><br />合成氨 	指 	中间产品，主要用于生产尿素、硝酸铵、磷铵等。 	<br /><br />尿素 	指 	尿素是一种高浓度氮肥，属中性速效肥料，也可用于生产多种复合肥料。 	<br /><br />浮选矿 	指 	利用浮选矿技术分离出来的矿物质。浮选矿技术是利用矿物的表面亲疏水性，加入适当的药剂使目的矿物疏水将不同矿物分离开。 	<br /><br />酸法矿 	指 	用于生产磷复肥的富含五氧化二磷的原生磷矿石。 	<br /><br />磷酸铁 	指 	是一种无机化合物，化学式为FePO4，为白色或浅红色结晶性粉末，溶于盐酸、硫酸，几乎不溶于水、醋酸、醇，主要用在制造磷酸铁锂电池正极材料、催化剂及陶瓷等。 	<br /><br />磷酸铁锂 	指 	是一种锂离子电池电极材料，化学式为LiFePO4（简称LFP），主要应用于锂离子动力电池和储能用离子电池，具有高安全性、低成本、长循环等优点。 	<br /><br />本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。<br /><br />第二章风险提示及说明<br /><br />投资者在评价和购买本期中期票据时，应认真考虑下述各项相关风险因素：<br /><br />一、投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />在本期中期票据存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期中期票据的收益造成一定程度的影响。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />本期中期票据将在银行间债券市场上进行流通，但发行人无法保证本期中期票据在银行间债券市场的交易量和活跃性，从而可能影响债券的流动性，在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将中期票据变现，存在一定的交易流动性风险。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />本期中期票据不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期中期票据的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期中期票据的按时足额支付。<br /><br />二、与发行人相关的风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、资产负债率水平上升较快的风险<br /><br />发行人为进行矿化一体化运作、坚持磷化工和新能源材料双轮驱动，加大了项目投资和产业链收并购力度，而项目投资和收并购投入大、回收期长，加之近年来并表子公司数目有所增加，导致发行人资产负债率持续上升。截至2021-2023年末，发行人资产负债率分别为29.34%、40.71%和46.59%，呈现上升趋势，虽仍然处于行业较低水平，但持续升高的资产负债率可能增大发行人的财务风险，影响发行人的偿债能力。<br /><br />2、资产流动性较弱的风险<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人非流动资产分别为828,410.93万元、1,069,379.95万元和1,144,718.39万元，在发行人总资产占比分别为73.89%、69.70%和67.06%。由于发行人主营<br /><br />业务磷化工行业属于制造业，资产分布具有明显的行业特征，固定资产占比较高，非流动资产的比重较大，流动资产比例相对较低。非流动性资产占比高而流动资产比例较低可能造成发行人短期内资产变现能力有限，从而发行人面临资产流动性较差的风险。<br /><br />3、受限货币资金占比较高的风险<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人货币资金余额分别为89,954.08万元、203,667.34万元和356,810.37万元，受限货币资金余额分别为1,540.10万元、31,174.97万元和84,444.79万元，占比分别为1.71%、15.31%和23.67%，余额及占比均呈现上升趋势。受限货币资金占比提高可能对发行人资金流动性造成影响。<br /><br />4、应收账款回收风险<br /><br />截至2021-2023年末，发行人应收账款账面价值分别为22,315.88万元、28,670.90万元和23,473.06万元，占总资产比例分别为1.99%、1.87%和1.38%。截至2023年末，发行人应收账款账龄在1年以内的账面余额为24,192.47万元，占应收账款总额比重91.35%，账龄在1-2年内的为2,125.74万元，占应收账款总额比重8.03%；账龄在3年以上的为165.99万元，占应收账款总额比重0.63%。若发行人应收账款客户无法按期付款，则有可能产生发行人应收账款到期无法回收的风险。<br /><br />5、应收账款、预付账款金额较大带来资金占用的风险<br /><br />截至2021-2023年末，发行人应收账款账面价值分别为22,315.88万元、28,670.90万元和23,473.06万元，占总资产比例分别为1.99%、1.87%和1.38%；发行人预付款项余额分别为40,443.99万元66,026.35万元和29,255.85万元，分别占总资产的3.61%、4.30%和1.71%。若应收账款不能按期回收、预付账款不能按期结转，则有可能产生发行人资金被占用的风险。<br /><br />6、其他应收款回收风险<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人其他应收款余额分别为3,292.29万元、3,306.47万元和2,699.41万元，分别占总资产的0.29%、0.22%和0.16%。若发行人其他应收款客户无法按期付款，则有可能产生发行人其他应收账款到期无法回收的风险。<br /><br />7、库存商品等存货跌价风险<br /><br />由于生产经营所需，发行人需进行适当的原材料、商品储备。截至2021年-2023年末，发行人存货余额分别为111,009.95万元、119,658.04万元和114,995.20万元，分别占总资产的9.90%、7.80%和6.74%，存货规模较大。发行人存货主要包括原材料、在产品、发出商品、库存商品等，其中原材料和库存商品构成了存货的主体部分。发行人按永续盘存制盘存存货，存货在取得时按实际成本计价，领用和发出时按加权平均法计价。存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。截至2023年末发行人累计存货跌价、减值准备余额1,223.27万元，其中库存商品（产成品）的累计存货跌价准备为1,223.27万元。若未来磷矿石、硫磺、硫酸、液氨、尿素、氯化钾等原材料，以及肥料、磷酸铵、饲钙等商品价格发生剧烈波动，将使得发行人的存货跌价准备计提增加，对发行人利润水平产生一定的不利影响，致使发行人面临利润下降的风险。<br /><br />8、投资性房地产公允价值变动风险<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人投资性房地产余额分别为27,622.44万元、26,696.12万元和25,774.06万元，占总资产比例分别为2.46%、1.74%和1.51%。自2018年转换为公允价值计量后，发行人投资性房地产公允价值未发生大幅波动，但后续若投资性房地产公允价值发生大幅波动将可能对发行人盈利产生影响，存在投资性房地产公允价值变动风险。<br /><br />9、固定资产折旧及减值风险<br /><br />截至2021年-2023年末，固定资产净额分别为385,855.91万元、421,017.86万元和427,742.20万元，占总资产比例分别为34.42%、27.44%和25.06%；固定资产累计折旧总额分别为63,733.43万元、97,876.56万元和135,625.72万元；发行人计提固定资产减值准备金额分别为27,415.96万元、27,773.54万元和27,773.54万元。近三年发行人资产累计折旧逐年上升，从而增加当期管理费用，对发行人当期营业利润产生一定的影响。<br /><br />10、资本支出投入风险<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人在建工程余额分别为19,379.76万元、40,556.93万元和92,446.86万元，占总资产比例分别为1.73%、2.64%和5.42%。发行人近年来持续巩固“矿化一体”优势，积极推动存量业务产业升级，创新升级打造“硫-磷-钛-铁-锂-钙”多资源绿色循环经济产业链，稳慎推进德阿磷酸铁锂、攀枝花磷酸铁项目建设，延链补链强链。2021年发行人3660磨机项目等在建工程转固，在建工程余额较2020年下降18.80%。2022年末较2021年末增长109.27%，增加21,177.17万元，2022年发行人收购天瑞矿业并联营重钢矿业，作为四川发展在矿业化工领域唯一的产业及资本运作平台，为持续加强主营业务竞争力，在国资控股股东支持下，发行人相继新增投资德阳川发龙蟒锂电新能源材料项目（一期）、攀枝花川发龙蟒年产20万吨新材料项目（一期）、充填系统建设项目、30万吨/年净化磷酸项目、汉旺物流基地、200万吨/年磷精矿输送项目、磷酸锂项目、900生活区建设项目、硫酸生产线项目、荆州川发龙蟒年产5万吨新能源材料磷酸铁及40万吨硫磺制酸项目等，在建工程规模大增。2023年发行人在建工程持续投入，较2022年末增长127.94%，增加51,889.93万元。发行人未来若资本支出持续增长，可能使发行人的资产负债率水平增加，从而增加偿债压力。<br /><br />11、流动负债占比较大的风险<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人流动负债分别为249,672.36万元、392,251.41万元和504,365.53万元，占总负债比例分别为75.90%、62.80%和63.42%。流动负债占比较大，可能导致发行人一定的短期债务偿付压力。<br /><br />12、短期债务占比较高风险<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人短期借款余额分别10,500.00万元、63,356.69万元和110,742.55万元，占总负债比重分别为3.19%、10.14%和13.92%，余额逐年增加。近年来，发行人短期借款余额大幅增加，主要系发行人根据控股股东的发展定位及自身发展规划，基于内部经营和发展需求，增加了金融借款所致。未来若发行人短期借款继续增长，可能导致一定的短期债务偿付压力。<br /><br />13、短期偿债能力较弱风险<br /><br />2021年-2023年，发行人流动比率分别为1.17、1.19和1.11，速动比率分别为0.73、0.88和0.89。截至2021年-2023年末，发行人流动资产占总资产的比例分别为26.11%、30.31%和32.94%，流动负债分别为249,672.36万元、392,251.41万元和504,365.53万元。截至2021年-2023年末，发行人存货余额分别为111,009.95万元、119,658.04万元和114,995.20万元。<br /><br />如果公司的流动比率、速动比率有所波动，可能产生一定的短期债务偿付风险。<br /><br />14、所有者权益波动的风险<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人所有者权益分别为792,175.59万元、909,443.85万元和911,632.80万元。由于受到宏观经济下行及行业不景气影响，发行人2015、2016年经营出现亏损，大幅亏损导致所有者权益剧烈波动。2019年以来，发行人持续盈利，同时得益于上市公司完成非公开发行股票增加权益资金、国资控股等有利因素，使得所有者权益持续增加，但所有者权益有所波动，将对发行人的偿债能力产生不利影响。<br /><br />15、经营活动产生的净现金流对负债保障程度较低风险<br /><br />2021年-2023年发行人经营活动产生的净现金流分别为29,295.94万元、133,174.03万元和81,391.66万元。虽然发行人经营性活动净现金流对债务的保障程度有所改善，但磷化工行业周期性波动有可能影响发行人经营活动现金流，届时会导致发行人面临一定的财务风险。<br /><br />16、经营活动产生的净现金流波动的风险<br /><br />2021年-2023年发行人经营活动产生的净现金流分别为29,295.94万元、133,174.03万元和81,391.66万元。受主营业务板块周期影响，经营活动现金流净额未来波动可能性较大，将会对发行人的日常经营和偿债能力均产生影响，存在一定风险。<br /><br />17、贸易板块盈利能力弱化的风险<br /><br />贸易是公司营业收入的重要来源之一，近年来该板块盈利能力有所下降。2021年-2023年，发行人贸易板块毛利润分别为4,594.79万元、13,065.23万元和1,623.65万元，毛利率分别为6.82%、9.26%和2.70%。发行人依托主营产品，贸易板块主要经营磷酸一铵、复合肥以及原料硫黄等第一、第二产业基础生产资料，但利润空间相对有限。若未来该板块利润空间有所压缩，或对发行人整体盈利能力产生影响。<br /><br />18、营业利润及净利润波动风险<br /><br />2021-2023年，发行人营业利润分别为92,000.62万元、137,136.78万元和46,459.90万元，净利润分别为79,049.97万元、106,456.10万元和41,663.25万元。2021年，随着化肥、磷酸铵、饲钙等磷化工板块产品市场景气度上升，发行人主要产品价格大幅提高，营业利润及净利润大幅增长；2022年，发行人经营业绩再创新高；2023年末，受产品价格小幅回落影响，<br /><br />发行人营业利润、净利润同比下降。磷化工行业受经济周期影响较大，若发行人未来营业利润、净利润发生波动可能对发行人的偿债能力产生一定影响。<br /><br />19、投资收益波动的风险<br /><br />2021年-2023年，发行人投资收益分别为404.34万元、1,909.29万元和16,711.22万元，呈增长态势。未来若发行人投资部分不能取得稳定回报或出现收益受损等状况，将对发行人利润产生一定影响。<br /><br />20、投资项目未来收益不确定的风险<br /><br />根据发行人对未来投资项目的规划，其投资项目的回收期普遍较长，项目的资金投入也较大。在这一过程中，市场利率的波动必将影响发行人的财务成本，从而影响项目的收益率。若发行人投资项目未来收益产生较大波动，将对发行人利润产生不利影响。<br /><br />21、关联交易风险<br /><br />发行人子公司众多，涉及一定的关联交易。关联交易主要包括发行人与关联公司之间存在销售及采购原材料和商品、代理物流、房屋租赁以及借款、应收应付款项往来以及集团内关联担保。虽然关联交易对维持发行人正常生产经营，降低生产成本起到了重要作用，但如果存在违反市场定价原则或放松对关联交易的管理，可能会对公司正常经营造成不利影响。<br /><br />22、控股股东股票质押风险<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人控股股东四川省先进材料产业投资集团有限公司因自身融资需要，累计向金融机构质押242,432,600股，占其所持股份比例49.93%，占发行人总股本比例12.83%。若发行人控股股东不能按期支付上述债务本息，可能存在质押股份被处置的风险，进而导致发行人控股股东及国资控股企业性质发生变更。<br /><br />23、偿债依赖再融资风险<br /><br />2021年-2023年，发行人资产负债率分别为29.34%、40.71%和46.59%，负债总额分别为328,946.93万元、624,603.17万元和795,284.43万元，总体呈上升趋势。截至2023年末，发行人流动负债的构成主要为应付票据、短期借款、应付账款和一年内到期的非流动负债，占总负债比重分别为19.54%、13.92%、10.44%和9.64%。在负债结构中，虽然发行人近年来致力于逐步调整债务期限结构，但是流动负债占比仍然较大。发行人债务负担逐渐加重，债务主要以短期有息债务为主，而资产结构以固定资产等非流动资产为主，偿债主要依赖再融资。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、原材料价格波动的风险<br /><br />发行人生产所需的能源、磷矿石、硫磺、硫酸、液氨、尿素、氯化钾等大宗原材料外购量较大，且原材料占自产品成本比重较大，对自产品成本影响较大，原材料价格受各种因素的影响，市场价格会有剧烈波动，原材料价格波动很大程度上影响了发行人盈利的稳定性。2023年受俄乌冲突、地缘政治局势紧张等因素影响，全球通胀率大幅提升，大宗原料产品价格持续上涨，导致发行人生产成本增加。<br /><br />2、磷化工产品价格波动风险<br /><br />发行人主营磷化工产品，产品价格随国家相关政策及市场供求变化而波动。随着全球各国高度重视粮食安全，农产品价格上涨等因素影响，化肥国际需求扩大，国内供需矛盾整体有所缓解，自2020年9月份以来化肥市场处于复苏回暖状态，2021年随着化肥、磷酸铵、饲钙市场景气度上升，公司主要产品的价格持续上升，发行人肥料、磷酸一铵、磷酸氢钙等主要产品价格上涨至较高水平。2022年上半年全球大宗商品供应紧张，能源、磷矿石、硫磺、硫酸、液氨、尿素、氯化钾等大宗原材料价格持续走高，推动肥料产品成本上升，国际化肥价格涨幅较大。2022年下半年随着硫磺价格高位回落，国际、国内化肥价格有所回调。2023年，复合肥产品价格波动较大，价格走势整体呈现“V”字形，与氮磷钾肥价格走势基本一致。复合肥行业竞争激烈，没有产业链支撑、原料保障、技术以及渠道支撑的复合肥企业盈利减弱，优势企业竞争力持续提升，行业竞争格局将持续改善。国内化肥和磷化工行业存在产品市场价格波动风险，如果未来国家相关政策及市场供求发生不利变化，有可能导致产品价格发生一定波动，从而对发行人盈利产生一定影响。<br /><br />3、上下游客户信用风险<br /><br />2023年，发行人磷化工板块前五名销售客户占比9.73%，前五名供应商占比12.70%。未来若发行人主营产品原料供应及销售上下游客户更加集中，可能面临上下游客户信用风险。<br /><br />4、市场竞争风险<br /><br />发行人目前在磷肥、磷酸铵、磷钙等磷化工领域具有一定的竞争优势，积极布局新能源板块，但同时面临上述行业中其他企业的竞争。若未来发行人涉足其他产业，如果无法合理配置资源或巩固已有产业地位，可能面临失去竞争优势和盈利能力下降的风险。<br /><br />5、安全生产风险<br /><br />发行人生产环境包含矿山、化工作业等工作环境，生产流程涉及破碎、球磨、萃取、过滤、中和、浓缩及结晶等工序；生产过程会涉及磷酸、硫酸、盐酸和液氨等腐蚀性化学品。安全生产涉及与员工业务操作及设备运营监控等企业经营管理的方方面面，如果发生安全生产事故，发行人需要承担一定损失或赔偿责任，相关设备可能因此停产，对正常生产经营产生不利影响。<br /><br />6、环境保护风险<br /><br />发行人在生产过程中会产生废水、废气等废弃物。如果出现处理不当或者环保设备故障等情形，可能面临着环境污染问题。此外，随着经济的发展、人民生活水平的改善和环保意识的增强，国家对环境保护工作日益重视，环保标准将不断提高。如果国家提高环保标准或出台更严格的环保政策，将会导致企业经营成本上升，同时如出现环保风险，发行人需要承担一定损失或赔偿责任，相关设备可能因此停产，对经营业绩产生一定不利影响。<br /><br />7、行业景气度波动的风险<br /><br />发行人主营磷化工产品与经济周期的相关性比较明显，产品运用涉及国民经济中的较多行业，宏观经济的不确定性和下行风险，可能对发行人经营的行业景气度产生影响，从而影响到发行人盈利能力。2020年，受新冠肺炎疫情影响，全球经济下行，中美贸易摩擦持续，国内经济出现了短期波动，但受益于我国疫情防控良好态势，国内复工复产自二季度已基本到位，宏观经济供需两端稳步修复。2023年以来，我国经济逐步摆脱疫情影响，伴随俄乌冲突、美中贸易竞争延续，保持了总体平稳、稳中有进的发展态势，发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期。随着国家供给侧改革、安全环保监管趋严和长江经济带战略深入实施，逐步淘汰落后产能，磷化工行业尤其是化肥产品形势逐渐回暖向好，发行人肥料系列产品销售价格逐步回升。未来，若宏观经济波动，对发行人经营情况产生不利影响，可能会导致偿债能力下降。<br /><br />8、出口贸易风险<br /><br />2023年发行人磷化工产品国际营业收入8.08亿元，若未来出现汇率出现不利变化或出现反倾销等贸易壁垒争端，发行人的收入水平和盈利能力将受到一定的不利影响。<br /><br />9、汇率变动风险<br /><br />自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。由于发行人开展大量的进出口贸易业务，包括原材料进口，肥料、磷酸铵、饲钙出口等，人民币与美元为主要结算货币。2021年，发行人国际营业收入折合人民币为4.62亿元，2022年为15.64亿元，2023年为8.08亿元。为防范外汇市场汇率波动风险，发行人开展了以锁定成本、对冲风险为目的的衍生品业务，2023年由于人民币对美元汇率持续上升，发行人该项业务实际投资收益为-412.49万元。截至2023年末，发行人已结算完所有衍生品交易业务。汇率波动会对发行人有关产品的成本、销售价格、盈利状况甚至产品的国际竞争力产生影响，进而影响到发行人的收益。<br /><br />10、海外投资风险<br /><br />发行人间接控股的CAYMANSANTAIGROUPLIMITED注册地位于开曼群岛。近年来国际政治、经济形势变化较大，倘若当地的政策、法律、市场供求等发生变化，将影响发行人海外业务的进展及经营，从而给发行人海外业务的发展带来不确定性。<br /><br />11、原材料对外依存度较高的风险<br /><br />磷矿、氯化钾、硫磺、尿素等原材料是发行人磷化工板块产品的重要原材料，除磷矿外，其他原材料主要通过外采满足生产经营需求。近年来，发行人持续强化矿产资源配套，提高矿化一体能力，磷矿自给能力将显著提高，整体经济效益将进一步提升。如果未来市场行情变化导致其他原材料供给及价格的波动，可能会对发行人的生产成本造成一定影响。<br /><br />12、肥料产品盈利波动的风险<br /><br />2021年-2023年，发行人净利润分别为79,049.97万元、106,560.45万元和41,663.25万元。2021年，随着化肥市场景气度上升，主要产品价格大幅提高，发行人净利润大幅增长。2022年上半年全球大宗商品供应紧张，能源、硫磺、磷矿、合成氨等大宗原材料价格持续走高，推动化肥产品成本上升，国际化肥价格涨幅较大；下半年随着硫磺价格高位回落，国际、国内化肥价格有所回调。2023年，虽然化肥市场整体价格较2022年度有所下降，但仍然保持近年来高位运行。化肥行业受经济周期影响较大，若发行人未来净利润发生亏损，会对发行人的偿债能力产生一定影响。<br /><br />2021年-2023年，发行人肥料系列产品营业收入分别为347,168.77万元、429,790.92万元和384,885.19万元；营业成本分别为272,370.88万元、358,984.72万元和351,663.35万元；毛利润分别为74,797.89万元、70,806.20万元和33,221.84万元；毛利率分别为21.55%、16.47%和8.63%。发行人所处的磷化工化肥行业具有周期性特点，产品价格与下游应用需求高度相关，如果下游农产品价格低迷，或者下游化工行业需求萎缩，将对公司经营业绩产生不利影响。目前公司生产肥料所需的磷矿、硫磺、硫酸、尿素、能源等大宗原料价格大幅上涨，导致发行人肥料生产成本增加；当前国际市场化肥价格显著高于国内市场，但2021年9月《国家发展改革委关于做好今后一段时间国内化肥保供稳价工作的通知》发布，国内化肥“保供稳价”成为今后一段时间国内化肥产业的主要调控方向；海关总署于2021年10月11日发布公告，对必须实施检验的进出口商品目录进行调整，将涉及出口化肥的29个相关商品列入必须实施出口商品检验的商品目录（即法检目录），海关对列入法检目录的进出口商品以及法律、行政法规规定须经海关检验的其他进出口商品实施检验，肥料产品出口受到影响，如果化肥出口法检政策维持将对公司肥料系列产品的经营业绩产生不利影响。<br /><br />13、突发事件引发的经营风险<br /><br />发行人主营磷化工行业磷酸盐、肥料等产品，其生产具有工艺过程复杂、连续性强、操作要求高等特点，其原材料、中间产品和产成品中涉及废水、废气等有毒有害及易燃易爆物质。在营运期间，一旦因自然或人为因素导致突发事件的发生，将会对人员和环境造成伤害，进而影响发行人正常经营。尽管发行人制定了严格的规章制度和安全操作规程，但不排除部分不可抗力及人员严重操作失误引发的经营风险。<br /><br />14、关联交易风险<br /><br />发行人与控股股东及其下属单位之间存在原材料采购、产品销售等关联交易，存在控股股东利益可能与发行人利益不一致的风险。<br /><br />15、新装置运行和新产品销售风险<br /><br />发行人在产业链延伸中将逐步涉及磷酸铁锂等新能源领域，新上项目的运行稳定性及产品市场前景存在较大的不确定性，如果新产品销售未能达到预期，或将对发行人经营产生影响。<br /><br />16、俄乌冲突、中美贸易摩擦风险<br /><br />俄乌冲突的持续严重冲击国际能源、农产品市场的平稳运行；而中国和美国在货物贸易上相互依存，但中国出口对美国市场的依存度远远大于美国出口对中国市场的依存度。鉴于目前中美贸易战情况，中国市场及经济或受到一定程度上的影响。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、子公司较多导致的管理风险<br /><br />发行人是四川省国资委实际控制下的国有控股股份有限公司，截至2023年末，拥有21家重要全资和控股子公司。由于下属企业数量众多、企业情况有所差异，发行人如不能有效整合下属企业资源，如不能建立适应集团化管理需要的相关制度，则可能无法有效对下属企业的战略规划、生产经营和财务进行管理，从而影响整个集团的整体发展和盈利能力。<br /><br />2、突发事件引发的管理风险<br /><br />发行人根据《中华人民共和国公司法》制定《公司章程》，不断完善法人治理结构，制定相关的配套制度，规范股东、股东大会、董事会、高级管理人员、监事会的议事规则和程序。总体看，发行人已经建立了符合现代企业制度的法人治理结构，但未来若发生突发性事件，则存在可能因突发事件引发发行人治理结构突然变化的风险。<br /><br />3、子公司亏损及资不抵债的风险<br /><br />截至2023年末，发行人拥有21家二级全资及控股子公司，其中龙蟒大地农业有限公司、德阳川发龙蟒新材料有限公司、四川中嘉筑鼎工程建设有限公司、攀枝花川发龙蟒新材料有限公司净利润为负，四川龙蟒新材料有限公司、广东三泰电子技术有限公司净资产余额为负，使发行人盈利能力面临一定压力。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、产业政策变动带来的风险<br /><br />长期以来，我国政府一直十分重视农业生产，发行人在原材料供给和税收等方面一直得到一系列优惠政策的支持，国家还对化肥生产用电实行优惠电价，用气、铁路运输实行优惠等。但同时在粮价难以大幅度提高的情况下，为维护农民利益，国家对化肥产品实行限价。2008年以来，随着能源、硫黄等主要化肥用原材料价格的持续上涨，国际市场化肥价格大幅上涨。为满足农业生产需要，防止化肥资源外流，国家对化肥行业进行了多次政策调整，如下所示：2011年9月，工信部发布《磷铵行业准入条件》（简称《准入条件》）。《准入条件》提出，各磷肥主要生产省要根据资源、能源状况和市场需求情况，制定磷复肥行业发展规划，引导本地区磷复肥行业有序发展，抑制盲目扩张；《准入条件》还提出，三年内，原则上不再新建或扩建湿法磷酸及配套的磷酸一铵、磷酸二铵装置（按照区域规划搬迁项目除外）。新建和改扩建磷酸及配套的磷铵生产企业，必须符合各省、自治区、直辖市工业总体规划和磷复肥行业发展规划，必须符合国家及各级政府制定的土地利用总体规划、环境保护规划或污染防治规划。<br /><br />2020年1月，《国家发展改革委生态环境部关于进一步加强塑料污染治理的意见》发布，全面禁止废塑料进口，对公司聚甲醛产业健康发展和市场价格回升带来有力政策支撑。<br /><br />2020年2月，人社部、财政部、税务总局三部委正式发布《关于阶段性减免企业社会保险费的通知》，阶段性减免企业基本养老保险、失业保险、工伤保险的单位缴费，随后，三部委于同年6月再次发文，在前一阶段减免的基础上，对参保的大型企业减半征收三项社会保险费单位缴费部分延长至2020年6月。<br /><br />2020年2月，国家税务总局发布了《关于充分发挥税收职能作用助力打赢疫情防控阻击战若干措施的通知》，提出了包括落实支持疫情防控的税收优惠政策、依法延长申报纳税期限、依法办理延期缴纳税款等十八项措施，积极帮助企业缓解资金压力。<br /><br />2020年2月，财政部、发展改革委、工信部、人民银行、审计署联合发布《关于打赢疫情防控阻击战，强化疫情防控重点保障企业资金支持的紧急通知》，对疫情防控重点保障企业给予资金支持，公司享受优惠政策和补贴贴息。<br /><br />2021年1月，《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》发布，部署目标任务，2021年，农业供给侧结构性改革深入推进，粮食播种面积保持稳定、产量达到1.3万亿斤以上，生猪产业平稳发展，农产品质量和食品安全水平进一步提高，农民收入增长继续快于城镇居民，脱贫攻坚成果持续巩固。农业农村现代化规划启动实施，脱贫攻坚政策体系和工作机制同乡村振兴有效衔接、平稳过渡，乡村建设行动全面启动，农村人居环境整治提升，农村改革重点任务深入推进，农村社会保持和谐稳定。<br /><br />2021年8月，《交通运输部农业农村部关于全力做好农业生产物资运输服务保障工作的通知》发布，要求统筹做好农业生产物资（种子种苗、农药、肥料、农膜、饲料产品及饲料原料、兽药、疫苗、种畜禽、仔畜雏禽、转场蜜蜂、水产苗种、农机具及零配件、相关物资包装等）运输服务保障工作，全力支撑农业生产，确保粮食和重要副食品安全。<br /><br />2021年9月，《国家发展改革委关于缓释肥料等执行农用化肥铁路优惠运价政策的通知》发布，国家铁路执行统一运价的运营线路继续对农用化肥实行现行优惠运价，免收铁路建设基金，增加缓释肥料、水溶肥料等8个新型肥料品种享受铁路优惠运价。<br /><br />2021年9月《国家发展改革委关于做好今后一段时间国内化肥保供稳价工作的通知》发布，提出保障化肥供应和价格基本稳定对保护农民种粮积极性、维护国家粮食安全大局，并提出全力保障化肥生产要素供应、提高化肥生产企业产能利用率、强化储备调节作用、全力畅通供应国内的化肥运输配送等七项要求。国内化肥“保供稳价”成为今后一段时间国内化肥产业的主要调控方向。<br /><br />2021年10月，海关总署公告2021年第81号（关于调整必须实施检验的进出口商品目录的公告）发布，对涉及出口化肥的29个10位海关商品编号增设海关监管条件“B”，海关对相关商品实施出口商品检验。<br /><br />2022年1月1日，区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）开始实施，在RCEP成员国（东盟10国、中国、日本、韩国、澳大利亚和新西兰共15方）中，仅越南对中国磷肥产品出口有关税，短期内对磷肥出口无明显影响，长期在区域各国税率进一步下调和农产品方面的经贸合作进一步加深的背景下，将有利于中国磷肥产品在RCEP成员国销量的进一步提升。2022年2月，《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》发布，全力抓好粮食生产和重要农产品供给、强化现代农业基础支撑、坚决守住不发生规模性返贫底线、聚焦产业促进乡村发展、扎实稳妥推进乡村建设、突出实效改进乡村治理、加大政策保障和体制机制创新力度、坚持和加强党对“三农”工作的全面领导。<br /><br />2022年3月，国家发改委等11个部门联合发布《关于做好2022年春耕化肥保供稳价工作的通知》，要求各地方和有关企业从化肥产供储销等多方面入手，通过增强国内化肥生产供应能力、提高化肥及其生产原料运力保障水平、积极做好储备工作、提高化肥流通效率、加强农资市场监管协同配合等措施，保障化肥供应和市场平稳运行，支持春季农业生产，夯实夏粮丰收基础。<br /><br />2022年3月，国家发改委《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》发布，就做好铁矿石、化肥等重要原材料和初级产品保供稳价，强调进一步强化大宗商品期货现货市场监督、加强大宗商品价格监测预警。<br /><br />2022年3月，国家能源局发布《“十四五”现代能源体系规划》，该规划根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》编制而成，主要阐明我国能源发展方针、主要目标和任务举措，是“十四五”时期加快构建现代能源体系、推动能源高质量发展的总体蓝图和行动纲领。<br /><br />2022年4月，工信部等六部门联合印发《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》，意见指出要严控磷铵、黄磷等行业新增产能，加快低效落后产能退出。要积极推进中低品位磷矿高效采选技术、非水溶性钾资源高效利用技术开发。多措并举推进磷石膏减量化、资源化、无害化，稳妥推进磷化工“以渣定产”。加强化肥生产要素保障，提高生产集中度和骨干企业产能利用率，确保化肥稳定供应。<br /><br />2022年5月，国家发展改革委等部门联合发布《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平(2022年版)》的通知，通知明确将整合已有政策工具，加大煤炭清洁高效利用市场调节和督促落实力度，且对标国内外同行业先进水平，以及国家现行政策、标准中先进能效指标值和最严格污染物排放要求，确定煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平。<br /><br />2022年6月，《农业农村部财政部关于做好2022年农业生产发展等项目实施工作的通知》发布，选择部分耕地酸化、盐碱化较严重区域，试点集成推广施用土壤调理剂、绿肥还田、耕作压盐、增施有机肥等治理措施，通过施用草木灰、叶面喷施、绿肥种植、增施有机肥等替代部分化肥投入，降低农民用肥成本。<br /><br />2022年12月，国家财政部、应急部联合印发2022年修订版《企业安全生产费用提取和使用管理办法》，适度提高了煤炭、非煤矿山、建设工程施工、危险品、烟花爆竹、机械制造六类行业（企业）安全费用提取标准；扩大了安全费用的使用范围；优化了安全费用监督管理机制。公司将严格按2022修订的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》执行与落实，保障安全生产费用提取与使用。<br /><br />2023年1月，《中共中央、国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》公布，文件对抓好粮食和重要农产品稳产保供作出全面部署，主要包括三个方面：全力抓好粮食生产，提升农业综合生产能力，全方位夯实粮食安全根基。<br /><br />2023年2月，国家发展改革委联合工业和信息化部等14部门和单位印发《关于做好2023年春耕化肥保供稳价工作的通知》，要求各地方和有关中央企业立足新发展阶段，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，统筹发展和安全，积极稳妥推动春耕化肥保供稳价工作高质量发展，切实保障国家粮食安全。<br /><br />2023年5月，国家工业和信息化部发布《工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南（2023版）》的意见，方案重点制定基础通用、核算与核查、低碳技术与装备等领域标准，为工业领域开展碳评估、降低碳排放等提供技术支撑，推动工业领域深度减碳。<br /><br />2023年7月，国家发展改革委发布《产业结构调整指导目录》，目录中删除事项有单线产能2万吨/年以下无水氟化铝生产装置，淘汰落后生产工艺装备包含10万吨/年以下磷铵（工业级除外）。<br /><br />2023年8月，国家工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、生态环境部等七部门联合发布《石化化工行业稳增长工作方案》，方案目标提出化肥产量（折纯量）稳定在5,500万吨左右，方案鼓励推进甲醇、合成氨、磷铵、黄磷等行业加大节能、减污、降碳改造力度，建设磷资源高效高值利用产业基地，加快磷肥、黄磷等传统产业结构调整，提升新能源、大食品、大健康所需磷化工产品供给能力，重点做好化肥生产保供。<br /><br />2023年12月，国家工业和信息化部、国家发展改革委等八部门联合印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》。到2026年，我国磷资源可持续保障能力明显增强，磷化工自主创新能力、绿色安全水平稳步提升，产业链供应链韧性和安全水平更加稳固。并从创新驱动、结构优化、绿色发展、生态培育等四个方面明确了具体发展目标。<br /><br />未来政策调整可能会影响发行人的盈利能力。<br /><br />2、环保政策风险<br /><br />发行人从事业务属于存在污染的行业，产品生产过程中会产生一定数量的废水、废气、噪声、扬尘和固体废弃物。废气中的主要污染物为氨、氮氧化物、二氧化硫和粉尘，废水中的主要污染物为氨氮、油类和其他有机物，固体废弃物主要是失效的催化剂。随着国家颁布实施的新法规对安全生产、环境保护提出了更高要求，国家安全环保监管力度的不断加强，对公司化工装置生产和磷矿开采过程中的安全生产、环境保护和生态恢复提出更高、更严格的要求。发行人一直遵守国家有关环保法律法规，从事的生产经营活动符合国家有关环境保护和清洁生产的要求，目前发行人的各类污染物通过处理后达标排放，满足国家和地方的污染物排放标准和排放总量规定。但国家及地方政府可能颁布新法规，提高环保标准，实施新的环保限制措施，从而会对发行人生产经营产生不利影响；此外，发行人继续加大环保方面资金和人力投入，也将会加大发行人的经营成本，并对发行人未来经济效益产生一定影响。<br /><br />三、不可抗力导致的风险<br /><br />诸如地震、台风、战争、疫病等不可抗力事件的发生，可能给发行人的生产经营和盈利能力带来不利影响。<br /><br />四、其他特有风险<br /><br />无。<br /><br />第三章发行条款<br /><br />一、主要发行条款<br /><br />本期中期票据名称 	四川发展龙蟒股份有限公司2025年度第一期中期票据 	<br /><br />发行人 	四川发展龙蟒股份有限公司 	<br /><br />待偿还债务融资余额 	截至本募集说明书签署之日，发行人及下属子公司待偿还债务融资余额0.00亿元。 	<br /><br />注册通知书文号 	中市协注【2025】MTN【】号 	<br /><br />注册金额 	人民币25.00亿元（RMB2,500,000,000.00元） 	<br /><br />本期基础发行金额 	人民币0.00亿元（RMB0.00元） 	<br /><br />本期发行金额上限 	人民币5.00亿元（RMB500,000,000.00元） 	<br /><br />本期中期票据期限 	5年 	<br /><br />计息年度天数 	平年为365天，闰年为366天 	<br /><br />票面金额 	人民币壹佰元（RMB100.00元） 	<br /><br />发行方式 	本期中期票据由主承销商组织承销团，通过集中簿记建档、集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发行。 	<br /><br />主承销商 	由兴业银行股份有限公司担任。 	<br /><br />簿记管理人 	由兴业银行股份有限公司担任。 	<br /><br />存续期管理机构 	由兴业银行股份有限公司担任。 	<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />托管机构 	由银行间市场清算所股份有限公司担任。 	<br /><br />托管方式 	实名记账式 	<br /><br />承销方式 	主承销商以余额包销的方式承销本期中期票据。 	<br /><br />票面利率 	票面利率为固定利率，由集中簿记建档结果确定。 	<br /><br />发行对象 	全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律法规禁止购买者除外） 	<br /><br />发行价格 	按面值平价发行，发行价格为100元 	<br /><br />公告日 	2025年【】月【】日至2025年【】月【】日 	<br /><br />发行日 	2025年【】月【】日至2025年【】月【】日 	<br /><br />起息日 	2025年【】月【】日 	<br /><br />缴款日 	2025年【】月【】日 	<br /><br />债权债务登记日 	2025年【】月【】日 	<br /><br />上市流通日 	2025年【】月【】日 	<br /><br />付息日 	在债务融资工具存续期内，每年的【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息） 	<br /><br />兑付价格 	按面值兑付 	<br /><br />兑付方式 	（1）利息的支付 每年付息一次，于兑付日一次性兑付本金及最后一期利息。付息日为债务融资工具存续期内，每年的【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息）。 本期中期票据利息的支付通过托管机构办理。利息支付的具体事项按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的付息公告中加以说明。 根据国家税收法律法规，投资人投资中期票据应缴纳的有关税费由投资人自行承担。 （2）本金的兑付 本期中期票据到期一次还本。本期中期票据的兑付日为2030年【】月【】（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。 本期中期票据到期日前5个工作日，由发行人按有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登“兑付公告”。本期中期票据本息的兑付由债券托管机构办理。本息兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。 	<br /><br />兑付日 	2030年【】月【】日（如遇法定节假日或休息日， 	<br /><br />	32 	<br /><br />	则顺延至下一工作日，顺延期间不另计息） 	<br /><br />信用评级机构及评级结果 	无 	<br /><br />担保情况 	无担保 	<br /><br />偿付顺序 	本期中期票据的本金和利息在破产清算时的清偿顺序等同于发行人的普通债务。 	<br /><br />二、发行安排<br /><br />（一）集中簿记建档安排<br /><br />1、本期中期票据簿记管理人为兴业银行股份有限公司，本期中期票据承销团成员须在2025年【】月【】日【9:00】时至2025年【】月【】日【18:00】时，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《四川发展龙蟒股份有限公司2025年度第一期中期票据申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购时间以集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。<br /><br />2、每一承销团成员申购金额的下限为【1000.00】万元（含【1000.00】万元），申购金额超过【1000.00】万元的，必须是【1000.00】万元的整数倍。<br /><br />（二）分销安排<br /><br />1、认购本期中期票据的投资者为境内合格机构投资者（国家法律法规及部门规章等另有规定的除外）。<br /><br />2、上述投资者应在上海清算所开立A类或B类持有人账户，或通过全国银行间债券市场中的结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。<br /><br />（三）缴款和结算安排<br /><br />1、缴款时间：2025年【】月【】日【17:00】时前。<br /><br />2、簿记管理人将在2025年【】月【】日【11:30】时前通过集中簿记建档系统发送《四川发展龙蟒股份有限公司2025年度第一期中期票据配售确认及缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成员的获配面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。<br /><br />3、合格的承销商应于缴款日【17:00】时前，将按簿记管理人的“缴款通知书”中明确<br /><br />的承销额对应的募集款项划至以下指定账户：<br /><br />资金开户行：兴业银行总行<br /><br />资金账号：871010177599000105<br /><br />户名：兴业银行股份有限公司<br /><br />人行支付系统号：309391000011<br /><br />如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定和承销协议及承销团协议的有关条款办理。<br /><br />4、本期中期票据发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行中期票据的转让、质押。<br /><br />（四）登记托管安排<br /><br />本期中期票据以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海清算所为本期中期票据的法定债权登记人，在发行结束后负责对本期中期票据进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。<br /><br />（五）上市流通安排<br /><br />本期中期票据在债权登记日的下一工作日（2025年【】月【】日），即可以在全国银行间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。<br /><br />（六）其他<br /><br />无。<br /><br />第四章募集资金运用<br /><br />一、本期募集资金用途<br /><br />经中国银行间市场交易商协会批准，发行人于2025年【】月【】日获得编号为中市协注〔2025〕MTN【】号的接受注册通知书。<br /><br />发行人本次注册中期票据募集资金25.00亿元，募集资金拟用于偿付有息负债及补充流动资金。<br /><br />（一）偿还有息负债情况<br /><br />截至2023年末，发行人有息债务余额为448,666.56万元，其中，短期借款110,742.55万元，长期借款261,371.27万元，1年内到期的长期借款76,552.74万元。本次中期票据的发行将有助于改善公司负债结构，提高公司直接融资比例，募集资金由公司统一管理、使用和偿付。具体还款计划将根据募集资金到位时间进行匹配。<br /><br />因本期中期票据的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本期中期票据的发行时间及实际发行规模等因素确定拟偿还有息负债明细，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能调整偿还到期债务的具体金额。<br /><br />（二）补充发行人及子公司流动资金情况<br /><br />发行人日常流动资金支出主要包括工业设备更新及日常养护维修费用、运营费用、人工费用、运输费用等。2021-2023年发行人磷化工营业成本分别为421,093.20万元、601,978.17万元和567,454.63万元，随着发行人生产规模扩大增加，原材料、人工、燃料、其他制造费用支出也随之增加，2021-2023年发行人营业成本分别达到521,882.17万元、793,138.71万元和669,538.62万元。2021年-2023年，发行人期间费用合计分别为48,168.78万元、59,859.90万元和53,164.63万元，研发费用分别为10,022.06万元、9,991.58万元和8,020.55万元。预计2024-2025年发行人营运资金需求合计不低于10亿元。故本次发行人拟将注册25.00亿元中期票据部分募集资金用于补充发行人在日常生产经营过程中流动资金需求。<br /><br />二、发行人承诺及声明<br /><br />发行人承诺，本期债务融资工具募集资金用途符合国办发〔2018〕101号文等文件支持的相关领域，符合党中央、国务院关于地方政府性债务管理相关文件要求，不会新增地方政府债务，不涉及虚假化解或新增地方政府隐性债务，不会用于非经营性资产，不会划转给政府或财政使用，政府不会通过财政资金直接偿还该笔债务。<br /><br />发行人募集资金投向不用于体育中心、艺术馆、博物馆、图书馆等还款来源主要依靠财政性资金的非经营性项目建设；募集资金不用于金融投资、土地一级开发，不用于普通商品房建设或偿还普通商品房项目贷款，不用于保障房（含棚户区改造）项目建设或偿还保障房（含棚户区改造）项目贷款。本期中期票据所募集的资金将用于符合国家法律法规及政策要求的流动资金需要，不用于支付房地产开发项目的相关用途，不用于购买银行理财等金融投资，仅用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。<br /><br />发行人承诺，发行本期债务融资工具不涉及重复匡算资金用途的情况。<br /><br />发行人承诺，存续期将严格按照发行文件约定用途使用本期债务融资工具募集资金，保证募集资金专款专用，存续期需变更募集资金用途的，将配合存续期管理机构或主承销商核查拟变更用途是否涉及虚假化解或新增地方政府隐性债务，并于变更前报备核查结果。<br /><br />三、偿债保障计划及偿债保障措施<br /><br />发行人将以良好的经营业绩、规范的管理，保证到期还本付息义务的履行，按照中期票据融资发行条款的约定，凭借自身的经营能力、偿债能力、筹资能力，确保筹措足够的偿还资金。发行人根据自身目前经营状况，并结合对未来业务发展情况的预测拟定了中期票据融资发行后的全口径偿债计划和保障措施，具体情况如下：<br /><br />（一）本期中期票据资金偿付安排<br /><br />为了充分有效地维护本期中期票据持有人的利益，公司为本期中期票据的按时足额偿付制定了工作计划，包括指定部门与人员，安排偿债资金和制定管理措施，并做好组织协调工作，加强信息披露等形成一套确保中期票据安全兑付的保障措施。<br /><br />1、设立专门的偿付工作小组，公司已指定财务部负责本次中期票据融资的偿付工作，落实未来还款的资金来源，制定偿债计划并保证到期本息按时兑付。<br /><br />2、严格的信息披露公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到中期票据融资投资人的监督，防范偿债风险。<br /><br />3、加强本期中期票据募集资金使用的监控公司将根据内部管理制度及本期中期票据融资的相关条款，设立专项账户并加强对本次募集资金的使用管理，提高本次募集资金的使用效率，以保障到期时有足够的资金偿付本期中期票据融资本息。<br /><br />（二）偿债保障措施<br /><br />1、主营业务收入<br /><br />发行人作为国内磷化工细分领域龙头企业，主要产品销量及市场份额位列全国第一梯队，营业收入保持稳定增长，发行人的营业收入保持健康稳定的增长趋势。随着发行人积极布局磷酸铁、磷酸铁锂等新能源材料领域，不断延伸产业链，提升综合竞争力，其运营的规模优势将进一步得到发挥，发行人营业收入和经营性现金流量净额将稳步增加，本次中期票据偿本付息能够得到有力保障。<br /><br />2、通畅的外部融资渠道<br /><br />发行人经营管理规范、财务状况良好，具有非常畅通的融资渠道。发行人在国内银行具有良好的信用记录，与银行保持着长期良好的合作关系，多家银行均给予发行人高额的授信额度。目前，发行人与国内主要金融机构建立了良好的合作关系，截至2023年末，各家银行给予发行人及下属子公司授信额度人民币1,291,100.00万元，其中已使用人民币授信额448,231.01万元，未使用人民币授信额度为804,060.26万元。公司授信仅供公司本部及下属子公司使用，控股股东不得占用。因此，发行人具备较强的融资能力，为贷款和中期票据的本息偿付提供了保障。<br /><br />3、较强的资产变现能力<br /><br />发行人及子公司坚持磷化工与新能源材料双轮驱动，持续巩固“矿化一体”优势。发行人所属资产主要为工业设备、生产原材料、产成品、交易性金融资产等，具有较好的变现能力，可通过开展融资租赁业务、质押、转卖等渠道筹集资金。<br /><br />4、货币资金<br /><br />近三年，发行人货币资金余额分别为89,954.08万元、203,667.34万元和356,810.37万元，其中受限货币资金分别为1,540.10万元、31,174.97万元和84,444.79万元，受限的货币资金主要是银行承兑汇票及信用证保证金本息及存单质押，受限的货币资金占货币资金的比例不超过25%，不影响公司货币资金的使用情况。较充足的货币资金储备为发行人的短期偿债提供了一定保障。<br /><br />（三）其他保障措施<br /><br />如果发行人出现了信用评级大幅度下降、财务状况严重恶化等可能影响投资者利益情况，公司将采取暂缓对外投资和建设项目、变现优良资产等措施来保证本期中期票据融资本息的兑付，保护投资者的利益。<br /><br />第五章发行人基本情况<br /><br />一、基本情况<br /><br />（一）发行人基本情况<br /><br />注册名称 	：四川发展龙蟒股份有限公司 	<br /><br />法定代表人 	： 	朱全芳 	<br /><br />注册资本 	： 	人民币188,933.86万元 	<br /><br />实缴资本 	： 	人民币188,933.86万元 	<br /><br />设立（工商注册）日期 	： 	1997年5月20日 	<br /><br />统一社会信用代码 	： 	9151000063314141XG 	<br /><br />住所 	： 	四川省成都市金牛区高科技产业园区蜀西路42号 	<br /><br />邮政编码 	： 	610037 	<br /><br />电话 	： 	028-87579929 	<br /><br />传真 	：028-87579929 	<br /><br />企业性质 	： 	股份有限公司(上市、自然人投资或控股) 	<br /><br />		一般项目:基础化学原料制造(不含危险化学品等许可类化学品的制造);石灰和石膏制造;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;谷物种植；货物进出口；进出口代理；选矿；国际船舶代理；国内货物运输代理；肥料销售；化工产品销售(不含许可类化工产品）；金属矿石销售；非金属矿及制品销售；金属材料销售；农副产品销售；煤炭及制品销售；水泥制品销售；合成材料销售；建筑材料销售；涂料销售（不含危险化学品）；互联网销售（除销售需要许可的商品）；普通货物仓储服 	<br /><br />经营范围 	：务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；供应链管理服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；财务咨询；非居住房地产租赁；接受金融机构委托从事信息技术和流程外包服务（不含金融信息服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：肥料生产；食品添加剂生产；饲料添加剂生产；非煤矿山矿产资源开采；房地产开发经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准） 	<br /><br />二、历史沿革<br /><br />（一）公司设立与上市<br /><br />1、1997年公司设立<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“本公司”）前身成都三泰电子实业股份有限公司成立于1997年5月20日。<br /><br />1997年4月14日，成都三泰电子实业有限公司（以下简称“三泰电子”）由自然人补建、唐跃武和成都三泰电讯公司共同出资设立，注册资本100.00万元。四川省兴华审计事务所出具兴华内验（97）第4-7号《验资报告》对出资进行了审验。<br /><br />1997年5月20日，三泰电子在成都工商行政管理局登记注册，各股东出资情况如下：<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	股东名称 	出资额 	出资方式 	出资比例 	<br /><br />1 	补建 	44.40 	实物 	44.40 	<br /><br />2 	唐跃武 	12.00 	现金 	12.00 	<br /><br />38.60 	实物 	38.60 	<br /><br />3 	成都三泰电讯公司 	5.00 	实物 	5.00 	<br /><br />合计 	100.00 	- 	100.00 	<br /><br />2005年根据四川省人民政府文件《四川省人民政府关于同意成都三泰电子实业有限公司整体变更设立为成都三泰电子实业股份有限公司的批复》（川府函[2005]231号），公司整体变更为股份有限公司。<br /><br />2、2009年公司上市<br /><br />经中国证监会证监许可[2009]1148号文核准，三泰电子于2009年11月24日通过深交所首次公开发行人民币普通股1,500.00万股，其中网下配售300.00万股，网上定价发行1,200.00万股，发行价格为28.60元/股。经深交所《关于成都三泰电子实业股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2009]165号）同意，三泰电子股份于2009年12月3日在深交所上市挂牌交易。首次公开发行后，三泰电子总股本为5,915.00万股。<br /><br />（二）上市后历次股本变动情况<br /><br />1、2010年资本公积金转增股本，总股本增至11,830.00万股<br /><br />2010年5月10日，三泰电子召开2009年度股东大会审议通过《2009年度利润分配方案》，以公司总股本5,915.00万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本为11,830.00万股。<br /><br />2、2011年资本公积金转增股本，总股本增至17,745.00万股<br /><br />2011年4月15日，三泰电子召开2010年度股东大会审议通过《2010年度权益分配方案》，以总股本11,830.00万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，转增后总股本为17,745.00万股。<br /><br />3、2012年实施股权激励，总股本增至18,591.95万股<br /><br />2012年4月25日，2012年临时股东大会决议通过《关于〈2012年限制性股票激励计划（草案）修订稿〉的议案》。2012年5月11日，三泰电子第三届董事会第七次会议决议通过《关于授予限制性股票的议案》。2012年5月21日，董事会会议决议通过《关于公司首期限制性股票认购情况的议案》。三泰电子最终确定向102名限制性股票激励对象授予限制性股票846.95万股（每股面值1元），同时预留80.00万股限制性股票。本次股权激励实施完成后，三泰电子增加注册资本及实收资本（股本）846.95万元，变更后总股本为18,591.95万股。<br /><br />4、2013年将80.00万预留限制性股票授予激励对象，总股本增至18,671.95万股根据2012年临时股东大会决议通过的《关于〈2012年限制性股票激励计划（草案）修订稿〉的议案》、董事会会议决议通过的《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》和修改后的《公司章程》规定，三泰电子向6名限制性股票激励对象授予预留的限制性股票80.00万股（每股面值1元）。本次股权激励实施完成后，三泰电子增加注册资本及实收资本（股本）80.00万元，变更后总股本为18,671.95万股。<br /><br />5、2013年回购注销部分股权激励限售股，总股本减至18,393.715万股<br /><br />鉴于部分激励对象离职及公司2012年业绩未达到股权激励行权条件，2013年6月，公司回购注销102名激励对象所持有的278.235万股限制性股票，变更后总股本为18,393.715万股。<br /><br />6、2013年资本公积金转增股本，总股本增至36,985.659万股<br /><br />2013年5月13日，三泰电子召开2012年度股东大会审议通过《2012年度利润分配预案》，以截至2012年底的总股本18,591.95万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。2013年6月，公司回购注销部分股权激励限售股股份后，按照“现金分红金额、送红股金额、转增股本金额固定不变”的原则，将利润分配方案调整为：2012年度利润分配方案中以资本公积金转增股本总额不变，以资本公积金向全体股东每10股转增10.10777股。转增后三泰电子总股本为36,985.659万股。<br /><br />7、2014年回购注销部分股权激励限售股，总股本减至36,963.1383万股<br /><br />鉴于四名员工离职，已不符合激励条件，三泰电子于2014年4月11日召开股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。2014年6月，三泰电子回购注销四名离职员工所持有的已获授但尚未解锁的限制性股票225,207股，变更后总股本减至36,963.1383万股。<br /><br />8、2014年实施配股，总股本增至44,207.162万股<br /><br />2014年10月，经中国证监会证监许可[2014]965号文核准，三泰电子向截至2014年10月14日深交所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全体股东，以36,963.1383万股为基数，按照每10股配售2股的比例进行了股份配售，最终的有效配售总股数为72,440,237股，配售完成后，总股本增至44,207.162万股。<br /><br />9、2015年3月，公司名称及证券简称变更<br /><br />2015年3月2日，成都三泰电子实业股份有限公司完成公司更名的工商变更登记手续，并取得了四川省工商行政管理局换发的《营业执照》。公司名称由“成都三泰电子实业股份有限公司”变更为“成都三泰控股集团股份有限公司”。公司简称由“三泰电子”变更为“三泰控股”。<br /><br />10、2015年回购注销部分股权激励限售股，总股本减至441,729,788股<br /><br />2015年4月14日，鉴于安成平、蔡汶君、徐一博、王长余4名激励对象向公司提出辞职并获得公司同意，同时由于股权激励对象陈建明意外身亡，均已不符合激励条件，公司召开2014年年度股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意公司回购注销安成平、蔡汶君、徐一博、王长余、陈建明合计持有的341,832股限制性股票。2015年5月22日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成上述回购股票的注销程序。注销完成后，公司总股本变更为441,729,788股。<br /><br />11、2015年实施资本公积转增股本，总股本增至773,027,129股<br /><br />2015年4月14日，公司2014年年度股东大会审议通过了权益分配方案，公司以资本公积金向全体股东每10股转增7.5股。资本公积转增前公司总股本为441,729,788股，转增后总股本增至773,027,129股。<br /><br />12、2015年完成非公开发行股票，总股本增至918,727,822股<br /><br />2015年1月5日，公司董事会会议审议通过了非公开发行股票的议案。2015年11月6日，经中国证监会《关于核准成都三泰电子实业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]2242号）批准，公司完成非公开发行股票事项，新增有限售条件股份145,700,693股，该股份于2015年11月17日在深圳证券交易所上市。公司总股本由773,027,129股增至918,727,822股。<br /><br />13、2016年实施资本公积转增股本，总股本增至1,378,091,733股<br /><br />2016年5月20日，公司2015年年度股东大会审议通过了权益分配方案，公司以资本公积金向全体股东每10股转增5股。资本公积转增前公司总股本为918,727,822股，转增后总股本增至1,378,091,733股。2015年7月15日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成资本公积转增股本的程序。<br /><br />14、2017年实施股权激励，总股本增至1,404,890,733股<br /><br />2017年7月31日，公司召开临时股东大会，决议通过《关于〈2017年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》。2017年9月1日，三泰控股第四届董事会第三十八次会议决议通过了《关于调整公司2017年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单及授予权益数量的议案》及《关于向公司2017年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》。三泰控股最终确定向148名限制性股票激励对象授予限制性股票2,679.90万股（每股面值1元）。本次股权激励实施完成后，三泰控股增加注册资本及实收资本（股本）2,679.90万元，变更后总股本为1,404,890,733股。<br /><br />15、2018年回购注销部分股权激励限售股，总股本减至1,378,091,733股<br /><br />2018年7月27日，公司召开临时股东大会，决议通过《关于终止实施限制性股票激励计划及回购注销相关限制性股票的议案》，公司决定终止2017年限制性股票激励计划并回购注销已授予未解锁限制性股票2,679.90万股。本次回购实施完成后，公司股份总数由1,404,890,733股变更为1,378,091,733股。<br /><br />（三）公司控股股东及实际控制人变更<br /><br />1、2021年3月完成非公开发行股票，总股本增至1,763,956,933股，公司控股股东及实际控制人发生变更<br /><br />公司2020年9月1日召开董事会会议和2020年10月28日召开股东大会审议通过了非公开发行股票的议案。2021年2月10日，经中国证监会《关于核准成都三泰控股集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]440号）批准，公司完成非公开发行股票事项，新增有限售条件股份385,865,200股，该股份于2021年3月18日在深圳证券交易所上市。公司总股本由1,378,091,733股增至1,763,956,933股。四川发展（控股）有限责任公司全资子公司四川发展矿业集团有限公司通过认购公司非公开发行股票持有公司股份385,865,200股，持股比例21.87%，为公司第一大股东。<br /><br />根据《成都三泰控股集团股份有限公司及补建与四川发展矿业集团有限公司之合作协议》相关约定，公司董事会人数将由7名增加至9名，四川发展矿业集团有限公司推荐的半数以上董事候选人（4名非独立董事、2名独立董事）已经公司第五届董事会第四十八次会议审议通过，并经2021年4月9日2021年第二次临时股东大会审议通过，四川发展矿业集团有限公司成为公司控股股东，四川省政府国有资产监督管理委员会成为公司实际控制人。<br /><br />2、2021年5月，公司名称及证券简称变更<br /><br />2021年5月14日，成都三泰控股集团股份有限公司完成公司更名的工商变更登记手续，并取得了四川省工商行政管理局换发的《营业执照》。公司名称由“成都三泰控股集团股份有限公司”变更为“四川发展龙蟒股份有限公司”。公司简称由“三泰控股”变更为“川发龙蟒”。<br /><br />3、2021年6月回购注销部分股权激励限售股，总股本减至1,763,196,292股<br /><br />2021年6月29日，公司召开2020年年度股东大会，审议通过了《关于回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》《关于减少注册资本并修订&lt;公司章程&gt;的议案》，公司回购注销限制性股票数量合计760,641股，本次回购注销完成后，公司总股本将由1,763,956,933股减少至1,763,196,292股。<br /><br />4、2022年2月公司控股股东更名<br /><br />2022年2月16日，公司控股股东四川发展矿业集团有限公司完成公司更名的工商变更登记手续，并取得了四川省工商行政管理局换发的《营业执照》。控股股东名称由“四川发展矿业集团有限公司”变更为“四川省先进材料产业投资集团有限公司”，公司实际控制人仍为四川省政府国有资产监督管理委员会。<br /><br />5、2022年4月回购注销部分股权激励限售股，总股本减至1,763,166,292股<br /><br />2022年4月11日，公司召开董事会会议和监事会会议，审议通过了《关于回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，同时，审议通过了《关于2020年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》，公司2020年限制性股票激励计划第一期解除限售的限制性股票数量为24,450,000股，符合解除限售条件的激励对象共590人。公司回购注销限制性股票数量合计30,000股，本次回购注销完成后，公司总股本将由1,763,196,292股减少至1,763,166,292股。<br /><br />6、2022年5月实施股权激励，总股本增至1,768,161,292股<br /><br />2022年3月4日，公司召开董事会会议和监事会会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。董事会同意向符合授予条件的320名激励对象授予1,219.30万股限制性股票，确定首次授予日为2022年3月4日，股票上市日为2022年5月27日。有41名激励对象因个人原因放弃认购授予期的部分限制性股票、有177名激励对象因个人原因放弃认购授予其的全部限制性股票，涉及股份合计722.80万股。调整后，公司本次激励计划实际首次授予的激励对象人数由320名调整为143名，本次激励计划实际首次授予的限制性股票数量由1,219.30万股调整为496.50万股。本次股权激励实施完成后，川发龙蟒增加注册资本及实收资本（股本）496.50万元，变更后总股本为1,768,161,292股。<br /><br />7、2022年7月回购注销部分股权激励限售股，总股本减至1,768,131,292股<br /><br />2022年4月11日，公司召开董事会会议和监事会会议，会议审议通过了《关于回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，2022年5月12日，公司召开2021年年度股东大会，会议审议通过了《关于回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》。公司于2022年7月1日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成上述已回购股票的注销手续。公司回购注销限制性股票数量合计30,000股，本次回购注销完成后，公司总股本将由1,768,161,292股减少至1,768,131,292股。<br /><br />8、2022年7月发行股份购买资产，总股本增至1,892,740,144股<br /><br />2022年，公司向四川先进材料集团和四川盐业发行股份购买其分别持有的四川发展天瑞矿业有限公司（以下简称“天瑞矿业”）80%股权和20%股权，发行股份支付的对价占本次交易对价的100%。本次交易完成后，天瑞矿业将成为上市公司的全资子公司。<br /><br />以2021年6月30日为评估基准日，天瑞矿业100%股权的评估值为95,574.99万元，经交易各方友好协商，确定天瑞矿业100%股权交易对价为95,574.99万元。<br /><br />2022年7月11日，四川华信会计师事务所出具了《四川发展龙蟒股份有限公司验资报告》（川华信验（2022）第0061号）。经审验，截至2022年7月8日，公司已收到天瑞矿业100%股权；本次增资前公司注册资本为人民币1,768,131,292元，本次发行股份相应新增注册资本人民币124,608,852元，增资后注册资本为人民币1,892,740,144元。本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，上市日期为2022年7月20日。<br /><br />9、2022年9月实施股权激励，预留授予限制性股票，总股本增至1,893,946,394股<br /><br />2022年7月28日，公司召开董事会会议和监事会会议，审议通过了《关于向激励对象预留授予限制性股票的议案》。同意公司向符合授予条件的49名激励对象授予预留限制性股票124.125万股，确定预留授予日为2022年7月28日。本次激励计划预留授予限制性股票的上市日为2022年9月20日，川发龙蟒增加注册资本及实收资本（股本）由1,892,740,144股变更后总股本为1,893,946,394股。<br /><br />10、2023年1月回购注销部分股权激励限售股，总股本减至1,768,131,292股<br /><br />公司于2022年10月25日召开董事会会议和监事会会议，于2022年11月15日召开临时股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》以及《关于注销回购专用证券账户剩余股份的议案》。本次回购注销限制性股票涉及激励对象2名，回购注销限制性股票数量合计135,000股，本次注销的回购专用证券账户剩余股份数量为168万股。截至2023年1月19日，前述两项注销事项均已完成，公司变动后的总股本为1,892,131,394股。<br /><br />11、2023年6月回购注销部分股权激励限售股，总股本减至1,892,096,394股<br /><br />公司于2023年3月21日召开董事会会议和监事会会议，通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。根据《上市公司股权激励管理办法》和公司《2020年限制性股票激励计划》、《2021年限制性股票激励计划》的相关规定，由于公司实施的2020年激励计划与2021年激励计划合计3名激励对象因离职不再具备激励资格，公司决定将前述3名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计35,000股进行回购注销，已解除限售股票不作处理。本次回购事项已经公司临时股东大会审议通过。本次拟回购<br /><br />注销限制性股票已于2023年6月15日完成注销，注销股票数量合计35,000股，本次回购注销后公司总股本由1,892,131,394股减少至1,892,096,394股。<br /><br />12、2023年10月回购注销部分股权激励限售股，总股本减至至1,891,956,394股<br /><br />公司于2023年8月9日召开董事会会议和监事会会议，通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。根据《上市公司股权激励管理办法》和公司《2021年限制性股票激励计划》的相关规定，公司本次激励计划4名激励对象因个人原因离职不再具备激励资格，其已解除限售限制性股票不作处理，已获授但尚未解除限售的限制性股票不得解除限售，由公司回购注销。本次回购事项已经公司临时股东大会审议通过。本次回购注销限制性股票涉及激励对象4名，回购注销限制性股票数量合计140,000股，其中涉及首次授予限制性股票130,000股，预留授予限制性股票10,000股。2023年10月23日本次回购注销后公司总股本由1,892,096,394股减少至1,891,956,394股。<br /><br />13、2024年3月回购注销部分股权激励限售股，总股本减至1,891,416,394股<br /><br />公司于2024年1月18日召开董事会会议和监事会会议，通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。根据《上市公司股权激励管理办法》和公司《2020年限制性股票激励计划》、《2021年限制性股票激励计划》的相关规定，由于公司实施的2020年激励计划与2021年激励计划合计4名激励对象不再具备激励资格，公司决定将前述4名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计54万股进行回购注销，已解除限售股票不作处理。本次回购事项已经公司临时股东大会审议通过。本次拟回购注销限制性股票涉及激励对象4名，回购注销限制性股票数量合计54万股，其中涉及2020年限制性股票激励计划的3名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票52万股，2021年限制性股票激励计划的1名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票2万股。2024年3月28日本次回购注销后公司总股本由1,891,956,394股减少至1,891,416,394股。<br /><br />14、2024年8月回购注销部分股权激励限售股，总股本减至1,889,338,619股<br /><br />公司于2024年5月17日、2024年5月27日召开了董事会会议和监事会会议，通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》。根据《上市公司股权激励管理办法》和公司本次激励计划的相关规定，公司本次激励计划4名激励对象不再具备激励对象资格，其持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票不得解除限售，由公司回购注销；本次激励计划首次及预留授予部分第二个解除限售期公司层面业绩考核目标未达成，首次及预留授予部分的174名激励对象持有的第二个解除限售期计划解除限售的限制性股票均不得解除限售，由公司回购注销；以及首次授予第一个解除限售期个人绩效考核结果为“C”的4名激励对象，其第一个解除限售期不得解除限售的限制性股票，由公司回购注销。本次回购事项已经公司临时股东大会审议通过。本次回购注销限制性股票涉及激励对象178名，回购注销限制性股票数量合计207.7775万股，其中涉及首次授予限制性股票171.09万股，预留授予限制性股票36.6875万股。2024年8月9日本次回购注销后公司总股本由1,891,416,394股减少至1,889,338,619股。<br /><br />截至2024年9月30日，发行人注册资本及股权结构未发生变化，无其他应披露而未披露的重大资产重组或股权划转事项，不存在以明股实债注资的情况。公司股权结构如下：<br /><br />表：川发龙蟒前十大股东明细<br /><br />单位：股、%<br /><br />股东名称 	持股数量 	持股比例 	股本性质 	<br /><br />四川省先进材料产业投资集团有限公司 	485,552,282 	25.70 	限售流通A股,A股流通股 	<br /><br />李家权 	314,893,619 	16.67 	A股流通股 	<br /><br />四川发展证券投资基金管理有限公司-四川资本市场纾困发展证券投资基金合伙企业(有限合伙) 	37,658,310 	1.99 	A股流通股 	<br /><br />四川省盐业集团有限责任公司 	24,921,770 	1.32 	限售流通A股 	<br /><br />香港中央结算有限公司 	22,169,661 	1.17 	A股流通股 	<br /><br />南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金 	17,727,214 	0.94 	A股流通股 	<br /><br />李鹏 	15,536,511 	0.82 	A股流通股 	<br /><br />伍文彬 	11,747,364 	0.62 	A股流通股 	<br /><br />华夏中证1000交易型开放式指数证券投资基金 	9,651,800 	0.51 	A股流通股 	<br /><br />庞玉学 	7,457,000 	0.39 	A股流通股 	<br /><br />合计 	947,315,531 	50.13 	- 	<br /><br />三、控股股东和实际控制人<br /><br />（一）发行人股权结构<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人注册资本为人民币188,933.86万元，发行人股东为四川省先进材料产业投资集团有限公司，持有发行人25.66%股权，实际控股人为四川省国资委。<br /><br />发行人股权结构如下图所示：<br /><br />（二）控股股东和实际控制人情况<br /><br />发行人控股股东四川先进材料集团于2016年1月19日成立，注册资本30亿元人民币，法定代表人为王志远，注册地址为四川省成都市高新区天府二街151号1栋2单元31层3101号，国有独资企业，实控人为四川省国资委，主营业务与战略布局矿产资源开发：聚焦磷矿、铅锌矿、稀土、锂矿等战略资源开采，先进材料制造，产业投资与整合，发行人作为四川省“5+1”现代产业体系的重要投资平台，以“稀缺资源+技术创新+产业整合”为主线，推动矿化一体化和循环经济产业链建设。<br /><br />发行人实际控制人为四川省国资委。<br /><br />（三）控股股东及实际控制人持有发行人股权的质押情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人控股股东四川省先进材料产业投资集团有限公司持有发行人股份485,552,282股，持股比例25.70%，累计质押242,432,600股，占其所持股份比例49.93%，占发行人总股本比例12.83%。<br /><br />四、独立性情况<br /><br />发行人在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东严格分开，具有独立、完整的自主经营能力。<br /><br />（一）业务独立情况<br /><br />发行人具有独立、完整的研发、采购、生产、销售系统，独立开展业务，不存在依赖或委托控股股东或与股东单位共同使用同一采购、销售渠道或同一商标的情况，控股股东不存在直接或间接干预公司经营的情形。<br /><br />（二）人员独立情况<br /><br />发行人设有独立的人事行政部，所有员工均经过规范的人事招聘程序录用并签订劳动合同。发行人具备独立的人事、工资、福利制度，拥有生产经营所需的研发技术人员、工程技术人员及相应的生产技术人员等，公司总裁、常务副总裁、副总裁、总工程师、财务总监、安全总监、董事会秘书及核心技术人员均系本公司专职工作人员，不存在双重任职情况；发行人董事、监事、高级管理人员均严格按照《公司法》《公司章程》的有关规定产生和任职，不存在受控股股东干涉的现象。高级管理人员及核心技术人员未从事与公司业务相同或相似的自营业务，未在与公司业务相同或相似的公司服务，未从事损害公司利益的活动。发行人独立发放工资，公司总裁、副总裁、总工程师、财务总监、安全总监、董事会秘书、独立董事及核心技术人员在公司任职领薪，没有在控股股东处领薪的情况。<br /><br />（三）资产独立情况<br /><br />发行人合法拥有完整的独立于控股股东的进行生产经营所需要的房产、生产设备、库房、专利权、非专利技术、商标权等资产。发行人不存在为股东和其他个人提供担保的情形，也未以公司名义取得的借款、授信额度转借给各股东，亦不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。<br /><br />（四）机构独立情况<br /><br />发行人依照《公司法》和《公司章程》设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构，建立了符合自身经营特点的组织结构，建立了完整、独立的法人治理结构，各机构依照《公司章程》和各项规章制度行使职权。发行人生产经营场所与控股股东完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。<br /><br />（五）财务独立情况<br /><br />发行人设立了独立的财务部，制定了符合企业会计准则的财务会计管理制度，配备了必要的财务人员，在银行独立开设账户，未与控股股东共用银行账号。发行人作为独立的纳税人，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，与控股股东无混合纳税现象。发行人独立支配自有资金和资产，不存在控股股东任意干预发行人资金运用及占用发行人资金的情况。<br /><br />五、重要权益投资情况<br /><br />（一）发行人主要子公司<br /><br />截至2023年末，发行人拥有重要全资及控股子公司21家。具体情况如下表：<br /><br />表：发行人2023年度并表公司情况<br /><br />单位：元、%<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本 	主要经营地 	注册地 	业务性质 	持股比例 	取得方式 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	龙蟒大地农业有限公司 	1,800,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市镇新市工业开发园区 	磷酸盐生产销售 	100.00 		购买 	<br /><br />2 	四川龙蟒磷化工有限公司 	1,000,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业开发区（A区） 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />3 	四川龙蟒新材料有限公司 	20,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区38栋1-4层 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />4 	南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	400,000,000.00 	南漳 	南漳县城关便河路1号付3号 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />5 	湖北龙蟒磷化工有限公司 	400,000,000.00 	襄阳 	保康县马桥镇两河口村一组 	磷矿开采销售 		100.00 	购买 	<br /><br />6 	四川农技小院农业科技有限公司 	100,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区 	农产品销售 		100.00 	购买 	<br /><br />7 	四川龙蟒物流有限公司 	60,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区 	物流运输 		100.00 	购买 	<br /><br />8 	四川省川展龙蟒供应链科技有限责任公司 	95,000,000.00 	成都 	成都市武侯区科华北路65号四川大学科研综合楼（世外桃源广场）A座19层12号 	装卸搬运、仓储业 		94.74 	设立 	<br /><br />9 	四川龙新化工科技有限公司 	10,000,000.00 	浙江 	浙江省宁波高新区扬帆路999弄1号6-5 	农产品销售 		51.00 	购买 	<br /><br />10 	广东三泰电子技术有限公司 	30,000,000.00 	深圳 	深圳市福田区上步中路深勘大厦10H 	销售、金融外包 	100.00 		设立 	<br /><br />11 	四川农技数科信息技术有限公司 	10,000,000.00 	成都 	成都高新区天晖中街56号1栋14层1405号 	服务行业 		100.00 	设立 	<br /><br />12 	三泰集团（香港）有限公司 	- 	香港 	UNIT417,4/FLIPPOCTRTOWERTWONO89QUEENSWAYADMIRALTYHK 	- 	100.00 		设立 	<br /><br />13 	CAYMANSANTAIGROUPLIM ITED 	- 	开曼群 岛 	开曼群岛 	- 		100.00 	设立 	<br /><br />14 	德阳川发龙蟒新材料有限公司 	1,500,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市德阳—阿坝生态经济产业园 	新材料研发、生产 	100.00 		设立 	<br /><br />15 	四川发展天瑞矿业有限公司 	1,150,000,000.00 	乐山 	马边彝族自治县高卓营乡西泥沟村一组 	磷矿开采、洗选、销售 	100.00 		购买 	<br /><br />16 	四川嘉航管道运输有限责任公司 	10,000,000.00 	乐山 	马边彝族自治县高卓营乡西泥沟村一组 	管道运输 		100.00 	购买 	<br /><br />17 	四川中嘉筑鼎工程建设有限公司 	10,000,000.00 	成都 	成都高新区兴蓉东巷1号附2号1层 	工程设计、监理和施工 		100.00 	购买 	<br /><br />18 	攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	450,000,000.00 	攀枝花 	四川省攀枝花市仁和区钒钛大道3号 	化学原料、化学制品制造 	100.00 		设立 	<br /><br />19 	荆州川发龙蟒新材料有限公司 	480,000,000.00 	荆州 	湖北省荆州市松滋市乐乡街道发展大道 	化学原料、化学制品制造 	100.00 		设立 	<br /><br />20 	河北大地中仁农业科技有限公司 	30,000,000.00 	邢台 	河北省邢台市宁晋县盐化工园区纬二路6号 	肥料生产、销售 		67.00 	设立 	<br /><br />21 	吉林大地中仁农业科技有限公司 	10,000,000.00 	松原 	松原市宁江区雅达虹工业园区吉林三德农业科技有限公司辅助用房 	肥料生产、销售 		67.00 	设立 	<br /><br />（二）发行人重要一级子公司基本情况<br /><br />1、龙蟒大地农业有限公司<br /><br />龙蟒大地农业有限公司成立于2014-02-10，注册资本180,000万人民币，注册地四川省绵竹市新市镇新市工业开发园区（四川龙蟒钛业股份有限公司办公楼4楼），经营范围一般项目：谷物种植；货物进出口；技术进出口；化肥销售；饲料原料销售；农副产品销售；电子专用材料制造；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：肥料生产；酒类经营；危险化学品生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为35.86亿元，总负债20.00亿元，所有者权益为15.86亿元，2023年实现营业收入12.26亿元，净利润-0.34亿元。<br /><br />2、四川龙蟒磷化工有限公司<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司成立于 2003-04-24，注册资本100,000万人民币，注册地四川省绵竹市新市工业开发区（A区），经营范围一般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品）；货物进出口；化工产品销售（不含许可类化工产品）；饲料添加剂销售；土壤与肥料的复混加工；肥料销售；化肥销售；电子专用材料制造；电子专用材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：危险化学品经营；危险化学品生产；非煤矿山矿产资源开采；肥料生产；饲料添加剂生产；道路货物运输（不含危险货物）；供电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为40.01亿元，总负债24.00亿元，所有者权益为16.01亿元，2023年实现营业收入48.62亿元，净利润0.76亿元。<br /><br />3、四川龙蟒新材料有限公司<br /><br />四川龙蟒新材料有限公司成立于2012-05-03，注册资本2,000万人民币，注册地四川省绵竹市新市工业园区38栋1-4层，经营范围四川省绵竹市新市工业园区38栋1-4层。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为8.60亿元，总负债9.32亿元，所有者权益为-0.72亿元，2023年实现营业收入2.32亿元，净利润0.04亿元。<br /><br />4、南漳龙蟒磷制品有限责任公司<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司成立于 2002-02-05，注册资本40,000万人民币，注册地南漳县城关便河路1号付3号，经营范围许可项目：肥料生产，饲料添加剂生产，非煤矿山矿产资源开采，第二、三类监控化学品和第四类监控化学品中含磷、硫、氟的特定有机化学品生产，危险化学品经营，危险化学品生产，道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：饲料添加剂销售，肥料销售，化工产品生产（不含许可类化工产品），化工产品销售（不含许可类化工产品），选矿，基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造），石灰和石膏制造，石灰和石膏销售，建筑材料销售，新型建筑材料制造（不含危险化学品），电子专用材料研发，电子专用材料制造，电子专用材料销售，污水处理及其再生利用，机动车修理和维护，货物进出口，技术进出口，热力生产和供应，国内货物运输代理，非金属矿及制品销售，水泥制品制造，水泥制品销售，租赁服务（不含许可类租赁服务）。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为14.72亿元，总负债7.97亿元，所有者权益为6.75亿元，2023年实现营业收入9.81亿元，净利润0.81亿元。<br /><br />5、湖北龙蟒磷化工有限公司<br /><br />湖北龙蟒磷化工有限公司成立于2011-04-21，注册资本40,000万人民币，注册地保康县马桥镇两河口村一组，经营范围磷矿开采、加工、销售，磷酸盐系列产品、塑料编织袋生产、销售、仓储，经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为5.92亿元，总负债1.69亿元，所有者权益为4.23亿元，2023年实现营业收入2.13亿元，净利润0.59亿元。<br /><br />6、四川农技小院农业科技有限公司<br /><br />四川农技小院农业科技有限公司成立于2016-11-11，注册资本10,000万人民币，注册地四川省绵竹市新市工业园区，经营范围一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；肥料销售；农副产品销售；机械设备销售；货物进出口；树木种植经营；灌溉服务；国内贸易代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：农药批发；农药零售；农作物种子经营；肥料生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为0.46亿元，总负债0.22亿元，所有者权益为0.24亿元，2023年实现营业收入1.05亿元，净利润0.01亿元。<br /><br />7、四川龙蟒物流有限公司<br /><br />四川龙蟒物流有限公司成立于2018-10-23，注册资本6,000万人民币，注册地四川省绵竹市新市工业园区，经营范围许可项目：道路危险货物运输；危险化学品经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：货物进出口；机动车修理和维护；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；国内货物运输代理；建筑材料销售；石灰和石膏销售；装卸搬运；肥料销售；饲料原料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；非金属矿及制品销售；农副产品销售；煤炭及制品销售；化肥销售；通讯设备销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为4.14亿元，总负债2.69亿元，所有者权益为1。亿元，2023年实现营业收入5.73亿元，净利润0.29亿元。<br /><br />8、四川省川展龙蟒供应链科技有限责任公司<br /><br />四川省川展龙蟒供应链科技有限责任公司成立于2022-03-09，注册资本9,500万人民币，注册地成都市武侯区科华北路65号四川大学科研综合楼（世外桃源广场）A座19层12号，经营范围一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；供应链管理服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；建筑材料销售；金属材料销售；金属矿石销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；化肥销售；木材销售；机械设备销售；五金产品零售；五金产品批发；电子产品销售；农副产品销售；塑料制品销售；消防器材销售；环境保护专用设备销售；新能源汽车整车销售；仪器仪表销售；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；通讯设备销售；国内货物运输代理；煤炭及制品销售；水泥制品销售；特种陶瓷制品销售；合成材料销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；交通及公共管理用标牌销售；<br /><br />石油制品销售（不含危险化学品）；成品油批发（不含危险化学品）；涂料销售（不含危险化学品）；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；财务咨询；信息技术咨询服务；建筑用石加工【分支机构经营】。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：食品销售；非煤矿山矿产资源开采。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为0.97亿元，总负债0.00亿元，所有者权益为0.97亿元，2023年实现营业收入0.00亿元，净利润0.01亿元。<br /><br />9、四川龙新化工科技有限公司<br /><br />四川龙新化工科技有限公司成立于2018-01-24，注册资本1,000万人民币，注册地成都高新区高朋大道23号2栋4楼，经营范围根据甬N安经(2018)0039危险化学品经营许可证经营(在许可证有效期内经营)；化工原料及产品(不含危化品)的研发、销售；饲料、饲料添加剂、化肥、初级农产品、豆粕、金属制品、塑料制品、纸制品、木制品的销售及网上销售；矿产品、石灰、煤炭（无储存）的销售；普通货物装卸、仓储服务；企业管理咨询；商品信息咨询；商务信息咨询；展览展示服务；会务服务；计算机网络技术的研发；计算机网络工程的施工；计算机软硬件的开发；自营或代理各类货物和技术的进出口业务，但国家限制经营或禁止进出口的货物和技术除外；以及其他按法律法规、国务院决定等规定未禁止或无需经营许可的项目和未列入地方产业发展负面清单的项目。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为0.10亿元，总负债0.00亿元，所有者权益为0.10亿元，2023年实现营业收入0.01亿元，净利润0.00亿元。<br /><br />10、广东三泰电子技术有限公司<br /><br />广东三泰电子技术有限公司成立于2007-08-15，注册资本3,000万人民币，注册地深圳市南山区粤海街道科技园社区科智西路1号科苑西23栋284，经营范围电子、电气、机电产品的开发、技术服务；档案数字化、数据处理服务；物流信息系统设计及技术咨询；安全技术防范工程的设计、上门安装。代办仓储服务。批发、零售贸易（不含专营、专控、专卖商品）；劳务派遣；劳务外包。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为0.24亿元，总负债0.34亿元，所有者权益为-0.1亿元，2023年实现营业收入0.00亿元，净利润0.04亿元。<br /><br />11、四川农技数科信息技术有限公司<br /><br />四川农技数科信息技术有限公司成立于2020-03-10，注册资本1,000万人民币，注册地成都高新区天晖中街56号1栋14层1405号，经营范围软件开发；互联网技术服务；信息系统集成；物联网技术服务；信息技术咨询服务；国内贸易代理；计算机软硬件及辅助设备销售；广告设计、制作、代理、发布（不含气球广告）；装卸搬运服务；仓储服务（不含危险化学品）；销售：水果、蔬菜、冷鲜肉、禽蛋、水产品、农副产品；农业技术推广服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为0.01亿元，总负债0.00亿元，所有者权益为0.01亿元，2023年实现营业收入0.00亿元，净利润0.00亿元。<br /><br />12、三泰集团（香港）有限公司<br /><br />三泰集团(香港)有限公司成立于2020-04-14，注册资本100美元，注册地香港特别行政区，经营范围投资控股。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为13.20亿元，总负债0.06亿元，所有者权益为13.14亿元，2023年实现营业收入0亿元，净利润-0.03亿元。<br /><br />13、CAYMANSANTAIGROUPLIMITED<br /><br />CAYMAN SANTAI GROUP LIMITED成立于2020年4月16日，注册资本100美元，注册地开曼群岛，经营范围投资控股。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为13.20亿元，总负债0.06亿元，所有者权益为13.14亿元，2023年实现营业收入0亿元，净利润-0.03亿元。<br /><br />14、德阳川发龙蟒新材料有限公司<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司成立于2021-12-10，注册资本150,000万人民币，注册地四川省绵竹市德阳—阿坝生态经济产业园，经营范围一般项目：建筑材料销售；新材料技术研发；电子专用材料制造；电子专用材料销售；肥料销售；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：肥料生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为8.06亿元，总负债5.55亿元，所有者权益为2.51亿元，2023年实现营业收入0.00亿元，净利润-0.07亿元。<br /><br />15、四川发展天瑞矿业有限公司<br /><br />四川发展天瑞矿业有限公司成立于 2008-10-27，注册资本115,000万人民币，注册地马边彝族自治县高卓营乡西泥沟村一组，经营范围磷矿开采、选矿、销售、贸易；伴随磷矿开采的附属物的开采、销售；矿业投资；建筑材料的开采、销售；机械租赁；普通货物道路运输（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。※。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为16.28亿元，总负债4.72亿元，所有者权益为11.56亿元，2023年实现营业收入5.89亿元，净利润1.75亿元。<br /><br />16、四川嘉航管道运输有限责任公司<br /><br />四川嘉航管道运输有限责任公司成立于 2016-03-29，注册资本1,000万人民币，注册地马边彝族自治县高卓营乡西泥沟村一组，经营范围管道运输；矿产品初加工、销售；码头管理；汽车运输；水路运输（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。※。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为0.06亿元，总负债0.01亿元，所有者权益为0.05亿元，2023年实现营业收入0.00亿元，净利润0.00亿元。<br /><br />17、四川中嘉筑鼎工程建设有限公司<br /><br />四川中嘉筑鼎工程建设有限公司成立于2021-07-19，注册资本1,000万人民币，注册地四川省绵竹市新市镇工业园区，经营范围许可项目：建设工程监理；公路管理与养护；住宅室内装饰装修。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：轻质建筑材料制造；非金属矿物制品制造；工程管理服务；石灰和石膏制造；水泥制品制造；建筑材料销售；非金属矿及制品销售；煤炭及制品销售；再生资源销售；固体废物治理；塑料制品销售；国内贸易代理；化工产品销售（不含许可类化工产品）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为0.05亿元，总负债0.02亿元，所有者权益为0.03亿元，2023年实现营业收入0.07亿元，净利润-0.01亿元。<br /><br />18、攀枝花川发龙蟒新材料有限公司<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司成立于2022-01-05，注册资本45,000万人民币，注册地四川省攀枝花市仁和区钒钛大道3号，经营范围一般项目：新材料技术研发；电子专用材料制造；电子专用材料研发；电子专用材料销售；肥料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为4.34亿元，总负债2.84亿元，所有者权益为1.50亿元，2023年实现营业收入0亿元，净利润-0.06亿元。<br /><br />19、荆州川发龙蟒新材料有限公司<br /><br />荆州川发龙蟒新材料有限公司成立于2022-06-01，注册资本48,000万人民币，注册地湖北省荆州市松滋市乐乡街道发展大道（自主申报），经营范围许可项目：肥料生产；矿产资源（非煤矿山）开采（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：专用化学产品制造（不含危险化学品）；基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；肥料销售；轻质建筑材料制造；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；轻质建筑材料销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为0.01亿元，总负债0.00亿元，所有者权益为0.01亿元，2023年实现营业收入0.00亿元，净利润0.00亿元。<br /><br />20、河北大地中仁农业科技有限公司<br /><br />河北大地中仁农业科技有限公司成立于2023-03-30，注册资本3,000万人民币，注册地河北省邢台市宁晋县盐化工园区纬二路6号，经营范围许可项目：肥料生产；农药批发；农药零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；肥料销售；农副产品销售；农业机械销售；农、林、牧、副、渔业专业机械的销售；农林牧渔机械配件销售；农作物种子经营（仅限不再分装的包装种子）；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为2.10亿元，总负债1.73亿元，所有者权益为0.36亿元，2023年实现营业收入4.62亿元，净利润0.06亿元。<br /><br />21、吉林大地中仁农业科技有限公司<br /><br />吉林大地中仁农业科技有限公司成立于2023-11-17，注册资本1,000万人民币，注册地松原市宁江区雅达虹工业园区吉林三德农业科技有限公司辅助用房，经营范围许可项目：肥料生产；农药批发；农药零售；农作物种子经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；肥料销售；农副产品销售；农林牧渔机械配件销售；农业机械销售；农、林、牧、副、渔业专业机械的销售；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为0.00亿元，总负债0.00亿元，所有者权益为0.00亿元，2023年实现营业收入0.00亿元，净利润0.00亿元。<br /><br />（三）发行人参股公司情况<br /><br />截至2023年末，发行人的主要参股公司如下表所示：<br /><br />表：发行人主要参股公司情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />合营企业或联营企业名称 	主要经营地 	注册资本 	注册地 	业务性质 	持股比例 	对合营企业或联营企业投资的会计处理方法 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />重庆钢铁矿业集团有限公司 	西昌 	117,383.84 	重庆市大渡口区大堰一村81幢 	铁矿开采和洗选 	49.00 	0.00 	权益法 	<br /><br />重庆钢铁矿业集团有限公司成立于1996-09-19，注册资本117,383.84万元，注册地重庆市大渡口区大堰一村81幢，经营范围：炼铁用铁矿石、耐火粘土、石灰石、白云石开采，加工(以上经营范围仅限有资质的分支机构经营)。冶金设备检修、安装，矿山设计、测绘及相关咨询服务，货物存储(不含危险品)。销售冶金炉料、五金、金属材料(不含稀贵金属)、焊接材料、普通机械、皮革制品、建筑材料和装饰材料(不含危险化学品)、百货。<br /><br />截至2023年末，公司总资产为80.48亿元，总负债22.32亿元，所有者权益为58.16亿元，2023年实现营业收入26.11亿元，净利润5.81亿元。<br /><br />六、组织结构、公司治理及内控制度<br /><br />（一）组织结构<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人下设董事会办公室、风控审计部、纪委办公室、党群工作部、人事行政部、经营中心、财务部、信息管理部、发展部、安全环保监察部、矿业中心、研发中心、工程中心、新能源事业部等职能部门，另外董事会下设党委会、纪委会以及发展规划委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会等四个专门委员会。发行人各职能部门分工及职责明确，具体组织结构图如下：<br /><br />1、董事会办公室。主要负责公司治理，筹备股东大会、董事会、监事会会议，跟踪决议执行情况，维护法人治理制度；信息披露，编制并披露定期报告、临时公告，管理股东名册及股权事务；资本管理，协助再融资、重大资产重组等资本运作项目；对外关系，处理投资者关系、舆情监测，维护公司市场形象；法律事务，法律论证、合同审查、纠纷处理、合规管理；国企改革，承接国企改革相关工作。<br /><br />2、风控审计部。主要负责风控管理，建立风险管控体系，组织风险评估、预警及应对措施；审计管理，制定审计计划，实施内部审计，督促整改并管理审计质量。<br /><br />3、纪委办公室。主要负责纪检监察，推进党风廉政建设和反腐败工作，监督党内政治生活及主体责任落实；执纪问责，受理问题线索，运用监督执纪“四种形态”处置违规行为。<br /><br />4、党群工作部。主要负责党建工作，组织党委会议、党员发展、民主生活会、“三会一课”等；群团工作，指导工会、共青团等组织建设及活动开展；企业文化与宣传，牵头企业文化建设、先进典型宣传、意识形态管理；社会责任，统筹统战、定点帮扶、扶贫助困等工作。<br /><br />5、人事行政部。主要负责人力资源规划，定岗定编、薪酬福利、绩效考核、招聘任用；行政管理，公文管理、会议服务、工商事务、后勤保障（车辆、办公设施）；干部管理，干部任免、梯队建设、监察评价。<br /><br />6、经营中心。主要负责市场管理，行业分析、市场调研、竞争对手情报收集；销售与供应链，品牌策划、产品定价、渠道管理、大宗贸易及物流协调；经营考核，对各基地经营业绩进行数据统计与考核。<br /><br />7、财务部。主要负责财务管理，预算编制、财务分析、报表披露、资金调度与融资；核算与税务，会计核算、税费申报、税收筹划；基础管理，票据印章保管、财务信息化系统维护。<br /><br />8、信息管理部。主要负责信息化建设，制定信息化规划，搭建网络架构及数字化平台；运维与安全，保障网络安全，管理软硬件资产及数据标准。<br /><br />9、发展部。主要负责战略规划，研究行业趋势，编制公司发展战略及投资计划；投资管理，项目尽调、立项评审、投后管理及资产证券化；基金业务，基金设立、募投管退全流程管理。<br /><br />10、安全环保监察部。主要负责生产管理，下达生产计划，督导基地运行；HSE管理，建立安全环保体系，组织应急演练及隐患排查；精益管理，优化现场管理标准，推动精益生产。<br /><br />11、矿业中心。主要负责产业规划，编制矿业战略目标，督导矿山基地生产运行；矿权管理，矿山勘察、采矿权整合、政府对接及合规管理。<br /><br />12、研发中心。主要负责科研规划，跟踪技术动态，规划产品生命周期；技术研发，新产品开发、技术引进、中试管理及知识产权保护；产学研合作，推动与高校、科研院所的技术交流。<br /><br />13、工程中心。主要负责项目管理，统筹工程立项、设计、施工及验收；技术改造，引进先进技术，组织技改方案论证。<br /><br />14、董事会党委会。主要负责党委决策，参与公司重大战略决策，落实全面从严治党主体责任（职责由党群工作部执行）。<br /><br />15、董事会纪委会。主要负责纪律监督，与纪委办公室职责重叠，负责党内纪律检查及廉政教育。<br /><br />16、发展规划委员会。主要负责战略审议，审核公司战略规划及重大项目布局（职责由发展部执行）。<br /><br />17、提名委员会。主要负责人事提名，提议高管及董事候选人（职责由人事行政部或董事会办公室执行）。<br /><br />18、审计委员会。主要负责审计监督，指导内部审计工作，监督财务报告合规性（职责由风控审计部执行）。<br /><br />19、薪酬与考核委员会。主要负责薪酬制定，审核高管薪酬及绩效考核方案（职责由人事行政部执行）。<br /><br />（二）公司治理<br /><br />按照公司法等规定，发行人制定了《公司章程》等对发行人的股东、董事、监事、高级管理人员进行约定，符合相关法律、法规和规范性文件的规定。<br /><br />1、股东<br /><br />公司依据证券登记公司提供的凭证建立股东名册，股东名册是证明股东持有公司股份的充分证据。股东按其所持有股份的种类享有权利，承担义务；持有同一种类股份的股东，享有同等权利，承担同种义务。<br /><br />公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。<br /><br />公司股东享有下列权利：<br /><br />（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；<br /><br />（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；<br /><br />（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；<br /><br />（4）依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；<br /><br />（5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；<br /><br />（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；<br /><br />（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；<br /><br />（8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。<br /><br />公司股东承担下列义务：<br /><br />（1）遵守法律、行政法规和本章程；<br /><br />（2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；<br /><br />（2）除法律、法规规定的情形外，不得退股；<br /><br />（4）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任；<br /><br />公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任；<br /><br />（5）法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。<br /><br />2、股东大会<br /><br />股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：<br /><br />（1）决定公司的经营方针和投资计划；<br /><br />（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；<br /><br />（3）审议批准董事会的报告；<br /><br />（4）审议批准监事会报告；<br /><br />（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；<br /><br />（8）对发行公司债券作出决议；<br /><br />（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；<br /><br />（10）修改本章程；<br /><br />（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；<br /><br />（12）审议批准第四十二条规定的担保事项；<br /><br />（13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；<br /><br />（14）审议批准变更募集资金用途事项；<br /><br />（15）审议股权激励（含员工持股计划）方案；<br /><br />（16）审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。<br /><br />股东大会的法定职权不得通过授权的形式由董事会或者其他机构和个人代为行使。<br /><br />公司下列担保行为，须经董事会审议通过后提交股东大会审议：<br /><br />（1）单笔担保额超过上市公司最近一期经审计净资产10%；<br /><br />（2）上市公司及其控股子公司对外提供的担保总额，超过上市公司最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保；<br /><br />（3）上市公司及其控股子公司对外提供的担保总额，超过上市公司最近一期经审计总资产30%以后提供的任何担保；<br /><br />（4）被担保对象最近一期财务报表数据显示资产负债率超过70%；<br /><br />（5）最近十二个月内担保金额累计计算超过公司最近一期经审计总资产的30%；<br /><br />（6）对股东、实际控制人及其关联人提供的担保；<br /><br />（7）深圳证券交易所或者公司章程规定的其他情形。<br /><br />董事会审议担保事项时，应经出席董事会会议的三分之二以上董事同意。股东大会审议前款第（5）项担保事项时，应经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。未经董事会或股东大会批准，公司不得对外提供担保。<br /><br />3、公司党委<br /><br />根据《中国共产党章程》和《中国共产党国有企业基层组织工作条例（试行）》规定，经上级党组织批准，设立中国共产党四川发展龙蟒股份有限公司委员会。同时，根据有关规定，设立党的纪律检查委员会。<br /><br />公司党委由党员大会或者党员代表大会选举产生，每届任期一般为5年。任期届满应当按期进行换届选举。党的纪律检查委员会每届任期和党委相同。<br /><br />公司党组织领导班子成员一般为5至9人，设党委书记1人、党委副书记2人或者1人。<br /><br />公司党委发挥领导作用，把方向、管大局、保落实，依照规定讨论和决定企业重大事项。主要职责是：<br /><br />（1）加强公司党的政治建设，坚持和落实中国特色社会主义根本制度、基本制度、重要制度，教育引导全体党员始终在政治立场、政治方向、政治原则、政治道路上同以习近平同志为核心的党中央保持高度一致；<br /><br />（2）深入学习和贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，学习宣传党的理论，贯彻执行党的路线方针政策，监督、保证党中央重大决策部署和上级党组织决议在本公司贯彻落实；<br /><br />（3）研究讨论公司重大经营管理事项，支持股东会、董事会和经理层依法行使职权；<br /><br />（4）加强对公司选人用人的领导和把关，抓好公司领导班子建设和干部队伍、人才队伍建设；<br /><br />（5）履行公司党风廉政建设主体责任，领导、支持内设纪检监察组织履行监督执纪问责职责，严明政治纪律和政治规矩，推动全面从严治党向基层延伸；<br /><br />（6）加强基层党组织建设和党员队伍建设，团结带领职工群众积极投身公司改革发展；<br /><br />（7）领导公司思想政治工作、精神文明建设、统一战线工作，领导公司工会、共青团、妇女组织等群团组织。<br /><br />重大经营管理事项须经党委前置研究讨论后，再由董事会按照职权和规定程序作出决定。<br /><br />党委书记、董事长由一人担任，党员总经理（总裁）担任党委副书记。党委可配备专责抓党建工作的专职副书记，专职副书记进入董事会且不在经理层任职。<br /><br />4、董事会<br /><br />公司董事为自然人。董事由股东大会选举或更换，并可在任期届满前由股东大会解除其职务。董事任期三年，任期届满可连选连任。<br /><br />董事可以由总经理（总裁）或者其他高级管理人员兼任，但兼任总经理（总裁）或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2。<br /><br />董事会成员中可以有公司职工代表1名。董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生后，直接进入董事会。<br /><br />公司设董事会，对股东大会负责。董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事。<br /><br />董事会行使下列职权：<br /><br />（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；<br /><br />（2）执行股东大会的决议；<br /><br />（3）决定公司的经营计划和投资方案；<br /><br />（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />（6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；<br /><br />（7）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；<br /><br />（8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易、融资等事项；<br /><br />（9）决定公司内部管理机构的设置；<br /><br />（10）根据董事长提名，聘任或者解聘公司总经理（总裁）、董事会秘书；根据总经理（总裁）的提名，聘任或者解聘公司副总经理（副总裁）、总工程师、财务总监（财务负责人）、安全总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；<br /><br />（11）制订公司的基本管理制度；<br /><br />（12）制订本章程的修改方案；<br /><br />（13）管理公司信息披露事项；<br /><br />（14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；<br /><br />（15）听取公司总经理（总裁）的工作汇报并检查总经理（总裁）的工作；<br /><br />（16）制订股权激励（含员工持股计划）方案；<br /><br />（17）法律、行政法规、部门规章或本章程规定及股东大会授予的其他职权。<br /><br />董事会下设发展规划委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会，委员会成员应为单数，并不得少于三名；审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会成员中独立董事应占多数并担任召集人；审计委员会的召集人应为会计专业人士，且审计委员会委员应当为不在公司担任高级管理人员的董事；同时制定董事会各专门委员会工作制度，对各专门委员会的组成、职责、决策程序等做出规定。<br /><br />董事会设董事长1人。董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生，董事长为公<br /><br />司法定代表人。董事长行使下列职权：<br /><br />（1）主持股东大会和召集、主持董事会会议；<br /><br />（2）督促、检查董事会决议的执行；<br /><br />（3）董事会授予的其他职权。<br /><br />董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开10日以前书面通知全体董事和监事。<br /><br />董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过，法律、行政法规、规章及本章程另有规定的除外。<br /><br />董事会决议的表决，实行一人一票。<br /><br />5、总经理（总裁）及其他高级管理人员<br /><br />公司设总经理（总裁）1名、董事会秘书1名，由董事长提名并由董事会聘任或解聘。公司设副总经理（副总裁）若干名（其中常务副总裁1名），总工程师1名，财务总监（财务负责人）1名，安全总监1名，由总经理（总裁）提名并由董事会聘任或解聘。<br /><br />总经理（总裁）每届任期3年，总经理（总裁）连聘可以连任。<br /><br />总经理（总裁）对董事会负责，行使下列职权：<br /><br />（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；<br /><br />（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；<br /><br />（3）拟订公司内部管理机构设置方案；<br /><br />（4）拟订公司的基本管理制度；<br /><br />（5）制定公司的具体规章；<br /><br />（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理（副总裁）、总工程师、财务总监（财务负责人）、安全总监等高级管理人员；<br /><br />（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；<br /><br />（8）本章程或董事会授予的其他职权。<br /><br />总经理（总裁）列席董事会会议。<br /><br />公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。<br /><br />6、监事会<br /><br />公司董事、总经理（总裁）和其他高级管理人员及其配偶和直系亲属在公司董事、高级管理人员任职期间不得担任公司监事。<br /><br />监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。<br /><br />公司设监事会。监事会由3名监事组成，监事会设主席1人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。职工代表的比例不低于1/3。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生，股东监事由股东大会选举产生。<br /><br />监事会行使下列职权：<br /><br />（1）应当对董事会编制的公司证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见，监事应当签署书面确认意见；<br /><br />（2）检查公司财务；<br /><br />（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；<br /><br />（4）当董事、高级管理人员行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；<br /><br />（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；<br /><br />（6）向股东大会提出提案；<br /><br />（7）依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；<br /><br />（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；<br /><br />（9）关注公司信息披露情况，对公司董事、高级管理人员履行信息披露职责的行为进行监督，发现信息披露存在违法违规问题的，应当进行调查并提出处理建议；<br /><br />（10）本章程规定或股东大会授予的其他职权。<br /><br />（三）内控制度<br /><br />公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风险领域。合并财务报表范围内的母公司及所有子公司均将纳入评价范围，纳入评价范围的主要业务和事项包括：发展战略、组织架构、公司治理、社会责任、企业文化、人力资源管理、对外投资管理、担保业务管理、关联交易、对子公司的内部控制、全面预算、资金管理、信息披露、合同管理、采购管理、销售管理、生产管理、研发管理、资产管理、库存管理、安全与环保管理、信息系统管理。<br /><br />1、生产管理<br /><br />公司制定了《生产过程控制程序》《不合格品控制程序》《绩效测量和监视控制程序》《节能降耗控制程序》《环境职业健康安全运行控制程序》《安全生产管理办法》《安全设施管理制度》《重大危险源管理制度》《生产安全事故管理制度》《安全教育培训制度》《安全、环保、职业健康制度汇编》《现场处置方案》《业务流程授权管控手册》《废旧物资处置管理办法》等一系列控制制度，对生产管理、成本控制、技术管理、安全生产和环保管理等关键环节进行规范。<br /><br />安全生产方面，公司定期开展重大事故隐患专项排查和安全问题专项整治，针对未严格执行各项安全生产管理制度的情形，查找原因并进行积极整改，同时加强员工安全教育培训工作；生产环保方面，公司严抓落实，积极整改相关监督管理部门在日常检查中就环保方面提出的整改要求，强调各车间要高度重视环保工作，加强巡检、确保环保设备正常运行，加强员工环保意识的持续培训。<br /><br />公司严格执行各项管理制度，将安全生产、环保生产放在首位，以确保公司在产品质量、环境保护、职业健康安全等各方面满足行业监管各方的要求和期望，同时遵守相关法律法规的各项规定，确保生产过程按规定程序处于受控状态下进行。<br /><br />2、销售管理<br /><br />公司制定了《业务流程授权管控手册》《产品销售发货及结算流程》《销售客户平台管理制度》《与顾客有关的过程控制程序》《合同管理办法》《市场推广费用管控流程》等一系列销售管理制度，涵盖了销售客户平台管理、销售定价与执行、授信管理、销售合同管理、发货与结算、销售事故管理、销售过程控制、市场推广费用等各方面，明确了销售、发货、收款等环节的职责和审批权限，使公司销售环节内部控制系统更加完善。<br /><br />3、采购管理<br /><br />公司制定了《物资采购平台管理制度》《物资采购计划管理制度》《物资采购过程管理制度》《采购过程流程图目录》《采购合同管理制度》《采购结算管理制度》《采购过程流程图》《中介机构服务采购管理办法》等一系列采购管理制度，涵盖了供应商平台管理、采购过程控制、采购合同管理、物资验收入库、采购结算、采购付款、质量事故处理等各方面。公司严格执行采购管理相关制度，同时强化内部监督及考核，保证了采购业务科学、高效、公正、透明的开展。<br /><br />4、工程项目<br /><br />公司制定了《立项管理制度》《工程项目设计管理制度》《工程项目招投标管理制度》《工程建设管理制度》《工程建设安全生产管理制度》《平台管控流程及制度》《技术改造与方案论证管理制度》《重大工程项目奖励办法》《矿山充填工程技术操作指南》等相关控制制度和控制程序来加强工程项目的建设和技术管理。有效执行相关控制制度及流程确保了工程项目建设的安全、质量和进度，加强了工程结算的管理。在工程立项、工程预算、施工招标、施工合同、施工付款、工程物资进出、施工签证、施工验收、事故管理等各控制环节明确了控制流程以及各部门和岗位的职责和权限，对在建工程项目达到了有效、科学的管理。<br /><br />5、关联交易<br /><br />公司关联交易的内部控制遵循诚信、平等、自愿、公平、公开、公允的原则，关联交易按照公平市场价格定价，充分保护投资者合法权益。公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和公司章程的有关规定，制定了《关联交易管理制度》，对公司关联交易原则、关联人和关联关系、关联交易的决策程序、需进行披露的关联交易项目等进行了规定。报告期内公司发生的关联交易已严格按照公司关联交易内部控制制度的规定执行，符合中国证监会、深圳证券交易所和公司关于关联交易管理的有关规定，公司未发生损害公司和股东利益的情况。<br /><br />6、投资管理<br /><br />为规避投资风险，促进公司的规范运作和健康发展，公司在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总裁办公会议事规则》《对外投资管理制度》《风险投资管理制度》中规范了对重大投资的对象、决策权限、审批程序以及项目投资后的评价和管理要求。报告期内，公司重大投资项目决策程序符合《公司章程》及上市公司规范运作相关法律、法规的规定，不存在偏离公司投资政策和程序的投资行为。<br /><br />7、资金活动<br /><br />为加强公司资金管理，提高资金使用效益，保护公司资金的安全完整，促进公司资金的有效使用和合理调度，防范投资、筹资等环节的风险，公司制定了《债务性融资管理制度》《对外投资管理制度》《风险投资管理制度》《募集资金管理办法》《经营损失责任追究管理办法》等资金相关管理制度，明确了各岗位职责、审批权限及流程。公司严格执行前述管理制度，并不定期进行检查和评价资金活动情况，使公司在投资、筹资、资金调度等环节的风险得到了有效控制和防范，确保了资金安全和有效运行。<br /><br />8、担保管理<br /><br />为维护投资者利益，规范公司担保行为，控制公司资产运营风险，根据《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》和《中华人民共和国公司法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，公司制定了《对外担保管理办法》，对担保业务的审查、审批权限及程序、管理和风险控制、信息披露进行了明确规定，确保了担保业务都能按规定履行审批手续和信息披露义务。<br /><br />9、财务报告<br /><br />为规范公司财务报告编制，防范不当编制行为可能对财务报告产生的重大影响，保证会计信息的真实可靠，公司制定了《财务报告内部控制制度》等制度，明确了财务报告的编制、报送等相关环节的岗位职责和权限，并明确了需追究责任的情形和追究责任的形式。报告期内财务报告编制和报送，严格遵循了国家相关法律法规的要求，确保了财务报告信息的真实性、准确性、完整性和及时性。<br /><br />10、信息披露<br /><br />为保证公司真实、准确、完整地披露信息，公司制定了《信息披露管理制度》《年报信息披露重大差错责任追究制度》《重大信息内部报告制度》《内幕信息知情人登记管理制度》《外部信息使用人管理制度》等制度，明确规定了信息披露的原则、内容及披露标准、披露流程、信息披露的职责划分、档案管理、信息保密等内容；财务负责人对其所提供的财务资料的真实性、准确性、完整性负有直接责任；董事会全体成员负有连带责任；证券事务代表接受董事会秘书的领导，协助其开展工作。根据制度规定，公司信息披露的义务人，包括公司董事、监事、总裁、副总裁、财务负责人及其他高级管理人员；各部门、各控股子公司的主要负责人及其相关工作人员；持有公司5％以上股份的股东；公司的关联人（包括关联法人、关联自然人和潜在关联人）亦应承担相应的信息披露义务。公司有效执行信息披露各项管理规定，确保公司信息披露做到了真实、准确、完整、及时。<br /><br />11、资产管理<br /><br />公司对货币资金、对外投资、存货、固定资产等业务的关键环节进行控制，通过对职责分工、实物定期盘点、财产记录、账实核对等措施对应收款项、对外投资、存货、固定资产等项目中存在的问题和潜在损失进行调查，按照公司制定的财务管理制度规定合理计提资产减值准备，并将估计损失、计提减值准备的依据及需要核销项目按规定程序和审批权限报批。<br /><br />12、人力资源<br /><br />公司制定了《招聘与录用管理办法》《实习生管理办法》《薪酬和绩效管理办法》《HSE绩效考核与奖惩管理办法》《员工考勤与休假管理制度》《过渡期员工宿舍管理办法》《后备人才培养方案》《人才引进管理办法》《人才培养管理办法》《董事会薪酬与考核委员会工作制度》《薪酬和绩效考核实施办法》《创新改善管理办法》等一系列人力资源管理制度，实施了较科学的聘用、培训、考核、奖惩、晋升和淘汰等管理流程。<br /><br />13、对子公司的内部控制<br /><br />为加强对子公司的管理，确保子公司规范、高效、有序地运作，公司通过向子公司委派董事、监事及高级管理人员；对子公司财务报告相关的活动实施管理控制；对子公司发生的金额较大或风险较高的重大投资项目实施审核监督；对子公司的成本、费用严格按预算进行管理；公司要求子公司各项经济业务和管理程序遵循交易授权原则。以保证控股子公司依法运营和规范运作。<br /><br />上述纳入评价范围的单位、业务和事项以及高风险领域涵盖了公司经营管理的主要方面，不存在重大遗漏。<br /><br />七、人员基本情况<br /><br />（一）员工构成情况<br /><br />截至2023年末，发行人共有员工5,588人，员工结构如下：<br /><br />表：发行人员工学历结构情况<br /><br />单位：人<br /><br />专业类别 	人数 	占比 	<br /><br />研究生及以上 	66 	1.18% 	<br /><br />大学本科及大专 	1,388 	24.83% 	<br /><br />高中以下 	4,134 	73.97% 	<br /><br />合计 	5,588 	100% 	<br /><br />（二）董事、高级管理人员的基本情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人董事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的规定。根据《公司章程》，发行人设董事会，董事会由9名董事组成，其中6名为非独立董事，3名为独立董事。公司现任董事及高级管理人员的基本情况如下：<br /><br />表：发行人董事、监事及高管人员基本情况<br /><br />姓名 	性别 	出生年月 	现任职务 	任职期限 	<br /><br />董事会 	<br /><br />朱全芳 	男 	1966年10月 	董事长 	2024年6月至今 	<br /><br />王利伟 	男 	1977年6月 	董事、总裁 	2024年6月至今 	<br /><br />周兵 	男 	1980年12月 	董事 	2024年6月至今 	<br /><br />张旭 	男 	1974年7月 	董事 	2024年6月至今 	<br /><br />黄敏 	女 	1988年2月 	董事 	2024年6月至今 	<br /><br />宋华梅 	女 	1984年10月 	职工董事 	2024年6月至今 	<br /><br />唐雪松 	男 	1976年4月 	独立董事 	2024年6月至今 	<br /><br />郭孝东 	男 	1983年1月 	独立董事 	2024年6月至今 	<br /><br />张怀岭 	男 	1983年3月 	独立董事 	2024年6月至今 	<br /><br />监事会 	<br /><br />张小敏 	女 	1986年1月 	监事长 	2024年6月至今 	<br /><br />傅若雪 	女 	1973年8月 	监事 	2024年6月至今 	<br /><br />唐跃全 	男 	1971年8月 	职工监事 	2024年6月至今 	<br /><br />高级管理人员 	<br /><br />陈俊 	男 	1974年7月 	常务副总裁 	2024年6月至今 	<br /><br />罗显明 	男 	1972年3月 	副总裁 	2024年6月至今 	<br /><br />吕娴 	女 	1983年2月 	副总裁 	2024年6月至今 	<br /><br />邓柏松 	男 	1972年10月 	副总裁 	2024年6月至今 	<br /><br />朱光辉 	男 	1981年7月 	财务总监 	2024年6月至今 	<br /><br />何丰 	男 	1978年9月 	总工程师 	2024年6月至今 	<br /><br />段峰 	男 	1971年12月 	安全总监 	2024年6月至今 	<br /><br />（二）董事、高级管理人员的主要工作经历<br /><br />1、董事会<br /><br />朱全芳，男，1966年10月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，本科学历，高级工程师。1988年7月至1998年2月，历任金雁化肥厂副厂长、南绵集团副厂长；1998年3月至2016年9月，历任四川龙蟒集团有限责任公司分公司总经理、集团总工程师；2016年10月至2020年9月，任龙蟒佰利联集团股份有限公司技术总监。现任发行人董事长，总裁。<br /><br />王利伟，男，1977年6月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，本科学历。2000年9月至2003年7月，历任安泰科技股份有限公司，销售员、市场部副经理；2003年12月至2006年9月，历任四川龙蟒集团有限责任公司发展部项目调研专员、经营管理部副部长、人力资源部副部长；2006年10月至2009年12月，历任四川龙蟒集团供销公司，市场部长、销售部长；2010年1月至2015年6月，任龙蟒磷化工有限公司总经理助理；2015年7月至2019年5月，任龙蟒大地农业有限公司副总经理；2019年6月至2021年4月，任龙蟒大地农业有限公司总经理；2019年10月至2021年4月兼任公司董事，2023年9月起兼任龙蟒大地党委书记、执行董事。2021年4月起任公司副总裁，2023年6月起任公司常务副总裁，现任公司党委委员、常务副总裁，龙蟒大地党委书记、执行董事。<br /><br />周兵，男，1980年12月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，博士研究生学历（在读），理学硕士，正高级工程师、注册安全工程师、二级建造师、监理工程师、矿业权评估师。2005年7月至2021年2月先后在四川省核工业地质调查院（现已更名为四川省核地质调查研究所）任技术员、助理工程师、工程师等职务、在四川金升矿业有限责任公司任规划投资发展部地质工程师、主管经理、高级工程师、副部长等职务，2021年2月至2021年12月，曾任四川发展矿业集团有限公司（现已更名为四川省先进材料产业投资集团有限公司）生产运营管理部地质专业岗、正高级工程师、四川发展天盛矿业有限公司筹备工作组成员；2021年12月至今任四川发展（控股）有限责任公司派驻出资企业专职董事（其中2021年12月至2023年4月期间兼任都江堰轨道交通有限责任公司董事；2021年12月至今兼任四川发展大数据产业投资有限责任公司、四川国弘崇展现代服务业投资有限责任公司董事；2022年2月至今兼任四川林业集团有限公司董事；2022年9月至今兼任四川省有色科技集团有限责任公司董事；2023年12月至今兼任四川省矿业投资集团有限责任公司、四川省先进材料产业投资集团有限公司外派董事）。<br /><br />张旭，男，1974年7月生，中共党员，无其他国家或地区居留权，本科学历，四川大学化工工艺专业。1996年至2003年，在德阳什邡市洛水镇人民政府任政府企业办主任；2003年至2009年，历任德阳什邡市招商局副局长、经开区管委会主任、什邡市元石镇镇长；2010年至2017年，历任什邡市政府办副主任、德阳市经济技术开发区办公室主任、德阳市经济技术开发区发改局局长；2017年4月至2022年2月，先后任四川发展国岳实业有限公司副总经理（主持工作）、四川发展新筑通工汽车有限公司副总经理（主持工作）；2022年2月至今任四川省先进材料产业投资集团有限公司党委委员、副总经理。<br /><br />黄敏，女，1988年2月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，硕士研究生学历，FRM、法律职业资格。2015年1月至2020年1月，历任四川发展资产管理有限公司风险经理、业务经理；2020年2月起，先后任四川发展矿业集团有限公司（现四川省先进材料产业投资集团有限公司）总经理助理兼任投资规划部总经理、副总经理、工会主席（其中2020年6月至2024年3月，兼任中稀（凉山）稀土有限公司监事；2020年9月起，兼任四川发展创融企业管理合伙企业（有限合伙）委派代表；2021年3月起，兼任四川国拓矿业投资有限公司董事长）。现任四川省先进材料集团有限公司副总经理、工会主席，四川国拓矿业投资有限公司董事长，四川发展创融企业管理合伙企业（有限合伙）委派代表。<br /><br />宋华梅，女，1984年10月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，本科学历2007年6月至2011年10月，曾任四川富临运业集团股份有限公司证券事务代表，证券部副经理；2011年11月进入公司工作，曾任四川发展龙蟒股份有限公司证券事务代表，证券部经理；2015年7月至今，任四川发展龙蟒股份有限公司副总经理兼董事会秘书；2019年4月起兼任四川发展龙蟒股份有限公司董事。现任四川发展龙蟒股份有限公司董事，董事会秘书。<br /><br />唐雪松，男，1976年4月生，中共党员，会计学博士，教育部新世纪优秀人才支持计划入选者，全国会计领军人才。曾任北方化学工业股份有限公司独立董事，现任西南财经大学教授、博士生导师、会计学院副院长，中国学位与研究生教育学会审计专业学位工作委员会副秘书长，中国政府审计研究中心副主任，中国总会计师协会财务管理专业委员会委员，贵阳银行股份有限公司（601997.SH）独立董事，公司独立董事。<br /><br />郭孝东，男，1983年1月生，中国国籍，无境外永久居住权，博士研究生学历，四川大学化学工程学院院长、教授，博士生导师。教育部青年长江学者、英国皇家化学会会士、天府万人计划、中国21世纪中心循环经济总体专家组成员、成都市政协委员、成都市武侯区人大代表。以第一/通讯负责人发表学术论文200余篇，引用次数超过10000次，申请发明专利55件，授权专利22件；荣获四川省科技进步一等奖、中国石油和化学工业联合会科技进步一等奖、中国产学研合作促进创新奖、中国发明创新奖、侯德榜青年科技奖等多项科研奖励。2019年11月至2023年11月任宜宾天原集团股份有限公司独立董事，2021年2月至2024年4月任成都兴蓉环保科技有限公司独立董事。<br /><br />张怀岭，男，汉族，1983年3月生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，副教授。2006年8月至2007年6月，任北京市抒绎律师事务所律师助理；2007年9月至2012年7月，中国政法大学中德法学院硕士研究生；2009年10月至2011年1月，德国慕尼黑大学硕士研究生；2011年4月至2016年5月，德国柏林洪堡大学博士研究生；2011年9月至2015年12月，任德国柏林Knauthe律师事务所兼职法务；2016年7月至2016年11月，任西南财经大学法学院讲师；2016年12月至今，任西南财经大学法学院副教授、硕士生导师，兼任中国法学会证券法学研究会理事、四川省法学会商法学研究会常务理事、四川省法学会经济法研究会理事、西南财经大学法律事务室顾问；2021年1月至今，任江苏康力源体育科技股份有限公司独立董事；2023年3月至今，任四川大西洋焊接材料股份有限公司独立董事。<br /><br />2、监事会<br /><br />张小敏，女，1986年1月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，硕士研究生学历。2018年6月至2019年8月任四川发展（控股）有限责任公司综合管理部副部长；2019年8月至2020年11月任四川发展（控股）有限责任公司总经理办公室副主任；2020年11月至2024年11月任四川晟天新能源发展有限公司党委副书记、纪委书记（期间2020年12月-2024年11月兼任四川晟天新能源发展有限公司工会主席；2021年11月至2024年11月兼任四川晟天新能源发展有限公司职工董事）。现任四川发展龙蟒股份有限公司党委副书记、纪委书记、监事会主席。<br /><br />傅若雪，女，1973年8月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，会计学本科，高级会计师，曾任川化股份有限公司监事，审计室主任，纪委委员，工会经审委员会委员；四川川化量力物流有限责任公司审计部部长等职。2016年4月起任四川发展（控股）有限责任公司派驻企业专职监事，目前担任专职监事的企业有：四川省先进材料产业投资集团有限公司，四川省城乡建设投资有限责任公司，四川天府健康产业投资集团有限责任公司，南京银茂铅锌矿业有限公司，国药四川医药集团有限公司，四川发展融资担保股份有限公司，四川发展国惠小额贷款有限公司，天府信用增进股份有限公司，四川能投发展股份有限公司，申万宏源发展成都股权投资管理有限公司，四川发展国冶建设投资有限公司，四川国弘崇展现代服务业投资有限责任公司，四川国弘现代教育投资有限责任公司，四川九强通信科技有限公司，四川融创助业投资发展有限公司，四川三新创业投资有限责任公司，广元市园区建设投资有限公司，四川发展引领资本管理有限公司，四川省能投矿业投资开发有限公司，四川川投水务集团有限公司，四川国信数通科技有限公司，现任公司监事。<br /><br />唐跃全，男，1971年8月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，大学专科学历，助理工程师。1992年12月至2008年2月，任龙蟒一分厂车间副主任，主任，副厂长，2008年3月至2012年2月寻甸龙蟒磷化工有限公司生产副总，技术副总；2012年3月至2017年9月，任中化云龙有限公司生产，技术，采购副总经理；2017年10月至2019年10月，任昆明云盘山磷化工有限公司生产，技术副总经理；2020年5月至2021年3月任新希望化工投资有限公司生产副总和集团安全环保部部长，2021年3月至今任四川发展龙蟒股份有限公司安全环保监察部副部长。<br /><br />3、高级管理人员<br /><br />陈俊，男，1974年7月出生，四川绵竹人，大学专科学历，1994年10月参加工作。1994年10月至2003年9月，先后任四川龙蟒磷制品股份有限公司一、二分厂经理助理、经理；2003年9月至2005年12月，先后任德阳龙蟒磷制品有限责任公司经理、德阳市伐木厂厂长、四川龙蟒磷化工有限公司总经理；2006年4月至2007年7月任四川龙蟒集团有限责任公司发展部副部长；2007年7月至2016年1月先后任龙佰四川矿冶有限公司总经理助理、副总经理兼盐边县攀西红格矿业有限责任公司总经理、常务副总经理兼盐边县攀西红格矿业有限责任公司董事长；2016年1月至2022年12月，任龙佰四川矿冶有限公司总经理兼龙佰攀枝花矿产品有限公司董事长、总经理；2023年3月至2023年9月任龙蟒大地农业有限公司执行董事、总经理。现任公司副总裁、龙蟒大地总经理。<br /><br />罗显明，男，1972年3月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，本科学历，高级工程师。1992年7月至1994年２月，在绵竹东北高频焊管厂担任电工；1994年2月至1999年，历任龙蟒磷制品股份有限公司分厂工艺研究员、化验室副主任／主任、生技科科长、车间主任、生产技术副厂长／经理；1999年至2002年，历任四川龙蟒集团有限责任公司质量部副部长、技术部副部长、工程技术部部长；2002年至2004年，任龙蟒磷制品股份有限公司二分厂经理；任湖北南漳龙蟒磷制品股份有限公司总经理；2004年至2007年，任四川龙蟒磷制品股份有限公司生产技术副总经理，在四川大学化学工程与管理专业学习；2007年9月至2014年5月，历任云南寻甸龙蟒磷制品有限公司董事长兼总经理；中化云龙化工有限公司董事长兼中化化肥科委会西南中心主任；2015年至2020年12月，任昆明云盘山磷化工有限公司技术顾问、监事。现任公司副总裁。<br /><br />吕娴，女，1983年2月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，本科学历。2013年1月至2015年4月，任成都技术转移集团有限公司投资部经理；2015年4月至2019年8月，任四川发展（控股）有限责任公司投资管理部副总经理；2019年8月至2021年3月，任四川发展现代服务业投资集团有限责任公司副总经理（期间于2020年6月至2021年3月，兼任四川发展兴瑞投资有限责任公司监事；于2015年12月至2021年3月，兼任四川发展产业引导股权投资基金管理有限责任公司监事），2021年4月至2023年11月，任公司董事、副总裁，现任公司党委委员、副总裁，德阳川发龙蟒党支部书记、执行董事。<br /><br />邓柏松，男，1972年10月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，本科学历，高级工程师。1995年7月至2000年7月，历任四川什化集团硫酸钾分厂工艺员、技术科科长；2000年8月至2011年4月历任四川钛业有限公司车间主任、总经理助理、技术副总；2011年5月至2016年9月，任襄阳龙蟒钛业有限公司总经理；2016年10月至2023年8月，历任襄阳钛业有限公司总经理、龙佰集团股份有限公司焦作基地总经理、河南佰利新能源材料有限公司执行董事；2023年10月至今，任四川发展龙蟒股份有限公司新能源事业部总经理兼德阳川发龙蟒新材料有限公司总经理。<br /><br />朱光辉，男，1981年7月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，硕士研究生学历，中国注册会计师、国际注册内部审计师。2005年10月至2010年11月，任信永中和会计师事务所任项目经理；2010年11月至2014年6月，任中粮集团中国土产畜产进出口总公司内控经理；2014年6月进入公司，曾先后任公司监事兼审计监察部经理，原全资子公司成都我来啦网格信息技术有限公司（已更名为丰巢互动媒体有限公司）财务总监兼副总经理、监事，公司副总经理兼风控总监，公司监事会主席、审计总监等职务。现任公司财务总监、攀枝花川发龙蟒党支部书记、执行董事、西藏联合企业管理有限公司董事、深圳辰通智能股份有限公司董事。<br /><br />何丰，男，1978年9月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，本科学历，高级工程师。2001年7月至2021年12月，历任四川龙蟒磷化工有限公司工艺设计员、设计主管、技术部部长、副总工程师，2022年1月至今，任公司副总工程师兼工程中心主任。<br /><br />段峰，男，1971年12月生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，本科学历，注册安全工程师、高级工程师。1991年8月至2013年2月在四川芙蓉集团实业有限责任公司白皎煤矿工作；2013年2月至2017年10月在四川省宏能芙蓉煤矿有限责任公司任安全科长、生产副总工程师、生产副总经理、总经理；2017年10月至2018年3月在成都地奥矿业能源有限公司任安全生产部工程师；2018年3月至2018年8月在古蔺县宏能实业有限公司任董事长、总经理；2018年10月至2020年11月在四川发展天瑞矿业有限公司任董事、总经理；2020年11月至2022年6月在四川发展天瑞矿业有限公司任党委书记、董事长、总经理；2022年6月至2022年10月，担任四川发展天瑞矿业有限公司党委书记、执行董事、总经理。现任公司安全总监、工会主席。<br /><br />八、主营业务经营情况<br /><br />（一）经营范围<br /><br />根据发行人营业执照，发行人经营范围包括：一般项目:基础化学原料制造(不含危险化学品等许可类化学品的制造；石灰和石膏制造；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；谷物种植；货物进出口；进出口代理；选矿；国际船舶代理；国内货物运输代理；肥料销售；化工产品销售(不含许可类化工产品)；金属矿石销售；非金属矿及制品销售；金属材料销售；农副产品销售；煤炭及制品销售；水泥制品销售；合成材料销售；建筑材料销售；涂料销售(不含危险化学品);互联网销售(除销售需要许可的商品);普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);供应链管理服务；信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；财务咨询；非居住房地产租赁；接受金融机构委托从事信息技术和流程外包服务(不含金融信息服务)。(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目：肥料生产；食品添加剂生产；饲料添加剂生产；非煤矿山矿产资源开采；房地产开发经营。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)。<br /><br />发行人坚持“稀缺资源+核心技术+产业整合+先进机制”发展战略，按照“纵向成链、横向循环”思路，深耕“硫-磷-钛-铁-锂-钙”多资源循环经济产业链，2023年发行人实现营业收入770,816.42万元，较上年减少23.10%；归属于上市公司股东的净利润为41,431.64万元，同比下降61.10%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润40,327.25万元，同比下降61.13%；经营活动产生的现金流量净额81,391.66万元，较上年减少38.88%；加权平均净资产收益率4.59%，较上年减少7.96个百分点。截至2023年末发行人总资产1,706,917.23万元，同比上升11.26%；归属于上市公司股东的净资产909,394.04万元，同比增长0.09%。<br /><br />（二）主营业务总体情况<br /><br />报告期内，发行人聚焦磷化工主营业务发展，持续巩固“矿化一体”优势，积极推动存量业务产业升级，发行人核心产品工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙继续保持行业领先地位，同时发行人不断加大研发投入，创新研发高端精细磷酸盐产品，提升发行人在精细磷酸盐细分领域市场地位；增量方面，创新升级打造“硫-磷-钛-铁-锂-钙”多资源绿色循环经济产业链，稳慎推进德阿磷酸铁锂、攀枝花磷酸铁项目建设，为发行人延链补链强链、持续稳健发展奠定基础。发行人磷矿主要自产自用，设计产能超过410万吨/年，2023年生产磷矿约190万吨。发行人磷酸盐及肥料产品产能超过210万吨/年，是全球产销量最大和国内出口量最大的工业级磷酸一铵生产企业，2023年生产工业级磷酸一铵34.43万吨，国内终端销量占国内销量45%左右，同比增长10.68%，销售同比增长55%。发行人同时也是国内基础磷肥及部分精细磷酸盐细分行业的主要生产企业之一，作为国内饲料级磷酸氢钙行业头部企业，2023年合计生产肥料级磷酸一铵、复合肥等肥料系列产品133.19万吨，生产饲料级磷酸氢钙35.32万吨。<br /><br />发行人已入选国务院国资委“双百企业”、四川省国资委“天府综改企业”，被评为国家认定企业技术中心、国家知识产权优势企业、中国化工企业500强等。发行人作为四川发展（控股）有限责任公司旗下唯一矿化运作上市公司平台，坚持磷化工和新能源材料双轮驱动。<br /><br />表：发行人近三年营业收入构成情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占营业收入比重 	金额 	占营业收入比重 	金额 	占营业收入比重 	<br /><br />一、磷化工 	650,505.55 	84.39 	773,065.83 	77.13 	546,722.68 	82.21 	<br /><br />其中：肥料系列产品 	384,885.19 	49.93 	429,790.92 	42.88 	347,168.77 	52.20 	<br /><br />工业级磷酸一铵 	179,529.59 	23.29 	205,090.83 	20.46 	107,107.49 	16.11 	<br /><br />饲料级磷酸氢钙 	86,090.78 	11.17 	138,184.08 	13.79 	92,446.41 	13.90 	<br /><br />二、贸易 	60,145.48 	7.80 	141,038.56 	14.07 	67,412.59 	10.14 	<br /><br />三、石膏建材 	- 	- 	8,398.92 	0.84 	5,004.54 	0.75 	<br /><br />四、其他 	60,165.38 	7.81 	79,845.29 	7.96 	45,903.44 	6.90 	<br /><br />合计 	770,816.42 	100.00 	1,002,348.60 	100.00 	665,043.24 	100.00 	<br /><br />注：1、肥料系列产品即复合肥、肥料级磷酸一铵和部分高端精细磷酸盐。2、2023年其他收入主要为销售原材料、物流服务和石膏建材等业务。3、2022年发行人完成对天瑞矿业100%股权、重钢矿业49%股权的收购，2021年营业收入为追溯调整后金额。<br /><br />表：发行人近三年营业成本构成情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占营业成本比重 	金额 	占营业成本比重 	金额 	占营业成本比重 	<br /><br />一、磷化工 	567,454.63 	84.75 	601,978.17 	75.90 	421,093.20 	80.69 	<br /><br />其中：肥料系列产品 	351,663.35 	52.52 	358,984.72 	45.26 	272,370.88 	52.19 	<br /><br />工业级磷酸一铵 	144,661.81 	21.61 	129,602.31 	16.34 	77,696.96 	14.89 	<br /><br />饲料级磷酸氢钙 	71,129.47 	10.62 	113,391.14 	14.30 	71,025.36 	13.61 	<br /><br />二、贸易 	58,521.83 	8.74 	127,973.33 	16.14 	62,817.80 	12.04 	<br /><br />三、石膏建材 	- 	- 	8,628.89 	1.09 	2,656.97 	0.51 	<br /><br />四、其他 	43,562.15 	6.51 	54,558.32 	6.87 	35,314.21 	6.76 	<br /><br />合计 	669,538.62 	100.00 	793,138.71 	100.00 	521,882.17 	100.00 	<br /><br />注：1、肥料系列产品即复合肥、肥料级磷酸一铵和部分高端精细磷酸盐。2、2023年其他成本主要为销售原材料、物流服务和石膏建材等业务。3、2022年发行人完成对天瑞矿业100%股权、重钢矿业49%股权的收购，2021年营业成本为追溯调整后金额。<br /><br />表：发行人近三年毛利润及毛利率构成情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />一、磷化工 	83,050.92 	82.00 	171,087.66 	81.78 	125,629.48 	87.75 	<br /><br />毛利率 	12.77 	22.13 	22.98 	<br /><br />其中：肥料系列产品 	33,221.84 	32.80 	70,806.20 	33.84 	74,797.89 	52.25 	<br /><br />毛利率 	8.63 	16.47 	21.55 	<br /><br />工业级磷酸一铵 	34,867.78 	34.43 	75,488.52 	36.08 	29,410.53 	20.54 	<br /><br />毛利率 	19.42 	36.81 	27.46 	<br /><br />饲料级磷酸氢钙 	14,961.30 	14.77 	24,792.94 	11.85 	21,421.05 	14.96 	<br /><br />毛利率 	17.38 	17.94 	23.17 	<br /><br />二、贸易 	1,623.65 	1.60 	13,065.23 	6.25 	4,594.79 	3.21 	<br /><br />毛利率 	2.70 	9.26 	6.82 	<br /><br />三、石膏建材 	- 	- 	-229.96 	-0.11 	2,347.57 	1.64 	<br /><br />毛利率 	- 	-2.74 	46.91 	<br /><br />四、其他 	16,603.23 	16.39 	25,286.97 	12.09 	10,589.22 	7.40 	<br /><br />毛利率 	27.60 	31.67 	23.07 	<br /><br />合计 	101,277.80 	100.00 	209,209.90 	100.00 	143,161.07 	100.00 	<br /><br />综合毛利率 	13.14 	20.87 	21.53 	<br /><br />注：1、肥料系列产品即复合肥、肥料级磷酸一铵和部分高端精细磷酸盐。2、2023年其他毛利润主要为销售原材料、物流服务和石膏建材等业务。3、2022年发行人完成对天瑞矿业 100%股权、重钢矿业49%股权的收购，2021年毛利润为追溯调整后金额。<br /><br />2021-2023年，发行人营业收入分别为665,043.24万元、1,002,348.60万元和770,816.42万元。近年来，公司营业收入保持增长的状态，自2017年以来，在“去杠杆、去产能”以及环保压力日益加大的背景下，环保不达标产能持续出清，行业景气度回升。2021年、2022年公司营业收入为8,201,422.52万元、9,653,285.76万元，均同比增长，主要是因为随着世界各国更加重视粮食安全问题，农业种植面积增加，化肥需求增长，全球范围内化肥行业受疫情影响，市场供给不足，供求关系持续偏紧，同时农业产业周期性上行和农产品价格上涨，推动了化肥产品价格上涨，自2020年末开始化肥市场价格持续回暖。<br /><br />2021年，全球疫情延续促使多个国家相继出台了鼓励粮食种植的产业政策，全球对化肥的需求不断增长；国内农业种植面积持续增加，较好地支撑了国内肥料的需求。而海外主流磷肥产区产量下降加之疫情影响部分产区开工受限，导致化肥行业市场供给不足，市场格局保持供需紧平衡状态；同时伴随主要国家与地区经济复苏，2021年磷化工行业延续高景气周期。公司主要产品工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、肥料级磷酸一铵等产品销售价格同比有所上涨，并在较长时间内维持相对高位运行。面对良好的行业发展形势，公司持续夯实主营业务，优化成本管理，加大研发投入，捕捉国内外市场机会，灵活调整产品结构及销售策略，主营业务实现了较快增长，相关产业盈利能力得到提升。<br /><br />另外受益于新能源汽车产销量增加、磷酸铁锂电池装机量提升等因素，磷酸铁锂正极材料市场需求强劲，产品价格持续上行。在我国“双碳”战略目标的政策背景下，新能源汽车产销将持续放量，磷酸铁锂电池相关上下游产品市场需求及出货量有望继续保持高速增长。为抓住锂电新能源材料行业的发展机会，发行人积极发挥国有控股混合所有制企业的优势，在德阳-阿坝生态经济产业园投资开工120亿元建设德阳川发龙蟒锂电新能源材料项目；同时，发行人继续推进在攀枝花、湖北等地的锂电新能源材料项目。<br /><br />2022年发行人完成对天瑞矿业100%股权、重钢矿业49%股权的收购，显著提高了德阳绵竹基地磷矿自给率，同时填补了在钒钛磁铁矿领域的空白。<br /><br />2023公司营业收入为9,186,051.51万元，同比减少467,234.25万元，降幅4.84%，主要系2023年公司主要产品价格同比下降所致。虽然2023年度发行人主营业务板块行业景气度有所下降，但仍然维持近年来高位水平，预计对发行人偿债能力无重大影响。<br /><br />1、磷化工板块<br /><br />（1）肥料系列产品<br /><br />肥料系列产品是公司营业收入和毛利润的主要来源，主要包含复合肥、肥料级磷酸一铵和部分高端精细磷酸盐等产品。<br /><br />2021年发行人肥料系列产品营业收入为347,168.77万元，占营业收入的52.20%；营业成本为272,370.88万元，占营业成本的52.19%；毛利润为74,797.89万元，毛利率为21.55%，主要是肥料市场继续延续2020年4季度以来复苏回暖良好态势，随着当前全球对粮食安全的重视达到空前的高度，基本粮食价格显著上涨，种植面积和农业投入大幅增加，肥料供需处于紧平衡状态，价格同比大幅上涨。同时发行人及时调整产品结构，加大肥料系列产品产量的同时，适当减少了工业级磷酸一铵的产量，对公司未来盈利将有一定支持。<br /><br />2022年，发行人肥料系列产品营业收入为429,790.92万元，占营业收入的42.88%；营业成本为358,984.72万元，占营业成本的45.26%；毛利润为70,806.20万元，毛利率为16.47%，主要是随着世界各国更加重视粮食安全问题，农业种植面积增加，肥料需求增长，全球范围内肥料行业受疫情影响，市场供给不足，供求关系持续偏紧，同时农业产业周期性上行和农产品价格上涨，推动了肥料产品价格上涨。<br /><br />2023年，发行人肥料系列产品营业收入为384,885.19万元，占营业收入的49.93%；营业成本为351,663.35万元，占营业成本的52.52%；毛利润为33,221.84万元，毛利率为8.63%，2023年世界局势复杂程度加剧，全球治理和经济发展承受巨大挑战，发行人肥料系列产品价格有所降低，发行人营业收入下降，而磷矿石等原料高位运行导致产品成本高企，导致毛利润下降较多。面对市场剧烈波动，发行人充分发挥“肥盐结合、梯级开发”以及循环经济优势，结合各类装置配套齐全优势，灵活调整产品结构，实现产销平衡，形成梯级功能肥产品体系，产品功能化程度和应用肥效进一步提升。报告期内，围绕“就近市场、多点布局”的复合肥产业规划战略，成功试点轻资产合作模式，新增北方区域河北宁晋、吉林松原2个委托生产基地，通过多基地联动，助力实现磷酸盐与复合肥效益最大化，也为全国多基地布局奠定了基础。<br /><br />（2）工业级磷酸一铵<br /><br />2021年发行人工业级磷酸一铵营业收入为107,107.49万元，占营业收入的16.11%；营业成本为77,696.96万元，占营业成本的14.89%；毛利润为29,410.53万元，毛利率为27.46%。2021年发行人工业级磷酸一铵产量为26.98万吨，产量同比下降，主要系发行人从经济效益和国家政策角度出发调整产品结构，提高磷肥产量。2021年发行人仍是全球产销量最大同时也是国内出口量最大的工业级磷酸一铵生产企业，出口量超过国内出口总量的50%，但受到出口相关政策影响，出口总量整体有所下降，其在新能源材料领域的销售数量逐渐增多。<br /><br />2022年发行人工业级磷酸一铵营业收入为205,090.83万元，占营业收入的20.46%；<br /><br />营业成本为129,602.31万元，占营业成本的16.34%；毛利润为75,488.52万元，毛利率为36.81%。2022年工业级磷酸一铵产品毛利水平较高，发行人灵活提升工铵产量，当年达到32.83万吨，同比增长21.68%，毛利占比达36.08%。2022年发行人维持全球产销量最大同时也是国内出口量最大的工业级磷酸一铵生产企业地位，出口总量达到11.69万吨。<br /><br />2023年发行人工业级磷酸一铵营业收入为179,529.59万元，占营业收入的23.29%；营业成本为144,661.81万元，占营业成本的21.61%；毛利润为33,221.84万元，毛利率为19.42%。2023年发行人继续提升工业级磷酸一铵产销量，全年生产工业级磷酸一铵34.43万吨，全年国内工业级磷酸一铵终端销量占国内销量45%左右，同比增长10.68%。发行人积极拓展在磷酸铁领域的头部企业客户，全年工业级磷酸一铵在新能源材料领域的应用稳步提升，销量同比增长55%，工业级磷酸一铵在行业中继续保持较强的综合竞争能力。<br /><br />（3）饲料级磷酸氢钙<br /><br />2021年发行人饲料级磷酸氢钙营业收入92,446.41万元，占营业收入的13.90%；营业成本为71,025.36万元，占营业成本的13.61%；毛利润为21,421.05万元，较去年同比提升288.38%，毛利率为23.17%，较去年同期增加23.17个百分点。2021年国内生猪存栏量创历史新高，禽类、水产存栏也维持较高水平，下游需求提升，而饲料级磷酸氢钙作为主要的饲料添加剂品种是畜禽补磷补钙不可替代的核心产品，需求稳中有升，饲料级磷酸钙盐产品价格同比上涨明显。而当年由于大宗原料价格上涨，饲料级磷酸钙盐成本增加，同时受国家产业政策限制，饲料级磷酸氢钙短期无新增产能出现，部分区域受安全环保政策影响产能发挥不足，行业的总体供应量短期无增长，并出现一定程度的区域性供给减量现象，供应端供应减少。市场需求增加，价格升高，发行人襄阳基地主要生产饲料级磷酸氢钙，该基地具有行业难以复制的硫-磷-钛循环经济优势，同时自身配置磷矿和硫酸，并随着襄阳基地自有的白竹磷矿逐渐达产，产业链配套逐步完善，在国内的成本领先优势越发明显，2021年发行人稳步提升饲料级磷酸氢钙产量至38.35万吨，产品收入及毛利均明显提升，盈利能力大幅提高，进一步巩固其行业领先地位。<br /><br />2022年发行人饲料级磷酸氢钙营业收入138,184.08万元，占营业收入的13.79%；营业成本为113,391.14万元，占营业成本的14.30%；毛利润为24,792.94万元，较去年同比上升15.71%，毛利率为17.94%，较去年同期减少5.23个百分点。2022年发行人饲料级磷酸氢钙产量为39.79万吨，同比增长3.75%。基于发行人成本领先优势，2022年发行人饲料级磷酸氢钙毛利占比11.85%，盈利能力同比提升，市场份额、行业头部地位得到巩固。<br /><br />2023年发行人饲料级磷酸氢钙营业收入86,090.78万元，占营业收入的11.17%；营业成本为71,129.47万元，占营业成本的10.62%；毛利润为14,961.30万元，较去年同比上升39.65%，毛利率为17.38%，较去年同期降低0.56个百分点。2023年发行人实现饲料级磷酸氢钙产量35.32万吨，但受国内饲料级磷酸氢钙受市场需求疲软、行业景气度下滑等影响，产品价格下降，导致收入及毛利率同比降低。<br /><br />2、贸易板块<br /><br />为实现“三年翻番、五年跨越”的目标，发行人生产、贸易同步推进。发行人子公司龙蟒大地涉猎饲料、肥料、新能源材料等多个领域，深耕多年，具有一定的经济体量，同时拥有较好的品牌度、广泛的客户群、充分的市场信息，积极开展贸易业务。另外发行人德阳、襄阳两大生产基地本质为资源加工型企业，原料和成品市场变化对其经营业绩影响较大，通过开展贸易业务有利于增强采购和销售两大系统对市场的敏锐度，从而更好的控制买卖节奏，提高基地经营质量。发行人依托主营产品，贸易板块主要经营磷酸一铵、复合肥以及原料硫黄等第一、第二产业基础生产资料，但利润空间相对有限。<br /><br />2021年发行人贸易营业收入为67,412.59万元，占营业收入的10.14%，营业收入较2020年增加了221.14%；2021年贸易板块营业成本为62,817.80万元，占营业成本的12.04%，营业成本较2020年增长了204.89%，成本与收入增长幅度基本成正比；毛利润为4,594.79万元，较2020年同期增长1,084.16%，毛利率为6.82%，较2020年同期增长4.97个百分点，主要系2021年肥料市场行业景气，受到需求的拉动，价格大幅上涨，发行人贸易收入及毛利均同比增加。<br /><br />2022年发行人贸易营业收入为141,038.56万元，占营业收入的14.07%，营业收入较2021年增加了109.22%；2022年营业成本为127,973.33万元，占营业成本的16.14%，营业成本较2021年增长了103.72%，成本与收入同步大幅增加；毛利润为13,065.23万元，较2021年同期大增187.35%，毛利率为9.26%，较2021年同期增长2.44个百分点，主要系当年发行人充分发挥采销渠道和资源优势，并组建专业的贸易团队，贸易业务规模持续提升。<br /><br />2023年发行人贸易营业收入为60,145.48万元，占营业收入的7.80%，营业收入较2022年下降了57.36%；2023年营业成本为58,521.83万元，占营业成本的8.74%，营业成本较2022年下降了54.27%，成本与收入均大幅下降；毛利润为1,623.65万元，较2022年同期降低87.57%，毛利率为2.70%，较2021年同期降低6.56个百分点，主要系贸易产品复合肥、磷酸一铵等市场价格下降所致。<br /><br />3、石膏建材板块<br /><br />石膏与水泥、石灰并列为世界三大凝胶材料，具有安全、舒适、快速、环保等特点，广泛用于建筑、建材、工业模具等众多应用领域。在建筑施工中，非承重墙体砌筑、墙（顶）面抹灰、地面找平等应用方面均可使用石膏建材产品替代传统水泥。石膏分为天然石膏、工业副产石膏，磷石膏作为工业副产石膏重要组成部分，迎来发展机遇。磷石膏作为产量仅次于脱硫石膏的工业副产石膏，在脱硫石膏已基本利用的情况下，加大磷石膏综合利用是提高石膏总用量的关键。<br /><br />2021年发行人积极申请石膏绿色建材认证，并利用引进先进技术设备与自主研发相结合方式，在行业内率先建成工业化的磷石膏净化装置，通过降低磷石膏中的杂质，使其达到绿色建材产品的品质要求，并为下一步的磷石膏高质量应用提供了原料保障。2021年发行人石膏建材营业收入为5,004.54万元，占营业收入的0.75%；营业成本为2,656.97万元，占营业成本的0.51%；毛利润为2,347.57万元，毛利率为46.91%。<br /><br />由于下游需求疲弱，发行人石膏建材业务出现亏损。2022年发行人石膏建材营业收入为8,398.92万元，占营业收入的0.84%；营业成本为8,628.89万元，占营业成本的1.09%；毛利润为-229.96万元，较2021年减少-2,577.53万元，毛利率为-2.74%。<br /><br />2023年石膏建材板块营业收入为6,927.67万元，占发行人营业收入比例较小，被并入其他板块收入，不再单独列报披露。<br /><br />4、其他板块<br /><br />发行人其他收入来源主要为园区经营租赁、销售原材料、物流服务和石膏建材等业务。<br /><br />2021年发行人其他营业收入为45,903.44万元，占营业收入的6.90%；营业成本为35,314.21万元，占营业成本的6.76%；毛利润为10,589.22万元，毛利率为23.07%。<br /><br />2022年发行人其他营业收入为79,845.29万元，占营业收入的7.96%；营业成本为54,558.32万元，占营业成本的6.87%；毛利润为25,286.97万元，较2021年增加14,697.75万元，毛利率为31.67%。<br /><br />2023年发行人其他营业收入为60,165.38万元，占营业收入的7.81%；营业成本为43,562.15万元，占营业成本的6.51%；毛利润为16,603.23万元，较2022年减少8,683.74万元，毛利率为27.60%。<br /><br />（三）主营业务各板块经营情况<br /><br />1、磷化工板块<br /><br />发行人立足磷化工主业产业基础，积极整合、延伸产业链，通过股权收购与业务合作多措并举巩固产业链上的薄弱环节与关键环节，一体化优势凸显，同时充分发挥循环经济低成本优势，在挖掘存量业务协同效应的基础上积极向产业链下游纵深发展，重点布局新能源材料增量业务，磷化工及新能源材料业务协同发展的产业格局逐现成效。<br /><br />发行人运用分段除杂技术及磷酸铁锂相关技术，梯级开发、分级利用各类产品，不断丰富产品矩阵，提高产品综合附加值，完善“磷矿—湿法磷酸—工业级磷酸一铵—磷酸铁/磷酸盐/磷肥—磷酸铁锂”产业链，强化公司整体抗风险能力和综合竞争力。<br /><br />图：发行人磷化工主要产品关联图<br /><br />（1）磷化工主要产品<br /><br />①磷矿<br /><br />磷矿石是一种重要的不可再生资源，2016年国务院审批通过的《全国矿产资源规划（2016-2020年）》首次将磷列为“战略性非金属矿产”，资源稀缺性凸显。磷矿石是磷复肥、饲料氢钙的重要原料，也是高端磷化学品、新能源电池的磷源，关乎粮食安全、生命健康、新能源及新能源汽车等重要产业链供应链安全稳定，在国民经济和社会发展中有重要作用。<br /><br />发行人磷矿主要自产自用，主要来自下属天瑞矿业、白竹磷矿和绵竹板棚子磷矿，2023年全年生产磷矿约190万吨。天瑞矿业主要为德阳绵竹基地配套，磷矿资源储量近9,000万吨，采矿设计产能250万吨/年，2023年磷矿产量约120万吨，产能持续爬坡；白竹磷矿主要为襄阳南漳基地配套，磷矿资源量4,500万吨，采矿设计规模100万吨/年，2023年磷矿产量约70万吨，产能持续爬坡；绵竹板棚子磷矿生产规模60万吨/年，主要为德阳绵竹基地配套，预计2024年底前后复工复产。定价以市场价格为基础由交易双方协商确定。<br /><br />②磷酸盐产品<br /><br />A磷酸一铵系列<br /><br />磷酸一铵（又称为磷酸二氢铵，英文简称“MAP”）是一种白色的晶体，呈白色粉状或颗粒状物，具有一定的吸湿性及良好的热稳定性。按国家标准，磷酸一铵可以分为工业级磷酸一铵（执行《工业磷酸二氢铵》标准HG/T4133-2010）、肥料级磷酸一铵（执行《磷酸一铵、磷酸二铵》标准GB 10205-2009）和食品级磷酸一铵（执行《食品安全国家标准食品添加剂磷酸二氢铵》标准GB 25569-2010）。发行人生产的磷酸一铵为工业级磷酸一铵以及肥料级磷酸一铵。<br /><br />工业级磷酸一铵<br /><br />工业级磷酸一铵是一种很好的阻燃、灭火剂，广泛用于木材、纸张、织物的阻燃，防火涂料的配合剂，干粉灭火剂等，同时也用作高档水溶肥料、磷酸铁锂前驱体磷酸铁原料，执行标准HG/T4133-2010。目前国内生产的工业级磷酸一铵是纯度96%、98%、98.5%三种规格的产品。发行人主要生产98%和99%两种规格的工业级磷酸一铵，可以用于生产电池级磷酸铁。<br /><br />肥料级磷酸一铵<br /><br />发行人生产的肥料级磷酸一铵是指用于生产复合肥、大量元素水溶肥料的粉状磷酸一铵，执行国家质量标准GB10205-2009。该标准规定的肥料级磷酸一铵根据氮、磷养分含量的不同主要有52%、55%、58%三种规格，目前国内生产的肥料级磷酸一铵主要为磷养分含量55%、58%、60%三种规格的产品。发行人主要生产55%、58%、64%、66%、68%五种养分含量规格的产品，其中，55%、58%总养分的磷酸一铵主要用于生产高溶度复合肥，64%、66%、68%总养分的磷酸一铵主要用于生产大量元素水溶肥料。<br /><br />B磷酸氢钙系列<br /><br />饲料级磷酸氢钙<br /><br />饲料级磷酸氢钙（英文简称“DCP”），是一种在畜禽饲料中添加的用于补充畜禽钙和磷两类矿物质营养元素的饲料添加剂，是目前我国畜禽养殖领域主要采用的一种“钙+磷”类添加剂，在饲料中的添加量一般为1%-3%。主要功效是为畜禽配合饲料提供磷、钙等矿物质营养。DCP具有易于消化吸收的特性，可加速畜禽生长发育，快速增重，缩短育肥期；能提高畜禽的配种率及成活率；具有增强畜禽抗病耐寒的能力，对畜禽的软骨症、白痢症、瘫痪症有一定防治作用。<br /><br />饲料级磷酸氢钙质量标准执行《饲料添加剂磷酸氢钙》GB 22549-2017。国内常见的饲料级磷酸氢钙产品包括磷含量16.5%、17%、18%、21%四种规格，发行人主要生产17%和18%两种规格的饲料级磷酸氢钙。<br /><br />肥料级磷酸氢钙<br /><br />肥料级磷酸氢钙（又称“白肥”），它含水溶性磷、枸溶性磷和一定的中微量元素，有速效和缓效双重特点，可直接施用于农田或用于经济作物专用复合肥、复混肥的配制。<br /><br />肥料级磷酸氢钙质量标准执行《肥料级磷酸氢钙》HG/T3275-1999。国内常见的肥料级磷酸氢钙产品按有效五氧化二磷含量（P2O5）15%、20%、25%，分合格品、一等品和优等品等规格。发行人主要生产有效五氧化二磷（P2O5）含量为25%、28%和30%三种规格的肥料级磷酸氢钙，用于制作复合肥。<br /><br />③复合肥产品<br /><br />发行人的复合肥产品按照养分含量可分为高浓度复合肥和中低浓度复合肥。复合肥是指含有两种或两种以上营养元素的化肥，复合肥具有养分含量高、副成分少且物理性状好等优点，对于平衡施肥，提高肥料利用率，促进作物的高产稳产有着十分重要的作用。复合肥料质量标准执行《复混肥料(复合肥料)》GB 15063-2009。国内常见的复合肥料按总养分（N+P2O5+K2O）含量分为高浓度（≥40.0%）、中浓度（≥30.0%）和低浓度（≥25.0%）三种，以上三种发行人均有生产。近年来，为适应行业竞争和农业应用的需求，发行人复合肥板块正在不断拓展创新路径，通过功能附加、配方优化和新技术开发，开发新型肥料和功能性特种肥料，实现产品创新和产品结构优化，通过多基地布局，满足全国市场的应用需求，进一步拓展公司复合肥产业的生命力和影响力。<br /><br />（2）上下游产业链<br /><br />发行人磷化工主要产品中工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、肥料级磷酸氢钙、复合肥全部外销；磷酸、硫酸、液氨作为中间产品自用；肥料级磷酸一铵在部分满足自身复合肥生产需要后，大部分用于外销；水泥缓凝剂、建筑石膏粉、石膏板墙和砌块、抹灰石膏等作为产业链副产品全部外销。<br /><br />图：发行人主要产品上下游产业链<br /><br />（3）主要产品生产工艺流程及生产技术<br /><br />截至2023年末，发行人主要产品包括磷矿石、磷酸一铵、磷酸氢钙、复合肥。发行人磷化工板块将各种原材料和产品关联起来，形成生产循环网络，合理分配利用资源，产品相互之间具有一定的关联性和互补性，具有较强的市场应变能力和产品结构调整升级空间。主要生产工艺流程如下：<br /><br />①磷矿主要生产工艺流程<br /><br />发行人磷矿石开采采用地下开采方式，以多平硐、平硐-溜井、斜坡道等多种开拓，空场法（房柱法）、充填法采矿，采用无轨运输或电机车运输方案，直接生产成本主要是人工劳务费和爆破材料。磷矿主要生产工艺流程包括凿岩、爆破、通风、支护（排险）、装运五个阶段。首先用凿岩台车或凿岩机打眼，然后装药连线起爆，用局扇对采场进行通风，采场有毒有害气体达到安全标准后，对采场的顶帮进行支护（排险），再对爆堆进行喷雾洒水，最后用铲运机将矿石装上矿用卡车运至地表进行加工。<br /><br />②磷酸一铵主要生产工艺流程<br /><br />③磷酸氢钙主要生产工艺流程<br /><br />④复合肥主要生产工艺流程<br /><br />表：发行人主要产品生产技术情况<br /><br />主要产品 	生产技术所处的阶段 	核心技术人员情况 	专利技术 	产品研发优势 	<br /><br />工业级磷酸一铵 	工业化应用 	均为本公司在职员工 	磷酸除杂工艺、工业级磷酸一铵连续结晶工艺、结晶母液利用工艺 	自主研发的除杂、结晶技术，相比类似工艺装置收率高、质量好，成本低 	<br /><br />饲料级磷酸氢钙 	工业化应用 	均为本公司在职员工 	硫-磷-钛循环经济清洁生产工艺、饲料级磷酸氢钙生产工艺、高纯硫酸钙生产工艺 	工艺流程短，生产运行平稳，产品质量稳定，生产成本低 	<br /><br />肥料级磷酸一铵 	工业化应用 	均为本公司在职员工 	硫-磷-钛循环经济清洁生产工艺、聚磷酸铵生产工艺 	采用肥盐结合模式，以梯级利用为核心，生产运行平稳，产品质量稳定，生产成本低 	<br /><br />复合肥 	工业化应用 	均为本公司在职员工 	黄腐酸复合肥生产工艺、复分解制备硫酸钾生产工艺 	生产工艺齐全，产品质量稳定，生产成本低，肥料利用率高，可达到减肥增效的目的 	<br /><br />石膏建材 	工业化应用 	均为本公司在职员工 	增强型水泥缓凝剂生产工艺、磷石膏净化技术、新型α高强石膏生产工艺 	将磷石膏净化分级后，梯级利用，提高石膏质量，降低石膏有害杂质 	<br /><br />磷酸铁 	工业化应用 	均为本公司在职员工 	高纯磷酸铁制备技术、低成本磷酸铁制备技术、纳米磷酸铁制备技术 	自主开发工业磷铵净化制备差异化性能磷酸铁，实现磷资源的增值利用，满足差异化性能的电池材料生产要求 	<br /><br />磷酸铁锂 	工业化应用 	均为本公司在职员工 	铵法磷酸铁生产工艺、碳包覆磷酸铁锂生产工艺 	生产工艺成熟，产品质量稳定，生产成本具备优势 	<br /><br />（4）主要原材料采购<br /><br />发行人需采购的原料主要有能源（天然气）、磷矿、硫酸、硫磺、尿素、氯化钾。其中能源采购价格可占发行人营业成本30%以上。<br /><br />硫酸、硫磺、尿素是用磷矿制作磷酸时需加入的原料，根据工业级、肥料级磷酸或饲料级、肥料级磷酸氢钙等最终产品的要求，通过化学反应中和成纯度不同的磷化工产成品。发行人磷酸制品配合硫酸、尿素、氯化钾则可用于生产复合肥，生产过程中将氮、磷、钾等多种营养元素按照一定的比例混合，以满足不同作物对营养的需求。<br /><br />表：2021年发行人磷化工板块主要原材料采购模式<br /><br />单位：%、元/吨<br /><br />主要原材料 	采购模式 	采购额占采购总额的比例 	结算方式是否发生重大变化 	上半年平均价格 	下半年平均价格 	<br /><br />磷矿 	根据生产计划采购 	22.72 	否 	318.97 	402.73 	<br /><br />硫酸 	根据生产计划采购 	11.32 	否 	345.26 	622.58 	<br /><br />硫黄 	根据生产计划 	9.22 	否 	1,127.28 	1,636.85 	<br /><br />	采购 					<br /><br />尿素 	根据生产计划采购 	4.01 	否 	1,889.31 	2,516.74 	<br /><br />氯化钾 	根据生产计划采购 	3.29 	否 	2,234.83 	3,031.70 	<br /><br />注：主要受市场行情影响，发行人2021年下半年原材料价格上涨幅度较大。<br /><br />表：2022年发行人磷化工板块主要原材料采购模式<br /><br />单位：%、元/吨<br /><br />主要原材料 	采购模式 	采购额占采购总额的比例 	结算方式是否发生重大变化 	上半年平均价格 	下半年平均价格 	<br /><br />磷矿 	根据生产计划采购 	26 	否 	614.39 	810.56 	<br /><br />硫黄 	根据生产计划采购 	11 	否 	2,933.36 	1,580.36 	<br /><br />硫酸 	根据生产计划采购 	7 	否 	716.20 	362.95 	<br /><br />尿素 	根据生产计划采购 	4 	否 	2,940.00 	2,616.00 	<br /><br />氯化钾 	根据生产计划采购 	4 	否 	4,627.00 	3,510.00 	<br /><br />注：主要受市场行情影响，2022年原材料价格波动幅度较大，发行人原材料价格较2021年发生重大变化。<br /><br />表：2023年发行人磷化工板块主要原材料采购模式<br /><br />单位：%、元/吨<br /><br />主要原材料 	采购模式 	采购额占采购总额的比例 	结算方式是否发生重大变化 	上半年平均价格 	下半年平均价格 	<br /><br />磷矿 	根据生产计划采购 	20.90 	否 	694.44 	562.41 	<br /><br />硫黄 	根据生产计划采购 	4.76 	否 	1,180.67 	973.13 	<br /><br />硫酸 	根据生产计划采购 	2.69 	否 	186.62 	190.88 	<br /><br />尿素 	根据生产计划采购 	3.94 	否 	2,285.97 	2,269.70 	<br /><br />氯化钾 	根据生产计划采购 	4.83 	否 	3,119.93 	3,314.19 	<br /><br />注：发行人根据实际生产情况结合磷矿市场价格，提高了较低品位磷矿的采购比例，故采购单价有所下降。另外，发行人能源采购价格占生产总成本30%以上。<br /><br />发行人的采购模式是在遵循我国相关企业管理理念的基础上，结合发行人自身实际情况制定的。<br /><br />发行人的采购模式主要包括以下四种：<br /><br />（1）长期意向合约：对经常性使用且年采购量较大的原材料产品，采购部门事先选定供应商，议定长期供应意向合约。如磷矿，年采购额占采购总额比例超过20%，采购部在合理的采购半径内，选定长期、稳定的供应商，并不断培育、优化供应格局，保障原材料的持续稳定供应，采购价格随行就市。<br /><br />（2）比质比价：对于经常性使用，市场价格波动频繁的原材料，为力争较低的采购价格和避免独家供应所带来的采购风险，采购部必须在合理采购半径内精选三家或三家以上供应商，在下达采购订单前分别进行询价，根据供应商报价情况，遵循比质比价原则，确定当时供货方。<br /><br />（3）招标采购：对经常性使用的大宗或有特殊要求的物资及设备，如发行人所需大型设备、配件等，市场呈现供过于求状态，满足招标条件的必须采用招标方式采购。由购买部门提交采购申请后交招标办公室实施招投标工作，购买部门依据招投标结果实施购买。<br /><br />（4）对于新投产的项目，新增加的供方所供货物要经过相关部门评审后，进行采购。如果发展为长期供应商，按发行人《采购管理制度》执行。为保证生产经营的稳定性，主要原材料、重要辅助材料和能源动力的采购渠道，如未出现重大的供应、价格和质量问题一般不进行变更。<br /><br />发行人目前在原材料采购过程中主要采取根据生产计划安排比质比价的短单方式进行采购，主要原因在于：目前由于发行人所需主要原料的市场供应相对充分，相关产品市场形势相对较弱，采取短单采购可以避免因签订长期合同而导致采购价高于市场价的情况出现。除外购能源动力当月现款结算外，其他原材料采购待发票入账后一定期限付款，以承兑、现汇结算为主。<br /><br />（5）产能与产量情况<br /><br />表：截至2023年末发行人磷化工板块主要产品产能情况<br /><br />单位：万吨/年、万吨、%<br /><br />主要产品 	设计产能 	产量 	产能利用率 	在建产能 	投资建设情况 	<br /><br />磷矿 	410 	190 	46.34 	0 	天瑞矿业、白竹磷矿已建设完成，产能爬坡中；绵竹板棚子磷矿预计2024年复工复产 	<br /><br />工业级磷酸一铵 	30 	34.43 	114.76 	0 	已建设完成，正常投产中 	<br /><br />饲料级磷酸氢钙 	44 	35.32 	80.28 	0 	已建设完成，正常投产中 	<br /><br />肥料系列产品 	136 	133.19 	97.94 	0 	已建设完成，正常投产中 	<br /><br />磷酸铁锂 	40 	0 	-- 	6 	其中2万吨磷酸铁锂生产线已基本建设完成，试车验收中；4万吨磷酸铁锂生产线设备安装中 	<br /><br />磷酸铁 	40 	0 	-- 	15 	其中攀枝花项目首期5万吨磷酸铁装置主要厂房主体建筑已完成过半，尚未投产；德阿项目10万吨磷酸铁装置正在建设中 	<br /><br />（6）主要生产基地分布情况<br /><br />截至2023年末，发行人磷化工板块主要布局4大生产基地，分别是四川绵竹新市工业园区、湖北襄阳南漳工业园区、德阳-阿坝生态经济产业园和攀枝花钒钛高新技术产业园区，以下为各大生产基地主要产品情况：<br /><br />表：截至2023年末发行人磷化工板块主要生产基地布局情况<br /><br />主要化工园区 	产品种类 	<br /><br />四川绵竹新市工业园区 	工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、肥料级磷酸一铵、复合肥、石膏建材等 	<br /><br />湖北襄阳南漳工业园区 	饲料级磷酸氢钙、肥料级磷酸氢钙等 	<br /><br />德阳-阿坝生态经济产业园 	硫酸、磷酸铁、磷酸铁锂 	<br /><br />攀枝花钒钛高新技术产业园区 	硫酸、磷酸铁、磷酸铁锂 	<br /><br />（7）销售情况<br /><br />在产品销售方面，发行人以国内销售为主，国内销售占比超过80%，另每年大约有10-15%产品，主要为工业级磷酸一铵等产品出口到亚洲、南美洲、澳洲、中东、南非等50余个国家或地区。在销售模式方面，发行人的产品国内主要通过划分区域，采取“经销+直销”相结合模式来实现销售；国外则通过发行人或国外贸易商直接对接客户，或国内经销商出口海外来实现销售。在发行人品牌效应较好、市场美誉度较高的西部、中部地区等市场主要采用中、长渠道；在资金实力相对较弱的北方市场，主要采取中、短渠道销售；在四川省内，主要采取直接对终端的销售模式。在产品定价方面，发行人海内外业务重点采取“综合定价法”，即参考行业价格、公司成本因素和经营决策目标进行综合议定。结算方式主要采取现金现款销售，先款后货，部分长期合作伙伴亦接受银行承兑汇票。磷化工产品销售基本是现货交易（货款到账后根据货款额度，陆续发货)，账期较短。<br /><br />磷化工产品尤其肥料系列产品具有市场容量大，同质化程度高的特点，要求从业者规模化生产、集约化经营。截至目前发行人肥料系列产品产能约136万吨/年，生产规模居于世界前列，具有较强市场话语权和市场竞争力。多年来发行人强化品牌定位、品牌构筑、品牌宣传策划、品牌质量保证、品牌服务等工作，在国内同行业中较早开展品牌经营，取得较好的效果，多个品牌均有较高的市场知名度和声誉，产品遍布全国，并远销国外市场；通过持续加强营销网络建设，在主要市场组建多个合资企业，进一步巩固市场优势。<br /><br />表：发行人近三年磷化工产销存情况<br /><br />单位：万吨、%<br /><br />项目 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />规模 	同比增减 	规模 	同比增减 	规模 	同比增减 	<br /><br />销售量 	203.30 	-7.97 	220.91 	5.45 	209.48 	-5.6 	<br /><br />生产量 	202.95 	-5.51 	214.77 	-0.18 	215.15 	1.09 	<br /><br />库存量 	6.48 	-5.13 	6.83 	-47.33 	12.96 	77.75 	<br /><br />表：发行人近两年磷化工、贸易销售分布情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />营业收入 	营业成本 	毛利率 	营业收入 	营业成本 	毛利率 	营业收入 	营业成本 	毛利率 	<br /><br />分地区 	<br /><br />国内 	689,972.10 	603,088.80 	12.59 	757,655.66 	625,425.39 	17.45 	618,280.69 	494,567.50 	20.01 	<br /><br />国际 	80,844.31 	66,449.82 	17.81 	156,448.73 	104,526.11 	33.19 	- 	- 	- 	<br /><br />分销售模式 	<br /><br />直销 	413,286.98 	350,296.85 	15.24 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />经销 	357,529.44 	319,241.77 	10.71 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />注：1、发行人2022年、2021年主营业务板块未区分磷化工和贸易两个板块销售分布情况。2、2021年磷化工、贸易板块国内销售情况为未追溯调整金额。<br /><br />表：发行人近三年磷化工主要产品产销情况<br /><br />单位：万吨、万元<br /><br />产品名称 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />产量 	销量 	收入情况 	产量 	销量 	收入情况 	产量 	销量 	收入情况 	<br /><br />肥料系列产品 	133.19 	133.32 	384,885.19 	142.15 	144.41 	429,790.92 	149.82 	144.50 	347,168.77 	<br /><br />工业级磷酸一铵 	34.43 	35.23 	179,529.59 	32.83 	31.83 	205,090.83 	26.98 	26.37 	107,107.49 	<br /><br />饲料级磷酸氢钙 	35.32 	34.74 	86,090.78 	39.79 	44.67 	138,184.08 	38.35 	38.61 	92,446.41 	<br /><br />合计 	202.95 	203.30 	650,505.55 	214.77 	220.91 	773,065.83 	215.15 	209.48 	546,722.68 	<br /><br />表：发行人2022年磷化工前五大客户情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	客户名称 	2022年 	<br /><br />销售额 	占磷化工营业收入比例 	<br /><br />1 	中农集团控股四川农资有限公司 	23,479.82 	3.04 	<br /><br />2 	中农集团控股股份有限公司新疆分公司 	19,572.06 	2.53 	<br /><br />3 	绵竹市双健贸易有限责任公司 	15,434.82 	2.00 	<br /><br />4 	中化化肥有限公司 	20,143.00 	2.61 	<br /><br />5 	金大地化肥有限公司 	13,034.42 	1.69 	<br /><br />合计 	91,664.11 	11.86 	<br /><br />表：发行人2023年磷化工前五大客户情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	客户名称 	2023年 	<br /><br />销售额 	占磷化工营业收入比例 	<br /><br />1 	中农集团控股股份有限公司新疆分公司 	21,922.82 	3.37 	<br /><br />2 	河南牧原粮食贸易有限公司 	15,972.75 	2.46 	<br /><br />3 	中农集团控股四川农资有限公司 	13,982.34 	2.15 	<br /><br />4 	绵竹市双健贸易有限责任公司 	13,734.48 	2.11 	<br /><br />5 	金大地化肥有限公司 	9,349.96 	1.44 	<br /><br />合计 	74,962.35 	11.52 	<br /><br />表：发行人2022年磷化工前五大供应商情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	供应商名称 	2022年 	<br /><br />采购额 	占磷化工营业成本比例 	<br /><br />1 	中国石化炼油销售有限公司 	29,375.00 	4.88 	<br /><br />2 	国网四川省电力公司德阳供电公司 	25,463.33 	4.23 	<br /><br />3 	陕西农科化肥有限公司 	19,176.80 	3.19 	<br /><br />4 	青岛港盛化肥进出口有限公司 	18,854.28 	3.13 	<br /><br />5 	金川集团股份有限公司 	16,159.53 	2.68 	<br /><br />合计 	109,028.94 	18.11 	<br /><br />表：发行人2023年磷化工前五大供应商情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	供应商名称 	2023年 	<br /><br />采购额 	占磷化工营业成本比例 	<br /><br />1 	四川商舟实业有限公司 	23,966.73 	4.22 	<br /><br />2 	国网四川省电力公司德阳供电公司 	22,804.55 	4.02 	<br /><br />3 	四川马边雨田矿业有限公司 	15,127.91 	2.67 	<br /><br />4 	四川邦力达化工有限公司 	14,298.85 	2.52 	<br /><br />5 	中国石化炼油销售有限公司 	12,422.57 	2.19 	<br /><br />合计 	88,620.60 	15.62 	<br /><br />2、其他板块<br /><br />发行人其他收入1主要包含园区经营租赁、销售原材料、物流服务和石膏建材等业务，分散于发行人下属各家子公司，其他板块项下各细分业务规模均较小，近一年营业收入与毛利润占比均低于10%。2021-2023年其他板块营业收入分别为50,907.98万元、88,244.21万元和60,165.38万元，分别占公司营业收入的7.65%、8.80%和7.81%，比重相对稳定。<br /><br />表：发行人近三年其他板块收入构成<br /><br />单位：万元、%<br /><br />业务类别 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />金额 	占营业收入比例 	金额 	占营业收入比例 	金额 	占营业收入比例 	<br /><br />物流 	14,982.43 	1.94 	6,269.08 	0.63 	5,710.49 	0.86 	<br /><br />石膏建材 	6,927.67 	0.90 	8,398.92 	0.84 	5,004.54 	0.75 	<br /><br />加工费 	9,039.35 	1.17 	25,240.64 	2.52 	1,832.42 	0.28 	<br /><br />园区租赁 	3,413.50 	0.44 	3,324.79 	0.33 	3,369.47 	0.51 	<br /><br />1 2021年、2022年发行人年度审计报告披露其他板块均未包含石膏建材业务，2023年年度审计报告其他版块则包含石膏建材业务。为便于对比分析，本部分分析2021年、2022年其他板块收入包含石膏建材业务。<br /><br />其他 	25,802.43 	3.35 	45,010.77 	4.49 	34,991.06 	5.26 	<br /><br />合计 	60,165.38 	7.81 	88,244.21 	8.80 	50,907.98 	7.65 	<br /><br />注：为便于对比分析，2021年、2022年其他板块收入包含年报中单独列报的石膏建材收入。<br /><br />（四）发行人安全生产情况<br /><br />为有效控制和管理生产各环节，防止生产事故发生，发行人制定了《环境职业健康安全运行控制程序》《安全生产管理办法》《安全设施管理制度》《重大危险源管理制度》《生产安全事故管理制度》《安全教育培训制度》《安全、环保、职业健康制度汇编》《现场处置方案》《业务流程授权管控手册》等一系列控制制度，对安全生产和环保管理等关键环节进行规范。同时，发行人及其控股子公司的矿产开采及磷化工品的生产均办理了安全生产许可证。<br /><br />报告期内，发行人依托质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系等管理体系，将产品质量、环境保护和职工健康作为企业发展的重要内容，严格履行企业的主体责任，鼓励员工技术创新，收集员工合理化建议并实施改进，力争实现经济发展与绿色环保的和谐共融，节能减排和增产增效的有机互配，未发生重大安全事故，产品综合能耗达行业清洁生产先进水平。<br /><br />发行人切实加强HSE管理（即健康（Health）、安全（Safety）和环境（Environment）三位一体的管理体系）监管工作，公司董事长、总裁、安全总监及安全环保监察部按规定定期组织、参与现场HSE专项检查和重大项目专项检查，其中2021年若干次，主要领导组织检查3次；2022年总计40次，董事长、总裁组织参与检查6次；2023年总计58次，董事长、总裁组织参与检查4次。<br /><br />2021年度，德阳、襄阳基地设备大修和技改工程实现无安全、环保事故管理目标。2022年度，德阳绵竹、襄阳基地设备大修和技改工程，湖磷公司、天瑞矿业井下安全管理，德阳川发龙蟒、攀枝花川发龙蟒建设工程安全管理等进行了专项检查，实现全年无重大安全、环保事故的管理目标。2023年度，发行人主要对龙蟒磷化工公司“两重点一重大”，危险化学品生产、南漳龙蟒公司的危险化学品生产，设备大修和技改工程，湖磷公司、天瑞矿业井下安全管理、承包商管理、尾矿库管理，德阳川发龙蟒、攀枝花川发龙蟒建设工程安全管理等进行了专项检查，实现连续三年无重大安全、环保事故的管理目标。<br /><br />在严格执行国家关于安全生产的法律法规的基础上，发行人结合自身的业务特点，从以下几个方面加强安全生产管理工作：<br /><br />1、提升安全生产工艺<br /><br />公司坚持“梯级开发、肥盐结合”的绿色发展路线，采用成熟先进的生产工艺，无淘汰类的产品、设备和产能。公司设置有专门的安全管理机构，配备有大量专职安全管理人员，全面落实安全生产责任制，始终认真贯彻“安全第一、预防为主、综合治理”方针，坚持以人为本的安全理念，认真抓好安全生产工作。<br /><br />2022年湖磷公司、天瑞矿业合计投入6,140万元，建设充填站，采矿工艺由原先的房柱法变为充填法，提升收率20%～30%，使得采矿过程更加安全，并减少尾矿的堆放降低环保风险。2023年湖磷公司、天瑞矿业建设完成充填站，采矿工艺由原先的房柱法变为充填法，提升收率20%-30%，使得采矿过程更加安全，并减少尾矿的堆放降低环保风险。<br /><br />2、保障职业健康安全费用投入<br /><br />发行人已成立工会劳动委员会，召开职业健康工作会议，制定年度劳保计划，根据车间需要，公司工会把关的原则，给员工配备符合国家标准、行业标准的劳动保护用品，按照《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资（2022）136号）要求，编制安全投入计划，安全生产费用应当按照“确保需要、规范使用”的原则进行管理。安全生产费用主要用于专门用于完善和改进公司安全生产条件，安全生产宣传、教育培训支出，安全设施配置费用支出，安全检测费用支出，劳保用品配备费用支出，应急设施管理费用支出，安全隐患整改等方面。2022年发行人合计提取安全生产费用4,764.35万元，实际支出5,897.39万元，使用率123.78%。2023年发行人计划安全生产费用6,627.60万元，实际提取使用费用5,391.58万元，使用率为81.35%。<br /><br />3、完善安全生产教育与培训<br /><br />发行人建立健全了安全教育培训制度和考核机制，编制《安全培训教育制度》，对各级干部员工进行全员安全生产教育和培训，保证从业人员具备必要的安全生产知识。发行人主要负责人、安全管理人员及特种作业人员均已取得“安全生产知识和管理能力考核合格证”，其他从业人员经过培训合格。每年制定相应安全培训计划，明确从业人员每年培训和再教育内容，做到全员安全培训到位。<br /><br />4、推进安全生产标准化建设<br /><br />发行人全力推进安全管理提升工作，不断完善安全管理体系，以国家安全标准化体系为基础，与成都交铁中心合作，积极推行智安行APP数字化管理，开展“安全新征程”活动，各项要素稳步推进，各项制度及操作规程逐步健全完备、专项检查全面铺开，安全管理提升的效果已略见成效。截至2023年末，除建设期间的德阳川发龙蟒、攀枝花川发龙蟒外，其余各子公司均完成安全标准化创建工作。<br /><br />5、加强安全检查工作<br /><br />根据《金属非金属矿山安全规程》《危险化学品企业安全风险隐患排查治理导则》及安全标准化要求，发行人编制了《安全、环保隐患排查治理制度》，持续加强隐患排查和整改力度，确保安全形势平稳。历年来发行人紧密结合自身实际和安全工作新形势、新特点，成立外部、内部专家组，编制年度安全环保督察工作方案；发行人各个子公司制定检查计划，按计划开展专项检查工作。发行人通过综合检查、专项检查、日常检查、周检查、月检查、季度检查等检查发现不符合项目，并按照“五定”原则落实整改；鼓励员工参与HSE行为检查，每月评选优质隐患排查治理先进个人，并设置安全环保奖，用于奖励员工参与隐患排查与治理，确保全员隐患排查治理工作落到实处。<br /><br />6、强化安全信息化水平<br /><br />发行人全面推进落实硬件及智能信息化提升，对厂区监控系统进行全面改造，通过改造后实现监控高清预览，将人脸识别并入综合服务平台，推行AI技术进行人员行为识别，规范员工在厂区内的安全行为，为后期建设智慧安防奠定基础。<br /><br />发行人近三年未发生重大安全生产事故。<br /><br />（五）发行人环保检查情况<br /><br />发行人不属于环境保护部门公布的重点排污单位，子公司中属于环境保护部门公布的重点排污单位的有：龙蟒大地农业有限公司、四川龙蟒磷化工有限公司、南漳龙蟒磷制品有限公司。上述三家子公司均已取得环境保护行政许可，排污许可证均在有效期。龙蟒大地农业有限公司排污许可证有效期2021年5月26日至2026年5月25日；四川龙蟒磷化工有限公司排污许可有效期2022年1月11日至2027年1月10日；南漳龙蟒磷制品有限责任公司排污许可有效期：2023年9月11日至2028年9月10日。<br /><br />发行人相关主体严格遵守《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》《中华人民共和国突发环境事件应对法》《污水综合排放标准》及排污许可证、环境影响评价报告的规定开展生产经营活动。<br /><br />龙蟒大地农业有限公司和四川龙蟒磷化工有限公司已制定突发环境事件应急预案报德阳市绵竹生态环境局备案，并按排污许可要求，制定环境监测方案。两家子公司按要求定期开展检测，接受德阳市绵竹生态环境局邀请的第三方环保管家（四川同佳检测有限公司、四川齐荣检测有限责任公司）进行定期监测、10套颗粒物、2套二氧化硫在线监测设备联网省环保厅，各项指标均达标。<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司已制定了突发环境事件应急预案，并报襄阳市生态环境局南漳县分局备案，同时委托第三方监测单位（武汉华正监测技术有限公司）进行了定期监测，3套在线监测设备联网省生态环境厅网站，各项指标均达标。襄阳市生态环境局南漳县分局监测站对其开展了监督性监测，各项指标均达标。<br /><br />2022年发行人在环境保护和治理的投入总计2,480.26万元，缴纳环境保护税总计607.97万元。2023年发行人在环境保护和治理的投入总计664.55万元。<br /><br />1、生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况<br /><br />报告期内，发行人生产经营活动中产生的主要污染物及特征污染物排查均严格国家和行业标准，排查强度均未超标。<br /><br />表：发行人生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况<br /><br />发行人或子公司名称 	主要污染物及特征污染物的种类 	主要污染物及特征污染物的名称 	排放方式 	排放口数量 	排放口分布情况 	排放浓度/强度 	执行的污染物排放标准 	排放总量 	核定的排放总量 	超标排放情况 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	AB套烟囱 	2.96mg/m³ 	240mg/m³ 	0.957t 	194t/a 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	AB套烟囱 	3.02mg/m³ 	120mg/m³ 	0.548t 	64t/a 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	氨（氨气） 	连续 	1 	AB套烟囱 	4.63mg/m³ 	未限值 	1.64t 	未限值（非主要污染物) 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	D套烟囱 	3.1mg/m³ 	240mg/m³ 	0.14t 	97t/a 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	D套烟囱 	5.325mg/m³ 	120mg/m³ 	0.213t 	32t/a 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	氨（氨气） 	连续 	1 	D套烟囱 	9.6mg/m³ 	未限值 	0.327t 	未限值（非主要污染物) 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	E套烟囱 	5.81mg/m³ 	240mg/m³ 	1.424t 	119t/a 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	E套烟囱 	3.07mg/m³ 	120mg/m³ 	0.661t 	40t/a 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	氨（氨气） 	连续 	1 	E套烟囱 	2.81mg/m³ 	未限值 	0.981t 	未限值（非主要污染物) 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	氨（氨气） 	连续 	1 	高塔烟囱 	2.15mg/m³ 	未限值 	0.589t 	未限值（非主要污染物) 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	高塔烟囱 	5.18mg/m³ 	120mg/m³ 	1.158t 	150t/a 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	F套1#烟囱 	8.67mg/m³ 	240mg/m³ 	3.461t 	119t/a 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	F套1#烟囱 	0.288mg/m³ 	120mg/m³ 	0.135t 	40t/a 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	氨（氨气） 	连续 	1 	F套1#烟囱 	4.29mg/m³ 	未限值 	1.475t 	未限值（一般排口) 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	F套2#烟囱 	4.1mg/m³ 	120mg/m³ 	0.895t 	未限值（一般排口) 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	硫酸钾烟囱 	0mg/m³ 	120mg/m³ 	0t 	未限值（一般排口) 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	氯化铵烟囱 	0mg/m³ 	120mg/m³ 	0t 	未限值（一般排口) 	未超标 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	大气污染物 	氯化氢 	连续 	1 	E-F转化工序烟囱 	2.02mg/m³ 	100mg/m³ 	0.061t 	未限值（一般排口) 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	FG塔（水溶磷铵烟囱） 	4.4mg/m³ 	120mg/m³ 	10.524t 	30.24t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氟化物 	连续 	1 	FG塔（水溶磷铵烟囱） 	0.7mg/m³ 	9mg/m³ 	1.327t 	4.21t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	FG塔（水溶磷铵烟囱） 	5.4mg/m³ 	240mg/m³ 	9.596t 	13.73t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	工业级磷酸一铵干燥烟囱 	3.4mg/m³ 	240mg/m³ 	未生产 	未限值（非主要污染物) 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	工业级磷酸一铵干燥烟囱 	4.06mg/m³ 	120mg/m³ 	0.093 t 	60.48t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氟化物 	连续 	1 	工业级磷酸一铵干燥烟囱 	1.11mg/m³ 	9mg/m³ 	0.22t 	2.11t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氨（氨气） 	连续 	1 	粒状磷铵干燥烟囱 	7.41mg/m³ 	未限值 	0.02t 	未限值（非主要污染物) 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	粒状磷铵干燥烟囱 	2.7mg/m³ 	240mg/m³ 	0.004t 	55.2t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氟化物 	连续 	1 	粒状磷铵干燥烟囱 	1.64mg/m³ 	9mg/m³ 	0.005t 	6.48t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	粒状磷铵干燥烟囱 	2.2mg/m³ 	120mg/m³ 	0.008t 	18.6t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	磷铵干燥1# 	3.49mg/m³ 	240mg/m³ 	5.426 t 	242.88t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	磷铵干燥1# 	3.18mg/m³ 	120mg/m³ 	3.7 t 	81.84t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氟化物 	连续 	1 	磷铵干燥1# 	1.62mg/m³ 	9mg/m³ 	2.526 t 	23.33t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氨 	连续 	1 	磷铵干燥1# 	4.77mg/m³ 	未限值 	7.39t 	未限值（非主要污染物) 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	磷铵干燥2# 	3.55mg/m³ 	240mg/m³ 	7.726 t 	161.92t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	磷铵干燥2# 	3.92mg/m³ 	120mg/m³ 	7.561 t 	54.56t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氟化物 	连续 	1 	磷铵干燥2# 	1.47mg/m³ 	9mg/m³ 	3.173 t 	15.55t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氨 	连续 	1 	磷铵干燥2# 	3.46mg/m³ 	未限值 	7.478t 	未限值（非主要污染物) 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氟化物 	连续 	1 	萃取烟囱 	1.71mg/m³ 	9mg/m³ 	1.824t 	6.48t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	合成氨加热炉烟囱 	1.79mg/m³ 	200mg/m³ 	0.149 t 	2.52t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	合成氨加热炉烟囱 	30.03mg/m³ 	240mg/m³ 	3.583 t 	30.6t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	二氧化硫 	连续 	1 	硫酸1# 	4.24mg/m³ 	200mg/m³ 	4.404 t 	138t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	二氧化硫 	连续 	1 	硫酸2# 	6.929mg/m³ 	200mg/m³ 	3.925 t 	138t/a 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	备料破矿系统烟囱 	5.78mg/m³ 	120mg/m³ 	0.193t 	未限值 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	粉状磷铵包装机烟囱 	6.23mg/m³ 	120mg/m³ 	0.182 t 	未限值 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	粒状磷铵包装系统烟囱 	未生产 	120mg/m³ 	未生产 	未限值 	未超标 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	（水溶磷铵）包装系统烟囱 	5.52mg/m³ 	120mg/m³ 	0.13t 	未限值 	未超标 	<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	氢钙干燥1#、2#、3# 	31.70mg/m3 	240mg/m³ 	26.046t 	170.425t/a 	未超标 	<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	白肥干燥1#、2# 	29.90mg/m³ 	240mg/m³ 	16.784t 	113.61t/a 	未超标 	<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	大气污染物 	氮氧化物 	连续 	1 	立窑 	20.75mg/m³ 	240mg/m³ 	6.398t 	56.8t/a 	未超标 	<br /><br />南漳龙蟒磷制 	大气污染物 	二氧化硫 	连续 	1 	氢钙干燥1#、 	1.72mg/m³ 	550mg/m³ 	1.299t 	201.29t/a 	未超标 	<br /><br />品有限责任公司 					2#、3# 						<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	大气污染物 	二氧化硫 	连续 	1 	白肥干燥1#、2# 	52.90mg/m³ 	550mg/m³ 	30.049t 	134.19t/a 	未超标 	<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	大气污染物 	二氧化硫 	连续 	1 	立窑烟气 	44.58mg/m³ 	850mg/m³ 	10.888t 	67.09t/a 	未超标 	<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	大气污染物 	二氧化硫 	连续 	1 	30万吨磺酸 	40.22mg/m³ 	200mg/m³ 	18.226t 	67.09t/a 	未超标 	<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	大气污染物 	氟化物 	连续 	1 	萃取 	9.35mg/m³ 	90mg/m³ 	3.172t 	-- 	未超标 	<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	氢钙干燥1#、2#、3# 	0.99mg/m³ 	120mg/m³ 	0.723t 	34.11t/a 	未超标 	<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	白肥干燥1#、2# 	4.72mg/m³ 	120mg/m³ 	2.466t 	12.74t/a 	未超标 	<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	立窑 	61.29mg/m³ 	200mg/m³ 	18.118t 	21.37t/a 	未超标 	<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	大气污染物 	颗粒物 	连续 	1 	萃取 	13.87mg/m³ 	120mg/m³ 	2.325t 	11.37t/a 	未超标 	<br /><br />2、对污染物的处理<br /><br />（1）废气治理<br /><br />龙蟒大地农业有限公司、四川龙蟒磷化工有限公司废气治理。发行人已投入使用11套高效电除雾脱白装置，目前稳定运行，厂区尾气排放视觉感官差的情况得到明显改善；按照《排污许可管理条例》规定，发行人建立了完善的环境管理台账，每班次专人专岗对环保设施运行情况进行检查，定期对环保设施进行维修和清理，保证环保设施正常运行；根据排污许可证要求，发行人已安装10套颗粒物尾气在线监测及2套二氧化硫尾气在线监测设备与省环保厅联网运行，未发现数据超标等异常情况；发行人两套“低温催化脱硫除雾”净化系统，对两套硫磺制酸装置二氧化硫尾气进行深度治理，二氧化硫将达到超低排放。<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司废气治理。发行人举一反三，自查、整改硫酸熔硫废气排放口、硫酸尾气排放口、选矿破碎排放口等规范性问题，确保排口合规、合法，环境治理得到进一步提升。<br /><br />（2）扬尘治理<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司扬尘治理。发行人通过完善、建设化灰原料堆场密闭、化灰工段戈尔收尘、缓凝剂喷淋收尘、车家店渣场洗轮池等环保设施，以减少粉尘排放。<br /><br />（3）噪声治理<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司噪声治理。发行人增加了立窑（3#）斗提机、选矿老大门回收池输送泵等隔音密闭设施，从而降低噪声污染。<br /><br />（4）雨污分流治理<br /><br />龙蟒大地农业有限公司、四川龙蟒磷化工有限公司雨污分流治理。发行人与四川省化工设计院合作，完成对厂区的雨污分流系统进行改造升级，雨污分流系统稳定运行。<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司雨污分流治理。发行人则委托湖北万瑞环保有限公司编制了《初期雨水整治方案》，建设了15,000方初期雨水回收池，完善自动监测设施（待验收），重新规划后大门、老大门及综合楼雨水收集池回收管线，进一步规范厂区雨污分流建设。<br /><br />3、报告期内因环境问题受到行政处罚的情况<br /><br />2021年，发行人子公司南漳龙蟒磷制品有限责任公司因存在露天堆放易产生扬尘的磷石膏，未采取有效覆盖措施防治扬尘污染行为，而受到襄阳市生态环保局行政处罚，罚款10万元，相关情况如下：<br /><br />表：2021年发行人及其子公司受到环保处罚情况<br /><br />发行人或子公司名称 	处罚原因 	违规情形 	处罚结果 	对上市公司生产经营的影响 	发行人整改措施 	<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	露天堆放易产生扬尘的磷石膏，未采取有效覆盖措施防治扬尘污染 	违反《中华人民共和国大气污染防治法》第七十二条第一款的规定 	2021年9月15日，襄阳市生态环保局出具《行政处罚决定书》（襄环（南）罚字（2021）7号） 对南漳龙蟒磷制品有限责任公司处以罚款10万元。 	本次行政处罚未对全资子公司南漳龙蟒磷制品有限责任公司的生产经营及经营业绩产生重大影响。 	1、组成了专项整治小组，以总裁为组长、安全副总裁、南漳龙蟒总经理为副组长，相关人员为成员；2、制定整治方案，投入专项资金将南漳龙蟒的老渣场进行削坡降台和增加收集回收坑，渣场表面夯实覆土复绿、周边完善截洪沟、修复运渣道路等措施进行整改，2021年11月经襄阳市、南漳县共同验收并通过验收。 	<br /><br />发行人及子公司2022年、2023年无环境事故发生、无污染排放超标或违规排放、无行政处罚。<br /><br />九、在建工程及拟建项目<br /><br />（一）发行人重要在建工程情况<br /><br />截至2023年末，发行人以下重要在建工程均符合国家相关政策，不存在需要暂停建设的情况，在建工程均已经过有关部门核准或备案程序，项目手续齐全，合法合规。在建工程资本金根据项目投资进度已全部到位，具备合法开建的条件。重要在建工程如下：<br /><br />表：截至2023年末发行人重要在建工程情况表<br /><br />单位：亿元<br /><br />项目名称 	建设主体单位 	计划投资总额 	自筹资金（资本金） 	外部融资 	已到位资金本金额 	开工时间 	截至2023年末累计已完成投资 	2024年拟投资 	截至2023年末进展情况 	<br /><br />锂电新能源材料项目（一期） 	德阳川发龙蟒新材料有限公司 	25.00 	- 	25 		2022.6 	5.20 	6 	未完工 	<br /><br />磷石膏综合利用工程 	四川龙蟒磷化工有限公司 	4.75 	4.75 		4.75 	2019.7 	4.75 		已基本完工 	<br /><br />白竹磷矿100万吨采矿工程 	湖北龙蟒磷化工有限公司 	2.05 	2.05 			2021.6 	2.05 		已完工 	<br /><br />年产20万吨新材料项目（一期） 	攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	15.00 	- 	15 		2022.3 	3.73 	5.5 	未完工 	<br /><br />充填系统建设项目 	四川发展天瑞矿业有限公司 	0.54 	0.54 			2022.3 	0.39 		已完工并转固 	<br /><br />复合肥生产线技改项目 	龙蟒大地农业有限公司 	0.47 	0.47 			2018.2 	0.25 		已完工并转固 	<br /><br />磷铵生产线项目 	四川龙蟒磷化工有限公司 	0.80 	0.80 			2019.3 	0.38 		已基本完工 	<br /><br />合计 		48.61 	8.61 	40 	4.75 		16.74 			<br /><br />注：上述在建工程项目为发行人在项目推进过程中，投资金额较大且对发行人未来生产经营有较大影响的建设项目。<br /><br />表：截至2023年末发行人重要在建工程批文情况<br /><br />序号 	项目名称 	相关批文情况 	<br /><br />1 	锂电新能源材料项目（一期） 	项目备案证：川投资备【2201-510683-04-01-360616】FGQB-0003号项目备案证：川投资备【2201-510683-04-01-427784】FGQB-0001号 	<br /><br />2 	磷石膏综合利用工程 	项目备案证：川投资备【2019-510683-30-03-365647】FGQB-0403号 	<br /><br />3 	白竹磷矿100万吨采矿工程 	项目备案证：2105-420626-04-02-136622 	<br /><br />4 	年产20万吨新材料项目（一期） 	项目备案证：川投资备【2201-510499-04-01-509252】FGQB-0008号 	<br /><br />5 	充填系统建设项目 	川投资备【2202-511133-04-01-318405】FGQB-0005号 	<br /><br />6 	复合肥生产线技改项目 	项目备案证：川投资备【2018-510683-26-03-249491】FGQB-0124号绵竹市自然资源和规划局批复文件：竹自然资【2019】113号建设用地规划许可证：地字第【2014】015号 建设工程规划许可证：竹行建字第（2019）011号 	<br /><br />7 	磷铵生产线项目 	项目备案证：川投资备【2019-510683-26-03-339957】FGQB-0186号绵竹市自然资源和规划局批复文件：竹自然资【2019】328号建设用地规划许可证：地字第【2019】023号 国有土地使用证：竹国用（2011）第00262号 建设工程规划许可证：竹行建字第（2019）038号 	<br /><br />发行人重要在建工程介绍：<br /><br />1、锂电新能源材料项目（一期）<br /><br />发行人该项目总投资25亿元，建设20万吨/年磷酸铁锂配套项目，3万吨/年碳酸锂、10万吨/年磷酸铁、50万吨/年硫磺制酸（配套1台9.5MW抽凝式余热发电机组，发电量全部自用）生产装置；结合二期建设10万吨/年磷酸铁锂装置、10万吨/年磷酸铁前驱体材料装置、40万吨/年硫铁矿制酸装置、20万吨/年湿法精制磷酸装置、1.5万吨/年无水氟化氢装置、1万吨/年六氟磷酸锂装置最终建成正极材料-电解液材料一体、磷-硫-铁-钛-锂综合利用的全产业链项目。这种磷酸铁锂全产业链的建设，与同类企业比能大大降低成本。该项目的落地有利于公司“立足磷化工，延伸产业链，形成多资源循环经济产业集群”的发展目标，为公司持续和长远发展奠定坚实的基础。<br /><br />2、磷石膏综合利用工程<br /><br />发行人预计建设年产90万吨水泥缓凝剂、175万吨建筑石膏粉（7*25万吨）、1200万㎡石膏墙板、800万㎡石膏砌块、20万吨抹灰石膏、20万吨石膏腻子及配套的石膏净化、公用工程等相关设施，工程建设总投资4.75亿元。<br /><br />3、白竹磷矿100万吨采矿工程<br /><br />发行人计划将原设计用锚杆护顶分层浅孔房柱开采法改建为下部ph1矿层采用伪倾斜条带式充填法，上部ph3矿层采用锚杆护顶分层房柱法（嗣后充填），将原设计的520主胶带平硐改为520辅助平硐，改建后规模为100万t/a。<br /><br />4、年产20万吨新材料项目（一期）<br /><br />发行人计划总投资71.24亿元，建设年产20万吨磷酸铁、20万吨磷酸铁锂、30万吨硫磺制硫酸生产装置及配套办公、生活、辅助生产装置等。<br /><br />5、充填系统建设项目<br /><br />发行人计划新建1座充填站，选厂35—40%尾矿浆通过管道泵送至充填制备站深锥浓密机，由深锥浓密机浓缩成质量浓度为67-70%左右的高浓度矿浆，再通过渣浆泵由管道输送至高浓度搅拌槽；再加入水泥和黄磷渣粉（或磷石膏）等胶结物料在高浓搅拌槽内拌合均匀后的经充填工业泵输送至井下采空区进行充填。当井下具备充填条件时，浓密后的尾矿制备成膏体充填至井下；不具备充填条件时，选厂尾矿采用现有方式直接派往尾矿库堆存。<br /><br />6、复合肥生产线技改项目<br /><br />发行人该项目分批建设80万吨/年复合肥生产线，配套建设采用双压法工艺硝酸3万吨/年装置及辅助工程变电站；新建生产厂房、办公楼、研发楼、五金库房，项目新增设备244台（套）。<br /><br />7、磷铵生产线项目<br /><br />发行人实施填平补齐配套30万吨/年磷酸盐技改工程和配套6万吨/年合成氨改10万吨/年合成氨技改工程，（合成氨生产工艺：合成氨生产装置以天然气、蒸汽、富氧空气为原料，采用转化率高、热能利用率高的富氧蒸汽换热式转化新工艺制氢，充分回收热能后经中、低温变换，再经热能消耗低、CO2脱除彻底的MDEA溶液式脱碳工艺制取纯净的氢氮气，送入合成塔中反应生成氨。）变电站、磷酸盐生产产品为64、66、68、72、73系列精品磷酸盐及水溶肥产品；新购置设备510台套，建筑面积190988.78平方米。本项目为填平补齐20万吨/年钛白粉生产进行的技改项目，主旨是解决钛白粉装置的废硫酸，实现“硫-磷-钛”循环经济产业链，达到资源综合利用的目的。通过优化生产工艺，降低产品能源消耗：提高自动化控制水平，减少劳动定员数量：优化三废处理，减少三废排放，最大限度地提高环境保护水平：进一步降低企业生产成本，提高企业综合竞争力，最终保持并巩固龙蟒集团公司在磷酸盐行业中的品牌和规模优势。<br /><br />十、未来发展规划<br /><br />（一）发行人发展战略<br /><br />发行人作为四川发展在矿业化工领域内唯一的产业及资本运作平台，将继续发挥重要股东方在矿产资源、产业配套、人才技术、运营资金等方面的优势，坚持“稀缺资源+核心技术+产业整合+先进机制”发展战略，按照“纵向成链、横向循环”发展思路，探索打造“硫-磷-钛-铁-锂-钙”多资源绿色循环经济产业链。存量方面，以现有磷化工产业为基础，加速优化产品结构，坚持做专、做精、做强精细磷酸盐产品；增量方面，积极布局磷酸铁、磷酸铁锂等锂电新能源材料领域，进一步延伸产业链，磷化工与新能源材料协同发展的产业格局逐见成效；同时公司将适时开展横向、纵向产业链整合，不断巩固、完善产业竞争优势，为保障国家粮食、能源资源、重要产业链供应链安全贡献力量，力争成为国内领先、国际知名的磷化工和新能源材料企业。<br /><br />（二）发行人经营计划<br /><br />2024年，发行人将坚决落实和执行董事会各项工作要求，在董事会领导下，严守安全环保底线，开源节流，在做好存量填平补齐、提质增效基础上，结合市场情况，合理安排德阿、攀枝花等新材料项目建设进度，力争2024年实现营业收入82.52亿元，重点经营计划如下：<br /><br />1、聚焦存量业务，夯实磷化工主业根基<br /><br />持续巩固磷化工存量市场竞争优势，深化“肥盐结合、梯级开发”经营模式，发挥生产装置配套齐全的优势，以工业级磷酸一铵等精细磷酸盐为主导，配套生产肥料磷酸盐及复合肥，做专做细；密切关注国际产能释放及国家的相关调控政策，结合行业需求和市场格局变化，统筹调整产品结构，提升工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙等核心产品市场份额；充分挖掘技术成果产业转化潜力，升级、拓展精细磷酸盐产品系列，陆续推出竞争优势更大、附加值更高的新产品；积极把握好存量市场的区域化特点，精准匹配市场需求，合理制定经营策略，实现效益最大化。<br /><br />2、持续推动新能源材料增量项目建设，打造第二增长曲线<br /><br />发行人深耕“硫-磷-钛-铁-锂-钙”多资源绿色循环经济产业链，积极布局新能源材料领域，推进德阿、攀枝花磷酸铁、磷酸铁锂项目等重点项目建设，对已建成的装置，在产品品质优良、性能稳定基础上尽早实现满产满销，同时加大研发力度，开发新产品满足特定领域客户需求；对在建磷酸铁、磷酸铁锂项目，力争保质如期建成。截至2023年末，德阿2万吨磷酸铁锂装置基本建设完成并试生产中，预计到2024年底，德阿新增4万吨磷酸铁锂装置、10万吨磷酸铁装置、50万吨硫酸装置基本建设完成，攀枝花5万吨磷酸铁装置及30万吨硫酸装置基本建设完成，为公司可持续发展培育新的增长点。<br /><br />3、强化上游稀缺资源获取，深化矿化一体成本优势<br /><br />发行人聚焦上游磷矿资源开采能力，提升天瑞矿业、白竹磷矿产量，2024年预算产量分别达130万吨、80万吨，积极推动德阳绵竹地区板棚子磷矿复工复产，提升公司磷矿自给率，增强一体化能力。同时借助重钢矿业太和铁矿资源优势，填补发行人在钒钛磁铁矿领域的空白，增强投资收益；发行人积极对接相关方协同发力重点加强锂矿等稀缺资源的获取，为夯实发行人“硫-磷-钛-铁-锂-钙”多资源绿色循环经济产业链布局提供有力要素支撑。<br /><br />4、持续推动技术创新，提升产品市场竞争力<br /><br />发行人始终坚持科技创新引领企业发展，一是继续加大研发投入，围绕市场需求，对磷酸盐、磷肥、新能源材料、石膏建材等产品不断进行技术升级与改造，不断突破工业级磷酸盐再净化、磷石膏净化及深加工技术、差异化性能锂电正极材料开发等关键技术，持续优化产品加工工艺，丰富产品线，有效提升产品附加值与产品市场竞争力；<br /><br />二是加强研发团队建设，重点在新能源材料领域引进高层次领军人才，打造高效能研发团队，同时深化与国内知名院校和科研院所产学研合作，共同研究磷化工、磷石膏综合利用及新能源材料行业发展的技术难题，实现关键性技术突破；<br /><br />三是完善创新激励与考核机制，调整薪酬分配结构，优化发行人创新改善奖、科研成果奖等激励机制，形成多元薪酬激励体系，有效调动员工积极性与创造性，增强发行人产品市场竞争力；<br /><br />四是强化研发体系建设，依托“国家认定企业技术中心”“国家技术创新示范企业”等研发平台，对标行业头部企业建立健全科技创新管理机制，加快建设高水平科技创新平台，提升科技产业化水平，强化技术成果产业转化能力。<br /><br />5、积极开展专业化整合，巩固产业链<br /><br />广泛寻找并储备具有较大发展潜力、产业协同良好的优质资产，强化并购整合力度，巩固产业链竞争优势，完善上下游配套，为发行人“硫-磷-钛-铁-锂-钙”多资源绿色循环经济产业链布局提供有力支撑，力保磷化工与新能源材料协调发展，力争成为国内具有产业主导力、行业竞争力的一流企业。<br /><br />十一、所在行业状况<br /><br />（一）发行人所在行业状况<br /><br />1、化肥<br /><br />（1）发展概况<br /><br />化肥是农业生产不可缺少的基础资料，其使用范围广、用量大，素有“粮食的粮食”之称。据公开数据统计，化肥支出在粮食生产成本中约占23%，仅低于人工成本与土地费用，而且，调整化肥施用量也是粮食单产增加的主要手段，由于粮食安全性至关重要，因此化肥安全也已上升到了国家战略高度。<br /><br />总体上看，全球化肥消费量保持逐年增长态势，由2001年的不足1.4亿吨涨至2013年的约2.3亿吨，屡创历史新高。根据国际肥料工业协会（IFA）公布的全球肥料展望，从全球化肥市场来看，氮磷钾肥总体供需呈平衡状态，目前消费量分别为1.31亿吨、3,803万吨、3,330万吨，占总化肥的65%、19%、16%，因为资源的极不均衡性，各肥种的贸易量差别很大，氮磷钾肥分别占其生产量的24%、60%、82%。在产能、产量与消费量上看，氮肥&gt;磷肥&gt;钾肥，但基于三种化肥的价格分别可能受到的影响，长期来看，价格的波动范围变化趋势将是钾肥价格最为稳定，其次是磷肥，尿素价格波动可能最大，值得关注。据国际肥料工业协会（IFA）预测，化肥消费量将持续上升，增长幅度氮肥＜磷肥＜钾肥，分别是2%、4.5%、8.2%。<br /><br />实践表明，新兴经济体如中国、印度、巴西等国家在化肥贸易中越来越活跃。进入21世纪以后，发展中国家的GDP增速明显高于世界水平。印度、巴西、印尼、越南、巴基斯坦等国家经济发展很快，加上人口众多，对化肥需求量大，有望成为将来化肥贸易最有活力的地区。中国、印度、亚洲其他国家、拉美与北美等五大国家和地区的化肥消费量占全球化肥消费量70%，北美因为环保压力，施肥量逐渐下降，未来化肥的主要市场在中国、印度、巴西。<br /><br />2020年，中央一号文件强调，“粮食生产要稳字当头，稳政策、稳面积、稳产量”，因此粮食作物播种面积稳中有升。<br /><br />2021年，《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》发布，围绕提升粮食和重要农产品供给保障能力，明确要求“十四五”时期要稳定粮食播种面积、提高单产水平，推动农业现代化等提出了具体的部署。<br /><br />2022年2月，《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》发布，强调要全力抓好粮食生产和重要农产品供给，稳定全年粮食播种面积和产量。坚持“中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中，饭碗主要装中国粮”的重大战略，全面落实粮食安全党政同责，严格粮食安全责任制考核，确保粮食播种面积稳定、产量保持在1.3万亿斤以上。<br /><br />2023年1月2日，《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》发布，文件提出必须坚持不懈把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，举全党全社会之力全面推进乡村振兴，加快农业农村现代化。强国必先强农，农强方能国强。要立足国情农情，体现中国特色，建设供给保障强、科技装备强、经营体系强、产业韧性强、竞争能力强的农业强国。文件要求，制定加快建设农业强国规划，做好整体谋划和系统安排，同现有规划相衔接，分阶段扎实稳步推进。并就2023年全面推进乡村振兴重点工作作出九方面部署。<br /><br />2024年2月3日，《中共中央国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》发布，文件指出推进中国式现代化，必须坚持不懈夯实农业基础，推进乡村全面振兴，要抓好粮食和重要农产品生产，扎实推进新一轮千亿斤粮食产能提升行动，稳定粮食播种面积，把粮食增产的重心放到大面积提高单产上，确保粮食产量保持在1.3万亿斤以上。<br /><br />中国是人口大国，粮食安全至关重要，基于粮食生产对肥料的刚性需求，肥料供应将长期稳定。根据我国粮食行业“国家粮食安全”中长期规划纲要至国民经济“十四五”规划，国家对粮食行业的支持政策始终把国家粮食安全作为主要目标。随着世界粮食安全紧迫性上升，粮食价格上涨，推动种粮积极性提升，全球化肥整体需求量上升。<br /><br />表：2016年-2023年全国农作物及粮食作物播种面积情况<br /><br />单位：千公顷<br /><br />指标 	2023年 	2022年 	2021年 	2020年 	2019年 	2018年 	2017年 	<br /><br />农作物总播种面积 	/ 	169,990.92 	168,695.13 	167,487.14 	165,930.66 	165,902.38 	166,331.91 	<br /><br />粮食作物播种面积 	118,969.00 	118,332.00 	117,630.00 	116,768.17 	116,063.60 	117,038.21 	117,989.06 	<br /><br />数据来源：国家统计局，农作物总播种面积目前仅披露至2022年数据。<br /><br />我国作为农业大国，人口众多，政府对于农业发展始终非常重视。从化肥需求来看，从1990年至今，我国化肥的产量和消费量均居世界首位。全国有2/3的化肥用在粮食作物上，近一半的粮食产量是来自于化肥的施用。化肥的需求主要受农作物种植计划、采购模式以及天气情况的影响。受种植计划影响，在我国通常3-7月和10-11月为化肥销售旺季。对农业产生不利影响的气候则主要包括洪水和干旱，对化肥的需求量产生较大的影响。气候也会对作物收成产生较大的影响，进而影响农民收入，也会影响到化肥的购买力。此外，我国的农民偏好使用氮肥，全国农业技术推广服务中心对88个化肥经销商的调查结果显示，农民购买氮肥所占的比重最大，为41%，其次是复混肥，占28%。而磷肥和钾肥的比重仅占18%和12%。我国氮、磷、钾的消费比例仅为1:0.32:0.17，农业部要求的比例为1:0.37:0.25，与世界平均水平1:0.40:0.27还有一定差距。从施用的作物看，60%用于粮食作物，40%用于经济作物和其他行业。<br /><br />农业部在《到2020年化肥使用量零增长行动方案》中，提出要通过推进精准施肥、调整化肥使用结构、有机肥替代化肥，力争2020年化肥使用量实现零增长。受播种面积减少，化肥施用量零增长政策的影响，2018年-2023年，我国化肥施用量逐年下降，分别为5,653.42万吨、5,403.59万吨、5,250.65万吨、5,191.26万吨、5,079.20万吨和5021.74万吨，同比增速分别为-3.52%、-4.42%、-2.83%、-1.13%、-2.16%和-1.13%。<br /><br />表：2017年-2022年全国化肥施用量情况<br /><br />单位：千公顷、万吨<br /><br />指标 	2023年 	2022年 	2021年 	2020年 	2019年 	2018年 	<br /><br />有效灌溉面积 	71,644.00 	70,358.87 	69,625.35 	69,160.52 	68,678.61 	68,271.64 	<br /><br />农用化肥施用折纯量 	5021.74 	5,079.20 	5,191.26 	5,250.65 	5,403.59 	5,653.42 	<br /><br />农用氮肥施用折纯量 	1603.34 	1,654.18 	1,745.32 	1,833.86 	1,930.21 	2,065.43 	<br /><br />农用磷肥施用折纯量 	536.30 	563.19 	627.15 	653.85 	681.58 	728.88 	<br /><br />农用钾肥施用折纯量 	481.12 	493.16 	524.75 	541.91 	561.13 	590.28 	<br /><br />农用复合肥施用折纯量 	2,400.97 	2,368.68 	2,294.04 	2,221.02 	2,230.67 	2,268.84 	<br /><br />注：数据来源为国家统计局。<br /><br />根据国家统计局公布的数据，我国化肥产量和消费量均居世界首位。在我国人均粮食占有量低、播种面积减少的形势下，提高化肥施用率和利用率成为提高粮食<br /><br />产量的必然要求。目前，在耕地面积难以增加的前提下，大幅度提高粮食单产是解决人民营生问题、确保粮食安全的唯一选择，而化肥的增产作用是其中最为重要的措施之一。<br /><br />全球新冠疫情爆发之后，各国愈发重视粮食安全。自2020年下半年以来，全球粮食价格持续上涨。近期受俄乌冲突影响，俄罗斯、乌克兰作为全球小麦、玉米重要出口国，进一步加剧了国际粮食价格的上涨。叠加欧洲因天然气危机导致化工企业产能受限，全球整体化肥需求在近几年内预计不会产生较大缓解，化肥供需处于紧平衡状态，价格同比大幅上涨粮食价格上涨，种植收益向好推动粮食种植面积增长，从而对化肥需求形成支撑，推动化肥价格走高，化肥价格跟粮食价格具有一定正相关性。<br /><br />（2）行业政策<br /><br />化肥行业直接与农业生产相关联，关系到国家粮食生产的安全，是国家政策层面重点引导发展的产业之一。在计划经济体制下，我国化肥一直作为专营产品，由国家统一调拨，统一安排销售。自1999年以来，我国化肥行业开始进入市场化发展模式，化肥生产企业具有经营自主权，根据自身生产情况及市场需求情况组织生产，在国家限定范围内确定销售价格。由于化肥作为粮食的“粮食”，在提高农业产量、农产品质量、人民生活水平等方面起到重要作用，2005年以来，国家频频出台化肥行业的政策法规，在税收、运输、原材料供应等方面给予了化肥行业诸多优惠政策，一方面，保证国内市场供应，稳定国内化肥价格，确保农民种粮收益；另一方面，当国内化肥产能过剩时，增加出口消化企业过剩产能，增加化肥企业效益。2015年国务院发布的《到2020年化肥使用量零增长行动方案》《关于改革化肥等农业生产资料流通体制的通知》等政策要求做好农业生产资料总需求和总供给的总量平衡，加强市场管理，保持价格基本稳定等；2021年9月，国家发改委发布《关于做好今后一段时间国内化肥保供稳价工作的通知》再次提到保障化肥供应和价格基本稳定对保护农民种粮积极性、维护国家粮食安全大局具有重要意义，要进一步落实国内化肥市场供应和价格稳定工作。<br /><br />2021年1月，《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》发布，部署目标任务，2021年，农业供给侧结构性改革深入推进，粮食播<br /><br />种面积保持稳定、产量达到1.3万亿斤以上，生猪产业平稳发展，农产品质量和食品安全水平进一步提高，农民收入增长继续快于城镇居民，脱贫攻坚成果持续巩固。农业农村现代化规划启动实施，脱贫攻坚政策体系和工作机制同乡村振兴有效衔接、平稳过渡，乡村建设行动全面启动，农村人居环境整治提升，农村改革重点任务深入推进，农村社会保持和谐稳定。<br /><br />2021年8月，《交通运输部农业农村部关于全力做好农业生产物资运输服务保障工作的通知》发布，要求统筹做好农业生产物资（种子种苗、农药、肥料、农膜、饲料产品及饲料原料、兽药、疫苗、种畜禽、仔畜雏禽、转场蜜蜂、水产苗种、农机具及零配件、相关物资包装等）运输服务保障工作，全力支撑农业生产，确保粮食和重要副食品安全。<br /><br />2021年9月，《国家发展改革委关于缓释肥料等执行农用化肥铁路优惠运价政策的通知》发布，国家铁路执行统一运价的运营线路继续对农用化肥实行现行优惠运价，免收铁路建设基金，增加缓释肥料、水溶肥料等8个新型肥料品种享受铁路优惠运价。<br /><br />2021年9月，《关于做好今后一段时间国内化肥保供稳价工作的通知》发布，提出保障化肥供应和价格基本稳定对保护农民种粮积极性、维护国家粮食安全大局，并提出全力保障化肥生产要素供应、提高化肥生产企业产能利用率、强化储备调节作用、全力畅通供应国内的化肥运输配送等七项要求。国内化肥“保供稳价”成为今后一段时间国内化肥产业的主要调控方向。<br /><br />2021年10月，《2022年化肥进口关税配额总量、分配原则及相关程序》公布，对涉及出口化肥的29个10位海关商品编号增设海关监管条件“B”，海关对相关商品实施出口商品检验。主要涉及2022年化肥进口关税配额总量为1365万吨。其中，尿素330万吨；磷酸二铵690万吨；复合肥345万吨。<br /><br />2022年1月1日，区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）开始实施，在RCEP成员国（东盟10国、中国、日本、韩国、澳大利亚和新西兰共15方）中，仅越南对中国磷肥产品出口有关税，短期内对磷肥出口无明显影响，长期在区域各国税率进一步下调和农产品方面的经贸合作进一步加深的背景下，将有利于中国磷肥产品在RCEP成员国销量的进一步提升。<br /><br />2022年2月，《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》发布，提出全力抓好粮食生产和重要农产品供给、强化现代农业基础支撑、坚决守住不发生规模性返贫底线、聚焦产业促进乡村发展、扎实稳妥推进乡村建设、突出实效改进乡村治理、加大政策保障和体制机制创新力度、坚持和加强党对“三农”工作的全面领导。<br /><br />2023年1月，《中共中央、国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》公布，文件对抓好粮食和重要农产品稳产保供作出全面部署，主要包括三个方面：全力抓好粮食生产，提升农业综合生产能力，全方位夯实粮食安全根基。<br /><br />2023年2月，国家发展改革委联合工业和信息化部等14部门和单位印发《关于做好2023年春耕化肥保供稳价工作的通知》，要求各地方和有关中央企业立足新发展阶段，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，统筹发展和安全，积极稳妥推动春耕化肥保供稳价工作高质量发展，切实保障国家粮食安全。<br /><br />2023年5月，国家工业和信息化部发布《工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南（2023版）》的意见，方案重点制定基础通用、核算与核查、低碳技术与装备等领域标准，为工业领域开展碳评估、降低碳排放等提供技术支撑，推动工业领域深度减碳。<br /><br />2023年7月，国家发展改革委发布《产业结构调整指导目录》，目录中删除事项有单线产能2万吨/年以下无水氟化铝生产装置，淘汰落后生产工艺装备包含10万吨/年以下磷铵（工业级除外）。<br /><br />2023年8月，国家工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、生态环境部等七部门联合发布《石化化工行业稳增长工作方案》，方案目标提出化肥产量（折纯量）稳定在5,500万吨左右，方案鼓励推进甲醇、合成氨、磷铵、黄磷等行业加大节能、减污、降碳改造力度，建设磷资源高效高值利用产业基地，加快磷肥、黄磷等传统产业结构调整，提升新能源、大食品、大健康所需磷化工产品供给能力，重点做好化肥生产保供。<br /><br />2023年10月23日，商务部发布公告，针对原产于韩国、泰国和马来西亚的进口共聚聚甲醛的倾销措施作出复审裁定。依据《反倾销条例》第五十条的规定，商务部根据调查结果向国务院关税税则委员会提出继续实施反倾销措施的建议。国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2023年10月24日起，对原产于韩国、泰国和马来西亚的进口共聚聚甲醛继续征收反倾销税，实施期限为5年。<br /><br />2023年12月，国家工业和信息化部、国家发展改革委等八部门联合印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》。到2026年，我国磷资源可持续保障能力明显增强，磷化工自主创新能力、绿色安全水平稳步提升，产业链供应链韧性和安全水平更加稳固。并从创新驱动、结构优化、绿色发展、生态培育等四个方面明确了具体发展目标。<br /><br />2024年1月3日，工业和信息化部、国家发改委等八部门联合印发了《推进磷资源高效高值利用实施方案》的通知，方案提出：到2026年，磷资源可持续保障能力明显增强，磷化工自主创新能力、绿色安全水平稳步提升，高端磷化学品供给能力大幅提高，区域优势互补和联动发展能力不断增强，产业链供应链韧性和安全水平更加稳固。《方案》确定了国内磷产业未来健康、有序、绿色发展政策基础。发行人是国内最大的磷化工企业之一，也将围绕“磷”资源深度开发利用，有效落实《方案》要求，在巩固资源和规模优势的同时，积极推进磷产业链各细分行业的高值高效发展。<br /><br />（3）行业现状<br /><br />①氮肥细分行业<br /><br />氮肥在全球消耗量大大超过磷肥和钾肥。从国际市场供需来看，需求方面，全球氮肥增长已经进入成熟发展阶段，总需求量保持缓慢稳定增长，亚洲由于庞大的人口基数和农业基础，是全球最大的化肥和氮肥消费地区，其中，中国是世界最大的氮肥生产和使用国。氮肥的生产原材料为煤炭及天然气，由于全球资源分布不均，使得全球不同地区的氮肥产出存在较大差别。<br /><br />我国是全球尿素贸易中主要的变化市场。氮肥是我国传统的大宗化肥，应用量最大，氮肥的品种有硫酸铵、碳铵、尿素和氯化铵等。碳铵和尿素是氮肥中的主要品种。氮肥生产所需的主要原材料为天然气或煤。经过多年发展，我国氮肥产品产量和质量都得到大幅提高，从总量上看，我国氮肥生产已经能够满足国内农业生产需求，已经从世界上最大的氮肥进口国转变成出口国。但行业技术装备水平发展很不平衡：大型企业中有13套大氮肥装置于20世纪70年代引进，先后经过一些节能降耗技改，能耗水平逐步降低，其余装置为80年代以后陆续引进，装置工艺比较先进，能耗基本可以达到世界先进水平；其余中小企业技术装备主要是我国自行设计，装置运行时间长，技术进步缓慢，能耗相对较高，但其中一些企业通过技术改造和扩建，产品生产能力和技术水平有了较大的提高，具有一定的竞争力。产业集中度低、市场容量大、产品同质化、市场区域化、资源依赖性强、资本及技术密集，进入和退出壁垒高是我国氮肥行业的基本特征。<br /><br />“十三五”以来，我国氮肥行业总量控制成效显著，累计退出和置换合成氨、尿素产能1979万吨和1787万吨。2020年我国合成氨和尿素产能分别为6676万吨和6634万吨，相比2015年分别下降8.7%和19.1%；氮肥、合成氨、尿素产量分别为4033万吨(折纯氮)，5884万吨和5623万吨，相比2015年分别下降14.5%、11.9%和20.3%，产能过剩矛盾有效缓解。<br /><br />2023年我国氮肥行业经济运行主要呈现5大特点。一是产量明显增长；二是出口明显增加；三是消费明显增长四是煤炭价格下降；五是氮肥价格下降。<br /><br />据中国氮肥工业协会快报统计，2023年全国合成氨产量6765.4万吨，比上年增长9.4%；氮肥产量4486.7万吨纯氮，比上年增长8.6%；尿素产量6291.5万吨（实物量），比上年增长9.2%。<br /><br />据海关统计，2023年我国氮肥出口665.4万吨（折纯），比上年增长31.9%，进口19.9万吨（折纯），比上年增长63.0%；2023年我国尿素出口425.1万吨（实物），比上年增长50.2%，进口0.4万吨（实物），比上年下降23.5%。<br /><br />据中国氮肥工业协会测算，2023年全国氮肥表观消费量3841.2万吨（折纯），比上年增长5.6%；尿素表观消费量5866.8万吨（实物），比上年增长7.1%。2023年，全国粮食播种面积增加954.6万亩，由于国内氮肥总体供应充足，氮肥性价比提高，农民施肥数量增加，提高了农用氮肥消费量。非农领域方面，2023年人造板行业生产较2022年有所恢复，电力行业火电机组脱硝装置液氨改尿素加快推进，非农领域尿素消费也有小幅增长。据估算，2023年非农领域尿素消费约1950万吨，比上年增加130万吨，增长7.3%；农业消费约3910万吨，比上年增加260万吨，增长6.9%。<br /><br />据中国氮肥工业协会统计，2023年氮肥企业无烟块煤平均到厂价1445元/吨，比上年下降353元/吨，跌幅19.6%；烟煤平均到厂价949元/吨，比上年下降217元/吨，跌幅18.6%。<br /><br />2023年，全年尿素累计平均出厂价2419元/吨，比上年下降256元/吨，跌幅9.6%；商品液氨平均出厂价3450元/吨，比上年下降12.4%；碳酸氢铵平均出厂价925元/吨，比上年下降4.2%。<br /><br />2023年国内合成氨市场整体趋势呈现“V”字形，在一季度末出现了一次明显跌幅，并在6月底创下国内均价近两年来价格最低点，其中主要受国际氨价格的回落、国内合成氨产能的稳步跟进以及前期合成氨、尿素等行情拉涨超预期，供需转弱后下游抵触增大，在整体经济环境偏弱运行带动下，相关下游行业开工低位，需求拖累市场，价格触底。不过在年中主产区价格低位整理后，受多地氨企频繁检修减量、国际尿素磷肥价格好转带动，下游市场需求再次跟进后国内合成氨行情出现转机，低位明显拉涨。<br /><br />氮肥主要包括尿素、硫酸铵、氯化铵等产品，其中尿素约占氮肥市场67%，是我国使用量最大的氮肥品种。2023年，受尿素产能增长、国际能源价格波动、出口政策调整、期货市场波动等因素影响，尿素价格波动频繁，尿素行业下探回升走势。<br /><br />图：2023年国内、出口（FOB）尿素价格变化趋势<br /><br />②磷肥细分行业情况<br /><br />磷肥是我国化肥工业发展的重点，磷肥生产始于20世纪50年代，根据我国磷矿品位低的特点，以生产普钙和钙镁磷肥为主，目前是世界上低浓度磷肥产量最大的国家。随着化肥消费观念的转变，国内磷复肥的消费增长，同时也带动了高浓度磷复肥工业的迅速发展。磷肥产量中90%要用硫酸作原料。我国磷矿资源丰富，主要集中在云南、贵州和湖南三省，但优质磷矿少，而中低品位磷矿多为难选矿，磷精矿成本高，同时磷矿外运受铁路运输制约，这些都对磷肥的发展起到限制作用。从20世纪80年代中期以来，我国引进了一批拥有先进工艺和装备的高浓度磷复肥装置，为我国高浓度磷复肥的发展奠定了扎实的基础，国内磷复肥生产在技术进步方面也取得了较大的进展。从企业结构来看，目前重钙、硝酸磷肥、磷铵和氮磷钾三元复合肥的生产以大中型厂为主，而普钙、钙镁磷肥产品则以小型厂为主。在磷铵方面，我国自行开发的料浆法技术，适合我国低品位磷矿多、磷矿成分复杂的情况，而且具有了自己开发的内破碎、内筛分、内返料的喷浆造粒技术。同时，我国高浓度磷复肥装置国产化工作取得了很大成绩，从设计到设备生产已基本实现国产化。我国的高浓度磷复肥工业从无到有，取得了长足发展。<br /><br />从国际市场供需来看，全球磷肥市场保持稳定且缓慢的增长，磷肥主要需求地区为亚洲、拉美、北美，其中亚洲市场需求占比最大，同时也是绝对增长量的主要贡献区域。供给方面，得益于丰富的磷矿石资源，磷肥的供应主要来自于亚洲、北非和北美地区。亚洲基本与国际市场需求相匹配，增速略高于需求增长水平，亚洲、美洲、欧洲等区域供给增速均维持在低位，非洲磷肥供给增长较快，非洲富磷国家的磷矿资源进一步开采带来磷肥产量释放。<br /><br />我国磷肥行业呈现以下的基本特征：以DAP、MAP及TSP为主的高浓度磷复肥产业是一个市场容量大、产品同质化、资源依赖性强、产业集中度高、资本及技术密集，进入和退出壁垒较高的产业；以NPK为主的中浓度磷复肥产业则是一个市场容量大、产品多样化、市场服务依赖性强、产业集中度低、进入和退出壁垒相对较低的产业；以SSP为主的低浓度磷肥产业则是一个市场容量大、资源依赖性强、市场服务半径小、进入和退出壁垒相对较低的产业。<br /><br />磷肥产业资源依赖性强，产业集中度高。从国际市场供需来看，全球磷肥市场保持缓慢增长，磷肥主要需求地区为亚洲、拉美、北美，其中亚洲市场需求占比最大，同时也是绝对增长量的主要贡献区域。受磷矿石资源限制，磷肥的供应主要来自于亚洲、北非和北美地区。非洲磷肥供给增长较快，非洲富磷国家的磷矿资源进一步开采带来磷肥产量释放。<br /><br />我国磷肥产能主要集中于“云、贵、川、鄂”等磷矿资源分布区域，磷肥产量超过世界磷肥产量的40%。近年来，受能耗双控、“三磷”治理等政策以及市场影响，资源自给率低、环保落后以及经营困难的磷肥企业逐步退出，磷肥行业集中度不断提升，其中磷酸二铵产品集中度高于磷酸一铵。产业链完整、自主创新能力强、安全环保水平高的磷肥企业竞争力进一步提升。同时，以“湿法磷酸—磷酸铁（锂）”路径的新能源材料产品也分化了部分磷酸资源，导致磷肥有效产能有所降低；加之磷矿价格的支撑，对磷肥行业供需关系产生了一定影响。<br /><br />2021年中国磷肥行业在宏观环境、国家政策、供需成本等利好因素带动下再现新高峰，市场价格不断突破新高。其中，磷酸一铵市场冲高回落，年内价格涨至近5年来最高水平。一季度，国内磷酸一铵市场先抑后扬。1月上旬，下游复合肥需求支撑减弱，且部分厂家意欲年底回笼资金，一铵价格有所松动；但春节过后，国际市场受原料紧张及部分装置减产检修影响，需求采购量持续增加，而中国正值冬储内销旺季，市场货紧价扬。国内磷酸二铵市场震荡上扬为主。一季度，市场大幅上扬。1月份，国际需求释放，市场供不应求，而国内局部因疫情影响，运输受阻，下游经销商为应对春节后的各种不确定因素积极拿货，但肥企多惜肥待售；春节过后，在国际市场积极询单、供应短缺及成本上涨等利好支撑下，市场价格大幅调涨。<br /><br />2022年，上半年磷肥价格持续上涨，下半年价格有所回落。国际市场由于受俄乌冲突、能源供应、粮食安全等因素影响，进一步刺激全球备货需求。全球大宗商品供应紧张，煤炭、硫磺、磷矿、合成氨等大宗原材料价格持续走高，推动磷肥成本上升。我国磷肥出口平均价格同比大幅上涨，下半年出口价格高位回落，出口量受法检政策影响同比减少。国内化肥执行国家保供稳价政策，全年国内磷肥均价在2021年有所上涨的基础上相对维持平稳。<br /><br />2023年，磷肥价格上半年高开低走持续下行，国内整体开工率下降，下半年价格和开工率止跌反弹。国际市场受区域冲突、能源供应、粮食安全等不确定因素影响，国际磷肥价格整体高于国内价格。国内化肥执行国家保供稳价政策，磷肥价格相对平稳。<br /><br />图：2023年国内、出口（波罗的海FOB）磷酸一铵、磷酸二铵参考价格变化趋势<br /><br />③复合肥行业细分<br /><br />复合肥具有养分含量高、副成分少、结构均匀、节省储运费用和包装材料等特点，下游广泛用于大田作物和经济作物。由于复合肥行业具有生产技术含量低、投资成本低、进入门槛相对较低以及市场需求大等基本特征，我国复合肥行业近年来呈现产能过剩特点。随着在建和拟建复合肥项目不断增加，落后产能持续淘汰，农业种植结构调整以及环保标准提高等因素影响，我国复合肥行业将朝着绿色、高效、新型肥料方向发展，行业也逐步向规模化、资源化、渠道化方向集中。<br /><br />2021年，复合肥行业面临上游基础肥等原料刚性上涨、下游用户接受度有限的双重挤压，没有原料保障、技术以及品牌支撑的小型复合肥企业生存空间有限；有产业链优势、规模优势、技术优势、品牌优势的企业竞争力进一步提升，行业竞争格局得到一定改善。2022年，复合肥行业原料价格波动对生产成本影响大，产销两端价格波动大。受上游基础肥等原料上涨、下游终端客户接受度有限的双重挤压，没有产业链支撑、原料保障、技术以及品牌支撑的复合肥企业盈利减弱，优势企业竞争力进一步提升，行业竞争格局得到一定改善。2023年，复合肥产品价格波动较大，价格走势整体呈现“V”字形，与氮磷钾肥价格走势基本一致。复合肥行业竞争激烈，没有产业链支撑、原料保障、技术以及渠道支撑的复合肥企业盈利减弱，优势企业竞争力持续提升，行业竞争格局持续改善。<br /><br />④磷矿采选<br /><br />磷矿石主要以磷酸盐的形式存在，是磷产业链主要的矿产原料，是整个磷化工的源头。磷矿石下游大量用于制取磷肥，也可以用于生产黄磷、磷化物、磷酸及磷酸盐等产品，广泛应用于医药、食品、日用、燃料、陶瓷、国防等多个领域。<br /><br />根据中国产业信息网，全球磷矿石基础储量约670亿吨，主要分布在非洲、北美、亚洲、中东等地区，其中非洲和中东合计接近80%。我国磷矿资源排名世界第二，亚洲第一，储量约32.4亿吨，占比达到5%。我国磷矿资源储量分布不均衡，云南、贵州、湖北、四川、湖南五省的保有储量超过了全国总保有储量的80%以上，磷矿开采及深加工企业主要围绕磷矿资源聚集地分布，“南磷北运，西磷东调”成为我国磷资源供应的基本格局。虽然我国磷储量位居世界第二，但富矿较少，品位在30%以上的富矿仅占储量的8%，平均品位只有17%左右。在中低品位的磷矿中大多数为胶磷矿，采选难度大，富集成本高。我国磷矿探明储量中，沉积型磷块岩（胶磷矿）多，约占全国总储量的85%左右，其大部分为中低品位磷矿石。经过多年发展，国内高品位矿资源不断消耗，供应量持续降低，磷矿整体品位下降明显，随着国内现有富矿资源保障程度的降低，资源供求矛盾加剧，开采成本上升，磷矿采选将逐步从以富矿开采为主转向以中低品位磷矿开发为主，提高资源综合利用率，发展矿业循环经济成为行业发展主线。<br /><br />磷矿作为一种分布相对集中的稀缺性矿产资源，被国家列入战略保护矿产资源，国家对新增磷矿开发进行限定规划。为保护现有的磷矿石资源，我国对磷矿石开采进行了限制，高品位磷矿石供应紧张，导致磷矿石价格自2010年下半年起不断提升，进入2013年，磷矿石产量不断增加，由于主要下游需求磷肥持续走弱，磷肥产能严重过剩，磷矿石价格有所下滑。近年来，随着《长江保护法》实施，长江生态保护受到高度重视，三磷治理政策不断加强，磷矿石产量持续受到影响。磷矿开采行业落后产能持续退出，约束了磷矿开采产量，国内主要磷矿产区磷矿石产量下降，国内磷矿采选行业相应的呈现出产业集中度高、上下游一体化程度高、准入壁垒高的基本特征。同时，随着新能源电池对磷酸铁需求增长，进一步拉动了对磷矿石的需求，磷矿石供需维持紧平衡状态。长期来看，预计磷矿石资源稀缺和品位下降带来的采选成本增加将支撑磷矿石价格维持在上升通道。磷矿石在下游产品成本的比例不断扩大，磷复肥和磷化工行业产能将向拥有资源的上下游一体化企业集中。<br /><br />经过多年发展，我国高品位矿资源不断消耗，磷矿整体品位下降明显，开采难度加大，开采成本持续上升。受国家环保限采及长江保护治理等政策影响，国内磷矿采选行业呈现出产业集中度高、上下游一体化程度高、准入壁垒高等特征，我国磷矿石产量从2016年的1.4亿吨逐年明显降低，近三年磷矿石年均产量稳定在1亿吨水平。<br /><br />2023年磷资源在新能源材料方面需求递增，产能新增有限，磷矿石市场价格围绕较高的价格中枢波动。2023年我国磷矿石产量为10,530.88万吨，有小幅增长，磷矿石市场流通量占比较小，市场供应偏紧；年内磷矿石价格受下游化肥市场季节性波动，新能源材料行业变化等因素影响，年中出现200元左右的下跌后恢复高位波动。整体看，2023年度国内磷矿石价格保持高位运行，30%品位的磷矿价格均价为1007元/吨。<br /><br />2023年底，工业和信息化部、国家发改委等八部门联合印发了《推进磷资源高效高值利用实施方案》（下称“《实施方案》”），指出到2026年，国内磷资源可持续保障能力明显增强，磷化工自主创新能力、绿色安全水平稳步提升，高端磷化学品供给能力大幅提高；且要求形成3家左右具有产业主导力、全球竞争力的一流磷化工企业。行业预计，未来具有产业链一体化优势的头部企业将在磷化工产业竞争格局中处于领先地位。<br /><br />图：近5年磷矿石价格走势图<br /><br />单位：元/吨<br /><br />发行人现有磷矿储量近1.3亿吨，原矿生产能力410万吨/年。同时四川发展自身拥有丰富的磷矿、锂矿、钒钛矿、铁矿、铅锌矿等稀缺资源，其中，四川发展间接控股老虎洞磷矿，矿区范围内合计保有资源量约3.7亿吨；发行人控股股东四川先进材料集团持有全资小沟磷矿，磷矿石资源量约4亿吨。发行人作为四川发展在矿业化工领域唯一的产业及资本运作平台，控股股东方已为公司注入上游优质资源天瑞磷矿，未来将积极助力发行人进一步获取上游资源配套，完善产业链，强化发行人一体化能力。<br /><br />（4）行业前景<br /><br />化肥行业将向规模化、低成本、高效能、环保型、差异化方向发展，基本形成垄断竞争的产业格局。<br /><br />第一，以成本为导向的竞争模式将成为主流，化肥企业必须坚持成本领先战略，实施一体化发展模式，不断延伸产业链，才能逐步提高自身的竞争力和生存能力，从而实现可持续发展。化肥产品特别是基础化肥具有同质性，原料成本在销售收入中占有很高的比例，在行业整体盈利水平下降的情况下，只有通过降低成本来获得市场竞争优势。化肥生产企业要维持原有的利润率和市场占有率，必须降低生产成本，如采用低价原料、实现多项产品联产、加强节能降耗，发展循环经济等，以此降低生产成本，增加利润来源。<br /><br />第二，优化产品结构成为化肥行业企业发展的必然选择。国家大力推进低碳减排的施肥模式，发展现代生态农业，要求化肥产品向复合化、专业化、精细化转变。随着农民科学用肥、平衡施肥意识的增强，国内新型肥料开发正在加快进行，新型肥料将进入一个加速发展的新时期。国家产业政策导向功能逐渐增强，确定调整优化品种结构，重点发展高效复合肥、缓控释肥等高端产品，提高钾肥供应能力和高浓度化肥的比例。此外，规模化种植模式使更大化肥消费能力的规模经营者或合作社对化肥产品的鉴别能力将明显提高，将在市场上选择技术含量更高、价值更大、效果更好的化肥产品。这也要求化肥生产企业必须加强工艺和技术创新，优化产品结构适应市场需求。<br /><br />第三，化肥企业发展模式将向生产经营型转变。化肥生产企业与流通企业加速融合、双向进入，从单一生产、流通型向生产经营型、服务型转变。未来的产业格局将是，生产商——有品牌的综合服务商——土地经营者，即：上游是化肥、农药生产商，中间是生产商自建或现有农资流通企业改造后的综合服务商，下游是直接的农业生产商。分散的纯粹意义上的零售商将逐步减少。化肥行业未来的竞争领域正由单一的化肥生产向产业链上下游环节延伸，形成工商联合的供应链竞争，单一品种生产模式越来越难以生存。成本是生存发展的关键，而生产领域降低成本的空间相对有限，而向上下游延伸并形成产业链则可以最大限度地降低成本，增多盈利点，提升竞争力。目前国家政策支持化肥行业集中和整合，未来这一进程将不断加快，伴随生产资源结构的调整，流通领域的变革将加快。生产与流通企业通过重组洗牌，产业集中度进一步提高，工商合作加强，中小企业的生存空间将逐步压缩，单一、分散的零售商将逐步减少甚至被淘汰。<br /><br />近年来我国肥料行业进行供给侧改革，通过环保整治和退城入园，逐步清退行业内的过剩产能，通过对供需双向管控，肥料行业内的产能利用率回升，肥料行业格局已经呈现逐步改善状态，肥料产品盈利呈现中枢上行。同时，我国氮肥作为煤化工产品，受到能耗和碳排放的双方制约，新增产能受到管制；而磷铵产品纳入国家限制性产能名录，根据十四五规划也将严格限制新增产能，国内肥料行业供给格局有望持续性优化。由于地缘政治、疫情、气候等因素的影响，各国对粮食安全更加重视，农产品价格显著上行，种植面积扩大，化肥需求增加。世界多数地区化肥产业生产和供应链受到不同程度的影响，供给受到一定程度的抑制，区域性供给矛盾进一步显现。同时，大宗原料产品价格保持高位，导致主要化肥产品价格也呈现出明显上行，国外肥料价格上行速度和幅度更为明显，对国内产品价格进一步产生影响。<br /><br />2021年9月《国家发展改革委关于做好今后一段时间国内化肥保供稳价工作的通知》发布，国内化肥“保供稳价”成为今后一段时间国内化肥产业的主要调控方向。海关总署于2021年10月11日发布公告，对必须实施检验的进出口商品目录进行调整，将涉及出口化肥的29个相关商品列入必须实施出口商品检验的商品目录（即法检目录）。海关对列入法检目录的进出口商品以及法律、行政法规规定须经海关检验的其他进出口商品实施检验，肥料产品出口将受影响。2023年，国家将继续执行好化肥出口检验制度，确保出口化肥质量。<br /><br />（5）竞争格局<br /><br />化肥行业技术和资金壁垒较高，属于资源型、资本密集型和技术密集型的行业，行业有着典型的规模经济效应。企业发展具有规模经济，大型化肥企业具有较好的市场竞争力。规模效益和工艺技术上的先进是化肥企业能否持续经营的必要条件，规模经营和高新技术的采用使得进入该行业的初始投资巨大，同时政府对某些项目的限制，对新建项目的审批也会提高行业准入门槛。<br /><br />该行业存在较高的进入壁垒，主要体现在两个方面：一是初期投资巨大，推磨效应及工艺技术上的优势大小是企业能够持续发展的必要条件，规模经营及高新技术的采用，将使得进入该行业的初期投资巨大；二是近年来化肥行业原料、能源供应日益紧张，新进企业较难获得必要的生产资源。国家产业政策力图改变产业集中度低、布局分散的格局，努力淘汰技术落后、能耗高、污染环境的小企业。这些因素都决定了化肥行业的进入壁垒较高。<br /><br />化肥作为农业生产的重要基础物资，与国家粮食安全息息相关。近年来我国肥料行业进行供给侧改革，通过环保整治和退城入园，逐步清退行业内的过剩产能，通过对供需双向管控，肥料行业内的产能利用率回升，肥料行业格局已经呈现逐步改善状态，肥料产品盈利呈现中枢上行。同时，我国氮肥作为煤化工产品，受到能耗和碳排放的双方制约，新增产能受到管制；而磷铵产品纳入国家限制性产能名录，根据十四五规划也将严格限制新增产能，国内肥料行业供给格局有望持续性优化。<br /><br />目前，我国化肥行业企业有2000余家，企业间竞争比较激烈，其中竞争力较强的主要有云天化、鲁西化工、湖北宜化等二十余家企业。<br /><br />2、磷化工其他产品<br /><br />磷化工产品是指除大宗磷肥外的其他磷酸盐、磷化物和有机磷产品，包括大宗基础磷化工产品和精细磷化工产品。<br /><br />世界磷化工发展呈现缓慢增长的趋势，生产主要集中在美国、前苏联、西欧、日本和中国。国外大公司除调整自身的业务，加紧企业间的并购和重组外，逐步淘汰和转移基本原料型产品和初级产品，注重发展精细和高技术磷酸盐；目前，世界上磷化工普通产品的供应主要来自中国。未来将保持4%左右的年增长率；世界磷酸盐工业的增长主要来自以医药膦酸酯为代表的精细磷化工产品。上世纪80年代以来，受世界基础磷化工产业转移和国内经济发展的带动，中国磷化工行业发展迅速，年均增速超过12%。未来几年，随着国内供大于求的局面的不断加剧，基础磷化工的增长势头将有所减弱。磷化工产品的精细化率将得到不断提高。<br /><br />（1）工业级磷酸一铵<br /><br />近年来，国内工业级磷酸一铵价格呈上行走势，2023年工业一铵市场先弱后强，现货价格处于近五年的相对高位，年均价为5557元/吨。受工业一铵产品持续高毛利刺激以及对下游新能源材料行业的需求缺口预期导致行业产能增长，2023年国内工业一铵供应增加，总产量提升至180万吨左右。需求端，工业一铵主要用于生产高端水溶肥或者作为高端水溶肥直接施用，由于全球淡水资源匮乏，农业技术水平不断提高，水溶肥大面积应用及推广形成市场共识，工业一铵在农业领域的应用持续增长；同时工业一铵还广泛应用于森林灭火剂和干粉灭火剂，随着全球安全生产及消防形势日益受到更广泛关注，全球磷系灭火剂占比不断提升；另外伴随新能源车磷酸铁锂动力电池市场规模的高速增长，作为磷酸铁锂前驱体磷酸铁重要原料的工业一铵获得增量应用市场，整体需求保持较高增长。<br /><br />综上，2023年工业一铵市场尽管有一定波动，总体上供需维持相对平衡态势，市场价格保持相对高位运行。公司按照利润最大化原则结合市场情况灵活调整产品结构，积极扩大工业一铵产销量，随着公司磷资源梯级利用经营策略的进一步推进及下游磷酸铁应用领域的扩展，加上公司良好的产品成本、费用管控能力，工业一铵在行业中继续保持了较好的市场份额以及盈利水平。<br /><br />（2）肥料级磷酸一铵行业情况<br /><br />肥料级磷酸一铵与二铵共同构成了基础磷肥，主要应用于农业领域，适用于旱地、水田等粮食作物和经济作物，对各种土质的农作物均有显著的增产效果。肥料级磷酸一铵是我国主要磷肥产品之一，其中颗粒磷铵可以直接作为磷肥使用，也可以作为掺混肥的主要原料，同时也是我国出口磷肥的主要品种之一，粉状磷铵则主要作为复合肥的主要生产原料之一。<br /><br />2023年，国内肥料级磷酸一铵价格继续受到成本波动及需求变化的双重影响，上半年由于原料价格走弱缺乏成本支撑产品价格随之下滑，下半年行情出现反转，2023年磷酸一铵55%粉铵市场均价为3052元/吨。供给端，由于海外主流磷肥产区产能释放，国际市场磷铵供应缓解，国内上半年部分企业存量装置因磷石膏产销平衡、自身资源配套受限、生产经营困难、市场波动较大等原因一定程度上导致行业开工率下降，进一步加剧了供给矛盾。需求端，受极端天气多发、地缘政治动荡等多重因素叠加影响，近年来国际粮食价格波动增大，全球主要国家把粮食安全提到了新高度。粮食安全是“国之大者”，我国高度重视粮食安全，党的二十大报告要求“牢牢守住18亿亩耕地红线”，2024年中央一号文件《中共中央国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》，要求“稳定粮食播种面积，把粮食增产的重心放到大面积提高单产上，确保粮食产量保持在1.3万亿斤以上”。在全球粮食供需偏紧的情形下，化肥作为粮食的“粮食”，市场需求刚性，我国农产品播种面积稳定，化肥用量需求趋于平稳。<br /><br />综上，尽管2023年国内肥料级磷酸一铵产量有所下降，但市场总体仍处于产能过剩状态，加之上游原料高位导致下游生产成本高企，行业整体景气度较低。公司肥料一铵受市场供需格局变化，产品盈利能力下滑，未来随着天瑞磷矿自给率提升、绵竹板棚子磷矿复工复产，公司肥料级产品一体化优势凸显，将更好应对市场大幅波动带来的不利影响。<br /><br />图：近5年磷酸一铵55%粉状市场均价走势图<br /><br />单位：元/吨<br /><br />数据来源：百川盈孚<br /><br />（3）饲料级磷酸氢钙<br /><br />目前世界磷酸钙盐的年生产能力在1,000万吨左右，主要生产国家和地区为美国、欧盟。世界磷酸钙盐的消费量约370万吨，主要消费国家和地区为美国、西欧、东欧、加拿大，近年来亚洲的需求量逐年上升，刺激了生产的发展。<br /><br />我国是世界第二大磷酸钙盐生产国，受全球市场需求的推动，中国的磷酸盐工业呈现了稳步增长的态势。目前，我国约有87家磷酸钙盐生产企业，生产能力417万吨/年。饲料级磷酸钙盐是动物钙、磷营养元素的补充来源，主要作为饲料添加剂产品。由于资源分布因素，我国饲料级磷酸钙盐的主产区集中在四川和云南两大省份，湖北、江苏、广西、贵州、河北等地有少量供应。目前，我国的饲料级磷酸钙盐行业多为中小企业，布局分散，虽然近年来产业集中度有所提升，但行业内仍遍布大量产能规模小于10万吨的企业。随着环保政策逐步加强，将加速不符合环保要求的中小饲料级磷酸钙盐生产企业退出行业。发行人是国内饲料级磷酸氢钙行业头部企业，是现行饲料级磷酸氢钙、磷酸二氢钙和磷酸一二钙国家标准的起草单位之一，依托三十余年在该细分领域的深厚积累，客户结构良好。凭借自有磷矿资源，发行人现有饲料级磷酸氢钙产能44万吨/年。2023年，供给端受国家产业政策限制，饲料级磷酸氢钙新增产能受限，部分产区受安全环保影响产能发挥不足，加之2023年主要原料高位运行成本高企、市场波动较大影响开工积极性等因素影响，行业产量有所下降。需求端，受下游养殖业行业不景气影响，市场需求疲软，饲料级磷酸氢钙行情随之走弱，2023年磷酸氢钙市场均价约为2300元/吨。<br /><br />2023年饲料磷酸氢钙受行业景气度下滑影响，行业产量及盈利能力均有所下降。<br /><br />图：近5年磷酸氢钙市场均价走势图<br /><br />单位：元/吨<br /><br />磷酸、磷酸铵和磷酸氢钙等大宗磷化工产品的特征是：产品同质化，对电力、磷矿资源依赖性强，进入壁垒低，产能过剩，市场竞争激烈，行业利润较低，部分产品受到替代品的威胁，产品的竞争主要体现为价格的竞争。湿热结合将成为未来几年的主要发展趋势。<br /><br />（3）磷酸铁<br /><br />磷酸铁的主要下游应用领域是锂电池正极材料，占据了绝大部分市场需求。由于磷酸铁锂电池具有安全性高、寿命长、成本低等优势，在新能源汽车和储能领域广泛应用。近年来，随着我国新能源汽车产业的快速发展和政策支持，以及储能领域的技术创新和市场拓展，磷酸铁锂电池的需求持续增长。我国磷酸铁、磷酸铁锂行业也呈现爆发式增长，2021年至2023年，磷酸铁产能提升6倍、产量提升近4倍。受产能高速扩展以及碳酸锂价格剧烈波动影响，磷酸铁行业市场竞争日趋激烈，下游开工率不足，产品价格持续走低。2022年，国内部分磷酸铁企业集中投产，但下游磷酸铁锂需求量集中释放，磷酸铁供应表现偏紧。随着国外有磷酸铁锂产能新建及投产预期，中国磷酸铁出口量开始增长，但出口量仍偏少。2023年，国内磷酸铁市场价格大幅下跌，同时受到阶段性产能、产量提升，供过于求的影响，下游对磷酸铁产品品质的要求不断提升。<br /><br />十二、其他经营重要事项<br /><br />无。<br /><br />第六章发行人主要财务状况<br /><br />本募集说明书中的财务数据来源于发行人2021年、2022年和2023年经四川华信(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“四川华信会所”）审计的2021年、2022年和2023年审计报告。四川华信会所出具的川华信审（2022）第0020号2021年度、川华信审（2023）第0031号2022年度、川华信审（2024）第0021号2023年度审计报告均为标准无保留意见。<br /><br />在阅读下面财务数据中的信息时，应当参阅经审计的财务报表（包括发行人的其它的报表、注释），以及本募集说明书中其它部分对于发行人的经营与财务状况的简要说明。<br /><br />一、发行人近年财务报告编制及审计情况<br /><br />（一）会计报表的编制基础<br /><br />发行人以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，发行人还按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2023年修订版）披露有关财务信息。<br /><br />根据企业会计准则的相关规定，发行人会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，发行人财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。<br /><br />（二）重要会计政策变更<br /><br />1、2021年变更情况<br /><br />财政部于2018年12月颁布修订后的《企业会计准则第21号——租赁》（财会[2018]35号（以下简称“新租赁准则”），要求境内上市公司自2021年1月1日起施行。发行人按照财政部的要求时间开始执行前述一项会计准则。<br /><br />本次会计政策变更主要内容：<br /><br />（1）新租赁准则下，除短期租赁和低价值资产租赁外，承租人将不再区分融资租赁和经营租赁，所有租赁将采用相同的会计处理，均须确认使用权资产和租赁负债；<br /><br />（2）对于使用权资产，承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。同时承租人需确定使用权资产是否发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理；<br /><br />（3）对于租赁负债，承租人应当计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益；<br /><br />（4）对于短期租赁和低价值资产租赁，承租人可以选择不确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。<br /><br />根据新租赁准则要求，发行人自2021年第一季度报告起按新租赁准则要求进行财务报表披露，不追溯调整2020年末可比数，只调整首次执行本准则当年年初财务报表相关项目金额。<br /><br />表：2021年起首次执行新租赁准则调整合并资产负债表情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2020年12月31日 	2021年1月1日 	调整数 	<br /><br />流动资产： 				<br /><br />货币资金 	44,658.44 	44,658.44 		<br /><br />交易性金融资产 	283.11 	283.11 		<br /><br />衍生金融资产 				<br /><br />应收票据 				<br /><br />应收账款 	16,938.51 	16,938.51 		<br /><br />应收款项融资 	16,655.35 	16,655.35 		<br /><br />预付款项 	25,174.73 	25,174.73 		<br /><br />其他应收款 	15,943.92 	15,943.92 		<br /><br />其中：应收利息 	22.82 	22.82 		<br /><br />应收股利 				<br /><br />买入返售金融资产 				<br /><br />存货 	52,061.60 	52,061.60 		<br /><br />合同资产 				<br /><br />持有待售资产 				<br /><br />一年内到期的非流动资产 				<br /><br />其他流动资产 	86,150.87 	86,150.87 		<br /><br />流动资产合计 	257,866.54 	257,866.54 		<br /><br />非流动资产： 				<br /><br />债权投资 				<br /><br />其他债权投资 				<br /><br />长期应收款 	56.80 	56.80 		<br /><br />长期股权投资 	5,216.92 	5,216.92 		<br /><br />其他权益工具投资 				<br /><br />其他非流动金融资产 	8,507.64 	8,507.64 		<br /><br />投资性房地产 	26,541.72 	26,541.72 		<br /><br />固定资产 	228,614.79 	228,614.79 		<br /><br />在建工程 	23,867.05 	23,867.05 		<br /><br />使用权资产 		192.81 	192.81 	<br /><br />无形资产 	48,714.69 	48,714.69 		<br /><br />开发支出 				<br /><br />商誉 	123,525.41 	123,525.41 		<br /><br />长期待摊费用 	1,476.20 	1,441.20 	-35.00 	<br /><br />递延所得税资产 	7,831.69 	7,831.69 		<br /><br />其他非流动资产 	1,237.05 	1,237.05 		<br /><br />非流动资产合计 	475,589.94 	475,747.75 		<br /><br />资产总计 	733,456.48 	733,614.29 		<br /><br />流动负债： 				<br /><br />短期借款 	83,500.00 	83,500.00 		<br /><br />交易性金融负债 	3,980.43 	3,980.43 		<br /><br />衍生金融负债 				<br /><br />应付票据 	10,217.00 	10,217.00 		<br /><br />应付账款 	49,579.85 	49,579.85 		<br /><br />预收款项 				<br /><br />合同负债 	21,560.68 	21,560.68 		<br /><br />应付职工薪酬 	9,891.91 	9,891.91 		<br /><br />应交税费 	12,013.85 	12,013.85 		<br /><br />其他应付款 	22,608.50 	22,608.50 		<br /><br />其中：应付利息 	1,756.81 	1,756.81 		<br /><br />应付股利 				<br /><br />持有待售负债 				<br /><br />一年内到期的非流动负债 	73,775.86 	73,775.86 		<br /><br />其他流动负债 	1,884.77 	1,884.77 		<br /><br />流动负债合计 	289,012.84 	289,012.84 		<br /><br />非流动负债： 				<br /><br />长期借款 				<br /><br />应付债券 				<br /><br />其中：优先股 				<br /><br />永续债 				<br /><br />租赁负债 		168.13 	168.13 	<br /><br />长期应付款 	48,252.59 	48,252.59 		<br /><br />长期应付职工薪酬 	933.31 	933.31 		<br /><br />预计负债 	669.83 	669.83 		<br /><br />递延收益 	582.07 	582.07 		<br /><br />递延所得税负债 	10,370.01 	10,370.01 		<br /><br />其他非流动负债 				<br /><br />非流动负债合计 	60,807.81 	60,975.94 		<br /><br />负债合计 	349,820.66 	349,988.78 		<br /><br />所有者权益： 	0 			<br /><br />股本 	137,809.17 	137,809.17 		<br /><br />其他权益工具 				<br /><br />其中：优先股 				<br /><br />永续债 				<br /><br />资本公积 	275,013.66 	275,013.66 		<br /><br />减：库存股 	11,305.32 	11,305.32 		<br /><br />其他综合收益 				<br /><br />专项储备 	1,891.83 	1,891.83 		<br /><br />盈余公积 	6,243.78 	6,243.78 		<br /><br />一般风险准备 				<br /><br />未分配利润 	-26,503.11 	-26,513.42 	-10.31 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	383,150.02 	383,139.71 		<br /><br />少数股东权益 	485.80 	485.80 		<br /><br />所有者权益合计 	383,635.82 	383,625.51 		<br /><br />负债和所有者权益总计 	733,456.48 	733,614.29 		<br /><br />注：发行人自2021年1月1日起执行新租赁准则，新租赁准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初（即2021年1月1日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。<br /><br />表：2021年起首次执行新租赁准则调整母公司资产负债表情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2020年12月31日 	2021年1月1日 	调整数 	<br /><br />流动资产： 				<br /><br />货币资金 	12,081.38 	12,081.38 		<br /><br />交易性金融资产 				<br /><br />衍生金融资产 				<br /><br />应收票据 				<br /><br />应收账款 	4,812.21 	4,812.21 		<br /><br />应收款项融资 				<br /><br />预付款项 	33.02 	33.02 		<br /><br />其他应收款 	16,499.06 	16,499.06 		<br /><br />其中：应收利息 				<br /><br />应收股利 				<br /><br />存货 				<br /><br />合同资产 				<br /><br />持有待售资产 				<br /><br />一年内到期的非流动资产 				<br /><br />其他流动资产 	81,515.56 	81,515.56 		<br /><br />流动资产合计 	114,941.22 	114,941.22 		<br /><br />非流动资产： 				<br /><br />债权投资 				<br /><br />其他债权投资 				<br /><br />长期应收款 				<br /><br />长期股权投资 	377,649.98 	377,649.98 		<br /><br />其他权益工具投资 				<br /><br />其他非流动金融资产 	8,507.64 	8,507.64 		<br /><br />投资性房地产 	26,541.72 	26,541.72 		<br /><br />固定资产 	2,372.94 	2,372.94 		<br /><br />在建工程 				<br /><br />生产性生物资产 				<br /><br />油气资产 				<br /><br />使用权资产 				<br /><br />无形资产 	442.93 	442.93 		<br /><br />开发支出 				<br /><br />商誉 				<br /><br />长期待摊费用 	465.83 	465.83 		<br /><br />递延所得税资产 	5,960.06 	5,960.06 		<br /><br />其他非流动资产 	9.69 	9.69 		<br /><br />非流动资产合计 	421,950.79 	421,950.79 		<br /><br />资产总计 	536,892.01 	536,892.01 		<br /><br />流动负债： 				<br /><br />短期借款 				<br /><br />交易性金融负债 	3,980.43 	3,980.43 		<br /><br />衍生金融负债 				<br /><br />应付票据 				<br /><br />应付账款 	501.09 	501.09 		<br /><br />预收款项 				<br /><br />合同负债 	7.67 	7.67 		<br /><br />应付职工薪酬 	590.19 	590.19 		<br /><br />应交税费 	9,922.76 	9,922.76 		<br /><br />其他应付款 	59,340.32 	59,340.32 		<br /><br />其中：应付利息 				<br /><br />应付股利 				<br /><br />持有待售负债 				<br /><br />一年内到期的非流动负债 	72,800.00 	72,800.00 		<br /><br />其他流动负债 	0.46 	0.46 		<br /><br />流动负债合计 	147,142.91 	147,142.91 		<br /><br />非流动负债： 				<br /><br />长期借款 				<br /><br />应付债券 				<br /><br />其中：优先股 				<br /><br />永续债 				<br /><br />租赁负债 				<br /><br />长期应付款 	45,000.00 	45,000.00 		<br /><br />长期应付职工薪酬 				<br /><br />预计负债 				<br /><br />递延收益 	448.13 	448.13 		<br /><br />递延所得税负债 	401.91 	401.91 		<br /><br />其他非流动负债 	933.31 	933.31 		<br /><br />非流动负债合计 	46,783.35 	46,783.35 		<br /><br />负债合计 	193,926.25 	193,926.25 		<br /><br />所有者权益： 				<br /><br />股本 	137,809.17 	137,809.17 		<br /><br />其他权益工具 				<br /><br />其中：优先股 				<br /><br />永续债 				<br /><br />资本公积 	274,815.75 	274,815.75 		<br /><br />减：库存股 	11,305.32 	11,305.32 		<br /><br />其他综合收益 				<br /><br />专项储备 				<br /><br />盈余公积 	6,223.58 	6,223.58 		<br /><br />未分配利润 	-64,577.44 	-64,577.44 		<br /><br />所有者权益合计 	342,965.75 	342,965.75 		<br /><br />负债和所有者权益总计 	536,892.01 	536,892.01 		<br /><br />2、2022年变更情况<br /><br />2021年12月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第15号》（财会〔2021〕35号）（以下简称“解释第15号”），要求“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”、“关于亏损合同的判断”内容自2022年1月1日起施行，要求“关于资金集中管理相关列报”内容自公布之日起施行。该项会计政策变更对发行人财务报表无影响。<br /><br />2022年11月30日，财政部发布《企业会计准则解释第16号》(财会〔2022〕31号，以下简称“解释16号”)。“解释16号”第一至第三条，分别就“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”、“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”进行了规范，第一条自2023年1月1日起实施(允许自发布年度提前执行)，第二条、第三条自公布之日起实施。该项会计政策变更对发行人2022年度财务报表无影响。<br /><br />3、2023年变更情况<br /><br />发行人自2023年1月1日起执行财政部2022年发布的《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”。<br /><br />2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号，以下简称“解释16号”），解释16号“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”自2023年1月1日起施行，允许企业自发布年度提前执行。发行人于本年度施行该事项相关的会计处理。<br /><br />对于在首次施行解释16号的财务报表列报最早期间的期初（即2022年1月1日）因适用解释16号单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异的，发行人按照解释16号和《企业会计准则第18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初（即2022年1月1日）留存收益及其他相关财务报表项目。<br /><br />根据解释16号的相关规定，本公司对财务报表相关项目累积影响调整如下：<br /><br />单位：元<br /><br />合并资产负债表项目 	变更前2022年12月31日/2022年度 	变更后2022年12月31日/2022年度 	影响数 	<br /><br />资产： 				<br /><br />递延所得税资产 	120,160,382.53 	125,479,661.72 	5,319,279.19 	<br /><br />负债： 				<br /><br />递延所得税负债 	267,216,568.92 	270,822,823.08 	3,606,254.16 	<br /><br />股东权益： 				<br /><br />盈余公积 	118,327,368.55 	118,329,195.00 	1,826.45 	<br /><br />未分配利润 	1,533,300,126.53 	1,535,011,325.11 	1,711,198.58 	<br /><br />利润： 				<br /><br />所得税费用 	266,896,159.33 	265,852,683.90 	-1,043,475.43 	<br /><br />母公司资产负债表项目 	变更前2022年12月31日/2022年度 	变更后2022年12月31日/2022年度 	影响数 	<br /><br />资产： 				<br /><br />递延所得税资产 	21,480,697.02 	22,296,888.03 	816,191.01 	<br /><br />负债： 				<br /><br />递延所得税负债 	137,102,759.01 	137,887,343.38 	784,584.37 	<br /><br />股东权益： 				<br /><br />盈余公积 	118,125,383.96 	118,127,210.41 	1,826.45 	<br /><br />未分配利润 	503,005,950.07 	503,035,730.26 	29,780.19 	<br /><br />利润： 				<br /><br />所得税费用 	13,122,950.98 	13,104,686.50 	-18,264.48 	<br /><br />在阅读下面财务数据中的信息时，应当参阅经审计的财务报表（包括发行人的其它的报表、注释），以及本募集说明书中其它部分对于发行人的经营与财务状况的简要说明。<br /><br />（三）重要会计估计变更<br /><br />不涉及。<br /><br />（四）重要前期差错更正<br /><br />不涉及。<br /><br />（五）合并财务报表的范围及变化情况<br /><br />1、2021年合并财务报表变化情况<br /><br />发行人2021年度纳入合并范围的子公司比上年度减少2家，其中新设2家，注销4家。<br /><br />发行人于2021年12月10日投资设立全资子公司“德阳川发龙蟒新材料有限公司”（以下简称“德阳川发龙蟒”），并完成工商注册登记手续，取得绵竹市行政审批局颁发的营业执照。发行人与潜江方圆钛白有限公司（以下简称“方圆钛白”）共同出资设立潜江川发龙蟒新能源材料有限公司（以下简称“潜江川发龙蟒”），潜江川发龙蟒注册资本为8,000万元人民币，其中发行人以自有资金出资7,200万元，占潜江川发龙蟒出资额的90%；方圆钛白以现金出资800万元，占潜江川发龙蟒出资额的10%。潜江川发龙蟒于2021年12月16日完成了工商注册登记手续，并取得了营业执照。<br /><br />因经营政策调整，发行人2021年内注销烟台伟岸信息科技有限公司、广州三泰融资租赁有限公司、成都三泰维度资产管理有限公司和成都带路一号企业管理咨询中心（有限合伙）。<br /><br />表：发行人2021年度并表公司情况<br /><br />单位：%<br /><br />序号 	子公司名称 	主要经营地 	注册地 	业务性质 	持股比例 	取得方式 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	龙蟒大地农业有限公司 	绵竹 	四川省绵竹市新市镇新市工业开发园区 	磷酸盐生产销售 	100.00 		购买 	<br /><br />2 	四川龙蟒磷化工有限公司 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业开发区（A区） 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />3 	四川龙蟒新材料有限公司 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区38栋1-4层 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />4 	南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	南漳 	南漳县城关便河路1号付3号 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />5 	湖北龙蟒磷化工有限公司 	襄阳 	保康县马桥镇两河口村一组 	磷矿开采销售 		100.00 	购买 	<br /><br />6 	四川农技小院农业科技有限公司 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区 	农产品销售 		100.00 	购买 	<br /><br />7 	四川龙蟒物流有限公司 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区 	物流运输 		100.00 	购买 	<br /><br />8 	四川龙新化工科技有限公司 	浙江 	浙江省宁波高新区扬帆路999弄1号6-5 	农产品销售 		51.00 	购买 	<br /><br />9 	广东三泰电子技术有限公司 	深圳 	深圳市福田区上步中路深勘大厦10H 	销售、金融外包 	100.00 		设立 	<br /><br />10 	四川农技数科信息技术有限公司 	成都 	成都高新区天晖中街56号1栋14层1405号 	服务行业 		100.00 	设立 	<br /><br />11 	成都带路投资管理有限公司 	成都 	中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区兴隆街道湖畔路西段6号成都科学城天府菁蓉中心C区 	投资管理、资产管理 	100.00 		购买 	<br /><br />12 	三泰集团（香港）有限公司 	香港 	UNIT 417,4/FLIPPO CTR TOWER TWO NO 89 QUEENSWAY ADMIRALTY HK 	- 	100.00 		设立 	<br /><br />13 	CAYMAN SANTAI GROUP LIMITED 	开曼群岛 	开曼群岛 			100.00 	设立 	<br /><br />14 	德阳川发龙蟒新材料有限公司 	绵竹 	四川省绵竹市德阳—阿坝生态经济产业园 	新材料研发、生产 	100.00 		设立 	<br /><br />15 	潜江川发龙蟒新能源材料有限公司 	潜江 	潜江经济开发区董滩村4组8号 	肥料生产、电子专用原件制造 	90.00 		设立 	<br /><br />2、2022年合并财务报表变化情况<br /><br />发行人2022年度纳入合并范围的子公司比上年度增加4家，其中合并2家，新设3家，注销1家。<br /><br />发行人2022年分别向四川先进材料集团发行99,687,082股、向四川盐业发行24,921,770股股份购买其持有的天瑞矿业100.00%股权。2022年6月，天瑞矿业已成为公司全资子公司，本次重组构成同一控制下企业合并。<br /><br />发行人出资设立全资子公司攀枝花川发龙蟒，注册资本为45,000万元人民币，攀枝花川发龙蟒于2022年1月5日完成了工商注册登记手续，并取得了营业执照。<br /><br />发行人出资设立全资子公司荆州川发龙蟒，注册资本为设立48,000万元人民币，荆州川发龙蟒于2022年6月1日完成了工商注册登记手续，并取得了营业执照。<br /><br />发行人子公司龙蟒物流与赵飞、朱志征、刘辉、陈运明共同出资设立川展龙蟒供应链，川展龙蟒供应链注册资本为9,500万元人民币，其中龙蟒物流以自有资金出资9,000万元，占川展龙蟒供应链出资额的94.74%；其余股东以现金出资500万元，占川展龙蟒供应链出资额的5.26%。川展龙蟒供应链于2022年3月9日完成了工商注册登记手续，并取得了营业执照。<br /><br />发行人获取四川中嘉筑鼎工程建设有限公司100%股权，中嘉筑鼎注册资本为1,000万元，于2022年5月换发营业执照。<br /><br />发行人控股子公司潜江川发龙蟒、全资子公司成都带路投资管理有限公司注销完成。<br /><br />表：发行人2022年度并表公司情况<br /><br />单位：%<br /><br />序号 	子公司名称 	主要经营地 	注册地 	业务性质 	持股比例 	取得方式 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	龙蟒大地农业有限公司 	绵竹 	四川省绵竹市新市镇新市工业开发园区 	磷酸盐生产销售 	100.00 		购买 	<br /><br />2 	四川龙蟒磷化工有限公司 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业开发区（A区） 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />3 	四川龙蟒新材料有限公司 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区38栋1-4层 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />4 	南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	南漳 	南漳县城关便河路1号付3号 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />5 	湖北龙蟒磷化工有限公司 	襄阳 	保康县马桥镇两河口村一组 	磷矿开采销售 		100.00 	购买 	<br /><br />6 	四川农技小院农业科技有限公司 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区 	农产品销售 		100.00 	购买 	<br /><br />7 	四川龙蟒物流有限公司 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区 	物流运输 		100.00 	购买 	<br /><br />8 	四川省川展龙蟒供应链科技有限责任公司 	成都 	成都市武侯区科华北路65号四川大学科研综合楼（世外桃源广场）A座19层12号 	装卸搬运、仓储业 		94.74 	购买 	<br /><br />9 	四川龙新化工科技有限公司 	成都 	成都高新区高朋大道23号2栋4楼 	农产品销售 		51.00 	购买 	<br /><br />10 	广东三泰电子技术有限公司 	深圳 	深圳市福田区上步中路深勘大厦10H 	销售、金融外包 	100.00 		设立 	<br /><br />11 	四川农技数科信息技术有限公司 	成都 	成都高新区天晖中街56号1栋14层1405号 	服务行业 		100.00 	设立 	<br /><br />12 	三泰集团（香港）有限公司 	香港 	UNIT417,4/FLIPPOCTRTOWERTWONO89QUEENSWAYADMIRALTYHK 	- 	100.00 		设立 	<br /><br />13 	CAYMANSANTAIGROUPLIMITE D 	开曼群岛 	开曼群岛 	- 		100.00 	设立 	<br /><br />14 	德阳川发龙蟒新材料有限公司 	绵竹 	四川省绵竹市德阳—阿坝生态经济产业园 	新材料研发、生产 	100.00 		设立 	<br /><br />15 	四川发展天瑞矿业有限公司 	乐山 	马边彝族自治县高卓营乡西泥沟村一组 	磷矿开采、洗选、销售 	100.00 		购买 	<br /><br />16 	四川嘉航管道运输有限责任公司 	乐山 	马边彝族自治县高卓营乡西泥沟村一组 	管道运输 		100.00 	购买 	<br /><br />17 	四川中嘉筑鼎工程建设有限公司 	成都 	成都高新区兴蓉东巷1号附2号1层 	工程设计、监理和 施工 		100.00 	购买 	<br /><br />18 	攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	攀枝花 	四川省攀枝花市仁和区钒钛大道3号 	化学原料、化学制品制造 	100.00 		设立 	<br /><br />19 	荆州川发龙蟒新材料有限公司 	荆州 	湖北省荆州市松滋市乐乡街道发展大道 	化学原料、化学制品制造 	100.00 		设立 	<br /><br />3、2023年合并财务报表变化情况<br /><br />发行人2023年度纳入合并范围的子公司比上年度增加2家，其中新设2家。<br /><br />发行人子公司龙蟒大地农业有限公司与河北中仁化肥集团有限公司共同出资设立河北大地中仁科技有限公司（以下称为“大地中仁”），其中龙蟒大地以自有资金出资2010万元，占大地中仁出资额的67%，河北中仁化肥集团有限公司出资990万元，占大地中仁出资额的33%，大地中仁为龙蟒大地控股子公司。大地中仁于2023年3月30日完成了工商注册登记手续，并取得了营业执照。<br /><br />发行人控股子公司大地中仁投资成立全资子公司吉林大地中仁农业科技有限公司（以下称为“吉林大地中仁”），吉林大地中仁注册资本为人民币1000万元。吉林大地中仁于2023年11月17日完成了工商注册登记手续，并取得营业执照。截至2023年12月31日，大地中仁尚未对吉林大地中仁进行出资，吉林大地中仁也尚未实质开展经营。<br /><br />表：发行人2023年度并表公司情况<br /><br />单位：元、%<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本 	主要经营地 	注册地 	业务性质 	持股比例 	取得方式 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	龙蟒大地农业有限公司 	1,800,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市镇新市工业开发园区 	磷酸盐生产销售 	100.00 		购买 	<br /><br />2 	四川龙蟒磷化工有限公司 	1,000,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业开发区（A区） 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />3 	四川龙蟒新材料有限公司 	20,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区38栋1-4层 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />4 	南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	400,000,000.00 	南漳 	南漳县城关便河路1号付3号 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />5 	湖北龙蟒磷化工有限公司 	400,000,000.00 	襄阳 	保康县马桥镇两河口村一组 	磷矿开采销售 		100.00 	购买 	<br /><br />6 	四川农技小院农业科技有限公司 	100,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区 	农产品销售 		100.00 	购买 	<br /><br />7 	四川龙蟒物流有限公司 	60,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区 	物流运输 		100.00 	购买 	<br /><br />8 	四川省川展龙蟒供应链科技有限责任公司 	95,000,000.00 	成都 	成都市武侯区科华北路65号四川大学科研综合楼（世外桃源广场）A座19层12号 	装卸搬运、仓储业 		94.74 	设立 	<br /><br />9 	四川龙新化工科技有限公司 	10,000,000.00 	浙江 	浙江省宁波高新区扬帆路999弄1号6-5 	农产品销售 		51.00 	购买 	<br /><br />10 	广东三泰电子技术有限公司 	30,000,000.00 	深圳 	深圳市福田区上步中路深勘大厦10H 	销售、金融外包 	100.00 		设立 	<br /><br />11 	四川农技数科信息技术有限公司 	10,000,000.00 	成都 	成都高新区天晖中街56号1栋14层1405号 	服务行业 		100.00 	设立 	<br /><br />12 	三泰集团（香港）有限公司 	- 	香港 	UNIT417,4/FLIPPOCTRTOWERTWONO89QUEENSWAYADMIRALTYHK 	- 	100.00 		设立 	<br /><br />13 	CAYMANSANTAIGROUPLIM ITED 	- 	开曼群 岛 	开曼群岛 	- 		100.00 	设立 	<br /><br />14 	德阳川发龙蟒新材料有限公司 	1,500,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市德阳—阿坝生态经济产业园 	新材料研发、生产 	100.00 		设立 	<br /><br />15 	四川发展天瑞矿业有限公司 	1,150,000,000.00 	乐山 	马边彝族自治县高卓营乡西泥沟村一组 	磷矿开采、洗选、销售 	100.00 		购买 	<br /><br />16 	四川嘉航管道运输有限责任公司 	10,000,000.00 	乐山 	马边彝族自治县高卓营乡西泥沟村一组 	管道运输 		100.00 	购买 	<br /><br />17 	四川中嘉筑鼎工程建设有限公司 	10,000,000.00 	成都 	成都高新区兴蓉东巷1号附2号1层 	工程设计、监理和施工 		100.00 	购买 	<br /><br />18 	攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	450,000,000.00 	攀枝花 	四川省攀枝花市仁和区钒钛大道3号 	化学原料、化学制品制造 	100.00 		设立 	<br /><br />19 	荆州川发龙蟒新材料有限公司 	480,000,000.00 	荆州 	湖北省荆州市松滋市乐乡街道发展大道 	化学原料、化学制品制造 	100.00 		设立 	<br /><br />20 	河北大地中仁农业科技有限公司 	30,000,000.00 	邢台 	河北省邢台市宁晋县盐化工园区纬二路6号 	肥料生产、销售 		67.00 	设立 	<br /><br />21 	吉林大地中仁农业科技有限公司 	10,000,000.00 	松原 	松原市宁江区雅达虹工业园区吉林三德农业科技有限公司辅助用房 	肥料生产、销售 		67.00 	设立 	<br /><br />二、发行人主要财务数据<br /><br />（一）发行人2021-2023年合并及母公司财务报表<br /><br />表：2021-2023年合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动资产： 				<br /><br />货币资金 	356,810.37 	203,667.34 	89,954.08 	<br /><br />结算备付金 				<br /><br />拆出资金 				<br /><br />交易性金融资产 	11.99 	22,058.12 	10,833.57 	<br /><br />衍生金融资产 				<br /><br />应收票据 				<br /><br />应收账款 	23,473.06 	28,670.90 	22,315.88 	<br /><br />应收款项融资 	9,359.02 	11,845.17 	9,571.63 	<br /><br />预付款项 	29,255.85 	66,026.35 	40,443.99 	<br /><br />应收保费 				<br /><br />应收分保账款 				<br /><br />应收分保合同准备金 				<br /><br />其他应收款 	2,699.41 	3,306.47 	3,292.29 	<br /><br />其中：应收利息 				<br /><br />应收股利 				<br /><br />买入返售金融资产 				<br /><br />存货 	114,995.20 	119,658.04 	111,009.95 	<br /><br />合同资产 				<br /><br />持有待售资产 	4,008.72 	4,008.72 		<br /><br />一年内到期的非流动资产 				<br /><br />其他流动资产 	21,585.22 	5,597.27 	5,290.21 	<br /><br />流动资产合计 	562,198.84 	464,838.37 	292,711.59 	<br /><br />非流动资产： 				<br /><br />发放贷款和垫款 				<br /><br />债权投资 				<br /><br />其他债权投资 				<br /><br />长期应收款 	56.80 	56.80 	56.80 	<br /><br />长期股权投资 	182,970.32 	170,346.99 	4,114.74 	<br /><br />其他权益工具投资 				<br /><br />其他非流动金融资产 	135,896.35 	137,263.82 	132,550.14 	<br /><br />投资性房地产 	25,774.06 	26,696.12 	27,622.44 	<br /><br />固定资产 	427,742.20 	421,017.86 	385,855.91 	<br /><br />在建工程 	92,446.86 	40,556.93 	19,379.76 	<br /><br />生产性生物资产 				<br /><br />油气资产 				<br /><br />使用权资产 	1,181.93 	1,630.81 	1,653.86 	<br /><br />无形资产 	126,835.02 	121,345.13 	109,900.96 	<br /><br />开发支出 	440.58 	1,715.18 	1,151.38 	<br /><br />商誉 	123,525.41 	123,525.41 	123,525.41 	<br /><br />长期待摊费用 	2,014.41 	2,054.66 	1,658.02 	<br /><br />递延所得税资产 	9,523.01 	12,547.97 	15,642.44 	<br /><br />其他非流动资产 	16,311.43 	10,622.28 	5,299.05 	<br /><br />非流动资产合计 	1,144,718.39 	1,069,379.95 	828,410.93 	<br /><br />资产总计 	1,706,917.23 	1,534,218.32 	1,121,122.52 	<br /><br />流动负债： 				<br /><br />短期借款 	110,742.55 	63,356.69 	10,500.00 	<br /><br />向中央银行借款 				<br /><br />拆入资金 				<br /><br />交易性金融负债 				<br /><br />衍生金融负债 				<br /><br />应付票据 	155,367.97 	74,580.47 	2,000.00 	<br /><br />应付账款 	83,020.19 	103,642.43 	74,407.84 	<br /><br />预收款项 	925.26 	714.61 		<br /><br />合同负债 	34,328.85 	34,692.05 	43,318.39 	<br /><br />卖出回购金融资产款 				<br /><br />吸收存款及同业存放 				<br /><br />代理买卖证券款 				<br /><br />代理承销证券款 				<br /><br />应付职工薪酬 	24,632.78 	27,770.80 	18,842.96 	<br /><br />应交税费 	2,419.10 	8,527.92 	8,368.33 	<br /><br />其他应付款 	13,246.97 	22,532.37 	41,269.28 	<br /><br />其中：应付利息 			292.08 	<br /><br />应付股利 	141.27 			<br /><br />应付手续费及佣金 				<br /><br />应付分保账款 				<br /><br />持有待售负债 				<br /><br />一年内到期的非流动负债 	76,681.48 	53,324.21 	47,108.20 	<br /><br />其他流动负债 	3,000.38 	3,109.86 	3,857.36 	<br /><br />流动负债合计 	504,365.53 	392,251.41 	249,672.36 	<br /><br />非流动负债： 				<br /><br />保险合同准备金 				<br /><br />长期借款 	261,371.27 	152,465.00 		<br /><br />应付债券 				<br /><br />其中：优先股 				<br /><br />永续债 				<br /><br />租赁负债 	296.31 	563.95 	400.85 	<br /><br />长期应付款 	17.50 	48,000.00 	50,344.29 	<br /><br />长期应付职工薪酬 				<br /><br />预计负债 	3,704.10 	3,629.33 	3,656.10 	<br /><br />递延收益 	661.43 	611.19 	702.42 	<br /><br />递延所得税负债 	24,868.28 	27,082.28 	24,170.91 	<br /><br />其他非流动负债 				<br /><br />非流动负债合计 	290,918.90 	232,351.75 	79,274.58 	<br /><br />负债合计 	795,284.43 	624,603.17 	328,946.93 	<br /><br />所有者权益： 				<br /><br />股本 	189,195.64 	189,381.14 	176,319.63 	<br /><br />其他权益工具 				<br /><br />其中：优先股 				<br /><br />永续债 				<br /><br />资本公积 	557,970.43 	564,017.96 	565,794.97 	<br /><br />减：库存股 	4,952.18 	10,981.84 	11,142.54 	<br /><br />其他综合收益 				<br /><br />专项储备 	2,040.57 	804.55 	1,937.59 	<br /><br />盈余公积 	14,667.61 	11,832.92 	6,243.78 	<br /><br />一般风险准备 				<br /><br />未分配利润 	150,471.97 	153,501.13 	52,511.49 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	909,394.04 	908,555.86 	791,664.91 	<br /><br />少数股东权益 	2,238.76 	1,059.30 	510.68 	<br /><br />所有者权益合计 	911,632.80 	909,615.16 	792,175.59 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	1,706,917.23 	1,534,218.32 	1,121,122.52 	<br /><br />	注：2022年6月，发行人完成收购天瑞矿业，对2021年同期数据按可比口径进行了追溯调整，追溯调整后发行人2021年末合并资产总额为112.11亿元，合并负债总额为32.89亿元，合并资产负债率为29.34%。 单位：万元 表：2021-2023年合并利润表 	<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、营业总收入 	770,816.42 	1,002,348.60 	665,043.24 	<br /><br />其中：营业收入 	770,816.42 	1,002,348.60 	665,043.24 	<br /><br />利息收入 				<br /><br />已赚保费 				<br /><br />手续费及佣金收入 				<br /><br />二、营业总成本 	737,468.15 	869,360.11 	584,008.37 	<br /><br />其中：营业成本 	669,538.62 	793,138.71 	521,882.17 	<br /><br />税金及附加 	6,744.35 	6,369.93 	3,935.37 	<br /><br />销售费用 	7,514.16 	10,019.96 	7,202.35 	<br /><br />管理费用 	36,386.64 	46,962.57 	35,917.03 	<br /><br />研发费用 	8,020.55 	9,991.58 	10,022.06 	<br /><br />财务费用 	9,263.83 	2,877.37 	5,049.40 	<br /><br />其中：利息费用 	15,774.32 	10,273.53 	5,383.02 	<br /><br />利息收入 	6,310.17 	4,769.02 	929.36 	<br /><br />加：其他收益 	2,014.01 	1,994.87 	1,157.53 	<br /><br />投资收益（损失以“－”号填列） 	16,711.22 	1,909.29 	404.34 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	15,242.59 	1,994.25 	-619.30 	<br /><br />以摊余成 本计量的金融资产终止确认收益 				<br /><br />汇兑收益（损失以“-”号填列） 				<br /><br />净敞口套期收益（损失以“－”号填列） 				<br /><br />公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 	-638.82 	4,746.52 	39,435.57 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	-68.93 	-3,125.17 	-579.69 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 	-4,968.86 	-1,317.23 	-29,411.94 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	63.01 	-60.00 	-40.06 	<br /><br />三、营业利润（亏损以“－”号填列） 	46,459.90 	137,136.78 	92,000.62 	<br /><br />加：营业外收入 	1,167.11 	810.08 	15,353.77 	<br /><br />减：营业外支出 	1,809.55 	4,801.14 	6,276.53 	<br /><br />四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 	45,817.46 	133,145.72 	101,077.86 	<br /><br />减：所得税费用 	4,154.21 	26,585.27 	22,027.90 	<br /><br />五、净利润（净亏损以“－”号填列） 	41,663.25 	106,560.45 	79,049.97 	<br /><br />（一）按经营持续性分类 				<br /><br />1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 	41,663.25 	106,560.45 	79,049.97 	<br /><br />2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 				<br /><br />（二）按所有权归属分类 				<br /><br />1.归属于母公司股东的净利润 	41,431.64 	106,511.83 	79,024.90 	<br /><br />2.少数股东损益 	231.61 	48.62 	25.07 	<br /><br />六、其他综合收益的税后净额 				<br /><br />归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 				<br /><br />（一）不能重分类进损益的其他综合收益 				<br /><br />（二）将重分类进损益的其他综合收益 				<br /><br />归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 				<br /><br />七、综合收益总额 	41,663.25 	106,560.45 	79,049.97 	<br /><br />归属于母公司所有者的综合收益总额 	41,431.64 	106,511.83 	79,024.90 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	231.61 	48.62 	25.07 	<br /><br />表：2021-2023年合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 				<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	778,262.83 	896,234.08 	573,313.29 	<br /><br />收到的税费返还 	1,172.28 	5,505.51 		<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	19,562.57 	15,219.13 	12,002.49 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	798,997.68 	916,958.73 	585,315.78 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	591,504.73 	664,284.77 	475,276.81 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	74,401.71 	69,173.19 	45,674.36 	<br /><br />支付的各项税费 	32,667.53 	31,854.62 	13,908.31 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	19,032.05 	18,472.11 	21,160.35 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	717,606.02 	783,784.69 	556,019.84 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	81,391.66 	133,174.03 	29,295.94 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 				<br /><br />收回投资收到的现金 	1,900.00 	32.84 	75,555.56 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	1,870.87 	49.43 	325.63 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	87.30 	203.54 	15.70 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	0 	1,226.28 	5,960.00 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	63,711.17 	112,726.70 	509,650.73 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	67,569.34 	114,238.79 	591,507.62 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	82,567.53 	61,399.83 	41,702.32 	<br /><br />投资支付的现金 	3,057.24 		75,555.56 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	45,000.00 	168,450.48 	81,196.45 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	41,300.00 	141,653.88 	480,212.28 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	171,924.77 	371,504.19 	678,666.62 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-104,355.43 	-257,265.40 	-87,159.00 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 				<br /><br />吸收投资收到的现金 	990.00 	500.00 	197,062.98 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	990.00 	500.00 		<br /><br />取得借款收到的现金 	414,307.41 	265,848.45 	41,500.00 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	21,493.06 	60,866.37 	62,000.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	436,790.46 	327,214.82 	300,562.98 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	199,811.40 	52,718.45 	167,100.00 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	56,299.17 	8,426.21 	6,690.07 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 				<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	57,952.11 	58,337.18 	12,666.51 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	314,062.67 	119,481.83 	186,456.58 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	122,727.79 	207,732.98 	114,106.41 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	109.19 	436.79 	-81.24 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	99,873.21 	84,078.40 	56,162.11 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	172,492.37 	88,413.97 	32,251.87 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	272,365.58 	172,492.37 	88,413.97 	<br /><br />表：2021-2023年母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动资产： 				<br /><br />货币资金 	169,072.19 	78,269.05 	44,183.48 	<br /><br />交易性金融资产 		5,022.60 		<br /><br />衍生金融资产 				<br /><br />应收票据 				<br /><br />应收账款 	2,426.35 	2,621.47 	1,521.29 	<br /><br />应收款项融资 	393.05 	564.52 		<br /><br />预付款项 	4,354.83 	6,532.46 		<br /><br />其他应收款 	101,265.54 	158,843.13 	133,964.14 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	- 	2,509.36 	<br /><br />应收股利 	15,000.00 	50,000.00 	7,000.00 	<br /><br />存货 	312.58 	1,272.95 		<br /><br />合同资产 				<br /><br />持有待售资产 	1,813.48 	1,813.48 		<br /><br />一年内到期的非流动资产 				<br /><br />其他流动资产 	3,420.88 	559.13 	169.96 	<br /><br />流动资产合计 	283,058.89 	255,498.78 	179,838.87 	<br /><br />非流动资产： 				<br /><br />债权投资 				<br /><br />其他债权投资 				<br /><br />长期应收款 	30,000.00 			<br /><br />长期股权投资 	778,067.70 	746,987.40 	448,688.49 	<br /><br />其他权益工具投资 				<br /><br />其他非流动金融资产 	3,947.43 	7,438.82 	7,471.66 	<br /><br />投资性房地产 	25,774.06 	26,696.12 	27,622.44 	<br /><br />固定资产 	211.21 	184.64 	250.74 	<br /><br />在建工程 				<br /><br />生产性生物资产 				<br /><br />油气资产 				<br /><br />使用权资产 	266.26 	372.76 	479.26 	<br /><br />无形资产 	508.55 	412.36 	429.05 	<br /><br />开发支出 				<br /><br />商誉 				<br /><br />长期待摊费用 	315.45 	496.31 	278.57 	<br /><br />递延所得税资产 	2,203.72 	2,229.69 	2,273.74 	<br /><br />其他非流动资产 	272.51 	143.30 	544.42 	<br /><br />非流动资产合计 	841,566.90 	784,961.40 	488,038.37 	<br /><br />资产总计 	1,124,625.79 	1,040,460.18 	667,877.24 	<br /><br />流动负债： 				<br /><br />短期借款 	41,316.00 			<br /><br />交易性金融负债 				<br /><br />衍生金融负债 				<br /><br />应付票据 				<br /><br />应付账款 	31,453.74 	535.45 	69.43 	<br /><br />预收款项 	925.26 	714.61 		<br /><br />合同负债 	1,205.03 	884.32 		<br /><br />应付职工薪酬 	3,354.64 	4,124.94 	1,824.45 	<br /><br />应交税费 	96.48 	32.91 	171.02 	<br /><br />其他应付款 	19,933.96 	63,558.71 	30,785.95 	<br /><br />其中：应付利息 				<br /><br />应付股利 	141.27 			<br /><br />持有待售负债 				<br /><br />一年内到期的非流动负债 	31,221.81 	48,643.40 	46,032.51 	<br /><br />其他流动负债 	108.45 	74.79 	4,653.28 	<br /><br />流动负债合计 	129,615.37 	118,569.14 	83,536.63 	<br /><br />非流动负债： 				<br /><br />长期借款 	213,471.27 	127,065.00 		<br /><br />应付债券 				<br /><br />其中：优先股 				<br /><br />永续债 				<br /><br />租赁负债 	172.79 	267.55 	385.40 	<br /><br />长期应付款 				<br /><br />长期应付职工薪酬 				<br /><br />预计负债 				<br /><br />递延收益 		414.79 	431.46 	<br /><br />递延所得税负债 	13,714.40 	13,788.73 	12,523.65 	<br /><br />其他非流动负债 				<br /><br />非流动负债合计 	227,358.46 	141,536.08 	13,340.51 	<br /><br />负债合计 	356,973.83 	260,105.21 	96,877.14 	<br /><br />所有者权益： 				<br /><br />股本 	189,195.64 	189,381.14 	176,319.63 	<br /><br />其他权益工具 				<br /><br />其中：优先股 				<br /><br />永续债 				<br /><br />资本公积 	534,571.46 	539,839.37 	436,917.76 	<br /><br />减：库存股 	4,952.18 	10,981.84 	11,142.54 	<br /><br />其他综合收益 				<br /><br />专项储备 				<br /><br />盈余公积 	14,647.41 	11,812.72 	6,223.58 	<br /><br />未分配利润 	34,189.64 	50,303.57 	-37,318.33 	<br /><br />所有者权益合计 	767,651.97 	780,354.97 	571,000.10 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	1,124,625.79 	1,040,460.18 	667,877.24 	<br /><br />表：2021-2023年母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、营业收入 	50,942.70 	63,724.34 	23,100.30 	<br /><br />减：营业成本 	47,367.32 	60,265.13 	21,523.84 	<br /><br />税金及附加 	282.21 	273.49 	480.29 	<br /><br />销售费用 	597.73 	564.80 	0 	<br /><br />管理费用 	4,059.27 	6,702.83 	4,854.15 	<br /><br />研发费用 				<br /><br />财务费用 	1,846.06 	-3,961.47 	-2,816.41 	<br /><br />其中：利息费用 	9,819.89 	3,801.16 	727.56 	<br /><br />利息收入 	7,999.45 	7,905.38 	3,550.75 	<br /><br />加：其他收益 	404.98 	473.60 	198.99 	<br /><br />投资收益（损失以“－”号填列） 	31,775.25 	97,047.18 	38,146.02 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	15,242.59 	2,047.26 	-309.65 	<br /><br />以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 				<br /><br />净敞口套期收益（损失以“－”号填列） 				<br /><br />公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 	-1,019.73 		-10,090.92 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	-115.85 	-2,829.02 	1,134.19 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 			-181.44 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	50.14 	4.13 	-50.00 	<br /><br />二、营业利润（亏损以“－”号填列） 	27,884.92 	94,575.45 	28,215.28 	<br /><br />加：营业外收入 	417.28 	53.21 	14,852.13 	<br /><br />减：营业外支出 	3.70 	108.49 	0.24 	<br /><br />三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 	28,298.51 	94,520.17 	43,067.17 	<br /><br />减：所得税费用 	-48.37 	1,310.47 	15,808.06 	<br /><br />四、净利润（净亏损以“－”号填列） 	28,346.88 	93,209.71 	27,259.11 	<br /><br />（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 	28,346.88 	93,209.71 	27,259.11 	<br /><br />（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 				<br /><br />五、其他综合收益的税后净额 				<br /><br />（一）不能重分类进损益的其他综合收益 				<br /><br />（二）将重分类进损益的其他综合收益 				<br /><br />六、综合收益总额 	28,346.88 	93,209.71 	27,259.11 	<br /><br />表：2021-2023年母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 				<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	56,444.89 	69,691.62 	27,690.08 	<br /><br />收到的税费返还 	196.02 			<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	218,937.04 	57,454.72 	2,744.29 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	275,577.95 	127,146.34 	30,434.37 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	47,823.71 	79,528.93 	21,938.61 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	4,182.99 	3,115.17 	1,480.67 	<br /><br />支付的各项税费 	4,019.95 	1,312.06 	2,032.66 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	153,632.74 	41,354.64 	2,228.24 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	209,659.39 	125,310.80 	27,680.18 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	65,918.56 	1,835.54 	2,754.20 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 				<br /><br />收回投资收到的现金 	1,900.00 	32.84 	75,555.56 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	1,870.87 	52,049.43 	3,265.63 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	83.55 	150.00 	2.40 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 		613.14 	5,960.00 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	215,003.18 	165,595.67 	188,105.58 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	218,857.60 	218,441.08 	272,889.16 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	283.47 	39.40 	502.39 	<br /><br />投资支付的现金 	20,673.00 	193,538.48 		<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	45,000.00 		156,752.01 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	184,190.00 	112,976.37 	279,990.73 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	250,146.47 	306,554.25 	437,245.14 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-31,288.87 	-88,113.17 	-164,355.97 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 				<br /><br />吸收投资收到的现金 			197,062.98 	<br /><br />取得借款收到的现金 	219,647.67 	148,548.45 		<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 		5,866.37 		<br /><br />筹资活动现金流入小计 	219,647.67 	154,414.82 	197,062.98 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	74,511.40 	18,218.45 		<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	50,378.50 	3,481.95 	1,933.15 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	39,197.16 	11,680.05 	166.51 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	164,087.06 	33,380.44 	2,099.66 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	55,560.61 	121,034.37 	194,963.32 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	21.92 	-454.70 	-1.69 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	90,212.22 	34,302.03 	33,359.85 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	78,269.05 	43,967.01 	10,607.16 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	168,481.27 	78,269.05 	43,967.01 	<br /><br />三、主要财务指标分析<br /><br />（一）资产结构分析<br /><br />表：近三年发行人资产结构分析表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动资产： 							<br /><br />货币资金 	356,810.37 	20.90 	203,667.34 	13.27 	89,954.08 	8.02 	<br /><br />交易性金融资产 	11.99 	0.00 	22,058.12 	1.44 	10,833.57 	0.97 	<br /><br />应收账款 	23,473.06 	1.38 	28,670.90 	1.87 	22,315.88 	1.99 	<br /><br />应收款项融资 	9,359.02 	0.55 	11,845.17 	0.77 	9,571.63 	0.85 	<br /><br />预付款项 	29,255.85 	1.71 	66,026.35 	4.30 	40,443.99 	3.61 	<br /><br />其他应收款 	2,699.41 	0.16 	3,306.47 	0.22 	3,292.29 	0.29 	<br /><br />存货 	114,995.20 	6.74 	119,658.04 	7.80 	111,009.95 	9.90 	<br /><br />持有待售资产 	4,008.72 	0.23 	4,008.72 	0.26 		0.00 	<br /><br />其他流动资产 	21,585.22 	1.26 	5,597.27 	0.36 	5,290.21 	0.47 	<br /><br />流动资产合计 	562,198.84 	32.94 	464,838.37 	30.30 	292,711.59 	26.11 	<br /><br />非流动资产： 							<br /><br />长期应收款 	56.8 	0.00 	56.8 	0.00 	56.8 	0.01 	<br /><br />长期股权投资 	182,970.32 	10.72 	170,346.99 	11.10 	4,114.74 	0.37 	<br /><br />其他非流动金融资产 	135,896.35 	7.96 	137,263.82 	8.95 	132,550.14 	11.82 	<br /><br />投资性房地产 	25,774.06 	1.51 	26,696.12 	1.74 	27,622.44 	2.46 	<br /><br />固定资产 	427,742.20 	25.06 	421,017.86 	27.44 	385,855.91 	34.42 	<br /><br />在建工程 	92,446.86 	5.42 	40,556.93 	2.64 	19,379.76 	1.73 	<br /><br />使用权资产 	1,181.93 	0.07 	1,630.81 	0.11 	1,653.86 	0.15 	<br /><br />无形资产 	126,835.02 	7.43 	121,345.13 	7.91 	109,900.96 	9.80 	<br /><br />开发支出 	440.58 	0.03 	1,715.18 	0.11 	1,151.38 	0.10 	<br /><br />商誉 	123,525.41 	7.24 	123,525.41 	8.05 	123,525.41 	11.02 	<br /><br />长期待摊费用 	2,014.41 	0.12 	2,054.66 	0.13 	1,658.02 	0.15 	<br /><br />递延所得税资产 	9,523.01 	0.56 	12,547.97 	0.82 	15,642.44 	1.40 	<br /><br />其他非流动资产 	16,311.43 	0.96 	10,622.28 	0.69 	5,299.05 	0.47 	<br /><br />非流动资产合计 	1,144,718.39 	67.06 	1,069,379.95 	69.70 	828,410.93 	73.89 	<br /><br />资产总计 	1,706,917.23 	100.00 	1,534,218.32 	100.00 	1,121,122.52 	100.00 	<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人总资产分别为1,121,122.52万元、1,534,218.32万元和1,706,917.23万元。其中2021年较2020年增长52.85%，主要系2021年发行人向四川先进材料集团非公开发行新增股份募集资金，总资产相应增加；同时发行人2022年完成收购天瑞矿业，对2021年同期财务数据按可比口径进行了追溯调整，资产和负债均增加所致。2022年较2021年增幅36.85%，主要系发行人德阿、攀枝花重大项目陆续落地需要项目建设资金，相应增加负债，加之发行人盈利能力大幅提升所致。2022年末发行人资产总额增至153.42亿元，负债总额增至62.46亿元，资产负债率为40.71%。2023年较2022年增幅11.26%，主要系发行人上述重大项目持续增加投入，在建工程规模相应增加，加之储备货币资金增加所致。<br /><br />1、流动资产<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人流动资产占总资产的比例分别为26.11%、30.30%和32.94%，非流动资产占总资产的比例分别为73.89%、69.70%和67.06%。<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人流动资产分别为292,711.59万元、464,838.37万元和562,198.84万元。发行人流动资产主要由货币资金、存货、预付款项、应收账款和其他流动资产构成。2021年末流动资产较2020年增长13.51%，主要系货币资金、存货和预付款项增加所致，货币资金、存货和预付款项分别占流动资产的比例为30.73%、37.92%和13.82%。2022年末流动资产较2021年增长58.80%，主要系货币资金、预付款项增加所致，货币资金、预付款项分别占流动资产的比例为43.81%、14.20%。2023年末流动资产较2022年增长20.95%，主要系货币资金、其他流动资产增加所致，存货、其他流动资产占流动资产占比20.45%、3.84%。<br /><br />（1）货币资金<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人货币资金余额分别为89,954.08万元、203,667.34万元和356,810.37万元。2021年末较2020年末增长101.43%，主要系2021年发行人完成向四川先进材料集团非公开发行新增股份募集资金所致。2022年末较2021年末增长126.41%，主要2022<br /><br />年发行人肥料系列产品市场价格上升，经营活动现金流入大幅增加，加之当年并购重钢矿业对外借款增加所致。2023年末较2022年末增长75.19%，主要系发行人投资投入规模下降，投资现金流出减少所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人货币资金构成表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />库存现金 	1.54 	0.00 	4.01 	0.00 	3.57 	0.00 	<br /><br />银行存款 	279,580.16 	78.36 	173,185.98 	85.03 	88,867.94 	98.79 	<br /><br />其他货币资金 	77,228.67 	21.64 	30,477.36 	14.96 	1,082.56 	1.20 	<br /><br />合计 	356,810.37 	100.00 	203,667.34 	100.00 	89,954.08 	100.00 	<br /><br />因抵押、质押或冻结等对使用有限制的款项总额 	84,444.79 	23.67 	31,174.97 	15.31 	1,540.10 	1.71 	<br /><br />截至2023年12月31日，发行人受限货币总计84,444.79万元。<br /><br />表：截至2022-2023年末发行人受限货币资金情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	<br /><br />银行承兑汇票及信用证保证金本息及存单质押 	84,095.03 	28,374.75 	<br /><br />信用证保证金 	0.00 	2,100.00 	<br /><br />矿山地质及复垦保证金及利息 	344.51 	691.23 	<br /><br />建设项目民工保证金 	5.24 	0.00 	<br /><br />其他 	0.00 	8.99 	<br /><br />合计 	84,444.79 	31,174.97 	<br /><br />（2）交易性金融资产<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人交易性金融资产余额分别为10,833.57万元、22,058.12万元和11.99万元。2021年发行人交易性金融资产较上年增加10,550.46万元，主要系发行人根据资金安排，降低资金成本，购买理财产品及结构性存款增加10,550.46万元。2022年发行人交易性金融资产较上年增加11,224.55万元，同比增长103.61%，主要系发行人增加购买结构性存款所致。2023年发行人较上年减少22,046.13万元，降幅为99.95%，主要系结构性存款到期所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人交易性金融资产明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />投资成本 	11.90 	22,000.00 	10,830.00 	<br /><br />其中：*ST正邦股票 	11.90 			<br /><br />理财产品 			8,830.00 	<br /><br />结构性存款 		22,000.00 	2,000.00 	<br /><br />公允价值变动 	0.09 	58.12 	3.57 	<br /><br />其中：*ST正邦股票 	0.09 			<br /><br />理财产品 			0.37 	<br /><br />结构性存款 		58.12 	3.20 	<br /><br />合计 	11.99 	22,058.12 	10,833.57 	<br /><br />（3）应收账款<br /><br />截至2021-2023年末，发行人应收账款账面价值分别为22,315.88万元、28,670.90万元和23,473.06万元，占总资产比例分别为1.99%、1.87%和1.38%。2021年末较2020年增长31.75%，2022年末较2021年增加28.48%，主要系发行人经营改善，业务增长所致。2023年末较2022年下降18.13%，主要系行业不景气，发行人经营规模下降，同时发行人加强应收账款管理，收回应收账款所致。<br /><br />发行人根据整个存续期内预期信用损失金额计提坏账准备。在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行的，所以发行人在以前年度应收账款实际损失率、对未来回收风险的判断及信用风险特征分析的基础上，确定预期信用损失率并据此计提坏账准备。<br /><br />表：发行人按账龄信用风险特征组合预计信用损失计提应收账款减值比例情况<br /><br />单位：%<br /><br />账龄 	计提比例 	<br /><br />1年以内（含1年，下同） 	5.00 	<br /><br />1-2年 	10.00 	<br /><br />2-3年 	30.00 	<br /><br />3-4年 	50.00 	<br /><br />4-5年 	80.00 	<br /><br />5年以上 	100.00 	<br /><br />截至2021-2023年末，发行人按单项分别计提坏账准备166.88万元、1,756.93万元和1,680.60万元，按组合分别计提坏账准备1,158.79万元、1,502.85万元和1,330.55万元。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人计提坏账准备的应收账款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />应收账款类别 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面价值 	账面余额 	坏账准备 	账面价值 	账面余额 	坏账准备 	账面价值 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	计提比例 	金额 	比例 	金额 	计提比例 	金额 	比例 	金额 	计提比例 	<br /><br />按单项计提坏账准备 	1,680.60 	6.35 	1,680.60 	100.00 	0.00 	2,230.95 	6.99 	1,756.93 	78.75 	474.02 	166.88 	0.71 	166.88 	100.00 	0.00 	<br /><br />按组合计提坏账准备 	24,803.60 	93.65 	1,330.55 	5.36 	23,473.06 	29,699.73 	93.01 	1,502.85 	5.06 	28,196.89 	23,474.66 	99.29 	1,158.79 	4.94 	22,315.88 	<br /><br />合计 	26,484.20 	100.00 	3,011.14 	11.37 	23,473.06 	31,930.68 	100.00 	3,259.78 	10.21 	28,670.90 	23,641.54 	100.00 	1,325.66 	5.61 	22,315.88 	<br /><br />表:截至2023年末发行人按单项计提坏账准备的应收账款情况<br /><br />名称 	账面余额 	坏账准备 	计提比例 	计提理由 	<br /><br />眉山友禾科技有限公司 	1,552.36 	1,552.36 	100.00% 	债务人经营困难 	<br /><br />宜昌松原农业开发有限公司 	49.99 	49.99 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />四川荣生农业集团有限公司（高勇-蒲江） 	22.84 	22.84 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />重庆阿甘农业发展有限公司 	19.73 	19.73 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />绵竹市民升化工有限责任公司 	- 	- 	- 	预计无法收回 	<br /><br />中国光大银行股份有限公司南宁分行 	29.87 	29.87 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />平安银行股份有限公司泉州分行 	5.81 	5.81 	100.00% 	预计无法收回 	<br /><br />合计 	1,680.60 	1,680.60 	100.00% 		<br /><br />表:截至2023年末发行人按账龄分类应收账款情况<br /><br />账龄 	账面余额 	<br /><br />1年以内（含1年） 	24,192.47 	<br /><br />1至2年 	2,125.74 	<br /><br />2至3年 		<br /><br />3年以上 	165.99 	<br /><br />3至4年 		<br /><br />4至5年 	72.83 	<br /><br />5年以上 	93.16 	<br /><br />合计 	26,484.20 	<br /><br />表：截至2023年末发行人按账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />名称 	期末余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	计提比例 	<br /><br />1年以内 	23,650.01 	1,181.21 	5.00 	<br /><br />1-2年 	1,115.84 	111.58 	10.00 	<br /><br />5年以上 	37.75 	37.75 	100.00 	<br /><br />合计 	24,803.60 	1,330.55 	5.36 	<br /><br />表：发行人2023年计提坏账准备情况 	<br /><br />单位：万元<br /><br />类别 	期初余额 	本期变动金额 	期末余额 	<br /><br />计提 	收回或转回 	核销 	其他 	<br /><br />应收账款坏账准备 	3,259.78 	-159.22 		89.42 		3,011.14 	<br /><br />合计 	3,259.78 	-159.22 		89.42 		3,011.14 	<br /><br />表：截至2023年末发行人前五名应收账款客户情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	期末余额 	占比 	坏账准备余额 	<br /><br />客户1 	2,533.90 	9.57 	126.70 	<br /><br />客户2 	2,263.33 	8.55 	113.17 	<br /><br />客户3 	1,552.36 	5.86 	1,552.36 	<br /><br />客户4 	1,263.79 	4.77 	63.19 	<br /><br />客户5 	898.27 	3.39 	44.91 	<br /><br />合计 	8,511.64 	32.14 	1,900.32 	<br /><br />（4）应收款项融资<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人应收账款融资余额分别为9,571.63万元、11,845.17万元和9,359.02万元，均为发行人尚未贴现或背书转让的银行承兑汇票。发行人日常经营活动中收到的银行承兑汇票根据业务特点大部分用于背书转让，一部分用于票据贴现，少部分到期承兑收款。由于票据到期多在半年以内，账面金额与公允价值差异较小，因此发行人视同账面金额与公允价值一致。2021年末较2020年下降42.53%，减少7,083.72万元，主要系根据发行人资金安排，用于贴现融资的票据增加所致。2022年末较2021<br /><br />年末增长23.75%，增加2,273.54万元，主要系发行人收到的票据增加所致。2023年末较2022年末下降-20.99%，减少2,486.15万元，主要系根据发行人资金安排，用于贴融资的票据增加所致。<br /><br />表：截至2023年末发行人应收账款融资情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期末终止确认金额 	<br /><br />银行承兑汇票 	9,359.02 	202,077.87 	<br /><br />合计 	9,359.02 	202,077.87 	<br /><br />注：期末终止确认金额为期末发行人已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资。<br /><br />（5）预付款项<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人预付款项余额分别为40,443.99万元66,026.35万元和29,255.85万元，分别占总资产的3.61%、4.30%和1.71%。其中2021年末预付账款较2020年末增长60.65%，2022年末预付账款较2021年末增长63.25%，主要系发行人为应对增产肥料、工业级磷酸一铵等产品所需，采购预付金额增加所致。2023年末预付账款较2022年末下降55.69%，主要系发行人为应对原材料价格上涨，严格控制采购规模所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人预付款项账龄分布情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	比例 	金额 	比例 	<br /><br />1年以内 	28,634.40 	97.88 	65,722.87 	99.54 	40,375.27 	99.83 	<br /><br />1至2年 	559.60 	1.90 	261.97 	0.40 	47.41 	0.12 	<br /><br />2至3年 	27.93 	0.10 	30.15 	0.05 	4.81 	0.01 	<br /><br />3年以上 	33.93 	0.12 	11.35 	0.02 	16.50 	0.04 	<br /><br />合计 	29,255.85 	100.00 	66,026.35 	100.00 	40,443.99 	100.00 	<br /><br />表：截至2023年末发行人预付款项账龄分布情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	期末余额 	款项性质 	期末余额占比 	<br /><br />供应商1 	2,819.12 	货款 	9.64 	<br /><br />供应商2 	1,300.98 	货款 	4.45 	<br /><br />供应商3 	1,060.17 	货款 	3.62 	<br /><br />供应商4 	1,026.00 	货款 	3.51 	<br /><br />供应商5 	997.40 	货款 	3.41 	<br /><br />合计 	7,203.66 		24.63 	<br /><br />（6）其他应收款<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人其他应收款余额分别为3,292.29万元、3,306.47万元和2,699.41万元，分别占总资产的0.29%、0.22%和0.16%，总体占比较低。近三年，发行人其他应收款科目变动较小。<br /><br />表：截至2021-2023年发行人其他应收款情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />其他应收款 	2,699.41 	3,306.47 	3,292.29 	<br /><br />合计 	2,699.41 	3,306.47 	3,292.29 	<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人其他应收款分类情况<br /><br />单位：万元<br /><br />款项性质 	2023年末账面余额 	2022年末账面余额 	2021年末账面余额 	<br /><br />押金及保证金 	1,327.49 	1,473.09 	1,214.39 	<br /><br />应收购房款 			861.55 	<br /><br />预付货款 	1,297.18 	1,246.28 		<br /><br />备用金 	331.31 	613.29 	767.38 	<br /><br />往来款 	739.81 	655.05 	150.00 	<br /><br />其他 	1,045.73 	1,089.75 	831.83 	<br /><br />合计 	4,741.52 	5,077.47 	3,825.14 	<br /><br />注：“预付货款”余额系发行人支付给眉山友禾科技有限公司的预付货款，于资产负债表日，发行人判断对方能否向公司供货具有重大不确定性，因此谨慎性考虑后将该预付款余额重分类至其他应收款并计提坏账准备。<br /><br />表：截至2023年末发行人其他应收款账龄分布情况<br /><br />单位：万元<br /><br />账龄 	期末账面余额 	期初账面余额 	<br /><br />1年以内（含1年） 	1,686.38 	4,018.92 	<br /><br />1至2年 	1,892.01 	401.25 	<br /><br />2至3年 	563.38 	339.24 	<br /><br />3年以上 	599.75 	318.06 	<br /><br />其中：3至4年 	282.46 	154.24 	<br /><br />4至5年 	153.70 	1.40 	<br /><br />5年以上 	163.59 	162.42 	<br /><br />合计 	4,741.52 	5,077.47 	<br /><br />表：截至2023年末发行人计提坏账准备的其他应收款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />类别 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面价值 	账面余额 	坏账准备 	账面价值 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	计提比例 	金额 	比例 	金额 	计提比例 	<br /><br />按单项计提坏账准备 	1,329.74 	28.04 	1,329.74 	100.00 		1,278.84 	25.19 	1,278.84 	100.00 		<br /><br />按组合计提坏账准备 	3,411.78 	71.96 	712.37 	20.88 	2,699.41 	3,798.63 	74.81 	492.16 	12.96 	3,306.47 	<br /><br />合计 	4,741.52 	100.00 	2,042.11 	43.07 	2,699.41 	5,077.47 	100.00 	1,771.00 	34.88 	3,306.47 	<br /><br />表：截至2023年末发行人按单项计提坏账准备的其他应收款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />名称 	期初余额 	期末余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	计提比例 	计提理由 	<br /><br />眉山友禾科技有限公司 	1,246.28 	1,246.28 	1,297.18 	1,297.18 	100.00 	债务人经营困难 	<br /><br />山西雷邦斯农业科技有限公司 	2.56 	2.56 	2.56 	2.56 	100.00 	预计无法收回 	<br /><br />宜城市政府非税收入管理局 	20.00 	20.00 	20.00 	20.00 	100.00 	预计无法收回 	<br /><br />南潼县财政局 	10.00 	10.00 	10.00 	10.00 	100.00 	预计无法收回 	<br /><br />合计 	1,278.84 	1,278.84 	1,329.74 	1,329.74 			<br /><br />表：截至2023年末发行人按账龄计提坏账准备的其他应收款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />名称 	期末余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	计提比例 	<br /><br />1年以内 	1,635.48 	81.77 	5.00% 	<br /><br />1-2年 	645.73 	64.57 	10.00% 	<br /><br />2-3年 	560.82 	168.25 	30.00% 	<br /><br />3-4年 	282.46 	141.23 	50.00% 	<br /><br />4-5年 	153.70 	122.96 	80.00% 	<br /><br />5年以上 	133.59 	133.59 	100.00% 	<br /><br />合计 	3,411.78 	712.37 		<br /><br />表：截至2023年末发行人前五名其他应收账款客户情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />类别 	期初余额 	本期变动金额 	期末余额 	<br /><br />计提 	收回或转回 	转销或核销 	其他 	<br /><br />按单项计提坏账准备的应收账款 	1,278.84 	50.90 				1,329.74 	<br /><br />按组合计提坏账准备的应收账款 	492.16 	220.21 				712.37 	<br /><br />合计 	1,771.00 	271.11 				2,042.11 	<br /><br />表：截至2023年末发行人前五名其他应收款客户情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	款项的性质 	期末余额 	账龄 	占其他应收款期末余额合计数的比例 	坏账准备期末余额 	<br /><br />眉山友禾科技有限公司 	预付材料款 	1,297.18 	1-2年1,246.28，1年以内50.90 	27.36 	1,297.18 	<br /><br />新市镇人民政府 	外部单位往来款 	287.01 	2-3年 	6.05 	86.10 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司工会 	外部单位往来款 	272.71 	1-2年141.55，1年以内131.16 	5.75 	20.71 	<br /><br />四川朗泰能源贸易有限公司 	保证金 	270.00 	3-4年 	5.69 	135.00 	<br /><br />重庆石油天然气交易中心有限公司 	保证金 	250.00 	2-3年100.00,1年以内150.00 	5.27 	37.50 	<br /><br />合计 		2,376.89 		50.12 	1,576.49 	<br /><br />发行人在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行的，所以本发行人在以前年度应收账款实际损失率、对未来回收风险的判断及信用风险特征分析的基础上，确定预期信用损失率并据此计提坏账准备。<br /><br />表：发行人按账龄信用风险特征组合预计信用损失计提其他应收款减值比例情况<br /><br />单位：%<br /><br />账龄 	计提比例 	<br /><br />1年以内 	5.00 	<br /><br />1-2年 	10.00 	<br /><br />2-3年 	30.00 	<br /><br />3-4年 	50.00 	<br /><br />4-5年 	80.00 	<br /><br />5年以上 	100.00 	<br /><br />（7）存货<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人存货余额分别为111,009.95万元、119,658.04万元和114,995.20万元，分别占总资产的9.90%、7.80%和6.74%。发行人存货主要包括原材料、在产品、发出商品、库存商品等，其中原材料和库存商品构成了存货的主体部分。2021年末较2020年末增长113.23%，主要是2021年以来受大宗原料价格上涨影响，公司主要产品及原材料单位价格同比有所上涨，二是由于公司积极响应国家春季备肥政策，储备库存增幅较大，同时磷肥检验由商检调整为法检，港口库存增加，2021年末化肥库存较2020年末有所增加。2022年末存货科目余额较2021年末增长7.79%，增加8,648.09万元，较2021年末变动较小。2023年末存货科目余额较2022年末下降3.90%，减少4,662.84万元，较2022年变动较小。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人存货构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />账面余额 	存货跌价准备或合同履约成本减值准备 	账面价值 	账面余额 	存货跌价准备或合同履约成本减值准备 	账面价值 	账面余额 	存货跌价准备或合同履约成本减值准备 	账面价值 	<br /><br />原材料 	76,319.55 		76,319.55 	73,355.17 		73,355.17 	53,025.14 		53,025.14 	<br /><br />在产品 	1,456.24 		1,456.24 	2,435.74 		2,435.74 	2,433.47 		2,433.47 	<br /><br />库存商品 	35,446.02 	1,223.27 	34,222.76 	38,272.04 	979.89 	37,292.15 	49,231.08 	432.90 	48,798.18 	<br /><br />周转材料 	2,996.66 		2,996.66 	5,703.12 		5,703.12 	4,639.74 		4,639.74 	<br /><br />发出商品 				871.86 		871.86 	2,113.42 		2,113.42 	<br /><br />合计 	116,218.47 	1,223.27 	114,995.20 	120,637.92 	979.89 	119,658.04 	111,442.85 	432.90 	111,009.95 	<br /><br />表：截至2023年末发行人存货跌价准备和合同履约成本减值准备情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期初余额 	本期增加金额 	本期减少金额 	期末余额 	<br /><br />计提 	其他 	转回或转销 	其他 	<br /><br />库存商品 	979.89 	4,968.86 	0 	4,725.48 	0 	1,223.27 	<br /><br />合计 	979.89 	4,968.86 	0 	4,725.48 	0 	1,223.27 	<br /><br />发行人存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本；领用和发出时按加权平均法计价。<br /><br />发行人存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法：<br /><br />可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。<br /><br />在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。<br /><br />计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。<br /><br />发行人存货的盘存制度为永续盘存制。<br /><br />发行人低值易耗品和包装物的摊销方法：<br /><br />低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。<br /><br />（8）持有待售资产<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人持有待售资产余额分别为0.00万元、4,008.72万元和4,008.72万元，在总资产的占比较小。2022年末发行人持有待售资产余额为4,008.72万元，占总资产的0.26%，较2020年末增加4,008.72万元。2023年末发行人持有待售资产余额为4,008.72万元，占总资产的0.23%，较2022年末未变动。<br /><br />2022年8月23日，发行人、广东三泰与金惠家科技有限公司签订《产权交易合同》，约定广东三泰将合计持有金投科技29.62%股权出售给金惠家科技有限公司，出售价为4,111.06万元，按照合同约定，上述金投科技股权将于合同生效日起1年内交割给受让方。截至2023年末，发行人已累计收到转让款2,831.34万元，按付款计划和进度，预计2024年收回全部股权转让款，届时发行人将持有金投科技股权交割过户给金惠家科技有限公司。<br /><br />表：截至2023年末发行人持有待售资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末账面余额 	减值准备 	期末账面价值 	公允价值 	预计处置费用 	预计处置时间 	<br /><br />长期股权投资-金投科技 	4,008.72 		4,008.72 	4,111.06 	75.19 	2024年8月 	<br /><br />合计 	4,008.72 		4,008.72 	4,111.06 	75.19 		<br /><br />（9）其他流动资产<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人其他流动资产余额分别为5,290.21万元、5,597.27万元和21,585.22万元，分别占总资产的0.47%、0.36%和1.26%，占比较小。发行人其他流动资产主要是待抵扣增值税进项税、预缴其他税费、计提的定期存款/协定存款等利息收入和待摊费用等。<br /><br />2021年末较2020年末下降93.86%。根据发行人与各方于2020年5月13日签订的《关于中邮智递科技有限公司的减资协议》相关规定，中邮智递科技有限公司向原股东进行定向减资，其中向发行人减资75,555.56万元，发行人收到减资款后需全部用于支付Hive Box Holdings Limited发行的认股权证，完成认股权证行权后，发行人将持有Hive Box Holdings Limited约6.65%的股权。2021年，发行人已收到上述减资款，并已全部用于支付Hive Box Holdings Limited的认股权证行权价款。<br /><br />2020年11月30日，发行人与苏州拓策企业管理合伙企业（有限合伙）签订了《维度金融外包服务（苏州）有限公司80%的股权与成都三泰电子有限公司19%的股权及注册商标之转让协议》，与特定对象方维度金融外包服务（苏州）有限公司核心管理团队（即苏州天枢企业管理合伙企业(有限合伙)、苏州协瑞企业管理合伙企业（有限合伙）、自然人曹昕、孟燕生、拜玲、陈锐锋、欧家卉）签订了《关于维度金融外包服务（苏州）有限公司20%的股权之股权转让协议》。2020年12月，发行人已将子公司维度金融外包服务（苏州）有限公司100.00%出售给上述受让方，同时前期尚未收到的股权转让款5,960.00万元已于报告期全部收回。<br /><br />2022年末较2021年末增长5.80%，主要系预交其他税费和计提的定期存款/协定存款等利息收入有所增加所致。2023年末较2022年末增长285.64%，主要系待抵扣增值税进项税有所增加所致。<br /><br />表：截至2021—2023年末发行人其他流动资产构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />待抵扣增值税进项税 	15,879.91 	4,471.77 	5,273.09 	<br /><br />预交其他税费 	1,523.13 	568.88 	17.12 	<br /><br />计提的定期存款/协定存款等利息收入 	3,991.27 	521.07 	0.00 	<br /><br />待摊费用 	190.91 	35.55 	0.00 	<br /><br />合计 	21,585.22 	5,597.27 	5,290.21 	<br /><br />2、非流动资产<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人非流动资产分别为828,410.93万元、1,069,379.95万元和1,144,718.39万元，在发行人总资产占比分别为73.89%、69.70%和67.06%。发行人非流动资产2021年末较2020年末增长74.19%，2022年末较2021年末增长29.09%，2023年末较2022年末增长7.05%，近年来发行人非流动资产规模呈增长趋势，发行人非流动资产主要以长期股权投资、其他非流动金融资产、固定资产、在建工程、无形资产和商誉为主。<br /><br />（1）长期应收款<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人长期应收款余额分别为56.80万元、56.80万元和56.80万元，分别占总资产的0.01%、0.004%和0.003%，占比较低，主要是发行人子公司南漳龙蟒方家沟钙矿矿山环境治理保证金。<br /><br />表：截至2023年末发行人长期股权投资情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面价值 	账面余额 	坏账准备 	账面价值 	账面余额 	坏账准备 	账面价值 	<br /><br />保证金 	56.80 	0.00 	56.80 	56.80 	0.00 	56.80 	56.80 	0.00 	56.80 	<br /><br />合计 	56.80 	0.00 	56.80 	56.80 	0.00 	56.80 	56.80 	0.00 	56.80 	<br /><br />（2）长期股权投资<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人长期股权投资余额分别为4,114.74万元、170,346.99万元和182,970.32万元，占总资产比例分别为0.37%、11.10%和10.72%。长期股权投资是指发行人对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。<br /><br />2021年末较2020年末下降21.13%，主要系2021年发行人完成对联营企业中邮智递科技有限公司（2020年已更名为智递科技有限公司）和成都壹千零壹夜网络科技有限公司的减资所致。2022年末较2021年末增长4039.92%，增加166,232.25万元，主要系2022年发行人收购重庆钢铁集团矿业有限公司49%股权所致。2023年末较2022年末增长7.41%，增加12,623.33万元，主要系2023年发行人与四川省天府矿业投资有限责任公司、四川路桥建设集团股份有限公司新设成立四川西部锂业集团有限公司，发行人持股33%，四川西部锂业集团有限公司成为发行人联营企业所致。<br /><br />表：截至2023年末发行人长期股权投资情况<br /><br />单位：万元<br /><br />被投资单位 	期初余额 	期末余额 	<br /><br />联营企业 			<br /><br />重庆钢铁集团矿业有限公司 	170,346.99 	180,303.92 	<br /><br />四川西部锂业集团有限公司 		2,666.40 	<br /><br />合计 	170,346.99 	182,970.32 	<br /><br />（3）其他非流动金融资产<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人其他非流动金融资产余额分别为132,550.14万元、137,263.82万元和135,896.35万元，占总资产比例分别为11.82%、8.95%和7.96%。2021年末较2020年末增长1458.01%，主要系2022年末发行人完成对联营企业中邮智递科技有限公司（2020年已更名为智递科技有限公司）减资后，将收回的减资款75,555.56万元用于支付Hive Box Holdings Limited的认股权证行权价款，支付后，发行人持有Hive Box Holdings Limited B-3类普通股241,139,142股，持股比例为6.65%。发行人将该项股权投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。2021年Hive Box Holdings Limited及其原股东与Trustbridge Partners VII,L.P、Asia Forge(Cayman)Ltd.、SCC Growth VI 2020 F,L.P、Redview Capital Investment VII Limited、All-Stars PEIISP VI Limited、All-Stars PESPX Limited等投资方签署《SHAREHOLDERS AGREEMENT》和《SHARE PURCHASE AGREEMENT》等协议，协议约定投资方向Hive Box Holdings Limited投资4亿美元认购Hive Box Holdings Limited新发行的483,574,899股普通股。本次投资涉及的Hive Box Holdings Limited估值为34亿美元，上述投资已于2021年完成。上述交易完成后，发行人持有Hive Box Holdings Limited的股权比例由6.65%调整至5.77%。<br /><br />2022年末、2023年末发行人其他非流动金融资产余额基本无变化，主要系发行人持有HiveBoxHoldingsLimited5.77%份额的B-3类普通股股权，期末发行人根据第三方评估机构对 HiveBoxHoldingsLimited股权的估值结果，计算确认了当年对HiveBoxHoldingsLimited股权投资公允价值。<br /><br />表：截至2023年末发行人其他非流动金融资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />Hive Box Holdings Limited 	130,205.82 	129,825.00 	<br /><br />其他非上市公司股权投资 	5,690.53 	7,438.82 	<br /><br />合计 	135,896.35 	137,263.82 	<br /><br />（4）投资性房地产<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人投资性房地产余额分别为27,622.44万元、26,696.12万元和25,774.06万元，占总资产比例分别为2.46%、1.74%和1.51%，总体较为稳定。2021年末较2020年末增长4.07%，增加1080.72万元，主要系发行人收购天瑞矿业，导致合并范围内投资性房地产增加所致。2022年末较2021年末下降3.35%，2023年末较2022年末下降3.45%，主要系累计计提持有的投资性房地产折旧和摊销所致。<br /><br />（5）固定资产<br /><br />发行人固定资产科目由固定资产和固定资产清理两部分构成，其中固定资产清理主要是已经报废但尚在处置的固定资产，截至2021年-2023年末，固定资产净额分别为385,855.91万元、421,017.86万元和427,742.20万元，占总资产比例分别为34.42%、27.44%和25.06%，总体呈现上升态势。2021年末较2020年末增长68.78%，增加157,241.12万元，主要系发行人收购天瑞矿业，导致合并范围固定资产增加，以及部分在建工程、机器设备、其他设备转入固定资产所致。2022年末较2021年末增长9.11%，增加35,161.95万元，主要系部分在建工程、机器设备、其他设备转入固定资产所致。2023年末较2022年末增长1.60%。增加6,724.34万元，主要系在建工程转入固定资产所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人固定资产构成<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />固定资产 	427,573.57 	420,827.33 	385,855.91 	<br /><br />固定资产清理 	168.63 	190.53 		<br /><br />合计 	427,742.20 	421,017.86 	385,855.91 	<br /><br />表：截至2023年末发行人固定资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	房屋及建筑物 	机器设备 	运输工具 	其他设备 	合计 	<br /><br />账面原值 	期初余额 	280,620.99 	198,790.84 	18,595.47 	48,470.13 	546,477.44 	<br /><br />增加 	购置 	0 	3,770.38 	1,625.45 	6,641.36 	12,037.19 	<br /><br />在建工程转入 	13,062.09 	17,094.44 	0 	7,725.23 	37,881.75 	<br /><br />合计 	13,062.09 	20,864.82 	1,625.45 	14,366.59 	49,918.94 	<br /><br />减少 	处置或报废 	932.21 	3,315.75 	926.77 	248.81 	5,423.55 	<br /><br />合计 	932.21 	3,315.75 	926.77 	248.81 	5,423.55 	<br /><br />期末余额 	292,750.86 	216,339.90 	19,294.16 	62,587.91 	590,972.83 	<br /><br />累计折旧 	期初余额 	26,539.55 	49,376.71 	7,860.74 	14,099.56 	97,876.56 	<br /><br />增加 	计提 	10,956.18 	18,962.09 	3,268.77 	8,264.48 	41,451.52 	<br /><br />合计 	10,956.18 	18,962.09 	3,268.77 	8,264.48 	41,451.52 	<br /><br />减少 	处置或报废 	676.08 	2,163.83 	716.57 	145.87 	3,702.36 	<br /><br />合计 	676.08 	2,163.83 	716.57 	145.87 	3,702.36 	<br /><br />期末余额 	36,819.65 	66,174.97 	10,412.94 	22,218.16 	135,625.72 	<br /><br />减值准备 	期初余额 	25,049.43 	2,724.11 	0 	0 	27,773.54 	<br /><br />增加 	计提 						<br /><br />合计 						<br /><br />减少 	处置或报废 						<br /><br />合计 						<br /><br />期末余额 	25,049.43 	2,724.11 	0 	0 	27,773.54 	<br /><br />账面价值 	期初账面价值 	229,032.02 	146,690.01 	10,734.73 	34,370.57 	420,827.33 	<br /><br />期末账面价值 	230,881.79 	147,440.83 	8,881.21 	40,369.74 	427,573.57 	<br /><br />表：截至2023年末发行人暂时闲置固定资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	账面原值 	累计折旧 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />房屋建筑物 	3,042.13 	537.85 	86.73 	2,417.55 	<br /><br />机器设备 	502.59 	315.72 	130.79 	56.09 	<br /><br />其他资产 	417.65 	233.49 		184.16 	<br /><br />合计 	3,962.37 	1,087.05 	217.52 	2,657.79 	<br /><br />表：截至2023年末发行人尚在办理产权证书固定资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	账面价值 	未办妥产权证书的原因 	<br /><br />龙蟒大地及下属子公司所属房产 	980.76 	正在办理 	<br /><br />固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入发行人，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。发行人固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。<br /><br />①固定资产折旧方法<br /><br />除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。<br /><br />表：发行人固定资产折旧方法<br /><br />单位：年、%<br /><br />类别 	折旧方法 	折旧年限 	残值率 	年折旧率 	<br /><br />房屋及建筑物 	年限平均法 	15-50 	3-5 	1.90-6.47 	<br /><br />电子/办公设备 	年限平均法 	5 	3-5 	19.00-19.40 	<br /><br />机器设备/运营设备 	年限平均法 	5-15 	3-5 	6.33-19.40 	<br /><br />运输设备 	年限平均法 	4-8 	3-5 	11.88-24.25 	<br /><br />其他固定资产 	年限平均法 	3-6 	3-5 	15.83-32.33 	<br /><br />注：预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，发行人目前该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。<br /><br />融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。<br /><br />另外，与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。<br /><br />当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。<br /><br />②固定资产减值方法<br /><br />发行人对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。<br /><br />减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。<br /><br />在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比例，按比例抵减其他各项资产的账面价值。<br /><br />上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。<br /><br />（6）在建工程<br /><br />发行人在建工程科目主要核算尚未转固的在建工程、工程物资金额，截至2021年-2023年末，在建工程余额分别为19,379.76万元、40,556.93万元和92,446.86万元，占总资产比例分别为1.73%、2.64%和5.42%。发行人近年来持续巩固“矿化一体”优势，积极推动存量业务产业升级，创新升级打造“硫-磷-钛-铁-锂-钙”多资源绿色循环经济产业链，稳慎推进德阿磷酸铁锂、攀枝花磷酸铁项目建设，延链补链强链。2021年末较2020年末下降18.80%，主要系发行人3660磨机项目等在建工程转固所致。2022年末较2021年末增长109.27%，增加21,177.17万元，2022年发行人收购天瑞矿业并联营重钢矿业，作为四川发展在矿业化工领域唯一的产业及资本运作平台，为持续加强主营业务竞争力，在国资控股股东支持下，发行人相继新增投资德阳川发龙蟒锂电新能源材料项目（一期）、攀枝花川发龙蟒年产20万吨新材料项目（一期）、充填系统建设项目、30万吨/年净化磷酸项目、汉旺物流基地、200万吨/年磷精矿输送项目、磷酸锂项目、900生活区建设项目、硫酸生产线项目、荆州川发龙蟒年产5万吨新能源材料磷酸铁及40万吨硫磺制酸项目等，在建工程规模大增。2023年末较2022年末增长127.94%，增加51,889.93万元，主要系发行人在建工程持续投入所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人在建工程构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />在建工程 	89,691.97 	39,402.78 	19,142.15 	<br /><br />工程物资 	2,754.89 	1,154.15 	237.61 	<br /><br />合计 	92,446.86 	40,556.93 	19,379.76 	<br /><br />表：截至2023年末发行人在建工程情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	减值准备 	账面价值 	账面余额 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />德阳川发龙蟒锂电新能源材料项目（一期） 	38,418.85 		38,418.85 	3,644.30 		3,644.30 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒年产20万吨新材料项目（一期） 	28,581.87 		28,581.87 	1,611.59 		1,611.59 	<br /><br />白竹磷矿100万吨采矿工程 	15,320.78 		15,320.78 	10,782.91 		10,782.91 	<br /><br />磷石膏综合利用工程 	5,540.84 		5,540.84 	13,908.40 		13,908.40 	<br /><br />30万吨/年净化磷酸项目 	1,825.56 	1,825.56 		3,125.56 	1,825.56 	1,300.00 	<br /><br />200万吨/年磷精矿输送项目 	989.32 	989.32 		989.32 	989.32 		<br /><br />磷铵生产线项目 	454.97 		454.97 	1,378.59 		1,378.59 	<br /><br />硫酸生产线项目 	445.74 		445.74 	81.63 		81.63 	<br /><br />900生活区建设项目 	353.89 		353.89 	256.77 		256.77 	<br /><br />汉旺物流基地 	135.72 		135.72 	1,307.82 		1,307.82 	<br /><br />充填系统建设项目 				3,997.24 		3,997.24 	<br /><br />复合肥生产线技改项目 				282.89 		282.89 	<br /><br />荆州川发龙蟒年产5万吨新能源材料磷酸铁及40万吨硫磺制酸项目 	82.52 		82.52 	19.97 		19.97 	<br /><br />磷酸车间改造项目 	46.62 		46.62 	103.68 		103.68 	<br /><br />磷酸锂项目 	38.10 		38.10 	538.00 		538.00 	<br /><br />公用工程 	80.82 		80.82 	138.58 		138.58 	<br /><br />零星工程 	191.25 		191.25 	50.41 		50.41 	<br /><br />合计 	92,506.85 	2,814.88 	89,691.97 	42,217.65 	2,814.88 	39,402.78 	<br /><br />表：截至2023年末发行人工程物资情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	减值准备 	账面价值 	账面余额 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />工程物资 	2,754.89 		2,754.89 	1,154.15 		1,154.15 	<br /><br />合计 	2,754.89 		2,754.89 	1,154.15 		1,154.15 	<br /><br />发行人在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。<br /><br />发行人各类别在建工程具体转固标准和时点:<br /><br />类别 	转固标准和时点 	<br /><br />房屋及构筑物 	（1）项目实体建造包括安装工作已经全部完成或实质上已经全部完成； （2）继续发生在所购建的房屋及构筑物上的支出金额很少或者几乎不再发生； （3）所购建的房屋及建筑物已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符； （4）建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起根据工程实际成本按估计价值转入固定资产 	<br /><br />机器设备及配套电子仪器设备 	（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕; （2）设备经过调试可在一段时间内保持正常稳定运行； （3）生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格产品； （4）设备经过资产管理人员、使用人员及其他专业人员（含内部和外部）验收通过 	<br /><br />（7）使用权资产<br /><br />该科目主要核算发行人作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。截至2021年-2023年末，发行人使用权资产余额分别为1,653.86万元、1,630.81万元和1,181.93万元，分别占总资产的0.15%、0.11%和0.07%，占比较低。<br /><br />（8）无形资产<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人无形资产余额分别为109,900.96万元、121,345.13万元和126,835.02万元，其占总资产比例分别为9.80%、7.91%和7.43%。无形资产主要指发行人拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，如土地使用权、采矿权或其他无形资产。2021年末较2020年末增长125.60%，增加61,186.27万元，主要系发行人并表核算天瑞矿业采矿权无形资产所致。2022年末较2021年末增长10.41%，增加11,444.17万元；2023年末较2022年末增长4.52%，增加5,489.89万元，均主要系发行人新增购置土地使用权所致。<br /><br />表：截至2021年2023年末发行人无形资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />土地使用权 	44,457.14 	37,417.03 	23,830.41 	<br /><br />专利权 	1,191.61 	591.53 	969.65 	<br /><br />非专利技术 	9,280.19 	9,935.90 	9,937.88 	<br /><br />采矿权 	71,564.22 	73,212.39 	75,113.13 	<br /><br />软件 	331.86 	177.08 	49.89 	<br /><br />其他 	10.00 	11.20 		<br /><br />合计 	126,835.02 	121,345.13 	109,900.96 	<br /><br />表：截至2023年末发行人无形资产构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	土地使用权 	专利权 	非专利技术 	采矿权 	软件 	其他 	合计 	<br /><br />账面原值 	期初余额 	40,911.62 	2,491.91 	12,895.04 	82,329.22 	651.71 	12.00 	139,291.51 	<br /><br />增加 	购置 	8,185.18 	225.48 			190.44 		8,601.10 	<br /><br />内部研发 		1,293.28 					1,293.28 	<br /><br />企业合并增加 								<br /><br />合计 	8,185.18 	1,518.76 			190.44 		9,894.38 	<br /><br />减少 	处置 								<br /><br />合计 								<br /><br />	期末余额 	49,096.80 	4,010.67 	12,895.04 	82,329.22 	842.15 	12.00 	149,185.89 	<br /><br />累计摊销 	期初余额 	3,494.59 	1,900.38 	2,959.14 	8,942.15 	474.63 	0.80 	17,771.70 	<br /><br />增加金额 	计提 	1,145.06 	918.68 	655.71 	1,648.17 	35.66 	1.20 	4,404.48 	<br /><br />合计 	1,145.06 	918.68 	655.71 	1,648.17 	35.66 	1.20 	4,404.48 	<br /><br />减少金额 	处置 								<br /><br />合计 								<br /><br />期末余额 	4,639.66 	2,819.06 	3,614.85 	10,590.32 	510.29 	2.00 	22,176.18 	<br /><br />减值准备 	期初余额 				174.68 			174.68 	<br /><br />增加金额 	计提 								<br /><br />合计 								<br /><br />减少金额 	处置 								<br /><br />合计 								<br /><br />期末余额 				174.68 			174.68 	<br /><br />账面价值 	期初账面价值 	37,417.03 	591.53 	9,935.90 	73,212.39 	177.08 	11.20 	121,345.13 	<br /><br />期末账面价值 	44,457.14 	1,191.61 	9,280.19 	71,564.22 	331.86 	10.00 	126,835.02 	<br /><br />注：无形资产按成本进行初始计量。<br /><br />发行人选择的无形资产摊销方法反映了与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式。对于使用寿命有限的无形资产，自可供使用时起对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内系统合理摊销。对于使用寿命不确定的无形资产不予摊销。<br /><br />各期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。各类无形资产的使用年限、摊销方法如下：<br /><br />表：发行人使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况<br /><br />项目 	预期使用寿命依据 	预计使用寿命/年限 	<br /><br />土地使用权 	土地使用权证登记使用年限 	权证登记使用年限 	<br /><br />采矿权 	总储矿量\年采矿量 		<br /><br />其他 	预计为企业带来经济利益流入的期限 		<br /><br />注：发行人内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出研究阶段的支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出同时满足相关条件的，确认为无形资产，不能满足相关条件的开发阶段的支出计入当期损益。<br /><br />（9）开发支出<br /><br />发行人开发支出主要反映发行人研究开发过程中能够资本化形成无形资产成本的支出部分。截至2021年-2023年末，其余额分别为1,151.38万元、1,715.18万元和440.58万元，占总资产比例分别为0.10%、0.11%和0.03%，占比较小。<br /><br />表：截至2023年末发行人开发支出构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期初余额 	本期增加金额 	本期减少金额 	期末余额 	<br /><br />内部开发支出 	确认为无形资产 	转入当期损益 	<br /><br />连续运输系统的研究 	1,293.28 		1,293.28 			<br /><br />中厚磷矿全厚分层开采项目开发 	421.90 	18.68 			440.58 	<br /><br />合计 	1,715.18 	18.68 	1,293.28 		440.58 	<br /><br />（10）商誉<br /><br />截至2021年-2022年末，发行人商誉均为123,525.41万元，分别占总资产的11.02%、8.05%和7.24%，金额近三年无变化，随着发行人总资产持续增长，占比逐年下降。<br /><br />表：截至2023年末发行人商誉构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />事项 	期初余额 	本期增加金额 	本期减少金额 	期末余额 	<br /><br />企业合并形成的 	处置 	<br /><br />收购龙蟒大地农业有限公司100%股权 	123,525.41 			123,525.41 	<br /><br />合计 	123,525.41 			123,525.41 	<br /><br />（11）长期待摊费用<br /><br />发行人长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。发行人的长期待摊费用主要系装修费（含低值易耗品），其在预计受益期间按直线法摊销。截至2021年-2023年末，发行人长期待摊费用余额分别为1,658.02万元、2,054.66万元和2,014.41万元，分别占总资产的0.15%、0.13%和0.12%，占比较小，近三年呈波动趋势。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人长期待摊费用情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />房屋装修费 	465.60 	724.78 	708.08 	<br /><br />催化剂及触媒 	434.94 	414.61 	537.84 	<br /><br />其他 	1,113.88 	915.27 	412.10 	<br /><br />合计 	2,014.41 	2,054.66 	1,658.02 	<br /><br />表：截至2023年末发行人长期待摊费用构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期初余额 	本期增加金额 	本期摊销金额 	期末余额 	<br /><br />房屋装修费 	724.78 	12.59 	271.77 	465.60 	<br /><br />催化剂及触媒 	414.61 	322.41 	302.08 	434.94 	<br /><br />其他 	915.27 	540.68 	342.07 	1,113.88 	<br /><br />合计 	2,054.66 	875.67 	915.92 	2,014.41 	<br /><br />（12）递延所得税资产<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人递延所得税资产余额分别为15,642.44万元、12,547.97万元和9,523.01万元，占总资产比例分别为1.40%、0.82%、0.56%，占比较小。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人递延所得税资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />可抵扣暂时性差异 	递延所得税资产 	可抵扣暂时性差异 	递延所得税资产 	可抵扣暂时性差异 	递延所得税资产 	<br /><br />资产减值准备 	32,871.32 	4,943.26 	32,913.37 	5,029.12 	32,345.19 	8,013.20 	<br /><br />内部交易未实现利润 			2,674.03 	514.31 	2,637.38 	466.61 	<br /><br />可抵扣亏损 	15,593.30 	3,187.94 	11,479.09 	2,869.77 	21,674.95 	4,643.03 	<br /><br />预计负债及租赁负债 	3,854.69 	600.46 	3,905.70 	666.25 	696.59 	159.31 	<br /><br />计提未支付的奖金 	3,501.56 	531.94 	4,478.45 	714.82 			<br /><br />未实现内部销售利润 	1,156.35 	173.45 	2,674.03 	514.31 			<br /><br />计提的股权激励费用 	569.62 	85.95 	15,175.98 	2,753.69 	6,271.06 	1,120.68 	<br /><br />计提的业绩超额奖金 					5,561.88 	984.39 	<br /><br />白竹磷矿建设期间磷矿试生产损益税务调整 					1,020.92 	255.23 	<br /><br />合计 	57,546.84 	9,523.01 	70,626.62 	12,547.97 	70,207.97 	15,642.44 	<br /><br />注：2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号，以下简称“解释16号”），解释16号“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”自2023年1月1日起施行，允许企业自发布年度提前执行。发行人于本年度施行该事项相关的会计处理。对于在首次施行解释16号的财务报表列报最早期间的期初（即2022年1月1日）因适用解释16号单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异的，发行人按照解释16号和《企业会计准则第18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初（即2022年1月1日）留存收益及其他相关财务报表项目，详见发行人2023年重要会计政策变更情况。由于变动金额较小，且对发行人实际经营无重大影响，本募集说明书基于本次政策变更前2022年末/度发行人相关会计科目数据进行分析。<br /><br />（13）其他非流动资产<br /><br />近三年发行人其他非流动资产主要由发行人预付的长期资产（如设备、工程款等）购置款和探矿权资产构成，截至2021年-2023年末，发行人其他非流动资产余额分别5,299.05万元、10,622.28万元和16,311.43万元，分别占总资产的0.47%、0.69%和0.96%，占比较小。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人其他非流动资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />账面余额 	减值准备 	账面价值 	账面余额 	减值准备 	账面价值 	账面余额 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />预付长期资产购置款 	15,618.03 		15,618.03 	9,928.88 		9,928.88 	4,605.65 		4,605.65 	<br /><br />探矿权 	693.40 		693.40 	693.40 		693.40 	693.40 		693.40 	<br /><br />合计 	16,311.43 		16,311.43 	10,622.28 		10,622.28 	5,299.05 		5,299.05 	<br /><br />（二）负债结构分析<br /><br />表：近三年发行人负债结构分析表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动负债： 							<br /><br />短期借款 	110,742.55 	13.92 	63,356.69 	10.14 	10,500.00 	3.19 	<br /><br />应付票据 	155,367.97 	19.54 	74,580.47 	11.94 	2,000.00 	0.61 	<br /><br />应付账款 	83,020.19 	10.44 	103,642.43 	16.59 	74,407.84 	22.62 	<br /><br />预收款项 	925.26 	0.12 	714.61 	0.11 			<br /><br />合同负债 	34,328.85 	4.32 	34,692.05 	5.55 	43,318.39 	13.17 	<br /><br />应付职工薪酬 	24,632.78 	3.10 	27,770.80 	4.45 	18,842.96 	5.73 	<br /><br />应交税费 	2,419.10 	0.30 	8,527.92 	1.37 	8,368.33 	2.54 	<br /><br />其他应付款 	13,246.97 	1.67 	22,532.37 	3.61 	41,269.28 	12.55 	<br /><br />其中：应付利息 					292.08 	0.09 	<br /><br />应付股利 	141.27 	0.02 					<br /><br />一年内到期的非流动负债 	76,681.48 	9.64 	53,324.21 	8.54 	47,108.20 	14.32 	<br /><br />其他流动负债 	3,000.38 	0.38 	3,109.86 	0.50 	3,857.36 	1.17 	<br /><br />流动负债合计 	504,365.53 	63.42 	392,251.41 	62.80 	249,672.36 	75.90 	<br /><br />非流动负债： 							<br /><br />长期借款 	261,371.27 	32.87 	152,465.00 	24.41 			<br /><br />租赁负债 	296.31 	0.04 	563.95 	0.09 	400.85 	0.12 	<br /><br />长期应付款 	17.5 	0.00 	48,000.00 	7.68 	50,344.29 	15.30 	<br /><br />预计负债 	3,704.10 	0.47 	3,629.33 	0.58 	3,656.10 	1.11 	<br /><br />递延收益 	661.43 	0.08 	611.19 	0.10 	702.42 	0.21 	<br /><br />递延所得税负债 	24,868.28 	3.13 	26,721.66 	4.34 	24,170.91 	7.35 	<br /><br />非流动负债合计 	290,918.90 	36.58 	231,991.13 	37.20 	79,274.58 	24.10 	<br /><br />负债合计 	795,284.43 	100.00 	624,242.54 	100.00 	328,946.93 	100.00 	<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人负债总额分别为328,946.93万元、624,242.54万元和795,284.43万元，总体呈上升态势。<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人流动负债金额占总负债的比例分别为75.90%、62.80%和63.42%；非流动负债金额占总负债的比例分别为24.10%、37.20%和36.58%。在负债结构中，流动负债占比较大，发行人近年来致力于逐步调整债务期限结构，流动负债占比趋于下降。<br /><br />1、流动负债<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人流动负债分别为249,672.36万元、392,251.41万元和504,365.53万元。发行人流动负债的构成主要为应付票据、短期借款、应付账款和一年内到期的非流动负债。截至2023年末上述科目占总负债的比例分别为19.54%、13.92%、10.44%和9.64%。<br /><br />（1）短期借款<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人短期借款余额分别10,500.00万元、63,356.69万元和110,742.55万元，占总负债比重分别为3.19%、10.14%和13.92%，余额逐年增加。2021年较2020年下降87.43%，减少73,000.00万元，主要系发行人偿还部分贷款所致。2022<br /><br />年较2021年增长503.40%，增加52,856.69万元；2023年较2022年增长74.79%，增加47,385.86万元，主要系发行人根据控股股东的发展定位及自身发展规划，基于内部经营和发展需求，增加了金融借款所致。<br /><br />报告期内，因国资控股、行业复苏、自身经营改善等因素，发行人资信状况逐渐向好，其短期借款类型逐渐从抵押、质押、保证借款为主向信用借款为主转变。截至2023年末，发行人短期借款中信用借款占比为55.35%。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人短期借款情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />质押借款 			7,000.00 	<br /><br />保证借款 	49,359.74 	62,556.69 	3,500.00 	<br /><br />信用借款 	61,300.00 	800.00 		<br /><br />借款利息 	82.81 			<br /><br />合计 	110,742.55 	63,356.69 	10,500.00 	<br /><br />（2）应付票据<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人应付票据余额分别为2,000.00万元、74,580.47万元和155,367.97万元，占总负债的比重分别为0.61%、11.94%和19.54%，占比逐年上升。2021年末较2020年下降80.42%%，主要系发行人银行承兑汇票到期结清所致。2022年末较2021年末增长3629.02%，2023年末较2022年末增长108.32%，主要系发行人随主营业务开展所需银行承兑汇票增加所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人应付票据情况<br /><br />单位：万元<br /><br />种类 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />银行承兑汇票 	135,367.97 	54,580.47 	2,000.00 	<br /><br />信用证 	20,000.00 	20,000.00 		<br /><br />合计 	155,367.97 	74,580.47 	2,000.00 	<br /><br />（3）应付账款<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人应付账款余额分别为74,407.84万元、103,642.43万元和83,020.19万元，近三年该科目总体呈现波动上升态势，占总负债的比重分别为22.62%、16.59%和10.44%。2021年末较2020年末、2022年末较2021年末分别增长50.08%、39.29%，分别增加24,827.99万元、29,234.59万元，主要系发行人期末应付供应商货款、<br /><br />工程设备款增加所致。2023年末较2022年末下降19.90%，减少20,622.24万元，主要系发行人期末应付供应商工程设备款下降所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人应付账款情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />货款 	52,572.32 	57,784.47 	45,057.03 	<br /><br />工程设备款 	25,780.01 	38,403.30 	24,560.98 	<br /><br />应付费用 	4,667.86 	7,454.66 	4,789.83 	<br /><br />合计 	83,020.19 	103,642.43 	74,407.84 	<br /><br />表：截至2021年末发行人账龄超过1年的重要应付账款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />债权单位名称 	期末余额 	占应付账款总额的比例 	与发行人关系 	未偿还原因 	<br /><br />供应商一 	876.61 	1.18 	外部单位 	项目持续合作，前期项目未全部结算 	<br /><br />供应商二 	373.40 	0.50 	外部单位 	项目持续合作，前期项目未全部结算 	<br /><br />供应商三 	300.88 	0.40 	外部单位 	项目持续合作，前期项目未全部结算 	<br /><br />供应商四 	303.45 	0.41 	外部单位 	项目持续合作，前期项目未全部结算 	<br /><br />供应商五 	175.89 	0.24 	外部单位 	项目持续合作，前期项目未全部结算 	<br /><br />供应商六 	172.30 	0.23 	外部单位 	项目持续合作，前期项目未全部结算 	<br /><br />合计 	2,202.53 	2.96 			<br /><br />表：截至2022年末发行人账龄超过1年的重要应付账款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	期末余额 	占应付账款总额的比例 	与发行人关系 	未偿还或结转的原因 	<br /><br />四川华川基业建设集团有限公司 	2,063.25 	1.99% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />中蓝连海设计研究院有限公司 	1,521.70 	1.47% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />温州盛达矿山建设有限公司 	512.48 	0.49% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />中国水利水电第一工程局有限公司 	412.83 	0.40% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />南漳县兴城建设工程有限责任公司 	302.50 	0.29% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />四川省南部永生化工有限责任公司 	244.10 	0.24% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />中水东北勘测设计研究有限责任公司 	215.82 	0.21% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />四川省威力富戎化工有限公司 	183.24 	0.18% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />乐山市沙湾区昌平爆破工程有限公司 	177.12 	0.17% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />金诚信矿业管理股份有限公司 	154.04 	0.15% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />湖南宇泰重工有限公司 	134.24 	0.13% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />合计 	5,921.30 	5.71% 			<br /><br />表：截至2023年末发行人账龄超过1年的重要应付账款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	期末余额 	占应付账款总额的比例 	与发行人关系 	未偿还或结转的原因 	<br /><br />中蓝连海设计研究院 	1,521.70 	1.83% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />湖南国腾建设工程有限公司 	1,847.34 	2.23% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />南漳县宏伟建筑有限责任公司 	673.86 	0.81% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />中国水利水电第一工程局 	632.03 	0.76% 	外部单位 	持续合作，前期业务未全部结算 	<br /><br />合计 	4,674.93 	5.63% 			<br /><br />（4）预收款项<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人预收款项余额分别为0.00万元、714.61万元和925.26万元，分别占总负债的0.00%、0.11%和0.12%，占比较小，主要为发行人园区经营租赁业务预收房租。2022年末较2021年末增加714.61万元，2023年末较2022年末增长29.48%，增加210.65万元。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人预收账款情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />预收房租 	925.26 	714.61 	0.00 	<br /><br />合计 	925.26 	714.61 	0.00 	<br /><br />（5）合同负债<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人合同负债余额分别为43,318.39万元、34,692.05万元和34,328.85万元，分别占总负债的13.17%、5.55%、4.32%，金额和占比呈现下降趋势。发行人2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第14号——收入》，由此2020年起将销售合同项下的预收货款调整到合同负债列示。2021年末较2020年末增长100.91%，增加21,757.71万元。2022年末较2021年末下降19.91%，减少8,626.34万元，主要系发行人交付产品，预收货款结算所致。2023年末较2022年末下降1.05%，变化较小。发行人2021-2023年末均无账龄超过1年的重要合同负债。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人合同负债情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />预收货款 	34,328.85 	34,692.05 	43,318.39 	<br /><br />合计 	34,328.85 	34,692.05 	43,318.39 	<br /><br />（6）应付职工薪酬<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人应付职工薪酬余额分别为18,842.96万元、27,770.80万元、24,632.78万元，在总负债中占比分别为5.73%、4.45%和3.10%，占比呈现下降趋势。应付职工薪酬主要有短期薪酬构成，截至2021-2023年末，占比分别达到98.38%、99.28%和98.32%。2021年末较2020年末增长90.49%，增加8,951.05万元，主要系根据发行人经营业绩计提2021年年终绩效工资增加以及发行人应付其他短期薪酬增加所致。2021年末，发行人按照股权转让协议规定和龙蟒大地农业有限公司整个业绩承诺期实际业绩完成情况，确认了应支付给高级管理人员团队的相关业绩承诺超额奖金4,653.28万元，计入应付其他短期薪酬。2022年末较2021年末增长47.38%，增加8,927.84万元，主要系根据发行人经营业绩计提2022年年终绩效工资增加所致。2023年末较2022年末下降11.30%，减少3,138.02万元，主要系根据发行人经营业绩计提2023年年终绩效工资减少所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人应付职工薪酬情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />短期薪酬 	24,219.40 	27,569.87 	18,537.24 	<br /><br />离职后福利-设定提存计划 	449.67 	163.66 	305.72 	<br /><br />辞退福利 	-36.29 	37.27 		<br /><br />其他长期职工福利 				<br /><br />合计 	24,632.78 	27,770.80 	18,842.96 	<br /><br />表：截至2023年末发行人短期薪酬构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期初余额 	本期增加 	本期减少 	期末余额 	<br /><br />工资、奖金、津贴和补贴 	21,582.23 	56,449.41 	59,386.90 	18,644.73 	<br /><br />职工福利费 	94.34 	1,144.81 	1,218.14 	21.01 	<br /><br />社会保险费 	615.13 	3,527.30 	3,610.97 	531.46 	<br /><br />其中：医疗保险费 	470.40 	2,862.34 	3,205.81 	126.92 	<br /><br />工伤保险费 	126.10 	641.66 	402.09 	365.66 	<br /><br />生育保险费 	18.63 	23.30 	3.07 	38.87 	<br /><br />住房公积金 	212.58 	3,447.83 	3,179.33 	481.09 	<br /><br />工会经费和职工教育经费 	5,065.59 	1,452.77 	1,977.25 	4,541.11 	<br /><br />合计 	27,569.87 	66,022.11 	69,372.58 	24,219.40 	<br /><br />（7）应交税费<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人应交税费余额分别为8,368.33万元、8,527.92万元和2,419.10万元，分别占总负债的比例为2.54%、1.37%和0.30%，占比逐渐缩小。2021年末较2020年末下降30.34%，减少3,645.52万元，主要系2021年发行人将累计代扣的职工个人所得税完成代缴所致。2022年末较2021年末增长1.91%，增加159.59万元，变化较小。2023年末较2022年末下降71.63%，减少6,108.82万元，主要系发行人完成缴纳计提的企业所得税、增值税所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人应交税费构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />企业所得税 	722.55 	5,799.59 	7,061.68 	<br /><br />增值税 	722.23 	1,733.96 	468.49 	<br /><br />资源税 	404.12 	577.22 	331.74 	<br /><br />环保税 	204.31 	144.39 	38.43 	<br /><br />个人所得税 	87.21 	112.65 	225.70 	<br /><br />城市维护建设税 			2.32 	<br /><br />土地增值税 			147.72 	<br /><br />其他税费 	278.68 	160.11 	92.25 	<br /><br />合计 	2,419.10 	8,527.92 	8,368.33 	<br /><br />（8）其他应付款<br /><br />发行人其他应付款主要核算除应付票据、应付账款、应付职工薪酬等以外的应付款项或暂收其他单位或个人的款项，如关联单位借款本息、限制性股票回购款、保证金及押金、往来款、预收股权处置款、其他等应付款项；同时2018年6月15日，财政部发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号），对一般企业财务报表格式进行了修订。按准则要求“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示。<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人其他应付款余额分别为41,269.28万元、22,532.37万元和13,246.97万元，总体呈现下降态势，其分别占总负债的比例为12.55%、3.61%和1.67%，该科目占比亦呈现下降态势。2021年末较2020年末增长82.54%，增加18,660.78万元，主要系发行人收购天瑞矿业，关联单位借款本息增加7,000.00万元；同时发行人经营改善，计提超额业绩奖励13,035.37万元所致。2022年末较2021年末下降45.40%，减少18,736.91万元，主要系发行人结清部分关联单位借款本息，兑现超额业绩奖励，往来款减少所致。2023年末较2022年末下降41.21%，减少9,285.40万元，主要系发行人结清关联单位借款本息，支付部分限制性股票回购款所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人其他应付款分类情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />应付利息 	短期借款应付利息 			283.59 	<br /><br />关联方借款应付利息 			8.49 	<br /><br />合计 			292.08 	<br /><br />应付股利 	普通股股利 	141.27 			<br /><br />合计 	141.27 			<br /><br />其他应付款 	关联单位借款本息 		5,058.95 	7,000.00 	<br /><br />限制性股票回购款 	4,933.58 	10,310.32 	10,471.02 	<br /><br />保证金及押金 	4,254.88 	2,463.31 	2,223.36 	<br /><br />超额业绩奖励 			13,035.37 	<br /><br />往来款 	31.59 	2,953.51 	4,954.96 	<br /><br />预收股权处置款 	1,226.28 	1,226.28 		<br /><br />其他 	2,659.38 	520.02 	3,292.49 	<br /><br />合计 	13,105.71 	22,532.37 	40,977.20 	<br /><br />合计 	13,246.97 	22,532.37 	41,269.28 	<br /><br />（9）一年内到期的非流动负债<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人一年内到期的非流动负债余额分别为47,108.20万元、53,324.21万元和76,681.48万元，占总负债的比例分别为14.32%、8.54%和9.64%。2021年末较2020年末下降36.15%，减少26,667.66万元，主要系重分类至该科目一年内到期的长期应付款减少所致。2019年，发行人以现金对价355.700.00万元购买龙蟒大地有限公司100.00%股权，截至2021年12月31日，发行人尚未支付上述股权转让款45,000.00万元，全部将于2022年内到期支付。2022年末较2021年末增长13.20%，增加6,216.01万元，主要系一年内到期长期借款增加所致。2023年末较2022年末增长43.80%，增加23,357.27万元，主要系该科目1年内到期的长期借款增加所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人一年内到期的非流动负债情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />一年内到期的长期借款 	76,552.74 	8,125.55 		<br /><br />一年内到期的长期应付款 		45,000.00 	46,060.24 	<br /><br />一年内到期的租赁负债 	128.74 	198.65 	114.65 	<br /><br />一年内到期的长期应付职工薪酬 			933.31 	<br /><br />合计 	76,681.48 	53,324.21 	47,108.20 	<br /><br />（10）其他流动负债<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人其他流动负债余额分别为3,857.36万元、3,109.86万元和3,000.38万元，占总负债的比例分别为1.17%、0.50%和0.38%，占比较小，该科目主要是发行人预收待转销项税。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人其他流动负债情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />待转销项税 	3,000.38 	3,109.86 	3,857.36 	<br /><br />合计 	3,000.38 	3,109.86 	3,857.36 	<br /><br />2、非流动负债<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人非流动负债金额分别为79,274.58万元、231,991.13万元和290,918.90万元，分别占总负债的24.10%、37.20%和36.58%，总体呈增长态势。截至2023年末，发行人非流动负债的构成主要是长期借款、递延所得税负债，分别占非流动负债的89.84%和8.55%。<br /><br />（1）长期借款<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人长期借款余额分别为0.00万元、152,465.00万元和261,371.27万元，占总负债的比例分别为0.00%、24.41%和32.87%，近三年来呈上升态势。2022年末较2021年末增加152,465.00万元，2023年末较2022年末增长71.43%，增加108,906.27万元，主要系发行人为适应经营和发展需求，近年来致力于调整负债期限结构，增加中长期流动资金贷款。<br /><br />发行人长期借款以信用借款、质押借款为主，近三年长期借款构成情况如下：<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人长期借款情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />信用借款 	141,980.00 	56,970.00 		<br /><br />质押借款 	86,391.27 	70,095.00 		<br /><br />保证借款 	33,000.00 	25,400.00 		<br /><br />合计 	261,371.27 	152,465.00 	0.00 	<br /><br />（2）租赁负债<br /><br />发行人自2021年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第21号——租赁》，根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整2021年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。发行人租赁负债主要由尚未支付的租赁付款额的现值构成，截至2021年-2023年末，发行人租赁负债余额分别为400.85万元、563.95万元和296.31万元，占总负债的比例分别为0.12%、0.09%和0.04%，占比极小。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人租赁负债情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />租赁负债 	296.31 	563.95 	400.85 	<br /><br />合计 	296.31 	563.95 	400.85 	<br /><br />（3）长期应付款<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人长期应付款余额分别为50,344.29万元、48,000.00万元和17.5万元，占总负债的比例分别为15.30%、7.68%和0.0022%。2021年末较2020年末增长4.33%，2022年末较2021年末下降4.66%，变化较小。2023年末较2022年末下降99.96%，减少47,982.50万元，主要系发行人子公司天瑞矿业偿还四川发展关联单位借款所致。2022年6月21日，发行人子公司四川发展天瑞矿业有限公司与四川发展（控股）有限责任公司签订《借款合同》（合同号：SDH-20220614000055号），合同约定公司向四川发展（控股）有限责任公司借款本金48,000.00万元，期限为3年，借款利率为4.49%，截至2023年12月31日，该笔借款已全额偿还。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人长期应付款构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />关联单位借款 		48,000.00 	48,000.00 	<br /><br />分期支付采矿权款 			2,344.29 	<br /><br />共同研发项目专项经费 	17.50 			<br /><br />合计 	17.50 	48,000.00 	50,344.29 	<br /><br />（4）预计负债<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人预计负债余额分别为3,656.10万元、3,629.33万元和3,704.10万元，占总负债的比例分别为1.11%、0.58%和0.47%，余额变化较小，占比逐年下降。2021年末较2020年末增长445.83%，增加2,986.27万元，主要系发行人收购天瑞矿业并表其矿山地质环境恢复治理费所致。2022年末较2021年末下降0.73%，2023年末较2022年末增长2.06%，变化较小。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人预计负债构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	形成原因 	<br /><br />矿山地质环境治理及复垦义务 	3,704.10 	3,586.37 	3,564.45 	矿山治理环境恢复义务 	<br /><br />财务担保合同预期损失 		42.96 	91.66 		<br /><br />合计 	3,704.10 	3,629.33 	3,656.10 		<br /><br />注：1、预计负债-矿山地质环境恢复治理费项目为子公司天瑞矿业、湖北龙蟒以及龙蟒磷化工拥有磷矿矿山涉及的复垦及矿山环境治理费用。<br /><br />2、发行人子公司龙蟒大地农业有限公司和四川农技小院农业科技有限公司于2020年10月12日与中国建设银行股份有限公司德阳分行签订《生态链快贷业务合作协议》，开展生态链快贷业务。根据业务开展情况，建设银行可在3年合作期限内向符合准入条件的龙蟒大地及下游经销商提供单日合计最高余额不超过人民币1.5亿元的贷款额度，龙蟒大地向建设银行提供单日最高余额不超过人民币1,000万元的风险缓释金。上述风险缓释金具有对外担保属性，截至2021年末，龙蟒大地收到下游客户向建设银行委贷货款余额共计18,331,683.00元；同时，在上述业务中龙蟒大地对银行承担的担保责任属于财务担保合同，发行人以预期信用损失为基础，并可利用银行提供的相关还款资料、借款人财务信息资料等信息以及相关的前瞻性信息谨慎估计，并计提财务担保合同预期损失（在预计负债项目列示）916,584.15元。截至2022年末，委贷货款余额共计859.2200.00元，计提财务担保合同预期损失429,610.01元。截至2023年末，委贷贷款余额共计0.00元，计提财务担保合同预期损失（在预计负债项目列示）0.00元。<br /><br />（5）递延收益<br /><br />递延收益主要核算发行人项目收到的政府拨款补助，截至2021年-2023年末，余额分别为702.42万元、611.19万元和661.43万元，占总负债的比例分别为0.21%、0.10%和0.08%，占比极小。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人递延收益情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	形成原因 	<br /><br />政府补助 	661.43 	611.19 	702.42 	拨款 	<br /><br />合计 	661.43 	611.19 	702.42 		<br /><br />表：截至2023年末发行人涉及政府补助项目情况<br /><br />单位：万元<br /><br />负债项目 	期初余额 	本期新增补助金额 	本期计入营业外收入金额 	本期计入其他收益金额 	本期冲减成本费用金额 	其他变动 	期末余额 	与资产相关/与收益相关 	<br /><br />战略性新兴产业项目专项资金 	431.46 		16.67 				414.79 	与资产相关 	<br /><br />磷酸盐及合成氨节能技术改造项目补助 	26.08 			26.08 				与资产相关 	<br /><br />磷石膏综合利用项目一期工程补助 	25.18 			25.18 				与资产相关 	<br /><br />缓倾斜中厚磷矿长臂式综合机械化开采”项目补助资金 	209.70 			23.30 			186.40 	与资产相关 	<br /><br />缓倾斜中厚磷矿超高水材料充填设计地表移动控制的研究项目 	10.00 						10.00 	与资产相关 	<br /><br />（6）递延所得税负债<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人递延所得税负债余额分别为24,170.91万元、27,082.28万元和24,868.28万元，占负债总额的比例分别为7.35%、4.34%和3.13%，占比较小。2021年末较2020年末增长133.08%，增加13,800.90万元，主要系发行人其他权益工具投资公允价值产生应纳税暂时性差异增加所致。2022年末较2021年末增长12.04%，增加2,911.37万元，主要系发行人一次性税前扣除折旧的500万以下固定资产账面价值产生应纳税暂时性差异增加所致。2023年末较2022年末下降8.18%，减少2,214.00万元，主要系发行人一次性税前扣除折旧的500万以下固定资产账面价值变动产生应纳税暂时性差异减少所致。<br /><br />（三）所有者权益分析<br /><br />表：近三年发行人所有者权益分析表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />所有者权益： 							<br /><br />股本 	189,195.64 	20.75 	189,381.14 	20.82 	176,319.63 	22.26 	<br /><br />资本公积 	557,970.43 	61.21 	564,017.96 	62.01 	565,794.97 	71.42 	<br /><br />减：库存股 	4,952.18 	0.54 	10,981.84 	1.21 	11,142.54 	1.41 	<br /><br />专项储备 	2,040.57 	0.22 	804.55 	0.09 	1,937.59 	0.24 	<br /><br />盈余公积 	14,667.61 	1.61 	11,832.74 	1.30 	6,243.78 	0.79 	<br /><br />未分配利润 	150,471.97 	16.51 	153,501.13 	16.88 	52,511.49 	6.63 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	909,394.04 	99.75 	908,555.86 	99.88 	791,664.91 	99.94 	<br /><br />少数股东权益 	2,238.76 	0.25 	1,059.30 	0.12 	510.68 	0.06 	<br /><br />所有者权益合计 	911,632.80 	100.00 	909,615.16 	100.00 	792,175.59 	100.00 	<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人所有者权益分别为792,175.59万元、909,615.16万元和911,632.80万元。2021-2022年发行人主营的磷化工行业市场持续向好，利润总额大幅提升；2021年、2022年发行人分别向四川先进材料集团、四川盐业发行人民币普通股新股，股本大增。2021年末所有者权益较2020年末增长106.49%，2022年末所有者权益较2021年增长14.82%。2023年末所有者权益较2022年增长0.22%。<br /><br />1、股本<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人股本分别为176,319.63万元、189,381.14万元和189,195.64万元，占所有者权益的比重分别为22.26%、20.82%和20.75%，占比相对稳定。<br /><br />（1）2021年股本变动情况<br /><br />2021年3月19日，发行人完成向四川发展矿业集团有限公司发行人民币普通股（A股）股票385,865,200.00股发行上市事宜。<br /><br />根据发行人《关于回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》以及修改后的公司章程，2020年限制性股票激励计划中获授的激励对象有16人因个人原因主动向发行人提出离职、1名因病身故，已不符合激励对象资格条件，发行人对其已获授但尚未解除限售的限制性股票760,641.00股进行回购并已注销。<br /><br />表：2021年发行人股本变动情况<br /><br />单位：股<br /><br />项目 	期初余额 	本次变动增减（+、-） 	期末余额 	<br /><br />发行新股 	送股 	公积金转股 	其他 	小计 	<br /><br />股份总数 	1,378,091,733.00 	385,865,200.00 	0 	0 	-760,641.00 	385,104,559.00 	1,763,196,292.00 	<br /><br />（2）2022年股本变动情况<br /><br />2022年5月27日，发行人2021年限制性股票激励计划向激励对象首次授予4,965,000股股票登记上市；<br /><br />2022年7月1日，发行人回购注销2020年限制性股票激励计划离职人员的限制性股票30,000股。<br /><br />2022年7月20日，发行人以发行股份购买资产方式向先进材料集团发行新股99,687,082股，向四川盐业发行新股24,921,770股，合计发行124,608,852股。<br /><br />2022年9月20日，发行人2021年限制性股票激励计划向激励对象预留授予1,206,250股股票登记完成。<br /><br />此外，发行人2020年激励计划与2021年激励计划各有1名激励对象因离职不再具备激励资格。2022年，发行人决定将前述2名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计13.50万股进行回购注销。本次拟回购注销2020年限制性股票激励计划部分已获授但尚未解除限售的限制性股票1.50万股；本次拟回购注销2021年限制性股票激励计划部分已获授但尚未解除限制性股票12.00万股。<br /><br />表：2022年发行人股本变动情况<br /><br />单位：股<br /><br />项目 	期初余额 	本次变动增减（+、-） 	期末余额 	<br /><br />发行新股 	送股 	公积金转股 	其他 	小计 	<br /><br />股份总数 	1,763,196,292.00 	130,780,102.00 	0 	0 	-165,000.00 	130,615,102.00 	1,893,811,394.00 	<br /><br />（3）2023年股本变动情况<br /><br />2023年，发行人完成2020年限制性股票激励计划4万股限制性股票的回购注销；完成2021年限制性股票激励计划27万股限制性股票的回购注销；注销了回购专用证券账户剩余股份168万股。<br /><br />表：2023年发行人股本变动情况<br /><br />单位：股<br /><br />项目 	期初余额 	本次变动增减（+、-） 	期末余额 	<br /><br />发行新股 	送股 	公积金 	其他 	小计 	<br /><br />				转股 				<br /><br />股份总数 	1,893,811,394.00 				-1,855,000.00 	-1,855,000.00 	1,891,956,394.00 	<br /><br />2、资本公积<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人资本公积分别为565,794.97万元、564,017.96万元和557,970.43万元，占所有者权益的比例分别为71.42%、62.01%和61.21%，余额及占比均较稳定。2021年末较2020年增长105.73%，主要系2021年发行人向特定对象四川发展矿业集团有限公司发行普通股（A股）385,865,200.00股，筹集资金超出股本金额部分计为资本溢价（股本溢价），以及合并天瑞矿业后资本公积增加所致。2022年末较2021年末小幅下降0.31%，主要系发行人合并天瑞矿业属于同一控制下企业合并，当期冲减追溯合并期间形成的资本公积-资本（股本）溢价所致。2023年末较2022年末小幅下降1.07%，主要系发行人股权激励费费用对应资本公积-其他资本公积48,974,500.00元于本期转入资本公积-股本溢价，以及按照权益法计算确认重钢矿业净资产中其他权益（资本公积和专项储备）变动部分金额-52,922,534.06元所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人资本公积情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />资本溢价（股本溢价） 	558,979.47 	554,585.54 	557,927.05 	<br /><br />其他资本公积 	-1,009.04 	9,432.42 	7,867.92 	<br /><br />合计 	557,970.43 	564,017.96 	565,794.97 	<br /><br />3、库存股<br /><br />库存股科目主要存放发行人实施股权激励计划过程中回购或负有回购义务的股票，截至2021年-2023年末，余额分别为11,142.54万元、10,981.84万元和4,952.18万元。2021年末较2020年末下降1.44%，2022年末较2021年末下降1.44%，变化幅度较小。2023年末较2022年末下降54.91%，减少6,029.66万元，主要系发行人注销原回购的股票合计减少6,715,224.61元；发行人对部分离职员工已获授但尚未解除限售的限制性股票合计165,000.00股进行回购并注销，相应减少库存股-限制性股票回购义务1,322,600.00元所致。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人库存股情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />股票回购 		671.52 	671.52 	<br /><br />限制性股票回购义务 	4,952.18 	10,310.32 	10,471.02 	<br /><br />合计 	4,952.18 	10,981.84 	11,142.54 	<br /><br />4、专项储备<br /><br />发行人根据《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资（2022）136号）规定提取的安全生产费用，在所有者权益中的“专项储备”项目单独反映。截至2021年-2023年末，发行人专项储备分别为1,937.59万元、804.55万元和2,040.57万元。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人专项储备情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />安全生产费 	2,040.57 	804.55 	1,937.59 	<br /><br />合计 	2,040.57 	804.55 	1,937.59 	<br /><br />5、盈余公积<br /><br />发行人盈余公积增加为提取法定盈余公积。截至2021年-2023年末，发行人的盈余公积分别为6,243.78万元、11,832.74万元和14,667.61万元，近年来，发行人经营明显改善，盈余公积呈现增长趋势。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人盈余公积情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />法定盈余公积 	14,667.61 	11,832.92 	6,243.78 	<br /><br />合计 	14,667.61 	11,832.92 	6,243.78 	<br /><br />6、未分配利润<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人未分配利润分别为52,511.49万元、153,501.13万元和150,471.97万元。近年来，得益于发行人良好的盈利能力，未分配利润持续提升。<br /><br />表：截至2021-2023年末发行人未分配利润情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />调整前上期末未分配利润 	153,501.13 	52,511.49 	-26,503.11 	<br /><br />调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） 		66.95 	-10.31 	<br /><br />调整后期初未分配利润 	153,501.13 	52,578.44 	-26,513.42 	<br /><br />加：本期归属于母公司所有者的净利润 	41,431.64 	106,511.83 	79,024.90 	<br /><br />减：提取法定盈余公积 	2,834.69 	5,589.14 		<br /><br />应付普通股股利 	41,626.12 			<br /><br />期末未分配利润 	150,471.97 	153,501.13 	52,511.49 	<br /><br />7、少数股东权益<br /><br />截至2021年-2023年末，发行人少数股东权益分别为510.68万元、1,059.30万元、2,238.76万元，分别占所有者权益的0.06%、0.12%和0.25%，占比极小。<br /><br />（四）现金流量分析<br /><br />表：近三年发行人现金流量分析表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 				<br /><br />经营活动现金流入小计 	798,997.68 	916,958.73 	585,315.78 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	717,606.02 	783,784.69 	556,019.84 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	81,391.66 	133,174.03 	29,295.94 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 				<br /><br />投资活动现金流入小计 	67,569.34 	114,238.79 	591,507.62 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	171,924.77 	371,504.19 	678,666.62 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-104,355.43 	-257,265.40 	-87,159.00 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 				<br /><br />筹资活动现金流入小计 	436,790.46 	327,214.82 	300,562.98 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	314,062.67 	119,481.83 	186,456.58 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	122,727.79 	207,732.98 	114,106.41 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	109.19 	436.79 	-81.24 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	99,873.21 	84,078.40 	56,162.11 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	172,492.37 	88,413.97 	32,251.87 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	272,365.58 	172,492.37 	88,413.97 	<br /><br />1、经营活动现金流分析<br /><br />2021年-2023年发行人经营活动产生的净现金流分别为29,295.94万元、133,174.03万元和81,391.66万元。近年来发行人经营性现金净流量显著增加，保持较强的经营现金获取能力。2021年，由于原料涨价及发行人增加备货占用资金较2020年增加使得发行人全年经营活动产生的净现金流较2020年增高53.53%，减少33,746.25万元。2022年发行人肥料等主营产品销售价同比上涨，销售规模大幅增加，经营业绩大幅提升，且销售回款良好，经营活动产生的净现金流为133,174.03万元,较2021年同期增高354.58%，增加103,878.09万元。2023年发行人经营活动现金净流量减少，较2022年同比下滑38.88%，减少51,782.37万元，主要系发行人磷化工主要产品价格下降，销售业绩下降，整体经营现金流规模下滑所致。<br /><br />（1）经营活动现金流入分析<br /><br />2021年-2023年，发行人经营活动现金流入分别为585,315.78万元、916,958.73万元和798,997.68万元。其中，2021年较2020年增高27.13%，增加124,901.13万元，2022年较2021年增高56.66%，增加331,642.95万元。经营活动现金流入增加主要为近年来发行人肥料、磷酸、饲钙等主要产品产销量、价格均有较大提升，故销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加。2023年较2022年下滑12.86%，减少117,961.05万元，主要为销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。<br /><br />（2）经营活动现金流出分析<br /><br />2021年-2023年，发行人经营活动现金流出分别为556,019.84万元、783,784.69万元和717,606.02万元。2021年经营活动现金流出增幅比率比经营活动现金流入增幅比率高12.80个百分点，主要系当年原材料价格明细上涨且发行人增加原材料采购量储备所致。2021年发行人经营活动现金流出较2020年增高39.92%，增加158,647.38万元；2022年较2021年增高40.96%，增加227,764.85万元，主要系购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。2023年发行人经营活动现金流出较2022年下滑8.44%，减少66,178.67万元，主要系购买商品、接受劳务支付的现金同比减少所致。<br /><br />2、投资活动现金流分析<br /><br />2021年-2023年，发行人投资活动现金净流量为-87,159.00万元、-257,265.40万元和-104,355.43万元。发行人投资活动净现金流近年来呈净流出状态，流出净额于2022年达到顶峰后回落。2021年较2020年发行人投资活动现金净流量下滑24.10%，减少16,924.49万元，主要系固定资产投入较去年增加较多所致。2022年较2021年发行人投资活动现金净流量下滑195.17%，减少170,106.40万元，主要系购买联营企业重钢矿业49%股权支付约16.84亿元（含交易费用）股权购买款所致。2023年较2022年发行人投资活动现金净流量增高59.44%，增加152,909.97万元，主要系2023年股权投资较2022年大幅下降所致。近年来发行人投资活动现金净流量持续为负，主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加。<br /><br />（1）投资活动现金流入分析<br /><br />2021年-2023年，发行人投资活动现金流入分别为591,507.62万元、114,238.79万元和67,569.34万元。其中，2021年较2020年增高86.59%，增加274,498.63万元，主要系发行人结构性存款到期收回，引起收到其他与投资活动有关的现金增加所致。2022年较2021年下滑80.69%，减少477,268.83万元。2023年较2022年下滑40.85%，减少46,669.45万元。<br /><br />（2）投资活动现金流出分析<br /><br />2021年-2023年，发行人投资活动现金流出分别为678,666.62万元、371,504.19万元和171,924.77万元。其中，2021年较2020年增高75.26%，增加291,423.12万元，其中购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加25,405.67万元，投资支付的现金增加75,555.56万元，取得子公司及其他营业单位支付的现金净额减少6,484.40万元，支付其他与投资活动有关的现金（主要由收购天瑞矿业股权对价款构成）增加196,946.28万元。2022年较2021年下滑45.26%，减少307,162.43万元。2023年较2022年下滑53.72%，减少199,579.42万元，主要系股权投资规模下降所致。近年来，因项目持续投入，发行人购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金持续增加。<br /><br />3、筹资活动现金流分析<br /><br />2021年-2023年，发行人筹资活动现金净流量分别为114,106.41万元、207,732.98万元和122,727.79万元。近年来发行人筹资活动产生的现金流量净额呈净流入状态，主要系作为省属混合所有制企业，发行人近年来盈利能力持续改善，企业资信水平显著提升，为实现省国资在矿化领域发展战略，其筹资规模持续增加所致。2021年较2020年增高265.64%，增加157,061.48万元，主要系发行人收到向四川省先进材料产业投资集团有限公司定向募集的股权款19.7亿元，2021年偿还有息负债金额较2020年减少所致。2022年较2021年增高82.05%，增加93,626.57万元，主要系发行人基于（磷酸铁/磷酸铁锂等）新项目投资建设以及购买重钢矿业49%股权资金需求增加向金融机构借款所致所致。2023年较2022年下滑40.92%，减少85,005.19万元，主要系发行人向股东现金分红所致。<br /><br />（1）筹资活动现金流入分析<br /><br />2021年-2023年，发行人筹资活动现金流入分别为300,562.98万元、327,214.82万元和436,790.46万元，筹资资金流入规模持续增高。2021年发行人筹资活动现金流入较2020年增高104.00%，增加153,229.18万元，其中吸收投资收到的现金增加197,062.98万元，取得借款收到的现金减少95,200.00万元，收到其他与筹资活动有关的现金增加51,366.20万元。2022年发行人筹资活动现金流入较2021年增高8.87%，增加26,651.84万元；2023年发行人筹资活动现金流入较2022年增高33.49%，增加109,575.64万元。<br /><br />2022年-2023年，发行人增大对外融资规模，短期和长期借款均持续上升。<br /><br />（2）筹资活动现金流出分析<br /><br />2021年-2023年，发行人筹资活动现金流出分别为186,456.58万元、119,481.83万元和314,062.67万元。2021年较2020年下滑2.01%，减少3,832.29万元，其中偿还债务支付的现金增加36,751.42万元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少4,017.29万元，支付其他与筹资活动有关的现金减少36,566.43万元。2022年较2021年减少66,974.75万元。2023年较2022年增加194,580.84万元，主要系发行人偿还借款金额增加及向股东现金分红所致。<br /><br />四、发行人盈利能力分析<br /><br />表：近三年发行人盈利能力指标表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业总收入 	770,816.42 	1,002,348.60 	665,043.24 	<br /><br />营业收入 	770,816.42 	1,002,348.60 	665,043.24 	<br /><br />营业总成本 	737,468.15 	869,360.11 	584,008.37 	<br /><br />营业成本 	669,538.62 	793,138.71 	521,882.17 	<br /><br />销售费用 	7,514.16 	10,019.96 	7,202.35 	<br /><br />管理费用 	36,386.64 	46,962.57 	35,917.03 	<br /><br />研发费用 	8,020.55 	9,991.58 	10,022.06 	<br /><br />财务费用 	9,263.83 	2,877.37 	5,049.40 	<br /><br />投资收益 	16,711.22 	1,909.29 	404.34 	<br /><br />营业利润 	46,459.90 	137,136.78 	92,000.62 	<br /><br />营业外收入 	1,167.11 	810.08 	15,353.77 	<br /><br />营业外支出 	1,809.55 	4,801.14 	6,276.53 	<br /><br />利润总额 	45,817.46 	133,145.72 	101,077.86 	<br /><br />净利润 	41,663.25 	106,560.45 	79,049.97 	<br /><br />毛利率 	13.14 	20.87 	21.53 	<br /><br />净资产收益率 	4.59 	12.55 	12.26 	<br /><br />总资产报酬率 	0.64 	2.00 	2.13 	<br /><br />（一）营业收入<br /><br />2021年-2023年，发行人营业收入分别为665,043.24万元、1,002,348.60万元和770,816.42万元。<br /><br />2021年发行人营业收入同比增长28.39%，增加147,052.06万元，随着世界各国更加重视粮食安全问题，农业种植面积增加，化肥需求增长，全球范围内化肥行业受疫情影响，市场供给不足，供求关系持续偏紧，同时农业产业周期性上行和农产品价格上涨，推动了化肥产品价格上涨，肥料版块收入较2020年增加132,122.94万元。2021年发行人从经济效益和国家政策角度出发调整产品结构，提高磷肥产量，工业级磷酸一铵产量下降，工业级磷酸一铵营业收入同比减少13,398.15万元。2021年饲料级磷酸氢钙需求稳中有升，饲料级磷酸钙盐产品价格同比上涨明显。而当年行业的总体供应量短期无增长，并出现一定程度的区域性供给减量现象，发行人饲料级磷酸氢钙营业收入同比增加35,955.38万元。2021年发行人贸易、石膏建材营业收入同比增加46,420.94万元、2,560.27万元，而其他业务则同比减少56,609.32。<br /><br />2022年发行人营业收入同比增长50.72%，增加337,305.36万元，顺着行业迎来明显复苏，其中磷化工板块肥料、工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙等主要产品营业收入均有所提升，分别增加82,622.15万元、97,983.34万元和45,737.67万元。磷化工行业景气也带动发行人贸易业务持续增长，2022年同比增加73,625.97万元。2022年发行人石膏建材、其他业务营业收入分别增加3,394.38万元、33,941.85万元。<br /><br />2023年，受化肥等发行人磷化工主要产品价格下降影响，发行人2023年营业收入同比下降23.10%，减少231,532.18万元，其中磷化工板块减少122,560.28万元，与磷化工息息相关的贸易板块和石膏建材板块减少80,893.08万元、1,471.25万元。其他业务营业收入则减少19,679.91万元。<br /><br />（二）营业成本<br /><br />2021年-2023年，发行人营业成本分别为521,882.17万元、793,138.71万元和669,538.62万元，与营业收入变动方向一致，呈波动趋势。<br /><br />2021年发行人营业成本较2020年增加96,487.17万元，增幅22.68%，主要系2021年大宗原料磷矿、硫酸、硫黄等以及能源价格上涨幅度较大，发行人营业成本同比上升，同时贸易磷酸一铵、复合肥以及原料硫磺价格上涨，贸易成本同比增加所致。<br /><br />2022年发行人营业成本较2021年增加271,256.54万元，增幅51.98%，主要原因为2022年全球农化景气度进一步抬升，上半年能源、硫磺、磷矿、尿素、氯化钾等大宗原材料价格持续上涨，推动化肥产品成本上升。下半年除能源、磷矿外其余原材料价格虽然高位回落，但由于国内实行化肥等农资保供稳价等政策，化肥价格保持相对平稳。全年发行人磷化工、贸易、石膏建材、其他板块随着收入的大幅提高，营业成本相应增幅较大。<br /><br />2023年发行人营业成本较2022年减少123,600.09万元，主要系2023年磷矿、硫磺等大宗原材料价格持续有所回落，导致发行人磷化工主要产品和贸易成本降低所致。<br /><br />（三）期间费用<br /><br />2021年-2023年，发行人期间费用合计分别为48,168.78万元、59,859.90万元和53,164.63万元，占营业收入的比例分别为7.24%、5.97%和6.90%，占比呈波动趋势。2021年发行人期间费用较2020年增加7,876.47万元，主要系经营好转，超额业绩奖励、股权激励摊销和维修费增加导致管理费用上升所致。2022年发行人期间费用较2021年增加11,691.12万元，主要系经营规模增长，管理人员薪酬和修理费增加所致。2023年发行人期间费用较2022年下降6,695.27万元，主要系经营业绩下滑，销售人员、管理人员薪酬和股权激励费用减少所致。<br /><br />表：近三年发行人期间费用情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />销售费用 	7,514.16 	14.13% 	10,019.96 	16.74% 	7,202.35 	14.95% 	<br /><br />管理费用 	36,386.64 	68.44% 	46,962.57 	78.45% 	35,917.03 	74.56% 	<br /><br />财务费用 	9,263.83 	17.42% 	2,877.37 	4.81% 	5,049.40 	10.48% 	<br /><br />合计 	53,164.63 	100.00% 	59,859.90 	100.00% 	48,168.78 	100.00% 	<br /><br />1、销售费用<br /><br />2021年-2023年，发行人销售费用分别为7,202.35万元、10,019.96万元和7,514.16万元，占营业收入比例分别为1.08%、1.00%和0.97%。2021年发行人销售费用较2020年下降20.15%，减少1,817.33万元，主要系减少合并子公司，销售人员薪酬下降所致。2022年发行人销售费用较2021年增长39.12%，增加2,817.61万元，增幅较大，主要系经营规模增长，销售相关人员薪酬、业务费用增加所致。2023年发行人销售费用较2022年下降25.01%，减少2,505.80万元，主要系经营业绩下滑，销售人员薪酬减少所致。<br /><br />2、管理费用<br /><br />2021年-2023年，发行人管理费用分别为35,917.03万元、46,962.57万元和36,386.64万元，占营业收入比例分别为5.40%、4.69%和4.72%。2021年发行人管理费用较2020年增高49.04%，增加11,818.76万元，主要系2021年经营业绩提升，超额业绩奖励、股权激励摊销和维修费增加所致。2022年发行人管理费用较2021年增高30.75%，增加11,045.54万元，主要系经营规模增长，管理人员薪酬和修理费增加所致。2023年发行人管理费用较2022年减少10,575.93万元，主要系经营业绩下滑，管理人员薪酬和股权激励费用减少所致。<br /><br />3、财务费用<br /><br />2021年-2023年，发行人财务费用分别为5,049.40万元、2,877.37万元和9,263.83万元，占营业收入比例分别为0.76%、0.29%和1.20%，呈现较大波动趋势。2021年发行人财务费用较2020年下降29.62%，减少2,124.96万元，主要系经营性贷款较上年大幅减少所致。2022年发行人财务费用较2021年下降43.02%，减少2,172.03万元，主要系利息收入、汇兑损益增加所致。2023年发行人财务费用较2022年增高221.95%，增加6,386.46万元，主要系利息支出增加和汇兑收益减少所致。<br /><br />（四）研发费用<br /><br />2021年-2023年，发行人研发费用分别为10,022.06万元、9,991.58万元和8,020.55万元，近三年研发投入相对稳定。2021年发行人研发费用较2020年增高76.31%，增加4,337.64万元，主要系加大研发投入所致。2022年发行人研发费用较2020年下降0.30%，减少30.48万元。2023年发行人研发费用较2022年下降19.73%，减少1,971.03万元，主要系前期研发投入项目结项较多。<br /><br />（五）投资收益<br /><br />2021年-2023年，发行人投资收益分别为404.34万元、1,909.29万元和16,711.22万元，总体呈增长态势。2021年发行人投资收益较2020年减少33,637.35万元，主要系2020年处置中邮智递和维度金融股权收回投资款，2021年无此类收益所致。2022年发行人投资收益较2021年增高372.20%，增加1,504.95万元，主要系收购联营企业重钢矿业股权后按权益法确认其投资收益所致。2023年发行人投资收益较2022年增高775.26%，增加14,801.93万元，主要系按权益法确认的参股企业重钢矿业的投资收益所致。<br /><br />（六）公允价值变动收益<br /><br />2021年-2023年，发行人公允价值变动收益分别为39,435.57万元、4,746.52万元和638.82万元。2021年发行人公允价值变动收益较2020年增高980.79%，增加43,912.88万元，主要系确认丰巢开曼股权公允价值所致。2022年发行人公允价值变动收益较2021年下滑87.96%，减少34,689.05万元，主要系丰巢开曼股权投资的公允价值缩减所致。2023年发行人公允价值变动收益较2022年下滑113.46%，减少5,385.34万元，主要系对参股公司股权投资公允价值缩减所致。<br /><br />（七）信用减值损失<br /><br />2021年-2023年，发行人信用减值损失分别为-579.69万元、-3,125.17万元和-68.93万元。2021年信用减值损失较2020年下滑110.12%，减少303.81万元，主要系2021年发行人新增三家外部企业单位单项计提应收账款坏账准备，新增组合计提坏账准备所致。2022年信用减值损失较2021年下滑439.11%，减少2,545.48万元，主要系2022年发行人新增两家外部企业单位单项计提坏账准备，新增按组合计提坏账准备所致。2023年信用减值损失较2022年增高97.79%，增加3,056.24万元，主要系2023年发行人应收账款计提坏账准备、其他应收款计提坏账准备减少所致。<br /><br />（八）资产减值损失<br /><br />2021年-2023年，发行人资产减值损失分别为-29,411.94万元、-1,317.23万元和-4,968.86万元。2021年资产减值损失较2020年下滑5701.29%，减少28,904.95万元，主要系2021年发行人新增在建工程减值损失27,198.43万元所致；2022年资产减值损失较2021年增高95.52%，增加28,094.71万元，主要系2022年发行人无在建工程减值损失所致。2023年资产减值损失较2022年下滑277.22%，减少3,651.63万元，主要系2023年肥料、<br /><br />磷铵、磷钙等磷化工产品市场销售价格下降，发行人库存商品计提存货跌价及合同履约成本减值准备增加所致。<br /><br />（九）资产处置收益<br /><br />2021年-2023年，发行人资产处置收益分别为-40.06万元、-60.00万元和63.01万元，金额较小。<br /><br />（十）营业外收入<br /><br />2021年-2023年，发行人营业外收入分别为15,353.77万元、810.08万元和1,167.11万元。2021年营业外收入较2020年增高404.04%，增加12,307.63万元，主要系2021年发行人通过仲裁收回的被申请人程春部分业绩对赌款所致。2022年营业外收入较2021年下滑94.72%，减少14,543.69万元，主要系2022年发行人未实际收回业绩补充款所致。2023年营业外收入较2022年增高44.07%，增加357.03万元，主要系2023年发行人收到金牛区财政局战略性新兴产业项目专项资金补助款大增所致。<br /><br />（十一）营业外支出<br /><br />2021年-2023年，发行人营业外支出分别为6,276.53万元、4,801.14万元和1,809.55万元。2021年营业外支出较2020年增高326.75%，增加4805.74万元，主要系2021年发行人报废固定资产，确认非流动资产毁损报废损失所致。2022年营业外支出较2021年下降23.51%，减少1,475.39万元；2023年营业外支出较2022年下降62.31%，减少2,991.59万元，主要系2022-2023年发行人固定资产报废损失同比减少所致<br /><br />（十二）所得税费用<br /><br />2021年-2023年，发行人所得税费用分别为22,027.90万元、26,689.62万元和4,154.21万元。2021年所得税费用较2020年增高106.89%，增加11,380.50万元；2022年所得税费用较2021年增高21.16%，增加4,661.72万元，主要系发行人盈利增加，公司所得税费用增加所致。2023年所得税费用较2022年下降84.44%，减少22,535.41万元，主要系发行人盈利减少，公司所得税费用减少所致。<br /><br />（十三）利润情况<br /><br />2021年，发行人营业收入为665,043.24万元，较上年同期增高28.39%，增加147,052.06万元；营业成本为521,882.17万元，较上年同期增高22.68%，增加96,487.17万元；营业利润为92,000.62万元，较上年同期增高21.23%，增加16,110.70万元；净利润为79,049.97<br /><br />万元，较上年同期增高18.31%，增加12,232.11万元。主要原因为：<br /><br />1、随着世界各国更加重视粮食安全问题，农业种植面积增加，化肥需求增长，全球范围内化肥行业受疫情影响，市场供给不足，供求关系持续偏紧，同时农业产业周期性上行和农产品价格上涨，推动了化肥产品价格上涨，尽管原料端受大宗物资价格也有所上涨，但发行人充分发挥混合所有制企业优势，持续夯实主营业务，优化成本管理，加大研发投入，捕捉国内外市场机会，灵活调整产品结构及销售策略，产品销售量价齐升，实现主营业务较快增长，相关产业盈利能力得到提升。随着全球各国高度重视粮食安全，农产品价格上涨等因素影响，化肥国际需求扩大，国内供需矛盾整体有所缓解，自2020年9月份以来化肥市场处于复苏回暖状态。<br /><br />2、随着国内经济的复苏，推动了磷酸铵、饲钙等化工产品的市场价格上涨，发行人2021年磷化工板块肥料外其他产品收入及毛利均同比大幅增加；<br /><br />3、贸易板块，2021年化肥市场行业景气，受到需求的拉动，化肥、磷酸铵、硫磺价格大幅上涨，发行人贸易收入及毛利总体较2020年增加。<br /><br />4、期间费用管控上：①销售费用较2020年下降20.15%，减少1,817.33万元，主要系减少合并子公司，销售人员薪酬下降所致；②管理费用较2020年增高49.04%，增加11,818.76万元，主要系2021年经营业绩提升，超额业绩奖励、股权激励摊销和维修费增加所致；③财务费用较2020年下降29.62%，减少2,124.96万元，主要系经营性贷款较上年大幅减少所致。<br /><br />5、投资收益较2020年减少33,637.35万元，主要系2020年处置中邮智递和维度金融股权收回投资款，2021年无此类收益所致。<br /><br />2022年，发行人营业收入为1,002,348.60万元，较上年同期增高50.72%，增加337,305.36万元；营业成本为793,138.71万元，较上年同期增高51.98%，增加271,256.54万元；营业利润为137,136.78万元，较上年同期增高49.06%，增加45,136.16万元；净利润为106,560.45万元，较上年同期增高34.80%，增加27,510.48万元。主要原因为：<br /><br />1、2022年，发行人肥料板块营业收入为429,790.92万元，占营业收入的42.88%；营业成本为358,984.72万元，占营业成本的45.26%；毛利润为70,806.20万元，毛利率为16.47%，主要是随着世界各国更加重视粮食安全问题，农业种植面积增加，化肥需求增长，全球范围内化肥行业受疫情影响，市场供给不足，供求关系持续偏紧，同时农业产业周期性上行和农产品价格上涨，推动了肥料产品价格上涨。<br /><br />3、2022年发行人磷酸铵、磷酸氢钙营业收入合计343,274.91万元，占营业收入的34.25%；营业成本为242,993.45元，占营业成本的30.64%；毛利润为100,281.46万元，毛利率为29.21%。主要是2022年磷化工产品磷酸铵、饲钙等主要产品延续了2021年景气状态，收入及毛利率同比提升。<br /><br />4、贸易板块，2022年发行人贸易板块营业收入为141,038.56万元，占营业收入的14.07%，较2021年增高109.22%，增加73,625.97万元；营业成本为127,973.33万元，占营业成本的16.14%，较2021年增高103.72%，增加65,155.53万元，成本与收入增长幅度基本成正比；毛利润为13,065.23万元，较2021年同期增高184.35%，增加8,470.44万元；毛利率为9.26%，较2021年同期提高2.44个百分点，主要系磷化工产品价格上涨所致。<br /><br />5、期间费用管控上：2022年期间费用较2021年增加11,691.12万元，主要系发行人经营规模增长，管理人员薪酬和修理费增加所致。<br /><br />2023年，发行人营业收入为770,816.42万元，较上年同期下滑23.10%，减少231,532.18万元；营业成本为669,538.62万元，较上年同期下降15.58%，减少123,600.09万元；营业利润为46,459.90万元，较上年同期下滑66.12%，减少90,676.88万元；净利润为41,663.25万元，较上年同期下滑60.90%，减少64,897.19万元。主要原因为：受磷化工产品肥料、磷酸铵、饲钙等产品价格小幅回落影响，发行人2023年营业收入、营业利润、净利润均出现不同程度下滑。<br /><br />（十四）盈利能力指标<br /><br />2021年-2023年，发行人毛利率分别为21.53%、20.87%和13.14%，呈下降趋势。其中2021年公司毛利率较2020年提升3.65个百分点，主要是世界各国更加重视粮食安全问题，农业种植面积增加，化肥需求增长，全球范围内化肥行业受疫情影响，市场供给不足，供求关系持续偏紧，同时农业产业周期性上行和农产品价格上涨，推动了化肥产品价格上涨；随着国内经济的复苏，推动了磷酸铵、饲钙等磷化工产品的市场价格上涨，公司主要产品毛利率大幅提高所致。2022年发行人毛利率较2021年小幅下降0.66个百分点，2022年农产品价格保持高位运行，俄乌冲突背景下，国际化肥市场供应紧张，发行人肥料业务同比增长。同时，发行人磷化工产品价格保持高位运行，盈利能力进一步提升。<br /><br />2023年发行人毛利率较2022年降低7.73个百分点，主要是2023年以来，肥料、磷酸铵、饲钙等磷化工产品有所回落所致。<br /><br />2021年-2023年，发行人净资产收益率分别为12.26%、12.55%和4.59%，净资产收益率呈下降趋势。<br /><br />2021年-2023年，发行人总资产报酬率分别为2.13%、2.00%、0.64%，总资产报酬率呈下降趋势。<br /><br />五、发行人偿债能力分析<br /><br />表：偿债能力指标表<br /><br />单位：%、亿元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />资产负债率 	46.59 	40.71 	29.34 	<br /><br />流动比率 	1.11 	1.19 	1.17 	<br /><br />速动比率 	0.89 	0.88 	0.73 	<br /><br />EBITDA 	10.32 	19.34 	13.23 	<br /><br />EBITDA利息倍数 	6.54 	18.83 	24.57 	<br /><br />2021年-2023年，发行人资产负债率分别为29.34%、40.71%和46.59%，呈现上升趋势。2021年资产负债率较2020年下降18.35个百分点，主要系2022年发行人完成收购天瑞矿业，对2021年同期数据按可比口径进行了追溯调整，追溯调整后2021年末的资产总额为112.11亿元，负债总额为32.89亿元，资产负债率为29.34%。2022年较2021年上升11.37个百分点，主要系2022年德阿、攀枝花重大项目陆续落地需要项目建设资金，发行人相应增加负债，加之盈利能力大幅提升，2022年末资产总额增至153.42亿元，负债总额增至62.46亿元，资产负债率上升为40.71%。2023年较2022年上升5.88%，主要系发行人为项目建设需要，相应增加了对外借款规模所致。<br /><br />2021年-2023年，发行人流动比率分别为1.17、1.19和1.11，速动比率分别为0.73、0.88和0.89。近三年公司流动比率和速动比率呈现波动趋势。2021年，发行人短期借款下降使得流动比率较2020年提高，而存货大幅增加使得速动比率较2020年提高幅度低于流动比率。2022年，发行人经营持续改善，流动资产、流动负债均同步大幅增加，流动比率提升0.02，速动比率提升0.15。2023年，由于主营产品价格下降，项目建设需要，融资规模持续扩大，导致发行人资产增长幅度低于债务规模增长幅度，流动比率下降0.08；因产品价格下降导致存货金额下降，发行人速动比率则升高0.01。<br /><br />2021年-2023年，发行人EBITDA利息倍数分别为24.57、18.83和6.54，呈现下降趋势，主要系发行人近年来虽盈利能力持续改善，但因有息债务规模持续扩大，利息费用同步大幅增加，导致EBITDA利息倍数持续下降。<br /><br />六、发行人资产运营效率分析<br /><br />表：资产运营效率指标表<br /><br />单位：次/年<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />应收账款周转率 	29.56 	39.32 	33.88 	<br /><br />存货周转率 	5.71 	6.88 	6.40 	<br /><br />总资产周转率 	0.48 	0.81 	0.79 	<br /><br />2021年-2023年，发行人应收账款周转率分别为33.88次/年、39.32次/年和29.56次/年。总体来看，近三年发行人应收账款周转率呈波动态势，处于合理水平。2021年应收账款周转率较2020年大幅增加，主要系2021年发行人应收账款增加幅度低于营业收入增加幅度所致。2022年应收账款周转率较2021年增加5.44次/年，主要为发行人盈利能力持续提升，营业收入大幅增加所致。2023年应收账款周转率较2022年减少9.76次/年，主要是发行人营业收入大幅下降所致。<br /><br />2021年-2023年，发行人存货周转率分别为6.40次/年、6.88次/年和5.71次/年。发行人存货周转率呈波动态势。<br /><br />2021年-2023年，发行人总资产周转率分别为0.79次/年、0.81次/年和0.48次/年。近三年，公司总资产周转率波动态势明显，主要系发行人主营磷化工产品价格经历上涨后明显回落，营业收入先涨后跌所致。<br /><br />七、发行人有息债务情况<br /><br />（一）发行人有息债务基本情况<br /><br />截至2023年末，发行人有息债务余额为448,666.56万元，其中，短期借款110,742.55万元，长期借款261,371.27万元，1年内到期的长期借款76,552.74万元，具体情况如下：<br /><br />表：截至2023年末发行人银行借款期限结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	110,742.55 	24.68 	<br /><br />1年内到期的长期借款 	76,552.74 	17.06 	<br /><br />长期借款 	261,371.27 	58.26 	<br /><br />合计 	448,666.56 	100.00 	<br /><br />表：截至2023年末发行人银行借款担保结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	短期借款 	1年内到期的长期借款 	长期借款 	金额合计 	占比 	<br /><br />质押借款 		3,089.04 	86,391.27 	89,480.31 	19.94 	<br /><br />抵押借款 						<br /><br />保证借款 	49,359.74 	20,039.68 	33,000.00 	102,399.42 	22.82 	<br /><br />信用借款 	61,300.00 	53,424.02 	141,980.00 	256,704.02 	57.21 	<br /><br />其他 	82.81 			82.81 	0.02 	<br /><br />合计 	110,742.55 	76,552.74 	261,371.27 	448,666.56 	100.00 	<br /><br />表：截至2023末发行人主要银行借款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />贷款主体 	贷款银行 	贷款金额 	贷款余额 	贷款发放日期 	贷款到期日期 	执行利率 	抵押担保情况 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	平安银行成都分行 	35,000.00 	31,150.00 	2022/3/23 	2029/3/16 	3.50 	龙蟒大地公司股权质押 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	成都银行青羊支行 	37,800.00 	35,795.00 	2022/3/25 	2029/3/20 	3.50 	龙蟒大地公司股权质押 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	国家开发银行四川省分行 	24,800.00 	22,800.00 	2022/6/30 	2024/6/30 	3.50 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	中国进出口银行四川省分行 	20,000.00 	20,000.00 	2022/7/29 	2024/7/29 	3.25 	信用 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	国家开发银行四川省分行 	5,200.00 	2,600.00 	2022/10/8 	2024/9/22 	3.40 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	农业银行总府支行 	30,000.00 	29,000.00 	2023/1/1 	2025/12/30 	2.90 	信用 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	平安银行成都分行 	30,460.00 	24,672.60 	2023/1/20 	2029/3/16 	3.50 	龙蟒大地公司股权质押 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	成都银行青羊支行 	2,673.67 	2,673.67 	2023/1/19 	2029/3/20 	3.50 	龙蟒大地公司股权质押 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	农业银行绵竹支行 	20,000.00 	20,000.00 	2023/1/31 	2024/12/11 	2.50 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	中国银行开发西区支行 	50,000.00 	49,800.00 	2023/2/27 	2025/2/27 	2.95 	信用 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	5,000.00 	5,000.00 	2023/3/22 	2025/3/22 	2.40 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	工商银行东大支行 	20,000.00 	20,000.00 	2023/3/29 	2024/3/28 	2.60 	信用 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	交通银行磨子桥支行 	5,000.00 	4,990.00 	2023/3/30 	2025/3/30 	2.85 	信用 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	中国银行开发西区支行 	21,900.00 	21,700.00 	2023/3/31 	2025/3/31 	2.90 	信用 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	5,000.00 	5,000.00 	2023/4/12 	2025/3/22 	2.40 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	农业银行绵竹支行 	17,000.00 	3,700.00 	2023/4/20 	2024/4/18 	2.80 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	汇丰银行成都分行 	1,999.71 	1,999.71 	2023/4/24 	2024/4/23 	2.80 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	汇丰银行成都分行 	1,000.00 	1,000.00 	2023/5/9 	2024/5/8 	2.80 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	汇丰银行成都分行 	1,000.00 	1,000.00 	2023/5/26 	2024/5/25 	2.80 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	建设银行金河支行 	20,000.00 	20,000.00 	2023/6/20 	2024/6/20 	2.80 	信用 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	成都银行德阳分行 	20,000.00 	20,000.00 	2023/6/28 	2024/6/27 	2.80 	信用 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	交通银行磨子桥支行 	15,000.00 	14,990.00 	2023/6/29 	2025/6/20 	2.80 	信用 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	中国银行绵竹支行 	15,000.00 	14,900.00 	2023/6/29 	2025/6/29 	2.80 	信用 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	恒丰银行成都分行 	10,000.00 	9,500.00 	2023/6/29 	2026/6/29 	3.00 	信用 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	农业银行绵竹支行 	25,000.00 	25,000.00 	2023/7/31 	2024/7/27 	2.70 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	2,000.00 	2,000.00 	2023/8/28 	2025/3/22 	2.20 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	农业银行绵竹支行 	13,000.00 	13,000.00 	2023/9/27 	2024/9/26 	2.50 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	1,000.00 	1,000.00 	2023/10/13 	2025/3/22 	2.20 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	汇丰银行成都分行 	1,430.00 	1,300.00 	2023/11/1 	2024/2/29 	2.69 	信用 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	5,000.00 	5,000.00 	2023/11/7 	2025/3/22 	2.20 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	2,000.00 	2,000.00 	2023/11/23 	2025/3/22 	2.20 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	农业银行绵竹支行 	10,000.00 	10,000.00 	2023/12/16 	2033/9/21 	2.50 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	3,000.00 	3,000.00 	2023/12/18 	2025/3/22 	2.20 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />合计 	476,263.38 	444,570.98 					<br /><br />注：上表列出数据为单笔在1,000万元以上的借款。<br /><br />八、发行人关联方关系及其交易<br /><br />（一）发行人关联方情况<br /><br />1、股东及实际控制人<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人控股股东为四川省先进材料产业投资集团有限公司，持有发行人25.70%股权，实际控股人为四川省国资委。<br /><br />2、发行人子公司情况<br /><br />详见“第五章发行人基本情况”之“五、重要权益投资情况”之“（一）发行人主要子公司”。<br /><br />3、发行人参股公司情况<br /><br />详见“第五章发行人基本情况”之“五、重要权益投资情况”之“（三）发行人参股公司情况”。<br /><br />4、其他关联方情况<br /><br />表：发行人其他关联方情况<br /><br />其他关联方名称 	其他关联方与本公司关系 	<br /><br />四川发展（控股）有限责任公司 	母公司之控股股东 	<br /><br />李家权 	持有本公司5%以上股份股东 	<br /><br />四川龙蟒集团有限责任公司 	持有本公司5%以上股份股东控制的公司 	<br /><br />德阳龙蟒磷制品有限公司 	持有本公司5%以上股份股东控制的公司 	<br /><br />四川龙蟒福生科技有限责任公司 	持有本公司5%以上股份股东控制的公司 	<br /><br />四川龙蟒磷制品股份有限公司 	持有本公司5%以上股份股东控制的公司 	<br /><br />成都国泰弘盛商业管理有限公司 	受同一控制下关联单位 	<br /><br />江苏安达环保科技有限公司 	受同一控制下关联单位 	<br /><br />四川省长江造林局集团有限公司 	受同一控制下关联单位 	<br /><br />（二）定价依据<br /><br />发行人与关联方的交易价格遵循独立核算的原则和以市场价格为基础的公允定价原则由交易双方协商确定。<br /><br />（三）发行人关联方交易情况<br /><br />1、关联方交易<br /><br />（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易<br /><br />表：2023年发行人采购商品、接受劳务情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />四川龙蟒福生科技有限责任公司 	采购原材料 	8.26 	18.62 	<br /><br />江苏安达环保科技有限公司 	采购设备 	89.94 	8.59 	<br /><br />成都国泰弘盛商业管理有限公司 	物业费、停车费、员工餐费、保洁费等 	184.10 		<br /><br />合计 	282.30 	27.21 	<br /><br />表：2023年发行人出售商品、提供劳务情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />四川龙蟒福生科技有限责任公司 	销售原材料 	407.90 	95.76 	<br /><br />提供运输服务 	4.23 	10.07 	<br /><br />销售复合肥 	29.86 	387.06 	<br /><br />合计 	441.99 	492.89 	<br /><br />（2）关联租赁<br /><br />表：2023年发行人作为承租方关联租赁情况<br /><br />单位：万元<br /><br />出租方名称 	租赁资产种类 	简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的租金费用 	未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额 	支付的租金 	承担的租赁负债利息支出 	增加的使用权资产 	<br /><br />本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />四川龙蟒磷制品股份有限公司 	房屋租赁 	255.57 	180.29 			51.14 	90.14 					<br /><br />成都国泰弘盛商业管理有限公司 	房屋租赁 					374.77 	117.85 	13.99 	18.65 			<br /><br />（3）关联担保<br /><br />①本公司作为担保方不涉及。<br /><br />②本公司作为被担保方不涉及。<br /><br />（4）关联方资金拆借<br /><br />表：2023年发行人关联方资金拆借情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	方向 	期初余额 	起始日 	到期日 	本期借入 	本期偿还 	本期利息 	期末 	<br /><br />四川省先进材料产业投资集团有限公司 	拆入 	2,000.00 	2022-3-7 	2023-3-6 		2,000.00 	66.01 		<br /><br />拆入 	3,000.00 	2022-5-26 	2023-5-25 		3,000.00 		<br /><br />四川发展（控股）有限责任公司 	拆入 	48,000.00 	2022-6-23 	2025-6-22 		48,000.00 	1,089.57 		<br /><br />合计 	53,000.00 				53,000.00 	1,155.58 		<br /><br />（5）关联方资产转让、债务重组情况<br /><br />不涉及。<br /><br />（6）关键管理人员报酬<br /><br />表：2023年发行人关键管理人员报酬情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />关键管理人员报酬 	1,472.96 	1,812.47 	<br /><br />2、关联方应收应付款项<br /><br />（1）关联方应收款项<br /><br />表：2023年发行人关联方应收款项情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	四川龙蟒福生科技有限责任公司 	77.34 	3.87 	46.48 	2.32 	<br /><br />合计 	77.34 	3.87 	46.48 	2.32 	<br /><br />其他非流动资产（预付设备款） 	江苏安达环保科技有限公司 	89.94 		3.99 		<br /><br />合计 	89.94 		3.99 		<br /><br />（2）关联方应付款项<br /><br />表：2023年发行人关联方应付款项情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额 	期初账面余额 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	李家权 		28,800.00 	<br /><br />四川龙蟒集团有限责任公司 		16,200.00 	<br /><br />其他应付款 	四川省先进材料产业投资集团有限公司 		5,058.95 	<br /><br />长期应付款-借款 	四川发展（控股）有限责任公司 		48,000.00 	<br /><br />租赁负债 	成都国泰弘盛商业管理有限公司 	172.79 	267.55 	<br /><br />其他应付款-履约保证金 	四川长江生态景观建设有限公司 	2.00 		<br /><br />3、其他关联事项<br /><br />不涉及。<br /><br />九、重大或有事项以及其他重大事项<br /><br />（一）重大承诺事项<br /><br />1、资产重组的基本情况<br /><br />公司于2021年8月1日召开第六届董事会第五次会议审议通过了《关于&lt;四川发展龙蟒股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案&gt;及摘要的议案》，并于2022年1月14日召开第六届董事会第十四次会议和2022年2月25日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于四川发展龙蟒股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易方案的议案》，同意公司向控股股东四川省先进材料产业投资集团有限公司（2022年2月16日更名前企业名称为“四川发展矿业集团有限公司”）和关联方四川省盐业总公司（以下统称为“交易对方”）发行股份分别购买其持有的天瑞矿业80%股权和20%股权。本次交易完成后，天瑞矿业将成为公司的全资子公司。<br /><br />根据四川天健华衡资产评估有限公司以2021年6月30日为基准日出具的《川发龙蟒(002312.SZ)拟发行股份购买天瑞矿业股权项目资产评估报告》（川华衡评报[2021]152号）的评估结论，天瑞矿业全部股东权益在评估基准日的市场价值为95,574.99万元。根据公司与交易对方签订的《发行股份购买资产协议》以及《发行股份购买资产协议之补充协议》，经友好协商，交易对方将持有的天瑞矿业100%股权出售给公司，交易价格为95,574.99万元，其中公司与四川省先进材料产业投资集团有限公司的交易价格为76,459.992万元、公司与四川省盐业总公司的交易价格为19,114.998万元。本次交易对价全部以发行股份予以支付，合计发行的股份数量为124,608,852.00股，其中向四川省先进材料产业投资集团有限公司发行的股份数量为99,687,082.00股、向四川省盐业总公司发行的股份数量为24,921,770.00股。<br /><br />公司于2022年6月27日与交易对方完成天瑞矿业100%股权过户，办理完毕工商变更登记手续，自此，天瑞矿业成为公司全资子公司。<br /><br />2、收购天瑞矿业业绩承诺情况<br /><br />根据公司与交易对方签订的《发行股份购买资产之业绩补偿协议》，约定的利润承诺及补偿安排条款如下：<br /><br />各方确认，交易对方为业绩承诺方，承诺：天瑞矿业三年累计实现的合并报表范围内扣除非经常性损益后的净利润不低于21,110.00万元，其中2022年度、2023年度、2024年度分别不低于4,075.00万元、6,976.00万元和10,059.00万元；业绩承诺与采矿权等资产组三年累计承诺净利润不低于31,068.00万元，其中2022年度、2023年度、2024年度分别不低于7,456.00万元、10,355.00万元和13,257.00万元。若天瑞矿业在业绩承诺期内实际实现的净利润低于承诺的净利润，业绩承诺方将按照《发行股份购买资产之业绩补偿协议》的约定向公司进行补偿，补偿具体方式如下：<br /><br />①承诺净利润的补偿方式及计算公式<br /><br />A.补偿金额的计算<br /><br />公司与交易对方确认，根据业绩补偿期内每个会计年度的专项审核报告，在业绩补偿期满后，若天瑞矿业及/或业绩承诺资产组在业绩补偿期内的累计实际净利润总额未达到累计承诺净利润总额的，则交易对方向公司进行补偿。天瑞矿业累计净利润及/或业绩承诺资产组累计净利润数未能达到累计承诺净利润数，则交易对方应对上述两者计算出的需补偿金额孰高值履行业绩补偿义务。<br /><br />补偿金额=max【（业绩补偿期内天瑞矿业累计承诺净利润数-业绩补偿期内天瑞矿业累计实际净利润数）/业绩补偿期内天瑞矿业累计承诺净利润数×标的资产的交易价格，（业绩补偿期内天瑞矿业业绩承诺资产组累计承诺净利润数-业绩补偿期内天瑞矿业业绩承诺资产组累计实际净利润数）/业绩补偿期内天瑞矿业业绩承诺资产组累计承诺净利润数×标的资产的交易价格】。<br /><br />B.补偿股份数的计算<br /><br />补偿股份数量=补偿金额/本次发行的发行价格（7.67元/股）。<br /><br />按照前述公式计算出应当补偿股份数量并非整数时，应当舍去小数取整数，对不足1股的剩余部分由交易对方以现金予以补偿。<br /><br />累计实际实现的净利润可以为负值；累计承诺净利润－累计实际实现的净利润≤0时，按0取值。<br /><br />公司在业绩承诺期内有现金分红的，交易对方按上述公式计算的应补偿股份累计获得的分红收益，应随之无偿返还给公司。业绩承诺期内公司以转增或送股方式进行分配而导致交易对方持有的公司股份数发生变化，则公司回购股份的数量应调整为：按上述公式计算的应补偿股份数×（1+转增或送股比例）。<br /><br />②减值测试及补偿<br /><br />在业绩承诺期届满后，公司应聘请审计机构对标的资产进行减值测试，并在业绩承诺期最后一年度的公司《审计报告》出具后三十个工作日内出具减值测试报告，减值测试采取的评估方法应与本次交易出具的评估报告的评估方法一致。<br /><br />根据减值测试报告，如标的资产的期末减值额大于交易对方业绩承诺应补偿的补偿金额（如天瑞矿业及业绩承诺资产组的期末减值额同时大于交易对方应补偿的金额，则交易对方应以天瑞矿业及业绩承诺资产组的期末减值额孰高作为标准以股份形式向公司补偿），则交易对方另行向公司补偿按照以下公式计算所得的股份数量：交易对方另需补偿的股份数量=（期末减值额－交易对方业绩承诺应补偿的补偿金额）/本次发行的发行价格。<br /><br />2023年度，天瑞矿业实际实现的扣除非经常性损益后的净利润为17,544.80万元，完成业绩承诺净利润的251.50%；2023年度实现业绩承诺资产组净利润为20,974.61万元，完成业绩承诺净利润的202.56%。天瑞矿业于2023年度分别完成了合并报表口径和采矿权资产组评估口径承诺的业绩利润。<br /><br />截至本募集说明书签署之日，本公司无需要披露的其他重大承诺事项。<br /><br />（二）担保事项<br /><br />1、对外担保情况<br /><br />为切实履行公司社会责任，响应国家号召发展普惠金融，跟随政府政策指导协助解决中小企业融资渠道问题和支持代理经销商复工复产，同时为助力公司拓宽渠道和深入业务发展，加快公司存货周转和经营性现金流动，降低公司产业链整体运营成本，发行人子公司龙蟒大地农业有限公司及四川农技小院农业科技有限公司于2020年10月12日与中国建设银行股份有限公司德阳分行（以下简称“建设银行”）签订《生态链快贷业务合作协议》，开展生态链快贷业务。根据业务开展情况，建设银行可在3年合作期限内向符合准入条件的龙蟒大地/农技小院及下游经销商提供单日合计最高余额不超过人民币1.5亿元的贷款额度，龙蟒大地向建设银行提供单日最高余额不超过人民币1,000万元的风险缓释金。上述风险缓释金具有担保属性，公司对银行承担的担保责任属于财务担保合同。截至2023年12月31日，上述业务合同已到期，公司担保义务已履行完毕。<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人对外担保均未出现代偿情况。<br /><br />2、对内担保情况<br /><br />截至2023年末，发行人主要对内担保情况如下表所示：<br /><br />表：发行人主要对内担保情况<br /><br />单位：万元<br /><br />发行人对子公司的担保情况 	<br /><br />担保对象名称 	担保额度相关公告披露日期 	担保额度 	实际发生日期 	实际担保金额 	担保类型 	担保物（如有） 	反担保情况（如有） 	担保期 	是否履行完毕 	是否为关联方担保 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2022年02月25日 	75,000 	2022年06月10日 	30,000 	连带责任保证 	无 	无 	2022.6.10-2023.4.5 	是 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2022年02月25日 	2022年07月27日 	25,000 	连带责任保证 	无 	无 	2022.7.27-2023.7.25 	是 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2022年02月25日 	2023年01月01日 	13,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.1.1-2023.12.27 	是 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2022年02月25日 	2023年04月20日 	17,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.4.20-2024.4.18 	否 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2022年02月25日 	2023年07月31日 	25,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.7.31-2024.7.27 	否 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2022年02月25日 	2023年09月27日 	13,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.9.27-2024.9.26 	否 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2022年03月18日 	10,000 	2022年03月29日 	10,000 	连带责任保证 	无 	无 	2022.3.29-2023.3.28 	是 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2022年03月18日 	10,000 	2022年04月29日 	10,000 	连带责任保证 	无 	无 	2022.4.29-2023.4.28 	是 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2022年06月28日 	30,000 	2022年06月29日 	20,000 	连带责任保证 	无 	无 	2022.6.29-2023.6.28 	是 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2022年06月28日 	30,000 	2022年06月30日 	24,800 	连带责任保证 	无 	无 	2022.6.30-2024.6.30 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2022年06月28日 	2022年10月08日 	5,200 	连带责任保证 	无 	无 	2022.10.8-2024.9.22 	否 	否 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	2022年11月15日 	350,000 	2023年01月01日 	20,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.1.1-2023.12.21 	是 	否 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	2022年11月15日 	2023年01月31日 	20,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.1.31-2024.12.11 	否 	否 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	2022年11月15日 		2023年12月16日 	10,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.12.16-2033.9.21 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	2023年01月19日 	80,000 	2023年03月22日 	5,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.3.22-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	2023年01月19日 	2023年04月12日 	5,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.4.12-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	2023年01月19日 	2023年08月28日 	2,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.8.28-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	2023年01月19日 	2023年10月13日 	1,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.10.13-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	2023年01月19日 	2023年11月07日 	5,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.11.7-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	2023年01月19日 	2023年11月23日 	2,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.11.23-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	2023年01月19日 	2023年12月18日 	3,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.12.18-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2023年01月19日 	20,000 	未实施 	0 	连带责任保证 	无 	无 	不适用 	不适用 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	20,000 	2023年04月24日 	1,999.71 	连带责任保证 	无 	无 	2023.4.24-2024.4.23 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	2023年04月25日 	578.99 	连带责任保证 	无 	无 	2023.4.25-2024.4.24 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	2023年05月09日 	1,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.5.9-2024.5.8 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	2023年05月24日 	470 	连带责任保证 	无 	无 	2023.5.24-2024.5.23 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	2023年05月25日 	701.65 	连带责任保证 	无 	无 	2023.5.25-2024.5.24 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	2023年05月26日 	1,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.5.26-2024.5.25 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	2023年05月29日 	985 	连带责任保证 	无 	无 	2023.5.29-2024.5.28 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	2023年06月14日 	424.39 	连带责任保证 	无 	无 	2023.6.14-2024.6.13 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有 	2023年01月19日 	24,000 	未实施 	0 	连带责任 	无 	无 	不适用 	不适用 	否 	<br /><br />限公司 					保证 						<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	2023年01月19日 	20,000 	2023年02月24日 	12,637.16 	连带责任保证 	无 	无 	2023.2.24-2024.2.24 	否 	否 	<br /><br />报告期内审批对子公司担保额度合计 	164,000 	报告期内对子公司担保实际发生额合计 	285,796.90 	<br /><br />报告期末已审批的对子公司担保额度合计 	619,000 	报告期末对子公司实际担保余额合计 	138,815.74 	<br /><br />（三）重大未决诉讼、仲裁事项<br /><br />1、尾矿库渗漏相关诉讼<br /><br />子公司四川发展天瑞矿业有限公司大水沟尾矿库于2016年8月投入试运行，2016年9月、2017年7月尾矿库分别出现渗漏，天瑞矿业于2018年3月对选矿厂和尾矿库停产并开始尾矿库修复治理工作，2021年4月份尾矿库修复完毕并逐步开始复产。<br /><br />①尾矿库渗漏责任鉴定情况<br /><br />在修复前，天瑞矿业与尾矿库设计、勘察、施工等各方共同委托四川交大工程检测咨询有限公司作为本次工程质量的鉴定机构进行责任鉴定，2023年1月3日，四川交大工程检测咨询有限公司出具了《尾矿库鉴定技术服务报告》，该报告记载第二次地勘单位地矿眉山工程勘察院没有如实反映地质情况，承担尾矿库泄漏事故的主要责任；建设单位四川发展天瑞矿业有限公司违背基本建设程序、施工单位中国水利水电第一工程局有限公司施工未达到设计要求承担尾矿库泄漏事故的次要责任，同时四川省城市建设工程监理有限公司负相应次要责任；第一次地勘单位中冶成都勘察总院研究有限公司和设计单位中蓝连海设计研究院有限公司负轻微责任。<br /><br />相关诉讼情况<br /><br />天瑞矿业于2018年6月在乐山市中级人民法院提起诉讼，将尾矿库项目设计、地勘、施工、监理单位一并作为被告进行起诉；后因为急需对尾矿库进行修复，同时与设计、施工等相关方达成修复协议，于2018年11月暂时撤诉；2021年4月份尾矿库修复完毕并逐步开始复产；公司已聘请代理律师重新起诉，2024年4月1日，四川省乐山市中级人民法院已受理本案件。<br /><br />2、眉山友禾诉讼案<br /><br />2022年7月，发行人与眉山友禾科技有限公司双方签订了两份《氯化钾买卖合同》，公司向眉山友禾科技有限公司供应氯化钾，供货总数量7013.00吨，总货款36,187,770.00元，因眉山友禾科技有限公司经营不善逾期支付货款，共计欠付货款23,590,440.00元。根据成都区高新区人民法院作出（2022）川0191民初24723号调解书（调解结案），调解内容主要为：1）眉山友禾科技有限公司分三期归还欠款，分别于2023年3月15日前归还400.00万，2023年4月30日前归还1,084.89万，2023年6月20日前归还874.15万；2）成都浩英贸易有限公司以及眉山友禾科技有限公司股东王冬梅、向元树承担连带清偿责任。<br /><br />发行人于2023年3月14日与成都浩英贸易有限公司对坐落于德阳市北街41号2层2-1号房屋办理抵押权登记，抵押权证号：川（2023）德阳市不动产证明第0004332号。截至2023年12月31日，已收回货款600万元，剩余货款公司将通过法院执行程序进行追偿。<br /><br />（四）其他或有事项<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人无需要披露的其他重大或有事项。<br /><br />十、受限资产情况<br /><br />截至2023年末，发行人所有权受到限制的资产账面价值合计84,444.79万元，较年初增加53,269.82万元，占净资产的比例为9.26%%，主要系银行承兑汇票保证金、信用证保证金以及矿山土地复垦及地质环境治理保证金等。具体情况如下：<br /><br />表：截至2023年末发行人受限资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />所有权受到限制的资产类别 	项目 	2023年末 	2022年末 	<br /><br />货币现金 	银行承兑汇票及信用证保证金本息及存单质押 	84,095.03 	28,374.75 	<br /><br />信用证保证金 	0.00 	2,100.00 	<br /><br />矿山地质及复垦保证金及利息 	344.51 	691.23 	<br /><br />建设项目民工保证金 	5.24 	0.00 	<br /><br />其他 	0.00 	8.99 	<br /><br />合计 	84,444.79 	31,174.97 	<br /><br />十一、金融衍生产品投资情况<br /><br />截至2023年末，发行人未持有衍生金融资产。<br /><br />十二、重大投资理财产品<br /><br />截至2023年末，发行人未持有重大投资理财产品。<br /><br />十三、海外投资情况<br /><br />截至2023年末，发行人无海外投资。<br /><br />十四、直接债务融资计划<br /><br />截至2023年末，发行人无其他直接债务融资计划。<br /><br />十五、其他需说明的重要事项<br /><br />截至2023年末，除已披露信息外，发行人无其他应当披露的影响其偿债能力的重大事项。<br /><br />第七章发行人资信状况<br /><br />一、信用评级情况<br /><br />（一）近三年主要历史评级情况<br /><br />发行人近三年无外部主体评级。<br /><br />（二）本期评级情况<br /><br />本期债务融资工具无债项评级。<br /><br />（三）信用评级机构<br /><br />不涉及。<br /><br />（四）标识所代表的涵义<br /><br />不涉及。<br /><br />二、银行授信情况<br /><br />截至2023年末，各家银行给予发行人及下属子公司授信额度人民币1,291,100.00万元，其中已使用人民币授信额448,231.01万元，未使用人民币授信额度为804,060.26万元。<br /><br />表：截至2023年末发行人银行授信情况<br /><br />单位：万元<br /><br />授信银行 	授信主体 	授信品种 	授信额度 	已用额度 	剩余余额 	<br /><br />农业银行绵竹支行 	龙蟒大地 	综合授信 	65,000.00 	42,000.00 	23,000.00 	<br /><br />平安银行成都分行 	龙蟒大地 	综合授信 	20,000.00 	0.00 	20,000.00 	<br /><br />平安银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信、并购贷款 	82,800.00 	55,822.60 	10,000.00 	<br /><br />成都银行青羊支行 	川发龙蟒 	并购贷款 	45,000.00 	38,168.67 	0.00 	<br /><br />兴业银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信 	24,000.00 	0.00 	24,000.00 	<br /><br />汇丰银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信 	10,000.00 	1,300.00 	8,700.00 	<br /><br />汇丰银行成都分行 	龙蟒大地/磷化工 	固定资产贷款 	20,000.00 	7,159.74 	12,840.26 	<br /><br />成都银行德阳分行 	龙蟒大地 	流贷 	20,000.00 	20,000.00 	0.00 	<br /><br />浦发绵竹村镇银行 	龙蟒物流/龙蟒磷化工 	流贷 	1,300.00 	500.00 	800.00 	<br /><br />国家开发银行四川分行 	龙蟒磷化工 	流贷 	30,000.00 	25,400.00 	4,600.00 	<br /><br />进出口银行四川分 	川发龙蟒 	流贷 	50,000.00 	20,000.00 	30,000.00 	<br /><br />行 						<br /><br />民生银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信 	5,000.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />华侨银行成都分行 	川发龙蟒/龙蟒大地 	综合授信 	10,000.00 	0.00 	10,000.00 	<br /><br />建设银行金河支行 	川发龙蟒 	综合授信 	30,000.00 	20,000.00 	0.00 	<br /><br />邮储银行四川省分行 	川发龙蟒 	综合授信 	20,000.00 	0.00 	20,000.00 	<br /><br />光大银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信 	10,000.00 	0.00 	10,000.00 	<br /><br />农业银行绵竹支行 	德阳川发龙蟒 	项目贷款 	350,000.00 	30,000.00 	320,000.00 	<br /><br />兴业银行成都分行 	龙蟒磷化工 	综合授信 	24,000.00 	0.00 	24,000.00 	<br /><br />农业银行成都总府支行 	川发龙蟒 	综合授信 	30,000.00 	29,000.00 	1,000.00 	<br /><br />中国银行攀枝花支行 	攀枝花川发龙蟒 	项目贷款 	80,000.00 	23,000.00 	57,000.00 	<br /><br />兴业银行襄阳分行 	南漳龙蟒 	综合授信 	20,000.00 	0.00 	20,000.00 	<br /><br />中国银行开发西区支行 	川发龙蟒 	综合授信 	84,000.00 	71,500.00 	12,500.00 	<br /><br />四川农信（德阳农商） 	川发龙蟒 	综合授信 	40,000.00 	0.00 	40,000.00 	<br /><br />恒丰银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信 	30,000.00 	9,500.00 	20,500.00 	<br /><br />工商银行东大支行 	川发龙蟒 	综合授信 	30,000.00 	20,000.00 	10,000.00 	<br /><br />交通银行磨子桥支行 	川发龙蟒 	综合授信 	30,000.00 	19,980.00 	10,020.00 	<br /><br />四川银行 	川发龙蟒 	综合授信 	20,000.00 	0.00 	20,000.00 	<br /><br />中信银行东湖支行 	川发龙蟒 	综合授信 	40,000.00 	0.00 	40,000.00 	<br /><br />渤海银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信 	15,000.00 	0.00 	15,000.00 	<br /><br />中国银行绵竹支行 	龙蟒磷化工 	综合授信 	35,000.00 	14,900.00 	20,100.00 	<br /><br />华夏银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信 	20,000.00 	0.00 	20,000.00 	<br /><br />合计 	1,291,100.00 	448,231.01 	804,060.26 	<br /><br />注：表中授信额度、已用额度、剩余余额包括发行人全部银行授信产品品种，不局限于有息借款。<br /><br />三、债务违约记录<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人及下属子公司近三年借款能够到期还本按期付息，未有延迟支付本金和利息的情况。<br /><br />四、债务融资工具偿还情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人已发行债券均按时还本付息，未有延迟支付本金和利息的情况。<br /><br />表：发行人已发行债券偿还情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />发行人 	债券简称 	发行金额 	发行利率 	期限 	起息日 	到期日 	状态 	<br /><br />川发龙蟒 	13三泰CP001 	1.00 	6.00 	1Y 	2013-03-19 	2014-03-19 	已兑付 	<br /><br />合计 	1.00 						<br /><br />第八章发行人最近一期经营和财务情况<br /><br />一、发行人2024年1-6月主营业务情况<br /><br />2024年 1-6月，发行人的营业收入为402,508.61万元，较去年同期增长10.10%，增加36,927.84万元。从发行人近三年及一期的营业收入来看，发行人营业收入主要来自于磷化工板块。2024年 1-6月，发行人磷化工板块收入为352,456.82万元，占比87.57%，其中肥料系列产品收入为213,589.95万元，占比53.06%；工业级磷酸一铵收入为93,584.99万元，占比23.25%；饲料级磷酸氢钙收入为45,281.87万元，占比11.25%。<br /><br />2024年 1-6月，发行人的营业成本为342,425.34万元，较去年同期增长11.38%，增加34,978.38万元。从发行人近三年及一期的营业成本来看，发行人营业成本亦主要来自于磷化工板块。2024年1-6月，发行人磷化工板块成本为294,483.93万元，占比86.00%，其中肥料系列产品成本为189,760.82万元，占比55.42%；工业级磷酸一铵成本为68,415.48万元，占比19.98%；饲料级磷酸氢钙成本为36,307.63万元，占比10.60%。<br /><br />2024年 1-6月，发行人的毛利润为60,083.27万元，较去年同期增长3.35%，增加1,949.46万元。磷化工板块毛利润为57,972.89万元，占比96.49%，其中肥料系列产品毛利润为23,829.13万元，占比39.66%；工业级磷酸一铵毛利润为25,169.51万元，占比41.89%；饲料级磷酸氢钙毛利润为8,974.24万元，占比14.94%。<br /><br />2024年1-6月，发行人的毛利率为14.93%，磷化工板块毛利率为16.45%，其中肥料系列产品毛利率为11.16%，工业级磷酸一铵毛利率为26.89%，饲料级磷酸氢钙毛利率为19.82%。<br /><br />此外，发行人新增主营业务收入新能源材料板块，该板块当期营业收入、营业成本、毛利润和毛利润率分别为1,559.43万元、1,700.60万元、-141.17万元和-9.05%。<br /><br />表：发行人近三年及一期营业收入构成情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占营业收入比重 	金额 	占营业收入比重 	金额 	占营业收入比重 	金额 	占营业收入比重 	<br /><br />一、磷化工 	352,456.82 	87.57 	650,505.55 	84.39 	773,065.83 	77.13 	546,722.68 	82.21 	<br /><br />其中：肥料系列产品 	213,589.95 	53.06 	384,885.19 	49.93 	429,790.92 	42.88 	347,168.77 	52.20 	<br /><br />工业级磷酸一铵 	93,584.99 	23.25 	179,529.59 	23.29 	205,090.83 	20.46 	107,107.49 	16.11 	<br /><br />饲料级磷酸氢钙 	45,281.87 	11.25 	86,090.78 	11.17 	138,184.08 	13.79 	92,446.41 	13.90 	<br /><br />二、贸易 	19,429.18 	4.83 	60,145.48 	7.80 	141,038.56 	14.07 	67,412.59 	10.14 	<br /><br />三、石膏建材 	- 	- 	- 	- 	8,398.92 	0.84 	5,004.54 	0.75 	<br /><br />四、新能源材料 	1,559.43 	0.39 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />五、其他 	29,063.17 	7.22 	60,165.38 	7.81 	79,845.29 	7.96 	45,903.44 	6.90 	<br /><br />合计 	402,508.61 	100.00 	770,816.42 	100.00 	1,002,348.60 	100.00 	665,043.24 	100.00 	<br /><br />注：1、肥料系列产品即复合肥、肥料级磷酸一铵和部分高端精细磷酸盐。2、2023年、2024年 1-6月其他收入主要为销售原材料、物流服务和石膏建材等业务。3、2022年发行人完成对天瑞矿业100%股权、重钢矿业49%股权的收购，2021年营业收入为追溯调整后金额。<br /><br />表：发行人近三年及一期营业成本构成情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占营业成本比重 	金额 	占营业成本比重 	金额 	占营业成本比重 	金额 	占营业成本比重 	<br /><br />一、磷化工 	294,483.93 	86.00 	567,454.63 	84.75 	601,978.17 	75.90 	421,093.20 	80.69 	<br /><br />其中：肥料系列产品 	189,760.82 	55.42 	351,663.35 	52.52 	358,984.72 	45.26 	272,370.88 	52.19 	<br /><br />工业级磷酸一铵 	68,415.48 	19.98 	144,661.81 	21.61 	129,602.31 	16.34 	77,696.96 	14.89 	<br /><br />饲料级磷酸氢钙 	36,307.63 	10.60 	71,129.47 	10.62 	113,391.14 	14.30 	71,025.36 	13.61 	<br /><br />二、贸易 	19,022.05 	5.56 	58,521.83 	8.74 	127,973.33 	16.14 	62,817.80 	12.04 	<br /><br />三、石膏建材 	- 	- 	- 	- 	8,628.89 	1.09 	2,656.97 	0.51 	<br /><br />四、新能源材料 	1,700.60 	0.50 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />五、其他 	27,218.76 	7.95 	43,562.15 	6.51 	54,558.32 	6.87 	35,314.21 	6.76 	<br /><br />合计 	342,425.34 	100.00 	669,538.62 	100.00 	793,138.71 	100.00 	521,882.17 	100.00 	<br /><br />注：1、肥料系列产品即复合肥、肥料级磷酸一铵和部分高端精细磷酸盐。2、2023年、2024年 1-6月其他成本主要为销售原材料、物流服务和石膏建材等业务。3、2022年发行人完成对天瑞矿业100%股权、重钢矿业49%股权的收购，2021年营业成本为追溯调整后金额。<br /><br />表：发行人近三年及一期毛利润及毛利率构成情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />一、磷化工 	57,972.89 	96.49 	83,050.92 	82.00 	171,087.66 	81.78 	125,629.48 	87.75 	<br /><br />毛利率 	16.45 	12.77 	22.13 	22.98 	<br /><br />其中：肥料系列产品 	23,829.13 	39.66 	33,221.84 	32.80 	70,806.20 	33.84 	74,797.89 	52.25 	<br /><br />毛利率 	11.16 	8.63 	16.47 	21.55 	<br /><br />工业级磷酸一铵 	25,169.51 	41.89 	34,867.78 	34.43 	75,488.52 	36.08 	29,410.53 	20.54 	<br /><br />毛利率 	26.89 	19.42 	36.81 	27.46 	<br /><br />饲料级磷酸氢钙 	8,974.24 	14.94 	14,961.30 	14.77 	24,792.94 	11.85 	21,421.05 	14.96 	<br /><br />毛利率 	19.82 	17.38 	17.94 	23.17 	<br /><br />二、贸易 	407.13 	0.68 	1,623.65 	1.60 	13,065.23 	6.25 	4,594.79 	3.21 	<br /><br />毛利率 	2.1 	2.70 	9.26 	6.82 	<br /><br />三、石膏建材 	- 	- 	0.00 	0.00 	-229.96 	-0.11 	2,347.57 	1.64 	<br /><br />毛利率 	- 	- 	-2.74 	46.91 	<br /><br />四、新能源材料 	-141.17 	-0.23 				<br /><br />毛利率 	-9.05 				<br /><br />五、其他 	1,844.41 	3.07 	16,603.23 	16.39 	25,286.97 	12.09 	10,589.22 	7.40 	<br /><br />毛利率 	6.35 	27.60 	31.67 	23.07 	<br /><br />合计 	60,083.27 	100.00 	101,277.80 	100.00 	209,209.90 	100.00 	143,161.07 	100.00 	<br /><br />综合毛利率 	14.93 	13.14 	20.87 	21.53 	<br /><br />注：1、肥料系列产品即复合肥、肥料级磷酸一铵和部分高端精细磷酸盐。2、2023年、2024年 1-6月其他毛利润主要为销售原材料、物流服务和石膏建材等业务。3、2022年发行人完成对天瑞矿业100%股权、重钢矿业49%股权的收购，2021年毛利润为追溯调整后金额。<br /><br />二、发行人2024年度1-6月财务情况<br /><br />（一）主要会计政策变更、会计估计变更以及差错变更的说明<br /><br />1、重要会计政策变更<br /><br />2023年10月25日，财政部发布了《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕21号，以下简称“解释17号”）。解释了“关于流动负债与非流动负债的划分”、“关于供应商融资安排的披露”及“关于售后租回交易的会计处理”等内容，自2024年1月1日起施行。<br /><br />本次会计政策变更是发行人根据财政部发布的相关规定进行的合理变更，变更后的会计政策能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，符合相关法律法规的规定和公司实际情况。经梳理，该项会计政策变更对公司财务报表无重大影响。<br /><br />2、重要会计估计变更<br /><br />不涉及。<br /><br />3、重要前期差错更正<br /><br />不涉及。<br /><br />（二）财务报告非标准审计意见情况<br /><br />不涉及。<br /><br />（三）最近一期合并财务报表的范围及变化情况<br /><br />截至2024年6月末，发行人纳入合并范围的子公司比上年末减少1家，主要系处置所持有子公司四川龙新化工科技有限公司51%股权所致。<br /><br />表：截至2024年6月末发行人并表公司情况<br /><br />单位：元、%<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本 	主要经营地 	注册地 	业务性质 	持股比例 	取得方式 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	龙蟒大地农业有限公司 	1,800,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市镇新市工业开发园区 	磷酸盐生产销售 	100.00 		购买 	<br /><br />2 	四川龙蟒磷化工有限公司 	1,000,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业开发区（A区） 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />3 	四川龙蟒新材料有限公司 	20,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区38栋1-4层 	磷酸盐生产销售 		100.00 	购买 	<br /><br />4 	南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	400,000,000.00 	南漳 	南漳县城关便河路1号付3号 	磷酸盐生产销售 	100.00 		购买 	<br /><br />5 	湖北龙蟒磷化工有限公司 	400,000,000.00 	襄阳 	保康县马桥镇两河口村一组 	磷矿开采销售 		100.00 	购买 	<br /><br />6 	四川农技小院农业科技有限公司 	100,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区 	农产品销售 		100.00 	购买 	<br /><br />7 	四川龙蟒物流有限公司 	60,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市新市工业园区 	物流运输 		100.00 	购买 	<br /><br />8 	四川省川展龙蟒供应链科技有限责任公司 	95,000,000.00 	成都 	成都市武侯区科华北路65号四川大学科研综合楼（世外桃源广场）A座19层12号 	装卸搬运、仓储业 		100.00 	设立 	<br /><br />9 	广东三泰电子技术有限公司 	30,000,000.00 	深圳 	深圳市福田区上步中路深勘大厦10H 	销售、金融外包 	100.00 		设立 	<br /><br />10 	四川农技数科信息技术有限公司 	10,000,000.00 	成都 	成都高新区天晖中街56号1栋14层1405号 	服务行业 		100.00 	设立 	<br /><br />11 	三泰集团（香港）有限公司 	- 	香港 	UNIT417,4/FLIPPOCTRTOWERTWONO89QUEENSWAYADMIRALTYHK 	- 	100.00 		设立 	<br /><br />12 	CAYMANSANTAIGROUP LIMITED 	- 	开曼群岛 	开曼群岛 	- 		100.00 	设立 	<br /><br />13 	德阳川发龙蟒新材料有限公司 	1,500,000,000.00 	绵竹 	四川省绵竹市德阳—阿坝生态经济产业园 	新材料研发、生产 	100.00 		设立 	<br /><br />14 	攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	450,000,000.00 	攀枝花 	四川省攀枝花市仁和区钒钛大道3号 	化学原料、化学制品制造 	100.00 		设立 	<br /><br />15 	荆州川发龙蟒新材料有限公司 	480,000,000.00 	荆州 	湖北省荆州市松滋市乐乡街道发展大道 	化学原料、化学制品制造 	100.00 		设立 	<br /><br />16 	四川发展天瑞矿业有限公司 	1,150,000,000.00 	乐山 	马边彝族自治县高卓营乡西泥沟村一组 	磷矿开采、洗选、销售 	100.00 		购买 	<br /><br />17 	四川嘉航管道运输有限责任公司 	10,000,000.00 	乐山 	马边彝族自治县高卓营乡西泥沟村一组 	管道运输 		100.00 	购买 	<br /><br />18 	四川中嘉筑鼎工程建设有限公司 	10,000,000.00 	成都 	成都高新区兴蓉东巷1号附2号1层 	工程设计、监理和施工 		100.00 	购买 	<br /><br />19 	河北大地中仁农业科技有限公司 	30,000,000.00 	邢台 	河北省邢台市宁晋县盐化工园区纬二路6号 	肥料生产、销售 		67.00 	设立 	<br /><br />20 	吉林大地中仁农业科技有限公司 	10,000,000.00 	松原 	松原市宁江区雅达虹工业园区吉林三德农业科技有限公司辅助用房 	肥料生产、销售 		67.00 	设立 	<br /><br />（四）报告期内是否发生合并报表范围亏损超过上年末净资产10%的情况<br /><br />不涉及。<br /><br />（五）发行人2024年1-6月合并及母公司财务报表<br /><br />表：截至2024年6月末合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年6月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	362,059.54 	356,810.37 	203,667.34 	89,954.08 	<br /><br />结算备付金 					<br /><br />拆出资金 					<br /><br />交易性金融资产 	49,313.37 	11.99 	22,058.12 	10,833.57 	<br /><br />衍生金融资产 					<br /><br />应收票据 					<br /><br />应收账款 	28,565.45 	23,473.06 	28,670.90 	22,315.88 	<br /><br />应收款项融资 	44,790.48 	9,359.02 	11,845.17 	9,571.63 	<br /><br />预付款项 	52,183.83 	29,255.85 	66,026.35 	40,443.99 	<br /><br />应收保费 					<br /><br />应收分保账款 					<br /><br />应收分保合同准备金 					<br /><br />其他应收款 	2,017.22 	2,699.41 	3,306.47 	3,292.29 	<br /><br />其中：应收利息 					<br /><br />应收股利 					<br /><br />买入返售金融资产 					<br /><br />存货 	91,018.25 	114,995.20 	119,658.04 	111,009.95 	<br /><br />合同资产 					<br /><br />持有待售资产 	4,008.72 	4,008.72 	4,008.72 		<br /><br />一年内到期的非流动资产 					<br /><br />其他流动资产 	29,175.25 	21,585.22 	5,597.27 	5,290.21 	<br /><br />流动资产合计 	663,132.11 	562,198.84 	464,838.37 	292,711.59 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />发放贷款和垫款 					<br /><br />债权投资 					<br /><br />其他债权投资 					<br /><br />长期应收款 	56.80 	56.80 	56.80 	56.80 	<br /><br />长期股权投资 	191,832.27 	182,970.32 	170,346.99 	4,114.74 	<br /><br />其他权益工具投资 					<br /><br />其他非流动金融资产 	136,707.07 	135,896.35 	137,263.82 	132,550.14 	<br /><br />投资性房地产 	25,313.04 	25,774.06 	26,696.12 	27,622.44 	<br /><br />固定资产 	460,009.36 	427,742.20 	421,017.86 	385,855.91 	<br /><br />在建工程 	100,125.33 	92,446.86 	40,556.93 	19,379.76 	<br /><br />生产性生物资产 					<br /><br />油气资产 					<br /><br />使用权资产 	1,076.52 	1,181.93 	1,630.81 	1,653.86 	<br /><br />无形资产 	128,980.06 	126,835.02 	121,345.13 	109,900.96 	<br /><br />开发支出 	440.58 	440.58 	1,715.18 	1,151.38 	<br /><br />商誉 	123,525.41 	123,525.41 	123,525.41 	123,525.41 	<br /><br />长期待摊费用 	2,146.99 	2,014.41 	2,054.66 	1,658.02 	<br /><br />递延所得税资产 	10,171.15 	9,523.01 	12,547.97 	15,642.44 	<br /><br />其他非流动资产 	21,152.02 	16,311.43 	10,622.28 	5,299.05 	<br /><br />非流动资产合计 	1,201,536.60 	1,144,718.39 	1,069,379.95 	828,410.93 	<br /><br />资产总计 	1,864,668.71 	1,706,917.23 	1,534,218.32 	1,121,122.52 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	79,175.55 	110,742.55 	63,356.69 	10,500.00 	<br /><br />向中央银行借款 					<br /><br />拆入资金 					<br /><br />交易性金融负债 					<br /><br />衍生金融负债 					<br /><br />应付票据 	233,911.51 	155,367.97 	74,580.47 	2,000.00 	<br /><br />应付账款 	95,382.66 	83,020.19 	103,642.43 	74,407.84 	<br /><br />预收款项 	654.04 	925.26 	714.61 		<br /><br />合同负债 	44,449.33 	34,328.85 	34,692.05 	43,318.39 	<br /><br />卖出回购金融资产款 					<br /><br />吸收存款及同业存放 					<br /><br />代理买卖证券款 					<br /><br />代理承销证券款 					<br /><br />应付职工薪酬 	18,486.34 	24,632.78 	27,770.80 	18,842.96 	<br /><br />应交税费 	5,143.78 	2,419.10 	8,527.92 	8,368.33 	<br /><br />其他应付款 	9,834.02 	13,246.97 	22,532.37 	41,269.28 	<br /><br />其中：应付利息 				292.08 	<br /><br />应付股利 	64.66 	141.27 			<br /><br />应付手续费及佣金 					<br /><br />应付分保账款 					<br /><br />持有待售负债 					<br /><br />一年内到期的非流动负债 	128,263.38 	76,681.48 	53,324.21 	47,108.20 	<br /><br />其他流动负债 	4,484.52 	3,000.38 	3,109.86 	3,857.36 	<br /><br />流动负债合计 	619,785.14 	504,365.53 	392,251.41 	249,672.36 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />保险合同准备金 					<br /><br />长期借款 	290,649.67 	261,371.27 	152,465.00 		<br /><br />应付债券 					<br /><br />其中：优先股 					<br /><br />永续债 					<br /><br />租赁负债 	247.30 	296.31 	563.95 	400.85 	<br /><br />长期应付款 	17.50 	17.50 	48,000.00 	50,344.29 	<br /><br />长期应付职工薪酬 					<br /><br />预计负债 	3,713.60 	3,704.10 	3,629.33 	3,656.10 	<br /><br />递延收益 	621.28 	661.43 	611.19 	702.42 	<br /><br />递延所得税负债 	24,822.48 	24,868.28 	27,082.28 	24,170.91 	<br /><br />其他非流动负债 					<br /><br />非流动负债合计 	320,071.82 	290,918.90 	232,351.75 	79,274.58 	<br /><br />负债合计 	939,856.97 	795,284.43 	624,603.17 	328,946.93 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />股本 	188,933.86 	189,195.64 	189,381.14 	176,319.63 	<br /><br />其他权益工具 					<br /><br />其中：优先股 					<br /><br />永续债 					<br /><br />资本公积 	556,350.64 	557,970.43 	564,017.96 	565,794.97 	<br /><br />减：库存股 	1,735.30 	4,952.18 	10,981.84 	11,142.54 	<br /><br />其他综合收益 					<br /><br />专项储备 	2,520.21 	2,040.57 	804.55 	1,937.59 	<br /><br />盈余公积 	15,420.53 	14,667.61 	11,832.92 	6,243.78 	<br /><br />一般风险准备 					<br /><br />未分配利润 	162,045.74 	150,471.97 	153,501.13 	52,511.49 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	923,535.67 	909,394.04 	908,555.86 	791,664.91 	<br /><br />少数股东权益 	1,276.07 	2,238.76 	1,059.30 	510.68 	<br /><br />所有者权益合计 	924,811.74 	911,632.80 	909,615.16 	792,175.59 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	1,864,668.71 	1,706,917.23 	1,534,218.32 	1,121,122.52 	<br /><br />表：2023年1-6月合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、营业总收入 	402,508.61 	770,816.42 	1,002,348.60 	665,043.24 	<br /><br />其中：营业收入 	402,508.61 	770,816.42 	1,002,348.60 	665,043.24 	<br /><br />利息收入 					<br /><br />已赚保费 					<br /><br />手续费及佣金收入 					<br /><br />二、营业总成本 	377,094.98 	737,468.15 	869,360.11 	584,008.37 	<br /><br />其中：营业成本 	342,425.34 	669,538.62 	793,138.71 	521,882.17 	<br /><br />税金及附加 	3,987.83 	6,744.35 	6,369.93 	3,935.37 	<br /><br />销售费用 	5,146.94 	7,514.16 	10,019.96 	7,202.35 	<br /><br />管理费用 	14,853.01 	36,386.64 	46,962.57 	35,917.03 	<br /><br />研发费用 	6,951.31 	8,020.55 	9,991.58 	10,022.06 	<br /><br />财务费用 	3,730.54 	9,263.83 	2,877.37 	5,049.40 	<br /><br />其中：利息费用 	8,305.63 	15,774.32 	10,273.53 	5,383.02 	<br /><br />利息 收入 	4,571.93 	6,310.17 	4,769.02 	929.36 	<br /><br />加：其他收益 	742.47 	2,014.01 	1,994.87 	1,157.53 	<br /><br />投资收益（损失以“－”号填列） 	9,122.41 	16,711.22 	1,909.29 	404.34 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	9,026.59 	15,242.59 	1,994.25 	-619.30 	<br /><br />以摊 余成本计量的金融资产终止确认收益 					<br /><br />汇兑收益（损失以“-”号填列） 					<br /><br />净敞口套期收益（损失以“－”号填列） 					<br /><br />公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 	812.11 	-638.82 	4,746.52 	39,435.57 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	-47.33 	-68.93 	-3,125.17 	-579.69 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 	-769.63 	-4,968.86 	-1,317.23 	-29,411.94 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	-353.53 	63.01 	-60.00 	-40.06 	<br /><br />三、营业利润（亏损以“－”号填列） 	34,920.14 	46,459.90 	137,136.78 	92,000.62 	<br /><br />加：营业外收入 	244.36 	1,167.11 	810.08 	15,353.77 	<br /><br />减：营业外支出 	250.94 	1,809.55 	4,801.14 	6,276.53 	<br /><br />四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 	34,913.57 	45,817.46 	133,145.72 	101,077.86 	<br /><br />减：所得税费用 	5,456.26 	4,154.21 	26,585.27 	22,027.90 	<br /><br />五、净利润（净亏损以“－”号填列） 	29,457.31 	41,663.25 	106,560.45 	79,049.97 	<br /><br />（一）按经营持续性分类 					<br /><br />1.持续经营净利润 （净亏损以“－”号填列） 	29,457.31 	41,663.25 	106,560.45 	79,049.97 	<br /><br />2.终止经营净利润 （净亏损以“－”号填列） 					<br /><br />（二）按所有权归属分类 					<br /><br />1.归属于母公司股东的净利润 	29,361.62 	41,431.64 	106,511.83 	79,024.90 	<br /><br />2.少数股东损益 	95.69 	231.61 	48.62 	25.07 	<br /><br />六、其他综合收益的税后净额 					<br /><br />归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 					<br /><br />（一）不能重分类进损益的其他综合收益 					<br /><br />（二）将重分类进损益的其他综合收益 					<br /><br />归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 					<br /><br />七、综合收益总额 	29,457.31 	41,663.25 	106,560.45 	79,049.97 	<br /><br />归属于母公司所有者的综合收益总额 	29,361.62 	41,431.64 	106,511.83 	79,024.90 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	95.69 	231.61 	48.62 	25.07 	<br /><br />表：2024年1-6月合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	352,967.13 	778,262.83 	896,234.08 	573,313.29 	<br /><br />收到的税费返还 	29.26 	1,172.28 	5,505.51 		<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	8,697.67 	19,562.57 	15,219.13 	12,002.49 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	361,694.05 	798,997.68 	916,958.73 	585,315.78 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	270,909.77 	591,504.73 	664,284.77 	475,276.81 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	43,821.31 	74,401.71 	69,173.19 	45,674.36 	<br /><br />支付的各项税费 	12,573.04 	32,667.53 	31,854.62 	13,908.31 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	23,996.85 	19,032.05 	18,472.11 	21,160.35 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	351,300.97 	717,606.02 	783,784.69 	556,019.84 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	10,393.09 	81,391.66 	133,174.03 	29,295.94 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	1,996.50 	1,900.00 	32.84 	75,555.56 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 		1,870.87 	49.43 	325.63 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	8.85 	87.30 	203.54 	15.70 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 		0 	1,226.28 	5,960.00 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	11,446.73 	63,711.17 	112,726.70 	509,650.73 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	13,452.08 	67,569.34 	114,238.79 	591,507.62 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	33,209.45 	82,567.53 	61,399.83 	41,702.32 	<br /><br />投资支付的现金 	396.69 	3,057.24 		75,555.56 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	0 	45,000.00 	168,450.48 	81,196.45 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	73,979.51 	41,300.00 	141,653.88 	480,212.28 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	107,585.65 	171,924.77 	371,504.19 	678,666.62 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-94,133.56 	-104,355.43 	-257,265.40 	-87,159.00 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 		990.00 	500.00 	197,062.98 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 		990.00 	500.00 		<br /><br />取得借款收到的现金 	197,981.20 	414,307.41 	265,848.45 	41,500.00 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	175,231.43 	21,493.06 	60,866.37 	62,000.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	373,212.63 	436,790.46 	327,214.82 	300,562.98 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	153,053.99 	199,811.40 	52,718.45 	167,100.00 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	24,002.84 	56,299.17 	8,426.21 	6,690.07 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 					<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	123,897.51 	57,952.11 	58,337.18 	12,666.51 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	300,954.34 	314,062.67 	119,481.83 	186,456.58 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	72,258.29 	122,727.79 	207,732.98 	114,106.41 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	-41.11 	109.19 	436.79 	-81.24 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-11,523.30 	99,873.21 	84,078.40 	56,162.11 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	272,365.58 	172,492.37 	88,413.97 	32,251.87 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	260,842.28 	272,365.58 	172,492.37 	88,413.97 	<br /><br />表：截至2024年6月末母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年6月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	148,220.92 	169,072.19 	78,269.05 	44,183.48 	<br /><br />交易性金融资产 			5,022.60 		<br /><br />衍生金融资产 					<br /><br />应收票据 					<br /><br />应收账款 	273.84 	2,426.35 	2,621.47 	1,521.29 	<br /><br />应收款项融资 	643.40 	393.05 	564.52 		<br /><br />预付款项 	19,857.56 	4,354.83 	6,532.46 		<br /><br />其他应收款 	114,080.48 	101,265.54 	158,843.13 	133,964.14 	<br /><br />其中：应收利息 		- 	- 	2,509.36 	<br /><br />应收股利 	13,000.00 	15,000.00 	50,000.00 	7,000.00 	<br /><br />存货 	3,456.78 	312.58 	1,272.95 		<br /><br />合同资产 					<br /><br />持有待售资产 	1,813.48 	1,813.48 	1,813.48 		<br /><br />一年内到期的非流动资产 					<br /><br />其他流动资产 	5,520.68 	3,420.88 	559.13 	169.96 	<br /><br />流动资产合计 	293,867.13 	283,058.89 	255,498.78 	179,838.87 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />债权投资 					<br /><br />其他债权投资 					<br /><br />长期应收款 	14,000.00 	30,000.00 			<br /><br />长期股权投资 	800,044.66 	778,067.70 	746,987.40 	448,688.49 	<br /><br />其他权益工具投资 					<br /><br />其他非流动金融资产 	3,947.43 	3,947.43 	7,438.82 	7,471.66 	<br /><br />投资性房地产 	25,313.04 	25,774.06 	26,696.12 	27,622.44 	<br /><br />固定资产 	199.48 	211.21 	184.64 	250.74 	<br /><br />在建工程 					<br /><br />生产性生物资产 					<br /><br />油气资产 					<br /><br />使用权资产 	213.01 	266.26 	372.76 	479.26 	<br /><br />无形资产 	2,661.20 	508.55 	412.36 	429.05 	<br /><br />开发支出 					<br /><br />商誉 					<br /><br />长期待摊费用 	379.66 	315.45 	496.31 	278.57 	<br /><br />递延所得税资产 	2,189.85 	2,203.72 	2,229.69 	2,273.74 	<br /><br />其他非流动资产 	38.49 	272.51 	143.30 	544.42 	<br /><br />非流动资产合计 	848,986.82 	841,566.90 	784,961.40 	488,038.37 	<br /><br />资产总计 	1,142,853.95 	1,124,625.79 	1,040,460.18 	667,877.24 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	2,392.20 	41,316.00 			<br /><br />交易性金融负债 					<br /><br />衍生金融负债 					<br /><br />应付票据 	22,138.00 				<br /><br />应付账款 	106.56 	31,453.74 	535.45 	69.43 	<br /><br />预收款项 	654.04 	925.26 	714.61 		<br /><br />合同负债 	9,841.60 	1,205.03 	884.32 		<br /><br />应付职工薪酬 	1,304.11 	3,354.64 	4,124.94 	1,824.45 	<br /><br />应交税费 	51.74 	96.48 	32.91 	171.02 	<br /><br />其他应付款 	30,942.77 	19,933.96 	63,558.71 	30,785.95 	<br /><br />其中：应付利息 					<br /><br />应付股利 	64.66 	141.27 			<br /><br />持有待售负债 					<br /><br />一年内到期的非流动负债 	113,386.94 	31,221.81 	48,643.40 	46,032.51 	<br /><br />其他流动负债 	885.74 	108.45 	74.79 	4,653.28 	<br /><br />流动负债合计 	181,703.71 	129,615.37 	118,569.14 	83,536.63 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	187,649.67 	213,471.27 	127,065.00 		<br /><br />应付债券 					<br /><br />其中：优先股 					<br /><br />永续债 					<br /><br />租赁负债 	121.46 	172.79 	267.55 	385.40 	<br /><br />长期应付款 					<br /><br />长期应付职工薪酬 					<br /><br />预计负债 					<br /><br />递延收益 			414.79 	431.46 	<br /><br />递延所得税负债 	13,903.77 	13,714.40 	13,788.73 	12,523.65 	<br /><br />其他非流动负债 					<br /><br />非流动负债合计 	201,674.89 	227,358.46 	141,536.08 	13,340.51 	<br /><br />负债合计 	383,378.61 	356,973.83 	260,105.21 	96,877.14 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />股本 	188,933.86 	189,195.64 	189,381.14 	176,319.63 	<br /><br />其他权益工具 					<br /><br />其中：优先股 					<br /><br />永续债 					<br /><br />资本公积 	532,945.48 	534,571.46 	539,839.37 	436,917.76 	<br /><br />减：库存股 	1,735.30 	4,952.18 	10,981.84 	11,142.54 	<br /><br />其他综合收益 					<br /><br />专项储备 					<br /><br />盈余公积 	15,400.33 	14,647.41 	11,812.72 	6,223.58 	<br /><br />未分配利润 	23,930.97 	34,189.64 	50,303.57 	-37,318.33 	<br /><br />所有者权益合计 	759,475.34 	767,651.97 	780,354.97 	571,000.10 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	1,142,853.95 	1,124,625.79 	1,040,460.18 	667,877.24 	<br /><br />表：2024年1-6月母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、营业收入 	17,764.32 	50,942.70 	63,724.34 	23,100.30 	<br /><br />减：营业成本 	16,664.62 	47,367.32 	60,265.13 	21,523.84 	<br /><br />税金及附加 	63.08 	282.21 	273.49 	480.29 	<br /><br />销售费用 	184.56 	597.73 	564.80 	0 	<br /><br />管理费用 	1,250.58 	4,059.27 	6,702.83 	4,854.15 	<br /><br />研发费用 					<br /><br />财务费用 	1,076.81 	1,846.06 	-3,961.47 	-2,816.41 	<br /><br />其中：利息费用 	4,540.03 	9,819.89 	3,801.16 	727.56 	<br /><br />利息 收入 	3,537.75 	7,999.45 	7,905.38 	3,550.75 	<br /><br />加：其他收益 	85.98 	404.98 	473.60 	198.99 	<br /><br />投资收益（损失以“－”号填列） 	9,028.14 	31,775.25 	97,047.18 	38,146.02 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	9,026.59 	15,242.59 	2,047.26 	-309.65 	<br /><br />以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 					<br /><br />净敞口套期收益（损失以“－”号填列） 					<br /><br />公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 		-1,019.73 		-10,090.92 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	103.09 	-115.85 	-2,829.02 	1,134.19 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 				-181.44 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 		50.14 	4.13 	-50.00 	<br /><br />二、营业利润（亏损以“－”号填列） 	7,741.88 	27,884.92 	94,575.45 	28,215.28 	<br /><br />加：营业外收入 	0.024035 	417.28 	53.21 	14,852.13 	<br /><br />减：营业外支出 	9.47 	3.70 	108.49 	0.24 	<br /><br />三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 	7,732.43 	28,298.51 	94,520.17 	43,067.17 	<br /><br />减：所得税费用 	203.24 	-48.37 	1,310.47 	15,808.06 	<br /><br />四、净利润（净亏损以“－”号填列） 	7,529.19 	28,346.88 	93,209.71 	27,259.11 	<br /><br />（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 	7,529.19 	28,346.88 	93,209.71 	27,259.11 	<br /><br />（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 					<br /><br />五、其他综合收益的税后净额 					<br /><br />（一）不能重分类进损益的其他综合收益 					<br /><br />（二）将重分类进损益的其他综合收益 					<br /><br />六、综合收益总额 	7,529.19 	28,346.88 	93,209.71 	27,259.11 	<br /><br />表：2024年1-6月母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	34,980.67 	56,444.89 	69,691.62 	27,690.08 	<br /><br />收到的税费返还 		196.02 			<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	21,066.63 	218,937.04 	57,454.72 	2,744.29 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	56,047.31 	275,577.95 	127,146.34 	30,434.37 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	41,702.93 	47,823.71 	79,528.93 	21,938.61 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	3,603.63 	4,182.99 	3,115.17 	1,480.67 	<br /><br />支付的各项税费 	912.90 	4,019.95 	1,312.06 	2,032.66 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	14,538.60 	153,632.74 	41,354.64 	2,228.24 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	60,758.06 	209,659.39 	125,310.80 	27,680.18 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-4,710.76 	65,918.56 	1,835.54 	2,754.20 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	998.25 	1,900.00 	32.84 	75,555.56 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	2,000.00 	1,870.87 	52,049.43 	3,265.63 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 		83.55 	150.00 	2.40 	<br /><br />现金净额 					<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 			613.14 	5,960.00 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	116,500.82 	215,003.18 	165,595.67 	188,105.58 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	119,499.06 	218,857.60 	218,441.08 	272,889.16 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	178.84 	283.47 	39.40 	502.39 	<br /><br />投资支付的现金 	13,000.00 	20,673.00 	193,538.48 		<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 		45,000.00 		156,752.01 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	103,356.00 	184,190.00 	112,976.37 	279,990.73 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	116,534.84 	250,146.47 	306,554.25 	437,245.14 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	2,964.23 	-31,288.87 	-88,113.17 	-164,355.97 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 				197,062.98 	<br /><br />取得借款收到的现金 	88,392.20 	219,647.67 	148,548.45 		<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 			5,866.37 		<br /><br />筹资活动现金流入小计 	88,392.20 	219,647.67 	154,414.82 	197,062.98 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	82,929.60 	74,511.40 	18,218.45 		<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	21,475.17 	50,378.50 	3,481.95 	1,933.15 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	2,524.70 	39,197.16 	11,680.05 	166.51 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	106,929.47 	164,087.06 	33,380.44 	2,099.66 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-18,537.27 	55,560.61 	121,034.37 	194,963.32 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	-44.94 	21.92 	-454.70 	-1.69 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-20,328.74 	90,212.22 	34,302.03 	33,359.85 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	168,481.27 	78,269.05 	43,967.01 	10,607.16 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	148,152.52 	168,481.27 	78,269.05 	43,967.01 	<br /><br />（六）发行人2024年6月末/1-6月重大会计科目、重要财务指标变动分析<br /><br />表：发行人2024年6月末/1-6月重大会计科目、重要财务指标变动情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2024年6月末 	2023年末 	增减额 	增减幅度 	<br /><br />总资产 	1,864,668.71 	1,706,917.23 	157,751.48 	9.24 	<br /><br />流动资产 	663,132.11 	562,198.84 	100,933.27 	17.95 	<br /><br />总负债 	939,856.97 	795,284.43 	144,572.54 	18.18 	<br /><br />净资产 	924,811.74 	911,632.80 	13,178.94 	1.45 	<br /><br />资产负债率 	50.40 	46.59 	3.81 	8.18 	<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	增减额 	增减幅度 	<br /><br />营业收入 	402,508.61 	365,580.77 	36,927.84 	10.10 	<br /><br />营业成本 	342,425.34 	307,446.96 	34,978.38 	11.38 	<br /><br />营业利润 	34,920.14 	28,614.88 	6,305.26 	22.03 	<br /><br />净利润 	29,457.31 	23,311.81 	6,145.50 	26.36 	<br /><br />经营性现金流入净额 	10,393.09 	-10,951.76 	21,344.85 	194.90 	<br /><br />投资性现金流入净额 	-94,133.56 	-46,963.95 	-47,169.61 	-100.44 	<br /><br />筹资性现金流入净额 	72,258.29 	150,652.33 	-78,394.04 	-52.04 	<br /><br />截至2024年6月末，发行人总资产为1,864,668.71万元，较2023年末增长9.24%，增加157,751.48万元，主要系交易性金融资产、应收款项融资、预付款项增加，部分新材料项目转固定资产所致；流动资产为663,132.11万元，较2023年末增长17.95%，增加100,933.27万元，主要系发行人购入结构性存款，尚未贴现或背书转让银行承兑汇票，为生产所需增加采购预付金额所致。总负债为939,856.97万元，较2023年末增长18.18%，增加144,572.54万元，主要系应付票据、一年内到期的非流动负债、长期借款增加所致；净资产为924,811.74万元，较2023年末增长1.45%，增加13,178.94万元，主要系未分配利润增加所致；资产负债率为50.40%，较2023年末上升3.81%，主要系发行人为适应业务发展，新增对外借款所致。<br /><br />2024年1-6月，发行人营业收入为402,508.61万元，较去年同期增长10.10%，增加36,927.84万元，主要系产品销售量增长，销售收入有所增长所致。<br /><br />2024年1-6月，发行人营业成本为342,425.34万元，较去年同期增高11.38%，增加34,978.38万元，主要系产销量增加，本期营业成本有所增加所致。<br /><br />2024年1-6月，发行人营业利润、净利润分别为34,920.14万元、29,457.31万元，较去年同期增高22.03%和26.36%，增加6,305.26万元和6,145.50万元。<br /><br />2024年1-6月，发行人经营性现金流入净额为10,393.09万元，较去年同期增高194.90%，减少21,344.85万元，主要系主要产品销售量增加，销售收入有所增长，销售回款良好所致。<br /><br />2024年1-6月，发行人投资性现金流入净额为-94,133.56万元，较去年同期下降100.44%，减少47,169.61万元，主要系构建固定资产投入增加所致。<br /><br />2024年1-6月，发行人筹资性现金流入净额为72,258.29万元，较去年同期下降52.04%，减少78,394.04万元，主要系金融机构借款借入净额减少所致。<br /><br />三、发行人最新资信状况<br /><br />（一）评级变动情况<br /><br />不涉及。<br /><br />（二）有息债务情况<br /><br />截至2024年6月末，发行人有息债务余额为497,959.86万元，其中，短期借款79,175.55万元，长期借款290,649.67万元，1年内到期的长期借款128,134.64万元，具体情况如下：<br /><br />表：截至2024年6月末发行人银行借款期限结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	79,175.55 	15.90 	<br /><br />1年内到期的长期借款 	128,134.64 	25.73 	<br /><br />长期借款 	290,649.67 	58.37 	<br /><br />合计 	497,959.86 	100.00 	<br /><br />表：截至2024年6月末发行人银行借款担保结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	短期借款 	1年内到期的长期借款 	长期借款 	金额合计 	占比 	<br /><br />质押借款 		19,134.64 	69,049.67 			<br /><br />抵押借款 						<br /><br />保证借款 	56,783.35 		103,000.00 			<br /><br />信用借款 	22,392.20 	109,000.00 	118,600.00 			<br /><br />其他 						<br /><br />合计 	79,175.55 	128,134.64 	290,649.67 	497,959.86 	100.00 	<br /><br />表：截至2024年6月末发行人主要银行借款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />贷款主体 	贷款银行 	贷款金额 	贷款余额 	贷款发放日期 	贷款到期日期 	抵押担保情况 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	平安银行成都分行 	35,000.00 	28,000.00 	2022/3/23 	2029/3/16 	龙蟒大地公司股权质押 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	成都银行青羊支行 	37,800.00 	32,800.00 	2022/3/25 	2029/3/20 	龙蟒大地公司股权质押 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	农业银行总府支行 	30,000.00 	28,500.00 	2023/1/1 	2025/12/30 	信用 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	平安银行成都分行 	30,460.00 	24,368.00 	2023/1/20 	2029/3/16 	龙蟒大地公司股权质押 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	成都银行青羊支行 	2,673.67 	2,673.67 	2023/1/19 	2029/3/20 	龙蟒大地公司股权质押 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	中国银行开发西区支行 	50,000.00 	49,700.00 	2023/2/27 	2025/2/27 	信用 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	5,000.00 	5,000.00 	2023/3/22 	2025/3/22 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	交通银行磨子桥支行 	5,000.00 	4,500.00 	2023/3/30 	2025/3/30 	信用 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	中国银行开发西区支行 	21,900.00 	21,600.00 	2023/3/31 	2025/3/31 	信用 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	5,000.00 	5,000.00 	2023/4/12 	2025/3/22 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	交通银行磨子桥支行 	15,000.00 	13,500.00 	2023/6/29 	2025/6/20 	信用 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	中国银行绵竹支行 	15,000.00 	14,800.00 	2023/6/29 	2025/6/29 	信用 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	恒丰银行成都分行 	10,000.00 	9,000.00 	2023/6/29 	2026/6/29 	信用 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	农业银行绵竹支行 	25,000.00 	25,000.00 	2023/7/31 	2024/7/27 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	2,000.00 	2,000.00 	2023/8/28 	2025/3/22 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	农业银行绵竹支行 	13,000.00 	13,000.00 	2023/9/27 	2024/9/26 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒 	中国银行攀枝 	1,000.00 	1,000.00 	2023/10/13 	2025/3/22 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />新材料有限公司 	花分行 						<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	5,000.00 	5,000.00 	2023/11/7 	2025/3/22 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	2,000.00 	2,000.00 	2023/11/23 	2025/3/22 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	农业银行绵竹支行 	10,000.00 	10,000.00 	2023/12/16 	2033/9/21 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	3,000.00 	3,000.00 	2023/12/18 	2025/3/22 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	农业银行绵竹支行 	20,000.00 	20,000.00 	2024/1/8 	2033/9/21 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	农业银行绵竹支行（中行） 	10,000.00 	10,000.00 	2024/1/9 	2033/9/21 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	农业银行绵竹支行 	12,000.00 	12,000.00 	2024/1/13 	2024/12/30 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	农业银行绵竹支行 	3,000.00 	3,000.00 	2024/1/14 	2033/9/21 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒新材料有限公司 	中国银行攀枝花分行 	8,000.00 	8,000.00 	2024/1/31 	2025/3/22 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	中国银行绵竹支行 	20,000.00 	20,000.00 	2024/2/8 	2025/2/8 	信用 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	农业银行绵竹支行 	10,000.00 	10,000.00 	2024/3/16 	2033/9/21 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	四川农信简阳农商行 	20,000.00 	20,000.00 	2024/3/20 	2026/3/20 	信用 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	工商银行东大支行 	10,000.00 	10,000.00 	2024/3/22 	2027/3/21 	信用 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	工商银行东大支行 	20,000.00 	20,000.00 	2024/3/26 	2027/3/25 	信用 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	农业银行绵竹支行 	9,000.00 	9,000.00 	2024/3/26 	2033/9/21 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	汇丰银行成都分行 	1,000.00 	1,000.00 	2024/5/8 	2025/5/7 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	中国进出口银行四川省分行 	23,000.00 	23,000.00 	2024/5/24 	2026/5/24 	信用 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	汇丰银行成都分行 	1,000.00 	1,000.00 	2024/5/26 	2025/5/25 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	农业银行绵竹支行 	7,500.00 	7,500.00 	2024/6/19 	2033/9/21 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />德阳川发龙蟒新材料有限公司 	农业银行绵竹支行（中行） 	2,500.00 	2,500.00 	2024/6/19 	2033/9/21 	川发龙蟒保证担保 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	成都农商银行金牛支行 	3,000.00 	3,000.00 	2024/6/21 	2026/6/20 	信用 	<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司 	工商银行东大支行 	10,000.00 	10,000.00 	2024/6/27 	2027/6/25 	信用 	<br /><br />合计 	513,833.67 	490,441.67 				<br /><br />注：上表列出数据为单笔在1,000万元以上的借款。<br /><br />（三）授信情况<br /><br />截至2024年6月末，各家银行给予发行人及下属子公司授信额度人民币1,367,300.00万元，其中已使用人民币授信额571,790.93万元，剩余有效人民币授信额度为735,550.74万元。<br /><br />表：截至2024年6月末发行人银行授信情况<br /><br />单位：万元<br /><br />授信银行 	授信主体 	授信品种 	授信额度 	已用额度 	剩余余额 	<br /><br />农业银行绵竹支行 	龙蟒大地 	综合授信 	65,000.00 	52,000.00 	13,000.00 	<br /><br />平安银行成都分行 	龙蟒大地 	综合授信 	20,000.00 	0.00 	20,000.00 	<br /><br />平安银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信、并购贷款 	82,800.00 	52,368.00 	10,000.00 	<br /><br />成都银行青羊支行 	川发龙蟒 	并购贷款 	45,000.00 	35,473.67 	0.00 	<br /><br />汇丰银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信 	10,000.00 	2,392.20 	7,607.80 	<br /><br />汇丰银行成都分行 	龙蟒大地/磷化工 	固定资产贷款 	20,000.00 	6,735.35 	13,264.65 	<br /><br />成都银行德阳分行 	龙蟒大地 	综合授信 	20,000.00 	0.00 	20,000.00 	<br /><br />浦发绵竹村镇银行 	龙蟒物流 	综合授信 	500.00 	0.00 	500.00 	<br /><br />进出口银行四川分行 	川发龙蟒 	流贷 	80,000.00 	23,000.00 	57,000.00 	<br /><br />华侨银行成都分行 	川发龙蟒/龙蟒大地 	综合授信 	10,000.00 	0.00 	10,000.00 	<br /><br />建设银行金河支行 	川发龙蟒 	综合授信 	35,000.00 	0.00 	35,000.00 	<br /><br />邮储银行四川省分行 	川发龙蟒 	综合授信 	20,000.00 	0.00 	20,000.00 	<br /><br />农业银行绵竹支行 	德阳川发龙蟒 	项目贷款 	350,000.00 	72,000.00 	278,000.00 	<br /><br />兴业银行成都分行 	龙蟒磷化工 	综合授信 	24,000.00 	0.00 	24,000.00 	<br /><br />农业银行成都总府支行 	川发龙蟒 	综合授信 	30,000.00 	30,000.00 	0.00 	<br /><br />中国银行攀枝花支行 	攀枝花川发龙蟒 	项目贷款 	80,000.00 	31,000.00 	49,000.00 	<br /><br />兴业银行襄阳分行 	南漳龙蟒 	综合授信 	20,000.00 	17,311.71 	2,688.29 	<br /><br />中国银行开发西区支 	川发龙蟒 	综合授信 	150,000.00 	71,500.00 	78,500.00 	<br /><br />行 						<br /><br />四川农信（简阳农商） 	川发龙蟒 	综合授信 	40,000.00 	20,000.00 	20,000.00 	<br /><br />恒丰银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信 	30,000.00 	10,000.00 	0.00 	<br /><br />工商银行东大支行 	川发龙蟒 	综合授信 	40,000.00 	40,000.00 	0.00 	<br /><br />交通银行磨子桥支行 	川发龙蟒 	综合授信 	30,000.00 	20,000.00 	0.00 	<br /><br />中信银行东湖支行 	川发龙蟒 	综合授信 	40,000.00 	10,010.00 	29,990.00 	<br /><br />浦发银行德阳分行 	龙蟒大地/磷化工 	综合授信 	20,000.00 	20,000.00 	0.00 	<br /><br />中国银行绵竹支行 	龙蟒磷化工 	综合授信 	35,000.00 	35,000.00 	0.00 	<br /><br />浙商银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信 	20,000.00 	20,000.00 	0.00 	<br /><br />华夏银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信 	20,000.00 	0.00 	20,000.00 	<br /><br />成都农商银行金牛支行 	川发龙蟒 	综合授信 	10,000.00 	3,000.00 	7,000.00 	<br /><br />浦发银行成都分行 	川发龙蟒 	综合授信 	20,000.00 	0.00 	20,000.00 	<br /><br />合计 	1,367,300.00 	571,790.93 	735,550.74 	<br /><br />注：表中授信额度、已用额度、剩余余额包括发行人全部银行授信产品品种，不局限于有息借款。<br /><br />（四）债务违约记录<br /><br />截至本募集说明书签署之日，根据人民银行信贷咨询系统的查询结果，发行人资信状况良好，所有未结清信贷业务均处于“正常”状态，无未结清不良信贷信息。<br /><br />（五）债务融资工具偿还情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人合并范围内待偿还债券余额0.00万元。<br /><br />表：发行人已发行债券偿还情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />发行人 	债券简称 	发行金额 	发行利率 	期限 	起息日 	到期日 	状态 	<br /><br />川发龙蟒 	13三泰CP001 	1.00 	6.00 	1Y 	2013-03-19 	2014-03-19 	已兑付 	<br /><br />合计 	1.00 						<br /><br />（六）重大未决诉讼、仲裁事项<br /><br />截至2024年6月末，发行人涉及的重大未决诉讼、仲裁情况如下：<br /><br />1、尾矿库渗漏相关诉讼<br /><br />子公司四川发展天瑞矿业有限公司大水沟尾矿库于2016年8月投入试运行，2016年9月、2017年7月尾矿库分别出现渗漏，天瑞矿业于2018年3月对选矿厂和尾矿库停产并开始尾矿库修复治理工作，2021年4月份尾矿库修复完毕并逐步开始复产。<br /><br />（1）尾矿库渗漏责任鉴定情况<br /><br />在修复前，天瑞矿业与尾矿库设计、勘察、施工等各方共同委托四川交大工程检测咨询有限公司作为本次工程质量的鉴定机构进行责任鉴定，2023年1月3日，四川交大工程检测咨询有限公司出具了《尾矿库鉴定技术服务报告》，该报告记载第二次地勘单位地矿眉山工程勘察院没有如实反映地质情况，承担尾矿库泄漏事故的主要责任；建设单位四川发展天瑞矿业有限公司违背基本建设程序、施工单位中国水利水电第一工程局有限公司施工未达到设计要求承担尾矿库泄漏事故的次要责任，同时四川省城市建设工程监理有限公司负相应次要责任；第一次地勘单位中冶成都勘察总院研究有限公司和设计单位中蓝连海设计研究院有限公司负轻微责任。<br /><br />（2）相关诉讼情况<br /><br />天瑞矿业于2018年6月在乐山市中级人民法院提起诉讼，将尾矿库项目设计、地勘、施工、监理单位一并作为被告进行起诉；后因为急需对尾矿库进行修复，同时与设计、施工等相关方达成修复协议，于2018年11月暂时撤诉；2021年4月份尾矿库修复完毕并逐步开始复产；公司已聘请代理律师重新起诉，要求三家单位就给天瑞公司造成相关损失合计15,679.81万元承担赔偿责任，2024年4月1日，四川省乐山市中级人民法院已受理本案件，目前法院正在审理过程中。<br /><br />2、眉山友禾诉讼案<br /><br />2022年7月，发行人与眉山友禾科技有限公司双方签订了两份《氯化钾买卖合同》，公司向眉山友禾科技有限公司供应氯化钾，供货总数量7013.00吨，总货款36,187,770.00元，因眉山友禾科技有限公司经营不善逾期支付货款，共计欠付货款23,590,440.00元。根据成都区高新区人民法院作出（2022）川0191民初24723号调解书（调解结案），调解内容主要为：1）眉山友禾科技有限公司分三期归还欠款，分别于2023年3月15日前归还400.00万，2023年4月30日前归还1,084.89万，2023年6月20日前归还874.15万；2）成都浩英贸易有限公司以及眉山友禾科技有限公司股东王冬梅、向元树承担连带清偿责任。<br /><br />发行人于2023年3月14日与成都浩英贸易有限公司对坐落于德阳市北街41号2层2-1号房屋办理抵押权登记，抵押权证号：川（2023）德阳市不动产证明第0004332号，报告期公司已通过法院执行程序回款797,788.99元。<br /><br />截至2024年6月末，发行人无需要披露的其他重大或有事项。<br /><br />（七）受限资产情况<br /><br />截至2024年6月末，发行人所有权受到限制的资产账面价值合计101,217.27万元，较年初增加16,772.48万元，占净资产的比例为10.94%，主要系银行承兑汇票保证金、信用证保证金以及矿山土地复垦及地质环境治理保证金等。具体情况如下：<br /><br />表：截至2024年6月末发行人受限资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />所有权受到限制的资产类别 	项目 	2024年6月末 	2023年末 	2022年末 	<br /><br />货币现金 	银行承兑汇票及信用证保证金本息及存单质押 	100,313.03 	84,095.03 	28,374.75 	<br /><br />信用证保证金 		0.00 	2,100.00 	<br /><br />矿山地质及复垦保证金及利息 	899.00 	344.51 	691.23 	<br /><br />建设项目民工保证金 	5.24 	5.24 	0.00 	<br /><br />其他 		0.00 	8.99 	<br /><br />合计 	101,217.27 	84,444.79 	31,174.97 	<br /><br />（八）担保情况<br /><br />1、对外担保情况<br /><br />截至2024年6月末，发行人对外担保（不含发行人与子公司之间的担保）余额为0.00亿元，占期末净资产的比例为0.00%。<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人对外担保均未出现代偿情况。<br /><br />2、对内担保情况<br /><br />截至2024年6月末，发行人主要对内担保情况如下表所示：<br /><br />表：发行人主要对内担保情况<br /><br />单位：万元<br /><br />发行人对子公司的担保情况 	<br /><br />担保对象名称 	担保额度相关公告披露日期 	担保额度 	实际发生日期 	实际担保金额 	担保类型 	担保物（如有） 	反担保情况（如有） 	担保期 	是否履行完毕 	是否为关联方担保 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2022年02月25日 	75,000 	2023年04月20日 	17,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.4.20-2024.4.18 	是 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2022年02月25日 	2023年07月31日 	25,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.7.31-2024.7.27 	否 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2022年02月25日 	2023年09月27日 	13,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.9.27-2024.9.26 	否 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2022年02月25日 	2024年01月13日 	12,000 	连带责任保证 	无 	无 	2024.01.13-2024.12.30 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2022年06月28日 	30,000 	2022年06月30日 	24,800 	连带责任保证 	无 	无 	2022.6.30-2024.6.30 	是 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2022年06月28日 	2022年10月08日 	5,200 	连带责任保证 	无 	无 	2022.10.8-2024.9.22 	是 	否 	<br /><br />德阳川发龙蟒股份有限公司 	2022年11月15日 	350,000 	2023年01月31日 	20,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.1.31-2024.12.11 	是 	否 	<br /><br />德阳川发龙蟒股份有限公司 	2022年11月15日 	2023年12月16日 	10,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.12.16-2033.9.21 	否 	否 	<br /><br />德阳川发龙蟒股份有限公司 	2022年11月15日 	2024年01月08日 	20,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.12.16-2033.9.21 	否 	否 	<br /><br />德阳川发龙蟒股份有限公司 	2022年11月15日 	2024年01月09日 	10,000 	连带责任保证 	无 	无 	2024.1.8-2033.9.21 	否 	否 	<br /><br />德阳川发龙蟒股份有限公司 	2022年11月15日 	2024年01月14日 	3,000 	连带责任保证 	无 	无 	2024.1.9-2033.9.21 	否 	否 	<br /><br />德阳川发龙蟒股份有限公司 	2022年11月15日 	2024年03月16日 	10,000 	连带责任保证 	无 	无 	2024.1.14-2033.9.21 	否 	否 	<br /><br />德阳川发龙蟒股份有限公司 	2022年11月15日 	2024年03月26日 	9,000 	连带责任保证 	无 	无 	2024.3.16-2033.9.21 	否 	否 	<br /><br />德阳川发龙蟒股份有限公司 	2022年11月15日 	2024年06月19日 	10,000 	连带责任保证 	无 	无 	2024.3.26-2033.9.21 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒股份有限公司 	2023年01月19日 	80,000 	2023年03月22日 	5,000 	连带责任保证 	无 	无 	2024.6.19-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒股份有限公司 	2023年01月19日 	2023年04月12日 	5,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.4.12-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒股份有限公司 	2023年01月19日 	2023年08月28日 	2,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.8.28-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒股份有限公司 	2023年01月19日 	2023年10月13日 	1,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.10.13-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒股份有限公司 	2023年01月19日 	2023年11月07日 	5,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.11.7-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒股份有限公司 	2023年01月19日 	2023年11月23日 	2,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.11.23-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒股份有限公司 	2023年01月19日 	2023年12月18日 	3,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.12.18-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />攀枝花川发龙蟒股份有限公司 	2023年01月19日 	2024年01月31日 	8,000 	连带责任保证 	无 	无 	2024.01.31-2025.3.22 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	20,000 	2023年04月24日 	1,999.71 	连带责任保证 	无 	无 	2023.4.24-2024.4.23 	是 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	2023年04月25日 	578.99 	连带责任保证 	无 	无 	2023.4.25-2024.4.24 	是 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	2023年05月09日 	1,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.5.9-2024.5.8 	是 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	2023年05月24日 	470 	连带责任保证 	无 	无 	2023.5.24-2024.5.23 	是 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	2023年05月25日 	701.65 	连带责任保证 	无 	无 	2023.5.25-2024.5.24 	是 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	2023年05月26日 	1,000 	连带责任保证 	无 	无 	2023.5.26-2024.5.25 	是 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 		2023年05月29日 	985 	连带责任保证 	无 	无 	2023.5.29-2024.5.28 	是 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 		2023年06月14日 	424.39 	连带责任保证 	无 	无 	2023.6.14-2024.6.13 	是 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 		2024年04月23日 	1,999.71 	连带责任保证 	无 	无 	2024.4.23-2025.4.22 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 		2024年04月24日 	578.99 	连带责任保证 	无 	无 	2024.4.24-2025.4.23 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 		2024年05月08日 	1,000 	连带责任保证 	无 	无 	2024.5.8-2025.5.7 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 		2024年05月24日 	470 	连带责任保证 	无 	无 	2024.5.24-2025.5.23 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 		2024年05月25日 	701.65 	连带责任保证 	无 	无 	2024.5.25-2025.5.24 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 		2024年05月26日 	1,000 	连带责任保证 	无 	无 	2024.5.26-2025.5.25 	否 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 		2024年05月29日 	985 	连带责任保证 	无 	无 	2024.5.29-2025.5.28 	否 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2023年01月19日 	20,000 	未实施 	0 	连带责任保证 	无 	无 	不适用 	不适用 	否 	<br /><br />四川龙蟒磷化工有限公司 	2023年01月19日 	24,000 	未实施 	0 	连带责任保证 	无 	无 	不适用 	不适用 	否 	<br /><br />南漳龙蟒磷制品有限责任公司 	2023年01月19日 	20,000 	2024年06月26日 	17,311.71 	连带责任保证 	无 	无 	2024.6.26-2024.9.26 	否 	否 	<br /><br />龙蟒大地农业有限公司 	2024年05月16日 	5,000 	未实施 	0 	连带责任保证 	无 	无 	不适用 	不适用 	否 	<br /><br />报告期内审批对子公司担保额度合计 	5,000 	报告期内对子公司担保实际发生额合计 	251,206.80 	<br /><br />报告期末已审批的对子公司担保额度合计 	624,000 	报告期末对子公司实际担保余额合计 	177,047.06 	<br /><br />四、发行人2024年度的经营、财务、资信状况情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人2024年度财务报告尚未完成编制及审计工作。发行人预计2024年度的经营、财务、资信状况无重大不利变化。此外，发行人无其他需要披露的或有事项。<br /><br />五、其他事项<br /><br />发行人近一期以来不涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.7表（重要事项）、MQ.8表（股权委托管理）等影响偿债能力的重要事项或情形。<br /><br />第九章信用增进安排<br /><br />本期债务融资工具未设置信用增进安排。<br /><br />第十章税项<br /><br />本期中期票据的投资者应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本税务分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。如果相关的法律、法规发生变更，本税务分析中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。<br /><br />所列税项不构成对投资者的纳税建议和纳税依据。投资者应就有关事项咨询财税顾问，发行人不承担由此产生的任何责任。<br /><br />一、增值税<br /><br />根据财政部国家税务总局财税（2016）36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、国家税务总局（2016）23号《关于全面推开营业税改征增值税试点有关税收征收管理事项的公告》，2016年5月1日起全国范围全面实施营业税改增值税，现行缴纳营业税的建筑业、房地产、金融业、生活服务业纳税人将改为缴纳增值税，由国家税务局负责征收，投资人应按相关规则缴纳增值税。<br /><br />二、所得税<br /><br />根据2008年1月1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规，一般企业投资者来源于企业中期票据的利息所得应缴纳企业所得税。企业应将当期应收取的中期票据利息计入当期收入，核算当期损益后缴纳企业所得税。<br /><br />三、印花税<br /><br />根据2022年7月1日开始施行的《中华人民共和国印花税法》，在我国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当依照《中华人民共和国印花税法》规定缴纳印花税。但对中期票据在全国银行间债券市场进行的交易，我国目前还没有具体的规定，发行人无法预测国家是否或将于何时决定对有关中期票据交易征收印花税，也无法预测将会适用何种水平的税率。<br /><br />四、税项抵销<br /><br />本期中期票据投资者所应缴纳的税项与债务融资工具的各项支付不构成抵销。监管机关及自律组织另有规定的按规定执行。<br /><br />第十一章主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能根据市场情况，依据法律法规、规范性文件和协会相关自律管理规定及要求，在充分尊重投资人意愿和保护投资人合法权益的前提下，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信的原则，对本期债务融资工具进行主动债务管理。发行人可能采取的主动债务管理方式包括但不限于置换、同意征集等。<br /><br />一、置换<br /><br />置换是指非金融企业发行债务融资工具用于以非现金方式交换其他存续债务融资工具（以下统称置换标的）的行为。<br /><br />企业若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换，将向本期债务融资工具的全体持有人发出置换要约，持有人可以其持有的全部或部分置换标的份额参与置换。<br /><br />参与置换的企业、投资人、主承销商等机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引（试行）》以及交易商协会相关规定实施置换。<br /><br />二、同意征集机制<br /><br />同意征集是指债务融资工具发行人针对可能影响持有人权利的重要事项，主动征集持有人意见，持有人以递交同意回执的方式形成集体意思表示，表达是否同意发行人提出的同意征集事项的机制。<br /><br />（一）同意征集事项<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，对于需要取得本期债务融资工具持有人同意后方能实施的以下事项，发行人可以实施同意征集：<br /><br />1、变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2、新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3、聘请、解聘、变更受托管理人（如有）或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4、除合并、分立外，发行人拟向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5、变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />6、其他按照交易商协会自律管理规定可以实施同意征集的事项。<br /><br />（二）同意征集程序<br /><br />1、同意征集公告<br /><br />发行人实施同意征集，将通过交易商协会认可的渠道披露同意征集公告。同意征集公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />（1）本期债务融资工具基本信息;<br /><br />（2）同意征集的实施背景及事项概要；<br /><br />（3）同意征集的实施程序：包括征集方案的发送日、发送方式，同意征集开放期、截止日（开放期最后一日），同意回执递交方式和其他相关事宜；<br /><br />（4）征集方案概要：包括方案标题、主要内容等；<br /><br />（5）发行人指定的同意征集工作人员的姓名及联系方式；<br /><br />（6）相关中介机构及联系方式（如有）；<br /><br />（7）一定时间内是否有主动债务管理计划等。<br /><br />2、同意征集方案<br /><br />发行人将拟定同意征集方案。同意征集方案应有明确的同意征集事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />发行人存在多个同意征集事项的，将分别制定征集方案。<br /><br />3、同意征集方案发送<br /><br />发行人披露同意征集公告后，可以向登记托管机构申请查询债务融资工具持有人名册。持有人名册查询日与征集方案发送日间隔应当不超过3个工作日。<br /><br />发行人将于征集方案发送日向持有人发送征集方案。<br /><br />征集方案内容与增进机构（如有）、受托管理人（如有）等机构有关的，方案应同时发送至相关机构。持有人及相关机构如未收到方案，可向发行人获取。<br /><br />4、同意征集开放期<br /><br />同意征集方案发送日（含当日）至持有人递交同意回执截止日（含当日）的期间为同意征集开放期。本期债务融资工具的同意征集开放期最长不超过10个工作日。<br /><br />5、同意回执递交<br /><br />持有人以递交同意回执的方式表达是否同意发行人提出的同意征集事项。持有人应当在同意征集截止日前（含当日）将同意征集回执递交发行人。发行人存在多个同意征集事项的，持有人应当分别递交同意回执。<br /><br />6、同意征集终结<br /><br />在同意征集截止日前，单独或合计持有超过1/3本期债务融资工具余额的持有人，书面反对发行人采用同意征集机制就本次事项征集持有人意见的，本次同意征集终结，发行人应披露相关情况。征集事项触发持有人会议召开情形的，持有人会议召集人应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定及本募集说明书的约定，另行召集持有人会议。<br /><br />（三）同意征集事项的表决<br /><br />1、持有人所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未提交同意回执的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />2、发行人及其重要关联方除非全额合规持有本期债务融资工具，否则不享有表决权。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，相关方应承担相应法律责任。<br /><br />3、发行人根据登记托管机构提供的同意征集截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />同意征集截止日终无对应债务融资工具面额的同意回执视为无效回执，无效回执不计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />持有人未在截止日日终前递交同意回执、同意回执不规范或表明弃权的，视为该持有人弃权，其所持有的债务融资工具面额计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />4、除法律法规另有规定外，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。<br /><br />（四）同意征集结果的披露与见证<br /><br />1、发行人将在同意征集截止日后的5个工作日内在交易商协会认可的渠道披露同意征集结果公告。<br /><br />同意征集结果公告应包括但不限于以下内容：参与同意征集的本期债务融资工具持有人所持表决权情况；征集方案概要、同意征集结果及生效情况；同意征集结果的实施安排。<br /><br />2、发行人将聘请至少2名律师对同意征集的合法合规性进行全程见证，并对征集事项范围、实施程序、参与同意征集的人员资格、征集方案合法合规性、同意回执有效性、同意征集生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与同意征集结果公告一同披露。<br /><br />（五）同意征集的效力<br /><br />1、除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具持有人，包括所有参与征集或未参与征集，同意、反对征集方案或者弃权，有表决权或者无表决权的持有人，以及在相关同意征集结果生效后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />2、除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具的发行人和持有人具有约束力。<br /><br />3、满足生效条件的同意征集结果，对增进机构（如有）、受托管理人（如有）等第三方机构，根据法律法规规定或当事人之间的约定产生效力。<br /><br />（六）同意征集机制与持有人会议机制的衔接<br /><br />1、征集事项触发持有人会议召开情形的，发行人主动实施同意征集后，持有人会议召集人可以暂缓召集持有人会议。<br /><br />2、发行人实施同意征集形成征集结果后，包括发行人与持有人形成一致意见或未形成一致意见，持有人会议召集人针对相同事项可以不再召集持有人会议。<br /><br />（七）其他<br /><br />本募集说明书关于同意征集机制的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求不符的，或本募集说明书关于同意征集机制未作约定或约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求执行。<br /><br />第十二章信息披露<br /><br />发行人将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定，进行本期中期票据存续期间各类财务报表、审计报告、可能影响本期中期票据投资者实现其中期票据兑付的重大事项以及本期中期票据本息兑付相关的披露工作。<br /><br />一、发行人信息披露机制<br /><br />根据《中华人民共和国公司法》等法律规定，并结合实际情况，公司对外新闻宣传工作实行统一领导、集中管理。董事会办公室是公司对外新闻宣传工作的主管部门，负责新闻宣传和重大信息披露等事项的统一管理。<br /><br />在董事会办公室负责公司新闻宣传和信息披露工作的基础上，公司将按照中国银行间市场交易商协会的信息披露要求，由财务部具体负责和协调本期中期票据存续期间各类财务报表及与公司经营相关的所有重大信息的披露事项。<br /><br />公司信息披露事务负责人：<br /><br />姓名：宋华梅<br /><br />职务：董事会秘书<br /><br />联系地址：四川省成都市高新区天府二街151号领地环球金融中心B座<br /><br />电话：028-87579929<br /><br />传真：028-87579929<br /><br />二、信息披露安排<br /><br />发行人将严格按照根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定，进行中期票据存续期间各类财务报表、审计报告及可能影响中期票据投资者实现其中期票据兑付的重大事项的披露工作。发行人承诺在本期中期票据发行、存续和兑付期间，切实履行信息披露义务。<br /><br />（一）发行前信息披露<br /><br />发行人将严格按照中国银行间市场交易商协会的相关规定，在本期中期票据发行日2个工作日前，通过中国银行间市场交易商协会认可的网站披露如下文件：<br /><br />1、四川发展龙蟒股份有限公司2025年度第一期中期票据募集说明书；<br /><br />2、四川发展龙蟒股份有限公司2025年度第一期中期票据法律意见书；<br /><br />3、经注册会计师审计的公司近三个会计年度的资产负债表、损益表、现金流量表及审计意见全文，最近一期公司未经审计的财务报表；<br /><br />4、中国银行间市场交易商协会的其他文件。<br /><br />（二）存续期内定期信息披露<br /><br />发行人将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及配套文件的相关规定，在本期中期票据存续期间，通过中国银行间市场交易商协会认可的网站定期以下信息：<br /><br />1、企业应当在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />2、企业应当在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；<br /><br />3、企业应当在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；<br /><br />定期报告的财务报表部分应当至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。<br /><br />债务融资工具存续期内，企业信息披露的时间应当不晚于企业按照境内外监管机构、市场自律组织、证券交易场所要求，或者将有关信息刊登在其他指定信息披露渠道、媒体上的时间。<br /><br />（三）存续期内重大事项信息披露<br /><br />发行人将在本期中期票据存续期间，及时向市场公开披露可能影响中期票据投资人实现其债权的重大事项，包括：<br /><br />1、企业名称变更；<br /><br />2、企业生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />3、企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；<br /><br />4、企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />5、企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />6、企业控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />7、企业提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；8、企业发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />9、企业发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />10、企业股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />11、企业丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />12、债务融资工具信用增进安排（如有）发生变更；<br /><br />13、企业转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />14、企业一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />15、企业未能清偿到期债务或企业进行债务重组；<br /><br />16、企业涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />17、企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />18、企业涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />19、企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />20、企业拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />21、企业涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />22、债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />23、企业订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；24、发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；<br /><br />25、其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />（四）本息兑付信息披露<br /><br />发行人应当至少于本期债务融资工具利息支付日或本金兑付日前5个工作日披露付息或兑付安排情况的公告。<br /><br />本期债务融资工具偿付存在较大不确定性的，发行人应当及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />本期债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，发行人应在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构应当不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />债务融资工具违约处置期间，企业及存续期管理机构应当披露违约处置进展，企业应当披露处置方案主要内容。企业在处置期间支付利息或兑付本金的，应当在1个工作日内进行披露。<br /><br />第十三章持有人会议机制<br /><br />一、会议目的与效力<br /><br />（一）会议目的<br /><br />持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）决议效力<br /><br />除法律法规另有规定外，持有人会议所作出的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有参加会议或未参加会议，同意议案、反对议案或放弃投票权，有表决权或无表决权的持有人，以及在相关决议作出后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />持有人会议决议根据法律法规或当事人之间的约定对发行人、提供信用增进服务的机构（如有）（以下简称“增进机构”）、受托管理人（如有）产生效力。<br /><br />二、会议权限与议案<br /><br />（一）会议权限<br /><br />持有人会议有权围绕本募集说明书、受托管理协议（如有）及相关补充协议项下权利义务实现的有关事项进行审议与表决。<br /><br />（二）会议议案<br /><br />持有人会议议案应有明确的待决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />下列事项为特别议案：<br /><br />1、变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2、新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3、聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4、除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5、变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />三、会议召集人与召开情形<br /><br />（一）召集人及职责<br /><br />存续期管理机构兴业银行股份有限公司为本期债务融资工具持有人会议的召集人。召集人负责组织召开持有人会议，征求与收集债务融资工具持有人对会议审议事项的意见，履行信息披露、文件制作、档案保存等职责。<br /><br />召集人知悉持有人会议召开情形发生的，应当在实际可行的最短期限内或在本募集说明书约定期限内召集持有人会议；未触发召开情形但召集人认为有必要召集持有人会议的，也可以主动召集。<br /><br />召集人召集召开持有人会议应当保障持有人提出议案、参加会议、参与表决等自律规则规定或本募集说明书约定的程序权利。<br /><br />（二）代位召集<br /><br />召集人不能履行或者不履行召集职责的，以下主体可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责：<br /><br />1、发行人；<br /><br />2、增进机构（如有）；<br /><br />3、受托管理人（如有）；<br /><br />4、出现本节第（三）（四）所约定情形的，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />5、出现本节第（五）所约定情形的，单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人。<br /><br />（三）强制召开情形<br /><br />在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：1、发行人未按照约定按期足额兑付本期债务融资工具本金或利息；<br /><br />2、发行人拟解散、申请破产、被责令停产停业、暂扣或者吊销营业执照；<br /><br />3、发行人、增进机构（如有）或受托管理人（如有）书面提议召开持有人会议对特别议案进行表决；<br /><br />4、单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />5、法律、法规及相关自律规则规定的其他应当召开持有人会议的情形。<br /><br />（四）提议召开情形<br /><br />存续期内出现以下情形之一，且有单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人（如有）、发行人或增进机构（如有）书面提议的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1、本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />2、发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；<br /><br />3、发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；<br /><br />4、发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；<br /><br />5、发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；<br /><br />6、发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7、发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；<br /><br />8、发行人进行重大债务重组；<br /><br />9.发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件；<br /><br />10.发行人实际控制权变更；<br /><br />11.发行人被申请破产。<br /><br />发行人披露上述事项的，披露之日起15个工作日内无人提议或提议的投资人未满足10%的比例要求，或前期已就同一事项召集会议且相关事项未发生重大变化的，召集人可以不召集持有人会议。<br /><br />发行人未披露上述事项的，提议人有证据证明相关事项发生的，召集人应当根据提议情况及时召集持有人会议。<br /><br />（二）其他召开情形<br /><br />存续期内虽未出现本节（三）（四）所列举的强制、提议召开情形，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人（如有）、发行人或增进机构（如有）认为有需要召开持有人会议的，可以向召集人书面提议。<br /><br />召集人应当自收到书面提议起5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。如召集人书面同意召开持有人会议，应于书面回复之日起10个工作日内发出持有人会议召开公告，如召集人不同意召开持有人会议，应书面回复不同意的理由。<br /><br />（六）提议渠道<br /><br />持有人、受托管理人（如有）、发行人或增进机构（如有）认为有需要召开持有人会议的，应当将书面提议发送至电子邮箱xie_yimmy@cib.com.cn或寄送至收件地址：四川省成都市高新区世纪城路936号兴业银行成都分行，收件人：谢英明，联系电话：<br /><br />028-62037693或通过“NAFMII综合业务和信息服务平台存续期服务系统”（以下简称“系统”）发送给召集人。<br /><br />（七）配合义务<br /><br />发行人或者增进机构（如有）发生本节（三）（四）所约定召开情形的，应当及时披露或告知召集人。<br /><br />四、会议召集与召开<br /><br />（一）召开公告<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日披露持有人会议召开公告（以下简称“召开公告”）。召开公告应当包括本期债务融资工具基本信息、会议召开背景、会议要素、议事程序、参会表决程序、会务联系方式等内容。<br /><br />（二）议案的拟定<br /><br />召集人应当与发行人、持有人或增进机构（如有）等相关方沟通，并拟定议案。提议召开持有人会议的机构应当在书面提议中明确拟审议事项。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前7个工作日将议案披露或发送持有人。议案内容与发行人、增进机构（如有）、受托管理人（如有）等机构有关的，应当同时发送至相关机构。持有人及相关机构未查询到或收到议案的，可以向召集人获取。<br /><br />（三）补充议案<br /><br />发行人、增进机构（如有）、受托管理人（如有）、单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人拟适当延长补充议案提交期限的，应当披露公告，但公告和补充议案的时间均不得晚于最终议案概要披露时点。<br /><br />（四）议案整理与合并<br /><br />召集人可以提出补充议案，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理合并，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（五）最终议案发送及披露<br /><br />最终议案较初始议案有增补或修改的，召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构。<br /><br />召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日披露最终议案概要，说明议案标题与主要内容等信息。召集人已披露完整议案的，视为已披露最终议案概要。<br /><br />（六）参会权的确认与核实<br /><br />持有人会议债权登记日为持有人会议召开日的前1个工作日。<br /><br />除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权参加会议。债务融资工具持有人应当于会议召开前提供债权登记日的债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加会议和参与表决。<br /><br />持有人可以通过提交参会回执或出席持有人会议的方式参加会议。<br /><br />（七）列席机构<br /><br />发行人、债务融资工具清偿义务承继方（如有）（以下简称“承继方”）、增进机构（如有）等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />受托管理人（如有）不是召集人的，应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。<br /><br />信用评级机构、存续期管理机构、为持有人会议的合法合规性出具法律意见的律师可应召集人邀请列席会议。<br /><br />经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。<br /><br />（八）召集程序的缩短<br /><br />发行人出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益突发情形的，召集人可以在不损害持有人程序参与权的前提下，并提请审议缩短召集程序议案一同参与本次会议表决，缩短召集程序议案经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过后，合理缩短持有人会议召集、召开与表决程序。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决。缩短召集程序议案应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />会议程序缩短的，召集人应当提供线上参会的渠道及方式，并且在持有人会议召开前将议案发送至持有人及相关机构、披露最终议案概要。<br /><br />（九）会议的取消<br /><br />召开公告发布后，持有人会议不得随意延期、变更。<br /><br />出现相关债务融资工具债权债务关系终止，召开事由消除或不可抗力等情形，召集人可以取消本次持有人会议。召集人取消持有人会议的，应当发布会议取消公告，说明取消原因。<br /><br />五、会议表决和决议<br /><br />（一）表决权<br /><br />债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未参会的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />（二）关联方回避<br /><br />发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应当主动以书面形式向召集人表明关联关系，除债务融资工具由发行人及其重要关联方全额合规持有的情况外，发行人及其重要关联方不享有表决权。重要关联方包括：<br /><br />1、发行人或承继方控股股东、实际控制人；<br /><br />2、发行人或承继方合并范围内子公司；<br /><br />3、本期债务融资工具承继方、增进机构；<br /><br />4、其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）会议有效性<br /><br />参加会议持有人持有本期债务融资工具总表决权超过1/2，会议方可生效。<br /><br />（四）表决要求<br /><br />持有人会议对列入议程的各项议案分别审议、逐项表决，不得对公告、议案中未列明的事项进行审议和表决。持有人会议的全部议案应当不晚于会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（五）表决统计<br /><br />召集人应当根据登记托管机构提供的本期债务融资工具表决截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票、未参会的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。<br /><br />（六）表决比例<br /><br />除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过；针对特别议案的决议，应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />（七）决议披露<br /><br />召集人应当在不晚于持有人会议表决截止日后的2个工作日内披露会议决议公告。会议决议公告应当包括参会持有人所持表决权情况、会议有效性、会议审议情况等内容。<br /><br />（八）律师意见<br /><br />本期债务融资工具持有人会议特别议案的表决，应当由律师就会议的召集、召开、表决程序、参加会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议情况等事项的合法合规性出具法律意见，召集人应当在表决截止日后的2个工作日内披露相应法律意见书。<br /><br />法律意见应当由2名以上律师公正、审慎作出。律师事务所应当在法律意见书中声明自愿接受交易商协会自律管理，遵守交易商协会的相关自律规则。<br /><br />（九）决议答复与披露<br /><br />发行人应当对持有人会议决议进行答复，相关决议涉及增进机构（如有）、受托管理人（如有）或其他相关机构的，上述机构应当进行答复。<br /><br />召集人应当在会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。发行人、相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应当不晚于收到相关机构答复的次一工作日内协助相关机构披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）承继方义务<br /><br />承继方按照本章约定履行发行人相应义务。<br /><br />（二）保密义务<br /><br />召集人、参会机构、其他列席会议的机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务，不得利用参加会议获取的相关信息从事内幕交易、操纵市场、利益输送和证券欺诈等违法违规活动，损害他人合法权益。<br /><br />（三）会议记录<br /><br />召集人应当对持有人会议进行书面记录并留存备查。持有人会议记录由参加会议的召集人代表签名。<br /><br />（四）档案保管<br /><br />召集人应当妥善保管持有人会议的会议公告、会议议案、参会机构与人员名册、表决机构与人员名册、参会证明材料、会议记录、表决文件、会议决议公告、持有人会议决议答复（如有）、法律意见书（如有）、召集人获取的债权登记日日终和会议表决截止日日终债务融资工具持有人名单等会议文件和资料，并至少保管至本期债务融资工具债权债务关系终止之日起5年。<br /><br />（五）存续期服务系统<br /><br />本期债务融资工具持有人会议可以通过系统召集召开。<br /><br />召集人可以通过系统发送议案、核实参会资格、统计表决结果、召开会议、保管本节第（四）条约定的档案材料等，债务融资工具持有人可以通过系统进行书面提议、参会与表决等，发行人、增进机构（如有）、受托管理人（如有）等相关机构可以通过系统提出补充议案。<br /><br />（六）释义<br /><br />本章所称“以上”，包括本数，“超过”不包含本数；所称“净资产”，指企业合并范围内净资产；所称“披露”，是指在《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》中规定的信息披露渠道进行披露。<br /><br />（七）其他情况<br /><br />本章关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求不符的，或本章内对持有人会议机制约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求执行。<br /><br />第十四章受托管理人机制<br /><br />本期债务融资工具未设置受托管理人机制。<br /><br />第十五章投资者保护机制<br /><br />本期债务融资工具未设置投资者保护机制。<br /><br />第十六章违约、风险情形及处置<br /><br />一、违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1、在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />2、因发行人触发本募集说明书中“投资者保护机制”章节及其他条款的约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息；<br /><br />3、在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4、本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其他原因导致法人主体资格不存在。<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）持有人有权启动追索<br /><br />如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金，或者按照受托管理协议（如有）约定授权受托管理人（如有）代为追索。<br /><br />（二）违约金<br /><br />发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前一计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率【0.21】‰计算。<br /><br />三、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />四、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本募集说明书等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />五、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />六、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：<br /><br />（一）重组并变更登记要素<br /><br />发行人与持有人或有合法授权的受托管理人（如有）协商拟变更本募集说明书中与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息的金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1、将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债务融资工具基本偿付条款调整的具体情况。<br /><br />2、重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3、发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />七、不可抗力<br /><br />（一）不可抗力是指本期债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使本期债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（二）不可抗力包括但不限于以下情况：<br /><br />1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2、国际、国内金融市场风险事故的发生；<br /><br />3、交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />4、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（三）不可抗力事件的应对措施：<br /><br />1、不可抗力发生时，本公司或主承销商应及时通知投资者及债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护债务融资工具投资者的合法权益。<br /><br />2、本公司或主承销商应召集持有人会议磋商，决定是否终止债务融资工具或根据不可抗力事件对债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />八、争议解决机制<br /><br />1、任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由发行人住所地的人民法院管辖。<br /><br />2、各方也可以申请金融市场机构投资者纠纷调解中心就本募集说明书相关的争议进行调解。<br /><br />九、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十七章发行有关机构<br /><br />声明：发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。<br /><br />一、发行人<br /><br />四川发展龙蟒股份有限公司<br /><br />注册地址：四川省成都市金牛区高科技产业园区蜀西路42号<br /><br />法定代表人：朱全芳<br /><br />联系人：朱光辉<br /><br />联系电话：13980528006<br /><br />传真号码：028-67427982<br /><br />邮政编码：610041<br /><br />二、主承销商/簿记管理人<br /><br />兴业银行股份有限公司<br /><br />注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦<br /><br />法定代表人：吕家进<br /><br />联系地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦<br /><br />联系人：李洁、吕馨、赵慰频、谢英明<br /><br />联系电话：010-59886666-103019、028-62037693<br /><br />传真号码：010-88395658<br /><br />邮政编码：350014<br /><br />三、存续期管理机构<br /><br />注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦<br /><br />法定代表人：吕家进<br /><br />联系地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦<br /><br />联系人：刘媛、吕馨、赵慰频、谢英明<br /><br />联系电话：010-89926522、028-62037693<br /><br />传真号码：010-88395658<br /><br />邮政编码：350014<br /><br />四、审计机构<br /><br />四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />注册地址：泸州市江阳中路28号楼3单元2号<br /><br />执行事务合伙人：李武林<br /><br />联系地址：成都市洗面桥街18号金茂礼都南28楼<br /><br />联系人：冯渊、聂小兵、邱由珍<br /><br />联系电话：028-85560449<br /><br />传真号码：028-85560449<br /><br />邮政编码：610041<br /><br />五、发行人律师<br /><br />北京市时代九和律师事务所<br /><br />注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城西二办公楼6层1,2,10,11,12室<br /><br />负责人：焦彦龙<br /><br />联系地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城西二办公楼6层1,2,10,11,12室<br /><br />联系人：赵辉、崔丽涵<br /><br />联系电话：010-56162288<br /><br />传真号码：010-58116199<br /><br />邮政编码：100010<br /><br />六、登记、结算、托管机构<br /><br />银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />注册地址：上海市黄浦区北京东路2号<br /><br />法定代表人：马贱阳<br /><br />联系人：发行岗<br /><br />联系电话：021-63326662<br /><br />传真号码：021-63326661<br /><br />邮政编码：200010<br /><br />七、集中簿记建档系统技术支持机构<br /><br />北京金融资产交易所有限公司<br /><br />注册地址：北京市西城区金融大街乙17号楼2层0201、3层0301、4层0401法定代表人：郭仌<br /><br />联系人：发行部<br /><br />联系电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传真号码：010-57896726<br /><br />邮政编码：100032<br /><br />第十八章备查文件和查询地址<br /><br />一、备查文件<br /><br />（一）中国银行间市场交易商协会接受注册通知书；<br /><br />（二）四川发展龙蟒股份有限公司2025年度第一期中期票据募集说明书；<br /><br />（三）四川发展龙蟒股份有限公司2025年度第一期中期票据法律意见书；<br /><br />（四）四川发展龙蟒股份有限公司近三年度审计报告及近一期未经审计的财务报表；<br /><br />（五）其他文件。<br /><br />二、查询地址<br /><br />（一）四川发展龙蟒股份有限公司<br /><br />注册地址：四川省成都市金牛区高科技产业园区蜀西路42号<br /><br />法定代表人：朱全芳<br /><br />联系人：朱光辉<br /><br />联系电话：13980528006<br /><br />传真号码：028-67427982<br /><br />邮政编码：610041<br /><br />（二）兴业银行股份有限公司<br /><br />注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦<br /><br />法定代表人：吕家进<br /><br />联系地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦<br /><br />联系人：李洁、吕馨、赵慰频、谢英明<br /><br />联系电话：010-59886666-103019、028-62037693<br /><br />传真号码：010-88395658<br /><br />邮政编码：350014<br /><br />投资者可通过中国货币网（http://www.chinamoney.com.cn/）或上海清算所网站（http://www.shclearing.com/）下载本募集说明书，或在本期中期票据发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />（以下无正文）<br /><br />附录主要财务指标计算公式<br /><br />指标名称 	计算公式 	<br /><br />毛利率 	（营业收入-营业成本）/营业收入 	<br /><br />净利率 	净利润/营业收入 	<br /><br />总资产收益率 	净利润/年初年末平均总资产 	<br /><br />净资产收益率 	净利润/年初年末平均净资产 	<br /><br />应收账款周转率 	营业收入/年初年末平均应收账款余额 	<br /><br />存货周转率 	营业成本/年初年末平均存货余额 	<br /><br />总资产周转率 	营业收入/年初年末平均总资产 	<br /><br />流动比率 	流动资产/流动负债 	<br /><br />速动比率 	（流动资产-存货）/流动负债 	<br /><br />资产负债率 	负债总额/资产总额 	<br /><br />EBITDA 	利润总额+费用化利息支出+固定资产折旧+摊销 	<br /><br />EBITDA利息倍数 	EBITDA/（资本化利息支出+费用化利息支出）